Daily_Financial_Market_Open_Report

宏观事件

全球重大事件

地缘政治紧张局势：
联合国安理会通过美国提出的加沙局势决议，特朗普对此表示祝贺，但哈马斯方面表示决议不符合巴勒斯坦人民的要求。俄罗斯表示不会提交本国的决议草案。中国就联合国安理会涉加沙决议投了弃权票，指出草案对战后安排等关键问题含糊不清。联合国安理会通过决议，授权组建加沙地带临时国际稳定部队。
波兰怀疑外国情报机构炸毁了通往乌克兰的铁路线。乌克兰总统泽连斯基计划访问土耳其重启谈判。美国计划取消对土耳其因购买俄S-400系统而实施的武器供应制裁，但时间未定。据俄媒报道，俄罗斯防空部队一夜之间摧毁了31架乌克兰无人机。波兰一条用于向乌克兰运送物资的铁路线发生爆炸，波方称之为“史无前例的破坏行为”，并怀疑可能由外国情报机构指使。俄罗斯与缅甸在安达曼海举行联合军演。波兰总理称已查明对本国铁路实施破坏的两名嫌疑人，指其与俄罗斯情报部门有关联。德国国防部长表示，俄罗斯的混合攻击是其战略的一部分。俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫11月18日对媒体表示，俄方不会派代表参加本月19日将在土耳其举行的乌克兰局势会谈。乌克兰总统泽连斯基表示将与13家西班牙国防公司达成协议。
美沙投资论坛将在华盛顿举行，雪佛龙、高通、辉瑞等企业CEO预计出席。特朗普表示计划批准向沙特出售F-35战斗机，但遭到以色列军方的强烈反对，认为此举将削弱其地区空中优势。以色列军方正式提交文件，强烈反对美国向沙特出售F-35战斗机，认为此举将削弱其地区空中优势。
中国商飞C919客机首次亮相迪拜航展，寻求在全球航空市场中占据一席之地。波音（美国）和空客（欧洲）的CEO均对此表示欢迎，并承认其为新的竞争对手。美国修改专利无效申请规则，重点审查有外国背景企业，商务部回应称此举为歧视性限制。特朗普称要把芯片生产从台湾“夺回来”。
因日本首相高市早苗涉台言论，中方表示强烈反对，导致两国关系紧张。经济影响已显现，大阪出现大量中国游客取消预订，经济学家预测日本GDP增速可能因此减半。日本外务省官员已抵华进行磋商。中方密集、严厉批驳日本首相高市早苗的涉台言论，称其破坏了两国关系政治基础，要求日方立即收回言论并道歉。同时，中方就钓鱼岛问题驳回日方交涉，并警告日本恢复“大佐”等旧日军军阶用语的举动，强调绝不允许军国主义复活。紧张局势导致日本驻华使馆警告其在华公民避免前往人群聚集地。日本首相高市早苗涉台言论引发中方强烈抗议，导致近50万张赴日机票被退订，在华日企对商业前景表示担忧。中方表示后续反制措施将取决于日方态度。
特朗普表示不反对对墨西哥采取军事行动以打击毒品贩运，并可能对哥伦比亚采取行动。委内瑞拉总统马杜罗则表示愿与特朗普“面对面”对话。
欧盟“外长”就二战历史向中国人民致敬，中方呼吁共同弘扬正确史观。美国驻日大使涉华言论被中方斥为“别有用心的政治作秀”。欧盟委员会依据《数字市场法案》对云计算服务展开市场调查。
国际关系动态：
委内瑞拉总统马杜罗表示，愿意与美国总统特朗普进行“面对面”对话。
美国财政部分析指出，对俄罗斯石油公司Rosneft和卢克石油的制裁正有效削减俄罗斯的石油收入。
英国计划在2028年前停止进口俄罗斯的铀。
加拿大国会通过总理卡尼任内的首份联邦预算案，意味着其将继续执政。
王沪宁会见德国社民党代表团，王毅会见阿盟秘书长，均强调深化合作关系。中国推动中欧班列发展，发布第四批全程时刻表。
韩国总统顾问寻求在阿联酋建设“韩人城”作为文化和产业平台。两国总统举行会谈，推动在防务、AI、核能等多领域合作。
联合国气候变化大会（COP30）主办国巴西提出的草案协议敦促各方逐步淘汰低效化石燃料补贴。
政坛变动：
爱尔兰财政部长兼欧元集团主席帕斯卡尔·多诺霍宣布将辞职，转赴世界银行任职，此举可能引发爱尔兰内阁重组。

美国重大事件

白宫与国会动态：
白宫官员称，若保留决策权，特朗普将签署对俄制裁法案。
众议院议长约翰逊宣布，关于爱泼斯坦相关议案的投票将于周二举行。
特朗普政府正积极宣传其经济议程，计划在未来几周推出新的医疗成本削减措施，并强调减税、降低药价等努力。
特朗普会见麦当劳经营者，谈及降低通胀和咖啡价格等民生问题，并称美国应为自己当选感到“幸运”，否则经济将陷入灾难。
美联储政策分歧加剧：
美联储内部对未来利率路径的分歧日益明显。理事沃勒基于疲软的劳动力数据，表态支持12月降息。而副主席杰斐逊则强调未来降息需更加谨慎。
据“美联储传声筒”分析，无论12月会议决定降息与否，都可能出现至少三张反对票，凸显内部决策裂痕。
市场对12月降息的预期在40%-50%之间波动，显示出高度不确定性。
国内政策：
美国交通部长表示，航空旅行已恢复至疫情封锁前水平。白宫透露，特朗普计划在未来几周内宣布更多削减医疗成本的措施。
国际关系与军事：
特朗普政府对墨西哥和哥伦比亚的强硬言论引发关注。同时，为迎接2026年世界杯，美国宣布将为持票观众提供签证面签便利。
企业与科技：
AI初创公司Thinking Machines Lab正就约50亿美元的融资进行洽谈。高盛警告称，由AI热潮推动的股市上涨可能已过度乐观。美国证券交易委员会（SEC）发布的2026年审查重点中，未明确提及加密货币，这可能预示着监管环境的变化。
科技巨头面临审查：
欧盟反垄断监管机构准备对亚马逊AWS、微软Azure和谷歌云展开调查，可能将其纳入《数字市场法案》监管范围。
网络基础设施故障：
互联网基础设施公司Cloudflare遭遇全球性服务中断，导致大量网站（包括X平台、OpenAI等）无法访问，其股价盘前下跌。
政治与监管动态：
参议员要求司法部和财政部调查与特朗普家族有关的加密公司World Liberty Financial，担忧其引发国家安全风险。
特朗普就医疗保健问题表态，称将支持把资金直接发放给民众，允许自行购买保险。

经济重大事件

全球宏观经济：
日本： 财务大臣表示负增长需要大规模刺激计划，引发市场对巨额财政支出的担忧，导致日本国债遭抛售，多个期限的国债收益率创下数十年新高。
澳大利亚： 联储会议纪要显示，委员会认为当前无需调整利率，决定保持耐心以评估经济数据。
英国： 英国央行将储户存款保障上限提高至12万英镑，以应对通胀。央行首席经济学家皮尔表示，潜在通胀动态低于总体数据，劳动力市场信号混杂。
欧元区： 欧洲央行警告称，区内银行面临“前所未有”的冲击风险，需做好准备。欧洲央行官员表示欧盟银行业“稳健可靠”。
韩国： 家庭债务增速虽放缓，但总体规模仍处高位，为央行维持利率不变提供依据。
美国经济数据：
10月18日当周的首次申请失业救济人数为23.2万人，续请失业金人数增至195.7万人，显示劳动力市场持续降温。
ADP周度报告显示，截至11月1日的四周内，私营部门就业岗位平均每周减少2500个，进一步印证就业市场疲软。
美国74%的中小企业主预计2026年收入将实现增长，显示出对未来的乐观情绪。
11月纽约联储商业活动指数为-21.7，显示商业活动显著收缩。
产业与公司动态：
科技与AI： 苹果公司一名参与设计iPhone Air的设计师离职，加入AI初创公司。芯片制造商警告称，因优先满足AI需求，明年或出现存储芯片短缺。小米总裁卢伟冰表示，可能通过涨价应对内存成本上升，但已锁定2026年全年供应。
能源矿产： 力拓集团宣布将自2026年起削减其雅文精炼厂40%的氧化铝产能。
互联网服务： 互联网基础设施公司Cloudflare出现全球性服务中断，导致ChatGPT、X、PayPal等大量网站和应用瘫痪，其股价盘前下跌。
央行政策与通胀：
英国央行为应对持续高通胀，将储户存款保障上限提高至12万英镑。分析人士预测美联储在2026年可能降息两次，但也有观点认为由于通胀风险，2025年可能不会降息，12月降息概率为50/50。菲律宾央行则表示12月有可能降息。
日本经济：
日本经济产业大臣表示长期利率由市场决定，但会密切关注其走势。日本首相高市早苗与央行行长植田和男举行会晤，讨论经济和货币政策，市场关注其对未来政策走向的影响。日本国债收益率攀升，引发对财政负担的担忧。
中国经济动态：
中国人力资源社会保障部发布指引，将技能人才的最低工资与技能等级挂钩。两市融资余额增加75.79亿元，显示市场杠杆水平有所上升。
宏观经济与央行：
经济学家预计意大利与德国10年期国债收益率差明年可能收窄。泰国央行表示其银行体系保持稳健。
行业趋势与预测：
人工智能： 谷歌CEO警告AI领域存在非理性因素和泡沫风险。百度CFO透露自2023年3月以来在AI领域投入已超1000亿元。AI云初创公司Lambda完成超15亿美元融资。
半导体： 机构TrendForce预测，2026年全球晶圆代工和IC设计产值均将实现约20%的增长。
光热产业： 中国光热产业增速超全球两倍，预计“十五五”期间造价将进一步下降。

短期股票市场

市场情绪：
全球市场普遍进入避险模式，投资者在英伟达财报和美国关键就业数据公布前纷纷撤离风险资产。
全球市场普遍下跌：受对AI估值过高、中日关系紧张以及对美联储政策不确定性的担忧，全球股市遭遇广泛抛售。
市场整体情绪：市场情绪偏向谨慎。美股股指期货盘前普遍下跌，欧洲斯托克600指数跌幅扩大。美银调查显示，投资者现金头寸已跌破关键阈值，触发股票“卖出信号”。
分析师警告：
高盛警告称由AI热潮推动的涨势可能已包含过度乐观情绪。美国银行的基金经理调查显示，45%的受访者认为“AI泡沫”是最大的尾部风险，“做多科技七巨头”被视为最拥挤的交易。
亚洲市场：
遭遇重挫。日经225指数收盘大跌近3%，创4月以来最大单日跌幅，主要受对政府财政扩张的担忧及全球避险情绪拖累。韩国KOSPI指数同样大幅收低，英伟达供应链相关个股领跌。中国A股和港股也普遍收跌。
日本日经225指数收盘重挫3.2%，创数月来最大单日跌幅。韩国KOSPI指数收跌3.32%。香港恒生指数、台湾加权股价指数均大幅下跌。
欧美市场：
欧洲主要股指连续第四日下跌，跌至数周低位。美股股指期货盘前普遍走低，预示市场将低开，科技股面临较大压力。芝加哥期权交易所波动率指数（VIX）触及一个月高位。
欧股开盘普跌，德国DAX指数等主要股指均走低。美股股指期货盘前下跌。
中国A股：
三大指数全天低位震荡，收盘均下跌，沪深京三市超4100只个股下跌。
欧美期货：
欧洲斯托克50、德国DAX及美国纳斯达克100、标普500等主要股指期货均呈现下跌趋势。
评级与个股动态：
花旗银行将隆基绿能的评级上调至“买入”，目标价大幅提高86%。小鹏汽车因第四财季营收预测不及预期，其ADR股价受挫。
焦点个股动态：Cloudflare (NET) 因全球服务中断盘前下跌。英伟达 (NVDA) 获斯蒂费尔上调目标价。亚马逊 (AMZN)、台积电 (TSM) 盘前走低。Intuit (INTU) 因与OpenAI达成合作盘前上涨。
中概股：爱奇艺 (IQ) 第三季度营收下滑，由盈转亏。拼多多 (PDD) 第三季度营收不及预期，盘前下跌。
其他个股：劳氏公司 (LOW) 盘前下跌。美敦力 (MDT) 因业绩超预期盘前上涨。
企业财报与指引：
小米集团：第三季度经调整净利润同比大增80.9%，并透露已提前布局锁定2026年全年存储供应。
爱奇艺 (IQ)：第三季度营收同比下滑8%，净亏损1.5亿元。
嘉楠科技 (CAN)：公布第三季度比特币挖矿收入3060万美元，股价盘前上涨。
并购与资本运作：
涂料巨头阿克苏诺贝尔与艾仕得计划合并，催生价值250亿美元的新公司。耐世特汽车系统、意大利Univer等外资企业分别在苏州、太仓投资建设新项目。广汽本田拟收购东风本田发动机公司100%股权。
帅丰电器：拟参与投资基金，间接投资超聚变数字技术有限公司。
浦发银行：获批收购泽州浦发村镇银行。
海大集团：拟以10亿-16亿元回购公司股份。
东山精密：向港交所提交H股上市申请。
斯菱股份：斥资3.92亿元购买银球科技24.34%股权，推动在人形机器人用精密轴承等领域合作。

