Daily_Financial_Market_Close_Report

宏观事件

全球重大事件

俄德能源对话受阻：俄罗斯副外长表示，德国完全拒绝从俄购买能源，目前两国恢复能源对话的可能性不大，德方未回应俄方通过“北溪”支线恢复供气的提议。
中东局势持续紧张与美伊关系：以色列在加沙地带南部拉法逮捕哈马斯指挥官。美国总统特朗普宣布正向伊朗方向部署更多舰船力量，并希望与伊朗达成协议。美国财政部更新与伊朗相关的制裁清单，将多名伊朗伊斯兰革命卫队及执法系统高层人员列入“特别指定国民清单”。伊朗外长则强调，不会在美国威胁下进行谈判，谈判需在公平平等前提下，并警告美国若袭击伊朗将改变地区现状。伊朗最高领袖顾问拉里贾尼称，参与欧盟针对伊朗伊斯兰革命卫队的国家，其军队将被视为恐怖组织。美国批准对以色列的数项军事销售，包括轻型战术车辆、阿帕奇直升机和装甲运兵车动力组件。
俄乌冲突及相关国际关系：俄罗斯称实施大规模集群打击并控制多个定居点，乌克兰则称击退俄军进攻并转向打击俄方后勤设施。乌克兰总统泽连斯基提出在缔结和平协议前，乌美应先签署安全保障协议。俄罗斯重新将14名日本人列为战犯，并表示在制定对日政策时将考虑日方不友好言论。欧盟正考虑一项提案，拟在针对俄乌冲突的最新制裁方案中，取消俄罗斯石油的价格上限机制，转而实施全面的海事服务禁令，并可能对加密货币服务实施进一步限制。
瑞士下调俄罗斯原油价格上限：瑞士将效仿欧盟，从2月1日起将俄罗斯原油价格上限从每桶47.6美元下调至44.1美元。
叙利亚停火与整合：叙利亚库尔德武装主导的“叙利亚民主力量”与叙过渡政府达成新的停火协议，并就军事和行政力量分阶段整合达成共识。
南非与以色列外交摩擦：以色列将南非高级外交代表列为“不受欢迎的人”，作为对南非此前类似行动的回应。
联合国资金短缺警告：联合国秘书长古特雷斯警告，因会费未缴，联合国资金可能在7月前耗尽，面临“迫在眉睫的财政崩溃”。
刚果（金）钽矿事故：鲁巴亚发生钽矿坍塌事故，造成200多人死亡，反政府武装称致200多人死亡。
日本强降雪灾情：日本多地连日遭遇强降雪，已造成14人死亡、198人受伤，交通受阻。
印尼金融监管高层集体辞职：受印尼雅加达综合指数连续两日大跌影响，印尼金融服务管理局高层集体辞职，以维护市场信心。
中国援泰人道主义物资运抵：中国政府首批援泰人道主义物资运抵曼谷，用于帮助泰柬边境冲突受影响民众。
世贸组织裁决美国《通胀削减法案》部分措施违规：世贸组织专家组裁定，美国《通胀削减法案》项下某些清洁能源补贴措施违反世贸规则，要求美方纠正。
国际能源与贸易：哥伦比亚与美国正磋商缓和冲突。委内瑞拉强烈反对美国针对古巴的行政命令，称其直接侵犯贸易自由，墨西哥也表示将寻求替代方案支持古巴。美国告知印度，不久后可购买委内瑞拉原油取代俄罗斯进口。
AI 行业合作与竞争：英伟达与OpenAI原本计划的百亿美元合作交易陷入停滞，因英伟达内部对交易存在质疑。苹果公司多名人工智能研究员和Siri高级主管离职，转投谷歌和Meta。
空中客车交付目标受发动机供应紧张影响：因发动机供应紧张，空客仍在对交付目标进行最终确定。
阿根廷四省因森林火灾进入紧急状态。

美国重大事件

美联储主席提名与争议：特朗普提名凯文·沃什为下任美联储主席，市场对其政策倾向存在分歧，部分分析师认为他被视为鹰派，可能推行紧缩货币政策。白宫国家经济委员会主任哈塞特高度尊重沃什，并表示白宫有信心沃什提名会迅速获得确认，同时批评美联储本周未降息是错误决定。参议院民主党领袖舒默和参议员沃伦对沃什的提名表示担忧，质疑其独立性和政策立场。特朗普本人则表示沃什“想要降息”，且不担心其提名确认过程。
美联储理事对政策的看法：美联储理事沃勒在上次会议投下反对票，主张降息25个基点，认为当前政策过度抑制经济活动，并对未来就业增长持怀疑态度。他指出剔除关税后的通胀率已接近2%目标。美联储理事米兰则表示，当前不存在通胀问题，失业率偏高约0.5个百分点，且债券市场并未让他担忧。他同时高度赞赏沃什的资历和说服力。美联储官员穆萨勒姆反对进一步降息，认为当前政策已呈中性，且经济无需刺激措施，并认为就业市场大幅下滑的风险已降低。美联储理事鲍曼表示仍支持降息，但投票赞成维持利率不变，预计2026年将有三次降息。
爱泼斯坦案文件公布：美国司法部公布更多爱泼斯坦案相关文件，总计超300万页，其中包括视频和图片，涉及联邦调查局未经证实的举报线索，指称特朗普“受到以色列的牵制”。美国司法部副部长托德·布兰奇称，司法部已完成对爱泼斯坦案相关文件审查，并将在30日全天陆续公布剩余文件，其中包括约2000段视频和18万张图片。
政府拨款与停摆危机：美国参议院多数党领袖图恩表示，参议院将于周五对支出法案进行表决，以避免政府部分停摆。美国参议院通过为联邦政府大部分部门提供资金的支出法案，并提交众议院审议，避免了部分政府停摆的风险。众议院议长约翰逊希望下周初进行投票。
移民政策调整：特朗普政府计划额外发放约6.5万个H-2B外籍劳工签证，并打算降低重型皮卡和厢式货车的燃油经济性标准。美国移民与海关执法局（ICE）扩大了特工在未获司法令状下进入民宅逮捕涉嫌非法居留人员的权限，引发诉讼。
特朗普政策辩护：特朗普在《华尔街日报》专栏文章中为自己的关税政策辩护，称其为美国吸引了巨额投资并促进了经济增长。
Waymo自动驾驶车辆事故：Alphabet旗下Waymo一辆无人驾驶汽车在学校附近低速撞到一名儿童，正在接受NHTSA审查。该公司已报告该事件并正在配合调查。
特斯拉资本支出与机器人计划：特斯拉宣布2026年资本支出将增加一倍以上至约200亿美元，用于资助无人驾驶技术和Optimus机器人。
美国联邦航空管理局（FAA）为超级碗赛事在旧金山地区划定大面积无人机禁飞区域。
美国南卡罗来纳州因冬季风暴新增死亡人数。

经济重大事件

美联储货币政策与利率：美联储数据显示，1月29日美国联邦基金有效利率为3.64%。美联储官员围绕降息时机和中性利率水平展开讨论，沃勒认为中性利率可能在3%左右，米兰认为当前利率偏紧。
美国通胀数据：12月份美国生产者价格指数（PPI）上涨0.5%，高于预期的0.3%，推动美国国债收益率走高。白宫顾问哈塞特认为PPI数据与CPI存在差异，原材料价格上涨源于AI和数据中心支出。
德国通胀略升：德国1月份消费者价格指数同比上涨2.1%，高于12月份的2%，引发对欧洲央行首次会议前欧元区经济表现的关注。
加拿大经济前景疲弱：经济学家普遍预期加拿大央行将长期维持利率不变，因经济增长势头疲弱，第四季度GDP可能出现下滑。
瑞丰银行实施个人消费贷款财政贴息政策：为提振消费，瑞丰银行将对符合条件的个人消费贷款及信用卡账单分期客户提供财政贴息支持，政策实施期为2026年1月1日至12月31日。
中国银行业催收工作指引：中国银行业协会制定《金融机构个人消费类贷款催收工作指引（试行）》，规范催收行为。
阿根廷牛肉出口创新高：2025年阿根廷牛肉出口总额创37亿美元历史新高，同比增长22.3%。
中国经济动态：去年（2024年）我国跨区域人员流动量达668.6亿人次，交通运输部预计2024年春运全社会跨区域人员流动总量将创历史新高，有望达95亿人次。2024年中国有3个省份经济体量超10万亿元，广东、江苏、山东领跑。上海推出支持汽车报废更新政策，购买新能源乘用车补贴最高不超过2万元。多项新规2月1日起施行，包括《人民币现金收付及服务规定》、《直播电商监督管理办法》、《网络交易平台规则监督管理办法》等。
国际央行政策：接受路透调查的经济学家一致预测墨西哥央行下周将维持基准利率在7%不变。欧洲央行预计至少在明年年底前维持利率不变。
企业投资与战略：礼来公司将投入35亿美元在美国建造制造厂，用于生产下一代减肥药物。
农业数据：去年12月美国农产品销售价格同比下跌4.6%，采购价格同比上涨8.5%。截至今年1月1日，美国牛群数量缩减至8620万头，为1951年以来最低。
墨西哥财政部：预计2025年预算赤字占国内生产总值（GDP）的比例为3.9%，低于2024年的5.0%。截至第四季度末，广义公共债务占国内生产总值的52.6%。墨西哥国家石油公司（PEMEX）的预算债务在2025年降至102亿美元。墨西哥12月预算赤字为1.366万亿比索。

