宏观事件
全球市场动态及地缘政治风险摘要
全球重大事件
- 俄乌冲突升级： 乌克兰对俄罗斯能源设施发动协同打击，并宣称袭击了梁赞州的一座主要炼油厂，导致地缘局势高度紧张，油价强势上涨超过2%。同时，乌克兰总统泽连斯基宣布启动对国内关键国有能源企业的全面改革，包括财务审计和管理层更新。俄罗斯方面则表示，俄军在扎波罗热地区控制了新的定居点，并称乌军正在撤退且逃兵人数增加。
- 中东局势： 联合国安理会计划就美国提交的加沙问题决议草案进行表决。联合国机构批评以色列限制对加沙的援助，称其违反国际人道法。以色列官员表示，在哈马斯被解除武装前，不会对加沙展开重建工作。据巴勒斯坦媒体报道，以色列对加沙地带南部汗尤尼斯市实施了空袭。俄罗斯总统普京与以色列总理内塔НИЯ胡通话，讨论了包括加沙局势及伊朗核计划在内的问题。
- 其他地缘政治动态： 黎巴嫩将就以色列越界修建边境墙向联合国安理会申诉。匈牙利总理欧尔班表示，由于依赖西方援助，乌克兰已丧失主权，并警告欧洲正处于战争边缘。伊朗警告美国和欧洲不要在国际原子能机构（IAEA）提交新决议，并谴责美国在加勒比地区的军事活动威胁国际和平。刚果民主共和国与M23民兵组织签署了新的和平框架协议。
美国重大事件
- 美联储人事风波： 前美联储理事库格勒（Adriana Kugler）在辞职前曾面临内部道德调查。据披露，因其金融持仓违反央行道德规范，其豁免请求被主席鲍威尔拒绝后突然辞职。
- 国内政治与政策： 美国众议院计划下周就公布爱泼斯坦相关文件进行投票。纽约州州长正考虑提高企业税。政府停摆结束后，周六航班削减幅度已从6%降至3%。最新财务文件显示，美国总统特朗普自8月下旬以来购入了至少8200万美元的债券。
- 企业并购： 危地马拉公司Hermanos Castillo以14亿美元收购了美国饮料生产商Harvest Hill（旗下拥有SunnyD等品牌）。
经济重大事件
- 央行动态：
- 美联储： 纽约联储行长威廉姆斯与华尔街银行讨论了“常设回购工具”这一关键短期贷款机制。美银预计，随着美国经济数据恢复发布，利率差和外汇市场波动将会上升。
- 欧洲央行： 管委施纳贝尔（Schnabel）指出，量化宽松改变了欧元体系的资产负债表构成。管委雷恩（Rehn）认为通胀风险上下行并存，并称欧元区经济增长虽缓慢但具有韧性。
- 宏观经济与财政政策：
- 日本： 政府正考虑编制规模约17万亿日元的经济刺激方案。
- 秘鲁： 9月经济活动同比增长3.94%，超出市场预期的3.5%。
- 欧盟： 因评估特朗普重返白宫可能带来的经济影响，欧盟官员或将下调2026年经济增长预期。
- 国际贸易： 巴西副总统表示将继续努力推动美国进一步降低关税，并称美国政府已朝降低本国消费者成本的正确方向迈出一步。根据新的贸易框架协议，美国将下调对瑞士商品的关税。
货币市场
- 英镑（GBP）： 在主要货币中领跌，市场进入观望情绪。
- 市场波动性： 美银外汇策略师预计，随着美国经济数据恢复发布以及英国央行和日本央行利率路径的不确定性，外汇市场波动将会上升。
重金属
- 黄金： 瑞士高级经济官员透露，瑞士黄金生产商有意在美国设厂。根据新的贸易协议，黄金作为瑞士对美贸易顺差的重要组成部分，将继续免于关税。
大宗商品趋势
- 能源： 因乌克兰袭击俄罗斯能源设施，地缘政治紧张局势加剧，油价强势上涨超过2%。
- 农产品： 伊朗国家粮食组织通过招标采购了约12万吨玉米和12万吨豆粕。巴西方面，由于天气问题，大型糖业公司Raizen预计2025/26年度甘蔗压榨量将接近预测区间的下限。巴西副总统认为咖啡维持高关税没有意义。
重要人物言论
关键官方信源摘要：政府、央行及重要官员动态
美国联邦储备系统 (Federal Reserve)
