宏观事件
全球重大事件
- 地缘政治冲突与地区紧张：美伊局势紧张升级，美国总统特朗普表示正在考虑对伊朗进行“有限打击”，并设定了10-15天的协议达成“最后期限”。美军“杰拉尔德·R·福特”号航母已驶入地中海，是美国在中东地区部署的第二艘航母，进一步加剧了地区紧张。两名美国官员透露，美军针对伊朗的作战筹划已进入高级阶段，行动选项涵盖定点清除个人目标到推动政权更迭。伊朗外交部长阿拉格齐称，伊朗将在2-3天内完成核协议草案起草并提交美方。多国（德国、瑞典、斯洛伐克、波兰等）敦促在伊朗公民尽快撤离。以色列对黎巴嫩东部贝卡谷地发动空袭，造成至少8人死亡、25人受伤，目标为黎真主党指挥中心。尼日利亚一村庄遭遇武装分子袭击，致至少50人死亡，并有妇女儿童被绑架。阿根廷一军校发生“包裹炸弹”爆炸，造成4人受伤。
- 乌克兰问题谈判：乌克兰总统泽连斯基表示，本周日内瓦会谈在领土问题上未取得实质性进展，但各方同意美国将监督停火执行。未来10天内将举行新一轮会谈，俄乌双方也将确定战俘交换日期。泽连斯基同时指出，俄罗斯正推动乌克兰举行选举以使其下台，且美俄仍在向乌克兰施压要求放弃顿巴斯地区。乌克兰将恢复对斯洛伐克的石油供应推迟至2月24日。
- 国际政治与贸易：印尼能源部长表示，贸易协议达成后，印尼将在关键矿产投资方面为美国及其他国家提供平等机会。德国工商界对美国最高法院的关税裁决持谨慎态度，认为美国政府仍有其他贸易限制工具。Fitch确认英国央行AA-评级，展望稳定，但英国首相面临压力。欧盟议员将于周一召开紧急会议，重新评估欧盟与美国的贸易协议，以应对美国最高法院的关税裁决。加拿大政府对美国最高法院裁定特朗普关税政策违法表示欢迎，认为支持了加方长期立场。中国代表在联大重申，日本拒不反省侵略历史罪行，不具备成为安理会常任理事国的资格，并强调安理会改革应提升发展中国家代表性。
- 其他：巴拉圭中央银行降息25个基点至5.5%。日本民众在日本首相官邸前集会，反对重启柏崎刈羽核电站。
美国重大事件
- 最高法院关税裁决及其后续影响：美国最高法院以6比3的投票结果裁定，特朗普政府依据《国际紧急经济权力法》（IEEPA）实施的大规模全球性关税措施缺乏明确法律授权。裁决认定特朗普援引IEEPA征收关税的行为“超出了其法定权限”，包括全球性“对等”关税及以打击芬太尼走私为由实施的专项进口税。但裁决未就已征收关税的退款资格问题作出决定，该问题预计将在下级法院通过诉讼解决，涉及金额可能超过1750亿美元，美国财长贝森特预计关税收入约1300亿美元，不太可能达1750亿美元。伊利诺伊州州长普里茨克致信白宫，要求退还该州86亿美元（每户约1700美元）的关税款项，并威胁将采取进一步行动。美国零售联合会呼吁下级法院确保向美国进口商退还关税流程顺畅无阻，认为退款将起到经济推动作用。
- 特朗普对裁决的反应及后续计划：特朗普称裁决“令人失望”、“可耻”、“糟糕透顶”，批评多数派大法官是“笨蛋与走狗”，并指责法院受“外国利益”影响，拒绝明确是否会退还已征收关税，预言退款问题将陷入长期诉讼。他表示将采取行动，并已准备好“更强有力”的替代方案，包括动用《1974年贸易法》第122条、第301条等，并宣布签署命令对所有国家加征10%的全球临时关税（为期150天），称其将几乎立即生效。他强调此举无需国会额外批准，且所有现有国家安全关税（如232条款和301条款关税）将全面维持不变，并将启动多项301调查。特朗普扬言拥有“更有力的手段”，包括实施禁运、破坏贸易关系、颁发许可（但法院不允许收费）。他认为许可比关税更有效。CNBC援引白宫官员称，10%税率仅临时适用，直至新授权生效并走完正式程序；美国保留未来将关税再度上调至更高水平的权利。
- 经济数据发布：
- 第四季度GDP：美国第四季度GDP年化增速从三季度的4.4%大幅放缓至1.4%，远低于华尔街日报预期的2.5%，主要受政府停摆和消费者支出放缓拖累。2025年全年GDP增长2.2%，为2021年以来最低。排除政府停摆因素，2025年美国经济增长基本稳健，消费者支出增长2.7%，投资增长2%。白宫国家经济委员会主任哈塞特称GDP数据令人失望。
- 通胀数据：12月个人消费支出价格指数（PCE）同比从2.8%升至2.9%，略高于预期的2.8%。核心PCE从2.8%加速至3%，符合预期但创2025年2月以来新高，强化了美联储在降息上保持耐心的预期。2025年全年，PCE价格指数上涨2.6%，核心PCE上涨2.8%。
- PMI数据：美国2月标普全球综合PMI初值降至52.3，为10个月来最慢扩张速度；服务业PMI和制造业PMI均出现下滑。标普全球市场情报首席商业经济学家指出，PMI数据显示美国GDP年化增速仅约1.5%，预示2026年第一季度经济降温显著。
- 新屋销售：12月新建单户型住宅销量折合年率达到74.5万套，高于预期的73万套，显示去年年末销售回暖，为2022年2月以来新高。10月至11月销量增幅为2022年8月以来最大。12月新建住宅销售价格中值同比下降2%。
- 消费者信心：2月密歇根大学消费者信心指数微升至56.6，升幅不及预期。短期通胀预期大幅回落至3.4%（一年新低）。未来5-10年通胀预期终值为3.3%。
- 其他政策与事件：美国财政部拟修订主权财富基金和公共养老基金征税提案，以解决关键问题并确保有利于稳定、长期的资本流动。美国环保署（EPA）废止了拜登时期针对燃煤电厂的汞排放规定。美国宣布1.5亿美元援助甜菜、甘蔗种植户。美国劳工统计局数据显示，2024年美国致命工伤事故超5000起，卡车司机和建筑工人占比最大。美国国家交通安全管理局召回超过64万辆日产汽车，原因涉及发动机和变速箱问题。美国国土安全部正整合人脸识别及其他生物识别技术为单一系统。康菲石油据称考虑出售20亿美元二叠纪盆地资产。太平洋电力公司同意支付5.75亿美元解决美国政府就加利福尼亚州和俄勒冈州六起山火造成的损失提出的索赔。电动汽车制造商Lucid宣布裁员12%以实现盈利。
经济重大事件
- 美联储政策路径与通胀：经济增长放缓与通胀粘性并存，使得美联储政策路径面临双重约束。市场对美联储的降息预期已从6月推迟至7月。美联储官员普遍持谨慎态度，强调通胀上行风险，并支持维持略具限制性的政策立场。圣路易斯联储主席穆萨勒姆表示，最高法院裁决可能带来一段不确定性时期，并指出实际联邦基金利率处于或低于中性利率，企业感受到成本压力，民众受通胀困扰，美联储将关注PCE通胀。美国财长贝森特认为通胀仍然过高，但正朝着美联储目标靠拢，并相信今年美国能实现3.5%的增长。