短期股票市场

美股指数表现：美股三大股指盘初低开，随后道指、纳指跌幅一度扩大至超1%，标普500指数跌幅也超1%。本周，纳斯达克综合指数下跌0.2%，道琼斯工业平均指数下跌0.4%，而标准普尔500指数上涨了0.3%。本月，纳斯达克指数上涨0.9%，标准普尔500指数上涨1.4%，道琼斯指数上涨1.7%。周五美股三大股指收盘普跌，道指跌0.33%，纳指跌0.90%，标普跌0.39%。
欧洲股市连续上涨：斯托克欧洲600指数收盘上涨0.6%，1月累计上涨3.2%，连续第七个月上涨，创2021年8月以来最长连涨纪录。欧洲主要股指普遍收涨，德国DAX 30指数收涨0.94%，法国CAC 40指数收涨0.68%，意大利富时MIB指数收涨1.00%，英国富时100指数收涨0.51%。1月份，荷兰AEX指数累涨5.29%，丹麦OMX哥本哈根20指数累涨7.14%。
金矿股集体下挫：受国际金价大跌逾5%影响，SPDR黄金信托ETF下跌6%，金罗斯黄金公司、金田公司、纽蒙特公司、巴里克黄金公司、安格鲁阿善提公司、西比耶·斯蒂尔沃特公司等金矿业公司股价集体大幅下挫。费城金银指数暴跌5.9%至12.51%。
白银矿业股下跌：赫克拉矿业公司、柯尔矿业公司、银科资源公司、Endeavour Silver等白银矿业公司股价下跌，ABRDN实物白银股票ETF下跌14.2%，GLOBAL X SILVER MINERS ETF下跌7.5%，ISHARES SILVER TRUST下跌14%。
Sandisk股价飙升：Sandisk股价盘初飙升24%，自上市以来累计涨幅达1755%，有望创下有记录以来最大单月涨幅，但随后波动剧烈，一度转跌，最终收涨超6%。
AMD股价下跌：AMD股价跌幅迅速扩大至盘中低点，下跌5%至6%以上。
苹果股价下跌：第一财季业绩公布后，苹果股价下跌1.7%至0.8%。
高露洁棕榄上涨：高露洁棕榄周五收盘涨幅达5.9%，创2020年以来最大涨幅。
庞巴迪股价暴跌：特朗普威胁对加拿大飞机加征关税并取消认证后，庞巴迪股价下跌11%，创4月4日以来最差盘中表现。
半导体ETF领跌：半导体ETF跌0.96%，在美股盘初领跌行业ETF，半导体指数跌3.9%。
微软周度表现不佳：本周微软股价下跌7.7%，创2020年3月以来最差单周表现。
ROBLOX跌幅扩大：ROBLOX跌幅迅速扩大至9%，为盘中低点。
LME金属期货收盘普跌：国际铜夜盘收跌4.60%，沪铜收跌4.75%，沪铝收跌2.82%，沪锌收跌2.07%，沪镍收跌3.75%，沪锡收跌6.56%。
科技巨头与芯片股：英伟达跌0.7%，谷歌微跌，亚马逊跌超1%，Meta跌超2%。苹果涨0.6%。美光科技跌超4%，AMD跌超6%。纳斯达克中国金龙指数收跌2.32%，热门中概股比亚迪、小马智行、腾讯、理想、小鹏跌超3%。
个股亮点与回调：特斯拉涨超3%。威瑞森(VZ)大涨11.5%，因提高股息和回购计划。Peloton裁员11%。
巴西股市：巴西圣保罗证交所指数1月份累计上涨12.24%，创2020年11月份以来最大单月涨幅。

货币市场

美元指数上涨：美元指数日内涨幅达到1.00%，报97.12，此前上涨0.73%，在汇市尾市收于96.989。周五美元指数大幅上涨0.84%，创7月以来最大单日涨幅，收于97.088点。本周累计下跌0.55%，1月份累计下跌1.27%。
欧元兑美元下跌：欧元兑美元日内下跌1%，触及低点1.1850。
美元兑日元上涨：美元兑日元日内涨幅达到1.00%，报154.61。
英镑兑美元下跌：英镑兑美元刚刚触及1.3700关口，日内跌0.79%。
纽元兑美元下跌：纽元兑美元日内跌幅达到1.01%。
瑞典克朗兑美元下跌：瑞典克朗兑美元盘中下跌1%。
新兴市场货币指数表现不佳：新兴市场货币指数势将创2024年以来最差单日表现，原因是金属价格暴跌。本月累计涨幅收窄至0.6%。
卢布汇率预测：路透调查显示，俄罗斯卢布兑美元汇率在12个月内预计为88.3。
其他货币表现：受贵金属价格暴跌拖累，澳元、瑞郎和瑞典克朗等十国集团货币领跌。南非兰特兑美元跌2.6%，创4月份以来最差表现。
人民币汇率：在岸人民币兑美元北京时间03:00收报6.9566，较上一交易日夜盘收盘跌60点。离岸人民币兑美元报6.9584元，较周四纽约尾盘跌137点。

重金属

黄金价格暴跌：现货黄金日内跌幅一度达到12.70%，失守4700美元/盎司关口，随后有所反弹，但仍有望创下1983年以来最大单日跌幅，最终收于4902.25美元/盎司附近，较日低反弹超200美元。COMEX黄金期货主力最新报4923.40美元/盎司，日内跌8.06%。周五现货黄金重挫9%，报4891.43美元/盎司，盘中一度逼近4690美元。
白银价格创纪录跌幅：现货白银日内跌幅一度高达36.22%，失守74美元/盎司关口，创下有史以来最大单日跌幅，随后反弹至83.01美元/盎司附近。白银遭遇46年来最惨烈暴跌。COMEX白银期货主力最新报83.13美元/盎司，日内跌27.36%。周五现货白银暴跌26.36%，报85.1840美元/盎司，盘中曾跌至73.9603美元，大概率迎来历史最差单日表现。COMEX白银期货本月收涨11%，为连续九个月上涨，创最长连涨纪录，但本周大跌22.49%，为自2011年9月23日当周以来最大跌幅。
铂金价格大幅下跌：现货铂金日内跌幅一度达到22.64%，跌破2080美元/盎司关口，随后有所回升至2141.70美元/盎司附近。COMEX铂金期货主力最新报2132.2美元/盎司，日内跌18.57%。周五铂金重挫17.59%。
钯金价格下跌：现货钯金日内跌幅一度超过20%，失守1600美元/盎司关口，随后回升至1613.00美元/盎司附近。周五钯金期货日内跌超20%。
分析师观点：分析师将此次贵金属抛售潮归因为获利了结和宏观资金流动，受美联储主席人选出炉以及美元走强影响。有分析师称“贵金属盛宴已结束，堪称空前绝后”，但认为黄金价格跌破4000美元会有投资者入场。花旗集团预计，2026年下半年经济和地缘政治风险将回落，给黄金市场降温。Fulcrum Asset Management表示提名凯文·沃什担任下一任美联储主席降低了美国资产遭到大规模抛售的风险，料其将采取措施应对通胀。
市场回稳迹象：经历了两个多小时剧烈抛售后，现货金银铂钯暂时企稳，现货黄金回升至4800美元/盎司上方，现货白银重新站上80美元/盎司关口。
金银比大幅回升：周五金银比一度回升至64，创去年12月以来新高，现略微回落至约58，为1月9日以来高位。
CFTC持仓数据：截至1月27日当周，投机者所持COMEX黄金净多头头寸减少17,741手合约，至121,421手合约，创八周新低。COMEX白银净多头头寸创23个月新低。

大宗商品趋势

原油价格波动：布伦特原油期货主力突破70.00美元/桶关口，日内涨0.54%。Nymex美原油期货主力突破66.00美元/桶关口，日内涨0.92%。中国INE原油期货主力日内跌幅达2.69%。纽约商品交易所3月交货的轻质原油期货价格下跌0.32%，收于每桶65.21美元。3月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌0.03%，收于每桶70.69美元。
天然气价格上涨：美国天然气期货日内涨幅达12.00%，因流向液化天然气（LNG）出口工厂的天然气流量增加，且预报显示寒冷天气将持续。美国天然气期货日内暴涨12.00%，现报4.389美元/百万英热。
谷物期货涨跌互现：谷物期货价格多数走高，受美伊关系紧张担忧推动，小麦、玉米上涨。大豆则因巴西作物丰收预期走弱。
工业金属普跌：LME金属期货收盘普跌，其中LME期铜收跌460美元，LME期锡收跌3129美元。沪铝期货跌破24500.00元/吨关口，沪锌、沪镍、沪锡也均有较大跌幅。COMEX铜期货跌4.13%，报5.9470美元/磅。
燃料油上涨：沪燃料油期货突破2900元/吨关口，日内涨0.73%。
波罗的海干散货指数上涨：波罗的海干散货指数上涨，各船型运费走强并录得月度涨幅。
CFTC原油持仓：截至1月27日当周，原油投机客将西得克萨斯中质原油（WTI）净多头头寸增加9586份合约，至28937份合约，创六个月新高。布伦特原油投机者将净多头头寸增加29,947手，达到246,917手。天然气投机者净多头头寸增加78,960份合约，达到172,780份合约。

