宏观事件
全球重大事件
- 地缘政治紧张与外交博弈：
- 法国因与达沃斯世界经济论坛时间冲突，推迟了原计划讨论美国关税威胁的七国集团（G7）财长与央行行长会议。法国正推动欧盟以更强硬姿态回应美国贸易施压，包括考虑动用“反胁迫工具”。欧洲议会国际贸易委员会主席朗格宣布无限期冻结欧美贸易协定审议工作，理由是欧盟主权和领土完整面临威胁。
- 围绕格陵兰岛问题，美国总统特朗普在达沃斯发表多次言论，先是宣称要立即谈判收购格陵兰岛，强调其战略重要性（地处美俄之间关键战略位置，是美国国家安全利益所必需），批评丹麦“忘恩负义”，后又表示不会动用武力且已就格陵兰岛的未来协议达成“框架”，但丹麦方面和北约秘书长均否认有此“框架”，丹麦外交大臣重申格陵兰岛主权不容谈判，认为特朗普的“吞并野心”依然明显，并表示愿意当面告知特朗普这一立场。欧洲议会通过年度报告，称美国对格陵兰岛主权的公开威胁已对欧盟战略利益构成“重大威胁”。德国商业银行警告，格陵兰争端加剧可能导致制裁，波及持有美债的欧盟主体。英国首相斯塔默表示以关税威胁向盟友施压是“完全错误”的，英国不会在格陵兰岛问题上让步。西班牙国防大臣罗夫莱斯表示西班牙将参与北约集体决定的维和与安全行动，但强调若美国单方面对格陵兰岛采取军事行动“从国际法角度看将完全不可接受”。瑞典外交大臣表示特朗普已对那些支持丹麦和格陵兰岛的国家放弃了关税。格陵兰岛自治政府发布手册，建议居民准备五天生活必需品。
- 欧洲议会通过向乌克兰提供900亿欧元支持贷款的方案。特朗普表示，在乌克兰问题上达成协议的可能性很大，俄乌两国领导人现在正处于可以坐下来谈判的阶段，并将于周三会见乌克兰总统泽连斯基。
- 伊拉克已接收首批此前关押在叙利亚境内的极端组织“伊斯兰国”成员（150名，计划最终7000名），以应对叙利亚安全局势变化。伊拉克总理下令在与叙利亚接壤的边境地区修建安全屏障。美军在叙利亚开展行动，将“伊斯兰国”囚犯转移至伊拉克。叙利亚国防部称在宣布停火后，库尔德武装袭击造成11人死亡、25人受伤。叙利亚军队向哈塞克省持续部署兵力。
- 墨西哥总统宣布将继续向古巴输送石油，并调整美军机入境准入条件，进一步限制美国军用飞机进入墨领土。
- 伊朗近期骚乱事件导致3117人死亡，其中2427人为民众和执法人员。以色列国防部门提高了警戒级别，担忧美国可能近期对伊朗发动袭击。以色列军方称打击了黎巴嫩真主党在叙利亚边境的武器走私点。特朗普表示希望美国不会对伊朗采取进一步军事行动，但制裁及加征关税等措施将持续。
- 特朗普提出的“和平委员会”收到沙特、土耳其、埃及、约旦、印尼、巴基斯坦、卡塔尔等国邀请，但德国和意大利表示拒绝或无法立即加入，认为其是联合国的“对立概念”。美国外交官则受命澄清该委员会旨在补充而非取代联合国。俄罗斯总统普京证实收到邀请，并表示愿意从被冻结的资产中拿出10亿美元用于该委员会，将其视为解决中东问题的手段。
- 加拿大总理卡尼在达沃斯呼吁中等国家联合对抗侵略性超级大国，特朗普则反唇相讥，指责加拿大对美国忘恩负义。
- 日本自民党公布众议院选举竞选承诺，包括修订“安保三文件”和放宽武器出口限制。中国重申日本根本没有资格成为联合国安理会常任理事国。
- 欧盟与美国同意签署新版防务合作伙伴关系。
- 尼日利亚博尔诺州发生袭击，造成至少8名士兵死亡，50多人受伤。
- 区域发展与合作：
- 欧盟外交与安全政策高级代表表示，欧盟将推进与印度建立安全与防务伙伴关系，并就信息安全协议展开谈判，合作制定人员流动框架，以“促进”季节性工人、学生和高技能专业人员的流动。
- 厄瓜多尔对哥伦比亚进口商品征收30%的“安全附加税”（自2月1日起），以应对边境安全形势，并敦促邻国在打击跨境犯罪方面采取更有力的合作行动。
- 几内亚比绍决定于今年12月6日举行总统和议会选举。刚果（布）政府发言人宣布该国总统选举定于3月15日举行。
- 欧盟议会投票决定将欧盟-南共市自贸协定提交欧盟法院审查，可能拖慢批准进程。
- 荷兰首相与阿斯麦CEO讨论在华销售问题。
- 意大利央行行长讨论数字货币和稳定币的未来。
- 日本火山列岛地区发生6.0级地震。南非茨瓦内市发生枪击事件，造成5人死亡。西班牙将为高铁事故遇难者举行国家级悼念仪式。日本最大核电站柏崎刈羽核电站6号机组重启。马德里国际旅游展盛大开幕。
美国重大事件
- 总统言论与政策导向：
- 美国总统特朗普在达沃斯世界经济论坛发表演讲，赞扬其经济政策开启了美国经济的繁荣篇章，预测美国第四季度经济增速为5.4%，并称美股未来将翻倍。他抨击欧洲发展方向不正确，呼吁各国领导人效仿其施政模式，并强调美国是全球经济引擎，美国经济繁荣，世界随之繁荣。
- 他重申对风力发电机的抨击，称其是“经济衰退的标志”、“丑陋难看，会杀死鸟类”，强调美国正“大力发展”核能，已签署指令批准多座核反应堆。
- 他表示美国想要强大的盟友，而非被削弱的盟友，并认为美国在北约框架下受到了极不公平的对待，投入巨大但回报有限，并质疑“如果美国遭到攻击，北约未必会为我们挺身而出”。
- 特朗普表示将很快公布新的美联储主席人选，称其理想中的美联储主席就是他本人，并批评现任主席鲍威尔在利率问题上行动过于迟缓，暗示若鲍威尔卸任主席后仍留任理事，生活恐难“非常、非常开心”。
- 他呼吁国会将信用卡利率上限设定在10%（为期一年），批评信用卡公司收取高额利息，并攻击企业购买住房的做法，表示已签署命令禁止机构购房，称美国不会成为“租客之国”，旨在解决住房可负担性问题。
- 特朗普还表示，已下令政府支持的机构购买2000亿美元抵押贷款债券以压低利率水平。他指示立即停止向“庇护城市”拨付款项，并重申将打击毒品贩运。
- 美国正式退出世界卫生组织，已完成为期一年的程序。
- 白宫发布人工智能及其对美国经济影响的相关研究报告，白宫“人工智能沙皇”认为AI创新面临的最大威胁是“过度监管”，并表示特朗普希望为AI监管建立单一联邦框架。
- 他表示计划与委内瑞拉“分成”石油收入，并按市场价出售石油。他称刚刚下令再订购25架B-2轰炸机。
- 特朗普嘲笑法国总统马克龙戴太阳镜，并称自己“眼红”房间里一些变得非常富有的商业领袖，表示如果有机会，他肯定会“搞垮他们”。
- 国内政治与法律：
- 美联储主席鲍威尔预计将亲自出席最高法院听证，此举凸显了案件结果对央行独立性的极端重要性。最高法院大法官们对特朗普总统试图解除美联储理事丽莎·库克职务的做法普遍持保留态度，认为此举可能侵蚀美联储独立性并引发金融市场波动。大法官卡瓦诺和艾米·科尼·巴雷特均对总统立场的潜在影响表示质疑。然而，法院尚未完全认同库克一方的全部主张。
- 美国联邦公报发布关于特朗普和平委员会的相关指令，将其认定为国际性公共组织。
- 美国联邦调查局正协助调查一起涉及联邦移民执法人员的枪击事件。
- 美国加州州长表示，总统特朗普的白宫阻挠了他前往达沃斯，其在达沃斯的演讲被取消，其团队声称是美国国务院推动。
- 白宫向国会提交下一财年预算申请的时间可能不会早于3月。
- 众议院民主党领袖鼓励议员签署请愿，推动禁止国会山成员和白宫官员交易股票的方案。
- 美国联邦通信委员会表示，脱口秀节目采访政治候选人可能需为竞争对手提供同等出镜时间。
- 参议院银行委员会将重心转向住房立法，导致加密货币市场法案审议至少推迟数周。
- 众议院投票推翻了前总统拜登在明尼苏达州北部采矿禁令。
- 他表示“2020年大选相关的人员很快就会被提起诉讼”，并强调需要“稳固的边境防线、公正的选举制度以及客观公正的媒体环境”。
- 他称“西方必须变得更强大，捍卫其文化”。
经济重大事件
货币政策与通胀：
- 最新调查显示，多数经济学家预计美联储将在本季度维持基准利率不变，并可能在美联储主席鲍威尔任期于5月结束前继续按兵不动。CME“美联储观察”显示，1月维持利率不变的概率为95%，3月累计降息25个基点的概率为17.1%，6月降息概率为61.7%。
