宏观事件
全球及美国宏观动态分析
全球重大事件
- 中美关系: 中美双方将于10月24日至27日在马来西亚举行经贸磋商，市场对贸易紧张局势缓和的预期升温。商务部表示，前四轮磋商证明双方可以找到解决彼此关切的办法。中国贸促会与美国商会也就推动中美工商界交流进行会谈。此外，中国国家主席习近平将赴韩国出席APEC会议，市场关注期间中美元首会晤的可能性。
- 中国政策动向: 中共二十届四中全会新闻发布会公布“十五五”规划建议，重点强调科技自立自强，将加快发展人工智能、新能源、航空航天等战略性新兴产业，并前瞻布局量子科技、生物制造等未来产业，目标在未来10年再造一个中国高技术产业。
- 俄乌及地缘局势: 欧盟通过对俄第19轮制裁，首次针对俄罗斯液化天然气（2027年起禁止进口）。美国也宣布制裁俄罗斯最大的两家石油企业。俄罗斯国防部称已控制乌克兰东部的两个居民点，并在一夜间击落111架乌克兰无人机。同时，立陶宛指责俄罗斯战机侵犯其领空，俄方予以否认，显示北约东翼持续紧张。意大利准备向乌克兰提供第12批军事援助。土耳其总统埃尔多安表示愿意为俄乌和平对话提供平台。
- 美加关系紧张: 美国总统特朗普以加拿大刊登“虚假广告”为由，宣布终止与加拿大的所有贸易谈判，加剧了北美贸易关系的不确定性。加拿大安大略省省长道格·福特则强调加拿大与美国是朋友、邻居和盟友，重申团结的重要性。
- 中东局势: 土耳其总统埃尔多安指责以色列违反加沙停火协议。加沙地带周边地区一度响起警报声，后被证实为误报，但凸显该地区局势依然敏感。有专家评估，完全清除加沙地带的未爆弹药可能需要数十年，世界卫生组织（WHO）估计加沙医疗系统重建至少需70亿美元。中方在联合国安理会就加沙问题表态，强调必须实现持久停火并重振“两国方案”。
- 美委关系: 美国B-1B轰炸机再次靠近委内瑞拉海岸进行武力展示。特朗普表示，可能将禁毒军事打击行动从海上扩展至委内瑞拉陆地，或将加剧两国紧张关系。
- 其他国际动态:
- 欧洲航天: 空客、泰雷兹、莱奥纳多三大欧洲航天巨头计划合并卫星与太空业务，以对抗SpaceX的“星链”。
- 俄日关系: 俄罗斯总统新闻秘书表示，因日本不友好举动，俄日双边合作已降至零。同时，俄军图-95MS轰炸机在日本海完成了超过11小时的巡航。
- 亚太外交: 德国外长将开启访华行程。中国财政部长蓝佛安在北京会见斯洛文尼亚副总理。
- 中东资本: 阿布扎比投资局（ADIA）据称将通过管理账户向对冲基金配置400亿美元资金。
- 韩国政坛: 韩国前总统尹锡悦夫人金建希涉嫌违反《资本市场法》案开庭审理。
美国重大事件
- 政府持续停摆: 美国联邦政府停摆进入第23天，已对社会造成广泛影响。空中交通管制员短缺导致纽约、华盛顿等多地航班延误；4200万低收入人群的食物援助项目面临中断风险。有报道称私人捐助者提供资金以填补可能造成的军饷缺口。
- 特朗普赦免币安创始人CZ: 美国总统特朗普已签署赦免令，正式赦免币安创始人赵长鹏（CZ），此举引发民主党议员的强烈抨击和谴责。
- 对外军事行动: 美国国防部长透露，美军前夜在加勒比海袭击了一艘涉嫌非法走私毒品的船只。特朗普表示可能扩大对委内瑞拉的军事打击，并采取“地面行动”。
- 能源政策扩张: 特朗普政府计划大幅扩张海上油气开采，拟向钻探活动开放几乎所有美国沿海水域，包括部分生态敏感区，引发多个沿海州的反对。同时，美国正寻求为人工智能中心和比特币矿场等高耗能产业加快高压电网的接入审批。
- 国家债务创新高: 美国国债总额首次突破38万亿美元，仅用两个多月时间就增加了1万亿美元，引发对长期财政健康的担忧。
