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宏观事件

全球重大事件

  • 中东地缘政治紧张： 美国对伊朗采取军事行动的迹象增多，有报道称美方已讨论打击时间表，最早可能在本周末，但尚未最终决定。美军部队预计在3月中旬前完成中东部署。以色列提升全国警戒级别并加紧军事准备，表示若美国袭击将加入行动。美国国务卿鲁比奥计划于2月28日访问以色列，与内塔尼亚胡讨论伊朗问题。伊朗已发布航行通告，计划在周四开展火箭发射活动。白宫承认在伊朗问题上取得些许进展，但关键议题仍相距甚远，并预计伊朗方面未来几周内提供更多细节。特朗普表示，若伊朗不达成协议，美国可能动用迪戈加西亚基地。EurasiaGroup预测美国在4月底前对伊朗发动军事打击的概率为65%。
  • 俄乌冲突与谈判： 俄罗斯、美国、乌克兰三方在瑞士日内瓦举行会谈后，俄乌双方均表示取得进展，并进行了闭门会谈，同意继续接触。乌克兰总统泽连斯基期望下一轮谈判在2月举行，并表示即将达成一份规定停火协议监督执行方式的文件，希望美国和欧洲代表参与监督。但他同时也指出，谈判结果尚不满意，政治问题仍需进一步研究。
  • 欧洲政治与一体化： 瑞典可能重新考虑加入欧元区，荷兰合作银行认为这对欧元是利好。欧洲央行行长拉加德潜在离任（希望在2027年4月法国总统大选前离任）可能对欧元产生积极影响。欧洲央行执委施纳贝尔认为欧元日益发挥避险货币作用，全球地位不断提升。德国总理默茨排除自行研发核武，支持部署法英核弹，并支持禁止未成年人使用社交媒体，此举可能引发德美关系紧张。法国总统马克龙批评社交媒体以言论自由为借口的说法“纯属胡说八道”。北约在德国波罗的海沿岸举行了代号为“坚定飞镖-2026”的大规模军事演习。
  • 其他地区动态： 尼日利亚东北部一军事基地遇袭，造成8人死亡23人受伤。联合国强烈谴责以色列在约旦河西岸恢复土地登记等非法措施。波兰将波白边境缓冲区规定期限再延长90天。俄罗斯总统普京表示，俄罗斯认为针对古巴的新限制措施不可接受。委内瑞拉临时总统将与哥伦比亚总统举行双边会晤。欧盟委员会主席冯德莱恩计划访问格陵兰岛并提供支持计划。加拿大和墨西哥企业密集磋商，协调立场应对美国贸易政策。日本1月访日外国游客总数同比减少，受中国游客大幅减少影响。

美国重大事件

  • 住房与建筑： 美国12月独栋住宅开工反弹4.1%至98.1万套，但独栋住宅营建许可下滑1.7%至88.1万套，显示高利率和材料成本仍制约建筑商信心。新屋开工数据创五个月新高，全年新屋开工量连续第四年下滑。特朗普政府已推出一系列措施改善住房可负担性。
  • 政府与政策： 特朗普将于2月24日向参议院和众议院发表国情咨文，并预计在其中谈论经济形势。白宫消息称，特朗普将于周四主持和平委员会会议，将宣布成员国已承诺提供超50亿美元资金。因资金中断，美国联邦紧急事务管理局（FEMA）大部分差旅行程被国土安全部暂停。美国宣布发起网络安全与人工智能风险管理倡议，财政部将发布六份指导材料。特朗普签署行政命令，援引《国防生产法》以保障元素磷及草甘膦类除草剂的国内供应。美国将从叙利亚撤出全部约1000名士兵，结束在该国长达十年的军事行动，官员称此举与对伊朗的潜在打击无关。
  • 金融监管： 美联储官员鲍曼预计将在第一季度末前提议推出新的巴塞尔银行资本规则。美国参议员沃伦就信用卡利率上限问题致信摩根大通CEO戴蒙。美国财政部发布通用许可，授权与特定实体在委内瑞拉石油、天然气行业运营相关的交易。
  • 社会与科技： Meta Platforms首席执行官扎克伯格就社交媒体成瘾案出庭作证。Meta重启智能手表项目，计划于2026年推出。美国劳工部对加州失业保险计划展开调查。美国国务院计划推出Freedom.gov网站以协助海外互联网用户绕过内容限制。

经济重大事件

  • 美联储货币政策： 美联储1月会议纪要显示，“几乎所有参会者”均支持1月暂停加息，但“数位与会者”认为进一步降息可能会削弱市场对美联储通胀目标承诺的信心，且“多位与会者”本会支持对未来利率决策进行双向描述，以反映若通胀持续高于目标水平，加息或将是合适的。大多数与会者警告称，通胀向2%目标前进的进程可能比普遍预期更缓慢、更不稳定。美联储工作人员对经济活动的展望较12月份更为乐观，预计通胀会略高，失业率将从2026年开始逐步下降。市场预计美联储在3月会议上维持利率不变的概率为94.1%，降息25个基点的概率降至5.9%。
  • 美国经济数据： 12月独栋住宅开工量环比增长4.1%，但营建许可环比下降1.7%。12月新屋开工数增长6.2%，折合成年率为140万套。1月工业产出环比0.7%，产能利用率76.2%，制造业产出环比0.6%，均好于预期或符合预期。12月国际资本净流入达4490亿美元，长期资本净流入2800亿美元。
  • 住房市场： 美国抵押贷款申请综合指数上涨2.8%，再融资指数连续第二周攀升7.1%，但购房指数连续第四周下滑2.7%。30年期大额贷款和FHA贷款利率分别降至6.21%和5.99%，创2023年以来新低。可调利率贷款占比升至8.2%，为10月31日以来最高。
  • 国际经济展望： 荷兰合作银行外汇策略主管认为，瑞典重新考虑加入欧元区和欧洲央行行长拉加德潜在离任都可能对欧元提供支撑。巴西经济学家预计2026年年度广义消费者物价指数（IPCA）通胀率将达到3.95%，2027年底巴西基准利率为10.50%。惠誉评级表示，拉丁美洲主权信用展望大多为稳定状态，且展望倾向于积极。

