Daily_Financial_Market_Close_Report

宏观事件

全球重大事件

• 美伊关系与地区局势： 伊朗外交部表示，与美方重启谈判的相关“框架”有望在数日内敲定，并强调解除制裁是核心诉求。伊朗方面愿意以关闭或暂停核计划作为重大让步。美国总统特朗普也表态称美国“有望”很快与伊朗达成协议，但同时美方仍在该地区持续增派海军力量。美国特使威特科夫预计本周将访问以色列并会见内塔尼亚胡，随后前往阿布扎比与俄罗斯和乌克兰举行会谈，并计划于周五在伊斯坦布尔与伊朗外长会面。以色列已向美方提出谈判“三不”要求，即伊朗不得发展核计划、弹道导弹计划及支持武装代理人。
• 俄乌冲突： 特朗普称普京同意不向基辅发射导弹，并曾应特朗普请求暂停行动一周。基辅官员指出，俄罗斯决定在二月对基辅发动新一轮大规模攻击。乌克兰总统泽连斯基签署命令，将伊朗伊斯兰革命卫队列为“恐怖组织”，并制裁涉俄相关公司和人员。俄罗斯外交部表示，西方在乌克兰部署军事人员和设施将被视为外国干涉。
• 中东地区动态： 以色列国防军对黎巴嫩南部发动空袭，摧毁黎真主党武器储存设施。埃及开始从拉法口岸接收加沙伤病员。联黎部队谴责以色列军队在黎以临时边界“蓝线”附近投放化学物质。美以海军在红海举行联合演习。伊朗情报部长称，近期的骚乱由犹太复国主义者和美国精心策划，实则是一场未遂政变，但已成功镇压。
• 国际经济与贸易： 匈牙利就欧盟禁止购买俄罗斯原油和天然气的决定向欧盟法院提起诉讼。特朗普与印度总理莫迪通话，达成贸易协议，美国将对印度对等关税从25%降至18%，印度将逐步取消对美关税壁垒，并同意停止购买俄罗斯石油，转而增加购买美国（可能还有委内瑞拉）石油，以及承诺购买超5000亿美元美国产品。科威特1月原油出口量大幅下滑。摩根大通全球1月制造业PMI升至50.9。
• 其他国际事件： 韩国1月通胀率降至五个月低点2.0%。日本强降雪已致27人死亡。欧洲STOXX 600指数创历史新高。法国国民议会正式通过2026年预算案，总理成功挺过两次不信任投票。新西兰12月营建许可环比下降。
• 中国相关： 全国移民管理工作会议在京召开，强调2026年工作主线。青海省海东市发生交通事故致2人死亡多人受伤。春运首日琼州海峡运送旅客近6万人。全国最大规模高速公路智慧超充站投运。澳门特区行政会完成讨论《澳门特别行政区维护国家安全委员会》法律草案。中国钢铁行业“十四五”以来创新投入累计超6000亿元。中国1月RatingDog制造业PMI升至50.3。
• 韩国房地产政策收紧预警： 韩国总统李在明警告多套房持有者，须在5月高额资本利得税免税政策到期前抛售房产，政府将采取一切必要手段严厉打击房地产投机行为，并拥有充足的政策工具稳定房价。
• 委内瑞拉与美国外交及能源议程： 委内瑞拉外交部长吉尔表示，前外长菲利克斯·普拉森西亚将抵达华盛顿担任委内瑞拉“外交代表”，并透露政府与美国特使多古的会晤讨论了包括能源、贸易、政治和经济在内的共同议程。
• SpaceX 与 xAI 合并计划： 埃隆·马斯克计划将旗下太空探索技术公司SpaceX与人工智能公司xAI合并，合并后公司估值预计约为1.25万亿美元，并计划于今年推进IPO。

美国重大事件

• 美联储官员表态： 美联储博斯蒂克表示，预计2026年不会有任何降息，劳动力市场似乎已经稳定，或许一两次降息就能达到中性水平，但现在断言已达成通胀目标还为时尚早，通胀回落对低收入家庭尤为重要，需要把政策利率维持在适度紧缩水平。
• 政府停摆与预算： 特朗普政府因暂停办理移民签证手续遭起诉。特朗普表示已接近解决政府拨款法案的相关问题，并正与众议院议长约翰逊合作推动该法案通过。然而，受政府部分停摆影响，美国劳工统计局将推迟发布1月份的就业报告和12月职位空缺报告。
• 经济数据与政策： 美国总统特朗普宣布建立价值120亿美元的关键矿物储备（Project Vault），并承诺加快联邦政府对矿业和矿产交易的审批。美国1月ISM制造业指数升至52.6，创2022年8月以来新高，其中新订单和产出增长强劲。
• 司法与社会： 美国法官恢复了此前被特朗普叫停的丹麦沃旭能源纽约海上风电项目。美国司法部在最新公布的文件中错误泄露数十名杰弗里·爱泼斯坦受害者的姓名，后已下架部分文件。特朗普再次否认与爱泼斯坦有任何关系，并声称有合谋诋毁他的情况。
• 国土安全： 美国国土安全部部长宣布将为明尼阿波利斯所有一线警员配备执法记录仪，并计划在全国范围内推广此项目。
• 稳定币监管关注： 纽约州总检察长 Letitia James 等多名检察官致信国会，批评已生效的《GENIUS Act》在打击诈骗和返还赃款方面存在重大缺口，称其为稳定币发行方提供了“合法性背书”，但未能强制要求将被盗资金返还受害者，并点名Tether (USDT) 和 Circle (USDC) 在此方面配合不足。

经济重大事件

• 央行政策展望： 瑞士央行行长施莱格尔表示，瑞士央行可将利率降至零以下，但需设定更高门槛，如有必要，瑞士国家银行能够积极参与外汇市场，当前利率水平恰当。美联储博斯蒂克预计2026年不会降息，劳动力市场稳定，通胀回落对低收入家庭重要，政策利率需维持适度紧缩。市场普遍预计美联储3月将维持当前利率不变，概率达91.1%。
• 制造业与通胀： 韩国1月CPI同比上升2.0%，回落至五个月低点。美国1月ISM制造业指数升至52.6，为2022年8月以来新高，新订单、产出、出口订单均有所增加，物价支付指数上升至59，预示商品价格可能继续上涨。
• 企业融资与投资： Alphabet旗下自动驾驶公司Waymo完成160亿美元融资，投后估值达1260亿美元。甲骨文公司计划通过发行250亿美元投资级债券为人工智能项目基础设施建设提供资金。Snowflake与OpenAI达成2亿美元合作，将AI模型集成到其云数据平台。
• 房地产市场： 四川调整商业用房购房贷款最低首付款比例至不低于30%。1月上海二手房成交量创5年同期新高，连续三个月突破2.2万套，部分板块房价企稳。
• 新兴市场： 印度政府公布创纪录债务发行计划后，基准债券收益率升至一年多以来最高。投资者连续第15周涌入新兴市场股票和债券ETF，资金流入65亿美元。
• 其他经济消息： 美国天然气期货延续跌势，价格下跌25%，至两周低点。汽车车门把手强制性国家标准发布，将于2027年1月1日起实施。存储芯片领域DRAM与NAND闪存现货价格累计上涨超300%。
• 日本基础货币收缩： 日本1月基础货币同比下降9.5%，显示货币供应量持续收缩。
• 家庭办公室投资偏好： 摩根大通私人银行发布的《2026年全球家族办公室报告》显示，在其调研的333家家族办公室中，约89%未配置加密资产，72%未持有黄金。报告指出，加密资产的高波动性及与其他资产相关性不稳定是主要原因；相比之下，高达65%的家族办公室计划布局AI领域。
• 金饰退货法律解读： 金价暴跌引发消费者对金饰退货的关注。法律人士指出，金饰能否退货主要取决于购买渠道、购买类型及商家规定，线上平台可能支持七天无理由退货但可能收取手续费，而线下商家通常不接受因金价波动而退货。商家需以显著方式提醒消费者相关费用。

