宏观事件
全球市场动态及趋势分析
全球重大事件
- 美叙关系出现重大动向：美国总统特朗普在白宫会见叙利亚政权领导人，讨论加强双边关系。会谈涉及美国支持促成以色列与叙利亚达成安全协议，以及将美国支持的叙利亚民主军编入叙利亚军队的可能性。此外，美国解除了对叙利亚外交使团的法律限制。
- 俄乌冲突持续：据俄媒报道，俄军可能在本周内控制哈尔科夫州的库皮扬斯克，并正在顿涅茨克地区的红军城（乌称波克罗夫斯克）取得进展。
- 印度首都发生爆炸：新德里红堡附近发生汽车爆炸，最新报告已导致10人死亡，多人受伤。印度多个主要城市已进入高度警戒状态。
- 加沙局势：加沙停火第一阶段协议生效满月，但哈马斯指责以色列多次违反协议，第二阶段停火谈判陷入僵局，前景不明。
- 地缘政治与经济角力：欧盟警告，若不动用被冻结的俄罗斯资产援助乌克兰，成员国可能面临债务激增。同时，因美国制裁，俄罗斯卢克石油公司已宣布其伊拉克一处主要油田遭遇不可抗力。
- 中国科技领域持续领先： 中国在6G和人工智能专利申请量上均位居全球第一，截至2025年6月，中国6G专利申请量占全球约40.3%，人工智能专利占比达60%。这表明中国在全球未来通信和AI技术发展中占据主导地位，相关上市公司正积极抢占技术制高点。
- 地缘政治风险缓和： 日本官员高市早苗就涉台言论进行澄清，并表示今后将避免类似表述，凸显中国在台湾问题上的坚定立场和不容外部势力插手的原则。
美国重大事件
- 政府停摆有望结束：市场核心驱动因素是美国政府有望结束停摆。参议院通过关键程序性投票，推进了一项临时拨款法案，众议院议长约翰逊表示希望尽快就法案进行投票，并认为已获得足够票数。
- 停摆的连锁影响：政府停摆已造成广泛影响。空中交通管制员短缺导致全美超过1400架次航班延误、近1600架次被取消，影响数十万乘客。同时，停摆可能已影响美国对乌克兰的武器交付。
- 特朗普政策与表态：特朗普总统敦促空中交通管制员立即复工，并提议为坚守岗位者发放奖金。他重申关税政策的重要性，警告取消关税将构成国家安全威胁，并表示将利用关税收入大幅削减国债。
- 社会与法律：美国最高法院驳回了一起可能危及同性婚姻宪法保护权利的案件，维持了2015年的里程碑式裁决。
- 加密货币监管明确化： 美国财政部与国税局发布新规，为加密交易型产品（ETPs）提供明确监管路径，允许其在符合条件的前提下质押数字资产并向零售投资者分配质押收益。此举旨在为加密投资产品的合规发展提供更清晰的框架。
经济重大事件
- 美联储官员观点现分歧：
- 圣路易斯联储主席穆萨勒姆（偏鹰派）：认为美国经济有韧性，劳动力市场正有序降温，但货币政策已接近中性，进一步降息的空间有限，应保持谨慎以抑制通胀。
- 美联储理事米兰（偏鸽派）：观点截然相反，认为9月以来的数据显示美联储应采取更鸽派立场，通胀正在下降，核心PCE通胀已接近2%目标，并认为12月降息50个基点是合适的。
- 美元政策两难：分析指出，特朗普政府的弱势美元（以重振制造业）与吸引外资流入的目标存在内在矛盾。随着贸易战担忧减退，海外投资者的美元对冲需求可能下降，若资本持续流入，将给美元带来上行压力，从而冲击“美国优先”的产业政策。
- AI的宏观经济影响：摩根大通预测，AI数据中心建设热潮将在未来五年内催生5-7万亿美元的融资需求，将重塑全球资本市场。高盛则预计，生成式AI可能取代或补充全球多达3亿个全职工作岗位。
- 日本经济数据表现强劲： 日本9月季调后经常帐和未季调经常帐均远超市场预期，贸易帐也从预期逆差转为顺差。此外，日本10月银行贷款增速加快，显示国内信贷需求有所上升。
- 日本资本市场吸引力增强： 10月海外投资者大量净买入日本股票和债券（总计超过7万亿日元），而日本投资者则同期净卖出海外股票和债券，显示出资本回流日本的趋势。
- 美联储降息预期升温： 美国经济数据表现不佳，增强了市场对美联储未来降息的预期。
短期股票市场
- 市场情绪乐观，股指大幅上涨：受政府有望重启的利好消息提振，美股三大指数集体高开高走。纳斯达克指数表现尤为强劲，日内涨幅一度超过2%，标普500指数涨幅也达1.5%以上。
- 科技与AI股引领涨势：科技股是本轮反弹的主要动力。人工智能风向标英伟达（NVDA）大涨超4%，特斯拉、谷歌等大型科技股同样表现出色。
- 黄金矿业股集体走高：随着金价飙升，在美上市的黄金矿业公司股价普遍上涨，金罗斯黄金、哈莫尼黄金等涨幅显著。
- 企业动态：人工智能服务器初创企业MAJESTALLABS完成1亿美元融资。辉瑞（Pfizer）击败诺和诺德，以高达100亿美元收购减肥药研发企业Metsera。C3.ai在传出考虑出售的消息后股价飙升。
- 澳大利亚股市波动： 澳大利亚股市整体持平，银行股下跌抵消了大宗商品股的涨幅，其中澳大利亚联邦银行股价重挫4%。
- 汽车与计算机行业展望： 中信建投发布2026年投资策略展望。汽车行业建议关注出海、智驾/Robotaxi和机器人AI应用，整车科技属性强化，零部件有望受益机器人供应链。计算机行业则重点关注AI、国产化和前沿科技，预计AI将加速商业化落地，国产化深化，量子科技开辟新赛道。
