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宏观事件

全球重大事件

• 七国集团（G7）谴责朝鲜核计划，朝鲜外务相回应称拥核是应对外部威胁的正确选择。
• 法国总统马克龙表示，过去十年法国挫败了 85 起恐怖袭击阴谋。
• 乌克兰基辅遭俄罗斯袭击，已致6人死亡，35人受伤，造成人员伤亡和基础设施破坏。俄罗斯称在红军城等方向击退乌军突围行动，乌克兰称使用自产导弹打击俄军目标。俄军动用约430架无人机和18枚导弹袭击了乌克兰，造成4人死亡、数十人受伤。德国将出资至少 1.5 亿欧元用于美国对乌克兰的另一轮武器援助计划。欧盟外长将讨论为来自加沙的 3000 名警察提供培训的提议。欧盟正在准备额外的俄罗斯制裁方案。欧盟外交与安全政策高级代表卡拉斯：动用被冻结的俄罗斯资产是维持乌克兰国防的最明确方式。英国政府颁发许可证，允许与俄卢克石油保加利亚实体继续开展业务运营。
• 英国海事贸易行动组织收到阿联酋豪尔费坎附近海域发生事件的报告。
• 委内瑞拉总统马杜罗宣布暂停推进与特立尼达和多巴哥的天然气合作协议，疑因特多支持美国“缉毒”行动。
• 中俄执政党对话机制第十一次会议在俄罗斯索契举行，探讨新时代的中俄关系。俄罗斯总统普京向中俄执政党对话机制第十一次会议致贺信，强调俄中关系蓬勃发展，各领域合作富有成效，两国在多边机制框架内的协作有力推动了构建更加公正民主的多极化世界秩序。
• 中国驻欧盟使团团长蔡润说，中欧应以双方领导人达成的重要共识为引领，把握双方关系发展的正确方向，共同践行多边主义。
• 刘彬表示，中乌是战略伙伴。中方愿同乌方共同努力，巩固和发展好两国关系，推进双方各领域合作。
• 刘彬会见俄罗斯驻华大使莫尔古洛夫：推动两国战略协作和全方位合作不断迈上新台阶。
• 中方呼吁国际社会加强合作，推进全球公正能源转型。
• 第四届中国 — 东盟中青年军官友好交流活动将在华举行。国防部新闻发言人蒋斌宣布第四届中国 — 东盟中青年军官友好交流活动将在华举行。
• 第四次中德高级别财金对话将于 11 月 17 日在北京举行。
• 欧盟成员国已经同意取消对小包裹的免税政策，主要是针对廉价的中国商品涌入欧盟。
• 第十三届中欧论坛在比利时首都布鲁塞尔举行，探讨中欧关系发展。
• 在近期举办的中信建投证券 2026 年资本市场峰会暨中国 — 沙特投资合作论坛上，沙特交易所首席执行官（CEO）穆罕默德・艾・鲁迈赫邀请中国投资机构共同参与沙特资本市场。
• 欧盟贸易专员表示出口管制正越来越多地被用作获取地缘政治影响力的手段，并透露正积极奔走以达成包含关键原材料相关章节的贸易协定。
• 联合国粮农组织报告显示，过去 33 年全球农业因灾损失超 3 万亿美元。
• 中国、柬埔寨、老挝、缅甸、泰国、越南联合打击电信网络诈骗犯罪部级会议在云南昆明召开。
• 匈牙利总理欧尔班：俄美峰会在布达佩斯的筹备工作仍在进行中，匈牙利愿尽一切努力促成峰会的举行。
• 伊朗海军扣押了一艘涉嫌走私燃料的船只。
• 美国与瑞士达成贸易协议，预计消除瑞士的贸易逆差，瑞士将购买更多波音飞机，同意向美国投资 2000 亿美元。对瑞士将实行 15% 的关税税率，与欧盟类似。瑞士将降低其对美贸易顺差。美国贸易代表：今日将公布与瑞士达成的贸易协议。部分国家都将适用食品关税豁免。该协定还涵盖制药、黄金熔炼和铁路设备领域。

美国重大事件

• 美国国防部长赫格塞思称，美军在西半球发起军事行动，代号为 “南方之矛”，旨在清除西半球的所谓 “毒品恐怖分子”。
• 美国劳工部长表示，由于美国政府停摆，劳工统计局未能完全收集10月份的CPI数据，不确定能否发布10月份的CPI数据。美国商务部发布了部分数据发布时间表。美国商务部：美国第三季度 GDP 修正值将于美东时间 11 月 26 日上午 8:30 发布。美国商务部表示，10 月份个人收入、支出及个人消费支出（PCE）通胀指数将于美东时间 11 月 26 日上午 10 点公布。美国商务部：第三季度国内生产总值（GDP）第三次预估数据将于美国东部时间 12 月 19 日上午 8 点 30 分发布。美国商务部：10 月份国际贸易报告将于美东时间 12 月 4 日 8:30（北京时间 21:30）公布。
• 斯洛伐克经济部表示，美国对俄罗斯石油制裁的豁免适用于匈牙利向斯洛伐克供应的石油，该豁免期为一年。
• 前总统特朗普之子 Eric Trump 认为比特币已成为这个时代最强的资产，相比起地产等传统硬资产，他认为比特币更具优势。
• 目击者称，巴黎蒙帕纳斯车站正在进行警方行动，人员正在疏散。
• 美国劳工部长德雷默表示，9 月份的就业报告已经收集，但尚未进行处理。美国劳工统计局未能完全收集 10 月份的 CPI 数据。
• 白宫经济顾问 Kevin Hassett 表示，由于长达 43 天的联邦政府停摆导致劳工统计局无法开展家庭调查，10 月美国就业报告将仅公布非农就业人数，不包含失业率。

中国重大事件

• 韩国企划财政部官员：美国和韩国都不希望韩元面临强烈的下行压力。
• 谢锋大使向中美工商界宣介两国元首釜山会晤和中共二十届四中全会两大利好。
• 国防部：日方若胆敢铤而走险必将付出惨痛代价。国防部新闻发言人蒋斌回应日本领导人涉台错误言论，称其粗暴干涉中国内政，严重违背一个中国原则和中日四个政治文件精神，极不负责、极其危险。强调日方若胆敢铤而走险，甚至武力介入台海局势，必将付出惨痛代价。外交部发言人林剑回应日本首相高市早苗涉台错误言论，强调中方绝不会有任何妥协退让，奉劝日本深刻反省侵略历史，以实际行动取信于亚洲邻国和国际社会。驻日本大使吴江浩奉示约见日本外务事务次官船越健裕，就日本首相高市早苗涉华错误言行提出严正交涉。外交部副部长孙卫东召见日本驻华大使，就日本首相高市早苗涉台言论提出交涉。
• 外交部：中方对日方近期的军事安全动向感到严重关切。
• 上海印发做好中小学食堂供餐服务招投标工作的指导意见。上海市教育委员会印发《关于进一步做好上海市中小学食堂供餐服务招投标工作的指导意见》和《关于加强和改进上海市中小学校园餐管理工作的若干措施》，加强校园餐管理工作。
• 上海发布加强和改进中小学校园餐管理工作的若干措施。
• 杨伟民：研究设置市民化率指标，解决 3 亿人融入城市问题。杨伟民表示，要提高农业转移人口的市民化，常年在城市就业和进入但没有融入城市的 3 亿农业转移人口，是形成消费拉动发展模式最有潜力的一个大群体。
• 海军舰艇搭载中外学员执行远海实习任务。国防部宣布海军舰艇编队执行远海实习任务，并访问越南、马来西亚、印度尼西亚。
• 国防部：深蓝是航母永恒的方向。国防部新闻发言人蒋斌对于台湾有关部门公布志愿役士兵未达最低服役年限的情况，表示越来越多的台湾老百姓看清了赖清德当局的险恶用心，希望广大台湾同胞更加勇敢地向 “台独” 说 “不”。强调中国坚持走和平发展道路，坚定奉行防御性国防政策，深蓝才是航母永恒的方向。
• 国防部：中国空军加力奋飞迈向世界一流。国防部新闻发言人蒋斌在中国空军成立 76 周年之际，介绍了空军对外交往情况，表示迈向世界一流的中国空军将以更加昂扬的姿态加力奋飞。中国空军对外交往从单一交往对象到朋友遍及全球。
• 2025 全球商务区吸引力报告发布，北京 CBD 全球排名跃升至第六。
• 国务院台办回应高市早苗涉台错误言论，台湾问题纯属中国内政，不容外部势力干涉。外交部指出孙卫东副部长召见日本驻华大使一事强调，有关问题根源在于日本首相高市早苗发表极其错误、极为危险、极具挑衅的涉台言论。
• 商务部等四部门发布关于进一步加强二手车出口管理工作的通知。
• 中国人民银行公布《银行间市场经纪业务管理办法》，自 2026 年 1 月 1 日起实施。中国央行发布 公布《银行间市场经纪业务管理办法》，自 2026 年 1 月 1 日起实施
• 中国央行：2025 年 11 月 17 日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展 8000 亿元买断式逆回购操作，期限为 6 个月。
• 财政部拟发行 2025 年记账式附息（二十二期）国债。财政部拟发行 2025 年记账式附息（二十二期）国债。国防部新闻发言人蒋斌在中国空军成立 76 周年之际，介绍了空军对外交往情况，表示迈向世界一流的中国空军将以更加昂扬的姿态加力奋飞。
• 东风着陆场天气满足神舟二十号航天员乘组返回条件，各系统准备就绪迎接航天员回家。
• 神舟二十一号载人飞船返回舱在东风着陆场成功着陆，神舟二十号航天员陈冬、陈中瑞、王杰全部安全顺利出舱，健康状态良好。
• 中共中央批准：范波同志任江苏省委委员、常委。省委决定：范波同志任苏州市委委员、常委、书记。
• 2025 年 11 月 10 日至 2025 年 11 月 14 日，上交所对 * ST 正平、*ST 亚振、合富中国、华盛锂电等股票进行重点监控。
• 李强会见泰国国王哇集拉隆功。
• 中、缅、泰联合对缅甸妙瓦底地区赌诈犯罪开展打击清剿，缅方累计向我遣返 5500 余名犯罪嫌疑人。
• 中国国际货运航空股份有限公司与空中客车签署购买 6 架 A350F 货机的确认订单。由此，国货航将成为中国内地首家订购全新 A350F 货机的客户。

• 发改委，能源局印发《关于做好 2024-2025 年采暖季煤炭供应保障工作的通知》

• 广东省商务厅发布《广东省商务厅关于组织参加第六届中国国际进口博览会的通知》，于5号-10号召开。

经济重大事件

• 美韩达成经济安全协议，包括韩国对美国造船业投资1500亿美元，总额2000亿美元的战略投资，以及美国关税减让和扩大防务合作。
• 花旗集团CEO表示，投资者对中国市场兴趣浓厚，花旗在中国的业务正快速增长。
• 全球碳排放预计在2024年将创下历史新高。
• 花旗CEO预计2026年经济前景非常乐观，且目前并未察觉到任何信贷方面的担忧。
• 高盛报告指出，中国大规模建设发电装机容量，将使其在人工智能数据中心的扩张竞赛中对美国占据优势。
• 国际能源署预测，由于产油国增产和需求增速减缓，2026年全球石油供应过剩可能达到日均409万桶。
• 国务院国资委强调，要打造一流的综合性国有资本运营平台，促进产业智能化、绿色化、融合化发展。
• 中国10月份社会消费品零售总额、规模以上工业增加值、城镇固定资产投资数据低于预期，全国房地产开发投资下降。
• 北京15日零时起达标供暖
• 社保基金会理事长刘昆会见法国东方汇理资产管理公司首席执行官瓦莱丽・博德松女士一行
• 中国央行副行长陶玲表示，要约束金融行业 “内卷式竞争”，保持合理的盈利空间，发展直接融资
• 中国10月份CPI和PPI数据有所变化，CPI由降转涨，PPI降幅收窄。
• 国家统计局解释了投资增速放缓的原因，并强调我国投资潜力和空间依然巨大。
• 中国出口保持增长，展现出韧性与活力。
• 雄安新区“十四五”以来每年保持2000亿元投资规模。河北省政府新闻办宣布雄安新区 “十四五” 以来每年保持 2000 亿元投资规模，累计完成投资工作量超 10000 亿元，地区生产总值年均增长 17.1%。
• 泰国第三季度 GDP 增长可能放缓。凯投宏观资深亚洲经济学家 Gareth Leather 预计泰国 2026 年经济增长将持续疲弱，泰国央行将在未来几个季度降息 50 个基点。
• 财政部副部长廖岷会见美国 KKR 投资集团联席首席执行官裴容范、花旗集团首席经济学家内森・希茨，就中美宏观经济形势、中美经贸关系和中国资本市场发展等议题进行交流。

• 银保监：抓紧研究谋划 “十五五” 时期资本市场战略任务和重大举措，着力推动市场更具韧性、更加稳健，制度更加包容、更具吸引力

• 广东省商务厅发布 “广东购物地图” 及 “广东美食地图”，激活广东冬季消费市场，深化商文旅体融合消费。
• 财政部：坚持扩大内需，支持建设强大国内市场，从支持提振消费、扩大有效投资、推进统一大市场建设三方面发力。
• 印度央行：已采取措施，以减轻因全球不利因素导致的贸易中断对出口造成的影响。
• 银保监：抓紧研究谋划 “十五五” 时期资本市场战略任务和重大举措，着力推动市场更具韧性、更加稳健，制度更加包容、更具吸引力
• 中国商务部对荷兰经济大臣卡雷曼斯就安世半导体问题表态表示极度失望和强烈不满，称其混淆是非、颠倒黑白、一意孤行，并采取切实措施，对合规的用于民用用途的相关出口予以豁免，尽最大努力恢复全球半导体产供链的畅通与稳定。中方已同意荷方派员来华磋商，愿与荷方一道，从维护全球半导体产供链安全稳定的大局出发，尽快解决当前危机。

重要人物言论

重要政府及官员消息汇总

• 韩国企划财政部官员: 美国和韩国都不希望韩元面临强烈的下行压力。
• 国防部新闻发言人蒋斌:
  • 回应日本领导人涉台错误言论，称其粗暴干涉中国内政，严重违背一个中国原则和中日四个政治文件精神，极不负责、极其危险。强调日方若胆敢铤而走险，甚至武力介入台海局势，必将付出惨痛代价。
  • 宣布第四届中国 — 东盟中青年军官友好交流活动将在华举行。
  • 在中国空军成立 76 周年之际，介绍了空军对外交往情况，表示迈向世界一流的中国空军将以更加昂扬的姿态加力奋飞。
  • 对于台湾有关部门公布志愿役士兵未达最低服役年限的情况，表示越来越多的台湾老百姓看清了赖清德当局的险恶用心，希望广大台湾同胞更加勇敢地向 “台独” 说 “不”。
  • 回应福建舰常驻三亚军港，强调中国坚持走和平发展道路，坚定奉行防御性国防政策，深蓝才是航母永恒的方向。
• 外交部发言人林剑:
  • 回应日本首相高市早苗涉台错误言论，强调中方绝不会有任何妥协退让，奉劝日本深刻反省侵略历史，以实际行动取信于亚洲邻国和国际社会。
  • 就美国务院批准对台军售一事表示强烈不满，坚决反对，敦促美方恪守一个中国原则和中美三个联合公报。
  • 回应欧盟将取消对小包裹的免税政策，表示希望欧盟坚持市场经济原则，提供公平、透明、非歧视的营商环境。
  • 指出所谓新疆存在 “强迫劳动” 是反华势力炮制的谎言。
  • 对于美国指责中国进行黑客攻击的活动，声明中方一贯反对并依法打击黑客活动，同时坚决反对借网络安全问题对中国污蔑抹黑。
  • 指出在当前国际形势下，中欧更应坚持对话合作，坚定维护自由贸易和公平竞争，通过对话协商妥善解决分歧摩擦。
  • 再次就孙卫东副部长召见日本驻华大使一事强调，有关问题根源在于日本首相高市早苗发表极其错误、极为危险、极具挑衅的涉台言论。
• 中共中央对外联络部部长刘海星: 出席中俄执政党对话机制第十一次会议。
• 俄罗斯总统普京: 向中俄执政党对话机制第十一次会议致贺信，强调俄中关系蓬勃发展，各领域合作富有成效，两国在多边机制框架内的协作有力推动了构建更加公正民主的多极化世界秩序。
• 中国人民银行副行长宣昌能: 出席国际清算银行行长例会并访问英国相关机构，讨论全球经济金融形势、中英货币与金融合作等议题。
• 国防部: 宣布海军舰艇编队执行远海实习任务，并访问越南、马来西亚、印度尼西亚。
• 河北省政府新闻办: 宣布雄安新区 “十四五” 以来每年保持 2000 亿元投资规模，累计完成投资工作量超 10000 亿元，地区生产总值年均增长 17.1%。
• 中国宏观经济研究院能源研究所: 在 COP30 “中国角” 边会发布《中国能源转型展望 2025》报告，呼吁各国加强合作，推进全球公正能源转型。
• 上海市教育委员会: 印发《关于进一步做好上海市中小学食堂供餐服务招投标工作的指导意见》和《关于加强和改进上海市中小学校园餐管理工作的若干措施》，加强校园餐管理工作。
• 新华社: 报道了天津医科大学总医院神经科主任医师施福东院士课题组在神经疾病治疗领域取得新突破，研究成果发表于国际学术期刊《科学》上。
• 国防部新闻发言人: 中国空军对外交往从单一交往对象到朋友遍及全球。
• 财政部: 拟发行 2025 年记账式附息（二十二期）国债。
• 证监会: 同意广州期货交易所铂期货注册，以及钯期货注册。
• 国家金融监管总局: 公布 2025 年三季度银行业保险业主要监管指标数据情况。
• 商务部: 协同多部门发布关于进一步加强二手车出口管理工作的通知。
• 国务院: 总理李强签署国务院令，公布修订后的《对外使用国徽图案的办法》。
• 中国商务部对荷兰经济大臣卡雷曼斯就安世半导体问题表态表示极度失望和强烈不满。中方一直本着负责任的态度，采取切实措施，对合规的用于民用用途的相关出口予以豁免，尽最大努力恢复全球半导体产供链的畅通与稳定。

• 发改委，能源局印发《关于做好 2024-2025 年采暖季煤炭供应保障工作的通知》

• 央行发布 公布《银行间市场经纪业务管理办法》，自 2026 年 1 月 1 日起实施

• 广东省商务厅发布《广东省商务厅关于组织参加第六届中国国际进口博览会的通知》，于5号-10号召开

美联储官员观点

• 美联储穆萨莱姆: 表示在不过度宽松的情况下，进一步放松政策的空间有限。
• 克利夫兰联储主席哈马克: 认为利率政策应保持限制性，以便对通胀施加下行压力。
• 美联储卡什卡利: 表示他上个月反对降息，对 12 月的降息也持观望态度。
• NYCB 市场宏观策略主管 Bob Savage: 表示美联储明显存在分歧，而多位官员也坦言，目前可供依赖的数据并不多。关注通胀显然是正确的，因为通胀率一直保持在 3% 的水平。
• Mutual Asset Management 投资组合经理 George Cipolloni: 指出通胀一直相当顽固，同时在通胀降温方面亦远远不够。因此，美联储目前有些进退两难。

重要数据及分析师观点

• 国际货币基金组织 (IMF): 报告显示 2024 年海湾国家对华贸易额达 2570 亿美元。
• 凯投宏观市场主管 Thomas Mathews: 认为中国股市表现可能优于美国，因中国科技公司估值相对美国同业 “远未过度高企”。
• 凯投宏观资深亚洲经济学家 Gareth Leather: 预计泰国 2026 年经济增长将持续疲弱，泰国央行将在未来几个季度降息 50 个基点。
• 中金公司: 上调哔哩哔哩 H 股目标价至 220 港元，上调今明两年净利润预测。
• 瑞银: 看好中国铝行业，上调中国宏桥目标价至 38.60 港元。
• 里昂: 维持腾讯 “高度确信跑赢大市” 评级，预期收入将持续稳健增长。
• 花旗: 维持百度 “买入” 评级，目标价为 166 美元。花旗将富士康目标价从新台币 285.00 元上调至新台币 320.00 元。将 BILI 目标价从 25.5 美元上调至 29.1 美元，维持 “跑赢大市” 评级。
• 高盛: 在欧盟分支机构新增近 200 名员工，薪酬涨幅达 11%。
• 中泰国际首席经济学家李迅雷: 认为黄金的配置需求将持续推升其价格中枢，长期看好黄金投资价值。
• 法国兴业银行利率策略师: 随着美国政府结束停摆，利率波动性可能再度上升，预计美元利率将呈现最大波动。
• 能源分析师米尔克: 预计 2026 年印尼棕榈油产量将低于 2025 年，并认为全球大豆油和棕榈油价格被低估。
• 链上分析师 Onchain Lens: 监测到某巨鲸近日向币安交易所大量存入多种代币，总计价值约 1500 万美元，但几乎全部处于亏损状态。
• 穆萨莱姆表示在不过度宽松的情况下，进一步放松政策的空间有限。
• 克利夫兰联储主席哈马克，认为利率政策应保持限制性，以便对通胀施加下行压力
• 美联储卡什卡利 表示他上个月反对降息，对 12 月的降息也持观望态度
• NYCB 市场宏观策略主管 Bob Savage 表示美联储明显存在分歧，而多位官员也坦言，目前可供依赖的数据并不多。关注通胀显然是正确的，因为通胀率一直保持在 3% 的水平。
• Mutual Asset Management 投资组合经理 George Cipolloni 指出通胀一直相当顽固，同时在通胀降温方面亦远远不够。因此，美联储目前有些进退两难。

国际关系与地缘政治

• 乌克兰基辅遭袭， 已致 6 人死亡。
• 美国高估值股票和政府债券遭遇抛售，并蔓延至亚洲和欧洲市场。
• 韩国总统李在明表示，韩国政府将通过与中国持续对话，毫不动摇地继续推进两国关系发展。

企业事件

美股市场主要企业信息汇总

• 科技行业：

  • 英伟达 (NVIDIA)：富国银行将NVDA目标价从220美元上调至265美元。摩根士丹利将NVDA目标价从210美元上调至220美元。
  • Meta: 欧洲用户很快将可以选择在 WhatsApp 内与符合条件的服务方进行消息互动， BirdyChat 和 Haiket 将成为首批与 WhatsApp 实现消息互通的第三方服务。欧洲用户很快将可以选择通过 WhatsApp 与符合条件的服务进行消息交流，已经和服务中构建了第三方互操作性，同时尽可能保持 E2EE 及其他隐私保障。
  • 谷歌 (Google)：计划对欧盟委员会关于广告技术的裁决提出上诉，并表示不认同该决定。谷歌在德国比价案中被判处罚款 5.73 亿欧元。
  • 苹果 (Apple)：英国竞争上诉法庭拒绝了苹果公司就早前遭判定滥用市场主导地位提出的上诉。该判决令苹果面临逾10亿英镑的潜在罚款。 苹果发言人表示，公司将采取进一步行动，并强调该裁决对蓬勃发展的应用程序经济有误导性理解，忽视苹果为开发者与消费者带来的益处。 景顺 Q3 持仓增持 AAPL。
  • 亚马逊：亚马逊已与英伟达达成合作，英伟达将为亚马逊云科技客户提供芯片。
  • 微软（Microsoft): 由于业务重组，微软将裁减一些Xbox支持部门的岗位。
  • 禾赛科技获得理想汽车激光雷达定点
  • 沃尔玛现任首席执行官 DOUGLAS MCMILLON 将退任。

• 半导体行业：

  • 台积电：摩根士丹利预计，到今年底前，台积电 3nm 产能每月将额外扩增 2 万片至 1112 万片，高于预期；2026 年则将再增加至 1415 万片，使得台积电明年资本支出将由原计划的 430 亿美元提升至 480~500 亿美元。传音将继续为 iPhone 16 供应基带芯片，博通将成最大输家。
  • 应用材料 (Applied Materials): 伯恩斯坦将应用材料目标价从 195 美元上调至 250 美元。
  • 三星电子 (Samsung Electronics)：由于供应短缺加剧，决定将服务器内存芯片的合同价格提高多达 60%。

• 金融服务行业：

  • 花旗集团：花旗集团 CEO 简 ・ 弗雷泽表示，投资者和企业对全球第二大经济体再度兴趣浓厚，花旗在中国的业务正 “快速” 增长，重点服务寻求海外扩张的中国企业，以及有跨境需求的客户。
  • 摩根士丹利：摩根士丹利在最新的“AI供应链产业”报告中指出，英伟达、AMD 等 AI 大咖，甚至连电动车大厂特斯拉都积极抢占台积电 3nm 产能，致使台积电 3nm 产能出现短缺，并紧急扩张产能。
  • 阿里巴巴与摩根大通合作开发代币支付系统
  • MoonPay 稳定币计划: 加密支付公司 MoonPay 宣布将代表客户发行并管理稳定币。
  • 币安合约将上线 SENTUSDT 永续合约盘前交易

• 其他：

  • 伯克希尔-哈撒韦: 伯克希尔-哈撒韦发行 2101 亿日元债券，发行利差较上次发行有所下降。
  • 安联保险: 安联保险第三季度营业利润 44.3 亿欧元，预估 42.8 亿欧元。预计全年运营利润至少达 170 亿欧元。
  • 航运：马士基已经将与客户的短期海运合同转为固定利率合同。
  • 快消：瑞银将强生目标价从 185 美元下调至 175 美元。
  • 油气：埃克森美孚拟在美国之外进行最大规模的油气田勘探。
  • BitMine 任命新首席执行官和三名独立董事。
  • 美国光伏厂商第一太阳能公司 (FSLR) 宣布将在南卡罗来纳州加夫尼建设新工厂，预计投入约 3.3 亿美元，将于 2027 年前新增 3.7 吉瓦太阳能组件产能。