货币市场

美元：
随着市场对美联储12月降息的预期降温，美元指数保持坚挺和稳定。
在ADP数据显示就业市场降温后，美元指数维持跌势，美国国债收益率走低。
日元：
美元兑日元刷新九个月高点，一度突破155关口。日本官员对汇率的“单边快速波动”表示警惕，但未对具体水平置评。市场焦点集中在日本央行未来的政策动向。
在日本国债收益率上升和政治不确定性背景下，日元市场波动。巴克莱银行分析师认为日元可能继续承压，建议做多美元/日元。
美国银行调查显示，尽管近期日元贬值，但市场参与者预计其在2026年仍有良好表现。
澳元与新西兰元：
在全球避险情绪升温的背景下，澳元和新西兰元双双走低。
人民币：
美元兑人民币中间价上调，离岸人民币兑美元跌破7.11元关口。
在岸人民币兑美元收盘走弱。人民币兑美元中间价报7.0856，较前一交易日有所下调。
菲律宾比索：
在内阁改组后，菲律宾比索兑美元汇率下跌。
加密货币：
市场波动加剧，比特币盘中一度跌破9万美元，以太坊跌破3000美元。贝莱德向Coinbase存入大量比特币和以太坊。美国参议员要求调查与特朗普家族关联的加密公司。

贵金属

黄金：
价格剧烈波动，上演过山车行情。金价在早盘一度突破4050美元，随后受强势美元和降息预期减弱的打压，持续下挫，接连跌破多个整数关口，盘中一度失守4000美元/盎司的关键心理价位。但随后抄底资金涌入，金价迅速反弹，尾盘重回4050美元上方，并触及4060美元。
避险情绪并未提振贵金属，市场呈现下跌趋势。现货黄金价格跌破4010美元/盎司。
现货黄金价格显示上涨趋势。美国银行的基金经理调查显示，黄金是2026年第二被看好的资产，仅次于日元。
白银与铂金：
价格普遍承压下跌。现货白银日内跌幅一度达1.00%。现货铂金同样走弱，盘中接连跌破多个支撑位。
现货铂金价格出现下跌。

大宗商品趋势

原油：
整体维持区间震荡，市场在等待关键的库存数据。WTI原油期货价格盘中一度下跌1%，但随后反弹并突破60美元/桶关口。
布伦特原油价格在64美元/桶附近波动。
液化天然气（LNG）：
受北美出口激增的推动，大西洋航线的LNG运输船运费飙升至近两年来的最高水平。
工业金属：
欧盟计划对废铝出口实施限制，可能对全球再生铝供应链造成冲击。德商银行预计明年铜价和铝价将继续上涨。
焦煤和焦炭期货价格大幅下跌，跌幅均超过3%。
碳酸锂期货价格逆势上涨，主力合约涨幅一度超过3%。
欧盟委员会决定对某些铁合金实施最终保障措施，并对铝废料出口实施限制。
欧盟对含锰或含硅的钢铁合金实施进口配额，以保护本土产业，可能影响相关生产商业绩。
农产品：
受益于有利天气和政府提价，印度小麦播种面积预计将创下历史新高，可能改变全球供应格局。棕榈油价格受豆油走强提振而上涨，但受原油价格疲软的压制。
豆粕期货主力合约上涨超过1%。
棕榈油期货主力合约日内上涨2%。
航运：
波罗的海干散货指数上涨2.93%，报2216点，显示干散货航运市场需求回暖。
能源期货：
国内夜盘期货开盘，燃油等能源品种下跌。

重要人物言论

美国

特朗普总统及白宫官员相关表态：
白宫官员称，若保留决策权，特朗普将签署对俄制裁法案。
特朗普会见麦当劳经营者，谈及降低通胀和咖啡价格等民生问题，并称美国应为自己当选感到“幸运”，否则经济将陷入灾难。
特朗普聚焦经济民生与外交议题：特朗普会见麦当劳业主及供应商，宣传政府为降低生活成本所做的努力。他表示希望将通胀率降至1%，并称“咖啡价格有点高，我要把它降下来”。白宫官员透露，特朗普计划在未来几周推出新的医疗成本削减措施，并将在年底前密集宣传其经济议程，包括减税、降低药价等。在一次讲话中，特朗普称民众“很幸运”他当选总统，否则经济将陷入“灾难”。
外交与军事：特朗普表示，若保留决策权，他将签署对俄制裁法案。他同时计划批准向沙特阿拉伯出售F-35战斗机。对于联合国安理会批准的加沙决议，特朗普发文向全世界表示祝贺，称其为“联合国历史上最重要的决策之一”，并透露加沙和平委员会将包括来自受尊重国家的领导人。
对墨西哥及拉美政策：特朗普表示，对在墨西哥采取地面军事行动以打击毒品贩运“没意见”，并提及可能对哥伦比亚的“可卡因加工厂”采取行动。他还指责委内瑞拉向美国输送罪犯。
军售沙特：特朗普于11月17日表示，计划批准向沙特阿拉伯出售F-35战斗机。
医疗成本削减：一位白宫高级官员透露，特朗普总统计划在未来几周采取更多措施削减医疗成本，并将于年底前在国内宣传其经济议程。
世界杯举办城市：特朗普威胁称，如果他认为某个承办2026年世界杯的美国城市不安全，可能会要求更换举办城市。
外交会晤：白宫公布行程，特朗普总统将于11月18日会见沙特王储穆罕默德·本·萨勒曼，并邀请马斯克共进晚餐。
特朗普关于经济的言论：前总统特朗普表示，美国“真幸运”由他当选，否则经济将陷入灾难。他认为福利支出不断攀升、物价持续上涨、政府岗位增加而实体岗位减少，将导致经济灾难及20万亿美元资金流入变为10万亿美元流出，甚至可能导致国家破产。他还称“我们会让通胀率稍微降低一些”，“希望通胀率达到1%”。
医疗成本举措：有官员表示，特朗普可能会在未来几天或几周内宣布新的降低医疗成本举措。
美联储及利率展望：
美联储内部现严重分歧，12月降息与否悬而未决：美联储内部就未来利率路径出现明显裂痕。“美联储传声筒”Nick Timiraos指出，官员分为两大阵营：一派（包括四位地方联储主席及理事巴尔）更担心通胀，另一派（三位由特朗普任命的理事）则更担心劳动力市场恶化。无论最终决定如何，12月的会议可能出现至少三张反对票。
美联储理事沃勒（Christopher Waller）基于就业数据疲软，表态支持在12月进行一次“风险管理式”降息。
美联储副主席杰斐逊（Philip Jefferson）则强调，随着政策回归中性，未来降息需更加谨慎，并警示劳动力市场存在下行风险。
市场定价显示，目前美联储12月降息25个基点的概率约为43%-46%。T. Rowe Price经济学家认为，由于内部分歧和通胀压力，12月降息概率仅为“五五开”，并预测美联储可能到2026年上半年才会首次降息。
降息预期分歧：市场分析认为，全球市场波动与美联储降息预期有关，有消息称美联储明年上半年不会降息。
高盛资管预测：预计由于劳动力市场疲软，美联储可能在2026年降息两次。
机构观点：T.Rowe Price分析师认为，12月降息的可能性为“五五开”，由于通胀风险，美联储明年可能根本无法降息。德国中央合作银行(DZ Bank)预计美联储将在12月降息，但之后会放缓宽松步伐，明年预计仅再降息两次。
其他政府部门：
美国交通部长：宣布航空旅行已恢复到疫情前的水平。
美国证券交易委员会 (SEC)：在其发布的2026年审查重点文件中，未明确提及加密货币或数字资产，这被市场解读为对加密行业立场的一种转变。
美国法官：维持纽约州一项禁止移民执法官员在州法院大楼内进行逮捕的法律。
对俄制裁影响：美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）分析指出，对俄罗斯石油公司Rosneft及卢克石油公司的制裁正在削减俄罗斯的石油收入，并可能对俄石油销量产生长期负面影响。
美国宏观经济与就业市场：
初请失业金人数：美国劳工部公布的延迟数据显示，截至10月18日当周，首次申请失业救济人数为23.2万人，续请失业金人数增至195.7万人。
ADP周度就业报告：报告显示，截至11月1日的四周内，私营部门平均每周减少2500个就业岗位。数据显示出“高替换、低增长”的模式，即企业主要在进行人员替换而非扩大编制。
劳工统计局数据: 9月份，美国年度通胀率攀升至3%，与前总统特朗普上任时的通胀水平持平。就业增长显著放缓，月度新增就业岗位平均不足3万个；同时，多家大型企业已宣布计划在年底前裁员数千人。
初请失业金数据: 截至10月18日当周，美国首次申请失业救济人数为23.2万人。同周，持续申领失业救济金人数为195.7万人，较前一周的194.7万人有所增加。部分历史数据已进行上修：9月20日当周初请失业金人数从21.8万人上修至21.9万人，四周均值从23.75万人上修至23.775万人；9月13日当周续请失业金人数从192.6万人下修至191.6万人。
国际关系与外交政策：
美沙关系深化：美沙投资论坛将在华盛顿举行，预计雪佛龙、高通、辉瑞等美国巨头CEO将出席。此前特朗普已表示计划向沙特出售F-35战机，但以色列军方对此表示强烈反对，认为此举将削弱其地区空中优势。
美日关系: 美国驻日本大使格拉斯在X平台发文，感谢中国驻日外交官帮助加强美日之间的联系。
对沙特阿拉伯的政策: 特朗普计划批准向沙特阿拉伯出售美国制造的F-35战斗机。同时，美国与沙特阿拉伯将签署一项民用核能合作框架协议。
打击毒品贩运: 特朗普在白宫回应记者提问时表示，不排除对墨西哥采取地面打击行动以遏制毒品贩运，并称“只要能阻止毒品，我们该怎么做就怎么做”。他还提到可能对哥伦比亚的“可卡因加工厂”采取行动。
委内瑞拉问题: 特朗普在回答有关美国军队是否会进驻委内瑞拉的问题时表示，“关于委内瑞拉，我不排除任何可能性”。美国陆军部长德里斯科尔则表示，陆军将随时准备按照总统和国防部长的要求采取行动。
对俄罗斯制裁: 特朗普暗示他对一项拖延已久的对俄制裁法案“表示赞同”，此举为参议院在数月僵持后采取行动扫清了障碍。
加沙冲突与联合国决议: 联合国安理会通过了美国起草的涉加沙决议，认可特朗普提出的加沙和平计划。中国外交部发言人毛宁对此表示，美方决议草案对于加沙战后安排关键问题含糊不清，对“巴人治巴”、“两国方案”等重要原则未充分体现，这与中方一贯立场有差距，因此中方没有投赞成票。
囚犯交换: 俄罗斯总统特别代表、俄直接投资基金总裁德米特里耶夫透露，俄罗斯和美国讨论了再次交换囚犯的可能性。该议题是在其10月底访问美国期间提出的，美国中东问题特使威特科夫和其他政府官员也参与了讨论，会谈进展顺利但未达成任何协议。
国际学生政策: 美国国际教育协会17日发布报告称，受特朗普政府收紧国际学生签证等政策影响，今年秋季美国高校新入学国际学生人数减少17%。
世界杯赛事安排: 美国政府17日宣布一项新举措，将使满足一定条件的赴美观赛的外国旅客更快获得签证面签机会。特朗普在白宫会见国际足联主席时再次提及，要把2026年美加墨足球世界杯比赛从由民主党市长治理、治安有问题的城市撤走。
监管与机构动态：
美国众议院议长约翰逊宣布，关于爱泼斯坦相关议案的投票将于周二举行。
爱泼斯坦案文件: 特朗普表示，他与爱泼斯坦“毫无关系”，并称若法案获得通过，他将签署法案以公开爱泼斯坦相关文件。
佛罗里达州养老基金投资: 据BitcoinTreasuries.NET监测，总资产规模达2770亿美元的美国佛罗里达州养老基金（SBA）最新报告显示，其持有241,215股Strategy（MSTR）股票，价值约4700万美元。
汽车召回: 美国国家公路交通安全管理局（NHTSA）表示，本田（美国本田汽车公司）因软件故障将召回超过25.6万辆美国市场汽车，以避免动力丧失增加撞车或受伤风险。
瑞银总部迁美: 据报道，美国财长贝森特私下与瑞银集团主席Colm Kelleher讨论了将瑞银总部迁往美国的事宜。
美国参议员 Elizabeth Warren 和 Jack Reed: 致信司法部和财政部，要求对与美国总统特朗普家族密切关联的加密公司 World Liberty Financial 展开调查。他们担忧该公司涉嫌将其 WLFI 代币出售给与朝鲜和俄罗斯等非法行为者相关的实体，可能引发国家安全风险。
美国商务部专利商标局: 近期发布备忘录，修改了专利无效申请的透明度规则，重点审查有外国背景企业提出的申请。
白宫审查新规: 拟对美国公民海外加密资产征税。
美国 SEC (证券交易委员会): 发布了 2026 年审查重点，未明确提及加密货币。这与往年强调“加密发行、交易、建议、ETF”等风险的做法形成鲜明对比，被视为监管态度趋于缓和。其今年的重点将聚焦受托义务、托管、客户信息保护等传统合规领域，同时关注AI、自动化工具等新兴技术风险以及机构应对网络事件（含勒索软件攻击）的能力。

