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宏观事件

全球重大事件

• 地缘政治紧张与外交博弈：
  • 法国因与达沃斯世界经济论坛时间冲突，推迟了原计划讨论美国关税威胁的七国集团（G7）财长与央行行长会议。法国正推动欧盟以更强硬姿态回应美国贸易施压，包括考虑动用“反胁迫工具”。欧洲议会国际贸易委员会主席朗格宣布无限期冻结欧美贸易协定审议工作，理由是欧盟主权和领土完整面临威胁。
  • 围绕格陵兰岛问题，美国总统特朗普在达沃斯发表多次言论，先是宣称要立即谈判收购格陵兰岛，强调其战略重要性（地处美俄之间关键战略位置，是美国国家安全利益所必需），批评丹麦“忘恩负义”，后又表示不会动用武力且已就格陵兰岛的未来协议达成“框架”，但丹麦方面和北约秘书长均否认有此“框架”，丹麦外交大臣重申格陵兰岛主权不容谈判，认为特朗普的“吞并野心”依然明显，并表示愿意当面告知特朗普这一立场。欧洲议会通过年度报告，称美国对格陵兰岛主权的公开威胁已对欧盟战略利益构成“重大威胁”。德国商业银行警告，格陵兰争端加剧可能导致制裁，波及持有美债的欧盟主体。英国首相斯塔默表示以关税威胁向盟友施压是“完全错误”的，英国不会在格陵兰岛问题上让步。西班牙国防大臣罗夫莱斯表示西班牙将参与北约集体决定的维和与安全行动，但强调若美国单方面对格陵兰岛采取军事行动“从国际法角度看将完全不可接受”。瑞典外交大臣表示特朗普已对那些支持丹麦和格陵兰岛的国家放弃了关税。格陵兰岛自治政府发布手册，建议居民准备五天生活必需品。
  • 欧洲议会通过向乌克兰提供900亿欧元支持贷款的方案。特朗普表示，在乌克兰问题上达成协议的可能性很大，俄乌两国领导人现在正处于可以坐下来谈判的阶段，并将于周三会见乌克兰总统泽连斯基。
  • 伊拉克已接收首批此前关押在叙利亚境内的极端组织“伊斯兰国”成员（150名，计划最终7000名），以应对叙利亚安全局势变化。伊拉克总理下令在与叙利亚接壤的边境地区修建安全屏障。美军在叙利亚开展行动，将“伊斯兰国”囚犯转移至伊拉克。叙利亚国防部称在宣布停火后，库尔德武装袭击造成11人死亡、25人受伤。叙利亚军队向哈塞克省持续部署兵力。
  • 墨西哥总统宣布将继续向古巴输送石油，并调整美军机入境准入条件，进一步限制美国军用飞机进入墨领土。
  • 伊朗近期骚乱事件导致3117人死亡，其中2427人为民众和执法人员。以色列国防部门提高了警戒级别，担忧美国可能近期对伊朗发动袭击。以色列军方称打击了黎巴嫩真主党在叙利亚边境的武器走私点。特朗普表示希望美国不会对伊朗采取进一步军事行动，但制裁及加征关税等措施将持续。
  • 特朗普提出的“和平委员会”收到沙特、土耳其、埃及、约旦、印尼、巴基斯坦、卡塔尔等国邀请，但德国和意大利表示拒绝或无法立即加入，认为其是联合国的“对立概念”。美国外交官则受命澄清该委员会旨在补充而非取代联合国。俄罗斯总统普京证实收到邀请，并表示愿意从被冻结的资产中拿出10亿美元用于该委员会，将其视为解决中东问题的手段。
  • 加拿大总理卡尼在达沃斯呼吁中等国家联合对抗侵略性超级大国，特朗普则反唇相讥，指责加拿大对美国忘恩负义。
  • 日本自民党公布众议院选举竞选承诺，包括修订“安保三文件”和放宽武器出口限制。中国重申日本根本没有资格成为联合国安理会常任理事国。
  • 欧盟与美国同意签署新版防务合作伙伴关系。
  • 尼日利亚博尔诺州发生袭击，造成至少8名士兵死亡，50多人受伤。
• 区域发展与合作：
  • 欧盟外交与安全政策高级代表表示，欧盟将推进与印度建立安全与防务伙伴关系，并就信息安全协议展开谈判，合作制定人员流动框架，以“促进”季节性工人、学生和高技能专业人员的流动。
  • 厄瓜多尔对哥伦比亚进口商品征收30%的“安全附加税”（自2月1日起），以应对边境安全形势，并敦促邻国在打击跨境犯罪方面采取更有力的合作行动。
  • 几内亚比绍决定于今年12月6日举行总统和议会选举。刚果（布）政府发言人宣布该国总统选举定于3月15日举行。
  • 欧盟议会投票决定将欧盟-南共市自贸协定提交欧盟法院审查，可能拖慢批准进程。
  • 荷兰首相与阿斯麦CEO讨论在华销售问题。
  • 意大利央行行长讨论数字货币和稳定币的未来。
  • 日本火山列岛地区发生6.0级地震。南非茨瓦内市发生枪击事件，造成5人死亡。西班牙将为高铁事故遇难者举行国家级悼念仪式。日本最大核电站柏崎刈羽核电站6号机组重启。马德里国际旅游展盛大开幕。

美国重大事件

• 总统言论与政策导向：
  • 美国总统特朗普在达沃斯世界经济论坛发表演讲，赞扬其经济政策开启了美国经济的繁荣篇章，预测美国第四季度经济增速为5.4%，并称美股未来将翻倍。他抨击欧洲发展方向不正确，呼吁各国领导人效仿其施政模式，并强调美国是全球经济引擎，美国经济繁荣，世界随之繁荣。
  • 他重申对风力发电机的抨击，称其是“经济衰退的标志”、“丑陋难看，会杀死鸟类”，强调美国正“大力发展”核能，已签署指令批准多座核反应堆。
  • 他表示美国想要强大的盟友，而非被削弱的盟友，并认为美国在北约框架下受到了极不公平的对待，投入巨大但回报有限，并质疑“如果美国遭到攻击，北约未必会为我们挺身而出”。
  • 特朗普表示将很快公布新的美联储主席人选，称其理想中的美联储主席就是他本人，并批评现任主席鲍威尔在利率问题上行动过于迟缓，暗示若鲍威尔卸任主席后仍留任理事，生活恐难“非常、非常开心”。
  • 他呼吁国会将信用卡利率上限设定在10%（为期一年），批评信用卡公司收取高额利息，并攻击企业购买住房的做法，表示已签署命令禁止机构购房，称美国不会成为“租客之国”，旨在解决住房可负担性问题。
  • 特朗普还表示，已下令政府支持的机构购买2000亿美元抵押贷款债券以压低利率水平。他指示立即停止向“庇护城市”拨付款项，并重申将打击毒品贩运。
  • 美国正式退出世界卫生组织，已完成为期一年的程序。
  • 白宫发布人工智能及其对美国经济影响的相关研究报告，白宫“人工智能沙皇”认为AI创新面临的最大威胁是“过度监管”，并表示特朗普希望为AI监管建立单一联邦框架。
  • 他表示计划与委内瑞拉“分成”石油收入，并按市场价出售石油。他称刚刚下令再订购25架B-2轰炸机。
  • 特朗普嘲笑法国总统马克龙戴太阳镜，并称自己“眼红”房间里一些变得非常富有的商业领袖，表示如果有机会，他肯定会“搞垮他们”。
• 国内政治与法律：
  • 美联储主席鲍威尔预计将亲自出席最高法院听证，此举凸显了案件结果对央行独立性的极端重要性。最高法院大法官们对特朗普总统试图解除美联储理事丽莎·库克职务的做法普遍持保留态度，认为此举可能侵蚀美联储独立性并引发金融市场波动。大法官卡瓦诺和艾米·科尼·巴雷特均对总统立场的潜在影响表示质疑。然而，法院尚未完全认同库克一方的全部主张。
  • 美国联邦公报发布关于特朗普和平委员会的相关指令，将其认定为国际性公共组织。
  • 美国联邦调查局正协助调查一起涉及联邦移民执法人员的枪击事件。
  • 美国加州州长表示，总统特朗普的白宫阻挠了他前往达沃斯，其在达沃斯的演讲被取消，其团队声称是美国国务院推动。
  • 白宫向国会提交下一财年预算申请的时间可能不会早于3月。
  • 众议院民主党领袖鼓励议员签署请愿，推动禁止国会山成员和白宫官员交易股票的方案。
  • 美国联邦通信委员会表示，脱口秀节目采访政治候选人可能需为竞争对手提供同等出镜时间。
  • 参议院银行委员会将重心转向住房立法，导致加密货币市场法案审议至少推迟数周。
  • 众议院投票推翻了前总统拜登在明尼苏达州北部采矿禁令。
  • 他表示“2020年大选相关的人员很快就会被提起诉讼”，并强调需要“稳固的边境防线、公正的选举制度以及客观公正的媒体环境”。
  • 他称“西方必须变得更强大，捍卫其文化”。

经济重大事件

• 货币政策与通胀：

  • 最新调查显示，多数经济学家预计美联储将在本季度维持基准利率不变，并可能在美联储主席鲍威尔任期于5月结束前继续按兵不动。CME“美联储观察”显示，1月维持利率不变的概率为95%，3月累计降息25个基点的概率为17.1%，6月降息概率为61.7%。
  • 英国12月份通胀率小幅升至3.4%（高于11月份的3.2%和3.3%的平均预期），但仍低于英国央行预测的年底3.5%。预计将在4月份降至英国央行2%的目标水平，但降息并非迫在眉睫。巴克莱经济学家认为，2月份降息极不可能，但到3月份，低于预期的通胀结果和走弱的劳动力市场将为一次谨慎的降息提供理据。
  • 中国银行大额存单利率步入“0字头”时代，银行通过“短期化、高门槛、低利率”策略调整负债端。中国保险行业协会公布，最新一期普通型人身险产品预定利率研究值为1.89%，预计年内保险产品预定利率有望维持现状。
  • 俄罗斯截至1月19日当周周度消费者通胀率为0.45%，1月1日至12日为1.26%，今年迄今消费者价格在1月19日当周上涨1.72%。

• 经济数据与展望：

  • 亚特兰大联储GDPNow模型预计美国2025年第四季度GDP增速为5.4%（此前预计为5.3%）。白宫经济顾问哈塞特预计美国经济增速可能会有两个季度超过5%，并预计明年将进一步减少赤字。
  • 美国12月成屋签约销售指数环比下降9.3%（预期-0.3%，前值3.3%），创2020年4月以来最大月度降幅，并创2001年有数据记录以来同期最大降幅，指数降至71.8。同比-1.3%（前值-0.3%）。美国10月营建支出环比0.5%（预期0.1%），为2024年4月以来最大增幅。美国至1月16日当周API原油库存增加300万桶，汽油库存增加620万桶，馏分油库存减少3.3万桶。
  • 韩国经济在2025年第四季度出现收缩，国内生产总值环比下降0.3%（远低于前一季度修正后的1.3%增速和市场预期的0.2%增长），同比初值增长1.5%（低于预期1.9%），全年增长1%。内需全面走弱，财政政策和消费复苏动能减弱，韩元疲软、金融风险和房地产过热、家庭债务高企等压力制约了政策空间。
  • 日本财务省数据显示，日本去年12月对美国出口同比减少11.1%，对亚洲出口同比增长10.2%，对欧洲出口同比增长2.6%，对中国出口同比增长5.6%。12月初步原油进口量同比下降1.5%，液化天然气进口量同比增长2.8%至653.8万吨，动力煤进口量同比下滑14.7%至934.5万吨。日本12月出口同比增长5.1%（低于预期6.1%），进口同比增长5.3%（高于预期3.6%），未季调商品贸易帐为1057亿日元（低于预期3613亿日元）。
  • 国际货币基金组织指出，加拿大面临的关键挑战是提升低迷的生产率。标普全球预计2026年前沿市场GDP增长将保持韧性。
  • 中信建投研报指出，美债的买点将至，预计美债利率和人民币汇率可能在3月筑顶。
  • 中国制造业销售收入增速高于全国总体增速，占比提升，智能化、绿色化、融合化步伐加快，经济“压舱石”作用凸显。中国证监会强化“零容忍”监管，严厉打击财务造假、操纵价格、内幕交易等恶性违法行为。中国人民银行和财政部推出增量货币政策和财政政策，将中型民营企业纳入重点支持范围，以支持民营经济发展。
  • 巴西央行报告当月资金净流入总计15.44亿美元。日本至1月16日当周外资净买进日股8740亿日元，净买进日债14674亿日元。
  • 埃及央行数据显示，2025年7-9月经常账户赤字32亿美元（上年同期59亿美元）。净外国直接投资流入24亿美元（上年同期27亿美元）。海外务工人员侨汇108亿美元（上年同期83亿美元）。旅游收入55亿美元（上年同期48亿美元）。苏伊士运河收入10.5亿美元（上年同期9.312亿美元）。油品进口额减少4.489亿美元，天然气进口额增加11亿美元。沙特阿拉伯11月原油日产量环比增加4.8万桶至1005万桶，原油出口量环比增加28万桶/日，至737.8万桶/日。原油库存减少179.1万桶至1.46994亿桶。石油产品需求减少15.2万桶/日降至229.2万桶/日，石油产品出口量降至127.5万桶/日，减少13.1万桶/日。

• 企业动态与行业趋势：

  • 法国兴业银行计划在法国裁减1800个工作岗位。
  • 特斯拉表示目前没有计划削减柏林工厂的产量或裁员。
  • 丰田等日本汽车制造商将共享芯片数据，以应对芯片供应风险增加，预计约20家供应商将参与。
  • 日本观光局报告称，2025年12月中国内地访日游客数量同比大幅下降45.3%（至33.04万人次），受日本首相高市早苗涉台错误言论影响，预计2026年入境日本的游客数量可能下降3%。
  • 城堡证券CEO格里芬警告，日本政府债券遭抛售应给美国政客敲响警钟，促使其改善国家财政状况。
  • 育碧宣布业务重组并下调全年业绩预期，取消6款游戏开发，推迟7款游戏。
  • 米其林2025年自由现金流超预期，部门营业利润符合指引区间。大众汽车预计2025财年汽车部门净现金流约60亿欧元。
  • 英伟达CEO黄仁勋称，AI时代蓝领更吃香，水管工、电工能拿六位数薪水，因AI基础设施建设将带来数万亿美元投资。
  • 马斯克正积极推进SpaceX的IPO计划，目标在今年7月前完成。
  • 中国商业航天产值已超2.5万亿元，增速20%，企业超600家，进入发展快车道。
  • 快手、中兴通讯等中国科技企业发债融资，加码AI领域投资。
  • 中国化妆品市场规模创新高，国货份额超57%。
  • 中国工信部副部长表示将持续推动人形机器人技术创新和迭代升级，强化国家人工智能产业投资基金支持力度。
  • A股PCB板块集体走高，AI应用爆发拉动高端PCB市场需求。
  • 上海电气与海尔集团签署战略合作协议，拓展零碳园区、工业互联网等领域合作。
  • 上海市民用无人驾驶航空器飞行安全管理暂行办法将于2月1日起施行。
  • 一线城市楼市成交回暖，上海二手房挂牌量连续9个月下降。
  • 中国私募基金经理关注AI、有色金属、锂电材料等景气度高板块，布局国内替代机遇和应用端增长点。
  • 俄罗斯希望通过海外加工项目促进农业出口。
  • F/m Investments申请豁免许可，拟将63亿美元国债ETF引入区块链测试证券代币化。
  • PhonePe（印度数字支付公司）的印度IPO中，沃尔玛、微软和Tiger Global将出售股票。龙旗科技香港公开发售获超额认购，发售价31港元，净募资15.199亿港元，部分用于太空光伏电池和商业航天领域。

• 重金属：

  • 黄金： 现货黄金价格在早盘持续突破多个关口，一度上涨2.23%突破4870美元/盎司，但在特朗普表示不会动用武力夺取格陵兰岛后短线跳水（抹去120美元涨幅，最低跌至4760美元/盎司），随后在4800-4860美元/盎司区间波动，日内涨幅缩窄，收盘涨1.51%报4835美元/盎司。COMEX黄金期货同步创盘中历史新高，收涨1.6%。SPDR黄金信托基金持仓量下降0.37%，减少4.00吨。专家认为地缘政治担忧助推金价，但技术性回调风险加剧。
  • 铂金： 现货铂金表现强劲，多次突破2480、2490、2500、2510、2520、2530美元/盎司关口，日内涨幅一度超过3%，最高报2530.49美元/盎司，日内涨2.61%，收涨0.61%。
  • 白银： 现货白银在盘初有所下跌，一度跌破94.00美元/盎司，日内跌幅达到3.75%，并触及91.00美元/盎司关口，在特朗普发帖后跌超3美元，一度逼近90美元整数位心理关口，最低跌至90.3489美元/盎司，收跌1.65%报93.0512美元/盎司。COMEX白银期货收跌1.57%。

• 大宗商品趋势：

  • 能源： WTI3月原油期货收于60.62美元/桶，上期所原油期货夜盘涨幅达1.22%，布伦特3月原油期货收涨0.49%报65.24美元/桶。NYMEX天然气期货夜盘涨超27%（收涨超过24.77%，报4.8750美元/百万英热单位），一度涨至4.963美元/百万英热。欧洲天然气期货涨穿40欧元/MWH，为6月份以来首次，一度飙升11.5%，今年以来涨幅超40%。主要受美国冬季风暴对天然气出口的潜在威胁以及欧洲和亚洲气温持续走低影响。CME天然气相关合约周二成交创历史新高。澳大利亚在关闭两年后重启达尔文液化天然气出口。特朗普重申对风力发电机的抨击，称其丑陋且会杀死鸟类。
  • 农产品： 有迹象显示美国官员与中方官员会面，提振大豆期货，交投最活跃的合约上涨1.2%。彭博谷物分类指数上涨0.06%。CBOT大豆期货涨1.14%，豆油期货涨2.83%。CBOT玉米期货跌0.47%，小麦期货跌0.39%。纽约可可期货跌4.26%，伦敦可可期货跌3.88%。罗布斯塔咖啡期货涨3.43%。
  • 其他期货： 夜盘期货收盘显示，沥青连续涨2.44%，燃料油连续涨1.65%，苯乙烯连续涨1.34%，棕榈油连续涨1.29%，低硫燃料油连续涨1.10%。国际铜夜盘收跌0.11%。国际铜研究组织预计2025年11月全球精炼铜市场供应过剩9.4万吨，1-11月累计过剩20.6万吨。国际铅锌研究小组称，11月全球铅市场供应过剩收窄至8900吨，1-11月全球精炼锌市场供应过剩7.4万吨。LME期铜收涨56美元，LME期铝收涨8美元，LME期锌收涨2美元，LME期镍收涨382美元，LME期锡收涨2005美元。LME期铅收跌6美元。托克集团与维多集团准备将约1200万桶委内瑞拉原油装上油轮。

• 货币市场：

  • 美元： 在美国总统特朗普宣称已就格陵兰岛交易形成框架后，美元指数上涨0.3%，报98.826，收于98.761。欧元兑美元跌0.32%，英镑兑美元跌0.17%，美元兑瑞郎涨0.78%。
  • 债券： 在美国总统特朗普发表演讲后，美国国债收益率小幅走低，10年期收益率最新微降至4.293%。在特朗普称已就格陵兰岛交易形成框架后，美国国债收益率进一步下跌，其中10年期国债收益率最新下跌4.2个基点，至4.255%。美国20年期国债收益率在标售后持续下行，得标利率4.846%，投标倍数2.86。美国2年期/10年期收益率曲线趋平，最新利差为66个基点。受机构配置需求支撑与外资流入共同影响，近日国债期货市场明显走强，超长端品种表现格外突出，30年期国债期货主力合约强势反弹并创下开年以来新高。德国30年期国债收益率连续四天上涨。德国10年期国债收益率连续五天上涨，创6月以来最长连涨天数。城堡基金CEO格里芬指出，日本国债抛售潮是向美国政客传递的“重要信号”，表明必须“整顿财政”。塞浦路斯发行10年期基准债券，寻求筹集10亿欧元，利率3.25%。美联储隔夜逆回购协议(RRP)使用规模为33.44亿美元。丹麦一养老基金宣布将清仓美国国债。10年期日本国债收益率持平于2.285%。欧元高收益信用违约互换（CDS）成本下降。
  • 其他货币对： 澳元兑日元触及107.00关口。欧元兑英镑突破0.8700关口，欧元兑日元突破185.00关口。巴西雷亚尔兑美元升值1%。韩元兑美元上涨0.85%。在岸人民币兑美元收报6.9640，较上一交易日夜盘下跌。

重要人物言论

美国总统特朗普核心观点与政策表态

美国总统特朗普在达沃斯世界经济论坛上发表了系列讲话，内容涵盖经济、货币政策、国际关系及国内议题，其核心观点与政策倾向如下：

• 经济政策与展望：
  • 经济成就与增长：特朗普声称，在其政策推动下，美国经济正“蓬勃发展”，增长迅猛，生产率、投资和收入均大幅提高，并认为“通货膨胀问题已被解决”。他预计美国第四季度GDP增速将达到5.4%，并认为经济增速还能更高，股市将会翻倍。他强调美国是全球经济引擎，美国经济繁荣，世界随之繁荣。
  • 利率与住房：他表示，抵押贷款利率、租金和汽车贷款成本都将下降，呼吁国会将信用卡利率上限设定在10%并维持一年，并批评信用卡公司收取高额利息。他下令政府支持的机构购买2000亿美元抵押贷款债券以压低利率。特朗普强烈反对企业购买住房，认为“房屋是为人民建造的，而不是为企业”，并签署行政命令以限制机构购房行为，誓言美国不会沦为“租房者之国”。
  • 关税与贸易：他重申通过关税实现了“最惠国待遇”药品政策，药品价格将惊人地下降90%，并曾以此威胁法国总统马克龙。他指出在关税实施前，美国对瑞士长期存在巨额贸易逆差。
  • 能源与科技：特朗普抨击风力发电机“丑陋难看，会杀死鸟类”，认为风车是经济衰退的标志。他强调美国正“大力发展”核能，并签署行政命令批准新建核工厂。他还提到人工智能公司自行建设发电设备“非常好”。
  • 财政与债务：他认为经济增长是化解国家债务危机的出路，并强调削减开支和关税都将有助于偿还债务，打击欺诈也有助于平衡预算。他预计明年将进一步减少赤字。
• 美联储与货币政策：
  • 对鲍威尔的批评：特朗普认为美联储主席鲍威尔在利率问题上行动“过于迟缓”，提高利率“阻碍美国成功”。他批评美联储大楼翻修成本。
  • 新任主席人选：他表示将在“不久的将来”宣布新的美联储主席人选，称新主席将是“一位广受敬重的人物”且为男性，人选已缩小至两三人，心中可能已锁定最终人选，希望选定的人能像上世纪90年代格林斯潘那般。但他同时表示，问题在于“美联储主席一旦上任就会改变立场”，这“多少有点不忠”。他还暗示若鲍威尔在主席任期结束后继续留任理事，“他的生活不会非常、非常开心”。
  • 理想状态：特朗普称自己理想中的美联储主席就是他本人，并强调美国理应拥有全球最低的利率水平。
• 格陵兰岛问题：
  • 战略重要性：特朗普多次强调格陵兰岛“地处关键战略位置”，对美国国家安全“至关重要”，是“保障战略国家安全的必需之地”，并称“它属于北美范畴，这是我们的领土”。
  • 历史与“忘恩负义”：他回顾二战后美国将格陵兰岛归还丹麦是“多么愚蠢”，并指责丹麦“不知感恩”、“忘恩负义”。
  • 收购意图：特朗普明确表示“寻求立即就收购格陵兰岛事宜启动谈判”，认为“美国有能力独自对格陵兰岛实施保护、开展开发并推动其发展改善”，且“除美国之外，没有任何国家或国家联盟具备掌控格陵兰岛的能力”。
  • “不武力，有框架”：他表示“不会动用武力”夺取格陵兰岛，并且“已就格陵兰岛交易形成框架”，预计将达成一个“让北约非常满意”的长期协议，以满足美国在北极的安全和资源利益，并遏制俄中在该区域的影响力。他还称，“我们不过就是想要‘一块冰’（格陵兰岛）”。他称美国在二战后将格陵兰交还给丹麦，如今丹麦“不知感恩”，并说若丹麦在格陵兰问题上违抗美国，“我们会记住的”。在与北约秘书长吕特会晤后表示，已初步搭建了关于格陵兰岛乃至整个北极地区的未来协议框架，并基于此将不会执行原定于2月1日生效的关税措施。该协议框架将涉及美国和格陵兰的矿产权利，且是一项长期协议，将使所有人处于有利地位。据《纽约时报》报道，该协议可能仅涉及小片土地用于建设军事基地。在达沃斯发言中，特朗普曾多次将格陵兰岛误称为冰岛。
• 北约与国际盟友：
  • 不公平待遇：特朗普声称“美国在北约框架下受到了极不公平的对待”，“我们对北约投入了巨额资源，得到的回报却极为有限”，并称“北约和欧洲并不欣赏美国所做的工作”。他认为美国遭到北约不公对待，付出得多所获却太少，并认为欧洲的发展方向错误，某些地方“已面目全非”。
  • 互助质疑：他表示“将百分之百支持北约，但我不确定他们是否也会同样支持我们。如果美国遭到攻击，北约未必会为我们挺身而出”。他称美国获取格陵兰不会威胁到北约，反而会提升整个联盟的安全。
  • 增加投入：他呼吁“北约现在是时候增加投入了”。
  • 对加拿大：他批评加拿大“不知感恩”，认为“加拿大靠美国生存”，并提醒加拿大总理卡尼“记住这一点”。
• 地缘政治与冲突：
  • 乌克兰冲突：他认为“我们在乌克兰问题上已经非常接近达成一项协议”，且俄乌两国领导人“现在已经到了可以坐下来谈判的阶段，如果他们不抓住这个机会，那将是不明智的”。他将于周三会见乌克兰总统泽连斯基。他认为泽连斯基希望达成一项协议，双方预计将继续围绕结束俄乌冲突相关议题进行磋商。
  • 中东和平：他认为“中东已经实现和平”，哈马斯“已同意放弃武器”，并警告“如果哈马斯拒绝放下武器，他们将面临毁灭性的后果”。他宣布沙特阿拉伯、土耳其、埃及、约旦、印度尼西亚、巴基斯坦、卡塔尔接受邀请加入特朗普和平委员会，并称该委员会享有特定豁免权与特权。他表示与埃及关系非常好，很高兴埃及能加入。
  • 伊朗问题：他“希望美国不会对伊朗采取进一步军事行动”，但制裁和关税将持续，并重申伊朗不能拥有核武器。
  • 委内瑞拉：他声称“上周我们从委内瑞拉获取了5000万桶原油”，并将与委内瑞拉“分成”石油收入，“未来六个月赚的钱将比过去20年赚的都多”。他称所有大型石油公司都将随美国进入委内瑞拉，美国将与该国“分成”石油收入，并表示将按市场价格出售从委内瑞拉攫取的石油，并保留一部分。
• 国内其他议题：
  • 他重申将打击毒品。
  • 他表示“2020年大选相关的人员很快就会被提起诉讼”，并强调需要“稳固的边境防线、公正的选举制度以及客观公正的媒体环境”。
  • 他已指示“立即停止向庇护城市提供相关资金”。
  • 他称“西方必须变得更强大，捍卫其文化”。
  • 他嘲笑法国总统马克龙戴太阳镜。称自己“眼红”房间里一些变得非常富有的商业领袖，并表示如果有机会，他肯定会“搞垮他们”。他称刚刚下令再订购25架B-2轰炸机。

美联储官员及机构动态

• 鲍威尔亲临最高法院听证：美联储主席鲍威尔预计将亲自出席周三的最高法院听证，这凸显了案件结果对其任内竭力维护的央行独立性的极端重要性。此次听证涉及一起大陪审团传票，与鲍威尔就总部装修问题所做国会证词相关，鲍威尔本人将此描述为白宫企图干预美联储的杠杆。他的现身旨在提醒大法官，若裁决赋予总统广泛罢免联储官员的权力，当前针对他的刑事调查便可被用作解职其本人及理事库克的理由。
• 最高法院对库克案的态度：最高法院大法官们，包括保守派和自由派，对特朗普总统试图解除美联储理事丽莎·库克职务的做法普遍持保留态度，认为此举可能侵蚀美联储独立性并引发金融市场波动。大法官卡瓦诺和艾米·科尼·巴雷特均对总统立场的潜在影响表示质疑。然而，法院尚未完全认同库克一方的全部主张。
• 美联储理事库克：她表示只要她还在美联储，就会捍卫美联储的独立性。
• 利率前景预测：最新调查显示，多数经济学家预计美联储将在本季度维持基准利率不变，并可能在鲍威尔任期于5月结束前继续按兵不动。这一判断较上月出现明显转向，当时多数受访者仍预计3月前至少会降息一次。CME“美联储观察”显示，1月维持利率不变的概率为95%，3月累计降息25个基点的概率为17.1%，6月累计降息25个基点、50个基点和75个基点的概率分别为45.9%、14.2%、1.6%。
• 亚特兰大联储GDPNow模型：该模型预计美国2025年第四季度GDP增速为5.4%，此前预计为5.3%。
• **美联储隔夜逆回购协议 (RRP)**：1月21日周三，RRP使用规模为33.44亿美元，交易对手12家，上个交易日报35.06亿美元。

其他政府及国际组织重要表态

• 白宫国家经济委员会主任哈塞特：他表示可能会考虑前两个季度GDP增速超过5%，并认为特朗普正在破坏“必须被破坏的秩序”。他预计明年将进一步减少赤字。他认为美联储成员们似乎希望对所有事都有一个意见，美联储对特朗普的指责与其独立性原则相悖。他很高兴有这么多优秀的美联储候选人，预计美联储相关调查将快速推进。不认为美国将盟友推向中国。他表示一项重大住房政策即将出台。
• 美国贸易代表格里尔：他提出了美中双方在美国总统特朗普和中国国家主席习近平4月份预定会晤前再次会面的可能性。
• 白宫“人工智能沙皇”萨克斯：他表示人工智能创新面临的最大威胁之一是“多得离谱”的监管，特朗普希望为人工智能监管建立单一的联邦框架，并认为美国仍在人工智能竞赛中处于领先地位。
• 美国国务院：指示其外交官向外界表明，特朗普提议成立的“和平委员会”并非旨在取代联合国，而是对其形成补充。
• 美国交通部长：表示在该机构准备自2月1日起收取45美元费用之际，有6%的航空旅客登机时未出示“真实身份凭证”。
• 美国军方：美军中央司令部司令库珀与叙利亚过渡政府总统艾哈迈德·沙拉阿通电话，讨论了叙利亚政府军遵守与叙利亚民主力量达成的停火协议的重要性。美军正在加强在中东地区的空中力量，十多架F-15E“攻击鹰”战斗机和C-17“环球霸王”III运输机已从英国起飞前往中东地区。
• 美国国会：众议院议长约翰逊支持弹劾特定联邦法官的尝试，并支持推翻前总统拜登在明尼苏达州北部采矿禁令的投票，该禁令将提交参议院审议。他还表示，议员们将处理生物燃料E15问题。参议院银行委员会一项全面的加密货币市场法案大概率将推迟至少数周审议，原因是核心议员正将工作重心转向一项住房相关立法提案。
• 法国财长与G7会议：法国已推迟其担任七国集团（G7）轮值主席国期间的首次财长与央行行长会议，原定议程是讨论特朗普政府的关税威胁。会议因与达沃斯世界经济论坛日程冲突和各国部长行程难以协调而改至下周。法国正推动欧盟以更强硬姿态回应美国贸易施压，包括考虑动用“反胁迫工具”。
• 欧盟外交与安全政策高级代表卡拉斯：表示欧盟将推进与印度建立安全与防务伙伴关系，并与美国同意签署新版防务合作伙伴关系。她还表示，欧盟与印度将合作制定人员流动框架。
• 欧盟委员会发言人：表示欧盟领导人紧急峰会将按原计划于周四举行，届时欧盟首脑们将讨论跨大西洋关系的现状。
• 丹麦外交大臣拉斯穆森：他重申，丹麦不会就格陵兰岛的主权归属与美国进行任何谈判，强调“这是底线”，即使特朗普表示不会动用武力，“夺岛”野心依然明显。他表示愿意当面告知特朗普这一立场。他认为今天的结局比开始时要好，并坚信特朗普会结束这场贸易战。
• 丹麦国防大臣波尔森：他感谢英国参与目前正在格陵兰岛举行的军事演习，并表示希望与英国能够建立更紧密的合作。他还称，丹麦将邀请所有北约盟国参加在北极地区举行的演习，并期待看到美国的参与。他认为北极问题不只是丹麦的问题，也是北约的问题。
• 德国外交部：一份内部指令显示，德国政府已拒绝参与美国总统特朗普的“和平委员会”，认为参与当前形式的该委员会是不可能的。该备忘录中将特朗普的“全球国际和平建设组织”描述为联合国的“对立概念”，以特朗普本人担任“拥有全面决策权的个人主席”。
• 德国商业银行分析师：随着美欧格陵兰争端升级，制裁风险上升，可能波及持有美国国债的欧盟主体。若冲突升级，受影响国家持有的美国国债将面临无法出售的风险，美元也会受到冲击。
• 德国财长：对特朗普购买格陵兰岛的交易持谨慎态度，认为得稍作等待，别过早抱有太高期望。
• 日本政府观光局：报告显示，去年12月中国内地访日游客数量为33.04万人次，比上年同期大幅下降45.3%，受日本首相高市早苗涉台错误言论影响，预计2026年入境日本的游客数量可能下降3%。
• 日本执政党自民党：公布众议院选举竞选承诺，其中包括修订“安保三文件”、放宽武器出口限制、修改宪法等内容。
• 日本财务省：12月出口同比增长5.1%（低于预期6.1%），进口同比增长5.3%（高于预期3.6%），未季调商品贸易帐为1057亿日元（低于预期3613亿日元）。
• 俄罗斯总统普京：证实将于1月22日与到访的美国总统特使威特科夫进行会晤。他表示，美国企图从丹麦手中收购格陵兰岛一事和俄罗斯没有关系，他相信美国和丹麦会就相关问题达成一致。此外，普京确认已收到特朗普关于加入所谓“和平委员会”的邀请，并称俄罗斯愿意从在美国被冻结的资产中支付加入“和平委员会”所需的10亿美元。他还表示，在俄乌达成和平协议后，可利用在美被冻结的俄罗斯资产重建受影响的区域。俄罗斯外交部正在研究加入“和平委员会”的提议，并主要将该委员会视为解决中东问题的手段。
• **北约秘书长吕特 (Rutte)**：与美国总统特朗普举行了一次富有成效的会晤，期间双方讨论了北极地区安全对所有盟友的至关重要性。他称赞特朗普，并表示“你的盟友将与你同在”，“与美国的盟友关系比以往任何时候都更强大”。北约盟国就特朗普所提及的框架展开的讨论，将重点放在通过盟国的集体努力确保北极安全，尤其是七位北极盟国的努力。当被问及格陵兰是否会继续归属丹麦时，他表示与特朗普交谈时未提及该问题，并强调为确保北极地区的安全，还有很多工作要做。
• 加拿大总理卡尼：在达沃斯号召中等国家联合起来，共同对抗具有侵略性的超级大国。
• 委内瑞拉代总统罗德里格斯：表示面对与美国的分歧她“毫无畏惧”，并重申正与特朗普政府展开对话进程。
• 委内瑞拉议员：将于周四讨论石油改革问题，该改革将允许外国公司生产和销售石油，并放松国家石油垄断。
• 中国常驻联合国代表团临时代办孙磊：在关于安理会改革政府间谈判的联大会议上发言时说，日本根本没有资格要求成为安理会常任理事国。
• 国际铜研究组织（ICSG）：2025年11月，全球精炼铜市场供应过剩9.4万吨。1-11月，全球精炼铜市场累计供应过剩20.6万吨。
• 国际铅锌研究小组（ILZSG）：11月全球铅市场供应过剩局面收窄至8900吨。1-11月全球精炼锌市场的供应过剩74,000吨，是2024年同期36,000吨供应过剩的两倍多。

市场反应与企业动态

• 贵金属市场：现货黄金和COMEX黄金期货在特朗普讲话期间经历剧烈波动，先是多次突破高点（如4870、4860美元/盎司），后在特朗普表示不会对格陵兰岛动武后短线跳水约40美元，但随后又有所回升，整体显示出对地缘政治言论的敏感性。现货白银和COMEX白银期货也出现类似波动，一度触及91.00美元/盎司，日内跌幅超3.7%。现货铂金和Nymex铂金期货在部分时段内也显示出上涨趋势。
• 美股市场：
  • 整体走势：道琼斯工业平均指数、标普500指数和纳斯达克综合指数在开盘后普遍上涨，尤其在特朗普表示不会对格陵兰岛动武后，涨幅迅速扩大，三大股指均涨超1%。
  • 个股表现：
    • **奈飞(NFLX.O)**：下跌5.7%，因Q1业绩指引逊预期并暂停股票回购。
    • **卡夫亨氏(KHC)**：下跌6.2%，因伯克希尔·哈撒韦公司（BRK.B）披露“可能”出售其持有的至多3.254亿股KHC股份，几乎涵盖其全部持仓。
    • **力拓(RIO)**：上涨3.9%，因Q4铁矿石和铜产量强劲增长。
    • **拼多多(PDD)**：上涨4.3%，但被上海税务部门罚款10万元。
    • **百度(BIDU)**：上涨5.0%，因多家大行看好其Q4业绩。
    • 核电股：Oklo Inc、NuScale Power、Centrus Energy等核电概念股在特朗普称美国“大力发展”核能后快速拉升，涨幅可观。NANO Nuclear Energy、SMR、LEU、CCJ等股票盘前或盘中涨幅显著。
    • 风电股：丹麦维斯塔斯风力技术集团和沃旭能源公司股价在特朗普抨击风力发电后下跌。
    • 存储芯片股：美光科技、西部数据、SanDisk、希捷科技等存储概念股创新高，美光涨幅扩大至7%，创历史新高，总市值达到4400亿美元，因数据中心和AI应用需求飙升导致内存芯片短缺加剧。
    • **英特尔(INTC.O)**：涨幅扩大至近11%，创四年多来新高，此前伯恩斯坦上调其目标价。
    • **超威半导体(AMD)**：股价上涨8.3%。
    • **甲骨文(ORCL.N)**：股价跌至七个多月低点，下跌2.2%。
  • ETF表现：多只宽基ETF（如南方中证1000ETF、嘉实沪深300ETF、易方达沪深300ETF等）成交额创上市以来新高。中央汇金在2025年下半年坚定持有多只龙头宽基ETF。能源业ETF、全球航空业ETF、区域银行ETF、银行业ETF、半导体ETF、网络股指数ETF等均有不同程度涨跌。
• 债券市场：美国国债收益率在特朗普发表演讲后小幅走低，10年期收益率微降至4.293%。在特朗普表示已就格陵兰岛交易形成框架后，美国国债收益率进一步下跌，10年期国债收益率最新下跌4.2个基点，至4.255%。
• 原油与天然气：WTI3月原油期货收于60.62美元/桶，NYMEX2月天然气期货收于4.8750美元/百万英热单位，夜盘沥青连续涨2.44%，燃料油连续涨1.65%。NYMEX天然气期货一度涨超27%，报4.963美元/百万英热。
• 科技与AI公司：
  • OpenAI：首席执行官山姆·奥特曼正与中东投资者会面，计划启动至少500亿美元的新一轮融资，公司估值可能升至7500亿至8300亿美元之间。OpenAI还提出了“星际之门社区计划”，旨在实现数据中心能源自给自足。首席财务官萨拉·弗里亚尔表示，ChatGPT将在美国部分用户的免费版中测试定向广告，以建立“强劲的商业模式”，实现通用人工智能（AGI）的“民主化”。她还预计到年底消费者与企业客户占比将更均衡。
  • AppliedCompute：这家由OpenAI前研究员创立的初创公司正在洽谈新一轮融资，估值达到13亿美元，较三个月前翻了一倍多。
  • Anthropic：推出Claude的新版“constitution”，年化营收预计到2025年末突破90亿美元，自去年夏天以来翻倍。公司正从Coatue Management、新加坡政府投资公司（GIC）以及Iconiq Capital等处筹集至少10亿美元的融资，此轮融资获得超额认购。
  • Meta：首席技术官表示其AI实验室已向内部交付首批备受瞩目的人工智能模型。FTC将对Meta的反垄断裁决提出上诉，继续推动解散对Instagram和WhatsApp的收购。
  • 苹果公司：正研发一款AirTag大小的可穿戴胸针设备，配备双摄像头、扬声器、麦克风和无线充电功能，最早可能在2027年发布。公司计划于2026年下半年对智能语音助手Siri进行重大改组，将其转型为旗下首款AI聊天机器人，项目代号“Campos”。
• 其他公司：特斯拉表示目前没有计划削减柏林工厂的产量或裁员。法航荷航集团期望到2026年底新增一到两家航空公司。瑞安航空在拒绝使用星链Wi-Fi后，与埃隆·马斯克发生唇枪舌剑，但因此次公开争议获得了短期销售额提升。

企业事件

科技行业

• 奈飞 (NFLX): 该公司发布Q1业绩指引逊于预期，并宣布暂停股票回购，以支持对华纳兄弟探索公司（WBD）的潜在收购报价。奈飞第四季度营收为120.5亿美元，每股收益为0.56美元，全球付费订阅用户数达到3.25亿。此外，公司表示2025年广告销售额超过15亿美元，并预测2026年营收将在507亿至517亿美元之间。
• 微软 (MSFT): 其365服务，包括Teams和Outlook，此前存在的访问问题已得到解决。公司与沃尔玛、老虎环球等共同在印度数字支付和金融服务公司PhonePe的印度IPO中出售股份。
• AppliedCompute: 这家由OpenAI前研究员创立的初创公司正在洽谈新一轮融资，目前其估值已达到13亿美元，相较于三个月前翻了一倍多。
• Anthropic: 预计到2025年末，其年化营收将突破90亿美元，自去年夏天以来翻倍。Anthropic还在制定一份新的“constitution”，这份章程详细描述了公司对Claude行为和价值观的期望，并将直接用于其训练过程中。公司正从Coatue Management、新加坡政府投资公司（GIC）以及Iconiq Capital等处筹集至少10亿美元的融资，此轮融资获得超额认购。
• OpenAI: 首席执行官Sam Altman近期正与中东投资者会面，计划启动新一轮融资，目标规模至少达500亿美元。若融资顺利，公司估值可能升至7500亿至8300亿美元之间。此前，该公司曾与亚马逊就至少100亿美元的融资进行接触，并探讨以约7500亿美元估值筹集数百亿美元的可能性。同时，OpenAI提出了“星际之门社区计划”，旨在实现数据中心能源自给自足，不增加当地电费成本，包括引入新电力和存储设施，或增设能源生产和传输资源，并承诺为5000亿美元AI基础设施的电力升级买单。首席财务官萨拉·弗里亚尔表示，ChatGPT将在美国部分用户的免费版中测试定向广告。
• 苹果 (AAPL): 公司正研发一款AirTag大小的可穿戴胸针设备，该设备配备双摄像头、扬声器、麦克风和无线充电功能，最早可能在2027年发布。目前研发仍处于非常早期的阶段，仍有可能取消。公司计划于2026年下半年对智能语音助手Siri进行重大改组，将其转型为旗下首款AI聊天机器人，项目代号“Campos”。
• Meta Platforms (META): 新成立的人工智能实验室本月已向内部交付首批备受瞩目的人工智能模型。此外，联邦贸易委员会(FTC)将对去年11月的一项裁决提出上诉，该裁决认为Meta在个人社交网络领域不构成垄断；FTC继续推动解散Meta对Instagram和WhatsApp的收购。
• 特斯拉 (TSLA): 公司表示目前没有计划削减柏林工厂的产量或裁员。美国保险公司Lemonade宣布，将为特斯拉车主提供50%的保费折扣，前提是FSD功能启用。
• 百度 (BIDU): 多家大行看好其第四季度业绩表现。
• 拼多多 (PDD): 该公司被上海税务部门罚款10万元。
• 谷歌 (GOOGL): 谷歌的TPU处理器在推理成本方面实现了70%的降幅，其性价比已追平英伟达的产品。
• SambaNova Systems Inc.: 这家人工智能（AI）初创公司正在寻求融资，此前与英特尔的收购洽谈陷入停滞。
• IBM: 首席执行官表示，美欧之间的紧张关系可以得到解决。
• 英伟达 (NVIDIA): 首席执行官黄仁勋在达沃斯世界经济论坛表示，由于运行和训练AI需要建设数据中心，水管工、电工和建筑工人将能拿到“六位数薪资”，预计将带来数万亿美元的基础设施投资。据报道，黄仁勋拟于春节前访华。
• 索尼: 发布消费级耳夹式耳塞LinkBuds Clip。
• 蓝色起源（贝佐斯旗下）: 发布卫星通讯网络Terawave，该网络将由5408颗卫星组成，主要面向企业、数据中心、以及政府用户提供服务，部署预计将于2027年末启动。
• 华虹半导体: 港交所公告，将于2月10日举行股东特别大会。
• 龙旗科技: 香港公开发售获1149.76倍认购，国际发售获9.02倍认购，发售价31港元，所得款项净额15.199亿港元，H股股份将于2026年1月22日开始在香港联交所买卖。
• 钧达股份: 拟配售1868.2万股H股，每股价格22港元，所得款项约45%将用于太空光伏电池相关产品的研发与生产，约45%用于商业航天领域的股权投资与合作。

半导体行业

• 英特尔 (Intel): 公司预计在美股盘后发布业绩报告。此前与人工智能初创公司SambaNova Systems Inc.的收购磋商陷入停滞。
• 丰田汽车及日本汽车制造商： 随着芯片供应风险增加，丰田等日本汽车制造商将共享芯片数据。预计约20家供应商将参与其中，包括日本的瑞萨电子（Renesas Electronics）和罗姆（Rohm）以及德国的英飞凌科技（Infineon Technologies）。

金融行业

• 嘉信理财 (SCHW): 该公司本季度利润实现增长。
• 高盛 (GS): 高盛任命了消费者零售业务集团新的全球联席主管，并晋升本·弗罗斯特为投资银行业务董事长。首席执行官杰米·戴蒙表示，其目标是维护西方世界的团结。
• 汇丰银行 (HSBC): 将保时捷目标价从50欧元下调至46欧元。
• 摩根大通 (JPMorgan): 将福特汽车公司目标价从14.00美元上调至15.00美元。
• 城堡基金 (Citadel) CEO 肯·格里芬: 他指出，日本国债抛售潮向美国政界人士传递了一则“重要信号”，表明美国必须“整顿财政”，否则“债券卫士可能会跑出来狮子大开口”。
• 联合公司（信用卡业务）: 高管表示，提案对信用卡利率设限将影响公司业务组合，但相比其他公司，本公司受影响程度要小得多。联合航空里程奖励信用卡持卡人的FICO信用评分往往集中在较高区间。
• BlackRock: 美国证券交易委员会（SEC）文件显示，截至2025年12月31日，贝莱德持有KKR公司5.02%的被动股权。
• F/m Investments: 向美国SEC申请豁免许可，拟在不改变产品结构、投资标的和交易方式的前提下，将其管理的约63亿美元美国3个月期国债ETF（TBIL）部分既有份额的持有人登记记录引入区块链，用于测试证券代币化在受监管框架内的可行性。F/m Investments成立于2018年，目前管理资产规模约180亿美元。
• Coinbase: 第三方故障造成用户账面数据不准确或有误。
• T1 Energy: 在卡尔珀研究公司（Culper Research）表示做空该公司后，其股价下跌。
• 道明银行: 从摩根大通和高盛等竞争对手处聘请银行家，以扩充债务和股权资本市场团队。
• Deutsche Borse: 将按每股8.80欧元收购Allfunds。

工业与材料行业

• 美国政府（国防采购）: 总统特朗普表示，已下令再订购25架B-2轰炸机。
• 波音 (BA): 美国联邦航空管理局（FAA）局长表示，该机构正投入大量资源对波音7MAX和10MAX机型进行认证审查。
• Freeport-McMoRan (FCX): 预计将在美股盘前发布业绩报告。
• 美国采矿业 (US Mining Sector): 美国众议院投票推翻了前总统拜登在明尼苏达州北部的采矿禁令，为安托法加斯塔公司（非美国公司，但项目在美国）的双子金属铜、钴和镍项目提供了动力。该措施现在将提交参议院审议。
• 韩国 Korea Zinc: 计划投资74亿美元将一座废旧美国冶炼厂转型为关键矿物综合设施，预计能从那里的废料堆里处理价值大约30亿美元的金属。

医疗健康行业

• CVS Health (CVS.N): 美国共和党议员表示，CVS健康可能违反了反垄断法。
• Intuitive Surgical (ISRG): 公司预计在美股盘后发布业绩报告。
• Abbott Laboratories (ABT): 预计将在美股盘前发布业绩报告。

消费行业

• Procter & Gamble (PG): 预计将在美股盘前发布业绩报告。
• Walmart Inc. (WMT): 公司与微软、老虎环球等共同在印度数字支付和金融服务公司PhonePe的印度IPO中出售股份。

市场与经济政策相关企业动态

• 住房政策影响: 总统特朗普签署了一项限制机构购买住房的行政命令，作为解决住房可负担性问题的措施，但新规尚未立即实施。参议院银行委员会正将工作重心转向一项住房相关立法提案，导致全面的加密货币市场法案审议可能推迟至少数周。
• 信用卡利率限制影响: 总统特朗普重申要求国会将信用卡利率上限设定为10%，为期一年，认为人们在信用卡利息上支付了太多费用。
• 加密货币立法影响: 美国一项全面的加密货币市场法案大概率将推迟至少数周审议，可能延至2月下旬或3月。

其他企业事件

• Winmark: 公司即将纳入标普小盘股600指数。
• 易根（EGAIN）: 宣布为思科Webex联络中心推出人工智能代理。
• 法航荷航集团: 希望到2026年底新增1-2家航空公司，并推进对北欧航空的交易和葡萄牙航空的私有化。
• 瑞安航空: 在拒绝使用星链Wi-Fi后，与埃隆·马斯克发生唇枪舌剑，但因此次公开争议获得了短期销售额提升。
• 上海电气与海尔集团: 签署战略合作协议，将进一步拓展在零碳园区、工业互联网、产业链共创、新能源、国际合作等领域的合作。

股票市场

短期美国股市今日股价变动信息

市场概览

周三（1月21日）美股收盘，受特朗普相关言论影响，三大股指全线走高，涨幅均超过1%。芝加哥期权交易所波动率指数（VIX）回落，下跌2.61点，报17.48点。

主要股指表现

• 道琼斯工业平均指数 (Dow Jones Industrial Average): 开盘涨0.12%，报48546.03点 (22:47)。随后突破48900.00关口，最新报48900.22，日内涨0.85% (23:16)。日内涨幅扩大至1.01%，报48978.29 (23:36)。继续突破49000.00关口，最新报49000.39，日内涨1.06% (23:36)，并在此后进一步扩大涨幅。最终突破49200.00关口，最新报49200.44，日内涨1.47% (03:38)，收涨588.64点，涨幅1.21%，报49077.23点。
• 标普500指数 (S&P 500): 开盘涨0.20%，报6810.71点 (22:47)。日内涨幅达到1.01%，报6865.21 (23:36)，并在盘中涨幅扩大，最终收涨78.76点，涨幅1.16%，报6875.62点。受特朗普言论影响，指数回升1.2% (07:02)。
• 纳斯达克综合指数 (Nasdaq Composite): 开盘涨0.28%，报23017.68点 (22:47)。突破23100.00关口，最新报23101.38，日内涨0.64% (22:56)。突破23200.00关口，最新报23202.74，日内涨1.08% (23:36)。日内涨幅达到1.00%，报23183.93 (23:34)，收涨270.502点，涨幅1.18%，报23224.825点。
• 纳斯达克100指数 (Nasdaq 100): 涨幅迅速扩大 (03:31)，收涨339.015点，涨幅1.36%，报25326.581点。盘中一度全部回吐早盘约1.4%的涨幅，但随后涨幅扩大至2%，刷新日高。
• 纳斯达克生物科技指数: 收涨2.43%，报5925.59点。
• 费城半导体指数: 收涨3.18%，报8042.07点。
• 费城证交所KBW银行指数: 收涨1.77%，报167.86点。
• 纳斯达克科技市值加权指数: 收涨1.33%，报2337.9761点。
• 标普500能源指数: 涨幅扩大至超过2.4%，暂报750.59点 (00:15)，最终涨2.38%，报750.17点，突破2024年所创收盘历史最高位。
• 纳斯达克金龙中国指数 (Nasdaq China Golden Dragon Index): 盘初涨超1% (22:36)，随后涨幅扩大至超2.1% (22:47)，收涨2.21%，报7776.15点。

个股表现

• Tesla (TSLA): 股价上涨2.2%。美国保险公司Lemonade宣布，将为特斯拉车主提供50%的保费折扣，前提是FSD功能启用。
• QuantumScape Corp. (QS): 股价上涨9.7%，创最近11周最大盘中涨幅。
• Oracle (ORCL): 股价跌至七个多月低点，下跌2.2% (00:15)，最终下跌4.4%。
• Apple (AAPL): 涨幅迅速扩大至1.5%。
• Nvidia (NVDA): 涨0.7% (00:15)，最终收涨近3% (具体为3%)。
• Micron Technology (MU): 涨1.4% (00:15)，涨幅扩大至7%，创历史新高，总市值达到4400亿美元 (00:15)，最终收涨6.6%。
• AMD (AMD): 股价上涨8.3% (00:15)，涨7% (00:15)，最终收涨7.7%。
• Intel (INTC): 涨6.9% (00:15)，涨幅扩大至近11%，创下四年来的最高水平 (00:15)，涨10.67% (00:15)，最终涨11.8%。
• Western Digital (WDC): 涨超5% (00:15)，至少涨约6% (00:15)，最终涨8.6%。
• Arm Holdings (ARM): 涨8.6% (00:15)，最终涨6%。
• Palantir (PLTR): 跌1.9%。
• Netflix (NFLX): 开盘跌5.7% (22:36)，周三早盘下跌3.5% (00:15)，跌3.3% (00:15)，最终跌超2%。
• Microsoft (MSFT): 股价跌幅一度超过3% (02:06)，最终跌超2%，为道指成分股中表现最差。
• Kraft Heinz (KHC): 跌6.2% (22:36)，跌4.6% (00:15)，周三早盘下跌4.2% (00:15)，最终跌5.6%。
• Applovin (APP): 跌3.4% (00:15)，最终跌5.8%。
• Amgen (AMGN): 初步收涨3.8%。
• 联合健康 (UNH): 涨超2%。
• 迪士尼 (DIS): 涨超2%。
• 家得宝 (HD): 涨超2%。
• 耐克 (NKE): 涨超2%。
• SanDisk (SNDK): 涨0.9% (00:15)，涨近4% (00:15)，最终收涨11%，使得2026年迄今累计涨幅超过111%。
• Lucid Group (LCID): 涨超17%，领跑彭博电动汽车价格回报指数成分股。
• Novavax (NVAX): 收涨20.67%。
• Ironwood Pharmaceuticals (IRWD): 涨15.94%。
• Moderna (MRNA): 涨10.26%。
• Vir Biotechnology (VIR): 涨10.26%。
• BioNTech (BNTX): 涨10.26%。
• Annexon (ANNX): 10.26%。
• Aura Biosciences (AURA): 10.26%。
• Solid Biosciences (SLDB): 涨9.61%。
• Zenas Biopharma (ZNAS): 收跌6.18%。
• PepGen (PEPG): 跌9.08%。
• Legend Bio (LEGN): 跌11.40%。
• T1 Energy: 股价下跌12.4% (02:57)。
• Oklo Inc (OKLO): 盘前涨超8% (22:36)，美股核电股盘前快速拉升，涨超7.6% (00:15)。
• NANO Nuclear Energy: 盘前涨超5% (22:36)。
• NuScale Power (SMR): 盘前涨超6% (22:36)，涨超5.8% (00:15)。
• Centrus Energy (LEU): 涨超4% (00:15)。
• Cameco (CCJ): 涨超3.6% (00:15)。
• 力拓 (RIO): 涨3.9% (22:36)。
• 拼多多 (PDD): 涨4.3% (22:36)。
• 百度 (BIDU): 涨5.0% (22:36)，涨6.67% (00:15)，涨5.9% (00:15)。
• 世纪互联 (VNET): 涨5.46% (22:36)。
• 万国数据 (GDS): 涨4.80% (22:36)。
• 嘉楠科技 (CAN): 涨5.20% (22:47)。
• BABA: 涨3% (00:15)。
• JNJ.N: 跌2.9% (00:15)。
• SCHW: 股价上涨2.9% (00:15)。
• AMZN: 周三早盘上涨0.3% (00:15)。
• RYAAY: 周三早盘上涨1.5% (00:15)。

板块与 ETF 表现

• 区域银行 ETF: 至多涨1.36% (00:15)，收涨4.66%，创8月份以来最大单日涨幅。
• 银行业 ETF: 至多涨1.36% (00:15)，涨3.93%。
• 半导体 ETF: 涨1.12% (00:15)，涨幅扩大至3.2% (00:15)，收涨2.96%。
• 生物科技指数 ETF: 至多涨2.60%。
• 能源业 ETF: 涨1.75% (00:15)，至多涨2.60%。
• 全球航空业 ETF: 涨1.56% (00:15)，至多涨2.60%。
• 科技行业 ETF: 涨1.39%。
• 网络股指数 ETF: 跌0.47% (00:15)，涨0.48%。
• UNG (美国天然气基金): 上涨9.6% (00:15)。
• BOIL (ProShares Ultra Bloomberg 天然气基金): 上涨19% (00:15)。
• 中国科技指数 ETF (CQQQ): 收涨3.40%。
• 中概互联网指数 ETF (KWEB): 收涨1.74%。
• 南方中证1000ETF、嘉实沪深300ETF、易方达沪深300ETF：成交额均创上市以来新高 (1月21日)。

期货市场

• 标普500股指期货: 最终涨1.25%。
• 道指期货: 涨1.26%。
• 纳斯达克100股指期货: 涨1.50%。
• 罗素2000股指期货: 涨1.99%。
• 周四亚太盘初，标普股指期货涨超0.2%，纳指期货涨超0.3%。
• 恒指期货夜盘上涨0.13%，收涨。
• 日本日经平均指数期货上涨。

欧洲及其他股市

• 欧洲主要股指：收盘涨跌不一，欧洲斯托克600指数上涨0.01%，德国DAX指数下跌0.51%。在特朗普讲话期间，欧洲斯托克600指数跌幅曾收窄，后又转涨。STOXX 600指数初步收涨0.03%，报602.96点。欧元区STOXX 50指数初步收跌0.01%，报5891.24点。富时泛欧绩优300指数初步收跌0.06%。德国DAX 30指数初步收跌0.39%。法国股指初步收涨0.18%，意大利股指初步收跌0.37%、银行指数跌0.31%，英国股指初步收涨0.15%。
• 欧洲军工股：普遍收跌，因特朗普改口称“不会武力夺取格陵兰”。
• 巴西基准股指圣保罗证券交易所指数：首次突破17万点，上涨逾3%。
• 北欧国家指数：上涨0.1%，工业板块领涨。

虚拟货币市场

虚拟货币市场今日动态

市场表现回顾

• MarketVectorTM数字资产100小盘指数今日持平，暂报3629.95点。北京时间23:19曾涨至3791.91点，随后快速回吐涨幅。
• MarketVectorTM数字资产100中盘指数上涨0.08%，报3415.49点。北京时间23:56曾涨至3536.13点。
• MarketVector数字资产100指数下跌2.34%，报17964.88点。北京时间23:19曾涨至18520.85点。
• 主要加密货币表现：Solana下跌0.84%，狗狗币下跌1.70%，XRP下跌0.88%。比特币下跌1.72%，暂报88000美元。以太坊下跌3.15%，暂报2901.24美元。
• 在特朗普宣布已就格陵兰岛问题与北约达成框架协议后，市场情绪一度缓解，“数字货币”市场出现拉升。

行业动态与机构展望

• 比特币现货与期货价差持续收窄，以现货比特币ETF为载体的机构基差套利交易明显降温，这反映了加密衍生品市场结构正在发生变化。
• 比特币期货在CME Group的未平仓合约规模已从高点回落至100亿美元以下，并自2023年以来首次低于Binance。这一变化主要源于基差与年化收益率下滑、交易成本门槛抬升，从而削弱了ETF-期货套利的吸引力，而非机构资金整体退出加密市场。
• AllianceDAO联合创始人Wang Qiao在播客中表示，目前对大多数加密代币没有太大兴趣，其持仓主要集中在比特币和少量其他代币。他透露，其股票与比特币配置大致为50/50，其中最大的个股投资是Google，其次是腾讯股票。
• Ark Invest在其《Big Ideas 2026》报告中预计，到2030年加密资产整体市值可能增长至约28万亿美元。其中，比特币市值约16万亿美元，占比约60%–70%，对应在2100万枚固定供应假设下，比特币价格约为76.2万美元。
• Ark同时预测，除比特币外，加密市场剩余市值将主要由智能合约平台驱动，相关网络到2030年的合计市值可能达到约6万亿美元。增长来源包括链上金融活动、代币化证券和去中心化应用，但市场份额预计将集中于2至3个Layer 1平台。

加密公司与项目进展

• Coinbase报告，第三方故障造成用户账面数据不准确或有误。
• Coinbase宣布将于1月21日上线Seeker（SKR）现货交易，开放SKR-USD交易对。具体启动时间取决于流动性条件并视支持地区而定。SKR将支持Coinbase官网、App及Advanced平台，机构用户可通过Coinbase Exchange交易；该代币基于Solana（SPL）网络。
• Cork完成550万美元种子轮融资，由a16z与CSX领投。Cork正在构建“可编程风险层”，旨在将真实世界资产及部分DeFi资产中的隐性风险进行标准化、定价并上链交易，支持为稳定币、RWA、质押与金库类代币等创建定制化风险市场，以提升风险透明度、流动性与对冲能力。
• 区块链情报机构Elliptic披露，其研究与泄露文件显示，伊朗央行在过去一年内累计获取至少5.07亿美元的USDT。其中部分资金于2025年4月和5月以阿联酋迪拉姆支付，并经由名为Modex的实体完成。Elliptic指出，这些USDT主要用于支撑伊朗里亚尔汇率并结算部分国际贸易，相关资金多流向伊朗最大加密交易所Nobitex。
• Farcaster联合创始人Dan Romero发文称，Neynar将收购并接手Farcaster，未来数周内，Farcaster的协议合约、代码仓库、官方应用及Clanker将移交至Neynar负责运营与维护，后者亦将承担协议治理、开发者沟通及基础设施运维工作。
• F/m Investments向U.S. SEC申请豁免许可，拟在不改变产品结构、投资标的和交易方式的前提下，将其管理的约63亿美元美国3个月期国债ETF（TBIL）部分既有份额的持有人登记记录引入区块链，用于测试证券代币化在受监管框架内的可行性。F/m Investments成立于2018年，目前管理资产规模约180亿美元。

