Daily_Financial_Market_Open_Report

宏观事件

全球地缘政治与冲突

俄乌冲突与地缘紧张： 俄罗斯国防部宣布已控制第聂伯罗彼得罗夫斯克州的布拉茨科耶居民点，并于9日凌晨对乌克兰重要设施进行大规模打击，使用了“榛树”导弹，旨在报复基辅袭击普京官邸，目标包括乌军工综合体能源及无人机生产设施。乌克兰武装部队总司令瑟尔斯基表示，当前波克罗夫斯克方向的作战态势依然最为严峻。基辅市长克利奇科表示，袭击造成至少4人死亡、19人受伤，基辅关键基础设施受损，导致约半数公寓楼停暖、全市供水中断，卡塔尔驻基辅大使馆也遭袭击。乌克兰空军称，俄罗斯发射了36枚导弹和242架无人机。乌克兰外长瑟比加表示，乌方将推动召开联合国安理会紧急会议和乌克兰—北约理事会会议，并准备下周赴美谈判安全保障问题。德国总理默茨表示，欧洲拟组建“多国部队”在俄乌停火后进驻乌克兰，但如果没有俄罗斯同意是行不通的。
委内瑞拉政治与石油： 加拿大和巴西总统重申支持委内瑞拉和平过渡，呼吁遵守国际法。古巴外长访问委内瑞拉悼念“美国袭击事件”遇难者。委内瑞拉举行仪式悼念牺牲人员，并释放大量囚犯作为和平举措。美国当局在加勒比海扣押“Olina”号油轮，这是近期为控制委内瑞拉石油出口而进行的第五次类似海上拦截行动，持续围堵委内瑞拉石油出口，加剧区域紧张。该油轮本身已是美国制裁目标，美国去年1月就对其实施了制裁。
伊朗抗议与地区稳定： 伊朗首都德黑兰及多地爆发抗议活动，国际非政府组织“网络区块”表示伊朗正在实施全国性网络管制，此情况与近期抗议活动相关。伊朗塔斯尼姆通讯社报道，德黑兰刑事调查部门多名警官在夜间遭武装抗议者杀害。伊朗最高领袖哈梅内伊呼吁人民团结一致，并强硬表示伊朗不会在破坏行为面前退缩，同时指责美国和以色列是伊朗当前动乱的幕后黑手。法国、德国领导人及欧盟高级代表均呼吁伊朗当局对示威者保持最大限度克制，并谴责暴力镇压及关闭互联网。欧盟外交与安全政策高级代表卡拉斯表示，任何针对和平示威者的暴力行为都不可接受。
格陵兰岛地位争议： 丹麦驻美国大使和格陵兰驻华盛顿首席代表与美国白宫国家安全委员会官员会面，试图劝说美国放弃通过武力控制格陵兰岛。格陵兰首府市长奥尔森表示格陵兰人未被当作公民对待，而是被视作“待售商品”。意大利总理梅洛尼不认为美国会发动军事行动来控制格陵兰岛，但强调北约需要在北极地区（包括格陵兰岛）保持“严肃且重要的”存在。法国、德国等欧洲国家6日发表联合声明，称只有格陵兰和丹麦有权决定双方关系相关事宜。

亚洲国际关系与经济

韩国： 总统李在明将于1月13日至14日访问日本。日本防卫大臣与美国国防部长将于1月15日在华盛顿举行峰会。前总统尹锡悦涉嫌发动内乱案举行结案庭审，并决定延期，13日继续举行。最新民调显示，总统李在明国政支持率回升至60%，其对中国的国事访问起到关键作用。韩国央行数据显示，2025年11月经常账户顺差显著扩大至122.4亿美元。韩国财政部上调2026年GDP增长预期至2.0%（此前1.8%），通胀预期至2.1%（此前2.0%），主要动力来自内需复苏。韩国将于7月起实行24小时全天候外汇交易，并探讨加入CPTPP，同时将为半导体、国防等行业提供政策支持。韩国企划财政部将推出数字资产现货ETF。韩华集团正在就扩大其在美国的造船产能进行谈判。
日本： 日本11月消费倾向指数同比增长7.4%。日本央行据悉可能因政府刺激措施而上调经济增长预期。日本财务大臣片山皋月表示将于1月11日至14日在华盛顿会见美国同行，讨论稀土供应问题。山梨县大月市与上野原市之间发生山林火灾，持续蔓延，政府发布避难指示。
中国： 国家统计局数据显示，2025年全年全国居民消费价格与上年持平，12月CPI同比上涨0.8%，PPI同比下降1.9%（降幅收窄），全年PPI下降2.6%。中国央行今日开展340亿元7天逆回购操作。财政部宣布自2026年4月1日起取消光伏等产品增值税出口退税，电池产品退税率也将分阶段下调，以推动市场价格理性回归，降低贸易摩擦风险。乘联分会数据显示，中国12月新能源乘用车国内零售销量同比增长2.6%，渗透率近60%；2025年中国新能源乘用车世界份额达68.4%。上海市国资委预计2025年末上海地方国企资产总额将突破32万亿元，利润总额、归母净利润增速均创历史新高。五部门印发《工业绿色微电网建设与应用指南》，规定新建可再生能源发电就近消纳比例不低于60%。上海市人民政府办公厅发布《上海市促进租赁和商务服务业“产业聚集、空间聚集、要素聚集”三年行动计划（2026—2028年）》，提到加快建设国际数字广告之都，设立“生成式人工智能广告设计师”新工种。国务院反垄断反不正当竞争委员会办公室对外卖平台服务行业市场竞争状况开展调查、评估。
印度： 前首席经济顾问表示，印度经济并未显现出强劲复苏的迹象，寻求更大灵活性货币政策。本周印度国内黄金价格高企，进一步抑制了该地区的实物黄金购买需求。
印尼： 12月汽车销量同比大幅增长25.7%。
泰国： 野村证券预测泰国央行或在2月降息25个基点以应对通缩压力。泰国央行行长表示将扩大监管权限以审查线上黄金交易，并考虑对黄金交易和黄金进口征税；在泰铢异常走强的日子里，大量美元抛售来自基于应用程序的黄金交易商。

