Daily_Financial_Market_Close_Report

宏观事件

全球重大事件

日本地震与核电站动态：当地时间12月8日晚，日本本州东岸近海发生7.6级左右强震，后续多次修正震级（7.4级、7.6级、6.04级、6.6级等），造成至少30人受伤，青森县有房屋火灾。地震导致东北新干线部分线路停运，本州至北海道的海底电缆停止工作。日本核设施（包括六所村核废料处理厂乏燃料池水溢出，但未造成安全问题；女川、福岛、东通核电站未见异常）未出现异常，但福岛核电站已暂停核污染水排海作为预防措施。日本已取消所有海啸预警，但日本气象厅警告未来一周内仍需警惕可能发生的最大震度“6强”地震。日本7-Eleven连锁店的设施未受损，但部分物资供应出现延迟。日本政府设立了官邸对策室，并已向临时国会提交包含约1.1万亿日元防卫费用的2025财年补充预算案。
乌克兰局势与俄乌冲突：乌克兰总统泽连斯基表示，乌克兰期望以任何形式动用被冻结的俄罗斯资产以获取资金，并坚持与美国单独签署有“法律约束力”的安全保障协议，其和平计划已从28点修订为20点。泽连斯基还将访问意大利，并表示特朗普希望结束冲突，美国正寻求达成妥协。英国、法国、德国等欧洲领导人与泽连斯基会晤，讨论利用冻结的俄罗斯国家资产支持乌克兰重建，并一致认为应持续加大对乌克兰的支持力度。欧盟外交与安全政策高级代表认为，向乌克兰提供资源将有助于尽早结束冲突。俄罗斯卢克石油公司旗下的西古尔纳2号油田储油库的原油已恢复向图巴核心原油储存枢纽的输送。克里姆林宫表示尚未收到有关美乌会谈的消息，但俄美接触仍在继续。
中东地缘政治：以色列军方袭击了黎巴嫩南部多地的真主党相关设施，并已启动东部边境安全隔离墙的建设工程，规划总长约500公里，总建设费用估计在55亿新谢克尔（约合17亿美元）。以色列政府发言人透露，内塔尼亚胡将于12月29日与特朗普会晤，讨论加沙停火问题。美国密切关注刚果民主共和国与卢旺达的局势。约旦外交与侨务部强烈谴责以色列财政部长就拒绝建立巴勒斯坦国发表的言论，指出以色列对约旦河西岸不享有主权。
G7与国际经济合作：日本财务大臣与G7财长举行线上会议，讨论关键矿产供应链的市场规则及对乌克兰的支持，各方对在关键矿产供应链中实施非市场政策表示担忧。G7财长通话核心集中在出口管制和关键矿产。联合国机构呼吁2026年筹集330亿美元人道主义资金，以援助8700万生命。
欧盟与美国关系：欧洲理事会主席科斯塔表示无法接受美国在其国家安全战略报告中威胁干预欧洲内部政治，认为盟友不应干预彼此的政治选择。特朗普认为欧盟对X平台的罚款是不对的，并表示欧洲正朝着不好的方向发展。
俄罗斯经济与贸易：俄罗斯总统普京预计2025年俄罗斯国内生产总值将增长约1%，2024和2025年通胀率将维持在6%或更低水平。俄罗斯副总理诺瓦克表示，俄罗斯将于2026年起限制黄金锭出口，以防止绕过货币转移限制。
古巴政治：古巴最高民众法庭判处前经济部长亚历杭德罗·吉尔终身监禁，罪名为间谍罪和腐败罪。
AI产业中心崛起：桥水基金创始人达利欧表示，中东地区（特别是阿联酋和沙特）正迅速崛起为全球最具实力的人工智能产业中心之一，可媲美硅谷。
英国金融监管改革：英国金融行为监管局（FCA）计划调整投资规则，包括取消现行的《关键信息文件》（KID）并代之以更简化的“产品概要”，以降低散户参与金融市场的门槛，并为高净值与专业客户提供更宽松的准入环境。
机器人技术投资：Tether Investments与其他主要投资者共同参与了意大利理工学院分拆企业Generative Bionics的7000万欧元融资，旨在推动其人形机器人平台的工业验证和生产设施建设。

美国重大事件

美联储政策与人事：白宫国家经济委员会主任哈塞特（美联储主席热门人选）强调美联储应严格依托经济数据制定政策，不应提前公布未来利率路径，并赞赏鲍威尔在降息共识上的协调工作，暗示可能应继续降息。市场定价显示交易员不看好哈塞特领导下的美联储大幅宽松。
特朗普政策言论与行动：特朗普宣布将向收入低于90万美元的农民提供120亿美元援助，并考虑动用更多关税收入，同时威胁对加拿大化肥和印度大米加征关税。他要求墨西哥在12月31日前释放20万英亩-英尺的水资源，否则将对其商品加征5%关税。在医疗保健方面，他希望将钱直接付给民众，而非保险公司，并希望民众自行购买医保。他还呼吁建立统一的人工智能规则体系，本周将签署“单一规则”行政令，并计划取消许多影响拖拉机公司的环境法规，以降低农业设备价格。特朗普还表示，通胀将进一步小幅下降，但不会出现通缩。美国联邦法院已撤销特朗普暂停风能租赁与许可的行政令。
政府改革：特朗普政府计划要求政府机构裁减岗位、关闭办事处，并运用人工智能提升效率，旨在“打造适应21世纪的政府”，其中包括终止多元化、公平与包容计划。
最高法院审议：美国最高法院正在审议特朗普解雇联邦贸易委员会成员的合法性，保守派法官似乎对此表示同情。
劳工统计局数据发布：美国劳工统计局（BLS）将不发布10月生产者价格指数（PPI）和进出口价格指数（MXPI），10月和11月PPI数据将于2026年1月14日发布。
交通部政策：美国交通部提议将2031年的CAFE（企业平均燃油经济性）标准下调至每加仑34.5英里。
CFTC数字资产试点：美国商品期货交易委员会（CFTC）宣布推出衍生品市场代币化抵押品数字资产试点项目，允许比特币、以太坊和USDC作为抵押品，并发布了代币化抵押品监管指引。
制药与AI：美国食品药品监督管理局（FDA）批准了首款用于治疗严重再生障碍性贫血的细胞疗法，并认定首个人工智能药物研发工具（AIM-NASH）。
加密法案谈判受阻：美参议员Bernie Moreno表示，由于参议院正冲刺年底目标，针对加密行业的全面监管法案谈判“相当令人沮丧”。尽管稳定币监管法案已通过，但旨在明确SEC与CFTC监管权责的更全面市场结构法案仍面临阻力，短期内通过可能性较低。
Twitter商标争议：美国新兴社交媒体平台“蓝鸟行动”已要求美国专利商标局注销Twitter商标，并由其重新申请注册，理由是马斯克的X公司已在法律上放弃该商标。

