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宏观事件

全球地缘政治与冲突

• 乌克兰冲突升级与外交动态：乌克兰首都基辅及敖德萨地区再次遭受俄罗斯大规模导弹袭击，造成人员伤亡和电力设施严重损毁，基辅市长表示2600座建筑断暖。DTEK电力公司称其火力发电厂被袭，敖德萨约30万人停水断电。乌克兰军方声称袭击了俄罗斯坦波夫地区一家生产高科技航空和导弹装备的工厂。俄罗斯国防部也证实对乌克兰能源设施发动了集群攻击，并在莫斯科时间上午8点至12点期间拦截并摧毁了13架乌克兰无人机。与此同时，俄罗斯副外长表示，下一轮乌克兰问题谈判的时间和地点仍在磋商中，阿布扎比被认为是进行谈判的有利地点。俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫重申普京关于只在莫斯科会见泽连斯基的立场不变，并表示无论是马克龙还是默茨，均未尝试与普京进行直接接触。瑞典将宣布向乌克兰提供第三批军事援助物资包。北约秘书长吕特表示，乌克兰有能力在冲突中维持自身态势。英国国防部计划三年内将驻挪威英军兵力增加一倍，并向乌克兰提供价值超5亿英镑的国防援助方案。联合国、非洲联盟等五个国际机构发表联合声明，敦促苏丹冲突各方停火。
• 中东局势与核协议谈判：土耳其外交部长费丹透露，美国和伊朗在核协议问题上都展现出妥协意愿，美方似乎愿意容忍伊朗在明确设定的范围内进行铀浓缩活动。然而，费丹警告称，若谈判范围扩大到伊朗弹道导弹计划，将可能引发“另一场战争”，并建议美方采取“分步骤”策略。伊朗最高领袖顾问拉里贾尼也表示，正与美国磋商下一轮谈判时间，并认为谈判“在某种程度上是好的”，美方似乎有意愿达成协议。外交部重申中方一贯反对在巴勒斯坦被占领土上新建定居点。叙利亚过渡政府宣布已接管美军于2016年启用的坦夫军事基地，美军已于2月11日全部撤离至约旦。
• 美俄关系与古巴援助：俄罗斯驻纽约总领事表示，俄外交资产归还问题没有进展。克里姆林宫确认正与古巴保持联系，商讨援助事宜，并指出俄美间目前没有任何贸易往来，暗示潜在的关税威胁无效。俄罗斯《消息报》援引消息称，俄罗斯正准备向古巴运送原油和燃料货物，以人道主义援助方式缓解古巴的能源短缺。墨西哥总统辛鲍姆继续提议斡旋美古关系。
• 国际安全与合作：新加坡总理警告网络攻击急剧增加，并强调国家安全需自力更生，包括增强对抗无人系统的能力。印度因安全风险退出由俄罗斯支持的马里锂项目。中国成功发射一箭七星，包括巴基斯坦和香港的卫星。苏丹发生沉船事故，造成21人死亡。两艘美国海军舰艇在南美附近海域进行舰对舰加油作业时相撞，造成两人轻伤，两艘舰船均可安全航行。北约秘书长吕特表示，俄罗斯军队在乌克兰进展甚微，并遭受重大损失。美国国防部副防长科尔比在北约国防部长会议上表示，美国将推动“北约3.0”，强调欧洲在北约常规防务中发挥主导作用。各国议会联盟报告显示，针对议员的公众暴力事件呈上升趋势，女性和少数群体议员面临的网络暴力风险更高。中国赴黎维和医疗分队参加了多国联合空运医疗后送演练。
• 其他外交与内政：委内瑞拉代总统罗德里格斯表示，马杜罗是“合法总统”，并透露已收到美国邀请，正在考虑前往美国。孟加拉国国民议会选举投票阶段结束，计票工作预计明天完成。吉尔吉斯斯坦议长图尔贡别克乌鲁宣布辞职，议会投票选出马列·马马塔利耶夫为新任议长。保加利亚总统约托娃任命古罗夫为看守内阁总理。沙特阿拉伯任命法赫德·本·阿卜杜勒·贾利勒·本·阿里·赛义夫为新任投资大臣。

国际贸易与经济合作

• 中美贸易与关系：中国驻美大使谢锋表示，一个稳定、健康、可持续发展的中美关系是值得双向共同奔赴的大道正道。他指出，美涉华民调五年来首次正向反弹。中方对美国总统特朗普预计将于4月初访华的愿望保持沟通，并强调中美经贸关系的本质是互利共赢。谢锋大使也强调，台湾问题是中美关系不可逾越的红线。外交部坚决反对美方就秘鲁钱凯港问题造谣抹黑。美国和日本接近敲定由东京5500亿美元投资基金支持的首批三个战略项目。美国众议院以219票对211票通过一项决议，旨在阻止特朗普对加拿大加征关税，六名共和党人倒戈，显示出特朗普对众议院微弱多数席位的控制力脆弱。特朗普随即威胁，任何在国会投票反对关税的共和党人，在选举时都将承担严重后果。特朗普还在社交平台施压美联储降低利率，并表示与以色列总理内塔尼亚胡会晤后，对伊朗政策首选仍是达成协议，否则“只能拭目以待”。白宫贸易顾问纳瓦罗称美墨加协定存在重大缺陷，特朗普私下也考虑退出该协定。
• 中欧贸易：商务部最终裁定对原产于欧盟的进口相关乳制品征收反补贴税，并将于2月13日起实施。同时，商务部就欧盟批准对一款中国制造的大众品牌SUV免征关税一事回应，期待更多中国企业与欧方达成价格承诺。欧盟委员会已正式启动银行业竞争力信息征询，评估欧洲银行与国际同业差距。德国总理默茨认为欧洲过度监管抑制经济增长。欧盟最高法院顾问表示，欧盟委员会不应解除对匈牙利暂停发放欧盟资金的制裁。
• 其他贸易摩擦与合作：美国对进口自中国的活性阳极材料和聚酯薄膜作出反倾销和反补贴肯定性终裁。巴西对涉华无色浮法玻璃启动第二次反倾销日落复审调查。印度贸易部长表示，近90%至95%的印度农产品被排除在美国贸易协议之外。阿联酋央行与香港金管局举行第三次会议，深化金融合作及市场互联互通，讨论了跨境债务资本市场、数码资产、代币化、央行数码货币发展、稳定币监管框架及供应链融资等议题。中国贸促会会长任鸿斌会见国际调解院秘书长郑若骅一行，双方就加强多元化争议解决合作进行交流。商务部部长助理张力会见香港特别行政区政府商务及经济发展局局长丘应桦，并签署了加强海外综合服务领域交流合作的谅解备忘录。香港特区行政长官李家超主持融入国家发展大局督导组会议，启动对接国家“十五五”规划的准备工作。乌干达计划首次发行4.05亿欧元伊斯兰债券，为新建铁路项目融资。

全球经济与金融概览

• 全球宏观经济与政策：市场正在消化美国强劲的就业报告，短期内3月降息预期减弱，华尔街预计首次降息可能延至7月。加拿大央行警告美联储独立性威胁已成为全球动荡核心变量。澳洲联储主席布洛克表示经济表现不错，劳动力市场向好，但若通胀维持高位将采取行动。瑞穗证券分析师预计日本央行最早可能在3月加息，全年最多或达三次，因名义经济增长率和日元疲弱。欧洲央行官员预计存款利率将维持2%至少至2026年底，但也有人呼吁为物价增速过缓做好准备。英国央行副行长预计4月底前可能降息25个基点，因经济增长弱于预期。波兰第四季度GDP同比增长4%，创2022年第三季度以来最强劲扩张。叙利亚财政部长预计今年GDP增速将翻番至10%，归因于美国解除制裁。芬兰12月经常账户为12亿欧元。哈萨克斯坦1月零售贸易同比增长2.1%。
• 中国经济动态：中国央行今日开展1665亿元7天期逆回购操作，并进行4000亿元14天期逆回购操作，明日还将开展10000亿元6个月期逆回购操作，以保持银行体系流动性充裕。商务部提出保障农村地区节日期间货源供应，推动线上渠道向农村倾斜。教育部表示，职业教育将重点增设低空经济、人工智能等领域新专业。中汽协调研显示，绝大多数重点车企已将供应商账期压缩至60天内，平均54天，以现金或银行承兑汇票支付。中国1月狭义乘用车零售销量同比下降13.9%，新能源乘用车出口同比增长103.6%，但零售销量同比减少20%。乘用车生产同比下降4.4%。海南自贸港岛内居民“零关税”政策首日销售近50万元，离岛免税购物金额超121亿元。国家能源局数据显示，2025年风电太阳能发电新增装机超4.3亿千瓦再创历史新高。交通运输部数据显示，1月份城市轨道交通客运量环比减少0.4亿人次。建设银行公告，将在2月14日至2月23日对“建行金”实施动态交易限额管理，实物回购业务暂停办理，以防范贵金属价格波动风险。上交所发布2026年为市场办实事项目清单，包括丰富ETF产品体系、降费让利等。财政部等三部门发布通知，明确“十五五”期间对科普场馆进口的科普影视作品及科普用品免征进口关税和增值税。国家邮政局党组会议强调推动行业高质量发展，加快发展新质生产力，并持续推进《限制快递过度包装要求》等法规的落地实施。市场监管总局局长罗文在北京调研重要民生商品稳价保质、食品安全及特种设备安全等工作。湖南省安化县政府已对“理想华莱公司黑茶营销模式涉嫌传销”的媒体报道启动调查。中国人民银行广东省分行推动一次性信用修复政策，近400万人实现信用重塑，约14.5万人获批新贷款。中国两部门发文提升港资企业登记注册便利化水平，便利香港投资者在内地经商办企业。中国金融监管总局数据显示，2025年四季度末，我国银行业金融机构本外币资产总额480万亿元，同比增长8.0%；商业银行不良贷款余额3.5万亿元，较上季末减少241亿元，不良贷款率1.50%，较上季末下降0.02个百分点；商业银行风险抵补能力整体充足，流动性指标保持平稳。保险公司和保险资产管理公司总资产41.3万亿元，较年初增长15.1%。全国首单“AI+人形机器人”研发领域科创债发行，均普智能发行2亿元科技创新债券，募集资金用于AI+人形机器人核心技术研发等。上海市委网信办和市公安局网安总队联合开展“整治AI涉企虚假不实信息”专项行动，要求AI生成内容主动标识，打击不当牟利行为。北京市医保局等部门发布《北京市支持商业健康保险高质量发展的若干措施》，研究放宽医保个人账户使用范围，鼓励扩大创新药械投资规模和支持临床应用，并推动商保公司与医药企业协商定价。中国国新控股发布严正声明，提醒不法分子冒用国新证券、国新创投名义，利用虚假APP进行诈骗。
• 美国经济与政策：美国能源部长赖特到访委内瑞拉，这是自美国对委内瑞拉采取严厉措施以来美赴委最高级别官员。赖特表示，在委内瑞拉投资的风险比两个月前有所下降，对委石油的“禁令”实际已取消，标志历史性转折，但他指出数十亿美元债务仍是“重大难题”，且改革可能不够明确或持久，难以鼓励大量资本流入。他强调美国正就天然气、采矿、黄金、关键矿物和电力与委内瑞拉进行磋商，但周三未讨论委内瑞拉的选举。美国农业部长和能源部长均表示委内瑞拉人掌握着自己国家的主导权，但美国拥有巨大影响力。美国政府预计将面临“情人节停摆”的风险，因资金问题可能导致部分政府部门关闭。美国国债收益率在强于预期的非农就业数据公布后小幅走低，但有观点认为，虽然1月就业数据强劲，更广泛的趋势仍表明美国就业增长结构性放缓。德国商业银行分析师指出，特朗普呼吁进一步降息的言论阻止了美元更大幅度的上涨。房地美第四季度综合净收益同比下降13%至27.8亿美元，净营收低于预期；第四季度提供市场流动性1470亿美元，多户住宅业务拖欠率为0.44%。房利美第四季度净收入下降8.9%至57.6亿美元，净利息收入同比增长9.8%，第四季度债务环比下降5.4%。美国2月7日当周首次申请失业救济人数为22.7万人，高于预期的22.3万人，前值修正为23.2万人。1月31日当周续请失业救济人数为186.2万人，高于预期，劳工部指出降幅不及预期可能受冬季风暴扰动。美国官员透露，美军已完全从叙利亚战略要地坦夫基地撤离，并将该基地移交给叙利亚政府军。美国银行家协会（ABA）敦促货币监理署（OCC）放缓对加密公司银行牌照申请的审批进度，直到国会完成相关法规框架。
• 其他国家经济动态：英国12月GDP环比增长0.1%，工业产出、制造业产出和建筑业产出均录得下降。第四季度GDP年率初值1%，商业投资季率初值下降2.7%，整体增长疲软，经济学家认为这可能促使英国央行提前降息。土耳其央行行长表示，通胀的惯性态势已出现缓解迹象，并准备动用所有货币政策工具。预计食品价格通胀影响将在第二季度有所反转，2026年通胀率预计在15%-21%区间。央行副行长强调汇率政策不变，不设定目标汇率。新加坡总理发表预算演讲，预计2026年GDP增速为2-4%，2025财年预计有151亿新元盈余，2026财年小幅盈余85亿新元。宣布将烟草消费税上调20%，延长高龄就业补贴计划至2027年底，并将启动国家人工智能委员会以推动AI议程。立陶宛1月生产者价格同比下降3.9%。匈牙利1月消费者价格同比上涨2.1%。俄罗斯经济部长预计上半年经济将继续放缓。韩国市场监管机构考虑对当地银行在销售香港股票挂钩衍生品方面各处以约1万亿韩元的罚款。德国12月未季调经常帐为161亿欧元，高于前值。卡塔尔财政部声明2025年第四季度出现53亿里亚尔财政赤字。

科技与创新发展

• 人工智能与大数据：美国国防部正推动将人工智能聊天机器人引入机密网络，向包括OpenAI和Anthropic在内的顶级AI公司施压，要求其在机密网络上提供AI工具，且不得附加通常限制。中国地区iPhone免费App排行榜中前四名均为AI应用程序，显示AI应用在消费市场的快速普及。字节跳动芯片团队规模已扩充至千人以上，其中AI芯片方向人数过半，并对团队管理层进行了调整。世界首台空心环形超导并联电抗器在上海投运，破解了城市电网无功补偿难题。日本正将AI作为外交筹码，寻求与东南亚国家合作开发“主权AI”。中国国家超算互联网AI社区上线智谱新一代旗舰基座模型GLM-5。
• 金融科技与区块链：伦敦证券交易所集团（LSEG）宣布计划构建支持区块链技术的数字结算平台（LSEG数字证券托管库）。马来西亚中央银行启动数字资产创新中心试点计划，探索稳定币和代币化银行存款。野村控股旗下加密货币交易公司Laser Digital HD计划在2026年内向日本金融厅申请进入加密资产交换业务。

行业监管与市场政策

• 中国市场监管与行业政策：市场监管总局召开餐饮服务连锁企业行政指导会，强调严格落实食品安全主体责任，要求企业建立食品安全管理岗位和风险防控机制，并利用信息技术加强监管。国家邮政局党组会议强调推动行业高质量发展，加快发展新质生产力，并持续推进《限制快递过度包装要求》等法规的落地实施。中国氮肥工业协会发布说明，呼吁行业参与者不传谣、不信谣，共同维护尿素市场稳定，反对炒作尿素指导价上涨预期。市场监管总局发布《汽车行业价格行为合规指南》，明确了从整车到零部件生产、从定价策略到销售行为各环节的价格合规要求，规范虚假促销等突出问题。国家能源局召开全国可再生能源电力开发建设调度视频会，强调扩大可再生能源消费，加速项目建设，探索创新消纳模式。
• 国际监管与调查：比利时警方对欧盟委员会在布鲁塞尔的多处办公场所进行搜查，调查其房地产资产出售中可能存在的违规行为，此次调查由欧洲检察官办公室牵头。意大利税务部门据称搜查了亚马逊米兰办公室、七名亚马逊管理人员住所及毕马威办公室，涉及针对亚马逊2019-2024年间是否存在未申报常设机构及应缴更多税款的新逃税调查。美国联邦贸易委员会对苹果新闻（APPLENEWS）偏袒左翼媒体文章的指控表示担忧。美国证券交易委员会（SEC）主席保罗·阿特金斯回应了对其加密市场执法政策的质疑，并表示SEC正推动与商品期货交易委员会（CFTC）合作制定加密行业监管规则。加密交易平台Paxful因反洗钱失职被美国司法部处以400万美元罚款。以色列国防军（IDF）预备役人员和一名平民因利用机密信息在 Polymarket 上对军事行动进行投注而被起诉。
• 美国政府与政策：美国国防部已指示第二个航空母舰打击群做好部署中东的准备。特朗普政府正大幅扩大针对外国出生的美国公民的国籍撤销行动，以遏制移民。美国财经媒体Semafor称，美国财政部长贝森特同意参议院银行委员会可对美联储主席鲍威尔展开调查，而非交由司法部处理。这被视为国会山的一场政治博弈，旨在试探共和党参议员汤姆·蒂利斯，以解除其对美联储提名人选的阻挠。美国国防部正推动将人工智能聊天机器人引入机密网络。作为双边贸易协议的一部分，美国和日本正接近敲定由东京5500亿美元投资基金支持的首批三个战略项目。
• 亚洲地区加密货币政策：香港立法会议员吴杰庄表示，香港监管机构正以更开放态度发布新政策，向专业投资者开放永续合约功能，并建议成立专门机构统筹数字资产发展。香港财库局副局长陈浩濂透露，金管局正积极处理稳定币牌照申请，预计首批牌照将于本季内发出。泰国内阁已批准修改《衍生品法》，允许数字资产作为受监管衍生品的支持工具。

自然灾害与环境

• 德国地球科学研究中心消息，智利中部沿海附近发生6.6级地震。风暴“尼尔斯”横扫法国南部，造成1人死亡，85万户家庭停电，法国气象局对多个省份发布红色和橙色预警。2025年8月至2026年1月期间，巴西亚马逊雨林的毁林面积同比下降35.4%。墨西哥自2024年10月以来已收回1126个采矿特许权。

重要人物言论

中国政府官员重要表态

• 中国央行：今日开展1665亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.40%，与此前持平。今日进行4000亿元人民币14天期逆回购操作。宣布2026年2月13日将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展10000亿元买断式逆回购操作，期限为6个月（182天）。央行公开市场今日实现净投放4480亿元人民币，因今日有1185亿元7天期逆回购到期，这是自12月31日以来的最大单日净投放。
• 北京市市场监督管理局：近日，约谈了携程、去哪儿、飞猪、同程、美团、京东等12家涉及火车票网络销售业务的主流平台，重点围绕群众反映强烈的网络销售火车票突出问题召开行政约谈会。
• 商务部：发布关于做好2026年春节假期消费品以旧换新工作的通知，要求增加补贴数量、加强商品供应，特别是保障农村地区货源供应。国际贸易谈判代表兼副部长李成钢2026年2月9日在京会见墨西哥经济部副部长耶莱纳斯，双方就双边经贸关系等议题进行深入交流。
• 国家医保局：公布了截至2026年1月1日各省份评级为“特别严重（失信）”和“严重（失信）”的医药企业名单。印发一般治疗类和药学类两批医疗服务价格项目立项指南，提出在注射、置管、洗胃等部分价格项目中设立儿童加收项，设立药学诊查、集中配置、浓度测定、中药药学服务等4类10项价格项目，鼓励药师通过门诊出诊，并新设居家药学服务费。党组书记、局长章轲2026年2月10日赴天津调研医疗保障工作。
• 最高人民检察院未成年人检察厅厅长缐杰：介绍2025年前11个月，检察机关受理审查起诉未成年人犯罪8.5万人，同比下降9.7%；起诉侵害未成年人犯罪6.6万人，同比下降1.9%。关注“隔空猥亵”、AI技术等新问题。
• 国家移民管理局：预测今年春节假期全国口岸日均出入境旅客将超过205万人次，较去年春节假期增长14.1%。
• 教育部：发布《关于深化职业教育教学关键要素改革的意见》，提出动态调整专业设置，重点增设低空经济、人工智能、高端装备、城市更新、民生紧缺等领域新专业，探索建立新专业增设快速响应通道。
• 自然资源部：对《现代化首都都市圈空间协同规划（2023—2035年）》发表看法，认为其对深入实施京津冀协同发展战略具有重要而深远的意义，并从四方面推动规划目标任务实现。
• 国家发展改革委副主任王昌林：介绍《现代化首都都市圈空间协同规划（2023—2035年）》，明确“四区一引擎”的战略定位和“一核两翼、双城多点、双廊多圈”的空间格局，强调抓好发展目标协同、功能布局协同、政策举措协同。
• 北京市委常委、常务副市长夏林茂：介绍北京平原新城经济总量达到万亿元规模，常住人口占全市比例超三成，已与环京地区形成多个跨界组团。
• 天津市副市长谢元：表示京津跨城出行规模稳步上升，2025年双城日均出行量达到22.5万人次。将加快完善联通京津的立体交通网。
• 河北省副省长金晖：表示雄安新区将聚焦关键环节、狠抓工作落实，加快打造创新之城、魅力之城、未来之城，全力打造北京非首都功能疏解集中承载地。
• 市场监管总局：发布《汽车行业价格行为合规指南》，明确了从整车到零部件生产、从定价策略到销售行为各环节的价格合规要求，规范虚假促销等突出问题。会同生态环境部公开征求推进机动车排放检验机构监管改革的实施意见。发布《检验检测机构监督抽查实施细则》。
• 中央网信办：决定即日起开展为期1个月的“清朗·2026年营造喜庆祥和春节网络环境”专项行动，大力整治恶意挑动负面情绪、生成传播“数字泔水”等垃圾信息、炮制传播不实信息、为违法活动引流等突出问题。
• 工业和信息化部：公开征求《薄膜晶体管紧凑模型技术要求》等22项行业标准报批意见。
• 中国海警局：2025年全年，共查获各类治安案件1900余起、实施救助2200余起、救助遇险人员1700余人。
• 广东省金融监管局：截至2025年末，“跨境理财通”累计办理资金跨境汇划金额1312.99亿元。辖内银行已为1929个“白名单”项目提供授信12123亿元。
• 山东省交通运输厅：公布山东省微型、轻型、小型无人驾驶航空器适飞空域范围。
• 农业农村部：监测显示，2月12日全国农产品批发市场猪肉平均价格下降0.5%，牛肉、羊肉、鸡蛋、大带鱼等价格则有所上升。“农产品批发价格200指数”为129.48，比昨天上升0.03个点；“菜篮子”产品批发价格指数为132.31，比昨天上升0.04个点。
• 国家能源局总工程师刘德顺：表示“十五五”时期，我国能源科技创新面临机遇与挑战并存、竞争加剧的复杂形势。2025年全国新增风电、太阳能发电装机超4.3亿千瓦，再创历史新高；累计并网装机达到18.4亿千瓦，占比达到47.3%，历史性超过火电。将组织实施能源领域氢能试点工作，加快人工智能等数字技术赋能传统产业提质升级。
• 市场监管总局（标准化管理委员会）：批准发布《公园城市建设评价指南》国家标准。
• 司法部：发布《行政复议工作白皮书（2025）》显示，2025年全国各级行政复议机关办理行政复议案件111.5万件，实质性化解率连续两年超九成。办理涉企行政复议案件6.1万件，纠正违法和不当执法行为6431件。
• 国家邮政局：预计2026年春节期间（2月10日至17日），全国快递业务量和投递量将保持高位运行，预计揽收快递包裹量10亿件，日均揽收量与2025年基本持平；投递快递包裹量6.1亿件。

美国政府官员重要表态

• 美国能源部长赖特：表示对委内瑞拉的投资风险比两个月前有所下降，对委内瑞拉石油的“禁令”实际已取消，标志着历史性转折。指出委内瑞拉数十亿美元的债务仍是“重大难题”，企业债务重组事宜将在后续阶段讨论。美方希望委内瑞拉提供公平商业环境以吸引对石油、天然气和电力领域的投资。确认美国正就天然气、采矿、黄金、关键矿物和电力与委内瑞拉进行磋商，但改革可能不够明确或持久，难以鼓励大量资本流入。表示解除对委内瑞拉所有制裁没有最后期限，周三未讨论委内瑞拉的选举事宜，但过去曾涉及。强调委内瑞拉人掌握着自己国家的主导权，但美国拥有巨大的影响力。
• 美国总统特朗普：警告任何在众议院或参议院投票反对关税的共和党人，在选举时都将承担严重后果。与以色列总理内塔尼亚胡会晤后表示，双方未就伊朗问题达成“明确”一致，但仍将继续与德黑兰谈判，并称若谈判失败，不排除向中东增派第二艘航母的可能性。在社交平台赞扬非农数据远超预期，并再次施压美联储将利率降至“全球最低”，称美国作为头号强国应享有最低借贷成本，债券利息必须下降。据知情人士透露，特朗普私下正考虑退出美墨加协定。下令五角大楼采购煤电，并拨款数百万美元升级设施，公开称煤炭为“最可靠”能源。据NBC新闻披露，特朗普政府正大幅扩大针对外国出生的美国公民的国籍撤销行动，以遏制移民。
• 美国商务部：应用材料公司因非法出口半导体制造设备，将向美国商务部工业安全局支付2.52亿美元罚款。
• 美国国防部：据消息人士称，正推动将人工智能聊天机器人引入机密网络。五角大楼正向包括OpenAI和Anthropic在内的顶级人工智能公司施压，要求其在机密网络上提供AI工具，且不得附加这些公司通常对用户实施的多项标准限制。五角大楼首席技术官Emil Michael表示，军方的目标是在非机密和机密领域均部署这些AI模型。最高政策事务官员科布伊呼吁打造“北约3.0”，其应基于伙伴关系而非依赖关系。据军方发言人埃马纽埃尔·奥尔蒂斯上校消息，周三一艘美军军舰与一艘海军补给舰在海上补给作业时相撞，两人受轻伤，目前情况稳定，两艘舰船均报告可继续安全航行。
• 美国联邦贸易委员会：对苹果新闻（APPLENEWS）偏袒左翼媒体文章的指控表示担忧。
• 美国财政部长贝森特（Semafor报道）：据美国财经媒体Semafor称，同意参议院委员会可对美联储主席鲍威尔展开调查，而非交由司法部处理。此举被解读为可能旨在说服北卡罗来纳州共和党参议员汤姆·蒂利斯解除对美联储提名人选的阻挠。若乌克兰危机和平解决，美国财政部将解除对俄罗斯石油的制裁，这将有助于降低全球能源价格。
• 白宫贸易顾问纳瓦罗：称美墨加协定存在重大缺陷。转达了前总统特朗普希望摩根大通CEO戴蒙降低信用卡利率的意愿。
• 委内瑞拉新闻和通信部长皮雷拉：11日证实，美国能源部长克里斯·赖特当日抵达委内瑞拉，是自美国对委内瑞拉采取行动以来踏足该国的最高级别美国官员。
• 委内瑞拉代总统罗德里格斯：表示，马杜罗是委内瑞拉的“合法总统”且无辜，并已收到美国的邀请，正考虑前往美国。
• 委内瑞拉总检察长塔雷克·萨博：表示希望特赦法能让该国实现“百分百和平”。
• 美国国会预算办公室 (CBO) 主任菲利普·斯瓦戈尔：2月11日发布2026财年至2036财年预算和经济展望报告，大幅上调美国财政预算赤字预测规模，并警告美国财政路径“不可持续”。

其他国家政府与央行官员表态

• 日本最高外汇事务官员三村淳：正以高度紧迫感密切关注市场，不会就外汇水平发表评论，与美国当局保持密切联系，不能放松警惕。周四上午表示，尽管本周日元走强，日本政府仍对外汇市场动向保持高度警惕，“我们完全没有放松警惕”。他称市场上围绕周三公布的美国就业数据及其引发的市场波动有很多讨论，包括是否存在所谓的“汇率检查”等猜测，但他拒绝就此置评。据时事通讯社援引多位知情人士称，在今年1月日元仍处弱势阶段，日本曾要求美国对美元/日元汇率进行询价。
• 日本内阁官房长官木原稔：对每日市场波动不予置评。
• 日本财务大臣片山皋月：表示已与首相高市早苗讨论了如何推进有关带福利的税收抵免以及食品消费税减免的谈判，但未讨论外汇问题。
• 日本国际石油开发帝石公司高管：计划2026年进行8500亿日元的增长投资，较2025年的3870亿日元大幅增加。将考虑是否增加股息或进行股票回购，以实现到2026年股东回报率达到50%或更高的目标。
• 德国总理默茨（Scholz）：11日在比利时安特卫普举行的欧洲工业峰会上表示，欧盟及欧洲国家存在过度监管问题和成员国间壁垒，抑制了经济增长。他呼吁欧盟在各个经济部门适当放松监管，并批评“欧盟制造”最低比例门槛，认为应慎重给予欧洲本土产品优惠待遇，仅适用于关键战略领域且作为“最后手段”。
• 法国央行行长维勒鲁瓦：预期法国第一季度经济成长率将在0.2%至0.3%之间，与该行1%的全年增长预期一致。
• 泰国总理阿努廷：表示政府将坚持财政纪律。
• 新加坡总理：表示去年经济增长达到5%，好于预期，部分积极势头将持续至2026年，但全球不确定性加剧下，预计2026年前景将更为温和。将在2026年评估年度提供40%的企业所得税减免。表示未来十年的雄心是在2%至3%区间的高端确保经济增长，并加强与包括拉丁美洲、非洲和中东在内的快速增长市场的互动。表示将启动新一组国家人工智能任务，以推动关键经济部门的转型，重点发展先进制造业、互联互通、金融和医疗保健行业。指出由国家支持的行为体和非国家行为体发起的网络攻击急剧增加。强调若新加坡面临危机，唯有依靠自己捍卫安全与生存，包括增强部署、对抗无人系统以及与无人系统协同作战的能力。表示如果全球气候行动的势头减弱，到2030年可能需要将新加坡的碳排放定价设定在每吨50新元至80新元区间的较低水平。预计从2027财年起企业税收收入将增加。预计2025财年出现151亿新元的盈余，占GDP的1.9%。预计2026财年将出现85亿新元的小幅盈余，占GDP的1%。
• 英国财政大臣里夫斯：对英国在2026年超越经济合作与发展组织的预测充满信心。
• 英国文化大臣丽莎·南迪：决定就《每日邮报》和通用信托集团（DMGT）拟收购电讯传媒集团控股公司（TMGH）一事发布公共利益干预通知（PIIN）。
• 俄罗斯驻加拿大大使奥列格·斯捷潘诺夫：表示加拿大首先破坏了与俄罗斯的关系，目前即便从长远来看，两国关系稳定也无望。
• 俄罗斯经济部长：表示上半年经济将继续放缓，货币政策仍有放松空间。
• 俄罗斯外交部基辅政权罪行事务无任所大使罗季翁·米罗什尼克：表示乌克兰冲突正因对基辅政权的支持问题以及欧盟内部的分裂处于转折点。
• 俄罗斯航空公司：11日宣布，将从12日起接回滞留在古巴的俄公民。
• 叙利亚财政部长穆罕默德·耶斯尔·巴尔尼耶：预计2026年GDP增速将翻一番，达到约10%，预计近期将达成更多外国能源协议。他称叙全境局势更加稳定、美国的关键举措以及具备技能的海外叙利亚人逐步归国，共同为经济注入复苏动能。
• 土耳其外交部长菲丹：表示美国和伊朗在核协议问题上展现出灵活性，美方似乎愿意容忍伊朗在明确设定的范围内进行铀浓缩活动，这是积极的迹象。警告将美伊会谈扩大到弹道导弹问题只会带来“另一场战争”，建议美方采取“分步骤”策略。
• 土耳其央行行长：表示2月份食品价格对通胀的影响将持续。称事态发展表明必须保持紧缩立场，并预计今年年底租金通胀率将在30%至36%左右。认为通胀的所有项目都有通缩空间，加强与财政政策的协调也将有助于抑制通胀。表示将果断延续紧缩政策，继续采取一切必要措施，使通胀降至中期目标水平。认为近期金价上涨可能导致里拉存款下降。
• 乌克兰基辅市军事管理局局长特卡琴科：12日在社交媒体上说，首都基辅当天凌晨遭到俄罗斯导弹袭击。
• 乌克兰总统泽连斯基：在X平台表示袭击造成2人死亡。否认近期公布总统选举计划的报道，表示乌方将继续把选举与停火及对乌安全保障挂钩。
• 乌克兰安全与国防委员会秘书：表示乌克兰军用产品生产商已获得首批战时出口许可证。
• 巴西央行行长：表示将“冷静审慎”评估数据，为3月降息周期做准备。
• 越南总理范明政：计划访问美国，寻求与特朗普就贸易问题举行会晤。
• 澳洲联储主席布洛克：表示经济实际上表现不错，劳动力市场情况向好。将继续关注数据，如果通胀维持较高水平，将采取行动。
• 澳洲联储助理主席亨特：表示劳动力市场近期已趋于稳定，但仍略显紧张，通胀将在一段时间内保持在目标之上。需评估近期通胀上升在多大程度上是暂时的，将密切评估经济及劳动力市场的产能压力情况。
• 韩国央行官员：三年期国债收益率正处于显著偏高水平。正密切关注债券市场，如有需要将作出回应。金融市场局局长Choi Yong-hoon表示，在政策利率持稳于2.5%的情况下，3年期韩国国债收益率已升破3.2%，当前收益率水平“有些过度”。
• 欧洲央行管委维勒鲁瓦：预期法国第一季经济成长率将在0.2%至0.3%之间。
• 欧洲央行执委奇波洛内：表示为应对日益加剧的全球分裂与不确定性，一直在准备扩大和简化回购便利渠道的准入。
• 欧洲央行管委马赫鲁夫：表示目前通胀基本符合目标水平，欧洲央行政策处境良好，不排除降息或加息的可能性。
• 新加坡金管局：截至目前已向九家获委任的资产管理公司分配39.5亿新加坡元。

宏观经济数据及市场预期

• 日本：1月批发通胀放缓至2.3%，符合预期，但日元计价进口成本加速上涨，显示后续物价压力仍存。企业物价指数同比升幅连续第二个月收窄，进口物价涨幅则升至0.5%。瑞穗证券市场部门负责人Kenya Koshimizu表示，鉴于名义经济增长率为3%-4%，当前债券收益率水平是合理的，日本央行今年可能最多加息三次，最早可能在3月再次上调关键利率。东京1月写字楼空置率降至2.15%。
• 英国：皇家测量师学会（RICS）数据显示，1月英国住房市场显现初步复苏迹象，购房询价和房价指标均有改善，RICS房价差值升至负10，为去年6月以来最高。2025年第四季度GDP环比增长0.1%，增速与前一季度持平，略低于市场预期的0.2%。全年经济扩张1.3%。英国10年期国债收益率跌破4.5%，疲弱经济数据强化宽松预期，可能意味着英国央行最早可能在3月份降息。
• 美国：劳工部数据显示，截至2月7日当周初请失业金人数录得22.7万人，略高于预期的22.2万人。四周移动平均值升至21.95万人。截至1月31日当周续请失业金人数为186.2万人，创下1月中旬以来新高。牛津经济研究院提醒需谨慎解读，可能受冬季风暴影响。花旗资深利率策略师本杰明·威尔特希尔表示，投资者可能低估了美国消费者的韧性，市场通胀预期仍有小幅上修空间，建议买入5y5y远期通胀合约。
• 中国：美元兑人民币中间价报6.9457，上调19点。农业农村部监测，“农产品批发价格200指数”为129.48，比昨天上升0.03个点，“菜篮子”产品批发价格指数为132.31，比昨天上升0.04个点。国家移民管理局预测，今年春节假期全国口岸日均出入境旅客将超过205万人次，较去年春节假期增长14.1%。乘联分会数据显示，1月狭义乘用车零售销量同比下降13.9%，新能源乘用车出口同比增长103.6%，占乘用车出口49.6%。1月新能源车厂商批发渗透率43.8%。海口海关统计，海南全岛首批5家“零关税”进境商品免税商店首日总购物金额48.88万元，购物人数2428人次。国铁集团最新数据显示，今天预计发送旅客1505万人次，计划加开旅客列车2039列。工信部：中国1月狭义乘用车零售销量同比下降13.9%。国际能源署(IEA)表示去年石油库存增幅达到2020年以来最大，并下调2026年全球原油需求增速预测至85万桶/日。
• 巴勒斯坦：2026年1月消费者价格同比下跌14.4%，较前一月42.9%的跌幅有所收窄，是连续第四个月处于通缩趋势。
• 芬兰：12月经常账12亿欧元。
• 哈萨克斯坦：1月份零售贸易同比增长2.1%。
• 波兰：初步估计显示，波兰经济2025年第四季度同比增长4%，为自2022年第三季度以来最强劲的经济扩张。
• 俄罗斯：国际储备在2月6日当周降至7975亿美元。第四季度经常项目顺差初值收窄至92亿美元。
• 卡塔尔：财政部声明2025年第四季度出现53亿里亚尔财政赤字。

行业与公司动态

• 中国汽车工业协会：发布调研报告，绝大多数重点车企已把账期压缩至60天内，平均账期约54天（比去年同期缩短约10天）。
• 教育部：发布《关于深化职业教育教学关键要素改革的意见》，提出动态调整专业设置，重点增设低空经济、人工智能、高端装备、城市更新、民生紧缺等领域新专业。
• 商务部：发布关于做好2026年春节假期消费品以旧换新工作的通知，要求保障农村地区节日期间货源供应，推动线上渠道重点向农村倾斜。公告对原产于欧盟的进口相关乳制品征收反补贴税，自2026年2月13日起实施。
• 国家能源局：总工程师刘德顺表示，2025年我国风电太阳能发电新增装机超4.3亿千瓦再创历史新高，累计装机达到18.4亿千瓦，占比达到47.3%，历史性超过火电。将积极培育能源领域新产业、新业态、新模式，统筹推动新型储能和氢能产业发展，组织实施能源领域氢能试点工作。
• 国家发改委：发布意见，引导保险公司顺应低空经济发展趋势，优化全产业链保险保障。
• 国家卫健委：提出乡镇卫生院和社区卫生服务中心均提供周末疫苗接种服务。
• 国家医保局：印发一般治疗类和药学类两批医疗服务价格项目立项指南，在部分价格项目中设立儿童加收项，激励医疗机构优化儿童患者诊疗服务质量。
• 上交所：发布2026年为市场办实事项目清单，包括丰富“固收+”多资产类指数及ETF产品体系、降费让利等。
• 中证指数有限公司：将于2026年2月27日正式发布中证港股通机器人主题指数和中证美股30指数。
• 谷歌（据报道）：正在新增一种功能，让消费者在搜索引擎和其Gemini聊天机器人中获取人工智能驱动的答案时，可以直接购买商品，以实现AI变现。
• 三星电子：开始量产HBM4芯片，预计2026年HBM收入将增长逾两倍。
• 软银集团：在2025年4月至12月期间，对OpenAI的投资录得2.8万亿日元的投资收益。首席财务官后藤对与日本在美投资计划相关的投资事宜不予置评。
• 联想首席执行官：表示随着需求增长，联想转向人工智能推理市场。预计2026年整体PC市场收入将继续增长，内存供应短缺或为联想带来机遇，个人电脑需求将转向高端机型。预计基础设施业务将在第四财季实现盈利。表示2026年PC市场出货量将小幅下降，但单价将上涨。宣布联想上调PC价格以应对内存芯片成本飙升。表示CPU短缺将推高整体PC成本。表示未来几个季度的内存库存水平看起来很健康，未来支出将与客户需求保持一致，而非侧重于新投资，本财年资本支出将达峰值。
• 梅赛德斯-奔驰：首席财务官表示，2025年标志着汽车投资的峰值，裁员产生16亿欧元费用，墨西哥合资工厂停产将使产能减少10万辆，并大幅投资美国生产以支持销量增长。销售主管称将在美国推出高性能电动汽车并扩大当地生产规模。
• 日产首席执行官埃斯皮诺萨：表示仍坚定致力于财务纪律，固定成本节约额已达1600亿日元，且仍有望在2026财年末实现2500亿日元的目标。表示与本田的资本讨论尚无具体成果，但正在讨论合作项目。首席财务官表示正在重新评估过去所做部分投资的业务潜力，并就重组措施的影响进行持续讨论，比如与工会代表或在员工层面探讨可能的和解成本。
• 爱马仕首席执行官杜马斯：表示必要时将持续整合供应链以保护各业务部门。坚持每年在中国一座城市拓展业务的战略。表示美国市场表现非常好，趋势未发生变化。
• 联合利华首席执行官：表示今年价格涨幅可能在2%左右。
• 必和必拓旗下South32：关闭铝冶炼厂，着眼于铜和锌业务增长。
• 摩根士丹利：首席执行官Ted Pick的2025年薪酬提高至4500万美元，创下该公司历史纪录。
• 伯恩斯坦分析师Mark Newman：认为真正能推动苹果股价下一阶段上涨的是Apple Intelligence和Siri 2.0，而不是内存价格本身，其混合式AI架构可能开启新的换机周期。
• 高盛：报告指出，随着MSCI2月份指数调整生效，中国股市有望吸引14亿美元被动资金流入。预计矿山供应增长将在2027/2028年显著放缓，2026/2027年全球锌需求将同比增长2%。
• IEA月报：下调2026年全球原油需求增速预测至85万桶/日，此前为93万桶/日。预计2026年全球石油供应总量将比需求高出373万桶/日。俄罗斯1月份原油出口量较12月减少35万桶/日，降至467万桶/日。
• 欧盟委员会：已正式启动银行业竞争力信息征询，评估欧洲银行与国际同业之间的实际差距。欧盟金融服务专员阿尔布开克承认现有规则让银行更强大、更具韧性，但强调韧性必须与竞争力并重。
• 国投白银LOF：宣布将于2026年2月13日开市起停牌至10:30，复牌后赎回业务照常办理。
• 建设银行：公告2月14日至2月23日对建行金（含易存金）实施动态交易限额管理，实物回购业务暂停办理，提醒客户防范贵金属市场风险。
• 芝商所（CME）：计划于2026年3月2日推出四款南亚食用油期货合约，包括两款单边合约和两款价差合约。
• 俄罗斯伏尔加格勒炼油厂：据市场消息称，在周三遭遇无人机袭击后已停止石油加工。
• 税务警察：据消息人士称，对亚马逊意大利总部展开搜查，对其涉嫌税务欺诈一事展开新调查，警方还搜查了七名亚马逊意大利管理人员的住所以及毕马威（KPMG）位于米兰的办公室。
• 乌干达：计划首次发行4.05亿欧元伊斯兰债券（Sukuk），用于为新建铁路项目融资。
• 利比亚国家石油公司：11日宣布，来自西班牙、尼日利亚、意大利等国的五家石油公司已获得在利比亚五个区块的油气勘探权。
• 京东国家谷物采购方：已发布一项新的国际招标，计划购入最多12万吨饲料大麦。同时还在推进另一项平行招标，拟采购12万吨制粉小麦。
• OECD：在其首份《菲律宾经济调查》中表示，菲律宾须加大力度削减长期财政赤字，并考虑缩减财政激励措施，以维持经济增长动能。
• **Fitch Ratings (惠誉评级)**：表示日本大型金融集团比同行更能抵御利率冲击。
• **Bloomberg (彭博社)**：报道称，特朗普政府正大幅扩大针对外国出生的美国公民的国籍撤销行动，以遏制移民。

其他重要信息

• 中国成功发射一箭七星：太原卫星发射中心在广东阳江附近海域使用捷龙三号运载火箭，成功将巴基斯坦PRSC-EO2卫星等7颗卫星发射升空。
• 孟加拉国国民议会选举投票结束：投票阶段于孟加拉国当地时间16时30分结束，计票工作预计于2月13日10时完成。
• 国际能源署（IEA）和欧佩克（OPEC）：IEA月报下调2026年全球原油需求增长预测，但其估算继续与欧佩克研究部门的预测存在巨大分歧。
• 印度：据消息人士称，印度因安全风险退出由俄罗斯支持的马里锂项目。贸易部长表示，近90%-95%的印度农产品被排除在美国贸易协议之外。
• 欧盟法院顾问：表示欧盟委员会不应解除对匈牙利暂停发放欧盟资金的制裁。
• 日本：2025年通过电话和社交平台实施的电信诈骗共造成损失约3241亿日元，创历史纪录。
• 新加坡：金融管理局将股票市场发展计划规模从50亿新元扩大至65亿新元。
• 德国：地球科学研究中心消息，智利中部沿海附近发生6.6级地震。
• 墨西哥：自2024年10月以来已收回1126个采矿特许权。
• 巴西亚马逊雨林：2025年8月至2026年1月期间，毁林面积同比下降35.4%。

企业事件

美国政府与政策动态

• 美国能源部长到访委内瑞拉：美国能源部长克里斯·赖特于2月11日抵达委内瑞拉，会晤该国代总统罗德里格斯及石油天然气行业高管，评估油气生产状况。赖特表示，当前在委投资风险已较两个月前降低，“石油隔离”状态已基本结束，但数十亿美元债务仍是“重大难题”，企业债务重组将在后续讨论。他强调美国正与委内瑞拉就天然气、采矿、黄金、关键矿物和电力进行磋商，并称美国拥有巨大影响力，但委内瑞拉掌握着国家主导权。此外，赖特还提到中国已借道美国购买了一些委内瑞拉的石油。
• 众议院通过终止对加拿大关税决议：美国国会众议院以219票对211票通过一项决议，旨在终止特朗普总统对加拿大加征的关税。尽管特朗普已威胁将否决该法案，且法案基本不可能成为法律，但此次投票结果，包括6名共和党人的倒戈，凸显了特朗普对众议院微弱多数席位的控制力正变得脆弱。特朗普此前明确警告，任何在关税问题上违抗他的共和党人，在选举时都将承担严重后果。
• 特朗普私下考虑退出美墨加协定：知情人士透露，特朗普私下正在考虑退出他在第一任期内签署的《美墨加协定》，这可能给三国间的贸易关系带来新的不确定性。白宫贸易顾问纳瓦罗也表示，该协定存在重大缺陷。
• 国防部推动AI聊天机器人入机密网络：美国五角大楼正向包括OpenAI和Anthropic在内的顶级人工智能公司施压，要求其在机密网络上提供AI工具，且不得附加这些公司通常对用户实施的标准限制。五角大楼首席技术官Emil Michael表示，军方目标是在非机密和机密领域均部署这些AI模型，这加剧了关于军方无限制使用AI与科技公司设置工具部署边界之间的争论。
• 美日投资计划：美国和日本据悉接近敲定首批三个5500亿美元投资计划项目。
• 美联储独立性调查：美国财政部长贝森特同意参议院银行委员会可对美联储主席鲍威尔（Jerome Powell）展开调查，而非交由司法部处理。此举被视为试探北卡罗来纳州共和党参议员汤姆·蒂利斯（Tom Tillis），后者目前正阻挠美联储提名人选，调查可能作为说服其解除封锁的交换筹码。
• 住房金融机构表现：房地美第四季度综合净收益同比下降13%至27.8亿美元，净营收低于预期；第四季度提供市场流动性1470亿美元，多户住宅业务拖欠率为0.44%。房利美第四季度净收入下降8.9%至57.6亿美元，净利息收入同比增长9.8%，第四季度债务环比下降5.4%。
• 法律与监管：美国法官驳回英国广播公司（BBC）在美国总统特朗普提起的诽谤案中暂停证据开示程序的动议。美国食品药品监督管理局（FDA）批准诺沃克（Novocure）公司一款用于治疗局部晚期胰腺癌成年患者的首创设备Optune Pax。美国联邦航空管理局（FAA）拟针对部分波音737发布新的适航指令。

科技行业

• **苹果 (AAPL)**：科技记者马克·古尔曼透露，苹果新一代Siri虚拟助手近期测试遭遇挫折，多项原定随iOS26.4于3月亮相的功能可能无法如期发布，部分更新或延后至5月iOS26.5、甚至9月iOS27。Counterpoint Research数据显示，1月份苹果iPhone是中国市场唯一实现销售增长的智能手机产品系列。伯恩斯坦分析师Mark Newman认为，推动苹果股价上涨的下一阶段驱动力将是Apple Intelligence和Siri2.0，而非内存价格。他预计苹果的混合式AI架构可能开启新一轮换机周期。Newman还指出，零部件成本上涨可能使iPhone价格最高上调约15%，但部分消费者转向更便宜机型，使整体平均售价仍提升约12%。他认为苹果凭借其封闭生态系统和对供应链的议价能力，能有效消化成本压力。美国联邦贸易委员会对苹果新闻（Apple News）偏袒左翼媒体文章的指控表示担忧。
• **Alphabet (GOOGL)**：Alphabet本周完成罕见的百年债券发行，筹资近320亿美元，其中百年期限品种认购倍数接近10倍。公司计划将今年AI相关支出翻番至1850亿美元，尽管账上现金超过1260亿美元，仍选择发债融资。市场策略师认为，谷歌盈利能力强劲、负债率低，且去年被判垄断后未被要求拆分商业模式，被部分投资者视为“经过验证的垄断者”。谷歌正在搜索引擎和Gemini聊天机器人中新增一项功能，允许消费者直接购买人工智能驱动的答案中提及的商品，这是其通过AI使用实现更直接变现计划的一部分。Waymo联席首席执行官Tekedra Mawakana表示，预计到今年年底，公司在美国的每周付费无人驾驶出租车订单量将突破100万次。Waymo计划今年在东京、伦敦等20多座城市推出网约车服务。本月初，公司宣布完成160亿美元融资，投后估值达1260亿美元。
• **OpenAI (非上市公司)**：软银集团（非美国公司）透露，在2025年4月至12月期间，其对OpenAI的投资录得2.8万亿日元（约合186亿美元）的投资收益。美国五角大楼正向OpenAI施压，要求其在机密网络上提供AI工具。据知情人士透露，OpenAI为内部员工开发了特殊版ChatGPT，用于追踪内部泄密。
• **xAI (非上市公司)**：埃隆·马斯克将其人工智能初创公司xAI与他的火箭公司SpaceX合并，并在计划进行可能是有史以来规模最大的首次公开募股（IPO）之前，对xAI的管理层进行了全面调整。此前，xAI的几位联合创始人相继离职，使得最初的12位联合创始人只剩下一半。马斯克表示，此举是为了在xAI达到一定规模后，使其在当前规模下更加高效。
• **亚马逊 (AMZN)**：亚马逊日本将在千叶县流山市开设新的物流中心。消息人士称，税务警察对亚马逊意大利总部展开搜查，对其涉嫌税务欺诈一事展开新调查，警方还搜查了七名亚马逊意大利管理人员的住所以及毕马威（KPMG）位于米兰的办公室。亚马逊云科技（AWS）与 BMC 签署五年战略合作协议。
• **AppLovin (APP)**：AppLovin公司公布第四季度业绩后，营收为20.76亿美元，市场预期19.8亿美元。
• **Paycom Software (PAYC)**：Paycom Software公司2026年营收预测为18.8亿美元至19.3亿美元，低于市场预期的19.7亿美元。
• **Anthropic (AI 初创公司)**：人工智能初创公司 Anthropic 接近完成一轮规模逾 200 亿美元的融资。本轮融资由 Peter Thiel 旗下的 Founders Fund、D.E. Shaw & Co. 和 Dragoneer Investment Group 等投资者联合领投。该公司承诺将自行承担因数据中心运营带来的电网电费上涨成本。
• **AeroVironment (AVAV)**：有消息人士称，AeroVironment 的 Locust 激光反无人机武器已于周三由美国陆军部署在得克萨斯州埃尔帕索机场附近。
• **HubSpot (HUBS)**：公布的第四季度业绩超出市场预期，并提供的全年营收预测高于市场预期。
• Nebius：第四季度营收为2.277亿美元，市场预期为2.475亿美元。调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为1500万美元，市场预期为2260万美元。调整后净亏损为1.73亿美元，市场预期亏损为5150万美元。第四季度资本支出激增，营收同比增长547%。计划在法国里尔附近建设一个240兆瓦的数据中心。
• **Weibo (WB.O)**：微博公司将于2026年3月18日举行董事会会议，以批准公司截至2025年12月31日止第四季度及财年的未经审核财务业绩及公告。

半导体行业

• **应用材料 (AMAT)**：美国商务部宣布，应用材料公司因非法出口半导体制造设备，将向美国商务部工业安全局支付2.52亿美元罚款。此外，美国司法部（DOJ）和美国证券交易委员会（SEC）已结束对应用材料公司的调查，未采取任何进一步行动。
• **美光科技 (MU)**：摩根士丹利（Morgan Stanley）将美光科技的目标股价上调至450美元。首席财务官马克·墨菲否认了有关美光可能被排除在英伟达 HBM4 供应商名单之外的传闻。他强调，美光已经开始量产其第六代高带宽内存 (HBM4) 并向客户出货，预计第一季度的出货量将大幅提升。
• **三星电子 (非美国公司)**：三星电子已开始量产HBM4芯片，并预计2026年HBM（高带宽内存）收入将增长逾两倍。
• **Intel (INTC)**：印度竞争委员会（CCI）因保修政策问题对英特尔公司处以2.738亿卢比（约合330万美元）罚款。
• **Nova (NVMI)**：第四季度调整后每股收益为2.14美元，同比增长1.94美元，市场预期为2.09美元。第四季度总营收为2.226亿美元，同比增长14%，市场预期为2.205亿美元。第四季度调整后净利润为7220万美元，同比增长16%，市场预期为7190万美元。预计第一季度调整后每股收益为2.13至2.25美元，市场预期为2.11美元。预计第一季度营收为2.22亿至2.32亿美元。

金融行业

• **摩根士丹利 (MS)**：摩根士丹利将首席执行官Ted Pick 2025年薪酬提高至4500万美元，创下该公司历史纪录。根据周三提交的文件，他四分之三的奖金将分三年递延发放，全部以股权奖励形式兑现。摩根士丹利分析师在本周发布的研报中指出，特斯拉规划建设100吉瓦垂直整合光伏制造产能的计划，可能使其能源业务估值提升200亿至500亿美元。
• **泛大西洋投资集团 (General Atlantic)**：泛大西洋投资集团已达成协议，将其持有的ISS STOXX剩余20%的少数股权出售给德意志交易所集团（非美国公司），从而在ISS STOXX无法按原计划进行首次公开募股（IPO）的情况下实现退出。
• **房地美 (FMCC)**：美国联邦住房金融局局长普尔特表示，房地美将于本周四公布其2025年第四季度和全年财务业绩。
• **高盛 (GS)**：报告指出，随着MSCI2月份指数调整生效，中国股市有望吸引14亿美元被动资金流入。预计矿山供应增长将在2027/2028年显著放缓，2026/2027年全球锌需求将同比增长2%。
• **花旗集团 (C)**：花旗资深利率策略师本杰明·威尔特希尔表示，投资者可能低估了美国消费者的韧性，市场通胀预期仍有小幅上修空间，认为当前约2.5%的5y5y远期通胀合约定价过低。他指出，美联储青睐的核心通胀指标仍顽固持稳于略低于3%的水平。花旗分析师预计梅赛德斯-奔驰全年业绩展望低于市场预期，其给出的调整后销售回报率展望为3%至5%，低于市场平均预期150个基点。
• **摩根大通 (JPM)**：摩根大通预计今明两年白银均价分别为81美元和85美元。根据香港交易所披露，摩根大通（JPMorgan）对中兴通讯股份有限公司 - H股的多头持仓比例于2026年2月6日从8.51%降至8.22%，对哔哩哔哩股份有限公司 - W的多头持仓比例于2026年2月6日从16.67%增至16.83%，对潍柴动力股份有限公司 - H股的多头持仓比例于2026年2月6日从8.41%降至7.98%。区块链部门全球联席负责人纳文·马列拉（Naveen Mallela）宣布离开银行。
• **芝加哥商品交易所 (CME)**：芝加哥商品交易所计划于2026年3月2日推出四款南亚食用油期货合约，包括两款单边合约和两款价差合约。宣布其第一季度常规季度股息从每股1.25美元上调至每股1.30美元。
• **iShares Silver Trust (SLV) 和 SPDR Gold Trust (GLD)**：截至2月11日，全球最大的白银ETF iShares Silver Trust持仓量为16236.18吨，较前一个交易日增加19.73吨。全球最大的黄金ETF SPDR Gold Trust持仓量为1081.32吨，较前一个交易日增加2.00吨。
• **Oaktree Capital (非上市公司)**：橡树资本为特殊情况基金筹集了创纪录的24亿美元资金。
• Clear Street：金融服务公司 Clear Street 正在考虑调整其首次公开募股 (IPO) 计划，拟将股票数量缩减至 1300 万股，并将发行价区间修订为每股 26 美元至 28 美元。
• World Liberty Financial：特朗普家族支持的加密货币公司World Liberty Financial宣布，计划推出一款名为World Swap的新外汇和汇款平台。
• **Nuveen (TIAA)**：美国教师保险与年金协会（TIAA）旗下的投资管理公司Nuveen将以99亿英镑（约合135亿美元）收购施罗德。
• **贝莱德 (BLK)**：根据香港交易所披露，贝莱德（BlackRock）对中兴通讯股份有限公司 - H股的多头持仓比例于2026年2月6日从7.15%降至6.9%，对宁德时代新能源科技股份有限公司 - H股的多头持仓比例于2026年2月6日从6.41%降至5.77%，对美团 - W的多头持仓比例于2026年2月6日从5.98%增至6.12%。

其他行业

• **Crocs (CROX)**：预计第一季度营收将下降约3.5%至5.5%。
• **Kraft Heinz (KHC)**：预计在2026年将再削减约60个职位，主要在美国和加拿大以外的地区。美国证券交易委员会（SEC）文件显示，预计2026年资本支出约为9.5亿美元。
• **Peabody Energy (BTU)**：公司表示正与特朗普政府合作，探讨新建燃煤电厂的可能性，此前特朗普指示国防部从燃煤电厂购买电力。
• **ExxonMobil (XOM)**：更新了四年融资计划，拟增发34亿美元股票。预计未来四年支出总额为413亿美元。
• **Pacific Gas and Electric Company (PCG)**：目前已有3.6吉瓦的数据中心项目进入最终工程设计阶段。
• **Hyatt Hotels Corp (H)**：第四季度净亏损2000万美元。第四季度全系统可比酒店每间可售房收入（RevPAR）增长4.0%。预计2026年净客房数量将增长6%至7%。
• **Melco Resorts & Entertainment (MLCO)**：第四季度调整后每ADS收益为0.139美元，预估为0.12美元。第四季度营运收入为12.9亿美元，预估为12.8亿美元。
• **T-Mobile (TMUS)**：美国电话电报公司旗下的T-Mobile向美国证券交易委员会（SEC）提交了发行三部分欧元计价优先票据的申请；规模未披露。
• **Howmet Aerospace (HWM)**：预计第一季度利润高于市场预期。
• Nissan-Mercedes-Benz 墨西哥汽车工厂：据路透社报道，比亚迪和吉利正在竞购日产-奔驰在墨西哥的汽车工厂。奇瑞和长城汽车也对该汽车工厂表达了收购意向。
• **PayPay (Upcoming U.S. Listing)**：据传，软银旗下二维码支付平台PayPay正准备于3月向美国证券交易委员会（SEC）提交招股书，寻求在美国纳斯达克交易所挂牌上市。公司目标市值预计将超过3万亿日元（约合196亿美元），软银集团计划出售约10%的股份。
• Zydus Pharmaceuticals：印度 Zydus 公司及其美国子公司同意支付 1.2 亿美元，以解决与米拉贝隆相关的专利纠纷。
• **百威英博 (BUD)**：百威英博公布第四季度有机销量下降 1.5%，优于市场预期的下降 2.32%。
• **礼来公司 (LLY)**：礼来中国宣布，穆峰达®（替尔泊肽注射液）已获得中国国家药品监督管理局批准，用于成人 2 型糖尿病的单药治疗。
• **依视路陆逊梯卡 (ESLOY) (雷朋母公司)**：雷朋母公司依视路陆逊梯卡表示，其与 Meta 合作的 AI 智能眼镜在 2025 年的销量实现了超 3 倍增长。根据其第四季度财报，该公司去年共售出超过 700 万副 AI 眼镜。
• **联合航空 (UAL)**：巴西经济保护行政委员会 (Cade) 已批准联合航空投资 1 亿美元收购巴西蓝色航空（Azul）的股份。
• **安永 (Ernst & Young)**：据英国《金融时报》报道，因在壳牌审计中违反独立性规则，安永有四名合伙人离职。
• **克莱斯勒 (STLA旗下品牌)**：克莱斯勒（中国）汽车销售有限公司日前向国家市场监督管理总局备案了召回计划，召回2018年1月22日至2021年6月30日期间生产的部分进口牧马人汽车，共计22003辆，原因是组合仪表设置了错误的软件版本。
• **翰宇药业 (300199.SZ)**：翰宇药业公告称，近日收到美国食品药品监管局（FDA）下发的醋酸格拉替雷注射液新药简略申请（ANDA）批准证书。

股票市场

市场指数表现

• 亚洲股市：韩国Kospi指数创下历史新高，一度上涨1.4%，芯片巨头三星、SK海力士领涨，今年迄今已上涨超过28%。日本日经225指数上午盘中突破58000点关口，创历史新高，收盘涨幅0.34%。新加坡海峡时报指数首次突破5000点关口，收涨0.7%。分析师认为，AI芯片需求推动了亚洲股市上涨，新加坡股指突破反映增长预期上修及资金流向稳定性资产。高盛预计MSCI指数调整后，中国股市有望吸引14亿美元被动资金流入。印度Nifty 50指数下跌0.8%，NIFTY信息技术指数跌幅扩大至5.3%，印度SENSEX指数收跌0.7%。道琼斯印尼股市下跌0.3%。泰国SET指数收涨2%，越南VN指数收涨1%，马来西亚KLCI指数收跌0.3%。
• 中国A股市场：A股三大指数早盘集体上涨，午后继续拉升，截至收盘上证指数涨0.05%，深成指涨0.86%，创业板指涨1.32%。创业板指高开高收，液冷服务器、数据中心等AI算力方向领涨。沪深京三市成交额突破2万亿元，较上日放量超1200亿元。
• 香港股市：港股恒生指数收跌0.86%，恒生科技指数收跌1.65%。科网股普遍走低，网易、金蝶国际、美团、联想集团均跌超4%。半导体股午后逆势走强，天数智芯、兆易创新涨近19%，商汤涨超6.5%。港股首家知识图谱公司海致科技集团、沃尔核材暗盘涨超150%。
• 欧洲股市：欧洲斯托克600指数、欧元区斯托克50指数、富时100指数和法国CAC40指数在早盘交易中均创下历史新高，主要受强劲企业财报提振。欧股开盘涨跌不一，欧洲斯托克600指数创下历史新高。土耳其主要的伊斯坦布尔证交所全国100指数上涨2.6%，银行业指数上涨6%。

板块与个股表现

• AI相关板块：市场主线围绕AI基础设施建设展开，液冷服务器、CPO、铜缆高速连接、半导体、算力租赁等AI硬件相关板块集体走强，多股涨停或创新高。电源设备、光纤、稀土永磁板块涨幅居前，其中英维克、大元泵业等液冷服务器概念股涨停，优刻得、首都在线等算力租赁股封板。电网设备板块活跃，思源电气、四方股份创新高。半导体股午后逆势走强，天数智芯、兆易创新涨近19%，商汤涨超6.5%。
• 小金属板块：延续活跃，章源钨业触及涨停，翔鹭钨业涨超8%。稀土永磁板块短线拉升，龙磁科技涨超10%。
• 下跌板块：影视院线、短剧游戏、旅游及酒店、零售、食品加工制造、机场航运、猪肉、银行、白酒板块跌幅居前。横店影视、博纳影业跌停，海欣食品盘中跌停。网易因财报不及预期跌近5%。罗技股价延续跌势，最新跌幅达5.2%。AI冲击导致印度IT股暴跌超4%。
• 美股盘前：存储概念股（闪迪、美光科技、西部数据、希捷科技）盘前集体走高，受铠侠业绩和NAND市场增长预期推动。硕腾公司（Zoetis）股价盘前上涨2.48%，因公布年度利润预测高于预期。HubSpot盘前股价上涨5.35%，年度营收预测和第四季度业绩均超预期。霍尼韦尔航空航天公司（Howmet Aerospace）盘前上涨0.6%，预计第一季度利润高于预期。英伟达盘前领涨科技七巨头，亚马逊、Alphabet、Meta、微软和特斯拉小幅上涨。美股煤炭股盘前上涨，Peabody Energy涨5.2%，受特朗普政府支持和资金援助提振。戴尔和惠普盘前股价下跌。ICON PLC盘前跌超35%，因撤回2025年财务指引。百特国际盘前下跌14.5%，因年度利润预测低于预期。Rollins美股盘前跌超13%，瑞典安防公司Verisure大跌逾17%，因其第四季度调整后息税折旧及摊销前利润低于市场预期。梦龙相关公司盘前下跌超15%，赛诺菲-安万特盘前下跌超5%。AppLovin和Paycom软件公司公布业绩后，盘前股价下跌。
• 个股表现：摩根士丹利将澳大利亚联邦银行目标股价上调24%。杰富瑞将麦当劳目标价上调。花旗集团将法拉利评级从“卖出”上调至“中性”，目标价上调。UBS下调空客目标股价。AppLovin和Paycom软件公司公布业绩后，盘前股价下跌。港股首家知识图谱公司海致科技暗盘涨超150%。伯恩斯坦分析师认为，AppleIntelligence和Siri2.0等AI能力将是苹果股价下一阶段上涨的驱动力，而非内存价格。卓兆点胶2025年净利润同比增长350.08%，中芯国际2025年销售收入创历史新高且存储器、BCD产品供不应求涨价。北汽蓝谷投资成立智能科技公司，相干科技完成超亿元Pre A轮融资，航亚科技拟发行可转换公司债券募集资金不超6亿元。双良节能澄清其与SpaceX无直接合作，所获商业航天相关订单总金额仅170万欧元，占2024年营收0.11%，对业绩无重大影响，并因此收到上交所监管警示。联想集团董事长兼CEO杨元庆谈及“AI泡沫”，认为某些领域投资过重；并预计2026年PC销量可能持平或略降，但平均单价上升会带动销售收入增长。派瑞股份与某高校合作大容量功率半导体器件领域的技术联合攻关。有棵树实控人拟增持5000万元-1亿元，并于2月13日起证券简称变更为“行云科技”。华明装备拟发行H股股票并在香港联交所上市。光线传媒在微短剧领域已进行前期布局。康恩贝子公司11个药品拟中选国家组织集采接续采购。威唐工业与安费诺（常州）连接系统有限公司签署战略合作框架协议。微创机器人腔镜手术机器人全球商业化订单突破200台。汉莎航空因飞行员与乘务员罢工取消数百架次航班，但预计周五起恢复正常。嘉美包装股票价格严重脱离公司基本面，存在非理性炒作风险。红旗连锁第二大股东海南高速拟增持不低于4000万元，控股股东商投投资受让5.18%公司股份，持股比例增至22.09%。沪电股份拟投资33亿元建设高端印制电路板项目。协创数据拟不超110亿元采购服务器用于云算力服务。紫光国微拟购瑞能半导体100%股权。晶瑞电材拟6亿元投建西部集成电路制造产业链配套关键材料综合基地。星际荣耀完成50.37亿元D++轮融资。科大讯飞向特定对象发行股票申请获深交所审核通过。申科股份拟以4000万元-8000万元回购股份。霍尼韦尔航空航天公司盘前上涨2.3%，预计第一季度利润高于预期。新濠博亚娱乐第四季度调整后每ADS收益和营运收入均超预期。硕腾公司盘前上涨5%，因年度利润预测高于预期。

ETF市场

• ETF两市成交额4535.68亿元。创业板新能源ETF富国领涨7.55%，影视ETF领跌2.36%。华夏巴西ETF、标普500ETF、纳指科技ETF景顺发布二级市场交易价格溢价风险提示，纳指科技ETF景顺将于2月13日开市起停牌至10:30。中证指数有限公司发布中证港股通机器人主题指数和中证美股30指数。巴西ETF领涨6.24%，影视ETF领跌3.72%。

新股与退市风险

• 北交所再融资新规后首份定增计划出炉，林泰新材拟募资不超3.8亿元。北证50指数涨幅扩大至1%。
• 多家*ST公司（*ST花王、*ST天箭、*ST南置、*ST赛隆、*ST金比、*ST星光、*ST万方、*ST传智、ST萃华、*ST国华、*ST沪科、*ST春天、*ST太和、ST中迪）发布股票可能终止上市的风险提示，或因业绩不达标、审计意见等触发退市规定。章源钨业、美邦股份、中国巨石等股票出现异常波动，公司提示交易风险。
• 空港股份子公司拟向控股股东申请6000万元借款展期。福达合金拟注册发行不超5亿元科技创新债券。国机重装股东农行川分及苏分行拟合计减持不超过2.87%股份。*ST新华锦因未完成整改，股票预计将自2月26日起停牌。福建海钦能源、海量数据、掌阅科技、翔鹭钨业等均发布了股票可能被终止上市的风险提示或业绩预亏公告。
• 中南文化拟购买苏龙热电控股权并募集配套资金，股票2月13日起停牌。
• 恺英网络取得金融机构股票回购专项贷款承诺函，额度最高1.8亿元，用于回购公司股票。
• 福龙马拟向特定对象发行股票募资不超10.05亿元，用于智慧环卫运营综合服务平台和无人环卫装备研发中心项目。
• EPS创健科技拟4300万港元收购中国基因16.23%股份。
• 泰凌微持股5%以上股东国家大基金减持465.13万股，持股比例降至5%以下。

资金流向

• 南向资金净买入45.67亿元。贝莱德在宁德时代的多头头寸下降。多只股票出现大宗交易折价成交，包括友车科技、合盛硅业、有研硅、格科微、芯原股份、银华日利。百川股份下跌但有机构专用席位净买入，中材科技涨停机构净买入，三变科技下跌机构净卖出，荣信文化下跌机构净卖出，中文在线下跌机构净买入，捷成股份上涨机构净卖出，海联讯涨停机构净买入，特发信息涨停机构净买入，小崧股份跌停机构净卖出，晶晨股份、联德股份大涨机构净买入。

货币市场

美元走势与政策预期

• 强劲的非农就业数据支撑美元短线走强，但市场对美联储降息的预期仍在博弈，美元指数面临全面的看跌回调风险。美元兑日元连续四日走弱。美债10年收益率日内涨幅达到1.26%，报4.186。分析指出，除非美元指数能强势突破关键阻力位，否则技术面前景持续承压。美元兑主要货币回吐涨幅，丹麦银行分析师认为，尽管美国非农就业数据强劲，但市场仍倾向于逢高卖出美元，且美联储年度基准下修指向就业增长结构性放缓。美国初请数据公布后，美元指数DXY短线波动不大，欧元兑美元回吐涨幅。新兴市场货币指数在美国经济数据公布后触及日内高点。
• 美联储预计将在今年晚些时候实施两次降息，首次在沃什接任美联储主席的6月。对利率敏感的2年期美债收益率预计从当前的3.50%降至4月底的3.45%、7月底的3.38%。调查中值显示，基准10年期美债收益率一年后料升至4.29%，高于上月预测的4.20%。
• 花旗预计美联储将在4月（而非5月）进行今年首次降息，此前预期为3月。

日元与日本央行

• 日本最高外汇事务官员三村淳表示，尽管本周日元走强，日本政府仍对外汇市场动向保持高度警惕，并与美国当局保持密切联系，同时否认与首相讨论外汇问题。有消息称日本曾要求美联储在1月进行汇率询价。日本国债价格在东京早盘走高，30年期和40年期国债收益率均有所下跌。分析师认为日元正成为美国以外投资的首选渠道。瑞穗证券市场部门负责人预计日本央行今年可能最多加息三次，最早可能在3月再次上调关键利率。

人民币汇率与利率

• 美元兑人民币中间价今日报6.9457，有所上调。人民币香港银行间同业拆借利率(CNYHIBOR)隔夜利率上升25个基点，多数Shibor周期利率下降。离岸人民币兑美元即期和在岸人民币兑美元汇率双双升破6.9元关口，创2023年5月4日以来新高。在岸人民币兑美元北京时间16:30官方收报6.9016，较上一交易日上涨99点。

其他货币与债券市场

• 欧元兑日元触及182.00关口后有所回落。新加坡元兑美元汇率基本持平，市场关注稍后发布的预算声明。韩国央行官员认为三年期国债收益率水平“有些过度”，正密切关注债券市场。英国10年期国债收益率跌破4.5%，疲弱经济数据强化了央行降息预期。意大利10年期国债收益率跌至四周低点。台币兑美元上涨0.3%至31.383。隔夜SHIBOR报1.3680%，上涨0.20个基点；7天SHIBOR报1.5180%，下降0.50个基点。印度卢比兑美元最新汇率为90.46，上涨0.26%，交易员猜测印度央行可能在本地现货市场开盘前抛售了美元。美元兑日元USD/JPY短线走高，日内涨0.02%，现报153.39。美元指数DXY短线走高，现报96.97。美国2年期和10年期国债收益率均下跌0.4个基点，分别报3.506%和4.178%。欧元兑瑞郎下跌0.3%，抹去昨日涨幅。瑞郎兑美元汇率处于2015年欧元脱钩以来的最强水平，瑞银称资产管理公司大举买入瑞郎是原因之一。三菱日联银行策略师指出，若特朗普威胁退出《美墨加协定》，加元与墨西哥比索可能走弱。瑞银全球财富管理认为，美联储将继续推进降息，但并不急于行动，6月和9月可能分别降息25个基点。

重金属

黄金

• 现货黄金价格在5090美元上方震荡，受美伊紧张局势支撑，避险买盘抵消了强劲非农数据带来的美元压力。分析师指出，金价无视非农续涨，CPI公布前多头窗口或已打开，但非农强数据施压金价，央行购金限制下行空间。技术分析显示，黄金近期多次上攻5080美元阻力位未果，若跌破5000美元关口，可能进一步下探。华尔街对3月降息梦破碎，但仍期望CPI能提供支撑。富国银行高呼黄金将达6300美元，但也有分析警告投机性资金或引发回调，“死猫跳”风险持续升温。建设银行暂停实物回购业务并对“建行金”实施动态交易限额管理，以防范市场风险。全球最大的黄金ETF SPDR Gold Trust持仓增加2吨。欧洲市场早盘，金价走软，纽约黄金期货价格下跌0.3%至每盎司5082.50美元。南非12月黄金产量同比增长1.1%。世界黄金协会报告称，1月中国市场黄金ETF流入440亿元人民币，创历年开局新高，金条销售势头强劲，中国央行黄金储备增加1.2吨至2308吨。

白银

• 现货白银价格在83美元上方波动，日内跌幅一度达到2.58%，COMEX白银期货主力跌幅更大。JPM预计今明两年白银均价分别为81和85美元。全球最大的白银ETF iShares Silver Trust持仓量增加19.73吨。分析指出，白银本身价格预计维持震荡偏强格局。现货白银现跌2%。夜盘期货开盘，沪银下跌超过2%。

铂金

• 现货铂金价格跌破2150美元后持续走低，一度跌破2080美元，日内跌幅达到2.70%。Nymex铂金期货主力亦同步下跌。南非12月铂族金属产量同比下降7.7%。

钯金

• 钯金期货日内下跌1%，现报1717.50美元/盎司。日内下跌2%，现报1695.36美元/盎司。日内下跌3%，现报1688.45美元/盎司。

大宗商品趋势

原油与天然气

• 国际油价小幅上涨，布伦特原油和WTI原油均站稳65美元上方，主要受美伊紧张局势等地缘政治担忧主导，对美国原油库存大幅增加的影响有限。尽管EIA数据显示上周美国原油库存增加850万桶，但中东局势升级风险，特别是霍尔木兹海峡的潜在威胁，仍提供强劲支撑。IEA月报下调2026年全球原油需求及供应增长预测，并指出去年石油库存增幅为2020年以来最大。俄罗斯伏尔加格勒炼油厂在周三遭遇无人机袭击后已停止石油加工。俄罗斯的石油销售遇到困难，约1.43亿桶原油漂浮在海上等待买家。利比亚国家石油公司已授予五家外国石油公司油气勘探权。新加坡高硫燃料油现货价差走强，但汽油裂解价差跌至三年半新低，轻质馏分油库存创三年半新高，显示产品库存冰火两重天。液化石油气期货主力日内上涨1.01%。WTI原油和布伦特原油日内均下跌约1%，分别报63.96美元/桶和68.7美元/桶。俄罗斯1月海上石油产品出口较12月增长0.7%。大宗商品交易商维托集团CEO表示，地缘政治正开始对石油市场供应端施加压力，俄罗斯和伊朗石油的买家正在转向西方供应，并预计全球石油需求将继续保持温和增长。乌克兰外交部称，因俄罗斯袭击，经乌克兰境内段友谊输油管道向欧洲输送俄罗斯石油的转运工作自1月27日起暂停。乌克兰军方声称袭击了俄罗斯科米地区的卢克石油炼油厂。印度燃气管理局高管表示，正寻求达成长期液化天然气进口协议。

工业金属

• 风险偏好改善推动基本金属在亚洲早盘走高。伦敦金属交易所期铜上涨，铝价上涨1.3%。镍价在前一交易日收于18000美元上方后回落，但受印尼矿山大幅减产支撑。高盛预计矿山供应增长将在2027/2028年显著放缓，并预计2026/2027年全球锌需求将同比增长2%。中信期货认为工业金属铜铝阶段性需求承压，但中长期逻辑依然坚实。LME数据显示，镍和铜库存增加，而铅、锡、铝、锌库存减少。夜盘期货开盘，沪镍跌逾1%。菲律宾矿商预计，今年向印尼出口镍矿石的量可能翻倍，达到3000万吨。世界AI推动电力储能需求暴增，以铜为代表的有色金属价格暴涨，给车企带来成本压力。

关键矿产与锂

• 碳酸锂主力合约日内涨超4%。沪燃料油期货突破2900元/吨关口。雅宝公司首席执行官肯特·马斯特斯预计2026年全球锂需求将增长25%至180万-220万公吨，固定式电池储能正日益成为锂需求的重要驱动因素。他同时指出，近期锂价上涨不足以抵消西方锂硬岩转化业务面临的挑战，但智利直接锂提取试点工厂正产出有前景的数据。根据包头稀土产品交易所数据，氧化镨、氧化钕价格今年以来涨幅均超40%。中国五矿化工进出口商会将举办稀土和稀有金属出口政策及形势说明会，以帮助企业应对出口管制。据海关数据统计，2025年1-12月我国进口锂精矿约775.1万吨，同比增长约39.4%。电池级碳酸锂中间价上涨。

农产品

• 中国棉花价格指数（CCIndex）全线上涨。约旦发布新的国际招标，计划购入最多12万吨饲料大麦和12万吨制粉小麦，船期要求高度分散化，显示强烈补库意愿。欧盟连续第四个月下调2025/26年度软小麦出口预期，调减120万吨至2760万吨，原因是国际市场竞争激烈和冻害影响产量。芝加哥商品交易所（CME）计划于2026年3月2日推出四款南亚食用油期货合约。中国农业农村部监测显示，“农产品批发价格200指数”和“菜篮子”产品批发价格指数均小幅上升。豆粕连续主力合约日内上涨1%，现报2786.00元。玉米连续主力合约日内上涨1%，现报2325.00元。马来西亚3月毛棕榈油出口税率维持在9%不变。全国农产品批发市场猪肉平均价格下降0.5%，而牛肉、羊肉、鸡蛋、大带鱼等价格则有所上升。可可期货价格暴跌，加纳正考虑全面改革国内可可定价机制。巴西国家统计局数据显示，巴西大豆产量达到1.7799亿吨，单产为3675公斤/公顷，均高于上月。

其他大宗商品

• 集运指数欧线期货连续主力合约日内涨幅扩大至6%，现报1254.20点。碳排放：欧洲基准碳合约价格下跌7%，至73欧元/兆瓦时。本周国内纯碱市场整体表现淡稳，价格波动有限，需求疲软，期货延续弱势寻底态势。夜盘期货开盘，低硫燃油、燃油、PTA、沥青跌逾1%；烧碱涨逾1%，沪铝、豆粕、菜粕等上涨。集运指数欧线期货上涨6.40%，尿素上涨2.79%。波罗的海干散货指数上涨7%，至2095点。

虚拟货币市场

虚拟货币市场表现与展望

• 比特币与以太坊价格波动：BTC最新价格报告显示涨至68252.4美元，过去24小时内上涨1.86%。另一报告显示，在周五触及16个月低点60,008美元后，最新报价67,869美元，上涨0.1%。ETH最新价格报告显示涨至2000.32美元，过去24小时内上涨2.52%。另一报告显示，此前在周五触及九个月低点1,751美元，最新报价1,984美元，上涨0.8%。渣打银行预测BTC在“未来几个月”可能跌至50,000美元，ETH可能跌至1400美元。将BTC的年终预测从之前的150,000美元下调至100,000美元。将ETH的年终预测从之前的7,500美元下调至4,000美元。该行认为BTC和ETH可能因风险偏好疲弱而进一步下跌。
• 比特币与以太坊现货ETF资金流出：据SoSoValue数据，昨日（美东时间2月11日）比特币现货ETF总净流出2.76亿美元，其中富达FBTC净流出9259.58万美元居首。以太坊现货ETF总净流出1.29亿美元，富达FETH净流出6708.74万美元居首。
• Token化欧元市值创新高：Token Terminal数据显示，Token化欧元的市值已超过120亿美元，持有者数量超过24万，均创历史新高。考虑到链下欧元的市值达161万亿美元，欧元稳定币市场仍有巨大潜力。
• 机构资金与监管清晰化驱动市场：摩根大通（JPMorgan）对2026年加密市场转为看多，认为机构资金流入与监管清晰化将推动行业复苏。该行分析师Nikolaos Panigirtzoglou指出，比特币在跌破其约7.7万美元的生产成本后已接近新的均衡区间，矿工出清有助于中长期自我修复。
• Tether T-bill购买计划与用户增长：Tether美国子公司首席执行官博·海因斯（Bo Hines）预计Tether在2026年将大幅增加其美国国债（T-bill）购买量，有望成为“前10大T-bill买家”。Tether目前持有的T-bills已超过1,220亿美元，占其储备的83.11%，已超过德国。USDT目前约有5.3亿用户，每季度增长3,000万。
• 贝莱德对亚洲加密市场流入的预期：贝莱德（BlackRock）亚太区iShares部门负责人尼古拉斯·皮奇表示，仅在亚洲市场的传统投资组合中加入1%的加密资产配置，就能为加密市场带来近2万亿美元的资本流入。
• 交易量数据（2026年1月vs. 2025年12月）：主要交易所现货交易量上升约10%。衍生品交易量下降约5%。
• Deribit期权到期交割预告（明日16时）：BTC期权名义价值25.2亿美元，看跌/看涨比率0.76，最大痛点7.5万美元。ETH期权名义价值3.9亿美元，看跌/看涨比率0.93，最大痛点2200美元。

监管与政策进展

• Paxful因反洗钱失职被罚400万美元：加密交易平台Paxful因反洗钱失职被美国司法部处以400万美元罚款。美国检方称，Paxful明知部分客户资金来源于诈骗、卖淫及性贩运等犯罪活动，仍长期放任其通过平台转移资金并从中获利。
• 香港立法会议员建议成立专门机构统筹数字资产发展：香港立法会议员吴杰庄发文表示，香港监管机构以更开放的态度发布新政策，尤其是向专业投资者开放永续合约功能，建议政府应考虑成立专门机构或部门，全盘统筹数字及加密资产的发展。
• 马来西亚中央银行启动数字资产创新中心试点计划：马来西亚中央银行（BNM）于周三宣布启动其数字资产创新中心（DAIH）试点计划，探索稳定币和Token化银行存款的研发。
• 英国财政部选定汇丰Orion区块链平台发行数字国债：据彭博社，英国财政部已选定汇丰控股(HSBC Holdings Plc)的Orion区块链平台作为该国数字国债工具的试点发行平台。
• 泰国批准修改《衍生品法》允许数字资产作为支持工具：泰国内阁已批准修改《衍生品法》，允许数字资产作为受监管衍生品的支持工具。
• 美国银行家协会敦促OCC放慢加密公司银行牌照审批：美国银行家协会(ABA)向货币监理署(OCC)提交意见信，敦促放缓对加密公司银行牌照申请的审批进度，直到国会完成相关法规框架。
• 香港金融管理局发布2026年工作重点：在金融科技方面，将以“金融科技2030战略”的“DART”四大支柱（数据及支付、人工智能、韧性、Token化）为核心，重点推进人工智能和韧性相关举措。
• 英镑稳定币发行商Agant完成英国FCA注册：英镑稳定币发行商Agant宣布已在英国金融行为监管局（FCA）完成加密资产业务注册，符合《反洗钱条例》规定。
• 俄罗斯央行：将于今年研究卢布稳定币。

企业与项目最新进展

• Upexi财报与SOL资产冲击：纳斯达克上市公司Upexi公布截至2025年12月31日的2026财年第二财季财报，季度营收同比翻倍至810万美元，但因Solana价格下跌，录得约1.79亿美元净亏损，主要源于约1.645亿美元的加密资产公允价值未实现损失。截至季末，Upexi持有约217万枚SOL，约95%已用于质押。
• Zerohash新增对Monad区块链支持：加密基础设施公司Zerohash宣布新增对Monad区块链及其上的USDC稳定币支持，旨在拓展USDC在该Layer 1网络上的支付与结算应用。
• Alameda Research STG代币兑换ZRO：据@EmberCN监测，Alameda Research破产清算地址于2小时前将持有的1.29亿枚STG代币（占STG总量12.9%）兑换成1114.2万枚ZRO代币（约2429万美元）。此举发生在LayerZero计划推出自己的L1公链Zero后。
• Ark Invest增持Robinhood等股票：Cathie Wood旗下Ark Invest于昨日增持433,806股Robinhood股票（约3382万美元）；364,134股Bullish股票（约1160万美元）；75,559股Circle股票（约437万美元）。
• Input Output宣布LayerZero移植到Cardano：Input Output的首席执行官兼创始人查尔斯·霍斯金森在香港Consensus大会上宣布，已达成协议，将面向机构的区块链LayerZero移植到Cardano区块链上。
• Ankr上线Unichain RPC接口：Ankr宣布上线专属Premium用户的Unichain RPC接口，全面支持由Uniswap Labs推出的DeFi原生以太坊Layer 2网络Unichain。
• Galaxy Digital关联钱包大额SOL存入：据Lookonchain监测，过去5小时内，与Galaxy Digital关联的钱包(FFDAa)向币安、OKX和Bybit存入了20万枚SOL，价值1600万美元。
• OKX上线Canton (CC)现货交易对：OKX宣布将于2026年2月12日上线Canton (CC)现货交易对。
• OSL集团推出稳定币USDGO：OSL集团（863.HK）执行董事兼首席执行官Kevin Cui表示，公司最新推出的稳定币USDGO旨在满足企业的实际需求，并成立稳定币生态联盟GO Alliance，提供首期2000万美元生态激励。
• Fractal Bitcoin网络激活FIP-101节点升级：Fractal Bitcoin网络宣布已在区块高度1,500,000成功激活FIP-101节点升级，完成第一阶段共识变更并启动标准化索引建设。
• Marathon Digital Anduro BIP 360合并至比特币GitHub：比特币L2项目Anduro宣布，更新版BIP 360已被合并至官方比特币GitHub仓库，引入Pay-to-Merkle-Root（P2MR）输出类型，解决了Taproot的量子易受攻击的密钥路径支出问题。
• VanEck高管披露Coinbase CEO股票出售情况：VanEck数字资产研究主管Matthew Sigel披露，Coinbase CEO Brian Armstrong自2025年4月至2026年1月期间持续减持公司股票，总计抛售超过150万股，套现约5.5亿美元。
• 币安SAFU基金完成比特币转换计划：币安在X平台确认，已成功完成最后一批4545枚比特币的购买。至此，SAFU价值10亿美元的比特币转换计划完成。SAFU目前持有15000枚比特币，估值10.05亿美元。
• 特朗普家族关联加密项目World Liberty Financial计划推出World Swap：该项目联合创始人Zak Folkman透露，计划推出一款名为World Swap的外汇平台，作为其USD1稳定币生态系统的组成部分，旨在简化跨境转账流程。
• SOLOWIN HOLDINGS获1亿美元融资：纳斯达克上市金融科技公司SOLOWIN HOLDINGS宣布已从Streeterville Capital获得1亿美元融资，将利用这笔资金支持其稳定币和资产Token化业务。
• AI量化交易公司Inference Research完成2000万美元种子轮融资：由李林家办Avenir Group领投，资金将用于扩展基础设施以融合传统金融和数字资产。
• 币安Alpha上线Espresso (ESP)并开启空投：币安于2026年2月12日21:00（北京时间）上线Espresso（ESP），并开放ESP/USDT等现货交易对。
• OKX Ventures战略投资STBL：OKX Ventures对稳定币和收益基础设施提供商STBL进行战略投资。STBL计划在OKX的X Layer上开发由现实世界资产(RWA)支持的稳定币。
• Tether正在开发AI助手“QVAC”：CEO Paolo Ardoino展示了该助手，支持通过MCP（Model Context Protocol）集成多种技能，其特点是可在低于平均配置的笔记本电脑GPU上运行，实现100%本地推理与决策，并计划在近期开源。
• Cango Inc.完成大额股权投资：比特币矿企Cango Inc. (NYSE: CANG)宣布已完成1050万美元股权投资，并签订协议从董事长及董事实体获得额外6500万美元股权投资。资金将用于发展其综合能源及AI算力平台业务。
• Bitdeer 2025年Q4财报：总营收2.248亿美元，净利润7050万美元，调整后EBITDA 3120万美元。截至2025年12月31日，公司拥有现金及现金等价物1.494亿美元，加密货币及应收款余额2.186亿美元。
• ERC-8004上线两周多已部署超2万个AI Agents：据8004scan浏览器，已有超过2万个AI Agents被部署在Ethereum、BNB Chain和Base等链上。

行业评论与分析

• 美国SEC主席Paul Atkins回应加密市场执法政策：美国证券交易委员会（SEC）主席保罗·阿特金斯（Paul Atkins）在国会听证会上回应了对其加密市场执法政策的质疑，特别是针对Tron Foundation创始人孙宇晨（Justin Sun）及其与特朗普家族的关系。
• JPMorgan区块链部门全球联席负责人Naveen Mallela离职：据彭博社报道，摩根大通区块链部门全球联席负责人纳文·马列拉（Naveen Mallela）宣布离开银行，结束了在该行超过十年的任职。
• Strategy首席执行官Phong Le计划发行更多永续优先股：据彭博社报道，Strategy首席执行官Phong Le表示，公司将发行更多永续优先股（产品名称为“Stretch”），以缓解投资者对其股价剧烈波动的担忧。
• DCG创始人Barry Silbert预测比特币流向隐私币：DCG创始人兼首席执行官巴里·西尔伯特（Barry Silbert）表示，随着加密市场的发展，5%-10%的比特币将在未来几年流向隐私币种，如Zcash，认为Zcash具有100倍、500倍甚至1000倍的回报潜力。
• Bybit联合创始人兼CEO Ben Zhou谈加密货币成熟期：Ben Zhou在Consensus 2026的炉边谈话中分享，加密货币已从投资产品逐步发展为未来金融系统的“管道”，其作用是降低金融系统的摩擦，而非取代银行。
• Bitwise首席执行官Hunter Horsley谈市场回调是投资机会：Bitwise首席执行官Hunter Horsley披露，公司两年前接触的一位财富管理客户此前从未配置过加密货币，但在近期市场回调中，该客户已将1100万美元资金投入比特币。
• SBF谈美国加密监管变化：前FTX创始人SBF的X账号发文表示，在拜登政府时期，民主党通过“要求牌照但拒绝发放”的非理性监管政策，迫使大量公司流向海外。随着特朗普政府上台，美国司法部不再针对整个行业发起起诉，原本被迫设在海外的流动性预测市场和加密业务正重新向美国人开放。

其他相关事件

• Coinbase内幕交易相关股东诉讼：据彭博社，美国特拉华州衡平法院裁定，Coinbase需披露一起内幕交易相关股东诉讼中的证词记录。
• 6万枚比特币洗钱案资产处置听证会：据财新，农历丙午马年除夕和大年初一 (2026年2月16日、17日)，英国高等法院将举行一场涉案金额超300亿元人民币、关乎近13万中国受害者的听证会。
• 以色列军方人员因军事行动投注被起诉：据The Times of Israel报道，一名以色列国防军（IDF）预备役人员和一名平民因利用机密信息在Polymarket上对军事行动进行投注而被起诉。
• 香港Consensus大会预计经济效益：香港财库局副局长陈浩濂表示，Web3大会Consensus连续两年在港举办，今年预计将带来直接经济效益超过3亿港元（去年为2.8亿港元）。
• Coin98澄清不组织或合作博彩赌博活动：Coin98发文澄清，公司不组织、运营或与任何博彩、赌博等类似活动合作。

宏观事件

全球重大事件

地缘政治与国际关系

欧洲议会投票通过了一项总额900亿欧元的乌克兰援助贷款，用于满足乌克兰2026至2027年度的财政需求，其中300亿欧元用于宏观金融援助，600亿欧元用于加强国防能力。此举发生在报告指出美国资金撤回、欧洲几乎独自承担费用的背景下。乌克兰总统泽连斯基表示，如果俄罗斯方面同意，新一轮和平谈判可能于下周二或周三（2月17日或18日）在美国举行，并否认近期将公布选举计划的报道，强调“停火即可选举”，同时否认美国威胁撤回安全保障。他重申只有在具备所有安全保障的情况下选举才可能举行，并表示欧洲和美国应与俄罗斯在联合谈判轨道上合作，欧洲需要论据来向俄罗斯施压，而不仅仅是空谈，且不会同意在俄罗斯和白俄罗斯举行和平谈判。

