Daily_Financial_Market_Open_Report

宏观事件

全球重大事件

• 美俄乌三方角力持续： 美国中东问题特使威特科夫与特朗普女婿库什纳在莫斯科与俄总统普京举行了会谈，讨论了俄方提出的最新和平要求。普京表示会谈“非常有益”，称美方带来的提议基于此前俄美总统峰会的磋商，但表示尚未同意部分条款，且下结论为时过早。美方代表将赴迈阿密向乌克兰代表团通报情况。
• 俄乌冲突动态： 乌克兰军方称俄罗斯关于占领乌克兰南部多布罗皮利亚的声明是虚假的。俄罗斯袭击了乌克兰敖德萨地区的能源设施。比利时反对使用被冻结的俄罗斯资产向乌克兰提供贷款。土耳其敦促俄乌双方避免将能源基础设施卷入冲突。澳大利亚宣布向乌克兰提供新一轮价值9500万澳元的军事援助。英国宣布对俄罗斯军事情报局整体实施制裁。
• 巴以冲突： 冲突已导致加沙地带超7万人死亡，哈马斯谴责以色列违反停火协议。以色列军方对黎बान南部真主党目标发动袭击，并发布了疏散令。以色列与埃及就开放拉法口岸存在分歧，以色列要求所有人质被送回为前提，而埃及则要求双向通行。也门政府控制区内一处要地被地方势力占领。
• 中美欧关系动态： 法国总统马克龙访华并与中国国家主席习近平会晤，双方签署了多项合作文件，旨在深化两国全面战略伙伴关系，强调中法作为独立自主大国应加强合作，推动全球治理。同时，欧盟计划就Meta在其WhatsApp中整合AI功能展开新的反垄断调查。美国商务部长则再次抨击欧盟的数字监管法规。美国国家航空航天局（NASA）局长表示要在重返月球竞赛中击败中国，凸显了两国在太空领域的竞争加剧。
• 美欧关系裂痕： 美国务卿缺席北约外长会，被视为可能加深跨大西洋裂痕。法国总统马克龙警告称，美国可能会“背叛”乌克兰。芬兰总统则认为美国在推动和平中寻求经济利益。
• 地缘政治摩擦加剧： 美国国务卿鲁比奥确认南非将不会被邀请参加2026年的G20峰会。同时，俄罗斯安全会议副主席梅德韦杰夫称北约为俄罗斯的敌人。此外，格鲁吉亚总理称美国曾在2022年要求其开辟针对俄罗斯的“第二战场”。
• 其他国际关系：
  • 美委关系出现松动： 委内瑞拉总统马杜罗证实，他大约在10天前与美国总统特朗普通了电话，称双方正采取措施推动“相互尊重的对话”。
  • 俄印关系: 俄罗斯总统普京访问印度，能源与防务合作是双方讨论的重点议题。普京表示不希望俄罗斯重返八国集团。
  • 中东局势动态： 以色列、美国、黎巴嫩三方举行会谈，同意探讨促进以黎经济合作的构想。
  • 中美经贸: 中国财政部副部长廖岷会见IMF第一副总裁，双方就中美经贸关系、全球经济形势等议题交换意见。中国贸促会组织企业家代表团在华盛顿与美方企业进行了座谈。
  • 美墨加协定(USMCA): 美国贸易代表办公室表示，特朗普明年可能退出美墨加协定。
  • 日本动态: 日本计划将航空自卫队整编为“航空宇宙自卫队”，并拟采购以色列攻击型无人机，引发国内反对。同时，日本民众在首相官邸前集会，抗议首相高市早苗的涉台错误言论，学者批评其破坏了《中日联合声明》。
  • 国际贸易与关税：美国将对韩国汽车及零部件的关税从25%下调至15%，并回溯至11月1日生效，但皮卡车关税不变。
• 全球其他动态： 首款国产九价HPV疫苗在北京开打，打破了进口疫苗的长期垄断；韩国将实施产后护理中心评级制度以提高行业透明度；日本电子巨头京瓷宣布放弃开发5G基站业务；中国牵头制定的新能源发电通用仿真模型国际标准正式发布，这是该领域的首个中国牵头制定的国际标准。

美国重大事件

• 特朗普政府经济团队或将重组： 特朗普顾问团队正探讨一项重大人事安排，即让现任白宫国家经济委员会主任哈塞特接任美联储主席，而财长贝森特则可能同时兼任国家经济委员会主任，此举旨在强化经济政策的协调。
• 监管与产业政策调整：
  • 汽车燃油标准： 特朗普政府提议大幅放宽汽车燃油经济性标准，将2031年目标从每加仑50.4英里降至34.5英里，以促进汽油车发展。
  • 证券监管： 美国证券交易委员会（SEC）再次推迟了备受争议的做空及融券信息披露规则的实施期限至2028年。
  • 签证政策： 政府加强了对H-1B签证申请人的网络信息审查。
• 劳动力市场陷入“冰封”状态： 据Challenger报告，美国11月企业计划裁员数虽环比大幅下降，但仍是2022年以来同期最高。更关键的是，年内迄今的招聘意愿降至2010年以来最低水平，市场呈现“不裁员也不招聘”的停滞局面。
• 国内政治与社会：
  • “国会山股神”争议： 针对国会议员是否应被禁止交易股票的争议持续，众议院议长表示不赞成禁令。
  • 移民执法： 美国移民执法部门在新奥尔良市的“蒙面执法”行动引发了对联邦政府行为的担忧。
  • 公共健康诉讼： 旧金山市对10家大型食品制造商提起诉讼，指控其生产的超加工食品导致公共健康危机，并寻求赔偿。
  • 加州政策： 加州推出网站允许公众举报联邦移民执法人员的不当行为。
• 科技与产业动向： OpenAI创始人Sam Altman曾探讨收购或与火箭公司Stoke Space合作，意图在太空建设数据中心。AI领域合作加深，Snowflake与Anthropic达成2亿美元协议。荣耀高管回应“豆包手机”，认为这反映了AI手机从特定任务向通用化执行的发展趋势。同时，美国安全技术公司Verkada在新一轮融资中估值增至58亿美元。苹果宣布在北京开设第六家官方零售店。福特中国针对蒙迪欧老车主车机投诉问题作出回应。
• 军事与安全事件： 美国空军一架F-16C战机在南加州执行训练任务时坠毁，飞行员弹射逃生。此外，美国中央司令部宣布已在中东组建首个单程攻击无人机中队。