欧洲经济与政治

德国： 11月工业产出意外环比增长0.8%，但贸易盈余收窄至近三年新低（131亿欧元），出口意外下降2.5%。
法国： 总统马克龙表示，法国将对欧盟与南方共同市场（南共市）签署自由贸易协定投反对票。11月家庭消费和工业产出均意外环比下降0.3%。总统马克龙表示，不要让金砖国家与七国集团成为相互对立的组织。
意大利： 11月零售销售环比增长0.5%，但通胀侵蚀实际增长。政府计划近期批准措施，以遏制家庭和企业的能源账单支出。总理梅洛尼将于1月15日至17日访问日本，并将访问韩国。
欧元区： 11月零售销售同比增速回升至2.3%。荷兰国际集团预测2026年欧元信贷发行量将创历史新高。
北欧及波罗的海国家： 芬兰11月工业产出增长放缓，爱沙尼亚、立陶宛贸易逆差扩大，荷兰制造业产出下降。瑞典11月GDP环比复苏，工业产出增长放缓。挪威12月通胀率升至3.2%，生产者价格通缩加深。
中东欧： 捷克12月失业率升至4.8%创2017年以来最高。西班牙11月工业产出增速创2022年以来最快。波兰成功发行总计32.5亿欧元的双期限欧元债券和120亿兹罗提的本币国债，市场需求强劲。
欧洲投资银行： 美元债发行需求创纪录，在其2026年首笔美元基准债发行中，录得超过425亿美元的订单规模，创下该类债券有史以来最高认购记录。

美国政府运作与政策

政府拨款与停摆风险： 美国国会众议院通过三项政府拨款法案，为能源部、商务部、司法部等联邦机构提供资金至本财年结束，使政府避免在1月30日停摆。参议院多数党领袖约翰·图恩表示，相关法案预计将于下周提交参议院审议。
经济政策与监管： 美国财政部长贝森特宣布将针对明尼苏达州的货币服务企业展开整顿，调查电汇业务，要求所有超过3000美元的交易向政府申报，并拟推动新规禁止领取公共救济者向境外汇款。特朗普正动用2008年房利美和房地美接管令赋予的权力，允许这两家公司增持约2000亿美元抵押贷款债券，联邦住房金融局局长普尔特表示两公司拥有充足资金，但财政部和美联储不会参与购买。美国最高法院将于周五裁决前政府依据《国际紧急经济权力法》征收的全球关税是否合法。若裁决不利于前政府，可能颠覆美国贸易政策，并引发企业寻求约1500亿美元关税退税的潜在纠纷。
法律与人事： 加利福尼亚州州长与五个民主党主导的州就特朗普政府冻结100亿美元儿童保育及家庭援助资金提起诉讼。波特兰发生涉及联邦特工的枪击事件，造成两人受伤，FBI主导调查，事件性质尚不明确。
能源与军事战略： 美国页岩油行业高管警告，特朗普政府计划接管委内瑞拉石油产业并以此压低油价的策略，正使美国国内石油生产面临严峻风险。特朗普政府计划与国会合作，推翻拜登政府此前在明尼苏达州北部实施的采矿禁令，旨在推动安托法加斯塔矿业旗下TwinMetals公司的铜、钴、镍开采项目。

美国经济数据

就业市场： 12月非农就业人数增加5万人，低于市场预期的6万人，失业率降至4.4%，低于预期的4.5%。然而，10月和11月的非农新增就业人数合计下修7.6万人，且2025年全年就业增长仅58.4万人，为2020年以来最弱增幅，反映劳动力市场结构性挑战，尤其是私营部门就业增长疲软。美国劳工统计局数据显示，12月黑人失业率有所下降，但目前仍高达7.5%，过去六个月的失业率水平是自2021年以来的最高值。12月零售业减少25000个工作岗位。加拿大12月就业净增0.82万，但失业率升至6.8%。
房地产： 12月新屋开工数环比下降4.6%，至经季节调整后的年化124.6万户，创2020年第二季度以来最低。其中，五单元及以上住房开工数大幅下降25.9%，抵消了单户住宅开工数5.4%的增长。
通胀与利率预期： 市场交易员预计美联储1月降息的可能性几乎为零，但对2026年全年降息两次的预期未变。美国12月CPI数据将于1月13日发布，是评估通胀和美联储政策路径的关键指标。SOFR期货全线低开，连续第三个交易日走弱，多个较长期限合约价格已跌至三个月低点，市场隐含的近期降息概率约为54%，较此前高点下降28%。利率期货显示，市场认为美联储在1月底会议上维持利率不变的概率已升至86%，高于一个月前的68%。
国债市场： 美国国债市场的实际和隐含波动率已降至四年低位。瑞银预计2026年美国有息债券发行总额可能升至4.497万亿美元，较2025年水平增加约1000亿美元，主要集中在2至10年期的中期国债。非农数据公布后，美国国债收益率延续上涨势头；10年期国债收益率上涨1.6个基点至4.195%，两年期国债收益率最新上涨3.6个基点，至3.524%。

