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宏观事件

全球重大事件

印度：印度央行发布《2026年外汇管理条例》第一修正案，允许“控制权”收购通过境外商业借款筹集资金，对向个人借款人转贷外部商业借款不设限制，但禁止转贷用于房地产行业。印度正积极推动“低成本AI模式”发展，本周在新德里举行全球科技峰会，吸引OpenAI、Anthropic、谷歌等科技巨头高管出席。Anthropic公司已在印度开设首家办事处，并将其AI编程代理ClaudeCode嵌入印度航空等公司以加速AI普及。黑石集团领衔的投资者计划向印度AI云初创公司Neysa注资最高6亿美元股权，并寻求额外6亿美元债务融资，用于在印度部署2万多个图形处理器。
欧洲经济与政治：德国财长呼吁欧洲加快决策进程，在储蓄和投资联盟方面取得进展，并强调德国愿为欧洲妥协。英国首相斯塔默表示将“加快实现”国防开支占GDP3%的目标，并强调英国与欧洲在安全上的相互依赖。荷兰国际集团（ING）警告，欧洲银行业因与非银行金融中介机构（NBFI）存在业务关联而面临融资及流动性风险。惠誉预计2026年欧洲保险业并购交易将进一步提速。欧元区财长会议致力于推动欧元国际地位提升，扩大欧元在全球的影响力，但法国对此举可能推高欧元汇率、影响出口表示顾虑。德国外长批评法国国防投入不足以支撑其“欧洲主权”主张。匈牙利外长与美国国务卿签署民用核能合作协议。匈牙利油气工业股份公司（MOL）因友谊输油管道（Druzhba）原油输送中断，已请求政府释放战略石油储备，并开始通过海运原油弥补供应短缺。欧盟计划发布《工业加速法案》，要求电动汽车70%的零部件在欧盟境内生产，并对建筑材料等产品设定本地制造比例以获取国家补贴。北约成员国战斗机本周将在爱沙尼亚领空举行飞行训练。
俄乌冲突与国际斡旋：乌克兰总统泽连斯基警告俄罗斯正准备对能源基础设施发动新一轮大规模袭击，强调防空系统配置的重要性。乌克兰和俄罗斯代表团已抵达瑞士日内瓦，准备开启新一轮三方谈判（俄美乌），议程已确定，谈判将闭门进行，阿曼将继续居中斡旋。美国同意此次与伊朗的谈判将仅限于核问题。
中东地缘政治紧张：伊朗伊斯兰革命卫队海军在霍尔木兹海峡周边开展“智能演练”，此前美伊双方计划于周二恢复谈判。美国正继续向中东地区大规模集结空军和海军力量，包括部署18架F-35战斗机，旨在威慑伊朗并在谈判失败时保留打击选项。以色列一名高级助手表示，哈马斯将有60天时间解除武装，否则以色列将恢复在加沙的军事行动。联合国秘书长古特雷斯谴责以色列政府决定在约旦河西岸恢复土地登记程序。伊朗国家石油公司否认与印度扣押的三艘船只存在关联。
亚太地区：澳大利亚矿业巨头必和必拓（BHP）上半财年净利润增长28%达56亿美元，营收279亿美元，超出预期，铜首次成为最大利润贡献产品。必和必拓已与惠顿贵金属国际有限公司签署43亿美元的白银流贷协议。日本证券交易监督委员会突击搜查瑞穗证券东京总部，调查其员工涉嫌内幕交易一事。
其他国际事件：加拿大总理卡尼任命资深人士詹妮丝·沙雷特为新任驻美国首席贸易谈判代表，并与墨西哥经济部长签署贸易谅解备忘录，计划在今年第二季度提交涵盖矿产、基础设施和供应链合作的行动计划。尼日利亚1月份原油产量升至六个月高位，且有100名美军人员抵达该国，加强反恐合作。阿根廷总工会宣布举行全国性罢工，抗议总统米莱的劳工改革措施。哥伦比亚第四季度经济环比增长0.1%，全年增长2.6%。

美国重大事件

总统日休市：2月16日为美国总统日，美股市场休市一天。
特朗普表态：特朗普总统提名凯文·沃什担任美联储主席。他公开批评加利福尼亚州与英国新签署的清洁能源协议“不当”，称加州州长纽森是“失败者”，并称加州局面混乱。特朗普还反对纽约/新泽西州的“Gateway”项目，强调联邦政府不会为任何超支费用承担责任。他重申若国会不通过选民身份验证法案，将发布行政命令宣布现行选举制度在法律上不被允许。特朗普还表示“和平委员会”将负责规划50亿美元加沙援款的使用。
金融监管：美联储负责监管的副主席米歇尔·鲍曼对抵押贷款业务从银行转向非银行贷款机构的趋势表示担忧，并表示即将发布的与巴塞尔协议III相关的银行资本监管提案将考虑提高抵押贷款资本要求的“风险敏感度”。
科技与国防：美国国防部正接近终止与人工智能企业Anthropic的合作关系，可能将其纳入供应链风险名单，因双方在AI军事应用限制上存在分歧。埃隆·马斯克旗下的SpaceX及其全资子公司xAI正在参与五角大楼一项保密竞赛，旨在研发语音控制的自主无人机群技术。Meta内部测试显示，其AI聊天机器人在保护未成年人免受性剥削方面存在近70%的失败率。
社会与文化：社交媒体平台“X”在美英出现大规模故障。曾出演《教父》的演员罗伯特·杜瓦尔离世，享年95岁。