货币市场

  • 美元走强： 美元指数上涨约0.6%，在汇市尾市收于97.702。在美国耐用品订单数据超出预期后，美元扩大涨幅，市场也在等待美联储会议纪要。
  • 主要货币对： 美元兑日元站上154关口，日内涨幅达到1.0%至154.80。纽元兑美元日内跌幅达到1.00%，报0.5985。欧元兑美元下跌，英镑兑美元下跌。

重金属

  • 黄金： 现货黄金日内涨幅达到2.52%，突破5000美元/盎司关口，最新报5000.51美元/盎司。COMEX黄金期货主力最新报5020.70美元/盎司，日内涨2.34%。
  • 白银： 现货白银日内涨幅达到6.14%，突破78.00美元/盎司关口，最新报78.01美元/盎司。COMEX白银期货主力最新报77.98美元/盎司，日内涨6.04%。
  • 铂金： 现货铂金日内涨幅达到4.46%，突破2100.00美元/盎司关口，最新报2100.26美元/盎司。Nymex铂金期货主力最新报2120.2美元/盎司，日内涨5.05%。

大宗商品趋势

  • 原油： 伊朗局势风险抵消EIA悲观预期，布伦特原油期货主力日内涨幅达到4.01%，突破70.00美元/桶关口。WTI原油期货日内涨幅达到5%，收于每桶65.19美元。美国HFSinclair公司预计美国市场供应紧张，柴油与航空燃油需求旺盛。

重要人物言论

政府经济数据与政策

美国商务部
  • 12月独栋住宅开工：经季节性调整后折年率为98.1万套，环比增长4.1%，较11月的94.2万套有所回升。该数据因去年政府停摆而推迟发布。
  • 独栋住宅营建许可：环比下降1.7%至88.1万套，11月为89.6万套，显示高利率和材料成本仍在制约建筑商信心。
  • 新屋开工总量：12月新屋开工数量升至五个月以来最高水平，环比增长6.2%，折年率为140万套，高于所有经济学家预测。
  • 建筑许可总量：12月反映未来建设活动的建筑许可增长4.3%，折合年率为145万套，为3月以来最高水平。但单户住宅建筑许可略有下降。
美国能源部
  • 委内瑞拉石油产量预测：美国能源部长赖特称，委内瑞拉今年石油产量可能增长30%至40%，相当于增加约30万桶/日至40万桶/日，并表示许多公司对进入该市场表现出“巨大”兴趣。
  • 对气候变化的立场：美国能源部长表示，国际能源署必须“放弃”对气候变化的关注。
美国财政部
  • 网络安全与人工智能风险管理倡议：今日宣布一项重大公私合作计划落地，旨在强化金融服务领域人工智能（AI）的网络安全与风险管理水平。2月期间将陆续发布六份与行业及联邦、州监管机构联合制定的指导材料。
  • 委内瑞拉石油业务规定：文件显示，与委内瑞拉石油业务有合作的公司需将特许权使用费和联邦税款存入外国政府存款基金，并向委内瑞拉政府缴纳当地税款及许可证费用。
  • 拍卖数据：四个月期国债：得标利率3.595%，投标倍数3.15。20年期国债：规模160亿美元，得标利率4.664%，投标倍数2.36。
美国劳工部
  • 加州失业保险计划调查：宣布对加利福尼亚州失业保险计划展开调查。
美国国务院
  • 对伊朗官员和电信业领袖的签证限制：国务卿鲁比奥正采取措施，对18名伊朗政权官员和电信行业领导人实施签证限制。
  • Freedom.gov网站：计划推出Freedom.gov网站，以协助海外互联网用户绕过内容限制。
美国国土安全部
  • FEMA救灾人员暂停部署：因国会两党围绕移民执法行动改革议题僵持不下导致“停摆”，已下令联邦紧急事务管理局暂停向美国各地灾区部署救援人员。
美国联邦航空管理局 (FAA)
  • 伊朗火箭发射活动预警：伊朗发布新航行通告，表明其计划于周四格林威治标准时间3:30至13:30在伊朗南部多地开展火箭发射活动。
  • 纽瓦克机场航班暂停：一架捷蓝航空空客A320客机机组人员报告驾驶舱冒烟，通过滑梯疏散乘客后，纽瓦克自由国际机场航班运营暂时暂停。
美国司法部
  • 对华纳兄弟出售交易的调查：已召集主要影院连锁企业进行私下会谈，讨论华纳兄弟探索公司出售可能带来的影响，并询问是否可能导致影院上映影片数量减少。
美国总统特朗普及白宫官员表态
  • 国情咨文：将于2月24日向参议院和众议院发表国情咨文，并将在其中谈及经济形势。
  • 和平委员会会议：将于周四主持和平委员会会议，将宣布成员国已承诺提供超50亿美元资金。白宫新闻秘书莱维特称，这50亿美元资金使用方式将由和平理事会决定，且20多个国家将出席会议。梵蒂冈未加入，令人遗憾。
  • 伊朗问题：若伊朗不达成协议，美国或许需动用迪戈加西亚基地，以及位于费尔福德的机场。白宫称在伊朗问题上已取得些许进展，预计伊朗方面将在未来几周内提供更多细节。白宫新闻秘书莱维特表示，外交是特朗普对伊朗问题的首选方案，但有“诸多理由”可以对伊朗采取打击行动，达成协议是伊朗的明智之举。美国国家安全顾问们周三在白宫战情室讨论了伊朗问题。美军应在3月中旬前完成中东军事部署。美国希望伊朗在日内瓦会谈后提交一份用于解决僵局的书面提案。美媒报道，美方已讨论对伊朗打击时间表，最早或于本周末，但尚未最终决定。五角大楼将临时撤出部分中东地区人员。
  • 迪戈加西亚岛主权：称英国首相斯塔默正在失去对迪戈加西亚岛的控制，签订百年租约是个重大错误，英国不应该放弃该岛，这片土地不应从英国手中夺走。
  • 国内事务：随时愿意对华盛顿特区的水危机事件进行介入。股市上涨得到特朗普的吹捧。正在白宫旧址上拔地而起的将是“有史以来最宏伟的宴会厅”，完全由美国爱国者捐助者出资，美国纳税人无需承担任何成本。昨晚民主党人提交了一份不严肃的提案。
  • 古巴政策：白宫认为古巴尽快做出改变符合其自身利益。
  • 《国防生产法》应用：签署行政命令，援引《国防生产法》以保障元素磷及草甘膦类除草剂的国内供应，指示农业部长与国防部协商确保产品持续供应。
美国国立卫生研究院（NIH）
  • CDC临时接管：院长将临时执掌美国疾病控制与预防中心（CDC）。
美国环保署（EPA）
  • 汞排放规定：本周计划放宽对燃煤电厂的汞排放规定。
加利福尼亚州警长
  • 雪崩事件：八名被埋滑雪者已被发现死亡，仍有一名滑雪者失踪。
美国参议员沃伦
  • 信用卡利率上限：就信用卡利率上限问题致信戴蒙，询问他是否支持该法案。

