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宏观事件

全球重大事件

• 俄乌冲突与地缘政治： 俄罗斯联邦安全局指控乌克兰情报部门悬赏3万美元暗杀俄军中将阿列克谢耶夫。俄罗斯国防部通报称对乌克兰军事机场、能源交通设施及雇佣兵部署点进行打击，并拦截了3枚制导航空炸弹和72架无人机。乌克兰总参谋部则称前线发生74次战斗，俄军在波克罗夫斯克方向攻势猛烈，乌方击落或干扰了116架俄军无人机。乌克兰国家天然气公司CEO表示，公司位于波尔塔瓦地区的设施连续第二天遭到俄罗斯的袭击。乌克兰钢架雪车运动员弗拉迪斯拉夫·赫拉谢维奇被国际奥委会禁止在米兰冬奥会佩戴印有战争遇难运动员照片的头盔参赛。
• 中东局势： 以色列军方评估称，伊朗导弹库存即将恢复至去年6月遭袭前规模，美媒报道称伊朗拥有约2000枚中程弹道导弹，射程足以覆盖以色列。以军对加沙城西部一栋公寓发动空袭，造成1人死亡、5人受伤；以军在约旦河西岸多地突袭，逮捕20余名巴勒斯坦人；哈马斯谴责以色列空袭加沙平民住宅。伊朗原子能组织主席伊斯拉米表示，若所有制裁解除，伊朗可稀释其浓缩铀。哈梅内伊呼吁伊朗民众团结一心，让敌人绝望。埃及、约旦等八国外长强烈谴责以色列对约旦河西岸的非法扩张政策，认为其侵蚀“两国方案”前景，联合国秘书长古特雷斯也对此表示深切担忧。
• 英国内政与外交： 英国首相斯塔默因任命彼得·曼德尔森为驻美大使引发党内危机，苏格兰工党领袖萨尔瓦尔公开呼吁其辞职，尽管多名内阁官员表示支持，斯塔默仍面临巨大的舆论压力，但他表示将整顿首相府运作体系，继续担任首相一职，并重申已获得人民五年任期的授权以实现变革。英国国防大臣希利、能源大臣米利班德、财政大臣里夫斯等内阁成员公开表态支持斯塔默。英国外交大臣库珀宣布斯塔默将率团出席慕尼黑安全会议。英国政府强烈谴责以色列扩大对约旦河西岸控制权的决定，并呼吁立即撤销，称任何单方面改变巴勒斯坦地理或人口构成的企图都是完全不可接受的。英国央行发债以补充美元外汇储备，显示其外储战略转向。英国央行货币政策委员曼恩表示，英国脱欧持续对英国经济造成拖累。《金融时报》分析警告“宽松货币难言轻松终结”，市场正持续聚焦政策利率与流动性问题，将对SPDR标普500ETF（SPY）等宽基美国资产敞口产生影响。白金汉宫表示将支持警方对与爱泼斯坦案相关的安德鲁王子行为的调查，查尔斯国王已明确表达深切忧虑。
• 欧美关系与贸易： 美国国务卿鲁比奥将访问德国、斯洛伐克和匈牙利，聚焦能源与北约事务。欧盟拟扩大对俄制裁范围，首次将格鲁吉亚的库列维港和印尼的卡里蒙港等第三国港口及42艘“影子船队”油轮纳入限制，并计划制裁8家俄罗斯炼油厂和俄罗斯石油公司巴什涅夫特。欧盟委员会已向美国元宇宙平台公司发出异议声明，初步认定该公司阻止第三方人工智能（AI）助手接入其旗下即时通信应用程序WhatsApp等行为违反了欧盟反垄断规则。俄副外长里亚布科夫表示，俄美尚未就新的削减战略武器相关条约谈判达成共识，并称启动谈判尚无理由。美国国防部称在印度洋拦截一艘油轮，扩大打击非法原油运输“影子船队”的地理范围。美国与孟加拉国达成互惠贸易协议，美国将下调对孟加拉国商品的关税至19%，并为部分纺织品提供零关税豁免。
• 拉美地区： 墨西哥总统辛鲍姆表示，墨西哥已暂停向古巴运输石油，以避免美国制裁，并将继续向古巴提供人道主义援助。受此影响，古巴正经历十年来最严峻的燃油短缺。西班牙多家航空公司宣布将逐步恢复飞往委内瑞拉的航班。委内瑞拉撤销部分减产指令后，石油日产量反弹至近100万桶。巴西计划发售45亿美元的美元计价债券。委内瑞拉反对派领导人马查多称盟友瓜尼帕被当局绑架，临时政府内部存在深刻矛盾。巴西计划对虚拟资产征收3.5%的金融交易税。
• 亚洲地区： 日本人均实际工资连续4年下滑，受通胀持续影响。分析认为日本央行购债政策持续压制日元，选举后日元贬值风险上升，利好日股。日本被视为正从全球冲击吸收者转变为全球冲击传导者。日本人均实际工资连续4年下滑，受通胀持续影响。分析认为日本央行购债政策持续压制日元，选举后日元贬值风险上升，利好日股。日本被视为正从全球冲击吸收者转变为全球冲击传导者。韩国庆尚北道庆山发生储油罐爆炸，引发火灾。日本住友电工将投资180亿日元用于芯片材料领域。
• 其他国际事件： 法国、德国、西班牙联合研发的未来空中作战系统濒临夭折。联合国官员表示，过去两周苏丹科尔多凡地区近百名平民遭袭死亡。2026年非洲矿业投资大会在南非举行，沙特电动汽车品牌Ceer签署总价值37亿里亚尔的协议以实现电动汽车制造本地化。软银CEO孙正义警告，忽视技术获取权或加剧国家间经济差距。利比亚一架直升机坠毁，造成5人死亡。科学与技术领域取得多项进展：片上紧凑型天线实现高效太赫兹辐射，为6G通信奠定基础；新型柔性脑植入物可定向输送药物至大脑不同区域；新方法可在无外部时钟下精确测量量子跃迁时长；帕金森病干细胞疗法开启临床试验。

美国重大事件

• 政治与政府： 特朗普政府寻求缩小被解雇联邦雇员复职的法律途径。美国一名法官暂时中止了曾要求特朗普政府解冻纽约市门户隧道项目资金的法庭裁决。特朗普在社交媒体发起关于“你认为2020年美国大选存在舞弊吗”的投票，继续推动选举舞弊叙事。美国司法部反垄断部门副主管马克·哈默宣布离职。美国商务部长卢特尼克因出现在爱泼斯坦案相关文件中，正面临两党施压要求其辞职。白宫重申，美国总统特朗普不会赦免爱泼斯坦案同伙马克斯韦尔。美国白宫表示将从四个州削减6亿美元的卫生基金。特朗普称其提名的美联储主席人选沃什有望推动美国经济增长至15%。白宫官员表示，特朗普不支持以色列吞并约旦河西岸。美国参议院多数党领袖图恩表示，共和党将针对国土安全部相关议题向民主党提出反提案。美国众议院民主党人可能推动推翻对加拿大加征的关税，并可能在周三进行投票。爱泼斯坦前女友吉丝兰·马克斯韦尔接受美国国会闭门质询，但援引宪法第五修正案拒绝回答实质性问题。
• 科技与监管： 阿波罗全球管理拟再投资超30亿美元支持xAI算力租赁，以缓解xAI的资金压力，据悉xAI每月烧钱超过10亿美元。OpenAI计划本周发布一款升级版对话模型，ChatGPT月增长率超过10%，并开始在美国部分免费和付费用户中测试广告。OpenAI CEO奥特曼宣布GPT-5.3-Codex已在Cursor、GitHub和VSCode上线，是首款在网络安全方面达到极高水平的模型。Anthropic首席执行官将于周二与美国参议院银行委员会成员会面，讨论人工智能政策。美国据悉计划将大型科技企业排除在下一轮芯片关税之外，以支持美国人工智能产业发展，具体将为亚马逊、谷歌、微软等巨头的数据中心运营商提供芯片关税豁免。加州陪审团将审理针对Meta和Alphabet旗下YouTube的诉讼，指控其设计成瘾平台危害青少年心理健康。
• 航空航天： 波音获得美国空军合同，确保C-17A运输机未来数十年飞行与任务状态。马斯克在X平台宣布SpaceX重心转向月球开发，优先打造可自我生长的月球城市，预计10年内可落地，火星计划仍为长期愿景但时间线更长。美国劳工关系委员会撤销对SpaceX的长期诉讼，因管辖权争议。美国国家航空航天局（NASA）与SpaceX公司因天气原因调整“龙飞船12号”载人任务的发射日期。
• 社会与其他： 美国马里兰州一所高中发生枪击事件，造成一人中枪。美国食品药品监督管理局（FDA）称诺和诺德口服版Wegovy减肥药的电视广告有误导性宣传内容。美国医疗保险和医疗补助服务中心（CMS）拟严厉打击保险代理人与经纪人的欺诈及误导行为。美国农业部部长透露，美国将在明年年底前于得克萨斯州开设一家无菌蝇生产设施以对抗新世界螺旋蝇害虫。特斯拉北美销售主管拉杰・杰加纳坦离职，公司面临全球需求滑坡挑战。谷歌旗下自动驾驶公司Waymo宣布已在田纳西州纳什维尔实现完全无人驾驶运营。