• 比特大陆任明新 CEO 和 3 名独立董事

• 高盛：新增200 名欧盟雇员，发薪高涨 11%

• 沃尔玛现任首席执行官 DOUGLAS MCMILLON 将退任。

• 卫宁健康子公司及原董事长涉及行贿案件

股票市场

短期股票市场趋势

• 美股期货回吐涨幅，英伟达等科技股的下跌拖累市场。台积电美股盘前跌超 2%，特斯拉美股盘前跌超 4%。美股三大股指低开低走，上证指数跌 0.97%，深证成指跌 1.93%，创业板指跌 2.82%。纽约期金和现货黄金均大幅下跌，纽约期金一度失守 4050 美元/盎司，日内跌幅超过3%。李迅雷继续看好黄金的配置价值。Applied Digital 将通过高级担保票据发行募资 23.5 亿美元

• 香港恒生指数和恒生科技指数下跌，科技股普遍走低。港股收盘，恒生指数收跌 1.85%，恒生科技指数收跌 2.82%。

• A股市场全天震荡调整，沪指失守 4000 点，创业板指跌超 2%。A股市场全天震荡调整，沪指失守 4000 点，创业板指跌超 2%。 沪指跌近 1% 失守 4000 点，存储芯片板块集体调整。

• 海南、福建板块逆势走强。

• 燃气、煤炭板块尾盘拉升。

• 存储芯片板块调整。

• 食品等消费股走低。

• ETF 两市成交额报 4109.43 亿元。

• 摩根大通减持蔚小理，进一步加仓增持吉利旗下全球豪华科技新能源品牌极氪

• 银行股走强，工行、农行股价盘中创新高。

• MSCI亚太指数下跌，亚洲股市普遍低开。

• 科技股普跌，算力硬件股集体回调。

• 食品饮料板块调整，乳业板块冲高回落，三元股份触及跌停。

• 上证海洋经济主题指数编制方案修订。

• 欧股低开低走，德国DAX指数跌1%。欧洲斯托克 600 指数跌幅扩大，创日内新低。英国富时 100 指数下跌 2%。

• 富时中国A50 指数期货日内跌幅达到 1.00%，富时中国 A50 指数期货跌 1%。罗素2000指数期货下跌1%。

今日美股股票数据变动总结

• 由于未成交单量过多，铠侠控股 (Kioxia) 股票交易在10,325日元出现大量卖单暂没有成交，预计其股价势将触及跌停板
• 法拉第未来（Faraday Future）
  • 三季度运营亏损2.068亿美元
  • 有望在 12 月交付额外一辆 FF 91 2.0 未来主义联盟版车型

美股重要股票价格变动速览

• 美股三大股指期货齐跌：道琼斯指数期货跌0.58%，标普500指数期货跌1.00%，纳斯达克指数期货跌1.49%。
• 主要科技股盘前走低： 英伟达 NVDA 盘前跌3.3%，谷歌 GOOGL 跌2.7%，博通 AVGO 跌2.5%，台积电 TSM 盘前跌3.4%，特斯拉 TSLA 盘前跌5%。
• 特斯拉 TSLA: 盘前跌超4%，现报385.79美元；盘前跌5%。
• 台积电 TSM: 美股盘前跌超2%，现报276.5美元；盘前跌3.4%。
• 甲骨文 ORCL: 美股盘前跌超2%，现报212.96美元。
• 亚马逊 AMZN: 美股盘前跌超2%，现报232.8美元。
• Palantir PLTR: 盘前股价下跌5.3%。
• Robinhood HOOD: 盘前股价下跌5.2%。
• Cidara Therapeutics: 美股盘前涨幅扩大至105%，默克公司将以每股221.5美元现金收购公司。
• Canary XRP ETF (XRPC): 首日交易量达5900万美元，吸引2.45亿美元资金流入。
• 沃尔玛 WMT: 股价盘前下跌约4%。
• 金罗斯黄金: 股价下跌4.6%。
• 金田: 股价下跌3.8%。
• 安格鲁阿善提: 股价下跌4.6%。
• 西巴尼・斯蒂尔沃特

宏观事件

全球重大事件

• 美国政府停摆结束及其后续影响：美国总统特朗普签署法案，正式结束了长达43天的美国政府停摆，联邦雇员预计将复工。但其对经济的冲击和数据发布的干扰仍在持续。白宫经济顾问哈塞特预计，停摆将导致第四季度GDP增速下降1.5个百分点，并可能造成6万个私营部门岗位流失。国会预算办公室（CBO）估算，此次停摆将造成约110亿美元的永久性经济损失。
• 俄乌与中东局势：俄罗斯对乌克兰首都基辅发动大规模袭击，基辅市长克利奇科通报防空系统正在运作，有坠落残骸击中住宅楼；俄罗斯国防部则通报称，俄军继续在多个方向打击乌军。双方在多条战线持续交火。在巴勒斯坦方面，有消息称以色列士兵在约旦河西岸杀害了两名青少年。以色列总理内塔anyahu表示，以方不需要美国派遣地面部队参与作战。同时，有报道称特朗普正推动沙特与以色列关系正常化。
• 美洲贸易与军事行动：美国与阿根廷、厄瓜多尔、萨尔瓦多和危地马拉等多个拉丁美洲国家达成一系列贸易协议，旨在为美国农产品和工业产品打开市场，并将减免咖啡、香蕉等部分进口商品的关税。同时，美国国防部长赫格塞思宣布启动“南方长矛行动”（或称“南方之矛行动”），旨在清除西半球的“毒品恐怖分子”。
• 欧洲政策动向：德国执政联盟就志愿兵役制改革达成一致。英国政府宣布将投入25亿英镑建设首个小型模块化反应堆核电站。欧洲理事会同意取消所有价值低于150欧元包裹的关税豁免。
• 联合国行动：联合国安理会通过决议，将联合国中非共和国多层面综合稳定团（联中稳定团）任务期限延期一年至2026年11月15日。
• 国际关系与地缘政治：日本前首相石破茂对现任首相高市早苗的涉台言论表示反对。南非总统拉马福萨表示，美国缺席G20约翰内斯堡峰会是“他们自己的损失”。巴西外交部长维埃拉透露，美国国务卿鲁比奥表示正在分析巴西关于关税的提议。据《华盛顿邮报》分析，美国国务院在其网站上公布的历史文件中秘密删除了15页涉及1983年北约演习可能引发核战争的内容。中国驻刚果（金）使馆提醒在金沙萨的中国公民加强安全防范。

美国重大事件

• 关键经济数据发布受阻：因政府停摆，美国劳工统计局（BLS）表示正努力确定修订后的数据发布日期。白宫经济顾问哈塞特称，原定发布的10月份就业报告将不包含失业率数据，该数据将“永远成谜”。消费者价格指数（CPI）的发布也受影响，花旗银行分析师认为10月CPI数据可能“不如往常准确”，这为市场和美联储的决策带来了极大的不确定性。
• 联邦航空管理局（FAA）指令与航班影响：因发生坠机事件，FAA针对所有波音MD-11型飞机发布适航指令，要求在完成检查和纠正措施前禁止飞行。同时，因政府停摆导致的空管人员问题，航班削减率维持在6%。FAA通知将航空运营量削减幅度从10%降至6%。
• 政策与监管动向：白宫正在研究包括50年期抵押贷款在内的一系列住房政策。大空头迈克尔·伯里注销其赛恩资本，并警示多家科技巨头存在风险。特朗普政府已正式撤销拜登时代对阿拉加斯国家石油储备区1060万英亩土地的石油和天然气钻探限制。美国司法部已提起诉讼，试图阻止加利福尼亚州选民批准的国会选区重划方案生效。此外，美国拟推出部分关税豁免政策以降低食品价格，涵盖牛肉和柑橘类产品，但特朗普尚未做出最终决定。
• 企业大规模裁员：美国电信巨头威瑞森（Verizon）计划裁员约1.5万人，占员工总数的15%，为其公司史上最大规模裁员。
• 其他国内事件：蓝色起源公司成功发射“新格伦”重型运载火箭，并回收第一级助推器。英国广播公司（BBC）就剪辑特朗普演讲一事道歉。美国官员对沙特购买F-35战斗机意向表达担忧。美国法院裁定苹果和OpenAI必须应对马斯克旗下X公司的反垄断诉讼。特朗普批准启用2500万美元联邦资金支持脱离寄养照护的青少年。美国司法部对加州民主党众议员Eric Swalwell展开抵押贷款欺诈调查。

经济重大事件

• 美联储降息预期变化：多位美联储官员发表谨慎言论，强调通胀仍高，货币政策需保持限制性。受此影响，市场对美联储12月降息的预期概率已降至50%以下。CME“美联储观察”显示，12月降息25个基点的概率为51.6%，维持利率不变的概率为48.4%。
• 消费者财务压力显现：惠誉数据显示，美国汽车贷款拖欠率飙升，次级贷款60天违约率达到6.65%，创1994年以来新高。美国银行报告指出，约四分之一的美国家庭因通胀压力成为“月光族”，将超过95%的收入用于必需品开支。Zillow报告显示，美国房屋的年均隐性持有成本已接近1.6万美元。
• 国际货币基金组织（IMF）警告：IMF指出，美国经济面临的压力开始加剧，政府停摆、移民放缓和关税问题正对经济活动造成压力。该组织同时警告阿根廷需要加快建立外汇储备。
• 市场资金与数据：美国投资公司协会（ICI）数据显示，美国货币市场基金资产规模达到创纪录的7.54万亿美元。美国银行业准备金连续第二周上升，增至2.88万亿美元。美国全国油籽加工商协会（NOPA）预计10月大豆压榨量创纪录。
• 国际经济动态：加拿大央行将于12月16日重启国库券购买。穆迪将汤森路透展望评级调为正面，并将星巴克的Baa1评级纳入降级评估。秘鲁央行将基准利率维持在4.25%不变。新西兰10月份制造业PMI升至51.4，连续四个月扩张。
• 监管与指南：美国联邦存款保险公司（FDIC）代理主席Travis Hill表示，机构正着手制定“存款代token化保险”指南，强调存款的法律性质不应因其形式改变。

重要人物言论

美国政府与白宫官员表态

• 白宫国家经济委员会主任哈塞特（Kevin Hassett）：就美国政府停摆的经济影响及政策方向发表了系列言论。他预计停摆将导致美国第四季度GDP增速下降1.5个百分点，并可能导致私营部门损失约6万个工作岗位。他强调，即将公布的10月就业报告将是“不完整的”，只会包含就业人数数据，而失业率数据将“永远无法得知”。在货币政策方面，他明确表示“找不到太多反对降息的理由”，认为数据显示出符合进一步降息的条件。此外，他还透露白宫正在研究包括“50年期抵押贷款”在内的一揽子住房政策建议。
• 美国总统特朗普及白宫：签署法案结束了长达43天的政府停摆。批准启用2500万美元联邦资金支持脱离寄养照护的青少年。宣布与阿根廷、厄瓜多尔、萨尔瓦多、危地马拉等多个拉丁美洲国家达成贸易协议，通过减免关税和拆除非关税壁垒等措施，为美国农产品和工业产品打开市场。白宫还表示与瑞士的关税谈判取得积极进展。特朗普政府还撤销了对阿拉斯加国家石油储备区的石油开采限制。
• 美国司法部：已向加州联邦法院提起诉讼，试图阻止该州新批准的国会选区重划方案生效。
• 美国国防部：国防部长赫格塞思宣布启动“南方长矛行动”，旨在清除西半球的“毒品恐怖分子”。
• 美国劳工统计局（BLS）：在政府停摆结束后，表示正在努力确定修订后的数据发布日期，可能需要一些时间来全面评估情况。
• 美国联邦航空管理局（FAA）：在坠机事件后，针对波音麦道11型/11F型飞机发布了新的适航指令。随着政府重启，航班削减率从原计划的8%-10%冻结在6%，后又将航空运营量削减幅度从10%降至6%。
• 美国联邦存款保险公司（FDIC）：代理主席Travis Hill表示，机构正着手制定“存款代币化保险”指南，强调存款无论在传统金融体系还是迁移至区块链，其法律性质都应保持不变。

美联储官员密集发声

多位美联储官员发表讲话，整体基调偏向谨慎和鹰派，对市场降息预期构成压力。

• **美联储戴利 (Daly)**：认为目前风险处于平衡状态，但就业市场面临的风险略高。她指出，服务业通胀并未持续下降，市场担忧劳动力需求会继续放缓。
• **美联储哈玛克 (Hammack)**：强调通胀重回2%的目标至关重要，当前通胀仍过高且呈上升趋势，主要集中在服务业。她认为美联储的政策需要保持一定的限制性以压低通胀，并表示若要维持紧缩政策就必须维持利率不变。她还对劳动力市场感到担忧，并提及中性利率可能一直在上升。
• **美联储卡什卡利 (Kashkari)**：认为经济释放出喜忧参半的信号，通胀仍过高（处于3%水平），劳动力市场部分行业面临压力。他表示不支持美联储上一次的降息决定，对12月是否降息尚未做出明确决定，仍持观望态度。
• **美联储穆萨勒姆 (Musalem)**：认为美国经济颇具韧性，但预计第四季度表现疲软。他关注劳动力市场风险以及高通胀风险，认为当前政策更接近中性而非适度紧缩，在利率接近中性水平时需保持谨慎。

企业事件

科技与半导体

• **英特尔 (INTC)**：有报道称，在OpenAI高达万亿美元的算力投资布局中，未给Intel芯片留有位置，而谷歌的TPU被纳入采购名单。
• **苹果 (AAPL)**：自2026年起，美国职业足球大联盟（MLS）赛事将登陆Apple TV。公司被拒绝就英国仲裁庭有关App Store佣金的裁决提出上诉许可。法院裁定苹果和OpenAI必须应对马斯克旗下X公司的反垄断诉讼。公司推出小程序合作伙伴计划，并与三宅一生合作推出配件。
• **特斯拉 (TSLA)**：因存在起火和灼烧风险，将在美国召回约1.05万个Powerwall 2电池储能系统。其AI负责人警告员工，由于机器人和自动驾驶出租车的激进扩张计划，2026年将是“人生中最艰难的一年”。公司正为旗下车辆开发对苹果CarPlay系统的支持功能。
• **亚马逊 (AMZN)**：公布了11月20日至12月1日的黑色星期五/网络星期一活动。贝莱德在第三季度增持了950万股亚马逊股票。
• **微软 (MSFT)**：贝莱德在第三季度显著增持微软约1028万股。
• **谷歌 (GOOGL)**：贝莱德在第三季度合计卖出约478万股谷歌A类和C类股票。旗下Waymo将于旧金山湾区、洛杉矶和凤凰城开通全无人驾驶高速路服务。旗下AI编程初创公司Cursor完成23亿美元融资，估值达293亿美元，谷歌参与投资。
• **威瑞森 (VZ)**：据报道，计划实施公司史上最大规模裁员，将削减约1.5万个工作岗位，约占员工总数的15%。
• **应用材料 (AMAT)**：第四财季销售额超预期。首席执行官表示，预计DRAM支出结构将更有利于公司发挥优势，但预计2026年中国晶圆厂设备支出将有所下降。
• **美光科技 (MU)**：披露其首席执行官桑杰·梅赫罗特拉2025年总薪酬达3094万美元。
• **英伟达 (NVDA)**：大空头伯里警示其存在风险。贝莱德在第三季度大幅增持近1950万股英伟达股票。
• OpenAI：宣布开发出训练更易理解的小型AI模型的新方法。首席执行官山姆·奥特曼宣布GPT-5.1在API中上线，并推出专为编程任务设计的专用模型。
• **高通 (QCOM)**：推出首款工业级PC处理器龙翼™IQ-X系列。
• “思维机器”公司：前OpenAI核心高管穆拉蒂创立的公司正以500亿美元估值推进融资谈判。
• xAI：马斯克否认了媒体关于xAI融资150亿美元的报道。
• **X (原Twitter)**：马斯克表示“X Money即将上线”，并推出加密消息、音视频通话等新通信功能。

媒体、娱乐与航空

• **迪士尼 (DIS)**：第四季度营收不及预期，股价大跌。公司高管表示美国国内主题公园需求下降符合预期，并透露已与AI公司进行对话。
• **思科 (CSCO)**：第一财季营收同比增长8%，上调了全年收入指引，股价逆市上涨。多家投行上调其目标价。
• **华纳兄弟探索 (WBD)**：因多方主动表达兴趣而启动战略评估。有报道称派拉蒙计划竞购该公司，奈飞和康卡斯特也表示关注。
• **波音 (BA)**：美国联邦航空管理局（FAA）发布针对所有麦道11型/11F型飞机的适航指令。国际机械师和航空航天工作者协会（IAM）成员投票批准新版劳资合同，结束了长达101天的罢工。
• **蓝色起源 (Blue Origin)**：成功发射可重复使用的“新格伦”重型运载火箭，为NASA执行首次科学任务，并将两颗火星卫星送入太空，成功回收火箭第一级助推器。
• **维珍银河 (SPCE)**：首次商业太空飞行依旧计划在2026年第四季度开展。

金融与投资

• **房利美 (FNMA) 与 房地美 (FMCC)**：联邦住房金融局（FHFA）正在评估推出“可转移房贷”的可行性。对冲基金大鳄比尔·阿克曼宣布并未出售所持股份，并将举办活动公布一项拟议交易。
• **摩根士丹利 (MS)**：收到美国众议院中国特设委员会的信函，要求提供其在紫金黄金国际香港IPO中角色的更多信息。其最新报告警告，AI需求增长可能导致美国到2028年面临高达20%的电力缺口。
• **贝莱德 (BLK)**：第三季度持仓报告显示，显著增持英伟达、微软、亚马逊，减持苹果和谷歌。
• **摩根大通 (JPM)**：分析师表示，比特币从当前价位下跌的空间“非常有限”，维持未来6-12个月比特币价格上涨至约17万美元的预测。公司决定允许经理使用AI辅助撰写绩效考核报告。
• **太平洋投资管理公司 (PIMCO)**：全球信贷首席投资官马克·基塞尔即将退休。
• **凯雷集团 (CG)**：正探讨收购俄罗斯石油巨头卢克石油海外资产的相关方案。
• **黑石集团 (BX)**：旗下能源转型伙伴公司宣布投资12亿美元建设西弗吉尼亚州首个天然气发电设施。其控股的Copeland公司已秘密提交IPO申请。
• **罗宾汉 (HOOD)**：公布10月运营数据，托管资产达3430亿美元，股票名义交易总额3201亿美元。
• JaneStreetGroup：SEC文件显示，其对特朗普媒体与技术集团的被动持股比例从5.4%降至3.7%。

其他行业

• **丰田 (TM)**：位于北卡罗来纳州的电池工厂正式投产，并追加100亿美元投资，该工厂将供应混动/插电/纯电车型。
• **辉瑞 (PFE)**：将其持有的BioNTech股份减持54.7%。
• 美国航空业：政府“开门”后，航班削减余波未消，近千架次航班被取消，主要原因仍是空管人员配备不足。
• **安德玛 (UAA)**：终止与斯蒂芬·库里的合作关系，上调2026财年预期。
• **星巴克 (SBUX)**：因与博裕资本成立合资企业，穆迪将其信用评级纳入降级评估。
• **默克 (MRK)**：据报道接近达成收购流感治疗初创公司Cidara Therapeutics的协议。
• **礼来 (LLY) 与 诺和诺德 (NVO)**：两家公司澄清与远程医疗平台Mangoceuticals无关联。
• UPS：标普维持其信用评级，但将展望调整为负面。
• **LKQ Corp.**：有意出售特种零部件业务。

加密货币相关企业

• Grayscale：已公开提交IPO申请，计划在纽交所上市，股票代码为“GRAY”。
• Circle：推出StableFX链上外汇引擎，并启动Circle Partner Stablecoins项目。
• MoonPay：推出企业稳定币业务。
• **Public (投资应用)**：以6500万美元收购加密货币IRA提供商Alto的加密货币业务。
• Uniswap：推出“连续清算拍卖协议（CCA）”。
• dYdX：社区投票通过“将75%协议收益用于DYDX回购”提案。
• Tether：协助泰国和美国执法部门查获约1200万USDT的诈骗资金。
• **Bitfarms (BITF)**：宣布计划在未来两年内逐步关闭比特币挖矿业务，转向AI高性能计算。
• **Coinbase (COIN)**：预测市场Kalshi选择Coinbase Custody为其USDC提供托管服务。
• Fireblocks：正洽谈融资用于回购员工股份。

股票市场

主要股指表现

周四美股市场遭遇广泛抛售，三大股指集体收跌，结束了连续四个交易日的上涨势头。道琼斯工业平均指数、标普500指数和纳斯达克指数均显著下跌，其中纳指跌幅一度超过2.5%。

• 道琼斯工业平均指数：收跌797.60点，跌幅1.65%，报47457.22点。盘中一度跌破多个整数关口，最大跌幅达1.57%。
• 标普500指数：收跌113.43点，跌幅1.66%，报6737.49点。盘中跌幅一度扩大至1.00%。
• 纳斯达克综合指数：收跌536.102点，跌幅2.29%，报22870.355点。盘中跌幅持续扩大，一度跌破22800点关口，最大跌幅达2.60%。

板块与个股表现

• 板块动态：除能源板块外，标普500指数其余板块全线下跌。科技股和半导体板块领跌，可选消费板块同样表现疲软。费城半导体指数收跌3.72%，罗素2000小盘股指数收跌2.77%。
• 科技股巨头：普遍下跌。“七巨头”指数跌2.26%。特斯拉（TSLA）收跌6.64%，英特尔（INTC）跌6.1%，英伟达（NVDA）跌超5%，亚马逊（AMZN）、谷歌（GOOGL）跌超2%，微软（MSFT）跌1.54%。Meta（META）逆市收涨0.14%。
• 其他焦点个股：迪士尼（DIS）因第四季度营收不及预期，股价下跌超过7.8%。思科（CSCO）因上调全年收入指引而逆势上涨超过5%。有私有化谈判消息传出的希悦尔公司（Sealed Air, SEE）股价大涨20%。Dillard’s Inc.（DDS）上涨9.6%，创收盘历史新高。房利美（FNMA）和房地美（FMCC）股价重挫。
• 热门中概股：纳斯达克中国金龙指数收跌1.59%。小马智行、文远知行、百度、B站等普遍下跌，而阿里巴巴和虎牙则录得上涨。

其他市场指标

• **恐慌指数 (VIX)**：大幅攀升，收涨14.33%，报20.02，盘中一度升破21.0。
• 美国国债：收益率整体上行。10年期国债收益率日内上涨4.41个基点，报4.1134%。30年期国债拍卖得标利率为4.694%，投标倍数为2.29，拍卖后收益率持续上升。
• 美元指数：随着政府停摆结束，市场风险偏好有所改善，美元指数（DXY）走弱，下跌0.33%至99.171点，一度跌破99关口，为10月30日以来首次。
• 市场预期：受美联储官员鹰派言论影响，市场对美联储12月降息的押注减少，基于市场的降息概率已降至50%以下。

虚拟货币市场

市场表现与关键价格

周四，加密货币市场遭遇大规模抛售，整体进入分析师所称的“确认熊市阶段”，市场情绪转为“极度恐惧”。

• **比特币 (BTC)**：价格剧烈波动，先后跌破102,000美元、100,000美元及98,000美元关口，一度跌至97,956美元，为5月初以来低点。过去24小时内下跌3.56%。自10月初以来，其市值已蒸发超4500亿美元。
• **以太坊 (ETH)**：同样经历大幅下跌，先后跌破3400美元、3300美元及3200美元关口，日内最大跌幅达到6.69%。CME以太币期货主力合约大跌7.20%。
• 其他主要代币：Solana (SOL)价格跌破150美元关口，24小时跌幅约7.49%。狗狗币（DOGE）和XRP也大幅下跌。
• 相关股票：美股中的加密货币概念股普遍下跌。Bullish和Robinhood跌幅均超过7%，加密矿企股中Bitfarms (BITF)跌超12%。

市场分析与情绪

• 熊市确认：10X研究公司表示，加密货币已进入确认熊市阶段，主要表现为ETF资金流入疲软、长期持有者抛售及市场动能减弱。
• 宏观压力与技术支撑：分析师指出，美国政府停摆危机的潜在影响以及降息概率下降，均可能对比特币价格形成压制。技术上，下一关键支撑位被认为在93,000美元附近。摩根大通分析师则认为比特币下行空间“非常有限”，支撑价约为9.4万美元，并重申了未来上涨至17万美元的预测。
• 长期持有者抛售：CryptoQuant数据显示，比特币长期持有者在过去30天内加速抛售，共卖出约81.5万枚BTC，创下自2024年1月以来的新高。

清算与资金流向

• 大规模清算：市场出现大规模清算，过去12-24小时全网爆仓金额在4.63亿至6.08亿美元之间，其中多单爆仓占绝大多数。
• ETF资金流出：比特币现货ETF在周三单日资金流出约2.78亿美元。
• 链上大额交易：监测到多笔大额ETH和SOL转入交易所。同时，知名交易员“麻吉大哥”黄立成继续加仓做多ETH和UNI。

ETF与IPO动态

• 首只现货XRP ETF开始交易：美国首只现货XRP ETF，即Canary XRP ETF (XRPC) 正式开始交易，首日成交额表现强劲，成交量高达5800万美元，创下今年新发行ETF首日成交量纪录。
• Grayscale提交IPO申请：加密资产管理巨头Grayscale已公开提交IPO申请，计划在纽交所上市，股票代码为“GRAY”，文件显示其管理资产约350亿美元。
• 21Shares推出新ETF：推出了两只新的加密货币指数ETF (TTOP和TXBC)，提供投资比特币、Solana、以太坊和狗狗币等多种加密货币的机会。

企业与项目动态

• 矿企转型：加密矿企Bitfarms宣布计划在未来两年内逐步关闭比特币挖矿业务，全面转向为AI应用提供高性能计算(HPC)基础设施服务。
• 平台与协议更新：USDC发行商Circle推出基于稳定币的外汇引擎StableFX。Uniswap发布了用于启动流动性和发行代币的CCA协议。dYdX社区通过提案，将75%的协议费用用于回购其原生代币DYDX。NFT市场Magic Eden也宣布了回购计划。
• 融资动态：xAI融资150亿美元的传闻被马斯克否认。投资应用Public收购了Alto的加密业务。零知识身份初创公司Self和去中心化计算项目Acurast分别完成900万和1100万美元融资。