- 前美联储理事库格勒（Kugler）辞职内幕：据美联储官员透露，前理事Adriana Kugler的突然辞职，是由于主席鲍威尔拒绝授予其一项道德豁免，该豁免旨在处理其持有的、违反央行道德规范的金融资产。在8月辞职前，库格勒因其财务披露问题已面临美联储内部监察机构的调查。美联储道德官员拒绝认证其最新的财务披露，并将此事移交监察长处理。她因此缺席了7月29-30日的政策会议。
- 纽约联储行动：纽约联储行长威廉姆斯本周与华尔街各银行举行会谈，讨论了关键的短期贷款工具“常设回购工具”（Standing Repo Facility），以征求反馈并确保其在利率调控方面的持续有效性。
- 市场利率预期：根据CME“美联-储观察”工具，市场预测美联储12月降息25个基点的概率为44.4%，维持利率不变的概率为55.6%。
美国政府与总统动态
- 总统特朗普的言论与行动：
- 关税政策：特朗普表示，食品关税豁免在美国没有竞争力，预计咖啡价格将很快走低，没有必要进一步取消已加征的关税，并预计明年某个时候会有关税红利。
- 法律与外交：声称下周将起诉BBC，要求赔偿10亿至50亿美元，并将在周末致电英国首相。
- 个人财务：最新财务披露文件显示，从8月下旬到10月初，特朗普购入了至少8200万美元的公司债券和市政债券，其中包括对其政策受益行业的新增投资。
- 白宫贸易顾问纳瓦罗：表示将在住房、食品等各领域逐个推进解决问题，并称牛肉等议题凸显了中期选举的核心争议点，民众需在这些领域保持耐心。
- 其他政府部门：
- 美国众议院将于下周二（11月19日）投票决定是否公布爱泼斯坦（Epstein）的相关文件。
- 纽约州州长正在考虑提高企业税。
- 美国联邦航空管理局（FAA）表示，随着政府停摆结束，周六航班削减幅度将由6%降至3%。
- 前财政部长耶伦（Janet Yellen）称，美国“面临沦为‘香蕉共和国’的风险”。
欧洲央行 (ECB)
- 执委施纳贝尔（Schnabel）：指出量化宽松（QE）政策已经改变了欧元体系资产负债表的构成。
- 管委雷恩（Rehn）：认为通胀风险同时存在上行和下行压力，不应低估通胀放缓的风险。他同时指出，欧元区经济已展现出韧性，经济增长虽缓慢但具有持续性。
乌克兰局势
- 总统泽连斯基：宣布启动对关键国有能源企业的全面改革。他指示对这些企业进行全面的财务审计，更新公司管理层，并要求政府官员与反腐败机构保持沟通，强调必须迅速且公正地处理任何违规行为，确保能源领域的完全透明度。
- 军事动态：乌克兰方面宣称袭击了俄罗斯梁赞州的一座主要炼油厂。同时，有消息称乌克兰对俄能源设施发动了协同打击，导致油价上涨超2%。然而，俄罗斯强力部门消息人士则表示，乌克兰武装部队正在迅速撤退，部分军队的逃兵人数每月都在打破纪录。
巴西政府
- 副总统阿尔克明：就美巴贸易关系表示，虽然已取得进展，但仍有很长的路要走。他称巴西将持续努力以进一步降低美国关税，并对取得进展持乐观态度。他还认为，美国政府已朝着降低本国消费者成本的正确方向迈出一步，并指出维持高位的咖啡关税“没有任何意义”。
其他国家及国际组织
- 日本：据日经新闻报道，日本政府正考虑编制规模约17万亿日元的经济刺激方案，其中用于资助该计划的补充预算规模可能约为14万亿日元。
- 瑞士：一位高级经济事务官员表示，瑞士黄金生产商有意未来在美国设厂。根据新的贸易框架协议，美国将把瑞士商品的关税从最高39%下调至15%，作为交换，瑞士企业承诺在2028年底前向美国投资2000亿美元。
- 伊朗：警告美国及欧洲三驾马车不要向国际原子能机构（IAEA）理事会提交新的决议草案，称西方国家的举动是非法且破坏外交努力的。
- 俄罗斯：普京总统与以色列总理内塔尼亚胡就中东局势、加沙问题、伊朗核计划及叙利亚稳定等议题进行了讨论。此外，俄罗斯国家原子能公司与IAEA就扎波罗热核电站的供电安全事宜进行了磋商。
