Daily_Financial_Market_Open_Report

宏观事件

美联储鹰派降息与中美关系缓和主导市场

全球与美国重大事件

中美关系现缓和迹象：中国国家主席习近平与美国总统特朗普在韩国釜山举行会晤。会后，中国商务部宣布，双方就经贸问题达成一系列共识。美方将取消对中国商品加征的10%“芬太尼关税”，暂停海事、物流等行业的301调查一年，并暂停实施出口管制50%穿透性规则一年。中方将相应调整反制措施，并与美方妥善解决TikTok相关问题。
美国重启核试验引发关切：美国总统特朗普指示国防部，以“同等规模”重启已中断三十余年的核武器试验，并称流程将立即启动。此举被视为对地缘政治格局有重大影响的举动，引发国际社会关注。
美韩深化军事与经济合作：特朗普宣布，韩国将在美国费城造船厂建造核动力潜艇，美国将为此分享其“秘而不宣”的技术。此外，双方敲定贸易协议，韩国承诺对美进行大规模投资，以换取汽车关税从25%降至15%，美国商务部长确认半导体关税不属于该协议一部分。
欧洲地缘政治动态：欧盟与乌克兰的升级版自由贸易协定正式生效，但波兰宣布将维持对部分乌克兰农产品的进口禁令。
自然灾害：飓风“梅利莎”在海地引发洪水，已导致25人死亡，并持续影响巴哈马群岛及百慕大地区。
卢浮宫抢劫案调查进展：针对10月19日的卢浮宫珠宝抢劫案，警方逮捕了更多嫌疑人，总被捕人数已达7人。目前仍有8件“价值不可估量”的珠宝下落不明。
乌克兰冲突加剧：俄罗斯军队宣称控制了扎波罗热和哈尔科夫地区的多个定居点，并对乌克兰军工设施发动了大规模打击。乌克兰总统泽连斯基报告俄罗斯一夜之间出动超650架无人机和50枚导弹袭击乌克兰，能源生产商称冬季电力供应准备工作受到“沉重打击”，并预计如果持续对莫斯科施压，制裁每年将造成至少500亿美元损失。乌克兰计划于11月恢复通过跨巴尔干路线进口天然气。
中东地区冲突与地缘政治：以色列恢复对加沙地带的空袭，伊朗外交部强烈谴责并呼吁制止其罪行。以色列国防部宣布将升级与约旦边境的安全隔离墙。黎巴嫩真主党呼吁支持黎巴嫩军队对抗以色列。苏丹中部城市遇袭，造成38名平民遇害，另有12名医务人员死亡。以色列空袭了黎巴嫩南部的真主党基础设施。
国际政治与外交：维里安民调显示法国总统马克龙支持率跌至11%的历史新低。立陶宛总理表示波兰和立陶宛正协调行动，与白俄罗斯的边境仍保持关闭，并同意推迟重新开放白俄罗斯边境。日本首相高市早苗与韩国总统李在明举行会晤，确认了美韩日关系的重要性，并就稳步推进两国关系达成共识。波兰国防部长称本周第二次在波罗的海上空拦截了一架俄罗斯侦察机。国际奥委会取消沙特阿拉伯首届电子竞技奥运会主办权。乌克兰危机“和平之友”小组呼吁停火止战，避免武器扩散。哈马斯谴责以色列军事行动破坏停火协议，而特朗普则表示加沙地带已恢复停火。
空间探索与合作：中国神舟二十一号载人飞船瞄准10月31日23时44分发射，乘组由张陆、武飞、张洪章组成。此次任务将进行空间站应用与发展阶段第6次载人飞行，并首次在轨实施啮齿类哺乳动物空间科学实验。中国正选拔巴基斯坦航天员，计划择机安排1名巴方航天员执行短期飞行任务。中国载人登月任务各项研制建设工作进展顺利，锚定2030年前实现登陆月球目标。
全球贸易与经济合作：澳大利亚反倾销委员会对中国盘条维持反规避措施。泰国财政部预计2025年出口增长10.0%，2026年下降1.5%。越南与新加坡签署大米贸易谅解备忘录。中国已承接全球近70%的绿色船舶订单。日本双日株式会社已开始从澳大利亚莱纳斯稀土公司进口重稀土，以推进稀土供应链多元化。进出口银行与新开发银行董事长会晤，双方同意在绿色金融、可持续发展、基础设施互联互通等领域深化合作，共同支持新兴市场和发展中国家。土耳其总统埃尔多安指出土耳其和德国在国防工业领域潜力巨大，应专注于联合防御项目。
货币体系创新：印尼央行计划发行政府债券支持的数字盾CBDC，作为国家版稳定币。欧洲央行表示如果立法者及时批准，可能会在2027年启动数字欧元试点项目，以维护欧元区金融自主权。
全球能源与气候：国家电投集团吉林大安风光制绿氢合成氨一体化示范项目（一期）获得全球首张“非生物来源的可再生燃料氨”认证证书。
香港监管动态：香港证监会表示将密切关注市场情况，研究是否为上市公司参与投资加密货币提供指引，目前禁止上市公司转型为纯粹囤积加密货币的公司。港股上市公司新火科技已在香港面向专业投资者开展虚拟资产场外交易业务。
全球执法合作：泰国警方逮捕涉嫌加密庞氏骗局FINTOCH的中国籍男子，涉案金额达1400万美元，并正与中方合作推进引渡程序。澳大利亚联邦警察成功破解价值约600万美元的加密钱包，追回犯罪嫌疑人隐藏的资金。日本加密货币交易所Bybit宣布自10月31日起暂停日本地区新用户注册，以符合日本金融厅的监管指引。中国与英国在追逃追赃方面取得进展，涉嫌非法吸收公众存款案主要犯罪嫌疑人钱志敏在英国承认洗钱罪。
科技融资：AI教育代理公司VideoTutor完成1100万美元种子轮融资，YZi Labs领投，金秋基金（字节跳动旗下）、百度风投等参投。

全球重大事件

地缘政治紧张加剧： 韩国首次宣布有意建造核动力潜艇，并请求美国提供核燃料，以应对中朝潜艇威胁。美国总统特朗普当场未直接回应，但表示愿在造船和共同防御方面与韩国合作。特朗普还命令国防部开始进行核武器试验，以回应其他国家的核试验。

美国重大事件

美国政府停摆影响显现：美国国会预算办公室警告，政府停摆可能造成70亿至140亿美元的经济损失。美国财长贝森特也承认停摆已开始影响经济。初请失业金等关键经济数据因此推迟发布。媒体披露，在政府“停摆”期间，美国政府动用军事住房基金、研究基金和海军舰艇采购账户等筹集53亿美元用于军人发放工资。美国检察官在MEV机器人案件中强调，加密政策制定权应归属国会。
美联储政策信号偏鹰：美联储下任主席潜在人选、贝莱德首席投资官里德表示，美联储主席鲍威尔的表态比预期更“鹰派”，认为12月跳过降息的可能性增大。这影响了市场对未来货币政策宽松的预期。
总统言论：美国总统特朗普表示，亚洲之行将为美国带来数万亿美元的投资，并提及可能与阿拉斯加达成大规模石油和天然气协议。
企业监管：福特、五十铃、特斯拉因安全隐患问题，分别在美国召回数万至十几万辆汽车。
特朗普相关动态：计划于11月8日会见匈牙利总理欧尔班。宣称“战胜”气候变化骗局。批准韩国在美国建造核动力潜艇。表示美国将“立即”重启核武器试验（克里姆林宫称未收到通报，并表示“海燕”和“波塞冬”并非核试验）。对中美关系表示乐观，期待明年早些时候访华。与加拿大总理卡尼进行了“非常好”的谈话，但同时在社交媒体上表示“来韩国不是为了见加拿大”。美国国会参议院通过决议，要求取消对加拿大的关税。已向世界贸易组织支付超过2500万美元的拖欠会费。考虑在拉斯维加斯举办罕见中期政治集会。
美国财政部与经济展望：财政部长贝森特表示政府停摆已开始影响美国经济，并称亚洲之行有望为美国带来2万亿美元的额外投资。他赞赏美联储降息25个基点，但不满意其措辞，认为美联储仍停留在过去，预测模型已失效。预计将在12月初提交美联储主席候选人名单，可能在圣诞节前确定。贝森特对2026年经济增长和通胀水平表示乐观，并预计2026年第一季度将出现大规模退税，这将提振消费者支出。
美国能源与科技：美国能源部长赖特表示美国可以向韩国供应天然气和石油，并称如果中国减少从俄罗斯购买能源，美国可介入。他还提及日本将逐步减少对俄罗斯石油的采购，并参与美国在阿拉斯加州建设的管道项目。美国商务部仍在审议普联技术（TP-LINK）的提案，并暂停对美国技术出口实施为期一年的实体清单限制措施。
科技巨头投资： 谷歌、Meta和微软上季度在人工智能基础设施方面投入近800亿美元。
美联储动态：美联储将基准利率下调25个基点至3.75%-4.00%，为连续第二次降息，符合市场预期。贝莱德预计美联储12月将再次降息，认为劳动市场疲软有利于通胀回落，并维持风险偏好立场，同时指出宽松金融环境与股市高位不会阻止降息进程。
其他政府动态：美国副总统万斯在白宫主持航空业圆桌会议。贝森特表示可能在圣诞节前选出美联储主席候选人，并对本次降息措辞表示不满。美国参议院多数派领袖Thune预计，下周后停摆谈判将更容易取得进展。特朗普家族项目World Liberty Financial宣布前Robinhood首席幕僚长兼副总法律顾问Mack McCain加入并出任总法律顾问。

