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宏观事件

全球重大事件

  • 地缘政治紧张与外交斡旋： 美国前总统特朗普持续对伊朗施压，威胁军事打击并派遣海军编队，考虑空袭伊朗领导人、安全官员、核设施和政府机构，强调军事选项比此前更丰富。伊朗方面强硬回应，称武装力量“随时准备扣动扳机”，警告即使美国发动有限打击也将反击，并打击以色列核心区域，拒绝在弹道导弹项目上妥协。伊朗外长将访问土耳其讨论地区局势，土耳其重申反对对伊朗军事干预，强调对话解决紧张。克里姆林宫呼吁各方保持克制，避免使用武力，警告武力可能引发地区混乱，并表示正在密切关注伊朗局势。欧盟外交与安全政策高级代表预计将伊朗革命卫队列为恐怖组织，并实施新的制裁，但外交渠道仍将保持畅通。俄罗斯仍在等待美国对其延长《新削减战略武器条约》提议的答复，该条约将于2月5日到期。俄罗斯外交部官员表示，俄罗斯与北约目前仅剩一条紧急沟通渠道。爱沙尼亚外交部长呼吁欧盟准备将俄罗斯相关作战人员列入制裁名单，并禁止其进入申根区。
  • 国际联盟谴责与关系摩擦： 英国、法国、加拿大等11国外长联合声明强烈谴责以色列拆除联合国近东救济工程处办公地的行为。特朗普政府持续对加拿大施压，威胁可能在《美墨加协定》审查中采取反制措施，甚至有消息称特朗普政府曾会见加拿大阿尔伯塔省的分离主义分子，引发美加关系裂痕。美国贸易代表办公室与墨西哥经济部长启动《美墨加协定》改革谈判，聚焦关键矿产与反倾销。欧盟能源高级官员表示，特朗普就格陵兰岛问题发出的威胁“敲响警钟”，欧洲应审视对美国的能源依赖，并寻求从加拿大、卡塔尔和北非等国增加能源进口。丹麦首相重申格陵兰岛领土主权是“红线”，不存在所谓的协议。欧洲委员会议会大会通过决议，支持格陵兰岛维护领土完整以及其与丹麦自主决定未来归属的权利。欧盟与越南同意将外交关系提升至最高级别，深化半导体、关键原材料和安全领域合作。
  • 俄乌冲突： 俄罗斯和乌克兰完成了2026年首次阵亡军人遗体交换。俄罗斯称已控制乌克兰苏梅州的比拉贝雷扎。欧盟委员会宣布向乌克兰和收容难民的摩尔多瓦提供约2亿欧元的紧急援助。乌克兰央行下调2026年GDP增长预期至1.8%。
  • 军事与安全： 德国计划打造欧洲第一个导弹探测卫星系统。渤海部分海域执行军事任务，禁止驶入。伊朗陆军正式列装1000架战略无人机，涵盖打击、进攻、侦察和电子战等多种类型，以提升多域作战反击能力。欧盟外交与安全政策高级代表认为组建独立的欧洲军队不现实，因成员国军队已是北约一部分。挪威政府向韩国韩华航空航天公司订购价值190亿挪威克朗的火炮系统。
  • 自然灾害与环境： 冬季风暴“克丽斯廷”袭击葡萄牙伊比利亚半岛，导致至少4人死亡，引发强降雨或降雪，造成河流决堤、房屋受损、大范围停电和道路阻断。中国中东部地区迎来大范围雨雪，今明两天（1月29日至30日）为最强时段，陕西、河南、湖北、湖南等局部地区面临暴雪冻雨灾害高风险。北京预计在1月30日将有小雪或零星小雪，气温低迷。俄罗斯贝加尔湖冰面翻车事故致1名中国游客死亡，4人受伤。南桑威奇群岛地区发生6.5级地震，可能引发局地海啸，但不影响中国沿岸。阿富汗强降雨致房屋倒塌，造成7人死亡。印尼西爪哇省山体滑坡灾害死亡人数升至56人。中国气候公报显示2025年为丰水年份，植被长势良好，大气自净能力总体偏强。
  • 科技与创新： 中国科研团队成功掌握量子系统热化节奏，揭示胆汁酸关键转运蛋白转运机制，并研发出全柔性人工智能芯片，薄如蝉翼可随意弯折，具备超低功耗和高能效。中国航天科技集团宣布将布局更多“太空+”未来产业，包括太空旅游航班化、太空采矿以及建设太空数智基础设施和太空交通管理体系，将实施商业运载能力提升工程，发展可重复使用商业火箭和新型卫星星座。天文学家在银河系内新发现一颗“潜在宜居”候选行星HD 137010 b，比地球略大，可能由岩石构成并位于宜居带外缘。复旦大学团队基于新型原子层半导体材料的射频通信系统首次在太空完成验证，有望使卫星设备更轻、更耐用、更节能。中国科学技术大学团队革新核自旋量子精密测量技术，成功搭建国际首个基于原子核自旋的量子传感网络，提升暗物质探测灵敏度。
  • 社会与民生： 英国贫困危机加剧，超五分之一人口生活在贫困中，450万儿童受影响，约680万人生活在“极度贫困”之中。瑞典拟在全国小学和初中课堂禁用手机，以提高学生注意力。中国民政部全面推行急难事项“小额快救”，并提前下拨1410亿元救助资金，同时启动“寒冬送温暖”专项行动，办理时限一般不超过3天。中国民政部发布意见，目标到2030年突破一批民政科技关键核心技术，强化老龄和养老服务领域科技支撑，包括广泛应用人形机器人、脑机接口、人工智能等前沿技术。以色列议会初步批准2026年预算案。路威酩轩（LVMH）旗下香槟品牌工会呼吁罢工。尼日利亚政府计划筹集4万亿奈拉清偿电力债务。印度阿南达普尔地区两座仓库火灾已致21人死亡，超20人失踪。
  • 贸易与政策动向： 巴西批准将九类钢铁产品进口关税提高至25%。印度尼西亚成立新的国有矿业公司Perminas，并计划推动其国内IPO市场发展。印度政府将炼焦煤列为关键战略矿产，并考虑对锂、镍加工厂提供激励。印度总理莫迪强调改革，并计划降低对俄罗斯石油的依赖。欧盟委员会对原产于中国的蜡烛作出反倾销终裁，征收56.7%至60.3%的反倾销税。马来西亚航空与新加坡航空建立合资伙伴关系。

美国重大事件

  • 政府停摆风险： 联邦政府面临周六（1月29日）凌晨因资金到期而停摆的风险，特朗普总统与参议院民主党领袖舒默正推进磋商，拟剥离国土安全部资金，并考虑短期延期拨款以争取长期支出法案的谈判时间。国会可能为国土安全部运营提供短期延期拨款。
  • 移民与边境政策： 白宫将举行边境事务新闻发布会。法官暂时禁止特朗普政府拘留明尼苏达州难民。有内部指引显示，ICE明尼苏达州官员被指示避免与“煽动者”接触，仅针对有刑事指控或已定罪的移民违法者采取行动。美国国土安全部停职两名涉及明尼苏达州枪杀美国公民事件的联邦执法人员。美国边境事务负责人霍曼表示，将严惩不符合行为标准的特工，并计划削减明尼苏达州的联邦官员人数。特朗普政府还首次向委内瑞拉移交了一艘此前扣押的油轮。民主党议员呼吁停止为移民与海关执法局（ICE）提供资金，并要求对执法人员进行更严格限制，理由是其在明尼苏达州的执法行动受到抗议和批评。
  • 联储与政治干预： 美联储的政策独立性受到公开质疑，主席鲍威尔被要求回应降息政治压力。特朗普再次批评鲍威尔“太迟”拒绝降息，认为其损害国家安全，并呼吁大幅降低利率至“全球最低水平”，强调关税带来的收入让美国有能力这么做。美联储理事沃勒投下异议票支持降息25个基点，被解读为可能与未来主席职位角逐有关。对鲍威尔的调查仍在进行中。特朗普与鲍威尔罕见达成共识，认为美国经济比人们想象中要好。
  • 经济数据与政策： 第三季度非农部门劳动生产率增长4.9%，确认为两年来的最高水平，单位劳动力成本下降1.9%，延续了“金发女孩”般的经济表现。11月贸易逆差大幅扩大至568亿美元，为四个月来最高，环比扩大幅度为1992年以来最大，主要受工业供应品和材料（特别是黄金、贵金属和原油）以及消费品（药品）出口减少拖累。上周初请失业金人数维持在20.9万人，续请人数降至182.7万人，显示劳动力市场维持温和。美国政府确认第三季度非农生产力年化增长率为4.9%，强劲的生产力增长有助于解释经济“无就业扩张”现象，单位劳动力成本下降也有利于遏制通胀。特朗普政府放弃为美国关键矿产项目设定价格下限的计划，承认国会资金缺乏和制定市场价格的复杂性，要求矿产企业项目实现财务独立。
  • 其他： 美国航空因极端天气遭遇其百年历史上最高的航班取消数量，正提供激励措施恢复运营。特朗普政府修订了多项核安全指令，旨在加速新一代核反应堆研发，但未向公众披露具体细节。世界旅游及旅行理事会警告，若美国要求赴美游客提供社交媒体账户信息，可能导致巨大游客消费损失和工作岗位减少。美国国家公路交通安全管理局（NHTSA）召回多辆起亚和现代汽车，原因涉及仪表盘显示和气囊部署问题。冬季风暴和严寒已导致美国超70人死亡。美国驻格陵兰岛特使称美国需获得“完全不受限制的使用权”，丹麦强调“尊重底线”。