俄罗斯外交部长拉夫罗夫表示，如果美国继续遵守《新削减战略武器条约》中的限制条款，俄罗斯也将遵守。他同时警告，如果格陵兰岛被“军事化”，俄方将采取包括军事手段在内的反制措施。伊朗最高国家安全委员会秘书兼最高领袖顾问拉里贾尼称，伊朗正在与美国磋商下一轮谈判时间，认为美方似乎有意愿达成协议，但同时指责以色列试图破坏谈判进程并挑起事端，认为以色列针对的是整个中东地区的稳定。美国总统特朗普会见以色列总理内塔尼亚胡后表示，与伊朗达成协议将是美方“首选”，但若无法达成，后果难料，并提及上次“午夜之锤”行动。美国国防部已指示“乔治·H·W·布什”号航母打击群做好部署至中东的准备，将与林肯号航母打击群汇合，以应对可能对伊朗发动的袭击或与伊朗谈判失败的可能军事行动。

法国总统马克龙呼吁欧洲构建真正的能源联盟，具备为本土工业供应稳定、可预期且具备价格竞争力能源的能力，并提出增加欧盟预算的唯一途径是发行共同债务。他表示，美国对欧洲经济施加的关税是“游戏规则改变者”和“结构性转折点”，欧洲必须保护包括化工在内的关键部门。德国央行行长Joachim Nagel支持增加欧盟共同债务，以提升该地区对投资者的吸引力。地缘政治紧张局势持续，美国与伊朗关系波动导致油价走高。交易员难以判断市场应反映军事事件还是核谈判成功的前景。尽管石油整体基本面偏看跌，供应过剩隐患存在，但地缘政治溢价随时可能大幅攀升。美国能源部长赖特访问委内瑞拉，与该国临时领导层会面，标志着美委关系在石油制裁放宽后逐步转向务实接触。

世界贸易组织总干事伊维拉呼吁多边组织进行改革，以适应时代变化，强调国际合作的重要性。非洲联盟执行理事会呼吁非洲大陆加强团结应对全球变局。美国警告秘鲁关于中国控股的钱凯港可能失去主权。北约秘书长吕特表示，需评估北极地区真实且持续上升的各类威胁。北约启动代号为“北极哨兵”的多领域军事行动，旨在加强北约在北极和“高北地区”的持续存在。

灾害与社会安全

热带气旋“格扎尼”在马达加斯加造成31人死亡、36人受伤，超过3.6万座房屋受损，受灾人数超过25万。苏丹北部发生沉船事故，至少15人死亡。加拿大不列颠哥伦比亚省发生校园枪击案，导致9人死亡，嫌疑人为一名患有精神健康问题的18岁女性（出生时为生理男性，后转变为女性并认同自己的女性身份）。她先行在家中杀害了母亲和继弟，后前往学校枪杀多人并自杀。遇难者包括一名39岁的女教师、三名12岁的女学生以及两名分别为12岁和13岁的男学生。法国卫生部通报，三名婴儿因食用问题奶粉死亡。华盛顿特区一学校外发生枪击事件，两人中枪。

科技与犯罪

中国农业科学院联合国内外49家单位启动“植物星球计划”，旨在通过解码植物遗传密码应对全球挑战。国际研究团队在拓扑量子计算领域取得重要进展，成功读取基于马约拉纳模式的拓扑量子比特信息。柬埔寨警方捣毁一特大电信诈骗团伙，抓获805名嫌疑人。中国海警在黄岩岛海域查扣一艘运毒船，缴获冰毒4973.4千克。美国联邦航空管理局（FAA）解除了此前对得克萨斯州埃尔帕索上空实施的临时空域关闭措施，此前有消息称是墨西哥贩毒集团的无人机侵犯美国领空导致五角大楼采取了干扰和处置行动。墨西哥总统辛鲍姆表示目前没有任何关于在边境区域使用无人机的相关信息。

美国重大事件

政府政策与经济影响

美国总统特朗普会见以色列总理内塔尼亚胡后表示，他坚持与伊朗的谈判继续进行，希望这次伊朗能更加理智和负责任。如果能够达成协议，将是优先选择；如果无法达成协议，只能拭目以待。白宫经济顾问委员会代理主席雅里德表示，1月就业报告表现强劲，私营部门就业超出预期，并预计今年美国GDP可能实现4%-5%的增长。白宫新闻秘书称，特朗普总统第二任期内私营部门新增就业岗位达61.5万个，联邦政府就业人数降至1966年以来最低。美国能源部长克里斯·赖特抵达委内瑞拉，将与委方讨论能源议程，成为美国对委内瑞拉动武以来踏足该国的最高级别美国官员。特朗普表示，他并不痴迷于中国生产的风力设备，希望四年内不会有新审批的风电场，强调煤炭是最可靠的能源，并指示能源部拨款给燃煤电厂，指示国防部从燃煤电厂采购电力，并计划向世界各地出口煤炭，预计今年煤炭发电量将增长约25-30%。美国财政部报告称，1月份关税收入总计300亿美元，使本财年至今的总额达到1240亿美元，比2025年同期增长304%，帮助减缓了预算赤字的增速。

财政与债务警示

国会预算办公室（CBO）发布报告警示，特朗普政府的财政路径不可持续，预计到2036财年，美国财政赤字将达到3.115万亿美元，占GDP的6.7%，公共部门持有的债务占GDP的比例将升至120%，并在2030财年超过1946年的历史最高水平。CBO预计2026财年美国联邦预算赤字为1.9万亿美元（占GDP的5.8%），到2036年将扩大至3.1万亿美元（占GDP的6.7%）。公众持有的联邦债务2026年占GDP比重为101%，到2036年将升至120%，并在2030财年超过1946年106%的历史最高水平。预计2026年美国实际经济增长率为2.2%，2027年至2036年的平均增长率为1.8%。2025年共和党减税法将在10年内使美国赤字增加4.7万亿美元，移民数量的减少则会让赤字额外增加5000亿美元。2027财年至2036财年的总体赤字，预计将达到24.406万亿美元。CBO还警告特朗普的财政路径不可持续，预计更高的关税将在10年内减少3万亿美元的赤字，但这不足以抵消其他增加赤字的因素。

监管与司法

美联储副主席鲍曼持续放宽对美国金融机构的监管，已向银行发出信号，计划放弃此前为要求其改进业务而发出的一些机密警告，以更多关注银行财务健康的即时风险，减少对流程和程序的干预。堪萨斯城联储主席施密德表示，美联储持有的大量抵押贷款支持证券和长期国债有可能模糊货币政策和财政政策之间的界限，从而威胁到央行的独立性。迪士尼将支付275万美元与加州达成隐私和解协议。美国食品药品监督管理局（FDA）高级官员澄清卫生部长肯尼迪未参与FDA的疫苗政策制定和莫德纳产品的任何环节。美国司法部长帕姆·邦迪在国会听证会上对爱泼斯坦案受害者表达抱歉，但拒绝就司法部不当公开信息道歉。比尔盖茨基金会就曾有员工与爱泼斯坦有过接触一事表示遗憾，并称从未寻求合作或设立相关基金。美国联邦贸易委员会（FTC）主席弗格森致信苹果CEO库克，对苹果新闻压制内容的说法表示担忧。艾伯维（AbbVie）就肉毒杆菌毒素被选入《降低通胀法案》（IRA）医保药品谈判事宜起诉美国卫生与公众服务部。美国众议院以219票对211票通过一项决议，旨在阻止特朗普对加拿大加征关税，6名共和党人倒戈，而特朗普则威胁投票反对关税的共和党人将承担严重后果。

政治与社会

白宫预计在阻止特朗普对加拿大加征关税的众议院投票中，会有共和党人“倒戈”。美国副总统万斯表示，美国运动员在冬奥会期间不应“贸然谈论政治”。盖洛普民意调查咨询公司将在88年后停止追踪美国总统支持率。

经济重大事件

宏观经济与货币政策

美国1月非农就业报告远超市场预期，新增13万个就业岗位，是经济学家预测的两倍多。这一强劲数据缓解了对劳动力市场疲软的担忧，也导致市场普遍下调对美联储今年降息的预期。1月非农就业报告公布后，美国短期利率期货下跌。交易员预计美联储在4月前降息的可能性已显著降低至20%（数据公布前约为40%），并认为美联储在6月按兵不动的概率已升至近40%（数据发布前约为25%）。货币市场目前预计美联储的下次降息将发生在7月，而非此前预期的6月。富国银行和道明证券等机构均据此调整了降息预期，普遍将首次降息时点推迟至6月或7月。花旗银行也预计美联储降息起点从3月推迟至5月。CME“美联储观察”显示，美联储3月维持利率不变的概率为94.1%。

强劲的就业数据提振了市场对经济韧性的看法，推高了股指期货和10年期美债收益率。欧元区与英国国债收益率同步上涨，缓解了市场对劳动力市场疲软的担忧，进而可能降低今年的降息预期。美国10年期国债收益率攀升至4.18%。法国外贸银行指出，非农就业增长依旧集中在私立教育与医疗保健服务行业，在14个行业中仅有半数实现了增长，这一现象值得深入思考。美联储官员对于经济前景的看法存在分歧，部分官员强调通胀仍过高，劳动力市场企稳，而另一些则认为仍存在多种需要降低利率的理由，且人工智能发展能够有效带动生产力提升。加拿大央行会议纪要显示，美国近期在贸易、外交政策以及央行独立性方面的举动，正在让世界变得“更加动荡”，加剧了不确定性，使得该行难以判断下一步利率行动。

大宗商品趋势

原油期货价格持续走高，受美伊局势成为市场关注焦点。西得州中质油(WTI)上涨2.5%，报每桶65.55美元；布伦特原油上涨2.3%，报每桶70.41美元。分析师认为，美伊谈判相关情绪的不断波动，让交易员难以明确判断应反映何种市场预期，尽管石油整体基本面前景偏于看跌，但地缘政治带来的溢价随时可能大幅攀升。美国能源信息署（EIA）数据显示，美国上周原油库存意外大幅增加853万桶，但中东紧张局势仍抵消了这一影响，使得油价上涨近1%。

燃料油连续主力合约日内上涨3%。夜盘期货中，燃料油连续合约上涨2.49%，低硫燃料油连续合约上涨1.83%，豆一连续合约上涨1.38%。同时，国际铜、沪铜、沪镍、沪锡等有色金属夜盘收涨，沪铝、沪锌、沪铅小幅波动。波罗的海干散货运价指数终结七日连跌，各船型运价全面上涨。美国大型铝买家奥科宁克公司正寻求采购约4.08万吨铝金属，这一异常举动或加剧市场供应紧张局面，因特朗普关税政策已扰乱铝进口。印尼将大幅削减镍产量和出口配额（PT Weda Bay镍业的产量从去年的4200万吨大幅削减至1200万吨，且2026年全国镍矿出口配额预计远低于2025年目标），提振镍价前景，镍价已连续第四日上涨。芝商所（CME）正探索推出史上首份稀土期货合约，洲际交易所（ICE）也在研究推出。

重要人物言论

美国政府官员

• 白宫经济顾问委员会代理主席雅里德（Jared）：
  • 1月就业报告表现强劲，私营部门就业超出预期。
  • 美联储必须平衡双重使命，并具有前瞻性。
• 白宫经济委员会主任哈塞特（Hassett）：
  • 薪资的大幅增长正促使人们进入劳动力市场，越来越多的人正从劳动力市场的旁观者转变为实际参与者。
  • 今年不难看到GDP实现4%至5%的增长幅度。
  • 通胀数据将会成为美联储作出决策的关键考量因素。
  • 人工智能的快速发展能够有效带动生产力提升，进而推动经济实现增长。
• 美国总统特朗普：
  • 非农数据很棒，远超预期。
  • 美国应该少花点钱偿还债务，因此应该支付最低的利率。
  • 已结束与以色列总理内塔尼亚胡的会晤，这是一次非常成功的会晤。讨论了加沙以及整个地区正在取得的巨大进展。两国深厚关系得以延续。
  • 坚持与伊朗的谈判继续进行，希望这次他们能更加理智和负责任。如果能够达成协议，将是优先选择；如果无法达成协议，只能拭目以待。上次伊朗认为不达成协议对他们更有利，结果遭受“午夜之锤”行动打击，情况不佳。
  • 尚未下达部署第二艘航母前往中东地区的正式命令。
  • 预计在关税投票中会有共和党人投反对票。任何在众议院或参议院投票反对关税的共和党人，在选举时都将承担严重后果。
  • 声称在他的第二任期内，私营部门新增就业岗位达61.5万个，而联邦政府就业人数降至1966年以来最低水平，占总劳动力的比例也创下有记录以来最低。
  • 承诺将签署行政命令，指示国防部从燃煤电厂购买电力，以推动该行业发展，并通过美国军方大量购买煤炭。他还表示将向世界各地出口煤炭。
  • 他认为煤炭是美国拥有的“最可靠、最可信赖”的能源形式。
  • 预计今年煤炭发电量将增长约25-30%。
  • 指示能源部向包括西弗吉尼亚州和俄亥俄州在内的各州的燃煤电厂拨款，以维持其运营。
  • 股市刚刚“创历史新高”。（注：美股三大股指周三小幅收跌，此言论可能与实际市场表现不符。）
  • 声称由于收取关税，贸易逆差已下降78%，并预计下一年将转正。
  • 宣扬“美丽洁净煤计划”，旨在强化美国国防，包括建立长期煤炭发电协议、优先强化电网建设、放宽煤矿开采和电厂监管。
  • 警告秘鲁正在失去对首都附近一座中国控股港口（钱凯港）的主权，称“廉价的中国资金是以主权为代价的”。
• 白宫新闻秘书莱维特：
  • 提及特朗普总统第二任期内，私营部门新增就业岗位达61.5万个，而联邦政府就业人数降至1966年以来最低水平，占总劳动力的比例也创下有记录以来最低。
• 美国联邦住房金融局（FHFA）局长Bill Pulte：
  • 预计特朗普政府很快将宣布住房方面的消息。
• 美国司法部长邦迪（Bondi）：
  • 司法部正在针对爱泼斯坦相关案件开展未决调查。
  • 对爱泼斯坦案受害者所遭受的痛苦“深感抱歉”，但未就司法部不当公开爱泼斯坦案相关信息道歉。
• 美国财政部长贝森特（Beshear）：
  • 预计美国2025年经济增速或达到3%。
  • 预计未来几个月制造业就业岗位会出现增长。
  • 特朗普对房地产市场“极为关注”。
  • 抵押贷款利率和10年期国债收益率均已下降。
  • 特朗普对伊朗问题持“开放态度”。
  • 正在追踪伊朗领导层及其流向全球的资金。
• 美国国会预算办公室（CBO）：
  • 预计2026财年美国联邦预算赤字为1.9万亿美元（占GDP的5.8%），到2036年将扩大至3.1万亿美元（占GDP的6.7%）。
  • 公众持有的联邦债务2026年占GDP比重为101%，到2036年将升至120%，并在2030财年超过1946年106%的历史最高水平。
  • 预计2026年美国实际经济增长率为2.2%，2027年至2036年的平均增长率为1.8%。
  • 2025年共和党减税法将在10年内使美国赤字增加4.7万亿美元，移民数量的减少则会让赤字额外增加5000亿美元。2027财年至2036财年的总体赤字，预计将达到24.406万亿美元。
  • 警告特朗普的财政路径不可持续，预计更高的关税将在10年内减少3万亿美元的赤字，但这并不足以抵消特朗普经济方案中其他增加赤字的因素。国会预算办公室将十年总赤字预测上调了1.4万亿美元。
• 美国联邦航空管理局（FAA）：
  • 对得克萨斯州埃尔帕索上空实施的临时空域关闭措施已解除，目前不存在对商业航空的威胁。
  • 美国交通部长达菲补充，威胁已被化解，国防部门已采取行动干扰和处置墨西哥贩毒集团的无人机入侵事件。
• 美国能源部：
  • 部长赖特已抵达委内瑞拉，将与委内瑞拉临时领导层直接接触，并访问部分油田。此行将会晤委内瑞拉代总统罗德里格斯和石油天然气行业高管，并评估委内瑞拉油气生产状况。
  • 委内瑞拉石油禁令实质上已结束，这是一个历史性转折点。
  • 在委内瑞拉投资的风险比两个月前有所下降，但数十亿美元债务仍是“重大难题”。企业债务重组事宜将在后续阶段讨论。
  • 美国总统特朗普致力于转变与委内瑞拉的关系。
  • 希望与委内瑞拉建立伙伴关系以创造就业机会，但不希望美洲发生冲突，也不寻求军事行动。
  • 美国政府每周7天都在推进发放新许可证的工作。
  • 预计今年委内瑞拉的石油、天然气和电力产量将大幅增加。
  • 称（与委代总统）会议期间马杜罗仅被提及一次，表示不承认委内瑞拉现任政府。
  • 期望委内瑞拉提供公平的商业环境以吸引投资。
  • 透露中国已经借道美国购买了一些委内瑞拉的石油。
• 美国众议院：
  • 以219票对211票通过一项决议，旨在阻止特朗普对加拿大加征关税，6名共和党人倒戈。
• 美国劳工部长德雷默（Chavez-Deremer）：
  • 1月就业报告显示美国经济强劲。
• 美国食品药品监督管理局（FDA）：
  • 拒绝审核Moderna实验性流感疫苗上市申请，理由是未依照FDA职业科学家的建议为65岁及以上的参与者提供达标医疗护理，使其面临更高的患严重疾病风险。
  • 高级官员表示，若Moderna修改其申请，FDA或许会考虑批准该公司面向50至65岁人群的流感疫苗。卫生部长肯尼迪未参与FDA疫苗政策制定和莫德纳产品的任何环节。
• 美国国防部：
  • 五角大楼正准备将第二艘航母派往中东进行部署，以应对可能对伊朗发动的袭击。
• 美国副总统万斯：
  • 表示美国运动员在冬奥会期间不应“贸然谈论政治”。
• 美国联邦贸易委员会（FTC）主席弗格森：
  • 致信苹果公司CEO库克，表达对苹果新闻（Apple News）压制内容的说法表示担忧，并敦促苹果重新审视其服务条款。
• 美国内政部长伯格姆（Burgum）：
  • 表示美国处于围绕委内瑞拉发放矿业许可的正轨之上，有望向委内瑞拉颁发矿产许可证。
• 美国财政部：
  • 报告称，1月财政赤字较去年有所减少，关税收入激增。当月通过关税征收的海关税款总计达到300亿美元，使本财年至今的总额达到了1240亿美元，比2025年同期增长了304%。这些关税帮助减缓了预算赤字的增速。本财年第四个月，财政赤字约为950亿美元，比去年同期减少了约26%。截至目前，联邦政府赤字为6970亿美元，比2025年减少了17%（经日历调整后减少21%）。收入增长快于支出：收入增长12%，而支出仅增长2%。

美联储官员

• 堪萨斯城联储主席施密德（Schmid）：
  • 美联储持有的大量抵押贷款支持证券和长期国债有可能模糊货币政策和财政政策之间的界限，从而威胁到央行的独立性。
  • 尽管美联储已恢复扩大资产负债表以满足银行的准备金需求，但央行应该继续缩减其2万亿美元的抵押贷款支持证券投资组合，并缩短其持有的国债期限。
  • 在正常情况下，美联储的资产负债表不应影响收益率曲线的形状。
  • 国会和行政部门或许希望刺激经济，但美联储需要在就业与通胀之间保持平衡。
  • 对沃什被提名为主席没有任何顾虑。
  • 通胀“极有可能”维持在接近3%的水平，赞成将利率维持在“某种程度的限制性”水平。
  • 人工智能与近期生产率提升之间的联系尚不明确。
  • 需求前景强劲，受财政顺风推动。
  • 减少美联储在金融市场中的足迹至关重要。
  • 没有看到当前利率水平正在抑制经济的证据。现在就指望生产率来解决仍然高企的通胀问题还为时过早。
  • 进一步降息可能导致通胀持续。
  • 1月非农就业报告是“好消息”，不要认为去年劳动力市场呈现出周期性疲软。
  • 可能需要人工智能要素来应对因人口老龄化、低出生率和低移民率导致的劳动力增长放缓。
  • 收支平衡的就业增长率可能为每月约4万或5万个岗位。
• 美联储理事米兰（Milan）：
  • 预计今年通胀将显著下降。
  • 1月份的就业数据并不意味着不能降息。
  • 仍存在多种需要降低利率的理由。
  • 美联储工作人员的模型没有考虑到生产率提高的情况。
  • 认为若增加供应，通胀就会下降。要是把通胀上升的原因归结为供应链故障，那么从逻辑层面来说，增加供应就能够降低通胀。
  • 监管放松是导致产出缺口扩大的原因。
  • 若获得提名，自己很乐意留在美联储。
  • 认为今年晚些时候的政策决定将取决于总统和参议院作出的选择。
  • 表示通过提高生产率和放松管制来增加供给，可以扩大产出，从而有助于降低通胀。
• 美联储哈马克（Hammack）：
  • 失业率似乎正趋于稳定。劳动力市场似乎正在企稳，并处于找到健康平衡点的过程中。
  • 通胀率仍然过高，必须回到2%的目标水平。
  • 消费支出目前保持稳健态势，不过这主要是由高收入人群推动的。
  • 认为美联储目前按兵不动是正确的，无需微调利率政策，他认为利率并未对经济构成太大抑制。
  • 表示目前他认为美联储应该维持现状。
  • 指出美国政府债务处于不可持续的路径，必须加以解决。
  • 认为黄金和金属价格上涨可能与通胀有关。
• 美联储（政策调整）：
  • 美联储副主席鲍曼持续放宽央行对美国金融机构的监管，已向各大贷款机构发出信号，计划放弃此前为要求其改进业务而发出的一些机密警告（“需关注事项”和“需立即关注事项”）。
  • 审查人员将开始对现有的警告进行复核，若这些警告不符合美联储最近的指令（即要求审查人员更多关注银行财务健康的即时风险，减少对流程和程序的干预），则将被取消。

其他国家及国际组织官员

• 欧洲央行行长拉加德（Lagarde）：
  • 在提交给欧盟领导人的清单中表示，五个领域亟需采取集体行动，而欧洲央行已准备好提供协助。
• 欧洲央行管委施纳贝尔（Schnabel）：
  • 欧洲是一个拥有“巨大潜力的”大陆。欧洲需释放单一市场的全部潜力，通过减少监管障碍、扩大规模来提升竞争力，进而促进经济增长。
• 加拿大央行（会议纪要）：
  • 与会成员一致认为制定货币政策时需保持灵活性。
  • 企业正在重组供应链，不过结构性调整耗时较长，还可能加剧各行业供给侧影响。
  • 结构性调整的步伐和规模存在不确定性，这让评估经济增长、潜在产出和经济闲置状况变得困难。
  • 地缘政治紧张局势和美国贸易政策仍难以预测，这导致难以判断下次利率变动的时机和方向。
  • 对美加墨自由贸易协定的审查是经济增长的下行风险。
  • 对美联储独立性的威胁及其他风险让世界更动荡，致使不确定性再度出现。
  • 官员们认为人工智能的狂热情绪使前景面临的风险上升。
  • 基于广泛指标，劳动力市场呈现“疲软”状态。
• 澳洲联储主席布洛克（Bullock）：
  • 澳元和利率上升将有助于推动需求回落至均衡水平。
  • 若生产率不提高，价格很难将经济增速提升至2%以上。
  • 经济实际上表现不错，劳动力市场情况向好。
  • 将继续关注数据，如果通胀维持较高水平，将采取行动。
  • 表示超额需求和紧俏的劳动力市场都在助燃通胀。
  • 当前没看到金融稳定性存在问题。
  • 不确定未来是否需要为了给通胀降温而加息，不会将（经济）预测中所给出的利率假设当做实际利率路径。
  • 当前对非加速通胀失业率的估算为4.6%。
  • 再次面临关于政府支出在该央行本月加息决定中所扮演角色的质询时，她强调，对需求上升的担忧主要与民间需求的上升有关，而该行在去年年中前后就注意到了这一点。
• 法国总统马克龙：
  • 欧洲务必构建起真正意义上的能源联盟，具备为本土工业供应稳定、可预期且具备价格竞争力能源的能力，这意味着要对电网进行大规模投资，建设一体化的欧洲电网。
  • 必须继续追求平衡的贸易伙伴关系，并在稀土和关键矿物合作伙伴方面实现多元化。
  • 需要加快推进资本市场联盟建设，欧洲应投资关键材料开采并建立战略储备。
  • 增加欧盟预算的唯一途径是发行共同债务。市场对欧盟联合发债有着明确的需求，但目前欧盟共同债券还不是流动性足够充足的资产。
  • 不相信一个天真幼稚的大陆——欧洲不会是全球唯一一个不保护本国生产者的地区。
  • 俄罗斯已不再是法国的长期能源供应国，且美国对法国经济加征关税并采取胁迫措施，这些情况改变了游戏规则，意味着这不是暂时的冲击，而是一个结构性的转折点。欧洲启动保障措施“过于缓慢”。
  • 欧洲必须保护包括化工在内的关键部门。
  • 欧洲绿色氢能市场从设计之初就存在碎片化。
  • 与乌克兰总统泽连斯基通话，通报了其助手访问莫斯科的情况。
  • 欧洲需要有施压俄罗斯的理由，而不仅仅是空谈。
• 德国总理默茨（Merz）：
  • 受监管体系过于复杂影响，欧盟企业在人工智能领域发展相对滞后。
  • 我们应对欧盟现有碳市场的调整或延期持有开放态度。
  • 欧洲优先规则仅应在关键战略领域启用，且只能作为最后选项。
  • “欧洲制造”规则可能过于狭窄，支持包括贸易伙伴在内的“欧洲助力制造”规则。
  • 欧盟并购规则过时，需要培育全球领军企业。
  • 呼吁欧盟进行去监管，称过度监管“阻碍”了欧盟经济增长，让欧盟对外资的吸引力下降。
  • 表示“欧盟太慢了。中国能在几个月内建成世界上最大的太阳能发电站。而在欧盟，一个项目光是获得批准就要花上数年时间。”
  • 呼吁从根本上改革欧洲的工商项目许可流程，“任何在数周或数月内未获处理的项目，将自动视为已获批准。”
  • 表示，如果欧盟的碳市场无法有效推动工业向清洁生产转型，欧盟应对修订或推迟该市场持开放态度。
• 德国央行行长纳格尔（Nagel）：
  • 支持增加欧盟共同债务，以提升该地区对投资者的吸引力。认为在安全的欧洲资产方面，如果欧洲市场具有更强的流动性，将有助于实现这一目标。
• 英国财政大臣里夫斯（Reeves）：
  • 英国的未来与欧洲“有着解不开的束缚”。
  • 希望与印度的贸易协议在春季生效。
  • 敦促欧盟同行将“欧洲制造”的概念扩展到其他志同道合的国家，呼吁在“价值观相同的国家之间开展更广泛的协作”，对欧盟的保护主义政策可能将英国公司排除在关键行业供应链之外表示担忧。
• 加拿大总理卡尼（Carney）：
  • 公共安全部长正赶赴校园枪击案现场。我们会渡过难关，也会从中吸取经验教训。
• 北约秘书长吕特（Rutte）：
  • 需评估北极地区真实且持续上升的各类威胁。北约启动代号为“北极哨兵”的多领域军事行动，旨在加强北约在北极和“高北地区”的持续存在。
• 俄罗斯外长拉夫罗夫（Lavrov）：
  • 如果美国继续遵守《新削减战略武器条约》中的限制条款，俄罗斯将同样遵守条约限制。
  • 如果格陵兰岛被“军事化”，俄方将采取足够反制措施，包括军事手段。
• 乌克兰总统泽连斯基：
  • 如果俄罗斯方面同意，新一轮的和平谈判可能于下周二或周三（2月17日或18日）在美国举行。
  • 否认近期将公布选举计划，重申“停火即可选举”，并强调只有在具备所有安全保障的情况下选举才可能举行。
  • 否认“美国威胁如乌克兰不宣布总统选举日期就将撤回对乌安全保障”的消息。
  • 欧洲和美国应与俄罗斯在联合谈判轨道上合作，欧洲需要论据来向俄罗斯施压，而不仅仅是空谈。
  • 不会同意在俄罗斯和白俄罗斯举行和平谈判。
  • 驳斥了有关他24日会公布举行选举的消息，并强调只有在具备所有安全保障的情况下选举才可能举行。
  • 否认有关“美国威胁如乌克兰不宣布总统选举日期就将撤回对乌安全保障”的消息，他表示，“乌克兰的某些合作伙伴提到了选举问题，但乌克兰自己从未主动提及。不过，乌方绝对做好了选举准备。实现这一目标很简单：只要停火，选举就能举行。”
• 以色列总理内塔尼亚胡：
  • 同意与特朗普保持密切合作。以媒报道，在会晤中，以美领导人讨论了应对美伊谈判失败的“共同行动方案”。
• 伊朗最高领袖顾问拉里贾尼（Larijani）：
  • 伊朗正在与美国磋商以确定下一轮谈判时间。与美国的谈判“在某种程度上是好的”，美方似乎有意愿达成协议。
  • 11日接受卡塔尔半岛电视台采访时称，伊朗与美国的谈判正在继续，美国通过参与谈判，正走向一条理性道路。
  • 指认以色列正试图破坏谈判进程，并寻找借口挑起事端。
  • 表示以色列针对的并非只有伊朗，而是整个中东地区的稳定。
  • 称地区国家正努力确保伊朗与美国的谈判取得成功，伊朗对此持积极态度，但尚未收到美方“具体的提议”。
  • 重申伊朗在核问题上的立场，并表示，如果美国对伊朗发动攻击，伊朗将打击美国在中东地区的军事基地。
• 哈马斯高级官员奥萨马·哈姆丹（Osama Hamdan）：
  • 哈马斯方面迄今未收到任何斡旋方提交的、涉及哈马斯武器问题的正式草案或正式提议。
  • 哈马斯并未作出或通过任何有关“冻结武器”的正式决定。
  • 以色列方面在拉法口岸持续设置障碍，不按协议放行旅客，严重违反停火协议和国际法。
• 委内瑞拉代总统罗德里格斯（Rodriguez）：
  • 会见美国能源部长赖特，审议一项对两国均有利的能源议程，相关讨论将在尊重委内瑞拉能源主权以及两国历史性双边关系的框架下展开。
  • 表示美国能源部长赖特此次访问只是未来众多访问中的一次，并寻求尽快推进（与美国合作的）方式。
  • 希望与美国的关系能够顺利向前发展。
• 墨西哥总统辛鲍姆（Sheinbaum）：
  • 目前没有任何关于在边境区域使用无人机的相关信息。
  • 不认为美国总统特朗普会退出自己提出的美国墨西哥加拿大贸易协议（USMCA）。
  • 未来几天将向古巴进行第二批人道主义援助物资交付。
• 突尼斯央行官员：
  • 突尼斯中央银行维持基准利率在7%不变。
• 世卫组织总干事谭德塞：
  • 世卫组织评估尼帕病毒在区域及全球范围内的传播风险较低。
• 伊朗外交部长阿拉格齐：
  • 在其个人社交媒体上表示，他衷心希望，未来一年是和平安宁之年，对话将取代战争。
  • 认为外交是首选，就伊朗和平核计划达成协议是可能的，但前提是协议必须公正且平衡。为此，伊朗将不惜一切代价捍卫自己的主权。
  • 表示“我们的权利和尊严不容交易”。
  • 提及数百万伊朗人在这一天涌上街头庆祝伊斯兰革命胜利47周年，并强调伊朗伊斯兰共和国始终屹立不倒，这份韧性根植于对本国人民的信赖，而非对外国政权的倚靠。
• 中国驻韩国大使戴兵：
  • 11日在首尔说，随着中韩务实合作不断推进，双方互利合作前景广阔，有望提质升级。两国元首实现互访，引领中韩关系展现新气象、开辟新局面、迎来新机遇。
• 加拿大警方官员：
  • 确认不列颠哥伦比亚省校园枪击案嫌疑人是一名18岁男子。死亡人数更新为9人。后更正嫌疑人为一名18岁女性，出生时为生理男性，后转变为女性并认同自己的女性身份。不清楚枪手作案动机。
  • 遇难者包括一名39岁的女教师、三名12岁的女学生以及两名分别为12岁和13岁的男学生。在当地一处住宅发现的另外两名受害者分别是一名39岁女性和一名11岁男性。确认案件嫌疑人为18岁的杰西·范·鲁特塞拉尔（Jesse Van Rootselaar），患有精神健康问题。嫌疑人先在家中杀害了其39岁的母亲和11岁的继弟，之后前往学校枪杀受害者，随后自杀身亡。警方称嫌疑人为单独作案，尚不确定作案动机，不便公开调查的具体细节。
  • 两名被空运救治的受害者情况危急但稳定。
• 加拿大议会：
  • 议会大厦及全国所有联邦政府建筑物11日起降半旗志哀，为期七天，以悼念不列颠哥伦比亚省塔布勒岭校园枪击案的遇难者。
• 中国海警：
  • 2月12日，中国海警位我国黄岩岛海域成功查扣1艘运毒船，现场缴获冰毒4973.4千克。根据美国、泰国通报线索进行此次行动。
• 苏丹民间机构“苏丹医生网”：
  • 11日消息，一艘载有27人的木船当晚在该国北部尼罗州境内尼罗河水域沉没，造成至少15人死亡。
• 法国卫生部：
  • 2月11日发布通报称，目前已有三名婴儿因食用被召回的婴幼儿配方奶粉死亡，相关部门已展开立案调查。表示，截至目前，法国各地区卫生局共收到约50起相关报告，其中14起病例因疑似食用被召回的婴幼儿配方奶粉而住院治疗。
• 法国政府发言人莫德·布雷容：
  • 就爱泼斯坦案持续发酵一事发表声明称，法国政府的立场非常明确，必须彻查这起骇人听闻、牵涉甚广的事件。表示法国政府鼓励所有可能受害的女性勇敢发声、寻求司法帮助，司法机关应履行自身职责。
• 俄罗斯国防部：
  • 11日通报称，过去一天，俄军对141个区域的乌军目标实施了打击，包括能源和交通基础设施、乌军和外国雇佣兵临时部署点等。俄军防空系统击落458架固定翼无人机。
• 乌克兰武装部队总参谋部：
  • 同一天通报称，当天凌晨乌军对位于俄罗斯伏尔加格勒州的一座炼油厂实施打击。此外，乌军对克里米亚地区俄军一处燃料库以及扎波罗热地区俄军一处物资仓库等目标实施了打击。过去一天，乌军还对俄军的集结区、无人机控制点、指挥所等目标进行了打击。
• 日本首相高市早苗：
  • 因错误言论受到部分日本民众批评。民众还表示，高市试图进一步突破“和平宪法”限制这一举动非常危险。
• 中国科学院武汉病毒研究所：
  • 肖庚富/张磊砢研究员团队联合上海药物研究所沈敬山研究员团队在学术期刊Signal Transduction and Targeted Therapy上发表研究进展，筛选出一种已进入临床研究的可口服核苷类前药VV261，能有效抑制基孔肯雅病毒复制。VV261前期已进入一期临床试验用于治疗大别班达病毒感染，此次研究成果为扩展该候选药物的新适应症提供了重要支持。相关实验在中国科学院武汉国家生物安全实验室完成。

其他重要信息

• 美国财政部拍卖：
  • 四个月期国债得标利率3.595%，投标倍数3.38。
  • 420亿美元10年期国债得标利率4.177%（较1月12日的4.173%有所上升），投标倍数2.39（前次为2.55）。
• 美联储隔夜逆回购协议（RRP）：
  • 2月11日使用规模为10.48亿美元（交易对手6家），较上个交易日的14.47亿美元有所下降。
• 非农就业报告及市场反应：
  • 1月份美国新增就业人数远超市场预期（13万 vs 5.5万），失业率微降至4.3%。
  • 美国短期利率期货下跌，交易员预计美联储在4月前降息的可能性仅为20%（数据公布前约40%），6月按兵不动的概率升至近40%（此前约25%）。
  • 欧元区与英国国债收益率走高，紧随美国国债收益率攀升态势。
  • 道明证券将美联储首次降息时点预测从3月调整至6月，仍维持2025年累计降息75个基点的判断。花旗银行预计美联储降息起点从3月推迟至5月。
• 商品市场：
  • 现货黄金、COMEX黄金期货主力、现货铂金、COMEX白银期货主力均出现不同程度上涨，尽管美国就业数据表现强劲。
  • 原油期货价格持续走高，受美伊局势成为市场关注焦点。
• 股市表现：
  • 美股开盘普遍上涨，标普500指数逼近历史高点。
  • 欧洲股市创收盘历史新高，STOXX600指数初步收涨0.33%，报622.99点。
• 科技与AI：
  • 《哈佛商业评论》称AI加剧工作强度、模糊工作生活边界。
  • 中国电科14所华创微创新研发的高性能处理器、首款AI处理芯片完成流片及测试。
  • 字节跳动旗下AI助手豆包内已开启最新视频生成模型Seedance 2.0的灰度测试。
  • 马斯克透露，xAI在几天前完成了重组，不得不与一些人分道扬镳，并聚焦于Grok、编程、Imagine视频产品，以及用于生成管理公司的数字智能体的Macrohard四个核心领域。
  • 谷歌将在搜索引擎和Gemini聊天机器人中推出AI购物功能。
• 其他：
  • 墨西哥参议院批准法案，将每周工作时长从48小时缩短至40小时。
  • 我国具备执行陆海两栖航天搜索回收任务能力，长征十号运载火箭系统低空演示验证与梦舟载人飞船系统最大动压逃逸飞行试验成功。
  • LME期镍日内涨超3.00%，因印尼将PT Weda Bay镍业产量大幅削减。
  • 芝商所（CME）正探索推出史上首份稀土期货合约。
  • 摩根大通私人银行预计今年金价将触及每盎司6300美元。
  • 白银价格大幅上涨且延续高波动走势，一度突破每盎司85美元。
  • 刚果共和国成功完成了总额7亿美元的首次国际公开发行债券。
  • 摩根士丹利把首席执行官的薪酬从3400万美元提高到了4500万美元。
  • 英国电网运营商将重新调整多达210个风能、太阳能及电池储能项目的并网时间表。
  • 以色列总理内塔尼亚胡在美签署文件，加入所谓加沙“和平委员会”。
  • 盖茨基金会称将继续审查与爱泼斯坦相关的公开材料，对曾有员工以任何方式与爱泼斯坦有过接触表示遗憾，强调基金会从未寻求与爱泼斯坦开展任何合作。
  • 法国宣布在15年内投入16亿欧元公共资金，用于工业基地的脱碳改造。

企业事件

• 阿斯利康 (AstraZeneca):
  阿斯利康发布2025年业绩报告，全年总营收达587.39亿美元，同比增长8%。其中产品收入为586.4亿美元，同比增幅达10%。从地区营收分布来看，2025年美国市场收入254.5亿美元，同比增长10%；新兴市场收入153.03亿美元，同比增长14%。阿斯利康中国2025年总营收达66.54亿美元，创下历史新高，同比增长4%，占阿斯利康全球市场份额的11%。此外，其口服减肥药将进入三期临床。
• 美光科技 (MU.O):
  美光科技首席财务官Mark Murphy表示，公司正在大规模生产备受追捧的新型HBM4内存芯片，并已开始向客户交付。预计第一季度出货量将顺利提升，这比公司在12月财报电话会议上提到的时间提前了一个季度。摩根士丹利将其目标股价上调至450美元。
• T-Mobile (TMUS.O):
  T-Mobile首席执行官预计，到2027年底，人工智能和数字化举措将实现近30亿美元的常态化成本节约。该公司报告第四季度新增无线用户数量少于预期。T-Mobile上调2027年调整后自由现金流指引，目前预计最高可达205亿美元。为聚焦反映客户关系的指标，公司改变了报告方式以剔除后付费手机用户数据。预计2026年第一季度的员工队伍转型成本约为1.5亿美元。
• Shopify (SHOP.N):
  Shopify高管表示，2026年除人工智能购物外，公司将专注拓展线下零售业务。公司广告产品Shop活动在2025年的收入翻了一番，商家采用率增长了两倍。Shopify预计第一财季收入将增长30%出头，与第四财季的增速持平。支付业务仍是最大的增长动力，Shop Pay的市场份额持续扩大。现有商家增长保持稳定，同时公司仍在增加“各种规模、各种渠道”的新卖家。国际市场（尤其是欧洲市场）依然强劲，更多产品正推广到更多国家。
  Shopify将“智能体商务”定位为一种扩张渠道，而非一项产品功能。首席财务官Jeff Hoffmeister表示，来自AI驱动搜索的订单是上年同期的“约15倍”，指出2025年是“奠定基础”之年，2026年将是规模化之年。该公司的AI努力以其与谷歌共同开发的通用商务协议（UCP）为中心，旨在定义AI智能体如何进行交易。此外，其Agentic Storefronts现在将商家目录同步到谷歌的Gemini、ChatGPT和微软的Copilot。通过其“智能体计划”，这一覆盖范围也延伸到了非Shopify卖家。Finkelstein表示，如果AI带来更多交易，Shopify就能获得更多与GMV挂钩的收入。公司宣布了20亿美元的股票回购计划。
• 卡夫亨氏 (KHC.O):
  卡夫亨氏暂停了此前备受关注的业务拆分计划，旨在优先改善盈利能力。第四季度营收逊于预期，首季盈利指引疲软。伯克希尔哈撒韦CEO格雷格·阿贝尔表示支持卡夫亨氏暂停推进公司此前计划的拆分工作的决定。
• Moderna (MRNA):
  美国食品药品监督管理局（FDA）就Moderna的mRNA流感疫苗申请发出拒绝受理函，理由涉及试验设计问题。FDA指出，Moderna未依照FDA职业科学家的建议，为65岁及以上参与者提供了不达标的医疗护理，使其面临更高的患严重疾病风险。FDA高级官员称，对老年人而言防护效果最佳的流感疫苗是高剂量流感疫苗中的一部分，这类疫苗本应作为这项研究中的合适对照。公司正寻求紧急会议，并已在欧洲、加拿大和澳大利亚提交申请。FDA高级官员表示，若Moderna对其申请进行修改，FDA或许会考虑批准该公司面向50至65岁人群的流感疫苗。
• Lyft (LYFT.O):
  Lyft第四季度营收逊于预期，首季盈利指引疲软。杰富瑞将其目标价从每股20美元下调至每股15.50美元，维持“持有”评级。
• 美泰 (MAT):
  美泰预计全年利润将低于预期，公司假日销售季业绩逊色于市场预期。
• 金山云:
  高盛预计金山云将受惠于小米对AI的持续投资。
• Meta Platforms (META.O):
  Meta最新年度报告中包含一则不同寻常的投资者提示，审计机构安永就Meta为将一项价值270亿美元的数据中心项目移出资产负债表所采用的财务安排发出警示，将其列为“关键审计事项”。去年10月，Meta将Hyperion数据中心项目剥离出表，转入与BlueOwl Capital成立的新合资企业，Meta持有该合资企业20%的股权，由BlueOwl管理的基金持有其余80%。Meta作为一家超大规模云计算运营商，BlueOwl是一家投资公司，该合资企业能否实现经济上的成功将取决于Meta的决策和专业能力。
  Meta表示，将在印第安纳州黎巴嫩市破土动工建设一座新的1吉瓦数据中心项目。该设施代表在数据中心基础设施和周边社区投资超过100亿美元。该设施将支持4000多个建筑岗位和300个运营岗位，预计于2027年底或2028年初投入运营。
  Meta推出由人工智能驱动的新功能“DearAlgo”，用户可通过该功能告知Threads平台自己希望在一段时间内看到更多或更少特定主题内容。“DearAlgo”现已在美国、新西兰、澳大利亚和英国推出。
  比尔·阿克曼管理的对冲基金潘兴广场披露已大举建仓Meta股份，截至2025年底，该持仓约占潘兴广场资本的10%，规模约为20亿美元。潘兴广场认为，人工智能将提升Meta的内容推荐和个性化广告能力，并可能在可穿戴设备或面向企业的AI数字助理领域释放新的机会。潘兴广场于11月开始建仓Meta，平均成本为每股625美元。
• 麦当劳 (MCD):
  麦当劳第四季度每股收益达3.03美元，上年同期为2.80美元。第四季度营收达70.1亿美元，高于预估的68.3亿美元。第四季度同店销售增长5.7％，高于预估的3.76％。其中，美国同店销售增长6.8％，预估为增长5.05％。麦当劳预计，按固定汇率计算，2026年餐厅净开店数量增长将为全系统销售额增长贡献约2.5%。预计到2026年其运营利润率将处于40%区间的中高水平，公司资本支出将处于37亿至39亿美元的区间。麦当劳美国销售额增速创两年新高，得益于超值套餐策略。公司高管预计美国市场将推出麦咖啡品牌新饮品，且去年12月在低收入群体中斩获市场份额。1月下旬的恶劣天气影响了客流量，但目前尚无证据表明GLP‑1类减肥药物的普及对公司业务造成实质性影响。摩根大通将可口可乐公司的目标股价从每股79美元上调至每股83美元，维持“增持”评级。
• 思科 (CSCO):
  思科第二财季净利润达32亿美元。预计本财年调整后每股收益在4.13美元至4.17美元，此前预期为4.08美元至4.14美元。思科从超大规模云服务提供商处获得的AI基础设施订单总额已达21亿美元，反映出订单增长显著加速。公司预计2026财年人工智能订单将超过50亿美元，并确认来自超大规模数据中心运营商的人工智能基础设施收入将超过30亿美元。公司当前正处于一个持续数年、涉及数十亿美元投入的大型园区网络更新周期。思科宣布将股息提高至每股42美分。受第三财季调整后毛利率预期令人失望影响，股价盘后下跌4%。此外，思科推出了Silicon One G300交换芯片、具备AI感知能力的安全工具及基于Splunk的代理监控系统，以支持自主AI工作负载及运维。首席执行官表示，已宣布上调内存价格以应对不断变化的组件价格，并将修订与渠道合作伙伴及客户的合同条款。
• 苹果 (AAPL):
  苹果公司筹划已久的Siri虚拟助手升级在最近几周测试中出现问题，多项备受期待的功能可能会推迟发布。苹果原本打算将这些新功能纳入定于3月发布的更新系统iOS26.4，目前正考虑在未来版本中陆续推出，这意味着至少部分功能可能要等到5月iOS26.5甚至9月iOS27发布才会问世。苹果早在2024年6月就宣布计划对Siri进行重大改版，当年iPhone制造商展示了多项新能力，让Siri可调用个人数据和屏幕内容以更好完成用户请求，升级后的Siri还能允许用户通过语音精确控制苹果及第三方应用程序，而所有这些新功能原定于2025年初前推出。Siri项目存在的问题或许会使发布时间被推迟到2026年晚些时候。知情人士表示，测试发现了软件无法正确处理查询、响应时间过长以及准确性不足等问题。
• 美联储 (Federal Reserve):
  美联储副主席鲍曼持续放宽央行对美国金融机构的监管。美联储已向各大贷款机构发出信号，计划放弃此前为要求其改进业务而发出的一些机密警告。据知情人士透露，美联储监管部门本月早些时候告知全国各地的银行，审查人员将开始对现有的警告（即要求修复缺陷的私人指令，包括“需关注事项MRA”和“需立即关注事项MRIA”）进行复核。如果这些警告不符合美联储最近的指令（即要求审查人员更多关注银行财务健康的即时风险，减少对流程和程序的干预），则将被取消。各公司的猎头和高管将有机会参与制定解决剩余警告的计划。美联储仍将在例行检查中对发现的问题发出相关指令，但触发门槛将提高。
• 摩根大通 (JPM.N):
  摩根大通任命Burkhard Koep为全球通信投资银行业务负责人。摩根大通私人银行预计今年金价将触及每盎司6000-6300美元，鉴于黄金是应对全球分裂、地缘政治不确定性与通胀风险的优选分散配置资产。
• 哈雷戴维森 (Harley-Davidson):
  标普全球评级将哈雷戴维森的实时全额结算系统（RTGS）列入负面信用观察名单。
• 摩根士丹利 (MS):
  摩根士丹利将首席执行官Ted Pick2025年薪酬提高至4500万美元，创下该公司历史纪录，较其2024年的3400万美元薪酬上涨32%。他四分之三的奖金将分三年递延发放，全部以股权奖励形式兑现。2025年，摩根士丹利表现创下历史最佳业绩。
• xAI:
  马斯克透露，xAI在几天前完成了重组，不得不与一些人分道扬镳，同时正在积极招聘。马斯克表示，随着公司发展，尤其是像xAI这样快速增长的公司，其组织结构需像生物体一样不断演进。马斯克称，若有人对在月球上建造大规模自动驾驶汽车的想法感兴趣，欢迎加入xAI。xAI将聚焦于四个核心领域：Grok、编程、Imagine视频产品，以及用于生成管理公司的数字智能体的Macrohard。此次重组前，该初创公司的两名联合创始人Jimmy Ba和Tony Wu以及其他几名员工相继离职。xAI近期与SpaceX合并，合并后公司估值达1.25万亿美元。根据Similarweb一月份数据，xAI的聊天机器人网站Grok.com的流量在全球范围内位居第三，占人工智能聊天机器人流量的3.4%，落后于ChatGPT的64.5%和谷歌Gemini的21.5%。
• 诺和诺德 (Novo Nordisk):
  诺和诺德CEO表示，企业计划在今年推出Wegovy瓶装注射剂，计划先在美国市场推出，随后推向全球。公司正通过将Wegovy口服片剂售价降至每月149美元等方式吸引患者。CEO Mike Doustdar表示，美国食品药品管理局（FDA）针对远程药房Hims（“山寨版”）减肥药采取行动，这让人感到欣慰。公司称，就司美格鲁肽（Wegovy/Ozempic）的供货渠道，与Meijer不存在任何特殊或独家合作安排。
• 谷歌 (GOOGL):
  谷歌在搜索和其Gemini聊天机器人中推出AI购物功能。用户可通过该功能告知Gemini，直接购买Etsy和Wayfair的商品。AI模式新增的“Direct Offers”功能将允许品牌向潜在购物者提供折扣。公司在周三致广告圈的信函中表示，其谷歌搜索的AI模式正在测试新型广告格式，允许零售商及其他广告商在此展示商品。
• 亚马逊 (AMZN):
  亚马逊所有者贝索斯因《华盛顿邮报》发展方向面临批评，此前该报大规模裁员，并有报道称保留地方版及体育版的提议遭拒。
• 福特 (F):
  福特公布四年来最大季度业绩落差，归因于意外约9亿美元的关税冲击及供应商中断，但公司同时给出2026年业绩走强指引。福特面向北美市场首发三排座汉兰达纯电动车型，目标续航达320英里，计划2026年底在北美上市，同时将燃油/混动车型买家引导至Grand汉兰达系列。公司计划在至2030年这段时期推出5款售价低于4万美元的新车。消息人士称，随着初始质量提升，福特汽车将全公司奖金上调至130%。福特首席执行官表示，这将是十年来最活跃的并购市场。
• 依视路陆逊梯卡 (EssilorLuxottica):
  依视路陆逊梯卡四季度营收76亿欧元，分析师预期71.5亿欧元。四季度剔除汇率因素后营收增长18.4%，分析师预期增长11.5%。AI眼镜价格将上涨。
• Robinhood:
  网红券商Robinhood四季度利润下降，营收不及预期。首席执行官表示，公司正在从多重利好因素中获益，预测市场的收益通常具有波动性。Robinhood营收暴跌38%。
• Unity Software (U):
  Unity Software第四季度业绩超预期，但因前景疲软其股票遭到抛售，公司预测第一季度收入低于预期。
• Lucid (LCID):
  Lucid即将公布第四财季财报，市场预计其营收有望实现97%的激增。
• Vertiv Holdings Co. (VRT):
  Vertiv Holdings Co.最新业绩报告显示，该公司四季度有机订单激增252%。
• 贝克休斯 (Baker Hughes):
  贝克休斯据称正在探索以15亿美元出售其Waygate业务部门的可能性。
• 菲利普斯 66 (PSX.N):
  菲利普斯66宣布上调季度股息至每股1.27美元。
• 芝商所 (CME):
  芝商所正探索推出史上首份稀土期货合约，计划将钕和镨两种最重要的稀土元素合并在一起进行交易。挑战在于稀土交易清淡，其市场规模与多数其他金属期货市场相比体量极小。洲际交易所（ICE）也在研究推出稀土期货，但筹划进展不及芝商所。
• 摩托罗拉 (Motorola Solutions):
  摩托罗拉2026年收入预测优于预估。公司正持续监测当前贸易环境，同时关注依据《国际紧急经济权力法案》（IEEPA）征收的关税对其供应链成本和运营效率所产生的影响。
• 盖茨基金会:
  盖茨基金会声明称，将继续审查与爱泼斯坦相关的公开材料，对曾有员工以任何方式与爱泼斯坦有过接触表示遗憾。基金会强调从未寻求与爱泼斯坦开展任何合作，也从未设立过相关基金。比尔盖茨基金会知晓美国司法部近期公布了包含爱泼斯坦与盖茨基金会工作人员往来邮件一事。
• 奥科宁克 (Arconic):
  美国大型铝买家奥科宁克公司正寻求采购约4.08万吨铝金属，这一异常举动相当于美国每月铝消耗量的10%，或加剧市场供应紧张局面。此举发生在特朗普关税措施已扰乱美国进口铝运输，并使国内金属价格更贵的背景下。奥科宁克把原铝加工成薄板、厚板等产品供应给汽车、航空航天、交通运输和建筑行业。
• 米其林 (Michelin):
  米其林首席财务官表示，预计2026年将受到1.2亿欧元美国关税的影响。公司近期在北美乘用车胎业务领域实施的三笔收购累计企业价值达10亿欧元，收购项目将为公司新增2000名员工。米其林计划在2026-2028年间进行20亿欧元的股票回购。
• 美国雅宝 (ALB):
  美国雅宝第四季度净销售额为14.3亿美元，分析师预期为13.5亿美元。调整后每股亏损0.53美元，分析师预期亏损0.48美元。调整后EBITDA为2.687亿美元，分析师预期为2.403亿美元。
• 艾伯维 (ABBV):
  艾伯维公司起诉美国卫生与公众服务部，质疑医疗保险与医疗补助服务中心（CMS）对肉毒杆菌（Botox）实施价格管制的决定，认为肉毒杆杆菌属于国会在《2022年通胀削减法案》中明确排除在价格控制范围之外的“血浆衍生产品”。
• Grab Holdings (GRAB):
  Grab Holdings宣布将收购数字投资平台Stash Financial。公司第四季度营收为9.06亿美元，GMV为60.8亿美元，调整后EBITDA为1.48亿美元。
• 白宫/美国国防部/Peabody Energy (BTU):
  特朗普政府宣布“美丽洁净煤计划”，指示五角大楼从煤电厂采购电力，并拨款数百万美元用于升级现有设施，以强化美国国防。该计划包括建立长期煤炭发电协议、优先强化电网建设、放宽煤矿开采和电厂监管。Peabody Energy的CEO Jim Grech表示，公司正与特朗普政府合作，围绕修建新的煤炭发电厂的可能性进行工作。
• Viking Therapeutics (VKTX):
  Viking Therapeutics宣布，计划在今年第三季度将其口服肥胖症治疗药物VK2735推向3期临床试验。尽管第四季度亏损超预期，主要受研发支出激增驱动，但其口服药物的进度优势抵消了财务压力。
• Southwest Airlines (LUV):
  美国西南航空计划在2026年底前为300架飞机加装星链（Starlink）互联网服务。
• Waymo (Alphabet子公司):
  谷歌母公司Alphabet旗下自动驾驶汽车部门Waymo联席首席执行官Tekedra Mawakana表示，到2026年底，其在美国的付费无人驾驶出租车订单量将突破每周100万次，预计2025年行程数量将翻四倍。
• Gallup:
  民意调查咨询公司盖洛普将在88年后停止追踪美国总统支持率，转而聚焦更广泛的长期研究，此为战略调整。
• 波音 (BA):
  波音高级副总裁Ihssane Mounir表示，自2024年3月以来，波音工厂返工工时下降了40%。

股票市场

今日美股短期股价变动概览

主要市场指数表现

• 道琼斯工业平均指数:
  • 开盘上涨0.4%，随后报50401.59点，日内涨幅0.43%。
  • 盘中波动，一度报50289.75点，日内涨幅0.20%；随后报50199.18点，日内涨幅0.02%。
  • 午盘后转跌，报50099.41点，日内跌幅0.18%；进一步跌至49999.26点，日内跌幅0.38%。
  • 收跌66.74点，跌幅0.13%，报50121.40点。
  • 一度跌超百点。
• 纳斯达克综合指数:
  • 开盘上涨0.8%，随后报23303.77点，日内涨幅0.87%。
  • 盘中波动，一度报23198.64点，日内涨幅0.42%。
  • 午盘后转跌，报23099.38点，日内跌幅0.01%；进一步跌至22996.33点，日内跌幅0.46%。
  • 收跌36.007点，跌幅0.16%，报23066.467点。
  • 转跌0.5%。
• 标普500指数:
  • 开盘上涨0.6%，报6976.48点，涨幅0.50%。
  • 早盘一度上涨0.5%，逼近历史高点；随后转跌，此前涨幅一度高达0.7%。
  • 收跌0.34点，跌幅0.00%，报6941.47点。
• 纳斯达克100指数:
  • 早盘上涨0.7%。
  • 初步收涨0.3%。
  • 收涨73.623点，涨幅0.29%，报25201.261点。
• 罗素2000指数:
  • 一度上涨0.9%，创两周多以来新高。
  • 随后走势逆转，最新下跌1.3%。
• 费城半导体指数:
  • 一度上涨2.5%，升至逾一周高位。
  • 随后涨幅收窄至0.9%。
  • 收涨2.28%，报8291.862点。
• 纳斯达克生物科技指数:
  • 下跌0.9%。
  • 收涨0.44%，报5923.25点。
• 纳斯达克金龙中国指数:
  • 跌幅扩大至0.5%。
  • 随后跌超1%。
  • 收跌0.65%。
• 费城证交所KBW银行指数:
  • 收跌1.80%，报171.41点。
• 道琼斯KBW地区银行指数:
  • 收跌1.03%，报138.83点。
• 半导体ETF: 上涨2.47%。
• 能源业ETF: 上涨1.99%。
• 全球科技股指数ETF: 上涨1.7%。
• 医疗业ETF: 下跌0.51%。
• 美国短期利率期货: 下跌。

个股股价变动

• Alibaba (BABA): 早盘下跌1.5%，后扩大至下跌1.9%。
• Amazon (AMZN): 小幅下跌0.3%，收盘跌超1%。
• Apple (AAPL): 涨幅快速收窄至1.25%，收盘涨近1%。
• Applovin (APP): 下跌超2%。
• Bitfarms (BITF): 下跌2%。
• Bilibili (BILI): 上涨超2.8%。
• Caterpillar (CAT): 上涨超3%，创历史新高，收盘涨4.2%。
• Cisco (CSCO): 盘后先上涨1.5%，后因预期令人失望下跌4%，美股盘后维持超过6.8%的跌幅。
• Cloudflare (NET): 上涨13%，创10月份以来最大盘中涨幅。
• Coinbase Global (COIN): 下跌10.1%。
• CSI Solar (CSIQ): 下跌6.60%。
• Datadog (DDOG): 下跌3.5%。
• Endeavour Silver (EXK): 上涨1.5%。
• Fluence Energy (FLNC): 上涨超2%。
• Ford (F): 早盘上涨1.6%。
• GE Vernova (GEV): 上涨超5%，创历史新高。
• Generac (GNRC): 上涨超12%。
• GFS (GlobalFoundries): 盘中涨幅扩大至10%。
• Google (GOOGL): 早盘下跌11.9%，收盘跌2%。
• GDS Holdings (GDS): 上涨超1.9%。
• Hecla Mining (HL): 上涨1.7%。
• Hesai Technology (HSAI): 下跌4.41%。
• Huazhu Group (HTHT): 上涨1.8%。
• IBM: 下跌5.3%，初步收跌6.4%。
• JinkoSolar (JKS): 下跌6.05%。
• Johnson Controls (JCI): 上涨超2%。
• Kandi Technologies (KNDI): 盘中下跌5.91%，后扩大至下跌6.63%。
• KE Holdings (BEKE): 上涨1.8%。
• Kingsoft Cloud (KC): 开盘上涨9.7%，后扩大至上涨10.2%。
• Kingsoft Games (KSG): 盘中下跌11.33%，后下跌10.36%。
• Kraft Heinz (KHC): 开盘下跌5.8%，盘中一度下跌4.5%，后周三尾盘上涨0.4%。
• Li Auto (LI): 上涨超1.9%。
• Lucid (LCID): 周三尾盘大幅下挫8.2%。
• Luxoft (LXFT): 盘中下跌5.26%，后扩大至下跌10.28%。
• Lyft (LYFT): 开盘下跌16.1%，创一年来最大跌幅，盘中维持16%的跌幅。
• MARA Holdings (MARA): 下跌2%。
• Mattel (MAT): 开盘重挫29.4%，盘中维持29%的跌幅，创1999年以来最大盘中跌幅。
• Meta Platforms (META): 早盘下跌1%，后跌幅扩大至2%，刷新日低，收盘微跌。
• MicroStrategy (MSTR): 下跌5.1%。
• Micron (MU):
  • 盘前涨幅扩大至6%，后至6.9%。
  • 盘初涨幅扩大至9.7%。
  • 盘中上涨6.1%，周三尾盘大涨9.8%。
  • 一度上涨9.9%。
  • 收盘涨近10%。
• Moderna (MRNA): 开盘下跌9.1%，后因FDA拒绝受理其流感疫苗申请下跌11.5%，随后跌幅收窄至3.8%。
• Motorola (MSI): 盘后上涨2.8%。
• Netflix (NFLX): 下跌2.6%。
• NVIDIA (NVDA): 早盘上涨2.0%，收盘涨近1%。
• Palantir (PLTR): 下跌超2%。
• Paramount Global (PARA): 下跌0.6%。
• ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO): 下跌3.8%。
• RIOT Platforms (RIOT): 下跌2.1%。
• Robinhood (HOOD): 下跌9.4%，周三尾盘重挫8.8%。
• Salesforce (CRM): 下跌3.4%，收盘跌4.3%。
• SanDisk (SNDK): 早盘上涨7.3%，盘中涨超10%。
• ServiceNow (NOW): 下跌4.4%。
• Shopify (SHOP): 开盘上涨10.3%，盘中一度上涨6.7%和4%，但随后走势逆转，下跌2.8%，最终跌幅扩大至12.3%，收盘跌7.3%。
• Silvercorp Metals (SVM): 上涨3.3%。
• SoYoung (SY): 下跌4.58%。
• Tesla (TSLA): 下跌0.4%，收盘微涨。
• TSMC (TSM): 早盘上涨2.2%，盘初涨近3%。
• Unity (U): 下跌26%，后重挫至27%，周三尾盘重挫26%。
• Uber (UBER): 一度下跌约1.8%。
• Verizon (VZ): 最新涨幅达3.0%。
• Vistra Energy (VST): 上涨超2%。
• Warner Bros. Discovery (WBD): 上涨0.6%。
• Western Digital (WDC): 早盘上涨4.6%。
• 21Vianet (VNET): 上涨约5%。
• Zai Lab (ZLAB): 下跌4.2%。
• iShares Bitcoin Trust (IBIT): 下跌1.4%。
• **Gilead Sciences (GILD)**：收盘涨6.1%。
• **NXP Semiconductors (NXPI)**：收盘涨超5%。
• **Microchip Technology (MCHP)**：收盘涨超5%。
• **Atlassian (TEAM)**：收盘跌6.4%。
• **Boeing (BA)**：收盘跌2.4%。
• **JPMorgan Chase (JPM)**：收盘跌幅靠前。
• **Microsoft (MSFT)**：收盘跌2%。
• **Walmart (WMT)**：收盘涨1.7%。
• **Chevron (CVX)**：收盘涨1.9%。
• **Coca-Cola (KO)**：收盘涨2.5%。
• **Broadcom (AVGO)**：收盘微涨。
• 文远知行: 初步收跌5.5%。
• 网易: 跌4%。
• 百胜中国, 百度, 腾讯, 阿里, 美团: 跌超1%。
• 小鹏: 涨1.6%。
• 理想: 涨1.8%。
• 蔚来: 涨2.1%。
• 比亚迪: 涨2.8%。
• 小米: 涨3.9%。
• DDC Enterprise Limited (NYSEAMERICAN: DDC): 截至2025年至今，比特币的收益率已达到40%。
• Upexi: 股价亦跌至约0.9美元，较其转型加密财库战略后22美元以上高点大幅回落。

盘后交易变动

• **McDonald’s (MCD)**：美股盘后涨超1%。
• **Cisco (CSCO)**：美股盘后维持超过6.8%的跌幅。
• **Motorola (MSI)**：盘后上涨2.8%。
• **Peabody Energy (BTU)**：美股盘后涨7%。
• **Viking Therapeutics (VKTX)**：股价在美股盘后交易中上涨9.1%。

行业板块表现

• 能源板块: 收盘涨2.6%。
• 日用品板块: 收盘涨超1%。
• 原材料板块: 收盘涨超1%。
• 科技板块: 收盘涨0.3%。
• 金融板块: 收盘跌1.3%。
• 电信板块: 收盘跌1.3%。
• 美股加密货币相关股票: 周三普跌。
• 美股房地产服务公司: 周三纷纷大跌。CBRE Group一度暴跌15%，Jones LangLa Salle下跌13%，Cushman & Wakefield跌幅达15%。
• 软件、私人信贷、金融服务、保险经纪公司股票: 近期投资者纷纷抛售。

大宗商品相关

• WTI原油期货: 结算价涨至每桶64.63美元，上涨0.67美元，涨幅1.05%，美、布两油短线小幅走低，WTI报64.95美元/桶。
• 布伦特原油期货: 结算价涨至每桶69.40美元，上涨0.60美元，涨幅0.87%，布伦特报69.81美元/桶。
• 现货黄金: 15分钟走低40美元，最新报5040美元/盎司。
• 现货白银: 收涨4.20%，报84.2080美元/盎司。
• COMEX白银期货: 收涨4.6%，报84.085美元/盎司。
• 现货铂金: 涨2.48%。
• 现货钯金: 涨0.61%。
• COMEX黄金期货: 收涨1.53%，报5107.8美元/盎司。
• 钯金期货: 日内下跌，跌幅一度超过3%。

分析师评级与目标价变动

• Coca-Cola (KO): 摩根大通将其目标股价从每股79美元上调至每股83美元，维持“增持”评级。
• Lyft (LYFT): 杰富瑞将其目标价从每股20美元下调至每股15.50美元，维持“持有”评级。
• Micron Technology (MU): 摩根士丹利将其目标价上调至450美元。

内部人交易

• Netflix (NFLX): 联合首席执行官 Gregory K. Peters 于2月10日在公开市场出售14719股普通股，平均售价为每股82.741美元。

虚拟货币市场

虚拟货币市场动态概览

近期，虚拟货币市场呈现下跌态势，多项数字资产及相关股票价格走低。

核心虚拟货币表现

• Bitcoin (比特币): 跌破66000美元关口，日内跌幅达4.18%。最新报66097美元，日内跌3.88%。
• Ethereum (以太坊): 日内跌4.61%，暂报1917.36美元。
• Solana: 日内跌4.64%。
• 狗狗币 (Dogecoin): 日内跌4.15%。
• XRP: 日内跌3.61%。

虚拟货币相关指数及股票

在过去24小时内，MarketVectorTM 数字资产系列指数整体震荡下行：

• MarketVectorTM 数字资产100小盘指数下跌3.78%，暂报2553.74点。
• MarketVectorTM 数字资产100中盘指数下跌3.66%，报2637.85点。
• MarketVector数字资产100指数下跌4.76%，报13216.35点。
  受比特币价格下跌影响，加密货币相关股票普遍走低：
• Coinbase Global 股价下跌10.1%。
• Bitfarms 股价下跌2%。
• Strategy 股价下跌5.1%。
• ProShares Bitcoin Strategy ETF 下跌3.8%。
• iShares Bitcoin Trust 下跌1.4%。
• RIOT PLATFORMS 股价下跌2.1%。
• MARA HOLDINGS 股价下跌2%。

市场观点

Bitfury创始人Val Vavilov表示，最新一轮的加密货币暴跌提供了一个重新平衡投资组合、低价买入一定数量Bitcoin的机会，尽管他未披露具体投资金额或买入数量。他将商业版图转向人工智能(AI)数据中心，同时持续关注加密货币市场的机会。

DDC Enterprise 比特币持仓详情

DDC Enterprise Limited (NYSEAMERICAN: DDC) 宣布已收购100枚比特币，这是该公司连续第五周增持，其比特币总持仓量已达到1988枚。平均持仓成本为每枚85,756美元。截至2025年至今，比特币的收益率已达到40%。

新型稳定币与区块链合作

• Securitize 与 Uniswap 合作，通过 UniswapX 实现了 BlackRock 旗下 BUIDL 美元机构数字流动性基金的链上交易。
• Paxos Labs 与专注于隐私的 Layer 1 网络 Aleo 合作，推出了一种名为 USAD 的原生隐私保护稳定币，该稳定币基于 Aleo 的 ZK 技术。此举旨在满足机构对隐私解决方案日益增长的需求，使其能够在不牺牲交易细节的情况下利用区块链资产。值得一提的是，Circle 此前也曾在 Aleo 网络上试点其隐私保护版本的 USDC 稳定币，名为 USDCx。
• Ethena 支持的 suiUSDe 稳定币已在 Sui 主网正式上线，成为该网络上的首个合成美元。同时，SUI Group 向 Bluefin 的 Ember 协议注资1000万美元，启动了 suiUSDe 收益金库，该金库将提供稳定币收益，并吸引机构及零售用户参与。
• Circle 市场团队的 Peter Schroeder 表示，Moltbook 中已拥有超过250名 AI Agents。Coinbase Developer Platform 团队的 Danny Organ 回应称，他们将致力于让这超过250万名 AI Agents 都通过 x402 使用 USDC 来支付费用。Moltbook 是一个专为 AI Agents 服务的社交平台。
• Zerohash 宣布新增对Monad区块链及其上的USDC稳定币支持，旨在拓展USDC在该Layer 1网络上的支付与结算应用。此次集成将使其客户无需自建区块链基础设施或单独获取牌照，即可快速上线基于稳定币的支付服务。

韩国加密交易所 Bithumb 缺陷与损失

韩国第二大加密交易所 Bithumb 承认其内部系统存在严重缺陷。该交易所曾将原计划约62万韩元（约428美元）的转账，错误操作为62万枚 BTC，总价值约400亿美元。Bithumb 首席执行官 Lee Jae-won 表示，问题源于资产匹配与账户隔离机制失效，以及交易处理存在24小时延迟。多数 BTC 已被追回，但仍有1786枚 BTC 在账户冻结前被卖出，尚未追回，相关客户依法需返还。

非洲稳定币兑换法币价差高企

支付基础设施公司 Borderless xyz 的数据显示，非洲成为全球稳定币兑换法币价差最高的地区。非洲稳定币兑换的中位价差约为3%（299个基点），显著高于拉丁美洲的约1.3% 和亚洲的0.07%。具体来看，南非的兑换成本约为1.5%，而博茨瓦纳的最高接近19.5%。报告指出，价差主要由本地流动性与服务商竞争程度决定：多家服务商并存的市场成本通常在1.5%–4%之间，而仅有单一服务商的市场往往超过13%。

贝莱德与 SEC 探讨 iShares ETF 代币化

贝莱德正与美国证券交易委员会（SEC）就 iShares ETF 代币化事宜展开磋商。贝莱德首席财务官 Martin Small 表示，相关进展可能在90天至12个月内出现，“最长为12个月”。Bitwise 首席信息官 Matt Hougan 认为，该进展可能成为带动市场走出熊市的潜在叙事之一，对 L1 和 DeFi 领域构成利好。

代币化大宗商品市值突破 60 亿美元

Token Terminal 数据显示，代币化大宗商品的市值已突破60亿美元，其中主要的发行商是 Tether 和 Paxos。Tether 旗下 Hardon Tether 表示，随着 RWA（真实世界资产）的增长，挑战将从铸造发行转变为大规模的治理、监控与合规。

Optimism Superchain 与 L2 市场份额

Messari 数据显示，Optimism Superchain 在2025年下半年（H2）达到36亿笔交易，自2025年6月以来增长了44%。自去年4月以来，OP Stack 链占所有 L2 市场份额已超过50%，并在去年年度一度占全部加密交易笔数的12.2%。Upbit 和 OKX 都采用了 OP Stack，前者推出了 Giwa，后者将 X Layer 迁移过去。

以太坊基金会探讨 AI 访问的“质押”方案

以太坊基金会人工智能负责人 Davide Crapis 发推表示，当前互联网的 API 访问高度依赖身份绑定，而 AI 的发展可能加剧这一趋势。他提出以“质押”取代“身份”的方案：用户一次存入保证金后，可进行多次 API 调用并保持不可关联性，滥用行为将被罚没。Vitalik Buterin 对此表示，这是“让以太坊成为 AI 家园”的正确方向，应通过零知识（ZK）隐私支付和声誉机制等技术改进，构建更具实质创新的基础设施。

Polygon 在 2025 年加速支付布局

Polygon 在2025年加速了支付布局，在2025年12月交易量达到了18.1亿美元的新高，月度增长达4.8亿美元。此外，从1月到12月支付增长率达365%。

Binance 资产流出数据争议

Binance 就资产流出一事发文称，Coinglass 引用的数据来自第三方来源，DefiLlama 之前也显示过数据存在差异，其数据还需要24到48小时才能恢复。OKLink 数据显示，Binance 过去24小时资产流出4658万美元，过去7天流出1914万美元。此前 Coinglass 平台数据显示 Binance 24小时流出37.6亿美元。

加密金融服务公司 BlockFills 暂停存取款与交易

加密金融服务公司 BlockFills 已于上周暂停客户存取款并限制交易，目前措施仍在生效，理由是近期加密市场剧烈波动。此举发生在 Bitcoin 上周一度跌破65,000美元、今年累计下跌近25%、较去年10月高点回落约45%之际。BlockFills 表示，该决定旨在应对当前市场与财务环境并保护客户及公司运营。

Coinbase 推出 Agentic Wallets 与内幕交易证词披露

Coinbase 开发团队宣布推出 Agentic Wallets，这是一套面向 AI Agent 的钱包基础设施，允许 Agent 在预设权限与风控约束下自主支出、收益与交易。其核心组件包括 x402 机器支付协议、可插拔的链上技能模块（例如转账、交易、收益），以及与 Coinbase Developer Platform 集成的非托管钱包与安全套件。该方案支持 Agent 在 Base 网络上进行免 Gas 交易。此外，美国特拉华州衡平法院裁定，Coinbase 需披露一起内幕交易相关股东诉讼中的证词记录，涉及其CEO Brian Armstrong等董事。法院要求 Coinbase 特别诉讼委员会公开天使投资人 Gokul Rajaram 及内部调查法律负责人的证词。

Upexi 因 SOL 价格下跌导致巨额亏损

纳斯达克上市公司 Upexi 公布截至2025年12月31日的2026财年第二财季财报，尽管季度营收同比翻倍至810万美元，但因 Solana (SOL) 价格下跌，对其 SOL 财库形成冲击，公司录得约1.79亿美元净亏损。亏损主要源于约1.645亿美元的加密资产公允价值未实现损失及830万美元股权激励费用，均为非现金会计调整。Upexi 股价亦跌至约0.9美元，较其转型加密财库战略后22美元以上高点大幅回落。截至季末，Upexi 持有约217万枚 SOL，约95%已用于质押。

Paxful 因反洗钱失职被罚 400 万美元

加密交易平台 Paxful 因反洗钱（AML）失职被美国司法部处以400万美元罚款。美国检方称，Paxful 明知部分客户资金来源于诈骗、卖淫及性贩运等犯罪活动，仍长期放任其通过平台转移资金并从中获利。2015年至2022年期间，Paxful 与涉性交易网站 Backpage 相关的 Bitcoin 转账金额约1700万美元，平台至少获利270万美元。该公司已于2019年暂停运营，并于2025年12月认罪。原本拟处以逾1.12亿美元罚款，但经评估其支付能力后，最终罚款金额降至400万美元。

CME Group 推出新的加密货币期货

芝加哥商品交易所集团（CME Group）宣布，Cardano (ADA)、链环 (LINK) 和恒星币 (XLM) 这三种新的加密货币期货完成首批交易。

全球最大的白银和黄金 ETF 持仓变动

• 截至2026年02月11日，全球最大的白银 ETF iShares Silver Trust 持仓量为16236.18吨，较前一个交易日增加19.73吨。
• 截至2026年02月11日，全球最大的黄金 ETF SPDR Gold Trust 持仓量为1081.32吨，较前一个交易日增加2.00吨。

摩根大通私人银行上调黄金目标价

摩根大通私人银行预计今年金价将触及每盎司6000～6300美元。该行2月全球投资策略报告显示，上调黄金预期的主要驱动因素包括：央行购金、宏观不确定性，以及散户参与度可能上升。

银价突破每盎司 85 美元

白银价格大幅上涨，一度突破每盎司85美元，延续高波动走势。世界白银协会发布报告称，由于投资需求激增盖过珠宝需求走弱和太阳能领域减少用银的影响，白银市场将连续第六年出现供应缺口。周三银价一度上涨6.8%，较上周低点上涨约三分之一。

现货金银价格波动

• 周三（2月11日）纽约尾盘，现货黄金涨1.06%，报5078.98美元/盎司，日内刷新日高至5119.30美元，随后跳水至5020.28美元刷新日低。
• COMEX 黄金期货涨1.48%，报5105.43美元/盎司。
• 周三（2月11日）纽约尾盘，现货白银涨4.20%，报84.2080美元/盎司，日内刷新日高至86.3058美元。
• COMEX 白银期货涨4.42%，报83.935美元/盎司。
• COMEX 铜期货涨1.27%，报5.9885美元/磅。
• 现货铂金涨2.48%，现货钯金涨0.61%。
• 周四早盘交易中，现货金银高开，现分别报5093美元和84.62美元。
• 纽约期金突破5120美元/盎司，日内涨0.43%；现货黄金突破5100美元/盎司，日内涨0.31%。
• 纽约期银日内涨1%，现报84.86美元/盎司。
• 钯金期货日内跌1%，现报1717.50美元/盎司。
• 现货黄金失守5070美元/盎司，日内跌0.28%；纽约期金失守5090美元/盎司，日内跌0.18%；纽约期金失守5080美元/盎司，日内跌0.39%。
• 钯金期货日内跌2%，现报1695.36美元/盎司。
• 纽约期银日内跌1%，现报83.05美元/盎司；现货白银日内跌1%，现报83.06美元/盎司。
• 现货黄金失守5060美元/盎司，日内跌0.55%。
• 钯金期货日内跌3%，现报1688.45美元/盎司。
• COMEX 黄金期货收涨1.53%，报5107.8美元/盎司；COMEX 白银期货收涨4.6%，报84.085美元/盎司。

宏观事件

全球重大事件

• 俄乌冲突与地缘政治复杂化： 俄乌双方继续通报战况，俄罗斯声称控制扎波罗热地区一居民点，乌克兰则称击退多地进攻。俄罗斯伏尔加格勒州一座工厂遭无人机袭击起火；俄罗斯袭击了乌克兰第聂伯罗彼得罗夫斯克州的火车站以及苏梅州的车辆段。乌克兰据悉拟于2月24日宣布总统选举与和平协议公投计划，乌总统办公室表示不反对举行选举，但前提是必须确保安全。欧盟外交高级代表提出欧洲在解决冲突中的关键角色，将制定对俄让步清单。俄罗斯总统新闻秘书表示新一轮谈判日期未定，俄外长拉夫罗夫称谈判仍在继续但距离解决尚远，并表示将积极筹备普京访华事宜。斯洛伐克总理则认为欧盟制裁无效。俄外长拉夫罗夫多次指责西方在乌克兰和平方案上的立场和行为。德国外长表示俄方尚未准备好谈判，并呼吁中亚地区遵守对俄制裁。此外，俄罗斯就格陵兰岛军事化威胁采取反制措施，并表示若美国遵守《新削减战略武器条约》限制，俄方将保持暂停突破条约上限的立场。欧洲议会投票通过一项总额900亿欧元的乌克兰援助贷款，以支持乌克兰预算和国防能力。北约官员指出捷克为基辅提供弹药的计划面临资金短缺问题。
• 中东局势与外交进展： 沙特驻伊朗大使呼吁两国加强关系以稳定地区。伊朗外长表示相信可以达成优于伊核协议的新协议，并重申伊朗不寻求核武器，愿接受任何形式的核查。伊朗最高领袖顾问访问卡塔尔，讨论地区局势和伊美谈判。以色列成功测试“大卫弹弓”防空系统，并表示以军正扩大常备部队规模，提升整体战备水平。欧盟外长发表声明，谴责以色列加强对约旦河西岸的控制。印尼总统普拉博沃将于2月19日出席加沙和平委员会会议，并在此期间与美国签署关税协议。
• 国际合作与区域安全： 美国将部分北约作战司令部指挥权移交欧洲盟友，显示责任分担。北约启动“北极哨兵”任务，表示应承担更多北极防务责任。中国国家便利运输委员会强调健全多元化国际运输通道体系。欧盟委员会发布应对无人机威胁行动计划，旨在提升成员国防御能力。中国驻马来西亚大使表示，中马两国共建“一带一路”旗舰项目马东铁项目整体进度已达91.7%，首批动车组正式亮相。国际电信联盟电信标准化顾问组（ITU-T TSAG）会议在日内瓦召开，审议工作报告，确定重要规则文件并推进战略规划优化。比尔·盖茨时隔两年半再度到访中国，旨在了解中国合作伙伴在传染病防控、母婴与儿童健康、农业等领域的进展，并探讨如何将经验技术应用于中低收入国家。
• 其他地区动态： 哥伦比亚总统佩特罗称遭遇未遂直升机袭击。加拿大不列颠哥伦比亚省发生枪击案，致10人死亡，总理卡尼因此取消了前往慕尼黑安全会议的行程。菲律宾渡轮沉没事故遇难人数升至51人。泰国警方逮捕了一名校园枪击案枪手。葡萄牙内政部长因应对灾情不力辞职。印尼一架飞机遭枪击坠毁，两名飞行员遇难。韩国2月1-10日贸易初步顺差6.4亿美元，出口同比增长44.4%。埃及众议院批准内阁改组方案，新任命13名部长。MSCI全球指数将新增63只证券并剔除61只证券。迪拜国际机场（DXB）2025年接待旅客9520万人次，同比增长3.1%，创历史新高。

美国重大事件

• 劳动力市场与经济展望： 12月零售销售数据疲软，强化了市场对美联储年内降息的预期，市场普遍关注即将发布的非农就业报告。穆迪经济学家警告，就业数据可能远逊预期，劳动力市场或面临拐点。高盛资产管理分析师认为劳动力市场初现收紧迹象，美联储仍有降息空间但需关注CPI。
• 政府与政策： 美国联邦航空管理局(FAA)局长表示，美国与加拿大在湾流飞机认证问题上的僵局已基本解决，预计加拿大交通部将于本周批准。美国进一步放宽对委内瑞拉制裁，允许油田服务公司入场作业。白宫修订了美印贸易协议的说明稿，下调了印度在关税和数字服务税方面的承诺力度。美国总统特朗普指示国防部购买煤炭以振兴该行业，并考虑向中东增派航母，但其关税政策也面临国会两党的挑战。众议院议长约翰逊指责民主党试图导致政府部分停摆。全国州长协会取消了与总统特朗普的年度会议，原因是白宫计划只邀请共和党籍州长出席。有报道称，美国前总统特朗普私下考虑退出《美墨加协定》。
• 非农就业报告及市场反应： 1月季调后非农就业人口大幅增加13万人，远超预期（7万人），创2025年4月以来最大增幅。12月非农数据和平均时薪月率均被向下修正。劳工统计局对截至2025年3月的12个月期间非农就业总人数向下修正89.8万人。尽管1月数据表现强劲，但分析指出其是在2025年糟糕表现之后，且数据修正幅度大，引发市场对数据可信度和美联储降息路径的重新评估。美债收益率在数据公布后迅速逆转此前跌势，短期利率期货下跌，市场减少对美联储降息的押注。
• 航空与科技： 美国联邦通信委员会(FCC)批准亚马逊部署4500颗卫星，将扩大其卫星星座规模，与SpaceX竞争。FAA暂停了埃尔帕索机场所有航班运营10天，后解除并恢复。莫德纳流感疫苗申请被FDA拒绝审查。微软在最新官方博客中披露，正评估将高温超导（HTS）电缆引入数据中心供电体系，以降低损耗、提升电力密度，以缓解AI算力扩张带来的“电力瓶颈”。

经济重大事件

• 全球主要经济体数据与政策： 韩国1月就业人数同比增加10.8万，失业率降至3.0%。韩国2月1-10日贸易初步顺差6.4亿美元，出口同比增长44.4%。中国1月CPI同比上涨0.2%，核心CPI同比上涨0.8%；PPI环比上涨0.4%，同比下降1.4%，有色金属等行业价格上涨，能源价格继续下降。中国央行2025年同业拆借和债券回购市场运行平稳，政府债券净融资增加。印度将每3至5年修订一次CPI、GDP和工业产出数据的基期。日本1月机床订单额同比增长25.3%。土耳其2025年12月零售销售同比增长16.3%，创七个月新高。意大利12月工业产出环比下降0.4%，但季度与同比指标转正。南非2025年农业出口创新高，达151亿美元，同比增长10%，尽管对美农产品出口受关税影响下降。俄罗斯寻求650亿卢布预算资金支持俄罗斯铁路公司，并提议将钢铁消费税推迟到2026年。
• 货币政策与央行动态： 澳洲联储副主席强调通胀过高，将采取一切必要措施抑制通胀，并指出澳元升值有助于收紧金融条件。市场普遍预期澳洲联储将在5月再次加息。菲律宾央行行长预计未来两年通胀率徘徊在3%左右，主要风险在于能否重拾信心。欧洲央行管委表示不确定性意味将采取逐次会议决策方式。澳新银行预计日本央行今年加息空间有限，二季度可能再加息25个基点。波兰央行官员暗示3月可能降息25个基点，但仍需审慎评估。巴西央行行长称劳动力市场紧张，工资调整超通胀。肯尼亚央行计划购入黄金以强化外汇储备。
• 中国经济政策与数据： 新加坡将公布新一届政府首份预算案，聚焦平衡财政审慎与增长支持。中国社会消费品零售总额在2025年首次突破50万亿元大关。中国国家外汇管理局将优化QFII政策，有序发放QDII额度，并在全国实施跨国公司本外币跨境资金集中运营管理政策。中国国家发改委就《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》接受访谈，旨在促进电力资源优化配置、保障能源安全。国务院办公厅印发《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》，提出到2030年基本建成、2035年全面建成全国统一电力市场体系，逐步实现除保障性用户外的电力用户全部直接参与电力市场。财政部在香港成功发行2026年第一期140亿元人民币国债，获得3.94倍认购。商务部联合9部门策划“乐购新春”活动，各地已安排20.5亿元资金惠及消费者，并下拨625亿元国补资金，春节期间将加大补贴投放。2026年1月我国汽车行业保持平稳运行，产销分别完成245万辆和234.6万辆，新能源汽车产销分别增长2.5%和0.1%，出口继续增长。国家电网智慧车联网平台数据显示，1月份服务新能源汽车充电量7.18亿千瓦时，同比增长9.71%。中国探月工程目标是2030年前实现中国人首次登陆月球，2035年前后建成国际月球科研站基本型。
• 评级与债务： 穆迪经济学家警告印尼经济前景或因评级展望下调而走弱，印尼盾可能受影响最大。挪威国债在拍卖前获得机构看好。德国30年期增额发债认购倍数走弱，显示长债需求边际降温。赞比亚正式申请国际货币基金组织（IMF）新援助计划。

货币市场趋势

• 美元走势： 12月零售数据疲软强化美联储降息预期，推动美债价格上涨，收益率回落，美元一度承压。在非农报告发布前，亚洲货币兑美元进入盘整，市场普遍预计非农数据若低于预期将令美元承压。然而，1月非农就业数据大幅好于预期后，美元指数迅速跳涨，美国短期利率期货下跌，交易员减少了对美联储降息的押注。
• 欧元与日元： 欧元兑美元在非农数据公布前触及1.1900关口，多头蓄势。美联储降息预期与日本央行鹰派立场共振，推动美元兑日元跌破154关口，日元领涨。非农数据公布后，美元兑日元、英镑兑日元、欧元兑日元均出现下跌。
• 商品货币： 澳元兑美元触及三年新高0.7100关口，主要受澳洲联储鹰派信号和美元疲软共同提振。油价高位震荡叠加美元走弱，美元兑加元继续下行。
• 其他货币： 人民币香港银行间同业拆借利率(CNY HIBOR)各周期利率大多下降。瑞士法郎兑欧元和美元升至十余年最强水平，全球避险资金需求强劲。匈牙利福林因大选预期推涨，但机构警示高估值反转风险。
• 市场情绪： 市场在非农报告公布前后剧烈波动，美元经历先抑后扬。分析师讨论非农数据是否意味着美元反弹或为“死猫跳”，以及黄金的V型反转背后的交易逻辑。

重金属趋势

• 黄金： 现货黄金和COMEX黄金期货在早盘震荡上行，多次突破5030美元、5040美元、5050美元关口，最高触及5110美元/盎司。市场普遍认为美元承压和降息预期是黄金反弹的主要支撑。技术分析指出黄金呈5000-5080美元区间震荡格局。交通银行上调个人客户上海黄金交易所延期合约保证金比例。非农数据公布后，现货黄金快速探底回升，但随后下跌，显示市场情绪受数据影响剧烈。纽约期金突破5090美元/盎司，日内涨1.17%。芝商所黄金期货成交量减少，未平仓合约增加。贺利氏贵金属中国交易部门预测，国际金价短期料在4800-5200美元/盎司区间波动。土耳其央行开启为期一周、规模4吨的黄金换里拉的卖方掉期拍卖。
• 白银： 现货白银和COMEX白银期货同样表现强劲，多次突破81美元、82美元、83美元、84美元关口，日内涨幅一度超过6%。世界白银协会报告指出，白银市场将连续第六年出现结构性短缺，投资需求强势崛起，支撑看涨前景。缺口预计为6700万盎司。纽约期银日内涨3%，现报82.87美元/盎司。上海期货交易所调整白银品种套保持仓额度自动转化标准。
• 铂金： 现货铂金和Nymex铂金期货也在盘中多次突破关键阻力位，最高触及2190美元/盎司，日内涨幅一度超过5%。
• 镍： 伦敦金属交易所镍期货价格上涨2.6%。印尼要求全球最大镍矿韦达湾（Weda Bay）削减矿石配额70%。伦镍盘中短线拉升，日内涨近2.5%，至17915美元/吨。
• 铜： 芝商所铜期货成交量减少，未平仓合约减少。刚果（金）2025年铜出口量增长近10%，达340万吨，缓解全球铜市供应压力。荷兰国际集团分析师称，铜市投机兴趣依然浓厚，但短期交易预计仍将低迷。伦敦金属交易所期货价格升至每吨13198.50美元，涨幅0.7%。

大宗商品趋势

• 原油： 美伊谈判前景仍存变数以及地缘局势不确定性持续支撑油价，但美国库存数据与供应预期构成“多空”对峙。Nymex美原油期货主力突破65美元/桶，布伦特原油期货主力突破70美元/桶。EIA预测委内瑞拉石油产量可能在2026年中恢复到封锁前水平，但全球原油市场可能面临过剩压力。OPEC月报维持2026年和2027年全球石油需求增长预测不变，但1月OPEC+总产量下降。非农数据公布后，美原油期货合约小幅回落。泰国国家石油公司（PTT）寻求3月交付的液化天然气货物。道达尔能源CEO表示海上俄罗斯石油越来越多，美国制裁造成市场高度紧张；预计今年液化天然气价格在10-12美元/百万英热单位，2027-2028年达8美元/百万英热单位。科威特下调3月售往亚洲的原油价格。俄罗斯普里莫尔斯克港2月柴油装载量可能较1月下降17%。
• 农产品： 马来西亚2月份棕榈油库存或环比下降，但出口预计也将下降，官方数据显示1月份库存降幅超预期，对毛棕榈油价格略有支撑。中国棉花价格指数（CCIndex）小幅上涨。乌克兰2025年玉米收获因天气原因推迟，核心风险在于质量下降，而非收成数量自动减少，出口预测下调。法国下调欧盟外小麦出口预期，库存上修。印尼棕榈油协会（GAPKI）预计2025年印尼毛棕榈油产量同比增长8%，出口量同比增长8.7%。
• 其他商品： EIA能源展望报告预测，在AI数据中心和电气化推动下，全美电力需求将连年攀升。中国动力电池1月装车量同比增长8.4%。印尼一架飞机遭枪击坠毁，两名飞行员遇难。欧洲天然气批发价格走低，供应平稳。碳酸锂连续主力合约日内涨幅不断扩大，一度涨超9%站上15万元/吨关口。丙烯主力合约涨超2%，天然橡胶、锡、低硫燃料油涨超1%。铜价小幅上涨，铝价上涨0.6%。多晶硅、氧化铝、玻璃等跌幅居前。