加密监管与政策

• 美国总统特朗普表示，美国国会目前正在对加密货币市场结构进行监管研究，并表达了希望能够尽快签署加密货币相关法案的意愿。他支持加密立法既出于政治考量，也出于地缘竞争因素，强调美国必须在加密与AI等关键技术领域保持优势。
• 美国一项全面的加密货币市场法案大概率将推迟至少数周审议，原因是参议院银行委员会正将工作重心转向一项住房相关立法提案。该委员会或将把这项重大数字资产法案的审议工作进一步延后至2月下旬或3月。
• 参议院农业委员会仍计划发布并推进其数字资产立法版本，预计于1月27日进行表决，相关文本随后需与银行委员会版本合并，并提交参议院全院审议。
• 白宫加密与AI顾问David Sacks表示，随着国会推进新的市场结构立法，美国传统银行与加密行业的界限将逐步消失，最终融合为一个“数字资产行业”。他认为，银行未来可能通过发行稳定币进入加密市场，并将稳定币视为提供收益、与金融科技公司竞争的工具。
• Sacks指出，相关立法旨在实现同类产品同等监管，在平衡各方诉求的同时，进一步释放机构资金进入加密市场的空间。

宏观事件

全球重大事件

• 俄乌冲突与地缘政治紧张: 俄罗斯与乌克兰互称打击对方军事目标，冲突持续胶着。俄罗斯西南部地区遭无人机袭击，导致炼油厂火灾和人员受伤。俄国防部称大规模打击乌军工和能源交通设施等目标。乌克兰武装部队总参谋部称打击俄军集中区、指挥所和火炮系统，并在多方向发起进攻或成功击退俄军进攻。北约秘书长吕特强调，尽管外界注意力转向格陵兰岛，北约仍应将重点放在乌克兰战争上，并呼吁集体保卫北极地区，警告不应掉以轻心。美国总统特使威特科夫表示，过去几周在俄乌问题上取得了很多进展，并计划周四（1月22日）会见俄罗斯总统普京。克里姆林宫新闻秘书佩斯科夫拒绝透露俄方代表在达沃斯与美国方面接触的细节，表示此次会晤属非公开性质，所有关于乌克兰问题的解决方案讨论均系机密，俄方正等待并期望及时获得美国、欧盟和乌克兰三方讨论的最新结果，同时将重视听取各方提出的建议。乌克兰重建计划因欧美在格陵兰岛问题和“和平委员会”上的严重分歧而推迟公布。俄罗斯挫败一起针对乌法市的恐怖袭击图谋。俄远程航空兵战略轰炸机在日本海中立水域完成超11小时飞行。
• 格陵兰岛危机与欧美关系: 美国总统特朗普对丹麦自治领地格陵兰岛的意图，以及威胁对反对其获取该岛的欧洲国家（丹麦、挪威、瑞典、法国、德国、英国、荷兰、芬兰）加征关税，引发欧盟及多国政要的强烈反对。税率从2月1日的10%逐步提升至6月1日的25%，直至达成协议。此举引发加拿大百年来首次模拟美国军事入侵，欧盟冻结美欧贸易协议批准程序。美国最高法院推迟对关税合法性作出裁决。丹麦总理已告知民众做好应对军事入侵准备。加拿大总理呼吁中等强国团结对抗全球大国威胁，瑞典贸易委员会预测其对美出口可能大幅下滑。北约前秘书长拉斯穆森认为奉承特朗普的时代已结束，欧洲应经济上严厉回击。美国财长贝森特轻视丹麦在美债中的立场，称其“无关紧要，就像这个国家本身一样”，进一步激化了跨大西洋对立。欧盟委员会主席冯德莱恩强调丹麦主权不容谈判，并表示欧盟已备好约930亿欧元的报复性关税清单，并表示欧盟将大幅增加对格陵兰岛的投资。法国请求北约在格陵兰岛举行联合军演。受此分歧影响，原定价值8000亿美元的对乌克兰战后经济援助计划（“繁荣计划”）已被推迟。瑞典武装部队在格陵兰岛完成了侦察任务，加拿大也对美国可能吞并格陵兰岛的举动表示担忧。多位欧洲国家领导人对特朗普的格陵兰岛相关言论表示不满，并拒绝以目前形式加入美国提出的“加沙和平委员会”；以色列和埃及则接受邀请。德国商业银行首席执行官指出，在美欧围绕格陵兰岛的紧张局势下，客户态度谨慎，但未见抛售美债意向。英国首相斯塔默重申英国不会屈服于美国就格陵兰未来问题发出的关税威胁，并指责特朗普试图施压。挪威财政大臣称格陵兰危机“严重”，但没有理由撤回对美国的投资。摩根大通首席执行官戴蒙认为人工智能发展可能过快，呼吁建立更强大的北约和欧洲，并对征收关税持不赞成态度，同时批评了特朗普对欧洲的“不委婉”措辞。欧洲央行行长拉加德在美国商务部长卢特尼克猛烈抨击欧洲经济后提前离席达沃斯晚宴。奥地利国家银行（ONB）研究报告指出，美国总统特朗普威胁就格陵兰岛问题加征关税，短期内将使欧元区和欧盟的经济产出减少0.1%，长期内将减少0.5%。
• “和平委员会”争议与中东局势: 特朗普提议成立“和平委员会”，多国（如阿塞拜疆、以色列、土耳其外长代表）接受邀请，但G7盟友持续抵制，德国政府发言人明确表示总理不会出席签约仪式，瑞典首相也表示不参与。以色列总理内塔尼亚胡表示坚决反对卡塔尔和土耳其加入。哈马斯提供了最后一名以色列被扣押人员遗体的信息，并指责以色列阻碍搜寻工作。美国据称因与伊朗关系紧张而加强在中东地区的军事部署，向该地区增派多架F-15E战斗机、加油机和运输机。土耳其总统埃尔多安认为叙利亚军队针对叙利亚民主力量的行动合法，呼吁库尔德武装立即放下武器并解散。以色列军方命令黎巴嫩三个村庄部分建筑内的居民撤离。巴基斯坦政府接受加入“和平委员会”的邀请。伊朗外交部长表示，任何针对伊朗的袭击都将遭到坚决回应，并呼吁美国在相互尊重基础上与伊朗打交道。以色列军队在约旦河西岸逮捕巴勒斯坦人。伊朗武装部队发言人再次警告，任何针对伊朗最高领袖的军事行动都将引发“毁灭性报复”。国际原子能机构表示，伊朗仍拥有高浓缩铀和核能力，核局势非常脆弱。
• 国际秩序与合作: 欧盟委员会主席冯德莱恩指出，国际秩序的转变是巨大且永久的，欧洲需要拥有自己的权力手段，并加快步伐实现更高程度的独立自主。她还指出，欧盟与印度即将达成一项“历史性”贸易协议，以加强联系并应对贸易威胁。世界经济论坛高层正考虑将年度峰会移出达沃斯，因其被批“精英化”和场地不足。何立峰出席世界经济论坛并致辞。欧洲央行行长拉加德对特朗普关税威胁导致的不确定性卷土重来表示担忧，强调美欧之间的信任正受到破坏。桥水基金创始人达利欧认为，世界秩序正从多边模式转向单边模式，各国为自身利益和权力博弈。联合国贸发会议秘书长格林斯潘指出2026年全球经济最大挑战是“不确定性”，但认为中国在多边主义中的作用为世界提供了稳定性。白宫首席科技顾问克拉齐奥斯批评欧盟人工智能法案过于繁琐且失败。欧盟提议改革世界贸易组织（WTO）的“最惠国”贸易规则，赋予成员国更多提高关税的自主权，以应对日益僵化的多边贸易体系。欧洲议会投票决定将欧盟-南方共同市场自由贸易协定提交欧盟法院审理，可能拖慢协定批准进程。西班牙外交大臣表示，欧盟与印度的自贸协定有望“很快达成”。塞尔维亚总统武契奇在达沃斯表示2025年是二战后“最糟糕的一年”，世界和平稳定稀缺，“大鱼吃小鱼”现象突出，美欧“离婚”将持续很长时间。
• 区域局势: 韩国前国务总理韩德洙因“内乱”罪一审被判有期徒刑23年，法院将戒严定性为“内乱”。韩国总统李在明呼吁尽快促成朝美对话，并创造条件重启韩朝对话。他表示韩中领导人会谈是推动两国关系改善的重要契机，将探索互利合作方案。同时，他对美国芯片关税可能导致美国通胀表示担忧，并承诺稳定韩元汇率（预计未来1-2个月或升值至约1400韩元兑1美元），誓言打击股市操纵，并表示如有必要，韩国可以考虑建设核电站。日本国会众议院解散会议时间确定，将迎来大选。日本航空自卫队将首次为韩国军机加油。沙特与阿联酋关系持续紧张，沙特媒体指责阿联酋资助也门分裂势力。乌克兰总统泽连斯基通报首都基辅近60%区域仍断电。日本最大核电站柏崎刈羽核电站6号机组重启。印尼苏门答腊岛洪灾和山体滑坡已致1200人死亡，另有143人失踪。巴基斯坦卡拉奇购物中心火灾已致61人死亡。菲律宾附近海域一艘船只失联，15人仍下落不明。阿塞拜疆国家石油基金与布鲁克菲尔德签署14亿美元合作协议。四川发布今年首个高森林草原火险橙色预警。
• 科技与监管: 美欧在人工智能（AI）监管路线上的分歧公开化，白宫顾问批评欧盟法案“繁琐且失败”。欧盟推动网络安全法案，强制成员国淘汰“高风险供应商”设备，主要针对中国科技企业，引发中方批评。联合国贸发会议秘书长格林斯潘表示，2026年全球经济最大挑战是“不确定性”。
• 环境与灾害: 联合国警告全球面临“水破产”危机，数十亿人严重缺水。突尼斯多地遭遇强降雨引发洪灾，造成人员死亡。马来西亚航空公司MH370航班客机残骸的重启搜寻工作已覆盖超过7000平方公里，但目前尚未发现任何重大线索或得出确凿结论。

美国重大事件

• 特朗普达沃斯之行与言论: 特朗普抵达瑞士达沃斯参加世界经济论坛，尽管专机因“轻微电气故障”延误，后更换飞机继续行程。他将在演讲中聚焦“美国优先”，盛赞美国经济，称“美国通胀已被击败”，并预计提及格陵兰岛和委内瑞拉。他自诩为北约的“救世主”，并批评欧洲能源政策归咎于“左派”，认为欧洲在绿色能源和大规模移民方面的发展方向错误，导致部分地区“面目全非”，但他表示美国关心欧洲人民。原定与德国总理默茨的会晤已被取消。他再次表示不会出席法国总统马克龙提议的G7紧急会议。特朗普表示，他将自己的“和平委员会”定位为联合国的替代方案，并表示希望联合国能做得更多，但联合国从未在战争中提供帮助。他指出，控制格陵兰岛的目标“不可逆转”，未排除动用武力夺取该岛的可能性。他同时声称，美国与北约将达成一项令双方“皆大欢喜”的解决方案。若现行关税工具受限，他“可以使用其他方式”，例如通过“许可制度”等替代手段。他担忧美国国债增长至38.4万亿美元。特朗普表示，暂时不打算对明尼苏达州抗议活动动用《反叛乱法》，但如果必要，“完全不介意”这样做。他还转发帖文称真正的威胁并非来自俄罗斯和中国，而是来自联合国、北约以及某个“邪教”。特朗普曾多次声称美国必须“接管”格陵兰岛，并警告伊朗“军事选项是存在的”。他计划于周四在达沃斯主持一场签署“和平委员会”章程的活动，并称其可能会取代联合国。他宣扬削减联邦开支（1000亿美元），减少贸易逆差（通过关税，月度贸易逆差大幅减少77%），并声称美国工业生产增长了41%，天然气和石油产量创历史新高，并大力发展核能。他还表示美国正在帮助委内瑞拉，并将分享石油收入。
• 国内政策与政府运作: 白宫发布行政命令，旨在阻止大型机构投资者与个人购房者竞争独栋住宅，以保护住房供应并增加家庭拥有住房的机会。特朗普证实2027年国防预算计划增至1.5万亿美元。他大肆宣扬解雇政府雇员、削减联邦支出和法规。美国政府停摆期限临近，国会立法者已就最后一批支出法案达成协议。特朗普发布P图将加拿大、委内瑞拉划入美国版图，引发委内瑞拉政府呼吁民众发布官方地图反击。美国最高法院将就特朗普试图解雇美联储理事丽莎·库克一案进行辩论，这将考验法院对美联储独立性的承诺。美国2026年已累计报告171例麻疹确诊病例，2025年全年报告2242例，创1992年以来新高。
• 外交与安全: 美国政府已从委内瑞拉获取5000万桶石油并在公开市场出售以压低油价。美国官员透露，特朗普仍在要求幕僚提供对伊朗的“决定性”军事选项，尽管上周已撤回打击计划，其中部分方案的目标直接指向推动伊朗现政权更迭。美国国防部计划减少在北约咨询小组中的军事人员（约200人），引发对美国履行北约同盟承诺的担忧。美国中东特使威特科夫强调格陵兰岛对美国具有战略重要性，达沃斯将就此展开讨论。美军南方司令部在加勒比海域“扣押”了第七艘违反制裁的委内瑞拉相关油轮。美国司法部长邦迪宣布特朗普盟友林赛·哈利根离职。
• 经济与央行: 美国财政部长贝森特表示，对中国稀土交付“相当满意”，但日本因其言论引发与中国的摩擦。他此前还曾要求德意志银行撤回一份关于“欧洲投资者可能抛售美国资产”的报告。丹麦“学界养老基金”宣布将抛售1亿美元美国政府债券，理由是美国政府财政状况不佳，但强调与格陵兰岛争端无直接关联。美国商务部长卢特尼克预测美国第一季度经济增幅将超过5%，若美联储降息，2026年美国经济有可能实现6%的增长。路透调查显示，多数经济学家预计美联储将在2026年第一季度维持联邦基金利率不变，并在6月或更晚恢复降息。预计美国经济在2025年增长2.2%后，2026年和2027年将分别增长2.3%和2.0%。美国1月16日当周MBA抵押贷款申请活动指数环比上升14.1%（另一报告显示上升5.1%），30年期固定抵押贷款利率降至6.16%，再融资活动指数上升逾20%，表明住房市场出现初步动能。红皮书商业零售销售年率5.5%。道富投资管理预计美联储可能在2026年降息三次。

经济重大事件

• 中国经济表现与展望: 2025年中国GDP增长5.0%，首次跃上140万亿元新台阶，工业和信息化领域对经济增长贡献超四成。规模以上工业增加值同比增长5.9%，制造业增加值占GDP比重保持稳定。社会消费品零售总额突破50万亿元，最终消费支出对经济增长贡献率达52%。数字产业收入、人工智能核心产业规模和5G用户规模均大幅增长。商业航天发射数量和电影全产业链产值居全球前列（产值8172.59亿元）。工信部已建成数万家智能工厂（累计建成3.5万余家基础级智能工厂），将加快突破训练芯片等关键技术，并制定“十五五”促进中小企业发展规划。我国6G第一阶段技术试验形成超300项关键技术储备，已启动第二阶段。5G用户规模超12亿户。2025年人工智能核心产业规模预计突破1.2万亿元，国内人形机器人整机企业数量超140家，发布产品超330款。住建部将着力稳定房地产市场，支持房企合理融资需求，并推行主办银行制和现房销售制，称城市更新是新的蓝海。交通运输部深化交通物流与产业融合发展，提出到2030年力争打造100家左右综合物流集成商，并提升交通物流一体化服务水平、加快大数据等新技术集成应用。财政部承诺2026年财政总体支出力度“只增不减”，政府负债率依然较低，将实施中小微企业贷款贴息政策，并延长个人消费贷款财政贴息政策实施期限。2026年1月LPR连续第八个月维持不变，专家预计全面降息时点可能后移。上海、北京2025年GDP均突破5万亿元，同比增长5.4%。浙江省2025年GDP达94545亿元，同比增长5.5%。四川省2025年GDP达67665.34亿元，增长5.5%。贵州省2025年地区生产总值23562.17亿元，同比增长4.9%。河南省2025年GDP增长5.6%，房地产投资下降8.6%。长三角铁路2026年春运预计发送旅客首次突破1亿人次，创历年新高。2025年，我国批准创新药76个，对外授权交易金额超1300亿美元，均创历史新高。财政部等三部门延续实施创新企业境内发行存托凭证（CDR）试点阶段有关税收政策，对个人投资者转让CDR差价所得暂免征收个人所得税。中国人民银行召开2026年支付结算工作会议，强调加快人民币跨境支付体系建设，强化支付机构监管。地方国企开始以“低价扫货”方式大规模拿下法拍房。我国重载群组列车完成世界首次自动编队驾驶试验，铁路重载运输迈入智能群组时代。农业保险保费规模突破1550亿元；对外投资连续9年保持世界前三；充电基础设施数量突破2000万个；主干天然气管网日供气量创历史新高。中核（象山）核能有限公司成立，多家民企入股金七门核电工程。香港特区政府财政司司长陈茂波表示，香港预计将于今年稍后发出稳定币牌照，并积极推动代币化发展。市场监管总局启动全国电子计价秤智慧计量监管平台试运行，并公布2025年综合整治“内卷式”竞争十大典型案例，包括公开约谈货拉拉、对外卖“补贴大战”约谈外卖平台，并对拼多多未按规定报送涉税信息作出罚款10万元的处罚决定。同时，加强问题充电宝缺陷召回工作，2025年共召回139.77万台，指出背后是“价格战”引发的质量问题。广东省印发人工智能赋能交通运输高质量发展政策措施，鼓励研发自动驾驶、5G/北斗技术、区块链在港口应用，并推动无人运输装备在货运领域规模化应用。同时，广东将商业用房购房贷款最低首付款比例调整为不低于30%（不含深圳）。
• 全球经济展望: 万事达卡CEO预计2026年全球GDP增长率为3.1%。IEA月报上调2026年全球石油需求和供应增长预测。摩根士丹利研究指出，美元在全球体系中的角色逐步被削弱，黄金正成为对美元的重要挑战者。OpenAI计划投资5000亿美元建设能源自给型AI数据中心。盖茨基金会联手OpenAI投资AI技术改善非洲医疗。资本集团报告称，2025年全球企业利润预计增长超过12%，达到创纪录的4.85万亿美元。联合国旅游组织报告显示，2025年全球跨境游客比上一年增长约4%，达15.2亿人次，游客消费强劲带来全球旅游收入持续提升，预计达到1.9万亿美元，较2024年增长5%。
• 各国宏观经济:
  • 日本: 日本央行增加购买国债的可能性低，但财政担忧导致日债市场剧烈波动，长期收益率飙升。反对党呼吁政府与央行果断行动。日本国债遭到猛烈抛售，收益率飙升，美财长贝森特称已外溢至美债市场。Vanguard等资管公司已暂停或转为看跌日元。日本财相呼吁市场冷静，在野党呼吁政府回购债券或减少发行。花旗认为日债动荡可能导致高达1300亿美元的美国国债被抛售。
  • 英国: 12月通胀率小幅攀升至3.4%，为2025年4月以来最大增幅。制造业景气度微弱复苏，但面临成本压力和地缘阴云。1月CBI工业物价预期差值29（高于预期），工业订单差值-30（好于预期），工业产出预期差值8。瑞银预计英国央行将在2026年3月和6月分别降息25个基点。
  • 韩国: 1月1-20日出口额同比增长14.9%，半导体出口激增70.2%。总统李在明表示将努力稳定外汇市场，并需要重组复杂的养老金体系，加大尖端材料研发投入。
  • 印度: 下一财年净借款额预计将突破11.8万亿卢比。2025-26年实际GDP增长率预计为7.4%。印度央行11月在即期外汇市场净卖出97.1亿美元，并努力实现出口多元化。印度电力部顾问建议重新审视可再生能源的“必须运行”政策。
  • 印尼: 央行维持基准利率不变，预计2026年全球GDP增长率为3.2%，并上调本国第四季度GDP增速预期。印尼央行连续第四个月将基准利率维持在4.75%不变，并计划加大市场干预力度以引导印尼盾走强。
  • 南非: 12月通胀率微升至3.6%，符合预期。央行行长预计2026年通胀率将达目标，并暗示年内有两次降息空间。
  • 欧元区: 奥地利央行研究报告称，特朗普关税威胁可能使欧盟经济产出长期减损0.5%。欧洲央行行长拉加德警告政府须直面债务可持续性，央行不可能始终充当政府债务的“最后买家”。
  • 加拿大: 12月原材料价格指数环比上涨0.5%，同比上涨6.4%。12月工业品价格指数环比下跌0.6%，同比上涨4.9%。
  • 加纳: 12月生产者价格同比上涨1.9%。
  • 以色列: 央行行长Yaron表示，自停火以来需求未爆发式增长，新谢克尔升值反映基本面强劲。
  • 卡塔尔: 协议助力经济增长，强化国家银行国际影响力。
• 企业与行业: 伯克希尔哈撒韦可能出售其持有的卡夫亨氏股份。阿里千问衍生模型数和下载量创全球开源大模型第一。Nvidia CEO黄仁勋计划访华，并强调AI需要更多投资。微软CEO指出AI时代战略重心在于算力与集成能力。TotalEnergies CEO改口看好电动卡车未来而非氢能。福特汽车因发动机加热器隐患在美召回超11.9万辆汽车。力拓2025年铜产量增长11%，铁矿石发运量下滑1%。2025年中国化妆品市场规模超1.1万亿元，同比增长2.83%，国货市场份额超57%。深圳高端酒店市场2025年平均房价和出租率均大幅提升，预计2026年市场基本面持续向好。摩尔线程预计2025年营收同比增长230.70%至246.67%，净亏损9.5亿至10.6亿元，亏损幅度收窄，旗舰级训推一体全功能GPU MTT S5000已实现规模量产。千方科技预计2025年净利润2.5亿-3.2亿元，同比扭亏为盈。GE Vernova燃气轮机在手订单量到2025年底达80吉瓦。我国批准创新药76个，对外授权交易金额超1300亿美元，均创历史新高。瑞迪博士制药高管预计在印度推出司美格鲁肽后进入新兴市场，再推向加拿大。
• 台海经济问题: 国台办批评美台关税谈判实为美国利用关税“大棒”胁迫台湾，损害台湾民众福祉和产业发展利益，称“科技岛”将沦为“空心岛”，任何削弱两岸经济联系的图谋都注定失败。2025年两岸贸易总额达3143.3亿美元，两岸人员往来同比增长23.6%。
• 其他经济事件: 最高人民法院发布矿产资源纠纷案最新司法解释，2月1日起施行。广东正加速发展飞行汽车产业，实现“每30分钟一台飞行汽车下线”。信托行业分化加剧，村镇银行改革加速。QDII基金总规模逼近1万亿元。G7财长会议因达沃斯日程冲突推迟。

短期股票市场

• 全球主要股指: 受特朗普关税威胁、地缘政治紧张局势及日本债市波动影响，全球股市普遍承压。VIX恐慌指数一度跳涨，收盘报20.09点，创下11月24日以来最高收盘价。美股大跌，标普500指数抹去今年以来全部涨幅。
• 亚太市场: 澳洲综合股指和日本日经225指数上午均下跌，日经225指数收跌0.45%，金融股领跌。日经指数期货在新加坡交易所开盘下跌630点，日韩股市低开逾1%，但午盘日经指数跌幅收窄，韩国KOSPI指数转涨并创历史新高，大型龙头股如三星电子、现代汽车等表现强劲。印尼股市因政府环境执法引发震荡下跌。
• 中国A股: A股市场上午集体上涨，午后黄金、有色金属、机器人、半导体和芯片概念股持续拉升，多只个股涨停。证券板块业绩与市场表现“背离”，被认为是短期过热行情的修正。A股市场整体冲高回落，三大指数涨跌互现。科创50指数大涨3.53%。天然气、CPO、存储芯片、足球概念股领涨。半导体板块表现强势，海光信息、通富微电、兆易创新创出历史新高。多只宽基ETF（如中证1000ETF、上证50ETF）成交额显著放大。白酒、电网设备、煤炭、银行、保险等消费板块和传统行业板块下跌。金太阳、湖南白银、通富微电、大族数控（20cm）、华天科技、万通发展、金海高科、华新精科、威帝股份、广电电气今日涨停或大幅上涨。江化微录得三连板。航天动力今日跌9.68%，利欧股份跌停。沪深京三市半日成交额16458亿元。华泰证券认为A股整体走势或向上，中信建投看好国产算力、半导体设备、固态电池、AI眼镜、存储链、新能源建设、零碳工厂及房地产交易型机会。贵州茅台股价七连跌创阶段新低，“i茅台”抢购热度不减但物流受阻。
• 港股市场: 低开高走，恒生指数和恒生科技指数午盘转涨。恒生科技指数收涨1.11%，恒生指数收涨0.37%。黄金股、芯片股走强，科网股回暖（快手、百度集团涨幅明显）。大和下调腾讯目标价至725港元，因预计游戏业务放缓及AI成本上升。兆易创新港股上市7天股价翻番。南向资金今日大幅净买入139.3亿港元。贝莱德对美团-W的多头持仓比例下降，摩根大通对阿里巴巴-W、宁德时代-H、比亚迪股份-H的多头持仓比例增加。龙旗科技暗盘涨超19%。泡泡玛特回购9600万港元股份。小米集团回购2.477亿港元B类股。
• 欧美市场: 欧洲股市预计低开，可能连续第四个交易日下跌，市场关注特朗普在达沃斯的讲话。美国早盘股指期货微涨，但标普500指数此前因特朗普言论录得三个多月来最大单日跌幅。标普500 微型电子迷你期货上涨0.1%。纳斯达克期货持平。Pinduoduo盘前涨超7%。联合航空发布乐观展望后股价盘后上涨。Pivotal Research和Canaccord Genuity下调奈飞目标价。摩根大通上调IBM、ASML和爱思强目标价。Wedbush分析师认为，围绕格陵兰岛的“纷争”导致美股疲软，是趁机买入AI科技股（如英伟达、微软、Palantir、苹果、谷歌和特斯拉）的机会。拼多多盘前涨4.35%。奈飞盘前跌5.5%（业绩展望不及预期）。存储概念股（SanDisk、西部数据、美光科技）盘前延续强势。韩国电力盘前涨超11%。美联航盘前上涨4.2%（乐观业绩展望）。强生盘前下跌约3%。嘉信理财盘前股价下跌3%。OKLO股价盘前涨幅扩大至7%在特朗普发表讲话后。诺和诺德股价午后下跌3.3%。德国软件巨头思爱普公司（SAP）股价下跌2.1%，跌至2024年8月以来最低水平。
• 行业热点: 半导体设备板块被多家机构看好将进入“第二阶段牛市上行周期”。人工智能领域的软件估值暴跌被认为是“巨大的买入机会”。黄金股ETF、黄金股票ETF基金均涨逾5%。湖南白银今日涨10.00%。
• 异常波动与风险提示: *ST亚太、*ST恒久、铁流股份、华达新材、红墙股份、利华益维远、山金国际、*ST奥维等多家公司发布股票异常波动及退市风险提示公告。*ST交投撤销重整叠加的退市风险警示，但仍存在其他风险。志特新材股票价格自1月5日至21日涨幅达211.27%，公司警告股价严重偏离基本面，存在短期大幅下跌风险，并可能再次停牌核查，强调业务不涉及AI等热门领域。城投控股（600649）A股连续三日涨幅偏离值累计达20%，公司提示交易风险，并披露2025年第四季度主要在售项目销售面积和金额大幅下降。中国西电（601179）股票连续3日涨幅偏离值累计超20%，公司提示股价波动风险，并宣布董事和副总经理辞职。*ST立方（002716）股价异常波动，连续低于1元面临退市风险，且因涉嫌重大违法可能强制退市，2025年前三季度净利润为负。*ST长药（600538）股价异常波动，连续多日低于1元面临退市风险，且存在重大违法、财务类强制退市风险，2025年度期末净资产预计为负，历史上存在营收造假行为。京基智农（000048）股价连续两日涨幅偏离值累计超20%，公司警告股价与业绩偏离，并提示收购汇博机器人存在不确定性。*ST美谷（000615）公司股票因重整被实施的退市风险警示撤销，但仍因2024年净资产为负和持续经营能力不确定性等原因继续被实施退市风险警示和其他风险警示。

货币市场

• 美元: 美元因特朗普政府的关税威胁和格陵兰岛地缘政治紧张局势而承压走弱，市场出现“抛售美国”交易模式，美元兑欧元和瑞郎徘徊在三周低点附近。美元指数DXY跌至日内低点98.384。美债收益率突破狭窄波动区间，10年期国债收益率升至4.31%。摩根大通美债客户多头占比升至一个月新高。美国纽约联储数据显示，1月20日担保隔夜融资利率（SOFR）报3.64%。瑞典最大的养老基金Alecta已抛售其持有的绝大部分美国国债。
• 日元: 日元兑欧元和瑞郎徘徊在历史低点附近。日本长期国债收益率因财政担忧而飙升，40年期国债收益率一度达到4.145%，市场对日本央行能否稳定市场持谨慎态度，并预计4月加息25个基点的概率升至67.5%。日本国债市场经历剧烈波动，被形容为“断了线的风筝”。日元因日本政府支出增加及通胀担忧，长期国债收益率飙升，导致日元与美债收益率传统联系瓦解。汇丰转为看跌日元，预测到年中将跌至160关口。日本财务大臣呼吁市场冷静。日本10年期国债收益率下跌，40年期国债收益率下行。三井住友金融集团计划在债市暴跌告一段落后大举买入日本国债。景顺表示，鉴于长期收益率可能继续上升的风险，对日本国债有必要采取更谨慎的投资立场。
• 欧元与英镑: 欧元兑美元在触及三周高点后回落，市场等待特朗普在达沃斯的讲话，走软至1.1710美元。英国12月通胀率小幅攀升，削弱了市场对英国央行降息的预期，英镑兑美元持稳，后抹去周二涨幅，下跌0.2%至1.3415美元。英国国债收益率回落，市场消化通胀数据。欧元/瑞典克朗跌至2022年9月以来最低点。
• 亚洲货币: 韩国总统李在明表示，尽管韩元近期下跌，但预计很快将升至1400韩元附近，并表示将努力稳定外汇市场。韩国央行行长李昌镛表示，美元/韩元汇率存在巨大的修正空间。印度卢比兑美元汇率跌至盘中历史低点91.5060，收跌0.8%，报91.6950卢比兑1美元。印尼央行维持利率不变，但加强干预措施以稳定并引导印尼盾走强，以应对全球金融市场不确定性与资本外流。印尼盾在决策公布后抹去跌幅。泰铢兑美元汇率上涨0.4%，至30.92，创2021年3月下旬以来最高水平。泰国财政部长对泰铢上涨“深感担忧”，将动用“多种工具”遏制上涨，并表示降息“仍有一些空间”。泰国央行行长表示已对泰铢进行干预，并希望泰铢贬值，将于1月29日出台黄金交易规则，将每日交易限额设定为5亿泰铢或10亿泰铢。
• 新西兰元: 新西兰元/美元涨至9月以来最高水平。
• 债券拍卖: 丹麦国债和葡萄牙短期国债拍卖获得稳健需求，显示避险情绪支撑。德国长期国债拍卖需求分化，收益率上升。欧盟成功发行短期债券。美国将迎来820亿美元国债拍卖与回购操作，考验市场流动性。
• 宏观风险: 达利欧警告当前全球债务环境存在资本战争风险，促使央行转向黄金等更安全的资产。

重金属

• 黄金: 现货黄金受地缘政治紧张局势（格陵兰危机、美欧贸易摩擦加剧）、美元走弱、全球主要央行购金需求以及市场对传统货币体系信心的动摇等多重因素支撑，持续刷新历史高点，历史上首次突破4800美元关口，并一度逼近4900美元/盎司，日内涨幅超过2%。沪金主力合约强势突破1100元整数关口，月内累涨超10%，创历史新高，日内大涨逾4%。机构普遍看好金价在2026年突破5000美元。全球最大的黄金ETF SPDR Gold Trust持仓量略有减少。瑞士央行行长表示没有增减黄金持有量的计划。黄金股ETF、黄金股票ETF基金均涨逾5%。芝加哥商业交易所（CME）黄金、白银期货成交量及未平仓合约均增加。市场分析师Jeremy Boulton指出，黄金的飙升暗示贸易战引发了深层次担忧。国内多家品牌金饰价逼近1500元/克。
• 白银: 现货白银跟随黄金走势，触及95美元/盎司关口。有分析师警示“95美元白银‘疯狂勿追’”。全球最大的白银ETF iShares Silver Trust持仓量增加。国际白银价格也接近历史高点，商品期货中涨幅显著。白银有色未能竞得甘肃省玉门市前红泉金矿详查探矿权。
• 铂金: 现货铂金价格波动剧烈，一度突破2500美元/盎司关口，本月累涨逾450美元，但在日内交易中于2430-2510美元/盎司区间震荡，创历史新高。分析师预测2026年铂金平均价格将大幅上涨。商品期货中铂主力合约涨超6%。
• 钯金: 现货钯金期货日内下跌1%，现报1870.00美元/盎司。商品期货中钯主力合约涨超4%。
• 政策与监管: 泰国央行行长表示将于1月29日之前出台黄金交易规则，并设定交易上限在5000万至1亿泰铢之间，以缓解泰铢波动。波兰央行批准再购入150吨黄金的计划，将使其黄金储备增至700吨，跻身全球前十。
• 铜: 随着贵金属价格连创新高，铜也成了“投资品”，伦敦金属交易所（LME）现货铜价对远期期货价格大幅溢价，其中“明日/次日”价差达到2021年以来最高水平（一度飙升至100美元升水），通常预示着现货需求激增。然而，市场提醒“投资铜条”缺乏金融属性，多数商家只卖不收，个人投资者可能面临“难变现”困境。LME仓储系统中可随时提取的铜库存总量低于三个独立实体持有的多头头寸累计量。中信建投认为铜价受供应扰动、需求增长及贸易流向变化推动大涨，后续走势存不确定性。深圳水贝市场已禁售“投资铜条”。LME铜库存增加3100吨。

大宗商品趋势

• 原油: 国际油价周三下跌，Nymex美原油期货日内跌幅一度达到1.33%。市场预期美国原油库存将增加，且围绕格陵兰岛的关税威胁引发地缘政治紧张，抵消了哈萨克斯坦油田临时停产带来的支撑。IEA月报上调2026年全球石油需求和供应增长预测，但预计2026年第一季度可能出现明显的原油供应过剩，需求增长预期上调至93万桶/日，供应增长预期上调至250万桶/日，但警告供应过剩局面或将持续。俄罗斯12月原油及精炼产品出口收入增长，日均出口量增加25万桶/日，放大油市供需失衡担忧。中东基准穆尔班原油因亚洲买家旺盛需求逆势走强。美国正通过出售委内瑞拉石油来压低油价，美国能源部长预计委内瑞拉石油产量有望提高30%。国际油价涨逾1%。印度信实工业集团将于2月恢复购买俄罗斯石油。哈萨克斯坦的卡沙甘油田首次将石油转销至国内市场，原因是里海管道联盟（CPC）运输瓶颈。
• 天然气: 美国天然气期货价格因极端看涨的天气预报（长周末期间极寒天气）大幅飙升，近月合约暴涨20%，延续前一日的涨势。预计下周可能录得自2018年以来最寒冷的EIA库存报告周，单周库存降幅或创历史第二大。贝克休斯CEO称天然气基础设施扩张是2026年最大的机遇。美国天然气期货涨超3.00%，报4.025美元/百万英热，日内涨幅一度超过25%，最高达4.94美元/百万英热，在两天内暴涨超过50%。德国场外交易日前基础负荷电力价格下跌8.4%。
• 农产品: 马来西亚棕榈油委员会预计2月棕榈油价格将维持在每吨4000至4300林吉特区间。印尼撤销28家棕榈油等行业公司经营许可证，引发供应担忧。越南今年将预留773万吨大米用于出口，泰国商务部长预测2025年大米出口总量为790万吨。中国棉花价格指数略有下降。大豆价格势将创下逾一周高点。纽约可可期货下跌7%，触及两年低点。
• 工业金属: 印尼的镍管控措施可能支撑价格。LME锡价因印尼打击非法采矿大涨5.2%。LME铝库存增加24175吨；铅、锌、镍库存减少，锡库存增加250吨。碳酸锂连续主力合约日内涨幅达8%，现报167900.00元/吨。碳酸锂主力合约日内涨幅达5%-6%，早盘电池级碳酸锂中间价上涨4200元/吨。锂矿概念股震荡拉升，盛新锂能等涨停。多晶硅主力合约日内跌4%，市场供需弱平衡格局渐显，成交价整体持稳，1月份多家头部企业按计划推进停产或减产。
• 其他: 钻石巨头戴比尔斯集团大幅下调原钻价格，受全球奢侈品消费降温和人造钻石市场冲击。美国铀矿开采商Energy Fuels宣布收购澳大利亚稀土矿业公司Australian Strategic Materials。液化石油气期货价格上涨。道达尔能源CEO表示能够生产可持续航空燃料，但航空公司不愿支付高昂成本。PVC国内扩产周期进入尾声，供需格局有望改善。NAND存储上游价格持续上涨，部分产品价格环比上月大涨超30%，累计涨幅已达两到三倍。存储厂商加大成本管控力度，多数成品端价格向上突破前高。PTA连续主力合约日内涨2%。锡连续主力合约日内涨幅达6%，现报419970.00元/吨。玻璃连续主力合约日内跌2%。电视面板价格全面上涨，显示器面板价格持平，笔电面板价格整体下调。波罗的海干散货指数连续第四个交易日上涨，涨4.28%至1803点。黄河下游山东河段出现本年度首次流凌。2025年12月，中国进口动力煤环比增长34.53%，出口煤炭同比下降31.8%。海德堡材料首席执行官预计2026年建筑材料市场将略有改善。

重要人物言论

美国总统特朗普及其政府官员声明

• 格陵兰岛及对欧政策：

  • 特朗普 (01-21 07:21): 表示将缺席法国总统马克龙提议近期于巴黎召开的七国集团（G7）首脑紧急会议，并于(01-21 11:45)称原因是马克龙“干不长了”。
  • 特朗普 (01-21 11:18): 认为格陵兰岛将大大提高“金穹”系统的效能，并预计在达沃斯期间可能会与欧洲达成某种解决方案。
  • 特朗普 (01-21 19:25): 自诩为北约的“救世主”，声称其贡献巨大，否则“北约早被扔进历史的灰烬堆里”。
  • 特朗普 (01-21 20:38, 01-21 20:04白宫官员): 其在达沃斯的演讲将涉及委内瑞拉和格陵兰岛。
  • 特朗普 (01-21 21:43): 指出“欧洲某些地方已面目全非”、“美国是世界上最炙手可热的国家”、“欧洲并未朝着正确的方向发展”。
  • 特朗普 (01-21 21:56): 批评欧洲能源已降至灾难性低点，归咎于左派，并表示希望欧洲和英国“做得出色”。
  • 美国内政部长伯格姆 (01-21 07:29, 01-21 21:55): 认为市场对格陵兰岛存在误解，如果美国拥有格陵兰岛，会像建设阿拉斯加一样建设它。
  • 美国财政部长贝森特 (01-21 15:12): 呼吁欧洲国家“坐下来等特朗普总统向他们发表讲话”，并表示“如果瑞士决定加入欧盟，那将令人失望”。
  • 美国财政部长贝森特 (01-21 15:52, 01-21 17:26): 对因格陵兰岛问题可能引发的美债抛售毫不担忧，轻视丹麦在美债中的立场，称其“无关紧要，就像这个国家本身一样”。指责法国总统马克龙发表“煽动性声明”，并就法国寻求北约演习一事建议马克龙“为法国人民关注其他事情”，因为“法国预算一团糟”。还指责英国在查戈斯群岛主权移交计划上让美国失望。
  • 美国中东特使威特科夫 (01-21 18:37): 强调格陵兰岛对美国具有战略重要性，达沃斯将就此展开讨论。鲁比奥强调格陵兰岛对美国具有战略重要性，并认为丹麦无法像美国那样保卫格陵兰岛。
  • 美国商务部长卢特尼克: (据报道，其职位描述与公开信息不符，此处按原文引用) 强调格陵兰对保护航道至关重要。认为欧美贸易协议非常持久。
  • 白宫高级官员 (关于特朗普达沃斯行程及美联储主席人选): 特朗普在达沃斯将讨论和平委员会和半球主导权问题，演讲将聚焦“美国优先”，可能提及格陵兰岛和委内瑞拉问题。
  • 美国贸易代表格里尔: 寻求开采格陵兰关键矿产，但也承认其具有挑战性。

• 经济与贸易政策：

  • 特朗普 (01-21 07:26): 表示美国政府已从委内瑞拉获得5000万桶石油并公开出售其中一部分，以“压低油价”。他表示，其政府已从委内瑞拉获取5000万桶石油，并正在公开市场上出售其中一部分，以压低油价。
  • 特朗普 (01-21 11:25 白宫行政令): 签署行政令，旨在阻止华尔街投资者与个人购房者竞争，防止大型机构投资者购买原本可由家庭购买的独栋住宅。该命令指示联邦贸易委员会审查大型机构收购的反竞争行为，并优先打击机构投资者在单户住宅租赁市场中的某些行为。还要求允许个人及非机构投资者在法拍屋购买中享有优先权，并推动立法使限制政策成为法律。
  • 特朗普 (01-21 19:25): 乐观表示“经济前景良好”，预言明年美国将不会出现贸易逆差，并将公众的悲观情绪归咎于“公关人员太差劲”。
  • 特朗普 (01-21 20:40): 宣称“美国通胀已被击败”，并(01-21 20:41)称“核心通胀率为1.5%”，预计“2025年第四季度经济增长率为5.4%”。他还(01-21 20:42)表示“美国经济正以国际货币基金组织预测速度两倍的速度增长”，相信其政策能让经济增长更高。
  • 特朗普 (01-21 21:47): 大肆宣扬解雇政府雇员、削减联邦支出，称“我们削减了1000亿美元的联邦开支，我每增加一项新规，就取消129项现有法规”。
  • 美国财政部长贝森特 (01-21 08:14): 表示美国总统特朗普无需获得参议院批准，即可对购买俄罗斯石油的买家征收高达500%的进口关税。
  • 美国财政部长贝森特 (01-21 15:05): 强调“自由贸易应该是公平贸易”，今日将围绕“美国优先贸易议题”发表讲话。
  • 美国财政部长贝森特 (01-21 15:06): 称“美国贸易逆差正以前所未有的速度缩小，必须继续进行经济再平衡”。
  • 美国财政部长贝森特 (01-21 16:48): 透露德意志银行首席执行官曾致电其分析师，要求删除一份关于“欧洲投资者可能抛售美国资产”的报告。他对中国履行采购美豆和供应稀土承诺感到“相当满意”，且中方稀土供应按预期推进。他认为日本近期遭中方稀土出口管制，是由于日本首相的一些言论引发的中日摩擦，美国未受波及。
  • 美国能源部长 (01-21 19:43): 在达沃斯会议上向石油行业高管表示，委内瑞拉的石油产量在中短期内有望从目前的每日90万桶提高30%。
  • 美国贸易代表格里尔: 表示如果最高法院裁定反对美国总统特朗普的关税，将带来巨大问题。不确定能否达成全面中美贸易协议。认为农产品销售正朝着正确的方向发展。
  • 美国商务部长卢特尼克: 预测如果美联储降息，美国2026年有可能实现6%的增长，并预计美国第一季度经济增幅将超过5%。
  • 特朗普 (01-21 19:25): 宣称美国工业生产增长了41%，天然气和石油产量创历史新高，并大力发展核能。他还表示美国正在帮助委内瑞拉，并将分享石油收入。

• 外交与安全：

  • 特朗普 (01-21 07:51): 据官员透露，即使离开白宫，总统特朗普仍可能继续领导其提议成立的“和平理事会”，并可能获得终身主席职位，该倡议正受到七国集团其他领导人的抵制。
  • 特朗普 (01-21 07:58): 在索马里担任联合国安理会轮值主席国的当月表示，索马里不是一个国家，即便是一个，那也几乎可以被认作世上最糟糕的国家之一。
  • 特朗普 (01-21 08:01 华尔街日报): 尽管上周已撤回对伊朗的打击计划，但总统特朗普仍在要求幕僚提供他所谓的“决定性”军事选项，其中部分方案的目标直接指向推动伊朗现政权更迭。
  • 特朗普 (01-21 10:28 日本内阁官房长官): 首相高市早苗已收到邀请，将加入美国总统特朗普的加沙和平委员会，正在研究细节并决定是否加入。
  • 特朗普 (01-21 19:25): 仍在寻求对伊朗的“决定性”军事方案，部分选项旨在推动伊朗政权更迭，并转发帖文称“真正的威胁并不来自俄罗斯和中国”。他认为联合国“没能帮我结束任何战争”，但暗示其新成立的“和平委员会”可能会取而代之，同时表示“收回巴拿马运河在考虑范围内”。
  • 美国司法部长邦迪 (01-21 09:35): 宣布美国总统特朗普的盟友林赛·哈利根将离职。
  • 美国中东特使威特科夫 (01-21 18:20): 表示过去几周在俄乌问题上取得了很多进展，并(01-21 18:32)认为将与俄罗斯总统普京达成协议，计划周四会见普京。他还(01-21 18:31)透露已与伊朗取得联系但目前并未进行谈判，且已有20至25位世界领导人接受了“和平委员会”的邀请。威特科夫表示哈马斯“愿意”接受非军事化。
  • 美国国务卿卢比奥 (据Punchbowl): 将在美国国会就委内瑞拉事宜作证。

• 美联储及货币政策：

  • 高级白宫官员 (01-21 20:05): 表示特朗普不会在达沃斯论坛期间宣布美联储主席人选，他尚未拿定主意。
  • 美国财政部长贝森特 (01-21 15:13): 表示对美联储拒绝进行内部调查感到沮丧。

中国政府官员及政策表态

• 中国财政部：
  • 2026 年财政总体支出力度将“只增不减”，政府负债率依然较低。
  • 将实施中小微企业贷款贴息政策，并延长个人消费贷款财政贴息政策实施期限。
  • 发布通知推动解决政府采购异常低价问题，要求加强政府采购需求管理，合理设定最高限价，可引入全生命周期成本理念，科学合理确定评审因素分值和权重。
  • 新设41家口岸进境免税店（含横琴口岸澳门居民1.5万元免税额）。
  • 会同相关部门发布公告，延续实施创新企业境内发行存托凭证试点阶段有关税收政策至2027年12月31日，包括个人转让CDR差价所得暂免征收个人所得税和增值税等。
  • 决定全面开展财政电子票据跨省报销工作，要求各省份财政电子票据实时接入全国财政电子票据公共服务平台。
  • 拟发行2026年记账式贴现（六期）国债，期限91天，竞争性招标面值总额400亿元。
• 中国人民银行（LPR 及相关专家观点）：
  • 中国 1 月 LPR 连续第八个月维持不变：5 年期以上 LPR 为 3.5%，1 年期 LPR 为 3%。
  • 中信证券首席经济学家明明：LPR 维持不变符合预期，因 7 天期逆回购操作利率未变。结构性“降息”已压降银行负债成本，年初信贷高增，总量降息紧迫性不高。
  • 人民银行副行长邹澜：今年降准降息“还有一定空间”。
  • 兴业研究高级研究员何帆：一季度贷款重定价和存款到期集中，央行先下调再贷款利率为后续降低政策利率创造条件，7 天逆回购利率和 LPR 可能“适时下调”。
  • 东方金诚首席宏观分析师王青：为稳定房地产市场，金融管理部门可能通过单独引导 5 年期以上 LPR 较大幅度下行，并结合财政贴息等方式，推动居民房贷利率更大幅度下调。
  • 召开2026年支付结算工作会议，要求紧密围绕“十五五”规划和金融强国建设目标，推动现代化支付体系高质量发展，包括加快建设人民币跨境支付体系、严格实施支付机构穿透式监管等。
• 中国住房城乡建设部（倪虹部长）：
  • 今年在城市更新方面将重点抓好三件事：一是持续推进城镇老旧小区的改造，消除安全隐患，改善居住条件和生活环境。二是全面推进完整社区建设，着眼于便民、利民、安民，着力补上公共服务的短板。三是开展城市小微公共空间的改造，增加群众身边的社区公园、口袋公园。
  • 今年将着力稳定房地产市场，继续因城施策、精准施策，发挥好房地产融资“白名单”制度作用，支持房企合理融资需求，支持居民刚性和改善性住房需求。
  • 将有序搭建房地产开发、融资、销售等基础性制度，推行主办银行制、现房销售制，实现“所见即所得”。她还强调，我国新型城镇化仍在持续推进，房地产高质量发展仍有较大潜力。
• 中国工业和信息化部（张云明副部长、谢存司长、陶青局长）：
  • 总体成就：2025 年规模以上工业增加值同比增长 5.9%，制造业增加值占 GDP 比重保持稳定，电信业务总量同比增长 9.1%。工业和信息化领域对经济增长贡献超四成。
  • 智能工厂：已累计建成数万家智能工厂（3.5 万余家基础级、8200 余家先进级、500 余家卓越级、15 家领航级）。人工智能已渗透领航级智能工厂 70%以上业务场景。将深入实施智能制造工程，持续开展智能工厂梯度培育。
  • 6G 研发：已完成第一阶段技术试验，形成超 300 项关键技术储备，近期已启动第二阶段 6G 技术试验。我国5G标准必要专利声明量全球占比达42%。
  • 人工智能（AI）：2025 年我国人工智能核心产业规模预计突破 1.2 万亿元，企业数量超 6000 家。人工智能已覆盖钢铁、有色、电力、通信等重点行业。将加快突破训练芯片、异构算力等关键技术，推动大小模型、智能体实现突破。
  • 人形机器人：2025 年国内人形机器人整机企业数量超 140 家，发布产品超 330 款，正加速向“家庭里用起来，工厂里干起来”转变。将发布人形机器人与具身智能综合标准化体系建设指南。
  • 先进材料：一批关键材料实现突破，将全链条推动先进材料上下游协同创新。运行监测协调局局长陶青表示，已累计推动价值超550亿元新材料产品进入市场。未来将聚焦先进基础材料、关键战略材料、前沿新材料、“人工智能+材料”发展方向。
  • 中小企业：2025 年规上工业中小企业增加值同比增长 6.9%。将制定“十五五”促进中小企业发展规划，加力培育更多专精特新企业。
  • 数字产业：初步核算，到 2025 年末我国数字产业收入约 38.3 万亿元，实现利润 3.1 万亿元。将强化标准引领和生态建设，加力推动数字产业高质量发展。
  • 消费品工业：2025 年规上消费品工业增加值同比增长 3.7%。将扎实推进消费品工业智能化、绿色化、融合化发展。
  • 个人信息保护：将扩大“二次号码焕新”覆盖范围，推动接入更多与民生密切相关的互联网应用。完善 APP 个人信息保护常态长效治理机制。
  • 算力态势感知自动化监测: 发布通知全面开展算力态势感知自动化监测工作，要求到2026年底实现全国31个省（自治区、直辖市）及重点算力企业算力资源数据的自动化监测，基本建成覆盖全国、标准统一、智能高效的算力态势感知自动化监测体系。
  • 道路机动车辆准入修订: 修订并公布《道路机动车辆生产企业准入审查要求》和《道路机动车辆产品准入审查要求》，自2027年1月1日起施行。其中规定新能源汽车及底盘企业应建立产品全生命周期档案、运行安全状态监测平台、隐患车辆排查机制、安全事故应急处理制度等。
• 中国商务部：
  • 2025 年社会消费品零售总额突破 50 万亿元（达 50.1 万亿元，增长 3.7%），超大规模市场优势持续显现。最终消费支出对经济增长贡献率达 52%。
  • 2025 年消费品以旧换新带动相关品类销售额达 2.61 万亿元，惠及 3.66 亿人次。新能源乘用车市场渗透率达 53.9%。重点平台智能眼镜、智能手表、智能手环销售额均增长超 40%。
  • 中国吸引外资规模在“十四五”时期（2021-2025）超过 7000 亿美元，居发展中国家首位。中国经济高质量发展的确定性、利用外资政策的确定性将为外资企业在华发展提供稳定预期。
• 中国国务院台办（彭庆恩发言人）：
  • 所谓“台美贸易谈判”：实质是美国以关税“大棒”极限施压，胁迫台湾大幅增加对美投资，企图掏空台湾优势产业。所谓“达成共识”不过是一张民进党当局出卖台湾民众福祉和产业发展利益的“卖身券”。
  • “科技岛”风险：5000 亿美元的巨额投资相当于台湾外汇存底的 80%。如果 40%的半导体产能转移到美国，台湾核心产业优势将荡然无存，“科技岛”将沦为“空心岛”。
  • 两岸经贸往来：任何推动两岸脱钩断链、削弱两岸经济联系的图谋都注定失败。2025 年两岸贸易总额达 3143.3 亿美元，大陆对台出口增长 11.2%，大陆自台湾进口增长 6.0%。
  • “九二共识”：承认体现一个中国原则的“九二共识”，两岸两会对话沟通机制才能重启。
  • 反对官方往来：坚决反对建交国与中国台湾地区进行任何形式的官方往来。
  • 大陆海警：南部战区组织无人机在东沙岛附近空域进行正常飞行训练，完全正当合法。大陆海警在金门海域巡查合法正当。
  • 批评民进党当局：打压迫害陆配的行为无所不用其极，将依法追责、严惩不贷。民进党当局以武谋“独”，大肆挥霍台湾老百姓血汗钱购买外国武器，借机敛财腐败，台湾同胞不要再上当受骗。
  • 历史教训：出卖民族利益的人终将被钉在历史的耻辱柱上。
• 中国国家税务总局：
  • 利用税收大数据分析显示，2025 年我国制造业销售收入较全国总体销售增速高 1.7 个百分点，占全国总体销售比重为 29.7%，制造业智能化、绿色化、融合化步伐加快，经济“压舱石”作用更加凸显。2025 年全国制造业企业采购自动化设备、数字化设备金额同比分别增长 11.3%和 10%，制造业智能化转型与数字化改造进程加快。智能设备制造业销售收入同比增长 28.1%，其中工业机器人、特殊作业机器人制造同比分别增长 17.4%和 42.1%。数字产品制造业销售收入同比增长 9.4%。
  • 上海市长宁区税务局对“拼多多”（上海寻梦信息技术有限公司）未按规定报送涉税信息作出罚款 10 万元的处罚决定。
• 中国国家药监局: 2025 年我国批准上市的创新药达 76 个，创历史新高；创新药对外授权交易总金额超过 1300 亿美元，授权交易数量超过 150 笔，同样创历史新高。
• 中国国家金融监督管理总局: 发布《行政许可实施程序规定》，明确分级分类办理机制，进一步完善行政许可工作流程，以提高工作规范性和市场准入工作质效。
• 国务院新闻办公室: 预告，将于 2026 年 1 月 26 日（星期一）下午 3 时举行新闻发布会，请商务部副部长鄢东介绍 2025 年商务工作及运行情况，并答记者问。
• 全国政协: 21 日在京召开 2025 年度宏观经济形势分析座谈会，中共中央政治局常委、全国政协主席王沪宁出席并讲话。委员们就人工智能科技创新、消费投资、财政可持续性、现代化产业体系、区域协调发展、实体经济服务、粮食安全、稳外贸外资、高质量充分就业等议题建言献策。王沪宁强调，要深入学习贯彻中共二十届四中全会精神和中央经济工作会议精神，深刻领会习近平经济思想，将思想和行动统一到中共中央对经济工作的决策部署上来，增强推动“十五五”时期经济社会发展的责任感和使命感。
• 外交部发言人郭嘉昆:
  • 关于“和平委员会”： 中方已作回应，并强调中国始终践行真正的多边主义，坚定维护以联合国为核心的国际体系、以国际法为基础的国际秩序和以《联合国宪章》宗旨和原则为基础的国际关系基本准则。
  • 关于中英馆舍规划审批： 为外交馆舍建设提供支持和便利是东道国的国际义务，中国驻英国使馆新馆舍规划设计高质量，申请及获批遵循国际外交惯例及当地法规程序。
  • 关于马克龙喊话中国对欧增加投资： 中欧经贸关系本质是优势互补、互利共赢，中国产品竞争优势非来自补贴。中国政府鼓励中企赴欧投资，希望欧方营造公平非歧视的市场环境。
  • 关于中日大熊猫租借： 旅日大熊猫“晓晓”和“蕾蕾”将按期返回中国，欢迎日本民众来中国看大熊猫。
  • 关于中美贸易谈判： 具体问题建议向中方主管部门询问，中美应落实两国元首共识，为经贸合作和世界经济注入稳定性和确定性。
  • 关于欧盟对中国 5G 供应链“去风险”： 对此表示严重关切，认为在无事实证据下限制中企参与市场是保护主义，敦促欧盟避免在保护主义的错误道路上越走越远，否则中方必将采取必要措施维护企业合法权益。
  • 关于中国不比拼影响力： 中国坚持独立自主和平外交政策，致力于做积极、稳定、向善的力量，无意也不会与任何国家比拼影响力，始终认为维护以联合国为核心的国际体系符合国际社会共同利益。
  • 关于中国绿色产能： 中国绿色产能丰富自身能源供给，也为全球南方国家实现低碳跨越式发展带来机遇，愿继续同各方携手构建清洁美丽的世界。
  • 关于格陵兰岛问题和中欧关系： 对欧洲国家与美国的关系不作评论，格陵兰岛问题中方已多次阐明立场。中方始终秉持相互尊重、合作共赢原则推进中欧关系，期待欧洲国家与中方相向而行。
• 中国国家能源局: 2025 年全社会用电量累计 103682 亿千瓦时，同比增长 5.0%。其中，第一产业用电量增长 9.9%，第二产业增长 3.7%，第三产业增长 8.2%，城乡居民生活用电增长 6.3%。第三产业和城乡居民生活用电对总用电量增长贡献达到 50%，充换电服务业以及信息传输、软件和信息技术服务业用电量增速尤为显著。
• 中国交通运输部: 2026 年全国春运电视电话会议在京召开，会议预计今年春运（2 月 2 日至 3 月 13 日，共 40 天）期间全社会跨区域人员流动量和铁路、民航客运量均有望创历史同期新高。自驾出行仍将处于主体地位，道路疏堵保畅、安全风险防范、极端天气应对等压力较大。
• 中国商务部外资司负责人: 就《大连等 9 城市服务业扩大开放综合试点任务》答记者问，鼓励各城市结合自身优势和特色产业，因地制宜制定个性任务，实现创新成果的互补互鉴和系统集成。例如，支持大连发展航运，宁波发展先进制造和跨境贸易，厦门促进文化贸易，青岛建设现代海洋城市，深圳优化自由贸易账户功能，合肥深化科技服务改革，福州推进榕台交流，西安开展铁路运单物权化改革，苏州开展生物医药研发用物品进口试点。
• 中国贸促会副会长刘健男: 在京会见沙特基础工业公司副总裁兼大中华区总裁王强一行，就支持外资企业在华发展、加强产业链供应链合作等议题进行交流。
• 中国农业银行深圳市分行原副行长王国彪: 被开除党籍公职，其涉嫌受贿犯罪问题已移送检察机关依法审查起诉。经查，王国彪丧失理想信念，对抗组织审查，接受影响公正执行公务的宴请，违规为他人谋取人事利益，收受礼品礼金，违规借用管理对象钱款，利用职务便利在招标采购、工程承揽方面为他人谋取利益并非法收受巨额财物。