美联储官员言论

美联储会议纪要（1月27-28日）
  • 利率决策：“几乎所有参会者”都支持1月暂停加息。“有几位”与会者倾向于在1月降息。“多位与会者”认为如果通胀降温，未来将进一步降息。“数位与会者”觉得进一步降息或许会削弱市场对美联储通胀目标承诺的信心。“多位与会者”表示，他们会支持对未来利率决策进行双向描述，以反映若通胀持续维持在目标水平之上，加息或许是合适之举的可能性。
  • 通胀展望：与会者预计通胀会朝着2%的目标回落，但回落的速度和时间仍然不确定。大多数与会者警告称，通胀向2%目标迈进的进程可能比普遍预期更缓慢、更不稳定，并认为通胀持续高于目标水平的风险很大。
  • 经济活动与劳动力市场：与会者普遍评估认为，经济活动似乎正以稳健的步伐扩张，且普遍预计2026年经济增长步伐将保持稳健。绝大多数与会者认为劳动力市场状况已显现出一些企稳迹象，且下行风险有所降低。美联储工作人员对经济活动的展望较12月份更为乐观，预计通胀会略高，失业率将从2026年开始逐步下降。“部分参与者”认为美联储将在一段时间内维持利率不变。
  • 金融脆弱性：有几位官员着重指出私募信贷领域存在脆弱性。
  • 美元/日元汇率：透露纽约联储曾为美国财政部就美元/日元汇率进行询价。
美联储理事鲍曼
  • 巴塞尔银行资本规则：她依旧预计会在第一季度末前提议推出新的巴塞尔银行资本规则，计划在今年晚些时候公布并征求公众意见，将给予业界和公众“充足时间”进行评议。
  • 劳动力市场担忧：仍对劳动力市场感到担忧，认为最新的就业报告有点奇怪，其他大多数指标显示的劳动力市场并没有那么强劲。

其他中央银行官员

新西兰联储主席 Anna Breman
  • 通胀前景：基本面情况与通胀放缓是相符的。若通胀前景出现改变，委员会会调整政策立场，以此确保通胀能回到目标水平。
  • 当前通胀水平：对于通胀率达到3.1%，其完全无法感到安心。
  • 经济状况：工资增长温和，且新西兰确实存在闲置产能。
  • 定价行为不确定性：随着经济复苏，企业在定价行为方面如何进行调整存在不确定性。
  • 消费与就业：消费开始增长、就业市场企稳以及通胀下降都为经济提供了支撑，家庭消费已开始增加，不过与历史模式相比增长相对疲软。
  • 未来政策行动：倘若看到定价行为有所调整、经济复苏势头更为强劲且能够承受更高利率，那么将会采取行动并提前收紧货币政策。
  • 中性利率：中性利率处于2.5%-3.5%区间内，且当前利率仍处于宽松水平。
  • 食品价格飙升：1月份食品价格飙升可能归因于天气。
欧洲央行执行委员会委员施纳贝尔
  • 欧元避险货币作用：欧元日益发挥避险货币作用，全球地位不断提升。
  • 任期：她致力于完成其在欧洲央行执行委员会的任期（至2027年底），认为无需提前离任。
荷兰合作银行（Rabobank）外汇策略主管 Foley
  • 瑞典加入欧元区：瑞典重新考虑加入欧元区，或将为欧元提供一定支撑，认为瑞典经济基本面强劲，且对欧洲一体化的积极信号将视为对欧元的正面因素。
  • 拉加德潜在离任：欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德若在任期结束前离职，可能对欧元产生积极影响，可以“消除本可能出现的欧元下行压力期”。