经济重大事件

• 宏观经济与政策： 美国白宫国家经济委员会主任哈塞特表示，应预期就业数据将略有下降，但这不应引发恐慌，因人口增长缓慢但生产率增长“飙升”，预计今年GDP增长率将达3.0%-4.0%。纽约联储消费者调查显示，1月消费者对未来一年通胀预期降至3.09%，但对当前财务状况的观感变差。美国1月通胀数据或意外走高，因年初企业集中提价和关税传导效应。美国CBO估算1月预算赤字为940亿美元。美联储理事米兰认为，全额费用化税收法律变更将惠及经济，关税收入有助于改善政府财政状况，并认为财政主导不会成为重大问题，同时不担心关税会损害美元价值，美元走势对货币政策影响不大。美联储理事博斯蒂克表示，就业数据波动不定是美联储保持谨慎的原因之一。IMF总裁格奥尔基耶娃淡化美元“短期波动”，称美元主导地位短期内不会改变。欧洲央行管委Kazimir和Nagel均表示，除非经济前景发生重大变化，否则不会调整利率，强调当前通胀风险平衡，欧元区经济保持韧性。CME“美联储观察”显示，美联储3月维持利率不变的概率为82.3%，降息25个基点的概率为17.7%；到4月累计降息25个基点的概率为32.4%。日本1月货币存量M2同比增长1.6%，M3同比增长1.0%。澳大利亚2月西太平洋消费者信心指数环比下降2.6%，至90.5。中国物流与采购联合会数据显示，2025年全国社会物流总额超368万亿元，同比增长5.1%，物流效率持续提升。中部六省2026年政府工作报告显示，2025年中部地区GDP总量逼近30万亿元，河南增速领跑，各省份均将“稳增长、扩内需”列为重点工作。多地还将夜间经济纳入新一年工作部署，以激活消费潜力。预计1月份新增人民币贷款、社融环比多增。国家医疗保障局组建医保影像云跨省秒调阅医院网络，优化跨省异地就医服务。《实行道路散装运输许可制度的重点液态食品目录》正式出台，对5大类14小类重点液态食品的道路散装运输实施许可管理。河南省委金融委员会会议强调，强化央地协同，完善金融政策传导，支持中小金融机构改革。贵州地方国有企业2025年实现营业收入超7700亿元；遵义白酒出口总额达6745.93万元，远销25个国家和地区。广西2026年将投入2.6亿元资金开展找矿工作，找矿投入较去年翻番；广西供销社“十四五”主要经济指标保持两位数增长。中小银行在年初为争夺市场份额，逆势上调了1年至3年期的定期存款利率，大额存单市场活跃。青海省计划更新300部以上老旧电梯，改造2.7万套城镇老旧小区及1200套以上城市危旧房。沪深北交易所对优质上市公司优化再融资审核，以支持创新发展。
• 企业融资与评级： 标普授予Alphabet拟发行的无担保债券“AA+”评级。英飞凌时隔一年首次发行欧元债券，融资20亿欧元，获超80亿欧元认购。Alphabet计划通过发行美元债券筹集200亿美元，认购需求已超1000亿美元，还将发行罕见的100年期英镑债。巴克莱警告人工智能威胁可能冲击美国软件公司债券。德意志银行和西班牙桑坦德银行计划发行重大风险转移（SRT）产品。日本企业因传统债务成本上升，正竞相转向可转债融资，日本10年期国债收益率创1999年以来最高水平。
• 行业动态： xAI在2025年前九个月烧钱超10亿美元，物业设备支出达78亿美元。美国钢铁产能利用率达77.1%。南非2025年农产品出口总额达151亿美元，创历史新高，对美出口受关税影响骤降39%后，积极拓展亚洲和非洲市场。中国物流与采购联合会数据显示，2025年全国社会物流总额超368万亿元，同比增长5.1%，物流效率持续提升。亚马逊云服务（AWS）和Meta因AI数据中心冷却需求激增而面临水资源压力，预计到2030年，40%的全球数据中心容量将面临高或极高用水压力。

货币市场

• 美元走势： 美元兑瑞郎日内跌幅达到1.01%，美元兑日元日内跌幅达到1.01%，美元走软。美元指数下跌0.84%，收于96.814点，彭博美元指数可能创1月27日以来最大单日跌幅。美联储米兰官员表示不担心关税会损害美元价值，美元对通胀传导并非主要问题，美元走势对货币政策没有重大影响，且其波动幅度相对温和。然而，美联储博斯蒂克表示，市场已开始出现对美元信心的质疑。
• 其他货币对： 澳元兑美元日内涨幅达到1.00%。纽元兑美元日内涨幅扩大至0.50%。英镑兑美元触及1.3700关口，日内涨0.67%。欧元兑美元汇率接近两周高位，上涨0.76%。韩元兑美元上涨0.35%，全天走出W形反转行情。离岸人民币兑美元周一纽约尾盘报6.9152元，较上周五上涨149点，日内一度涨破6.92。港元隔夜Hibor周一下跌2个基点至1.85%。日元盘中涨超1%，扭转此前连续六个交易日的下跌态势。
• 市场预期： 美元走软，市场正为日本的财政刺激措施做准备。CPI与非农数据公布前仓位平仓，美元指数走低。分析师预警日本选举后日元疲软风险，或利好日本股票。
• 中央银行政策： 英国央行发债补充美元外汇储备，美元弹药再装填。美联储隔夜逆回购协议（RRP）使用规模达13.06亿美元。巴西央行行长加利波洛表示就业市场仍然紧张，沙特央行行长称平价机制有助于维护国内物价稳定。香港金管局向银行提供的隔夜借款升至三个月高位，达11.8亿港元。

重金属趋势

• 黄金： 现货黄金多次突破5020美元/盎司、5030美元/盎司、5040美元/盎司、5050美元/盎司、5060美元/盎司、5070美元/盎司、5080美元/盎司关口，日内涨幅一度达2.44%，COMEX黄金期货主力最高涨超2.5%。纽约期金最高突破5110美元/盎司，日内涨2.62%。收盘时，现货黄金涨2.01%，COMEX黄金期货涨2.04%。纽约期金一度突破5100美元/盎司，日内涨幅达0.42%，后因获利回吐回落，日内跌幅超1%，失守5000美元关口。现货黄金一度突破5070美元/盎司，日内涨0.20%，随后同样因获利回吐，日内跌超1%，失守5000美元关口。机构分析指出，金价在连续两天上涨后下跌（后又反弹），交易员获利回吐，市场仍在寻找底部。美元疲软、避险需求及央行“囤金热”为黄金提供支撑，多空鏖战5000关口，分析师预计金价有望冲击新高。全球最大黄金ETF——SPDR Gold Trust黄金持仓量增加3.43吨。
• 白银： 现货白银触及81.00美元/盎司、82.00美元/盎司、83.00美元/盎司和84.00美元/盎司关口，日内涨幅一度达8%，COMEX白银期货主力涨幅最高达8.89%。收盘时，现货白银涨6.98%，COMEX白银期货涨7.67%。沪银夜盘收涨5.24%。现货白银日内跌幅超2%，失守81美元/盎司。纽约期银日内跌幅超2%，失守80.58美元/盎司。
• 铂金： 现货铂金在2060美元/盎司至2140美元/盎司区间震荡，日内涨跌幅较大，多次突破和跌破2100美元、2110美元、2120美元、2130美元关口，最终维持在较高水平。
• 其他金属： 伦敦金属交易所（LME）锡价格上涨逾5%至每吨49175美元，LME期锡收涨2380美元，涨幅4.18%。LME期铜收涨1.31%，LME期铝、锌、铅、镍均有上涨。BMO资本市场估计，若计入场外库存，美国铜总储备约达100万吨，创数十年新高。钯金期货日内跌1%。