- 科技巨头与产业动态: 苹果公司开始从休斯顿工厂出货AI服务器。谷歌宣布将向Anthropic供应高达100万枚专用AI芯片（TPU）。阿拉斯加航空因IT系统故障一度全线停飞。NBA因涉嫌非法体育博彩遭联邦调查。美国电动车制造商Rivian的CEO在拆解小米SU7后给予了高度评价。
经济重大事件
- 美国通胀数据低于预期: 9月份美国核心CPI环比上涨0.2%，整体CPI环比上涨0.3%，均低于市场预期。年化通胀率和核心通胀率均为3.0%。该数据强化了市场对美联储降息的预期。美国劳工统计局表示，该数据是在政府拨款暂停前收集完成的。
- 美联储降息预期高涨: 根据CME“美联储观察”工具，市场预测美联储在10月降息25个基点的概率高达98.3%，并在12月再次降息的概率为93.4%。同时，美国银行业准备金降至年初以来最低水平（2.93万亿美元），分析师认为这为美联储结束量化紧缩（QT）提供了依据。
- 中国“十五五”规划建议发布: 中共二十届四中全会审议通过“十五五”规划建议，将“建设现代化产业体系，巩固壮大实体经济根基”置于首位，聚焦科技自立自强、扩大内需、绿色转型，并提出人均预期寿命提升至80岁左右等社会发展目标。
- 欧元区经济分化: 德国10月综合PMI初值意外升至53.8，创逾两年新高，主要由服务业驱动。而法国综合PMI则降至46.8的八个月低点，显示出欧元区两大经济体表现出明显分化。欧元区整体综合PMI升至52.2，创17个月新高。
- 日本通胀加速: 日本9月核心CPI年率录得2.9%，连续第三年半高于日本央行2%的目标，为央行未来加息提供了数据支持。
- 数字支付与虚拟物品: 蚂蚁国际深化与泰国合作，支付宝用户可在泰国超百万商户扫码支付。游戏《反恐精英2》（CS2）因更新导致高价值饰品价格暴跌，市场估值一天内蒸发超10亿美元。
市场趋势总结
短期股票市场
- 科技股引领上涨: 受中国强调科技自立自强的政策信号提振，A股和港股的半导体、人工智能和算力硬件板块表现强劲。科创50指数涨超4%，沪指刷新年内新高。
- 亚洲股市普涨: 韩国综合股价指数（Kospi）升至纪录高位，日经225指数收涨1.4%。
- 欧美市场情绪积极: 欧洲股市受强劲财报支撑普遍高开。美股期货在美国通胀数据公布后短线拉升，纳指期货涨幅接近1%，市场对宽松货币政策的期待进一步提振股市。芝加哥期权交易所（CBOE）波动率指数（VIX）跌至两周低点。
- 分析师警示: 耶鲁大学高级研究员斯蒂芬·罗奇对美股“科技七巨头”的泡沫表示担忧，认为其估值过高。
货币市场
- 美元指数承压: 在美国CPI数据公布前，美元指数保持稳定。数据公布后，因通胀低于预期强化了降息预期，美元指数快速下跌至98.8附近，短线跳水超过30点。
- 日元持续贬值: 美元兑日元突破153.00关口，创两周新高，市场对日本当局可能进行干预的警惕性提高。CPI数据后短线下挫近60点。
- 人民币稳中有升: 中国央行数据显示人民币在全球外汇交易中的占比已升至8.5%，中间价报7.0928。SWIFT数据显示9月人民币在全球支付货币排名中升至第五，占比3.17%。
贵金属
- 黄金价格剧烈波动: 现货黄金日内走势一波三折。早盘受地缘风险和降息预期推动一度突破4130美元。盘中因中美贸易磋商消息引发避险情绪降温，金价大幅下挫，一度跌破4060美元。在美国CPI数据公布后，因数据不及预期，金价迅速反弹近30美元，重回4090美元附近，但随后再度承压。
- 资金流入强劲: 美国银行数据显示，过去四个月黄金资金流入量（500亿美元）超过此前14年总和，上周录得有记录以来最大单周资金流入（87亿美元）。
- 铂金价格下跌: 现货铂金价格跟随贵金属市场整体情绪波动，日内跌幅较大，一度跌破1600美元关口。
大宗商品
