Daily_Financial_Market_Open_Report

宏观事件

全球重大事件

• 地缘政治与冲突：
  • 俄罗斯在顿涅茨克红军城持续打击乌军，乌军成功抵御进攻，巷战持续。俄罗斯国防部称，作为对乌克兰恐怖袭击的回应，俄军使用“匕首”导弹等精确武器打击乌克兰国防工业企业、天然气设施、军事机场和装备维修基地，并已将乌军从库皮扬斯克四个加强阵地驱逐，部队进入波克罗夫斯克的普里戈罗德尼地区。乌克兰军方也声称袭击了俄罗斯境内炼油厂和后勤设施。
  • 以色列警方逮捕以军军事检察长与军方首席律师。加沙停火的最大隐患是如何引入国际安全部队维持治安，同时避免哈马斯或以色列退出。以色列持续在加沙地带南部汗尤尼斯等地发动袭击，违反停火协议，已造成数百人伤亡。
  • 伊朗总统重申不寻求发展核武器，核活动出于和平目的，并将更大力度重建核设施。伊朗最高领袖哈梅内伊向美国开出合作条件，包括切断对以色列支持、撤回军事基地等。伊朗副总统表示，伊朗明年将启用首座核能海水淡化厂。
  • 土耳其总统埃尔多安表示，哈马斯展现出执行加沙停火协议的高度意愿，而以色列方面记录糟糕。
  • 美国总统特朗普表示，可能向尼日利亚派遣地面部队或发动空袭，以阻止“针对基督徒的大规模屠杀”，增加了区域不稳定风险。
  • 欧盟17国签署《柏林宣言》，旨在系统性提升区域工业竞争力，构建更紧密的产业合作联盟。
  • 意大利、法国联合比利时反对将冻结的俄罗斯资产收益转移给乌克兰作为赔偿贷款，担忧自身需承担财务责任。
  • 英国国防部正在撤销国王查尔斯三世弟弟安德鲁王子仅剩的“海军中将”荣誉军衔。
  • 英国海事安全局收到索马里摩加迪沙以东海域发生4名未经授权人员企图登船的报告。
  • 新西兰总理拉克森警告全球贸易体系正从“规则导向”转变为“权力导向”，经济与安全的联系日益紧密。
  • 西班牙国王费利佩六世将于11月10日至13日对中国进行国事访问，这是其登基以来首次访华。
  • 格鲁吉亚总理、爱沙尼亚外长等外国领导人将出席第八届中国国际进口博览会，爱沙尼亚外长查赫克纳将于11月4日至6日访华。
  • 柬埔寨太子集团创办人陈志遭多国制裁，香港监管机构已暂时吊销其关联保险经纪与证券公司的牌照。
  • 英国西北部坎布里亚郡发生列车脱轨事故，宣布进入“重大事故”应急状态。
  • 香港报告新增1例本地感染基孔肯雅热病例。
  • 坦桑尼亚总统萨米娅·苏卢胡·哈桑宣誓就职。
• 自然灾害：
  • 瓦努阿图发生5.0级地震。
  • 阿富汗北部发生6.3级强烈地震，可能造成多人伤亡。
  • 俄罗斯堪察加东岸远海发生5.8级、6.1级地震。
  • 法国千年修道院失火，主体建筑遭焚毁。
• 国际贸易与合作：
  • 中国公民持有效澳大利亚签证今起可免签入境新西兰，试行12个月。
  • 国家移民管理局发布10项移民和出入境管理服务政策举措，包括扩大24小时直接过境免办查验手续口岸范围和增加广东省5个口岸为240小时过境免签政策适用入境口岸。
  • 商务部与欧委会举行“升级版”中欧出口管制对话磋商，同意继续保持沟通交流。
  • 中国人民银行与韩国银行续签双边本币互换协议，规模4000亿元人民币/70万亿韩元。
  • 亚投行宣布计划在香港设立办事处。
  • 菲律宾和阿拉伯联合酋长国已申请加入CPTPP，韩国也在考虑加入。
• 社会与科技：
  • 马尔代夫正式实施“世代禁烟令”，禁止2007年1月1日及以后出生者购买和使用烟草制品。
  • OpenAI多模态视频生成模型Sora宣布限时开放。
  • 中国科学院大学张夏衡团队在《Nature》发表论文，制备出具有超导性的锗材料，破解百年工业应用难题。
  • 中国在第四代核能技术上取得重大突破，成功实现钍基熔盐实验堆的“钍-铀”燃料循环，航宇科技等相关供应商受关注。
  • 我国成功发射遥感四十六号卫星，彰显航天实力。
  • 我国发布8.6代OLED量产线高端装备，实现显示装备新突破，有助于实现更大尺寸、更高效率、更低成本的新型显示产品量产。
  • 具身智能基础模型企业极佳视界完成新一轮亿元级 A1 轮融资，由知名产业方、华控基金联合投资。
• 企业动态：
  • 丰田汽车在加拿大召回近10万辆汽车，因软件问题导致倒车影像无法正常显示。
  • 起亚公司10月全球销量同比下降0.5%。
  • 通用汽车韩国子公司10月全球销量同比下降21%。
• 反腐动态：
  • 中国证监会原副主席王建军、国家发改委原副主任徐宪平等多名高官因严重违纪违法被“双开”，显示国内反腐力度不减。
  • 河南省公安厅刑事侦查总队政委朱东亚主动投案接受审查调查。
  • 吉林省延边州人大常委会党组副书记韩长发接受审查调查。