- 贸易政策与财政不确定性：尽管最高法院裁决推翻了特朗普政府基于IEEPA的大规模关税，但特朗普誓言将通过其他法律途径重新实施甚至加码关税，增加了未来贸易政策的不确定性。分析师预计，实际关税税率的高峰可能已过，但企业和投资者仍需警惕潜在的替代性贸易措施及其对不同行业和国家的差异化影响。美国财长贝森特预计2026年关税收入将基本不变，任何人都不应指望关税收入下降。乔治城大学教授珍妮弗·希尔曼指出，特朗普依据第122条款加征关税需宣布美国存在“严重而重大的国际收支赤字”或“美元即将大幅贬值”，且该条款关税仅持续150天。
- AI投资热潮与金融市场：英伟达据称即将完成对OpenAI的300亿美元投资，该轮融资目标规模超1000亿美元，显示科技巨头在AI领域的深度合作与竞争。私募股权行业预测软件投资将迎来深度调整期，原因是AI等技术对软件赛道的颠覆性影响，需要为估值重构做好准备。OpenAI预计到2030年的总计算支出将接近6000亿美元，目标营收约2800亿美元。高盛集团上调2026年美国投资级债券市场销售预期至2.1万亿美元，欧洲高评级债券供应预期至8500亿欧元。穆迪将亚马逊的前景展望调整为稳定，原因是其计划将资本支出加速提升超50%至约2000亿美元，但支出水平无法完全由现金流产生能力支撑。
短期股票市场趋势
- 美股走势分化：受GDP放缓和PCE升温数据影响，美股期货一度全线下跌，但随后在最高法院裁决特朗普关税违法后，标普500指数、纳斯达克100指数和道琼斯工业平均指数转涨并触及盘中高点。周五美股三大股指收盘普涨，道指涨0.48%，纳指涨0.90%，标普涨0.71%。本周，标普500指数累涨约0.9%，道指累涨0.1%，纳指累涨1.4%。
- 行业表现：
- 科技股：持续承压，对估值过高和AI投资成效的担忧压制板块。Akamai Technologies和Copart因业绩不及预期下跌。但英伟达对OpenAI的投资消息为AI领域带来积极信号。网络安全股大幅下跌，Global X网络安全ETF收跌4.94%，CrowdStrike和Cloudflare股价跌8%，因Anthropic发布AI安全工具，市场担忧其对传统产品需求的冲击。科技股七巨头指数涨2.6%，半导体指数涨1.3%。
- 私募股权：蓝猫资本、KKR和Apollo Global Management等股价下跌。
- 欧洲股市：欧洲STOXX600指数和欧元区STOXX50指数创收盘历史新高，部分受益于关税裁决对奢侈品和酒类股的提振作用（LVMH、爱马仕、帝亚吉欧等飙升）。欧洲汽车板块也大幅走高。
- 关税相关受益股：住宅建筑商板块个股、汽车零部件零售商（AutoZone、Advance Auto Parts等，但瑞穗分析师警告可能不利）、鞋类制造商（Lululemon、Levi Strauss、卡骆驰、耐克等）、家具公司、内存芯片制造商、玩具公司（美泰、孩之宝）在关税裁决后股价一度上涨。“特朗普关税输家指数”一度飙升，随后回吐涨幅，周五收涨1.34%。杰富瑞分析师认为，最高法院的关税裁决对零售、餐饮、服装等消费驱动型行业有利，减少了政策不确定性，总体利好美股。苹果公司股价上涨约1%，因关税成本可能下降。
- 低配科技股策略：高盛数据显示，低配美国科技股的公募基金经理在2026年业绩突出，近六成大型股共同基金跑赢基准指数，为2007年以来新高，反映了市场逻辑的反转。
- 个股消息：Lucid Motors宣布裁员12%以实现盈利。特斯拉推出Cybertruck双电机全轮驱动版。微软游戏业务高层变动，Phil Spencer退休，Asha Sharma接任CEO。花旗下调英特尔评级至“卖出”，但贝尔德上调特斯拉评级至“跑赢大盘”。热门中概股表现分化，蔚来涨2.84%，拼多多涨2.93%，网易有道涨10.17%；蓝帽子大跌74.26%，世纪互联跌4.78%。
货币市场趋势
- **美元指数 (DXY)**：美国最高法院关税裁决公布后，美元指数DXY短线下挫，跌至日内低点，反映市场对贸易政策不确定性降低的反应。随后美元指数跌0.12%，收于97.800点，本周累计上涨0.93%。CFTC数据显示，投机者所持美元空头头寸创2021年以来最高水平。
- 其他货币：英镑兑美元突破1.3500关口，澳元兑日元突破110.00关口，欧元兑美元触及1.1800关口。反关税裁决长期来看可能利好墨西哥比索、加拿大元和许多亚洲货币。欧元兑美元周五上涨0.06%，报1.1781，本周累计下跌0.73%。英镑兑美元上涨0.14%，报1.3485，本周累跌1.22%。美元兑日元上涨0.04%，报155.07日元，本周累计上涨1.55%。离岸人民币兑美元报6.8978元，较周四纽约尾盘上涨24点。
重金属趋势
- 黄金：金价先抑后扬，在最高法院关税裁决公布后，受美元走弱和地缘政治风险（特朗普考虑打击伊朗）支撑，价格走强。俄罗斯1月份减持黄金储备（去年10月以来首次）。现货黄金一度突破5100美元/盎司关口，周五收涨2.15%，报5104.90美元/盎司，本周累计上涨1.27%。COMEX黄金期货收涨2.51%，报5122.80美元/盎司，本周累计上涨1.52%。CFTC数据显示，投机者所持COMEX黄金净多头头寸增加3019份合约，至96057份合约，创三周新高。
- 白银：现货白银日内涨幅一度达到4.49%，突破82美元/盎司关口，并最终收涨7.81%，报84.6396美元/盎司，本周累计上涨9.31%；纽约期银突破85美元/盎司，日内涨幅达8.67%，最终收涨8.61%，报84.970美元/盎司，本周累计上涨8.34%。CFTC数据显示，投机者所持COMEX白银净多头头寸增加1575份合约，至6160份合约，创三周新高。
- 铂金：现货铂金日内涨幅一度达到4.03%，突破2160美元/盎司关口，最终收涨3.88%，报2161.98美元/盎司，本周累计上涨4.48%。
- 钯金：期货日内涨幅达4.54%，突破1800美元/盎司，现货钯金上涨3.22%，收报1748.34美元/盎司，本周累计上涨3.14%。
大宗商品趋势
- 原油与天然气：地缘政治风险（特朗普考虑打击伊朗）为油价提供支撑，但伊朗下调3月销往亚洲的轻质原油价格。国际油价周五涨跌不一，WTI 3月原油期货收跌0.06%至66.39美元/桶，布伦特4月原油期货收涨0.14%至71.76美元/桶。美国天然气期货日内涨幅扩大至3.00%，收报3.0470美元/百万英热单位。CFTC数据显示，所持NYMEX WTI原油净多头头寸减少5095份合约，至81219份合约。所持NYMEX天然气净多头头寸创四周新低。