气候与环境

全球变暖趋势： 全球海洋上层2000米热含量已连续9年刷新有观测记录以来的最高值，全球平均海表温度位居历史第三高位，显示全球变暖持续。

其他地区事件

洪都拉斯： 一名议员在会议期间遭到爆炸装置袭击受伤。
塔吉克斯坦： 东部发生里氏5.3级地震。
秘鲁： 秘鲁央行维持参考利率4.25%不变。
哥伦比亚： 12月通胀率5.10%，略低于预期。

重要人物言论

美国就业市场与经济数据解读

美国12月非农就业报告：
- 劳工部数据： 12月经季节调整后非农就业人数增加5万人，低于市场预期的6万人，且弱于11月修正后的5.6万人。失业率降至4.4%，低于11月的4.6%，失业总人数为750万人。10月份非农新增就业人数从-10.5万人修正至-17.3万人；11月份非农新增就业人数从6.4万人修正至5.6万人。修正后，10月和11月合计新增就业人数较修正前低7.6万人。2025年全年非农就业人数增加了58.4万人（平均每月增加4.9万人），这是自2020年以来的最弱增幅。
- 私营部门就业： “美联储传声筒”NickTimiraos指出，2025年私营部门雇主平均每月新增6.1万个就业岗位，这是自2003年以来私营部门就业增长最为疲弱的时期。
- 零售业就业： 12月零售业减少了25000个工作岗位，其中仓储会员店、超级购物中心及其他综合商品零售商裁员约19000名员工。
- 市场解读： 机构分析师Anstey评美国非农：鉴于失业率是一个“重大”的负面意外数据，我更关注这一指标。鉴于此，1月份的降息计划已不可能实施。总体而言，劳动力市场基本保持稳定。道明证券分析师：预计美国就业增长在过去两个月将稳定在约5万人的水平，预计12月私营部门就业人数将增加5万人，而同期政府部门可能减少1万个工作岗位。我们还预计，失业率在11月因政府停摆而跃升至4.6%之后，12月将恢复正常至4.5%。平均时薪环比可能上涨0.3%，同比可能上涨3.6%。高盛资产管理公司林赛·罗森纳评美国非农：美联储目前很可能会维持现状，因为劳动力市场已显示出初步的稳定迹象。失业率的改善表明，11月的大幅上升只是由于个别员工因“推迟离职”政策而提前离职以及数据失真所致，并非系统性疲弱的迹象。我们预计美联储目前会保持不变的政策立场，但预计2026年剩余时间里还会再降息两次。花旗银行：预计美国12月非农就业报告将传递复杂信号：就业增长温和，但失业率可能进一步攀升，强化劳动力市场疲软的迹象。具体预测显示，非农就业人数预计增加约7.5万人，虽有上行至15万人的风险，但警告更强的读数更可能反映季节性扭曲，而非招聘活动的真实回暖。失业率预计将从11月的4.6%升至4.7%。Natixis北美公司JohnBriggs：美联储可能更关注失业率的下降趋势，而非总体数据中的短期波动，因此该报告对美国利率前景构成轻微利空。市场交易员：预计美联储在1月降息的可能性几乎为零。

