宏观事件
全球重大事件
- 俄美就乌克兰问题直接对话：俄罗斯总统助理乌沙科夫透露，普京与美国代表（特使威特科夫和库什纳）就美方提出的“和平计划”进行了直接对话，内容涉及乌克兰加入北约等核心问题，但约定不对外披露细节。俄方认为其前线胜利正促使西方形成更“恰当的”局势认知。美国总统特朗普称此次会面“相当不错”，并表示普京希望结束冲突。乌克兰方面已受邀前往美国迈阿密进行新一轮会谈，听取美方通报。
- 欧盟计划利用冻结的俄罗斯资产援助乌克兰：欧盟委员会提议，利用存放在比利时等地的俄罗斯被冻结国有资产，向乌克兰提供一笔高达1650亿欧元的赔偿贷款，作为2100亿欧元一揽子金融计划的核心部分，用于支持乌克兰的国防工业和预算需求。
- 欧盟能源政策与供应链安全：欧盟计划从2027年9月起逐步禁止通过管道进口俄罗斯天然气，并从2027年底起禁止进口俄罗斯原油。同时，欧盟委员会正式通过“资源欧盟”行动计划，将在未来12个月内投入高达30亿欧元，支持关键原材料项目，并计划于2026年初设立欧洲关键原材料中心及实施废金属出口限制，旨在保障供应链安全。
- 欧洲安全局势：德国正式启用从以色列进口的“箭-3”导弹防御系统，以增强其远程弹道导弹的早期预警和防御能力，巩固其在欧洲的核心地位。
- 匈牙利对欧盟及乌克兰立场强硬：匈牙利外长表示，全力支持特朗普的乌克兰和平努力，不会向乌克兰提供武器或资金，并要求对欧盟资金在乌克兰的使用情况进行追责。同时，匈牙利计划就欧盟禁运俄罗斯能源的决定向欧盟法院提起诉讼。
- 拉美动态：委内瑞拉总统马杜罗证实约10天前与美国总统特朗普通话，称对话具有“尊重性”。同时，美国已恢复向委内瑞拉遣返移民的航班。
- 中东局势：以色列与黎巴嫩在美国协调下就经济合作展开讨论，但以方强调真主党必须解除武装。联合国秘书长古特雷斯对加沙局势表示关切，并强调落实安理会决议的重要性。
- 中巴经贸关系与全球供应链：中国已超过俄罗斯，成为巴西最大的化肥供应国，今年前10个月出口量占巴西进口总量的25%。同时，中国东方航空开通上海至阿根廷布宜诺斯艾利斯的航线，刷新全球最长单程航线纪录，构建了跨太平洋的“南向通道”。
美国重大事件
- 美联储主席人选引关注：特朗普公开称白宫国家经济委员会主任凯文·哈塞特是“潜在的美联储主席”，引发市场对美联储将加大宽松力度的预期。此举引发债券投资者担忧，他们已向财政部警告此任命可能影响美联储独立性，担心哈塞特会为迎合特朗普而采取激进降息政策。
- 财政部长贝森特观点转变，力挺特朗普关税政策：美国财长贝森特公开表示，他对关税的看法已经改变，认为特朗普在关税问题上的立场是正确的，并称15%-20%的关税提议已成为被广泛讨论的主张。他认为关税可能引发一次性价格调整，但尚未造成“通胀心态”。
- 特朗普政府拟大幅放宽汽车燃油经济性标准：白宫计划大幅下调燃油经济性标准，提议到2031年将标准设为每加仑34.5英里，远低于拜登政府规定的每加仑50.4英里。此举预计将为汽车制造商节省大量成本，但可能增加消费者的燃油开支。
- 对加勒比地区贩毒集团发出军事威胁：特朗普再次威胁将对加勒比海地区的贩毒集团进行“陆上打击”，并考虑在明年发布关于机器人的行政命令。联合国秘书长对此评论称，此类军事行动不符合国际法。
- 政府人事与其他政策：特朗普赦免了体育场馆开发商橡树景集团的联合创始人蒂莫西・J・莱韦克。
- 法律诉讼：夏威夷州已对字节跳动提起诉讼。
经济重大事件
- 中国货币与金融政策（潘功胜人民日报撰文要点）：
- 总体基调：强调构建科学稳健的货币政策体系和全面的宏观审慎管理体系，以维护币值与金融稳定。
- 政策操作：注重跨周期和逆周期调节，保持货币条件与经济增长及物价稳定相匹配，淡化对数量目标的关注，为利率调控创造条件。
- 风险防范：强化对系统性金融风险的监测，特别关注房地产、互联网金融、跨境资本流动等重点领域，并建立硬约束的早期纠正机制。
- 结构优化：科学使用结构性货币政策工具，引导金融资源流向重大战略和重点领域，并持续整治金融业“内卷式”竞争和资金空转。