- 农产品：最高法院关税裁决公布后，大豆和玉米期货价格回吐了此前涨幅，因市场担忧与主权国家达成的农产品采购协议可能受影响。大豆期货在裁决公布后一度下跌1.7%，创1月12日以来最大跌幅，周五收跌0.19%，本周累涨0.35%。玉米期货回吐涨幅后收复大部分失地，周五上涨0.86%，本周累跌0.45%。小麦价格短暂收窄升幅后反弹走高，周五上涨2.65%，本周累涨6.06%。彭博谷物分类指数上涨0.80%，本周累计上涨0.99%。
- 工业金属：LME期铜、期铝、期锌、期铅、期镍、期锡普遍上涨。伦敦金属交易所（LME）将“头寸借贷规则”永久化，以打击市场逼仓行为，适用于持有头寸超出可用库存50%的情况，旨在平抑铝等金属的价格波动。COMEX铜期货上涨2.26%，收报5.9295美元/磅，本周累计上涨1.60%。CFTC数据显示，所持COMEX铜期货净多头头寸削减1570份合约，至52700份合约，创20周新低。
- 航运：波罗的海干散货指数自一周低点反弹，好望角型与巴拿马型船运价走强支撑市场。
- 钻井平台：贝克休斯数据显示，截至2月20日当周，美国石油和天然气钻井平台数量均保持不变。
重要人物言论
美国经济数据与美联储官员观点
- 经济增长放缓与通胀粘性博弈：
- 美国国债收益率：周五美债收益率涨跌互现。10年期美债收益率从4.074%小幅下滑至4.067%，2年期收益率从3.468%微升至3.470%。这反映了市场对经济增长放缓与通胀粘性之间复杂情绪的博弈。
- 第四季度GDP：年化增速从三季度的4.4%大幅放缓至1.4%，远低于华尔街日报预期的2.5%。政府停摆和消费者支出放缓是主要拖累，为降息预期提供支撑。全年来看，2025年美国经济同比增长2.2%，低于2024年的2.8%，为2022年以来最弱。排除政府停摆因素，2025年美国经济增长基本稳健，消费者支出增长2.7%，投资增长2%。
- 通胀数据：12月个人消费支出（PCE）价格指数同比从2.8%升至2.9%，略高于预期的2.8%。核心PCE从2.8%加速至3%，符合预期但创2025年2月以来新高，强化了美联储维持利率的紧迫性。2025年全年，PCE价格指数上涨2.6%，核心PCE上涨2.8%。
- PMI数据：2月标普全球综合PMI初值从53.0降至52.3，创10个月新低，表明企业活动扩张放缓。其中，服务业PMI从52.7降至52.3，制造业PMI从52.4降至51.2，均低于预期。标普全球市场情报首席商业经济学家指出，PMI数据显示美国GDP年化增速仅约1.5%，预示2026年第一季度经济降温显著。
- 消费者信心与通胀预期：2月密歇根大学消费者信心指数终值微升至56.6，低于预期。消费者预计未来一年物价涨幅为3.4%，创一年新低；未来5-10年通胀预期为3.3%。
- 新屋销售：12月新建单户型住宅销量折合年率达74.5万套，高于预期的73万套。10月至11月销量增幅为2022年8月以来最大。12月新建住宅销售价格中值同比下降2%。
- 美联储官员观点：
- 博斯蒂克（亚特兰大联储主席）：认为关税带来的物价冲击最终会全面传导，后续物价走势存在回归2%水平的可能。调查中的企业预计今年将把更多关税成本转嫁到价格中，此前规避策略已用尽。认为尽管经济增长放缓，但其韧性令人惊叹，目前2.2%的GDP增长数据是“相当强劲”的。经济强劲意味着美联储仍需关注价格，任何超过约1.8%的经济增长都表明物价面临上行压力。最新的PCE数据距离2%的目标“相差甚远”，高于目标的通胀存在成为公众预期的风险。富裕家庭经济状况稳固，而其他家庭则“濒临困境”，许多人只能依靠微薄薪水维持生计。维持适度紧缩政策是审慎之举，这样美联储就不会助长通胀。预计2026年GDP增长2.4%，2027年增长2.1%，2028年回归趋势水平。如果通胀再度上行，必须考虑加息。难以预知最高法院关税裁决的后果，取决于是否需要退税以及企业如何反应。裁决将引发疑问，即新的供应和定价标准是否会保持不变，还是会开始逆转。中性利率可能比当前政策利率低0.25至0.5个百分点。没有听到太多对劳动力市场的担忧，感觉经济似乎处于某种平台期。雇主在招聘时更加谨慎，因人工智能工具可能节省劳动力。移民情况的变化削弱了劳动力供应。
- 洛根（达拉斯联储主席）：支持美联储1月维持利率不变的决定，对经济重回通胀目标轨道持谨慎乐观态度。认为通胀上行风险依然存在，不完全相信通胀能一路降至2%。美联储政策已做好充分准备，可应对使命面临的风险。在法院作出裁决后，关税问题面临更多不确定性，将密切留意关税退税所带来的影响。目前就业市场每月新增约3万个岗位便能达成供需平衡。回购利率已就货币市场状况发出了更强有力的信号。关注美联储政策利率目标问题十分重要，认为当前政策处于有利位置，不想对未来的政策行动进行猜测。在谈及关税退款问题时表示，必须考虑任何回流资金的总规模。担忧经济需求超过供给。对准备金的需求会随时间变化，支付技术创新及监管措施可能改变流动性需求。希望美联储回购操作采用中央清算机制。
- 穆萨勒姆（圣路易斯联储主席）：如果特朗普推出的新关税是一对一加征，那么经济前景不会改变。他认为最高法院的裁决可能会带来一段不确定性时期。他称沃什是美联储主席的“绝佳人选”，具备担任美联储主席的资格。穆萨勒姆指出，实际联邦基金利率处于或低于中性利率，且中性实际利率是合适的。他观察到企业正感受到成本压力，民众受通胀困扰。穆萨勒姆表示，美联储关注个人消费支出（PCE）通胀，而非消费者物价指数（CPI）。他目前尚未在宏观数据中看到生产率增长。针对纽约联邦储备银行有关关税的研究（白宫顾问曾批评），穆萨勒姆表示，美联储各银行基于事实和客观性开展研究十分重要，拥有最出色的经济，因为有最优质的研究，而这些研究为政策决策提供了依据。
特朗普政府与贸易政策