其他重要官员及市场观点

• 欧盟委员会主席冯德莱恩 (01-21 07:15, 01-21 16:23): 明确表示丹麦主权与领土完整不容谈判，格陵兰岛的未来只能由格陵兰岛人自己决定，并称欧盟已做好必要时采取行动的准备。她还表示，欧盟将大幅增加对格陵兰岛的投资，并与美国及所有伙伴就更广泛的北极安全展开合作，同时批评特朗普的关税威胁是“错误的”。她指出，世界新秩序即将拉开序幕，现在生活在一个由强权定义的世界中，欧洲需要拥有自身的权力手段，并需摆脱传统谨慎态度。欧洲更倾向于与美国通过对话寻求解决方案，并已做好必要时采取行动的准备。
• 桥水基金创始人瑞·达利欧 (01-21 08:37): 认为世界秩序正从二战后美国主导的“基于规则的多边体系”回归到各国为自身利益博弈的单边模式，当前世界已重返各国争夺利益与权力的常态。他还警告称，当前债务环境存在资本战争风险，这促使央行持仓转向黄金等资产，因为黄金是一种更安全的货币。
• 摩根大通资产管理公司首席投资官鲍勃·米歇尔 (01-21 09:35): 表示当前市场抛售是向特朗普政府发出的信号，要求其采取行动以恢复市场平静，类似去年“解放日关税”引发动荡后官方的安抚措施。
• 瑞士央行行长 SCHLEGEL (01-21 18:53): 强调央行独立性对履行职责至关重要，并称“美联储的独立性对我们和世界都至关重要”。他表示没有增减黄金持有量的计划。他还表示，今年“很有可能”出现负通胀，并认为几个月的负通胀不是问题。他强调目前地缘政治是主要风险，实施负利率的门槛很高，但如有必要可以实施负利率。
• 欧洲央行管理委员会委员、德国央行行长约阿希姆·纳格尔 (01-21 17:04): 警告美国加征新一轮关税的前景，可能迫使政策制定者重新评估降息周期是否已经结束，并对欧元区经济增速造成负面影响。他更担心经济增长而非通胀，认为欧洲支出增加是个好消息，德国的财政刺激措施也将帮助欧洲其他地区。他指出，美国消费者将为此付出最高代价。
• 欧洲央行行长拉加德 (01-21 18:54): 明确表态，中央银行不会一直作为政府不可持续支出的债务融资方而存在，呼吁政府必须进行改革以整顿财政。她还表示，欧元区的通货膨胀已得到控制，并认为特朗普若提高关税对通胀影响甚微。她指出，新关税可能使欧元区平均关税税率从12%升至15%，对通胀影响轻微且可能偏向上行，但由于通胀率已控制在1.9%，影响微乎其微。然而，她警告说，不确定性更加严重，大型出口国如德国将遭受更大打击。拉加德强调，货币政策立场良好，但经济、生产率和公共财政状况本可以更好。她还表示，如果欧洲国家取消非关税贸易壁垒，它们将强大得多，法国需要坚持削减债务的道路。
• 城堡基金CEO格里芬 (Ken Griffin) (01-21 18:39, 01-21 18:43, 01-21 18:51): 认为美国目前的财政状况比过去几十年任何时候都更加岌岌可危，关税推高了通胀，且特朗普试图鼓励美联储推行的宽松货币政策会增加通货膨胀的风险。他指出，美国债务积累的时间越长，当不可避免的调整来临时，这场调整的规模就可能越大。他对美国关税政策持续性缺乏信心是一个问题。
• 摩根大通CEO戴蒙 (01-21 21:26): 在达沃斯警告，特朗普政府提议的10%信用卡利率上限将是一场“经济灾难”，将导致80%的美国民众无法获得信用卡，并明确反对政府深度干预定价。他还表示，人工智能发展速度对社会来说可能太快了，并预测五年后银行的就业岗位将少于现在。他认为世界需要一个更强大的北约和一个更强大的欧洲，并表示批评欧洲时会措辞更婉转。他总体上不赞成征收关税。戴蒙强调美联储独立性至关重要。
• 日本财相片山皋月: 呼吁债市恢复冷静。
• 日本内阁官房长官木原稔:
  • 密切关注市场趋势，包括长期利率。以高度紧迫感密切关注全球和日本金融市场。
  • 不主张进一步发行债券。
  • 首相高市早苗已收到加入特朗普组建的加沙和平委员会的邀请，正在评估是否加入。
• 日本国民民主党党首玉木雄一郎: 日本应采取果断行动应对债市过度波动，政府可考虑回购债券、减少40年期日本国债发行，同时日本央行可放缓缩减购债步伐。
• 加拿大总理卡尼:
  • 强烈反对美国通过经济胁迫手段接管格陵兰岛的企图。
  • 呼吁加拿大等中等强国集体行动，以对抗全球最大一些国家构成的威胁。表示加拿大坚定与格陵兰岛和丹麦站在一起。他在达沃斯发表演讲，批评美国政策导致全球关系破裂。他虽未点名特朗普，但提及“美国霸权”，认为其利用“经济一体化”作为“胁迫手段”。卡尼强调，加拿大必须采取有原则且务实的态度，加强国内建设并实现贸易关系多元化，并重申对北约第五条款的坚定承诺。
• 韩国总统李在明:
  • 将努力稳定外汇市场，韩元贬值幅度小于日元。预计未来1-2个月韩元兑美元汇率将达到1400左右（指升值）。
  • 将努力恢复美朝及韩朝对话，创造条件重启韩朝对话。政府将力争韩朝《9·19军事协议》重新生效。
  • 将探索韩中互利合作方案，持续提升互信。
  • 经济复苏“已经启动并正在运行”。
  • 不担心当前有关美国芯片关税的谈判，但认为其可能导致美国通胀。
  • 目前没有额外预算的计划，也不需要发行政府债券。
  • 韩国人退休养老金回报率过低。
  • 若有必要可以重新考虑建造核电站的事宜。
  • 誓言要打击股市操纵行为。
  • 打算近期邀请日本首相前往韩国访问，希望将精力集中在与日本的经济合作上。
• 美加州州长纽森: 批评欧洲领导人面对特朗普时“软弱无能”，称他们应该“拿出骨气”，不再充当特朗普的“共谋”。
• 巴西总统卢拉: 批评美国总统特朗普想通过社交媒体“统治世界”，“他每天（在社交媒体上）发表言论，全世界就跟着复述他的话。”
• 联合国贸发会议秘书长格林斯潘: 2026年最大挑战是“不确定性”。高度评价中国在多边主义中的作用及其为不确定世界提供的稳定性。
• 欧洲央行执委帕内塔:
  • 数字金融与美元: 认为美国推动数字金融发展的举措反映出其支持美元需求的努力。
  • AI 发展: 强调欧洲必须努力推动人工智能的采用，而不是试图在投资上迎头赶上。他指出各国在人工智能投资方面的差距过大，难以填补。
  • 央行货币数字化: 表示央行的货币必须数字化，商业银行货币也将实现代币化。稳定币只能发挥补充作用。
• 泰国财政部长 EKNITI:
  • 泰铢走势: 表示泰国对泰铢上涨“深感担忧”，并将动用“多种工具”来遏制泰铢上涨。
  • 降息空间: 认为泰国降息“仍有一些空间”。
  • GDP 预测: 预计泰国 2026 年 GDP 增速达 2%。
  • 黄金征税: 声明看守政府不能对黄金征税。
• 欧洲央行管委维勒鲁瓦: 表示，面对美国总统特朗普的关税威胁，欧洲必须觉醒并“打出属于自己的牌”，立场坚定维护自身利益。他认为，美国征收新关税将削弱相关各方经济增长，但对欧洲通胀影响应该不大。法国和欧洲并非孤立无援，应与价值观相同的国家携手合作。
• 欧洲央行管委科赫尔: 指出，威胁性关税将加速美国的通胀，且不确定性急剧上升将拖累投资决策，削弱企业和家庭信心，负面影响远超直接贸易效应。他认为，将贸易政策威胁用作政治施压手段会加大全球经济整体风险，并从中长期损害所有相关方。已宣布的针对欧洲国家的惩罚性美国关税将进一步背离以规则为基础的贸易政策原则。
• 印尼央行行长: 表示，全球经济仍处于放缓趋势，源于美国关税及全球供应链脆弱性，预计2026年全球经济增长率为3.2%。他指出，地缘政治紧张局势和美国关税引发了新兴市场资本外流，印尼国内经济活动良好但未达产能上限。央行将毫不犹豫地进行大规模干预以捍卫印尼盾，并动用庞大外汇储备推动印尼盾升值。
• 印尼财政部长: 表示，将着力整顿财政与经济状况，央行将采取必要举措维护汇率稳定。
• 日本工会总联合会（联合）主席吉野智子: 表示，今年工资谈判环境不算太差，对目前为止5%的工资增长充满信心。她指出，当前的日元疲软加速了进口驱动型通胀，并希望政府和日本央行稳定物价和汇率。
• 波兰财政部长多曼斯基: 表示，在关税问题上，缓和升级将是更可取的路径，但欧洲的回应必须坚定而团结。
• 欧洲理事会主席科斯塔: 表示欧盟团结一致，全力支持丹麦王国和格陵兰岛。他认识到在北极和平与安全方面，跨大西洋地区有共同利益，特别是通过北约开展工作。科斯塔强调，进一步加征关税将破坏跨大西洋关系，且与欧盟-美国贸易协定不相容，并希望继续与美国进行建设性互动。他表示欧盟随时准备捍卫自身利益，抵御任何形式的胁迫，且不能接受在任何地方违反国际法。
• 美国贸易代表格里尔: 表示，他与欧盟贸易谈判代表关系很好，并认为欧盟贸易协议关乎贸易而非国家安全。他寻求开采格陵兰关键矿产，但也承认其具有挑战性。格里尔还表示将关注中国在加拿大的投资，指出过去几个月与中国的贸易逆差有所改善，并认为与国会讨论出口管制问题至关重要。

其他重要信息

• 长三角铁路: 2026 年春运方案出台，预计春运 40 天发送旅客首次突破 1 亿人次，达到 1.03 亿人次，日均发送旅客 257.5 万人次，较去年春运增长 4%，创历年新高。
• 拼多多 (PDD.O): 拼多多美股盘前涨超 7%。经济日报发文称，“拼多多”因不按规定报送涉税信息被处罚 10 万元，税务部门将依法查处各类涉税违法行为。新浪科技报道，旗下跨境电商平台 Temu 土耳其办公室遭遇黎明突袭。
• 半导体与 AI:
  • 花旗集团和 KeyBanc Capital Markets 对全球半导体行业持乐观态度，预测将迎来“牛市上行周期”和“需求更强劲的一年”。
  • 迈为股份: 实现 G12H 钙钛矿/晶硅异质结叠层电池关键突破，光电转换效率达到 32.38%。
  • 英伟达 CEO 黄仁勋: 在世界经济论坛表示，人工智能是一场“平台变革”，过去一年 AI 发生了三次关键跃迁，正在从单一模型能力演进为通用技术平台。他认为 AI 本质上是由能源、芯片、基础设施、模型、AI 应用这五层组成的架构，能够带动经济增长，并正在创造就业机会。他强调每个国家都应建设人工智能基础设施。他还提到，人工智能将有助于缩小发达经济体与新兴经济体之间的技术和科技差距。他指出，欧洲的工业制造基础非常雄厚，这应有助于人工智能的推广应用。黄仁勋还提到，目前英伟达的图形处理器（GPU）租赁困难，现货租赁价格正在上涨。他强调，人工智能需要更多而非更少的投资，并无视“泡沫”担忧。
  • Meta CTO: 表示，该公司新成立的人工智能实验室本月已向内部交付首批备受瞩目的人工智能模型，“非常出色”。
• 能源市场: 国际能源署 (IEA) 上调 2026 年全球石油需求增长预期至 93 万桶/日（此前 86 万桶/日），但警告供应过剩局面或将持续。俄罗斯 12 月原油产量和出口收入均有所增加。美国天然气期货价格因严寒天气两日暴涨超 50%。
• 人民币汇率: 在岸人民币兑美元 1 月 21 日 16:30 收盘报 6.9650，较上一交易日下跌 47 点。
• 长三角铁路: 2026 年春运方案出台，预计春运 40 天发送旅客首次突破 1 亿人次，达到 1.03 亿人次，日均发送旅客 257.5 万人次，较去年春运增长 4%，创历年新高。
• 英国通胀: 英国 12 月同比整体通胀率从 11 月的 3.2%升至 12 月的 3.4%，核心通胀率持平于 3.2%。
• 区域经济数据: 贵州省 2025 年 GDP 同比增长 4.9%，实现地区生产总值 23562.17 亿元。北京 2025 年 GDP 同比增长 5.4%，实现地区生产总值 52073.4 亿元。
  • 上海（2025 年）：地区生产总值 56708.71 亿元，同比增长 5.4%。居民人均可支配收入 91987 元，增长 4.1%。外贸进出口总额 4.51 万亿元，同比增长 5.6%，创历史新高（出口增长 10.8%，进口增长 1.8%）。社会消费品零售总额 16600.93 亿元，同比增长 4.6%。
  • 浙江省（2025 年）：地区生产总值 94545 亿元，同比增长 5.5%，高于全国平均水平。
  • 四川省（2025 年）：地区生产总值 67665.34 亿元，同比增长 5.5%。
  • 内蒙古（2025 年）：牛肉产量首次突破 100 万吨，达 101.7 万吨，同比增长 14.2%。
  • 辽宁省（2025 年）：居民人均可支配收入 41703 元，同比增长 4.7%。
• 公司业绩（部分重要预告）：
  • 德福科技: 预计 2025 年净利润 9700 万元-1.25 亿元，同比扭亏为盈。
  • 金安国纪: 预计 2025 年净利润同比增长 655.53%-871.40%。
  • 巨化股份: 预计 2025 年度净利润同比增长 80%到 101%。
  • 大金重工: 预计 2025 年净利润 10.5 亿元-12 亿元，同比增长 121.58%-153.23%。
  • 南方精工: 预计 2025 年净利润为 3 亿元–3.7 亿元，同比上升 1,130% - 1,417%，主要源于公允价值变动收益。
  • 信达地产: 预计 2025 年净利润为负，预计为-82 亿元到-76 亿元。
  • 隆基绿能: 预计 2025 年净亏损 60-65 亿元。
  • 通威股份: 预计 2025 年净亏损 90 - 100 亿元。
  • 晶科能源: 预计 2025 年净亏损 59-69 亿元，同比由盈转亏。
  • 金蝶国际: 预计 2025 年利润超 6000 万元，扭亏为盈。
  • 兴业银行: 2025 年净利润 774.69 亿元，同比增长 0.34%。
  • 苏农银行: 2025 年净利润 20.43 亿元，同比增长 5.04%。
  • 摩尔线程: 预计2025年营收同比增长230.70%至246.67%，净亏损9.5亿至10.6亿元，亏损幅度收窄。旗舰级训推一体全功能GPU MTT S5000已实现规模量产。
  • 千方科技: 预计2025年净利润2.5亿-3.2亿元，同比扭亏为盈。
  • 曲江文旅: 预计2025年净亏损1.3亿-1.65亿元。
• 交通物流: 交通运输部等部门印发《加快培育交通物流领军企业 提升产业链供应链服务保障能力行动方案》，提出到 2030 年力争打造 100 家左右综合物流集成商，并加快大数据、物联网、人工智能等新一代信息技术集成应用。
• 地缘政治动态:
  • 格陵兰岛问题: 美国总统特朗普表示控制格陵兰岛的目标“不可逆转”，可能动用“许可制度”等替代手段。欧盟委员会主席冯德莱恩表示，欧盟将大规模增加对格陵兰岛的投资，并与美国及所有伙伴就更广泛的北极安全展开合作，同时批评特朗普的关税威胁是“错误的”。北约秘书长吕特呼吁北约“集体保卫北极地区”，并认为特朗普指出俄中在北极存在日益增长是正确的，但认为乌克兰才是主要问题。丹麦正权衡是否向格陵兰岛派遣1000名士兵。
  • 中东局势: 哈马斯已提交最后一名以色列被扣押人员遗体信息。美军被曝正加强在中东军事部署，十多架F-15E“攻击鹰”战斗机和C-17运输机从英国飞往中东。美国总统特使鲁比奥表示哈马斯“愿意”接受非军事化。
  • 俄乌冲突: 乌克兰重建计划因欧美分歧推迟公布。北约秘书长吕特强调不应在乌克兰战争问题上掉以轻心。美国特使威特科夫表示在俄乌问题上取得了很多进展。
  • 土耳其与叙利亚: 土耳其总统埃尔多安称叙利亚军队针对SDF的行动是合法的，指责库尔德人领导的叙利亚民主力量采取极端主义立场，并欢迎叙利亚达成的停火协议。
  • 贸易摩擦: 比利时首相德韦弗表示，美国越过太多红线，欧美或将分裂。
• 其他值得关注的事件:
  • 中国春运: 长三角铁路预计2026年春运旅客量首次突破1亿人次，创历年新高。全国春运人员流动量有望创历史同期新高，自驾出行将居主体地位。
  • 日本核电站重启: 日本最大核电站柏崎刈羽核电站6号机组21日重启，为福岛核事故后东京电力公司旗下核电站首次重启。
  • 拼多多被罚: “拼多多”因不按规定报送涉税信息被税务机关处以10万元罚款。
  • 网络平台责任: 人民日报评论指出，网络平台用户越多、流量越大，越应履行社会责任，维护公共讨论秩序，而非只盯着流量。
• 韩国（1 月 1-20 日）：出口同比增长 14.9%，进口同比增长 4.2%。半导体出口激增 70.2%。
• 印度（2025 年第四季度）：智能手机出货量同比下降 7%，至 3450 万部。
• 泰国（2025 年）：大米出口 790 万吨，超额完成政府目标（45 亿美元）。预计 2026 年大米出口量可能降至 700 万吨。12 月工业信心指数为 88.2 (11月 89.1)。
• 巴西：政府预计 2026 年年通胀率在 12-17%。
• 杭州市: 公布“十五五”发展目标，力争到2030年，地区生产总值迈上3万亿元新台阶，人均地区生产总值突破3万美元，达到发达经济体水平，基本建成世界一流的社会主义现代化国际大都市。
• 湖北恩施州清江产业投资基金: 成立，出资额10亿人民币，经营范围包括创业投资、私募基金股权投资、投资管理、资产管理等，由恩施州产业投资有限公司等共同出资。
• 上海静安区: 推出优化营商环境33条举措，对标上海优化营商环境9.0版方案。静安区委书记钟晓咏指出，未来要紧抓制度型开放，依托自贸试验区联动创新区，推动改革举措落地见效，并在消费领域发力，推动“首发+保税”模式，针对商业文化创意科技融合创新，探索建立包容审慎的监管制度。
• 黄河宁夏段与内蒙古段: 进入封河期，宁夏段封河长度1公里，内蒙古段累计封河长度637公里。
• 浙江省个体工商户总量: 超748万户，占经营主体的64.36%，同比增长5.55%，其中超过八成在第三产业经营。
• 南京江北新区: 一宗宅地以15.38亿元底价成交，由南京新高市政工程有限公司竞得。
• 生态环境部: 公布第一批23个美丽乡村先行区名单，浙江安吉等县（市、区）入选。
• 湖北省2025年进出口总值: 突破8000亿元，达8340.1亿元，同比增长18.2%。
• 陕西低空航飞产业基金: 登记成立，出资额3亿人民币，经营范围为创业投资。
• 甘肃省委组织部: 宣布周继军同志任庆阳市委书记。
• 安徽省: 实现皖北地区地下水水源替换，约3000万城乡居民喝上引调水。
• 新疆昌吉州: 推行义务教育阶段春假、雪假制度，每学年增加6天假期，并支持家长带薪错峰休假。

企业事件

科技与人工智能

Baseten (美国AI基础设施提供商)

美国人工智能基础设施提供商Baseten已完成3亿美元融资，估值达到50亿美元。本轮融资由风险投资公司IVP和Alphabet独立增长基金CapitalG领投，英伟达参投，并作为交易的一部分向Baseten注资1.5亿美元。

OpenAI

• “星门社区计划”启动： OpenAI于周二正式公布“星门社区计划”，旨在确保其数据中心运营实现能源自给自足，避免增加当地社区的电力成本。该社区计划是其总投资额达5000亿美元、为期多年的“星门计划”的一部分，后者致力于建设用于人工智能训练与推理的大型数据中心，并已获得甲骨文等主要投资者的支持。OpenAI表示，每个“星门计划”站点都将制定以社区意见和当地需求为导向的专属方案，具体措施可能包括全额出资建设全新的专用电力与储能设施，或投资新增能源生产与传输资源。首席财务官SarahFriar表示，其“星际之门”（Stargate）园区建设进度已过半。
• ChatGPT功能更新： OpenAI宣布正在全球范围内推出ChatGPT的年龄预测功能，以识别可能属于未成年人的账户。该公司正计划在聊天机器人中允许发布成人内容，预计“成人模式”将于2026年第一季度上线。当年龄预测模型判定某账户可能属于18岁以下用户时，ChatGPT将自动启用额外保护措施，以减少其接触敏感内容。
• 财务展望与合作： ChatGPT每周活跃用户达8亿。OpenAI首席财务官SarahFriar周日透露，公司2025年年化收入预计将突破200亿美元，较2024年的60亿美元大幅增长。盖茨基金会与OpenAI合作投资5000万美元，计划在2028年前利用人工智能技术，帮助卢旺达及其他非洲国家的1000家基层医疗诊所及周边社区应对医护人员短缺问题。
• 教育项目: OpenAI宣布，作为其“OpenAI 面向各国”倡议的一部分，将推出面向各国的OpenAI教育项目。
• 广告服务: OpenAI已开始向数十家广告客户提供新的聊天机器人广告。在为期数周的试用期内，每家广告商的支出承诺不到100万美元，广告将于2月初推出。该公司的收费标准是广告浏览量。

谷歌 (GOOGL) 与 Anthropic

两家公司与OpenAI一同被白宫首席科技顾问克拉齐奥斯在达沃斯世界经济论坛上点名，他批评欧盟《人工智能法案》“繁琐且完全失败”，并认为像OpenAI、谷歌和Anthropic这类拥有强大基础模型的公司，由于可能对社会构成系统性风险，需按照法案规定进行全面的风险评估与报告。

微软 (MSFT)

微软首席执行官萨蒂亚·纳德拉在达沃斯世界经济论坛上表示，在人工智能时代，真正的战略重心并非拥有单一的“基础模型”。他指出，关键要素在于算力基础设施、模型编排能力以及对企业知识的深度整合。纳德拉表示，微软当前最核心的人工智能战略之一，是将Azure云平台打造为大规模的“Token工厂”。瑞穗将微软目标价从640美元下调至620美元。

英伟达 (NVDA)

英伟达首席执行官黄仁勋表示，无视泡沫担忧，人工智能需要更多投资。该公司此前作为交易的一部分向Baseten注资1.5亿美元。他表示，人工智能将有助于缩小发达经济体与新兴经济体之间的技术和科技差距。他指出，欧洲的工业制造基础非常雄厚，这应有助于人工智能的推广应用。黄仁勋还提到，目前英伟达的图形处理器（GPU）的租赁极其困难，且现货租赁价格正在上涨。他强调人工智能需要更多而非更少的投资，并无视“泡沫”担忧。他指出，过去一年，人工智能领域发生了三项关键变化，标志着AI正在从单一模型能力，演进为能够驱动真实世界系统的通用技术平台。

1. 大模型开始具备通用推理与规划能力。
2. 推理能力的开放化显著加速了行业应用。
3. 物理AI正在成为现实。
   黄仁勋指出，这三项进展共同标志着AI正在从数字世界走向物理世界。他还强调，人工智能本质上是一个由“五层蛋糕”组成的架构，能够带动经济增长，其层级包括能源、芯片、基础设施、模型以及人工智能应用。他认为人工智能正在提高生产力，促使各行业企业增加招聘，且每个国家都应建设人工智能基础设施。

亚马逊 (AMZN)

亚马逊首席执行官表示，实体零售目前仍保有的一项优势是，消费者可以进店后，在尚无明确购物目标的情况下提问、逐步细化需求，再由店员引导了解各类商品。他认为，智能自主代理将助力消费者实现这类探索式购物需求。亚马逊将开设其有史以来最大的零售店，计划在芝加哥郊区新建一处大型实体卖场，占地面积约23万平方英尺。该门店约一半面积将用于销售食品杂货、日用商品和现场制作餐食，另一半用于处理线上及线下订单。据知情人士透露，除了伊利诺伊州的选址外，亚马逊还计划在美国开设其他大型卖场。美国国际贸易委员会（ITC）投票决定对特定具有视频功能的电子设备启动337调查，亚马逊被列为被告。

特斯拉 (TSLA)

埃隆·马斯克在X上回应称，对于Cybercab（赛博出租车）和擎天柱（Optimus）人形机器人而言，早期的生产速度将“慢得令人痛苦，但最终会变得极快”。马斯克表示，公司旗下Cybercab自动驾驶出租车与Optimus人形机器人的初期量产将“极其缓慢”，之后才会逐步提升。Cybercab计划于2026年启动大规模量产，Optimus人形机器人则“有望”在2026年底开启量产。位于柏林郊外的超级工厂员工人数减少了约1700人，目前有10703名员工，与2024年工代会选举前的数据相比下降了14%。

Baseten (AI推理初创公司)

英伟达向人工智能推理初创公司Baseten投资1.5亿美元。

X

埃隆·马斯克兑现承诺，开源推荐算法，该算法据称100%由AI驱动，无人工规则。

Meta Platforms (META)

首席技术官表示，公司新成立的超智能实验室于本月已向内部交付首批备受瞩目的人工智能模型，并称这些模型“非常出色”。中信建投研报指出，Meta于2023年9月开启AI眼镜时代。

Emergent (AI软件创建平台)

完成7000万美元B轮融资，由Khosla Ventures和Alphabet独立增长基金CapitalG领投。自上线七个月以来，累计融资额已达1亿美元。

苹果 (AAPL)

系统状态页面更新显示，部分用户可能正遭遇包括App Store、Apple TV和iTunes商店在内的多项苹果服务中断，照片应用、iMessage和iCloud版iWork也存在相关问题。苹果状态页面显示，App Store、Apple TV和iTunes商店的服务中断问题已解决。

英特尔 (INTC) 和 AMD (AMD)

据KeyBanc分析师报告，预计2026年英特尔和AMD的服务器CPU产能大部分已被锁定，并计划在一季度提价10%-15%。分析指出，AI推理对CPU的需求以及先进制程和先进封装等关键资源的扩张速度放缓，强化了CPU核心厂商的提价能力。伯恩斯坦将英特尔目标价从35美元上调至36美元，将AMD目标价从220美元上调至225美元。

摩尔线程

预计2025年营收同比增长230.70%至246.67%，净亏损9.5亿至10.6亿元，亏损幅度收窄。旗舰级训推一体全功能GPU MTT S5000已实现规模量产。摩尔线程与硅基流动联合宣布，双方在MTT S5000上利用FP8低精度推理技术，完成了对DeepSeek V3 671B满血版大模型的深度适配与性能测试。实测单卡Prefill吞吐超4000 tokens/s，Decode吞吐超1000 tokens/s，单卡速度逼近国际顶尖产品。

中科曙光

与南京航空航天大学合作共建千万级国产超智融合平台，服务航空航天领域。

北京人形机器人创新中心与晓悟智能

达成战略合作，推动具身智能产业化落地。

中科创达旗下晓悟智能

与北京人形机器人创新中心达成战略合作。

快手旗下视频生成大模型可灵AI

月活突破1200万。

佰维存储

预计存储产品价格在2026年第一、第二季度有望持续上涨。晶圆级先进封测制造项目进展顺利，预计2026年底月产能达5000片，并开始贡献收入。

阿里千问

衍生模型数突破20万个，下载量突破10亿次，成为全球开源大模型第一。

长电科技

完成硅光引擎样品交付并通过客户测试。

Temu (PDD)

拼多多旗下跨境电商平台Temu土耳其办公室遭遇黎明突袭。据报道，此次突袭没有任何提前预知，员工均被传询。拼多多方面表示，将积极配合土耳其官方部门的调查，对公司在土耳其的合规经营有信心。

GE Vernova

燃气轮机的在手订单量在2025年底达到80吉瓦，2025年初为46吉瓦。

Thinking Machines

CTO Barret Zoph被解雇，此前他披露与一名员工的关系，并寻求更多权力。

Sovereign AI

主权人工智能公司（Sovereign AI）选择埃森哲（Accenture）和帕兰提尔（Palantir）协助在欧洲、中东和非洲地区（EMEA）构建下一代人工智能基础设施。

奥地利维也纳工业大学

研究人员开发出超紧凑平行板电容结构，间隙仅32纳米，刷新纪录。

小度

就音色调整致歉，已完成更新，用户可自由选择。

360

公关副总裁张永生已离职。

抖音

正开发App“抖省省”，或主打超值省钱。

会畅科技

已在海外展会展示Ollobot品牌相关AI交互终端产品，仍处于市场验证阶段。

迪谱诊断

遗传性耳聋基因检测试剂盒获批NMPA三类证。

上海隆禾智达科技

成立，含机器人及AI业务，保隆科技等参股。

中煤（北京）数据科技

成立，含AI业务。

武昌造船

成功交付18500DWT成品油/化学品船4号船。

微芯科技

推出用于高压电源管理应用的600V栅极驱动器系列产品。

广东航信

中标广汽集团统一销项发票管理项目。

金融服务

伯克希尔哈撒韦 (BRK.A, BRK.B)

据监管文件披露，伯克希尔哈撒韦公司可能出售其持有的卡夫亨氏(KHC)27.5%股份，这或意味着其将退出这项已持续十余年但回报未达预期的投资。卡夫亨氏在周二向美国证交会提交的招股说明书补充文件中披露了这一信息，文件为伯克希尔转售其3.254亿股股份完成了注册。伯克希尔是卡夫亨氏的最大股东，并曾推动2015年卡夫与亨氏的合并。

摩根大通 (JPM)

• 摩根大通资产管理公司首席投资官鲍勃·米歇尔表示，当前市场抛售是向特朗普政府发出的信号，要求其采取行动以恢复市场平静。
• 摩根大通首席执行官杰米·戴蒙在达沃斯论坛警告，特朗普政府提议的10%信用卡利率上限将是一场“经济灾难”。戴蒙指出，该上限将导致80%的美国民众无法获得信用卡，其影响将远超对信用卡公司本身的伤害。他进一步阐述，餐饮、零售、旅游、学校及市政机构将因此受到比发卡行更严重的冲击，信用收缩将广泛影响经济。戴蒙明确反对政府深度干预定价，他认为政府广泛介入商品和服务的定价是错误的做法。戴蒙表示，人工智能发展速度对社会来说可能太快了，并预测五年后银行的就业岗位将少于现在。
• 客户持仓：摩根大通美国国债客户调查显示，截至1月20日当周，多头占比上升2个百分点，创去年12月15日以来的最高水平，空头占比保持不变。
• 投资动态：对阿里巴巴-W的多头持仓比例于2026年1月15日从7.99%增至8.03%。对宁德时代-H股的多头持仓比例于2026年1月15日从6.88%增至7.08%。对比亚迪股份-H股的多头持仓比例于2026年1月16日从5.2%增至5.25%。在赣锋锂业(01772.HK)的多头头寸比例从5.81%增加至6.53%。

城堡基金 (Citadel)

城堡基金CEO格里芬表示，美国目前的财政状况比过去几十年任何时候都更加岌岌可危。美国拥有足以在可预见未来偿还债务的资源，因此市场呈现出一种平静的氛围。美国债务积累的时间越长，当不可避免的调整来临时，这场调整的规模就可能越大。格里芬还指出，特朗普试图鼓励美联储推行的宽松货币政策会增加通货膨胀的风险。

德意志银行 (DB)

美国财长贝森特表示，德意志银行首席执行官克里斯蒂安·泽温曾致电该行一名内部分析师，要求其删除一份关于“欧洲投资者可能抛售美国资产”的报告。贝森特称德意志银行的首席执行官表示，该行并不认可这位分析师的报告内容。

美国银行 (BAC)

美国银行将星巴克(SBUX)目标价从106美元上调至114美元。

抵押贷款市场

截至1月16日当周，美国抵押贷款市场综合指数大幅上升14.1%，达到397.2，主要由再融资活动驱动。再融资指数飙升20.4%至1580.8，创下自2025年9月以来的最强劲水平，自2025年底以来该指数已累计暴涨68.7%。购房贷款指数也增长5.1%至194.1，自2025年底以来上涨21.8%。30年期合规贷款利率下降2个基点至6.16%，FHA贷款利率降至6.04%，两者均降至2024年9月以来的最低水平。

白宫行政命令 (影响金融机构与房地产市场)

美国总统特朗普签署了一项行政令，旨在阻止华尔街投资者与个人购房者竞争，以缓解住房可负担性问题。行政令明确指出，政府的政策是防止大型机构投资者购买本可由家庭购入的独户住宅，以保护住房供应并增加家庭拥有住房的机会。行政令要求联邦机构采取措施，优先向个人购房者而非投资者出售房屋，限制联邦项目协助向机构投资者销售独栋住宅，并审查大型投资者的收购行为。司法部与联邦贸易委员会将审查大型交易是否存在反竞争行为，并优先对独户住宅租赁市场中机构投资者的特定做法进行执法。财政部需在一个月内制定“大型机构投资者”和“独栋住宅”的定义。联邦政府相关部门将在60天内研究如何禁止被认为规模较大的实体对这些住宅进行担保、保证、证券化或促成收购等行为。

摩根士丹利 (MS)

摩根士丹利最新研究指出，美元在全球体系中的角色正持续、逐步被削弱，但目前可信的替代货币仍然有限。报告显示，美元在外汇储备占比、国际发行使用等方面均出现下降，但仍保持最大储备货币地位。与此同时，黄金正成为对美元的重要挑战者——各国央行持有的黄金比例已从约14%显著上升至25%-28%，且增长势头未见放缓。摩根士丹利首席执行官表示，预计2026年潜在的首次公开募股（IPO）活动将“极其活跃”。摩根士丹利对药明生物技术有限公司的多头持仓比例于2026年1月16日从1.99%增至5.53%。

华尔街/金融机构 (美国政策影响)

美国白宫发布行政命令，旨在推进其禁止大型机构投资者购买独栋住宅的努力。

Vanguard Asset Management Ltd.

该公司在今年年初暂停了对长期日本国债的稳定买盘。其主动型基金的国际利率主管Ales Koutny表示，对长期日本国债而言，这是一场“完美风暴”，一个国家能够进行的无资金支持的财政支出终究是有限的。旗下Value Index Fund (VVIAX) 购入了123万股MicroStrategy (MSTR) 股票，价值约2.025亿美元；旗下Mid-Cap Fund (VMCIX) 购入了291万股MicroStrategy (MSTR) 股票，价值5.05亿美元。

渣打集团 (Standard Chartered)

首席执行官表示，当前世界已截然不同，贸易壁垒更高，但美国经济表现相当不错。他认为美国信用评级下调的可能性存在，但不太确定。此外，他指出财富管理是银行的关键增长领域。

贝莱德 (BLK)

投资动态：贝莱德对美团-W的多头持仓比例于2026年1月16日从6.08%降至5.97%。

嘉信理财 (SCHW)

2025年第四季度业绩：第四季度新增总资产净额达1582亿美元，市场预期为1440.4亿美元。第四季度净收入63.4亿美元，低于预估的63.7亿美元。第四季度经调整后每股收益1.39美元，符合预估的1.39美元。人工智能应用：首席执行官表示，企业对人工智能的应用已到了“适者生存”的时刻。

SimCorp

金融科技企业SimCorp委托开展的一项全球最新研究显示，70%的买方机构已成功采用人工智能以支持其前台业务，较去年报告的约10%有显著增长。

纽约梅隆银行

首席执行官称，企业对人工智能的应用已到了“适者生存”的时刻。

道明银行

招聘六名高级银行家，扩充债务和股票资本市场团队。

香港金融机构

香港特区政府财政司司长陈茂波在瑞士达沃斯世界经济论坛年会上表示，香港作为国际金融中心，正积极稳慎地发展数字资产。自2023年以来，香港已向11家虚拟资产交易平台发放牌照，并预计将于今年稍后发出稳定币牌照。此外，特区政府通过发行三批总额约21亿美元的代币化绿色债券，并推出监管沙盒，以鼓励数字资产的应用创新。

银行业绩快报（2025年）：

兴业银行(净利润774.69亿元，同比增长0.34%)、苏农银行(净利润20.43亿元，同比增长5.04%)、苏州银行(净利润20.43亿元，同比增长5.04%)。

信托公司

2025年信托行业分化加剧，净利润同比增长和下降的公司数量不相上下。监管引导下，重点业务从非标转向标品。

村镇银行

改革加速“瘦身”，贵州银行拟以资产收益权委托设立信托计划方式承接龙里国丰村镇银行全部存款，成为新模式。

QDII基金

总规模已达9700亿元，距1万亿元关口仅一步之遥。

招商银行

优化实施个人消费贷款财政贴息政策。

广东金信担保集团

增资至5亿，增幅9900%。

能源行业

哈里伯顿 (HAL)

哈里伯顿公司近日在招聘网站发布启事，为委内瑞拉市场征集工程师、技术人员等多个职位的候选人简历，此举被视为该公司可能重返委内瑞拉的重要信号。该公司于2020年因美国制裁而完全退出委内瑞拉市场并裁撤所有当地员工。此次招聘旨在建立当地“人才网络”，应聘者信息将供未来潜在工作机会参考，但并非正式职位申请。

雪佛龙 (CVX)

能源巨头雪佛龙计划在今年第一季度内完成其在新加坡的石油资产出售。目前，日本引能仕与大宗商品贸易商嘉能可正与雪佛龙进行最后一轮谈判，角逐相关资产。此次出售的资产包内容广泛，包括雪佛龙持有的新加坡炼油公司50%的股份、位于Penjuru的终端设施，以及其在新加坡的零售加油站网络。雪佛龙还寻求将位于柬埔寨和马来西亚的零售加油站资产一并纳入此次交易。

贝克休斯 (BKR)

贝克休斯首席执行官称，天然气基础设施扩张是2026年最大的机遇。

TotalEnergies

道达尔能源CEO改口看好电动卡车未来而非氢能，并表示能够生产可持续航空燃料（SAF），但航空公司不愿为其支付比传统航空燃油高出四倍的价格。他认为电池技术进步如此迅速，卡车的未来在于电动化。

中核（象山）核能

成立，注册资本2.5亿，中国核电、宏润建设、雅戈尔、阿里巴巴等共同持股。

中国石化

单日最大天然气供气量达2.2亿立方米，创本轮供暖季新高。

阿达尼电力公司

将进行该集团有史以来最大规模的卢比债券发售。

消费与零售

星巴克 (SBUX)

美国银行将星巴克(SBUX)目标价从106美元上调至114美元。

西贝集团

注册资本增至1.02亿，新增多家股东。

汽车行业

福特汽车 (F)

美国国家公路交通安全管理局于1月21日表示，福特汽车因发动机缸体加热器存在起火风险，将在美国召回超过119,000辆汽车。该加热器可能因开裂导致冷却液泄漏，若在通电使用中发生短路，将增加火灾隐患。此次召回涉及部分车型的发动机加热器组件。福特汽车公司将召回116,672辆美国产车辆，原因是车辆内部存在电气短路问题，这可能会增加火灾风险。

海马汽车

氢能汽车7X-H已在海南投放50台开展示范运营。

雷诺集团

计划于7月1日将其电动汽车和软件子公司安珀尔（Ampere）收归内部管理。

大众汽车集团

计划在2026年夏季前削减核心品牌董事会成员总数约三分之一，以推动成本节约。

三菱汽车

社长加藤隆雄将于4月1日起担任首席执行官兼董事长。

其他企业事件

PGP Glass

私募股权巨头黑石集团正在考虑让印度玻璃包装制造商PGP Glass在孟买进行首次公开募股（IPO），预计可筹集高达5亿美元的资金。

Corvus Pharmaceuticals (CRVS)

Corvus Pharmaceuticals启动了1.5亿股股票发行。

TotalEnergies

法国能源公司Engie与百事英国公司签署了为期十年的生物甲烷采购协议。

万科

境内债“21万科02”议案四（调整回售部分债券本息兑付、增加固定兑付安排、提供增信措施）获得有效通过。将于1月22日支付利息。

海康威视

表示硬盘涨价对公司净影响为“小幅正贡献”。

齐翔腾达

近期部分核心产品价格回暖，甲乙酮、环氧丙烷、橡胶等涨价。

帝科股份

存储业务未来三年有望实现持续增长。

中来股份

正研发钙钛矿与晶硅叠层产品，未来有望应用于太空场景。

金蝶国际

预计2025年利润超6000万元，扭亏为盈。

中国铁建、鹏鼎控股

审议多项议案。

永杉锂业、格林达、神工股份、永安期货、禾望电气、闻泰科技、蓝箭电子、创耀科技

股东进行股份减持或质押。

韩建河山、芯导科技、国投中鲁

筹划重大资产重组。

长亮科技

中标某省级农商联合银行及某国企数据项目。

雷电微力

公司星间链路毫米波微系统已配套于北斗导航卫星，将积极拓展卫星通信业务。

新樾生物

完成数千万元A+轮追加融资，老股东晶泰科技追加投资。

德进生物

完成数千万元A轮融资，用于重组A型肉毒毒素临床研究及产业化基地建设。

券商

正通过深耕地方产业链、拓展跨境资管业务等路径，深度参与海南自贸港建设。

顺丰同城

股价连涨3天，受益于中铁快运扩大“轻装行”服务试点范围，继续提供行李配送支持。

中国能建葛洲坝集团

与湖北能源集团深化合作，并联合体中标印尼波伊加2号水电站EPC总承包项目。

欧舒丹

据称选择摩根大通和摩根士丹利在美国进行IPO。

北京普祺医药科技股份有限公司-B

向港交所提交上市申请。

恒运昌

首次公开发行股票并在科创板上市发行结果公布。

南昌矿机

与内蒙古西金矿业签订2.96亿元破碎筛分主设备买卖合同，占公司2024年营收38.08%。

藏格矿业

全资子公司氯化钾产能核减至120万吨/年，对经营无重大影响。

电科蓝天

首次公开发行股票并在科创板上市申请获批，拟发行1.737亿股。

隆华新材

控股股东及一致行动人完成减持2.89%股份。

新迅达

股东五矿信托拟减持不超过3%。

福石控股

多名董事拟分别减持少量股份。

晶瑞电材

控股股东新银国际拟减持不超过2%。

卡莱特

深圳纳百川拟减持不超过3%。

东箭科技

董事马汇洋拟减持不超过2.56%股份。

晶晨股份

控股股东Amlogic (Hong Kong) Limited拟询价转让3.11%股份。

恒辉安防

大股东及高管减持计划期限届满，合计减持超300万股。

路维光电

拟定增募资不超过13.8亿元，用于高世代高精度掩膜版生产基地项目及补充流动资金。

楚环科技

股东浙楚投资减持计划期限届满，合计减持1.77%股份。

深水海纳

股东李琴及其一致行动人拟合计减持不超过1.92%。

祥源新材

股东拟减持不超过1.68%。

尚太科技

发行17.34亿元可转债，原股东优先配售71.71%。

洪兴股份

多名股东拟减持不超过0.99%股份。

立新能源

持股5%以上股东完成减持1%股份计划。

东材科技

拟注销793.49万股回购股份并减少注册资本。

华特气体

因回购股份注销，可转债转股价格调整，1月22日停牌一天。

申通快递 (002468)

拟为加盟商提供不超2亿元担保额度，并拟申请发行不超20亿元中期票据。公司还涉2028.42万股股东资格确权纠纷被诉。

凯撒旅业 (000796)

持股5%以上股东金谷信托减持至5%以下。

中超控股 (002476)

接到某火箭单位40套推力室顶盖毛坯订单。

中国广核

子公司拟开展超12亿元外汇衍生品关联交易。

雪祺电气

股东志道投资拟减持不超过3%。

华菱线缆

拟发行可转债购买安徽三竹35%股权，并发行股份募集配套资金，重组报告书修订。

纳百川

拟使用募集资金置换预先投入募投项目和发行费用的自筹资金。

信立泰 (002294)

拟发行H股并在香港联交所主板上市。

杭州新时空未来科技

成立，时空科技等参股。

中海油（汕尾）海上风电

成立，中国海油、明阳智能等共同持股。

股票市场

美国主要股指及期货表现

• 标普500指数： 周二收盘重挫2.1%，创下三个多月来最大单日跌幅，回吐年内全部涨幅。指数期货下跌0.07%，跌至当日低点。
• 美国股市三大股指： 周二均创下三个月来最大单日跌幅。股指期货齐跌：道指期货跌0.27%，标普500指数期货跌0.20%，纳指期货跌0.39%。
• 标普500 微型电子迷你期货： 美国早盘交易中上涨0.1%。电子迷你期货上涨0.35%。
• 纳斯达克期货： 美国早盘交易中持平。指数期货下跌0.21%，跌至当日低点。上涨0.34%。
• 道琼斯指数期货： 下跌0.1%。

个股涨跌详情

• Kraft Heinz (KHC)： 周二收盘上涨23美分，报23.76美元；在提交招股说明书补充文件后的盘后交易中，股价下跌4.9%，至22.59美元。盘前下跌超3%。
• Pinduoduo (PDD)： 美股盘前涨超7%，报112.34美元。盘前涨4.35%，现报109美元。
• United Airlines (UAL)： 盘后交易中上涨约4.2%。盘前上涨4.2%。
• American Airlines (AAL)： 股价上涨1%。
• JNJ (强生)：股价下跌2.4%；盘前下跌近3%。
• NFLX (奈飞)：盘前跌幅扩大至7.1%-7.3%。
• SCHW (嘉信理财)：公布第四季度营收低于预期后，盘前股价下跌3%。
• META (Meta)：盘前涨0.1%。
• OKLO：股价盘前涨幅扩大至7%。
• **诺和诺德 (Novo Nordisk)**：股价在午后交易中下跌3.3%。
• **德国软件巨头思爱普公司 (SAP)**：股价下跌2.1%，至2024年8月以来的最低水平，较去年的历史高点下跌了33%。
• 韩国电力 (KEP): 美股盘前上涨超11%，现报24.0美元。
• SanDisk (SNDK.O): 盘前上涨超3%。
• 西部数据 (WDC.O): 盘前上涨超2%。
• 美光科技 (MU.O): 盘前上涨超2%。
• USA Rare Earth: 盘前上涨超3%。
• Critical Metals (CRML): 盘前上涨超2%。
• Energy Fuels (UUUU): 盘前上涨超2%。
• 伊格尔矿业 (EXP): 盘前上涨超3%。
• 泛美白银 (PAAS): 盘前上涨超3%。
• 科尔黛伦矿业 (CDE): 盘前上涨超2%。
• 哈莫尼黄金 (HMY): 盘前上涨超2%。
• CORVUS 制药 (CORVUS): 盘前下跌9.9%。

行业热点

• 半导体设备板块被多家机构看好将进入“第二阶段牛市上行周期”。
• 人工智能领域的软件估值暴跌被认为是“巨大的买入机会”。

市场波动与债券

• 恐慌指数 (VIX) 周二一度跳涨1.9点，至20.69点的八周高位；收盘报20.09点，创下11月24日以来最高收盘价。
• 美国财长贝森特称日本国债的抛售潮已外溢至美债。

汇率变动

• 美元指数 (USD Index) 现报98.58，日内下跌0.02%。

主要个股目标价调整及财报数据

• GM (通用汽车)：摩根大通将目标股价从85美元上调至100美元。
• NFLX (奈飞)：摩根士丹利将目标价从120.00美元下调至110.00美元；古根海姆将目标股价从每股145.00美元下调至130.00美元。Pivotal Research将其目标价从105美元下调至95美元。加通贝祥将其目标价从152.50美元下调至125美元。
• JNJ (强生)：第四季度调整后每股收益2.46美元，销售额为245.6亿美元，高于预期的241.5亿美元。预计2026财年运营销售额为995亿至1005亿美元，高于预估的989亿美元。预计2026年销售额在1,000亿至1,010亿美元，预估为988.8亿美元。预计2026年调整后每股收益11.43美元至11.63美元。预计2026年下半年每股收益增速高于上半年。
• MSFT (微软)：瑞穗将目标价从640美元下调至620美元。
• SBUX (星巴克)：美国银行将目标价从106美元上调至114美元。
• INTC (英特尔)：伯恩斯坦将目标价从35美元上调至36美元。
• AMD：伯恩斯坦将目标价从220美元上调至225美元。
• EL (雅诗兰黛)：道明·考恩将目标价从115美元上调至130美元。
• MMM (3M)：富国银行将目标价从183美元下调至175美元；摩根士丹利将目标股价从每股160美元上调至每股165美元。
• ON (安森美半导体)：美国银行全球研究部将目标价从60美元上调至65美元。
• SCHW (嘉信理财)：第四季度净新增资产总额达1582亿美元，市场预期为1440.4亿美元。第四季度净收入63.4亿美元，预估63.7亿美元。第四季度经调整后每股收益1.39美元，预估1.39美元。
• GOOGL/GOOG (Alphabet)：韦德布什证券将谷歌母公司Alphabet目标价从350美元上调至360美元。

公司业绩与展望

• **强生 (JNJ)**：第四季度调整后每股收益2.46美元，销售额245.6亿美元，均高于预期。预计2026财年运营销售额为995亿至1005亿美元（高于预期），调整后每股收益11.43至11.63美元。
• 摩尔线程：预计2025年营收同比增长230.70%至246.67%，净亏损9.5亿至10.6亿元，亏损幅度收窄。旗舰级训推一体全功能GPU MTT S5000已实现规模量产。
• 千方科技：预计2025年净利润2.5亿-3.2亿元，同比扭亏为盈。
• **苏农银行 (603323)**：2025年净利润同比增长5.04%。
• **嘉信理财 (Charles Schwab)**：第四季度营收低于预期后，盘前股价下跌3%。调整后每股收益符合预期，净新增总资产超出预期。
• 曲江文旅：预计2025年净亏损1.3亿-1.65亿元。
• GE Vernova：燃气轮机在手订单量到2025年底达80吉瓦，远高于年初的46吉瓦。
• 预计盈利大幅增长/扭亏为盈： 佰奥智能(净利润同比增228%-337%)、合康新能(净利润同比增385%-628%)、德福科技(扭亏为盈)、金安国纪(净利润同比增655%-871%)、利民股份(净利润同比增471%-514%)、同飞股份(净利润同比增56%-74%)、家家悦(净利润同比增50%-72%)、海利得(净利润同比增21%-31%)、巨化股份(净利润同比增80%-101%)、祥和实业(净利润同比增59%-96%)、埃斯顿(扭亏为盈)、奥拓电子(净利润同比增123%-135%)、银禧科技(净利润同比增114%-133%)、大金重工(净利润同比增121%-153%)、鹏辉能源(扭亏为盈)、南方精工(净利润同比增1130%-1417%,主要系公允价值变动收益)、德明利(净利润同比增85%-128%)、菲利华(净利润同比增31%-50%)、甘李药业(净利润同比增78%-95%)。
• 预计亏损/净利润大幅下降： 博睿数据(亏损9000万-1亿元)、苏垦农发(净利润同比降24%)、科新机电(净利润同比降58%-67%)、科思股份(净利润同比降78%-84%)、广汇能源(净利润同比降50%-55%)、晶科能源(亏损59-69亿元)、隆基绿能(亏损60-65亿元)、通威股份(亏损90-100亿元)、信达地产(亏损76-82亿元)、益佰制药(亏损2.85-3.42亿元)、奥康国际(亏损2.37亿元)、京城股份(亏损4600-5520万元)、渤海租赁(亏损2.5-5亿元)、罗普特(亏损1.53-2.28亿元)、阿石创(亏损4000-6000万元)、华凯易佰(净利润同比降4.8%-22.43%)、华达新材(净利润同比降67%-76%)、*ST亚太(亏损)、*ST奥维(亏损)、天键股份(亏损)、卓锦股份(亏损5500万)。

公司行为与投融资

• 中国广核：子公司拟开展超12亿元外汇衍生品关联交易。
• 雪祺电气：股东志道投资拟减持不超过3%。
• 华菱线缆：拟发行可转债购买安徽三竹35%股权，并发行股份募集配套资金，重组报告书修订。
• 恒运昌：首次公开发行股票并在科创板上市发行结果公布。
• 南昌矿机：与内蒙古西金矿业签订2.96亿元破碎筛分主设备买卖合同，占公司2024年营收38.08%。
• 藏格矿业：全资子公司氯化钾产能核减至120万吨/年，对经营无重大影响。
• 电科蓝天：首次公开发行股票并在科创板上市申请获批，拟发行1.737亿股。
• 武昌造船：成功交付18500DWT成品油/化学品船4号船。
• 隆华新材：控股股东及一致行动人完成减持2.89%股份。
• 新迅达：股东五矿信托拟减持不超过3%。
• 福石控股：多名董事拟分别减持少量股份。
• 晶瑞电材：控股股东新银国际拟减持不超过2%。
• 卡莱特：深圳纳百川拟减持不超过3%。
• 东箭科技：董事马汇洋拟减持不超过2.56%股份。
• 晶晨股份：控股股东Amlogic (Hong Kong) Limited拟询价转让3.11%股份。
• 恒辉安防：大股东及高管减持计划期限届满，合计减持超300万股。
• 路维光电：拟定增募资不超过13.8亿元，用于高世代高精度掩膜版生产基地项目及补充流动资金。
• 楚环科技：股东浙楚投资减持计划期限届满，合计减持1.77%股份。
• 深水海纳：股东李琴及其一致行动人拟合计减持不超过1.92%。
• 祥源新材：股东拟减持不超过1.68%。
• 尚太科技：发行17.34亿元可转债，原股东优先配售71.71%。
• 洪兴股份：多名股东拟减持不超过0.99%股份。
• 立新能源：持股5%以上股东完成减持1%股份计划。
• 东材科技：拟注销793.49万股回购股份并减少注册资本。
• 华特气体：因回购股份注销，可转债转股价格调整，1月22日停牌一天。
• **申通快递 (002468)**：拟为加盟商提供不超2亿元担保额度，并拟申请发行不超20亿元中期票据。公司还涉2028.42万股股东资格确权纠纷被诉。
• 微芯科技：推出用于高压电源管理应用的600V栅极驱动器系列产品。
• **凯撒旅业 (000796)**：持股5%以上股东金谷信托减持至5%以下。
• **中超控股 (002476)**：接到某火箭单位40套推力室顶盖毛坯订单。
• 佰维存储：晶圆级先进封测制造制造项目进展顺利，预计2026年底月产能达5000片，并开始贡献收入。
• 道明银行：招聘六名高级银行家，扩充债务和股票资本市场团队。
• 雷诺集团：计划于7月1日将其电动汽车和软件子公司安珀尔（Ampere）收归内部管理。
• 大众汽车集团：计划在2026年夏季前削减核心品牌董事会成员总数约三分之一，以推动成本节约。
• 纳百川：拟使用募集资金置换预先投入募投项目和发行费用的自筹资金。
• **信立泰 (002294)**：拟发行H股并在香港联交所主板上市。
• 欧舒丹：据称选择摩根大通和摩根士丹利在美国进行IPO。
• 北京普祺医药科技股份有限公司-B：向港交所提交上市申请。
• 广东航信：中标广汽集团统一销项发票管理项目。
• 特斯拉：在柏林超级工厂裁员1700人，相当于员工总数下降14%。
• 马斯克：表示Cybercab自动驾驶出租车和Optimus人形机器人的初期量产将极其缓慢。
• 中国能建葛洲坝集团：与湖北能源集团深化合作，并联合体中标印尼波伊加2号水电站EPC总承包项目。
• 市场情绪与预期：摩根士丹利首席执行官表示，2026年潜在的首次公开募股（IPO）活动尤其关键。纽约证券交易所集团总裁预计近期IPO活动将“极其活跃”。贝莱德首席运营官称人工智能交易彰显金融工程的“创造力”。

虚拟货币市场

今日虚拟货币市场概览

• **比特币 (Bitcoin)**：今日交易中价格突破89000美元，日内涨幅达到0.67%。一度升破90000美元，涨幅达1.79%。然而，受美欧紧张关系影响，随后下跌0.4%，至89,066美元，隔夜曾触及87,850美元的低点。跌破88000美元关口，日内跌幅达到5.00%。
• **以太币 (ETH)**：同样面临下行压力，下跌0.8%，至2,967美元，此前隔夜曾触及2,921美元的三周低点。
• 市场分析与预测: Fundstrat研究主管Tom Lee表示，受地缘政治紧张、关税与政治分化影响，2026年初加密与美股市场或出现一轮“痛苦的回调”，美股可能下跌15%–20%。但随着美联储转向鸽派、量化紧缩结束，年末有望显著反弹。Lee仍预计比特币今年将创历史新高，但未再提及此前几个月其给出的25万美元比特币目标价预测。QCP分析指出，受日本国债收益率重新定价及欧美关税摩擦再起影响，全球市场迅速转向避险。在此背景下，比特币未能发挥避险属性，更像高beta宏观资产，对利率、地缘政治和跨资产波动高度敏感；在政策信号更明确前，加密市场或仍以被动跟随为主。Coin Metrics分析指出，随着加密投资领域的扩张，资金变得更具选择性。比特币主导地位呈持续上升趋势，稳定币和链上衍生品的增长挤压了山寨币空间，前十大山寨币占比从过去五年约70%升至约82%。大盘币表现明显优于中盘和小盘币，市场资本正趋向于更少、更大、更成熟的资产。摩根士丹利表示，美元在全球体系中的角色正持续、逐步地被削弱，但由于可信的替代货币仍然有限，在日益多极化的世界中，黄金已成为对美元最大的挑战者。黄金在各国央行持有资产中的占比已从约14%上升至25%—28%，且这一上升趋势“没有任何放缓的迹象”。风险溢价以及对冲行为将持续对美元形成压力，同时支撑黄金需求。WLFI治理争议：巨鲸DefiSquared质疑World Liberty Fi（WLFI）近期治理投票疑似存在操纵。赞成票主要来自团队关联钱包，“USD1增长提案”实为出售代币以产生协议收入，且收入100%归特定家族所有，散户无权分享。投票通过后，5亿枚WLFI被转入Jump Trading，但投资者代币仍被锁定。DefiSquared认为其170亿美元估值缺乏支撑，并持有空头头寸。狗狗币应用：Dogecoin基金会的官方企业分支House of Doge正在开发一款名为“Such”的新应用，旨在将DOGE的实用性扩展到支付和商业领域。该应用预计将于2026年上半年推出，定位为一款集成了自托管钱包和商家工具的消费者产品。

监管与政策动态

• 美国政府对加密的立场： 美国财政部长Scott Bessent在达沃斯重申，美国总统特朗普致力于将美国打造为全球加密货币创新领导者，并将继续推进战略比特币储备计划。政府政策是在完成相关司法程序后，将被没收的比特币纳入数字资产储备。建立比特币储备的第一步是停止出售比特币，接下来继续增加相关资产和没收所得。
• 白宫加密委员会： 白宫加密委员会主任Patrick Witt表示，加密市场结构法案必然会出台，万亿美元规模行业不能长期缺乏系统性监管框架。他指出当前有利窗口期，呼吁改进《CLARITY Act》而非阻碍其落地。
• 香港稳定币牌照： 香港财政司司长陈茂波在达沃斯表示，预计将于今年稍后发出稳定币牌照。香港自2023年起已向11家虚拟资产交易平台发牌，并已发行总额约21亿美元的三批代币化绿色债券。
• 越南牌照试点： 越南已正式启动加密资产交易平台牌照试点。根据财政部2026年1月20日发布的决定，国家证券委员会开始受理加密资产交易平台的设立、变更及撤销许可申请。新规要求申请机构为越南本土企业，最低实缴资本为10万亿越南盾。目前，已有约10家证券公司和银行对此表示出兴趣，并正在准备在获得监管机构许可后提供加密资产交易平台。这些有意向的企业包括 SSI 证券、VIX 证券、MB 银行、Techcombank 和 VPBank。
• 中央政法工作会议： 中央政法工作会议在部署2026年政法工作时提出，对虚拟货币等新问题，要开展前瞻性研究，主动提出立法建议。
• Tornado Cash案件： Solana Policy Institute就Tornado Cash开发者Roman Storm被判有罪一案发表公开信，称该案件是对美国是否继续支持开放式技术创新的关键考验。呼吁为非托管软件开发者提供更明确的法律保护，并指出参议院银行委员会最新加密监管法案文本已纳入相关条款，明确不控制用户资金的开发者不应被视为资金传输方。

市场数据与产品发行

• ETF净流出： 据SoSoValue数据，昨日（美东时间1月20日）比特币现货ETF总净流出4.83亿美元，以太坊现货ETF总净流出2.30亿美元。XRP现货ETF总净流出5332万美元，Solana现货ETF总净流入308万美元。
• Vanguard投资MSTR： Vanguard旗下Value Index Fund (VVIAX) 购入了123万股MicroStrategy (MSTR) 股票，价值约2.025亿美元；旗下Mid-Cap Fund (VMCIX) 购入了291万股MSTR股票，价值5.05亿美元。MSTR持有687410枚比特币。
• 新稳定币： Citrea推出原生美元稳定币ctUSD，由MoonPay发行、M0支持，资产由短期美国国债和现金背书，对标GENIUS Act稳定币监管框架。2025年至少诞生了59种新的稳定币，其中16种以美国国债支撑，22种Crypto支持，16种非美元稳定币，5种其他类型。
• 币安上线RLUSD： 币安宣布将于2026年1月22日16:00（UTC+8）上线Ripple USD（RLUSD），开放RLUSD/USDT、RLUSD/U、XRP/RLUSD现货交易对，并同步推出RLUSD/USDT与RLUSD/U现货及杠杆交易对零手续费活动。RLUSD由Ripple旗下Standard Custody & Trust Company发行，为1:1由美元及现金等价物支持的合规美元稳定币。
• 币安合约新品： 币安合约宣布将于2026年1月21日上线两项USDT本位永续合约：ACUUSDT（最高10倍杠杆）和“我踏马来了 USDT”（最高20倍杠杆）。
• Genius Terminal交易量： 由CZ作顾问的交易终端Genius Terminal本周交易量已超过30亿美元，其中1月20日单日交易量超过17亿美元，创下新的单日记录。

行业发展与应用

• 机构采用预测： Ripple总裁Monica Long预测，到2026年底，约50%的《财富》500强企业将持有加密资产敞口，并实施涵盖代币化资产、链上国债、稳定币及可编程金融工具的正式战略。她预计5%–10%的资本市场结算将迁移至链上，且全球前50大银行中约半数将在2026年建立新的加密托管合作关系。
• Solana稳定币交易量： Solana Developers表示，Solana在2025年处理的稳定币交易量已超过1万亿美元，具备亚秒级结算、亚美分手续费与并行执行等支付特性。官方已发布完整支付开发文档，涵盖支付原理、发送与接收支付、支付处理、以及代理化支付、支付权限、延迟执行等高级应用，进一步降低在Solana上构建支付系统的门槛。
• AI与加密交易： Nansen推出集成式AI驱动交易功能，并在其网页端与移动端上线，首批支持Solana与Base网络。币安疑似将发布一款与meme交易服务有关的AI产品Topic Rush。
• DeFi创新： Vitalik Buterin提议将分布式验证者技术（DVT）直接纳入Ethereum的质押协议层，以降低单点故障风险并提升去中心化水平。
  • 他认为永续合约去中心化交易所（Perp DEXs）可能同时成为券商、交易所、托管机构、银行和清算所。
  • zkTLS技术被视为突破口，用户可以在不暴露账户号码、交易记录或身份的情况下，证明其银行余额超过某一特定金额，解决DeFi借贷超额抵押问题。
• 去中心化社交： Vitalik Buterin表示，2026年将回归去中心化社交，看好Lens、Farcaster等去中心化社交生态的发展。
• 员工比特币奖金： 美国快餐连锁品牌Steak ‘n Shake宣布，自3月1日起，将向其所有直营餐厅的时薪员工发放比特币奖金，每工作一小时额外获得价值0.21美元的比特币。员工需在两年归属期结束后领取。此前该公司投资1000万美元购买比特币作为战略储备。
• 支付公链Keeta： 支付公链Keeta已签署协议，计划收购一家银行，以扩展其合规与受监管能力，并批准从战略储备中拨付3500万枚KTA用于收购相关安排。
• Sei与不丹合作： Sei Development Foundation与不丹王国主权财富基金Druk Holding & Investments Ltd (DHI) 达成合作，将在不丹部署并运行一个Sei区块链验证节点，预计于2026年第一季度上线。
• 加密支付偏好： 据CoinGate数据，2025年加密支付中，BTC最受欢迎，占所有加密支付的22.1%；USDT其次，占比16.6%；LTC第三，TRX支付份额从9.1%增长到11.5%，ETH从8.9%增长到10.6%。Bitcoin的闪电网络是最广泛使用的支付网络。