大宗商品趋势

• 原油与燃料： 美国天然气期货日内重挫9.00%，报3.114美元/百万英热。中国INE原油期货主力突破470元/桶关口，日内涨0.90%，夜盘收涨1.97%。Nymex美原油期货主力突破64.00美元/桶关口，日内涨0.72%，最终收涨1.27%至64.36美元/桶。布伦特原油期货主力突破69.00美元/桶关口，日内涨1.70%，最终收涨1.45%至69.04美元/桶。液化石油气期货主力日内跌幅达1.02%。亚洲高硫燃料油市场反弹势头减弱，柴油和航煤市场保持坚挺但交易清淡，石脑油裂解价差持稳。
• 农产品： 纽约可可期货在洲际交易所（ICE）下跌近5%至每吨3995美元。科特迪瓦2025/26年度可可到货量预估为126.3万吨，低于去年同期。豆一连续涨1.71%。
• 工业品： 烧碱夜盘收涨2.42%，合成橡胶涨1.72%，铁矿石涨0.33%。PVC连续主力合约日内跌1%。美国伊利诺伊盆地和阿巴拉契亚北部煤炭价格上涨，粉河盆地煤炭价格保持不变。
• 钨市场： 钨市场整体延续货紧价俏格局，价格中枢再度上移，仲钨酸铵（APT）吨价正式挺进百万大关，产业链上市公司业绩普遍表现不俗。
• 稀土产品： 稀土产品价格加速上涨，氧化镨钕和金属镨钕日内分别大涨7.59%和6.27%，其中氧化镨钕今年以来累计涨幅达34%。
• AI需求激增与元器件涨价： AI需求激增正引发元器件产业链涨价潮，片式多层陶瓷电容器（MLCC）继存储芯片后成为下一个关键上涨元器件，韩国MLCC现货价格已上涨近20%。
• 染料行业： 染料行业涨价潮蔓延，福莱蒽特旗下多款分散染料产品提价，有效传导上游成本压力。
• 石油和金属市场投资： 凯雷集团能源路径首席战略官Jeff Currie表示，石油和金属市场“投资严重不足”，存在巨大的上涨空间，地缘政治风险上升正引发各类大宗商品囤积潮。

重要人物言论

政府与政治动态

• 美国政府声明： 美国政府寻求缩小被解雇联邦雇员复职的法律途径，提议将联邦雇员对裁员决定的上诉权从功绩制系统保护委员会（MSPB）移交给人事管理管理局（OPM），以精简上诉程序。该提案旨在让联邦机构更容易缩减人员编制，并避免耗时且复杂的上诉流程。美国将把对孟加拉国原产商品的互惠关税税率降至19%。美国和孟加拉国已达成一项互惠贸易协议，承诺共同解决孟加拉国存在的非关税壁垒问题。承诺建立一项机制，使孟加拉国部分纺织和服装产品能够在美国享受零互惠关税待遇。
• 特朗普总统： 特朗普总统寻求缩小被解雇联邦雇员复职的法律途径。在美方获得“全额补偿”前，不允密歇根大桥通车，并称“至少应拥有一半所有权”。批评加拿大对乳制品征收的关税“不可接受”，将立即启动与加拿大的双边问题谈判。支持Nexstar收购Tegna的交易，认为其言论有助于提高交易成功率。提名的美联储主席人选凯文·沃什若能胜任，有望推动美国经济实现高达15%的增长，并称当初选择鲍威尔是“一个巨大的错误”。表示将立即就双边问题与加拿大展开谈判。认为新建的安大略至密歇根大桥对美国不公平。表示当前美国发展态势积极，应在中期选举中着力宣扬这一成就。在社交媒体发起关于“你认为2020年美国大选存在舞弊吗”的投票。预计将于4月第一周访问中国。白宫官员表示，特朗普已明确表示不支持以色列吞并约旦河西岸，稳定的西岸局势保障以色列安全，符合特朗普政府在该地区实现和平的目标。白宫新闻秘书卡罗琳·莱维特重申，赦免爱泼斯坦同伙马克斯韦尔不在考虑范围内。特朗普政府官员正向国会共和党人施压，要求在住房法案中加入禁止华尔街购买独栋住宅的条款，但遭到两院议员抵制。
• 美国白宫： 美国将把对孟加拉国原产商品的互惠关税税率降至19%。美国和孟加拉国已达成一项互惠贸易协议，承诺共同解决孟加拉国存在的非关税壁垒问题。承诺建立一项机制，使孟加拉国部分纺织和服装产品能够在美国享受零互惠关税待遇。表示美国将从四个州削减6亿美元的卫生基金。白宫官员称，稳定的约旦河西岸使以色列更加安全，符合特朗普政府在该地区实现和平的目标。白宫拟推进一项与大型科技公司关于AI数据中心的新协议，旨在规范其快速扩张对居民电价、水资源和电网的影响，并要求企业承担新建基础设施成本。
• 美国国务卿鲁比奥： 将于2月13日至16日访问德国、斯洛伐克和匈牙利，聚焦能源、北约事务及地区安全、核能合作、军事现代化等议题。
• 美国国防部： 美军在印度洋拦截一艘油轮并登船检查，显示华盛顿正扩大打击全球非法原油运输“影子船队”的地理范围。
• 美国财政部： 拍卖三个月期国债得标利率3.6%，投标倍数2.76；拍卖六个月期国债得标利率3.5%，投标倍数3.09。
• 美国国会预算办公室（CBO）： 估算显示美国1月预算赤字为940亿美元。
• 美国农业部部长： 美国将于明年年底前在得克萨斯州开设一家无菌蝇生产设施，以对抗新世界螺旋蝇害虫。
• 美国战争部长赫格塞斯： 警告来年国防预算可能达到1.5万亿美元。
• 美国司法部反垄断部门副主管马克·哈默： 宣布将在任职近一年后离开特朗普政府，重返私人律所。
• 美国众议院民主党人： 可能会推动推翻对加拿大加征的关税，并可能在周三进行投票。
• 美国副总统万斯： 已完成与亚美尼亚的《123协议》相关谈判，并宣布将向亚美尼亚出售价值110亿美元的无人机技术。
• 美国国家劳工关系委员会（NLRB）： 撤销了针对SpaceX的长期诉讼，理由是SpaceX工程师属于国家调解委员会（NMB）管辖范畴，而非NLRB。
• 美国海事局： 告知悬挂美国国旗的船舶，在通过霍尔木兹海峡时应尽可能远离伊朗水域，并口头拒绝伊朗军队的登船指令，除非是为保障船舶安全。
• 俄罗斯联邦安全局公共关系中心： 乌克兰情报部门承诺支付柳博米尔·科尔巴3万美元，以暗杀俄军中将阿列克谢耶夫。
• 俄罗斯国防部： 通报过去24小时内，俄军对乌军一座军用机场的基础设施、能源与交通设施，以及乌军及外籍雇佣兵临时部署点等目标实施了打击，俄防空部队拦截了3枚制导航空炸弹和72架无人机。
• 俄罗斯外交部副部长里亚布科夫： 表示俄罗斯与美国之间并未就新的削减战略武器相关条约谈判达成任何协议，目前没有任何理由讨论启动此类谈判进程，并强调美国对俄政策需要转变。
• 乌克兰武装部队总参谋部： 截至当天下午前线已发生74次战斗，俄军在波克罗夫斯克方向攻势最为猛烈。乌空军通报，自8日傍晚至9日上午，乌方共击落或干扰了116架俄军无人机。
• 乌克兰国家天然气公司CEO： 公司位于波尔塔瓦地区的设施连续第二天遭到俄罗斯的袭击。
• 英国首相斯塔默： 面临苏格兰工党领袖萨尔瓦尔要求其辞职的舆论压力，但斯塔默本人及多名内阁官员（包括副首相戴维·拉米、外交大臣伊薇特·库珀、财政大臣蕾切尔·里夫斯、国防大臣希利、能源大臣米利班德等）公开表示支持，斯塔默表示将整顿首相府运作体系，继续担任首相一职，并重申已获得人民五年任期的授权以实现变革。
• 英国《金融时报》分析： 警告“宽松货币难言轻松终结”，市场正持续聚焦政策利率与流动性问题，将对SPDR标普500ETF（SPY）等宽基美国资产敞口产生影响。
• 英国央行： 已任命加拿大皇家银行资本市场、蒙特利尔银行资本市场、汇丰银行和摩根士丹利四家机构，为其即将出售的一笔基准3年期美元债券担任联合牵头经办人，预计近期根据市场情况执行交易。此举旨在提高外汇储备，并计划每年进行两次基准发行。
• 英国政府： 强烈谴责以色列安全内阁扩大对约旦河西岸控制权的决定，并呼吁以色列立即撤销这些决定。表示任何单方面改变巴勒斯坦地理或人口构成的企图都是完全不可接受的。
• 白金汉宫： 查尔斯国王针对持续曝光的、与前安德鲁王子行为相关指控一事，明确表达了自己的深切忧虑，并表示若警方与他们联系，将随时给予支持。
• 苏格兰工党领袖阿纳斯·萨尔瓦尔： 公开呼吁英国首相斯塔默辞职，缘由是其任命彼得·曼德尔森为驻美大使的决定引发了争议。他表示唐宁街的领导层必须改变，不能让唐宁街核心的失败导致苏格兰的失败。
• 墨西哥总统辛鲍姆： 墨西哥将继续支持古巴，但目前已暂停对古巴的石油运输，以规避华盛顿方面可能采取的报复行动。她表示美国对向古巴输送石油的国家实施制裁的行为有失公允。政府正努力收回200多项采矿特许权，墨西哥将自行寻找关键矿物，未与美国签署关键矿物协议，并寻求让未用于生产的特许权自愿归还。
• 沙特央行行长： 平价机制（紧盯美元）有助于维护国内物价稳定。
• 博茨瓦纳财政部长： 预计2026年经济将增长3.1%。
• 伊朗原子能组织主席伊斯拉米： 表示若能解除对伊朗的全部制裁，伊朗可稀释其浓缩铀。
• 伊朗最高领袖哈梅内伊： 呼吁民众通过展现团结来让敌人绝望。
• 土耳其外交部长费丹： 披露土耳其在伊朗核问题及美伊紧张局势中的斡旋细节，证实与伊朗外长阿拉格齐通电话，认为美伊之间目前暂无即刻爆发战争的威胁，“谈判的大门已经开启”，但在“真诚谈判”和“拖延时间”两者兼有。
• 欧盟委员会： 已向美国元宇宙平台公司发出异议声明，初步认定该公司阻止第三方人工智能（AI）助手接入其旗下即时通信应用程序WhatsApp等行为违反了欧盟反垄断规则。
• 欧盟对外行动署文件： 欧盟拟在第20轮制裁中，将包括图阿普谢炼油厂在内的8家俄罗斯炼油厂列入制裁名单，并将已列入制裁名单的俄罗斯石油公司巴什涅夫（Bashneft）纳入制裁范畴。首次提议将格鲁吉亚的库勒维港（Kulevi）和印尼的卡里汶港（Karimun）纳入制裁清单，因其涉及俄罗斯石油出口的装卸作业。提议制裁俄罗斯影子舰队中的42艘新船只，其中以油轮为主。还考虑将乌克兰成员资格纳入未来和平协议，提供提前保护及部分成员权利。
• 巴勒斯坦国总统马哈茂德·阿巴斯： 发布总统令，公布巴勒斯坦临时宪法草案第一版，邀请社会各界在未来60天内参与审议。
• 八国外长（埃及、约旦、阿联酋、印度尼西亚、巴基斯坦、土耳其、沙特阿拉伯和卡塔尔）： 9日发表联合声明，强烈谴责以色列近期对约旦河西岸的非法扩张政策，重申以色列对巴勒斯坦被占领土不拥有任何主权。
• 联合国秘书长古特雷斯： 对以色列安全内阁决定在被占领的约旦河西岸A区和B区实施一系列行政和执法措施深表关切，认为约旦河西岸当前局势发展正在削弱实现“两国方案”的前景。
• 以色列军方： 评估称伊朗导弹库存即将恢复到去年6月遭袭前规模，美媒报道称伊朗目前有约2000枚中程弹道导弹，射程足以覆盖以色列。总参谋长扎米尔下令解散本轮巴以冲突期间临时组建的所有非正规部队。
• 以色列总理内塔尼亚胡： 计划于当地时间10日中午。