- 关于关税及贸易政策：特朗普表示，所有贸易协议仍在推进，只是方式不同。他指出，最高法院的裁决让总统规范贸易和征收关税的权力变得“更清晰、更强大”，并未推翻所有关税，只是否定了《国际紧急经济权力法》（IEEPA）下的一种特定用法。根据该法，实施禁运、限制或对外国贸易施加条件的权力已得到完全确认。他声称，为了保护国家，总统现在可以依据其他已获授权的法律，征收比以往更多的关税。特朗普表示，最终关税税率可能会比现在更高，但对各国来说将“非常合理”。在最高法院裁定其全球关税政策侵犯国会权力后，特朗普宣布将加征 10%的全球关税，为期 150 天，以取代部分被推翻的紧急关税措施。他将依据 1974 年《贸易法》第 122 条发布该命令，这些关税将叠加在目前已实施的关税之上。该条款允许总统因“重大且严重”的国际收支问题，对任何及所有国家加征最高 15%、最长为期 150 天的关税，且不要求事先调查，也不设其他程序性限制。特朗普表示，“我们有替代方案，非常好的替代方案”，可能会有更多资金，使美国更加强大。其政府还将启动多项《301 条款》不公平贸易行为调查，以保护美国免受其他国家及企业的不公平贸易行为侵害。针对最高法院裁决后的关税退款问题，特朗普批评最高法院在裁决中没有处理退款问题，并表示这个问题将在法庭上解决，同时拒绝说明政府是否会提供退款。他预计“接下来两年，甚至是五年，这事都得打官司”。特朗普强调，他无需寻求国会来恢复他广泛的全球关税，因为他寻求的权限已经获得批准。他还称，如果他确实向国会寻求额外的关税授权，他相信可能会获得批准。特朗普在“真实社交”平台发文称，他已签署了对所有国家征收 10%全球关税的文件，该关税“几乎即刻生效”。CNBC援引白宫官员称，10%税率仅临时适用，直至新授权生效并走完正式程序；美国保留未来将关税再度上调至更高水平的权利。美国总统特朗普 20 日称，美国所有依据《1974 年贸易法》第 301 条征收的所谓“国家安全关税”继续有效。
- 关于经济展望：特朗普表示，美国经济已重获巨大确定性，经济已重拾巨大信心，并已重归高度确定性。
- 关于外交与国际关系：特朗普指出，欧洲在能源和移民问题上正遭受重创，甚至“正被摧毁”。他表示，在自己的要求之下，印度被“拽出”与俄罗斯的合作关系，且印度已大幅减少与俄罗斯的往来。
- 关于最高法院裁决及大法官：特朗普称戈萨奇大法官和巴雷特大法官的裁决“糟糕透顶”。他将败诉归咎于“政治化”的大法官，称他本应获胜是显而易见的。他表示，当法官们变得政治化，当他们想要政治正确，当他们在迎合华盛顿特区的一群人时，美国就会输。当被问及大法官们是否仍被邀请参加他下周的国情咨文演讲时，特朗普表示邀请仍然有效——但其中一些人，“勉强算被邀请”，“老实说，他们来不来我根本不在乎”。他没有表示是否后悔任命了巴雷特和戈萨奇，但称这一决定“是他们家族的耻辱”。
美国财政部长贝森特（Bessent）声明
- 关于关税及经济安全：贝森特财长强调，美国无法在经济安全问题上妥协。财政部的估算显示，使用第 122 条款授权，再加上可能加强的第 232 条款和第 301 条款关税，将导致 2026 年的美国关税收入“几乎保持不变”。她进一步强调，“任何人都不应预期关税收入会下降”，且动用其他贸易授权可替代关税收入。她对最高法院的裁决“有点意外”。贝森特表示，将启动多项 232 和 301 关税调查，并将利用已在数千起法律挑战中得到验证的第 232 条和第 301 条关税授权。她指出，关于《国际紧急经济权力法》（IEEPA）项下的关税退款问题存在争议，退款之争可能会持续数周、数月甚至数年。她还称，最高法院没有就退款给出指导，若进行关税发放，“看上去会像是企业福利”。她表示，关税收入将接近 1300 亿美元，大概率不会达到 1750 亿美元。贝森特指出，新关税会稍微复杂一些，且《国际紧急经济权力法》（IEEPA）项下的关税是为特朗普的谈判筹码量身定制的，且比其他授权工具更为简洁利落。她认为最高法院裁决“剥夺了特朗普的谈判筹码”，但在“收入和贸易协议上没有任何变化”。她表示，美国将使各国的关税水平恢复到相同水平，这一过程的直接影响会更小。贝森特呼吁所有国家履行其贸易协定，并认为所有贸易伙伴都会履行他们的协议。
- 关于经济与市场：贝森特表示，美国正处于争夺技术主导权的“生存之战”中。她对劳动力市场和经济持乐观态度。临时工公司报告称市场需求良好，从历史情况来看，这预示着劳动力需求将会进一步增加。她指出，已经看到了资本支出的繁荣，传统上，这些之后会迎来劳动力繁荣。贝森特认为，通胀仍然过高，但正朝着美联储目标靠拢，并相信今年美国能实现 3.5%的增长。她表示，美元储备货币是美国经济安全的一部分，美债流动性与信心是美国证券市场的关键。
- 关于金融监管与投资：贝森特强调，财政部的职责是确保受监管的体系不受私人信贷领域问题的影响，并希望防止私募股权风险蔓延至受监管的银行。在谈及特朗普政府将另类资产纳入 401(k) 退休账户的计划时，她表示“如果有烂资产，绝不会交给个人投资者。我和劳工部的同事们百分之百会坚守这一点”，不希望让劣质私募股权资产被加入到 401(k)计划中。她提到，迄今为止，私人信贷对经济起到了补充作用，促进了经济发展。美国财政部拟修订一项针对主权财富基金和公共养老基金征税方式进行全面改革的提案。财政部发言人表示，政府官员听取投资和房地产行业反馈后作出这一决定，正在修订该提案以解决关键问题，并确保其有利于稳定、长期的资本流动。
- 其他：贝森特表示，2016 年大选夜是她一生中赚钱最多的三个时刻之一。
美国副总统万斯（Vance）声明
- 关于最高法院关税裁决：万斯表示，特朗普将使用广泛的其他关税权力。他认为最高法院对关税的裁决是“法院明目张胆的违法乱纪行为”，是“无法无天，这是明摆着的事实”。
美国贸易代表格里尔（Greer）声明
- 关于关税政策：格里尔表示，不后悔使用《国际紧急经济权力法》（IEEPA）。他透露，第 122 条行政命令将在大约 3 天后生效，届时 IEEPA 豁免条款将被延长。格里尔还表示，将在未来几天或几周内启动 301 指令。他确认，特朗普即将签署第 122 条行政命令。
其他重要美国政府部门及官员声明
- 美国证券交易委员会（SEC）：针对 AppLovin 的调查仍在积极推进/进行中。
- 美国参议院民主党成员沃伦（Warren）：总统特朗普非法地从美国民众身上攫取金钱，他应该将这些资金退还给美国民众。
- 美国交通部：将发布新规定以打击欺诈性商用卡车驾驶执照及相关公司违规行为。
- 美国交通部长达菲（Duffy）：所有美国卡车司机今后必须用英语参加商用驾驶执照考试。
- 美国司法部：太平洋电力公司同意支付 5.75 亿美元，以了结其在加州和俄勒冈州六场野火中造成损害相关索赔案。和解协议解决了关于太平洋电力公司输电线因疏忽引发全部六起火灾的索赔主张。但美国检察官表示，太平洋煤气电力公司仍拒绝对火灾承担责任。
- 美国白宫：强调“美国优先”。
- 美国国土安全部：正着手将其人脸识别及其他生物识别技术整合为单一系统，该系统可比对各执法机构收集的人脸、指纹、虹膜扫描数据及其他身份标识信息。