- 油价周线有望大涨: WTI原油和布伦特原油价格本周累计涨幅约6%，主要由于美国对俄罗斯两大石油公司实施制裁，引发了市场对全球石油供应的严重担忧。尽管日内价格有所回落，但供应紧张的预期仍主导市场。印度信实工业因此从中东和美国大量采购原油。
- 工业金属: 有色金属板块普遍上涨，铜价逼近历史高位，铝价也表现强势。
- 农产品: 中国市场鸡蛋期货走高，红枣期货则出现大跌。
重要人物言论
宏观政策与政府动态摘要
中共中央新闻发布会解读“十五五”规划建议
中共中央召开新闻发布会，详细解读“十五五”规划建议（2026-2030年），释放关键信号：
- 总体判断与目标: 中央财办副主任韩文秀指出，中国发展处于战略机遇和风险挑战并存时期，但长期向好的基本趋势没有变。预计2025年中国GDP将达到140万亿元左右。国家卫健委主任雷海潮表示，希望将中国人均预期寿命由79岁提升至80岁左右。
- 产业与科技政策: 国家发改委主任郑栅洁强调，“建设现代化产业体系，巩固壮大实体经济根基”摆在战略任务首位。提出“未来10年将再造一个中国高技术产业”，加快发展新能源、航空航天等战略性新兴产业，并前瞻布局量子科技、生物制造、氢能、脑机接口、第六代移动通信等未来产业。
- 人工智能发展: 科技部部长阴和俊表示，将全面实施“人工智能+”行动，强化算力、算法、数据供给，全方位赋能千行百业。持续加强人工智能顶层设计和体系化部署，攻关新的模型算法和高端算力芯片。
- 对外开放与市场政策: 商务部长王文涛表示，将积极扩大自主开放，以服务业为重点扩大市场准入，包括增值电信、生物技术、外商独资医院等。郑栅洁提到，将破除地方保护和市场分割，综合整治“内卷式”竞争。
- 金融与外汇管理: 中央金融委员会办公室主任何立峰强调加快建设金融强国。国家外汇局局长朱鹤新表示将加大支持实体经济力度，并推进人民币国际化。
美国政府与政策动态
- 中美关系与贸易谈判:
- 特朗普终止与加拿大贸易谈判：美国总统特朗普宣布，因加拿大刊登一则他认为虚假的、有关里根总统对关税负面言论的广告，他将终止与加拿大的所有贸易谈判。特朗普强调关税对美国国家安全和经济至关重要，并指责加拿大在关税问题上“作弊”。
- 特朗普就关税发表评论：特朗普赞扬了福特和通用汽车在应对关税问题上的举措，并表示“由于关税政策，股市正比以往任何时候都更加强劲”。
- 对委内瑞拉政策: 特朗普表示，下一步重点将是地面打击，行动范围将从海上扩展至陆地，并可能打击贩毒集团的陆上设施，但无需正式宣战。他还称，将就此向国会简报。美军B-1B轰炸机一周内第二次靠近委内瑞拉海岸。
- 政府“停摆”影响加剧:
- 持续时间与影响: 美国联邦政府“停摆”已进入第23天，导致约70万联邦雇员无薪休假，每日造成约8亿美元经济损失。空中交通管制员短缺已导致多地机场航班延误，4200万低收入人群的食物援助项目面临暂停风险。
- 军饷问题: 特朗普透露，一名私人捐助者已向联邦政府提供1.3亿美元，用于填补可能造成的军饷缺口。
- 总统赦免: 特朗普已签署赦免令，赦免币安创始人赵长鹏（CZ）。参议院民主党人正准备正式谴责该决定。众议员Maxine Waters指责此举是“用赦免奖励犯罪行为”，并暗示背后存在利益交换。
- 能源与国内政策: 联邦政府计划开放几乎全部美国沿海水域进行油气开采。美国内政部宣布在阿拉斯加州开发能源的计划。
- 国债规模创新高: 据美国财政部数据，截至10月21日，美国国债首次超过38万亿美元。
美联储与货币政策展望
- 关键通胀数据低于预期:
- 美国9月CPI年率录得3.0%，核心CPI年率录得3.0%，均低于3.1%的市场预期。CPI月率和核心CPI月率也分别录得0.3%和0.2%，低于预期。