监管与安全事件

• 监管动态：美国财务会计准则委员会（FASB）将讨论企业如何申报加密货币交易。捷克央行完成了首次加密货币购买操作。百慕大金融管理局向去中心化衍生品交易所DerivaDEX颁发了许可证。美国联邦存款保险公司（FDIC）正制定“存款代币化保险”指南。
• 执法与安全：Tether公司协助泰国和美国执法机构，成功追踪并查获了约1200万美元与大型跨国诈骗网络相关的USDT。泰国与FBI也联合追回了价值超过43.2万美元的被盗数字资产。

宏观事件

全球重大事件

• 地缘政治与外交：
  • 俄乌局势： 乌克兰外交部宣布，因缺乏成果，年底前将暂停与俄罗斯的和平谈判。俄罗斯方面称此举表明乌方缺乏和平意愿。七国集团（G7）外长重申对乌克兰的坚定支持，并谴责俄罗斯近期对乌能源基础设施的攻击。法国财长确认，欧盟各国已就利用俄罗斯被冻结资产向乌克兰提供1400亿欧元贷款的计划达成共识，目前正处理技术细节。
  • 中东局势： G7外长重申支持特朗普提出的结束加沙冲突的计划。
  • 欧美关系： 欧盟正准备提出新计划，以落实与美国在夏季达成的贸易协议的下一阶段。
  • 中美关系： 外交部副部长马朝旭会见美中关系全国委员会负责人，就中美关系交换意见。
  • 欧洲政治： 匈牙利总理欧尔班表示，将拒绝执行欧盟的《移民与难民庇护公约》。
  • 欧盟对华政策： 欧盟委员会正在探讨迫使成员国从其电信网络中逐步淘汰华为和中兴通讯设备的可能性，理由是所谓的“高风险供应商”问题。
  • 中英合作： 一名中国籍女性因在中国境内实施巨额诈骗，并将赃款洗钱为价值约60亿美元的加密货币，在英国被判处11年8个月监禁。
• 国际组织动态：
  • 世界卫生组织（WHO）发布报告称，全球结核病防治虽取得进展，但资金缺乏等挑战依然严峻。
  • 国际能源署（IEA）在其《世界能源展望》中指出，全球能源需求前景存在分歧，并有约7.3亿人仍无法获得电力。在现有政策下，油气需求可能持续增长至2050年，同时AI驱动的电力需求增长将是重要影响因素。
  • 阿根廷正式向经合组织（OECD）递交初步备忘录，启动加入进程。
• 其他地区事件：
  • 因TrueUSD储备金被指违规转入迪拜公司Aria Commodities，存在“信托违约嫌疑”，迪拜法院已冻结与孙宇晨救助TrueUSD发行方Techteryx相关的4.56亿美元资金。

美国重大事件

• 政府停摆危机结束在即： 持续43天的美国史上最长政府停摆即将结束。美国众议院已通过关键程序性投票，为结束停摆的临时拨款法案铺平道路，预计将在当地时间周三晚间（北京时间周四上午）进行最终投票。总统特朗普表示期望签署法案。然而，政府全面恢复运作将是“慢动作”，可能需要一周或更长时间。
• 经济数据发布受损： 白宫表示，由于政府停摆，原定发布的10月CPI和就业报告可能永远不会公布，称联邦统计系统或已遭受永久性损害。
• 美联储人事变动： 亚特兰大联储主席博斯蒂克宣布将于明年2月底任期结束时退休。此前他因个人财务交易问题受到审查。周四将有多位美联储官员发表讲话，市场将密切关注。
• 政府政策与法规：
  • 特朗普政府收紧签证审查，要求更严格评估申请人的健康状况（如肥胖、糖尿病）和财务能力。
  • 美国财政部对缅甸实施新一轮制裁。
  • 白宫经济顾问哈塞特表示，若被提名为美联储主席，他将接受，并主张进行更大幅度的降息。
  • 众议院民主党人公布了提及特朗普的爱泼斯坦相关邮件。
  • 美国铸币局为节省成本，已停止生产1美分硬币。
• 特朗普相关动态：
  • 美国最高法院将于明年1月21日就特朗普解雇美联储理事库克的请求举行口头辩论。
  • 美国国务卿表示，只有在有实质性机会推动结束俄乌冲突的情况下，特朗普才会同意与普京再次会面。

经济重大事件

• 美联储官员表态：
  • 资产负债表： 纽约联储主席威廉姆斯及官员Perli均表示，由于银行准备金不再充足，美联储可能很快需要再次扩大资产负持有规模，这属于技术性操作，旨在管理市场流动性，而非货币政策调整。
  • 利率政策： 官员们对12月降息持谨慎态度。即将退休的博斯蒂克倾向于维持利率稳定。波士顿联储主席柯林斯认为进一步降息的门槛很高，除非劳动力市场明显恶化。据CME“美联储观察”，12月降息25个基点的概率已从前一天的67%降至59.4%。
• 美国经济指标：
  • 10月份次级汽车贷款违约率升至6.65%，创1994年有记录以来新高，凸显美国经济疲弱迹象。
  • 美国银行卡支出在10月份创下近两年最大同比增幅，主要受高收入家庭强劲需求推动。
  • 美国财政部成功拍卖420亿美元10年期国债，得标利率4.074%，市场需求稳健。
• 全球经济动态：
  • 德国经济专家委员会下调该国2026年经济增长预测至0.9%。
  • 加拿大央行10月会议纪要显示，官员曾考虑推迟降息以等待更多信息，但最终认为降息理由更充分。
• 关键经济日程：
  • 澳大利亚： 08:30公布10月就业报告。
  • 英国： 15:00公布三季度GDP初值。
  • 能源市场： 17:00国际能源署（IEA）公布月报；次日01:00美国能源信息署（EIA）公布原油库存周报。
• 中国A股市场观察：
  • 银行板块表现强劲，农业银行和工商银行股价创历史新高，高股息属性吸引长期资金。
  • 券商普遍看好A股在2026年延续上涨行情，认为市场或迈向低波动“慢牛”，科技成长、出海和周期反转是三大主线。

短期股票市场

• 美股市场：
  • 指数表现： 美股收盘涨跌不一。道琼斯工业平均指数上涨0.68%，盘中多次创下历史新高，最终收于48254.82点。标普500指数微涨0.06%，而纳斯达克综合指数下跌0.26%。盘后股指期货小幅走低。市场焦点将集中在即将结束的政府停摆、密集发布的经济数据以及企业财报上。
  • 板块与个股：
    • 科技股： AMD因发布乐观的长期营收预测，股价大涨约9%。而部分AI龙头股出现回调，甲骨文跌超3%，Meta跌近3%。思科（CSCO）在盘后因上调业绩指引而上涨5%。
    • 其他： 礼来公司（LLY）股价突破1000美元，创历史新高。金融和医疗保健板块表现强劲，能源板块则受油价下跌拖累。
  • 中概股： 纳斯达克金龙中国指数下跌1.46%，百度、蔚来、小鹏等跌幅居前。
• 欧洲股市： 欧洲主要股指普遍收高，德国DAX指数涨1.22%，法国CAC40指数涨1.11%。

货币市场

• 美元： 美元指数小幅上涨。因美国政府停摆即将结束的预期，美元与美债收益率同步走高。分析认为，由于债务和政策信誉等问题，美元的长期避险吸引力可能正在减弱。
• 日元： 美元兑日元突破155关口，为今年2月以来首次，市场对日本当局可能进行口头干预的担忧升温。
• 其他主要货币： 英镑兑美元跌至六日低点。欧元兑英镑则升至2023年4月以来最高水平。与此同时，人民币对美元汇率表现出较强韧性，在美元整体偏弱的外部环境下稳中有升。

重金属

• 黄金： 金价强势上攻，因技术性买盘和对未来降息的预期推动。现货黄金价格盘中连续突破多个关口，最终站上4200美元/盎司，日内涨幅接近2%。在美国政府有望结束停摆的背景下，金价目前在4190美元/盎司附近整理。
• 白银： 表现更为强劲，现货白银盘中突破53美元/盎司，日内涨幅一度超过4%。
• 铂金： 价格同样走高，现货铂金突破1620美元/盎司，日内涨幅超2%。

大宗商品

• 原油： 油价大幅下挫，录得6月以来最大单日跌幅。由于市场担忧欧佩克+以外的产油国将增加产量导致供应过剩，以及OPEC下调全球石油需求预估，WTI原油期货主力合约日内大跌超4%，收于58.49美元/桶。布伦特原油期货也下跌3.76%，收于62.71美元/桶。即将公布的IEA月报和EIA库存数据将是判断油市短期走向的关键。
• 其他商品： 夜盘期货显示，低硫燃料油、燃料油和液化石油气（LPG）均收跌。全球葡萄酒产量因极端天气频发，已连续第三年低于平均水平。铜价上涨，而用于新能源电池的关键材料六氟磷酸锂因供需错配，价格持续飙升，较10月中旬已翻倍。

重要人物言论

美国政府与国会动态

• 政府停摆即将结束：美国众议院已通过关键程序性投票，为结束已持续43天的政府停摆铺平道路。众议院于北京时间周四08:00前后对“结束政府停摆的草案”进行投票表决，预计最快于当地时间周三（北京时间周四）结束停摆。白宫表示，总统特朗普期望在北京时间周四上午签署法案。然而，政府全面恢复运作可能需要数日甚至一周以上，薪资补发、积压审批等工作将逐步展开。
• 经济数据发布受严重影响：白宫新闻秘书表示，由于政府停摆，10月份的CPI和非农就业报告可能永远不会发布，称联邦统计系统可能已遭受“永久性损害”。这将导致美联储在关键时期面临数据真空。
• 财政部长贝森特讲话：
  • 国债发行与管理：重申未来季度可能无需调整息票债券拍卖规模。财政部将根据投资者需求逐步调整国债发行结构，并已扩大国债回购操作。贝森特强调，对国债的需求依然强劲，其流动性和稳定性前所未有。
  • 经济政策：支持对强化补充杠杆率（SLR）进行改革，此举可能提振国债需求。同时透露，很快将有重大公告发布以降低咖啡及其他商品价格。
• 白宫经济顾问哈塞特观点：
  • 美联储主席人选与货币政策：哈塞特表示，若被提名为美联储主席，他会接受。他主张更激进的降息，认为有理由降息50个基点，但预计美联储只会降息25个基点。
  • 经济展望：受政府停摆影响，本季度GDP增长可能在1.5%至2%之间。他预计，随着供给侧政策的实施，将实现无通胀增长。
  • 贸易与关税：若最高法院在关税案中作出不利裁决，政府正在考虑使用《贸易法》第301条和122条作为替代方案。预计来自其他国家的进口商品价格将大幅下降。
  • 人工智能（AI）：AI正在创造巨额价值，能够提高工人、企业和资本的生产率，随着生产率提高，其估值可能变得非常高。
  • 稳定币：预计到2030年，稳定币的规模可能从3000亿美元增长至3万亿美元，增长幅度达10倍。
• 外交与国会事务：
  • “特普会”前提：美国国务卿鲁比奥表示，只有在存在“实质性机会”推动结束俄乌冲突的情况下，特朗普才会同意与普京再次会面，不能为了开会而开会。
  • 战略石油储备：美国能源部宣布以近5600万美元的价格购买了90万桶原油，用于补充战略石油储备（SPR）。
  • 美联储理事案：美国最高法院宣布，将于明年1月21日就总统特朗普解雇美联储理事库克的请求举行口头辩论。
  • 爱泼斯坦文件：美国众议院议长约翰逊表示，下周将把爱泼斯坦相关文件提交众议院进行投票。
• 其他政策动态：
  • 签证政策收紧：特朗普政府要求驻外使领馆更严格评估签证申请人的健康状况与财务能力，患有特定慢性病或经济条件不足的外国人可能更难获得签证。
  • 涉缅制裁：美国财政部宣布实施新一轮与缅甸相关的制裁措施。

美联储官员密集发声

• 多位官员将发表讲话：
  • 旧金山联储主席戴利（2027年FOMC票委）将于21:00谈论资产负债表管理。
  • 明尼阿波利斯联储主席卡什卡利（2026年FOMC票委）将于23:30发表讲话。
  • 圣路易斯联储主席 Musalem（2025年FOMC票委）将于次日01:15参加一场与货币政策有关的炉边闲聊。
  • 克利夫兰联储主席 Hammack（2026年FOMC票委）将于次日01:20参与一场讨论。
• 人事变动：亚特兰大联储主席博斯蒂克宣布将于明年2月任期届满时退休。报道指出，他此前主张“12月不降息”。
• 威廉姆斯（纽约联储主席）：
  • 资产负债表：重新扩大资产负债表将是技术性操作，并非货币政策调整。当准备金达到充足水平时，将再次启动渐进式债券购买。
  • 市场流动性：正在密切关注市场的流动性信号。常备回购便利工具（SRF）可在无“污名化”顾虑的情况下使用。
• 博斯蒂克（亚特兰大联储主席，即将退休）：
  • 通胀观点：几乎没有迹象表明物价压力会在2026年年中至年末之前消退。通胀的主要推动因素是非住房服务价格和核心商品价格。
  • 政策立场：认为当前政策立场“略有收紧”。倾向于维持利率稳定，直到有明确证据表明通胀正迈向2%的目标。
• 柯林斯（波士顿联储主席）：
  • 政策路径：美联储极有可能将利率“在当前水平上维持一段时间”。除非劳动力市场出现明显恶化，否则不愿进一步放松货币政策。降息需满足“高门槛”条件。
  • 经济评估：美联储政策呈“温和限制性”，金融环境对经济增长起到助力作用。预计失业率将温和上升。
• 米兰（美联储理事）：
  • 政策观点：认为当前货币政策过度紧缩，再次呼吁降息。他表示，高通胀主要是由于衡量方法所致，量化宽松（QE）在过去可能被过度使用了。
  • 美元地位：认为美元的国际地位依然非常强劲。
• 沃勒（美联储理事）：新的支付账户系统目标是在2026年第四季度投入运营。
• Perli（纽约联储SOMA经理）：有强有力的证据表明银行储备金不再充足，美联储技术性资产负债表扩张可能很快就会到来，以维持理想的流动性水平。

全球央行与国际组织

• 加拿大央行：10月会议纪要显示，官员们曾讨论过推迟降息以等待更多经济数据，但最终认为降息理由更充分。成员们担忧劳动力市场疲软可能持续。
• 巴西央行：官员表示，货币政策的运作与收紧的金融环境和放缓的经济增长相符。行长加利波洛强调，将采取必要措施实现CPI目标，并对未来数年通胀预期仍未锚定保持警惕。
• **欧洲央行 (ECB)**：将于17:00发布经济报告。管委兼法国央行行长以及执委Elderson将分别在17:00和21:00发表讲话。
• **英国央行 (BOE)**：货币政策委员会（MPC）成员Greene将于20:00发表讲话。
• 瑞士央行：Tschudin将于次日01:30在日内瓦参加一场货币市场活动并讲话。
• 新西兰联储：货币政策委员会成员Prasanna Gai将于次日04:10发表讲话。
• 澳洲联储：助理主席麦克菲将于次日06:10参与炉边谈话。
• 七国集团（G7）：外长联合声明重申坚定支持乌克兰，并讨论利用被冻结的俄罗斯主权资产。同时，支持特朗普提出的结束加沙冲突计划。
• 国际能源署（IEA）：将于17:00公布月度原油市场报告。
• OPEC：已下调全球石油需求预估，认为第三季度市场由“供不应求”转为“供过于求”，此消息导致油价重挫。
• 世界卫生组织（WHO）：报告显示，结核病仍是全球最致命的传染病之一，防治成果面临资金缺乏等挑战。
• 中国：商务部将于15:00召开11月第2次例行新闻发布会。证监会副主席李明表示，要坚决防止市场大起大落、急涨急跌。国务院副总理何立峰会见美中关系全国委员会负责人时指出，中美双方应共同维护好、落实好元首会晤重要共识和成果。
• 新加坡：金融管理局（MAS）计划本周启用批发央行数字货币（CBDC）测试网，以支持实时代币化试验，为跨境结算提供基础设施。

市场总结与分析

• 机构观点：
  • Saxo Markets：认为美国科技股估值偏高，而亚洲在芯片制造、AI存储等方面占据主导地位，是押注AI热潮更便宜、更理想的投资地。
  • 汇丰银行：看好英国国债的中期前景，预计财政紧缩将促使英国央行进一步降息，但需警惕政治动荡风险。
  • 荷兰国际集团（ING）：认为英镑仍有进一步走弱的空间，因财政紧缩预期可能加大降息压力。同时指出，若美国最高法院裁定特朗普征收大范围关税不合法，美元可能下跌。
  • 穆迪：报告指出，美国保险公司正大幅增加对私人信贷的投资，部分公司超过一半的固收资产配置于非流动性债务，行业持仓高度集中。

企业事件

科技、半导体与人工智能

• **思科 (Cisco)**：公司上调了全年业绩指引，将营收预期从590亿-600亿美元上调至602亿-610亿美元，调整后EPS预期上调至4.08-4.14美元。第二财季展望也超预期。首席执行官透露，第一季度从超大规模数据中心运营商处获得的AI基础设施订单总额达13亿美元，预计到2026财年将确认约30亿美元的AI基础设施收入。
• **AMD (AMD)**：公司预计未来五年营收将加速增长，人工智能（AI）芯片业务的年均增速可能达到80%。
• **英伟达 (NVIDIA)**：公司发布声明，明确表示并未在墨西哥新莱昂州进行投资，与早前该州州长宣布的“英伟达将在该州投资10亿美元建设绿色人工智能数据中心”的消息相悖。
• **微软 (Microsoft)**：公司计划利用其对OpenAI定制人工智能芯片开发的访问权限，来推动自身的芯片项目发展。根据协议，微软可在2032年前持续访问OpenAI的模型，并在2030年前共享其研究成果。同时，公司正通过“超级工厂”园区扩大数据中心建设以满足AI训练需求。
• **Alphabet (GOOGL)**：旗下人工智能研究机构深度思维（DeepMind）正式推出其开发的“数学做题家 AI” AlphaProof，该系统在2024年IMO中取得相当于银牌的成绩。旗下自动驾驶公司Waymo宣布在美国率先于高速公路上推出无人驾驶的出租车服务。此外，谷歌公司提起诉讼，旨在打击一个与E-ZPass/USPS短信诈骗相关的“网络钓鱼即服务”网络。
• **苹果 (AAPL)**：公司称，其下调开发者费用的政策并未惠及欧盟地区的用户。
• **亚马逊 (Amazon)**：旗下Prime Video宣布，其广告支持的流媒体平台全球月观看人数已达到3.15亿，较2024年4月记录的2亿月活观众有显著增长。
• **Meta Platforms (META)**：公司宣布计划在美国威斯康星州投资超过10亿美元建设一个新的数据中心。
• **特斯拉 (TSLA) & 法拉第未来 (Faraday Future)**：法拉第未来宣布与特斯拉就充电标准达成合作，将采用北美充电标准（NACS），使其车辆能够接入特斯拉的超级充电网络，该网络包含超过28,000座超级充电站。
• Anthropic：这家由谷歌支持的人工智能初创公司宣布，计划在美国投资500亿美元建设专用于AI工作的定制数据中心，首批选址在得克اس州和纽约州，预计将创造约800个永久性工作岗位和2400个建筑工作岗位。

金融与加密货币

• **美国运通 (American Express)**：首席财务官表示，Z世代客户的服务成本和拖欠率均有所下降，小型企业表现良好，但中型企业面临压力。
• **摩根大通 (JPMorgan Chase)**：公司通过在加利福尼亚州新增四个地点的方式，进一步扩大了其摩根私人客户网络。
• **黑石集团 (Blackstone)**：公司高管表示，自2008年以来，意大利是欧盟最佳的房地产市场。
• **BILL Holdings Inc. (BILL)**：据报道，这家金融运营公司正在考虑包括将自身出售给竞争对手在内的多种选项。
• **万事达卡 (MA)**：正与韩国农协银行、Avalanche、Fireblocks和Worldpay合作，开展一项以稳定币为主导的增值税（VAT）退税系统概念验证。
• **Coinbase (COIN)**：公司已向SEC递交文件，宣布将公司注册地由特拉华州迁往德克萨斯州。此外，平台宣布将于2025年11月13日上线Nomina (NOM)的现货交易。
• **MicroStrategy (MSTR)**：该公司在企业比特币储备中的占比已降至60%。公司总市值一度低于其所持有的比特币总市值，呈现“负溢价”状态。
• **FanDuel (FLUT) & 芝商所 (CME)**：体育博彩公司FanDuel计划于下月与芝商所合作，推出新的体育预测市场平台FanDuel Predicts。
• **嘉楠科技 (CAN)**：公布2025年10月运营数据，产出92枚比特币。截至10月底，公司持有1,610枚BTC与3,950枚ETH。
• Circle：这家稳定币发行商公布第三季度业绩，营收同比增长66%至7.4亿美元，盈利大幅超过预期，USDC流通量同比翻番。

其他行业动态与财报预告

• **丰田汽车 (Toyota)**：公司位于北卡罗来纳州、投资近140亿美元的电池工厂将为美国创造最多5100个新就业岗位，为凯美瑞HEV、RAV4 HEV等车型提供动力，额外生产线计划于2030年前投产。
• **礼来 (Eli Lilly)**：公司股价突破1000美元，创下历史新高。
• **信诺集团 (Cigna Group)**：公司高管表示，因成本上涨趋势持续高企，正在为2026年的保险计划制定比2025年更高的价格。
• **雪佛龙 (Chevron)**：公司CEO表示，明年OPEC+增加石油供应将继续给原油价格带来压力。公司透露，在阿根廷进行钻井的成本比在美国二叠纪盆地高出35%，并将帮助合作伙伴在圭亚那开展勘探工作。
• **埃克森美孚 (Exxon Mobil)**：由公司牵头的财团在圭亚那的石油日产量已突破90万桶。
• **辉瑞 (PFE)**：据悉，辉瑞通过大宗交易的方式出售了其持有的BIONTECH (BNTX)公司股份。
• **达美航空 (Delta Air Lines)**：首席执行官表示，因空管人员配备受限，周末运营受干扰，但已恢复正常，预计假日季表现强劲。
• **Joby Aviation (JOBY)**：公司已签署一份谅解备忘录，计划将其电动空中出租车服务引入沙特阿拉伯。
• **瑞幸咖啡 (LKNCY)**：公司CEO表示，正在筹备重启美股上市，但目前尚无明确时间表。
• 美国铸币局：为节省成本，已停止生产面额最低的硬币——1美分硬币。
• 即将发布的财报:
  • 迪士尼 (DIS): 将于美股盘前发布业绩报告。
  • 京东 (JD): 将于盘后发布业绩报告。

股票市场

主要股指表现

• 隔夜收盘情况：
  • 道琼斯工业平均指数 (DJIA) 收涨0.68%，报48254.82点，续创收盘新高，盘中接连突破48100至48400点多个关口。
  • 标普500指数 (S&P 500) 收涨0.08%，报6850.92点。板块方面，保健和金融板块领涨，能源和电信板块领跌。
  • 纳斯达克综合指数 (NASDAQ) 收跌0.26%，报23406.457点。
  • 纳斯达克100指数 (Nasdaq 100) 收跌0.06%，报25517.328点。
  • 纳斯达克金龙中国指数收跌1.46%，报8112.98点。
• 盘前期货动态：
  • 标准普尔500指数期货下跌0.3%。
  • 纳斯达克100指数期货下跌0.3%。

重点个股动态

• 上涨股：
  • **Cisco (CSCO)**：因上调2026财年业绩展望，股价在盘后交易中大涨超5%，一度飙升约8%。
  • AMD (AMD): 因乐观的长期营收预测，收涨约9%，创10月15日以来最大盘中涨幅。
  • BILL Holdings Inc. (BILL): 上涨12.6%。
  • 昂跑 (ONON): 大涨24.2%。
  • Alcon (ALC): 上涨5.3%。
  • 礼来 (LLY): 股价突破1000美元创历史新高，收涨2.98%。
  • 星巴克 (SBUX): 上涨2.3%。
  • 银行股普涨，杰富瑞 (JEF) 涨超5%，高盛 (GS) 涨超3%。
  • 黄金股走强，赫克拉矿业 (HL)、哈莫尼黄金 (HMY) 涨超5%。
• 下跌股：
  • Circle：股价重挫12%。
  • Palantir (PLTR): 下跌4.1%。
  • AI龙头股回调：Meta Platforms (META)收跌2.88%，亚马逊 (AMZN)收跌1.97%，谷歌 (GOOGL)收跌1.58%，甲骨文 (ORCL)跌超3%，特斯拉 (TSLA)跌超2%，苹果 (AAPL)收跌0.7%。
  • 中概股：腾讯音乐 (TME)收跌8.39%，蔚来 (NIO)收跌2.71%，小鹏 (XPEV)收跌2.81%，百度 (BIDU)收跌2.28%，阿里巴巴 (BABA)收跌1.80%。
• 财报与交易：
  • **Disney (DIS)**：将于美股盘前发布业绩报告。
  • **京东 (JD)**：将于港股盘后发布业绩报告。
  • Pfizer (PFE)**：据悉通过大宗交易出售了 **BioNTech (BNTX) 的股份。
  • **Canary XRP ETF (XRPC)**：已在纳斯达克完成上市认证，将于市场开盘时启动交易。
  • **MicroStrategy (MSTR)**：股价盘中一度下跌1.71%，总市值短暂跌破其比特币持仓市值。
  • 利邦国际 (Trinity Place Holdings Inc.): 宣布收到纳斯达克关于最低股价不足的通知。

大宗商品市场

• 原油：
  • Nymex美原油期货 (WTI)：日内跌幅一度扩大至4.01%，12月合约收于58.49美元/桶，跌幅4.18%。
  • 布伦特原油期货：结算价下跌3.76%，报每桶62.71美元。
• 贵金属：
  • 现货黄金：接连突破多个关口，日内最高涨幅达2.03%，纽约尾盘报4196.54美元/盎司，日涨1.69%。
  • COMEX黄金期货：最高报4216.30美元/盎司，日内涨2.43%。
  • 现货白银：日内涨幅一度达到4.00%，纽约尾盘报53.4078美元/盎司，日涨4.26%。
  • 现货铂金：日内最高涨2.28%，纽约尾盘报1621.76美元/盎司，日涨2.31%。