企业事件

美国股票市场主要企业动态概览

科技与半导体行业
  • Meta Platforms (META)**：AI战略与合作**: 宣布与英伟达达成多年期协议，将为Meta的美国AI数据中心扩张部署“数百万颗”下一代GPU，以及独立的Grace CPU和Spectrum-X网络产品。产品研发: 重新启动智能手表项目，预计2026年推出相关产品。AI应用: 开启两份“超级协议”以助力应对人工智能（AI）勒索。法律诉讼: 首席执行官扎克伯格在一场关于社交媒体安全的里程碑式审判中出庭作证，承认大量用户在注册Instagram时虚报年龄。
  • NVIDIA (NVDA)**：AI合作**: 与Meta Platforms达成多年期协议，为Meta的AI数据中心扩张提供“数百万颗”下一代GPU、Grace CPU和Spectrum-X网络产品。市场拓展与投资: 深入印度市场，与印度数据中心公司Yotta Data Services和AI云平台公司E2E Networks Ltd.建立合作，提供先进的Blackwell Ultra GPUs。股权变动: 出售了Recursion Pharmaceuticals和应用数字公司股份。初创公司投资: 参与了AI初创公司World Labs的10亿美元融资。
  • Google (Alphabet) (GOOGL)**：产品发布**: 推出499美元的Pixel 10A智能手机，价格保持不变。该机型支持7年软件和安全更新，提供雾色、曜石色、莓果色和薰衣草色。AI功能: Gemini AI助手新增音乐生成功能，利用Google DeepMind的Lyria 3模型，可基于用户文本、照片或视频生成30秒的音乐曲目，并使用Nano Banana模型生成定制封面。AI投资理念: 首席执行官Pichai表示，只要机会非同寻常，AI投资就是合理的。
  • Apple (AAPL)**：AI功能**: 计划在Apple Music中引入AI音乐生成功能，用户可利用“Playlist Playground”功能（通过Apple Intelligence实现）将文本提示转化为包含封面图、描述及25首歌曲的播放列表，该功能包含在iOS 26.4测试版中，并将于今年春季更广泛推出。投资变动: 伯克希尔·哈撒韦公司在第四季度再次减持其股票。
  • Microsoft (MSFT)**：合作与产品**: 与CrowdStrike合作，Falcon平台现已在微软应用商店上线，客户可使用现有Azure消费承诺资金购买Falcon。可持续发展: 承诺持续购买足够的可再生能源，以满足其全部电力需求。
  • OpenAI：高管聘用: 聘请了Instagram前高管查尔斯·波奇。潜在IPO: 富时罗素正就其IPO“快速纳入”指数规则征求市场意见。
  • Palo Alto Networks (PANW)**：业绩指引**: 全年盈利指引低于预期。
  • Analog Devices (ADI)**：季度业绩**: 季度业绩超出预期。
  • Axcelis Technologies (ACLS)**：业绩目标**: 第一季度业绩目标不及预期。
  • Palantir Technologies (PLTR)**：评级上调**: 瑞穗证券将其评级上调至“跑赢大盘”。总部迁址: 将总部从丹佛迁至迈阿密。
  • Western Digital (WDC)**：资产出售**: 计划以31.7亿美元出售SanDisk部分股份。
  • Snap (SNAP)**：营收与用户**: 直接营收业务年化营收达到10亿美元，订阅用户数超过2500万。
  • Efficient Computer Co.**：融资**: 完成了6000万美元早期融资（A轮由Triatomic Capital领投），旨在推进面向人工智能的节能通用处理器，累计融资总额达7600万美元。
  • World Labs：融资: AI先驱李飞飞创立的初创公司在一轮融资中筹集10亿美元，Autodesk、Andreessen Horowitz、英伟达和AMD参投，专注于研发“世界模型”以理解三维物理世界。
  • Qualcomm (QCOM)**：印度投资**: 计划投资高达1.5亿美元支持印度不断扩张的科技和AI初创公司生态系统。
  • Anthropic：合作: 与印度科技公司Infosys Ltd.构建合作伙伴关系，面向多个行业开发高级AI解决方案。业务支出: 预计向云服务合作伙伴支付数十亿美元用于转售其AI产品，2027年相关支出将达到64亿美元。潜在IPO: 富时罗素正就其IPO“快速纳入”指数规则征求市场意见。
  • SpaceX：业务拓展: 与MTN合作，为国防客户提供政府卫星通信服务。潜在IPO: 富时罗素正就其IPO“快速纳入”指数规则征求市场意见。
金融行业
  • Fitch Ratings (惠誉评级)**：主权评级**: 巴拿马财政赤字收窄，但未能减缓债务增长。拉丁美洲主权信用展望大多稳定，且展望倾向于积极。银行评级: 墨西哥银行在2025年第四季度业绩强劲，但在2026年正面临不断增加的不确定性。
  • U.S. Treasury (美国财政部)**：AI网络安全倡议**: 宣布一项重大的公私合作计划正式落地，旨在强化金融服务领域人工智能（AI）的网络安全与风险管理水平。本月将发布六份与行业及监管机构联合制定的指导材料。委内瑞拉石油业务规定: 发布通用许可，授权与特定实体在委内瑞拉石油、天然气行业运营相关的交易；与委内瑞拉石油业务有合作的公司需将特许权使用费和联邦税款存入外国政府存款基金，并向委内瑞拉政府缴纳当地税款及许可证费用。