- 公司动态：
- 瑞玛精密设立全资孙公司，拓展汽车舒适系统及新能源汽车配套业务。
- 加密货币公司Gemini上市后首份财报显示亏损超预期，盘后股价大跌12%，尽管营收增长，但仍面临盈利挑战和信用卡业务的潜在风险。
- Strive在纳斯达克上市并扩大发行规模，同时增持比特币，显示其在传统金融和加密货币领域的双重布局。
货币市场
- 美元指数窄幅震荡：美元指数在多空因素交织下表现平稳，尾盘微幅下跌。一方面，政府重启的乐观情绪降低了避险需求；另一方面，市场对美联储未来降息路径的分歧使投资者保持观望。
- 主要货币对表现：欧元兑美元小幅走低，报1.1561。美元兑日元走强，报154.07。商品货币表现较好，澳元兑美元上涨0.71%。
- 美元走弱与降息预期： 美国经济数据不佳，强化了市场对美联储降息的预期，这通常会导致美元走弱。
- 加密货币市场动态：
- RWA代币FIGR_HELOC市值虚高且交易量低，其数据真实性受到质疑。
- USDC Treasury新增铸造2亿枚USDC，显示稳定币需求。
- 大额ETH转移至新钱包，可能与Bitmine相关。
- dYdX对BTC和SOL永续合约市场实行零交易费政策以吸引用户。
- Uniswap基金会提案启动协议费用机制、减少UNI供应量并触发销毁，旨在重构生态激励模式，并计划将大部分职能并入Uniswap Labs。
重金属
- 黄金、白银价格飙升：现货黄金强势突破4100美元/盎司关口，日内涨幅接近3%。现货白银涨势更猛，日内涨幅一度达到4%，突破50美元/盎司。
- 主要驱动因素：市场普遍认为，政府停摆结束将使经济数据恢复发布，可能揭示经济疲软迹象，从而为美联储在12月降息提供理由。降息预期是推动贵金属价格上涨的核心动力。
- 市场结构：伦敦金库10月份白银流入量创九年新高，大幅缓解了此前因供应紧张造成的极端溢价情况。
- 黄金价格上涨： 因美国经济数据表现不佳，增强了市场对美联储降息的预期，导致现货黄金价格大幅上涨近3%，带动澳大利亚黄金股指数触及逾两周高位。
大宗商品
- 原油价格温和上涨：WTI原油期货结算价站上60美元/桶，布伦特原油期货接近64美元/桶。市场情绪受到政府重启希望的提振，但交易员仍在关注OPEC和IEA的报告以评估未来供需平衡。
- 农产品普涨：芝加哥期货交易所的谷物期货普遍走高，其中小麦涨幅超过1%，玉米和大豆也有所上涨。这同样归因于对政府停摆结束的乐观预期。
- 夜盘期货表现：中国夜盘期货市场，纯碱、纸浆等品种表现强势，显示出工业品需求的韧性。有色金属如国际铜、沪铜等也普遍收涨。
- 大宗商品股表现积极： 在澳大利亚股市中，大宗商品股的上涨抵消了银行股的跌幅，暗示部分大宗商品市场表现强劲，可能与全球经济复苏预期或供应紧张有关，但具体大宗商品种类未明确提及。
重要人物言论
11月10日-11日美股市场关键信息摘要
美国政府与政界动态
美国政府停摆危机与解决方案
- 核心进展：美国政府有望结束停摆。参议院在周日（11月10日）扫清了一项关键程序性障碍，推进了旨在为政府重新开门的临时拨款法案。
- 国会领袖表态：
- 众议院议长约翰逊：表示参议院的投票为政府重新开门创造了条件，希望众议院“尽快”就法案进行投票，并认为已获得足够票数通过。他告知共和党人，有望在周三进行投票。
- 参议院多数党领袖图恩：表示白宫参与了拨款法案的制定工作，预计特朗普总统将会签署该法案。他希望能在数小时内进行投票。
- 停摆影响：
- 航空业：截至11月10日，全美有超过1400架次航班延误，近1600架次被取消。美国航空称空中交通管制人员配备问题影响了25万名乘客。FAA网站显示仍有23个设施报告人员配置问题。
- 军事援助：政府停摆可能影响对乌克兰的武器交付，导致超50亿美元的军售项目积压。
特朗普总统言论
- 关于政府停摆与经济：
- 空中交通管制员：敦促所有空管员立即复工，否则将面临惩罚，并提议为坚守岗位的员工发放1万美元奖金。
- 财政与经济政策：警告取消其关税政策将使美国损失超2万亿美元，并构成国家安全威胁。他表示，将从关税收入和给民众的2000美元补贴余款中，拨出资金用于大幅削减国家债务。
- 通胀预期：称美国“很快就会达到1.5%的通胀率”。
- 关于贸易与外交：
- 印度：表示因印度大幅减少俄罗斯石油进口，美国准备在某个时候降低对印关税，并称两国“接近达成协议”。
- 瑞士：表示正在与瑞士就降低关税的协议进行合作。
- 叙利亚：与叙利亚领导人会面后表示与其“相处融洽”，美国将尽力帮助叙利亚取得成功，并正与以色列合作推动叙以关系正常化。
其他政府部门动态
- 白宫经济顾问哈塞特：对美国航空运输在感恩节前恢复正常表示有信心，并支持特朗普提出的50年期抵押贷款提议。
- **联邦住房金融局(FHFA)**：正在研究50年期住房贷款方案，以提升房价可负担性。
- 叙利亚外交：美国解除了对叙利亚外交使团的法律限制。美国、叙利亚和土耳其外长在华盛顿举行了会议，美方确认支持促成以色列与叙利亚达成安全协议。
美联储官员观点
穆萨勒姆（圣路易斯联储主席，偏鹰派/谨慎）