债券与外汇市场

• 美国国债：
  • 10年期国债收益率：延续跌势，纽约尾盘下跌4.47个基点，报4.0713%。
  • 2年期国债收益率：纽约尾盘下跌2.49个基点，报3.5659%。
  • 美国财政部成功拍卖420亿美元10年期国债，得标利率为4.074%。
• 外汇：
  • 美元兑日元 (USD/JPY)：上涨0.56%，触及155.00关口，为2月以来首次。
  • 英镑/美元 (GBP/USD)：下跌0.5%，跌至六日低点1.3086美元。
  • 欧元/英镑 (EUR/GBP)：上涨0.4%，至0.8838英镑，为2023年4月以来最高。
  • 美元兑离岸人民币 (USD/CNH)：触及7.1100元关口，日内跌0.16%。

今日关键财经日历（均为北京时间）

• 08:00 前后：美国众议院将对“结束政府停摆的草案”进行最终投票表决。
• 美股盘前：迪士尼 (DIS) 发布业绩报告。
• 21:00：美国旧金山联储主席戴利（Mary Daly）谈论资产负债表管理。
• 23:30：美国明尼阿波利斯联储主席卡什卡利（Neel Kashkari）发表讲话。
• 次日 01:00：美国能源信息署（EIA）发布政府版原油库存周报。
• 次日 01:15：美国圣路易斯联储主席 Musalem 参加货币政策相关的炉边闲聊。
• 次日 01:20：美国克利夫兰联储主席 Hammack 参与一场讨论。

虚拟货币市场

市场监管与法律动态

• 迪拜法院冻结与孙宇晨及TrueUSD相关的4.56亿美元资产：因TUSD储备金被指违规转入迪拜公司Aria Commodities DMCC，存在“信托违约嫌疑”，迪拜数字经济法院已对与孙宇晨救助TUSD发行方Techteryx相关的资金发出全球资产冻结令。
• 欧盟或加强MiCA监管：欧洲证券与市场管理局（ESMA）正考虑强化MiCA（加密资产市场监管条例）的执行，或将禁止欧盟加密平台与非欧盟、非MiCA监管的交易所共享订单簿，引发市场对流动性分裂的担忧。
• 英国破获巨额加密货币洗钱案：一名中国女性因将诈骗所得洗钱成价值约60亿美元的加密货币，在英国被判处11年8个月监禁。
• 美国监管动向：
  • 美国证券交易委员会（SEC）主席Paul Atkins表示，计划考虑采用一种基于豪威测试的加密货币“代币分类法”，以明确区分哪些资产属于证券。
  • 美国参议院农业委员会主席计划在12月初推进数字资产市场结构法案的标记工作。
  • 美国当局宣布组建新的打击小组，以协调打击源自东南亚的加密货币诈骗活动。
• 巴西：政府提议立法，允许出售查获的加密货币以瓦解有组织犯罪集团的金融网络。
• 吉尔吉斯斯坦：因电力短缺暂停加密挖矿业务，但同时计划推出规模达5,000万美元的国家稳定币。

市场价格与交易动态

• 价格波动：比特币 (BTC) 一度从约104,700美元跳水至101,000美元下方。以太坊 (ETH) 价格跌破3,400美元，24小时跌幅近2%。
• 期货市场：CME比特币期货主力合约报102,000美元，CME以太币期货主力合约报3,434美元。
• 指数表现：加密货币与加密货币关联指数下跌3.19%。
• 巨鲸活动与清算：某新建钱包地址以25倍杠杆开仓价值3,700万美元的ETH多头头寸。“麻吉大哥”的ETH和UNI多头头寸遭遇多次清算，账户总亏损增至1,589万美元。

企业与项目动态

• **Circle (CRCL.N)**：第三季度业绩超预期，总收入达7.4亿美元，同比增长66%；净利润2.14亿美元，同比增长202%。流通中的USDC规模达737亿美元，同比增长108%。尽管业绩强劲，其股价盘中跌幅一度超过10%。
• **Coinbase (COIN)**：宣布将公司注册地由特拉华州迁往德克萨斯州。同时宣布将上线Nomina (NOM)现货交易，并注意到部分用户在使用CFM美国期货产品时投资组合余额显示有误。
• Sui：宣布将推出由Stripe旗下公司Bridge发行的生态系统原生稳定币USDsui。
• **Canaan Inc. (嘉楠科技)**：公布2025年10月运营数据，产出92枚比特币，总持有量增至1,610枚比特币和3,950枚以太坊。
• **MicroStrategy (MSTR)**：该公司的mNav指标（市值与BTC持仓价值比）降至0.993，意味着其公司市值（649亿美元）已低于其持有的比特币价值（653.2亿美元）。
• DeFi Development：这家在纳斯达克上市的Solana财库公司宣布将发行永续优先股，募资6,500万美元，用于进一步增持SOL代币。
• 其他动态：Base链上DEX Aerodrome推出统一流动性枢纽Aero并扩展至以太坊主网；加密项目融资平台Shodai Network完成250万美元种子轮融资；aPriori项目空投疑似遭遇女巫攻击；Polymarket成为雅虎财经独家预测市场合作伙伴。

ETF与机构产品

• Canary XRP ETF在纳斯达克完成上市认证：据报道，Canary XRP ETF（代号XRPC）已在纳斯达克完成上市认证，获准于次日开盘时启动交易。
• MOG ETF提交注册声明：Canary Capital提交了MOG ETF的注册声明，MOG被描述为一种在以太坊网络上发行的Memecoin。
• 机构合作与新服务：
  • 资管巨头富兰克林邓普顿宣布将其Benji技术平台扩展至面向监管机构的私有区块链Canton网络。
  • 韩国NH农协银行在Avalanche区块链上启动基于稳定币的增值税退税概念验证项目。
  • 全球基金分销网络Calastone在Polygon平台推出代币化基金份额。
  • 泰尔币（TELCOIN）获批即将推出泰尔币数字资产银行。
  • 稳定币USD1已正式在AB公链完成部署。
• 新加坡将启动批发CBDC测试网：新加坡金融管理局（MAS）计划本周启用批发央行数字货币（CBDC）测试网，以支持实时代币化试验。

宏观事件

市场综述：就业数据疲软引爆降息预期，美元下挫，科技股承压

11月11日至12日，市场焦点集中在美国疲软的劳动力市场数据，这显著提升了美联储12月降息的预期，导致美元指数走软，黄金价格创下新高。股市方面，欧洲主要股指创历史新高，而美股则出现分化，道指在价值股带动下上涨，纳指因科技股回调而下跌。地缘政治方面，美俄关系、乌克兰冲突及中东局势依然紧张。

全球重大事件

• 美俄关系与乌克兰局势： 俄罗斯外长拉夫罗夫表示，若美方重启提议，俄方愿意筹备两国元首会晤。同时，俄方称挫败了乌克兰劫持俄战机的图谋，并指责美方试图修改联合国涉乌决议中关于“领土完整”的措辞。战场上，俄乌双方在多条战线持续激战。
• 中东局势： 伊朗宣布摧毁一个由美国和以色列领导的间谍网络。黎巴嫩真主党警告称不会对以色列的侵略行径保持沉默，保留作出回应的权利，区域冲突风险持续。美国被曝计划在与加沙边境附近建立一个大型军事基地。以色列战略事务部长罗恩·德尔默已递交辞呈。库尔德武装主导的“叙利亚民主力量”承诺将加快整合进入叙利亚国家机构的进程，以推进国家统一。
• 国际关系与冲突： 英国因对美国军事行动合法性的担忧，暂停了与美国的部分情报共享。英国还计划分阶段禁止本国企业为俄罗斯液化天然气（LNG）出口提供航运及保险等服务，旨在进一步切断俄罗斯的能源收入来源。韩美两国关于关税下调的《联合情况说明书》迟迟未能发布，导致韩国汽车对美出口（目前仍被征收25%关税）成本压力增加。墨西哥对华征收高额关税的计划因国内商界和执政党内部的反对声浪而再次推迟。在COP30气候变化大会上，中国因在清洁能源领域的迅速发展和实践被称为“行动派”。巴基斯坦首都发生自杀式炸弹袭击，造成至少12人死亡。加纳一架军用直升机因恶劣天气坠毁，造成包括国防部长在内的8人死亡。
• 自然灾害： 台风“凤凰”在菲律宾已造成27人死亡，超过359万人受灾，对当地基础设施和民生造成严重冲击。

美国重大事件

• 政府停摆及后续影响： 美国联邦政府持续“停摆”对经济的冲击正从局部扩散至整体，航空业受到严重影响，每日有超过1000个航班被取消。白宫经济顾问警告，部分10月份的经济数据可能永久丢失，难以全面评估经济状况。美国参议院通过拨款法案，被特朗普称为“重大胜利”，众议院计划推进政府拨款方案，市场对政府在本周末前恢复运作的预期升温。
• 中美经贸关系： 美国商务部宣布暂停实施“出口管制穿透性规则”一年，此举被中方视为落实两国经贸磋商共识的重要举措，有助于为两国企业合作创造良好条件。
• 军事与外交： 美军“福特”号航母打击群已部署至加勒比海，旨在增强西半球的禁毒与打击跨国犯罪组织的能力。哥伦比亚总统下令暂停与美国安全机构的情报共享，以回应美国对加勒比海船只的导弹袭击。
• 金融监管： 据称美国银行监管机构就放宽银行资本要求达成一致，此举可能对银行业的资本充足率和盈利能力产生重要影响。

经济与企业动态

• 宏观经济与央行政策： ADP就业数据显示美国劳动力市场正在放缓，10月私营部门就业人数减少4.5万，创两年半来最大降幅，高盛甚至预测10月非农就业人数可能减少5万。疲软的数据大幅推升了市场对美联储12月降息的预期，CME“美联储观察”工具显示降息概率超过60%。同样，英国的就业数据不及预期，也加大了市场对英国央行降息的押注。中国央行在第三季度货币政策报告中指出，未来金融总量增速有所下降是自然的。10月外国投资者净买入日本股票规模达6.2万亿日元（约402亿美元），创2005年有记录以来单月最大流入，且外汇对冲比例远低于“安倍经济学”时期，显示出对日股和日元的双重看好。
• 科技行业要闻：
  • AMD： 公司预计AI加速器市场规模将上调至8500亿美元，并设定了未来3-5年营收复合年增长35%等一系列乐观目标。
  • 苹果与台积电： 苹果已预订台积电2026年超过一半的2纳米芯片产能，以巩固其在先进半导体领域的领先地位。
  • OpenAI： 公司的“星门(Stargate)”数据中心项目获得BlueOwl约30亿美元投资，同时正考虑进入健康领域，打造个人健康助手。
  • 软银与英伟达： 软银集团以58亿美元出售其持有的全部英伟达股份，为投资OpenAI等AI项目筹集资金。
• 其他企业新闻：
  • 大众集团： 因美国进口关税及旗下保时捷品牌电动化战略受挫，大众2025年前三季度净利润同比暴跌61%。
  • 瑞幸与Costa： 知情人士透露，瑞幸咖啡的股东大钲资本正考虑竞购可口可乐旗下的英国咖啡品牌Costa Coffee。

市场趋势总结

短期股票市场

美股周二收盘涨跌不一，呈现明显的板块轮动。受疲软就业数据提振降息预期的影响，道琼斯工业平均指数上涨超过1%，而以科技股为主的纳斯达克综合指数则因利率敏感的科技股回调而下跌。相比之下，医疗保健板块表现出色，收于一年来新高，能源、消费品等价值板块也录得上涨。欧洲股市则表现强劲，斯托克600等多个主要股指创下收盘历史新高。日本股市方面，创纪录的外资流入为市场提供支撑，但市场对美国经济力道持谨慎态度，预计日经225指数短期内可能区间波动。澳大利亚股市锂矿股普遍上涨。

货币市场

受美国疲软就业数据和美联储降息预期升温的打击，美元指数显著走软，下跌0.15%至99.443附近，触及月内低点。欧元和瑞士法郎兑美元走强，而英镑因本国经济数据疲软而承压。美元兑日元汇率在154.12附近波动。外国投资者对日本股票的低外汇对冲比例，可能暗示其对日元汇率前景相对乐观。澳大利亚储备银行副行长表示，已观察到央行黄金储备中出现初步的分散化迹象。

重金属

在美元走弱和降息预期的双重推动下，贵金属价格上涨。现货黄金一度突破4140美元/盎司，纽约期金一度突破4150美元/盎司，创下三周新高。尽管ETF资金流出和获利回吐导致涨幅收窄，但金价仍收于4120美元上方，显示出强劲的避险和抗通胀需求，并有望创下自1979年以来最强劲的年度表现。

大宗商品

国际油价连续第三天走高，WTI原油期货收于每桶61.04美元，布伦特原油期货收于65.16美元，涨幅均超过1.5%。油价上涨主要受到美国政府有望结束停摆、市场对俄罗斯供应担忧以及交易员等待欧佩克和IEA最新市场预测的提振。印度尼西亚计划明年将生物柴油混合比例提高到B50，此举预计将大幅减少棕榈油出口，或将加剧全球食品通胀。钾肥市场持续供需偏紧，价格稳步上移。几内亚西芒杜铁矿项目正式投产，将对全球铁矿石供应格局产生长期影响。日本宣布将支持致力于稀土业务的公司，反映出对关键矿产资源的战略重视。

重要人物言论

政府与央行动态：聚焦美国政府停摆、出口管制及联储官员信号

美国政府与国会动态

• 中美关系：美方暂停实施出口管制穿透性规则
  • 美国商务部：美东时间11月10日，美国商务部产业与安全局在《联邦纪事》上发布公告，宣布于2025年11月10日至2026年11月9日暂停实施出口管制穿透性规则一年。在此期间，被列入美国出口管制“实体清单”等制裁清单的企业，其持股超过50%的关联企业将不会因此被追加同等出口管制。
  • 中国商务部：中方发言人回应称，此举是美方落实中美吉隆坡经贸磋商共识的重要举措。对于暂停一年后的安排，双方将会继续讨论。中方愿与美方加强对话交流，妥善管控分歧。
• 政府停摆危机与经济影响
  • 国会进展：美国众议院规则委员会计划推进政府拨款方案，以便进行全体投票表决，市场对政府停摆有望结束的乐观情绪升温。美国总统特朗普也对众议院议长约翰逊和参议院共和党领袖图恩在临时开支草案协议上取得的进展表示祝贺，称之为“重大胜利”。
  • 经济冲击：美国媒体及CCTV国际时讯指出，持续的政府停摆给经济带来的冲击已从局部扩散至整体。美国国会预算办公室测算，如果持续，可能给美国经济造成70亿至140亿美元的损失，并将拉低今年四季度GDP增速1至2个百分点。
  • 数据缺失风险：白宫国家经济委员会主任凯文·哈塞特表示，时长创纪录的政府停摆导致部分本应在10月收集的经济数据可能永远无法记录，使得全面评估美国经济健康状况变得困难。他透露有些调查根本没有完成，因此可能永远无法知道该月情况。高盛预计，若政府恢复运转，9月份就业报告很可能在11月18日或19日公布。
  • 航空业影响：受政府人员缩减影响，美国航空公司连续第五天取消超1000个航班。美国联邦航空管理局(FAA)指示的运力削减需要数天才能解除，航班取消和延误仍将持续。美国交通部长达菲表示，正考虑解雇在政府停摆期间持续缺勤的空管员。
• 金融监管机构面临资金危机
  • **消费者金融保护局 (CFPB)**：该机构表示，因特朗普政府阻止其从美联储提取资金，现有资金预计只能维持运营至12月31日，明年将面临无款可用的局面。特朗普政府依据新的法律意见，认定CFPB目前的资金拨付程序非法，实质上切断了其资金来源。此举被视为政府试图系统性削弱该金融监管机构的最新动作。
• 其他政府部门及官员表态
  • 美国财长贝森特：表示美国政府通过支持阿根廷中央银行，在该国中期选举前“赚了钱”。此外，他于周一在财政部接待了沙特阿拉伯公共投资基金总裁，讨论了沙特加大对美投资的机遇。
  • 美国总统特朗普：宣布美国最近订购了多架升级版的B2轰炸机。他还表示，尽管面临反对，芝加哥市的各类犯罪案件均大幅下降。他计划与包括纳斯达克CEO在内的金融业高管举行晚宴。
  • 美国军方：正在探索于加沙附近修建一座能够容纳1万人的基地。美国海军宣布，“杰拉尔德・R・福特”号航母打击群已进入加勒比海部署，旨在应对毒品贩运和跨国犯罪组织。
  • 美国最高法院：延长暂停执行一项法官命令，该命令要求特朗普政府在停摆期间为4200万美国人的食品援助项目提供足额资金。

美联储及其他央行官员表态

• 美联储降息预期升温
  • 市场数据：ADP就业数据显示美国劳动力市场正在放缓，10月份私营部门就业人数减少4.5万人，创两年半最大降幅。受此影响，市场对美联储降息的押注增加。据CME“美联储观察”工具显示，美联储12月降息25个基点的概率为67.6%。
  • 银行资本金要求放宽：据知情人士透露，包括美联储在内的美国银行监管机构已就放宽“强化补充杠杆率”的条款达成一致，最终计划已提交至白宫审核。这意味着大型银行需持有的资本金占总资产的比例将降低，对华尔街大型银行构成利好。
• 英国央行动态
  • 政策制定者Megan Greene：尽管数据显示英国失业率攀升至5%（2021年初以来最高），但她暗示仍支持维持利率不变，并警告企业预计工资会有更大幅度的增长。
  • 市场预期：交易员因疲弱的就业数据加大了对英国央行降息的押注，目前预计12月降息的可能性超过80%。摩根大通、高盛等机构均预测英国央行将在12月降息。
  • 行长贝利：表示量化宽松政策从长期角度而言其成本将得到抵消。
• 其他央行
  • 德国央行：发布新版债务刹车改革建议，强调德国政府必须确保能重返健康的财务状态。
  • 法国央行：预计法国经济在第四季度将实现“小幅”增长，但指出政治不确定性较高导致11月扩张速度放缓。
  • 欧洲央行管委Escriva：表示西班牙经济将继续按类似的幅度增长。

国际地缘政治动态

• 俄美关系
  • 俄罗斯外长拉夫罗夫：表示如果美国恢复有关俄美元首会晤的提议并着手准备，俄方愿参与筹备工作。他还表示，俄方愿就美国总统特朗普关于俄罗斯已恢复核试验的疑虑进行沟通。同时，他指出美方尚未对俄方关于在《新削减战略武器条约》到期后一年内继续遵守条约的提议作出回应。
• 美乌关系
  • 联合国决议：据《基辅邮报》报道，美国驻联合国代表团提出对一项涉乌反俄决议进行修改，要求删除其中关于“领土完整”和“侵略”的表述，此举显示华盛顿在关键外交节点的立场变化。
• 美英关系
  • 情报共享暂停：据报道，英国已暂停与美国的部分情报共享，因对美国军事打击船只的合法性表示担忧。
• 伊朗局势
  • 伊朗伊斯兰革命卫队：宣布已识别并摧毁一个由美国和以色列情报机构领导的间谍网络，并在伊朗多个省份逮捕了相关成员。美国和以色列方面暂无回应。
• 其他国家动态
  • 中国央行：在第三季度货币政策报告中指出，未来金融总量增速有所下降是自然的，要保持合理的利率比价关系。
  • 日本央行：公布10月货币数据，M2同比增长1.6%，M3同比增长1.0%。
  • 英国政府：计划于2026年分阶段禁止本国企业为俄罗斯液化天然气（LNG）出口提供航运及保险服务。
  • 墨西哥政府：由于国内商界和执政党内部反对，对华征收高额关税的计划再次被推迟。
  • 哥伦比亚总统：下令暂停与美国安全机构的情报共享。
  • 澳大利亚储备银行：副行长表示，对全球良性的市场定价感到惊讶，并指出央行黄金储备已出现初步分散化迹象。

企业事件

今日美股市场重点企业动态

科技与人工智能行业

• OpenAI:
  • 重大融资: 软银集团同意在12月底前向OpenAI投资300亿美元，此前已投入75亿美元。其“星门”（Stargate）数据中心项目获得华尔街私人贷款机构BlueOwl约30亿美元的投资。
  • 业务扩张: 公司正考虑推出面向消费者的健康类产品，如个人健康助手或健康数据聚合平台。最近公司被投资者估值为5000亿美元，成为全球最有价值的非上市公司。
• Advanced Micro Devices (AMD):
  • 市场预期上调: 预计将人工智能加速器市场的前景预期从5000亿美元大幅上调至7500亿至8500亿美元。
  • 未来业绩指引: 预计未来3至5年，总营收复合年增长率（CAGR）将达到35%，数据中心业务CAGR将超过80%，到2027年数据中心相关收入将达到“数百亿美元”。预计服务器CPU市场份额将超过50%，个人电脑CPU市场份额将超过40%。预计毛利率将处于55%至58%的区间，营业利润率将超过35%，未来3至5年每股收益（EPS）将突破20美元。
• 软银集团 (SoftBank Group):
  • 资产调整: 以58亿美元的价格出售了其持有的全部英伟达(NVDA)股份，为投资OpenAI筹集资金。
  • 财务表现: 得益于OpenAI等初创公司价值上涨，其季度利润同比增长超过一倍，达到162亿美元。
• 苹果 (Apple):
  • 供应链布局: 已预订台积电2026年超过一半的2纳米芯片产能，用于iPhone 18系列A20芯片、MacBook的M6处理器及Vision Pro头显R2芯片。
  • AI战略: 其保守且拥有充足现金储备的策略，被认为可能使其在AI热潮降温时成为科技板块的“避风港”。
• 谷歌 (Google / Alphabet):
  • 欧洲投资: 宣布未来四年将在德国投入55亿欧元（约64亿美元），用于建设两座新的数据中心和扩建办公场所。
  • 产品更新: 为其Pixel智能手机推出了新的AI功能，包括信息摘要、重要联系人优先提醒及智能垃圾信息预警等，所有功能均在设备端运行。
• Meta: 据报道，其首席AI科学家杨立昆（Yann LeCun）因与公司在“超智能”路线上的理念分歧，已讨论离开并创办自己的初创公司。
• 特斯拉 (Tesla): 股东支持了马斯克的1万亿美元薪酬方案。公司正加倍投入机器人出租车(robotaxi)业务，并计划扩建得州超级工厂，目标年产1000万台Optimus人形机器人。
• CoreWeave: 将2025年全年营收预期从最高53.5亿美元下调至50.5亿至51.5亿美元，低于市场预期，主要原因是交付延迟。

半导体行业

• 台积电 (TSMC):
  • 计划于2025年第四季度启动2纳米芯片量产，2026年提升月产能至逾10万片，但仍无法完全满足主要客户需求。
  • 已通知客户，2纳米晶圆价格将较3纳米高出至少50%。其3纳米与5纳米产线已全数排产至2026年底。
• 英伟达 (Nvidia): 软银集团以约58亿美元出售了其持有的全部股份。

金融行业

• 摩根士丹利 (Morgan Stanley): 推出了一款专注于私营企业和未上市初创公司的研究产品。
• 高盛 (Goldman Sachs): 经济学家预计美国10月份非农就业人数可能减少了5万。
• 摩根大通 (JPMorgan Chase): 经济学家预计英国央行将在12月降息。其报告指出日本股市正迎来创纪录的外国资本流入。
• 美国银行监管机构: 据悉已就放宽一系列资本金要求（特别是“强化补充杠杆率”）的条款达成一致。
• KraneFunds Advisors LLC: 第三季度大幅增持了爱奇艺、好未来、拼多多、腾讯音乐等中概股。
• Coinbase: 已取消以约20亿美元收购稳定币初创公司BVNK的交易。公司CEO宣布推出全新的代币销售模式，让美国散户自2018年来首次可广泛参与。

其他主要企业动态

• 大众集团 (Volkswagen): 2025年前三季度净利润同比锐减61%，主要原因包括美国进口关税（支出21亿欧元）和旗下保时捷品牌因放弃部分纯电车型计划产生47亿欧元减值。奥利弗·布鲁姆将卸任保时捷CEO，公司正推进到2030年裁员3.5万人的计划。
• 通用汽车 (General Motors): 宣布高层人事变动，现任凯迪拉克全球副总裁John Roth将接任通用汽车中国公司总裁。
• 波音 (Boeing): 10月份交付了53架飞机，获得15架飞机订单。
• 美国航空业 (AAL, DAL, UAL, LUV): 由于政府人员缩减措施，周二取消了超过1000个航班，为连续第五天。
• 西方石油公司 (Occidental Petroleum): 计划在2026年增加对美洲湾注水项目以及阿曼的投资，预计资本支出在63亿至67亿美元之间。
• Lucid Group: 宣布计划发行可转换优先票据。
• BILL Holdings Inc.: 据悉正在探索出售事宜。

股票市场

11月11日美股市场回顾与关键数据

主要股指表现

周二美股收盘涨跌不一，呈现分化格局。价值股和对经济敏感的板块表现强劲，而科技和半导体板块则面临压力。

• 道琼斯工业平均指数: 收涨559.33点，涨幅1.18%，报47,927.96点。
• 标普500指数: 收涨14.18点，涨幅0.21%，报6,846.61点。
• 纳斯达克综合指数: 收跌58.874点，跌幅0.25%，报23,468.301点。
• 费城半导体指数: 收跌2.48%，报6,979.701点。

市场驱动因素

• 疲软就业数据: ADP Research公布的就业数据显示美国劳动力市场正在放缓，强化了市场对美联储降息的预期。
• 美联储降息预期升温: 根据CME“美联储观察”数据，市场定价美联储12月降息25个基点的概率升至67.6%。
• 美债与美元反应: 美国10年期国债期货上涨，预示相应收益率将下降。美元指数下跌0.15%，收于99.443。
• 政府停摆预期: 市场对美国联邦政府持续“停摆”问题有望得到解决持乐观情绪，对部分板块构成提振。