重要人物言论

美国总统特朗普

美联储主席提名与货币政策：提名凯文·沃什接替鲍威尔担任美联储主席。他表示沃什并未承诺降息，要求沃什降息可能不太合适，但沃什本人想要降息。他认为沃什是位“非常靠谱的人”，不担心其获得提名确认。沃什将降低利率，无需白宫施压。
伊朗与委内瑞拉问题：美国正向伊朗方向部署比此前对委内瑞拉行动更多的舰船力量，并称“亚伯拉罕·林肯”号航母舰队正前往伊朗。军方高层已告知盟友，他或于本周末授权美军对伊朗发动袭击。美国国务院批准了对以色列和沙特阿拉伯的多项军售，包括战术车辆、直升机和“爱国者”防空导弹系统。美国希望与伊朗达成协议，若无法达成“将拭目以待事态发展”。他表示伊朗当前局势“相当严峻”，已明确警告伊朗，对方选择退让，显示其“确实希望达成协议”。他已向伊朗告知达成协议的最后期限，但未透露具体日期。他强调美国在那里有一支“非常强大的舰队”，但他“不想谈论任何与正在进行的军事行动有关的事情”。当前委内瑞拉局势处理进展顺利，与当地领导层“相处得很好”。
经济与关税政策：宣称其关税政策使美国经济得以重振，并成功吸引了巨额投资。他在《华尔街日报》的专栏文章中为自身的关税政策辩护。宣称美国正在迅速构建世界历史上最伟大的经济，并指出在一年多前美国还是一个“死气沉沉”的国家。他认为整个特朗普经济议程应因这次增长和好消息的井喷而受到赞誉。他表示，关税运用得当不会损害增长，反而会促进增长并带来伟大。
国防与军事：美国正计划重建“传统意义上的战列舰”，初期将建造10艘，视情况再追加至最多25艘。
劳工统计局局长提名：他计划提名Brett Matsumoto担任美国劳工统计局局长。
燃油经济性标准：特朗普政府拟降低重型皮卡和厢式货车的燃油经济性标准。
其他：他可能签署行政命令，于今年晚些时候在华盛顿举办印地赛车比赛。

白宫国家经济委员会主任哈塞特

美联储主席提名与货币政策：未获美联储主席提名并不失望，认为自己如今拥有理想的工作。高度重视凯文·沃什，并将尽一切努力尽快确认其提名。沃什能够清晰阐述总统对于货币政策的相关期望。他认为当前通胀水平已接近政策目标，美联储本周未实施降息操作属于决策失误。考虑到财政赤字下降，市场利率应当相应下调。供给侧繁荣将为美联储降息提供空间。美联储的法律问题应尽快解决。白宫对沃什的提名确认抱有信心。
经济展望与财政政策：有信心在美国实现低通胀背景下的经济高增长。政府的工作目标是为美联储的货币政策操作创造有利条件。生产者价格指数（PPI）反映的通胀数据，与消费者层面的通胀数据存在差异。原材料价格上涨源于人工智能领域与数据中心的相关支出增加。强势美元是美国财政部的既定政策，源于财政政策行动。特朗普政府“在财政上极其负责”。

美国财政部长斯科特·贝森特

伊朗制裁：美国财政部将“持续针对那些损害伊朗民众利益、中饱私囊的伊朗相关网络及贪腐精英阶层采取制裁行动”。这包括伊朗政权试图利用数字资产规避制裁、为网络犯罪活动提供资金支持的行为。伊朗政权正“疯狂转移从伊朗民众手中窃取的资金，将其存入全球各地的银行及金融机构”。财政部必将采取行动。

美国财政部

伊朗制裁：当地时间1月30日，财政部下属外国资产控制办公室发布公告，更新了与伊朗相关的反恐、反扩散制裁清单。将多名伊朗伊斯兰革命卫队及执法系统高层人员列入“特别指定国民清单”（SDN清单）。新列入制裁名单的人员包括伊朗多个省份的革命卫队指挥官、革命卫队情报组织负责人以及执法力量高层官员，多数对象同时面临“次级制裁”风险。

美国司法部副部长托德·布兰奇

爱泼斯坦案文件：司法部已完成对爱泼斯坦案相关文件审查，并将在30日全天陆续公布剩余文件，总计超300万页。其中包括约2000段视频和18万张图片。他还表示，在公布爱泼斯坦档案一事上并未包庇特朗普。司法部还收集到600万页关于爱泼斯坦相关文件的资料。

美联储理事沃勒 (Christopher Waller)

货币政策立场：在上次货币政策会议上投下反对票，主张降息25个基点，因为当前政策仍对经济活动构成过度抑制。货币政策应更贴近中性水平，大概在3%左右，而当前利率区间处于3.50%至3.75%之间。强调需要进一步放松货币政策。
劳动力市场：对未来就业增长情况存在诸多不确定性。2025年美国非农就业人数几乎没有出现增长。尽管经济增长保持稳健，但劳动力市场依旧处于疲软状态。预计去年疲弱的就业数据将被下调，以反映2025年就业几乎零增长。听闻多家企业计划在2026年实施裁员，因此对就业增长持相当谨慎的态度，且认为就业市场面临大幅恶化的重大风险。
通胀：剔除关税影响后的通胀率已接近美联储设定的2%目标，且正朝着该目标稳步推进。关税因素推动了通胀上行，但鉴于通胀预期已趋于稳定，货币政策应忽略此类影响。

亚特兰大联储主席拉斐尔·博斯蒂克

通胀与货币政策：认为通胀仍然过高，美联储应该恢复2%的目标。他认为需要采取一些紧缩措施。预计今年上半年关税将对经济产生一些影响。
美联储主席提名：对特朗普总统提名的美联储新主席人选凯文·沃什了解不多，但听说沃什思维缜密，“是一个可以真正与之交流的人”。本周美联储维持利率不变，这是他2月底退休前的最后一次会议。

美联储官员穆萨勒姆

货币政策立场：他反对进一步降息，认为当前政策已呈中性，且经济无需刺激措施。由于当前政策处于中性水平，所以无需再降息。若有就业市场走弱的新证据出现，他可能会支持降息。风险处于平衡状态，仅当就业市场恶化或者通胀率下降时，才需要进一步降息。当前政策拥有足够条件来响应美联储的政策目标，政策框架能够有效适配美联储的目标要求。他赞同美联储本周维持利率不变的决定，认为3.5%至3.75%的利率水平已不再高到足以对经济造成显著抑制作用。试图通过降低短期利率缓解劳动力市场压力可能适得其反，可能会引发对未来通胀的担忧并推高长期利率。
经济与通胀：就业市场大幅下滑的风险已降低，就业市场显著恶化的风险降低。当前的通胀并非全部是由关税造成的。预计2026年经济利好因素或许会推动实现增长，美国经济增速将达到或高于趋势水平。希望生产率增长能够持续下去，但称现在就指望这一点还为时尚早。预计通胀将降至2%左右，不过认为通胀可能会在较长时间内维持在2%以上。短期内通胀不太可能加速。若通胀预期降至目标水平，他可能会支持降息。通胀预期与2%的目标相符。在当前通胀超标的成因里，关税因素大约占一半。
美联储运作与独立性：联邦公开市场委员会会议的核心是进行观点的沟通与博弈，最终最优策略会胜出。独立的货币政策意味着能取得更优的政策成效。各界对于美联储独立性的价值认知正在持续提升。
美联储主席提名：称沃什担任美联储主席一职的资历极其出众，完全具备担任美联储主席一职的资格，完全有资格且完全可以胜任。

美联储理事米兰

个人任期与货币政策：在确认接任人选之前，他将继续留任。中性利率水平已近在咫尺，当前可以放缓政策推进节奏。自己仍认为当前利率水平偏紧。他认为就业市场的企稳程度还不足以消除相关担忧。就业数据中存在充分证据显示市场仍能够承受更高的需求水平。在本周的联邦公开市场委员会（FOMC）会议上提出异议并不难。
通胀与经济：目前不存在通胀问题。强劲的生产者物价指数（PPI）报告可能并未改变整体通胀的实际情况。生产者价格指数的变动并未影响个人消费支出价格指数的市场预期。关税并非推动通胀的主要因素。通胀高企的症结在于住房领域问题及投资组合管理的特殊乱象。
美联储资产负债表与监管：若要缩减美联储资产负债表，就需要推进监管改革。希望大幅缩减资产负债表，缩小资产负债表规模是正确的做法。监管规定是影响美联储资产负债表规模的一个重大问题。放松监管将为美联储缩表创造条件，必须继续大力推进监管规则的合理优化调整。
与特朗普及美联储主席提名人沃什的关系：特朗普从未要求其在货币政策方面做任何事。认为沃什能够让众人信服其观点，沃什是一位富有洞见的思想家，具备很强的说服力。预计沃什将接替他在美联储理事会的席位，称沃什是“绝佳人选”，将会受到极大尊重。美联储官员会“很好地接待”沃什，会给予他应有的尊重。沃什一贯富有创新精神。
对鲍威尔的看法：认为鲍威尔主席值得所有美国人的感谢。鲍威尔助力美国免遭第二次大萧条冲击。

美联储理事鲍曼 (Bowman)