特朗普政府相关政策与言论

委内瑞拉问题： 国会参议院1月8日以52票赞成、47票反对的投票结果通过决议，禁止特朗普在未经国会授权的情况下对委内瑞拉采取进一步军事行动。特朗普1月8日接受《纽约时报》采访时表示，美国可以监管委内瑞拉并控制其石油收入多年；他表示与委内瑞拉代理总统德尔西・罗德里格斯相处甚好。特朗普近期要求委内瑞拉全面开放其石油行业准入。特朗普于上周六宣布控制该国总统马杜罗。美国官员明确表示，华盛顿将长期接管委内瑞拉的石油销售与收益分配。特朗普表示，我认为古巴岌岌可危，处境非常糟糕。特朗普表示，要求委内瑞拉释放政治犯。特朗普称委内瑞拉反对派领袖马查多将于下周到来。特朗普称，委内瑞拉“现在甚至都不知道该如何举行选举”。特朗普在抓捕委内瑞拉总统马杜罗后表示，美国一天就收到了委内瑞拉总价值40亿美元的石油，而且这个数字还会增长。特朗普表示，我已经取消了此前预计对委内瑞拉发动的第二波攻击；出于安全考虑，所有船只将留在原地。特朗普表示，至少有1000亿美元将由大型石油公司投资，他今天将在白宫与他们所有人会面。美国内政部长伯格姆表示，美国石油巨头对委内瑞拉具有浓厚兴趣。用于委内瑞拉资本回流的资金将来自企业部门。美国能源部长赖特表示，委内瑞拉的石油投资主要将由商业资本完成。英国《金融时报》报道，美国页岩油行业高管近期对特朗普政府的政策方向发出警告，称其计划接管委内瑞拉石油产业并以此压低油价的策略，正使美国国内石油生产面临严峻风险。一家主要页岩油企业高管直言，该计划“明显不利于美国生产商”。
格陵兰问题： 据《纽约时报》报道，特朗普表示，他想“妥善”处理格陵兰岛问题，他希望美国拥有格陵兰岛。拥有格陵兰岛在心理层面上具有重要意义。美副总统万斯表示欧洲领导人应“认真对待美国总统”，要求“欧洲朋友更加重视这片土地的安全”，否则“美国就必须采取行动”。万斯指责丹麦“显然”没有做好格陵兰安全工作，特朗普“愿意不惜一切代价”捍卫美国在北极的利益。国务卿鲁比奥此前告诉美国议员，当局最终打算购买格陵兰，而非动用军事力量。消息人士透露，美国官员已讨论向格陵兰人一次性支付一笔1万至10万美元的款项，以说服他们脱离丹麦并加入美国。鲁比奥将于下周会见丹麦官员。
其他重要政策与言论： 特朗普宣称已决定下一任美联储主席的提名人选。特朗普任命共和党委员HoNieh为核监管委员会主席。“美联储传声筒”NickTimiraos报道，特朗普正动用2008年房利美和房地美接管令赋予的权力，允许这两家公司增持约2000亿美元抵押贷款债券。美国联邦住房金融局局长普尔特表示，房利美和房地美拥有充足的流动资金购买2000亿美元的抵押贷款债券，并拒绝提供有关购买资金和时间表的具体细节，表示财政部或美联储都不会参与购买。据福克斯新闻报道，特朗普1月8日接受采访时称，他支持国会一项对俄罗斯制裁的法案。特朗普表示，已指示移民与海关执法局放宽对农业工人的驱逐出境措施。特朗普提出将2027年军事预算由1万亿美元上调至1.5万亿美元，增幅达50%。穆迪分析师指出，该计划将对美国财政赤字造成负面冲击。特朗普在接受《纽约时报》采访时表示，目前没有计划赦免前FTX首席执行官Sam Bankman-Fried（SBF）。意大利总理梅洛尼表示并非总是认同特朗普观点，必须大力捍卫国际法。特朗普同时为其支持加密行业立场辩护，称“因支持加密获得大量选票，而且逐渐喜欢上了它”。

美联储与货币政策展望

市场对降息预期： 非农数据公布后，市场交易员预计美联储在1月降息的可能性几乎为零。
美元走势： 美元指数周五延续涨势，有望录得连续第四个交易日上涨，突破99，触及一个月高位。分析师指出，当前美元的支撑力主要并非来自纯粹的避险情绪，而是源于市场对美国利率预期的重新评估。
高盛展望： 高盛资产管理公司林赛·罗森纳评美国非农时表示，美联储目前很可能会维持现状，因为劳动力市场已显示出初步的稳定迹象。预计美联储目前会保持不变的政策立场，但预计2026年剩余时间里还会再降息两次。
波兰央行： 波兰国家银行管理委员会成员索邦表示，2026年仍有降息空间。
瑞士央行： 预计2025年年度利润约为260亿瑞士法郎；预计外汇头寸亏损约为90亿瑞士法郎；黄金持仓录得363亿瑞士法郎的估值收益。

全球能源市场动态评论

原油： 市场对委内瑞拉和伊朗的供应前景担忧加剧。特朗普声称要控制委内瑞拉石油出口的言论是油价上涨的直接催化剂。伊朗国内发生大范围网络中断，正值该国因经济困境持续出现抗议活动，这加剧了市场对其石油生产和出口稳定性的担忧。俄罗斯国防部表示，俄军1月9日凌晨对乌克兰的重要设施实施大规模打击，以报复基辅袭击普京官邸。分析师对持续上涨持谨慎态度，认为全球库存正在上升，供应过剩仍是限制油价涨幅的主要基本面因素。消息人士称，2月沙特对中国的原油供应量预计为4750万至4900万桶，略低于1月水平。

贵金属市场展望

黄金： 汇丰银行预测，黄金价格可能在2026年上半年升至每盎司5000美元，受地缘政治风险和债务问题推动。世界黄金协会北美高级市场策略师Joseph Cavatoni表示，若特朗普时期关税政策被取消，可能引发市场对所有资产类别及大宗商品的重新定价，黄金亦可能面临波动加剧、区域价格分化及库存跨境流动等短期影响。但长期来看，高企的地缘政治风险与持续的政策波动仍将为黄金提供支撑。
白银： 高盛警告，当前极低的伦敦白银库存正加剧市场波动风险，价格对资金流向高度敏感，白银价格对需求变动的敏感度已达正常时期的三倍以上。中国自2026年起实施的白银出口审批新规进一步割裂了全球市场。基金经理Jen Bawden指出，芝商所上调保证金实为掩盖实物短缺的“烟幕弹”，预测银价将上涨至200美元/盎司。
钯金： 美国银行将2026年钯金平均价格预测上调至1725美元/盎司。