- 对外开放：有序推进金融服务业和金融市场制度型开放，并同步建设与开放水平相适应的金融安全能力。
- 美国经济数据喜忧参半：
- 劳动力市场：11月ADP私营部门就业岗位意外减少3.2万个，与市场预期的增加形成鲜明对比，这是自2023年3月以来的最大降幅，显示劳动力市场出现降温迹象。该数据显著增强了市场对美联储将在12月降息的预期。
- 服务业：与疲软的ADP数据相反，美国11月ISM非制造业PMI指数升至52.6，服务业扩张速度创九个月新高，但价格支付指数降至七个月低点，显示服务业仍具韧性而通胀压力有所缓解。标普全球的数据也显示服务业强劲扩张。经济学家分析认为，美国第四季度年化GDP增速仍有望达到2.5%，呈现出复杂的经济图景。
- 信贷与消费：信用卡、汽车贷款等信贷产品的拒绝率飙升至2013年有记录以来的最高水平。同时，计划在假日增加支出的美国人比例下降，反映消费者信心疲软。
- 全球央行动态：波兰央行将基准利率下调至4.00%，符合市场预期。民调显示，俄罗斯央行预计也将在12月降息50个基点。
- 其他：一篇预测气候变化将造成严重经济损失并被广泛引用的《自然》期刊研究论文，因数据和方法问题被撤回。
股市动态
- 美股受降息预期提振收高：尽管因微软下调AI软件销售配额的报道一度引发科技股抛售，但疲软的ADP就业数据极大地提振了市场对美联储降息的预期，推动美股扭转跌势。道琼斯工业平均指数收盘上涨0.86%，标普500指数涨0.30%，纳斯达克指数涨0.17%。
- 科技股分化，AI领域保持活跃：微软股价因销售配额消息下跌超2%，尽管公司后续澄清。特斯拉因中国市场需求稳定迹象上涨超4%。甲骨文获富国银行增持评级。赛富时盘后发布了强劲的业绩指引。英伟达CEO黄仁勋会见国会议员和特朗普，讨论芯片与AI政策。
- 中概股表现疲软：纳斯达克中国金龙指数下跌1.38%，阿里巴巴、蔚来、理想汽车等普遍收低。
- 企业战略调整：美光科技宣布将退出核心的消费类业务，以更专注于AI数据中心所需的高端存储芯片。苹果公司一名首席设计高管离职加盟Meta。
- 市场趋势：中资银行股受到资产管理公司（AMC）和险资的青睐，成为中长期资金的“核心锚点”。北交所主题基金表现强劲，过去两年平均累计收益超100%，吸引公募基金持续加大布局。中小银行整合加速，年内已有超300家银行因合并或解散而注销。
货币市场
- 美元指数大幅下挫：受疲软的ADP就业数据和强烈的降息预期打压，美元指数下跌0.51%，收于98.855。高盛等机构策略师认为美元仍有进一步贬值空间。
- 非美货币普遍走强：欧元兑美元上涨，英镑兑美元涨幅达1%，创下近期新高。日元、瑞郎等避险货币也对美元升值。
- 人民币：央行行长潘功胜重申将完善汇率形成机制，保持弹性并防范超调风险。市场层面，人民币兑美元汇率升破7.06。
贵金属
- 黄金价格高位震荡：现货黄金日内走势反复，一度突破4240美元/盎司，也曾回落至4200美元下方，最终大致收平于4207美元附近。美元走弱和降息预期为金价提供了支撑。
- 铂金价格大幅上涨：现货铂金表现强势，日内大幅上涨近2%，盘中接连突破1650、1660及1670美元关口。
大宗商品
- 国际油价小幅上涨：地缘政治紧张局势为油价提供了支撑，抵消了部分需求端的担忧。WTI原油期货收涨0.53%，报58.95美元/桶；布伦特原油期货收涨0.35%，报62.67美元/桶。委内瑞拉11月石油出口量小幅上升，未受美国在加勒比海军事行动的影响。
- 工业金属价格飙升：受供应担忧和宏观情绪提振，伦敦金属交易所（LME）三个月期铜价格上涨超3%，触及11500美元/吨的历史新高，提货订单飙升至2013年以来最高水平。沪锡期货主力合约也大涨并创下2022年4月以来新高。嘉能可计划在未来十年内大幅提高铜产量。
- 工业原料：受上游硫酸等原材料价格上涨影响，中国多家钛白粉龙头企业宣布提价。
- 天然气价格触及重要关口：美国天然气期货价格自2022年以来首次触及5美元/百万英热单位。
重要人物言论
美国政府及官员动态
- 美国总统特朗普
