宏观事件
地缘政治与国际关系
中东地缘政治紧张局势升级。伊朗国内因物价上涨和货币贬值引发的抗议活动持续，据人权组织统计死亡人数已超500人，伊朗政府宣布全国哀悼三日并指责美以策划骚乱。尽管德黑兰省长表示抗议群体大幅减少，且阿联酋多家航司恢复飞往伊朗的航班，但美伊紧张局势仍急剧升级。美国总统特朗普支持伊朗抗议者，并计划于周二听取对伊朗潜在军事打击、网络攻击等干预方案的简报。以色列总理内塔尼亚胡表示密切关注伊朗局势，并持续对黎巴嫩真主党使用的地下武器设施实施空袭，地区冲突风险维持高位。也门总统领导委员会宣布成立最高军事委员会，准备针对胡塞武装的下一阶段行动。
委内瑞拉方面，美国总统特朗普签署行政令，旨在保障存于美国财政部账户的委内瑞拉石油收益安全，并表示委内瑞拉已启动大规模释放政治犯的程序。美国财长贝森特预计最快下周进一步放宽对委内瑞拉的制裁措施，以促进该国原油出口恢复及国际油气投资（如雪佛龙）的重返，但指出埃克森美孚可能较晚重返。委内瑞拉官员强烈谴责美国对该国的干涉，称外部武装力量劫持总统和第一夫人是“战争罪”。墨西哥民众也举行集会，抗议美国干涉拉美内政。
俄乌冲突持续，俄罗斯和乌克兰在前线继续激烈交火，俄军对乌克兰境内支持军工生产的能源基础设施、燃料仓库以及乌军人员驻扎点实施打击，同时乌克兰军方称俄罗斯对基辅发动了夜间空袭。
其他国际动态包括瑞典首相公开声援丹麦，谴责美国对格陵兰岛的扩张性威胁，反映欧洲政界对美国外交政策走向的深层不安。卡塔尔和阿联酋将加入美国牵头的科技供应链倡议。美国国务卿鲁比奥表示美国政府已决定退出66个国际组织。英国启动专项竞标，目标是快速研发射程超过500公里的陆基弹道导弹。匈牙利总理欧尔班反对向乌克兰拨款8000亿欧元，称将导致欧洲经济死亡。日本首相高市早苗或考虑2月提前举行大选，可能影响预算进程。
美国国内事件
美国国土安全部部长诺姆表示，将向明尼苏达州增派数百名联邦执法人员，以加强该州移民和海关执法局以及边境巡逻队官员的安全。此前，明尼阿波利斯发生一起与非法移民执法相关的枪击致死事件，引发当地局势紧张和全美关注。七国集团(G7)财长会议将于今日召开，具体时间待定。
全球经济数据与货币政策
据CME“美联储观察”，市场对美联储3月降息25个基点的概率已下降至27.6%，低于上周五的约40%，显示市场对近期降息的预期有所回调。埃及12月核心通胀率（同比）从11月的12.5%降至11.8%。本周市场将聚焦美国即将公布的消费者物价指数（CPI）数据。
大宗商品与贵金属
受中东地缘政治紧张局势急剧升级的避险需求推动，现货黄金开盘跳涨近10美元，并持续上攻，一度突破4540美元/盎司关口，逼近历史高点。现货白银日内涨幅达到2.00%，突破81.00美元/盎司关口。现货铂金日内涨幅更是达到3.02%，突破2340.00美元/盎司关口，显示贵金属板块在当前不确定性环境下普遍受到资金青睐。美原油期货主力盘初小幅上涨，日内涨幅一度超过1%，触及59.72美元/桶。中东局势紧张可能引发供应中断担忧，以及美国考虑放宽对委内瑞拉的制裁以促进其原油出口，这些因素共同提振了油价。
汇率市场
欧元兑瑞郎刚刚跌破0.9300关口，最新报0.9303，日内跌0.17%。美元兑瑞郎刚刚突破0.8000关口，最新报0.8006，日内跌0.07%。
重要人物言论
美国官员言论与政策
美国总统特朗普签署行政令，宣布国家进入紧急状态，以保障存于美国财政部账户的委内瑞拉石油收益安全。他表示伊朗正前所未有的渴望自由，美国随时准备为此提供帮助，并已听取关于伊朗袭击的简报，考虑兑现此前威胁攻击该国的言论。特朗普表示委内瑞拉已大规模启动释放政治犯的程序。他计划于周二（当地时间）与高级顾问会面，听取一份有关应对伊朗当前局势的具体方案简报，包括加强对伊制裁、支援网络反政府力量、部署网络武器乃至军事打击等措施，但预计不会在会议上做出最终决定。特朗普还定于周二下午2点在底特律发表讲话。