重要人物言论

中国政府及监管机构

• 国务院办公厅： 印发《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》，强调到2030年基本建成、2035年全面建成全国统一电力市场体系，并逐步实现除保障性用户外的电力用户全部直接参与电力市场。
• 国家发改委： 强调建设全国统一电力市场体系是构建新型电力系统、促进电力资源优化配置、保障能源安全稳定供给的关键支撑。提出优化全国统一电力市场体系实现路径，各层次市场逐步转向“统一报价、联合交易”，探索相邻省内市场联合或融合。完善跨省跨区电力交易制度，增加跨省跨区输电规模和清洁能源输送占比，一体化建设运营南方区域电力市场。探索建立容量市场，有序建立可靠容量补偿机制，支持有条件地区探索容量市场。助力新能源更好参与电力市场，提出差异化入市路径和促进绿电消费的具体举措，探索实行两部制或单一容量制跨省跨区输电价格。推动更多民营企业参与电力市场，促进新型主体灵活参与市场交易，逐步实现除保障性用户外的电力用户全部直接参与电力市场。健全多元电力市场治理体系，政府主管部门总体设计，电力监管机构独立监管，市场管理委员会协商共治。实践证明，全国统一电力市场有效促进了电力资源优化配置，平衡了安全保供、绿色转型和价格稳定。部署全力做好重要民生商品保供稳价和困难群众兜底保障工作，包括加强冬季农业生产、启动政府储备投放、发挥平价销售机制作用等。
• 中国央行： 今日开展785亿元7天逆回购操作，中标利率1.40%，进行4000亿元14天期逆回购操作，当日实现净投放4035亿元。2025年同业拆借日均成交3610.7亿元（较2024年减少12.1%），银行间市场债券回购日均成交6.9万亿元（较2024年增加3.0%）。2025年末同业拆借未到期余额1.0万亿元，银行间市场债券回购未到期余额12.0万亿元。2025年政府债券净融资13.8万亿元（较2024年增加2.5万亿元），企业债券净融资2.4万亿元（较2024年增加4823亿元）。截至2025年末，债券市场托管余额196.7万亿元。2025年银行间市场人民币衍生品市场成交额58.5万亿元（较2024年增加58.6%）。潘功胜行长调研丝路基金和中国反洗钱监测分析中心，强调丝路基金要提升投资能力服务“一带一路”，反洗钱中心要谋划重点工作、统筹发展与安全。
• 国家统计局： 1月份居民消费需求持续恢复。居民消费价格指数（CPI）环比上涨0.2%，同比上涨0.2%；扣除食品和能源价格的核心CPI同比上涨0.8%。1月份工业生产者出厂价格指数（PPI）环比上涨0.4%，同比下降1.4%。CPI同比涨幅回落主要受春节错月影响和国际油价变动导致能源价格降幅扩大。核心CPI环比上涨0.3%，为近6个月最高，飞机票、旅行社收费、黄金饰品（同比上涨77.4%）等价格上涨。节前重要民生商品量足价稳，食品价格环比持平，其中猪肉价格同比下降13.7%。PPI环比上涨主要受全国统一大市场建设、需求增加（如AI算力需求带动计算机通信和其他电子设备制造业价格上涨0.5%，黄金冶炼价格上涨4.8%）及输入性因素影响。PPI同比下降，但降幅收窄。有色金属矿采选业价格上涨22.7%，石油和天然气开采业价格下降16.7%。1月份工业生产者出厂价格中，生产资料价格上涨0.5%，生活资料价格上涨0.1%。
• 商务部： 联合9部门策划“乐购新春”活动，各地已安排20.5亿元资金惠及消费者。会同国家发展改革委、财政部拨出625亿元国补资金，已到达各地商务部门，春节期间将加大补贴投放。与财政部、税务总局确定在50个城市开展有奖发票试点，春节9天假期奖金规模超10亿。人民银行、金融监管总局将指导金融机构推出“乐购新春”优惠。副部长盛秋平表示，2025年我国社会消费品零售总额首次突破50万亿元大关，最终消费支出对经济增长贡献率达52%（同比提升5个百分点）。盛秋平表示，2025年退税商品销售额同比增长95.9%，“带着空箱子去中国”成为新风尚。支持15个城市开展国际化消费环境建设试点，已下拨首批10亿元资金。
• 国家外汇管理局： 资本项目管理司司长肖胜表示，2026年将有序推进金融市场双向开放，研究优化合格境外机构投资者（QFII）跨境资金政策，提升外资投资境内资本市场便利化程度。继续有序发放合格境内机构投资者（QDII）投资额度，满足境内投资者对外证券投资合理需求。配合有关部门推进沪深港通、债券通等互联互通机制建设，不断提升金融市场双向开放水平。肖胜表示，2026年将在全国范围内实施跨国公司本外币跨境资金集中运营管理政策，面向更多中等规模企业集团，支持其灵活高效开展跨境资金运营。
• 上海期货交易所： 发布通知，自2026年2月最后一个交易日起，白银品种各合约未取得临近交割月份套期保值交易持仓额度的非期货公司会员等，其一般月份套期保值交易持仓额度在进入临近交割月份时，自动转化的临近交割月份买入及卖出套期保值交易持仓额度均暂调整为0手。
• 上海证券交易所： 修订《上海证券交易所债券交易业务指南第1号——交易业务》，调整债券基准做市品种范围。
• 国务院国资委： 指导推动中央企业“AI+”具身智能产业共同体成立，旨在凝聚合力、贯通产业链条、繁荣应用生态。召开中央企业“AI+”专项行动深化部署会，强调强化投资牵引、自主创新、场景培育、开源开放协同，打造“赋能型企业”，建设“AI+”产业共同体。
• 中国汽车工业协会： 2026年1月份，我国汽车行业保持平稳运行。汽车产销分别完成245万辆和234.6万辆，产量同比增长0.01%，销量同比下降3.2%。新能源汽车产销分别完成104.1万辆和94.5万辆，同比分别增长2.5%和0.1%。商用车产销同比均保持两位数增长。汽车出口继续增长，新能源汽车出口30.2万辆，同比增长1倍。
• 国家电网： 智慧车联网平台数据显示，1月份服务新能源汽车充电量7.18亿千瓦时，同比增长9.71%。
• 国家便利运输委员会： 强调健全多元化、韧性强的国际运输通道体系，做大做强班列、海运、航空等互联互通品牌，强化通道韧性。
• 中国探月工程： 长征十号运载火箭系统低空演示验证与梦舟载人飞船系统最大动压逃逸飞行试验成功，标志着载人月球探测工程研制工作取得重要阶段性突破。目标是2030年前实现中国人首次登陆月球，2035年前后建成国际月球科研站基本型。
• 外交部发言人林剑： 强调日本强征“慰安妇”是严重罪行，敦促日方深刻反省。重申中方坚定支持古巴维护国家主权和安全。表示美国持续歪曲抹黑中国核政策，本质是美方谋求核霸权。表示中方将在完成必要程序后，适时对外发布对英国公民免签的具体信息。强调中国与加拿大构建新型战略伙伴关系不针对任何第三方。敦促澳方慎重妥善处理指控中国公民事件，保障中国公民合法权益。介绍了2026年亚太经合组织（APEC）第一次高官会成果。
• 上海市委金融办常务副主任周小全： 将配合金融监管部门深化境内外金融市场互联互通，完善“沪港通”“债券通”“互换通”等机制，推出更多面向国际的金融产品和服务，提高“上海价格”国际影响力。
• 上海市科委主任骆大进： 上海将协同苏浙皖三省，合力打造世界级科技创新策源地，建立长三角科技政策“互认清单”。
• 国家体育总局体育经济司负责人艾郁： 春节期间各地体育行政部门将持续做好公共体育场馆免费或低收费开放工作。
• 财政部、海关总署、税务总局、国家药品监督管理局： 联合发布通知，抗癌药品和罕见病药品的进口环节增值税优惠政策将继续执行至2027年12月31日。
• 香港证监会： 推出新措施促进香港数字资产交易，准许提供虚拟资产交易服务的持牌经纪扩充服务范围至保证金融资，并向虚拟资产交易平台提供指引，以提高市场流动性。警示“唱高散货”市场操纵行为。
• 证监会浙江证监局： 对中鼎资产管理有限公司采取出具警示函措施，因其在私募基金业务中存在未向中证协报送实际控制人变更等信息、公司治理不完善等问题。
• 北京市消费者协会： 约谈华住会运营方汉庭星空（上海）酒店管理有限公司，指出其会员服务协议中涉嫌存在不公平格式条款。
• 国家市场监督管理总局： 批复中机认检子公司获准筹建“国家新能源机动车质量检验检测中心（山东）”。“十四五”期间全国市场监管部门共审结经营者集中3667起，其中99%以上快速放行。出台《关于公用事业领域的反垄断指南》。
• 中国汽车动力电池产业创新联盟： 2026年1月，国内动力电池装车量42.0GWh，同比增长8.4%。
• 中汽中心首席科学家王芳： 车用固态电池第1部分国标（GB/T《电动汽车用固态电池第1部分:术语和分类》）已完成征求意见稿编制工作，预计2026年7月正式发布。
• 民航局局长宋志勇： 强调要深刻认识民用航空法修订的重要意义，准确把握新民用航空法的主要内容，并全力做好宣贯实施各项工作。
• 市场监管总局反垄断二司司长徐乐夫： “十四五”期间，市场监管总局共审结经营者集中案件3667起，涉及交易金额约17.4万亿元，99%以上快速放行。

美国政府及机构

• 美国政府/特朗普政府： 公布的12月零售销售数据意外停滞，显示消费者动力减弱。发布通用许可，允许油田服务公司在委内瑞拉开展勘探、开发及油气生产等活动，放宽对委制裁，推动其原油基础设施重建。白宫修订美印贸易协议说明稿，删除印度将取消或降低豆类关税内容，将“有意购买”改为“承诺购买”，并修改数字服务税表述。总统特朗普正考虑向中东增派第二艘航母，以加大对伊朗的军事压力，并称若谈判破裂将采取“非常强硬措施”。总统特朗普指示美国国防部购买煤炭，以振兴该行业。总统特朗普公开呼吁美国利率应下调200个基点，称就业数据强劲，美国应拥有全球最低利率。总统特朗普与卡塔尔埃米尔通电话，讨论地区局势发展。计划通过政府资金和国防部合同来维持美国燃煤电厂的运营。
• 美国联邦航空管理局（FAA）： 局长布莱恩·贝德福德表示，美加两国在飞机认证问题上的僵局已基本解决，预计加拿大交通部本周将宣布对湾流喷气式飞机的认证批准。因特殊安全原因，已暂停埃尔帕索机场所有航班运营10天，实施临时飞行限制，后解除并恢复。批准亚马逊部署4500颗卫星的申请，扩大其卫星星座规模，使其能与SpaceX竞争。
• 美国司法部 / 美国联邦调查局（FBI）： 司法部文件显示爱泼斯坦死亡当晚监控录像有“橙色影子”移动。司法部和FBI对此影像结论截然不同，此前未披露。官员正考虑扣押运输伊朗石油的油轮以施压。ICE等三个主要负责移民事务的部门负责人出席众议院国土安全委员会听证会，就美国多地的联邦执法行动接受质询。
• 美国劳工统计局：
  • 2025年非农就业年度基准修订： 截至2025年3月的12个月期间非农就业总人数向下修正89.8万人（未经季调向下修正86.2万人）。2025年非农就业月均变化修正至增加1.5万人（原为增加4.9万人）。
  • 1月非农数据： 季调后非农就业人口增加13万人（大幅高于预期7万人，创2025年4月以来最大增幅）。失业率维持在4.3%（与12月持平），失业人数为740万。
  • 修正后的历史数据： 11月份非农新增就业人数从5.6万人修正至4.1万人；12月份非农新增就业人数从5.0万人修正至4.8万人。修正后，11月和12月新增就业人数合计较修正前低1.7万人。
  • 分行业数据： 医疗保健、社会服务和建筑业就业人数增加。联邦政府和金融行业就业人数减少。制造业就业人口增加0.5万人（2024年9月以来首次增长）。
  • 1月天气影响了家庭数据的收集。
• 美国能源信息署（EIA）： 报告预测美国电力需求将继续攀升，2025年4.195万亿千瓦时，2026年4.268万亿千瓦时，2027年4.372万亿千瓦时。预测委内瑞拉石油产量将在2026年中期恢复到去年12月美国实施海上封锁前的水平（日均110-120万桶）。
• 美财政部： 称黄金是泡沫。将于次日凌晨01:00续发420亿美元10年期国债。
• 美联储官员： 施密德、鲍曼、哈马克将先后发表讲话。CBA的Carol Kong（经济学家兼外汇策略师）预计非农就业人数低于预期的情况将持续并令美元承压。美国劳动力市场进一步走软加之通胀压力缓解，可能鼓励美联储今年再降息两次。

欧盟及欧洲国家

• 欧盟外交与安全政策高级代表卡拉斯： 将拟定一份清单，列出欧洲要求俄罗斯做出的让步，作为解决俄乌冲突的一部分。强调任何和平协议需获欧洲同意，欧洲将向俄罗斯而非乌克兰提出条件。
• 欧盟议会： 已批准《欧洲气候法》修正案，规定欧盟必须在2040年前将温室气体净排放量减为1990年的90%。
• 欧盟成员国防长会议： 将于2月11日举行，讨论对乌克兰军事支持。乌国防部长将出席并要求更多防空系统。
• 欧盟委员会主席冯德莱恩： 希望简化欧盟规则，让企业家在48小时内于任何成员国注册公司。简化的公司架构将拓宽企业融资渠道。欧洲需要规模庞大、深度足够且流动性良好的资本市场。完善单一市场也意味着完善能源联盟。希望与全部27个欧盟成员国共同推进资本市场联盟建设。将对公共采购引入低碳要求。欧盟在降低能源成本方面处于有利地位，但工业用电税是天然气税的15倍，这是错误的，需要改变。
• 欧洲央行管委马赫鲁夫： 不确定性意味着欧洲央行将采取逐次会议的方式进行决策。
• 德国国防部： 计划加快从德国初创企业赫尔辛国防公司和斯塔克防务公司采购总价5.36亿欧元的战斗无人机。
• 德国联邦银行： 拍卖增额发行的30年期联邦债券，认购倍数1.5倍（较前次2.4倍显著回落）。
• 德国外交部长： 中亚地区需要采取更多行动以遵守欧盟对俄罗斯的制裁。呼吁所有伙伴支持结束俄乌冲突。乌克兰选举是其决定，目前没有迹象表明俄罗斯已准备好进行谈判。伊朗问题需通过谈判解决核计划和弹道计划。
• 英国政府/工党： 英国电讯报报道，工党正考虑推出新版“购房援助计划”。财政大臣里夫斯表示，最大的收获是与欧洲更紧密的融合。
• 意大利财政部： 发行85亿欧元一年期BOT国库券，加权平均中标收益率2.068%。
• 波兰国家银行货币政策委员扎莱茨基： 周二表示，3月或是降息25个基点的适当时机。
• 瑞士联邦委员会： 批准向乌克兰提供高达3200万瑞士法郎的援助，用于紧急所需的能源商品。
• 斯洛伐克总理罗贝尔特?菲佐： 表示，欧盟的制裁对乌克兰冲突进程毫无影响，俄罗斯正在取得胜利。
• 葡萄牙内政部长玛丽亚·露西娅·阿马拉尔： 因应对灾情不力引咎辞职。

俄罗斯政府及机构

• 俄罗斯国防部： 10日通报，过去一天俄军打击了139个乌军目标，控制扎波罗热地区一个居民点。
• 俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫： 表示，关于乌克兰问题的新一轮谈判将很快举行，但暂无具体日期。现在谈论泽连斯基所谓举行选举的意图为时过早。
• 俄罗斯外长拉夫罗夫： 表示，有关乌克兰问题的谈判仍在继续，但在解决问题的道路上还有很长距离要走。俄方更愿通过外交途径实现消除威胁的目标。俄罗斯从未收到过乌克兰问题20点和平方案。指责西方在乌克兰和平方案上的立场和行为。如果格陵兰岛军事化，俄方将采取反制措施。表示，欧洲国家和乌克兰所说的安全保障并不是在俄方参与下建立，而是意图与俄方对立。
• 俄罗斯驻日大使尼古拉·诺兹德列夫： 表示，日本一方面表示希望与俄罗斯签署和平条约，又要继续制裁，这一立场只会适得其反。
• 俄罗斯驻约旦大使格列布·杰夏特尼科夫： 表示，调解巴以冲突是保障中东长久和平的主要因素。
• 俄罗斯伏尔加格勒州州长： 称无人机袭击导致该州一座工厂起火。
• 克里姆林宫： 将就美国禁止俄罗斯等国与委内瑞拉进行石油交易的报道与美方进行交涉。
• 俄罗斯财政部： 提议将钢铁消费税推迟到2026年。完成2037年到期的OFZ联邦公债拍卖。
• 俄罗斯政府： 寻求650亿卢布预算资金用于支持俄罗斯铁路公司。将于2026年完工两艘冰级液化天然气运输船。

乌克兰政府及机构

• 乌克兰武装部队总参谋部： 10日通报，过去一天前线发生168次战斗，乌军在多个方向击退俄军进攻。乌空军、导弹部队和炮兵对俄军5个集结区及1处交通基础设施实施了打击。
• 乌克兰总统泽连斯基： 据英国《金融时报》报道，在美国施压下，计划在春季举行选举，并同时就和平协议举行公投。将于24日公布关于总统选举和公投的计划。表示安全问题是首要优先事项。表示领土问题相关协议是接下来与美方会谈的焦点。表示尚不清楚俄方是否同意在美国举行会谈。表示乌克兰已准备好于2月17日或2月18日在美国会面。称袭击了俄罗斯伏尔加格勒炼油厂。

亚洲及其他国家

• 韩国统计局： 1月就业人数同比增加10.8万。1月经季节调整后的失业率为3.0%。
• 韩国海关： 韩国2月1日至10日的贸易收支初步顺差为6.4亿美元。2月1至10日出口同比增长44.4%，进口额同比增长21.1%。
• 韩国科学部长： OpenAI、三星和SK将于3月在韩国启动数据中心建设。
• 澳洲联储副主席安德鲁·豪泽： 澳大利亚通胀率过高，风险在于高通胀可能持续，将采取必要措施使通胀回归目标区间。本月利率上升是因为事实发生了变化。澳元升值有助于收紧金融条件。
• 菲律宾央行行长： 未来两年通胀率将徘徊在3%左右，更担忧通胀升至3%以上。增长已停滞但不严重。拥有充足的外汇储备。
• 印度尼西亚政府： 要求韦达湾镍矿（全球最大镍矿）把矿石配额削减70%。一架载有12人的飞机在南巴布亚省遭枪击后坠毁，两名飞行员遇难。总统普拉博沃会见印尼顶级富豪，要求他们助力创造就业机会。印尼棕榈油协会（GAPKI）预计2025年印尼毛棕榈油产量同比增长8%，棕榈油出口量同比增长8.7%。预计2026年产量将同比增长2%至3%。
• 印度政府： 将每3至5年修订一次消费者物价指数（CPI）、国内生产总值（GDP）和工业产出数据的基期。将维持对加热烟草制品（包括电子烟）的禁令不变。印度证券交易委员会正在审查中小企业信息披露要求。已要求国有炼油商考虑增购美国和委内瑞拉原油。
• 伊朗外交部长阿拉格齐： 相信伊朗能在核问题上达成优于奥巴马政府时期伊核协议的新协议，并能作出不发展核武器的可靠保证。伊朗至今仍未对美国建立完全信任。
• 伊朗总统佩泽希齐扬： 对当前不足和问题向人民表示歉意，政府正全力解决困难。伊朗不寻求核武器，并愿意接受任何形式的核查。
• 以色列总理内塔尼亚胡： 以色列国防军组建一支新的作战师。将与美国总统特朗普会晤，重点就伊朗弹道导弹问题沟通。预计以方将明确表态，无论美方是否参与军事打击，以色列都将采取必要行动消除威胁。
• 沙特阿拉伯驻伊朗大使阿卜杜拉·安齐： 表示加强沙特与伊朗双边关系将向地区破坏性势力释放清晰信号。地区问题无法通过战争解决。
• 卡塔尔埃米尔办公室 / 卡塔尔埃米尔塔米姆： 卡塔尔埃米尔塔米姆与美国总统特朗普通电话，讨论海湾地区局势及缓和紧张局势、加强地区安全的外交努力。
• 塞尔维亚央行： 截至1月底，塞尔维亚黄金储备创历史新高，达53.08吨。
• 土耳其央行： 开启为期一周、规模4吨的黄金换里拉的卖方掉期拍卖。
• 欧佩克（OPEC）： 月报维持2026年和2027年全球石油需求增长预测不变。月报维持2026年全球经济增长3.1%，2027年增长3.2%的预测不变。1月欧佩克+原油总产量平均4245万桶/日（较12月减少43.9万桶/日），哈萨克斯坦产量下降是主因。

分析师观点引用

• CBA的Carol Kong： 预计非农就业人数低于预期的情况将持续，并令美元承压。美国劳动力市场进一步走软加之通胀压力缓解，可能鼓励美联储今年再降息两次。
• 穆迪分析首席经济学家马克·赞迪： 对即将公布的美国非农就业数据发出警示，认为预测会是零，远低于市场共识。当前就业市场的疲软尚未伴随大规模裁员，但“裁员将会增加。我认为我们很快就会看到失业。”
• 罗素投资： 认为美联储抗通胀之战接近终点，预计美国劳动力市场均衡、房地产市场低迷和关税冲动消退将抑制通胀。
• 澳新银行： 预计日本央行今年加息空间有限，预计第二季度可能再加息25个基点至1.0%。
• 荷兰国际银行： 分析师弗朗切斯科·佩索莱表示，若欧元兑美元 EUR/USD 升至1.20上方，部分欧洲央行成员可能暗示再次降息的风险，但欧元可能需要达到1.25才能实质性地向下修正通胀预测并引发降息。
• 杰富瑞： 预计美联储今年将降息两次，可能降息三次。
• 道明证券： 美国国债拍卖显示外国投资者获配额度上升，暗示高企的期限溢价可能仍在推动对美国国债的额外需求。
• QCP分析： 尽管就业数据疲软，市场仍加大3月降息预期。
• Matrixport分析： 比特币ETF资金流入放缓的主要原因是基差收窄，以及过去一年散户参与度不高。
• Grayscale报告： 比特币目前的交易表现更像高增长科技股，而非黄金。
• Galaxy CEO： 加密行业可能正从高杠杆投机转向基于基础设施的应用。

重要人物言论

中国政府及监管机构官员言论

• 国务院总理李强： 主持国务院第十八次专题学习，强调要全面推进人工智能科技创新、产业发展和赋能应用，培育壮大新质生产力，推动高质量发展。要求持续夯实技术底座，推进算法创新，加大高质量数据供给，提升大模型性能，前瞻布局新技术新路径。大力推进规模化商业化应用，促进人工智能终端和服务消费，建设人工智能应用中试基地，发展壮大智能体产业，拓展更多高价值应用场景。加快培育产业生态，优化智算资源布局，加大数、算、电、网等资源协同，推进软硬件适配，形成产业链上下游贯通发展的格局。积极推动开放合作，扩大国际技术交流和应用开发，构建开源技术体系和开源社区。坚持统筹发展和安全，加强人工智能治理，完善相关法律法规、政策制度、应用规范、伦理准则，为人工智能应用筑牢安全保障。
• 中国人民银行： 2025年金融市场运行情况数据显示，政府债券净融资13.8万亿元，企业债券净融资2.4万亿元，债券市场托管余额196.7万亿元。同业拆借日均成交3610.7亿元，银行间市场债券回购日均成交6.9万亿元。商业汇票承兑余额21.2万亿元，贴现余额16.5万亿元。
• 交通银行： 宣布自2026年2月12日收盘清算时起，代理个人客户Au（T+D）、mAu（T+D）、Ag(T+D)合约的保证金比例从60%调整为80%。
• 国家发展改革委： 《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》首次提出，逐步实现除保障性用户外的电力用户全部直接参与电力市场。强调将持续加强对全国统一电力市场体系建设的统筹协调，破除地方保护和市场分割。
• 市场监管总局： 新修订的《食品召回管理办法》全面压实食品生产经营者主体责任。国务院反垄断反不正当竞争委员会出台《关于公用事业领域的反垄断指南》。
• 江苏证监局： 对无锡商业大厦大东方股份有限公司及相关责任人出具警示函，因财务报表披露不准确。
• 国家卫生健康委等11部门： 联合印发《国家基本药物目录管理办法》，优化目录结构，明确动态调整机制。
• 财政部： 2026年记账式附息（四期）国债将于2026年2月24日进行竞争性招标发行，发行数量为1300亿元。
• 司法部： 获悉为及时有效帮助劳动者追索劳动报酬，各级司法行政机关以法律援助“安心行动”为抓手，对进城务工人员一律免予核查经济困难状况，全部优先指派律师承办案件。
• 国务院国资委： 中央企业“AI+”专项行动深化部署会强调强化投资牵引，积极扩大算力有效投资，提升全链条数据治理能力。中央企业“AI+”具身智能产业共同体成立。
• 重庆市委财经委员会： 会议强调要做大做强多元投资主体，加强项目投资监管，坚决防止低效投资、无效投资。
• 香港海关： 与淘宝天猫香港站正式签署战略合作协议，将善用科技手段加强监察。
• 香港证监会： 发布一揽子新规，允许持牌虚拟资产经纪向证券保证金客户提供虚拟资产融资服务，合格抵押品仅限比特币和以太币，并首次为持牌虚拟资产交易平台制定一套高层次框架。
• 俄罗斯外交部： 外长拉夫罗夫表示，俄方目前仍愿意将其核武器数量控制在条约规定的限额以内，前提是美国也同样遵守该限额。表示将积极筹备普京总统2026年的访华事宜。
• 民航局： 民用航空法行业宣贯会议强调要深刻认识民用航空法修订的重要意义，并全力做好宣贯实施各项工作。
• 交通运输部（国家便利运输委员会）： 2026年第一次全体会议强调要强化协同联动，持续完善国际运输协定体系，健全多元化、韧性强的国际运输通道体系。

美国政府及美联储官员言论

• 美国劳工统计局： 1月非农就业总人数增加13万人，失业率4.3%。11月和12月非农新增就业人数合计下修1.7万人。截至2025年3月的12个月期间非农就业总人数向下修正89.8万人。
• 美联储主席鲍威尔： 华尔街日报指出，鲍威尔将维持利率不变的理由归结为经济增长更加强劲以及劳动力市场初现“趋稳迹象”。
• 美国众议院议长约翰逊： 表示民主党人正试图让我们陷入部分停摆。
• 美国联邦航空局： 以“特殊安全原因”为由，暂停进出得克萨斯州埃尔帕索国际机场的所有航班，为期10天。
• 美国白宫新闻秘书卡罗琳·莱维特： 表示总统特朗普无法接受戈迪·豪跨国大桥由加拿大控制，也无法接受大桥建设中未使用更多美国生产材料。
• 美国总统特朗普： 公开呼吁美国利率应下调200个基点，称就业数据强劲，美国应拥有全球最低利率。
• 美国能源信息署（EIA）： 预测美国电力需求将继续攀升，2025年4.195万亿千瓦时，2026年4.268万亿千瓦时，2027年4.372万亿千瓦时。

其他国际政府及央行官员言论

• 欧盟外交与安全政策高级代表卡拉斯： 提出将拟定一份清单，列出欧洲要求俄罗斯做出的让步，作为解决俄乌冲突的一部分。
• 欧盟委员会主席冯德莱恩： 希望简化欧盟规则，让企业家在48小时内于任何成员国注册公司，并强调欧洲资本市场过于碎片化，需要规模庞大、深度足够、流动性良好的资本市场。
• 欧洲央行管委马赫鲁夫： 表示不确定性意味着欧洲央行将采取逐次会议决策的方式。
• 德国外交部长： 表示中亚地区需要在落实欧盟对俄制裁方面采取更多行动。
• 斯洛伐克总理罗贝尔特?菲佐： 表示欧盟的制裁对乌克兰冲突进程毫无影响，俄罗斯正在取得胜利。
• 波兰国家银行货币政策委员扎莱茨基： 表示3月可能是降息25个基点的合适时机。
• 肯尼亚央行行长卡马乌·图格： 表示该行计划购入黄金，作为额外的缓冲资产，以实现外汇储备配置多元化。
• 巴西央行行长加利波洛： 表示正在从依赖数据的角度审视一切，没有特别聚焦于某一项具体信息。
• 俄罗斯驻日本大使尼古拉·诺兹德列夫： 称日本政府对俄态度“怪诞且脱离实际”。
• 伊朗最高领袖政治顾问沙姆哈尼： 表示伊朗的导弹能力并非谈判代表有权讨论的议题。
• 伊朗外交部长阿拉格齐： 指责以色列总理内塔尼亚胡是“战争贩子”，称其“显然不喜欢和平与外交”，并表示伊朗已做好“两手准备”。
• 北约官员： 表示捷克为基辅提供弹药的计划面临资金短缺问题。
• T-Mobile： 推出直接集成到无线网络中的实时智能体人工智能平台，将推出实时翻译服务。
• 房利美（Fannie Mae）： 第四季度净利润为35.3亿美元，市场预期为38亿美元。
• 卡夫亨氏： 暂停了拆分为两家上市公司的计划。
• 比尔·盖茨： 时隔两年半再访中国，旨在了解中国合作伙伴在传染病防控、母婴与儿童健康、农业等关键领域的最新进展。

企业事件

科技与人工智能 (Tech & AI)

• Anthropic: 正与阿布扎比的MGX洽谈其最新一轮融资，MGX计划投资数亿美元，该轮融资总规模预计将超过200亿美元。
• Alphabet (Google): 成功发行了认购倍数超过7倍的百年英镑债券。该公司在多个市场筹集了近320亿美元的债务，并首次发行了瑞士法郎债券。旗下安全团队Mandiant警告称，朝鲜黑客正针对加密与去中心化金融（DeFi）行业发起升级版攻击。
• xAI: 联合创始人吴宇怀宣布离职。
• Cloudflare: 预测2026财年全年销售额将在27.9亿美元至28亿美元之间，高于分析师预期的27.4亿美元。预计第一季度销售额将在6.2亿美元至6.21亿美元之间，也高于预期的6.139亿美元。首席执行官Matthew Prince表示，向人工智能和代理的转变代表了互联网的根本性重塑，推动了对Cloudflare各项服务的需求。
• Amazon: 美国联邦通信委员会(FCC)批准了亚马逊部署4500颗卫星的申请，这将使其“柯伊伯计划”(Kuiper)的卫星群规模扩大至约7700颗。亚马逊的目标是在今年晚些时候通过名为“Leo”的服务开始提供卫星互联网服务。FCC要求亚马逊在2032年2月10日前发射已获批准卫星的50%，并在2035年2月10日前发射剩余的一半。其子公司Amazon.com NV Investment Holdings披露持有电动航空科技公司Beta Technologies 5.3%的股份。药房业务将于2026年将当日达服务扩展至近4500个城市。
• NVIDIA: 瑞银(UBS)将其目标股价从235美元上调至245美元。
• PsiQuantum (美国量子计算公司): 于2月9日宣布任命前AMD总裁Wendy Pan为临时首席执行官，联合创始人Jeremy O’Brien将担任执行董事长。
• 高通 (Qualcomm): 大和证券将其评级下调至“中性”，并设定目标价为140美元。
• 微软 (Microsoft): 在最新官方博客中披露，正评估将高温超导（HTS）电缆引入数据中心供电体系，以降低损耗、压缩体积并提升电力密度，缓解AI算力扩张下的基础设施约束。
• Shopify (SHOP.N): 第四季度收入为36.7亿美元，市场预测为35.9亿美元，超出预期。预计第一季度营收同比将以30%出头的百分比增速增长。公司已批准一项多达20亿美元的股票回购计划。公司高管表示，自2025年1月以来，通过人工智能（AI）搜索进入Shopify商店的订单量增长了15倍。
• Apple (AAPL.O): 伯恩斯坦将其目标价从325美元上调至340美元。
• T-Mobile (TMUS.O): 第四季度后付费净客户增加238万，预估增加192万。总净新增用户244万，同比增长20%。推出直接集成到无线网络中的实时智能体人工智能平台，将推出实时翻译服务。
• iCertis: 这家由软银支持的软件公司正考虑以50亿美元估值出售公司，并与高盛就潜在出售事宜进行合作。
• 华纳兄弟探索公司 (WBD.O) 与 奈飞 (NFLX.O): 维权投资者Ancora反对华纳兄弟探索公司与奈飞的拟议交易。
• 高塔半导体 (TSEM.O): 预计第一季度营收为4.12亿美元，上下浮动范围为5%。营收同比增长15%。
• Uber (UBER): 在Uber Eats应用中推出购物车助手功能。

金融服务 (Financial Services)

• Moody’s Analytics: 首席经济学家Mark Zandi预测美国1月非农就业人数将接近零增长，远低于市场普遍预期的5万人左右。
• S&P Global: 摩根大通(JPMorgan Chase)将其目标价从642美元下调至550美元。
• Elliott Management: 据报道已持有伦敦证券交易所集团(LSEG)大量股份。
• Robinhood: 第四季度净营收为12.8亿美元，低于分析师预期的13.5亿美元。由于比特币及其他加密货币价格大幅下跌，第四季度净利润同比下降34%至6.05亿美元。加密货币交易营收骤降38%至2.21亿美元。不过，该公司首席执行官Vlad Tenev看好“预测市场”，称其正处于“超级周期”的起点。Piper Sandler将其目标价从155美元下调至135美元。公司推出名为“Robinhood Chain”的Layer 2区块链，专为金融服务和代币化现实世界资产（RWA）打造。
• CME Group: 计划于今年夏季推出单只股票期货，涵盖来自标普500指数、纳斯达克100指数和罗素1000指数的50余只美国顶级股票期货。
• Altruist: 其推出的新工具引发了市场对财富管理行业的担忧。
• Charles Schwab: 受AI担忧以及Altruist新工具影响财富管理市场的消息，该公司股价盘中一度下跌超过9%。
• Goldman Sachs Asset Management: 分析师Kay Haigh表示，劳动力市场出现了一些初步的收紧迹象，但距离完全收紧还有一段路要走。高盛资产管理公司仍认为美联储今年还有两次降息空间，但若周五公布的消费者物价指数(CPI)意外走高，可能会使美联储转向鹰派立场。披露其持有价值11亿美元的比特币、10亿美元的以太坊、1.53亿美元的XRP和1.08亿美元的SOL现货ETF。在2025年第四季度大幅削减了比特币和以太坊ETF的持仓。
• Citi: 策略师Daniel Tobon表示，目前全力抛售英镑为时过早，真正的考验将在第二季度。
• JPMorgan Chase: 据IFR分析引用其国债客户调查显示，美国国债的久期空头仓位达到了两个标准差的极端水平。区块链部门联席主管MALLELA离职。
• Raymond James, LPL Financial: 受Altruist推出AI税务策略工具消息影响，这几家财富管理巨头股价有所反应。
• Levl: 稳定币基础设施初创公司Levl完成700万美元种子轮融资，由Galaxy Ventures领投。

生物科技与制药 (Biotech & Pharma)

• Moderna: 美国食品药品监督管理局(FDA)拒绝审查其流感疫苗MRNA Flu的申请。FDA称，该公司临床试验样本量不够大，且未与市场上最佳现有疫苗进行比较。Moderna表示将请求与FDA会面讨论此事。
• Gilead Sciences: 2025年第四季度销售额和利润略高于华尔街预期。其开创性的每年两次注射的艾滋病预防药物Yeztugo的季度销售总额为9600万美元，超过华尔街预测的8800万美元。该公司预测2026年Yeztugo销售额为8亿美元，低于分析师预测的9.07亿美元。吉利德预计2026年调整后每股收益在8.45美元至8.85美元之间。
• Nasdaq Biotechnology Index 成分股: 该指数整体下跌超过1.2%。其中，Medpace、Tectonic Therapeutic、Regenxbio、Humacyte、Anavex Life Sciences等公司股价下跌；Mesoblast、Personalis、Invivyd、PepGen、Neumora Therapeutics等公司股价上涨。
• 礼来 (Eli Lilly): 中金公司维持礼来“中性”评级，目标价1,107美元。

其他值得关注的企业 (Other Noteworthy Companies)

• Gulfstream Aerospace: 在美国政府施压后，预计加拿大交通部将于本周宣布对其喷气式飞机的认证批准。
• NBC Sports (Comcast): 据报道，超级碗LX赛事的电视和网络直播在美国的平均观众数量约为1.249亿人。
• Mattel (MAT.O): 全年利润预期低于市场预期，第四季度利润不及市场预期。杰富瑞将其目标价从25美元下调至19美元。
• 浓缩铀能源公司 (Centrus Energy): 年度营收预测低于市场预期，第四季度利润未达市场预期。
• 阿斯特拉实验室 (Astra Labs): 第一季度营收预测低于市场预期。
• Humana (HUM): 预计2026年调整后每股收益至少为9美元，低于市场普遍预期。
• 福特汽车 (F.N): 已观察到新车和二手车价格有所下降，尤其是在电动车领域。预计在2026年降低约10亿美元的关税成本。第四季度产量受诺贝丽斯工厂火灾影响下降。
• 卡夫亨氏 (KHC.N): 预计2026财年有机净销售额较上一年下降1.5%至3.5%。暂停了拆分为两家上市公司的计划。
• 房利美 (Fannie Mae): 第四季度净收入73.3亿美元，净利润35.3亿美元，低于市场预期。
• 耐克 (NKE.N): CEO表示空军一号系列恢复增长，强调提升品牌的高端属性，计划通过篮球、滑板品类拓展匡威（Converse）品牌业务。
• 雪佛龙 (CVX.N): 在利比亚苏尔特 S4 盆地油气招标中赢得勘探许可证。
• 万豪国际 (Marriott International): 摩根大通将其目标价从323美元上调至356美元。杰富瑞将其目标价从357美元上调至415美元。
• 杜邦 (DuPont): Jefferies将其目标价从51美元上调至59美元。
• Warner Bros. Discovery (WBD): 维权投资者Ancora Holdings已斥资2亿美元购入该公司股份，并计划反对WBD与Netflix的交易。
• 沃尔玛 (Walmart): 被雅诗兰黛起诉销售假冒产品。加拿大皇家银行（RBC）将其目标价从126美元上调至140美元。
• 可口可乐公司 (Coca-Cola): 摩根大通将其目标价从79美元上调至83美元。加拿大皇家银行（RBC）将其目标价从78美元上调至87美元。伯恩斯坦将可口可乐目标价从4550便士上调至5000便士。瑞银将可口可乐公司目标价从4500便士上调至4900便士。
• 孩之宝 (Hasbro): Jefferies将其目标价从112美元上调至120美元。
• Lyft: Piper Sandler将其目标股价从28美元下调至20美元。Zephirin集团将目标价下调1美元至17美元。

股票市场

美国股指及期货变动

• 亚太盘初（02-11 07:09）： Nasdaq 期货上涨0.24%，S&P 股指期货上涨0.18%，道指期货上涨0.14%。
• 非农数据发布后（02-11 21:37-21:47）： 迷你道琼斯期货上涨0.41%，迷你纳斯达克期货上涨0.48%，迷你标准普尔期货上涨0.44%。S&P 500 指数期货上涨0.4%，创盘中新高；纳斯达克100指数期货攀升至盘中高点，上涨0.5%。
• 当日盘中表现： 美股三大股指期货齐涨：道指期货涨0.08%，标普500指数期货涨0.08%，纳指期货涨0.11%。欧洲斯托克600指数在数据公布后收复失地并创下历史新高。

美国个股表现

• Robinhood: 02-11 17:07 盘前下跌8%，因第四季度营收不及预期。
• Moderna: 02-11 17:08 盘前股价下跌9.3%，此前美国食品药品监督管理局（FDA）拒绝审查其流感疫苗申请。
• 美泰 (MAT): 盘前大跌近31%，收盘后下挫5.81美元，至15.25美元。
• 莱迪思半导体: 盘前涨超11%，现报101.32美元。
• 浓缩铀能源公司 (LEU): 盘前下跌8.4%。
• Akamai Technologies (AKAM): 盘前上涨5.4%。
• 吉利德科学 (GILD): 盘前下跌2.4%。
• 阿斯特拉实验室 (ASTR): 盘前股价下跌11.8%。
• QXO: 盘前涨超11%，现报25.99美元。
• 华纳兄弟 DISCOVERY (WBD): 股价一度上涨0.9%。
• Shopify (SHOP): 盘前上涨10.85%。
• 福特汽车 (F): 盘前上涨1.4%。
• 通用电气 (GNRC): 股价盘前上涨6.7%。
• Charles Schwab (SCHW): 周二股价跌幅达到7%或以上。
• Raymond James (RJF): 周二股价跌幅达到7%或以上。
• LPL Financial (LPLA): 周二股价跌幅达到7%或以上。
• Beta Technologies (BETA): 在盘后交易中上涨19%，至19.94美元。
• Unity Software: 盘前跌幅扩大，最新下跌28%。
• 美光科技 (MU): 美股盘前涨超5%，最新报价394.87美元。摩根士丹利将其目标价从350美元大幅上调至450美元。
• T-Mobile (TMUS.O): 盘前跌近5%。
• Freshworks (FRSH): 盘前股价下跌3%，因年度利润预测低于预期。
• Cloudflare (NET): 盘前大涨超过15%，受人工智能需求激增推动公司业绩超预期。
• Unity (U): 盘前上涨超过2%。
• Shopify (SHOP): 盘前上涨1.5%。
• 嘉楠科技（Canaan）: 股价周二下跌7%至0.56美元。

前一交易日美国上市中概股及 ETF 收盘情况

• 纳斯达克金龙中国指数: 收涨0.87%，报7885.55点。
• 热门中概股:
  • 上涨个股: Zai Lab收涨6.02%，Autohome涨4.33%，Canadian Solar、Tencent Music、Kanzhun至多涨3.85%，Li Auto涨2.94%，Jinko Solar、Alibaba至少涨2.15%，21Vianet、XPeng、NIO、New Oriental Education & Technology Group、Atour Lifestyle Holdings、JD.com、ZTO Express至多涨1.86%，Daqo New Energy、Baidu至少涨0.47%。
  • 下跌个股: NetEase、GDS Holdings、Pony.ai、WeRide、Yum China Holdings至多收跌0.6%，KE Holdings、Huazhu Group、Trip.com Group至多跌1.84%，Kingsoft Cloud Holdings跌2.24%。
  • 其他显著变动: Jiuzi Holdings收涨89.71%，Farfetch涨28.18%，Hesai Group涨6.39%，BYD ADR收涨2.42%，Xiaomi Corp ADR涨0.40%，PDD Holdings跌0.13%，Tencent Holdings ADR跌1.56%，Meituan ADR跌3.16%，PHOE跌14.16%，Sihong International跌29.73%，Sowell跌69.42%，Mindax跌72.22%。
• 中概股 ETF:
  • 中概互联网指数 ETF (KWEB) 收跌0.09%。
  • 中国科技指数 ETF (CQQQ) 收跌0.13%。
  • 德银嘉实沪深300指数 ETF (ASHR) 收跌0.21%。
  • Xtrackers Harvest 中证50 (ASHS) 收跌0.30%。

机构评级与目标价调整

• Marriott International (MAR): 杰富瑞将其目标价从357美元上调至415美元。
• Tesla (TSLA): 摩根士丹利维持其目标价为415美元，评级“与大行同步”。
• Mattel (MAT): 杰富瑞将其目标价从25美元下调至19美元。
• Walmart (WMT): 加拿大皇家银行（RBC）将其目标价从126美元上调至140美元。
• Coca-Cola (KO): 加拿大皇家银行（RBC）将其目标价从78美元上调至87美元。
• BP (BP): 派杰投资将其目标价从43美元上调至44美元。
• Lyft (LYFT): Zephirin集团将其目标价下调1美元至17美元。
• 法拉利 (RACE): 美国银行全球研究将其目标价从360欧元上调至375欧元。
• 塔吉特 (TGT): 花旗集团将其目标价从89美元上调至110美元。
• Spotify (SPOT): MoffettNathanson将其目标价从487美元上调至514美元。瑞银集团将其目标价从800美元下调至760美元。
• 英伟达 (NVDA): 瑞银将其目标价从235美元上调至245美元。

其他市场股票表现

• 全球市场： 周三亚洲市场风险情绪偏暖，悉尼与香港股指期货预示市场有望延续升势。香港主要指数收涨。伦敦证交所集团股价上涨7.5%，据报道Elliott增持股份。
• 中国A股： 早盘开盘，国内期货主力合约涨跌互现。A股AI语料、黄金概念、电池产业链、有色金属、稀土永磁、化学纤维、石油天然气、煤炭等板块表现活跃，多只个股涨停或大幅上涨。MSCI中国指数新纳入37只A股，并剔除16只股票。沪指午盘上涨0.22%，有色金属、化工等涨价题材股集体走强。尾盘A股主要指数收盘涨跌互现，沪指涨0.09%，创业板指跌1.08%。
• 其他市场： 澳洲综合股指突破9200点关口。新加坡电信股价上涨并创历史新高。AHAMCapital看好马来西亚股市，预计综指明年目标1800点。韩国综合股价指数（KOSPI）扭转早盘跌势，上涨0.6%。澳大利亚 S&P/ASX 200 指数收盘上涨1.7%。台湾加权股价指数盘中升逾1.7%，再创历史新高。日经指数期货上涨。恒生指数高开后回稳，午盘收涨0.43%，恒生科技指数收涨1.1%。汽车、有色金属及贵金属股领涨。

虚拟货币市场

市场表现与资金流动

• 比特币价格动态： 比特币升破69000美元，日内上涨0.27%。比特币价格出现下跌，日内跌幅一度扩大至2.71%，跌破67000美元关口。受科技股轮动担忧拖累，比特币价格进一步下跌2.1%至66,543美元，创下自上周五抛售以来的最低水平。
• Robinhood加密货币交易表现： 第四季度加密货币交易营收骤降38%，至2.21亿美元。
• 反弹与波动： QCP分析显示，BTC反弹高见7.1万美元，ETH达到2150美元。加密恐惧贪婪指数仍处于极度恐惧的9点，BTC/ETH比率持稳于33-34。
• ETF净流入： 根据SoSoValue数据，美东时间2月10日，比特币现货ETF总净流入1.67亿美元，实现连续3日净流入。以太坊现货ETF总净流入1381.84万美元。QCP分析补充，昨日BTC现货ETF净流入1.45亿美元，昨日ETH现货ETF净流入5700万美元。
• 资金流入放缓原因： Matrixport分析指出，比特币ETF资金流入放缓的主要原因是基差收窄，以及过去一年散户参与度不高。
• Coinbase溢价： Coinbase BTC溢价收窄至9个基点（9bps）。

机构与政策动态

• Bithumb误操作事件： 韩国加密货币交易所Bithumb报告称，因系统缺陷导致发生了价值400亿美元的比特币误发送错误。
• 高盛持仓： 高盛披露其通过现货加密ETF持有价值11亿美元的BTC、10亿美元的ETH、1.53亿美元的XRP和1.08亿美元的SOL。在2025年第四季度，公司大幅削减了其现货比特币和以太坊ETF的持仓。
• Ledn评级： 比特币抵押贷款机构Ledn获得标普全球BBB-评级，成功避开“垃圾债”区间，是迄今加密公司债务评级中的最高水平。
• 日本稳定币证券交易： 日本野村控股与大和证券将联合三菱日联金融集团、三井住友金融集团及瑞穗金融集团等三大银行，推进基于稳定币的证券交易。
• Strategy增持BTC： Strategy董事长Michael Saylor表示，公司不会因比特币价格下跌而被迫抛售BTC，预计将“永远每个季度持续买入”。
• 俄罗斯加密法律： 俄罗斯国家杜马三读通过一项法律，明确刑事案件中加密货币的查封、扣押与没收规则，正式确认加密货币的财产属性。
• 香港Web3发展： 中国香港特首李家超在Consensus Hong Kong 2026大会上重申支持数字资产社区增长，计划于3月发放首批稳定币牌照。
• 香港证监会新规： 香港证券及期货事务监察委员会行政总裁梁凤仪公布三项新举措：保证金融资（首阶段允许BTC与ETH作抵押品）、向专业投资者提供永续合约的高层级监管框架，以及允许持牌平台通过附属做市单位提供流动性的关联做市商机制。
• 日本加密网络安全： 日本金融厅发布加密资产交换业者网络安全强化方针草案，计划自2026财年起要求所有交易所强制实施网络安全自评（CSSA）。
• 英国央行试点： 英国央行启动“同步实验室”试点项目，为期六个月，探索使用英镑进行代币化资产的同步原子结算。
• 富兰克林邓普顿与币安合作： 两家公司推出机构级场外抵押品计划，允许合格客户在币安交易时，使用通过富兰克林邓普顿Benji平台发行的代币化货币市场基金份额作为抵押品。
• 丹麦银行解禁加密ETP： 丹麦最大银行Danske Bank结束其长达8年的加密相关业务“禁令”，向客户开放比特币与以太坊ETP投资渠道。
• Coinbase CEO财富缩水： 随着加密货币市场持续下跌，Coinbase Global CEO Brian Armstrong的个人财富缩水已超过一半。

项目与技术进展

• 洲际交易所（ICE）推出加密货币期货合约： 洲际交易所（ICE）将推出基于CoinDesk的加密货币期货合约，涵盖比特币、以太坊和Solana等。
• A股数字货币概念活跃： 受香港稳定币发行牌照消息影响，A股数字货币概念板块午后异动拉升。
• 马来西亚央行林吉特稳定币和代币化存款计划： 马来西亚央行宣布将于2026年开展相关举措，测试涉及林吉特稳定币和代币化存款的实际应用场景。
• Canaan财报： 嘉楠科技（Canaan）公布三年来最强劲的季度财报，第四季度营收同比增长121.1%至1.963亿美元。
• 朝鲜黑客攻击： Google旗下安全团队Mandiant警告，朝鲜黑客正针对加密与DeFi行业发起升级版攻击，开始在钓鱼行动中使用AI生成的深度伪造视频及虚假Zoom会议。
• Coinbase上币路线图： Coinbase宣布将OPINION (OPN) 和 ETHGas (GWEI) 加入其资产上线路线图。
• 以太坊ERC-8004： 以太坊宣布ERC-8004标准已在主网上线，旨在确立通用的AI代理身份、声誉和验证机制。
• Bitmine ETH质押： Bitmine继续质押了140,400枚ETH（价值2.82亿美元）。
• Hyperliquid永续合约市场： Hyperliquid的HIP-3无许可永续合约市场在2月5日录得52亿美元的单日交易量，创其2025年10月上线以来新高。
• Solana铸造BUIDL： 据Arkham分析师监测，某实体在Solana上铸造了3.76亿枚BUIDL。
• Espresso Network与ESP代币： Espresso Foundation正式上线ESP代币，并将Espresso Network从中心化阶段过渡至无需许可的权益证明（PoS）机制。
• TON Wallet支持BTC/ETH： TON Wallet官方宣布已支持比特币（BTC）和以太坊（ETH），用户现可在Telegram内的TON Wallet中直接存储、发送和使用。
• Stripe支持USDC支付： Circle CEO Jeremy Allaire透露，Stripe已推出机器和AI代理支付功能的预览版，该功能支持USDC支付并集成了x402标准。
• Uniswap专利胜诉： Uniswap创始人Hayden Adam表示，Uniswap在与Bancor的专利侵权诉讼中胜诉。
• Ankr推出HyperEVM RPC： Ankr宣布推出HyperEVM的RPC接口，支持开发者通过其Web3 API服务接入Hyperliquid L1中原生嵌入的EVM执行层。
• 币安AZTECUSDT永续合约： 币安合约平台将于2026年2月11日12:30上线AZTECUSDT永续合约盘前交易。
• Arkham Exchange将关闭： 链上数据分析平台Arkham计划关闭其加密货币交易平台Arkham Exchange，因未能吸引足够的交易量。
• Solana Lightspeed上线： 由Blockworks推出的加密投资者关系平台Lightspeed将于2月17日上线。
• FTX/Alameda解除SOL质押： 据Onchain Lens监测，FTX/Alameda解除质押196,611枚SOL，价值约1597万美元。
• Trust Wallet新任CEO与业绩： Trust Wallet任命Felix Fan为CEO。原CEO Eowyn Chen任内用户规模从4000万增至2.3亿。
• Hyperliquid Strategies Inc财务数据： 截至2025年12月31日，总资产6.167亿美元，半年净亏损3.179亿美元。
• Tether发布USDT生态系统目录： Tether发布首份全球USDT生态系统目录“USDT Tether Directory”。
• Messari BNB Chain 2025年Q4报告： BNB年末市值达1189亿美元，RWA成为主要增长引擎，链上规模达20亿美元。

宏观事件

全球重大事件

• 数字欧元推进： 欧洲议会正式通过一项修正案，支持同步推出在线和离线两种形态的数字欧元，以强化欧盟货币主权并降低对美国支付巨头（如Visa、Mastercard）的依赖，认为这对于缓解零售支付碎片化及保障单一市场韧性具有不可替代的重要意义。
• 欧盟气候目标： 欧洲议会表决通过了欧盟2040年温室气体减排90%的目标，旨在2050年实现气候中和，此修正案尚待欧盟理事会批准后生效。该修正案是与欧盟理事会达成的政治协议的一部分。
• 谷歌并购获批： 欧盟委员会无条件批准了谷歌对网络安全初创企业Wiz的320亿美元收购案，认为该交易不会对欧盟市场竞争造成影响。监管机构指出，如果谷歌将Wiz的安全平台与自身现有产品捆绑销售，或使Wiz平台与谷歌竞争对手的云服务不兼容，客户仍可选择其他有实力的竞争对手提供的服务。谷歌于2025年3月宣布此项全现金交易。
• 中东地缘政治： 美国财长表示将密切关注伊朗局势。以色列消息人士称，以总理内塔尼亚胡访美期间将向特朗普提供伊朗军事能力的新情报。特朗普则表示，若与伊朗谈判失败，不排除采取“非常严厉的行动”，可能派遣第二艘航母打击伊朗，但他也认为伊朗希望达成协议，预计下一轮谈判将在下周举行。伊朗外交部发言人表示，与美国的谈判将继续，但伊朗拒绝将导弹计划纳入谈判范围。驻卡塔尔美军将导弹装载到移动发射平台上，凸显地区紧张态势。据《华尔街日报》报道，美国因担心遭到报复和对市场造成影响，已暂缓针对运输伊朗石油的油轮的行动。俄罗斯外长拉夫罗夫表示，俄方愿寻求通过对话解决乌克兰问题。
• 中东地区军事动向: 以色列国防军计划在加沙地带发动新攻势，以武力解除哈马斯武装，并宣布组建数十年来首支新机动作战部队“第 38 师”。加拿大全球事务部强烈谴责以色列扩大对约旦河西岸控制权的措施。
• 俄乌冲突动态： 俄罗斯国防部通报打击了乌克兰能源设施和交通基础设施，并声称控制了扎波罗热地区一居民点。乌克兰武装部队总参谋部则称击退了俄军在多个方向的进攻。俄罗斯防空系统成功拦截了乌克兰对伏尔加格勒州能源设施的无人机攻击。乌克兰总统泽连斯基签署总统令，允许60岁以上人员在战时状态下以合同方式服役。
• 欧盟改革呼吁： 法国总统马克龙呼吁欧盟进行重大调整，推行“欧洲制造”战略，以应对日益严峻的全球环境和美国潜在的敌意。
• 欧盟与美国贸易： 欧洲议会正接近批准一项与美国达成的贸易协议，计划在协议中加入“日落条款”并要求美国下调对钢铁和铝产品的关税。该协议将加入日落条款，除非延长，否则将于2028年3月到期，并给予美国六个月时间将钢铁和铝产品关税从50%下调至15%。若未达到，欧盟将考虑恢复对美国工业进口产品及部分农业食品产品的关税。
• 古巴石油短缺： 受美国新一轮石油封锁影响，古巴全国包括首都哈瓦那在内的九座机场将暂停航空煤油供给长达一个月，预计将对古巴航空业造成冲击。古巴民航部门宣布自2月10日至3月11日，全国包含首都哈瓦那在内的九座机场将暂停航空煤油供给。
• 韩国汽车召回： 韩国交通部因车辆缺陷，下令召回近11万辆现代、起亚和宝马汽车。
• 北约指挥权调整： 北约成员国同意调整高级军官岗位的分配，美国将向欧洲盟友移交部分“四星”作战司令部的指挥权。英国、意大利将分别接管诺福克联合部队司令部和那不勒斯联合部队司令部指挥权，德国与波兰将轮换负责布林瑟姆联合部队司令部指挥任务。
• 德国军事采购： 德国国防部计划加快从赫尔辛国防公司和斯塔克防务公司采购总价5.36亿欧元的战斗无人机。
• 道达尔能源资产重组： 道达尔能源现已全资持有此前与俄罗斯卢克石油公司共同拥有的泽兰炼油厂。
• 爱泼斯坦案进展: 法国外交部将爱泼斯坦案中涉及的官员法布里斯·艾丹的疑似事实报告交给检察机构。调查人员在审查爱泼斯坦死亡当晚监控录像时发现“橙色身影”，使得死因再次扑朔迷离。
• 台海相关法案与产能转移: 美国国会众议院通过所谓“保护台湾法案”，寻求通过金融机制“阻止中国大陆对台湾地区采取行动”。台当局回应特朗普政府希望将台湾半导体产能的 40%转移到美国国内的要求，表示不可能。
• 地质活动: 斐济群岛发生 6.0 级地震，震源深度 530 千米。
• 欧盟对俄制裁: 欧盟提议全面禁止与俄罗斯相关的加密资产交易，以遏制其通过加密资产规避制裁。

美国重大事件

• 政府停摆与政治摩擦： 美国参议院多数党领袖图恩表示，为避免政府停摆，可能需要通过临时拨款法案为国土安全部提供资金。美国全国州长协会因白宫计划只邀请共和党籍州长出席年度会议，决定取消与总统特朗普的正式会议。
  宫新闻秘书卡罗琳·莱维特回应称，特朗普“可以邀请任何他想邀请的人来白宫共进晚餐或参加活动”，并表示“他欢迎所有受邀的人，如果他们不想来，那是他们的损失”。
• 电动汽车政策： 美国交通部提议将联邦资金支持的电动汽车充电站美国本土零部件占比从55%提升至100%，以强化国内制造业和解决国家安全隐患。此调整可能对相关资金落地使用形成明显阻碍。交通部长达菲表示，提升本土含量要求能够“强化国内制造产业、新增美国就业岗位、提升美国企业竞争力，并化解潜在的国家安全隐患”。
• 气候政策转向： 白宫宣布将正式实施放松监管举措，推翻奥巴马时代联邦温室气体规则的法律依据，并计划举行关于煤炭的活动，显示特朗普政府在气候政策上的立场。
• 委内瑞拉制裁调整： 美国财政部颁发通用许可证，允许油田服务公司在委内瑞拉开展勘探、开发及油气生产等活动，进一步放宽对委内瑞拉的制裁，旨在推动其原油基础设施重建。该许可不允许在委内瑞拉组建新的合资企业，且美国个人和企业在委内瑞拉开展任何工作前，需向国务院和能源部提交详细计划。
• 航空认证问题： 美国联邦航空管理局表示，在特朗普政府的施压下，美加两国在飞机认证问题上的僵局已基本解决，预计加拿大交通部将批准湾流喷气式飞机的认证。
• IMF气候贷款立场： 美国已停止支持国际货币基金组织（IMF）气候相关贷款项目，对之前曾支持的融资项目投下反对票或弃权票。根据美国财政部公布的数据，自总统特朗普去年就任以来，IMF执行董事会进行的12次表决中，美国均未支持“韧性与可持续贷款”（RST）项下的新信贷安排或现有信贷安排，这释放出优先事项转向的信号。
• 对伊朗施压策略： 《华尔街日报》报道，美国正考虑通过扣押装载伊朗石油的油轮来向德黑兰施压，但出于对市场影响和报复的担忧，已暂停相关行动。美方讨论过扣押更多伊朗油轮以施压德黑兰，此举将挤压伊朗主要收入来源，但一些官员认为扣押行为甚至可能被视为战争行为，可能导致油价大幅攀升，给白宫带来政治风险。美国官员表示，军队不会参与战斗行动。
• 国际经济与贸易: 美国财政部长贝森特表示中美关系稳定但充满竞争，中国“必须解决”1 万亿美元贸易顺差，对中国的目标是公平竞争、降低风险，对话目标并非脱钩。
• 航空与安全: 美国移民与海关执法局（ICE）将作为安保体系的一部分参与今年夏季世界杯赛事保障工作。
• 关键矿物供应: 美国唯一大型锑加工企业的最高负责人建议白宫引入 20 美元/磅的价格下限，以保障军用关键矿物的国内供应。
• 技术与监管: 美国联邦通信委员会（FCC）批准亚马逊部署 4500 颗卫星，扩大其卫星星座规模，与马斯克的 SpaceX 展开竞争，目标今年晚些时候提供卫星互联网服务。
• 法律事件: FTX 联合创始人 Sam Bankman-Fried（SBF）要求重新审理其欺诈指控，辩称新证人可以反驳检方指控，并请求指派不同的法官。
• 美国情报总监解散特别工作组： 美国情报总监告诉媒体，她已解散了名为“局长倡议小组”的特别工作组。

经济重大事件

• 美联储货币政策展望：
  • 美联储克利夫兰联储行长哈马克表示，当前货币政策状态良好，适合维持利率不变，可保持耐心评估此前降息效果，并认为联邦基金利率已接近中性水平。她担忧通胀可能在经济中根深蒂固，但目前预期仍受控，强调实现2%通胀目标至关重要，并对经济前景持“谨慎乐观”态度，认为美联储今年无迫切降息必要。她还乐观预计稳定币不会与银行存款竞争，但认为目前判断AI对经济的影响为时尚早。
  • 达拉斯联储行长洛根对今年通胀将进一步向2%目标回落持乐观态度，但警惕进展可能停滞的风险，认为美联储当前的利率立场能很好应对经济风险，并强调货币政策独立性、透明度和强有力风险管理的重要性。她已留意到美国国债现金-期货基差交易的增长情况。
  • 荷兰国际集团和道富策略师均预计美元将温和走软，原因是美联储可能进一步降息，道富甚至预测若降息三次，美元可能在2026年下跌10%。
  • 美联储数据显示，美国联邦基金有效利率在2月9日和2月6日均为3.64%。
• 劳动力市场： 美国劳工统计局数据显示，第四季度就业成本指数环比增长0.7%，低于预期和前一季度，年度增幅创2021年第二季度以来最小，显示劳动力市场正在降温。12月每个失业人员对应0.87个职位空缺，低于11月的0.89。
• 美国经济预测： 美国商务部长卢特尼克预计第四季度GDP增速将超过5%，第一季度经济增速完全有可能超过6%，并预计2026年制造业就业将出现大幅增长。他认为，美元汇率目前更合理，有助于美国出口增加。
• AI对经济的影响： 摩根士丹利指出，以人工智能为主线的软件股抛售行情可能对规模达1.5万亿美元的美国信贷市场构成风险。摩根大通认为市场过度恐慌，AI对软件股的冲击被高估。美财长贝森特关注AI快速发展可能导致就业与生产率之间出现“时间错配”。美联储洛根则认为AI数据中心对电力的需求虽大，但并非想象中那么大，并讨论了AI生产率提升时间点对经济过热程度的影响。
• 企业融资与债券市场： 摩根士丹利预测超大型云服务商今年发债规模将达4000亿美元，有望推动投资级债券发行量创历史新高。Alphabet在不足24小时内通过发债募资近320亿美元，其中包含百年期英镑债，凸显科技巨头为AI能力融资的旺盛需求。
• 美国国债市场： 受零售数据不及预期影响，美国国债收益率下滑。过去四个月美国国债规模激增6960亿美元，总额升至GDP的约100%，国债利息成本突破1万亿美元，加剧了市场对美国财政可持续性的担忧。美国财政部拍卖六周期和三年期国债，得标利率和投标倍数数据公布。10年期国债收益率为4.161%，两年期国债收益率为3.462%。
• 电动汽车市场与产业链： 凯利蓝皮书报告显示，1月美国电动汽车（在特斯拉带动下）价格下跌，销售持续放缓，汽车制造商为保护利润率缩减销售激励。受电动汽车销量下滑影响，北美电池制造商正将现有工厂改造，转向生产储能电池，以抓住人工智能热潮带来的需求增长机遇。CRU数据显示，北美已有10座电池工厂正在推进改造工作，其中7座将储能市场作为主要服务对象。
• 国际经济数据： 阿根廷1月消费者物价环比上涨2.9%。韩国1月就业人数同比增加10.8万，失业率为3.0%。科威特2026-2027年度预算草案预计将出现约98亿第纳尔的赤字。澳大利亚联邦银行上半年净利润和现金利润超出分析师预期。哥伦比亚财政部长宣布，该国将对企业征收财富税。阿根廷央行外汇储备为452.3亿美元。
• 美国用电量预测： 美国能源信息署（EIA）预计，受数据中心快速扩张等因素影响，美国用电量将在2026年和2027年进一步上升，从2025年创纪录的41950亿千瓦时增至2026年的42680亿千瓦时，并在2027年升至43720亿千瓦时。
• CME单只股票期货： 芝加哥商品交易所集团（CME）计划于今年夏季推出单只股票期货，允许市场参与者对标普500、纳斯达克100及罗素1000指数中50多只美国头部股票进行期货交易。
• 企业财报与展望:
  • 吉利德科学四季度营收和调整后每股收益（EPS）超分析师预期，但 Veklury 营收和 2026 年产品销售预期低于分析师预期，其 2026 年业绩展望受到关税协议和医疗保健 Medicare 政策变化的冲击。
  • 福特汽车四季度调整后 EPS 不及分析师预期，核心利润下降约 50%，主要受约 9 亿美元的意外关税成本影响。但公司看好 2026 年复苏，预计调整后息税前利润将达 80 亿-100 亿美元，并表示将增加混合动力汽车以及更平价的卡车和 SUV 产量，预计 Model E 车型到 2029 年实现盈亏平衡。福特去年全球销量首次落后于比亚迪。
  • Lattice Semi 和 Advanced Energy 四季度营收及一季度营收预期均超分析师预期。Lyft 四季度营收和活跃驾驶员不及预期。
  • 网红券商 Robinhood 四季度净营收低于分析师预期，加密货币交易营收骤降 38%，但 CEO 看好“预测市场”。
  • 药明生物全年营收和净利润初步数据超市场预估，毛利率提升至 46%。Cloudflare 预测全年和第一季度销售额将超华尔街预期，股价盘后大涨近 12%，押注人工智能技术推动云服务需求。
• 宏观经济与政策:
  • 美国 12 月零售销售意外停滞，表明消费者为经济提供的动力减弱。市场因此强化了美联储降息预期，全球市场聚焦即将发布的美国 1 月非农就业报告。
  • 巴克莱策略师认为，美联储缩表将耗时多年，或需通过更低的政策利率来对冲金融环境收紧。
  • 中国央行第四季度货币政策执行报告指出，将继续实施适度宽松的货币政策，常态化开展国债买卖操作；居民资产配置调整不意味着流动性出现较大变化。
  • 地方化债工作进入攻坚克难阶段，多地宣布隐性债务清零，城投公司数量大幅压降。
• 金融市场发展:
  • 沪深北交易所同步推出一揽子再融资优化举措（“再融资新政”），突出扶优扶科、流程简化、严防风险。
  • 险资积极参与私募股权基金，拓展长投路径。银行理财“开门红”未兑现，但行业对后续有望承接海量存款配置潮抱有积极预期。
  • 香港 IPO 市场热度有望持续，2026 年以来超百家企业递表。港股利好因素持续积累，机构看好持股过节。
  • 中信建投研报称，近期全球风险资产配置增加，新兴市场投资热度持续提升，风格偏好相对偏大盘。
• 行业动态:
  • 华泰证券指出，1 月石油化工行业价差改善或助力盈利景气回暖，预计 2026 年行业景气有望上行。
  • 经济日报就预制菜和“以租代贷”现象发表评论，强调需将选择权交给消费者，规范市场行为。
  • MSCI 中国指数调整，新纳入利欧股份、白银有色等 37 只股票，剔除复星国际等 16 只股票。

货币市场

• 美元： 受美国零售数据不及预期以及美联储降息预期升温影响，美元整体呈现走软趋势，美元指数小幅下跌0.02%，收于96.799。荷兰国际集团和道富策略师均预计美元将温和下跌，道富甚至预测若美联储降息三次，美元可能下跌10%。做多美元指数ETF收涨0.22%。
• 日元： 日元兑美元表现强劲，日内跌幅达到1.00%以上，报154.30，并回落至154.22的盘中低点，刷新1月30日以来最低水平。荷兰国际集团认为，若日本央行加息而美联储降息，可能推动美元兑日元向150日元区间靠拢，且日本当局可能在158-160日元区间进行干预。欧元兑日元和英镑兑日元也下跌。
• 欧元： 欧元兑美元汇率下跌0.2%，报1.1895美元。荷兰国际集团预计欧元兑美元将有序升至1.22美元区域。欧元做多ETF至多跌0.46%。
• 加元： 加元兑美元汇率上涨0.1%，报1加元兑1.3547美元，加拿大10年期政府债券收益率随美债同步下滑。
• 德债： 德国长期国债期货周一跌至低点，但2月6日与1月19日高点形成的128.58双重顶形态构成上方关键技术阻力。对应的10年期德国国债收益率在2.92%面临阻力。
• 美联储降息预期: 据 CME“美联储观察”，美联储到 3 月维持利率不变的概率为 80.4%，降息 25 个基点的概率为 19.6%。
• 离岸人民币: 周二纽约尾盘，离岸人民币（CNH）兑美元报 6.9121 元，较周一纽约尾盘上涨 31 点，盘中一度涨破 6.91，创近三年新高。
• 美国国债: 十年期美债收益率创近一个月新低。道明证券称，近几个月外国买家在美国中长期国债拍卖中占比持续提升，缓解了市场对“抛售美国”的担忧。

重金属

• 黄金： 现货黄金价格盘中多次波动，触及5060、5070关口，但随后承压，纽约尾盘下跌0.62%，报5026.20美元/盎司。夜盘沪金收跌0.38%。但在周三亚市早盘，受美联储降息前景和零售数据疲软的提振，金价上涨并重回 5050 美元上方，纽约期金一度突破 5070 美元/盎司。摩根大通勾勒金价 8000 美元蓝图，认为私人投资者增加配置将推动金价远超当前水平。富国银行上调 2026 年黄金目标价至 6100-6300 美元。黄金ETF收跌0.99%。
• 白银： 现货白银价格盘中触及83.00、82.00、81.00、80.00美元/盎司关口，纽约尾盘跌幅扩大至3.09%，报80.82美元/盎司。夜盘沪银收跌1.54%。但在周三亚市早盘，现货白银和纽约期银均上涨，纽约期银日内涨幅达 1%，突破 81 美元/盎司。
• 铂金： 现货铂金价格盘中波动，触及2120、2130关口后回落，纽约尾盘下跌1.47%，Nymex铂金期货主力也下跌1.68%。
• 钯金： 纽约尾盘下跌1.68%。

大宗商品趋势

• 谷物与油籽： 市场正密切关注美国农业部将于2月11日凌晨发布的月度世界农业供需预估报告，特别是对南美产量（阿根廷和巴西玉米、大豆）及全球库存的调整。市场普遍预期巴西大豆产量将上调。巴西2月大豆出口量预计上调至1171万吨，豆粕出口量预计达193万吨。CBOT大豆期货上涨1.13%。美国农业部预计期末美国大豆库存3.50亿蒲式耳（分析师预期4.4824亿蒲式耳，USDA之前预计3.50亿蒲式耳）。预计期末美国玉米库存21.27亿蒲式耳（分析师预期22.1536亿蒲式耳，USDA之前预计22.27亿蒲式耳）。预计期末美国小麦总库存9.31亿蒲式耳（分析师预期9.1832亿蒲式耳，USDA之前预计9.26亿蒲式耳）。预计期末美国棉花库存440万捆（分析师预期421万捆，USDA之前预计420万捆）。
• 咖啡： 国际咖啡组织报告显示，受亚洲罗布斯塔咖啡豆（主要来自越南）和中美洲阿拉比卡咖啡豆出货推动，全球12月绿咖啡出口量同比增长9.2%，达到1015万袋（每袋60公斤）。罗布斯塔咖啡豆出口同比大幅增长26.5%，达到450万袋，主要归功于越南出口量增长31.1%。阿拉比卡咖啡豆出口总量下降1.5%，至565万袋。然而，巴西1月生咖啡出口量同比下降30.6%，阿拉比卡和罗布斯塔咖啡出口量均出现下降。
• 原油与天然气： 国际原油期货价格平稳，受伊朗局势支撑的供应溢价与美国天气回暖抑制取暖需求形成博弈。WTI3月原油期货收跌0.62%，报63.96美元/桶；布伦特4月原油期货结算价下跌0.35%，报68.80美元/桶。美国石油协会（API）数据显示，美国上周API原油库存爆增超1300万桶。上周（截至 2026 年 2 月 6 日当周），美国 API 原油库存暴增 1340 万桶（之前一周锐减 1107.9 万桶），API 库欣原油库存增加 140 万桶（前值 -139.4 万桶），汽油库存增加 330 万桶（前值 +473.6 万桶），馏分油库存减少 200 万桶（前值 -481.1 万桶）。美国能源信息署（EIA）预计，受美国放宽对委内瑞拉相关交易许可影响，委内瑞拉石油产量有望在2026年中期恢复至封锁前水平，并预计美国用电量将在2026年和2027年进一步上升，天然气产量也将创纪录。1月份，西班牙的天然气供应中，美国液化天然气（LNG）进口量几乎占据了一半。美国天然气期货价格趋于稳定，全国大部分地区气温回升抑制取暖需求是主要压制因素。EIA预计2026年布伦特原油价格为57.69美元/桶（之前预计55.87美元/桶），2027年为53美元/桶（之前预计54.02美元/桶）。预计2026年WTI原油价格为53.42美元/桶（之前预期52.21美元/桶），2027年为49.34美元/桶（之前预计50.36美元/桶）。预计2026年全球石油需求为1.048亿桶/日，2027年需求为1.061亿桶/日。预计2026年全球石油产量为1.078亿桶/日，2027年产量为1.088亿桶/日。预计2026年美国石油需求为2060万桶/日，2027年为2070万桶/日。预计2026年美国原油产量为1360万桶/日，2027年为1332万桶/日。预计2026年美国天然气日产量为1100亿立方英尺，2027年为1112亿立方英尺。预计2026年美国天然气日需求量为916亿立方英尺，2027年为915亿立方英尺。预计严寒天气导致美国1月石油产量每日减少32万桶，天然气产量下降3%，预计几乎所有受影响产量将在2月恢复生产。预计欧佩克+明年不会增产。美国布伦特油价基金至多收涨0.22%。
• LME金属期货： 夜盘期货收盘显示，沪镍收涨2.04%，沪锡收涨1.06%。国际铜收跌0.07%，沪铜收跌0.13%，沪铝收平。氧化铝夜盘收跌1.54%。LME金属期货收盘多数上涨，其中期铜、期铝收跌，期锌、期铅、期镍、期锡收涨。智利铜业委员会数据显示，智利科亚瓦西铜矿12月铜产量同比下降12.1%。COMEX铜期货跌0.99%，报5.9035美元/磅。
• 航运： 海岬型船运价拖累波罗的海指数跌至两周多来低点。

重要人物言论

政府机构及官员表态

美国财政部及官员

• 美联储数据 (02-10 21:59, 02-10 22:04): 美国联邦基金有效利率在2月9日和2月6日均为3.64%，交易额分别为920亿美元和1060亿美元。
• 财长贝森特 (02-10 23:00, 02-11 23:00): 在凯文·沃什领导下的美联储将保持警惕，确保政策时机不会出现错配，特别是在人工智能快速发展可能对就业与生产率产生影响的背景下。
• 财长贝森特 (02-11 23:02): 认为与委内瑞拉建立的良好伙伴关系最终将促成自由公正的选举。
• 财长贝森特 (02-11 23:21): 将密切关注伊朗局势进展，对俄乌局势发展持乐观态度。
• 美国国债 (02-10 22:29, 02-11 22:29): 受美国零售数据不及预期影响，美国国债收益率下滑。10年期国债收益率为4.161%，两年期国债收益率为3.462%。
• 美国国债 (02-11 00:08): 过去四个月美国国债规模激增6960亿美元，总额升至GDP约100%，1月份发行940亿美元。国债利息成本突破1万亿美元，市场对财政可持续性担忧加剧。
• 美国财政部 (02-11 00:40): 拍卖六周期国债，得标利率3.635%，投标倍数2.96。
• 美国财政部 (02-11 02:04): 拍卖580亿美元三年期国债，得标利率3.518%（1月12日为3.609%），投标倍数2.62（前次为2.65）。
• 美国财政部 (02-11 02:57): 已停止支持国际货币基金组织（IMF）气候相关贷款项目，对之前支持的融资项目投下反对票或弃权票，这体现了特朗普政府反对在环境问题上推进全球共同倡议的新立场。
• 美国财政部 (02-11 03:36): 宣布颁发通用许可证，授权开展与委内瑞拉原产石油相关的特定活动。
• 财长贝森特 (02-11 03:56): 推迟了与共和党财政议员的会议。
• 财长贝森特 (02-11 05:53): 七国集团（G7）的议题将包含全球再平衡。
• 美国财政部 (02-11 07:17): 发布公告制裁黄金兑换公司Jood SARL，该公司受已被制裁的真主党机构阿尔卡德・阿尔哈桑监管，负责将真主党的黄金储备转换为可用资金。
• 财长贝森特: 中美关系稳定但充满竞争，中国“必须解决”1 万亿美元贸易顺差，对中国的目标是公平竞争、降低风险，对话目标并非脱钩。

美国商务部及官员

• 商务部长卢特尼克 (02-10 23:02, 02-11 23:02, 02-11 00:00): 对爱泼斯坦有意与保姆会面一事不知情。他回忆与爱泼斯坦仅有过三面之缘，且14年间仅有约10封邮件往来，强调与爱泼斯坦无任何关联。
• 商务部长卢特尼克 (02-11 00:08, 02-11 00:09, 02-11 00:10): 预计第四季度GDP增速将超过5%，第一季度经济增速完全有可能超过6%，并预计2026年将出现大幅制造业就业增长。
• 商务部长卢特尼克 (02-11 02:06): 宣称美元多年来在外国操纵下被人为炒高，旨在阻止美国出口，且外国利用贸易顺差买空美国资产。他认为当前美元汇率更合理，带动出口增加和GDP增长。
• 商务部长卢特尼克 (02-11 02:42, 02-11 02:44): 认为人工智能数据中心建设带来的电力需求虽大，但并非像想象中那么大。
• 商务部长卢特尼克 (02-11 02:50): 表示美国对人工智能芯片的需求巨大，不希望采取任何阻碍其发展的措施。
• 商务部长卢特尼克 (02-11 05:01): 在参议院一个委员会的听证会结束。
• 商务部长卢特尼克: 承认曾到访爱泼斯坦私人岛屿。

白宫及总统（特朗普）

• 白宫 (02-11 02:45, 02-11 02:46): 特朗普正在查看新公布的与古思里案相关的图片；周三将举行一场关于煤炭的活动；将正式实施放松监管举措，以推翻奥巴马时代联邦温室气体规则的法律依据。
• 白宫 (02-11 03:01, 03:03, 03:04, 03:07): 就副总统万斯有关亚美尼亚的言论，白宫表示相关政策未有改变。就美加大桥问题，白宫称加拿大将拥有大桥两侧土地的情况不可接受，特朗普认为美国应拥有共同管理权，且至少持有50%所有权，已向卡尼明确表达此立场。白宫还表示卢特尼克依旧是特朗普团队的重要成员，特朗普支持卢特尼克。
• 特朗普 (02-11 05:06, 05:12, 05:13): 就股市上涨发表评论称，这一波走势非常好，希望能继续保持下去，认为2026年将会很棒。重申股市应该上涨。称沃什将成为真正有影响力的人物，并认为沃什同意他所说的内容。
• 特朗普 (02-11 05:33, 05:39): 希望最高法院做出对国家有利的裁决，并称美国应当拥有世界上最低的利率，现在本应再低2个百分点。
• 特朗普 (02-11 05:43, 05:45): 称就业数据非常好，即使政府裁员后也依旧良好。
• 特朗普 (02-11 05:54): 称伊朗希望达成协议。
• 特朗普 (02-11 02:08, 02:17, 02:21, 02:30, 02:40, 02:50): 警告若无法与伊朗达成协议，将被迫采取非常严厉的行动，考虑向该地区派遣一艘航空母舰并增派更多部队，甚至可能派遣第二艘航母打击伊朗。他相信美国和伊朗之间的新一轮谈判最早会在下周举行，并指出伊朗在上周五开启的最新一轮谈判中展现出的灵活性，远超过12天战争前的谈判。他认为内塔尼亚胡并未因美伊谈判感到压力，且内塔尼亚胡也想达成一个好的协议。
• 《华尔街日报》消息 (02-11 04:56, 04:59, 05:00): 美国正考虑通过扣押装载伊朗石油的油轮来向德黑兰施压，但因可能对市场造成影响且担心遭到报复，美国已暂停相关行动。报道称美国将派遣200名士兵协助尼日利亚打击叛乱分子，但军队不会参与战斗行动。
• 白宫新闻秘书莱维特: 表示特朗普“全力支持”卢特尼克。

美国国会议员

• 参议院多数党领袖图恩 (02-11 00:04, 02-11 00:06): 为避免政府出现停摆情况，可能需要通过临时拨款法案为国土安全部提供资金支持。很快将会见众议院议长约翰逊讨论拨款法案事宜。
• 众议院议长约翰逊 (02-11 00:08): 关税投票禁令相关事宜正全力推进中。
• 民主党参议员范霍伦 (02-11 02:28, 02-11 02:29): 表示爱泼斯坦事件的披露让人质疑商务部长卢特尼克是否胜任该职位。
• 美众议院司法委员会民主党首席议员杰米·拉斯金: 称在查阅未删节的爱泼斯坦相关文件时，搜索发现美国总统特朗普的名字出现“超过一百万次”。

欧盟/欧洲议会/欧委会

• 欧洲议会 (02-10 22:03, 02-10 22:05): 正式通过一项修正案，明确支持同步推出“在线与离线”双模数字欧元，认为这对于强化欧盟货币主权、缓解零售支付碎片化及保障单一市场韧性具有不可替代的重要意义。
• 欧洲议会 (02-10 23:04, 02-11 23:04): 表决通过了与欧盟理事会就《欧洲气候法》修正案达成的政治协议，其中包括一项新的、具有约束力的2040年欧盟气候目标，即在2040年将温室气体排放量较1990年水平减少90%，以期在2050年实现气候中和。
• 欧盟委员会 (02-11 00:06, 02-11 00:07): 正式批准谷歌以320亿美元收购网络安全初创企业Wiz，认为该收购协议预计不会对欧盟区内的市场竞争造成影响。
• 欧盟委员会 (02-11 00:26): 宣布已正式接纳大众汽车关于纯电动汽车出口的价格承诺，大众汽车（安徽）有限公司可按照其提出的最低进口价格或更高价格，向欧盟出口旗下CUPRA Tavascan车型，并免缴此前针对中国进口纯电动汽车征收的反补贴税。大众还承诺限制出口数量并在欧盟境内投资纯电动汽车相关重点项目。
• 欧盟委员会 (02-11 02:08): 在第二笔银团交易中发行了110亿欧元债券。
• 法国总统马克龙 (02-11 03:34): 呼吁欧盟进行重大调整，并警告称欧洲大陆正面临“格陵兰时刻”，提醒各国准备好应对日益严峻的全球环境和美国潜在敌意，力推“欧洲制造”战略。
• 欧洲议会 (02-11 04:06): 随着资深议员同意在计划于本月进行的投票前对相关内容作出调整，欧洲议会离批准与美国的贸易协议又近了一步。协议将加入日落条款，除非延长，否则将于2028年3月到期，并给予美国六个月时间将钢铁和铝产品关税从50%下调至15%。若未达到，欧盟将考虑恢复对美国工业进口产品及部分农业食品产品的关税。
• 欧盟外交与安全政策高级代表卡拉斯 (02-11 07:14): 表示将拟定一份清单，列出欧洲要求俄罗斯做出的让步，作为解决俄乌冲突的一部分。她强调任何和平协议都需获得欧洲同意，欧洲将向俄罗斯而非乌克兰提出条件，并提及清单可能包括要求俄罗斯归还所有被绑架的乌克兰儿童、限制俄罗斯武装力量等内容。

英国政府及官员

• 英国首相斯塔默 (02-10 22:42, 02-11 23:05): 强调自己知道为何而战、为谁而战，绝不会背离改变国家的使命。称真正的斗争不在工党内部，而是与右翼政党之间的斗争，并表示只要有呼吸，就会战斗到底。
• 安迪·伯纳姆 (02-11 00:11): 英国大曼彻斯特市市长、首相斯塔默的潜在领导权竞争者，称他去年关于英国“受制于”债券市场的表述遭到了断章取义，并坚称自己对国家的发展愿景将让英国成为一个“更具投资价值的标的”。

加拿大政府及官员

• 加拿大总理卡尼 (02-11 00:21): 称与特朗普的“交谈是积极的”。
• 加拿大全球事务部 (02-11 06:07): 强烈谴责以色列安全内阁近期批准扩大以色列对约旦河西岸控制权的相关措施。

伊朗政府及官员

• 伊朗外交部发言人巴加埃 (02-11 00:07): 表态伊朗与美国的谈判将“继续以目前的形式进行”，前提是双方就下一轮谈判的时间和地点达成共识，但具体安排仍未确定。
• 伊朗最高国家安全委员会秘书拉里贾尼 (02-11 00:07): 前往阿曼访问，他发文称美方应当对以色列总理内塔尼亚胡扮演的破坏性角色保持高度警惕，不应允许内塔尼亚胡暗示“要去向美国人教授核谈判的框架”。
• 伊朗最高国家安全委员会秘书拉里贾尼 (02-11 03:25): 接受采访表示，前一阶段的美伊谈判进程逐步取得进展，只要具备现实可行性，伊朗愿意继续参与相关谈判。他称伊朗在首轮谈判中的立场是积极的，下一阶段可能带来战略缓和契机，或至少实现政治立场的重新调整。如果核问题谈判成功，未来有可能将对话拓展至其他领域，但目前尚无法断言。他强调伊朗已明确表示不寻求核武器。
• 伊朗外交部长阿拉格齐 (02-11 07:41): 就当前地区局势表态称，内塔尼亚胡并不接受和平，而是战争的支持者，并指出内塔尼亚胡一直试图将美国拖入同伊朗的战争，但相关企图已经失败。

以色列政府及官员

• 以色列军方消息 (02-11 02:00): 以色列“确信”伊朗所拥有的弹道导弹数量仅在1500至2000枚之间。
• 以色列国防军 (02-11 05:58): 正在制订计划，准备在加沙地带“发动新攻势，以武力解除巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动（哈马斯）的武装”。同时宣布将组建一支新的作战师——第38师，这是以军数十年来首次新建机动作战师。
• 以色列消息人士 (02-11 07:41): 以总理内塔尼亚胡访美期间将向美国总统特朗普提供有关伊朗军事能力的新情报，特别是关于伊朗恢复弹道导弹能力的情报。以色列方面称，如果不对伊朗进行干预，伊朗将在几周或几个月内拥有多达2000枚弹道导弹。

乌克兰政府及官员

• 乌克兰总统泽连斯基 (02-11 02:10): 签署总统令修改《乌克兰公民在乌克兰武装部队服役规定》，战时状态期间允许60岁以上人员在通过军医委员会体检且获部队指挥官书面同意后以合同方式服役，合同期限一年并可延一年。
• 乌克兰武装部队总参谋部 (02-11 07:13): 通报称过去一天前线发生168次战斗，乌军在多个方向击退俄军进攻，乌空军、导弹部队和炮兵对俄军人员集结区及交通基础设施实施了打击，并称击落大量俄军无人机。
• 哥伦比亚总统佩特罗 (02-11 07:41): 在电视直播的内阁会议上表示，他再次遭遇未遂袭击。乘坐的直升机原计划降落时，因接获“有人将开枪射击”的安全警报，被迫临时改变航线。

俄罗斯政府及官员

• 俄罗斯国防部 (02-11 07:13): 通报称过去一天俄军打击了包括能源设施、交通基础设施、无人机相关场地及乌军与外国雇佣兵临时部署点在内的139个目标，防空系统击落上百架无人机。此外，俄方宣布控制了扎波罗热地区的一个居民点。
• 俄罗斯外交部 (02-11 06:37): 通报称自2022年以来22个驻不友好国家的下属机构被迫停止运行，另有部分机构人员数量受限，涉及300多名工作人员。
• 俄罗斯防空系统 (02-11 07:28, 07:33): 成功拦截了乌克兰针对伏尔加格勒州能源设施等目标的无人机攻击。
• 俄罗斯总统普京 (02-11 04:04): 向俄罗斯外交工作者致贺信，表示在全球动荡不断加剧背景下，俄罗斯外交积极、建设性、凝聚共识的作用愈发凸显，俄方将持续全力运用一切外交资源与手段，切实保障国家安全，推动构建公正多极化世界秩序。
• 俄罗斯外长拉夫罗夫: 表示俄方愿寻求通过对话解决乌克兰问题。

古巴政府

• 古巴民航部门 (02-11 00:18, 00:47): 受美国新一轮对古巴石油封锁措施影响，宣布自2月10日至3月11日，全国包含首都哈瓦那在内的九座机场将暂停航空煤油供给。

哥伦比亚政府

• 哥伦比亚财政部长 (02-11 03:49, 03:54): 宣布哥伦比亚将对企业征收财富税，但表示财富税不会对小企业产生影响。

阿根廷政府

• 阿根廷国家统计局 (INDEC) (02-11 03:05): 报告阿根廷1月消费者物价环比上涨2.9%。
• 阿根廷央行 (02-11 03:49): 今日外汇储备为452.3亿美元。

墨西哥地方政府

• 墨西哥瓦哈卡州州长 (02-11 03:40, 02-11 03:42): 报告该州埃尔巴里奥德拉索雷达市发生一起输油管爆炸事故，造成至少3人死亡和6人受伤。

科威特财政部

• 科威特财政部 (02-11 03:40): 科威特2026-2027年度预算草案显示总收入为163亿第纳尔，预计出现约98亿第纳尔的赤字。

危地马拉政府

• 危地马拉 (02-11 03:16, 03:20): 表示将从2026年起逐步减少该国境内古巴医生的数量。

巴勒斯坦副总统

• 巴勒斯坦副总统侯赛因·谢赫 (02-11 02:19): 主持召开扩大会议，会见多个阿拉伯和西方国家大使等，重点讨论以色列持续升级的行动及其对巴勒斯坦政治和人道局势造成的严重影响，强调这些行为均违反国际法。

韩国统计局

• 韩国统计局 (02-11 07:07): 数据显示，韩国1月就业人数同比增加10.8万，低于去年12月的16.8万。1月经季节调整后的失业率为3.0%，低于12月的3.3%。

哈萨克斯坦总统

• 哈萨克斯坦总统托卡耶夫 (02-11 00:59): 表示加强铁路基础设施建设是哈萨克斯坦优先事项，将推动口岸现代化改造和铁路运输数字化转型，增强过境运输能力，助力提升亚欧大陆物流效率。

美国交通部

• 美国交通部 (02-11 00:12, 00:18): 提出一项提议，要求接受联邦资金扶持的电动汽车充电站，其零部件生产最多需100%采用美国本土产品，此调整可能对相关资金落地使用形成明显阻碍。交通部长达菲表示，提升本土含量要求能够“强化国内制造产业、新增美国就业岗位、提升美国企业竞争力，并化解潜在的国家安全隐患”。

美国联邦航空管理局 (FAA)

• FAA局长布莱恩·贝德福德 (02-11 06:13, 07:13): 表示，在特朗普政府威胁对加拿大加征关税并采取其他报复行动后，美加两国在飞机认证问题上的僵局已基本解决，预计加拿大交通部将于本周宣布对湾流喷气式飞机的认证批准。

北约

• 北约 (02-11 07:51): 发布新闻公告称，北约成员国已同意调整这一军事组织指挥体系中高级军官岗位的分配，美国将向其欧洲盟友移交部分“四星”作战司令部的指挥权。英国、意大利将分别接管诺福克联合部队司令部和那不勒斯联合部队司令部指挥权，德国与波兰将轮换负责布林瑟姆联合部队司令部指挥任务。

德国国防部

• 德国《明镜》周刊报道 (02-11 07:42): 德国国防部计划加快从德国初创企业赫尔辛国防公司和斯塔克防务公司采购总价5.36亿欧元的战斗无人机。

美国移民与海关执法局 (ICE)

• 代理局长托德・莱昂斯 (02-11 02:00): 表示不存在抗议者数据库，向公众保证没有任何数据库在追踪美国公民。
• 代理局长托德・莱昂斯: 表示移民与海关执法局将在今年夏季世界杯期间“有一定存在”，作为安保体系的一部分参与赛事保障工作，主要负责与人口贩运等刑事犯罪相关的调查工作。

美联储官员及数据

美联储哈马克 (克利夫兰联储行长)