  • 美联储官员鲍曼 (Michelle Bowman)**：巴塞尔协议**: 仍预计将在第一季度末前提议推出新的巴塞尔银行资本规则，计划今年晚些时候公布提案并征求公众意见。她强调届时会给予业界和公众“充足时间”进行评议，并提及根据该提案，美国贷款机构料将面临新的住房抵押贷款要求。
  • JPMorgan Chase (JPM)**：扩张计划**: 计划2026年在美国30多个州开设逾160家新分行，并改造约600家现有网点。
  • AlphaQuest：基金关闭: 对冲基金因连续三年亏损而宣布关闭，将向投资者返还全部资金。基金经理Nigol Koulajian表示其量化模型不再适应当前市场格局。
  • Bank of America (BAC)**：奖励计划**: 计划从5月27日起推出“美国银行奖励计划”，扩大覆盖范围以吸引更多客户。此前客户需持有至少2万美元才享首级奖励，现在持有支票账户即可。预计改版后将新增3000万消费者客户。
  • Goldman Sachs (GS)**：加密货币持仓**: 首席执行官David Solomon表示其持有“非常、非常有限”数量的比特币，反映华尔街对加密货币态度的转变。经济分析: 报告称受特朗普政府移民打击政策影响，美国净移民人数骤降80%，这正在降低美国劳动力增长和“盈亏平衡”就业增速（到2026年底降至约5万），并使美联储的解读复杂化。
  • Hyperliquid Policy Center：成立: 在华盛顿特区正式成立，由Jake Chervinsky担任首任首席执行官，旨在推动美国广泛采用DeFi（去中心化金融）并制定相关法律框架，重点关注永续衍生品监管。Hyperliquid关联基金会捐赠100万HYPE代币（约2800万美元）支持运作。
  • Kraken：收购: 宣布收购代币管理平台Magna，此为过去一年第六笔收购，以支持早期代币发行方并在代币流动性阶段提供服务，为IPO做准备。
其他主要企业
  • HFSinclair：市场预测: 预计美国市场供应紧张，柴油与航空燃油需求旺盛。
  • PepsiCo (PEP)**：品牌战略**: 首席执行官表示，低糖、低钠、无人工成分和色素以及控制分量是消费者的主要偏好。计划2026年下半年重新推出桂格品牌，聚焦肠道健康、心脏健康、能量补充和体重管理。正在用Sabra、Siete等品牌测试小份餐食解决方案。
  • ExxonMobil (XOM)**：业务拓展**: 圭亚那公司总裁计划将长尾项目所产天然气接入未来的伯比斯管道，该管道未来可能通往圭亚那伯比斯地区。
  • Boeing (BA)**：法律进展**: 成功摆脱与737MAX相关的投资者受让人欺诈诉讼。业务调整: 将防务部门总部从华盛顿特区地区迁至圣路易斯。
  • Walmart Mexico：财务业绩: 第四季度营收为2828.5亿比索。
  • Booking Holdings (BKNG)**：财务业绩**: 第四季度营收达63.5亿美元，高于分析师预期的61.3亿美元。第四季度房晚销售为2.85亿，超出分析师预期的2.7761亿。预计第一季度营收按恒定汇率将增长7%-9%、按方案将增长5%-7%。运营优化: 首席财务官表示，人工智能已帮助实现消费者服务成本同比下降。
  • eBay (EBAY)**：财务指引**: 预计第一季度净营收在30亿-30.5亿美元，高于分析师预期的27.9亿美元。收购: 将以约12亿美元现金从Etsy收购Depop。业务亮点: 收藏品业务季度表现亮眼，成为第四季度商品交易总额（GMV）增长的最大贡献板块。
  • New York Times (NYT)**：投资**: 伯克希尔·哈撒韦公司新建立了价值约3.52亿美元的头寸。
  • Moderna (MRNA)**：产品审批**: 美国食品药品监督管理局（FDA）启动对其流感疫苗的审查，此前FDA曾因研究设计缺陷拒绝受理，后经磋商改变立场。
  • General Motors (GM)**：投资**: 再向奥沙瓦装配厂投资6300万加元（美元），用于下一代皮卡的生产。
  • Pinterest (PINS)**：业绩指引**: 上调了第一季度营收预期。
  • Johnson & Johnson (JNJ)**：战略投资**: 斥资超10亿美元在宾夕法尼亚州蒙哥马利县建设下一代细胞疗法制造工厂，预计创造超4000个建筑岗位和500个生物制造岗位。这是公司2029年前在美国投资550亿美元计划的组成部分。
  • Airbnb (ABNB)**：市场推广**: 为2026年国际足联世界杯主办城市的新房东推出最高750美元的奖励计划，以鼓励房屋出租。赛事前住宿搜索量平均增长约80%。
  • Tesla (TSLA)**：营销调整**: 在加州停止使用“Autopilot”字样，并在“Full Self-Driving”前加注“supervised”，以避免加州驾照吊销处罚。
  • Uber (UBER)**：基础设施投资**: 将投资1亿美元，在美国建设面向自动驾驶车辆的快速充电站。
  • Ford (F)**：产品开发**: 公布了其通用电动车平台的工程细节，旨在推出一款约3万美元的中型电动皮卡。该车空气动力学性能比竞争对手好15%，采用48伏架构、磷酸铁锂方形电池，并使用大型一体式铸件以减少零件数量和组装时间。
  • Infleqtion：市场上市: 量子技术公司通过与SPAC合并的方式在纽交所首次亮相。
  • Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS)**：业务重组**: 计划探讨拆分尼克斯队与游骑兵队相关业务。
  • Coca-Cola Consolidated (COKE)**：财务业绩**: 第四季度净销售额19亿美元，同比增长8%。
  • Figma：增长展望: 认为人工智能（AI）货币化将带动增长。