经济重大事件

欧洲央行与债券市场：交易员认为欧洲央行到2026年底加息的可能性为20%。德国商业银行策略师认为德国国债收益率正触及关键水平。法国短期国债拍卖需求强劲但收益率全线上行，反映欧洲央行近期言论后短期欧元区利率预期抬升。美国10年期国债收益率攀升至10月7日以来的最高水平，日内涨幅达1.04%至4.189%。英国10年期国债收益率上涨5个基点。美国财政部拍卖了3个月和6个月期国债，以及580亿美元的3年期国债，得标利率为3.614%。
信用市场风险：品浩（Pimco）首席投资官警告信用市场存在“危险”假设，即评级虚高可能导致投资者产生虚假安全感，尤其是在美联储干预能力受限的情况下。
美国预算赤字：美国国会预算办公室（CBO）估计美国11月预算赤字达1550亿美元。
房地产市场：惠誉评级预计2026年多数欧洲住房市场房价将稳步上涨，但北美与拉丁美洲房地产市场增长将放缓。Realtors.com报告称，购房负担能力问题正在重塑美国人的置业选址。
结构化融资：惠誉评级指出，2026年北美约半数的结构化融资行业资产表现前景趋于恶化。
美元地位：杰富瑞分析师认为，特朗普政府对贸易伙伴实施的关税政策可能加速全球“去美元化”趋势，损害美元作为主要储备货币的地位。国际清算银行报告显示，美国关税政策冲击助推全球外汇交易量刷新历史纪录，并造成美元意外贬值。
中国经济：我国首个国家级陆相页岩油示范区——吉木萨尔示范区提前完成建设任务，年产量首次突破170万吨，创历史新高。中金公司研报指出，中共中央政治局会议强调明年经济工作要坚持“稳中求进、提质增效”，预计明年总量政策将适度加力，财政货币政策协同将加大，结构性政策“增减”并行以提升效率。
日本经济数据：日本11月M3货币存量同比增长1.2%（前值1%），M2货币存量同比增长1.8%（前值1.6%），显示货币供应量小幅增长。日本财务大臣片山皋月重申将与市场保持密切沟通，实施适当的债务管理政策以确保市场信任。