- 核心观点：美联储在进一步降息问题上应“谨慎行事”，认为“进一步放宽政策的空间有限”，否则政策可能变得过度宽松。
- 经济判断：
- 美国经济相当有韧性，劳动力市场正在有序降温。
- 金融条件非常宽松，通胀率仍接近3%，高于2%的目标。
- 注意到裁员公告，但失业保险申领情况保持稳定。
- 政策立场：当前货币政策更接近“中性”，而非“略微紧缩”。过去一年实际联邦基金利率已下降250个基点，其中150个基点是作为“保险性降息”实施的。
- 资产价格：提及美联储报告暗示房价和股票价格“似乎高企”。
米兰（美联储官员，偏鸽派）
- 核心观点：立场非常鸽派，认为12月降息50个基点较为合适，至少应降息25个基点。
- 经济判断：
- 自9月以来的所有数据都指向降息方向。
- 通胀正在下降，核心PCE通胀率更接近2%的目标。
- 劳动力市场正在走软，失业率正逐步上升，尚未实现充分就业。
- 政策立场：9月以来的数据显示，美联储应比其9月的立场更加鸽派，坚持降息路径是正确之举。政府停摆可能结束对前景影响不大。
市场动态与重要事件
股市表现
- 主要指数：受政府停摆有望结束提振，美股大幅收高。
- 道琼斯工业平均指数收涨0.81%，报47368.63点，盘中突破47400点。
- 标普500指数收涨1.54%，报6832.43点，盘中突破6800点。
- 纳斯达克综合指数收涨2.27%，报23527.174点，盘中涨幅一度达2%。
- 板块与个股：
- 科技股：引领涨势，英伟达(NVDA)大涨5.8%，特斯拉(TSLA)涨超3%，谷歌(GOOGL)涨超4%。
- 黄金矿业股：随金价大涨，金罗斯黄金(KGC)涨3.8%，哈莫尼黄金(HMY)涨6.8%，金田(GFI)涨5.7%。
- 中概股：纳斯达克中国金龙指数收涨2.25%，小鹏汽车(XPEV)涨超16%。
大宗商品市场
- 黄金与白银：价格大幅上涨。
- 现货黄金：强势突破4100美元/盎司，日内涨幅一度超2.7%。
- 现货白银：日内涨幅一度达到4%，突破50美元/盎司。
- 市场分析：分析师认为，政府停摆结束后宏观数据恢复发布，可能显示经济疲软，从而促使美联储在12月降息，利好金价。
- 铂金：价格显著上涨，现货铂金一度突破1590美元/盎司，日内涨幅近3%。
- 原油：国际油价微涨。WTI原油期货结算价报60.13美元/桶，涨0.64%；布伦特原油期货结算价报64.06美元/桶，涨0.68%。
地缘政治与国际新闻
- 印度新德里爆炸：红堡附近发生汽车爆炸，事件已导致至少10人死亡，多人受伤。新德里、孟买等主要城市进入高度警戒状态。
- 俄乌冲突：俄媒称俄军或在本周内控制库皮扬斯克，同时俄军在顿涅茨克地区红军城（波克罗夫斯克）的军事行动也取得进展。
- 加沙局势：停火协议“满月”，哈马斯指责以色列多次违反协议，第二阶段谈判陷入僵局。
重要公司与行业新闻
- **人工智能(AI)**：
- 融资：AI服务器初创企业MAJESTALLABS筹集1亿美元资金。
- 行业预测：摩根大通分析称，AI数据中心建设热潮未来五年需5-7万亿美元融资。牛津经济研究院调查显示，企业对AI相关风险损害全球经济的担忧升温。
- 科技与并购：
- **辉瑞(PFE)**：击败诺和诺德，以最高100亿美元收购减肥药研发企业Metsera。
- **苹果(AAPL)**：据报道，因市场反响不佳，已推迟或取消下一代iPhone Air的发布计划。
- 婴儿配方奶粉召回：ByHeart公司因产品导致13名婴儿感染肉毒杆菌，宣布召回两个批次的产品。ByHeart是美国仅有的五家婴儿配方奶粉制造商之一。
- 中国科技突破：中科院半导体所成功研制出光电转换效率超27%的钙钛矿太阳能电池，在稳定性和效率上取得重要进展。
日本经济数据强劲增长，海外投资者看好日本资产
日本近期公布的经济数据显示出强劲表现。9月份，日本季调后经常帐录得43476亿日元，远超市场预期的22563亿日元和前值24635亿日元。同期未季调经常帐为44833亿日元，也大幅高于预期的24677亿日元和前值37758亿日元。贸易方面，日本9月贸易帐实现2360亿日元的盈余，与市场预期的-1013亿日元赤字形成鲜明对比，并显著优于前值1059亿日元。这表明日本的对外贸易状况有所改善。信贷方面，日本10月银行贷款（含信托）同比增速达到4.1%，高于前值3.8%；不含信托的银行贷款同比增速为4.5%，也高于前值4.2%，显示银行信贷活动保持活跃。资本流动方面，海外投资者在10月份净买入了7,990亿日元的日本债券和高达6.245万亿日元的日本股票，显示出国际市场对日本资产的强烈兴趣。与此同时，日本投资者则在10月份净卖出了1.841万亿日元的海外股票和1.241万亿日元的海外债券，呈现出资金回流日本市场的趋势。
中日关系：台湾问题红线不容触碰