- 美联储人事： 于12月2日公开介绍白宫国家经济委员会主任凯文·哈塞特（Kevin Hassett）为“潜在的美联储主席”，并表示可能在明年1月宣布任命。
- 俄乌局势： 评价其特使威特科夫和库什纳与俄罗斯总统普京的会面“相当不错”，并称“普京想结束冲突”，但表示无法告知会议结果，因需双方共同努力。其助手定于周四在迈阿密与乌克兰高级谈判代表举行进一步会谈。
- 委内瑞拉关系：委内瑞拉总统马杜罗证实，约10天前与特朗普进行了“充满尊重”的电话交谈。
- 经济与关税政策： 表示汽车企业在美国投资的部分原因是关税。他称已将15%-20%的关税提议常态化，并计划终止拜登政府时期的汽车燃油经济性标准，提议到2031年将车辆平均燃油经济性标准设定为每加仑34.5英里。他还表示将允许人们抵扣汽车贷款的利息。
- 军事与外交： 威胁将很快对加勒比海地区的贩毒集团进行“陆上打击”，以打击向美国走私毒品的行为。
- 行政赦免：赦免了橡树景集团的联合创始人蒂莫西・J・莱韦克。
- 美国财长贝森特
- 关税立场： 明确表示自己对关税的看法已经改变，认为“特朗普在关税问题上是对的”，且其风险承受能力更强。他指出，关税可能引发一次性的价格调整，但尚未引发“通胀心态”。他对最高法院审理的关税相关案件持乐观态度。
- 经济展望： 他表示“对明年的经济非常乐观，资本支出在增加”。但同时指出，经济的某些领域已出现疲软，需要降息。他还评论称，“通胀率最高的地区集中在蓝州城市。”
- 美联储改革提议： 计划推动一项重要改革，要求地区联储主席在被任命前，必须在其所在辖区居住至少3年。他指出，有两位美联储主席曾任职于纽约联储，认为地区行长本应来自其所在辖区。该方案可能需要国会采取行动。其顾问表示，若利率降低，可能会消除特朗普政府提出的50年期抵押贷款的需求。
- 人事传闻： 据知情人士透露，若哈塞特被提名为下任美联储主席，贝森特或将同时兼任白宫国家经济委员会主任，以全面主导特朗普政府的经济政策。
- 美国商务部长卢特尼克
- 经济与关税： 认为11月ADP就业数据的下滑与关税无关，而是由政府停摆这一特殊情况导致。他坚称，无论出现何种情况，美国今后都将推行关税政策，并相信将在最高法院的关税诉讼案中胜诉。
- 其他官员
- 俄美会谈细节： 俄罗斯总统助理乌沙科夫透露，普京与美方代表讨论了乌克兰加入北约的问题，但约定不对外披露细节。他表示，俄军近期在前线取得的胜利，已影响到西方对解决乌克兰冲突途径的判断。
中国人民银行行长潘功胜阐述政策框架
- 双支柱框架：构建科学稳健的货币政策体系和覆盖全面的宏观审慎管理体系，作为实现“币值稳定”和“金融稳定”双目标的基础性工具。
- 货币政策要点：
- 调控方式：把握好政策的力度、时机和节奏，注重跨周期和逆周期调节。淡化对数量目标的关注，为更多发挥利率调控作用创造条件。
- 利率传导：健全市场化利率形成、调控和传导机制，畅通从央行政策利率到市场基准利率，再到各种金融市场利率的传导。
- 结构性工具：科学有效使用结构性货币政策工具，加强对重大战略、重点领域和薄弱环节（金融“五篇大文章”）的优质金融服务。
- 汇率机制：坚持市场在汇率形成中的决定性作用，保持汇率弹性，同时坚决防范汇率超调风险。
- 宏观审慎与风险防范：
- 重点领域：做实对系统重要性金融机构、跨境资本流动、房地产市场、互联网金融等重点领域的风险防范。
- 风险纠正：强化具有硬约束的金融风险早期纠正机制，加强存款保险专业化风险处置职能。
- 金融乱象整治：持续整治金融业“内卷式”竞争和资金空转问题。
- 金融开放与安全：有序推进金融服务业和金融市场制度型开放，以及人民币国际化，同时加强金融安全能力建设。
美联储相关动态与人事猜测
- 主席人选风波： 白宫取消了原定的面试流程，使白宫首席经济官员凯文・哈塞特成为美联储主席的热门候选人。这一消息主导了市场情绪，并被视为可能影响美联储独立性的信号。
- 市场反应与降息预期： 受该消息及疲软就业数据影响，市场对美联储12月降息的预期显著增强。据CME“美联储观察”数据，美联储12月降息25个基点的概率高达89%。