短期股票市场

• 美股表现： 周一美股收盘，道指初步收涨1%，标普500指数涨0.5%，纳指涨0.56%。早盘市场曾短暂低开，但受ISM制造业数据强劲提振，随后反弹并扩大涨幅。
• 科技股动态： OpenAI的代码助手应用程序CodexApp在macOS系统上可用，并推出限时福利。Alphabet旗下Waymo完成160亿美元融资，投后估值达1260亿美元。Snowflake与OpenAI达成2亿美元合作，盘前股价上涨。英伟达股价盘初下跌，因传闻OpenAI对其投资计划搁置且对其芯片响应速度不满，但随后OpenAI CEO Altman否认不满言论，称英伟达是最好的AI芯片制造商，希望长期成为“超级大客户”，英伟达盘后跌幅收窄。马斯克旗下SpaceX与xAI宣布合并，估值达1.25万亿美元，特斯拉人形机器人Optimus预计亮相。甲骨文宣布计划通过发行至多500亿美元债务和股权为AI基础设施融资，并已发行250亿美元投资级债券。
• 个股涨跌： 迪士尼开盘下跌8%，创11月以来最大盘中跌幅。Palantir Q4营收和2026年全年指引大超预期，盘后曾涨超8%。恩智浦Q4盈利不及预期，盘后下跌6.5%。内存芯片制造商股价上涨，希捷科技、闪迪、美光科技、西部数据均有不同程度涨幅。中概股小鹏汽车下跌。麦当劳、嘉年华股价上涨。
• ETF与板块： 能源业ETF下跌，但矿业股在特朗普宣布关键矿产储备项目后反弹。半导体指数、生物科技指数、银行指数均上涨。美股上市印度ETF在特朗普宣布美印贸易协议后涨幅迅速扩大。
• 中国TMT行业复苏预期： 中泰证券研报指出，在政策鼓励数字经济发展和资本市场对AI板块持续关注的双重驱动下，中国TMT行业有望在2025年年报和2026年一季报期间延续复苏态势，具备扎实基本面和业绩超预期的优质科技公司有望成为春季市场的核心主线。
• 新兴市场牛市可能延续： 摩根士丹利策略师认为，即使美国总统特朗普提名凯文·沃什领导美联储，新兴市场货币和本地债券市场的牛市可能依然完好，建议投资者逢低买入，因为基本面稳健且货币政策持续发挥压舱石作用。
• 港股IPO与新经济： 港股IPO市场活力持续释放，上市数量提升，主要驱动力已转向人工智能、生物科技、半导体、新消费等新经济领域，全球资本正积极布局中国创新资产。
• A股公司回购潮持续： 2026年以来，A股上市公司回购热潮仍在持续，多家公司在1月披露回购计划后迅速实施，或为保障方案而上调回购价格，主要基于对公司未来发展前景的信心。
• 白酒板块底部配置机会： 中信建投研报指出，白酒产业处于“政策底、库存底、动销底、批价底、产销底”的“五底阶段”，叠加资本市场“预期低、估值低、公募持仓低、高分红”的“三低一高”特征，结合春节旺季，认为白酒调整期拐点将至，迎来周期底部配置机会。
• 高股息配置价值回升： 华泰证券认为，2月市场波动率放大，高股息板块配置价值较上月边际回升，建议关注具备防御属性的稳定型高股息及部分潜力型高股息品种。
• 华泰证券拟发行H股可转债： 华泰证券拟发行100亿港元H股可转换债券，初始转换价为每股H股19.70港元，此举将不超过公司已发行总股本的20%。
• 美国现货比特币ETF投资者面临浮亏： 数据显示，通过美国现货比特币ETF入场的投资者平均成本约为每枚84,100美元，按当前约79,000美元的价格计算，整体账面亏损约8%–9%。比特币自2025年高点已累计回落逾35%。

货币市场

• 美元走势： 美元指数周一上涨约0.7%，收于97.635，创4月以来最大两日涨幅，主要受美国制造业数据强劲和市场对美联储未来政策（尤其是在新任美联储主席提名下）的预期推动。
• 主要货币对： 美元兑瑞郎一度触及0.7800关口，日内涨0.92%，瑞郎兑美元跌1%。美元兑加元触及1.3700关口，日内涨0.62%。欧元兑美元下跌0.32%至1.1812。英镑兑美元下跌0.22%至1.3657。美元兑日元上涨至155.71。韩元兑美元下跌0.51%至1451.89。哥伦比亚比索兑美元升值至3600比索。
• 人民币表现： 在岸人民币兑美元北京时间03:00收报6.9448，较上一交易日夜盘收盘涨118点。离岸人民币兑美元报6.9426元，较上周五纽约尾盘涨158点。
• 利率与债券： 美国国债收益率涨跌互现，10年期国债收益率报4.241%，2年期国债收益率微升至3.535%，受ISM制造业数据强劲公布后进一步攀升。美国财政部拍卖三个月期国债得标利率3.6%，六个月期国债得标利率3.525%。
• 韩国外汇市场波动性加剧： 韩国副财长表示，政策制定者认为外汇市场波动性正在加剧，将密切关注金融市场动态。
• 日本央行对外汇干预保持沉默： 日本财务大臣片山皋月表示，不会就具体外汇水平或是否进行外汇干预发表评论，但强调将依据日美联合声明，在必要时与美国当局密切协调并采取适当应对措施。

重金属

• 黄金： 现货黄金价格在突破4690美元/盎司、4740美元/盎司等关口后，日内跌幅一度扩大至4.20%-5.22%，COMEX黄金期货主力合约也下跌。随后，现货黄金和COMEX黄金期货开始反弹，现货黄金日内涨幅达2.24%，突破4760美元/盎司，日内暴涨100美元。沪金夜盘收跌3.86%。黄金三十日波动率攀升至44%以上，创2008年金融危机以来最高。
• 白银： 现货白银价格一度跌破78美元/盎司和77美元/盎司，日内跌幅达8.58%-9.76%，COMEX白银期货主力合约也下跌。随后，现货白银和COMEX白银期货均出现反弹，现货白银日内涨幅扩大至3.5%，突破82美元/盎司。
• 金银价格大幅波动后反弹： 现货黄金和白银在经历此前创纪录涨势突然逆转、两天内大幅重挫后，于周二亚洲早盘反弹，收复部分失地。此前的飙升是因地缘政治动荡、货币贬值以及对美联储独立性的担忧再起。纽约期金和现货白银日内涨幅显著。

大宗商品趋势

• 化肥价格结构性上涨迎春耕： 1月主要化肥品种价格涨势各异，备春耕市场需求带动尿素、磷肥和钾肥价格环比上涨，其中磷肥和钾肥同比涨幅显著。复合肥市场高位盘整，环比微跌但较去年同期仍上涨。
• 国际能源市场动态： 印度同意停止购买俄罗斯原油，并增加从美国（以及潜在的委内瑞拉）采购能源，这将对全球原油市场格局产生影响。