- 匈牙利：总理欧尔班表示，由于依赖西方的资金和武器，乌克兰已丧失主权。他还称“欧洲正处于战争边缘”。
- 黎巴嫩：将就以色列沿其南部边境修建的混凝土墙越过“蓝线”一事，向联合国安理会提出紧急申诉。
- 秘鲁：9月经济活动同比增长3.94%，高于市场预期的3.5%。
重点行业分析观点
- 摩根大通（J.P. Morgan）：亚洲TMT行业研究联席主管Gokul Hariharan指出，AI应用的需求强劲，但供应链响应缓慢，导致存储器等关键零部件的短缺情况可能持续到2027年初。同时，非AI领域（如消费电子、汽车）的供应链受到挤压，导致价格上涨，这一趋势可能在明年大部分时间持续。
企业事件
美股市场动态：科技、金融巨头持仓与业务更新
金融行业动态
- 高盛集团 (Goldman Sachs - GS) 13F报告
- 三季度新建仓位：Figma、BitMine Immersion Technologies、摩根大通国际债券机会ETF (JPMorgan Global Bond Opportunities ETF) 等。
- 增持情况：增持了英伟达 (NVDA)、苹果 (AAPL)、微软 (MSFT)、谷歌 (GOOGL) 等科技巨头。
- 减持情况：减持了Enbridge (ENB)、iShares罗素2000 ETF (IWM) 等。
- 前五大重仓股：英伟达 (NVDA)、微软 (MSFT)、苹果 (AAPL)、SPDR标普500ETF信托 (SPY)、亚马逊 (AMZN)。
- 摩根大通 (JPMorgan Chase - JPM) 行业分析
- 摩根大通亚洲TMT行业研究联席主管Gokul Hariharan指出，AI应用的需求强劲，大型科技公司有能力支持相关投资。然而，供应链响应缓慢，存储器等零部件短缺情况可能持续到2027年初。
- 他还补充，非AI领域的终端产品（如消费电子、汽车）需求复苏缓慢，其供应链受到人工智能供应链的挤压，导致价格上涨，这一趋势可能在明年大部分时间持续。
- 美联储 (Federal Reserve) 人事与监管
- 前理事库格勒 (Adriana Kugler) 辞职调查：据透露，前美联储理事库格勒在主席鲍威尔拒绝授予其处理违反央行道德规范的金融持仓豁免后突然辞职。在8月辞职前，库格勒因其财务披露面临美联储内部监察机构的调查。美联储道德官员拒绝认证其最新披露文件，并将此事移交监察长处理。
- 纽约联储动态：纽约联邦储备银行行长约翰·威廉姆斯本周与华尔街各银行就关键的短期贷款工具“常设回购工具”举行了会谈，旨在征求反馈并确保该工具在利率调控方面的持续有效性。
- 美银 (Bank of America - BAC) 市场展望
- 美银外汇策略师预计，随着美国经济数据恢复发布，利率差及相应的外汇市场波动将会上升。
- 高瓴旗下基金HHLR Advisors持仓更新
- 截至2025年第三季度，HHLR Advisors持仓总市值为40.9亿美元，较上一季度大幅增长31.72%。
- 增持：拼多多 (PDD)、阿里巴巴 (BABA)。
- 新进：百度 (BIDU)、满帮集团 (YMM)。
- 减持：富途控股 (FUTU)、网易 (NTES)。
- 清仓：京东 (JD)、唯品会 (VIPS)、理想汽车 (LI)。
科技与半导体行业
- 苹果 (Apple - AAPL)
- 高管变动：前首席运营官杰夫·威廉姆斯 (Jeff Williams) 已正式退休离职。CEO蒂姆·库克给予高度评价，称“没有杰夫，苹果就不会是今天的样子”，并强调了其在供应链、Apple Watch及健康战略方面的巨大贡献。