- “美联储传声筒” Nick Timiraos 指出，核心价格上涨0.23%，使核心CPI年率降至3.0%，数据整体低于预期。
- 降息预期高涨:
- CME“美联储观察”数据: 市场预测美联储在10月降息25个基点的概率高达98.3%，12月再降息25个基点的概率为93.4%。
- 市场反应: 数据公布后，交易员加大了对美联
储年内还将再降息两次的押注。市场预期今年剩余两次会议将累计降息49个基点。 - 分析师观点: 分析师普遍认为，低于预期的CPI数据几乎锁定了美联储下周的降息决议，因为联储目前更关注劳动力市场。除非数据远超预期，否则不会改变降息路径。
- 量化紧缩（QT）或将结束:
- 美国银行系统准备金降至2.93万亿美元，创1月以来新低。摩根大通、美国银行等机构策略师预计，这将为美联储停止缩表提供依据。
日本新政府政策方向
- 新任首相高市早苗施政方针:
- 经济与财政: 强调“先经济，后财政”，将迅速制定经济措施并提交补充预算。
- 国防开支: 承诺提前两年实现国防开支占GDP 2%的目标。
- 通胀应对: 表示首要任务是解决物价上涨问题，并将在冬季为电费、煤气费提供援助。
- 财务大臣表态: 片山皋月表示，希望日本央行行长植田和男能与市场进行适当沟通，并暗示可能增发债券为经济刺激计划融资。
其他重要国家政府与央行动态
- 俄罗斯:
- 央行利率决议: 俄罗斯央行降息50个基点至16.5%，但上调2026年通胀预期。行长纳比乌琳娜表示，新制裁是负面外部因素，很难预测其影响，但全球石油市场已转向供过于求。
- 地缘政治: 俄罗斯否认其战机侵犯立陶宛领空，并称俄军控制了乌克兰东部的两个居民点。
- 欧盟:
- 对俄制裁: 正式通过第19轮对俄制裁，首次针对俄罗斯天然气行业，全面禁止进口俄罗斯液化天然气，并将加密货币平台纳入制裁。
- 对Meta调查: 欧盟委员会初步认定Meta违反《数字服务法》，因其处理非法内容的机制存在问题，若确认违规可能面临巨额罚款。
- 韩国:
- 金融市场: 财政部长表示将密切监控金融市场，并在必要时迅速采取行动稳定市场。
- 梨泰院事件调查: 政府公布监察结果，认为时任尹锡悦政府将总统府迁往龙山导致警备人力不足，对事件发生产生了影响。
- 加拿大:
- 贸易配额调整: 政府宣布“大幅”削减通用汽车（GM）和斯特兰蒂斯（Stellantis）的进口配额。
- 央行预期: 经济学家普遍预测加拿大央行将于10月29日再次降息。
企业事件
科技行业
苹果公司 (AAPL)
- 开始从美国得克萨斯州休斯敦工厂发货人工智能（AI）高级服务器，这是其在美国市场支出6000亿美元计划的一部分。
- 在英国应用商店佣金诉讼中败诉，被裁定滥用市场支配地位，或面临高达15亿英英镑的赔偿，公司表示将上诉。
- 白宫公布的宴会厅捐赠方名单显示，苹果公司位列其中。
谷歌 (Alphabet) (GOOGL)
- 与Anthropic宣布大幅扩展合作，到2026年，Anthropic将获得谷歌超过1吉瓦的算力支持，包括高达百万枚TPU芯片的使用权，并可调用更多谷歌云服务。
- 白宫公布的宴会厅捐赠方名单显示，谷歌位列其中。
微软公司 (MSFT)
- 人工智能CEO穆斯塔法·苏莱曼表示，公司不会开发提供“模拟色情”的人工智能服务，与OpenAI拉开距离。
- 白宫公布的宴会厅捐赠方名单显示，微软位列其中。
亚马逊 (AMZN)
- 旗下AWS与新加坡网络安全局签署新的合作协议。
- 白宫公布的宴会厅捐赠方名单显示，亚马逊位列其中。
Meta Platforms (META)
- 欧盟委员会初步认定，公司旗下的Instagram和Facebook违反了其监管非法内容的义务，可能面临高达全球年营业额6%的罚款。