日本方面，高市早苗就其先前的涉台言论进行澄清，辩称那“只是针对最坏情况的假设性回答，并不意味着日本政府的一贯立场发生改变”，并表示“今后将避免就具体案例作出类似表述”。此番表态被部分分析人士解读为“认怂”或“权宜之计”。中国政府和中国人民对此立场坚定，强调“台湾是中国的事，不关日本的事，台湾问题决不容许任何外部势力插手。原则不容挑衅，红线不容触碰。”中方重申在台湾问题上的立场一以贯之、坚定不移，并拥有“坚定的意志、充分的信心、足够的能力，坚决粉碎一切插手和阻挠中国统一大业的图谋”。
中国在6G和人工智能领域取得全球领先专利优势
《中国互联网发展报告 2025》指出，截至2025年6月，中国在6G专利申请量方面占据全球约40.3%的份额，位居全球第一。此外，中国已成为全球人工智能专利的最大拥有国，占比高达60%。中国通信工业协会副会长韩举科对此表示，这一“专利优势是中国在通信技术领域持续投入的必然结果，将为中国在6G标准制定和未来产业化中赢得重要话语权。”他进一步强调，这些专利成果的背后，是中国企业、科研院所、高校以及机构在技术研发和应用领域的前瞻性布局，从而全面推动了产业化进程的提速。
美国财政部与国税局发布加密ETPs新规，明确质押收益分配路径
美国财政部长Scott Bessent宣布，财政部与国税局已发布新规，旨在为加密交易型产品（ETPs）提供明确的监管路径。这些新规允许符合条件的ETPs质押数字资产，并向零售投资者分配质押收益。Consensys高级法律顾问Bill Hughes对新规进行了解读。他指出，该项安全港机制适用于特定的信托结构，并设定了严格要求：
- 信托仅可持有单一类型的数字资产与现金。
- 由合格托管人负责密钥管理并执行质押操作。
- 需制定经美国证券交易委员会（SEC）批准的流动性政策以保障赎回安排。
- 与独立质押服务商保持交易隔离。
- 信托活动必须严格限于资产持有、质押与赎回，不得开展自主交易。
市场预期美联储降息，黄金资产受提振
受近期“美国经济数据表现不佳”的影响，市场对美联储未来降息的预期有所增强。这一预期刺激了黄金价格的上涨。周一现货黄金价格大幅上涨近3%，带动澳大利亚黄金股指数触及逾两周高位，涨幅多达3.6%。包括目前的涨幅在内，该黄金股指数AXGD今年迄今已累计上涨103.1%。行业巨头北方之星资源公司（Northern Star Resources）股价上涨3.6%，而其竞争对手Evolution Mining股价上涨3.7%。
企业事件
美股市场动态：科技、半导体及金融行业要闻
科技行业动态
- **苹果 (Apple)**：据The Information报道，由于首款iPhone Air机型市场反响不佳，苹果公司已推迟发布下一代iPhone Air。此外，13F文件显示，先锋领航(Vanguard)在第三季度卖出了1650万股苹果股票。
- **微软 (Microsoft)**：有报道称，公司正联手Tiktok网红，希望借力Tiktok推动Copilot的病毒式传播。同时，策略师警告市场存在对微软等龙头股的集中度风险。先锋领航在第三季度卖出了309万股微软股票。
- **谷歌 (Google)**：旗下自动驾驶技术公司Waymo宣布，谷歌财务主管史蒂夫·菲勒(Steve Fieler)将出任Waymo新任首席财务官。
- **特斯拉 (Tesla)**：富国银行报告称，初步估算显示特斯拉10月份的交付数据显示疲软。董事会主席登霍尔姆对股东批准首席执行官埃隆·马斯克的薪酬方案表示感谢。公司近期有两名高管离职。另一方面，13F文件显示，先锋领航第三季度的头号增持股票是特斯拉，共买进近100万股。
- 人工智能 (AI) 领域：
- MAJESTALLABS：人工智能服务器初创企业MAJESTALLABS已筹集总计1亿美元资金。
- C3.ai：据路透社消息，在经历领导层变动后，该公司正在考虑包括出售在内的若干选项。
- CoreWeave：这家由英伟达支持的云服务初创公司公布财报，第三季度营收达13.6亿美元，超出分析师预期的12.9亿美元；三季度净亏损1.101亿美元，远低于预期的2.996亿美元。公司表示，第三季度新增的营收订单积压额超250亿美元，供应紧张问题将持续更长时间，且没有单一客户在积压收入中占比超过35%。公司预计2025年营收在50.5亿至51.5亿美元之间，调整后营业收入在6.9亿至7.2亿美元之间。
- OpenAI：英特尔首席技术官(CTO)Sachin Katti已跳槽至OpenAI，将在后者负责基础设施岗位。
- 行业分析：
- 摩根大通分析显示，AI数据中心建设热潮未来五年预计将需要5万亿至7万亿美元的融资。仅AI超大规模数据中心运营商就需要发行约1.5万亿美元的投资级债券。
- 高盛集团分析师估计，生成式AI能够取代或补充全球多达3亿个全职工作岗位，全球18%的劳动力有可能被AI取代。
- 其他科技公司：
- Instacart：第三季度业绩超出市场预期。
- Monday.com：公司对第四财季的业绩展望令人失望。
- LivePerson：第三季度营收为6020万美元，高于分析师预期的5710万美元。
半导体行业聚焦
- **英伟达 (NVIDIA)**：公司拉丁美洲企业部门负责人透露，英伟达有计划在墨西哥进行新的投资，其合作伙伴将在墨西哥数据中心投资200万至400万美元。花旗集团维持对英伟达的“买入”评级，并将其目标股价从每股210.00美元上调至220.00美元。同时，先锋领航在第三季度卖出了890万股英伟达股票。