美国重大事件

• 国内政治与政策：
  • 美国俄亥俄州巴斯镇一处民宿发生枪击事件，造成9人受伤，包括多名未成年人。
  • 特朗普表示不会出席最高法院关税案件的辩论，称不想转移对决定的重视。
  • 民调显示近90%美国民众担忧政府停摆对经济的影响，政府“停摆”进入第34天，接近历史最长记录。高盛分析师指出，当前美国政府停摆事件预计将创下史上最大的经济影响纪录，若持续六周，可能导致2025年第四季度年化季度增长率下降1.15个百分点。
  • 特朗普加倍推行强硬移民政策，指责“自由派法官”拖慢驱逐出境。
  • 美国政府停摆导致劳工统计局、经济分析局和人口普查局等机构暂停绝大多数经济数据的收集与发布。
  • 特朗普总统表示不会屈服于民主党的谈判要求，并提及可能重启核试验，但能源部长澄清目前计划仅为“非临界”的系统测试。
• 对外政策与军事：
  • 特朗普表示“可能”会在尼日利亚部署美军地面部队或实施空袭，并未认真考虑向乌克兰提供战斧巡航导弹。五角大楼和美国国防部表示正在准备对尼日利亚采取行动。
  • 特朗普称乌克兰冲突是美国前总统乔·拜登挑起的战争，有时必须让俄罗斯和乌克兰展开战斗。
  • 美军被曝正在升级波多黎各一处海军基地，或为在委内瑞拉境内开展军事行动做准备。特朗普对打击委内瑞拉的计划不予置评，但五角大楼在加勒比海地区的军事部署已达30多年来最大规模。
  • 美国计划向墨西哥派遣军队和情报官员，打击贩毒集团，目前处于初步规划阶段。
  • 美国内政部长表示，政策是将能源出售给朋友，并支持所有可靠、价格合理且无需补贴的能源形式，伊朗不能拥有核武器。
  • 美国副能源部长表示，战略石油储备已耗尽，当前要务是尽快完成补库。
  • 民调显示，大多数美国人不希望美军参与加沙地带维和行动。
• 科技与商业：
  • 特朗普称经常与英伟达CEO黄仁勋会面，并表示不会把英伟达的BLACKWELL芯片给其他人。
  • 美国首次批准微软向阿联酋出口最新款英伟达芯片，以支持阿布扎比AI数据中心园区建设。
  • 美国监管机构接到更多特斯拉车主投诉，称Model Y门把手存在缺陷，NHTSA已启动调查。
  • 摩根大通指出，超大规模AI企业的全年资本支出指引再度上调，预计2026年AI领域投资支出增速将显著提升。
  • 微软与澳大利亚比特币矿企IREN签署了价值约97亿美元的AI云算力采购协议。为履行该协议，IREN将从戴尔（Dell）采购价值58亿美元的GPU及相关设备。
  • 美国半导体公司KLA洽谈在印度建立研发中心，法拉第未来任命新顾问加速其“AI+加密货币”战略。
  • 美国财政部长贝森特呼吁美联储加速降息，认为美国经济部分领域可能已陷入衰退。贝森特还表示，如果中国继续阻止稀土出口，美国可能会对华加征关税。
  • 中国一家主要粮食进口商周末询问了12月至2月船期，是停购逾一年后首次寻求购买美国小麦。
  • 美国德克萨斯州教师退休基金披露持有73,446股Strategy股票。

经济重大事件

• 货币政策与通胀：
  • 美联储多位鹰派官员集体发声，怒斥降息太早，使得市场对12月降息25个基点的预期降温（概率降至68%）。
  • 美联储理事米兰认为美联储政策过于紧缩，重申中性利率远低于当前政策水平，并指出信贷问题可能是政策过于紧缩的信号。
  • 英国央行本周料将维持利率不变，但由于近期通胀与薪资数据转弱，市场对12月降息的预期升温。
  • 澳洲联储本周料将按兵不动，因第三季度核心通胀意外跳升。
  • 印尼10月份通胀率加速至2.86%，创18个月最快增速。
  • 瑞士10月通胀意外放缓至接近零水平（同比0.1%），给瑞士央行带来压力，有声音提出重启负利率政策，但央行表示除非中期通胀预期持续低于零才考虑。
  • 土耳其10月年化通胀率降至32.87%，创近四年低点。该国主要银行指数上涨2.4%。
  • 埃及央行预计2026年通胀率将降至10.5%。
  • 欧洲央行管委西姆库斯透露2028年通胀预测低于2%的目标，管委卡齐米尔反对微调货币政策，强调过度干预可能自身成为市场波动源头。
  • 乌克兰央行以6:4的投票结果维持关键利率不变。
• 财政政策：
  • 英国财政大臣计划在11月26日预算案中增税数百亿英镑，以弥补财政缺口，所得税改革、冻结税率起征点、提高资本利得税等措施可能实施。
  • 德意志银行预计美国财政部将维持三个月的附息债券拍卖规模不变。
• 新兴市场经济：
  • 新兴市场主权债券发行在2025年创历史新高，总额突破2400亿美元，主要由墨西哥和沙特阿拉伯推动。
  • 泰国全国共有空置房屋164万套，总价值达3.45万亿泰铢，相当于年度预算，报告建议征收新税。
  • 哈萨克斯坦10月CPI同比上涨12.6%。
  • 约旦9月生产者价格指数同比下降1.8%，连续八个月下滑。
  • 格鲁吉亚10月年化通胀率升至5.2%，创31个月新高。
  • 阿根廷10月农业出口收入同比锐减56%。
  • 巴西经济展望显示通胀缓步回落，雷亚尔汇率预期稳定。
  • 印度央行增持美元空头头寸以遏制卢比贬值，卢比兑美元汇率跌至88.7988，逼近历史低点。
  • 巴基斯坦财政秘书表示，巴基斯坦支出将低于预算金额；巴基斯坦统计局数据显示10月CPI同比上涨6.2%。
  • 罗马尼亚债务管理机构负责人预计未来几年利息成本占GDP比例将升至3%以上，并计划在11月和12月削减地方债券发行以降低收益率。
• 中国经济：
  • 前三季度，中部地区进出口2.84万亿元，对共建“一带一路”国家进出口1.5万亿元，规模创历史新高。
  • 南方电力市场化交易电量占比超七成，绿证交易量占全国63%。
  • 工商银行和建设银行分别暂停部分如意金积存业务和易存金业务实时买入、新增定投买入及实物金兑换申请。
  • 前三季度海洋生产总值7.9万亿元，同比增长5.6%。全国批准用海用岛面积同比增长19.2%。海洋工程装备交付和手持订单金额同比分别增长13.6%和7.0%。
  • 工信部部长李乐成：加快推进AI手机、AI电脑等消费终端换代，加快人形机器人、脑机接口等新一代智能终端研发与应用。
  • 亚洲主要经济体PMI数据分化，越南10月制造业PMI升至54.5，表现强劲；而韩国制造业PMI跌至49.4，陷入收缩区间。中国10月RatingDog制造业PMI为50.6，扩张速度有所放缓。
  • “十五五”规划思路在中美会谈及四中全会后日渐清晰，市场预期将重回业绩驱动。
  • 香港证监会发布新规，允许持牌虚拟资产交易平台与海外关联方共享全球订单簿以连接全球流动性，并放宽对专业投资者销售虚拟资产的限制。
  • 沪深京三市全天成交额达2.13万亿元，较上日缩量2169亿元。
  • 截至三季度末，“国家队”资金重仓持有超800只A股股票，其中农业银行、中国银行、工商银行市值均在万亿元以上。三季度“国家队”增持了部分保险、资源品、消费、电子、通信等板块个股，同时退出了部分证券、银行、电力、地产、医药等板块的前十大股东序列。
  • 香港计划将代币化政府债券的发行常态化，并探讨外汇基金票据及债券代币化的可行性。
  • 高盛上调对中国出口增速和实际GDP增速的预测，预计未来几年中国出口量将每年增长5-6%，2025年实际GDP增速预测从4.9%上调至5.0%。
  • 我国最大火电厂——国家能源集团北仑电厂9号机组顺利投产，火电装机容量达734万千瓦。
  • 我国研制发布数据领域国家标准超120项，“十四五”期间在人工智能应用等重点方向广泛应用。国家数据局将优先支持创新能力强、掌握核心技术的民营企业牵头标准研制。
  • 2024年上海经济规模位列全球城市第五名。