重要人物言论

政府及政治要员动态

法国财政部国债拍卖：周一成功拍卖总计75亿欧元的短期国债，所有期限国债中标收益率均较前次上升，反映了欧洲央行近期言论后短期欧元区利率预期的抬升，但市场需求整体强劲，特别是21周期限品种获得超过5倍超额认购。
俄罗斯总统普京：预计俄罗斯今年通胀率在6%或更低，2025年国内生产总值（GDP）增长约1%。
白宫国家经济委员会主任哈塞特（美联储主席热门人选）：指出美联储倘若提前披露未来半年的利率调整路径，此举将属于“不负责任”的行为。强调货币政策的制定应严格依托经济数据进行灵活调控。赞赏鲍威尔在本次会议召开前有效协调联邦公开市场委员会（FOMC）内部意见，成功促成了降息共识的形成，并相信鲍威尔也会认同“我们或许应当继续推进利率下调工作”。回避预测2026年降息次数，表示核心关键在于关注经济数据。
日本财务大臣片山皋月：与七国集团（G7）财长举行线上会议，讨论了关键矿物供应链及对乌克兰的支持。已告知G7财长同僚，G7应成立小组讨论关键矿产供应链的市场规则。密切关注债券市场动态，将加强与债券市场参与者的对话，并致力于制定适当的债务管理方案。
日本政府及首相高市早苗：已向临时国会提交2025财年补充预算案，其中安排了约1.1万亿日元的防卫力整备计划等经费。地震发生后，正全力开展信息搜集工作，周一地震迄今已报告有30人受伤。日本内阁官房长官木原稔正在评估青森海岸地震造成的损失，敦促海啸风险地区的居民撤离。
美国农业部：报告新的对华大宗出口销售，已售出132,000吨大豆，将于2025/26销售年度交付。
俄罗斯副总理诺瓦克：俄罗斯将于2026年起限制黄金锭出口，防止绕过货币转移限制。
英国贸易大臣彼得·凯尔：本周将出访美国，就关税相关议题展开磋商，旨在推动双边贸易协定落地见效，同时争取更多能拉动经济增长的投资项目。
美国最高法院：正在审议特朗普解雇联邦贸易委员会（FTC）成员这一行为的合法性，保守派似乎同情特朗普的举动。
美国交通部：提议下调燃油经济性标准，将2031年的要求从先前提案下调至每加仑34.5英里。
美国财政部长斯科特·贝森特：预计美国2025年实际GDP增速有望达到约3%。称假日季消费表现“极为强劲”，但消费者仍对商品价格保持敏感。表示仍在推进与印度贸易协定相关工作。
欧洲理事会主席科斯塔：无法接受美国在其新发布的国家安全战略报告中，就欧洲内部政治事务发出干预性威胁，认为盟友不应干预彼此的政治选择。
乌克兰总统泽连斯基：乌克兰期望以任何形式动用被冻结的俄罗斯资产以获取资金。表示特朗普希望结束冲突，且美国在寻求达成（和平协议的）妥协。透露“意愿联盟”会议将在本周举行。坚持乌美需单独签署有“法律约束力”的安全保障协议。乌欧计划提案应在明天准备好，以便与美国分享。称乌克兰不会放弃领土，美国正试图就该问题寻找妥协方案。表示在伦敦举行的会谈富有成效，在实现和平方面取得了些许进展。寻求美国国会批准的安全保障。与英国首相斯塔默、德国总理默茨、法国总统马克龙讨论防务支持事宜。乌克兰今年购买美国武器的计划资金缺口达8亿美元。证实其飞往爱尔兰途中，有不明无人机出现在其飞机附近。称将于周二前往意大利。
美国前总统特朗普：将向收入低于90万美元的农民提供援助，计划提供120亿美元救助，并会将部分关税收入用于此。表示将取消许多影响拖拉机公司的环境法规，并期望降低农业设备价格，认为拖拉机企业将不得不降低价格。预计通胀将进一步小幅下降，但不会出现通缩。威胁如有必要，将对加拿大化肥加征关税，并愿意动用更多关税资金为农业提供援助。重申希望看到俄乌杀戮停止。不想给保险公司付钱，称这些保险公司都被民主党人掌控着，希望把钱付给民众，让人们自行购买医保。认为欧盟对X平台的罚款是不对的，“很过分”，但埃隆（马斯克）还没给他打电话。对派拉蒙敌意收购华纳兄弟探索公司的情况了解不多，想做正确的事，称奈飞和派拉蒙都不是他的朋友。未就派拉蒙收购要约与库什纳交谈。表示欧洲正朝着一些不好的方向发展。称本周将签署一项“单一规则”行政令，以确保美国在人工智能（AI）领域保持领先，限制各州自行决策。要求《60分钟》节目给出正式道歉。警告若墨西哥未能在12月31日前释放20万英亩-英尺的水资源，将对其商品加征5%的关税。美国联邦法院撤销特朗普暂停风能租赁与许可的行政令。认为中国购买的大豆将超过协议承诺的规模。政府支持伊拉克“将俄罗斯石油公司LukOil PJSC在West Qurna 2油田的资产转让给美国公司”的计划。在美国对中国出口芯片方面，将把英伟达的模式复刻到AMD和英特尔。
加拿大政府：G7财长通话核心集中在出口管制和关键矿产，各方对在关键矿产供应链中实施非市场政策表示担忧。
欧盟外交与安全政策高级代表：认为向乌克兰提供自卫所需资源非但不会延长冲突，反而有助于结束冲突，12月为乌克兰争取到多年期资金绝对必要。
英国政府：领导人一致认为当前是关键时刻，必须持续加大对乌克兰的支持力度，并对普京施加经济压力，在动用俄罗斯冻结资产问题上取得“积极进展”。
爱丽舍宫：E3机制领导人与泽连斯基总统的会面为继续就美国方案开展联合工作创造了条件，将加大工作力度，为乌克兰提供强有力的安全保障，并规划乌克兰重建措施。
匈牙利总理欧尔班：欧盟接纳乌克兰意味着对俄罗斯开战，欧盟正在以2030年为开战时间做战争准备，但他未提供证据。
约旦外交与侨务部：强烈谴责以色列财政部长就拒绝建立巴勒斯坦国发表的言论，指出以色列对约旦河西岸不享有主权。
欧盟委员会主席冯德莱恩：尽管和平谈判仍在进行，欧盟对乌克兰的支持将坚定不移，目标是让乌克兰在战场和谈判桌上都保持强大地位，必须尊重乌克兰主权，并从长远来看保障乌克兰安全，因其是欧盟的第一道防线。
白宫官员：美国农民最晚将在2月底之前收到援助款项。
以色列国防部：已在东部边境地区启动安全隔离墙的建设工程，规划总长约500公里，总建设费用估计在55亿新谢克尔（约合17亿美元）。
美国劳工统计局（BLS）：将不发布10月生产者价格指数（PPI）和进出口价格指数（MXPI），计划于2026年1月14日和15日分别发布10月和11月的数据。
美参议员 Bernie Moreno：表示过去几周针对加密行业整体监管法案的谈判“相当令人沮丧”，因为参议院正全力冲刺年底目标。他计划周二上午与民主党人会面，强调不希望为了炫耀通过了法案而推动一部糟糕的法案，“有时候没有协议也比达成一个坏协议好”。该法案旨在明确美国证券交易委员会（SEC）与商品期货交易委员会（CFTC）之间的监管权责，并落实消费者保护。