重要人物言论

美国政府官员

• 美国总统特朗普 (Donald Trump)
  • 外交与地缘政治： 表态美国“有望”很快与伊朗达成协议，已向相关地区调动大型军舰，并正在与伊朗进行“认真谈判”，但如果无法达成协议，可能会发生“糟糕的事情”。他称与俄罗斯总统普京通话，普京同意不向基辅发射导弹，并暂停行动一周，还认为泽连斯基和普京之间存在“巨大仇恨”。同时，他表示正在与古巴领导人进行交涉，墨西哥将停止向古巴输送石油，称古巴是“失败国家”。
  • 国内政策与经济： 宣布建立关键矿物储备（价值 120 亿美元），旨在确保美国企业和工人不会因短缺受损。对通用汽车首席执行官 Mary Barra 表示赞扬。关于政府拨款法案，他认为相关问题即将达成解决方案，正与众议长约翰逊合作推动该法案，强调不能再出现长时间、毫无意义且破坏性的政府停摆。特朗普政府因暂停办理移民签证手续而遭起诉。
  • 贸易政策： 宣布与印度达成贸易协议，美国将印度“对等关税”从 25%下调至 18%，印度总理莫迪同意停止购买俄罗斯石油，并大幅增加从美国（甚至可能从委内瑞拉）购买石油，同时印度也将逐步取消对美国的关税和非关税壁垒。上述安排即日起生效。
  • 司法与调查： 再次否认与杰弗里·爱泼斯坦有任何关系，从未踏足爱泼斯坦岛，并声称爱泼斯坦曾合谋诋毁他。他表示检察官 Pirro 将“进行到底”对美联储主席鲍威尔的调查，认为鲍威尔“要么是严重失职，要么是某种盗窃或回扣”。
• 美联储博斯蒂克 (Raphael Bostic - 2027年FOMC票委)
  • 利率与通胀： 之前预计 2026 年不会有任何降息。认为或许一两次降息就能让政策达到中性水平，但现在就断言已达成通胀目标还为时尚早。强调需将政策利率维持在适度紧缩水平，认为目前向任何方向调整政策都不明智，需要保持耐心。通胀居高不下令人担忧，关税带来的通胀问题尚未解决，让通胀回落对低收入家庭尤为重要。如果降息，通胀极不可能降至 2%。
  • 经济评估： 预计 2026 年经济前景将持续保持韧性，上半年经济表现强劲。劳动力市场似乎已经稳定下来，稳定的劳动力市场为等待政策效果提供了空间。
  • 对美联储主席职位： 个人不认识沃什，祝他一切顺利。认为美联储主席职位责任重大，面临艰巨任务，必须说服委员会同意其意见，展现智慧和指导能力。
• 美国财政部 (U.S. Treasury Department)
  • 借款计划： 下调第一季度（1-3月）净借款预期至 5740 亿美元（此前为 5780 亿美元），预计 3 月底现金余额为 8500 亿美元。预计第二季度（4-6月）借款 1090 亿美元，6 月底现金余额为 9000 亿美元。
  • 委内瑞拉政策： 发布通用许可证，授权自 2026 年 3 月 20 日起进行与委内瑞拉国家石油公司（PDVSA）债券相关的特定交易。
  • 国债拍卖： 三个月期国债得标利率 3.6%，投标倍数 2.81；六个月期国债得标利率 3.525%，投标倍数 3.08。
• 美国劳工统计局 (Bureau of Labor Statistics - BLS)
  • 数据发布延迟： 由于政府部分停摆，原定于周五发布的 1 月非农就业报告和周二发布的 12 月职位空缺报告将推迟发布，待政府拨款恢复后重新安排。
• 美国司法部 (U.S. Department of Justice)
  • 爱泼斯坦案文件： 表示自 1 月 30 日开始公布最新一批与杰弗里·爱泼斯坦相关文件以来，已下架数千份文件及“媒体材料”，原因是可能因技术或人为失误，意外包含可识别受害者身份的敏感信息。
• 美国国土安全部 (Department of Homeland Security - DHS)
  • 执法记录仪： 宣布即日起将为明尼阿波利斯所有一线警员配备执法记录仪，并将在全国范围内为国土安全部执法人员快速采购并部署执法记录仪。
• 美国法官 / 司法系统
  • 沃旭能源项目： 美国法官恢复了此前被特朗普叫停的丹麦沃旭能源（ORSTED）纽约海上风电项目。
  • DHS监督权： 美国联邦法院批准紧急救济措施，通过临时限制令责令国土安全部恢复 13 名国会议员对移民与海关执法局拘留中心进行突击监督视察的权限。
  • 枪击案证据： 美国法官撤销了禁止国土安全部销毁枪击案证据的命令。
  • 爱泼斯坦调查： 美国众议院一个委员会驳回了前总统比尔·克林顿和前国务卿希拉里·克林顿就爱泼斯坦调查提供证词的新提议，称其为寻求“特殊待遇”的“不合理”要求。
• 白宫官员 / 美国特使威特科夫 (U.S. Special Envoy Witkoff)
  • 中东行程： 预计将于周二抵达以色列会见总理内塔尼亚胡、以军总参谋长及摩萨德局长。周三和周四前往阿布扎比与俄罗斯和乌克兰举行三方和平会谈。预计周五在土耳其伊斯坦布尔与伊朗外长阿拉格齐会面，商讨可能的核协议。

国际政府官员

• 瑞士央行行长施莱格尔 (Thomas Jordan)
  • 货币政策： 瑞士央行可将利率降至零以下，但需设定更高门槛。当前利率水平恰当。如有必要，瑞士国家银行能够积极参与外汇市场。
  • 经济与通胀： 瑞士经济温和增长，增速低于平均水平。可以容忍通胀连续数月为负。预计未来几个月瑞士通胀将上升。
• 伊朗外交部 (Iran Foreign Ministry)
  • 与美方谈判： 称与美方重启谈判的相关“框架”有望在数日内敲定，总统已下令启动核谈判。解除制裁是伊朗参与外交博弈的核心诉求，强调谈判需要基于对等原则和互信，绝不会单方面让步，并指出美国过去的言行自相矛盾，威胁与外交不相容。
  • 核计划： 据知情官员透露，伊朗方面愿意以关闭或暂停核计划作为重要让步，以推动对话进程，并可考虑将浓缩铀库存运往俄罗斯。
• 俄罗斯外交部长拉夫罗夫 (Sergey Lavrov)
  • 对古巴制裁： 俄罗斯认为对古巴施加经济与武力压力是不可接受的，其中包括阻碍对古巴的能源供应。俄方表达了继续向古巴提供必要政治和物质支持的坚定意愿。
  • 对乌克兰问题： 俄罗斯将把西方军事力量和军事基础设施在乌克兰的部署视为外国的干涉，对俄罗斯安全构成直接威胁，是不接受的。
  • 对俄美关系与全球局势： 俄美对话持续但关系正常化并非易事，需要基于平等和相互尊重。日本加速“再军事化”进程对亚太地区和平与稳定构成威胁。俄罗斯和中国不断加强在国际舞台上的协作，为日益紧张的全球局势注入稳定性。
• 乌克兰总统泽连斯基 (Volodymyr Zelenskyy)
  • 伊朗： 将伊朗伊斯兰革命卫队列为“恐怖组织”。
  • 与美谈判： 乌方谈判代表团定于 4 日在阿布扎比参加第二轮乌美俄三方会谈期间，也与美方就多份协议举行乌美双边会谈，表示乌方已准备好采取实际行动，相信可以实现“有尊严的持久和平”。
• 以色列国防军 / 官员
  • 军事行动与合作： 对黎巴嫩南部发动新一轮空袭，摧毁黎真主党多个武器储存设施。与美国海军舰艇在红海海域举行联合演习。在加沙地带北部“黄线”附近打死 4 名巴勒斯坦武装人员。
  • 对伊朗谈判： 将向到访的美国总统特使威特科夫提出针对伊朗的“三不”强硬要求，即在任何美国与伊朗可能达成的协议中，伊朗必须同意不发展核计划，不发展弹道导弹计划，不向威胁以色列的“恐怖组织”提供支持。同时仍认为“通过军事打击推翻伊朗政权是‘可能的’”。
  • 战争准备： 以色列军队正处于“提升战争准备时期”，总参谋长强调必须保持警惕，随时准备在未来的“多战区战争”中采取果断行动。
• 韩国统计厅 / 央行
  • 通胀数据： 1 月份整体通胀率同比回落至 2.0%（五个月低点），低于市场预测中值 2.1%，与韩国央行设定的年度通胀目标持平。环比上涨 0.4%。能源价格下跌有效抵消了春节假期前农产品价格上涨带来的季节性通胀压力。预计 2025 年平均通胀率将与去年持平，维持在 2.1%左右。
• 中国政府部门
  • 移民管理： 2026 年全国移民管理工作会议 2 月 2 日在京召开，强调要以推进高效能治理为主线，防范化解重大风险，稳步扩大制度型开放，加快提升新质战斗力。
  • 钢铁行业： “十四五”以来创新投入累计超 6000 亿元，相关标准累计发布 1300 余项，有效发明专利数量 4.26 万件，较 2020 年增长 94.5%。全国钢铁行业数控化率已提升至 70%以上。
  • 经济发展： 《人民日报》文章强调，中国经济发展的含金量不断提高、成色十足，在实现总量跃升的同时，对世界经济增长的年均贡献率保持在 30%左右。同时，文章强调了“投资于人”的重要性。
• 法国政府： 国民议会正式通过 2026 年财政预算案，总理勒科尔尼成功挺过了两次不信任投票，避免了政府被推翻的风险。
• 韩国总统李在明：警示多套房持有者“最后的退出机会” 韩国总统李在明通过其X平台账号发文，警告多套房持有者，在5月高额资本利得税免税政策到期前，应即刻抛售房产，这是他们的“最后机会”。李在明强调，韩国政府将采取一切必要手段严厉打击房地产投机行为，并拥有充足的政策工具来稳定房价。他近期持续通过社交媒体向多套房持有者释放信号，警示其不要与政府政策对抗。
• 委内瑞拉外交部长吉尔：委美外交代表任命及“共同议程”会晤 委内瑞拉外交部长吉尔表示，前外交部长菲利克斯·普拉森西亚已于近日抵达华盛顿，担任委内瑞拉的“外交代表”。吉尔还提到，政府与美国特使多古的会晤涉及“共同议程”，特别是能源、贸易、政治和经济问题。
• 日本财务大臣片山皋月：就外汇政策与美方协调 日本财务大臣片山皋月表示，不会就具体的外汇干预和外汇水平发表评论。她重申，日本将依据去年9月发布的日美联合声明，根据需要继续与美国当局保持密切协调，并采取适当应对措施，同时与美国各级当局保持定期协调。她还澄清，高市首相提及外汇益处是作为普遍事实而言，并未强调日元贬值的好处。
• 韩国副财长：外汇市场波动性正在加剧 韩国副财长指出，政策制定者认为当前外汇市场的波动性正在加剧，并将密切关注金融市场动态。

