Daily_Financial_Market_Close_Report

宏观事件

全球重大事件

• 地缘政治冲突与斡旋：北约秘书长吕特在乌克兰首都基辅访问期间，基辅响起空袭警报，他表示达成和平协议后北约军事支援将立即抵达乌克兰。乌克兰总统泽连斯基称俄军对乌能源设施发动创纪录袭击，将调整谈判策略。美国军方称击落一架靠近“亚伯拉罕·林肯”号航母的伊朗无人机，伊朗否认并称一架无人机在公海失联；同时，有报道称伊朗武装快艇逼近美国油轮。伊朗希望更改与美国核谈判的地点和形式，土耳其总统埃尔多安表示愿在美伊之间发挥斡旋作用。联合国秘书长古特雷斯重申“两国方案”是解决巴以问题的唯一可行出路。
• 地区稳定与领土主权：格陵兰岛自治政府总理重申不会放弃任何领土的立场。叙利亚投资主管表示，沙特将对叙利亚进行数十亿美元投资。苏丹武装部队宣布重镇卡杜格利“已被解围”，但该市仍遭无人机袭击致平民伤亡。
• 人道主义救援：拉法口岸重开首日，世界卫生组织协助转移 5 名患者出加沙，另有 12 人返回加沙。
• 其他：2026 年世界政府峰会在阿联酋迪拜开幕。波兰逮捕一名国防部官员，被控为俄罗斯和白俄罗斯从事间谍活动。已故利比亚前领导人卡扎菲之子赛义夫·伊斯兰·卡扎菲在利比亚身亡。日本首相高市早苗明确表达修改宪法、将自卫队写入条文的意愿，引发舆论批评。英国首相斯塔默与美国总统特朗普通话，讨论乌克兰局势和迪戈加西亚岛的战略重要性。国共两党智库在北京举行“两岸交流合作前瞻”论坛，呼吁共同努力推动两岸关系和平发展，深化旅游、产业、环境等各领域交流合作，并提出五方面 15 条共同意见。中石化胜利油田利用地下 3200 米采出液余热替代传统燃气供热，实现用能转型，预计年清洁供热能力达 20.9 万吉焦，用热成本降低 59%。以色列司法部门正式起诉国家安全总局（辛贝特）局长之兄比撒列·齐尼，指控其涉嫌参与向加沙地带走私可能用于“恐怖活动”的物资。清华大学团队研发出“FLEXI 柔性数字存算芯片”，在柔性电子与边缘人工智能硬件领域取得突破，填补高性能柔性 AI 计算芯片技术空白，适用于可穿戴设备。中共中央、国务院发布关于锚定农业农村现代化、扎实推进乡村全面振兴的意见。浙江大学等机构发布首款峰值速度达 10 米/秒的全尺寸人形机器人“Bolt”，标志我国在人形机器人高速运动与控制领域取得突破。德国研究团队实现电信 C 波段按需工作的高质量单光子源，其光子不可区分性达该波段确定性光子源的最高水平，是可扩展光子量子计算和量子通信的关键一步。埃隆·马斯克表示，其人形机器人“擎天柱”将成为首台冯诺依曼式机器，能够在任何宜居星球上自主建立文明。韩国贸易谈判负责人表示，美国各部门正在讨论对韩国加征关税的公告，韩国正争取推迟此决定，待其国会通过对美投资特别法案。2025 年韩国对美国电动汽车出口量暴跌近九成，主要受美国汽车关税和特朗普政府削减补贴政策影响。加拿大投资业监管机构发布数字资产托管框架，对在加拿大运营加密资产交易平台的券商成员提出明确托管要求，以强化投资者保护。西班牙红十字会推出基于区块链的援助分发系统 RedChain，旨在提供资金流向透明性并保护受助者身份隐私。

美国重大事件

• 政府运作：美国总统特朗普签署拨款法案，结束联邦政府部分停摆。众议院已成功跨越程序性障碍，为政府拨款法案的最终表决铺平道路。
• 外交政策：美国政府正努力尽快向委内瑞拉颁发石油和天然气生产通用许可证。美国务卿与印度外交部长会谈，讨论关键矿产合作。美国批准向沙特阿拉伯出售价值 30 亿美元的 F-15 战机维护及相关设备。
• 国内政治与社会：特朗普呼吁将选举“国有化”，遭到民主党强烈反对。美国国土安全部将为一线联邦执法人员配备执法记录仪。克林顿夫妇将于 2 月 26 日至 27 日就与爱泼斯坦的关联事宜向国会作证。美国大学教授协会起诉特朗普政府的“金卡”计划非法。
• 科技与监管：特斯拉将于周三向美国参议院商务委员会提交书面证词，呼吁国会推动自动驾驶汽车监管体系现代化。美国交通部批准得克萨斯州深水石油出口港项目许可。美国俄勒冈州联邦法官批准临时限制令，禁止国土安全部下属移民与海关执法局 (ICE) 在抗议和新闻采访现场对未构成威胁的抗议者和记者采取过度或攻击性执法行为。民主党参议员要求推迟对前美联储理事沃什的美联储主席提名程序，理由是涉及对美联储理事丽莎·库克和主席杰罗姆·鲍威尔的刑事调查。唐纳德·特朗普的数字资产顾问表示，白宫不会接受任何在加密市场结构立法中针对总统本人或其家人的条款。美国财政部正调查加密交易平台及相关基础设施是否被用于协助伊朗规避制裁，执法重点已转向交易所、稳定币通道和流动性枢纽等“服务层”系统。

经济重大事件

• 宏观经济：中国 30 个省份 2026 年 GDP 增长目标大多确定在 5%左右。墨西哥央行调查上调 2026 年 GDP 增速预期至 1.25%，预计通胀率为 3.95%。哥伦比亚央行预计 2026 年通胀率为 6.3%，2027 年为 3.7%。俄罗斯总统普京表示，2025 年 GDP 增长 1%，符合预期，并预计 2026 年通胀率降至 5%。
• 货币政策：市场普遍预计美联储在 3 月会议上将维持当前利率不变，概率为 91.1%。荷兰国际银行分析师指出，市场对澳洲联储进一步加息的预期过于乐观，澳元存在回调风险。惠誉预计英国央行将于 2026 年进行三次降息。
• 行业动态：碧桂园三年累计交付房屋近 115 万套，2026 年目标“保交房收官”。中央一号文件发布，将毫不放松抓好粮食生产，着力提升农业综合生产能力。智利将铜价预估上调至每磅 4.95 美元。高盛将 2026 年镍价预测平均上调至每吨 17200 美元。容大感光首条高端感光线路干膜光刻胶生产线有望 2026 年下半年试生产。英特尔首席执行官表示，内存芯片短缺问题可能要到 2028 年才能得到缓解。
• 贸易与合作：印度同意降低对美国出口产品的关税，工业品关税从 13.5%降至零。欧盟将向美国提议构建关键矿物合作伙伴关系。土耳其和沙特阿拉伯签署价值 20 亿美元的可再生能源合作协议。墨西哥与美国达成新的水资源协议。
• 投资与融资：黑石集团总裁乔恩·格雷表示 2026 年将是 IPO 之年。今年以来，共有 24 家基金公司实施自购，总规模 4.06 亿元。桑坦德银行批准一项新的 50 亿欧元股票回购计划。KKR、新加坡电信及其关联基金将以 66 亿新元收购 ST Telemedia 全球数据中心（STT GDC）余下的 82%股权，隐含企业价值约 138 亿新元。
• 其他经济事件：2025 年健康险保费收入接近万亿元，但重疾险持续失速，医疗险成为市场主力，行业面临规模焦虑与转型阵痛，需重新审视自身在多层次医疗保障体系中的价值。知情人士透露，英伟达正接近达成协议，拟向 OpenAI 投资 200 亿美元，这将是英伟达最大单笔投资。支付机构传统收单业务受市场竞争和交易规模收缩影响，扣非后净利润普遍下滑，亟待向跨境支付、AI 融合等方向转型。春节临近，文旅、白酒、休闲食品等上市公司围绕“年味经济”发力，通过产品创新、场景营销等方式抢抓消费“黄金周”。2026 年国内 3D 打印产业迎来“开门红”，上市公司业绩预增、并购活跃，应用场景渗透多领域，迈入规模化发展阶段。中信建投指出，全球商业航天进入以规模化部署与生态构建为核心的新阶段，中美双极格局主导发展进程，产业链加速拓展至太空算力、旅游等多元赛道。中信建投认为，ChatGPT 首批广告上线预示大模型商业化加速，通过广告等多元变现方式挖掘免费用户商业价值，以应对算力等边际成本增长。2026 年初至今，可转债新券上市首日均以顶格涨幅报收，成为开年以来资本市场热度最高的领域之一，受资金面、正股行情、供需格局和市场情绪多维度共振推动。1 月份组合类保险资管产品平均收益率为 1.82%，94%的产品取得正收益。预计 2026 年将有约 6000 亿元增量保险资金入市，采取高股息策略并投资科技和成长股。瑞萨电子正在与 SiTime 就出售计时业务进行谈判，但尚未做出最终决定。Counterpoint Research 预计 2026 年印度智能手机市场销量将下降，尤其在低价段，但高端化趋势将推动平均销售价格同比增长 5%-7%。中信建投预计 2026 年将成为全固态电池产业化的催化节点，多家车企和电池企业计划完成装车测试和小批量量产，固态电池中试线招标在即，看好相关板块。Kraken 母公司 Payward 2025 财年调整后营收 22 亿美元，同比增长 33%。非托管加密钱包 Safe 2025 年收入同比增长 5 倍至超 1000 万美元。Coinbase 宣布将上线 Tria (TRIA) 现货交易。欧洲机构 AllUnity 计划推出锚定瑞士法郎的稳定币 CHFAU。体育娱乐公链 Chiliz 将推出美国粉丝代币。以太坊核心开发者测试会议推进 Fusaka 相关实现。Avalanche Policy Coalition 成立政策顾问委员会。Grayscale 将 BNB 纳入其 CoinDesk Crypto 5 ETF。MetaMask 与 Ondo Finance 合作，将代币化美股、ETF 和大宗商品导入 MetaMask 钱包。Y Combinator 允许创业团队选择以 USDC 稳定币领取融资。渣打银行下调 Solana 近期目标价至 250 美元，但上调长期预测至 2000 美元。以太坊联合创始人 Vitalik Buterin 呼吁 L2 寻找独特价值，最大化互操作性。比特币和以太坊下跌，全网爆仓约 5.98 亿美元。2026 年 1 月 Solana 链上 DEX 交易量约 1177 亿美元，位居各公链之首。英国比特币财库公司 The Smarter Web Company 在伦敦证券交易所主板上市。Aave DAO 提案拟收缩 Aave V3 多链部署，计划冻结 zkSync 等网络实例。