板块与行业ETF动态

• 领涨板块: 标普500医疗保健板块上涨2.33%，收在一年来的最高水平。能源业ETF (XLE) 涨0.94%。日常消费品ETF (XLP) 涨1.31%。生物科技指数ETF (XBI) 收涨2.88%。
• 领跌板块: 科技行业ETF (XLK) 收跌0.85%。半导体ETF (SOXX) 收跌2.16%。网络股指数ETF (FDN) 跌0.28%。
• 其他: 银行业ETF (KBE) 涨0.47%。

重点个股动态

• AMD: 常规交易时段收跌超2%，盘后因发布乐观业绩指引，股价迅速上涨4.5%。
• NVIDIA (NVDA): 股价下跌3.2%，此前软银集团以58亿美元出售其剩余股份。
• Apple (AAPL): 股价涨超2%。
• Tesla (TSLA): 股价下跌超过1%。
• CoreWeave (CRWV): 收盘重挫16%，创8月13日以来最差单日表现。
• FedEx (FDX): 股价上涨6%。
• Lucid Group (LCID): 美国盘后交易中股价下跌3.2%，因公司宣布拟发行可转换优先票据。
• 热门中概股: 纳斯达克金龙中国指数收跌0.06%。阿里巴巴(BABA)跌3.2%，小鹏汽车(XPEV)涨7.6%。

宏观经济数据与预测

• ADP就业数据: 数据显示美国劳动力市场放缓，10月ADP私营部门就业人数减少4.5万，创两年半最大降幅。
• 高盛预测: 经济学家表示，美国10月份非农就业人数可能减少了5万。
• 美联储降息概率: 据CME“美联储观察”，美联储12月降息25个基点的概率为67.6%，到明年1月累计降息50个基点的概率为27.7%。
• 政府停摆影响: 白宫经济顾问哈塞特称，时长创纪录的政府停摆可能导致部分10月经济数据永远无法记录。

虚拟货币市场

今日虚拟货币市场动态

市场价格与行情波动

• 主流币种价格下行：市场普遍下跌，BTC一度跌破104,000美元，后进一步跌破103,000美元，24小时跌幅达到3.04%。ETH也跌破3500美元，24小时跌幅为1.94%。截至收盘时段，现货比特币报102,449.62美元，日跌3.4%；以太坊报3,409.50美元，日跌4.54%。
• 其他代币表现：Solana下跌7.16%，狗狗币（Dogecoin）下跌4.62%，XRP下跌6.85%。
• 期货市场：CME比特币期货主力合约下跌3.46%，报于10.3万美元下方。CME以太币期货主力合约下跌4.48%，报3419美元。
• 新币上市：ALLO开盘触及0.9887美元，后报0.7821美元。

机构与企业动态

• Tether进军黄金市场：稳定币巨头Tether正从汇丰控股聘请两名资深贵金属交易员，以利用其雄厚财力建立庞大的黄金储备。截至9月，该公司已持有逾120亿美元黄金。
• MicroStrategy持续增持BTC：据TD Cowen分析师预测，MicroStrategy将通过发行欧元计价优先股筹集的7.15亿美元，用于购买约6,720个比特币。该公司目前已持有641,692个比特币。
• IP Strategy披露持仓：纳斯达克上市公司IP Strategy披露其IP代币持仓量已达5250万枚，价值超过2.3亿美元，并宣布与Crypto.com达成合作。
• Coinbase终止收购：Coinbase宣布，此前洽谈的以约20亿美元收购稳定币初创公司BVNK的交易将不再继续推进。
• SoFi重返加密领域：上市金融服务公司SoFi重新进入加密市场，推出了SoFi Crypto服务，允许用户交易比特币、以太坊等加密资产。
• **BitMine Immersion (BMNR)**：该公司宣布其代币持仓达到350万，总体加密货币与现金储备为132亿美元。
• **Global Layer One (GL1)**：在摩根大通、汇丰银行等机构的协助下，推出了两套用于开发与应用受监管的代币化资产网络的工具包。

ETF相关进展

• XRP ETF或将上市：彭博高级ETF分析师透露，Canary已提交XRP ETF的8A文件，这意味着该ETF可能在周三或周四上市。
• Solana ETF持续吸金：美国现货Solana ETFs已连续10个交易日获得净资金流入，期间总流入金额达678万美元。
• Bitwise Chainlink ETF：据市场消息，Bitwise Chainlink ETF已出现在美国存托信托与结算公司（DTCC）的网站上，代码为CLNK。
• 其他ETF动态：因美国政府停摆而按统一标准启用的SOL、Litecoin、HBAR等加密ETF，在SEC恢复正常运作后可能自动生效。

链上与大额交易

• ETH巨鲸活动：据监测，某鲸鱼地址从币安提取了6万枚ETH（价值2.1373亿美元）并存入Aave V3。另有新钱包从Galaxy Digital处收到24,007枚ETH（价值8204万美元）。
• BTC巨鲸活动：比特币巨鲸Owen Gunden再次向Kraken交易所存入700枚BTC（价值7323万美元）。
• Arthur Hayes购入UNI：时隔三年，知名加密货币交易员Arthur Hayes再次购买了28,670枚UNI，价值约24.4万美元。
• 项目方代币转移：链上分析师指出，此前因做市商净卖出被币安要求回购的$SHELL和$MOVE项目，近日将回购的代币重新转入交易所。

监管与法律动态

• 美国监管机构恢复运作：随着美国政府停摆有望结束，SEC与CFTC将恢复正常运作。CFTC代理主席表示，年内将推动“现货加密交易与tokenized抵押”，并可能最快下月上线含杠杆的现货交易。
• 英国监管批准：英国金融行为监管局（FCA）已批准伦敦公司ClearToken推出受监管的数字资产结算平台CT Settle。
• 巴西发布加密监管框架：巴西央行正式公布加密行业监管框架，要求所有虚拟资产服务商（VASPs）必须获得央行牌照并持有相应资本金。
• BTC洗钱案宣判：涉及6.1万枚BTC的洗钱案主犯钱志敏（Zhimin Qian）在英国南华克皇家法院被判处11年8个月有期徒刑。该资产目前市值近50亿英镑，中英两国就其分配权存在博弈。
• MIT毕业生盗币案：美国联邦检察官希望在明年重新审理两名麻省理工学院（MIT）毕业生被控从以太坊区块链盗取约2500万美元加密货币的案件。

新产品与技术进展

• Injective EVM主网上线：Injective宣布其EVM主网已正式上线，旨在实现真正的MultiVM网络中的实时交易速度。
• Coinbase上新：Coinbase宣布将上线Allora (ALLO)的现货交易。
• ZCash隐私功能采用率上升：ZCash的隐私池中的代币数量已占其总供应量的23%，相比10月份的18%有显著增长。
• 能源融资上链：纳斯达克上市公司Turbo Energy与Taurus及Stellar合作，在西班牙启动清洁能源融资上链试点项目。

安全事件

• 中国指控美国策划黑客行动：中国国家计算机病毒应急处理中心指控美国政府策划了2020年12月针对LuBian比特币矿池的黑客攻击，该攻击导致127,272枚比特币被盗，按当前价值计算约130亿美元，是史上最大规模的加密货币盗窃案之一。报告称，这批被盗比特币在攻击者控制的钱包中沉寂长达4年，不符合一般黑客的变现行为。

宏观事件

全球重大事件

• 俄乌冲突： 乌克兰军队从东南部前线多个村庄撤军，俄罗斯安全部门挫败乌英劫持俄军战机计划。乌克兰军方声称袭击了俄罗斯的萨拉托夫炼油厂和费奥多西亚海上石油终端，目的是削弱俄罗斯的军事经济潜力。俄罗斯方面暂无回应。国际货币基金组织 (IMF) 对乌克兰的一些预算措施表示担忧，新一轮贷款谈判面临政策分歧。俄罗斯炮击造成乌克兰哈尔科夫州、苏梅州和波尔塔瓦州能源系统瘫痪，已实施紧急停电措施。
• 中东局势： 美国允许叙利亚重新开放驻华盛顿大使馆；美国特使库什纳与以色列总理讨论加沙和平协议第二阶段事宜；伊朗否认密谋暗杀以色列驻墨西哥大使。哈马斯高级官员表示已完成加沙停火协议第一阶段，但并非最终协议。以媒称美国拟斥资约 5 亿美元在加沙边境附近建设军事基地以维护停火。叙利亚大马士革国家博物馆多件文物被盗。
• 中美关系与经贸对话： 中国国际贸易谈判代表李成钢分别会见美国科恩集团、因美纳公司及KKR投资集团高管，双方就中美经贸关系及外企在华发展进行交流。美方商界代表对2026年中美经贸关系表示信心，并期待合作重回正轨。
• 地区冲突与地缘政治：
  • 亚洲： 泰国停止执行与柬埔寨的停火措施；南亚发生多起恐袭事件，地缘风险升温。印度首都新德里发生汽车爆炸，造成至少10人死亡，警方已依据反恐相关法律对此案展开调查。巴基斯坦首都发生自杀式炸弹袭击致 12 死 27 伤，巴基斯坦塔利班称对伊斯兰堡爆炸袭击负责，巴基斯坦 “正处于战争状态”。日本与韩国就朝鲜发射军事卫星一事进行讨论。两艘中国渔船在韩国附近海域倾覆，中方对韩方救援致谢。
  • 非洲： 国际移民组织警告，苏丹北达尔富尔州局势极端不安全，流离失所者激增，人道主义危机进一步恶化。
• 欧洲及国际关系：
  • 中加关系回暖： 中国外长王毅与加拿大外长阿南德通电话，双方认为两国关系在领导人会晤后进入正确发展轨道，同意加快恢复各领域交流合作。
  • 中挪关系： 中国与挪威计划加强在经贸投资、绿色转型、应对气候变化等领域的务实合作。
  • 中英合作： 中国科学技术部与英国科学、创新与技术部在北京共同召开中国 - 英国科技创新合作联委会第 11 次会议。
  • 英国： 举行一战停战纪念活动，王室成员出席。
  • 欧盟： 放宽对农民的环保要求，减轻农民负担。
  • 爱尔兰： 新任总统康诺利正式就职。
  • 土耳其： 土耳其运输机在格鲁吉亚坠毁。在针对 GRAND BAZAAR 洗钱调查中逮捕了 76 人。土耳其检察官对 402 人提起贪污指控，其中包括伊斯坦布尔市长伊马莫格鲁。
• 其他国际事件：
  • 世界互联网大会： 2025年世界互联网大会乌镇峰会召开，聚焦人工智能、数据治理等议题，来自130多个国家和地区的嘉宾参会，凸显数字经济和AI的全球重要性。
  • 日本经济动向： 日本经济产业及财政大臣均表示，日元疲软和高通胀正对私人消费构成压力，政府将采取措施缓解物价上涨，并监控日元趋势。同时，日本计划自2026财年起上调外国游客签证费和“离境税”。
  • 泰国： 上诉法院维持一审判决，在90天内将涉嫌经营线上 赌场被国际通缉的嫌疑人佘智江引渡回中国。
  • 台风“凤凰”影响： 台风 “凤凰” 预计再次登陆，福建海事局启动二级响应。台风 “凤凰” 已致菲律宾 25 人死亡。
• 气候变化： 中国北方地区可能出现极光。

美国重大事件

• 政府停摆： 美国参议院通过临时拨款法案，众议院将于周三表决，结束政府停摆在望。众议院将于当地时间周三将就参议院通过的临时拨款法案进行投票，该法案旨在结束停摆状态。特朗普称“协议非常好”。停摆已导致航班削减，并可能导致关键经济数据（如就业和通胀报告）延迟发布或数据质量下降。
• 特朗普相关动态：
  • 美国大选与政策：特朗普为50年期按揭贷款计划辩护，并暗示将用关税收入向民众发放红利。他还回应了党内盟友的批评，并因演讲剪辑问题威胁起诉英国广播公司（BBC）。同时，他为允许外国学生留美和提议50年期按揭贷款的政策进行了辩护。
  • 外交与贸易： 特朗普称即将与印度达成贸易协议，削减关税。他表示正在与瑞士合作，以达成一项降低美国对瑞士商品征收的 39% 关税的协议。特朗普在白宫与叙利亚政权领导人沙拉举行闭门会谈，准备暂停制裁并支持叙利亚重建经济和外交。他声称美国不再资助乌克兰，而是通过北约供应武器收钱。
• 人事变动： 特斯拉 Cybertruck 和 Model Y 项目负责人相继离职。
• 制裁与监管： 美国财政部阻止了俄罗斯卢克石油公司将其海外业务出售给一家总部位于奥地利公司的交易。美国参议院农业委员会披露了一项立法草案，旨在授予商品期货交易委员会（CFTC）新的权限，以监管加密货币行业。
• AI发展瓶颈： 由于电力供应不足，英伟达总部所在地的两个大型数据中心项目可能闲置数年，凸显了AI算力扩张对能源基础设施的巨大压力。
• 美股策略师观点： 美国银行证券下调 CoreWeave 目标股价。瑞穗证券下调 CoreWeave 目标价。中信建投维持微软 “买入” 评级。

经济重大事件

• 美联储政策与市场预期： 市场对美联储12月降息预期升温。德国商业银行分析称，如果官方数据显露疲软，美元恐将走弱。
• AI 投资与新质生产力： 摩根大通预计AI热潮未来五年需5万亿美元融资，AI基础设施投资热潮持续，但引发对科技巨头债务的担忧。中信建投发布研报，将当前的有色金属牛市定义为“新质生产力牛市”，终端需求指向AI和机器人等领域，并展望牛市格局将延续至2026年。多家机构如华西证券、花旗等也强调AI在工业制造等细分场景的应用落地和其带来的强劲需求。
• 美国财政与关税政策： 美国将向中低收入人群发放 2000 美元的补贴，这要归功于关税。特朗普警告最高法院若判全面关税违法，美国将陷经济与安全灾难。
• 中国宏观经济与政策： 中信证券发布2026年展望，预计中国经济将呈温和修复态势，政策重心将聚焦于构建现代化产业体系和激活内需。国家发改委主任郑栅洁主持召开民营企业座谈会，就“十五五”时期服务业发展听取意见。工信部发文，要求加快制造业中试平台体系化布局，目标到2027年基本建立现代化中试平台体系，以推动科技创新成果产业化。中国人民银行表示将扎实做好金融 “五篇大文章”。
• 全球供应链与航运： 嘉益股份在调研中表示，保温杯制造行业正处于全球供应链重塑阶段，竞争核心已转向制造体系、海外供应链本地化和综合服务能力。乌克兰声称本月对俄罗斯伏尔加地区的一处关键俄罗斯石油公司炼油厂发动了第二次袭击。中国10月境内航线日均执行航班量约为13272班次，环比增长2.14%，同比增长2.25%，相比2019年同期增长10.83%。
• 能源市场与政策： 美国制裁影响卢克石油在伊拉克和保加利亚的业务。欧盟在欧洲能源交易所以 79.91 欧元 / 吨的价格出售现货碳排放权。
• 其他经济事件： 泰国大幅扩大饲料玉米进口配额，关税降至零以履行对美贸易承诺。遭美制裁的俄股东或移交塞尔维亚石油公司控制权。德国投资者信心意外下滑，冲击经济有望好转的乐观情绪。香港特区政府发售第三批数码绿色债券。软银集团半年报净利润创日本国内企业最高纪录。旭辉控股10 月合约销售额 11.0 亿元人民币。日本米价再次反弹。ADP报告显示截至 10 月 25 日的四周内美国私营部门平均每周减员 11250 人。北斗规模应用已进入市场化、产业化、国际化发展的关键阶段。

短期股票市场趋势

• 美股： 纳指反弹超2%，与标普500指数同创五个月最大涨幅。市场对美国创纪录的政府停摆可能很快结束感到乐观。
• 欧股： 欧洲股市连续两日上涨，普遍上涨。英国富时100指数创历史新高。
• 日股： 日经225指数收跌，科技股拖累大盘。
• A股： 三大指数集体调整，培育钻石、电池材料方向爆发。沪指失守4000点，深成指和创业板指均跌超1%。市场成交额突破2万亿元。券商策略观点乐观，认为市场将进入低波动慢牛阶段。中国中免、上纬新材提示风险。
• 港股： 恒生指数涨跌互现，后有所回升。恒生科技指数也有所回升。小鹏汽车表现突出，上涨显著。安克创新筹划发行 H 股股票并在香港上市。
• 瑞士股市： 瑞士钟表制造商的股价攀升，此前特朗普表示他正在考虑降低对瑞士的关税。历峰集团和斯沃琪集团的股价分别上涨。
• 行业板块： 培育钻石、光伏设备、电池化工、超硬材料等板块活跃；算力硬件、AI语料、煤炭、保险、白酒及部分存储芯片股则出现调整。
• 晶片行业: 摩根大通最新报告指出，台积电 N3（3nm）制程产能在 2026 年前几乎将达上限，仍将出现明显缺口。
• 航空业: 据称美国航司取消逾 1600 个航班，特朗普呼吁所有空中交通管制员必须立即返回工作岗位。

货币市场趋势

• 美元： 美元指数小幅反弹，后因ADP就业数据走弱。美元兑瑞郎 USD/CHF 日内下跌。荷兰银行认为欧元应抓住美国机构政治化带来的机遇。
• 日元： 日元承压于数月低位。美元兑日元汇率触及2月以来新高，日本官方对此表示密切关注。
• 英镑： 英国就业数据疲软，英镑走弱，降息预期升温。交易员加大对英国央行降息的押注，预期 12 月将降息 20 个基点。
• 欧元： 欧元兑美元收复失地转涨。
• 人民币： 人民币兑美元中间价上调，后又小幅调降至7.0866。
• 其它货币： 澳元、纽元、韩元等货币受不同因素影响波动。瑞士法郎因美瑞贸易协议希望而上涨。印度卢比兑美元汇率收涨 0.1%。

重金属趋势

• 黄金： 现货黄金突破4140美元/盎司关口，创近三周新高，后触及4150美元/盎司。金价涨势如火如荼，美国通胀风险和降息预期支撑避险需求。瑞银财富管理认为黄金牛市格局未改，维持未来12个月金价每盎司4200美元的目标价位，并预计今明两年全球黄金需求将达到 2011 年以来的最强水平。沪金期货主力合约大涨超2%。Tether 聘请汇丰顶级黄金交易员进军黄金市场。
• 白银： 现货白银突破51美元/盎司关口，涨幅明显。沪银期货主力合约大涨超3%。
• 铂金： 现货铂金突破1600美元/盎司关口，表现强势。
• 铜： 铜价上涨，但供应紧张局面和宏观环境是主要驱动因素。上期所铜仓单减少。

大宗商品趋势

• 原油： 油价维持小幅震荡，等待OPEC与IEA集中发布报告之后的方向选择。WTI 原油、布伦特原油上涨。消息人士称，沙特阿拉伯和伊拉克 12 月将向印度炼油厂全额供应合同量原油。
• 天然气： 分析师看好天然气投资，认为需求强劲。克里姆林宫谈哈萨克斯坦总统来访：三边天然气项目、天然气供应及其他议题将列入议程。
• 农产品： 玉米价格偏强运行，豆粕市场观望，棕榈油期货反弹。棕榈油价格收高，原因是预计产量将下降。
• 有色金属与电池材料： 中信建投重申对有色金属牛市的看好，认为在AI和机器人等新材料需求的推动下，牛市格局将延续至2026年。商品期货市场中，碳酸锂主力合约日内涨幅一度达到3%。五矿新能半固态电池正极材料已实现吨级供应。
• 煤炭： 焦煤、焦炭期货主力合约日内跌幅均超过3%，表现疲软。国家发改委召开会议，要求加强煤炭、电力和天然气生产供应，确保冬季供暖季能源安全稳定。

重要人物言论

宏观经济与政策要闻

美国政府与经济动态

• 特朗普重要动向总结
  • 贸易与关税：特朗普表示即将与印度达成一项削减当前关税的贸易协议。此外，他正在考虑降低对瑞士商品征收的39%关税，并称“尚未说出任何数字”，但媒体报道称可能降至15%，此消息提振了瑞士钟表股。他警告，如果最高法院裁定其利用紧急权力对全球多数国家实施全面关税违法，美国将面临严重的经济和国家安全危机，并声称关税返还将超过3万亿美元，可能对美国的未来造成毁灭性影响。
  • 政府停摆与经济措施：众议院计划就参议院通过的临时拨款法案进行投票以结束停摆。特朗普对此表示“协议非常好”，并喊话所有空管员回去上班。他表示结束政府停摆的法案有望在参议院获得通过。历史数据显示，在此前15次停摆结束后一个月内，标普500指数平均上涨2.3%。特朗普称，得益于关税收入，美国将向中低收入人群发放2000美元的补贴。他还提议为应对航班取消风波，向未擅自请假的空管人员每人奖励1万美元。他表示航空管制员的人手配备并不短缺。
  • 住房与教育：特朗普称50年期抵押贷款“没什么大不了”，可能有助于提高住房负担能力，并表示将充实国家战略储备。他还为允许外国学生赴美留学的做法辩护，称其为“有益”之举，驳回了削减外国学生数量的呼吁，指出此举将对美国高等教育体系造成经济上的破坏。
  • 外交与诉讼：特朗普估计乌克兰冲突给美国造成3500亿美元损失，并承诺局势“很快将得到解决”。他表示期待再次会见并与叙利亚总统对话，并与叙利亚过渡时期总统艾哈迈德·沙拉讨论了中东和平的细节。美国财政部将允许叙利亚重新开放其驻华盛顿大使馆，协调经济、安全及反恐事务。同时，特朗普已正式起诉英国广播公司（BBC），因其剪辑拼接其演讲内容。
• 美国政府停摆影响与数据发布
  • 美国政府“停摆”对美国经济的影响已从局部扩散至整体，短期经济损失与长期潜在风险相互叠加，市场对经济衰退的担忧有所升温。
  • 摩根士丹利经济学家预计，9月份的就业数据可能会在政府停摆结束后三个工作日左右发布，但关键月度指标可能还需一到两周才能公布。最坏情况下，10月份的CPI、PPI和PCE可能不会发布。
• 劳动力与中小企业数据
  • 美国自动数据处理公司ADP报告显示，截至10月25日的四周内，美国私营部门平均每周减少11250个工作岗位，表明10月下半月就业创造能力明显减弱。
  • 美国10月NFIB小型企业信心指数降至98.2，创六个月新低。报告盈利改善的企业主净份额骤降9个百分点，创疫情以来最大跌幅。
• 美国财长贝森特观点
  • 她不认为关税是针对消费者的税款，并指出特朗普政府接手时已存在高物价水平和可负担性危机。
  • 她表示，美国利用其资产负债表来稳定阿根廷的局势，并在阿根廷货币互换额度业务上已实现盈利。
  • 她认为从人工智能投资中可以看到大量就业增长。
  • 她提到抵押贷款利率已出现大幅下降，但美国仍面临着一场可负担性危机。
• 美国制裁影响
  • 美国对俄罗斯石油巨头卢克石油公司（Lukoil）的制裁导致其全球资产面临风险。伊拉克已暂停向其支付原油款项。卢克石油上周试图将其海外业务出售给一家奥地利公司，但因美国财政部介入而失败。
• 其他官员言论
  • 美国联邦住房金融局局长 Bill Pulte表示正在研究50年期抵押贷款，这将彻底改变游戏规则。
  • 美国国务卿鲁比奥宣布暂停根据“凯撒法案”对叙利亚实施的制裁，以支持其重建。美国财政部也将免除对叙制裁的行政令再延长 180 天。

中国央行货币政策报告（2025年第三季度）

• 总体基调：实施好适度宽松的货币政策，强化货币政策的执行和传导，做好逆周期和跨周期调节。
• 金融总量观点：未来金融总量增速有所下降是自然的，将逐步淡化对数量目标的关注，更加注重价格型调控。
• 利率与成本：推动社会综合融资成本稳步下降，持续改革完善贷款市场报价利率（LPR）。
• 结构性政策：扎实做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融这“五篇大文章”。
• 消费与信用：强化金融对消费的支持作用，研究实施支持个人修复信用的政策措施。
• 金融市场：大力发展债券市场“科技板”，支持科技型民营企业发债。继续实施股票回购增持再贷款。
• 人工智能与金融科技：将研究制定“十五五”时期金融科技发展规划，稳妥有序推进金融领域人工智能大模型的应用。
• 公开市场操作：中国央行公开市场开展 4038 亿元 7 天期逆回购操作，利率 1.40%。

欧洲主要央行及经济数据

• **英国央行 (BoE)**：货币政策委员会委员格林（Greene）表示，担心英国通胀的持续性，货币政策需保持限制性。市场交易员加大了对英国央行12月降息20个基点的押注。
• **欧洲央行 (ECB)**：执委埃尔森（Elderson）表示，通胀风险处于平衡状态，当前利率水平合适。
• 德国经济数据：德国11月ZEW经济景气指数为38.5，低于预期，反映出对经济政策信心的下降。
• 欧盟：欧盟委员会主席冯德莱恩表示，将对长期预算案进行修改。

其他主要经济体政策与动态

• 中国国家发改委：发布多项措施促进民间投资，包括在铁路、核电等项目中允许民间资本持股比例在10%以上，并支持民间资本发行基础设施REITs。
• 韩国央行会议纪要：显示内部存在分歧，委员们对货币宽松时机和外汇稳定有不同看法。
• 日本：品浩(Pimco)投资组合经理表示，30年期日本国债收益率明年可能回落至3%以下。

全球地缘政治与国际关系

• 俄乌局势：乌克兰能源部长称能源系统局势严峻。俄罗斯国防部则宣布在多个战线取得进展。
• 哈萨克斯坦与俄罗斯关系：哈萨克斯坦总统托卡耶夫宣布访俄期间将与俄罗斯签署建立全面战略伙伴关系和联盟的宣言。
• 中欧关系：中国外交部敦促欧盟为中国企业提供公平、非歧视的营商环境，反对强行移除华为和中兴设备。
• 中墨关系：中国外交部表示反对各种形式的保护主义，并强调中墨应加强沟通协调。
• 泰国与柬埔寨停火协议：泰国国防部长表示将暂停执行上个月与柬埔寨签署的停火协议。