市场数据与经济指标

• 美国 ISM 制造业 PMI： 1 月录得 52.6，为 2022 年 8 月以来新高，意外实现扩张（预期 48.5）。新订单指数升至 57.1，产出指数升至 55.9，两者均指向近四年来最快增速。订单积压量自 2022 年以来首次增长。物价支付指数升至 59.0。就业分项指数下降。
• 美国联邦基金利率 / SOFR： 1 月 30 日联邦基金有效利率为 3.64%，交易量 1010 亿美元。担保隔夜融资利率（SOFR）报 3.68%。
• 亚特兰大联储 GDPNow 模型： 预计美国第四季度 GDP 增速为 4.2%。
• 加拿大制造业 PMI： 1 月 RBC 制造业 PMI 为 50.4，高于前值 48.6。
• 巴基斯坦贸易： 1 月份贸易逆差 27.25 亿美元，出口 30.61 亿美元（同比增长 3.73%），进口 57.86 亿美元（同比下降 1.41%）。
• 智利商业信心指数： 1 月份为 52.12。
• 意大利新车销量与预算： 1 月份新车销量同比增长 6.18%，预算赤字 98 亿欧元。
• 新西兰营建许可： 12 月环比下降 4.6%，年率增长 26.2%。
• 摩根大通全球制造业 PMI： 1 月份为 50.9，高于前值 50.4。
• 科特迪瓦可可豆到货量： 截至 2 月 1 日，2025/2026 年度累计达 123.3 万吨，去年同期为 129 万吨。
• 巴西农产品预测 (StoneX)： 预计 2025/2026 年度大豆产量为 1.816 亿吨（此前预测 1.776 亿吨）。第二季玉米产量预计为 1.0637 亿吨（此前预测 1.0581 亿吨），首季玉米产量预计为 2659 万吨（此前预测 2598 万吨）。

金融市场表现

• 贵金属：
  • 现货黄金： 盘初曾大幅下跌（日内跌超 5%，突破 4640 美元/盎司），后强劲反弹，日内涨幅达 2.22%，突破 4760 美元/盎司。COMEX 黄金期货主力同步反弹。黄金三十日波动率已攀升至 44%以上，创 2008 年金融危机以来最高。
  • 现货白银： 盘初曾大幅下跌（日内跌超 9%，突破 77 美元/盎司），后大幅反弹，日内涨幅扩大至 3.73%，触及 82.00 美元/盎司。COMEX 白银期货主力同步反弹。
  • 现货铂金： 盘初持续下跌，日内跌幅一度达 2.51%（最新报 2109.75 美元/盎司）。
  • 钯金期货： 日内涨幅一度达到 4%。
  • 国投瑞银白银 LOF： 更新净值后显示单日跌幅达 31.5%，创公募基金单日下跌历史纪录。公司回应称，是为确保基金净值真实公允，参考白银期货国际主要市场价格变动幅度进行估值调整。
  • 机构观点 (国泰海通)： 贵金属价格巨震是前期超涨、资金杠杆高、交易拥挤的正常调整，并非根本原因，不改变黄金长期上涨的牛市格局。沃什被提名美联储主席是短期市场过度炒作后调整的导火索。央行购金和黄金 ETF 持仓上升将继续支撑金价。
• 外汇：
  • 美元指数： 上涨约 0.7%至 97.635，刷新日高，创 4 月以来最大两日涨幅。
  • 美元兑瑞郎： 涨幅扩大至 1%，触及 0.7808。
  • 美元兑加元： 触及 1.3700 关口，日内涨 0.62%。
  • 离岸人民币： 兑美元报 6.9426 元，较上周五纽约尾盘涨 158 点。
  • 韩元兑美元： 最终跌 0.51%，报 1451.89 韩元。
  • 哥伦比亚比索兑美元： 升值至 1 美元兑 3600 比索。
  • 日元套利交易： 阿波罗全球管理的 Torsten Slok 表示日元套利交易存在平仓风险，指出近期投机性期货持仓出现大幅波动。
• 大宗商品：
  • 原油期货： 国际油价显著下跌，WTI 3 月原油期货收跌 4.71%至 62.14 美元/桶，布伦特 4 月原油期货收跌 4.36%至 66.30 美元/桶。下跌原因包括美国与伊朗紧张关系降温、美元走强和较为温和的天气预报。
  • 美国天然气期货： 延续跌势，暴跌 25%以上，至两周低点，因市场预测经历一周北极严寒天气后将迎来更温暖的天气。
  • LME 金属期货： LME 期铜收跌 266 美元至 12892 美元/吨，盘中一度跌 5.7%。LME 期铝、期锌、期铅、期镍、期锡均收跌，其中期锡收跌 5364 美元，跌幅达 12%。
  • 国内期货夜盘： 燃料油连续跌 3.10%，低硫燃料油连续跌 2.22%，乙二醇连续跌 1.80%，沥青连续跌 1.75%，短纤连续跌 1.31%。沪锡夜盘收跌 12.38%。
• 股市：
  • 美股： 道指收涨 1.05%，标普 500 指数收涨 0.54%，纳指收涨 0.56%。科技股表现分化，苹果涨 4%，英特尔和美光科技涨超 5%，英伟达盘中一度跌近 3%后收窄跌幅。
  • 欧洲股市： STOXX 600 指数初步收涨 1.03%，报 617.28 点，突破 1 月 15 日所创收盘历史最高位，创收盘历史新高。多个欧洲主要股指也收涨，并有部分创下历史新高。
  • 中概股： 纳斯达克中国金龙指数收跌 0.65%。小鹏汽车跌 8.2%，嘉楠科技跌 9.34%，百度跌 3.01%。
  • 机构观点 (摩根士丹利)： 建议“逢低买入”新兴市场，认为新兴市场牛市可能依然完好，美联储若由沃什执掌，变化更可能通过资产负债表政策而非利率逐步显现。

其他重要事件

• 刚果（金）矿难： 东部北基伍省鲁巴亚钶钽矿区近日发生大规模塌方事故，已造成至少 300 人遇难、100 多人失踪。
• 交通安全： 青海省海东市发生交通事故已致 2 人死亡多人受伤。江苏盐城一座在建的连申线月港大桥在施工过程中发生系杆拱梁塌落事故，已造成 2 人死亡 3 人失联。
• 春运： 2 月 2 日春运首日琼州海峡运送旅客 5.9 万余人，同比分别增长 46.4%。全国规模最大的高速公路智慧超充站——G25 长深高速浙江杭州桐庐服务区光储充一体化超充站全面建成并正式投运。
• 澳门特区： 行政会完成讨论《澳门特别行政区维护国家安全委员会》法律草案，将送交特区立法会审议。
• 日本： 强降雪已致 27 人死亡，290 人受伤。1 月份日本顶级百货商店的免税销售额再次下降，受中日关系紧张和中国游客减少到访影响。
• 中国国内经济与市场：
  • 房地产： 四川省调整商业用房购房贷款最低首付款比例政策，调整为不低于 30%。1 月上海二手房成交量创 5 年同期新高，连续第三个月成交超 2.2 万套。
  • A股市场： 2 月首个交易日 A 股市场出现调整，三大指数均跌逾 2%，超 4600 只股票下跌。分析人士认为，本轮春季行情启动的核心驱动因素未变，节后胜率提升，市场调整或为新的布局窗口。逾千家 A 股公司披露 2025 年业绩预告，其中 16 家预喜。
  • 资金流向： 科技股成为险资机构调研的“香饽饽”，1 月共有 97 家险资机构调研约 170 家上市公司。闲置资金购买信托产品成上市公司新选择，2025 年以来 A 股已有超 50 家上市公司配置信托理财，总规模近 300 亿元。
  • 白酒市场： i 茅台飞天 53%vol 500ml 贵州茅台酒上架已满月，月活用户超 1531 万，超 145 万位朋友购买到产品，成交订单超 212 万笔。
  • 汽车产业： 1 月车市分化加剧，自主品牌强势领跑，新势力普遍承压。工业和信息化部组织制定的强制性国家标准《汽车车门把手安全技术要求》（GB 48001—2026）将于 2027 年 1 月 1 日起实施。
  • 人工智能： 智元机器人否认参加 2026 年马年春晚，但据悉正筹备全球首个大型机器人晚会“机器人奇妙夜”。
• 欧盟与匈牙利： 匈牙利外长西雅尔多表示已就欧盟禁止成员国购买俄罗斯原油和天然气的决定向欧盟法院提起诉讼。