货币政策观点： 她仍认为利率应下调，但本周投票支持维持货币政策不变，仅为在下次降低借贷成本前收集更多数据。她预计 2026 年将进行三次降息。
通胀与就业： 对经济面临的风险分析保持不变，通胀率可能趋近 2%。她有信心随着关税影响消退，通胀率将降至 2%。但她认为劳动力市场下行风险并未减弱，就业市场仍显疲软，这需要宽松的货币政策。她也承认就业市场已显现稳定迹象。
政策调整时机： 鉴于去年秋季美国政府停摆导致的数据缺口，她认为应等到下次会议再考虑将当前 3.50%-3.75%的政策利率区间下调。她认为现行政策仍保持适度限制性，且经近期降息后，美联储有充足时间静观其变。
沃什评价： 她期待与美国总统特朗普的美联储主席提名人凯文·沃什合作。

美国参议员伊丽莎白·沃伦 (Elizabeth Warren)

美联储主席提名：表示难以信任总统特朗普挑选的任何美联储主席提名人。认为凯文·沃什并非美国所需的下一任美联储主席人选，她认为沃什缺乏独立判断能力。就司法部对鲍威尔、库克的调查事宜，向新任美联储主席提名人沃什询问其是否表示支持。
鲍威尔留任：称鲍威尔是否留任应由其本人来决定。

美国参议院民主党领袖舒默

美联储主席提名：表示，若特朗普执意针对美联储展开报复，就不应推进沃什的提名事宜。如果司法部不撤销针对美联储主席鲍威尔的调查行动，那么共和党人就不得推进沃什的提名事宜。

美国参议院多数党领袖图恩

政府拨款：就政府拨款事宜称相关磋商正取得进展。美国参议院将于周五对支出法案进行表决。南卡罗来纳州共和党参议员林赛·格雷厄姆已放弃对该协议的抵制。美国参议院有足够多票数通过政府融资协议。

美国众议员希尔

美联储听证会：目前正在与鲍威尔办公室进行协作，以敲定听证会的具体日期。预计美联储主席鲍威尔将出席听证会。

美国参议院民主党党鞭德宾

美联储主席提名：质疑沃什是否有胆量指出特朗普政策存在错误。沃什对美联储独立性的立场将决定其是否是合适人选。但他承认沃什具备担任美联储主席所需的学识、专业素养与从业经验。

美国白宫

美联储主席提名：称凯文·沃什是美联储主席的正确人选。

美国农业部

农产品数据：12月农业生产资料采购价格较去年同期上涨了8.5%。12月农产品销售价格与去年同期相比下跌了4.6%。截至1月1日，美国牛群数量降至8620万头，达到1951年以来的最低水平。

美国国家航空航天局 (NASA)

载人绕月任务：受发射场接近冰点的低温天气影响，决定推迟“阿耳忒弥斯”计划的首次载人绕月任务。原定进行的关键火箭加注测试因寒冷天气取消。“阿耳忒弥斯2号”任务发射时间调整为不早于2月8日，较原计划推迟两天。如再出现延误，发射窗口将按天顺延，任务时间可能被推入3月。

美国国家公路交通安全管理局 (NHTSA)

燃油经济性标准：消息称，特朗普政府打算降低重型皮卡和厢式货车的燃油经济性标准。

美国联邦贸易委员会 (FTC)

住房租赁规定：正就制定禁止“向寻求长期住房选择的租房者收取欺骗性或不公平费用”的新规征求公众意见。

美联储 (Federal Reserve)

利率与交易数据：1月29日美国联邦基金有效利率为3.64%，交易额为1040亿美元；1月28日有效利率为3.64%，交易额为890亿美元。上周银行存款为18.611万亿美元，前一周为18.620万亿美元。隔夜逆回购操作使8个交易对手获得了96.29亿美元。

美国商品期货交易委员会 (CFTC)

投机头寸数据：截至1月27日当周：
- 瑞士法郎净空头头寸为42,893份合约。
- 西得克萨斯中质原油（WTI）净多头头寸增加了9586份合约，达到28937份合约。
- 天然气净多头头寸增加78,960份合约，达到172,780份合约。
- 芝加哥商业交易所（CME）标普500指数期货净空头头寸增加了20,307份合约，达到420,688份合约。
- 纽约商品交易所（COMEX）白银净多头头寸减少了4032份合约，降至7294份合约。
- 纽约商品交易所（COMEX）黄金净多头头寸减少了17,742份合约，降至121,421份合约。
- 纽约商品交易所（COMEX）铜期货净多头头寸减少了4933份合约，降至56749份合约。
- 日元净空头头寸达到33,933份合约。
- 芝加哥期货交易所（CBOT）美国国债期货净空头头寸减少了14,903份合约，降至8,167份合约。
- 芝加哥期货交易所（CBOT）美国超长期国债期货净空头头寸增加了14649份合约，达到273471份合约。
- 芝加哥期货交易所（CBOT）美国2年期国债期货净空头头寸削减6123份合约，至1218999份合约。
- 芝加哥期货交易所（CBOT）美国5年期国债期货净空头头寸削减45,473份合约，减至2,091,046份合约。
- 英镑的净空头头寸为16162份合约。
- 10年期国债期货净空头头寸增加70,511份合约。

其他美国政府及相关机构

钻井数据：美国1月30日当周总钻井数为546，前值为544。美国1月30日当周石油钻井数为411，前值同样为411。美国1月30日当周天然气钻井数为125，前值为122。
爱泼斯坦案：最后一批爱泼斯坦相关文件中出现美国联邦调查局一份涉及机密线人的报告，该报告指称特朗普“受到以色列的牵制”。
劳工签证：《联邦公报》通知显示，约6.5万个H-2B外籍劳工签证将由特朗普政府在9月30日前额外发放。
外交：即将于周六抵达加拉加斯的美国任命的驻委内瑞拉使馆临时代办是多古。
美元指数：美元指数30日上涨0.73%，在汇市尾市收于96.989。

联合国秘书长古特雷斯 (António Guterres)

财政危机：警告称，由于未缴会费不断累积，联合国的资金可能在 7 月前耗尽，这个全球机构正面临“迫在眉睫的财政崩溃”。

俄罗斯外交部发言人扎哈罗娃 (Maria Zakharova)

对日政策：俄方近期重新将 14 名日本人认定为战犯，并表示在制定对日政策时，将考虑日本政府的不友好言论，此类言论对俄日关系带来负面影响。
军事行动：俄罗斯国防部通报称，过去一周，俄军实施了一次大规模打击和 6 次集群打击，击落乌军 822 架固定翼无人机，并控制了 6 个定居点。

乌克兰总统泽连斯基 (Volodymyr Zelenskyy)

和平谈判与安全保障：他表示在缔结乌俄和平协议前，乌美应先签署安全保障协议，且需美国国会批准。他强调领土问题是目前要解决的关键问题，乌方不接受“改变乌克兰领土完整的妥协”。
“能源停火”：他称按照美方说法，俄军暂停袭击乌能源基础设施一周，“能源停火”已从当晚开始实施，但乌方发现俄军正在将空袭重点转向乌方后勤设施。乌方准备采取对等措施，即从当天起停止袭击俄方能源基础设施。

委内瑞拉外交部及代总统

谴责美国对古巴制裁：委内瑞拉外交部强烈反对美国针对古巴发布的行政命令，称其是对贸易自由和各国主权的直接侵犯，公然违反国际法。
“特赦法”：委内瑞拉代总统罗德里格斯宣布拟为数百名囚犯颁布“特赦法”，并将把埃利科伊德监狱改造为社会中心。美国驻委内瑞拉大使馆称，委内瑞拉临时政府已释放了所有已知的在押美国公民。

国际货币基金组织 (IMF)

孟加拉国经济预测：预计孟加拉国在 2026 财年和 2027 财年的国内生产总值（GDP）增速将回升至 4.7%。预计孟加拉国的通货膨胀率在 2026 财年将维持在 8.9%的高位，到 2027 财年才会回落至 6%左右。

世界卫生组织 (WHO)

印度尼帕病毒：通报近期印度尼帕病毒感染情况，印方 26 日报告西孟加拉邦两例经实验室确诊的尼帕病毒感染病例，尚未发现其他病例。

上海市发改委、上海市财政局

消费品以旧换新：发布通知，支持汽车报废更新。个人消费者报废乘用车并购买新能源乘用车或 2.0 升及以下排量燃油乘用车的，分别给予最高不超过 2 万元和 1.5 万元的补贴。

国家法规与政策

《人民币现金收付及服务规定》：2 月 1 日起施行，规定不得拒收现金，不得要求或诱导他人拒收现金，不得对现金支付采取歧视性措施。
《直播电商监督管理办法》：2 月 1 日起施行，将数字人主播等人工智能生成内容纳入监管，明确相关违法违规行为由直播间运营者承担责任。
《网络交易平台规则监督管理办法》：2 月 1 日起施行，明确平台不得利用规则强制商家“仅退款”；不得强制商家开通运费险等非必需增值服务；不得对消费者实施大数据“杀熟”等。
《农产品质量安全承诺达标合格证管理办法》：2 月 1 日起施行，规定蔬菜、水果、茶鲜叶、畜禽、禽蛋、养殖水产品等农产品应当实施承诺达标合格证管理。