- 投资者警告： 据英国《金融时报》报道，债券投资者已向美国财政部发出警告，认为任命哈塞特担任美联储主席并不妥当，担心他会为了取悦总统而激进降息，引发市场动荡。
- 关键经济数据：
- ADP就业报告： 美国11月私营部门就业岗位意外减少3.2万个，显示劳动力市场出现疲软迹象。
- 服务业PMI： 美国服务业在11月呈现强劲扩张，调查数据表明美国经济在第四季度的年化GDP增长率预计将达到2.5%。
- 利率数据： 美国纽约联储数据显示，12月2日担保隔夜融资利率（SOFR）报4.01%，有效联邦基金利率为3.89%。
国际组织及其他央行观点
- 联合国秘书长古特雷斯
- 地缘政治： 就美国在委内瑞拉附近的军事打击行动表示，这与国际法不相容。就俄乌冲突，他表示俄罗斯正在为此付出沉重代价，并希望谈判能尊重原则。
- 美国关系： 他指出，美国削减对联合国的资金支持，反而为联合国的改革创造了契机。
- 欧洲央行行长拉加德
- 央行职责： 强调央行不应承担弥补公共财政赤字的责任。
- 俄罗斯资产： 针对欧盟利用俄罗斯被冻结资产的提案，她表示方案需符合国际法和金融稳定原则，且不能对欧盟成员国的债务进行货币化处理。
- 欧盟委员会
- 对乌援助： 计划利用存放在比利时的俄罗斯被冻结国有资产，向乌克兰提供1650亿欧元的赔偿贷款。
- 关键原材料： 正式通过“资源欧盟”行动计划，将投入高达30亿欧元支持关键原材料项目。
- 匈牙利外交部长西雅尔多
- 俄乌冲突： 表示匈牙利全力支持特朗普在乌克兰的和平努力，不会向乌克兰提供任何武器或资金援助，并认为欧盟应当对乌克兰使用欧盟资金的情况展开追责。
市场重要观点与分析
- 高盛（Goldman Sachs）： 首席外汇及新兴市场策略师表示，美国经济和市场的“非凡表现”已不复往昔，预计美元将进一步走弱。同时下调英镑兑欧元汇率预期，认为英国财政紧缩和货币宽松的政策组合不利于英鎊。
- 摩根大通（JPMorgan）： 策略师预计日元在2026年可能因结构性问题而走弱。并表示，企业级比特币持有者Strategy公司的股价已充分反映其被MSCI指数剔除的风险。
- 瑞银（UBS）：上调美元兑日元汇率预测，预计日元将走弱，将2025年底的预测上调至158日元。
- 英伟达CEO黄仁勋： 在与特朗普及国会议员会面后表示，讨论了包括出口管制、芯片和人工智能发展等议题。他强调，能源正成为人工智能的下一个全球瓶颈，并预测未来十年内小型核反应堆将被广泛用于为AI系统供电。
- 凯投宏观（Capital Economics）： 分析师指出，疲软的ADP就业报告应该足以说服美联储在下周降息。
- 渣打集团（Standard Chartered）： 策略师认为，如果美国生产率增长加快导致资本流入，美元或将在2026年回升。
- BlackRock: 在其2026年展望中表示，美国经济的脆弱性将推动机构更广泛地采用包括比特币在内的数字资产作为对冲工具。
企业事件
科技与人工智能行业
- **微软 (Microsoft, MSFT)**：有报道称，因企业客户对新一代AI产品（即“智能代理”）反应冷淡，微软已下调部分AI产品的销售增长指标。随后微软方面回应称，相关报道不准确。
- OpenAI：公司已与Neptune达成最终收购协议，将以低于4亿美元的股票收购这家专注于为人工智能公司提供模型训练过程监控与调试工具的初创企业。
- **亚马逊 (Amazon, AMZN)**：在re:Invent 2025大会上，亚马逊云科技(AWS)发布了新一代自研芯片Trainium3 UltraServers、全新Nova模型以及自主研发的“前沿智能体”(frontier agents)。同时，公司宣布与英伟达（NVDA）建立合作，并提供可本地部署的“AI工厂”服务。
- **赛富时 (Salesforce, CRM)**：第三季度营收为102.6亿美元，调整后每股收益为3.25美元。公司上调业绩展望，预计全年营收在414.5亿美元至415.5亿美元之间，并设定2030财年营收超600亿美元的目标。AgentForce产品已完成超过9500笔付费交易。