重要人物言论

美国政府及相关部门消息

• 政府停摆与预算：美国总统特朗普于当地时间 2 月 3 日正式签署政府拨款法案，结束了自 1 月 31 日开始的联邦政府部分停摆状态。该法案将为联邦政府多个部门提供资金直至本财年结束（9 月 30 日），同时为国土安全部提供为期两周的临时资金，以便国会继续就其运作改进进行谈判。白宫新闻秘书莱维特表示，特朗普总统认为政府停摆只会损害经济，并对即将重新开放持极其乐观的态度。美国众议院已批准推进相关立法，以结束政府短期停摆。
• 美伊关系与地区局势：美国总统特朗普表示，与伊朗的谈判本周仍将继续推进，伊朗方面已表现出采取行动的意愿，他希望能达成某种结果，并称会谈不止一次。白宫新闻秘书莱维特补充说，尽管伊朗提出调整会谈地点与形式的要求，双方会谈仍计划于本周举行。她强调，若外交途径未能取得进展，特朗普总统仍保留采取军事行动的选项。美国军方证实，当地时间 2 月 3 日，一架 F-35 隐形战斗机在阿拉伯海击落了一架靠近“亚伯拉罕·林肯”号航空母舰的伊朗“沙赫德-139”型无人机，称其“意图不明”，事件中无人员受伤或装备受损。另据报道，悬挂美国国旗的“Stena Imperative”号油轮在霍尔木兹海峡一度遭到 6 艘伊朗炮艇逼近，之后在一艘美国军舰护送下继续航行。美方官员已授权美国财政部向委内瑞拉供应稀释剂，并正努力尽快向委内瑞拉颁发石油和天然气生产通用许可证。特朗普表示，数百桶委内瑞拉石油正运往得克萨斯州休斯敦。
• 贸易与经济政策：美国贸易代表格里尔表示，印度同意降低对美国出口产品的关税，工业品关税将从 13.5%降至零，同时双方就降低印度技术性非关税贸易壁垒达成共识。格里尔还称，美方正在监测印度逐步减少购买俄罗斯石油的情况。美国国务院表示，美国国务卿鲁比奥与印度外交部长举行会谈，重点讨论了在关键矿产勘探、开采及加工领域推进双边合作的具体路径。欧盟将向美国提议构建关键矿物合作伙伴关系，并已准备好在三个月内与美国签署谅解备忘录，探索联合开展关键矿产项目，并研究价格支持机制。美国内政部长表示，美国计划本周宣布多达 11 项关键矿产贸易协议，可提供“免关税贸易往来”。特朗普总统已签署法案，重新授权《非洲增长与机会法案》（AGOA），该贸易优惠计划授权有效期至 2026 年 12 月 31 日，并追溯效力至 2025 年 9 月 30 日。格里尔表示，政府将与国会合作，对非洲贸易优惠计划进行现代化改革。
• 国内安全与技术监管：美国国土安全部部长克丽丝蒂·诺姆宣布，即日起将为在明尼苏达州明尼阿波利斯市所有一线联邦执法人员配备执法记录仪，待资金到位后将在全美推广。特斯拉将于周三向美国参议院商务委员会提交书面证词，表示国会必须推动自动驾驶汽车监管体系现代化。Waymo（谷歌旗下自动驾驶部门）将向美国参议院委员会作证，为其安全记录辩护，并表示其自动驾驶车辆导致的严重伤亡或更严重车祸数量仅为人类驾驶员的十分之一。美国法官驳回了马斯克旨在驳回美国证券交易委员会（SEC）就其延迟披露不断增加的推特股份一事提起的诉讼的动议。白宫官员表示，正在与银行就稳定币收益规则进行讨论，并推动本月达成协议以推进参议院市场结构法案。
• 其他：美国总统特朗普在白宫与哥伦比亚总统佩特罗举行会见，讨论了委内瑞拉局势的重启路径，佩特罗呼吁美方解除对委内瑞拉的经济制裁，并表示哥伦比亚可在数日内为委内瑞拉提供能源支持。佩特罗还请求特朗普协助抓捕居住在国外的主要毒枭。美国国务院与农业部发表联合声明称，美国与墨西哥达成新的水资源协议，墨西哥承诺每年向美国输送至少 35 万英亩-英尺的水量。美国农业部将采购 21.1 万吨美国农产品。美国能源部将与通用材料公司合作开发汉福德核设施。美国法官签发临时限制令，约束俄勒冈州波特兰移民与海关执法局（ICE）办公点针对和平抗议者及记者的执法手段。美国国土安全部推进修建特朗普边境墙，工程段总长 200 英里。美国前总统比尔·克林顿和前国务卿希拉里·克林顿与众议院达成协议，同意于本月晚些时候就众议院对杰弗里·爱泼斯坦的调查接受取证质询。

美联储官员及市场预期

• 美联储巴尔金（Richmond联储主席）观点：过去一个半月以来，美国在需求、就业及通胀方面的经济数据均令人振奋。企业对自身定价权的预期已有所下降。从企业处获取的最主要信息是，当前需求状况良好，并未出现“过热”现象。生产率的提升不仅源于人工智能，还来自企业为适应此前劳动力短缺状况而主动限制招聘的举措。他愿意就资产负债表或美联储其他操作的任何方面展开讨论，但认为仅关注资产负债表规模很奇怪，因为它包含了很多项目。他对就业和通胀面临的风险感到担忧，并认为通胀何时会降至 2%的目标仍是一个悬而未决的问题。他非常认同通胀可能回落的观点，但希望看到实际情况。美联储的政策利率目前处于对中性利率估计的较高端。即使失业率维持在低位，一个就业零增长的世界也是“令人不安的”。他希望当前的美国政府停摆只会导致数据发布推迟几天。他不太了解美联储提名人沃什，但这位提名人似乎有能力且有魅力。
• 美联储理事米兰：已辞去白宫经济顾问委员会主席一职，自去年 9 月加入美联储以来，其一直处于从白宫职务的“休假状态”，但在继任者获得正式确认前，他将继续保留其美联储理事的职务。他表示，今年需要降息不止 100 个基点。
• 市场对美联储利率决策的预期（CME“美联储观察”）：市场普遍预计美联储在 3 月会议上将维持当前利率不变，概率为 91.1%，而降息 25 个基点的概率仅为 8.9%。对于 4 月的利率决策，市场预计累计降息 25 个基点的概率为 22.5%，维持利率不变的概率为 76.0%，累计降息 50 个基点的概率为 1.5%。展望更长期的 6 月会议，市场目前预计累计降息至少 25 个基点的概率为 46%，显示中期降息预期逐步升温。
• 对美联储未来主席及政策的看法：美国众议院银行业委员会的民主党议员提出要求，希望推迟针对美联储提名人沃什的确认听证会。黑石集团总裁乔恩·格雷称瓦尔什是执掌美联储的“绝佳人选”，并赞赏选择了一位赢得市场尊重的人。德意志银行分析师认为，沃什领导的美联储在未来 5-7 年内可能仍会积极购买国债，并可能转向持有更高比例的短期债务。瑞穗证券认为，更小规模的美联储资产负债表要求采取更加积极的行动，回归准备金稀缺的环境可能导致货币市场波动，削弱美联储对短期利率目标的控制力。