经济重大事件

通胀与利率预期：美银最新调查显示，2月全球资管机构对美元的净持仓已降至14年以来最低迷区间，美元空头押注规模创2012年1月以来最高。RevacyFund指出，受总统日流动性趋紧影响，美元小幅上涨，但美国通胀数据低于预期提振了降息预期，美元面临下跌风险。市场焦点转向美联储会议纪要、PCE通胀数据和Q4经济增长数据。CME“美联储观察”显示，美联储到3月维持利率不变的概率为92.2%。
企业融资：Payden&Rygel分析师认为，2026年美国企业创纪录的债券发行量（预计1.8万亿美元）与债券市场增长相符，不应引起信贷投资者担忧。CreditSights指出，2026年前六周，美国公司发行的欧元计价和英镑计价公司债券数量均创历史新高。
消费与零售：春节假期前两天，全国重点零售和餐饮企业日均销售额较2025年春节假期前两天增长10.6%。商务部重点监测的78个步行街（商圈）客流量、营业额分别增长23.2%、33.2%。
新兴技术商业化：央视春晚中机器人的高密度登场引发市场关注，据报道春晚开播两小时内，京东机器人搜索量环比增长超300%，客服问询量增长460%，订单量增长150%。松延动力创始人姜哲源表示，2026年是机器人规模化关键节点，公司目标是实现业绩增长和规模化。阿里旗下千问APP数据显示，春节活动期间，超过1.3亿用户体验AI购物，AI订单量大幅增长，近一半订单来自县城，并有近400万60岁以上用户首次体验AI购物。

货币市场

美元：美元指数在总统日流动性趋紧之际小幅上涨0.16%至97.066点。但市场看空情绪创历史极值，美元净持仓跌至14年低位，空头押注规模为2012年1月以来最高，受美国就业市场疲软信号拖累。
欧元：欧元兑美元震荡整理，收报1.1854美元，低于前一交易日。
英镑：英镑汇率趋于稳定，但期权市场投资者仍买入对冲工具以规避英镑长期贬值风险。欧元兑英镑下跌0.1%至0.8687英镑。英国10年期国债收益率下跌2个基点至4.39%。
日元：美元兑日元明显上行，收报153.49日元。
韩元：韩元兑美元收跌0.02%至1444.06韩元。
加元：美元兑加元收报1.3635加元。

重金属

黄金：现货黄金在清淡假日交易中跌穿4980美元/盎司和4970美元/盎司关口，日内跌幅一度扩大至1.46%。COMEX黄金期货主力亦下跌。尽管出现历史性回调，但不少坚定看多黄金的投资者仍在持续加仓远期看涨期权，例如12月到期、行权价在15000美元/20000美元的看涨期权价差组合，持仓量已达约11000份合约。
白银：现货白银跌破76.00美元/盎司关口，日内跌1.90%。COMEX白银期货主力跌幅2.61%。
铂金：现货铂金在2010.00美元/盎司至2040.00美元/盎司关口之间波动，日内跌幅在1.07%至2.61%之间。
钯金：现货钯金日内涨幅达到2.11%至1727.87美元/盎司，期货一度涨超4%。

大宗商品趋势

原油：布伦特原油期货主力日内涨幅达到1.03%报68.30美元/桶，Nymex美原油期货主力日内涨幅达到1.00%报63.52美元/桶。油价小幅攀升，受伊朗在美伊新一轮会谈前举行海军演练等地缘政治风险影响。阿塞拜疆1月石油出口同比下降24%至264万吨。
煤炭：欧洲能源市场再现供应紧张信号，煤炭期货价格已连续第四个交易日上扬，主要受俄罗斯黑海港口设施遇袭和印尼收紧供应政策推动。
铜：周一，由于美元走强、假日交易清淡以及市场关注库存上升和需求前景疲软，铜价走软。伦敦金属交易所（LME）认可仓库中的铜库存自1月9日以来增长超过50%，上海期货交易所监测的仓库显示铜库存自12月19日以来攀升180%。LME期铜收跌30美元至每吨12850美元。
干散货：波罗的海干散货指数全线上涨，船舶运费集体走高。

重要人物言论

印度央行动态

印度央行发布了《2026年外汇管理条例》第一修正案，明确规定“控制权”收购是通过境外商业借款筹集资金的允许用途。对向个人借款人转贷外部商业借款不设限制。然而，不允许将外部商业借款转贷用于房地产行业。