美国政府政策与行动

• 美国医疗保险和医疗补助服务中心（CMS）： 提议加强资格和收入验证，以确保保费补贴仅提供给符合条件的个人，并计划更新政策以解决关键成本驱动因素。
• 白宫及特朗普政府： 白宫及特朗普政府希望全球多家大型科技公司公开承诺遵守一项新协议，旨在规范人工智能数据中心的快速扩张。该协议草案制定了多项承诺条款，以确保高耗能数据中心不会推高居民电价、加重水资源供应压力或破坏电网可靠性，同时明确推动用电需求增长的企业也需承担新建基础设施的成本。这份协议草案尚未最终确定，其定位是特朗普与美国主要科技公司及数据中心开发商之间的自愿协议，可能会约束OpenAI、微软、谷歌、亚马逊、Meta等人工智能巨头。美国国家劳工关系委员会（NLRB）放弃了针对马斯克旗下太空探索技术公司（SpaceX）的长期诉讼和监管，撤销了一项指控该公司因8名工程师参与撰写并散发批评马斯克的公开信而将其解雇的案件。该委员会援引国家调解委员会（NMB）近期的一份意见书，称SpaceX的工程师应归国家调解委员会管辖，而非NLRB管辖，因此撤销此案。此次撤诉对SpaceX而言是一场胜利，由于受国家调解委员会管辖的员工依据联邦法律享有不同的保护，如今SpaceX的现任及前任员工在指控遭报复时，可借助的法律救济途径有所减少。白宫将从四个州削减6亿美元的卫生基金。白宫官员称，特朗普已明确表示，他不支持以色列吞并约旦河西岸。该官员进一步指出，约旦河西岸局势保持稳定有助于保障以色列安全，也符合特朗普政府在该地区实现和平的目标。据英国金融时报报道，美国计划将大型科技企业（如谷歌、亚马逊和微软）排除在下一波芯片关税之外。知情人士透露，美国商务部计划为美国超大规模数据中心运营商提供关税豁免，而这将与台积电的投资承诺挂钩。
• 美国内政部长伯格姆： 表示格陵兰协议正在取得进展。
• 美国司法部反垄断部门： 司法部反垄断司第二号人物马克・哈默周一宣布，在任职近一年后将离开特朗普政府，重返贝克・麦坚时国际律师事务所从事私人执业。
• 特朗普个人言论： 特朗普表示，他选择的美联储主席人选（凯文·沃什）有望刺激经济增长率达15%，这是一个极其乐观的目标。他称选择杰罗姆·鲍威尔是一个巨大的错误，并认为鲍威尔不称职，但对是否腐败表示不确定。特朗普表示将与加拿大启动关于密歇根州和安大略省之间大桥项目的谈判，并威胁称，除非美国获得“全额补偿”并拥有“这项资产至少一半的所有权”，否则将不允许该大桥通车。同时，他谴责加拿大对乳制品征收的关税“不可接受”，并称这使“我们的农民面临巨大的财务风险”。特朗普声称共和党应该会以压倒性优势赢得中期选举，并表示美国形势大好，需要在中期选举中“推销它”。