美联储降息预期与市场反应

• 市场对美联储12月再次降息的预期增强。芝商所FedWatch工具显示，交易商预计美联储12月降息25个基点的概率达64%。
• 美国总统特朗普“钦点”的美联储理事米兰表示，政府关门不会影响我对美国经济的看法，12月应降息 50 基点，强调通胀回落而失业率上升。
• 摩根士丹利认为，政府停摆后经济数据将延迟发布，但美联
• 联储在12月会议上仍可能掌握足够依据实施降息。
• 因美联储降息预期升温，推动黄金继续走高。美国经济担忧加剧及美联储进一步降息预期提振贵金属避险需求。

航空业相关

• 美国联邦航空管理局（FAA）指示航空公司自上周起在40个主要机场削减每日航班4%，周二扩大至6%，周五将达10%。
• 美国交通部长警告，若政府未结束停摆，减幅可能进一步扩大至15%至20%。
• 强制削减航班外，由于空中交通管制员缺勤率上升，乘客每天必须面对数以千计的航班延误。
• 未来一周美国航空运输仍然艰难，FAA仍在强制取消航班，并逐步增加减班。

企业与行业

• AI与计算需求： 英伟达CEO黄仁勋认为，目前的计算需求非常真实，与互联网时代完全不同，几乎所有的GPU都在被使用中。他称AI已经取得巨大进步，但这种形式的技术尚未被大众广泛采用。
• 金融机构观点：
  • 美国银行：分析称仅人工智能超大规模数据中心运营商就需发行约1.5万亿美元投资级债券。美国银行行业协会表示未来将有更多银行跟进调整长期限存款产品。
  • 高盛：预计南非公共财政状况的改善将为其周五主权信用评级上调铺平道路。
  • 摩根士丹利：指出真正影响市场久期与流动性的关键在于美国财政部的发债策略，而非美联储购债行为。
  • 瑞银财富管理：维持未来12个月金价每盎司4200美元的目标价位，若风险显著上升，金价可能攀升至每盎司4700美元。
• 公司财报与动态：
  • Gemini：三季度营收增长 52%，达近 0.5 亿美元，但净亏损为 1.595 亿美元。
  • 软银集团：已于 10 月以 58.3 亿美元的价格出售所持英伟达股份，对OpenAI的投资收益达到2.157万亿日元。
  • CleanSpark：拟发行 10 亿美元可转换债券，用于股票回购、扩建等。
• 印度：印度警方正依据反恐法律，对首都新德里发生的汽车爆炸案展开调查。

加密货币

• Uniswap 创始人： 协议费与销毁提案预计约 22 天内生效。若启用费用开关，每月大约3800万美元的UNI可能会被回购。分析师称，启用费用开关的一大作用是让欺诈性资金池消失。
• 市场动态： 多位鲸鱼开始买入UNI。某ZEC巨鲸大额买入超 3000 万美元的ZEC。某鲸鱼卖空ETH盈利2448万美元后转向做多，目前已浮盈4787万美元。巨鲸/机构0xE5C…B4e4c正在通过借贷巨额看多ETH。
• Vitalik Buterin： ZK本身无法提供防胁迫性，在投票等场景中仍需结合其他技术才能实现该特性。
• 监管动态： SEC提案或将加密货币的监管权从SEC转移到CFTC。
• 交易所动态： Coinbase在英国推出储蓄账户，提供3.75%利息和存款保护。
• 行情波动： BTC跌破107000美元。

企业事件

科技、半导体与人工智能

• 英伟达 (Nvidia, NVDA):
  • 数据中心供电挑战：据报道，因当地公用事业公司无法提供足够电力，位于英伟达总部所在地加州圣克拉拉的两个大型数据中心项目可能会闲置数年，凸显AI算力增长的电力压力。
  • CEO观点：CEO黄仁勋驳斥AI泡沫论，强调当前计算需求具有坚实基本面支撑，几乎所有GPU都处于满载运行状态。
  • 股东动态：软银集团宣布已于10月以58.3亿美元的价格全额清仓英伟达股份，用于资助其AI投资。景林资产则在第三季度大举加仓英伟达。
• 微软 (Microsoft, MSFT):
  • 宣布将在葡萄牙海岸建设一个投资额高达100亿美元的人工智能数据中心。
  • 中信建投维持其“买入”评级，指出其FY26Q1收入和云业务增长强劲，AI产能扩张明确。
  • 拥有35年历史的桌面出版软件Microsoft Publisher将于2026年10月停止所有支持服务。
• Meta Platforms (META):
  • 首席人工智能科学家Yann LeCun计划离职创办自己的初创企业，据称与扎克伯格的“超智能”路线理念存在分歧。
  • 近期包括Meta在内的科技巨头债券遭遇显著抛售，反映投资者对AI支出激增的忧虑。
• OpenAI:
  • 文件显示，预计将出现90亿美元的负自由现金流，并预测2028年运营亏损将增至约740亿美元。
  • 德国慕尼黑地区法院裁定OpenAI因复制歌词违反德国版权法。
  • 软银集团与OpenAI签署修订协议，承诺追加投资225亿美元。软银首席财务官表示对OpenAI的投资规模非常大。
• Anthropic:
  • 文件显示，有望比OpenAI更早实现盈利，预计将在2028年首次实现盈亏平衡。
• Tesla (TSLA):
  • Cybertruck项目负责人Siddhant Awasthi和Model Y项目经理Emmanuel Lamacchia宣布离职。
  • 正筹备扩建德克萨斯超级工厂，新建专用设施用于人形机器人Optimus量产，目标年产能1000万台，预计2027年启动。
• 苹果 (Apple, AAPL):
  • 华尔街认为其在AI上相对保守的支出策略反成优势，使其成为科技股中的避风港。
  • 据悉已预订台积电2026年超过一半的2纳米芯片产能。
• 台积电 (TSM, 台湾公司):
  • 摩根大通报告指出，其3纳米制程产能在2026年前接近达到上限，将出现明显供应缺口。
  • 董事会核准配发2025年第三季之每股现金股利6元新台币。
  • 10月销售额放缓至16.9%，为一年多来最慢增速。
• 谷歌 (Alphabet, GOOGL):
  • 宣布为学习项目提供3000万美元新资金，并将在德国基础设施领域投资数亿欧元。
• 其他科技公司：
  • CoreWeave：AI热潮推动其三季度营收同比超预期增长，但下调全年营收指引。
  • **SanDisk (SNDK)**：在AI数据中心需求推动下，将11月NAND闪存合约价格大幅上调50%。
  • **AMD (AMD)**：宣布完成对AI推理初创企业MK1的收购。
  • **禾赛科技 (HSAI)**：获得理想汽车全新一代辅助驾驶平台全系车型激光雷达独家定点，第三季度营收和净利润均创历史新高。
  • **SK海力士 (SK Hynix)**：正在研发高带宽存储 (HBS)技术，以提高AI算力。
  • **高通 (Qualcomm, QCOM)**：与Grab、OPPO等合作推出高精度GPS定位系统。
  • **索尼 (SONY)**：上调2025财年营业利润预期至14300亿日元。

金融、支付与加密货币行业

• 美国政府停摆进展与经济影响：美国众议院预计最快将于周三对参议院通过的临时拨款法案进行最终表决，白宫已对此表示认可。该法案将联邦政府资金维持至明年1.30。
• 摩根大通 (JPMorgan, JPM): 分析显示，人工智能数据中心建设热潮将在未来五年引发5-7万亿美元的巨额融资需求。
• 摩根士丹利 (MS): 分析指出，尽管美国政府停摆导致经济数据发布延迟，但美联储在12月会议上仍可能掌握足够依据实施降息。
• Gemini: 公布上市后首份季度财报，第三季度营收较上季增长52%，但仍录得1.595亿美元净亏损。
• Coinbase (COIN):
  • 在英国推出储蓄账户，提供3.75%的年化浮动利率和FSCS存款保护。
  • 推出数字代币发行平台。
  • 确认部分用户在接收Solana代币时可能出现延迟。
  • 将Fluid (FLUID) 和 Nomina (NOM) 添加至上币路线图。
• Block (SQ): 旗下支付平台Square现已允许商户通过其POS系统接收比特币支付，采用闪电网络实现近乎实时结算。
• CleanSpark (CLSK): 计划通过发行10亿美元零息可转换债券筹集资金，以支持业务扩张。
• Bitdeer (BTDR): 纳斯达克上市比特币矿企第三季度营收激增174%，但因可转换债券重估产生非现金亏损致季度亏损2.66亿美元。
• TeraWulf (WULF): 比特币矿企公布其营收达到5060万美元，较去年同期增长87%。
• Uniswap (UNI): 创始人发布提案，建议启动协议手续费开关，预计每月可将千万级美元手续费分配给UNI持有者或用于代币回购。
• 科恩集团 (Cohen Group)、KKR 投资集团 (KKR): 高层访华，与中国官员就中美经贸关系等进行交流，表达了对中国市场的信心。
• 瑞士信贷、DBS、汇丰、星展银行： 发布各自对市场、业务合作和拓展的观点和计划。
• 艾略特管理公司 (Elliott Management): 披露持有丰田工业股份，并认为其私有化收购报价过低。
• Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B): 巴菲特布局CEO交班过渡期，捐赠13亿美元B类股，不再撰写年度股东信。

其他行业与企业动态

• 美国航空业持续混乱：尽管政府关门危机有望落幕，但美国航空旅客仍面临数天的航班取消与延误。联邦航空管理局（FAA）已指示航空公司在主要机场削减航班，空中交通管制员缺勤率高达20%至40%。
• 波音 (Boeing, BA): 获美国联邦航空管理局批准启动777X认证试验新阶段。
• Paramount Global (PARA): Skydance在完成合并后，计划明年投资15亿美元扩张流媒体业务。公司正在进行大规模人员优化。
• Eli Lilly (LLY) 和 Novo Nordisk (NVO): 与美国政府达成GLP-1减肥药大幅降价协议，联邦医保患者能以每月245美元标价获得药物。
• 因美纳 (Illumina, ILMN): 公司首席执行官表示致力于长期在华发展，未来愿继续加大在华投入。
• First Brands Group: 公司新任CEO在法庭作证时表示，公司存在大规模财务造假行为。
• Amphenol (APH): 分析师推荐关注，认为其高性能电缆需求将因数据中心建设持续增长。
• 快手: 《2025 年快手电商兴农计划・民生专项数据报告》显示，民生商品GMV同比增长超20%。
• TikTok: 与iHeartMedia达成多平台合作关系，将推出TikTok播客网络。
• 芝加哥大学: 团队突破了量子通信瓶颈，从理论上将量子计算机之间的连接距离大幅扩展至2000公里。

股票市场

市场整体表现与股指期货

• 周二美股盘前，美国三大股指期货走势分化，后齐齐下跌。纳斯达克100指数期货 (NDX) 下跌0.36%至0.53%，标普500指数期货 (SPX) 下跌0.17%至0.29%，道琼斯工业平均指数期货 (DJI) 从上涨0.03%转为下跌0.09%。
• 美元与原油: 布伦特原油日内涨幅达 1.00%，WTI 原油涨幅扩大至 1.03%。彭博美元即期汇率指数下跌 0.1%。

重点个股动态与价格变动

• 科技与AI股:
  • NVIDIA (NVDA): 股价上涨近6%，后在盘前延续跌势，下跌1-2%。软银集团宣布已清仓其持有的NVIDIA股份，套现58.3亿美元。
  • CoreWeave: 尽管第三季度营收超预期增长，盘后股价仍下跌超过5%，盘前跌超10%。美国银行证券和瑞穗证券均下调其目标价。
  • Meta Platforms (META): 盘前股价下跌1.7%，因其首席AI科学家计划离职。
  • Palantir: 股价上涨近9%。
• 加密货币相关企业:
  • Gemini: 公布财报后，盘后股价下跌超过11%，跌破15美元，创历史新低。
  • Bitdeer (BTDR): 第三季度财报公布后，股价暴跌20%。
  • **BitMine Immersion Technologies (BMNR)**：该股在周一夜盘中大涨 5.7%。
• 其他行业个股:
  • Paramount (PARA): 盘前股价上涨6%。
  • **雅各布斯解决方案公司 (J)**：盘前股价上涨 2.9%。
  • 索尼 (SONY): 股价盘前上涨超过 5%。
  • 西方石油公司 (OXY): 瑞穗证券将其目标价从 60 美元上调至 64 美元。
• 贵金属股:
  • Newmont Mining: 股价上涨1%。
  • Barrick Gold: 股价上涨1.2%。
  • Harmony Gold: 股价大涨3%。
  • Hecla Mining: 股价暴涨8.21%。
  • Endeavour Silver: 股价大涨9.3%。
  • Coeur Mining: 股价上涨1.23%。
• 白银相关ETF:
  • abrdn Physical Silver Shares ETF (SIVR): 上涨1%。
  • iShares Silver Trust (SLV): 上涨1.1%。

关键经济数据与美联储动态

• 政府停摆: 美国参议院通过临时拨款法案，为结束政府停摆迈出关键一步，市场对此感到乐观。历史数据显示，停摆结束后一个月内标普500指数平均上涨2.3%。
• 就业数据:
  • 美国ADP周度数据显示，10月下半月私营部门平均每周削减11,250个工作岗位，显示劳动力市场出现收缩。
  • 英国失业率攀升至5%，市场对英国央行降息押注增加。
• 小企业信心: 美国10月NFIB小型企业信心指数降至98.2，创六个月新低。
• 美联储官员评论: 美联储理事米兰认为美联储在12月应降息50个基点。圣路易斯联储主席穆萨勒姆则认为进一步降息空间有限。
• 美国国债市场: 因退伍军人节假期休市。数据显示10年期美国国债收益率日内跌幅一度达到1.07%。
• 美国贸易政策: 特朗普表示正与瑞士讨论降低关税的协议。

市场分析与评论

• 摩根大通 (JPMorgan): 预计AI数据中心建设将在未来五年引发5-7万亿美元的融资需求。
• 摩根士丹利 (Morgan Stanley): 认为尽管政府停摆，美联储在12月仍可能掌握足够依据实施降息。
• 瑞银 (UBS): 预测标普500指数明年底目标位为7500点，由AI驱动。
• 英伟达CEO黄仁勋: 驳斥AI泡沫论，强调当前GPU需求真实存在。
• 景林资产: 披露第三季度美股持仓，规模大幅增长超50%，大举加仓亚朵、英伟达。
• Elliott Investment Management: 宣布已购入丰田工业的大量股份，认为其收购交易低估了价值。

虚拟货币市场

市场动态与链上数据

• 价格波动:
  • BTC: 突破107000美元后回落，一度跌破105000美元。
  • ETH: 突破3600美元关口。
  • UNI: 受提案刺激，价格突破10美元，24小时涨幅一度超50%，后回落至9.5美元附近。
  • BNB: 突破1000美元后跌破980美元。
  • SOL: 突破170美元。
  • ZEC: 价格下跌触及500美元，24小时跌幅超25%。
• ETF 资金流向: 美国Solana现货ETF连续10日净流入，11月10日总计流入678万美元。同日，美国比特币现货ETF总净流入115.29万美元。美国现货以太坊ETF则无资金流入流出。
• 稳定币动态: Tether在以太坊网络增发10亿枚USDT。过去一个月Tether与Circle合计增发约117.5亿美元稳定币。Global Dollar Network旗下稳定币USDG流通量突破10亿美元。
• 巨鲸活动:
  • ETH: 一巨鲸卖空ETH盈利后反向做多，浮盈已达4787万美元；另一巨鲸/机构通过借贷巨额看多ETH，一周内购买近8亿美元ETH。
  • UNI: 提案发布后，多家机构和鲸鱼地址出现大额转账和买入行为。
  • BTC: Matrixport从币安提取872枚BTC（约9168万美元）。
• 协议 TVL: Lighter总锁仓价值达11.5亿美元，超越Linea。稳定币公链Plasma的TVL则从峰值腰斩。
• 异常交易与Meme币: 币安ZEC/USDT交易对出现超3000万美元的密集大额买单。Solana链上meme币FARTCOIN市值触及3亿美元后短时下滑，引发大量爆仓。
• 市场观点: CryptoQuant认为稳定币供应比率(SSR)已降至历史低点，表明市场存在大量 “干火药” 等待入场。比特币鲸鱼自价格触及10万美元以来已持续抛售。Arthur Hayes认为驱动行情的是全球信用与货币宽松，而非减半周期。

交易所、公司与平台动态

• 交易所新闻:
  • Binance: 将上线Allora (ALLO)现货及永续合约，并作为第58期HODLer空投项目。创始人CZ澄清流传的自传为虚假书籍。
  • OKX: 将上线ALLO现货交易，并推出高额奖励活动。针对X Layer项目异常，OKX表示已介入并保留追责权。
  • Coinbase: 将Fluid (FLUID)与Nomina (NOM)添加至上币路线图，并将于11月26日暂停CLV、EOS等代币的交易。
  • SoFi: 美国消费银行SoFi正式上线App内加密货币交易功能，成为全美首家提供此服务的全国性特许银行。
• 公司财报与融资:
  • Gemini: 公布上市后首份财报，Q3营收增长52%至近5000万美元，但净亏损1.595亿美元，股价盘后重挫。
  • Bitdeer (BTDR): Q3营收激增174%，但因非现金亏损导致季度净亏损2.66亿美元，股价暴跌。
  • CleanSpark: 拟发行10亿美元可转换债券，用于扩张和股票回购。
  • Lighter: 完成6800万美元融资，估值达15亿美元。
  • 机构态度: 瑞士加密银行Sygnum研究显示，约61%的机构计划增加加密投资敞口，超80%视BTC为可行储备资产。
• 韩国新交易所: 韩国另类交易系统Nextrade正考虑推出与K-pop歌曲版权挂钩的数字代币。
• Circle: 推出AI聊天机器人和MCP服务器，帮助用户快速集成其服务。

协议、治理与DeFi

• Uniswap重大治理提案: 基金会提出旨在建立长期运作模型的治理提案，核心内容包括开启协议手续费开关并将费用收入用于销毁UNI，同时从国库中一次性销毁1亿枚UNI。该提案预计耗时约22天生效。
• Lido: DAO社区发起流动性回购提案，计划通过部署LDO/wstETH的LP头寸来自动回购LDO。
• Balancer: 项目方提出提案，建议弃用v2稳定池，并鼓励流动性提供者迁移至v3。
• DBS与摩根大通: 联合开发代币化存款互操作框架，旨在实现跨链转账与结算。
• FIS与Intain: 在Avalanche区块链上推出“数字流动性网关”代币化贷款市场平台。

监管、法律与安全

• 美国监管新动向:
  • 美国参议员提出跨党派法案，拟将加密货币监管权从SEC转移到CFTC。
  • 美国财政部与国税局发布新指引，为加密货币ETP质押数字资产并与零售投资者共享收益开辟明确路径。
• 国际监管: 巴西将金融领域监管规则延伸适用于加密货币服务提供商。阿根廷法官冻结与总统米莱支持的LIBRA Meme币相关的资产。
• 法律案件: 6万枚比特币洗钱案主犯钱志敏的量刑听证会披露，她共买入近20万枚比特币，从中国出逃时带走逾7万枚。
• 安全警示:
  • 链上分析师提醒，以“bc1p”开头的Taproot地址未来可能面临量子计算机破解风险。
  • 黑客利用预测市场评论区进行钓鱼诈骗，已致用户损失超50万美元。
  • X Layer上的项目方Hello 402疑似跑路，合约存在后门权限。

AI、应用与合作

• 以太坊基金会dAI路线图: 正在制定2026年路线图，目标是将以太坊打造为面向AI的全球去中心化结算与协同底座。
• 支付与信用卡: 渣打银行与DCS合作在新加坡推出基于稳定币的信用卡DeCard。支付平台Square已上线比特币收款功能。
• 香港数字债券: 特区政府成功发行约100亿港元等值的数码绿色债券，并首次引入代币化央行货币交收。
• Tether进军黄金市场: 正在聘请汇丰顶级黄金交易员，以打造庞大的黄金储备。其9月持有的黄金价值已超120亿美元。

宏观事件

全球市场动态及趋势分析

全球重大事件

• 美叙关系出现重大动向：美国总统特朗普在白宫会见叙利亚政权领导人，讨论加强双边关系。会谈涉及美国支持促成以色列与叙利亚达成安全协议，以及将美国支持的叙利亚民主军编入叙利亚军队的可能性。此外，美国解除了对叙利亚外交使团的法律限制。
• 俄乌冲突持续：据俄媒报道，俄军可能在本周内控制哈尔科夫州的库皮扬斯克，并正在顿涅茨克地区的红军城（乌称波克罗夫斯克）取得进展。
• 印度首都发生爆炸：新德里红堡附近发生汽车爆炸，最新报告已导致10人死亡，多人受伤。印度多个主要城市已进入高度警戒状态。
• 加沙局势：加沙停火第一阶段协议生效满月，但哈马斯指责以色列多次违反协议，第二阶段停火谈判陷入僵局，前景不明。
• 地缘政治与经济角力：欧盟警告，若不动用被冻结的俄罗斯资产援助乌克兰，成员国可能面临债务激增。同时，因美国制裁，俄罗斯卢克石油公司已宣布其伊拉克一处主要油田遭遇不可抗力。
• 中国科技领域持续领先： 中国在6G和人工智能专利申请量上均位居全球第一，截至2025年6月，中国6G专利申请量占全球约40.3%，人工智能专利占比达60%。这表明中国在全球未来通信和AI技术发展中占据主导地位，相关上市公司正积极抢占技术制高点。
• 地缘政治风险缓和： 日本官员高市早苗就涉台言论进行澄清，并表示今后将避免类似表述，凸显中国在台湾问题上的坚定立场和不容外部势力插手的原则。

美国重大事件

• 政府停摆有望结束：市场核心驱动因素是美国政府有望结束停摆。参议院通过关键程序性投票，推进了一项临时拨款法案，众议院议长约翰逊表示希望尽快就法案进行投票，并认为已获得足够票数。
• 停摆的连锁影响：政府停摆已造成广泛影响。空中交通管制员短缺导致全美超过1400架次航班延误、近1600架次被取消，影响数十万乘客。同时，停摆可能已影响美国对乌克兰的武器交付。
• 特朗普政策与表态：特朗普总统敦促空中交通管制员立即复工，并提议为坚守岗位者发放奖金。他重申关税政策的重要性，警告取消关税将构成国家安全威胁，并表示将利用关税收入大幅削减国债。
• 社会与法律：美国最高法院驳回了一起可能危及同性婚姻宪法保护权利的案件，维持了2015年的里程碑式裁决。
• 加密货币监管明确化： 美国财政部与国税局发布新规，为加密交易型产品（ETPs）提供明确监管路径，允许其在符合条件的前提下质押数字资产并向零售投资者分配质押收益。此举旨在为加密投资产品的合规发展提供更清晰的框架。

经济重大事件

• 美联储官员观点现分歧：
  • 圣路易斯联储主席穆萨勒姆（偏鹰派）：认为美国经济有韧性，劳动力市场正有序降温，但货币政策已接近中性，进一步降息的空间有限，应保持谨慎以抑制通胀。
  • 美联储理事米兰（偏鸽派）：观点截然相反，认为9月以来的数据显示美联储应采取更鸽派立场，通胀正在下降，核心PCE通胀已接近2%目标，并认为12月降息50个基点是合适的。
• 美元政策两难：分析指出，特朗普政府的弱势美元（以重振制造业）与吸引外资流入的目标存在内在矛盾。随着贸易战担忧减退，海外投资者的美元对冲需求可能下降，若资本持续流入，将给美元带来上行压力，从而冲击“美国优先”的产业政策。
• AI的宏观经济影响：摩根大通预测，AI数据中心建设热潮将在未来五年内催生5-7万亿美元的融资需求，将重塑全球资本市场。高盛则预计，生成式AI可能取代或补充全球多达3亿个全职工作岗位。
• 日本经济数据表现强劲： 日本9月季调后经常帐和未季调经常帐均远超市场预期，贸易帐也从预期逆差转为顺差。此外，日本10月银行贷款增速加快，显示国内信贷需求有所上升。
• 日本资本市场吸引力增强： 10月海外投资者大量净买入日本股票和债券（总计超过7万亿日元），而日本投资者则同期净卖出海外股票和债券，显示出资本回流日本的趋势。
• 美联储降息预期升温： 美国经济数据表现不佳，增强了市场对美联储未来降息的预期。

短期股票市场

• 市场情绪乐观，股指大幅上涨：受政府有望重启的利好消息提振，美股三大指数集体高开高走。纳斯达克指数表现尤为强劲，日内涨幅一度超过2%，标普500指数涨幅也达1.5%以上。
• 科技与AI股引领涨势：科技股是本轮反弹的主要动力。人工智能风向标英伟达（NVDA）大涨超4%，特斯拉、谷歌等大型科技股同样表现出色。
• 黄金矿业股集体走高：随着金价飙升，在美上市的黄金矿业公司股价普遍上涨，金罗斯黄金、哈莫尼黄金等涨幅显著。
• 企业动态：人工智能服务器初创企业MAJESTALLABS完成1亿美元融资。辉瑞（Pfizer）击败诺和诺德，以高达100亿美元收购减肥药研发企业Metsera。C3.ai在传出考虑出售的消息后股价飙升。
• 澳大利亚股市波动： 澳大利亚股市整体持平，银行股下跌抵消了大宗商品股的涨幅，其中澳大利亚联邦银行股价重挫4%。
• 汽车与计算机行业展望： 中信建投发布2026年投资策略展望。汽车行业建议关注出海、智驾/Robotaxi和机器人AI应用，整车科技属性强化，零部件有望受益机器人供应链。计算机行业则重点关注AI、国产化和前沿科技，预计AI将加速商业化落地，国产化深化，量子科技开辟新赛道。
• 公司动态：
  • 瑞玛精密设立全资孙公司，拓展汽车舒适系统及新能源汽车配套业务。
  • 加密货币公司Gemini上市后首份财报显示亏损超预期，盘后股价大跌12%，尽管营收增长，但仍面临盈利挑战和信用卡业务的潜在风险。
  • Strive在纳斯达克上市并扩大发行规模，同时增持比特币，显示其在传统金融和加密货币领域的双重布局。