• 货币政策 (02-11 01:16, 01:26, 02:26, 02:50, 02:51, 02:52): 认为当前货币政策处于适宜水平，可维持利率不变。她个人预测，美联储在评估此前降息效果的过程中可以保持耐心，可能在较长一段时间内维持利率不变。联邦基金利率目前已接近中性水平，并未对经济形成明显的压制作用。她认为美联储今年无迫切降息必要，政策处于良好位置，可以观察事态发展，并谨慎乐观地看待经济前景。
• 通胀 (02-11 02:00, 02:01, 02:51, 02:52): 指出当前通胀水平依然偏高，担心通胀可能在经济中根深蒂固，但目前通胀预期仍处于可控状态。强调在再次调整利率之前，实现2%的通胀目标至关重要。认为今年通胀率有可能维持在3%的水平，通胀率需要降下来。
• 劳动力市场 (02-11 01:16, 01:26, 02:51): 近期劳动力市场数据显示形势正逐步趋稳，呈现低招聘、低裁员态势。
• AI影响 (02-11 02:00): 目前就断言人工智能会对经济产生怎样的影响还为时尚早。
• 银行体系与稳定币 (02-11 02:01, 02:52): 目前银行体系看起来相当健康。乐观认为稳定币不会与银行存款形成竞争，但难以看到稳定币对美国的好处。
• 财政政策 (02-11 02:51): 表示美国政府正处于不可持续的财政道路上，并警惕国债市场杠杆累积。
• 央行独立性 (02-11 02:51): 强调央行独立性至关重要，且能带来更佳结果，美联储保持独立且需承担责任。
• 贴现窗口 (02-11 02:52): 许多银行仍未做好使用贴现窗口的准备，这在一些公司来说是合理的，美联储希望让贴现窗口更易于使用。
• 私人信贷: 监管机构对快速增长的私人信贷缺乏深入了解。

美联储洛根 (达拉斯联储行长)

• 政策立场 (02-11 02:04, 02-23, 02-26): 认为美联储的利率立场能很好应对经济面临的风险，这表明她可能不愿在美联储即将召开的会议上支持恢复降息。她认为当前的政策立场可能已非常接近中性水平，对经济的抑制作用有限。
• 通胀 (02-11 02:04, 02-50, 02-51): 对今年通胀将进一步向美联储2%的目标回落持乐观态度，但仍意识到进展可能停滞的风险，更担心通胀顽固地维持在高位。认为通胀已连续近五年高于2%的目标水平，并未完全确信通胀会一路回落至2%。
• 劳动力市场 (02-11 02:04, 02-50): 承认劳动力市场已经走弱，但表示就业前景目前可能正在企稳，自2025年年中以来，月度就业增长一直维持在保持失业率稳定所需的盈亏平衡水平附近，没有显示出进一步放缓的趋势。劳动力市场正在趋于稳定，下行风险已明显消退。
• 降息条件 (02-11 02:50): 表示未来几个月如果通胀回落、劳动力市场保持稳定，就不需要进一步降息。但如果通胀回落的同时劳动力市场明显降温，“再次降息可能就会变得合适”。
• 国债市场 (02-11 02:28, 02-29): 已留意到美国国债现金-期货基差交易的增长情况，并表示若面临压力，确实存在风险，有迅速去杠杆化的可能性。官方部门完成国债市场韧性改革工作至关重要，应为美联储的常设回购工具提供中央清算机制。
• AI影响 (02-11 02:42, 02-44): 表示人工智能数据中心建设带来的电力需求虽大，但并没有想象中那么大。如果人工智能带来的生产率提升较晚出现，那么相比它较早出现的情况，经济过热的程度可能会更严重。
• 央行独立性 (02-11 02:26): 强调货币政策独立性是根本，期望在未来多年都能维持这一状态。

重要机构观点及报告

摩根大通 (JPMorgan)

• 软件股与AI (02-10 21:55, 02-10 22:27): 分析师和策略师在一份报告中写道，投资者高估了人工智能对软件股即将造成的实际干扰。市场正计入最坏的AI干扰情景，但这些情景在未来三到六个月内不大可能出现。认为软件股很有可能会反弹，特别是那些具备AI适应能力和韧性的公司存在投资机会。鉴于持仓出清、对人工智能颠覆软件行业的前景过度悲观以及基本面稳健，认为风险平衡正越来越偏向反弹。
• 资本规则与AI项目 (02-11 02:23): 认为资本规则调整将带来积极影响，市场业务与银行核心业务可能成为公司优先配置过剩资本的领域。主经纪业务与外汇业务领域的人工智能项目，正为公司带来可落地的收入增长。
• 金价展望: 勾勒金价 8000 美元蓝图，认为私人投资者增加配置将推动金价远超当前水平。
• 投行前景: 分析师 Troy Rohrbaugh 表示，2026年的投资银行前景“相当正面”，公司资产负债表上的直接贷款规模略超120亿美元（约140亿美元），最高可达500亿美元。

荷兰国际集团 (ING)

• 美元走势与美联储降息 (02-10 21:58, 02-10 22:04): 分析师表示，由于美联储可能进一步降息，预计美元将呈现温和走软的趋势。尽管美国经济增长依然相当强劲，但不断走软的劳动力市场应会促使美联储年内再降息两次。预期这种政策前景将对应美元下跌，而非出现崩盘式走势。除非美国债券和股票市场的回报前景大幅恶化，否则倾向于认为欧元兑美元将有序升至1.22美元区域。
• 日元走势 (02-11 00:05): 预计在宽松财政政策与收紧货币政策叠加的发展前景下，若日本央行加息，日元汇率有望进一步回升。日本央行可能至少会再实施一次加息，而美联储在年内可能会有两次降息动作，这一组合或推动美元兑日元汇率向150日元区间靠拢。

道富集团 (StateStreet)

• 美元走势与美联储降息 (02-10 22:28, 02-11 23:22): 策略师Lee Ferridge指出，若美联储实施三次降息（较市场预期多一次），那么美元在2026年可能会出现10%的跌幅。他认为2026年美联储具备实施第三次降息的条件，部分原因是新任主席将面临来自美国总统特朗普的降息压力。

摩根士丹利 (Morgan Stanley)

• AI与信贷市场 (02-11 02:22): 称以人工智能为主线的软件股抛售行情，可能对规模达1.5万亿美元的美国信贷市场构成风险。
• 云服务商发债 (02-11 02:23): 预测超大型云服务商今年举债规模将升至4000亿美元，高于2025年的1650亿美元。该行美国信用策略主管Vishwas Patkar表示，本轮密集发债有望推动今年投资级债券发行量创下2.25万亿美元的历史新高。
• 挪威央行降息 (02-11 02:50): 预计挪威央行将在2026年9月和12月降息，并在2027年6月再降息一次。

美国农业部 (USDA)

• 全球谷物供需报告 (02-10 21:56): 将于北京时间2月11日凌晨1点发布月度世界农业供需预估报告。市场平均预估美国2025-26年度期末库存为：小麦9.18亿蒲式耳，玉米22.27亿蒲式耳，大豆3.47亿蒲式耳。全球期末库存预估为：小麦2.7824亿吨，玉米2.9048亿吨，大豆1.253亿吨。市场对南美产量预估成为焦点，普遍预期巴西大豆产量将较1月预估上调。
• 农产品库存月报 (02-11 05:43, 05:44, 05:45, 05:46, 05:47): 预计期末美国大豆库存3.50亿蒲式耳（分析师预期4.4824亿蒲式耳，USDA之前预计3.50亿蒲式耳）。预计期末美国玉米库存21.27亿蒲式耳（分析师预期22.1536亿蒲式耳，USDA之前预计22.27亿蒲式耳）。预计期末美国小麦总库存9.31亿蒲式耳（分析师预期9.1832亿蒲式耳，USDA之前预计9.26亿蒲式耳）。预计期末美国棉花库存440万捆（分析师预期421万捆，USDA之前预计420万捆）。

美国能源信息署 (EIA)

• 天然气市场 (02-10 22:00): 美国天然气期货价格趋于稳定，全国大部分地区气温回升抑制取暖需求是主要压制因素。
• 委内瑞拉石油产量 (02-11 01:26, 01:31): 预计随着美国放宽针对委内瑞拉相关交易的许可，到2026年年中，该南美国家的石油产量将回升至美国去年12月实施海上封锁之前的水平。
• 美国用电量 (02-11 02:35): 预计美国用电量在2026年和2027年将进一步上升，从2025年创纪录的41950亿千瓦时增至2026年的42680亿千瓦时，并在2027年升至43720亿千瓦时，部分原因是数据中心快速扩张。
• 短期能源展望报告 (STEO) (02-11 05:07, 05:08, 05:09, 05:10, 05:11, 05:12, 05:13, 05:14, 05:15):
  • 原油价格: 预计2026年布伦特原油价格为57.69美元/桶（之前预计55.87美元/桶），2027年为53美元/桶（之前预计54.02美元/桶）。预计2026年WTI原油价格为53.42美元/桶（之前预期52.21美元/桶），2027年为49.34美元/桶（之前预计50.36美元/桶）。
  • 全球石油需求/产量: 预计2026年全球石油需求为1.048亿桶/日，2027年需求为1.061亿桶/日。预计2026年全球石油产量为1.078亿桶/日，2027年产量为1.088亿桶/日。
  • 美国石油产量/需求: 预计2026年美国石油需求为2060万桶/日，2027年为2070万桶/日。预计2026年美国原油产量为1360万桶/日，2027年为1332万桶/日。
  • 美国天然气产量/需求: 预计2026年美国天然气日产量为1100亿立方英尺，2027年为1112亿立方英尺。预计2026年美国天然气日需求量为916亿立方英尺，2027年为915亿立方英尺。
  • 其他: 预计严寒天气导致美国1月石油产量每日减少32万桶，天然气产量下降3%，预计几乎所有受影响产量将在2月恢复生产。预计欧佩克+明年不会增产。

国际咖啡组织 (ICO)

• 全球绿咖啡出口 (02-10 21:57): 月度报告显示，受亚洲罗布斯塔咖啡豆和中美洲阿拉比卡咖啡豆出货推动，全球12月绿咖啡出口量同比增长9.2%，达到1015万袋（每袋60公斤）。罗布斯塔咖啡豆出口同比大幅增长26.5%，达到450万袋，主要归功于越南出口量增长31.1%。阿拉比卡咖啡豆出口总量下降1.5%，至565万袋。

高盛集团 (Goldman Sachs)

• 软件股与AI (02-11 02:44): 首席执行官苏德巍表示，上周软件股因担心人工智能（AI）竞争而出现的剧烈下跌可能是市场反应过度，认为市场叙事有些过于宽泛，会有赢家和输家，许多公司会进行转型。

巴克莱策略师

• 美联储资产负债表 (02-11 03:35): 策略师Anshul Pradhan、Samuel Earl和Demi Hu在一份报告中写道，美联储向更小规模资产负债表过渡需央行与财政部密切协调以防止市场波动过大，这一过程将导致金融环境收紧。曾呼吁大幅削减规模达6.6万亿美元资产组合的美联储主席提名人凯文·沃什可能需通过更低政策利率对冲这种收紧。他们强调，“资产负债表正常化将是一个持续多年的过程”，并认为投资者可能会要求风险溢价。

MSCI (明晟公司)

• ACWI指数调整 (02-11 06:14): ACWI指数新增63只成分股，剔除61只成分股。
• MSCI中国指数调整 (02-11 07:21): 2026年2月季度指数审议结果显示，MSCI中国指数新纳入37只股票，包括利欧股份、白银有色、安集科技、小马智行等；同时移出16只股票，包括复星国际、长城汽车、万科企业等。

芝加哥商品交易所集团 (CME Group)

• 单只股票期货 (02-11 02:00): 将于今年夏季推出允许市场参与者针对标普500、纳斯达克100及罗素1000指数中50多只美国头部股票进行期货交易的单只股票期货。

纽约联邦储备银行 (New York Fed)

• 家庭债务与违约率 (02-11 00:50, 00:51, 00:52, 00:53): 报告显示，第四季度信用卡债务达1.3万亿美元，较第三季度增加440亿美元；抵押贷款债务达13.2万亿美元，较第三季度增加980亿美元；学生贷款债务达1.7万亿美元，较第三季度增加110亿美元。自2019年底以来，美国家庭总债务在第四季度增加了4.6万亿美元。此外，去年第四季度，美国从抵押贷款到信用卡在内的各类贷款拖欠率升至家庭未偿债务总额的4.8%，为2017年以来最高水平，主要受低收入群体和年轻借款人违约增加推动。抵押贷款违约问题集中在低收入邮政编码区域。抵押贷款和学生贷款的早期逾期率上升。学生贷款债务逾期率“偏高”，占贷款余额的9.6%。

市场与经济观点

• 市场恐慌与AI冲击： 摩根大通分析师认为，投资者高估了人工智能对软件股即将造成的实际干扰。市场正计入最坏的AI干扰情景，但这些情景在未来三到六个月内不大可能出现。
• 德债期货面临压力： 德国长期国债期货周一跌至128.03的低点，但2月6日与1月19日高点形成的128.58双重顶形态依然有效，构成上方关键技术阻力。对应的10年期德国国债收益率在2.92%处面临阻力。
• 美国零售数据： 12月份的销售额与上月持平，而此前调查的经济学家普遍预计该数据将增长0.4%，11月份的增幅则为0.6%。这加剧了对经济裂痕的担忧。这一疲软的零售销售数据增强了美联储2026年降息的理由，推动美债价格爬升，并使得市场对美联储降息的概率略有增加。
• EV转向储能： 受北美电动汽车销量下滑影响，电池制造商正着手改造现有工厂，转而生产储能电池，力求从人工智能（AI）热潮带来的需求增长中获取发展机遇。
• 劳动力市场降温： 美国劳工统计局数据显示，第四季度就业成本指数环比增长0.7%，低于预期和前一季度。截至12月的12个月内，劳动力成本增长了3.4%，为2021年第二季度以来的最小年度增幅。疲软的劳动力市场正在抑制工资增长。
• 黄金、白银及原油： 价格小幅承压，现货黄金下跌0.62%，报5026.20美元/盎司；现货白银跌幅达3.09%，报80.8200美元/盎司。国际原油期货价格保持平稳，市场正密切等待美国与伊朗之间的新一轮谈判，伊朗拒绝将其导弹计划纳入谈判范围维持了市场的风险溢价。伊朗局势支撑供应溢价，原油价格小幅走高。
• AI与职业倦怠： 《哈佛商业评论》的一项新研究表明，企业引入AI技术可能提高工作预期、延长员工工作时长，进而增加那些投入AI平台（如微软生态系统用户）的雇主的疲劳程度，同时提升员工流失的风险。
• 欧洲股指表现： 欧洲主要股指收盘普跌，欧洲斯托克600指数下跌0.04%，欧洲斯托克指数下跌0.06%，欧元区蓝筹股指数下跌0.16%。英国富时100指数下跌0.27%，德国DAX指数下跌0.12%，法国CAC40指数上涨0.2%。
• 市场聚焦非农报告： 美国零售数据疲软强化降息预期，市场当前焦点已转向即将公布的美国非农就业报告。分析师指出，若就业数据表现疲弱，可能加剧避险情绪并巩固降息预期；反之，若数据强劲，则有助于缓解市场对经济动能的担忧。投资者在报告发布前保持谨慎。

企业事件

科技行业动态

摩根大通：AI 对软件股冲击被高估

摩根大通分析师在一份报告中指出，投资者高估了人工智能对软件股的实际干扰。他们认为市场正计入最坏的AI干扰情景，但这些情景在未来三到六个月内不大可能出现。分析师预计，软件股很有可能会反弹，特别是那些具备AI适应能力和韧性的公司将存在投资机会。报告还提到，软件股长期的疲软表现已导致约2万亿美元的市值蒸发。

北美电池工厂转向 AI 储能市场

受北美电动汽车销量下滑影响，电池制造商正改造现有工厂，转而生产储能电池，以抓住人工智能（AI）热潮带来的需求增长。根据市场情报机构 CRU 的数据，北美目前已有10座电池工厂正在推进改造工作，其中有7座将储能市场作为主要服务对象。

Alphabet (GOOGL) 发债募资与 AI 风险提示

Alphabet 在不足24小时内通过发债募集了近320亿美元资金，此举凸显了科技巨头为提升人工智能（AI）能力而产生的庞大融资需求。其中，公司发行了七个品种的美元债，成功募集200亿美元，随后又发行了英镑和瑞郎计价的债券，并在这两个市场均打破了历史纪录。英镑债券中包含极为罕见的100年期品种，是网络泡沫时代以来科技公司首次发行此类超长期限债券。公司同时强调了AI相关风险，包括潜在的广告影响和产能过剩，并预计2026年资本支出可能高达1850亿美元。

Google (GOOGL) 欧盟批准收购网络安全公司 Wiz

欧盟正式批准Google以320亿美元收购网络安全初创企业 Wiz，这是Google历史上最大规模的一笔收购案。欧盟委员会表示，该收购协议预计不会对欧盟区内的市场竞争造成影响。监管机构指出，如果Google将 Wiz 的安全平台与自身现有产品捆绑销售，或使 Wiz 平台与Google竞争对手的云服务不兼容，客户仍可选择其他有实力的竞争对手提供的服务。Google于2025年3月宣布此项全现金交易，旨在通过将 Wiz 纳入自身云业务，加快提升云安全能力，并增强多云部署能力。Wiz专注于为云计算提供网络安全软件。

Google (GOOGL) 业务部门提供自愿离职方案

Google首席商务官菲利普·辛德勒在发给员工的邮件中表示，全球业务组织（GBO）内部分团队的员工可自愿离职并获得相应离职补偿金。他指出，此举是为了让全球业务组织的每一位成员“全力以赴”并“积极拥抱人工智能以创造更大价值”，为“无法适应所需工作节奏”或“准备离开Google”的员工提供选择。该计划针对美国地区全球业务组织内如解决方案团队、销售、企业发展等部门的部分岗位，但不适用于美国大型客户销售团队及其他面向客户的岗位。

Amazon (AMZN) Leo 达成海事转售协议

Amazon旗下Amazon Leo宣布与Elcome和中东电信（MTN）达成其首批海事转售商协议，拓展其海事服务业务。美国联邦通信委员会（FCC）已批准亚马逊部署 4500 颗卫星的申请，这将使其计划部署的近地轨道卫星星座规模达到约 7700 颗。自去年 4 月以来，亚马逊已发射超过 150 颗卫星。公司目标是在今年晚些时候通过名为“Leo”的服务开始提供卫星互联网服务。FCC 要求亚马逊必须在 2032 年 2 月 10 日前发射已获批准卫星的 50%，并在 2035 年 2 月 10 日前发射剩余的一半。

Amazon (AMZN) 和 Microsoft (MSFT) 计划推出 AI 内容市场

Amazon计划推出AI市场平台，让出版商能够在该平台上将内容出售给AI公司。此前，Microsoft也正式启动了一个名为“出版商内容市场（PCM）”的计划，旨在将出版商与AI企业连接起来。

Salesforce (CRM) 裁员并聚焦 AI 增长

Salesforce将在营销、产品、数据及其Agentforce AI部门裁减不到1000个岗位，同时进行领导层调整，以围绕AI增长重新布局。

Cisco Systems (CSCO) 推出数据中心新芯片和路由器

Cisco Systems推出了一款新芯片和路由器，旨在加快大型数据中心的信息传输速度。这一产品直接对标Broadcom和NVIDIA的同类产品。

YouTube (GOOGL) 推出 AI 歌单生成功能

YouTube正推出全新的AI驱动歌单生成功能，iOS和安卓端的高级会员可通过文字指令创作专属歌单。用户可通过输入指令生成个性化电台。

Cloudflare (NET) 预测全年及第一季度销售额超预期

预测 2026 年全年销售额将在 27.9 亿至 28 亿美元之间，高于华尔街预期的 27.4 亿美元。预计第一季度销售额将在 6.2 亿至 6.21 亿美元之间，也高于 6.139 亿美元的预期。首席执行官表示，人工智能技术的快速发展将推动对其云服务的需求。

Coherent Corp. (COHR) 新增至MSCI指数

被明晟公司（MSCI）新增至 MSCI 发达市场指数 (MSCI World Index) 成分股。

Rambus (RMBS) 首席财务官离职

公司首席财务官 Desmond Lynch 将于 2 月 27 日离职。John Allen 将担任临时首席财务官，公司已启动寻找新首席财务官的程序。

半导体行业财报与政策影响

LatticeSemi (LSCC) 第四季度及第一季度业绩超预期

LatticeSemi公布第四季度营收达1.458亿美元，高于分析师预期的1.431亿美元。该公司预计第一季度营收将在1.58亿-1.72亿美元之间，也高于分析师预期的1.481亿美元。

Advanced Energy (AEIS) 第四季度及第一季度业绩超预期

Advanced Energy公布第四季度销售额达4.894亿美元，高于分析师预期的4.739亿美元。该公司预计第一季度营收在4.80亿-5.20亿美元，也高于分析师预期的4.701亿美元。

TSMC (TSM) 月度营收强劲增长，资本支出预测上调

台积电1月营收环比增长近20%，同比增长近40%。公司预计2026年资本支出最高将达560亿美元，同比大幅增长37%。

美国政府芯片关税豁免计划

特朗普政府计划在即将实施的芯片关税中豁免Amazon、Google和Microsoft等科技巨头，豁免力度将与TSMC在美投资密切挂钩。

白宫拟出台新的数据中心能源协议

白宫拟出台新的数据中心能源协议，协议要求数据中心开发商承担全部新建电力成本，并与电网运营商签订长期电力合同。

金融行业动态与市场展望

ING (INGA) 预计美元将温和走软

荷兰国际集团分析师在一份报告中表示，由于美联储可能进一步降息，预计美元将呈现温和走软的趋势。他们指出，尽管美国经济增长依然强劲，但劳动力市场不断走软应会促使美联储年内再降息两次。他们预期这种政策前景将对应美元下跌，而非出现崩盘式走势。

State Street (STT) 预测美元可能大跌

State Street集团策略师 Lee Ferridge 指出，如果美联储年内实施三次降息（较市场预期多一次），美元今年存在下跌10%的风险。当前市场预期美联储将于6月前后重启降息，年底前至少完成两次各25个基点的降息。

Morgan Stanley (MS) 警示 AI 对信贷市场风险

摩根士丹利称，以人工智能为主线的软件股抛售行情，可能对规模达1.5万亿美元的美国信贷市场构成风险。

Morgan Stanley (MS) 预测云服务商发债规模创新高

摩根士丹利预测，超大规模云服务商今年举债规模将升至4000亿美元，高于2025年的1650亿美元。该行美国信用策略主管 Vishwas Patkar 表示，本轮密集发债有望推动今年投资级债券发行量创下2.25万亿美元的历史新高。

JPMorgan (JPM) 资本规划与 AI 项目收入增长

摩根大通表示，资本规则调整将带来积极影响，市场业务与银行核心业务或将成为公司优先配置过剩资本的领域。公司在主经纪业务与外汇业务领域的人工智能项目，正为公司带来可落地的收入增长。此外，摩根大通分析师 Troy Rohrbaugh 表示，2026年的投资银行前景“相当正面”，公司资产负债表上的直接贷款规模略超120亿美元（约140亿美元），最高可达500亿美元。

Blackstone Group (BX) 加码投资 AI 公司 Anthropic

全球最大的另类资产管理公司 Blackstone Group 正在加大对人工智能（AI）公司Anthropic PBC的投资，按该初创公司目前估值计算，其持股规模将提升至约10亿美元。在Anthropic正在进行的融资轮中，Blackstone将投资2亿美元，对Anthropic的估值以3500亿美元计。

Robinhood (HOOD) 第四季度营收不及预期

网红券商 Robinhood 公布第四季度净营收达12.8亿美元，低于分析师此前预期的13.5亿美元。调整后 EBITDA 为 7.61 亿美元，低于分析师预期的 8.33 亿美元，但同比增加 24%。加密货币交易营收为 2.21 亿美元，同比下降 38%。交易型收入为 7.76 亿美元，同比增加 15%。当季净利润为 6.05 亿美元。运营费用为 6.33 亿美元，同比增加 38%；调整后运营费用（含 SBC）为 5.97 亿美元，同比增加 18%。现金及等价物为 43 亿美元。首席执行官弗拉德·特内夫看好“预测市场”，称其正处于“超级周期”的起点。

S&P Global (SPGI) 全年利润展望逊于分析师预期

S&P Global股价因公司公布的2026年盈利预测不及分析师预期而下跌。公司预计今年调整后稀释每股收益为19.40至19.65美元，低于彭博汇总的分析师平均预期的20美元。

Blackstone Group (BX) 计划推出新基金及跨资产产品

Blackstone Group 计划202一年推出500亿美元提款型基金/认缴制基金（drawdown funds），并计划向财富客户提供跨资产产品。

NY Fed 发布第四季度家庭债务数据

纽约联邦储备银行公布数据显示，第四季度信用卡债务达1.3万亿美元，较第三季度增加440亿美元；抵押贷款债务达13.2万亿美元，较第三季度增加980亿美元；学生贷款债务达1.7万亿美元，较第三季度增加110亿美元。自2019年底以来，美国家庭总债务在第四季度增加了4.6万亿美元。此外，去年第四季度，美国从抵押贷款到信用卡在内的各类贷款拖欠率升至家庭未偿债务总额的4.8%，为2017年以来最高水平，主要受低收入群体和年轻借款人违约增加推动。

Fed 官员对 AI 影响和私人信贷的看法

克利夫兰联储行长哈马克表示，目前就断言人工智能会对经济产生怎样的影响还为时过早。她还乐观认为稳定币不会与银行存款形成竞争，但认为目前难以看到稳定币对美国的好处。哈马克同时表示，监管机构对快速增长的私人信贷缺乏深入了解，且许多银行仍未做好使用贴现窗口的准备。达拉斯联储行长洛里·洛根表示，人工智能数据中心建设带来的电力需求虽大，但并非像想象中那么大，且如果人工智能带来的生产率提升较晚出现，经济过热的程度可能会比它较早出现时更严重。美国财政部长贝森特则表示，美联储将密切监测AI发展背景下就业与生产率之间不出现“时间错配”。

Goldman Sachs (GS) CEO：市场对软件股的反应过度

Goldman Sachs 首席执行官 David Solomon 表示，上周软件股因担心人工智能竞争而出现的剧烈下跌可能是市场反应过度。他认为市场叙事有些过于宽泛，会有赢家和输家，许多公司会进行转型。

AI 税务工具冲击财富管理板块

金融软件公司Altruist推出一款用于制定税务策略的人工智能工具后，税务规划和财富管理类股票大幅下挫。市场担忧AI可能颠覆金融顾问和财富管理模式，可能导致效率优势被竞争削弱、长期费用压缩以及潜在市场份额变化。

CME Group (CME) 计划推出单只股票期货

芝加哥商品交易所集团（CME Group）计划于今年夏季推出单只股票期货产品。该系列新产品将允许市场参与者针对标普500、纳斯达克100及罗素1000指数中50多只美国头部股票进行期货交易，包括Alphabet、Meta、NVIDIA和Tesla等，所有合约均采用现金结算。

Blue Owl Capital (OWL) 面临私有信贷担忧与创始人贷款风险

Blue Owl Capital Inc.股价暴跌，市场对其私募信贷投资的质疑是导火索。监管文件显示，联席首席执行官 Doug Ostrover 和 Marc Lipschultz 已将持有的逾半数 Blue Owl 股份质押给金融机构以获得贷款。公司股价自年初以来已下跌16%，这些抵押品的价值也缩水了2.6亿美元。

麦肯锡移交 200 亿美元投资业务控制权给路博迈 (Neuberger Berman)

麦肯锡同意将其规模约200亿美元的投资业务控制权移交给路博迈（Neuberger Berman）。这项业务几十年来一直通过复杂的对冲基金和另类投资策略，为这家咨询公司现任及前任合伙人管理财富。根据声明，交易仍有待监管批准，MIO的财务顾问业务以及约280名员工预计将并入路博迈，并作为该公司旗下部门运作。

Wells Fargo (WFC) 财务展望与 AI 战略

富国银行首席财务官表示，今年的各项举措并不依赖人工智能，AI带来的益处将在明年及以后显现。公司在通过收购实现增长方面“没有压力”，专注于实现内生性增长。市场业务收入将同比增长，由净利息收入增加、费用降低推动。

美联储洛根：关注美国国债现金-期货基差交易及市场韧性

达拉斯联储行长洛里·洛根表示，她已注意到美国国债现金-期货基差交易的增长情况。她指出，若市场面临压力，确实存在迅速去杠杆化的风险。她强调，官方部门完成国债市场韧性改革工作至关重要，透明度和强有力的风险管理也极为重要。

Bitdeer (BTDR) 披露1月挖矿数据

披露了 2026 年 1 月未经审计的挖矿及运营数据。自挖比特币 668 枚，同比增加 430%。比特币总持有量达 1530 枚。自挖算力达 63.2 EH/s，并继续部署 SEALMINER 矿机，逐步淘汰第三方老旧机型。

Circle Ventures 完成 edgeX 代币发行前投资

在 edgeX 代币发行前完成了一项未披露金额的投资。计划将 USDC 及跨链传输协议 CCTP 引入 EDGE Chain。

Coinbase (COIN) 上线新代币及期货合约

表示将于 2026 年 2 月 12 日上线 RaveDAO（RAVE）、DeepBook（DEEP）和 Walrus（WAL）的现货交易，具体上线时间将根据流动性条件而定。同时宣布将 OPINION（OPN）加入资产上线路线图。

Interactive Brokers (IBKR) 推出 Coinbase Derivatives nano 比特币及 nano 以太期货合约

宣布推出 Coinbase Derivatives nano 比特币及 nano 以太期货合约。合约支持月度到期或永续合约形式，规模分别为 0.01 BTC 及 0.10 ETH。提供 24/7 交易服务（周五特定维护时段除外）。

Kraken (私营) 高层人事变动

首席财务官 Stephanie Lemmerman 已被调整为战略顾问，原业务拓展副总裁 Robert Moore 实际接手相关职责，并在母公司 Payward Inc. 官网被列为副 CFO。2025 年 12 月任命 Curtis Ting 为首席运营官（COO），2026 年 1 月任命 Kamo Asatryan 为首席数据官。

StandX 平台核心模型

联合创始人Justin Cheng（前Binance合约创始团队成员，2019-2024年）介绍平台核心模型：自主研发收息稳定币DUSD与链上Perps DEX结合，形成飞轮效应。DUSD收益主要来自合约资金费率套利，年化约百分之十几，吸引交易者使用其作为保证金。公司计划将合约部分收入分配给DUSD持有人。Maker Points与Maker Uptime机制奖励挂单行为，目前10bps内订单簿深度达800 BTC，大额交易滑点很低。

edgeX 代币发行与去中心化永续合约

Circle Ventures在edgeX代币发行前完成投资（金额未披露），并计划将USDC及跨链传输协议CCTP引入EDGE Chain。edgeX表示，其代币预计于3月31日前上线。平台目前运营去中心化永续合约交易，称服务用户超29.5万、日交易量约50亿美元、未平仓合约约10亿美元。

MoonPay 与 Deel 合作提供稳定币发薪服务

表示已与薪资与人力资源平台Deel达成合作，基于其法币基础设施子公司Iron，为英国和欧盟约4万家企业提供稳定币发薪服务，员工可直接在个人钱包中接收款项。该服务将率先在UK与EU上线，并计划后续扩展至美国。

Blockchain.com 在英国 FCA 注册

宣布已完成在英国FCA注册，获准以加密资产业务身份在英国开展经纪、托管及机构级加密服务。该进展发生在其去年取得MiCA许可、可在EEA多国统一提供服务之后。公司表示，计划于今年晚些时候申请进入英国授权通道，目标在2027年新监管框架生效时获得全面授权。

其他主要企业动态

• Ford Motor (F)

  • 第四季度调整后每股收益（EPS）为 0.13 美元，低于分析师预期的 0.18 美元。
  • 第四季度净亏损为 111 亿美元，此前公司曾披露其电动汽车项目出现大幅减值。
  • 首席执行官吉姆-法利（Jim Farley）预计 2026 年将是业绩强劲增长的一年。
  • 首席财务官 Sherry House 表示，鉴于美国市场变化，公司近期在产品组合中对纯电动汽车进行了合理化调整，正增加混合动力汽车以及更平价的卡车和 SUV 的产量。
  • 预计 Model E 车型到 2029 年实现盈亏平衡。
  • 2025 年，福特遭遇了约 9 亿美元的意外关税成本，主要由于汽车零部件税收抵免未能如期生效，导致全年关税总成本翻倍至 20 亿美元。
  • Novelis 工厂火灾给福特全年带来 20 亿美元的负面影响。
  • 预计 2026 年调整后息税前利润（EBIT）将达到 80 亿至 100 亿美元，高于 2025 年的 68 亿美元。
  • 去年福特全球批发销量下降约 2%，降至约 440 万辆，首次被比亚迪（460 万辆）超越，在全球汽车销量排名中降至第七位。福特在美国市场销量有所增长，但在欧洲和中国市场失去了份额。

• General Dynamics (GD) (旗下湾流公司)

  • 美国联邦航空管理局（FAA）局长 Bryan Bedford 表示，他预计加拿大交通部将于本周宣布对湾流喷气式飞机的认证，解决了此前美加之间的航空认证问题。

• Gilead Sciences (GILD)

  • 第四季度营收 79.3 亿美元，高于分析师预期的 77.1 亿美元。
  • 第四季度 Biktarvy 营收 39.7 亿美元，高于分析师预期的 38.4 亿美元。
  • 第四季度 Trodelvy 营收 3.84 亿美元，低于分析师预期的 3.868 亿美元。
  • 第四季度 Veklury 营收 2.12 亿美元，低于分析师预期的 2.714 亿美元。
  • 第四季度调整后每股收益（EPS）为 1.86 美元，高于分析师预期的 1.78 美元。
  • 去年在美国推出的一年注射两次的艾滋病预防药物 Yeztugo 季度销售总额为 9600 万美元，超过华尔街预测的 8800 万美元。
  • 预计 2026 年产品销售总额在 296 亿至 300 亿美元之间，低于分析师预期的 300.3 亿美元。
  • 预计 2026 年 Veklury 营收 6 亿美元。
  • 预计 2026 年 Yeztugo 的销售额为 8 亿美元，低于分析师预测的 9.07 亿美元。
  • 预计 2026 年调整后每股收益为 8.45 美元至 8.85 美元，分析师预期为 8.75 美元，吉利德的预测中值低于分析师预期 10 美分。
  • 公司表示，2026 年业绩展望受到（与美国总统特朗普达成的）关税协议和医疗保健 Medicare 政策变化的冲击幅度为 2%。
  • 目前 90%的美国支付机构已同意支付 Yeztugo 的费用。

• Lyft (LYFT)

  • 第四季度营收 15.9 亿美元，低于分析师预期的 17.6 亿美元。
  • 第四季度活跃驾驶员 2920 万，与分析师预期 2921 万基本持平。
  • 预计第一季度总体订阅收入约为 48.6 亿至 50 亿美元，与分析师预期的 49.3 亿美元基本持平。
  • 首席执行官表示，第四季度未见任何明显的消费者需求疲软。

• Moderna (MRNA)

  • 美国食品药品管理局（FDA）拒绝审查其流感疫苗 MRNA Flu 的申请。
  • FDA 称，该公司临床试验的受试样本不够大，且未得到很好的控制。
  • Moderna 表示将请求与 FDA 会面讨论此事。

• Peraton (私营)

  • 美国联邦航空管理局（FAA）预计将向 Peraton 公司支付 15 亿美元，用于监督空中交通管制改革相关工作。

• US Antimony Corp (UAMY)

  • 首席执行官 Gary Evans 表示，白宫应引入 20 美元/磅的价格下限，以保障军用关键矿物的国内供应。

• 美国财政部政策

  • 美国政府发布了一项通用许可证，授权油田服务公司在委内瑞拉开展某些石油和天然气勘探、开发和生产活动。
  • 该许可不包括在委内瑞拉组建新的合资企业。
  • 美国个人和企业在委内瑞拉开展任何工作前，需向国务院和能源部提交详细计划。

• SPDR Gold Trust (GLD)

  • 报告称，截至 2 月 10 日，其黄金持仓量下降 0.03%，即 0.34 吨，至 1079.32 吨。

股票市场

美股大盘表现

• 道琼斯工业平均指数：
  • 开盘高开 57.62 点，涨幅 0.11%，报 50193.49 点。
  • 盘中曾突破 50300.00 关口，最新报 50305.37，日内涨 0.34%。
  • 随后突破 50400.00 关口，最新报 50401.50，日内涨 0.53%。
  • 进一步突破 50500.00 关口，最新报 50501.84，日内涨 0.73%。
  • 此后有所回落，最新报 50199.22，日内涨 0.13%。
  • 盘中续创历史新高，最高触及 50471.58 点。
  • 收涨 52.27 点，涨幅 0.10%，报 50188.14 点。
  • 周三亚太盘初，道指期货微幅上涨。
• 标普500指数：
  • 开盘高开 9.67 点，涨幅 0.14%，报 6974.49 点。
  • 初步收跌 0.3%，其中电信、金融板块跌 0.8%，科技板块跌 0.6%。
  • 收跌 23.01 点，跌幅 0.33%，报 6941.81 点。
  • 在标普500指数的11个板块中：电信板块收跌 0.84%、金融板块收跌 0.75%、信息技术/科技板块收跌 0.58%、原材料板块至少上涨 1.29%、房地产板块至少上涨 1.29%、公用事业板块至少上涨 1.29%。
  • 周三亚太盘初，标普股指期货微幅上涨。
• 纳斯达克综合指数：
  • 开盘高开 32.55 点，涨幅 0.14%，报 23271.22 点。
  • 盘中突破 23300.00 关口，最新报 23301.72，日内涨 0.27%。
  • 随后转跌。
  • 初步收跌 0.5%，其成分股中西部数据跌 8%、希捷科技跌 5.8%、英特尔跌 6.3%、Strategy 跌 3.7%，而 Datadog 涨 13.8%。
  • 最新报 23099.81，日内跌 0.60%。
  • 收跌 136.196 点，跌幅 0.59%，报 23102.474 点。
  • 周三亚太盘初，纳指期货微幅上涨。
• 纳斯达克100指数：
  • 初步收跌 0.5%，收跌 140.503 点，跌幅 0.56%，报 25127.638 点。
• 欧股表现： 欧洲主要股指收盘普跌，欧洲斯托克600指数下跌0.04%，英国富时100指数下跌0.27%，德国DAX指数下跌0.12%，欧洲斯托克指数下跌0.06%，欧元区蓝筹股指数下跌0.16%。法国CAC40指数上涨0.2%。

个股亮点与压力

• 软件股：
  • Datadog (DDOG) 股价大涨 13.4%，后更新为涨 13%，创 11 月 6 日以来最佳盘中表现，纳斯达克成分股中涨 13.8%。
  • Shopify (SHOP) 涨 4.0%。
  • Unity (U) 涨 4.2%。
  • Salesforce (CRM) 周二早盘上涨 1.4%，后更新为涨超 2%。
• 科技巨头：
  • 谷歌 A (GOOGL) 周二早盘下跌 1.9%，跌幅扩大至 2.7%，刷新日低。
  • Meta Platforms (META) 下跌 0.66%。
  • 亚马逊 (AMZN) 周二早盘上涨 1.1%。
  • 微软 (MSFT) 涨近 2%。
  • 奈飞 (NFLX) 涨幅扩大至 1%，后更新为上涨 2.5%，再更新为涨超 3%。
  • 特斯拉 (TSLA) 涨超 1%。
  • 英伟达 (NVDA) 跌近 1%。
• 存储概念股（延续弱势）：
  • 西部数据 (WDC) 跌 8%，最终收跌 8.1%。
  • 希捷科技 (STX) 跌 5.8%。
  • 美光科技 (MU) 跌 1.6%，后更新为跌近 4%。
• 财富管理及经纪商类股（受 AI 工具影响集体下跌）：
  • 嘉信理财 (SCHW) 股价一度下跌 8.1%，后更新为跌幅扩大至 5.7%，刷新日低，再更新为下跌 7.2%，或创下自 2025 年 4 月以来的最大单日跌幅。
  • 瑞杰金融集团 (RJF) 下跌 8.5%，或创下自 2025 年 4 月以来的最大单日跌幅。
  • LPL 金融公司 (LPL) 下挫 8.4%。
  • Stifel Financial Corp. (SF) 股价跌幅迅速扩大至 3.2%，创日内新低，后更新为下跌 5.4%，再更新为下跌 7.2%，或创下自 2025 年 4 月以来的最大单日跌幅。
  • 盈透证券 (IBKR) 股价下跌 1.7%。
• 其他显著变动：
  • 诺和诺德起诉 Hims & Hers Health (HIMS) 专利侵权后，HIMS 股价下跌 3%。
  • 可口可乐 (KO) 跌 1.0%，后更新为跌 1.45%，再更新为周二早盘下跌 2.3%，领跌道指成分股。
  • 标普全球 (SPGI) 股价下跌 7.5%，后更新为跌至 2023 年 11 月以来的最低点，最新跌幅 8.8%，再更新为跌 11%，最终跌近 10%。
  • CVS 健康公司 (CVS) 初步报告下跌 3.26%，后更新为周二早盘上涨 2.6%。
  • 孩之宝 (HAS) 股价上涨超 7%，有望创 2022 年 1 月以来的最高收盘价。
  • 迪士尼 (DIS) 股价在成交量激增的情况下上涨 3.0%，最终涨 2.7%。
  • 安森美半导体 (ON) 跌 3.5%。
  • 安德玛公司 (UAA/UA) 股价下跌 9.3%。
  • 穆迪 (MCO) 股价下跌 9%。
  • MSCI (MSCI) 跌 4%。
  • FactSet (FDS) 跌 4.8%。
  • Credo Technology (CRDO) 跌 15%。
  • Constellation Energy (CEG) 快速转跌。
  • 摩根士丹利 (MS) 跌幅扩大至 2.8%的盘中低点。
  • 派拉蒙 (PARA) 股价上涨 0.5%。
  • 华纳兄弟探索公司 (WBD) 盘前上涨 2%，后更新为上涨 1.2%。
  • 甲骨文 (ORCL) 跌 0.2%，后更新为股价上涨 4.5%，创一周新高。
  • Spotify (SPOT) 股价上涨 13%，后更新为飙升 15.8%，有望创下自 2019 年 10 月以来的最大单日涨幅。
  • ZoomInfo Technologies (ZI) 跌 19.6%，后更新为跌 18%。
  • QVC A 类股票因市场波动暂停交易，暂停交易前股价下跌 17.5%。
  • 百事公司 (PEP) 下跌 0.6%。
  • 丰田汽车 (TM) 周二早盘下跌 0.9%。
  • Blue Owl Capital Inc. (OWL) 股价自年初以来已下跌 16%。
  • 吉利德科学 (GILD) 在常规交易中下跌 3%。
  • 福特汽车 (F) 在常规交易时段下跌 0.15%，收于 13.57 美元。
  • 安进 (AMGN) 初步收跌 2.9%。
  • 沃尔玛 (WMT) 跌 1.8%。
  • 美泰 (MAT) 盘后跌幅扩大至 21%。
  • 莫德纳 (MRNA) 盘后下跌 9%，此前美国食品药品管理局(FDA)拒绝审查其流感疫苗申请。
  • Cloudflare (NET) 盘后交易中大涨近 12%，此前该公司预测全年和第一季度销售额将超过华尔街预期，并押注人工智能技术将推动对其云服务的需求。

中概股表现

• 纳斯达克中国金龙指数盘初涨超 0.5%，后一度涨超 0.4%，随后转跌，最新消息显示涨超 1%，最终收涨 0.87%。
• 叮咚买菜 (DDL) 涨 16.97%，后更新为涨 11.99%。
• 信也科技 (PPF) 涨 2.52%。
• 360数科 (QFIN) 涨 2.14%。
• 腾讯音乐 (TME) 涨 2.15%，后更新为涨超 4%。
• 知乎 (ZH) 涨 2.09%。
• 新氧 (SY) 涨 7.02%。
• 中进医疗 (ZJYL) 涨 6.27%。
• 逸仙电商 (YSG) 涨 6.23%。
• 亿咖通科技 (ECX) 涨 5.36%。
• 新东方 (EDU) 涨 2.1%，最终涨超 1%。
• 世纪互联 (VNET) 至多涨 1.8%。
• 阿里巴巴 (BABA) 至多涨 1.8%，最终涨超 2%。
• 再鼎医药 (ZLAB) 涨超 3%。
• 理想 (LI) 涨超 3%，初步收涨 2.9%。
• 网易 (NTES) 涨超 1%。
• 热门中概股中，复朗集团涨 27.27%，比亚迪涨超 2%，蔚来、小鹏、京东涨超 1%。
• 腾讯跌 1.4%，美团跌 2.8%。

ETF 表现

• 网络股指数 ETF 涨 0.92%。
• 可选消费 ETF 涨 0.67%。
• 全球科技股指数 ETF 涨 0.45%。
• 科技行业 ETF 涨 0.31%，至多跌 0.56%。
• 生物科技指数 ETF 跌 0.2%，收跌 1.32%。
• 全球航空业 ETF 跌 0.61%。
• CQQQ 涨 0.06%，收跌 0.13%。
• KWEB 跌 0.03%，收跌 0.09%。
• ASHR 跌 0.22%。
• ASHS 跌 0.40%。
• 纳斯达克生物科技指数 (Nasdaq Biotechnology Index) 收跌 1.22%，报 5897.50 点。
• 费城半导体指数 (Philadelphia Semiconductor Index) 收跌 0.68%，报 8107.133 点。
• 费城证交所KBW银行指数 (KBW Bank Index) 收跌 1.05%，报 174.55 点。
• 道琼斯KBW地区银行指数 (Dow Jones KBW Regional Banking Index) 收跌 1.10%，报 140.27 点。
• 区域银行 ETF 跌 1.06%。
• 银行业 ETF 跌 0.86%。
• 半导体 ETF 至多跌 0.56%。
• 能源业 ETF 至多跌 0.56%。
• 黄金 ETF 收跌 0.99%。
• 纳指100 ETF 至多跌 0.46%。
• 巴克莱美国可转债 ETF 至多跌 0.46%。
• 罗素2000指数 ETF 至多跌 0.46%。
• 标普500 ETF 至多跌 0.46%。
• 欧元做多 ETF 至多跌 0.46%。
• 农产品基金 至多跌 0.46%。
• 做多美元指数 至多收涨 0.22%。
• 道指 ETF 至多收涨 0.22%。
• 新兴市场 ETF 至多收涨 0.22%。
• 美国布伦特油价基金 至多收涨 0.22%。
• 美国国债20+年 ETF 涨 1.15%。

虚拟货币市场

虚拟货币市场概览与最新动态

虚拟货币指数及主要币种表现

最新数据显示，MarketVectorTM 数字资产市场普遍承压：

• MarketVectorTM 数字资产 100 小盘指数下跌 1.51%**，暂报 **2652.98 点。
• MarketVectorTM 数字资产 100 中盘指数下跌 1.02%**，报 **2734.15 点。
• MarketVectorTM 数字资产 100 指数下跌 1.60%**，报 **13869.65 点。

具体币种方面：

• 比特币 (BTC) 下跌 1.89%**，暂报 **69373 美元。
• 以太坊 (ETH) 下跌 4.56%**，暂报 **2028.89 美元。
• Solana 下跌 **3.66%**。
• 狗狗币 (Dogecoin) 下跌 **3.11%**。
• XRP 下跌 **2.52%**。

监管与交易所动态

• 英国金融行为监管局（FCA）已对全球加密货币交易所火币 (HTX) 提起法律诉讼，指控其非法向英国消费者推广加密资产服务。
• 前 FTX 首席执行官 Sam Bankman-Fried (SBF) 已要求重新审理其原加密货币交易所 FTX 遭受的欺诈指控，他辩称新证人可以反驳检方关于其欺诈客户的指控。SBF声称两名前FTX高管——丹尼尔·查普斯基（Daniel Chapsky）和瑞安·萨拉姆（Ryan Salame）——可以推翻检方对该交易平台财务状况的描述。SBF请求指派一名不同的法官来审理此项重审动议，理由是原审法官刘易斯·卡普兰（Lewis Kaplan）对他表现出“明显的偏见”。
• Coinbase 全球公司表示，知悉部分用户在进行阿尔贡兰币 (ALGO) 的发送和接收时可能遇到延迟情况。Coinbase表示，将于2026年2月12日上线RaveDAO（RAVE）、DeepBook（DEEP）和Walrus（WAL）的现货交易，相关交易对RAVE-USD、DEEP-USD和WAL-USD预计将在东八区时间2026年2月12日01:00及之后、在满足流动性条件的情况下开放。Coinbase同时宣布将OPINION（OPN）加入资产上线路线图，资产的交易上线仍取决于做市支持及技术基础设施是否到位，满足相关条件后将另行公布具体上线时间。
• USDC Treasury于今日（北京时间2月10日）22:33在Solana链上新增铸造2.5亿枚 USDC。
• Tether宣布对跨链互操作性协议开发商LayerZero Labs进行战略投资，以支持其跨链基础设施发展。Tether表示，基于LayerZero构建的全链同质化代币USDt0自推出以来，不到12个月已促成超700亿美元的跨链价值转移。Tether CEO Paolo Ardoino称，LayerZero的互操作性技术为数字资产在不同区块链间的实时转移提供了关键基础能力。
• LayerZero Labs宣布提出一条名为Zero的新公链，旨在应对华尔街采用区块链时面临的可扩展性与隐私问题，声称可实现约每秒200万笔交易，单笔成本低于1美分。Citadel、Intercontinental Exchange以及Cathie Wood等将以投资者、合作方或顾问身份参与Zero公链，其中Citadel通过代币形式投资（金额未披露），Tether也宣布参与。
• Interactive Brokers（盈透证券）宣布推出Coinbase Derivatives nano比特币及nano以太期货合约，支持月度到期或永续合约形式提供，合约规模分别为0.01 BTC及0.10 ETH，提供24/7交易（周五17:00-18:00 ET维护除外）。
• Kraken在推进2026年初于美国上市之际更换财务负责人：首席财务官Stephanie Lemmerman已调整为战略顾问，原业务拓展副总裁Robert Moore实际接手相关职责，并在母公司Payward Inc.官网被列为副CFO。同时，Kraken还在2025年12月任命Curtis Ting为COO，并于2026年1月任命Kamo Asatryan为首席数据官。
• StandX联合创始人Justin Cheng（前Binance合约创始团队成员，2019-2024年）介绍平台核心模型：自主研发收息稳定币DUSD与链上Perps DEX结合，形成飞轮效应。DUSD收益主要来自合约资金费率套利，年化约百分之十几，吸引交易者使用其作为保证金。公司计划将合约部分收入分配给DUSD持有人。Maker Points与Maker Uptime机制奖励挂单行为，目前10bps内订单簿深度达800 BTC，大额交易滑点很低。
• edgeX表示，其代币预计于3月31日前上线。平台目前运营去中心化永续合约交易，称服务用户超29.5万、日交易量约50亿美元、未平仓合约约10亿美元。
• MoonPay表示已与薪资与人力资源平台Deel达成合作，基于其法币基础设施子公司Iron，为英国和欧盟约4万家企业提供稳定币发薪服务，员工可直接在个人钱包中接收款项。该服务将率先在UK与EU上线，并计划后续扩展至美国。
• Blockchain.com宣布已完成在英国FCA注册，获准以加密资产业务身份在英国开展经纪、托管及机构级加密服务。该进展发生在其去年取得MiCA许可、可在EEA多国统一提供服务之后。公司表示，计划于今年晚些时候申请进入英国授权通道，目标在2027年新监管框架生效时获得全面授权。
• 欧盟提议全面禁止与俄罗斯相关的加密资产交易，以遏制其通过加密资产规避制裁，包括禁止与在俄设立的任何加密资产服务商或平台发生交易。欧盟还拟首次动用反规避权力，限制与吉尔吉斯斯坦的部分贸易，指其被用于向俄转售受限商品。草案同时拟新增制裁约20家银行、禁止数字卢布交易，并收紧对俄原油运输船舶的服务禁令。该方案需成员国一致同意。
• CFTC芝加哥办公室已失去全部执法律师，该办公室此前约有20名执法人员，本周最后一名律师离职后降至0人。CFTC 2024财年共提起58起执法行动并获得171亿美元货币性救济，而2025财年仅13起、金额不足1000万美元。该办公室此前曾主导对Binance与FTX的重大案件，分别促成28.5亿美元和127亿美元和解。

专家观点与政策展望

• 美联储哈马克 (Hammack) 对稳定币持“谨慎乐观”态度，认为稳定币不会与银行存款形成竞争，但她同时指出，目前仍难以看到稳定币对美国经济的实际好处。
• Lightspark Group 首席执行官 David Marcus 认为，比特币并非一种“短期”市场博弈，并表示相比其他任何资产，持有比特币都更好。他还建议美国政府应将黄金储备转换为比特币。

宏观事件

全球重大事件

全球地缘政治局势依然紧张。俄罗斯与乌克兰冲突持续，俄方报告打击乌军机场设施，乌方则宣称击落大量无人机，俄方还表示已控制扎波罗热地区的扎利兹尼奇内。伊朗军方处于最高战备状态，警告若遭军事侵略将进行“毁灭性回击”，同时通过阿曼与美国进行间接谈判，强调美方应不受外部（如以色列）影响独立决策。黎巴嫩真主党指责以色列和美国对黎发动多重攻势。北约战机在爱沙尼亚举行训练飞行。

在外交方面，美国国务卿鲁比奥访欧，将出席慕尼黑安全会议，并与斯洛伐克、匈牙利讨论地区安全、核能合作及北约承诺等议题。美国正积极推动与多国达成关键矿产协议。

区域事件方面，韩国庆尚北道发生储油罐爆炸。委内瑞拉最大炼油厂因停电暂时停产，政府表示短期内不会举行选举，重点是稳定国内局势。索马里一架载有50多人的客机偏离跑道。厄瓜多尔警方以涉嫌洗钱为由拘留了瓜亚基尔市长。印度海岸警卫队扣押三艘“影子船队”油轮，打击石油走私。

贸易关系方面，美国与孟加拉国签署贸易协议，孟加拉国获得优惠市场准入和关税减免，但孟方认为协议对改善出口竞争力作用有限。法国葡萄酒和烈酒出口持续下滑，主要受美国和中国市场关税壁垒影响。欧盟议会批准了与南方共同市场的农业保障贸易协议。法国总统马克龙表示，欧盟与美国的格陵兰岛问题远未结束，并称欧盟与南方共同市场的协议“糟糕”。

政治动态方面，英国首相斯塔默因爱泼斯坦案相关丑闻面临辞职压力，但他拒绝下台并获得内阁支持，但此事件引发了市场对英国政策稳定性的担忧。日本政府决定召集特别国会，预计将进行首相指名选举，现任高市内阁将集体辞职。

香港国安与法治：国务院新闻办公室发布《“一国两制”下香港维护国家安全的实践》白皮书，中央政府驻港联络办及香港特区行政长官李家超均对此表示支持，强调重判黎智英彰显法治公义。中国驻英国使馆就英方操弄BNO问题提出严正交涉，敦促英方停止干涉。

APEC会议：2026年亚太经合组织第一次高官会在广州开幕，中国外交部长王毅就“建设亚太共同体，促进共同繁荣”的主题及“开放、创新、合作”三大优先领域提出工作重点，回顾了中国三次主办APEC会议的历程。

日本政局与经济：日本政府决定于2月18日召集特别国会，预计将进行首相指名选举。日本经济产业大臣赤泽亮正计划访问美国，与美商务部长讨论投资项目。日本人均实际工资连续四年下降。

中东局势：伊朗总统佩泽希齐扬称伊美谈判是达成公平核协议的好机会，伊朗最高领袖顾问到访阿曼讨论地区局势。俄罗斯外长拉夫罗夫对伊朗未来表示担忧，并欢迎阿曼的调解。黎巴嫩真主党指责以色列和美国对黎发动多重攻势。

其他国际事件：美军南方司令部在太平洋东部对一艘“贩毒船”实施“致命打击”，造成2人死亡。外交部副部长马朝旭出席金砖国家协调人第一次会议。英国政坛因爱泼斯坦案相关丑闻，首相幕僚长和公关总监辞职，苏格兰工党领袖呼吁首相辞职。英国谴责以色列加强对约旦河西岸的控制。法国调查显示生成式人工智能使用比例大幅提升。菲律宾南部沉船事故死亡人数升至51人。

俄罗斯与法国之间存在迅速建立最高级别对话的可能性，克里姆林宫赞赏马克龙此前关于有必要与俄方建立关系的言论，关于乌克兰问题的新一轮谈判将很快举行。

欧盟防务专员强调欧洲需要为自身防务承担责任，应以欧洲战略支援能力取代美国的，并建立欧洲防务联盟。

伊朗与美国在阿曼举行核问题间接谈判。伊朗表示，若遭受军事侵略必将予以毁灭性回击，并批评以色列在谈判中扮演破坏性角色。阿曼苏丹与伊朗最高领袖顾问讨论了谈判进展，呼吁达成平衡协议。

加沙地带媒体办公室指控以色列自2025年10月10日停火协议生效以来，违反协议1620次，造成573人死亡、1553人受伤，其中99%为平民。

中国亚太经合组织（APEC）第一次高官会在广州举行，围绕“建设亚太共同体，促进共同繁荣”等主题进行讨论。

中国国家主席习近平在春节前夕在北京看望慰问基层干部群众，向全国各族人民致以新春祝福。

挪威经济和环境犯罪调查起诉局对挪威前驻约旦及伊拉克大使莫娜·尤尔及其丈夫发起反腐败调查，调查事项之一涉及其与已故富商爱泼斯坦的交情。

日本财务省数据显示，截至2025年底，日本国家债务达1342.172万亿日元，创历史新高。

马来西亚在建最大单体光伏项目LSS5 BSSB光伏发电项目全面开工，由中国能建江苏院总承包。

澳大利亚通信部长就在线游戏平台Roblox充斥暴力色情内容可能对儿童造成不良影响一事，要求与该公司高管约谈。

几内亚首都科纳克里中央监狱附近传出激烈枪声。

土耳其总统埃尔多安之子声望上升，引发土耳其权力继承讨论。

内蒙古多名地方官员涉嫌严重违纪违法，接受审查调查，包括阿拉善盟行政公署党组成员包野、呼伦贝尔市政协原副主席田晓川、包头市人大常委会原党组书记徐德林。

香港特区行政长官李家超表示，香港将制定五年发展规划，全面对接国家“十五五”规划，以巩固提升香港的国际金融、航运、贸易中心地位，建设国际创新科技中心，并打造国际高端人才集聚高地。

香港各界坚决支持对反中乱港分子黎智英依法重判20年监禁，认为判决于法有据，维护了国家安全和法治权威。中国外交部驻港公署驳斥《华尔街日报》涉黎智英案社论，强调香港事务纯属中国内政。

南海军事行动：中国海事局发布航行警告，2月11日至12日，南海部分海域将进行军事行动，禁止驶入。

美欧关系与贸易：欧洲议会正考虑将美欧贸易协定的批准与特朗普放弃吞并格陵兰岛的威胁挂钩，这给协定带来额外压力。

吉尔吉斯斯坦政局变动：吉尔吉斯斯坦总统扎帕罗夫签署法令，解除副总理兼国家安全委员会主席职务，并任命代理主席，旨在防止社会分裂。

俄中战略协作：俄罗斯驻华大使表示，俄中战略协作伙伴关系近30年来已形成多层次合作格局，树立了21世纪大国睦邻友好典范。

肯尼亚央行降息：肯尼亚央行降息25个基点至8.75%，符合市场预期。

全球网络安全警告：Security Alliance提示，朝鲜IT人员正冒用真实个人的LinkedIn账号申请远程工作，建议招聘方务必核实。

英国监管打击加密货币交易平台：英国金融行为监管局（FCA）已对加密交易所HTX启动法律程序，指控其非法向英国消费者推广加密资产服务。

马来西亚加密抢劫案：马来西亚发生警察伙同抢劫中国游客，勒索加密货币的案件，涉案警察已被捕。

美国重大事件

美国政治和经济政策持续受特朗普影响。特朗普表示，他提名的美联储主席人选凯文·沃什若获任命，有望推动美国经济增长高达15%（一个极其乐观的目标），并称选择鲍威尔是“一个巨大的错误”。他还计划撤销里程碑式的气候裁决，并实施大规模监管撤销。特朗普政府据悉将豁免亚马逊、谷歌和微软等大型科技公司在芯片方面的关税，以支持美国人工智能产业发展。白宫官员明确表示，特朗普不支持以色列吞并约旦河西岸。美国司法部反垄断部门副主管马克·哈默宣布离职。美国白宫计划削减四个州6亿美元的卫生基金。美国财长贝森特定于2月10日会见参议院财政委员会共和党成员。美国国防预算可能在来年达到1.5万亿美元。

美国众议院以压倒性多数通过一项住房法案，旨在通过降低建筑法规限制、提供激励措施等方式提高住房可负担性。美国加州对特斯拉Semi电动卡车的激励资金高度集中引发行业竞争担忧。美国在镓供应链自主方面投入数亿美元，以减少对进口的依赖。白宫贸易顾问纳瓦罗表示，劳工遣返正在影响就业数据，并称需要修正月度就业数据预期，但不认为就业数据会疲软。

政治与贸易：美国众议院共和党人推进动议，旨在阻止对特朗普关税议程的投票。特朗普政府计划废除奥巴马政府时期的一项气候危害认定，并威胁阻止底特律与加拿大之间新桥的开通。白宫公布与印度、孟加拉国签署的贸易协议，印度将采购超5000亿美元的美国能源、信息和通信技术等产品，并取消或降低对多项美国商品关税。美国要求韩国批准谷歌的地图数据请求。

国防与科技：OpenAI宣布将ChatGPT引入美国国防部通用人工智能平台GenAI.mil，供300万人员使用。

其他：特朗普称其美联储主席人选决策失误，并谈到新提名人选凯文·沃什。

俄罗斯方面称扎波罗热地区遭乌克兰无人机密集袭击，致2人死亡并导致局部供电中断。

波兰军事反情报局局长否认参与袭击俄罗斯中将，称相关说法为虚假信息。

中国外交部长王毅将于2月11日访问匈牙利并赴德国出席慕尼黑安全会议，并在“中国专场”发表演讲，以深化中匈、中欧关系。

中国政府中东问题特使会见巴勒斯坦驻华大使，就中巴关系和巴勒斯坦问题交换意见。

菲律宾众议院投票驳回针对总统马科斯的弹劾指控。

中柬泰二轨对话会在京举行，以巩固停火局面、重建互信与合作。

欧盟最高法院裁定WhatsApp爱尔兰公司针对数据保护委员会具有约束力决定的诉讼可予受理，并将WhatsApp与欧盟隐私监管机构的法律纠纷发回下级法院重审。

美国商务部长卢特尼克预计将在众议院行政委员会会议上就有关爱泼斯坦的问题接受质询。

美国贸易代表詹米森·格里尔表示，正与墨西哥就《美墨加协定》展开谈判，但与加拿大的谈判更为艰难，其中连接密歇根州底特律市和加拿大安大略省温莎市的戈迪·豪跨国大桥是新争执点。他重申关键矿产是国家安全问题，并指出印度已开始逐步减少从俄罗斯购买能源。

美国副总统万斯表示，关于格陵兰岛的谈判还处于“非常早期”阶段，将在未来几个月进行。

美国众议院共和党委员会向八家医疗保险公司发出传票，调查保费补贴可能存在的欺诈行为。

谷歌母公司Alphabet提交申请，拟发售至多200亿美元的七部分债券，包括一只创纪录的45亿英镑百年期英镑债券，获得240亿英镑超额认购。

NASA宣布，Artemis III任务发射时间最早不早于美国东部时间周五凌晨5:15。

特朗普贸易顾问纳瓦罗表示，并不预期就业数据会疲软，劳工遣返正在影响就业数据，并提出需要调整对月度就业数据的预期。

报告显示，特朗普政府可能对大型科技公司豁免下一波芯片关税。

美国住房可负担性方案有望在国会推进，以应对房价上涨的担忧。

前美国总统特朗普在当日要闻中表示，他打算让亚马逊、谷歌和微软等公司免受即将对芯片征收的关税影响，原因在于这些公司正竞相建设为人工智能繁荣提供动力的数据中心。他还希望科技公司承诺加入一项关于人工智能数据中心的新协议，以确保数据中心不会推高家庭用电价格、水资源紧张或破坏电网。

特朗普表示，他选择的美联储主席有望刺激经济增长率达15%。

特朗普威胁将不允许连接美加的戈迪·豪跨国大桥开通，要求至少一半产权归美国所有。加拿大温莎市市长称此举“简直疯狂”。

白宫官员称，特朗普已明确表示不支持以色列吞并约旦河西岸。

美国国际贸易委员会（ITC）投票对进口自中国的电解二氧化锰作出第三次反倾销日落复审产业损害肯定性终裁，现行反倾销措施继续有效。

FDA警告司美格鲁肽厂商广告误导消费者，目前约12%的美国人服用这类药物。

巴克莱CEO对爱泼斯坦档案中呈现的道德堕落现象深感沮丧和震惊。

比亚迪已对美国政府提起诉讼，质疑特朗普征收关税的合法性，并要求退还自去年4月以来已缴纳的全部关税。

美国驻北约大使惠特克表示，预计在部长级会议上会有更多关于为乌克兰提供PURL武器采购计划及英国向乌克兰出售武器计划的消息公布。他强调，任何能让盟友承担更多责任和发挥更大领导作用的举措都是好消息，并表示美国希望欧洲接管欧洲大陆的常规防务，但美国不会撤离。

美联储理事沃勒表示，美联储计划在今年底前推出“精简版主账户”，允许部分机构有限接入美联储支付体系，但不能计息或使用贴现窗口等核心功能。他还指出，美国国会加密市场结构性立法进展受阻，去年特朗普上任初期的加密“亢奋”正在消退。

SEC对证券代币化立场：美国证券交易委员会（SEC）委员 Mark T. Uyeda表示，证券代币化正从概念走向实际应用，SEC不应对其设置不必要的监管障碍。他强调，SEC规则应保持技术中立，关注结果而非过程，并确保投资者保护。他还提到了国债清算规则的实施进展，预计将为全球系统重要性银行释放大量资产负债表空间。

联邦咨询委员会任命：第一公民银行董事长兼首席执行官弗兰克·B·霍尔丁被任命为联邦储备委员会联邦咨询委员会成员。

打击加密诈骗：美国司法部通报，一名同时持有中国与圣基茨和尼维斯国籍的男子 Daren Li因参与跨国加密货币投资诈骗，被法院判处最高法定刑期20年联邦监禁，其涉嫌洗钱金额超过7360万美元。

经济重大事件

货币政策与通胀： 美联储理事米兰支持缩减美联储资产负债表，以备未来危机期间的政策空间，但认为过程需时。新加坡金管局维持货币政策立场适当，但表示若有必要，年内将调整2026年GDP增长预测。中国人民银行发布2025年第四季度货币政策执行报告，强调将继续实施适度宽松的货币政策，保持流动性充裕、信贷合理增长，推动社会综合融资成本下行，并加强对重点领域的支持，保持人民币汇率基本稳定。欧洲央行副行长金多斯认为当前利率水平合适，通胀走势符合预期，并指出关税可能在中期拖累通胀，但货币政策是有效对冲工具。挪威1月CPI同比升至3.6%，高于预期，为四个月来最高。丹麦1月年度通胀率降至0.8%，为21个月低点。卢旺达1月通胀率升至7.5%，创七个月新高。埃及1月核心通胀率同比下降。机构预计土耳其央行可能在3月暂停降息。

经济增长与信心： 美国12月零售销售额环比意外停滞（零增长），远低于市场预期，核心零售销售也出现下滑，显示年末消费者支出动力减弱。美国第四季度就业成本指数环比增长0.7%，低于预期，表明劳动力成本上行压力可能缓解。美国小企业信心指数1月小幅回落至99.3，但仍高于长期平均水平，同时不确定性指数上升。澳大利亚2月消费者信心指数下滑，但商业信心和状况指数小幅波动。新加坡贸工部将2026年GDP增长预期上调至2%-4%。马来西亚预计2026年零售销售将保持6.0%的韧性增长。德国12月工业产出同比下降，创一年新低，而瑞典12月工业产出增速加快，但新增订单放缓，家庭支出下降。奥地利12月工业产出创一年新低。希腊12月工业产出增长。土耳其12月工业产出十个月来首次同比下滑。德国汽车工业协会警告投资和就业正加速外流，担忧产业空心化。澳大利亚2025年批发电价降至四年新低，得益于可再生能源为主的电力系统改造。

财政与金融市场： 日本截至2025年底的国家债务总额攀升至创纪录的1342.17万亿日元。日本财务大臣片山皋月表示将尽快通过预算案和税制改革方案，并可能讨论动用外汇储备盈余为消费税减税提供资金。惠誉警告波兰面临评级下调压力，因其债务水平在中期可能无法稳定。印度1月黄金ETF净流入首次超过股票型共同基金。印度电力金融公司计划发行400亿卢比债券。印度监管机构叫停了两家交易所的股票衍生品业务，要求优先发展股票现货业务。联合国仍在等待美国就拖欠会费提供进一步细节。中国央行开展3114亿元7天逆回购操作，利率持平。财政部1个月期国库现金定存中标利率为1.73%。A股上市公司春节前分红超3700亿元，银行股占比约70%。

科技与产业： 工信部等五部门发布《科技服务业标准体系建设指南（2025版）》，提出到2027年新制定40项以上科技服务业国家标准。我国海洋油气装备制造领域首套智能塔机操控系统投用。TrendForce预计AI浪潮将推动2026年存储器与晶圆代工产值创历史新高。中国大陆云基础设施服务市场规模同比增长24%。工业和信息化部等五部门发布意见，加强信息通信业能力建设以支撑低空基础设施发展，目标到2027年全国低空公共航路地面移动通信网络覆盖率不低于90%。百度发布“全球搜”和百科国际版，迈向全球化服务。

中国宏观经济与政策：
标准化与科技：市场监管总局批准发布脑机接口、数字孪生、氮化铝单晶抛光片、碳纤维增强复合材料、智能网联汽车等一批重要国家标准。工信部等五部门发布《科技服务业标准体系建设指南（2025版）》，提出到2027年制定科技服务业国家和行业标准40项以上。
产业发展：工信部等五部门发布《关于加强信息通信业能力建设支撑低空基础设施发展的实施意见》，旨在提升低空公共航路地面移动通信网络覆盖率，加强低空装备与信息通信融合创新。北京人形机器人创新中心发布新一代通用机器人平台具身天工3.0。阿里达摩院开源具身智能大脑基础模型RynnBrain，腾讯混元推出0.3B端侧模型，阿里千问推出新一代图像生成基础模型Qwen-Image-2.0。
区域发展与投资：广州市白云区政府与韩国STI株式会社签署124亿元功率半导体智造基地投资协议。珠海2026年GDP增长目标为5%—5.5%。广东国资等成立10亿元种业高质量发展股权投资基金。广西投资集团成立5亿元机器人产业公司。
民生与消费：国家卫生健康委等多部门启动实施为民服务实事项目，包括新增普惠托位15万个等。1至8批国家集采药品接续采购开标，涉及316种常用药品。春节前夕，市场监管总局抽检春节热销食品6.7万批次，合格率98.38%。全国铁路预计春运第九天发送旅客1395万人次，春运首周民航旅客量1628.2万人次。海口海关监管离岛免税购物金额增长。
基础设施：雄忻高铁全线隧道贯通。交通运输部挂牌督办江苏连申线航道整治工程月港大桥塌落事故。
市场监管：市场监管总局无条件批准多起经营者集中案件。上海汇付支付有限公司因违规被罚191万元，公司回应已完成整改。

其他国家经济：
韩国：韩国2025年税收收入因企业盈利强劲增长逾11%。韩国财长表示，将密切关注外汇市场。韩国监管机构对加密交易所Bithumb展开调查。
印度尼西亚：富时罗素推迟对印尼的指数评审，印尼证券交易所对此作出回应。印尼将拨款6.48亿美元用于棕榈油种植恢复项目。印尼1月零售销售预估同比增长7.9%。
沙特阿拉伯：公共投资基金（PIF）战略转向，未来城市计划让位于能源和工业。12月工业产值同比增长8.9%。
德国：德国经济研究所估算自2020年以来因多重危机累计经济损失近1万亿欧元。
台湾：台积电1月销售额达到创纪录的4012.6亿台币，同比增长36.8%。

香港计划提升法定最低工资水平至43.1港元，增幅2.38%，将于今年5月1日实施。

英国巴克莱银行CEO表示，英国经济需要长期投资才能增长。

惠誉预测日本未来几年可能转向“更加扩张性的财政政策”，财政赤字占GDP比率可能扩大，对日本信用状况构成风险。

欧洲央行副行长金多斯表示，当前利率水平合适，对未来政策需保持开放态度，并认为经济表现强于预期，通胀走势符合预期，风险趋于平衡。他同时指出关税可能在中期对通胀构成拖累。

泰国财政部预计第四季度GDP增速将高于1.8%，2025年GDP增速将超过2.2%，并允许碳信用交易。

中国人民银行上海总部对上海汇付支付有限公司及公司责任人依法处罚，系2022年以前支付业务违规。

全国检察机关已立案公益诉讼案件超124万件，其中行政公益诉讼111.9万余件，民事公益诉讼近12.4万件。

高盛首席执行官谈并购：高盛首席执行官表示，目前大型金融机构有进行并购的窗口期。

美国零售销售数据影响美债：美国12月零售销售表现低于预期，美债期货全线攀升，各期限美债收益率普遍下跌3-5个基点，市场对年底前降息预期略有升温，预计总计降息58个基点。

欧央行对冲关税冲击：欧洲央行经济学家指出，宽松的货币政策可以有效对冲美国关税对欧元区增长和通胀的负面冲击，尤其是在受影响的工业领域。

美国商业零售销售：美国至2月6日当周红皮书商业零售销售年率录得6.5%。

富国银行对信贷表现的看法：富国银行首席财务官表示，信贷表现仍然非常良好，未看到消费者或商业贷款组合有任何系统性恶化的迹象。

短期股票市场

• 日股：日经225指数强劲上涨，一度突破57900点，创下历史新高，日内涨幅超过2.7%。科技股和电子股是主要推动力，人力资源巨头Recruit和软银集团股价也显著上涨。分析师预计未来几个月外资买入日本股市的力度可能放大至此前的五倍，预示“后安倍时代”的投资新高潮。
• A股：市场全天窄幅震荡，三大股指涨跌不一，科创50指数表现较好。传媒、AI应用、文生视频、算力租赁、半导体设备、人形机器人和创新药等新兴科技和概念板块表现强势，多股涨停。然而，零售、黄金概念和白酒等消费板块出现调整。整体而言，下跌个股数量多于上涨，但特定科技和媒体板块表现亮眼。
  早盘国内期货主力合约涨跌互现。A股开盘三大指数涨跌不一，市场整体窄幅震荡，成交额超2万亿元。影视、传媒股集体爆发，中文在线、光线传媒、中国电影等多股涨停。AI应用、文生视频、CPO、算力租赁、半导体、机器人、染料、中船系等板块表现活跃，部分概念股创新高。电网设备、零售、白酒、光伏设备、商业航天、黄金概念等板块出现调整，杭州解百、菜百股份跌停。多数个股下跌。逾六成私募看好节后行情，倾向重仓或满仓过节。
• 港股：恒生指数和恒生科技指数均收涨，人工智能概念股（如云知声）再度拉升。
  恒生指数、恒生科技指数、恒生生物科技指数均上涨。人工智能、影视、医药外包、生物医药股走强，智谱连续两日大幅上涨。招金矿业受矿难及瞒报调查影响盘中一度大跌。
• 美股（盘前/开盘初期）：股指期货小幅走高。科技巨头可能获得芯片关税豁免的消息对相关公司（如台积电）构成利好，台积电盘前上涨。但汽车行业面临需求下滑和高管离职挑战（如特斯拉北美销售主管离职），以及一些汽车制造商评级被下调（如高通、Stellantis）。软件股在经历AI冲击预期后的历史性跌势中，被认为有望反弹。欧洲奢侈品集团开云（Kering）在公布好于预期的财报后股价大涨，提振了法国奢侈品板块。英国石油公司暂停股票回购后，股价下跌。
• 日韩股市：日经225指数收涨2.3%，东证指数收涨1.9%。韩国综合指数收涨0.07%。
• 东南亚市场：马来西亚吉隆坡综合指数开盘上涨。新加坡海峡时报指数开盘下跌。泰国SET指数因政治稳定预期上涨，外国投资者买入规模创四年来最高。越南股指VN指数涨幅扩大。
• 公司停复牌与风险提示：*ST金灵：因执行重整计划进行资本公积金转增股本，股票将于2026年2月11日停牌一个交易日，2月12日复牌。*ST交投、*ST四环、*ST岩石：均发布2025年度股票可能被终止上市风险提示。*ST岩石预计2025年营收低于1亿元且扣非净利润为负，同时控股股东股份被冻结，实控人被采取刑事强制措施。*ST张股：重整计划执行完毕，将撤销退市风险警示，股票简称变更为“ST张家界”，但因2024年度财报被出具持续经营有不确定性的无保留意见，将继续实施其他风险警示，股票于2月11日停牌1天，2月12日复牌。*ST立方：停牌核查完毕后于2月11日复牌，公司股票存在重大违法强制退市风险，且近期股价严重脱离基本面，存在非理性炒作风险。深交所已对存在异常交易行为的投资者采取自律监管措施。ST雪发：关联方雪松控股、实控人张劲集资诈骗案宣判，公司经营正常，判决不会产生重大不利影响。
• 业绩与投资：Spotify Technology：第四季度营收和月活跃用户数超预期，盘前股价涨超10%。公司计划成为全球首个真正的智能媒体平台，将与行业合作解决AI版权问题。法拉利：第四季度利润超预期，2026年调整后息税折旧摊销前利润和营收预测乐观，尽管交付量略低于预期，但需求强劲，订单已排至2027年底，股价涨幅扩大。可口可乐：第四季度营收和可比每股收益超预期，但2025年为BodyArmor商标计入9.6亿美元减值支出，预计2026年资本支出低于预期，盘前股价下跌。东阿阿胶：拟以14.85亿元自有资金投资建设健康消费品产业园项目。中钨高新：拟投资1.45亿元实施新增PCB钻针棒项目，以扩大市场份额。海昇药业：2025年净利润同比增长36.89%。运机集团：全资子公司签署13.31亿元EPC总承包合同，约占公司2024年度营收的86.66%。特宝生物：2025年净利润10.38亿元，同比增长25.39%，主要得益于新适应症获批和新产品上市。江淮汽车：1月新能源乘用车产量同比增长96.25%，销量同比增长183.11%。完成35亿元定增，私募大佬葛卫东耗资10亿元认购。汇川技术：预计2025年净利润同比增长16%-26%。国科天成：2025年净利润2.04亿元，同比增长17.94%。宁德时代：成功发行50亿元绿色科技创新债券。康达新材：全资子公司拟投资6.46亿元建设年产3万吨聚亚芳基醚（PAE）项目。中船汉光：拟投资1.53亿元建设耗材产业园综合及厂房项目。华天科技：拟以发行股份及支付现金方式收购华羿微电100%股份，交易金额29.96亿元。裕同科技：拟以4.49亿元收购华研科技51%股份。海泰科：控股股东、实际控制人孙文强拟减持不超过3%股份。中泰化学：计提减值准备2.31亿元，将减少2025年度归母净利润1.96亿元。凯瑞德：2025年净亏损2218.26万元。一汽解放：与沙特经销商签署首批500台车辆合作备忘录。阿斯利康：预计每股收益将因与石药集团的合作而实现双位数增长。CVS健康公司：第四季度营收超预期，但调整后每股收益不及预期。
• 市场热点与概念澄清：佰维存储：公司为Meta AI智能眼镜提供ROM+RAM存储器芯片，正拓展AI新兴端侧客户，预计2026年第一、二季度存储产品价格有望持续上涨。晶圆级先进封测制造项目进展顺利，预计2026年底贡献收入。大位科技：公司发布异动公告，澄清算力租赁业务对业绩影响较小，张北数据中心项目不涉及算力租赁业务，并提醒投资者注意高估值和2025年净利润预亏风险。横店影视：股价出现严重异常波动，公司提醒投资者注意风险，AI短剧业务尚处于投资制作阶段，尚未形成相关收入，春节档参投电影投资比例较低，票房存在不确定性。冠盛股份：机器人产品目前无订单和营业收入，仅处于样品送样阶段；固液混合电池项目产品不适用于新能源汽车领域，对公司影响极小。协鑫集成：澄清近期市场关注的“太空光伏”概念，公司在该领域尚处技术探索阶段，未具备相关产品生产能力，未获得相关订单，对经营业绩未产生实质影响。拓新药业：公司产品及业务暂不涉及脑机接口相关领域。宋城演艺：公司目前暂未与美国特斯拉公司建立业务合作关系。
• 股权变动与回购：海波重科：控股股东张海波及其一致行动人减持0.356%股份，持股比例触及1%整数倍。恺英网络：首次回购206.1万股股份，成交总金额4997.97万元，用于股权激励或员工持股计划。中晶科技：股东郭兵健、隆基绿能减持计划实施完毕。海目星：实际控制人一致行动人减持股份，致实控人及其一致行动人合计持股比例触及1%刻度。龙韵股份：拟注销117.29万股回购股份并减少注册资本。湖南白银：持股5%以上股东郴州国控减持计划实施完毕，减持1%股份。燕东微：持股5%以上股东国家集成电路基金减持股份，持股比例降至5%。美凯龙：股东杭州灏月及其一致行动人减持公司股份，持股比例降至4.99%。磁谷科技：股东宝利丰拟减持不超过3%公司股份。顺钠电气：持股7.89%股东张明园拟减持不超过1%股份。日科化学：股东赵东日拟减持不超过3%股份。网宿科技：董事刘成彦拟减持不超过1.07%股份。国投智能：股东李国林、郭永芳拟分别减持不超过0.5817%和1%股份。武商集团：股东达孜银泰商业发展有限公司拟减持不超过3%股份。炜冈科技：股东平阳炜仕拟减持不超过2.98%股份。润贝航科：控股股东嘉仑和实控人刘俊锋拟分别减持1.63%和1.37%股份。万里石：副董事长、总经理邹鹏累计减持1.61%股份，持股比例降至5%。华森制药：股东刘小英拟减持不超过3%股份。中电港：股东中电坤润基金及中电发展基金减持计划实施完毕，合计减持0.8995%。华安鑫创：副总经理张龙拟减持不超过0.03%股份。
• 其他公司动态：上海电影、雅博股份、博纳影业、引力传媒：均发布股票交易异常波动公告，称不存在应披露而未披露的重大事项，经营情况正常。融捷股份：首席执行官谢晔根因个人原因辞职。康欣新材：再次延期回复上交所资产收购问询函。力盛体育：拟对控股子公司海南发展中心增资3750万元。泰凌微：发行股份购资产事项，部分内幕知情人有股票交易，但均承诺与本次重组无关，不构成内幕交易。科伦药业：控股股东刘革新部分股份进行质押及解除质押。楚天龙：拟定增募资不超过7.6亿元，用于创新应用安全产品研发等项目。嘉美包装：股价涨幅脱离业绩，公司提醒投资者注意风险。妙可蓝多：与Saudia Dairy & Foodstuff Company签署备忘录，探索沙特儿童奶酪棒市场。杜邦公司：1月销售额符合预期，工业技术业务订单趋势总体改善。安路科技：迈入以先进工艺为主的FPGA企业新阶段，EDA软件工具性能大幅提升。泽润新能：暂未研发太阳翼接线盒，但关注太空光伏技术发展趋势。希迪智驾：拟将股份拆细生效日期更新为3月2日。多瑞医药：王庆太、曹晓兵拟通过部分要约收购24.30%股份。依依股份：因未能就估值达成一致，终止发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金收购猫粮公司事项。震安科技：与宁花香、东创数智签署股份认购协议，拟募集资金不超过7.41亿元。
• 市场情绪：长江商学院报告显示，A股投资者情绪整体乐观，超六成受访者认为A股会上涨。春节前最后一个交易周，共计35家A股公司实施分红，派现总额超190亿元。美银警告美股原材料板块出现泡沫化价格波动。
• 软件股反弹预期：摩根大通策略师表示，市场对人工智能（AI）短期内颠覆软件行业的担忧被夸大，软件股有望从历史性下跌中反弹，具备AI韧性的公司存在机会。
• 指数提供商股价下跌：在标准普尔全球公司（S&P Global）预测2026年利润低于预期后，指数提供商和分析公司的股价在盘前交易中大幅下跌。欧洲软件股（尤其是数据供应商）也普遍下跌。
• Palantir评级上调：大和资本市场将Palantir Technologies的评级从中性上调至买入，认为其股票今年有望收复早前跌幅。

货币市场

• 美元：美元指数在数据公布前小幅走高至97.00，但在美国12月零售销售和第四季度就业成本指数均不及预期后，美元指数迅速下跌至96.81，表明疲软经济数据强化了市场对美联储未来降息的预期。市场中存在大量针对美元的空头押注，技术面显示美元指数跌破96.00心理关口的风险正在增加。
  美国12月零售销售数据公布后，美元指数DXY短线走低十余点，随后跌幅收窄。
  数据公布后，美元指数微跌，最新报96.843，跌幅0.1%。
  荷兰国际集团（ING）分析师预测，随着美联储可能进一步降息，美元料将温和走软，预计美联储将再降息两次，欧元将有序升至1.22美元区域。
• 日元：日元兑美元连续第二日走强，一度跌破155.08，主要受日本首相高市早苗胜选后市场对其财政纪律的预期提振。
  美银全球研究部预计日本央行将在2026年4月加息25个基点，而此前预测是在4月之后的6月加息。
• 欧元：欧元兑美元保持坚挺，在前一交易日触及一个半星期高点后基本持平，报1.1908附近。有分析指出，欧元作为顺周期货币受到追捧。然而，市场存在针对欧元的巨额投机性押注（高达240亿美元），这引发了对欧元涨势可持续性的担忧。
  欧元兑美元汇率在美国零售销售数据公布后小幅走低。欧洲央行经济学家认为，降息可以抵消关税对经济活动的冲击。
• 英镑：英镑兑美元小幅震荡，市场仍在消化英国首相斯塔默面临的政治危机及英央行降息预期，政治风险溢价持续存在。
  英国首相斯塔默面临领导权挑战的担忧日益加剧，英镑持续承压。谷歌母公司Alphabet的英镑债券发行吸引了创纪录的240亿英镑投标。
• 人民币：美元兑人民币中间价下调，离岸人民币兑美元也曾走强。香港银行间同业拆借利率（CNY HIBOR）隔夜利率下降。
  银行间外汇市场人民币兑美元中间价上调65点至6.9458。离岸人民币兑美元升破6.91关口，为2023年5月以来首次。
  中国人民银行重申将坚持以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，保持汇率弹性，强化预期引导，防范汇率超调风险，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。
• 其他货币：新加坡元兑美元小幅走强。韩国总理关注韩元疲软问题，认为系供需失衡而非基本面因素。泰国财政部长要求央行监控泰铢投机行为。欧洲最大资产管理机构东方汇理表示将减少美元资产敞口，转向欧洲和新兴市场。挪威10年期国债收益率飙升至十余年新高，受高于预期的通胀数据影响。
  马来西亚林吉特兑人民币下调。印度尼西亚盾在早盘交易中兑美元汇率持平。韩国总理对韩元疲软表示担忧，认为是供需失衡而非基本面因素。
  SOFR利率：上个交易日（2月9日）担保隔夜融资利率（SOFR）报3.63%，略低于前一天的3.64%。

重金属趋势

• 黄金：黄金市场表现出高波动性。在连续两天上涨后，现货黄金早盘一度跌破5000美元关口，跌幅约1.4%，但随后收复部分跌幅，全天在高位震荡，围绕5020-5050美元/盎司区间波动。美元疲软和全球央行持续“囤金热”提供支撑，但地缘政治紧张局势缓和（如美伊谈判）和获利回吐导致金价波动。市场仍在寻找底部，等待美国关键经济数据提供线索。周大福确认将在春节后调整黄金产品价格，重点是一口价产品。
  华泰期货预计近期黄金价格以震荡偏强格局为主，受英国政坛不确定性导致的风险情绪滋生影响。印度1月黄金ETF净流入创纪录，首次超过股票型基金。山东招远蚕庄金矿发生坠罐事故，造成7人死亡，企业涉嫌瞒报被调查，招金矿业股价受影响下跌。周大福门店回应称，受原材料价格持续上涨影响，春节后一口价黄金产品或涨价15%-30%。
  现货黄金：美国零售销售数据公布后，现货黄金短线涨幅扩大至20美元，最新报5054美元/盎司，随后缩减跌幅。
  黄金ETF：印度1月黄金交易型开放式指数基金（ETF）净流入升至2404亿卢比（约26.5亿美元），史上首次超越股票基金，显示市场对黄金的需求韧性。
  金矿：招金矿业报告蚕庄金矿发生坠罐事故，造成7人不幸身亡，但表示该矿年平均黄金产量和利润占集团比重不高，对业绩影响较小。集海黄金旗下烟台中嘉和烟台牟金两家矿业公司因第三方矿场事故被口头通知暂停生产。
• 白银：白银跟随黄金走势，盘初跌幅一度达到2.82%，跌破81美元/盎司，表现出更高波动性和更大幅度的回调。有分析提及“七西格玛级”崩盘前夜，暗示此前白银的抛物线暴涨后遭遇剧烈回调。
  沪银主力合约涨超3%，盘中一度涨超4%。水贝市场出现高溢价销售白银现象，有商家直言“加钱也不卖”。现货白银日内下跌3%。
• 铂金：铂金价格也出现剧烈波动，从盘初突破2130美元/盎司关口后大幅下跌，一度跌破2070美元/盎司，日内跌幅近2.6%，随后有所反弹并在2080-2110美元/盎司区间震荡。
• 钯金：信息较少，仅提及日内跌幅约1%。
• 整体趋势：贵金属市场整体进入高波动时代，避险光环可能有所消退，短期内受获利回吐、美元走势和地缘局势变化的多重影响。市场正在等待美国即将公布的经济数据以获得更明确的方向指引。
  “商品大王”吉姆·罗杰斯表示已清空全部美股持仓，转而将黄金、白银和铜等实物商品视为“完美的保险单”，并计划将其作为遗产留给后代，尤其看好铜，认为其需求激增但供应受限。
• 铜：国际铜主力合约涨超1%。铜价在亚洲早盘持平，分析师指出智利铜业面临供应问题及美国关税担忧可能提振价格。

大宗商品趋势

• 原油：布伦特原油期货主力微跌。短期内，美原油被建议震荡上行，逢低吸纳。中东原油基准价格保持稳定，得益于印度炼油商为替代俄罗斯原油而进行的采购。亚洲油品市场走势分化，高硫燃料油现货溢价趋坚，柴油现货溢价保持坚挺，汽油裂解价差升至1月21日以来最高水平。壳牌表示，凭借成本优势，无需近期收购即可实现2030年目标。
  SC原油、燃料油主力合约涨超1%，委内瑞拉最大炼油厂因停电暂时停产。
  叙利亚石油公司首席执行官表示康菲石油公司已接近达成陆上协议，巴尼亚斯炼油厂的日产量预计到10月将达到13万桶。英国石油公司（BP）临时首席执行官表示，公司正在努力获取美国外国资产控制办公室（OFAC）针对马纳金-科库伊纳油田的许可证。挪威国家石油公司（Equinor）计划到2030年将国际石油产量提高至每日90万桶油当量，并恢复与坦桑尼亚的液化天然气项目谈判。壳牌CEO表示，公司无需投入大量资本即可捕获美国液化天然气价值，通过承购协议管理价格风险。
  英国石油公司（BP）上游业务主管表示，公司不急于为巴西布梅朗吉油田（Bumerangue）寻找合作伙伴，可能会在拥有100%所有权的情况下，经历完整的回旋镖式评估阶段。其执行副总裁也表示，评估该油田的可采储量为时过早。
• 天然气：欧洲基准批发天然气价格保持稳定，温和气温与高风力发电输出带来的弱需求预期与对欧洲低储气水平（自2022年以来同期最低）的担忧相互抵消。
  日本1月液化天然气（LNG）现货合约价格为每百万英热单位11.30美元。
  全球LNG市场：挪威DNB银行预计，即使卡塔尔大型液化天然气项目投产时间延迟，2026年全球液化天然气市场仍将相对平衡。
• 工业金属：铜价承压回落，伦敦金属交易所（LME）、上海期货交易所和COMEX的铜库存均达到高位或创纪录，且在春节假期前交易活动清淡，需求降温，共同导致价格下跌。其他LME金属也普遍下跌。
  沪锡主力合约涨超3%，盘中涨超5%。
• 农产品：中国棉花价格指数（CCIndex）小幅上涨。亚洲早盘棕榈油价格上涨，受国际豆油价格走强提振。然而，马来西亚棕榈油局数据显示，1月出口量增长而产量下降，导致期末库存显著减少，预示供应趋紧。法国上调了冬小麦和冬油菜籽的种植面积预估，因价格优势。孟加拉国将采购美国大豆、小麦、棉花和玉米。
  豆一主力合约涨超1%。
  马来西亚1月棕榈油出口量环比下降14.25%。印度尼西亚为棕榈油种植恢复项目拨款6.48亿美元。农业农村部监测显示，“农产品批发价格200指数”比昨天下降0.01个点。
  棕榈油价格下跌，主要受需求疲软担忧影响，2月1日至10日期间出口环比下降超过14%，且相对于其他植物油的价格竞争力也在减弱。
• 其他：国际镓价两年内涨近三倍，创历史新高，美国正投入巨资寻求供应链自主。液化石油气期货主力日内涨幅达1.17%。
  化工品：烧碱主力合约涨超2%，多晶硅、苯乙烯、焦煤、纸浆、纯苯、液化石油气（LPG）等期货合约有涨有跌。PTA价格未来有上涨预期。
  集运指数欧线期货主力合约日内跌超4%。电池级碳酸锂（早盘）中间价报136800元/吨，较上日上涨100元/吨，期货盘面震荡。
  DRAM颗粒：国际DRAM颗粒现货价格整体稳定，DDR5部分颗粒在连续几日小幅下跌后，今日出现小幅上涨。
  氮化镓（GaN）技术：英飞凌发布《2026年GaN技术展望》，预计2025年至2030年氮化镓市场复合增长率达到44%，2026年营收预计达9.2亿美元，同比增长58%。
  炼焦煤：蒙古国进口炼焦煤市场震荡运行，下游企业询盘问价偏低，临近假期采购情绪低迷，市场成交氛围冷清。
  夜盘期货：夜盘期货开盘，低硫燃油、液化石油气涨逾1%，燃油、原油、烧碱等上涨；沪锡、焦煤、玻璃、沪银等下跌。集运指数欧线期货连续跌4.57%，工业硅连续跌1.53%，菜籽连续涨1.50%，丙烯连续涨1.23%，多晶硅连续跌1.23%。氧化铝连续主力合约日内跌1%-2%，玻璃连续主力合约日内跌1%。
  波罗的海干散货指数：跌0.69%，至1882点。
  可可期货：洲际交易所（ICE）伦敦可可期货下跌逾3%，至每吨2842英镑。