经济重大事件

美联储“鹰派”降息：美联储如期宣布降息25个基点，但主席鲍威尔在会后表示，12月再次降息“并非板上钉钉”，并透露委员会内部分歧很大。此番言论远比市场预期鹰派，导致市场对12月降息的概率从前一天的91.6%骤降至67.8%。
日本央行维持利率不变：日本央行维持政策利率不变，但行长植田和男暗示无需等到明年“春斗”薪资谈判结束即可决定是否加息，为12月采取行动留下空间。然而，其谨慎言论和对关税影响的担忧仍使市场失望。
多国央行跟随美联储降息：香港金管局和澳门金管局均跟随美联储，将基准利率下调25个基点至4.25%。
欧元区经济出现分化：数据显示欧元区经济展现韧性，但内部分化严重。法国第三季度GDP增速远超预期，而德国和意大利经济则陷入停滞。
中国宏观经济与政策：世界黄金协会数据显示，中国第三季度黄金消费需求同比下降，但预计第四季度将有季节性改善。财政部等五部门发布通知，完善免税店政策以提振消费，包括扩大经营品类（新增手机、无人机等）、支持销售国产品、下放审批权限等。京津冀地区今年前三季度新能源汽车产量达75.2万辆，同比增长56.3%。“十五五”期间，中国将扩大高水平对外开放，推动商业航天加速发展。文化及相关产业企业2025年前三季度营业收入增长7.9%。国家医保目录现场谈判与商保创新药目录价格协商在北京开启，将首次引入“商保创新药目录”机制。住房城乡建设部强调加快构建房地产发展新模式，完善商品房开发、融资、销售等基础制度。中国央行公开市场开展3426亿元7天期逆回购操作，净投放1301亿元。两融余额突破2.5万亿元再创新高。广东、浙江、河南、湖北、江苏等地相继发布多项产业升级计划和科技创新政策，涵盖商业航天、机器人、智能制造、人工智能、新能源、钢铁、有色金属、医药、数字基建等领域。进出口银行完成1000亿元新型政策性金融工具投放任务。上海新发放企业贷款加权平均利率处于历史低位。
韩国企业动态： 三星电子第三季度营业利润增长32%，半导体业务盈利回升，HBM3E芯片已量产，将重点研发HBM4处理器并战略性增加投资应对AI需求。LG新能源第三季度净利润5360亿韩元，但下调2025年销售目标，并预计美国电动汽车电池销售额将低于2024年，乔治亚州电池工厂问题将影响第四季度收益。现代汽车第三季度销售额超预期，净利润略低于预期，并将关税和贸易环境视为重大风险。
其他国际经济： 澳门金管局将基本利率下调25个基点至4.25%，与香港保持一致。渣打集团第三季度经调整经营收入好于预期，并计划2024-2026年向股东返还至少80亿美元。芬兰9月国内生产总值同比下降0.2%。泰国9月制造业产出同比增长1.02%，预计2025年GDP增长率为2.4%。新加坡9月初步失业率为2.0%，第三季度裁员3500人。沙特第三季度GDP初值同比增长5.0%。
全球宏观经济数据：国际航空运输协会（IATA）数据显示9月航空客运量增长3.6%。南非9月总体生产者价格指数（PPI）同比上涨2.3%，环比下降0.1%。欧元区第三季度GDP季环比初值0.2%，同比初值1.3%，均超预期，其中法国和西班牙表现亮眼；9月失业率6.3%；10月经济景气指数96.8，服务业景气指数4，消费者信心指数终值-14.2。德国第三季度经济停滞。意大利8月工业销售环比下降0.7%。墨西哥第三季度GDP同比下降0.24%。
全球产业动态：大众汽车首席财务官表示若美国电动汽车产量未达预期，将调整PowerCo电池工厂的扩张计划，并可能将更多品牌车型整合到同一平台以实现协同效应。彪马首席执行官表示今年公司表现落后于前三名，并无意出售高尔夫业务。Lufthansa首席执行官对跨大西洋航线预订量疲软情况在2026年第四季度改善有信心。德国汽车工业协会（VDA）计划通过中立第三方搭建临时信息平台，以避免芯片短缺。
金融市场监管：中国证券业协会发布《证券公司国际化发展实践报告及典型案例汇编（2025）》，旨在推动证券行业服务国家对外开放战略。
市场预测与分析：国金资管认为，美联储未来或仍有降息空间，但节奏可能放缓；A股四季度有望整体维持强势，关注AI产业盈利兑现节奏及消费修复机会。
技术与支付创新：x402作为开放支付标准推出，激活了HTTP 402状态码，为AI agents和机器用户提供无需账户、自动结算的加密支付能力，已获Cloudflare、Google、Visa等集成，正成为机器经济的重要基础设施。去中心化AI可信验证网络DeepSafe完成300万美元种子轮融资。Avalon Labs发布首个链上AI模型与算力租赁市场白皮书，提出AI-MaaS概念并推出商业使用权代币化（CRT）的RWA合规上链标准。
基础设施建设：包银高铁银巴支线建设取得阶段性突破，全线重要节点连续梁成功合龙，建成后将推动区域经济社会发展。

短期股票市场

科技巨头财报引发市场震动：
- **Meta (META)**：营收创纪录，但因一笔巨额一次性税费导致利润远低于预期。更重要的是，公司警告2026年资本支出将“大幅增加”，引发市场对其盈利能力的担忧，导致盘后股价大跌。
- **微软 (MSFT)**：业绩强劲，但其关键的Azure云业务增长指引（37%）略低于市场的高度预期，且公司预计AI业务将面临产能限制，导致股价盘后下跌。
- **Alphabet (GOOGL)**：业绩全面超预期，得益于企业对AI需求的强劲，旗下谷歌云业务积压订单增加。公司同样宣布将增加资本支出，并计划于2025年底推出“显著升级”的Gemini AI模型。
AI相关板块保持活跃：OpenAI传出计划最早于2026年下半年申请IPO，估值可能高达1万亿美元的消息，持续提振市场对人工智能领域的关注。受此影响，量子科技、存储芯片等相关概念股在A股市场表现活跃。
其他企业动态：石油巨头壳牌（Shell）宣布启动新一轮35亿美元的股票回购计划，季度利润超预期。
全球市场表现：日本日经225指数一度创历史新高后小幅收涨，NEC股价飙升18%，Lasertec大涨超20%。韩国KOSPI指数在盘中创历史新高后收涨0.17%。欧洲股指期货走势震荡，涨跌互现。A股市场全天震荡调整，沪指失守4000点，超4000只个股下跌，但成交额放大。港股恒生指数微跌0.24%。美股三大股指期货齐跌，欧洲股市指数（德国DAX30、法国CAC40、欧洲斯托克50、英国富时100）普跌。亚洲市场方面，日经225指数收涨0.04%，沪指收跌0.73%，恒指收跌0.24%。
中国A股：早盘整体震荡调整，沪指盘中翻红微涨，深成指和创业板指探底回升后跌幅收窄。北证50指数半日涨超2%。成交额突破2万亿元。
- 上涨板块： 量子科技概念、固态电池概念、锂矿概念、工业母机概念、风电设备、钢铁、港口航运、软件开发、国产软件、AI应用端、金属铝、稀土永磁、培育钻石、种植业与林业等板块表现活跃，多只个股涨停或大幅上涨。锂电池、量子科技、钢铁等板块逆势走强。
- 下跌板块： CPO概念、光通信概念股集体调整，天孚通信跌超10%，新易盛低开近6%。CRO概念股如药明康德盘初跌超6%。游戏板块震荡下挫。特高压板块午后走弱。中兴通讯H股一度跌超12%受业绩下滑影响。游戏、光刻机、证券板块同样下跌。
港股： 恒生指数收涨0.54%，恒生科技指数涨0.31%。锂电池、有色金属、医药股、白酒等板块走强。美团-W一度涨超5%。生物科技板块集体走弱，恒生生物科技指数创逾三个月新低。午后恒生科技指数一度跳水跌超1%。
美股盘前动态：大型科技股财报后表现分化。谷歌（Alphabet）因业绩全面超预期盘前大涨约7%；而Meta因季度盈利暴跌盘前跌约7%；微软虽营收增长强劲，但云业务增长未能完全满足市场预期，盘前跌约3%。Meta Platforms盘前跌幅扩大至近10%。谷歌盘前涨超8%。微软盘前跌近2.5%。减肥药企Metsera盘前涨幅扩大近20%。礼来第三季度业绩超预期并上调全年业绩指引。默沙东第三季度营收超预期。
分析师评级变动：
- 上调：多家投行上调Alphabet、空客（Airbus）、微软的目标价。浙商证券上调以岭药业评级至“买入”。摩根士丹利将微软目标价上调至650美元。JPMorgan将谷歌目标价从300美元上调至340美元。UBS将梅赛德斯目标价从56欧元上调至61欧元，将空中客车目标价从220欧元上调至240欧元。
- 下调：伯恩斯坦下调开云集团评级。Evercore ISI和摩根大通下调Meta目标价。花旗集团、巴克莱银行、伯恩斯坦和富国银行下调其目标价。
融资与企业行动：Cambium Networks盘前飙升100%因与Starlink达成合作。诺和诺德提高对梅策拉的收购报价，梅策拉盘前大涨19%。礼来盘前涨超5%。S&P Global盘前涨超5%。Roblox盘前涨超11%。福克斯宣布15亿美元加速股票回购计划。Cardinal Health盘前涨超10%。MGM Resorts第三季度利润未达预期，盘前股价下跌3.5%。Xerox第三季度营收不及预期，盘前大跌19%。Biogen第三季度营收增长但下调全年调整后每股收益预期，盘前跌超2%。默沙东盘前转跌。Baxter International盘前跌超10%。比特币矿企TeraWulf将私募发行规模扩大至9亿美元。招商证券两融规模上限由1500亿增至2500亿。南向资金大幅净买入136.41亿元。*ST创兴董事长因涉嫌犯罪被批捕。方正证券出售盛京银行3亿股股份。中煤能源出资10亿元参与认购央企战新基金。中国平安增持招商银行H股。天际股份正在推动硫化锂材料制备专利的产业化。国盾量子股票异常波动。万科A第三季度净亏损，深铁集团向其提供借款。五粮液拟派发现金红利。立讯精密预计净利润同比增长并派发现金股利。京东“指责”抖音操纵平台舆论。
加密货币相关：Solana的机构配置持续加速，纳斯克上市公司Solana Company增持SOL，Grayscale与Bitwise本周先后推出支持质押的SOL ETF。富达已提交其现货Solana ETF的更新版S-1文件。Grayscale Solana Trust ETF（GSOL）已由信托转换为ETF并在纽交所上市，Bitwise Solana Staking ETF（BSOL）也取得显著净流入。以太坊目前每日处理的交易量已超160万笔，而Gas费稳定在约0.01美元，为多年来最低水平。然而，ETH跌破3800美元，24小时跌幅达到5.35%。彭博社报道，特朗普联名memecoin的发行方Fight Fight Fight LLC正洽谈收购众筹平台Republic的美国业务，若交易达成，该代币或将在募资和支付应用中获得进一步推广。Canton Network的部分支持方正洽谈筹集约5亿美元，拟设立一家上市实体，用于投资该银行背景区块链的代币Canton Coin。根据数据显示，昨日（美东时间10月29日）比特币现货ETF总净流出4.71亿美元，十二支ETF无一净流入。以太坊现货ETF总净流出8144.42万美元。全网加密交易所中ERC-20稳定币余额已突破650亿美元，持续创下新高，自今年以来增长达150亿美元，这可能意味着用户整体风险偏好在降低。