- 计划在人工智能部门裁员约600人，以解决“机构臃肿”问题。
- 最近选择了太平洋投资管理公司和蓝猫头鹰资本牵头一笔290亿美元的债权和股权交易，用于其在路易斯安那州农村地区的数据中心扩张。
- 白宫公布的宴会厅捐赠方名单显示，Meta Platforms位列其中。
甲骨文公司 (ORCL)
- 多家银行正准备最早于下周一推出一笔380亿美元的债务发行，用于资助与甲骨文公司相关的数据中心，这将是迄今为止为AI基础设施进入市场的最大一笔此类交易。Vantage数据中心正在开发这两个数据中心，甲骨文将利用这两个数据中心为OpenAI提供动力。
- 执行副总裁兼首席会计官Maria Smith出售了280万美元的股票。
Rivian Automotive (RIVN)
- 同意支付2.5亿美元了结一起指控其在首次公开募股中就车辆价格欺骗投资者的诉讼。该和解协议不意味着承认任何过错，将通过保险和现金支付。
- 公司CEO透露，已拆解一台小米SU7进行对标评估，并给予了高度评价。
Paramount Global (PARA) / Warner Bros. Discovery (WBD)
- 美国编剧工会反对派拉蒙与华纳合并。
夏威夷电力公司 (HE)
- 表示若为保护公众安全有必要，可能会实施其公共安全停电计划。
法拉第未来 (FFIE)
- RAK汽车公司获授权在阿联酋地区为FF超级一号提供销售、交付及售后服务。
半导体行业
英特尔公司 (INTC)
- 第三季度利润超预期，营收为137亿美元，同比增长3%，为一年半来首次正增长；调整后每股盈利为23美分，远超预估。
- 首席财务官表示，第三季度对英特尔芯片的需求十分强劲，导致供应紧张，数据中心运营商需要升级CPU以跟上先进AI芯片的步伐。
- 计划2025年的资本支出为270亿美元，高于2024年的170亿美元。
- 多家投行上调其目标价，包括摩根大通、道明科文、伯恩斯坦等。
应用材料公司 (AMAT)
- 宣布将裁员4%，影响全球约1444名员工，预计此次裁员将产生约1.6亿至1.8亿美元的费用。
量子计算公司 (IONQ, RGTI, QBTS)
- 美国商务部官员否认与量子计算公司IonQ、Rigetti Computing和D-Wave Quantum洽谈，以联邦资金为条件入股这些公司。
美光科技 (MU)
- 白宫公布的宴会厅捐赠方名单显示，美光科技位列其中。
- CFM闪存市场预测，第四季度eSSD涨幅将达10%，DDR5 RDIMM涨幅约10%
15%，Mobile NAND和LPDDR4X/5X ASP上涨幅度将达到10%15%。
金融行业
摩根大通 (JPM)
- 计划允许客户使用比特币和以太坊作为贷款抵押资产，标志着传统金融与加密资产的进一步融合。
- 是牵头甲骨文公司380亿美元数据中心融资的银行之一。
- 分析师看好支付巨头Stripe在AI和支付领域的“双重革命”，预计到2030年可开拓超3500亿美元市场。
- 美国参议员沃伦向其致信，警告不要向阿根廷贷款200亿美元。
美国银行 (BAC)
- 数据显示，截至周三的一周内，黄金资金流入达87亿美元，为有记录以来最大单周流入；加密货币资金流出3亿美元，为10周以来首次流出；股票资金流入147亿美元，债券资金流入172亿美元。
- 同样收到参议员沃伦关于阿根廷贷款的警告信。
花旗集团 (C) 与 高盛集团 (GS)
- 同样收到参议员沃伦关于阿根廷贷款的警告信。
- 随着花旗CEO获任董事长，华尔街六大银行CEO均同时身兼董事长职务。
汽车行业
通用汽车 (GM)