经济重大事件

  • 各国央行与货币政策： 美联储维持利率不变，市场普遍预期暂停宽松周期将延续至鲍威尔主席任期结束，下一次降息可能在6月。新加坡金管局预计2026年GDP增速放缓但核心通胀将小幅上升，并可能在7月收紧货币政策。日本央行将购买400亿日元通胀挂钩债券，并推迟柏崎刈羽核电站6号机组重启。瑞典央行维持利率不变，并暗示将长期按兵不动，但警惕“通胀过低”风险。乌克兰央行降息25个基点至15%，并下调2026年GDP增长预期。南非央行释放鸽派信号，预计通胀已见顶，未来将开启渐进降息。巴西央行称12月银行贷款增长1.8%，并已针对万事达银行案展开内部调查。
  • 全球经济展望与数据： 新西兰1月企业信心从30年高位回落，通胀压力隐现。英国2025年汽车产量跌至近70年新低，受网络攻击和关税冲击。菲律宾第四季度GDP同比增长3.0%，但2026年GDP增长预期放缓，并计划将上市公司自由流通股最低比例提高一倍至15%。三星电子预计2026年智能手机需求疲软，并将加大AI相关芯片比重，同时存储芯片资本支出将增加。挪威主权财富基金2025年回报率为15.1%，科技、金融和基础材料股票贡献显著，CEO警惕AI估值泡沫。印度政府预测新财年经济增长率为6.8%-7.2%，首席经济顾问对经济增速维持在6.8%–7.2%充满信心。希腊12月生产者价格指数同比下降2.1%，通缩压力加剧。葡萄牙12月失业率降至24年新低，劳动力市场强劲。法国第四季度失业人数环比大增2.6%，劳动力市场警报拉响。欧元区1月经济景气指数、工业景气指数、服务业景气指数均上升，消费者信心指数终值维持不变。爱尔兰第四季度GDP环比下降0.6%。加拿大11月贸易逆差扩大至22亿加元，远超预期，主要受出口额环比下降2.8%拖累，特别是黄金和机动车出口骤降。土耳其央行密切监测CPI篮子结构变化影响，通胀预期下降趋势持续。斯里兰卡12月贸易逆差扩大至9.97亿美元。德国联邦政府下调2026年经济增长预期至1%。世界黄金协会数据显示，2025年全球黄金总需求达5002吨，创历史新高，其中央行购金863吨，投资需求大增84%。
  • 市场监管与资金流向： 高盛和瑞银下调印尼股市评级至“减持/中性”，警告MSCI降级风险或触发百亿美元资金外流，印尼股市受此影响两日内暴跌逾8%，并触发熔断，印尼监管机构正采取措施提升透明度和自由流通股要求以应对。中国央行开展3540亿元7天逆回购操作。挪威主权财富基金逆势增持美债，持仓逼近2000亿美元。香港特区政府推出“创科加速器先导计划”，支持初创企业发展。香港竞委会对楼宇维修行业围标集团采取执法行动。世界黄金协会报告，散户和机构成为购金主力。
  • 中国宏观经济与政策： 房企表示自2023年年中起，“三道红线”指标已不再强制上报。中国人民银行发布新的行政复议办法，自2026年3月1日起施行，潘功胜行长强调加强宏观审慎监管和国际协调。华为与中金公司签署战略合作协议，深化数字基础设施、数智化转型、AI及鸿蒙生态等合作。北京启动首个人形机器人中试验证平台，预计年产能5000台套。蚂蚁集团CEO披露AI应用“阿福”月活用户超3000万。中国将布局更多“太空+”未来产业。中国“质量强国建设纲要”进展良好，食品抽检合格率保持98%以上。工信部起草《工业节水管理办法》，并就钠离子电池等197项电子行业标准征求意见。市场监管总局将强化重点产品质量监管，整治“内卷式”竞争。276款新国标电动自行车已上市销售。阿斯利康计划在2030年前在华投资超1000亿元人民币，扩大药品生产和研发。安徽淠史杭灌区现代化改造先行建设工程开工，总投资192.6亿元。2025年银行理财代销规模大增，邮储银行增速居首。中国人寿集团2025年合并营业收入1.28万亿元，投资收益4011亿元，管理资产规模17.5万亿元，均实现大幅增长。“十四五”时期，中国召回汽车3800多万辆和4040万件消费品，完善缺陷产品召回制度。上海市启动气象高质量发展新三年行动，深化人工智能在气象领域的应用，提升灾害天气预报预警精度。河南省发改委召开2026年农村经济工作会议，聚焦粮食安全、水利建设、乡村振兴、生态保护、农业新质生产力发展等工作。上海自由贸易账户功能升级试点启动首月实现“开门红”，跨境资金收付规模近500亿元人民币。2029年中国情绪经济规模预计超4.5万亿，多地政府工作报告提出大力发展情绪经济，培育新型消费。国家能源局发布2025年度能源行业十大科技创新成果。“十四五”期间，福建民营企业进出口总值达5.58万亿元，增长87.98%。国家统计局表示，2026年将完善有利于统一大市场建设的统计制度。高盛CEO苏德巍表示，中国经济实现增长目标，外资回流中国趋势延续。中国美国商会年度答谢晚宴在北京举行，强调中美两国工商界应携手推动经贸关系行稳致远。多地发文鼓励2.5天休假模式，以提高生活品质、激发旅游消费热情。全国首个“飞机医院”在上海获批执业。国务院办公厅印发《加快培育服务消费新增长点工作方案》，聚焦交通、家政、网络视听、旅居、汽车后市场、入境消费等重点领域，通过优化供给、创新场景、财政金融支持、完善监管等措施促进服务消费。具体措施包括延长免签期限、优化涉外支付、鼓励利用存量房地产发展旅居项目、支持冰雪消费、规范票务市场打击倒卖等。商务部部署开展春季农作物种子市场检查，并推动家政服务业高质量发展。农业农村部启动新一轮农业气候资源普查和区划。知识星球开展涉资本金融市场违规内容专项治理。昆山设立总规模50亿元的人工智能产业基金。i茅台平台发布声明，警示消费者警惕网络“抢购外挂”软件风险。香港汇丰银行维持最优惠贷款利率和港元储蓄存款利率不变。海口空港综保区维修业务进出口值首破千亿元，同比增长超70%。全国人大常委会委员长赵乐际会见英国首相斯塔默时表示，中方愿同英方完善政府间对话合作机制，深化金融、人工智能、先进制造、清洁能源、数字经济等新兴产业合作，并呼吁共同维护多边主义和自由贸易。中国将把英国威士忌关税从10%降至5%。中国和菲律宾就涉海等问题举行双边对话。
  • 行业动态与展望： 中国汽车流通协会数据显示，二手车日均交易量环比下降。H&M首席执行官预计2026年消费者情绪低迷和市场不确定性将持续。机构指出，存储器、面板、贵金属涨价将影响电视品牌利润，预估2026年全球电视出货量将下调。欧洲化工行业四年内关闭产能激增6倍，累计关闭产能达3700万吨，占总产能9%，年度投资额减半，几近归零，面临“崩溃边缘”。马来西亚国家石油公司计划更新船队，投资低排放航运和液化天然气业务。道达尔能源CEO预计莫桑比克液化天然气项目活动将大幅增加。俄罗斯向阿联酋提议建设核电站。贝恩资讯报告显示，2025年中国奢侈品消费降幅收窄，预计2026年实现适度增长。全球外国直接投资（FDI）增长14%达1.6万亿美元，但剔除金融中转中心资金后实际增幅约5%，投资分布不均加剧，半导体与数据中心成为热门领域。

重要人物言论

美国政府与美联储

  • 美国总统特朗普：
    • 对伊朗： 警告伊朗要么达成核协议，要么面临军事打击。派往该地区的美国军舰已做好准备，必要时将迅速且强力地完成任务。据报道，特朗普正考虑对伊朗发动新的重大打击，包括空袭伊朗领导人和安全官员，以及袭击伊朗核设施和政府机构，但尚未做出最终决定。
    • 美联储： 批评美联储主席鲍威尔“太迟”再次拒绝降息，认为其将利率维持在过高水平“毫无理由”，正在“损害我们的国家及其国家安全”。呼吁美联储应立即“大幅降低利率”，并称美国因关税政策应享有“全球最低利率”。他与鲍威尔罕见达成共识，认为美国经济比人们想象中要好。
    • 政府停摆与移民： 为避免联邦政府于本周六凌晨停摆，正与参议院民主党领袖舒默推进磋商，考虑将国土安全部资金立法从综合拨款法案中剥离。考虑实施对联邦移民官员的新限制。白宫边境事务负责人霍曼表示，特朗普不会放弃其反移民使命，并计划削减明尼苏达州的联邦官员人数。
    • 贸易与关税： 对世界各国一直“温和”，但只需“轻轻一挥笔”，更多资金就会流向美国。
    • 其他： 感谢了比尔·阿克曼、桥水达利欧、Uber、英伟达和英特尔等公司和个人对“特朗普账户”的资金支持。被曝下调瑞士关税前获赠劳力士座钟及一公斤金条，引发质疑。一名美国法官暂时叫停了特朗普政府针对明尼苏达州合法难民的审查政策。
  • 美国财长贝森特： 否认会干预美元兑日元市场，重申“奉行强势美元政策”。表示无法预判政府停摆的后续走向，并指出“特朗普希望民主党不要让政府（在 1 月 30 日）关门。”
  • 白宫边境事务负责人汤姆·霍曼： 计划削减明尼苏达州的联邦官员人数，重申人们有权和平抗议，但对袭击移民与海关执法局官员的行为绝不容忍，并将严惩不符合行为标准的特工。改革移民法律的权力掌握在国会手中。
  • 美国驻格陵兰岛特使 Jeff Landry： 宣布一项框架协议，将使美国获得对格陵兰岛“完全不受限制的使用权”，以强化美国、北约及格陵兰岛的安全保障。
  • 美联储主席杰罗姆·鲍威尔：
    • 利率与通胀： 美联储维持利率不变，暂停了宽松周期。加息并非任何人对下一步行动的基本假设，并预计关税通胀今年年中消退。未来的货币政策决定将基于新的数据。强调美联储不急于短期内调整政策，认为当前政策并未显得过于紧缩，美国经济表现强劲。明确表示美联储希望看到通胀向目标水平回落的更多进展，并将商品价格持续走高主要归因于关税的上行效应。与特朗普罕见达成共识，认为美国经济比人们想象的要好。
    • 央行独立性： 多次回应政治压力，强调央行独立性。回避有关自己未来去向的提问，但建议继任者不要卷入政治纷争。
    • 美元汇率： 汇率问题“完全在美国财政部的管辖范围之内”。
  • 美联储理事沃勒： 在美联储会议上投票支持降息25个基点，被解读为可能与未来主席职位角逐有关。 Principal Asset Management 全球首席策略师希玛·沙阿认为，沃勒对维持利率不变的决定投下反对票，使其稳固保持在美联储主席的竞争行列中。德国商业银行经济学家 Christoph Balz 认为，沃勒的异议票应被看作是他角逐接替主席杰罗姆·鲍威尔职位的一部分。
  • 美国国家公路交通安全管理局 (NHTSA)： 对Waymo自动驾驶汽车在加利福尼亚州一所小学附近撞伤儿童事件展开调查。召回42,677辆起亚美国公司车辆和41,651辆现代汽车美国公司车辆，原因是仪表盘显示屏可能无法显示关键安全信息。召回568,576辆现代汽车美国公司车辆，原因是侧面帘式安全气囊不当展开会增加受伤风险。
  • 参议员柯林斯： 表示美国移民与海关执法局（ICE）已结束在缅因州的强化行动。

地缘政治与国际关系

  • 俄罗斯总统普京：
    • 中东与巴以： 告诉阿联酋总统，俄方正在密切关注伊朗局势，希望与阿联酋进行讨论。认为建立一个成熟的巴勒斯坦国具有根本性的重要意义。
    • 俄乌冲突： 赞赏阿联酋为促进俄罗斯和乌克兰之间的交流以及旨在解决冲突的接触所作出的贡献。克里姆林宫再次邀请泽连斯基前往莫斯科进行会谈，但泽连斯基没有回应。
    • 能源合作： 已向阿联酋提议同时建设一座大型核电站和一座小型核电站。
    • 核条约： 仍在等待美国就俄罗斯总统普京延长即将到期核条约限制的提议作出回应。警告称核条约到期可能导致全球战略稳定领域出现法律框架的严重缺口。
    • 伊朗局势： 呼吁伊朗危机各方保持克制，避免使用武力。克里姆林宫表示，对伊朗使用武力可能会造成该地区的混乱，并导致非常危险的后果。
  • 伊朗外交部： 外交部消息人士表示，伊朗外长阿拉格齐（应为阿卜杜拉希扬）将于1月30日对土耳其进行正式访问，重点讨论地区安全与伊朗稳定的问题。
  • 伊朗议长卡利巴夫： 近日接受采访时表示，美国可以挑起一场战争，但无法掌控战争将如何结束。伊朗并不拒绝对话与外交的方式，但外交必须是真诚的，建立在相互尊重的基础上，并且要有相应的保障。
  • 伊朗陆军： 根据伊朗陆军总司令命令，1000架战略无人机当天正式编入陆军四大军种作战序列。
  • 丹麦首相弗雷泽里克森： 重申格陵兰岛领土主权是“红线”，不存在所谓的协议。丹麦外交大臣表示，与美国就格陵兰岛的会谈进行得很顺利，“现在又回到正轨上了”。
  • 德国总理默茨： 强调欧洲人团结一致，决心不再被关税威胁吓倒，跨大西洋互信仍具重要价值。表示德国不会接受特朗普贬低阿富汗任务的说法。德国计划打造欧洲第一个导弹探测卫星系统。
  • 爱沙尼亚外交部长： 欧盟必须做好将俄罗斯相关作战人员列入制裁名单的准备，并禁止他们进入申根区。
  • 欧盟外交与安全政策高级代表卡娅·卡拉斯： 无法想象各国组建一支独立的欧洲军队，欧盟成员国的现有军队已经是北约的一部分。欧盟各部长通过了新的对伊朗制裁措施。