货币市场

美元走强：由于美联储主席鲍威尔的鹰派言论，市场对未来进一步降息的预期降温，推动美元指数走强，美元兑离岸人民币一度触及7.11关口。美元指数DXY回落至99下方，日内跌0.13%。受美联储偏鹰派信号影响，美元指数此前触及两周高点后小幅回落。欧元兑美元短线波动不大，现报1.1616。美元指数升至99.524，创3周新高，日内上涨0.37%。彭博美元即期指数上涨0.4%，创8月1日以来新高。
日元大幅贬值：日本央行维持利率不变的决定令市场失望，尽管行长暗示未来可能加息，但其谨慎态度加剧了日元抛售。美元兑日元突破154关口，创下数月新高；欧元兑日元更是触及178.40的历史高位。日本央行利率决议公布后，美元兑日元短线上扬至152.72日元，随后一度转为小幅上涨至152.81日元。日本央行前行长黑田东彦预计日元最终会走强至120-130日元区间。受日本央行行长植田和男的鸽派讲话影响，日元兑美元汇率跌至自今年2月以来的最低水平。欧元兑日元触及178.00关口。
加元受央行言论压制：加拿大央行行长对经济“过剩供应”的悲观表态，令市场对加拿大央行进一步降息的押注增加，导致加元承压。
人民币走弱：在岸人民币兑美元收盘报7.1107，较上一交易日下跌116个基点。人民币兑美元中间价下调21点，盘中小幅上涨至7.0955元，但随后回吐涨幅，在岸人民币兑美元走弱至最低7.1039元，离岸人民币小幅走低至7.1022。
港元： 汇丰、中银香港、渣打等多家银行下调港元最优惠贷款利率和储蓄存款利率。香港金管局通过贴现窗口向银行提供6.3亿港元流动性。
其他货币： 受美联储鹰派立场影响，印度卢比兑美元跌破88.50，创10月14日以来新低。路透调查显示，对菲律宾比索的看涨押注升至2024年11月下旬以来最高水平。英镑兑美元下跌0.4%至1.3137美元，为4月份以来最低。

重金属

黄金上演“过山车”行情：黄金价格日内剧烈波动。在鲍威尔发表鹰派言论后，金价一度承压下跌。然而，随后市场出现强劲买盘，金价大幅拉升，先后突破3950、3980、4000美元/盎司等多个重要关口，日内涨幅一度超过2%。世界黄金协会报告称，第三季度全球黄金需求创下历史纪录，尤其是投资需求激增，为金价提供了基本面支撑。现货黄金盘中一度跌破3920美元/盎司关口，随后涨幅扩大至1.28%，突破3980美元/盎司。COMEX黄金期货主力合约日内跌1.19%。机构Lombard Odier维持对黄金的积极立场，认为经济增长放缓、美联储降息预期及美元走弱可能为金价提供支撑，并将12个月目标价上调至每盎司4600美元。现货黄金突破3990美元/盎司，日内涨1.53%；随后突破4000美元/盎司，日内涨1.81%；再突破4010美元/盎司，日内涨2.06%。纽约期金突破4010美元/盎司，日内涨0.24%。
铂金和钯金：现货铂金价格波动较大，盘中一度突破1600美元/盎司关口。现货钯金在1400美元/盎司关口附近震荡。
白银：现货白银跌幅扩大至1%。日内涨幅达1%，报48.07美元/盎- LME库存：铜库存134950吨，减少400吨。铝库存459525吨，减少3225吨。镍库存251640吨，减少66吨。
市场监管：伦敦金属交易所（LME）表示，计划制定永久性规则，在库存水平偏低的情况下，对在近月合约中持有大额头寸的会员实施限制，以防范市场失序。
其他：智利9月铜产量同比下降4.5%，至456,663吨。Albemarle锂辉石精矿成交价为人民币含税价7058元/吨。商务部公布2026—2027年度钨、锑、白银出口国营贸易企业申报条件及申报程序。

大宗商品

原油价格区间震荡：原油市场在多空因素交织下维持震荡。美国上周原油库存意外大幅减少690万桶，为油价提供支撑。然而，美联储的鹰派立场引发对经济和需求前景的担忧，同时市场预期OPEC+可能在11月的会议上批准增产，这些因素限制了油价的上行空间。WTI原油价格在60美元/桶关口附近徘徊。Nymex美原油期货主力合约日内跌幅超1%，报59.85美元/桶。壳牌高管预测2026年可能出现石油供应过剩。布伦特原油期货跌幅扩大至1%，报63.679美元/桶。俄罗斯天然气工业股份公司（俄气）董事会批准了2026年投资计划，总资金规模1.1万亿卢布。
铜价从高位回落：在创下历史新高后，铜价出现回落。一方面，美元走强带来压力；另一方面，高盛等机构认为尽管供应端存在问题，但短期内市场预期的基本面紧张状况可能不会出现。中信证券预计铜钴价格受供给扰动继续推高。
中国商品期货：收盘表现分化，玻璃、红枣、生猪主力合约跌幅超过2%；而焦煤、BR橡胶、碳酸锂涨幅超过1%。
农产品：根据农业农村部监测，全国农产品批发价格指数小幅上升。猪肉、羊肉、鸡蛋价格微降，白条鸡价格上涨。重点监测的蔬菜和水果均价微涨。白鲢鱼价格涨幅最为显著，达到5.2%。菜籽连续期货跌超2.5%。美大豆期货盘中一度涨超1%后直线下挫，转跌超1%。我国近月船期棕榈油进口价格倒挂幅度扩大。印度将从11月1日起对黄豌豆征收30%的进口关税。芝加哥期货交易所（CBOT）大豆期货上涨1.4%，至每蒲式耳11.10美元。
锂及相关：碳酸锂连续主力合约日内涨超3%。中信证券指出，储能需求超预期带动锂价上涨，预计价格有望在25Q4继续上涨。锂矿板块持续走强，多只股票涨停。湖南裕能表示其应用于储能端的产品占比有所提升，黄家坡磷矿预计四季度将陆续出矿。
稀土：特朗普宣布与中国达成稀土协议。亚洲稀土类股在特朗普讲话后扩大跌幅。
有色金属/矿产：美国锑业公司将2026财年财务收入指引上调至1.25亿美元，并预计开采自有锑矿材料的利润率约为从第三方购买材料利润率的3倍。中科电气与成都产投签署全面深化战略合作协议，共同建设锂离子电池、钠离子电池及固态电池中试线、量产线。索通发展拟设立合资公司建设200kt/a高电流密度节能型炭材料及余热发电项目。

其他值得关注

OpenAI发言人表示IPO并非公司重点，正在建立持久业务。
多家中国科技公司在人工智能、机器人、智能制造、大数据等领域成立新公司或达成战略合作。
存储芯片市场供不应求，有现货价格涨幅达60%-80%，个别畅销型号涨价达到100%，预计强势还将持续。
广州白云国际机场T3航站楼和第五跑道正式投运，成为中国民航首个拥有五条商用跑道的机场。
工行回应用户资产显示异常为偶发系统故障，不影响资金安全。
由安阳师范学院、厦门大学和腾讯共同研发的全球首个甲骨文智能体“殷契行止”正式发布。
中国科技论文多项统计结果保持世界第一。
中国贸促会组织中国企业家代表团访问沙特，深化两国工商界交流。
中国（喀什）—中亚南亚法治论坛举行，签署7项合作协议。
广西石化乙烯工程全面建成投产。
国家疾控局等多部门联合通知，自2025年11月10日起，HPV疫苗纳入国家免疫规划，为满13周岁女孩免费接种。

重要人物言论

美国政府及官员动态

美国参议院: 投票通过决议，旨在推翻特朗普政府对加拿大加征的关税。
美国总统特朗普:
- 表示韩国将在费城造船厂建造核动力潜艇，美国将分享其“秘而不宣”的技术予以帮助。
- 预计美国造船业将迎来重大复兴。
- 声称韩国已同意大量购买美国石油和天然气。
- 鉴于其他国家正在进行核试验，已指示国防部立即启动同等规模的核武器试验，并强调美国核试验的正当性，同时表示仍希望实现无核化并与俄罗斯讨论相关问题。
- 评价与加拿大总理卡尼的交谈“非常愉快”，并赞扬印度在削减俄罗斯能源进口方面做得“非常好”。
- 抵达韩国釜山，与习近平主席会晤时表达了建立长期良好关系的愿望，相信将与中国达成一项“对双方都有利的协议”。
- 表示由于亚洲之行期间会见的领导人，数万亿美元正被带入美国，可能达成涉及从阿拉斯加购买石油和天然气的大规模协议。
美国国防部长赫格塞思: 宣布在东太平洋对一艘由指定恐怖组织操控的运毒船只实施了致命性打击，船上四名毒贩恐怖分子被击毙。
美国商务部长卢特尼克:
- 确认韩国对美2000亿美元投资将用于阿拉斯加天然气项目及人工智能领域。
- 澄清半导体关税不属于美韩贸易协议的一部分。
美国财长贝森特:
- 宣布美国暂停实体清单新规，并将与西方盟友整合造船业。
- 强调核能发展需要“全力以赴”。
- 指出美国政府停摆已开始影响美国经济，并使用了阿根廷外汇稳定基金。
- 透露正在进行第二轮美联储主席面试，计划12月初提交候选人名单，希望圣诞节前确定人选。
- 预计2026年第一季度将出现大规模退税，将提振消费者支出，认为明年“主街”与“华尔街”将同步繁荣。
- 对美联储降息25个基点的决定表示赞赏，但批评美联储对今年是否再次降息的怀疑性言论表明该机构亟需重大改革，称“现在的美联储停留在过去，他们的模型已经失灵”。
美国能源部长赖特: 表示美国可以向韩国供应天然气和石油，并计划未来几周前往亚洲。
美国农业部: 拥有国会拨出的50亿美元应急基金以资助“补充营养援助计划”（SNAP），但认为当前政府“停摆”不符合基金条件，因其由民主党人造成，使用该基金涉嫌违法。
白宫官员: 披露政府“停摆”期间，通过军事住房基金、研究开发测试评估基金以及国防部海军舰艇采购账户等三个账户，筹集了约53亿美元用于为美军人发放工资。
美国军备控制协会执行主任达里尔·金博尔: 称美国没有技术、军事或政治理由重启核武器爆炸试验，并指出恢复试验至少需要36个月。
美国初请申请失业救济人数: 原定于北京时间20:30公布，因政府停摆而推迟。
**美国国家公路交通安全管理局 (NHTSA)**：对14.2万辆本田汽车的后排乘客安全带警告问题展开初步评估。