其他国家政府及国际组织消息

• 格陵兰岛：自治政府总理延斯-弗雷德里克·尼尔森当地时间 2 月 3 日重申不会放弃任何领土的立场，明确表示格陵兰岛不愿接受这一点，这是底线。他希望在相互尊重的基础上加强合作，尊重彼此、尊重国际法、尊重领土完整。他提到，特朗普自 2025 年上任以来多次以所谓“国家安全”为由扬言要得到格陵兰岛。
• 北约与乌克兰：北约秘书长吕特在乌克兰最高拉达（议会）发表讲话时称，一旦俄乌达成和平协议，北约的军队、战机和海上支援将立即抵达乌克兰。他表示，北约将继续与乌克兰站在一起，向俄罗斯施压，并努力保障乌克兰的持久和平。但他同时指出，为了达成和平协议，乌克兰需要做出“艰难决定”。吕特在基辅访问期间，基辅响起了空袭警报。乌克兰总统泽连斯基称，俄罗斯动用了创纪录数量的弹道导弹对乌能源设施发动攻击，乌方谈判团队将根据能源设施遭袭一事相应调整策略。泽连斯基还签署总统令，批准了乌克兰新防御计划架构。
• 俄罗斯：俄罗斯总统普京当地时间 2 月 3 日表示，俄罗斯 2025 年国内生产总值增长 1%，增速放缓符合预期，主要是因为采取了旨在降低通胀的专项措施。普京介绍，俄罗斯 2025 年通胀率已经下降到 5.6%，低于 2024 年的 9.5%，并预计 2026 年底将降至 5%。他认为，特朗普信守承诺，遵守了为期一周不打击乌克兰的协议，并希望普京能结束冲突。俄罗斯央行认为，在 1 月份物价飙升后，其认为通胀进一步放缓存在风险，并敦促在做出关键利率决策时保持谨慎。
• 伊朗：伊朗外交部表示，一艘船当天下午在霍尔木兹海峡非法进入伊朗领海，伊方监管队确认该船无相关航行许可后对其予以警告，该船随即驶离。伊方官员称英国某海事安全企业所谓霍尔木兹海峡发生“安全事件”的说法不实。伊朗外交部发言人巴加埃表示，伊朗已就未来几天与美国举行谈判作出安排，目前正在进行磋商以确定谈判地点，一旦确定，将立即公布。他称，土耳其、阿曼以及该地区其他几个国家均已表示愿意主办会谈。据 AXIOS 网站报道，伊朗已要求对本周五与美国的谈判地点和形式做出调整，希望将谈判地点从伊斯坦布尔迁至阿曼，并以双边形式举行，仅邀请美国参加。伊朗外交部：伊朗外长与土耳其、卡塔尔、科威特、阿曼四国外长通电话，商讨地区相关问题。
• 以色列：以色列总理内塔尼亚胡当地时间 2 月 3 日与来访的美国中东问题特使威特科夫会晤超过三小时。内塔尼亚胡向美方表示“伊朗已反复证明其不可信，无法遵守任何承诺”。他还强调，巴勒斯坦权力机构不会以任何方式参与加沙地带的管理，并要求哈马斯解除武装、加沙地带非军事化，只有在所有战争目标实现后才能开始加沙的重建工作。
• 墨西哥：墨西哥央行调查显示，经济学家将 2026 年 GDP 增速预期从 1.21%上调至 1.25%，预计 2026 年通胀率为 3.95%，2026 年末汇率为 1 美元兑 18.50 比索（较上次调查预期 19.23 比索有所上调）。1 月，墨西哥制造业指数为 46.4，非制造业指数为 49.2。
• 英国：英国首相斯塔默今日下午与美国总统唐纳德·特朗普进行了通话，讨论了乌克兰局势，包括俄罗斯昨夜对乌克兰发动的袭击行动。双方认识到迪戈加西亚岛的战略重要性。英国第二大城市伯明翰市议会宣布，当地已“不再处于破产状态”。惠誉预计英国今年通胀前景将有所缓和，英国央行将于 2026 年进行三次降息。
• 加拿大：加拿大温哥华 1 月基准房价同比下滑 5.7%，住房销售同比锐减 28.7%。加拿大交通部表示，正与美国联邦航空管理局、庞巴迪公司以及通用动力公司合作，解决尚未解决的认证相关事宜。惠誉评级：加拿大养老基金 2025 年债券发行表现强劲，2026 年初开局良好。
• 新西兰：新西兰四季度失业率 5.4%（预期 5.3%，前值 5.3%）。第四季度就业人数季率 0.5%（预期 0.30%，前值 0.00%）。第四季度劳工成本指数季率 0.4%（预期 0.50%，前值 0.50%），年率 2%（预期 2%，前值 2.1%）。
• 其他国际消息：土耳其和沙特阿拉伯签署了价值 20 亿美元的可再生能源合作协议。叙利亚投资主管表示，沙特阿拉伯将对叙利亚进行数十亿美元投资，其中包括一家新航空公司。巴勒斯坦加沙地带内政与国家安全部门 3 日发表声明说，拉法口岸 2 日重开首日，共 12 人自埃及返回加沙地带。世界卫生组织总干事谭德塞表示，世卫组织及其合作伙伴 2 日协助将 5 名患者从加沙地带经拉法口岸转移至埃及。南非豪登省发生枪击事件，造成至少 6 名莱索托公民死亡。刚果反政府武装领导人宣称对基桑加尼机场的无人机袭击事件负责。希腊海岸警卫队称，在爱琴海发生海岸警卫队船只与移民船相撞事故后，至少 5 名移民死亡。欧洲斯托克 600 指数初步大致收平。

国际组织观点

• 全球经济展望：IMF 在最新发布的《世界经济展望报告》中将 2026 年全球经济增长预期小幅上调 0.2 个百分点至 3.3%。世界银行也同步上调了增长预期。两大机构指出，尽管面临贸易摩擦加剧、地缘政治紧张等不确定性因素，但人工智能（AI）投资扩大、金融环境宽松以及主要经济体财政政策的支持，共同构成了经济的“减震器”。