重要人物言论

美国政府官员

美国总统特朗普

• 当前美国发展态势与中期选举： 特朗普表示，当前美国发展态势积极，应在中期选举中着力宣扬这一成就。
• 美联储主席人选沃什与经济增长： 他称若凯文·沃什能胜任新任美联储主席，有望推动美国经济实现高达15%的增长，甚至更高。他将沃什描述为“真正高素质的人”，并认为当初选择杰罗姆·鲍威尔是一个“巨大的错误”。这一表述设定了一个远超当前美国经济潜在增长水平的乐观目标，也反映出若沃什获得任命，其在货币政策与经济增长方面将面临极高期待与压力。
• 对鲍威尔的评价： 特朗普称鲍威尔不称职，并质疑他是否腐败。当被问及对鲍威尔的调查是否值得推迟沃什的美联储主席任命时，特朗普回答“不知道”。
• 推翻气候裁决： 据《华尔街日报》报道，特朗普计划在一次大规模监管撤销中推翻具有里程碑意义的气候裁决。
• 美加跨国大桥项目与贸易： 特朗普正在阻挠连接美国和加拿大的戈迪·豪跨国大桥项目。他抱怨加拿大对美贸易“不公平”，并威胁称，除非美国获得充分补偿并拥有“该资产的一半”，否则将阻断其通车。他还攻击加拿大乳制品进口税“不可接受”，给美国农民带来巨大财务风险。
• 人工智能数据中心协议： 据Politico援引政府官员报道，特朗普政府希望科技公司承诺加入一项关于人工智能数据中心的新协议，以确保数据中心不会推高家庭用电价格、不会使水资源紧张，也不会破坏能源电网，并规定推动需求增长的企业应承担新基础设施的费用。
• 芯片关税豁免： 据《金融时报》报道，特朗普政府计划为亚马逊、谷歌和微软等科技巨头的超大规模数据中心运营商提供芯片关税豁免，以支持美国人工智能产业的发展。此举与台积电的投资承诺挂钩，并旨在激励美国国内芯片制造。

白宫官员

• 以色列与约旦河西岸局势： 白宫官员表示，美国总统特朗普已明确表示不支持以色列吞并约旦河西岸。稳定的约旦河西岸局势有助于保障以色列安全，并符合特朗普政府在该地区实现和平的目标。
• 卫生基金削减： 白宫表示，将从四个州削减6亿美元的卫生基金。
• 印度贸易协议： 白宫宣布，印度将采购价值超过5000亿美元的美国能源、信息和通信技术、农业、煤炭及其他产品。印度还将取消或降低对所有美国工业品以及包括干酒糟、红高粱、树坚果、新鲜及加工水果、某些豆类、大豆油、葡萄酒和烈酒在内的多种食品和农产品的关税。印度将取消其数字服务税，并承诺就一套强有力的双边数字贸易规则展开谈判。
• 孟加拉国贸易协议： 白宫公布与孟加拉国签署的贸易协议，孟加拉国为美国工业和农产品提供优惠市场准入，美国将对孟加拉国商品加征的“对等关税”税率从20%降至19%，并考虑免除对该国部分纺织和服装产品加征的“对等关税”。

美国司法部

• 反垄断部门副主管离职： 美国司法部反垄断司副主管马克·哈默宣布，在任职近一年后离开特朗普政府，将重返私人执业。他于去年3月加入司法部，主管诉讼与民事执法工作。

美国财长贝森特

• 会见参议院财政委员会成员： 贝森特定于2月10日会见参议院财政委员会共和党成员。

美国战争部长赫格塞斯

• 国防预算警告： 赫格塞斯警告称，来年国防预算可能达到1.5万亿美元。

白宫经济顾问哈西特

• 就业增长与生产率： 他表示，未来几个月美国就业增长可能进一步放缓，主要原因是劳动力增长放缓与生产率持续提升。他指出，劳动力供给因移民政策收紧而收缩，同时生产率提高使单位劳动者产出增加，经济可在就业增长低迷情况下继续保持扩张。

美国贸易代表格里尔

• 关键矿产协议： 已开始就关键矿产商讨协议，重申关键矿物事关国家安全。
• 美加谈判： 美国与加拿大的谈判主要针对跨国大桥议题，并表示特朗普总统对这一问题存在合理关切。
• 美墨加协定审查： 格里尔表示必须审查美墨加协定。
• 与墨西哥谈判： 正与墨西哥展开谈判，谈判将继续以双边方式进行。
• 印度能源采购与供应链： 印度已开始逐步减少从俄罗斯购买能源，并称印度方面非常坚定。他还表示，已就来自委内瑞拉的石油与印度进行了商谈，并认为印度可能成为转变供应链的中转站。
• 印尼贸易： 预计印尼将成为下一个重点国家，并预计将在未来几周内与印尼敲定最终协议。
• 关税工具： 在谈及关税案时表示，美国有其他工具，希望保持政策连续性。

美国农业部长

• 孟加拉国农产品采购： 孟加拉国将购买大豆、小麦、棉花和玉米。

白宫贸易顾问纳瓦罗

• 就业数据： 劳工的遣返正在影响就业数据，认为需要修正对月度就业数据的预期，并不预期就业数据会疲软。

美国驻北约大使惠特克

• 对乌援助与欧洲防务：就为乌克兰提供的 PURL 武器采购计划以及英国向乌克兰出售武器的计划，他预计在部长级会议上会有更多消息公布。他强调，任何能够让盟友挺身而出、承担更多责任并在联盟中发挥更大领导作用的举措，都是好消息。惠特克表示，美国希望欧洲能够接管欧洲大陆的常规防御，但他明确指出，美国不会撤离。

美国证券交易委员会（SEC）委员 Mark T. Uyeda

• 证券代币化与监管：强调证券代币化正从概念走向实际应用，SEC 不应为此设置不必要的监管障碍。他指出，在特朗普政府时期，SEC 已停止以执法作为主要监管表态方式，转而通过指引、公开征求意见及豁免试点来推动创新，以在确保投资者保护的前提下，探索链上证券与现实世界资产（RWA）的合规落地。Uyeda 认为，代币化有望减少中介环节、压缩结算周期并提升透明度，但同时强调代币化证券仍需遵循现行的证券法框架。在 2026 年资产管理衍生品论坛上，他重点介绍了国债清算规则的实施进展和证券市场代币化的发展。SEC 已批准 CME Securities Clearing 和 ICE Clear Credit 两家新的清算机构注册，为市场参与者提供了更多的清算选择。引用金融研究办公室的数据，Uyeda 提到如果相关规则能在 2025 年前 8 个月实施，美国全球系统重要性银行平均可释放 345 亿美元的资产负债表空间。他强调，SEC 的规则应保持技术中立，关注结果而非过程，同时确保适当的投资者保护措施。

联邦储备委员会联邦咨询委员会人事任命

• 新成员任命：第一公民银行董事长兼首席执行官弗兰克·B·霍尔丁已被任命为联邦储备委员会联邦咨询委员会成员。

美国司法部打击加密诈骗

• 加密诈骗判决：美国司法部通报，一名同时持有中国与圣基茨和尼维斯国籍的男子 Daren Li，因参与跨国加密货币投资诈骗，被法院缺席判处最高法定刑期 20 年联邦监禁。判决指出，Li 涉嫌与同伙在柬埔寨诈骗中心运作多起加密投资骗局，通过社交媒体、电话及伪造交易平台诱骗受害者，其涉及洗钱金额超过 7360 万美元，其中至少 5980 万美元来自美国壳公司渠道。美国加州中区联邦法院判处 Daren Li 20 年监禁及 3 年监督释放，为法定最高刑罚。该案涉及领导全球加密投资骗局，窃取受害者超过 7300 万美元，主要受害者为美国投资者。

美国联邦储备委员会官员

美联储理事米兰

• 资产负债表与货币政策： 米兰表示，美联储的资产负债表需要缩小规模，但这不应排除政策制定者在经济危机期间选择大规模资产购买的可能性。他指出，缩减美联储资产负债表将减少其在金融市场的影响力，并在未来发生危机时为政策制定者提供更多选择。他认为，当利率处于零下限且处于金融危机中期时，扩张资产负债表是正确的举措，但应“保持火药干燥”，以备需要采取此类行动时使用。他支持逐步缩减资产负债表的计划，但强调这无法立即完成，因为在实现这一目标之前，在监管流程上还有许多障碍需要跨越。

美联储主席鲍威尔

• 劳动力市场复杂性： 此前指出，当前劳动力市场面临供需同步萎缩的复杂局面，导致就业数据难以解读。若供给收缩为主因，可能推升工资与通胀，延缓降息；若需求疲软为主导，则需降息以支持经济。

获提名美联储主席的沃什

• 生产率与货币政策： 认为生产率提升可能抑制通胀并影响货币政策路径。

美联储理事 Christopher Waller

• “精简版主账户”与加密市场：计划在今年底前推出“精简版主账户”，旨在允许部分机构有限接入美联储支付体系，但这些账户将不计息，且不可使用贴现窗口等核心功能。他表示希望在完成意见协调后尽快落地该方案。他认为，美国国会推进加密市场结构性立法的进展受阻，这种不确定性叠加市场情绪的降温，导致去年特朗普上任初期带来的加密货币市场“亢奋”正在消退，比特币等主要资产价格已出现明显回落。

纽约联储担保隔夜融资利率（SOFR）数据

• **SOFR 报 3.63%**：上个交易日（2月9日）SOFR 报 3.63%，较前一天的 3.64%略有下降。

市场对美联储降息预期的变化

• 降息预期增强：在美国 12 月零售销售数据表现低于预期后，美债期货全线攀升，各期限美债收益率普遍下跌 3-5 个基点。与美联储会期对应的 OIS 定价显示，市场对年底前降息的预期略有增强，预计到 12 月总计降息 58 个基点，高于周一收盘时的 56 个基点。

美国政府经济数据发布

美国商务部

• 12月零售销售： 12月零售销售额环比零增长（远低于市场预期的+0.4%），同比仅增长2.4%。剔除汽车销售后，零售销售额同样环比零增长（低于预期+0.3%）。剔除汽车和汽油的核心零售销售额环比零增长。关键的控制组销售额（剔除汽车、汽油、建筑材料和餐饮服务）环比下降0.1%（远低于预期+0.4%），11月数据被下修为增长0.2%。数据显示消费者支出出现广泛停滞甚至收缩，尤其在非必需消费品领域，可能反映高利率环境下家庭预算压力的增加。疲软的数据可能强化市场对美联储未来降息的预期，并对美元及美债收益率构成下行压力。数据的意外停滞及前值向下修正，可能导致经济学家下调对第四季度消费者支出和GDP增长的预估。

美国劳工部

• 第四季度就业成本指数： 第四季度就业成本指数环比增长0.7%（低于市场预期的+0.8%），也低于第三季度0.8%的增幅。其中，工资与薪金成本环比增长0.7%，福利成本环比增长0.7%，均较前一季度放缓。数据增幅放缓且全面低于预期，表明劳动力成本上行压力可能正在得到缓解，这与近期其他显示劳动力市场降温的数据信号一致。

其他重要消息来源

中国政府与官方机构

• 市场监管总局（国家标准委）：
  • 批准发布一批重要国家标准，涉及新兴领域（脑机接口、数字孪生等 5 项，厘清参考框架和数据形式）、新材料产业（氮化铝单晶抛光片、碳纤维增强复合材料等 47 项）、交通物流（智能网联汽车 2 项涉及自动驾驶和自动泊车系统性能试验、汽车车门把手、自适应巡航控制系统等 6 项）、实验动物（动物模型鉴定与评价技术规范、皮肤病原真菌检测方法等 15 项），旨在助力前沿技术、新材料产业、交通物流等领域高质量发展。
  • 无条件批准广西能源集团收购中电投广西核电有限公司股权案、贵州省水利投资（集团）有限责任公司收购贵阳市水务环境集团有限公司股权案、黑石公司与 TPG 公司收购豪洛捷公司股权案。
  • 公布老人鞋等 16 种产品质量国家监督抽查结果，共抽查 1234 批次，发现 190 批次不合格产品（4 批次违法违规，186 批次检验不合格）。
  • 公布春节热销食品安全专项抽检结果，抽检 6.7 万批次，合格率 98.38%。乳制品、方便食品、罐头等 9 类食品未检出不合格样品，但提示需注意水果及水果制品、调味品中超范围超限量使用食品添加剂以及食用农产品中农兽药残留等问题。
• 工信部等五部门：
  • 联合印发《科技服务业标准体系建设指南（2025 版）》，提出到 2027 年新制定科技服务业国家和行业标准 40 项以上，到 2030 年达 80 项以上，以构建高质量发展的标准体系。
  • 发布《关于加强信息通信业能力建设 支撑低空基础设施发展的实施意见》，旨在通过提升技术、产业供给、网络支撑和安全保障能力，有序推进低空场景通信网络建设，丰富感知技术，辅助提升导航定位精度，支撑低空智能网联系统，为低空经济提供基础。目标到 2027 年，全国低空公共航路地面移动通信网络覆盖率不低于 90%，并研制不少于 10 项信息类基础设施标准。意见还强调综合应用卫星通信、地面移动通信等方式，为 300 米以上低空空域及偏远地区提供网络覆盖。
• 国家医保局：
  • 公布 1 至 8 批国家集采药品新一轮接续采购拟中选结果，涉及 316 种常用药品，1020 家企业的 4163 个产品获得拟中选资格，覆盖抗感染、抗肿瘤等 26 个治疗领域。
  • 发布医保领域“高效办成一件事”2026 年度第一批重点事项清单，明确所有省份开通职工医保个人账户跨省共济。2026 年底前，全国 80% 的定点医疗机构实现即时结算；至少开展一批次国家组织药品和高值医用耗材集中带量采购；基本实现住院分娩生育医疗费用省内跨统筹区直接结算。
• 国家卫生健康委、国家中医药局、国家疾控局：
  • 决定 2026 年在全国卫生健康系统组织实施十项为民服务实事项目，包括新增儿童常见病诊疗、心理门诊、健康体重管理门诊服务，推进医疗机构检查检验项目互认，提供血液透析服务，早孕关爱门诊服务，新增普惠托位 15 万个，为 13 周岁女孩免费提供 HPV 疫苗接种，开展“西医学习中医”培训，举办健康知识讲座等。
  • 国家卫健委提醒，“轻医美”本质是医疗行为，必须在取得医疗美容服务资质的医疗机构中开展、由专业医务人员操作。生活类美容机构、美发店、美甲店等严禁开展“轻医美”项目。
• 全国人大农业与农村委员会：
  • 我国已基本完成农业法修改工作，拟适时提请全国人大常委会会议审议。
• 珠海市市长吴泽桐：
  • 代表珠海市人民政府作大会报告时提出，2026 年珠海地区生产总值增长预期目标为 5%—5.5%。
• 河南省工业和信息化厅：
  • 印发《河南省护航新型工业化网络和数据安全 2026 年工作方案》，目标到 2026 年底实现网络和数据安全政策宣贯规上工业企业全覆盖，新增 1000 家规上工业企业开展数据分类分级保护，网络安全贯标达标工业企业不少于 100 家。
• 国铁太原局：
  • 雄忻高铁最后一座隧道常青隧道实现顺利贯通，标志着全线所有隧道全部贯通，为后续工程推进奠定基础。
• 中国央行：
  • 今日开展 3114 亿元 7 天期逆回购操作，操作利率为 1.40%（与此前持平），当日有 1055 亿元逆回购到期，实现净投放 2059 亿元。
  • 人民币汇率中间价：美元/人民币报 6.9458（下调 65 点，人民币升值），欧元/人民币报 8.2513（上调 467 点），港元/人民币报 0.88882（下调 8.7 点），英镑/人民币报 9.4795（上调 452 点），澳元/人民币报 4.9055（上调 307 点），加元/人民币报 5.1071（上调 301 点），100 日元/人民币报 4.4389（上调 264 点），人民币/俄罗斯卢布报 11.1343（上调 260 点），新西兰元/人民币报 4.1877（上调 121 点），人民币/林吉特报 0.56723（下调 6.2 点），瑞士法郎/人民币报 9.0316（上调 955 点），新加坡元/人民币报 5.4762（上调 147 点）。
  • 离岸人民币兑美元升破 6.91 关口，为 2023 年 5 月以来首次。
  • 发布 2025 年第四季度中国货币政策执行报告：
    • 政策总基调： 继续实施适度宽松的货币政策，将促进经济稳定增长、物价合理回升作为重要考量，把握好政策力度、节奏和时机。加强货币政策与财政政策的协调配合，发挥政策协同效应。
    • 货币工具： 灵活高效运用降准（2025年5月下调0.5个百分点）、降息（全年下调政策利率0.1个百分点）等多种政策工具，保持流动性充裕。阶段性暂停/恢复国债买入操作，未来将常态化开展国债买卖操作，关注长期收益率变化。
    • 信贷结构： 加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的支持力度，发挥好货币政策工具总量和结构双重功能，落实金融“五篇大文章”，增加科技创新和技术改造再贷款额度，创设服务消费与养老再贷款。
    • 利率机制： 进一步完善利率调控框架，强化央行政策利率引导，促进社会综合融资成本低位运行。加强利率政策执行和监督，降低银行负债成本。
    • 房地产： 着力推动保障性住房再贷款等金融政策措施落地见效，完善房地产金融基础性制度，助力构建房地产发展新模式。
    • 绿色金融： 全力做好绿色金融大文章，研究制定金融机构碳核算国家标准，支持金融机构有序参与全国碳市场建设，稳妥推进碳金融产品和衍生工具创新。
    • 资本市场： 持续增强债券市场功能，高质量建设和发展债券市场“科技板”，支持民营科技型企业和股权投资机构发债融资。促进资本市场平稳运行，继续实施股票回购增持再贷款。
    • 汇率政策： 坚持以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，保持汇率弹性，防范汇率超调风险，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。
    • 金融稳定： 拓展丰富中央银行宏观审慎和金融稳定功能，完善宏观审慎和金融稳定管理工具箱，维护金融市场稳定，坚决守住不发生系统性金融风险的底线。持续夯实系统重要性金融机构附加监管。
    • 流动性观察： 报告指出，居民储蓄资产在银行存款与资管产品等金融资产之间的配置与选择更加多元，这更多影响银行负债结构，不直接等价于整个金融体系和实体经济流动性状况的较大变化。
  • 高层会议： 中国人民银行、国家外汇局召开 2026 年全面从严治党暨纪检监察工作会议。党委书记、行长潘功胜部署贯彻落实党中央重大决策部署、加强对“一把手”等关键少数的监督、持续深化正风肃纪反腐等八项任务。副行长、国家外汇局党组书记、局长朱鹤新要求扎实推动巡视整改、强化权力运行监督制约等四项工作。驻中国人民银行纪检监察组组长、中国人民银行党委委员曲吉山部署政治监督、作风建设、一体推进“三不腐”等五项工作。
• 财政部：
  • 发行 1 个月期国库现金定存，中标利率 1.73%（上次为 1.73%）。
  • 发行 63 天期、91 天期和 7 年期债券，发行利率分别为 1.2018%、1.2271%和 1.6130%，投标倍数介于 3.19 倍至 8.13 倍。
• 外交部副部长马朝旭：
  • 出席 2026 年金砖国家协调人第一次会议，表示习近平主席提出“大金砖合作高质量发展”重要理念和“五大金砖”合作布局，中方愿与各成员国深化务实合作，推动“大金砖合作”发展。
• 中共中央政治局委员、外交部长王毅：
  • 在广州出席 2026 年亚太经合组织（APEC）第一次高官会开幕式，指出今年中国第三次担任 APEC 东道主，主题为“建设亚太共同体，促进共同繁荣”，重点推动树牢“一个目标”、探索“两条路径”（亚太自贸区、互联互通网络）、加快“三个转型”（数字化、智能化、绿色化）和深化“多元合作”。
  • 将于 2 月 11 日访问匈牙利，并赴德国出席第 62 届慕尼黑安全会议，在“中国专场”发表演讲。中方愿同匈方一道，落实好两国领导人重要共识，深化战略沟通，拓展务实合作，推动中匈、中欧关系行稳致远。
• 中国驻英国使馆发言人：
  • 就英方操弄 BNO 问题答记者问，表示中方坚决反对干涉中国内政，敦促英方停止政治操弄，否则必将自取其辱、自食恶果。
• 国防部新闻局副局长、新闻发言人蒋斌大校：
  • 表示中国始终是非洲国家最可信赖的伙伴和兄弟，中国军队将继续秉持真实亲诚理念，与非洲国家军队真诚合作，践行全球安全倡议，为构建新时代全天候中非命运共同体作出贡献。
  • 介绍了中国空军八一飞行表演队第 13 次飞出国门，圆满完成第十届新加坡航展任务，并由运油-20A 伴随保障“一站式”直达。
  • 表示，日本政府以“解释”宪法的伎俩不断突破“专守防卫”原则，解禁集体自卫权，以“防御”为借口大力发展进攻性武器装备，为日本“再军事化”披上虚伪的“法治”外衣。如今又明目张胆谋求将自卫队写入宪法，这并非完善法律，而是掏空“和平宪法”根基，是谋求军事松绑，妄图重走军国主义邪路。国际社会应高度警惕并坚决遏制。
  • 就黄岩岛问题奉劝菲律宾：黄岩岛是中国固有领土，从来不在菲律宾的领土范围之内。菲方有关部门采取诱骗鼓动手段，将无辜渔民推到一线作为侵权挑衅的工具，甚至人为制造摩擦以便对中方炒作抹黑，这充分说明他们根本不在意渔民的生计福祉乃至生命安全。中方奉劝菲方停止不择手段的政治操弄和自导自演的海上闹剧，中方将持续对黄岩岛及其附近海域依法行使主权和管辖权，坚决捍卫国家领土主权和海洋权益。
  • 警告“台独”武装：就台军计划将“海马斯”系统前推至澎湖与东引，打击范围能覆盖福建、浙江等地解放军阵地，以及台学者透露台防务部门曾提出对解放军“先制打击”构想回应称，“台独”分子的想法荒诞不经、自不量力。在解放军的强大实力面前，“台独”武装若胆敢挑起战端，必遭灭顶之灾。
• 中美企业合作对接项目：
  • 迎来 20 周年活动，由中国贸促会、美国驻华大使馆和美国商务部国际贸易署共同主办，旨在推动中美工商界在数字经济、商务、医疗、新能源汽车等领域深度合作。
• 中柬公私领域对话机制：
  • 首次会议在柬埔寨首都金边举行，柬埔寨副首相孙占托感谢中资企业贡献，希望通过对话机制积极回应中资企业诉求。中国驻柬大使汪文斌表示会议开好头，希望双方秉持务实、专业、合作精神。
• 国务院新闻办公室：
  • 发布《“一国两制”下香港维护国家安全的实践》白皮书，系统回顾香港维护国家安全历程，重申中央维护国家安全、捍卫“一国两制”原则立场。
• 中央人民政府驻香港特别行政区联络办公室发言人：
  • 发表谈话支持白皮书，强调维护国家主权、安全、发展利益是“一国两制”方针的最高原则。
• 外交部驻港公署：
  • 坚决支持香港特区法院依法对黎智英的量刑裁决，强烈不满并谴责美、英、澳等国家和欧盟官方及政客的干预言论，重申黎智英案属香港特区内部事务，敦促有关国家停止干预。
• 香港特区行政长官李家超：
  • 表示法庭依法重判黎智英彰显法治和公义。
  • 就涉长和巴拿马港口一事，表示特区政府强烈不满巴拿马最高法院裁决，敦促巴拿马政府尊重合约精神，反对外国政府使用胁迫手段。
  • 表示将尽快敲定宏福苑居民长远住宿方案，政府需小心处理，平衡各方意见。
  • 欢迎并全力支持和履行《“一国两制”下香港维护国家安全的实践》白皮书。
  • 表示香港将制定五年发展规划，构建系统性政策框架，对重点发展领域作出更精准、细致的部署，全面、主动、积极对接国家“十五五”规划。将重点从五个方面进行对接：一是巩固提升香港国际金融中心地位，对接国家建设金融强国；二是巩固提升香港国际航运中心地位，对接国家建设交通强国；三是巩固提升香港国际贸易中心地位，对接国家建设强大国内市场和贸易强国；四是建设国际创新科技中心，对接国家加快高水平科技自立自强；五是打造国际高端人才集聚高地，对接国家建设教育强国、科技强国、人才强国。
• 国务院港澳事务办公室发言人：
  • 发表谈话表示，白皮书对全面准确、坚定不移贯彻“一国两制”方针，进一步做好香港维护国家安全工作，以高水平安全护航“一国两制”事业高质量发展，具有重大而深远的意义。
• 中共中央政治局常委、全国政协主席王沪宁：
  • 在 2026 年对台工作会议上讲话，强调要坚持一个中国原则和“九二共识”，团结广大台湾同胞，打击“台独”分裂势力，反对外部势力干涉，维护台海和平稳定。要秉持“两岸一家亲”理念，畅通两岸人员往来，扩大民间交流，支持台湾青年来大陆学习工作生活，推动中华文化弘扬，深化两岸融合发展。
• 十四届全国人大财政经济委员会副主任委员易炼红：
  • 涉嫌严重违纪违法，正接受中央纪委国家监委纪律审查和监察调查。
• 最高人民检察院：
  • 对国家国防科技工业局原党组成员、副局长张建华涉嫌受贿、利用影响力受贿案提起公诉，张建华已被逮捕。
• 十三届贵州省政协原常委、教科卫体委员会原主任杨柱：
  • 因丧失理想信念、对抗组织审查、违规宴请、为他人谋取人事利益、收受财物、不正确履行职责、违规干预市场经济、利用公权力权钱交易等问题被“双开”。
• 国家发展改革委等部门发布关于加快招标投标领域人工智能推广应用的实施意见：
  • 提出 2026 年底，招标文件检测、智能辅助评标、围串标识别等重点场景在部分省市实现全覆盖应用；2027 年底，更多重点场景在全国范围内推广应用，形成一批模型训练、场景应用、机制保障等方面的经验做法，有效促进招标投标市场规范健康发展。
• 国家数据局综合司发布关于做好公共数据资源授权运营信息披露工作的通知：
  • 要求县级以上地方数据管理部门、国家行业主管部门数据管理机构指导监督实施机构和运营机构做好信息披露工作。
  • 信息披露以年为周期开展，于每年 3 月底前对上一年度授权运营情况进行披露。
• 国务院办公厅转发民政部等十部门《关于进一步加强养老机构安全管理的意见》：
  • 提出健全完善养老机构安全管理机制，压紧压实各方责任，及时消除各类安全风险隐患，坚决遏制重特大安全事故发生。
  • 到 2026 年底，深入排查整治养老机构存量安全风险隐患，推动安全风险隐患动态清零。
  • 到 2027 年底，因地制宜加强人防、物防、技防，养老机构本质安全水平明显提升。
  • 到 2028 年底，养老机构安全管理长效机制进一步巩固完善，安全形势持续稳定向好。
• 中国外交部发言人林剑表示：
  • 香港事务纯属中国内政，任何外国无权说三道四。中方已向有关国家和机构提出严正交涉（针对美英澳欧盟涉黎智英案声明）。
  • 中方已多次阐明，真正的对话应建立在尊重对方、恪守共识的基础上。“嘴里喊着对话，手上却忙着对抗，这样的对话没人会接受。”林剑表示，日方如果真心想发展中日战略互惠关系，很简单也很明确，就是撤回高市涉台错误言论，恪守中日四个政治文件和日方作出的政治承诺，以实际行动展现对话的诚意。
  • 中方坚决反对个别国家和机构借香港特区司法案件恶意抹黑香港、诋毁香港法治、干涉中国内政，黎智英案事实清楚、罪证确凿，香港司法机关依法裁决合法正当、不容置喙。
  • 中荷都是全球的重要经济体，互为重要合作伙伴。长期以来，双方秉持开放务实的精神，推进互利合作。希望并相信荷兰新政府将继续秉持客观理性对话态度，同中方一道推动双边关系稳健发展。
  • 泰国已顺利举行全国大选。作为泰国的亲密友邻，中方支持泰国走符合本国国情的发展道路，支持泰国保持稳定和发展，愿同泰方一道深化各领域互利合作，推动中泰命运共同体建设走深走实，更好造福两国人民。
  • 近日中菲外交部官员在菲律宾宿务举行双边会见，就涉海等共同关心的问题坦诚深入交换了意见。双方同意继续通过外交渠道保持沟通，妥善处理涉海分歧，管控好海上局势。
  • 目前没有接到中国公民滞留报告。中方坚定支持古巴维护国家主权和安全，反对外来干涉，将一如既往向古方提供力所能及的支持和帮助。
• 上海市国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要发布：
  • “十五五”时期，金融市场交易总额达到 4500 万亿元以上，服务贸易进出口额突破 3000 亿美元，全社会研发经费支出相当于地区生产总值比例达到 5%以上，数字经济核心产业增加值占地区生产总值比重达到 20%以上。
  • 到 2030 年，工业增加值占地区生产总值比重力争保持在 20%以上，工业战略性新兴产业总产值占规模以上工业总产值比重达到 50%以上。
• 上海市经信委发布《上海市智能网联汽车发展报告（2025 年度）》：
  • 2025 年，全市累计开放 3173 条 5238.82 公里自动驾驶测试道路，涉及 2144 平方公里，覆盖约 1/3 市域面积，打通各区联通链路，形成跨区域联动、广域覆盖的测试路网格局。
  • “十五五”期间，上海将迈向“全城融合”的发展新阶段，通过大规模、多层次的真实场景开放，按需扩大自动驾驶开放范围。
• 中国国家铁路集团有限公司消息：
  • 2 月 10 日（农历腊月廿三）全国铁路预计发送旅客 1395 万人次，计划加开旅客列车 1363 列。
  • 2 月 9 日，全国铁路发送旅客 1435.5 万人次。
  • 自 2 月 2 日春运启动以来已累计发送旅客 1.01 亿人次，运输安全平稳有序。铁路春运进入节前客流高峰，铁路部门增开夜间高铁，全力满足旅客出行需求。
• 中国计量科学研究院消息：
  • 研制的锶原子光晶格钟 NIM-Sr1，正式获准校准国际标准时间，实现了我国光钟参与校准国际标准时间“零”的突破，将引领我国更多光钟参与校准国际标准时间，全面提升我国在国际时间频率研究领域的影响力。
• 中国科协发布《科技期刊世界影响力指数（WJCI）报告（2025 版）》：
  • WJCI 指数学科排名位列全球前 5%的中国期刊达 76 种。中国期刊整体影响力不断攀升，在部分领域已达到国际顶尖水平。
  • 报告 2025 版收录中国科技期刊 1906 种，比 2020 版增加了 480 种；中国科技期刊刊均 WJCI 指数为 1.490，世界排名第 7 位，比 2020 版上升了 5 个位次；刊均影响因子达 2.434，比 2020 版的 1.105 增长了 1.2 倍。
• 天津市发展改革委发布：
  • 1112 个、总投资 1.82 万亿元市级重点项目清单。今年天津市安排总投资 1.4 万亿元的重点建设项目 824 个，年度计划投资 2021.92 亿元，总投资 4224.7 亿元的重点储备项目 288 个。
• 亚太经合组织第一次高官会全会在广州举行：
  • 中共中央政治局委员、外交部长王毅出席开幕式并致辞。与会各方围绕 APEC“中国年”主题和三大优先领域进行深入讨论，在推进贸易投资合作、深化亚太自贸区建设、提升互联互通水平、加强数字经济合作、促进普惠包容发展等方面进一步扩大了共识。
• 深交所发布关于*ST 立方股票交易的风险提示：
  • *ST 立方股价近期大幅波动，已多次触发股价异动标准。深交所依规对存在异常交易行为的投资者采取了暂停交易等自律监管措施。
  • 鉴于*ST 立方存在重大违法强制退市风险，公司 2021 年至 2023 年连续三年年度报告财务数据涉嫌虚假记载，2021 年和 2022 年连续两年涉嫌虚假记载的营业收入金额合计达到 5 亿元以上且超过该两年披露的年度营业收入合计金额的 50%，涉嫌重大财务造假并触及《创业板股票上市规则》关于重大违法强制退市情形的规定，公司股票可能被强制退市。
• 国家版权局等四部门启动院线电影版权保护专项工作：
  • 春节将至，国家版权局、国家电影局、公安部、文化和旅游部相关部门联合部署开展 2026 年院线电影版权保护“剑影”专项行动，将加大线下巡查和线上监测力度，对偷拍盗录、非法传播、分销侵权盗版 IP 衍生品等违法行为依法从严从重从快查处。
• 水利部部署 2026 年水旱灾害防御工作：
  • 水利部党组书记、部长李国英强调，要全面深入分析研判形势，锚定防洪“四不”和抗旱“三个确保”目标，坚持人民至上、生命至上，体系化、系统性提升水旱灾害防御能力，坚决打赢今年水旱灾害防御硬仗。
• 深圳市“十四五”发展成就及“十五五”规划：
  • 深圳市发展和改革委员会副主任朱云表示，2025 年人工智能等集群增加值实现两位数增长，人工智能核心产业营收约 2200 亿元，产业综合实力稳居全国第一梯队。力争到 2030 年，战略性新兴产业增加值占深圳 GDP 比重达 45%。

欧洲央行经济学家

• 关税对欧元区的影响： 一篇博客文章指出，特朗普关税言论正在拖累欧元区增长和通胀，但受冲击最严重的行业也对利率变化高度敏感。研究结论是，关税导致的需求下降超过了任何推升通胀的供给侧影响，从而对物价构成下行压力，消费者价格水平将降低约0.1%。对欧洲央行而言的好消息是，受关税冲击最严重的行业，对利率变化的反应也最为强烈。这表明，货币政策仍然是抵消关税引发的通货紧缩压力、并缓冲更高贸易壁垒拖累的有力工具。
• 关税冲击与货币政策：在一篇博客文章中指出，针对欧洲商品的进口关税（例如美国实施的关税）会削弱欧元区经济增长并降低通货膨胀。他们认为受影响行业对利率变化的反应最为敏感，因此，宽松的货币政策可以有效抵消反通胀压力并支持经济活动。这些经济学家预计，在关税冲击导致欧元区对美出口减少 1%大约一年半后，消费者价格通胀率会降低约 0.1%。他们强调，货币政策仍然是应对（关税引发的）通货紧缩和缓冲更高贸易壁垒拖累的有力工具。

新加坡金管局

• 货币政策立场： 首席经济学家表示，货币政策立场依然恰当，并取决于全球经济状况。政府表示，如有必要，金融管理局将在年内调整2026年国内生产总值（GDP）增长预测。

谷歌 (Alphabet)

• 英国市场与AI支出： 谷歌对有机会解决英国竞争和市场管理局（CMA）的关切表示欢迎，将继续与CMA进行建设性互动。据报道，谷歌母公司Alphabet计划通过其美元债券发行筹集200亿美元（高于最初预计的150亿美元），已吸引超过1000亿美元的订单，债券最多分为七个期限部分。此外，Alphabet也在向投资者推介其在瑞士和英国的首次发债计划，其中英国市场可能包括一笔罕见的100年期债券，这将是自上世纪90年代末互联网泡沫时期以来，科技公司首次尝试发行如此长期限的债券。这表明该公司对AI基础设施建设的庞大资本支出计划。

其他国家及地区

• 日本政府：
  • 决定将于 2 月 18 日召集特别国会，预计进行首相指名选举。
• 日本财务大臣片山皋月：
  • 志在尽早通过 2026 财年预算案，并尽快通过税制改革方案，确保减轻预算延迟对家庭的影响。
  • 表示下调食品销售税将是临时举措，首相高市早苗将减税措施严格限定为两年，不依赖债券发行，仅适用于食品和饮料。
  • 国民议会目标在夏季前提交关于讨论进展情况的报告。
• 日本经济产业大臣赤泽亮正：
  • 希望尽早实现涨幅超过通胀的工资增长。
  • 表示在熊本生产 3 纳米芯片将提升经济安全。
  • 若获准，将于 2 月 11 日至 14 日访问美国，与美国商务部长讨论 5500 亿美元投资基金中首个项目的组成问题。
• 日本气象厅：
  • 目前未观测到厄尔尼诺或拉尼娜现象，接近拉尼娜的状况正在消退，夏季出现厄尔尼诺现象的概率为 60%。
• 日本厚生劳动省：
  • 初步统计显示，2025 年日本人均实际工资比上年减少 1.3%，连续 4 年下降，主因通货膨胀。
• 韩国财长：
  • 表示任何投资项目最终决定将基于商业可行性和外汇市场状况的全面评估。
  • 拟在法案获国会通过前建立审查美国投资项目的制度，制定特别法需三个月。
  • 韩国政府将启动针对美国投资候选项目的行政级初步审查制度。
  • 密切关注外汇市场，认为韩元疲软是由于供需失衡，而非基本面因素，对此表示担忧。
• 韩国国防部：
  • 计划于 2026 年上半年启动推进核动力潜艇法案通过程序。
• 韩国科学技术部：
  • 指出酷澎（Coupang）数据泄露是因其管理失误所致，未立即更换签名密钥，未能检测或阻止伪造电子访问凭证。
  • 强调必须加强密钥管理，引入检测并阻止未经授权的电子凭证的系统。
  • 表示等待警方调查结果，无法评论是否为单一攻击者所为。
• 韩国贸易委员会：
  • 对原产于中国的单模光纤作出反倾销肯定性终裁，建议征收为期五年的反倾销税，税率均为 43.35%。
• 韩国政府公布医学院渐进扩招方案：
  • 旨在缓解该国医生长期短缺的问题。医学院明年招生名额将增至 3,548 人，较多年来的基准名额增加了 16%。此后，名额将分阶段增加，到 2030 年达到 3,871 人。
• 印度政府：
  • 印度商工部对涉华盐酸乙胺丁醇作出反倾销肯定性初裁，建议征收临时反倾销税，中国生产商武汉武药制药有限公司为 5124 美元/吨，中国其他生产商为 6096 美元/吨。
  • 正与巴西、加拿大、法国和荷兰磋商关键矿产协议，计划在联合勘探、开采、加工和回收领域合作，以扩大获取锂和稀土等关键原材料。
• 印度汽车经销商协会 FADA：
  • 1 月份整体汽车零售量同比增长 17.61%，乘用车零售销量同比增长 7.22%，两轮车零售销量同比增长 20.82%。
  • 对近期前景持谨慎乐观态度，预计未来三个月汽车零售销量将持续全面增长。
• 马来西亚棕榈油委员会主席：
  • 预计到 2027 年，超过 200 万公顷的马来西亚棕榈油种植园树龄将达到 19 年或更长，需要用高产种子材料进行重新种植。
  • 指出印尼土地被征用将导致未来 6 至 8 个月供应减少。
  • 马来西亚 1 月棕榈油出口 148.4 万吨，产量 157.7 万吨，库存 281.5 万吨。
• 印度尼西亚央行高级副行长：
  • 表示有进一步降息的空间，但将取决于数据情况。
• 印尼证券交易所：
  • 与富时指数公司会面后，富时指数公司支持印尼的改革计划，并要求按照既定时间表实施。
  • 表示理解富时（FTSE）不传达其对国家分类相关担忧的决定。
• 印度尼西亚政府：
  • 为棕榈油种植恢复项目拨款 6.48 亿美元。
• 英国首相府发言人：
  • 表示首相斯塔默不会辞职，此前苏格兰工党领袖呼吁其辞职。
• 英国外交部：
  • 9 日发表声明，强烈谴责以色列近期对约旦河西岸的扩张政策，认为其损害和平稳定努力，且单方面改变巴勒斯坦地理或人口结构的企图完全不可接受，违反国际法。呼吁以色列立即撤销这些决定。
• 欧盟议会关于美欧贸易协定的考虑：
  • 欧洲议会正在考虑将美欧贸易协定的批准与特朗普放弃吞并格陵兰岛的威胁挂钩，这使得原本就面临阻力的协定承受更大压力。
  • 欧洲议会贸易委员会主席 Bernd Lange 表示，显然，贸易协定的所有伙伴都需要尊重任何国家的国家主权。
  • 该贸易协议是特朗普去年夏天与欧盟委员会主席冯德莱恩达成的，虽然已部分实施，但仍需议会批准才能正式生效。
• 英国金融行为监管局（FCA）对加密货币的监管行动：
  • 英国金融行为监管局（FCA）已对加密交易所 HTX 启动法律程序，指控其非法向英国消费者推广加密资产服务。
  • FCA 要求社交媒体公司对英国用户屏蔽 HTX 的社交媒体账号，并要求 Google Play 与 Apple 应用商店在英国下架其应用程序。
• 伊朗总统佩泽希齐扬：
  • 表示伊朗与美国举行核问题间接谈判是达成公平核协议的好机会，伊朗寻求保障铀浓缩权利并解除制裁。
• 伊朗武装部队发言人：
  • 警告称，如果美国和以色列犯错，伊朗将果断回应。
• 伊朗国防部：
  • 2 月 9 日表示，“基于安全考量和出奇制胜的原则，伊朗已经停止展示国防成就。”
• 伊朗空军司令阿米尔·瓦赫迪：
  • 表示伊朗空军目前处于最高级别战备状态，已做好充分准备，一旦发生任何侵略行为，将予以坚决果断的回应。
• 伊朗最高领袖顾问拉里贾尼：
  • 抵达阿曼首都马斯喀特进行访问，将讨论地区和国际最新形势以及共同经济合作等议题。
• 委内瑞拉政府：
  • 委内瑞拉最大炼油厂阿穆艾炼油厂因厂区内部电厂故障发生全面停电，多套炼油装置暂时停产。
• 泰国总理：
  • 有信心新政府将执政四年。
• 泰国财政部长：
  • 表示，已要求央行监控泰铢投机行为，若泰铢走强符合基本面，可予接受。
• 西班牙工会：
  • 召集全国范围内的铁路工人举行罢工，要求改善铁路安全状况。在与交通部门举行会议后，宣布暂停罢工活动。
• 法国政府：
  • 第四季度 ILO 失业率 7.9%，高于预期 7.7%和前值 7.7%。
• 法国总统马克龙：
  • 称欧盟与美国在格陵兰问题上的紧张态势远未结束。
  • 认为欧盟与南方共同市场的协议是一项糟糕的协议。
  • 表示未来空战系统（FCAS）战斗机项目并未夭折，是“优秀项目”。
  • 认为让欧洲更主权化的计划进展不够快。
  • 表示美国可能会对计划禁止儿童使用社交媒体的欧盟国家（包括法国和西班牙）进行报复。
  • 呼吁欧洲不要陷入“懦弱的侥幸心理”，来自美国的“威胁”和“恐吓”并未结束。
  • 预计今年将会与特朗普围绕欧盟对数字服务的监管而发生冲突，这可能导致华盛顿对欧盟加征新的关税，西班牙和法国可能因此成为被针对的对象。
• 哈萨克斯坦央行：
  • 1 月黄金和外汇净储备为 695.26 亿美元（环比变动 10.1%）。
• 阿联酋政府：
  • 12 月 M3 货币供应同比增长 17.2%。
• 富时罗素推迟评估印尼股票：
  • 富时罗素当地时间 2 月 9 日宣布，将把原定 3 月的对印尼股票评估推迟至 6 月，原因是“富时罗素外部咨询委员会的反馈”以及“在持续改革背景下难以确定印尼证券的准确自由流通股比例的不确定性”。
• 印度市场监管机构叫停两家新交易所股票期权业务：
  • 印度监管机构已禁止该国两家交易所开展股票衍生品交易，要求优先发展股票交易业务。此举反映出其对印度快速增长的股票衍生品市场持续保持谨慎态度。
• 英国太阳能招标获得创纪录的 4.9 吉瓦：
  • 英国太阳能招标获得创纪录的 4.9 吉瓦。
• 波兰否认参与袭击俄中将：
  • 波兰军事反情报局局长雅罗斯瓦夫·斯特鲁日克表示，俄罗斯方面发布的有关“波兰情报机构参与在俄罗斯组织袭击或破坏行动”的说法是“典型的虚假信息”。
• 德国政府官员针对法国总统马克龙呼吁增加投资一事表示：
  • 这转移了对生产率这一问题的关注。
  • 在现有的欧盟项目（如“下一代欧盟”计划）框架内，仍有大量资金可供使用。
  • E3（英法德）领导人将于周五下午在慕尼黑安全会议期间举行会晤。
  • 默茨将在慕尼黑安全会议期间与卢比奥、王毅、泽连斯基、加利福尼亚州州长等举行双边会晤。
  • 已等待欧盟委员会提出竞争法改革提案很长时间了。
• 欧盟议员利泽表示：
  • 欧盟碳市场配额上限因改革可能下降 3.4%，低于原计划的 4.4%。
  • 从 2029 年起，免费碳排放配额的逐步取消进程可能会放缓。
• 英国债务管理办公室：
  • 在发售 37.5 亿英镑、票面利率 4.125%、2031 年到期的国债时，获得了 3.94 倍的认购倍数。
• 韩国科技媒体 ETNews 报道：
  • 受全球人工智能基础设施投资热潮驱动，韩国企业 2025 年前三季度在北美市场销售额同比增长 14.1%，达 343.8 万亿韩元。IT 与电子板块成为主要增长引擎，销售额增长 20.7%。SK 海力士在美销售额同比飙升 65.5%至 45.2 万亿韩元，该地区占其总销售额超 70%。同期，三星电子北美销售额亦增长 10.2%。
• 俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫表示：
  • 莫斯科和巴黎曾有过接触，如存在意愿，这些接触将有助于两国迅速建立最高级别对话，但目前尚未看到巴黎释放相关信号。克里姆林宫对法国总统马克龙此前关于有必要与俄方建立关系的言论表示赞赏。
  • 关于乌克兰问题的新一轮谈判将很快举行，但具体日期暂未确定。
  • 俄罗斯总统普京当天将进行一次国际通话，佩斯科夫未透露具体通话对象。
  • 普京与南非总统拉马福萨通电话，讨论了乌克兰问题以及进一步发展贸易与投资领域互惠合作等相关议题，并强调继续在二十国集团和金砖国家等框架内协调两国立场的重要性。拉马福萨对俄罗斯推动局势解决的各项努力表示支持。
• 伊朗外交部发言人巴加埃表示：
  • 如果伊朗遭受任何一方的军事侵略，必将予以毁灭性回击。
  • 经验表明，以色列的任何行动都离不开美国的协调与合作。因此，一旦发生此类“邪恶”行径，伊朗的回应将是“令人遗憾的”。
  • 拉里贾尼访问阿曼旨在加强区域合作，伊朗的原则性政策是加强与邻国的关系，奉行睦邻友好。
  • 以色列在伊美谈判中扮演着破坏性角色，呼吁美国外交政策不应受到以色列影响，因为以色列“无视该地区乃至美国的利益”。以色列是该地区不安全问题的主要制造者，反对任何通向和平的外交进程。
• 阿曼苏丹海赛姆会见伊朗最高领袖顾问拉里贾尼时表示：
  • 双方就伊朗与美国谈判的最新进展进行讨论，并探讨如何推动谈判双方达成一项平衡、公正的协议。
  • 双方强调，应重返对话与谈判桌，以促进相互理解、通过和平方式处理分歧，从而推动地区乃至世界的和平与安全。
• 以色列总理内塔尼亚胡启程赴美前表示：
  • 将与美国总统特朗普讨论伊朗、加沙和地区问题。他将向美方提出以色列在涉及伊朗问题上的所谓“原则性立场”，并强调这些原则“不仅关乎以色列，也关乎所有希望实现和平与安全的国家”。
  • 与特朗普的多次会晤体现了以美关系以及他个人与特朗普的“特殊亲密性”。
• 加沙地带媒体办公室发表新闻公报称：
  • 自 2025 年 10 月 10 日停火协议生效至 2026 年 2 月 9 日，以色列方面共被指违反停火协议 1620 次，造成 573 人死亡、1553 人受伤。573 名死者中，99%的死者为平民，包括大量儿童、妇女和老年人。另有 50 人被以军拘留。
  • 公报指责以色列方面未履行多项义务，包括未按约定数量允许卡车进入、未按规定撤出、未充分开放拉法口岸、未保障基础设施维修及医疗物资、安置物资和重型设备进入加沙地带等。
  • 公报呼吁相关方面承担责任，敦促以色列方面全面履行承诺，确保保护平民，保障人道主义援助和燃料安全、及时进入，并按协议内容加快安置设施的进入和部署。
• 扎波罗热核电站方面称：
  • 当地时间 2 月 10 日，因乌军袭击埃涅尔戈达尔工业区，该核电站外部“铁合金-1 号”高压供电线路已断电。

科技与人工智能

• 百度推出“全球搜”和 BaiduWiki 国际版
  百度搜索正式推出“全球搜”功能及百度百科国际版 BaiduWiki。作为出海战略的重要落地，“全球搜”实现了对全球千亿级优质内容的深度索引与理解，并已无缝嵌入文心助手，打通了从海外信息获取到机酒门票预订的跨境交易闭环。BaiduWiki 首批支持英、法、西、俄、日五大语种，已完成 100 万精选中文词条的转化上线。
• 谷歌在新加坡进行新的人工智能投资
  谷歌宣布在新加坡进行新的人工智能投资。其母公司 Alphabet 也启动了首次瑞士法郎债券发行，并着眼于发行英镑债券，包括一笔不寻常的 100 年期债券。
• 哈萨克斯坦能源部与李开复就人工智能赋能能源领域合作签署备忘录
  哈萨克斯坦能源部近日会见李开复，深入交流人工智能在能源领域的应用及合作前景。双方计划在能源领域推进应用型人工智能解决方案，包括研究并实施创建能源领域 AI Agent 智能体的试点项目。
• 字节跳动 Seedance 2.0 暂停真人人脸上传功能
  因 Seedance 2.0 模型在真实感上的突出表现引发对可能混淆现实的担忧，字节跳动官方宣布暂不支持输入真人图片或视频作为主体参考的功能，并表示正在紧急优化，以保障创作环境的健康可持续。
• 腾讯混元开源“极小”模型 HY-1.8B-2Bit 发布
  腾讯混元开源面向消费级硬件场景的“极小”模型 HY-1.8B-2Bit，该模型基于 1.8B 参数小尺寸模型，通过 2Bit 量化技术，等效参数量约 0.3B，实际存储占用仅约 600MB，实现了端侧部署的新突破。
• 思科推出新款 AI 网络芯片
  思科发布了一款名为 “Silicon One G300”的新型交换机芯片和路由器，旨在加速海量数据中心的信息传输。该芯片预计将于今年下半年上市，预计可使部分 AI 计算任务的完成速度提升 28%，将采用台积电的 3 纳米制程技术制造。
• AI 大模型在“洗车问题”上的局限性
  有网友发现，一个简单的“汽车店距离我家 50 米，你说我应该开车去还是走过去”问题难倒了国内外一众 AI 大模型，包括 ChatGPT、千问、DeepSeek、Gemini 3 等，它们给出了多种建议但未能完全理解人类语境中的效率和情境考量。
• 行业首款触物交互全身运控全尺寸人形机器人发布
  北京人形机器人创新中心正式发布新一代通用机器人平台具身天工 3.0，在本体稳定性、运动控制、具身大小脑协同、全自主作业等方面有显著提升，是行业内首个实现触物交互式全身高动态运动控制的全尺寸人形机器人。
• 英飞凌：氮化镓市场 2025 年至 2030 年复合增长率达 44%
  英飞凌发布《2026 年 GaN 技术展望》，预计氮化镓市场 2025 年至 2030 年复合增长率达到 44%，其中 2026 年营收预计达到 9.2 亿美元，同比增长 58%。氮化镓功率器件正加速进入 AI 数据中心、机器人、电动汽车等新兴领域。
• 汇丰：AI 不太可能取代软件供应商
  汇丰分析师表示，软件供应商不太可能被人工智能所取代。他们认为，如果没有软件，人工智能对企业的效用有限；而在企业环境中最大化人工智能的价值，需要与软件应用程序紧密集成。软件供应商比初创公司或独立的大型语言模型提供商更有能力在其自身产品中部署人工智能。

金融与市场

• 欧洲最大资产管理机构减持美元资产
  欧洲最大资产管理机构东方汇理（Amundi）表示，该公司将继续减少美元资产风险敞口，转向欧洲和新兴市场。东方汇理首席执行官瓦莱丽·鲍德松警告说，如果美国经济政策不改变，将继续看到美元走弱，并建议客户减持美元资产以分散投资风险。
• 中航证券 16.1 亿股权被冻结
  天眼查法律诉讼信息显示，中航证券有限公司新增一则股权冻结信息，被执行人为中航投资控股有限公司，冻结股权数额约 16.1 亿人民币，冻结期限为 3 年，执行法院为北京市第三中级人民法院。
• 瑞银财富管理下调标普 500 指数 IT 板块评级至“中性”
  瑞银全球财富管理将美国信息技术板块评级从“有吸引力”下调至“中性”，但同时表示，这不代表对整个科技行业持负面看法，且人工智能带来的机遇远不止局限于该板块。
• 纳指科技 ETF 景顺因溢价停牌
  纳指科技 ETF 景顺（QDII）公告称，近期该基金二级市场交易价格明显高于基金份额参考净值，溢价幅度较大。为保护投资者利益，基金将于 2026 年 2 月 11 日开市起至当日 10:30 停牌。
• 风投加大押注欧洲 AI、国防初创企业
  2025 年欧洲风险投资总额同比增长 5%，达 660 亿欧元，创疫情后新高，主要由欧洲头部人工智能和国防企业的大额融资交易推动。2025 年，欧洲人工智能相关领域的融资交易占全欧风投交易总量的 35%以上，交易总额达 235 亿欧元。
• 外资加速撤离韩国、泰国等地股市，科技股成抛售重灾区
  由于市场担忧巨额人工智能相关资本支出，全球高增长科技股遭遇抛售，2 月第一周外资从亚洲股市流出的规模大幅增加，净卖出价值 97.9 亿美元的股票。韩国首当其冲，外资上周抛售了价值 74.8 亿美元的韩国股票。
• PwC：2025 年中国并购市场显著回暖
  普华永道最新报告显示，2025 年中国企业并购市场显著回暖，全年披露交易总额超 4000 亿美元，同比增 47%，创五年以来首次回升；交易总量突破 1.2 万宗，涨幅近 20%。

行业与公司动态

• 理想汽车将推“门店合伙人”计划
  理想汽车确认，将在 2026 年春节后推行“门店合伙人”计划，以提升门店运营效率和市场响应速度，并计划关闭一些能效低、扩张期铺开的门店。
• 磷酸铁行业春节期间保持生产稳定
  SMM 汇总整理的行业信息显示，2026 年春节期间，国内主要磷酸铁企业多数维持连续生产，局部检修影响可控，受检修影响的产量合计约占统计总月产能的 5.1%-6.3%，影响总体有限。
• 台积电巨额拨款用于先进技术产能升级
  台积电董事会批准拨款约 449.62 亿美元，用于先进技术产能的安装和升级等。此外，台积电 1 月销售额同比增长 36.8%。
• 中芯国际第四季度业绩与 2026 年指引
  中芯国际公告，2025 年第四季度净利润 12.23 亿元，同比增长 23.2%。公司给出的一季度指引为：销售收入环比持平，毛利率在 18%-20%之间。在外部环境无重大变化的前提下，公司给出的 2026 年指引为：销售收入增幅高于可比同业的平均值，资本开支与 2025 年相比大致持平。
• 葛兰素史克 RSV 疫苗注册申请获中国受理
  葛兰素史克宣布，其重组呼吸道合胞病毒（RSV）疫苗 Arexvy 的注册申请已获中国国家药品监督管理局药品审评中心受理，预计将于 2027 年获批。
• 本田制定芯片供应短缺应对方案
  本田汽车披露，已制定方案以防再次发生三季度芯片供应短缺的情况。公司第三季度经营利润 1533.6 亿日元，预估为 1486.5 亿日元；第三季度净利润为 1536.1 亿日元，预估为 845.2 亿日元。
• 金浦钛业子公司南京钛白临时停产
  金浦钛业公告，全资子公司南京钛白因企业资金现状及生产运行情况，同时临近春节化工企业停产导致钛白粉需求量减少，决定即日起停止酸解投料，后道工序逐步完成停车，计划 2026 年 2 月下旬逐步恢复。预计本次临时停产不会对公司 2026 年生产经营产生重大影响。
• 崔东树评论 2026 年汽车以旧换新政策
  乘联分会秘书长崔东树发文称，2026 年汽车以旧换新从“定额”改为“比例 + 上限”分档，意义重大。短期有利于稳大宗消费、释放换购潜力，助力稳增长；长期推动绿色低碳与产业升级。预计 2026 年全年乘用车市场将实现前低后高的走势。
• 全球首个 628Ah 储能大电池电站并网
  据亿纬锂能消息，全球首个规模化应用 628Ah 储能大电池的 400MWh 电站正式投入运行。北京国网技术与亿纬锂能签署了未来 10GWh 大电池系统战略合作协议。
• 法巴银行预测金价有望涨至 6000 美元
  法国巴黎银行大宗商品策略主管威尔逊表示，鉴于宏观经济和地缘政治风险持续存在，黄金价格可能在年底前攀升至每盎司 6000 美元，且金银比预计将上升。他指出，黄金上涨合乎逻辑，而白银无法提供同等程度的避险保护，黄金前景还受到各国央行持续购买的支撑。

企业事件

美国科技企业

• **亚马逊 (AMZN)、谷歌 (GOOGL)、微软 (MSFT)**：
  • 特朗普政府计划对大型科技巨头的超大规模数据中心运营商提供芯片关税豁免，以支持美国人工智能产业发展。此举可能与台积电的投资承诺挂钩，旨在激励美国国内芯片制造，并帮助依赖进口半导体的公司推动人工智能发展。
  • **亚马逊 (AMZN)**：据报道，亚马逊正与出版商探讨推出一个人工智能内容市场。出版商可在该市场向人工智能公司出售其内容，并按使用量收取费用。AWS已分发幻灯片，将该市场与其核心人工智能工具（如Bedrock和Quick Suite）归类。另外，据报道，亚马逊正计划推出一个专门的“内容市场”，出版商可通过该平台向开发人工智能产品的公司出售其文字内容。亚马逊发言人对此表示，目前没有具体信息可以分享。
• 谷歌 (GOOGL) / Waymo：
  • 现代汽车寻求在2028年前向谷歌旗下自动驾驶子公司Waymo供应5万辆IONIQ 5自动驾驶汽车，合同价值可能达25亿美元（每辆车估价约5万美元）。
  • Waymo已在田纳西州纳什维尔市实现完全无人驾驶运营。目前，Waymo在旧金山湾区、洛杉矶、亚利桑那州凤凰城都会区、得克萨斯州奥斯汀市和佐治亚州亚特兰大市运营超过2500辆自动驾驶车辆。
  • 美国正通过多个渠道要求韩国批准谷歌将其高精度地图数据出口至海外，同时美国贸易代表对韩国的非关税壁垒表示强烈担忧。
  • 为应对AI庞大运算需求，谷歌新一代Ironwood机柜系统结合3DTorus网络拓扑和Apollo OCS全光网络，实现高速互连架构，预计将推动800G以上高速光收发模块在全球出货占比从2024年的19.5%上升至2026年的60%以上，成为AI数据中心标准配备。
  • AI投资与产品: 宣布在新加坡进行新的人工智能投资。其AI模型，包括Gemini 3，在处理简单常识问题（例如：距离50米的洗车店应步行还是开车前往）时，给出了包含正反两方面理由的复杂回答，显示出对场景理解的深度，但未给出明确建议。
• **Alphabet (GOOGL)**：
  • 已启动首次100年期英镑债券发行。
  • 计划通过美元债券发行筹集200亿美元，高于最初预计的150亿美元，已吸引超过1000亿美元的订单。债券最多分为七个期限部分，最长一笔（2066年到期）定价利差较美国国债高0.95个百分点。
  • 2025年第四季度营收和利润均超出分析师预期，但预计今年资本支出可能高达1850亿美元。
  • Alphabet、Meta、微软和亚马逊四家科技公司今年合计将支出6500亿美元用于扩建AI基础设施。
  • 债券发行: 已启动首次瑞士法郎债券发行，其中包括3年期、6年期、10年期、15年期和25年期债券，预计今日晚些时候定价。同时，已启动首批英镑债券发行，其中包括一笔罕见的100年期债券。英镑债券发行规模预计达到创纪录的45亿英镑（约合62亿美元），涵盖3年至32年以及100年期，获得创纪录的240亿英镑认购订单。瑞士法郎债券发行规模至少为24.5亿瑞士法郎（约合32亿美元），涵盖3年、6年、10年、15年和25年期。这些发行旨在多元化融资渠道，以支持AI相关支出。
  • 监管互动: 欢迎有机会解决英国竞争和市场管理局（CMA）对其移动生态系统规则的担忧，并表示将继续与CMA进行建设性互动。
• **甲骨文 (ORCL)**：在其Fusion Cloud Applications中推出新的人工智能代理。
• Meta (META) / WhatsApp：欧盟最高法院将Meta旗下WhatsApp与欧盟隐私监管机构之间的法律纠纷案发回下级法庭重新审理。此前，爱尔兰政府于2021年对WhatsApp处以2.25亿欧元罚款，原因是其未能告知用户如何与Facebook共享个人信息，违反了欧盟《通用数据保护条例》。
• **微软 (MSFT) / IBM (IBM)**：微软的远期市盈率（23.0倍）首次低于IBM（23.7倍），这种估值“倒挂”现象自2013年7月25日以来再次出现，反映了投资者对科技公司AI基础设施支出方式看法的变化。
• **Lumentum Holdings (LITE)**：已获得数亿美元的CPO（Co-Packaged Optics）相关订单，预计2026年第四季度CPO营收约5000万美元，2027年上半年将迎来爆发。
• **特斯拉 (TSLA)**：
  • 北美销售主管Raj Jegannathan即将离职，该公司正面临全球关键市场需求下滑的挑战，销售部门在车辆交付量连续两年下滑的背景下经历了重大人员更迭。
  • 摩根士丹利预计，特斯拉的太阳能业务有望为其能源板块增加200亿至500亿美元的股权价值，这可能开启长期增长空间并缓解能源瓶颈，支持特斯拉更宏大的战略目标。
  • 预计3月前后将有多项催化事件密集落地，包括FSD全面入华、Optimus V3定型发布、春晚机器人表演以及Cybercab量产等。
  • 产品与续航：美国加州的清洁卡车激励计划已为特斯拉 Semi 半挂卡车预留约 1.65 亿美元资金，尽管该电动卡车尚未进入量产阶段。有用户反映驾驶特斯拉在高速上续航剩余 72 公里时车辆突然失去动力，后在 60 公里时自动断电。特斯拉售后回应称电池已过保不稳定，建议高速续航剩余 100 公里时就要充电。
  • 业务合作：中国公司值得买在互动平台表示，目前暂时没有和特斯拉开展项目合作。
• OpenAI:
  • 宣布与美国国防部合作，将 ChatGPT 集成到该机构的通用人工智能平台 GenAI.mil 中，供 300 万人员使用。
  • GenAI.mil 平台在部署两个月内，独立用户数已超过 100 万，覆盖所有军种，并保持 100%的正常运行时间。
  • AI硬件产品策略：OpenAI 决定不在其首款 AI 硬件产品中使用“io”品牌名。副总裁 Peter Welinder 在法庭文件中表示，公司已重新审视品牌命名策略，并预计首款硬件设备不会在 2027 年 2 月底之前交付给消费者。
• Apple 监管承诺: 苹果公司与谷歌根据英国数字规则手册向英国竞争和市场管理局（CMA）作出承诺。
• Uber拓展迪拜无人驾驶服务: 全球移动出行服务平台Uber与中国萝卜快跑深化战略合作，计划于2026年第一季度在阿联酋迪拜正式推出全无人驾驶出行服务。
• Evogene与谷歌云合作: Evogene宣布与谷歌云扩大合作，将人工智能代理集成到其ChemPass AI™平台中。
• Cohere与SAP扩大合作: Cohere与SAP扩大合作，将主权人工智能解决方案推向全球市场，首站定于加拿大。
• X (埃隆·马斯克) 监管问题: 埃隆·马斯克指责英国领导人存在威权主义行为，并批评司法部删除法庭记录，称其为“暴政”。此前，英国监管机构Ofcom对X平台的人工智能图像编辑服务启动调查，双方紧张关系持续升级。
• Shizuku AI: 美国大型风投公司a16z领投AI虚拟角色初创公司Shizuku AI的种子轮融资，金额约1500万美元，公司估值约7500万美元。OpenAI董事会成员Adam D’Angelo也以个人身份参与投资，致力于“AI伴侣+虚拟IP”平台化机会。

美国半导体行业

• **高通 (QCOM)**：摩根士丹利将其评级下调至“减持”，目标价为132美元。
• **安森美半导体 (ON)**：摩根大通将其目标价从56美元上调至70美元。
• **Credo Technology (CRDO)**：美股盘前上涨。
• **台积电 (TSM - ADR)**：美股盘前上涨。特朗普政府的芯片关税决定可能与台积电的投资承诺有关。
• 行业展望：
  • TrendForce数据显示，受AI浪潮推动，存储器与晶圆代工产值均将在2026年创下新高。存储器产业因供给吃紧和价格飙升，产值规模将大幅扩张至5516亿美元，是晶圆代工产值（2187亿美元）的两倍以上。
  • AI需求激增推动MLCC（片式多层陶瓷电容器）价格上涨，韩国MLCC现货价格已上涨近20%，预计短期内仍将持续上涨。
  • 东海证券研报指出，AI基础设施建设仍处于大规模投入阶段，海外四大云服务提供商（CSP）资本开支同比高增，预计未来算力需求将爆发式增长；全球半导体行业2025年销售额将创历史新高，涨价潮正从存储芯片蔓延至功率、模拟、MCU等非存储领域。
  • 中信证券研报指出，海外云厂商2026年AI资本开支同比高增长，算力需求及性能持续提升，服务器相关材料量价齐升，市场空间保持高增长。
• Microchip Technology 债券发行: 微芯科技公司宣布增额发行并确定8亿美元可转换优先票据的发行价格。
• AIRO获得美国海军合同: AIRO培训部门获得价值190万美元的美国海军合同，为飞行和近距离空中支援引导员（JTAC）培训提供支持。
• 美洲金银公司与美国锑业公司组建合资企业: 美洲金银公司与美国锑业公司通过运营单位达成协议，共同组建合资企业。

美国金融企业

• **高盛 (GS)**：
  • 首席执行官所罗门表示，预计未来数年并购和资本市场活动将表现强劲，宏观形势对风险资产非常有利，尤其是大型战略交易。赞助商支持的交易正在加速进行，科技周期中的资金需求将对整体融资周期产生影响。
  • 所罗门同时指出，贸易、通胀和地缘政治领域存在不确定性，人工智能和科技的发展有可能带来格局的重新调整，届时将会有赢家和输家。
  • 协助Alphabet (GOOGL) 管理其200亿美元美元债发行。
  • 市场分析: 分析师报告称，美国和德国政府支出的增加将推动对欧洲化工企业的需求。同时，对关税的适应以及美国制造业出人意料的韧性，也将支撑需求。欧盟化工产能的下降将限制供应，而中国削减化工行业出口退税的举措将鼓励欧盟出口。
  • 并购市场展望: 首席执行官表示，目前大型金融机构存在进行并购活动的窗口期。
• **美国银行 (BAC)**：
  • 首席执行官莫伊尼汉表示，利率将继续下降，这是非常有利的。
  • 全球研究部门预计日本央行将于4月加息25个基点（此前预期为6月），随后在2026年9月再加息25个基点，并于2027年1月和7月各加息25个基点。
  • 协助Alphabet (GOOGL) 管理其200亿美元美元债发行。
  • 市场展望: 预计日本央行将在2026年9月加息25个基点，随后在2027年1月和7月分别再加息25个基点，此前预测为4月之后。CEO莫伊尼汉表示，利率将继续下降，这对经济非常有利。该行预计1月份消费者支出同比增长5%。美国银行正在加大对科技领域的投入。美国银行已将美国原材料类股票列入其“泡沫化”资产观察名单，此前该名单已包含黄金、白银及韩国首尔综指，并警告人工智能驱动的创新可能加剧市场不稳定。
• **摩根大通 (JPM)**：协助Alphabet (GOOGL) 管理其200亿美元美元债发行。
  • 软件股展望：摩根大通策略师表示，随着市场计入了对人工智能(AI)在短期内颠覆软件行业的不切实际的预期，软件股有望从其历史性下跌中反弹。分析师指出，市场正计入最坏的 AI 干扰情景，但这些情景在未来三到六个月内不大可能出现。具备 AI 韧性的公司尤其存在机会。这些分析师称，软件股的长期表现不佳是 30 多年来非衰退期最大的年度跌幅，导致股价蒸发约 2 万亿美元。他们认为投资者高估了 AI 将对软件股造成的干扰，具备 AI 韧性的公司尤其存在机会。
  • 美债客户净多头：截至2月9日当周，摩根大通美国国债客户净多头占比创2025年12月以来新高，其中多头占比上升4个百分点，空头下降5个百分点。
• **摩根士丹利 (MS)**：策略师认为，软件股有望从历史性跌势中反弹，因市场当前已计入了人工智能对行业短期内不切实际的冲击预期。他们建议增持高质量、抗人工智能冲击的软件类标的。
• **UBS (UBS)**：全球财富管理部门将美国信息技术板块评级从“有吸引力”下调至“中性”。该机构澄清，这不代表对整个科技行业持负面看法，且人工智能带来的机遇远不止局限于该板块。
• **巴克莱 (BCS)**：
  • 首席执行官对爱泼斯坦档案中所呈现的道德堕落现象深感沮丧和震惊。
  • 宣布2025年员工总奖金池将增加15%，达到22亿英镑。
  • 公布年度利润增长12%，并宣布10亿英镑的股票回购计划。
  • 季度业绩与薪酬: 第四季度投行业务手续费收入 6.06 亿英镑（市场预估 6.287 亿英镑）；第四季度股票业务收入 7.03 亿英镑（市场预估 6.448 亿英镑）；第四季度固定收益、外汇及大宗商品收入 10.2 亿英镑（市场预估 9.86 亿英镑）。仍预测 2026 年有形股本回报率将超过 +12%（预估 +12.6%），并预计 2028 年将超过 +14%。首席执行官文卡塔克里斯南 2025 年的薪酬方案提高至 1500 万英镑（约合 2050 万美元），高于上一年的 1160 万英镑。
  • 业务策略: 首席财务官在电话会议中表示，该行“拥有多项手段”来缓解美国信用卡利率可能被设定在 10% 上限的影响。
• **英国石油公司 (BP)**：
  • 暂停季度股票回购计划，并加大成本削减力度。
  • 预计2026年第一季度上报的上游产量与第四季度基本持平。
  • 首席财务官表示，希望到2027年将炼油业务的现金盈亏平衡点降低每桶3美元，以实现额外15亿美元的现金流。
  • 临时首席执行官表示，2025年是供应、贸易和运输业务连续第六年实现回报率平均提升约4%。
  • 公司维持其到2027年底实现140亿至180亿美元净债务的目标，并表示将审视其全部债务，包括租赁负债、混合资本工具和墨西哥湾相关支付款项。
  • 季度业绩与债务：第四季度调整后息税前利润为 44.1 亿美元，市场预估为 43.8 亿美元。董事会决定暂停股票回购。预计 2026 年第一季度上游产量与第四季度基本持平。预计到 2026 年，产品业务的检修活动水平将大幅降低。预计 2026 年资产剥离及其他收入将达 90 亿至 100 亿美元。将到 2027 年底前的结构性成本削减目标提高至 55 亿-65 亿美元。首席财务官指出，净债务达到 140 亿至 180 亿美元的水平，不一定会触发恢复股票回购计划的操作。
• **黑石集团 (BX) / 布鲁克菲尔德资产管理公司 (BAM)**：据报道，布鲁克菲尔德资产管理公司正与黑石集团谈判，拟以约10亿欧元（约合12亿美元）收购黑石旗下西班牙房地产公司Fidere。
  • 资产出售: 据报道，黑石集团正与加拿大资产管理公司Brookfield进行谈判，拟出售其在西班牙的房地产公司Fidere。这笔潜在交易估值约为10亿欧元（约合12亿美元），可能成为今年西班牙房地产领域规模最大的交易之一。
• **穆迪 (Moody’s, MCO)**：在印尼主权评级被下调后，穆迪将五家主要本地银行的评级展望下调至负面。
  • 评级下调：将Stellantis的评级从Baa2下调至Baa3，展望稳定，理由是预计盈利将持续低迷。
• **惠誉评级 (Fitch Ratings)**：一位分析师表示，随着波兰进入下一届大选（定于2027年底举行）的准备期，其公共财政将受到密切关注，这是自该国开始接受评级以来，债务水平首次被认为未能在中期趋于稳定。惠誉在去年9月将其“A-”评级展望从“稳定”下调至“负面”。
• **SPDR黄金信托 (GLD)**：截至2025年2月9日，持仓量增加3.43公吨至1079.66公吨。
• **iShares白银信托 (SLV)**：截至2025年2月9日，持仓量为16191.09公吨，较前一交易日持平。
• **LATAM Airlines Group S.A. (LTM)**：其美国存托凭证（ADR）发行价格将定为每股61.90美元。
• **凯雷集团 (CG)**：首席战略官Jeff Currie指出，石油和金属市场“投资严重不足”，存在巨大的上涨空间。他认为，地缘政治风险上升正引发各类大宗商品囤积潮，推动资金从科技主导的“新经济”领域转向资产密集型传统产业。
• **富国银行 (WFC)**：
  • 信贷表现：首席财务官迈克·桑托马西莫表示，信贷表现仍然非常良好，且在消费者或商业贷款组合中未看到任何系统性恶化的迹象。
• **Palantir Technologies (PLTR)**：
  • 分析师评级与目标价：大和资本市场将 Palantir Technologies 的股票评级从中性上调至买入。不过，分析师 Shigemichi Yoshizu 将其目标股价从 200 美元下调至 180 美元。
• **孩之宝 (HAS)**：
  • 关税成本：首席财务官在电话会议中表示，今年下半年公司的关税成本同比将相对持平。
• **第一公民银行 (FCNCA)**：
  • 高管任命：董事长兼首席执行官弗兰克·B·霍尔丁被任命为联邦储备委员会联邦咨询委员会成员。
• **Spotify (SPOT)**：
  • 客户流失率：联合首席执行官诺斯特伦表示，公司客户流失率很低，且符合预期，这归因于公司在 1 月份宣布了提价。
• **MicroStrategy (MSTR)**：
  • 比特币股息可能性：公司创始人 Michael Saylor 在中东电视台直播中表示，如果公司出售相当于资本资产 1.4% 的信贷工具，就可以用比特币支付股息，并且还能持续增加公司持有的 BTC 数量。
• **标准普尔全球公司 (SPGI)**：
  • 利润预期：在标准普尔全球公司预测 2026 年利润低于预期后，市场对此予以关注。
• **贝莱德 (BLK)**：
  • 持仓变动: 2月4日，其对美团-W（03690.HK）的多头持仓比例从5.97%增至6.14%；对潍柴动力股份有限公司-H股（02338.HK）的多头持仓比例从6.97%增至7.04%。
• **花旗集团 (C)**：
  • 持仓变动: 2月4日，其对ASMPT Ltd.（00522.HK）的多头持仓比例从7.52%降至7.51%；对哔哩哔哩股份有限公司-W（09626.HK）的多头持仓比例从5.43%增至5.52%；对潍柴动力股份有限公司-H股（02338.HK）的多头持仓比例从5.38%增至5.57%。
• Clearwater Analytics AI投资研究: 2025年，大型投资者在人工智能相关领域的投资有所增加。大学和非营利组织与人工智能相关的投资组合占比上升1.9个百分点，私人财富管理者的AI相关投资组合占比提升2.6个百分点。
• 瑞银全球财富管理 (UBS) (瑞士公司，但对美国市场发布评级):
  • 行业评级: 将美国信息技术板块评级从“有吸引力”下调至“中性”。瑞银表示，此评级调整不代表对整个科技行业持负面看法，并强调人工智能带来的机遇远不止局限于该板块。
• 麦肯锡公司 (McKinsey & Company) 投资部门转让: 麦肯锡公司达成协议，将其价值200亿美元的投资部门MIO移交给纽伯格伯曼。

其他美国市场及政策动态

• 美国司法部：反垄断部门副主管马克·哈默宣布离职，在任职近一年后离开特朗普政府，将重返贝克·麦坚时国际律师事务所从事私人执业。他曾担任该律所反垄断与竞争业务部全球主席，在司法部任职期间主管诉讼与民事执法工作。
• 美国政府/AI数据中心协议：特朗普政府希望科技公司承诺加入一项关于人工智能数据中心的新协议。该协议草案列出了相关承诺，旨在确保数据中心不会推高家庭用电价格、不会使水资源紧张，也不会破坏能源电网，并规定推动需求增长的企业应承担新基础设施的费用。
• 美国贸易政策与印度：
  • 白宫宣布，印度将采购价值超过5000亿美元的美国能源、信息和通信技术、农业、煤炭及其他产品。
  • 印度将取消或降低对所有美国工业品以及包括干酒糟、红高粱、树坚果、新鲜及加工水果、某些豆类、大豆油、葡萄酒和烈酒在内的多种食品和农产品的关税。
  • 印度将取消其数字服务税，并承诺就一套强有力的双边数字贸易规则展开谈判。
• 美国政府/关键矿产：国际镓价格两年内上涨近三倍，今年1月均价创下每公斤约1572美元的历史新高。美国政府已投入数亿美元支持国内外相关工厂，试图通过本土建设、跨国合作与回收利用相结合的策略，重塑全球镓供应链，以降低对中国的依赖。预计到2030年全球镓需求将增长约24%。
• 美国政府/美加贸易：特朗普表示，他将就连接密歇根州和安大略省的戈迪·豪跨国大桥项目与加拿大启动谈判，并威胁称，除非美国获得充分补偿并拥有“该资产的一半”，否则将阻断其通车。他还攻击加拿大的乳制品进口税为“不可接受”。
• 特朗普对美联储主席人选的评论：美国总统特朗普表示，如果由他提名的新任美联储主席凯文·沃什执掌美联储，美国经济至少可以增长15%。他称当初选择杰罗姆·鲍威尔是一个巨大的错误，并认为沃什是“一个真正高素质的人”。当前美国经济今年预计增长2.4%，而过去50年的平均年增长率为2.8%。
• 爱泼斯坦案：爱泼斯坦前女友吉丝兰·马克斯韦尔通过视频连线接受美国国会众议院监督和政府改革委员会的闭门质询。她在宣读事先准备好的声明后，援引美国宪法第五修正案赋予的“反对自证其罪”权利，拒绝回答所有可能会自证其罪的实质性问题。委员会主席表示“非常失望”，并计划安排另外五场质询。
• 美国宏观经济数据：
  • 12月零售销售：环比零增长，远低于市场预期的0.4%增长。剔除汽车销售后也为零增长。核心零售销售（剔除汽车、汽油、建筑材料和餐饮服务）环比下降0.1%。这表明年末假期季美国消费者支出增长动力明显减弱，高利率和通胀压力对需求的抑制作用开始显现。11月储蓄率已降至3.5%的三年低点。
  • 第四季度就业成本指数：环比增长0.7%，低于市场预期的0.8%和第三季度的0.8%增幅。工资与薪金成本、福利成本均环比增长0.7%，表明劳动力成本上行压力可能正在缓解。
  • **1月小企业乐观指数 (NFIB)**：微降至99.3（12月为99.5），但仍高于98的长期平均水平。小企业主普遍将通胀、劳动力质量和保险成本列为重大问题。销售预期有所上升，但对扩大业务的疑虑也小幅增加。
• **ConocoPhillips (COP)**：叙利亚石油公司首席执行官表示，康菲石油公司已接近达成一项陆上协议。
• 小米集团：董事长雷军表示，小米目前暂时没有进入美国市场的计划。
• 礼来 (LLY):
  • 战略合作: 与信达生物达成战略合作，在全球范围开发肿瘤和免疫学领域的新型生物制剂。协议包括 3.5 亿美元的首付款，潜在里程碑付款最高达 85 亿美元，以及基于净销售额的分层权利金。
• 豪洛捷公司:
  • 股权收购: 其股权收购案已获市场监管总局无条件批准，收购方为黑石公司与 TPG 公司。
• 可口可乐 (KO):
  • 今日发布业绩报告（具体财报数据未在文中详述）。
• 可口可乐 HBC (CCH):
  • 2025 年净销售额为 116.0 亿欧元，同比增长 7.9%，高于预期的 115.6 亿欧元，符合市场预期。
• 杜克能源 (DUK):
  • 今日发布业绩报告（具体财报数据未在文中详述）。
• 杜邦公司 (DD):
  • 今日发布业绩报告（具体财报数据未在文中详述）。
• 福特汽车 (F):
  • 今日美股盘后将发布业绩报告。
• 吉利德科学 (GILD):
  • 今日美股盘后将发布业绩报告。
• 雅诗兰黛 (EL):
  • 汇丰银行将其评级从“买入”下调至“持有”。
• 阿斯利康 (AZN):
  • 2025 财年核心每股收益为 2.12 美元，市场预期为 2.14 美元。
  • 宣布 2025 财年总股息提高 3%，至每股 3.20 美元。
  • 预计全年总收入将实现中至高个位数百分比的增长。
  • 计划在 2026 财年将年度股息提高至每股 3.30 美元。
• Insurify (美国在线保险平台):
  • AI产品: 发布了一款基于ChatGPT的AI比价工具，引发市场对AI对保险行业冲击的担忧。
• CVS 健康公司高管：高管表示，美国季度医疗成本趋势仍处于高位，但总体符合预期。

大型科技股盘前表现

• **AAPL (苹果)**：盘前下跌 0.3%。
• **NVDA (英伟达)**：盘前上涨 0.3%。
• **AMZN (亚马逊)**：盘前上涨 0.2%。
• **MSFT (微软)**：盘前上涨 0.1%。
• **GOOGL (谷歌 A)**：盘前持平。
• **META (Meta Platforms)**：盘前下跌 0.1%。
• **TSLA (特斯拉)**：盘前下跌 0.1%。

股票市场

今日美股市场综述

美股股指期货盘前小幅走高，其中纳斯达克指数期货上涨0.22%，标普500指数期货上涨0.15%，道琼斯指数期货上涨0.01%。科技股表现强劲，推动标普500指数接近历史高位。

个股异动与分析师动态

• 微软 (MSFT): 股价上涨超3%。
• 甲骨文 (ORCL): 股价上涨近10%。
• 英国石油 (BP): 美股盘前下跌超5%，报37.07美元。
• CredoTechnology (CRDO): 美股盘前上涨超15%，报143.13美元。
• 台积电 (TSM): 美股盘前上涨超2%，报364.2美元。公司1月营收达4012.6亿新台币（同比+36.8%），创历史纪录，并获批449.62亿美元资本预算。
• 高通 (QCOM): 摩根士丹利下调其评级至“减持”，目标价为132美元。
• 安森美半导体 (ON): 摩根大通将其目标价从56美元上调至70美元。然而，该公司第四季度营收下滑11%，第一季度业绩指引不及预期。
• 斯泰兰蒂斯 (STLA.N): 标普下调其评级至“BBB-”，展望负面。摩根士丹利将其目标价从9.2欧元下调至7欧元。
• 特斯拉 (TSLA.O): 公司北美销售主管离职，面临全球需求下滑挑战。摩根士丹利预计其太阳能业务有望为其能源板块增加200亿至500亿美元的股权价值。
• Alphabet (GOOG): 计划通过美元债券发行筹集200亿美元，规模高于最初预计的150亿美元，已吸引超过1000亿美元的订单。
• 软件股: 花旗警告软件股可能回测2023年低点。摩根大通策略师则表示，软件股有望从历史性跌势中反弹，因市场对人工智能对行业的短期冲击预期可能过度悲观。
• 信息技术板块: 瑞银全球财富管理将美国信息技术板块评级从“有吸引力”下调至“中性”。
• **Under Armour (UAA.N)**：盘前下跌超过 5%，前一交易日曾创下一年新高。
• **Spotify Technology (SPOT.N)**：美股盘前上涨超过 10%，现报 460.23 美元；第四季度每股收益 4.43 美元；第四季度营收 45.3 亿欧元，市场预期 45.2 亿欧元；预计第一季度毛利率 32.8%，市场预期 32.3%。
• **S&P Global (SPGI.N)**：盘前股价下跌 5.7%，随后跌幅扩大一度下跌 12%，现下跌 16%。
• **Coca-Cola (KO.N)**：股价跌幅扩大，盘前最新下跌 3.9%；美股盘前下跌超过 2%；第四季度可比每股收益 0.58 美元，市场预估 0.57 美元；第四季度净营收 118 亿美元，市场预估 120.3 亿美元；第四季度单位箱销量增长 1%；预计 2026 年资本支出 22 亿美元，市场预估 23.1 亿美元；2025 年为 BodyArmor 商标计入 9.6 亿美元减值支出。
• **Hims & Hers Health (HIMS)**：股价在盘前交易中下跌 2.7%，此前一个交易日已下跌 16%。
• **DuPont de Nemours (DD.N)**：盘前股价上涨 2.9%。
• **Moody’s (MCO.N)**：美股盘前下跌 3.4%。
• **FactSet (FDS.N)**：盘前下跌 1.4%。
• **Datadog (DDOG.N)**：绩后大涨超过 10%。
• **Shopify (SHOP)**：盘前上涨近 5%，随后盘前上涨 10%。
• **Unity Software (U)**：盘前上涨超过 4%。
• **AppLovin (APP)**：盘前上涨近 4%；瑞银将其目标价从 840 美元下调至 686 美元。
• **Snowflake (SNOW)**：盘前上涨近 4%。
• **Palantir Technologies (PLTR)**：盘前上涨超过 2%。
• S&P 500 信息技术板块：瑞银将其评级从“有吸引力”下调至“中性”。
• FedEx：巴克莱银行将其目标价从 360 美元上调至 450 美元。
• Qualcomm：摩根士丹利恢复对其评级，但给予低评级，目标股价为 132 美元。
• **Alphabet Inc. (GOOG.O)**：提交申请拟发售至多 200 亿美元的七部分债券；提交发行五部分英镑计价债券的申请；将通过发行英镑债券筹集创纪录的 45 亿英镑资金；其英镑债券发行吸引了创纪录的 240 亿英镑投标；此次世纪英镑债券中，该批次获得最高投标倍数；其 100 年期英镑债在各期限券种中获得最高认购。
• **Microchip Technology (MCHP)**：宣布增额发行并确定 8 亿美元可转换优先票据的发行价格。
• **Micron Technology (MU.O)**：德意志银行将其目标价从 300 美元上调至 500 美元。
• **General Motors (GM)**：基准公司将其目标价从 65 美元上调至 90 美元。
• **Tesla (TSLA.O)**：摩根士丹利维持其“中性”评级及 415 美元目标价。
• **Dell Technologies (DELL)**：BWG Global 将其评级从中性上调至看好。
• S&P 500 保险指数：收跌 3.9%，创 10 月以来最大单日跌幅。
• 京东 (JD): 宣布在欧洲推出全新物流服务 JoyExpress。

美国经济数据发布

• 12月零售销售数据:
  • 整体零售销售额环比零增长，远低于市场预期的增长0.4%。
  • 剔除汽车销售后的零售销售额环比零增长，低于预期的增长0.3%。
  • 剔除汽车和汽油的核心零售销售额环比零增长，不及前值增长0.3%。
  • 关键的控制组销售额（剔除汽车、汽油、建筑材料和餐饮服务）环比下降0.1%，远低于预期的增长0.4%。
  • 此次数据全面不及预期，表明消费者支出增长动力明显减弱，可能强化市场对美联储未来降息的预期。
• 第四季度就业成本指数:
  • 环比增长0.7%，低于市场预期的增长0.8%，也低于第三季度0.8%的增幅。
  • 其中，工资与薪金成本环比增长0.7%，福利成本环比增长0.7%。
  • 数据增幅放缓表明劳动力成本上行压力可能正在缓解，这与劳动力市场降温的信号一致。
• 1月小企业乐观指数:
  • 微降至99.3，低于去年12月的99.5，但仍高于98的长期平均水平。
  • 对销售的预期有所上升，但对扩大业务的疑虑增加，不确定性指数升至91。
  • 1 月为 99.3%，预期 99.8%，前值 99.5%，下滑 0.2 点。
• ADP 私营部门就业人数：截至 1 月 24 日的 4 周内平均每周增加 6,500 人。
• 美国 12 月零售销售月率：录得 0%，预期 0.4%，前值 0.6%；总额为 7349.67 亿美元，前值 7359.04 亿美元。
• 美国 12 月核心零售销售月率：录得 0%，预期 0.3%，前值由 0.50%修正为 0.4%；总额为 5961.85 亿美元，前值 5971.99 亿美元。
• **美国 12 月零售销售(除汽车)**：环比 0%，预期 0.4%，前值 0.5%。
• **美国 12 月零售销售(除汽车与汽油)**：环比 0%，预期 0.4%，前值 0.4%。
• 美国 12 月零售销售对照小组：录得 -0.1%，预期 0.40%，前值由 0.40%修正为 0.2%。
• 美国第四季度劳工成本指数季环比：录得 0.7%，预期 0.8%，前值 0.8%。
• 美国第四季度劳工就业工资季率：录得 0.7%，前值 0.8%。
• 美国第四季度劳工就业福利季率：录得 0.7%，前值 0.8%。
• 美国 12 月进口价格指数同比：录得 0%，预期 0.1%，前值 0.1%。
• 美国 12 月进口价格指数环比：录得 0.1%，预期 0.1%。
• 美国 12 月进口价格指数(除汽油)环比：录得 0.4%，预期 0.2%。
• 美国 12 月出口价格指数同比：录得 3.1%，预期 3%，前值 3.3%。
• 美国 12 月出口价格指数环比：录得 0.3%，预期 0.1%。

美联储与政府官员表态

• 美元指数与美债收益率: 受疲弱经济数据影响，美元指数下跌约11点，最低触及96.81。美国10年期国债收益率日内跌幅达到1.07%，报4.156%。
• 特朗普对美联储的看法: 美国总统特朗普表示，他提名的新任美联储主席凯文·沃什若能胜任，有望推动美国经济实现高达15%的增长，并称当初选择杰罗姆·鲍威尔是一个“巨大的错误”。特朗普还就鲍威尔是否腐败的问题发表了看法。
• 美联储理事米兰: 表示缩减美联储资产负债表将减少其在金融市场的影响力，并在未来发生危机时为政策制定者提供更多选择。
• 白宫贸易顾问纳瓦罗: 表示对劳工的遣返正在影响就业数据，需要修正对月度就业数据的预期，但不预期就业数据会疲软。
• 美银CEO莫伊尼汉: 认为利率将继续下降，这对市场非常有利。
• 高盛CEO所罗门: 表示并购和资本市场活动正迎来相当有利的顺风，预计未来数年将表现强劲，宏观形势对风险资产非常有利，但贸易、通胀和地缘政治存在不确定性。他认为人工智能和科技发展可能带来格局的重新调整，届时将有赢家和输家。

美国政策动态

• 芯片关税豁免: 特朗普政府计划将亚马逊 (AMZN)、谷歌 (GOOG) 和微软 (MSFT) 等大型科技企业排除在下一次芯片关税之外，以支持美国人工智能产业发展。此豁免计划可能与台积电 (TSM) 的投资承诺挂钩。
• AI数据中心协议: 白宫官员表示，特朗普政府希望科技公司承诺加入一项关于人工智能数据中心的新协议，旨在确保数据中心不会推高家庭用电价格、不会使水资源紧张。
• 卫生基金削减: 美国白宫计划从四个州削减6亿美元的卫生基金。
• 司法部人事: 美国司法部反垄断司副主管马克·哈默宣布离职。
• 美加贸易: 美国贸易代表格里尔表示，就美加跨国大桥议题与加拿大谈判，称特朗普总统对此存在合理关切。
• 对印贸易: 美国贸易代表格里尔表示，印度已开始逐步减少从俄罗斯购买能源，并可能成为转变供应链的中转站，预计印尼将成为下一个重点国家。
• 中东政策: 白宫官员表示，特朗普已明确表示不支持以色列吞并约旦河西岸，稳定的西岸局势有助于保障以色列安全。
• 军事行动: 美国军方在东太平洋对一艘船只发动打击，击毙两人，一人幸存。