中国政府与经济

  • 中国人民银行：
    • 2025年第四季度全国新发放商业性个人住房贷款加权平均利率为3.06%。
    • 《中国人民银行行政复议办法》自2026年3月1日起施行。
    • 行长潘功胜出席EMEAP会议，强调宏观审慎监管和国际协调，呼吁EMEAP成员重视宏观审慎监管，继续落实国际金融监管规则，加强在国际金融治理问题上的协调。
    • 潘功胜会见了来访的高盛集团董事长兼首席执行官苏德巍，双方就全球经济金融形势、中国宏观经济政策、中美经贸关系等议题进行了交流。
    • 上海总部表示，上海自由贸易试验区自由贸易账户功能升级试点首月实现“开门红”，跨境资金收付规模合计近500亿元人民币。
  • 工业和信息化部： 副部长谢远生会见国际电信联盟无线电通信局主任，就中国举办2027年世界无线电通信大会筹办工作进行交流。研究起草了《工业节水管理办法（征求意见稿）》。发布关于公开征求《电能存储系统用钠离子电池和电池组 安全技术规范》等197项电子行业推荐性国家标准报批意见的公示。
  • 市场监管总局： “十四五”以来，《质量强国建设纲要》推进落实进展顺利，质量强国建设取得阶段性成效。将持续聚焦“内卷式”竞争涉及质量领域突出问题，加强产品质量安全源头治理。将启动实施质量强链二期十大标志性项目。5年来共召回汽车3800多万辆和4040万件消费品，完善缺陷产品召回制度。
  • 国防部新闻发言人蒋斌：
    • 航母建设： 福建舰自入列以来，各项试验训练任务按计划顺利推进，正向形成编队体系作战能力的目标不断迈进。
    • 台湾问题： “台独”武装在解放军面前就是蚍蜉撼树、不自量力。强调台湾问题纯属中国内政。赖清德当局操弄“认知作战”的闹剧，掩盖不了其对民心流失的恐惧。
    • 中俄军事合作： 中方将与俄方一道，进一步加强战略协作，丰富合作内涵。
    • 日本扩军备武： 日本新政府黩武扩军动作频频，严重违背其战败国义务，威胁亚洲和世界和平稳定。
    • 南海问题： 中国海军、海警将继续坚定履行职责使命，践行海洋命运共同体理念。批评菲律宾海警发言人借人道主义善举煽宣炒作，“手段卑劣，行为可耻”。
  • 商务部：
    • 中美经贸： 愿与美方共同落实好两国元首重要共识，用好中美经贸磋商机制，管控分歧、推进合作。希望美方为中国企业在美运营提供公平、开放、透明和非歧视的营商环境。
    • 家政服务业： 推动继续将家政服务业的5税6费优惠政策延期至2027年底。
    • 中芬经贸： 支持芬兰企业扩大优质产品和服务对华出口，欢迎芬兰企业继续积极投资中国。
    • TikTok算法： 强调中方原则和立场，希望企业达成符合中国法律法规、利益平衡的解决方案。
  • 全国人大常委会委员长赵乐际： 会见英国首相斯塔默时表示，在变乱交织的国际形势下，发展好中英关系具有重要时代价值和全球意义。中方欢迎英国议员来华参访。
  • 国家药品监督管理局： 《中药注册管理专门规定》第七十五条的落地进入最后窗口期，可能导致超70%中成药批文面临淘汰。
  • 农业农村部： 部署开展2026年春季农作物种子市场检查工作，以确保春季生产用种安全。
  • 中国航天科技集团： 将在“十五五”期间围绕发展商业航天国家战略部署，布局更多“太空+”未来产业，包括太空数智基础设施、太空资源开发、太空交通管理、太空旅游等。
  • 其他中国地方政府及机构： 北京市首个人形机器人中试验证平台正式启动，具备年产能5000台套能力。上海市市场监管局正式发布《上海市食品经营许可审查实施细则》，于2026年2月10日施行，通过“表格化”审查要求、“清单化”专间设置以及为创新业态预留的“合理优化空间”，进一步优化营商环境。河南省发改委召开2026年全省发展改革系统农村经济工作会议，强调聚焦“1+2+4+N”目标任务体系。广东省交通运输厅预计2026年春运跨区域人员流动量约11.59亿人次，同比增长4.24%，约占全国12.2%。北京市交通委表示，2026年2月1日起，所有收费公路收费站将全面推行电子发票（票据）开具服务，正式停止提供现金及移动支付通行费纸质发票（票据）。多地发文鼓励2.5天休假模式（或“4.5天工作制”）。中国自行车协会介绍目前已有276款新国标电动自行车上市销售。
  • 外交部发言人郭嘉昆（音）： 就中国足球“假赌黑”事件、H200芯片进口、乌克兰危机、中英关系、中俄关系、日本扩军、黄岩岛事件及对菲方挑衅言论等问题作出回应，强调中国不拱火浇油、不趁机渔利，不接受甩锅推责，坚定维护国家主权和利益。
  • 财政部（中国）： 发布《关于开展2025年度行政事业单位内部控制评价和内部控制报告编报工作的通知》。拟发行2026年记账式贴现（七期）国债，期限182天，竞争性招标面值总额450亿元。2025年12月全国销售彩票523.49亿元，同比下降9.1%。全年累计销售6279.69亿元，同比增长0.7%。

其他国家政府及经济数据

  • 印度： 首席经济顾问对经济增速维持在6.8%–7.2%充满信心。印度CPI篮子中食品和饮料权重将下调。政府宣布炼焦煤为关键战略性矿产，并考虑对锂、镍加工厂提供激励。
  • 巴西： 财长哈达德表示，央行降息将逐步改善公共债务水平。
  • 南非央行： 维持基准利率在6.75%不变，预计2028年平均通胀率为3%。行长表示贵金属价格上涨利好南非经济，兰特走强不仅仅是美元走弱的问题。
  • 乌克兰央行： 将基准利率下调50个基点至15%，符合预期。下调2026年GDP增长预期至1.8%（因物流中断和电力短缺）。预计2027年GDP增长2.8%，通货膨胀率为6%。预计外汇储备将从目前的573亿美元增至2026年底的650亿美元。
  • 瑞典政府： 地方时间28日表示，若获得议会批准，将从8月开始的新学年起，在全国小学和初中课堂禁止学生使用手机。瑞典央行将基准利率维持在1.75%不变，并重申至少在2026年底前不会调整利率的政策指引。
  • 土耳其央行： 货币政策委员会会议纪要显示，自1月起，消费者物价指数篮子和权重结构即将发生的变化所产生的影响将受到密切监测。通胀预期的下降趋势仍在持续。
  • 挪威主权财富基金首席执行官： 担忧全球碎片化问题、主权债务水平，并且要意识到该基金的很大一部分价值与人工智能股票挂钩。对未上市的可再生基础设施项目非常乐观。基金不在美国开展海上风电业务，但正在关注陆上风电和太阳能项目。财政部长已明确表示，该基金不是政治工具。
  • 英国首相斯塔默： 表示在华会谈取得了实质成果，英中两国关系得到了切实巩固。他认为中国是世界第二大经济体，蕴藏着巨大的机遇。英国首相办公室称，中国将把英国威士忌关税从10%降至5%。
  • 欧盟委员会： 宣布向乌克兰和收容难民的摩尔多瓦提供约2亿欧元的紧急援助。
  • 欧洲委员会议会大会： 通过一项决议，支持格陵兰岛维护领土完整以及其与丹麦自主决定未来归属的权利。
  • 联合国贸发会议（UNCTAD）： 报告显示，2025年全球外国直接投资（FDI）增长14%，达到1.6万亿美元。
  • 贝恩咨询： 发布的《2025年中国个人奢侈品报告》显示，2025年中国内地个人奢侈品市场销售额同比下降3%-5%。
  • 欧洲化学工业理事会（Cefic）： 报告显示，2022年至2025年间，欧洲化工行业关闭产能激增6倍，累计达3700万吨，约占总产能的9%。
  • 贝克休斯首席执行官洛伦佐·西蒙内利： 预计委内瑞拉原油产量在未来五年内或逐步增长，但若要真正大幅恢复该国的石油生产，还需要进行全面而深刻的改革。

分析师与机构观点

  • 对美联储政策的分析：
    • Wolfe Research首席经济学家Stephanie Roth认为，鲍威尔领导下的美联储的降息窗口实际上已经关闭了。
    • 华泰证券指出，美联储1月会议佐证了其对美国经济和就业市场更加乐观的判断。维持此前观点，即美联储1-5月暂缓降息，待新任主席年中上任后再降息1-2次。
    • 中金公司研报认为，美联储在1月会议上维持利率不变，符合市场预期。理事沃勒投下反对票，或与其希望被提名为下一任美联储主席有关。货币政策声明称“失业率已趋于稳定”，鲍威尔表示货币政策“处于合适位置”，显示短期内再次降息的门槛提高。中金公司认为美联储在2026年仍有望降息两次，但首次降息或推迟至第二季度。
    • 中信证券研报称，美联储2026年1月议息会议维持政策利率不变，符合市场预期。鲍威尔预计关税通胀见顶的时间从一季度后移至年中。因此，中信证券预计剩余两次鲍威尔作为美联储主席的会议将不再降息。
    • 嘉信理财英国董事总经理理查德·弗林指出，除非通胀或劳动力市场动态发生实质性转变，美联储很可能将至少维持其数据驱动的方法直至 2026 年 5 月。
    • Global X投资策略主管斯科特·赫尔夫斯坦认为，实际利率可能仍然过高，这可能导致美联储在第一季度很快再次降息。
    • 麦迪逊投资公司固定收益部门负责人迈克·桑德斯指出，无论谁被提名，下一任美联储主席都将难以推行公开由政治主导的利率政策。
    • 德商银行的Volkmar Baur认为，对美联储独立性的担忧或许可以解释，为何美元在美联储决定维持利率不变后迅速逆转走低。
  • 对美元的分析： Pimco认为各国央行和机构投资者正重新评估美元集中度，美元不再像避险货币。双线资本首席执行官杰弗里·冈拉克表示，美元已有一段时间不再表现得像避险货币，因为投资者更青睐贵金属等有形资产。
  • 对欧元与汇率： 欧元近期显著走强，可能会在下周欧洲央行政策会议上引发降息辩论，因欧元升值可能导致通胀预测下调，从而增加欧洲央行3月降息的可能性。摩根士丹利分析师指出，欧洲央行在2月5日公布政策决议时，可能会对欧元近期的强势表现作出回应，这可能促使市场对今年再次降息的预期升温。
  • 对黄金与白银： 加拿大皇家银行预计黄金仍有“上涨空间”，有潜力达到7100美元/盎司。分析师警告纽约商品交易所（COMEX）可能最早在3月出现白银实物交割违约风险。
  • 对铜价： 路透调查首次将2026年铜价一致预期上调至每吨1.1万美元以上，警惕投机过热，预计今年全球铜市场供需缺口将扩大。加拿大蒙特利尔银行分析师指出，铜价上涨对人工智能建设产生重大影响。
  • 对AI与半导体： 招商策略认为，电子涨价潮全面爆发，由AI产业爆发式增长与上游原材料成本攀升双重驱动，预计延续至年末或明年年初。机构指出，存储器、面板、贵金属涨价将影响电视品牌利润，预估2026年全球电视出货量将下调。半导体产业受益于全球人工智能基础设施建设浪潮及存储芯片涨价周期，93家半导体企业中超六成归母净利润预计增长超20%。
  • 对投资策略： 施罗德投资认为，在全球通胀加剧、政府干预增多环境下，名义收益率能增长的股票资产相比固定收益债券更具吸引力。财信期货认为，螺纹钢短期偏强震荡，铁矿石在补库需求与宽松预期间拉锯，焦煤和焦炭供需弱平衡，甲醇交易伊朗局势，偏强看待。
  • 其他： 伯恩斯坦将阿斯麦目标价上调至1911美元。