企业事件

科技与半导体行业

• **Intel (INTC)**：首席执行官表示，公司正“高度专注”地开展 14A 制程研发工作，并且由于 18A 制程工艺技术表现出色，已有少数客户主动前来洽谈合作，对其 18A 产品表现出浓厚兴趣。英特尔未来会自行研发并生产 GPU，并正加大对玻璃材料的投入，将其列为芯片制造的核心材料。首席执行官引用内存芯片厂商观点，称内存芯片短缺问题很可能持续到 2028 年才能得到缓解；若出现增长放缓，原因将出在存储领域。有望在下半年得到部分客户的合作承诺，但不认为公司在下半年扩大 AI 芯片产能时会面临供应限制。公司已任命新的首席架构师全面推进图形处理器（GPU）研发，以把握人工智能数据中心需求快速增长带来的机遇。他指出，人工智能算力需求激增，显著推高了对 GPU 和存储芯片的依赖，而当前席卷行业的存储芯片短缺已成为 AI 发展面临的“最大挑战”，相关供需失衡预计要到 2028 年才可能缓解。陈立武透露，多家客户正与英特尔晶圆代工业务展开深入接洽，兴趣集中在 14A 制程技术，相关量产有望在今年晚些时候加速。
• **Nvidia (NVDA)**：CEO 黄仁勋表示，人工智能将推动能源成本降低，并认为大规模人工智能算力布局最终将促进能源成本下降。关于对 OpenAI 的投资计划，黄仁勋表示其“按部就班推进”，公司将参与对方的下一轮融资，并希望参与 OpenAI 最终的 IPO。他否认了与 OpenAI 交易传闻，称“此事完全不存在争议，相关说法纯属无稽之谈。”与达索系统（Dassault Systèmes）构建合作伙伴关系，将携手打造工业 AI 平台，并采用达索系统的基于模型的系统工程方法。英伟达公司正接近达成一项协议，将向 OpenAI 投资 200 亿美元，作为 OpenAI 最新一轮融资的一部分。这将是英伟达对 OpenAI 进行的最大单笔投资，但交易细节尚未最终敲定，条款仍可能发生变化。
• **Alphabet (GOOGL)**：计划在印度大举扩张业务，可能在班加罗尔租用数百万平方英尺的新办公空间，以应对美国实施的签证限制。该园区建成后或可容纳多达 2 万名新增员工，使公司在印度的业务规模翻倍以上。旗下自动驾驶子公司 Waymo 已完成一轮 160 亿美元融资，估值达到 1260 亿美元。Waymo 将向美国参议院商务委员会提交书面证词，辩护其安全记录，称自动驾驶车辆导致的重伤及更严重事故数量仅为人类驾驶员的十分之一。统一维护服务正式上线，通过集中式控制面板查看并管理谷歌云服务中的维护事件。同意就手机数据处理相关的集体诉讼达成和解。英国竞争与市场管理局（CMA）正就针对其的措施征求反馈意见，截止日期为 2 月 25 日。美国多个州就谷歌搜索反垄断案提起上诉。伯恩斯坦和瑞穗证券分别将 Alphabet 目标价上调至 335 美元和 400 美元。
• OpenAI：CEO 山姆·奥尔特曼表示，公司可能会在人工智能药物研发领域开展合作并进行投资。确担心美国在开源人工智能领域丧失主导地位。对 Moltbook（AI 社交网络）持轻描淡写态度，认为可能只是一时潮流，但看好其背后技术。CEO Altman 表示，Codex 首次让他感觉到另外一个 ChatGPT 时刻。创始人奥尔特曼表示，人工智能普及速度慢于预期，但最终目标是实现全面的人工智能业务。用户报告显示 ChatGPT 出现服务故障，公司正在着手实施缓解措施。CEO 奥尔特曼欢迎迪伦·斯坎迪纳罗加入 OpenAI，担任安全准备负责人，将牵头统筹团队，开展大模型相关高风险的预防与应对工作。公司计划很快着手研发超高性能大模型。OpenAI 将于 2026 年 2 月初上线 ChatGPT 的首批广告，仅面向免费及 Go 订阅层用户，初期按 CPM（展示次数）收费。这一举措旨在挖掘免费用户的商业价值，并被视为打通大模型商业闭环的必经之路，尤其考虑到大模型边际成本不会随用户增长而降低，算力等成本反而会随用户增长和对话量增加而增长。
• **Tesla (TSLA)**：将于周三向美国参议院商务委员会提交书面证词，指出国会必须推动自动驾驶汽车监管体系现代化。SpaceX 与 xAI 的交易被视为降低了特斯拉并入一家综合性公司的可能性。已于美国推出 Model Y SUV 的全新全轮驱动版本，售价为 41990 美元。
• **Palantir Technologies (PLTR)**：第四季度营收、美国政府和商业部门贡献收入均超分析师预期，营收增长 70%超预期，受美国商业与国防需求强劲推动，其对 2026 年的指引亦高于市场共识。
• **AMD (AMD)**：第四季度营收 102.7 亿美元（分析师预估 96.5 亿美元），调整后每股收益 1.53 美元（分析师预估 1.32 美元），调整后运营收益 28.5 亿美元（分析师预估 24.7 亿美元），调整后运营利润率 28%（分析师预估 25.4%）。净利润 15.11 亿美元（市场预期 13.8 亿美元，去年同期 4.82 亿美元）。第四季度公司因此前预留的 AMD Instinct MI308 库存及相关费用约 3.6 亿美元的冲回而受益。来自中国的 MI308 AI 芯片销售额为 3.9 亿美元，预计第一季度旧款 MI308 芯片将带来 1 亿美元销售额。中国出口许可是一个动态的形势。预计第一季度营收 95 亿至 101 亿美元（分析师预期 93.9 亿美元），调整后毛利率大约 55%（分析师预估 54.5%）。CEO 苏姿丰表示，去年数据中心的 CPU 市场份额创历史新高，服务器 CPU 需求“非常强劲”。数据中心、游戏和个人电脑领域的需求均加速增长。超大规模企业正扩展基础设施，以满足人工智能领域不断增长的云服务需求；十大人工智能公司中有八家使用 Instinct 芯片来支持生产工作负载，人工智能业务正在加速发展。预计未来三年数据中心业务年收入将增长 60%，并正与多家公司就大规模、多年期芯片部署展开谈判。预计 2027 年 AI 收入将达到“数百亿美元”规模，并将如期推出 MI500 人工智能芯片。微软新一代 Xbox 游戏机如期推进 2027 年上市计划。高管表示，由于客户准备情况，第二财季营收中包含约 15 亿美元原应在第一财季交付的延迟发货订单。不认为公司在今年下半年扩大 AI 芯片产能时会面临供应限制。预计 2026 年个人电脑市场整体略有下滑，但相信今年能在 PC 相关销售获得增长，因内存定价面临通胀压力。AMD 第四季度数据中心收入猛增近 40%，创下历史纪录。然而，公司预计第一季度营收将略有下滑，这引发了市场对其能否在蓬勃发展的人工智能市场有效挑战英伟达的担忧。AMD 首席执行官苏姿丰重申，该公司预计今年下半年面向 OpenAI 和其他公司的新旗舰 AI 服务器的销量将迅速上升，并表示全球内存芯片紧缩不会减缓其计划。
• **Take-Two Interactive Software (TTWO)**：仍高度期待旗下游戏《侠盗猎车手 6》于 2026 年 11 月 19 日发售的情况。第三财季净预定 17.6 亿美元（分析师预期 15.8 亿美元）。预计第四财季净预定 15.1 亿至 15.6 亿美元（分析师预期 15.4 亿美元）。高管指出，谷歌的 Genie 并非一款游戏引擎。
• **Cirrus Logic Inc. (CRUS)**：第三财季净销售 5.806 亿美元（分析师预期 5.30 亿美元）。预计第四财季营收 4.10 亿至 4.70 亿美元（分析师预期 3.843 亿美元）。
• **Enphase Energy Inc. (ENPH)**：第四季度营收 3.433 亿美元（分析师预期 3.365 亿美元），电池发货量 150.1 MWH（分析师预期 151.08 MWH）。一季度将为 APP 推出 AI 助理，并预测一季度是 2026 年需求的“低点”。预计将在荷兰获得 20 亿美元电池机会，并计划在 2026 年第四季度启动新款电池的发货，公司接近发布第五代电池。
• **Lumen Technologies Inc. (LUMN)**：第四季度营收 30.4 亿美元（分析师预期 30.5 亿美元）。
• **Skyworks Solutions Inc. (SWKS)**：第一财季营收 10.4 亿美元，同比下降 3.1%。调整后每股收益 1.54 美元（上年同期 1.60 美元），调整后运营利润 2.521 亿美元（分析师预期 2.30 亿美元）。预计第二财季营收 8.75 亿美元（分析师预期 9.25 亿美元），调整后 EPS 为 1.54 美元。
• **Super Micro Computer (SMCI)**：第二财季净销售 126.8 亿美元（分析师预期 104.3 亿美元）。上调全年净销售指引至至少 400 亿美元（公司原本预计至少 360 亿美元）。预计第三财季净销售至少 123 亿美元（分析师预期 102.5 亿美元）。该公司对当前财季的销售额预期强劲，暗示市场对其用于运行 AI 数据中心的设备有强大需求。预计截至 3 月 31 日的季度营收将至少达到 123 亿美元（分析师此前平均预测为 102 亿美元）。剔除部分项目后，该公司第三财季每股收益将至少为 0.60 美元（分析师此前平均预测为 0.52 美元）。该公司表示，本财年销售额将至少达到 400 亿美元（此前预测为至少 360 亿美元）。
• **Texas Instruments (TXN) / Silicon Laboratories (SLAB)**：德州仪器正就以约 70 亿美元收购芯片设计公司 Silicon Laboratories 进行深入谈判。瑞萨电子正在与 SiTime 就出售其计时业务进行谈判。
• **Apple (AAPL)**：宣布在旗舰编程工具 Xcode 中引入智能体编程功能，可让人工智能软件自主完成代码编写，支持 Anthropic 的 Claude 智能体和 OpenAI 的 Codex 代码工具。
• **Hewlett-Packard (HPQ)**：与 Karamba 公司签署多年期授权协议，为惠普打印机提供安全防护。
• Anthropic：Anthropic 发布了新工具，引发了软件股抛售。私募巨头阿波罗警告称“软件已死”，并指出人工智能正在重塑 4400 亿美元估值逻辑。
• SpaceX / xAI：埃隆·马斯克表示，其“擎天柱”（Optimus）机器人将成为第一台“冯诺伊曼式机器”，能够在任何适宜居住的星球上自主建立文明。