短期股票市场

• 全球市场表现：
  • 澳大利亚S&P/ASX200指数周一开盘下跌0.22%，随后在金融股推动下反弹，收涨0.2%。
  • 日本东京证券交易所因文化日休市。
  • 菲律宾股市下跌2.8%，创2022年10月以来最低水平。
  • 欧洲股市11月开局温和上涨，STOXX50和STOXX600指数均上涨0.2%。德国DAX指数上涨0.6%。巴黎CAC40指数基本持平。富时100指数走高，受金融与能源股支撑。
  • 港股收涨0.97%，黄金股因税收新政普遍下跌。南向资金今日大幅净买入54.72亿元。
  • 加拿大股指期货上涨，受金矿股推动。
• 中国A股：
  • 富时中国A50指数期货在15300关口震荡。
  • 上证指数午后开盘微涨0.06%，收盘涨0.55%；深证成指收跌1.06%，创业板指收跌1.37%。全市场超3500只个股上涨。
  • 游戏、文化传媒等AI应用方向持续爆发，海南自贸区、钍基熔盐堆概念、商业航天概念走强，存储芯片概念走强。光伏设备板块午后拉升。
  • 黄金、有色板块盘中震荡下挫。电池板块集体调整。
  • 中信建投认为A股可能面临新一轮横盘调整，建议投资者暂缓加仓，关注新能源、非银行金融等景气线索以及煤炭、石油石化等年末调仓方向。
  • 中信证券认为，当前A股4000点的成色优于2015年同期，估值更低，不必过度关注点位。高盛则看好中国股市进入增长期。
  • 超导新材料问世，A股市场27只概念股中17只前三季度业绩同比正增长。

货币市场

• 美元： 美联储鹰派言论导致市场对12月降息的预期降温，美元获得支撑，美元/日元高位震荡。美元指数在100关口下方徘徊，市场关注PMI数据。美联储理事米兰的鸽派言论对美元构成一定压力。汇丰银行预测，由于美联储降息预期及主席人选的不确定性，美元可能在2026年初触底。
• 人民币： 美元兑人民币中间价报7.0867，下调13点。在岸人民币兑美元北京时间16:30官方收报7.1225，较上一交易日官方收盘价跌90点。人民币香港银行间同业拆借利率（CNY HIBOR）隔夜利率下降20个基点。CFETS人民币汇率指数周度微涨至97.61，整体保持稳定。
• 欧元： 欧元兑美元在1.15关口附近波动，整体走势疲软，上行空间受美元强势压制。欧元兑英镑因英国预算担忧震荡走高。
• 英镑： 英镑承压走低，市场对英国央行降息预期升温。英国财政预期与日本政策不确定性使得英镑兑日元维持区间震荡。
• 日元： 美元持续走强压制日元，市场聚焦日本财政政策与美国制造业数据。澳大利亚国民银行分析师认为如果美元/日元接近155，日本央行不能再推迟加息。
• 澳元与纽元： 澳元兑美元微涨，等待澳洲联储决议。纽元兑美元持续承压，受贸易紧张局势可能再度升级的预期影响。
• 其他货币：
  • 印度卢比再次逼近纪录低点，央行近期干预效果有限。
  • 尼日利亚奈拉走低，受特朗普可能对该国采取军事行动的威胁影响，尼日利亚美元债和本国货币奈拉均出现显著下跌。
  • 美国SOFR利率飙升18个基点至4.22%，为一年来最大涨幅，显示短期融资市场出现紧张。

重金属

• 黄金：
  • 金价10月上涨逾3%，但受美联储鹰派言论影响面临压力。现货黄金小幅低开，在3986美元/盎司附近震荡，日内一度突破4020美元/盎司，但随后回落。纽约期金价格突破4020美元/盎司。
  • 深圳水贝市场黄金价格下午大幅上涨，短时间内从约930元/克飙升至约992元/克，单日克价大涨超50元。
  • 中国财政部、国家税务总局发布黄金税收新规，对通过交易所交易的标准黄金免征增值税，但对非交易所渠道的销售则按规定征税。此举可能抑制需求，导致金价一度回落至4000美元下方，并导致周大福、六福集团等黄金零售股股价大跌。业内人士认为对普通消费者购买黄金饰品无直接影响，但可能间接影响首饰零售价。
  • 技术分析显示金价短期处于超买修正，调整尚未结束。瑞银维持年底前每盎司4200美元目标价，摩根士丹利预计2026年年中金价升至4500美元/盎司。
• 铂金： 现货铂金在1570-1610美元/盎司区间震荡，日内跌幅一度达到1.81%，随后有所收窄。
• 铜： 伦铜本周可能重新测试每吨11171美元阻力位，突破后有望进一步上探。由于对需求减弱的担忧，亚洲交易时段铜价下跌。
• 白银：现货白银涨幅扩大至1%至49.058美元/盎司。