企业事件

科技巨头与新兴技术

• OpenAI
  • OpenAI宣布与Snowflake达成一项价值2亿美元的合作协议，旨在将先进的人工智能模型直接集成到Snowflake的云数据平台中。双方将开发能够处理复杂工作流程的AI代理，使用户能够通过自然语言提问并从公司数据中获取答案。
  • 其代码助手应用程序（Codex App）已在macOS系统上可用，Windows版本即将上线。Codex应用向ChatGPT免费版及Go订阅版用户开放，同时为Plus、Pro、商业版、企业版和教育版用户双倍提升调用速率限制。该应用支持并行处理多个代理、创建可复用功能模块的“技能”以及设置自动化流程。
  • CEO Sam Altman表示，英伟达（NVDA）制造了全球最好的人工智能芯片，并希望OpenAI长期成为其“超级大客户”。
  • 有媒体报道称，OpenAI对英伟达最新款AI芯片在处理ChatGPT复杂查询时的响应速度表示不满，并已在去年开始寻求替代方案。
  • OpenAI在美国法庭指责马斯克旗下的xAI涉嫌销毁证据。
• Snowflake (SNOW)
  • 与OpenAI达成2亿美元的合作，将先进人工智能模型直接集成到其云数据平台中。
• Oracle (ORCL)
  • 计划在2026年通过发行债券和股票筹集至高500亿美元（最初预计为450亿-500亿美元），用于扩大其云基础设施容量。
  • 董事会已批准相关交易，并由高盛（GS）和花旗集团（C）主导此次融资。
  • 已发行250亿美元投资级债券，为人工智能相关基础设施建设提供资金，成为自去年底META Platforms融资300亿美元以来美国规模最大的高评级债券发行。
  • 穆迪评级确认甲骨文的债务评级为Baa2。
  • 据悉，甲骨文拟发行50亿美元强制可转换债券，提供6.25%-7.25%的股息率，并设定25%的固定转股溢价。
• Waymo (Alphabet GOOG)
  • 完成160亿美元融资，投后估值达到1260亿美元。
  • 此轮融资的投资者包括红杉资本、安德森·霍洛维茨基金、穆巴达拉投资公司、银湖资本以及老虎环球基金。
  • 联合首席执行官Mawakana和Dolgov表示，Waymo的自动驾驶安全性在统计数据上已优于人类驾驶，公司正在将商业现实规模化。
• SpaceX 与 xAI (Elon Musk旗下)
  • 马斯克正在就合并太空探索技术公司（SpaceX）与xAI进行深入谈判，一份内部备忘录证实了这一计划。
  • 合并后的公司预计估值将达到1.25万亿美元，其中SpaceX估值1万亿美元，xAI估值2500亿美元，交易为全股票形式。
  • SpaceX表示，基于太空的人工智能是扩大该技术规模的唯一途径，天基数据中心的收益将为月球和火星探索计划提供资金支持。
  • SpaceX正申请许可，拟向地球轨道发射多达100万颗卫星。
  • SpaceX首席财务官布雷特·约翰逊原定于美东时间周一下午5点（北京时间周二早上6点）与投资者举行电话会议，介绍公司与xAI合并事宜。
  • 据彭博社报道，埃隆·马斯克计划将SpaceX与xAI合并。此项交易已在SpaceX官网声明中确认。合并后的公司估值预计约为1.25万亿美元，并计划在今年推进首次公开募股（IPO）。SpaceX此前的IPO计划募资规模最高可达约500亿美元。知情人士透露，合并后公司预计以每股526.59美元定价。
• Intel (INTC)
  • 美股盘后股价下跌6.5%，财报显示第四季度盈利不及预期，第一季度营收指引为30.5亿-32.5亿美元，分析师预期30.9亿美元，Q4汽车业务拖后腿。
• AMD (AMD)
  • 计划于2026年开始生产基于2nm工艺的CPU，谷歌（GOOG）和AWS据称分别计划于2027年第三季度和第四季度采用该工艺。
• 台积电 (TSM)
  • 其2nm产能已被全球科技巨头全部预订。
• Palantir (PLTR)
  • 第四季度营收14.1亿美元，分析师预期13.3亿美元，营收同比增长70%。
  • 第四季度调整后每股收益（EPS）为0.25美元，分析师预期0.23美元。
  • 第四季度调整后EBITDA为8.055亿美元，分析师预期7.068亿美元。
  • 预计2026年全年营收为71.8亿-72.0亿美元，大超分析师预期的62.7亿美元。
• Amazon (AMZN)
  • 将在华盛顿州裁员近2200人，作为组织精简措施的一部分，同时继续在战略领域招聘。
• 存储芯片行业
  • 存储芯片领域两大主要产品类别DRAM与NAND闪存现货价格累计上涨超过300%。
  • 预测2026年第一季度NAND闪存产品价格将上涨33%-38%，一般型DRAM价格将上涨55%-60%。
  • 在41家存储概念公司中，25家披露业绩预告，其中16家预喜。多家公司在2025年第四季度业绩提升明显，主要原因是受AI及算力产业发展拉动，产业进入高景气周期、产品持续涨价，并持续看好未来的景气周期。
• 5N Plus (VNP.CN)
  • 计划在2026年通过其AZUR SPACE Solar Power GmbH部门将太阳能电池增产25%。公司生产纯度为5N、6N和7N的碲、镉和锌以及相关化合物。

科技行业动态

• MicroStrategy (MSTR) 持仓与浮盈
  • MicroStrategy目前共持有713,502枚比特币（BTC），其平均成本约为每枚76,052美元。该公司目前在比特币持仓上实现了约13.32亿美元的浮盈。
• BitMine (BMNR) 持仓与浮亏
  • 以太坊财库公司BitMine当前总计持有4,285,125枚以太坊（ETH），其平均成本约为每枚3,837美元。按当前价格计算，该公司在以太坊持仓方面面临约65亿美元的浮亏。
• Coinbase (COIN) 业务扩展
  • 加密货币交易平台Coinbase宣布，将于2月2日上线Zama (ZAMA) 现货交易。ZAMA-USD交易对将在满足流动性条件的地区开放，并支持coinbase.com、Coinbase App、Coinbase Advanced以及机构用户的Coinbase Exchange平台。此外，Coinbase已将DeepBook (DEEP) 和Walrus (WAL) 加入其资产上线路线图，具体上线交易时间将根据做市支持和技术基础设施准备情况另行公布。
• Opera (OPRA) 战略合作
  • Opera宣布与Tether合作，在其基于Celo的自托管钱包MiniPay中扩展对USD₮和Tether Gold (XAUt0) 的支持。MiniPay已拥有1,260万个激活钱包，累计完成3.5亿笔交易，仅在2025年12月就完成了1.53亿美元的收付转账。
• Google (GOOGL) 推出AI商业标准
  • Google于1月推出了Universal Commerce Protocol (UCP)，这是一个AI商业标准。MultiversX成为首个宣布集成并支持该协议的区块链网络。