公司与项目动态

• Alameda Research前CEO Caroline Ellison： 计划于2026年1月21日正式从联邦拘留中获释，此前因FTX崩溃案被判两年监禁和没收110亿美元，提前获释可能归因于狱中表现良好和关键协助。
• Zcash团队获捐赠： Zcash创始人Zooko领导的独立核心开发团队Shielded Labs获得Tyler和Cameron Winklevoss兄弟捐赠的3221枚ZEC，约合120万美元，用于支持网络安全性与可扩展性项目。
• Galaxy Digital对冲基金： Mike Novogratz旗下的加密货币集团Galaxy计划于今年第一季度推出一只规模为1亿美元的对冲基金，已获得1亿美元投资，旨在通过数字资产价格波动获利。基金将最多30%资产投资于加密代币，其余投资于金融服务股票。
• Paradex攻击事件： 衍生品交易平台Paradex的Mithril Trading Bot遭遇攻击，约57个用户子密钥泄露，但子密钥权限无法提取资金。Paradex已暂停XP转移并撤销子密钥。此前因网络宕机，已向200个受影响账户退款总计65万美元。
• Bakkt股权发行计划： 加密基础设施公司Bakkt设立ATM股权发行计划，最高可募资3亿美元，目前尚未发行股份。
• Finst融资： 荷兰加密平台Finst完成800万欧元A轮融资，由Endeit Capital领投，已获得荷兰AFM批准的MiCAR相关牌照。
• Bitpanda上线股票与ETF交易： 欧洲加密交易平台Bitpanda宣布将于1月29日上线股票与ETF交易，覆盖约8,000只股票和2,500只ETF，支持整股及碎股投资。
• 摩尔线程与硅基流动合作： 摩尔线程与硅基流动联合宣布，双方在MTT S5000上利用FP8低精度推理技术，完成了对DeepSeek V3 671B满血版大模型的深度适配与性能测试。实测单卡Prefill吞吐超4000 tokens/s，Decode吞吐超1000 tokens/s，单卡速度逼近国际顶尖产品。
• 诺沃格拉茨的银河公司: 宣布将推出一个规模达1亿美元的加密货币对冲基金。

宏观事件

全球重大事件

• 格陵兰岛地缘政治危机与欧美贸易紧张加剧： 丹麦养老基金AkademikerPension计划出售全部美债，理由是认为特朗普政策存在信用风险，特别是其对格陵兰岛的威胁言论，以及对美国财政状况和美元疲软的担忧。此举被视为知名机构首次明确将政策信用风险与资产配置挂钩，可能引发市场结构性压力。欧盟多国正在考虑对美输欧商品加征关税或限制美企进入市场，甚至抛售美债，以反制美国因格陵兰岛问题对欧洲国家加征关税的威胁。法国总统马克龙指责美国“试图削弱欧洲”，并表示不打算在达沃斯与特朗普对话。格陵兰岛自治政府总理表示，美国动用武力的可能性不大，但已做好一切应对准备，并呼吁加强军事部署。欧盟外交与安全政策高级代表重申格陵兰岛属于其人民，不受任何威胁改变，并强调欧盟将坚定维护自身立场。丹麦首相警告若美国落实惩罚性关税，丹麦将予以回应，并强调在主权、身份认同等问题上不谈判。加拿大总理马克·卡尼在达沃斯演讲中暗讽美国将经济一体化作为“武器”使用，呼吁中等大国转变策略，实现贸易多元化，减少对美依赖。比利时首相德韦弗直言欧洲处于“十字路口”，面对美国压力需团结，不能当“悲惨的奴隶”，认为美国重心已转向太平洋。芬兰总统预测格陵兰危机可能在本周末前缓解。欧洲央行行长拉加德认为欧美互信受损将加速欧洲一体化。丹麦正计划向格陵兰岛派遣多达1000名作战士兵。美国国防部计划削减约200个在北约顾问小组中的职位，此举被视为特朗普政府缩减在欧洲防务投入的最新举措。美国总统特朗普就其“吞并”格陵兰岛的言论及威胁对欧洲国家加征关税，引发欧盟及多国政要强烈反对，欧盟委员会主席冯德莱恩强调丹麦主权不容谈判，比利时首相和加拿大总理也对此表示谴责。美国加州州长纽森公开批评欧洲领导人面对特朗普时“软弱无能”。瑞典贸易委员会预计，若特朗普关税威胁实施，瑞典对美出口可能大幅下滑。
• 中东地区冲突持续升级： 以色列能源部长宣布将切断联合国近东救济工程处在以色列境内所有设施的电力供应和供水。伊朗最高领袖顾问誓言将以更大决心继续对抗美国和以色列。哈马斯发布备忘录指责以色列违反停火协议上千次，呼吁启动停火第二阶段进程。联合国秘书长强烈谴责以色列拆除近东救济工程处办公地的行为。卡塔尔首相警告对伊朗采取军事行动只会加剧地区不稳定。以色列常驻联合国代表表示，以色列首要目标仍是解除哈马斯武装。据《华尔街日报》报道，美国官员表示，特朗普仍在要求幕僚提供针对伊朗的“决定性”军事选项，包括推动伊朗现政权下台的方案，尽管上周已撤回打击计划。伊朗外长则指责美国和以色列精心策划近期骚乱，并称将追究美国政府对“12天战争”（2025年6月）和近期恐怖主义行动的责任。
• 俄乌冲突及北极地区安全： 乌克兰总统办公室主任布达诺夫在达沃斯表示，和平工作仍在进行，存在谨慎乐观，但和平实现仍取决于俄罗斯。乌克兰国防部长表示，乌方军事目标是每月消灭5万名俄罗斯士兵，上月已确认3.5万伤亡。俄罗斯和乌克兰互称打击对方军事目标。乌克兰总统泽连斯基宣布启用新型防空体系。切尔诺贝利核电站已重新接入乌克兰电网，辐射水平正常。加拿大总理表示，俄罗斯在北极地区构成明确威胁，加方正加强部署以应对。俄罗斯外交部长拉夫罗夫表示俄方对以外交方式解决乌克兰问题一直持开放态度，但西方竭力破坏和平协议。俄罗斯国防部回应乌克兰袭击，称使用高精度武器对乌军工企业、能源交通设施及弹药库进行了大规模打击。
• 其他国际动态： 菲律宾公务机未经允许非法闯入中国黄岩岛领空，南部战区组织海空兵力警告驱离，中方正告菲方立即停止侵权挑衅。刚果（金）政府军收复东部战略重镇乌维拉。叙利亚过渡政府与库尔德武装就哈塞克省未来整合达成共识，并实施为期四天的停火。澳大利亚通过更严格的枪支管控法和反仇恨犯罪法。日本首相高市早苗解散众议院提前大选引发争议（请注意此事件在原文中以2025/2026年发生的形式出现，其在现实时间线中可能并非当前事件）。中国副总理何立峰出席达沃斯世界经济论坛，呼吁支持自由贸易和多边主义，并与美英财长会谈。日本前首相安倍晋三遇刺案将于当地时间21日在奈良地方法院宣判。韩联社报道，旨在继续调查韩国前总统尹锡悦夫妇的新综合特检法已审议并获通过。日韩防长拟于1月举行会晤。巴塞罗那郊区一列通勤列车在墙体坍塌事故中遇难，救援人员确认造成至少1人死亡。马德里至巴塞罗那高铁部分路段因路轨不平实行临时限速，科尔多瓦省的高铁列车事故已造成42人死亡。新西兰总理拉克森宣布将于11月7日举行全国大选，并计划于10月1日解散议会，谋求连任。欧盟正在推动一项网络安全法案，强制成员国淘汰来自华为、中兴等“高风险供应商”的关键基础设施设备。土耳其总统埃尔多安与特朗普通电话，讨论了土美关系、地区和全球局势，并进一步探讨在加沙建立和平的努力。瑞安航空CEO与埃隆·马斯克隔空互喷，瑞安航空随后推出“大傻瓜”特价机票，称专为马斯克和X上的傻瓜准备。

美国重大事件

• 特朗普政策影响及政治动态： 桥水基金创始人达利欧警告，特朗普的政策可能引发“资本战争”，各国和投资者会减少对美国资产的投资，转向黄金等避险资产。美国最高法院推迟就特朗普关税政策合法性作出裁决，下次窗口期至少一个月后。特朗普在白宫记者会上就多项议题发表强硬言论，包括吹嘘美国经济成就、批评移民政策、谈论委内瑞拉石油、格陵兰岛问题、G7峰会以及对诺贝尔奖评选的看法。他拒绝出席法国总统马克龙提议的巴黎G7紧急会议。美国内政部长伯格姆表示，若美国拥有格陵兰岛，将像建设阿拉斯加一样建设它。美国财政部贝森特暗示，特朗普政府对国防企业的潜在限制可能会在两到三年内放宽。美国司法部已向明尼苏达州多名民主党官员发出传票，指控其涉嫌合谋阻挠联邦移民执法人员。美国民主党参议员要求特朗普官员提交司法部对美联储主席鲍威尔刑事调查相关的记录。美国五角大楼计划削减美国在北约多个顾问小组的参与规模，被视为减少欧洲防务投入的举措。在1月30日政府停摆期限临近之际，国会立法者已就最后一批支出法案达成协议，众议院计划于周三投票。美国最高法院再次推迟对特朗普关税案作出裁决。
• 经济政策与产业： 美国商务部长卢特尼克预计2026年第一季度美国GDP增速将超过5%，并指出高利率限制了经济的更强劲增长，呼吁降息。他警告欧洲不要就关税问题采取报复行动。美国军方在加勒比海扣押了第七艘与委内瑞拉相关的受制裁油轮，特朗普声称已从委内瑞拉获取5000万桶石油并公开出售以帮助降低油价。纽约州州长霍楚尔宣布暂缓推行针对富豪与企业的增税计划。美国最高法院驳回了与重罪犯持枪禁令相关的诉讼。美国有望在18-24个月内实现关键矿产精炼自主化。
• 科技与监管： 美国联邦贸易委员会（FTC）将针对Meta反垄断案的判决结果提出上诉，指出Meta十多年来非法维持社交网络垄断地位。英伟达向人工智能推理初创企业Baseten投资1.5亿美元，凸显其在AI推理领域的积极布局。OpenAI宣布将在ChatGPT个人付费版推出年龄预测功能。

经济重大事件

• 全球经济展望： 一月债市“熊市”降临，日本国债市场控制力减弱和格陵兰地缘政治冲击是主导因素，全球增长与通胀强于预期正削弱各大央行对市场的控制力。国际货币基金组织（IMF）警告贸易紧张和AI泡沫构成风险。德国将2026年GDP增长预期从1.3%下调至1.0%。市场调查显示基金经理对股市极度看多，但对回调准备不足。
• 日本债券市场： 日本10年期国债收益率已突破关键阻力位，日本财务省大臣呼吁市场冷静，并表示已采取稳定措施，预计日本将采取行动稳定市场。美国财长贝森特指出日本国债抛售潮已外溢至美债市场。汇丰银行大幅调整日元预测，由看涨150转为看跌160，预计年中跌至160日元兑1美元。此前日本国债最大多头之一的先锋领航资产管理有限公司已于年初暂停对该国长期国债的持续买入，因政策推动长期国债收益率飙升。日本财相呼吁债市恢复冷静。
• 产业与消费： 席卷美国大片地区的严寒天气推动天然气期货价格飙升27%。油轮运费可能因委内瑞拉石油改道而上升。中国商业联合会指出，人工智能正在加速拓展服务消费新场景。全国用电负荷三次创冬季历史新高，单日用电量首次突破300亿千瓦时。中高端磷酸铁锂产品供不应求，市场需求旺盛，锁定订单金额超2400亿元。银行信用卡分中心关停潮持续，行业转向精细化运营。泛美白银公布2025-2026年权益产量预期。力拓第四季度铝土矿、氧化铝、铝产量均超预期。无人机配送初创公司Zipline融资超6亿美元，估值达76亿美元。由前OpenAI研究人员创立的Applied Compute公司正就13亿美元估值进行谈判。英伟达向人工智能推理初创公司Baseten投资1.5亿美元。北京将以海淀为核心打造人工智能创新高地“一核多点”布局。韩国科学技术信息通信部计划2026年加大纳米及材料领域研发投入2754亿韩元。一种“巧手机器人”实现双面抓握与自主爬行，可复现人类33种抓握动作。中信建投研报指出，AI眼镜的光学显示系统是关键环节，光波导方案为未来主流方向。DeepSeek新模型“MODEL1”曝光，预示新架构。中国上市险企（如中国太保、新华保险等）已披露2025年全年保费或利润数据，整体呈现“双增”态势，预计2025年业绩增长可期。QDII基金总规模达到9700亿元，逼近1万亿元，折射全球化资产配置需求升温。2025年信托行业业绩分化加剧，头部和尾部公司营收差距超60亿元。银行“开门红”信贷投放窗口期，多家银行下调利率、提速审批，但实际审批仍严格遵循风控模型。高息存款集中到期窗口开启（自2025年10月起，预计2026年上半年集中兑付），规模预计高达数十万亿元，部分资金或转存，部分流向理财、资本市场。有信托公司探索通过信托计划承接村镇银行存款，成为村镇银行改革新模式。国家统计局发布2025年房地产“成绩单”，市场筑底调整，供求关系发生重大变化。中金公司建议短期内适度提高对房地产板块的关注度，关注自然库存变化和存量住房收储政策进展。经济日报呼吁推动房地产市场平稳健康高质量发展。广东正在以每30分钟一台飞行汽车的速度量产下线。中信建投研报指出，当前汽车板块处于淡季弱势，但结构性看好“反内卷”及“出海”预期改善。力拓集团第四季度铜产量增长5%（蒙古奥尤陶勒盖矿业务扩张），铁矿石产量创纪录。铀和关键矿产生产商能源燃料公司将以3.088亿澳元收购澳大利亚战略材料公司。中国商业航天仍处于发展早期，但2026年有望在关键技术上取得实质性突破，商业化落地进程将提速。中央政法工作会议明确，建立规范涉企执法长效机制，常态化纠治违规异地执法等问题，旨在提升涉企行政执法规范化水平。
• 宏观政策： CME“美联储观察”显示，美联储1月维持利率不变的概率为95%，降息25个基点的概率为5%。中国1月1年期和5年期以上LPR均维持不变，分别为3.0%和3.5%，已连续第八个月不变。专家认为，在近期央行结构性“降息”后，全面降息时点可能后移，但仍有空间。有专家建议，可能通过单独引导5年期以上LPR大幅下行，并结合财政贴息，推动居民房贷利率更大幅度下调。中国财政部表示，2026年财政总体支出力度将“只增不减”，政府负债率依然较低。同时，将实施中小微企业贷款贴息政策，并延长个人消费贷款财政贴息政策实施期限。欧洲央行行长拉加德表示，特朗普新的关税威胁导致不确定性卷土重来，美欧之间的信任受到破坏。汇丰首席经济学家认为，如果澳大利亚央行被迫在2月份加息，将是痛苦的，主要原因在于生产率低下和公共支出强劲导致的供给能力限制。

大宗商品趋势

• 能源类商品： 美国天然气期货价格受严寒天气刺激空头回补，飙升27%，报收于每百万英热单位3.934美元。Nymex美原油期货主力突破60美元/桶关口，布伦特原油期货主力突破65美元/桶关口，国际油价延续涨势，纽约轻质原油期货收涨1.51%，布伦特原油期货收涨1.53%。油轮运费可能因委内瑞拉石油改道而上升。WTI原油日内跌1%，现报59.60美元/桶。国际油价短线波动不大。
• 农产品： 巴西1月大豆和豆粕出口量预计维持高位。欧盟软质小麦出口量与上年同期持平。
• 工业金属： 夜盘期货中，国际铜、沪铜、沪铝、沪锌、沪铅、沪镍、沪锡等有色金属普遍收跌。焦煤连续下跌3.22%，焦炭下跌1.33%。PTA连续上涨1.77%，燃料油上涨1.63%，苯乙烯上涨1.51%。伦铜日内走低2.00%。LME现货铜价对比远期期货价格大幅溢价，“明日/次日”（Tom/next）价差达到2021年历史性供应短缺以来的最高水平，升水一度飙升至100美元，预示现货需求激增。本月早些时候铜价曾创下超过每吨13400美元的历史新高。近期“投资铜条”在社交平台走红，部分商家打出“低门槛实物投资”标签。但在深圳水贝市场，商家已被禁止销售铜条。业内人士指出，铜条缺乏金融属性，更像短期炒作，且多数商家只卖不收，投资者可能面临“难变现”困境，不建议普通投资者跟风。截至上周五，有三个独立实体持有的多头头寸累计占1月未平仓合约的至少30%，如果持有至到期，这些头寸将要求交付超过13万吨的铜，已超过LME仓储系统中可随时提取的库存总量。瑞银策略师预计铜市场在能源转型需求拉动下，供需格局趋紧，价格中枢有望抬升。

重金属

• 金价再创新高： 现货黄金和COMEX黄金期货价格大幅上涨，连续突破4740、4750、4760、4770、4780美元/盎司关口，并刷新历史新高，市场避险情绪高涨，有分析师预测金价剑指5000美元。现货黄金刷新历史高点至4777.19美元/盎司，日内涨约0.3%。瑞银贵金属策略师Joni Teves预计，若市场对美联储独立性的担忧持续升温，金价在上半年有望冲击5000美元/盎司关口，主要驱动力是多元化配置需求。截至1月20日，全球最大黄金ETF SPDR黄金信托持仓量下降0.37%（4.01吨）至1081.66吨。居民黄金投资热持续催化银行保管箱业务需求，北京多家银行保管箱“一箱难求”。
• 白银、铂金、钯金同步上扬： 现货白银和COMEX白银期货价格大幅上涨并再创历史新高，一度突破94、95美元/盎司关口。现货铂金和Nymex铂金期货价格也大幅上涨，连续突破2420、2440、2450美元/盎司关口。现货钯金也有所上涨。全球最大的白银ETF iShares Silver Trust持仓量较前日增加149.42吨至16222.48吨。

重要人物言论

美国政府及官员动态

• 美国总统特朗普：
  • 格陵兰岛问题: 特朗普表示将竭尽全力收购格陵兰岛，并称“你会知道的”。他安排了多场关于格陵兰岛的会议，并表示如果最高法院在关税问题上作出不利于政府的裁决，将“不得不采取其他手段”来应对格陵兰问题。他认为，格陵兰岛的结果将让北约非常满意，对各方都有利，且相信当他与格陵兰民众对话时，对方定会欢欣鼓舞，因为格陵兰岛对世界安全很重要。美国能源部长赖特表示，格陵兰岛吞并谈判尚处于初期阶段，结果不确定，但将造成重大后果。
  • 关税政策: 特朗普对格陵兰-欧盟关税表示怀疑，认为欧盟投资面临风险。他表示，明年美国不会出现贸易逆差，并宣称通过征收关税，美国贸易逆差下降了惊人的77%。他还与占美国贸易总额40%的国家达成了历史性贸易协议，降低了美国出口壁垒。他认为，福特汽车表现如此之好都是关税的功劳。对于最高法院即将对关税政策合法性作出的裁决，他表示不清楚结果，并警告称，如果政府败诉，退还税收收入可能会非常困难。
  • 外交与国际关系: 他指责法国总统马克龙和英国首相斯塔默必须对他们各自的国家进行整顿。他表示与英国和法国领导人相处融洽，但如果他不在场，他们的言辞会变得稍微尖锐。他认为北约是个好组织，但有时被高估了，并怀疑北约是否会在美国需要时提供帮助，但美国会帮助北约。他表示目前非常喜欢委内瑞拉，称他们一直与美国配合得很好。他提到多家石油公司准备对委内瑞拉进行“大规模投资”，并表示或许可以想办法让反对派领袖马查多参与到委内瑞拉相关事务中。他声称美国已从委内瑞拉获取了5000万桶石油，并正在公开市场上出售以助力压低美国油价。他还表示无意与委内瑞拉总统马杜罗进行交谈。他称昨天已与叙利亚政权领导人进行了通话，并表示需要看看伊朗局势会怎样发展。美国已暂停向哈马斯及其支持者发放入境签证。华尔街日报援引美国官员称，尽管上周已撤回对伊朗的打击计划，但特朗普仍在要求幕僚提供他所谓的“决定性”军事选项。特朗普将其提出的“和平委员会”定位为联合国的替代方案，称联合国并未助他结束任何一场战争。他表示，巴西总统卢拉已获邀加入和平理事会，并对他印象不错。一位不愿透露姓名的美国官员表示，特朗普离任后仍可能终身领导其提议成立的“和平理事会”，但G7盟友持续抵制该倡议。白俄罗斯总统卢卡申科已签署协议，加入特朗普和平委员会。挪威副外交大臣表示，挪威无法参与特朗普的“和平委员会”倡议。加拿大总理卡尼认为，“和平委员会”应服务于解决加沙需求的建立。他称挪威掌控着诺贝尔奖的评选，这简直是个笑话，并表示自己应该因阻止了每一场战争而获得诺贝尔奖，因此对挪威失去了很多尊重。他还表示反对英国出售查戈斯群岛。特朗普证实2027年国防预算计划增至1.5万亿美元。特朗普拒绝参加法国总统马克龙提议的G7紧急会议，特别是若俄罗斯受邀。
  • 国内经济与政策: 他认为，批准向纳税人发放2000美元退税支票无需经过国会同意，并寻求在没有国会协助的情况下实施关税退税举措。他称美国获得了最惠国待遇协议，将药品价格削减了300-600%。他表示签署了《大美丽法案》，实现了历史上最大规模的减税，并在一年内将联邦预算赤字削减了27%。他称接手时油价很高，但大幅降低了油价，现在美国部分地区汽油价格为1.99-2.50美元/加仑，低于拜登时期的4-5美元。
  • 移民与执法: 他全面辩护其移民严控政策，同时承认联邦移民执法人员有时会出现失误。他强调庇护城市将不会再获得联邦资金，并表示它们可能起诉政府并胜诉。他称非法移民犯下累累重罪，其恶行令美国本土罪犯都“相形见绌”。他表示将很快打击陆路毒品走私，并声称已制止了海盗和通过水路走私的毒品。
  • 其他言论: 他称与马斯克相处融洽，认为马斯克是个好人。他声称加州州长纽森若执掌国家，美国将沦为第二个委内瑞拉。他表示世界各国领导人和CEO正“非常高兴地”等待他抵达瑞士达沃斯出席世界经济论坛。
• 美国财政部：
  • 斯科特·贝森特 (财政部长): 他表示，日本政府债券遭遇抛售之际，他已与日本对口官员进行了沟通，并指出日本国债的抛售潮已蔓延至美国国债市场。他相信日本将发表言论以稳定市场情绪。他认为，欧洲抛售美债是“虚假叙事”。他表示，新任美联储主席人选最早可能于下周公布。他暗示，特朗普提出的对国防企业的潜在限制可能会在两到三年内得到放宽，前提是这些企业提高产量以更快地履行合同。他为特朗普向国防企业施压的做法辩护，称这些企业在履行合同方面已落后五、六年。在世界经济论坛上回答央视记者关于“斩杀线困境”的看法时，贝森特称“斩杀线是上届政府的锅”。他表示，正在争分夺秒地推动创建关键矿产集团，预计在未来18至24个月内有望实现关键矿产精炼环节的自主化目标。美联储主席杰罗姆·鲍威尔拟于本周三参与关于丽莎·库克案的辩论，财政部长斯科特·贝森特认为这一决定存在不妥。
  • 美联储 (通过纽约联储数据): 担保隔夜融资利率(SOFR)报3.65%（前一日3.66%），有效联邦基金利率报3.64%（前一日3.64%）。美联储隔夜逆回购协议(RRP)使用规模达35.06亿美元（交易对手16家），前一交易日为12.22亿美元。
  • 美国财政部拍卖: 拍卖了三个月期国债，得标利率3.590%，投标倍数2.70。拍卖六个月期国债，得标利率3.520%，投标倍数2.95。拍卖六周期国债，得标利率3.630%，投标倍数2.42。拍卖52周期国债，得标利率3.390%，投标倍数3.42。
• 美国商务部 (霍华德·卢特尼克)： 他预计2026年第一季度美国GDP增幅将突破5%，甚至在降息情况下可能达到6%，但他指出美国当前利率高企制约了经济增长，利率应进一步下调，以便让年轻人更易负担购房成本。他认为，美国没有通货膨胀。他表示，美国拥有一个强大的经济体，完全有能力应对较低的利率水平，目标是降低美国民众的电力成本。他认为与欧洲的贸易协议不会改变，并表示可以与盟友存在分歧，但这并不会让他们不再是盟友。他警告，如果欧洲加征关税进行报复，那么美国将陷入针锋相对的局面。
• 美国贸易代表办公室 (格里尔)：
  • 格陵兰岛与欧盟关税: 他称特朗普针对格陵兰岛的关税威胁是对关税的合理使用，且特朗普可能正在为就格陵兰岛展开谈判做准备。他还认为欧盟在落实美欧贸易协定方面毫无进展，向欧洲征收格陵兰岛关税是适当举措，且欧盟贸易协议未能解决美国在农业和监管方面对欧洲的不满。
  • 通胀与能源: 他表示通胀的整体走势已得到控制，并正在下降。他认为政府补贴的服务是推高通胀的更大因素。他称欧洲对俄罗斯石油的依赖非常不协调，但美国将继续作为欧洲液化天然气的重要供应来源。
  • 贸易工具: 他表示，如果美国最高法院裁定《国际紧急经济权力法》关税无效，美国仍有其他关税工具可用，但目前的关税是应对当前局势的最合适选择。
  • 中美贸易: 他提出，在中美两国总统特朗普计划中的4月会晤前夕，中美可能举行新一轮贸易谈判，尝试就非敏感领域达成协议。
• 美国最高法院： 法院周二未对总统唐纳德·特朗普关税政策的合法性作出裁决，这意味着该案最终结果可能还需等待至少一个月（下次窗口期为2月20日）。此前的庭审辩论显示，大法官们对特朗普是否有权依据1977年紧急权力法征收关税持怀疑态度。若裁决不利于特朗普，将是其重返白宫以来的最大法律挫折，并可能开启逾1300亿美元税款的退还通道。最高法院驳回了与重罪犯持枪禁令相关的诉讼。
• 美国司法部： 司法部已向明尼苏达州多家政府机构送达大陪审团传票，其中包括州长蒂姆·沃尔兹和明尼阿波利斯市市长雅各布·弗雷的办公室。司法部已就沃尔兹、弗雷及其他官员涉嫌“合谋阻挠移民执法人员”展开刑事调查。两位民主党参议员（沃伦和德宾）正要求特朗普政府官员提交司法部对美联储主席鲍威尔刑事调查相关的记录。这是国会针对美联储收到传票的首次正式回应。
• 美国国务院： 国务卿鲁比奥和土耳其外长讨论了支持叙利亚和平的问题。国务院已批准向新加坡出售海上巡逻和侦察机P-8A、MK 54轻型鱼雷及相关装备，预计交易金额达23.16亿美元。白宫官员表示，美国正密切关注叙利亚局势发展，并对此深表关切。美国驻叙利亚特使巴拉克表示，库尔德人最大的机遇存在于新的沙拉政府治下，大马士革方面目前既愿意也有能力接管安全责任，包括管控伊斯兰国武装人员拘留中心和难民营。他还表示，库尔德武装作为打击“伊斯兰国”主力部队的最初使命已基本完成，美国无意在叙利亚长期驻军。
• 美国国防部： 计划缩减在北约多个顾问小组中的参与规模，预计将有约200个职位被裁减，此举被视为特朗普政府减少美国在欧洲防务投入及降低军事存在的又一举措。美军南方司令部在加勒比海扣押了第七艘与委内瑞拉相关的受制裁油轮“萨吉塔”号，称其违反了特朗普总统对受制裁船只实施的隔离规定。
• 美国证券交易委员会 (SEC)： 主席Atkins表示，与美国商品期货交易委员会(CFTC)合作，希望看到加密货币得到良好的监管。官员Peirce认为延长交易时间是好事。
• 美国联邦贸易委员会 (FTC)： 发言人宣称，该委员会将针对Meta反垄断案的判决结果提出上诉，指出Meta在过去十多年间始终凭借反竞争行为非法维持其在个人社交网络服务领域的垄断地位。

全球主要央行及金融机构观点

• 国际货币基金组织 (IMF)： 警告不断提升的关税可能打击增长并引发市场重新定价。
• 欧洲央行：
  • 管委纳格尔: 表示从未想过自己有一天会讨论美联储独立性受到威胁这一问题。他还称欧元区已接近实现价格稳定目标，财政整顿即将成为至关重要的举措。
  • 行长拉加德: 表示不确定性卷土重来，特朗普的威胁不过是“故技重施”。她认为信任正在遭受侵蚀，与美国关系恶化将加速欧盟一体化进程。
  • 管委兼法国央行行长Francois Villeroy de Galhau: 认为不断升级的跨大西洋贸易紧张局势不会对通胀前景产生太大影响，现有关税尚未对欧洲物价造成重大影响，任何新的关税措施可能只会产生“温和”影响。
• 桥水基金 (达利欧)： 创始人达利欧警告，特朗普总统推行的政策有可能引发“资本战争”，原因是各国及投资者会减少对美国资产的投入。贸易紧张局势升级与财政赤字扩大，可能削弱市场对美国债务的信心，进而促使投资者转向黄金等硬资产，他建议将黄金作为核心对冲工具。
• 瑞银集团 (CEO埃尔莫蒂)： 首席执行官塞尔吉奥·埃尔莫蒂表示，在地缘政治不确定性持续升温的背景下，投资者若试图抛售美国资产，无疑是在进行一场“危险的赌注”。他认为分散投资却远离美国资产是不现实的，因为美国是全球最强大的经济体，他不会押注其走弱。
• 花旗集团：
  • 全球银行业务主管维斯·拉贾万: 认为投资者能够挺过美国总统特朗普对欧洲发起新关税威胁初期引发的“震惊与恐慌”情绪，希望理智能够占据主导，进而达成某种妥协。他提到去年4月宣布的关税措施后续已被修改，如今“基本已被市场消化吸收”。
  • 首席执行官: 表示不会出现撤离美国资产的趋势，并认为“永远不要看空美国的企业家与消费者”。他指出，美联储的独立性对美国金融体系在全球保持领先地位至关重要，且该行近期不会进行大规模的新一轮裁员。他还认为，特朗普聚焦信用卡惠民举措的思路是正确的，但对信用卡利率设置上限无益于经济发展，航空公司、零售商和餐馆将受到信用卡利率上限的严重影响。
• 古根海姆 (首席投资官Anne Walsh)： 表示不认可丹麦基金抛售美债的做法。她认为市场笼罩着针对美国的情绪，地缘政治逆风加剧紧张情绪，但美国信用的基本面“相当不错”。
• 摩根士丹利： 表示与格陵兰争端相关的美国拟议关税对欧洲股市构成的是个股特定风险而非系统性风险，同时国防类股可能因支出增加而受益。
• 法国巴黎银行分析师： 认为新催化剂推动金价剑指5000美元，白银或于100美元关口后回落。

国际社会对美国政策的反应

• 丹麦养老基金“AkademikerPension”： 计划在1月底前出售其持有的全部美国国债（截至2025年底约为1亿美元），原因是其认为特朗普的政策存在信用风险，美国总体信用状况不佳，政府财政状况不可持续。该基金首席投资官Anders Schelde提到特朗普对格陵兰岛的威胁言论是推动决策的因素之一。该基金澄清，决定减持美国国债是源于美国政府糟糕的财政状况，与当前美国和欧洲之间的分歧并无直接关联。丹麦官员也表示，欧盟已准备好对美国商品加征反制关税。
• 丹麦首相梅特·弗雷泽里克森： 丹麦不会在格陵兰岛主权、身份认同、边界和民主问题上进行谈判，并警告如果美国落实惩罚性关税，欧盟已做好应对准备，会予以回应。她认为丹麦如今正面临“最亲密盟友”的威胁，并悲观预测“最糟糕的情况可能尚未到来”。她还提议按照“波罗的海警戒”行动模式在北极建立更长期的存在。丹麦目前正在制定计划，拟于2026年向格陵兰岛派遣多达1000名作战士兵，海军和空军也可能参与。
• 法国总统马克龙： 在达沃斯表示，美国正“试图削弱欧洲”，并指责华盛顿“试图削弱欧洲”，这一表态被看作是对特朗普威胁对支持格陵兰的国家征收新关税的回应。他强调必须坚持主权平等和多边合作，反对以实力决定一切的逻辑，并提到了不断累加、根本无法接受的新关税还被用作对领土和主权的施压。他表示，明天不会举行七国集团峰会，并且他不打算在达沃斯与特朗普交谈。
• 法国外交部长： 法国支持欧洲议会暂停欧美贸易协定的意愿。
• 欧盟外交与安全政策高级代表卡拉斯： 表示关税只会让欧洲和美国都变得更贫穷，削弱双方共同繁荣。她强调任何国家都无权接管他国领土，格陵兰属于它的人民，任何威胁或关税都改变不了这一点。欧盟的回应必须保持冷静、立场坚定并保持团结一致。
• 欧洲议会： 宣布冻结对去年7月与美国达成的贸易协议的批准程序。这被视为欧盟对美国总统特朗普最新施压举措作出的首次回应。
• 加拿大总理马克·卡尼： 在达沃斯发表演讲，暗讽美国将经济一体化作为“武器”来使用，并表示长期以来由美国主导的国际秩序已经终结。他指出加拿大等中等大国必须转变策略，避免沦为强大势力进一步“胁迫”的牺牲品。他支持格陵兰，呼吁盟友们团结一致，并强调若无法跻身谈判桌，便只能沦为盘中餐。他还表示，中等强国必须携手合作，否则“我们就会成为待宰羔羊”。加拿大百年来首次模拟了美国军事入侵。
• 英国财政大臣里夫斯： 表示绝对希望缓和与特朗普在格陵兰岛问题上的紧张关系，并称所有注意力都集中在缓和格陵兰岛局势上。她呼吁民众在关税问题上保持冷静，并强调加入欧盟关税同盟不在考虑范围内，英国正坚定不移地聚焦国家利益。
• 比利时首相德韦弗： 表示，欧盟乃至欧洲正处于“十字路口”，需决定是在来自美国的压力下实现团结还是面临分裂风险。他称因对美国的依赖欧盟此前对美国有一定程度容忍，但现在“红线”正被跨越，并指出“当一个幸福的附庸和做一个悲惨的奴隶，这可是两回事”。他还认为，美国转向太平洋，对大西洋背身而去，这是一种结构性转变，在特朗普卸任后也不会改变。他表示与普京谈判并非明智之举，就像美国人说的“想说话就轻声细语，但要手握大棒”，而比利时没有大棒，所以只能轻声细语交流。
• 立陶宛总统： 强调国家的领土完整和主权是不可侵犯的原则。他希望在达沃斯听到特朗普就缓和格陵兰岛问题传来的积极消息，并认为格陵兰问题正在掩盖俄乌冲突，这对欧洲来说不是好消息，但对俄罗斯来说却是大好消息。他认为缓和局势总有空间，但前提是双方都希望缓和局势。
• 世界贸易组织总干事恩戈齐： 就格陵兰岛争端表态称，需要设法避免争端升级为贸易战，在达沃斯的相关对话中，已看到各方为缓和紧张局势所作出的尝试。
• 日本财务省大臣片山皋月： 希望市场冷静下来，将与日本央行以及其他方面对话，以恢复市场信心。她认为顶级全球投资者非常看好日本，日本对公共财政采取负责任的态度，并未实施过度宽松的财政政策。她还表示，销售税下调不会要求发行债券，过去四个月已采取稳定形势的行动，且日本财政赤字为七国集团中最小。
• 俄罗斯外交部长拉夫罗夫： 在年度记者会上表示，俄方将继续寻求通过外交途径解决乌克兰问题的方案，但西方却竭尽全力破坏达成和平协议，并试图说服美国不要与俄方就乌克兰问题达成一致。他认为西方力图“孤立”俄罗斯但并未成功。
• 委内瑞拉国民议会议长豪尔赫·罗德里格斯： 表示国民议会将“立即”讨论石油改革，并将以当前的伙伴关系结构为基础。委内瑞拉代总统罗德里格斯称，委内瑞拉已收到美国石油交易5亿美元款项中的3亿美元。
• 德国： 消息人士称，德国将把2026年国内生产总值增长预期从之前的1.3%下调至1.0%。

企业事件

科技行业

• OpenAI： 公司发文阐述其年龄预测技术的应用思路，并宣布将在 ChatGPT 个人付费版里推出年龄预测功能。该功能旨在帮助确定一个账户是否可能属于 18 岁以下的未成年人。此功能将在全球范围内推出，欧盟地区将在未来几周内跟进。CEO 奥特曼回应了埃隆·马斯克关于“不要让你的亲人使用 ChatGPT”的言论，他表示，保护易受伤害的用户群体并确保管控规则不阻碍所有用户从工具中获益，是一个痛心且错综复杂的难题。奥特曼同时提及，已有超过 50 人在与特斯拉自动驾驶功能相关的车祸中丧生，他曾认为特斯拉推出的这项功能远远达不到安全标准，并对xAI的Grok的某些决策不予置评。与 ServiceNow 签署了一项为期三年的合作协议，将使用 OpenAI 的人工智能模型，为企业客户提供 AI 智能代理服务。
• Meta Platforms： 美国联邦贸易委员会（FTC）发言人宣称，该委员会将针对 Meta 反垄断案的判决结果提出上诉。FTC 指出，Meta 在过去十多年间始终凭借反竞争行为非法维持其在个人社交网络服务领域的垄断地位。Meta 公司针对 FTC 对反垄断案裁决的上诉作出表态，称地方法院驳回 FTC 在该事项上的论点这一决定是正确的。UBS 将其目标价从 915 美元下调至 830 美元。Meta 将在华盛顿州金县裁员 331 人。
• Alphabet (GOOGL)： 旗下独立增长基金 CapitalG 领投了人工智能推理初创企业 Baseten 的 3 亿美元融资。Google DeepMind 首席执行官 Demis Hassabis 表示，中国人工智能公司尚未能在技术最前沿领域实现突破性创新，比西方领先实验室的先进 AI 技术仍落后大约六个月。与 Apple 公司一起，因 xAI 的 Grok 涉嫌生成未经同意的 AI 图像面临法律审查，且应用商店守门人因平台政策面临越来越大的压力。UBS 将其目标价从 306 美元上调至 345 美元。
• Apple： 法国巴黎法院判决，Apple 公司可以保留其 ATT（应用跟踪透明度框架）功能。与 Alphabet 公司一起，因 xAI 的 Grok 涉嫌生成未经同意的 AI 图像面临法律审查，且应用商店守门人因平台政策面临越来越大的压力。
• NVIDIA (NVDA)： 对人工智能推理初创企业 Baseten 投资 1.5 亿美元，Baseten 完成了 3 亿美元融资，公司估值达到 50 亿美元。穆迪将 NVIDIA 高级无担保债券评级上调至 AA1，展望积极。
• ServiceNow： 与 OpenAI 签署了一项为期三年的合作协议，将使用其人工智能模型，为企业客户提供 AI 智能代理服务。根据协议内容，ServiceNow 将把 GPT-5.2 集成至其企业级工作流平台，并基于相关模型开发 AI 语音技术。
• X (原Twitter)： 马斯克兑现承诺，开源了 X 平台推荐算法，新的算法移除了系统中所有人工设计的特征，以及绝大多数人为设定的规则，用户能看到什么基本上都由 AI 来决定。马斯克的 xAI 公司本月初筹集 200 亿美元，估值达 2500 亿美元。欧盟委员会科技事务主管 Virkkunen 正在分析马斯克旗下社交媒体平台 X 公司的 Grok 政策变更是否仍然违反 DSA (数字服务法案)。同时，Grok 也因深度伪造面临法律审查。埃隆·马斯克对于 Cybercab（赛博出租车）和擎天柱（Optimus）人形机器人而言，他表示早期的生产速度将“慢得令人痛苦，但最终会变得极快”，并强调产能爬坡的速度与新增零部件和工序的数量成反比。
• Oracle： 遭债券持有人起诉。
• Applovin： 做空机构指控该公司涉嫌系统性违规和重大金融犯罪。
• Amazon (AMZN)： 公司预计未来将继续裁员。CEO 表示关税开始推高产品价格。
• Anthropic： CEO 达里奥·阿莫代预测，人工智能将推动显著的经济增长，但同时可能引发大规模失业与社会不平等。他预计，未来可能出现 GDP 增长 5%至 10%的同时伴随 10%失业率的局面。他强调，政府需要在应对 AI 带来的大规模岗位流失中发挥作用，并确保每个人都能分享增长的成果。公司正在纽约市扩张，寻求在曼哈顿获得新的办公空间。
• Netflix (NFLX)： 第四季度营收达 120.5 亿美元，高于预估的 119.7 亿美元。第四季度每股收益达 0.56 美元，而上年同期为 0.43 美元。第四季度自由现金流达 18.7 亿美元，高于市场预估的 14.6 亿美元。预计第一季度经营利润为 39.1 亿美元，而预估为 41.8 亿美元。预计 2026 年营收在 507 亿美元至 517 亿美元之间，市场预估为 509.6 亿美元。预计 2026 年自由现金流大约 110 亿美元，市场预估为 119.3 亿美元。联合首席执行官预计，今年新内容发布时间会更贴合典型的季节性规律，并表示公司的目标是使内容支出的增长速度低于营收增长速度。首席财务官称，广告业务到 2026 年营收预计将达约 30 亿美元。推出实时投票功能。已将对华纳兄弟探索公司旗下华纳兄弟和 HBO 的收购方案调整为全现金出价，总额维持在 827 亿美元不变，以此阻止竞争对手派拉蒙的竞购行动。联合首席执行官表示，公司已举办超 200 场直播活动，目前正拓展美国以外市场，包括参与在日本举办的世界棒球经典赛。奈飞将构建更多用于广告和直播活动的技术。公司目前发现了多项具备吸引力的投资机遇，并计划今年“略微”增加开支，且今年的支出增长将高于 2025 年。奈飞联合首席执行官视收购华纳兄弟为提升自身业务的又一助力因素，并表示在待决的华纳兄弟交易监管审查过程中，奈飞不会提高价格，且与华纳兄弟的交易不会影响现有定价策略。公司联席首席执行官表示，将利用全球业务布局和流媒体专业优势来提升华纳兄弟的 HBO Max 服务。奈飞联合首席执行官称，公司在为华纳交易获得必要的监管批准方面已取得进展，并确信交易将获得批准。收购华纳兄弟将显著扩大该公司在美国的制作能力，这意味着为人才提供更多机会，创造更多就业岗位。公司将为华纳兄弟影片保留 45 天的影院上映窗口期，并很高兴能助力强化华纳兄弟的影院发行业务。联合首席执行官指出，公司将在流媒体、广播、有线电视、游戏、社交媒体和视频平台等领域争夺关注度。
• Intel： 汇丰银行将其目标价从 26 美元大幅上调至 50 美元，评级由“减持”上调至“持有”。
• AMD： 任命埃森哲前首席财务官凯西・麦克卢尔为董事会成员。
• Qiagen (QGEN)： 在收到新的收购意向后，该公司正在考虑多种战略选项，其中包括潜在的出售。
• Applied Compute： 由前 OpenAI 研究人员创立的 Applied Compute 公司，正就 13 亿美元估值进行谈判。
• Baseten： 美国人工智能基础设施提供商 Baseten 已完成 3 亿美元融资，公司估值达到 50 亿美元。本轮融资由风险投资公司 IVP 和 Alphabet 独立增长基金 CapitalG 领投，英伟达 (NVDA) 参投，并作为交易的一部分向 Baseten 注资 1.5 亿美元。

半导体行业

• Micron Technology： 至少两家券商上调该公司股票目标价。
• SanDisk： 无具体业务变动。
• Seagate Technology： 无具体业务变动。
• Western Digital： 无具体业务变动。
• Tesla (间接相关)： 报道称三星美国厂 3 月启动 EUV 试产，计划下半年量产 Tesla AI 芯片。

金融行业

• Citigroup (C)： 全球银行业务主管维斯·拉贾万认为，投资者能够挺过美国总统特朗普对欧洲发起新关税威胁初期引发的“震惊与恐慌”情绪，并相信理智会占据主导地位，最终达成妥协。CEO 表示，不会出现撤离美国资产的趋势，并表示“永远不要看空美国的企业家与消费者”。CEO 认为，特朗普聚焦信用卡惠民举措的思路是正确的，但对信用卡利率设置上限无益于经济发展，并警告航空公司、零售商和餐馆将受到信用卡利率上限的严重影响。
• JPMorgan Chase (JPM)： 与 Checkbook 公司的合作关系被终止。其高管戈里表示，市场仍倾向于按“完美预期”定价（意指市场过于乐观，未充分考虑风险）。
• UBS： CEO 塞尔吉奥·埃尔莫蒂表示，在地缘政治不确定性持续升温的背景下，投资者若试图抛售美国资产，无疑是在进行一场“危险的赌注”。他强调“分散投资却远离美国（资产）是不现实的。美国是全球最强大的经济体，我不会押注其走弱。”
• Bank of America (BAC)： CEO 表示，2025 年是除疫情复苏年份之外投资银行业务交易完成量第二高的年份，预计 2026 年业务规模会更大。CEO 认为，在对信用卡利率设限时，高达 50%的客户将遭受“毁灭性”打击，超过 90%的客户将因信用卡利率上限而受到不利影响。CEO 表示，美国消费者在 1 月的头几周里的消费比去年 1 月增加了 7%。
• Clear Street： 获得日本瑞穗金融集团旗下 SBI 控股 5000 万美元投资，双方计划在日本成立合资公司，提供资产管理服务。
• Guggenheim： 首席投资官 Anne Walsh 表示，不认可丹麦基金抛售美债的做法，认为美国信用的基本面“相当不错”。
• Goldman Sachs： 与卡塔尔投资局签署谅解备忘录，目标投资规模为 250 亿美元，以拓展战略合作伙伴关系。
• MasterCard： 正在考虑对 ZeroHash 实施战略投资，双方已中止收购谈判。Mastercard 在收购谈判未果后，正评估对区块链基础设施公司 Zerohash 进行战略投资。知情人士称，双方此前就整体收购进行过磋商，估值最高曾达约 20 亿美元，但 Zerohash 选择保持独立，相关收购谈判已结束；目前双方仍在讨论投资事宜。
• Kalshi： 马萨诸塞州一名法官将下令其停止向该州居民提供体育赛事合约。
• Tharimmune, Inc. (THAR)： 纳斯达克上市公司 Tharimmune, Inc. 宣布完成 5,500 万美元承销式注册发行定价，将发行 180 万股普通股（每股 2.92 美元）及最多 1,700 万股预付认股权证。公司表示，所募资金将用于持续扩展和发展其以 Canton Network 为核心的数字资产金库策略及一般营运资金。Tharimmune 是首家利用 Canton Coin、参与 Canton Network 的上市公司。
• Grayscale (GSNR)： Grayscale Near Trust 已向美国证券交易委员会提交 S-1 注册声明，拟在注册生效后将现有于 OTCQB 交易的份额（代码 GSNR）转至 NYSE Arca 上市，并在程序完成后更名为 Grayscale Near Trust ETF。
• Delaware Life Insurance Company 与贝莱德 (BLK)： Delaware Life Insurance Company（Group 1001 旗下保险机构）宣布将 BlackRock U.S. Equity Bitcoin Balanced Risk 12% Index 纳入其固定指数年金（FIA）产品组合，成为首家在该类年金产品中引入比特币敞口的美国保险机构。该指数通过 iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) 间接配置比特币，并在目标 12% 波动率框架下进行风险控制。

其他主要美国企业及行业

• 3M Company： 公布年度利润预期低于市场预估。首席执行官预计 2026 年初屋面彩砂业务将持续疲软。
• Under Armour： 美国上诉法院在一场价值 1 亿美元的保险赔付纠纷中作出对其不利的裁决。
• United Airlines (UAL)： 预计到今年年底其 A321NEO/XLR 型飞机机队规模将达到 94 架。计划在 2026 年接收超 100 架窄体飞机以及约 20 架 Boeing 787 飞机，旨在提升客户体验。干线飞机已开始安装“星链”系统，预计在 2026 年期间安装进度将快速加快。预计年底 Boeing 737 MAX 机队规模将达到 319 架。公司对当前季度和全年的展望乐观，高收入和企业旅客的强劲需求推动了业绩。12 月当季的高端乘客收入同比增长了 9%，忠诚乘客收入增长了 10%。公司财报凸显了其越来越多地依靠高端客舱、企业旅行和忠诚度计划来推动利润增长。
• Boeing： 消息称其股价有望抹平 2024 年机舱面板爆裂事件以来的跌幅。
• RAPT Therapeutics： 被英国葛兰素史克（GSK）以 22 亿美元收购。
• Critical Metals： 将与沙特工业集团成立合资公司，以扩大稀土供应。
• Moderna / Merck： Moderna 与 Merck 合作研发的癌症疫苗在一项 2b 期临床试验的五年数据中显示，降低了黑色素瘤患者的复发或死亡风险。
• Novavax / Pfizer： Novavax 与 Pfizer 签署了疫苗研发许可协议。
• Kraft Heinz： 股东计划减持最多 3.25 亿股股份。已就伯克希尔·哈撒韦方面可能减持股份一事办理登记备案。据一份监管文件显示，伯克希尔哈撒韦可能会减持其在卡夫亨氏的 27.5% 股份，并退出这项十多年前的投资。伯克希尔是卡夫亨氏迄今为止最大的股东，2015 年曾帮助卡夫亨氏与巴西私募股权公司 3G Capital 合并。公司于 2023 年剥离了其持有的卡夫亨氏股份。伯克希尔持有的股份价值约 77 亿美元。
• Warner Music Group： 首席执行官罗伯特·金克尔 2025 年的总薪酬为 1591 万美元。
• Nike： 宣布凯西·斯帕克斯被任命为大中华区副总裁兼总经理。董炜将于 3 月 31 日离职。
• 美国国防工业 (General)： 美国国防部正计划缩减在北约多个顾问小组中的参与规模，预计将裁减约 200 个职位，此举被视为特朗普政府减少美国在欧洲防务投入及降低军事存在的又一举措。美国财长贝森特暗示，特朗普提出的对国防企业的潜在限制可能会在两到三年内放宽，前提是这些企业提高产量以更快履行合同。贝森特为特朗普向国防企业施压的做法辩护，称这些企业“在履行合同方面已经落后了五、六、七年”。美国国务院批准向新加坡出售海上巡逻和侦察机 P-8A、MK 54 轻型鱼雷及相关装备，预计交易金额达 23.16 亿美元。美国军方在加勒比海扣押了第七艘与委内瑞拉相关的受制裁油轮“萨吉塔（Sagitta）”号。
• AES (能源控股)： 随着 2025 年美国用电成本攀升，美国用户面临电费费率上涨，这意味着美国总统特朗普此前宣称的“单选第一年内将能源账单减半”的目标未能达成。
• Chevron： 土耳其正与 Chevron 就联合石油和天然气勘探进行谈判。
• Zipline： 无人机配送初创公司 Zipline 融资超 6 亿美元，公司估值达 76 亿美元。
• 瑞安航空： 首席执行官迈克尔·奥利里与埃隆·马斯克之间的争端升级。奥利里在新闻稿中称马斯克对航空公司运营规则的了解程度甚至还不如他对飞机空气动力学原理的了解程度。瑞安航空还推出了“大傻瓜”特价机票，包含 10 万张单程机票，每张票价 16.99 英镑，可飞往瑞士巴塞尔、英国伯明翰和德国科隆。

股票市场

短期美国股票市场股价变动概览（1月20日）

今日美国股市普遍下跌，主要股指跌幅扩大，而贵金属和能源期货价格则大幅上涨。存储芯片股逆势走高，黄金矿业和白银矿业公司股价也录得显著增长。

• 主要股指表现： 美股三大指数（道琼斯工业平均指数、标普500指数、纳斯达克指数）大幅低开并最终普跌，跌幅均超1.7%，纳指跌超2%，标普500指数和纳指自12月和1月初以来首次收于50日移动平均线下方。周二纽约尾盘，美股大跌，标普500指数收跌2.06%至6796.86点，道琼斯工业平均指数收跌1.76%至48488.59点，纳斯达克综合指数收跌2.39%至22954.322点，纳斯达克100指数收跌2.12%至24987.566点，抹去今年以来全部涨幅。
• 个股表现：
  • 科技股普跌： 英伟达、谷歌A、亚马逊、苹果、台积电、特斯拉、摩根大通、甲骨文等均出现较大跌幅。美东时间周二，美股科技股普跌，甲骨文、博通跌超5%，英伟达、特斯拉跌超4%，亚马逊、苹果跌超3%。英伟达市值一夜蒸发近1.3万亿元人民币。Microsoft (MSFT.O)收盘跌逾1%。Meta (META.O)收盘跌2.60%。博通 (AVGO.O)收盘跌5.43%。Oracle (ORCL.N)收盘跌5.85%。
  • 逆势上涨的板块： 存储芯片股（美光科技、闪迪、希捷科技、西部数据）逆势大涨，部分刷新历史新高，因券商上调目标价。黄金矿业公司股价（纽蒙特、安格鲁阿散蒂、西巴尼·斯蒂尔沃特）随着黄金价格创历史新高而上涨。RAPT Therapeutics因被葛兰素史克溢价收购股价飙升。英特尔股价因汇丰上调目标价而上涨。Qiagen NV因收购意向股价大涨。
  • 其他公司： 体育用品股（安德玛、Lululemon、耐克）普遍下跌。3M公司因年度利润预期低于市场预估股价下跌。Applovin因做空机构指控涉嫌金融犯罪股价大跌。Netflix第四季度营收和每股收益超预期，但第一季度经营利润预测不及预期，盘后股价波动剧烈并下跌。Under Armour (UAA.N)开盘跌3.6%。Lululemon (LULU.O)开盘跌2.4%，日内跌1.5%。Nike (NKE.N)开盘跌2.0%，日内跌1.3%。Applovin (APP.N)盘前大跌10%，开盘跌5.1%。RAPT Therapeutics (RAPT.O)开盘涨63.7%。Critical Metals (CRML.O)开盘涨8.4%。3M Co. (MMM.N)开盘跌4.9%（低于市场预期的年度利润），收盘跌6.9%。日内最大盘中跌幅达5%，创7月以来新低。Micron (MU.O)开盘涨1.4%，收盘涨5%（创历史新高）。SanDisk (SNDK.O) (推测为Western Digital相关产品/业务)开盘涨8%（创历史新高）。Seagate (STX.N)开盘涨超2%（创历史新高）。Western Digital (WDC.N)开盘涨超3%（创历史新高）。Newmont (NEM.N)开盘涨2.7%。AngloGold Ashanti (AU.N)开盘涨5.6%。Sibanye-Stillwater (SBSW.N)开盘涨2.8%。Novavax (NVAX.O)开盘涨3.5%。Deckers Outdoor (DECK.N)开盘跌1.9%。Fastenal Co. (FAST.N)开盘跌4.6%（创10月13日以来最大盘中跌幅），收盘跌4%。AES (AES.N)早盘下跌2.2%。Netflix (NFLX.O)早盘上涨0.9%。财报公布后，盘后交易股价下跌1%至5%。WBD (Warner Bros. Discovery)早盘下跌0.45%。Qiagen NV (QGEN.N)早盘涨幅扩大至约12%。Intel (INTC.O)早盘涨幅扩大至6%，收盘涨3.4%。Arm Holdings (ARM.O)收盘涨1.3%。MNST收盘涨4.1%。IBM (IBM.N)收盘跌4.9%。Coca-Cola (KO.N)收盘涨1.8%。United Health (UNH.N)收盘涨2.2%。美国航空公司 (AAL)股价上涨了1%。
• 亚洲及欧洲股市： 日经225指数、沪指、恒指均收跌。欧洲主要股指普遍收跌，欧洲军工股也普遍收跌。日经指数期货在新加坡交易所开盘下跌1.1%（630点）至52190点，因市场担忧美欧贸易关系。周二日经指数收跌1.1%至52991.10点。标普/澳交所200指数早盘下跌0.3%至8788.70点。
• 中概股及A股市场： 纳斯达克中国金龙指数下跌，多只中概股走低。纳斯达克金龙中国指数收跌1.45%至7608.38点。热门中概股晶科能源、世纪互联、亿航智能、B站、小马智行等跌幅较大；百度、贝壳、再鼎医药等上涨。晶科能源 (JKS.N)开盘跌5.46%，收盘跌12.32%。1药网 (YI.N)收盘跌13.07%。海天网络 (TNET.N)收盘跌10.27%。世纪互联 (VNET.N)开盘跌4.50%，收盘跌10.99%。能链智电 (NAAS.N)开盘跌3.96%，收盘跌8.54%。哔哩哔哩 (BILI.O)开盘跌3.85%，收盘跌6.8%。拼多多 (PDD.O)美股盘初跌超4%。小马智行初步收跌6.4%。小米 (XIACY.PK)收盘跌5%。文远知行收盘跌4.4%。比亚迪 (BYDDY.PK)收盘跌超3%。小鹏 (XPEV.N)收盘跌超3%。腾讯 (TCEHY.PK)收盘跌超3%。百度 (BIDU.O)收盘涨超0.3%。2026年以来，脑机接口、商业航天、具身智能等热门概念板块轮番活跃。量化指数增强产品2025年平均回报率达45.08%。逾500家A股公司披露2025年业绩预告或快报，百余家预计净利翻倍。证券板块近期“低位徘徊”，但机构认为并非趋势反转，而是短期修正，中期仍具投资价值。有色金属板块因价格上涨业绩预喜，16只个股中12只预计净利润同比增长。
• 交易型开放式指数基金 (ETF) 表现： 在美上市丹麦ETF开盘跌3.7%。VANECK黄金矿业ETF开盘上涨4.9%（有望创11月以来最大涨幅）。SPDR黄金信托ETF开盘上涨3.4%。ABRDN PHYSICAL SILVER SHARES ETF开盘上涨5.7%。GLOBAL X SILVER MINERS开盘上涨3.3%。ISHARES SILVER TRUST开盘上涨5.6%。安硕20年期以上美国国债ETF跌至逾四个月低点，最新下跌1.4%。生物科技指数ETF美股盘初至多跌2.29%，收盘涨0.45%，报5785.06点。可选消费ETF美股盘初至多跌2.29%，收盘跌2.9%。全球科技股指数ETF美股盘初至多跌2.29%，收盘跌2.97%。网络股指数ETF美股盘初至多跌1.82%，收盘跌2.27%。科技行业ETF美股盘初至多跌1.82%，收盘跌2.60%。半导体ETF美股盘初至多跌1.82%，收盘跌2.50%。能源业ETF美股盘初涨0.55%，收盘跌0.19%。中国科技指数ETF (CQQQ)收盘跌2.87%。中概互联网指数ETF (KWEB)收盘跌2.07%。XtrackersHarvest中证50 (ASHS)收盘跌0.48%。德银嘉实沪深300指数ETF (ASHR)收盘跌0.24%。
• 今日早盘期货市场表现： 周三亚太盘初，美国三大股指期货涨超0.1%，小盘股指期货涨0.2%。标普500微型电子迷你期货上涨0.1%，纳斯达克期货持平。

虚拟货币市场

虚拟货币市场动态

当日，虚拟货币市场普遍下跌，主要币种及相关股票和指数均呈现走低趋势。

• 比特币行情： 比特币跌破90000美元，日内跌2.84%。另有数据指出，比特币下跌3.30%，暂报90034美元。总体触及一周低点。随后，比特币价格进一步跌破89000美元，日内跌幅为4.46%，并继续跌破88000美元，日内跌幅扩大至5.00%。
• 主要加密货币表现： 以太坊跌破3000美元，日内跌5.98%。另有数据指出，以太坊下跌6.62%，暂报3003.75美元。Solana下跌5.73%。狗狗币(Dogecoin)下跌4.84%。XRP下跌4.65%。
• 加密货币相关股票及ETF表现： 受虚拟货币价格下跌影响，相关股票和交易型开放式指数基金(ETF)随之走低：Coinbase Global下跌3.9%。Bitfarms下跌5.5%。riot平台公司股价下跌7%。HUT8公司股价下跌3%。MARA控股公司股价下跌8.4%。ProShares比特币策略ETF下跌4.9%。安硕比特币信托ETF下跌4.9%。Strategy(公司名称未明确)下跌6.9%。
• 数字资产指数表现(最近24小时)： MarketVectorTM数字资产100小盘指数下跌4.95%，刷新期内低点至3633.07点，整体持续走低。MarketVectorTM数字资产100中盘指数下跌2.51%，报3436.59点。MarketVector数字资产100指数下跌4.12%，报18401.44点。
• 稳定币动态： Tether在Tron网络上新增铸造10亿枚USDT。截至2026年，Tether在Tron网络上累计铸造了20亿枚USDT。据Lookonchain监测，Tether与Circle在过去2小时内合计铸造了约15亿美元的稳定币。
• Solana生态系统进展： XSTABLE项目入选2026年Solana Solaris加速器项目，并成功获得数百万美元融资。SOL Strategies宣布推出STKESOL流动性质押代币，初始质押规模达50万枚SOL。该产品已上线Orca、Kamino、Loopscale、Squads等平台。Backpack钱包在Solana链上推出零手续费交换(Swap)及免费桥接服务。Solayer宣布在其infiniSVM网络上设立规模3500万美元的生态系统基金，由Solayer Labs和Solayer基金会提供资金。该基金重点投向实时执行、具备可持续收入能力的链上应用，优先关注DeFi、支付、AI驱动系统和代币化现实世界资产。
• 监管与政策： 美国证券交易委员会(SEC)主席Atkins透露，正与美国商品期货交易委员会(CFTC)合作，旨在为加密货币提供良好的监管框架。美国商品期货交易委员会(CFTC)主席Mike Selig宣布启动名为“Future Proof”的新计划，旨在对现有监管规则进行全面审查，以适应加密资产等新兴市场发展。CFTC将采取“最低有效监管强度”原则。若国会通过数字资产市场结构立法并扩大CFTC权限，该机构已准备好承担更多加密监管职责。
• 区块链基础设施与创新： Tharimmune, Inc.(THAR)纳斯达克上市公司，完成5500万美元承销式注册发行定价。计划发行180万股普通股（每股2.92美元）及最多1700万股预付认股权证。所募资金将用于扩展以Canton Network为核心的数字资产金库策略。该公司是首家利用Canton Coin、参与Canton Network的上市公司。Mask Network宣布正式成为LC(Lens Community)的新管理方，将携手推进去中心化社交走向主流。MaskDAO旗下产品Orb Club、Firefly已在生态中落地。Cardano基金会完成治理路线图首个里程碑，新增向11名社区代表(DReps)委托约2.2亿枚ADA（每人约2000万枚）。基金会当前委托给社区DReps的总量增至3.6亿枚ADA。基金会将对剩余约1.71亿枚ADA进行自我委托，确保所有资产参与治理。Chainlink宣布上线24/5美股与ETF数据流(U.S. Equities Streams)，首次为DeFi提供覆盖盘前、盘中、盘后及隔夜交易的连续美股行情数据。此举将约80万亿美元规模的美国股票市场引入链上，支持链上美股永续合约、预测市场、合成股票、借贷及结构化产品等RWA(真实世界资产)应用。Lighter、BitMEX、ApeX、Orderly Network等交易平台已率先采用。TenX Protocols上市区块链基础设施公司，与Tezos Foundation达成战略质押合作。购入约550万枚XTZ，总成本约325万美元，将通过自营验证节点对Tezos进行质押。Plume旗下Nest协议nBASIS金库与Gate Web3钱包集成，推出直连CEX生态的RWA收益产品。为用户提供包括加密基差交易与现金套利在内的合规链上收益敞口。Noble稳定币基础设施项目，宣布将逐步停止其基于Cosmos SDK的应用链。计划于3月18日推出独立的EVM Layer1网络，旨在拓展稳定币与外汇相关应用场景。
• 加密支付卡使用量增长： 在2024年12月至2026年1月中旬期间，加密原生支付卡的使用量显著增长。日交易笔数较此前提升约22倍，接近6万笔，对应每日处理金额约400万美元。Etherfi约占全部交易量的一半，市场仍存在Gnosis、MetaMask和Solayer等多家参与者。这些支付卡主要依托Visa和Mastercard网络运行。
• 其他重要事件： World Liberty Financial (WLFI)特朗普家族加密项目，宣布将于2026年2月18日在美国佛罗里达州海湖庄园举办首届World Liberty Forum，聚焦金融、科技与政策的未来发展。Binance Alpha上线了Ucan fix life in1day (1)和中文Meme币「哭哭马」。Coinbase Markets宣布Elsa (ELSA)现货交易将于2026年1月20日上线，ELSA-USD交易对在满足流动性条件后开放。