- **英特尔 (Intel)**：公司首席技术官(CTO)Sachin Katti跳槽至OpenAI。首席执行官陈立武(Lip-Bu Tan)将兼任CTO职务。公司声明人工智能仍是其最高的优先业务之一。
- **闪迪 (Sandisk)**：摩根士丹利将其目标股价从每股230.00美元上调至263.00美元。
- **博通 (Broadcom)**：分析师指出，公司正在扩展其定制人工智能加速器业务，持续受益于人工智能供应链需求。
金融与投资机构
- **伯克希尔·哈撒韦 (Berkshire Hathaway)**：沃伦·巴菲特宣布将不再撰写年度报告。他已将1800股A类股票转换为270万股B类股票用于捐赠，并表示将保留大量A类股，直到股东对继任者格雷格(Greg)感到满意。
- 大型投行动态：
- **摩根大通 (JPMorgan)**：上调赣锋锂业A股和天齐锂业A股评级至中性。
- **高盛 (Goldman Sachs)**：聘请了花旗集团的Josh Li来负责科技行业股票资本市场业务。
- **摩根士丹利 (Morgan Stanley)**：将礼来公司(LLY)目标价从1069美元上调至1090美元。
- **先锋领航 (Vanguard)**：13F文件显示，其第三季度头号增持股票为特斯拉(TSLA)，买入近100万股。同时，卖出英伟达(NVDA)890万股、微软(MSFT)309万股和苹果(AAPL)1650万股。位列其持仓第四的亚马逊(AMZN)获得了超过60万股的增持。
- Coinbase：公司计划推出一个新平台，允许特定投资者在新代币在其主交易所交易前获得访问权，Monad将是第一个通过该平台发行的代币。公司同时报告了在Cosmos和Solana网络上可能遇到的交易延迟问题。
- **Fair Isaac (FICO)**：特朗普政府表示正在审查与该公司就实施其新信用评分系统达成的潜在协议。
- **美国联邦住房金融局 (FHFA)**：表示正在研究50年期住房贷款方案，以提升房价的可负担性。此举对Rocket Companies (RKT)等贷款机构构成影响。
- Gemini 首次财报公布：Gemini 公布了其上市后的首份财报。第三季度，公司每股净亏损 6.67 美元，显著高于市场预期的 3.24 美元。季度营收同比增长逾一倍至 5060 万美元，略高于市场预期，但仅为 Coinbase 同期营收的约 2%，整体仍处于亏损状态。Gemini 的收入主要来源于加密交易手续费，并提供信用卡与质押服务。高盛分析师预计，该公司在 2028 年前难以实现经调整后的盈利，且其信用卡业务在经济下行周期中面临利率与信用风险敞口。
- Strive NASDAQ 上市与比特币增持：Strive 宣布其 A 系列可变利率永久优先股（SATA）已于 11 月 10 日正式在纳斯达克上市，发行价为 80 美元/股。发行规模由原计划的 125 万股扩大至 200 万股。此外，Strive 在过去一周以 103,315 美元的均价增持了 1,567 枚比特币，目前其总持仓量达到 7,525 枚比特币。
- Uniswap 治理提案与生态重构：Uniswap 基金会与 Uniswap Labs 联合提出一项治理提案，旨在启动协议费用机制、减少 UNI 总供应量，并通过协议使用触发 UNI 销毁，以重构生态激励模式。提案还包括设立 Uniswap Growth Budget，用于在服务提供协议框架下资助协议与生态开发。同时，提案建议将基金会大部分职能与团队并入 Uniswap Labs。基金会将在完成约 1 亿美元的剩余拨款预算后终止运营。
- USDC 稳定币铸造动态：据 Whale Alert 监测，USDC Treasury 于北京时间今日 22:43 左右和 22:50 左右，分别在以太坊链上新增铸造了约 1 亿枚 USDC，合计铸造约 2 亿枚 USDC。
- BitGo 相关以太坊资金流向：据 Onchain Lens 监测，一个新创建的钱包从 BitGo 收到了 23,521 枚 ETH，价值约 8,317 万美元。该钱包可能属于 Bitmine。
- Figure RWA 代币上线与市场表现：CoinGecko 近期上线了 Figure 的 RWA 代币 FIGR_HELOC，显示其市值达到 147.9 亿美元，成为市值第 13 大代币，超过了 WBTC 和 WBETH 等。然而，该 FIGR_HELOC 代币目前仅有 Figure Markets 一个市场可供交易，且近 24 小时交易量仅为 23.4 万美元。DeFiLlama 联创 0xngmi 此前曾对 Figure 链上 RWA 数据的真实性提出质疑。
- dYdX 交易费用政策调整：dYdX 官方宣布，已根据社区投票结果，对 BTC 和 SOL 永续合约市场实行零挂单费与零吃单费政策，用户可免费进行相关交易。