金融与投资

• Vanguard Group
  • 对旗下多只共同基金和交易所交易基金（ETF）启动新一轮降费，下调53只基金合计84个份额类别的费率。
  • 此次降费使Vanguard的资产加权平均费率降至0.06%，在去年创纪录降费基础上再削减1个基点。
  • CEO Salim Ramji表示，这些降费措施（过去两年合计超过5亿美元）明确体现了Vanguard作为投资者所有公司的宗旨和对客户的承诺。
• Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B)
  • 于1月29日以每股约120.55美元的价格在公开市场出售了1,658,480股德维特公司（DaVita）普通股。
• FieldGuide
  • 从高盛集团（GS）获得7500万美元C轮融资，借助主动式人工智能助力审计和咨询公司发展。
• Cboe Global Markets
  • 正与零售经纪商洽谈，拟为散户重新推出“二元期权”，以与预测市场展开竞争。Cboe表示谈判仍处于早期阶段。
  • 纽约证交所母公司洲际交易所（ICE）获美国证交会批准设立美国国债清算所。

金融行业动态

• Circle 监管审查
  • 纽约州总检察长Letitia James等多名检察官致信国会，批评已于7月生效的《GENIUS Act》在打击诈骗和返还赃款方面存在重大缺口。信中特别指出，该法案为稳定币发行方提供了“合法性背书”，但并未强制要求将被盗资金返还给受害者。Circle作为USDC的发行方被点名，被指在冻结涉案资金和协助返还方面配合不充分，甚至可能继续从被冻结、被盗资金的储备投资中获利。Circle方面回应称将依法配合执法，并强调其自身合规立场。
• 摩根大通私人银行 (JPM) 家族办公室报告
  • 摩根大通私人银行发布的《2026年全球家族办公室报告》显示，在其调研的30个国家、333家家族办公室中，约89%尚未配置加密资产，有72%未持有黄金。报告指出，仅约17%的受访者表示未来可能将加密资产作为投资主题，而计划布局人工智能（AI）的比例则高达65%。

汽车与工业

• Tesla (TSLA)
  • 马斯克官宣干电极工艺量产，并表示这是锂电池生产技术上的一项重大突破，属于固态电池前道制片方法的一种。
  • 三代人形机器人Optimus Q1亮相，目标年产百万台。
  • 在欧洲市场的销售颓势延续，1月份在法国的销量下降42%至661辆，创三年多以来新低；在挪威1月份注册量大幅下滑88%。
• Porsche AG (P911.DE)
  • 据知情人士透露，由于此前在电动汽车（EV）领域的押注过于激进导致成本大幅膨胀，保时捷正考虑搁置一条电动跑车生产线以削减成本。新任CEO迈克尔·莱特斯可能会取消原计划中的718系列Boxster和Cayman纯电动车型。
  • 知情人士称，保时捷已于去年停产燃油版718车型，原计划最早在2026年以纯电形式重新推出。
• Ford Motor (F)
  • 消息人士透露，福特汽车的铝供应商在9月遭遇火灾，四个月过去了仍未恢复全面生产。
• General Motors (GM)
  • 首席执行官MARY BARRA获美国总统特朗普称赞。
• Lockheed Martin (LMT)
  • 向美国陆军交付首套用于首都地区的“哨兵”A4雷达。
  • “哨兵”A4雷达预计于2026年作出全面量产决定。
  • 获得价值3.285亿美元的合同，将交付“军团”-ES系统。
• Boeing (BA) 与 General Electric (GE)
  • 知情人士称，波音和通用电气发现777X型飞机发动机上的一个密封件可能存在耐久性问题，双方正在研究后续措施，但预计这一问题不会造成飞机交付被进一步推迟。

能源与公用事业

• Orsted (ORSTED)
  • 美国法官恢复了此前被特朗普叫停的丹麦沃旭能源纽约海上风电项目。
  • 美国联邦法院批准初步禁令，允许沃旭能源在纽约长岛附近开发的风电场项目恢复建设，并表示特朗普政府的决定可能具有“任意性和反复无常”。
  • 沃旭能源表示，判决之后，纽约周边海域的风电项目将尽快重启。
• AES Corp (AES)
  • 据知情人士透露，贝莱德（BLK）旗下全球基础设施投资部门（GIP）与殷拓集团（EQT）组团，将竞购电力公司AES。
• Devon Energy (DVN) 与 Coterra Energy Inc. (CTRA)
  • 德文能源同意通过全股票交易以约214亿美元收购Coterra Energy Inc.，此举旨在钻井位资源日益稀缺的背景下，打造全球最大的页岩油公司之一。
  • 根据协议，Coterra股东每持有一股股票将获得0.7股德文能源股票，以1月中旬股价计算，这相当于为Coterra投资者提供了约12%的溢价。
  • 合并后的公司按第三季度备考产量计算，日产量将超过160万桶油当量。

消费与娱乐

• Disney (DIS)
  • 第一财季调整后每股收益1.63美元，上年同期1.76美元，市场预估1.56美元。
  • 第一财季营收259.8亿美元，同比增长5.2%，市场预估256.9亿美元。
  • 第一财季各业务板块营业利润总计为46亿美元，同比下降9.1%，市场预期为45.9亿美元。
  • 预计全年调整后每股收益同比实现两位数增长。
  • 停止披露Disney+/Hulu的订阅用户数量。
  • 首席执行官艾格表示，迪士尼希望与OpenAI的合作协议能助力其在Disney+平台推出短视频内容，用户生成视频预计将于“2026财年某个时间”推出，时长上限为30秒。
  • 艾格表示，公司即将上映的影片还将支持消费品业务的增长，并最终支持主题公园业务。
  • 迪士尼首席财务官认为若奈飞（NFLX）收购华纳兄弟探索公司（WBD），其规模将变得“极其庞大”，迪士尼将向美国司法部反馈对此交易的看法。
• Tyson Foods (TSN)
  • 高管称公司第二财季开局良好，符合指引和内部预期。
  • 高管表示，2026年美国鸡肉产量预计需增长1%才能满足需求。
• OnlyFans (Fenix International Ltd.)
  • 据知情人士透露，英国平台OnlyFans洽谈按照大约35亿美元估值出售大约60%的股权给一家投资公司。美国旧金山Architect Capital已与该公司所有人Fenix International Ltd.进入排他性磋商。

其他企业动态

• Wuxi Lead Intelligent Equipment (先导智能)
  • 申请香港IPO，拟发行93,616,000股H股（视乎发售量调整权及超额配股权行使与否而定）。
  • 最高定价45.8港元/股。
  • 预计H股将在2月11日开始交易。
• H5 Data Centers LLC.
  • 从365 Data Centers购买了三座设施。
• Qoria Ltd. (QOR.AU)
  • Aura BioSciences Inc. (AURA.US)提议收购该公司。
• Grace Pharmaceutical (歌礼制药)
  • 计划通过配售股份筹集8.435亿港元，配售价较前收盘每股12.69港元折让4.0%。
• 福特汽车
  • 福特汽车的铝供应商在 9 月遭遇火灾，四个月后仍未恢复全面生产。
• Vanguard Group
  • Vanguard Group 对旗下多只共同基金和 ETF 启动新一轮降费。

股票市场

主要美国股指变动

• 开盘情况（02-02 23:01-23:02）：
  • 道琼斯工业平均指数低开 114.70 点，跌幅 0.23%，报 48777.77 点。
  • 标普 500 指数低开 22.39 点，跌幅 0.32%，报 6916.64 点。
  • 纳斯达克综合指数低开 91.27 点，跌幅 0.39%，报 23370.54 点。
• 盘中及收盘情况（02-03 05:00-07:25）：
  • 道琼斯指数涨幅扩大，现涨 0.5%，最新报 49135.79 点；后涨幅进一步扩大至 1%，最终收涨 515.19 点，涨幅 1.05%，报 49407.66 点。
  • 标普 500 指数涨幅扩大至约 0.5%，最终初步收涨 0.54%，报 6976.44 点。
  • 纳斯达克综合指数涨幅扩大至 0.6%，最终初步收涨 0.56%，报 23592.107 点。
  • 纳斯达克 100 指数涨幅扩大至 1%，收涨 186.227 点，涨幅 0.73%，报 25738.614 点。
  • 罗素 2000 指数上涨 1.1%，收涨约 1%。