美联储及其他央行动态

比尔·格罗斯: 认为10年期美债的短期目标收益率为4.25%。
美联储观察: 显示美联储12月维持利率不变的概率为32.2%，降息25个基点的概率为67.8%（前一天为91.6%）。
香港金管局: 将基准利率下调25个基点至4.25%，紧随美联储降息25个基点的决定。
美联储主席候选人贝莱德高管里德尔: 认为鲍威尔比预期更为鹰派，并表示12月会议跳过降息的可能性增大，宽松举措可能推迟到新一年甚至新主席上任。
日本央行:
- 维持利率不变，以7比2的投票结果决定将短期利率维持在0.5%。两位委员高田创和田村直树投下反对票，主张加息。
- 经济展望：预计2027财年核心CPI可能增长2.0%，与此前预测持平；2026财年实际GDP可能比此前预测增长0.7%。2025年CPI增速预期为2.8%，2026年CPI增速预期为2.0%，2027年CPI增速预期为2.0%。
- 认为工资和物价均有可能向上偏离基准情景，但汇率和包括国际大宗商品价格在内的进口价格未来走势存在风险。
- 日本央行行长植田和男:
  - 表示由于贸易政策导致海外经济放缓及企业利润下降，日本经济增长可能较为温和，但随着海外经济重回温和增长轨道，日本经济增长有望提升。
  - 强调宽松的货币政策将支撑经济，并需关注贸易政策对金融、外汇市场、日本经济和物价的影响。
  - 指出如果经济和物价走势符合预期，并将继续提高政策利率。
  - 表示委员田村提议增加一个关于潜在通胀率的指标。
  - 认为实际利率仍处于极低水平，对下次加息时间没有预设想法，不认为存在落后于形势的风险，但希望花更多时间观察美国关税对日本经济的影响及涨薪势头。
  - 预计下一轮加薪幅度将与今年大致相当，并需密切关注工资谈判，尤其在汽车行业。
  - 认为实现预期目标的可能性增加，7月份的展望将在未来三个月的数据中基本实现。
  - 指出关税对美国经济的影响正在逐步显现，但成本最终会转嫁给消费者，冲击风险可能增加，将密切关注意外的负面风险。
  - 整体而言，委员会对实现前景的信心有所增强。
  - 提及米价尚未明显下跌，但食品商品数量开始增加，并相信人工智能推动当前繁荣，预计生产将增加，但若预期未能实现可能会出现调整。
  - 表示无需等到最终薪资谈判结果全部出炉再作决定，即使在预算编制过程中也可能改变政策，并未考虑根据特定的股市水平采取具体的政策行动。
  - 消费趋势的一个因素是下一次“春斗”的薪资涨幅，仍无法确定终端利率，终端利率存在较大区间。
澳门特区政府金融管理局: 下调基本利率25个基点至4.25%。
韩国副财长: 表示如有必要，将迅速采取行动稳定金融市场，并将密切监控。
韩国政府: 称美韩贸易协议达成后，韩国外汇市场出现一些企稳迹象，但波动性依然较大。
韩国央行: 认为韩美关税谈判结束，对国内金融和外汇市场有利。
澳洲联储主席: 认为澳大利亚通胀数据“已说明了一切”，谨慎的做法是维持利率不变。
香港金管局总裁余伟文: 表示因美国利率前景不明，将继续监测市场。
中国央行: 今日开展3426亿元7天逆回购操作，中标量3426亿元，操作利率为1.40%。
瑞士宝盛固定收益主管: 表示美联储宣布12月1日起结束资产负债表缩减进程，开启政策新阶段，央行明年可能再度成为净买家，净购入政府债务以维持充足准备金水平。
纽约联邦储备银行: 接受了10月30日提交至常备回购机制的22亿美元资金。
Rosenberg Research创始人David Rosenberg: 指出加拿大央行行长麦克勒姆的言论暗示降息周期远未结束，市场隐含的12月再降息25个基点概率已骤升至62%。
中信证券：美联储2025年10月议息会议降息25bps，符合市场预期。鲍威尔对经济形势的判断与9月相近，谈及FOMC对12月是否继续降息分歧很大，表示12月降息并非“板上钉钉”。认为12月不降息需要美国政府恢复正常运行，且发布不支持继续降息的经济数据，这比继续降息门槛更高。预计12月或是一次“close call”降息。延续此前观点，预计美联储将在下次议息会议再次降息25bps。鲍威尔淡化降息预期后，美元和美债利率上行、美股和黄金有所受挫，预计短期市场或会继续交易降息预期削减这一变化。
渣打银行：认为美元和美债收益率仍有很大的上行调整空间。美联储官员的讲话可能会在未来两周对货币产生重大影响。鲍威尔明确表示无法保证会在12月再次降息。市场降息预期甚至还没有砍半，如果美联储的分歧真如鲍威尔所暗示的那样大，收益率和美元还有很大的上行调整空间。“未来降息的不确定性符合我们此前认为FOMC在2026年不会降息的反向观点”。将港元最优惠利率从5.375%下调至5.25%。
凯投宏观：美国贸易协议在一定程度上改善了韩国的经济前景。该协议、强于预期的第三季度GDP数据以及韩国央行对首尔房地产市场过热的担忧，强化了凯投宏观的观点，即今年年底前不太可能进一步放松货币政策。日本央行明年才会恢复加息。
澳新银行：由于日本央行对货币政策正常化保持谨慎态度，日元兑美元汇率可能继续弱于150日元。预计日本央行在2026年1月之前不会再加息，之后在2026年4月的会议上可能会再加息25个基点，最终利率将达到1%。
中银香港：港元最优惠利率将由5.125%下调至5%，自11月3日起生效，储蓄存款利率下调至5%。

企业及其他重要经济消息

eBay首席财务官: 表示自9月起，在“最低豁免额”政策取消后，向美国出口商品的关键市场交易量同比增速开始放缓。今年还将面临取消全球小额免税政策带来的整季度影响，而去年仅受影响一个月。
微软: 股价跌幅一度达5%。预计第二财季营收为795亿-806亿美元，Azure按恒定汇率将增长37%，资本开支将季环比增长，2026财年资本开支增速将比2025财年更加陡峭。同时，微软CFO表示，公司预计至少在本财年末之前，人工智能业务都会面临产能受限的问题。
Alphabet (谷歌母公司):
- CFO表示，因企业对人工智能需求强劲，谷歌云的积压订单增加，公司将继续向Waymo投入更多资源，预计2026年资本支出将大幅增加。
- CEO表示，Waymo正在探索与Gemini、YouTube进行整合。
- CEO表示，前沿人工智能模型的基础发展速度惊人，谷歌将于2025年底推出“显著升级”的Gemini人工智能模型。
OpenAI: 知情人士称，OpenAI计划至少融资600亿美元，目标最早在2026年下半年提交上市申请，并于2027年挂牌上市，估值可能高达约1万亿美元。但OpenAI一位发言人回应称IPO不是重点，正在建立持久业务以推进AGI使命。
三星电子: 预计第四季度人工智能投资势头持续，半导体市场保持强劲。将于2026年开始运营美国泰勒工厂。预计2026年下半年将面临关税等不确定性因素。为灵活应对日益增长的人工智能需求，将于明年加大战略性投资。预计2026年人工智能和传统服务器需求将实现增长，第四季度移动芯片供应短缺将加剧，与人工智能相关的服务器需求持续增长，已超过行业供应水平，2026年需求将超过供应。芯片价格将在第四季度延续涨势。计划在不久的将来注销库存股，HBM需求增长速度快于供应。第三季度HBM芯片销量较第二季度增长超过80%，2026年HBM销售额将大幅高于今年，已锁定明年HBM客户的需求，考虑明年扩大HBM生产。预计第四季度晶圆代工收益将进一步提升，第三季度晶圆代工亏损大幅收窄。内存芯片价格上涨加重手机业务成本负担。
埃克森美孚: 取消与莫桑比克总统的会面，事由涉及300亿美元天然气项目。
阿拉斯加航空: 受微软Azure中断影响的系统将于下午恢复运行。
花旗: 认为美韩贸易协议意外达成暂时缓解了韩元压力，并减轻了韩国本土债券市场的短期融资负担，对韩国货币政策影响中性。
渣打: 认为美元和美债收益率仍有很大的上行调整空间，且FOMC在2026年不会降息。上调越南2025年GDP增长预测至7.5%。
中信证券: 研报指出美联储10月降息25bps，但鲍威尔淡化12月降息预期，预计美联储将在下次议息会议再次降息25bps。
罗兰贝格报告: 《2025年智能电动车补能生态体系指数》报告显示，高达99%的中国纯电动车用户表示，下一辆车仍将考虑购买纯电动车。
中国社科院国家金融与发展实验室: 发布《金融业大模型应用指南》，为金融领域大模型应用提供指导。
美国汽车工人联合会（UAW）: 田纳西州查塔努加市大众汽车工厂绝大多数工人投票授权罢工，因大众汽车提议中未包含保障工人就业安全的相关条款，罢工日期尚未确定。
星宸科技与中汽中心旗下中汽芯: 签署战略合作协议，将围绕智能座舱芯片与车载视觉感知芯片开展技术攻关。
胡润研究院: 发布《2025胡润女企业家榜》，翰森制药钟慧娟以1410亿元财富首次成为中国女首富。
比亚迪: 纯电小卡T35在日本东京车展全球首发，计划2026年在日本上市，预售价800万日元起。比亚迪品牌公关总经理李云飞表示，明年将加快兆瓦闪充桩/站的建设。
腾讯云: 智能体开发平台应用中“图片理解”插件将于11月6日结束限时免费并开始收费。
福特汽车: 宣布将在阿根廷追加投资1.7亿美元，用于生产插电式混合动力车Ranger皮卡，预计2027年开始生产。
派杰: 将Meta目标价从880美元下调至840美元。
通用汽车: 10月29日证实，为匹配市场需求，已对旗下三家工厂近5500名员工实行无薪休假。
Omdia: 预测全球5G固定无线接入（FWA）用户数将在2030年前实现翻倍增长至1.5亿。第三季度全球智能手机市场出货量达3.201亿台，同比增长3%。
高盛: 维持2026年铜市场小幅过剩的预期及铜价为每吨10500美元的预测，认为未来六个月铜市场不会出现预期中的基本面供应紧张情况。
德国机械设备制造业联合会: 呼吁重谈欧美关税协议，认为现有协议“毫无价值”，并担心美国计划对更多机械产品征收50%关税。
TrendForce集邦咨询: 预估2026年AI服务器出货将年增逾20%，占整体Server比重上升至17%。
大众汽车首席财务官: 表示今年以来关税影响达21亿欧元，正在研究应对措施，并考虑奥迪方面的本地化生产。本周大众集团所有德国生产基地的生产均按计划进行。
壳牌: 第三季度调整后利润达到54亿美元，超出市场预期，并宣布将在未来三个月启动新一轮35亿美元股票回购。CFO表示，2026年存在石油供应过剩的可信情景，将继续对并购设定高标准。
世界黄金协会: 2025年三季度全球黄金需求总量达1313吨，需求总金额达1460亿美元，创单季度历史最高纪录，主要由投资需求激增推动。投资者连续第三个季度大举增持实物黄金ETF，持仓再增222吨。
LME（伦敦金属交易所）: 计划制定永久性规则，在库存水平偏低的情况下，对在近月合约中持有大额头寸的会员实施限制。
道达尔能源首席执行官: 称法国拟对跨国公司征收暴利税的做法违背法治原则，由于公司有避免双重征税协定，故不受影响。他认为制裁已对市场产生“实际影响”，石油市场低估了俄罗斯制裁的影响。
日产首席财务官: 预计下半年关税总成本将比上半年低250亿日元，主要得益于美国从日本进口商品的关税下调至15%以及已采取的缓解措施。
马士基: 计划大幅拓展在印度的业务布局，包括港口基础设施投资、船舶重新注册及加强本地合作伙伴关系。
印度信实: 与谷歌合作，加速印度的人工智能革命，信实智能成为谷歌云的合作伙伴，将扩大对TPU的使用与访问范围。