宏观事件

全球重大事件

• 格陵兰岛及欧美关税争端升级： 美国总统特朗普威胁因欧洲国家反对其收购格陵兰岛计划，将自2月1日起对八个欧洲国家输美商品加征10%关税，并于6月1日起提高至25%。此举引发欧洲强烈反弹，德国、法国、荷兰、葡萄牙、瑞典等国财政部长及欧盟官员均表示，将对此采取一致且明确的回应，包括考虑冻结欧美关税协议、恢复对美暂停征收的关税，并可能动用“反胁迫工具”。丹麦官员缺席达沃斯论坛以示抗议，并强调格陵兰岛主权不容谈判。北美防空司令部飞机将抵达美军驻格陵兰基地，丹麦也向格陵兰岛增派士兵。挪威和瑞典表示已做好参与北约北极地区任务的准备。英国首相斯塔默与意大利总理梅洛尼、加拿大总理卡尼会谈，就格陵兰岛问题交换意见，重申格陵兰岛未来应完全属于格陵兰人民和丹麦王国。他强调推进北极安全建设符合各方利益，英国愿通过北约全面参与合作，同时指出利用关税对盟友施压以实现集体安全目标是错误做法。
• 地区冲突与地缘政治： 伊朗近期骚乱事件已造成逾3700人受伤，安全部门在多个省份逮捕数百名主要头目和骨干成员，并称其与美以恐怖主义网络有关。以色列总理内塔尼亚胡与美国国务卿鲁比奥通话，坚决反对卡塔尔和土耳其加入加沙“和平委员会”。哥伦比亚中南部非法武装冲突造成约30人死亡。叙利亚库尔德武装称有1500名“伊斯兰国”成员从沙达迪监狱越狱。土耳其总统埃尔多安认为世界正经历二战以来最混乱时期，呼吁通过对话解决伊朗问题，并强调叙利亚领土完整。
• 国际合作与外交： 俄气公司与匈牙利石油天然气集团就塞尔维亚石油公司（NIS）交易条款达成一致，塞尔维亚将增加5%股份，并预计有阿联酋伙伴加入。印度与阿联酋签署长期液化天然气供应协议，并设定至2032年双边贸易额翻倍至2000亿美元的目标，同时同意互联互通国家支付平台，探索先进民用核能技术合作。法国总理勒科尔尼表示，将动用宪法工具绕过议会表决通过2026年预算案。摩尔多瓦启动退出独联体法律程序。联合国开发计划署将近400个岗位从纽约迁往德国波恩和西班牙马德里。欧元区财长选定克罗地亚央行行长武伊契奇担任欧洲央行新任副行长。
• 自然灾害与事故： 菲律宾桑盖西南偏西32公里处发生5.3级地震。美国密歇根州西部遭遇强烈暴雪，导致百余辆车连环相撞事故。西班牙科尔多瓦省高速列车相撞事故遇难人数已升至40人，初步调查显示轨道接头可能存在缺陷。南非一私营校车事故致13名学生死亡。阿富汗首都喀布尔发生爆炸，造成7人死亡，其中包括一名中国公民，另有数人受伤。
• 其他重要事件： 普华永道全球CEO调查显示，首席执行官对营收前景的信心降至近五年最低，人工智能成为关键区分因素。世界经济论坛正在达沃斯举行。百慕大政府宣布与Coinbase和Circle合作，共同建设以区块链为基础的“全链上”经济体系，计划在政府部门试点稳定币支付，并推动USDC在本地商户中使用。中国工人日报评论指出，员工朋友圈并非企业“自留地”，用人单位越界管理触碰法律底线，呼吁有关部门加强普法宣传，保障员工私域权益。

美国重大事件

• 科技巨头动态： 谷歌的Gemini业务销售额预计将飙升，其API调用量已实现翻倍增长，企业版和在线订阅用户数量均展现良好增长态势。OpenAI首席财务官披露，公司2025年年化营收突破200亿美元，并计划于2026年下半年发布首款硬件设备。
• 美联储与政府： 美联储主席鲍威尔计划出席美国最高法院周三就总统特朗普试图解职美联储理事丽莎·库克一案举行的听证会，此举凸显美联储独立性面临挑战。分析师警告，若特朗普任命过于顺从的美联储主席，债市将迅速“惩罚”美国。
• 关税与贸易： 特朗普在与欧洲的格陵兰岛关税争端中态度强硬，拒绝回应是否会动用武力夺取格陵兰岛，并明确表示若未能达成协议，将“百分之百”落实对欧洲国家的关税措施，同时呼吁欧洲关注乌克兰问题而非格陵兰岛。美国财长贝森特认为，特朗普争取格陵兰岛是为了获得诺贝尔和平奖的说法是“无稽之谈”，并警告欧洲若采取报复性关税将是“不明智的”。德国智库研究显示，美国进口商和消费者承担了96%的关税成本。
• 移民政策： 美国总统特朗普在社交媒体发文，批评媒体对美国移民及海关执法局（ICE）的关注过多，而对明尼苏达州腐败政客窃取巨额资金的关注不足，并指责拜登的“开放边境政策”导致杀人犯和罪犯进入美国。
• 人形机器人技术突破： 美国哥伦比亚大学科学家设计出一种新型框架，使人形机器人面部能根据音频生成逼真的唇部动作，实现与人类语音同步，并展示了对多种语言的泛化能力，未来有望应用于教育和老年护理领域。

经济重大事件

• 宏观经济与政策： 法国成功发行短期国债，需求强劲，收益率小幅下行，显示市场对其短期信用风险定价稳定。德国政府重启电动汽车购车补贴，最高达6000欧元，总规模3年30亿欧元，以支持国内电动汽车产业发展。加拿大去年年底总体通胀率略高于预期，但核心通胀指标放缓，预计央行将忽视暂时性通胀加速，维持利率不变。俄罗斯1月份石油和天然气收入预计将因油价走弱和卢布坚挺而大幅下降46%。美国10年期国债收益率升至4.259%，为去年9月初以来的最高水平。
• 中国经济： 2025年全年，上海港船用燃料加注量创历史新高，其中保税液化天然气（LNG）加注量大幅增长54%。中国经济2025年“年报”显示，经济总量首次突破140万亿元，预计对世界经济增长贡献率达30%左右。民航局实施通用航空经营许可与运行许可“两证合一”，鼓励通用航空发展。中国科学家首次呈现纳米尺度黄金形成的动态过程，为金矿成因提供新视角。中国钢研所属钢铁研究总院联合研发的80Ksi高性能膨胀管材及应用技术实现自主可控，为我国油气勘探开发关键材料及应用技术提供了保障，支撑国家能源安全。中国科学院自动化研究所研究团队成功研发一款自主显微眼科手术机器人系统，并完成临床可行性验证，显著提升手术精准度、安全性与稳定性。我国核聚变能源工程化已进入实质性、体系化的产业协同攻关新阶段，被上升为国家战略，写入“十五五”规划建议，并由《中华人民共和国原子能法》支持。合肥综合性国家科学中心能源研究院已与多家产业链龙头企业及研究机构签署合作协议。今年以来，地方中小银行资本补充进程提速，国资主体积极入股，这被视为兼顾区域金融稳定、实体经济发展与国企资源优化的多方共赢战略举措。
• 新兴产业与市场： 冰雪产业跻身万亿赛道，哈尔滨冰雪大世界人气旺盛，文创产品销售额突破1000万元。MSCI规则收紧在即，可能导致未来数月逾20亿美元资金撤离印尼股市。韩国交易所理事长预测KOSPI指数有望达到6000点。券商测算，2026年A股潜在增量资金规模有望达到3万亿元，公募、险资和银行理财是“主力军”。40余家上市公司净利翻番，人工智能成为业绩增长强大驱动力。低空经济正冲刺规模化商业闭环。
• 能源与大宗商品： 利比亚央行数据显示，2025年石油收入预计为996亿第纳尔。国内成品油价格或将迎来年内首次上调，加满一箱油预计多花4元。必和必拓上调2026财年铜产量指引至190万-200万吨，并表示中国对大宗商品需求依然强劲。巴西12月咖啡出口量大幅下降，钢铁产量同比下降1.9%，销量同比增长2.5%。稀土价格上涨带动A股稀土永磁板块表现不俗，Wind稀土永磁指数2025年以来累计上涨超82%。铀价有望持续位于上涨通道。

重要人物言论

国际关系与地缘政治

• 法国财政部长： 反对美国关税威胁，准备强有力回应。将讨论与格陵兰岛相关的关税威胁，并明确表示“反对”。强调，阻止美方威胁成为现实的最佳途径，是向外界表明欧盟已做好准备，将作出强有力回应，不认可将关税作为地缘政治博弈工具的做法。法国与德国已达成共识，将采取有力行动应对此威胁。法国正推动最早于周三召开七国集团财长会议，讨论美国总统唐纳德·特朗普威胁对反对其吞并格陵兰岛计划的盟友加征关税一事。法国政府希望强硬回应，包括启用欧盟最有力的贸易反制工具——反胁迫机制。
• 德国官员： 欧洲将一致回应美国关税威胁，必要时准备反制。德国副总理兼财政部长拉尔斯·克林拜尔表示，欧洲将对美国针对欧洲八国的关税威胁作出一致且明确的回应。德国正与欧洲伙伴准备反制措施，包括冻结原计划本周提交欧洲议会表决的欧美关税协议，恢复欧盟对美暂停征收的关税，并考虑使用欧洲法律工具应对“经济讹诈”。他指出欧洲已“到达极限”，并强调欧洲各国已形成统一立场，希望与美国保持对话沟通，不愿事态升级，但必要时已做好充分准备，拥有相应反制措施，美方需对此有清醒认知。德国总理默茨（注：原文如此，可能为官员姓名或职务的误译）也表示，面对美国的不合理关税，欧盟有能力做出反应，不希望事态升级，但如果必要，欧盟成员国将采取此类措施，并计划于21日在达沃斯与特朗普会面讨论。德国已撤回此前派驻格陵兰岛参加军事行动的士兵。
• 荷兰及葡萄牙财政部长： 谴责美国关税威胁。荷兰财政部长认为美国发出的关税威胁属不负责任之举。葡萄牙财政部长表示，针对与格陵兰岛相关的关税威胁，各方的回应必须坚定且统一。
• 瑞典财政部长： 美国关税胁迫“荒谬至极”，欧洲须强硬反击。瑞典财政部长 Elisabeth Svantesson 称，美国围绕格陵兰岛问题的关税胁迫“荒谬至极”，欧洲必须强硬反击。她认为特朗普此举如同“儿戏”，欧洲应普遍作出强硬回击，现阶段不应排除任何可能性，包括启用欧盟强大的反胁迫工具。
• 丹麦外交及国防大臣： 明确红线，坚持对话。丹麦外交大臣表示，设有不可逾越的红线，无意让当前局势进一步升级。在与英国外交大臣会晤后，他表示丹麦和格陵兰岛获得各方支持令人欣慰，英国已明确指出领土边界问题不容谈判。向美国发出各国主权和领土完整必须得到尊重这一明确信号至关重要。丹麦外交部长强调，将对关税威胁作出回应的是欧洲，而非丹麦。丹麦国防大臣波尔森和格陵兰岛自治政府外长莫茨费尔特表示，丹麦和格陵兰坚持希望与美国保持对话，并与北约秘书长吕特讨论了北约在格陵兰岛和北极地区的任务。
• 芬兰总统： 提出格陵兰争端解决方案，担忧乌克兰问题被边缘化。芬兰总统针对格陵兰争端提出包含三个步骤的解决方案，并表示其目标是缓和美国与本国在格陵兰议题上的争端。他透露自己与特朗普仍保持着良好联系，并认为芬美双边关系如今比以往任何时候都更加牢固。他相信欧盟有多种手段能促使特朗普撤回威胁。然而，他最担心的是格陵兰危机会主导在达沃斯举行的世界经济论坛年会议程，削弱为乌克兰找到和平之路的紧迫感，必须在达沃斯会议上讨论乌克兰和平问题。芬兰总统斯图布不认为美国会从军事上控制格陵兰岛。
• 美国前总统特朗普： 拒回应武力夺取格陵兰，将百分百实施关税。特朗普拒绝回应是否会动用武力夺取格陵兰岛，表示“无可奉告”。他强调欧洲应该关注乌克兰问题，而非格陵兰岛。当被问及如果无法达成格陵兰岛交易，是否会按计划对欧洲国家加征关税时，他回答“我百分之百会这么做”。特朗普还表示不在乎诺贝尔奖，并称挪威对该奖项拥有完全控制权。美国财长贝森特则称，认为特朗普对格陵兰采取行动是为了获得诺贝尔和平奖是“无稽之谈”，并强调每个人都应相信总统所言，她还认为欧洲进行报复“非常不明智”。
• 欧盟委员会： 将召开特别峰会应对美国关税威胁。欧盟委员会发言人奥洛夫·吉尔表示，欧盟与美国仍在各个层面保持沟通互动，将采取一切必要举措维护自身合法权益。针对美国关税威胁，欧盟成员国正就可能实施的反制措施展开密集磋商。欧盟计划于1月22日举行特别峰会，重点探讨格陵兰岛问题及欧美双边关系。欧盟委员会执行副主席东布罗夫斯基斯表示，美国就格陵兰议题相关的关税威胁不可接受。欧盟外交与安全政策高级代表卡拉斯指出，北极安全是跨大西洋共同利益，可与美国盟友讨论，但以关税相威胁并非解决之道。欧盟无意挑起争端，但会坚守立场，并拥有一系列工具来维护自身利益。
• 北美防空司令部： 加强与丹麦和格陵兰的防务合作。北美防空司令部（NORAD）表示，NORAD飞机将很快抵达美军驻格陵兰皮图菲克太空基地，与美加航空力量一道支持长期规划行动，进一步巩固美加丹三国长期以来的防务合作。此行动已与丹麦协调，格陵兰自治政府也已获悉。
• 英国外交大臣： 强化北极军事存在，谴责关税施压。英国外交大臣伊薇特·库珀宣布，英国驻挪威北极地区的海军陆战队人数将在三年内翻倍至两千人，并将在2026年全年参与北大西洋地区的一系列演习。她强调，当前跨大西洋关系关键时刻，英国将以格陵兰岛未来由其人民和丹麦决定（主权和领土完整）为原则，回应围绕格陵兰问题引发的争议。她重申以关税对欧洲施压“没有正当理由”，且具反作用，并强调北极安全是跨大西洋双方共同关切和责任，必须通过伙伴间合作，尤其在北约框架内才能有效维护。
• 北约秘书长： 持续与丹麦和格陵兰在安全领域合作。北约秘书长吕特表示，北约将继续与丹麦和格陵兰在安全以及能力建设投资方面开展合作。
• 挪威及瑞典国防大臣： 愿参与北约北极地区任务。挪威国防大臣桑德维克表示，挪威不会拒绝参与北约在格陵兰岛周边的军事行动，期待丹麦和美国开展建设性政治对话，北约需加强北极地区存在。瑞典国防大臣琼森表示，瑞典不排除参与北约在北极地区的任务，但第一步是与其他国家进行侦察任务。
• 俄罗斯普京特使： 欧盟与英国已无牌可出。普京特使德米特里耶夫表示，欧盟与英国已无牌可出。
• 中国外交： 强调国际刑事法院应避免政治化和双重标准。中国常驻联合国副代表孙磊在安理会审议国际刑事法院涉苏丹问题时发言，强调国际刑事法院在处理国际和地区热点问题时应避免政治化和双重标准。中国驻阿富汗使馆再次提醒中国公民暂勿前往阿富汗，已在阿中国公民和企业应加强安全防范。
• 印度外交部长： 与阿联酋深化防务合作，目标贸易翻倍。印度外交部长 Vikram Misri 表示，印度、阿联酋将致力于防务合作伙伴关系，两国达成液化天然气（LNG）供应协议，阿联酋每年将向印度供应5亿吨LNG，并在Dholera投资修建基础设施。两国同意衔接国家支付平台，将联合探索高级民用核技术。两国目标是到2032年将双边贸易额翻一番，达到2000亿美元。
• 沙特与美国国务卿讨论地区局势： 沙特外交大臣与美国国务卿鲁比奥就地区局势，包括伊朗问题，展开讨论。
• 摩洛哥外交部： 接受特朗普邀请，加入加沙和平委员会。摩洛哥外交部表示，摩洛哥接受特朗普邀请，加入加沙和平委员会。然而，接近法国总统马克龙的消息人士透露，马克龙不打算接受特朗普邀请加入“和平委员会”，因其章程影响超出加沙，并涉及对联合国原则和机构框架的尊重问题。
• 以色列总理： 反对卡塔尔和土耳其加入和平委员会，警告伊朗。以色列总理内塔尼亚胡与美国国务卿鲁比奥通话，重申以色列坚决反对卡塔尔和土耳其加入加沙“和平委员会”的立场，对美国此前单方面宣布该委员会成员构成感到“惊讶”。他警告称，如果伊朗犯错攻击以色列，将以伊朗前所未有的力量予以回击。他重申土耳其和卡塔尔军队不会进驻加沙，并表示与美国在负责监督加沙局势的顾问委员会问题上存在分歧。
• 土耳其总统埃尔多安： 全球秩序混乱，叙利亚领土完整不可或缺。土耳其总统埃尔多安表示，世界正经历着二战以来或许最为混乱和动荡的时期，问题日益加剧，全球秩序正迅速被拖向一个更加不公正、扭曲的局面，法治将被强权法则所取代。他希望伊朗当局能通过对话与外交手段度过这个“布满陷阱”的时期。埃尔多安认为一个领土完整的叙利亚对于该地区而言不可或缺，土耳其不会允许任何针对叙利亚未来的破坏企图。他强调，所在地区的恐怖主义时期现已结束，必须迅速落实大马士革与叙利亚民主力量（SDF）协议的要求以及全面整合事宜。土耳其政府将继续努力实现该地区“无恐怖主义”的目标。
• 乌克兰总统泽连斯基： 升级防空体系以应对俄罗斯袭击。乌克兰总统泽连斯基表示，随着该国准备应对俄罗斯新一轮大规模袭击，乌克兰武装部队正在引入防空系统的新维度，组建部署拦截无人机的小型作战单元以改革现有防空体系。他宣布任命帕夫洛·叶利扎罗夫为新任空军副司令员。乌克兰能源部长已向国际原子能机构总干事通报，俄罗斯正准备对保障核电站运行的能源设施发动袭击。国际原子能机构（IAEA）称，乌克兰技术人员成功维修后，330千伏的费罗斯拉夫纳-1号备用线路已重新连接至乌克兰扎波罗热核电站。俄罗斯也称扎波罗热核电站已通过一条线路恢复供电，随后称两条外部供电线路均已恢复运行。
• 伊朗官员： 骚乱事件造成多人伤亡，逮捕头目。伊朗议会国家安全和外交政策委员会主席易卜拉欣·阿齐兹表示，伊朗近期骚乱事件已造成3700多人受伤。伊朗洛雷斯坦省宣布，安全部门在近期骚乱执法行动中抓获134名主要头目和骨干成员，并称被捕人员与美国和以色列关联的恐怖主义网络有直接联系。伊朗情报部门宣布，在该国拉扎维霍拉桑省逮捕192名涉及近期骚乱事件的核心嫌疑人，这些人员参与了暴力活动，导致包括安全部队成员和平民在内的6人死亡。伊朗总统佩泽希齐扬表示，美国和以色列在中东发挥破坏性作用，试图制造分裂。以色列代理人近期在伊朗制造暴力，特朗普声援骚乱者揭示其阴谋本质。
• 叙利亚及库尔德武装： 监狱冲突与宵禁。叙利亚库尔德人领导的叙利亚民主军（SDF）称，约1500名极端组织“伊斯兰国”成员已从沙达迪监狱越狱逃脱，并称尽管多次呼吁，以美国为首的联盟部队并未介入监狱事件。叙利亚军队则称库尔德武装释放沙达迪监狱的伊斯兰国成员，应对此负责，并表示已联系调解人及库尔德武装领导人，欲移交一座监狱，但后者予以拒绝。叙利亚军队表示，沙达迪监狱在搜查工作完成后将立即移交给内政部，并宣布在沙达迪市周边地区实施全面宵禁。叙利亚过渡政府总统艾哈迈德·沙拉与美国总统特朗普通电话，双方同意继续合作打击“伊斯兰国”，并强调必须在维护叙利亚国家框架的前提下保障库尔德民众的合法权利。
• 中非共和国： 总统图瓦德拉赢得连任。中非共和国宪法委员会公布总统选举最终结果，现任总统图瓦德拉成功赢得连任。
• 摩尔多瓦： 启动退出独联体法律程序。摩尔多瓦副总理兼外交部长波普绍伊表示，摩尔多瓦政府已正式启动程序，着手废止构成其加入独立国家联合体（独联体）法律基础的多项核心协议。
• 保加利亚总统： 宣布辞职并参加议会选举。保加利亚总统鲁门·拉德夫宣布将于20日辞去总统职务并参加近期举行的议会选举。

经济与金融政策

• 巴西财政部长： 提议扩大央行监管范围，对央行表示尊重。巴西财政部长哈达德提出了一项扩大央行监管范围的提案，认为央行需要开始监管投资基金。他表示对巴西央行怀有最高程度的制度性尊重，并相信巴西央行以卓越的能力解决了包括Master银行问题在内的多个问题，尽管Master银行存在不小问题但暂无系统性风险。哈达德认为有下调利率的空间，并指出通胀预期失控在很大程度上是由前央行管理层的言论引发的。他还透露巴西外汇储备正在实现投资组合多元化，并转述巴西总统卢拉在国际地缘政治格局中不选边站队。
• 巴西中央银行： 展期外汇掉期合约。巴西中央银行对招标发行的全部5万份外汇掉期合约办理展期。
• 俄罗斯财政部及央行： 预算赤字与油气收入下降，计划发行人民币债券。根据俄罗斯财政部数据测算，俄罗斯12月预算开支同比下降19%，全年增长7%（去年增幅24%）。2025年预算赤字5.6万亿卢布。受油价下跌和卢布升值影响，俄罗斯1月份石油和天然气税收的联邦预算收入预计较2025年同期减少46%，降至约4200亿卢布（约合54.1亿美元），为2020年8月以来最低水平。截至1月1日，俄罗斯国家财富基金规模达13.415万亿卢布。俄罗斯财政部债务主管 Denis Mamonov表示，如果市场条件允许，俄罗斯政府可能会在2026年发行五年期和10年期人民币债券。俄罗斯央行将1月20日卢布官方汇率设定为1美元兑换77.7586卢布。
• 欧洲央行： 选定克罗地亚央行行长为新任副行长，候选人范围缩小。欧元区财长选定克罗地亚央行行长博里斯·武伊契奇（Boris Vujcic）自6月1日起接替路易斯·德·金多斯担任欧洲央行新任副行长。武伊契奇被视为“温和鹰派”。在两個波罗的海国家退出竞逐后，欧洲央行副行长一职的候选人范围缩小至四人，包括葡萄牙的马里奥·森特诺、拉脱维亚的马丁斯·卡扎克斯、芬兰的奥利·雷恩，以及克罗地亚的鲍里斯·武伊契奇。消息人士称武伊契奇成为热门人选。
• 中国人民银行： 下调再贷款再贴现利率，推动直接融资超越间接融资。中国人民银行公告，自2026年1月19日起下调再贷款、再贴现利率0.25个百分点，旨在更好发挥结构性货币政策工具激励作用，引导金融机构加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的支持力度，降低金融机构支持科技创新、绿色发展、民营企业等领域的资金成本，体现央行靠前发力、精准滴灌的导向。中金公司分析认为，此举体现宏观政策总量适度宽松、重视结构调整的思路，未来结构性货币政策工具预计将进一步向科技创新、绿色发展、服务业以及民营企业等领域倾斜。央行副行长邹澜表示，2025年社会融资规模增量中，直接融资首次超越间接融资，达16.7万亿元（占比46.9%），债券等贷款以外的融资方式占比超50%，金融供给侧结构性改革成效显著，折射中国经济结构深刻转型。多地央行分支机构部署2026年数字人民币重点任务，在跨境贸易、普惠金融等领域形成差异化发展路径。
• 中国证监会： 部署资本市场改革，对违规信息披露公司立案调查。证监会部署新一年资本市场深化改革，聚焦提升股市、债市、期市服务能力，旨在通过协同发展与制度创新，提升服务经济高质量发展的质效。证监会决定对容百科技立案调查，因其披露签署《磷酸铁锂正极材料采购合作协议》时涉嫌误导性陈述。2026年以来，已有近20家上市公司因信息披露违规被监管警示或立案调查。
• 国际货币基金组织总裁： 贸易紧张影响尚早判断，最佳方案是达成协议。国际货币基金组织总裁格奥尔基耶娃表示，目前评估最新贸易紧张局势的影响尚为时过早，但这可能成为经济增长的阻力。她指出，如果偏离让贸易大致保持在正轨的轨道，就可能抑制经济增长。最佳解决方案是找到达成协议的途径。她目前不担心出现互联网泡沫式泡沫，并表示准备加强与委内瑞拉的接触。
• 普华永道： CEO对营收前景信心下降，AI成决定性因素。普华永道2026年全球CEO调查显示，CEO对营收前景信心降至近五年最低，人工智能成为区分领先者与落后者的决定性因素。普华永道全球主席康慕德表示，2026年对于AI而言或将成为决胜之年，但转化为可量化金融回报的公司很少，中国CEO们在AI应用和成果方面表现更优异。
• 惠誉评级： 前沿市场出口复苏，美国关税威胁增加欧洲地缘政治风险。惠誉评级称主要前沿市场出口正持续复苏，并认为美国对格陵兰岛征收关税的威胁增加了欧洲的地缘政治风险。
• 基尔世界经济研究所： 美国关税成本主要由美国人承担。德国经济智库基尔世界经济研究所研究发现，美国进口商和消费者承担了96%的关税成本。通过分析4万亿美元的货运数据，外国出口商通过降价仅吸收了约4%的成本，关税实质上是对美国人的消费税。
• 经济学家警告： 特朗普关税威胁或致英国衰退。经济学家警告，如果特朗普迅速推进最新的关税威胁，英国将面临经济衰退风险。凯投宏观测算，新关税可能导致英国GDP下降0.3%至0.75%，若税率提高至25%，经济可能遭受216亿英镑打击。

国内经济与行业发展

• 中国民航局： 通用航空“两证合一”，无人机新国标发布。民航局表示，新修订的民用航空法明确鼓励发展通用航空，加快培育市场，构建基础设施网络。实施通用航空经营许可与运行许可“两证合一”，要求确保作业安全，从事定期运输的主体要制定事故家属援助计划。同时，民航局发布《民用无人驾驶航空器实名登记和激活要求》及《民用无人驾驶航空器系统运行识别规范》两项新国标，明确实名登记与激活的基本流程和系统要求，构建覆盖全生命周期的可追溯管理体系，旨在从源头有效遏制“黑飞”现象，保障公共安全与空域秩序。
• 中国国家监察委员会： 发布监察工作信息公开条例。国家监察委员会发布《监察工作信息公开条例》，自2026年3月1日起施行。
• 中国上海海关： 港口船用燃料加注量创历史新高。上海海关统计数据显示，2025年上海海关监管国际航行船舶4.6万艘次，同比增长2.85%，创历史最高纪录。船用保税燃料油加注量达455.4万吨，同比增长9.5%；保税液化天然气（LNG）加注量达71.2万立方米，同比增长54%；国产绿色甲醇加注量达1.0万吨，实现了零的突破。
• 中国天津市： 跨境人民币收付总量突破6300亿元。2025年，天津市跨境人民币收付总量突破6300亿元，同比增长17%，创历史新高，连续6年增长，规模达到2019年的3.5倍。
• 中国科学院广州地球化学研究所： 首次呈现纳米尺度黄金形成动态过程。中国科学院广州地球化学研究所科研团队首次从纳米尺度呈现黄金纳米颗粒在黄铁矿表面形成的动态过程，提出黄铁矿诱导金沉淀新机制，发现“致密液体层”能催化金的成核、生长与富集，为理解金矿成因提供新视角。
• 长江江苏段： 受寒潮大风影响多条客渡运航线停航。受寒潮大风影响，长江江苏段多条汽渡航线临时停航，海事部门对部分船舶实施禁航措施，已停航18条客渡运航线，管控6078艘小型船舶。
• 武汉市气象台： 发布暴雪黄色预警。武汉市气象台发布暴雪黄色预警信号，预计19日夜间到20日中午武汉市大部将有中到大雪，局地暴雪，提醒防范不利影响。

市场与公司动态

• 塞尔维亚石油公司（NIS）交易： 俄气与MOL达成一致，塞尔维亚增持股份。塔斯社报道，俄气公司与匈牙利石油天然气集团（MOL）就塞尔维亚石油公司（NIS）交易条款达成一致。塞尔维亚矿业和能源部长汉达诺维奇表示，根据协议，塞尔维亚将再收购NIS 5%股份。目前俄气公司及旗下俄罗斯天然气工业石油公司共持有NIS 56.2%的股份，塞尔维亚持有29.87%。此举将增加塞尔维亚对公司决策的影响力。采购协议将提交至美国财政部外国资产控制办公室。匈牙利MOL正与阿联酋ADNOC谈判，拟引入ADNOC作为NIS少数股东，MOL将保留多数股权及控制权。
• 匈牙利MOL： 签署协议框架收购俄罗斯石油公司持有的NIS股份。匈牙利莫勒集团（MOL）表示，已与俄罗斯石油公司签署具有约束力的协议框架，将收购其持有的塞尔维亚石油工业公司56.15%的股份。
• 谷歌： Gemini业务销售额预计将飙升。据报道，过去一年，谷歌销售Gemini AI模型的业务激增。Gemini API调用量已增长逾一倍，达到850亿次；Gemini企业版已增长至800万订阅用户。这有望提升Google Cloud服务器销售的核心业务收入。
• 韩国交易所： KOSPI指数有望冲击6000点。韩国交易所理事长郑恩甫表示，在韩国积极改善股东回报和吸引全球资本措施推动下，股市上涨势头有望持续。KOSPI指数在过去12个月飙升超94%，逼近5000点，甚至6000点亦有可能。他认为，韩国半导体、国防和造船等主要产业竞争力增强，正引领股市实现新的价值提升。韩国交易所同时承诺将加大对“僵尸企业”的退市力度，以恢复市场信心。
• MSCI： 规则收紧或致20亿美元资金撤离印尼股市。MSCI公司将在1月底前决定是否收紧自由流通股定义，若通过，可能导致未来数月全球基金从印尼股市撤出逾20亿美元资金。印尼上市公司自由流通股比例已是亚洲最低，若采用更严格标准，被动投资者将被迫减持。
• 泛欧交易所： 股票衍生品交易暂停后恢复。泛欧交易所称，因技术问题，泛欧交易所股票衍生品交易暂停。随后表示，盘前交易将从欧洲中部时间16:15（格林尼治标准时间15:15）启动，集合竞价、解禁及连续交易阶段则从欧洲中部时间16:30开始。
• 君乐宝乳业及科大智能科技、中集智能科技： 向港交所提交上市申请。君乐宝乳业集团股份有限公司、科大智能科技股份有限公司、中集智能科技以及杭州云动智能汽车技术股份有限公司均向港交所提交上市申请书。
• 中国东航： 子公司上海航空出售房产。中国东航全资附属公司上海航空与东航置业签署合同，将其持有的凯迪克大厦上海航空房屋及附属设备资产转让至东航置业，交易价格约为人民币1.34亿元，旨在优化上海航空资产负债结构，集中资源做好航空主业。
• 中国中免： 拟收购DFS大中华区零售业务股权。中国中免公告，同意全资孙公司拟以不超过3.95亿美元现金方式收购DFS大中华区零售业务相关股权及资产，并同意公司行使一般性授权在港交所主板增发H股股份，旨在加快拓展海外旅游零售市场。
• 西巴尼耶公司： 凯利伯锂矿项目建设工程按计划推进，预计一季度完工。
• 戴比尔斯： 一年多来首次下调钻石价格。
• 必和必拓： 预计将持续补充动力煤库存直至2027年。
• 中集安瑞科： 配售新股筹资。中集安瑞科将以每股9.79港元的价格配售不超过7970万股新股份，筹资约7.8亿港元，所得款项拟用于清洁能源业务资本支出及一般业务运作。
• 洛阳钼业： 发行可转换债券。洛阳钼业拟根据一般授权发行12亿美元可转换债券，初始转换价格较前收盘溢价约29%。
• 天箭科技： 可能面临退市风险警示。天箭科技披露2025年度业绩预告，预计净利润为负且营业收入可能低于3亿元，可能被实施退市风险警示。

企业事件

科技行业

• 谷歌 (GOOGL)
  • Gemini业务销售额预计飙升： 消息人士透露，过去一年谷歌销售Gemini AI模型的业务规模激增。预计Gemini业务销售额将持续飙升。
  • API调用量增长逾一倍： 截至2025年8月，Gemini应用程序编程接口（API）调用量已从Gemini 2.5发布时的350亿次增长逾一倍，达到850亿次。
  • 企业版订阅用户强劲增长： 谷歌发言人表示，Gemini企业版已在1500家公司中获得800万订阅用户，在线订阅用户超过100万，显示出良好的增长态势。
  • 财报展望： 谷歌预计将在2月份的财报中重点强调Gemini企业版的业绩增长情况。
  • Gemini 3积极市场评价： 知情人士称，Gemini 3于2025年11月发布后，也获得了市场的高度正面评价。
• OpenAI (非上市公司，但市场影响力巨大)
  • 2025年年化营收突破200亿美元： OpenAI首席财务官萨拉·弗莱尔通过博客文章披露，公司2025年年化营收已突破200亿美元，较2024年的60亿美元实现大幅增长。
  • 营收增长与算力扩张相关： 营收增幅与算力规模的扩张密切相关，其算力规模已从2024年的0.6吉瓦提升至2025年的1.9吉瓦。
  • 用户数量创新高： 公司周活跃用户与日活跃用户数量持续刷新历史峰值。
  • 计划推出首款硬件设备： OpenAI政策主管克里斯·莱希恩在达沃斯会场表示，公司计划于2026年下半年推出首款硬件设备。
  • 全球AI模型能力： 莱希恩指出，目前仅有中美两国具备规模化打造人工智能前沿模型的能力。
• NVIDIA (NVDA)
  • 股票表现优于比特币： Alea Research 数据显示，在 1 年、2 年、3 年、5 年和 10 年这五个时间窗口里，NVIDIA 股票（NVDA）的滚动年复合增长率（Rolling CARG）表现都胜过了比特币（BTC）。

娱乐产业

• 奋进集团 (EDR)
  • 涉嫌低报股票真实价值： 一项拟议的集体诉讼指出，奋进集团及其私有化收购方——私募股权公司银湖资本，在该娱乐巨头进行私有化交易前，向投资者低报了公司股票的真实价值。
• 电影市场展望： 中信建投看好2026年春节档电影票房，认为《飞驰人生3》《熊出没12》等高票房IP续作已定档，且2026年好莱坞电影储备丰富，如《复仇者联盟》《蜘蛛侠》等头部IP续作有望引进国内，预计全年进口电影票房表现良好。

半导体行业

• 美光科技 (MU)
  • 警示AI引发存储芯片短缺： 美光警告称，人工智能引发的存储芯片短缺是“前所未有”的，预计将持续到2026年以后。

金融行业

• 美国联邦储备委员会 / 杰罗姆·鲍威尔
  • 主席将出席最高法院听证会： 美联储主席杰罗姆·鲍威尔计划出席美国最高法院周三就总统唐纳德·特朗普试图解职美联储理事丽莎·库克一案举行的听证。此举被视为对美联储独立性的力挺。
• 贝莱德 (BLK) / 拉里·芬克
  • 对全球资本主义的警告： 贝莱德CEO拉里·芬克在达沃斯论坛上警告称，全球资本主义正在失去公众信任，因为繁荣未能惠及太多人。
  • AI影响不平等： 芬克警告，人工智能可能会像全球化一样加剧不平等，并呼吁达沃斯更多地倾听普通民众的声音。
• 汇丰控股 (HSBC) (注：主要在英国和香港上市，但在美国有ADR交易)
  • 市值目标： 汇丰企业及机构银行业务首席执行官迈克尔·罗伯茨表示，公司市值正朝着3000亿英镑迈进，认为该目标“完全在可实现范围之内”，基于其能够创造的利润水平，公司理应享有更高的估值。
• Coinbase (COIN)
  • 支持百慕大打造全链上经济： Coinbase正在与Circle合作，支持百慕大打造全球首个全链上国家经济。

股票市场

美国股市动态

• 美股期货下跌： 美国股市因马丁·路德·金纪念日休市，但美股期货持续下挫。
  • 初始交易时段（约北京时间23:30）：纳斯达克100指数期货下跌1.70%，道琼斯指数期货下跌0.89%，标普500指数期货下跌1.25%。
  • 纽约尾盘收盘（约北京时间次日02:30至05:59）：标普500指数期货最终下跌0.88%，道琼斯指数期货最终下跌0.80%，纳斯达克100指数期货最终下跌1.11%，罗素2000指数期货下跌1.01%。
  • 市场情绪概览：当天的市场波动主要受到美国总统特朗普就格陵兰岛问题对欧洲国家发出关税威胁的持续发酵影响，引发了投资者对美欧贸易争端升级的担忧，进而压制了市场情绪。
• 机构观点： 安永预计私募支持的IPO将引领欧洲市场回暖。国泰海通建议战术性超配A/H股、美股、黄金，低配美债与原油。中信建投认为券商板块行情不会缺席，人形机器人和半导体设备景气度持续确立。

欧洲股市动态

• 欧洲股市普跌： 欧洲主要股指收盘普跌，欧洲斯托克600指数下跌1.23%，法国CAC40指数下跌1.9%，德国DAX指数下跌1.33%。MSCI 北欧国家指数跌2.0%，创11月18日以来最差单日表现。

亚洲市场动态

• 香港市场： 香港恒指期货夜盘收涨0.21%。
• 中国A股： 富时A50期指夜盘收涨0.10%。稀土永磁板块强劲上涨，Wind稀土永磁指数2025年以来累计上涨超82%，厦门钨业、中稀有色、北方稀土等8只个股涨幅超过100%。融资资金大幅加仓，24只两融标的股中，20只获融资加仓，14只加仓幅度超10%。今日有友发集团、黄山旅游等2只A股进行股权登记，拟派息。此外，沃华医药、厦门国贸抛出分红预案。周二（1月20日），共有4家公司限售股解禁，合计解禁量10.44亿股，合计解禁市值72.06亿元，其中山西焦煤解禁量和市值居前。今日有4家公司披露股票回购进展，奥泰生物股东提议回购不超2.0亿元，中炬高新、吉冈精密回购方案获股东大会通过，盈趣科技已完成回购8119.37万元。
• 韩国市场： 韩国KOSPI指数在强劲涨势下逼近5000点，甚至有望达到6000点。

虚拟货币市场

今日虚拟货币市场概览

• MarketVector™ 数字资产指数表现：
  • MarketVector™ 数字资产 100 小盘指数: 最近 24 小时下跌 6.01%，暂报 3824.50 点。该指数在北京时间 07:00 从日高 4106.50 点跳水，随后在 08:08 刷新日低至 3714.89 点。
  • MarketVector™ 数字资产 100 中盘指数: 最近 24 小时下跌 5.90%，报 3514.13 点。该指数在 06:54 刷新日高至 3765.08 点，并在 08:08 刷新日低至 3430.70 点。
  • MarketVector 数字资产 100 指数: 最近 24 小时下跌 2.63%，报 19159.74 点。该指数在 07:00 出现一波跳水行情，从日高 19774.12 点快速跌至 18952.97 点刷新日低。
• 主要虚拟货币价格及跌幅：
  • Solana: 下跌 5.73%。链上分析显示，在一年前的这个星期，Solana 战壕达到历史性高潮，Solana 创下 293 美元的历史新高。彼时最大的 Meme 交易终端 Photon 单周交易手续费高达 3,060 万美元。
  • Dogecoin: 下跌 6.17%。
  • XRP: 下跌 1.61%。
  • 比特币 (BTC): 下跌 2.23%，暂报 93184.25 美元。Glassnode 数据显示，自 2025 年 11 月以来，比特币短期持有者（STH-NUPL）整体处于未实现亏损状态，BTC 价格需至少回升至约 9.8 万美元才能使该群体重新回到整体盈利区间。
  • 以太坊 (ETH): 下跌 3.75%，暂报 3218.33 美元。尽管 Ethereum 网络 Gas 费用处于历史低位，但单日活跃地址数在 1 月 16 日超过 120 万个，创下历史次高水平。BitMine 再次质押 86,848 枚 ETH，累计质押总量已达 1,771,936 枚 ETH，总价值 56.5 亿美元。
• 行业发展动态：
  • 百慕大与 Coinbase 及 Circle 合作: 百慕大正在 Coinbase 和 Circle 的支持下，致力于打造全球首个全链上国家经济。计划在政府部门试点稳定币支付、推动USDC在本地商户中使用，并支持金融机构引入代币化等数字金融工具。相关计划于World Economic Forum年会期间公布。
  • PancakeSwap 社区提案通过: PancakeSwap 社区已通过提案，将 CAKE 的最大供应量调整至 4 亿个。
  • Uniswap 可交易资产数量显著增长: EVM 网络主要 DEX Uniswap 的可交易资产数量已达到 1,440 万种，其中在过去一年以来大幅增长了 1,280 万种。
  • PumpFun 平台推出投资机构及黑客马拉松: PumpFun 平台宣布推出投资机构 Pump Fund，并同步启动总规模 300 万美元的 Build in Public Hackathon。该计划将支持 12 个项目，每个项目获得 25 万美元资金，对应 1000 万美元估值。参赛项目需发行代币、实际构建产品，并至少持有 10% 的代币供应量。

重金属

• 金银铂钯上涨： 贸易不确定性（格陵兰岛争端）激发避险需求，贵金属市场普遍走强。金价在周一飙升至纪录新高后，因可能出现技术性回调而小幅走低。
• 现货白银： 现货白银大幅上涨，日内涨幅达4.42%至5%，多次刷新历史高点至每盎司94.7295美元。COMEX白银期货主力日内涨幅达6.20%至6.5%，刷新历史高点至94.705美元。沪银夜盘收涨5.88%，创收盘历史新高。现货白银下跌0.4%，至每盎司93.96美元。
• 现货黄金： 现货黄金上涨1.63%，逼近每盎司4700美元关口，达到4690.59美元的历史新高。COMEX黄金期货主力涨1.77%，触及4698美元的盘中历史新高。沪金夜盘收涨1.35%。现货黄金下跌0.1%，至每盎司4,666.28美元。
• 铂金： 现货铂金日内涨幅在0.30%至2.24%之间波动，多次突破2360美元、2370美元和2380美元关口。Nymex铂金期货主力日内涨幅在1.77%至2.77%之间。
• 钯金： 钯金期货日内涨幅达4%，当前报价为1894.50美元/盎司。

大宗商品趋势

• 原油： 油价收窄早盘跌幅，布伦特原油下跌0.3%至每桶63.94美元，西得州中质油下滑0.2%至每桶59.3美元。市场情绪仍受特朗普关税威胁引发的全球需求担忧压制，但伊朗供应风险缓解帮助压低了价格。OPEC+供应风险有望支撑布伦特原油价格稳定在每桶60美元以上。
• 天然气： 美国天然气期货涨超15.00%，现报3.576美元/百万英热。阿联酋阿布扎比国家石油公司（ADNOC）与印度斯坦石油公司（HPCL）达成价值30亿美元、为期10年的液化天然气（LNG）供应协议。
• 工业金属： LME金属期货收盘普涨，其中LME期铜收涨162美元/吨，LME期镍收涨555美元/吨，LME期锡收涨1276美元/吨。沪铜、沪铝、沪镍、沪锡夜盘均收涨，而氧化铝夜盘收跌。智利国家铜业公司（Codelco）称年度养护工作导致Teniente冶炼规模受限。
• 农产品： 巴西咖啡出口量在12月大幅下降，其中罗布斯塔咖啡下降61.1%，阿拉比卡咖啡下降10%。巴西肉类出口协会（ABIEC）预测，2026年巴西牛肉出口总量将介于330万吨至350万吨之间。阿尔及利亚在招标中购买了制粉小麦。
• 稀土： 截至1月16日，镨钕氧化物和镨钕合金出厂报价分别上涨11.88%和11.53%，主要原因在于上游原材料现货供应紧张。北方稀土与包钢股份已连续第六次上调稀土精矿交易价格。
• 铀： 华泰证券研报认为，美国天然铀补库周期有望提前，从需求端强化了铀矿板块逻辑，叠加供给侧瓶颈的刚性，铀价有望持续位于上涨通道，推荐天然铀供应商，特别是美国本土和贸易伙伴的铀矿供给企业。

宏观事件

全球重大事件

• 乌克兰局势与能源危机: 乌克兰能源形势严峻，燃料储备仅能维持20余天，能源部长什梅加尔已下令紧急进口电力。首都基辅再次响起爆炸声，俄罗斯声称控制乌东部普里维利亚和普里卢基市，并袭击了乌天然气生产设备。总统泽连斯基要求加速电力和额外设备的进口，并下达了空军作战和防空任务的特别指示，他表示将宣布能源部门进入紧急状态。超过半数乌克兰人支持就解决与俄罗斯冲突举行全民公投。英国将援助研发新型陆基战术弹道导弹，以提升乌克兰远程打击能力。乌克兰和平谈判代表已抵达美国，与特朗普政府官员举行会谈。

• 中东地区地缘政治紧张: 美以领导人连续第二天通话讨论伊朗局势，正值特朗普权衡对伊朗军事打击或外交谈判。特朗普曾于1月13日下令五角大楼准备对伊朗发动袭击，但在听取顾问意见（包括以色列总理内塔尼亚胡请求暂缓）后改变了主意，但军事行动仍在讨论范围内。美国已为外交解决与伊朗的冲突设定四项条件：限制核浓缩、削减导弹武库、处理现有核材料、约束其地区代理势力。白宫公布了由特朗普担任主席的巴勒斯坦加沙地带“和平委员会”成员名单，并邀请土耳其、埃及和阿根廷领导人成为创始成员。以色列已向哈马斯发出通牒，要求其在两个月内解除武装，否则将采取军事行动，并称此举与特朗普完全协调。伊朗最高领袖哈梅内伊将抗议期间的伤亡归咎于美国，指责美国寻求对伊朗进行军事和经济控制，同时表示不会将国家拖入战争，但也不会容忍犯罪分子。伊朗手机短信功能在恢复后再次中断。叙利亚北部上空有美国为首的联军战机飞越。

• 格陵兰岛战略地位凸显: 美国总统特朗普表示，华盛顿为确保国家安全（部署“金穹”导弹防御系统）迫切需要格陵兰岛，美国特使称特朗普严肃对待该问题，仅剩下签署协议。白宫官员则认为格陵兰岛属于丹麦，让美国保护是“不公平交易”。欧盟理事会主席科斯塔表示，若美国认为格陵兰存在安全问题，北约成员国需要共同应对。丹麦已邀请美国参加北约在格陵兰岛举行的联合军事演习，斯洛文尼亚也将派遣军官参与。同时，丹麦和格陵兰岛多地举行抗议活动，反对美方的威胁。德国选择党领导人则认为向格陵兰岛派兵会削弱北约。共和党籍参议员穆尔科斯基认为格陵兰岛应被视为盟友而非资产。

• 委内瑞拉与国际关系: 委内瑞拉代总统罗德里格斯任命了新的交通部长及其他内阁成员。马杜罗之子呼吁委内瑞拉与美国建立外交关系并设立大使馆。葡萄牙总统德索萨表示，美国对委内瑞拉的干预使得《联合国宪章》受到质疑。美国能源部长表示，华盛顿准备以每桶45美元的价格出售委内瑞拉石油，所得存放在美国在卡塔尔的账户中。

• 其他国际事件: 厄瓜多尔部署约1万名军人打击犯罪团伙，并授权内政部与国防部启动紧急采购。哈萨克斯坦总统签署新法，将数字金融资产作为新资产类别纳入监管。韩国确认一养猪场出现非洲猪瘟疫情。日本首相高市早苗考虑暂停征收食品消费税以助大选。韩国一宗以“AI自动交易虚拟货币”为噱头的诈骗案二审宣判。柬埔寨警方逮捕一名华裔电诈头目黄继茂。中共解放军无人机于1月17日凌晨飞越东沙岛12海里领空。世卫组织表示，美国有权退出，但必须缴纳此前拖欠的会费。斯洛伐克总理菲佐将于周六在海湖庄园会见特朗普，商讨在斯洛伐克建设新核电站事宜。

美国重大事件

• 高层外交与政策: 美国总统特朗普将亲自率团参加瑞士达沃斯世界经济论坛年会，并计划在论坛演讲中阐述新的住房与可负担性政策建议。他曾于1月13日下令五角大楼准备对伊朗发动袭击，后改变主意。美国就解决与伊朗的冲突设定了四项外交条件。白宫正在考虑采取行政行动限制信用卡利率，特朗普设定1月20日为行动期限，并可能呼吁监管机构放宽某些流动性标准。

• 国内法律与监管: 美国司法部已对明尼苏达州长蒂姆·沃尔兹和明尼阿波利斯市长雅各布·弗雷发出传票，指控其涉嫌阻碍联邦执法人员在明尼苏达州执法。但州长办公室称未收到传票。一名联邦法官对移民与海关执法局在明尼阿波利斯市的执法行为作出限制性裁定，禁止向人群部署化学刺激物，并禁止因行使言论自由权而采取报复性行动。美国众议院民主党人质疑SEC自2025年以来撤销或搁置多起加密执法案件，暗示可能存在“付费换宽松”风险。

• 贸易与科技政策: 美国商务部长卢特尼克警告韩国存储芯片制造商，若不承诺增加对美国投资，可能面临高达100%的关税。

• 加密货币政策辩论: 参议院民主党人重回谈判桌，就加密货币市场结构法案的最佳方案展开磋商。白宫正考虑完全撤回对加密货币市场结构法案的支持，除非Coinbase重返谈判桌并提出能满足银行业的收益率协议。

经济重大事件

• 中国宏观经济: 国家能源局宣布，2025年我国全社会用电量历史性突破10万亿千瓦时，达到10.4万亿千瓦时，同比增长5%。海关总署表示，“十五五”时期全国海关要统筹扩大出口和适度扩大进口。中国央行和国家金融监督管理总局发布通知，调整商业用房购房贷款最低首付款比例为不低于30%。工业和信息化部修订发布管理办法，首次将科技型中小企业纳入优质中小企业梯度培育范围。本周大盘主力资金累计净流出3829.27亿元，数字媒体、黑色家电板块主力资金净流入居前。

• 中国区域经济: 上海市2025年外贸进出口值同比增长5.6%，其中出口大幅增长10.8%，“新三样”逆势上扬，电动汽车出口规模突破千亿元。浙江义乌2025年外贸进出口首次突破8000亿元大关。山西省2025年新能源发电量达到1180亿度，同比增长26%。

• 国际经济数据与政策: 俄罗斯国家统计局预测，2025年俄罗斯通胀率为5.59%，低于此前预期。韩国表示，美国芯片关税的近期影响有限。香港金融科技公司WeLab完成2.2亿美元融资，将用于拓展东南亚市场及并购。

重金属

• 黄金价格与出口: 国内黄金实物端价格稳定，周大福、周大生足金报1436元/克。Marex分析师预测金价在今年某个时间点有机会触及5000美元，但期间会伴随较大幅回调。根据数据显示，2025年1-10月，美国黄金出口额大幅增长约1.5倍，达到626亿美元，成功跻身前五大出口商品。

大宗商品趋势

• 能源市场: 2025年1-10月数据显示，碳氢化合物（包括石油产品、石油及天然气）成为美国出口增长的主要动力，天然气出口额增至672亿美元。伊拉克国家石油营销组织（SOMO）表示，伊拉克1月迄今原油出口平均为360万桶/日。美国能源部长克里斯·赖特表示，华盛顿准备以每桶45美元的价格出售委内瑞拉石油。

重要人物言论

美国总统特朗普及白宫动态

美国总统特朗普于1月15日晚就伊朗局势与以色列总理内塔尼亚胡连续第二天通电话，正值特朗普权衡对伊朗进行军事打击或继续外交谈判。以色列总理内塔尼亚胡在14日通话时请求特朗普暂缓对伊朗采取军事行动，以便以色列有更多时间为伊朗可能的报复做准备，这被认为是特朗普推迟下令美军对伊朗发动打击的原因之一。然而，美国官员表示军事行动仍在讨论范围内，以色列官员认为特朗普仍有可能在未来几天内下令打击。据《华尔街日报》援引不具名美国官员的报道，特朗普曾于1月13日下令五角大楼准备对伊朗发动袭击，但在听取顾问意见后改变了主意。

关于格陵兰岛问题，特朗普表示，华盛顿在部署“金穹”导弹防御系统的背景下，迫切需要格陵兰岛来确保美国国家安全。白宫办公厅副主任斯蒂芬·米勒认为，丹麦一边让美国保护格陵兰岛，一边又强调格陵兰岛完全属于丹麦，对美国来说是“一笔不公平的交易”。美国格陵兰岛特使杰夫·兰德里也表示，特朗普对格陵兰岛问题持严肃态度，仅剩下签署相应协议。

白宫16日公布了由美方主导的巴勒斯坦加沙地带“和平委员会”成员名单，由美国总统特朗普担任主席，美国务卿鲁比奥、总统特使威特科夫、特朗普的女婿库什纳以及英国前首相布莱尔均在其列。土耳其总统办公室和阿根廷总统米莱均表示，特朗普已致信邀请两国总统成为加沙和平委员会的创始成员。埃及外交部长也表示，埃及正在对特朗普邀请埃及总统塞西加入加沙和平委员会一事进行评估。

白宫正在考虑采取行政行动限制信用卡利率，以落实特朗普提出的信用卡利率上限要求。此举旨在缓解美国民众的可负担性压力，计划可能包括呼吁监管机构放宽某些流动性标准，以提高该计划对银行的吸引力。特朗普此前曾呼吁设定为期一年的10%信用卡利率上限，并设定1月20日为行动期限。

特朗普将亲自率团参加在瑞士达沃斯举行的世界经济论坛年会，并计划在论坛演讲中阐述新的住房与可负担性政策建议。随行高级官员包括财政部长斯科特·贝森特、商务部长霍华德·卢特尼克、能源部长克里斯·赖特、贸易代表詹姆森·格里尔以及中东问题特使史蒂夫·威特科夫。

在个人投资方面，特朗普购买了100万美元奈飞和华纳兄弟探索公司的债券，此举是在宣布两家公司有望合并的消息之后。

其他美国政府官员及机构表态

美国司法部已对明尼苏达州长蒂姆·沃尔兹和明尼阿波利斯市长雅各布·弗雷发出传票，指控他们涉嫌阻碍联邦执法人员在该州执法。然而，明尼苏达州长蒂姆·沃尔兹办公室表示，尚未收到任何传票。

美国总统特使史蒂夫·威特科夫表明，华盛顿为通过外交途径解决与伊朗的冲突设定了四项明确条件：限制核浓缩活动、削减导弹武库、处理现有核材料储量、约束其地区代理势力。威特科夫警告，若德黑兰不满足这些条件，“替代方案将很糟糕”。

美国商务部长卢特尼克向韩国喊话，如果韩国存储芯片制造商不承诺增加对美国投资，那么可能会面临高达100%的关税，并强调“想要在美国开展存储芯片业务的每个公司都有两种选择：要么支付100%的关税，要么在美国本土进行建设。这就是产业政策。”

美国能源部长克里斯·赖特表示，华盛顿准备以每桶45美元的价格出售委内瑞拉石油。报道指出，在美国劫持委内瑞拉总统尼古拉斯·马杜罗之前，加拉加斯方面每桶石油的收入约为31美元。赖特称，美国将出售委内瑞拉石油所得存放在美国在卡塔尔的账户中。

美国一名联邦法官对移民与海关执法局在明尼苏达州明尼阿波利斯市的执法行为作出限制性裁定，限制执法人员向人群部署化学刺激物，并明确禁止因抗议者行使言论自由权而采取报复性行动。

共和党籍参议员穆尔科斯基在访问丹麦后表示，绝大多数美国民众都不认为“接管格陵兰岛”是一个好主意，该岛“应被视为盟友，而非资产”。

其他国家领导人及国际组织表态

以色列向哈马斯发出通牒，要求其在两个月内解除武装并交出武器，否则以色列国防军将采取行动，并强调这一通牒是在与美国总统特朗普完全协调后提出的。

伊朗最高领袖哈梅内伊表示，伊朗认为美国总统特朗普应对抗议期间对伊朗人造成的伤亡、损失和诽谤负责。他还称，在骚乱中“数千人”丧生，美国寻求对伊朗进行军事和经济控制，并强调美国发动近期动乱的目标就是吞并伊朗，历届美国政府的政策都是无法容忍像伊朗这样独立的国家存在。

乌克兰能源部长什梅加尔在议会表示，由于俄罗斯持续对乌电力基础设施发动袭击，乌克兰能源形势严峻，当前燃料储备仅能维持20余天，基辅、第聂伯罗彼得罗夫斯克州、哈尔科夫州、敖德萨州及靠近前线的城镇受影响最为严重，数千户家庭已在零度以下气温中连续多日断电断暖。他已下令紧急进口电力。乌克兰总统泽连斯基表示将宣布能源部门进入紧急状态，以应对电力供应中断问题，并下令尽可能加快电力和额外电力设备的进口，同时向国防部长下达关于空军作战和防空任务的特别指示。此外，乌克兰和平谈判代表已抵达美国，与特朗普政府官员举行会谈。

委内瑞拉代总统罗德里格斯宣布了三项新的人事变动，涉及交通部、生态社会主义部以及新闻和通信部。马杜罗之子、委内瑞拉议员尼古拉斯·马杜罗·格拉在委内瑞拉法学界人士大会上表示，委内瑞拉应与美国建立外交关系并设立大使馆，这是委内瑞拉的自决权。

葡萄牙总统德索萨针对美国1月3日对委内瑞拉发动袭击表示，葡萄牙政府的立场一直很明确，那就是必须尊重国际法和《联合国宪章》，美国对委内瑞拉的军事干预使得《联合国宪章》受到质疑。

欧盟理事会主席科斯塔表示，如果美国认为格陵兰存在安全问题，北约成员国需要共同应对。丹麦北极联合司令部司令瑟伦·安诺森表示，丹麦已邀请美国参加北约多国计划“今年晚些时候”在格陵兰岛举行的联合军事演习。斯洛文尼亚政府也决定向格陵兰岛派遣两名军官参与丹麦计划实施的“北极耐力”联合军演。

埃及总统塞西表示，重视特朗普关于调解埃及与埃塞俄比亚在尼罗河水资源问题上争端的提议，并已致信特朗普，重申开罗的立场及其对本国水安全的关切。

斯洛伐克总理罗伯特·菲佐办公室称，菲佐将于周六在海湖庄园会见美国总统特朗普，旨在加强华盛顿与这个对欧盟持批评态度的欧盟成员国之间的关系，并计划与特朗普商讨在斯洛伐克建设一座新核电站事宜，一份价值约150亿欧元（约合174亿美元）的合同最早可能于明年授予美国的西屋公司。

世界卫生组织发言人林德迈尔表示，美国有权退出世卫组织，但前提是必须缴纳其此前拖欠的会费。美国目前尚未支付2024年度和2025年度的会费，总额约为2.6亿美元。

科技巨头及市场数据

亚马逊表示，公司正在承担全部能源成本，并致力于确保数据中心不会增加消费者的电费支出。微软总裁布拉德·史密斯欢迎两党为扩大美国能源生产能力、同时保护美国人免受成本上升影响所做出的努力。

数据显示，在特朗普总统第二任期的首年（2025年1-10月），美国出口商品结构发生显著变化。碳氢化合物（包括石油产品、石油及天然气）与黄金成为主要增长动力，而传统支柱商品轿车的出口地位明显下滑。具体而言，飞机（1257亿美元）、石油产品（896亿美元）和石油（849亿美元）稳居前三大出口商品。天然气出口额增至672亿美元，排名从上一时期的第五位上升至第四位。黄金出口额大幅增长约1.5倍，达到626亿美元，成功跻身前五。与之形成对比的是，轿车出口额从一年前的510亿美元降至453亿美元，排名从长期保持的前五名滑落至第九位。

企业事件

美国科技企业动态

• 亚马逊: 亚马逊宣布，公司正在承担其全部能源成本，并致力于确保其数据中心不会增加消费者电费支出。公司正与电网运营商、公用事业公司及合作伙伴携手合作，确保电网做好准备以满足未来需求，且成本不会转嫁给电力用户。(01-17 07:14)

• 奈飞与华纳兄弟探索公司: 美国总统特朗普在两家公司有望合并的消息宣布之后，购买了100万美元奈飞（Netflix）和华纳兄弟探索公司（Warner Bros Discovery）的债券。(01-17 07:27)

• 微软: 微软总裁布拉德·史密斯表示，公司欢迎两党为扩大美国能源生产能力、同时保护美国人免受成本上升影响所做出的努力。(01-17 08:15)

• OpenAI: OpenAI联合创始人格雷格·布罗克曼透露，埃隆·马斯克曾表示需要持有OpenAI的多数股权。(01-17 09:05)