日本

经济与货币政策：
日本首相高市早苗与央行行长植田和男举行会晤，市场高度关注。会后植田和男表示，首相未就政策提出任何要求，央行将根据数据审慎决定货币政策。
经济财政政策大臣城内实：不对经济刺激方案的规模发表评论。
经济产业大臣：表示长期利率走势由市场决定，并密切关注包括长期利率在内的市场动向。
日本央行行长植田和男：与首相高市早苗举行会谈，讨论了国内外经济形势、通胀、货币政策及外汇问题。他向首相解释，央行正在逐步调整货币支持力度，以稳定实现2%的通胀目标，并表示未来的政策将依据数据决定。他强调，理想情况下外汇应根据基本面稳定波动，并正在关注汇率波动对经济的影响。首相未就政策提出任何具体要求。告知日本首相高市早苗，日本央行仍将继续谨慎加息。
首相高市早苗：会谈后表示，将通过降低债务与国内生产总值（GDP）之比来确保市场信任，实现财政健康。
外交与地缘政治：
高市早苗涉台言论引发风波：中方严正交涉：中国外交部发言人表示，外交部亚洲司司长刘劲松已就日本首相高市早苗的涉华错误言论向日方提出严正交涉，指出其言论严重违背一个中国原则和中日四个政治文件精神，性质极其恶劣。日本官员访华：日本外务省亚洲大洋洲局局长金井正彰访华并与中方举行磋商。专家预测影响：日本专家木内登英预测，如果中国赴日游客数量大幅下滑，可能导致日本GDP增长率降低一半（拉低0.36个百分点）。

英国

英国央行 (Bank of England)：
英国央行将储户存款保障上限提高至12万英镑，以应对通胀。
提高存款保障上限：英国央行周二宣布，将金融服务补偿计划（FSCS）的储户存款保障上限从8.5万英镑提高至12万英镑，增幅达40%。此举旨在反映持续高企的通胀率，并保持公众对存款安全的信心。
临时高额存款保障：对于房屋出售所得等临时高额余额的保障上限，也从100万英镑提高至140万英镑。
英国央行首席经济学家皮尔: 11 月 18 日表示，正逐步探索退出限制性政策的路径。他指出，行长在货币政策委员会内部面临两大对立阵营的立场分歧，且不应忽略通胀率高于目标水平，但劳动力市场正在放松，展望未来通胀势将下降，实体经济正出现闲置产能。皮尔认为潜在通胀动态不像整体消费者价格指数（CPI）所显示的那样强劲，结构变化可能影响了价格和工资设定。他称自己不会是最鹰派的成员，政策制定者应谨慎对待对关键数据近期变化的过度解读，且尚未看到关键名义数据出现以往预期中的缓和。他专注于国内企业的工资和价格动态，认为调查和微观数据是关键因素。皮尔预计出于货币政策目的持有的量化宽松（QE）资产组合将缩减至非常低的水平，并表示将非常谨慎对待设置收益率上限以停止量化紧缩的做法，因其会为投机行为设定目标。他补充道，鉴于生产率疲软，工资增长仍远高于与 2% 通胀率相符的水平，且近期私营部门调查所呈现的经济状况较官方数据没那么悲观。

中国

宏观政策与经济动态：
央行公开市场操作：今日开展4075亿元7天期逆回购操作，利率为1.40%，实现净投放37亿元。
人民币中间价：人民币兑美元中间价报7.0856，下调40点。
海南自贸港建设：海南省委书记冯飞宣布，海南自由贸易港封关运作合成演练和7x24小时热运行正式启动。
汽车芯片产业：市场监管总局发布“汽车芯片认证审查技术体系2.0”，标志着在构建自主可控的汽车芯片质量保障体系方面取得关键进展。
中共中央政治局常委、全国政协主席王沪宁: 18 日在京会见德国社会民主党联合主席、联邦副总理兼财政部长克林拜尔率领的代表团。王沪宁表示，中方愿同德方一道，推动中德全方位战略伙伴关系向更高水平迈进，促进中欧关系发展。中国全国政协愿为此作出积极贡献。
上海市委书记陈吉宁: 在上海市贯彻落实中央城市工作会议精神推进大会上指出，上海将加快盘活用好城市存量资源，开发区要深化改革、加快转型，加强政策制度创新和新产业新业态培育发展；低效产业用地盘活处置要加力推进。
国家金融监督管理总局晋城监管分局: 11 月 18 日发布批复，同意上海浦东发展银行股份有限公司收购泽州浦发村镇银行股份有限公司并设立分支机构，承接其清产核资后的资产、负债、业务和员工。
最高人民检察院: 11 月 18 日召开党组会强调，要落实党中央、国务院关于加大欠薪整治力度的决策部署，协同有关部门加强欠薪问题综合治理，依法惩治恶意欠薪犯罪，加大对农民工讨薪的支持起诉力度。
中共中央台办、国务院台办主任宋涛: 18 日在京会见台湾工业总会参访团。宋涛表示，中共二十届四中全会通过的关于制定“十五五”规划的建议，将为加强两岸经济合作、深化两岸融合发展开辟更广阔空间，台商台企在大陆投资发展将迎来更多机遇。
国家发展改革委: 将重点从拓展多元高效通道、创新监管模式、优化查验流程、提升全程运输效率、深入推进口岸及通道扩能改造、积极发展新运输线路等四方面，推动中欧班列朝着更高质量、更好效益、更加安全方向发展。
海口市交通运输和港航管理局: 11 月 18 日 18 时发布通告，根据琼州海峡气象情况，海口新海港、秀英港和铁路南港定于 11 月 18 日 23 时恢复运输。
中国工商银行董事长廖林和中国人民银行副行长陶玲: 当地时间 11 月 17 日，中国工商银行土耳其人民币清算行在土耳尔伊斯坦布尔正式开业，廖林出席，陶玲视频致辞，标志着我国扩大高水平对外开放、深化中土战略合作取得又一实质性成果。
自然资源部: 11 月 18 日晚间发布《卫星导航定位基准站管理办法》，自 2026 年 1 月 1 日起施行。该办法强调基准站建设和运行维护实行统一规划、统一标准、统一监管，坚持合理布局、依法备案、资源共享、保障安全。
《新闻联播》: 11 月 18 日报道了多项重要内容，包括习近平对全面依法治国工作作出的重要指示，中央全面依法治国工作会议召开；李强会见俄罗斯总理；王沪宁会见德国社民党代表团；丁薛祥出席第二届中欧班列国际合作论坛开幕式并致辞；海军福建舰开展入列后首次海上实兵训练；第十五届全国运动会产生 18 枚金牌；以及到 2030 年国有林场单位面积森林蓄积量将提高约 5%，我国首个采用冷却塔的“华龙一号”核电站开建，国产商用飞机亮相迪拜航展等国内联播快讯。
中国民用航空局副局长梁楠: 11 月 18 日在京会见纳米比亚民航局局长托萨卡・萨姆一行，双方就加强中纳民航关系、拓展合作领域进行了深入交流。
外交部长王毅: 11 月 18 日在京会见阿盟秘书长盖特。王毅表示，中方坚定支持阿拉伯国家走出符合自身国情的发展道路，加强战略自主，实现团结自强。明年是中国同阿拉伯国家开启外交关系 70 周年，第二届中阿峰会预定在华举办。
国家体育总局经济司司长杨雪鸫: 11 月 18 日接受记者采访时介绍，截至 11 月 16 日，十五运会市场开发收入（包括赞助、捐赠、特许经营、门票）已达 18.4 亿元。她认为体育总局高度重视发展赛事经济，赛事经济迸发出强劲活力。
国务委员谌贻琴: 11 月 18 日出席第三届全国劳务协作暨劳务品牌发展大会并讲话，指出要以品牌建设织密协作网络，以协作扩容壮大品牌力量，促进农民工就业增收。
最高人民法院院长张军: 18 日在广东深圳举行的第九届中新法律和司法圆桌会议上表示，中国最高人民法院愿与新加坡最高法院加强交流互鉴、深化务实合作，为促进中新全方位高质量的前瞻性伙伴关系提供有力法治保障。
工业和信息化部副部长张云明: 11 月 17 日率团出席国际电信联盟世界电信发展大会并发言，就加快弥合全球数字鸿沟提出三点建议：共建基础设施、深化融合应用、加强能力建设。
商务部新闻发言人: 就美方修改申请专利无效相关规则答记者问时表示，中方注意到美方近期以“国家安全”为名修改相关规则，认为其做法违反知识产权相关国际义务，是对中国企业合法权利的歧视性限制。中方将密切关注事态发展，并采取必要措施，坚决维护中国企业正当合法权益。
香港财经事务及库务局局长许正宇: 表示，香港正在探索如何将国际航运租金这类稳定的现金流“代币化”，放在区块链上供投资者认购。关于稳定币，相关法律已经通过，目前正在审批牌照申请，目标是明年开始发放。
海关总署署长孙梅君: 11 月 17 日至 18 日到陕西调研，强调要完善“安检前置、区港联动、抵港直装”监管模式，推动智慧海关和智慧口岸深度融合，加快枢纽设施智能化升级，深化信息共享、监管协同，进一步提升贸易安全和便利化水平。
政府部门数据与声明：
国家邮政局：前10个月，全国快递业务量达1626.8亿件，同比增长16.1%。报告显示，2024年我国快递包裹市场规模已连续十一年保持全球第一。
商务部：副部长鄢东会见韩国贸易协会会长尹镇植，就推动中韩经贸合作交换意见。
外交部：回应日本官员来华磋商，表示已就高市早苗涉华错误言论再次向日方提出严正交涉。敦促日方必须立即收回错误言论，给中国人民一个明确交代。特使胡长春出席中索建交65周年活动。
农业农村部：“十四五”期间批准建设的400个现代农业产业园目前总产值已超3万亿元。
进出口数据 (10月及1-10月累计)：
稀土：10月出口10516吨，同比增1.6%；1-10月累计出口105991吨，同比增2.6%。
铝产品：10月氧化铝出口18万吨，同比增3.2%；1-10月累计出口217万吨，同比增54.7%。10月铝矿砂及其精矿进口1377万吨，同比增12.5%。
农产品：10月玉米进口36万吨，同比增43.1%；小麦进口16万吨，同比降29.8%；食糖进口75万吨，同比增39%；棉花进口9万吨，同比降15.6%。

欧盟及欧洲国家政府/机构动态

欧盟：
欧盟：批准安费诺收购康普科技。
欧盟委员会官员塞茹尔内: 11 月 18 日表示，欧盟正与委员会携手行动，保护欧洲铁合金产业，将实施关税配额制以防范不公平竞争，类似于此前在钢铁领域采取的举措。
欧盟: 周二宣布对含锰或含硅的钢铁合金实施为期三年的进口配额，将按照铁合金品类和出口国分别设定配额，限制在欧盟内免关税进口的数量。超出配额的进口若价格低于既定门槛则需缴纳关税。欧盟委员会副主席谢夫乔维奇表示，这些措施是必要的，以保护本土生产商免受廉价进口激增的冲击。
欧盟反垄断监管机构: 正筹备对云计算平台市场力量展开调查，亚马逊云科技、微软 Azure 及谷歌云恐被纳入欧盟《数字市场法案》（DMA）的监管范围，面临新一轮整治。
盟委员会 (欧盟): 11 月 17 日发布欧盟秋季经济预测报告，预计作为欧盟候选国的乌克兰今年国内生产总值（GDP）增速将从春季预测的 2% 降至 1.6%，并预计乌克兰 2026 年 GDP 增速将继续下滑至 1.5%。
帕斯卡尔・多诺霍（爱尔兰财政部长和欧元集团主席）: 周二宣布，他将辞去爱尔兰财政部长和欧元集团主席的职务，转而赴世界银行任职。
世界银行集团: 任命帕斯卡尔・多诺霍为常务董事，并任命其为首席知识官。
欧盟贸易专员塞夫科维奇: 11 月 18 日表示，欧盟委员会计划限制欧盟的废铝出口，以防范供应危机。
德国国防部长: 表示俄罗斯的混合攻击是战略的一部分，并非意外事件，并透露德国和瑞典即将签署一份加强军事合作的谅解备忘录，涉及联合演习、联合战略以及推动两国国防工业朝同一方向发展。
波兰总理图斯克: 11 月 18 日表示，已查明对铁路实施破坏的两名嫌疑人身份，他们来自乌克兰，与俄罗斯情报部门有勾结，目标是引发铁路灾难。嫌疑人已离开波兰前往白俄罗斯，其中一人被利沃夫一家法院缺席判处破坏罪。波兰正在本国部分地区提高警戒级别，并研究如何动用军队保护铁路等关键基础设施。他指出，俄罗斯情报机构在欧洲各地的行动正在升级。
英国安全大臣贾维斯: 宣布投资 1700 万英镑更新官员工作时使用的主权加密技术。