市场与经济动态

欧洲央行： 接受调查的经济学家一致预测，欧洲央行管理委员会 2 月 4 日至 5 日将把存款利率维持在 2%，预计至少在明年年底前都将维持利率不变。
花旗银行： 认为风险因素将支撑金价，但预计到 2026 年晚些时候，这种支撑作用会有所减弱。其估计，目前定价于黄金价格中的大部分风险在 2026 年都不会真正显现。
Fulcrum Asset Management： 表示提名凯文·沃什担任下一任美联储主席降低了美国资产遭到大规模抛售的风险，料其将采取措施应对通胀。
中国经济： 2025 年交通运输经济运行总体平稳、稳中有进，跨区域人员流动量同比增长 3.5%。2026 年春运客流预计将创历史新高，单日峰值将出现在正月初六，预计达 3.4 亿人次。2025 年，我国 31 个省份 GDP 均已出炉，广东、江苏、山东经济体量突破 10 万亿元。去年职工医保个人账户共济 4.64 亿人次，金额 687.7 亿元。2025 年能源重点项目完成投资额首超 3.5 万亿元。
国际局势： 俄乌冲突持续威胁全球核安全，国际原子能机构已在乌克兰所有受冲突影响的核电站部署现场工作组。

企业事件

科技巨头

**苹果公司 (AAPL)**：苹果公司报告称，在截至感恩节和圣诞节假日的财政第一季度，其销售额年化增长16%，实现净利润421亿美元，高于去年同期的363.3亿美元。大中华区业绩表现尤其强劲，销售额激增38%至255.3亿美元。在生产和供应链方面，由于营销策略调整和供应链限制，苹果正在优先安排2026年三款最高端iPhone机型的生产和出货，同时推迟其标准机型的推出。公司在锁定足够的存储芯片方面面临挑战，原因在于存储芯片价格上涨。在人工智能领域，Wedbush分析师认为，苹果公司与谷歌Gemini模型潜在的合作关系所带来的人工智能溢价尚未体现在其股价中，并预计该溢价可能高达每股75至100美元。此次整合被视为苹果在其硬件生态系统内提供个人助理以及为其全球25亿用户基础带来新订阅收入流的必要举措，尽管管理层预计Gemini模型整合到Siri的时间表比分析师预期的要长。在人事方面，苹果公司近期失去了Siri部门的一位高管，以及至少四位人工智能研究员（包括Yinfei Yang、Haoxuan You、Bailin Wang和Zirui Wang），这些员工已转投MetaPlatforms和谷歌DeepMind等公司。同时，苹果公司正面临员工要求谴责联邦移民执法策略的压力。摩根大通将苹果公司的目标价从315美元提升至325美元。马克西姆集团将苹果公司的评级从“持有”上调至“买入”，目标价定为每股300美元。杰富瑞维持对苹果公司股票的“持有”评级，并将目标价从276.47美元上调至286.54美元。由史蒂夫·乔布斯和史蒂夫·沃兹尼亚克共同签署的“苹果1号支票”以2409886美元的天价成交，刷新公开拍卖支票的最高纪录。
**微软公司 (MSFT)**：微软公司报告其第二季度每股收益和营收均超出预期。然而，Azure云服务增长有所放缓，且资本支出跃升了66%至375亿美元。公司6250亿美元的商业订单积压中，有45%与OpenAI相关。花旗集团将微软的目标价从每股660.00美元下调至635.00美元，维持“买入”评级。
**谷歌/Alphabet公司 (GOOGL)**：Alphabet旗下的Waymo自动驾驶技术公司一辆无人驾驶汽车在圣莫尼卡一所小学附近以低速撞到一名儿童，目前正接受美国国家公路交通安全管理局(NHTSA)的审查。该公司已报告该事件并正在配合调查。在人事方面，Alphabet旗下谷歌公司挖来了原苹果公司人工智能研究员Zirui Wang。同时，Alphabet正面临员工要求谴责联邦移民执法策略的压力。旧金山联邦法官驳回了消费者针对该公司过往在用户关闭核心隐私设置后仍收集其数据的行为提出的超20亿美元处罚诉求。法院驳回了要求谷歌吐出涉嫌非法获取的23.6亿美元利润，并叫停部分广告相关数据处理行为的请求。此前，陪审团裁决谷歌在数百万用户关闭追踪功能后仍秘密收集应用活动数据，需承担相应法律责任。
**特斯拉公司 (TSLA)**：特斯拉公司2025年利润下降了46%。该公司已停产Model S和Model X，以改造其弗里蒙特生产线用于生产人形机器人。特斯拉预计，2026年资本支出将增加一倍以上，达到约200亿美元，用于资助无人驾驶技术和Optimus机器人。特拉华州最高法院判决，削减了针对公司董事薪酬诉讼中应付给股东律师的法律费用。法院裁定特斯拉需支付7090万美元，比特拉华州大法官法庭判决的1.761亿美元减少了60%。
OpenAI：OpenAI总裁兼联合创始人格雷格·布罗克曼、8VC创始人乔·朗斯代尔以及风险投资巨头Andreessen Horowitz（a16z）等向一个支持人工智能的超级政治行动委员会（Pro-AI Super PAC）“领航未来”（Leading the Future）捐款。该委员会已筹集超过1.25亿美元，旨在影响2026年美国中期选举及联邦AI监管政策的走向。此外，亚马逊据报道正在洽谈向OpenAI投资高达500亿美元，微软和英伟达也可能参与承诺出资，该公司计划筹集约1000亿美元用于资助AI基础设施。OpenAI的Sam Altman告诉员工，ICE（美国移民与海关执法局）的行动“过分了”，呼吁缓和局势。与英伟达（NVDA）之间原本计划的百亿美元合作协议目前已陷入停滞。英伟达此前计划投资至多1000亿美元，以助力OpenAI训练和运行最新人工智能模型。这项合作于去年9月官宣，签署了谅解备忘录，内容包括英伟达为OpenAI搭建至少10吉瓦的算力，并投资至多1000亿美元。OpenAI曾预计谈判将在数周内完成，但目前仍停留在初步阶段，尚未有实质性进展。双方正重新考量此次合作的未来走向，近期的磋商内容包括英伟达在本轮融资中进行数百亿美元的股权投资。英伟达首席执行官黄仁勋曾私下向行业伙伴强调，这份最初的千亿美元协议不具备约束力，且尚未最终敲定。他还私下批评OpenAI的商业运营缺乏章法，并对其面临谷歌、Anthropic等企业的竞争表达了担忧。OpenAI发言人表示，双方团队正积极推进合作细节的敲定，英伟达的技术是其实现技术突破的基石，并将在未来业务规模化发展中占据核心地位。
**MetaPlatforms公司 (META)**：MetaPlatforms公司招募了苹果公司前人工智能研究员Haoxuan You和Bailin Wang，其中Haoxuan You加入了Meta的“超级智能”研究部门。
Peloton公司：Peloton将进行裁员，裁员比例达11%，工程团队也在此次裁员范围内。首席执行官彼得·斯特恩（Peter Stern）于周五通知了员工这一动向。此次裁员主要影响从事技术和企业相关业务的工程师。
SpaceX：据消息人士透露，太空探索技术公司（SpaceX）打算在6月开展首次公开募股（IPO），计划筹资500亿美元。该公司2025年的息税折旧摊销前利润（EBITDA）预计约达80亿美元，去年营收在150亿至160亿美元之间，目标估值设定为“保守”的1.5万亿美元。其“星链”业务占SpaceX总收入的50%至80%。“星链”于1月15日更新了隐私政策，规定除非用户选择退出，否则星链的数据可能被用于“训练我们的机器学习或人工智能模型”，并可能与公司的服务提供商和“第三方合作者”共享。
**嘉能可加拿大公司 (Glencore Canada)**：嘉能可加拿大公司表示，就霍恩冶炼厂和加拿大铜精炼厂事宜正与魁北克省政府保持持续讨论。公司还指出，霍恩冶炼厂及加拿大铜精炼厂的某些关键要素目前仍未得到解决。
**丰田汽车 (Toyota)**：丰田汽车在美国召回约800辆汽车，其中包括2021至2023款部分SUPRA车型。
**蓝色起源公司 (Blue Origin)**：杰夫·贝索斯旗下蓝色起源公司宣布，新谢泼德火箭项目将被暂停两年，公司会全力聚焦月球相关研发工作，以加快研发载人月球飞行能力。该公司将暂停“新谢泼德号”的亚轨道飞行任务，暂停期不少于两年，以将资源转移到加速开发其月球着陆器及其他月球技术上。该可重复使用火箭已累计发射38次，将90多人送往太空边缘并安全返回。
**空中客车 (Airbus)**：由于发动机供应紧张，空客仍在对交付目标进行最终确定。
**迪士尼 (DIS)**：首席执行官艾格（Bob Iger）已告知同事，他计划在其合同于12月31日到期之前离任并退出日常管理，此举将突然终结一场漫长而混乱的继任过程。迪士尼董事会预计下周就新任首席执行官人选进行投票。
OnlyFans：正洽谈将多数股权出售给投资公司，大约60%。
Saks Global：将终止与电商巨头亚马逊的“亚马逊上的萨克斯”合作项目，专注于其认为能刺激更多增长的部分业务。