货币政策与央行相关

美联储及相关机构官员：白宫国家经济委员会主任哈塞特指出，美联储若提前披露未来半年利率调整路径将是“不负责任”的行为，货币政策制定应严格依托经济数据灵活调控。哈塞特作为现任主席鲍威尔潜在继任者热门人选，回避了对2026年降息次数的具体预测，但强调“核心关键在于关注经济数据”。哈塞特赞赏鲍威尔在本次会议召开前有效协调联邦公开市场委员会(FOMC)内部意见，成功促成了降息共识的形成，并相信鲍威尔也认同应继续推进利率下调工作。美联储数据：美国联邦基金有效利率12月5日为3.89%（交易额880亿美元），12月4日为3.89%（交易额870亿美元）。美联储隔夜逆回购协议（RRP）使用规模12月8日达17.03亿美元。
交易员预期与分析师观点：市场定价显示，交易员不看好哈塞特领导的美联储会大幅宽松，预计到明年年底仅会勉强降息75个基点，其中仅一次可能在2026年下半年哈塞特掌舵后实施。交易员认为欧洲央行到2026年底加息的可能性为20%。Capital网站分析师Daniela Hathorn指出，美联储声明的基调和点阵图是美元走向的关键。如果美联储对未来降息的措辞谨慎，美元可能会获得支撑；如果美联储证实市场对明年快速降息的预期，美元可能会走软。CME“美联储观察”显示，美联储12月降息25个基点的概率为89.4%，维持利率不变的概率为10.6%；到明年1月累计降息25个基点的概率为68.5%，维持利率不变的概率为7.8%，累计降息50个基点的概率为23.8%。美银策略师Yuri Seliger等人预计明年美国投资级信用债面临的关键风险是美联储降息幅度可能远超当前预期，可能令利率降至2%。这将使10年期美债收益率降至3.0%-3.5%区间。
欧洲央行政策制定者：欧洲央行政策制定者泰勒表示，在自然利率（R*）偏低的环境中，实际利率能够维持在低位，并称薪资通胀与服务业通胀正逐步下降，目前仍在略微踩紧“刹车”（意指仍保持一定紧缩力度）。欧洲央行执委Isabel Schnabel乐见投资者押注央行下次利率行动是加息。货币市场周一押注欧洲央行在2026年12月前加息25个基点的概率为25%。德国商业银行策略师Hauke Siemssen表示，受欧洲央行执委Schnabel最新讲话影响，德国国债收益率正触及关键水平。Aviva Investors预计明年下半年（欧洲央行）将面临加息压力，对10年期债券做空，德国基准国债收益率可能在第一季度触及3%，“下一步动作将是加息”。
纽约联储11月消费者预期调查：美国家庭通胀预期保持稳定，一年期、三年期及五年期预期分别稳定在3.2%、3%和3%。对当前及未来财务状况看法趋悲，但就业市场预期有所改善。房价预期持平于3%，但医疗成本一年期预期飙升至10.1%，创2014年1月以来新高。预计未来一年汽油价格上涨4.09%；食品价格上涨5.87%；医疗费用上涨10.08%；大学教育费用上涨8.39%；租金上涨8.27%。预计未来三个月内无法支付最低还款额的消费者比例有所增加，从10月的13.1%上升至13.7%。人们对未来12个月失业可能性的平均预期下降了0.2个百分点，至13.8%，是2024年12月以来最低。
Pimco首席投资官Dan Ivascyn：警告信用市场存在“危险”假设，评级虚高可能使投资者产生虚假安全感，因现在对低质量公司的放贷增长太多。
花旗经济学家：预计美联储周三降息之举不会是该央行宽松政策的结束，1月和3月很可能还会进一步降息。但鉴于官方经济数据持续延迟发布，美联储在暗示其下一步行动方面可能会有所犹豫。
CFTC代理主席 Caroline Pham：宣布启动数字资产抵押品试点计划，允许比特币（BTC）、以太坊（ETH）、USDC 等数字资产用于衍生品市场抵押。同时，CFTC 发布了代币化抵押品监管指引，并撤销了与《GENIUS 法案》不再相符的旧规。在试点启动后的前三个月，期货佣金商（FCM）的可接受抵押品将限定为上述三类资产。FCM 需按周披露持有规模及分类，并在发生重大问题时及时上报。