俄罗斯政府及官员动态

俄罗斯：
俄罗斯总统特别代表、俄直接投资基金总裁德米特里耶夫: 11 月 18 日表示，俄罗斯和美国讨论了再次交换囚犯的可能性。该议题在其十月底访问美国期间提出，美国中东问题特使威特科夫和其他政府官员也参与了讨论。据悉，会谈进展顺利，但并未达成任何协议。
俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫: 11 月 18 日对媒体表示，俄方不会派代表参加本月 19 日将在土耳其举行的乌克兰局势会谈。
俄罗斯总统普京: 11 月 18 日通过视频会议方式，远程出席了“斯大林格勒”号核动力破冰船的龙骨铺设仪式。普京表示，当前“北极”号、“西伯利亚”号、“乌拉尔”号和“雅库特”号核动力破冰船正有效保障北方航道货物运输。普京说，俄方将持续加强俄罗斯在北极地区的地位，并强调从圣彼得堡到符拉迪沃斯托克的北极运输走廊的建设至关重要。普京还称，所有核动力破冰船队发展计划均将按期落实。
俄罗斯: 表示，如果欧盟扣押其资产，俄罗斯将采取类似措施。
俄罗斯宪法法院: 将对 USDT 所有权案作出具有里程碑意义的裁决。

其他国家政府及官员动态

其他国家：
韩国总统顾问: 表示，寻求在阿联酋建设“韩人城”，将其打造成文化和产业平台。
香港驻多伦多经济贸易办事处: 11 月 17 日公布，王国彪由当日起出任该处处长一职。
智利: 第三季度 GDP 同比增长 1.6%，低于预估的 1.8%；环比下降 0.1%，低于预估的增长 0.1%。
乌克兰总统泽连斯基: 表示将与 13 家西班牙国防公司达成协议。
韩国总统李在明: 11 月 18 日在阿布扎比总统府同阿联酋总统谢赫・穆罕默德・本・扎耶德・阿勒纳哈扬举行会谈。李在明表示，希望以此次访问为契机，推动双边在防务、人工智能（AI）、核能、卫生和医疗等领域的合作走向更高水平，实现更广泛、更深层次、更具特色的发展。
西班牙经济部长: 目标是到 2026 年将预算赤字控制在国内生产总值的 2.1%。
新加坡国家公园局与新翔集团: 11 月 18 日联合通报，近日在樟宜机场查获了 20 件白犀牛角，总重 35.7 公斤，这是该国迄今查获的最大宗犀牛角走私案。
第 30 届联合国气候变化大会（COP30）主办国巴西主席安德烈・科雷亚・多拉戈: 接受巴西媒体采访时批评美国政府缺席本次大会，认为美国作为世界主要经济体，正试图将本国乃至全球经济重新拉回“过时的发展模式”。多拉戈同时积极评价中国在应对气候变化方面作出的贡献。巴西提出的草案协议敦促各方共同努力逐步淘汰低效的化石燃料补贴，并包含一项鼓励所有缔约方摆脱对化石燃料依赖的选项。
萨尔瓦多财政部: 网站数据显示，萨尔瓦多过去 7 日共增持 1,098.19 枚比特币，目前比特币持仓达 7,474.37 枚，总价值达 6.85 亿美元。过去 30 天内，萨尔瓦多已累计增持 1,121.19 枚比特币。
巴西财政部: 正在评估是否将现有的金融交易税（FTT）扩大适用于部分跨境加密交易，包括使用虚拟资产与稳定币进行的跨境支付。巴西央行已将这类交易归类为外汇业务，因此可能纳入税收范围。
巴西国会议员 Chrisóstomo de Moura: 提出一项法案，拟赋予法院对涉嫌网络犯罪者采取“预防性措施”的权力，包括冻结或没收其加密资产，并用于补偿网络诈骗受害者。

中央银行及金融官员观点

央行及金融官员：
日本央行行长植田和男: 告知日本首相高市早苗，日本央行仍将继续谨慎加息。
英国央行首席经济学家皮尔: 11 月 18 日表示，正逐步探索退出限制性政策的路径。他指出，行长在货币政策委员会内部面临两大对立阵营的立场分歧，且不应忽略通胀率高于目标水平，但劳动力市场正在放松，展望未来通胀势将下降，实体经济正出现闲置产能。皮尔认为潜在通胀动态不像整体消费者价格指数（CPI）所显示的那样强劲，结构变化可能影响了价格和工资设定。他称自己不会是最鹰派的成员，政策制定者应谨慎对待对关键数据近期变化的过度解读，且尚未看到关键名义数据出现以往预期中的缓和。他专注于国内企业的工资和价格动态，认为调查和微观数据是关键因素。皮尔预计出于货币政策目的持有的量化宽松（QE）资产组合将缩减至非常低的水平，并表示将非常谨慎对待设置收益率上限以停止量化紧缩的做法，因其会为投机行为设定目标。他补充道，鉴于生产率疲软，工资增长仍远高于与 2% 通胀率相符的水平，且近期私营部门调查所呈现的经济状况较官方数据没那么悲观。
欧洲央行银行监管委员会主席布赫: 预计银行派息将高于往年，并强调保持监管“护栏”到位至关重要，需要提高私人市场的透明度。他认为欧盟银行业“稳健可靠”。
匈牙利央行: 维持基准利率在 6.5% 不变，符合市场预期。
巴西央行: 已将加密交易归类为外汇业务，因此可能纳入税收范围。

国际组织

国际组织：
联合国安理会: 通过决议授权组建加沙地带临时国际稳定部队。
世界银行集团: 任命帕斯卡尔・多诺霍为常务董事兼首席知识官。
非洲专家小组: 呼吁二十国集团、国际货币基金组织和世界银行应为贫困国家推出一项债务再融资倡议；并建议非洲国家组建借款人俱乐部，建立更强大的债务解决框架。

企业事件

科技与半导体行业

苹果 (AAPL)： 曾参与iPhone Air设计的设计师Abidur Chowdhury已从苹果离职，加入一家AI新创公司。他在苹果工作了六年多，于2019年加入。10 月在华销量暴涨 37%，市场份额创 2022 年以来新高。
英伟达 (NVDA)： 期权市场数据显示，英伟达财报公布后股价预计将出现约7%的波动，按当前4.6万亿美元市值计算，相当于3200亿美元市值震荡。这将是该公司历史上最大的财报后单日市值波动，超越2024年2月财报后创下的2760亿美元纪录。过去12个季度中，英伟达财报次日股价平均涨幅达7.3%，显示其历来对业绩敏感度极高。作为人工智能领域风向标，其图形处理单元在训练大型语言模型市场占据主导地位，财报将揭示AI需求真实状况。该股在标普500指数中占比约8%。中信证券研报提及NVIDIA明确AIDC（AI数据中心）配储方案打开长期天花板。针对市场传闻其将部分高阶高密度互连板（HDI）订单从胜宏科技转移至兴森科技，胜宏科技回应称传闻不实，其核心客户订单未发生较大变动，表明英伟达相关供应链保持稳定。斯蒂费尔将英伟达公司目标价从212美元上调至250美元。
小鹏汽车 (XPEV)： 第四财季营收预测不及预期。公司计划在2026年发布7款新车型，并计划启动Robotaxi的试运行。目标在2026年底开始人形机器人的大规模生产，管理层设想人形机器人的总目标市场将超过电动汽车，到2030年小鹏机器人在全球的销量将超过100万台。公布一项机器人控制新专利，旨在同时兼顾控制精度和响应灵活性。
特斯拉 (TSLA)： CEO埃隆·马斯克在电视访谈中警示美国国家债务已成为结构性威胁，认为唯一出路在于通过人工智能和机器人技术驱动生产力革命。马斯克回应投资者询问何时迎来“英伟达时刻”时称：“当无监督自动驾驶大规模出现时，估值会发生重大变化，而当擎天柱机器人达到量产时，估值会发生更大的变化。”特斯拉（上海）有限公司起诉杭州无忧传媒有限公司一案，案由是合同纠纷。无忧传媒方面表示，特斯拉垫付的7761元新能源补贴未达标（车辆两年内行驶里程未达2万公里），特斯拉要求退还补贴。
亚马逊 (AMZN)： 欧盟反垄断监管机构正筹备对云计算平台市场力量展开调查，亚马逊云科技 (Amazon Web Services)、微软Azure及谷歌云(Google Cloud)恐被纳入欧盟《数字市场法案》(DMA)的监管范围。亚马逊周一向美国证券交易委员会提交文件，将进行三年来首次美元债券发行，融资150亿美元，所得资金可用于收购、资本支出及股票回购等用途，并推动AI发展。摩根士丹利估计，包括Meta、亚马逊、Alphabet在内的大型科技公司今年预计将在人工智能基础设施上投入4000亿美元。CEO Andy Jassy确认，电力是AI发展的潜在瓶颈。
微软 (MSFT)： 被欧盟反垄断监管机构筹备调查云计算平台市场力量，恐被纳入欧盟《数字市场法案》(DMA)监管范围。CEO萨蒂亚·纳德拉坦言担忧“库存中会有一堆无法接入电网的芯片”，指出电力是AI发展的潜在瓶颈。摩根士丹利估计，包括Meta、亚马逊、Alphabet在内的大型科技公司今年预计将在人工智能基础设施上投入4000亿美元。
Alphabet (GOOGL)： 被欧盟反垄断监管机构筹备调查云计算平台市场力量，恐被纳入欧盟《数字市场法案》(DMA)监管范围。摩根士丹利估计，包括Meta、亚马逊、Alphabet在内的大型科技公司今年预计在AI基础设施投入4000亿美元。Loop Capital将谷歌母公司字母表（Alphabet）评级从“持有”上调至“买入”，目标股价从每股260.00美元上调至320.00美元。公司CEO皮查伊表示，相信公司能撑过AI泡沫破裂的风险，但肯定还是会受到影响，认为没有任何公司能完全幸免。他同时指出AI技术潜力巨大，现在的兴奋程度合理，但确实存在一些非理性因素。
Meta Platforms (META)： 摩根士丹利估计，包括Meta、亚马逊、Alphabet在内的大型科技公司今年预计将在人工智能基础设施上投入4000亿美元。从字节跳动Seed大语言模型团队核心成员乔思远加入Meta。MoffettNathanson 将 Meta 的目标价从 750 美元下调 140 美元。
Cloudflare (NET)： 突发全球性故障，导致包括ChatGPT、X、PayPal、优步及《英雄联盟》等重要应用在内的大批网站和应用程序服务中断。公司官方确认故障导致广泛的500错误，控制面板和API服务同时出现故障。部分服务已开始恢复，但用户仍可能持续遭遇高于正常水平的错误率。
Ampere： 软银集团以65亿美元收购Ampere的交易获得美国联邦贸易委员会批准。Ampere是专注于ARM架构服务器芯片设计公司。
通用半导体行业： 芯片制造商和分析师警告称，由于各公司优先满足人工智能热潮带来的巨大需求，明年或将出现存储芯片短缺，这将冲击消费电子和汽车行业。美国民众“反抗”数据中心狂潮，导致短短三个月内，有8个项目停滞，9个项目延期。哈佛大学研究团队首次在一套集成量子系统中实现量子纠错所需的全部关键要素，达到迄今任何量子平台的最高水平。
Databricks： 据报道，大数据与人工智能平台Databricks正在就新一轮融资进行谈判，寻求超过1300亿美元的估值。
Thinking Machines Lab： 据The Information报道，Thinking Machines Lab正在就约50亿美元的融资进行洽谈。
Blockchain.com： 加密货币经纪和钱包提供商Blockchain.com的新任联席首席执行官透露，公司正准备于2026年上市。
Coinbase： Coinbase Markets宣布，其平台上的SUP-USD交易对已进入竞价模式，客户可提交限价单。此外，Coinbase官方账号简介更新为“12月17日”，社区猜测可能与产品或组织架构的重大消息有关。
Adeia Inc.： 美国科技公司Adeia, Inc.及其关联公司根据《美国1930年关税法》第337节规定，向美国国际贸易委员会（ITC）提出申请，主张对美出口、在美进口及销售的特定半导体器件及其下游计算产品和组件存在侵权行为。
和硕（Pegatron）： 宣布加强与人工智能公司Together AI和5C的合作，计划在美国的数据中心部署英伟达（Nvidia）的GB300 NVL72和HGX B200液冷机架系统。
GlobalFoundries： 美国芯片制造商格芯（GlobalFoundries）已收购总部位于新加坡的芯片制造商Advanced Micro Foundry。此次收购是格芯扩大其在新兴硅光子行业业务版图战略的一部分，旨在增强其在该领域的市场地位。
OpenAI： 与Intuit达成战略合作伙伴关系。状态页面显示部分用户无法访问ChatGPT和平台官网。
GE Aerospace (GE)： 利雅得航空确定订购120台CFM LEAP-1A发动机，用于为60架空客A321neo飞机提供动力。
TSMC (TSM)： 摩根士丹利上调对台积电 CoWoS 产能预期，到2026年扩张超过20%，以跟上3nm产能增长。
百度 (BIDU)： 第三季度财报：营收为 312 亿元人民币，超出市场预估的 308.7 亿元。经调整后的每 ADS 利润为 11.12 元人民币。业务亮点：百度核心营收为 247 亿元。其中，由人工智能驱动的业务收入同比增长超过 50%，达到约 100 亿元人民币。AI 云收入同比增长 33%；AI 应用收入达 26 亿元；AI 原生营销服务收入同比增长 262%，达到 28 亿元。自动驾驶：旗下自动驾驶出行服务平台“萝卜快跑”第三季度全球出行服务次数达到 310 万，同比增长 212%。
小米集团 (XIACY)： 第三季度财报：总收入为 1,131 亿元人民币，同比增长 22.3%。经调整净利润达到 113 亿元人民币，同比增长 80.9%，创历史新高。业务分部：智能手机业务收入为 460 亿元，出货量为 4330 万台，同比增长 0.5%。IoT 与生活消费产品业务收入为 276 亿元，同比增长 5.6%。智能电动汽车及 AI 等创新业务分部收入达 290 亿元，同比增长 199.2%，创历史新高，并首次实现单季度经营盈利，经营收益为 7 亿元。汽车业务：第三季度共交付 108,796 辆新车，创历史新高。公司预计 2026 年其电动汽车业务毛利率将下降。财务状况：截至三季度末，公司现金储备为 2367 亿元人民币。研发开支达 91 亿元，同比增长 52.1%。
爱奇艺 (IQ)： 第三季度财报：总收入为 66.8 亿元人民币（去年同期为 72.45 亿元）。收入构成：会员服务收入 42.1 亿元，在线广告服务收入 12.4 亿元，内容发行收入 6.4 亿元，其他收入 5.9 亿元。
BOSS 直聘 (BZ)： 第三季度财报：营收为 21.63 亿元人民币，同比增长 13.2%，高于预估的 21.5 亿元。经调整后的每 ADS 收益为 2.16 元人民币。净利润为 7.75 亿元，同比增长 67.2%。运营数据：截至 2025 年 9 月 30 日的十二个月内，付费企业客户数达到 680 万，同比增长 13.3%。业绩展望：预计 2025 年第四季度总收入将在 20.5 亿元至 20.7 亿元人民币之间。
耐世特汽车系统 (NTAR)： 公司在苏州工业园区为其亚太智能制造总部项目举行奠基仪式。该项目总投资 10 亿元人民币，重点聚焦新能源汽车和自动驾驶领域，预计于 2026 年 7 月建成投用。
本田 (HMC)： 因软件故障可能导致动力丧失，本田宣布将在美国市场召回超过 25.6 万辆汽车。美国本田汽车公司将召回256603辆美国市场车辆。本田北美工厂计划从11月24日起逐步恢复生产，此前因芯片短缺而停产。
宁德时代 (CATL)： 中国电池巨头宁德时代在互动平台表示，其在全固态电池领域的技术处于行业领先水平，预计 2027 年有望实现小批量生产。这一进展对全球电动汽车行业，包括特斯拉等美国车企，具有重要影响。
Cisco (CSCO)： 中信证券维持思科“增持”评级，目标价90美元。公司FY2026Q2指引超出预期，AI订单达13亿美元，全年AI收入预计30亿美元。