- 美国农业部：1 月份美国上市肉牛数量占比为 87.0%（市场预期为 87.1%），1 月份美国入栏育肥牛数量为预期水平的 95.0%（市场预期为 96.5%），2 月 1 日所有待育肥牛数量为上年同期的 98.0%（市场预估为 98.4%）。
- 美国联邦能源管理委员会（FERC）：批准黑石基础设施合伙公司收购德克萨斯新墨西哥能源公司（TXNM Energy），认定该交易符合公众利益。
- 美国国家交通安全管理局：日产因发动机和变速箱问题召回超过 64 万辆汽车。
- 美国国务院：国务卿鲁比奥与英国外交大臣讨论了俄乌冲突。
- 美国国家经济委员会主任凯文·哈塞特：周五公布的第四季度 GDP 数据“有些令人失望”。
- 美国伊利诺伊州州长普里茨克（Pritzker）：致信白宫并附上请款单，要求向该州 510 万户家庭退款 86 亿美元，约合每户 1700 美元。他表示“这些关税不过是一场非法的敛财行动，推高了物价、伤害了工薪家庭”。
- 美国驻以色列大使迈克・赫卡比：认为甚至连暗示小小的以色列正在逼迫美国做它不想做的事，这种说法都是不准确的。
- 美国将公布一款意在绕过互联网审查的平台。
机构分析与展望
- 乔治城大学国际贸易法教授珍妮弗·希尔曼：特朗普若要依据第 122 条款实施额外的 10%加征关税，就必须宣布美国存在“严重而重大的国际收支赤字，或面临美元即将大幅贬值的情况”。她指出第 122 条款关税仅持续 150 天，任何延期都需要国会批准；而第 301 条款关税是长期性的，但需要进行针对特定国家的调查。
- Glenmede 投资策略和研究主管 Jason Pride：认为在美国最高法院驳回特朗普总统的关税后，任何潜在的关税退款在今年都不太可能实现，并可能推迟到未来几年，因为法律审查存在不确定性，且处理退款在行政上也很复杂。
- Banco Base 分析师 Gabriela Siller：称美国最高法院推翻特朗普总统 IEEPA 关税的裁决不一定给墨西哥带来任何值得庆祝的理由，反而可能让墨西哥处境更糟，因为根据 IEEPA，所有符合《美墨加协定》进入的商品都是豁免的，而现在情况不清楚。她预计墨西哥的汽车关税将升至 35%，钢铁和铝关税将升至 60%，且《美墨加协定》的审查可能会更加艰难。
- OpenAI：告知投资者，目前预计到 2030 年总计算支出接近 6000 亿美元。去年营收达 131 亿美元，目前其目标是到 2030 年实现约 2800 亿美元的营收。2025 年调整后毛利率降至 33%，且预计现金流将于 2030 年由负转正。此外，据报道英伟达接近向 OpenAI 投资 300 亿美元，作为其酝酿已久的融资轮的一部分。
- 亚马逊：否认媒体关于其 AI 工具导致 AWS 云服务中断的报道，称 12 月的中断事件并未影响核心计算、存储、数据库、人工智能技术等服务，问题源于角色配置错误。穆迪评级将亚马逊的前景展望调整为稳定，确认其 A1 级高级无担保评级，原因是亚马逊计划将资本支出加速提升超 50%至约 2000 亿美元，但穆迪也指出，该支出水平无法完全由其现金流产生能力支撑。
- 管理基金协会(Managed Funds Association)首席法律官 Jennifer Han：曾警告美国财政部拟修订的针对主权财富基金和公共养老基金征税方式改革提案，“将挫伤外国对美国市场的投资”。
- 巴西副总统：认为美国最高法院对关税的裁决对巴西极为重要，今日的决定不影响钢铁和铝产品，全球统一 10%关税不会让巴西丧失竞争力，但需谨慎等待后续发展。
- 墨西哥经济部长：呼吁对美国最高法院关税裁决保持审慎态度。
企业事件
美国主要企业动态概览
- 最高法院关税裁决及其后续影响：美国最高法院以 6 比 3 的投票结果撤销了总统特朗普去年征收的大部分关税，理由是其利用紧急状态法征税的行为“越权”。法院将由下级法院决定政府是否以及如何退还已收取的约 1700 亿美元关税。特朗普对裁决表示“深感失望”，并誓言将推进替代方案，宣布将征收 10%的全球关税。特朗普表示，他将依据 1974 年《贸易法》第 122 条发布该命令，且这些关税将叠加在目前已实施的关税之上，为期 150 天，以取代部分已被最高法院推翻的紧急关税措施。第 122 条允许总统因“重大且严重”的国际收支问题，对任何及所有国家加征最高 15%、最长 150 天的关税。该条款不要求事先调查，也不设其他程序性限制。特朗普政府还将启动多项《301 条款》不公平贸易行为调查。美国财长贝森特表示，财政部的估算显示，使用第 122 条款授权，再加上可能加强的第 232 条款和第 301 条款关税，将导致 2026 年的美国关税收入几乎保持不变。她强调，任何人都不应指望关税收入会下降。贝森特还提到，对最高法院的裁决“有点意外”，认为法院剥夺了特朗普的谈判筹码，并指出关税退款之争可能会持续数周、数月甚至数年。美国总统特朗普拒绝说明政府是否会退回已征收的关税，称最高法院的裁决有缺陷，未提及退款事宜，他猜测接下来两年甚至五年都将是官司缠身。加利福尼亚州州长加文·纽森则敦促特朗普连本带利向企业和家庭退还 86 亿美元关税，约合每户 1700 美元。专家解读，若要依据第 122 条款实施额外的 10%加征关税，总统必须宣布美国存在“严重而重大的国际收支赤字，或面临美元即将大幅贬值的情况”。
- 科技行业：
- **微软 (MSFT)**：微软游戏业务进行了高层人事变动。菲尔·斯宾塞（Phil Spencer）已决定从微软游戏业务部门退休，他曾任 Xbox 业务负责人并于 2022 年出任游戏业务首席执行官。阿莎・夏尔马（Asha Sharma）将接替他担任游戏业务首席执行官（CEO），直接向首席执行官萨提亚·纳德拉汇报。Xbox 总裁莎拉·邦德（Sarah Bond）也已决定离开公司。Matt Booty 将出任首席内容官，向 Sharma 汇报工作。微软此次调整旨在重新致力于发展主机业务，此前多年重心放在移动端和 PC 玩家产品开发。微软首席执行官萨提亚·纳德拉在内部备忘录中感谢了菲尔·斯宾塞的卓越领导力。去年 12 月季度，微软游戏业务收入同比下滑约 10%，降幅超出公司预期。同期公司总营收增长近 17%。今年 1 月，微软宣布对游戏业务计提一笔未披露具体金额的减值损失。