半导体行业

**AMD公司 (AMD)**：富国银行（Wells Fargo）为AMD辩护，称在市场表现不佳之际，其股票是逢低买入的机会。
**Sandisk公司 (SNDK.O) 和西部数据公司 (WDC)**：Sandisk公司预计第三季度业绩将超出预期。其第二财季营收达到30.3亿美元，同比增长61.2%，高于普遍预期的26.9亿美元；每股收益为5.15美元，高于市场普遍预期的3.54美元。西部数据公司第二财季营收达到30.2亿美元，调整后每股收益2.13美元，双双超出市场预期。
**美光科技公司 (MU.O)**：美光科技公司的市值首次突破5000亿美元。
**KLA公司 (KLAC)**：KLA公司第二季度业绩双双超出预期，并给出了强劲的业绩指引。
**英伟达 (NVDA)**：如上所述，与OpenAI的百亿美元合作协议目前已陷入停滞。

金融行业

**摩根大通公司 (JPM)**：摩根大通等多家银行已着手发售债务融资产品，此次融资规模达200亿美元，旨在为收购艺电（EA）提供资金支持，该交易是史上规模最大的杠杆收购（LBO）案。中东、亚洲及欧洲地区的小型银行正积极认购这家视频游戏制造商价值约30亿美元的A类定期贷款。此次债务发售工作将持续至2月底，承销银行可根据市场变化灵活调整A类定期贷款的发行规模。
瑞丰银行：瑞丰银行发布公告，宣布实施个人消费贷款财政贴息政策。为贯彻落实提振消费、扩大内需的决策部署，切实降低居民消费信贷成本，根据《关于优化实施个人消费贷款财政贴息政策有关事项的通知》（财金[2026]1号）相关规定，瑞丰银行将对符合条件的个人消费贷款及信用卡账单分期客户提供财政贴息支持。政策实施期为2026年1月1日至12月31日。
**花旗集团 (C)**：花旗集团维持对微软的“买入”评级，但将微软的目标价从每股660.00美元下调至635.00美元。花旗银行表示，风险因素会对金价起到支撑作用，不过预计到2026年晚些时候，这种支撑作用会有所削弱。
**瑞银集团 (UBS)**：瑞银将黑石公司的目标价从172美元下调至171美元。瑞银将沃尔玛公司的目标价从122美元上调至135美元。瑞银将康宁公司的目标价从109美元上调至125美元。瑞银将星巴克公司的目标价从94美元上调至100美元。
**惠誉 (Fitch Ratings)**：惠誉确认欧盟和欧洲原子能共同体评级为“AAA”，展望稳定。惠誉还表示，2025年第四季度北美杠杆融资发行规模放缓，压力持续存在。
**标普全球 (S&P Global)**：标普将意大利评级展望上调至正面，并确认其“BBB+/A-2”评级，原因是鉴于其财政和外部韧性。标普表示，即便关税有所提高，意大利的经常账户余额依旧维持盈余状态，并且其净投资头寸将会进一步得到改善。标普确认波黑B+/B的信用评级。标普确认刚果（布）评级为“CCC+/C”，展望稳定。标普确认欧洲稳定机制的AAA评级，且展望为稳定。
**赛默飞世尔科技 (TMO)**：花旗集团将目标股价从每股660.00美元上调至685.00美元。
**Visa (V)**：在最新财报电话会上对稳定币用于日常消费支付持谨慎态度。公司CEO Ryan McInerny表示，在美国等数字化程度较高的发达市场，消费者已可通过银行账户等方式便捷完成“数字美元”支付，因此尚未看到稳定币在消费支付中的迫切需求。
**万事达卡 (MA)**：公司CEO Michael Miebach表示，稳定币更多被视为其网络中可支持的一种结算货币，目前主要用途仍集中在交易和投机，而非日常支付。

能源及其他重要行业

**埃克森美孚公司 (XOM)**：埃克森美孚首席执行官表示，对公司而言，二叠纪盆地的产量短期内不存在峰值。公司预计2026年全年，其在二叠纪盆地的原油产量将实现同比提升。在液化天然气项目方面，埃克森美孚预计位于美国得克萨斯州的“黄金通道”项目（Golden Pass）将于3月产出首批液化天然气。公司还表示，莫桑比克液化天然气项目有望在今年下半年作出最终投资决策。埃克森美孚首席执行官表示，公司仍愿意派遣技术团队前往委内瑞拉进行访问，并认为特朗普政府似乎致力于推动委内瑞拉局势走向稳定。其炼油厂每天还可额外加工10万桶委内瑞拉原油，公司在密西西比州的炼油厂每日加工约5万桶委内瑞拉原油。在碳捕获和数据中心方面，埃克森美孚预计将在年底前宣布一个潜在的数据中心碳捕获项目，并且正在与多家超大规模数据中心运营商就数据中心脱碳事宜进行讨论。公司还看到了提升电池技术的巨大机遇，不仅因为技术本身，还因为公司未来将拥有大量捕获的二氧化碳资源作为支撑。
**高露洁-棕榄公司 (CL)**：高露洁-棕榄首席执行官Noel Wallace在与分析师的电话会议中表示，该公司2025年面临“非常动荡的经营环境”，特点是品类增长低于预期、原材料价格涨幅高于预期以及关税上调带来的影响。尽管面临这些挑战，该公司仍实现了销售和利润增长，年度销售额预计将超出预期。Wallace指出，当前市场环境下，消费者仍面临消费压力，囤货方面更为谨慎，更多选择在促销期间进行采购，回归以往的消费模式。同时，美国高收入与低收入消费者之间的消费行为已出现明显分化，在高端消费市场，公司超高端业务实现大幅增长；而在低端消费市场，公司发现更多消费者转向购买平价产品。
**星巴克公司 (SBUX.O)**：星巴克首席执行官表示，纽约及美国其他地区存在显著的业务增长潜力。公司必须提升在华门店扩张的核心竞争力，并预计在博裕资本的助力下，中国门店数量将增至多达2万家。他还指出，公司仅会进行战略性、小幅的价格上调，并认为与工会的协商“必须秉持合理原则”。
**塔吉特公司 (TGT)**：塔吉特新任首席执行官迈克尔·菲德尔克(Michael Fiddelke)在门店可比销售额疲软和明尼阿波利斯市动荡的背景下上任，他誓言重振门店、风格和技术，同时解决员工关切。
**联合健康集团 (UNH), 哈门那公司 (HUM), CVS健康公司 (CVS), Elevance健康公司 (ELV) 和 Centene公司 (CNC)**：美国医疗保险和医疗补助服务中心（CMS）提议将2027年MA（联邦医保优势计划）费率基本维持不变，并限制“病历审查”升级编码，导致这些医疗服务提供商的股价普遍下跌。
**礼来公司 (LLY)**：礼来公司选定宾夕法尼亚州作为其最新注射药物及器械制造工厂的所在地，计划在该工厂投资35亿美元，用于生产下一代减肥药等。这是该公司在过去一年中计划在美国进行的系列新投资里的第四个工厂项目。
**威瑞森公司 (VZ)**：威瑞森公司董事会宣布提高股息，并授权了一项高达250亿美元的公司普通股股份回购计划。
**施奈德国家公司 (Schneider National)**：施奈德国家公司预测的全年利润低于预期。
庞巴迪公司：在美国总统特朗普威胁对加拿大飞机加征关税并取消认证后，庞巴迪股价出现下跌。庞巴迪公司声明称已关注到美国总统特朗普的帖子，正与加拿大政府保持联系，希望此事能尽快解决，以避免对航空交通和广大乘客造成重大影响。加拿大交通部长表示，其下属官员正在与美国同行进行沟通，政府“正在积极应对这一情况”，并强调加拿大不会将飞机适航认证政治化。
Lululemon公司：杰富瑞（Jefferies）将Lululemon的目标价从200美元下调至185美元。
**PennyMac Financial Services Inc. (PFSI)**：无具体业务变动和财报信息。

人工智能与数据中心

白宫国家经济委员会主任哈塞特指出，原材料价格的上涨源于人工智能领域与数据中心的相关支出增加。埃克森美孚公司也在积极与多家超大规模数据中心运营商讨论数据中心脱碳事宜。墨西哥新莱昂州州长表示，新莱昂州立志于打造成为人工智能与数据中心枢纽。有部分人工智能研究人员认为，当前占主导地位的模型已达极限，需要进行彻底重置。美国众议院共和党领导层计划在2026年底前制定出人工智能相关框架。加利福尼亚州参议院通过一项法案以规范律师对人工智能的使用。