英国石油发言人: 英国石油公司已签署协议，将在加蓬近海勘探石油和天然气。
英伟达首席执行官: 表示英伟达的规模绝对有可能比现在更大。
隆基绿能: 第三季度净利润亏损8.34亿元，前三季度营收同比下滑13.10%，净利润累计亏损34.03亿元。
上汽集团: 第三季度营收1694.03亿元，同比增长16.19%；净利润20.83亿元，同比增长644.88%。
交通银行: 第三季度营业收入665亿元，同比增长4.23%；净利润230亿元，同比增长2.46%。
工商银行: 第三季度净利润1018.1亿元。
中国农业银行: 第三季度净利润813.5亿元，同比增长3.7%。
中微公司: 第三季度净利润同比增长27.5%，营收增长50.62%，薄膜设备成新引擎。
天孚通信: 第三季度营收同比增长74.37%，净利润5.66亿元，环比增长0.71%。
新易盛: 第三季度净利润为23.85亿元，环比增长0.63%，营收同比增长152.53%。
斯特兰蒂斯首席财务官: 表示第三季度出货量增长主要反映了美国库存动态正常化带来的益处。
卢克石油公司: 已同意将其大部分国际资产出售给瑞士大宗商品交易商贡渥，此举紧随美国对其制裁。
RestaurantBrands（汉堡王母公司）: 第三季度全球同店销售增长4%，营收24.5亿美元，均高于预期。
智利国家统计局: 9月铜产量同比下降4.5%至456663吨，当月制造业产出同比增长5%。
德国汽车工业协会: 计划搭建临时信息平台，以避免芯片短缺带来的负面影响。
欧洲央行: 预计周四会议上将连续第三次维持利率不变。
挪威电力行业分析师: 指出周五风电出力将减少1.1吉瓦时/小时，预计明日电价将被推高至58.0欧元/兆瓦时。
UniCredit投资研究所: 预计美联储或直到2026年中期才会再次降息，仅剩一次降息，且特朗普无法对货币政策施加决定性影响。
三菱日联银行Lee Hardman: 指出鲍威尔讲话后美元短线冲高后迅速回落，反弹根基脆弱，仍笃信12月再降25基点，若数据配合，美元指数或再度掉头向下。
国家统计局社科文司统计师潘旭华: 解读数据显示，前三季度，娱乐用智能无人飞行器制造行业小类营业收入同比增长47.2%，对规模以上文化企业营业收入增长的贡献率为74.7%。
LG新能源：第三季度净利润5360亿韩元。下调2025年销售目标，预计2025年销售额同比下降中个位数。乔治亚州电池工厂问题将影响第四季度收益。预计美国电动汽车需求短期内将出现放缓，欧洲电动汽车市场将保持相对稳定的增长态势。预计2025年美国电动汽车电池销售额将低于2024年。预计2026年签证问题对美国工厂运营影响不大。将于2027-2028年开始大规模生产圆柱形磷酸铁锂电池。
兴业证券：商业航天发展有望迎来重大加速拐点。“航天强国”已上升至国家战略核心层面。发展商业航天将是必经之路，有助于促进航天活动从“任务驱动”向“需求牵引”转变，推动产业规模升级发展。我国化工行业正处于转型升级的关键阶段。
住房城乡建设部：召开党员干部大会，学习贯彻党的二十届四中全会精神。强调要加快构建房地产发展新模式。
中国人民银行科技司副司长周祥昆：强调人工智能技术发展带来前所未有的机遇，但算法歧视、模型“黑箱”、数据滥用等风险不容忽视。
中船集团：我国自主研制的17.4万立方米LNG液化天然气大型运输船，今天在上海交付。
中国船舶工业行业协会：截至今年6月，我国已承接全球近七成的绿色船舶订单，并实现了对主流船型的全覆盖。
人民银行江苏省分行：今年前三季度，江苏省社会融资规模增量为2.99万亿元，同比多增5505亿元，居全国第一。
河南省政府：印发多项产业提质升级行动计划，涵盖钢铁、有色金属、煤炭、医药等领域，并强调加快数字产业发展。
Glassnode：若比特币无法重新站稳11.3万美元，则有可能跌至8.8万美元。
香港证监会主席黄天佑：香港目前并没有条例规管上市公司参与投资加密货币，后续会监察市场情况，并会研究为市场提供相关指引。
滴滴出行：在上海成立科技新公司上海鸿易博科技有限公司。
中国通号：联合体中标衡昔高速低空巡检及物流配送系统采购项目。
长安汽车、亿航智能：在重庆新设亿安智航科技（重庆）有限公司。
星巴克：2025财年第四季度及全财年业绩报告显示，中国市场第四季度营业收入达到8.316亿美元，同比增长6%。
工商银行：回应用户资产被清零问题，称系偶发系统故障导致。
京东与抖音“二选一”争议：双方就平台价格竞争及商家经营权问题发表声明。
法国财政部长勒叙尔：对法国第三季度GDP数据表示欢迎，认为通过预算案将有助于维持企业信心。