德国官员观点

德国财政部长克林贝尔表示，欧洲央行有其自身的时间表，并相信能找到好的解决方案。他强调必须在储蓄和投资联盟方面取得进展，并指出这是一个欧洲的关键时刻，各国不应躲在国家利益背后，德国已准备好做出妥协。此外，欧洲六大经济体希望加快决策进程，并对此开诚布公。
德国外交部长则指出，法国在“欧洲主权”问题上言辞华丽，但其国防投入不足以支撑这一主张。他强调，凡是谈论欧洲主权的人，都必须在本国付诸相应行动，认为法国迄今所做的努力还远远不够。他进一步表示，如今任何谈论（欧洲）脱离美国实现独立的人，都必须先在国内做好功课。

英国国防战略

英国首相斯塔默表示，英国将“加快实现”国防开支占国内生产总值（GDP）3%的目标。他指出，英国的国防开支还取决于是否与“志同道合的国家，尤其是欧洲国家，进行协调与合作”。斯塔默在德国慕尼黑安全会议上呼吁欧洲“必须准备好战斗”，称欧洲是“沉睡的巨人”，拥有巨大的防务能力但这些能力往往未能形成合力。他同时表示，英国已经不是脱欧时的英国，“没有欧洲，就没有英国的安全；没有英国，就没有欧洲的安全”。
英国首相办公室消息，斯塔默首相与加拿大总理马克·卡尼进行了通话，双方一致认为北约应更具欧洲属性，并同意有必要增加国防开支。

美国官员表态

总统特朗普：美银最新发布的外汇与利率情绪调查结果显示，在特朗普提名凯文·沃什担任美联储主席后，市场对美联储独立性的顾虑有所降温，但这一积极信号并未转化为美元买盘力量，也未能重新提振美国资产的乐观预期。他严厉批评加利福尼亚州与英国新签署的清洁能源协议，斥责加州州长加文·纽森，并警告英国领导人不要与这位民主党州长合作。他称英国与“加文·纽森垃圾”搅在一起是“不当”且“不合适”的，并将纽森斥为“失败者”，表示“他的州已经一团糟，环保工作更是一场灾难”。他坚决反对纽约州“Gateway”项目，称其最终将比预估成本多花费数十亿美元，联邦政府绝不会为任何成本超支承担一分钱责任，但联邦政府愿意介入协商，以确保此类情况不会发生。他发文指出，如果国会不通过选民身份验证法案，他将发布行政命令，宣布现行选举制度在法律上不被允许，并认为民主党人拒绝投票支持选民身份证或公民身份是“想继续在选举中作弊”。特朗普在社交媒体发起关于“民主党州长加文·纽森是否该因毁掉加州而辞职”的投票。他发文“安息吧，罗伯特·杜瓦尔，1931-2026”，悼念已故演员罗伯特·杜瓦尔。据纽约邮报报道，特朗普表示为加沙地带重建筹集的50亿美元认捐资金将用于“和平委员会”批准的项目。该委员会本周晚些时候将在白宫附近召开会议。他称资金将用于“让加沙成功运转”，“让加沙稳定，并最终惠及世界上其他可以实现和平的地区”。他称当地官员未能就波托马克河污水泄漏事件请求紧急援助，但联邦紧急事务管理局（FEMA）将在其要求下协调应对。他表示美国“杰拉尔德・R・福特” 号航母及打击群逼近伊朗。特朗普在TRUTHSOCIAL发帖称，很快将举行空军一号新闻发布会。
美联储官员：美联储理事米歇尔·鲍曼（负责监管的副主席）称美国抵押贷款业务从银行转向非银行贷款机构的趋势“令人担忧”。她将部分原因归咎于对抵押贷款服务权（MSR）的限制性资本要求，认为银行持有MSR面临较高的监管风险权重，这“可能会阻碍银行建立盈利的服务业务”。她承认这些规则的出台是出于“合理的担忧”，但她认为应该考虑进行调整，既能解决人们对抵押贷款市场结构的合理担忧，又能维持适当的审慎监管措施。她还指出，伴随美联储即将发布一项与巴塞尔协议III相关、备受市场期待的银行资本监管提案，美国信贷机构或将迎来新的抵押贷款相关监管要求。
其他美国官员：美国国务卿卢比奥在上周六（2月14日）会议上单方面宣布，华盛顿已获得印度的承诺，停止购买“额外的”俄罗斯石油，强调这是美国加强对俄制裁、通过外交手段测试俄罗斯和平诚意的重要一步。他同时表示，与伊朗达成协议“并非易事”。美国参议员格雷厄姆宣称应对伊朗制造的所有问题，最好的办法就是政权更迭。在谈及伊朗问题时，他声称特朗普与内塔尼亚胡之间在采取何种行动、如何行动上没有任何分歧，目前有外交和军事两条路线并行，他认为特朗普正在观察哪条路线能取得更大的成效。他还表示，不需要美国地面部队进入伊朗。美国前总统奥巴马澄清其在播客中关于外星人的言论只是基于统计学的推测而非证据；包括比尔·克林顿、马尔科·鲁比奥在内的多名官员也表示，目前仍没有外星生命接触的确凿证据。CFTC 主席 Selig表示很荣幸能在特朗普总统的领导下庆祝“总统日”，他为美国金融市场开启了黄金时代。美国国防部目前正接近终止与人工智能企业Anthropic的合作关系，该公司还有可能被纳入供应链风险名单，原因是美方对其技术使用限制条款感到不满。此前双方就美军方如何运用Claude相关工具展开了数月的激烈谈判，合作关系已濒临破裂。Anthropic方面特别强调，要保证其人工智能技术不被用于大规模民众监控，也不参与研发无需人工干预就能部署的武器系统。而美国政府则希望Claude可应用于“所有合法场景”。一位五角大楼高级官员表示，一旦Anthropic被认定为供应链风险主体，所有计划与国防部开展业务的企业，都必须与Anthropic划清界限。美国空军驻扎在英国皇家空军莱肯希思基地的18架F-35A“闪电II”战斗机在加油机群支援下启程前往中东。这些战机以三机编队协同飞行，是近几个月来规模最大的单次F-35部署之一。此次部署规模直接反映了美国当前因与伊朗的紧张关系而采取的军事部署策略。据知情人士透露，马斯克旗下的SpaceX及其全资子公司xAI正在参与五角大楼一项保密的竞赛，旨在研发语音控制的自主无人机群技术。马斯克已于2月初宣布，这两家公司将进行合并。消息称，马斯克旗下公司是少数入选1月启动的1亿美元奖金挑战赛的竞标者之一。这项为期六个月的竞赛旨在开发先进蜂群技术，能够将语音指令转化为数字指令并操控多架无人机。美国全国有色人种协进会（NAACP）向法官提出申请，希望对佐治亚州富尔顿县的选民数据加以保护，避免这批被联邦调查局（FBI）查扣的数据出现被“滥用”的情况。美国白宫表示，加密货币交易所 Kraken 将于 2026 年赞助在怀俄明州的特朗普账户。