- **Snowflake (SNOW)**：第三季度营收为12.1亿美元，并宣布与人工智能公司Anthropic达成价值2亿美元的合作，旨在将自主智能体AI技术引入全球企业。
- **甲骨文 (Oracle, ORCL)**：富国银行分析师给予该股“增持”的初始评级，并设定280美元的目标价，认为在人工智能的推动下，甲骨文仍具备进一步上涨潜力。
- **苹果 (Apple, AAPL) 与 Meta (META)**：苹果公司首席设计高管艾伦·戴伊（Alan Dye）及其副手将离职，加入Meta。
- **特斯拉 (Tesla, TSLA)**：据报道，公司11月在中国制造的电动汽车销量同比增长约10%，交付量达到约8.67万辆。Model Y的交付排期据称已顺延至2026年初。
- iRobot：有消息称，特朗普政府正在考虑于明年发布一项关于机器人的行政命令，这可能对iRobot等相关公司产生影响。
- C3.ai：公司第二财季营收为7510万美元，并大幅下调全财年营收预期。
- Okta：公司季度业绩表现优于市场预期。
半导体行业
- **英伟达 (NVIDIA, NVDA)**：公司CEO黄仁勋与美国总统特朗普及国会议员会面，讨论了H2O和Blackwell芯片等议题。据报道，三星已获得英伟达2026年SOCAMM 2芯片半数订单。
- **美光科技 (Micron Technology, MU)**：公司宣布将退出核心的消费类业务板块，以加大用于人工智能数据中心的先进存储芯片的生产力度。
- AMD：公司CEO指出，内存等大宗商品的供应形势正变得愈发紧张，这可能会对人工智能市场造成轻微干扰。
- **迈威尔科技 (Marvell Technology, MRVL)**：公司季度业绩超出市场预期，并将以32.5亿美元收购芯片初创公司Celestial AI。
- **英特尔 (Intel, INTC)**：公司已对网络部门开展战略评估，并明确将保留该部门，不会将其从公司剥离。
金融与加密货币行业
- **Coinbase (COIN)**：CEO透露，多家大型银行正在与Coinbase合作，开展涉及稳定币、托管与交易的加密货币试点项目。公司已将Beam (BEAM) 列入其上币路线图。
- **嘉信理财 (Charles Schwab, SCHW)**：公司表示将于2026年初提供比特币和以太坊的现货交易服务。
- Binance：佛罗里达州一家上诉法院裁定，允许一名受害者就8000万美元比特币被盗案重新对Binance提起诉讼。
- **美国银行 (Bank of America, BAC)**：该行预测，美股在2026年提供超额收益的空间有限，标普500指数可能会在2026年走向式微。
- **摩根士丹利 (Morgan Stanley, MS)**：公司正在向投资者推介一家与数据中心相关的特殊目的收购公司（SRT）。
- **贝莱德 (BlackRock, BLK)**：其2026年展望报告指出，美国联邦债务增长将推动机构加速采用加密货币。公司CEO承认此前反对比特币和加密货币的观点是错误的。
- **花旗集团 (Citigroup, C)**：在五年以来晋升人数最少的董事总经理（MD）任命当中，交易员占比突出。
能源行业
- **雪佛龙 (Chevron, CVX)**：公司宣布调整投资策略，计划在2026年将更大比例的资本预算投向海上钻探项目。预计明年资本支出总额将达180亿至190亿美元，其中约70亿美元将专门用于圭亚那、东地中海及墨西哥湾的海上油气项目。
其他重要企业动态
- LVMH：发布声明，否认爱马仕继承人关于其“秘密获取爱马仕股份”的指控。
- **波音 (Boeing, BA)**：美国联邦贸易委员会要求，波音公司若要推进与精神航空（Spirit）的合并工作，需先完成相关资产的剥离。