中国国内重要信息

习近平:
- 离京赴韩国出席亚太经合组织第三十二次领导人非正式会议并对韩国进行国事访问。
- 在釜山同美国总统特朗普举行会晤，指出中美两国国情不同，难免有分歧和摩擦，作为掌舵人应把握好方向，让中美关系这艘大船平稳前行。
- 强调中国的发展振兴同特朗普总统要实现的“让美国再次伟大”是并行不悖的，中美两国完全可以相互成就、共同繁荣，应当做伙伴、做朋友。
- 指出中国和美国可以共同展现大国担当，携手多办一些有利于两国和世界的大事、实事、好事。
- 强调经贸应该继续成为中美关系的压舱石和推进器，而不是绊脚石和冲突点。双方团队可以继续本着平等、尊重、互惠原则谈下去，不断压缩问题清单，拉长合作清单。
- 强调对话比对抗好，中美之间各渠道各层级应该保持沟通，增进了解。两国在打击非法移民和电信诈骗、反洗钱、人工智能、应对传染疾病等领域合作前景良好，对口部门应加强对话交流。
- 宣布中美两国元首同意保持经常性交往；特朗普期待明年早些时候访华，邀请习近平主席访问美国。
- 强调中国将进一步全面深化改革、扩大对外开放，着力推动经济实现质的有效提升和量的合理增长，推进人的全面发展和全体人民共同富裕，相信这将为中美合作开辟更广阔空间。透露中国经济今年前三季度增长率达5.2%，对全球货物贸易进出口增长4%。
商务部: 就中美吉隆坡经贸磋商联合安排答记者问时表示，美方将取消针对中国商品（包括香港特别行政区和澳门特别行政区商品）加征的10%所谓“芬太尼关税”，对中国商品加征的24%对等关税将继续暂停一年，中方将相应调整反制措施，双方同意继续延长部分关税排除措施。美方将暂停实施其9月29日公布的出口管制50%穿透性规则一年，中方将暂停实施10月9日公布的相关出口管制等措施一年，并将研究细化具体方案。美方将暂停实施其对华海事、物流和造船业301调查措施一年，中方也将相应暂停反制措施一年。双方还就芬太尼禁毒合作、扩大农产品贸易、相关企业个案处理等问题达成共识。
国家统计局: 前三季度全国规模以上文化及相关产业企业营业收入增长7.9%，其中文化新业态特征较为明显的16个行业小类实现营业收入48860亿元，比上年同期增长14.1%。
国家能源局: 9月，国家能源局核发绿证2.29亿个，其中可交易绿证1.58亿个，1-9月累计核发绿证21.08亿个。
住房城乡建设部: 召开党员干部大会，强调加快构建房地产发展新模式，完善商品房开发、融资、销售等基础制度，优化保障性住房供给，增加改善性住房供给，推动房地产高质量发展。
工信部: 前三季度全国软件业务收入达111126亿元，同比增长13.0%；利润总额14352亿元，同比增长8.7%；出口459.4亿美元，同比增长6.6%。
中国循环经济协会估算: 我国年均产生废旧手机超4亿部，约60%闲置在家，不足40%流入市场，正规渠道处理仅占5%。1吨旧手机约能提取200克黄金。
国家金融监督管理总局办公厅: 发布通知，将养老理财产品试点地区扩大至全国，试点期限三年。
中国贸促会: 与沙特阿拉伯投资部共同主办中国-沙特企业圆桌会，中方表示将推动两国在传统及新能源汽车、数字经济、人工智能等高技术领域合作。
神舟二十一号载人飞行任务新闻发布会:
- 宣布我国锚定2030年前实现中国人登陆月球的目标不动摇。
- 发言人介绍，神舟二十一号航天员乘组在轨期间将新开展27项科学与应用项目，首次在轨实施国内啮齿类哺乳动物空间科学实验。
- 随天舟九号货运飞船上行的两套舱外服进行了优化改进，在轨的1套舱外服使用已超20次，科研人员实现了在轨延寿，后续计划不再用于出舱任务。
广州白云国际机场T3航站楼: 30日正式投运，成为中国民航首个五条商用跑道运行的机场。
我国近月船期棕榈油进口价格: 倒挂幅度扩大。
中国纯电动车用户: 罗兰贝格报告显示，高达99%的中国纯电动车用户表示，下一辆车仍将考虑购买纯电动车，得益于政策支持、成熟生态系统及社会文化热情。
公募基金规模: 中国证券投资基金业协会数据显示，截至2025年9月底，我国公募基金资产净值合计36.74万亿元，再创历史新高。
外交部：发言人郭嘉昆在回应美方称“中方同意暂停实施稀土出口管制措施”时表示，中方已经发布了中美元首会晤的消息稿，可供查阅。
香港金融动向：香港特区政府已邀请上海黄金交易所参与建立香港黄金中央清算系统，并正就合作方案进行协商。
天津蓝天格锐案嫌疑人钱志敏在英认罪：天津市公安局河东分局发布情况通报称，2017 年 4 月立案侦查的天津蓝天格锐电子科技有限公司涉嫌非法吸收公众存款案主要犯罪嫌疑人钱志敏潜逃英国。中方公安机关通过国际执法和司法合作渠道，与英方深入开展追逃追赃工作。2025 年 9 月 29 日，英国伦敦南华克法院已就钱志敏涉嫌洗钱犯罪案开庭审理，目前钱志敏已当庭认罪。

全球经济与市场展望

欧元区: 第三季度经济增长0.2%，优于市场预期，消费韧性抵消出口疲软与德国工业困境，失业率维持在6.3%，未出现进一步恶化迹象。法国和西班牙经济增长较快，德国和意大利则陷入停滞。
亚太经合组织: 最新报告预计，2025年区域经济增长率将达3.1%，略高于此前预测；2026年将放缓至2.9%。
全球债市: 10月强势反弹，但高额借款和顽固通胀担忧仍需警惕。英国、德国和日本等国债券收益率大幅回落。
黄金交易提醒: 鲍威尔言论浇灭12月降息梦，中美峰会成果或成救命稻草，短期金价面临震荡调整。
原油交易提醒: 库存数据下降，但油价仍维持区间震荡，关注需求预期的变化和OPEC+会议。

美元: 美联储鹰派降息后，美元强势反攻，风险资产与黄金承压。
日元: 日本央行按兵不动，但植田和男讲话后，日元全线溃败，兑美元和欧元创历史新低。市场对日本央行缺乏更鹰派立场感到失望，预计下一次加息可能推迟至明年1月。
铜价: 从纪录高位回落，受美元持稳和需求担忧影响。高盛仍维持铜价每吨10500美元的预估。
德国DAX指数: 表现优于欧洲同行，航空航天和国防公司空中客车公布强劲第三季度业绩后大涨。
英镑: 兑美元在美联储决议后跌至年内低点，政策不确定性和英国央行降息预期持续笼罩市场。
全球黄金需求: 2025年三季度创历史新高，达1313吨，价值1460亿美元，主要由投资需求驱动，地缘政治与美元走弱引发“错失恐惧”心理。
富达国际：全球50岁以上人群中，有高达42%的人面临至少十年的退休储蓄缺口。
新加坡：9月初步失业率为2.0%，第三季度裁员3500人。
泰国财政部：预计2025年外国游客抵达人数为3350万，2025年GDP增长率为2.4%。

韩国首次宣布有意建造核潜艇并寻求美国核燃料

韩国总统李在明：于当地时间10月29日请求美国向韩国提供核动力潜艇所需的核燃料，以提高韩国潜艇的作战能力。
美国总统特朗普：当场没有直接回应李在明的请求，但他表示美国希望在造船和共同防御方面与韩国开展合作。
韩国海军作战部长 Kang Dong-gil 上将：周四表示，韩国至少需要10年时间才能建造核动力潜艇。
韩国总统办公室：韩国与加拿大同意成立国防工业合作协商机构。

进出口银行与新开发银行深化多领域合作

进出口银行董事长陈怀宇在京会见新开发银行行长迪尔玛・罗塞芙一行。双方就深化多领域合作、推动重点项目落地等议题深入交换意见，并一致同意在既有合作基础上，进一步拓展在绿色金融、可持续发展、基础设施互联互通等领域的合作空间。

贝莱德对美联储未来降息及市场展望

贝莱德预计美联储将在 12 月再次降息，认为劳动市场疲软将有利于通胀回落。贝莱德维持风险偏好立场，并指出宽松的金融环境与股市高位不会阻止美联储的降息进程。

企业事件

今日美国市场主要企业动态 (10月30日)

科技巨头财报与展望

Alphabet (GOOGL)

第三季度业绩超预期：营收同比增长16%，达到创纪录的1023亿美元，超出分析师预期。净利润约为350亿美元，同比增长33%。
云业务增长强劲：谷歌云（Google Cloud）本季度营收达152亿美元，同比大幅增长34%。首席财务官Anat Ashkenazi表示，云业务增速得益于企业对人工智能产品的强劲需求，积压订单有所增加。
资本支出大幅增加：公司将今年的资本支出预期上调至910亿至930亿美元。预计2026年的资本支出将大幅增加，并将继续向自动驾驶部门Waymo投入更多资源。
人工智能产品路线图：首席执行官Sundar Pichai表示，公司将于2025年底推出“显著升级”的Gemini人工智能模型。目前已有超过20亿用户在搜索时看到AI提炼的概括信息。
业务整合：首席执行官透露，Waymo正在探索与Gemini、YouTube进行整合。

Meta Platforms (META)

第三季度业绩：营收创历史新高，达到512亿美元，同比增长26%。然而，净利润仅为27亿美元，主要原因是确认了一笔因“大美丽法案”（One Big Beautiful Bill Act）产生的159.3亿美元一次性税务支出。公司首席财务官苏珊・李解释，该支出仅为会计层面调整，不涉及实际现金流出，且已完全反映新税法过渡的全部预期影响，后续不会再产生类似一次性税费。
第四季度营收指引：公司预计第四季度营收将在560亿至590亿美元之间，与市场预期基本一致。
资本支出与未来成本：公司将2025年的资本支出预期上调至700亿至720亿美元。并警告称，由于基础设施（包括云计算和折旧）成本上升，预计2026年的总支出增速将显著高于2025年。
Reality Labs持续亏损：负责可穿戴设备和元宇宙业务的Reality Labs部门在第三季度亏损44亿美元。
融资计划：公司启动了一项分六期进行的美元债券发售，据报道拟发行至少250亿美元债券。
CEO观点：首席执行官扎克伯格表示，公司对计算能力的需求持续超出预期，不担心在人工智能上支出过多，并相信能有效利用所有构建或购买的计算资源。

微软 (MSFT)

第二财季业绩展望：预计营收将为795亿至806亿美元。其中，生产力与商业流程板块营收预计为333亿至336亿美元，高于市场预期。预计运营支出为173亿至174亿美元。
Azure业务：预计第二财季Azure业务按恒定汇率计算将增长37%。
资本开支：预计第二财季资本开支将实现季环比增长。预计2026财年的资本开支增速将比2025财年更加陡峭。
产能限制：首席财务官表示，预计至少在本财年末之前，人工智能业务和Azure算力都将面临产能受限的问题。
服务中断：Azure云服务出现故障，影响了包括阿拉斯加航空和英国希思罗机场在内的全球多个客户，但服务随后已恢复正常。公司确认，此前报告的云端office.com无法访问的问题已得到调查，服务健康状况已基本恢复。

OpenAI

融资与上市计划：知情人士透露，OpenAI计划至少融资600亿美元，目标估值可能高达约1万亿美元。公司目标最早在2026年下半年提交上市申请，并于2027年挂牌上市。
公司回应：OpenAI发言人表示，IPO并非公司当前的重点，因此无法确定具体日期。公司致力于建立持久的业务，以推进其使命。

eBay (EBAY)

政策影响：首席财务官表示，自9月份“最低豁免额”政策取消后，向美国出口商品的关键市场其交易量同比增长速度开始放缓。今年，公司还将面临取消全球小额免税政策带来的整季度影响，而去年仅受影响一个月。公司公布的假日季利润预测低于市场预期。

Universal Music Group (UMG)

AI 合作：环球音乐集团与人工智能公司Udio达成和解，并宣布双方达成首批战略合作协议，将推出一个全新的、基于授权音乐训练的生成式人工智能音乐创作平台。该新平台计划于2026年推出。

半导体行业

英伟达 (NVDA)

高管动态：首席执行官黄仁勋已抵达韩国，期待与韩国总统会面，并表示韩国和英伟达有很多消息要宣布。
增长展望：首席执行官表示，英伟达的规模绝对有可能比现在更大。
市场观点：多家机构认为，尽管市值巨大，但公司全方位的超预期发展支撑其当前估值。AI驱动的资本支出热潮为公司提供了坚实的业务基础，其在数据中心建设需求中的核心受益者地位稳固。
AI合作：将携手礼来公司（Eli Lilly）共同打造一个由制药企业拥有并运营的超级计算机。