欧洲经济与政治

欧元区财长会议：希腊财长基里亚科斯·皮埃拉卡基斯在主持欧元区财长会议时表示，当前地缘政治环境下，近期一系列国际事件让国际金融与货币体系面临被当作政治工具的风险，因此维护欧元的国际地位至关重要，也直接关系到欧盟的货币主权。德国财政部长拉斯·克林格贝尔补充称，国际投资者正推进资产多元化配置，他们希望加强与欧洲的合作，这也是欧洲致力于成为全球资本投资“避风港”的原因。他与法国财长共同敦促相关行动需要进一步提速。
欧洲央行管委：欧洲央行管委内格尔表示，以欧元计价的稳定币可以成为廉价国际转账的有价值工具，并能作为欧洲央行推动数字通用货币的补充。他指出欧洲必须在支付系统上变得更加独立，并强调了欧洲央行创建数字版欧元的努力。
荷兰国际集团（ING）警示：荷兰国际集团分析师Marine Leleux引用欧洲央行与欧洲系统性风险委员会的相关内容指出，由于与非银行金融中介机构（NBFI）存在业务往来，欧元区银行正面临融资及流动性层面的风险。“整体来看，欧元区银行是非银行金融中介机构行业的净债务人，这一现状让银行同时面临融资与流动性两方面的脆弱性。”她表示，欧元区银行依靠非银行中介机构吸纳存款、发行银行债券。“数据表明，短期且集中的融资方式占主导地位，一旦这类融资渠道收紧，银行将面临债务展期与资金赎回的双重风险。”
欧盟经济事务专员：欧盟经济委员东布罗夫斯基斯表示，必须密切关注欧元国际地位提升给外汇市场造成的影响。他同时指出，美国和中国是全球不平衡问题的主要来源。
欧盟产业政策：据英国金融时报消息，欧盟计划迫使受益于国家支持的电动汽车制造商，确保其汽车中至少70%的零部件在欧盟境内生产，才有资格获得国家补贴。将于2月25日由欧盟委员会发布的《工业加速法案》旨在保护欧盟工业，部分手段是要求公共采购招标考虑碳排放因素。立法草案还规定，建筑行业中使用的至少25%的铝制产品和30%的门窗用塑料必须在欧盟制造，才有资格获得政府补贴或受益于公共部门合同。此外，还规定汽车电池的几个主要组件需原产于欧盟。
西班牙政府：西班牙首相桑切斯表示，西班牙的债务规模低于美国。他承认，这单一看似算不上突出成就，毕竟美国经济具备强劲实力。
匈牙利核能与石油供应：当地时间2月16日，匈牙利外长西雅尔多与到访的美国国务卿鲁比奥在布达佩斯签署了一项关于促进民用核能合作的政府间协议。西雅尔多称，核能是匈牙利长期维持“降低能源费用政策”的重要工具。匈牙利油气工业股份公司（MOL）表示，“友谊输油管道”（Druzhba）已无原油输送，自1月27日以来杜鲁日巴管道未输送任何石油。该公司已向匈牙利政府提出申请，请求释放战略石油储备。MOL已开始向其炼油厂供应海运原油，以弥补供应短缺，首批原油预计将于3月初抵达克罗地亚的奥米沙利港。如果未来几天来自东方的原油运输不能恢复，匈牙利可能需要在首轮释放约25万吨战略原油。MOL正与斯洛伐克政府保持紧密沟通，以保障该国可及时应对当前的局势。克罗地亚总理普连科维奇谈及匈牙利在萨格勒布的问题时称，克罗地亚将与专家们讨论匈牙利对俄罗斯石油供应的诉求。他认为，在美西方对俄罗斯制裁问题上，匈牙利获得的豁免是“完全没必要的”。