全球宏观经济与金融

全球食品价格： 联合国粮农组织数据显示，全球食品价格指数在12月连续第四个月下跌，但纵观整个2025年，食品价格指数平均值仍达到127.2点，较2024年上涨4.3%。

企业事件

金融服务业

**房利美 (FNMA) 与房地美 (FMCC)**：美国总统特朗普正运用2008年接管令赋予的权力，允许这两家公司增持约2000亿美元的抵押贷款债券。美国联邦住房金融局局长普尔特确认，两公司拥有充足流动资金进行此项购买，且美国财政部或美联储不参与抵押贷款支持证券的购买。
**高盛 (GS)**：一份报告警告，伦敦白银库存极低正在加剧市场波动风险，价格对资金流向高度敏感。
**芝商所 (CME)**：上调了贵金属品种的履约保证金，这是近一个月来的第三次通知。
**花旗集团 (C)**：将力拓 (RIO) 的目标价从5700便士上调至6500便士。
**穆迪 (MCO)**：分析师指出，特朗普提出的2027年军事预算上调至1.5万亿美元的计划（增幅达50%）将对美国财政赤字造成负面冲击。
**美国银行 (BAC)**：将2026年钯金平均价格预测上调至1725美元/盎司。
**纽约梅隆银行 (BNY Mellon)**：已推出代币化存款服务，允许客户通过区块链网络转移资金，可用于抵押品和保证金交易，并提升支付效率。
中金公司： 预计2026年短期木片供需缺口将现，看好木片、浆价中枢修复。
中信证券： 展望2026年，关注乘用车行业出海、高端化。

科技与人工智能行业

**xAI (马斯克旗下)**：2025年前9个月现金支出总额高达78亿美元，其中第三季度净亏损14.6亿美元，高于第一季度的10亿美元。亏损主要用于建设数据中心、招募人才和开发驱动人形机器人的软件。该公司计划斥资超200亿美元在密西西比州绍斯黑文市兴建一座数据中心，预计2026年2月启动运营。马斯克预测，xAI可能在未来几年内实现通用人工智能，甚至最早可能在2026年实现。
**特斯拉 (TSLA)**：研究机构Omdia数据显示，2025年全球人形机器人出货量中，中国企业占据主导地位，远超特斯拉等美国企业。马斯克旗下xAI开发的AI智能体及软件最终将为特斯拉的人形机器人Optimus提供技术支持。Model 3标准版现已在英国和中东上市。
**英伟达 (NVDA)**：聘请了谷歌资深人士Alison Wagonfeld担任其首位首席营销官。瑞穗证券将其目标价从245美元上调至275美元。
**Meta Platforms (META)**：为其数据中心达成一系列电力购买协议，总规模可能超过6吉瓦，预计将成为超大规模云服务商中最大的核电买家。协议包括从VistraCorp.的三座现有发电厂购买电力，并支持OkloInc.和TerraPowerLLC计划在未来十年内建设小型模块化反应堆。
**美光科技 (MU)**：瑞穗证券将其目标股价从290美元上调至390美元。
**超微电脑 (SMCI)**：瑞穗证券将其目标股价从45美元下调至31美元。
**智元 (AGIBOT)**：研究机构Omdia数据显示，中国企业在2025年全球人形机器人出货量中占据主导，智元（AGIBOT）以超5100台出货量及39%市场份额，拿下全球出货量与份额双第一。报告预测，该品类到2035年出货量有望达260万台。
阿里巴巴达摩院（北京）科技有限公司： 工信部办公厅、国家药品监督管理局综合和规划财务司公布2025年人工智能医疗器械创新任务揭榜挂帅入围单位，其中包括阿里巴巴达摩院（北京）科技有限公司牵头的急性主动脉综合征CT图像智能辅助分诊软件项目。
MiniMax： AI大模型企业MiniMax正式挂牌港交所，报收345港元，涨幅超109%。

能源与大宗商品行业

**雪佛龙 (CVX) 和康菲石油 (COP)**：多家国际能源巨头正激烈争夺委内瑞拉石油出口主导权。雪佛龙公司与大宗商品贸易商维多集团、托克集团等企业正竞相寻求获得美国政府批准的委内瑞拉原油出口交易权。康菲石油CEO将出席周五的白宫会议，讨论委内瑞拉局势。美国页岩油行业高管警告，特朗普政府接管委内瑞拉石油产业并压低油价的策略，将使美国国内石油生产面临风险，只有雪佛龙等大型能源集团才有能力进入委内瑞拉市场。
美国大型石油公司：特朗普总统表示，至少有1000亿美元将由大型石油公司投资，并计划在今天于白宫与所有相关公司会面。美国能源部长赖特表示，委内瑞拉的石油投资主要将由商业资本完成。
维多能源集团、托克集团： 大宗商品巨头维多能源集团已获得美国政府颁发的初步特别许可证，将开始谈判从委内瑞拉进出口石油。维多集团、托克集团与雪佛龙及其他主要石油公司本周五在白宫举行会议，商讨在委内瑞拉石油业中的潜在角色。
**力拓 (RIO) 与嘉能可 (GLEN)**：两家公司证实正在就部分或全部业务的潜在合并进行讨论，可能缔造一个合并价值约2070亿美元的全球最大矿业集团。力拓对保留嘉能可庞大的煤炭业务持开放态度，这可能标志着其战略的重大转变。力拓必须在2月5日前宣布收购意向。