- **亚马逊 (AMZN)**：亚马逊的安全研究显示，过去五周里，少数黑客借助市面上常见的人工智能工具，入侵了数十个国家的 600 多个防火墙，并进一步渗透部分受害者网络，意图部署勒索软件攻击。亚马逊此前曾表示，其人工智能工具已导致至少两次 AWS 云服务中断，其中包括去年 12 月一次长达 13 小时的故障。但亚马逊随后澄清，媒体报道中称第二次事件影响了亚马逊网络服务（AWS）的说法“完全错误”，12 月的中断事件并未影响计算、存储、数据库、人工智能技术或其运营的数百项其他服务，问题源于角色配置错误，仅波及一项服务，且未收到任何客户咨询。穆迪评级将亚马逊的前景展望调整为稳定，确认其 A1 级高级无担保评级，原因是亚马逊计划将资本支出加速提升超 50%至约 2000 亿美元，但穆迪也指出，该支出水平无法完全由其现金流产生能力支撑。
- OpenAI：OpenAI 向投资者透露，目前计划到 2030 年累计投入约 6000 亿美元用于算力建设。该公司此前在 2025 年收入达到 131 亿美元，高于此前 100 亿美元的目标，全年消耗现金 80 亿美元，低于 90 亿美元的目标。OpenAI 预计到 2030 年总收入将超过 2800 亿美元，其中消费者业务与企业业务贡献大致相当。公司正在完成一轮规模超 1000 亿美元的巨额融资，其中约 90%来自战略投资方，英伟达正洽谈最多投资 300 亿美元，此轮融资前估值或达 7300 亿美元。此外，OpenAI 员工数月前曾就加拿大枪击案嫌疑人与 ChatGPT 的互动情况发出警报，嫌疑人在 ChatGPT 上描述了涉及枪支暴力的场景，OpenAI 最终封禁了该账号，但认定其活动不符合向执法部门报告的标准。OpenAI一个由200人组成的团队正在研发包括智能音箱在内的人工智能设备，售价可能定在200至300美元之间，最早预计在2027年2月发货。
- **谷歌 (GOOGL/GOOG)**：谷歌正在探索扩大其人工智能芯片市场的新方式，试图利用自身的资金实力构建更广泛的 AI 生态系统，以更好地与市场领导者英伟达竞争。正洽谈向云计算初创公司Fluidstack投资约1亿美元，旨在助力其提升增长潜力并推动更多算力服务商采用其人工智能芯片。曾考虑将TPU业务重组为独立业务部门，但目前暂无此计划。因与中国公司共享数据而被起诉。
- **苹果 (AAPL)**：美国最高法院裁决推翻特朗普大规模关税政策中的重要部分，对苹果公司有利。自特朗普去年启动相关关税措施以来，苹果已累计支付约 33 亿美元关税，每季度支出约 10 亿美元。这一裁决意味着苹果可能开始降低生产成本，并保留更多利润空间。
- **英特尔 (INTC)**：花旗银行将英特尔的股票评级下调至“卖出”，警告称英特尔的代工业务举步维艰，即使有英伟达的投资也无法挽救。该行将目标价上调至 29 美元，但鉴于目前股价高于此价，仍为“卖出”评级。
- **特斯拉 (TSLA)**：贝尔德分析师本·卡洛将特斯拉的股票评级上调至“跑赢大盘”，目标价 548 美元。卡洛认为，一系列“不太出色的季度”并未动摇特斯拉股价，表明投资者的“焦点已日益转向特斯拉的未来”，并指出最近提出的薪酬方案是基于产品推出和市值的宏伟目标。官方账号宣布推出Cybertruck双电机全轮驱动版，售价59990美元。马斯克表示该价格“仅在10天内有效”，未来定价将取决于需求量。美国一名法官驳回了特斯拉要求推翻一项2.43亿美元陪审团裁决的请求，该裁决与一辆配备自动驾驶功能的车辆发生的撞车事故有关。
- **英伟达 (NVIDIA)**：英伟达正接近完成对人工智能公司 OpenAI 的 300 亿美元投资，成为其最重要的客户之一。此笔投资是 OpenAI 新一轮融资的一部分，该轮融资目标规模超过 1000 亿美元。投资完成后，OpenAI 估值预计将达到约 8300 亿美元，成为史上规模最大的私募融资之一。此投资将取代两家公司去年达成的 1000 亿美元长期承诺。
- AMD：为“AI 云”借款提供了担保，以刺激芯片销售，此举旨在支持其在人工智能领域的投入。
- Akamai Technologies：预计第一季度调整后利润将低于华尔街预期，导致其股价在盘前下跌。
- Palo Alto Networks：股价在曾一度上涨4.8%后回吐涨幅。
- CrowdStrike：股价跌幅扩大至5.3%。
- Cloudflare：股价一度下挫5.1%。
- **AppLovin (APP)**：美国证券交易委员会（SEC）针对 AppLovin 的调查仍在积极推进。
- **Coinbase (COIN)**：Coinbase 宣布将 Robo Token（ROBO）加入上币路线图，但交易启动仍需满足做市支持及技术基础设施条件，具体上线时间将另行公布。Coinbase全球公司目前正在调查一个影响去中心化交易所（DEX）代币余额显示的问题。
- Anthropic PBC：Anthropic PBC 在其 Claude AI 模型中推出了一项全新的安全功能。该新工具能够扫描代码库中的安全漏洞，并提供针对性的软件补丁建议供人工审核，目前处于有限的研究预览阶段。这引发了投资者对新型 AI 工具将削弱对传统网络安全产品需求的担忧。
- Satoshi Company：中本聪公司今日宣布，已成功完成此前公布的两项收购交易：收购比特币领域领先的媒体与活动服务商 BTC INC，以及专注于比特币私营及上市公司投资的 UTXO Management GP, LLC。
- **Lucid (LCID)**：电动汽车制造商 Lucid 宣布，作为提升盈利能力努力的一部分，将裁减其美国员工总数的 12%。这是 Lucid 自 2023 年 3 月以来的第三轮裁员。截至 2024 年底，该公司在全球拥有 6800 名员工。
- **联合包裹 (UPS)**：BMO 资本市场分析师法迪·沙蒙将联合包裹股票评级下调至“与大盘持平”，目标价 96 美元。他指出，需求复苏仍难以实现，尤其是在重要的 B2B 领域。美国贸易政策的转变，包括取消小额豁免，进一步加剧了宏观挑战。同时，联合包裹的降本努力进展慢于预期。
- Shein：美国得州对其提起诉讼。
- 金融行业：
- 美国财政部：美国财政部拟修订一项针对主权财富基金和公共养老基金征税方式进行全面改革的提案。此前，私募信贷和私募股权公司警告称，这些改革可能会挫伤外国资金对美国市场的投资。财政部发言人表示，政府官员听取投资和房地产行业反馈后作出这一决定，“我们正在修订该提案以解决关键问题，并确保其有利于稳定、长期的资本流动。”
- 康托·菲茨杰拉德公司：市场资讯显示，目前由美国商务部长卢特尼克之子运营的坎托·菲茨杰拉德公司，一直在以退款金额约 20%–30%的价格收购潜在关税退款权益。美国最高法院裁定相关关税违法，退款权利人有权获得政府全额退款，这可能为卢特尼克旗下的银行带来数十亿美元的收益。