经济重大事件

• 美国就业数据释放矛盾信号： 11月ADP民间就业数据意外减少3.2万人，远逊于预期，强化了市场对美联储的降息预期。然而，随后公布的截至11月29日当周初请失业金人数意外降至19.1万人，远低于预期，创下2022年以来新低，显示劳动力市场依然强劲，为联储决策增添了不确定性。11月挑战者企业裁员人数同比增长23.5%，但环比有所回落。
• 日本央行加息预期空前高涨： 市场消息称，日本央行极有可能在12月加息，且政府可能予以容忍。受此影响，日本10年期国债收益率自2007年以来首次升破1.9%，20年及30年期国债收益率也创下数十年新高。
• 中国宏观经济与产业政策：
  • 企业重整：苏宁系38家公司推进破产重整，两大资产管理公司拟提供80亿元共益债以盘活项目。
  • AI产业战略：科大讯飞董事长刘庆峰多次强调，中国需发展人工智能不能只搞资本概念，应注重实际应用与社会刚需。工信部推动工业互联网与重点产业链“链网协同”，民航局也发布意见推动“人工智能+民航”发展。
  • 产业发展规划：体育总局印发《关于进一步推进篮球改革发展的意见》，设定了至2035年的长期发展目标。
  • 光伏产业链调整： 多家多晶硅头部企业在年末开启减产，但由于下游硅片企业减产幅度更大，多晶硅环节仍面临库存累积压力。
  • 企业财务： 碧桂园境内9只债券的债务重组方案均已获得债权人会议通过，涉及本金总额超138亿元。
• 全球宏观经济与市场情绪：
  • 市场情绪指标：恐慌与贪婪指数降至26，市场情绪等级仍为“恐慌”。
  • 全球信贷环境收紧： 美国信用卡、抵押贷款等信贷产品的整体拒绝率攀升至25%，创下自2013年有记录以来的最高水平。
  • 澳洲经济数据强劲，加息预期升温： 澳大利亚10月家庭支出创下近两年来最大增幅，远超市场预期。强劲的消费数据使得市场对澳洲联储2026年加息的预期正在上升。
  • 机构展望： 瑞银财富管理（CIO）表示当前环境有利于全球股市。美银也发布乐观预测，认为AI热潮将延续，并看好中美经济。瑞银证券分析师预计2026年A股盈利增速有望从今年的6%升至8%。
• 其他经济体数据： 巴西第三季度GDP环比增长0.1%，低于市场预期。南非10月份发电量同比下降5.2%。
• 行业趋势：
  • 航运业: 波罗的海干散货指数（BDI）在创下年内新高后出现回落。由于冲突、制裁和产量激增，大宗商品的跨洋运费正迈向罕见的年底飙升。
  • 汽车业: 美国银行分析师认为，欧洲放宽二氧化碳排放标准将为汽车行业带来灵活性。
  • 外卖行业: 中国发布《外卖平台服务管理基本要求》国家标准。

短期股票市场

• 日本股市表现强劲： 受日元贬值及机器人产业利好消息（传闻特朗普政府考虑发布机器人相关行政令）提振，日经225指数日内大涨超2%，盘中接连突破50000点至50800点关口，收盘亦大涨超2%。发那科、安川电机等机器人概念股大幅上涨。
• 美股市场关注个股动态： 雪佛龙宣布调整投资策略，计划在2026年将更大比例资本投向海上钻探项目。特斯拉在英国11月销量同比下降19%，而竞争对手比亚迪销量增长超过两倍。SK海力士宣布进行组织重组，将设立全球AI研究中心并赴美建厂。
• 中国A股市场板块分化： 市场整体涨跌不一，A股市场震荡，三大指数探底回升，但下跌个股数量居多，超3800只个股下跌。人形机器人和商业航天/卫星互联网板块表现活跃，多股涨停，而零售、能源金属、旅游、酒店、食品、白酒等大消费板块则表现疲软，普遍回调。房地产板块中，万科多只境内债券价格剧烈波动，盘中一度大跌并触发临时停牌。
• 港股市场表现： 港股表现较好，恒生指数收涨0.68%，恒生科技指数涨1.45%。医药、芯片及科技股领涨。
• 欧股市场： 开盘涨跌不一，但受美国就业数据提振，后续普遍走高。
• 券商观点： 多家券商看好AI应用、卫星互联网、机场板块等领域的投资机遇。

货币市场

• 日元因加息预期走强： 市场对日本央行12月加息的预期急剧升温，推动美元兑日元跌破155关口，抹去跌幅转而上涨。尽管日本官员口头警告汇率过快波动，但未能阻止日元的升值趋势。惠誉也认为日元有升值空间。
• 澳元刷新月度高点： 在强劲的国内消费数据和疲软的美国ADP数据双重推动下，澳元兑美元一度升至0.6610，创下近五周新高。市场对明年加息的押注增加。
• 美元指数承压后反弹： 美元指数早前因疲软的ADP数据而承压，维持疲软态势，彭博美元即期指数跌至一个月低点。但在强劲的初请失业金数据公布后，市场对联储降息的确定性有所动摇，美元指数出现反弹。野村证券预计美元在2026年将大致稳定，但存在显著下行风险。
• 人民币 (CNY)： 兑美元中间价报7.0733元，在岸人民币兑美元收盘报7.0690，市场整体保持稳定。德意志银行预测，中国明年可能会允许人民币进一步升值。
• 英镑 (GBP): 在英国预算案公布后，市场对英镑大幅抛售的担忧减轻，英镑隐含波动率触及16个月低点。
• **印度卢比 (INR)**：兑美元汇率跌至历史新低。有消息称，面对外部逆风，印度央行将容忍卢比走弱。