短期美国股票变动

盘前交易

• **Pfizer (PFE)**：因季度利润增长，股价盘前上涨 3.5%。

夜盘交易

• **Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM)**：股价夜盘短线拉升，涨超 3%。

分析师评级/目标价更新 (无即时股价变动)

• **Qualcomm (QCOM)**：摩根士丹利将其评级下调至“减持”，目标价定为 132 美元。
• **On Semiconductor (ON)**：杰富瑞将其目标价从 65 美元上调至 73 美元；摩根大通将其目标价从 56 美元上调至 70 美元。
• **Blackstone (BX)**：杰富瑞将其目标价从 185 美元下调至 161 美元。
• **Estée Lauder (EL)**：汇丰银行将其评级从“买入”下调至“持有”。
• **Stellantis (STLA)**：摩根士丹利将其目标价从 9.2 欧元下调至 7 欧元。(注：STLA 为跨国公司，但在美国上市)
• **Ansem (AMS)**：杰富瑞将其目标价从 65 美元上调至 73 美元。
• **AstraZeneca (AZN)**：计划在 2026 财年将年度股息提高至每股 3.30 美元。
• **BP (BP)**：董事会决定暂停股票回购。
• William O’Neil：给予澜起科技 A 股初始“买进”评级。(注：澜起科技为中国 A 股，但评级来自美国机构)
• Morgan Stanley：将安森美半导体目标价从 56 美元上调至 70 美元。
• **凯投宏观 (Capital Economics)**：分析师 Thomas Mathews 预计 S&P 500 指数今年可能会得到科技股支撑，年底料将涨至 8000 点。
• **摩根大通 (JPMorgan Chase & Co.)**：将安森美半导体目标价从 56 美元上调至 70 美元。
• **杰富瑞 (Jefferies)**：将黑石目标价从 185 美元下调至 161 美元。

短期美国股票价格变动概览

美国主要股指期货变动

• 道指期货上涨 0.06%。
• 标普 500 指数期货上涨 0.11%。
• 纳指期货上涨 0.06%。

美国个股盘前及评级变动

• **Under Armour (UAA.N)**：盘前下跌超过 5%，前一交易日曾创下一年新高。
• **Spotify Technology (SPOT.N)**：美股盘前上涨超过 10%，现报 460.23 美元；第四季度每股收益 4.43 美元；第四季度营收 45.3 亿欧元，市场预期 45.2 亿欧元；预计第一季度毛利率 32.8%，市场预期 32.3%。
• **Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM)**：美股盘前上涨 3.01%。
• **S&P Global (SPGI.N)**：盘前股价下跌 5.7%，随后跌幅扩大一度下跌 12%，现下跌 16%。
• **Coca-Cola (KO.N)**：股价跌幅扩大，盘前最新下跌 3.9%；美股盘前下跌超过 2%；第四季度可比每股收益 0.58 美元，市场预估 0.57 美元；第四季度净营收 118 亿美元，市场预估 120.3 亿美元；第四季度单位箱销量增长 1%；预计 2026 年资本支出 22 亿美元，市场预估 23.1 亿美元；2025 年为 BodyArmor 商标计入 9.6 亿美元减值支出。
• **Hims & Hers Health (HIMS)**：股价在盘前交易中下跌 2.7%，此前一个交易日已下跌 16%。
• **DuPont de Nemours (DD.N)**：盘前股价上涨 2.9%。
• **Moody’s (MCO.N)**：美股盘前下跌 3.4%。
• **FactSet (FDS.N)**：盘前下跌 1.4%。
• **Datadog (DDOG.N)**：绩后大涨超过 10%。
• **Shopify (SHOP)**：盘前上涨近 5%，随后盘前上涨 10%。
• **Unity Software (U)**：盘前上涨超过 4%。
• **AppLovin (APP)**：盘前上涨近 4%；瑞银将其目标价从 840 美元下调至 686 美元。
• **Snowflake (SNOW)**：盘前上涨近 4%。
• **Palantir Technologies (PLTR)**：盘前上涨超过 2%。
• S&P 500 信息技术板块：瑞银将其评级从“有吸引力”下调至“中性”。
• FedEx：巴克莱银行将其目标价从 360 美元上调至 450 美元。
• Qualcomm：摩根士丹利恢复对其评级，但给予低评级，目标股价为 132 美元。
• **Stellantis (STLA.N)**：穆迪将其评级从 Baa2 下调至 Baa3，展望稳定；标普将其评级下调至’BBB-‘，展望负面。
• **Alphabet Inc. (GOOG.O)**：提交申请拟发售至多 200 亿美元的七部分债券；提交发行五部分英镑计价债券的申请；将通过发行英镑债券筹集创纪录的 45 亿英镑资金；其英镑债券发行吸引了创纪录的 240 亿英镑投标；此次世纪英镑债券中，该批次获得最高投标倍数；其 100 年期英镑债在各期限券种中获得最高认购。
• **Microchip Technology (MCHP)**：宣布增额发行并确定 8 亿美元可转换优先票据的发行价格。
• **Micron Technology (MU.O)**：德意志银行将其目标价从 300 美元上调至 500 美元。
• **General Motors (GM)**：基准公司将其目标价从 65 美元上调至 90 美元。
• **Tesla (TSLA.O)**：摩根士丹利维持其“中性”评级及 415 美元目标价。
• **Dell Technologies (DELL)**：BWG Global 将其评级从中性上调至看好。
• S&P 500 保险指数：收跌 3.9%，创 10 月以来最大单日跌幅。
• 京东 (JD): 宣布在欧洲推出全新物流服务 JoyExpress。
• **Credo Technology (CRDO)**：美股盘前大涨超 17%，早盘报 143.13 美元。
• **Astera Labs (ALAB)**：盘前续涨超 5%。
• **Corning (GLW)**：盘前上涨超 1%。

美国国债与美元指数

• 美国国债：延续涨势，此前 12 月零售销售疲软。
• 美元指数 DXY：短线走低十余点，现报 96.78；日内一度转跌；短线收窄跌幅，最新报 96.81，刚刚最低跌至 96.72。

其他美国市场相关信息

• 摩根大通美国国债客户调查：截至 2 月 9 日当周，多头占比上升 4 个百分点，空头下降 5 个百分点，中性上升 1 个百分点。净多头占比为去年 12 月 15 日以来新高。
• 吉姆·罗杰斯：已清空全部美股持仓。
• 美国银行：将美国原材料类股票列入其“泡沫化”资产观察名单。

虚拟货币市场

虚拟货币市场动态

巴西计划对虚拟资产征收3.5%的金融交易税。

泰国财政部长表示，泰国新的期货产品将包括数字资产和碳信用。

韩国金融监管机构已于本周二对加密货币交易所 Bithumb 展开正式调查。调查旨在查明 Bithumb 如何向客户支付了价值超过 60 万亿韩元（约合 412 亿美元）的比特币，而这些比特币显然并非其实际拥有。此前，Bitstamp 交易所在上周五的一场促销活动中，错误地向 249 名客户发送了 62 万枚比特币，但截至去年 9 月底，该交易所仅持有约 42000 枚比特币，其中除 175 枚外均为客户托管。韩国金融监督院主席周一表示，解决“虚拟货币幽灵币”相关问题至关重要，他将在修订待审议的虚拟资产法案时考虑此次 Bithumb 调查的结果。

以太坊（ETH）日内跌破 2000 美元关口，跌幅超过 5.00%。早盘曾报 2050.51 美元，跌幅超 3%。

市场动态与价格表现

• Hyperliquid 交易量超越 Coinbase: 链上交易平台 Hyperliquid 名义交易量达到 2.6 万亿美元，接近 Coinbase 的 1.4 万亿美元的近 2 倍。年初至今价格表现，Hyperliquid 上涨 31.7%，而 Coinbase 下跌 27.0%，短期内形成约 58.7% 的显著分化。
• 市场波动性与比特币底部探询: 期权市场数据显示，主要期限隐含波动率（IV）明显下行，但实际波动率（RV）仍处高位。一周期波动风险溢价（VRP）出现历史性下滑，平均水平从上周的 +20% 快速降至 -25%，跌幅约 45%。分析认为市场正迅速下调对后续波动的预期，但比特币波动具有显著“聚集性”，阶段性底部尚未确认。
• 比特币大幅回撤: Grayscale 报告指出，比特币自 10 月初以来回撤加速，2 月 5 日一度跌至约 6 万美元，最大回撤幅度超 50%。Wintermute 进一步指出，比特币已回吐 2024 年 11 月以来全部涨幅，周末清算规模超 27 亿美元，BTC 一度跌破 8 万美元并下探至 6 万美元，为 2025 年 4 月以来首次。本轮下跌由美国资金主导，Coinbase 溢价持续为负，现货 ETF 自 11 月以来累计净流出约 62 亿美元，其中 IBIT 既是最大持仓方亦成为重要供给来源。
• ETH ETF 投资者面临浮亏: The ETF Store 总裁 Nate Geraci 表示，现货 ETH ETF 投资者的平均买入成本约为 3500 美元/枚，而当前 ETH 价格约为 2100 美元，投资者整体面临较大浮亏压力。
• 持有 SOL 的上市公司巨额亏损: 公开上市公司持有 Solana 作为国库资产的总量超过 1200 万 SOL，约占总供应 2%，目前账面未实现损失超过 15 亿美元。其中，Forward Industries 持有超过 690 万 SOL，平均成本约 230 美元，现价 84 美元，账面损失超过 10 亿美元；Sharps Technology 单笔购入 3.89 亿美元，现值约 1.69 亿美元，跌幅超 56%；Upexi 账面损失 1.3 亿美元。
• 比特币现货 ETF 净流入回升: 据 SoSoValue 数据，昨日（美东时间 2 月 9 日）比特币现货 ETF 总净流入 1.45 亿美元，灰度 BTC 净流入 1.31 亿美元居首。以太坊现货 ETF 总净流入 5704.81 万美元，在过去 3 日净流出后首次净流入。

平台与产品更新

• Backpack Exchange 寻求融资: 加密货币交易平台 Backpack Exchange 正以 10 亿美元投前估值洽谈新一轮融资，计划融资 5000 万美元，最终规模可能扩大。
• Binance 对 USD1 稳定币的高集中度: 据《福布斯》分析，截至周一，在 54 亿枚 USD1 总供应量中，币安持有约 87%（即约 47 亿美元），为前十大稳定币中在单一第三方交易所的最高集中度。
• Binance 下架 RVV/USDT 永续合约: Binance 宣布下架 RVV/USDT 永续合约。此前 Astra 项目方地址在 4 天内转出 53.54 亿枚 RVV，占 RVV 总量的 53.54%。RVV 价格自下架公告发布以来下跌 59%，从 0.0027 美元降至 0.0011 美元。
• Binance 推出 ESPUSDT 永续合约: Binance 期货将于 2026 年 2 月 10 日 08:10（UTC）推出 ESPUSDT 永续合约盘前交易，最高杠杆可达 5 倍。
• Binance Wallet 盲盒空投: Binance Wallet 推出 Alpha 盲盒空投，用户可使用 Alpha 积分兑换盲盒获得代币，首个活动将于 2026 年 2 月 11 日开启。
• LMAX Group 推出 Omnia Exchange: 机构级加密交易平台提供商 LMAX Group 推出 Omnia Exchange，旨在实现外汇、加密资产、稳定币及其他数字资产的无缝转换。LMAX 披露其去年机构级加密交易量达到 8.2 万亿美元。
• Bithumb 误付 BTC 奖励: 韩国加密交易所 Bithumb 因活动奖励发放失误，错误支付总额 62 万枚 BTC（约 60 万亿韩元）。截至 2 月 7 日，仍有 125 枚 BTC（约 123 亿韩元）未回收。
• OSL 集团上线企业级 USDGO 稳定币: OSL 集团上线企业级合规美元稳定币 USDGO，定位机构结算与企业跨境支付，首批 5000 万美元 USDGO 已部署于 Solana。
• RWA Perp DEX 交易量激增: RWA Perp DEX 在 TradFi 资产的周交易量已达 200 亿美元，其中 Hyperliquid HIP-3 占比超 80%（接近 170 亿美元）。大宗商品占周交易量超 60%，白银交易量连续两周超过 80 亿美元。
• 加密卡产品交易量达 68 亿美元: 自 2023 年以来，加密卡产品已处理 68 亿美元。RedotPay 占据 42 亿美元，Rain 交易量超过 17 亿美元，Cypher 和 EtherFi Cash 分别超过 2.75 亿美元和 2.53 亿美元。
• DeFi 流动性转向私人市场: Barter 研究显示，DeFi 流动性正从 Uniswap 等池转向私人做市商，2025 年私人 MM 已处理超过 130 亿美元。
• MegaETH 主网开放: MegaETH 主网宣布向公众开放，总地址数超 13.8 万（过去 24 小时新增超过 6.7 万），过去 24 小时部署合约超 3.4 万，交易笔数超过 210 万笔。
• Ledger 集成 OKX DEX: Ledger 宣布将 OKX DEX 集成至其钱包，用户可直接进行链上代币交换，支持 Ethereum、Arbitrum、Optimism、Base、Polygon 和 BNB Chain 网络。

监管与法律进展

• 美联储计划推出“精简版主账户”: 美联储理事 Christopher Waller 表示，美联储计划在今年年底前推出“精简版主账户”，允许部分机构有限接入美联储支付体系。同时指出，美国国会推进加密市场结构性立法进展受阻，市场情绪降温。
• SEC 委员谈证券代币化: 美国 SEC 委员 Mark T. Uyeda 表示，证券代币化正从概念走向实际应用，SEC 不应对其设置不必要的监管障碍，应通过指引和豁免试点推动创新，确保投资者保护。他在 2026 年资产管理衍生品论坛上再次强调 SEC 规则应保持技术中立。
• 美国司法部判处 Daren Li 20 年监禁: 美国加州中区联邦法院判处中国与圣基茨和尼维斯双重国籍人士 Daren Li（42 岁）20 年联邦监禁，涉嫌领导全球加密投资骗局，窃取受害者超过 7300 万美元，其中至少 5980 万美元通过美国壳公司洗钱。Li 目前仍在逃。
• 香港胜利证券停止内地用户虚拟货币交易: 香港胜利证券于 2026 年 2 月 9 日下午起，正式关闭所有中国大陆身份用户的虚拟货币交易功能，仅保留提币权限。
• 香港首批稳定币牌照有望发放: 香港首批合规稳定币牌照预计将于 3 月底发放，汇丰银行与渣打银行有望成为第一轮获批机构。
• 英国 FCA 对 HTX 采取法律行动: 英国金融行为行为监管局（FCA）已对加密交易所 HTX 启动法律程序，指控其非法向英国消费者推广加密资产服务。
• 中国多地破获虚拟货币洗钱案: 广东开平法院宣判一起“跑分”洗钱案件，19 名被告人因利用虚拟货币转移电信网络诈骗资金超过 200 万元被判刑。合肥新站公安也破获一起利用虚拟货币为电诈团伙洗钱的案件，涉案金额 26 万元。
• 马来西亚警察涉嫌加密货币勒索: 马来西亚雪兰莪州发生持械抢劫案，7 名当地警察伙同 5 名男子勒索 8 名中国游客，通过加密货币转账约 20 万令吉（约 35.2 万元人民币）。

技术与生态发展

• Vitalik Buterin 谈 Ethereum 与 AI 结合: Vitalik Buterin 更新其对 Ethereum 与 AI 结合的看法，主张构建去信任化、隐私友好的 AI 交互工具，将 Ethereum 作为 AI 交互的经济层，并通过 AI 扩展人类判断力。
• Chainlink 联合创始人谈 RWA 上链: Chainlink 联合创始人 Sergey Nazarov 认为本轮加密周期两大积极信号是：未出现 FTX 类似系统性风险，以及 RWA 上链进程持续加速且与 BTC 价格相关性降低。他预计链上 RWA 总规模有望超过加密货币本身。
• Ethereum 推进 L1-zkEVM 路线图: Ethereum 正推进架构转变，转向通过验证 zkEVM 证明确认执行正确性（EIP-8025），旨在显著降低节点成本。L1-zkEVM 路线图目标定在 2026 年，首场专题会议将于 2 月 11 日举行。
• Sahara AI 与 Danal Fintech 合作开发 AI 支付系统: 人工智能公司 Sahara AI 与韩国支付科技商 Danal Fintech 合作，共同开发基于稳定币的下一代 AI 支付系统，PayProtocol 计划将 Sahara AI 的投资助手 Sorin 集成至 Paycoin App。
• 复星财富 FinChain 推出 RWA 稳定币 FUSD: 复星财富控股旗下区块链金融平台 FinChain 在 Avalanche 上推出计息型 RWA 稳定币 FUSD，以合规现实世界资产为支撑，面向亚洲机构资金。

安全事件与警示

• USDT 地址被冻结: 据 Whale Alert 监测，一个持有 83,771,080 USDT（约合 8377 万美元）的 TRX 地址已被冻结。
• 巨鲸“degen-retard.sol”在 SOL 上巨亏: 巨鲸 “degen-retard.sol” 在 SOL 上再次亏损超过 360 万美元，此前他以约 124 美元的价格买入 10 万枚 SOL（价值 1,240 万美元）并进行了质押，后卖出。此前已在 SOL 上亏损超过 660 万美元。
• Phantom Chat 潜在安全风险: Phantom 宣布推出 Phantom Chat，但链上侦探 ZachXBT 警告其可能成为新的资产被盗入口，并指出 Phantom 仍未解决“地址投毒”问题，上周已有用户因此损失 3.5 WBTC。
• BSC 链上钓鱼攻击: BSC 链上发生一起钓鱼攻击，用户因签署恶意 increaseAllowance 授权交易，损失约 118,785 美元的 BUSD。
• 人口贩卖涉嫌通过 OKX 洗钱: BlockSec Phalcon 监测发现，一名涉嫌人口贩卖的卖家正通过复杂链上路径清洗非法资金，并将资金流入 OKX，最新一笔相关交易金额约 11.5 万美元。
• Upbit 将 DENT 列为交易注意资产: Upbit 发布公告，将 DENT 列为交易注意资产，并自 2026 年 2 月 10 日 13:30（KST） 起暂停 DENT 充值，评估期至 2 月 27 日 23:59（KST）。

其他相关信息

• MrBeast 收购 Step 并获 BitMine 投资: MrBeast 团队宣布收购青少年移动银行应用 Step。此前，MrBeast 旗下 Beast Industries 于今年 1 月获得了以太坊财库公司 BitMine 2 亿美元的战略投资。
• ai.com 域名交易与上线故障: Crypto.com 联合创始人兼 CEO Kris Marszalek 以约 7000 万美元（约 3.01 亿令吉）收购的域名 ai.com 在对外亮相后即出现 504 Gateway Time-out 故障。
• 嘉楠科技 1 月挖矿数据: 嘉楠科技（NASDAQ: CAN）公布 2026 年 1 月未经审计比特币挖矿更新，当月挖矿 83 BTC，加密货币储备达纪录 1778 BTC 和 3951 ETH。
• Michael Saylor 谈比特币支付股息: Strategy 创始人 Michael Saylor 表示，如果出售相当于资本资产 1.4% 的信贷工具，就可以用比特币支付股息，并持续增加公司持有的 BTC 数量。
• Huionepay 停止运营及其影响: Bitrace 报告称，Huionepay（汇旺支付）停止运营，其在 2025 年累计收款约 524 亿 USDT。其竞争对手如 Okpay、Fullylight Wallet、Newpay 等业务量有所增长，但 2025 年合计收入仍只超过 50 亿 USDT。这些平台主要用于线上赌场及黑灰产业交易。
• CZ 回应 Memecoin 上市争议: ITC Crypto 创始人 Benjamin Cowen 批评交易所上线低质量 memecoin 损害行业合法性，CZ 对此回应认为交易所应提供对所有代币的访问，各交易所拥有独立上线框架。

宏观事件

全球重大事件

• 俄乌冲突与地缘政治： 俄罗斯联邦安全局指控乌克兰情报部门悬赏3万美元暗杀俄军中将阿列克谢耶夫。俄罗斯国防部通报称对乌克兰军事机场、能源交通设施及雇佣兵部署点进行打击，并拦截了3枚制导航空炸弹和72架无人机。乌克兰总参谋部则称前线发生74次战斗，俄军在波克罗夫斯克方向攻势猛烈，乌方击落或干扰了116架俄军无人机。乌克兰国家天然气公司CEO表示，公司位于波尔塔瓦地区的设施连续第二天遭到俄罗斯的袭击。乌克兰钢架雪车运动员弗拉迪斯拉夫·赫拉谢维奇被国际奥委会禁止在米兰冬奥会佩戴印有战争遇难运动员照片的头盔参赛。
• 中东局势： 以色列军方评估称，伊朗导弹库存即将恢复至去年6月遭袭前规模，美媒报道称伊朗拥有约2000枚中程弹道导弹，射程足以覆盖以色列。以军对加沙城西部一栋公寓发动空袭，造成1人死亡、5人受伤；以军在约旦河西岸多地突袭，逮捕20余名巴勒斯坦人；哈马斯谴责以色列空袭加沙平民住宅。伊朗原子能组织主席伊斯拉米表示，若所有制裁解除，伊朗可稀释其浓缩铀。哈梅内伊呼吁伊朗民众团结一心，让敌人绝望。埃及、约旦等八国外长强烈谴责以色列对约旦河西岸的非法扩张政策，认为其侵蚀“两国方案”前景，联合国秘书长古特雷斯也对此表示深切担忧。
• 英国内政与外交： 英国首相斯塔默因任命彼得·曼德尔森为驻美大使引发党内危机，苏格兰工党领袖萨尔瓦尔公开呼吁其辞职，尽管多名内阁官员表示支持，斯塔默仍面临巨大的舆论压力，但他表示将整顿首相府运作体系，继续担任首相一职，并重申已获得人民五年任期的授权以实现变革。英国国防大臣希利、能源大臣米利班德、财政大臣里夫斯等内阁成员公开表态支持斯塔默。英国外交大臣库珀宣布斯塔默将率团出席慕尼黑安全会议。英国政府强烈谴责以色列扩大对约旦河西岸控制权的决定，并呼吁立即撤销，称任何单方面改变巴勒斯坦地理或人口构成的企图都是完全不可接受的。英国央行发债以补充美元外汇储备，显示其外储战略转向。英国央行货币政策委员曼恩表示，英国脱欧持续对英国经济造成拖累。《金融时报》分析警告“宽松货币难言轻松终结”，市场正持续聚焦政策利率与流动性问题，将对SPDR标普500ETF（SPY）等宽基美国资产敞口产生影响。白金汉宫表示将支持警方对与爱泼斯坦案相关的安德鲁王子行为的调查，查尔斯国王已明确表达深切忧虑。
• 欧美关系与贸易： 美国国务卿鲁比奥将访问德国、斯洛伐克和匈牙利，聚焦能源与北约事务。欧盟拟扩大对俄制裁范围，首次将格鲁吉亚的库列维港和印尼的卡里蒙港等第三国港口及42艘“影子船队”油轮纳入限制，并计划制裁8家俄罗斯炼油厂和俄罗斯石油公司巴什涅夫特。欧盟委员会已向美国元宇宙平台公司发出异议声明，初步认定该公司阻止第三方人工智能（AI）助手接入其旗下即时通信应用程序WhatsApp等行为违反了欧盟反垄断规则。俄副外长里亚布科夫表示，俄美尚未就新的削减战略武器相关条约谈判达成共识，并称启动谈判尚无理由。美国国防部称在印度洋拦截一艘油轮，扩大打击非法原油运输“影子船队”的地理范围。美国与孟加拉国达成互惠贸易协议，美国将下调对孟加拉国商品的关税至19%，并为部分纺织品提供零关税豁免。
• 拉美地区： 墨西哥总统辛鲍姆表示，墨西哥已暂停向古巴运输石油，以避免美国制裁，并将继续向古巴提供人道主义援助。受此影响，古巴正经历十年来最严峻的燃油短缺。西班牙多家航空公司宣布将逐步恢复飞往委内瑞拉的航班。委内瑞拉撤销部分减产指令后，石油日产量反弹至近100万桶。巴西计划发售45亿美元的美元计价债券。委内瑞拉反对派领导人马查多称盟友瓜尼帕被当局绑架，临时政府内部存在深刻矛盾。巴西计划对虚拟资产征收3.5%的金融交易税。
• 亚洲地区： 日本人均实际工资连续4年下滑，受通胀持续影响。分析认为日本央行购债政策持续压制日元，选举后日元贬值风险上升，利好日股。日本被视为正从全球冲击吸收者转变为全球冲击传导者。日本人均实际工资连续4年下滑，受通胀持续影响。分析认为日本央行购债政策持续压制日元，选举后日元贬值风险上升，利好日股。日本被视为正从全球冲击吸收者转变为全球冲击传导者。韩国庆尚北道庆山发生储油罐爆炸，引发火灾。日本住友电工将投资180亿日元用于芯片材料领域。
• 其他国际事件： 法国、德国、西班牙联合研发的未来空中作战系统濒临夭折。联合国官员表示，过去两周苏丹科尔多凡地区近百名平民遭袭死亡。2026年非洲矿业投资大会在南非举行，沙特电动汽车品牌Ceer签署总价值37亿里亚尔的协议以实现电动汽车制造本地化。软银CEO孙正义警告，忽视技术获取权或加剧国家间经济差距。利比亚一架直升机坠毁，造成5人死亡。科学与技术领域取得多项进展：片上紧凑型天线实现高效太赫兹辐射，为6G通信奠定基础；新型柔性脑植入物可定向输送药物至大脑不同区域；新方法可在无外部时钟下精确测量量子跃迁时长；帕金森病干细胞疗法开启临床试验。

美国重大事件

• 政治与政府： 特朗普政府寻求缩小被解雇联邦雇员复职的法律途径。美国一名法官暂时中止了曾要求特朗普政府解冻纽约市门户隧道项目资金的法庭裁决。特朗普在社交媒体发起关于“你认为2020年美国大选存在舞弊吗”的投票，继续推动选举舞弊叙事。美国司法部反垄断部门副主管马克·哈默宣布离职。美国商务部长卢特尼克因出现在爱泼斯坦案相关文件中，正面临两党施压要求其辞职。白宫重申，美国总统特朗普不会赦免爱泼斯坦案同伙马克斯韦尔。美国白宫表示将从四个州削减6亿美元的卫生基金。特朗普称其提名的美联储主席人选沃什有望推动美国经济增长至15%。白宫官员表示，特朗普不支持以色列吞并约旦河西岸。美国参议院多数党领袖图恩表示，共和党将针对国土安全部相关议题向民主党提出反提案。美国众议院民主党人可能推动推翻对加拿大加征的关税，并可能在周三进行投票。爱泼斯坦前女友吉丝兰·马克斯韦尔接受美国国会闭门质询，但援引宪法第五修正案拒绝回答实质性问题。
• 科技与监管： 阿波罗全球管理拟再投资超30亿美元支持xAI算力租赁，以缓解xAI的资金压力，据悉xAI每月烧钱超过10亿美元。OpenAI计划本周发布一款升级版对话模型，ChatGPT月增长率超过10%，并开始在美国部分免费和付费用户中测试广告。OpenAI CEO奥特曼宣布GPT-5.3-Codex已在Cursor、GitHub和VSCode上线，是首款在网络安全方面达到极高水平的模型。Anthropic首席执行官将于周二与美国参议院银行委员会成员会面，讨论人工智能政策。美国据悉计划将大型科技企业排除在下一轮芯片关税之外，以支持美国人工智能产业发展，具体将为亚马逊、谷歌、微软等巨头的数据中心运营商提供芯片关税豁免。加州陪审团将审理针对Meta和Alphabet旗下YouTube的诉讼，指控其设计成瘾平台危害青少年心理健康。
• 航空航天： 波音获得美国空军合同，确保C-17A运输机未来数十年飞行与任务状态。马斯克在X平台宣布SpaceX重心转向月球开发，优先打造可自我生长的月球城市，预计10年内可落地，火星计划仍为长期愿景但时间线更长。美国劳工关系委员会撤销对SpaceX的长期诉讼，因管辖权争议。美国国家航空航天局（NASA）与SpaceX公司因天气原因调整“龙飞船12号”载人任务的发射日期。
• 社会与其他： 美国马里兰州一所高中发生枪击事件，造成一人中枪。美国食品药品监督管理局（FDA）称诺和诺德口服版Wegovy减肥药的电视广告有误导性宣传内容。美国医疗保险和医疗补助服务中心（CMS）拟严厉打击保险代理人与经纪人的欺诈及误导行为。美国农业部部长透露，美国将在明年年底前于得克萨斯州开设一家无菌蝇生产设施以对抗新世界螺旋蝇害虫。特斯拉北美销售主管拉杰・杰加纳坦离职，公司面临全球需求滑坡挑战。谷歌旗下自动驾驶公司Waymo宣布已在田纳西州纳什维尔实现完全无人驾驶运营。

经济重大事件

• 宏观经济与政策： 美国白宫国家经济委员会主任哈塞特表示，应预期就业数据将略有下降，但这不应引发恐慌，因人口增长缓慢但生产率增长“飙升”，预计今年GDP增长率将达3.0%-4.0%。纽约联储消费者调查显示，1月消费者对未来一年通胀预期降至3.09%，但对当前财务状况的观感变差。美国1月通胀数据或意外走高，因年初企业集中提价和关税传导效应。美国CBO估算1月预算赤字为940亿美元。美联储理事米兰认为，全额费用化税收法律变更将惠及经济，关税收入有助于改善政府财政状况，并认为财政主导不会成为重大问题，同时不担心关税会损害美元价值，美元走势对货币政策影响不大。美联储理事博斯蒂克表示，就业数据波动不定是美联储保持谨慎的原因之一。IMF总裁格奥尔基耶娃淡化美元“短期波动”，称美元主导地位短期内不会改变。欧洲央行管委Kazimir和Nagel均表示，除非经济前景发生重大变化，否则不会调整利率，强调当前通胀风险平衡，欧元区经济保持韧性。CME“美联储观察”显示，美联储3月维持利率不变的概率为82.3%，降息25个基点的概率为17.7%；到4月累计降息25个基点的概率为32.4%。日本1月货币存量M2同比增长1.6%，M3同比增长1.0%。澳大利亚2月西太平洋消费者信心指数环比下降2.6%，至90.5。中国物流与采购联合会数据显示，2025年全国社会物流总额超368万亿元，同比增长5.1%，物流效率持续提升。中部六省2026年政府工作报告显示，2025年中部地区GDP总量逼近30万亿元，河南增速领跑，各省份均将“稳增长、扩内需”列为重点工作。多地还将夜间经济纳入新一年工作部署，以激活消费潜力。预计1月份新增人民币贷款、社融环比多增。国家医疗保障局组建医保影像云跨省秒调阅医院网络，优化跨省异地就医服务。《实行道路散装运输许可制度的重点液态食品目录》正式出台，对5大类14小类重点液态食品的道路散装运输实施许可管理。河南省委金融委员会会议强调，强化央地协同，完善金融政策传导，支持中小金融机构改革。贵州地方国有企业2025年实现营业收入超7700亿元；遵义白酒出口总额达6745.93万元，远销25个国家和地区。广西2026年将投入2.6亿元资金开展找矿工作，找矿投入较去年翻番；广西供销社“十四五”主要经济指标保持两位数增长。中小银行在年初为争夺市场份额，逆势上调了1年至3年期的定期存款利率，大额存单市场活跃。青海省计划更新300部以上老旧电梯，改造2.7万套城镇老旧小区及1200套以上城市危旧房。沪深北交易所对优质上市公司优化再融资审核，以支持创新发展。
• 企业融资与评级： 标普授予Alphabet拟发行的无担保债券“AA+”评级。英飞凌时隔一年首次发行欧元债券，融资20亿欧元，获超80亿欧元认购。Alphabet计划通过发行美元债券筹集200亿美元，认购需求已超1000亿美元，还将发行罕见的100年期英镑债。巴克莱警告人工智能威胁可能冲击美国软件公司债券。德意志银行和西班牙桑坦德银行计划发行重大风险转移（SRT）产品。日本企业因传统债务成本上升，正竞相转向可转债融资，日本10年期国债收益率创1999年以来最高水平。
• 行业动态： xAI在2025年前九个月烧钱超10亿美元，物业设备支出达78亿美元。美国钢铁产能利用率达77.1%。南非2025年农产品出口总额达151亿美元，创历史新高，对美出口受关税影响骤降39%后，积极拓展亚洲和非洲市场。中国物流与采购联合会数据显示，2025年全国社会物流总额超368万亿元，同比增长5.1%，物流效率持续提升。亚马逊云服务（AWS）和Meta因AI数据中心冷却需求激增而面临水资源压力，预计到2030年，40%的全球数据中心容量将面临高或极高用水压力。

货币市场

• 美元走势： 美元兑瑞郎日内跌幅达到1.01%，美元兑日元日内跌幅达到1.01%，美元走软。美元指数下跌0.84%，收于96.814点，彭博美元指数可能创1月27日以来最大单日跌幅。美联储米兰官员表示不担心关税会损害美元价值，美元对通胀传导并非主要问题，美元走势对货币政策没有重大影响，且其波动幅度相对温和。然而，美联储博斯蒂克表示，市场已开始出现对美元信心的质疑。
• 其他货币对： 澳元兑美元日内涨幅达到1.00%。纽元兑美元日内涨幅扩大至0.50%。英镑兑美元触及1.3700关口，日内涨0.67%。欧元兑美元汇率接近两周高位，上涨0.76%。韩元兑美元上涨0.35%，全天走出W形反转行情。离岸人民币兑美元周一纽约尾盘报6.9152元，较上周五上涨149点，日内一度涨破6.92。港元隔夜Hibor周一下跌2个基点至1.85%。日元盘中涨超1%，扭转此前连续六个交易日的下跌态势。
• 市场预期： 美元走软，市场正为日本的财政刺激措施做准备。CPI与非农数据公布前仓位平仓，美元指数走低。分析师预警日本选举后日元疲软风险，或利好日本股票。
• 中央银行政策： 英国央行发债补充美元外汇储备，美元弹药再装填。美联储隔夜逆回购协议（RRP）使用规模达13.06亿美元。巴西央行行长加利波洛表示就业市场仍然紧张，沙特央行行长称平价机制有助于维护国内物价稳定。香港金管局向银行提供的隔夜借款升至三个月高位，达11.8亿港元。

重金属趋势

• 黄金： 现货黄金多次突破5020美元/盎司、5030美元/盎司、5040美元/盎司、5050美元/盎司、5060美元/盎司、5070美元/盎司、5080美元/盎司关口，日内涨幅一度达2.44%，COMEX黄金期货主力最高涨超2.5%。纽约期金最高突破5110美元/盎司，日内涨2.62%。收盘时，现货黄金涨2.01%，COMEX黄金期货涨2.04%。纽约期金一度突破5100美元/盎司，日内涨幅达0.42%，后因获利回吐回落，日内跌幅超1%，失守5000美元关口。现货黄金一度突破5070美元/盎司，日内涨0.20%，随后同样因获利回吐，日内跌超1%，失守5000美元关口。机构分析指出，金价在连续两天上涨后下跌（后又反弹），交易员获利回吐，市场仍在寻找底部。美元疲软、避险需求及央行“囤金热”为黄金提供支撑，多空鏖战5000关口，分析师预计金价有望冲击新高。全球最大黄金ETF——SPDR Gold Trust黄金持仓量增加3.43吨。
• 白银： 现货白银触及81.00美元/盎司、82.00美元/盎司、83.00美元/盎司和84.00美元/盎司关口，日内涨幅一度达8%，COMEX白银期货主力涨幅最高达8.89%。收盘时，现货白银涨6.98%，COMEX白银期货涨7.67%。沪银夜盘收涨5.24%。现货白银日内跌幅超2%，失守81美元/盎司。纽约期银日内跌幅超2%，失守80.58美元/盎司。
• 铂金： 现货铂金在2060美元/盎司至2140美元/盎司区间震荡，日内涨跌幅较大，多次突破和跌破2100美元、2110美元、2120美元、2130美元关口，最终维持在较高水平。
• 其他金属： 伦敦金属交易所（LME）锡价格上涨逾5%至每吨49175美元，LME期锡收涨2380美元，涨幅4.18%。LME期铜收涨1.31%，LME期铝、锌、铅、镍均有上涨。BMO资本市场估计，若计入场外库存，美国铜总储备约达100万吨，创数十年新高。钯金期货日内跌1%。

大宗商品趋势

• 原油与燃料： 美国天然气期货日内重挫9.00%，报3.114美元/百万英热。中国INE原油期货主力突破470元/桶关口，日内涨0.90%，夜盘收涨1.97%。Nymex美原油期货主力突破64.00美元/桶关口，日内涨0.72%，最终收涨1.27%至64.36美元/桶。布伦特原油期货主力突破69.00美元/桶关口，日内涨1.70%，最终收涨1.45%至69.04美元/桶。液化石油气期货主力日内跌幅达1.02%。亚洲高硫燃料油市场反弹势头减弱，柴油和航煤市场保持坚挺但交易清淡，石脑油裂解价差持稳。
• 农产品： 纽约可可期货在洲际交易所（ICE）下跌近5%至每吨3995美元。科特迪瓦2025/26年度可可到货量预估为126.3万吨，低于去年同期。豆一连续涨1.71%。
• 工业品： 烧碱夜盘收涨2.42%，合成橡胶涨1.72%，铁矿石涨0.33%。PVC连续主力合约日内跌1%。美国伊利诺伊盆地和阿巴拉契亚北部煤炭价格上涨，粉河盆地煤炭价格保持不变。
• 钨市场： 钨市场整体延续货紧价俏格局，价格中枢再度上移，仲钨酸铵（APT）吨价正式挺进百万大关，产业链上市公司业绩普遍表现不俗。
• 稀土产品： 稀土产品价格加速上涨，氧化镨钕和金属镨钕日内分别大涨7.59%和6.27%，其中氧化镨钕今年以来累计涨幅达34%。
• AI需求激增与元器件涨价： AI需求激增正引发元器件产业链涨价潮，片式多层陶瓷电容器（MLCC）继存储芯片后成为下一个关键上涨元器件，韩国MLCC现货价格已上涨近20%。
• 染料行业： 染料行业涨价潮蔓延，福莱蒽特旗下多款分散染料产品提价，有效传导上游成本压力。
• 石油和金属市场投资： 凯雷集团能源路径首席战略官Jeff Currie表示，石油和金属市场“投资严重不足”，存在巨大的上涨空间，地缘政治风险上升正引发各类大宗商品囤积潮。

重要人物言论

政府与政治动态

• 美国政府声明： 美国政府寻求缩小被解雇联邦雇员复职的法律途径，提议将联邦雇员对裁员决定的上诉权从功绩制系统保护委员会（MSPB）移交给人事管理管理局（OPM），以精简上诉程序。该提案旨在让联邦机构更容易缩减人员编制，并避免耗时且复杂的上诉流程。美国将把对孟加拉国原产商品的互惠关税税率降至19%。美国和孟加拉国已达成一项互惠贸易协议，承诺共同解决孟加拉国存在的非关税壁垒问题。承诺建立一项机制，使孟加拉国部分纺织和服装产品能够在美国享受零互惠关税待遇。
• 特朗普总统： 特朗普总统寻求缩小被解雇联邦雇员复职的法律途径。在美方获得“全额补偿”前，不允密歇根大桥通车，并称“至少应拥有一半所有权”。批评加拿大对乳制品征收的关税“不可接受”，将立即启动与加拿大的双边问题谈判。支持Nexstar收购Tegna的交易，认为其言论有助于提高交易成功率。提名的美联储主席人选凯文·沃什若能胜任，有望推动美国经济实现高达15%的增长，并称当初选择鲍威尔是“一个巨大的错误”。表示将立即就双边问题与加拿大展开谈判。认为新建的安大略至密歇根大桥对美国不公平。表示当前美国发展态势积极，应在中期选举中着力宣扬这一成就。在社交媒体发起关于“你认为2020年美国大选存在舞弊吗”的投票。预计将于4月第一周访问中国。白宫官员表示，特朗普已明确表示不支持以色列吞并约旦河西岸，稳定的西岸局势保障以色列安全，符合特朗普政府在该地区实现和平的目标。白宫新闻秘书卡罗琳·莱维特重申，赦免爱泼斯坦同伙马克斯韦尔不在考虑范围内。特朗普政府官员正向国会共和党人施压，要求在住房法案中加入禁止华尔街购买独栋住宅的条款，但遭到两院议员抵制。
• 美国白宫： 美国将把对孟加拉国原产商品的互惠关税税率降至19%。美国和孟加拉国已达成一项互惠贸易协议，承诺共同解决孟加拉国存在的非关税壁垒问题。承诺建立一项机制，使孟加拉国部分纺织和服装产品能够在美国享受零互惠关税待遇。表示美国将从四个州削减6亿美元的卫生基金。白宫官员称，稳定的约旦河西岸使以色列更加安全，符合特朗普政府在该地区实现和平的目标。白宫拟推进一项与大型科技公司关于AI数据中心的新协议，旨在规范其快速扩张对居民电价、水资源和电网的影响，并要求企业承担新建基础设施成本。
• 美国国务卿鲁比奥： 将于2月13日至16日访问德国、斯洛伐克和匈牙利，聚焦能源、北约事务及地区安全、核能合作、军事现代化等议题。
• 美国国防部： 美军在印度洋拦截一艘油轮并登船检查，显示华盛顿正扩大打击全球非法原油运输“影子船队”的地理范围。
• 美国财政部： 拍卖三个月期国债得标利率3.6%，投标倍数2.76；拍卖六个月期国债得标利率3.5%，投标倍数3.09。
• 美国国会预算办公室（CBO）： 估算显示美国1月预算赤字为940亿美元。
• 美国农业部部长： 美国将于明年年底前在得克萨斯州开设一家无菌蝇生产设施，以对抗新世界螺旋蝇害虫。
• 美国战争部长赫格塞斯： 警告来年国防预算可能达到1.5万亿美元。
• 美国司法部反垄断部门副主管马克·哈默： 宣布将在任职近一年后离开特朗普政府，重返私人律所。
• 美国众议院民主党人： 可能会推动推翻对加拿大加征的关税，并可能在周三进行投票。
• 美国副总统万斯： 已完成与亚美尼亚的《123协议》相关谈判，并宣布将向亚美尼亚出售价值110亿美元的无人机技术。
• 美国国家劳工关系委员会（NLRB）： 撤销了针对SpaceX的长期诉讼，理由是SpaceX工程师属于国家调解委员会（NMB）管辖范畴，而非NLRB。
• 美国海事局： 告知悬挂美国国旗的船舶，在通过霍尔木兹海峡时应尽可能远离伊朗水域，并口头拒绝伊朗军队的登船指令，除非是为保障船舶安全。
• 俄罗斯联邦安全局公共关系中心： 乌克兰情报部门承诺支付柳博米尔·科尔巴3万美元，以暗杀俄军中将阿列克谢耶夫。
• 俄罗斯国防部： 通报过去24小时内，俄军对乌军一座军用机场的基础设施、能源与交通设施，以及乌军及外籍雇佣兵临时部署点等目标实施了打击，俄防空部队拦截了3枚制导航空炸弹和72架无人机。
• 俄罗斯外交部副部长里亚布科夫： 表示俄罗斯与美国之间并未就新的削减战略武器相关条约谈判达成任何协议，目前没有任何理由讨论启动此类谈判进程，并强调美国对俄政策需要转变。
• 乌克兰武装部队总参谋部： 截至当天下午前线已发生74次战斗，俄军在波克罗夫斯克方向攻势最为猛烈。乌空军通报，自8日傍晚至9日上午，乌方共击落或干扰了116架俄军无人机。
• 乌克兰国家天然气公司CEO： 公司位于波尔塔瓦地区的设施连续第二天遭到俄罗斯的袭击。
• 英国首相斯塔默： 面临苏格兰工党领袖萨尔瓦尔要求其辞职的舆论压力，但斯塔默本人及多名内阁官员（包括副首相戴维·拉米、外交大臣伊薇特·库珀、财政大臣蕾切尔·里夫斯、国防大臣希利、能源大臣米利班德等）公开表示支持，斯塔默表示将整顿首相府运作体系，继续担任首相一职，并重申已获得人民五年任期的授权以实现变革。
• 英国《金融时报》分析： 警告“宽松货币难言轻松终结”，市场正持续聚焦政策利率与流动性问题，将对SPDR标普500ETF（SPY）等宽基美国资产敞口产生影响。
• 英国央行： 已任命加拿大皇家银行资本市场、蒙特利尔银行资本市场、汇丰银行和摩根士丹利四家机构，为其即将出售的一笔基准3年期美元债券担任联合牵头经办人，预计近期根据市场情况执行交易。此举旨在提高外汇储备，并计划每年进行两次基准发行。
• 英国政府： 强烈谴责以色列安全内阁扩大对约旦河西岸控制权的决定，并呼吁以色列立即撤销这些决定。表示任何单方面改变巴勒斯坦地理或人口构成的企图都是完全不可接受的。
• 白金汉宫： 查尔斯国王针对持续曝光的、与前安德鲁王子行为相关指控一事，明确表达了自己的深切忧虑，并表示若警方与他们联系，将随时给予支持。
• 苏格兰工党领袖阿纳斯·萨尔瓦尔： 公开呼吁英国首相斯塔默辞职，缘由是其任命彼得·曼德尔森为驻美大使的决定引发了争议。他表示唐宁街的领导层必须改变，不能让唐宁街核心的失败导致苏格兰的失败。
• 墨西哥总统辛鲍姆： 墨西哥将继续支持古巴，但目前已暂停对古巴的石油运输，以规避华盛顿方面可能采取的报复行动。她表示美国对向古巴输送石油的国家实施制裁的行为有失公允。政府正努力收回200多项采矿特许权，墨西哥将自行寻找关键矿物，未与美国签署关键矿物协议，并寻求让未用于生产的特许权自愿归还。
• 沙特央行行长： 平价机制（紧盯美元）有助于维护国内物价稳定。
• 博茨瓦纳财政部长： 预计2026年经济将增长3.1%。
• 伊朗原子能组织主席伊斯拉米： 表示若能解除对伊朗的全部制裁，伊朗可稀释其浓缩铀。
• 伊朗最高领袖哈梅内伊： 呼吁民众通过展现团结来让敌人绝望。
• 土耳其外交部长费丹： 披露土耳其在伊朗核问题及美伊紧张局势中的斡旋细节，证实与伊朗外长阿拉格齐通电话，认为美伊之间目前暂无即刻爆发战争的威胁，“谈判的大门已经开启”，但在“真诚谈判”和“拖延时间”两者兼有。
• 欧盟委员会： 已向美国元宇宙平台公司发出异议声明，初步认定该公司阻止第三方人工智能（AI）助手接入其旗下即时通信应用程序WhatsApp等行为违反了欧盟反垄断规则。
• 欧盟对外行动署文件： 欧盟拟在第20轮制裁中，将包括图阿普谢炼油厂在内的8家俄罗斯炼油厂列入制裁名单，并将已列入制裁名单的俄罗斯石油公司巴什涅夫（Bashneft）纳入制裁范畴。首次提议将格鲁吉亚的库勒维港（Kulevi）和印尼的卡里汶港（Karimun）纳入制裁清单，因其涉及俄罗斯石油出口的装卸作业。提议制裁俄罗斯影子舰队中的42艘新船只，其中以油轮为主。还考虑将乌克兰成员资格纳入未来和平协议，提供提前保护及部分成员权利。
• 巴勒斯坦国总统马哈茂德·阿巴斯： 发布总统令，公布巴勒斯坦临时宪法草案第一版，邀请社会各界在未来60天内参与审议。
• 八国外长（埃及、约旦、阿联酋、印度尼西亚、巴基斯坦、土耳其、沙特阿拉伯和卡塔尔）： 9日发表联合声明，强烈谴责以色列近期对约旦河西岸的非法扩张政策，重申以色列对巴勒斯坦被占领土不拥有任何主权。
• 联合国秘书长古特雷斯： 对以色列安全内阁决定在被占领的约旦河西岸A区和B区实施一系列行政和执法措施深表关切，认为约旦河西岸当前局势发展正在削弱实现“两国方案”的前景。
• 以色列军方： 评估称伊朗导弹库存即将恢复到去年6月遭袭前规模，美媒报道称伊朗目前有约2000枚中程弹道导弹，射程足以覆盖以色列。总参谋长扎米尔下令解散本轮巴以冲突期间临时组建的所有非正规部队。
• 以色列总理内塔尼亚胡： 计划于当地时间10日中午。

美国政府政策与行动

• 美国医疗保险和医疗补助服务中心（CMS）： 提议加强资格和收入验证，以确保保费补贴仅提供给符合条件的个人，并计划更新政策以解决关键成本驱动因素。
• 白宫及特朗普政府： 白宫及特朗普政府希望全球多家大型科技公司公开承诺遵守一项新协议，旨在规范人工智能数据中心的快速扩张。该协议草案制定了多项承诺条款，以确保高耗能数据中心不会推高居民电价、加重水资源供应压力或破坏电网可靠性，同时明确推动用电需求增长的企业也需承担新建基础设施的成本。这份协议草案尚未最终确定，其定位是特朗普与美国主要科技公司及数据中心开发商之间的自愿协议，可能会约束OpenAI、微软、谷歌、亚马逊、Meta等人工智能巨头。美国国家劳工关系委员会（NLRB）放弃了针对马斯克旗下太空探索技术公司（SpaceX）的长期诉讼和监管，撤销了一项指控该公司因8名工程师参与撰写并散发批评马斯克的公开信而将其解雇的案件。该委员会援引国家调解委员会（NMB）近期的一份意见书，称SpaceX的工程师应归国家调解委员会管辖，而非NLRB管辖，因此撤销此案。此次撤诉对SpaceX而言是一场胜利，由于受国家调解委员会管辖的员工依据联邦法律享有不同的保护，如今SpaceX的现任及前任员工在指控遭报复时，可借助的法律救济途径有所减少。白宫将从四个州削减6亿美元的卫生基金。白宫官员称，特朗普已明确表示，他不支持以色列吞并约旦河西岸。该官员进一步指出，约旦河西岸局势保持稳定有助于保障以色列安全，也符合特朗普政府在该地区实现和平的目标。据英国金融时报报道，美国计划将大型科技企业（如谷歌、亚马逊和微软）排除在下一波芯片关税之外。知情人士透露，美国商务部计划为美国超大规模数据中心运营商提供关税豁免，而这将与台积电的投资承诺挂钩。
• 美国内政部长伯格姆： 表示格陵兰协议正在取得进展。
• 美国司法部反垄断部门： 司法部反垄断司第二号人物马克・哈默周一宣布，在任职近一年后将离开特朗普政府，重返贝克・麦坚时国际律师事务所从事私人执业。
• 特朗普个人言论： 特朗普表示，他选择的美联储主席人选（凯文·沃什）有望刺激经济增长率达15%，这是一个极其乐观的目标。他称选择杰罗姆·鲍威尔是一个巨大的错误，并认为鲍威尔不称职，但对是否腐败表示不确定。特朗普表示将与加拿大启动关于密歇根州和安大略省之间大桥项目的谈判，并威胁称，除非美国获得“全额补偿”并拥有“这项资产至少一半的所有权”，否则将不允许该大桥通车。同时，他谴责加拿大对乳制品征收的关税“不可接受”，并称这使“我们的农民面临巨大的财务风险”。特朗普声称共和党应该会以压倒性优势赢得中期选举，并表示美国形势大好，需要在中期选举中“推销它”。

美联储官员言论及市场预期

• 美联储理事米兰： 表示潜在通胀接近应有的水平，美国不存在严重的通胀问题，通胀再度回归稳定。认为利率远低于当前水平是合适的。观察到就业市场出现了一些压力迹象。指出美元需要出现比目前更大幅度的下跌，才会成为影响消费者通胀的首要因素。他认为，美元走势对消费者通胀的影响并没有那么大，且到目前为止，他并不认为这会对货币政策产生实质性影响。有理由说“2008年之前的银行业是监管不足的”。表示美联储缩减资产负债表之前还需要采取许多步骤。对中期之内的美国预算赤字问题感到乐观，认为关税收入和更高的经济增长将有助于减少赤字。强调为了保持独立性，美联储应该坚持其核心使命，货币政策去政治化，效果会更好。
• CME“美联储观察”： 美联储到3月维持利率不变的概率为82.3%，降息25个基点的概率为17.7%。美联储到4月累计降息25个基点的概率为32.4%，维持利率不变的概率为63.5%，累计降息50个基点的概率为4%。美联储到6月累计降息25个基点的概率为50.4%。

美国市场动态

• AI工具引发保险经纪股重挫： 受私营在线保险购物平台 Insurify 发布人工智能工具引发行业颠覆担忧的影响，美国保险经纪类股周一大幅下跌。标普500保险指数收盘下跌3.9%，创下自去年10月以来的最大单日跌幅。其中，保险经纪公司Willis Towers表现最差，收盘下跌12%，遭遇自2008年11月以来最惨烈的交易日；Arthur J Gallagher紧随其后，下跌9.9%。保险分析师Matthew Palazola表示，市场可能对Insurify的新工具以及Anthropic的新人工智能工具感到担忧。他认为这些应用可能对保险经纪公司的一些咨询业务构成威胁，尽管他倾向于将其视为效能倍增器，而非生存威胁。

企业事件

美国股票市场主要企业动态

• 科技行业：
  • Alphabet (GOOG.O)： 标普授予其拟发行的无担保债券“AA+”评级，穆迪授予“Aa2”评级，展望维持稳定。计划通过发行美元债券筹集 200 亿美元资金，认购需求已超过 1000 亿美元。此次发行中，期限最长（2066 年到期）的债券定价利差从较美国国债高出 1.2 个百分点收窄至高 0.95 个百分点。此外，Alphabet 还授权银行安排潜在的瑞郎和英镑债券发行，其中包括一只罕见的 100 年期英镑债，这将是自 20 世纪 90 年代末以来科技公司首次尝试发行此类超长期债务，主要目标买家预计为保险公司和养老基金。预计今年资本支出将高达 1,850 亿美元，主要用于加大对支撑其人工智能雄心所需数据中心的投资。与 Entrust 合作推出基于人工智能的身份验证服务。加州陪审团将审理针对其旗下 YouTube 的诉讼，指控其设计成瘾平台危害青少年心理健康。特朗普政府计划为包括谷歌在内的科技巨头的超大规模数据中心运营商提供芯片关税豁免，以支持美国人工智能产业的发展。旗下自动驾驶公司 Waymo 宣布已在田纳西州纳什维尔市实现完全无人驾驶运营。
  • xAI： 华尔街私募信贷巨头阿波罗全球管理公司即将向一家投资载体提供约 34 亿美元贷款，用于采购英伟达芯片并租赁给 xAI。这是阿波罗第二次大额注资 xAI 算力租赁载体，此前去年 11 月已投放 35 亿美元。阿波罗还将参与股权投资，该载体合计计划募资 53 亿美元。财务数据显示，2025 年前九个月 xAI 单月烧钱超 10 亿美元，数据中心建设与 Grok 模型研发导致物业设备支出达 78 亿美元。近期已与 SpaceX 完成合并。算力与资金需求持续高增。
  • SpaceX： 公司重心转向月球开发，优先打造可自我生长的月球城市，预计 10 年内可落地；火星计划仍为长期愿景，但实现需 20 年以上，公司将优先推进时间线更短、战略价值更紧迫的月球项目。公司将打造一套能让所有人前往月球的系统。与 xAI 完成合并。美国国家劳工关系委员会（NLRB）决定撤销针对 SpaceX 长达数年的诉讼，该诉讼指控 SpaceX 因八名工程师参与联署批评公司 CEO 马斯克的公开信而将其解雇。撤诉主要基于国家调解委员会（NMB）近期出具的意见，认为 SpaceX 工程师属于 NMB 管辖范畴，NLRB 不再具备处理此案的职权。猎鹰 9 号下一次发射不早于 2 月 12 日。与美国国家航空航天局（NASA）因天气原因调整了“Crew-12”任务的发射日期。
  • Oracle (ORCL.N)： 甲骨文 250 亿美元债券获创纪录认购，吸引了创纪录的 1290 亿美元需求。戴维森投行将其股票评级从“中性”上调至“买入”，维持目标价 180 美元，主要基于对甲骨文与其客户 OpenAI 相关的重大风险正在减小的评估。有分析师指出，公司面临 1300 亿美元债务和 2480 亿美元经营租赁承诺。
  • OpenAI： 计划本周发布一款升级版对话模型。ChatGPT 月增长率超过 10%。从今天开始在美国部分免费和 ChatGPT Plus 付费用户中推出 ChatGPT 广告测试。CEO Sam Altman 表示，GPT-5.3-Codex 今日已在 Cursor、GitHub 和 VSCode 中陆续上线，团队希望尽快将其推向所有 API 用户。该模型是首款在网络安全方面达到极高水平的模型。Codex 应用上线首周下载量超 100 万，整体用户增长超 60%。将 ChatGPT 引入军事通用人工智能领域。
  • Meta Platforms (META)： 加州陪审团将审理针对其的诉讼，指控其设计成瘾平台危害青少年心理健康。欧盟委员会初步认定该公司阻止第三方人工智能（AI）助手接入其旗下即时通信应用程序 WhatsApp 等行为违反了欧盟反垄断规则。巨额 AI 资本支出正导致芯片与劳动力短缺，推高设备成本。CEO 扎克伯格表示，Meta 全新的人工智能模型今年将展现出快速推进行业前沿的发展轨迹。Instagram 正在内部测试一款对标 Snapchat 的新应用。
  • Microsoft (MSFT)： 微软股票评级在不到一周时间内第二次被下调。Melius Research 将该股评级从“买入”下调至“持有”，理由是对资本支出以及微软 Copilot 品牌产品的担忧。Stifel 也进行了类似的评级下调。Melius 分析师 Ben Reitzes 指出，由于 Anthropic 推出的 Cowork 等产品，微软强大的 365 软件可能会面临挑战，甚至可能为了保持竞争力而不得不免费提供 Copilot，这将损害其利润最丰厚的“生产”部门的增长和利润率，消耗 Azure 的内部产能，限制该业务超预期的表现。巨额 AI 资本支出正导致芯片与劳动力短缺，推高设备成本。作为投资方之一，参与了 Databricks 的融资轮。正在下一代设施中扩大零用水和循环冷却系统的应用。
  • Amazon (AMZN.O)： 亚马逊与出版商探讨人工智能内容市场，计划推出出版商 AI 内容市场。亚马逊云科技（AWS）与意法半导体达成数十亿美元的合作协议。特朗普政府计划为包括亚马逊在内的科技巨头的超大规模数据中心运营商提供芯片关税豁免。创始人贝索斯旗下的《华盛顿邮报》在近期大规模裁员后，出版人威尔·刘易斯(Will Lewis)卸任。
  • Anthropic： 首席执行官达里奥·阿莫迪将于周二与美国参议院银行委员会共和党议员进行闭门会议，讨论人工智能政策。阿莫迪一直公开支持加强出口管制。他将于周二会见参议员沃伦。正在考虑锁定多达 10 吉瓦的算力容量。公司正悄悄组建一支资深团队，并已讨论在未来数年内确保获得至少 10 吉瓦的发电容量。
  • Stripe： 正在开展要约收购谈判，其估值超过 1400 亿美元。
  • Databricks： 以 1340 亿美元估值完成 50 亿美元融资轮。投资方包括 Glade Brook Capital、高盛另类投资部成长股权团队、微软和摩根士丹利。摩根大通通过其安全与弹性计划新成立的战略投资集团扩大了对该公司的投资。
  • Shizuku AI： 日本人工智能公司 Shizuku AI 获得了美国风险投资巨头安德森·霍洛维茨基金（Andreessen Horowitz）的投资。
  • Hims & Hers (HIMS.N)： 下架了仿制减肥药。美国卫生部（HHS）宣布，已针对其取消仿制诺和诺德 Wegovy 减肥药的项目一事将其移交至司法部。
• 半导体行业：
  • Infineon (英飞凌)： 时隔一年首次发行欧元债券，将融资 20 亿欧元（折合 24 亿美元），获得超过 80 亿欧元认购。
  • ON Semiconductor (ON)： 第四季度营收达 15.3 亿美元，符合预期；调整后每股收益 0.64 美元，高于预期的 0.62 美元；每股收益 0.45 美元，去年同期为 0.88 美元。预计第一季度营收在 14.35-15.35 亿美元之间，预期为 15.1 亿美元；预计第一季度调整后每股收益在 0.56–0.66 美元，低于预期的 0.62 美元。预计长期营收增长目标为年复合增长率 10%-12%。
  • Amkor Technology： 第四季度净销售 18.9 亿美元，分析师预期 18.4 亿美元。预计第一季度净销售 16.0 亿-17.0 亿美元，分析师预期 15.3 亿美元。
  • Micron Technology (MU.O)： 英伟达（Nvidia）或将把美光 HBM4 排除在 Rubin 架构的首年量产之外。三星电子计划本月启动 HBM4 芯片的大规模生产，为英伟达下一代 AI 加速器 Vera Rubin 供货，这款芯片处理速度较前代 HBM3E 提升约 22%，数据传输速率可达 11.7 Gbps。
  • STMicroelectronics (意法半导体)： 与亚马逊云科技达成数十亿美元的合作协议。
  • AMD： 聘请阿里尔·凯尔曼担任首席营销官。凯尔曼曾任 Salesforce 总裁兼首席营销官。
• 金融行业：
  • Apollo Global Management： 拟再投超 30 亿美元支持 xAI 算力租赁，去年 11 月已投放 35 亿美元。将参与股权投资，该载体合计计划募资 53 亿美元。CEO 表示，公司 2026 年的业绩不会依赖于股票市场或股权资本市场。第四季度放贷额达到创纪录的 970 亿美元，全年放贷总额达 3090 亿美元，比之前一年增加了近 1000 亿美元。该业务的增长推动利差收益和费用相关收益均创下年度新高。其资本解决方案（Capital Solutions）部门在 2025 年赚取的费用达到 8.08 亿美元，同比增长 21%。首席执行官预计 2026 年将有约 850 亿美元的资金流入，其中超过 50 亿美元将来自 18 个月前尚未涉足的新市场。
  • Santander (SAN.MC)： 计划发行一笔挂钩其英国分行超过 10 亿英镑贷款组合的“重大风险转移（SRT）”产品。该交易涉及英国中小企业贷款，目标在 2026 年通过 SRT 及其他资本释放工具转移约 400 亿-450 亿欧元的风险加权资产（RWA）。
  • Deutsche Bank (DB)： 正向投资者询价，计划发行一笔挂钩 40 亿美元企业贷款组合的“重大风险转移（SRT）”产品。该笔 SRT 交易规模约为 3.2 亿美元，计划在未来几年内将其 SRT 组合规模增加约 25%。
  • Citigroup (C)： 1 月份逾期率为 1.42%。摩根大通将其目标价由每股 130.00 美元提升至 134.00 美元，同时维持“增持”评级。
  • US Bancorp (USB)： 摩根大通维持“减持”评级，同时将其目标股价从每股 55.50 美元上调至 62.00 美元。
• 其他主要企业：
  • Boeing (BA.N)： 获得美国空军合同，该合同将确保 C-17A 全球霸王 III 运输机在未来数十年内保持飞行与任务状态。
  • Target (TGT)： 加大对门店员工配置的投资，同时削减约 500 个其他岗位，裁减地区办事处岗位，以改善顾客体验。从本月起，将成为首批与 OpenAI 合作，在 ChatGPT 中测试情境广告的公司之一。
  • Converse (owned by NKE)： 为实施旨在重振销售增长的战略调整，要求员工本周居家办公。调整包括新设岗位及团队重组，管理层称会裁减部分员工。
  • Newmont (NEM)： 要求合作伙伴巴里克（Barrick Mining Corp.）先解决内华达合资金矿的业绩疲软问题，再推动其北美资产的首次公开募股（IPO）。核心担忧在于 NGM 合资公司过去六年产量持续下滑、成本上升，导致资产价值缩水。强调任何涉及内华达资产的交易必须遵守合资协议中的“转让限制要求”，需获纽蒙特批准。
  • Kroger (KR)： 任命前沃尔玛高管格雷格·福兰为新首席执行官。
  • Tegna (TGNA.N) / Nexstar Media Group (NXST)： 美国总统特朗普公开支持 Nexstar 收购 Tegna 的交易。
  • Voyager Technologies (VOYG.N)： 获得美国国家航空航天局约翰逊航天中心（NASA JSC）价值 2450 万美元的任务管理合同。
  • QuantumScape： 已于上周启动固态电池试生产。
  • Nightingale Health： 纽约实验室现已获得美国纽约州临床实验室许可证。
  • Novo Nordisk (NVO.N)： 美国食品药品监督管理局（FDA）称其口服版 Wegovy 药品的电视广告有误导性宣传内容，并要求公司在 15 个工作日内提供促销通讯清单及停止此类通讯或分发 Wegovy 的计划。诺和诺德正在回应 FDA。就 Wegovy 仿制减肥药起诉 Hims & Hers。
  • Costco (COST)： 摩根大通维持其股票“增持”评级。
  • Coherent (COHR)： 贝恩资本提议按每股 237.50-240 美元持有相干公司股份，较 2 月 9 日收盘价折扣至多 2%。贝恩资本希望通过大宗交易方式实现对其持股大约 940 万股。
  • Mubadala和TWG： Mubadala和TWG以62亿美元估值收购Clear Channel。
• 美国医疗与公共卫生领域：
  • 美国医疗保险和医疗补助服务中心 (CMS)： 提议加强资格和收入验证，以确保保费补贴仅提供给符合条件的个人。提议进行更新，以使交易所政策更好地与法定意图保持一致，并解决关键成本驱动因素问题。
  • 白宫： 计划从四个州削减 6 亿美元的卫生基金。
• MLCC 市场： 受 AI 需求激增影响，片式多层陶瓷电容器（MLCC）成为下一个涨价的关键元器件。据悉，韩国 MLCC 现货价格已上涨近 20%，业内预计短期内仍将持续上涨。市场普遍预计 2026 年 MLCC 行业将呈现分化格局，高端产品需求有望爆发。
• CPO 与光纤行业： Lumentum (LITE) 表示已获得数亿美元的 CPO (共封装光学) 相关订单，预计 2026 年第四季度 CPO 营收约 5000 万美元，2027 年上半年将迎来爆发。中信建投指出北美 CSP (云服务提供商) 资本开支强劲增长，继续推荐 CPO 和光纤行业。
• 商业不动产 REITs： 商业不动产 REITs 试点正在快速推进。1 月 29 日至 2 月 5 日，涵盖购物中心、酒店、写字楼、商业综合体等多元业态的 10 只产品申报，拟募集资金达 377 亿元。中信建投看好 2026 年上半年 REITs 市场的表现。
• Empery Digital (EMPD)： 比特币财库公司，截至 2026 年 2 月 6 日，在 2 亿美元股票回购计划下累计回购 1540 万股普通股，平均回购价约 6.71 美元。同期以均价 67,907 美元出售 357.7 枚 BTC，获得约 2400 万美元收入，部分用于回购股份并偿还部分债务以降低风险。目前持有 3723.7 枚 BTC，并计划继续通过低于 NAV 的回购来提升每股价值，必要时将动用资产负债表（包括减少比特币持仓）来支持后续回购。

今日财报发布预告

• 可口可乐 (KO)
• Datadog (DDOG)
• 福特汽车 (F)
• Robinhood (HOOD)
• Lyft (LYFT)
• 吉利德科学 (GILD)

股票市场

今日美股市场概览 (02-09至02-10)

• 主要股指表现：
  • 道琼斯工业平均指数 (DJIA): 开盘下跌0.14%，报50047.79点。盘中跌幅一度达到0.45%，最低触及49889.71点；随后转为上涨。收盘上涨0.04%，报50135.87点，连续第二个交易日收于5万点上方，创收盘历史新高。股指期货上涨 0.01%。
  • 标普500指数 (S&P 500): 开盘下跌0.2%至0.24%，报6917.26点。盘中一度上涨0.7%，刷新日高。收盘上涨0.47%，报6964.82点。股指期货最终上涨 0.46%。
  • 纳斯达克综合指数 (NASDAQ): 开盘下跌0.34%，报22952.24点。盘中涨幅一度达到1.17%，最高触及23300.02点。收盘上涨0.90%，报23238.67点。
  • 纳斯达克100指数 (NASDAQ 100): 开盘下跌0.6%，随后转涨。收盘上涨0.77%，报25268.141点。股指期货上涨 0.78%。
  • 罗素2000指数 (Russell 2000): 盘中上涨0.9%。股指期货上涨 0.64%。
  • 纳斯达克生物科技指数: 收盘下跌0.17%，报5970.10点。
  • 费城半导体指数: 收盘上涨1.42%，报8162.58点。
  • 费城证交所KBW银行指数: 收盘上涨0.16%，报176.40点。
  • 道琼斯KBW地区银行指数: 收盘下跌0.34%，报141.82点。
• 个股表现：
  • Hims & Hers (HIMS): 早盘暴跌26.2%，收盘下跌16%，创2023年6月以来最低收盘价位。
  • 诺和诺德 (NVO): 盘中涨幅一度达到7.2%，收盘上涨5.2%。
  • 甲骨文 (ORCL): 开盘上涨4.2%，盘中大涨6%，收盘上涨9.64%。
  • 美光科技 (MU): 早盘下跌5.3%，尾盘下跌2.3%，收盘下跌2.9%。
  • 意法半导体 (STM): 盘中上涨9.5%。
  • QuantumScape: 开盘上涨12.5%。
  • Tegna (TGNA): 开盘上涨8.8%。
  • Voyager Technologies (VOYG): 盘中上涨23.5%。
  • Kroger (KR): 盘中上涨6.2%。
  • Kyndryl Holdings Inc. (KD): 盘中下跌55%，创美国IPO以来最差表现。
  • RIOT Platforms: 盘中下跌2.7%。
  • MARA Holdings: 盘中下跌4.5%。
  • Coinbase Global (COIN): 早盘下跌3.3%至1.1%。
  • Bitfarms: 盘中下跌3%。
  • MicroStrategy (MSTR): 盘中下跌4.8%。
  • D.R. Horton (DHI): 早盘下跌1.1%。
  • Lennar (LEN): 早盘上涨0.1%。
  • Salesforce (CRM): 盘中上涨1%。
  • ServiceNow (NOW): 盘中上涨1.2%。
  • 克利夫兰-克里夫斯公司 (CLF): 尾盘重挫15.5%。
  • Target (TGT): 股价由跌势转为涨势。
  • Applovin: 收盘上涨13.2%。
  • Shopify: 收盘上涨至少5.3%。
  • Palantir: 收盘上涨至少5.3%。
  • CEG: 收盘上涨3.9%。
  • Atlassian: 收盘下跌3.6%。
  • Booking Holdings (BKNG): 收盘下跌5%。
  • Workday (WDAY): 收盘下跌5.2%。
  • 英伟达 (NVDA): 收盘上涨2.5%。
  • 微软 (MSFT): 收盘上涨3%。
  • Meta Platforms (META): 收盘上涨超2%。
  • 博通 (AVGO): 收盘上涨超3%。
  • 特斯拉 (TSLA): 收盘上涨超1%。
  • 苹果 (AAPL): 收盘下跌超1%。
  • 谷歌 (GOOGL): 收盘微涨。
• 行业ETF及板块表现：
  • 科技行业ETF: 收盘上涨1.54%。
  • 全球科技股指数ETF: 收盘上涨1.33%。
  • 半导体ETF: 早盘下跌0.88%，收盘上涨1.24%。
  • 网络股指数ETF: 早盘下跌0.87%，收盘上涨1.04%。
  • 能源业ETF: 早盘上涨0.13%，收盘上涨0.73%。
  • 可选消费ETF: 早盘下跌0.83%，收盘下跌0.37%。
  • 金融业ETF: 收盘下跌0.59%。
  • 医疗业ETF: 收盘下跌0.88%。
  • 标普500信息技术/科技板块: 收盘上涨1.59%。
  • 标普500原材料板块: 收盘上涨1.44%。
  • 标普500能源板块: 收盘上涨至少0.8%。
  • 标普500电信板块: 收盘上涨至少0.8%。
  • 标普500日用消费品板块: 收盘下跌0.86%。
  • 标普500保健板块: 收盘下跌0.86%。
  • 费城金银指数: 收盘上涨5.85%，报414.90点。
  • 纽约证交所ARCA金矿开采商指数: 收盘上涨5.68%，报2921.91点。
  • 美股原材料指数: 收盘上涨1.55%。
  • 美股金属与矿业指数: 收盘上涨0.96%。
  • 纳斯达克中国金龙指数: 开盘跌超0.5%，盘初跌超1%，收盘上涨0.12%，报7817.64点。
  • 黄金ETF: 收盘上涨2.54%。
  • 美国布伦特油价基金: 收盘上涨至少1.14%。
  • 巴克莱美国可转债ETF: 收盘上涨至少1.14%。
  • 纳指100 ETF: 收盘上涨至少0.79%。
  • 新兴市场ETF: 收盘上涨至少0.5%。
  • 标普500 ETF: 收盘上涨至少0.5%。
  • 道指ETF: 收盘大致持平。
  • 恐慌指数做多ETF: 收盘下跌3.69%。
  • 中国科技指数ETF (CQQQ): 收盘上涨0.54%。
  • 中概互联网指数ETF (KWEB): 收盘上涨0.09%。
• 美国保险经纪类股周一大幅下跌： 受私营在线保险购物平台 Insurify 发布人工智能工具引发行业颠覆担忧的影响，美国保险经纪类股周一大幅下跌。标普 500 保险指数收盘下跌 3.9%，创下自去年 10 月以来的最大单日跌幅。Willis Towers 表现最差，收盘下跌 12%，遭遇自 2008 年 11 月以来最惨烈的交易日；Arthur J Gallagher 紧随其后，下跌 9.9%。

市场策略与情绪

• 法巴银行警告AI威胁可能冲击美国软件公司债券。汇丰策略师认为，上周美股抛压难持续，看好周期股，建议逢低布局。高盛报告指出，对冲基金创纪录增持美股空头头寸，信息技术板块成抛售重灾区，软件股尤其受到冲击，而半导体板块则获得净买入。巴克莱转为看好风险资产，认为市场无需过度恐慌。凯雷集团能源路径首席战略官认为，石油和金属市场投资严重不足，有巨大的上涨空间。

其他地区股市

• 墨西哥主要股指攀升至历史新高，逼近71000点。欧洲股市普遍上涨，STOXX 600指数收涨0.70%，创收盘历史新高，德国DAX指数收涨1.19%，意大利富时MIB指数收涨2.06%，富时意大利综合股价银行指数刷新收盘历史最高位。欧洲防务类股普遍上涨。日本选举后日元或走弱，利好日股。亚洲股市周二有望继续走高，追随美股科技股的反弹势头，日本、澳大利亚和中国香港股指期货均显示上涨；澳大利亚股指早盘上涨0.61%。韩国KOSPI指数涨势未止，基金经理认为企业盈利增长和治理改革将支撑其表现。

美股

• 开盘与走势： 美股周一开盘，道指、标普500、纳指均小幅下跌，随后市场转涨。道琼斯工业平均指数盘中突破50000点和50200点关口，纳斯达克指数突破23000点、23100点和23200点关口，并最终收涨。美国股指期货周一尾盘上涨，标普500股指期货涨0.46%，纳斯达克100股指期货涨0.78%。
• 个股与板块： Hims & Hers因下架仿制减肥药暴跌22.7%，诺和诺德涨4.7%（后因FDA警告其广告误导性而回吐部分涨幅）。美光科技跌3.6%，因消息称英伟达可能将美光HBM4排除在Rubin架构的首年量产之外。甲骨文涨4.2%（盘中一度涨超9%），因戴维森投行上调其评级至“买入”，且其250亿美元债券发行获创纪录认购，缓解了AI融资担忧。QuantumScape涨12.5%因启动固态电池试生产。意法半导体涨7.6%因与亚马逊云科技达成数十亿美元合作协议。内存芯片股如闪迪、希捷、美光、西部数据早盘走低。克利夫兰-克里夫斯公司因财报业绩不佳重挫15.5%。博通股价上涨5.6%，创逾三周新高。赛富时(Salesforce)和ServiceNow股价上涨，显示软件股在前期下跌后反弹。受AI工具引发行业颠覆担忧影响，美国保险经纪类股周一大幅下跌，标普500保险指数下跌3.9%，Willis Towers和Arthur J Gallagher跌幅显著。科技股推动标普500指数接近纪录高位，微软涨超3%，甲骨文涨近10%。微软股票的远期市盈率十年来首次低于IBM，预示着AI交易下的新市场格局。
• 中概股与ETF： 纳斯达克中国金龙指数盘初跌超0.5%，复朗集团、能链智电、理想汽车、蔚来等跌幅居前，但最终收涨0.12%。科技股（信息技术/科技板块）表现强劲，收涨1.59%。半导体ETF、网络股指数ETF等行业ETF盘初领跌，但收盘时科技相关ETF普遍上涨。

亚太及中国股市

• 亚洲股市周二有望继续走高，追随美股科技股的反弹势头，日本、澳大利亚和中国香港股指期货均显示上涨；澳大利亚股指早盘上涨0.61%。韩国KOSPI指数涨势未止，基金经理认为企业盈利增长和治理改革将支撑其表现。瑞银下调用友网络评级至卖出，目标价7.30元人民币；下调金山办公评级至中性，目标价330元人民币。香港汇聚科技通过配售1.08亿股新股募资16.4亿港元，用于战略投资和业务拓展。2026年开年，科技股（商业航天、AI应用、半导体）成为机构竞相调研的重点。A股市场周二有10家公司合计7.88亿元市值的限售股解禁。外资机构年内已调研A股上市公司569次，主要聚焦半导体、机器人等高科技领域。中金公司和中信建投等多家机构发布研报，看好燃料电池行业长期潜力、REITs市场表现（消费基础设施、保租房、数据中心等）、高端白酒（i茅台放量赋能，茅五回暖）、工程机械（挖机内外共振），以及商用车、乘用车筑底和物理AI（特斯拉进展）等领域的投资机会，并坚定看好AI产业趋势。华泰证券预计电表行业在新标准下有望量价齐升。

虚拟货币市场

虚拟货币市场概览

• 比特币 (BTC) 及衍生品市场动态： 尽管 BTC 价格反弹逼近 7 万美元，但其衍生品市场仍释放警示信号。交易员普遍采取防御性布局，新增看涨押注稀少。BTC 永续期货合约的资金费率仍低于零，这表明市场处于看跌形态，交易员正为下行风险做准备，或者要求获得补偿才愿意持有看涨头寸。BTC 永续期货的未平仓合约规模自 10 月份以来未能摆脱下行趋势，较 10 月峰值下降 51%，这凸显了本轮反弹缺乏信心支撑。自 10 月 10 日暴跌以来，市场流动性和深度显著下降，促使投资者减少杠杆押注，行为更加保守。
• 美联储理事沃勒谈加密货币： 美联储理事克里斯托弗·沃勒表示，美国国会在加密货币监管明晰化方面的进程似乎陷入停滞，相关法案细节目前仍被搁置在国会山。沃勒指出，与特朗普（Trump）当选美国总统后出现的一些加密货币狂热情绪正在逐渐消退。他认为，主流公司抛售加密货币的原因在于其风险敞口调整。加密货币市场的涨跌是常见现象，近期波动可能由监管不确定性以及大型金融机构出于风险管理目的而采取的操作所推动。
• MarketVector™ 数字资产指数表现 (过去24小时)： MarketVector™ 数字资产 100 小盘指数大致持平，暂报 2700 点。MarketVector™ 数字资产 100 中盘指数下跌 0.84%，报 2758.06 点。MarketVector 数字资产 100 指数下跌 0.32%，报 2693.81 点，在北京时间 14:00-19:00 期间持续下挫。Solana 下跌 1.15%，狗狗币 (DOGE) 下跌 1.43%，XRP 上涨 0.92%。BTC 下跌 1.23%，暂报 70069 美元；以太坊 (ETH) 下跌 0.80%，暂报 2093.44 美元。
• 欧盟制裁与加密资产服务： 欧盟拟将吉尔吉斯斯坦两家银行以及老挝、塔吉克斯坦的部分银行列入制裁名单，原因是这些机构涉嫌向俄罗斯提供加密资产服务。
• Coinbase 交易服务问题： Coinbase 表示，部分用户在 coinbase.com 上进行美国衍生品、股票和预测市场交易时，曾遇到交易性能下降的情况，但该问题现已解决。

法国数字资产服务商 MiCA 合规要求

法国金融市场管理局（AMF）提醒，数字资产服务商需尽快为 MiCA 合规截止期做准备。符合条件的现有机构可在过渡期内继续运营至 2026 年 7 月 1 日，但需尽早提交 MiCA 授权申请。授权审核在材料齐全后最长可达 4 个月。自 2026 年 7 月 1 日起，仅获得 MiCA 授权的加密资产服务商（CASP）可在法国提供服务。选择退出的机构需最迟于 2026 年 3 月 30 日前有序结束业务，违规者可能面临罚款及刑责。

Empery Digital (EMPD) 比特币持仓与股票回购

截至 2026 年 2 月 6 日，比特币财库公司 Empery Digital (EMPD) 在其 2 亿美元股票回购计划下，已累计回购 1540 万股普通股，平均回购价约为 6.71 美元。同期，公司以平均价格 67,907 美元出售了 357.7 枚 BTC，获得约 2400 万美元收入，部分用于回购股份并偿还债务以降低风险。Empery Digital 目前持有 3723.7 枚 BTC，并计划继续通过低于 NAV 的回购来提升每股价值，必要时将动用资产负债表（包括减少比特币持仓）来支持后续回购。

黄金资产合约持仓情况

据 Coinglass 数据显示，XAUT、PAXG 和 XAU 三种黄金资产的合约持仓量均已进入前 20。其中，XAUT 的持仓量达到 5.2 亿美元，PAXG 达到 3.86 亿美元，XAU 达到 2.3 亿美元。

MegaETH 主网正式上线及 Rabbithole 生态前端发布

MegaETH 宣布其主网已向公众开放，并同步推出了生态前端 Rabbithole。Rabbithole 将作为一站式入口，提供应用发现、资产跨链与兑换、入金及生态通知等服务，并支持基于自然语言的应用探索功能。

全球上市公司比特币配置动态

据 SoSoValue 数据，截至美东时间 2026 年 2 月 9 日 8:30，上周全球上市公司（不含矿企）比特币配置单周净买入约 9,283 万美元，环比下降 24.5%**。其中，Strategy（MicroStrategy）宣布投入 **9,000 万美元，以平均价格 78,815 美元增持了 1,142 枚 BTC，使其总持仓达到 714,644 枚。日本上市公司 Metaplanet 连续四周未增持。另有多家公司进行了小规模持仓调整，例如 DayDayCook 增持，Genius Group 减持。

Backpack 代币分配方案公布

Backpack 公布了其代币分配方案：

• TGE（代币生成事件）解锁 25%**，对应 **2.5 亿枚代币。
  • 其中 Points 空投占 24%**（2.4 亿枚**）。
  • Mad Lads 占 1%**（1,000 万枚**）。
• IPO 前阶段占 37.5%**（6.25 亿枚**），将随增长里程碑触发解锁。
• IPO 后 37.5%**（3.75 亿枚**）进入公司金库，IPO 后满 1 年前完全锁定，作为长期战略数字资产。

Farcaster 创始人加入 Tempo 稳定币链

Farcaster 创始人 Dan Romero 宣布加入由 Stripe 和 Paradigm 支持的稳定币链 Tempo。此前，Farcaster 已被去中心化社交网络工具 Neynar 收购。

巴西拟对虚拟资产征收金融交易税

巴西计划对虚拟资产征收 3.5% 的金融交易税。

欧洲最大发行商 Spiko TVL 大幅增长

据 OAK Research 报告，来自法国的欧洲最大发行商 Spiko 在过去一年的 TVL（总锁定价值）从 1.3 亿美元飙升至超过 7.3 亿美元，增长率达到 **460%**。

宏观事件

全球重大事件

日本众议院选举中，首相高市早苗领导的执政党自民党获得绝对多数席位，市场普遍预期将有更多财政扩张措施，特别是暂停食品销售税的政策有望落地。高市早苗还表示将推动修宪公投，并计划下月访问美国与特朗普总统会谈，以确认日美同盟并深化经济安全关系。然而，日本国内有律师团体因选区划分违宪问题对众议院选举结果提起诉讼。日本官方已对日元过度波动发出警告，暗示可能进行干预。

美伊局势方面，美国与伊朗就核计划的谈判持续进行，双方均释放缓和信号，但伊朗强调其铀浓缩权利不容放弃，并表示将浓缩铀运出伊朗不在谈判议程之内。美国在中东的军事部署并未停歇，以色列总理内塔尼亚胡将访美讨论伊朗问题，并转帖模拟美伊开战视频，加剧了市场对地区紧张局势升级的担忧。以色列在黎巴嫩南部采取军事行动，拘捕并空袭打死了一名伊斯兰大会党成员和真主党军事指挥官。八个阿拉伯和伊斯兰国家发表联合声明，谴责以色列在西岸采取的侵略性行动，欧盟委员会也对此表示谴责。伊朗外长阿拉格齐明确表示，对美国存在一堵“不信任之墙”，但伊朗总统佩泽希齐扬称，在平等互利原则下接受谈判，前提是美国全面解除制裁。

俄乌冲突及国际关系持续紧张。俄罗斯国防部称已控制2个定居点并打击乌克兰能源设施，乌方则通报袭击俄军用仓库，乌克兰国家天然气公司位于波尔塔瓦地区的设施连续第二天遭到俄罗斯袭击。俄罗斯外长拉夫罗夫警告欧洲不要攻击俄罗斯，否则将全面军事回应，并表示俄美经济关系前景不明朗，但俄方仍对合作持开放态度，绝不允许在乌克兰部署任何威胁俄安全利益的武器。克里姆林宫不愿公开俄美安克雷奇协议细节。乌克兰总统泽连斯基称美方希望俄乌在6月前达成和平协议。法国与乌克兰就联合生产无人机达成协议，并准备向乌克兰移交幻影2000战斗机。北约预计本周晚些时候将启动“北极哨兵”任务。苏丹已恢复东非政府间发展组织成员国资格。

其他地缘政治动态方面，中缅泰联合清剿缅甸妙瓦底赌诈园区行动取得阶段性成效，捣毁630余栋相关建筑，押解1500余名犯罪嫌疑人回国。泰国国会下议院选举初步结果显示，自豪泰党成为第一大党但未获过半席位，需组建联合政府，预计4月底就职。全民公投通过启动修宪程序。古巴航空燃油供应告急，受美国长期石油封锁影响，所有国际机场预计将受影响，墨西哥已向古巴运送人道主义援助物资。韩国执政党就与在野党合并产生分歧，国会投票决定成立美国投资问题特别委员会。挪威外交部称挪威驻约旦及伊拉克大使因涉爱泼斯坦案辞职。西班牙首相桑切斯计划一年一次访华，以深化两国关系。英国首相斯塔默的两位高级助手辞职，苏格兰工党领袖呼吁其下台，加剧了英国政治不确定性。英国查尔斯国王的弟弟安德鲁王子被曝在2010年向爱泼斯坦泄露政府文件，英国警方正在评估相关指控。香港特区行政长官李家超及中央政府驻港联络办发言人均表示坚决支持黎智英因危害国家安全罪被判处20年有期徒刑的判决。中国外交部敦促日本正视历史，恪守中日四个政治文件，走和平发展道路，并对日本首相高市早苗计划参拜靖国神社的言论表示关切。2026年亚太经合组织（APEC）“中国年”首场工商界活动在印度尼西亚成功举行，中方倡议恢复设立的互联互通工作组获得广泛支持。乌干达副总统表示愿进一步加强乌中关系。

科技与创新方面，印度调整前沿科技投资规则以激励创新，吸引全球AI领袖聚首新德里。欧盟在比利时启动规模最大的芯片法案试点生产线NanoIC，总投资达25亿欧元。米兰冬奥会已基于阿里千问大模型打造奥运官方大模型。SpaceX创始人马斯克宣布公司重心转向在10年内建设月球城市，并计划在5-7年内启动火星城市建设。捷克考虑禁止15岁以下儿童使用社交媒体。慕尼黑安全报告指出，战后国际秩序正进入一个被持续削弱的阶段，世界面临更大的不确定性和风险。

经济与贸易方面，欧盟对原产于中国的预制或腌制甜玉米粒和陶瓷餐具及厨具分别作出反倾销肯定性终裁，征收不同税率的反倾销税。米兰-科尔蒂纳冬奥会整体支出预算约为52亿欧元。新加坡1月外汇储备为4170亿美元，高于前值。

社会政策与安全方面，联合国国际移民组织称，一艘载有55人的移民船在利比亚海域倾覆，仅两人获救。海南航空于2026年2月9日一航班因机械故障备降宜昌三峡国际机场。

美国重大事件

美国1月份集装箱进口量同比下降6.8%，总量为2318722个20英尺标准箱，主要由于去年同期高基数影响，但进口总量仍高于历史平均水平，表明贸易活动正从“抢运”模式回归到更稳定的需求节奏。即将发布的1月非农就业报告将包含年度基准修订，预计就业数据可能出现历史性下修，表明劳动力市场放缓程度超出预期。白宫经济委员会主任哈塞特也预计就业数据将略有下降。旧金山联储主席戴利表示，为应对劳动力市场疲软，美联储可能需要再降息一到两次。

在外交与贸易政策方面，美国与印度达成临时贸易协议，暂时减半印度对美出口关税，但协议与印度是否进口俄罗斯石油挂钩，可随时恢复额外关税，凸显美印关系不对称性。美国能源部长赖特计划近期访问委内瑞拉，会见代总统罗德里格斯，讨论其国有石油公司的未来，并预计委内瑞拉将在未来18-24个月内举行民主选举。美国政府曾扣押委内瑞拉总统马杜罗并控制该国能源产业。美国国防部在印度洋拦截一艘名为“天鹰座II”的油轮并登船检查，称该船只此前在加勒比海域违反检疫规定。美国通用汽车公司对特定汽车零部件、组件及下游车辆提起337调查申请，指控侵犯其专利权，涉及美国、中国等20家企业。

国内企业动态方面，道达尔能源将为谷歌在得州的数据中心提供1吉瓦太阳能发电容量。方舟投资旗下太空ETF首次买入特斯拉股票，市场猜测可能押注特斯拉与SpaceX合并。特斯拉宣布Cybercab将在得州超级工厂量产并投入运营。OpenAI首席执行官奥尔特曼透露，ChatGPT的月增长率已恢复到10%以上，本周将推出升级版聊天模型。高盛联手Anthropic，计划全面自动化会计与合规业务。NASA相关业务今年仅占SpaceX营收的约5%，绝大部分收入来自商业“星链”系统。

市场情绪方面，白宫的“强美元”宣言遭遇市场质疑，美元走弱，表明市场普遍不相信其能维持强势。此外，美国加利福尼亚州洛杉矶高等法院定于2026年2月9日开庭审理社交媒体成瘾案，控诉脸书、优兔等平台设置导致青少年成瘾，此案判决结果可能对行业产生深远影响。谷歌公司近千名员工签署公开信，谴责美国移民与海关执法局（ICE）及海关与边境保护局（CBP）的行动，敦促谷歌公开与两机构合作情况并脱离关系。

经济重大事件

宏观经济数据方面，日本12月经通胀调整的实际工资连续第12个月下滑，2025年全年实际工资下降1.3%，为连续第四年下滑。日本1月企业破产数创13年来同期新高，物价高企和成本上升是主要推手。日本1月服务业景气指数创五个月新低。澳大利亚12月家庭支出环比下降0.4%，可能缓解市场对再次加息的担忧。挪威1月生产者价格跌幅收窄，但第四季度经济环比收缩0.3%，本土GDP环比增长0.4%。罗马尼亚12月贸易逆差收窄，丹麦12月经常账户盈余创历史新高。中国台湾1月出口年率达69.9%，进口年率63.6%，贸易帐188.9亿美元，均超出预期。瑞士1月消费者信心指数为-32.25。以色列财政部数据显示，1月份预算盈余为169亿新谢克尔。坦桑尼亚1月份同比通胀率为3.3%。葡萄牙12月份贸易逆差28.71亿欧元。哈萨克斯坦1月份生产者价格环比上涨0.5%，同比上涨4%。智利1月份贸易顺差38.11亿美元，铜出口降至45.5亿美元，锂出口额2.4788亿美元。菲律宾12月份货币供应量同比增长7.0%，银行贷款同比增长10.5%。墨西哥1月份核心消费者物价指数（CPI）环比上涨0.60%，消费者物价指数（CPI）环比上涨0.38%。印度国家证券交易所表示，上调股票期货证券交易税将损害长期投资者利益。

央行与货币政策方面，本周市场焦点转向美国关键经济数据，包括1月非农就业报告和通胀数据，以研判美联储未来政策路径。联邦基金期货显示美联储3月降息25个基点概率小幅升至19.9%。法国巴黎银行预测日本央行加息节奏或加快，最早可能在3月行动，至2027年4月政策利率或达2%。巴克莱也将日本央行下次加息预期提前至4月，终端利率预测上调。欧洲央行官员表示，下一次利率调整加息或降息的可能性相同，经济环境脆弱，但政策恰当。英国央行将通过发行3年期美元债券来提高外汇储备，此举旨在增强其应对外汇市场波动的能力。