美联储官员言论及市场预期

• 美联储理事米兰： 表示潜在通胀接近应有的水平，美国不存在严重的通胀问题，通胀再度回归稳定。认为利率远低于当前水平是合适的。观察到就业市场出现了一些压力迹象。指出美元需要出现比目前更大幅度的下跌，才会成为影响消费者通胀的首要因素。他认为，美元走势对消费者通胀的影响并没有那么大，且到目前为止，他并不认为这会对货币政策产生实质性影响。有理由说“2008年之前的银行业是监管不足的”。表示美联储缩减资产负债表之前还需要采取许多步骤。对中期之内的美国预算赤字问题感到乐观，认为关税收入和更高的经济增长将有助于减少赤字。强调为了保持独立性，美联储应该坚持其核心使命，货币政策去政治化，效果会更好。
• CME“美联储观察”： 美联储到3月维持利率不变的概率为82.3%，降息25个基点的概率为17.7%。美联储到4月累计降息25个基点的概率为32.4%，维持利率不变的概率为63.5%，累计降息50个基点的概率为4%。美联储到6月累计降息25个基点的概率为50.4%。

美国市场动态

• AI工具引发保险经纪股重挫： 受私营在线保险购物平台 Insurify 发布人工智能工具引发行业颠覆担忧的影响，美国保险经纪类股周一大幅下跌。标普500保险指数收盘下跌3.9%，创下自去年10月以来的最大单日跌幅。其中，保险经纪公司Willis Towers表现最差，收盘下跌12%，遭遇自2008年11月以来最惨烈的交易日；Arthur J Gallagher紧随其后，下跌9.9%。保险分析师Matthew Palazola表示，市场可能对Insurify的新工具以及Anthropic的新人工智能工具感到担忧。他认为这些应用可能对保险经纪公司的一些咨询业务构成威胁，尽管他倾向于将其视为效能倍增器，而非生存威胁。