其他人物言论

  • 贝恩资讯报告： 中国个人奢侈品市场将在2026年实现适度增长，并保持全球奢侈品市场增长的基石地位。
  • 字节跳动CEO梁汝波： 在全员会议上表示公司2026年关键词是“勇攀高峰”，短期内的“高峰”就是豆包/Dola助手应用。坦承豆包距离全球最头部同行还有差距。
  • H&M首席执行官： 预计2026年消费者情绪低迷和市场不确定性将持续。
  • 段永平： 回应贵州茅台大涨，称当天未买，但此前曾用中国神华换购茅台，并强调i茅台解决了假酒和价格高企问题。
  • 罗氏制药部门负责人格雷厄姆： 预计，减肥药市场规模将远超1000亿美元。

企业事件

科技与半导体行业

  • **特斯拉 (TSLA)**：
    • 财报与展望：2025年全球交付电动车约163.6万辆，连续第二年下滑，首次被比亚迪超越。亚太市场交付量创历史新高，上海工厂交付85.1万台。第四季度营收下降3%，但经营利润和毛利率超预期。调整后每股收益0.50美元（高于预期0.45美元），收入249亿美元（低于预期251亿美元）。
    • 战略转型：首席执行官埃隆·马斯克宣布Model S/X产线将改造为Optimus机器人生产基地，公司将全面转向FSD订阅模式，不再提供一次性买断选项。CyberCab（自动驾驶出租车）长期来看将成为主力，年产量将超过其他所有车型总和。下一代Roadster跑车预计今年4月推出。Optimus人形机器人可能在未来几个月内正式发布，大规模量产可能需等到今年年底。公司计划将其弗里蒙特工厂的Model S/X产线改造为Optimus人形机器人的专用生产设施，长期目标年产100万台。
    • 资本支出：预计2026年资本支出将超过200亿美元（远高于2025年的85.3亿美元），主要用于人工智能项目及新产品开发。首席财务官透露，Optimus项目正大规模拉动资本支出投向计算领域，未来可能通过增加债务融资或其他外部渠道为资本支出提供资金支持。
    • 芯片战略：马斯克表示，不打算在特斯拉之外销售芯片，因为自己需要它们。特斯拉需要建造并运营一座名为“TeraFab”的工厂来生产半导体，耗资数十亿美元。
    • AI投资：计划向其首席执行官埃隆·马斯克创立的私营人工智能公司xAI投资20亿美元。在本财年，由于xAI购买了特斯拉的超大型商用储能电池产品，确认了4.3亿美元的收入和2.85亿美元的销售成本。
    • 员工：马斯克预计随着时间的推移，将增加弗里蒙特工厂的员工人数，并表示公司目前没有裁员计划。
    • FSD用户：截至第四季度，特斯拉全球FSD付费用户已达110万。
    • 比特币持仓：第四季度比特币持仓维持11,509枚不变。由于比特币价格下跌，录得税后数字资产减值损失约2.39亿美元。
  • **NVIDIA (NVDA)**：
    • 据报道，正在与Microsoft和Amazon洽谈向OpenAI投资高达600亿美元，其中NVIDIA计划投资高达300亿美元。
    • CEO黄仁勋表示需求非常强劲，很乐意投资OpenAI。已访问中国客户、合作伙伴和政府官员，称中国之行“非常成功”，并期待重返中国，表示英伟达可以服务中国市场。透露H200产品许可证正在敲定中。强调与Intel有着强大的合作关系，正合作开发一款定制的X86处理器。对台积电的执行情况非常满意，认为台积电在未来十年需要大幅增加产能，产量可能超过中国台湾地区的可用能源量。尚未收到中国客户的订单。
  • **微软 (MSFT)**：
    • 2025年第二财季营收813亿美元，同比增长17%。资本支出达到创纪录的375亿美元，同比增长66%。然而，云业务增速放缓引发市场担忧，营收表现不及预期。高管预计第三财季营收在806.5亿至817.5亿美元之间。按固定汇率计算，Azure及其他云服务营收增速预计在37%至38%之间。高管指出内存价格上涨将影响资本支出。据报道，微软计划向OpenAI进行低于100亿美元的投资。
  • **亚马逊 (AMZN)**：据报道，计划向OpenAI投资超过100亿美元，甚至可能超过200亿美元。
  • **Meta Platforms (META)**：
    • 2025年第四季度营收598.9亿美元，广告业务带动业绩，业绩指引超预期，预测第一季度收入高于预期，并上调了年度资本支出计划。
  • **IBM (IBM)**：
    • 2025年第四季度营收增长12%，人工智能订单突破125亿美元，好于预期，软件部门是营收增长的主要驱动力。
  • **阿里巴巴平头哥 (BABA)**：
    • 官网上线高端AI芯片“真武810E”，已在阿里云部署，服务400多家客户，争取到小鹏汽车为其新AI芯片的客户。
    • 知情人士透露，阿里正考虑将未来三年投入到AI基建与云计算上的3800亿元提升至4800亿元。
    • 据报道，与字节跳动均准备在2月中旬农历春节前后推出新一代旗舰人工智能模型。
  • OpenAI：
    • 据报道，正在从英伟达、微软和亚马逊等主要科技合作伙伴处筹集高达600亿美元的巨额资金，本轮融资前估值可能达到7300亿美元，以支持其日益增长的AI需求。
    • 正在早期阶段内部开发一款社交网络，核心目标是通过“真实人类”验证来缓解社交平台长期存在的机器人账号问题。
  • 三星电子：
    • 2025年全年资本支出为52.7万亿韩元，将派发1.3万亿韩元特别股息。预计2026年存储芯片资本支出将增加。
    • 系统LSI业务预计第一季度中低端产品出货量将放缓，2026年智能手机需求将趋于疲软，移动和PC芯片出货量可能下降，将加大人工智能相关芯片比重。
    • 美国德州泰勒市晶圆厂计划于今年开始运营。
    • 正处在完成HBM4认证流程阶段，计划于2月生产HBM4，将在HBM市场专注于高端细分市场，HBM收入预计2026年增长至三倍以上。今年的高带宽内存订单已全部预订完毕。为人工智能需求长期强劲做好准备。代工业务目标是在2029年生产1.4纳米芯片。
    • 移动体验执行副总裁Seong Cho确认公司将在2026年推出“下一代AR眼镜”。
  • LG新能源：
    • 计划在今年底前开始在美国亚利桑那州生产新的46系列电池。预计美国电动汽车市场将从2027年起逐步复苏。
    • 预计2026年资本支出将较2025年削减超40%。
    • 正转向AI数据中心储能市场，并已获得六家人形机器人制造商电池订单。
  • SK海力士：预计资本支出规模将继续增加。第四季度营业利润翻倍，AI内存需求持续旺盛，计划继续在HBM4市场占据“碾压性”份额，并预计下半年HBM4将进一步短缺。
  • **Alphabet (GOOGL)**：
    • 已将其Gemini AI整合至Chrome浏览器。其自动驾驶部门Waymo计划在伦敦推出无人驾驶服务。
  • **Snap (SNAP)**：成立了一家子公司 Specs Inc.，致力于研发AR眼镜，以提高业务合作和资本运作的灵活性，其新一代智能眼镜产品将于年内正式发布。
  • **SAP (SAP)**：
    • 预计2026年云收入达258-262亿欧元，宣布回购至多100亿欧元的股票。
    • 第四季度云业务订单积压量下滑至CEO Christian Klein称的“令人失望”水平，加剧了市场对人工智能将颠覆软件行业的担忧。股价一度大跌16%。
  • 意法半导体：第四财季销售额录得增长至33.3亿美元，恢复0.2%的同比增长，但汽车行业半导体需求仍低于预期。预计2026年第一季度净营收30.4亿美元。计划在2026年投入20亿至22亿美元的净资本支出。
  • 字节跳动：
    • 据《The Information》报道，字节跳动与阿里巴巴集团均准备在2月中旬农历春节前后推出新一代旗舰人工智能模型。字节跳动计划推出三款全新AI模型（大语言模型、图像生成模型、视频生成模型）。
    • 已于2025年底开启豆包手机助手正式版项目，新机预计2026年Q2中晚期发布，与中兴努比亚合作，中兴负责硬件，豆包负责AI。
  • 北京人形机器人创新中心：中试验证平台正式启动运行，并在现场下线了北京市第1000台人形机器人。该平台具备年均试制生产和测试设备500台套，以及具身智能机器人年产能5000台套的能力。中控技术作为最大股东的浙江人形机器人创新中心完成4.5亿元Pre-A轮融资，累计募资22亿元。
  • 银河通用：发布全球首款工业级具身智能重载机器人Galbot S1，具备零遥操、全自主、可持续作业能力。其机器人Galbot G1在2025年累计出货量已突破1200台。
  • 千亿航天：“玄鸟-R”全尺寸试验箭已完成生产，预计2月初出厂，并获得千万级天使+++轮融资。
  • 昆仑万维：Skywork AI正式开源自研视频生成模型SkyReels-V3。
  • 360：宣布国内首个工业级AI漫剧智能体生产平台“纳米漫剧流水线”启动公开测试。
  • 松延动力：成为中央广播电视总台《2026年春节联欢晚会》人形机器人合作伙伴。

金融行业

  • **高盛集团 (GS)**：将印尼股市评级下调至“减持”，警告若被降级，跟踪MSCI指数的被动型基金可能抛售约78亿美元资产。
  • **瑞银集团 (UBS)**：将印尼股票评级从“超配”下调至“中性”。同时，将荷兰半导体设备制造商阿斯麦（ASML）的目标价从1400欧元上调至1500欧元。
  • **黑石集团 (BX)**：2025年第四季度新增资金流入714.8亿美元，创三年多新高。管理资产达到1.27万亿美元。据称正在筹备“史上规模最大的IPO项目之一”。
  • **凯雷集团 (CG)**：同意收购俄罗斯卢克石油公司（Lukoil）的海外资产卢克石油国际有限公司，但将保留卢克石油在哈萨克斯坦的资产所有权。此项交易尚待美国财政部外国资产控制办公室的批准。
  • **摩根士丹利 (MS)**：下调特斯拉目标价至415美元。
  • 美国银行 (BAC) 全球研究部：将IBM目标股价从335美元上调至340美元。
  • **蒙特利尔银行 (BMO)**：将微软目标股价从625美元下调至575美元。
  • 德意志银行：获批10亿欧元股票回购，但股价下跌。检方对德意志银行的搜查与疑似非法活动报告提交延迟有关，活动发生在2013年至2018年。