半导体行业概览

全球半导体行业销售额：美国半导体行业协会宣布，2025年11月全球半导体行业销售额达753亿美元，较2024年11月增长29.8%，较2025年10月增长3.5%，创历史新高。展望未来，预计到2026年全球芯片市场将大幅增长，年销售额将接近1万亿美元。
SK海力士： 正在考虑将库存股在美国股市上市，尚未做出任何决定。

航空与交通

国泰航空： 为提高效率寻求节约成本，裁减部分职位。
本田： 12月在中国的终端汽车销量为66765辆。
瑞银： 预测到2030年，中国的汽车出口量将较2024年的水平增长近一倍，而传统燃油汽车的需求量将降至自2005年以来的最低水平。
小米： 宣布小米17标准版至高闪降300元，最低4299元起。
京东外卖： 1月9日声明坚决支持并欢迎国务院反垄断反不正当竞争委员会办公室对外卖平台服务行业市场竞争状况开展调查、评估。

其他行业公司

罗尔斯-罗伊斯： 股价最高上涨1.2%，再创历史新高，今年以来每个交易日均创下新的历史纪录高点。
强生公司： 计划在北卡罗来纳州威尔逊市的工厂创造5000个就业岗位。
欧莱雅： 瑞银上调欧莱雅评级至买入。
美国铝市场： 美国的铝制品消费者正承受着创纪录的高价，每吨超过5200美元，较去年6月上涨40%（此前进口关税提高50%）。美国中西部地区的铝价较LME溢价达到创纪录的每磅96美分（每吨2116美元），自去年6月以来上涨约65%。美国铝库存已从2025年初的75万吨降至不足30万吨。

股票市场

全球市场表现

A股市场： 沪指上破4100点再创十年新高，日内涨0.4%。深证成指突破14000点，全市场超2300只个股上涨。AI应用、商业航天、军工装备、多元金融、可控核聚变、人形机器人、零售、油气开采及服务等板块表现活跃，其中银河电子、鲁信创投、弘讯科技、昊志机电、锋龙股份等均有显著涨幅。
日经225指数： 日经225指数全天强势上涨，盘中多次突破关口，最终收盘涨1.67%，报51971.46点。
欧洲股市： 法国FR40指数上涨至8314.00点，创历史新高。欧洲股市整体上涨，STOXX50和STOXX600指数均创历史新高。嘉能可股价因证实与力拓集团进行早期收购谈判而大涨近7%。罗尔斯-罗伊斯股价续创历史新高。欧洲能源股受油价走强及行业整合预期普遍上扬。
澳洲股市： 澳洲股市周五持平报收，矿业巨头力拓股价重挫逾6%，创下自2022年7月以来最大单日跌幅，主要因其证实正与规模较小的同行嘉能可进行早期收购谈判。
恒生指数公司： 推出恒生双科技指数等三条新指数。

资金流向

全球资金流向： 最新机构数据显示，截至1月7日当周，全球股票基金结束了连续三周的资金净流入，录得约61亿美元的净流出，主要集中在美国股票基金。避险情绪推动资金大规模涌入货币市场基金，当周净流入额高达1613亿美元。债券基金全周净流入170亿美元。
短期美国股票市场资金流向概览： 提供的文本中未包含今日（1月9日）具体美国个股的股价变动信息。

行业与公司股票表现

贵金属： 现货黄金价格在非农数据公布前维持高位窄幅震荡，盘中在4460-4480美元/盎司区间波动。非农数据公布后，现货黄金快速翻红上涨22美元，至4488美元/盎司。COMEX黄金期货主力最新报4479.80美元/盎司，日内涨0.43%（早间）；非农后至4488.70美元/盎司，日内涨0.63%。现货白银盘中突破77美元/盎司关口，日内涨幅一度达2.03%，COMEX白银期货主力涨幅达4.35%。现货铂金价格盘中剧烈波动，从突破2270美元/盎司开始，一度跌破2200美元/盎司至2196美元/盎司，日内跌幅超3%，随后又强劲反弹，收复失地并突破2310美元/盎司关口，日内涨幅达1.9%。Nymex铂金期货主力跟随波动。现货钯金盘中突破1800美元/盎司关口，Nymex钯金期货主力涨2.74%。
原油： Nymex美原油期货主力日内涨幅达到1.04%，布伦特原油期货主力日内跌幅达到1%。
工业金属： 基本金属价格延续强劲反弹。伦敦金属交易所三个月期铝触及每吨3148美元，创2022年4月以来新高，日内上涨1.8%。LME伦铜向上触及13000美元/吨，日内上涨2.26%。沪铝期货盘中下跌。
农产品： 马来西亚棕榈油期货价格收盘走低。液化石油气期货主力日内涨幅达到1.02%，报4261元/吨。