贵金属

• 黄金价格高位震荡： 现货黄金价格受到相互矛盾的美国就业数据影响。早前疲软的ADP数据一度将其推升，但强劲的初请失业金数据公布后，金价跳水约8美元，短线下挫，先后失守4200美元/盎司和4190美元/盎司关口。这显示市场在美联储会议前对利率路径高度敏感，部分多头选择获利了结。世界黄金协会预计金价明年可能在区间内波动。
• 白银创下新高后回落： 白银价格早前跟随黄金上涨并再创新高，但同样受到强劲就业数据的打压，跌幅更为显著，日内跌幅一度扩大至3%，盘中失守57美元/盎司。此前因印度需求激增、工业用途强劲及供应紧张，银价年内涨幅一度超过90%。
• 铂金价格大幅上涨： 现货铂金盘中表现强势，一度突破1670.00美元/盎司关口，日内涨幅超过1.6%。

大宗商品

• 原油市场多空交织： 油价受到地缘政治风险的支撑，包括乌克兰对俄罗斯石油设施的袭击以及美俄谈判的不确定性。然而，美国EIA原油库存意外增加，以及对全球需求疲软的担忧限制了油价的上涨空间，价格维持区间震荡。布伦特原油期货主力合约突破63美元/桶。由于严重风暴和无人机袭击，俄罗斯黑海港口11月的石油出口进度落后于计划。壳牌公司表示正探讨在阿根廷扩张LNG业务。土耳其则寻求投资美国油气资产。
• 铜价面临回调风险： 尽管铜价近期创下历史新高，受供应紧张和美联储降息预期推动，国际铜和沪铜主力合约日间盘双双创新高，涨幅近3%，但高盛警告称，此轮上涨缺乏当前基本面支撑，主要是基于对未来供应紧张的预期，短期内涨势恐难持续。洛阳钼业等铜业股股价创下历史新高。
• 存储芯片价格飙升： 受AI服务器和高性能计算需求的挤压，DRAM等存储芯片正迎来“史诗级”涨价潮，预计将持续挤占消费电子产品的产能和供给，导致相关产品价格大幅上涨。
• 其他工业品： 市场表现强劲，沪锡和国际锡期货合约涨幅均超过2%。广期所碳酸锂主力合约价格持续下跌，日内跌幅一度超过3%。烧碱期货跌近2%。报告显示，2025年热轧钢厂因成本跌幅大于价格跌幅，整体盈利状况有所好转。
• 农产品： 全国生猪价格持续下降，养殖户面临亏损压力，分析预计猪价可能要到春节后才能回暖。泰国一进口商团体在招标中购买了大量饲料小麦。俄罗斯正考虑增加从印度进口虾类。巴西国家商品供应公司（CONAB）预计2025年咖啡产量为5650万袋。

重要人物言论

美国政府与美联储动态

• 特朗普经济团队或重组：据知情人士透露，特朗普团队正探讨一项人事安排，若白宫国家经济委员会主任哈塞特（Kevin Hassett）接任美联储主席，财政部长贝森特（Scott Bessent）可能兼任国家经济委员会主任，旨在强化经济政策协调。特朗普的智囊团也在探讨让财长贝森特兼任白宫首席经济顾问的可能性。
• 50年期抵押贷款方案：美国财长顾问拉沃尔尼亚（Joseph Lavorgna）表示，若利率如预期下降，特朗普政府为减轻购房者负担而提出的50年期抵押贷款方案可能不再必要，他认为当前住房市场的核心问题是美联储维持过高利率。
• 燃油经济性标准放宽：特朗普政府提议大幅放宽燃油经济性标准，计划将2031年车型的目标从原定的每加仑50.4英里下调至34.5英里，以降低汽车制造成本，但可能导致长期燃油消耗和二氧化碳排放增加。
• 美墨加协定（USMCA）退出风险：据Politico报道，美国贸易代表称，总统特朗普明年可能退出美墨加协定，这一选项始终存在。
• 机器人产业行政令：据美媒报道，特朗普政府正考虑在明年发布与机器人相关的行政命令，此消息提振了相关概念股。
• 对华关系：美国财长贝森特表示，在特朗普剩余任期内，美中关系将保持良好态态。据报道，美国暂停了对中国国家安全部实施制裁的计划，以保持贸易谈判的进展，特朗普也不再对中国实施新的出口管制。
• H-1B签证审查加强：国务院宣布自12月15日起，将扩大网络信息审查范围至所有H-1B签证申请人及其家属，要求其将社交媒体账号隐私设置调整为“公开”。
• 对韩汽车关税下调：美国对韩国汽车及零部件征收的关税从25%降至15%，并回溯至11月1日。皮卡车将继续面临25%的关税。
• 外交与地缘政策：
  • 美国国务卿鲁比奥确认，南非将不会获邀参加2026年G20峰会。
  • 美国商务部长卢特尼克再次抨击欧盟的数字监管法规，认为其对美国科技企业不公，损害了欧洲自身利益。
• 监管动态：
  • 美国证券交易委员会（SEC）再次推迟做空披露规则的实施，将合规期限延后至2028年。
  • SEC向包括Direxion、ProShares在内的九家ETF提供商发出警告函，要求就其计划提供的超过2倍杠杆的ETF产品充分回应相关风险问题。
• NASA局长： 在国会听证会上明确表示，目标是让美国在重返月球的竞赛中击败中国，并建立持久存在。
• 国防部长不当行为认定：五角大楼监察机构认定，国防部长皮特・赫格塞思使用“Signal”聊天应用传递敏感信息，使军队面临风险。特朗普总统表示支持公布相关视频。
• “国会山股神”争议：美国众议院议长迈克·约翰逊表示，不应禁止议员持有和交易股票，认为禁令可能会打击人们竞选国会议员的意愿。