- 13F持仓数据：最新数据显示，超过140家基金减持了苹果股票，但同时也有114家基金进行了增持。
- 英伟达 (NVIDIA - NVDA)
- 高盛集团在其三季度13F报告中披露，已增持英伟达，并将其列为第一大重仓股。
- 收购动态
- 美国副国务卿克里斯托弗·兰道宣布，危地马拉公司Hermanos Castillo以14亿美元收购了总部位于美国的Harvest Hill公司，该公司生产SunnyD等饮料。
- 奇瑞汽车： 旗下风云A9L光辉（四驱）车型全球上市，指导价18.19万元起。
- 诺和诺德（NVO）： 最新分析显示，其药物Cagrisema与血压显著降低和抗炎效果相关。
其他重要企业信息
- 美国小型企业就业数据
- 10月份美国小型企业出现裁员，共计裁减5907人，同时企业招聘人数再次下降。
- 美国总统特朗普的财务披露
- 周六公布的财务披露文件显示，自8月下旬至10月初，美国总统特朗普购入了至少8200万美元的公司债券和市政债券。在8月28日至10月2日期间，他进行了超过175笔财务收购。
股票市场
2024年11月15-16日美股市场关键动态总结
宏观经济与政策
美联储动态
- 前理事库格勒面临道德调查：多方消息证实，前美联储理事Adriana Kugler在辞职前曾因其财务披露面临美联储内部监察机构的调查。据透露，她在请求主席鲍威尔豁免处理违反央行道德规范的金融持仓遭拒后突然辞职。美联储道德官员拒绝认证其最新的财务披露，并将此事移交监察长处理。美联储官员尚未确认库格勒的财务披露情况。
- 短期贷款工具讨论：纽约联邦储备银行行长约翰·威廉姆斯本周与华尔街各银行就关键的短期贷款工具“常设回购工具”举行了会谈，以征求反馈并确保其在利率调控方面的持续有效性。
美国政府与经济数据
- 总统言论：美国总统特朗普表示，食品关税豁免在美国没有竞争力，预计咖啡价格将偏低，没有必要进一步取消加征的关税，并预计明年某个时候会有关税红利。他还表示，下周将起诉BBC，要求赔偿10亿-50亿美元。
- 财政与贸易：
- 消息人士称，纽约州州长正在考虑提高企业税。
- 白宫贸易顾问纳瓦罗表示，将在住房、食品等各领域逐个推进解决相关问题。
- 美国联邦航空管理局（FAA）和交通部称，随着飞机运营从政府停摆状况中恢复，周六航班削减幅度将由6%降至3%。
- 经济数据：
- 10月份美国小型企业裁员5907人，企业招聘人数再次下降。
- 总统财务披露：周六公布的财务文件显示，自8月下旬至10月初，美国总统特朗普购入了至少8200万美元的公司债券和市政债券。
全球宏观经济
- 日本：据日经新闻报道，日本政府正考虑编制规模约17万亿日元的刺激方案，用于资助经济刺激计划的补充预算规模可能约为14万亿日元。
- 欧元区：
- 欧洲央行执委施纳贝尔（Schnabel）称，量化宽松改变了欧元体系资产负债表的构成。
- 欧洲央行管委雷恩表示，通胀风险同时存在下行和上行压力，不应低估通胀放缓的风险。
- 秘鲁：9月经济活动同比增长3.94%，高于预期的3.5%。
- 瑞士：美国将把瑞士商品的关税从高达39%下调至15%。作为交换，瑞士企业承诺在2028年底前向美国投资2000亿美元。
机构持仓与市场动态
13F报告披露
- **高盛集团 (GS)**：三季度建仓Figma、BitMine Immersion Technologies、摩根大通国际债券机会ETF (JPIE)等。增持英伟达 (NVDA)、苹果 (AAPL)、微软 (MSFT)、谷歌 (GOOGL)等。减持Enbridge (ENB)、iShares罗素2000 ETF (IWM)等。重仓股为英伟达、微软、苹果、SPDR标普500ETF信托 (SPY)、亚马逊 (AMZN)。