企业事件

美国股票市场主要企业动态

• 科技行业：
  • Alphabet (GOOG.O)： 标普授予其拟发行的无担保债券“AA+”评级，穆迪授予“Aa2”评级，展望维持稳定。计划通过发行美元债券筹集 200 亿美元资金，认购需求已超过 1000 亿美元。此次发行中，期限最长（2066 年到期）的债券定价利差从较美国国债高出 1.2 个百分点收窄至高 0.95 个百分点。此外，Alphabet 还授权银行安排潜在的瑞郎和英镑债券发行，其中包括一只罕见的 100 年期英镑债，这将是自 20 世纪 90 年代末以来科技公司首次尝试发行此类超长期债务，主要目标买家预计为保险公司和养老基金。预计今年资本支出将高达 1,850 亿美元，主要用于加大对支撑其人工智能雄心所需数据中心的投资。与 Entrust 合作推出基于人工智能的身份验证服务。加州陪审团将审理针对其旗下 YouTube 的诉讼，指控其设计成瘾平台危害青少年心理健康。特朗普政府计划为包括谷歌在内的科技巨头的超大规模数据中心运营商提供芯片关税豁免，以支持美国人工智能产业的发展。旗下自动驾驶公司 Waymo 宣布已在田纳西州纳什维尔市实现完全无人驾驶运营。
  • xAI： 华尔街私募信贷巨头阿波罗全球管理公司即将向一家投资载体提供约 34 亿美元贷款，用于采购英伟达芯片并租赁给 xAI。这是阿波罗第二次大额注资 xAI 算力租赁载体，此前去年 11 月已投放 35 亿美元。阿波罗还将参与股权投资，该载体合计计划募资 53 亿美元。财务数据显示，2025 年前九个月 xAI 单月烧钱超 10 亿美元，数据中心建设与 Grok 模型研发导致物业设备支出达 78 亿美元。近期已与 SpaceX 完成合并。算力与资金需求持续高增。
  • SpaceX： 公司重心转向月球开发，优先打造可自我生长的月球城市，预计 10 年内可落地；火星计划仍为长期愿景，但实现需 20 年以上，公司将优先推进时间线更短、战略价值更紧迫的月球项目。公司将打造一套能让所有人前往月球的系统。与 xAI 完成合并。美国国家劳工关系委员会（NLRB）决定撤销针对 SpaceX 长达数年的诉讼，该诉讼指控 SpaceX 因八名工程师参与联署批评公司 CEO 马斯克的公开信而将其解雇。撤诉主要基于国家调解委员会（NMB）近期出具的意见，认为 SpaceX 工程师属于 NMB 管辖范畴，NLRB 不再具备处理此案的职权。猎鹰 9 号下一次发射不早于 2 月 12 日。与美国国家航空航天局（NASA）因天气原因调整了“Crew-12”任务的发射日期。
  • Oracle (ORCL.N)： 甲骨文 250 亿美元债券获创纪录认购，吸引了创纪录的 1290 亿美元需求。戴维森投行将其股票评级从“中性”上调至“买入”，维持目标价 180 美元，主要基于对甲骨文与其客户 OpenAI 相关的重大风险正在减小的评估。有分析师指出，公司面临 1300 亿美元债务和 2480 亿美元经营租赁承诺。
  • OpenAI： 计划本周发布一款升级版对话模型。ChatGPT 月增长率超过 10%。从今天开始在美国部分免费和 ChatGPT Plus 付费用户中推出 ChatGPT 广告测试。CEO Sam Altman 表示，GPT-5.3-Codex 今日已在 Cursor、GitHub 和 VSCode 中陆续上线，团队希望尽快将其推向所有 API 用户。该模型是首款在网络安全方面达到极高水平的模型。Codex 应用上线首周下载量超 100 万，整体用户增长超 60%。将 ChatGPT 引入军事通用人工智能领域。
  • Meta Platforms (META)： 加州陪审团将审理针对其的诉讼，指控其设计成瘾平台危害青少年心理健康。欧盟委员会初步认定该公司阻止第三方人工智能（AI）助手接入其旗下即时通信应用程序 WhatsApp 等行为违反了欧盟反垄断规则。巨额 AI 资本支出正导致芯片与劳动力短缺，推高设备成本。CEO 扎克伯格表示，Meta 全新的人工智能模型今年将展现出快速推进行业前沿的发展轨迹。Instagram 正在内部测试一款对标 Snapchat 的新应用。
  • Microsoft (MSFT)： 微软股票评级在不到一周时间内第二次被下调。Melius Research 将该股评级从“买入”下调至“持有”，理由是对资本支出以及微软 Copilot 品牌产品的担忧。Stifel 也进行了类似的评级下调。Melius 分析师 Ben Reitzes 指出，由于 Anthropic 推出的 Cowork 等产品，微软强大的 365 软件可能会面临挑战，甚至可能为了保持竞争力而不得不免费提供 Copilot，这将损害其利润最丰厚的“生产”部门的增长和利润率，消耗 Azure 的内部产能，限制该业务超预期的表现。巨额 AI 资本支出正导致芯片与劳动力短缺，推高设备成本。作为投资方之一，参与了 Databricks 的融资轮。正在下一代设施中扩大零用水和循环冷却系统的应用。
  • Amazon (AMZN.O)： 亚马逊与出版商探讨人工智能内容市场，计划推出出版商 AI 内容市场。亚马逊云科技（AWS）与意法半导体达成数十亿美元的合作协议。特朗普政府计划为包括亚马逊在内的科技巨头的超大规模数据中心运营商提供芯片关税豁免。创始人贝索斯旗下的《华盛顿邮报》在近期大规模裁员后，出版人威尔·刘易斯(Will Lewis)卸任。
  • Anthropic： 首席执行官达里奥·阿莫迪将于周二与美国参议院银行委员会共和党议员进行闭门会议，讨论人工智能政策。阿莫迪一直公开支持加强出口管制。他将于周二会见参议员沃伦。正在考虑锁定多达 10 吉瓦的算力容量。公司正悄悄组建一支资深团队，并已讨论在未来数年内确保获得至少 10 吉瓦的发电容量。
  • Stripe： 正在开展要约收购谈判，其估值超过 1400 亿美元。
  • Databricks： 以 1340 亿美元估值完成 50 亿美元融资轮。投资方包括 Glade Brook Capital、高盛另类投资部成长股权团队、微软和摩根士丹利。摩根大通通过其安全与弹性计划新成立的战略投资集团扩大了对该公司的投资。
  • Shizuku AI： 日本人工智能公司 Shizuku AI 获得了美国风险投资巨头安德森·霍洛维茨基金（Andreessen Horowitz）的投资。
  • Hims & Hers (HIMS.N)： 下架了仿制减肥药。美国卫生部（HHS）宣布，已针对其取消仿制诺和诺德 Wegovy 减肥药的项目一事将其移交至司法部。
• 半导体行业：
  • Infineon (英飞凌)： 时隔一年首次发行欧元债券，将融资 20 亿欧元（折合 24 亿美元），获得超过 80 亿欧元认购。
  • ON Semiconductor (ON)： 第四季度营收达 15.3 亿美元，符合预期；调整后每股收益 0.64 美元，高于预期的 0.62 美元；每股收益 0.45 美元，去年同期为 0.88 美元。预计第一季度营收在 14.35-15.35 亿美元之间，预期为 15.1 亿美元；预计第一季度调整后每股收益在 0.56–0.66 美元，低于预期的 0.62 美元。预计长期营收增长目标为年复合增长率 10%-12%。
  • Amkor Technology： 第四季度净销售 18.9 亿美元，分析师预期 18.4 亿美元。预计第一季度净销售 16.0 亿-17.0 亿美元，分析师预期 15.3 亿美元。
  • Micron Technology (MU.O)： 英伟达（Nvidia）或将把美光 HBM4 排除在 Rubin 架构的首年量产之外。三星电子计划本月启动 HBM4 芯片的大规模生产，为英伟达下一代 AI 加速器 Vera Rubin 供货，这款芯片处理速度较前代 HBM3E 提升约 22%，数据传输速率可达 11.7 Gbps。
  • STMicroelectronics (意法半导体)： 与亚马逊云科技达成数十亿美元的合作协议。
  • AMD： 聘请阿里尔·凯尔曼担任首席营销官。凯尔曼曾任 Salesforce 总裁兼首席营销官。
• 金融行业：
  • Apollo Global Management： 拟再投超 30 亿美元支持 xAI 算力租赁，去年 11 月已投放 35 亿美元。将参与股权投资，该载体合计计划募资 53 亿美元。CEO 表示，公司 2026 年的业绩不会依赖于股票市场或股权资本市场。第四季度放贷额达到创纪录的 970 亿美元，全年放贷总额达 3090 亿美元，比之前一年增加了近 1000 亿美元。该业务的增长推动利差收益和费用相关收益均创下年度新高。其资本解决方案（Capital Solutions）部门在 2025 年赚取的费用达到 8.08 亿美元，同比增长 21%。首席执行官预计 2026 年将有约 850 亿美元的资金流入，其中超过 50 亿美元将来自 18 个月前尚未涉足的新市场。
  • Santander (SAN.MC)： 计划发行一笔挂钩其英国分行超过 10 亿英镑贷款组合的“重大风险转移（SRT）”产品。该交易涉及英国中小企业贷款，目标在 2026 年通过 SRT 及其他资本释放工具转移约 400 亿-450 亿欧元的风险加权资产（RWA）。
  • Deutsche Bank (DB)： 正向投资者询价，计划发行一笔挂钩 40 亿美元企业贷款组合的“重大风险转移（SRT）”产品。该笔 SRT 交易规模约为 3.2 亿美元，计划在未来几年内将其 SRT 组合规模增加约 25%。
  • Citigroup (C)： 1 月份逾期率为 1.42%。摩根大通将其目标价由每股 130.00 美元提升至 134.00 美元，同时维持“增持”评级。
  • US Bancorp (USB)： 摩根大通维持“减持”评级，同时将其目标股价从每股 55.50 美元上调至 62.00 美元。
• 其他主要企业：
  • Boeing (BA.N)： 获得美国空军合同，该合同将确保 C-17A 全球霸王 III 运输机在未来数十年内保持飞行与任务状态。
  • Target (TGT)： 加大对门店员工配置的投资，同时削减约 500 个其他岗位，裁减地区办事处岗位，以改善顾客体验。从本月起，将成为首批与 OpenAI 合作，在 ChatGPT 中测试情境广告的公司之一。
  • Converse (owned by NKE)： 为实施旨在重振销售增长的战略调整，要求员工本周居家办公。调整包括新设岗位及团队重组，管理层称会裁减部分员工。
  • Newmont (NEM)： 要求合作伙伴巴里克（Barrick Mining Corp.）先解决内华达合资金矿的业绩疲软问题，再推动其北美资产的首次公开募股（IPO）。核心担忧在于 NGM 合资公司过去六年产量持续下滑、成本上升，导致资产价值缩水。强调任何涉及内华达资产的交易必须遵守合资协议中的“转让限制要求”，需获纽蒙特批准。
  • Kroger (KR)： 任命前沃尔玛高管格雷格·福兰为新首席执行官。
  • Tegna (TGNA.N) / Nexstar Media Group (NXST)： 美国总统特朗普公开支持 Nexstar 收购 Tegna 的交易。
  • Voyager Technologies (VOYG.N)： 获得美国国家航空航天局约翰逊航天中心（NASA JSC）价值 2450 万美元的任务管理合同。
  • QuantumScape： 已于上周启动固态电池试生产。
  • Nightingale Health： 纽约实验室现已获得美国纽约州临床实验室许可证。
  • Novo Nordisk (NVO.N)： 美国食品药品监督管理局（FDA）称其口服版 Wegovy 药品的电视广告有误导性宣传内容，并要求公司在 15 个工作日内提供促销通讯清单及停止此类通讯或分发 Wegovy 的计划。诺和诺德正在回应 FDA。就 Wegovy 仿制减肥药起诉 Hims & Hers。
  • Costco (COST)： 摩根大通维持其股票“增持”评级。
  • Coherent (COHR)： 贝恩资本提议按每股 237.50-240 美元持有相干公司股份，较 2 月 9 日收盘价折扣至多 2%。贝恩资本希望通过大宗交易方式实现对其持股大约 940 万股。
  • Mubadala和TWG： Mubadala和TWG以62亿美元估值收购Clear Channel。
• 美国医疗与公共卫生领域：
  • 美国医疗保险和医疗补助服务中心 (CMS)： 提议加强资格和收入验证，以确保保费补贴仅提供给符合条件的个人。提议进行更新，以使交易所政策更好地与法定意图保持一致，并解决关键成本驱动因素问题。
  • 白宫： 计划从四个州削减 6 亿美元的卫生基金。
• MLCC 市场： 受 AI 需求激增影响，片式多层陶瓷电容器（MLCC）成为下一个涨价的关键元器件。据悉，韩国 MLCC 现货价格已上涨近 20%，业内预计短期内仍将持续上涨。市场普遍预计 2026 年 MLCC 行业将呈现分化格局，高端产品需求有望爆发。
• CPO 与光纤行业： Lumentum (LITE) 表示已获得数亿美元的 CPO (共封装光学) 相关订单，预计 2026 年第四季度 CPO 营收约 5000 万美元，2027 年上半年将迎来爆发。中信建投指出北美 CSP (云服务提供商) 资本开支强劲增长，继续推荐 CPO 和光纤行业。
• 商业不动产 REITs： 商业不动产 REITs 试点正在快速推进。1 月 29 日至 2 月 5 日，涵盖购物中心、酒店、写字楼、商业综合体等多元业态的 10 只产品申报，拟募集资金达 377 亿元。中信建投看好 2026 年上半年 REITs 市场的表现。
• Empery Digital (EMPD)： 比特币财库公司，截至 2026 年 2 月 6 日，在 2 亿美元股票回购计划下累计回购 1540 万股普通股，平均回购价约 6.71 美元。同期以均价 67,907 美元出售 357.7 枚 BTC，获得约 2400 万美元收入，部分用于回购股份并偿还部分债务以降低风险。目前持有 3723.7 枚 BTC，并计划继续通过低于 NAV 的回购来提升每股价值，必要时将动用资产负债表（包括减少比特币持仓）来支持后续回购。

今日财报发布预告

• 可口可乐 (KO)
• Datadog (DDOG)
• 福特汽车 (F)
• Robinhood (HOOD)
• Lyft (LYFT)
• 吉利德科学 (GILD)

股票市场

今日美股市场概览 (02-09至02-10)