美联储与货币政策

• 鲍曼讲话预告：美联储理事鲍曼预定将就银行业监督与管理发表讲话。
• 哈塞特或成美联储主席热门人选：市场消息显示，白宫国家经济委员会主任凯文·哈塞特（Kevin Hassett）已成为接替鲍威尔出任美联储主席的主要候选人。
• 市场对哈塞特提名的担忧：据报道，债券投资者已向美国财政部表达担忧，认为提名哈塞特可能引发市场动荡，担心他为了迎合特朗普而采取激进的降息政策。资管公司PGIM分析认为，即使哈塞特被任命，也可能无法快速降息，因为利率决策由委员会做出。
• 美联储财务状况好转：数据显示，美联储自11月初起已重新实现盈利，其用于记录亏损的“递延资产”规模自2022年9月以来首次下降，从2438亿美元降至2432亿美元。
• 降息预期：路透社调查显示，在108名经济学家中，有89位预计美联储将在12月10日降息25个基点。

重要经济数据

• 初请失业金人数意外下降：美国截至11月29日当周初请失业金人数录得19.1万人，远低于预期的22万人和前值21.8万人，显示劳动力市场依然强劲。持续申请失业救济人数也降至193.9万人。
• 就业市场信号矛盾：
  • ADP就业报告显示，11月私营部门就业人数意外减少3.2万人，远逊于市场预期，为两年半来最大降幅。
  • Challenger数据显示，11月企业计划裁员数环比大幅下降53%，但招聘意愿降至十五年新低，市场陷入“不裁不招”的停滞状态。
  • 芝加哥联储预计，11月份美国失业率将大致稳定在4.4%。
• 信贷市场收紧：美国信用卡、抵押贷款及其他信贷产品的整体拒绝率攀升至25%，达到自2013年有记录以来的最高水平。

地缘政治与国际关系

• 美俄乌三方动态：
  • 美国特使威特科夫与特朗普女婿库什纳在莫斯科同俄罗斯总统普京会谈后，计划于4日在迈阿密向乌克兰代表团通报情况并说明俄方最新要求。
  • 普京表示，与美国代表团的会晤“非常有益”，美方提出的方案基于他与特朗普在阿拉斯加达成的协议，但有些问题俄方并不认同。普京透露，美方将特朗普的27项计划拆分为4个方案提议分别讨论。
  • 特朗普称，与普京的会谈“相当不错”，并表示普京希望结束冲突，但“单边意愿是不够的”。
• 俄欧紧张关系：
  • 俄罗斯安全会议副主席梅德韦杰夫表示，如果欧盟窃取俄罗斯被冻结的资产，莫斯科可能将其视为足以引发冲突的行为或“宣战理由”，欧盟将为此承担一切后果。
• 委内瑞拉与美国关系：委内瑞拉总统马杜罗证实，大约十天前曾与美国总统特朗普通电话，双方正采取措施推动展开“尊重性对话”。
• 中东局势：以色列、美国、黎巴嫩三方会谈同意提出促进以黎经济合作的构想，但以色列强调真主党解除武装是必须履行的义务。
• 格鲁吉亚指责美国：格鲁吉亚总理表示，2022年乌克兰危机爆发前后，美国曾明确要求格鲁吉亚开辟针对俄罗斯的“第二战场”。

日本政府与央行

• 行长植田和男表态：日本央行行长植田和男表示，当前货币环境依然宽松，不确定还会加息多少次，但会权衡加息的利弊并酌情采取行动。他还表示，长期利率走势由市场决定，央行正努力缩小对中性利率的估计范围。
• 政府官员言论：
  • 内阁官房长官木原稔表示，正密切关注包括长期利率在内的市场动向，并对近期日元快速且单边的走势表示担忧，称将对过度波动采取适当行动。
  • 财务大臣表示，货币政策属于央行的管辖范围。
• 市场预期12月加息：多位政府消息人士透露，日本央行很可能在12月宣布加息（或为25个基点），且政府可能会容忍这一决定。主要官员预计不会阻止央行行动。此预期推动日本10年期国债收益率升至2007年以来新高，市场预测的12月加息概率已升至91%。
• 军事扩张动向：日本防卫大臣提及在干扰他国卫星技术上取得进展，并计划于2026年度将航空自卫队整编为“航空宇宙自卫队”。据爆料，日本政府计划采购以色列制造的攻击型无人机。

中国政府与监管机构

• 国家领导人外交：国家主席习近平与法国总统马克龙举行会谈，强调中法应展现责任担当，高举多边主义旗帜，并共同出席中法企业家委员会会议。
• 宏观经济与产业政策：
  • 央行：为保持银行体系流动性充裕，央行公告将于12月5日以固定数量、利率招标方式开展10000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月（91天）。
  • 商务部：回应称中国依法依规开展稀土出口管制，合规民用申请均及时批准；敦促日方立即纠正涉台错误言论，否则将采取必要措施；强调中国是外商理想投资目的地。
  • 国家数据局：截至第三季度末，我国已建成高质量数据集总量超500PB。
  • 工信部：要求实施工业互联网与重点产业链“链网协同”行动。
  • 民航局：发布意见推动“人工智能+民航”发展。
  • 体育总局：印发《关于进一步推进篮球改革发展的意见》，设定长期目标并鼓励资本投资。
  • 住建部：2025年1-10月，全国新开工改造城镇老旧小区2.51万个。
  • 市场监管总局：发布外卖平台管理新国标，要求保障骑手权益，骑手连续接单超4小时应暂停派单20分钟。
• 金融与监管：
  • 最高人民法院：发布典型案例，重申依法平等保护民营企业合法权益，并将加快出台《公司法》司法解释。
  • 中证报价系统：对场外债券投资交易业务情况进行排查。
  • 网信办、公安部：起草规定要求大型网络平台在中国境内收集和产生的个人信息应存储在境内。
• 外交部：
  • 回应日本首相涉台言论：发言人林剑指出报道不准确，敦促日方反思纠错。
  • 加沙局势：表示希望加沙停火协议得到切实执行。
  • 反对单边制裁：指出单边强制措施违反《联合国宪章》，呼吁国际社会加强团结合作。
• 中央纪委国家监委：广西壮族自治区党委原副书记、政府原主席蓝天立被“双开”。