- **通用汽车 (General Motors, GM)**：公司CEO表示，前美国总统拜登任期内出台的严厉的汽车里程制度存在导致工厂关闭的风险。
- **好市多 (Costco, COST)**：公司公布11月净销售额为236.4亿美元，同店销售总额增长6.9%。
股票市场
主要股指表现
周三美股三大指数集体收涨，市场在疲软的私营部门就业数据发布后走高，投资者对美联储降息的预期增强。小盘股涨幅接近2%，表现优于大盘。
- 道琼斯工业平均指数 (DJIA): 收盘上涨408.44点，涨幅0.86%，报47882.90点。
- 标普500指数 (S&P 500): 收盘上涨20.35点，涨幅0.30%，报6849.72点。
- 纳斯达克综合指数 (Nasdaq Composite): 收盘上涨40.417点，涨幅0.17%，报23454.092点。
- 纳斯DAK 100指数: 收盘上涨50.688点，涨幅0.20%，报25606.545点。
板块与行业ETF动态
- 领涨板块:
- 能源业ETF (XLE): 涨1.37%。
- 费城证交所KBW银行指数 (BKX): 涨2.32%。
- 道琼斯KBW地区银行指数: 涨1.91%。
- 区域银行ETF (KRE): 涨2.08%。
- 纳斯达克生物科技指数 (NBI): 涨1.96%。
- 费城半导体指数 (SOX): 涨1.83%。
- 表现较弱板块:
- 科技行业ETF (XLK): 上涨0.24%。
- 网络股指数ETF (FDN): 微跌0.03%。
重点个股动态
- 科技股：
- Microsoft (MSFT): 因AI软件销售配额报道，股价下跌2.5%，创下11月18日以来的最大单日跌幅。
- iRobot (IRBT): 因特朗普政府考虑发布机器人行政令的报道，盘中股价飙涨近80%。
- Salesforce (CRM): 盘后公布强劲业绩指引，股价跳涨。
- NVIDIA (NVDA): 收跌1%。
- Tesla (TSLA): 需求数据稳定，收盘涨幅超过4%。
- Marvell Technology (MRVL): 因季度业绩超预期，股价上涨5.8%。
- Apple (AAPL): 股价下跌0.6%。
- Intel (INTC): 宣布保留网络部门后，尾盘股价上涨1.2%，创52周新高。
- Snowflake (SNOW): 盘后公布财报，股价在盘后交易中下跌5.1%。
- 其他行业个股：
- Chevron (CVX): 公布2026年资本支出预算为180亿至190亿美元。
- American Eagle Outfitters (AEO): 上调全年营业利润预期，股价大涨11.8%。
- Okta: 季度业绩优于预期，但股价下跌6.9%。
- GitLab: 因业绩指引被指“保守”，股价下跌10.4%。
- PayPal Holdings (PYPL): 股价在成交量大幅增加的情况下下跌3.2%。
- 华尔街大行: 受益于降息预期，普遍上涨。富国银行 (WFC) 涨3.51%，花旗 (C) 涨3.42%，高盛 (GS) 涨2.62%。
- 加密货币相关股票：
- “木头姐” Cathie Wood 旗下基金增持了Coinbase (COIN)、Bullish以及Robinhood (HOOD) 的股票。
- 中概股：
- 纳斯达克中国金龙指数 (HXC): 收跌1.38%，报7701.49点。
- 个股中，阿特斯太阳能 (CSIQ) 收跌9.38%，蔚来 (NIO) 跌4.97%，阿里巴巴 (BABA) 跌2.38%。
市场驱动因素与关键数据
- 美国ADP就业数据: 11月美国私营部门就业岗位意外减少3.2万个，成为当天市场上涨的主要催化剂。
- 美联储降息预期: 根据CME“美联储观察”工具，市场预测美联储在12月会议上降息25个基点的概率高达89%。
- 美元指数 (DXY): 承压下行，当日下跌0.51%，收于98.855。
- 美国国债收益率: 收益率走低。10年期美国国债收益率下跌2.32个基点，报4.0633%；2年期美债收益率下跌2.24个基点，报3.4855%。