虚拟货币市场

虚拟货币全球市场与监管动态

韩国： 韩国财政部在其《2026年经济增长战略》中表示，计划今年在国内推进比特币等数字资产现货ETF的落地，并由金融委员会（FSC）加速推进数字资产第二阶段立法。相关法案将涵盖稳定币监管框架，包括发行人许可、100%储备资产要求及赎回权，并同步制定跨境稳定币交易监管规则。韩国政府认为，鉴于美国、香港等市场已活跃交易比特币现货ETF，韩国也将放行数字资产现货ETF。韩国最高法院首次裁定，个人持有并存放在Upbit、Bithumb等虚拟资产交易所中的比特币，属于《刑事诉讼法》项下可被扣押的对象。
美国： 美国商品期货交易委员会（CFTC）向加密交易所Bitnomial Exchange发出“不采取行动函”，为其在美国推出事件合约（event contracts）扫清障碍。Bitnomial计划上线与数字资产、经济指标及金融结果挂钩的二元事件合约与区间型预测合约，并要求相关产品全额抵押，遵守交易数据披露、记录及报告等条件。华尔街行业组织SIFMA与多名加密行业代表就即将进入关键投票阶段的参议院加密市场结构法案举行闭门会议，在DeFi相关监管豁免问题上取得“进展”，但在收益型稳定币等议题上仍存分歧。参议院银行委员会主席Tim Scott计划于下周四对该法案进行关键修订审议。
英国： 英国金融行为监管局（FCA）将于2026年9月开启加密牌照申请窗口，要求在2027年10月新监管生效前按《金融服务与市场法案》（FSMA）取得授权。现有反洗钱或支付类注册不会自动转换，需重新申请或变更许可。Ripple获得英国金融行为监管局（FCA）注册批准，其英国子公司Ripple Markets UK Ltd.已根据反洗钱与反恐融资规定完成登记，允许其在英国开展部分加密相关业务。
纳斯达克与CME： 纳斯达克与芝商所（CME）深化合作，将原有Nasdaq Crypto™ Index重新推出为Nasdaq CME Crypto™ Index，定位为ETF、结构性产品及主动管理基金等受监管加密投资产品的基础基准，旨在推动加密资产的指数化与机构化配置发展。
哥伦比亚： 哥伦比亚税务与海关总局DIAN发布决议，要求加密交易所及加密资产服务提供商向税务机关强制报送用户的BTC、ETH及稳定币（如USDT、USDC）交易数据，以符合OECD的加密资产报告框架（CARF）。新规自2026课税年度起生效，首个集中申报将于2027年5月提交。
中国： 加密法律领域律师金鉴智解析称，在中国法律框架下，区块链预测市场项目方在境内运营基本等同于开设赌场。KOL、为平台提供支付或运营支持的相关人员，均可能被认定为开设赌场罪的共犯。上海浦东新区检察院披露，张某等四人非法查询并出售手机基站位置信息牟利，通过虚拟货币结算，涉案信息1000余条，非法获利总计117万余元。四人被判有期徒刑三年六个月至一年不等，并处罚金人民币五十万元至四万元不等。据财新报道，数字人民币的智能合约不同于以太坊的“链上”智能合约，它基于全新设计的账户体系和一套基础设施，央行和商业银行共同维护“同一本账”。数字人民币属于非区块链的智能合约体系，可在其闭环体系内实现支付自动化和强制性执行。

稳定币与DeFi发展

稳定币交易量与市场份额： 彭博社援引Artemis Analytics数据称，2025年稳定币交易量同比增长72%，创历史新高达33万亿美元。其中USDC交易量达18.3万亿美元，超过USDT的13.3万亿美元，成为交易流量最大的稳定币。报告指出，机构采用加速，预计2030年稳定币支付规模或达56万亿美元。
卢布锚定稳定币： 卢布锚定稳定币A7A5在过去一年链上流通量增加约895亿美元，增速超过USDT与USDC。A7A5于2025年初推出，主要用于在银行受限背景下为俄罗斯用户提供跨境支付，并通过DeFi获取流动性。
代币化存款服务： 纽约梅隆银行（BNY Mellon）已推出一项代币化存款（Tokenized Deposits）服务，允许客户通过区块链网络转移资金，可用于抵押品和保证金交易，并提升支付效率。
非法交易中的稳定币： Chainalysis在其2026年加密犯罪报告中指出，2025年流入非法加密地址的资金规模创历史新高，达1540亿美元，同比增长162%。稳定币占非法交易量的84%，但非法交易仍低于全体加密交易量的1%。
稳定币支付公司融资： 稳定币支付公司Rain在最新一轮融资中筹集2.5亿美元，公司估值达到19.5亿美元。此轮融资由ICONIQ领投，累计融资总额超过3.38亿美元。Rain计划利用资金扩大在全球市场的布局。
Uniswap单日费用： 1月9日，Uniswap单日费用捕获收入达140万美元，创下历史新高。其中，昨日被黑客攻击的Truebit Proctocol代币TRU贡献了约130万美元。