• 主要股指表现：
  • 道琼斯工业平均指数 (DJIA): 开盘下跌0.14%，报50047.79点。盘中跌幅一度达到0.45%，最低触及49889.71点；随后转为上涨。收盘上涨0.04%，报50135.87点，连续第二个交易日收于5万点上方，创收盘历史新高。股指期货上涨 0.01%。
  • 标普500指数 (S&P 500): 开盘下跌0.2%至0.24%，报6917.26点。盘中一度上涨0.7%，刷新日高。收盘上涨0.47%，报6964.82点。股指期货最终上涨 0.46%。
  • 纳斯达克综合指数 (NASDAQ): 开盘下跌0.34%，报22952.24点。盘中涨幅一度达到1.17%，最高触及23300.02点。收盘上涨0.90%，报23238.67点。
  • 纳斯达克100指数 (NASDAQ 100): 开盘下跌0.6%，随后转涨。收盘上涨0.77%，报25268.141点。股指期货上涨 0.78%。
  • 罗素2000指数 (Russell 2000): 盘中上涨0.9%。股指期货上涨 0.64%。
  • 纳斯达克生物科技指数: 收盘下跌0.17%，报5970.10点。
  • 费城半导体指数: 收盘上涨1.42%，报8162.58点。
  • 费城证交所KBW银行指数: 收盘上涨0.16%，报176.40点。
  • 道琼斯KBW地区银行指数: 收盘下跌0.34%，报141.82点。
• 个股表现：
  • Hims & Hers (HIMS): 早盘暴跌26.2%，收盘下跌16%，创2023年6月以来最低收盘价位。
  • 诺和诺德 (NVO): 盘中涨幅一度达到7.2%，收盘上涨5.2%。
  • 甲骨文 (ORCL): 开盘上涨4.2%，盘中大涨6%，收盘上涨9.64%。
  • 美光科技 (MU): 早盘下跌5.3%，尾盘下跌2.3%，收盘下跌2.9%。
  • 意法半导体 (STM): 盘中上涨9.5%。
  • QuantumScape: 开盘上涨12.5%。
  • Tegna (TGNA): 开盘上涨8.8%。
  • Voyager Technologies (VOYG): 盘中上涨23.5%。
  • Kroger (KR): 盘中上涨6.2%。
  • Kyndryl Holdings Inc. (KD): 盘中下跌55%，创美国IPO以来最差表现。
  • RIOT Platforms: 盘中下跌2.7%。
  • MARA Holdings: 盘中下跌4.5%。
  • Coinbase Global (COIN): 早盘下跌3.3%至1.1%。
  • Bitfarms: 盘中下跌3%。
  • MicroStrategy (MSTR): 盘中下跌4.8%。
  • D.R. Horton (DHI): 早盘下跌1.1%。
  • Lennar (LEN): 早盘上涨0.1%。
  • Salesforce (CRM): 盘中上涨1%。
  • ServiceNow (NOW): 盘中上涨1.2%。
  • 克利夫兰-克里夫斯公司 (CLF): 尾盘重挫15.5%。
  • Target (TGT): 股价由跌势转为涨势。
  • Applovin: 收盘上涨13.2%。
  • Shopify: 收盘上涨至少5.3%。
  • Palantir: 收盘上涨至少5.3%。
  • CEG: 收盘上涨3.9%。
  • Atlassian: 收盘下跌3.6%。
  • Booking Holdings (BKNG): 收盘下跌5%。
  • Workday (WDAY): 收盘下跌5.2%。
  • 英伟达 (NVDA): 收盘上涨2.5%。
  • 微软 (MSFT): 收盘上涨3%。
  • Meta Platforms (META): 收盘上涨超2%。
  • 博通 (AVGO): 收盘上涨超3%。
  • 特斯拉 (TSLA): 收盘上涨超1%。
  • 苹果 (AAPL): 收盘下跌超1%。
  • 谷歌 (GOOGL): 收盘微涨。
• 行业ETF及板块表现：
  • 科技行业ETF: 收盘上涨1.54%。
  • 全球科技股指数ETF: 收盘上涨1.33%。
  • 半导体ETF: 早盘下跌0.88%，收盘上涨1.24%。
  • 网络股指数ETF: 早盘下跌0.87%，收盘上涨1.04%。
  • 能源业ETF: 早盘上涨0.13%，收盘上涨0.73%。
  • 可选消费ETF: 早盘下跌0.83%，收盘下跌0.37%。
  • 金融业ETF: 收盘下跌0.59%。
  • 医疗业ETF: 收盘下跌0.88%。
  • 标普500信息技术/科技板块: 收盘上涨1.59%。
  • 标普500原材料板块: 收盘上涨1.44%。
  • 标普500能源板块: 收盘上涨至少0.8%。
  • 标普500电信板块: 收盘上涨至少0.8%。
  • 标普500日用消费品板块: 收盘下跌0.86%。
  • 标普500保健板块: 收盘下跌0.86%。
  • 费城金银指数: 收盘上涨5.85%，报414.90点。
  • 纽约证交所ARCA金矿开采商指数: 收盘上涨5.68%，报2921.91点。
  • 美股原材料指数: 收盘上涨1.55%。
  • 美股金属与矿业指数: 收盘上涨0.96%。
  • 纳斯达克中国金龙指数: 开盘跌超0.5%，盘初跌超1%，收盘上涨0.12%，报7817.64点。
  • 黄金ETF: 收盘上涨2.54%。
  • 美国布伦特油价基金: 收盘上涨至少1.14%。
  • 巴克莱美国可转债ETF: 收盘上涨至少1.14%。
  • 纳指100 ETF: 收盘上涨至少0.79%。
  • 新兴市场ETF: 收盘上涨至少0.5%。
  • 标普500 ETF: 收盘上涨至少0.5%。
  • 道指ETF: 收盘大致持平。
  • 恐慌指数做多ETF: 收盘下跌3.69%。
  • 中国科技指数ETF (CQQQ): 收盘上涨0.54%。
  • 中概互联网指数ETF (KWEB): 收盘上涨0.09%。
• 美国保险经纪类股周一大幅下跌： 受私营在线保险购物平台 Insurify 发布人工智能工具引发行业颠覆担忧的影响，美国保险经纪类股周一大幅下跌。标普 500 保险指数收盘下跌 3.9%，创下自去年 10 月以来的最大单日跌幅。Willis Towers 表现最差，收盘下跌 12%，遭遇自 2008 年 11 月以来最惨烈的交易日；Arthur J Gallagher 紧随其后，下跌 9.9%。

市场策略与情绪

• 法巴银行警告AI威胁可能冲击美国软件公司债券。汇丰策略师认为，上周美股抛压难持续，看好周期股，建议逢低布局。高盛报告指出，对冲基金创纪录增持美股空头头寸，信息技术板块成抛售重灾区，软件股尤其受到冲击，而半导体板块则获得净买入。巴克莱转为看好风险资产，认为市场无需过度恐慌。凯雷集团能源路径首席战略官认为，石油和金属市场投资严重不足，有巨大的上涨空间。

其他地区股市

• 墨西哥主要股指攀升至历史新高，逼近71000点。欧洲股市普遍上涨，STOXX 600指数收涨0.70%，创收盘历史新高，德国DAX指数收涨1.19%，意大利富时MIB指数收涨2.06%，富时意大利综合股价银行指数刷新收盘历史最高位。欧洲防务类股普遍上涨。日本选举后日元或走弱，利好日股。亚洲股市周二有望继续走高，追随美股科技股的反弹势头，日本、澳大利亚和中国香港股指期货均显示上涨；澳大利亚股指早盘上涨0.61%。韩国KOSPI指数涨势未止，基金经理认为企业盈利增长和治理改革将支撑其表现。