- 英国12月份通胀率小幅升至3.4%（高于11月份的3.2%和3.3%的平均预期），但仍低于英国央行预测的年底3.5%。预计将在4月份降至英国央行2%的目标水平，但降息并非迫在眉睫。巴克莱经济学家认为，2月份降息极不可能，但到3月份，低于预期的通胀结果和走弱的劳动力市场将为一次谨慎的降息提供理据。
- 中国银行大额存单利率步入“0字头”时代，银行通过“短期化、高门槛、低利率”策略调整负债端。中国保险行业协会公布，最新一期普通型人身险产品预定利率研究值为1.89%，预计年内保险产品预定利率有望维持现状。
- 俄罗斯截至1月19日当周周度消费者通胀率为0.45%，1月1日至12日为1.26%，今年迄今消费者价格在1月19日当周上涨1.72%。
经济数据与展望：
- 亚特兰大联储GDPNow模型预计美国2025年第四季度GDP增速为5.4%（此前预计为5.3%）。白宫经济顾问哈塞特预计美国经济增速可能会有两个季度超过5%，并预计明年将进一步减少赤字。
- 美国12月成屋签约销售指数环比下降9.3%（预期-0.3%，前值3.3%），创2020年4月以来最大月度降幅，并创2001年有数据记录以来同期最大降幅，指数降至71.8。同比-1.3%（前值-0.3%）。美国10月营建支出环比0.5%（预期0.1%），为2024年4月以来最大增幅。美国至1月16日当周API原油库存增加300万桶，汽油库存增加620万桶，馏分油库存减少3.3万桶。
- 韩国经济在2025年第四季度出现收缩，国内生产总值环比下降0.3%（远低于前一季度修正后的1.3%增速和市场预期的0.2%增长），同比初值增长1.5%（低于预期1.9%），全年增长1%。内需全面走弱，财政政策和消费复苏动能减弱，韩元疲软、金融风险和房地产过热、家庭债务高企等压力制约了政策空间。
- 日本财务省数据显示，日本去年12月对美国出口同比减少11.1%，对亚洲出口同比增长10.2%，对欧洲出口同比增长2.6%，对中国出口同比增长5.6%。12月初步原油进口量同比下降1.5%，液化天然气进口量同比增长2.8%至653.8万吨，动力煤进口量同比下滑14.7%至934.5万吨。日本12月出口同比增长5.1%（低于预期6.1%），进口同比增长5.3%（高于预期3.6%），未季调商品贸易帐为1057亿日元（低于预期3613亿日元）。
- 国际货币基金组织指出，加拿大面临的关键挑战是提升低迷的生产率。标普全球预计2026年前沿市场GDP增长将保持韧性。
- 中信建投研报指出，美债的买点将至，预计美债利率和人民币汇率可能在3月筑顶。
- 中国制造业销售收入增速高于全国总体增速，占比提升，智能化、绿色化、融合化步伐加快，经济“压舱石”作用凸显。中国证监会强化“零容忍”监管，严厉打击财务造假、操纵价格、内幕交易等恶性违法行为。中国人民银行和财政部推出增量货币政策和财政政策，将中型民营企业纳入重点支持范围，以支持民营经济发展。
- 巴西央行报告当月资金净流入总计15.44亿美元。日本至1月16日当周外资净买进日股8740亿日元，净买进日债14674亿日元。
- 埃及央行数据显示，2025年7-9月经常账户赤字32亿美元（上年同期59亿美元）。净外国直接投资流入24亿美元（上年同期27亿美元）。海外务工人员侨汇108亿美元（上年同期83亿美元）。旅游收入55亿美元（上年同期48亿美元）。苏伊士运河收入10.5亿美元（上年同期9.312亿美元）。油品进口额减少4.489亿美元，天然气进口额增加11亿美元。沙特阿拉伯11月原油日产量环比增加4.8万桶至1005万桶，原油出口量环比增加28万桶/日，至737.8万桶/日。原油库存减少179.1万桶至1.46994亿桶。石油产品需求减少15.2万桶/日降至229.2万桶/日，石油产品出口量降至127.5万桶/日，减少13.1万桶/日。
企业动态与行业趋势：
- 法国兴业银行计划在法国裁减1800个工作岗位。
- 特斯拉表示目前没有计划削减柏林工厂的产量或裁员。
- 丰田等日本汽车制造商将共享芯片数据，以应对芯片供应风险增加，预计约20家供应商将参与。
- 日本观光局报告称，2025年12月中国内地访日游客数量同比大幅下降45.3%（至33.04万人次），受日本首相高市早苗涉台错误言论影响，预计2026年入境日本的游客数量可能下降3%。
- 城堡证券CEO格里芬警告，日本政府债券遭抛售应给美国政客敲响警钟，促使其改善国家财政状况。
- 育碧宣布业务重组并下调全年业绩预期，取消6款游戏开发，推迟7款游戏。
- 米其林2025年自由现金流超预期，部门营业利润符合指引区间。大众汽车预计2025财年汽车部门净现金流约60亿欧元。
- 英伟达CEO黄仁勋称，AI时代蓝领更吃香，水管工、电工能拿六位数薪水，因AI基础设施建设将带来数万亿美元投资。
- 马斯克正积极推进SpaceX的IPO计划，目标在今年7月前完成。
- 中国商业航天产值已超2.5万亿元，增速20%，企业超600家，进入发展快车道。
- 快手、中兴通讯等中国科技企业发债融资，加码AI领域投资。
- 中国化妆品市场规模创新高，国货份额超57%。
- 中国工信部副部长表示将持续推动人形机器人技术创新和迭代升级，强化国家人工智能产业投资基金支持力度。
- A股PCB板块集体走高，AI应用爆发拉动高端PCB市场需求。
- 上海电气与海尔集团签署战略合作协议，拓展零碳园区、工业互联网等领域合作。
- 上海市民用无人驾驶航空器飞行安全管理暂行办法将于2月1日起施行。
- 一线城市楼市成交回暖，上海二手房挂牌量连续9个月下降。
- 中国私募基金经理关注AI、有色金属、锂电材料等景气度高板块，布局国内替代机遇和应用端增长点。
- 俄罗斯希望通过海外加工项目促进农业出口。
- F/m Investments申请豁免许可，拟将63亿美元国债ETF引入区块链测试证券代币化。
- PhonePe（印度数字支付公司）的印度IPO中，沃尔玛、微软和Tiger Global将出售股票。龙旗科技香港公开发售获超额认购，发售价31港元，净募资15.199亿港元，部分用于太空光伏电池和商业航天领域。
重金属：
- 黄金： 现货黄金价格在早盘持续突破多个关口，一度上涨2.23%突破4870美元/盎司，但在特朗普表示不会动用武力夺取格陵兰岛后短线跳水（抹去120美元涨幅，最低跌至4760美元/盎司），随后在4800-4860美元/盎司区间波动，日内涨幅缩窄，收盘涨1.51%报4835美元/盎司。COMEX黄金期货同步创盘中历史新高，收涨1.6%。SPDR黄金信托基金持仓量下降0.37%，减少4.00吨。专家认为地缘政治担忧助推金价，但技术性回调风险加剧。
- 铂金： 现货铂金表现强劲，多次突破2480、2490、2500、2510、2520、2530美元/盎司关口，日内涨幅一度超过3%，最高报2530.49美元/盎司，日内涨2.61%，收涨0.61%。
- 白银： 现货白银在盘初有所下跌，一度跌破94.00美元/盎司，日内跌幅达到3.75%，并触及91.00美元/盎司关口，在特朗普发帖后跌超3美元，一度逼近90美元整数位心理关口，最低跌至90.3489美元/盎司，收跌1.65%报93.0512美元/盎司。COMEX白银期货收跌1.57%。
大宗商品趋势：