加拿大贸易与外交

加拿大总理卡尼任命资深公职人员珍妮丝·沙雷特为政府下一任首席对美贸易谈判代表，领导对北美贸易协定的审查。卡尼和英国首相斯塔默一致认为北约应更具欧洲属性，并同意有必要增加国防开支。卡尼还正牵头推动组建欧盟—印太地区大型贸易联盟，以此应对特朗普政府的关税威胁与所谓“贸易战施压”。
加拿大对美贸易部长勒布朗在墨西哥城发表讲话时表示，约370名加拿大商界代表齐聚墨西哥，参与本次会谈。加拿大希望与墨西哥搭建产业合作关系，助力本国出口企业稳步发展。庞巴迪、宾堡等企业代表将参与本次会谈。他与墨西哥经济部长埃布拉德共同签署了贸易领域谅解备忘录。他还指出，加拿大与墨西哥还将举行安全议题会谈，并看好制药、农业领域的投资机遇。

俄乌及中东冲突

俄乌会谈：俄罗斯副外长里亚布科夫表示，俄罗斯代表团将于莫斯科时间16日晚前往日内瓦，将按照俄美领导人安克雷奇会晤时达成的共识参与乌克兰问题日内瓦谈判。他认为，有关乌克兰问题将达成的协议必须具有持久性并保证消除导致冲突的根本原因。他同时指出，现阶段针对俄罗斯的主要安全威胁来自持对抗立场的欧洲国家。乌克兰国家安全与国防委员会秘书乌梅罗夫表示，乌克兰代表团已抵达日内瓦，明天将以三方会谈形式开启新一轮谈判，议程已确定且谈判团队准备就绪。乌方期待就安全和人道主义问题展开建设性工作与实质性会谈，以朝着有尊严和可持续的和平迈进。瑞士外交部16日晚声明称，将于17日至18日在瑞士日内瓦举行的俄美乌第三轮三方会谈将闭门进行，媒体不得入内。俄罗斯代表团由俄总统助理梅金斯基率领，美国总统特朗普的特使威特科夫和女婿库什纳作为美方主要代表出席，乌方代表团成员包括乌国家安全与国防委员会秘书乌梅罗夫。
乌克兰总统泽连斯基：乌克兰总统泽连斯基称，情报表明俄罗斯正筹备对能源基础设施发起新一轮大规模袭击，所以确保防空系统配置到位十分关键。他警告，若俄罗斯发动更多攻击，那么达成结束冲突的协议将变得更加困难。泽连斯基表示，乌克兰正同时聚焦军事准备与外交努力，俄罗斯的袭击正在“演变”，采用了多种武器组合的方式，需要采取特殊防御措施，以及合作伙伴的及时支持。
伊朗与美国间接谈判：当地时间16日，阿曼外交大臣巴德尔在瑞士日内瓦会见伊朗外交部长阿拉格齐，双方就伊朗与美国即将举行的第二轮谈判筹备情况进行沟通。据阿曼外交部发布的消息，第二轮伊美谈判计划于17日在日内瓦举行，仍将采取间接谈判形式。双方在会谈中强调，应积极推动各方增进理解与共识，争取达成符合各方利益与期待的协议。巴德尔表示，阿曼将一如既往支持通过对话与外交方式解决分歧，持续为维护地区安全与稳定贡献力量，努力避免地区及当地民众陷入战争与冲突。消息人士称，美国同意与伊朗的谈判将仅限于核问题。伊朗国家石油公司回应称，印度方面扣押的三艘船只与伊朗不存在关联。据伊朗官方媒体2月16日报道，伊朗伊斯兰革命卫队海军主导的“复合型、有针对性的”实兵演习正在霍尔木兹海峡举行。
以色列与哈马斯：以色列总理内塔尼亚胡的一名高级助手表示，哈马斯将有60天时间解除武装，否则以色列将恢复在加沙的军事行动。以色列国防军：针对真主党屡次违反停火协议的行为，不久前以军对位于黎巴嫩南部塔卢塞地区的一名真主党恐怖分子实施了打击。
联合国秘书长：联合国秘书长古特雷斯16日经由发言人发表声明，谴责以色列政府日前决定恢复在约旦河西岸以方控制区的土地登记程序。他表示，这一决定可能导致巴勒斯坦人失去财产，并有可能扩大以色列对约旦河西岸土地的控制。古特雷斯指出，此类措施不仅破坏稳定，而且非法，他呼吁以色列政府立即撤销这些措施。