金融服务行业

高盛 (GS)： 最新报告指出，各国央行11月或继续大规模购金，以分散储备、对冲地缘与金融风险，并维持2026年底金价4900美元的目标预期。2026年投资展望报告预计美联储在2026年可能降息两次。警告当前由人工智能热潮推动的华尔街创纪录涨势可能已包含过度乐观情绪，认为许多潜在收益或已提前计入股价。预计2026/27年TTF（荷兰所有权转让设施）基准天然气价格将为29/20欧元/兆瓦时，JKM（日韩市场）液化天然气基准价格将为10.50/7.30美元/百万英热单位。同意从私募股权公司 Affinity Equity Partners 手中收购日本汉堡王（Burger King）业务的 100% 股份。
美国银行 (BAC)： 全球基金经理调查显示，新兴市场和银行最容易受到第四季度风险规避行情的影响。54%的受访者认为做多“美股七巨头”是当前最拥挤的交易，45%受访者认为人工智能泡沫是最大的尾部风险。极低的3.7%现金水平是“卖出信号”。全球投资者超配股票的比例达到2月以来最高，而现金水平降至3.7%的极低水平，被视为“卖出信号”。全球投资者超配股票比例为自2025年2月以来最大，超配大宗商品比例为自2022年9月以来最大。调查还指出，若美联储不降息，泡沫将进一步修正。调查显示，74%的中小企业主预计2026年收入将实现增长，近60%计划扩大经营规模，43%计划在未来12个月内增加员工招聘，仅1%考虑裁员。调查显示，48%的投资者预计2026年底欧元兑美元汇率将落在1.10-1.20区间。其11月全球基金经理调查显示，全球投资者对股票的持仓超配程度达到2025年2月以来最高。54%的受访者认为做多“七巨头”（Magnificent 7）是最拥挤的交易。调查还指出，企业出现了20年来首次的“过度投资”现象。
Dimensional： 美国SEC发布批准令，允许Dimensional为其共同基金推出ETF份额类别。Dimensional成为继先锋集团(Vanguard)之后，第二家具备该能力的资产管理公司，也是首家可将此模式应用于主动管理型产品的机构。
T. Rowe Price (TROW)： 美国首席经济学家Blerina Uruci分析美联储降息路径，认为由于内部意见分歧及持续的通胀压力，12月降息的概率仅为“五五开”。她指出，人工智能（AI）相关的资本支出已成为关键经济动力，显著提振了2025年的美国经济增长。
Jefferies (JEF)： 经济学家Mohit Kumar预计，2026年第一季度意大利与德国10年期国债收益率差将进一步收窄至约60个基点（当前为75个基点）。
瑞银集团（UBS）： 据英国《金融时报》报道，瑞银集团主席Colm Kelleher与美国财长私下讨论了将瑞银总部迁往美国的事宜。与金融科技公司 Ant International（蚂蚁国际）达成战略合作，探索基于区块链的通证化货币创新，以支持蚂蚁国际的全球支付结算与流动性管理。蚂蚁国际将使用瑞银数字现金（UBS Digital Cash）为其全球财资管理提供区块链支付支持。
Ark Invest： Cathie Wood领导的Ark Invest旗下三支ETF在11月17日合计增持了277,063股加密交易平台Bullish（BLSH）的股票，按当日均价估算市值约1,018万美元。“木头姐”凯西·伍德的方舟投资周一通过三只ETF斥资1020万美元，增持了加密货币交易所Bullish的股份。
富途控股 (FUTU)： 第三季度财报：总收入同比增长 86.3%，非美国通用会计准则下（Non-GAAP）净利润同比增长 136.9%。每美国存托股份（ADS）摊薄后净收益为 22.80 港元（约 2.93 美元）。用户增长：截至 9 月 30 日，用户总数达到 2,820 万，同比增长 16.8%。资本回报：公司宣布一项股份回购计划，可能在 2027 年 12 月 31 日前回购价值高达 8 亿美元的股份。
摩根大通 (JPM)： 分析师评级：将奈飞（NFLX）的目标股价从 127.50 美元下调至 124 美元。高管观点：公司副董事长 Daniel Pinto 警告称，人工智能（AI）行业的估值可能迎来一次“修正”，并可能对整个股市产生连锁反应。
World Liberty Financial (WLF)： 美国参议员Elizabeth Warren和Jack Reed致信司法部和财政部，要求对与美国总统特朗普家族密切关联的加密公司World Liberty Financial展开调查。调查原因是该公司涉嫌将其 $WLFI 代币出售给与朝鲜和俄罗斯等非法行为者相关的实体，引发国家安全风险担忧。WLF网站显示，Eric Trump、Donald Trump Jr.和Barron Trump为联合创始人，实体DT Marks DEFI LLC持有WLF的主要股权，并有权获得75%的 $WLFI 代币销售收益。
BlackRock (BLK)： 向Coinbase存入3,064枚比特币（价值2.8亿美元）和64,707枚以太坊（价值1.987亿美元）。其比特币现货ETF IBIT昨日单日净流出1.46亿美元。
Coinbase (COIN)： 收到贝莱德存入的3,064枚比特币和64,707枚以太坊。部分美国用户在登录时可能遇到延迟或性能下降的问题。
Onfolio Holdings (ONFO)： 通过可转换票据融资3亿美元，以建立数字资产财库。新资金将用于初期购买BTC、ETH和SOL三种主流加密货币，旨在利用加密货币质押产生收益增强资产负债表并加速运营业务增长。
Intuit Inc. (INTU)： 与OpenAI达成战略合作伙伴关系，并签署超1亿美元合同以使用OpenAI模型。
Global Payments (GPN)： 宣布与Uber Eats建立合作伙伴关系。
Uber Eats (UBER)： 与Global Payments建立合作伙伴关系。
Hyperscale Data (HYPR)： 通过旗下子公司Sentinum已持有332.2516枚比特币（包括在公开市场上收购283.3468枚比特币和其比特币挖矿业务中获得的约48.9048枚比特币）。公司还拨款4125万美元现金用于在公开市场上继续购买比特币。
KindlyMD (NAKA)： 因延迟披露第三季度财报，公司预计第三季度将确认约5900万美元的并购损失、2200万美元的数字资产未实现损失以及140万美元的已实现亏损，同时债务清偿也将造成1440万美元的损失。
Cypherpunk Technologies (CYPH)： 斥资1800万美元购入29,869.29枚ZEC代币，平均每枚ZEC的收购价格为602.63美元。此次收购完成后，公司持有的ZEC代币总量已达到233,644.56枚。
Mastercard (MA)： 宣布选用Polygon推出“Crypto Credential”体系，使用户可通过已验证用户名进行自托管钱包加密转账，避免使用复杂钱包地址。
Blockchain.com： 已任命资深高管Lane Kasselman为联合首席执行官，与联合创始人兼执行董事长Peter Smith共同管理公司。
Grayscale： 比特币现货ETF GBTC单日净流出3451.56万美元。以太坊迷你信托ETF ETH单日净流入1075.14万美元。以太坊信托ETF ETHE单日净流入246.54万美元。
Bitfury： 宣布启动一项高达10亿美元的投资计划，旨在支持“使命驱动”的创业者，重点投资于道德技术和人工智能领域的创新。该公司计划在未来一年内投入2亿美元，其余资金将在未来几年内支出。

其他重点企业与行业

麦当劳 (MCD)： 美国总统特朗普在会见麦当劳业主、经营者与供应商时表示，麦当劳正在重新致力于提供价格实惠的选择，并宣传政府为降低生活成本所做的努力。
雪佛龙 (CVX), 高通 (QCOM), 思科 (CSCO), 通用动力 (GD), 辉瑞 (PFE), IBM (IBM), Salesforce (CRM), 哈里伯顿 (HAL), Adobe (ADBE), 道富银行 (STT), Parsons Corp.： 这些公司的首席执行官或高级管理人员预计将出席11月19日在华盛顿约翰·肯尼迪表演艺术中心举行的美国-沙特投资论坛。论坛议题将涵盖人工智能、能源、技术、航空航天、医疗保健和金融等多个领域。美国与沙特已宣布达成数十亿美元的投资协议，且美国总统特朗普计划批准向沙特出售美国制造的F-35战斗机。
Home Depot (HD)： 下调全年盈利预期，预计年度调整后每股收益下降5%（此前预期下降2%）。首席执行官泰德·戴克指出，消费者不确定性和住房市场持续压力严重影响家装需求，特别是大额装修和DIY项目。第三季度净销售额达413.5亿美元，同比增长2.8%，超出分析师预期的411.0亿美元。第三季度同店销售增长0.2%，低于1.36%的预估。销售净额为413.5亿美元，高于409.7亿美元的预估。调整后每股收益为3.74美元，低于预期的3.84美元。公司预计全年营业利润率约为12.6%（此前预计约13%），并预计2025财年调整后每股收益将较2024财年下降约5.0%。管理层评论：公司表示，第三季度预期的需求增长并未实现，消费者的不确定性和住房市场的持续压力正在影响家居装修需求。
埃克森美孚 (XOM)： 将关闭苏格兰化工厂，导致200个工作岗位流失。
世纪铝业 (CENX)： 嘉能可将其在世纪铝业的持股比例从43%削减至33%，通过出售900万股套现2.7225亿美元。
默克公司 (MRK)： 德意志银行将其目标价从110美元上调至111美元。Winrevair在II期临床试验中达到主要终点。Winrevair显著降低肺血管阻力。
Hive Digital Technologies (HIVE)： 公布截至2025年9月30日的2026财年第二季度（Q2）业绩：营收达到8730万美元，同比大幅增长285%，环比（较上一季度）也提升91%，创下历史新高。调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为3150万美元，表明其比特币挖矿与高性能计算（HPC）两大业务板块均实现强劲表现。其子公司与计算机制造商戴尔(DELL)达成合作协议以推进人工智能（AI）领域布局。
Kroger (KR)： 将在第三季度因门店关闭及自动化转型计提26亿美元资产减值损失。
Freeport-McMoRan (FCX)： 预计旗下印尼自由港公司（PTFI）的产量在2026年和2027年期间将持续增长，年均铜产量约为16亿磅。旗下印尼自由港公司2027-2029年预计年铜产量为16亿磅。预计全年铜销量35亿磅，此前预计大约35亿磅。预计全年剔除下游项目的资本开支39亿美元。预计财年经营现金流约为55亿美元。计划2026年资本支出（CAPEX）为41亿美元，不包含下游项目。
Lockheed Martin (LMT)： 与Diehl Defence签署了导弹相关合作协议。
拼多多 (PDD)： 第三季度财报：营收为 1,082.8 亿元人民币，超出市场预估的 1,075.9 亿元。经调整后的每 ADS 收益为 21.08 元人民币，高于预估的 16.86 元。业务动态：公司自今年以来持续投入“千亿扶持”惠商战略，这在一定程度上影响了第三季度的净利润（环比下滑）和经营利润（同比仅录得低个位数增长）。
亚玛芬体育 (AS)： 业绩展望：公司预计 2025 财年报告的营收增幅为 23% 至 24%。同时预计到 2026 年，集团营收增长将达到其长期目标区间（年销售额增长低两位数至 15% 左右）的高端水平。
帅丰电器： 拟参与投资基金，间接投资超聚变数字技术有限公司。
浦发银行： 获批收购泽州浦发村镇银行。
海大集团： 拟以10亿-16亿元回购公司股份。
东山精密： 向港交所提交H股上市申请。
斯菱股份： 斥资3.92亿元购买银球科技24.34%股权，推动在人形机器人用精密轴承等领域合作。