- 能源： WTI3月原油期货收于60.62美元/桶，上期所原油期货夜盘涨幅达1.22%，布伦特3月原油期货收涨0.49%报65.24美元/桶。NYMEX天然气期货夜盘涨超27%（收涨超过24.77%，报4.8750美元/百万英热单位），一度涨至4.963美元/百万英热。欧洲天然气期货涨穿40欧元/MWH，为6月份以来首次，一度飙升11.5%，今年以来涨幅超40%。主要受美国冬季风暴对天然气出口的潜在威胁以及欧洲和亚洲气温持续走低影响。CME天然气相关合约周二成交创历史新高。澳大利亚在关闭两年后重启达尔文液化天然气出口。特朗普重申对风力发电机的抨击，称其丑陋且会杀死鸟类。
- 农产品： 有迹象显示美国官员与中方官员会面，提振大豆期货，交投最活跃的合约上涨1.2%。彭博谷物分类指数上涨0.06%。CBOT大豆期货涨1.14%，豆油期货涨2.83%。CBOT玉米期货跌0.47%，小麦期货跌0.39%。纽约可可期货跌4.26%，伦敦可可期货跌3.88%。罗布斯塔咖啡期货涨3.43%。
- 其他期货： 夜盘期货收盘显示，沥青连续涨2.44%，燃料油连续涨1.65%，苯乙烯连续涨1.34%，棕榈油连续涨1.29%，低硫燃料油连续涨1.10%。国际铜夜盘收跌0.11%。国际铜研究组织预计2025年11月全球精炼铜市场供应过剩9.4万吨，1-11月累计过剩20.6万吨。国际铅锌研究小组称，11月全球铅市场供应过剩收窄至8900吨，1-11月全球精炼锌市场供应过剩7.4万吨。LME期铜收涨56美元，LME期铝收涨8美元，LME期锌收涨2美元，LME期镍收涨382美元，LME期锡收涨2005美元。LME期铅收跌6美元。托克集团与维多集团准备将约1200万桶委内瑞拉原油装上油轮。
货币市场：
- 美元： 在美国总统特朗普宣称已就格陵兰岛交易形成框架后，美元指数上涨0.3%，报98.826，收于98.761。欧元兑美元跌0.32%，英镑兑美元跌0.17%，美元兑瑞郎涨0.78%。
- 债券： 在美国总统特朗普发表演讲后，美国国债收益率小幅走低，10年期收益率最新微降至4.293%。在特朗普称已就格陵兰岛交易形成框架后，美国国债收益率进一步下跌，其中10年期国债收益率最新下跌4.2个基点，至4.255%。美国20年期国债收益率在标售后持续下行，得标利率4.846%，投标倍数2.86。美国2年期/10年期收益率曲线趋平，最新利差为66个基点。受机构配置需求支撑与外资流入共同影响，近日国债期货市场明显走强，超长端品种表现格外突出，30年期国债期货主力合约强势反弹并创下开年以来新高。德国30年期国债收益率连续四天上涨。德国10年期国债收益率连续五天上涨，创6月以来最长连涨天数。城堡基金CEO格里芬指出，日本国债抛售潮是向美国政客传递的“重要信号”，表明必须“整顿财政”。塞浦路斯发行10年期基准债券，寻求筹集10亿欧元，利率3.25%。美联储隔夜逆回购协议(RRP)使用规模为33.44亿美元。丹麦一养老基金宣布将清仓美国国债。10年期日本国债收益率持平于2.285%。欧元高收益信用违约互换（CDS）成本下降。
- 其他货币对： 澳元兑日元触及107.00关口。欧元兑英镑突破0.8700关口，欧元兑日元突破185.00关口。巴西雷亚尔兑美元升值1%。韩元兑美元上涨0.85%。在岸人民币兑美元收报6.9640，较上一交易日夜盘下跌。
重要人物言论
美国总统特朗普核心观点与政策表态
美国总统特朗普在达沃斯世界经济论坛上发表了系列讲话，内容涵盖经济、货币政策、国际关系及国内议题，其核心观点与政策倾向如下：
- 经济政策与展望：
- 经济成就与增长：特朗普声称，在其政策推动下，美国经济正“蓬勃发展”，增长迅猛，生产率、投资和收入均大幅提高，并认为“通货膨胀问题已被解决”。他预计美国第四季度GDP增速将达到5.4%，并认为经济增速还能更高，股市将会翻倍。他强调美国是全球经济引擎，美国经济繁荣，世界随之繁荣。
- 利率与住房：他表示，抵押贷款利率、租金和汽车贷款成本都将下降，呼吁国会将信用卡利率上限设定在10%并维持一年，并批评信用卡公司收取高额利息。他下令政府支持的机构购买2000亿美元抵押贷款债券以压低利率。特朗普强烈反对企业购买住房，认为“房屋是为人民建造的，而不是为企业”，并签署行政命令以限制机构购房行为，誓言美国不会沦为“租房者之国”。
- 关税与贸易：他重申通过关税实现了“最惠国待遇”药品政策，药品价格将惊人地下降90%，并曾以此威胁法国总统马克龙。他指出在关税实施前，美国对瑞士长期存在巨额贸易逆差。
- 能源与科技：特朗普抨击风力发电机“丑陋难看，会杀死鸟类”，认为风车是经济衰退的标志。他强调美国正“大力发展”核能，并签署行政命令批准新建核工厂。他还提到人工智能公司自行建设发电设备“非常好”。
- 财政与债务：他认为经济增长是化解国家债务危机的出路，并强调削减开支和关税都将有助于偿还债务，打击欺诈也有助于平衡预算。他预计明年将进一步减少赤字。
- 美联储与货币政策：
- 对鲍威尔的批评：特朗普认为美联储主席鲍威尔在利率问题上行动“过于迟缓”，提高利率“阻碍美国成功”。他批评美联储大楼翻修成本。
- 新任主席人选：他表示将在“不久的将来”宣布新的美联储主席人选，称新主席将是“一位广受敬重的人物”且为男性，人选已缩小至两三人，心中可能已锁定最终人选，希望选定的人能像上世纪90年代格林斯潘那般。但他同时表示，问题在于“美联储主席一旦上任就会改变立场”，这“多少有点不忠”。他还暗示若鲍威尔在主席任期结束后继续留任理事，“他的生活不会非常、非常开心”。
- 理想状态：特朗普称自己理想中的美联储主席就是他本人，并强调美国理应拥有全球最低的利率水平。
- 格陵兰岛问题：
- 战略重要性：特朗普多次强调格陵兰岛“地处关键战略位置”，对美国国家安全“至关重要”，是“保障战略国家安全的必需之地”，并称“它属于北美范畴，这是我们的领土”。
- 历史与“忘恩负义”：他回顾二战后美国将格陵兰岛归还丹麦是“多么愚蠢”，并指责丹麦“不知感恩”、“忘恩负义”。
- 收购意图：特朗普明确表示“寻求立即就收购格陵兰岛事宜启动谈判”，认为“美国有能力独自对格陵兰岛实施保护、开展开发并推动其发展改善”，且“除美国之外，没有任何国家或国家联盟具备掌控格陵兰岛的能力”。
- “不武力，有框架”：他表示“不会动用武力”夺取格陵兰岛，并且“已就格陵兰岛交易形成框架”，预计将达成一个“让北约非常满意”的长期协议，以满足美国在北极的安全和资源利益，并遏制俄中在该区域的影响力。他还称，“我们不过就是想要‘一块冰’（格陵兰岛）”。他称美国在二战后将格陵兰交还给丹麦，如今丹麦“不知感恩”，并说若丹麦在格陵兰问题上违抗美国，“我们会记住的”。在与北约秘书长吕特会晤后表示，已初步搭建了关于格陵兰岛乃至整个北极地区的未来协议框架，并基于此将不会执行原定于2月1日生效的关税措施。该协议框架将涉及美国和格陵兰的矿产权利，且是一项长期协议，将使所有人处于有利地位。据《纽约时报》报道，该协议可能仅涉及小片土地用于建设军事基地。在达沃斯发言中，特朗普曾多次将格陵兰岛误称为冰岛。
- 北约与国际盟友：
- 不公平待遇：特朗普声称“美国在北约框架下受到了极不公平的对待”，“我们对北约投入了巨额资源，得到的回报却极为有限”，并称“北约和欧洲并不欣赏美国所做的工作”。他认为美国遭到北约不公对待，付出得多所获却太少，并认为欧洲的发展方向错误，某些地方“已面目全非”。
- 互助质疑：他表示“将百分之百支持北约，但我不确定他们是否也会同样支持我们。如果美国遭到攻击，北约未必会为我们挺身而出”。他称美国获取格陵兰不会威胁到北约，反而会提升整个联盟的安全。
- 增加投入：他呼吁“北约现在是时候增加投入了”。
- 对加拿大：他批评加拿大“不知感恩”，认为“加拿大靠美国生存”，并提醒加拿大总理卡尼“记住这一点”。
- 地缘政治与冲突：