三星电子 (Samsung Electronics)

业绩与利润：第三季度营业利润增长32%，达到12.2万亿韩元（约85.8亿美元），符合预期。芯片业务在连续四个季度下滑后实现盈利回升，第三季度营业利润达7万亿韩元。代工业务亏损大幅收窄。
业务展望：受第四季度人工智能投资持续增长推动，预计半导体市场将保持强劲。预计2026年人工智能和传统服务器需求将增长，移动设备和个人电脑内存芯片供应将受限。公司对明年下半年的地缘政治不确定性持谨慎态度。
资本支出：预计全年资本支出为47.4万亿韩元，其中芯片业务资本支出预计为40.9万亿韩元。公司计划于2026年“战略性”增加投资，以应对增长的人工智能需求。
美国工厂：位于美国德州泰勒的晶圆工厂将于2026年开始运营。
HBM 芯片：HBM3E芯片目前处于量产阶段，并已销售给所有相关客户。正在向主要客户提供HBM4样品，并将于2026年重点研发HBM4处理器。第三季度HBM比特销量较第二季度增长超80%，预计2026年HBM销售额将远高于今年，并已锁定明年客户需求。因客户需求上升，公司正考虑扩大HBM产能。

有研硅 (GRINM Semiconductor Materials)

公司刻蚀设备用零部件产品已进入存储类客户供应链，其中长江存储处于认证阶段。同时，公司通过控股股东的子公司向台积电供应零部件产品，从而间接进入存储领域。此外，参股公司山东有研艾斯的 12 英寸硅片已实现向长江存储供货。

艾森股份 (Axen Industries)

中芯国际和长江存储是公司的客户。公司产品如“先进封装光刻胶”、“电镀铜基液”、“铜钛蚀刻液”和“电镀锡银添加剂”等可用于 HBM 存储芯片封装。

金融与分析机构观点

主要投行与分析师

比尔·格罗斯：这位“债券天王”表示，10年期美国国债的短期目标收益率为4.25%。
**贝莱德 (BlackRock)**：公司高管、美联储主席候选人之一的里德尔表示，美联储主席鲍威尔在会后的表现比预期更为鹰派。
**花旗 (Citigroup)**：报告指出，美国与韩国提前就一项3500亿美元投资基金达成部分协议，这一进展暂时缓解了韩元面临的压力。
**高盛 (Goldman Sachs)**：维持对2026年铜市场小幅过剩的预期，并认为市场预期的基本面紧张状况在未来六个月内不会出现。Consensys 已聘请摩根大通与高盛牵头其 IPO 计划，预计最早将于 2026 年在美国上市。
**德银 (Deutsche Bank)**：下调波音（Boeing）评级至“持有”，目标价240美元。
**派杰 (Piper Sandler)**：将Meta目标价从880美元下调至840美元；将星巴克目标价从105美元下调至100美元；将谷歌母公司Alphabet目标价从285美元上调至330美元。
**加拿大皇家银行 (RBC)**：将星巴克（Starbucks）目标价从110美元下调至100美元。
**巴克莱 (Barclays)**：亚太区首席执行官表示，交易势头进一步增强，并计划继续投资其印度平台。
**Robinhood (HOOD)**：公司前高管Mack McCain被任命为World Liberty Financial (WLFI) 的总法律顾问。
野村证券：预计美联储将在12月维持利率不变，而此前预测为降息25个基点。
**渣打银行 (Standard Chartered)**：香港交易所文件显示，10 月 29 日，渣打银行在其他交易所回购了总计 154,129 股股票，斥资 230 万英镑。
**摩根大通 (JPMorgan Chase)**：将威瑞森通信(Verizon)目标价从49.00美元下调至47.00美元；将卡特彼勒(Caterpillar)目标价从650.00美元上调至730.00美元。已在其自有区块链网络上完成私募股权基金的代币化试点，计划于 2026 年正式推出“另类投资基金代币化平台”。

加密货币相关企业

Coinbase (COIN)
- 一个Solana远古巨鲸地址将20万枚SOL（价值4000万美元）转入Coinbase Prime。
- 被美国证券交易委员会（SEC）批准为合规托管机构。
BitGo
- 将其机构托管服务扩展至Canton Network，成为首家为Canton Coin (CC) 提供托管服务的美国合规托管机构。
- 近期与Ripple及Coinbase一同获得SEC批准成为合规托管机构。
Ionic Digital
- 这家比特币矿企已向美国证券交易委员会（SEC）秘密提交注册声明草案，计划在美国进行首次公开募股（IPO）。
Binance.US
- 否认其上线与特朗普有关的稳定币USD1存在政治动机，称该决策是基于正常的业务流程。

其他行业动态

消费与零售

**星巴克 (SBUX)**：第四财季现有门店销售额增长1%，高于分析师-0.48%的平均预期，打破了此前连续六个季度下滑的局面。中国市场（2025财年）全财年收入达到31.05亿美元，同比增长5%；第四季度营业收入为8.316亿美元，同比增长6%。
Restaurant Brands International (QSR): 公司季度盈利和营收超出分析师预期，增长主要得益于其国际餐厅和 Tim Hortons 品牌的推动。
**好未来 (TAL Education Group)**：第二财季净营收为 8.614 亿美元，超出市场预估的 8.305 亿美元。第二财季调整后每 ADS 收益为 0.24 美元，超出市场预估的 0.16 美元。

汽车与工业

**福特 (Ford)**：宣布将在阿根廷追加投资1.7亿美元，用于生产插电式混合动力版Ranger皮卡，计划于2027年开始生产。美国国家公路交通安全管理局（NHTSA）发布通知，福特汽车公司正在召回 163,256 辆美国市场车辆。
**波音 (BA)**：德意志银行将其评级下调至持有，目标价240美元。
**卡特彼勒 (CAT)**：大和资本市场将其目标价从430美元上调至595美元；摩根大通将其目标价从650.00美元上调至730.00美元。
**威瑞森通信 (VZ)**：摩根大通将其目标价从49.00美元下调至47.00美元。
Stellantis (STLA): 首席执行官表示，预计美国和北美地区的销量将实现增长，且当地的定价情况稳定，对公司有利。

医药健康

**礼来公司 (Eli Lilly)**：公司宣布将携手英伟达（NVIDIA）共同打造一个由制药企业拥有并运营的超级计算机。第三季度业绩超出预期，并上调了全年业绩指引。其减肥药 Zepbound 在降价后销量翻了三倍。
**默克 (MRK)**：公司第三季度营收超出预期，其新型肺炎疫苗 Capvaxive 销售强劲。
**辉瑞 (PFE)**：诺和诺德（Novo Nordisk）拟以最高 90 亿美元的价格，尝试收购减肥药企 Metsera，这可能会“截胡”辉瑞原有的收购协议。

股票市场

美国主要股指期货表现

周四亚太盘初，标普500股指期货跌超0.2%。
纳指期货跌0.4%。
道指期货跌超0.1%。
罗素2000股指期货涨0.1%。
美股盘中，纳指最终收涨，标普500指数已触及6,909点新高。
早盘：道琼斯指数期货下跌 0.25%，标普 500 指数期货下跌 0.26%，纳斯达克 100 指数期货下跌 0.41%。标准普尔 500 指数电子迷你期货回吐涨幅，下跌 0.2%，纳斯达克期货下跌 0.3%。
午间：美股期货、数字货币全线跳水，标普 500 指数期货抹去此前涨幅，跌 0.1%。道指期货和纳指期货也纷纷转跌。
午后：美股股指期货跌幅收窄，标普 500 指数期货和纳斯达克指数期货再次转为持平。
道琼斯指数期货: 跌 0.46%。
标普 500 指数期货: 跌 0.31%（此前曾转涨）。
纳斯达克 100 指数期货: 跌 0.39%（此前曾转涨）。

宏观市场情绪与关键数据

美联储主席鲍威尔讲话后，美国美元和美债利率上行，美股和黄金有所受挫。
盘前市场概览:
- 美国标准普尔 500 指数期货上涨 0.07%
- 纳斯达克 100 指数期货上涨 0.03%
- 道琼斯指数期货下跌 0.02%
中概股盘前表现:
- 哔哩哔哩 (BILI) 跌 5%
- 携程 (TCOM)、百度 (BIDU) 跌 2%
- 京东 (JD)、理想汽车 (LI)、腾讯音乐 (TME)、贝壳 (BEKE)、阿里巴巴 (BABA) 跌 1%
美国国债:
- 美国12月10年期国债期货下跌3个基点，30年期国债期货下跌7个基点。
- Tradeweb数据显示，10年期美债收益率升2基点至4.078%。
- 30年期美债收益率飙3基点至4.629%。
- 2年期美债收益率跟涨1.4基点至3.600%。
- 10 年期美国国债收益率上涨 2 个基点，至 4.077%
- 30 年期美国国债收益率上涨 3.1 个基点，至 4.628%