- 高瓴旗下HHLR Advisors：截至三季度末，持仓总市值达40.9亿美元，较上季度大幅增长31.72%。增持了拼多多 (PDD)、阿里巴巴 (BABA)等；新进百度 (BIDU)等。前十大持仓包括拼多多、阿里巴巴、富途控股 (FUTU)、微牛证券、百济神州 (BGNE)、百度、传奇生物 (LCAR)、网易 (NTES)、ArriVent Biopharma 和贝壳 (BEKE)。
- 整体市场：最新数据显示，超过140家基金减持了苹果 (AAPL)，但也有114家增持。
市场分析与预测
- CME“美联储观察”：美联储12月降息25个基点的概率为44.4%，维持利率不变的概率为55.6%。到明年1月累计降息25个基点的概率为48.6%。
- **美国银行 (BAC)**：预计随着美国经济数据恢复发布，利率差及相应外汇市场波动将会上升。
- **摩根大通 (JPM)**：AI应用需求强劲，但供应链响应缓慢，存储器等零部件短缺情况可能持续到2027年初。非AI领域（如消费电子、汽车）需求复苏缓慢，其供应链受AI挤压导致价格上涨，加价趋势可能在明年大部分时间持续。
重点个股与板块动态
- 人工智能/半导体： 摩根大通分析师指出，AI应用需求强劲，但供应链响应缓慢，存储器等零部件短缺可能持续到2027年初。同时，AI供应链挤压了消费电子、汽车等非AI领域的供应链，导致后者价格上涨。
- **苹果 (AAPL)**：首席运营官杰夫·威廉姆斯正式退休离职。CEO蒂姆·库克给予高度评价，称“没有杰夫，苹果就不会是今天的样子。”
- Harvest Hill：总部位于美国的该公司被危地马拉公司Hermanos Castillo以14亿美元收购。
地缘政治与其他影响因素
- 乌克兰局势：乌克兰总统泽连斯基宣布启动对关键国有能源企业的全面改革。同时，乌克兰方面宣称对俄罗斯梁赞州的一座主要炼油厂发动了袭击。乌对俄能源设施的协同打击导致油价上涨超过2%。
- 中东局势：
- 据巴勒斯坦媒体报道，以色列对加沙地带南部汗尤尼斯市实施了空袭。
- 伊朗警告美国及欧洲国家不要向国际原子能机构理事会提交新决议草案。
- 联合国安理会将于周一对美国提交的有关加沙问题的决议草案进行表决。
- 俄罗斯总统普京与以色列总理内塔尼亚胡就中东局势、加沙地带问题、伊朗核计划等进行了讨论。
- 美国国内政治：美国众议院将于下周二投票决定是否公布爱泼斯坦的文件。
虚拟货币市场
今日虚拟货币市场动态汇总
市场行情与关键数据
- 稳定币市值: 根据DefiLlama数据，当前全网稳定币总市值报3042.46亿美元，过去7天减少0.41%。其中，USDT市占率为60.44%。
- 以太坊现货ETF: 本周美国以太坊现货ETF净流出7.283亿美元。
- 价格波动:
- BTC: 行情显示，BTC一度跌破96000美元，后又跌破95900美元，24小时跌幅约0.5%。
- ETH: 以太坊价格一度升破3200美元，日内涨2.86%；随后又跌破3200美元，24小时跌幅约0.48%。
- UNI: UNI价格突破7.5美元，现报7.51美元，24小时涨幅达到4.89%。
- SOL: SOL价格跌破140美元，现报139.98美元，24小时跌幅0.31%。
- BNB: BNB价格跌破930美元，现报929.64美元，24小时涨幅0.45%。
巨鲸动态与大额链上交易
- ETH买入: 据链上分析师Ai姨监测，某鲸鱼在5小时前花费552.8万美元以均价3141美元买入1760枚ETH。该地址目前持有超6000万枚USDT和价值6868万美元的ETH。
- BTC买入: 据Lookonchain监测，另一鲸鱼在6小时内买入251枚BTC，价值2418万美元。目前该鲸鱼共持有4169枚BTC，总价值4.0147亿美元。