美国国务卿鲁比奥通过俄罗斯卫星通讯社消息表示，美国政府已决定退出66个国际组织，理由是这些组织已成为无用的官僚机构，职权重叠、管理低效，或日益沦为政治化平台及违背美国利益的工具。
美国财长贝森特预计雪佛龙将加大在委内瑞拉的投入，并表示美国政府最快可能在下周宣布进一步解除对委内瑞拉的制裁措施，以促进该国原油出口恢复，并推动国际金融机构与委内瑞拉重新展开合作。他透露美方正在研究使用被冻结的委内瑞拉在国际货币基金组织的特别提款权，以支持该国的经济重建进程，并可能通过美国进出口银行对其石油和天然气项目融资提供担保。预计中小型私营能源企业将率先重返委内瑞拉市场，雪佛龙有望显著增加投资承诺。
美国能源部长赖特称埃克森美孚无疑将是最晚重返委内瑞拉的企业，其CEO达伦·伍兹的言论在大型石油企业中实属异类。他表示委内瑞拉石油可用于补充美国战略石油储备。
美国国土安全部部长诺姆表示将向明尼阿波利斯增派数百名联邦执法人员，以加强该州移民和海关执法局以及边境巡逻队官员的安全。此前已有约2000名联邦警员被派往该地区，是国土安全部有史以来规模最大的行动。
中东地区官员言论与行动
以色列总理内塔尼亚胡表示以色列正密切关注伊朗发生的事情，并与鲁比奥就伊朗问题进行了交谈。他强调以色列会随时随地、无论距离远近都对敌人保持密切监视。以色列军方在筹备发动袭击之际，向黎巴嫩南部一个村庄的居民发出了撤离警告，并当天再次对黎巴嫩境内一处真主党使用的地下武器储存设施实施空袭，称已提前通知黎巴嫩政府军该地点存在军事活动。
伊朗官方媒体报道，伊朗宣布全国哀悼三日，悼念“在反抗美国及犹太复国主义政权的斗争中牺牲的烈士”。德黑兰省省长表示，11日晚抗议群体已大幅减少，不再那么令人担忧。总统佩泽希齐扬表示，伊朗政府正在聚焦民众诉求，确保各类供应稳定。伊斯兰革命卫队情报机构在北呼罗珊省逮捕了以色列情报和特勤局（摩萨德）的两名特工。伊朗伊斯兰共和国广播电视台（IRIB）报道，伊朗东北部城市马什哈德的禁毒警察局长在武装暴徒的袭击中丧生。
叙利亚和土耳其国防部长共同强调，持续开展合作与协调对实现叙利亚统一、维护该国安全与稳定意义重大。卡塔尔和阿联酋将加入由美国牵头的科技供应链倡议。也门总统领导委员会10日宣布成立最高军事委员会，由沙特阿拉伯领导的多国联军指挥，为针对胡塞武装的下一阶段行动做准备。
拉美地区官员言论与政策
古巴外交部长布鲁诺·罗德里格斯表示古巴绝对有权从愿意出口燃料的市场进口燃料，且不受美国干涉，并表示古巴从未且未曾有过从其向任何国家提供的安全服务中获得货币或物质补偿的情况。古巴总统表示古巴不会任由那些将一切都商业化的人对其指手画脚。
委内瑞拉代总统罗德里格斯称他们将营救马杜罗。委内瑞拉新闻和通信部长尼亚涅斯严厉谴责1月3日针对加拉加斯的空袭及随后伴随的网络与电磁攻击，称外部武装力量劫持总统马杜罗和第一夫人是对国际法的严重侵犯和21世纪的“战争罪”，其对医疗设施的军事打击是对国际人道法的公然践踏。他强调委内瑞拉国家宪制秩序持续存在，不会屈服。委内瑞拉总统马杜罗之子、议员尼古拉斯·马杜罗·格拉在一段视频中引述马杜罗的话说，马杜罗声称自己在美国监狱里“一切都好”，并表示“我们是战士”。
欧洲国家官员言论与政策