宏观经济与政策影响

美国政府政策与经济： 白宫官员表示，若保留决策权，特朗普将签署对俄制裁法案。美国众议院议长约翰逊表示，关于爱泼斯坦相关议案的投票将于周二举行。美国交通部长表示，航空旅行已恢复到疫情封锁前的水平。美国财政部外国资产控制办公室(OFAC)分析指出，对俄罗斯石油公司Rosneft以及卢克石油公司的制裁可能会对俄罗斯石油销售量产生长期负面影响，使俄罗斯原油价格跌至多年来最低水平。美国财政部表示，美国取消对土耳其因采购俄罗斯S-400防空导弹系统的武器供应而实施的制裁的具体时间暂时未知。特朗普表示，他唯一会支持或批准的医疗保健方案，就是直接把钱发还给民众，让他们可以自行协商并购买更好得多的保险，并称保险公司一直在欺骗美国。美联储官员在讨论是否继续降息时存在分歧：一派更担心通胀问题，另一派更担心劳动力市场。无论如何，12月的会议可能至少有三人持不同意见。美国初请失业金人数环比上升：截至10月18日当周首次申请失业救济人数为23.2万人，持续领取失业救济人数增至195.7万人。ADP周度就业报告显示，截至2025年11月1日的四周里，私人部门平均每周减少2500个就业岗位，但10月新员工占比却升至4.4%，高于去年的3.9%。新员工年薪增速从2024年10月的2.8%放缓至今年10月的1.7%，中位时薪连续16个月停滞于18美元。美国制造业受特朗普关税言论推动，融资需求出现显著分化，企业原材料成本骤升2%-4.5%。芝加哥期权交易所波动率指数（VIX）触及一个月高位，最新报23.58。美国联邦政府缺席《联合国气候变化框架公约》第三十次缔约方大会（COP30），被批评为尝试为“过时的经济发展路径辩护”。
投资者与分析师观点： Peter Thiel三季度大幅降仓，清仓英伟达(NVDA)，新买入微软(MSFT)和苹果(AAPL)。Strategy上周花费8.356亿美元购入8,178枚比特币，创去年7月以来最大单周买入规模。“新债王”冈拉克警示AI与数据中心投机风险，建议持20%现金。“大空头”Burry同时做多MOH、做空PLTR。

股票市场

市场整体表现与指数期货

美股期货显著下跌： 市场开盘前，美股三大指数期货出现短线跳水。纳斯达克100指数期货跌幅扩大至1%，标普500指数期货下跌0.7%，道琼斯指数期货下跌0.5%。美国标普500指数期货、纳斯达克100指数期货和道琼斯指数期货均下跌0.3%。
全球市场避险情绪加剧： 受科技股抛售和日元走强影响，日本日经225指数收盘下跌3.2%，报48702.98点，创四月以来最大单日跌幅；盘中一度下跌3.3%。韩国综合股价指数（KOSPI）收盘下跌3.32%。MSCI亚太指数下跌2%。
市场动荡原因分析： 有分析认为，全球市场动荡与两大因素有关：一是市场传言美联储明年上半年不会降息；二是日本国债收益率持续攀升，10年期国债收益率升至接近2008年以来最高水平，对全球流动性造成冲击。
主要美股指数期货表现： 纳斯达克指数期货下跌0.61%。标普500指数期货下跌0.50%。道琼斯指数期货下跌0.70%。

宏观经济数据与政策动态

美国国债收益率下跌： 两年期美国国债收益率下跌4.2个基点，至3.567%；10年期美国国债收益率下跌3.1个基点，至4.101%；30年期美国国债收益率下跌2个基点，至4.716%。10年期美债收益率日内跌幅达到1.06%，报4.094%。2年期国债收益率下跌4个基点至3.57%。
美联储降息预期分歧： T.Rowe Price美国首席经济学家认为，由于内部分歧和通胀忧虑，美联储12月降息的可能性约为“五五开”，并预计2026年上半年不会降息。德国中央合作银行(DZ Bank)预计美联储将在12月降息25个基点，但之后步伐将放缓，预计明年仅在3月和6月再降息两次。
航空旅行恢复： 美国交通部长表示，航空旅行已恢复到疫情封锁前的水平。
SEC审查重点变化： 美国证券交易委员会（SEC）最新发布的2026年审查重点文件中，未明确提及加密货币或数字资产。
失业数据： 美国政府网站公布，10月18日当周首次申请失业救济人数为23.2万人。截至10月18日当周，持续申领失业救济金人数为195.7万人。同时，部分前期数据被上修，如截至9月20日当周初请失业金人数从21.8万人上修至21.9万人。
通胀数据： 美国劳工统计局数据显示，9月年度通胀率攀升至3%，与特朗普1月上任时的通胀水平持平。
美元指数： 美元指数DXY短线走低12点，现报99.40。
投资者调查（美国银行11月基金经理调查）： 全球投资者股票持仓超配程度达到2025年2月以来最高。54%的受访者认为做多“七巨头”（Magnificent 7）是最拥挤的交易。45%的受访者认为人工智能（AI）泡沫是最大的尾部风险。投资者现金水平降至3.7%的极低水平，被视为“卖出信号”。
波动率指数 (VIX)： 芝加哥期权交易所波动率指数（VIX）触及一个月高位，最新上涨1.2点，报23.58点。芝加哥期权交易所波动率指数（VIX）触及一个月高位，最新报23.58。
财政政策： 美国总统特朗普表示，若保留决策权，将签署对俄制裁法案。他还表示将把通胀率降低一点，并计划在未来几周内推出新的医疗成本削减措施，年底前密集宣传经济议程。美国众议院议长约翰逊表示，关于爱泼斯坦相关议案的投票将于周二举行。美国法官维持禁止在纽约州法院及附近逮捕移民的裁定。美国交通部长表示，航空旅行已恢复到疫情封锁前的水平。美国财政部分析认为，对俄罗斯石油公司的制裁正在削减俄罗斯石油收入。
监管： 美国SEC发布批准令，允许Dimensional为共同基金推出ETF份额类别。
市场情绪： 美国银行全球基金经理调查显示，74%的中小企业主预计2026年营收将增长，但54%的受访者认为“美股七巨头”是当前最拥挤的交易，45%的受访者认为人工智能泡沫是最大的尾部风险。投资者表示，企业正出现20年来首次“过度投资”情况。极低的3.7%现金水平被视为“卖出信号”。高盛警告，AI热潮可能催生市场过度乐观。华尔街共识认为，若美联储不降息，泡沫将进一步修正。

重点个股及分析师评级

苹果 (AAPL)： 股价盘前持平。此前有消息称，参与iPhone Air开发的明星设计师Abidur Chowdhury已从苹果离职，跳槽到一家AI初创公司。此外，Peter Thiel旗下的投资机构在三季度清仓了英伟达，新买入了微软和苹果。
谷歌 (GOOGL)： 股价盘前持平。
特斯拉 (TSLA)： 股价盘前下跌0.1%。公司CEO埃隆·马斯克就美国债务危机、AI和机器人技术对经济的影响发表了看法。
Meta (META)： 股价盘前下跌0.4%。有报道称，Meta正在从字节跳动的大语言模型团队中招聘核心成员。
微软 (MSFT)： 股价盘前下跌0.7%。公司CEO纳德拉对人工智能发展面临的电力供应瓶颈表示担忧。Peter Thiel三季度新买入了微软。
英伟达 (NVDA)： 股价盘前下跌0.7%。期权市场数据显示，其财报公布后股价预计将出现约7%的波动，按当前4.6万亿美元市值计算，相当于3200亿美元市值震荡，这将是该公司历史上最大的财报后单日市值波动。此前一交易日，英伟达股价下跌近2%，拖累了其韩国供应链相关个股。美国银行的调查显示，54%的受访者认为做多“美股七巨头”是当前最拥挤的交易，45%的受访者认为人工智能泡沫是最大的尾部风险。
亚马逊 (AMZN)： 股价盘前下跌1%。公司确认电力是AI基础设施建设的潜在瓶颈。亚马逊周一进行了三年来首次的美元债券发行，融资150亿美元，旨在推动AI发展。美股盘前跌超2%，现报228.14美元。
小鹏汽车 (XPEV) ADR： 隔夜重挫逾10%。花旗将其美股目标价下调3.4%至28.4美元。盘前交易中，小鹏汽车ADR再次下跌1%。因第四财季营收预测不及预期，隔夜ADR重挫逾10%。
塔吉特 (TGT)： 公司股价盘前下跌约2%至351.54美元，年内累计跌幅约8%。公司下调全年盈利预期，预计年度调整后每股收益下降5%。此举主要受消费者不确定性及特朗普关税言论引发的经济不确定性影响。
家得宝 (HD)： 公司股价盘前下跌约2%至351.54美元，年内累计跌幅约8%。公司下调全年盈利预期，预计年度调整后每股收益下降5%。此举主要受消费者不确定性及住房市场持续压力影响。第三季度同店销售增长0.2%，低于1.36%的预估。销售净额为413.5亿美元，高于409.7亿美元的预估。调整后每股收益为3.74美元，低于3.84美元的预估。公司预计全年营业利润率约为12.6%，低于此前13%的预期。受此影响，其盘前股价下跌2.1%。
Cloudflare (NET)： 盘前股价下跌4%。公司突发全球性故障，导致大批网站和应用程序服务中断，虽逐步恢复但仍存在高于正常水平的错误率。股价盘前跌幅扩大至5%，此前该公司表示其全球网络服务正遭遇问题，大范围出现500错误。
Axalta Coating Systems (AXTA)： 盘后交易中上涨14%。此前媒体报道称，阿克苏诺贝尔公司正与该公司商谈合并事宜。
雷神 (RTX)： RTX旗下的雷神从美国陆军获得一份价值6.989亿美元的防空导弹系统合同。
本田 (HMC)： 美国本田汽车公司将召回256603辆美国市场车辆。本田北美工厂计划从11月24日起逐步恢复生产，此前因芯片短缺而停产。
埃克森美孚 (XOM)： 计划关闭苏格兰化工厂，将导致200个工作岗位损失。
世纪铝业 (CENT)： 股价自6月以来飙升80%，周一交易价格达28美元，主要受特朗普关税言论推动。嘉能可近日削减了其在世纪铝业的持股比例。
Hive Digital Technologies (HIVE)： 周一股价上涨逾7.5%，收盘价报3.56美元。公司上季度营收创下纪录，且与戴尔达成合作协议以推进人工智能（AI）领域布局。
Circle (CRCL)： 周一股价跌幅超6%。
Coinbase (COIN)： 周一股价跌幅约7%。
Morgan Hill (MOH)： 大空头Burry做多MOH。
Palantir (PLTR)： 大空头Burry做空PLTR。
福特汽车 (F)： 杰富瑞将其目标价从12美元上调至15美元。
通用汽车 (GM)： 杰富瑞将其目标价从55美元上调至75美元。
礼来公司 (LLY)： 摩根大通将其目标价从1050美元上调至1150美元。
甲骨文 (ORCL)： Baird将其目标价从365美元下调至315美元。
GlobalFoundries (GFS)： 宣布收购新加坡芯片制造商Advanced Micro Foundry。
Lowe’s (LOW) 盘前下跌1.6%。
Amer Sports (AS) 股价上涨7.3%，此前该公司上调了本财年盈利预期。
Molina Healthcare (MOH) 盘前股价上涨3.5%，此前该公司宣布了2031年到期优先票据的定价。
Medtronic (MDT) 盘前股价上涨3.9%，此前公布的第二季度业绩超预期，每股收益为1.07美元，营收90亿美元，高于IBES预期的88.65亿美元；2026财年展望有机收入增长5.5%，展望包含关税带来的约1.85亿美元潜在影响。
Merck (MRK) 股价盘前涨幅扩大至4.4%，此前其Winrevair在II期临床试验中达到主要终点，显著降低肺血管阻力。
TSMC (TSM) 美股盘前跌幅扩大，跌超1.6%。
Canaan (CAN) 股价盘前上涨2%，此前公布第三季度财报显示总收入为1.505亿美元，同比增长104.4%；比特币挖矿收入达到3060万美元，同比增长241.0%；截至2025年10月底，公司加密货币资产达到历史新高：1,610枚BTC和3,950枚ETH；2025年第四季度总营收预计在1.75亿美元至2.05亿美元之间。
PDD Holdings (PDD) 第三季度营收未达预期，其在美上市股票盘前下跌3%。
Intuit (INTU) 盘前股价上涨6%，因公司宣布与OpenAI达成多年战略合作伙伴关系。
Klarna 股价周二盘前交易上涨1.8%，此前这家公司发布了其股票在纽约证券交易所上市后的首份财报，第三季度营收为9.03亿美元，高于伦敦证券交易所集团 (LSEG) 调查分析师预估的约8.82亿美元。
Freeport-McMoRan (FCX) 股价盘前上涨4.7%，因该公司计划于2026年恢复印度尼西亚格拉斯伯格矿的大规模生产；同时预计格拉斯伯格事故将对2025年第四季度及2026年的运营和财务业绩产生重大影响；预计全年铜销量35亿磅，与此前预计大约35亿磅持平；预计全年剔除下游项目的资本开支39亿美元；预计财年经营现金流约为55亿美元；计划2026年资本支出（CAPEX）为41亿美元，不包含下游项目。
中概股（美股市场）：盘前整体表现：涨跌互现。富途控股 (FUTU) 涨3%，亚玛芬体育 (AS) 涨2%，百度 (BIDU) 涨1%，阿里巴巴 (BABA) 涨0.5%，小鹏汽车 (XPEV) 跌1%。
**拼多多 (PDD)**：第三季度营收1,082.8亿元人民币，高于市场预估的1,075.9亿元；调整后每ADS收益21.08元人民币，高于预估的16.86元。股价盘前波动剧烈，一度涨近4%，后转为下跌，跌幅一度超过4%。
**百度 (BIDU)**：第三季度经调整每ADS利润为11.12元人民币。盘前一度涨超2.5%。
**富途控股 (FUTU)**：第三季度每美国存托股份摊薄后净收益为2.93美元。公司宣布可能在2027年12月31日前回购价值高达8亿美元的股份。
**微博 (Weibo)**：第三季度调整后每股收益为0.42美元，高于预估的0.41美元。
**BOSS直聘 (BZ)**：第三季度营收为21.63亿元人民币。
Bullish：“木头姐”凯西·伍德的方舟投资（Ark Invest）斥资1020万美元买入加密货币交易所Bullish的股份。Bullish股价周一收盘下跌4.5%，报36.75美元。
**MicroStrategy (MSTR)**：美国佛罗里达州养老基金报告显示，持有该公司241,215股股票，价值约4700万美元。
**波音 (Boeing)**：公司表示，中东地区的飞机机队数量预计在2044年前将翻一番以上。
**亚玛芬体育 (Amer Sports)**：预计2025财年报告营收增幅为23%至24%。
斯蒂费尔将 NVIDIA (NVDA) 公司目标价从212美元上调至250美元。
中信证券维持 Cisco (CSCO) “增持” 评级，目标价90美元。
德意志银行将 Merck (MRK) 公司目标价从110美元上调至111美元。
基准公司将 Trip.com (TCOM) 目标价从80美元上调至82美元。
Loop Capital将谷歌母公司 Alphabet (GOOGL/GOOG) 评级从 “持有” 上调至 “买入”，目标股价从每股260.00美元上调至320.00美元。
摩根士丹利上调对 TSMC (TSM) CoWoS 产能预期，到2026年扩张超过20%。