货币市场

• 美元指数窄幅震荡：美元指数在多空因素交织下表现平稳，尾盘微幅下跌。一方面，政府重启的乐观情绪降低了避险需求；另一方面，市场对美联储未来降息路径的分歧使投资者保持观望。
• 主要货币对表现：欧元兑美元小幅走低，报1.1561。美元兑日元走强，报154.07。商品货币表现较好，澳元兑美元上涨0.71%。
• 美元走弱与降息预期： 美国经济数据不佳，强化了市场对美联储降息的预期，这通常会导致美元走弱。
• 加密货币市场动态：
  • RWA代币FIGR_HELOC市值虚高且交易量低，其数据真实性受到质疑。
  • USDC Treasury新增铸造2亿枚USDC，显示稳定币需求。
  • 大额ETH转移至新钱包，可能与Bitmine相关。
  • dYdX对BTC和SOL永续合约市场实行零交易费政策以吸引用户。
  • Uniswap基金会提案启动协议费用机制、减少UNI供应量并触发销毁，旨在重构生态激励模式，并计划将大部分职能并入Uniswap Labs。

重金属

• 黄金、白银价格飙升：现货黄金强势突破4100美元/盎司关口，日内涨幅接近3%。现货白银涨势更猛，日内涨幅一度达到4%，突破50美元/盎司。
• 主要驱动因素：市场普遍认为，政府停摆结束将使经济数据恢复发布，可能揭示经济疲软迹象，从而为美联储在12月降息提供理由。降息预期是推动贵金属价格上涨的核心动力。
• 市场结构：伦敦金库10月份白银流入量创九年新高，大幅缓解了此前因供应紧张造成的极端溢价情况。
• 黄金价格上涨： 因美国经济数据表现不佳，增强了市场对美联储降息的预期，导致现货黄金价格大幅上涨近3%，带动澳大利亚黄金股指数触及逾两周高位。

大宗商品

• 原油价格温和上涨：WTI原油期货结算价站上60美元/桶，布伦特原油期货接近64美元/桶。市场情绪受到政府重启希望的提振，但交易员仍在关注OPEC和IEA的报告以评估未来供需平衡。
• 农产品普涨：芝加哥期货交易所的谷物期货普遍走高，其中小麦涨幅超过1%，玉米和大豆也有所上涨。这同样归因于对政府停摆结束的乐观预期。
• 夜盘期货表现：中国夜盘期货市场，纯碱、纸浆等品种表现强势，显示出工业品需求的韧性。有色金属如国际铜、沪铜等也普遍收涨。
• 大宗商品股表现积极： 在澳大利亚股市中，大宗商品股的上涨抵消了银行股的跌幅，暗示部分大宗商品市场表现强劲，可能与全球经济复苏预期或供应紧张有关，但具体大宗商品种类未明确提及。

重要人物言论

11月10日-11日美股市场关键信息摘要

美国政府与政界动态

美国政府停摆危机与解决方案

• 核心进展：美国政府有望结束停摆。参议院在周日（11月10日）扫清了一项关键程序性障碍，推进了旨在为政府重新开门的临时拨款法案。
• 国会领袖表态：
  • 众议院议长约翰逊：表示参议院的投票为政府重新开门创造了条件，希望众议院“尽快”就法案进行投票，并认为已获得足够票数通过。他告知共和党人，有望在周三进行投票。
  • 参议院多数党领袖图恩：表示白宫参与了拨款法案的制定工作，预计特朗普总统将会签署该法案。他希望能在数小时内进行投票。
• 停摆影响：
  • 航空业：截至11月10日，全美有超过1400架次航班延误，近1600架次被取消。美国航空称空中交通管制人员配备问题影响了25万名乘客。FAA网站显示仍有23个设施报告人员配置问题。
  • 军事援助：政府停摆可能影响对乌克兰的武器交付，导致超50亿美元的军售项目积压。

特朗普总统言论

• 关于政府停摆与经济：
  • 空中交通管制员：敦促所有空管员立即复工，否则将面临惩罚，并提议为坚守岗位的员工发放1万美元奖金。
  • 财政与经济政策：警告取消其关税政策将使美国损失超2万亿美元，并构成国家安全威胁。他表示，将从关税收入和给民众的2000美元补贴余款中，拨出资金用于大幅削减国家债务。
  • 通胀预期：称美国“很快就会达到1.5%的通胀率”。
• 关于贸易与外交：
  • 印度：表示因印度大幅减少俄罗斯石油进口，美国准备在某个时候降低对印关税，并称两国“接近达成协议”。
  • 瑞士：表示正在与瑞士就降低关税的协议进行合作。
  • 叙利亚：与叙利亚领导人会面后表示与其“相处融洽”，美国将尽力帮助叙利亚取得成功，并正与以色列合作推动叙以关系正常化。

其他政府部门动态

• 白宫经济顾问哈塞特：对美国航空运输在感恩节前恢复正常表示有信心，并支持特朗普提出的50年期抵押贷款提议。
• **联邦住房金融局(FHFA)**：正在研究50年期住房贷款方案，以提升房价可负担性。
• 叙利亚外交：美国解除了对叙利亚外交使团的法律限制。美国、叙利亚和土耳其外长在华盛顿举行了会议，美方确认支持促成以色列与叙利亚达成安全协议。

美联储官员观点

穆萨勒姆（圣路易斯联储主席，偏鹰派/谨慎）

• 核心观点：美联储在进一步降息问题上应“谨慎行事”，认为“进一步放宽政策的空间有限”，否则政策可能变得过度宽松。
• 经济判断：
  • 美国经济相当有韧性，劳动力市场正在有序降温。
  • 金融条件非常宽松，通胀率仍接近3%，高于2%的目标。
  • 注意到裁员公告，但失业保险申领情况保持稳定。
• 政策立场：当前货币政策更接近“中性”，而非“略微紧缩”。过去一年实际联邦基金利率已下降250个基点，其中150个基点是作为“保险性降息”实施的。
• 资产价格：提及美联储报告暗示房价和股票价格“似乎高企”。

米兰（美联储官员，偏鸽派）

• 核心观点：立场非常鸽派，认为12月降息50个基点较为合适，至少应降息25个基点。
• 经济判断：
  • 自9月以来的所有数据都指向降息方向。
  • 通胀正在下降，核心PCE通胀率更接近2%的目标。
  • 劳动力市场正在走软，失业率正逐步上升，尚未实现充分就业。
• 政策立场：9月以来的数据显示，美联储应比其9月的立场更加鸽派，坚持降息路径是正确之举。政府停摆可能结束对前景影响不大。

市场动态与重要事件

股市表现

• 主要指数：受政府停摆有望结束提振，美股大幅收高。
  • 道琼斯工业平均指数收涨0.81%，报47368.63点，盘中突破47400点。
  • 标普500指数收涨1.54%，报6832.43点，盘中突破6800点。
  • 纳斯达克综合指数收涨2.27%，报23527.174点，盘中涨幅一度达2%。
• 板块与个股：
  • 科技股：引领涨势，英伟达(NVDA)大涨5.8%，特斯拉(TSLA)涨超3%，谷歌(GOOGL)涨超4%。
  • 黄金矿业股：随金价大涨，金罗斯黄金(KGC)涨3.8%，哈莫尼黄金(HMY)涨6.8%，金田(GFI)涨5.7%。
  • 中概股：纳斯达克中国金龙指数收涨2.25%，小鹏汽车(XPEV)涨超16%。

大宗商品市场

• 黄金与白银：价格大幅上涨。
  • 现货黄金：强势突破4100美元/盎司，日内涨幅一度超2.7%。
  • 现货白银：日内涨幅一度达到4%，突破50美元/盎司。
  • 市场分析：分析师认为，政府停摆结束后宏观数据恢复发布，可能显示经济疲软，从而促使美联储在12月降息，利好金价。
• 铂金：价格显著上涨，现货铂金一度突破1590美元/盎司，日内涨幅近3%。
• 原油：国际油价微涨。WTI原油期货结算价报60.13美元/桶，涨0.64%；布伦特原油期货结算价报64.06美元/桶，涨0.68%。

地缘政治与国际新闻

• 印度新德里爆炸：红堡附近发生汽车爆炸，事件已导致至少10人死亡，多人受伤。新德里、孟买等主要城市进入高度警戒状态。
• 俄乌冲突：俄媒称俄军或在本周内控制库皮扬斯克，同时俄军在顿涅茨克地区红军城（波克罗夫斯克）的军事行动也取得进展。
• 加沙局势：停火协议“满月”，哈马斯指责以色列多次违反协议，第二阶段谈判陷入僵局。

重要公司与行业新闻

• **人工智能(AI)**：
  • 融资：AI服务器初创企业MAJESTALLABS筹集1亿美元资金。
  • 行业预测：摩根大通分析称，AI数据中心建设热潮未来五年需5-7万亿美元融资。牛津经济研究院调查显示，企业对AI相关风险损害全球经济的担忧升温。
• 科技与并购：
  • **辉瑞(PFE)**：击败诺和诺德，以最高100亿美元收购减肥药研发企业Metsera。
  • **苹果(AAPL)**：据报道，因市场反响不佳，已推迟或取消下一代iPhone Air的发布计划。
• 婴儿配方奶粉召回：ByHeart公司因产品导致13名婴儿感染肉毒杆菌，宣布召回两个批次的产品。ByHeart是美国仅有的五家婴儿配方奶粉制造商之一。
• 中国科技突破：中科院半导体所成功研制出光电转换效率超27%的钙钛矿太阳能电池，在稳定性和效率上取得重要进展。

日本经济数据强劲增长，海外投资者看好日本资产

日本近期公布的经济数据显示出强劲表现。9月份，日本季调后经常帐录得43476亿日元，远超市场预期的22563亿日元和前值24635亿日元。同期未季调经常帐为44833亿日元，也大幅高于预期的24677亿日元和前值37758亿日元。贸易方面，日本9月贸易帐实现2360亿日元的盈余，与市场预期的-1013亿日元赤字形成鲜明对比，并显著优于前值1059亿日元。这表明日本的对外贸易状况有所改善。信贷方面，日本10月银行贷款（含信托）同比增速达到4.1%，高于前值3.8%；不含信托的银行贷款同比增速为4.5%，也高于前值4.2%，显示银行信贷活动保持活跃。资本流动方面，海外投资者在10月份净买入了7,990亿日元的日本债券和高达6.245万亿日元的日本股票，显示出国际市场对日本资产的强烈兴趣。与此同时，日本投资者则在10月份净卖出了1.841万亿日元的海外股票和1.241万亿日元的海外债券，呈现出资金回流日本市场的趋势。

中日关系：台湾问题红线不容触碰

日本方面，高市早苗就其先前的涉台言论进行澄清，辩称那“只是针对最坏情况的假设性回答，并不意味着日本政府的一贯立场发生改变”，并表示“今后将避免就具体案例作出类似表述”。此番表态被部分分析人士解读为“认怂”或“权宜之计”。中国政府和中国人民对此立场坚定，强调“台湾是中国的事，不关日本的事，台湾问题决不容许任何外部势力插手。原则不容挑衅，红线不容触碰。”中方重申在台湾问题上的立场一以贯之、坚定不移，并拥有“坚定的意志、充分的信心、足够的能力，坚决粉碎一切插手和阻挠中国统一大业的图谋”。

中国在6G和人工智能领域取得全球领先专利优势

《中国互联网发展报告 2025》指出，截至2025年6月，中国在6G专利申请量方面占据全球约40.3%的份额，位居全球第一。此外，中国已成为全球人工智能专利的最大拥有国，占比高达60%。中国通信工业协会副会长韩举科对此表示，这一“专利优势是中国在通信技术领域持续投入的必然结果，将为中国在6G标准制定和未来产业化中赢得重要话语权。”他进一步强调，这些专利成果的背后，是中国企业、科研院所、高校以及机构在技术研发和应用领域的前瞻性布局，从而全面推动了产业化进程的提速。

美国财政部与国税局发布加密ETPs新规，明确质押收益分配路径

美国财政部长Scott Bessent宣布，财政部与国税局已发布新规，旨在为加密交易型产品（ETPs）提供明确的监管路径。这些新规允许符合条件的ETPs质押数字资产，并向零售投资者分配质押收益。Consensys高级法律顾问Bill Hughes对新规进行了解读。他指出，该项安全港机制适用于特定的信托结构，并设定了严格要求：

• 信托仅可持有单一类型的数字资产与现金。
• 由合格托管人负责密钥管理并执行质押操作。
• 需制定经美国证券交易委员会（SEC）批准的流动性政策以保障赎回安排。
• 与独立质押服务商保持交易隔离。
• 信托活动必须严格限于资产持有、质押与赎回，不得开展自主交易。

市场预期美联储降息，黄金资产受提振

受近期“美国经济数据表现不佳”的影响，市场对美联储未来降息的预期有所增强。这一预期刺激了黄金价格的上涨。周一现货黄金价格大幅上涨近3%，带动澳大利亚黄金股指数触及逾两周高位，涨幅多达3.6%。包括目前的涨幅在内，该黄金股指数AXGD今年迄今已累计上涨103.1%。行业巨头北方之星资源公司（Northern Star Resources）股价上涨3.6%，而其竞争对手Evolution Mining股价上涨3.7%。

企业事件

美股市场动态：科技、半导体及金融行业要闻

科技行业动态

• **苹果 (Apple)**：据The Information报道，由于首款iPhone Air机型市场反响不佳，苹果公司已推迟发布下一代iPhone Air。此外，13F文件显示，先锋领航(Vanguard)在第三季度卖出了1650万股苹果股票。
• **微软 (Microsoft)**：有报道称，公司正联手Tiktok网红，希望借力Tiktok推动Copilot的病毒式传播。同时，策略师警告市场存在对微软等龙头股的集中度风险。先锋领航在第三季度卖出了309万股微软股票。
• **谷歌 (Google)**：旗下自动驾驶技术公司Waymo宣布，谷歌财务主管史蒂夫·菲勒(Steve Fieler)将出任Waymo新任首席财务官。
• **特斯拉 (Tesla)**：富国银行报告称，初步估算显示特斯拉10月份的交付数据显示疲软。董事会主席登霍尔姆对股东批准首席执行官埃隆·马斯克的薪酬方案表示感谢。公司近期有两名高管离职。另一方面，13F文件显示，先锋领航第三季度的头号增持股票是特斯拉，共买进近100万股。
• 人工智能 (AI) 领域：
  • MAJESTALLABS：人工智能服务器初创企业MAJESTALLABS已筹集总计1亿美元资金。
  • C3.ai：据路透社消息，在经历领导层变动后，该公司正在考虑包括出售在内的若干选项。
  • CoreWeave：这家由英伟达支持的云服务初创公司公布财报，第三季度营收达13.6亿美元，超出分析师预期的12.9亿美元；三季度净亏损1.101亿美元，远低于预期的2.996亿美元。公司表示，第三季度新增的营收订单积压额超250亿美元，供应紧张问题将持续更长时间，且没有单一客户在积压收入中占比超过35%。公司预计2025年营收在50.5亿至51.5亿美元之间，调整后营业收入在6.9亿至7.2亿美元之间。
  • OpenAI：英特尔首席技术官(CTO)Sachin Katti已跳槽至OpenAI，将在后者负责基础设施岗位。
  • 行业分析：
    • 摩根大通分析显示，AI数据中心建设热潮未来五年预计将需要5万亿至7万亿美元的融资。仅AI超大规模数据中心运营商就需要发行约1.5万亿美元的投资级债券。
    • 高盛集团分析师估计，生成式AI能够取代或补充全球多达3亿个全职工作岗位，全球18%的劳动力有可能被AI取代。
• 其他科技公司：
  • Instacart：第三季度业绩超出市场预期。
  • Monday.com：公司对第四财季的业绩展望令人失望。
  • LivePerson：第三季度营收为6020万美元，高于分析师预期的5710万美元。

半导体行业聚焦

• **英伟达 (NVIDIA)**：公司拉丁美洲企业部门负责人透露，英伟达有计划在墨西哥进行新的投资，其合作伙伴将在墨西哥数据中心投资200万至400万美元。花旗集团维持对英伟达的“买入”评级，并将其目标股价从每股210.00美元上调至220.00美元。同时，先锋领航在第三季度卖出了890万股英伟达股票。
• **英特尔 (Intel)**：公司首席技术官(CTO)Sachin Katti跳槽至OpenAI。首席执行官陈立武(Lip-Bu Tan)将兼任CTO职务。公司声明人工智能仍是其最高的优先业务之一。
• **闪迪 (Sandisk)**：摩根士丹利将其目标股价从每股230.00美元上调至263.00美元。
• **博通 (Broadcom)**：分析师指出，公司正在扩展其定制人工智能加速器业务，持续受益于人工智能供应链需求。

金融与投资机构

• **伯克希尔·哈撒韦 (Berkshire Hathaway)**：沃伦·巴菲特宣布将不再撰写年度报告。他已将1800股A类股票转换为270万股B类股票用于捐赠，并表示将保留大量A类股，直到股东对继任者格雷格(Greg)感到满意。
• 大型投行动态：
  • **摩根大通 (JPMorgan)**：上调赣锋锂业A股和天齐锂业A股评级至中性。
  • **高盛 (Goldman Sachs)**：聘请了花旗集团的Josh Li来负责科技行业股票资本市场业务。
  • **摩根士丹利 (Morgan Stanley)**：将礼来公司(LLY)目标价从1069美元上调至1090美元。
• **先锋领航 (Vanguard)**：13F文件显示，其第三季度头号增持股票为特斯拉(TSLA)，买入近100万股。同时，卖出英伟达(NVDA)890万股、微软(MSFT)309万股和苹果(AAPL)1650万股。位列其持仓第四的亚马逊(AMZN)获得了超过60万股的增持。
• Coinbase：公司计划推出一个新平台，允许特定投资者在新代币在其主交易所交易前获得访问权，Monad将是第一个通过该平台发行的代币。公司同时报告了在Cosmos和Solana网络上可能遇到的交易延迟问题。
• **Fair Isaac (FICO)**：特朗普政府表示正在审查与该公司就实施其新信用评分系统达成的潜在协议。
• **美国联邦住房金融局 (FHFA)**：表示正在研究50年期住房贷款方案，以提升房价的可负担性。此举对Rocket Companies (RKT)等贷款机构构成影响。
• Gemini 首次财报公布：Gemini 公布了其上市后的首份财报。第三季度，公司每股净亏损 6.67 美元，显著高于市场预期的 3.24 美元。季度营收同比增长逾一倍至 5060 万美元，略高于市场预期，但仅为 Coinbase 同期营收的约 2%，整体仍处于亏损状态。Gemini 的收入主要来源于加密交易手续费，并提供信用卡与质押服务。高盛分析师预计，该公司在 2028 年前难以实现经调整后的盈利，且其信用卡业务在经济下行周期中面临利率与信用风险敞口。
• Strive NASDAQ 上市与比特币增持：Strive 宣布其 A 系列可变利率永久优先股（SATA）已于 11 月 10 日正式在纳斯达克上市，发行价为 80 美元/股。发行规模由原计划的 125 万股扩大至 200 万股。此外，Strive 在过去一周以 103,315 美元的均价增持了 1,567 枚比特币，目前其总持仓量达到 7,525 枚比特币。
• Uniswap 治理提案与生态重构：Uniswap 基金会与 Uniswap Labs 联合提出一项治理提案，旨在启动协议费用机制、减少 UNI 总供应量，并通过协议使用触发 UNI 销毁，以重构生态激励模式。提案还包括设立 Uniswap Growth Budget，用于在服务提供协议框架下资助协议与生态开发。同时，提案建议将基金会大部分职能与团队并入 Uniswap Labs。基金会将在完成约 1 亿美元的剩余拨款预算后终止运营。
• USDC 稳定币铸造动态：据 Whale Alert 监测，USDC Treasury 于北京时间今日 22:43 左右和 22:50 左右，分别在以太坊链上新增铸造了约 1 亿枚 USDC，合计铸造约 2 亿枚 USDC。
• BitGo 相关以太坊资金流向：据 Onchain Lens 监测，一个新创建的钱包从 BitGo 收到了 23,521 枚 ETH，价值约 8,317 万美元。该钱包可能属于 Bitmine。
• Figure RWA 代币上线与市场表现：CoinGecko 近期上线了 Figure 的 RWA 代币 FIGR_HELOC，显示其市值达到 147.9 亿美元，成为市值第 13 大代币，超过了 WBTC 和 WBETH 等。然而，该 FIGR_HELOC 代币目前仅有 Figure Markets 一个市场可供交易，且近 24 小时交易量仅为 23.4 万美元。DeFiLlama 联创 0xngmi 此前曾对 Figure 链上 RWA 数据的真实性提出质疑。
• dYdX 交易费用政策调整：dYdX 官方宣布，已根据社区投票结果，对 BTC 和 SOL 永续合约市场实行零挂单费与零吃单费政策，用户可免费进行相关交易。

其他行业重要动态

• 医药与生物科技：
  • **辉瑞 (Pfizer)**：以最高100亿美元的价格收购了减肥药研发企业Metsera，在竞购中击败了诺和诺德(Novo Nordisk)。
  • **礼来制药 (Eli Lilly)**：股价触及历史新高。Leerink因其减肥疗法的市场进展而上调评级。公司分别与MeiraGTx和Insilico达成战略合作及研究许可合作。
  • **吉利德科学 (Gilead)**：首席财务官表示，医疗保险改革对公司艾滋病业务造成约9亿美元的不利影响，对整体业务造成12亿美元的不利影响。公司将继续积极开展业务拓展，包括授权合作和并购。
  • ByHeart：因产品导致10个州13名婴儿感染肉毒杆菌，该公司召回了两个批次产品的婴儿配方奶粉。
  • **美国食品药品监督管理局 (FDA)**：提议从更年期激素疗法的加框警告中删除有关心血管疾病、乳腺癌和疑似痴呆症的风险声明。
• 工业与能源：
  • 美国各大航空公司：当地时间11月10日，全美有超1400架次航班延误，近1600架次航班被取消。美国航空(American Airlines)表示，周末因空中交通管制人员配备问题，影响了25万名乘客，并表示将削减未来航班运力。
  • **西方石油 (Western Petroleum)**：第三季度公司平均总产量达到1,465千桶油当量/日，超出指引上限；经调整后每股收益为0.64美元，高于市场预期的0.52美元；营收为67.17亿美元，高于市场预期的66.79亿美元。
• 消费品：
  • Beyond Meat：第三季度净营收为7020万美元，高于预期的6910万美元。但预计第四季度净营收为6000万至6500万美元，低于分析师预期的7010万美元。
  • Workhorse：第三季度净亏损783万美元，较去年同期的2510万美元亏损有所收窄。
• 监管政策影响：
  • 美国加密 ETPs 监管路径明确：美国财政部长 Scott Bessent 表示，财政部与国税局已发布新规，为加密交易型产品（ETPs）提供了明确的监管路径。新规允许加密 ETPs 在符合条件的前提下质押数字资产并向零售投资者分配质押收益。Consensys 高级法律顾问 Bill Hughes 解读称，该项安全港机制适用于特定信托结构，要求信托仅持有单一类型的数字资产与现金，由合格托管人负责密钥管理并执行质押，制定经 SEC 批准的流动性政策以保障赎回安排，同时与独立质押服务商保持交易隔离，且信托活动须限于资产持有、质押与赎回，不得开展自主交易。

股票市场

美股市场日内动态及收盘总结

主要股指表现

• 道琼斯工业平均指数 (DJIA): 日内上涨，盘中接连突破47100.00、47200.00、47300.00及47400.00关口。收盘上涨381.53点，涨幅0.81%，报47368.63点。
• 标普500指数 (S&P 500): 开盘上涨0.9%-1.0%，盘中突破6800.00关口，日内涨幅一度达到1.3%。收盘上涨103.63点，涨幅1.54%，报6832.43点。
• 纳斯达克综合指数 (Nasdaq): 开盘上涨1.5%，日内涨幅逐步扩大至1.51%、1.72%、2.00%，盘中突破23400.00和23500.00关口。收盘上涨522.637点，涨幅2.27%，报23527.174点。
• 纳斯达克100指数: 开盘上涨1.5%，盘中涨幅触及2.1%。收盘上涨551.929点，涨幅2.20%，报25611.737点。

板块与行业动态

• 科技与半导体: 科技板块表现强劲，带领大盘走高。费城半导体指数收涨3.02%，报7156.954点。半导体ETF收涨3.07%。
• 黄金矿业股: 受金价上涨提振，黄金矿业股集体走高。纽交所金矿股指数一度上涨3.7%。
• 航空股: 美国航空股普遍上涨，AAL上涨2.7%，UAL上涨2%，DAL上涨1.7%，LUV上涨1.8%。
• 中概股: 纳斯达克中国金龙指数表现活跃，日内涨幅一度达2.13%，最终收涨2.25%，报8238.36点。

重点个股股价变动

• 大型科技股:
  • NVIDIA (NVDA): 持续走强，日内涨幅达4%、4.5%，收盘大涨5.8%，创4月以来最大单日涨幅。
  • Alphabet (GOOGL): 股价上涨4%。
  • Tesla (TSLA): 股价上涨2.8%，最终收涨3.66%。
  • Microsoft (MSFT): 盘中上涨1.5%，尾盘涨幅扩大至2%，收涨1.85%。
  • AMD (AMD): 股价上涨4.5%。
• 黄金矿业股:
  • 金罗斯黄金 (KGC): 涨3.8%。
  • 哈莫尼黄金 (HMY): 涨6.8%。
  • 金田 (GFI): 涨5.7%。
  • 西比尼·斯蒂尔沃特矿业 (SBSW): 股价上涨6.4%。
  • 安格鲁阿散蒂 (AU): 股价上涨4.8%。
  • 纽蒙特公司 (NEM): 股价上涨3.2%。
• 其他异动个股:
  • MP Materials (MP): 德意志银行上调评级至“买入”，股价上涨5.4%。
  • Instacart (CART): Q3业绩超预期，股价上涨4.9%。
  • Metsera: 因诺和诺德退出竞购战，股价下跌14.7%。
  • C3.ai (AI): 因考虑出售事宜的消息，股价飙升，涨幅一度达10%，收盘时涨幅为6.8%。
  • 礼来制药 (LLY): 股价一度上涨6.2%，触及历史新高。
• Strive (SATA) 上市详情与资产变动：
  • Strive 的 A 系列可变利率永久优先股 (SATA) 于 11 月 10 日正式在纳斯达克上市。
  • 发行价为 80 美元/股。
  • 发行规模由原计划的 125 万股扩大至 200 万股。
  • 比特币持仓变动： Strive 过去一周以 103,315 美元的均价增持了 1,567 枚比特币，目前总持仓达到 7,525 枚比特币。