• 特斯拉及埃隆·马斯克的AI项目: 特斯拉首席执行官埃隆·马斯克表示，其公司AI5芯片设计已接近完成，AI6则处于早期阶段；未来将出现AI7、AI8、AI9，目标是实现9个月的设计周期。(01-17 19:54, 01-17 20:01) 马斯克还透露，用于Grok的“Colossus2”超级计算机现已投入运行，该计算机是全球首个吉瓦级训练集群，并将于4月升级至1.5吉瓦。(01-17 20:26)

• Coinbase: Coinbase首席执行官Brian Armstrong公开表示，公司无法支持当前版本的美国参议院加密市场结构法案草案，主要原因是代币化股票、去中心化金融（DeFi）、稳定币奖励以及美国证券交易委员会（SEC）权责等条款存在较大分歧。(01-17 12:31) 据消息人士透露，白宫对Coinbase周三未经事先通知的“单方面行动”感到愤怒，称其事前未与白宫沟通，是对白宫和整个行业的“突然变卦”。消息人士强调，白宫认为单一公司不能代表整个加密行业，并表示，如果Coinbase不重返谈判桌并提出能满足银行业的收益率协议，白宫将完全撤回对加密货币市场结构法案的支持。(01-17 12:32) Coinbase已将Seeker (SKR) 和 FIGHT (FIGHT) 列入其上币路线图。(01-17 19:54)

美国半导体行业动态

• 嘉楠科技 (CAN): 纳斯达克已向比特币矿机制造商嘉楠科技（Canaan，CAN）发出警告，要求其在今年7月前将股价连续10个交易日维持在1美元以上，否则将面临退市风险。公司当前股价约0.79美元。尽管其曾于去年10月宣布获得5万台Avalon A15 Pro矿机的大额订单，但涨势未能持续。最大机构投资者Streeterville Capital已于12月清仓其约4.39亿美元持股。(01-17 12:31)

• Riot Platforms: Riot Platforms宣布与AMD达成为期10年的数据中心合作协议，初始合同收入至少3.11亿美元，若全部扩展总规模可达10亿美元。公司同时通过出售1080枚BTC筹资9600万美元，收购其德州Rockdale园区约200英亩土地，计划将该园区700 MW电力容量全面用于数据中心与高性能计算/人工智能（HPC/AI）业务。(01-17 12:31)

• Galaxy Digital: Galaxy Digital获得ERCOT批准，在德州Helios园区新增830 MW并网容量，理论总规模可达1.6 GW，或成美国最大单一站点。Galaxy Digital CEO Michael Novogratz在接受CNBC采访时表示，美国参议院加密市场结构立法“即便不完美也没关系，我们之后可以再修”，他呼吁加密行业立法尽快推进。(01-17 12:31)

美国金融行业动态

• 贝莱德: 据Onchain Lens监测，贝莱德（BlackRock）在过去8小时内从Coinbase提走3,312枚BTC（约3.14亿美元）和5,336枚ETH（约1,754万美元）。过去连续三天内，贝莱德累计提取12,658枚BTC（约12.1亿美元）和9,515枚ETH（约3,130万美元）。(01-17 12:31)

• MicroStrategy: VanEck数字资产研究主管Matthew Sigel发文澄清了《纽约时报》针对MicroStrategy的报道，指出VanEck创始人Jan van Eck的言论“我们已经避开了”并非暗示看空MicroStrategy，而是指VanEck自身不会效仿MicroStrategy将公司财库转变为比特币本位。Sigel透露，VanEck实际上为客户持有28.4万股MicroStrategy股票，稳居前75大持有者之列，且在最近几周进行了增持。(01-17 12:31)

• Steak ‘n Shake: 美国快餐品牌Steak ‘n Shake近日宣布投资1000万美元购买比特币，作为其战略比特币储备计划的一部分。该公司表示，这一模式是一个自我强化系统，将销售增长、食品质量提升和长期比特币积累三者有机结合。(01-17 12:31)

比特大陆 (Bitdeer) 运营情况

• Bitdeer发布比特币周度运营数据：截至1月16日，其自有BTC持仓为1,502.1枚（不含客户存款）。当周产出148.0枚BTC，出售146.8枚，净增减为-398.8枚BTC。(01-17 12:31)

香港企业动态

• WeLab: 香港金融科技公司WeLab宣布完成2.2亿美元融资，投资方包括汇丰控股（HSBC）等，WeLab为香港Web3.0协会初创/企业会员之一。
• 盈证国际: 港股上市公司盈证国际宣布拟战略涉足Web3.0区块链领域，计划提供软件开发服务并筹备自营交易平台。该公司目前市值约1.23亿港元。

股票市场

今日美国股票及市场动态总结

• 特朗普个人金融交易: 据报道，美国总统特朗普购买了价值100万美元的奈飞（NFLX）和华纳兄弟探索公司（WBD）的债券。

• 半导体行业展望: 美国商务部长卢特尼克表示，如果韩国存储芯片制造商不承诺增加对美国投资，可能面临高达100%的关税。此外，特朗普政府可能在近期宣布新的关税措施及相应的国内制造业激励计划。

• 信用卡行业潜在政策变动: 白宫正在考虑采取行政行动，限制信用卡利率上限为一年期的10%，并计划在1月20日设定行动期限。此举旨在缓解美国民众的负担，并可能呼吁监管机构放宽某些流动性标准以提高银行的参与度。

• 加密货币相关股票表现:

  • 嘉楠科技（CAN）： 纳斯达克已向比特币矿机制造商嘉楠科技发出警告，要求其在今年7月前将股价连续10个交易日维持在1美元以上，否则将面临退市风险。当前嘉楠科技股价约为0.79美元。
  • 比特币矿业股集体走强： 上周五，比特币矿业股普遍走强。其中，Riot Platforms（RIOT）宣布与AMD达成一项为期10年的数据中心合作协议，初始合同收入至少为3.11亿美元，若全面扩展总规模可达10亿美元。Riot Platforms同时出售了1080枚BTC，筹集9600万美元。Galaxy Digital获得ERCOT批准，在德州Helios园区新增830MW并网容量，理论总规模可达1.6GW。
  • 贝莱德（BLK）与Coinbase（COIN）的加密资产流动： BlackRock在过去8小时内从Coinbase提走了3,312枚BTC（约3.14亿美元）和5,336枚ETH（约1,754万美元）。过去连续三天内，BlackRock累计提取了12,658枚BTC（约12.1亿美元）和9,515枚ETH（约3,130万美元）。
  • 摩根资产管理: 摩根资产管理目前在全球范围内管理近2570亿美元的主动型ETF资产，规模略超Dimensional Fund Advisors。

• 美国出口结构趋势报告（2025年1-10月，特朗普第二任期）: 最新统计数据显示，在特朗普总统第二任期的首年（2025年1-10月），能源产品（包括石油产品896亿美元、石油849亿美元及天然气672亿美元）和黄金（626亿美元，大幅增长约1.5倍）成为美国出口增长的主要动力。飞机出口额为1257亿美元。相比之下，轿车出口额从一年前的510亿美元降至453亿美元，排名从长期保持的前五名滑落至第九位。

中国A股市场动态

• 本周大盘主力资金累计净流出3829.27亿元，数字媒体、黑色家电板块主力资金净流入居前，长电科技、兆易创新主力资金净流入最多。

虚拟货币市场

今日虚拟货币市场概览

• ETH 预测与估值: Etherealize 联合创始人 Vivek Raman 和 Danny Ryan 表示，以太坊经十年实战检验，是华尔街“最安全可靠”的选择，贝莱德、富达和摩根大通均有部署案例。Raman 预测，ETH 市值将上涨至数万亿美元，到 2026 年底，每个代币价格可能达到 1.5 万美元。该观点基于三个支柱：稳定币市场扩大 5 倍，代币化现实世界资产增长 5 倍，以及 ETH 成为类似于比特币的“生产性价值储存手段”。以太坊联合创始人Vitalik Buterin发文表示，2026年以太坊将系统性修复过去十年在自我主权与去信任化上的倒退，目标是重建一个无单点失败、无中心控制者的“世界计算机”。

• 机构资金流向: 据 Onchain Lens 监测，BlackRock 在过去 8 小时内从 Coinbase 提走 3,312 枚 BTC（约 3.14 亿美元）和 5,336 枚 ETH（约 1,754 万美元）。过去连续三天内，BlackRock 累计提取 12,658 枚 BTC（约 12.1 亿美元）和 9,515 枚 ETH（约 3,130 万美元）。比特币现货 ETF 昨日（美东时间 1 月 16 日）总净流出 3.95 亿美元，仅贝莱德 IBIT 实现净流入。以太坊现货 ETF 昨日总净流入 464.45 万美元，持续 5 日净流入。XRP 现货 ETF 总净流入 112 万美元。Solana 现货 ETF 总净流出 222 万美元。

• 山寨币市场表现与分析: Wintermute 市场报告回顾 2025 年指出，山寨币整体表现显著不佳，年度综合回报大幅下滑，叙事驱动的平均上涨行情持续时间约为 19 天，较前一年的 61 天大幅缩短。报告认为，加密货币正开始从投机性资产向成熟资产类别转型。IOSG 报告分析山寨币面临的“四重困境”，包括海量供应、需求稀缺、风投资金枯竭及一级市场投资萎缩。

• 比特币矿业动态: 比特币矿业股周五集体走强。Riot Platforms 宣布与 AMD 达成为期 10 年的数据中心合作协议，初始合同收入至少 3.11 亿美元，若全部扩展总规模可达 10 亿美元。Riot 同时通过出售 1080 枚 BTC 筹资 9600 万美元，收购其德州Rockdale园区约200英亩土地，计划将该园区700 MW电力容量全面用于数据中心与HPC/AI业务。Galaxy Digital 获得 ERCOT 批准，在德州 Helios 园区新增 830 MW 并网容量，理论总规模可达 1.6 GW，或成美国最大单一站点。Bitdeer 发布周度运营数据：截至 1 月 16 日，其自有 BTC 持仓为 1,502.1 枚（不含客户存款），当周产出 148.0 枚 BTC、出售 146.8 枚，净增减为 -398.8 枚 BTC。纳斯达克向比特币矿机制造商嘉楠科技（Canaan，CAN）发出警告，要求其在今年 7 月前将股价连续 10 个交易日维持在 1 美元以上，否则将面临退市风险。嘉楠当前股价约 0.79 美元。最大机构投资者 Streeterville Capital 已于 12 月清仓其约 4.39 亿美元持股。

• 行业监管与立法: 美国参议院民主党人已重返谈判桌，就加密货币市场结构法案的最佳方案展开磋商。白宫正考虑完全撤回对加密货币市场结构法案的支持，除非 Coinbase 重返谈判桌并提出能满足银行业的收益率协议。Galaxy Digital CEO Michael Novogratz 呼吁加密行业立法尽快推进，认为“即便不完美也没关系，我们之后可以再修”。哈萨克斯坦总统托卡耶夫签署新版《银行与银行业活动法》及配套修订法，明确将数字金融资产（DFA）作为新资产类别纳入监管并允许其在境内流通，允许设立并由央行许可的加密交易所。美国众议院民主党人在 2026 年 1 月 15 日致信 SEC 主席 Paul Atkins，指控 SEC 自 2025 年以来撤销或搁置超过 12 起重大加密执法案件，质疑存在“付费换宽松（pay-to-play）”风险。

• 平台与生态发展: Coinbase CEO Brian Armstrong 此前公告称无法支持当前法案草案，主要因代币化股票、DeFi、稳定币奖励及 SEC 权责等条款存在较大分歧。1月17日，Coinbase将Seeker (SKR) 和 FIGHT (FIGHT) 列入上币路线图。Binance 平台已支持用户通过银行转账（SWIFT）直接提现美元（USD），由 BPay 提供服务，并与巴林科威特银行（BBK）签署谅解备忘录。币安合约将于 2026 年 1 月 21 日 09：00（UTC）对 BIDUSDT、DMCUSDT、ZRCUSDT 和 TANSSIUSDT 四个 U 本位永续合约进行自动平仓和结算，并随后下架。Solayer 团队向 Binance 存入 1832 万枚 LAYER 代币。以太坊基金会宣布由开发者加速团队支持的 x402 黑客松已圆满结束，并公布了部分获奖项目。Solana 生态开发公司 Anza 展望 Solana 2026 年多项关键发展，包括 Alpenglow 共识引擎、MCP、带宽和延迟改进等。Solana 生态 DEX Jupiter 介绍其稳定币 JupUSD，其是首个主动向生态系统返还原生国债收益的稳定币，储备金由 90% 的贝莱德 BUIDL 基金和 10% 的 USDC 组成。加密交易平台 Backpack 创始人兼 CEO Armani Ferrante 批评所谓“新金融（Neo Finance）”并未真正改进传统金融体系。YZi Labs 投资且 CZ 担任顾问的交易终端 Genius Terminal 在 1 月 16 日单日交易量高达 6.5 亿美元，创历史新高。

• 企业投资与应用: 美国快餐品牌 Steak ‘n Shake 宣布投资 1000 万美元购买比特币，作为其战略比特币储备计划的一部分。加密借贷平台 Nexo 宣布与奥迪 Revolut F1 车队达成一项为期 4 年的赞助协议，成为该车队首个官方数字资产类赞助商，金额达数千万美元。加密货币交易所在 2024-2025 赛季的体育赞助投资总额达 5.68 亿美元，足球占据近 60%。

• 安全与诈骗: 据 ZachXBT 监测，1 月 10 日约 23:00（UTC），一名受害者因硬件钱包社交工程诈骗损失逾 2.82 亿美元的 LTC 与 BTC。攻击者随后将被盗 LTC、BTC 转换为 Monero。已披露被盗地址共计约 205 万枚 LTC、1459 枚 BTC。AI 桌面工具 Alma 创始人 yestone 辟谣 Alma 与任何虚拟货币无关。韩国全罗北道一宗以“AI 自动交易虚拟货币、可获取高收益”为噱头的诈骗案二审宣判，主犯 A 某被判有期徒刑 3 年 6 个月。柬埔寨警方逮捕一名 50 岁华裔电诈头目黄继茂（Li Kuong），其被指长期非法拘禁人员从事网络诈骗。

• 新闻周精选: 姚前帮项目上币受贿 2000 ETH；办公室抽屉查出硬件钱包；韩国结束企业加密投资禁令；美国 12 月未季调 CPI 年率 2.7%；鲍威尔回应司法部传票。

宏观事件

全球重大事件

• 地缘政治与国际关系： 加拿大总理卡尼访华，两国关系取得积极进展：中方将加拿大油菜籽关税税率从84%降至15%，加方撤销对中国电动车100%关税并设置年度4.9万辆进口配额，五年内增至7万辆。卡尼称中国是比美国更好预测的伙伴。伊朗总统与普京通话，指责美国、以色列和部分欧洲国家直接参与伊朗近期事件。同时，美国和以色列领导人连续两天通话讨论伊朗局势，特朗普权衡军事打击或外交谈判的可能性。欧洲航空安全局建议航空公司避免飞越伊朗领空。乌克兰能源危机严峻，燃料储备仅能维持20余天，政府调整宵禁政策并限制照明。民调显示超过半数乌克兰人支持就解决与俄罗斯冲突举行全民公投。乌美两国计划在迈阿密举行会谈，完善安全保障和经济繁荣协议。国际原子能机构促成俄乌达成协议，实施局部停火以修复扎波罗热核电站输电线。美国国会议员代表团访问丹麦，暗示国会将否决美国政府“收购”格陵兰岛的计划。巴西总统卢拉与欧盟委员会主席冯德莱恩会晤，旨在打造全球最大的自由贸易区之一。欧盟委员会主席表示将统筹规划锂、镍、稀土等关键原材料项目。委内瑞拉国防部长指控美国1月3日对加拉加斯发动袭击，导致47名委内瑞拉士兵死亡。委内瑞拉代总统宣布签署首份天然气出口合同，并进行了内阁改组。马杜罗之子呼吁与美国建立外交关系。印度最高法院裁定美国老虎环球基金因向沃尔玛出售Flipkart股份产生的资本利得需按印度国内法纳税，推翻此前依据税收协定享有的豁免。惠誉将玻利维亚评级上调至CCC，因外部融资面临的政治限制减少。巴勒斯坦技术官僚委员会在埃及开罗首次召开会议，首要任务是人道主义援助。联合国难民署呼吁国际社会加强对苏丹难民的人道援助与保护。叙利亚民主力量宣布部队撤离阿勒颇东部，并重新部署至幼发拉底河以东地区。

• 国际经济展望： 凯投宏观预测，受高估值等因素制约，印度股市2026年可能再次跑输新兴市场大盘。凯投宏观报告指出，欧元区高储蓄率将继续拖累经济增长，数字欧元或在2029年前推出，其影响取决于市场需求。韩国对美3500亿美元战略行业投资计划预计2026年上半年难以启动，初期资金外流规模将远低于每年200亿美元上限，有助于缓解韩元贬值压力。

美国重大事件

• 特朗普政府政策： 特朗普就美联储主席人选发表言论，暗示希望国家经济委员会主任凯文·哈塞特留在白宫原职，称其擅长沟通，并批评美联储官员言辞甚少，表示自己心中已有人选，将在未来几周内决定。前财长贝森特对此表态特朗普有权决定，并认为美联储亟需“整顿精简”。特朗普重申对不支持美国“收购”格陵兰岛计划的国家加征关税的威胁，强调格陵兰岛对美国部署“金穹”导弹防御系统的国家安全重要性。美国国会议员代表团暗示国会将否决此计划。特朗普称自己是“关税之王”，并表示若最高法院否决关税案将是美国的耻辱。白宫经济委员会主任哈塞特表示，在最高法院作出裁决后，特朗普能够立即实施10%的关税。特朗普表示准备重启美国在埃及和埃塞俄比亚之间关于尼罗河水资源分配的调解工作。白宫宣布成立加沙行政管理委员会，推动加沙“和平委员会”的运作，并提出未来可能将该委员会扩展至乌克兰、委内瑞拉等其他热点地区。美国能源部表示，特朗普政府目前不考虑动用委内瑞拉石油来补充战略石油储备，但正迅速采取行动扩大雪佛龙公司的许可证范围，以提高委内瑞拉石油产量和出口量。美国教育部宣布推迟实施针对违约学生贷款借款人的工资扣押及其他强制性催收措施。弗吉尼亚沿海海上风能项目获得美国地方法院批准临时禁令，得以恢复施工。

• 法律与监管： 美国联邦贸易委员会（FTC）主席表示，正密切关注大型科技公司通过挖角初创公司员工而非直接收购的方式来规避反垄断审查。加利福尼亚州总检察长Rob Bonta向xAI公司发出停止并终止信函，敦促其停止非法行为。美国上诉法院驳回了共和党全国委员会对谷歌邮件垃圾信息过滤器的诉讼。谷歌已针对美国司法部相关搜查裁决提交上诉通知，并请求暂停实施特定补救措施。美国最高法院已同意审理拜耳公司为限制“农达”除草剂相关诉讼而提出的上诉。

经济重大事件

• 货币政策与央行动态： 美联储联邦基金有效利率维持在3.64%。美联储理事鲍曼表示，鉴于劳动力市场脆弱，政策制定者不应排除进一步降息的可能性，且目前暗示利率将维持不变为时尚早，认为当前利率仍处于“适度限制性”区间。美联储副主席杰斐逊预计短期内美国经济将增长2%，今年失业率将保持稳定。他认为自2024年以来的降息举措已将政策利率降至与中性利率相符的区间，目前的政策立场“定位良好”，随时准备调整利率。他也指出当前通胀水平略高，核心商品价格上涨与2%的目标不相符。美联储官员柯林斯强调国会赋予美联储独立的决策权限。市场对美联储今年可能多次降息的预期增强，但美联储内部“观望”基调巩固。

• 经济数据与趋势： 美国1月NAHB房产市场指数降至37，低于预期。美国制造业产出12月意外增长0.2%，整体工业生产连续第二个月增长0.4%，表明制造业在2025年末站稳脚跟。全球公司债券风险溢价收窄至2007年以来最低水平（103个基点），同期债券发行量激增。美国钻探公司已连续第二周减少油气钻井平台数量。法国总理预计今年财政赤字可能低于5%。墨西哥央行公布国内债务置换结果，旨在延长债务到期期限。前财长贝森特预计2025日历年美国财政赤字占GDP的比例为5.4%，并预计美国工薪阶层能获得1000亿至1500亿美元的退税。

• 企业与技术： OpenAI计划未来几周内在美国的ChatGPT免费版和月费8美元的Go套餐中测试定向广告，以推动营收多元化。亚马逊声明正在承担数据中心能源成本，并致力于不增加消费者电费支出。AI初创公司ElevenLabs正就以110亿美元估值进行融资事宜展开洽谈。

短期股票市场

• 美股表现： 道琼斯工业平均指数在盘初上涨后有所回落，纳斯达克指数也小幅下跌。行业ETF表现分化，半导体ETF和科技行业ETF走高，但电力股因特朗普政府寻求遏制电价而下跌。个股方面，美光、ASTSpaceMobile、联电股价上涨；贝莱德目标价被瑞银上调，Cloudflare目标价被花旗集团下调；拜耳美国存托凭证（ADR）因最高法院受理诉讼而上涨；Salesforce本周累计下跌13%。私募公司ClearStreet以120亿美元估值完成上市前融资轮。贝朗公司正就278亿美元的首次公开募股（IPO）开展初期谈判。CFTC数据显示，截至1月13日当周，股票基金投机者增加了标普500指数净空头头寸。

• 其他市场： 欧洲主要股指收盘普跌，其中德国DAX指数和法国CAC40指数跌幅较大。阿根廷MERVAL指数本周累计下跌5.00%。富时A50期指夜盘收跌0.24%。

货币市场

• 美元走强： 美元指数本周累计上涨超0.2%，在纽约尾盘收于99.389，达到去年12月初以来的最高值。在特朗普就美联储主席人选发表言论后，美元指数一度由跌转升。欧元、英镑、日元、瑞士法郎兑美元均下跌，加元兑美元降至六周以来最低点1.3928，显示加元疲软。

贵金属

• 金银铂普跌： 黄金价格从历史高位回落，受到美元走强和市场获利了结的压力，日内跌幅一度达1.66%，周中震荡。CFTC数据显示，投资者增加了黄金净多头头寸，本周COMEX黄金期货累计上涨2.12%。白银价格同步大幅下跌，日内跌幅一度达5.82%，主要因特朗普暂缓对关键矿产进口征收新关税，出现获利了结。CFTC数据显示，投资者削减了白银净多头头寸，但本周COMEX白银期货累计仍上涨13.12%。现货铂金和Nymex铂金期货日内均大幅下跌，跌幅超过4%。

大宗商品趋势

• 能源： WTI原油期货结算价和布伦特原油期货价格均小幅上涨。夜盘交易中，上期所原油期货收涨1.48%。美国天然气期货跌超3.00%。惠誉评级指出，鉴于全球市场供应过剩，地缘政治因素引发的石油风险溢价或许仍会受到限制。巴克莱预测，美国对伊朗的有限打击可能快速消除每桶3-4美元的地缘政治原油溢价。CFTC数据显示，截至1月13日当周，布伦特原油和柴油投机者净多头头寸增加，WTI原油投机客转为净多头。壳牌已将其在加拿大液化天然气项目中高达75%的股权出售给买家。

• 金属： LME金属期货收盘普跌，伦锡跌幅达10.00%，伦镍跌4.57%，伦铜跌2.57%。国内期货夜盘，沪铜、沪锌、沪铅、沪镍、沪锡均收跌，其中沪锡跌幅扩大至8.42%。氧化铝逆势上涨。CFTC数据显示，COMEX铜期货投机客净多头头寸减少。

• 其他： 波罗的海干散货指数全线飘红，终结九日连跌走势。夜盘期货收盘，菜粕连续跌2.11%，铁矿石连续跌1.35%，苯乙烯连续涨1.43%，低硫燃料油连续涨1.05%。

数字资产市场

• 链上活动与项目： Ethereum网络日交易笔数达278.9万笔，创下历史新高，其中稳定币活动是主要贡献者。Solana DEX周交易量中Meme活动占比重新返回50%，并保持连续三周正增长。Solana近期密集宣布上线多个非原生链资产，可能正加速推进类链上CEX策略。Riot Platforms通过出售比特币完成对德州Rockdale场址的土地收购，并与AMD签署了数据中心租赁协议。

• 机构与监管： 白宫数字资产顾问委员会执行主任确认，Samourai Wallet被没收的数字资产目前尚未被清算，且未来也不会被清算，将作为战略比特币储备（SBR）的一部分保留在美国政府资产负债表中。Anchorage Digital正在为潜在的上市计划做准备，并考虑在IPO前筹集约2亿至4亿美元的新资金。

重要人物言论

美国政府主要官员及机构观点

• 总统特朗普： 对白宫国家经济委员会主任哈塞特（Kevin Hassett）的表现表示赞赏，称其在电视上表现不错，并表示希望他继续留任原职位，同时指出哈塞特是政府对外传达经济政策的重要人物，若调任将削弱其角色，且哈塞特的提名在参议院面临阻力。特朗普称赞哈塞特擅长沟通，并批评美联储官员们言辞甚少。关于美联储主席人选，特朗普表示自己心中已经有了人选。他自称“关税之王”，认为关税政策执行得特别棒，并希望赢得最高法院的关税官司，如果败诉，将是美国的耻辱。他暂缓了对关键矿产进口征收新关税，表示美国将通过谈判确保供应链安全，仅在谈判失败时才考虑限制进口。在推动收购格陵兰岛时，特朗普提出了新关税威胁，称可能会对不支持美国获得格陵兰岛计划的国家加征关税。他称美国在部署“金穹”导弹防御系统的背景下，迫切需要格陵兰岛来确保国家安全。他表示准备重启美国在埃及和埃塞俄比亚之间进行的调解工作，以一劳永逸地解决“尼罗河水资源分配”问题，并强调任何国家都不应该单方面对尼罗河资源进行控制。此外，他还表示委内瑞拉石油如今已输往美国，并称拿下委内瑞拉石油一事他无需与任何人商议。在谈及《叛乱法》时，特朗普称认为当下没有动用该法的理由，但倘若有需要，他会动用它，并强调该法威力十分强大。他称美国花费了相当于五万亿美元的钱修建了巴拿马运河，认为这可能是美国建造过的最成功的项目且至今依然如此，同时指责吉米·卡特以一美元的价格将其拱手让人。他购买了100万美元奈飞和华纳兄弟探索公司的债券，此举是在宣布两家公司有望合并的消息之后。

• 白宫官员： 国家经济委员会主任哈塞特表示在最高法院作出裁决后，特朗普能够立即实施10%的关税。他还称将和特朗普一同前往达沃斯。白宫数字资产顾问委员会执行主任 Patrick Witt 已从美国司法部确认，Samourai Wallet被没收的数字资产目前尚未被清算，且未来也不会被清算，相关处理将依据第14233号行政令执行，上述资产将继续保留在美国政府资产负债表中，并作为战略比特币储备（SBR）的一部分。白宫宣布成立加沙行政管理委员会（执行委员会），以推动和平委员会的运作。和平委员会成员包括国务卿马尔科·卢比奥、史蒂夫·维特科夫、贾里德·库什纳、托尼·布莱尔、马克·罗文、阿贾伊·班加、罗伯特·加布里埃尔。此外，少将贾斯珀·杰弗斯已被任命为国际稳定部队指挥官。

• 美国国会： 美国两党国会代表团抵达丹麦首都哥本哈根，与丹麦及格陵兰岛自治政府官员会晤，并暗示国会将否决美国联邦政府拟“收购”格陵兰岛的计划。美国参议员沃伦和民主党人士就委内瑞拉石油相关事宜对多家大型银行进行质询。

• 美国能源部/官员： 美国能源部称，特朗普政府目前不考虑动用委内瑞拉石油来补充战略石油储备。美国能源部长赖特表示，将委内瑞拉的石油收入存入由美国政府控制的卡塔尔账户是一项务实的决定。美国能源官员称，美国正迅速采取行动，扩大雪佛龙公司的许可证范围，以提高委内瑞拉石油的产量和出口量。

• 美国财政部（前财长贝森特）： 预计美联储主席候选人已减少至4人。他表示，对于美联储理事鲍曼而言，最合适的安排是继续担任其现有职务。贝森特预计美联储主席会在达沃斯会议之前或者返回之后做出决定。他指出哈塞特与美联储相关事宜是特朗普的正当权限，并称Rick Rieder昨天和特朗普在一起。他认为哈塞特执掌着美国政府部门内最具实权的财经职位之一。贝森特认为，要是美联储能将所有问题都公开，情况会比现在好得多，但表示不会就美联储相关的正在进行的调查发表评论。他强调自己并非呼吁撤换美联储相关人员，而是主张信息公开透明。他表示，若美联储给出的答复能令人满意，那么此事便可就此翻篇，并称美联储“亟需整顿精简”。尽管特朗普称已敲定人选，但贝森特表示特朗普尚未就美联储主席人选透露看法。他对司法部对美联储的调查将拭目以待，并预计下一任美联储主席会赢得市场以及各国领导人的尊重。他认为，鲍威尔在5月之后是否留任将由其自行决定，并称5月之后不宜存在影子美联储主席。他预计2025日历年财政赤字占GDP的比例为5.4%。预计美国工薪阶层能获得1000亿至1500亿美元的退税。贝森特表示，最高法院不太可能否决依据《国际紧急经济权力法》征收的关税，并相信最高法院会支持特朗普的标志性政策。

• 美国国防部： 宣布波音公司、洛克希德公司和BAE系统公司获得国防微电子活动合同。

• 美国联邦贸易委员会 (FTC)： 主席Andrew Ferguson称，FTC正密切关注大型科技公司通过挖角初创公司员工而非直接收购的方式来规避反垄断审查的行为。

• 美国教育部： 宣布推迟实施针对违约学生贷款借款人的工资扣押及其他强制性催收措施，此次推迟适用于联邦学生贷款的强制催收行动，包括工资扣押以及通过“财政部抵债计划”进行的追偿。

• 加利福尼亚州总检察长Rob Bonta： 向xAI公司发出停止并终止信函，敦促该公司即刻停止非法行为。

• 美国商品期货交易委员会 (CFTC)： 截至1月13日当周，股票基金投机者在芝加哥商业交易所（CME）将标普500指数净空头头寸增加了34,096份合约，达到449,113份合约。天然气投机者于纽约商品交易所（NYMEX）和洲际交易所（ICE）四大市场把净多头头寸增加了11475份合约，达到90991份合约。石油投机客转而持有8689份西德克萨斯中质原油（WTI）净多头合约，较之前一周增加了20670份。纽约商品交易所（COMEX）铜期货投机客把净多头头寸减少了4721份合约，降至62175份合约。股票基金经理把芝加哥商业交易所（CME）标普500指数净多头头寸减少了31,459份合约，降至932,309份合约。投资者增加了黄金和原油净多头头寸，削减了白银净多头头寸。

美联储官员及数据

• 美联储数据： 1月15日，美国联邦基金有效利率为3.64%，交易量为910亿美元；1月14日，该利率为3.64%，交易量为940亿美元。继11月增长0.3%后，美国制造业产出12月再度增长0.2%。涵盖工厂、矿山及公用事业的整体工业生产连续第二个月增长0.4%，其中采矿和能源开采业出现下滑，公用事业产出则有所回升。12月工厂产出的增长得益于消费品和商业设备产量的提升，表明制造业在2025年年末已站稳脚跟。美联储已批准巴西数字银行英特尔联合银行（Inter&Co）在美国设立银行分行。逆回购操作中6个交易对手获得了12.22亿美元。

• 美联储官员柯林斯： 国会赋予美联储独立的决策权限，使其能够制定并执行各类艰难的经济决策。

• 美联储理事米歇尔·鲍曼： 美联储在抑制通胀方面已取得显著成效。考虑到当前劳动力市场脆弱，政策制定者此刻就暗示利率将维持不变还为时过早。即便2025年末完成了三次各25个基点的降息操作，美联储当前利率政策仍处于“适度限制性”区间，这意味着该政策对通胀和经济增长仍具有抑制作用。她认为，尽管当前通胀水平仍处高位，但已显现出进一步回落的明确趋势；而一旦经济增长放缓，就业市场则面临大幅走弱的风险。基于未来失业率上升的潜在风险，美联储不应排除进一步降息的可能性。她强调，在劳动力市场状况没有出现明显、持续改善的情况下，美联储应随时准备调整政策，使其更接近中性水平。她补充道，美联储还应避免释放利率将在较长时期内保持稳定的信号，此类表述可能会误导市场，让外界认为央行不会对走弱的就业市场做出政策回应。她预计随着货币政策限制性减弱，经济将稳健扩张，劳动力市场稳定在充分就业附近；同时关税影响消退后，核心通胀将回落至美联储2%的目标。

• 美联储副主席杰斐逊： 很高兴看到常设回购操作在经济上合理的时候得到更多运用。他表示，自2024年以来美联储采取的降息举措已让政策利率降至与中性利率相符的区间，并认为目前的政策立场“定位良好”，使美联储处于有利状况，能够明确在何时以及以多大幅度对政策利率进行调整，并已做好充分准备来决定是否要对利率进行进一步调整。他预计短期内经济将增长2%，且今年失业率将保持稳定。他指出当前通胀水平略高，且核心商品价格上涨的情况与通胀率回升至2%的目标不相符。他称美联储正竭尽全力对公众负责，并表示美联储在通胀和充分就业方面的双重使命使美国获益良多。他认为当前框架可让风险平衡来指导如何权衡美联储的两大使命。他称鲍威尔关于美国司法部行动的声明“大家都能看到”，并表示“非常敬重”鲍威尔，认为他是一位品行极为正直的人。

国际政府及机构

• 加拿大总理卡尼： 访华后，宣布中加双方同意中方对加拿大油菜籽的关税税率从84%降低至15%；加方则撤销前任特鲁多政府实施的对华100%电动车关税，设置49000辆的年度进口配额，并在五年内增加至70000辆。卡尼称中国是比美国更好预测的伙伴，“我们的双边关系在近几个月里取得了进展”。他强调，中国电动汽车在性价比、能效表现与技术创新层面均具备突出优势，在全球市场中处于领先地位。加拿大若要打造具有竞争力的本土电动汽车产业，就需要向中国学习经验并开展深度合作，与中方协同构建稳定高效的供应链体系。

• 中国商务部美大司负责人： 中加双方本着合作精神开展了多轮磋商，努力压缩问题清单。加方将就针对中国电动汽车、钢铝产品等采取的单边措施，以及中国企业在加投资运营个案等作出积极调整。相应地，中方将根据有关法律法规，调整加方关注的油菜籽反倾销措施和对加部分农水产品采取的反歧视措施。相信这些安排将对深化中加相关产业合作、增进两国民众福祉等发挥积极作用。此外，双方还就增加直航航班、改善营商环境、农产品检验检疫等经贸问题形成了积极共识。中方认为加方将给予中国电动汽车每年4.9万辆配额，配额内享受6.1%的最惠国关税待遇，不再征收100%附加税，配额数量将按一定比例逐年增长，这是加方朝着正确方向迈出的积极一步，对中国电动汽车开拓加市场是好消息。

• 欧盟委员会主席冯德莱恩： 表示欧洲和巴西正朝着达成原材料交易的方向发展，并称将对锂、镍、稀土相关项目进行统筹规划。她在与巴西总统卢拉会晤时，感谢巴西为推动南方共同市场和欧盟自贸协定所作贡献，称协定签署传递了“有力的信息”，即国际贸易“不是零和博弈的游戏，而是各方受益”。

• 欧洲议会： 正在考虑把规模庞大的美欧贸易协议批准事宜，与特朗普收回其“接管格陵兰岛”的威胁相绑定。欧洲议会贸易委员会长期主席贝恩德·朗格表示，任何国家的国家主权都必须得到贸易协议所有合作方的尊重，这一点显而易见。欧洲议会将于19日就针对欧盟委员会的不信任动议展开辩论，并在22日进行表决。

• 丹麦国防大臣波尔森： 在与美国代表团会晤后表示，美国总统特朗普威胁要对不支持其格陵兰岛计划的国家征收关税，这既凸显了继续对话的必要性和重要性，也凸显了所处局势的严峻性。他称此次与美国代表团的会晤“良好且富有建设性”。

• 美国格陵兰特使杰夫·兰德里： 表示相信在格陵兰问题上能够达成协议。他称将于今年3月访问格陵兰岛。

• 韩国企划财政部长官具润哲： 表示韩国对美3500亿美元战略行业投资计划2026年上半年大概率无法启动，初期资金外流规模也将远低于每年200亿美元的上限，这可缓解韩元面临的美元外流压力。当前韩元兑美元跌至16年低点，贬值压力超预期，韩国政府将落实市场稳定措施遏制“羊群行为”引发的进一步贬值，并警告交易员不要试探当局捍卫韩元的决心，美国也对韩国稳汇努力表示认可。

• 巴西总统卢拉： 表示更多的贸易和投资意味着大西洋两岸都将拥有更多机遇，并称南方共同市场（南共市）和欧盟明天将创造历史，打造全球最大的自由贸易区之一。在与欧盟委员会主席冯德莱恩会晤时，他表示南方共同市场和欧盟在多边主义框架下建立伙伴关系将创造历史，建成全球最大自由贸易区之一，该协定不仅能为南共市及欧盟带来益处，也有利于全球多边主义。他还强调巴西完全尊重在联合国和世界贸易组织框架下签署的所有国际协议，未来不会局限于扮演传统的大宗商品出口国，将生产和出口具有更高附加值的工业产品。

• 国际货币基金组织 (IMF)： 审查结果显示，埃塞俄比亚当局被允许提取约2.61亿美元（1.917亿特别提款权）的资金。执行董事会已完成了对埃塞俄比亚为期48个月的扩展信贷安排的第四期评估。

• 秘鲁央行： 宣布在现货市场购入了1.95亿美元。

• 墨西哥央行： 公布了国内债务置换结果，其目的是延长债务到期期限。

主要分析机构及银行

• 德国商业银行 (ThuLanNguyen)： 美国总统特朗普威胁从丹麦手中夺取格陵兰控制权，这一行为可能对美元构成显著利空。此举可能引发美国与欧洲盟友之间的对抗，对美元而言将是一个“灾难性的信号”。如果美国和欧洲爆发公开冲突，双方很可能互相实施制裁，这将严重威胁美元作为全球储备货币的地位。在欧洲开展业务的公司若想规避美国制裁，唯一途径就是完全停止使用美元结算。此外，美欧之间的直接贸易可能大幅萎缩，从而降低欧洲企业对美元的需求。

• 印度贵金属公司AugmontBullion： 白银价格从历史高位回落，主要因特朗普暂缓对关键矿产进口征收新关税，并表示美国将通过谈判确保供应链安全，仅在谈判失败时才考虑限制进口。报告预计，市场可能出现短期获利了结和价格回调，但之后有望再次上行。投资者同时关注美联储未来政策走向。在全球不确定性背景下，美国11月生产者价格和12月消费者价格均低于预期，增强了市场对美联储今年可能多次降息的预期，从而进一步提振贵金属需求。

• 凯投宏观： 经济学家Shivaan Tandon指出，受高估值等因素制约，印度股市2026年大概率再度跑输新兴市场大盘，与部分机构乐观预期相悖。当前MSCI印度指数市盈率近23倍，高估值暗藏风险。其表现不及MSCI新兴市场指数的核心原因有三：AI布局参与度低，难享估值溢价；高估值下盈利预期严苛，经济增速放缓；美国关税减免利好有限，相关板块占比低。尽管高盛、渣打对印度股市持积极态度，但凯投宏观认为韩台等市场估值合理、科技积淀深，风险补偿更具吸引力。资金面亦印证观点，2025年全球基金减持近90亿美元印度股票，若外流延续将现多年来首次连续两年净流出。不过火爆的IPO市场反映本土信心，或成情绪变量。经济学家Andrew Kenningham称，数字欧元可能在2029年前推出，但面临需求过弱或过强的风险。“需求疲软将削弱其降低欧洲对美国支付系统依赖的作用。”他表示，若需求过强，则可能导致银行体系存款大量流出，影响金融稳定，不过拟议中的个人持有上限有望缓解这一风险。他指出，尽管数字欧元将是欧元区支付体系的重大创新，但无法消除美国稳定币市场增长带来的风险。决策者暗示，美元稳定币可能对欧洲家庭具有吸引力，从而可能削弱欧元相对于美元的需求。Andrew Kenningham在另一份报告中称，欧元区家庭储蓄率在去年第三季度依然高企，这是疫情以来经济增长一直相对疲软的原因之一。该储蓄率从2025年第二季度的15.1%降至15.4%，远高于2010年代12.5%的平均水平。他称，2022年至2024年期间储蓄率的反弹可能是由于利率上升和能源价格飙升。但此后随着家庭财富的增加和利率的回落，储蓄率并未回落。Kenningham称，鉴于消费者信心依然低迷，而且欧洲央行可能会将利率维持在接近当前水平，因此基本没有理由感到乐观。

• 摩根士丹利： 外汇策略师Koichi Sugisaki指出，基于对美国经济增长前景更为乐观的判断，叠加日本众议院提前选举带来的不确定性，该机构目前上调了对美元兑日元汇率的预期。预计美元兑日元汇率将在第二季度触及148.00的低点，这一预测值较此前的140.00上调了5.71%。策略师们进一步分析：“我们的新基准情景是，在市场风险偏好情绪保持高涨，且市场对美联储降息节奏的预期趋于放缓的背景下，日元套利交易的受欢迎程度将持续提升。”而日元汇率面临的潜在风险，与日本首相高市早苗计划在2月初举行众议院提前选举密切相关，此举的目的在于帮助自民党赢得更多的议会席位。

• 惠誉评级 (Fitch Ratings)： 表示即便油价波动性加大，但鉴于全球市场存在供应过剩的情况，地缘政治因素引发的石油风险溢价或许仍会受到限制。上调玻利维亚评级至CCC。上调是因为其外部融资面临的政治限制减少，使得违约或债务重组风险有所缓解。预计，尽管玻利维亚的通胀率将在2026年下降，但鉴于取消燃油补贴以及大幅提高最低工资标准后的惯性影响，通胀仍会处于高位。确认沙特A+评级，前景展望稳定。确认荷兰评级为“AAA”，前景展望稳定。

• 瑞银 (UBS)： 将贝莱德目标股价从每股1218.00美元上调至1280.00美元，同时维持对贝莱德“中性”评级。

• 花旗集团 (Citi Group)： 将Cloudflare目标价从每股318.00美元下调至260.00美元，同时维持对Cloudflare“买入”评级。

企业事件

科技行业

• Alphabet (GOOGL) / Meta (META)： 分析师指出，加州拟议的一次性5%财富税，可能对Alphabet和Meta等科技巨头的创始人施加远超市场预期的实际税负压力。
• OpenAI： 计划在未来几周内，面向美国部分用户在ChatGPT应用内启动广告测试，覆盖免费版ChatGPT用户及月费8美元的新款低价Go套餐用户。此举是其推动营收多元化战略的一部分，旨在抵消人工智能系统开发与运维的巨额成本。ChatGPT付费高级版仍将无广告。
• Cloudflare： 花旗集团将其目标股价从每股318.00美元下调至260.00美元，同时维持“买入”评级。
• Google： 美国上诉法院驳回了共和党全国委员会就谷歌邮件垃圾信息过滤器对其筹款活动造成损害的诉讼。此外，Google已针对美国司法部相关搜查裁决提交上诉通知，并请求暂停实施特定补救措施，这些措施会迫使该公司共享搜索数据并向竞争对手提供联合服务。
• xAI： 加利福尼亚州总检察长Rob Bonta向xAI公司发出停止并终止信函，敦促该公司即刻停止非法行为。
• ElevenLabs： 这家AI初创公司正就以110亿美元估值进行融资事宜展开初期洽谈。
• Amazon： 亚马逊声明其正在承担数据中心的所有能源成本，并致力于确保数据中心不会增加消费者的电费支出。公司正与电网运营商、公用事业公司及合作伙伴协作，确保电网为满足未来需求做好准备，且成本不会转嫁给电力用户。

半导体行业

• 美光 (Micron)： 其董事Teyin Liu购入了2.32万股普通股。

金融行业

• 摩根士丹利 (Morgan Stanley)： 该机构外汇策略师基于对美国经济增长前景更为乐观的判断，上调了美元兑日元汇率预期，预计美元兑日元汇率将在第二季度触及148.00的低点，这一预测值较此前的140.00上调了5.71%。
• 高盛 (Goldman Sachs)： 已完成了一笔规模达160亿美元的银行债券交易，创下历史纪录，此前全球公司债券的风险溢价已收窄至103个基点，为2007年以来的最低水平。
• 贝莱德 (BlackRock)： 瑞银将贝莱德目标股价从每股1218.00美元上调至1280.00美元，同时维持“中性”评级。
• ClearStreet： 完成了上市前融资轮，估值为120亿美元。
• 老虎环球基金 (Tiger Global)： 印度最高法院裁定，该基金因向沃尔玛出售Flipkart股份产生的资本利得需按印度国内法纳税，推翻了此前德里高等法院允许依据《印度-毛里求斯税收协定》申请税收豁免的裁决。
• 摩根资产管理 (JPMorgan Asset Management)： 成为全球最大的主动管理型交易所交易基金（ETF）发行商，目前在全球范围内管理近2570亿美元的主动型ETF资产，规模略超Dimensional Fund Advisors的约2550亿美元。
• 英特尔联合银行 (Inter&Co)： 这家巴西数字银行发布声明表示，已获美联储批准在美国设立银行分行。
• Anchorage Digital： 正在为潜在的上市计划做准备，并考虑在IPO前筹集约2亿至4亿美元的新资金。该公司上一轮主要融资发生在2021年底，当时完成3.5亿美元融资，由KKR & Co.领投，投后估值超过30亿美元。

其他主要美国企业

• Talen能源、Vistra、星座能源： 特朗普政府寻求遏制电价的政策，可能对这些电力公司构成压力。
• ASTSpaceMobile： 获选美国导弹防御局“盾牌”计划的主承包商地位。
• 多米尼克能源公司 (Dominion Energy)： 透露其海岸风力发电项目将由176台海上风力发电机构成，总装机容量可达2.6吉瓦。
• 拜耳 (Bayer)： 美国最高法院已同意审理拜耳公司的上诉，该公司正试图限制依据各州法律针对其除草剂“农达”所提起的诉讼。
• 雪佛龙 (Chevron)： 美国能源官员正迅速采取行动，扩大雪佛龙公司的许可证范围，以提高委内瑞拉石油的产量和出口量。
• 波音公司 (Boeing) / 洛克希德公司 (Lockheed Martin)： 美国国防部宣布，这两家公司获得国防微电子活动合同。
• 壳牌 (Shell)： 消息人士透露，近几周壳牌已把其在加拿大液化天然气项目中高达75%的股权出售给买家。

股票市场

美国主要股指今日变动

• 道琼斯工业平均指数： 最新报49399.71，日内跌0.09%。盘中曾触及49502.39（日内涨0.12%）、49602.29（日内涨0.32%）以及49297.65（日内跌0.29%）。开盘时涨幅为0.2%。
• 纳斯达克指数： 最新报23499.97，日内跌0.13%。开盘时涨幅为0.4%。
• 标普500指数： 开盘时涨幅为0.2%。

美国行业ETF今日表现

• 半导体ETF： 盘初涨1.97%。
• 科技行业ETF： 盘初涨0.89%。
• 全球科技股指数ETF： 盘初涨0.63%。
• 能源业ETF、银行业ETF、网络股指数ETF： 盘初至多涨0.13%。
• 医疗ETF： 盘初跌0.27%。
• 公用事业ETF： 盘初跌0.96%。

美国个股今日涨跌

• Talen Energy： 下跌6.8%。
• Vistra： 下跌6.4%。
• Constellation Energy： 下跌4.4%。
• Micron： 涨5.0%。
• ASTSpaceMobile： 涨6.0%。
• UMC： 涨5.4%。
• 美国资产信托股票： 跌幅达1.9%。
• Bayer ADR： 涨幅达5%，刷新当日最高价。

虚拟货币市场

虚拟货币市场动态

• Ethereum 网络交易量创新高： 根据 Nansen 数据显示，在1月15日，Ethereum 网络的日交易笔数达到了278.9万笔，创下了历史新高。在已知标签中，稳定币活动是主要贡献者，其次是中心化交易所（CEX）、基础设施（Infra）和去中心化交易所（DEX）。
• Riot Platforms 出售 BTC 完成收购与数据中心租赁： Riot Platforms 宣布已完成对德州 Rockdale 场址200英亩土地的完全产权收购。为完成此次收购，Riot 通过出售约1,080枚 BTC，筹集了约9600万美元。此外，Riot Platforms 还与 AMD 签署了一份数据中心租赁协议，初始算力为25 MW，租期10年，预计在2026年1月至5月交付，合同价值约3.11亿美元。若扩展与延期选项行权，潜在总规模最高可达200 MW，总价值约10亿美元。
• Solana DEX Meme 活动与非原生链资产上线： 据 Blockworks Research 数据，在时隔半年后，Meme 活动在 Solana DEX 的周交易量占比重新返回50%，并且已保持连续三周的正增长。此外，Solana 在近24小时内密集宣布上线了四个非原生链资产，包括 Football Fun（FUN）、Lighter（LIT）、StarkNet（STRK）和 Zora（ZORA）。此前，Solana 也曾上线 MON 和 ZEC 等其他 Layer1 网络代币资产。随着 Prop AMM 等交易基础设施日益成熟，Solana 可能正在加速推进类链上 CEX 策略。
• Samourai Wallet 被没收数字资产将作为战略比特币储备： 白宫数字资产顾问委员会执行主任 Patrick Witt 表示，已从美国司法部确认，Samourai Wallet 被没收的数字资产目前尚未被清算，且未来也不会被清算。相关处理将依据第14233号行政令执行，上述资产将继续保留在美国政府资产负债表中，并作为战略比特币储备（SBR）的一部分。
• Anchorage Digital 计划 IPO 并寻求新融资： 据彭博社报道，加密货币机构 Anchorage Digital 正在为潜在的上市计划做准备，并考虑在 IPO 前筹集约2亿至4亿美元的新资金。目前相关讨论仍在进行中，估值方案尚未最终确定。该公司上一轮主要融资发生在2021年底，当时完成了3.5亿美元的融资，由 KKR & Co. 领投，投后估值超过30亿美元。

宏观事件

• 全球重大事件:

  • 中东局势持续紧张：巴勒斯坦技术官僚委员会在埃及开会，为进入加沙治理做准备。美国增派兵力（包括航母）至中东，应对与伊朗关系升级。伊朗谴责美国和以色列支持“恐怖分子”。以色列国防军打击加沙多地，回应“严重违反停火协议”。新西兰外交部关闭驻伊朗大使馆并撤离外交人员。俄罗斯总统普京与伊朗总统佩泽什基安讨论伊朗局势，呼吁迅速缓和地区紧张。
  • 格陵兰岛争议升级：格陵兰首府努克将示威抗议美国控制计划。丹麦外交大臣否认同意成立讨论“美国如何获得格陵兰岛”的工作组。法国警告美国，夺取格陵兰岛将危及欧盟贸易。俄罗斯克里姆林宫声明认为格陵兰岛是丹麦领土，并批评西方双重标准。美国国会代表团紧急抵达哥本哈根，与丹麦及格陵兰领导人会晤，以对冲特朗普总统威胁“夺取”格陵兰岛引发的外交危机。
  • 乌克兰局势：IMF计划数周内批准向乌克兰提供81亿美元新贷款。乌克兰寡头在赫尔松州的财产已归俄罗斯联邦所有。俄罗斯武装力量摧毁了哈尔科夫州附近乌军据点。乌克兰能源部长表示燃料储备可维持二十余天。乌克兰总统泽连斯基表示乌克兰的发电装机容量不足，并呼吁对俄罗斯施加足够压力。
  • 其他地区：也门政府任命新任总理。委内瑞拉代总统罗德里格斯提交《碳氢化合物法》改革提案，旨在吸引外资开发新油田，并表示不惧怕与美国发生外交冲突。捷克外交部长表示一名被关押在委内瑞拉的捷克公民经谈判后获释。印度媒体报道，新德里和巴黎已就印度空军采购114架阵风战斗机达成一致。日本立宪民主党与公明党将成立新党“中道改革联合”，日本首相高市早苗与意大利总理梅洛尼同意将双边关系提升至“特殊战略伙伴关系”。日本前首相菅义伟宣布将退出政坛。韩国前总统尹锡悦因妨碍公务执行等罪名被判有期徒刑5年，其律师计划上诉。韩国国会通过综合特检法，继续彻查尹锡悦相关案件。阿根廷大布宜诺斯艾利斯地区发生大面积停电。南非克鲁格国家公园因洪水泛滥临时关闭。澳大利亚政府表示，对16岁以下未成年人实施社交媒体禁令生效以来，已关闭超470万个相关账户。土耳其计划于2月与部分海湾国家签署一座2000兆瓦太阳能发电厂的协议。保加利亚总统宣布该国将提前举行紧急选举。欧盟与南美南方共同市场（Mercosur）的自由贸易协定即将签署，引发希腊稻农担忧。第56届世界经济论坛（达沃斯论坛）启幕，地缘政治与AI将成为焦点。墨西哥发生5.2级地震。

• 美国重大事件:

  • 美国正向中东地区增派兵力，包括至少一艘航空母舰和更多导弹防御系统，以应对与伊朗紧张关系升级。
  • 特朗普总统宣布将成立和平委员会，并支持一个新任命的巴勒斯坦技术官僚政府治理加沙，同时呼吁哈马斯全面非军事化。
  • 白宫披露文件显示，特朗普持有至少5100万美元市政及公司债券。
  • 美国参议院通过法案，大幅增加联邦科研经费，特别是量子信息科学和人工智能领域，否决了特朗普政府此前提出的预算削减方案。
  • 一名美国加州联邦法官裁定，美国司法部要求各州提供选民数据的做法“前所未有且非法”。
  • 美国北方司令部成立“黄金联合特遣部队”以加强本土防空反导体系，并组建联合机构间反贩毒特遣队。
  • 美国国防部批准一项价值15亿美元的潜在对秘鲁军售计划。
  • 美国务院表示，与墨西哥的双边接触需在边境安全挑战方面取得具体成果。
  • 美国首次出售委内瑞拉原油流向与特朗普竞选活动有密切关联的贸易公司，引发争议。
  • 美国最高法院将审理美联储理事丽莎·库克起诉前总统特朗普试图将其从美联储理事会除名的案件，这将重塑美联储的独立性。
  • 白宫国家经济委员会主任哈塞特试图淡化对美联储主席鲍威尔的刑事调查。
  • 美国十三个州的州长将前往白宫，签署一项旨在抑制电价飙升的协议，主要针对数据中心快速扩张的地区。
  • 马斯克旗下人工智能公司xAI卷入深度伪造纠纷并提起反诉。

• 经济重大事件:

  • 美国就业数据意外走强，上周初请失业金人数降至19.8万人，提振美元指数，并降低了美联储短期内降息的紧迫性。
  • 北欧联合银行分析师预测，美联储可能在2026年全年维持利率不变。
  • 全球公司债收益率溢价跌至2007年以来最低。
  • 中国方面：国务院国资委表示，“十五五”时期要大幅提升国有企业战略性新兴产业增加值占比。商务部部长王文涛表示，今年将大力发展服务贸易，完善跨境服务贸易负面清单管理制度，并聚焦交通、家政、演出、体育赛事等领域，积极培育服务消费新增长点，优化实施消费品以旧换新政策。中国央行开展867亿元7天逆回购操作，利率持平。我国即将进入动力电池集中退役期，2025年新能源汽车废旧动力电池综合利用量超过40万吨。中国天眼FAST将建成巨型综合孔径阵列。支付宝联合合作伙伴发布ACT协议，旨在为人工智能与电商、外卖等各类服务平台之间的协同提供一套“通用语言”。香港目标3年内对外贵金属仓储扩容至2000吨。我国液态金属柔性电子制造研究取得进展，在航空航天智能系统等领域展现应用前景。工信部表示，我国人工智能企业数量已超6200家，大模型融入千行百业。国家税务总局提醒居民个人自查境外所得纳税。中国人民银行与加拿大银行续签双边本币互换协议，规模2000亿元人民币，有效期五年。财政部印发《重点生态保护修复治理资金管理办法》，并延续实施公共租赁住房税收优惠政策。上海市2025年外贸进出口创历史新高，达4.51万亿元。中国证监会召开2026年系统工作会议，强调一体推进防风险、强监管、促高质量发展。
  • 欧洲方面：欧洲央行首席经济学家连恩表示，若基准情景成立，短期内不存在利率变动的讨论。德国总理默茨呼吁纠正放弃核能的战略错误，应建设核电站。黑石集团可能投资40亿欧元在德国建设数据中心。德国12月CPI同比终值确认为+1.8%，全年均值2.2%，核心通胀仍具黏性。意大利12月通胀率确认为1.2%，核心通胀持稳，可能强化欧洲央行内部谨慎降息的论点。比利时11月建筑产出创八个月新低。德国计划向中低收入家庭提供最高7000美元补贴购买新电动汽车。欧洲最大国防科技初创基金启动募资，目标5亿欧元。德国同意收购荷兰电网运营商Tennet德国子公司的少数股权。欧元区外围国家（意大利、西班牙）国债与德国国债利差收窄至多年低位，部分反映了市场对南欧国债的结构性机会。零需求揭示流动性充裕？美联储逆回购操作透出关键信号。荷兰养老金改革引发欧元区长债需求。
  • 亚洲其他国家方面：新加坡12月电子产品出口同比增长24.9%。IMF总裁计划数周内推动批准81亿美元对乌克兰新贷款。日本财务大臣片山皋月表示将债务增长控制在经济增长率范围内。日本央行内部讨论4月加息可能，因日元贬值加剧通胀压力。日本拟3月底前敲定首批对美投资项目，配合首相访美。日本央行决定执行ETF、J-REIT处置指引，但出售过程或超百年。日本输电运营商警告下周部分地区电力供应紧张。韩国财长表示，对美3500亿美元投资上半年恐难启动，并警告韩元贬值或点燃通胀。马来西亚第四季度经济增速显著加快，花旗上调马来西亚2026年增长预测。巴克莱经济学家预测马来西亚央行可能在5月加息，不排除提前至3月行动。印度10年期国债收益率逼近10个月高点，关注债务拍卖，印度央行或加码购债。印度外汇储备增加3.92亿美元，达到创纪录的6871.9亿美元。印度拟放宽国防领域外资限制。巴克莱银行经济学家指出，印度近期签署的自由贸易协定可能无法有效抵消美国关税对其出口造成的负面影响。

重要人物言论

• 特朗普政府与美联储相关动态:
  • 特朗普总统的政策声明与行动：
    • 和平委员会及加沙计划： 特朗普宣布成立和平委员会，并即将公布董事会成员名单。作为加沙和平委员会主席，他支持新任命的巴勒斯坦技术官僚政府（加沙行政全国委员会）在过渡时期治理加沙。他指出，在埃及、土耳其和卡塔尔的支持下，美国将与哈马斯达成一项全面的非军事化协议，要求哈马斯立即履行承诺，包括归还最后一具遗体、交出所有武器并拆除所有地道。他已正式宣布进入加沙“20点和平计划”的下一阶段。
    • 会见委内瑞拉反对派： 特朗普会见了委内瑞拉反对派领袖玛丽亚·科丽娜·马查多。马查多向特朗普颁发了她的诺贝尔和平奖，以表彰其对委内瑞拉人民自由事业的承诺。特朗普接受了该奖章并打算保留，尽管挪威诺贝尔委员会表示诺贝尔奖不可转让。
    • 威胁动用《反叛乱法》： 特朗普威胁，如果明尼苏达州政府不阻止所谓“叛乱者”的行为，他将动用《反叛乱法》。此言论针对联邦执法人员在明尼苏达州造成美国公民死亡后引发的持续抗议。明尼苏达州检察长已回应称，若特朗普动用此法，将提起诉讼。
    • 格陵兰岛问题： 美国格陵兰岛特使兰德里表示，相信格陵兰岛问题有交易可谈，且特朗普总统是认真的，计划会见官员。此前，法国财政部长警告美国，任何试图夺取格陵兰岛的举动都将构成“越界行为”，并危及欧盟贸易。一个由美国两党国会代表团抵达哥本哈根，旨在缓解特朗普总统威胁“夺取”格陵兰所引发的外交危机。丹麦外交大臣强调，合作必须以“尊重领土完整、国际法和联合国宪章”为前提。
    • 对伊朗的制裁及立场： 美国正向中东增派兵力，包括至少一艘航空母舰和更多导弹防御系统，以应对与伊朗紧张关系的升级，为特朗普总统在决定对伊朗发动打击时提供军事选择。然而，有分析指出，特朗普政府近日对伊朗采取军事行动的担忧有所消退，特朗普本人对德黑兰处理国内抗议活动的态度趋于缓和。尽管如此，美国仍强势制裁伊朗，高官与银行网络成为目标，国际压力升级可能引发中东危机。
    • 委内瑞拉石油销售： 美国首次出售的委内瑞拉原油流向与特朗普竞选活动有密切关联的贸易公司（维多集团和托克集团）。维多集团高级交易员John Addison（特朗普政治行动委员会捐款人）曾出席白宫会议。美国能源部官员解释，选择这两家公司是因为其能够迅速完成交易。
    • 军事建设： 据彭博社报道，美国海军正在设计的首艘“特朗普”级战列舰造价可能高达220亿美元，可能成为美国历史上最昂贵的军舰。美国北方司令部宣布成立“黄金联合特遣部队”，以加强美国本土综合防空反导体系的整合与协同能力。
    • 海关与边境保护： 美国海关与边境保护局解除了对马来西亚FGV控股公司棕榈油及其制品的扣押令，将不再在入境口岸扣留其产品。
  • 白宫官员与美联储独立性：
    • 白宫国家经济委员会主任哈塞特言论： 认为无需就信用卡出台立法，预计银行将推出全新的“特朗普卡”，已就此与大型银行取得联系。预计将发布关于住房的命令，并界定机构参与者；住房抵押贷款支持证券计划的设想是降低抵押贷款利差。将与特朗普总统一同前往达沃斯，特朗普将在达沃斯公布一项关于使用401(k)支付房屋首付的计划。强调美联储的独立性对经济稳定至关重要。声称如果最高法院作出（不利于政府的）裁决，特朗普可以立即实施10%的关税。他还表示，特朗普与国会领导人讨论预算调和事宜，预计共和党高层领导将在该问题上占据上风。如果接受美联储主席职位，他将致力于提升透明度并承诺维护美联储的独立性，认为沃什和Rieder会是很棒的美联储主席。试图淡化针对美联储主席鲍威尔的司法部调查，称其只是一个简单的信息请求，很快就会完成，预计“不会查出什么大事”，并希望美联储在成本超支方面能更透明。
    • 美联储主席鲍威尔面临司法调查： 美国司法部对美联储主席鲍威尔启动了刑事调查，甚至威胁起诉其向国会作证的相关内容。鲍威尔将此斥为试图施压美联储遵从总统政策偏好的“借口”。此举引发全球央行对美联储独立性及美元关键危机工具（美元货币互换协议）完整性的普遍担忧。市场分析认为，特朗普政府施压升级可能意外促使鲍威尔在5月任期结束后留任美联储理事，从而在央行内部形成一个潜在的“影响力中心”，制衡特朗普通过任命亲降息官员来掌控理事会的计划。
  • 美国国会与司法动态：
    • 参议院增加科研经费： 美国参议院通过一项法案，批准向国家科学基金会（NSF）等联邦科研机构提供数十亿美元资金（NSF获87.5亿美元），用于量子信息科学、人工智能等研究领域，否决了特朗普政府此前提出的削减预算方案。
    • 国会重启拨款进程： 在政府关门危机后，美国国会首批拨款法案获得批准，但政府关门的阴影犹在。
    • 加州选民数据诉讼被驳回： 一名美国加州联邦法官裁定，美国司法部要求各州提供选民数据的做法“前所未有且非法”，并驳回了相关诉讼。
    • 最高法院审理美联储理事案： 美国最高法院将审理美联储理事丽莎·库克起诉前总统特朗普试图将其除名的案件。此案裁决结果可能从根本上重塑美联储的独立性及其运作能力，将检验总统是否有权仅因货币政策分歧而罢免美联储理事。
  • 美国其他政府部门行动：
    • 商务部半导体关税： 白宫官员表示，商务部针对半导体行业的第232条关税措施仅是“第一阶段”行动，未来可能还有其他措施，具体取决于与其他国家和公司的谈判进展。
    • 国务院对外政策： 美国国防部宣布，国务院已批准一项价值15亿美元的潜在对秘鲁军售计划。美国国务院还向墨西哥外长明确表示，在应对边境安全挑战方面取得渐进式进展是不可接受的，未来的双边接触需要取得“具体、可核查的成果”以瓦解毒品恐怖分子网络并减少芬太尼贩运。
  • 美国地方政府与白宫合作：
    • 抑制电价措施： 美国十三个州的州长将前往白宫，公布一项旨在抑制电价飙升的协议。该协议主要针对数据中心快速扩张地区，将对PJM（最大电网运营商）的未来拍卖价格设定为期两年的上限，并要求亚马逊、谷歌等新建数据中心运营商承担更多电网扩容成本。
  • 纽约联储操作：
    • 逆回购操作： 纽约联储当日进行的定期回购操作中，所有类型的证券接受金额均为零，表明在当前利率水平下，市场对从美联储获取短期流动性的需求已降至冰点，反映银行体系准备金非常充裕。