- 乌克兰冲突：他认为“我们在乌克兰问题上已经非常接近达成一项协议”，且俄乌两国领导人“现在已经到了可以坐下来谈判的阶段，如果他们不抓住这个机会，那将是不明智的”。他将于周三会见乌克兰总统泽连斯基。他认为泽连斯基希望达成一项协议，双方预计将继续围绕结束俄乌冲突相关议题进行磋商。
- 中东和平：他认为“中东已经实现和平”，哈马斯“已同意放弃武器”，并警告“如果哈马斯拒绝放下武器，他们将面临毁灭性的后果”。他宣布沙特阿拉伯、土耳其、埃及、约旦、印度尼西亚、巴基斯坦、卡塔尔接受邀请加入特朗普和平委员会，并称该委员会享有特定豁免权与特权。他表示与埃及关系非常好，很高兴埃及能加入。
- 伊朗问题：他“希望美国不会对伊朗采取进一步军事行动”，但制裁和关税将持续，并重申伊朗不能拥有核武器。
- 委内瑞拉：他声称“上周我们从委内瑞拉获取了5000万桶原油”，并将与委内瑞拉“分成”石油收入，“未来六个月赚的钱将比过去20年赚的都多”。他称所有大型石油公司都将随美国进入委内瑞拉，美国将与该国“分成”石油收入，并表示将按市场价格出售从委内瑞拉攫取的石油，并保留一部分。
- 国内其他议题：
- 他重申将打击毒品。
- 他表示“2020年大选相关的人员很快就会被提起诉讼”，并强调需要“稳固的边境防线、公正的选举制度以及客观公正的媒体环境”。
- 他已指示“立即停止向庇护城市提供相关资金”。
- 他称“西方必须变得更强大，捍卫其文化”。
- 他嘲笑法国总统马克龙戴太阳镜。称自己“眼红”房间里一些变得非常富有的商业领袖，并表示如果有机会，他肯定会“搞垮他们”。他称刚刚下令再订购25架B-2轰炸机。
美联储官员及机构动态
- 鲍威尔亲临最高法院听证：美联储主席鲍威尔预计将亲自出席周三的最高法院听证，这凸显了案件结果对其任内竭力维护的央行独立性的极端重要性。此次听证涉及一起大陪审团传票，与鲍威尔就总部装修问题所做国会证词相关，鲍威尔本人将此描述为白宫企图干预美联储的杠杆。他的现身旨在提醒大法官，若裁决赋予总统广泛罢免联储官员的权力，当前针对他的刑事调查便可被用作解职其本人及理事库克的理由。
- 最高法院对库克案的态度：最高法院大法官们，包括保守派和自由派，对特朗普总统试图解除美联储理事丽莎·库克职务的做法普遍持保留态度，认为此举可能侵蚀美联储独立性并引发金融市场波动。大法官卡瓦诺和艾米·科尼·巴雷特均对总统立场的潜在影响表示质疑。然而，法院尚未完全认同库克一方的全部主张。
- 美联储理事库克：她表示只要她还在美联储，就会捍卫美联储的独立性。
- 利率前景预测：最新调查显示，多数经济学家预计美联储将在本季度维持基准利率不变，并可能在鲍威尔任期于5月结束前继续按兵不动。这一判断较上月出现明显转向，当时多数受访者仍预计3月前至少会降息一次。CME“美联储观察”显示，1月维持利率不变的概率为95%，3月累计降息25个基点的概率为17.1%，6月累计降息25个基点、50个基点和75个基点的概率分别为45.9%、14.2%、1.6%。
- 亚特兰大联储GDPNow模型：该模型预计美国2025年第四季度GDP增速为5.4%，此前预计为5.3%。
- **美联储隔夜逆回购协议 (RRP)**：1月21日周三，RRP使用规模为33.44亿美元，交易对手12家，上个交易日报35.06亿美元。
其他政府及国际组织重要表态
- 白宫国家经济委员会主任哈塞特：他表示可能会考虑前两个季度GDP增速超过5%，并认为特朗普正在破坏“必须被破坏的秩序”。他预计明年将进一步减少赤字。他认为美联储成员们似乎希望对所有事都有一个意见，美联储对特朗普的指责与其独立性原则相悖。他很高兴有这么多优秀的美联储候选人，预计美联储相关调查将快速推进。不认为美国将盟友推向中国。他表示一项重大住房政策即将出台。
- 美国贸易代表格里尔：他提出了美中双方在美国总统特朗普和中国国家主席习近平4月份预定会晤前再次会面的可能性。
- 白宫“人工智能沙皇”萨克斯：他表示人工智能创新面临的最大威胁之一是“多得离谱”的监管，特朗普希望为人工智能监管建立单一的联邦框架，并认为美国仍在人工智能竞赛中处于领先地位。
- 美国国务院：指示其外交官向外界表明，特朗普提议成立的“和平委员会”并非旨在取代联合国，而是对其形成补充。
- 美国交通部长：表示在该机构准备自2月1日起收取45美元费用之际，有6%的航空旅客登机时未出示“真实身份凭证”。
- 美国军方：美军中央司令部司令库珀与叙利亚过渡政府总统艾哈迈德·沙拉阿通电话，讨论了叙利亚政府军遵守与叙利亚民主力量达成的停火协议的重要性。美军正在加强在中东地区的空中力量，十多架F-15E“攻击鹰”战斗机和C-17“环球霸王”III运输机已从英国起飞前往中东地区。
- 美国国会：众议院议长约翰逊支持弹劾特定联邦法官的尝试，并支持推翻前总统拜登在明尼苏达州北部采矿禁令的投票，该禁令将提交参议院审议。他还表示，议员们将处理生物燃料E15问题。参议院银行委员会一项全面的加密货币市场法案大概率将推迟至少数周审议，原因是核心议员正将工作重心转向一项住房相关立法提案。
- 法国财长与G7会议：法国已推迟其担任七国集团（G7）轮值主席国期间的首次财长与央行行长会议，原定议程是讨论特朗普政府的关税威胁。会议因与达沃斯世界经济论坛日程冲突和各国部长行程难以协调而改至下周。法国正推动欧盟以更强硬姿态回应美国贸易施压，包括考虑动用“反胁迫工具”。
- 欧盟外交与安全政策高级代表卡拉斯：表示欧盟将推进与印度建立安全与防务伙伴关系，并与美国同意签署新版防务合作伙伴关系。她还表示，欧盟与印度将合作制定人员流动框架。
- 欧盟委员会发言人：表示欧盟领导人紧急峰会将按原计划于周四举行，届时欧盟首脑们将讨论跨大西洋关系的现状。
- 丹麦外交大臣拉斯穆森：他重申，丹麦不会就格陵兰岛的主权归属与美国进行任何谈判，强调“这是底线”，即使特朗普表示不会动用武力，“夺岛”野心依然明显。他表示愿意当面告知特朗普这一立场。他认为今天的结局比开始时要好，并坚信特朗普会结束这场贸易战。
- 丹麦国防大臣波尔森：他感谢英国参与目前正在格陵兰岛举行的军事演习，并表示希望与英国能够建立更紧密的合作。他还称，丹麦将邀请所有北约盟国参加在北极地区举行的演习，并期待看到美国的参与。他认为北极问题不只是丹麦的问题，也是北约的问题。
- 德国外交部：一份内部指令显示，德国政府已拒绝参与美国总统特朗普的“和平委员会”，认为参与当前形式的该委员会是不可能的。该备忘录中将特朗普的“全球国际和平建设组织”描述为联合国的“对立概念”，以特朗普本人担任“拥有全面决策权的个人主席”。
- 德国商业银行分析师：随着美欧格陵兰争端升级，制裁风险上升，可能波及持有美国国债的欧盟主体。若冲突升级，受影响国家持有的美国国债将面临无法出售的风险，美元也会受到冲击。
- 德国财长：对特朗普购买格陵兰岛的交易持谨慎态度，认为得稍作等待，别过早抱有太高期望。
- 日本政府观光局：报告显示，去年12月中国内地访日游客数量为33.04万人次，比上年同期大幅下降45.3%，受日本首相高市早苗涉台错误言论影响，预计2026年入境日本的游客数量可能下降3%。
- 日本执政党自民党：公布众议院选举竞选承诺，其中包括修订“安保三文件”、放宽武器出口限制、修改宪法等内容。
- 日本财务省：12月出口同比增长5.1%（低于预期6.1%），进口同比增长5.3%（高于预期3.6%），未季调商品贸易帐为1057亿日元（低于预期3613亿日元）。
- 俄罗斯总统普京：证实将于1月22日与到访的美国总统特使威特科夫进行会晤。他表示，美国企图从丹麦手中收购格陵兰岛一事和俄罗斯没有关系，他相信美国和丹麦会就相关问题达成一致。此外，普京确认已收到特朗普关于加入所谓“和平委员会”的邀请，并称俄罗斯愿意从在美国被冻结的资产中支付加入“和平委员会”所需的10亿美元。他还表示，在俄乌达成和平协议后，可利用在美被冻结的俄罗斯资产重建受影响的区域。俄罗斯外交部正在研究加入“和平委员会”的提议，并主要将该委员会视为解决中东问题的手段。