企业事件

美国科技与人工智能领域

**IBM (IBM) 与 Confluent (CFLT)**：IBM计划以总计110亿美元（包括债务）收购数据流平台Confluent Inc.，其中股权部分约为93亿美元，收购价格为每股31美元。预计该交易将于2026年年中前完成。若交易失败或终止，IBM将向Confluent支付4.536亿美元解约费。标普全球评级(S&P Global Ratings)将其评级展望调整为“负面”。
OpenAI：发布首份企业人工智能现状报告，显示企业人工智能工具正被快速采用。ChatGPT每周用户量已突破8亿。报告指出，企业已从试验阶段转向大规模应用，ChatGPT企业版每周消息量增长约8倍，员工平均消息发送量增长30%。
**Google (GOOGL)**：在谷歌实验室(Google Labs)推出的实验性人工智能应用程序Doppl中引入了可购物时尚发现信息流。正与Warby Parker合作开发轻型人工智能眼镜，首款产品预计于2026年推出，将利用谷歌的Android XR平台和Gemini AI模型提供多模态智能。计划于2026年在Gemini中引入广告服务。美国芯片公司TACHYUM正要求谷歌停止将TPU用作其“谷歌TPU”产品描述符的一部分，以维护其已注册的TPU商标权益。谷歌于北京时间12月9日凌晨2点举办了以“Android XR”为主题的特别发布会，聚焦扩展现实（XR）领域，展示了从智能眼镜到头戴式设备等多类产品的最新进展。
Warby Parker：宣布与Alphabet旗下谷歌公司合作开发轻型人工智能眼镜，首款产品预计于2026年问世。
**Warner Bros. Discovery (WBD) 与 Netflix (NFLX)**：WBD收到派拉蒙天空舞传媒(Paramount Skydance)提出的敌意收购要约，报价为每股30美元现金，收购其全部业务（包括全球电视网络部门、HBO Max流媒体平台）。派拉蒙方面声称该报价比奈飞此前提出的每股27.75美元现金加股票方案多提供180亿美元现金收益，且交易完成路径更明确、进程更迅速。WBD董事会确认已收到要约，将仔细审查并考虑，并计划在10个工作日内告知股东董事会对此要约的建议，同时表示不会修改其就与奈飞达成的协议给出的建议。派拉蒙指出其收购提案包含保留WBD的院线发行计划，并计划整合Paramount+与HBO Max两大流媒体平台。派拉蒙预计监管审批流程会更快，预计耗时12个月。派拉蒙的融资合作伙伴包括美国银行、花旗集团及阿波罗全球管理公司，提供最高540亿美元融资承诺，沙特公共投资基金(PIF)及库什纳旗下的亲和力合伙公司(Affinity Partners)等外部合作伙伴同意放弃任何治理权，腾讯将不再是融资合作伙伴。派拉蒙表示，若拟议交易在特定情况下终止，将向WBD支付50亿美元终止费；反之，WBD将向派拉蒙支付约29亿美元终止费。此前与华纳兄弟探索公司敲定合作协议的Netflix，其联合首席执行官对完成与华纳的交易“极具信心”，并表示监管机构应该且将会批准该交易，公司涉足了目前尚未开展业务的三个领域，意味着现阶段没有业务冗余情况，不打算对华纳兄弟电影制片厂业务进行调整，并会继续在影院发行华纳兄弟探索公司的电影。联合首席执行官表示，公司将继续投资于娱乐行业相关岗位，不会裁员，而是会创造就业机会，并计划优化HBO订阅套餐，进一步强化HBO在精品电视剧领域的口碑。联合首席执行官称美国总统特朗普对本公司收购华纳兄弟探索公司这笔交易的兴趣和他们一样，并认为特朗普“完全理解”电视行业格局，热爱娱乐行业。Netflix计划利用人工智能改进其流媒体平台上的个性化推荐和广告投放。WBD的知识产权库有助于奈飞在人工智能时代形成差异化优势。美国参议院共和党领袖图恩要求司法部审查派拉蒙的收购案，关注潜在反垄断问题。
特斯拉 (TSLA) 与 Rivian：摩根士丹利(Morgan Stanley)两年半来首次将特斯拉评级从“增持”下调至“持股观望”，分析师Andrew Percoco认为，尽管市场普遍认为特斯拉不仅是汽车制造商，且马斯克渴望将其转型为机器人和人工智能公司，但其当前股价已充分反映了这些非汽车业务的价值，估值过高。特斯拉股价约为未来12个月预期收益的210倍，是标普500指数中第二昂贵的公司，仅次于华纳兄弟探索的220倍。预计未来一年交易环境将较为波动，现有预期存在下行空间。摩根士丹利同时下调了Rivian评级至“减持”。
**苹果公司 (AAPL)**：公司计划将其健身服务Apple Fitness+拓展至28个新市场。芯片部门高级副总裁乔尼·斯鲁吉(Johny Srouji)通过内部备忘录向员工确认，他“近期”不会离职，否认了外界关于他离职的猜测。斯鲁吉强调为其团队在显示屏、摄像头、传感器、芯片、电池等广泛技术上的成就感到自豪。
**博通 (AVGO) 与迈威尔科技 (MRVL)**：微软正洽谈将其定制芯片业务从迈威尔科技转移至博通。
CoreWeave：计划通过发行可转换为股票的债券筹集20亿美元资金，同时保留了额外增加3亿美元发行规模的选择权。此发行方式为私募，债券到期日为2031年。
Synopsys：已完成20亿美元融资。
**英伟达 (NVDA)，AMD (AMD) 和英特尔 (INTC)**：美国商务部将开放H200芯片对华出口。美国官员称，英伟达将把对华芯片收入的25%上缴给美国政府。美国总统特朗普表示，将把英伟达的模式复刻到AMD和英特尔，以处理对华芯片出口。
**康卡斯特 (CMCSA) 与美国电话电报公司 (T)**：康卡斯特总裁表示，对华纳兄弟探索公司的收购提议相比其他提案，现金部分较少。表示公司对WBD的收购提议“是在一家合并后的娱乐公司中持有相当大比例的股权”。总裁表示，理解WBD董事会的决定，即更倾向于“高额现金或有保值措施的股票所带来的确定性，而非我们愿意提供的方案”。公司无意为了完成WBD的交易而使自身资产负债表承受过高压力。欢迎媒体行业整合，希望整合能推动市场恢复健康。预计到明年这个时候，绝大多数宽带客户群体将采用新的定价结构。明年暂缓提高宽带价格将影响息税折旧摊销前利润(EBITDA)。公司14%的宽带用户也选用了无线套餐。正在回应监管机构有关收购考克斯通信公司(Cox)的问题，预计交易将于2026年年中完成。公司的资本支出将降至80亿美元以下。美国电话电报公司仍有望在2030年底前实现光纤覆盖点位总数超6000万个的目标。
X公司 (原 Twitter) 商标争议：美国新兴社交媒体平台“蓝鸟行动”（Operation Bluebird）已要求美国专利商标局注销Twitter的商标，并由该公司来重新申请注册。其理由是马斯克的X公司已在法律上放弃了这个商标。“蓝鸟行动”于12月2日的申请书中表示，希望被允许在一个名为“Twitter .new”的社交媒体平台上使用“Twitter”和“tweet”，并申请注册“Twitter”商标。
韩国交易所与SK海力士：韩国交易所第二次就SK海力士股价飙升发出“投资警示”，该公司今年因人工智能热潮股价上涨超两倍，反映了全球科技股，特别是AI相关股票的估值泡沫担忧。
XR概念股潜力：谷歌“Android XR”特别发布会聚焦扩展现实领域。据机构预测，海格通信、TCL科技、洲明科技、东山精密、全志科技等XR概念股在2025年净利润有望翻倍。