其他行业重要动态
- 医药与生物科技：
- **辉瑞 (Pfizer)**：以最高100亿美元的价格收购了减肥药研发企业Metsera，在竞购中击败了诺和诺德(Novo Nordisk)。
- **礼来制药 (Eli Lilly)**：股价触及历史新高。Leerink因其减肥疗法的市场进展而上调评级。公司分别与MeiraGTx和Insilico达成战略合作及研究许可合作。
- **吉利德科学 (Gilead)**：首席财务官表示，医疗保险改革对公司艾滋病业务造成约9亿美元的不利影响，对整体业务造成12亿美元的不利影响。公司将继续积极开展业务拓展，包括授权合作和并购。
- ByHeart：因产品导致10个州13名婴儿感染肉毒杆菌，该公司召回了两个批次产品的婴儿配方奶粉。
- **美国食品药品监督管理局 (FDA)**：提议从更年期激素疗法的加框警告中删除有关心血管疾病、乳腺癌和疑似痴呆症的风险声明。
- 工业与能源：
- 美国各大航空公司：当地时间11月10日，全美有超1400架次航班延误，近1600架次航班被取消。美国航空(American Airlines)表示，周末因空中交通管制人员配备问题，影响了25万名乘客，并表示将削减未来航班运力。
- **西方石油 (Western Petroleum)**：第三季度公司平均总产量达到1,465千桶油当量/日，超出指引上限；经调整后每股收益为0.64美元，高于市场预期的0.52美元；营收为67.17亿美元，高于市场预期的66.79亿美元。
- 消费品：
- Beyond Meat：第三季度净营收为7020万美元，高于预期的6910万美元。但预计第四季度净营收为6000万至6500万美元，低于分析师预期的7010万美元。
- Workhorse：第三季度净亏损783万美元，较去年同期的2510万美元亏损有所收窄。
- 监管政策影响：
- 美国加密 ETPs 监管路径明确：美国财政部长 Scott Bessent 表示，财政部与国税局已发布新规，为加密交易型产品（ETPs）提供了明确的监管路径。新规允许加密 ETPs 在符合条件的前提下质押数字资产并向零售投资者分配质押收益。Consensys 高级法律顾问 Bill Hughes 解读称，该项安全港机制适用于特定信托结构，要求信托仅持有单一类型的数字资产与现金，由合格托管人负责密钥管理并执行质押，制定经 SEC 批准的流动性政策以保障赎回安排，同时与独立质押服务商保持交易隔离，且信托活动须限于资产持有、质押与赎回，不得开展自主交易。
股票市场
美股市场日内动态及收盘总结
主要股指表现
- 道琼斯工业平均指数 (DJIA): 日内上涨，盘中接连突破47100.00、47200.00、47300.00及47400.00关口。收盘上涨381.53点，涨幅0.81%，报47368.63点。
- 标普500指数 (S&P 500): 开盘上涨0.9%-1.0%，盘中突破6800.00关口，日内涨幅一度达到1.3%。收盘上涨103.63点，涨幅1.54%，报6832.43点。
- 纳斯达克综合指数 (Nasdaq): 开盘上涨1.5%，日内涨幅逐步扩大至1.51%、1.72%、2.00%，盘中突破23400.00和23500.00关口。收盘上涨522.637点，涨幅2.27%，报23527.174点。
- 纳斯达克100指数: 开盘上涨1.5%，盘中涨幅触及2.1%。收盘上涨551.929点，涨幅2.20%，报25611.737点。
板块与行业动态
- 科技与半导体: 科技板块表现强劲，带领大盘走高。费城半导体指数收涨3.02%，报7156.954点。半导体ETF收涨3.07%。
- 黄金矿业股: 受金价上涨提振，黄金矿业股集体走高。纽交所金矿股指数一度上涨3.7%。
- 航空股: 美国航空股普遍上涨，AAL上涨2.7%，UAL上涨2%，DAL上涨1.7%，LUV上涨1.8%。
- 中概股: 纳斯达克中国金龙指数表现活跃，日内涨幅一度达2.13%，最终收涨2.25%，报8238.36点。
重点个股股价变动
- 大型科技股:
- NVIDIA (NVDA): 持续走强，日内涨幅达4%、4.5%，收盘大涨5.8%，创4月以来最大单日涨幅。
- Alphabet (GOOGL): 股价上涨4%。
- Tesla (TSLA): 股价上涨2.8%，最终收涨3.66%。
- Microsoft (MSFT): 盘中上涨1.5%，尾盘涨幅扩大至2%，收涨1.85%。
- AMD (AMD): 股价上涨4.5%。
- 黄金矿业股:
- 金罗斯黄金 (KGC): 涨3.8%。
- 哈莫尼黄金 (HMY): 涨6.8%。
- 金田 (GFI): 涨5.7%。
- 西比尼·斯蒂尔沃特矿业 (SBSW): 股价上涨6.4%。
- 安格鲁阿散蒂 (AU): 股价上涨4.8%。
- 纽蒙特公司 (NEM): 股价上涨3.2%。
- 其他异动个股:
- MP Materials (MP): 德意志银行上调评级至“买入”，股价上涨5.4%。