- **北约秘书长吕特 (Rutte)**：与美国总统特朗普举行了一次富有成效的会晤，期间双方讨论了北极地区安全对所有盟友的至关重要性。他称赞特朗普，并表示“你的盟友将与你同在”，“与美国的盟友关系比以往任何时候都更强大”。北约盟国就特朗普所提及的框架展开的讨论，将重点放在通过盟国的集体努力确保北极安全，尤其是七位北极盟国的努力。当被问及格陵兰是否会继续归属丹麦时，他表示与特朗普交谈时未提及该问题，并强调为确保北极地区的安全，还有很多工作要做。
- 加拿大总理卡尼：在达沃斯号召中等国家联合起来，共同对抗具有侵略性的超级大国。
- 委内瑞拉代总统罗德里格斯：表示面对与美国的分歧她“毫无畏惧”，并重申正与特朗普政府展开对话进程。
- 委内瑞拉议员：将于周四讨论石油改革问题，该改革将允许外国公司生产和销售石油，并放松国家石油垄断。
- 中国常驻联合国代表团临时代办孙磊：在关于安理会改革政府间谈判的联大会议上发言时说，日本根本没有资格要求成为安理会常任理事国。
- 国际铜研究组织（ICSG）：2025年11月，全球精炼铜市场供应过剩9.4万吨。1-11月，全球精炼铜市场累计供应过剩20.6万吨。
- 国际铅锌研究小组（ILZSG）：11月全球铅市场供应过剩局面收窄至8900吨。1-11月全球精炼锌市场的供应过剩74,000吨，是2024年同期36,000吨供应过剩的两倍多。
市场反应与企业动态
- 贵金属市场：现货黄金和COMEX黄金期货在特朗普讲话期间经历剧烈波动，先是多次突破高点（如4870、4860美元/盎司），后在特朗普表示不会对格陵兰岛动武后短线跳水约40美元，但随后又有所回升，整体显示出对地缘政治言论的敏感性。现货白银和COMEX白银期货也出现类似波动，一度触及91.00美元/盎司，日内跌幅超3.7%。现货铂金和Nymex铂金期货在部分时段内也显示出上涨趋势。
- 美股市场：
- 整体走势：道琼斯工业平均指数、标普500指数和纳斯达克综合指数在开盘后普遍上涨，尤其在特朗普表示不会对格陵兰岛动武后，涨幅迅速扩大，三大股指均涨超1%。
- 个股表现：
- **奈飞(NFLX.O)**：下跌5.7%，因Q1业绩指引逊预期并暂停股票回购。
- **卡夫亨氏(KHC)**：下跌6.2%，因伯克希尔·哈撒韦公司（BRK.B）披露“可能”出售其持有的至多3.254亿股KHC股份，几乎涵盖其全部持仓。
- **力拓(RIO)**：上涨3.9%，因Q4铁矿石和铜产量强劲增长。
- **拼多多(PDD)**：上涨4.3%，但被上海税务部门罚款10万元。
- **百度(BIDU)**：上涨5.0%，因多家大行看好其Q4业绩。
- 核电股：Oklo Inc、NuScale Power、Centrus Energy等核电概念股在特朗普称美国“大力发展”核能后快速拉升，涨幅可观。NANO Nuclear Energy、SMR、LEU、CCJ等股票盘前或盘中涨幅显著。
- 风电股：丹麦维斯塔斯风力技术集团和沃旭能源公司股价在特朗普抨击风力发电后下跌。
- 存储芯片股：美光科技、西部数据、SanDisk、希捷科技等存储概念股创新高，美光涨幅扩大至7%，创历史新高，总市值达到4400亿美元，因数据中心和AI应用需求飙升导致内存芯片短缺加剧。
- **英特尔(INTC.O)**：涨幅扩大至近11%，创四年多来新高，此前伯恩斯坦上调其目标价。
- **超威半导体(AMD)**：股价上涨8.3%。
- **甲骨文(ORCL.N)**：股价跌至七个多月低点，下跌2.2%。
- ETF表现：多只宽基ETF（如南方中证1000ETF、嘉实沪深300ETF、易方达沪深300ETF等）成交额创上市以来新高。中央汇金在2025年下半年坚定持有多只龙头宽基ETF。能源业ETF、全球航空业ETF、区域银行ETF、银行业ETF、半导体ETF、网络股指数ETF等均有不同程度涨跌。
- 债券市场：美国国债收益率在特朗普发表演讲后小幅走低，10年期收益率微降至4.293%。在特朗普表示已就格陵兰岛交易形成框架后，美国国债收益率进一步下跌，10年期国债收益率最新下跌4.2个基点，至4.255%。
- 原油与天然气：WTI3月原油期货收于60.62美元/桶，NYMEX2月天然气期货收于4.8750美元/百万英热单位，夜盘沥青连续涨2.44%，燃料油连续涨1.65%。NYMEX天然气期货一度涨超27%，报4.963美元/百万英热。
- 科技与AI公司：
- OpenAI：首席执行官山姆·奥特曼正与中东投资者会面，计划启动至少500亿美元的新一轮融资，公司估值可能升至7500亿至8300亿美元之间。OpenAI还提出了“星际之门社区计划”，旨在实现数据中心能源自给自足。首席财务官萨拉·弗里亚尔表示，ChatGPT将在美国部分用户的免费版中测试定向广告，以建立“强劲的商业模式”，实现通用人工智能（AGI）的“民主化”。她还预计到年底消费者与企业客户占比将更均衡。
- AppliedCompute：这家由OpenAI前研究员创立的初创公司正在洽谈新一轮融资，估值达到13亿美元，较三个月前翻了一倍多。
- Anthropic：推出Claude的新版“constitution”，年化营收预计到2025年末突破90亿美元，自去年夏天以来翻倍。公司正从Coatue Management、新加坡政府投资公司（GIC）以及Iconiq Capital等处筹集至少10亿美元的融资，此轮融资获得超额认购。
- Meta：首席技术官表示其AI实验室已向内部交付首批备受瞩目的人工智能模型。FTC将对Meta的反垄断裁决提出上诉，继续推动解散对Instagram和WhatsApp的收购。
- 苹果公司：正研发一款AirTag大小的可穿戴胸针设备，配备双摄像头、扬声器、麦克风和无线充电功能，最早可能在2027年发布。公司计划于2026年下半年对智能语音助手Siri进行重大改组，将其转型为旗下首款AI聊天机器人，项目代号“Campos”。
- 其他公司：特斯拉表示目前没有计划削减柏林工厂的产量或裁员。法航荷航集团期望到2026年底新增一到两家航空公司。瑞安航空在拒绝使用星链Wi-Fi后，与埃隆·马斯克发生唇枪舌剑，但因此次公开争议获得了短期销售额提升。
企业事件
科技行业
- 奈飞 (NFLX): 该公司发布Q1业绩指引逊于预期，并宣布暂停股票回购，以支持对华纳兄弟探索公司（WBD）的潜在收购报价。奈飞第四季度营收为120.5亿美元，每股收益为0.56美元，全球付费订阅用户数达到3.25亿。此外，公司表示2025年广告销售额超过15亿美元，并预测2026年营收将在507亿至517亿美元之间。
- 微软 (MSFT): 其365服务，包括Teams和Outlook，此前存在的访问问题已得到解决。公司与沃尔玛、老虎环球等共同在印度数字支付和金融服务公司PhonePe的印度IPO中出售股份。
- AppliedCompute: 这家由OpenAI前研究员创立的初创公司正在洽谈新一轮融资，目前其估值已达到13亿美元，相较于三个月前翻了一倍多。
- Anthropic: 预计到2025年末，其年化营收将突破90亿美元，自去年夏天以来翻倍。Anthropic还在制定一份新的“constitution”，这份章程详细描述了公司对Claude行为和价值观的期望，并将直接用于其训练过程中。公司正从Coatue Management、新加坡政府投资公司（GIC）以及Iconiq Capital等处筹集至少10亿美元的融资，此轮融资获得超额认购。