美国行业及板块表现

• 能源板块：盘初跌超 2.1%，收盘跌 1.96%（能源业 ETF 跌 1.96%），标普 500 能源板块收跌 1.98%。
• 稀土板块：走强，受特朗普拟建 120 亿美元关键矿产战略储备消息提振。
• 加密货币相关股票：普遍下跌，反映比特币价格逼近 10 个月低点。
• 芯片股：美国芯片股整体走弱，但盘中有所反弹，费城证交所半导体指数收涨 1.70%，报 8134.488 点。半导体 ETF 收涨 1.12%。
• 金融板块：银行指数涨 1.6%，费城证交所 KBW 银行指数收涨 1.71%，报 170.48 点。区域银行 ETF、银行业 ETF 至多涨 1.79%。
• 科技板块：收涨 0.4%，科技行业 ETF 涨 0.96%。
• 生物科技指数：盘中涨 1%，收涨 1.11%，报 5917.38 点。
• 日用消费品板块：收涨 1.58%。
• 工业板块：收涨 1.26%。
• 房地产、公用事业板块：至多跌 1.9%。
• 私人信用概念股/商业开发公司：普遍下跌，Blue Owl Capital Corp.一度跌超 3.2%，Ares Capital Corp.一度跌约 3.5%，Sixth Street Specialty Lending Inc.跌约 3.3%，Trinity Capital Inc.一度跌超 3.9%。
• 全球航空业 ETF：收涨 3.51%。
• Bloomberg电动汽车价格回报指数：收跌 2.80%，报 3450.29 点。
• 原材料指数：收涨 0.58%。
• 金属与矿业指数：收涨 1.44%。
• 费城金银指数：收跌 0.40%，报 380.81 点。
• 纽约证交所 ARCA 金矿开采商指数：跌 1.62%，报 2699.52 点。

个股具体表现

• Snowflake：盘前上涨 2.6%。
• **甲骨文 (ORCL.N)**：开盘上涨 4%，盘初涨 3.8%（后一度涨 4%），随后涨 2.6%，现涨 0.6%，最终收盘未提及具体涨幅，但盘后有债券发行消息。
• USA Rare Earth：盘初涨 7.2%，后涨幅达 15%，然后又上涨 13.6%。
• Critical Metals：盘初涨 6.5%，后上涨 11%。
• MP Materials：盘初涨 2.7%，后上涨 6%。
• **英伟达 (NVDA.O)**：盘初跌 1.7%，随后跌 2.1%，跌幅扩大至 2%，后跌幅收窄至不足 1%，最终收盘跌近 3%，盘后曾跌幅收窄，后涨幅扩大至 0.8%。
• **迪士尼 (DIS.N)**：开盘跌 8%，创自 11 月以来最大盘中跌幅，早盘下跌 6.4%，盘前跌近 1.5%。
• Sandisk：盘初涨 1.6%，后涨幅扩大至 13.6%。
• **希捷科技 (Seagate Technology)**：盘初跌 1.6%，后上涨 5%，之后涨 5.6%。
• **西部数据 (Western Digital)**：盘初跌 2.9%，后上涨 4.8%，之后涨 7.8%。
• **美光科技 (Micron Technology)**：盘初跌 0.6%，后上涨 4.4%，之后涨 5.6%，最终收盘涨约 5%。
• **特斯拉 (TSLA)**：盘初跌 3%，纳斯达克 100 指数成分股至多跌超 2.7%。
• **Meta Platforms (META)**：周一早盘下跌 1%。
• **阿帕奇公司 (APA CORP)**：下跌 3%。
• **西方石油公司 (Occidental Petroleum)**：下跌 2.5%。
• **康菲石油公司 (ConocoPhillips)**：下跌 2.6%。
• **哈里伯顿公司 (Halliburton)**：下跌 1.6%。
• **斯伦贝谢公司 (SLB)**：下跌 1%。
• **埃克森美孚 (Exxon Mobil)**：下跌 1%。
• **雪佛龙 (Chevron)**：下跌 2%。
• ProShares：跌 12.7%。
• Strive：跌 8.3%。
• Robinhood：跌 8.3%。
• Bitcoin Depot：跌 7.9%。
• IBIT：跌 6.3%。
• Circle：跌 5.3%。
• Bakkt：跌 3.6%。
• Bullish：跌 2.6%。
• **特朗普媒体科技集团 (Trump Media & Technology Group)**：跌 2.2%。
• **亿邦国际 (Ebang International)**：涨 2.3%。
• **麦当劳 (McDonald’s)**：上涨 1.2%。
• **AstraZeneca (US-listed)**：涨超 2.2%。
• **苹果 (AAPL.O)**：纳斯达克 100 指数成分股涨 2%，最终收盘涨 4%。
• ING Group ADR：上涨 3.4%。
• **沃尔玛 (Walmart)**：股价一度上涨 3.6%，创历史新高。
• **Peakstone Realty Trust (PKST)**：收涨 33%，创 2023 年 4 月份以来最大单日涨幅。
• **Teradyne Inc. (TER)**：美股盘后涨 18%。
• AES：美股盘后涨 9%。
• **恩智浦半导体 (NXPL.O)**：盘后股价下跌 6.5%。
• Palantir：盘后曾涨超 8%。
• **AMD (AMD.O)**：美股盘后涨近 1%，纳斯达克 100 指数成分股涨 5.1%。
• Carnival：收涨 8.1%，创 9 月份以来收盘新高。

美股期货变动

• 标普 500 股指期货：周二亚太盘初涨约 0.2%，纽约尾盘最终涨 0.57%。
• 纳指期货：周二亚太盘初涨超 0.2%，纽约尾盘最终涨 0.83%。
• 道指期货：纽约尾盘最终涨 1.00%。
• 罗素 2000 股指期货：纽约尾盘最终涨 0.81%。

主要交易所交易基金 (ETF) 变动 (美国上市)

• iShares MSCI India ETF：涨幅迅速扩大至超过 1.6%，刷新日高，后扩大至大约 2.3%，刷新日高至 52.98 美元，最终涨幅扩大至 3.1%，后涨幅扩大至 3.3%。
• ProShares 比特币策略交易型开放式指数基金：下跌 6.4%。
• 安硕比特币信托 ETF：下跌 6.6%。
• 能源业 ETF：盘初跌 1.6%，收盘跌 1.96%。
• 可选消费 ETF：盘初跌 0.8%，收盘跌 0.8%。
• 全球科技股指数 ETF：盘初跌 0.2%。
• 半导体 ETF：盘初涨幅不到 0.5%，收涨 1.12%。
• 科技行业 ETF：盘初涨幅不到 0.5%，收涨 0.96%。
• 区域银行 ETF：收盘至多涨 1.79%。
• 银行业 ETF：收盘至多涨 1.79%。

中概股表现 (美股盘初/收盘)

• 纳斯达克中国金龙指数：盘初跌超 0.5%，后跌 1%，收跌 0.6%，最终收跌 0.65%，报 7681.87 点。
• 1 药网：跌 14.66%。
• 嘉楠科技：盘初跌 2.71%，后跌 6.94%，最终收跌 9.34%。
• 虎牙：跌 4.25%。
• 小牛电动：跌 3.3%。

今日美国大宗商品市场动态

• 纽约期金：日内上涨 3%，最新报 4792.34 美元/盎司。
• 现货黄金：日内上涨 2.45%，突破 4770 美元/盎司关口。周二亚洲早盘反弹约 1.6%，回升至 4700 美元上方。
• 现货白银：日内上涨 4%，最新报 82.32 美元/盎司。
• 纽约期银：日内上涨 7%，最新报 82.43 美元/盎司。

美国加密资产及相关公司股票信息

• 美国现货 Bitcoin ETF：数据显示，通过 ETF 入场的投资者平均成本约为每枚 84,100 美元，按当前约 79,000 美元的价格计算，整体账面亏损约 8%–9%。
• **MicroStrategy (MSTR)**：目前共持有 713,502 枚 BTC，成本均价约 76,052 美元，当前浮盈约 13.32 亿美元。
• **Coinbase (COIN)**：宣布将于 2 月 2 日上线 Zama (ZAMA) 现货交易，ZAMA-USD 交易对将于今日稍晚开放。此外，Coinbase 还将 DeepBook (DEEP) 和 Walrus (WAL) 加入其资产上线路线图。

美国宏观政策对市场影响

• 美印贸易政策：美国总统特朗普与印度总理莫迪通话并就贸易问题达成共识。美国将把对印度商品征收的“对等关税”从 25% 下调至 18%。作为交换，印度同意增加从美国（以及潜在的委内瑞拉）采购能源，并推进将针对美国的关税和非关税壁垒降至零，同时承诺采购超过 5,000 亿美元的美国能源、技术、农业、煤炭等产品。上述安排即日起生效。
• 美联储提名影响：摩根士丹利策略师表示，美国总统特朗普提名凯文·沃什领导美联储，并不意味着新兴市场货币和本地债券市场长达一年的上涨行情就此结束。