AI与科技行业动态

Thinking Machines Lab：正在就融资约50亿美元展开洽谈。
Databricks：据报道，正在就以超过1300亿美元的估值筹集资金进行谈判。
高盛警告：分析报告警告称，市场对AI热潮可能已过于乐观，许多潜在收益可能已提前反映在股价中，投资者可能过度推演趋势。

加密货币市场

价格大幅下跌：比特币（BTC）跌破90000美元关口，为七个月来首次，24小时跌幅达到5.69%。以太坊（ETH）跌破3000美元，24小时跌幅达4.44%。
资金流出：加密货币交易所交易产品（ETPs）上周资金外流20亿美元，连续第三周出现资金外流。
分析师观点：Arthur Hayes预测，比特币可能先下探至8万至8.5万美元区间，若风险市场崩溃引发美联储印钞，年底可能冲向20万至25万美元。Bernstein认为，比特币近期下跌是阶段性回调，预计在8万至9万美元之间筑底。CryptoQuant CEO分析称，若周期理论成立，比特币价格底部可能在56000美元左右。

大宗商品

贵金属下跌：现货黄金日内跌幅达1%，失守4010美元/盎司。纽约期银日内跌3%，报49.19美元/盎司。白银主力合约收盘跌2.54%。
工业品与能源：商品期货收盘，焦煤主力合约跌超3%，焦炭跌2.86%。碳酸锂开盘涨超3%，但收盘时能源金属板块整体下挫。
COMEX黄金期货主力最新报4051.50美元/盎司，日内跌0.56%；随后多次突破和失守4050、4040、4030、4020、4010、4000美元关口，至发稿前最新报4050.20美元/盎司，日内跌0.60%。
COMEX白银期货主力最新报49.54美元/盎司，日内跌2.31%。
Nymex美原油期货主力日内跌幅达到1.00%，报59.26美元/桶，随后突破60.00美元/桶关口，最新报60.01美元/桶，日内涨0.25%。
Nymex铂金期货主力最新报1546.2美元/盎司，日内跌0.61%。日内跌幅达到2.45%后有所反弹，最新报1545.6美元/盎司，日内跌0.65%。
Nymex钯金期货主力最新报1410.00美元/盎司，日内跌0.59%。

需重点关注的美国经济事件

美国10月进口价格指数（21:30）
美国10月工业产出（22:15）
美国8月耐用品订单终值和工厂订单，11月NAHB房产市场指数（23:00）
美联储理事Barr谈论银行业监管问题（23:30）
美国里士满联储主席Barkin谈论经济前景（次日00:00）
美国9月长期资本流动数据（次日05:00）

市场风险提示

一日内，22 只 QDII 基金齐发溢价风险提示，其中近九成为美股主题 QDII，高溢价产品应声大跌。

虚拟货币市场

比特币 (BTC) 流通与市场动态

供应里程碑： 周一（11月17日），已挖出的BTC数量超过1995万枚，达到2100万固定上限的95%。预计最后的零星部分将在2140年左右挖出。
减半周期： 比特币区块奖励大约每四年减半。2009年为每区块50枚BTC，2012年11月首次减半至25枚，2016年7月减至12.5枚。目前每开采一个区块的区块奖励已降至3.125枚BTC。下一次减半预计在2028年4月，届时区块奖励将进一步降至1.5625枚BTC。
价格与市值： BTC盘中跌破9.2万美元关口，市值六周蒸发6000亿美元。市场对“减半后暴跌”的担忧加剧。
交易员情绪： 比特币自由落体式下跌让交易员陷入极度恐惧。本月稍后到期的保护性选择权交易尤为活跃，交易员已抢购价值逾7.4亿美元的11月末到期合约，押注BTC价格将下跌，远超看涨头寸兴趣。
恐慌与贪婪指数： 今日降至11，等级仍为极度恐慌。该指数包含波动性（25%）、市场交易量（25%）、社交媒体热度（15%）、市场调查（15%）、比特币在整个市场中的比例（10%）和谷歌热词分析（10%）。
机构买入： “持币大户” Strategy上周花费8.356亿美元购入8,178枚BTC，创去年7月以来最大单周买入规模，与普遍的看空情绪形成对比。
比特币价格跌破9万美元，市场大幅波动：OKX行情数据显示，BTC价格短时跌破90,000 USDT，为7个月以来首次。过去24小时内，全网爆仓金额高达9.35亿美元，其中多单占6.55亿美元。最大单笔爆仓发生在Hyperliquid，价值9651.16万美元。
价格下跌： 比特币跌至 89,286 美元的 6.5 个月低点。盘中一度跌破 90,000 美元关口，触及 7 个月以来最低水平。当前价格报 91,007.99 美元，24 小时跌幅达到 4.98%。最近 7 天，比特币累计跌幅超过 15%。

以太坊 (ETH) 与相关项目

Vitalik Buterin 发布隐私工具： 以太坊联合创始人Vitalik Buterin发布了以太坊隐私保护加密工具Kohaku。
Vitalik 抨击 FTX 理念： Vitalik Buterin在阿根廷的以太坊Devconnect大会上表示，FTX是去中心化、社区驱动的以太坊理念的完全反面，并猛烈抨击了前FTX CEO Sam Bankman-Fried。
BitMine 增持： BitMine上周增持5.4万枚ETH，总持仓超过355万枚ETH。
Aave 应用： Aave将在苹果应用商店推出提供高收益回报的应用程序。
ETH：跌破 3000 美元关口，现报 2999 美元，24 小时跌幅达到 4.44%。自 10 月初以来，ETH 累计下跌约 24%，跌至 2975 美元。麻吉大哥的 ETH 多头仓位（368.89 枚 ETH，价值 111 万美元）的清算价为 2,963.35 美元。

稳定币与监管

USDT 财产权争议： 俄罗斯宪法法院正在审理一起关于1000枚USDT借贷纠纷的案件，核心是公民是否对USDT享有财产权。此前三家法院均裁定USDT不适用于俄“数字金融资产”（DFA）法规。该案裁决可能成为稳定币的司法先例，若不属DFA，可能更适合日常交易，但法律保护力度将受限。

加密货币基础设施与公司表现

CBOE 期货： CBOE将于12月15日上线BTC和ETH连续期货合约。
Hive Digital Technologies 业绩： 比特币矿企Hive周一股价上涨逾7.5%，收盘价报3.56美元。公司宣布截至2025年9月30日的2026财年第二季度（Q2）营收达到8730万美元，同比大幅增长285%，环比提升91%，创历史新高。调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为3150万美元。Hive股价逆势上涨，当日多数主流加密货币相关企业股价均出现下跌，例如Circle跌幅超6%，Coinbase跌幅约7%。

市场情绪与风险提示

加密货币市场深陷熊市，投资者情绪“极度恐惧”，对未来走势持谨慎态度。大型科技公司转向发行数百亿美元债券为AI基础设施扩张提供资金的趋势，也可能吸引部分资金流向传统科技巨头而非加密资产。
ETF资金大幅流出：据SoSoValue数据，美东时间11月17日，美国比特币现货ETF总净流出2.55亿美元，其中贝莱德（BlackRock）的IBIT流出最多，达1.46亿美元。以太坊现货ETF同日总净流出1.83亿美元。
分析师观点：Peter Schiff：指出比特币价格跌破9万美元，而黄金价格仍高于4000美元，按黄金计价的比特币已下跌约40%，认为“数字黄金”的叙事是伪命题。BitMEX创始人Arthur Hayes：认为当前比特币下跌主要由美元流动性收缩导致，而非基本面变化。他预测BTC短期可能跌至8万至8.5万美元区间，但在美联储被迫再次注入流动性后，年末可能反弹至20万至25万美元。DeFiance Capital CEO Arthur：表示加密永续合约的设计仍是行业隐患，并指出比特币当前最强支撑位在9万至9.2万美元区间。策略师洪灝：发文看空比特币，称其需跌至7万美元区间才会出现有效支撑。
市场总市值： 自 10 月 7 日见顶以来，加密货币总市值已蒸发超过 1 万亿美元。
爆仓情况： 据 Coinglass 数据，24 小时内，加密货币全网合约爆仓金额超过 10 亿美元，爆仓人数达 18.35 万人。
关键支撑位： 加密分析公司 CryptoQuant 的 Axel Adler Jr. 明确指出，比特币需守住 87,000 美元的“公允价值”、79,000 美元的“美国 ETF 平均持仓成本”以及 74,000 美元的“短期波动区间下限”。若失守这些价位，市场风险将急剧放大，可能预示更深回调甚至熊市开端。
机构投资者行为： BTC Markets 加密货币分析师 Rachael Lucas 表示，机构投资者是抛售主力，ETF 资金外流表明投资者在年底前正获利了结并采取避险头寸。Kronos Research 首席投资官 Vincent Liu 认为，比特币跌破 90,000 美元属于短期回调，85,000 至 87,000 美元是近期支撑区间。他强调收复 90,000 美元关口对买家重建信心至关重要，因当前恐惧与贪婪指数仅为 11，市场情绪仍较为低迷。
长期展望： 加密做市商 Wintermute 认为，近期抛售更像是宏观因素驱动，而非结构性断裂。全球宽松政策持续，美国量化紧缩将于下月结束，流动性有望在第一季度改善，整体环境依然积极，不像一个长期熊市。Hashed CEO Simon Kim 表示，当前的熊市不同于以往，全球监管正逐步演变以促进发展，机构投资者认可加密资产价值，稳定币指标创新高，预计到 2030 年发行量将增长数十倍，一切都在被代币化，链上生态系统繁荣已成定局。他强调周期是暂时的，基本面正不可逆转地向前推进。
投资建议： 易理华建议现货投资者在 3,000-3,300 美元区间抄底 ETH，但不要做合约，因局势尚未明朗。
荷兰央行警告：荷兰央行行长 Olaf Sleijpen 警告称，如果稳定币进展不顺利，众多发行人可能被迫清算其数字货币储备，进而引发跨市场压力，稳定币可能对欧洲金融生态系统构成系统性相关。
Arthur Hayes 预测：BitMEX 联创 Arthur Hayes 预测比特币可能下探至 8 万至 8.5 万美元，但如果更广泛的风险市场崩溃且美联储和财政部加速印钞，比特币年底可能冲向 20 万至 25 万美元。
Metaplanet 策略不变：日本上市公司 Metaplanet 首席执行官 Simon Gerovich 表示，即便面对当前市场波动，公司的比特币策略不会改变，将始终专注于创造长期价值。
Bernstein 筑底判断：投资研究公司 Bernstein 认为，比特币近期下跌是阶段性回调，有望在 8 万至 9 万美元间筑底，然后再启动下波升势。
OKX CEO 呼吁：OKX CEO Star Xu 认为，若仍相信加密行业未来，当下正是继续建设的最好时机，可为用户创造价值并为下一轮增长做好准备。
加密货币全网合约爆仓金额：过去24小时内高达9.35亿美元，其中多单占6.55亿美元。