- 加拿大政府宣布削减其年度关税减免额度24.2%。
- 为应对业务波动，裁减超过200个工作岗位。
- 因安全隐患，在美国召回22,914辆汽车。
斯特兰蒂斯集团 (STLA)
- 加拿大政府宣布削减其年度关税减免额度50%。
福特汽车 (F)
- 预计受诺贝丽斯工厂火灾影响，2025年第四季度产量将下降。
- 取消全电动三排SUV项目的相关支出已达16亿美元。
特斯拉 (TSLA)
- 人形机器人Optimus的设计定型将推迟到明年第一季度。
其他主要公司
阿拉斯加航空 (ALK)
- 因重大信息技术问题，一度请求对所有航班实施地面停飞指令，取消超过229个航班。公司确认并非网络安全事件所致，但下调了年度业绩预测。
- 取消了原定的第三季度财报电话会议，以集中精力恢复运营。
康菲石油 (COP)
- 将从下月开始对其加拿大业务进行裁员，作为全球裁员25%计划的一部分。
纽蒙特矿业 (NEM)
- 公司预警因支出增加，第四季度现金流将降低，并表示将继续削减成本。
美泰公司 (MAT)
- 第三季度销售额下降6%至17.4亿美元，主要因婴幼儿产品销售额下降及关税影响。
Target (TGT)
- 拟进行多年来首次重大重组，计划在总部团队裁减共1,800个职位以精简运营。
礼来公司 (LLY)
- 宣布将发起要约收购，以每股3.56美元的价格收购Advverum生物技术公司所有流通股。
- 其药物巴瑞替尼在3期试验中显示，可为重度斑秃青少年实现近乎完全的头皮毛发再生。
基金持仓变动 (但斌执掌的东方港湾海外基金)
- **阿里巴巴 (BABA)**：三季度大举买入。
- 英伟达 (NVDA) 与 **谷歌 (GOOGL)**：依然位列前两大重仓股。
- 博通 (AVGO) 与 **Astera Labs (ALAB)**：三季度新进买入，强化AI产业链布局。
- 亚马逊 (AMZN) 与 **奈飞 (NFLX)**：三季度大幅减持。
- 清仓了2倍做多英伟达ETF。
- 截至三季度末，基金管理规模增至12.92亿美元。
股票市场
今日美国股市短期变动总结
盘前及盘后股价变动
- 股指期货: 美国CPI数据公布前，标普500指数期货上升0.2%，道指期货攀升0.1%。数据公布后，三大股指期货短线拉升，纳指期货涨幅接近1%，标普500及纳斯达克100指数期货均跃升至盘前高点。
- **英特尔 (INTC)**：第三季度利润超预期，营收一年半来首次同比增长，盘后交易中股价上涨7.31%，盘前涨超8%。公司首席财务官表示芯片需求强劲导致供应紧张。
- Comfort Systems USA: 盘前股价大幅上涨超过17%。
- Beyond Meat (BYND): 盘前股价上涨8.1%，此前一个交易日暴跌近21%。
- 福特汽车 (F): 第三季度财报公布后，盘前上涨2.5%。
- 戴克斯户外 (DECK): 美股盘前跌超11%。
- 阿拉斯加航空 (ALK): 因下调年度业绩预测及技术故障，盘前股价下跌5%。
公司特定新闻与市场影响
- 芯片股普涨: 受英特尔财报提振，博通（AVGO）、美光科技（MU）、超微电脑（SMCI）等盘前均上涨超2%。
- 金银矿商股普跌: 受贵金属价格下跌影响，盘前普遍下挫。纽蒙特矿业 (NEM) 跌6.8%，科尔黛伦矿业 (CDE) 跌4.5%，金罗斯黄金 (GG)、金田 (GFI) 和巴里克黄金 (GOLD) 均跌逾2%。
- **应用材料公司 (AMAT)**：宣布将裁员4%，影响全球超1400名员工。
- **通用汽车 (GM) 和斯特兰蒂斯集团 (STLA)**：加拿大政府宣布将削减其免税进口配额。通用汽车同时宣布裁员超200人。