大宗商品趋势

• 原油与天然气：
  • OPEC+同意在12月增产13.7万桶/日，但明年第一季度暂停增产，提振国际油价走高，布伦特原油期货升至每桶65美元上方，WTI原油期货位于61美元附近。摩根士丹利上调2026年上半年布油价格预期至每桶60美元。
  • 阿联酋国家石油公司认为短期不确定性存在，但长期需求依然强劲，2040年以后石油需求将保持在每日1亿桶以上。欧佩克秘书长表示，预计今年石油需求将增长130万桶/日。
  • 埃克森美孚CEO未看到全球库存上升，认为市场供应能满足需求。BP与道达尔CEO预测非OPEC+产油国的供应增长可能在明年2月至4月期间见顶。
  • 中东原油走势分化，穆尔班与阿曼原油现货升水同步上涨。
  • 卡塔尔能源部长表示，若欧洲不放宽可持续性法律，将不供应液化天然气。北方气田扩建项目的首次液化天然气生产将在2026年下半年启动。
  • 阿塞拜疆副能源部长表示已开始向叙利亚少量出口天然气。
  • 土耳其炼油企业图普拉斯已增加非俄罗斯原油采购量。
  • AI发展将推动电力需求激增，占全球经济总量的1%至10%。
• 农产品：
  • 中国棉花价格指数（CCIndex）3128B报14859元/吨，小幅下降。
  • 棕榈油期货收跌2.19%，因担忧马来西亚产量与库存上升以及排灯节后季节性需求高峰已过。
  • 巴西大豆播种进度滞后，引发供应担忧。
  • 印度10月棕榈油进口量锐减27.6%至五年新低，豆油进口量则飙升61.6%至创纪录新高。
  • 科特迪瓦2025/2026年度可可到货量预估为30.4万吨，低于去年同期。
  • 9月生猪屠宰量攀升至3584万头，环比增加7.0%，同比增加28.5%，刷新同期最高水平。
• 其他：
  • 螺纹主连日内跌幅达到1.03%。
  • 波罗的海干散货指数下跌1.1%，创三周新低，所有船型费率均走弱。
  • 锂盐价格飙升：六氟磷酸锂价格在一个月内暴涨76.23%，显示出锂电池产业链下游需求的强劲。
  • 10月国内光伏玻璃供应增减并行，新增在产产能2000吨/天，产能过剩隐患仍在增强。

重要人物言论

宏观焦点：政府与央行动态

美国总统特朗普多领域密集表态

美国总统特朗普在11月2-3日期间就多个内外议题发表了密集评论，对市场情绪和地缘政治预期产生重要影响。

• 地缘政治与军事：
  • 尼日利亚： 多次表示“可能”会在尼日利亚部署美军地面部队或实施空袭，以应对他所称的对基督徒的威胁。
  • 俄乌冲突： 称“有时必须让俄罗斯和乌克兰展开战斗”，并表示如果他仍在任，战争不会发生，将其称为“拜登的战争”。同时，他表示并未认真考虑向乌克兰提供战斧巡航导弹。
  • 委内瑞拉： 声称对委内瑞拉有“秘密计划”，但未设定最后期限，同时表示不认为美国会对委内瑞拉发动战争。当被问及是否有打击计划时不予置评。
  • 俄罗斯资产： 表明他不会参与有关欧洲可能扣押俄罗斯被冻结资产的讨论。
  • 核试验： 表示美国将进行核试验，因为不希望成为唯一不这样做的国家。但美国能源部长澄清目前不会进行核爆试验，仅为“非临界”的系统测试。
  • 伊朗关系： 伊朗最高领袖哈梅内伊提出与美国合作的三大条件：美国停止支持以色列、撤出地区军事基地、停止干涉伊朗内政。
• 国内政策与法律：
  • 关税案： 确认将不会出席最高法院关于其关税措施合法性的辩论，称不希望转移人们对该决定重要性的注意力。
  • 政府停摆： 敦促民主党人支持共和党提出的临时拨款法案，以结束已持续34天的政府停摆，并强调他“不会屈服于民主党的勒索”。
  • 移民政策： 加倍推行强硬的移民政策，称此前的突袭行动“力度不够”，并指责“自由派法官”拖慢了驱逐进程。
• 企业与科技：
  • 英伟达 (NVIDIA)： 称经常与CEO黄仁勋会面，并明确表示不会把英伟达的Blackwell芯片给“其他人”。
  • 美中关系： 表示与中国和睦相处比对立更好，与中国合作能让美国“变得更好”。并表示由于征收关税，台湾的大型企业正在将芯片生产转移到美国，预计两年后美国将控制40%到50%的芯片市场份额。
• 加密货币：
  • 表示唯一关心的是美国是否能在加密货币领域排名第一。
  • 在关于赦免币安创始人赵长鹏（CZ）的质疑时，称“我不认识他，只听说那是拜登政府的猎巫行动”，并否认与特朗普家族的加密项目存在利益交换。

美联储官员观点分歧，降息前景不明

市场对美联储12月是否降息的预期出现摇摆，官员表态揭示了内部分歧。

• 鸽派声音： 美联储理事米兰（Milan）发表了显著的鸽派观点。他认为：
  • 当前美联储的政策“过于紧缩”，中性利率远低于当前政策水平。
  • 限制性政策维持越久，经济衰退的风险越大。
  • 美联储可能需要通过一系列50个基点的降息来达到中性利率，但无需75基点的大幅降息。
  • 他警告过于依赖滞后数据会使政策反应过慢，应根据预测来制定政策。不应过分强调金融市场走强来判断货币政策立场。
• 鹰派信号与市场预期：
  • 早前新闻标题提及“美联储鹰派围剿下”和“美联 newblock派集体发声”，暗示存在强大的反对降息力量。
  • 市场对12月降息的概率从一周前的93%显著回落至68%左右，反映出市场对立即降息的信心减弱。
  • 高盛策略师认为，美联储降息的动机与他们对美元进一步下行的前提是一致的，即“美国经济将不会像以前那样表现出色”。