其他央行与国际机构

• 英国央行：行长贝利警告美国科技股估值过高。同时，英国央行计划对私募市场进行压力测试，以评估其对金融稳定的潜在影响。调查显示，英国企业预计未来一年将裁员但同时维持涨价步伐，呈现“滞胀”特征。
• 欧洲央行：执委奇波洛内表示，围绕通胀的风险似乎是平衡的，决策将逐次会议进行。对于汇率问题，他表示将遵循G7公报的原则。
• **欧盟 (EU)**：计划对Meta公司就其在WhatsApp中推出人工智能功能展开新的反垄断调查，并考虑采取“临时措施”。比利时政府公开表示，反对欧盟以俄罗斯被冻结资产作为担保，向乌克兰提供大额贷款的方案。
• 澳大利亚：宣布将禁止16岁以下人群使用社交媒体，违规平台最高将被罚款约5000万澳元。
• **联合国 (UN)**：秘书长古特雷斯介绍，截至目前，联合国会员国拖欠的会费总额已达15.86亿美元，美国是最大的欠费国。
• **世界贸易组织 (WTO)**：总干事伊维拉指出，服务贸易将成为未来贸易与发展的核心，预计2025年全球商业服务贸易量预计增长4.6%。

企业事件

科技与人工智能

• OpenAI：据报道，创始人奥尔特曼曾多次表示有意在太空建设数据中心，并探讨过与火箭公司Stoke Space达成收购或合作的交易，但谈判已暂停。OpenAI已宣布将以低于4亿美元的股票收购AI模型训练初创公司Neptune。
• Snowflake与Anthropic：双方宣布达成一项价值2亿美元的多年期合作协议。根据协议，Anthropic的Claude大语言模型将在Snowflake的云软件平台上提供。同时，Snowflake也将在其内部运营中广泛应用Claude模型。
• **Meta Platforms (META)**：首席AI科学家Yann LeCun确认将于年底离职创业。公司已聘请苹果前人机界面设计负责人Alan Dye担任首席设计官。同时，欧盟正计划针对该公司在WhatsApp内部推出人工智能功能展开新的反垄断调查。
• **Alphabet (Google)**：投资者日益看好公司的TPU芯片业务，认为其潜在价值可能近万亿美元。欧盟正就谷歌广告技术反垄断合规提案征求利益相关方意见。
• **特斯拉 (Tesla)**：11月份在英国市场的销量持续疲软，同比下降19%至3784辆。相比之下，比亚迪同期在英国销量增长超过两倍。公司Optimus官方发布了“擎天柱”人形机器人跑步的视频。供应链消息称，博杰股份正与特斯拉对接机器人测试需求，部分设备已小批量发货。
• **苹果 (Apple)**：更新了高管团队网页，移除了AI业务主管约翰・詹南德里亚的信息，他将于明年春季退休。微软前AI高管将接任其职位。位于北京的第六家官方零售店——北京荟聚Apple Store将于12月6日开业。
• **百度 (Baidu)**：美银证券报告指出，百度已建成完整的AI全栈基础设施与服务。第三季度，其AI相关业务收入同比增长50%至100亿元人民币。美银重申其“买入”评级及151美元的目标价。
• Salesforce: 公司上调了2026财年的营收和调整后利润预期。
• Palantir: 公司推出名为“Chain Reaction”的操作系统，旨在构建美国的人工智能基础设施，创始合作伙伴包括CenterPoint Energy和英伟达。
• **亚马逊 (Amazon)**：AWS业务规模已达1320亿美元，年同比增长20%。计划到2030年在印度AI基础设施领域投资127亿美元。首个全球智能枢纽仓在深圳落地。据报道，公司正考虑放弃与USPS的合作，建立自己的配送网络。
• 科技巨头面临政治质询：据报道，美国参议员伊丽莎白·沃伦及其他民主党人正在对英伟达、苹果、微软、亚马逊和Meta的领导人施加压力，要求这些公司提供其为特朗普的白宫宴会厅捐款的相关细节信息。
• AI 初创公司动态:
  • 网络安全初创公司 7AI 完成 1.3 亿美元 A 轮融资。
  • AI 视频生成产品 Pollo AI 完成 1400 万美元融资，年化收入超 2000 万美元。
  • 法律领域人工智能初创企业 Harvey 完成 1.6 亿美元融资，估值达到 80 亿美元。
• 詹姆斯・卡梅隆对 AI 的立场：好莱坞导演詹姆斯・卡梅隆公开表示，《阿凡达：火与烬》制作中没有使用生成式AI，以尊重演员。

半导体产业

• **SK海力士 (SK Hynix)**：公司于12月4日宣布启动面向2026年的组织结构重组，核心举措包括设立全球AI研究中心、强化制造与基础设施（包括启动美国印第安纳州工厂建设）、成立宏观研究中心（MRC）。
• **三星电子 (Samsung Electronics) 与英伟达 (NVIDIA)**：据业内消息，三星电子获得了英伟达2026年SOCAMM2芯片一半的订单，约为100亿GB。
• **美光科技 (Micron Technology)**：公司宣布决定退出其Crucial消费业务，将继续通过消费渠道供应产品直至2026财年第二季度末，并在此期间提供保修与支持。
• **寒武纪 (Cambricon)**：计划将其芯片产量提高两倍，目标是在中国市场取代英伟达的产品。公司发布严正声明，称网络上关于公司产品、客户、供应及产能预测等信息均为不实信息。Bernstein将其评级上调至“跑赢大盘”。
• Tenstorrent：正式推出其高性能RISC-V CPU——TT-Ascalon™，并与汽车软件供应商AutoCore.ai宣布达成战略合作。
• **江波龙 (Longsys)**：公司宣布已正式发布SOCAMM2产品，并将有序推进其商业化进程。