金融行业

• **PayPal (PYPL)**：第四季度利润不及分析师预期，并任命恩里克·洛雷斯（Enrique Lores）为新任首席执行官，其基本工资为 145 万美元，年度目标奖金为基本工资的 200%。公司警告称 2026 年盈利可能下降。
• **Blackstone Group (BX)**：总裁乔恩·格雷表示，2026 年将是 IPO 大年，并认为并购监管环境比以往更有利。他指出，更好的数据将使美联储能够随着时间的推移降低利率，并认为美联储的数据方法论已过时。格雷表示，个别公司将面临私人信贷带来的挑战，且私人信贷领域的主要风险是颠覆性风险。宣称已成为人工智能基础设施领域最大的投资者，并认为尽管存在风险，但大型语言模型和软件公司仍将具有巨大价值。城堡投资创始人格里芬表示，过去 12 个月里，美元在投资者心目中的吸引力有所下降，并称美国需要加强财政纪律，包括削减疫情期间肆意挥霍的开支。他同时指出，美国政府的一些言辞削弱了美元的吸引力，并呼吁美国需两党支持来偿还国债。格里芬还评价美联储主席人选凯文·沃什是“非常稳妥的选择”，并称赞选择了赢得市场尊重的人。
• **美国银行 (BAC)**：发行 70 亿美元投资级债券。表示金银价格从历史高位暴跌后，两种贵金属市场仍将高度波动，并将“继续维持波动性高于历史水平的环境，但不会像过去几天那样，除非我们再次出现投机泡沫。”
• **摩根大通 (JPM)**：美国总统特朗普坚持要求司法部继续调查美联储主席杰罗姆·鲍威尔，美联储领导层时间表的不确定性仍是包括该行在内的各大银行的关注点。
• **KKR & Co. Inc. (KKR)**：KKR 参与的财团将以 66 亿新元收购 ST Telemedia 全球数据中心 (STT GDC) 剩余 82% 的股权。若计入杠杆债务及已承诺项目的资本支出，该交易隐含的企业价值约为 138 亿新元。
• **Payward (Kraken母公司)**：Payward 披露 2025 财年业绩，调整后营收达 22 亿美元，同比增长 33%。调整后 EBITDA 为 5.31 亿美元，同比增长 26%。平台交易量达到 2 万亿美元，同比增长 34%。平台资产增长 11%至 482 亿美元。有资金账户数增长 50%至 570 万。期货 DARTs 同比增长 119%。公司明确自身定位为支撑 Kraken、NinjaTrader、Breakout、xStocksFi 等产品的统一基础设施层。
• **Safe (原Gnosis Safe)**：Safe 发布 2025 年业绩数据，全年收入同比增长 5 倍，超过 1000 万美元（2024 年约 200 万美元）。2025 年该协议处理的交易总量达 6000 亿美元，占其历史累计交易量的 43%，共完成 3.26 亿笔交易。Safe 表示当前尚未实现盈利，但计划在 2026 年实现收支平衡并使收入翻倍，长期目标是到 2030 年达到 1 亿美元年经常性收入。

消费与医疗行业

• **Walmart (WMT)**：市值首次突破 1 万亿美元大关。凭借庞大的规模和供应商网络保持低价，持续抢占市场份额，线上业务也吸引高收入消费者。近期在人工智能领域的投入推动了股价上涨，AI 技术已用于加快从排班到供应链管理等多项流程。与 Alphabet 合作，在谷歌 Gemini 平台上提供 AI 增强型购物体验；与 OpenAI 携手，允许消费者直接通过 ChatGPT 浏览并购买其商品。上月被纳入纳斯达克 100 指数。随着约翰·弗纳接任 CEO，沃尔玛开启新时代，投资者关注其在电商、商品营销与门店投资方面的执行情况。
• **Chipotle Mexican Grill Inc. (CMG)**：第四季度营收 29.8 亿美元（分析师预期 29.6 亿美元），调整后每股收益 0.25 美元（分析师预期 0.24 美元）。第四季度同店销售下滑 2.5%（分析师预期下降 2.94%），运营利润率 14.1%（分析师预期 13.7%）。销售在四季度加速并持续至一季度，但近期定价不会全面抵消通胀影响。预计 2026 年同店销售将增长大约 0%（分析师预期增长 1.84%），并将新开门店 350-370 家（分析师预期 357.04 家）。预计同店销售指标将在 2026 年逐步改善。
• **Disney (DIS)**：任命乔希·达马罗为首席执行官，并计划留任所有原内部首席执行官候选人。董事长戈尔曼称，迪士尼当前 15 倍市盈率的估值“毫无道理”。摩根大通银行和迪士尼共同推出激励维萨信用卡，年费为 149 美元。Bob Iger 称抗拒变革是“错误”，同时乐园业务营收创纪录。
• **Pfizer (PFE)**：第四季度营收 175.6 亿美元，调整后每股收益 0.66 美元。维持 2026 全年营收指引在 595 亿至 625 亿美元不变。披露 VESPER-3 二期临床积极数据，其超长效 GLP-1 激动剂（3944）实现了每月一次注射，28 周减重效果达 10%-12.3%（扣除安慰剂效应），高剂量组预测减重达 16%。公司计划在 2026 年启动 10 项三期临床研究，目标是 2028 年获批。在两年内内部部署 1200 颗 GPU，将 AI 全面嵌入研发、生产和营销环节，2025 年实现的 72 亿美元成本节约目标主要由 AI 驱动。依靠收购 Seagen 获得的 ADC 药物 PADCEV 表现强劲，通过联合用药将膀胱癌目标患者群扩大约 22500 人。第四季度因研发管线调整计提 44 亿美元资产减值，且因大规模并购和专利到期，未来几年负债率将维持在 2.7 倍左右。
• **Merck (MRK)**：第四季度调整后每股收益 2.04 美元，每股收益 1.19 美元，销售额 164 亿美元，同比增长 5%（市场预期 161.7 亿美元）。预计全年销售额 655 亿至 670 亿美元（市场预期 675 亿美元），调整后每股收益 5.00 至 5.15 美元。
• 诺和诺德 (Novo Nordisk, NVO) (丹麦公司，但其 ADR 在美国市场交易，并对美国医药市场产生显著影响)：披露 2026 年销售和运营利润前景，预计按恒定汇率计算，2026 年销售额将下滑 5%至 13%（分析师预期下降 1.39%），营业利润也将双双下降。第四季度息税前利润下降 4%，销售额下降 2%。2025 财年息税前利润增长 6%。预计本财年销售额为 3090.64 亿丹麦克朗（市场预估 3430.17 亿丹麦克朗），营业利润为 1276.58 亿丹麦克朗，净利润为 1024 亿丹麦克朗。董事会已决定启动一项高达 150 亿丹麦克朗的新股票回购计划。预测全球 GLP-1 市场扩张将持续至 2026 年，但展望报告反映了对美国销售额下降的预期。公司指出，业绩受到美国定价协议、全球“专利悬崖”以及竞争加剧等多重因素影响。计划 2026 年在多个国家推出 7.2 毫克剂量的司美格鲁肽（Wegovy）。转型策略包括在全球裁员约 9000 人，并寄希望于 7.2mg 高剂量版 Wegovy 和下一代注射剂 CagriSema 来挽回市场份额。

其他重要企业动态

• 金银矿企：Newmont (NEM)、Barrick Mining (GOLD)、Agnico Eagle Mines (AEM)、Franco-Nevada (FNV)、Kinross Gold (KGC)、New Gold (NGD)、Coeur Mining (CDE)、Endeavour Silver (EXK)、Pan American Silver (PAAS)、Silvercorp Metals (SVM) 等金银矿股普遍反弹，受贵金属价格回升带动。
• **美国稀土公司 (USARE)**：首席执行官芭芭拉·汉普顿表示，公司拥有超过 30 亿美元的潜在资金，用于建设本土稀土及关键矿产供应链。预计资金中包括美国商务部高达 16 亿美元的资助，其余来自私营部门投资。预计 Round Top 矿床在 2028 年前投产，并获得美国政府提前数年的采购承诺以确保供应稳定。公司已提交招股说明书，涉及出售股东不时发售及转售最多 7630 万股普通股事宜。
• **亚马逊云服务 (AWS)**：首席执行官马特·加曼表示，目前距离实现天基数据中心的要求“还差得远”，认为将设备送入太空成本巨大且不经济。
• **米兰 (Stephen Miran)**：美联储理事米兰已辞去白宫经济顾问委员会主席一职。自去年 9 月加入美联储以来，米兰在该职位上一直处于休假状态，在继任者获得确认前，他将继续担任美联储理事。
• 高鑫零售：高鑫零售公告称暂时无法与执行董事兼首席执行官李卫平取得联系，集团日常业务运营及管理将由董事会主席华裕能暂时负责。