汽车与出行行业

  • 丰田汽车集团：2025年销量超过1130万辆，连续第六年位居全球销量第一，12月全球汽车销量同比增长3.1%，主要受美国和日本市场推动。
  • 现代汽车：2025年第四季度营业利润同比暴跌40%至1.70万亿韩元（低于预期2.7万亿），净利润1.03万亿韩元（低于预期2.49万亿），销售额46.84万亿韩元（低于预期48.5万亿）。美国关税在第四季度对营业利润造成1.5万亿韩元的负面影响。预计2026年资本支出17.8万亿韩元，目标营业利润率6.3%-7.3%，营收将较2025年增长1%至2%。
  • 小鹏汽车：2026款X9纯电版正式开启预订。
  • 享界：全系升级华为乾崑智驾ADS 4.1，eAES性能增强。
  • 沈阳吉利汽车有限公司：成立，注册资本1亿元，经营范围包括汽车零部件制造等。
  • 三一重卡：与朗新科技签署战略合作协议，共建重卡“全国车充一张网”。
  • 货拉拉：公布算法规则，平台综合抽佣率从2023年的12.2%降至10.9%，并设置抽佣上限和特殊时段补贴。

其他行业

  • **洛克希德·马丁 (LMT)**：
    • 2025年第四季度销售额203亿美元，同比增长9%；净利润13亿美元。全年销售额增长6%至750亿美元。未交付订单（积压订单）创历史新高1940亿美元。
    • 预计2026年销售额在775亿至800亿美元之间；摊薄后每股收益预计在29.35美元至30.25美元之间；自由现金流预计为65亿至68亿美元；资本支出计划为25亿至28亿美元。
    • 公司已与美国国防部签署为期七年的PAC-3导弹框架协议。将在阿肯色州卡姆登为一座新的弹药加速中心举行破土动工仪式。与美国国防部签署框架协议，将把萨德（THAAD）拦截弹的生产能力提高至原来的四倍。
  • **卡特彼勒公司 (Caterpillar)**：第四季度营收191.3亿美元，调整后每股收益5.16美元，均超预期。第四季度亚太地区机械设备零售销售额下降12%。预计2026年第一季度额外关税成本约8亿美元，将影响调整后营业利润率。预计2026年关税成本将额外增加约26亿美元。
  • VSE 公司：据悉接近达成价值超过20亿美元的精密航空交易。
  • **国际纸业公司 (International Paper)**：确认计划分拆其欧洲包装业务，预计在12至15个月内完成。公司股价大涨11%。第四季度调整后每股运营收益为-0.08美元。
  • **道氏公司 (Dow Chemical)**：宣布将裁减约4500个岗位。第四季度净销售额为94.6亿美元，调整后运营每股亏损0.34美元。
  • **霍尼韦尔 (Honeywell)**：计划在2026年上半年出售其生产力解决方案与服务业务，以及仓储与工作流解决方案业务。2026年第一季度销售额预计为91亿至94亿美元，调整后每股收益预计为2.25至2.35美元。
  • 中国人寿集团：2025年合并营业收入1.28万亿元，投资收益4011亿元，管理资产规模17.5万亿元，均实现大幅增长。
  • 阿斯利康：计划在2030年前在华投资超1000亿元人民币（150亿美元），扩大药品生产和研发。
  • 俄罗斯卢克石油公司：同意将其大部分国际资产出售给美国私募股权巨头凯雷集团。
  • 中粮科技：收到政府货币补偿款3000万元。
  • 隆华新材：年产20万吨环保型聚醚系列产品建设项目获备案。
  • 大中矿业：子公司锂矿区生态修复方案通过评审，将申请采矿许可证。
  • 埃夫特机器人：因原材料成本上涨，部分工业机器人产品售价上调5%-12%，2026年2月1日生效。
  • 腾讯关联公司林芝腾讯科技有限公司：被冻结499万余元股权，期限2年。
  • 菜鸟无人车业务：与九识智能达成战略整合，菜鸟成为九识股东，共同打造RoboVan超级航母。
  • 中金黄金：旗下黄金冶炼公司增资至7.29亿元。
  • 美团外卖：上线“一镜到底”门店真实性核验功能，新入驻商家需上传完整门店视频。
  • 上海电气：与大唐集团签署战略合作协议，深化新能源、传统能源等领域合作。
  • 海光信息：新设子公司，含集成电路设计、销售等业务。
  • 中天科技：与山东电建签署战略合作协议，深化海上风电等项目合作。
  • 并行科技：成立武汉并行智算科技有限公司，含人工智能应用软件开发等业务。
  • 阿布扎比国家石油公司（ADNOC）：自2月起将租用新加坡裕廊港约16万立方米燃料油储存容量。
  • 昱能科技：在南京成立新能源科技公司，经营发电、储能等业务。
  • 曙光股份等：成立金领（北京）科技有限公司，含新能源汽车电附件销售等业务。
  • 隆基绿能：成立山西介锦绿储新能源有限公司，含智能无人飞行器销售等业务。
  • 光云科技：在武汉成立智能技术公司，含软件开发、集成电路设计等业务。
  • 宁波建工：2025年第四季度新签合同金额约57.61亿元，同比下降24.27%。全年累计新签合同金额238.58亿元，同比增长13.01%。
  • 金埔园林：2025年第四季度新签订单金额3.61亿元。
  • 嘉美包装：决定提前赎回“嘉美转债”，2月2日停止交易。
  • 顾地科技：涉及1.09亿元建设工程纠纷诉讼，即将开庭。
  • 力生制药：氨茶碱片0.1g规格通过仿制药一致性评价。
  • 招商轮船：接收1艘17.5万立方米大型液化天然气（LNG）运输船“海瀚”轮。
  • 航空公司官员：空中客车公司预计未来10年印度航空客流量将实现约8.9%的复合年增长率，投入运营约2250架商用喷气式飞机。
  • **礼来公司 (Eli Lilly)**：穆峰达®（替尔泊肽注射液）代谢相关性脂肪性肝病适应症正式纳入突破性治疗品种名单。与生物技术公司 Repertoire 达成战略合作协议，共同开发针对多种自体免疫疾病的耐受疗法。
  • Levi’s：首席财务官表示，公司希望不仅仅以牛仔服闻名，扩大的非牛仔服产品系列正吸引新老客户。
  • Anaplan：准备秘密提交首次公开募股（IPO）申请。
  • Ethos Technologies：首次公开募股定价为每股19美元。
  • Citgo Petroleum：自2019年与其母公司委内瑞拉国营石油公司（Petroleos de Venezuela）断绝关系以来，首次购买了委内瑞拉原油。
  • 中国通号：中标52.6亿元轨道交通项目。
  • 恒源煤电：拟回购股份。
  • 天顺风能：决定关停六家陆上风电装备子公司。
  • 嘉事堂：控股股东筹划股权转让。
  • 赛隆药业：审计会计师事务所辞任。
  • 顺博合金：因财务报告披露不准确收到证监局行政监管措施决定书。
  • 重庆银行：部分限售股将解禁。
  • 敦煌种业：股东协议转让股份完成过户。
  • 江丰电子：因拟收购凯德石英控制权，股票自1月30日起停牌。
  • 华峰化学：多名股东拟合计减持不超过0.73%股份。
  • 光莆股份：控股股东林文坤拟减持不超过3%股份。
  • 引力传媒：预计2025年净利润1400万元到2000万元，同比扭亏为盈，受益于互联网社交、日化美妆、3C等行业客户旺盛需求。
  • 江波龙：预计2025年净利润12.5亿元-15.5亿元，同比增长150.66%-210.82%，主要得益于存储价格回升和AI服务器需求。
  • 深圳燃气：副总裁周云福因工作调动辞职。
  • 纳芯微：股东国润瑞祺和慧悦成长拟合计减持不超过1.75%股份。
  • 中来股份：股东兼总经理林建伟拟减持不超过3%股份。
  • 明阳电气：董事郭献清和股东慧众咨询拟合计减持不超过2.18%股份。
  • 亚联机械：员工战略配售资管计划拟减持2.43%股份。
  • 中建环能：预计2025年净利润同比下降89.80%–84.69%。
  • 安道麦 A：预计2025年净利润亏损8.73亿元-12.33亿元，同比减亏。
  • 久之洋：董事长郭良贤辞职，李海波补选为非独立董事，洪普代行董事长职责。
  • 科强股份：预计2025年净利润同比下降43.64%-53.30%。
  • 光大银行：宣布2025年半年度 A 股每股现金红利人民币0.105元。
  • 荣盛发展：及子公司拟进行债务重组，涉及总额达25.24亿元。
  • 百亚股份：股东重望耀晖和董事谢秋林拟合计减持不超过1%股份。
  • 崇德科技：董事吴星明拟减持不超过1%股份。
  • 每日互动：多名股东拟合计减持少量股份。
  • 仙乐健康：预计2025年净利润同比下降53%-69%。
  • 星图测控：股东霄汉久添和星图幸福拟合计减持不超过1.74%股份。
  • 轻纺城：预计2025年净利润为-1500万元到-2250万元，同比转亏。
  • 长川科技：定增申请获得深交所审核通过。
  • 生益科技：预计2025年度归母净利润32.5亿元-34.5亿元，同比增长87%-98%。
  • 奥佳华：预计2025年净利润同比下降76.65%-84.43%。
  • 英唐智控：预计2025年净利润同比下降53.55%-61.84%。拟通过发行股份及支付现金购买桂林光隆集成科技有限公司和上海奥简微电子科技有限公司100%股权，交易价格8.08亿元。
  • 紫光国微：表示，受客户端压力，短期内难以调整存储芯片价格。
  • 美克家居：预计2025年净利润为-12亿元到-18亿元，将出现亏损。
  • 霍尼韦尔 CEO：计划在2026年上半年出售其生产力解决方案与服务业务。
  • 星巴克：预计到2028财年在全球净新增超2000家门店。
  • 莱绅通灵：股东拓牌兴丰完成减持0.99%股份。
  • 燕东微：股东亦庄国际拟减持不超过1%股份。
  • 新世界发展：澄清，控股股东周大福企业获若干潜在投资者就可能投资公司之事接洽，但尚未达成任何协议。
  • 宇树科技：宣布开源面向通用人形机器人操作的视觉-语言-动作（VLA）大模型UnifoLM-VLA-0。
  • REDMI：正式推出REDMI Turbo 5系列手机。
  • 沃庭科技：在沪亮相，获魔法原子和天空工厂创投基金签约。
  • 昆仑万维：Skywork AI正式开源自研视频生成模型SkyReels-V3。
  • 中创股份：预计2025年净利润亏损2400万元左右，同比由盈转亏。
  • 哈尔斯：预计2025年归母净利同比预降71.52%—80.88%。
  • 格利尔：预计2025年净利润为840万元至1000万元，实现扭亏为盈。
  • 天音控股：预计2025年净利润为900万元–1280万元，同比下降84.58%-78.07%。
  • 康卡斯特：第四季度国内宽带用户数减少18.1万。
  • 万事达卡：第四季度总交易额按本币计算增长7%，达到2.8万亿美元。预计第一季度调整后净收入将实现低两位数增长。
  • A.O.史密斯公司：第四季度调整后每股收益0.9美元，超预估。
  • 吉华集团：净利预降69.64%。
  • 传音控股：净利预降54.11%。
  • 彩虹股份：净利预降68.55%-73.39%。
  • 国光电气：净亏8500万-1.05亿。
  • 赤天化：预亏。
  • 盛邦安全：预亏3500万-5000万。
  • 芳源股份：预亏但幅度大幅收窄。
  • 康为世纪：预亏但减亏。
  • 福建水泥：预亏但减亏。
  • 宣泰医药：营收净利均大幅下滑。
  • 汇宇制药：预亏。
  • 康欣新材：预亏。
  • 康鹏科技：预亏。
  • 华丰股份：净利预降57.19%-65.35%。
  • 南王科技：净利预亏。
  • 东软载波：净利预亏。
  • 中红医疗：净利预亏。
  • 安博通：净利预亏。
  • 海顺新材：净利预亏。
  • 火星人：净利预亏。
  • 辽宁能源：净利预亏。
  • 诺唯赞：净利预亏。
  • 严牌股份：净利预亏。
  • 远大控股：商誉减值风险。
  • 冠中生态：净利预亏。
  • 凯淳股份：净利预亏。
  • 晨曦航空：净利预亏。
  • 海南瑞泽：净利预亏。
  • 华昌化工：净利预亏。
  • 万泰生物：HPV疫苗集采和库存减值。
  • 三木集团：净利预亏。
  • 海默科技：净利预亏。
  • 播恩集团：营收增但仍亏。
  • 安靠智电：净利预亏。
  • 华星创业：净利预亏。
  • 澳华内镜：净利预亏。
  • 塞力斯：净利预亏。
  • 坚朗五金：净利预亏。
  • 复旦复华：房地产项目减值。
  • 聚光科技：净利预亏。
  • 美信科技：净利预亏。
  • 慈文传媒：净利预亏。
  • 正虹科技：净利预亏。
  • 永安药业：净利预亏。
  • 瑞和股份：面临退市风险。
  • ST 复华：净利预亏。
  • 益方生物：净利预亏。
  • 常山药业：净利预亏。
  • 农尚环境：净利预亏。
  • 大东方：净利预亏。
  • 安洁科技：净利预亏。
  • 津滨发展：净利预亏。
  • 英可瑞：净利预亏。
  • 开创电气：净利预亏。
  • 贝瑞基因：净利预亏。
  • 步步高：净利预亏。
  • 海联讯：净利预亏。
  • 华昌达：净利预亏。
  • 晶科能源：净利预亏。
  • 利德曼：净利预亏。
  • 金浦钛业：净利预亏。
  • 尔康制药：净利预亏。
  • 高测股份：净利预亏。
  • ST 浩丰：净利预亏。
  • ST 中青宝：净利预亏。
  • 新致软件：净利预亏。
  • 盛剑科技：净利预亏。
  • 深圳新星：净利预亏。
  • 厦工股份：净利预亏。
  • 珠江钢琴：净利预亏。
  • 中捷资源：净利预亏。
  • 大禹节水：净利预亏。
  • 华力创通：净利预亏。
  • 鑫铂股份：净利预亏。
  • 百川股份：净利预亏。