- **Rivian (RIVN)**：同意支付2.5亿美元了结IPO相关的投资者诉讼。
- **Target (TGT)**：拟削减1,800个职位以精简运营。
- **甲骨文 (ORCL) 及摩根大通 (JPM)**：多家银行正准备发行380亿美元债券，为与甲骨文相关的数据中心提供资金，这将是AI基础设施领域最大的一笔此类交易。
- Coinbase (COIN): 摩根大通上调其评级至“增持”，目标价上调至404美元，盘前微涨3%。多家数字资产概念股普遍走高。
- 礼来公司 (LLY): 宣布将发起要约收购Advverum生物技术公司，后者（ADVM）盘前大涨19%。
宏观经济数据与政策影响
- 美国9月CPI数据低于预期:
- 美国9月年通胀率3.0%（预期3.1%），核心通胀率3.0%（预期3.1%）。
- CPI环比上涨0.3%（预期0.4%），核心CPI环比上涨0.2%（预期0.3%）。
- 数据公布后，市场对美联储降息的预期进一步强化。
- 美联储降息预期:
- CME“美联储观察”显示，美联储10月降息25个基点的概率为98.3%，12月累计降息50个基点的概率为93.4%。
- 交易员们加大了对美联储今年将再降息两次的押注。
- 美债收益率:
- 通胀数据公布后，10年期国债收益率走低，跌破4%关口至约3.97%。2年期国债收益率下跌3个基点至3.453%。2/10年收益率曲线趋陡。
- 美元指数 (DXY):
- 数据公布后，美元指数短线跳水逾30点，跌至98.8附近。
- 美国政府停摆:
- 政府停摆进入第23天，经济学家估算停摆每周使年化GDP增长率减少0.1至0.2个百分点。
- 停摆导致关键劳动力数据持续缺失，美联储在10月利率会议前陷入信息真空。
- 分析师评级与目标价调整:
- 华尔街多家投行调整了包括英特尔、Alphabet、亚马逊、霍尼韦尔、福特、星巴克在内的多只股票的目标价，其中对英特尔的调整多为上调。
大宗商品市场
- 现货黄金: 日内波动剧烈。早盘一度突破4130美元，盘中因避险情绪降温跌破4060美元。CPI数据公布后快速拉升近30美元至4090美元附近，但随后再度走低，失守4080美元关口。
- 原油: WTI原油和布伦特原油价格本周累计涨幅约6%，主要受美国对俄罗斯石油企业实施新制裁的影响。日内价格有所回落，但供应紧张预期仍主导市场。
- 现货铂金: 日内跌幅较大，一度跌破1600美元关口。
地缘政治与国际关系
- 美俄关系: 俄罗斯高级特使抵达美国进行正式会谈。
- 美加贸易关系: 美国总统特朗普宣布终止与加拿大的所有贸易谈判。
- 美国对委内瑞拉政策: 特朗普表示可能扩大对委内瑞拉的军事打击行动。
虚拟货币市场
今日虚拟货币市场动态汇总
重大新闻：美国总统特朗普赦免币安创始人CZ
美国总统特朗普于10月24日宣布赦免币安（Binance）创始人赵长鹏（CZ），撤销其洗钱罪定罪。特朗普表示，虽不认识CZ，但有“很多人为他求情”并认为他无罪。此举被视为政府支持加密货币立场的体现，但引发民主党参议员伊丽莎白·沃伦的批评，称其为“腐败”例证。获释后，CZ对特朗普表示感谢，并表示将帮助美国成为加密货币之都，同时同意与Peter Schiff就比特币与黄金优劣展开辩论。
市场动态与资金流向
- 价格表现：ETH突破4000美元，日内涨幅超4%；BTC突破112000美元，日内涨幅超2.6%。
- 资金流向：根据美国银行数据，截至周三的一周内，加密货币资金出现3亿美元的净流出，为10周以来首次。比特币现货ETF在10月23日录得2032万美元净流入，而以太坊现货ETF则净流出1.28亿美元。第三季度整体来看，现货以太坊ETF资金总流入量首次超过比特币ETF。