- OpenAI: 首席执行官Sam Altman近期正与中东投资者会面，计划启动新一轮融资，目标规模至少达500亿美元。若融资顺利，公司估值可能升至7500亿至8300亿美元之间。此前，该公司曾与亚马逊就至少100亿美元的融资进行接触，并探讨以约7500亿美元估值筹集数百亿美元的可能性。同时，OpenAI提出了“星际之门社区计划”，旨在实现数据中心能源自给自足，不增加当地电费成本，包括引入新电力和存储设施，或增设能源生产和传输资源，并承诺为5000亿美元AI基础设施的电力升级买单。首席财务官萨拉·弗里亚尔表示，ChatGPT将在美国部分用户的免费版中测试定向广告。
- 苹果 (AAPL): 公司正研发一款AirTag大小的可穿戴胸针设备，该设备配备双摄像头、扬声器、麦克风和无线充电功能，最早可能在2027年发布。目前研发仍处于非常早期的阶段，仍有可能取消。公司计划于2026年下半年对智能语音助手Siri进行重大改组，将其转型为旗下首款AI聊天机器人，项目代号“Campos”。
- Meta Platforms (META): 新成立的人工智能实验室本月已向内部交付首批备受瞩目的人工智能模型。此外，联邦贸易委员会(FTC)将对去年11月的一项裁决提出上诉，该裁决认为Meta在个人社交网络领域不构成垄断；FTC继续推动解散Meta对Instagram和WhatsApp的收购。
- 特斯拉 (TSLA): 公司表示目前没有计划削减柏林工厂的产量或裁员。美国保险公司Lemonade宣布，将为特斯拉车主提供50%的保费折扣，前提是FSD功能启用。
- 百度 (BIDU): 多家大行看好其第四季度业绩表现。
- 拼多多 (PDD): 该公司被上海税务部门罚款10万元。
- 谷歌 (GOOGL): 谷歌的TPU处理器在推理成本方面实现了70%的降幅，其性价比已追平英伟达的产品。
- SambaNova Systems Inc.: 这家人工智能（AI）初创公司正在寻求融资，此前与英特尔的收购洽谈陷入停滞。
- IBM: 首席执行官表示，美欧之间的紧张关系可以得到解决。
- 英伟达 (NVIDIA): 首席执行官黄仁勋在达沃斯世界经济论坛表示，由于运行和训练AI需要建设数据中心，水管工、电工和建筑工人将能拿到“六位数薪资”，预计将带来数万亿美元的基础设施投资。据报道，黄仁勋拟于春节前访华。
- 索尼: 发布消费级耳夹式耳塞LinkBuds Clip。
- 蓝色起源（贝佐斯旗下）: 发布卫星通讯网络Terawave，该网络将由5408颗卫星组成，主要面向企业、数据中心、以及政府用户提供服务，部署预计将于2027年末启动。
- 华虹半导体: 港交所公告，将于2月10日举行股东特别大会。
- 龙旗科技: 香港公开发售获1149.76倍认购，国际发售获9.02倍认购，发售价31港元，所得款项净额15.199亿港元，H股股份将于2026年1月22日开始在香港联交所买卖。
- 钧达股份: 拟配售1868.2万股H股，每股价格22港元，所得款项约45%将用于太空光伏电池相关产品的研发与生产，约45%用于商业航天领域的股权投资与合作。
半导体行业
- 英特尔 (Intel): 公司预计在美股盘后发布业绩报告。此前与人工智能初创公司SambaNova Systems Inc.的收购磋商陷入停滞。
- 丰田汽车及日本汽车制造商： 随着芯片供应风险增加，丰田等日本汽车制造商将共享芯片数据。预计约20家供应商将参与其中，包括日本的瑞萨电子（Renesas Electronics）和罗姆（Rohm）以及德国的英飞凌科技（Infineon Technologies）。
金融行业
- 嘉信理财 (SCHW): 该公司本季度利润实现增长。
- 高盛 (GS): 高盛任命了消费者零售业务集团新的全球联席主管，并晋升本·弗罗斯特为投资银行业务董事长。首席执行官杰米·戴蒙表示，其目标是维护西方世界的团结。
- 汇丰银行 (HSBC): 将保时捷目标价从50欧元下调至46欧元。
- 摩根大通 (JPMorgan): 将福特汽车公司目标价从14.00美元上调至15.00美元。
- 城堡基金 (Citadel) CEO 肯·格里芬: 他指出，日本国债抛售潮向美国政界人士传递了一则“重要信号”，表明美国必须“整顿财政”，否则“债券卫士可能会跑出来狮子大开口”。
- 联合公司（信用卡业务）: 高管表示，提案对信用卡利率设限将影响公司业务组合，但相比其他公司，本公司受影响程度要小得多。联合航空里程奖励信用卡持卡人的FICO信用评分往往集中在较高区间。
- BlackRock: 美国证券交易委员会（SEC）文件显示，截至2025年12月31日，贝莱德持有KKR公司5.02%的被动股权。
- F/m Investments: 向美国SEC申请豁免许可，拟在不改变产品结构、投资标的和交易方式的前提下，将其管理的约63亿美元美国3个月期国债ETF（TBIL）部分既有份额的持有人登记记录引入区块链，用于测试证券代币化在受监管框架内的可行性。F/m Investments成立于2018年，目前管理资产规模约180亿美元。
- Coinbase: 第三方故障造成用户账面数据不准确或有误。
- T1 Energy: 在卡尔珀研究公司（Culper Research）表示做空该公司后，其股价下跌。
- 道明银行: 从摩根大通和高盛等竞争对手处聘请银行家，以扩充债务和股权资本市场团队。
- Deutsche Borse: 将按每股8.80欧元收购Allfunds。
工业与材料行业
- 美国政府（国防采购）: 总统特朗普表示，已下令再订购25架B-2轰炸机。
- 波音 (BA): 美国联邦航空管理局（FAA）局长表示，该机构正投入大量资源对波音7MAX和10MAX机型进行认证审查。
- Freeport-McMoRan (FCX): 预计将在美股盘前发布业绩报告。
- 美国采矿业 (US Mining Sector): 美国众议院投票推翻了前总统拜登在明尼苏达州北部的采矿禁令，为安托法加斯塔公司（非美国公司，但项目在美国）的双子金属铜、钴和镍项目提供了动力。该措施现在将提交参议院审议。
- 韩国 Korea Zinc: 计划投资74亿美元将一座废旧美国冶炼厂转型为关键矿物综合设施，预计能从那里的废料堆里处理价值大约30亿美元的金属。
医疗健康行业
- CVS Health (CVS.N): 美国共和党议员表示，CVS健康可能违反了反垄断法。
- Intuitive Surgical (ISRG): 公司预计在美股盘后发布业绩报告。
- Abbott Laboratories (ABT): 预计将在美股盘前发布业绩报告。
消费行业
- Procter & Gamble (PG): 预计将在美股盘前发布业绩报告。
- Walmart Inc. (WMT): 公司与微软、老虎环球等共同在印度数字支付和金融服务公司PhonePe的印度IPO中出售股份。
市场与经济政策相关企业动态
- 住房政策影响: 总统特朗普签署了一项限制机构购买住房的行政命令，作为解决住房可负担性问题的措施，但新规尚未立即实施。参议院银行委员会正将工作重心转向一项住房相关立法提案，导致全面的加密货币市场法案审议可能推迟至少数周。
- 信用卡利率限制影响: 总统特朗普重申要求国会将信用卡利率上限设定为10%，为期一年，认为人们在信用卡利息上支付了太多费用。
- 加密货币立法影响: 美国一项全面的加密货币市场法案大概率将推迟至少数周审议，可能延至2月下旬或3月。
其他企业事件
- Winmark: 公司即将纳入标普小盘股600指数。
- 易根（EGAIN）: 宣布为思科Webex联络中心推出人工智能代理。
- 法航荷航集团: 希望到2026年底新增1-2家航空公司，并推进对北欧航空的交易和葡萄牙航空的私有化。