资金流向与市场情绪

ETPs 资金外流：加密货币 ETPs 上周资金外流 20 亿美元，周环比增长 71%，连续第三周资金外流，累计外流 32 亿美元。ETPs 总体资产管理规模（AUM）为 1910 亿美元，较 10 月份峰值 2640 亿美元累计缩水 27%。美国市场外流 19.7 亿美元，占比 97%；德国则流入 0.132 亿美元。
比特币现货 ETF 净流出：昨日（11 月 17 日美东时间）比特币现货 ETF 录得 2.55 亿美元净流出，连续第四日资金外流。其中 BlackRock 旗下 IBIT 净流出 1.46 亿美元，Grayscale 的 GBTC 净流出 3451.56 万美元。截至目前，比特币 ETF 总资产净值为 1210.10 亿美元，累计净流入达 585.97 亿美元，占比特币总市值 6.6%。
以太坊现货 ETF 净流出：昨日美国以太坊现货 ETF 净流出 1.827 亿美元，连续 5 个交易日净流出。
市场情绪：CoinMarketCap 情绪指数显示市场处于“极度恐慌”。Kaiko 研究分析师 Adam McCarthy 认为美联储和 AI 泡沫是年底前加密货币和风险资产面临的两大主要不利因素。Kraken 经济学家 Perfumo 指出，当前市场恐慌更多源于宏观焦虑，而非加密行业结构性问题。
清算风险：若比特币跌破 8.8 万美元，主流 CEX 累计多单清算强度将达 8.29 亿。

机构动态与产品发展

LevelField Financial：将收购芝加哥银行 Burling Bank，有望成为全美第一家获得 FDIC 担保的特许银行，提供加密资产服务。
瑞银与蚂蚁国际合作：瑞银集团（UBS）与金融科技公司 Ant International（蚂蚁国际）达成战略合作，探索基于区块链的通证化货币创新，以支持蚂蚁国际的全球支付结算与流动性管理。蚂蚁国际将使用瑞银数字现金（UBS Digital Cash）为其全球财资管理提供区块链支付支持。
Solana ETF 推出：Canary Capital 将于明日推出 Solana ETF SOLC，富达 Solana ETF FSOL 定于明日推出，费率 25 个基点。BSOL 已率先推出，资产管理规模达 4.5 亿美元；VSOL 于今日上线；灰度（Grayscale）也已入局。
Ark Invest 增持：Cathie Wood 的 Ark Invest 旗下 ARKK、ARKW 与 ARKF 三支 ETF 在 11 月 17 日增持加密交易平台 Bullish（BLSH）股票，合计买入 277,063 股，市值约 1,018 万美元。
Blockchain.com IPO 计划：加密货币经纪和钱包提供商 Blockchain.com 新任命的联席首席执行官透露，公司正准备于 2026 年上市。
AMINA 银行获香港牌照：瑞士加密货币银行 AMINA Bank AG 已在香港获得监管批准，可向该地区的机构客户提供 13 种加密货币（包括比特币、以太坊、USDC、USDT）的交易及托管服务。
Monad 代币公售：Coinbase 上 Monad 代币申购总额突破 1 亿美元，总可用金额 1.88 亿 USDC。
**贝莱德 (BlackRock)**：据Onchain Lens监测，贝莱德向Coinbase存入了3,064枚BTC（价值2.8亿美元）和64,707枚ETH（价值1.987亿美元）。
美国佛罗里达州养老基金：13F文件披露，该基金在第三季度持有价值约4700万美元的MicroStrategy (MSTR) 股票。
Metaplanet：CEO表示，尽管市场承压，但公司的比特币策略不会改变。该公司目前持有30,823枚BTC。
**嘉楠科技 (Canaan)**：公布第三季度财报，总营收1.505亿美元，同比增长104.4%；比特币挖矿收入达3,060万美元。截至10月底，公司持有1,610枚BTC和3,950枚ETH。
Cypherpunk Technologies (CYPH)： 这家纳斯达克上市公司斥资1800万美元增持29,869.29枚ZEC，平均收购价602.63美元。目前共持有233,644.56枚ZEC。
Hyperscale Data：宣布其子公司已持有332.2516枚比特币，并另拨款4125万美元现金用于继续购买比特币。
Onfolio Holdings：通过可转换票据融资3亿美元，将用于建立数字资产财库，初期购买BTC、ETH和SOL。
Matador Technologies：这家加拿大上市公司披露其比特币持仓已增至175枚。
Bitfury：比特币矿企Bitfury宣布启动一项10亿美元的投资计划，支持“使命驱动”的创业者，重点投资道德技术和人工智能领域，未来一年将投入2亿美元。
Tether：宣布对数字资产借贷平台Ledn进行战略投资。Ledn自成立以来已发放超28亿美元贷款，年经常性收入（ARR）超过1亿美元。
德意志交易所集团：与法国兴业银行子公司SG-FORGE合作，将受监管的欧元和美元稳定币（CoinVertible）引入其核心金融基础设施。
**劳埃德银行集团 (Lloyds Bank)**：据报道，这家英国最大零售银行已与数字钱包提供商Curve签署1.2亿英镑的收购协议。
**万事达卡 (Mastercard)**：宣布选用Polygon推出“Crypto Credential”体系，允许用户通过已验证的用户名进行加密转账，以替代复杂的钱包地址。

巨鲸及交易员行为

萨尔瓦多增持：萨尔瓦多近 7 日共增持 1,098.19 枚比特币，总持仓达 7,474.37 枚，总价值 6.85 亿美元。过去 30 天内累计增持 1,121.19 枚比特币。
麻吉大哥清算与反弹：麻吉大哥再次被清算，账户仅剩 35,198 美元。已将剩余资金全仓梭哈，开立新的 25 倍做多仓位，持有 368.89 枚 ETH（价值 111 万美元）。新的清算价为 2,963.35 美元。
巨鲸减仓降低风险：某巨鲸因市场下跌已被迫卖出 1,316.8 枚 ETH 换成 401.7 万 USDT 进行还款，以降低清算价格。该巨鲸在 Aave 上仍有高达 1.46 亿美元的 USDT 借款，仓位健康率仅为 1.05。其 WBTC 均价 116,762 美元、ETH 均价 4,415 美元，已浮亏高达 6549 万美元。
交易员盈利：某聪明交易员 9 小时前花费 3 枚以太坊（约 9000 美元）购买 256,772 枚 EDEL，总盈利超 75 万美元。
“反 CZ 巨鲸”浮亏：“反 CZ 巨鲸”的多单持仓浮亏超 2200 万美元，持有多单包括 70,803 枚 ETH（对应市值 2.113 亿美元）与 4432 万枚 XRP（对应市值 9500 万美元）。该交易者的总盈利已从 1 亿美元降至 6200 万美元。
巨鲸交易活动： 某巨鲸地址（Lookonchain监测）今日再次买入 134,680 枚 SOL，价值 1785 万美元。过去一个月，该巨鲸以约 160 美元的均价累计买入 324,568 枚 SOL，总价值 4400 万美元，目前浮亏约 800 万美元。另一巨鲸地址（Lookonchain监测）于 6 小时前抛售 31,005 枚 ETH（价值 9219 万美元），在短短 2 周内损失了 1880 万美元。该巨鲸在 11 月 3 日至 11 月 10 日期间以平均每枚 3,581 美元的价格买入了 30,838 枚 ETH（当时价值 1.1043 亿美元）。某巨鲸地址在过去 2 小时内从 OKX 等交易所提取 20,726 枚 ETH，价值 6,250 万美元，均价为 3,015 美元。
网络红人Andrew Tate的BTC多头仓位遭遇清算，损失11.2万美元。

监管与政策

俄罗斯稳定币裁决：俄罗斯宪法法院即将就本国公民是否对泰达公司（Tether）发行的 USDT 等稳定币享有财产权作出裁决。专家表示，与法定货币挂钩的稳定币不属于数字金融资产（DFA），俄罗斯央行副行长称稳定币本质上是一种货币替代品。
非法资金流入：《纽约时报》刊文称，至少过去两年内，有高达 280 亿美元与非法活动直接相关的资金流入各大加密货币交易平台，Binance 是主要接收方之一。其中，Binance 在 2023 年认罪后，仍从柬埔寨的 Huione Group（汇旺）接收超 4 亿美元存款，还有 9 亿美元来自朝鲜黑客的资金流入。OKX 在与美国政府和解后，5 个月内从 Huione 接收超 2.2 亿美元存款。
美国 SEC 审查重点：美国证券交易委员会（SEC）最新发布的 2026 年审查重点文件中，未明确提及加密货币或数字资产，这与特朗普政府对加密行业的支持立场相符。
巴西加密货币支付征税： 巴西正考虑对利用加密货币进行国际支付的行为征税，以填补常规外汇交易征税方面的漏洞。
英国洗钱案民事追缴： 英国拟尽快完成涉及钱志敏的 6 万枚比特币洗钱案民事追缴，明年初或有实质庭审推进。
香港：财经事务及库务局局长许正宇表示，香港正探索将国际航运租金等稳定现金流进行“代币化”。稳定币相关法律已通过，预计明年开始发放牌照。
巴西：国会议员提出一项法案，拟授权法院冻结或没收网络犯罪嫌疑人的加密资产，以补偿受害者。据路透社报道，巴西正考虑对使用加密货币进行的国际支付征收金融交易税。

交易所与平台动态

**币安 (Binance)**：币安钱包宣布将于2025年12月15日起停止支持ARC-20资产。币安合约将于2025年11月21日下架XCNUSDT、FLMUSDT和PERPUSDT U本位永续合约。Binance Alpha 上线 DGRAM。Binance “闪赚” 本期将上线 DoubleZero (2Z)，用户可通过 OKB、USDT、或者 BTC 进行申购，三类资产的最低申购门槛分别为 1 OKB、100 USDT 和 0.0012 BTC，将瓜分 800 万个 2Z 奖励。Binance 合约将于 2025 年 11 月 20 日起推出零售价格优化（RPI）订单。第 7 - 9 周 BAS Booster 活动奖励现已可以领取。
Coinbase：报告称部分美国用户在登录时遇到延迟或性能下降问题。其官方推特账号简介更新为“12月17日”，引发社区对其将发布重大消息的猜测。
OKX：其“闪赚”平台将上线新项目DoubleZero (2Z)，用户可使用OKB、USDT或BTC进行申购。CEO Star Xu发文表示，熊市是建设的最佳时机。
KuCoin：在悉尼设立澳大利亚总部，并任命James Pinch为澳洲董事总经理。

项目与技术进展

Mt. Gox：Arkham数据显示，Mt. Gox冷钱包地址在短时间内两次大额转出，分别转移了10,608枚BTC（价值约9.54亿美元）和10,422.6枚BTC（价值约9.36亿美元）。Mt. Gox 地址再次向 Kraken 存入 185.52 枚 BTC，价值 1680 万美元。
Uniswap：推出“UNIfication”统一化提案，建议开启协议费用，并将其用于销毁UNI代币，同时引入协议费折扣拍卖（PFDA）机制。
**以太坊 (Ethereum)**：以太坊基金会联合执行董事提出以太坊迈入“Fusaka”阶段的三项核心能力：可靠性、灵活性与守护者责任。以太坊账户与链抽象团队提出以太坊互操作层（EIL）构想，旨在统一多条L2 Rollup的操作体验。
ETF动态：彭博分析师预测，富达（Fidelity）的Solana现货ETF (FSOL) 预计于11月19日上线；灰度（Grayscale）可能在一周内（11月24日）推出首只狗狗币（Dogecoin）ETF。
代币化基金：据Token Terminal数据，以太坊上已有13支规模超过1亿美元的代币化基金，其中Centrifuge – JAAA规模最大，达7.6亿美元。
SOL：某交易员持续做空 SOL，目前浮盈达 1475 万美元，总持仓 394,153 枚 SOL（价值 5,239 万美元）。LIBRA 代币团队以每枚 133 美元的价格买入 127774 枚 SOL。
USDC 铸造： 据 SolanaFloor 统计，Circle 在过去 7 天内于 Solana 链上铸造了约 22.5 亿枚 USDC，使得 2025 年 Solana 链上的 USDC 总铸造量达到 417.5 亿美元。
LIBRA 丑闻相关： 据 Bubblemaps 监测，与阿根廷总统 Milei 支持的 Meme 币 LIBRA 丑闻相关的两个钱包在沉寂后，将 6000 万枚 USDC 兑换成 SOL。
Stacks 网络升级： SIP-033 与 SIP-034 提案已在比特币区块高度 923222 正式激活，比特币智能合约层 Stacks 同步上线 Clarity 4 智能合约语言。此次升级为开发者新增六项核心功能，旨在降低比特币原生 DeFi 应用开发门槛。
Panora 采用 Chainlink： Panora 已在 Aptos 上正式采用 Chainlink 的跨链互操作标准，将为 DeFi 开启全新时代。

市场风险与事件

Cloudflare全球性故障：提供关键互联网基础设施服务的Cloudflare出现大范围故障，导致包括Arbiscan、DefiLlama、X等在内的众多网站和加密平台服务中断或出现错误。