资本流动与债券市场方面，日本投资者在2025年显著调整全球债券投资，净买入德国、法国和意大利主权债券，同时净购买美国国债规模下降43%，反映资金配置重心从美债转向欧债。印度10年期国债收益率因大量地方政府债券发行计划带来的供给压力而攀升，接近一年高点。欧元区Sentix投资者信心指数在2月意外上升至4.2点，创2025年7月以来最高，低波动性鼓励投资者承担风险，但美欧利差悬殊持续吸引资金流向美元资产。SOFR期货全线走低，美国国债收益率普遍上涨，受到新一轮投资级公司债供应潮、国债拍卖以及即将公布的关键就业数据等因素影响。中国10年期国债收益率久违下破1.8%，最低触及1.793%，为2025年11月以来首次，市场对宽货币博弈升温。英国国债延续跌势，10年期国债收益率上涨5个基点至4.57%，30年期收益率上涨类似幅度至5.39%，主要受英国首相斯塔默的第二位高级助手辞职引发的政治动荡担忧影响。

中国市场与行业方面，中国期货市场1月份单边成交额突破100万亿元，同比增长超100%。沪深北交易所优化再融资一揽子措施，加强风险监管，突出扶优、扶科导向，优化审核效率，并加大对优质上市公司的再融资支持。乘联分会预测2026年轻型商用车新能源渗透率将达43%。全球OLED智能手机面板出货量预计2025年同比增长5.2%。中信证券研报看好太空光伏需求。特高压工程首次引入民营企业投资。生态环境部明确2026年4月10日前将向钢铁、水泥、铝冶炼行业重点排放单位预分配2025年度碳排放配额。商务部于2026年2月6日召开汽车企业座谈会，强调汽车业是国民经济战略性支柱产业，2026年将优化实施汽车以旧换新，开展汽车流通消费改革试点，完善行业管理制度，多措并举推动汽车消费扩容提质。中华全国供销合作总社党组书记、理事会主任王宇燕表示，2026年将出台深化“绿色农资”升级行动专项方案，推进农资产品绿色化，并加快建设国家战略性农资（储备）库。交通运输新业态协同监管部际联席会议办公室约谈高德打车，指出其对合作网约车平台管理不到位、压低运价等问题，要求全面整改。阿里“千问工具箱”小程序被微信官方限制。海口海关统计，自2025年11月1日离岛免税政策调整以来至2026年2月8日，监管离岛免税购物金额达115.85亿元，同比增长14.71%。淘宝闪购投入近20亿元加大春节城市骑士激励。北京发放近3000万元观影补贴。深圳“十四五”时期GDP年均增长5.5%，战略性新兴产业增加值从2020年的1.03万亿元提高到2025年的1.67万亿元，占比提高至43%。2026年GDP增长预期目标为5%，全社会研发投入预期增长10%以上。深圳将出台“20+8”战略性新兴产业集群和未来产业政策体系3.0版，并提出打造全球“万物智联第一城”的目标。北京节水产业规模超150亿元，全产业链体系初步形成。上海市委政法工作会议强调推进城中村改造和旧住房成套改造。浙江省表彰2024年度科学技术奖，宇树科技和云深处科技获奖。四川农商银行截至2025年底资产规模达2.6万亿元，居全省银行业首位。河南超额完成免费“两癌”筛查任务。惠州启动2026年老旧电梯更新补贴申报。财政部第二次续发行2025年记账式附息（二十五期）国债，面值总额1300亿元。河南省召开省委金融委员会会议，强调压降不良资产，防化中小金融机构风险。宁德时代、长安汽车合资成立新动力电池公司，注册资本10亿元。国家医保局牵头组建医保影像云跨省秒调阅医院网络。人社部等7部门对头部平台企业和快递企业开展用工行政指导。市场监管总局发布《重点液态食品道路散装运输准运管理办法》，严禁装运食品以外的其他物质。中国海水提铀实现公斤级铀产品提取。2026年行业计量管理工作座谈会强调计量支撑产业高质量发展。中国物流与采购联合会航空物流分会数据显示，1月全国新开22条国际航空货运航线。吉利汽车联合浙江大学、香港科技大学在人工智能研究取得进展，3篇成果被顶级学术会议收录。专家指出，机器人发展已进入“感知-决策-行动”闭环具身智能阶段。

产业与技术方面，内存价格在2026年第一季度创纪录暴涨80%-90%，通用服务器DRAM和NAND闪存价格飙升，传统DRAM利润率首次反超HBM。澳大利亚AI基础设施公司Firmus获得100亿美元债务融资，用于数据中心扩建。字节跳动AI视频模型Seedance2.0展现出“恐怖”的AI视频生成能力，可能颠覆传统影视行业。小红书正研发视频剪辑类AI产品OpenStoryline。阿里新一代基座模型Qwen3.5曝光。国产开源大模型Kimi K2.5在全球知名大模型聚合平台OpenRouter多个榜单中持续排名第一。苹果CEO库克表示，人工智能将成为苹果未来的核心支柱。比亚迪硫化物固态电池有望2027年实现小批量生产。岚图汽车首款量产L3级SUV泰山黑武士将于3月上市，搭载华为乾崑智驾ADS四激光方案。小米汽车“对开门车辆和锁扣组件”新专利获授权，可实现无序开门。蔚来计划2026年新建1000座换电站，并打通丝绸之路换电路线。多晶硅周末价格暂时保持稳定，库存小幅上升。福莱蒽特等染料公司宣布产品提价约10%。日东纺计划年内上调T型玻纤价格，并增产以应对AI芯片需求。

重要人物言论

中国政府及官员

• 外交部发言人林剑：
  • 对日本众议院选举：林剑表示，选举是日本国内事务，但本次选举反映了一些深层次的结构性问题和思潮动向，值得日本各界有识之士和国际社会深思。敦促日本执政当局正视而非漠视国际社会关切，走和平发展道路，恪守中日四个政治文件，以实际行动展现维护中日关系政治基础的诚意。他强调，中国对日政策始终保持稳定性和连续性，不会因日本某次选举而变化。
  • 对日本首相高市早苗参拜靖国神社言论：林剑表示，靖国神社是日本军国主义发动对外侵略战争的精神工具和象征，供奉着对侵略战争负有严重罪责的14名甲级战犯。靖国神社问题的实质是日本能否正确认识和深刻反省侵略历史，事关人类良知、中日关系政治基础和国家信誉。敦促日方谨言慎行，不要重蹈覆辙，以实际行动与军国主义彻底切割。
  • 对黎智英案：林剑表示，黎智英是一系列反中乱港事件的主要策划者、参与者，其行为严重冲击“一国两制”原则底线，危害国家安全，损害香港繁荣稳定和市民福祉，理应受到法律严惩。
  • 对日本右倾担忧：林剑指出，当年日本军国主义分子对亚洲邻国和世界犯下滔天罪行，也给日本人民带来深重灾难，历史教训深刻。日本是坚持走和平发展道路，还是逆历史潮流而动，挑战战后国际秩序，值得深思。
  • 对美日关系：林剑表示，美日处理双边关系应有利于地区的和平稳定。
  • 对特朗普“和平委员会”会议：林剑表示，中方此前已就有关“和平委员会”问题作答，没有新的补充。
  • 对加拿大公民死刑判决：林剑表示，据了解，中国的有关司法机关对死刑案进行复核并作出宣判，强调中国司法机关依法独立审理案件。
• 中共中央政治局委员、外交部长王毅：将于2月10日在广州出席2026年亚太经合组织（APEC）第一次高官会开幕式并致辞。
• 香港特区行政长官李家超：表示原讼法庭对“黎智英案”的判刑彰显公义，黎智英罪行滔天，恶贯满盈，被重判入狱20年，大快人心。
• 中央政府驻港联络办发言人：坚决支持香港特区对反中乱港首恶分子黎智英依法判刑，是罚当其罪、捍卫法治、维护福祉。
• 国务院港澳办：黎智英被严惩彰显法治伸张正义。
• 香港财经事务及库务局局长许正宇：香港计划将贵金属纳入基金和家族办公室的优惠税制投资范围，不局限于本地黄金产品，目标是吸引更多资金放在香港。公司迁册制度推出至今已接获逾30宗申请，三分之二已获批。
• 深圳市市长覃伟中（政府工作报告）：
  • “十四五”时期：GDP年均增长5.5%，居一线城市首位。战略性新兴产业增加值从2020年的1.03万亿元提高到2025年的1.67万亿元，占GDP比重提高至43%。
  • 2026年主要预期目标：全市地区生产总值增长5%，固定资产投资力争增长5%，社会消费品零售总额增长6%，外贸稳规模稳份额稳增长。
  • “十五五”时期目标：GDP超过5万亿元，全社会研发投入强度超7%。
  • 工业产值：规上工业总产值、工业增加值连续4年保持全国“双第一”。集成电路、工业机器人、智能手机等39种工业产品产量占全国比重超10%。
  • 新能源汽车：渗透率达81.7%。
  • 战略性新兴产业：2026年将制定实施“20+8”战略性新兴产业集群和未来产业政策体系3.0版，提升新一代电子信息、新能源汽车、半导体与集成电路等优势产业发展能级，抢占低空经济与空天、生物医药、高性能材料等新赛道。积极推动第六代移动通信、量子科技、生物制造、未来能源、脑机接口等未来产业发展。
  • 人工智能：加快建设全球人工智能先锋城市，力争人工智能产业集群增加值增长10%以上。加强全栈自主可控软硬件生态建设，集中攻坚核心技术。
  • 研发投入：2026年推动全社会研发投入增长10%以上。
  • 城市建设目标：打造全球“万物智联第一城”，新增5G-A基站2000个、万兆宽带网络覆盖小区2000个。
• 中国驻美国大使谢锋：中美关系发展与工商界利益息息相关。期待工商界继续成为中美经贸合作和两国关系发展的参与者和贡献者。
• 市场监管总局：2025年共查处商标侵权、假冒专利案件3.7万件，各类专项行动共查处相关案件近58万件，切实保护权利人和消费者合法权益。近期组织食品安全监督抽检，检出46批次样品不合格，并发布系列制度文件加强重点液态食品道路散装运输监管，严禁装运食品以外的其他物质。
• 公安部环食药侦局：下发通知，要求依法严厉打击涉网食品安全犯罪，聚焦电商平台、直播平台等重点部位，打击虚假宣传销售假劣产品、开设“幽灵外卖”等问题。
• 最高人民检察院副检察长张雪樵：
  • 2025年1月至11月，共立案办理食药安全公益诉讼案件24029件，占公益诉讼案件总数的19%。
  • 对食品非法添加、食用农产品安全、互联网新业态食品药品安全、预制菜问题整治等开展重点监督。
  • 社区团购维权难：根本原因是平台企业作为主导者和实际控制者，通过格式合同条款规避自身民事法律责任，将义务转嫁给线下供应商，导致消费者维权难。检察机关已指导多地对相关平台违法行为立案。
• 最高人民法院：
  • “十四五”期间，共审结各类环境资源一审案件119.2万件，比上一个五年下降4.3%。
  • 环境资源一审刑事案件收案量持续下降，2025年新收2.4万件，较2021年下降32.6%。
• 国务院安委办：对山西朔州佳鹏生物科技有限公司“2·7”较大爆炸事故查处挂牌督办，该事故已造成8人遇难，提级调查。
• 国家税务总局：税收大数据分析显示，“十四五”期间我国产业结构、能源结构持续优化，新能源整车、光伏设备及元器件等重要绿色产品制造行业销售收入年均增速均在30%以上，清洁能源发电销售收入占总发电销售收入的42.6%，较“十三五”末提高7.2个百分点。
• 全国铁路：预计春运第八天（2月9日）发送旅客1425万人次，计划加开列车1674列。预计大年初七（2月23日）将是节后客流高峰。
• 海口海关：春运首周（2月2日—2月8日）海南离岛免税购物金额11.06亿元，免税购物人数19.19万人次，购物件数89.5万件。自2025年11月1日离岛免税政策调整以来至2026年2月8日，监管离岛免税购物金额达115.85亿元，同比增长14.71%。
• 农业农村部党组书记、部长韩俊：主持科技创新领导小组会议并讲话，强调要紧紧围绕加快农业农村现代化和农业强国建设重点任务，进一步加强农业基础研究战略性、前瞻性、体系化布局。推动人工智能、生物制造等农业关键核心技术攻关取得突破，加快解决农业高质量发展技术难题，催生农业新质生产力。推动科技创新与产业创新深度融合，大力培育农业科技领军企业，加快实施“百千万”农业科技企业培育工程，提升企业整体创新实力。畅通农业科技成果转化渠道，构建产学研用一体的农业科研组织模式，实施好农业新技术新产品新场景大规模应用行动，强化公益性农技推广机构主体地位，创新多元化农技推广服务模式，打通成果落地应用“最后一公里”，促进良田良种良机良法集成增效。
• 农业农村部：2月9日“农产品批发价格200指数”为129.51，比上周五下降0.25个点。“菜篮子”产品批发价格指数为132.33，比上周五下降0.29个点。
• 商务部新闻发布会：定于2026年2月12日(星期四)下午3时举行新闻发布会，新闻发言人将介绍近期商务领域重点工作有关情况。
• 财政部：发布关于跨境电子商务出口退运商品税收优惠政策的公告。2026年1月1日至2027年12月31日期间，符合条件（不含食品）的跨境电商出口退运商品免征进口关税和进口环节增值税、消费税。
• 工信部：工业和信息化部科技司强调，计量是制造业的重要技术基础和发展新质生产力的关键支撑，要求提高政治站位，深化计量支撑产业高质量发展。印发《技术合同认定登记管理办法》，规范技术合同认定登记管理。
• 国家医保局：决定组建医保影像云跨省秒调阅医院网络，方便患者跨省调阅医学影像检查资料，以优化跨省就医流程。
• 证监会：有关部门负责人透露，未来再融资政策还将持续升级，持续提高包容性和适应性，优化优质上市公司再融资审核，引导市场资源加快向新质生产力领域聚集。
• 沪深北交易所：宣布优化再融资一揽子措施，强调防风险、强监管，统筹好一二级市场平衡。新增主板上市公司“轻资产”和“高研发投入”认定标准。规定被实施退市风险警示或其他风险警示的上市公司，再融资募集资金用于补充流动资金和偿还债务的比例不得超过募集资金总额的30%。完善了再融资预案公告相关要求，严防上市公司“带病”申报和“忽悠式”再融资。对以取得上市公司控制权为目的的锁价定增，要求发行对象公开承诺在批文有效期内完成发行，以防止“忽悠式”再融资。
• 广期所：发布多晶硅期货PS2702合约、碳酸锂期货LC2702合约、铂期货PT2702合约和钯期货PD2702合约的交易手续费标准、最小下单数量及非期货公司会员或客户的单日开仓量限制。发布春节假期调整相关期货合约涨跌停板幅度和交易保证金标准的通知。
• 上海黄金交易所：发布关于做好2026年春节期间市场风险控制工作的通知。自2026年2月12日收盘结算时起，黄金期货已上市合约涨跌停板幅度调整为20%，白银期货调整为25%。
• 交通运输部：春运首周（2月2日至8日）全社会跨区域人员流动量超14亿人次。
• 广东省教育厅：印发进一步规范普通中小学招生入学工作指导意见，坚持免试就近入学，严禁学校通过举办培训班或与社会机构合作提前选拔学生，严禁以各类考试、竞赛、研学活动、培训成绩或证书证明等作为招生依据或参考。
• 重庆市住房城乡建委：联合相关部门印发《关于发挥政策集成效应稳定房地产市场的通知》，提出加大住房信贷支持力度、实施首次购房补贴和人才购房补贴、实施多子女家庭购房补贴、优化住房公积金贷款政策、支持“好房子”项目等多项措施。
• 国家税务总局：税收大数据分析显示，清洁能源发电销售收入占比稳步提高，2025年达42.6%。
• 市场监管总局等三部门：发布《重点液态食品道路散装运输准运管理办法》，明确将5大类14小类液态食品纳入实行道路散装运输许可，严禁装运食品以外的其他物质。
• 上海蔚来汽车有限公司：召回部分ES8、ES6、EC6纯电动汽车，共计246229辆，因软件问题可能导致仪表及中控屏黑屏。
• 浙江极氪智能科技有限公司：召回部分极氪001WE版汽车，共计38277辆，因高压动力电池部件制造一致性问题可能导致热失控。
• 人社部等7部门：对美团、淘宝闪购、京东秒送、闪送、顺丰同城、盒马、滴滴、T3出行、曹操出行、货拉拉、满帮、圆通速递、申通快递、中通快递、韵达快递、极兔快递等16家平台和快递企业开展用工行政指导，要求全面落实用工主体责任，保障新就业形态劳动者权益。
• 河南省委金融委员会：2月9日召开会议，强调压降不良资产，有效防化中小金融机构风险。
• 九源基因：自主开发的化学1类创新药JY54注射液新药临床试验申请获CDE正式受理，计划用于肥胖或超重人群体重管理。
• 东方钽业：向特定对象发行股票获证监会同意注册批复。
• 中国地震台网：02月09日17时33分在新疆阿克苏地区拜城县发生3.0级地震。
• 上海国际能源交易中心：宣布，自2026年2月12日收盘结算时起，原油、低硫燃料油、20号胶期货已上市合约涨跌停板幅度调整为12%，交易保证金比例相应调整。
• 中国海水提铀：实现公斤级铀产品提取，为技术从实验室走向工程化奠定基础。
• 中缅泰联合清剿缅甸妙瓦底赌诈园区：行动取得阶段性成效，1500余名犯罪嫌疑人被押解回国，630余栋相关建筑物被拆除。
• 中央社：中共中央政治局委员、中央外事工作委员会办公室主任王毅将于2月10日在广州出席2026年亚太经合组织（APEC）第一次高官会开幕式并致辞。

美国政府及官员

• 总统特朗普：
  • 批评超级碗中场秀“简直糟透了”。
  • 他表示美伊双方本周将继续谈判。
  • 表示愿意为那些在爱泼斯坦案中敢于站出来指认施害者但又害怕被起诉的人支付相关法律费用。
  • 正押注今年春季更高的退税金额将有助于缓解民众对经济压力的不满，并在11月选举中提振共和党的选情。
  • 启动的“和平委员会”计划于19日在华盛顿召开首次领导人会议。
• 能源部长赖特：
  • 美国能源部长赖特计划近期访问委内瑞拉，并与委内瑞拉代总统罗德里格斯会面。
  • 赖特预计委内瑞拉将在未来18至24个月内举行民主选举。
  • 坚称特朗普政府对委内瑞拉的兴趣并非围绕石油，而是出于地缘政治考量，该国曾对邻国构成威胁。
• 美联储政策预期：联邦基金期货显示，美联储3月降息25个基点的概率小幅升至19.9%。
• 旧金山联储主席戴利：表示她认为可能需要再降息一到两次，以应对劳动力市场疲软。指出当前劳动力市场中，人们“如履薄冰”——物价上涨蚕食着工资，而新的就业机会却寥寥无几。表示“我认为我们必须对利率保持开放态度，非常开放的态度”。
• 前美联储副主席克拉里达：评价沃什“成就斐然，备受尊敬”。认为在没有前瞻指引的情况下实行货币政策是有可能的。指出沃什必须与FOMC委员会合作才能做出改变，美联储主席几乎总是能如愿以偿，认为这将是沃什领导下的美联储。认为美联储和财政部就平衡目标进行对话是恰当的。表示沃什对美国经济的看法与美联储去年12月的评估一致，认为今年美国经济存在上行空间。
• 美国白宫国家经济委员会主任哈塞特：表示应预计就业数据将略有下降，但不应引发恐慌。
• 美国国防部：9日在社交媒体上发文称，美军在印度洋拦截一艘油轮并登船检查。此前称，涉事船只在加勒比海域违反了检疫规定。
• 美国通用汽车公司：向美国国际贸易委员会提起337调查申请，指控对美出口、在美进口或在美销售的特定汽车零部件、组件及下游车辆侵犯其专利权，请求发布普遍排除令、有限排除令和禁止令。美国、中国等20家企业涉案。

日本政府及官员

• 日本首相高市早苗选举结果及政策展望：
  • 日本放送协会（NHK）报道，执政的自民党在众议院465个席位中赢得三分之二绝对多数，为财政政策进一步发力扫清障碍。市场分析普遍认为，高市早苗将推动更多财政刺激措施落地。
  • 首相高市早苗表示，自民党和维新会赢得众多席位，深感肩负着使日本强大的重大责任，并在周日的选举中获得了对重大政策转变的支持。
  • 她承诺不会通过发行债务来为暂停征收食品销售税提供资金，并计划在今年夏季前后在跨党派会议上公布关于暂停食品销售税的中期调查结果。
  • 高市早苗还表示将努力降低债务与GDP比率，实现可持续财政，赢得市场信任。
  • 政策方面，她将进一步推进自由开放的印太地区建设，并将在下一届国会提交设立国家情报局及外国投资审查委员会的法案，同时继续寻求在野党合作以落实政策。
  • 她希望下月访问美国，并与美国总统特朗普举行会谈，共同确认稳固的日美同盟关系。
  • 日美合作：示意将推进日美合作，以确保南鸟岛周边海底含高浓度稀土的淤泥采集。强调“必须在经济安全保障上合作”。
  • 感谢特朗普：在众议院选举获胜后，向特朗普致谢，特朗普也发文祝贺高市及其执政联盟获胜。
  • 政策影响（摩根士丹利三菱日联证券）：自民党在大选中取得压倒性胜利，牛市情景预测显示，Topix指数在2026年底触及4250点的概率可能提高。
  • 政策影响（巴克莱）：其压倒性胜利可能会使日本央行得以继续以略快的速度推进货币政策正常化，巴克莱已将下一次加息的预期时间从7月提前至4月。
  • 政策影响（杰富瑞）：其压倒性胜利应是利好日本推出更多财政刺激措施，政策重点将是财政扩张和亲增长政策，对股市有利，对日本政府债券收益率曲线的长端构成利空。
• 日本财务大臣与财务官对外汇的关注：
  • 日本最高外汇事务外交官三村淳表示，政府正“以高度紧迫感密切关注汇率走势”，暗示若日元过度波动可能采取干预措施。将密切关注外汇及市场走势，正与市场保持持续沟通。
  • 日本财务大臣片山皋月表示，近期日元的波动速度较快且较为单向，对此表示担忧，但不会就外汇水平发表评论。她还提到消费税削减措施仅持续两年，且仅针对食品类商品，降低销售税无需额外发行债券。
  • 日本内阁官房长官木原稔对外汇市场的单边、快速波动表示担忧，将继续与市场保持沟通，带着高度紧迫感关注市场。
• 日本经济数据：
  • 日本劳动省数据显示，12月经通胀调整的实际工资同比下降0.1%，为连续第12个月下滑，降幅为一年多来最小。2025年全年，日本实际工资下降1.3%，为连续第四年下滑。
  • 日本2026年1月服务业景气指数微降至47.6，低于市场预期的49.1，创下自去年8月以来的最低水平。
• 日本国债市场：
  • 5年期日本国债收益率上涨3个基点至1.715%，随后再次上涨5个基点至1.735%。
  • 日本两年期公债收益率涨至1.30%，创1996年以来最高。
  • 20年期日本国债收益率上涨3.5个基点至3.165%。
• 日本反对党“中道改革联合”共同代表野田佳彦和齐藤铁夫：在众议院选举失利后表示将辞去共同代表职务。野田表示，现在就辞职将是不负责任的做法。

韩国政府及官员

• 前韩国央行委员 Lee Seung-Heon：
  • 认为现在发出政策收紧信号还为时过早。
  • 韩元兑美元汇率在1400至1470区间看起来是合适的。
  • 韩国需要实施更严格的房地产持有税，以抑制房地产市场。
• 韩国国会：投票决定成立美国投资问题特别委员会。
• 韩国军方：一架陆军直升机在京畿道加平郡坠毁，机上两人死亡。
• 韩国一家国营智库：表示，得益于消费改善，韩国经济生产呈现温和增长态势。
• 韩国监管机构：400亿美元资金外流表明需要出台新规则来应对加密货币风险。
• 韩国总统李在明：祝贺日本首相高市早苗及其所在政党赢得选举。
• 韩国外交部长官赵显：美方称若非关税壁垒磋商无进展将加税。

俄罗斯政府及官员

• 俄罗斯国防部：通报，过去24小时俄军控制了2个定居点，打击乌克兰能源和交通基础设施及乌军部署点，并拦截乌军27枚“海马斯”火箭弹、3枚“海王星”远程导弹及42架固定翼无人机。
• 俄罗斯外长拉夫罗夫：
  • 俄方无意攻击欧洲，但若遭受攻击将作出全面军事回应。
  • 还指出，俄罗斯在对美经济关系上看不到“光明前景”，美国对俄罗斯石油公司的制裁是不正当手段，并称俄罗斯仍对与美合作持开放态度，但美国自己设置了障碍。
  • 俄罗斯绝不允许在乌克兰部署任何威胁俄罗斯安全利益的武器。
  • 爱泼斯坦案相关文件暴露了西方的真面目，揭露了西方精英的“撒旦主义”。
  • 对俄罗斯重要的是美国在乌克兰问题上的立场，而不是乌克兰或欧盟发表的言论。他指出，俄美两国在安克雷奇会晤后本应朝着广泛合作的方向迈进，但实际情况却恰恰相反。美国不愿意落实其在安克雷奇就乌克兰问题提出的建议。拉夫罗夫还称，俄罗斯接受了美国就乌克兰问题提出的方案。他表示，美国对俄罗斯石油公司的制裁是试图压制竞争对手的不正当手段，美国正试图控制俄罗斯与印度等国家的军事技术联系。他表示，俄罗斯在对美经济关系上看不到“光明前景”，美国政府不仅未质疑美前总统拜登为“惩罚”俄罗斯而通过的法律，还实施了新制裁。拉夫罗夫称，俄罗斯仍对与美合作持开放态度，但美国自己设置了障碍。拉夫罗夫说，俄罗斯绝不允许在乌克兰部署任何威胁俄罗斯安全利益的武器。
• 俄罗斯联邦安全局：称，针对阿列克谢耶夫将军的刺杀图谋是由乌克兰方面下达指令，并有波兰参与其中。因涉嫌枪击俄军中将阿列克谢耶夫而被拘留的柳博米尔·科尔巴和维克托·瓦辛已认罪。
• 俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫：
  • 克里姆林宫不愿公开俄美安克雷奇协议细节，他指出，相关讨论应闭门进行。
  • 同时表示，俄罗斯尚未收到美方关于俄总统普京提出的，将被美冻结的俄资产纳入“和平委员会”这一提议的答复。
  • 补充说，就俄罗斯是否加入“和平委员会”的议题，俄外交部正继续与其伙伴共同商议。
  • 克里姆林宫还表示，美国试图扼杀古巴的行为正在造成困难，古巴的航空燃油供应情况危急。
• 俄罗斯联邦航空运输署负责人：表示俄罗斯已准备好恢复与美国的空中航线往来。
• 俄罗斯莫斯科市长：与市政府为俄罗斯总统普京制定的资料显示，在2032年年底前，莫斯科将新建34座地铁站。

欧洲央行官员观点

• 欧洲央行管委Simkus：
  • 欧洲央行管理委员会成员Simkus表示，下一次利率调整是加息还是降息的可能性相同，各为50%，必须为任何情况做好准备。
  • 他认为利率处于中性水平，经济增长接近潜在水平，但经济环境十分脆弱。
  • Simkus还指出，欧元是官员关注的众多因素之一。
• 欧洲央行管委科赫尔：欧洲央行管委科赫尔表示，欧洲必须为发挥更大的金融避风港作用做好准备，当前政策是恰当的。他认为需要环境变化才能改变政策立场，通胀预期已完全锚定，外汇波动已计入在内，增长和通胀风险均衡。
• 欧洲央行行长拉加德：对欧洲央行管委维勒鲁瓦的个人决定表示非常尊重，维勒鲁瓦将永远是欧洲央行的朋友，祝愿他在新使命中一切顺利。
• 法国央行行长维勒鲁瓦：将于六月初卸任。他已将决定告知法国总统马克龙和欧洲央行行长拉加德，称（辞职）是个人决定，将离职出任基金会负责人，时间充裕，可从容安排接班事宜。

其他国家政府与央行要闻

• 乌克兰：
  • 乌克兰武装部队总参谋部通报，前线共发生123次战斗，多数发生在波克罗夫斯克方向。
  • 匿名消息人士透露，乌克兰和美国官员讨论了三月前提出和平协议草案以及五月在乌克兰举行公投和选举的时间表。
  • 乌克兰总统泽连斯基表示基辅的供暖补贴计划规模也将扩大。近期，该计划将向居民发放4万份供暖补贴，其中很大一部分将发放给基辅居民。指出对俄罗斯军队而言，乌克兰的核电设施，包括核电站的基础设施和相关管网，实际上仍然是持续不断的攻击目标。这需要乌克兰采取与目前不同的应对措施。称美方希望俄乌在6月前达成和平协议。
• 法国：法国国防部长凯瑟琳·沃特兰表示，法国和乌克兰已就联合生产无人机达成协议。
• 匈牙利：匈牙利外交与对外经济部长西雅尔多表示，匈牙利是欧洲唯一没有向乌克兰提供任何武器的国家。匈牙利经济部公布1月份初步预算余额数据为3230亿匈牙利福林。
• 以色列：
  • 以色列总理内塔尼亚胡将访美，预计要求美国推动将伊朗的浓缩铀转移出境并限制其弹道导弹能力。
  • 以色列安全部门评估伊朗正在转移部分导弹。以色列国防军预计如果伊朗未遭攻击，其导弹库存将在不久后达到约2000枚。
  • 内塔尼亚胡在社交媒体上转发了模拟美国伊朗开战的网友自制视频。
  • 以色列国防军在黎巴嫩南部的军事行动中，拘捕了一名伊斯兰大会党成员。
  • 以色列总统赫尔佐格抵达悉尼，开始对澳大利亚进行为期4天的访问。
• 伊朗：
  • 伊朗外长阿拉格齐明确表示，美伊核谈判成功的关键在于承认伊朗的铀浓缩权利，伊朗绝不接受“零浓缩”方案。
  • 伊朗总统佩泽希齐扬评价会谈是“向前迈出的一步”。阿拉格齐指出，伊朗导弹计划并未纳入当前谈判议程。
  • 伊朗外长阿拉格齐当地时间9日表示，伊朗对美国存在一堵“不信任之墙”，这是由美国自身的行为所造成的。强调伊朗寻求通过真正的谈判取得结果，前提是对方同样展现出严肃认真的态度，希望能够建立必要的信任，使谈判朝着取得实质性成果的方向推进。指出凡是以强硬和施压语言对伊朗人民说话，伊朗人民都会予以抵抗；而当以尊重和礼遇的方式与伊朗人民沟通时，伊朗人民也会以同样的方式进行回应。
  • 伊朗原子能组织负责人表示60%铀浓缩的问题取决于对方是否解除所有制裁。称伊朗与该机构的关系仍在继续，但该机构还有一项未完成的任务，即对受保护设施的军事袭击，这是它无法回避的。
  • 伊朗副总统兼伊朗原子能组织主席穆罕默德·伊斯拉米表示伊朗愿意在与美国谈判时考虑降低浓缩铀浓度的可能性，前提是美国全面取消对伊制裁。
  • 伊朗总统佩泽希齐扬当地时间9日在伊朗伊斯兰革命胜利47周年纪念活动上致辞时表示，伊朗当今的持续稳定，源于政治成熟度的提升，这种成熟来自不同观点的碰撞，以及全社会推动改革与发展的集体意志。他强调，伊朗以相互尊重、共同利益和对话为基础的外交政策，任何谈判只有在遵循国际法、维护国家尊严与主权，并坚持互利共赢原则的框架内，伊朗才会予以接受。指出，尽管社会中存在不同观点和各种声音，但伊朗人民在捍卫国家领土完整和政治独立问题上，绝不会有丝毫动摇。
• 古巴：古巴政府向国际航空公司预警，预计自2月9日起航空燃油将耗尽，影响所有国际机场至3月11日。克里姆林宫表示，美国试图扼杀古巴的行为正在造成困难，正与哈瓦那方面商讨解决古巴航空燃油供应危机。
• 墨西哥：墨西哥外交部宣布，已向古巴运送超过814吨食品和生活物资，以援助当地民众，强调对古巴的团结立场。
• 新西兰：新西兰政府确定首批液化天然气（LNG）进口设施建设方案，计划于今年年中签订合同，最早可在2027年至2028年初运营，以增强能源供应安全。
• 泰国：泰国选举委员会公布的94%计票结果显示，自豪泰党在国会下议院选举中获得193席，将成为下议院第一大党，但未过半，需组建联合政府。全民公投初步结果显示，60%泰国民众赞成启动修宪程序。泰国财政部长预计2027年预算案将推迟2至3个月。泰国政府发言人预计下一届政府将于4月底就职。泰国证券交易所负责人称泰国将拥有更稳定的政府。泰国总理阿努廷将与邻国柬埔寨修建边境墙，并保持边境关闭。
• 沙特阿拉伯：官方数据显示，沙特阿拉伯1月份官方储备资产升至1.785万亿沙特里亚尔。沙特市场监管机构面临压力，需要重新评估其鼓励发行人将IPO中多达30%股份分配给本地散户投资者的指导意见。沙特财政部长表示，政府本周开始讨论如何对未来五年战略进行沟通，将旅游、制造业、物流和科技列为重点领域。
• 菲律宾：菲律宾将发行最低300亿比索10年期固息债券，并置换符合条件的债券。菲律宾总统马科斯将于3月8日至11日访美，希望在此次行程中与特朗普签署贸易协议。
• 印尼：印尼将于本周三举行会议，汇报其资本市场改革的进展情况。印尼总统侄子托马斯·迪万多诺宣誓就任央行副行长。印尼总统发言人表示，普拉博沃于2月19日受邀前往美国，参加特朗普和平委员会的会议，希望在此次行程中与特朗普签署贸易协议。印尼证券交易所将在本周三举行会议，向MSCI公司汇报其资本市场改革的进展情况，此前MSCI担忧导致印尼股票市场市值蒸发数百亿美元。印尼1月消费者信心升至127.0。
• 阿联酋：阿联酋央行数据显示，12月广义货币供应量（M3）同比增长17.15%。
• 乌干达：乌干达央行将其关键贷款利率维持在9.75%。乌干达副总统表示，乌干达愿意进一步加强与中国的友好关系和合作。
• 巴勒斯坦：巴勒斯坦加沙地带卫生部门声明称，由于实验室物资持续无法进入加沙，医疗实验室和血库运行危机加剧，84%的零库存项目和71%的耗材面临全面停止风险。
• 印度外交部：表示将向塞舌尔提供1.75亿美元的信贷额度。强调首要事项是保障印度能源消费者的利益。称印度既不依赖任何单一的原油来源，也不打算依赖。正寻求维持多元化的原油供应来源，并将根据需求进一步推进多元化。
• 巴西央行行长加利波洛：表示巴西实施加息以应对不断恶化的环境，包括通胀预期、外汇以及经济过热。称就业市场仍然紧张。感谢上帝，让他能在卢拉执政期间经历巴西大师银行（BancoMaster）相关流程。
• 欧元区财长：文件显示，欧元区财长将于2月16日讨论如何通过发行欧元计价稳定币及增加欧盟共同债务，来提升欧元的全球地位并强化欧洲经济安全。
• 英国首相斯塔默及相关官员：首相基尔·斯塔默的第二位高级助手辞职，加剧了投资者对政治动荡的担忧。唐宁街通讯主管蒂姆·艾伦于周一宣布辞职，称旨在“为组建新的唐宁街10号团队创造条件”。艾伦是24小时内第二位辞职的斯塔默高级别助手。英国首相发言人表示，首相今日无意辞职，正致力于为英国带来变革，无计划退任，并将专注于手头的工作。据知情人士透露，苏格兰工党领袖阿纳斯·萨瓦尔将呼吁英国首相斯塔默辞职，成为工党内呼吁首相下台的资历最高人物。
• 英国警方：据《太阳报》援引泰晤士河谷警方发言人的声明报道，英国警方正在评估安德鲁王子向爱泼斯坦泄露信息的指控。
• 英国央行：周一宣布，已任命加拿大皇家银行（RBC）、蒙特利尔银行（BMO）、汇丰银行和摩根士丹利为3年期美元债券发行的联席牵头经办人。预计将在近期根据市场情况执行此次美元债券交易，此举是英国央行用于提高其外汇储备的一种方式。该行去年9月已表示，将转向每年进行两次基准发行，以逐步扩大该外汇储备补充计划的规模。
• IMF总裁格奥尔基耶娃：淡化美元的“短期波动”。她指出，人们“应深入探究美元在国际货币体系中扮演如此重要角色的原因”，并列举了“美国资本市场的深度与流动性、经济规模以及美国的创业精神”。格奥尔基耶娃表示，美元走弱对许多新兴市场而言可能是“好事”，因为这减轻了它们的外债利息负担。
• 阿塞拜疆：2026年3月BTC原油从杰伊汉港的出口量定为1495万桶，2月为1452万桶。
• 哈萨克斯坦：行业消息人士称，2026年2月1日至8日，哈萨克斯坦的原油和天然气凝析液总产量有所上升，田吉兹油田产量已恢复至峰值约60%，计划在2月23日前恢复至12万吨/日的峰值产量。

其他重要消息来源

• 人民日报：撰文《出发，去月球！中国探月工程稳步推进》指出，中国探月工程取得重大进展，成功采样返回，计划在2030年前实现载人登月。商业航天力量加入，海南商业航天发射场已投入使用，航天产业链规模扩大。
• 中国央行：黄金储备十五连增，1月环比增持4万盎司，增持节奏略有加快。今日开展1130亿元7天逆回购操作，投标量、中标量均为1130亿元，操作利率为1.40%，与此前持平。今日有750亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放380亿元人民币。授权中国银行股份有限公司伦敦分行担任英国人民币清算行。
• 中共中央宣传部等5部门：联合印发《戏剧振兴三年行动计划（2026－2028年）》，要求充分运用广播、电视、电影等传统媒介传播推广戏剧艺术。
• 习近平总书记：2月9日上午在位于北京亦庄的国家信创园考察科技创新工作时强调，建设社会主义现代化强国，关键在科技自立自强。指出要充分发挥中国集中力量办大事的优势，把各种优质要素集合起来攻关，加快解决突出短板问题，实现战略目标。
• 人民日报金轩：文章指出，关键核心技术要不来、买不来、讨不来，新质生产力强化关键核心技术自主可控水平，为高质量发展构筑起坚实的安全屏障。面对“卡脖子”问题，我国持续加大投入、组织攻关，在5G通信、特高压输电、高速铁路、新能源电池等多个领域形成自主知识产权和产业优势，集成电路、工业软件等薄弱环节也不断取得突破，有效降低受制于人的风险。在“脱钩断链”的风险面前，底气越来越足。党的二十届四中全会对因地制宜发展新质生产力作出重要部署，坚定不移去落实，必将有力推动我国发展质量变革、效率变革、动力变革，必将推动我国经济实力、科技实力、综合国力不断壮大，必将在中国式现代化征程上赢得优势、赢得主动、赢得未来。
• 国务院总理李强：日前签署国务院令，公布修订后的《中华人民共和国自然保护区条例》，自2026年3月15日起施行。
• **腾讯理财通活期+**：7日年化收益率最高1.7480%，最低0.8310%。
• 微信零钱通：7日年化收益率最高1.1840%，最低1.0280%。
• 支付宝余额宝：7日年化收益率最高1.2580%，最低1.0100%。
• 摩根大通：将2026年底日经225指数目标从60,000点上调至61,000点；将日本东证指数2026年年底目标上调至4100点。
• Sensor Tower：预计2026年全球TOP100手游总收入将增长至530亿美元，占全球手游总收入的近58%。
• 高盛：下调2026年和2027年荷兰TTF天然气价格预测；首予美图“买入”评级及目标价16港元。集团大宗经纪业务团队在客户报告中表示，随着市场对人工智能颠覆商业模式的担忧持续发酵，对冲基金大举增加了对美国股票的做空头寸，上周单只股票的名义卖空规模创下该行自2016年有数据以来的最高纪录。信息技术板块是抛售最严重的领域，其中软件股主导了下跌行情，约占该板块净卖出量的75%。
• 美银证券：维持对美图“买入”评级，目标价11.3港元；维持信达生物“买入”评级，目标价113.5港元。
• 大和：上调百胜中国目标价至520港元，重申“买入”评级。
• 中金：上调信达生物2025年收入预测5%至126亿元人民币，上调2026年归母净利润预测274%至66.8亿元人民币，维持跑赢行业评级，目标价118.3港元。
• 花旗：下调优步目标价至110美元，重申“买入”评级；将法国兴业银行目标股价从77欧元上调至84欧元；将花旗目标价从130美元上调至134美元；将理想汽车港股目标价上调至72.7港元，维持“中性”评级。
• LGT Private Banking：预计未来三个月里人民币兑美元汇率将升至6.80。
• 麦格理：上调中通快递美股目标价从18.4美元至26.6美元，评级上调至“跑赢大市”。
• Counterpoint：《2月内存价格追踪报告》显示，截至2026年第一季度，内存价格环比上涨80%-90%，传统DRAM利润率达到60%区间，首次超过HBM。预计2026年第一季度，厂商营业利润率将触及历史峰值，同时实现创纪录的盈利水平。
• SEB：利差将成为美元兑日元的主要驱动因素。
• 三菱日联：日元因存在财政担忧料将延续跌势，预计到今年年底日元兑美元将达到160日元。
• 法国巴黎银行（BNP Paribas）：分析师表示，甲骨文、Alphabet、亚马逊和Meta的自由现金流正开始“迅速滑向负值区间”，目前“只有微软看起来更具韧性”。
• 毕马威美国首席经济学家 Diane Swonk：如果退税最终用于支付更高的医疗支出、保险费用、电费和取暖费，那么这种“糖分带来的兴奋感”将非常短暂。
• 全球最大AI开源社区 HuggingFace：最新出现Qwen3.5并入Transformers的新PR，业内猜测阿里千问新一代基座模型Qwen3.5发布在即。
• 中信建投：券商板块2026年有望迎来估值修复与业绩增长的戴维斯双击，当前“服务新质生产力+中长期资金入市+券商国际化机遇”三大核心利好逻辑尚未被市场充分定价。自主Agent发展迅速，多模态催化内容市场迭代。
• 国盛证券：券商板块基本面改善，基本面与估值严重错配，配置性价比高。
• 中信证券：中国资本市场过去几年已经先行完成了“脱虚向实”的定价，正处于对“提质增效”的验证和定价过程中，无需焦虑短期市场波动。
• 中泰证券：中期来看，高股息板块的配置逻辑将更加清晰。
• 摩根士丹利中国内地及香港地区股票策略研究主管刘鸣镝：若反内卷取得实质性成效，2026年A股市场有望迎来一轮“慢牛”行情。
• 集邦咨询：受惠于AI浪潮的推升，存储器与晶圆代工产值均将在2026年同步创下新高。存储器产值规模大幅扩张至5516亿美元，攀升至晶圆代工的2倍以上。
• 电影《熊出没·年年有熊》：发行通知已出炉，片长118分钟，已定档2026大年初一。
• 2026年春节档：已开启预售，截至今日11时51分，新片预售总票房已突破1000万，截至13时36分，新片预售总票房已突破3000万。《飞驰人生3》《惊蛰无声》《镖人：风起大漠》分列票房榜前三。
• 小马智行：首台量产版铂智4X Robotaxi正式下线，2026年将部署千台级铂智4X Robotaxi，并在中国一线城市开展运营。
• 乐聚机器人：与上海机器人产业技术研究院签署战略合作协议，推进全系列机器人及数据集的CR认证。
• 众擎机器人：发起全球首个人形机器人自由格斗联赛（URKL），为最终冠军团队颁发价值1000万元纯金腰带。
• 亿嘉和与麦澜德：签署战略合作协议，布局“脑机接口+智能机器人”智能康护。
• 领益智造北京具身智能超级工厂：启动，规划年产能50万台套，已获首批意向客户的整机组装测试意向订单。
• **Firmus Technologies Pty.**：英伟达支持的澳大利亚AI初创公司获得由黑石集团牵头基金提供的100亿美元贷款，加速其数据中心的扩建。
• 小红书：技术团队正研发视频剪辑类AI产品OpenStoryline，尚在测试，后续或开源。
• 夸克AI眼镜：全系列迎来新一轮软件升级，S1旗舰系列新增第一视角直播等功能，G1首次支持SuperRAW暗光增强技术。
• 百度智能云：推出OpenClaw极速简易版部署方案，加速Agent应用落地。
• 阿里新一代模型Qwen3.5：在全球最大AI开源社区HuggingFace的开源项目页面中最新出现PR，业内猜测即将发布。
• Kimi K2.5：发布近两周后，在OpenRouter一周总榜、编程项目榜等多个榜单中持续排名第一，以1.16万亿token超过Gemini3FlashPreview和ClaudeSonnet4.5。
• 日东纺：拟年内上调T型玻纤价格，增产需待年底。
• 福莱蒽特：公司销售部日前已向其客户发布提价通知，自2026年2月9日起，分散染料价格作适当调整，其中分散黑ECT（300%）等10款产品提价幅度在10%左右。
• 多晶硅周末价格：暂时保持稳定，N型复投料报价48.2-59元/千克。库存小幅上升。
• 泰康人寿、友邦人寿等：在天津成立新合伙企业，出资额86.01亿，经营范围为股权投资等活动。
• 中国人寿等：在上海成立私募基金，出资额约50.5亿，主要投资人工智能、集成电路和生物医药三大先导行业。
• 全球最大跨度双层斜拉-悬索协作大桥主塔封顶：荆州李埠长江公铁大桥南北主塔全部封顶，预计2027年5月份合龙。
• 我国首次完成脑机接口太空在轨验证：西北工业大学科研团队研发的三维锥形碳基软性大脑皮层电极阵列完成国际首次无线植入式脑机接口设备在轨离体验证。
• 致病蛋白质图谱有助诊断多种神经退行性疾病：美国研究团队绘制出病理性tau蛋白的全面图谱，确定了多种相关疾病中tau蛋白分子的独有特征。
• 全国首个江海联运进口再生铝原料检验监管模式优化试点落地重庆：实现进口再生铝原料原箱直接运抵目的地实施检验，平均每集装箱可为企业节省成本约1.2万元。
• 克明食品子公司：1月生猪销售收入同比增长68.29%。
• 智光电气控股子公司：获得超10亿元储能系统订单。
• 九强生物：取得纤维蛋白降解产物测定试剂盒医疗器械注册证。
• 欣龙控股：股东所持1578.86万股股份解除司法冻结。
• 力源科技：签订5498万元山东海阳核电站三期供货合同。
• 新易盛：表示生产经营正常，订单充足，行业高景气度持续。
• 萤石网络：智能服务机器人业务收入占比较小，不对业绩构成重大影响。
• 德邦物流：终止上市现金选择权申报尚余3个交易日。
• 青海南玻：具备生产9-11N多晶硅的能力，主要用于太阳能光伏产业。
• 中利集团：光伏业务暂未涉及太空光伏领域。
• 中闽能源：拟8.64亿元收购福建永泰闽投抽水蓄能51%股权。
• 国新文化：控股股东累计增持公司1%股份。
• 地铁设计：签署9.24亿元能源管理合同。
• 奥浦迈：参与设立的产业基金完成备案。
• 电连技术：拟1亿元-2亿元回购股份。
• 东威科技：2025年净利润1.29亿元，同比增长86.81%。
• 源杰科技：拟投资12.51亿元建设光电通讯半导体芯片和器件研发生产基地二期项目。
• 威迈斯：2025年营收63.42亿元，净利润同比增长39.22%。
• 华安证券：拟增资华富基金。
• 东方生物：推出估值提升计划以应对股价长期破净。
• 松炀资源：第五次公开挂牌转让子公司股权，挂牌价4096万元。
• 罗牛山：1月生猪销售收入1.03亿元，同比增长25.03%。
• 超声电子：对控股子公司增资4亿元。
• 金徽股份：拟2.1亿元收购福圣矿业100%股权。
• 仙坛股份：1月实现鸡肉产品销售收入5.46亿元，同比增长54.90%。
• 鼎信通讯：董事兼副总经理袁志双因短线交易被罚款12万元。
• 沧州明珠：控股股东变更为广州轻工。
• 扬电科技：股东协议转让股权事项获合规性确认。
• 当升科技：与辉能科技签署策略合作框架协议，拟在固态电池领域加强合作。
• 先导智能：H股发行价定为每股45.8港元。
• 中电科投资控股公司：增资至80亿元，增幅60%。
• 中国医药子公司：获得富马酸伏诺拉生片药品注册证书。
• 方大炭素：拟3.19亿元收购天津通达环宇物流有限公司100%股权。
• 长春高新子公司：注射用GenSci136临床试验申请获批。
• 文科股份：中标5081.62万元景观工程项目。
• 建发合诚：选举王雪飞担任董事长。
• 远东股份：股东拟减持不超过1.50%。
• 盟固利：拟投资9.29亿元建设年产3万吨锂离子电池正极材料项目。
• 石大胜华：股东部分股份解除质押及再质押。
• 中航光电：2025年净利润21.24亿元，同比下降36.69%。
• 奥普特：拟发行可转债募资不超13.8亿元，用于AI智能视觉解决方案系统研发等项目。
• 金鸿控股：债权人申请公司预重整，能否受理尚不确定。
• 中国建筑：修订董事会战略与投资委员会议事规则。
• 凯龙高科：具身智能产品仍处于市场开拓阶段，尚未确认收入。
• ST信通：因违规担保继续被实施其他风险警示。
• 埃夫特：筹划发行股份及支付现金购买上海盛普100%股份。
• 万泰生物：董事长邱子欣拟减持0.3954%股份用于捐赠。
• 四川金顶：变更董事长并拟为参股公司提供同比例担保。
• 雅戈尔：2025年第三季度每股派发现金红利0.08元。
• 金新农：1月生猪销量同比增长60.64%。
• 傲农生物：1月生猪销售量同比增长35.36%。
• *ST松发：下属公司恒力造船10艘原油运输船建造合同签约生效，合同金额合计约7-10亿美元。
• 江苏有线：拟发起设立科技合资公司，开展智算设备业务。
• 瑞松科技：控股子公司中标零跑汽车2.3亿元焊装产线项目。
• *ST中基：预计2025年营收4.5亿-5.5亿，股票仍存退市风险。
• *ST海华：预计2025年度归母净亏损7000万元左右，存在终止上市风险。
• 新天绿能：1月发电量同比增长15.25%。
• 保利发展：1月签约面积同比减少5.45%，签约金额同比减少13.31%，新增1个房地产项目。
• 飞科电器：联营企业纯米科技将于2月10日在全国中小企业股份转让系统挂牌。
• 恺英网络：拟1亿元-2亿元回购股份。
• 周大生：1月新增3家自营门店。
• *ST宝鹰：再次提示股票可能被终止上市风险。
• 宣泰医药：股东拟减持不超2%股份。
• 华海药业子公司：HB0056注射液新增适应症获临床试验批准。
• 大元泵业：多名股东拟合计减持不超5.05%股份。
• 华北制药全资子公司：头孢丙烯片获药品注册证书。
• 飞龙股份：副总经理焦雷因个人身体原因辞职。
• 博威合金：控股股东拟增持1亿至1.5亿元。
• 腾亚精工：股东马姝芳拟减持不超过2.68%。
• 中国国航：定增申请获上交所审核通过。
• 安徽省疾控局：1月全省共报告法定传染病24种70222例，死亡33例。
• 最高检：山西省发展和改革委员会原二级巡视员庞建军等4人被提起公诉。
• 两部门：2月东北、内蒙古中东部、华北北部等部分地区低温雨雪冰冻和雪灾风险较高。
• 上交所：中电科蓝天科技股份有限公司A股股票将在2月10日起上市交易。
• 中证协：通报部分券商投行收费制度有待加强等问题。
• 楚能新能源：武汉市人民政府与楚能新能源签订80GWh二期新能源电池项目投资协议，总投资约220亿元。
• 李强总理签署国务院令：公布修订后的《中华人民共和国自然保护区条例》。
• 中国央行：授权中国银行股份有限公司伦敦分行担任英国人民币清算行。
• 交通运输部：春运首周（2月2日至8日）全社会跨区域人员流动量超14亿人次。
• 河南省委金融委员会：着力压降不良资产，有效防化中小金融机构风险。

企业事件

美国主要企业及科技半导体行业动态

科技与太空探索

• SpaceX/Tesla业务展望：
  • 特斯拉CEO埃隆·马斯克表示，SpaceX已将重点转向在月球上建设一座可自我发展的城市，因为他们认为有可能在不到10年的时间里实现这一目标。SpaceX仍计划在5至7年内启动火星城市的建设工作。
  • 中信证券研报指出，太空光伏需求有望迎来指数级增长，马斯克下注光伏制造，为轨道算力和AI供电铺路。中国头部光伏设备厂商具备极强的高效迭代和快速响应能力，有望跻身Tesla（TSLA）和SpaceX等相关设备供应链，并收获高额订单，打开全新成长空间。
  • 方舟投资（Ark Invest）旗下太空ETF首次买入Tesla（TSLA）股票。有分析认为，此举可能是在押注Tesla与SpaceX进行合并，并为潜在合并提前布局。Tesla正积极推进擎天柱人形机器人项目，且未来有望应用机器人参与外星探索相关建设。
  • 特斯拉（TSLA）宣布，赛博无人驾驶电动车Tesla Cybercab将在得州超级工厂开启量产并投入运营。
  • 星链（Starlink）与印度古吉拉特邦签署合作意向书，星链将为该邦偏远及服务不足地区提供高速卫星互联网连接。
  • 特斯拉公司副总裁陶琳日前透露，特斯拉FSD（智能辅助驾驶）在中国内地落地尚无具体日期，但各项工作（包括本地训练中心的部署）都在稳步推进。特斯拉已在中国设立了本地训练中心，专门负责FSD在华的适配工作。陶琳表示，一旦正式发布，它将展现出不亚于甚至超越本土司机的水平。特斯拉智能辅助驾驶的全球累计行驶里程已突破75亿英里（约120亿公里）。目前最新的智能辅助驾驶v14版本表现良好；在美国得州，部分无安全员的Robotaxi已投入运营。
  • 马斯克表示，如果美国缺乏突破性创新，中国有望在人工智能、电动汽车和人形机器人等领域完全占据主导地位。他指出，中国在制造业方面非常先进，矿石加工量大约是世界其他地区总和的两倍，工业产能预计是美国的三倍。
  • 马斯克称今年NASA合同仅占SpaceX收入的约5%，绝大部分收入来自商业“星链”系统。

云计算与可再生能源

• Google（GOOGL）能源合作：
  • 美国方面称，道达尔能源（TotalEnergies）将为Google位于得州的数据中心提供1吉瓦（GW）太阳能发电容量，为期15年。道达尔能源表示，建设计划将于2026年第二季度启动。
  • 华泰证券维持谷歌“买入”评级，目标价415美元。
• 亚马逊 (AMZN) 资本支出计划与认股权证：
  • 摩根大通分析报告指出，亚马逊2026年资本支出将再次大幅增加，预计达到2000亿美元，超越谷歌 (1750亿至1850亿美元) 和Meta (1150亿至1350亿美元)，完成其资本支出“三巨头”布局。
  • 意法半导体已向亚马逊云科技 (Amazon Web Services) 发行认股权证，允许亚马逊云科技在认股权证发行日起的7年内，以初始行权价28.38美元，通过一次或多次交易最多收购2480万股意法半导体普通股。
  • 法国巴黎银行分析师表示，亚马逊的自由现金流正开始“迅速滑向负值区间”。

半导体行业

• 内存价格创纪录上涨：
  • 市场研究机构Counterpoint发布《2月内存价格追踪报告》显示，截至2026年第一季度，内存价格环比上涨80%-90%，创下前所未有的纪录涨幅。本轮上涨的主要推手是通用服务器DRAM价格大幅攀升。
  • 此外，2025年第四季度表现相对平稳的NAND闪存，在2026年第一季度也同步上涨80%-90%。叠加部分HBM3e产品价格走高，市场正呈现全品类、全板块全面加速上涨态势。
  • 以服务器级内存为例，64GB RDIMM合约价已从2025年第四季度的450美元飙升至2026年第一季度的900美元以上。该产品价格在第二季度有望突破1000美元关口。
  • 分析机构Counterpoint最新分析，2025年第四季度，传统DRAM利润率达到60%区间，首次超过HBM；预计2026年第一季度，厂商营业利润率将触及历史峰值，同时实现创纪录的盈利水平。
  • 集邦咨询指出，在AI浪潮未歇且供给缺口短期难以填补的背景下，存储器原厂掌握了极强的定价主导权。随着ASP在供需失衡下持续被推升至新高，预期存储器产值增幅仍将优于晶圆代工产值。
  • 高盛报告预测，2026-2027年全球存储器市场将经历历史上最严重的供应短缺之一，DRAM、NAND和HBM三大品类供需缺口均大幅扩大。2026年和2027年DRAM供不应求幅度将达到4.9%和2.5%（远超此前预期的3.3%和1.1%），其中2026年的供应短缺将是过去15年以来最严重的一次。服务器需求的爆发式增长是核心驱动因素，高盛将2026年/2027年服务器DRAM（不含HBM）需求预期上调6%/10%，预计这两年的增长率将分别达到39%和22%。如果将HBM计算在内，服务器相关DRAM需求将占全球总需求的53%和57%。NAND市场供需格局同样大幅收紧，高盛预计2026年/2027年NAND供不应求幅度为4.2%/2.1%（高于此前预期的2.5%/1.2%），这将是NAND行业历史上最大规模的短缺之一。其中，企业级SSD需求的强劲增长是主要推动力，高盛将2026年/2027年企业级SSD需求预期上调14%/14%，预计增长率将达到58%/23%，在全球NAND需求中的占比将升至36%/39%。
• 英特尔 (INTC) 公司更名与股权变更：英特尔移动通信技术（上海）有限公司已更名为阿尔特拉半导体技术（上海）有限公司。值得注意的是，去年3月，原股东INTEL DEUTSCHLAND GMBH退出，新增ALTERA HOLDINGS CORP.为全资股东。该公司注册资本200万美元。
• 英伟达 (NVDA) 芯片在数据中心扩建中的应用：
  • 由英伟达支持的澳大利亚AI初创公司Firmus Technologies Pty.获得了黑石集团牵头基金提供的100亿美元贷款，用于加速其数据中心的扩建，这些数据中心将搭载英伟达的芯片。Firmus计划到2028年在澳大利亚建造总容量高达1.6千兆瓦的数据中心。
  • 高盛预计英伟达2025财年第四季度营收将达到673亿美元，预计将超出市场预期约20亿美元。
  • 高盛对第四财季和第一财季的每股收益（EPS）预测，分别比市场高出5%和9%。
  • 分析师预计，Rubin GPU将在2026年第三季度开始出货，第四季度及以后显著放量，并支撑公司至少到2028年的强劲增长。
  • 韩国三星电子预计最早于2月第三周开始向NVIDIA出货用于其即将推出的Vera Rubin AI加速器的HBM4存储芯片。
  • 四大超大规模企业计划今年在数据中心建设上支出约6500亿美元。
• **AMD (AMD)**：华泰证券维持AMD“买入”评级，目标价300美元。

金融与科技投资分析

• 摩根士丹利对人工智能（AI）板块的策略分析：
  • 摩根士丹利策略师指出，尽管近期人工智能股票交易波动剧烈且围绕资本支出的质疑不断，该板块仍有进一步上涨空间。
  • 由Michael Wilson领导的团队指出，市场对人工智能应用企业的估值仍显不足，而人工智能赋能企业仍具备基本面利好。
  • 值得注意的是，科技七巨头的预期市盈率已降至27倍，自2023年初人工智能热潮兴起以来仅处于第12百分位水平。
  • 摩根士丹利策略师团队表示，围绕人工智能的热潮支撑着强劲的销售前景，美国科技股有望进一步上涨。大型科技股的营收增长预期已达到“数十年来的高位”，而近期市场波动后估值已有所下降。软件股的暴跌为微软公司和财捷集团等个股创造了“有吸引力的入场点”。报告认为，人工智能赋能板块的基本面顺风依然存在，人工智能应用类股票的价值仍未被市场充分认识。
  • 摩根士丹利亚太区股票衍生品主管SMERIN据悉已离职。
• **高盛 (GS)**：
  • 正与Anthropic合作，旨在实现会计与合规业务的全面自动化，预计将影响1.2万名开发人员和数千名运营人员。
  • 集团大宗经纪业务团队在客户报告中表示，随着市场对人工智能颠覆商业模式的担忧持续发酵，对冲基金大举增加了对美国股票的做空头寸，上周单只股票的名义卖空规模创下该行自2016年有数据以来的最高纪录。信息技术板块是抛售最严重的领域，其中软件股主导了下跌行情，约占该板块净卖出量的75%。
• **Apollo Global Management (APO)**：
  • 战略合作：阿波罗全球管理与施罗德（Schroders）宣布达成战略合作，拟面向财富和养老金客户推出新的投资产品。
  • 基金规模：两家公司通过战略合作关系预计最终每年将募集数十亿美元的资产。
  • 产品类型：这些基金将持有公共和私募固定收益资产，首只产品预计将于今年晚些时候推出。
  • 资金配置：施罗德还可以将其现有客户投资组合中的资金配置到阿波罗。
  • 第四季度利润超出预期。其总裁表示，软件资产占公司总资产规模的比例不足2%。
• 黑石集团 (BX) 参与澳大利亚AI基础设施融资：黑石集团旗下黑石战术机会基金、黑石信贷与保险基金及关联基金牵头，并由金融投资机构Coatue共同参与，向澳大利亚人工智能基础设施公司Firmus Technologies提供了100亿美元的债务融资，用于该公司数据中心扩建的下一阶段。
• 雷蒙德·詹姆斯：将巴里克黄金 (Barrick Gold) 的目标价从55美元上调至62美元。
• 伯恩斯坦：分析师将好市多的目标价从1146美元上调至1155美元。分析师将甲骨文的目标价从339美元下调至313美元。
• 富国银行：分析师将可口可乐的目标价从79美元上调至87美元。
• 美国银行全球研究：分析师将西部数据的目标价从345美元上调至375美元。分析师将Arm的目标价从115美元上调至135美元。
• 巴克莱银行：分析师将Roblox的目标价从130美元下调至115美元。分析师将雅诗兰黛的目标价从100美元下调至94美元。
• 花旗：分析师将瓦莱罗能源的目标价从190美元上调至212美元。分析师将菲利普斯66的目标价从146美元上调至159美元。
• 瑞穗银行：分析师将沃尔玛的目标价从125美元上调至137美元。
• TD Cowen：分析师将雅诗兰黛的目标价从130美元下调至115美元。
• 阿格斯研究公司：分析师将微芯科技的目标价从75美元上调至95美元。分析师将礼来公司目标价从930美元上调至1200美元。分析师将美国铝业目标价从45美元上调至67美元。
• D.A. Davidson：分析师将甲骨文的评级从中性上调至买入。

工业与能源

• **波音 (BA)**：获得美国空军合同，将确保C-17A全球霸王III运输机在未来数十年内保持飞行与任务状态。
• ExpandEnergy：首席执行官德尔奥索已离任，公司董事长维切里希将担任临时首席执行官，德尔奥索将在过渡期内担任外部顾问。计划将其公司总部从俄克拉荷马市迁至休斯敦，预计搬迁将在2026年年中完成，以加强与主要行业及商业合作伙伴的关系。
• **壳牌 (Shell)**：2025年已探明总储量降至81亿桶油当量，是至少2013年以来的最低水平，储量寿命不足8年。管理层预警，由于成熟油田产量下滑，到2035年其资产组合将出现每日35万至80万桶油当量的产量缺口。独立研究机构预测，基于当前投资组合，壳牌产量可能在十年内下降多达每日80万桶，其上游业务自由现金流将从2032年起减弱。
• **克利夫兰-克里夫斯公司 (Cleveland-Cliffs Inc)**：公司预计2026年钢铁单位成本将比2025年每净吨降低约10美元。预计2026年钢铁发货量约为1650万至1700万净吨。
• **越洋钻探 (Transocean) / 瓦拉里斯公司 (Valaris)**：越洋钻探将以换股交易方式收购瓦拉里斯，交易估值约58亿美元。该交易已获得两家公司董事会的一致批准，预计将于下半年完成。

金融与医疗

• **Hims&Hers (HIMS)**：发表声明称，诺和诺德的诉讼是对数百万依赖复方药物获取个性化医疗服务的美国民众的公然打击，并表示将继续为提供选择、可及性与可负担性而奋斗。公司声明称，诺和诺德的诉讼是对数百万依赖复方药物获取个性化医疗服务的美国民众的“公然打击”，并表示大型制药企业再次将美国司法体系“武器化”以限制消费者选择。公司将继续为提供选择、可及性与可负担性而奋斗。公司将停止提供胰高血糖素样肽-1（GLP - 1）片剂，此前收到美国食品药品监督管理局 (FDA) 的警告。
• **礼来公司 (LLY)**：达成战略合作：礼来制药与信达生物达成战略合作，携手推进肿瘤及免疫领域创新药物的全球研发。礼来获得相关项目在大中华区以外的全球独家开发与商业化许可。信达生物将获得3.5亿美元首付款，并有资格获得总额最高约85亿美元的研发、监管及商业化里程碑付款。高盛重申对礼来“买入”评级，并将目标价从1145美元上调至1260美元。公司将以最高24亿美元现金收购美国生物技术公司Orna Therapeutics，以推进细胞疗法。德意志银行分析师将礼来目标价从1200美元上调至1285美元。
• **渤健 (BIIB) 与卫材 (ESAIY)**：阿尔茨海默病药物进展：渤健和卫材共同研发的抗淀粉样蛋白β（Aβ）原纤维抗体药物仑卡奈单抗（Leqembi）的皮下制剂（皮下自动注射器：SC-AI）的生物制品上市许可申请已于2026年1月获中国国家药品监督管理局 (NMPA) 受理，并获得优先审评资格。
• **诺和诺德 (NVO)**：公司对在线远程医疗服务商Hims & Hers提起诉讼，指控其在美国大规模营销未经批准的Wegovy和Ozempic仿制配制版本。诺和诺德请求法院永久禁止Hims销售侵犯其专利权的配制版药物，并寻求赔偿损失，强调此举旨在保护患者免受不安全仿冒药品的侵害。Hims曾计划以最低49美元/月销售其口服配制药，比获批的Wegovy口服片价格低约100美元。公司同时宣布启动最高达150亿丹麦克朗的股票回购计划。
• **百特国际 (Becton Dickinson)**：公司下调了2026财年利润预期。
• **AMC娱乐控股 (AMC.N)**：公司已向美国证券交易委员会（SEC）提交了混合暂搁发行申请，但发行规模未披露。

其他

• Anthropic：新一轮融资额有望翻番，估值达到3500亿美元。人工智能公司Anthropic发布了新一代AI工具Claude Opus 4.6，该模型凭借Agent Teams机制与自适应思考能力，能够深度打通Office生态并实现复杂工程任务托管，从而推动AI在金融、法律等垂直场景的深度渗透。
• OpenAI：创始人山姆·奥尔特曼在内部沟通中表示，公司已重新获得增长动力。ChatGPT的月增长率已恢复至10%以上。计划于本周发布一款升级版聊天模型。旗下编码产品Codex的增长率较一周前提升约50%。与日本电通公司就人工智能时代的营销达成战略合作伙伴关系。公司计划本周正式启动ChatGPT内的广告测试，广告将有清晰标识，仅出现在聊天机器人回复底部，且不会影响ChatGPT的回答内容；预计长期来看广告收入占比将低于总营收的一半。
• **Alphabet (GOOG)**：计划通过发行美元债券筹集约150亿美元资金。谷歌母公司Alphabet计划通过发行高评级美元债券筹集约150亿美元资金。公司计划启动七批美元债券发行，其中期限最长的债券（2066年到期）的初步价格谈判溢价约为同期美国国债收益率上加1.2个百分点。此外，公司已委托银行筹备潜在的瑞士法郎和英镑债券发行，其中包括罕见的100年期债券。标普将Alphabet拟发行的无担保债券评级为“AA+”。欧盟竞争事务主管Ribera表示，谷歌正在与欧盟委员会进行谈判，并努力做出一些改变。
• **微软 (MSFT)**：Melius Research将微软评级下调至持有。法国巴黎银行分析师指出，在科技巨头自由现金流普遍承压的背景下，目前“只有微软看起来更具韧性，至少暂时如此”。
• **优步 (UBER)**：达成协议，收购土耳其即时配送公司Getir的配送业务。此次收购涵盖餐饮、杂货、零售及饮用水配送服务，交易尚待监管机构批准及其他交割条件满足。优步计划整合Getir和Trendyol Go的优势。花旗研究报告对优步计划在年底前于15个城市推出自动驾驶服务表示看好。报告认为，优步通过在MAPC (每月活跃平台消费者) 中建立用户终身价值并扩展至密度较低的市场，目前约占全球出行订单的20%，且增长速度比高密度市场快约1.5倍，有望实现可持续增长。预计美国出行次数和总预订额增长将在2026年持续加速。
• **Nexstar Media Group (NXST) 与 Tegna (TGNA)**：收购支持：在唐纳德·特朗普公开支持Nexstar收购Tegna的交易后，Tegna股价在盘前上涨。
• **IBM (IBM)**：合并获批：德国联邦卡特尔局批准了国际商业机器公司（IBM）与Confluent公司的合并交易。
• **MicroStrategy (MSTR)**：公司在2月2日至2月8日期间，以约9000万美元购入1142枚比特币，平均买入价格为78815美元。截至2026年2月8日，MicroStrategy共持有714644枚比特币，累计投入约543.5亿美元，平均持仓成本约76056美元。
• NFN8 Group：该比特币矿企已于2月2日在美国德州申请Chapter 11破产保护，计划在法院监督下出售全部资产。文件显示，公司因核心矿场火灾、设备售后回租模式带来的租赁压力以及比特币减半后hashprice跌至历史低位，导致经营现金流持续承压。公司预计资产规模低于5万美元，负债约100万至1000万美元。
• Lyft：公司在全美范围推出针对10-20岁青少年群体的账号。
• Universal Corporation：公司任命Steven S. Diel为首席财务官，并公布了第三季度财报。
• **Cango Inc. (CANG)**：公司宣布已于上周末在公开市场出售4451枚比特币，并以USDT结算，净回笼资金约3.05亿美元。所得资金已全部用于部分偿还以比特币作抵押的贷款。此举旨在强化资产负债表、降低财务杠杆，并为其向AI算力基础设施转型提供资金支持。公司同时宣布任命Jack Jin为AI业务线首席技术官（CTO），以推进其分布式GPU推理与算力平台建设。

中国主要企业动态

• 龙湖集团：2026年1月合同销售金额16.6亿元。
• 招商蛇口：2026年1月实现签约销售金额76.74亿元。
• ST声迅：预计2025年度净利润亏损。
• 陕国投A：2025年净利润14.33亿元，同比增长5.25%。
• 易思维：股票将于2026年2月11日上交所科创板上市。
• 惠泰医疗：拟回购公司股份。
• 高伟达：拟回购公司股份。
• 安达维尔：向特定对象发行股票申请获同意。
• 华兰股份：拟出资1000万元设立合资公司。
• 瑞风新能源：拟投资约240亿元建设宣化人工智能算力中心项目。
• 宁波韵升：拟发行境外H股并在香港联交所上市。
• 博瑞传播：拟109.4万元收购红星教育9%股权。
• 悍高集团：拟定增发行可转换公司债券。
• 每日互动：全资子公司增资云通数达。
• 海安集团：拟5000万美元在港设全资子公司拓展海外市场。
• 九鼎新材：全资子公司收购甘肃九鼎新能源发展有限公司100%股权。
• 金螳螂：联合体中标2.42亿元装修及智能化工程项目。
• 华安证券：拟增资华富基金，持股比例将提至51%。
• 宁德时代：拟实施2026年A股员工持股计划。
• 杭州糖吉医疗科技股份有限公司：向港交所提交上市申请书。
• 顺络电子：起诉村田制作所索赔150万元。
• 萃华珠宝：因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案调查。
• 捷强装备及实控人潘峰：因单位行贿案被判罚金150万元。
• 震有科技：因投标提供虚假材料被禁止参与全军物资工程服务采购活动一年。
• *ST节能：因质押股份司法过户，公司控制权可能变动，股票停牌。
• *ST椰岛：预计2025年年度利润总额为负且营业收入低于3亿元，股票可能被终止上市。
• 飞凯材料：光纤涂覆材料具备适配AI数据中心多模特种光纤潜力。
• 新易盛：已量产并交付1.6T光模块，并积极推进3.2T、6.4T、12.8T研发。
• 阅文CEO侯晓楠：加速布局AI漫剧。
• 华勤技术：预计2026年数据业务仍将保持较高增速发展。
• 金晶科技：一字涨停。
• TCL中环等：近20股涨停。
• 天孚通信：涨近10%创新高。
• 光库科技：涨停。
• 完美世界、中文在线、海看股份、三六零等：多股涨停。
• 闰土股份、吉华集团：涨停。
• 摩根士丹利：将南方航空A股评级上调至超配，目标价9.71元；将中国国航A股评级上调至超配，目标价11.10元；将东方航空A股评级上调至超配，目标价8.10元。
• 澜起科技：首日上市一度涨近60%。
• 摩根大通：看好老铺黄金春节消费表现，上调目标价。
• 美银证券：维持信达生物买入评级。
• 花旗：上调理想汽车目标价，认为其积极扩展机器人领域。
• 黄光裕：所持2.23亿元股权被冻结。
• 李亚鹏：关联公司欠税634万被公告。
• 宗馥莉：名下娃哈哈电子商务公司拟注销。
• 贾国龙：退出西贝旗下一餐饮管理公司。
• 信达生物：与礼来制药达成战略合作，携手推进肿瘤及免疫领域创新药物的全球研发，信达生物将获得3.5亿美元首付款及最高约85亿美元的里程碑付款。
• 新开源：2025年PVP产品在新能源行业销售约4000吨，2026年预计仍有约20%增幅。PVP在新能源电池领域主要用作碳纳米管的分散剂。2025年在光伏行业已有出货，约200吨。
• 比亚迪：硫化物固态电池有望2027年实现小批量生产；钠电池领域已处于第三代产品技术平台的开发阶段。
• 蔚来：2026年计划新建1000座换电站，加电风景线增至100条。
• 岚图汽车：首款量产L3级SUV岚图泰山黑武士将于2026年3月上市，搭载华为乾崑智驾ADS四激光方案。
• 宇瞳光学：成立东莞市宇瞳光智微纳科技有限公司，含集成电路芯片及产品制造、虚拟现实设备制造等业务。
• 新疆火炬：成立新疆火炬安全科技有限公司，含人工智能行业应用系统集成服务、人工智能通用应用系统等业务。
• 宁德时代：成立溧阳润宁新能源有限公司，经营范围包含物联网技术服务、物联网技术研发、物联网应用服务等。
• 赛伍技术：完成对苏州今蓝纳米科技有限公司的并购，加速布局汽车前/后市场高分子功能材料领域。
• 金固股份：具身智能事业部获头部机器人量产订单，基于独家阿凡达铌微合金等新材料开发的机器人结构件。
• 振芯科技：针对SpaceX、OneWeb等商业航天公司相关需求，推出全数字多波束合成芯片GM5900A。
• 光谱航天：完成3000万元天使轮融资，用于光学载荷及遥感卫星批产技术研发、长春卫星工厂建设及团队运营。

其他国际企业动态

• 华邦电：2026年1月营收创历史新高，今明两年产能已预订。
• 美国汽车零部件公司：预计财年销售额为7.5亿至7.6亿美元。
• FERRARI：推出全新Lucé车型内饰与界面。
• 小鹏汽车：成为首家加入荷兰出行行业企业协会BOVAG的中国车企。
• 佑驾创新：获得智能驾驶、智能座舱项目定点。
• 环球公司：任命新首席财务官并公布财报。
• 星展集团：2025全年除税前溢利创纪录新高，达131亿新加坡元。
• 三菱日联金融集团：前三季度集团净利润1.81万亿日元（增长3.7%）。
• 软银：本财年前9个月营业利润为8841.4亿日元，同比增长7.6%。预计本财年净利润为5430亿日元。
• 阿布扎比国家石油公司天然气公司（Adnoc Gas）：2025年实现创纪录的52亿美元净利润。
• 台达电：1月销售额496.8亿元台币，同比增长32.9%。
• 友达光电：1月合并营收为新台币225.1亿元，同比增长4.0%。
• 华硕：1月销售额679.4亿元新台币，营收同比增长80%。
• 国巨：1月销售额130.3亿元台币，同比增长27.1%。
• 环旭电子：2026年1月合并营业收入为人民币49.22亿元，同比增长4%。
• 韩国锌业：第四季度运营利润达4289.6亿韩元。

股票市场

今日美股概览与波动

今日美股指数期货多数转跌，但开盘前曾有上涨。个股方面，斯泰兰蒂斯（STLA）股价因业务重组消息大幅下挫。上周人工智能引发暴跌后美股反弹1万亿美元，但市场专业人士对持续性持谨慎态度，标普500指数预期波动性指标仍高，成交量低迷。高盛做空最严重的一篮子股票大涨，表明部分反弹源于空头回补。内存芯片制造商股价盘前走低。大摩策略师认为，AI热潮和强劲销售前景有望推动科技股继续上涨，尤其软件股下跌提供了入场点。但梅利乌斯研究公司下调微软评级至“持有”，认为其“错失AI叙事主导权”，Copilot推进过慢且商业模式受冲击。高盛报告显示，对冲基金因对AI颠覆商业模式的担忧，创纪录地做空美股，信息技术和软件板块是主要卖空领域。Alphabet计划通过发行约150亿美元高评级美元债券进行融资，盘前小幅下跌。其拟发行的无担保债券评级为“AA+”。诺和诺德盘前涨超6%，因其对Hims & Hers提起诉讼，指控后者销售未经批准且侵犯专利的仿制版Wegovy和Ozempic，寻求法院禁令及赔偿。Hims & Hers盘前跌幅扩大，称诺和诺德的诉讼是对患者的“公然打击”。礼来公司将以最高24亿美元现金收购奥纳治疗公司。波音获得美国空军合同。越洋钻探将以换股交易方式收购瓦拉里斯，交易估值约58亿美元。AMC院线提交混合证券上市申请。

主要股指期货变动

• 标普500指数期货 (S&P 500 futures): 现跌0.02%，此前一度上涨0.4%。盘前下跌0.17%，随后抹去早盘跌幅，转为持平。
• 纳斯达克100指数期货 (Nasdaq 100 futures): 现跌0.08%，此前一度上涨0.7%。跌幅扩大至0.7%。盘前下跌0.33%。
• 道琼斯指数期货 (Dow Jones futures): 现涨0.06%。盘前下跌0.06%。

个股盘前变动

• 斯泰兰蒂斯 (STLA): 该汽车制造商宣布重组电动汽车业务预计将导致约222亿欧元（约合人民币1800亿元）的损失。受此消息影响，斯泰兰蒂斯在纽约股市的股价暴跌超20%。
• 内存芯片制造商: 盘前普遍走低。美光科技 (MU) 股价下跌2.6%。西部数据 (WDC) 股价下跌1.6%。闪迪 (SNDK) 股价下跌1.3%。希捷科技 (STX) 股价下跌1.2%。
• 克利夫兰-克里夫斯公司 (CLF): 在公布第四季度营收未达预期后，盘前股价下跌5.5%。
• 加密货币相关股票: 追随比特币价格走低态势，盘前下跌。RIOT平台公司 (RIOT) 股价下跌1.9%。Hut 8矿业公司 (HUT) 股价下跌2.9%。MARA控股公司 (MARA) 股价下跌2.9%。
• 诺和诺德 (NVO): 盘前上涨5.4%，此前有消息称其竞争对手取消仿制Wegovy减肥药项目，且诺和诺德对Hims & Hers提起诉讼。
• Hims & Hers (HIMS): 盘前跌幅扩大至23%，此前诺和诺德对其提起诉讼。
• TEGNA (TGNA): 股价盘前上涨5.4%，此前特朗普支持NEXSTAR交易。
• 奈克斯达传媒公司 (NXST): 股价盘前上涨5.6%，在特朗普支持与泰格纳（Tegna）合并后。
• Once Upon a Farm (ONCE): 在纽交所上市后，盘前股价飙升17.3%，至24.7美元。
• 动量空间技术公司 (MNTS): 盘前股价上涨22.2%，至7.33美元，此前与美国国家航空航天局（NASA）合作推进在轨服务和太空运营。
• 环球公司 (UVV): 任命首席财务官并公布第三季度财报后，盘前股价下跌5.4%。
• Alphabet (GOOG): 盘前下跌0.6%。该公司计划通过发行美元债券筹集约150亿美元。
• 微软 (MSFT): 盘前上涨1.33%。
• 百特国际 (BDX): 下调2026财年利润预期后，盘前股价下跌3.7%。
• 阿波罗全球管理公司 (APO): 第四季度利润超预期后，盘前股价上涨2.6%。
• 帕加亚科技公司 (PGY): 股价盘前跌幅扩大至23%。
• MSFT: 上涨0.8%。
• AMZN: 上涨0.8%。
• TSLA: 上涨0.5%。
• GOOG A: 上涨0.3%。
• META: 上涨0.2%。
• NVDA: 下跌0.3%。
• AAPL: 下跌0.3%。
• KR: 上涨2.5%。
• LLY: 上涨2.2%。

A股及港股市场动态

• A股市场：全天高开高走，沪指涨1.41%重返4100点，深成指涨2.17%，创业板指涨2.98%，沪深京三市超4600只个股上涨，成交额达2.27万亿。沪深两市成交额超5000亿元，较上日此时放量636亿元；午盘成交1.5万亿；全天成交2.27万亿。
  • 强势板块：光伏（受特斯拉扩大太阳能电池制造业务消息提振，金晶科技一字涨停，TCL中环等近20股涨停）、算力硬件/CPO（天孚通信涨近10%创新高，光库科技涨停）、AI应用（完美世界、中文在线、海看股份、三六零等多股涨停）、染料（受涨价影响，闰土股份、吉华集团涨停）、半导体、商业航天、稀土永磁、房地产、化工、培育钻石、影视院线、数据中心电源、建筑材料、农药等板块均表现强劲。
  • 机构展望：券商板块被认为基本面改善，估值与基本面严重错配，配置性价比高，2026年有望迎来估值修复与业绩增长的戴维斯双击。
  • 股东减持与股权变动：多家公司股东计划减持股份，包括优德精密、ST中珠、森霸传感、福赛科技、联盛化学、海锅股份、中洲特材、立昂技术、崧盛股份、科士达、协鑫集成、泰达股份、申联生物、长川科技等。棒杰股份、港迪技术股东持股比例降至5%以下。科华控股原持股股东股份被司法强制执行。芯原股份国家集成电路基金减持股份，持股降至5.96%。科大国创控股股东协议转让5%股份。小熊电器股东龙少柔拟向一致行动人转让股份，不涉及市场减持。裕太微表决权股份增至10.14%。优德精密股东拟减持不超过3%。远东股份股东拟减持不超过1.50%。万泰生物董事长邱子欣拟减持0.3954%股份用于捐赠。宣泰医药股东拟减持不超2%股份。大元泵业多名股东拟合计减持不超5.05%股份。腾亚精工股东马姝芳拟减持不超过2.68%。
  • 业绩与经营：龙湖集团2026年1月合同销售金额16.6亿元。招商蛇口2026年1月实现签约销售金额76.74亿元。ST声迅预计2025年度净利润亏损。陕国投A2025年净利润14.33亿元，同比增长5.25%。盈大地产2025年度股东应占亏损6900万元。华邦电2026年1月营收创历史新高，今明两年产能已预订。
  • 融资与投资：海联讯发行股份吸收合并杭汽轮。易思维股票将于2026年2月11日上交所科创板上市。惠泰医疗、高伟达拟回购公司股份。安达维尔向特定对象发行股票申请获同意。华兰股份拟出资1000万元设立合资公司。瑞风新能源拟投资约240亿元建设宣化人工智能算力中心项目。宁波韵升拟发行境外H股并在香港联交所上市。博瑞传播拟109.4万元收购红星教育9%股权。悍高集团拟定增发行可转换公司债券。每日互动全资子公司增资云通数达。海安集团拟5000万美元在港设全资子公司拓展海外市场。九鼎新材全资子公司收购甘肃九鼎新能源发展有限公司100%股权。金螳螂联合体中标2.42亿元装修及智能化工程项目。华安证券拟增资华富基金，持股比例将提至51%。宁德时代拟实施2026年A股员工持股计划。杭州糖吉医疗科技股份有限公司向港交所提交上市申请书。电连技术拟1亿元-2亿元回购股份。恺英网络拟1亿元-2亿元回购股份。
  • 法律与监管：顺络电子起诉村田制作所索赔150万元。萃华珠宝因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案调查。捷强装备及实控人潘峰因单位行贿案被判罚金150万元。震有科技因投标提供虚假材料被禁止参与全军物资工程服务采购活动一年。ST节能因质押股份司法过户，公司控制权可能变动，股票停牌。ST椰岛预计2025年年度利润总额为负且营业收入低于3亿元，股票可能被终止上市。ST信通因违规担保继续被实施其他风险警示。ST中基预计2025年营收4.5亿-5.5亿，股票仍存退市风险。ST海华预计2025年度归母净亏损7000万元左右，存在终止上市风险。ST宝鹰再次提示股票可能被终止上市风险。鼎信通讯董事兼副总经理袁志双因短线交易被罚款12万元。
  • 行业与概念：存储价格大幅上涨，多只存储概念股净利润预增。大基金一期减持多家半导体公司，业内认为是正常投资退出行为。飞凯材料光纤涂覆材料具备适配AI数据中心多模特种光纤潜力。新易盛已量产并交付1.6T光模块，并积极推进3.2T、6.4T、12.8T研发。阅文CEO侯晓楠加速布局AI漫剧。华勤技术预计2026年数据业务仍将保持较高增速发展。METALPHA开始执行比特币配置计划。
  • 公司新产品/战略：法拉利推出全新Lucé车型内饰与界面。小鹏汽车成为首家加入荷兰出行行业企业协会BOVAG的中国车企。佑驾创新获得智能驾驶、智能座舱项目定点。环球公司任命新首席财务官并公布财报。
• 港股市场：恒生指数突破27000点关口，收涨1.44%，恒生科技指数收涨1.02%，午后恒指、恒生科技指数双双涨超2%。恒生指数收盘涨超2%，现报27092.898点。
  • 强势板块/个股：光伏太阳能、新能源物料、AIGC概念（智谱涨超25%创上市新高）、芯片股、光通讯、黄金股、保险、内房股均有良好表现。澜起科技首日上市一度涨近60%。
  • 机构展望：摩根大通看好老铺黄金春节消费表现，上调目标价。美银证券维持信达生物买入评级。花旗上调理想汽车目标价，认为其积极扩展机器人领域。

日股与欧股展望及其他市场表现

• 日股市场：日经225指数收涨3.9%，盘中连破三道大关并创历史新高，显示市场愿意暂时信任高市早苗政府。早盘收盘上涨4.4%，至56,663.85点，收涨3.9%，报56363.94点。摩根大通上调2026年底日经225指数和东证指数目标。摩根士丹利认为自民党大选胜利将提高Topix指数触及4250点的概率。软银集团股价大涨8.5%。
• 欧股市场：欧洲股市预计周一高开，受全球股市和贵金属上涨提振。欧洲软件股面临企业内部开发和AI初创公司带来的竞争压力。
• 其他市场：澳大利亚标普/ASX 200指数收盘上涨1.9%。泰国SET指数上涨3%，创逾一年新高，因执政党赢得大选。韩国KOSPI指数高开超4%，收涨4.10%，报5297.99点。三星电子和SK海力士股价大涨超6%，因三星HBM4存储芯片有望进入英伟达供应链。

分析师评级与目标价更新

• 摩根士丹利：上调中国三大航A股评级至超配。将南方航空A股评级上调至超配，目标价9.71元；将中国国航A股评级上调至超配，目标价11.10元；将东方航空A股评级上调至超配，目标价8.10元。将中国酒店行业展望上调至吸引，华住及亚朵获增持评级，华住目标价由47美元上调至65美元；亚朵目标价由40美元上调至45美元；将马士基目标价从8600丹麦克朗下调至8500丹麦克朗。
• 高盛：重申对礼来“买入”评级并上调目标价至1260美元。
• 伯恩斯坦：上调好市多目标价至1155美元、应用材料目标价，下调甲骨文目标价至313美元、雅诗兰黛、Roblox目标价。
• 富国银行：上调可口可乐目标价至87美元。
• 美国银行：上调西部数据目标价至375美元、Arm目标价至135美元。
• 花旗：上调瓦莱罗能源目标价至212美元、菲利普斯66目标价至159美元，下调Reddit目标价至72.7港元。
• 瑞穗：上调沃尔玛目标价至137美元。
• TD Cowen：下调雅诗兰黛目标价至115美元。
• 阿格斯研究：上调礼来目标价至1200美元、微芯科技目标价至95美元、美国铝业目标价至67美元。
• D.A. Davidson：上调甲骨文评级至买入。

虚拟货币市场

虚拟货币市场概览

今日市场消息显示，Bitcoin价格有所上涨后下跌。加密货币相关股票在盘前交易中普遍走低。其中，RIOT平台公司股价下跌1.9%，Hut 8矿业公司股价下跌2.9%，MARA控股公司股价下跌2.9%。

Bitcoin 表现

• 价格突破: Bitcoin升破72000美元，日内涨幅达4.27%。后升破71000美元，日内涨幅达0.96%。最终跌破69000美元关口，日内跌幅达1.90%。
• 上周回顾: 上周五，受逢低买盘推动，比特币录得11%的显著上涨。

稳定币与 DeFi 发展

Vitalik Buterin观点指出，优质的ETH抵押型算法稳定币应被视为真正的DeFi。即便99%的流动性来自CDP持有者，用户仍可将美元对手方风险转移给做市商。即便部分由RWA支撑，只要整体保持超额抵押且高度分散，也能实质性改善持有者的风险结构。他建议应优先推进ETH抵押型算法稳定币，其次是高度分散、超额抵押的RWA模型，并逐步从“美元计价单位”转向更广泛的多元化指数。

Cobo 2025 Stablecoin回顾与展望报告显示，Stablecoin已从投机资产转变为互联网原生全球清算媒介，真实采用集中于企业后台（如工资发放、B2B结算、跨境调拨、司库管理），而非零售消费。其主要用户为风险厌恶的CFO与财务团队，偏好全托管制度化流程，注重可审计、可控、责任追溯。预测2026年市场将分裂为合规岛与离岸岛，Stablecoin隐形中性，应用层类银行化，金融能力API下沉，消费闭环形成，以及链上链下合规打通。

意大利裕信银行首席执行官表示，在企业层面，stablecoin可以发挥一定作用。该首席执行官还指出，亚洲已在使用stablecoin进行结算，欧洲也应该效仿。

加密资产投资与交易动态

• Grant Cardone豪宅出售：亿万富翁Grant Cardone表示，他将以700枚BTC挂牌出售其位于Golden Beach的豪宅，而其邻居类似房产挂牌8800万美元。
• 币安SAFU基金：已购入的6230枚BTC浮亏缩窄至605万美元。2026年2月2日至2月6日期间，币安分三笔以均价69740.79美元购入价值4.34亿美元的BTC，目前10亿美元的购入进度即将过半。此外，币安SAFU基金地址再次买入4225枚BTC，价值约3亿美元，此前币安曾表示将逐步把基金中约10亿美元的稳定币储备转换为比特币储备。
• Strategy购入BTC：Strategy宣布已以约9000万美元购入1142枚比特币，均价约78815美元。截至2026年2月8日，Strategy共持有714644枚比特币，累计投入约543.5亿美元，平均持仓成本约76056美元。
• Cango Inc.出售BTC：美股上市公司Cango Inc.（NYSE: CANG）宣布已于上周末在公开市场出售4451枚比特币，并以USDT结算，净回笼资金约3.05亿美元，所得资金已全部用于部分偿还以比特币作抵押的贷款。
• 以太坊财库公司BitMine增持ETH：在过去一周内增持40613枚ETH。目前其ETH总持仓量已达到4325738枚，占总供应量的3.58%，距离其5%的持仓目标已完成逾72%。截至2026年2月8日，Bitmine持有的加密资产、现金及投资总额达100亿美元，其中已质押的ETH数量为2897459枚。
• 纳斯达克上市比特币财库公司ProCap Financial回购：披露今日回购价值约1.35亿美元的可转换债券。自2025年12月以来，已累计回购约2%的流通普通股。目前持有约5007枚比特币，现金余额约7200万美元，未偿还可转换债券规模约1亿美元。
• 交易所交易对更新：币安将于2026年2月10日16:30（东八区时间）上线ASTER/U、PAXG/USD1、SUI/U和XRP/U现货交易对。同时，将于2026年02月10日16:00（东八区时间）移除包括ARDR/BTC、BB/BNB在内的20个现货交易对。
• Binance Alpha空投：将于今日21:00（UTC+8）开放领取。持有至少241个Binance Alpha Points的用户可按先到先得方式领取代币。
• Binance Wallet Pre-TGE Prime Sale：将于2026年2月10日12:00–14:00（UTC）举行第6期，项目为Espresso（ESP）。符合条件的用户需持有Binance Alpha Points。
• 新加坡海湾银行：推出SGB虚拟账户服务，为企业客户提供收款与资金管理自动化解决方案。
• Bernstein分析：华尔街投行Bernstein表示，当前比特币回调属于信心危机而非结构性问题，称其为“历史上最弱的比特币熊市逻辑”，并重申Bitcoin于2026年底达到15万美元的目标价。Bernstein指出，本轮下跌未出现以往熊市常见的系统性风险或重大爆雷，机构采用、现货比特币ETF、企业财库配置及流动性基础设施持续改善，均支撑比特币长期投资逻辑。
• Maple官网应用被入侵：其官网应用曾发现被入侵问题，目前漏洞已修复，出于谨慎考虑暂时将网页端下线以确保修复完整。强调智能合约未受影响，用户存款安全。