比特币生态与挖矿动态

比特大陆固件更新： Altair Technologies披露，比特大陆近期推送的新固件在更新后将禁用控制板的microUSB接口，已影响S19k Pro、S21、S21 Pro等多款BTC ASIC矿机。此举将明显增加维护难度，并限制矿工对矿机性能与能耗的自主优化。
比特币矿池排名： Hashrate Index文章盘点了2026年按算力份额排名的十大BTC矿池，其中Foundry USA以约30%的算力份额位居首位，AntPool、ViaBTC、F2Pool等紧随其后。
比特币质押协议漏洞： 开发者披露，BTC质押协议Babylon的BLS投票扩展机制中存在一项软件漏洞，允许恶意验证者省略区块哈希字段，可能在网络epoch边界触发其他验证者崩溃。
美国比特币战略储备： ARK Invest创始人Cathie Wood表示，美国BTC战略储备目前主要来自司法没收资产，但最初目标为持有100万枚BTC，未来可能启动直接购买，被视为类似黄金储备的国家战略资产。

以太坊生态动态

ETH质押与二层网络： 以太坊财库公司SharpLink Gaming宣布，已将价值约1.7亿美元的ETH部署并质押至以太坊二层网络Linea。此前该公司计划最多质押2亿美元ETH。SharpLink目前持有约86.48万枚ETH（价值近27亿美元）。自9月发行代币以来，Linea TVL从约16.4亿美元高点下滑约89%，至1.857亿美元。
以太坊开发者会议： 第172次以太坊共识层核心开发者会议（ACDC）主要讨论了BPO2成功激活，Blob Target已提升至14，Limit提升至21；EIP-8070 (Sparse Blob Pool)确认纳入Glamsterdam。
BitMine ETH持仓： 据EmberCN监测，BitMine已向以太坊PoS质押超100万枚ETH，达到103.2万枚ETH，价值约32.15亿美元，占其ETH总持仓（414.3万枚）的四分之一。
Vitalik Buterin对隐私的立场： 以太坊联合创始人Vitalik Buterin发推表示，他长期支持Tornado Cash开发者Roman Storm及其隐私相关工作，强调隐私是个人在数字与现实世界中防范社会、商业乃至人身风险的必要保护。

项目与代币具体动态

Immunefi (IMU)： Immunefi官方发推表示，其代币IMU将于1月22日正式上线。该平台业务重点在于提升链上安全性、防范黑客攻击。Immunefi曾于2021年10月完成约550万美元种子轮融资，并在2022年9月完成约2400万美元A轮融资。
SEI链上可疑交易： BlockSec Phalcon监测到SEI链上一笔可疑交易：攻击者通过synnaxfi合约以闪电贷方式借入约196万枚WSEI（约24万美元），但未进行归还。
Solana Meme币WhiteWhale： 据GMGN数据，Solana Meme币WhiteWhale市值突破1亿美元。某地址以8.09万美元的总买入成本持仓总量的3.04%，在持仓27天后现浮盈达160万美元，回报率超过5,000%。
币安合约上线： 币安合约将于2026年1月9日09:00（UTC）上线ZAMAUSDT U本位永续合约预市场交易，最高杠杆5倍。ZAMA为跨链隐私协议，总供应量110亿枚。
衍生品协议Aevo： 衍生品协议Aevo发推表示，已根据AGP-3提案从流通中销毁6900万枚AEVO代币，占总供应量的6.9%。
Tether USDT铸造： 据Onchain Lens监测，Tether已在Tron网络上新增铸造10亿美元USDT，这是Tether在2026年首次进行USDT铸造。
币安钱包活动： 币安钱包推出Unitas（UP）独家Booster活动和代币发行活动（TGE）。符合条件的用户可在Unitas代币UP上线交易前，优先认购该代币，开始时间为2026年01月12日18:00（东八区时间）。

加密安全与犯罪事件

恶意npm包： 安全研究机构Zscaler ThreatLabz发现3个伪装成BTC相关库的恶意npm包，在被下架前累计下载超3,400次，用于植入名为NodeCordRAT的远控木马。NodeCordRAT能窃取Chrome登录凭证、API Token及MetaMask钱包私钥/助记词。
法国税务人员泄露信息： 法国警方披露，一名女税务人员涉嫌滥用税务系统为有组织犯罪提供情报，其查询对象包括加密货币投资者及知名公众人物。该名女子已被羁押并立案调查。
法国“扳手攻击”： 法国再次发生加密“扳手攻击”。三名蒙面持枪男子闯入一处住宅，抢走一枚存有受害者伴侣加密资产数据的USB设备。

机构资金流向与投资趋势

比特币及以太坊现货ETF净流出： 据SoSoValue数据，昨日（美东时间1月8日）BTC现货ETF总净流出3.99亿美元，ETH现货ETF总净流出1.59亿美元。Solana现货ETF总净流入1364万美元，XRP现货ETF总净流入872万美元。
灰度ETF注册： 灰度已于2026年1月8日在美国特拉华州正式注册Grayscale HYPE ETF，注册编号为10465863，实体类型为法定信托。此前，Grayscale BNB ETF已在特拉华州完成注册。
a16z基金募集： a16z联合创始人Ben Horowitz表示，a16z近期募集超过150亿美元新资金，约占2025年美国风投募资总额的18%。a16z将重点投资AI与加密等底层技术，并推动其在生物医疗、国防、公共服务等领域的应用。