企业事件

• 美国主要企业及行业动态综述:
  • 金融业与美联储：
    • 美联储独立性面临挑战： 美国司法部对美联储主席杰罗姆·鲍威尔启动了一项联邦刑事调查，鲍威尔认为此举是为迫使美联储服从总统政策偏好而寻找借口。此事在全球范围内引发了对美联储独立性的普遍担忧，可能影响其货币政策的制定和全球金融稳定机制。
    • 最高法院将审理关键案件： 美国最高法院将于下周三审理美联储理事丽莎·库克对前总统特朗普提起的诉讼，该案涉及总统是否有权仅因货币政策分歧而罢免美联储理事，其裁决结果可能重塑美联储的独立性及运作方式。
    • 白宫官员回应调查： 白宫国家经济委员会主任哈塞特试图淡化对鲍威尔的调查，称其为“简单的信息请求”，预计“不会有什么问题”，并呼吁美联储提高总部装修成本超支问题的透明度。
    • 鲍威尔未来走向引猜测： 市场猜测鲍威尔可能在5月主席任期结束后留任美联储理事至2028年，以在央行内部形成制衡力量，捍卫其独立性，此举将打破近80年的惯例。
    • 银行裁员： 2025年，美国六大银行（JPMorgan、Bank of America、Citigroup、Wells Fargo、Goldman Sachs、Morgan Stanley）累计裁员1.06万人，年末员工总数降至109万，创2021年以来新低，是2016年以来最大规模的裁员，旨在控制成本。
    • 美联储逆回购操作： 纽约联储1月16日的定期回购操作显示，所有类型证券的接受金额均为零，表明市场机构对短期流动性需求降至冰点，反映银行体系准备金充裕，短期融资市场无结构性压力。
  • 科技与半导体：
    • OpenAI： 宣布将通过强化美国本土制造业来加强美国人工智能供应链，已发布新的需求建议书，旨在征集并扶持人工智能供应链关键环节的美国本土制造能力，关注数据中心输入设备、消费电子产品及机器人技术等方向。其与埃隆·马斯克之间的法律纠纷将进入庭审阶段，法院驳回了OpenAI和微软此前提出的驳回诉讼请求。OpenAI预计马斯克在4月审判前会提出“离谱”的主张。
    • SpaceX (Elon Musk)： 马斯克表示，其“星舰”发射系统有望在3至4年内实现每小时发射不止一次，每年可执行近万次飞行，年运载量将高达100万吨。马斯克旗下的人工智能公司xAI卷入深度伪造纠纷，xAI已对提起诉讼的网红作家艾希莉·圣克莱尔提起反诉，指控其违反xAI服务条款，并索赔超过7.5万美元。日本当局已对马斯克旗下社交网络公司X展开调查，聚焦其人工智能服务Grok，防止生成不当图像。
    • Microsoft： 微软正在调查北美地区用户在使用Microsoft Copilot时遇到的问题。意大利竞争管理局就《使命召唤》和《暗黑破坏神：不朽》两款电子游戏的营销问题对微软旗下的动视暴雪展开两项调查。在与埃隆·马斯克/xAI的法律纠纷中，其驳回诉讼请求被法院驳回。
    • Apple： 已将其官网TradeIn换购计划正式纳入华为、OPPO、vivo、小米等品牌的安卓手机，最高可折抵4000元人民币，旨在吸引安卓用户转换至iOS生态。
    • Nvidia (NVDA)： 英伟达悄然修正了一篇技术论文中关于数据中心铜需求的关键数据，将传统数据中心单吉瓦机架的铜用量从“50万吨”修正为“200吨”，修正后数值仅为原数据的0.04%，大幅调低了市场对数据中心建设铜需求的预期。
    • AI企业债券发行： 预计2026年美国公司债净发行将激增30%至9450亿美元，主要驱动力来自AI超大规模企业（Amazon、Google、Meta、Microsoft、Oracle）为扩建数据中心而产生的巨额融资需求。五大AI巨头2025年发行了1210亿美元公司债，远超2020-2024年的年均280亿美元。
    • 电力成本干预： 美国十三个州的州长将与白宫签署协议，抑制电价飙升，对覆盖PJM电网区域的未来拍卖价格设定两年上限，并要求新建数据中心运营商（包括Amazon、Google）承担更多电网扩容成本。
    • 美国半导体关税： 白宫官员表示，商务部周三宣布的针对半导体行业的第232条关税措施仅是“第一阶段”行动，未来可能还会有其他措施，具体取决于与其他国家和公司的谈判进展。
  • 能源业：
    • 美国页岩气资产收购： 日本三菱商事株式会社以总价75.3亿美元（含52亿美元股权收购款）收购美国页岩气生产商Aethon Energy Management在得克萨斯州和路易斯安那州的资产与权益。这些资产目前日产天然气约21亿立方英尺，峰值产量预计可达每日26亿立方英尺（相当于日本年度LNG需求的四分之一），旨在保障日本能源安全并构建从上游开发到发电、数据中心、化工生产的完整业务链。
    • 美国LNG出口中断： 由于德克萨斯州一主要出口终端发生故障，全球最大出口国美国的液化天然气出口流量已降至两个月低点，加剧了欧洲天然气供应担忧，导致期货价格上涨。
    • 委内瑞拉石油与美国政策： 委内瑞拉代总统德尔西·罗德里格斯提交《碳氢化合物法》改革提案，旨在吸引外资进入石油行业，并将石油销售收入投入社会保障与经济发展基金。美国方面表示，通过与委内瑞拉的协议，已通过石油销售获利约5亿美元，并存于美国控制的账户中。美国再次扣押一艘与委内瑞拉有关的油轮，这是自2025年12月中旬以来的第六艘。美国首次出售的委内瑞拉原油流向与特朗普竞选活动有密切关联的贸易公司维多集团（Vitol）和托克集团（Trafigura）。维多集团高级石油交易员John Addison曾向支持特朗普连任的政治行动委员会捐款约600万美元。
  • 航空航天与国防：
    • 美国联合航空 (UAL) 和美国航空 (AAL): 美国联合航空正在重组其常旅客计划的领导层，并从竞争对手美国航空集团聘请了一位前资深高管。
    • 导弹产量讨论： 美国国防部长海格塞斯与日本防卫大臣小泉进次郎同意商讨提高SM-3 Block IIA拦截导弹的产量。
    • “特朗普”级战列舰造价： 美国海军正在设计的首艘“特朗普”级战列舰造价可能高达220亿美元，或成为美国历史上最昂贵的军舰。
    • 对秘鲁军售： 美国国防部宣布，美国国务院已批准一项价值15亿美元的潜在对秘鲁军售计划，以支持秘鲁迁移其位于卡亚俄的主要海军基地。
    • “黄金联合特遣部队”成立： 美国北方司令部宣布成立“黄金联合特遣部队”，以加强美国本土综合防空反导体系的整合与协同能力。
  • 特朗普的金融持仓： 白宫披露文件显示，截至去年12月，美国前总统特朗普持有的市政及公司债券投资组合中，包含多家受其政府政策直接影响的企业债券，此类投资规模合计至少为5100万美元。购入的企业债券发行人包括Netflix、云计算公司CoreWeave、通用汽车（GM）、波音（BA）以及西方石油（OXY）等。

股票市场

• 短期美国股票市场概览:
  • 全球股市表现： 澳股综合指数突破9200点。日经225指数上午开盘下跌0.07%，午间收盘跌0.44%。欧洲股市周五表现谨慎，地缘局势抑制市场情绪。高盛看好韩国股市，预计2026年美元计回报率达23%，主要受半导体需求推动。伦敦上市矿业股拖累蓝筹股指数。
  • 美股期指与大型科技股： 美股期指在盘前走高，预示市场情绪积极。标准普尔500指数期货上涨0.28%，纳斯达克100指数期货上涨0.46%，道琼斯指数期货上涨0.12%。大型科技股盘前多数上涨：英伟达(NVDA)涨0.7%，特斯拉(TSLA)涨0.5%，Meta(META)涨0.3%，亚马逊(AMZN)涨0.3%，谷歌A(GOOGL)涨0.3%，微软(MSFT)涨0.2%，苹果(AAPL)持平。杰富瑞将英伟达(NVDA.O)目标价从250美元上调至275美元。
  • 美国经济数据与美联储政策预期： 美国近期就业数据表现强劲，上周初请失业金人数降至19.8万人，显著低于市场预期的21.5万人。这一数据提振美元走强，并降低了美联储短期内降息的可能性。美国10年期国债收益率日内涨幅达到0.58%，最新报4.194%。美联储在当日进行的定期回购操作中，所有证券类型的接受金额均为零，表明市场对从美联储获取短期流动性的需求极低，反映银行体系准备金充裕。市场对美联储降息的普遍预期正受到挑战。有分析师指出，由于美国劳动力市场韧性强劲，美联储可能在2026年全年维持利率不变，这可能对成长股和高估值资产构成压力。
  • 美国企业与政策影响： 美国商务部宣布针对半导体行业的第232条关税措施仅是“第一阶段”行动，未来可能还有其他措施。人工智能巨头（亚马逊、谷歌、Meta、微软、甲骨文）预计将驱动美国公司债券市场在2026年显著增长，净发行额预计将增长30.2%至9450亿美元。英伟达已修正其技术论文中关于数据中心铜需求的关键数据，将传统数据中心单吉瓦机架的铜用量从50万吨修正为200吨，修正后数值仅为原数据的0.04%。白宫官员透露，美国十三个州的州长将签署一项协议，旨在抑制电价飙升，并对覆盖中大西洋及内陆地区的电网运营商PJM的未来拍卖价格设定为期两年的上限。该协议还要求亚马逊(AMZN)、谷歌(GOOGL)等新建数据中心的运营商承担更多的电网扩容成本。摩根大通、美国银行、花旗集团、富国银行、高盛集团、摩根士丹利六大银行2025年累计裁员1.06万人，年末员工总数降至109万，创2021年以来新低，也是2016年后最大规模减员。美国联合航空正在重组常旅客计划领导层。机构预测2026年美国公司债净发行将激增30%，AI企业成最大驱动因素，但分析师警示AI投资风险，科技股业绩面临严格审视。微软正在调查北美用户在使用Copilot时遇到的问题。苹果TradeIn换购计划正式纳入华为、小米等安卓手机机型，以争夺安卓用户。环球电信公司将在菲律宾推广星链直连手机卫星服务。摩根大通计划在欧洲增加交易业务人员配置，预测2026年将成为并购市场的丰收年。
  • 中国股票市场： 富时中国A50指数期货盘中波动。A股中字头板块盘中异动拉升，中国电建涨停。深证成指突破14400点。A股午盘收盘呈现分化格局，三大股指集体收跌，半导体产业链、CPO板块、人形机器人板块活跃，AI应用板块集体大跌，旅游及酒店板块回调。沪深两市成交额连续第10个交易日突破2.5万亿元，全天成交额超3万亿元，ETF成交额再创新高。中金所公布股指期货和股指期权新合约上市通知。华为智能驾驶解决方案产品线累计研发投入已达500亿元，累计搭载车辆达140万辆。机器人概念股持续拉升，全球首个机器人租赁平台“擎天租”完成种子轮融资，波士顿动力Atlas机器人进入量产阶段。
  • 市场情绪与关键事件： 尽管本周标普500指数一度逼近历史高点，但全周仍录得下跌。银行股在财报公布后普遍承压，部分源于特朗普总统近期提出的信用卡利率上限等监管建议。下周将迎来企业财报季高潮，Netflix、强生和英特尔等多家行业龙头企业将陆续发布财报。美国最高法院将于下周三审理一起关键诉讼，涉及美联储理事库克起诉前总统特朗普试图将其除名一事，其裁决结果可能重塑美联储的独立性，进而引发金融市场波动。司法部对美联储主席鲍威尔的刑事调查仍在进行，白宫国家经济委员会主任哈塞特试图淡化此事，称其预计“不会有什么问题”。白宫国家经济委员会主任哈塞特表示，特朗普总统将在达沃斯公布一项关于用401(k)支付房屋首付的计划，并可能在最高法院作出不利裁决后立即实施10%的关税。

虚拟货币市场

• 今日虚拟货币市场重要动态:
  • 俄罗斯加密监管新规与以太坊巨鲸动向： 俄罗斯央行正计划修订私人国际转账报告规则，要求商业银行提供客户加密货币交易的详细信息，包括发送/接收方身份、转账方式、中介、费用、类型及来源。加密货币买卖及数字权利/NFT交易需单独报告。此举旨在反映加密挖矿收入对支付平衡的影响，并计划于今年夏季前通过全面的加密监管立法。与此同时，链上监测数据显示，以太坊财库公司Bitmine在过去10小时内通过FalconX购买了24,068枚ETH，约合8057万美元。该公司近期持续质押ETH，目前已质押超过170万枚ETH，价值约56.5亿美元，占其ETH总持仓量（417万枚）的四成。
  • 币安与Sui网络近期事件： 币安宣布将于1月22日16:00停止支持通过特定网络进行的指定代币充值和提现业务。受影响的代币及网络包括：通过Ethereum网络的Arbitrum（ARB）、通过BNB Smart Chain的1Inch（1INCH）、通过AVAX-C Chain的Kite（KITE）、通过Ethereum网络的0G（0G）以及通过Solana网络的Turbo（TURBO）。此后通过这些网络进行的充值将不会记入账户，可能导致资产损失。Sui基金会发布报告称，1月14日其主网因验证者共识处理内部分歧导致长时间中断，持续约6小时。问题源于共识提交逻辑中的边缘案例漏洞，而非网络拥堵或交易量。中断期间用户资金及状态安全，无认证状态分叉或交易回滚。基金会计划改进检测恢复机制、自动化操作工具并扩展随机测试。
  • 期权市场与巨鲸交易： 在Deribit期权交易所，一巨鲸近期买入了1300个2026年2月27日到期、行权价10万美元的BTC看涨期权，以及2400个2026年1月30日到期、行权价9.8万美元的BTC看涨期权，累计支付了1022万美元权利金。这笔交易相当于以约35倍杠杆做多价值约3.53亿美元的BTC。今日（1月16日）有2万张BTC期权到期，Put/Call Ratio为1.39，最大痛点为92,000美元，名义价值约23亿美元。另有12万张ETH期权到期，Put/Call Ratio为1.04，最大痛点为3,200美元，名义价值约4.3亿美元。BTC在10万美元附近的卖出看涨期权形成明显压力，期权数据显示隐含波动率小幅回落、偏度上升，机构整体预期BTC将在9万-10万美元区间震荡。
  • 摩尔多瓦与白俄罗斯加密货币法规进展： 摩尔多瓦财政部长Andrian Gavriliță宣布，该国计划在2026年实施加密货币监管框架，对标欧盟MiCA法规。新法将涵盖加密资产的持有、交易及兑换规则，禁止使用加密货币支付，并对加密货币交易所得征收12%的所得税（持有不征税），同时加强反洗钱措施。白俄罗斯总统卢卡申科于2026年1月签署法令，正式引入“加密银行”制度，允许符合条件的机构在开展传统银行与支付业务的同时，提供代币相关金融服务。加密银行须为高科技园区（HTP）居民企业，并纳入白俄罗斯国家银行的加密银行注册名录，接受双重监管。
  • 美国加密领域监管与应用： 加州金融保护与创新局（DFPI）宣布，加密借贷平台Nexo Capital因在未取得有效牌照的情况下，向加州居民发放约5,456笔贷款，且未充分评估借款人还款能力，同意支付50万美元罚款。Nexo已于2023年初退出美国计息产品，并与美国监管机构达成4500万美元罚款协议。美国弗吉尼亚州东区检察官办公室起诉委内瑞拉籍Jorge Figueira，指控其共谋洗钱约10亿美元，大部分资金通过加密货币钱包与平台流转。若定罪，Figueira面临最长20年监禁。美国前五大房贷机构之一Newrez宣布，计划于2026年2月上线产品，在按揭贷款审批中认可加密资产，允许借款人在无需变现的情况下，将其用于资产验证和收入测算。白宫国家经济委员会主任哈塞特试图淡化针对美联储主席鲍威尔的联邦刑事调查，称其预计“不会有什么问题”。此调查焦点之一是美联储总部装修成本超支问题。
  • 韩国加密市场监管趋严： 韩国Google Play将于1月28日起执行新规，要求海外虚拟资产交易所必须完成向金融信息分析院（FIU）的VASP申报并取得“受理”证明，否则无法在韩国上架或更新应用。业内预计包括Binance、OKX在内的主要海外交易所或将无法在韩国继续提供下载与更新服务。韩国金融监管机构正研究将加密资产交易所大股东持股比例限制在15%–20%。学界指出该做法可能侵犯财产权，存在违宪风险，并建议强化大股东适格性审查及完善董事会与内部控制。
  • 机构观点与资金流向： ARK创始人Cathie Wood在2026年展望中将加密资产与公链技术列为五大核心创新平台之一。她指出，比特币供给增长被数学锁定（未来两年约0.82%，随后降至0.41%），且自2020年以来与主流资产相关性极低，是优质的风险分散工具。杰富瑞（Jefferies）全球股票策略主管Christopher Wood近日将其模型投资组合中10%的比特币配置全部移除，理由是量子计算的发展可能削弱比特币的加密安全性。Pantera Capital在2025年参与了31笔投资（21笔新增、10笔跟投），其中85%为领投，风投组合覆盖265家公司。Circle、Amber Group、Figure、Gemini等4家被投公司在2025年完成IPO，合计市值约330亿美元。资金主要投向基础设施（33.9%）、消费（17.82%）、AI+机器人（16.4%）与稳定币（16.2%）赛道。Arthur Hayes在博文中表示，比特币在2025年跑输黄金与纳斯达克符合预期，主要因其价格跟随美元流动性下降。他预计2026年美元流动性将扩张，可能推动比特币价格上涨。SoSoValue数据显示，昨日（美东时间1月15日）以太坊现货ETF总净流入1.64亿美元，持续4日净流入。比特币现货ETF昨日总净流入1.00亿美元，持续4日净流入。Solana现货ETF总净流入894万美元，XRP现货ETF总净流入1706万美元。美股上市公司DDC Enterprise Limited宣布完成200枚BTC收购，为2026年首次比特币购买，总持有量增至1383枚BTC；每枚BTC平均持有成本88,998美元。
  • 稳定币与L2表现： Artemis数据显示，Phantom钱包推出的稳定币CASH供应量自9月的约2500万美元快速增长至接近1亿美元，3个月内增长约4倍。同期，MetaMask的mUSD在10月初一度接近1亿美元后持续下滑，目前降至约2500万美元，回撤幅度达75%。CryptoRank数据显示，1月14日仅有3条以太坊L2链单日手续费收入超过5,000美元，分别为Base（约14.7万美元）、Arbitrum（约3.9万美元）和Starknet（约0.9万美元）。其中Base的收入占全部以太坊L2总收入的比例已接近70%。
  • 其他加密消息： 比利时第二大银行KBC Group宣布，自2月16日起通过其在线投资平台向私人投资者开放比特币及以太坊交易，成为比利时首家提供加密资产服务的银行，并符合欧盟MiCA监管要求。Group-IB研究人员报告称，新发现的勒索软件DeadLock利用Polygon智能合约存储及轮换代理服务器地址，动态更新指挥控制基础设施，以规避关闭。Coinbase首席执行官Brian Armstrong表示，Coinbase正致力于转型为“全能交易所”，计划在未来几周内向所有客户开放股票交易业务，最终目标是实现代币化股权。Chainalysis报告显示，伊朗加密生态规模在2025年约77.8亿美元，与伊朗伊斯兰革命卫队（IRGC）相关的钱包在2025年第四季度接收的资金占比约50%且持续上升。报告同时指出，近期抗议期间，伊朗交易所比特币向个人钱包的提币量显著上升，可能反映民众的“避险转移”。Solana Launchpad Bags APP本日代币创建数已超过3,900个，为自去年8月上旬以来高点，本日代币毕业数达80个，创下历史单日新高。Pumpfun每日代币创建数近期也出现回暖增长。币安合约将分别于1月16日21:45和22:00上线SPORTFUNUSDT和AIAUSDT永续合约，最高杠杆均可达20倍。以太坊执行层核心开发者会议（ACDE）主要讨论了EIP-7843（slot opcode）的延迟，拒绝了七个已提议的EIPs纳入Glamsterdam，并将EIP-7954（contract size 24KB→32KB）纳入考量。Twitter更新政策后，多个Infofi加密项目受到影响，或将面临转型，包括Kaito、CookieDAO、Wallchain Quacks、ProtoKOLs、Zentry、Arbus、FiveRep、Ethos、Mirra和Fantasy Top。犹他州一男子因电信欺诈致投资者损失超290万美元，以及经营无牌货币传输业务（将超540万美元现金转换为加密货币用于犯罪）被判36个月监禁。

宏观事件

全球重大事件

• 地缘政治紧张与军事部署： 荷兰将派遣军事人员前往格陵兰岛参与北极军事演习勘察。俄罗斯军队摧毁了哈尔科夫市一座“大型”能源设施。美国向中东地区增派包括航母在内的兵力及导弹防御系统，预计耗时一周。伊朗谴责美以支持恐怖主义并煽动国内暴力骚乱，同时警告任何直接或间接侵略将遭到果断回应。乌克兰首都基辅拉响警报。
• 格陵兰岛归属与国际关系： 格陵兰岛自治政府总理重申格陵兰岛不会属于美国，愿意合作但需基于民主和尊重。欧盟委员会主席冯德莱恩表示格陵兰岛可信赖欧盟，并将与美国继续开展北极安全工作。美国共和党议员警告对格陵兰动武将终结特朗普的政治生涯。格陵兰首府努克计划举行示威活动，抗议美国企图控制格陵兰岛。
• 国际合作与制裁： 欧盟委员会主席冯德莱恩力争本月结束与印度的贸易谈判，并寻求加大对伊朗的制裁。美国财政部宣布制裁支持伊朗的影子银行网络。日本与意大利正就签署关键矿产供应链合作协议展开磋商。
• 国际货币基金组织动态： 国际货币基金组织总裁格奥尔基耶娃抵达基辅，乌克兰即将获得81亿美元新贷款，并讨论了2026-2029年的延期融资计划。该组织表示将评估大多数投票国是否承认委内瑞拉合法政府，并对阿根廷为重建外汇储备所做的努力表示鼓舞。
• 其他地区事件： 加拿大外交部长证实一名加拿大公民在伊朗遇害。也门总统领导委员会任命沙伊·穆赫辛·赞达尼为新任总理并责成组建新政府。巴勒斯坦技术官僚委员会在埃及召开会议，为进入加沙地带做准备。阿根廷首都及周边地区因高温超负荷用电导致大面积停电，超440万人受影响。

美国重大事件

• 特朗普政策与表态： 特朗普称亮眼经济数据归功于关税政策，并对油气价格处于低位及股市创新高表示称赞。他计划要求国会将降低药品成本的协议编入法典，提出终止药品福利管理机构回扣、降低保险保费等医保方案。白宫披露特朗普持有至少5100万美元债券，包括多家受其政府政策影响的企业债券。他宣布将成立和平委员会。
• 政府与国会动态： 美国参议院通过一项为商务部、司法部、内政部及能源部提供资金支持的综合拨款法案，并增加了联邦科研开支。参议院少数党领袖舒默与特朗普会面，并督促其促使共和党支持《平价医疗法案》税收抵免法案。美国国土安全部长宣布查尔斯·沃尔出任移民海关执法局副局长。美国副总统万斯或不出席慕尼黑安全会议。
• 美联储与司法部： 美联储官员巴尔表示，司法部对美联储的调查是对其独立性的攻击。摩根大通CEO戴蒙也认为美联储独立性受损会致使利率走高。
• 企业新闻： 派拉蒙高管尝试游说法国总统马克龙及官员，以反对奈飞与华纳的交易。索尼影业与Netflix达成全球协议。美国联合航空正在重组常旅客计划领导层并聘请竞争对手高管。FDA延长了对礼来公司口服减肥药的审评时间。

经济重大事件

• 美联储货币政策与通胀： 美联储博斯蒂克强调由于通胀过高，需保持紧缩政策，预计通胀压力将持续到2026年，并预计2026年美国GDP增幅将超过2%。他指出政府停摆扭曲了数据，影响预计到四、五月份才能消除。美联储官员古尔斯比警告任何损害央行独立性的行为都会引发混乱和通胀卷土重来。美联储巴尔称通胀依然高企，但劳动力市场趋稳。CME“美联储观察”显示市场预期1月维持利率不变的概率为95%，3月和4月降息的概率较低。
• 全球经济展望与市场报告： 贝莱德资产管理规模攀升至创纪录的14万亿美元。Omdia报告预测AI将推动半导体行业营收在2026年首次突破1万亿美元。国际谷物理事会（IGC）上调2025/26年度全球玉米产量预期。波罗的海干散货指数连续第九个交易日下跌。PiperSandler经济学家指出美国企业利润改善支撑劳动力市场。加拿大制造业和批发销售疲软可能拖累上一季度经济。
• 各国经济政策： 波兰央行行长计划将黄金储备提升至700吨，并表示利率不能降得过低。巴西汽车制造商协会预计2026年汽车销量和产量将增长。德国经济部已就电厂战略与欧盟委员会达成一致。日本财务大臣片山皋月表示将控制债务增长并降低债务占GDP比重。德国总理默茨认为放弃核能是严重战略错误。
• 技术与行业发展： AI引爆存储需求，导致DDR5内存条价格暴涨超300%，存储市场进入“超级牛市”。OpenAI宣布参与脑机接口初创公司融资，并发布AI供应链美国本土制造项目提案征集请求。商务部针对半导体行业的关税措施只是“第一阶段”行动。
• 资本流动数据： 美国11月官方资本、私人资本和整体资本均实现净流入。日本和英国在11月均增持美国国债。

短期股票市场

• 主要股指动态： 道琼斯工业平均指数和纳斯达克指数在交易时段内多次突破重要关口，显示出上涨趋势。特朗普对此表示称赞。富时A50期指夜盘收盘上涨。澳洲综合股指也小幅上涨。
• 个股与板块表现： 高盛和摩根士丹利股价大幅上涨，其中高盛四季度利润超出市场预期。纳斯达克中国金龙指数跌超1%，多只中概股下跌。苹果股价出现小幅下跌。
• 市场情绪： 贝莱德CEO芬克认为当前投资环境比一年前更安全，预计美国经济未来几年将“高于趋势”增长。高盛CEO预计投资银行业务活动将在2026年加速展开。

货币市场

• 美元表现： 美国相关数据发布后，彭博美元即期指数攀升至日内高点。
• 其他货币： 英镑兑日元触及212.00关口，日内小幅下跌。澳元兑美元小幅上涨至0.6700关口。道明证券策略师预测若日本自民党在选举中赢得多数席位，日元将面临新一轮下跌，美元兑日元可能升至162上方。德国商业银行分析认为美国进一步降息可能对美元产生积极影响，但取决于市场对美联储应对通胀风险的信心。

重金属

• 铂金： 现货铂金价格在盘中经历多次波动，先是跌破2350美元/盎司关口后持续震荡上行，连续突破2360、2370、2380、2390、2410和2420美元/盎司关口，随后有所回调，但在多数时段保持强势。Nymex铂金期货主力价格走势与现货大致相同，也显示出上涨趋势。
• 黄金： 现货黄金和COMEX黄金期货主力价格在盘中波动，日内跌幅一度收窄，但地缘局势缓和与美元走强导致金价回落，短期承压。
• 白银： 白银价格盘中一度下跌7.3%，随后跌势再度扩大，日内跌幅超5%。这主要受特朗普暂缓对关键矿产加征关税的消息影响。分析师指出，尽管短期波动剧烈，但白银的中期前景依然稳固向好，支撑因素包括供应短缺、工业消费需求增长以及黄金需求的溢出效应。

大宗商品趋势

• 原油： 国际油价显著下跌，纽约商品交易所2月交货的轻质原油期货价格下跌4.56%，伦敦布伦特原油期货价格下跌4.15%。地缘局势缓和是油价下挫的主要原因。委内瑞拉国有石油公司PDVSA的欧洲合作伙伴正在申请美国许可证和授权，以便出口委内瑞拉石油。印度纳亚拉能源公司连续第五个月仅采购俄罗斯石油。巴西国家石油公司2025年日均石油产量及油气总产量均超出预期目标。石油大亨哈罗德·哈姆建议趁低油价补充美国战略石油储备。
• 农产品： 国际谷物理事会（IGC）将2025/26年度全球玉米作物产量预期上调1500万吨。气象学家指出，阿根廷1月大部分时间的干燥天气可能对玉米产量造成影响。北美第四季度可可豆研磨量同比增长0.35%。
• 其他： LME金属期货收盘涨跌不一，其中期锡收跌显著，期铜和期铝也下跌，期锌和期铅上涨。

重要人物言论

美联储官员重要观点

• 美联储博斯蒂克 (Bostic)： 美联储的独立性使其能够保持耐心。由于通胀水平过高，需要保持紧缩政策，预计通胀压力将持续到2026年。他指出，通胀压力的影响范围远不止关税，医疗行业便是典型例子，许多企业仍在将关税成本计入产品价格。政府停摆扭曲了数据，这种影响预计要到今年四、五月份才能消除。劳动力市场如今既不那么紧俏，但也不宽松。预计2026年美国国内生产总值（GDP）增幅将超过2%。
• 美联储官员古尔斯比 (Goolsbee)： 任何损害央行独立性的行为都会引发混乱。若试图剥夺央行的独立性，通胀问题将会卷土重来。他强调，如果以调查为借口，仅仅因为不认同利率政策就采取行动，那只会陷入混乱。鲍威尔在应对多重挑战方面表现极为出色。
• 美联储巴尔 (Barr)： 司法部调查是对美联储独立性的攻击。通胀依然高企，但劳动力市场已出现企稳迹象。政策制定者可以采取一些措施，让利率保持在中性水平附近，既不会刺激经济，也不会抑制经济。
• 美联储巴尔金 (Barkin)： 很难对过去三个月的数据作出判断。人工智能与高收入群体是当前美国经济的两大驱动力。

政府及其他重要消息源

• 特朗普政府/白宫： 决定不对白银、铂金等关键矿产的进口加征关税，将通过双边谈判解决相关问题，并提出了设定价格下限的构想。计划要求国会将降低药品成本的协议编入法典，并要求国会通过其医保方案。该方案拟终止药品福利管理机构向中间商支付回扣的做法，要求降低保险保费，并要求保险公司承担相应责任。白宫披露，该计划将包含一项保险费用分摊减免计划，可能使最常见的奥巴马医改计划保费降低逾10%。此外，计划还将要求保险公司公布费率和保险范围对比情况，以及拒赔申请占比、赔付支出与管理费用分别占营收的比例，并瞄准药房福利管理公司的付款。宣称亮眼经济数据归功于关税政策，称该政策已为国家带来数千亿美元收入，并实现了“几乎没有通胀”的经济环境。对油气价格处于低位和美国股市创新高表示称赞。在白宫接待了2025年北美职业冰球联赛（NHL）冠军队伍。与参议院少数党领袖舒默进行了会面，并提出会面请求以商议纽约隧道项目相关事宜。白宫公布的最新财务披露文件显示，截至去年12月，特朗普持有的市政及公司债券投资组合中，包含了多家受其政府政策直接影响的企业债券（如奈飞、云计算公司CoreWeave、通用汽车、波音以及西方石油），此类投资规模合计至少为5100万美元。其投资组合中还包含大量由美国各城市、地方学区、公用事业机构及医院发行的市政债券。文件显示，特朗普在去年11月14日至12月29日期间交易活跃，共进行了189笔买入交易，同时有两笔卖出交易，卖出金额至少为130万美元。白宫方面表示，特朗普始终按规定进行财务申报，但其本人及家族成员均不参与该投资组合的日常管理，资产由一家第三方金融机构全权负责打理。宣布将成立和平委员会，并表示该委员会董事会成员名单将于近期公布。
• 美国财政部： 宣布制裁支持伊朗的影子银行网络。美国财长贝森特表示，制裁的目标是伊朗镇压抗议活动的策划者。
• 美国贸易代表格里尔： 美国与洪都拉斯计划尽快启动双边互惠贸易协定谈判。
• 美国参议院： 以82票赞成、15票反对的投票结果通过一项为商务部、司法部、内政部及能源部提供资金支持的综合拨款法案，该法案现提交特朗普签署。在白宫寻求大幅削减联邦科研开支之后，参议院通过法案增加了相关开支。
• 美国国土安全部长诺姆： 宣布查尔斯·沃尔自即日起出任美国移民海关执法局副局长。
• 美共和党籍众议员唐·培根： 就前总统特朗普曾提出的“接管格陵兰岛”言论作出回应，警告若美国对格陵兰岛采取任何军事行动，将直接导致特朗普的政治生涯终结，并称此举意味着“本届政府的终点”。他推测特朗普的言论更可能是一种“谈判工具”，并批评不能通过武力威胁来与盟友进行谈判，认为这对大多数美国人来说都非常令人不安。
• 白宫官员（半导体关税）： 商务部周三宣布的针对半导体行业的第232条关税措施只是“第一阶段”行动，未来可能还会有其他措施，具体取决于与其他国家和公司的谈判进展。
• 摩根大通首席执行官杰米·戴蒙： 打算在该岗位上“至少”再任职5年。预计这项规模达1.5万亿美元的安全倡议效果将超出预期。表示自己“绝无可能”成为美联储主席。认为美联储独立性受损会致使利率走高。
• CME“美联储观察”： 美联储1月降息25个基点的概率为5%，维持利率不变的概率为95%。到3月累计降息25个基点的概率为20.8%，维持利率不变的概率为78.4%，累计降息50个基点的概率为0.9%。到4月累计降息25个基点的概率为29.1%，累计降息50个基点的概率为3.8%，维持利率不变的概率为67%。

企业事件

今日美股主要企业动态

• 金融行业：
  • 贝莱德 (BLK)： 第四财季资产管理规模(AUM)攀升至创纪录的14万亿美元。第四财季吸纳了3420亿美元的客户资金。投资者向其长期投资基金净投入2680亿美元，其中1810亿美元流入ETF业务，推动其ETF整体规模增至5.5万亿美元。全年总吸金规模达到6980亿美元，创下历史新高。正在整合近期完成的多项收购业务，加速向私募市场领域拓展。
  • 高盛 (GS)： 第四季度利润超出市场预期。首席执行官预计投资银行业务活动将在2026年加速展开。投资银行业务的积压量处于多年来的最高水平。正在采取措施缩小业务重点范围，包括过渡通用汽车信用卡项目以及苹果信用卡业务组合。首席执行官正在探寻预测市场领域的发展机遇。
  • 摩根大通 (JPM)： 首席执行官杰米·戴蒙表示，他打算在该岗位上“至少”再任职5年。
  • 道富银行 (STT)： 宣布推出数字资产平台，计划发行一系列代币化产品，包括货币市场基金、ETF以及代币化存款和稳定币等现金类产品。将与其服务的资产管理机构、机构客户及旗下资管部门合作推进相关开发。此前已与Galaxy Digital合作推出代币化基金。
  • 交互式经纪商 (IBKR)： 已上线基于USDC的24/7账户入金功能，允许用户全天候向账户注资并进行交易。该功能由Zerohash提供技术支持，用户可通过以太坊、Solana或Base网络将USDC转入指定钱包。资金在到账后自动兑换为美元并计入经纪账户，相关兑换费用为每笔0.30%（最低1美元），另需支付链上手续费。表示未来将进一步支持更多稳定币入金选项，包括Ripple推出的RLUSD以及PayPal的PYUSD，相关功能最早将于下周推出。
  • Visa (V)： 据Artemis研究，Visa控制了Crypto Cards链上交易量的90%以上。Crypto Cards交易量已从每月1亿美元增长到超过15亿美元；年化交易量约180亿美元。
• 科技与半导体行业：
  • OpenAI (非上市公司，但与美国科技行业高度相关)： 宣布已参与脑机接口（BCI）初创公司MergeLabs的种子轮融资。发布针对人工智能供应链关键环节的美国本土制造项目提案征集请求。将对提案进行滚动式审查，2026年6月为提交提案的截止日期。
  • MetaMask (ConsenSys产品，与科技/加密货币相关)： 已正式在其移动端应用和浏览器插件中推出对Tron网络的原生支持，此前已支持Solana和比特币等非EVM网络。
  • X (前身为Twitter)： 产品负责人兼Solana生态顾问Nikita Bier宣布修订开发者API政策，将不再允许奖励用户在X上发帖的应用程序（即“Infofi”加密项目）。指出此类应用导致平台上出现了大量AI生成的劣质内容和垃圾回复。目前官方已撤销了这些应用的API访问权限，旨在改善用户体验。
  • Kaito AI： 创始人Yu Hu宣布Kaito将停止Yaps及其激励排行榜机制，并推出Kaito Studio。平台将从无许可、开放式的激励分发模式，转向基于筛选与分层合作的创作者分发与营销体系。Kaito Studio由品牌选择符合标准的创作者，并提供数据分析、多平台分发及跨行业合作能力，覆盖加密、金融、AI等领域。此次调整不影响Kaito Pro、Kaito API、Kaito Launchpad及即将推出的Kaito Markets。
  • 德州仪器 (TXN)： 宣布每股1.42美元的季度股息。
  • 半导体行业整体展望： 据Omdia最新市场分析报告显示，全球半导体行业营收将于2026年首次突破1万亿美元。这一增长主要得益于内存与逻辑集成电路营收的快速攀升，核心驱动力是人工智能市场的旺盛需求。Omdia已大幅上调2025年半导体营收预测，预计同比增幅可达20.3%。预计2026年DRAM和NAND闪存集成电路的营收增长将持续保持历史高位，逻辑集成电路市场同比增幅将达30.7%。
  • 存储市场： 近期内存条价格大幅上涨，DDR5内存条自2025年9月以来上涨超300%，DDR4内存条涨幅超150%。此轮涨价源于AI引爆的存储需求浪潮，AI服务器对内存需求量是普通服务器的8-10倍，已消耗全球内存月产能的53%，挤压了消费级内存产能分配。报告指出存储市场已进入“超级牛市”阶段，行情甚至超越了2018年的历史高点。
• 汽车行业：
  • 福特汽车 (F)： 据知情人士称，福特汽车正在与比亚迪就混合动力汽车所用电池展开磋商。
• 媒体娱乐行业：
  • 奈飞 (NFLX)： 与索尼影业达成全球协议，将在影片院线上映期结束后获得其影片的流媒体播放权。
  • 派拉蒙 (PARA)： 高管曾尝试游说法国总统马克龙以及法国官员，促使他们采取行动来反对奈飞与华纳的交易。
• 生物制药行业：
  • 礼来公司 (LLY)： 市场消息显示，美国食品药品监督管理局（FDA）延长了对礼来公司口服减肥药的审评时间。
• 零售业：
  • 好市多 (COST)： 公布季度股息，为每股1.30美元。
• 加密货币相关企业及项目：
  • Ripple (非上市公司)： 与机构交易平台LMAX Group达成一项多年战略合作。LMAX Group将把Ripple的美元稳定币（RLUSD）整合至其机构交易基础设施中，作为核心抵押资产和结算货币，用于现货加密交易及部分法币对，并可作为永续合约及CFD交易的保证金。Ripple将提供1.5亿美元融资以支持LMAX Group的长期跨资产增长战略。
  • Bitmine (BMNR) (可能与科技/加密货币相关)： 董事长Tom Lee透露，公司将于1月15日召开股东大会，以太坊创始人Vitalik Buterin和OpenAI CEO Sam Altman将作为演讲嘉宾出席。此次会议将对增加授权股份至500亿股的关键提案进行投票，旨在为未来的股票拆分和并购提供灵活性。公司已任命Young Kim为新任COO兼CFO。
  • Polygon (与加密货币相关)： 据BeInCrypto报道，Polygon近日进行了一轮内部裁员，裁减比例约为30%。此次裁员发生在Polygon推进业务重组的背景下，其近期已明确转向以稳定币支付为核心的发展方向，并完成对Coinme和Sequence的收购。网络安全公司Group-IB发现一种名为DeadLock的勒索软件正在利用Polygon智能合约来逃避检测，通过查询Polygon上的智能合约来获取代理服务器地址，实现基础设施的动态轮换。
  • Coinbase (COIN)： Coinbase Markets宣布SportFun（FUN1）将以代码FUN1在Coinbase上线现货交易，FUN1-USD交易对预计于2026年1月15日稍晚在满足流动性条件后开启。

股票市场

美国股市日内变动概览

• 主要股指动态：
  • 道琼斯工业平均指数： 01-15 22:30刚刚突破49300.00关口，最新报49301.50，日内涨0.31%。01-15 23:09刚刚突破49400.00关口，最新报49400.01，日内涨0.51%。
  • 纳斯达克指数： 01-15 22:44刚刚突破23700.00关口，最新报23700.95，日内涨0.98%。01-15 22:45日内涨幅达到1.01%，报23708.73。01-15 23:52刚刚突破23600.00关口，最新报23597.25，日内涨0.53%。
• 个股股价表现：
  • Goldman Sachs (GS)： 01-15 23:34股价上涨1.4%。01-16 05:04股价上涨了4.6%，创4月份以来最大涨幅。
  • Apple (AAPL)： 01-16 02:00股价迅速扩大跌幅，降至盘中低点，跌幅达0.3%。
  • Morgan Stanley (MS)： 01-16 05:04股价收盘涨幅达5.8%，创4月份以来最大涨幅。

虚拟货币市场

虚拟货币市场概览

• 平台与生态系统更新： MetaMask已在其移动应用和浏览器插件中正式推出对Tron网络的原生支持。此举是继去年8月与Tron DAO建立合作关系后的正式落地。MetaMask此前也已支持Solana和比特币等非EVM网络。Binance Alpha平台将于1月16日上线RollX (ROLL)代币。符合条件的用户可在交易开启后，通过Binance Alpha Points在Alpha Events页面领取空投。X的产品负责人兼Solana生态顾问Nikita Bier宣布，将修订开发者API政策，不再允许奖励用户在X上发帖的应用程序（即“Infofi”加密项目）。此举旨在解决平台上大量AI生成劣质内容和垃圾回复的问题，官方已撤销了这些应用的API访问权限。Kaito AI创始人Yu Hu宣布，Kaito将停止Yaps及其激励排行榜机制，并推出Kaito Studio。平台将从无许可、开放式的激励分发模式，转向基于筛选与分层合作的创作者分发与营销体系。Kaito Studio将由品牌选择符合标准的创作者，并提供数据分析、多平台分发及跨行业合作能力。此调整不影响Kaito Pro、Kaito API、Kaito Launchpad及即将推出的Kaito Markets。道富银行宣布推出数字资产平台，计划发行一系列代币化产品，包括货币市场基金、ETF以及代币化存款和稳定币等现金类产品，并将与其服务的资产管理机构、机构客户及旗下资管部门合作推进相关开发。此前，State Street已与Galaxy Digital合作推出代币化基金。Interactive Brokers已上线基于USDC的24/7账户入金功能，允许用户全天候向账户注资并进行交易。该功能由Zerohash提供技术支持，用户可通过以太坊、Solana或Base网络将USDC转入指定钱包，资金到账后自动兑换为美元并计入经纪账户。相关兑换费用为每笔0.30%（最低1美元），另需支付链上手续费。Interactive Brokers表示，未来将进一步支持更多稳定币入金选项，包括Ripple推出的RLUSD以及PayPal的PYUSD，相关功能最早将于下周推出。Coinbase Markets宣布，SportFun将以代码FUN1在其平台上线现货交易，FUN1-USD交易对预计于2026年1月15日稍晚在满足流动性条件后开启，适用于支持交易的地区。SportFun是一个基于体育表现与竞争机制的互动平台。
• 市场数据与研究： 据Artemis研究显示，Crypto Cards交易量已从每月1亿美元增长到超过15亿美元；年化交易量约180亿美元，大致相当于稳定币P2P交易的规模；Visa控制了Crypto Cards链上交易量的90%以上。研究指出，全栈发卡商正在重塑整个支付堆栈。
• 公司动态： Ripple与机构交易平台LMAX Group达成一项多年战略合作。LMAX Group将把Ripple的美元稳定币（RLUSD）整合至其机构交易基础设施中，作为核心抵押资产和结算货币，用于现货加密交易及部分法币对，并可作为永续合约及CFD交易的保证金。作为合作的一部分，Ripple将提供1.5亿美元融资以支持LMAX Group的长期跨资产增长战略。Bitmine（BMNR）董事长Tom Lee透露，公司将于1月15日召开股东大会，以太坊创始人Vitalik Buterin和OpenAI CEO Sam Altman将作为演讲嘉宾出席。此次会议将对增加授权股份至500亿股的关键提案进行投票，旨在为未来的股票拆分和并购提供灵活性。韩国投资者持有约10%的股份。公司已任命Young Kim为新任COO兼CFO。据BeInCrypto报道，Polygon近日进行了一轮内部裁员，裁减比例约为30%，但公司尚未正式对外确认。报道称，此次裁员发生在Polygon推进业务重组的背景下，其近期已明确转向以稳定币支付为核心的发展方向，并完成对Coinme和Sequence的收购。Polygon Labs目前尚未回应置评请求。
• 安全与技术： 据Decrypt报道，网络安全公司Group-IB发现一种名为DeadLock的勒索软件正在利用Polygon智能合约来逃避检测。该勒索软件通过查询Polygon上的智能合约来获取代理服务器地址，从而实现基础设施的动态轮换，使得传统的域名或IP封锁手段失效。DeadLock最早发现于2025年7月，它还会使用加密通讯软件Session进行赎金谈判，并威胁若不支付赎金将出售被盗数据。
• 代币经济学披露： Sentient发布代币经济学概览，披露其原生代币SENT的总供应量为34,359,738,368枚（2³⁵）。初始分配中，社区相关占65.55%（其中社区激励与空投44.0%，生态与研发19.55%，公开销售2.0%），团队占22.0%，投资者占12.45%。社区激励与空投部分在TGE解锁30%，其余70%于4年内线性释放。

宏观事件

全球重大事件

• 中东局势与地缘政治：伊朗短暂关闭领空数小时后已恢复正常。伊朗外长否认有处决计划，并表示导弹计划不容谈判。有报道称，美国总统特朗普已告知伊朗无意发动攻击，并要求德黑兰保持克制。美国正积极推动中东和平议题，为加沙地带战后安排部署，并希望促成土耳其与以色列重建双边关系。加沙地带媒体办公室指控以色列方面实施了1244次违反停火协议行为。哈马斯官员表示已准备好将加沙行政管理权移交技术官僚委员会。美国已将一个航母打击群调往中东和中亚地区，美国驻卡塔尔大使馆也建议人员提高警惕并限制前往乌代德空军基地的非必要出行。印度和英国分别发布旅行建议，呼吁公民暂勿前往或限制前往以色列。
• 格陵兰岛问题：美国总统特朗普与丹麦在格陵兰归属问题上存在“根本性分歧”，丹麦警告美国一旦入侵格陵兰岛，北约将不复存在。联合国专家也警告，改变格陵兰岛地位将破坏北极地区稳定。欧盟委员会主席冯德莱恩表示格陵兰岛归属只能由丹麦内部决定。法国总统马克龙宣布，法国已在格陵兰部署军队并将增援，并强调格陵兰是丹麦自治领土和北约盟友的领土，波兰总理图斯克则表示波兰不会向格陵兰岛派兵。民意调查显示，只有6%的格陵兰岛居民希望成为美国人。
• 欧洲政治与经济：法国政府成功挺过议会不信任投票。法国总统马克龙呼吁到2030年增加360亿欧元的军事开支以加速重整军备。瑞士竞争委员会对微软在瑞士的许可费用启动初步调查。土耳其一架客机因安全威胁紧急降落西班牙巴塞罗那。
• 亚洲地区：韩国电池行业面临挑战，政府暗示“三巨头”格局可能难以持续。日本首相高市早苗计划于1月23日解散众议院，提前举行大选，立宪民主党与公明党正协调组建新党以应对。菲律宾附近海域热带低压已生成，并可能加强为今年第1号台风“洛鞍”。柬埔寨与泰国就落实停火协议召开会议。印尼央行签署了支持美联储主席鲍威尔的声明。韩国总统李在明的支持率再次上升，突破60%。
• 国际合作与科技：国际空间站宇航员因健康原因提前返航。中国科研团队与多所高校联合，首次直接证实了量子力学预言的米格达尔效应，为轻暗物质探测提供支持。中外联合团队在新型半导体材料领域取得重要进展。

美国重大事件

• 中东政策与军事部署：美国官员表示将在达沃斯论坛上宣布与加沙相关的消息。美国司法部已就加州对联邦土地的监管规定提起诉讼。美国已将一个航母打击群调往中东和中亚地区，并建议驻卡塔尔大使馆人员提高警惕，限制前往乌代德空军基地的非必要出行。
• 对伊政策：总统特朗普就伊朗局势发表缓和性言论，暗示伊朗国内镇压行动已停止，可能暂缓军事回应，但警告若镇压继续将采取行动。同时，他希望美国在伊朗的军事行动能迅速果断。
• 委内瑞拉政策：特朗普与委内瑞拉代总统罗德里格斯进行了“非常良好”的通话，讨论石油、矿产和贸易等议题，并计划与委内瑞拉反对派领导人共进午餐。美国参议院否决了阻止特朗普未经国会授权对委内瑞拉采取军事行动的提案。美国考虑聘请私人承包商来保障委内瑞拉的石油安全。
• 经济与美联储：总统特朗普下令对进口一系列先进芯片征收25%的关税，并称将在几周内宣布美联储主席人选，但目前没有撤换美联储主席鲍威尔的计划。前欧洲央行行长警告，特朗普“颠覆”美联储独立性可能引发美元与金融体系危机。美国司法部对美联储主席鲍威尔展开刑事调查，引发债券投资者对美联储独立性和通胀控制能力的担忧。美国资管巨头品浩公司为应对特朗普快速变化的政策，正卖出美元资产以分散风险。

经济重大事件

• 全球宏观经济：品浩投资管理公司认为新兴市场在2025年的强劲上涨是长期趋势的开端，看好其前景，同时对发达经济体的财政可持续性及美联储独立性表示担忧。
• 中国经济：中国央行12月末广义货币(M2)余额同比增长8.5%，狭义货币(M1)同比增长3.8%。央行宣布下调各类结构性货币政策工具利率0.25个百分点，并下调商业用房购房贷款最低首付比例至30%。同时，央行增加科技创新和技术改造再贷款额度4000亿元，并增加支农支小再贷款额度5000亿元，其中单设中小民营企业再贷款额度1万亿元。央行表示，中国外汇市场2025年交易量达42.6万亿美元创历史新高，人民币汇率对一篮子货币保持基本稳定，对美元升值4.4%，并预计将继续双向浮动。央行副行长邹澜表示，今年降准降息仍有一定空间，并将综合考虑灵活开展国债买卖操作。中国林草产业总产值接近11万亿元。港珠澳大桥珠海公路口岸2025年人流、车流、货值均创新高。中国汽车工程研究院风洞中心每年测试超200款车型。
• 英国经济：英国11月经济环比增长0.3%，超出市场预期，服务业和工业产出均增长，建筑业产出意外同比下降。市场对英国央行2月降息25个基点的预期有所降温。英国金融监管机构宣布将简化监管流程，将部分监管活动调整为两年周期。毕马威预计英国经济增长势头有望持续，第四季度GDP增长0.2%。
• 欧洲经济：德国2025年经济增长0.2%，预计今年政府大规模投资计划将带来更高增速，但弱势外需正阻碍工业部门全面复苏。德国12月批发价格上涨步伐放缓。法国12月通胀率确认为0.8%，Livret A储蓄账户利率将于2月略有下调。西班牙12月CPI终值确认为同比上涨2.9%。挪威12月贸易顺差收窄。罗马尼亚11月工业产出同比下降。意大利经济面临人口结构挑战，出生率暴跌与年轻人才外流威胁长期增长，但11月全球贸易顺差扩大。欧洲央行官员卡扎克斯警告美国政治干预央行独立性及AI泡沫风险，并重申支持央行独立性原则。欧洲央行副行长德金多斯支持银行业跨境整合，并认为银行税不应影响贷款和金融稳定。
• 亚洲其他地区经济：韩国央行连续第五次维持利率不变，删除“为降息留出空间”的措辞，明确发出结束当前宽松周期的信号，并密切关注韩元贬值与房地产风险。韩国央行行长表示，若通过政策利率稳定外汇市场，可能需要加息200-300个基点。韩国10年期和3年期国债收益率均创下2024年以来新高。新加坡12月非石油出口增速或放缓至8%。新加坡2025年新建住宅销量创多年新高。马来西亚央行可能在2026年全年维持政策利率不变。印度贸易秘书表示，今年印度出口额将超过8500亿美元，与欧盟的贸易协定“接近达成”。
• 其他地区：澳大利亚第四季度产能利用率创18个月新高，可能促使澳洲联储在2月加息。沙特阿拉伯12月CPI同比上涨2.1%，批发通胀攀升至15个月高位。捷克11月零售销售增长创五个月新高。菲律宾11月侨汇收入同比增长3.6%。

重要人物言论

美国政府及官员动态

• 总统特朗普关于格陵兰岛问题：
  • 美国总统特朗普表示，美国与丹麦在格陵兰岛归属问题上存在“根本性分歧”。他重申美国需要格陵兰岛来保障国家安全，且不能依赖丹麦保护，这与丹麦和格陵兰岛自治政府的立场相悖。
  • 格陵兰岛的民意调查显示，仅有6%的岛民希望成为美国人。
  • 美国战争部新闻发言人金斯利·威尔逊表示，美国军方随时准备执行特朗普关于格陵兰岛发出的任何指令，但五角大楼尚未决定调整驻格陵兰岛美军的战备水平。
  • 联合国专家发表联合声明，指出任何单方面改变格陵兰岛地位的企图，不仅违反国际法，还可能破坏北极地区乃至更广泛地区的稳定。
• 总统特朗普关于中东及伊朗局势：
  • 特朗普总统就伊朗局势发表了缓和性言论，表示据其了解，伊朗国内抗议活动中的镇压与杀戮已趋于停止，且目前未计划进行大规模处决，这缓解了市场对中东冲突升级和供应中断的担忧。他强调，若镇压持续，美国将采取行动。
  • 媒体援引白宫消息人士称，特朗普希望对伊朗采取的任何行动都迅速、果断，以打击伊朗政权，而非引发持久战，但幕僚不能保证伊朗政权会在美国军事打击后迅速崩溃。NBC新闻报道称，如果特朗普最终决定采取军事行动，可能将批准对伊朗采取规模较小的军事行动，至少在初期如此，同时保留升级军事行动的选项。
  • 伊朗外交部长阿巴斯·阿拉格齐表示，伊朗的导弹计划不容谈判，因为它对国家防御至关重要，并否认了所谓的“处决计划”。
  • 伊朗驻巴基斯坦大使表示，特朗普已告知伊朗他无意发动攻击，并要求德黑兰保持克制。
  • 伊朗民航组织声明，该国领空在关闭约5小时后已重新开放，目前正常承接过境、入境及出境航班，机场持续为旅客提供服务。
• 总统特朗普关于委内瑞拉问题：
  • 特朗普总统与委内瑞拉代总统罗德里格斯进行了“非常良好、长时间、富有成效且礼貌”的通话，双方就石油、矿产、贸易以及国家安全等多个议题交换了意见。
  • 白宫宣布，特朗普将于周四与委内瑞拉反对派领导人共进午餐。
  • 美国官员正考虑聘请私人军事承包商来保障委内瑞拉的石油和能源资产安全，而非部署美军。
  • 特朗普认为委内瑞拉留在欧佩克“对他们更好”，但未明确这对美国利弊，并表示美国与委内瑞拉尚未就此问题进行讨论。
  • 美国参议院以51票对50票否决了阻止特朗普未经国会授权对委内瑞拉采取进一步军事行动的提案，副总统万斯投下关键一票打破僵局。
• 总统特朗普关于美联储：
  • 特朗普总统强硬回应参议院共和党人誓言阻挠其美联储提名人选以抗议司法部调查鲍威尔的行为，称“他们应该忠诚”。他表示，目前没有撤换美联储主席鲍威尔的计划，但下最终结论“为时尚早”，并将在几周内宣布美联储主席人选。
  • 他驳斥了摩根大通首席执行官关于其干预美联储可能引发通胀的警告，表示“我不在乎他说什么”。
• 美国其他政府部门及官员：
  • 美国高级官员就中东地区多项关键议题密集表态，显示美方正积极推动各方对话，并为加沙地带战后安排进行具体部署，希望促成土耳其与以色列重建双边关系。加沙治理委员会成员名单预计48小时内公布，国际稳定部队进驻细节两周内披露。
  • 美国高级官员表示，将在达沃斯论坛上宣布与加沙相关的消息。
  • 美国司法部已就加州对联邦土地的监管规定提起诉讼。
  • 美国众议院以341票赞成、79票反对通过了一项为联邦政府大部分部门提供资金的支出方案，旨在避免月底政府“停摆”，该法案已提交参议院审议。
  • 美国驻卡塔尔大使馆建议使馆人员及在卡塔尔的美国公民提高警惕，并限制前往乌代德空军基地的非必要出行；卡塔尔方面证实，为应对地区紧张局势，美军驻乌代德空军基地部分人员将撤离。
  • 美国正在将一个航母打击群调往中东和中亚地区，预计一周左右完成部署。
  • 美国总统特朗普将与哥伦比亚总统佩特罗于2月3日会晤。
  • 白宫发布命令，对进口一系列先进芯片征收25%的关税，自北京时间1月15日13点01分生效。
  • 美国国务院宣布，自1月21日起无限期暂停包括俄罗斯、巴西在内的75个国家移民签证办理，旨在限制低收入群体获得绿卡，旅游及临时工作签证暂不受影响。
  • 美国共和党议员希尔表示，美联储和众议院正就美联储主席鲍威尔半年度证词日期进行磋商，并认为对美联储的传票是转移视线的错误举动。

美联储官员观点及相关事件

• 多位美联储官员就美国司法部调查主席鲍威尔一事发表看法：
  • 纽约联储主席约翰·威廉斯称鲍威尔是“一位品格无可挑剔的人”。
  • 芝加哥联储主席奥斯坦·古尔斯比称鲍威尔是“一位首轮投票即入选名人堂的美联储主席”。
  • 明尼阿波利斯联储主席尼尔·卡什卡利附和鲍威尔的观点，认为该调查是白宫施压利率行动的一部分，并强调美联储必须保持独立，不受政治干预。
  • 美联储理事斯蒂芬·米兰则批评了那些出面为鲍威尔辩护的全球央行主席们。
• 印尼央行签署了支持鲍威尔的声明。