- Instacart (CART): Q3业绩超预期，股价上涨4.9%。
- Metsera: 因诺和诺德退出竞购战，股价下跌14.7%。
- C3.ai (AI): 因考虑出售事宜的消息，股价飙升，涨幅一度达10%，收盘时涨幅为6.8%。
- 礼来制药 (LLY): 股价一度上涨6.2%，触及历史新高。
- Strive (SATA) 上市详情与资产变动：
- Strive 的 A 系列可变利率永久优先股 (SATA) 于 11 月 10 日正式在纳斯达克上市。
- 发行价为 80 美元/股。
- 发行规模由原计划的 125 万股扩大至 200 万股。
- 比特币持仓变动： Strive 过去一周以 103,315 美元的均价增持了 1,567 枚比特币，目前总持仓达到 7,525 枚比特币。
中概股（ADR）表现
- 小鹏汽车 (XPEV): 股价大涨16.15%。
- 阿特斯太阳能 (ATUS): 股价上涨13.80%。
- 华住 (HTHT): 股价上涨8.62%。
- 大全新能源 (DQ): 股价上涨6.54%。
- 唯品会 (VIPS)、百度 (BIDU)、名创优品 (MNSO) 涨幅均超5%。
- 阿里巴巴 (BABA) 收跌0.27%，京东 (JD) 收跌1.20%，蔚来 (NIO) 收跌2.19%。
宏观数据与市场指标
大宗商品
- 黄金: 现货黄金价格强势上涨，日内接连突破4080.00、4090.00、4100.00、4110.00及4120.00美元/盎司关口，日内涨幅一度达2.72%。纽约尾盘报4114.96美元/盎司，日内涨2.84%。COMEX黄金期货主力收报4120.60美元/盎司，日内涨2.76%。
- 白银: 现货白银日内涨幅一度达到4.00%，报50.25美元/盎司。纽约尾盘报50.5408美元/盎司，日内涨4.59%。
- 铂金: 现货铂金盘中突破1560.00、1570.00、1580.00及1590.00美元/盎司关口。纽约尾盘报1576.65美元/盎司，日内涨1.97%。
- 原油:
- WTI 12月原油期货结算价上涨0.64%，报60.13美元/桶。
- 布伦特1月原油期货结算价上涨0.68%，报64.06美元/桶。
利率与债券
- 联邦基金利率: 11月7日美国联邦基金有效利率为3.87%，与前一日持平。
- 担保隔夜融资利率 (SOFR): 11月7日报3.93%，前一天报3.92%。
- 美国国债: 收益率变动不大。美国财政部拍卖结果：六个月期国债得标利率3.78%，三个月期国债得标利率3.69%，三年期国债得标利率3.579%。
外汇市场
- 美元指数 (DXY): 当日下跌0.02%，在汇市尾市收于99.589。
- 主要货币对 (纽约尾盘):
- 欧元/美元 (EUR/USD): 跌0.04%，报1.1561。
- 美元/日元 (USD/JPY): 涨0.39%，报154.02。
- 英镑/美元 (GBP/USD): 涨0.15%，报1.3180。
- 澳元/美元 (AUD/USD): 涨0.71%，报0.6538。
关键言论与市场预期
美联储官员讲话
- 穆萨勒姆 (Musalem): 认为劳动力市场正在有序降温，政策已接近中性，进一步放宽政策的空间有限，应对进一步降息保持谨慎。
- 米兰 (Milan): 认为9月以来的数据表明美联储应采取更鸽派立场，通胀正在下降，12月降息50个基点较为合适，至少应降息25个基点。
市场预期
- CME“美联储观察”: 美联储12月降息25个基点的概率为64.1%，维持利率不变的概率为35.9%。
今日美股市场概览与驱动因素
- 宏观经济与政策影响：
- 美国经济数据表现不佳，增强了市场对美联储降息的预期，推动现货黄金价格周一大幅上涨近 3%。
- 美国财政部与国税局已发布新规，为加密交易型产品（ETPs）提供明确监管路径。新规允许符合条件的 ETPs 质押数字资产并向零售投资者分配质押收益。该安全港机制适用于特定信托结构，要求信托仅持有单一类型的数字资产与现金，由合格托管人负责密钥管理并执行质押，制定经美国证券交易委员会（SEC）批准的流动性政策以保障赎回安排，同时与独立质押服务商保持交易隔离，且信托活动须限于资产持有、质押与赎回，不得开展自主交易。
虚拟货币市场
今日虛擬貨幣市場動態
市場價格與指數表現
- **比特幣 (Bitcoin)**：行情顯示BTC曾一度跌破105,000美元，24小時漲幅1.62%；後又突破106,000美元，24小時漲幅達2.27%。
- 期貨市場：CME比特幣期貨BTC主力合約較上週五紐約尾盤上漲1.73%，接近10.6萬美元水平；CME以太幣期貨DCR主力合約上漲1.86%，報3540美元。
- 其他主流幣種：截至紐約尾盤，現貨比特幣漲0.82%，以太坊跌1.14%，Solana跌0.34%，狗狗幣跌0.39%，XRP漲7.46%。
- DeFi代幣：UNI代幣價格突破9美元，24小時漲幅達到37.9%。
- 加密相關指數：加密貨幣與加密貨幣關聯指數收跌0.77%，報82.51點，美股盤初呈現高開低走狀態。