分析师评级调整

  • Meta Platforms： 罗森布拉特证券将目标价从1117美元上调至1144美元。瑞穗证券将目标价从815美元上调至850美元。加拿大丰业银行将目标价从685美元上调至700美元。Baird上调目标价至830美元。Piper Sandler上调目标价至880美元。摩根大通上调目标价至825美元。摩根士丹利上调目标价至825美元。杰富瑞上调目标价至1000美元。Stifel上调目标价至820美元。韦德布什证券上调目标价至900美元。蒙特利尔银行（BMO）上调目标价至730美元。德意志银行上调目标价至920美元。Truist Securities上调目标价至900美元。伯恩斯坦上调目标价至900美元。
  • 微软： 蒙特利尔银行（BMO）将目标价从625美元下调至575美元。摩根大通将目标价从575美元下调至550美元。摩根士丹利将微软移出其“首选股票名单”。花旗集团将目标价从660美元下调至635美元。巴克莱银行将目标价从610美元下调至600美元。富国银行将目标价从630美元下调至615美元。韦德布什证券下调目标价至575美元。德意志银行下调目标价至575美元。TD Cowen下调目标价至610美元。伯恩斯坦下调目标价至641美元。
  • 特斯拉： 摩根士丹利将目标股价从425美元下调至415美元。富国银行将目标价从130美元下调至125美元。瑞穗证券将目标价从530美元上调至540美元。Truist Securities将目标价从439美元下调至438美元。TD Cowen将目标股价从509美元上调至519美元。
  • IBM： 美国银行全球研究部将目标股价从335美元上调至340美元。摩根士丹利将目标价从252美元上调至304美元。Melius Research将目标价从375美元上调至390美元。杰富瑞将目标价从360美元上调至370美元。奥本海默将目标股价从360美元上调至380美元。
  • 阿斯麦（ASML）： 瑞银将目标价从1400欧元上调至1500欧元。摩根大通将目标价从1300欧元上调至1515欧元。伯恩斯坦将目标价从1642美元上调至1911美元。

股票市场

今日美国股市与经济数据速览

主要股指期货表现

美股盘前，三大股指期货涨跌互现。标普500指数期货上涨0.25%，纳斯达克100指数期货上涨0.35%，道琼斯指数期货上涨0.11%。

个股盘前变动

  • MSFT (微软): 盘前下跌超6%，最高跌幅达7%，此前公布的第二季度营收同比增长17%，资本支出创纪录地大增66%，但云业务增速放缓引发市场担忧。分析师纷纷下调目标价，摩根士丹利将其从首选股名单中移除。
  • IBM (国际商业机器): 盘前大涨7.9%，此前公布的第四季度业绩超出市场预期，软件部门是营收增长的主要驱动力。分析师上调目标价。
  • META (Meta Platforms): 盘前上涨超8%，最高涨幅逾11%，此前公布超预期盈利指引并上调年度资本支出计划。分析师纷纷上调目标价。
  • TSLA (特斯拉): 盘前上涨超2%，最高涨幅逾3%，第四季度盈利超出预期，得益于利润率。公司宣布将重心转向机器人技术，投资xAI 20亿美元，并预计2026年资本支出将超200亿美元，引发对自由现金流的担忧，一定程度抵消了涨幅。富国银行下调特斯拉目标价至125美元。
  • ASML (阿斯麦): 盘前上涨超4%，最新报1485.21美元，此前巴克莱上调了其评级。
  • SAP (SAP.N) 盘前下跌近15%，因第四季度云业务订单积压量不及预期，引发市场对AI颠覆软件行业的担忧。
  • GOOG.O (谷歌A) 盘前上涨超2%，受竞争对手Meta上调资本支出计划的积极影响。
  • UMC (联电) 盘前跌超10%。
  • CAT (卡特彼勒) 盘前上涨5.1%，此前公布第四季度营收和调整后每股收益均超预期。
  • DOW (陶氏) 盘前下跌3.7%，此前公布第四季度业绩并宣布裁员。
  • 西南航空 (Southwest Airlines) 盘前上涨5.8%。
  • 美国稀土公司 (American Rare Earths) 股价下跌8.8%。
  • MP Materials (MP Materials) 股价下跌4.6%。
  • Critical Metals (Critical Metals) 股价下跌7.6%。
  • BABA (阿里巴巴) 盘前涨超1%。
  • NIO (蔚来) 盘前上涨1%。
  • PDD (拼多多) 盘前上涨1%。
  • BIDU (百度) 盘前上涨0.6%。

亚太股市

  • 日经225指数 小幅震荡，收盘涨0.31%。
  • 沪指 收盘涨0.16%，深成指跌0.3%，创业板指跌0.57%。中国黄金概念股如白银有色、中国黄金等继续大涨并触及历史新高。中国白酒板块午后掀起涨停潮，如泸州老窖、五粮液涨停，贵州茅台大涨8%。房地产板块活跃，深深房A、我爱我家等涨停。贵金属、油气资源股延续强势。AI应用端表现活跃。金属铜板块午后持续拉升。油气资源股午后持续冲高。银行板块震荡走高。零售板块短线拉升。化工股局部拉升。CPO等算力硬件股震荡走低。猴痘板块走弱。国投白银LOF午后触及涨停。沪深两市全天成交额达3.23万亿元，较前一交易日放量2646亿元。沪深300指数上涨1%，上证50指数涨超2%。
  • 港股恒生指数 收盘上涨0.52%，恒生科技指数跌0.65%。午后恒指持续上扬，上破28000点关口，续刷四年新高。内房股大幅拉升。半导体产品与设备板块跌幅靠前。南向资金净买入43.74亿元，腾讯控股和小米集团-W获显著净买入。
  • 印尼股市 受MSCI降级预警影响，一度暴跌8%触发熔断，随后跌幅收窄。
  • 印度股市 NIFTY 50指数和信息技术指数延续跌势，SENSEX指数盘中转跌为升。土耳其股市外资持续涌入，有望创29年来最佳1月表现。

欧股

  • 欧洲股市周四上涨，ABB、ASML、西门子、意法半导体等公司财报受关注。伦敦富时100指数反弹，矿业股因金属价格飙升而领涨。德意志银行获批10亿欧元股票回购，但股价下跌。

基金与市场指数变动

  • 国投白银LOF、黄金主题LOF、纳指科技ETF、嘉实原油LOF、华安基金石油基金LOF、华宝油气、白酒基金LOF、华夏基金巴西ETF 等多只LOF基金因二级市场交易价格明显高于净值而发布溢价风险警示并临时停牌或调整申购限额。
  • 中证1000股指期货 连续跌0.53%，中证500股指期货 连续跌1.16%，上证50股指期货 连续涨1.95%。

美国经济数据要点

  • 非农部门生产率: 2025年第三季度非农部门劳动生产率增长4.9%，确认为两年来的最高水平。
  • 非农部门单位劳动力成本: 2025年第三季度非农部门单位劳动力成本下降1.9%。
  • 贸易逆差: 2025年11月贸易逆差大幅扩大至568亿美元，为四个月来最高。
  • 初请失业金人数: 上周初请失业金人数微降1000人至20.9万人，续请失业金人数降至182.7万人。
  • 国债收益率: 美国10年期国债收益率周二高达4.264%，今日早盘一度升破4.26%，最新交投于4.254%。美国2年期国债收益率周二报3.586%。
  • 原油库存: 美国能源信息署数据显示，上周原油库存意外减少230万桶。
  • 美元指数 (DXY): 今日美元指数在亚洲时段再度下探后反弹，但整体跌势难止。分析认为，对美联储独立性的担忧是美元疲软的重要原因。

公司业绩预告 (中国A股)