加拿大经济数据

最新数据显示，加拿大制造业呈现分化格局。12月制造业发货量环比增长0.6%，显示需求端仍有一定韧性。然而，支撑增长的动能来自新订单与未完成订单的温和扩张，两者分别较11月微增0.2%和0.4%，表明后续增长动力并不强劲。值得关注的是库存层面的显著变化。12月制造业库存较11月下降1.2%，去库存节奏加快。这使得库存与发货量的比值降至1.69:1，较前期有所回落。发货量微增叠加库存加速去化，反映出企业或在主动调整库存水平以应对未来的不确定性。市场目前正密切关注这一趋势能否在后续数据中得到延续。

澳大利亚政府立场

澳大利亚总理阿尔巴尼斯明确表示，澳大利亚不会提供援助或协助撤离，也不会接回叙利亚营地中的澳大利亚人，称这是“我们的观点非常明确”。

香港金融市场

香港金管局通过贴现窗口向银行投放47.3亿港元流动性，创2025年2月份以来新高。

企业事件

美国股票市场主要企业及行业动态

市场概览与监管动态：美国银行2月外汇与利率情绪调查显示，全球资产管理机构对美元的净持仓已降至14年以来的最低区间，美元空头押注规模攀升至2012年1月以来的最高水平。调查指出，基金经理的美元配置比例已跌破2025年4月创下的低点，且资金持续流出美元资产。受访机构认为，美国就业市场疲软是拖累美元表现的关键风险。美国联邦储备系统即将发布与巴塞尔协议III相关的银行资本监管提案，美国信贷机构可能迎来新的抵押贷款相关监管要求。美联储负责监管的副主席米歇尔·鲍曼表示，美国抵押贷款业务从银行转向非银行贷款机构的趋势“令人担忧”，并将部分原因归咎于对抵押贷款服务权（MSR）的限制性资本要求。她认为应考虑调整这些规则，以更好地匹配实际风险并支持银行资产负债表内贷款，可能逆转过去15年抵押贷款活动向非银行机构转移的趋势。CME“美联储观察”数据显示，美联储到3月维持利率不变的概率为92.2%，降息25个基点的概率为7.8%。到4月，累计降息25个基点的概率为25.3%，维持不变的概率为73.1%，累计降息50个基点的概率为1.6%。到6月，累计降息25个基点的概率为52.6%。Payden&Rygel分析师认为，美国企业创纪录的债券发行量不应引起信贷投资者担忧。预计2026年新增债券发行总额将达1.8万亿美元，创年度发行量新高，但这仅占未偿企业债务总额的12%，与2012年至2017年未偿债务的年度发行量占比基本持平。CreditSights分析师指出，2026年前六周，美国公司发行的欧元计价和英镑计价公司债券数量均创历史新高，其中美国科技巨头Alphabet上周发行了55亿英镑的英镑债券。
科技与半导体行业：苹果公司 (AAPL.O) 宣布将于3月4日在纽约、上海和伦敦举行产品发布会，邀请媒体参加线下“体验”活动，暗示此次展示规格可能低于以往在库比蒂诺总部举办的发布会。计划在未来几周推出多款新设备，包括新款MacBook Pro（预计搭载M5 Pro/Max芯片）、新款MacBook Air（搭载M5芯片）、一款多色低价MacBook（传闻定价约699美元），以及新款iPad机型（包括第12代iPad和M4芯片版iPad Air）。此外，苹果还将推出iPhone 17e。公司推出Apple Podcasts上的全新视频播客体验，支持iPhone、iPad、Apple Vision Pro及网页版，允许用户在观看与收听模式间自由切换。此升级采用苹果自研的HTTPLiveStreaming (HLS)协议，支持自适应码率播放和动态插入视频广告。据科技记者马克·古尔曼透露，即将推出的iPhone 18 Pro和Pro Max机型“不会有重大更新”，仅为“小幅微调”，主要包含可变光圈相机系统、A20芯片及定制C2基带芯片等内部升级。古尔曼预测苹果首款折叠屏iPhone将成为今年秋季iPhone发布会的焦点。OpenAI的购物搜索功能一度陷入宕机状态，随后公司宣布系统已全面恢复运作。首席执行官山姆·奥特曼通过发布一张龙虾图，意指近期特别火爆的AI开源项目OpenClaw。OpenAI首席执行官山姆·奥尔特曼预计出席本周在印度新德里举行的AI影响力峰会。美国国防部接近终止与Anthropic的合作关系，并可能将其列入供应链风险名单，原因是美方对其AI技术使用限制条款不满。Anthropic强调其AI技术不应被用于大规模民众监控或研发无需人工干预的武器系统，而美国政府希望其技术可应用于“所有合法场景”。Anthropic在印度开设了首家办事处，并将其AI编程代理Claude Code嵌入印度国家航空公司和一家外包巨头，旨在加速印度人工智能普及。自去年10月以来，其在印度市场的年化营收已翻倍。