- 市场情绪：今日的恐慌与贪婪指数为30，等级仍为“恐慌”，表明市场情绪谨慎。
- 分析师观点：CryptoQuant分析师认为比特币热度宏观指标已进入底部/积累区间，短期阻力位在11.5万美元，支撑位在10万美元。BitMine董事长Tom Lee警告称，尽管机构采用度增长，比特币未来仍可能面临50%的回撤。
行业与公司动态
- 摩根大通深化布局: 计划在年底前允许机构客户使用比特币和以太坊作为贷款抵押品。同时，其分析师将Coinbase评级上调至“增持”，目标价404美元，看好其订阅服务和DeFi平台前景。
- 融资新闻: 去中心化通信项目Depinsim完成800万美元战略融资；Web3支付初创公司Pieverse完成700万美元战略融资；稳定币支付平台StraitsX完成1000万美元融资。
- 企业政治捐款: 据白宫公布名单，Coinbase、Gemini联合创始人及Ripple、Tether America等加密企业为特朗普白宫宴会厅改建项目提供了捐款。
- Tether人工智能部门: 旗下QVAC发布用于训练STEM领域AI模型的合成数据集，并推出消费者应用QVAC Workbench。
- Animoca Brands: 获迪拜VARA原则性许可，将进军加密经纪领域。
- Stripe: 摩根大通分析师看好其通过推出Tempo区块链深耕稳定币和加密钱包业务，预计2030年市场机会超3500亿美元。
- 矿场向AI转型: 国金证券研报指出，海外加密矿场正利用其电力优势向AI算力中心转型。
链上动态与鲸鱼活动
- 内幕巨鲸连续盈利: 关联地址0xc2A的“1011内幕巨鲸”达成12次连续盈利，累计获利1263.4万美元，并持续加仓5倍杠杆ETH多单头寸。
- 休眠14年矿工钱包苏醒: 一个持有4000枚BTC（价值4.42亿美元）的矿工钱包在休眠14年后转出150枚BTC。
- Richard Heart转移ETH: 疑似Hex创始人Richard Heart将10,900枚ETH（约4200万美元）转入混币工具Tornado Cash。
- 大额转账: 早期UNI投资者转移250万枚UNI（约1575万美元）至Wintermute；USDC Treasury在以太坊链上销毁约7180万枚USDC。
项目与代币更新
- 以太坊智能合约语言Solidity: 宣布将拆分为Classic Solidity和Core Solidity两个独立方向进行发展，以支持泛型等新特性。
- Stable预存款争议: 稳定币Layer1项目Stable预存款活动额度秒光，但超70%存款在公告发布前存入，引发社区关于“老鼠仓”的质疑。
- 以太坊Fusaka升级提前: 开发者确认Fusaka测试网进展顺利，并将BPO1时间提前至12月9日。
- 交易所上新: OKX上线APRUSDT和TURTLEUSDT永续合约；MGBX上线MET等现货交易；Upbit将上线ORDER韩元交易对；Binance Alpha上线Orochi Network (ON)和APRO (AT)。
- X Layer主网升级: 将于10月27日进行技术升级，期间将暂停出块约一小时。
监管、法律与政策动态
- 欧盟制裁: 欧盟第19轮对俄制裁方案首次将加密货币平台纳入制裁范围。
- 泰国监管: 当局突击检查了World（原Worldcoin）项目相关的虹膜扫描站点，因其涉嫌无牌经营WLD代币兑换服务。
- 美国政策: 美国正寻求为人工智能中心和比特币矿场加快高压电网接入。
- 上海诈骗案披露: 上海杨浦区检察院披露一起虚拟货币诈骗案，8人团伙通过诱导受害者在虚假平台交易并恶意操纵市场导致其“爆仓”而被判刑。