股票市场

今日美股主要指数表现

  • 美股表现： 美股三大指数集体收涨，道指初步收涨0.26%，标普500指数涨0.56%，纳指涨0.78%。盘中道指、标普500、纳指均一度突破关键关口。
  • **道琼斯工业平均指数 (DJIA)**：收涨 129.47 点，涨幅 0.26%，报 49662.66 点。盘中曾突破 49500.00 关口至 49487.80 (跌 0.09%)，后反弹至 49705.50 (涨 0.35%)，并进一步升至 49800.68 (涨 0.54%)。
  • **标普500指数 (S&P 500)**：收涨 38.09 点，涨幅 0.56%，报 6881.31 点。盘中曾突破 6900.00 关口，最新报 6900.22，日内涨 0.83%。
  • **纳斯达克综合指数 (Nasdaq)**：收涨 175.251 点，涨幅 0.78%，报 22753.635 点。盘中曾突破 22700.00 关口至 22701.31 (涨 0.54%)，后突破 22800.00 关口至 22800.70 (涨 0.98%)，日内涨幅最高达 1.01%，报 22806.95。
  • **纳斯达克100指数 (NDX)**：收涨 197.272 点，涨幅 0.80%，报 24898.868 点。盘中涨幅曾扩大至 1%。
  • **罗素2000指数 (RUT)**：上涨 1.4%。
  • **费城半导体指数 (SOX)**：收涨 0.96%，报 8214.354 点。日内上涨 1.9%。
  • 纳斯达克生物科技指数：收涨 0.44%，报 5996.81 点。
  • 费城证交所 KBW 银行指数：收涨 1.33%，报 169.67 点。
  • 道琼斯 KBW 地区银行指数：收跌 0.37%，报 137.63 点。
  • 美股三大股指期货盘前齐涨：纳指期货涨 0.10%，标普 500 指数期货涨 0.34%，道指期货涨 0.19%。
  • 欧洲股市： 欧洲主要股指收盘普涨，斯托克600指数上涨1.23%，欧元区斯托克指数上涨1.24%，法国CAC40指数上涨0.88%，德国DAX指数上涨1.16%。斯托克欧洲600指数突破2月11日所创收盘历史最高位。
  • 新兴市场与基金： 阿根廷MERVAL指数收跌3.16%。富时A50期指连续夜盘收涨0.19%。对冲基金AlphaQuest因连续三年亏损宣布关闭。

行业板块及热门个股变动

  • 标普500指数板块表现：能源板块收涨 2%，可选消费板块涨 1%，信息技术/科技板块涨 0.97%，房地产板块收跌 1.45%，公用事业板块跌 1.7%。
  • 纳斯达克100指数成分股：铿腾电子 (CDNS) 涨 7.7%，Doordash (DASH) 涨 7.3%，新思科技 (SNPS)、美光科技 (MU) 涨 5%，西部数据 (WDC) 涨 4.4%，沃尔玛 (WMT) 跌 1.7%，Strategy (STRT) 跌 2.4%，核电股 CEG 跌 2.6%，恩智浦 (NXPI) 跌 3.1%，派拓网络 (PANW) 跌 6.7%。
  • 道琼斯工业平均指数成分股：亚马逊 (AMZN)、思科 (CSCO)、高盛 (GS)、Salesforce (CRM)、迪士尼 (DIS)、英伟达 (NVDA) 至少涨 1.7%，卡特彼勒 (CAT)、宝洁 (PG)、Verizon (VZ)、波音 (BA)、3M (MMM) 至多跌 2%。
  • 明星科技股：英伟达 (NVDA) 收涨 1.63%，盘中一度涨 1.8%-2.8%。美光科技 (MU) 收涨 5.3%，盘中涨近 6%。微软 (MSFT) 收涨 0.69%。超威半导体 (AMD) 股价下跌 3%。
  • 个股亮点与异动： 英伟达与Meta达成多年期协议，将为Meta的AI数据中心扩张提供芯片，英伟达股价上涨。穆迪公司第四季度营收和利润超预期后，股价上涨4.2%。Pinterest上调第一季度营收预测，股价上涨5%。Figma盘后涨15%，认为AI货币化带动增长。一些“七巨头”股票开局不利拖累大盘，Palo Alto Networks盘前跌7.5%，全年盈利指引低于预期。嘉能可全年利润同比下滑6%，盘前跌超2%。HF Sinclair股价下跌18%。
  • 其他个股：Palo Alto Networks (PANW) 盘前跌 7.5%，盘中下跌 10%，创 2024 年 2 月以来最大跌幅。纽约时报 (NYT) 涨 1.0%-1.7%。帕兰提尔 (PLTR) 涨 2.7%-4.9%。亚德诺半导体 (ADI) 涨 5.0%，后收窄至 1.6%。Axcelis (ACLS) 跌 19.7%。WINGSTOP (WING) 股价一度攀升 15%。HF SINCLAIR (DINO) 股价下跌 18%。莫德纳 (MRNA) 股价上涨 6.6%。麦迪逊广场花园股 (MSG) 上涨 12%。西部数据 (WDC) 股价下跌 1.7%。穆迪公司 (MCO) 股价上涨 4.2%。Snap (SNAP) 股价触及历史新低，下跌 0.6%。Arista Networks (ANET) 股价下跌 2.7%。Spotify (SPOT) 涨幅收窄至 3.5%，此前一度涨 5.3%。Pinterest (PINS) 股价上涨 5%。房利美 (FNMA) 股价上涨 4%。房地美 (FMCC) 股价上涨 6.8%。Figma 美股盘后涨 15%。Doordash (DASH) 美股盘后涨 10%。苹果 (AAPL) 周三早盘上涨 0.66%。福特汽车 (F) 周三早盘下跌 0.3%。
  • ETF 表现：能源业 ETF 收涨 1.92%，半导体 ETF 涨 1.24%，网络股指数 ETF、全球科技股指数 ETF、科技行业 ETF 至少涨 1.03%，公用事业 ETF 跌 1.66%。彭博电动汽车价格回报指数涨 0.92%，报 3639.09 点。