马斯克旗下的SpaceX及其全资子公司xAI正在参与美国国防部一项保密竞标，旨在研发语音控制的自主无人机群技术。这两家公司已于2月初宣布合并。该竞赛为期六个月，奖金高达1亿美元，目标是开发先进蜂群技术。马斯克表示，星链“很快”将在地球之外运行。社交媒体平台X (原Twitter) 周一出现大规模宕机，Downdetector.com网站收到超过23,210份故障报告，导致美国和英国数千用户无法访问。谷歌 (GOOGL) 首席执行官孙达尔·皮柴预计出席本周在印度新德里举行的AI影响力峰会。微软公司 (MSFT) 总裁布拉德·史密斯预计出席本周在印度新德里举行的AI影响力峰会。Meta Platforms Inc. (META) 内部测试显示，其AI聊天机器人未能有效保护未成年人免受性剥削的比例接近70%。针对“儿童性剥削”的失败率为66.8%；针对“与性相关的犯罪/暴力犯罪/仇恨”的失败率为63.6%；针对“自杀与自残”的失败率为54.8%。格芯 (GlobalFoundries Inc., GFS) 与瑞萨扩大合作，加速美国半导体制造进程。此次扩大合作协议下的芯片流片计划按进度将于2026年年中启动。AMD (Advanced Micro Devices Inc., AMD) 正与塔塔咨询服务公司（TCS）合作，在印度部署其最新的人工智能（AI）数据中心技术，提供Helios数据中心蓝图，并与TCS协作支持印度高达200兆瓦的AI基础设施容量。此举直接挑战了英伟达公司（NVIDIA Corp., NVDA）。
金融服务与相关企业：黑石集团 (Blackstone Inc.) 领衔的一组投资者计划对印度AI云初创公司Neysa进行最高6亿美元的股权投资，并寻求额外6亿美元的债务融资。资金将用于在印度部署超过20000个用于AI训练和高性能应用的图形处理器（GPU），以推动印度AI基础设施发展。凯悦酒店集团 (Hyatt Hotels Corp.) 执行董事长汤姆·普里茨克已卸任该职位，并表示不再寻求连任董事会成员。原因是新公布文件详细阐述了他与杰弗里·爱泼斯坦及吉斯莱恩·麦克斯韦的交往程度，他希望保护公司免受影响。Robert Half (RHI) 被《福布斯》评选为2026年美国最佳大型雇主之一。Coinbase (COIN) 公司推出了用于自主加密货币交易的“智能代理钱包”。Stripe公司为开发者推出了使用USDC向智能代理收费的工具。Kraken加密货币交易所将为2026年怀俄明州所有新生儿资助特朗普相关账户。加密借贷平台Nexo在退出美国市场约三年后正式重返美国，推出包括固定与灵活收益账户、加密资产抵押信贷、集成式加密交易所及法币出入金在内的一揽子数字资产服务。相关交易与基础设施由美国合规平台Bakkt提供支持。Nexo资产管理规模约110亿美元，累计处理全球交易额达3710亿美元。瑞银集团 (UBS Group AG) 策略师预计美联储降息前景改善可能利好股票、债券和黄金，预计6月至9月期间将两次降息25个基点。
其他美国重要企业动态：美国通用电气航空 (GE Aerospace) 美国联合航空公司为波音（Boeing）787梦想客机选定300台GENX发动机。美国股指期货在假日周末，消化科技股抛售潮后，美国股指期货在亚洲时段周二早盘基本持平。道琼斯指数期货上涨约80点（涨幅0.2%），标普500指数期货上涨0.1%，而纳斯达克100指数期货下跌0.2%。美国市场周一因总统日假期休市。
**必和必拓 (BHP)**：该公司上半财年净利润增长28%达56亿美元，营收279亿美元，超出预期，铜首次成为最大利润贡献产品。必和必拓已与惠顿贵金属国际有限公司签署43亿美元的白银流贷协议。
**赫伯罗特 (Hapag-Lloyd)**：赫伯罗特同意以每股35美元现金收购以色列竞争对手Zim。
**瑞穗证券 (Mizuho Securities)**：日本证券交易监督委员会突击搜查瑞穗证券东京总部，调查其员工涉嫌内幕交易一事。
MiniMax：通用人工智能企业MiniMax股价表现强势，累计涨幅超413%。
**京东 (JD)**：春晚开播两小时内，京东机器人搜索量环比增长超300%，客服问询量增长460%，订单量增长150%。
**松延动力 (Songyan Power)**：创始人姜哲源表示，2026年是机器人规模化关键节点，公司目标是实现业绩增长和规模化。
**阿里 (Alibaba)**：旗下千问APP数据显示，春节活动期间，超过1.3亿用户体验AI购物，AI订单量大幅增长，近一半订单来自县城，并有近400万60岁以上用户首次体验AI购物。