金融与监管

• **花旗集团 (Citigroup)**：近日宣布晋升276名员工担任董事总经理，这是自2020年以来晋升人数最少的一次。
• **美国证券交易委员会 (SEC)**：再次推迟要求大型投资管理机构披露做空及融券交易信息的规则生效日期至2028年。
• **美联储 (Federal Reserve)**：财务数据显示，其用于记录亏损的“递延资产”规模出现自2022年9月以来的首次下降，表明美联储自11月初起已重新实现盈利。
• 美国私募股权行业：据PitchBook数据，2025年行业退出交易活跃度显著回升，但资产中位持有期已延长至3.9年。
• 对冲基金杠杆率：根据高盛、摩根大通和摩根士丹利的数据，对冲基金的整体杠杆率正接近历史最高水平。
• **摩根士丹利 (MS)**：正在考虑通过重大风险转移(SRT)市场来降低其对部分数据中心（尤其是AI相关）企业贷款组合的风险敞口。
• **IREN (IREN)**：宣布完成总额超过36亿美元的融资计划，用于偿还旧债并支持公司AI云业务扩张。
• **瑞银 (UBS)**：瑞银财富管理投资总监办公室表示，当前经济环境有利于全球股市，看好美国科技、医疗保健、公用事业和银行板块。
• **美国银行 (Bank of America)**：维持对亚马逊的“买入”评级。发布2026年十大预测，认为美国经济增长将高于预期，AI投资热潮将持续。
• Citadel: 致信SEC，呼吁对代币化资产（RWA）和去中心化金融（DeFi）实施更严格的监管。

能源行业

• **雪佛龙 (Chevron)**：公司宣布调整投资策略，计划在2026年将更大比例的资本预算（约70亿美元）投向圭亚那、东地中海及墨西哥湾的海上钻探项目。
• **埃克森美孚 (ExxonMobil)**：消息人士称，公司将于3月起永久关闭其在新加坡的一座蒸汽裂解装置。
• **马拉松石油 (Marathon Petroleum)**：报告称，其位于加利福尼亚州威尔明顿的炼油厂因故障出现意外的火炬燃烧情况。

航空、汽车及其他行业

• **阿拉斯加航空集团 (Alaska Air Group)**：预计本年度第四季度每股收益将仅为10美分，远低于此前预测的40美分，因IT系统故障及政府停摆影响。
• **克莱斯勒 (Chrysler)**：菲亚特克莱斯勒正在召回72,509辆美国车辆，原因是仪表盘显示屏可能无法显示关键安全信息。
• **福特 (Ford)**：针对蒙迪欧老车主的车机升级投诉，福特中国回应称新旧系统软硬件不同，不建议强行升级，将为老车主提供专属置换服务。
• **法拉第未来 (FFIE)**：宣布其FX Super One车型的首批整套零部件已抵达美国，将用于生产预量产车。
• **AMC 娱乐控股 (AMC)**：公司发布声明，董事长兼首席执行官 Adam Aron 于 11 月 17 日经历了一次轻微中风。
• BAE系统公司：英国工会Unite宣布，约160名在该公司从事安全关键岗位的员工将继续罢工，至少持续到12月24日。
• **老虎证券 (Tiger Brokers)**：第三财季营收创下历史新高，同比增长73%，环比增长26%。
• **富途控股 (Up Fintech)**：公司公布了第三季度财报。

股票市场

市场整体表现

• 股指期货：美股期货在盘前表现平淡，三大股指期货齐涨，道指期货上涨0.08%，标普500指数期货上涨0.04%，纳斯达克指数期货上涨0.01%。
• 市场情绪：恐慌与贪婪指数降至26，等级仍为“恐慌”。受ADP数据意外下降影响，市场降息预期走高，美股盘中普遍上涨，小盘股表现突出，涨近2%。标普500指数距离历史新高约1%。彭博美元即期指数跌至一个月低点。
• 债券与外汇：在强劲的初请失业金数据公布后，美元指数冲高约10点至98.9851，随后回落。美债10年期收益率日内涨幅达0.66%，报4.103%；两年期国债收益率上涨3.7个基点至3.522%。人民币兑美元升破7.06关口。美元兑日元下跌0.4%至154.65，创11月17日以来新低。

关键经济数据

• 初请失业金人数：美国至11月29日当周初请失业金人数意外下降至19.1万人，显著低于预期的22万人和前值21.8万人，创2022年以来最低水平。续请失业金人数也降至193.9万人。
• ADP就业报告：美国11月ADP私营部门就业人数意外减少3.2万人，远逊于预期，为2023年3月以来最大降幅。
• ISM服务业PMI：数据显示，美国ISM服务业PMI扩张速度创九个月最快，但价格指标降至七个月新低，就业指数则创六个月新高。
• 失业率预测：芝加哥联储预计美国11月失业率将大致稳定在4.4%。Revelio Labs数据则预测11月非农就业岗位减少9000个。
• 企业裁员与招聘：Challenger数据显示，11月美国雇主计划裁员数环比大幅下降53%至71,321人，但年初至今的累计裁员总数（117.1万人）同比增长54%。同期计划招聘总数（497,151人）创2010年来新低。
• 信贷市场：美国信用卡、抵押贷款等信贷产品的整体拒绝率攀升至25%，达到自2013年有记录以来的最高水平。