美国政府停摆影响加剧

联邦政府部分停摆已进入第34天，逼近历史最长记录，其经济和社会影响日益显现。

• 经济冲击评估： 高盛发布报告警告，此次停摆预计将创下有记录以来最大的经济影响。报告估算，若停摆持续约六周，将导致2025年第四季度经济年化增长率降低1.15个百分点。
• 民调反映担忧： YouGov与CBS的联合民调显示，近90%的美国民众对政府停摆的经济影响感到担忧，其中54%表示“严重担忧”。52%的美国选民认为共和党应对当前政府“停摆”负责。
• 关键数据发布中断： 由于政府停摆，劳工统计局等关键机构已暂停大部分经济数据发布，包括即将公布的非农就业报告和CPI数据，造成“数据黑洞”，增加了市场不确定性。

中国政府及官员动态

• 外交部：
  • 宣布将对法国、德国、西班牙、瑞典等多个欧洲国家及澳大利亚、新西兰等国的单方面免签政策延长至2026年底。
  • 决定恢复旅行社经营中国公民赴加拿大团队游业务。
  • 就美国总统特朗普关于中国秘密测试核武器的言论，外交部发言人毛宁表示，中国奉行不首先使用核武器的政策，恪守暂停核试验的承诺。
  • 外交部长王毅与德国外长通话，强调一个中国原则是中德关系最重要的政治基础。
• 财政部与税务总局：
  • 发布黄金税收新政，对通过上海黄金交易所、上海期货交易所交易的标准黄金免征增值税。
  • 财政部部长蓝佛安强调，将不新增隐性债务作为“铁的纪律”，持续防范化解地方政府债务风险。
• 香港监管机构：
  • 香港金管局总裁余伟文透露，Ensemble项目沙盒试点将允许使用数字资产、代币化存款进行实际价值交易。
  • 香港证监会发布新指引，便利持牌虚拟资产交易平台连接全球流动性和扩展多元化产品及服务。

全球地缘政治与重大事件

• 俄乌冲突： 俄罗斯国防部称继续在顿涅茨克红军城（波克罗夫斯克）打击被围乌军。乌克兰武装部队总参谋部则表示成功抵御了俄军36次攻击，市内巷战持续。
• 加沙局势： 如何引入国际安全部队成为停火计划的最大障碍。哈马斯坚持战后发挥作用，并拒绝解除武装，而多数阿拉伯国家不愿派兵进入加沙对抗哈马斯，担心被视为“以色列代理人”。土耳其总统埃尔多安谴责以色列持续违反停火协议。
• 伊朗核问题： 伊朗总统佩泽希齐扬表示，伊朗不寻求发展核武器，将以更大力度重建用于和平目的的核设施。

市场与行业动态

能源市场：OPEC+暂停增产支撑油价

• OPEC+决议： OPEC+同意在12月增产13.7万桶/日，但决定在2026年第一季度暂停增产计划，以应对季节性需求疲软和市场对供应过剩的担忧。此举为油价提供了有力支撑。
• 油价反应： 决议公布后，国际油价走高，布伦特原油期货升至每桶65美元上方，WTI原油期货位于61美元附近。
• 非OPEC+供应： 英国石油（BP）CEO预测，非OPEC+产油国的供应增长可能在明年2月至4月见顶，随后将转为持平或下降。
• CEO言论：埃克森美孚CEO警告，若欧盟不大幅修改可持续发展法律，企业或面临退出欧洲市场的风险。

贵金属市场：金价波动，受多重因素影响

• 价格波动： 现货黄金在3960美元至4020美元区间内大幅波动。早盘因对美联储鹰派预期而承压，一度跌破3970美元/盎司。随后，受特朗普言论引发的避险需求提振，金价重拾涨势，一度突破4020美元/盎司。
• 驱动因素： 市场在美联储降息预期降温、美元走强与美国政府停摆、地缘政治风险等因素之间权衡。中国新的黄金税收政策也对市场造成扰动。

重点企业与科技新闻

• OpenAI： CEO奥尔特曼透露，公司年收入“远超”传闻中的130亿美元，并否认了公司计划于2025年上市的报道。同时更新了ChatGPT使用政策，禁止其提供专业医疗、法律和财务建议。
• 英伟达 (NVIDIA)： 美国首次批准微软向阿联酋出口英伟达最新的人工智能芯片，用于在阿布扎比建设大型AI数据中心。微软计划未来几年在阿联酋投资数十亿美元。
• 特斯拉 (Tesla)：
  • 美国国家公路交通安全管理局（NHTSA）披露收到更多关于Model Y门把手缺陷的投诉，该问题可能导致儿童被锁车内。
  • 在欧洲市场遭遇显著分化，10月份在挪威、瑞典、丹麦等北欧国家销量同比暴跌50%-89%，但在法国市场实现微增。
• 法拉第未来 (Faraday Future)： 创始人贾跃亭宣布任命新顾问，以加速公司的“人工智能+加密货币”战略。
• 美团 (Meituan)： 发布并开源大模型LongCat-Flash-Omni，并推出官方App。

其他经济数据与分析

• 瑞士通胀： 10月CPI同比仅上涨0.1%，低于预期，意外放缓至接近零的水平，给瑞士央行带来应对瑞郎强势和推动物价的压力。
• 欧洲制造业PMI： 数据呈现分化。德国、法国、意大利制造业PMI有所改善或收缩幅度收窄，而荷兰、捷克PMI则出现下滑，整体显示欧洲制造业依然面临挑战。
• 澳大利亚就业市场： 10月招聘广告量连续第四个月下滑，同比降幅扩大至7.4%，显示劳动力市场持续降温。

企业事件

美国股票市场今日主要企业信息汇总

科技与半导体行业

英伟达 (NVIDIA)

• 高管会面与芯片政策： 美国总统特朗普表示，他“一直”与英伟达CEO黄仁勋会面，并称不会将英伟达的Blackwell芯片提供给“其他人”。
• 业绩展望与目标价上调： 高盛发表研究报告，预计英伟达（NVDA）10月底止第三财季业绩将胜预期。高盛重申“买入”评级，并将目标价上调至240美元。Loop Capital 将其目标价从 250 美元上调至 350 美元，罗森布拉特证券将其目标价从 215 美元上调至 240 美元。
• 芯片出口批准： 美国首次批准微软向阿联酋出口最新款英伟达芯片。此前，特朗普总统与阿联酋总统于今年5月达成协议，计划在阿布扎比建设一个大型人工智能数据中心园区。
• CEO观点：CEO黄仁勋表示，美国最初低估了中国科技产业的发展潜力，中国在 AI 领域的竞争力远超乎外界想象。