监管与行业事件

• 韩国金融监督院：公布2026年工作计划，针对虚拟资产市场高风险领域开展规划调查，包括“大鲸鱼”操纵、“围栏”“赛马”手法、API订单操纵及SNS虚假信息传播；开发AI文本分析及异常急涨资产自动检测功能。并新设数字资产基本法引入准备小组，制定发行/交易披露体系及许可审查手册，推动交易所手续费区分管理及披露细化。
• Bithumb误发BTC事件：韩国金融监督院表示，Bithumb近日误向用户发放逾400亿美元等值比特币的事件，暴露出加密资产体系的结构性风险，有必要推动更严格的监管。调查显示，Bithumb误发的约62万枚BTC中99.7%已被追回，已售出的部分中约93%亦完成追回。
• 美国FDIC与Coinbase达成和解：FDIC与Coinbase达成和解，同意支付18.844万美元律师费，并放弃隐瞒加密“暂停函”的抗辩。和解协议包括修订信息公开法政策，不再一揽子豁免银行监督文件披露。Coinbase首席法务官Paul Grewal表示，此案揭露了数十封“暂停函”，证实了协调限制行业行为的存在。
• 法国绑架案：法国警方逮捕6人（含1名未成年人），涉及35岁法官及其67岁母亲绑架案。受害者伴侣收到加密货币赎金要求及照片，绑匪威胁肢解，但未支付赎金。受害者伴侣为加密初创企业关联人。此案符合“wrench attack”模式，2025年此类攻击损失超4100万美元，事件同比增75%。
• 俄罗斯刺杀案涉加密货币：俄罗斯联邦安全局（FSB）表示，针对俄总参谋部情报总局（GRU）第一副局长阿列克谢耶夫中将的刺杀未遂事件，幕后黑手为乌克兰及波兰情报机构。刺杀执行者Lyubomir Korba已认罪，其每月通过加密货币接收报酬，若刺杀成功将获3万美元奖励。
• **Coinbase (COIN.O)**：在2026年超级碗期间，Coinbase是唯一投放广告的加密公司，广告内容也更为克制。

市场数据与报告

• 未来7日解锁：未来7日单次大额解锁（解锁额大于500万美元）涉及CONX、AVAX、APT、STRK等；未来7日线性大额解锁（单日解锁额大于100万美元）涉及RAIN、SOL、CC、TRUMP、RIVER、WLD、DOGE等，解锁价值总计超2.78亿美元。
• 加密市场暴跌溯源：2026年2月初，加密市场剧烈回调，比特币跌至约60,000美元，与传统市场跨资产去杠杆同步，主要受宏观不确定性及ETF资金流出影响。
• OpenClaw供应链投毒事件：Koi Security扫描2857个skill，识别341个恶意skill。慢雾分析400+样本IOC，攻击呈团伙化、批量化特征。
• Scam Sniffer报告：地址投毒攻击近期造成重大损失，1月一受害者损失1220万美元，12月类似攻击损失5000万美元。1月签名钓鱼攻击窃取627万美元，受害4741人，环比增207%；两钱包占损失65%。稳定币尘交易占Ethereum交易11%、活跃地址26%。
• Infini黑客行动：盗取约4950万USDC的黑客在12小时前再次行动：曾于2025年2月以2798美元均价将被盗USDC换成17696枚ETH，2025年7月通过Tornado洗走5000枚ETH；2025年8月又以3762美元均价出售3540枚ETH换成1331.8万DAI，今日则以2109美元均价将这些DAI重新买回6316枚ETH，随后将地址内剩余的15470枚ETH（约3258万美元）全部通过Tornado洗走。
• ETF资金流出：上周交易日（美东时间2026年2月2日至2月6日）比特币现货ETF净流出3.18亿美元。ETH现货ETF净流出1.66亿美元。SOL现货ETF净流出892万美元。XRP现货ETF上周净流入3904万美元。美东时间2026年2月6日比特币现货ETF总净流入3.71亿美元，ETH现货ETF总净流出1674.55万美元。
• CoinShares报告：上周数字资产投资产品资金流出显著放缓至1.87亿美元，资产管理规模降至1298亿美元，为2025年3月以来最低；ETP周交易量则创纪录达631亿美元。Bitcoin净流出2.64亿美元，而XRP、Solana与Ethereum分别录得6310万、820万、530万美元流入。
• Jefferies估算Tether黄金持有量：华尔街投行Jefferies估算，稳定币发行商Tether至少持有148吨实物黄金，已跻身全球前30大黄金持有者。Tether在2025年末至2026年1月累计买入约32吨黄金，季度增持规模仅次于巴西与波兰；其黄金规模已超过澳大利亚、阿联酋、卡塔尔、韩国和希腊。相关黄金用于支撑USDT与XAUT，其中XAUT供应增至约71.2万枚，对应约6吨黄金。

加密行业应用与生态

• The Open Network Foundation：推出支付SDK TON Pay，旨在将Telegram打造为TON生态的加密结账层。TON Pay支持Telegram Mini Apps直接接受Toncoin及USDT支付。
• TRM Labs报告：中文担保型地下市场Xinbi在2025年Telegram整顿后仍保持活跃，并通过迁移至SafeW及推出钱包XinbiPay扩大业务。截至目前，与Xinbi相关的钱包累计流入约89亿美元，总交易量约179亿美元。
• 超级碗营销：2026年超级碗期间，加密行业的营销曝光大幅收缩，仅Coinbase投放一则广告，与2022年“加密碗”形成鲜明对比。
• Kyle Samani对Hyperliquid批评：Kyle Samani近日发文抨击Hyperliquid代码闭源、为犯罪与恐怖活动提供便利，相关言论引发加密从业者广泛反驳。
• Solana财库公司Solmate Infrastructure：宣布不再推进与RockawayX的合并计划，称市场环境已发生显著变化。Solmate目前持有超过120万枚SOL。

其他相关信息

• 比特币矿企NFN8 Group已于2026年2月2日在美国德州申请Chapter 11破产保护，计划在法院监督下出售全部资产。预计资产规模低于5万美元，负债约100万–1000万美元。

宏观事件

全球政治与外交

• 日本政局与外交： 日本执政联盟（自民党和日本维新会）在众议院选举中获得过半数议席。日本首相高市早苗计划加强危机管理和增长型投资，致力于深化与美国的经济安全关系，包括加快南鸟岛稀土项目并邀请美国参与。她已感谢特朗普的祝贺，并期待今春访问白宫。
• 英国政局： 英国首相斯塔默的幕僚长摩根·麦克斯维尼因涉爱泼斯坦丑闻和彼得·曼德尔森的任命争议而辞职。此事件引发了对斯塔默首相地位不稳的担忧，甚至有猜测部分内阁大臣可能要求其下台，预测平台Polymarket数据显示斯塔默在2024年底前卸任首相职务的概率已升至68%。
• 俄乌冲突： 乌克兰总统泽连斯基表示，俄罗斯能源基础设施是乌克兰袭击的合法目标，并计划在二月中旬前在德国启动无人机生产。俄罗斯外长拉夫罗夫警告称，如果欧洲国家发动攻击，俄方将采取一切手段进行军事回应。俄罗斯别尔哥罗德州能源设施遭到乌克兰袭击，乌克兰首都基辅也发生了爆炸。据塔斯社报道，袭击俄军中将弗拉基米尔·阿列克谢耶夫的一名嫌疑人具有俄乌双重国籍，已在阿联酋被捕并移交俄罗斯，俄官员称泽连斯基亲自策划了此次袭击。
• 中东地区： 以色列内阁批准了多项措施，旨在加强对巴勒斯坦约旦河西岸土地的实际控制，包括取消此前禁止犹太人购买约旦河西岸土地的法律。巴勒斯坦总统阿巴斯和外交部强烈谴责这些措施为“危险且非法”的吞并行为和战争罪行。哈马斯也表示以色列正寻求扩大战争并消除巴勒斯坦存在。以色列总理内塔尼亚胡将与美国总统特朗普会面，讨论与伊朗的谈判事宜，并强调谈判需包含限制弹道导弹和停止对“伊朗阵营”的支持。伊朗外长阿拉格齐则表示，与美国的谈判仅围绕核问题展开，战争选项未被排除，以色列仍是谈判中的危险因素。
• 泰国政局： 泰国国会下议院选举计票工作正在进行，看守政府总理、自豪泰党党魁阿努廷宣布胜选，并誓言恢复国家稳定，自豪泰党已成为第一大党。人民党领袖表示接受人民的选择，不会组建竞争联盟，并准备成为反对党。
• 国际外交与合作： 俄罗斯总统与阿联酋总统就双边关系和地区发展进行磋商。阿联酋表示与阿尔及利亚的航空服务协议仍在法定通知期内有效，阿尔及利亚取消协议的举措未造成即时影响。格陵兰外交部长表示与美国的谈判未达预期，丹麦外交大臣已安排新会议讨论相关问题。美国副总统万斯计划访问亚美尼亚和阿塞拜疆。西班牙首相桑切斯建议每年访华一次，以深化与中国的关系。中国外交部副部长马朝旭表示APEC是亚太地区层级最高、领域最广、影响力最大的经济合作机制，强调中国作为APEC重要成员，一直积极参与亚太合作，并提到习近平总书记提出了一系列重大理念、倡议、主张，为APEC合作指明方向，包括“树立亚太命运共同体意识”、“共建互信、包容、合作、共赢的亚太伙伴关系”，以及“共同构建开放包容、创新增长、互联互通、合作共赢的亚太命运共同体”。
• 美国政治与政府： 美国总统特朗普签署一项行政命令，调整关税以应对与俄罗斯有关的国家安全威胁。他多次重申美国选举存在舞弊，并对美国经济状况感到自豪，宣称自己解决了通胀问题，同时宣布从明尼阿波利斯撤出警员。美国财长贝森特称赞日本新首相是强大盟友，与特朗普关系良好，并透露伊朗领导层正疯狂转移资金出境。美国众议院少数党领袖哈基姆·杰弗里斯表示，民主党坚持要求对移民与海关执法局（ICE）进行全面改革，否则将拒绝为国土安全部（DHS）提供资金，这可能导致国土安全部再次停摆。美国联邦通信委员会主席卡尔对媒体巨头权力过大表示担忧，并表态将推动特朗普关注的Nexstar收购Tegna交易。
• 国防工业： 美国国防部官员将访问通用动力公司、安杜里尔公司和巴斯钢铁厂。美国特使维特科夫登上美国“亚伯拉罕·林肯”号航母，对官兵进行慰问并致谢，此前他在伊朗相关会谈结束后进行了此次访问。

全球经济与金融

• 国际货币基金组织（IMF）评论： 国际货币基金组织（IMF）总裁格奥尔基耶娃在第二届新兴市场经济体埃尔奥拉会议上强调，新兴市场应通过简化程序、深化金融市场和加强制度建设来释放私营部门增长潜力，并加强区域和跨区域一体化。
• 南非经济： 南非能源监管局已批准国有企业Eskom Holdings在未来三年内每年提高电价至多8.3%，以回收547亿兰特（约34亿美元）资金。南非央行行长警告稳定币普及带来的“分裂/崩盘”风险，并强调央行保护货币统一性的责任。
• 安哥拉通胀： 安哥拉1月通货膨胀率同比高达14.56%。
• 美国经济与货币政策： 美国财长贝森特认为市场周期性成分正处于扩张阶段。他预计美联储不会迅速就资产负债表采取任何行动，可能需要一年时间做出决定，并认为美联储主席提名人沃什将极具独立性，建议静观对其调查进展。CME“美联储观察”显示，市场预计美联储3月维持利率不变的概率为80.1%，4月和6月降息的概率逐渐增加。贝森特还呼吁完善加密货币市场监管规则。
• 中国经济与政策： 乘联分会数据显示，2026年1月中国乘用车市场新车降价车型均价24.8万元，平均降价3.7万元，总体降幅达14.9%。安徽长飞先进半导体完成超10亿元A+轮融资，碳化硅作为第三代半导体材料在新能源领域战略地位突出。全国两会政策前瞻研讨会建议，2026年财政政策应加大力度，增发国债，实施有幅度整体降息（全年至少50个基点），并加强财政货币协同，加大稳定房地产市场力度。我国央行黄金储备已连续15个月增持，1月环比增加4万盎司，外储规模连续6个月增长。上市公司外汇套期保值热度上升，以应对汇率波动。北京证券交易所IPO发行审核会议频次显著提升。瑞幸咖啡在深圳开设首家高端旗舰店，进军高端咖啡市场。敏实集团与绿的谐波拟在美国成立合资公司，进军人形机器人关节模块总成领域，长盈精密2025年已交付大量人形机器人精密零组件。国家体育总局局长高志丹强调优化体育产业发展结构，扩大体育消费规模，并加大公共体育场馆开放力度。2025年中国人身险公司净利润同比大增超150%，迎来“最强盈利年”，但超六成净资产下滑，新会计准则下的资产负债联动面临挑战。2025年中国游戏市场实际销售收入和用户规模均创历史新高。2025年中国消费级XR市场销量同比增长13%，AR销量首次超越VR。中指研究院数据显示，2026年1月全国法拍房市场累计挂拍10.5万套，成交1.6万套。券商发行债券募资加速，今年以来已募资超4193亿元。人民日报金轩文章指出，要以新质生产力强化关键核心技术自主可控水平。中国生物制药LM-302（CLDN18.2 ADC）完成III期临床试验入组。北京脑科学与类脑研究所研制出可拉伸柔性电极，为脑机接口长期稳定性提供解决方案。信达生物与礼来达成创新药全球研发战略合作，信达生物可获最高85亿美元里程碑付款。险资不动产投资模式进阶，通过多元工具投资商业不动产。
• 日本经济： 日本财务大臣片山皋月表示将密切关注金融市场，与美国当局就外汇问题保持密切联系，并重申稳定日元兑美元是财务主管的责任。她强调财政可持续性是高市政府核心要务，无需担心日本陷入滞胀。她还指出，政府与日本央行、贝莱德和IMF高管保持良好对话，并将视情况于周一寻求与市场对话，但动用外汇储备为支出提供资金或进行干预存在复杂性。日本12月经通胀调整的实际工资同比下降0.1%，为连续第12个月下滑，2025年全年实际工资下降1.3%，连续第四年负增长。日本12月贸易帐录得1349亿日元，远低于预期；未季调经常帐和季调后经常帐也低于预期。日本1月银行贷款同比均有所增长。日本10年期和30年期国债收益率均有所上升。日本央行去年12月将政策利率上调25个基点至0.75%。

科技与经济评论

• 特斯拉CEO马斯克表示，中国有望在人工智能和制造业领域“完全占据主导地位”。

自然灾害与其他事件

• 自然灾害： 智利北部地区发生5.7级地震。墨西哥城和中国内蒙古乌海市乌达区也分别响起了地震警报和发生了3.0级地震。
• 其他事件： 黎巴嫩的黎波里市一居民楼倒塌，已造成2人死亡。以色列一架飞往英国的航班因疑似安全事件返航，后确认无真实威胁。尼加拉瓜宣布取消对古巴公民的免签入境政策。

货币市场

• 日元： 日本财务大臣片山皋月表示，将密切关注金融市场，并重申日本与美国签署了谅解备忘录，允许对脱离基本面的快速波动采取果断措施，包括干预。她还强调财政政策负责任。日本众议院选举结果巩固了日元走软的预期，以及政府债券（供应）前景的压力。瑞穗证券也认为选举结果将利空日元，抑制政府扩大开支的预期。美元兑日元汇率在亚市盘初大幅波动，最高触及157.72，后回落至157.06附近。花旗预测美元/日元若突破160日元，日本政府可能干预，将其拉低至155日元左右。
• 其他货币： 英镑兑美元触及1.3600关口。美元兑离岸人民币触及6.9300元关口。

重金属市场

• 美国财长贝森特表示，黄金市场呈现出典型的投机性泡沫破裂特征，上周的剧烈波动背后有中国投机者，他们不得不收紧保证金要求，这使得黄金看起来像是典型的投机冲顶回落。
• 现货黄金在亚市盘初走高，一度突破5040美元/盎司关口，日内涨幅达1.66%，后有所回落，但仍维持在5000美元上方。纽约期金日内涨1.64%，突破5060美元/盎司。
• 现货白银日内涨幅达到3%，突破80美元/盎司关口。纽约期银日内涨3%，现报79.36美元/盎司。
• 现货铂金突破2140美元/盎司关口，日内涨2.13%。
• 钯金期货日内涨1%。

大宗商品趋势

• Nymex美原油期货主力日内跌幅达到1.18%，布伦特原油和WTI原油均下跌约1%，主要受美伊谈判缓和地区局势的影响，市场对原油供应中断的担忧减弱。WTI原油周一低开1%，现报62.87美元/桶，日内跌幅1.21%，下跌80美分，至每桶62.75美元。

重要人物言论

美国政府及美联储相关消息

• 美国财政部长贝森特 (Treasury Secretary Bessent)： 认为市场周期性成分正处于扩张阶段。称黄金市场呈现出典型的投机性泡沫破裂特征，看起来像是典型的投机性抛售行情，指出黄金波动的背后有中国投机者，“中国的情况有点乱来”，导致不得不收紧保证金要求。表示若最高法院裁定关税相关举措违宪，将造成巨大损失。预计美联储不会迅速就资产负债表采取任何行动，可能需要一年时间才能做出决定。认为美联储主席提名人沃什将极具独立性。曾建议参议院启动对沃什的美联储主席提名人听证会，认为其在被确认为美联储理事时曾获参议院广泛支持，并且尽管存在封锁，听证会仍应继续进行。此前，他也曾建议不启动沃什的相关听证会，而是静观哥伦比亚特区联邦检察官皮罗对美联储的调查进展。强调需要完善市场架构，明晰加密货币市场的监管规则。称日本新首相是强大的盟友，且与特朗普关系很好，并表示“日本强大，美国在亚洲就强大”。指出伊朗领导层正在疯狂地将资金转移到境外。
• 美国总统特朗普 (President Trump)： 签署了一项行政命令，调整关税以应对与俄罗斯有关的国家安全威胁。向纽约市长曼达尼传达，他希望对纽约市的区划法开展全面修订。与洪都拉斯总统就投资与贸易议题展开了磋商。称美国的选举充满舞弊和窃取情况，使其已成为全世界的笑柄。谈及通胀问题时宣称自己解决了问题，并表示对美国经济状况感到非常自豪。表示由于相关工作圆满完成，将从明尼阿波利斯撤出警员（国土安全部/DHS官员）。向日本首相高市早苗发帖祝贺，高市早苗已回应感谢并表示期待今春到访白宫，继续与美方携手加强两国同盟。其政府就一项要求交通部解冻纽约门户隧道项目资金的裁决提出上诉。
• 白宫官员 (White House Official)： 透露以色列总理内塔尼亚胡要求将其访问华盛顿并与美国总统特朗普会面的日期提前至周三。
• 美国副总统万斯 (Vice President Vance)： 计划于2月9日至10日访问亚美尼亚，并在10日至11日访问阿塞拜疆。
• 美国联邦通信委员会主席卡尔 (FCC Chairman Carr)： 表示康卡斯特、迪士尼这类网络媒体巨头已积聚了过多的权力。在谈及总统特朗普关注的Nexstar收购Tegna的交易时宣称“让我们搞定这宗交易”。
• 美国众议院少数党领袖哈基姆·杰弗里斯 (House Minority Leader Hakeem Jeffries)： 民主党方面坚持要求移民与海关执法局（ICE）的改革诉求全部得到满足后，才会同意为国土安全部（DHS）提供资金。提出的核心要求包括：禁止执法人员在无司法授权情况下进入私人领地、强制佩戴执法仪及身份标识，以及严禁在执法时遮盖面部（戴面具）。警告若本周末前未能达成协议，国土安全部将面临再次停摆。
• 美国特使维特科夫 (US Envoy Witkoff)： 登上美国“亚伯拉罕·林肯”号航母，对官兵进行慰问并致谢。在伊朗相关会谈结束之后，于周六登上美国航母进行访问。
• 美国国防部 (US DOD)： 消息称赫格斯思将到访通用动力公司与安杜里尔公司，还将到访巴斯钢铁厂。
• CME“美联储观察”数据 (CME FedWatch Data)： 美联储在3月维持利率不变的概率为80.1%，降息25个基点的概率为19.9%。市场预期4月维持利率不变的概率为65.2%，累计降息25个基点的概率为31.1%，累计降息50个基点的概率为3.7%。市场预计6月累计降息25个基点的概率已升至51.1%。

日本政府及央行相关消息

• 日本首相高市早苗 (Japanese PM Sanae Takaichi)： 称自己最想做的事是进行危机管理投资和增长型投资。计划在3月会见特朗普时深化与美国的经济安全关系，其中包括在稀土供应方面开展合作。希望加快南鸟岛稀土项目推进并邀请美国参与。已发帖感谢美国总统特朗普的祝贺，并表示期待今年春天到访白宫，继续与美方携手加强两国同盟。
• 日本财务大臣片山皋月 (Japanese Finance Minister Satsuki Katayama)： 表示不会就汇率水平发表评论，但正与美国当局就外汇问题保持密切联系。观点是财务主管的责任是稳定日元兑美元。表示财政可持续性是高市政府的核心要务，且无需担心日本陷入滞胀。表示政府与日本央行、贝莱德和国际货币基金组织的高管保持着良好对话且他们理解日本立场，政府将视情况于周一寻求与市场对话。她还指出，日本和美国签署了谅解备忘录，明确规定可以对脱离基本面的快速波动采取果断措施，那当然包括干预。称或许能动用外汇储备为国家支出提供资金，但要是还需动用储备进行干预则可能产生问题，动用外汇储备为减税或支出提供资金需要专业方法，并不容易。
• 日本劳动省数据 (Japanese Labor Ministry Data)： 12月经通胀调整的实际工资同比下降0.1%，为连续第12个月下滑，但降幅为一年多来最小。12月名义现金总收入同比增长2.4%至631,986日元（约4,029美元），增幅高于前值（1.7%）。其中，基本工资增长2.2%，加班费增长0.9%，冬季奖金等特别支付增长2.6%。2025年全年，日本实际工资下降1.3%，为连续第四年下滑。日本人均实际工资连续4年负增长。
• 日本贸易帐、经常帐、银行贷款数据： 12月贸易帐录得1349亿日元，预期3072亿日元，前值6253亿日元。12月未季调经常帐录得7288亿日元，预期10812亿日元，前值36741亿日元。12月季调后经常帐录得26971亿日元，预期29571亿日元，前值31378亿日元。1月季调后银行贷款年率录得4.5%，前值4.40%。1月银行贷款(不含信托)同比录得4.9%，前值4.8%。1月银行贷款(含信托)同比录得4.5%，前值4.4%。
• 日本央行 (Bank of Japan)： 去年12月将政策利率上调25个基点至0.75%。

中国政府及专家消息

• 中国外交部副部长马朝旭 (Chinese Foreign Vice Minister Ma Zhaoxu)： 表示APEC是亚太地区层级最高、领域最广、影响力最大的经济合作机制。强调中国作为APEC重要成员，一直积极参与亚太合作。提到习近平总书记提出了一系列重大理念、倡议、主张，为APEC合作指明方向，包括“树立亚太命运共同体意识”、“共建互信、包容、合作、共赢的亚太伙伴关系”，以及“共同构建开放包容、创新增长、互联互通、合作共赢的亚太命运共同体”。
• 全国政协委员尹艳林及专家建议 (Chinese Political Advisors/Experts)： 建议今年财政政策应承担更大调节作用，赤字率应高于或至少不低于上年，增加国债发行规模，扩大支出总盘子。建议当前实际融资成本仍偏高，为刺激投资和消费，应实施有幅度的整体降息，全年至少在50个基点以上，同时更好利用降准空间。建议加强财政政策和货币政策协同，更好发挥新型金融政策工具作用，适当扩大规模，实现撬动投资的杠杆效应。建议为稳定投资、提振消费，尽快恢复信贷有效投放基础条件，加大稳定房地产市场的力度。
• 中国财政部部长蓝佛安 (Chinese Finance Minister Lan Fo’an)： 在第二届新兴市场经济体埃尔奥拉会议主旨发言中指出，新兴市场经济体和发展中国家面临增长动能不足、发展鸿沟扩大、治理赤字飙升三大挑战。表示中方提出的全球发展倡议和全球治理倡议，为新兴市场经济体和发展中国家在不断变化的全球经济格局中擘画道路提供了中国方案。呼吁新兴市场经济体和发展中国家以科技创新驱动发展，以国际合作凝聚合力，以完善治理应对挑战，携手同行，共同迈向更繁荣、公正、包容的美好世界。
• 国家体育总局党组书记、局长高志丹 (Director of China’s General Administration of Sport Gao Zhidan)： 在《学习时报》撰文表示，要构建现代化体育产业体系，培育经济发展新增长点，优化产业结构，扩大体育消费规模，促进体育产业内涵式增长。将聚焦冰雪经济、赛事经济、户外运动产业和体育用品制造业，加大体育产业政策供给，推动国家政策落地见效。计划发挥赛事经济效益，打造自主品牌赛事活动；开发航空运动、水上运动，助力低空经济、海洋经济发展，开辟“体育+”融合发展新赛道；加快体育用品制造业转型升级，打造体育领域“中国智造”高端品牌。广泛开展全民健身活动，助力提升人民健康水平和生活品质，实施群众体育发展综合配套改革和全民健身创新驱动发展战略。统筹建设全民健身场地设施，实施群众运动空间扩容计划，加大公共体育场馆向社会免费或低收费开放力度，优化全民健身组织网络，提升全民健身基本公共服务均等化水平和服务供给。构建多层次多样化的群众体育赛事活动体系，培育群众体育赛事活动品牌；持续巩固“带动三亿人参与冰雪运动”成果，加强青少年科学健身普及和健康干预，提升青少年身心健康水平。
• 人民日报金轩 (People’s Daily “Jin Xuan”)： 文章指出，关键核心技术要不来、买不来、讨不来，新质生产力强化关键核心技术自主可控水平，为高质量发展构筑起坚实的安全屏障。我国持续加大投入、组织攻关，在5G通信、特高压输电、高速铁路、新能源电池等多个领域形成自主知识产权和产业优势，集成电路、工业软件等薄弱环节也不断取得突破，有效降低受制于人风险。党的二十届四中全会对因地制宜发展新质生产力作出重要部署，坚定不移去落实，将有力推动我国发展质量变革、效率变革、动力变革，并推动我国经济实力、科技实力、综合国力不断壮大。
• 中国人民银行数据 (People’s Bank of China Data)： 截至1月末，我国黄金储备为7419万盎司，环比增加4万盎司，至此已连续第15个月增持黄金。

俄罗斯政府消息

• 俄罗斯总统普京 (Russian President Putin)： 与阿联酋总统就双边关系以及地区发展相关事宜展开了磋商。与白俄罗斯总统卢卡申科通电话，讨论了即将举行的联盟国家最高国务委员会会议、国际问题和地区局势发展，并重点讨论了两国联合项目的落实。
• 俄罗斯外长拉夫罗夫 (Russian Foreign Minister Lavrov)： 表示俄方多次声明没有攻击欧洲的任何计划。指出理智的欧洲人理解这一点，但部分欧洲国家领导人将自己驱赶进了与俄罗斯对抗的陷阱，被迫不断提升局势紧张程度。警告若欧洲国家准备战争并开始攻击俄罗斯，那么来自俄方的应对方式将不是特别军事行动，而是利用一切手段的完全军事回应。
• 俄罗斯国防部 (Russian MOD)： 通报称，过去24小时，俄军控制了2个定居点，并打击了支持乌克兰军队的能源和交通基础设施、以及乌军和外籍雇佣兵的临时部署点等目标。俄军防空部队则拦截了乌军27枚“海马斯”火箭弹、3枚“海王星”远程导弹及42架固定翼无人机。
• 俄罗斯官员 (Russian Officials - Federal Security Bureau & Investigation Committee)： 称袭击俄军中将弗拉基米尔·阿列克谢耶夫的一名嫌疑人具有俄罗斯和乌克兰双重国籍，在阿联酋被捕并移交俄罗斯。嫌疑人于2025年12月底按照乌克兰特工部门的指示抵达莫斯科实施了恐怖袭击。根据接近基辅政权的消息人士信息，俄官员称泽连斯基是袭击中将阿列克谢耶夫的幕后黑手，他亲自批准了此次恐怖袭击。

乌克兰政府消息

• 乌克兰总统泽连斯基 (Ukrainian President Zelensky)： 称俄罗斯能源基础设施为乌克兰袭击的合法目标。表示乌克兰将在二月中旬前在德国启动无人机生产。表示美方希望俄乌在6月前达成和平协议。
• 乌克兰武装部队总参谋部 (Ukrainian General Staff)： 通报称截至当天下午，前线共发生123次战斗，其中多数战斗发生在波克罗夫斯克方向。

其他国际重要消息来源

• 南非央行行长莱塞特亚·卡尼亚戈 (SARB Governor Lesetja Kganyago)： 警告称稳定币使用增长带来风险，指出这类加密资产有“分裂/崩盘”危险，强调央行有责任保护“货币的统一性”以及公众获取货币的可负担性。对欧洲央行考虑向非欧洲央行开放回购便利表示欢迎，并指出南非的降息周期仍有空间。表示全球不确定性的增加凸显了央行所使用的各种金融模型的重要性。
• 英国首相斯塔默 (UK PM Starmer)： 在高级助手摩根·麦克斯维尼辞职后发表声明，称多年来能与麦克斯维尼共事是他的荣幸，他所在的政党和他自己都对其心怀感激，感谢其做出的贡献。幕僚长麦克斯维尼被指在前工党重量级人物彼得·曼德尔森出任英国驻美国大使一事中发挥了关键推动作用，该任命随后在党内引发争议，麦克斯维尼表示对该提名建议承担“全部责任”。据知情人士透露，唐宁街10号内部预计，部分内阁大臣可能私下要求首相斯塔默下台，甚至不排除以集体辞职相要挟。一位内阁大臣的助手评估称，斯塔默能否挺过本周的几率仅为“五五开”。
• 以色列总理内塔尼亚胡 (Israeli PM Netanyahu)： 预计将于周三在华盛顿与美国总统特朗普会面。将与特朗普讨论与伊朗的谈判事宜，认为任何谈判都必须包含限制弹道导弹以及停止对“伊朗阵营”的支持这两项内容。将在访问华盛顿之前，召开国家安全内阁（小型内阁）会议以及执政联盟会议。
• 以色列内阁 (Israeli Cabinet)： 批准一系列涉及巴勒斯坦约旦河西岸土地规划和行政权限的重要措施，包括取消此前禁止犹太人购买约旦河西岸土地的法律，赋予以色列相关部门对巴勒斯坦人更多执法权力等。报道称这些措施将进一步加强以色列在约旦河西岸的实际控制。
• 巴勒斯坦总统阿巴斯 (Palestinian President Abbas)： 表示以色列内阁的新措施是危险的、非法的，实际上等同于事实上的吞并。
• 巴勒斯坦外交部 (Palestinian Foreign Ministry)： 发表声明，拒绝并强烈谴责以色列内阁关于约旦河西岸的一系列决定，称这些决定具有“犯罪性质”，构成完整的战争罪行。呼吁各国和国际机构拒绝并谴责这一罪行，并对以方相关机构所犯下的战争罪行展开刑事调查。
• 伊朗外长阿拉格齐 (Iranian Foreign Minister Araghchi)： 就近期地区局势、美伊关系等热点议题举行新闻发布会。表示6日的谈判仅围绕核问题展开，如未来谈判继续进行，谈判议题也将保持不变。表示目前各方正在评估首轮谈判结果，并将就谈判是否继续做出决定。伊朗将带着对过去经验的总结和反思来参与到新的谈判中。
• 沙特政府 (Saudi Government)： 沙特将发布更新后的2030年愿景战略计划。
• 南非能源监管局（Nersa） (Nersa, South Africa)： 允许国有企业Eskom Holdings SOC Ltd.在未来三年内提高电价，以回收547亿兰特（约合34亿美元）资金。Eskom被允许在截至2028财年的周期内每年将电价至多提高8.3%，约120亿兰特的回收额将于2026年开始实施。

企业事件

美国科技、半导体与金融企业动态

• Block (金融科技)： 美国金融科技公司Block正考虑进行裁员，裁员幅度预计高达10%。
• 特斯拉 (TSLA) (科技/汽车)： 特斯拉CEO埃隆·马斯克透露，特斯拉电动半挂卡车将于2026年开始大规模量产。马斯克还就全球AI和制造业格局发表了战略观点，指出若美国“缺乏突破性创新”，中国有望在人工智能、电动汽车和人形机器人等领域“完全占据主导地位”。他提到，中国的矿石加工量大约是世界其他地区总和的两倍，人口约是美国的四倍，且具有更强的职业道德。他估计中国的电力产出将超过美国的三倍，工业产能大约是美国的三倍。
• Hims&Hers Health (HIMS) (远程医疗)： 美国远程医疗公司Hims&Hers Health此前在旗下平台推出了司美格鲁肽复合定制口服制剂。在与业内各利益相关方进行建设性沟通后，该公司现已决定停止提供该疗法的相关服务。
• 苹果 (AAPL) (科技)： 据知名科技记者古尔曼透露，苹果公司计划于2月23日当周向开发者发布首个iOS 26.4测试版，该版本预计将包含新版Siri的部分功能。此外，苹果还计划在3月2日当周发布一系列新产品，包括新款iPhone 17e、新款iPad和全新Mac电脑。其中，新款iPhone 17e预计将搭载A19芯片和MagSafe充电功能，并采用苹果最新的自研蜂窝网络和无线芯片，售价计划维持在599美元不变。新款入门级iPad将搭载A18芯片并支持Apple Intelligence，而iPad Air则将升级至M4芯片。
• SpaceX (航空航天/科技)： 马斯克表示，SpaceX已将重点转向在月球上建设一座可自我发展的城市。他认为，由于迭代速度更快，我们有可能在不到10年的时间里实现这一目标。他解释说，前往火星的时机仅限于每26个月一次的行星连珠（航程6个月），而登月发射周期可缩短至每10天一次（航程2天），这意味着月球城市的建设迭代速度远快于火星城市。尽管如此，SpaceX仍将致力于建设火星城市，并计划在5至7年内启动相关工作，总计前往火星的时间预计将超过20年。
• 高盛 (GS) 与 Anthropic (金融/科技)： 高盛集团(Goldman Sachs)正与人工智能公司Anthropic联手，旨在实现会计与合规业务的全面自动化。此举预计将影响高盛内部1.2万名开发人员和数千名运营人员。同时，Anthropic的新一轮融资额有望翻番，估值可能达到3500亿美元。
• 半导体存储行业主要企业： 目前，半导体存储行业的一些主要企业正在签署“前所未见”的供货合同，其特点是采用结算后定价和超短期合同模式。
• Visa (V) (金融/金融科技)： Visa公司正在积极应对稳定币时代，其核心策略并非另辟蹊径，而是将稳定币作为一种新的结算媒介，直接整合到其VisaNet体系中。Visa在此领域动作较早，已投资了Anchorage等底层基础设施，以及BVNK。Visa致力于在未来的区块链世界中，继续定义资产流转的底层框架。

股票市场

今日美股市场概述

美股三大股指期货周一（2月9日）盘初均小幅高开，涨幅为0.2%。

上周美股主要个股表现回顾

上周五，逢低买盘推动美股市场大反弹，道琼斯工业平均指数首次突破50,000点大关。英伟达（NVDA）股价大涨7%。

高盛对本周美股走势预警

高盛集团交易部门警告称，美国股市本周将面临来自趋势跟踪型算法基金的更多抛售压力。标普500指数已突破短期触发点，可能引发商品交易顾问（CTA）抛售股票。高盛预计，无论市场走向如何，这些系统性策略在未来一周仍将保持净卖出。

• 如果股市再次下跌，本周可能引发约330亿美元的抛售。
• 如果市场压力持续且标普500指数跌破6707点，未来一个月可能会有高达800亿美元的系统性抛售。
• 在市场平稳的情况下，CTA本周预计将抛售约154亿美元的美国股票。
• 即便股市上涨，这些基金预计仍将抛售约87亿美元。

高盛的“恐慌指数”显示，市场在上周四已接近“极度恐惧”水平。

中国 A 股/港股市场动态

华泰证券研报认为，本周A股缩量下跌且高低切换明显，主要受风险偏好下降驱动，但调整波段或接近尾声，建议逐步提升组合弹性，关注锂电链、通信设备、半导体、部分建材和化工品等。港股恒指期货夜盘收涨1.85%。南向资金连续7个交易日净流入，累计超500亿港元，资金借道ETF逆市布局港股科技板块。机构蜂拥入港参与新股基石投资，总额超300亿港元。A股市场存在显著的春节“日历效应”，多家机构建议“持股过节”，认为节后反弹机会大，关注科技方向。2月以来，135只主动权益基金净值创历史新高。ETF市场开年出现申赎大腾挪，主流宽基ETF遭遇近千亿元赎回，而化工、有色金属、电网设备等主题ETF获得资金青睐。公募基金分红节奏加快。一批绩优基金节前清盘，主要受机构大客户“落袋为安”策略及单一持有人结构影响。杠杆资金重仓中际旭创等。

日本股市动态

花旗预计，若高市早苗在选举中赢得压倒性胜利，日经225指数短期内可能涨至57000点，东证指数可能涨至3800点。日经225指数期货日内涨幅扩大至3.2%。

澳大利亚股市动态

澳洲综合股指突破9100.00关口，早盘上涨1.48%。

虚拟货币市场

虚拟货币市场动态概述

• 稳定币风险警告： 南非储备银行（SARB）行长莱塞特亚·卡尼亚戈（Lesetja Kganyago）就稳定币使用增长带来的风险发出警告。他指出，这类加密资产有“分裂/崩盘（Break apart）”的危险，并强调央行有责任保护“货币的统一性”以及公众获取货币的可负担性，称“事实真相是，这些东西可能会分裂”。
• 美国财政部对加密货币监管的呼吁： 美国财长贝森特表示，需要完善市场架构，并明确加密货币市场的监管规则。
• 比特币与以太坊交易活动： 据Lookonchain监测，两个新建钱包（17oiCa和0x929f）在5小时前从Binance提取了3500枚BTC和30000枚ETH，分别价值约2.49亿美元和6300万美元。比特币已升破72000美元，日内涨幅达4.27%。此外，上周五比特币曾录得11%的涨幅。
• 全球加密基金发展概况： 根据WolfDAO和TaxDAO FinTax的报告，截至2023年底，全球已成立近900家加密基金，涵盖对冲基金、风险投资基金和指数基金等多种类型。美国是这些基金最青睐的注册地，吸引了近一半的加密基金。许多国家正在积极制定或完善税收政策，以确保加密货币基金的收益及交易所得能够被准确申报并依法征税，税种包括资本利得税、商品与服务税和增值税等。
• Visa在稳定币领域的战略布局： Visa专注于将稳定币作为一种新的结算媒介，直接整合到其VisaNet体系中，而非另起炉灶。其核心思路是在万物上链的未来，继续定义资产流转的底座。Visa在稳定币领域的布局较早，此前已投资了Anchorage等底层基础设施和BVNK。
• Vitalik Buterin对算法稳定币的看法： Vitalik Buterin表示，算法稳定币应被视为真正的DeFi。他认为，如果存在优质的ETH抵押型算法稳定币，即使99%的流动性来自CDP持有者，用户仍能将美元对手方风险转移给做市商。他还指出，即使算法稳定币部分由实物资产（RWA）支撑，只要保持整体超额抵押且高度分散，也能实质性改善持有者的风险结构。Buterin建议优先推进ETH抵押型算法稳定币，其次是高度分散、超额抵押的RWA模型，并逐步从“美元计价单位”转向更广泛的多元化指数。
• 美联储官员将就数字资产发表讲话： 美联储理事沃勒计划于北京时间次日02:30就数字资产发表讲话。

宏观事件

全球重大事件

• 加拿大经济风险与美墨加协定： 加拿大央行行长警告，若失去《美墨加协定》赋予的对美优惠贸易准入，加拿大经济可能陷入衰退，但这并非其基准预测，央行政策规划仍基于维持豁免地位，预计2026年经济增长1.1%，2027年增长1.5%。
• 伊朗与美国对峙与核谈判： 伊朗与美国在阿曼举行间接谈判，伊朗外长阿拉格齐划出“红线”，拒绝“零浓缩”铀和讨论导弹计划，并表示已为“战争”与“外交”做好准备，伊朗军方宣布空军处于最高战备状态。伊朗总统佩泽希齐扬认为会谈是向前一步，尊重回应尊重，不接受强权。美国总统特朗普称谈判“非常好”，伊朗“非常渴望”达成协议，但美国官员登上航母，对峙风险未解除。以色列总理内塔尼亚胡将访美与特朗普讨论伊朗问题，强调需限制伊朗弹道导弹和对地区武装组织的支持。伊拉克方面怀疑华盛顿在谈判中的诚意。
• 俄乌冲突进展： 俄罗斯国防部称对乌克兰军用能源和交通基础设施发动大规模打击，并攻占东部西多里夫卡和格卢什科夫卡。乌克兰方面称击退俄军进攻，并袭击了俄罗斯别尔哥罗德的一座火力发电厂，乌克兰国家天然气公司设施也遭袭。俄罗斯侦查委员会通报，袭击俄军中将的嫌疑人已在阿联酋迪拜被捕，并称其受乌克兰特勤部门指使；乌克兰外长否认乌方与此案有关。乌克兰总统泽连斯基对一些为俄罗斯无人机和导弹生产零部件的外国制造商实施制裁。
• 日本国会大选与政策展望： 日本国会众议院选举投票结束，出口民调显示首相高市早苗领导的自民党及其执政联盟有望获得过半甚至三分之二席位，高市早苗有望连任。大雪影响部分地区投票开始时间。高市早苗首相表示，若政府批准下调消费税将提交法案，并加快食品减税讨论，承诺推行负责任且积极的财政政策，打造抵御外汇波动的韧性国家，并认为日元贬值利弊皆有。自民党高级官员小林承诺加快消费税下调审议。财务大臣片山皋月表示不会依赖赤字债券降低消费税，减免期限限定两年，金融市场对日本债券有信心，可能动用外汇储备但存在问题。
• 加沙局势与中东援助： 美方计划于2月19日在华盛顿举办“和平委员会”首次领导人会议，讨论加沙重建与停火协议落实。哈马斯谴责以色列严重违反停火协议，高级官员哈立德·迈沙阿勒表示只要存在占领就不会停止抵抗。伊朗外长称加沙现状是“种族灭绝”，索马里总统称其为“非人道行径”。世卫组织总干事表示苏丹南部三家医院遇袭，造成31人死亡。
• 东南亚政治选举： 泰国国会下议院选举投票开始，同步举行宪法公投，初步计票为泰党暂时领先。泰国南部也拉府发生爆炸及枪击，造成安保人员受伤。
• 非洲地区动态： 南非决定撤回其向联合国刚果（金）稳定特派团派遣的维和部队，称需重整国防军资源。
• 沙特与叙利亚投资合作： 沙特阿拉伯宣布启动针对叙利亚的重大投资计划，涉及能源、航空、房地产及电信等领域，总投资预计约20亿美元。沙特已设“埃拉夫”投资基金，将开发阿勒颇两座机场；纳斯航空与叙民航局合作成立新航空公司；沙特电信计划投资8亿美元完善叙利亚电信设施。
• 欧洲天气灾害： 西班牙和葡萄牙持续遭受冬季风暴袭击，导致人员伤亡、交通中断和农作物损失。
• 其他国际消息： 韩国非洲猪瘟疫情蔓延，已报告8起病例。日本强降雪已致46人死亡、543人受伤。葡萄牙举行总统选举第二轮投票。法国前文化部长雅克·朗因牵涉爱泼斯坦案辞去智库职务。柬埔寨抗议泰军“非法设置路障”，泰国军方回应旨在“缓和紧张局势”。南苏丹南部三家医院遇袭，造成31人死亡。
• 美国与格陵兰岛谈判： 丹麦官员表示，与美国就格陵兰岛的谈判未达预期，尽管形势有所好转，主要是建立了直接外交对话渠道，但格陵兰岛在谈判中未达到预期结果。丹麦外交大臣表示，由于目前没有任何威胁，该国境况已好得多。
• 美国总统特朗普与洪都拉斯： 美国总统特朗普与洪都拉斯总统讨论深化安全与移民合作，打击贩毒集团，驱逐非法移民和帮派成员，并形容会谈“非常重要”。
• 《华盛顿邮报》CEO辞职： 《华盛顿邮报》首席执行官兼发行人威尔·刘易斯在报社进行大规模裁员后宣布辞职，首席财务官杰夫·德奥诺弗里奥接任。
• 五角大楼“披萨指数”： 五角大楼周边多家披萨店订单量显著增长，被称为“披萨指数”已调升至4级警戒状态，引发对美军动态的猜测，订单增幅达143%-250%。
• 美国对盟友施压： 美国总统特朗普签署总统令，要求优先向那些努力提升自身防卫能力的国家出口美制武器，旨在施压盟友增加防卫开支。

国内宏观经济与政策

• 中国宏观经济与政策导向： 《人民日报》聚焦产业链协同创新、优化创新生态、保障“菜篮子”供应、化肥保供稳价、医保新场景应用、中英金融合作、机器人产业、医疗健康市场、高质量发展、生育津贴直达、可重复使用航天器、云南旅居发展、海南城市更新等。国家发展改革委通知做好春耕及全年化肥保供稳价。国家医保局发文支持医保领域新场景大规模应用，新版医保药品目录已覆盖99种新药。
• 金融监管与地方经济发展： 金融监管总局局长李云泽赴辽宁调研，强调防范化解金融风险、支持地方金融改革和实体经济发展，引导银行保险机构统筹做好金融“五篇大文章”。中国银行董事长葛海蛟表示，中国银行将持续打造伦敦离岸人民币市场，共同促进全球绿色金融发展，并大力服务两国金融市场互联互通。
• 房地产市场调控： 江苏省政府召开房地产从业人员座谈会，省长刘涛研究稳定提振房地产市场政策，包括“人才房票”、住房“以旧换新”等措施，并稳妥推进收购存量商品房用于保障性住房。
• 区域发展与基础设施建设： 福建省发布推动城市高质量发展的实施意见，提出推动大中小城市协同发展，支持福州、厦门地铁建设，强化5G/AI基础设施，巩固制造业支柱产业，培育新兴产业集群，推进“好房子”建设，稳步推进城中村和危旧房改造，支持老旧住房自主更新。
• 春运出行数据： 春运第七天全国铁路预计发送旅客1325万人次，已累计发售超1.5亿张车票。公路和民航也保障大量旅客出行。春运首周，全社会跨区域人员流动量累计141322.7万人次，日均20189万人次，比去年同期增长2.0%。国家疾控局介绍，当前我国传染病疫情形势总体平稳，大部分地区流感已降至中低流行水平。
• 企业合作与投资： 陕建控股集团与中景石化集团签署战略合作协议。中国电科与中国广电签署战略合作协议。沙特宣布对叙利亚的重大投资计划。
• 科技与创新进展： 小米汽车试验室直播展示电池包振动冲击测试。AI将推动机器人技术应用“螺旋式上升”。国产全栈高性能GPU在医疗AI领域应用解决方案发布。中国“海底空间站”成功应用盾构饱和带压进仓技术。可重复使用航天器研发持续推进。
• 国内行业动态： 春节临近，各地宠物寄养、上门喂养服务进入预订高峰，价格上涨。溴素价格淡季飙涨，较去年低点贵一倍，部分企业限产停产，海外货源成为关键。i茅台整治恶意抢购行为，强制退款，并进行系统维护升级。
• 国际经贸合作与变动： 马来西亚总理安瓦尔希望2025年马印双边贸易额突破185.9亿美元。印度炼油商可能减少采购俄罗斯原油，被认为与美印贸易谈判有关，但美印贸易协议声明未提及此事。伊拉克国家石油营销组织公布3月巴士拉中质原油对亚洲、欧洲、南北美洲的官方售价调整方案。
• 上市企业动态与风险提示： 永太科技拟发行股份收购宁德时代持有的永太高新25%股权并停牌。瑞立科密拟发行股份购买控股子公司16%股权并停牌。ST万方、ST摩登、棒杰股份发布股票可能终止上市风险提示。金富科技、皇庭国际、神剑股份披露股票交易异常波动，并提示相关风险。赛力斯、华鼎股份、风华高科、安路科技等发布股权变动或减持计划。林洋能源控股股东拟增持股份。云路股份董事长兼总经理解除留置。明冠新材终止50亿元太阳能背板项目，因光伏行业产能过剩。众生药业流感新药两项III期临床试验获积极结果。天成自控子公司成为头部车企乘用车座椅供应商。杉杉股份控股股东及实控人将变更。
• 其他国内消息： 中国地震台网正式测定，2月8日14时06分在四川甘孜州泸定县发生3.8级地震，震源深度10千米。原首都机场集团公司党委委员、常务副总经理王星涉嫌严重违纪违法，目前正接受审查调查。

货币市场

• 日元汇率与日本政策： 日本大选出口民调显示执政联盟有望大胜，首相高市早苗若兑现减税承诺，可能加剧日本债务压力，并对日元汇率构成下行风险。高市早苗表示日元贬值利弊皆有，目标是打造抵御外汇波动的韧性国家。
• 欧元区货币政策： 欧洲央行官员奇波洛内表示，欧元走强这一因素将被纳入3月经济预测的考量范围。

重金属市场

• 黄金走势： 本周未能站稳5000美元关口，但相对白银仍稳健。传统季节性上涨阶段接近尾声，金价可能面临震荡与方向选择。地缘政治、非农数据和美元指数波动是影响因素。
• 白银市场： 尽管白银价格暴跌，但散户投资者过去一周仍投入近5亿美元押注白银市场，显示其“巨幅抛售”反而提升了吸引力，被视为低价买入良机。最大的白银ETF SLV流入4.3亿美元，其中1月30日（白银价格下跌27%当日）流入超1亿美元。国投白银LOF因交易价格溢价过高，发布风险提示并停牌，并已暂停申购业务。

大宗商品趋势

• 原油市场： 印度炼油商近期对采购4月交付的俄罗斯石油持谨慎态度，可能与印度和美国正在推进的双边贸易谈判有关，这可能对全球石油贸易流向产生影响。伊拉克国家石油营销组织公布了3月巴士拉中质原油对亚洲、欧洲、南北美洲的官方售价。
• 农产品市场： APK咨询公司将乌克兰2025/26年度谷物出口预测下调，导致期末库存预估上调。
• 溴素市场： 受国内停产减产、进口渠道不畅等因素影响，溴素价格自年初以来一路走高，较去年低点贵一倍，未来走势主要看供给端和海外货源。

重要人物言论

• 加拿大央行行长蒂夫·麦克勒姆： 警告若失去《美墨加协定》赋予的对美优惠贸易准入，加拿大经济可能陷入衰退，但目前并非其基准预测，央行预计2026年经济将增长1.1%，2027年料增1.5%。
• 伊朗外长阿拉格齐： 就伊美谈判划出两条“红线”，拒绝“零浓缩”铀和讨论导弹计划，并表示已为“战争”与“外交”做好准备，伊朗的选择是外交途径，但已对两种可能性都做好比以往更充分的准备。他指出美方部分制裁和军事动向会影响对“严肃性”的评估。
• 伊朗武装部队总参谋长穆萨维： 表示伊朗空军目前处于最高战备状态，已与其他军事部门充分协调，做好了应对各类威胁或侵略行动的全面准备。
• 美国总统特朗普： 称在阿曼举行的谈判“非常好”，伊朗“非常渴望”与美国达成协议。他还表示与洪都拉斯总统就建立紧密的安全伙伴关系达成共识，将合作打击贩毒集团、驱逐非法移民及帮派成员，并讨论了投资和贸易，期待洪都拉斯总统再次访美。特朗普签署总统令，要求优先向那些努力提升自身防卫能力的国家出口美制武器，旨在施压盟友增加防卫开支。
• 伊朗总统佩泽希齐扬： 表示在地区友好国家推动下，伊朗与美国进行的会谈是向前迈出的一步，对话始终是以和平方式解决问题的战略选择，并强调伊朗人民一贯以尊重回应尊重，但不接受强权语言。
• 以色列总理内塔尼亚胡： 将访美与特朗普讨论伊朗问题，强调任何相关谈判都必须包含对伊朗弹道导弹计划的限制，并应阻止伊朗对包括黎巴嫩真主党及巴勒斯坦哈马斯在内的地区武装组织的支持。
• 哈马斯高级官员哈立德·迈沙阿勒： 谴责以色列在加沙地带持续升级军事行动，称其严重破坏了现有停火协议，表示只要存在占领，就会存在抵抗。
• 索马里总统哈桑·谢赫·马哈茂德： 在论坛上表示，以色列对加沙的暴行堪称世界历史上又一登峰造极的非人道行径。
• 世卫组织总干事谭德塞： 表示过去一周苏丹南部有三家医疗卫生机构遭遇袭击，共造成31人死亡，19人受伤。
• 丹麦外交部长薇薇安·莫茨费尔特： 表示尽管已开启与美国的外交对话，丹麦方面同美国就格陵兰岛谈判未达预期，但当前形势较一个月前已“有所好转”。
• 丹麦外交大臣拉斯穆森： 就格陵兰问题表示，由于目前没有任何威胁，该国现在的处境比几周前要好得多。
• 特斯拉首席执行官埃隆·马斯克： 再次就美国债务问题发出严厉警告称，若没有人工智能（AI）和机器人技术，美国肯定会破产。他认为，一旦太阳能发电、机器人制造、芯片制造、AI形成闭环，传统货币反而会成为障碍，真正重要的只剩下（发电）功率和产量，而不是美元。他还证实SpaceX正在奥斯汀和西雅图招聘工程师，以开发人工智能卫星和太空数据中心。
• 日本首相高市早苗： 表示如果政府委员会批准下调消费税，他们将提交相关法案，并将加快推进有关食品减税的讨论。她宣称，将继续推行既负责又积极的财政政策，目标是打造一个能够抵御外汇波动的有韧性的国家，并认为日元贬值既有好处也有坏处。她强调会重视财政可持续性，并表示没必要对内阁阵容作出重大调整。
• 自民党高级官员小林： 表示自民党将加快推进实现消费税下调的相关审议工作，相信人们对自民党的承诺产生了共鸣，并承诺通过财政政策提振经济。
• 财务大臣片山皋月： 表示日本不会依赖赤字债券降低消费税，且减免消费税的期限将被限定为两年。他还指出，金融市场对日本债券抱有信心，并有可能动用外汇储备为国家支出提供资金，但鉴于这些储备用于外汇干预，这样做可能存在问题。片山皋月表示，日本政府与日本央行保持良好沟通，并已向贝莱德、国际货币基金组织（IMF）高管解释，对方理解其立场，如有必要，他将在周一与市场进行沟通。
• 欧洲央行奇波洛内： 表示，欧元走强这一因素将被纳入3月经济预测的考量范围。
• 中国银行董事长葛海蛟： 表示，中国银行将持续打造伦敦离岸人民币市场，共同促进全球绿色金融发展，并大力服务两国金融市场互联互通。
• 国家金融监督管理总局党委书记、局长李云泽： 带队赴辽宁调研，强调将与辽宁同责共担、同题共答、同向发力，有力有序有效防范化解重点领域金融风险，加快地方中小金融机构改革转型步伐，并引导银行保险机构统筹做好金融“五篇大文章”，加大对地方重大工程、重点项目和薄弱环节的金融供给。
• 江苏省省长刘涛： 在房地产从业人员座谈会上强调要因城施策控增量、去库存、优供给，推进“人才房票”、住房“以旧换新”等举措提质增效，稳妥推进收购存量商品房重点用于保障性住房。
• Coinbase首席执行官Brian Armstrong： 表示，近期加密市场出现较大波动，但这在加密行业并不罕见，市场已多次经历周期变化。他强调，长期来看仍坚定看多加密行业，认为其正以极快速度重塑并取代传统金融服务体系。
• BitMEX联合创始人Arthur Hayes： 认为BTC衍生品不会导致价格波动，仅会双向放大波动，并指出加密货币市场不存在导致崩盘的秘密阴谋，由于没有政府救助，市场可以迅速清理过度杠杆的投资者，并恢复上涨局面。
• Bullish首席执行官Tom Farley： 预计加密行业即将迎来“大规模整合”，当前市场回调将成为重要催化剂，他认为许多公司将意识到“他们并不是在经营一家企业，而只是拥有一个产品”，未来必须通过并购、合并实现规模化发展。
• ARK Invest首席执行官Cathie Wood： 回应了市场对AI泡沫、加密货币暴跌和宏观经济的担忧。她指出，尽管比特币近期跌至6万美元且与黄金相关性极低（0.14），但黄金的上涨往往是币价爆发的前兆，ARK已在近期的恐慌中加仓了加密相关股票。Wood明确将Bitcoin、Ethereum和Solana列为加密领域的“三巨头”，并重申比特币是集货币体系、技术与新资产类别于一体的革命。
• Bitwise顾问Jeff Park： 澄清近期关于“纳斯达克取消IBIT期权持仓限制、给予华尔街无限杠杆”的说法不属实。相关调整实为拟取消FBTC、ARKB、HODL及以太坊ETF原有2.5万份期权持仓上限，使其与IBIT、BITB现行25万份标准上限一致，以纠正此前对加密资产的非标准限制。同时指出，IBIT提高至100万份期权持仓上限的申请虽已于去年11月提交，但尚未获批，目前仍维持25万份。
• 南非储备银行行长Lesetja Kganyago： 警告称，随着稳定币使用上升，加密资产可能面临“分裂”风险。他指出，央行有责任维护货币统一性与公众获取货币的可负担性，而稳定币发展或对该目标构成挑战。
• 火币创始人李林： 在朋友圈回应称，其并非LD或Garrett Gin的投资人，本轮行情中未减仓BTC或ETH，并表示近年来多次被传谣言，不得不反复澄清。
• Solana联合创始人Anatoly Yakovenko（toly）： 发推表示，其在devnet上推出名为Percolator / SOV的memecoin实验，用户使用同一代币作为交易抵押，相关手续费将永久锁定至保险基金，从而减少代币流通量。

企业事件

• 特斯拉与SpaceX发展动态： 特斯拉首席执行官埃隆·马斯克再次就美国债务问题发出严厉警告，称若没有人工智能（AI）和机器人技术，美国肯定会破产，认为传统货币将成为障碍，真正重要的是功率和产量。他证实SpaceX正在奥斯汀和西雅图招聘工程师，以开发人工智能卫星和太空数据中心，并表示是时候“大规模重返月球”了。
• Block Inc. 考虑裁员： 支付公司Block Inc.（由Jack Dorsey旗下）正在考虑裁员，裁员比例可能高达10%（约1100人），这是公司更广泛重组计划的一部分。据预计，Block第四季度营收约为62.5亿美元，调整后利润约为4.03亿美元。
• AI.com域名收购： 加密货币交易网站Crypto.com的创始人以7000万美元收购了互联网域名“AI.com”，计划在本周末的超级碗广告中正式推出“AI.com”，该网站将提供个人“AI智能体”服务，用户将可用它发送消息、使用应用程序并进行股票交易。
• 英伟达与三星HBM4合作： 业内人士表示，三星电子的下一代高带宽内存HBM4将于农历新年假期后开始出货。三星计划最早于2月第三周开始向英伟达交付HBM4，用于这家美国芯片巨头的下一代人工智能加速器平台Vera Rubin。预计英伟达将在下月在NVIDIA GTC 2026大会上首次展示搭载三星HBM4的Vera Rubin产品。
• Tether加速扩张与转型： 全球最大稳定币发行方Tether正在加速扩展投资与组织规模，试图从“加密金融基础设施提供商”转型为以“自由”为理念的综合集团。目前其投资组合已覆盖约140项资产，员工规模约300人，计划未来18个月再招聘150人，重点包括工程师、AI影视创作者、风投投资岗位及多国合规事务负责人。知情人士称，Tether正加强公司治理与财务纪律，由新任CFO Simon McWilliams牵头，在伦敦集中管理财务与运营。
• Forward Industries 面临困境： 上市公司中规模最大的Solana金库公司Forward Industries正经历艰难时期。FWDI目前持有近700万枚SOL，持仓量超过其后三家竞争对手总和。其SOL平均买入成本约232美元，按当前价格约85美元计算，持仓市值约6亿美元，账面亏损接近10亿美元。此外，FWDI股价已从去年高点近40美元回落至目前约5美元。
• 《华盛顿邮报》首席执行官辞职： 亚马逊公司创始人贝索斯旗下的《华盛顿邮报》宣布，该报刊首席执行官（CEO）兼出版人威尔·刘易斯将立即离职。此前，该报刊宣布启动大规模裁员。首席财务官（CFO）杰夫·德奥诺弗里奥将接替刘易斯，且“立即生效”。
• Hims&Hers 停止销售仿制司美格鲁肽药片： Hims&Hers已作出决定，将停止销售仿制司美格鲁肽药片。

股票市场

• 中国A股市场分析： 券商研报认为，近期A股春季行情呈现阶段性调整，外部冲击影响有限，市场情绪充分释放，春节后有望延续。建议“持股过节”，配置上维持“资源+传统制造”打底，低吸非银，增配消费链和地产链；短期结构仍由科技主导（AI应用、机器人、半导体设备），中期高股息板块有望成为主线。本周A股融资余额小幅回落，电子、有色金属净偿还额高，建筑装饰与综合板块净买入。
• 香港市场资金流向： 南向资金合计净流入560.69亿港元，创2025年10月以来最高单周净流入，对腾讯、阿里巴巴、小米、美团等互联网巨头显著加仓。
• 日本市场展望： 出口民调显示日本执政联盟大胜，首相高市早苗有望连任，其承诺的减税政策可能对日元汇率构成下行压力，市场将在未来几天做出反应。
• ETF市场动态： 本周ETF市场净流入143.57亿元，结束了此前的净流出趋势。国投白银LOF因交易价格溢价过高，发布风险提示并停牌，并已暂停申购（含定期定额投资）业务。银华基金因资产净值连续60个工作日低于5000万元，将召开基金份额持有人大会，审议持续运作相关事宜，会议权益登记日为2026年2月9日，投票表决时间为2月10日至4月14日17:00，基金将于2月9日上午开市至10:30停牌，4月15日上午开市至会议情况或决议生效公告日上午10:30停牌。
• 美国白银ETF SLV散户押注情况： 尽管白银价格暴跌，散户投资者在过去一周仍向白银市场投入近5亿美元进行押注。其中，最大的白银ETF SLV流入4.3亿美元，包括1月30日白银价格下跌27%（创历史最大单日跌幅）当日投入的逾1亿美元。
• 再鼎医药 (ZLAB) 与礼来 (LLY) 战略合作： 再鼎医药 (ZLAB) 与礼来 (LLY) 达成战略合作，再鼎医药将获得3.5亿美元首付款。此外，在达成后续特定里程碑事件后，再鼎医药还有资格获得总额最高约85亿美元的研发、监管及商业化里程碑付款，并有权就各产品在大中华区以外的净销售额获得梯度的销售分成。

虚拟货币市场

• 虚拟货币市场概览与监管动态： 近期加密货币市场经历较大波动，但Coinbase首席执行官Brian Armstrong认为这在加密行业并不罕见，并强调从长远来看仍坚定看好加密行业，认为其正以极快速度重塑并取代传统金融服务体系。BitMEX联合创始人Arthur Hayes认为BTC衍生品不会导致价格波动，仅会双向放大波动，并指出加密货币市场不存在导致崩盘的秘密阴谋，由于没有政府救助，市场可以迅速清理过度杠杆的投资者，并恢复上涨局面。Bullish首席执行官Tom Farley预计加密行业即将迎来“大规模整合”，当前市场回调将成为重要催化剂。加密支付卡消费方面，2026年1月消费交易量为1.13亿美元，对比2025年12月轻微下滑约5.8%，结束了连续12个月的增长势头。本月已完成近2750万美元的消费交易量，日均约350-400万美元间。
• 比特币（BTC）相关动态：
  • 价格表现：比特币价格升破70000美元，日内涨1.14%，随后进一步涨至71000美元，日内涨超2%。
  • 交易所误发事件：韩国加密货币交易所Bithumb在2月7日发布公告，称其在一次促销活动奖励发放过程中操作失误，误向用户发放了总计62万枚比特币，按当时价格计算价值超440亿美元。Bithumb对周五发生的错误表示道歉，并称目前已追回了62万枚比特币中的99.7%。在发生错误发放后的35分钟内，该交易所已对受影响的695名客户采取了限制交易和提现的措施。Bithumb解释，原本打算支付每人2000至50000韩元的中奖金额，却把单位输成了比特币。截至2026年2月7日22:42:52，Bithumb的比特币资产一致性恢复100%。韩国金融监督院已于2月7日13:00开展现场检查。Bithumb还决定，向所有在事件期间访问过App或网页的用户每人补偿2万韩元；向事件期间低价卖出比特币的用户补偿实际卖出差价100%以及额外10%安慰金。从2026年2月9日00:00开始持续7天，平台内所有币种交易免手续费。
  • 量子计算风险：CoinShares报告指出，比特币面临的量子计算风险是“可控的”，并非迫在眉睫的危机。虽然Shor算法理论上可威胁ECDSA/Schnorr签名，但实际风险仍需数十年（预计2030年代或更晚）。目前约160万枚BTC（占供应量8%）存在公钥可见的P2PK地址中，但仅约1.02万枚BTC处于若被盗可能冲击市场的状态，其余分散在大量小额地址中，破解成本极高。
  • ARK Invest观点：ARK Invest CEO Cathie Wood指出，尽管比特币近期跌至6万美元且与黄金相关性极低（0.14），但黄金的上涨往往是币价爆发的前兆，ARK已在近期的恐慌中加仓了加密相关股票。Wood明确将Bitcoin、Ethereum和Solana列为加密领域的“三巨头”，并重申比特币是集货币体系、技术与新资产类别于一体的革命。
  • 机构交易：据Lookonchain监测，某新建地址「39B2BNj」于大约11小时前从Binance提取了1,546枚比特币，价值约为1.0668亿美元。
  • 政策提案：美国伊利诺伊州提出《社区比特币储备法案》（Community Bitcoin Reserve Act），拟建立由州政府运营的比特币储备计划，采用多签冷钱包托管，首个储备名为Altgeld Bitcoin Reserve。法案规定，储备中的BTC仅可在经新的立法授权后方可交易或出售。
• 以太坊（ETH）相关动态：
  • 机构交易：据Onchain Lens监测，一个疑似为Bitmine的新钱包从Kraken转出2万枚ETH，价值4167万美元。据Lookonchain监测，Trend Research于过去20分钟内再度出售20770枚ETH，价值约4357万美元，目前仅持有10303枚ETH，价值约2150万美元。
  • 核心开发：Vitalik力挺以太坊自身拓展。
  • 资金清洗指控：据Arkham分析师Emmett Gallic披露，HEX、PulseChain创始人Richard Heart为其新协议ProveX发起新一轮“Sacrifice”，累计募集超4.1亿美元。但其中约4亿美元（约12万枚ETH）被指来自其本人通过Tornado Cash清洗的资金，涉及超过950个地址；受ETH价格下跌影响，该部分ETH较最初存入Tornado Cash时已浮亏约2.8亿美元。
• Solana (SOL) 相关动态：
  • 企业持仓：上市公司中规模最大的Solana金库公司Forward Industries正经历艰难时期。FWDI目前持有近700万枚SOL，持仓量超过其后三家竞争对手总和。其SOL平均买入成本约232美元，按当前价格约85美元计算，持仓市值约6亿美元，账面亏损接近10亿美元。FWDI股价已从去年高点近40美元回落至目前约5美元。
  • 创新实验：Solana联合创始人Anatoly Yakovenko（toly）发推表示，其在devnet上推出名为Percolator / SOV的memecoin实验，用户使用同一代币作为交易抵押，相关手续费将永久锁定至保险基金，从而减少代币流通量。
• 稳定币与数字资产监管：
  • 南非央行警告：南非储备银行行长Lesetja Kganyago警告称，随着稳定币使用上升，加密资产可能面临“分裂”风险。他指出，央行有责任维护货币统一性与公众获取货币的可负担性，而稳定币发展或对该目标构成挑战。
  • Tether扩张：全球最大稳定币发行方Tether正在加速扩展投资与组织规模，试图从“加密金融基础设施提供商”转型为以“自由”为理念的综合集团。目前其投资组合已覆盖约140项资产，员工规模约300人，计划未来18个月再招聘150人，重点包括工程师、AI影视创作者、风投投资岗位及多国合规事务负责人。知情人士称，Tether正加强公司治理与财务纪律，由新任CFO Simon McWilliams牵头，在伦敦集中管理财务与运营。
  • 中国虚拟资产监管框架：“42号文”落地，首次系统性区分并纳入监管虚拟货币、稳定币和现实世界资产代币化（RWA）三类虚拟资产，标志着中国虚拟资产监管框架初步成型。其中，虚拟货币继续维持“一刀切”严禁境内及面向境内展业。稳定币实行“动态评估”，原则上禁止人民币挂钩稳定币但为合规路径预留空间，离岸人民币稳定币尝试基本终结。RWA明确为“许可展业”，禁止境内无序开展，但允许境内资产在境外合规发行、备案和监管，按照“相同业务、相同风险、相同规则”纳入发改委、证监会、外汇局等现有金融监管体系。强调境外RWA必须“高质量、强合规”，发行主体和底层资产需经中国证监会备案与监管。RWA被正式纳入证券级监管体系，意味着门槛抬高、参与者集中于大型合规机构，但若成本与效率优于传统资产证券化，长期可能对中国实体经济和加密行业产生积极影响。
• 其他重要加密货币新闻：
  • AI.com域名收购：加密货币交易网站Crypto.com的创始人以7000万美元收购了互联网域名“AI.com”，计划在本周末的超级碗广告中正式推出，该网站将提供个人“AI智能体”服务。
  • 加密资产抢劫案：两名美国加州未成年学生（16岁、17岁）因涉嫌驱车超600英里，伪装成快递员闯入亚利桑那州一处住宅，试图抢劫约6600万美元加密资产，被以重罪起诉。警方称，两人入室捆绑并殴打屋内成年人索要加密资产，逃离后很快被捕，现场查获制服、扎带、胶带及3D打印枪支。嫌疑人供称系通过Signal被化名“Red”“8”的不明人士招募并胁迫。该案被视为2026年美国首起公开记录的“扳手攻击”。
  • 期权持仓限制澄清：Bitwise顾问Jeff Park澄清称，近期关于“纳斯达克取消 IBIT 期权持仓限制、给予华尔街无限杠杆”的说法不属实。相关调整实为拟取消FBTC、ARKB、HODL及以太坊ETF原有2.5万份期权持仓上限，使其与IBIT、BITB现行25万份标准上限一致，以纠正此前对加密资产的非标准限制。Jeff Park同时指出，IBIT提高至100万份期权持仓上限的申请虽已于去年11月提交，但尚未获批，目前仍维持25万份。
  • DeFi代币清仓：据@EmberCN监测，BitMEX联合创始人Arthur Hayes今日清仓了其于去年12月斥资935万美元买入的4种DeFi代币，总计亏损约348万美元。具体操作包括：以0.42美元卖出LDO（亏损31万美元）、以0.13美元卖出ENA（亏损154万美元）、以1.34美元卖出PENDLE（亏损99万美元）以及以0.47美元卖出ETHFI（亏损63万美元）。

宏观事件

全球重大事件

• 乌克兰冲突与能源设施袭击：俄罗斯对乌克兰发动大规模袭击，致使乌克兰能源设施严重受损，导致全国多地大规模停电。乌克兰能源部长和俄罗斯别尔哥罗德州州长均证实了对能源设施的打击。
• 乌克兰和平谈判立场：乌克兰总统泽连斯基表示，乌方不会支持“违反乌克兰宪法和法律”的和平协议，并强调俄乌冲突必须以“有尊严和可靠的方式”结束。他指出，乌美俄三方在阿布扎比的会谈未能解决领土问题，且乌俄双方均不支持在顿巴斯设立“自由经济区”的提议。他后续还强调，有效的安全保障是实现和平的重要基础，并表示近期可能举行新一轮会谈。
• 中资收购英国芯片公司受挫：英国政府设定的中资收购英国USB桥接芯片企业FTDI强制出售的最后期限为2月7日。英方援引《国家安全与投资法》以“可能威胁国家安全”为由要求中资财团转让全部股权。中方财团正在争取延期。
• 美伊谈判与地区紧张局势：美国总统特朗普表示，美国下周将再次与伊朗谈判，重申伊朗不能拥有核武器。伊朗外长阿拉格齐划出“战争或外交”两条红线，表示伊朗已做好应对两种选择的准备，并称第二轮谈判有望在几天内举行。美国特使维特科夫登上“亚伯拉罕·林肯”号航母慰问官兵，并与此前击落伊朗无人机的美军飞行员交流。以色列总理内塔尼亚胡将访问华盛顿与特朗普会面，讨论伊朗核谈判，他认为任何协议都必须限制伊朗弹道导弹并停止其对地区“代理人武装”的支持。
• 伊拉克接收“伊斯兰国”成员：伊拉克已从叙利亚接收2250名极端组织“伊斯兰国”成员，并启动司法调查。
• 法国发行中国生肖邮票：法国邮政集团为迎接中国农历新年发行了马年生肖纪念邮票，由法国华人艺术家陈江洪设计。
• 西班牙遭遇强风暴：风暴“马尔塔”预计将袭击伊比利亚半岛，带来更多降雨，专家提醒防范山体滑坡等风险。
• 中国成功发射可重复使用试验航天器：我国在酒泉卫星发射中心成功发射一型可重复使用试验航天器。
• 阿尔卑斯山区雪崩：意大利北部阿尔卑斯山区发生多起雪崩，造成4人死亡。
• 朝鲜将召开劳动党代表大会：朝鲜劳动党中央委员会政治局决定于2月下旬在平壤召开朝鲜劳动党第九次代表大会。
• 日本众议院选举投票：日本国会众议院选举投票于2月8日开始。

美国重大事件

• 克林顿夫妇要求公开听证爱泼斯坦案：美国前总统克林顿及其妻子希拉里连日发声，要求国会以公开形式就爱泼斯坦案接受调查问询，以防止共和党将问题政治化。
• 美印贸易协议：美国贸易代表办公室称，美印协议将为美国包括坚果、干酒糟渣料、红高粱以及新鲜和加工水果等产品开辟新的市场准入通道。
• 特朗普支持媒体并购：美国总统特朗普支持Nexstar吞并Tegna的交易，认为这将有利于行业竞争并有助于打击“假新闻”。联邦通信委员会（FCC）主席卡尔也表达了对该交易的支持。
• 对俄关税调整：美国总统特朗普签署了一项行政命令，调整关税以应对与俄罗斯有关的国家安全威胁。
• 移民执法冲击经济：美国明尼苏达州州长蒂姆·沃尔兹表示，联邦政府在该州大规模移民执法行动正在对当地经济造成长期损害，明尼阿波利斯市每周因此蒙受的经济损失高达2000万美元。
• Hims & Hers停止司美格鲁肽复合定制口服制剂服务：美国远程医疗公司Hims&HersHealth宣布，经与业内各利益相关方沟通，决定停止提供司美格鲁肽复合定制口服制剂的相关服务。
• FCC关注媒体巨头权力：美国联邦通信委员会主席卡尔表示，康卡斯特、迪士尼这类网络媒体巨头已积聚了过多的权力。
• 筹备“和平委员会”会议：美国计划于2月19日在华盛顿举行所谓“和平委员会”首次领导人会议，讨论加沙地带重建问题，旨在推动加沙停火第二阶段协议的实施并筹集资金。
• 飞行员工会与美国航空会面：全美飞行员协会将与美国航空首席执行官进行会面。

经济重大事件

• 洋山港集装箱吞吐量创新高：据浦东发布消息，2026年1月（注：原文如此，可能为笔误）洋山港国际干线集装箱船舶月度进出港艘次创历史新高，达834艘次，同比增长约4.38%、环比增长5.04%，集装箱月吞吐量达261.5万标准箱，迎来“开门红”。
• 中国年货消费强劲：美团闪购数据显示，腊八以来，精酿啤酒、数码家电、金饰、服饰等年货销量大幅增长，其中黄金饰品销量增长214%，手机销量增长126%。
• 安哥拉通货膨胀率高企：安哥拉统计局消息，该国1月通货膨胀率同比达到14.56%。
• 埃及电信频段协议：埃及与四家电信运营商签署了创纪录的频段协议，价值约35亿美元。
• 全球电力结构转型加速：国际能源署报告预测，到2030年，可再生能源与核电在全球电力结构中的合计占比将升至50%，显著高于目前的42%，清洁能源供应将提供稳定支持，全球电力系统低碳化进程加速。
• 中国二手车市场增长：乘联分会秘书长崔东树表示，2025年全国二手车累计交易量2011万台，同比增长2.5%，其中新能源二手车累计交易量161万台，同比增长43%。
• 水利部健全重大水利工程机制：水利部、国家发展改革委印发《关于健全重大水利工程建设运行管理机制的实施意见》，旨在围绕国家水网建设目标，健全权责清晰、投资多元、质效并重的工程建设和运行机制。
• 中国电科与中国广电战略合作：中国电科与中国广电签署战略合作协议，将在技术联合攻关、产业化应用、培育新兴产业、开拓国际市场和人才培养交流等领域深化合作。
• 国家电网预测春节新能源汽车充电量创新高：国家电网智慧车联网平台预测，今年春节假期新能源汽车充电量单日峰值将超3400万千瓦时，同比增长17%。

货币市场

• 美联储降息预期升温：疲软的就业数据显示美国劳动力市场趋弱，交易员加码押注美联储今年降息次数可能比此前预期的更多，联邦基金期货市场降息预期增强，认为年底前将降息58个基点，可能导致年内三次降息。
• 欧债收益率波动：欧洲央行维持利率不变后，德国公债收益率基本持平，市场在寻找新的方向，受整体市场情绪及外部因素影响。
• 加密货币市场异常波动：韩国加密货币交易所Bithumb因乌龙指误发价值超400亿美元比特币，导致BTC和ETH出现异常价格波动，区间振幅约1%-5%。南非央行行长警告稳定币风险，称加密货币资产可能“分崩离析”。

重金属

• 中国金饰销量大增：美团闪购数据显示，春节期间黄金饰品销量同比增长214%，显示出消费者对金饰的强劲需求。
• 黄金市场关注度高：有分析文章提醒“黄金的牛市逻辑还在吗？下周三大数据或将引爆金市！”，表明市场对黄金走势高度关注。

大宗商品趋势

• 原油多头孤军深入：CFTC持仓异动全扫描显示，空头风暴席卷债市，但原油多头孤军深入，暗示市场对原油持看涨态度。
• 清洁电力转型影响能源商品：国际能源署预测，到2030年可再生能源与核电在全球电力结构中的合计占比将升至50%，这意味着全球电力系统低碳化进程加速，可能对传统化石燃料（如煤炭、天然气）的长期需求产生深远影响。
• 化肥保供稳价：国家发展改革委发布通知，做好春耕及全年化肥保供稳价工作，此举旨在稳定农业生产所需大宗商品的价格和供应。

重要人物言论

美国政府及重要官员消息总结

• 贸易与经济政策：
  • 美国贸易代表办公室：美印协议将为美国包括坚果、干酒糟渣料、红高粱以及新鲜和加工水果等产品开辟新的市场准入通道。
  • 美国总统特朗普（前任）：签署一项行政命令，调整关税以应对与俄罗斯有关的国家安全威胁。
  • 美国明尼苏达州州长蒂姆·沃尔兹：公开表示联邦政府在该州展开的大规模移民执法行动正对当地经济造成长期损害，并呼吁立即结束。他引用明尼阿波利斯市官员的采访称，该市每周因此蒙受的经济损失高达2000万美元。
  • 加拿大央行行长麦克勒姆：表示如果加拿大失去通过“美国墨西哥加拿大贸易协议”（USMCA）形成的对美优惠贸易准入，加拿大经济很可能陷入衰退。但他强调，央行基准预测仍假设加拿大能维持豁免地位，在此假设下，预计2026年经济增长1.1%，2027年增长1.5%。
• 媒体与通信监管：
  • 美国总统特朗普（前任）：支持Nexstar吞并Tegna，并表示希望多出现一些类似Nexstar和Tegna那样的交易。他认为，这笔交易将有利于行业竞争，并有助于打击散播假新闻的全国性电视网，带来更多、更高水平、更复杂的竞争。他认为反对者不完全理解其益处，但将来会明白，并呼吁尽快促成交易。向纽约市长曼达尼传达，他希望对纽约市的区划法开展全面修订。
  • 美国联邦通信委员会（FCC）主席卡尔：表示康卡斯特、迪士尼这类网络媒体巨头已积聚了过多的权力。在谈及特朗普总统关注的Nexstar收购Tegna交易时，宣称“让我们搞定这宗交易”。表示欧盟对美国企业征税，用于补贴自己。
  • 美国联邦通信委员会（FCC）：正在调查美国广播公司《观点》节目是否因对得克萨斯州参议院候选人的采访而违反平等时间规则。
• 外交与军事动态：
  • 美国总统特朗普（前任）：表示美国下周早些时候将再次与伊朗谈判，重申伊朗不能拥有核武器。他称美伊在阿曼举行了“非常好”的谈判，认为伊朗似乎“非常渴望达成协议”。美伊计划下周继续谈判，可能地点仍是阿曼。特朗普警告称，如果伊朗未能就其核计划与美国达成协议，“后果将非常严重”，并提到美国已向中东地区派遣了“庞大舰队”。他表示美方可接受美伊协议只限于核问题，但首要前提是伊朗不能有核武器，并称伊朗“愿意比一年半甚至一年前做的要多得多”。美方计划于2月19日在首都华盛顿举行所谓“和平委员会”首次领导人会议，讨论加沙地带重建问题。白宫希望利用这次会议推动加沙停火第二阶段协议的实施，并为加沙重建筹集资金。会议计划在位于华盛顿的美国和平研究所举行，美国政府已于6日开始联系相关国家，以确认哪些领导人能够出席。特朗普本人于1月22日同10余个国家和地区代表在瑞士达沃斯签署文件，启动所谓“和平委员会”，由他本人担任主席，并称“和平委员会”将首先处理加沙问题，然后延伸处理“其他冲突”。
  • 美国特使维特科夫、美军中央司令部司令布拉德·库珀、特朗普女婿库什纳：当地时间2月7日，他们一同登上“亚伯拉罕·林肯”号航空母舰，慰问舰上水兵和海军陆战队员，观摩实飞作业，并与此前曾击落一架“接近航母的伊朗无人机”的美军飞行员进行交流。伊朗相关会谈结束后，美国特使维特科夫于周六登上美国航母进行访问。
  • 美国政府边境事务主管汤姆·霍曼：表示联邦政府将立即撤离700名在明尼阿波利斯部署的执法人员，理由是地方政府展现了“前所未有的合作”。
  • 白宫官员：透露以色列总理内塔尼亚胡要求将其访问华盛顿并与美国总统特朗普会面的日期提前至周三。
  • 以色列总理内塔尼亚胡：预计将于周三在华盛顿与美国总统特朗普会面，讨论与伊朗的谈判事宜。内塔尼亚胡认为任何谈判都必须包含限制弹道导弹以及停止对“伊朗阵营”的支持这两项内容。
  • 意大利外交部长安东尼奥·塔亚尼：表示由于宪法限制，意大利无法参与美国发起的所谓“和平委员会”，称意大利宪法与该委员会章程存在冲突，“从法律角度看，这是一个不可逾越的障碍”。他表示意大利始终愿意就和平相关的倡议展开讨论，也准备在加沙问题上发挥积极作用，并已在会晤美国副总统万斯、国务卿鲁比奥时阐明此立场。
• 法律与社会问题：
  • 前总统克林顿及其妻子、前国务卿希拉里：连日发声，要求以公开形式就爱泼斯坦案在国会接受调查问询，而非闭门听证，以防止共和党将这一问题政治化。克林顿表示，不会坐等共和党人在闭门的“袋鼠法庭”上把自己当道具一样摆布，“如果他们（共和党人）想要答案，就停止这场游戏并以正确方式处理：让美国民众在公开听证会上亲眼见证真相”。
  • 美国商务部长霍华德·卢特尼克 / 美国司法部：商务部长卢特尼克曾称其与杰弗里·爱泼斯坦的“接触有限”，但美国司法部公布的爱泼斯坦案文件显示，二人直至2014年仍在合作经商，曾于2012年12月28日分别代表各自的有限责任公司，签署协议收购现已停业的广告技术公司Adfin的股份，二人的签名出现在合同相邻页面，文件同时列明了该公司共九名股东。
  • 众议院前议长佩洛西：据《纽约时报》报道，佩洛西将支持肯尼迪的外孙施洛斯伯格参选国会议员。
  • 美国联邦法官：Altice USA Inc.的贷款方（包括阿波罗全球管理、贝莱德、橡树资本）已请求联邦法官驳回一项指控其通过勾结将该公司拒之于美国信贷市场门外的诉讼。债权方辩称，当借款人试图重新谈判时，Altice错误地试图阻止债权人之间的协作，并指出在以往的类似案例中，法院已裁定美国反垄断法对此类情况并不适用。

企业事件

科技与半导体行业

• 苹果 (AAPL) 与特斯拉 (TSLA) 的人才竞争：苹果公司曾为已取消的电动汽车项目积极从特斯拉挖角工程师。据特斯拉CEO马斯克透露，苹果向特斯拉员工提供了两倍于其在特斯拉的薪酬，甚至在未进行面试的情况下就开出了高价。到2019年，苹果累计从特斯拉挖走了超过300名员工，其中包括参与Model 3产能爬坡的核心工程师。

金融与科技服务行业

• Block Inc. (SQ) 计划裁员并公布财务展望：Jack Dorsey旗下的支付公司Block Inc.计划在年度绩效评估期间裁减至多10%的员工，以提高运营效率。截至2025年11月下旬，该公司员工总数不足1.1万人。分析师预计，Block公司第四季度的调整后利润将达到4.03亿美元，每股收益为0.68美元，营收预计为62.5亿美元。
• Ernst & Young (EY) 关于“智能钱包”的行业报告：安永（EY）发布报告警告，随着“智能钱包”的兴起，传统银行账户作为客户主要接触点的地位正在下降。报告指出，如果金融机构未能掌握这一集成了身份验证、资产管理和支付功能的关键客户入口，它们将面临失去客户关系的风险，最终可能沦为单纯的后台基础设施提供商。

媒体与电信行业

• Nexstar (NXST) 与 Tegna (TGNA) 合并案进展：美国总统特朗普和联邦通信委员会 (FCC) 主席卡尔均公开支持Nexstar吞并Tegna的交易。特朗普认为，促成此类良性交易将有助于行业竞争并打击“假新闻”。FCC主席卡尔也表示，“让我们搞定这宗交易”。
• 康卡斯特 (CMCSA)、迪士尼 (DIS) 及美国广播公司 (ABC) 面临监管关注：FCC主席卡尔表示，康卡斯特和迪士尼这类网络媒体巨头已积聚了过多的权力。此外，FCC正在调查美国广播公司（ABC，隶属于迪士尼）旗下的《观点》节目，以确定其在采访得克萨斯州参议院候选人时是否违反了平等时间规则。
• Altice USA Inc. (ATUS) 及其贷款方陷入法律纠纷：Altice USA Inc.的贷款方，包括阿波罗全球管理 (APO)、贝莱德 (BLK) 和橡树资本，已请求联邦法官驳回一项指控其通过勾结将该公司拒之于美国信贷市场门外的诉讼。债权方辩称，Altice错误地试图阻止债权人之间的协作，当时借款人正在试图重新谈判。

医疗健康行业

• Hims & Hers Health (HIMS) 停止司美格鲁肽相关服务：美国远程医疗公司Hims & Hers Health (HIMS) 宣布，在其平台推出司美格鲁肽复合定制口服制剂后，公司已与业内各利益相关方进行了建设性沟通，现决定停止提供该疗法的相关服务。
• 礼来公司 (LLY) 呼吁打击仿冒GLP-1产品：礼来公司表示，期待美国食品药品监督管理局（FDA）落实已宣布的果断举措，并敦促其他监管机构及执法部门采取同样行动。该公司强调，无论以何种给药方式进行调配，任何人都不得大批量配制或销售胰高血糖素样肽-1（GLP-1）类仿冒产品。

交通运输行业

• 美国航空 (AAL) 首席执行官将与飞行员协会会面：美国航空首席执行官已同意与全美飞行员协会进行会面，讨论相关事宜。

电商与AI应用

• 千问App拓展至盒马：千问App宣布即日起免单范围扩至盒马，用户可通过AI购买生鲜日用等，最快30分钟送达，显示AI在电商领域的应用拓展。

股票市场

短期美国市场动态概览

• 债市与利率预期：两年期美国公债收益率盘尾上涨1.5个基点，报3.498%。早些时候曾触及3.426%，为10月17日以来最低点。十年期公债收益率持平于4.21%。联邦基金期货交易员目前预计美联储年底前将累计降息58个基点，较本周早些时候的50个基点预期有所上升，表明市场认为今年降息三次的可能性正在增加。疲软的就业数据显示（上周初请失业金人数增幅超出预期，12月职位空缺数降至逾五年最低水平）促使收益率此前急剧下跌，并增强了市场对降息的押注。
• 特定美国股票相关新闻：
  • **Hims & Hers Health (HIMS)**：公司已决定停止提供司美格鲁肽复合定制口服制剂的相关服务（减肥药物），并已与业内各利益相关方和股东进行了建设性沟通。
  • **Nexstar Media Group (NXST) / Tegna Inc. (TGNA)**：美国总统特朗普支持Nexstar吞并Tegna的交易，认为这将有利于行业竞争并有助于打击假新闻。美国联邦通信委员会（FCC）主席卡尔也对该交易表示支持，称“让我们搞定这宗交易”。
  • **American Airlines (AAL)**：美国航空首席执行官已同意与全美飞行员协会举行会面。
  • **Block Inc. (SQ)**：公司计划在年度绩效评估期间裁员至多10%，以提升效率。截至2025年11月下旬，该公司员工总数不足1.1万人。
  • **Eli Lilly (LLY)**：公司期待美国食品药品监督管理局（FDA）落实已宣布的果断举措，并敦促其他监管机构及执法部门采取同样行动，以应对胰高血糖素样肽-1类仿冒产品。
  • **Altice USA Inc. (ATUS)**：其贷款方，包括Apollo Global Management、BlackRock和Oaktree Capital，已请求联邦法官驳回一项指控其通过勾结将该公司拒之于美国信贷市场门外的诉讼。
• 区域经济影响：据明尼阿波利斯市官员称，大规模移民执法行动已对当地经济造成重创，导致该市每周蒙受高达2000万美元的经济损失。

虚拟货币市场

今日虚拟货币市场动态及监管更新

• 韩国Bithumb交易所发生“乌龙指”事件：韩国加密货币交易所Bithumb于本周五发生一起重大操作失误。原计划向一项活动获奖者发放每人62万韩元（约合424美元），但一名员工在录入时将“韩元”错输为“比特币”。这一错误导致交易所向695名用户总计发放了62万枚BTC，每位获奖者实际收到了至少2000枚BTC。这笔错误发放的BTC总价值超过400亿美元。收到BTC的用户随即进行了砸盘、变现并提走资金。Bithumb表示，该问题在20分钟内被发现，但部分账户的抛售行为已导致BTC价格出现短暂但剧烈的波动。
• BTC和ETH出现异常价格波动：今日00:05至00:17期间，多家主流交易所显示BTC和ETH出现异常价格波动，区间振幅约在1%至5%之间。市场推测，这可能与部分做市商的网格交易异常有关。
• 比特币挖矿难度大幅下调：Mempool开发者Mononaut表示，比特币挖矿难度下调了11.16%，降至125.86 T。这是自2021年7月中国矿业清退以来最大的一次单次负向调整，同时也是历史上第10大跌幅。此次下调主要原因是1月底天气因素导致的矿场限产。尽管如此，隐含算力在当前难度调整周期的后段已出现回升迹象。
• 中国与泽西岛加密资产监管及税收动态：
  • 中国新规聚焦RWA风险：中国监管部门在一份监管文件开头对“现实世界资产代币化”（RWA）进行了定性，将其置于最前列，表明从金融风险防范角度，RWA是主要关注点。文件的核心要点在于，检察院、法院、网信办以及金融机构之间需建立联动机制，确保在涉及加密资产和区块链的相关案件或项目中，各部门能够保持口径和步调一致。
  • 泽西岛将加密资产视为“资产”：泽西岛作为一个独立于英国的离岸金融中心，其税收与监管制度以“低税负、制度清晰、结构简洁”著称。在监管口径上，泽西岛将加密资产视为一种“资产”，而非法定货币，也不将其一律认定为证券或金融产品。尽管泽西岛征收5%的商品与服务税（GST），但税务机关明确表示，加密资产本身作为支付手段的“交换行为”并不构成应税交易。
• 南非央行行长警告稳定币风险：南非储备银行行长表示，稳定币的日益普及存在风险，并警告称加密货币资产可能会“分崩离析”。