- 瑞安航空: 在拒绝使用星链Wi-Fi后，与埃隆·马斯克发生唇枪舌剑，但因此次公开争议获得了短期销售额提升。
- 上海电气与海尔集团: 签署战略合作协议，将进一步拓展在零碳园区、工业互联网、产业链共创、新能源、国际合作等领域的合作。
股票市场
短期美国股市今日股价变动信息
市场概览
周三（1月21日）美股收盘，受特朗普相关言论影响，三大股指全线走高，涨幅均超过1%。芝加哥期权交易所波动率指数（VIX）回落，下跌2.61点，报17.48点。
主要股指表现
- 道琼斯工业平均指数 (Dow Jones Industrial Average): 开盘涨0.12%，报48546.03点 (22:47)。随后突破48900.00关口，最新报48900.22，日内涨0.85% (23:16)。日内涨幅扩大至1.01%，报48978.29 (23:36)。继续突破49000.00关口，最新报49000.39，日内涨1.06% (23:36)，并在此后进一步扩大涨幅。最终突破49200.00关口，最新报49200.44，日内涨1.47% (03:38)，收涨588.64点，涨幅1.21%，报49077.23点。
- 标普500指数 (S&P 500): 开盘涨0.20%，报6810.71点 (22:47)。日内涨幅达到1.01%，报6865.21 (23:36)，并在盘中涨幅扩大，最终收涨78.76点，涨幅1.16%，报6875.62点。受特朗普言论影响，指数回升1.2% (07:02)。
- 纳斯达克综合指数 (Nasdaq Composite): 开盘涨0.28%，报23017.68点 (22:47)。突破23100.00关口，最新报23101.38，日内涨0.64% (22:56)。突破23200.00关口，最新报23202.74，日内涨1.08% (23:36)。日内涨幅达到1.00%，报23183.93 (23:34)，收涨270.502点，涨幅1.18%，报23224.825点。
- 纳斯达克100指数 (Nasdaq 100): 涨幅迅速扩大 (03:31)，收涨339.015点，涨幅1.36%，报25326.581点。盘中一度全部回吐早盘约1.4%的涨幅，但随后涨幅扩大至2%，刷新日高。
- 纳斯达克生物科技指数: 收涨2.43%，报5925.59点。
- 费城半导体指数: 收涨3.18%，报8042.07点。
- 费城证交所KBW银行指数: 收涨1.77%，报167.86点。
- 纳斯达克科技市值加权指数: 收涨1.33%，报2337.9761点。
- 标普500能源指数: 涨幅扩大至超过2.4%，暂报750.59点 (00:15)，最终涨2.38%，报750.17点，突破2024年所创收盘历史最高位。
- 纳斯达克金龙中国指数 (Nasdaq China Golden Dragon Index): 盘初涨超1% (22:36)，随后涨幅扩大至超2.1% (22:47)，收涨2.21%，报7776.15点。
个股表现
- Tesla (TSLA): 股价上涨2.2%。美国保险公司Lemonade宣布，将为特斯拉车主提供50%的保费折扣，前提是FSD功能启用。
- QuantumScape Corp. (QS): 股价上涨9.7%，创最近11周最大盘中涨幅。
- Oracle (ORCL): 股价跌至七个多月低点，下跌2.2% (00:15)，最终下跌4.4%。
- Apple (AAPL): 涨幅迅速扩大至1.5%。
- Nvidia (NVDA): 涨0.7% (00:15)，最终收涨近3% (具体为3%)。
- Micron Technology (MU): 涨1.4% (00:15)，涨幅扩大至7%，创历史新高，总市值达到4400亿美元 (00:15)，最终收涨6.6%。
- AMD (AMD): 股价上涨8.3% (00:15)，涨7% (00:15)，最终收涨7.7%。
- Intel (INTC): 涨6.9% (00:15)，涨幅扩大至近11%，创下四年来的最高水平 (00:15)，涨10.67% (00:15)，最终涨11.8%。
- Western Digital (WDC): 涨超5% (00:15)，至少涨约6% (00:15)，最终涨8.6%。
- Arm Holdings (ARM): 涨8.6% (00:15)，最终涨6%。
- Palantir (PLTR): 跌1.9%。
- Netflix (NFLX): 开盘跌5.7% (22:36)，周三早盘下跌3.5% (00:15)，跌3.3% (00:15)，最终跌超2%。
- Microsoft (MSFT): 股价跌幅一度超过3% (02:06)，最终跌超2%，为道指成分股中表现最差。
- Kraft Heinz (KHC): 跌6.2% (22:36)，跌4.6% (00:15)，周三早盘下跌4.2% (00:15)，最终跌5.6%。
- Applovin (APP): 跌3.4% (00:15)，最终跌5.8%。
- Amgen (AMGN): 初步收涨3.8%。
- 联合健康 (UNH): 涨超2%。
- 迪士尼 (DIS): 涨超2%。
- 家得宝 (HD): 涨超2%。
- 耐克 (NKE): 涨超2%。
- SanDisk (SNDK): 涨0.9% (00:15)，涨近4% (00:15)，最终收涨11%，使得2026年迄今累计涨幅超过111%。
- Lucid Group (LCID): 涨超17%，领跑彭博电动汽车价格回报指数成分股。
- Novavax (NVAX): 收涨20.67%。
- Ironwood Pharmaceuticals (IRWD): 涨15.94%。
- Moderna (MRNA): 涨10.26%。
- Vir Biotechnology (VIR): 涨10.26%。
- BioNTech (BNTX): 涨10.26%。
- Annexon (ANNX): 10.26%。
- Aura Biosciences (AURA): 10.26%。
- Solid Biosciences (SLDB): 涨9.61%。
- Zenas Biopharma (ZNAS): 收跌6.18%。
- PepGen (PEPG): 跌9.08%。
- Legend Bio (LEGN): 跌11.40%。
- T1 Energy: 股价下跌12.4% (02:57)。
- Oklo Inc (OKLO): 盘前涨超8% (22:36)，美股核电股盘前快速拉升，涨超7.6% (00:15)。
- NANO Nuclear Energy: 盘前涨超5% (22:36)。
- NuScale Power (SMR): 盘前涨超6% (22:36)，涨超5.8% (00:15)。
- Centrus Energy (LEU): 涨超4% (00:15)。
- Cameco (CCJ): 涨超3.6% (00:15)。
- 力拓 (RIO): 涨3.9% (22:36)。
- 拼多多 (PDD): 涨4.3% (22:36)。
- 百度 (BIDU): 涨5.0% (22:36)，涨6.67% (00:15)，涨5.9% (00:15)。
- 世纪互联 (VNET): 涨5.46% (22:36)。
- 万国数据 (GDS): 涨4.80% (22:36)。
- 嘉楠科技 (CAN): 涨5.20% (22:47)。
- BABA: 涨3% (00:15)。
- JNJ.N: 跌2.9% (00:15)。
- SCHW: 股价上涨2.9% (00:15)。