OpenAI

• 营收与上市计划： OpenAI创始人兼CEO奥尔特曼在播客中表示，公司实际年营收“远超”130亿美元。他同时否认了OpenAI计划于2025年上市的报道。
• 产品发布与政策更新： OpenAI近日宣布，其多模态视频生成模型Sora已推出限时开放。同时更新了ChatGPT的使用政策，禁止其提供专业医疗、法律和财务建议。

苹果 (AAPL)

• 第四财季业绩与第一财季指引： 高盛研究报告指出，苹果（AAPL）2025财年第四季每股盈利胜预期，公司管理层指引2026财年第一季收入按年增长10%至12%。
• 分析师评级与目标价： 高盛将其目标价由279美元上调至320美元。美银证券也将苹果的目标价上调至325美元。伯恩斯坦将其目标价从 290 美元上调至 325 美元。
• AI战略与合作：据报道，苹果计划于 2026 年 3 月推出大幅强化版的 Siri，该版本将深度整合谷歌的 Gemini 模型以提供核心 AI 能力。
• 供应链：预计将成为台积电 N2 工艺的首批客户之一，并计划在 A20 系列芯片中引入先进封装技术。

谷歌母公司Alphabet (GOOG)

• 欧洲债券发行： Alphabet（GOOG）正再度登陆欧洲债务市场，计划通过分档发行债券募集资金，支持其在人工智能及云基础设施领域的创纪录资本开支，预计发行总额不低于30亿欧元。同时启动了八部分美元债券发行，旨在筹集 150 亿美元。
• AI合作：谷歌的 Gemini 模型将为苹果 2026 年 3 月推出的强化版 Siri 提供核心 AI 能力。
• 评级：摩根大通将谷歌母公司 Alphabet 添加到了其“美国分析师关注名单”中。

微软 (MSFT)

• 阿联酋投资与合作： 微软（MSFT）计划在2023年至2029年间向阿联酋投资152亿美元，用于人工智能和云基础设施的资本支出。美国首次批准微软向阿联酋出口最新款英伟达（NVIDIA）芯片。
• 重磅AI协议：与澳大利亚公司 IREN 签署了一项为期五年、价值 97 亿美元的协议，采购人工智能云算力。
• 招聘计划：首席执行官纳德拉表示，公司可能在未来一年内重启招聘。

存储概念股 (SanDisk, Micron Technology (MU), Seagate Technology (STX), Western Digital (WDC))

• 供应链动态： 三星10月暂停了DDR5 DRAM合约价报价，SK海力士和美光科技（MU）也同步跟进，市场预期供应链可能出现“断货”，导致DDR5现货价格在一周内飙升25%。
• 目标价调整：摩根士丹利将闪迪（SanDisk）的目标价从 96.00 美元上调至 230.00 美元。

戴尔科技公司 (DELL)

• 加密货币概念股公司 IREN 宣布将斥资 58 亿美元从戴尔采购所需的图形处理器（GPU）及相关设备，以履行与微软的AI云算力协议。

Intel (INTC)

• 潜在收购：据报道，英特尔正在就收购美国 AI 芯片独角兽公司 SambaNova 进行初步谈判。

金融行业

高盛 (Goldman Sachs, GS)

• 美国政府停摆经济影响预测： 高盛分析师Alec Phillips在最新报告中指出，当前美国政府停摆事件预计将创下史上最大的经济影响纪录。

摩根大通 (JPMorgan Chase, JPM)

• AI资本支出展望： 摩根大通发布观点指出，美国企业季度资本支出表现已超出市场预期，超大规模AI企业的全年资本支出指引也再度上调，预计2026年AI领域的投资支出增速将出现显著提升。

德意志银行

• 企业目标价调整： 德意志银行将亚马逊（AMZN）目标价从278美元上调至300美元，将特斯拉（TSLA）目标价从440美元上调至470美元。

伯克希尔哈撒韦 (Berkshire Hathaway, BRK.A/BRK.B)

• 业绩与领导层： 第三季度运营利润飙升 34% 至 134.9 亿美元，现金储备创下 3817 亿美元的新高。《华尔街日报》报道，沃伦·巴菲特将发表致子女和股东的信，年度股东信将交棒给阿贝尔。

并购与合作

• **金佰利 (KMB) & Kenvue (KVUE)**：金佰利公司计划以现金加股票方式收购健维（Kenvue）。预计该交易将产生每年 21 亿美元的协同效应。
• **SM Energy (SM) & Civitas Resources (CIVI)**：两家公司宣布合并，合并后企业价值约为 128 亿美元。
• **Coeur Mining (CDE) & New Gold (NGD)**：Coeur Mining 计划以股票交易方式收购加拿大公司 New Gold。
• **优步 (UBER) & Toast (TOST)**：优步将成为 Toast 合作餐厅的专属配送服务平台。

其他主要美国公司

特斯拉 (Tesla, TSLA)

• 监管调查与产品问题： 美国国家公路交通安全管理局（NHTSA）正调查Model Y车型门把手缺陷，该问题可能导致儿童被锁车内。
• 电池供应合作： 市场消息显示，三星SDI赢得3万亿韩元订单，将为特斯拉供应储能系统电池，为期三年。
• 欧洲销量：10月份在丹麦、瑞典、挪威等多个欧洲国家的新车注册量同比大幅下降。
• 分析师目标价： 德意志银行将特斯拉（TSLA）目标价从440美元上调至470美元。

法拉第未来 (Faraday Future, FFIE)

• 战略顾问任命： 法拉第未来创始人兼联合首席执行官贾跃亭宣布任命克里斯·尼克松·考克斯为全球战略顾问，以加速公司“人工智能+加密货币”战略的全球扩张。

埃克森美孚 (XOM)

• 首席执行官 Darren Woods 警告称，如果欧盟不修改现行的《企业可持续性尽职调查指令》，该公司将被迫退出欧盟市场。

Beyond Meat (BYND)