宏观经济数据与政策

  • **独栋住宅数据 (12月)**：独栋住宅开工量经季节性调整后折年率为 98.1 万套，环比增长 4.1%，较 11 月的 94.2 万套有所回升。代表未来建设活动的独栋住宅营建许可环比下降 1.7%至 88.1 万套，11 月为 89.6 万套。新屋开工数量环比增长 6.2%，折年率为 140 万套，高于彭博调查中所有经济学家的预测值。全年新屋开工量连续第四年下滑。
  • **工业生产数据 (1月)**：工业产出环比增长 0.7%，预期 0.4%，前值 0.4%。制造业产出环比增长 0.6%，预期 0.4%，前值 0.2%。产能利用率为 76.2%，预期 76.5%，前值由 76.30%修正为 75.7%。机动车组装率从 12 月的每年 974 万辆升至每年 982 万辆。
  • **抵押贷款市场 (截至2月13日当周)**：抵押贷款申请综合指数上涨 2.8%至 339.0。再融资指数连续第二周攀升，上涨 7.1%至 1375.9，两周累计涨幅达 8.4%。再融资申请占全部申请的比例从 56.4%升至 57.4%。购房指数连续第四周下滑，下跌 2.7%至 157.1，过去一个月累计跌幅达 19.1%。30 年期大额贷款和 FHA 贷款利率分别降至 6.21%和 5.99%，创 2023 年以来新低。30 年期合格贷款利率微降 4 个基点至 6.17%。可调利率贷款占比升至 8.2%，为 10 月 31 日以来最高。5/1ARM 利率降至 5.29%，为 2022 年以来最低。
  • **耐用品订单 (12月)**：在 11 月份增长 5.4%后下降了 1.4%，降幅好于《华尔街日报》调查中经济学家们预期的 2.0%的萎缩。
  • 亚特兰大联储 GDPNow 模型：四季度经济增速预估为 3.6%，较前值 3.7%有所下调。
  • **国际资本流动 (12月)**：国际资本净流入达 4490 亿美元，前值为 2120 亿美元。长期资本净流入 2800 亿美元，前值 2202 亿美元。长期证券净流入 280 亿美元，跨境投资总额增加 449 亿美元。外资净买入美国公债 -416 亿美元，前值为 856 亿美元。
  • 外国投资者美国股票购买量：2025 年外国投资者全年净买入美国股票达 7201 亿美元，较 2024 年的 3075 亿美元增长 134%。

债券与货币市场

  • SOFR 期货：全线低开，各期限 SOFRpack 下跌 0.77 至 2.5 个基点不等，其中绿色包领跌。市场面临多重供应压力（国库券和国债发行）。技术信号显示，部分合约仍处于“买入”信号，白色包发出“卖出”信号。
  • **美债收益率 (周三纽约尾盘)**：普遍涨超 2 个基点。美国 10 年期国债收益率涨 2.50 个基点，刷新日高至 4.0865%。两年期美债收益率涨 2.91 个基点，报 3.4616%。30 年期美债收益率涨 2.23 个基点，报 4.7108%。2/10 年期美债收益率利差大致持平，报 +61.883 个基点。10 年期通胀保值国债 (TIPS) 收益率涨 0.77 个基点至 1.7894%。两年期 TIPS 收益率跌 0.61 个基点至 0.7566%。30 年期 TIPS 收益率涨 0.96 个基点至 2.4824%。所有期限美债的移动平均线交叉模型均转为“买入”信号，5 年期及以上品种刚由“卖出”翻多。
  • 国库券拍卖：美国以 3.595%的高收益率标售 17 周期国库券，按最高收益率中标率为 86.82%，认购倍数为 3.15。
  • 20 年期国债拍卖：美国财政部拍卖 160 亿美元 20 年期国债，得标利率 4.664%（1 月 21 日为 4.846%），投标倍数 2.36（前次为 2.86）。
  • **美元指数 (DXY)**：上涨 0.56%，在汇市尾市收于 97.702。盘中曾升至 97.374 的盘中高点。

美联储动态与预期

  • 1月 FOMC 会议纪要：几乎所有与会者都赞成在 1 月会议上维持利率不变，仅有少数人倾向于降息。多位政策制定者暗示，如果通胀持续高于目标，央行可能需要上调利率，并有几位与会者表示支持对未来利率决策进行“双向”描述，以反映加息的可能性。绝大多数与会者认为劳动力市场状况已呈现出一些企稳迹象，下行风险有所缓解，但通胀持久存在的风险依然存在。多数与会者警告称，通胀向 2%目标迈进的进程可能比普遍预期更缓慢、更不均衡。美联储工作人员对经济活动的展望较 12 月份更为乐观，预计通胀会略高，失业率将从 2026 年开始逐步下降。几位官员着重指出私募信贷领域存在脆弱性。
  • **利率预期 (CME 美联储观察)**：市场预计美联储在 3 月会议上维持利率不变的概率为 94.1%，降息 25 个基点的概率降至 5.9%。到 4 月，累计降息 25 个基点的概率为 20.5%，维持利率不变的概率为 78.5%，累计降息 50 个基点的概率为 1.0%。到 6 月，累计降息 25 个基点的概率为 49.8%。
  • 美联储逆回购操作：10 个交易对手吸纳了 8.56 亿美元。
  • 美联储官员鲍曼：仍预计将在第一季度末前提议推出新的巴塞尔银行资本规则。