虚拟货币市场

虚拟货币市场概览

周一交易时段，虚拟货币市场经历了显著波动。早盘比特币价格一度逼近10个月低点，导致相关加密货币股票和ETF普遍下跌。然而，在亚洲交易时段经历剧烈抛售后，部分数字资产在后续交易中有所反弹。

比特币价格动态与市场情绪

• 比特币价格一度跌破其持仓成本线，并逼近10个月低点。
• 随后，比特币价格升破79000美元，日内涨幅达2.67%，最新暂报78626.30美元，日内涨1.94%。
• 市场情绪普遍受压，原因包括比特币价格下跌以及投资者从更广泛的股市风险资产中撤离。
• 自去年10月从历史高点崩盘以来，比特币已下跌超过35%。
• 分析指出，黄金三十日波动率已攀升至44%以上，创2008年金融危机以来最高，此水平超过了比特币约39%的波动率。
• 自 2025 年高点以来，Bitcoin 已累计回落逾 35%，近期在流动性偏弱的情况下跌破 77,000 美元。主要原因包括 ETF 资金流入减弱、市场流动性收缩，以及其宏观资产属性吸引力下降。

加密货币相关公司与ETF表现

• 在比特币价格下跌的背景下，多家在美上市的加密货币相关股票和ETF表现不佳：
  • Strategy 股价盘初跌6.9%，收盘跌4.1%。
  • ProShares 比特币策略交易型开放式指数基金（ETF）下跌6.4%。
  • 安硕比特币信托 ETF 下跌6.6%。
  • Bitcoin Depot 跌7.9%。
  • IBIT 跌6.3%。
  • Circle 跌5.3%。
  • Bakkt 跌3.6%。
  • RIOT 平台公司股价下跌0.6%。
  • HUT 8 公司股价下跌0.8%。
  • MARA 控股公司股价下跌3.2%。
  • Coinbase Global 股价下跌3.1%。
  • Bitfarms 股价下跌2%。
• 加密货币交易所，包括Coinbase Global Inc.、Gemini Space Station Inc.和Bullish，正经历交易量骤减，过去三个月其股价已累计下跌40%-55%。这主要是由于交易手续费是其主要收入来源，交易活动枯竭直接导致收益骤降。

数字资产市场指数与主流币种表现

• 在最近24小时内，MarketVectorTM 数字资产100 小盘指数涨4.38%，暂报3058.99点，最近三天累计跌幅收窄至6.52%。
• MarketVectorTM 数字资产100 中盘指数涨5.15%，报3089.44点，最近三天累计跌幅收窄至4.80%。
• MarketVector 数字资产100 指数涨2.04%，报15852.55点，最近三天累计跌幅收窄至6.28%。
• 主流虚拟货币表现：
  • Solana 涨3.42%。
  • 狗狗币涨3.93%。
  • XRP 涨2.92%。
  • 以太坊涨1.45%，暂报2353.70美元。

加密货币ETP资金流向

• 加密货币交易所交易产品（ETPs）最近一周遭遇16.1亿美元的资金外流。
• 投资者最近一个月累计赎回8.766亿美元。
• 最近一年累计流入396亿美元。
• 当前，加密货币 ETP 资产规模为1603亿美元。

机构持仓与损益概况

• Strategy（MSTR）比特币持仓: 该比特币财库公司目前共持有 713,502 枚 BTC，平均成本价格约为 76,052 美元，当前浮动盈利约 13.32 亿美元。该公司在1月26日至2月1日期间增持了价值7530万美元的比特币。以周一74541美元的低点计算，该持仓市值约为532亿美元。该公司目前尚未面临财务压力，既无保证金追缴风险，亦无被迫抛售比特币的预期。通过股票发售，Strategy还建立了22.5亿美元的现金缓冲。然而，若比特币价格未能反弹或其股票缺乏新投资需求，该公司的操作空间将持续收窄。
• BitMine（BMNR）以太坊持仓: 该以太坊财库公司当前总持仓量为 4,285,125 枚 ETH，平均成本价格约为 3,837 美元，目前面临约 65 亿美元的浮动亏损。
• 美国现货 Bitcoin ETF 投资者状况: 据彭博社数据显示，通过 ETF 入场的投资者平均成本约为每枚 84,100 美元。按当前约 79,000 美元的价格计算，整体账面亏损约 8%–9%。

监管与合规动态

• GENIUS Act 质疑: 纽约州总检察长 Letitia James 等多名检察官致信国会，批评已于 7 月生效的 GENIUS Act 在打击诈骗和返还赃款方面存在重大缺口，称其为稳定币发行方提供了“合法性背书”，却未强制要求将被盗资金返还受害者。
• Tether（USDT）与 Circle（USDC）配合问题: 信中点名 Tether（USDT）与 Circle（USDC），指其在冻结涉案资金和协助返还方面配合不充分，甚至可能继续从被冻结、被盗资金的储备投资中获利。两家公司对此回应称将依法配合执法并强调自身合规立场。

平台上市与生态合作

• Coinbase 上线 ZAMA 及路线图更新: Coinbase 宣布将于 2 月 2 日上线 Zama（ZAMA）现货交易；在满足流动性条件的地区，ZAMA-USD 交易对将于今日稍晚开放。ZAMA 将支持 coinbase.com、Coinbase App 及 Coinbase Advanced，机构用户可通过 Coinbase Exchange 直接交易。此外，Coinbase 已将 DeepBook（DEEP）和 Walrus（WAL）加入资产上线路线图。
• Tether 与 Opera 拓展稳定币支持: Tether 宣布与 Opera 合作，在其基于 Celo 的自托管钱包 MiniPay 中扩展对 USD₮ 与 Tether Gold（XAUt0）的支持，旨在推动新兴市场用户获得稳定的美元与黄金计价资产。数据显示，MiniPay 已拥有 1260 万个激活钱包、累计 3.5 亿笔交易，仅 2025 年 12 月即完成 1.53 亿美元的收付转账。
• MultiversX 集成 Google Universal Commerce Protocol: MultiversX 宣布集成 Google 于 1 月推出的 Universal Commerce Protocol（UCP），成为首个支持该 AI 商业标准的区块链网络。同时，MultiversX 还引入由 Coinbase 孵化的 x402 支付协议，通过将支付嵌入标准 Web 请求，使应用或 AI 代理无需登录或跳转即可为 API、数据或服务自动付费，并在 2025 年 12 月升级后支持多链及传统支付渠道。

比特币挖矿关机币价分析

• Antpool 数据揭示矿机盈利临界点: 据 Antpool 数据，在当前比特币挖矿难度及 0.08 美元/度电价假设下：
  • 蚂蚁 S19 XP+ Hyd、神马 M60S、阿瓦隆 A1466I 等机型现接近关机币价。
  • 蚂蚁 S21 系列（S21、S21+、S21 Hyd）的关机币价约在 6.9 万至 7.4 万美元区间。
  • 高算力机型如蚂蚁 U3S23H、S23 Hyd 的关机币价在 4.4 万美元以上。

去中心化金融 (DeFi) 协议更新

• Hyperliquid 支持 Outcome 合约交易: Hyperliquid 宣布 HyperCore 将支持 Outcome 合约交易（HIP-4）。Outcome 为全额抵押、在固定区间内结算的合约原语，适用于预测市场及类期权的有界衍生品等场景，不涉及杠杆或强平，具备非线性与到期合约特征。该原语可与组合保证金及 HyperEVM 组合，以提升 HyperCore 的表达能力。目前 Outcome 仍处于测试网阶段，完成开发后将上线基于客观结算源的标准化市场，并以 USDH 计价，后续拟根据用户反馈推进无许可部署。

机构投资者对加密资产的态度

• JPMorgan Private Bank 家族办公室报告: 《2026 年全球家族办公室报告》显示，在其调研的 30 个国家、333 家家族办公室中，约 89% 未配置加密资产，甚至有 72% 未持有黄金。报告指出，加密资产的高波动性及与其他资产相关性不稳定，令多数家族办公室保持观望；仅约 17% 表示未来可能将加密资产作为投资主题，而计划布局 AI 的比例则高达 65%。

大额交易动态

• Arthur Hayes LDO 转账: 据 Lookonchain 监测，Arthur Hayes 于约 40 分钟前向 FalconX 转入 231 万枚 LDO，按当时价格约合 98 万美元。