• 宣布延迟发布第三季度财报，以评估一项重大的减值损失，财报发布推迟至11月11日。

股票市场

宏观经济与政策动态

• 交易时间变更：北美地区已进入冬令时，美股交易时段延后至北京时间 22:30 开始。
• 美联储官员言论：美联储理事米兰认为美联储当前政策过于紧缩，增加了经济衰退的风险，并表示如果预测情况属实，将提议再降息50个基点。
• 美国政府停摆担忧：高盛警告，美国政府若停摆，可能对经济造成有史以来最严重的打击，持续六周的停摆或导致第四季度经济增长率下降1.15个百分点。
• 地缘政治风险：美国总统特朗普表示，美军可能向尼日利亚派兵或发动空袭，增加了地缘政治的不确定性。
• 芯片出口政策：美国首次批准微软 (MSFT) 向阿联酋出口最新款的英伟达 (NVDA) 人工智能芯片。
• 即将发布的美国经济数据：今日将公布美国10月Markit制造业PMI终值、美国10月标普全球制造业PMI终值、美国10月ISM制造业指数以及美国9月营建支出数据。

市场整体表现

• 股指期货表现：主要股指期货盘前普遍上涨。标普500指数期货上涨0.2%，纳斯达克100指数期货上涨0.3%，道琼斯指数期货上涨0.06%。

重点板块与个股动态

• 重大企业并购与合作

  • 微软 (MSFT) 与 IREN (IREN)**：微软与澳大利亚公司IREN签署价值约97亿美元的AI云算力采购协议，IREN将从戴尔 (DELL) 采购价值58亿美元的GPU。受此消息影响，IREN盘前股价涨幅一度扩大至近30%，DELL**盘前股价涨超5%。
  • 金佰利 (KMB) 与 Kenvue (KVUE)**：金佰利拟以现金加股票方式收购Kenvue。KVUE盘前股价一度涨超29%，而KMB**盘前股价跌幅扩大至逾12%。
  • SM Energy (SM) 与 Civitas Resources (CIVI)**：双方达成并购交易，合并后企业价值约128亿美元。SM股价上涨4.7%，CIVI**盘前股价上涨4.6%。

• 科技巨头“七姐妹”盘前表现

  • Meta (META) 上涨 1%
  • Nvidia (NVDA) 上涨超 2%
  • Amazon (AMZN) 上涨 0.3%
  • Tesla (TSLA) 上涨 0.2%
  • Google A (GOOGL) 上涨 0.1%
  • Microsoft (MSFT) 和 Apple (AAPL) 股价持平。

• 存储芯片股盘前大涨

  • SanDisk 涨超 6%
  • 美光科技 (MU) 盘前上涨超4%
  • 希捷科技 (STX) 上涨 4%
  • 西部数据 (WDC) 上涨 3%
  • 原因：据报道，三星将DDR5合约报价推迟，导致现货价格飙升。

• 黄金股盘前普涨

  • DRDGOLD 涨约 3%
  • 哈莫尼黄金 (HMY) 上涨 2%
  • Anglogold (AU) 上涨 1.6%
  • 金田 (GFI) 上涨 1.6%

• 加密货币概念股

  • 盘前涨跌不一，其中MSTR跌1.43%，COIN跌0.94%，HOOD涨0.70%，BMNR跌3.88%。
  • **IREN (IREN)**：作为比特币矿企，因与微软的AI云协议，盘前股价涨超20%，市值升至165.23亿美元。
  • **Cipher Mining (CIFR)**：宣布与亚马逊网络服务 (AWS) 达成55亿美元租赁协议，盘前股价上涨14%。
  • **Strategy (MSTR)**：上周以每枚约114,771美元的价格增持397枚比特币。

• 其他重要个股

  • **Berkshire Hathaway (BRK.B)**：盘前上涨超1%，公司公布的第三季度运营利润大增34%，现金储备创下历史新高。
  • **BioNTech (BNTX)**：第三季度营收和全年营收指引均远超预期，盘前股价拉升涨超3%。
  • **Beyond Meat (BYND)**：因需评估重大减值损失而延迟发布第三季度财报，盘前股价下跌超8%。
  • **Alvotech (ALVO)**：因其关节炎药物申请被FDA拒绝，盘前股价下跌21.6%。
  • **思科系统 (CSCO)**：在瑞银上调评级后，盘前股价上涨2%。
  • **InterDigital Inc (IDCC)**：慕尼黑法院裁定迪士尼侵犯了该公司的专利。
  • 达实智能：公告称公司实际控制人、董事长刘磅被监察委员会立案调查并实施管护。

• 中概股盘前表现

  • 小马智行 (PONY)、蔚来 (NIO) 涨 1%
  • 富途控股 (FUTU)、百度 (BIDU) 涨 0.7%
  • 小鹏汽车 (XPEV) 涨 0.6%
  • 京东 (JD) 跌 0.1%
  • 拼多多 (PDD) 跌 0.3%
  • 阿里巴巴 (BABA) 跌 1%

分析师评级与目标价变动

• **Nvidia (NVDA)**：Loop Capital 将目标价从250美元上调至350美元。罗森布拉特证券将其目标价从215美元上调至240美元。
• **Apple (AAPL)**：美银证券将目标价从320美元上调至325美元。伯恩斯坦将其目标价从290美元上调至325美元。
• **Alphabet (GOOGL)**：摩根大通将其添加至“美国分析师关注名单”。
• **Coinbase (COIN)**：美银全球研究将其目标价从340美元上调至358美元。
• SanDisk：摩根士丹利将其目标价从96.00美元大幅上调至230.00美元。
• **Tesla (TSLA)**：德意志银行将其目标价从440美元上调至470美元。
• **Amazon (AMZN)**：德意志银行将其目标价从278美元上调至300美元。
• **Chevron (CVX)**：摩根士丹利将其目标价从174美元上调至177美元。