- RWA 代幣 FIGR_HELOC 市值數據引關注：CoinGecko 上線的 Figure RWA 代幣 FIGR_HELOC 顯示其市值達到 147.9 亿美元，成為市值排名第 13 的代幣，超過了 WBTC 和 WBETH。然而，該代幣僅在 Figure Markets 一個市場交易，近 24 小時交易量僅為 23.4 萬美元。此前 DeFiLlama 聯合創始人曾對其鏈上 RWA 數據提出質疑。
監管與政策動態
- 巴西央行：宣布已禁止基於算法的穩定幣，並停止這些資產的買賣。對於等同於外匯交易的加密貨幣交易，其徵稅定義和時間框架將取決於稅務部門。目前，加密貨幣的稅收問題維持現狀。
- 美國財政部：財長貝森特表示，財政部和國稅局發布了關於加密貨幣交易所交易產品（ETP）的新指南，為持有數字資產提供了明確路徑。新规允许符合条件的 ETPs 质押其持有的数字资产，并向零售投资者分配质押收益。Consensys 高級法律顧問 Bill Hughes 解讀稱，此安全港機制適用於特定的信託結構，要求信託僅持有單一類型的數字資產與現金，由合格託管人管理密鑰並執行質押，同時需制定經 SEC 批准的流動性政策以保障贖回。
- 美國國會：參議院農業委員會發布加密監管草案，計劃擴大商品期貨交易委員會（CFTC）的權力並設立加密貨幣收費機制，但部分條款仍存在爭議。
公司與機構新聞
- Coinbase：計劃推出一個名為“代幣提前購”的新平台，允許特定投資者在代幣公開交易前優先購買，並將採用算法分配以限制資產集中。Monad將成為首個通過該平台發行代幣的項目，公售將於11月17日啟動。此外，Coinbase確認其用戶在Cosmos Network和Solana網絡上接收代幣時可能遇到延遲。
- Tether：計劃在視頻平台Rumble上投入1億美元進行大規模廣告投放。Whale Alert監測到Tether Treasury在以太坊鏈上新增鑄造了10億枚USDT。
- Paxos：在以太坊上兩次新鑄造總計約2億枚的PYUSD穩定幣。
- Circle：監測顯示，USDC Treasury在過去1小時內共新增鑄造了3億枚USDC。Tether和Circle在過去一個月內合計鑄造了價值117.5億美元的穩定幣。
- Bakkt：第三季度財報顯示，營收為4.022億美元，同比增長27%；EBITDA為2870萬美元，同比增長241%。
- Gemini：公佈上市後首份季度財報，第三季度營收較上季增長52%，達到約5000萬美元，但淨虧損達1.595億美元，每股净亏损 6.67 美元，远高于市场预期的 3.24 美元，导致其盘后股价一度下跌 12%。高盛分析师预计该公司在 2028 年前难以实现经调整后盈利。
- Strive：以約1.62億美元購入1,567枚比特幣，持倉總量增至7,525枚。此外，其 A 系列可变利率永久优先股（SATA）已于 11 月 10 日在纳斯达克上市，发行价 80 美元/股。
- Propanc Biopharma：從活躍於數字資產領域的家族辦公室Hexstone Capital獲得高達1億美元的融資，資金將用於構建公司的數字資產組合（包括比特幣、以太坊等）並加速其腫瘤療法的研發。
- Global Dollar Network：旗下美元穩定幣USDG的流通供應量已突破10億美元，較年初增長約30倍。
鏈上數據與大額交易
- Bitmine相關地址：一個疑似屬於Bitmine的新地址從BitGo處收到了23,521枚ETH，價值約8,317萬美元。
- TRUMP代幣鯨魚：某鯨魚地址3天前從幣安提取300萬枚TRUMP代幣（當時價值2667萬美元），目前未實現利潤已超過340萬美元。
- ETH多頭大戶：被標記為“1011short”的比特幣早期大戶持續加倉ETH多頭倉位，目前共持有55,133枚ETH（約1.938億美元），未實現利潤約265萬美元。
- ETH巨鯨再次加倉：另一巨鯨地址今日再次買入23,501枚ETH，價值約8263萬美元，並新借入4000萬USDT轉入幣安，疑似為後續加倉做準備。
- USDC Treasury 增發：據 Whale Alert 監測，USDC Treasury 在以太坊鏈上分兩次新增鑄造了約 2 億枚 USDC，每次約 1 億枚。
項目與代幣動態
- Uniswap：團隊發起治理提案，計劃開啟協議手續費開關，以在整個生態系統內實現統一的激勵機制。提案计划启动协议费用机制，减少 UNI 总供应量，并通过协议使用来触发 UNI 销毁，以重构生态激励模式。提案还建议将基金会大部分职能与团队并入 Uniswap Labs，基金会在完成约 1 亿美元的剩余拨款预算后将终止运营。
- Monad：公佈其代幣經濟模型，其中7.5%的代幣將以每枚0.025美元的價格出售，3.3%將通過空投分配。
- dYdX 取消 BTC 和 SOL 永續合約費用：dYdX 官方宣布，根據社區投票結果，已對 BTC 和 SOL 永續合約市場實行零掛單費（maker fee）與零吃單費（taker fee）政策，用戶可免費進行相關交易。