- 黄立成（麻吉大哥）仓位调整: “麻吉大哥”黄立成持续对其25倍杠杆的以太坊多单进行减仓，目前仓位已降至7650枚ETH，仓位价值2432万美元，清算价为3,044.81美元，当前浮亏175万美元。此外，他还在3200-3400美元区间设置了6笔ETH限价卖单。
- 大额转账:
- BTC: 据Arkham数据，485.2枚BTC（价值约4649万美元）从多个匿名地址转出至新的匿名地址。
- ETH: 3000枚ETH（价值约953万美元）从一匿名地址转入Binance。另有3403.27枚ETH（价值约1092万美元）从另一匿名地址转入Binance。
- UNI: 54.34万枚UNI（价值约404.84万美元）从一匿名地址转入Amber Group。
- SOL: 1.44万枚SOL（价值约206万美元）从Kraken交易所转出，经中转后流入Wintermute。
机构、名人及企业动态
- Michael Saylor: Michael Saylor表示，其公司Strategy将于周一早上公布下一轮Bitcoin买入计划，并称“人们将会感到惊喜”，且“一直在加快采购速度”。
- 美国总统特朗普: 特朗普表示：“我只关心一件事 —— 我们能否在加密货币领域成为第一。”
- Cardone Capital: 美国房地产投资公司Cardone Capital再次购买935枚BTC。其首席执行官表示，公司利用每月积累的现金流在不同价位买入比特币。
- Tether: Tether背后的公司正考虑向德国机器人公司Neura Robotics投资11.6亿美元，这可能是其迄今为止最大的一笔投资。此外，爱泼斯坦的邮件显示，Tether联合创始人Brock Pierce曾与美国前财政部长Larry Summers讨论过Bitcoin。
- Peter Thiel: 与Peter Thiel相关的实体在9月30日前减持了1.9%的ETHZilla股票。
- 底特律男子获刑: 底特律一名26岁男子因隐瞒其意图向ISIS汇款的加密货币，被判处九年联邦监禁。
- Steak’nShake: 亲比特币的美国快餐店公司Steak’nShake宣布正在将其商店扩展到萨尔瓦多。该公司于5月开始接受BTC支付。
项目与技术发展
- Nexus: Nexus宣布将推出Nexus DEX Alpha版本，该版本为测试网，将作为嵌入式订单簿交易所直接构建于L1网络。
- Nillion: 隐私安全计算网络Nillion宣布将逐步迁移至以太坊。首先会将财库和NIL代币迁移至以太坊主网，并采用新的ERC-20代币合约。
- fantasy.top: 去中心化卡牌游戏fantasy.top回应传闻称，平台不会关闭，核心内容不会改变，并将继续获得长期支持和积极开发。其核心游戏奖励财库目前持有640枚ETH。
- MegaETH: MegaETH首席战略官namik发文表示，以太坊应专注于保持其去中心化属性，而非为了与中心化L1竞争而放弃这些特性。
- 萨尔瓦多: 萨尔瓦多正在通过改进的比特币文凭2.0项目，扩大其在比特币教育领域的领先地位。
监管与政策新闻
- 美国司法部: 美国司法部宣布已提交申请，要求没收从与朝鲜黑客组织APT38有关联的账户中缴获的价值1510万美元的Tether USDT稳定币。司法部还获得了四名美国公民和一名乌克兰国民的认罪答辩，他们承认帮助朝鲜IT工作者在美国公司获得工作。
- 美国证券交易委员会 (SEC): SEC主席Paul Atkins表示，该机构很快将考虑制定一项正式的“代币分类法”，该分类法将以长期存在的豪威（Howey）投资合约证券分析为基础。
- 日本: 日本将根据金融工具法监管加密货币，并将根据新规定监管加密货币内幕交易。