虚拟货币市场

今日虚拟货币市场动态

市场整体表现与价格波动

• 市场普跌与关键价位：数字货币市场普遍下跌。比特币（BTC）一度跌破107,000美元，24小时跌幅超3%。以太坊（ETH）24小时跌幅近5%，一度突破3700美元后回落。Solana（SOL）跌幅近6%，BNB跌幅近7%。
• 主要加密货币价格：
  • BTC：突破110000美元关口后回落，最新报价107033.03美元，24小时跌幅达到3.38%。
  • ETH：突破3900美元关口后回落，最新报价3700.01美元，24小时跌幅达到5.02%。
  • ICP：突破4.3美元关口，24小时涨幅达25.65%。
  • AAVE：突破230美元关口后回落，现报210.01美元，24小时跌幅达7.05%。
• 大规模爆仓：过去24小时，加密货币市场共有近18万人被爆仓，总金额达4.82亿美元，其中多单爆仓4.3亿美元。过去1小时全网爆仓超5600万美元，主爆多单。
• 市场情绪与分析：
  • 恐慌与贪婪指数：今日升至42，等级仍为恐慌。
  • 比特币月线表现：比特币上周五录得10月月线下跌，为2018年以来首见，中断了连续七年10月上涨的纪录。
  • CryptoQuant分析：CEO认为比特币的四年周期模式可能已结束，目前需求主要由ETF和MicroStrategy驱动，但近期买盘放缓。分析还指出，自现货ETF推出后，散户投资者向交易所的流入量显著减少。
  • QCP Capital分析：近期比特币承压主要是由于早期持有者获利回吐，导致比特币自2018年来首次出现“红色十月”。

安全事件与协议动态

• Balancer 协议遭攻击：
  • 去中心化交易协议Balancer V2及其fork项目在多条链上疑似遭到复杂攻击。初步估计损失已升至约1.28亿美元。
  • 攻击者通过操纵稳定池不变量，扭曲了BPT价格计算，从而利用batchSwap操作套利。
  • Balancer链上喊话，愿支付被盗资产的20%作为白帽奖励。受此影响，Balancer V2/V3的Fork协议TVL在24小时内下跌超30%。
• 地址投毒攻击：据监测，一个地址因遭遇投毒攻击，损失了125.6万美元的USDT。

企业动向与战略合作

• IREN与微软达成重磅协议：澳大利亚加密货币概念股IREN与微软签署了价值约97亿美元的AI云算力采购协议。IREN将从戴尔采购价值58亿美元的GPU及相关设备。该消息推动IREN盘前股价一度大涨近30%。
• Animoca Brands寻求纳斯达克上市：香港Web3投资公司Animoca Brands已向美国提交上市申请，计划通过与新加坡公司Currenc Group的反向并购在纳斯达克上市，估值约为10亿美元。
• 矿企动态：
  • 比特币矿企Cango公布10月挖矿产出约602.6枚比特币。
  • 加密货币挖矿公司Cipher Mining宣布与亚马逊网络服务（AWS）达成55亿美元租赁协议，股价盘前上涨14%。
  • BitMine Immersion Technologies (BMNR) 过去一周增持8.23万枚ETH。
• Strategy持续增持比特币：Strategy公司宣布以约4560万美元购入了397枚比特币，均价约114,771美元。截至11月2日，该公司共持有641,205枚比特币。
• Ripple业务拓展：Ripple宣布在美国市场推出数字资产现货主经纪商服务。
• 传统企业涉足区块链：招金矿业与蚂蚁数科订立战略合作备忘录，将探索海外黄金资产数字化与通证化。

交易所与平台更新

• 币安（Binance）：上线Kite (KITE)、Intuition (TRUST)及Momentum（MMT）；将下架KDAUSDT等永续合约；完成ApeCoin (APE)合约置换；将支持GiggleFund (GIGGLE)交易手续费捐赠。
• OKX：上线Hyperliquid (HYPE)现货交易及KITE AI交易赚币活动。
• Gate.io：发布新一期季度储备金报告，总储备金价值达116.76亿美元，总储备率为124%；其澳大利亚实体已在AUSTRAC注册。
• Kraken：正在调查Berachain资金网关问题，存取款可能延迟。
• Bybit：公布第二十七次资产储备证明，数据显示USDT资产增长27.89%，达到约63.89亿枚。
• 代币解锁预告: 本周将有Ethena (ENA)、Memecoin (MEME)、Movement (MOVE)等代币迎来大额解锁。

机构动态与链上数据

• 贝莱德（BlackRock）：据监测，贝莱德向Coinbase存入了1,198枚BTC（价值1.29亿美元）和15,121枚ETH（价值5610万美元）。
• ETF资金流向：
  • 比特币现货ETF：美东时间10月31日总净流出1.92亿美元，连续3日净流出。
  • 以太坊现货ETF：美东时间10月31日总净流出9820.41万美元，但上周（10月27日至31日）单周净流入1597万美元。
• 链上活动与巨鲸动态：
  • 一名高位重仓中文Meme币的鲸鱼“割肉”止损，累计亏损359.8万美元。
  • 鲸鱼“7 Siblings”在下跌后花费815万USDC购买了2210枚ETH。
  • 麻吉大哥黄立成的ETH和HYPE多头仓位遭到部分清算，已筹集173万美元维持多单，但目前资金仅剩不到9万美元。
  • “100%胜率巨鲸”已将过去12次交易利润全部回吐，整体浮亏826万美元。
  • 一个VIRTUAL投资人/机构地址将795.8万枚VIRTUAL转入机构服务平台Teneo。
• BNB Chain升级：BNB Chain正式发布Fermi Hardfork版本，旨在提升网络效率。

监管与政策

• 美国政界动向：美国总统特朗普表示，他关心的是美国是否能在加密货币领域排名第一，并称对币安创始人CZ的调查是“猎巫行动”。美国参议员Elizabeth Warren回应CZ的诽谤指控，称其言论“完全属实”。
• 香港监管新规：香港证监会发布新通函，准许持牌虚拟资产交易平台与关联海外平台共享挂盘册，并放宽了向专业投资者发售新虚拟资产的限制。香港计划将代币化政府债券发行恒常化。
• 英国FCA批准比特币ETP：富达国际的比特币交易所交易产品 (ETP) 已获英国金融行为监管局 (FCA) 批准面向零售投资者开放。
• 美SEC裁决前瞻：美国SEC必须在11月12日前对Grayscale的现货HBAR ETF做出批准或否决的最终决定。
• Tether打击金融犯罪：Tether金融犯罪打击部门自成立以来，已冻结超过3亿美元的链上非法资产。