股票市场

短期股票市场概览

美股：因总统日假期，美国股市休市一天。股指期货在亚洲时段早盘基本持平，投资者仍在消化上周科技股的抛售潮。纽约尾盘，标普500股指期货最终上涨0.03%，道指期货上涨0.08%，纳斯达克100股指期货下跌0.24%，罗素2000股指期货下跌0.36%。
欧股：欧洲主要股指收盘涨跌不一，斯托克600指数上涨0.14%，德国DAX指数下跌0.41%，法国CAC40指数上涨0.14%。
港股与A股：春节假期，A股、H股休市。港股市场在春节前最后一个交易日，通用人工智能企业MiniMax股价表现强势，累计涨幅超413%。
亚洲其他市场：高盛交易部门数据显示，受人工智能基础设施板块乐观预期带动，上周对冲基金对亚洲新兴市场及发达市场股票实现净买入，规模创2016年以来新高，资金重点流入信息技术、工业、必需消费品及原材料板块。日本股市可能下跌，新加坡交易所日经指数期货下跌0.2%。必和必拓公布强劲财报后，早盘股价大涨5.9%，创历史新高。
公司收购详情：赫伯罗特同意以每股35美元现金收购ZIM综合航运服务 (ZIM)，此收购价格较ZIM周五收盘价22.20美元溢价58%。
行业指数表现：纽约证交所ARCA金矿开采商指数上涨0.34%，收报2968.14点。

虚拟货币市场

虚拟货币市场动态概览

近期，虚拟货币市场在流动性稀薄的环境下呈现小幅走高趋势，但部分主要加密资产的年终目标价被渣打银行大幅下调，市场短期承压情绪显著。链上黄金的市值在过去三个月内由约 29.9 亿美元增至 54 亿美元。Wintermute 公司预计，到 2026 年，这一市场规模有望进一步增长至约 150 亿美元。

主要加密货币表现

**比特币 (BTC)**：在早盘下跌后反弹，上涨 0.9%至 69,498 美元。值得注意的是，该币种在 2 月 6 日曾触及 16 个月低点 60,008 美元。目前，比特币暂报 67834.50 美元，日内跌幅为 0.85%，仍维持在 70,000 美元关口之下。渣打银行已将其 2026 年底目标价从 15 万美元下调至 10 万美元。
**以太币 (ETH)**：上涨 1.7%至 1,989 美元，但其在 2 月 6 日曾触及九个月低点 1,751 美元。目前，以太币暂报 1971.46 美元，日内涨幅为 1.15%。渣打银行将其 2026 年底目标价从 7000 美元下调至 4000 美元。
XRP：目前日内上涨 1.92%。渣打银行对其 2026 年底目标价进行了大幅下调，从 8 美元降至 2.8 美元，降幅高达约 65%。
**Solana (SOL)**：日内下跌 2.03%。渣打银行将其 2026 年底目标价从 250 美元下调至 135 美元。
**狗狗币 (Dogecoin)**：日内下跌 1.98%。

市场指数表现

MarketVectorTM 数字资产 100 小盘指数下跌 0.89%，暂报 2843.10 点。
MarketVectorTM 数字资产 100 中盘指数下跌 1.17%，报 2774.31 点。
MarketVector 数字资产 100 指数下跌 1.66%，报 13682.36 点。

行业公司与平台动态

Coinbase：推出了用于自主加密货币交易的“智能代理钱包”。
Stripe：为开发者提供了使用 USDC 向智能代理收费的工具。
Kraken：宣布将为 2026 年怀俄明州所有新生儿资助特朗普相关账户，此消息也获得了美国白宫的关注。
Nexo：在退出美国市场约三年后，正式重返美国市场，并推出了一揽子数字资产服务。该公司曾于 2022 年因其 Earn 利息产品与美国州及联邦监管机构产生冲突而退出。目前，Nexo 的资产管理规模约为 110 亿美元，累计处理全球交易额达 3710 亿美元。
ZeroLend：在运营约三年后，宣布将逐步停止协议运行，主要原因包括多条支持链流动性下降、预言机支持中断以及协议长期难以实现可持续收入。该平台呼吁用户尽快提取资产，并表示 Base 链 LBTC 用户将获得部分退款。
World Liberty Finance：今日向 Binance 存入 2.35 亿枚 WLFI，价值约为 2,413 万美元。
Wintermute：推出了面向机构客户的代币化黄金 OTC 交易服务，支持 Pax Gold (PAXG) 与 Tether Gold (XAUT)，并提供算法优化的现货执行，以及与 USDT、USDC、法币及主流加密资产进行双边报价与对冲交易。

监管与政策动向

欧洲央行管委内格尔表示，以欧元计价的稳定币有望助力廉价跨境支付，并能作为欧洲央行推动数字通用货币的补充，这表明欧洲央行对欧元挂钩稳定币的态度正变得更加开放。同时，美国总统特朗普推动加密货币主流化的努力，引发了市场对美元支持的稳定币可能在欧洲立足，进而威胁该地区银行及货币主权的担忧。