美国金融及加密行业

美国加密货币监管动态：美国参议员Bernie Moreno表示，过去几周针对加密行业整体监管法案的谈判“相当令人沮丧”，民主党和共和党将于周二举行会面，旨在就一项更全面的加密市场结构法案达成共识。该法案旨在明确美国证券交易委员会（SEC）与商品期货交易委员会（CFTC）之间的监管权责，并落实消费者保护。Moreno计划于周二上午与民主党人会面。他强调“有时候没有协议也比达成一个坏协议好”，并指出两院的法案版本仍需协调统一。此外，美国商品期货交易委员会（CFTC）代理主席Caroline Pham宣布启动数字资产抵押品试点计划，允许比特币（BTC）、以太坊（ETH）、USDC等数字资产用于衍生品市场抵押。CFTC同步发布了代币化抵押品监管指引，并撤销了与《GENIUS法案》不再相符的旧规。在试点启动后的前三个月，FCM（期货佣金商）的可接受抵押品将限定为上述三类资产，并需按周披露持有规模及分类，且在发生重大问题时及时上报。银行业首席执行官们将与美国国会参议员们讨论加密货币市场（监管）制度。
**BlackRock (BLK)**：BlackRock已正式向SEC递交质押版以太坊ETF的申请，这是其首次就该产品发起审批流程。BlackRock目前持有的以太坊基金规模约为110亿美元ETH，而该ETF将作为独立产品，为投资者提供单独的质押敞口。其亚太区首席投资策略师本·鲍威尔(Ben Powell)表示，人工智能(AI)基础设施领域的资本支出热潮仍在继续，远未触顶。鲍威尔认为，为AI领域提供基础资源的“卖铲者”（如芯片制造商、能源供应商、铜线生产商）将成为最明确的投资获益方。与亚马逊云科技(AWS)合作，在AWS云基础设施上提供阿拉丁(Aladdin)系统服务。
**Robinhood (HOOD)**：Robinhood正通过更低费用与更高杠杆吸引用户，特别是面向XRP、SOL、DOGE期货市场。该公司将在美国和欧盟推出新功能，以争取高频及专业用户。在美国，Robinhood将费用档位从3档扩大至7档，并在纽约推出ETH和Solana质押服务，并计划将业务拓展至全美。在欧盟地区，用户可在永续合约中交易XRP、SOL、DOGE和SUI，最高可提供7倍杠杆。此外，欧盟用户将可投资与J.P. Morgan等机构合作的货币基金，并将逐步开放超过1000种股票代币交易。该公司已同意收购印度尼西亚的一家经纪公司和加密平台。
**Coinbase (COIN)**：Coinbase宣布计划于2025年12月9日上线Plume（PLUME）和Jupiter（JUPITER）的现货交易。Plume是一个专注RWA（真实世界资产）的全栈式区块链，Jupiter则是基于Solana的DEX聚合器。相关交易对将在流动性条件满足时开放。Coinbase同时宣布将Theoriq（THQ）加入其上市路线图。Theoriq是一种模块化、可组合的AI代理基础层。
**Tether (USDT)**：Tether宣布其稳定币USD₮在阿布扎比全球市场（ADGM）获认可为“法币锚定代币（AFRT）”，并可在更多主流区块链使用。ADGM金融服务监管局（FSRA）批准USD₮在Aptos、Celo、Cosmos、Kaia、Near、Polkadot、Tezos、TON、TRON等网络开展受监管业务。此前ADGM已认可USD₮在Ethereum、Solana、Avalanche上使用。Tether支持的移动支付项目Oobit宣布登陆美国，并将通过Bakkt (BKKT) 作为合规与牌照合作方，在全美50个州运营。Oobit可与Base、Binance、MetaMask、Phantom、Trust Wallet等非托管钱包直连，用户可用加密资产Tap-to-Pay支付，商户则通过Visa (V) 支付通道即时收取法币结算。Tether Investments宣布与其他主要投资者共同参与Generative Bionics的一轮总规模7000万欧元的融资。Generative Bionics是意大利理工学院（IIT）最大的分拆企业之一，此次融资将用于推进其人形机器人平台的工业验证、生产设施建设及在更广泛机器人生态中的集成。
**Circle (USDC)**：据Onchain Lens监测，Circle在Solana网络上增发了5亿枚USDC。自10月11日以来，Circle已在Solana网络上总共增发了150亿枚USDC。
**Hyperliquid Strategies Inc (PURR)**：Hyperliquid Strategies Inc（NASDAQ: PURR）宣布，公司董事会已批准一项最高达3000万美元的普通股回购计划，有效期长达12个月。公司CEO David Schamis表示，回购旨在提升股东价值。
21Shares US：加密ETF发行方21Shares US宣布与Crypto.com达成战略合作，将推出面向Cronos（CRO）的全新投资产品路线：先发行CRO私募信托基金，未来将推进CRO现货ETF，让投资者可通过传统券商及退休账户持有CRO暴露。
HashKey：加密货币交易所HashKey已申请在香港进行首次公开募股（IPO），拟发行2.406亿股股票，发行价指导区间为每股5.95-6.95港元。预计股票将于12月15日定价，并从12月17日开始交易。
Magma Finance：完成600万美元融资，本轮融资由HashKey Capital、SNZ Holding、SevenX Ventures、Puzzle Ventures以及Topspin Ventures参投。资金将用于在Sui网络构建流动性引擎。
Pye Finance：完成500万美元种子轮融资，由Variant与Coinbase Ventures领投，Solana Labs、Nascent、Gemini等参投。该项目正在基于Solana构建期限质押头寸的链上交易市场，旨在让锁定式SOL质押可流通、可拆分、可交易。
BitMine：上周增持约13.84万枚ETH，总持仓超386万枚ETH。
Paradigm：向巴西稳定币初创公司Crown投资1350万美元。
Oobit：一个Tether支持的移动支付项目，宣布通过Bakkt作为合作方登陆美国，可在全美50个州运营。
Binance：前首席执行官CZ就内部员工利用职位牟利事件回应称，已有人向警方举报，币安将与执法机构紧密协作。他呼吁社区通过正规渠道举报此类违规行为。