重点个股动态与财报

微软 (MSFT): 股价跌幅进一步扩大，目前已达5%。盘后跌5%。美股盘后跌幅收窄至3.4%。上季营收劲增近20%，盘后一度跌5%。
谷歌母公司 (Alphabet) (GOOGL/GOOG): Q3业绩全面超预期，盘后涨超7%。盘前涨约 7%。
亚马逊 (AMZN): 追随微软走低一度下跌1.9%。
Meta Platforms (META): 盘前跌超7%，报697.9美元。盘后重挫超8%。受拟发行至少250亿美元债券的报道影响，盘前下跌10%。盘前跌超 8%，现报 691.5 美元。
英伟达 (NVDA): 市值突破5万亿美元里程碑。
墨式烧烤 (Chipotle): 盘前跌超 16%，报 33.1 美元。
好未来 (TAL): 盘前涨超 4%。第二财季净营收 8.614 亿美元，调整后每 ADS 收益 0.24 美元，均超预期。
eBay (EBAY): 盘前下跌 8.9%。
Stellantis (STLA): 第三季度业绩符合预期，股价在米兰交易所下跌 4%，一度暂停交易后恢复，跌幅为 5.9%。
壳牌 (SHEL): 第三季度调整后利润 54.3 亿美元超预期，宣布 35 亿美元的股票回购计划。
道达尔集团 (TTE): 第三季度调整后净利润 39.8 亿美元，财报公布后，股价下跌 2.7%。
车辆召回 (NHTSA 公告): 福特汽车 (F)、特斯拉 (TSLA)、五十铃汽车分别召回数万辆汽车。
MGM Resorts (MGM): 盘前股价下跌 3.5%。
诺和诺德 (Novo Nordisk): 股价下跌 2.3%。
梅策拉 (Metsera): 盘前股价大涨 19%，随后涨幅扩大至 20%。
辉瑞 (PFE): 盘前下跌约 0.2%。
Cambium Networks (CMBM): 盘前飙升 100% 至 5.92 美元。
Biogen (BIIB): 盘前跌超 2%。
礼来 (LLY): 盘前涨超 5%，现报 865.0 美元，随后涨超 6%。
标普全球 (SPGI): 盘前涨超 5%，现报 497.08 美元。
Sprouts Farmers (SFM): 盘前跌超 19%，现报 83.644 美元。
百特国际 (BAX): 盘前跌超 10%，现报 20.16 美元。
Roblox (RBLX): 盘前涨超 11%，现报 149.63 美元，随后股价回吐稍早涨幅，现跌 3.1%。
埃姆科 (EMCOR): 盘前跌超 10%，现报 692.99 美元。
卡地纳健康 (CAH): 盘前涨超 10%，现报 181.0 美元。
福克斯 (FOX): 宣布 15 亿美元加速股票回购计划。
Merck & Co (MRK): 盘前涨近 3%，随后盘前转跌，下跌 3%。
Xerox (XRX): 盘前大跌 19%。
美国锑业公司: 初步将 2026 财年财务收入指引上调至 1.25 亿美元。
万事达卡 (MA): 第三季度调整后每股收益为 4.38 美元，净营收 86 亿美元。

分析师评级与目标价变动

派杰将Meta目标价从880美元下调至840美元。
Alphabet (GOOGL): D.A. 戴维森、汇丰银行、摩根大通、花旗集团、梅利乌斯研究公司、美国银行全球研究部均上调其目标价。
Meta (META): Evercore ISI、摩根大通、巴克莱银行、美国银行全球研究部、富国银行、伯恩斯坦均下调其目标价。
微软 (MSFT): 摩根大通、摩根士丹利、富国银行、伯恩斯坦均上调其目标价。
宁德时代 (CATL): William O’Neil 给予其 A 股买进的初始评级。
Uber (UBER): 德意志银行将其目标价从 105 美元上调至 108 美元。
Nvidia (NVDA): 瑞穗将其目标价从 225 美元上调至 235 美元。华泰证券维持买入评级，目标价 245 美元。

加密货币 ETF 资金流向（昨日）

美国现货比特币 ETF 昨日净流出 4.7311 亿美元。
美国现货以太坊 ETF 昨日净流出 8107 万美元。
美国现货 SOL ETF 昨日净流入 4790 万美元。
美国现货 Hedera ETF 单日净流入 220 万美元。
现货 Litecoin ETF 净流入 48.6 万美元。

虚拟货币市场

虚拟货币市场动态

BTC 价格走势与市场展望: BTC今日一度升破111000美元关口，日内涨幅达0.92%。最新数据显示，BTC现报111044.99美元，近24小时跌幅为1.95%。Cryptoquant分析师指出，美联储的鹰派表态及国债收益率上涨限制了市场风险偏好，可能导致BTC波动性加剧，但量化紧缩的逐步退出对风险资产是温和利好。Michael Saylor预测BTC年底将达到15万美元，并有市场消息称若BTC价格达到128,000美元，将有超过200亿美元的空头头寸被清算。
ETH 价格与链上活动: ETH 跌破 3900 美元关口，最新报 3893.82 美元，24小时跌幅达 2.38%。据 lookonchain 监测，某巨鲸地址在沉寂 11 个月后再次活跃，买入了 5,580 枚 ETH。以太坊联合创始人Vitalik Buterin再次出售其免费获得的meme币，套现14,216枚USDC。
其他主要加密货币价格: UNI 跌破 6 美元，BNB 跌破 1100 美元，AAVE 跌破 220 美元，LINK 突破 18 美元。
爆仓数据: 过去 1 小时，全网爆仓金额达到 2.18 亿美元，其中多单爆仓金额约为 1.55 亿美元。

ETF与机构动态

Bitwise Solana 质押 ETF (BSOL): 在美国开始交易的第二天，成交额突破 7200 万美元，势头超出预期，成为今年迄今上市的近 850 只新 ETF 中表现最佳的一只。
其他 ETF 表现: Canary 推出的 Litecoin ETF (LTCC) 次日成交额约为 800 万美元，HBAR ETF (HBR) 次日成交额约 100 万美元，Grayscale 的 Solana 质押 ETF (GSOL) 成交约 400 万美元。
新 ETF 申请与进展: 21Shares 已向美国证券交易委员会 (SEC) 申请发行 Hyperliquid ETF。富达也为其 SOL ETF 提交了 S-1 更新，效仿已上市的 BitwiseSOL ETF。美国市场目前仍有超过 150 项追踪 35 种加密资产的 ETP 申请等待 SEC 批准。
香港虚拟资产ETF: 6只香港虚拟资产ETF今日总成交额为3222万港元，其中华夏比特币ETF成交额居首。
企业与机构动向: MicroStrategy ($MSTR) 总资产规模已超过麦当劳，其创始人 Michael Saylor 个人持有的比特币拥有 17.7 亿美元的未实现利润。BlackRock IBIT 地址向 Coinbase 存入大量 BTC 和 ETH。摩根大通已完成私募股权基金的代币化试点，计划于 2026 年正式推出相关平台。比特币矿企 TeraWulf 宣布将其私募发行规模扩大至 9 亿美元。

稳定币与Web3应用

以太坊稳定币供应量: 根据 Token Terminal 图表数据，以太坊网络上的稳定币供应量达到历史最高水平，约为 1841 亿美元。
支付巨头试水稳定币: 美国支付巨头西联汇款宣布明年将推出 USDPT 稳定币结算服务，而 VISA 也已支持现有稳定币。
Consensys IPO 计划: MetaMask 母公司 Consensys 正在接触摩根大通和高盛，计划在美国上市。
代币化信贷基金: Securitize 与 BNY 合作在以太坊推出了“代币化 AAA CLO 基金”（STAC），DeFi 协议 Sky 旗下的 Grove 计划投入 1 亿美元作为基石投资。
memecoin 拓展应用: 特朗普联名 memecoin 的发行方 Fight Fight Fight LLC 正在洽谈收购众筹平台 Republic 的美国业务，旨在推动该代币在初创公司募资和支付应用中获得进一步推广。
香港金管局（HKMA）: 表示数字港元（e-HKD）属于公营货币，而受监管的稳定币等则属于私营货币，将于下周公布下一阶段金融科技发展蓝图。
ETH财库公司: 由李林家族办公室等发起的ETH财库公司正在CoinList Alpha募资10亿美元，同时发行1:1的合订认股权证。

交易所与平台更新

OKX: 发布第36期PoR报告，22个主要币种的储备金率均达到100%，其中四大主流币种合计储备资产价值超353亿美元。交易所于 10 月 30 日下午上线了 ATUSDT 和 RECALLUSDT 永续合约。
Binance: 将于 2025 年 10 月 30 日对 Solana 网络进行钱包维护。币安钱包集成了 Bubblemaps 的区块链分析功能。Binance Alpha 将于10月30日进行空投，并上线多个新项目。
Kraken: 宣布即将上线 Canton Network 的代币 CC。
Binance.US: 反驳了参议员关于其政治偏袒的指控，称上线与特朗普有关的稳定币 USD1 是商业决策。
期权到期: 10 月 31 日，Deribit 将有价值超 170 亿美元的 BTC 和 ETH 期权合约到期，BTC 的“最大痛点价格”为 11.4 万美元。

项目与生态发展

Canton Network: 部分支持方正洽谈筹集约 5 亿美元，拟设立上市实体投资 Canton Coin。BitGo 已新增对 Canton Network 的托管支持。
Sui: 链上预测市场现已登陆 Kalshi，美国用户可存入 SUI 和原生 USDC。
Starknet 与 Solana 互通: 借助 Hyperlane 驱动的全新跨链桥，Starknet 与 Solana 生态的资产已实现互通。
dYdX: 社区提案建议将 dYdX Chain 100% 的净交易费用用于回购 DYDX 代币。
zkPass: 发布代币 ZKP 的代币经济学方案，总供应量 10 亿枚。
MegaETH: 公售认购资金已超 10 亿美元，超额认购 20 倍。
DeFi 借贷平台 Morpho: 已从 Stable 获得 7.75 亿美元预存款，并新增对 Optimism 的支持。

监管与安全

政策立场: 美国检察官在一桩 MEV 机器人案件庭审中强调，数字资产领域的政策制定权应归属国会。香港证监会主席黄天佑表示，香港目前没有条例规管上市公司参与投资加密货币，将研究提供相关指引。
平台监管: 抖音 2025 年第三季度处置了大量金融违规内容，包括非法荐股和虚拟币交易。香港证监会将“VEX / 火山交易所”列入警示名单。
安全事件与诈骗: Base 链上一个未知合约遭受攻击，损失约 21.9 万美元。泰国警方逮捕了与已停运平台 FINTOCH 相关的加密货币诈骗案嫌疑人。

其他相关信息

比特币矿企 IPO: 比特币矿企 Ionic Digital 已向美 SEC 秘密提交注册声明草案，计划在美国进行首次 IPO。
分析师观点: 知名加密分析师 @IamCryptoWolf 认为 ETH 正在进行扩大楔形回测，12 月则可能加速上涨。
CZ言论: CZ在社交媒体发文表示，从未“出售”过BNB（除了消费），其持有的BNB均是早期用自有资金购买。
全球接受度: 巴西央行将于11月讨论将Bitcoin纳入其外汇储备的议题。韩国上市公司Bitplanet增持9枚Bitcoin。日本比特币财库公司MetaPlanet的总资产规模已超过社交媒体巨头Reddit。

央行数字货币（CBDC）进展

印尼央行: 行长宣布，央行计划发行一种基于政府债券的代币化数字央行证券，该证券将基于印尼的央行数字货币（CBDC）“数字盾”构建，被称为印尼国家版的稳定币。