股票市场

美国主要股指动态

道琼斯工业平均指数
- 01-30 22:32 突破49000.00关口，最新报49000.11，日内跌0.15%。
- 01-30 22:46 突破48900.00关口，最新报48895.84，日内跌0.36%。
- 01-31 00:00 突破48800.00关口，最新报48799.80，日内跌0.55%。
- 01-31 00:15 突破48700.00关口，最新报48699.23，日内跌0.76%。
- 01-31 00:22 突破48600.00关口，最新报48599.93，日内跌0.96%。
- 01-31 01:05 日内跌幅达到1.00%，报48580.28。
- 01-31 02:50 刚刚突破48700.00关口，最新报48700.75，日内跌0.76%。
- 01-31 02:58 刚刚突破48800.00关口，最新报48803.93，日内跌0.55%。
- 01-31 03:26 刚刚突破48900.00关口，最新报48902.02，日内跌0.35%。
- 01-31 03:30 刚刚突破48799.05，日内跌0.56%。
- 01-31 04:45 刚刚突破48901.02，日内跌0.35%。
- 01-31 04:50 刚刚突破48700.75，日内跌0.76%。
- 01-31 05:00 开盘跌0.3%。
- 周五收盘：收跌 0.36%，报 48892.47 点，下跌 179.09 点。
- 本周累计：累计下跌 0.4%。
- 1月份累计：累计上涨 1.73%。
纳斯达克综合指数
- 01-30 22:31 突破23600.00关口，最新报23619.22，日内跌0.28%。
- 01-31 00:22 突破23500.00关口，最新报23499.56，日内跌0.78%。
- 01-31 01:08 日内跌幅达到1.00%，报23448.15。
- 01-31 02:19 刚刚突破23400.00关口，最新报23399.47，日内跌1.21%。
- 01-31 04:15 刚刚突破23400.00关口，最新报23399.78，日内跌1.20%。
- 01-31 05:00 开盘跌0.4%。
- 01-31 05:00 纳斯达克100指数跌超1%。
- 周五收盘：收跌 0.94%，报 23461.816 点，下跌 223.305 点。
- 纳斯达克 100 指数 (NDX) 收跌 1.28%，报 25552.387 点，下跌 331.909 点。
- 本周累计：累计下跌 0.2%。
- 1月份累计：累计上涨 0.95%。
- 纳斯达克 100 指数 (NDX) 累计上涨 1.20%。
标普500指数
- 01-31 02:23 跌幅进一步扩大，目前已达1%。
- 01-31 05:00 低开21.74点，跌幅0.31%，报6947.27点。
- 周五收盘：收跌 0.43%，报 6939.03 点，下跌 29.98 点。
- 本周累计：累计上涨 0.3%。
- 1月份累计：累计上涨 1.37%。
罗素2000指数
- 01-31 02:23 跌幅进一步扩大，目前已下跌2%。

个股及行业ETF表现

SPDR黄金信托ETF 01-30 23:39 下跌6%。
金罗斯黄金公司 01-30 23:39 股价下跌6.6%。
金田公司 01-30 23:39 股价下跌5.4%。
安格鲁阿善提公司 01-30 23:39 股价下跌8.1%。
纽蒙特公司 (NEM.N)
- 01-30 23:39 股价下跌5.5%。
- 01-31 05:00 跌超7%。
西比耶?斯蒂尔沃特公司 (SBSW.N)
- 01-30 23:39 股价下跌7.6%。
- 01-31 05:00 跌超10%。
巴里克黄金公司 01-30 23:39 股价下跌6.7%。
闪迪 (SNDK.O)
- 01-31 02:27 股价原本有25%的涨幅，随后转为下跌。
- 01-31 04:10 盘涨幅在稍早达到25%后回落至2.5%。
- 01-31 05:00 飙升23.3%，业绩超预期。股价上涨24%，上市以来累计涨幅达1,755%。触及历史新高，最新涨幅达18.5%。
- 01-31 05:09 收盘时涨超6%，盘中一度从开盘25%的涨幅转向下跌。
- 1月份累计：累涨 142.75%。
MetaPlatforms (META) 01-31 03:29 股价在成交量激增的情况下下跌，最新报价为718.31美元，跌幅达2.7%。
威瑞森 (VZ) 01-31 04:43 大涨11.5%。收涨 11.9%。
高露洁-棕榄 (CL) 01-31 05:03 周五收盘涨幅达5.9%，创自2020年以来最大涨幅。
微软 (MSFT) 01-31 05:04 本周股价下跌7.7%，创自2020年3月以来最差单周表现。01-31 05:00 开盘涨0.6%。
美国运通 (AXP)
- 01-31 05:00 开盘跌1.9%，Q4 每股收益不及预期。
- 01-31 05:00 下跌近2.8%。初步收跌 1%。
KLA (KLAC) 01-31 05:00 开盘跌8.0%。
埃克森美孚 (XOM)
- 01-31 05:00 开盘跌1.6%，年度利润跌至近年低点。
- 01-31 05:00 股价下跌1.1%。
游戏驿站 (GME) 01-31 05:00 开盘涨2.6%。
苹果 (AAPL)
- 01-31 05:00 开盘跌0.8%。
- 01-31 05:00 第一财季业绩公布后，股价下跌1.7%。收涨 0.6%。
特斯拉 (TSLA)
- 01-31 05:00 开盘涨2%。
- 01-31 05:00 周五早盘上涨4.1%。收涨超 3%。
AMD (AMD)
- 01-31 05:00 迅速扩大跌幅至盘中低点，下跌5%。
- 01-31 05:00 股价跌至逾一周以来的最低点，最新跌4%。收跌超 6%。
半导体ETF 01-31 05:00 跌0.96%。
西部数据 (WDC) 01-31 05:00 跌2.8%。收跌 10.12%。
- 1月份累计：涨 45.25%。
美光科技 (MU.O)
- 01-31 05:00 涨超3%。
- 01-31 05:00 本月累涨超57%，市值首次站上5000亿美元。收跌 4.80%。
- 1月份累计：涨 45.36%。
Deckers Outdoors (DECK) 01-31 05:00 涨16%，创7月份以来最大盘中涨幅。
特许通讯 (CHTR) 01-31 05:00 涨8%，创4月份以来最大盘中涨幅。收涨 7.9%。
赫克拉矿业公司 (HL.N) 01-31 05:00 股价下跌9%。
科尔黛伦矿业公司 (CDE.N) 01-31 05:00 股价下跌8.6%。
Silvercorp Metals (SVM.A) 01-31 05:00 股价下跌8.7%。
Endeavour Silver (EXK.N) 01-31 05:00 股价下跌8.1%。
ABRDN PHYSICAL SILVER SHARES ETF 01-31 05:00 下跌14.2%。
GLOBAL X SILVER MINERS ETF 01-31 05:00 下跌7.5%。
ISHARES SILVER TRUST 01-31 05:00 下跌14%。
费城金银指数 01-31 05:00 暴跌5.9%。收盘暴跌 12.51%，报 382.33 点。
白银ETF 01-31 05:00 目前跌13.9%。
金矿股ETF 01-31 05:00 跌6.6%。
黄金矿工因素指数ETF 01-31 05:00 跌6.4%。
ASM 01-31 05:00 跌9.9%。
安格鲁阿山帝黄金ADR 01-31 05:00 跌8.4%。
Blue Gold 01-31 05:00 跌8.2%。
AG 01-31 05:00 跌8%。
泛美白银 01-31 05:00 跌7.3%。
巴里克矿业 01-31 05:00 跌7.1%。
PennyMac Financial Services Inc. (PFSI) 01-31 05:00 重挫27%，创2020年3月份以来最差盘中表现。
施奈德国家公司 (Schneider National) 01-31 05:00 股价下跌8.4%。
Applovin (APP) 重挫 17.3%。
Seagate Technology (STX) 跌 8.71%。1月份累计：涨 48.04%。
Applied Materials (AMAT) 跌 5.57%。1月份累计：涨 25.42%。
MicroStrategy (MSTR) 涨 4.8%。
Visa (V) 初步收跌 2.9%。
3M (MMM) 跌超 1%。
UnitedHealth (UNH) 跌超 1%。
Nike (NKE) 跌超 1%。
Caterpillar (CAT) 跌超 1%。
Amazon (AMZN) 跌超 1%。
Coca-Cola (KO) 涨 2%。
Chevron (CVX) 涨 3%。
NVIDIA (NVDA) 跌 0.7%。
Google (GOOGL/GOOG) 微跌。
Broadcom (AVGO) 微涨。
Rambus (RMBS) 跌 6.39%。1月份累计：涨 23.88%。
Lam Research (LRCX) 跌 5.93%。1月份累计：涨 36.38%。
Teradyne (TER) 跌 4.30%。1月份累计：涨 24.54%。

板块及主题指数表现

周五收盘：
- 原材料板块收跌 1.85%。
- 信息技术/科技板块收跌 1.33%。
- 能源板块涨 0.98%。
- 半导体指数跌 3.9%，费城半导体指数收跌 3.87%，报 7998.473 点。
- 银行指数跌 0.1%，费城证交所 KBW 银行指数收跌 0.18%，报 167.62 点。
- 道琼斯 KBW 地区银行指数收跌 0.13%，报 133.00 点。
- 纳斯达克生物科技指数收跌 1.00%，报 5852.67 点。
- 美股七巨头 (Magnificent 7) 指数跌 0.37%，报 206.96 点。
- “超大”市值科技股指数跌 0.76%，报 393.21 点。
- 美股存储芯片与硬件供应链指数收跌 4.72%，报 103.68 点。
- 降息赢家指数收跌 2.08%，报 101.56 点。
- “特朗普关税输家”指数收跌 0.11%，报 112.94 点。
- “特朗普金融指数” 收跌 0.84%，报 170.38 点。
- 散户抱团概念股指数/迷因股（meme stock）指数收跌 3.65%，报 14.13 点。
- 费城金银指数收盘暴跌 12.51%，报 382.33 点。
- 纽约证交所 ARCA 金矿开采商指数暴跌 11.44%，报 2743.86 点。
本周累计：
- 美股七巨头 (Magnificent 7) 指数累计上涨 0.84%。
- “超大”市值科技股指数累计下跌 0.53%。
- 费城金银指数累计下跌 12%。
- 纽约证交所 ARCA 金矿开采商指数累跌 9.71%。
1月份累计：
- 能源业 ETF 累计上涨 14.18%。
- 半导体 ETF 累计上涨 12.03%。
- 区域银行 ETF 累计上涨 6.17%。
- 银行业 ETF 累计上涨 4.75%。
- 科技行业 ETF 累计下跌 0.06%。
- 金融业 ETF 累计下跌 2.43%。
- 网络股指数 ETF 累计下跌 3.18%。
- “超大”市值科技股指数累计下跌 0.75%。
- 降息赢家指数累计上涨 3.47%。
- “特朗普关税输家”指数累计上涨 2.34%。
- “特朗普金融指数” 累计下跌 1.09%。
- 散户抱团概念股指数/迷因股（meme stock）指数累计下跌 8.08%。
- 费城金银指数累计上涨 11.70%。
- 纽约证交所 ARCA 金矿开采商指数累涨 12.49%。