- 贝森特财长：美国财长贝森特表示，我们无法在经济安全问题上妥协。她强调美国正处于争夺技术主导权的“生存之战”中，美元储备货币是美国经济安全的一部分，美债流动性与信心是美国证券市场的关键。她还表示，希望防止私募股权风险蔓延至受监管的银行，并表示如果有烂资产，绝不会交给个人投资者。
- **高盛集团 (Goldman Sachs)**：2026 年开局态势良好，已将美国投资级债券市场的销售预期上调至 2.1 万亿美元，同时将欧洲高评级债券的供应预期上调至 8500 亿欧元。旗下的 Petershill 业务正在为其第五只旗舰基金启动募资，目标约为 50 亿美元，与上一只旗舰基金规模持平。Petershill 专注于收购资产管理公司的少数股权，以获取其管理费、利润或绩效分成（Carried Interest）。其投资组合包含 ArcLight Capital Partners 和 Francisco Partners 等知名机构。正考虑优化一笔 17.3 亿美元杠杆贷款的条款，该笔贷款与化工企业阿克琳收购杜邦的芳纶业务相关。推出了一个不含人工智能（AI）成分的指数 SPXXAI。
- **富国银行 (Wells Fargo)**：将西方石油公司（Occidental Petroleum）的目标股价从每股 40.00 美元提升至 47.00 美元。
- 瑞达利欧家族理财室：披露其自新冠疫情以来首次投资美股，资金大约 5.03 亿美元，比 2021 年初披露的总额高出约三分之一。投资组合中，超过 75%的资金被配置到一个追踪黄金价格的 ETF，其余较小头寸分配给了美国国债和标准普尔 500 指数。其最新持仓总数已增加到近 12 只 ETF，包括针对发达市场和新兴市场的 ETF。
- **阿波罗全球管理公司 (Apollo Global Management Inc.)**：私募股权联席主管大卫·桑布尔认为，收购公司正处于软件业大清算的边缘，因为市场此前未能充分预判 AI 等技术对软件赛道的颠覆性影响。他预计，随着投资者重新评估软件企业盈利模型与长期增长预期，行业需为即将到来的估值重构做好准备。
- 其他美国主要企业：
- **康菲石油 (COP)**：康菲石油据悉考虑出售 20 亿美元二叠纪盆地资产。
- **美国钢铁公司 (X)**：美国钢铁公司宣布现金要约收购全部已发行的 2019 年系列债券和 2020 年系列债券。部分 2019 年系列债券和 2020 年系列债券的持有人已初步同意投标其持有的债券，并对拟议的修正案提供同意意见。
- **太平洋电力公司 (PAC)**：美国司法部表示，太平洋电力公司同意支付 5.75 亿美元，以解决美国政府就加利福尼亚州和俄勒冈州六起山火造成的损失提出的索赔。该和解协议解决了美国政府关于太平洋电力公司的输电线路疏忽引发这六起火灾的指控。
- **尼桑 (NSANY)**：美国国家交通安全管理局表示，日产因发动机和变速箱问题召回超过 64 万辆汽车。
- **捷蓝航空 (JBLU)**：捷蓝航空因预计美国东北部将出现恶劣天气，将为 2 月 22 - 23 日前往部分城市的旅客免除机票更改/取消费用及票价差价。
- **黑石基础设施合伙公司 (BX)**：美国联邦能源管理委员会（FERC）批准黑石基础设施合伙公司收购德克萨斯新墨西哥能源公司（TXNM Energy），认定该交易符合公众利益。
- **埃克森美孚 (ExxonMobil)**：其塞普油气区块许可证将延长至2055年。计划利用现有的美国墨西哥湾沿岸设施生产高级焦炭。计划于2029年启动首个先进合成石墨商业工厂。计划于今年在美国启动一座示范规模的合成石墨中试装置。
- **Copart (线上汽车拍卖公司)**：第二季度利润与收入双双下滑。
- **Chemours (工业及特种化学品公司)**：第四季度每股收益逊于预期。
- **Opendoor (住宅房产交易平台)**：第四季度营收远超预期。
- **莱茵集团 (RWE)**：先锋西项目的风力涡轮机预计将于2029年正式投运。该项目由莱茵集团代表其与KKR的合作主体负责建设，投产后年发电量可满足约150万户英国家庭用电需求。
- **奥迪 (Audi)**：宣布任命鲁文·莫尔担任首席技术官。
- Compass 与 Anywhere Real Estate：美国参议员沃伦要求美国司法部审查这两家公司的交易。
- **Advance Auto Parts, O’Reilly Automotive, AutoZone (汽车零部件零售商)**：瑞穗分析师在一份报告中指出，最高法院驳回总统特朗普的关税可能对这些汽车零部件零售商不利，因为同类单品的价格涨幅将会减弱。关税曾让这些公司得以提价。分析师预计特朗普政府将转向某种变通办法，包括针对特定国家或类别的关税，但这将需要一些时间。
- 美国全球投资者公司：在季度末管理的总资产约达15亿美元。
- **联合航空 (United Airlines)**：美国监管机构报告称，联邦航空管理局对联合航空维修实践的监督因检查资源不足、人员规划无效以及获取航空公司数据受阻而受到阻碍。
- **纽蒙特公司 (Newmont)**：公布了第四季度财报。
- **华纳兄弟探索 (WBD)**：加利福尼亚州司法部长对其交易提案存在担忧，认为这些提案可能会加剧市场集中、削弱竞争。
- **沃尔玛 (Walmart)**：瑞银将其目标股价从每股135美元上调至147美元。道明·考恩（TD Cowen）将其目标股价从每股136.00美元上调至145.00美元。伯恩斯坦将其目标价从每股129美元上调至134美元。
- 墨西哥反垄断监管机构：否决 Visa 收购墨西哥支付处理商 Prosa 的交易，称 Visa 相关交易将对支付系统构成风险，加剧市场集中度。
- 美国农业部：宣布向甜菜、甘蔗种植户提供1.5亿美元援助资金。
股票市场
今日美股指数表现
- 标普 500 指数 (S&P 500) 收涨 0.71%，报 6909.51 点，上涨 47.62 点。
- 道琼斯工业平均指数 (^DJI) 收涨 0.47%，报 49625.97 点，上涨 230.81 点。
- 纳斯达克综合指数 (^IXIC) 收涨 0.90%，报 22886.069 点，上涨 203.34 点。
- 纳斯达克 100 指数 (^NDX) 收涨 0.87%，报 25012.619 点，上涨 215.279 点。
- 费城半导体指数 (^SOX) 收涨 1.07%，报 8260.415 点。