瑞典首相Ulf Kristersson在国防会议上公开声援丹麦，明确谴责美国对格陵兰岛的扩张性威胁，要求美国总统特朗普停止就接管格陵兰岛一事威胁丹麦，强调丹麦作为忠诚盟友理应获得感谢而非威逼，此番言论反映出欧洲政界对美国近期外交政策走向存在的深层不安。匈牙利总理欧尔班·维克托所在的执政党青民盟将在下月确定关键议会选举的总理候选人，因在多数民调中处于落后态势。他表示向乌克兰拨款8000亿欧元将导致欧洲经济死亡。英国政府宣布，在“夜幕降临”计划框架下，英国已启动专项竞标工作，其目标是快速研发射程超过500公里的陆基弹道导弹。白俄罗斯能源部长莫罗兹表示，白俄罗斯计划2026年与俄罗斯国家原子能集团公司就白俄罗斯核电站3号机组的建设制定框架协议，并与俄罗斯签署相关政府间协议。
亚洲国家官员言论与政策
印度电子和信息技术部正在围绕安全防护要求开展利益相关方磋商，同时就安全标准事宜与产业界展开协作，目的是为移动设备安全制定恰当且完善的监管框架，并了解智能手机制造商面临的技术挑战、合规成本以及它们所采用的国际通行做法。据日媒报道，日本首相高市早苗可能正在考虑于2026年2月解散众议院、提前举行大选，此举可能影响本财年追加预算执行及2026财年常规预算的及时通过。缅甸仰光、内比都、曼德勒等多个省、邦的100个镇、区开始举行全国多党民主大选第二阶段投票。
俄乌冲突相关声明
俄罗斯国防部通报称，过去一天内，俄军对乌克兰境内支持军工生产的能源基础设施、燃料仓库以及乌军人员与外国雇佣兵的临时驻扎点实施了打击。同时，俄防空系统成功拦截了1枚“海王星”导弹，并击落了70架无人机。乌克兰武装部队总参谋部发布战报称，截至10日下午，前线地区共发生了68次战斗冲突，其中波克罗夫斯克方向的战斗最为激烈，乌军已成功击退俄军在该地区的多次进攻。乌克兰方面还宣布，在10日凌晨对俄罗斯境内及占领区的多个目标实施了反击，包括伏尔加格勒州的一座油料库。乌克兰军方称俄罗斯对基辅发动夜间空袭。
其他经济与会议声明
埃及央行消息显示，埃及12月核心通胀率（同比）从11月的12.5%降至11.8%。中国沈阳等地新年伊始优化住房公积金贷款政策，作为各地提振住房消费的主要政策，并响应中央经济工作会议关于“深化住房公积金制度改革”的要求。全球七国集团(G7)财长会议将于今日召开，具体时间待定。二十届中央纪委五次全会将于1月12日至14日召开。次日凌晨1:30亚特兰大联储主席博斯蒂克讲话；次日凌晨1:45里奇蒙联储主席巴尔金讲话。
企业事件
市场趋势与投资展望
平安基金研究总监兼基金经理张晓泉表示，今年较看好人工智能和周期两大板块的投资机会。展望2026年，科技仍将是最重要的投资方向之一，但其表现将与今年和去年有所不同，顺周期方向也蕴含机会。在人工智能领域，基于当前时点，AI硬件端的表现预计将优于应用端。尽管AI技术取得了重大进展，但全球最领先模型仍未达到通用人工智能（AGI）程度，AI应用落地存在不确定性，需边走边看。模型优化与迭代是相对确定的趋势，模型能力的持续提升本质上依赖于底层AI硬件的持续投入与升级，因此今年更看好AI硬件端。不过，中长期来看，AI应用端是值得关注的潜在结构性受益方向，其发展节奏可能更取决于产品形态和商业模式的验证。
科技与半导体行业
谷歌云与家得宝 (HD) 达成合作，推出AGENTIC人工智能工具，旨在帮助客户与员工将项目从“不知如何操作”转变为“顺利圆满完成”。沃尔玛 (WMT) 携手谷歌母公司Alphabet，计划在Gemini上推出基于AI的购物功能。霍尼韦尔 (HON) 与谷歌云合作，推出由人工智能赋能的技术，以实现个性化的到店购物体验。受此驱动，存储芯片价格飙升，谷歌、微软 (MSFT) 等美国科技巨头已派团队赴韩国，前往三星、SK海力士总部争抢DRAM货源，市场称之为“DRAM乞丐团”。消息显示，8GB DDR4内存价格在一年内已上涨超过5倍，反映AI相关硬件需求旺盛。超微公司 (SMCI) 携手众多行业合作伙伴，宣布推出智能店内零售解决方案，以提升零售体验。AI21公司声明，任何有关公司与英伟达 (NVDA) 已开始洽谈收购事宜的报道均为虚假报道。