股票市场

美股大盘与指数表现

• 股指实时变动：
  • 02-03 23:00 纳斯达克指数刚刚突破 23400.00 关口，最新报 23397.57，日内跌 0.82%。
  • 02-03 23:07 纳斯达克指数日内跌幅达到 1.01%，报 23354.46。
  • 02-03 23:12 道琼斯工业平均指数刚刚突破 49400.00 关口，最新报 49397.87，日内跌 0.02%。
  • 02-03 23:24 纳斯达克指数刚刚突破 23300.00 关口，最新报 23299.84，日内跌 1.24%。
  • 02-04 00:23 纳斯达克指数刚刚突破 23300.00 关口，最新报 23299.94，日内跌 1.24%。
  • 02-04 00:41 道琼斯工业平均指数刚刚突破 49300.00 关口，最新报 49298.28，日内跌 0.22%。
  • 02-04 02:01 标普 500 指数现报 6906.320 点，跌幅 1.01%；道指现报 49162.469 点，跌幅 0.50%；纳指现报 23184.646 点，跌幅 1.73%。
• 美股开盘：标普 500 指数高开 9.01 点，涨幅 0.13%，报 6985.45 点；道琼斯工业平均指数低开 49.07 点，跌幅 0.10%，报 49358.59 点；纳斯达克综合指数高开 75.34 点，涨幅 0.32%，报 23667.44 点。
• 美股盘初：纳斯达克 100 指数转跌；纳指跌幅达 0.5%，道琼斯指数涨 0.19%，标普 500 指数跌 0.15%，纳斯达克综合指数跌 0.53%。
• 美股盘中：
  • 纳指跌 1.01%，现报 23354.462 点；道指涨 0.14%，现报 49479.059 点；标普 500 指数跌 0.41%，现报 6948.050 点。
  • 纳斯达克 100 指数跌幅扩大至 1.1%，纳指跌 1%，标普跌 0.46%，道指大致持平。
  • 半导体指数跌 1.9%，银行指数涨 1.3%，小盘股指持平。
  • 纳斯达克 100 指数跌幅扩大至 1%。
  • 标普 500 指数转为负值，纳斯达克 100 指数跌 0.5%。
  • 标普 500 日内跌幅达 1.0%，报 6906.78 点。美股延续跌势，标普 500 指数下跌 1.00%。
  • 纳指跌 2.00%，现报 23120.133 点；道指跌 0.88%，现报 48972.191 点；标普 500 指数跌 1.29%，现报 6886.710 点。
  • 美股延续跌势，纳指下跌 2.00%。
  • 纳斯达克 100 指数跌幅扩大至 2%，标普跌 1.22%，道指跌 0.82%，纳指跌 1.94%，半导体指数跌幅扩大至约 4%。
  • 美国三大股指至少下跌 1%，标普 500 指数跌 1.49%，道指跌超 500 点，纳指跌 537 点跌幅 2.29%，半导体指数跌幅扩大至约 4%。
  • 高盛软件篮子重挫 6%，创 2025 年 4 月份以来最大单日跌幅。
• 美股收盘：
  • 道指初步收跌 0.3%，标普 500 指数跌 0.8%，纳指跌 1.4%。
  • 美股三大股指收盘普跌，道指跌 0.34%，纳指跌 1.41%，标普跌 0.84%。
  • 标普 500 指数收跌 58.63 点，跌幅 0.84%，报 6917.81 点。道琼斯工业平均指数收跌 166.67 点，跌幅 0.34%，报 49240.99 点。纳斯达克综合指数收跌 336.922 点，跌幅 1.43%，报 23255.185 点。纳斯达克 100 指数收跌 399.993 点，跌幅 1.55%，报 25338.21 点。纳斯达克生物科技指数收跌 0.07%，报 5913.46 点。费城半导体指数收跌 2.07%，报 7966.334 点。费城证交所 KBW 银行指数收涨 0.77%，报 171.80 点。道琼斯 KBW 地区银行指数收涨 2.12%，报 137.72 点。
  • 美国科技股七巨头（Magnificent 7）指数跌 1.68%，报 203.68 点。“超大”市值科技股指数跌 1.90%，报 387.08 点。
• 美股期货：周二（2 月 3 日）纽约尾盘，标普 500 股指期货最终跌 0.90%，道指期货跌 0.31%，纳斯达克 100 股指期货跌 1.67%。罗素 2000 股指期货涨 0.16%。
• 欧洲股市：欧洲 STOXX600 指数大致收平。欧洲传媒类股指数创下自 2020 年 3 月以来最大单日跌幅。欧洲科技股指数跌幅达 4%。
• 亚洲股市：日经指数期货在新加坡交易所开盘下跌 445 点（跌 1.0%-1.2%）。日本日经指数在周二创历史新高后，可能面临下跌。