个股动态

• 大型科技股：盘前多数上涨，微软(MSFT)、特斯拉(TSLA)、英伟达(NVDA)均上涨0.3%，Meta(META)上涨0.2%，亚马逊(AMZN)上涨0.1%，谷歌(GOOGL)持平，苹果(AAPL)微跌0.1%。有报道称微软下调AI软件销售配额后，其股价一度下跌2.5%。
• Snowflake (SNOW): 盘前下跌 8.93%。尽管第三财季业绩超预期，但公司提供的营业利润率展望低于分析师预期。
• **Salesforce (CRM)**：因预计本季度营收将劲增超10%并上调全年指引，盘后股价跳涨。盘前上涨2.3%。
• **特斯拉 (TSLA)**：11月在英国市场的销量同比下降19%。
• **阿拉斯加航空集团 (ALK)**：预计第四季度每股收益仅为10美分，远低于此前预测的40美分。
• **克莱斯勒 (Stellantis)**：因仪表盘显示问题，正在美国召回72,509辆汽车。
• **iRobot (IRBT)**：因有报道称特朗普政府考虑明年发布机器人相关行政令，其股价盘中一度飙涨近80%。
• Nauticus Robotics (KITT): 盘前上涨超过7%，延续了昨日股价暴涨超过115%的势头。
• 中概股：盘前涨跌互现，蔚来汽车(NIO)上涨3%，百度(BIDU)上涨0.9%，阿里巴巴(BABA)上涨0.4%。老虎证券(TIGR)盘前涨超9%。富途控股(FUTU)盘前涨6.5%。
• “木头姐”动态：Cathie Wood旗下Ark Invest增持了Coinbase (COIN)、Bullish以及Robinhood (HOOD)的股票，其中12月2日买入了2.8315万股Coinbase股票。
• **美光科技 (Micron Technology)**：宣布将退出其Crucial消费业务。

分析师评级与目标价调整

• **PayPal (PYPL)**：摩根大通将其评级从“增持”下调至“中性”，目标价从85美元下调至70美元。股价盘前下跌1.1%。
• **Salesforce (CRM)**：巴克莱银行将其目标价从316美元上调至330美元。
• **UiPath (PATH)**：加拿大皇家银行（RBC）将其目标价从14美元上调至16美元。
• **联邦快递 (FedEx)**：摩根大通将其目标价从274美元上调至285美元。
• **美元树 (Dollar Tree)**：派珀・桑德勒（Piper Sandler）将其目标股价从108美元上调至114美元。
• Okta (OKTA): Piper Sandler将其目标价从110美元下调至95美元，维持“中性”评级。
• **甲骨文 (ORCL) & Adobe (ADBE)**：花旗集团分别将其目标价下调至375美元和366美元。
• **礼来公司 (LLY)**：蒙特利尔银行将其目标价从1100美元上调至1200美元。
• **CrowdStrike (CRWD)**：高盛将其目标股价从每股535.00美元上调至564.00美元。
• **MicroStrategy (MSTR)**：日本瑞穗金融集团重申其“买入”评级，目标价为484美元。
• 航空公司（花旗集团）：首次覆盖并给予达美航空和联合航空“买入”评级，捷蓝航空“卖出”评级。
• 欧洲汽车制造商（美国银行）：上调雷诺和保时捷评级至“买入”，上调梅赛德斯-奔驰至“中性”。

政策、监管与市场情绪

• 美联储人事变动预期：市场密切关注特朗普政府可能提名凯文·哈塞特（Kevin Hassett）接替鲍威尔出任美联储主席。据报道，债券投资者已向美国财政部警告此举可能引发激进降息。
• 对冲基金杠杆率：在高盛、摩根大通等机构数据中，对冲基金的整体杠杆率正接近历史峰值，其中高盛数据显示11月全球对冲基金总杠杆率平均高达285.2%。
• 外部风险：英国多个养老基金正在抛售美国股票，英国央行行长警告美国科技股估值过高。
• 监管动态：美国证券交易委员会（SEC）再次推迟做空披露规则的实施至2028年，并向高杠杆ETF发行人发函警告风险。美国国会民主党人正在质询多家科技巨头向特朗普政治活动捐款的细节。
• 市场展望:
  • 瑞银财富管理：认为当前环境有利于全球股市，看好美国科技、医疗保健、公用事业和银行板块。
  • 美银：预测2026年美国经济增长将高于预期，AI热潮将持续，标普500指数目标为7100点，美联储将进行两次降息。
  • 凯投宏观: 预计日本股市和日元在2026年将表现良好。

交易所交易基金（ETF）资金流向

• 比特币ETF：美国现货比特币ETF昨日总净流出1490万美元。
• 以太坊ETF：美国现货以太坊ETF昨日总净流入1.3896亿美元。
• Solana ETF：美国现货Solana ETF昨日总净流出3219万美元。
• XRP ETF：美国现货XRP ETF昨日净流入5027万美元。

虚拟货币市场

市场情绪与价格表现

• 恐慌与贪婪指数：今日指数降至26（昨日为28），市场情绪等级仍为“恐慌”。
• Bitcoin (BTC): 价格一度突破94000美元，随后有所回落，24小时涨幅约1.74%。隔夜曾触及94,082美元高点，周一曾创下3月以来最差单日表现。
• Ethereum (ETH): 价格强势上涨，突破3200美元关口，日内涨幅一度达7.22%。知名投资者Tom Lee再度增持价值1.5亿美元的Ethereum。分析师认为当前阻力位为3180美元，支撑位为2800美元。
• BNB：价格跌破910美元，24小时涨幅约1.34%。
• XRP：链上活跃度激增，创下历史新高。
• USDT：C2C场外价均已跌破7.0，与人民币汇率中间价出现倒挂。