虚拟货币市场
市场价格与波动
- **比特币 (BTC)**：市场波动剧烈，价格一度跌破92,000美元后V型反转，随后再度拉升，先后突破93,000美元和94,000美元关口。截至收盘，CME比特币期货主力合约报93,815美元，较前一交易日纽约尾盘上涨2.58%。
- **以太坊 (ETH)**：表现强劲，价格先后突破3,100美元和3,200美元，日内涨幅一度超过8%。CME以太币期货主力合约收报3,162.50美元，上涨5.72%。
- 其他主流币种：BNB价格强势突破900美元；SOL价格一度跌破140美元；TAO价格一度跌破280美元。
- 加密概念股：收盘时，Coinbase (COIN) 涨幅超过5%，Strategy (MSTR) 涨超3%。
机构动态与资金流向
- ETF资金流：数据显示，今日10只美国比特币ETF合计净流入约2.22亿美元；而9只以太坊ETF则出现净流出约1.10亿美元。SOL ETF则录得3929万美元的净流入。上周加密货币基金总计录得11亿美元的资金流入，创7周以来新高。
- BlackRock：在其2026年展望中指出，美国联邦债务增长将推动机构加速采用加密货币。CEO Larry Fink承认此前反对比特币是错误的。
- **Strategy (MSTR)**：据CryptoQuant报告，Strategy本周设立了14.4亿美元的美元储备金，被解读为公司正为可能到来的比特币熊市做准备，标志着其策略从激进增持转向更保守。摩根大通认为其被MSCI指数剔除的风险已反映在股价中。
- Charles Schwab：公司CEO表示，有信心在2026年上半年向市场推出比特币和以太坊的交易服务。
- **Coinbase (COIN)**：CEO Brian Armstrong表示，部分大型银行正与Coinbase合作，在稳定币、托管及交易领域开展试点项目，并强调“代币化是未来”。
- Ark Invest: “木头姐” Cathie Wood 旗下基金持续增持Coinbase、Bullish和Robinhood的股票。
- CleanSpark: 这家比特币矿企公布11月挖矿产出587枚BTC，截至月底共持有13,054枚BTC。
公司与项目新闻
- Binance：联席创始人何一被提拔为联席CEO，将与CEO Richard Teng共同管理公司，她将负责产品与文化。同时，一宗涉及8000万美元比特币的诉讼获准重新对币安提起。
- **以太坊 (Ethereum)**：完成了第17次重大升级“Fusaka”，正式进入“一年两次硬分叉”的加速开发节奏。创始人Vitalik倡导新增多项“硬性固定规则”以强化协议安全。
- Solana Mobile：旗下移动设备生态系统的原生代币SKR将于2026年1月发布，总供应量为100亿枚，其中30%将在启动时用于空投。
- 索尼 (Sony): 其区块链合作伙伴Startale宣布在Soneium上推出美元稳定币Startale USD (USDSC)。
- 稳定币与支付：稳定币跨境汇款公司Fin宣布完成1700万美元融资，由Pantera Capital领投。
- 预测市场：Polymarket推出美国版APP。运动服装公司Fanatics宣布与Crypto.com合作，推出预测市场平台Fanatics Markets。
监管与政策
- **美国证券交易委员会 (SEC)**：据报道，SEC主席Paul Atkins表示，比特币市场结构法案即将通过，并认为SEC需要继续推进代币化进程。华尔街对首个稳定币法案GENIUS能否提升美元需求出现分歧。
- 英国：通过了《2025年财产（数字资产等）法案》，在法律上正式承认比特币等数字资产是一种财产形式。
- **经合组织 (OECD)**：表示围绕数字资产交易实施最新的全球性申报制度（Crypto Asset Reporting Framework）已取得“重大进展”，有75个国家承诺实施。