大宗商品

  • 原油：WTI 3 月原油期货收报 65.19 美元/桶，日内涨 4.75%。盘中涨幅曾扩大至 5%。布伦特 4 月原油期货收涨 2.93 美元，涨幅 4.35%，报 70.35 美元/桶。盘中突破 70 美元/桶关口，日内涨 3.85%-4%。
  • 天然气：美国天然气期货近月合约价格尝试跌破 3 美元，3 月交割的天然气价格下跌 1.7%，至每百万英热单位 2.978 美元。
  • **API 原油库存 (截至2月13日当周)**：原油库存减少 60.9 万桶，前值为增加 1340 万桶。汽油库存 -31.2 万桶，前值 330 万桶。精炼油库存 -156.7 万桶，前值 -200 万桶。库欣原油库存 -136.7 万桶，前值 140 万桶。取暖油库存 31.6 万桶，前值 26.2 万桶。原油进口 -37.2 万桶，前值 26.8 万桶。成品油进口 -1.8 万桶/日，前值 -17.9 万桶/日。投产原油量 13.4 万桶/日，前值 14.1 万桶/日。
  • 贵金属：现货黄金收盘涨 2.08%，报 4979.56 美元/盎司。盘中最高曾涨至 5010.90 美元，日内涨近 3%。COMEX 黄金期货涨 1.95%。现货白银收盘涨 5.04%，报 77.2335 美元/盎司。盘中最高曾达到 78.3349 美元，日内涨 6.5%。COMEX 白银期货涨 4.92%。现货铂金涨 3.36%。现货钯金涨 1.81%。

虚拟货币市场

虚拟货币市场动态

比特币与数字资产指数表现
  • 比特币价格波动： 比特币跌破 7 万美元关口，最新报价为 67072 美元，日内跌幅达 0.93%。早些时候曾跌破 66000 美元，日内跌幅达 2.40%。
  • 资金流出： 贝莱德旗下的 iShares 比特币信托上周出现资金净流出。
  • 技术分析： 技术分析师正关注 6.5 万至 6 万美元的支撑位，表明市场可能进入“压力阶段”。
  • 数字资产指数： MarketVectorTM 数字资产 100 小盘指数下跌 0.72%，暂报 2816.96 点。MarketVectorTM 数字资产 100 中盘指数上涨 0.27%，报 2819.24 点，北京时间 23:41 曾冲高至 2858.83 点。MarketVector 数字资产 100 指数下跌 0.67%，报 13555.77 点。
  • 其他代币表现： Solana 下跌 3.29%。狗狗币 (Dogecoin) 下跌 0.77%。XRP 下跌 1.48%。以太坊 (ETH) 下跌 1.26%，暂报 1969.18 美元。
机构参与与比特币相关产品
  • 高盛 CEO 持仓： 长期对加密货币持怀疑态度的高盛集团 CEO 所罗门表示，他持有“非常、非常有限”数量的比特币。这一立场转变反映了加密行业合法性提升及华尔街对其参与度的提高。
  • 比特币支持证券： 加密借贷公司 Ledn Inc. 已发行 1.88 亿美元由比特币支持的证券化债券。这是资产支持证券 (ABS) 市场上的首宗此类交易。该交易包括两只债券，其中一部分为投资级债券，定价较基准利率高出 335 个基点。Jefferies Financial Group Inc. 担任该交易的唯一结构安排人及账簿管理人。
  • ETH 大额购买： 据 Lookonchain 监测，Tom Lee 旗下的 Bitmine 在 2 小时前从 BitGo 购入 20,000 枚 ETH，价值约 3980 万美元。
行业发展与监管
  • 预测市场监管： 美国商品期货交易委员会 (CFTC) 提交了一份法庭之友意见书，支持联邦对预测市场（如 Kalshi 和 Polymarket 平台上的事件合约）进行监管。
  • Kraken 交易平台动态： Kraken 正在调查影响部分客户在手机端和网页端使用银行卡及苹果支付完成购买的问题。Kraken 已收购代币管理平台 Magna，交易于上周五完成，条款未披露。此举旨在支持早期代币发行方并提供代币流动性服务。这是 Kraken 过去一年来的第六笔收购。Kraken 于 2025 年 11 月保密提交了 IPO 申请，并于 2026 年 2 月披露了部分 2025 年财务数据，正持续扩展产品线以准备上市。
  • Hyperliquid Policy Center 成立： Hyperliquid Policy Center 在华盛顿特区正式成立，由 Jake Chervinsky 担任首任首席执行官。该中心旨在推动美国广泛采用 DeFi 并制定相关法律框架，重点关注永续衍生品 (perps) 监管框架。Hyperliquid 关联基金会捐赠 100 万 HYPE 代币（当前价值约 2800 万美元）以支持该中心运作。
  • 体彩预测市场融资： 体彩交易平台 Novig 在系列 B 融资轮中募集 0.75 亿美元，由 Pantera Capital 领投。该公司计划打造体彩预测市场。