金融与加密货币行业
据彭博社报道，Coinbase正在加大对美国立法者的游说力度，以期在即将进入参议院审议阶段的加密资产市场结构法案中，保留其向稳定币持有者提供奖励的业务模式。知情人士透露，若法案在奖励机制方面引入超出信息披露要求的限制，Coinbase可能会重新考虑对该法案的支持。争议焦点在于，是否应仅允许受监管金融机构向稳定币余额支付奖励，银行业认为相关做法可能分流传统存款，而加密行业则警告这将削弱竞争并冲击平台收入。
能源行业动态
美国总统特朗普签署行政令，宣布国家进入紧急状态，旨在保障存于美国财政部账户的委内瑞拉石油收益安全。美国财长贝森特表示，预计最快下周将进一步放宽对委内瑞拉的制裁，以推动该国原油出口恢复，并促使国际金融机构与委内瑞拉重新展开合作。他预计中小型私营能源企业将率先重返委内瑞拉市场，且速度会快于部分大型石油公司。贝森特特别提及雪佛龙 (CVX)，指出该公司长期在委内瑞拉运营，预计未来会显著增加投资承诺。美国能源部长赖特表示，委内瑞拉石油可用于补充美国战略石油储备。他还称，埃克森美孚 (XOM) 无疑将是最晚重返委内瑞拉的企业，并认为埃克森美孚CEO达伦·伍兹的言论在大型石油企业中实属异类。
航空业并购
廉价航空公司Allegiant将以15亿美元（现金+股票）的价格收购竞争对手SunCountry。
股票市场
美股市场概述与预期
根据CME“美联储观察”，美联储1月降息25个基点的概率为4.4%，维持利率不变的概率为95.6%。到3月累计降息25个基点的概率为27.6%，维持利率不变的概率为71.3%，累计降息50个基点的概率为1.1%。美联储3月降息的概率下降至28.7%，上周五为约40%。今日没有具体的短期美国股票指数或个股股价的变动数据。文中所提及的美国科技公司（如谷歌、微软、家得宝、霍尼韦尔、沃尔玛、Alphabet等）主要涉及商业合作、人工智能工具发布及行业供应链动态，而非其当日股价的具体涨跌幅。
A股市场分析
华泰证券研报指出，A股延续放量上涨并突破前高，春季躁动行情持续演绎，但当前交易结构较为集中，部分热点板块面临拥挤度压力，行情转向轮动的概率逐步上升。建议结合基本面预期寻找高性价比方向，聚焦外需链景气改善品种以及后续有催化且拥挤度相对较低的游戏、免税、电池、工程机械、农化等主题。
虚拟货币市场
行业展望与趋势
OKX Ventures发布了其对2026年加密行业的投资展望，预测该行业将迈入以资本效率为核心的“动能金融”阶段。该展望强调了几个关键趋势：真实世界资产（RWA）将实现深度金融化；稳定币有望成为全球结算基础设施；AI Agent（人工智能代理）将成为主要的交易主体；去中心化金融（DeFi）将演化为可调用的金融API。此外，机构资金入场将促使隐私与代码级合规性成为行业刚性需求；行业重心将从“修路”（基础设施建设）转向提升链上资产的流动性、智能化与收益效率。
监管与合规动态
据彭博社报道，加密货币交易平台Coinbase正在加大对美国立法者的游说力度。其主要目标是在即将进入参议院审议阶段的加密资产市场结构法案中，保留其向稳定币持有者提供奖励的现有业务模式。知情人士透露，如果该法案在奖励机制方面引入超出当前信息披露要求的限制，Coinbase可能会重新考虑对该法案的支持。此次争议的焦点在于：是否应该仅允许受监管的金融机构向稳定币余额支付奖励。传统银行业认为，允许加密平台支付稳定币奖励可能会分流传统的银行存款；而加密行业则警告称，此类限制将削弱市场竞争，并对平台收入造成冲击。