其他行业

Carvana Co. (CVNA) 与 CRH：获纳入标普500指数。

股票市场

今日美国主要股指表现

开盘情况：道琼斯工业平均指数开盘跌0.02%。标普500指数高开0.07%，报6875.20点。纳斯达克综合指数高开0.25%，报23638.22点。
盘中及收盘情况：道琼斯工业平均指数盘中一度跌至47695.85点，日内跌0.54%；最终收跌0.45%，报47739.32点。纳斯达克综合指数盘中一度跌至23499.64点，日内跌0.33%；最终收跌0.14%，报23545.904点。标普500指数盘中一度下跌0.2%；最终收跌0.35%，报6846.52点。纳斯达克100指数收跌0.25%，报25627.951点。纳斯达克生物科技指数收跌0.30%，报5721.61点。费城半导体指数收涨1.10%，报7375.215点。费城证交所KBW银行指数收涨0.25%，报159.44点。道琼斯KBW地区银行指数收涨0.29%，报124.20点。纳斯达克金龙中国指数收涨0.08%，报7837.75点。美国科技股七巨头（Magnificent 7）指数收跌0.20%，报208.33点。“超大” 市值科技股指数收跌0.33%，报405.00点。美股加密货币与加密货币关联指数收涨1.91%，报70.39点。
日本市场表现：日经平均指数期货早盘下跌0.3%，指标10年期日本国债期货下跌0.01点，显示市场情绪偏谨慎。

今日美国个股股价变动

上涨个股：Wave Life Sciences收涨147.26%。Structure Therapeutics ADR收涨102.49%。Kymera收涨41.53%。Terns Pharmaceuticals收涨37.02%。Ocular Therapeutix收涨28.14%。Nurix收涨18.68%。Carvana Co.收涨12%，创收盘历史新高。Paramount盘中大涨9%。CRH上涨6.8%。华纳兄弟（WBD）涨4%。Robinhood Markets (HOOD)上涨3.3%。Confluent上涨29%。博通（Broadcom）收涨2.78%。英伟达（NVDA）收涨1.72%；盘中曾扩大涨幅至2.9%。微软（MSFT）收涨1.63%。AMD收涨1.44%。甲骨文（ORCL）收涨1.36%。高通（QCOM）收涨0.29%。Coinbase涨超1%。Strategy涨超1%。BTC Digital涨超2%。NXTT涨21%。MicroAlgo涨7%。大全新能源涨4.3%。世纪互联涨超3%。百度涨超3%。名创优品涨超3%。Warby Parker上涨约13%。Fannie Mae 和 Freddie Mac刷新日高。
下跌个股：Rigel Pharmaceuticals收跌11.28%。Air Products and Chemicals Inc.（APD）收跌9.5%，创2024年2月以来最大单日跌幅。Sana Biotechnology跌9.84%。AMRN跌9.79%。迈威尔科技（Marvell Technology）盘中最大跌幅达9.8%。Artiva Biotherapeutics跌8.33%。Tscan Therapeutics跌7.41%。ALNY跌6.13%。PG收跌3.6%，创2023年3月以来收盘新低。奈飞（NFLX）收跌3.44%。特斯拉（TSLA）收跌3.39%。谷歌 A（GOOGL/GOOG）收跌2.29%，盘中跌幅扩大至超2.4%。Adobe（ADBE）跌2.06%。亚马逊（AMZN）跌1.16%。礼来（LLY）跌1.26%。Meta Platforms跌约1%。伯克希尔哈撒韦 B 类股收跌1.41%。CoreWeave收跌2.4%。Salesforce（CRM）跌0.40%。苹果（AAPL）收跌0.56%。Rivian下跌2.6%。迪尔农机（DE）短线转跌。

今日美国相关ETF表现

上涨ETF：半导体ETF收涨1.13%。全球科技股指数ETF收涨0.93%。科技行业ETF收涨0.70%。区域银行ETF收涨0.34%。彭博电动汽车价格回报指数涨1.11%，报3465.35点。
下跌ETF：可选消费ETF收跌1.45%。能源业ETF跌1.09%。网络股指数ETF跌0.18%。降息赢家指数跌1.05%，报97.78点。“特朗普关税输家” 指数跌1.50%。散户抱团概念股指数 / 迷因股（meme stock）指数大致持平。

今日美国股指及加密货币期货表现

下跌期货：标普500股指期货最终跌0.21%。道指期货跌0.43%。纳斯达克100股指期货跌0.08%。罗素2000股指期货跌0.04%。
上涨期货：CME比特币期货 BTC主力合约涨2.01%，报91405美元。CME以太币期货 DCR主力合约涨4.13%，报3154.50美元。