纳斯达克金龙中国指数成分股表现

周五收盘：
- 纳斯达克金龙中国指数收跌 2.36%，报 7732.28 点。
- 优品车跌 9.99%。
- 金山云 (KC) 跌 7.04%。
- 声网 (API) 跌 6.92%。
- 迅雷 (XNET) 跌 6.54%。
- 亿咖通科技 (ECX) 跌 5.96%。
- 比亚迪 (BYDDY) 初步收跌 4.4%。
- 小马智行 (PONYG) 跌超 3%。
- 腾讯 (TCEHY) 跌超 3%。
- 理想汽车 (LI) 跌超 3%。
- 小鹏汽车 (XPEV) 跌超 3%。

虚拟货币市场

今日虚拟货币市场概览

虚拟货币市场今日呈现波动，主要数字资产及相关指数普遍下跌。

市场指数表现

MarketVectorTM 数字资产 100 小盘指数: 最近24小时下跌3.69%，暂报3288.40点；1月份迄今累计下跌4.72%，1月11日美股盘前曾大幅拉升至6268.44点。
MarketVectorTM 数字资产 100 中盘指数: 最近24小时下跌2.66%，暂报3249.48点；1月份迄今累计下跌4.65%，1月6日美股盘前曾达到4050.23点。
MarketVector 数字资产 100 指数: 最近24小时下跌2.81%，暂报16996.66点；1月份迄今累计下跌5.27%，1月15日曾达到20262.66点。

主要虚拟货币价格动态

BTC (比特币):
- 1月份已累计下跌超过5%。
- 最近24小时下跌1.09%，暂报83019.25美元。
- 1月份迄今累计下跌5.38%。
- 1月15日曾达到97922.38美元。
ETH (以太坊):
- 1月份已累计下跌超过8%。
- 日内曾跌破2700美元关口，跌幅达4.34%。
- 最近24小时下跌2.67%，暂报2720.65美元。
- 1月份迄今累计下跌8.61%。
- 1月15日曾达到3402.708美元。

其他虚拟货币表现

Solana: 1月份迄今累计下跌5.97%。
Dogecoin: 1月份迄今累计下跌1.42%。
XRP: 1月份迄今下跌4.29%。

Tether (USDT) 财务报告与战略

Tether Inc. 在 2025 年 12 月 31 日的财务报告显示，其持有的储备资产规模约为 1928.8 亿美元，对应负债约为 1865.4 亿美元，形成约 63.4 亿美元的超额覆盖。报告期内，公司录得约 101.1 亿美元的财务收益，同时向股东分配约 108.6 亿美元股息。期末净资产由约 70.9 亿美元下降至约 63.4 亿美元。储备资产主要由短期美国国债、逆回购协议、现金及银行存款构成，并包含贵金属、BTC、其他投资及足额抵押贷款。

Tether 方面此前宣布 2025 年利润为 130 亿美元。公司首席执行官保罗·阿多伊诺于 1 月 30 日表示，USDT 的扩张是由于全球对美元的需求日益脱离传统银行体系，特别是在金融体系缓慢、碎片化或难以触达的地区。

Bitcoin (BTC) 市场数据与机构敞口

截至 2026 年 1 月 27 日当周，美国商品期货交易委员会 (CFTC) 报告显示，BTC 的净多头头寸为 690 份合约。

此外，据 The Block 报道，挪威政府养老基金在 2025 年通过持有 Coinbase、Marathon Digital、Metaplanet 等加密相关上市公司股票，获得了约 9,573 枚 BTC 的间接敞口，同比增长约 149%。此敞口为间接持有，并非基金直接配置 BTC。

Lido (stETH) 平台更新

Lido 宣布其 Lido V3 已在以太坊主网上线，引入了模块化质押架构 stVaults。新版本旨在允许机构、节点运营商和开发者在保持 stETH 流动性的同时，自定义验证者选择、费用与奖励机制，并支持隔离式、定制化的质押产品，以进一步拓展以太坊质押与 DeFi 的集成空间。

交易所与公司重要动态

Kraken 关联 SPAC 公司 IPO
Kraken 支持的 SPAC 公司 KRAKacquisition Corp 已完成首次公开募股 (IPO)，募资总额达 3.45 亿美元。该公司于 1 月 28 日在 Nasdaq 以代码 KRAQU 开始交易，共发行 3,450 万个单位，其中包括 450 万个超额配售单位，承销商为 Santander US Capital Markets。公司尚未确定并购标的。

Binance (INX) 永续合约上线与闪崩事件
Binance 发布公告称，将于 2026 年 1 月 31 日 03:00 (UTC+8) 在 Binance Futures 上线 USDⓈ-M INXUSDT 永续合约，最高杠杆为 50x，标的资产为 Infinex (INX)。

Binance 另发布声明，解释 2025 年 10 月 10 日的加密市场闪崩并非由平台系统故障引发，而是由贸易战相关宏观冲击、高杠杆头寸集中去杠杆、做市商在极端波动中收缩流动性，以及以太坊网络拥堵影响跨平台套利等因素共同导致。声明同时确认，平台在极端行情下出现两项独立技术事件：包括 21:18–21:51 UTC 期间资产划转子系统性能下降，以及 21:36–22:15 UTC 期间 USDe、WBETH、BNSOL 指数在流动性显著变薄时出现异常偏离。Binance 强调，上述问题发生时主要去杠杆已完成，未构成闪崩成因，并已完成用户补偿并强化系统与指数风控机制。

Binance (CZ) 战略方向
CZ 在 1 月 31 日的 Binance Square AMA 中表示，Binance 当前的核心战略是合规、稳定与长期生存，而非高速扩张或覆盖所有新赛道。他强调，在当前监管与行业环境下，“活得久”比“做得大”更重要，Binance 更关注可持续发展而非短期规模增长。CZ 表示，强监管是加密行业的结构性趋势，Binance 的应对策略是适配监管，而不是与监管对抗；在不同司法辖区，Binance 将采取不同的合规策略。

Coinbase (INX) 现货交易上线与内幕交易诉讼
Coinbase Markets 表示，Infinex (INX) 现货交易将于 2026 年 1 月 31 日上线，在符合流动性条件的支持地区，INX-USD 交易对将于当日稍晚开放。

据彭博社报道，特拉华州法官 Kathaleen St. J. McCormick 裁定，一起指控 Coinbase Global Inc. 多名董事在 2021 年直接上市过程中涉嫌内幕交易的股东诉讼可暂时继续推进。该诉讼由股东于 2023 年提起，称包括首席执行官 Brian Armstrong 及董事 Marc Andreessen 在上市时出售了超过 29 亿美元的股票，以避免超过 10 亿美元的潜在损失，尽管公司此前设立的特别诉讼委员会在内部调查后认为相关指控不成立。

稳定币应用前景评估

Visa 和 Mastercard 在最新的财报电话会上对稳定币用于日常消费支付持谨慎态度。他们认为，在数字化程度较高的发达市场，稳定币在消费者支付场景中尚未体现出明确的产品市场匹配度。Visa 首席执行官 Ryan McInerny 表示，美国消费者已可通过银行账户等方式便捷完成“数字美元”支付，因此并未看到稳定币在消费支付中的迫切需求。Mastercard 首席执行官 Michael Miebach 则称，稳定币更多被视为其网络中可支持的一种结算货币，目前主要用途仍集中在交易和投机，而非日常支付。

资产管理机构 WisdomTree 加密资产管理规模

资产管理机构 WisdomTree 在 2025 年第四季度财报中披露，截至 2025 年底，其资产管理规模 (AUM) 为 1,445 亿美元，环比增长约 5.3%。其中，加密资产管理规模约为 22.4 亿美元，低于季度初约 32 亿美元，但高于 2024 年第四季度的约 19 亿美元。WisdomTree 首席执行官 Jonathan Steinberg 表示，代币化资产、模型化产品及私募市场相关业务已从早期探索逐步发展为实际业务，但仍处于早期阶段。

虚拟货币市场相关背景信息

美国财政部长斯科特·贝森特表示，美国财政部将持续打击那些损害伊朗民众利益的网络及贪腐精英阶层，其中包括伊朗政权试图利用数字资产规避制裁、为网络犯罪活动提供资金支持的行为。
欧盟正考虑一项提案，拟在针对俄乌冲突的最新制裁方案中，取消俄罗斯石油的价格上限机制，转而实施全面的海事服务禁令，并可能对加密货币服务实施进一步限制。
Tether Inc.报告期内录得约 101.1 亿美元财务收益，并向股东分配约 108.6 亿美元股息。
Coinbase Global Inc.特拉华州法官裁定，一起指控多名董事在 2021 年直接上市过程中涉嫌内幕交易的股东诉讼可暂时继续推进。