  • 业绩预喜/扭亏为盈: 天振股份、金丹科技、南极光、全信股份、工业富联（超预期）、南模生物、九牧王、中科磁业、华康洁净、金银河、开勒股份、ST应急、新天科技、漱玉平民、苏利股份、宜宾纸业、光力科技、有研新材、大众公用、复洁科技、方正证券、万丰奥威、悦心健康、华宏科技、恒润股份、中欣氟材、诺诚健华、源杰科技、*ST新研、皖仪科技、华强科技、德尔股份、威奥股份、继峰股份、穗恒运A、龙磁科技、欧克科技、普路通、神农种业、方正电机、宁波中百、倍加洁、顺博合金、赛象科技、生益电子、泰格医药、好利科技、普天科技、易明医药、*ST海钦、格林美、东杰智能、中光防雷、昊华科技、鸿泉技术、亚通股份、柘中股份、冰川网络、锅圈、生益科技、伟测科技（净利预增133.96%）、灿勤科技（净利预增85.14%-118.01%）、春雪食品（净利预增340.90%-426.63%）、福田汽车（净利预增1551%）、亚香股份（净利预增超104.91%）、南网储能（净利预增47.98%-53.31%）、中际联合（净利预增58.83%-74.71%）、宁波韵升（净利预增194.49%-299.67%）、绿的谐波（净利预增104.74%-131.45%）、百利电气（扭亏为盈，净利8000万-1亿）、德林海（扭亏为盈，净利4700万-6300万）、中毅达（扭亏为盈，净利5123万）、上海凤凰（扭亏为盈，净利1.2亿）、中邮科技（扭亏为盈，净利5.4亿-6.4亿）、金钼股份（净利增6.89%）、菜百股份（净利预增47.43%-71.07%）、和林微纳（扭亏为盈，净利2600万-3300万）、兴业股份（净利预增109.78%-159.14%）、晶盛机电（净利预降50%–65%）、引力传媒（扭亏为盈，净利1400万-2000万）、江波龙（净利预增150.66%-210.82%）、格利尔（扭亏为盈，净利840万-1000万）、*ST西发（净利预增319.91%～510.77%）、光线传媒（净利预增413.67%-550.65%）。
  • 业绩预亏/下降: 南王科技、东软载波、中红医疗、安博通、海顺新材、火星人、辽宁能源、*ST亿通（面临退市风险）、诺唯赞、严牌股份、远大控股（商誉减值风险）、冠中生态、凯淳股份、晨曦航空、海南瑞泽、华昌化工、万泰生物（HPV疫苗集采和库存减值）、三木集团、海默科技、播恩集团（营收增但仍亏）、安靠智电、华星创业、澳华内镜、塞力斯、坚朗五金、复旦复华（房地产项目减值）、聚光科技、美信科技、慈文传媒、正虹科技、永安药业、瑞和股份（面临退市风险）、ST复华、益方生物、常山药业、农尚环境、大东方、安洁科技、津滨发展、英可瑞、开创电气、贝瑞基因、步步高、海联讯、华昌达、晶科能源、利德曼、金浦钛业、尔康制药、高测股份、ST浩丰、ST中青宝、新致软件、盛剑科技、深圳新星、厦工股份、珠江钢琴、中捷资源、大禹节水、华力创通、鑫铂股份、百川股份、吉华集团（净利预降69.64%）、传音控股（净利预降54.11%）、彩虹股份（净利预降68.55%-73.39%）、国光电气（净亏8500万-1.05亿）、赤天化（预亏）、盛邦安全（预亏3500万-5000万）、芳源股份（预亏但幅度大幅收窄）、康为世纪（预亏但减亏）、福建水泥（预亏但减亏）、宣泰医药（营收净利均大幅下滑）、汇宇制药（预亏）、康欣新材（预亏）、康鹏科技（预亏）、华丰股份（净利预降57.19%-65.35%）、中创股份（净利亏损2400万左右）、哈尔斯（净利预降71.52%—80.88%）、ST海华（净利亏损7000万左右）、天音控股（净利下降84.58%-78.07%）、中建环能（净利同比下降89.80%–84.69%）、启迪环境（净亏损28亿-35亿，存在退市风险）、安道麦A（净利亏损8.73亿-12.33亿，同比减亏）、科强股份（净利同比下降43.64%-53.30%）、ST云创（净利为负，预计-1.49亿至-1.39亿）、奥佳华（净利同比下降76.65%-84.43%）、英唐智控（净利同比下降53.55%-61.84%）、ST春天（利润总额-3130万至-4680万，存在退市风险）、美克家居（净利为-12亿到-18亿）、轻纺城（净利为-1500万到-2250万）、ST花王（预计2025年营收3.8-4.3亿元，存在退市风险）。
  • 公司风险提示： 白银有色、西部黄金、招金黄金、湖南黄金、洲际油气、准油股份、哈森股份、ST太和、ST立方、ST亿通、瑞和股份、ST云创、*ST春天等公司因股价异常波动、业绩预亏或面临退市风险发布公告。
  • 停牌信息： 江丰电子因拟收购凯德石英控制权，股票自1月30日起停牌。*ST立方股价涨幅异常，自1月30日开市起停牌核查。

货币市场

  • 美元： 美元指数周四在亚洲时段再次下探后反弹，但整体跌势难止，避险光环褪色。市场普遍认为，在美联储主席鲍威尔任期结束前，美元可能难以摆脱弱势格局。美国财长贝森特否认干预汇市，并称美国奉行强势美元政策，但市场对此反应平淡，美元跌势未改。分析指出，对美联储独立性的担忧是美元疲软的重要原因。美元指数现报96.08，日内跌0.32%，延续跌势，“贬值交易”势头冲淡美国财长贝森特确认强势美元政策的影响。
  • 日元： 在美国财长排除干预汇市以支持日元的可能性后，日元独自支撑压力空前。美元兑日元走势面临不确定性，市场担心日本单独干预效果可能大打折扣。美元兑日元收复失地，基本持平于153.39。日本40年期国债收益率下降5个基点至3.86%。市场普遍猜测日美联合支撑日元概率不大，且成效存疑，日本单方面干预可能性更大。
  • 人民币： 离岸人民币HIBOR隔夜利率下降20个基点，SHIBOR（上海银行间同业拆放利率）各周期涨跌互现。在岸人民币兑美元收盘小幅下降。
  • 欧元： 欧元近期显著走强，可能会在下周欧洲央行政策会议上引发降息辩论，因欧元升值可能导致通胀预测下调，从而增加欧洲央行3月降息的可能性。德商银行认为，对美联储独立性的担忧或许解释了美元在美联储决定维持利率不变后，短暂上涨后迅速逆转走低。期权市场押注欧洲央行2026年意外降息，目标回报高达12倍。
  • 英镑： 英镑兑美元可能冲击1.40，主要由美元疲软驱动，但对其他G10货币表现疲软。若英国央行降息幅度超预期，对欧元可能承压。
  • 其他货币： 印度央行可能抛售美元以支撑印度卢比，但卢比前景预计将贬值。印度卢比兑美元跌至历史新低，收复大部分失地。英镑兑美元可能冲击1.40，主要由美元疲软驱动，但对其他G10货币表现疲软。瑞典克朗近期升值过快，资本回流是主要驱动力，但面临美元信心重建的挑战。澳元兑美元延续涨势，上涨0.63%至0.70855美元。纽元兑美元延续涨势，上涨0.45%至0.6089美元。韩元对美元汇率最高升值0.8%至1425.25，实现连续第七个交易日上涨。乌克兰央行将基准利率下调50个基点至15%。土耳其银行指数涨5%，创去年10月24日以来最大涨幅。南非央行维持基准利率在6.75%不变。

重金属

  • 黄金： 现货黄金周四盘初继续冲高，一度刷新历史高点至5596.33美元/盎司，日内涨幅约3.35%，盘中突破5500美元关口，随后回落并围绕5500-5550美元震荡。COMEX黄金期货主力一度上涨逾5%至5626.8美元/盎司。避险需求激增、美元走弱、各国央行持续购金以及市场对经济不确定性和通胀风险的担忧是主要推手。世界黄金协会数据显示，2025年全球黄金总需求达5002吨，创历史新高，其中央行购金863吨，投资需求大增84%。中国市场黄金投资与消费需求也创历史新高。国内金饰品牌报价刷新1700元/克，单日上涨百元左右。商品期货收盘，沪金主力合约涨近8%。国际金价一度突破5600美元大关。加拿大皇家银行预计黄金仍有“上涨空间”，有潜力达到7100美元/盎司。中国金币集团提示纪念币投资风险。汇丰担任恒生黄金ETF的黄金托管人。
  • 白银： 现货白银周四早盘延续涨势，一度刷新历史高点至120.28美元/盎司，涨幅约3%，COMEX白银期货主力也创历史新高。避险需求和美元疲软同样是主要驱动力。分析警告COMEX白银可能最早在3月面临实物交割违约风险。中国银行调整白银延期合约保证金比例，从48.26%调整为50.80%。商品期货收盘，沪银主力合约收涨逾8%。现货白银日内暴涨3美元，站上120美元/盎司，续创历史新高。今年首月累涨近50美元。印度白银期货大涨6%，也创历史新高。北方铜业股价异动因阴极铜、黄金、白银等产品市场价格上涨。
  • 铂金/钯金： 现货铂金和钯金也大幅上涨，铂金一度突破2780美元/盎司，钯金突破2100美元/盎司。钯金期货日内涨6%，现报2168.50美元/盎司，现货钯金日内涨幅扩大至4%。商品期货收盘，钯连续主力合约日内涨6%。现货铂金上涨逾3%，至每盎司2789.55美元。商品期货收盘，铂连续主力合约日内涨4%。
  • 锌： 伦敦金属交易所（LME）三个月期锌价格日内大涨4.00%。路透调查预测，2026年LME现货锌均价为每吨2976美元，市场供应过剩22.9万吨。
  • 铝： 铝价触及2022年以来最高水平，受供应担忧、金属普遍上涨、美元走软及投资者对硬资产需求提振。路透调查预测，2026年LME现货铝均价为每吨2946美元，市场供应过剩8万吨。
  • 镍： 伦敦金属交易所（LME）三个月期镍价格涨超4%。路透调查预测，2026年LME现货镍均价为每吨15988美元，市场供应过剩21.4万吨。镍连续主力合约日内涨3%，现报149930.00元。
  • 铜： 伦敦金属交易所（LME）三个月期铜基准合约大涨6.71%，创下每吨13965美元的历史新高。其他主要基本金属（铝、铅、锡、锌、镍）也全线上涨。美元贬值、实物资产需求上升以及地缘政治紧张是主要驱动因素。铜价的突破性走势吸引市场关注，被视为商品长牛叙事下的新焦点。中国INE原油期货主力突破480元/桶。LME铜延续涨势，首次站上14000美元上方，日内大涨超5%，创历史新高。COMEX铜期货大涨7%。上期所沪铜主力合约突破11万元/吨，日内涨幅达8%。商品期货收盘，国际铜涨7%，沪铜涨逾6%。路透调查首次将2026年铜价一致预期上调至每吨1.1万美元以上，警惕投机过热，预计今年全球铜市场供需缺口将扩大。
  • 铅、锡： 路透调查预测，2026年LME现货铅均价为每吨2042美元。路透调查预测，2026年LME现货锡均价为每吨39613美元。沪锡主力合约日内大涨4%。
  • 钨： 章源钨业宣布因钨原材料价格持续上涨，将从1月29日起调整焊接机夹刀片价格，调价幅度区间为5%—12%。