- AMZN: 周三早盘上涨0.3% (00:15)。
- RYAAY: 周三早盘上涨1.5% (00:15)。
板块与 ETF 表现
- 区域银行 ETF: 至多涨1.36% (00:15)，收涨4.66%，创8月份以来最大单日涨幅。
- 银行业 ETF: 至多涨1.36% (00:15)，涨3.93%。
- 半导体 ETF: 涨1.12% (00:15)，涨幅扩大至3.2% (00:15)，收涨2.96%。
- 生物科技指数 ETF: 至多涨2.60%。
- 能源业 ETF: 涨1.75% (00:15)，至多涨2.60%。
- 全球航空业 ETF: 涨1.56% (00:15)，至多涨2.60%。
- 科技行业 ETF: 涨1.39%。
- 网络股指数 ETF: 跌0.47% (00:15)，涨0.48%。
- UNG (美国天然气基金): 上涨9.6% (00:15)。
- BOIL (ProShares Ultra Bloomberg 天然气基金): 上涨19% (00:15)。
- 中国科技指数 ETF (CQQQ): 收涨3.40%。
- 中概互联网指数 ETF (KWEB): 收涨1.74%。
- 南方中证1000ETF、嘉实沪深300ETF、易方达沪深300ETF：成交额均创上市以来新高 (1月21日)。
期货市场
- 标普500股指期货: 最终涨1.25%。
- 道指期货: 涨1.26%。
- 纳斯达克100股指期货: 涨1.50%。
- 罗素2000股指期货: 涨1.99%。
- 周四亚太盘初，标普股指期货涨超0.2%，纳指期货涨超0.3%。
- 恒指期货夜盘上涨0.13%，收涨。
- 日本日经平均指数期货上涨。
欧洲及其他股市
- 欧洲主要股指：收盘涨跌不一，欧洲斯托克600指数上涨0.01%，德国DAX指数下跌0.51%。在特朗普讲话期间，欧洲斯托克600指数跌幅曾收窄，后又转涨。STOXX 600指数初步收涨0.03%，报602.96点。欧元区STOXX 50指数初步收跌0.01%，报5891.24点。富时泛欧绩优300指数初步收跌0.06%。德国DAX 30指数初步收跌0.39%。法国股指初步收涨0.18%，意大利股指初步收跌0.37%、银行指数跌0.31%，英国股指初步收涨0.15%。
- 欧洲军工股：普遍收跌，因特朗普改口称“不会武力夺取格陵兰”。
- 巴西基准股指圣保罗证券交易所指数：首次突破17万点，上涨逾3%。
- 北欧国家指数：上涨0.1%，工业板块领涨。
虚拟货币市场
虚拟货币市场今日动态
市场表现回顾
- MarketVectorTM数字资产100小盘指数今日持平，暂报3629.95点。北京时间23:19曾涨至3791.91点，随后快速回吐涨幅。
- MarketVectorTM数字资产100中盘指数上涨0.08%，报3415.49点。北京时间23:56曾涨至3536.13点。
- MarketVector数字资产100指数下跌2.34%，报17964.88点。北京时间23:19曾涨至18520.85点。
- 主要加密货币表现：Solana下跌0.84%，狗狗币下跌1.70%，XRP下跌0.88%。比特币下跌1.72%，暂报88000美元。以太坊下跌3.15%，暂报2901.24美元。
- 在特朗普宣布已就格陵兰岛问题与北约达成框架协议后，市场情绪一度缓解，“数字货币”市场出现拉升。
行业动态与机构展望
- 比特币现货与期货价差持续收窄，以现货比特币ETF为载体的机构基差套利交易明显降温，这反映了加密衍生品市场结构正在发生变化。
- 比特币期货在CME Group的未平仓合约规模已从高点回落至100亿美元以下，并自2023年以来首次低于Binance。这一变化主要源于基差与年化收益率下滑、交易成本门槛抬升，从而削弱了ETF-期货套利的吸引力，而非机构资金整体退出加密市场。
- AllianceDAO联合创始人Wang Qiao在播客中表示，目前对大多数加密代币没有太大兴趣，其持仓主要集中在比特币和少量其他代币。他透露，其股票与比特币配置大致为50/50，其中最大的个股投资是Google，其次是腾讯股票。
- Ark Invest在其《Big Ideas 2026》报告中预计，到2030年加密资产整体市值可能增长至约28万亿美元。其中，比特币市值约16万亿美元，占比约60%–70%，对应在2100万枚固定供应假设下，比特币价格约为76.2万美元。
- Ark同时预测，除比特币外，加密市场剩余市值将主要由智能合约平台驱动，相关网络到2030年的合计市值可能达到约6万亿美元。增长来源包括链上金融活动、代币化证券和去中心化应用，但市场份额预计将集中于2至3个Layer 1平台。
加密公司与项目进展
- Coinbase报告，第三方故障造成用户账面数据不准确或有误。
- Coinbase宣布将于1月21日上线Seeker（SKR）现货交易，开放SKR-USD交易对。具体启动时间取决于流动性条件并视支持地区而定。SKR将支持Coinbase官网、App及Advanced平台，机构用户可通过Coinbase Exchange交易；该代币基于Solana（SPL）网络。
- Cork完成550万美元种子轮融资，由a16z与CSX领投。Cork正在构建“可编程风险层”，旨在将真实世界资产及部分DeFi资产中的隐性风险进行标准化、定价并上链交易，支持为稳定币、RWA、质押与金库类代币等创建定制化风险市场，以提升风险透明度、流动性与对冲能力。
- 区块链情报机构Elliptic披露，其研究与泄露文件显示，伊朗央行在过去一年内累计获取至少5.07亿美元的USDT。其中部分资金于2025年4月和5月以阿联酋迪拉姆支付，并经由名为Modex的实体完成。Elliptic指出，这些USDT主要用于支撑伊朗里亚尔汇率并结算部分国际贸易，相关资金多流向伊朗最大加密交易所Nobitex。
- Farcaster联合创始人Dan Romero发文称，Neynar将收购并接手Farcaster，未来数周内，Farcaster的协议合约、代码仓库、官方应用及Clanker将移交至Neynar负责运营与维护，后者亦将承担协议治理、开发者沟通及基础设施运维工作。
- F/m Investments向U.S. SEC申请豁免许可，拟在不改变产品结构、投资标的和交易方式的前提下，将其管理的约63亿美元美国3个月期国债ETF（TBIL）部分既有份额的持有人登记记录引入区块链，用于测试证券代币化在受监管框架内的可行性。F/m Investments成立于2018年，目前管理资产规模约180亿美元。
加密监管与政策
- 美国总统特朗普表示，美国国会目前正在对加密货币市场结构进行监管研究，并表达了希望能够尽快签署加密货币相关法案的意愿。他支持加密立法既出于政治考量，也出于地缘竞争因素，强调美国必须在加密与AI等关键技术领域保持优势。
- 美国一项全面的加密货币市场法案大概率将推迟至少数周审议，原因是参议院银行委员会正将工作重心转向一项住房相关立法提案。该委员会或将把这项重大数字资产法案的审议工作进一步延后至2月下旬或3月。
- 参议院农业委员会仍计划发布并推进其数字资产立法版本，预计于1月27日进行表决，相关文本随后需与银行委员会版本合并，并提交参议院全院审议。
- 白宫加密与AI顾问David Sacks表示，随着国会推进新的市场结构立法，美国传统银行与加密行业的界限将逐步消失，最终融合为一个“数字资产行业”。他认为，银行未来可能通过发行稳定币进入加密市场，并将稳定币视为提供收益、与金融科技公司竞争的工具。
- Sacks指出，相关立法旨在实现同类产品同等监管，在平衡各方诉求的同时，进一步释放机构资金进入加密市场的空间。