个股与 ETF 动态

• 美股盘前：MP Materials 迅速上涨至盘中高点上涨 5%。稀土概念股盘前快速拉升，USA Rare Earth 涨超 6%，MP Materials 涨超 4%，Critical Metals 涨超 6%。纳米克斯（Nanox）公司股价上涨。百事公司 (PEP) 股价走势反转，盘前最新上涨约 1%。
• 美股开盘：矿业股高开，科尔黛伦矿业 (CDE) 涨 8.2%，泛美白银 (PAAS) 涨 6.2%，PayPal (PYPL) 暴跌 18%。Palantir (PLTR) 涨 11.4%。半导体测试公司泰瑞达 (TER) 涨 6.3%。Palladyne AI 涨 10.9%。PayPal (PYPL) 跌 17.8%。默沙东 (MRK) 跌 1.7%。美国稀土公司开盘涨 8%。辉瑞 (PFE) 股价下跌 4%。美股盘初，英伟达 (NVDA) 涨 0.1%，英特尔 (INTC) 涨 2.8%，Palantir (PLTR) 涨 10.5%，泰瑞达 (TER) 跌 0.8%，恩智浦 (NXP) 跌 5.5%，辉瑞 (PFE) 跌 5.1%。伊顿公司 (ETN) 股价下跌 2.9%。汤森路透 (TRI) 股价暴跌 17%，创历史最大跌幅。金罗斯黄金公司 (KGC) 股价上涨 5.2%，金田公司 (GFI) 股价上涨 4.5%，安格鲁阿善提公司 (AU) 股价上涨 5.4%。纽蒙特公司 (NEM) 股价上涨 5.3%，西巴尼·斯蒂尔沃特公司 (SBSW) 股价上涨 3%，巴里克黄金公司 (GOLD) 股价上涨 5.6%。标准普尔存托凭证黄金信托交易型开放式指数基金 (GLD) 上涨 5.8%。纽交所金矿股指数涨 5.2%，创 11 月以来最大盘中涨幅。汤森路透 (TRI) 重挫 17%，创该公司美国 IPO 以来最差盘中表现。西达斯太空公司 (SIDU) 股价上涨 7.3%，火箭实验室 (RKLB) 股价上涨 5.8%，AST 太空移动公司 (ASTS) 股价上涨 4.5%，卫星逻辑公司 (SATL) 股价上涨 4.3%。旅行者科技 (VYGR) 涨 1.9%，维珍银河 (SPCE) 涨 1.9%，行星实验室 (PL) 涨 3.7%，直觉机器 (LUNR) 涨 5.6%。达维塔 (DVA) 公司股价上涨 17.8%。Archer-Daniels-Midland Co. (ADM) 跌 8.3%。纳斯达克 100 成分股：PayPal (PYPL) 跌 17.4%，汤森路透 (TRI) 跌 13.6%，恩智浦 (NXP) 跌 8.8%，新思科技 (SNPS) 跌 7.5%，铿腾电子 (CDNS) 跌 6.4%，百事 (PEP) 涨 4.2%，Palantir (PLTR) 涨幅收窄至 6.6%。IBM 股价下跌 6.3%。美国住房开发商概念股普遍扩大涨幅：LGI Homes 涨超 7.6%，霍夫纳尼安 (HOV) 涨约 7%，帕尔迪 (PHM) 涨 6.1%，Lennar (LEN)、托尔兄弟 (TOL) 涨约 6%，梅若堤居 (MTH) 涨约 5.6%，霍顿房屋/DR Horton (DHI) 涨超 5.3%，KB Home (KB) 涨超 4.6%，Green Brick (GRBK) 涨超 4.5%，帕特里克工业 (PATK) 维持超过 1.7%的涨幅。iShares 安硕美国房屋建造 ETF (ITB) 涨 5%，SPDR 标普房屋建筑商指数 ETF (XHB) 涨 4.4%。稀土与关键矿产类股上涨：USA Rare Earth 涨 16%、United States Antimony (UAN) 涨 15%、Critical Metals (CMTS) 涨 14%、MP Materials (MP) 涨 9.0%、NioCorp (NIOBF) 涨 16%、TMC the metals company (TMC) 涨 4.5%、Energy Fuels (UUUU) 涨 14%、Ramaco Resources (RMRC) 涨 8.9%、Trilogy Metals (TRQ) 涨 11%。白宫公布 120 亿美元关键矿物储备“金库计划”后，MP Materials (MP) 上涨 6.6%，Energy Fuels (UUUU) 大涨 13.9%。Dominion Energy (D) 上涨 2.4%。德文能源 (DVN) 上涨 0.9%，Coterra Energy (CTRA) 上涨 1.6%。Alphabet (GOOGL) 下跌 0.2%。Target (TGT) 下跌 1.8%。迪士尼 (DIS) 下跌 1.8%。诺和诺德 (NVO) ADR 暂停交易，后恢复交易，瞬间跳水，跌幅扩大至 8.4%，随后跌幅扩大至 9.2%，跌 12%，现跌超 13%。Coinbase (COIN) 下跌 4.1%。摩根大通 (JPM) 上涨 1.5%。沃尔玛 (WMT) 上涨 2.96 美元，涨幅 2.39%，报 127.02 美元，市值突破 1 万亿美元。减肥药概念股受诺和诺德影响普遍下跌：硕迪生物 (GH) 跌 4.7%，HIMS 跌 3.4%，辉瑞制药 (PFE) 跌 3%，礼来 (LLY) 跌 2.7%，福泰制药 (VRTX) 跌 1.8%。UTIME 股票停牌，最新涨幅达 49.9%。英伟达 (NVDA) 跌幅扩大至 5%。半导体自动测试设备供应商泰瑞达 (TER) 股价创历史新高，涨逾 12%。ATI 公司 (ATI) 尾盘上涨 4.7%。复杂光学与电子制造服务提供商 Fabrinet (FN) 尾盘重挫 11.8%。
• 美股收盘：英伟达 (NVDA) 跌 2.8%，PayPal (PYPL) 跌 20.3%，甲骨文 (ORCL) 跌超 3%，微软 (MSFT) 跌近 3%。英伟达 (NVDA) 跌超 2%，谷歌 (GOOGL) 跌超 1%，苹果 (AAPL) 微跌，微软 (MSFT) 跌超 2%，亚马逊 (AMZN) 跌超 1%，Meta (META) 跌超 2%，特斯拉 (TSLA) 微涨，博通 (AVGO) 跌超 3%。诺和诺德 (NVO) ADR 收跌 14.64%，硕迪生物 (GH) 跌 6.75%，Goodrx 跌 5.26%，礼来 (LLY) 跌 3.9%，Hims & Hers 跌 3.4%，辉瑞制药 (PFE) 跌 3.34%，阿斯利康 (AZN) 跌 2.17%，制药 ETF 跌 1.86%，Viking Therapeutics 跌 1.7%，福泰制药 (VRTX) 跌 1.36%，渤健 (BIIB) 跌 1.3%。网络股指数 ETF 收跌 3.32%，半导体 ETF 跌 2.52%，科技行业 ETF 跌 2.19%，全球科技股指数 ETF 跌 1.88%。银行业 ETF、全球航空业 ETF、公用事业 ETF、日常消费品 ETF、区域银行 ETF 至多收涨 1.71%。能源业 ETF 涨 3.24%。标普 500 指数的 11 个板块中，信息技术/科技板块收跌 2.17%，电信板块跌 1.28%，保健板块跌 1.01%，原材料板块则收涨 2%，能源板块涨 3.29%。
• 美股盘后：AMD (AMD) 公布财报后，盘后股价下跌 2.2%，随后跌超 4%，最新跌 5.3%。Take-Two Interactive Software (TTWO) 盘后涨 5%。超微电脑 (SMCI) 盘后股价上涨 7.8%，随后涨 8%。芯片设计公司芯科科技 (SLAB) 盘后大涨 40%。德州仪器 (TXN) 股价在盘后交易中下跌 3.2%。Blue Owl Capital (OWL) 收跌 9.8%。
• 稀土概念股：稀土概念股普遍收涨，其中 NioCorp 领涨超 21%，Critical Metals 涨超 20%。
• 港股市场：开年以来逾 120 家港股公司实施回购，腾讯控股、小米集团等回购金额超过 10 亿港元，为港股市场走稳提供支撑，印证市场稳中向好。港股市场出现税收传闻，机构解读认为可信度极低，属于过度推演。
• 小马智行：小马智行预期报告期内亏损净额大幅收窄，主要得益于对上市公司投资的公允价值变动收益增长。
• DWS 看好中国股市：DWS 全球首席投资总监认为 2026 年全球经济展现韧性，中国股市预计呈慢牛行情，看好消费科技等服务业。
• A 股市场：近九成券商投顾看涨 A 股全年行情，近半数认为境内外增量资金将持续流入，市场风格显现均衡迹象。周三 A 股有 7 家公司限售股解禁，合计市值 1.84 亿元。同时，有 7 只 A 股今日股权登记日，拟派息，金域医学、福然德、光大银行分红力度居前。2 月 4 日 A 股有 5 家公司披露定增进展，华发股份、旭光电子定增募资预案金额较高，科翔股份定增方案已完成。
• 北交所新股：海圣医疗今日开始申购，发行总数约 1129 万股，发行市盈率 13.99 倍。

中概股及相关 ETF 表现

• 纳斯达克金龙中国指数：收跌 0.94%，报 7610.01 点。
• 热门中概股 ADR 涨跌幅：
  • 下跌个股：DAQO New Energy (DQ): 收跌 4.46%。Bilibili (BILI): 跌 4.21%。Kingsoft Cloud (KC), Autohome (ATHM), BOSS Zhipin (BZ): 至多跌 3.67%。Alibaba (BABA): 跌 2.81%。Baidu (BIDU), EHang Holdings (EH): 跌 2.5%。Trip.com (TCOM): 跌 2.47%。JD.com (JD): 跌 1.72%。GDS Holdings (GDS), Atour Lifestyle (ATAT): 至多跌 1.64%。Tencent Music (TME), NetEase (NTES), 21Vianet (VNET): 至少跌 0.56%。Yilong Energy (YLGG): 收跌 32.84%。Suxuantang Pharma (SSNT): 跌 29.93%。Huhu Technology (HHT): 跌 22.98%。Burning Rock Biotech (BNR): 跌 15%。Structure Therapeutics (GPCR): 跌 6.75%。Tencent Holdings (TCEHY) ADR: 跌 3.33%。Meituan (MPNGY) ADR: 跌 2.18%。Xiaomi (XIACY) ADR: 2.09%。BYD (BYDDY) ADR: 跌 1.9%。Pinduoduo (PDD): 跌 0.13%。
  • 上涨个股：JinkoSolar (JKS), Yum China (YUMC), Miniso (MNSO), NIO (NIO): 至多收涨 0.66%。Zai Lab (ZLAB): 涨 0.8%。ZTO Express (ZTO): 涨 1.72%。Huazhu Group (HTHT), New Oriental (EDU), Li Auto (LI): 至多涨 2.9%。Xpeng (XPEV): 涨 4.06%。Canadian Solar (CSIQ) (假定为文中的“阿特斯太阳能”): 涨 4.76%。Atif Holdings (ATIF): 涨 8.37%。Jiufu (JFU): 涨 17.56%。Creativity Global (CIL): 涨 27.64%。Alliance Technology (ATEK): 涨 83.26%。Tian Ruixiang (TIRX): 涨 97.88%。
• ETF：KraneShares CSI China Internet ETF (KWEB): 收跌 1.85%。Invesco China Technology ETF (CQQQ): 收跌 1.17%。德银嘉实沪深 300 指数 ETF (ASHR): 收涨 0.48%。Xtrackers Harvest 中证 50 (ASHS): 收涨 1.98%。