大宗商品趋势

  • 原油： 国际油价连续第三个交易日上涨，布伦特原油期货一度突破69美元/桶，美原油一度突破65美元/桶，刷新四个月高点。地缘政治紧张局势升级（美国可能打击伊朗的担忧）、寒潮加剧燃料需求以及美国原油库存意外下降是主要推手。沙特可能四年来首次下调旗舰原油官方售价，反映供需宽松格局，但地缘政治风险溢价仍高。国际油价连续第三个交易日上涨。布伦特原油自去年9月以来首次触及每桶70美元，WTI原油突破65美元/桶，地缘政治紧张局势（如美国对伊朗的威胁）和需求回升共同推动油价上涨。商品期货收盘，原油、沥青、低硫燃油涨逾3%。WTI原油日内涨3.00%，现报65.50美元/桶。布伦特原油日内大涨3.00%，现报69.48美元/桶。欧佩克+八个成员国将于周日举行线上会议，审议3月的供应政策。
  • 天然气： 欧洲天然气价格因低库存水平和寒冷气温预期而上涨。欧洲天然气储存设施填充率仅44%，为自2022年以来同期最低，今夏补库任务艰巨，但市场价格信号却显得异常自满。美国天然气期货上涨近5%。商品期货收盘，燃料油涨4.26%。美国天然气期货主力合约日内涨幅扩大至5%。
  • 工业金属： 伦敦金属交易所（LME）三个月期铜基准合约大涨6.71%，创下每吨13965美元的历史新高。其他主要基本金属（铝、铅、锡、锌、镍）也全线上涨。美元贬值、实物资产需求上升以及地缘政治紧张是主要驱动因素。铜价的突破性走势吸引市场关注，被视为商品长牛叙事下的新焦点。中国INE原油期货主力突破480元/桶。LME铜库存增加，铝库存减少，镍库存增加。
  • 农产品： 中国棉花价格指数（CCIndex）上涨。马来西亚棕榈油期货连续第四个交易日上涨，触及三个月新高，受大宗商品坚挺和原油走强提振。财信期货认为，螺纹钢短期偏强震荡，铁矿石在补库需求与宽松预期间拉锯，焦煤和焦炭供需弱平衡，甲醇交易伊朗局势，偏强看待。芝加哥小麦期货升至近两个月高点，玉米和大豆期货同步走高。
  • 新能源材料： 印度政府将推进50万吨绿甲醇招标工作，并预计在2028-29财年启动绿氨出口业务。广期所碳酸锂、多晶硅、工业硅期货仓单均增加。富宝资讯显示碳酸锂期货盘面跌后回涨，社会总库存略增。碳酸锂连续主力合约早盘跌超6%，中间价下跌5350元/吨。
  • 煤炭： 嘉能可预计财年动力煤产量9800万吨，较2024年下降2%。商品期货收盘，焦煤、焦炭涨逾3%。
  • 其他： 中国棉花价格指数（CCIndex）上涨。马来西亚棕榈油期货连续第四个交易日上涨，触及三个月新高。财信期货认为，螺纹钢短期偏强震荡，铁矿石在补库需求与宽松预期间拉锯，焦煤和焦炭供需弱平衡，甲醇交易伊朗局势，偏强看待。欧洲天然气价格因低库存水平和寒冷气温预期而上涨。美国天然气期货上涨近5%。印度政府将推进50万吨绿甲醇招标工作，并预计在2028-29财年启动绿氨出口业务。俄罗斯财政部提议对钻石出口征收出口关税。丁二烯橡胶连续主力合约日内涨3%。

虚拟货币市场

今日虚拟货币市场概览

监管动态

  • 美国 SEC 发布代币化证券指引：美国证券交易委员会（SEC）等多个部门联合发布了有关代币化证券类别监管边界的指引。指引明确，代币化资产与传统金融工具一样，都需遵循相同的注册规定。SEC 将代币化证券划分为两类：发行人主导的代币化证券和第三方主导的代币化证券。SEC主席Paul Atkins倾向于支持投资者拥有更多选择权，包括在退休账户中配置另类资产和加密货币的权利。CFTC主席Mike Selig表示，首要任务是制定清晰、明智的监管规则。
  • 白宫将与加密货币行业高管会晤：白宫将于下周一与银行业及加密货币行业高管举行闭门会议，讨论关键加密立法推进路径。
  • 英国政府与金融机构关于加密业务的指导：英国政府指示银行及金融机构向加密货币业务及客户提供服务，强调符合监管要求的加密公司不应仅因业务性质被拒基本银行服务。
  • 英国上议院启动稳定币调查：英国上议院金融服务监管委员会宣布启动一项关于英国稳定币增长及拟议监管的新调查。
  • 俄罗斯加密监管法案进展：俄罗斯国家杜马金融市场委员会主席Anatoly Aksakov表示，加密监管法案预计6月底投票表决，若批准，将于2027年7月1日生效。法案内容包括交易所监管、零售投资者购买上限和央行决定可购买币种等。

市场表现与数据

  • 加密货币相关股票下跌：加密货币相关股票在盘前交易中下跌，追随比特币价格走低趋势。Coinbase全球公司股价下跌0.6%，Bitfarms公司股价下跌1.5%，Strategy公司股价下跌0.9%。
  • 比特币 ETF 表现：ProShares比特币策略交易型开放式指数基金（ETF）下跌1.3%，安硕比特币信托下跌1.3%。
  • 比特币矿企股票表现：睿能平台（Riot Platforms）下跌0.5%，比特数字（Bit Digital）下跌1.5%，马拉松数字控股（MARA Holdings）下跌1.7%。
  • 昨日 ETF 资金流向：根据SoSoValue数据（美东时间1月28日），比特币现货ETF总净流出1964.49万美元。以太坊现货ETF总净流入2809.51万美元。Solana现货ETF总净流入669万美元。
  • JPMorgan 对比特币与美元相关性分析：摩根大通私人银行策略师分析指出，尽管美元指数（DXY）过去一年下跌10%，但比特币同期却下跌了13%，未能像以往那样在美元疲软时上涨。
  • 比特币跌破88000美元：比特币今日跌破88000美元关口，日内跌幅达1.48%。

公司与项目动态

  • BitGo 获美国联邦政府特许：BitGo成为首家获得美国联邦政府特许的上市数字资产基础设施公司。
  • Strive 比特币收购与持仓：Strive宣布完成增发及超额认购SATA股票后续发行，并收购333.89枚比特币（平均价89,851美元/枚）。截至2026年1月28日，Strive持有13,131.82枚BTC。
  • Tesla 比特币持仓与减值：Tesla第四季度比特币持仓维持11,509枚不变。由于比特币价格下跌，Tesla录得税后数字资产减值损失约2.39亿美元。
  • Coinbase 新增资产路线图与收购策略：Coinbase Markets已将Infinex（INX）和Hyperliquid（HYPE）加入资产上线路线图。首席商务官Shan Aggarwal表示，公司收购Echo（价值约3.5-4亿美元）旨在提供链上合规融资工具，支持资本市场链上化。
  • Optimism Foundation 回购 OP 代币：Optimism Foundation的联合议会提案获得通过，授权启动为期12个月的计划，将Superchain收入的50%用于回购OP代币。
  • Bitget Wallet 战略升级：Bitget Wallet宣布战略重心转向由链上技术赋能的日常金融（Everyday Finance），并完成UI/UX全面改版。
  • Ondo Finance USDY 在 Sei 网络上线：Ondo Finance宣布其收益型代币USDY（由代币化短期美国国债及银行存款支持）已在Sei网络上线。
  • Binance 合约平台上线新永续合约：币安合约平台将于2026年1月29日上线BIRDUSDT和GWEIUSDT永续合约。
  • Binance Alpha 移除/上线代币：币安Alpha将于2026年1月29日移除20个代币，并于1月30日上线Kindred Labs（KIN）。
  • Binance 移除现货交易对：币安将于2026年1月30日移除并停止20个现货交易对的交易。
  • Bithumb 和 Upbit 上线 SENT 和 ELSA：韩国主要加密交易所Bithumb和Upbit将上线SENT和ELSA交易对。
  • Bybit 产品路线图：Bybit宣布将于2026年2月上线MyBank，并计划推出RWA Earn、升级TradeGPT为AI Agent等。
  • Hyperliquid 流动性数据与代币解锁：Hyperliquid已实现加密市场中最深的最佳买卖报价（Top-of-Book）流动性，其BTC静息深度超过币安。Hyperliquid Labs计划于2月6日解锁14万枚代币。
  • Metaplanet 融资增持比特币：日本比特币加密财库上市公司Metaplanet董事会已通过决议，将采取第三方配售普通股及发行第25期认购权证的方式进行融资，预计募集总额约1.35亿美元，主要用于进一步增持比特币储备。
  • Matrixport 推出稳定币直投美股业务：Matrixport宣布推出稳定币(USDT/USDC)直投美股新业务，将于2月3日开放交易功能。
  • 21Shares 推出 JSOL ETP：21Shares宣布推出21Shares Jito Staked SOL ETP（JSOL）。
  • ALT5 Sigma Corporation 股票回购与 WLFI 代币增持：ALT5 Sigma Corporation (NASDAQ: ALTS) 宣布董事会已批准一项高达1亿美元的股票回购计划，并授权进一步增持World Liberty Financial (WLFI) 代币。
  • OSL 集团股权融资：稳定币交易及支付平台OSL集团（863.HK）宣布完成2亿美元（约15.6亿港元）的股权融资。

行业发展与趋势

  • 代币化股票行业依赖 Alpaca：规模尚小但增长迅速的代币化股票行业，在很大程度上依赖总部位于加州的券商经纪商Alpaca。
  • Robinhood CEO 看好代币化股票：Robinhood CEO Vlad Tenev表示，代币化股票可实现实时结算，避免交易冻结，并减少系统风险及清算所、经纪商压力，认为美国采用代币化不可避免。
  • RWA Perp DEX Ostium 交易量飙升：随着金银价格飙升，RWA Perp DEX Ostium近期日交易量达近5亿美元，其中大宗商品交易量逼近4亿美元。
  • StandX 上线黄金和白银永续合约：StandX宣布上线黄金和白银永续合约。
  • 加密行业政治捐款：加密行业主要政治行动委员会Fairshake表示，其用于2026年中期选举的可用资金已升至约1.93亿美元。
  • DePIN 赛道新基金：加密风投公司Escape Velocity已募集了一只6200万美元的新基金，旨在押注去中心化物理基础设施网络（DePIN）。
  • Solana 网络去中心化问题：Solanacompass数据显示，Solana验证者数量已从2023年3月的峰值2560个大幅下降至周三的795个。
  • Universal Digital Intl Limited 推出 USDU 稳定币：Universal Digital Intl Limited推出USDU美元稳定币，获阿联酋央行注册为首个外国支付代币。

融资与项目发展

  • Doppler/Whetstone Research 融资：链上代币创建与发行协议Doppler的母公司Whetstone Research已于2025年第二季度完成一笔900万美元种子轮融资。
  • Sony Innovation Fund 追加 Startale Group 投资：Sony Innovation Fund向Startale Group追加1300万美元投资，为其A轮首笔融资。
  • 可能在2026年进行 TGE 的项目：统计了20个可能在2026年进行TGE的项目，包括Polymarket、Tempo、Opensea、Backpack、Gensyn、Botanix等。

其他重要消息

  • Cere Network 联合创始人面临诉讼：Cere Network联合创始人Fred Jin及其董事会面临一项1亿美元的诉讼，被指控策划“拉高出货”骗局并窃取投资者资金。
  • ETH 远古巨鲸疑似抛售：据监测，2016年ETH远古巨鲸疑似抛售5000 ETH，成本低至9.35美元。
  • Falcon Finance 稳定币 USDf 小幅脱锚：据Coingecko，Falcon Finance旗下稳定币USDf出现小幅脱锚。
  • Bitmine 质押 ETH：Bitmine进一步质押了147,072枚ETH，价值约4.405亿美元。