美股

• 开盘与走势： 美股周一开盘，道指、标普500、纳指均小幅下跌，随后市场转涨。道琼斯工业平均指数盘中突破50000点和50200点关口，纳斯达克指数突破23000点、23100点和23200点关口，并最终收涨。美国股指期货周一尾盘上涨，标普500股指期货涨0.46%，纳斯达克100股指期货涨0.78%。
• 个股与板块： Hims & Hers因下架仿制减肥药暴跌22.7%，诺和诺德涨4.7%（后因FDA警告其广告误导性而回吐部分涨幅）。美光科技跌3.6%，因消息称英伟达可能将美光HBM4排除在Rubin架构的首年量产之外。甲骨文涨4.2%（盘中一度涨超9%），因戴维森投行上调其评级至“买入”，且其250亿美元债券发行获创纪录认购，缓解了AI融资担忧。QuantumScape涨12.5%因启动固态电池试生产。意法半导体涨7.6%因与亚马逊云科技达成数十亿美元合作协议。内存芯片股如闪迪、希捷、美光、西部数据早盘走低。克利夫兰-克里夫斯公司因财报业绩不佳重挫15.5%。博通股价上涨5.6%，创逾三周新高。赛富时(Salesforce)和ServiceNow股价上涨，显示软件股在前期下跌后反弹。受AI工具引发行业颠覆担忧影响，美国保险经纪类股周一大幅下跌，标普500保险指数下跌3.9%，Willis Towers和Arthur J Gallagher跌幅显著。科技股推动标普500指数接近纪录高位，微软涨超3%，甲骨文涨近10%。微软股票的远期市盈率十年来首次低于IBM，预示着AI交易下的新市场格局。
• 中概股与ETF： 纳斯达克中国金龙指数盘初跌超0.5%，复朗集团、能链智电、理想汽车、蔚来等跌幅居前，但最终收涨0.12%。科技股（信息技术/科技板块）表现强劲，收涨1.59%。半导体ETF、网络股指数ETF等行业ETF盘初领跌，但收盘时科技相关ETF普遍上涨。

亚太及中国股市

• 亚洲股市周二有望继续走高，追随美股科技股的反弹势头，日本、澳大利亚和中国香港股指期货均显示上涨；澳大利亚股指早盘上涨0.61%。韩国KOSPI指数涨势未止，基金经理认为企业盈利增长和治理改革将支撑其表现。瑞银下调用友网络评级至卖出，目标价7.30元人民币；下调金山办公评级至中性，目标价330元人民币。香港汇聚科技通过配售1.08亿股新股募资16.4亿港元，用于战略投资和业务拓展。2026年开年，科技股（商业航天、AI应用、半导体）成为机构竞相调研的重点。A股市场周二有10家公司合计7.88亿元市值的限售股解禁。外资机构年内已调研A股上市公司569次，主要聚焦半导体、机器人等高科技领域。中金公司和中信建投等多家机构发布研报，看好燃料电池行业长期潜力、REITs市场表现（消费基础设施、保租房、数据中心等）、高端白酒（i茅台放量赋能，茅五回暖）、工程机械（挖机内外共振），以及商用车、乘用车筑底和物理AI（特斯拉进展）等领域的投资机会，并坚定看好AI产业趋势。华泰证券预计电表行业在新标准下有望量价齐升。

虚拟货币市场

虚拟货币市场概览

• 比特币 (BTC) 及衍生品市场动态： 尽管 BTC 价格反弹逼近 7 万美元，但其衍生品市场仍释放警示信号。交易员普遍采取防御性布局，新增看涨押注稀少。BTC 永续期货合约的资金费率仍低于零，这表明市场处于看跌形态，交易员正为下行风险做准备，或者要求获得补偿才愿意持有看涨头寸。BTC 永续期货的未平仓合约规模自 10 月份以来未能摆脱下行趋势，较 10 月峰值下降 51%，这凸显了本轮反弹缺乏信心支撑。自 10 月 10 日暴跌以来，市场流动性和深度显著下降，促使投资者减少杠杆押注，行为更加保守。
• 美联储理事沃勒谈加密货币： 美联储理事克里斯托弗·沃勒表示，美国国会在加密货币监管明晰化方面的进程似乎陷入停滞，相关法案细节目前仍被搁置在国会山。沃勒指出，与特朗普（Trump）当选美国总统后出现的一些加密货币狂热情绪正在逐渐消退。他认为，主流公司抛售加密货币的原因在于其风险敞口调整。加密货币市场的涨跌是常见现象，近期波动可能由监管不确定性以及大型金融机构出于风险管理目的而采取的操作所推动。
• MarketVector™ 数字资产指数表现 (过去24小时)： MarketVector™ 数字资产 100 小盘指数大致持平，暂报 2700 点。MarketVector™ 数字资产 100 中盘指数下跌 0.84%，报 2758.06 点。MarketVector 数字资产 100 指数下跌 0.32%，报 2693.81 点，在北京时间 14:00-19:00 期间持续下挫。Solana 下跌 1.15%，狗狗币 (DOGE) 下跌 1.43%，XRP 上涨 0.92%。BTC 下跌 1.23%，暂报 70069 美元；以太坊 (ETH) 下跌 0.80%，暂报 2093.44 美元。
• 欧盟制裁与加密资产服务： 欧盟拟将吉尔吉斯斯坦两家银行以及老挝、塔吉克斯坦的部分银行列入制裁名单，原因是这些机构涉嫌向俄罗斯提供加密资产服务。
• Coinbase 交易服务问题： Coinbase 表示，部分用户在 coinbase.com 上进行美国衍生品、股票和预测市场交易时，曾遇到交易性能下降的情况，但该问题现已解决。

法国数字资产服务商 MiCA 合规要求

法国金融市场管理局（AMF）提醒，数字资产服务商需尽快为 MiCA 合规截止期做准备。符合条件的现有机构可在过渡期内继续运营至 2026 年 7 月 1 日，但需尽早提交 MiCA 授权申请。授权审核在材料齐全后最长可达 4 个月。自 2026 年 7 月 1 日起，仅获得 MiCA 授权的加密资产服务商（CASP）可在法国提供服务。选择退出的机构需最迟于 2026 年 3 月 30 日前有序结束业务，违规者可能面临罚款及刑责。

Empery Digital (EMPD) 比特币持仓与股票回购

截至 2026 年 2 月 6 日，比特币财库公司 Empery Digital (EMPD) 在其 2 亿美元股票回购计划下，已累计回购 1540 万股普通股，平均回购价约为 6.71 美元。同期，公司以平均价格 67,907 美元出售了 357.7 枚 BTC，获得约 2400 万美元收入，部分用于回购股份并偿还债务以降低风险。Empery Digital 目前持有 3723.7 枚 BTC，并计划继续通过低于 NAV 的回购来提升每股价值，必要时将动用资产负债表（包括减少比特币持仓）来支持后续回购。

黄金资产合约持仓情况

据 Coinglass 数据显示，XAUT、PAXG 和 XAU 三种黄金资产的合约持仓量均已进入前 20。其中，XAUT 的持仓量达到 5.2 亿美元，PAXG 达到 3.86 亿美元，XAU 达到 2.3 亿美元。

MegaETH 主网正式上线及 Rabbithole 生态前端发布

MegaETH 宣布其主网已向公众开放，并同步推出了生态前端 Rabbithole。Rabbithole 将作为一站式入口，提供应用发现、资产跨链与兑换、入金及生态通知等服务，并支持基于自然语言的应用探索功能。

全球上市公司比特币配置动态

据 SoSoValue 数据，截至美东时间 2026 年 2 月 9 日 8:30，上周全球上市公司（不含矿企）比特币配置单周净买入约 9,283 万美元，环比下降 24.5%**。其中，Strategy（MicroStrategy）宣布投入 **9,000 万美元，以平均价格 78,815 美元增持了 1,142 枚 BTC，使其总持仓达到 714,644 枚。日本上市公司 Metaplanet 连续四周未增持。另有多家公司进行了小规模持仓调整，例如 DayDayCook 增持，Genius Group 减持。

Backpack 代币分配方案公布

Backpack 公布了其代币分配方案：

• TGE（代币生成事件）解锁 25%**，对应 **2.5 亿枚代币。
  • 其中 Points 空投占 24%**（2.4 亿枚**）。
  • Mad Lads 占 1%**（1,000 万枚**）。
• IPO 前阶段占 37.5%**（6.25 亿枚**），将随增长里程碑触发解锁。
• IPO 后 37.5%**（3.75 亿枚**）进入公司金库，IPO 后满 1 年前完全锁定，作为长期战略数字资产。

Farcaster 创始人加入 Tempo 稳定币链

Farcaster 创始人 Dan Romero 宣布加入由 Stripe 和 Paradigm 支持的稳定币链 Tempo。此前，Farcaster 已被去中心化社交网络工具 Neynar 收购。

巴西拟对虚拟资产征收金融交易税

巴西计划对虚拟资产征收 3.5% 的金融交易税。

欧洲最大发行商 Spiko TVL 大幅增长

据 OAK Research 报告，来自法国的欧洲最大发行商 Spiko 在过去一年的 TVL（总锁定价值）从 1.3 亿美元飙升至超过 7.3 亿美元，增长率达到 **460%**。