虚拟货币市场

市场表现与数据

• Bitcoin (比特币) 价格走势：02-04 00:00 前，Bitcoin 价格大致稳定在 78000 美元附近，随后加速下跌。Bitcoin 连续跌破多个关口：跌破 77000 美元，日内跌 2.23%。跌破 76000 美元，日内跌 3.59%。跌破 75000 美元，日内跌 4.77%。跌破 74000 美元，日内跌 6.10%。跌穿 7.3 万美元，跌幅一度扩大至将近 7%，至 73847 美元。触及 2024 年 11 月初以来最低点，最新价格 74814 美元，跌 4.7%。创下 2025 年最低价格水平（74424.95 美元），跌至特朗普重返白宫以来的最低水平。盘中一度跌近 8%。02-04 00:00 后，Bitcoin 出现 V 型走势，在跌穿 7.3 万美元后“直线”回升，收复 7.5 万美元关口，当前跌幅不足 4.3%，最新报 76452.13 美元。根据 OKX 行情数据，BTC 跌破 75,000 USDT，一度下探至 73,285.7 USDT，现报约 73,303.3 USDT，24 小时跌幅约 6.18%。
• Ethereum (以太坊) 价格表现：02-04 02:00: Ethereum 跌破 2200 美元，日内跌 6.23%。ETH 跌破 2,200 USDT，一度触及 2,108.0 USDT，现报约 2,117.7 USDT，24 小时跌幅约 8.06%。
• 数字资产指数表现：最近 24 小时，MarketVectorTM 数字资产 100 小盘指数跌 2.36%，暂报 2985.53 点，期内主要以下跌行情为主。MarketVectorTM 数字资产 100 中盘指数跌 2.20%，报 3024.71 点。MarketVector 数字资产 100 指数跌 2.95%，报 15392.16 点。
• 虚拟货币市场清算情况：最近 24 小时，全球共有 168414 人被爆仓，爆仓总金额高达 7.34 亿美元（约合人民币 51 亿元）。Coinglass 数据显示，过去 24 小时全网爆仓约 5.98 亿美元，其中多单约 4.86 亿美元，空单约 1.12 亿美元。
• Solana 链上 DEX 交易量：CryptoRank.io 数据显示，2026 年 1 月 Solana 链上 DEX 交易量约为 1,177 亿美元，环比增长约 20%，位居各公链之首。同期 Solana 的交易量占全网链上交易量的约 35%。
• 渣打银行对 SOL 价格预期：渣打银行将 SOL 2026 年底目标价从 310 美元下调至 250 美元。长期预测上调，预计 SOL 到 2030 年底可达 2000 美元。该行认为 Solana 有望在 AI 驱动的小额支付（micropayments）场景中占据主导。

平台与产品动态

• Galaxy Digital：CEO Novogratz 表示，加密货币价格处于“区间底部”。公司四季度因加密货币造成大范围净亏损，跌幅扩大至约 11%，净亏损超预期。Galaxy 正与资产管理公司 DWS、市场做市商 Flow Traders 联合打造一款锚定瑞士法郎的稳定币 CHFAU，旨在提供符合欧盟《加密资产市场监管法案》（MiCA）的合规数字资产。
• 天瑞祥：宣布一项 15 亿美元计划，将从战略投资者手中收购 1.5 万枚 Bitcoin，并揭示深度人工智能与加密货币的协同合作关系。
• SpaceX与xAI：马斯克旗下 SpaceX 确认与 xAI 合并，此次收购旨在使合并后的实体能够在太空中建立数据中心。此举被视为降低了特斯拉合并的可能性。
• Coinbase：受爱泼斯坦早期投资关联以及白宫推动稳定币收益规则谈判的影响，Coinbase 周二早盘下跌 4.1%。白宫官员敦促本月达成协议，以推进参议院市场结构法案。Coinbase 宣布将于 2026 年 2 月 3 日上线 Tria (TRIA) 现货交易。TRIA-USD 交易对将于今日稍晚开放。
• Crypto.com：推出精准平台 OG，专注于预测市场。
• Kraken 母公司 Payward 2025 财年业绩：调整后营收 22 亿美元（同比 +33%）。调整后 EBITDA 5.31 亿美元（+26%）。平台交易量 2 万亿美元（+34%）。平台资产 482 亿美元（+11%）。有资金账户 570 万（+50%）。期货 DARTs 同比增长 119%。
• Safe（前身为 Gnosis Safe）2025 年业绩：全年收入同比增长 5 倍，超过 1000 万美元（2024 年约 200 万美元）。2025 年该协议处理的交易总量达 6000 亿美元，占其历史累计交易量的 43%，共完成 3.26 亿笔交易。Safe 尚未实现盈利，但计划在 2026 年实现收支平衡并使收入翻倍，长期目标是到 2030 年达到 1 亿美元年经常性收入。
• 稳定币发展：欧洲持牌电子货币机构 AllUnity 宣布计划推出锚定瑞士法郎的稳定币 CHFAU，旨在提供符合欧盟《加密资产市场监管法案》（MiCA）的合规数字资产。
• Chiliz 推出美国粉丝代币：体育娱乐公链 Chiliz 将在未来几个月内推出美国粉丝代币，10% 的粉丝代币收益将用于回购并销毁 CHZ 代币。
• MetaMask 与 Ondo Finance 合作：MetaMask 与 Ondo Finance 合作，通过 Ondo Global Markets 将代币化的美国股票、ETF 和大宗商品直接导入 MetaMask 钱包。
• Aave DAO 提案：Aave DAO 发布 ARFC 提案，计划收缩 Aave V3 的多链部署，第一阶段拟冻结 zkSync、Metis 和 Soneium 三个网络的 Aave V3 实例，理由是其使用率、TVL 与收入贡献较低。提案同时要求未来新的 Aave V3 部署需由目标链承诺每年至少 200 万美元的收入底线。

政策与监管

• 美国加密市场结构立法：Donald Trump 的数字资产顾问 Patrick Witt 表示，白宫不会接受任何在加密市场结构立法中针对总统本人或其家人的条款。参议院相关立法谈判正在进行中，民主党方面要求限制高级政府官员及其家属从加密行业获利，成为主要分歧。
• 美国财政部对伊朗制裁：美国财政部正调查加密交易平台及相关基础设施是否被用于协助伊朗规避制裁。伊朗年度加密交易规模估计达 80 亿至 100 亿美元。美方已首次对在伊朗金融体系中运作的加密交易所实施制裁，并由美国财政部海外资产控制办公室将相关平台列入制裁名单。监管机构认为打击制裁规避的关键在于切断流动性与资金通道。
• 加拿大数字资产托管框架：加拿大投资业监管机构 CIRO 发布数字资产托管框架，对在加拿大运营加密资产交易平台的券商成员提出明确托管要求。该框架对数字资产托管引入资本、技术与网络安全、保险、法律保障、资产隔离及托管比例上限等核心要求。

技术与生态发展

• 英伟达 CEO 黄仁勋表示：对 OpenAI 的投资计划仍“按部就班推进”，公司将参与 OpenAI 下一轮融资，并希望最终参与 OpenAI 的 IPO。他否认了与 OpenAI 交易传闻，称其“纯属无稽之谈”。
• 法庭文件显示：已定罪的性犯罪者杰弗里·爱泼斯坦于 2014 年对加密货币交易所 Coinbase Global Inc.进行了早期投资。
• 以太坊核心开发者会议：第 68 次以太坊核心开发者测试会议（ACDT）重点推进 Fusaka 相关实现，共识层客户端正测试更高 blob 数量并完善 partial cell proofs。Glamsterdam 的 bals-devnet-2 仍计划于 2 月 4 日上线，相关 EIP-7928 执行层接口被要求强制合入。
• Vitalik Buterin 对以太坊路线图的看法：以太坊联创 Vitalik Buterin 表示，以 rollup 为中心路线图的原愿景已不再适用，需要新路径，原因是 L2 向 Stage 2 进展缓慢且 L1 自身已扩展（费用低、2026 年 gas limit 预计大幅增加）。建议将 L2 视为谱系，L2 应寻找除扩展外的独特价值（如隐私、非 EVM VM、极致扩展、超低延迟、内置预言机等），并支持原生 rollup 预编译合约。
• 西班牙红十字会推出区块链援助系统：西班牙红十字会推出基于区块链的援助分发系统 RedChain，用基于以太坊发行的 ERC-20 援助信用额度取代纸质代金券和预付卡，以提供可验证的资金流向透明性。

机构合作与投资

• Avalanche 成立政策顾问委员会：Avalanche Policy Coalition 宣布成立政策顾问委员会，由 Ava Labs 总法律顾问 Lee Schneider 牵头。该委员会将于 2026 年重点关注三大议题：代币分类、加密中介机构定义、以及全球范围内的互联网访问保护。
• Grayscale 将 BNB 纳入 GDLC：Grayscale 宣布在其按规则定期再平衡中，将 BNB 纳入 Grayscale CoinDesk Crypto 5 ETF（GDLC），以反映加密市场结构变化及该 ETF 的规则化配置方法。
• Y Combinator 允许稳定币融资：Y Combinator 宣布，今年春季的创业团队可以选择以稳定币（如 USDC）方式领取融资资金（通常约 50 万美元），可通过以太坊、Solana 等多条区块链收取。
• 英国比特币财库公司上市：英国比特币财库公司 The Smarter Web Company 于 2 月 3 日在 London Stock Exchange 主板上市，发行价为 43 便士，公司当前市值约 1.18 亿英镑。该公司累计投入约 2.21 亿英镑购入 2,674 枚比特币，平均购入成本约 11.1 万美元。
• Blockstream 创始争议：Bitcoin Core 开发者 Luke Dashjr 表示，曾是 Blockstream 的早期贡献者，但 Adam Back 未履行将其列为联合创始人的承诺。