- 费城证交所 KBW 银行指数 (KBW) 收涨 0.93%，报 169.18 点。
- 费城金银指数 (XAU) 收涨 2.13%，报 431.67 点。
- 纽约证交所 ARCA 金矿开采商指数 (GDX) 收涨 1.41%，报 3024.14 点。
- 原材料指数 收涨 0.32%。
- 金属与矿业指数 收涨 1.85%。
- “特朗普关税输家”指数 收涨 1.34%，报 119.82 点。
- “特朗普金融指数” 收涨 0.60%，报 165.65 点。
- 降息赢家指数 收涨 0.71%，报 103.51 点。
- 散户抱团概念股指数/迷因股指数 (meme stock index) 收涨 0.11%，报 13.12 点。
- 本周，标普500指数累涨约0.9%，道指累涨0.1%，纳指累涨1.4%。
股指期货表现
- 标普 500 股指期货 最终涨 0.71%。开盘跌0.28%。
- 道指期货 涨 0.47%。开盘跌0.22%。
- 纳斯达克 100 股指期货 涨 0.87%。开盘跌0.43%。
- 罗素 2000 股指期货 跌 0.03%。
标普 500 板块表现
- 电信板块 收涨 2.65%。
- 可选消费板块 收涨 1.27%。
- 信息技术/科技板块 收涨 0.58%。
- 保健板块 收跌 0.32%。
- 能源板块 收跌 0.71%。
科技巨头及个股表现
- Alphabet A (GOOGL) 收涨 4%。
- Alphabet C (GOOG) 收涨 3.7% 以上。开盘涨0.7%。
- Meta Platforms (META) 收涨 1.69%。
- 亚马逊 (AMZN) 收涨 2% 以上。
- 苹果 (AAPL) 收涨 1% 以上。开盘跌0.8%。
- 英伟达 (NVDA) 收涨近 1%。开盘跌近1%。
- 特斯拉 (TSLA) 收盘微涨，早盘一度上涨约 1.7%。
- 微软 (MSFT) 收盘微跌。
- AppLovin (APP) 股价短线跳水后收涨 2%。
- Akamai Technologies盘前下跌7.4%，开盘跌8.3%。预计第一季度调整后利润将低于华尔街预期。
- Copart盘前下跌10.1%，开盘跌10.2%。第二季度利润与收入双双下滑。
- ORCL.N跌2.5%，INTC.O跌2.3%，AMD.O跌1.4%。
- NEM.N跌2.2%。
- Grail跌50.9%，Chemours跌6.9%，Opendoor涨16.4%。
- Lucid Motors宣布裁员12%。
- 早盘一度大涨的个股如Nike回吐涨幅转跌，跌幅扩大至2.6%。
- 科技股七巨头指数涨2.6%。
网络安全股和相关 ETF 表现
- 受 Anthropic 发布 Claude 安全工具影响，网络安全软件公司股价普遍重挫：
- CrowdStrike Holdings (CRWD) 收跌 8%，盘中一度重挫 7.9%。
- Cloudflare (NET) 收跌 8%，盘中一度暴跌超过 7%。
- Zscaler (ZS) 盘中最高下跌 4%。
- SailPoint (SAIL) 盘中暴跌 8.6%。
- Okta (OKTA) 盘中跌幅高达 9.6%。
- Global X 网络安全 ETF (CIBR 或类似) 收跌 4.9%，创 2023 年以来收盘新低，盘中一度下跌 4.6%。
其他 ETF 表现
- 新兴市场 ETF 收涨 3.13%。
- 黄金 ETF 收涨 1.97%。
- 纳指 100 ETF 收涨 0.88%。
- 农产品基金 收涨 0.50%。
- 做多美元指数 收跌 0.11%。
- 美国国债 20+年 ETF 收跌 0.23%。
- 大豆基金 收跌 0.25%。
- 美国布伦特油价基金 收跌 0.38%。
- 区域银行 ETF 收涨 1.28%。
- 全球航空业 ETF 收涨 1.28%。
- 半导体 ETF 收涨 1.28%。
- 全球科技股指数 ETF 收涨 1.28%。
- 可选消费 ETF 收涨 1.04%。
- 科技行业 ETF 收涨 0.48%。
- 网络股指数 ETF 收涨 0.34%。
- 能源业 ETF 收跌 0.54%。
- 纳斯达克中国金龙指数跌超1%，其中哔哩哔哩跌4.72%，百度跌4.22%，世纪互联跌4.10%，携程跌3.96%，小鹏汽车跌2.79%。
虚拟货币市场
今日虚拟货币市场概览
- 主要数字资产指数表现：
- MarketVectorTM 数字资产 100 小盘指数：最近24小时上涨3.14%，暂报2760.40点。自上周五结束交易以来（7*24小时）累计下跌1.30%。整体交投区间在3028.31点至2662.41点之间。
- MarketVectorTM 数字资产 100 中盘指数：上涨1.93%，报2745.88点。期内累计下跌0.35%。
- MarketVector 数字资产 100 指数：上涨2.31%，报13626.26点。期内累计下跌1.65%。
- 单一加密货币表现：
- Solana：目前上涨2.83%，期内累计下跌0.54%。
- 狗狗币：上涨2.92%，期内累计上涨4.02%。在2月15日曾达到0.1175美元。
- XRP：上涨1.50%，期内累计上涨1.70%。
- 比特币：上涨1.01%，暂报67688美元。期内累计下跌1.62%。
- 以太坊：上涨1.14%，暂报1965.87美元。期内累计下跌4.10%。在周日（2月15日）曾显著走低。
- BTC期货投机者持仓：根据美国商品期货交易委员会（CFTC）的报告，截至2月17日当周，投机者所持COMEX比特币（BTC）净多头头寸为1638份合约。
- Coinbase平台动态：Coinbase已宣布将Robo Token（ROBO）加入其上币路线图。该平台表示，ROBO的交易启动仍需满足做市支持及技术基础设施等条件，具体的上线时间将另行公布。Coinbase全球公司目前正在调查一个影响去中心化交易所（DEX）代币余额显示的问题。
- Polymarket面临荷兰监管机构处罚：荷兰赌博监管机构Kansspelautoriteit已认定Polymarket在未取得本地许可的情况下向荷兰用户提供博彩类服务，此举违反了当地的《博彩法》。监管方已要求Polymarket停止相关业务，并指出荷兰用户在该平台注册、存款及下注的行为构成需持牌经营的“机会游戏”。若Polymarket未能按要求进行整改，可能面临每周42万欧元、最高84万欧元的罚款。尽管Polymarket辩称其为预测市场而非传统博彩，但该说法已被监管机构驳回。