监管、法律与安全事件

• 美国:
  • SEC动态：主席表示比特币市场结构法案即将通过。SEC向拟提供超过2倍杠杆的ETF发行人发函警告风险。
  • 州级监管：康涅狄格州向Robinhood、Kalshi和Crypto.com发出停止侵权通知，指控其从事“无牌照的体育博彩”。华盛顿州DFI要求比特币ATM运营商Coinme返还超过800万美元的客户款项。
  • 诉讼：佛罗里达州法院允许一名诈骗受害者重新对Binance提起诉讼，涉及价值8000万美元的比特币被盗案。
  • 隐私工具：比特币政策研究院（BPI）呼吁美国总统特赦Samourai Wallet开发者。
• 英国: 《2025年财产（数字资产等）法案）》获得御准，正式在法律上承认数字资产为一种财产形式。
• 俄罗斯：总统经济顾问呼吁将加密货币纳入国家贸易账本。检方寻求没收前内务部官员收受的价值超2亿美元的比特币和以太坊贿赂。
• 马来西亚：当局成立联合工作组，打击窃取价值11亿美元电力的非法比特币矿机。
• 安全事件：
  • GoPlus 11月报告：报告期内，主要安全事故合计损失1.8亿美元，其中合约攻击等造成1.75亿美元损失。
  • 求职安全：慢雾余弦提醒开发者警惕在求职时被要求运行恶意代码导致私钥被盗。
  • 刑事案件：维也纳一名21岁乌克兰富二代疑因持有大量加密资产被劫杀。

机构观点、评级与分析

• 贝莱德CEO：透露一些主权基金正在低价买入比特币，并在价格下跌时增持。
• Ripple CEO：预测到2026年底比特币价格将达到18万美元。
• Tom Lee：预计比特币将在数月内上涨至25万美元，以太坊有望涨至1.2万美元。
• Michael Saylor：表示各大银行采用比特币的速度比预期更快，2026年将是“疯狂”的一年。
• 摩根大通：策略师认为，若比特币交易模式类似黄金，价格可能达到17万美元。报告指出Strategy（MSTR）股价已充分反映其被MSCI指数剔除的潜在风险。
• 瑞穗金融集团：重申对Strategy（MSTR）的“买入”评级，目标价为484美元。
• CryptoQuant：分析认为，MicroStrategy成立美元储备金是在为比特币可能到来的熊市做准备。CEO表示目前大多数比特币链上指标呈看跌趋势。
• Glassnode：数据显示当前超过25%的比特币供应量处于亏损状态，市场结构与2022年第一季度相似。
• Wolfe Research：认为现在是逢低买入加密货币的好时机，比特币下一关键阻力位在10.1万美元。
• Delphi Digital：报告预测，美联储降息与量化紧缩结束将共同创造有利于数字资产的净正流动性环境。
• **瑞银 (UBS)**：策略师上调美元兑日元预测，预计2025年底至158。

企业、交易所与DeFi动态

• Binance: 提拔联合创始人何一为联席CEO，与Richard Teng共同管理。创始人CZ发文欢迎新预测市场predict.fun。币安将于12月8日更新多种资产的全仓保证金抵押率。Binance Wallet将发放Alpha空投。
• Coinbase: CEO透露大型银行正与Coinbase合作开展加密货币试点项目。公司将Beam (BEAM) 列入上币路线图，并报告发现Polygon网络交易发送失败率高于平常。“木头姐”旗下Ark Invest增持了2.8315万股Coinbase股票。
• Kraken: 与德意志交易所集团达成战略合作伙伴关系，旨在打通传统金融与加密市场。
• 嘉信理财 (Charles Schwab): 计划将于2026年初开始为客户提供比特币和以太坊的交易服务。
• 前Signature Bank高管: 正在创办一家名为N3XT的、基于区块链技术的新银行，专注于提供全天候即时美元支付。
• 比特币资产管理公司上市：由Cantor Fitzgerald和Jack Mallers支持的比特币资产管理公司Twenty One将于下周在纽交所交易。ProCap BTC也将在纳斯达克上市。
• DeFi动态：Solana借贷协议Kamino因手动将Jupiter Lend列入黑名单引发批评。Uniswap创始人反对将DeFi软件开发者视同中心化中介。Arkham Swap已正式上线。Aave社区提案通过将USDS的LTV调整为0。

协议、技术与链上活动

• Ethereum:
  • Fusaka升级：已完成Fusaka升级，正式进入一年两次硬分叉的节奏。但随后Prysm共识客户端出现故障，Lido表示协议运行正常。
  • 创始人Vitalik Buterin：倡导新增多项“硬性固定规则”以强化协议，并称升级中的PeerDAS未来可能使L2费用降低40-60%。
• 巨鲸与机构活动：
  • “1011内幕巨鲸”向Binance转移6000万枚USDT，并从CEX获得1亿枚USDC。
  • American Bitcoin增持363枚比特币。
  • ANAP Holdings购入54.5枚比特币，总持有量达1200枚。
  • Matrixport从币安提取1,000枚BTC。
  • WLFI项目方向Jump Crypto转移2.5亿枚WLFI代币。
  • Circle在Solana网络增发5亿枚USDC。
• Solana：11月有近4.6亿美元资产从其他链跨链至Solana。
• 比特币挖矿：Cointelegraph报道称，由于哈希收入低于成本，比特币矿工正在关闭矿机。

加密货币金融产品（ETFs）

• 香港虚拟资产ETF：今日6只香港虚拟资产ETF总成交额为1700万港元。
• 美国现货ETF资金流：（12月3日数据）
  • 比特币ETF：总净流出1489.83万美元，结束连续5日净流入。贝莱德IBIT净流入4224万美元。
  • 以太坊ETF：总净流入1.3896亿美元。贝莱德ETHA净流入5300万美元。
  • Solana ETF：总净流出3219万美元。
  • XRP ETF：总净流入5027万美元。
• 新产品推出：WisdomTree推出首只完全质押的以太坊ETP——LIST。
• 监管警告：SEC向高杠杆ETF发行人发出警告函，暂停相关申请审查。