中国政府及央行政策

• 中国人民银行（PBoC）：
  • 副行长邹澜在新闻发布会上表示，中国央行决定下调各类结构性货币政策工具利率0.25个百分点，各类再贷款一年期利率降至1.25%，其他期限档次利率同步调整，自2026年1月19日起生效。
  • PBoC会同金融监管总局，将商业用房购房贷款最低首付比例下调至30%。
  • PBoC增加科技创新和技术改造再贷款额度4000亿元至1.2万亿元，并将研发投入水平较高的民营中小企业纳入支持领域。
  • PBoC增加支农支小再贷款额度5000亿元，总额度中单设中小民营企业再贷款额度1万亿元，重点支持中小民营企业。货币政策司司长谢光启解释，这1万亿元额度由现有支农支小再贷款额度中拿出5000亿元，再新增5000亿元组成，利率和期限与支农支小再贷款保持一致，但额度单独设置。
  • PBoC调查统计司司长闫先东表示，2025年末金融机构人民币各项贷款余额同比增长6.4%，还原地方专项债置换影响后增速在7%左右；全年新增人民币贷款16.27万亿元。他还指出，2025年11月金融“五篇大文章”新发放贷款利率比上年同期低了0.42个百分点。
  • PBoC表示，从今年看，降准降息还有一定空间。
  • PBoC认为近期中国物价水平已现积极变化，宏观政策协调效应不断强化，将持续促进供需匹配，提振市场信心，并对物价产生影响。PBoC将把促进经济稳定增长、物价合理回升作为货币政策重要考量，继续实施适度宽松的货币政策。
  • PBoC表示，人民币汇率总体稳健，预计将继续双向浮动，保持弹性，受经济增长、货币政策、金融市场及地缘政治等多元因素影响。2025年人民币对一篮子货币保持基本稳定，对美元汇率升值4.4%。
  • PBoC副行长表示，下一步央行将综合考虑灵活开展国债买卖操作。
  • PBoC公布，12月末广义货币(M2)同比增长8.5%，狭义货币(M1)同比增长3.8%，流通中货币(M0)同比增长10.2%。全年净投放现金1.31万亿元。
  • 央行上海总部数据显示，截至2025年12月末，境外机构持有银行间市场债券3.46万亿元，约占总托管量的2.0%。
• 国家外汇管理局（SAFE）：
  • 发布数据显示，2025年我国外汇市场交易量达42.6万亿美元，企业外汇套期保值比率升至30%，均为历史新高。全年跨境资金净流入3021亿美元，银行结售汇顺差1966亿美元。
  • SAFE将深化外汇便利化改革，优化贸易外汇业务管理，有序扩大跨境贸易投资高水平开放试点，加大力度支持跨境电商等新业态发展。
  • SAFE将出台境外放款、国内外汇贷款资金管理等政策，支持企业“走出去”和外贸发展。
  • SAFE将有序推进资本项目高水平制度型开放，包括研究优化QFII跨境资金政策，有序发放QDII投资额度，推进沪深港通、债券通等互联互通机制建设。
  • PBoC副行长邹澜补充，以人民币开展跨境贸易结算可规避汇率波动影响，约占30%；外币结算的套期保值比例也升至30%左右。总体上，约60%的进出口贸易受汇率变动影响较小。
• 财政部及税务总局（两部门）：
  • 发布通知，自2026年1月1日起至2027年12月31日止，对境外机构投资境内债券市场取得的债券利息收入暂免征收企业所得税和增值税。
  • 发布通知，自2025年8月8日起至2027年12月31日止，对境外机构投资我国在境外发行国债、地方政府债券取得的债券利息收入，免征增值税。
• 国家发展改革委：
  • 副主任周海兵会见德国工商大会首席执行官，表示“十五五”规划建议向世界提供“机遇清单”，中国将坚定不移扩大高水平对外开放，欢迎和鼓励德国企业深耕中国市场。
• 商务部：
  • 部长王文涛表示，商务部将完善跨境服务贸易负面清单管理制度，有序放宽服务领域市场准入，推动生产性服务出口，培育外贸新增长点。
  • 商务部表示，中欧妥善解决电动汽车案具有重要积极意义。
• 国家林草局：
  • 局长刘国洪表示，2025年中国完成国土绿化任务1.27亿亩，林草产业总产值近11万亿元，林产品进出口贸易总额超1800亿美元。
• 中央气象台：
  • 今年第1号台风“洛鞍”（热带风暴级）于1月15日下午在菲律宾以东洋面生成，预计将向西北方向移动并增强。

欧洲各国政府及央行

• 欧盟：
  • 欧盟委员会主席冯德莱恩表示，格陵兰岛的归属只能由丹麦内部自行决定。
  • 欧盟外交与安全政策高级代表博雷利在非正式场合表示，面对当前全球动荡局势，或许“正是举杯放松一下的好时机”。
  • 欧盟宣布，自2月1日起，对俄罗斯石油的价格上限将从每桶47.60美元进一步下调至44.10美元，进一步收紧对俄制裁。
  • 欧洲央行副行长金多斯重申支持央行独立性原则，表示将继续与美联储合作，其合作一切正常，货币互换额度及美元交付对金融稳定有益。他还表示，对银行征税不应影响贷款或金融稳定，支持银行业跨境整合，并认为欧盟的监管方式正日益成为竞争优势。
  • 欧洲央行卡扎克斯表示，已看到美国出现向新兴市场政治靠拢的趋势，通胀和增长面临双重风险，不能掉以轻心。他警告美国政治干预美联储独立性，可能引发AI领域金融泡沫风险。他认为当前欧洲央行利率水平适当，欧元区通胀正逐步向2%目标靠拢。
• 德国：
  • 德国12月批发价格同比上涨1.2%，增速较前月放缓。
  • 德国经济部预计经济可能在年内逐步回升，但疲软的国外需求正阻碍工业部门的全面复苏。预计未来几个月通胀率可能维持在2%左右或低于2%。
  • 德国2025年经济增长0.2%，摆脱了两年衰退。
  • 德国国防部长就向格陵兰岛派兵一事表示，北约将继续推动建立基于规则的国际秩序。
• 法国：
  • 法国政府成功挺过议会不信任投票，总理勒科尔尼及其内阁将继续履行职责。
  • 法国总统马克龙宣布，巴黎将与丹麦在格陵兰岛举行联合军演，并表示首批法国军队已抵达格陵兰岛，更多地面和空中部队即将部署。
  • 法国财政部宣布，自2月1日起，Livret A储蓄账户利率将下调至1.5%，但仍将显著高于通胀率。
  • 法国12月年度通胀率确认为0.8%，为七个月来最低水平。
  • 法国总统马克龙呼吁到2030年增加360亿欧元的军费支出，以加速重整军备。
• 英国：
  • 英国外交、联邦及发展事务部发布最新旅行建议，呼吁公民暂勿前往以色列，并维持对以色列与巴勒勒斯坦部分地区的“避免前往”建议。
  • 英国11月GDP环比增长0.3%，同比增长1.4%，均超预期。服务业产出、工业产出和制造业产出均实现增长。
  • 英国央行审慎监管局宣布，将简化监管流程作为2026年工作重点之一，对大型银行的部分监管活动将改为两年一个周期，以提高效率并减少合规负担。
  • 英国央行表示，将在每周短期回购操作中配售创纪录的993亿英镑。
  • 英国央行预计第一季度抵押贷款需求将下降，无担保贷款和企业贷款需求将保持不变。
  • 英国首相斯塔默表示，社交媒体平台“X”必须立即遵守英国法律。
• 意大利：
  • 意大利11月全球贸易顺差扩大至50.78亿欧元，主要因进口降幅（3.5%）远超出口降幅（0.1%）。
• 爱尔兰：
  • 爱尔兰12月消费者价格指数同比上涨2.8%，较11月的3.2%有所放缓，但仍显著高于欧洲央行2%的通胀目标。
• 挪威：
  • 挪威12月贸易顺差收窄至429亿克朗，主要因出口下降17.8%而进口上升6.1%。
• 瑞典：
  • 瑞典12月年度通胀率确认为0.3%，与11月持平，为5月以来最低水平。
• 捷克：
  • 捷克11月零售销售同比增长4.6%，创五个月新高，超出市场预期。
• 罗马尼亚：
  • 罗马尼亚11月工业产出同比下降0.5%。
• 瑞士：
  • 瑞士竞争委员会WEKO对微软启动初步调查，调查其在瑞士的许可费用，认为近期费用上涨可能构成非法限制竞争的迹象。

亚太地区政府及央行

• 韩国：
  • 韩国央行连续第五次将七天期回购利率维持在2.5%不变，并从政策声明中删除了“为降息留出空间”以及“决定是否以及何时实施进一步基准利率下调”的措辞，这被市场普遍解读为明确发出结束当前宽松周期的信号。
  • 韩国央行行长李昌镛表示，此次利率决议一致通过，需对外汇波动保持谨慎，地缘政治风险和居民海外投资是韩元疲软的背后因素。他认为有必要改变对韩元将进一步贬值的预期，外汇汇率是最新利率决定的关键因素。他还指出，若要通过政策利率稳定外汇市场，可能需要加息约200至300个基点。
  • 李昌镛指出，韩国居民购买人工智能相关海外股票是韩元疲软的主要原因之一，且韩元近期走软远未反映韩国经济基本面。
  • 韩国产业通商资源部长官金正权暗示，韩国电池行业可能需要进行结构调整，由LG新能源、SKOn和三星SDI构成的“三巨头格局”恐难持续，原因是行业遭遇28万亿韩元订单流失。
  • 韩国政府表示正为特朗普对AI芯片加征关税的潜在影响做“所有可能性”的准备，一位高级官员因此推迟返程，以研究相关影响。
  • 韩国国民年金公团表示，内部未讨论调整外汇对冲和国内股票投资比例问题。韩国副财长则表示，美国财长贝森特关于韩元的言论凸显了外汇在3500亿美元美国投资计划中的重要性，外汇稳定对与美国的双边经济合作至关重要，韩国正考虑采取宏观经济措施稳定外汇市场。
  • 知情人士透露，韩国国家养老金基金正在考虑调整外汇套期保值和本地股票投资比例。
• 日本：
  • 日本首相高市早苗正式告知，拟于1月23日召集的例行国会上尽快解散众议院并提前大选，以就自民党与维新会的联合执政协定内容及经济政策征求国民信任与授权。
  • 日本央行行长植田和男表示，工资和物价同步温和上涨的机制有望持续，若经济和物价走势符合预期，日本央行预计将延续加息步伐，调整货币支持力度将有助于实现物价目标并带来可持续增长。
  • 日本财务大臣片山表示，如果高市早苗首相在3月与特朗普会面，希望作为日本对美投资计划一部分的项目甄选工作能取得进展。
  • 知情人士透露，日本央行1月份可能维持利率不变；日元疲软或将影响日本央行未来的政策走向。一些日本央行官员认为日元对经济的冲击正在加剧。
  • 日本公明党党首齐藤铁夫表示，立宪民主党和公明党将在保留原党组织的同时，仅由赞同“中道”政策路线的众议院议员成立新的政党，新政党或将命名为“中道改革党”。
• 印度：
  • 印度驻伊朗大使馆建议目前身处伊朗的印度公民通过可行交通方式离开伊朗。
  • 印度贸易秘书表示，无法为与美国的贸易协议设定最后期限，协议将在双方准备好时达成。他指出印度与伊朗的贸易有限，主要是基于人道主义目的的商品贸易，正在等待美国关于伊朗关税令的更多细节。他还表示，与欧盟的贸易协定“接近达成”，正在努力查看能否在本月领导人会晤前达成协议。
  • 印度证券交易委员会主席正与保险、养老金监管机构合作，以提高受监管实体在REITs和InvITs中的参与度。
• 马来西亚：
  • 马来西亚将2月毛棕榈油参考价格设定为每吨3846.84林吉特，对应出口税率为9.0%。
• 沙特阿拉伯：
  • 沙特政府数据显示，2025年12月CPI同比上涨2.1%，环比上涨0.1%。
  • 沙特粮食总局发布招标，欲采购59.5万吨小麦。
  • 沙特阿拉伯发展和重建也门计划宣布，将向也门提供价值超过5亿美元的新一批发展援助计划。
• 新加坡：
  • 新加坡总理免去反对党领袖职务。

其他国家政府及央行

• 委内瑞拉：
  • 代总统罗德里格斯表示，为营造“理解、共存与宽容”的社会氛围，该国将继续推进在押人员的释放工作。
• 土耳其：
  • 土耳其央行连续审慎审查加息幅度，表示11月消费者通胀率低于预期，通胀下降是普遍性的，潜在下行趋势有所改善，服务业惯性降低将支撑2026年通胀放缓。央行行长表示，紧缩的货币政策立场将维持到物价稳定为止。
  • 土耳其央行数据显示，截至1月9日，外汇储备总额为793.5亿美元，高于一周前的745.6亿美元。
  • 土耳其12月政府预算赤字收窄至5281亿里拉。
  • 土耳其外交部长表示，土耳其不宽恕对伊朗使用暴力的可能性。
  • 土耳其副总统在与美国大使会面期间，广泛讨论了《以制裁反击美国敌人法案》（CAATSA）制裁和国防工业问题。
• 俄罗斯：
  • 俄总统新闻秘书佩斯科夫称，克里姆林宫同意美国总统特朗普关于泽连斯基阻碍乌克兰问题解决进程的言论。
• 波兰：
  • 波兰总理图斯克表示，波兰不会向格陵兰岛派兵。

重要人物警示

• 沃伦·巴菲特：
  • 警告称人工智能快速发展带来的风险令人联想到核武器研发，指出AI领域领军者对该技术的发展方向缺乏认知，这一现状极具危险性。

市场分析师观点

• Pimco首席投资官丹·伊瓦什钦：
  • 表示由于美国总统特朗普快速变化的政策，以及鲍威尔受刑事调查的事件，Pimco正在卖出美元资产以分散风险，并认为公司正进入一个持续多年的减持美国资产以分散风险的进程。

企业事件

美国科技行业动态

• OpenAI 与 Cerebras 达成百亿美元算力采购协议
  人工智能初创公司OpenAI与芯片公司Cerebras签署了一项三年期协议。根据该协议，OpenAI将采购多达750兆瓦的算力，所有算力将采用Cerebras的晶圆级芯片。据知情人士透露，这项交易的总金额将超过100亿美元。
• 谷歌数据中心面临的输电系统挑战
  谷歌表示，美国输电系统是其连接数据中心所面临的最大挑战。
• 微软、亚马逊、Meta 加入维基媒体企业合作网络
  微软、MistralAI以及Perplexity在过去一年中作为新晋企业合作伙伴，与亚马逊（AMZN.O）、Meta（META.O）一同加入了维基媒体企业合作网络。
• 微软人工智能应用研究及瑞士监管调查
  微软（MSFT.O）的研究表明，人工智能的应用目前主要集中在发达国家。到2025年第四季度，全球北方国家中将有近四分之一使用人工智能，而全球南方国家这一比例为14%，全球平均水平为16%。
  此外，瑞士竞争委员会WEKO已对微软启动初步调查，关注微软在瑞士的许可费用上涨是否构成非法限制竞争的迹象。
• Meta 数据中心项目及移民执法事件
  Meta（META.O）与投资管理公司BlueOwlCapital合资在路易斯安那州里奇兰县投资270亿美元建造数据中心。周四，美国移民海关执法局在前往该数据中心工地的车辆检查中，逮捕了两名因移民身份问题被捕的自卸卡车司机，分别来自危地马拉和洪都拉斯。治安官办公室强调，执法人员并未进入Meta的施工场地内部。

美国半导体行业政策影响

• 特朗普政府对先进芯片加征关税
  白宫官网发布的命令文本显示，美国总统特朗普已下令对进口一系列先进芯片征收25%的关税。这项关税自东部标准时间1月15日0点01分（北京时间13点01分）生效。受影响的特定芯片包括英伟达（NVIDIA）的H200及AMD（AMD.O）的MI325X。关税条件之一是可能涉及销售额抽成，相关芯片在最终运往海外市场前将受此影响。
• 美国关键矿产关税政策暂缓
  针对关键矿产关税问题，美国政府释放缓和信号，决定暂不加征新的关税，转而寻求通过谈判确保供应，但提及可能设定贸易价格底线。此举暂时缓解了市场对供应方面的担忧。

美国金融行业及加密货币市场动态

• 黑石集团数据中心投资推动基金业绩
  黑石集团（BX.N）面向个人投资者的旗舰房地产基金——黑石房地产收益信托（BREIT）在2025年取得了三年来最强劲的业绩。这主要得益于其在数据中心领域的投资。BREIT全年实现了8.1%的总回报，资产规模增至逾540亿美元。
• 摩根士丹利投资银行业务加速
  摩根士丹利（MS.N）表示，其投资银行业务加速，全球市场依然强劲。该行第四季度信贷损失准备金为1800万美元。
• 品浩投资管理公司为应对政策变化调整投资组合
  美国资管巨头品浩投资管理公司（Pimco）首席投资官丹·伊瓦什钦表示，公司正在对其投资组合进行“多元化配置”，以应对美国总统特朗普快速变化的政策。这些政策已导致市场波动加剧。伊瓦什钦指出，公司正进入减持美国资产以分散风险的持续数年的进程。品浩目前掌管2.2万亿美元资产。
• 美联储主席鲍威尔面临司法调查
  美国司法部对美联储主席鲍威尔展开刑事调查。美联储多位官员，包括纽约联储主席约翰·威廉斯、芝加哥联储主席奥斯坦·古尔斯比和明尼阿波利斯联储主席尼尔·卡什卡利，均出面为其辩护，或质疑调查动机，强调美联储独立性。卡什卡利附和鲍威尔的观点，认为该调查是白宫施压美联储放宽政策的一部分。但美联储理事斯蒂芬·米兰则批评其他央行主席介入此事的做法。美国共和党议员希尔也称，对美联储的传票是转移视线的错误举动。
• Bank of America 警告稳定币对银行存款的潜在影响
  美国银行（BAC.N）CEO Brian Moynihan 警告称，如果国会允许稳定币支付利息，可能会导致高达6万亿美元的存款从美国银行系统转移到稳定币中。这一数字约占美国商业银行存款总额的30%至35%。Moynihan指出，如果存款流失，银行的放贷能力将受损。
• Coinbase CEO 对加密市场结构法案草案的立场
  Coinbase（COIN.O）CEO Brian Armstrong 表示，在审阅参议院银行委员会发表的加密货币市场结构法案草案后，Coinbase 无法支持该版本立法。他指出，草案存在多项问题，包括事实限制代币化股票、对 DeFi 设定禁止性条款并扩大政府对个人金融记录的访问权限、削弱 CFTC 监管权力并使其从属于 U.S. SEC，以及通过修正条款限制稳定币收益、赋予银行压制竞争空间。此后，多家加密行业头部公司和组织（如a16z、Circle、Kraken、Ripple等）相继发文支持该法案，而参议院银行委员会随后决定取消原定于次日举行的法案修订会议。
• Robinhood CEO 呼吁美国明确加密监管
  Robinhood（HOOD.O）CEO Vlad Tenev 发推表示，质押（Staking）是用户最迫切需求的功能之一，但因监管僵局，目前仍无法向美国四个州用户提供。同时，股票代币（Stock Tokens）已在欧盟上线，却无法在美国本土推出。他呼吁美国在加密政策上发挥领导作用，尽快通过立法，并表示支持国会相关立法努力。
• CME Group 扩展加密衍生品产品组合
  芝商所（CME.O）宣布将于2月9日推出 Cardano（ADA）、Chainlink（LINK）和 Stellar（XLM）期货，以扩展其加密衍生品产品组合。
• 北美比特币矿池份额下降
  根据BlocksBridge Consulting的报告，2025年北美比特币矿池的区块份额持续下降，从去年1月的40%以上降至12月的约35%。Foundry USA、MARA Pool（Marathon Digital Holdings, MARA.O）和Luxor Technologies三家矿池合计挖出了约35%的比特币区块。分析指出，随着美国矿企将电力与资本转向AI数据中心基础设施建设，比特币挖矿盈利能力受到挤压。
• Bitmine Immersion Technologies 对 Beast Industries 进行股权投资
  Bitmine Immersion Technologies（BMNR）宣布向知名内容创作者 MrBeast 旗下 Beast Industries 进行2亿美元股权投资，交易预计于1月19日前后完成。Bitmine董事长Tom Lee表示，此举将为Beast Industries打造全球最具影响力的娱乐品牌提供关键支持，并探索在未来金融服务平台中引入DeFi。
• NCAA 要求 CFTC 暂停大学体育预测市场合约
  NCAA（美国全国大学体育协会）已致信美国商品期货交易委员会（CFTC），要求暂停与大学体育相关的预测市场合约。NCAA指出，这些合约在功能上等同于体育博彩，但缺乏持牌博彩公司常见的年龄限制、广告规范与完整性监控等保护措施。NCAA特别提到，与单个运动员相关的合约可能诱发胁迫与骚扰。据统计，Polymarket上大学体育相关合约成交量约3.2亿美元。
• CFTC 内部调查披露
  据彭博社报道，知情人士称，CFTC前任代理主席Caroline Pham任内，部分预测市场和加密公司曾绕过职业官员，直接向其办公室提交申请，并被要求加快审批流程。此外，任期末两名高级官员因对部分预测市场监控机制充分性提出质疑而被停职。
• Galaxy 完成 Avalanche 网络上的首笔抵押贷款证券（CLO）发行
  Galaxy（GLXY.TO）在Avalanche网络上完成其首笔抵押贷款证券（CLO）发行 Galaxy CLO 2025-1，并将相关债务分层代币化上线。Grove作为核心投资方投入5000万美元。该CLO通过Avalanche链上发行与结算，旨在实现低成本交易、即时结算与更高透明度。

短期股票市场

短期美国股票市场今日变动概览

• 标普指数反弹： 截至01月15日18:52，美股标普指数反弹逾20点，涨幅约0.3%。
• 股票期货市场动态： 截至01月15日20:47，股票期货在经历两日大跌（尤其是科技股为主的纳斯达克100指数）后出现反弹。

亚洲市场

• 日经225指数日内下跌约0.90%。
• 中国A股三大股指盘初集体翻红，能源金属和电池板块涨幅居前，但AI应用和商业航天等热门板块大幅调整。
• 香港恒生指数收盘下跌0.282%，恒生科技指数跌幅1.353%，多数科技及互联网股走低，旅游服务板块承压。
• 韩国综合股价指数KOSPI涨幅扩大到1.2%，创出纪录盘中高位，但法兴银行指出其2025年涨势驱动力集中且不均衡。
• 深交所调整港股通标的证券名单，调出恒生银行。

科技与AI

• OpenAI与Cerebras签署超100亿美元算力采购协议。
• 阿里巴巴“千问App”全面接入阿里生态核心业务，在全球率先推出AI购物功能，并宣布上线“千问任务助理1.0”。分析师看好阿里巴巴的AI与云业务前景，维持买入评级。
• 台积电强劲业绩和2026年展望巩固其AI风向标地位。
• 微软研究显示AI应用集中在发达国家。

公司动态

• 黑石集团的房地产基金2025年业绩强劲，主要得益于数据中心投资。
• 波音公司2025年交付731架飞行器。
• 摩根士丹利上调诺基亚评级至“增持”。
• 小鹏X9登顶12月高端MPV个人用户交付量第一。
• 三菱电机计划出售其汽车设备业务。
• 阿斯麦控股市值突破5000亿美元，创盘中新高。
• 伯恩斯坦上调闪迪和波音目标股价。
• 新加坡航空12月客运运力投入和旅客周转量同比上升。
• 白云机场T1航站楼将暂时关闭进行更新改造。
• 花旗上调星巴克目标价。
• 欧洲银行股因估值吸引力和盈利上行，被看好有进一步上涨空间。

虚拟货币市场

虚拟货币市场与监管动态概览

市场表现与资金流动

• ETF 净流入强劲: 美东时间1月14日，BTC 现货 ETF 总净流入 8.44 亿美元。其中，贝莱德（Blackrock）ETF IBIT 单日净流入 6.48 亿美元。ETH 现货 ETF 总净流入 1.75 亿美元，Solana 现货 ETF 总净流入 2357 万美元，XRP 现货 ETF 总净流入 1063 万美元。
• JPMorgan 展望: JPMorgan 分析师预计，2026 年加密市场资金流入有望继续上升，主要由机构投资者驱动。2025 年资金增长主要由 BTC 和 ETH ETF 以及数字资产财库（DAT）公司的配置推动，而 CME 期货反映的机构参与度较 2024 年明显放缓。
• Binance Research 报告: 2025 年加密总市值首次突破 4 万亿美元，BTC 创下历史新高，但受宏观经济不确定性影响市场最终收跌约 7.9%。BTC 呈现“资产属性强、链上活动弱”特征，美国现货 ETF 净流入超 210 亿美元，但活跃地址数同比下降 16%。报告预测 2026 年全球货币宽松及去监管化将推动市场“风险重启”，美国建立 BTC 战略储备或成关键催化剂。
• Ondo 巨额转账: 2500 万枚 ONDO（约合 1019 万美元）从 Ondo 多签钱包转出，随后分流进入 Coinbase、OKX、Bybit、Gate、KuCoin 等 5 家交易所。
• Arthur Hayes 观点: BitMEX 联合创始人 Arthur Hayes 认为 2025 年 BTC 表现不佳源于美元流动性收缩，预计 2026 年美元信用将再度扩张，利好 BTC 等风险资产，并表示将继续加仓 ZEC。
• Qiao Wang 投资组合: AllianceDAO 联合创始人 Qiao Wang 透露其 2026 年投资组合中 40% 为现金，股票与 BTC 各占约 50%，其他加密资产占比小于 1%。
• X平台Cashtags热度: X 平台搜索量最高的 Cashtags（资产标签）分布图显示，2025年12月1日至2026年1月14日期间，BTC、XRP、ETH 均位列前十。

监管与合规进展

• 美国参议院法案争议: Coinbase CEO Brian Armstrong 公开表示反对参议院银行委员会的加密货币市场结构法案草案，认为其限制代币化股票、对 DeFi 设限、扩大政府访问权限、削弱 CFTC 权力并限制稳定币收益。然而，包括 a16z、Circle、Kraken、Digital Chamber、Ripple 及 Coin Center 在内的多家行业头部公司及组织支持该法案。参议院银行委员会主席 Tim Scott 宣布暂停原定于次日举行的法案修订会议，以解决分歧。
• 纽约州加密业务刑事化提案: 纽约曼哈顿地区检察官 Alvin Bragg 呼吁纽约州立法将无牌照加密业务定为刑事犯罪，要求加密业务强制持牌、落实 KYC，并支持提升追缴被盗加密资产的立法方案。
• 英国稳定币监管: 英国央行副行长 Dave Ramsden 建议，若稳定币发展到具系统重要性，英国可能需要建立类似银行存款保险的保障机制，并在法定清算安排中确保稳定币持有人优先受偿。
• 银行对稳定币的担忧: 美国银行 CEO Brian Moynihan 警告，如果国会允许稳定币支付利息，可能导致高达 6 万亿美元（占美国商业银行存款总额的 30% 至 35%）的存款从银行系统转移到稳定币中，从而损害银行的放贷能力。
• 韩国 STO 合法化: 韩国国会通过包括《资本市场法》和《电子证券法》修正案在内的 11 项民生法案，正式将证券型代币（STO）制度化。
• 俄罗斯加密挖矿监管移交: 俄罗斯国家杜马金融市场委员会建议将联邦税务局（FNS）负责的部分加密货币挖矿监管职能移交至财政部。
• NCAA 呼吁暂停预测市场: NCAA 致信 CFTC，要求暂停与大学体育相关的预测市场合约，指出其功能等同体育博彩但缺乏监管保障，Polymarket 上大学体育相关合约成交量约 3.2 亿美元。
• Zcash Foundation SEC 调查结案: Zcash Foundation 收到 U.S. SEC 的调查传票后，现已获告知 SEC 已结束相关调查，不会建议采取任何执法行动。

产品与平台动态

• Oobit 集成 Phantom: 移动钱包 Oobit 宣布添加原生 Phantom 支持，Phantom 用户可从非托管钱包通过 Visa 轨道一键支付。
• Deribit 上线 AVAX 和 TRX 期权: Deribit 宣布上线 AVAX 与 TRX 的 USDC 结算期权产品，合约规格分别为 100 AVAX/张和 10,000 TRX/张。
• Figure 推出链上股权网络 OPEN: Figure Technology Solutions Inc 推出链上公开股权网络 OPEN，允许企业在其 Provenance 区块链上发行链上股票。
• Lemon 推出 BTC 担保 Visa 卡: 阿根廷加密交易所 Lemon 推出该国首张以 BTC 作为担保的 Visa 信用卡，用户质押 0.01 BTC（约 900 美元）即可获得约 100 万比索的信用额度。
• Lighter 上线 LIT 质押: 去中心化永续合约交易所 Lighter 宣布上线 LIT 质押功能，质押与存入流动性比例为 1:10（1 枚 LIT 可解锁最高 10 USDC 存入）。
• Binance Alpha 上线 FUN 与 OWL: Binance Alpha 是首个上线 Sport. Fun (FUN) 的平台，并已上线人工智能驱动的互操作性协议 Owlto Finance（OWL）。
• HashKey Exchange 上线 XAUt: 香港持牌交易所 HashKey Exchange 正式上线 Tether Gold（XAUt），开放黄金代币合规交易。
• CME Group 推出 ADA、LINK、XLM 期货: 芝商所（CME Group）宣布将于 2 月 9 日推出 Cardano（ADA）、Chainlink（LINK）和 Stellar（XLM）期货。
• GMTrade 推出外汇永续合约: GMTrade（原 GMX-Solana）宣布推出外汇永续合约交易功能，首批支持 GBP/USD、EUR/USD、AUD/USD 和 NZ/USD。
• LSEG 推出数字结算服务 DiSH: 伦敦证券交易所集团（LSEG）宣布推出全新的数字结算服务 Digital Settlement House（LSEG DiSH），旨在实现独立支付网络之间即时、程序化结算。
• Visa 推动稳定币支付: Visa 加密业务负责人 Cuy Sheffield 表示，Visa 正推动稳定币接入既有支付体系，目前稳定币结算规模年化运行率约 45 亿美元，并在美国启动试点，允许部分银行使用 USDC 与 Visa 结算。

链上与生态系统更新

• Sui 网络故障与恢复: Sui 主网曾经历网络故障并宕机超过一小时，后已恢复并全面运行。
• Polygon PIP-69 上线: Polygon 基金会宣布 PIP-69 已正式上线，验证者份额代币以 1:1 形式映射为 dPOL，具备完整 ERC-20 功能。
• Base App 定位调整: Base 联合创始人 Jesse Pollak 宣布 Base app 将调整定位为“交易优先”，侧重引入高质量资产上链和“金融优先”交互。
• Solana Mobile SKR 空投: Solana Mobile 公告称 SKR 空投分配查询已上线，合计向社区分发近 20 亿枚 SKR，其中约 18.2 亿枚分配给 100,908 名用户。
• Avalanche 链上 CLO: Galaxy 已在 Avalanche 网络上完成其首笔抵押贷款证券（CLO）发行 Galaxy CLO 2025-1，并将相关债务分层代币化上线，Grove 投资 5000 万美元。
• Brevis 与 BNB Chain 隐私合作: Brevis 与 BNB Chain 将合作扩展至隐私基础设施，并与 0xbow 合作在 BNB Chain 上推出 “Intelligent Privacy Pool”，计划于 2026 年第一季度上线。

安全、诈骗与风险

• Chainalysis 加密犯罪报告: Chainalysis 报告指出，2025 年因诈骗和欺诈造成的加密资产损失约 170 亿美元。冒充类诈骗同比增长约 1,400%，AI 驱动的诈骗收益约为传统诈骗的 4.5 倍。
• Trust Wallet 安全事件赔偿: Trust Wallet 宣布已完成浏览器扩展 v2.68 安全事件的首批符合条件用户的赔偿，已收到约 95% 受影响资金的索赔申请，截止日期为 2026 年 2 月 14 日。
• Morpho 迁移 Discord: Morpho 联合创始人 Merlin Egalite 称团队将逐步从 Discord 迁移，以应对 Discord 上充斥的诈骗与钓鱼风险。
• YO DeFi 协议事件复盘: DeFi 协议 YO 报告称 yoUSD 金库曾因自动化换汇操作造成约 370 万美元缺口，已由 YO 金库全额覆盖，用户资金安全。

企业与项目发展

• Meld 融资 700 万美元: Meld 完成 700 万美元融资，总融资额达 1500 万美元，旨在构建全球稳定币网络。
• Algorand 基金会回迁美国: Algorand 基金会宣布从新加坡回迁美国，以加倍投入区块链核心应用领域。
• Bitwise 上市 7 只加密 ETP: Bitwise 宣布在纳斯达克斯德哥尔摩交易所上市 7 只加密 ETP，涵盖 BTC、ETH、Solana 及质押等。
• Alchemy Pay 获美国 MTL 牌照: Alchemy Pay 已新增获得美国 South Dakota 的 MTL 牌照，使其在美国持有的 MTL 牌照州数增至 13 个。
• Infinex 公募结束: Infinex 公募募集 721.4 万枚 USDC，约 500 万美元额度（占 INX 总供应量 5%）已分配，TGE 将于 1 月 30 日进行。
• MilkyWay Protocol 清算关闭: Celestia 生态 LST/restaking 协议 MilkyWay Protocol 宣布启动清算并永久关闭，将协议累计手续费收入兑换为 USDC 按比例分发。
• JustLend DAO 完成 JST 销毁: JustLend DAO 完成第二次 JST 回购与销毁，销毁 5.25 亿枚 JST，价值约 2100 万美元。
• Bitmine 投资 MrBeast: Bitmine Immersion Technologies（BMNR）宣布向 MrBeast 旗下 Beast Industries 进行 2 亿美元股权投资，探索在未来金融服务平台中引入 DeFi。
• SG-FORGE 与 Swift 合作: 法国兴业银行旗下数字资产部门 SG-FORGE 与 Swift 合作，完成一笔使用法币与稳定币 EURCV 结算的代币化债券交易。

挖矿与矿企

• 北美 BTC 矿池份额下降: BlocksBridge Consulting 报告显示，2025 年北美 BTC 矿池的区块份额持续下降，截至 12 月 Foundry USA、MARA Pool 和 Luxor Technologies 合计挖出约 35% 的 BTC 区块，低于去年 1 月的 40% 以上。

负面新闻与指控

• 迅雷诉前 CEO 挪用炒币: 迅雷公司向前 CEO 陈磊及其核心团队提起诉讼，指控其挪用公司数千万资金用于炒币，追索金额高达 2 亿元。

捐赠与社会责任

• CZ 捐赠直播打赏: Binance 创始人 CZ 将其在 Binance 广场中文 AMA 获得的约 3 万美元直播打赏全部捐赠至 Giggle Academy，用于支持免费教育。

其他重要信息

• Oobit 获 2500 万美元 A 轮融资：Oobit 此前获 Tether、CMCC Global、468 Capital 及 Solana 联合创始人 Anatoly Yakovenko 领投的 2500 万美元 A 轮融资。
• 巴西加密资产申报数据: 巴西联邦税务局披露截至 2025 年 9 月，约 458 万名个人与 9.2 万家企业申报加密交易，其中 USDT 以约 157 亿雷亚尔成交额居首。
• BNB Foundation 季度销毁: BNB Foundation 完成 2026 年首次、也是第 34 次季度 BNB 销毁，共销毁 1,371,803.77 枚 BNB，按销毁时价格估算价值约 12.77 亿美元。
• Sygnum 展望 2026: 加密银行 Sygnum 报告预计，2026 年至少 3 个 G20 或同等级经济体将公开把 BTC 纳入国家储备，最多 10% 的大型机构新发债券可能在发行阶段即实现代币化。

宏观事件

全球重大事件

• 中东地缘政治局势紧张升级： 伊朗局势紧张，波兰、意大利、德国等多国发布旅行警告或要求公民撤离，德国汉莎航空宣布暂时绕飞伊朗和伊拉克领空。伊朗稍晚发布航行通告，宣布关闭全境领空，但伊朗外长表示局势已完全控制且平静，存在信息冲突。卡塔尔证实美军因地区紧张局势从乌代德空军基地撤离部分人员，美国官员表示美国可能即将采取军事行动，保持局势不可预测性。美国正在积极推动加沙战后治理架构，美方官员表示将公布委员会成员名单和国际稳定部队进驻细节，并计划与哈马斯对话，同时促成土耳其与以色列重建关系。以色列总理内塔尼亚胡坚持索回最后一名被扣押人员遗体。胡塞武装称伊朗当前事态为“被制造的动荡”，由以色列主导并得到美国支持。
• 格陵兰岛地缘战略地位凸显： 美国总统特朗普再次表达对格陵兰岛的兴趣，称“我们需要格陵兰岛”，并质疑丹麦的防卫能力。丹麦与格陵兰岛政府回应强硬，强调将加强与北约盟友在格陵兰岛的军事部署和演习，但坚决拒绝美国收购，并强调尊重格陵兰领土完整。德国也计划派遣侦察部队前往格陵兰岛。
• 全球经济与政治风险： 世界经济论坛报告指出，地缘经济对抗是2026年首要风险，债务问题和潜在资产泡沫可能引发新一轮动荡。世界气象组织确认2025年将是有记录以来最热的三年之一，全球异常高温趋势延续。法国政府成功通过议会不信任投票，政治稳定性得到确认。欧盟将允许成员国将铜线网络关停时间推迟至2035年。英国、欧洲央行官员就宏观经济和金融稳定性发表看法。
• 其他国际事件： 乌克兰总统泽连斯基确定国防部三大优先任务。日本监管机构将对涉嫌数据造假的电力企业实施现场检查。欧盟与美国联合发布人工智能相关共同原则。日本最大在野党正协调拟成立新党。柬埔寨称泰国要求推迟联合边界委员会特别会议。巴西总统卢拉建议财长考虑出战圣保罗州州长选举。

美国重大事件

• 美联储主席鲍威尔面临司法传票： 美国司法部已向美联储送达传票，并威胁对美联储主席鲍威尔提起刑事诉讼，可能导致鲍威尔缺席下一次国会听证会。多位银行高管和美联储理事强调美联储独立性的重要性。
• 特朗普政府政策与言论： 特朗普签署行动指令，对英伟达H200和AMD MI325X等特定先进计算芯片征收25%关税，但指出不适用于为美国技术供应链进口的芯片。白宫暗示未来可能扩大对半导体及其衍生品的进口关税范围，并可能设定关键矿产贸易价格下限。最高法院未就特朗普政府关税合法性作出裁决。特朗普签署关于关键矿产的行政命令，白宫数据显示美国对多种关键矿产存在100%的净进口依存度，并将与贸易伙伴谈判以调整进口政策。特朗普政府推动设定信用卡利率上限为10%并降低刷卡手续费，引发银行业与零售商及国会议员间的对峙。特朗普表示与委内瑞拉临时总统罗德里格斯进行了“非常良好”的通话，就石油、矿产、贸易和国家安全等议题交换意见；美国已完成首笔价值5亿美元的委内瑞拉石油交易，并延长雪佛龙和卢克石油在委内瑞拉运营的许可。美国国务卿表示已向古巴运送首批人道主义援助物资。
• 国内政治与立法： 美国众议院通过两项法案，为联邦政府大部分部门提供资金，旨在避免月底政府停摆。美国参议院否决了阻止特朗普在未经国会授权下对委内瑞拉采取军事行动的提案。加州总检察长对马斯克旗下xAI和Grok聊天机器人启动调查，涉及色情内容问题。英国首相也支持对X平台采取行动。美国参议员蒂利斯认为特朗普收购格陵兰岛的设想目前不可行。

经济重大事件

• 通胀数据与美联储展望： 美国11月批发通胀（PPI）受能源成本推动小幅回升0.2%，同比上涨3%；核心PPI环比持平，同比上涨3%。美联储官员对通胀前景看法不一：费城联储主席保尔森若通胀放缓、就业企稳，美联储或于年内降息。明尼阿波利斯联储主席卡什卡利（2026年有投票权）降息“为时过早”，通胀仍过高且可能维持高位，经济呈K型走势，但就业市场正趋于稳定。质疑当前货币政策的实际紧缩程度，并表示关税转嫁程度低于预期。亚特兰大联储主席博斯蒂克通胀水平远未达到目标，就业市场虽走弱但未明显疲软，仍需维持限制性利率立场，预计2026年经济可能更强劲，带来上行压力。美联储理事米兰认为政府放松监管（如取消30%商业规定）将压低通胀（每年约0.5个百分点），构成降息理由，并呼吁更宽松的货币政策（需降息150个基点）。美联储褐皮书显示，大多数地区经济活动轻微至适度增长，对未来经济活动展望略微乐观，物价以温和速度上涨。市场对美联储3月降息25个基点的概率为27.2%。
• 就业市场与消费者： 美国12月成屋销售年化总数创2023年2月以来新高，商业库存月率创2025年1月以来最大涨幅。美国劳工市场出现疲软迹象，但惠誉评级预计消费者仍具韧性。美国房贷利率高于6%的房主占比已超过低于3%的房主占比，显示住房市场借贷成本显著上升。花旗CEO警告信用卡相关限制措施将影响消费支出和美国经济。
• 其他经济动态： 英国10年期国债收益率刷新13个月最低水平，英国央行副行长预计中性利率在2%-4%区间中间。欧元区政府国债收益率走低，受美国经济数据及地区经济疲软影响。加拿大皇家银行预计2026年人口增长将取代贸易政策不确定性，成为影响加拿大经济的主导因素。美联储隔夜逆回购协议使用规模仍低，并计划进行约154亿美元的再投资购买和400亿美元的储备管理资产额外购买。

货币市场

• 美元指数： 与前一交易日基本持平。
• 美元兑日元： 下跌至158.50日元，但市场对美元/日元上行敲出期权需求仍强劲，隐含波动率上升，受日本大选和干预风险升温影响。美国财长贝森特表示不希望看到汇率过度波动。
• 韩元： 美国财长贝森特称韩元贬值与韩国基本面不符，并强调外汇市场过度波动不可取。

重金属

• 黄金： 价格稳步上涨，多次突破4610、4620、4630、4640美元/盎司关口，日内涨幅约1.17%。COMEX黄金期货主力也上涨。
• 白银： 价格飙升，突破90美元、91美元、92美元、93美元关口，最高达到93.67美元/盎司，创历史新高，日内涨幅一度超7%，随后冲高回落至91.40美元/盎司，显示出巨大波动性。COMEX白银期货主力也大幅上涨。
• 铂金： 价格强劲上涨，多次突破2380、2390、2400、2410美元/盎司关口，日内涨幅一度近4%。Nymex铂金期货主力同步上涨。
• 钯金： 价格下跌，日内跌幅约2%，报1799.99美元/盎司。
• 金银比： 跌破50大关，为2012年3月以来首次，表明白银相对于黄金表现出更强的上涨势头。
• LME金属期货收盘： 伦铜收涨0.52%（创历史新高），伦镍收涨6.59%，伦锡收涨9.49%（创历史新高），伦铅收涨1.19%，伦锌收涨2.44%，伦铝收跌0.47%。

大宗商品趋势

• 原油： 波动剧烈。WTI原油期货和布伦特原油期货早盘受中东紧张局势影响大幅上涨，WTI一度突破62美元/桶，布伦特突破66美元/桶。但随后因美国总统特朗普声称伊朗境内的“杀戮”行为停止，油价迅速回吐涨幅并转跌，WTI跌幅一度达3%，布伦特跌幅也达3%。收盘时，纽约商品交易所2月交货的轻质原油期货价格上涨1.42%，收于每桶62.02美元；3月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨1.6%，收于每桶66.52美元（此为前一日结算价）。
• 天然气： 美国天然气期货延续跌势，下跌10%触及12周低点，因得克萨斯州液化天然气出口工厂天然气流入量下降。上周美国天然气库存预计减少900亿立方英尺。
• 基本金属： 伦敦金属交易所（LME）铜价和上海期货交易所主力铜合约均创历史新高，受投机资金追捧和供应中断担忧提振。智利国家铜业公司获环境许可，将对铜矿实施28亿美元的扩产项目。沪锡和伦锡均创历史新高，本月涨幅分别达24%和32%，受人工智能热潮推动半导体用锡需求预期影响，但分析师指出主要受投机推动。印尼2026年镍矿开采配额设定在250-260吨区间。沪镍和伦镍均大幅收涨。
• 农产品： 伦敦可可期货价格跌幅超3%。阿根廷2025/2026年度玉米收成预计将达到创纪录的6200万吨。
• 航运： 海岬型船运板块拖累波罗的海指数跌至六个月低点。
• 石油需求： 欧佩克维持今明两年全球石油需求增长预测，并首次公布2027年石油需求预测，预计将持续同比增加。

重要人物言论

政府与美联储官员重要信息汇总

• 美联储官员观点：

  • 美联储主席鲍威尔： 据重要共和党议员弗伦奇·希尔称，由于美国司法部已向美联储送达传票，并威胁对美联储主席鲍威尔提起刑事诉讼，大陪审团指控其作伪证，鲍威尔预计不会在二月份出席原定的下一次国会听证会。花旗首席财务官强调美联储主席及美联储的独立性至关重要。美联储博斯蒂克表示，鲍威尔主席对美国司法部调查的反应“非常直接”。
  • 纽约联储主席威廉姆斯： 预计通胀将在今年上半年接近3%见顶，下半年缓解，并于明年回到2%的目标，这与美联储12月的中值预测基本一致。
  • 费城联储主席保尔森： 若美国经济能实现通胀放缓与就业市场稳定，美联储或将于今年晚些时候下调短期利率。对经济前景持乐观态度，预计就业市场企稳，经济增速达到2%左右，通胀率将在年底回落至2%上下。美联储在去年12月发布的预测显示，鉴于通胀压力有望持续舒缓，预计今年仅会实施一次降息。
  • 明尼阿波利斯联储总裁卡什卡利： 明确表示当前降息“为时过早”，鉴于劳动力市场保持韧性且通胀持续高于美联储2%的目标，1月份完全没有降息的理由。若后续失业率显著上升且通胀同步回落，可能会支持在今年晚些时候调整利率。指出通胀率多年来始终高于美联储设定的2%目标，且预计未来两到三年内可能维持这一高位，这一态势“令人高度关切”。重申2%的通胀率仍是美联储的目标，且将致力于实现这一水平。经济令人困惑，就业市场显现疲软迹象，通胀仍然过高但正朝着正确的方向发展。经济呈K型走势，整体经济颇具韧性，放缓程度未达预期。关税转嫁程度低于预期，与关税相关的价格再次上涨可能会出现。关税并未如许多人担忧的那样带来致命打击，但长期影响仍在显现。质疑当前货币政策的实际紧缩程度。对住房相关通胀正逐步缓解这一趋势抱有较大信心。目前，绝大多数企业对人工智能的应用仍处于试验阶段，尚未因此引发裁员潮。对近期失业率出现的下降趋势表示欢迎。认为就业市场正趋于稳定，且通胀正在缓和。两党立法者均对美联储的独立性及主席鲍威尔表示支持，这让他略感宽慰。
  • 美联储理事米兰： 重申今年需要降息150个基点。特朗普政府放松监管的措施将压低通胀，构成降息的理由之一。他预计去年及未来的监管松绑可能取消多达30%的商业规定，并可能使通胀每年下降约0.5个百分点。他认为，这些措施将在未来三年持续提升生产率，对物价形成下行压力，因此支持更宽松的货币政策。央行官员介入其他国家的货币政策问题并不合适。威胁美联储无助于推动通胀（取得进展）。美国的制度是强大的，关键在于政策本身是否良好。
  • 美联储理事博斯蒂克： 通胀水平仍远未达到美联储目标，通胀挑战尚未取得胜利。仍需维持限制性的利率立场。随着我们步入2026年，经济很可能会更加强劲，这可能会给物价带来更大的上行压力。
  • 美联储褐皮书： 对未来经济活动的展望略微乐观，多数地区预计未来几个月经济会实现轻微至适度增长。在12个联邦储备区里，8个地区的整体经济活动以轻微至适度的步伐增长，3个地区报告经济活动无变化，1个地区报告经济活动适度下降。绝大多数地区物价以温和速度上涨，仅有两个地区报告物价呈小幅上涨态势。
  • CME“美联储观察”数据： 美联储1月降息25个基点的概率为5%，维持利率不变的概率为95%。到3月累计降息25个基点的概率为26%，维持利率不变的概率为72.8%，累计降息50个基点的概率为1.2%。

• 美国政府重要官员与机构表态：

  • 特朗普总统/白宫： 谈及格陵兰岛时表示“我们看看会发生什么”，“我们需要格陵兰岛”，“我认为会有办法解决的”，并表示与丹麦关系非常好。但他同时表示“无法信赖丹麦”，不能指望丹麦能够独自完成自身保卫工作，认为丹麦增派狗拉雪橇的措施“并不能解决问题”。与委内瑞拉代总统罗德里格斯进行了长时间通话，称赞其是很棒的人，并表示美国和委内瑞拉的关系非常好。称美国会密切关注伊朗局势的发展，并从消息人士那里得知杀戮已经停止，油价下跌。签署了一项行动指令，可对芯片销售征收25%的税。签署了一项关于关键矿产的行政命令。白宫表示，特朗普已对英伟达H200和AMDMI325X等某些先进计算芯片加征了25%的关税。白宫还称，未来或许会对半导体及其衍生产品的进口加征更广泛的关税，并在谈判时考虑设定关键矿产贸易的价格下限及其他限制贸易的措施。美国芯片关税不适用于为美国技术供应链进口的芯片。白宫表示，截至2024年，美国12种关键矿产的净进口依存度达100%，另有29种关键矿产净进口依存度不低于50%。正式签署《全脂牛奶促进儿童健康法案》，允许学校为学生提供全脂牛奶和2%低脂牛奶。美国政府官员称已完成首批价值5亿美元的委内瑞拉石油出售交易，预计未来数日及数周会有更多委内瑞拉石油进入市场销售。
  • 美国财长贝森特： 重申韩国经济表现强劲。认为韩元贬值与韩国的基本面不符，并指出外汇市场过度波动不可取。与英国财政大臣里夫斯讨论了重要矿产合作事宜。与澳大利亚财长就关键矿产事宜举行会谈。就经合组织全球最低税率议题向日方的支持与协作表示感谢。
  • 美国司法部： 已向美联储送达传票，并对美联储主席鲍威尔提起刑事诉讼的威胁。已就加州对联邦土地的监管规定提起诉讼。
  • 美国国务院： 发言人称，美国将自1月21日起暂停向巴西、泰国、蒙古、俄罗斯、埃及等75国停发签证，直至国务院完成制定“防止会消耗公共福利的外国人入境”的相关措施。已批准向科威特出售价值达8亿美元的爱国者系统维护及后续技术支持。已批准向伊拉克出售预估金额达1.1亿美元的甚小孔径终端设备。国务卿鲁比奥称，美国正在向古巴运送首批人道主义援助物资，用以帮助受飓风梅丽莎影响的民众重建家园。
  • 美国国防部： 正在密切关注近期局势变化并持续进行形势评估，总参谋长一直在进行持续的形势评估并指示在各防御体系中加强准备，目前以军正全面监控局势且已做好应对任何可能发展的准备，防御政策暂未变。一位西方军方官员表示，种种迹象显示美国可能即将采取军事行动，通过保持局势的不可预测性，迫使各方持续保持戒备。
  • 美国众议院： 以341票赞成、79票反对的票数结果通过了一项包含两项法案的支出方案，为联邦政府的大部分部门提供资金，这是两党避免月底政府“停摆”的最新努力。
  • 美国劳工统计局 (BLS)： 11月生产者价格指数（PPI）环比上涨0.2%，同比上涨3%。剔除食品和能源后的核心PPI环比持平，同比同样上涨3%。
  • 美国劳工部 (DOL)： 2025年12月失业率为4.4%。
  • 美国国家运输安全委员会 (NTSB)： 波音公司在2011年针对在致命的联合包裹（UPS）MD-11型货机坠毁事故中出现裂缝的部件发布了服务通告。
  • 美国国会预算办公室 (CBO)： 特朗普若将国防部改名为“战争部”可能需耗费1.25亿美元。
  • 美国参议院： 以51票对50票否决了阻止特朗普在未经国会授权的情况下对委内瑞拉采取进一步军事行动的提案，副总统万斯投下关键一票打破僵局。
  • 其他美国政府机构： 移民海关执法局：美国法官拒绝立即批准明尼苏达州提出的阻止移民海关执法局在该州相关行动的申请。纽约联邦储备银行：交易室计划于1月15日至2月12日期间开展约154亿美元的再投资购买，并计划在上述月份额外购入约400亿美元的储备管理资产。

企业事件

科技与半导体行业动态

人工智能初创公司OpenAI与芯片公司Cerebras Systems签署了一项为期三年的合作协议，Cerebras Systems将在未来三年内为OpenAI提供高达750兆瓦的计算能力，全部采用Cerebras的晶圆级芯片，总额预计将超过100亿美元。OpenAI还透露，其算力产能将分批上线，直至2028年。据知情人士透露，Meta Platforms对其负责虚拟现实和增强现实业务的Reality Labs部门进行了裁员，裁减人数约为1500人，约占该部门员工总数的10%。Google表示，在人工智能购物领域，公司将不会收取交易费，而是选择通过广告来实现盈利。美国加州总检察长已针对埃隆·马斯克旗下的人工智能公司xAI及其聊天机器人Grok启动调查，该调查与近期在欧洲出现的色情内容相关。市场消息显示，人工智能公司Anthropic和OpenAI已就首次公开募股（IPO）采取了初步行动。同时，埃隆·马斯克旗下的太空探索技术公司SpaceX已为其IPO面试了多家承销行。美国白宫表示，总统特朗普签署了一项行动指令，可能对半导体及其衍生产品的进口加征更广泛的关税。具体而言，特朗普已对英伟达 (NVDA) H200和AMD (AMD) MI325X等某些先进计算芯片加征了25%的关税。然而，为美国技术供应链进口的芯片不适用于此关税。在关键矿产方面，白宫指出，截至2024年，美国12种关键矿产的净进口依存度达100%，另有29种关键矿产净进口依存度不低于50%。即使部分关键矿产（如钴、镍、稀土元素）美国境内有开采能力，但因国内加工产能不足，仍需依赖下游产品进口。白宫还表示，特朗普认定有必要与贸易伙伴开展谈判，以调整加工关键矿产及其衍生品的进口政策，并可能考虑设定关键矿产贸易的价格下限及采取其他限制贸易的措施。亚马逊Prime Video与M6集团宣布达成关于M6集团旗下流媒体服务平台M6+的分销协议。

金融行业动态

花旗集团首席财务官梅森表示，银行无法支持利率上限政策，认为该政策会影响信贷的可获得性，并期待与特朗普政府在可负担性相关问题上开展合作。花旗集团CEO进一步指出，尽管美国劳动力市场出现一定疲软迹象，但资本投资依然保持强劲，尤其是在科技领域。他也提到信用卡相关限制措施将对消费支出及美国经济产生影响。美国银行首席财务官预计，第一季度销售和交易业务活动将呈现季节性强劲态势，并预计总净坏账冲销将持续保持稳定状态。美国银行首席执行官布莱恩·莫伊尼汉表示，美联储的独立性对美国经济至关重要，并认为对信用卡利率设置绝对上限会让信贷远离那些最需要它的人群。因哈克曼资本集团无法偿还11亿美元贷款，高盛集团即将接手位于洛杉矶的拉德福德影视中心。据华尔街日报报道，黑石集团收购全球最大的数据中心运营商之一QTS是其去年收益大幅增长的主要原因。黑石房地产收益信托（BREIT）在2025年取得了三年来最强劲的业绩，全年实现8.1%的总回报，资产规模增至逾540亿美元。特朗普政府正在推动设定信用卡利率上限为10%并降低刷卡手续费，这一举措致使银行业游说团体与零售商以及华盛顿议员陷入全面对峙。富国银行、美国银行等大型金融机构陆续发布财报，市场预计银行将在财报季后重返市场融资。

其他主要美国企业

一名福特工厂员工因在特朗普参观密歇根工厂期间与其对骂而被暂停职务。美国汽车工人联合会负责福特部门的副总裁Laura Dickerson周三发表声明，对这名员工表示支持，强调工会相信言论自由原则，并将与会员站在一起，保护他们在工作中的发言权。派拉蒙天舞宣布，丹尼斯·K·奇内利将于2026年1月15日加入该公司，担任首席财务官一职。同时，安德鲁·坎皮恩也加入了派拉蒙董事会，担任独立董事。华特迪士尼公司任命阿萨德·阿亚兹为首席营销与品牌官，并成立了新的企业营销部门。希尔顿董事会已批准额外投入35亿美元用于股票回购。赛诺菲CEO预计今年疫苗接种率将略有下降，但流感-新冠联合疫苗有望推动未来增长。

股票市场

今日美国股市变动概览

美国股市在01月14日开盘时表现疲软，主要股指普遍下跌，并在此后交易时段延续跌势，部分时段跌幅扩大。道琼斯指数、标普500指数和纳斯达克指数当日开盘下跌，并延续跌势，标普500指数跌幅达1.0%。

• 主要股指表现：
  • 开盘情况 (01-14 22:35)： 道琼斯工业平均指数下跌113点。标普500指数下跌0.44%。纳斯达克指数下跌0.6%。
  • 盘中走势： 纳斯达克指数 (01-14 22:42) 日内跌幅一度达到1.00%，报23472.13点。道琼斯工业平均指数 (01-14 23:30) 突破49000.00关口后，最新报48999.33点，日内跌0.39%。道琼斯工业平均指数 (01-14 23:35) 跌破48900.00关口，最新报48898.16点，日内跌0.60%。标普500指数 (01-14 23:48) 日内跌幅达到1.00%，报6894.04点。主要股指最新报价 (01-15 00:16)：标普500指数跌1.02%，报6892.470点。道琼斯工业平均指数跌0.56%，报48914.512点。纳斯达克指数跌1.53%，报23346.626点。道琼斯工业平均指数 (01-15 00:27) 一度突破49100.00关口，最新报49100.41点，日内跌幅收窄至0.19%。道琼斯工业平均指数 (01-15 00:41) 再次回落至49000.00关口下方，最新报48999.31点，日内跌0.39%。道琼斯工业平均指数 (01-15 00:47) 进一步跌至48900.00关口附近，最新报48899.93点，日内跌0.59%。道琼斯工业平均指数 (01-15 02:30) 最新报49000.55点，日内跌0.39%。道琼斯工业平均指数 (01-15 04:06) 最新报49100.83点，日内跌0.19%。
• 个股表现：
  • 科技股动态： AMD(AMD.O) 开盘下跌1.7%。博通(AVGO.O) 开盘下跌1.3%。英伟达(NVDA)和AMD(AMD.O) 股价在盘中出现下跌情况 (01-15 04:03)，可能受特朗普政府对先进芯片征收关税消息影响。初创公司Cerebras Systems与OpenAI达成超百亿美元合作协议，提供定制芯片算力支持。Anthropic、OpenAI和SpaceX等公司正就首次公开募股（IPO）采取初步行动。Meta对其虚拟现实和增强现实部门Reality Labs进行裁员，裁减约1500人。
  • 其他个股： 纳斯达克中国金龙指数下跌0.13%。携程(TCOM.O) 开盘下跌17%。Infosys(INFY) 在周三尾盘大涨10.4%，此前该公司上调全年营收预测 (01-15 04:24)。标普500能源指数此前的涨幅被回吐 (01-15 04:06)。
• 银行与金融： 富国银行、美国银行等大型金融机构陆续发布财报，市场预计银行将在财报季后重返市场融资。美国银行CFO预计一季度销售和交易业务活动将季节性强劲，净坏账冲销将保持稳定。花旗CFO表示银行无法支持利率上限政策。
• 国际市场： 欧洲股市在创纪录高位后走势分化。日股因日元贬值和财政刺激预期创下收盘新高，而中国股市在监管层上调保证金要求后涨势暂歇。墨西哥主要股指和巴西基准股指博维斯帕指数均创历史新高。
• 影响股市的美国经济数据与市场情绪：
  • 通胀数据： 美国12月CPI报告显示核心物价年率升幅略低于预期 (01-14 22:03)。12月食品价格环比上涨0.7%，为2022年10月以来最大涨幅 (01-14 22:03)。经济学家上调12月PCE预测至接近0.5%，可能将年率推高至2.8%或2.9% (01-14 22:03)。美国11月生产者价格指数（PPI）环比上涨0.2%（前值0.1%，低于预测0.3%），整体PPI同比上涨3%；剔除食品和能源后的核心PPI环比持平，同比上涨3% (01-14 22:22)。美联储褐皮书显示，绝大多数地区物价以温和速度上涨，仅两个地区报告物价呈小幅上涨态势 (01-15 03:01)。
  • 零售销售与就业： 美国11月零售额增长0.6%，高于平均预期0.4%；10月份零售额为下降0.1% (01-14 22:22)。美国12月失业率为4.4% (01-15 00:23)。周度首次申请失业救济人数预计将从208,000人增至215,000人 (01-14 22:22)。
  • 房地产与商业库存： 美国12月成屋销售年化总数录得435万户，创2023年2月以来峰值 (01-14 23:17)。美国10月商业库存月率达到0.3%，为2025年1月以来的最大涨幅 (01-14 23:17)。Realtor网站称，美国房贷利率高于6%的房主占比（21.2%）已超过利率低于3%的房主占比（20%） (01-15 00:21)。
  • 美联储政策展望： 费城联储主席保尔森预计，若通胀放缓、就业企稳，美联储或于今年晚些时候下调短期利率，并支持2025年降息一次的预测 (01-14 23:13)。中金公司预计，温和的通胀数据不足以促使美联储在1月份再次降息 (01-14 23:15)。明尼阿波利斯联储总裁卡什卡利表示，鉴于劳动力市场韧性且通胀高于目标，当前降息“为时过早”，1月份完全没有降息理由，并对通胀可能维持高位表示担忧 (01-15 00:23)。美联储理事米兰表示，特朗普政府放松监管的措施将压低通胀，因此也构成降息的理由之一，支持更宽松的货币政策 (01-15 01:51, 01-15 02:14)。美联储褐皮书显示，对未来经济活动的展望略微乐观，多数人预计未来几个月经济将实现轻微至适度增长 (01-15 03:01)。CME“美联储观察”显示，美联储1月维持利率不变的概率为95%，降息25个基点的概率为5%；到3月累计降息25个基点的概率为26%，维持利率不变的概率为72.8% (01-15 06:07)。
  • 国债收益率： 国债收益率全线下行，曲线呈平行下移 (01-14 22:05)。10年期国债收益率为4.156%，2年期国债收益率为3.518% (01-14 22:22)。美债10年收益率日内跌幅达到1.03%，报4.137 (01-14 23:56)。
  • 其他因素： 惠誉评级表示，即便美国劳动力市场表现疲软，美国消费者仍会保持韧性 (01-15 04:33)。美国众议院通过一项包含两项法案的支出方案，为联邦政府的大部分部门提供资金，旨在避免月底政府“停摆” (01-15 07:47)。

虚拟货币市场

今日虚拟货币相关信息速览

美国参议员LUMMIS表示，加密市场结构法案的审议预计将被推迟。英国央行副行长拉姆斯登指出，为适应金融体系的变化，包括市场型金融业务的增长，处置机制需要进行调整。他表示，英国央行正在考虑为具有系统重要性的稳定币制定处置安排。由七家主要央行、国际清算银行（BIS）以及40多家金融机构参与的阿戈拉（Agora）数字跨境支付项目，即将启动用户测试。芝加哥衍生品交易所Bitnomial宣布，已推出美国首款受监管的Aptos期货产品。该产品首先面向机构交易者开放，并计划在“未来几周”通过Botanical零售平台向散户开放。合约将按月到期，并可选择以美元或 APT 结算（根据头寸方向）。交易者可以通过Bitnomial清算所使用加密货币或美元作为保证金。此外，公司计划未来推出 APT 永续合约及期权。据 HypurrScan 数据显示，在时隔三个月后，BitMEX 联创 Arthur Hayes 的关联地址从 Gate 提取了 19,226.85 枚 HYPE，价值约 50 万美元。Arthur Hayes 此前曾表示 HYPE 是其在2025年的最大收益来源之一。