盘后交易变动

Ares Management盘后飙升7%。英伟达（NVDA）盘后涨幅扩大至2.7%。英特尔（INTC）盘后涨0.37%。AMD盘后涨0.67%。

美国股票相关公司行动

Hyperliquid Strategies Inc (PURR) 股票回购计划：Hyperliquid Strategies Inc (NASDAQ: PURR) 的董事会已批准了一项最高达 3000 万美元的普通股回购计划。该计划的有效期长达 12 个月。公司表示，此举旨在提升股东价值。

市场预测

奥本海默资产管理公司策略师预计标普500指数2026年将再涨18%至8100点左右，是彭博追踪机构中最乐观的预测。

虚拟货币市场

虚拟货币市场要闻速览

监管动态：美国商品期货交易委员会（CFTC）已启动一项衍生品市场代币化抵押品数字资产试点计划，允许比特币（BTC）、以太坊（ETH）和 Circle 的稳定币 USDC 作为美国衍生品市场的抵押品使用。此举面向获批的期货佣金商，并包含严格的托管、报告及监管要求。CFTC同时发布了代币化抵押品监管指引，并撤销了与《GENIUS法案》不再相符的旧规（20-34号虚拟货币指引）。在试点启动后的前三个月，FCM（期货佣金商）的可接受抵押品将限定为BTC、ETH、USDC这三类资产，并需按周披露持有规模及分类，且在发生重大问题时及时上报。美参议员Bernie Moreno表示，针对加密行业的全面监管法案谈判“相当令人沮丧”，因参议院正冲刺年底目标，该法案旨在明确SEC与CFTC监管权责，落实消费者保护，短期内通过可能性较低。银行业首席执行官们将与美国国会参议员们讨论加密货币市场（监管）制度。
交易所与平台动向：加密货币交易所HashKey已申请在香港进行首次公开募股（IPO），拟发行2.406亿股股票，发行价指导区间为每股5.95-6.95港元，预计股票将于12月15日定价，12月17日开始交易。加密货币交易平台Crypto.com与21Shares宣布建立战略合作伙伴关系，旨在扩大对Cronos生态系统的访问途径。Robinhood将在纽约推出ETH和Solana质押服务，并计划将业务拓展至全美，同时将进入全球加密货币市场，在欧洲为多种加密货币添加永续期货合约，并已同意收购印度尼西亚的一家经纪公司和加密平台。币安前首席执行官CZ就内部员工利用职位牟利事件回应称，已有人向警方举报，币安将与执法机构紧密协作，呼吁社区通过正规渠道举报此类违规行为。Coinbase已将Theoriq (THQ) 列入其上币路线图，同时将上线Plume (PLUME) 和Jupiter (JUPITER) 的现货交易。Oobit，一个Tether支持的移动支付项目，宣布通过Bakkt作为合作方登陆美国，可在全美50个州运营。
稳定币与网络发展：由Bitfinex支持的Layer 1区块链Stable宣布主网StableChain正式启动，并同步推出原生治理代币STABLE及独立运营机构Stable Foundation。该网络采用Tether发行的USDT作为Gas燃料代币，所有链上交易均以USDT结算。Circle在Solana网络上增发了5亿枚USDC，自10月以来已累计增发150亿USDC。Tether发行的USDT在阿布扎比国际金融中心（ADGM）被正式认定为“法币挂钩代币”，许可机构可提供受监管的托管与交易服务，USD₮获批可在Aptos、Celo、Cosmos、Kaia、Near、Polkadot、Tezos、TON、TRON等网络开展受监管业务。
市场表现与资金流动：BTC曾跌破91000美元关口，最新报90995.41美元，日内涨幅达3.3%，随后又突破91000美元，最新报91004.67美元，24小时涨幅为1.47%，再次跌破90000美元，最新报89986美元，24小时涨幅1.31%。CME BTC期货主力合约较上周五纽约尾盘上涨2.01%，报91405美元。ETH曾跌破3100美元关口，最新报3099.69美元，24小时涨幅收窄至4.77%。CME以太币期货 DCR (ETH) 主力合约上涨4.13%，报3154.50美元。以太坊网络日均总支付费用（90日移动平均）已降至300 ETH/天以下，创自2017年7月以来的最低水平。某鲸鱼从 Kraken 提取了5000枚ETH，价值1551万美元。BNB跌破900美元关口，最新报899.85美元，24小时涨幅收窄至2.27%。AAVE突破200美元关口，最新报200.03美元，日内涨幅达到8.95%。疑似DWF Labs旗下Falcon Finance钱包地址向币安转入330.2亿枚FLOKI代币，价值超140万美元。美股加密货币与加密货币关联指数上涨1.91%，报70.39点。MarketVector数字资产100小盘指数上涨2.69%，暂报4159.64点。
公司与机构投资：Strategy (MicroStrategy) 首席执行官Phong Le表示，该公司将至少持有BTC至2065年，维持长期积累策略，上周以9.627亿美元购入10,624个BTC。其创始人Michael Saylor正推动各国政府开发由BTC支撑的数字银行系统。Tether公司参与了意大利人形机器人公司Generative Bionics7000万欧元融资。Magma Finance完成600万美元融资，用于在Sui网络构建流动性引擎。BitMine上周增持约13.84万枚ETH，总持仓超386万枚ETH。Paradigm向巴西稳定币初创公司Crown投资1350万美元。Hyperliquid Strategies（PURR）董事会授权一项3000万美元的股票回购计划，为期12个月。某巨鲸向HyperLiquid存入约138万美元USDC，并以1倍杠杆开立HYPE空单。Pye Finance完成500万美元种子轮融资，旨在基于Solana构建期限质押头寸的链上交易市场。