中概股（ADR）表现

• 小鹏汽车 (XPEV): 股价大涨16.15%。
• 阿特斯太阳能 (ATUS): 股价上涨13.80%。
• 华住 (HTHT): 股价上涨8.62%。
• 大全新能源 (DQ): 股价上涨6.54%。
• 唯品会 (VIPS)、百度 (BIDU)、名创优品 (MNSO) 涨幅均超5%。
• 阿里巴巴 (BABA) 收跌0.27%，京东 (JD) 收跌1.20%，蔚来 (NIO) 收跌2.19%。

宏观数据与市场指标

大宗商品

• 黄金: 现货黄金价格强势上涨，日内接连突破4080.00、4090.00、4100.00、4110.00及4120.00美元/盎司关口，日内涨幅一度达2.72%。纽约尾盘报4114.96美元/盎司，日内涨2.84%。COMEX黄金期货主力收报4120.60美元/盎司，日内涨2.76%。
• 白银: 现货白银日内涨幅一度达到4.00%，报50.25美元/盎司。纽约尾盘报50.5408美元/盎司，日内涨4.59%。
• 铂金: 现货铂金盘中突破1560.00、1570.00、1580.00及1590.00美元/盎司关口。纽约尾盘报1576.65美元/盎司，日内涨1.97%。
• 原油:
  • WTI 12月原油期货结算价上涨0.64%，报60.13美元/桶。
  • 布伦特1月原油期货结算价上涨0.68%，报64.06美元/桶。

利率与债券

• 联邦基金利率: 11月7日美国联邦基金有效利率为3.87%，与前一日持平。
• 担保隔夜融资利率 (SOFR): 11月7日报3.93%，前一天报3.92%。
• 美国国债: 收益率变动不大。美国财政部拍卖结果：六个月期国债得标利率3.78%，三个月期国债得标利率3.69%，三年期国债得标利率3.579%。

外汇市场

• 美元指数 (DXY): 当日下跌0.02%，在汇市尾市收于99.589。
• 主要货币对 (纽约尾盘):
  • 欧元/美元 (EUR/USD): 跌0.04%，报1.1561。
  • 美元/日元 (USD/JPY): 涨0.39%，报154.02。
  • 英镑/美元 (GBP/USD): 涨0.15%，报1.3180。
  • 澳元/美元 (AUD/USD): 涨0.71%，报0.6538。

关键言论与市场预期

美联储官员讲话

• 穆萨勒姆 (Musalem): 认为劳动力市场正在有序降温，政策已接近中性，进一步放宽政策的空间有限，应对进一步降息保持谨慎。
• 米兰 (Milan): 认为9月以来的数据表明美联储应采取更鸽派立场，通胀正在下降，12月降息50个基点较为合适，至少应降息25个基点。

市场预期

• CME“美联储观察”: 美联储12月降息25个基点的概率为64.1%，维持利率不变的概率为35.9%。

今日美股市场概览与驱动因素

• 宏观经济与政策影响：
  • 美国经济数据表现不佳，增强了市场对美联储降息的预期，推动现货黄金价格周一大幅上涨近 3%。
  • 美国财政部与国税局已发布新规，为加密交易型产品（ETPs）提供明确监管路径。新规允许符合条件的 ETPs 质押数字资产并向零售投资者分配质押收益。该安全港机制适用于特定信托结构，要求信托仅持有单一类型的数字资产与现金，由合格托管人负责密钥管理并执行质押，制定经美国证券交易委员会（SEC）批准的流动性政策以保障赎回安排，同时与独立质押服务商保持交易隔离，且信托活动须限于资产持有、质押与赎回，不得开展自主交易。

虚拟货币市场

今日虛擬貨幣市場動態

市場價格與指數表現

• **比特幣 (Bitcoin)**：行情顯示BTC曾一度跌破105,000美元，24小時漲幅1.62%；後又突破106,000美元，24小時漲幅達2.27%。
• 期貨市場：CME比特幣期貨BTC主力合約較上週五紐約尾盤上漲1.73%，接近10.6萬美元水平；CME以太幣期貨DCR主力合約上漲1.86%，報3540美元。
• 其他主流幣種：截至紐約尾盤，現貨比特幣漲0.82%，以太坊跌1.14%，Solana跌0.34%，狗狗幣跌0.39%，XRP漲7.46%。
• DeFi代幣：UNI代幣價格突破9美元，24小時漲幅達到37.9%。
• 加密相關指數：加密貨幣與加密貨幣關聯指數收跌0.77%，報82.51點，美股盤初呈現高開低走狀態。
• RWA 代幣 FIGR_HELOC 市值數據引關注：CoinGecko 上線的 Figure RWA 代幣 FIGR_HELOC 顯示其市值達到 147.9 亿美元，成為市值排名第 13 的代幣，超過了 WBTC 和 WBETH。然而，該代幣僅在 Figure Markets 一個市場交易，近 24 小時交易量僅為 23.4 萬美元。此前 DeFiLlama 聯合創始人曾對其鏈上 RWA 數據提出質疑。

監管與政策動態

• 巴西央行：宣布已禁止基於算法的穩定幣，並停止這些資產的買賣。對於等同於外匯交易的加密貨幣交易，其徵稅定義和時間框架將取決於稅務部門。目前，加密貨幣的稅收問題維持現狀。
• 美國財政部：財長貝森特表示，財政部和國稅局發布了關於加密貨幣交易所交易產品（ETP）的新指南，為持有數字資產提供了明確路徑。新规允许符合条件的 ETPs 质押其持有的数字资产，并向零售投资者分配质押收益。Consensys 高級法律顧問 Bill Hughes 解讀稱，此安全港機制適用於特定的信託結構，要求信託僅持有單一類型的數字資產與現金，由合格託管人管理密鑰並執行質押，同時需制定經 SEC 批准的流動性政策以保障贖回。
• 美國國會：參議院農業委員會發布加密監管草案，計劃擴大商品期貨交易委員會（CFTC）的權力並設立加密貨幣收費機制，但部分條款仍存在爭議。

公司與機構新聞

• Coinbase：計劃推出一個名為“代幣提前購”的新平台，允許特定投資者在代幣公開交易前優先購買，並將採用算法分配以限制資產集中。Monad將成為首個通過該平台發行代幣的項目，公售將於11月17日啟動。此外，Coinbase確認其用戶在Cosmos Network和Solana網絡上接收代幣時可能遇到延遲。
• Tether：計劃在視頻平台Rumble上投入1億美元進行大規模廣告投放。Whale Alert監測到Tether Treasury在以太坊鏈上新增鑄造了10億枚USDT。
• Paxos：在以太坊上兩次新鑄造總計約2億枚的PYUSD穩定幣。
• Circle：監測顯示，USDC Treasury在過去1小時內共新增鑄造了3億枚USDC。Tether和Circle在過去一個月內合計鑄造了價值117.5億美元的穩定幣。
• Bakkt：第三季度財報顯示，營收為4.022億美元，同比增長27%；EBITDA為2870萬美元，同比增長241%。
• Gemini：公佈上市後首份季度財報，第三季度營收較上季增長52%，達到約5000萬美元，但淨虧損達1.595億美元，每股净亏损 6.67 美元，远高于市场预期的 3.24 美元，导致其盘后股价一度下跌 12%。高盛分析师预计该公司在 2028 年前难以实现经调整后盈利。
• Strive：以約1.62億美元購入1,567枚比特幣，持倉總量增至7,525枚。此外，其 A 系列可变利率永久优先股（SATA）已于 11 月 10 日在纳斯达克上市，发行价 80 美元/股。
• Propanc Biopharma：從活躍於數字資產領域的家族辦公室Hexstone Capital獲得高達1億美元的融資，資金將用於構建公司的數字資產組合（包括比特幣、以太坊等）並加速其腫瘤療法的研發。
• Global Dollar Network：旗下美元穩定幣USDG的流通供應量已突破10億美元，較年初增長約30倍。

鏈上數據與大額交易

• Bitmine相關地址：一個疑似屬於Bitmine的新地址從BitGo處收到了23,521枚ETH，價值約8,317萬美元。
• TRUMP代幣鯨魚：某鯨魚地址3天前從幣安提取300萬枚TRUMP代幣（當時價值2667萬美元），目前未實現利潤已超過340萬美元。
• ETH多頭大戶：被標記為“1011short”的比特幣早期大戶持續加倉ETH多頭倉位，目前共持有55,133枚ETH（約1.938億美元），未實現利潤約265萬美元。
• ETH巨鯨再次加倉：另一巨鯨地址今日再次買入23,501枚ETH，價值約8263萬美元，並新借入4000萬USDT轉入幣安，疑似為後續加倉做準備。
• USDC Treasury 增發：據 Whale Alert 監測，USDC Treasury 在以太坊鏈上分兩次新增鑄造了約 2 億枚 USDC，每次約 1 億枚。

項目與代幣動態

• Uniswap：團隊發起治理提案，計劃開啟協議手續費開關，以在整個生態系統內實現統一的激勵機制。提案计划启动协议费用机制，减少 UNI 总供应量，并通过协议使用来触发 UNI 销毁，以重构生态激励模式。提案还建议将基金会大部分职能与团队并入 Uniswap Labs，基金会在完成约 1 亿美元的剩余拨款预算后将终止运营。
• Monad：公佈其代幣經濟模型，其中7.5%的代幣將以每枚0.025美元的價格出售，3.3%將通過空投分配。
• dYdX 取消 BTC 和 SOL 永續合約費用：dYdX 官方宣布，根據社區投票結果，已對 BTC 和 SOL 永續合約市場實行零掛單費（maker fee）與零吃單費（taker fee）政策，用戶可免費進行相關交易。

宏观事件

全球重大事件

地缘政治冲突持续升级：以色列与哈马斯冲突在加沙地带升级，哈马斯同意建立加沙管理机构但遭以色列阻挠，同时指责以色列违反停火协议，造成241人遇难且援助物资未达标；以色列移交新一批巴勒斯坦被扣押人员遗体，并再次袭击加沙地带造成人员伤亡。俄乌冲突仍在持续，俄罗斯在多个前线方向取得进展，并表示对政治外交解决乌克兰问题持开放态度，认为前线局势将使乌克兰政府处境恶化；乌克兰则实施新制裁并寻求更多防空系统。俄罗斯常驻联合国代表批评美国对联合国的方式。沙特与美国会晤，但沙特坚持巴勒斯坦建国方案后才考虑沙以关系正常化，沙特王储将于本月18日访美。以色列与印度签署防务合作备忘录。卢克石油在伊拉克项目面临挑战。叙利亚挫败针对其领导人的暗杀图谋，同时其领导人计划与美国前总统特朗普会面。泰国与柬埔寨边境因地雷爆炸导致泰国士兵受伤，泰国总理决定暂停执行此前与柬埔寨签署的和平联合声明，并暂停释放被扣押的柬埔寨士兵。

国际贸易与关系：中国商务部宣布暂停对韩华海洋株式会社5家美国相关子公司实施反制措施一年，与美国暂停对华造船等行业的301调查措施（包括暂停征收港口费和部分设备关税）同步，中方称这是落实两国经贸磋商共识的重要一步。匈牙利与美国达成“金融盾牌”协议，匈牙利获得能源制裁豁免并承诺采购美国液化天然气。美泰签署对等贸易框架协议。塞尔维亚寻求美国停止对其石油工业公司制裁。伊朗与俄罗斯将组建海洋运输联合财团。法国前总统萨科齐获准临时释放。美国在东太平洋袭击两艘涉嫌运毒船只，造成6人死亡。

自然灾害与疫情：日本多地发生地震，其中岩手县附近发生6.2级地震并发布海啸预警，本州岛东海岸也发生5.7级地震。日本禽流感疫情蔓延。日本国内熊袭击事件频发，对部分地区的旅游业造成了负面影响。中国东南沿海受台风“凤凰”影响风雨增强，中央气象台发布黄色预警，国家防总启动四级应急响应，福建省启动Ⅲ级应急响应。马来西亚发生移民船只沉没事故。

其他：韩国或设定2035年温室气体减排目标为53%-61%。韩国前总统尹锡悦被控叛乱罪，同时曝出羁押期间代管金超限丑闻。

美国重大事件

政府停摆危机：美国参议院已通过一项旨在结束持续40天政府停摆的程序性动议（60票对40票），为临时拨款法案（提供资金至明年1月30日）的最终通过铺平道路，预计政府最早可能在本周五重新开放。总统特朗普表示停摆接近结束。尽管参议院两党达成协议，但众议院民主党领袖杰弗里斯表示坚决反对，参议院民主党内部也存在分歧。美国联邦航空管理局（FAA）因政府停摆导致的人手问题限制了12个主要机场（里根国家机场和达拉斯-沃斯堡机场）私人飞机和公务机航班起降，导致大量航班取消和延误。

政策与政治：特朗普提出以关税收入向美国民众发放2000美元红利，面临最高法院对关税政策合法性的审查。特朗普政府的核电政策吸引欧洲企业巨额投资。美国政界向星巴克施压，要求恢复与工会谈判。特朗普支持率下滑。美国上诉法院裁定特朗普政府必须全额资助食品援助计划（SNAP），联邦法官暂时阻止了特朗普政府要求各州“撤销”全额SNAP食品援助福利的指令。有报道称美国FBI局长上周访华讨论芬太尼问题，但中国外交部表示不掌握相关情况。

社会事件：旧金山发生枪击事件致5人受伤。

经济重大事件

货币政策展望：
* 美联储： 旧金山联储主席戴利表示，政策制定者需对进一步降息保持开放态度，认为劳动力市场正在软化，风险平衡已发生变化，商品价格通胀基本受控，并且政策处于良好状态。市场对美联储12月降息的预期仍维持在约65%的较高水平。
* 日本央行： 会议纪要显示部分委员认为实现通胀目标的条件已基本满足，应考虑加息，并需关注明年工资谈判进展和房地产价格。首相经济顾问则建议日本央行避免在12月加息，至少等到明年1月，以支撑脆弱的经济复苏。
* 澳洲联储： 副主席豪瑟指出，鉴于产能利用率紧张且通胀持续高于目标，进一步降息空间有限，但未来降息并非“疯狂的想法”。
* 欧洲央行： 副行长金多斯认为当前利率水平“合适”，经济增长虽低但为正，通胀接近目标。但欧元区投资者信心全面恶化，预示经济前景不容乐观。
* 波兰央行： 决策者暗示可能在12月或未来几个月进一步降息，预计基准利率最终可降至3.5%。
* 乌干达央行： 连续第五次维持基准利率不变，旨在平衡通胀控制与经济增长。
* 巴西通胀： 10月通胀率预计将降至4.75%，九个月来首次跌破5%关口，可能为央行开启降息提供窗口。巴西央行宣布了针对加密货币市场运营的新规则。

财政与贸易：美国进口量因关税不确定性而疲软，10月份集装箱进口量同比下降7.5%，且预测11、12月将继续下滑。中国前三季度黄金消费量下降，但黄金ETF持仓量和央行黄金储备大幅增长。中国前三季度进博会意向成交额创历史新高。印度10月通胀率或创历史新低。瑞典政府预计将大幅增加债券发行规模。墨西哥经济部对原产于中国的儿童自行车作出反倾销复审初裁，将反倾销税从13.12美元/辆大幅提高至57.19美元/辆。印度尼西亚财政部计划推出新法案，对印尼卢比面值进行调整。

产业动态：美国核电政策吸引欧洲企业巨额投资，旨在开发20座小型模块化核反应堆。高盛上调印度股市评级至“超配”。中国工信部发布通知，明确2026年和2027年度的新能源汽车积分比例要求分别为48%和58%，以推动新能源汽车产业发展。中国基金业协会就《公开募集证券投资基金主题投资风格管理指引》征求意见，旨在严控主题型基金的“风格漂移”和投资集中度过高问题，为存量基金设置24个月过渡期。中国10月份乘用车市场零售224.2万辆，同比微降0.8%，新能源乘用车零售128.2万辆，同比增长7.3%；汽车出口持续强劲，同比增长27.7%。

短期股票市场

全球市场：受美国政府停摆有望结束的乐观情绪提振，美股期货反弹，欧洲股市普遍高开，德国DAX、法国CAC40、英国富时100指数均上涨，英国GB100指数创历史新高。亚洲股市普遍走高，日经225指数收涨1.26%-1.3%，澳洲综合股指突破9100关口，韩国KOSPI指数涨幅超过3%。

A股市场：沪指收涨0.53%，深成指涨0.18%，创业板指跌0.92%。磷化工、存储芯片、电池、大消费（白酒、零售、旅游）集体爆发、硅能源、培育钻石、电网设备、金融、机场航运、券商、化工等板块活跃。CPO、铜缆高速连接等算力硬件股、人形机器人概念股表现较弱或出现调整。市场成交额突破2.1万亿。华安证券维持对奥瑞金、平高电气、康冠科技的“买入”评级。港股恒生指数收涨1.55%，恒生科技指数涨1.34%，科技与消费股表现活跃。

个股关注：纳斯达克表达了对OpenAI未来IPO的兴趣。花旗上调赣锋锂业和天齐锂业评级。特斯拉Model Y上线交流外供电功能，其Cybertruck项目负责人将离职。小鹏汽车涨幅超5%，美银上调其销量及收入预期。百度旗下小度AI眼镜Pro今日开售。台积电10月营收同比增长16.9%。巴菲特将发布卸任伯克希尔哈撒韦CEO前的最后一封致股东信。花旗上调英伟达目标价，并维持30天短期看涨。百济神州因第三季度销售强劲，高盛上调其目标价至408.79美元。华虹半导体因毛利率超预期及明年展望改善，中金公司大幅上调其目标价至110港元。

货币市场

美元：受美国政府停摆有望解决的预期提振，美元指数走强。但法国农业信贷银行分析师和德国商业银行分析师指出，一旦政府恢复运作，积压的疲软经济数据可能凸显停摆的负面影响，并助长美联储鸽派立场，美元涨势面临考验。巨额AI投资或将重塑美元格局，限制美联储降息深度。

美债收益率：随政府停摆缓解，市场风险偏好回升，各期限美国国债收益率全线上行，10年期收益率一度攀升4.4个基点至4.136%。瑞银预测，尽管美联储可能降息，但美国债务增长将推动期限溢价，导致美债收益率曲线明年趋陡。

其他货币：澳元兑美元受澳洲联储温和鹰派言论提振走高。英镑兑美元走软，但市场更关注本周英国就业和GDP数据。日元兑美元维持高位，日本5年期国债收益率创2008年7月以来新高，美元兑日元上涨0.5%至154.19。瑞郎避险需求降温。欧元信用风险溢价回落，但欧元区投资者信心恶化。人民币兑美元中间价小幅上调，在岸人民币兑美元收盘报7.1175，香港银行间同业拆借利率（CNYHIBOR）普遍上升。马来西亚林吉特兑美元汇率上涨至自2024年10月以来的最高水平。

重金属趋势

黄金：现货黄金价格持续突破多个关口，刷新近两周高点，一度触及4100美元/盎司，纽约期金突破4090美元/盎司，日内涨幅约2%。主要受多重利好因素推动：1. 美国经济数据疲软，导致市场对美联储12月降息的预期升温。2. 俄乌冲突和中东地缘局势担忧情绪回升，支撑避险需求。3. 全球央行（尤其是中国央行）持续增持黄金，黄金在各国央行储备中的占比首次超过美债，反映去美元化趋势。中国国内黄金ETF增仓量大幅增长。技术面分析认为黄金呈上行态势，有望测试关键阻力位。主要黄金生产商巴里克矿业公司因金价高企宣布提高股东回报。

白银：现货白银价格飙升，突破49美元和50美元关口，创三周新高，纽约期银日内涨幅超过3%，受益于与黄金相似的驱动因素。

铂金和钯金：现货铂金和钯金价格也出现不同程度的突破上涨，铂金突破1590美元/盎司，钯金突破1400美元/盎司，日内涨幅达4%。

大宗商品趋势

原油：美原油和布伦特原油期货价格上涨，突破关键关口，布伦特原油期货涨幅扩大至1%，主要受到美国政府停摆有望结束的乐观情绪提振，市场预期这将刺激石油需求。然而，对全球供应增加的担忧（如美原油库存累积、OPEC+决定12月小幅增产）以及分析师的谨慎观点（如油价维持震荡下行，夹缝中呼吸）表明，供需博弈仍在持续，油价前景仍存不确定性。俄罗斯图阿普谢炼油厂因无人机袭击暂停燃料出口。伊拉克国家石油营销组织取消了3批原定于11月装船的原油货物。印度石油公司等购买了500万桶美国和中东石油，以替代俄罗斯供应。中国发改委宣布，自11月10日24时起，国内汽、柴油零售限价每吨分别上调125元和120元。

天然气：美国天然气价格飙升至八个月新高，受强劲出口需求和液化天然气设施创纪录运营量推动。欧洲天然气价格则跌至一年半新低或逾五周低点，因供应稳定、温和天气和北亚需求疲软，市场预期冬季寒潮影响较小。

农产品：芝加哥谷物期货普遍上涨，因美国停摆有望解决，市场预期美国农业部将恢复发布关键数据。巴西大豆播种进度滞后。中国棉花价格指数小幅下降。

工业品：磷化工板块延续强势。钢材期货维持低位震荡格局，供需双弱。马来西亚棕榈油出口强劲反弹，但库存压力隐现。亚洲燃料油现货贴水扩大，供应过剩压力加剧。国内期货夜盘显示，碳酸锂主力合约日内大涨超7%-7.36%，显示出电池原材料市场的强势。玻璃期货则下跌超2%。

重要人物言论

市场焦点

周一市场最关注的两大主题是美国政府停摆僵局出现决定性突破，以及旧金山联储主席戴利发表的偏鸽派讲话。参议院通过关键程序性投票，为结束创纪录的政府停摆铺平道路，提振了市场风险偏好，导致美股期货上涨及美债收益率走高。然而，众议院民主党领袖表示坚决反对，为最终解决方案增添变数。与此同时，美联储戴利的讲话暗示对未来进一步降息持开放态度，这与市场对经济放缓的担忧相呼应，共同推动黄金等避险资产大幅上涨。政府停摆的结束将降低数据不确定性并提振投资者情绪，但只要主流经济数据持续缺失，市场仍将处于缺乏导航的状态。

美国政府与政界动态

政府停摆有望结束，但协议存内部分歧：美国参议院以60票对40票的结果通过了一项关键程序性动议，正式推进旨在结束政府停摆的拨款法案，有望打破持续七周的联邦政府停摆僵局。至少有8名民主党议员加入共和党阵营投下赞成票，打破了持续40余天的僵局。根据两党达成的协议，将通过一项临时拨款法案，为大部分政府部门提供运营至2026年1月30日的资金。法案还包括为军事建设、退伍军人事务、农业部等提供三项全年拨款法案。作为妥协，民主党获得了一项承诺，即参议院将在未来（12月）就《平价医疗法案》（ACA）的补贴政策进行单独表决。美国总统特朗普表示，看起来“非常接近”结束政府停摆。然而，这项由参议院两党温和派议员和白宫达成的“妥协法案”在民主党内部引发深刻分歧。参议院少数党领袖舒默明确表示将投反对票。参议员桑德斯警告称，此刻让步是“政策与政治的双重灾难”。众议院民主党领袖杰弗里斯表示，他将“坚决反对”这项协议，因为协议未包含延长《平价医疗法案》的税收抵免条款，并称将在众议院阻击该法案。这预示着法案即使通过参议院，在众议院仍将面临重大挑战。众议院议长约翰逊预计众议院将于本周初复会。

特朗普相关动态：特朗普政府要求各州立即撤销为11月食品援助提供全额资金的措施，但美国上诉法院则裁定，特朗普政府必须全额资助补充营养援助计划（SNAP）食品援助福利。特朗普声称每个美国人（不包括高收入人群）将获得至少2000美元的“关税红利”，财长表示这有望通过减税实现。特朗普首席经济顾问凯文·哈西特表示，若停摆影响感恩节假期出行，今年四季度美国经济可能出现负增长。特朗普在社交媒体庆祝BBC高管因纪录片剪辑争议辞职。特朗普将会见叙利亚政权领导人，其特使库什纳已抵达以色列与内塔尼亚胡会面。特朗普在社交媒体上言语攻击前总统拜登。美国国防部长赫格塞思表示，美国9日在东太平洋对两艘涉嫌运毒的船只发动袭击，造成6人死亡。美国联邦航空管理局（FAA）因政府停摆导致空中交通人员配置问题，禁止大多数私人飞机在12个主要机场起降。美国贸易代表办公室宣布，自11月10日0时01分起暂停实施对华造船等行业301调查措施一年，包括暂停对中国船舶征收港口费和对中国船岸起重机等设备加征关税。美国商务部发布了终端用户管控暂停通知。

其他：一位意大利官员表示，美国实施的关税给意大利带来的问题少于预期。针对路透社记者关于美国联邦调查局（FBI）局长上周访华并与中方讨论芬太尼问题的提问，中国外交部发言人林剑回应称：“不掌握你提到的情况。”

美联储官员讲话

旧金山联储主席玛丽·戴利（Mary Daly）发表了重要讲话，其观点被市场解读为偏鸽派。
核心观点：戴利表示，政策制定者需要“对进一步降息保持开放态度”。她强调，随着劳动力市场软化，“风险平衡已经发生变化”，政策处于一个“良好状态”。她认为限制性政策对通胀有下行压力，美联储在政策微调后处于有利地位，需要开放的心态来制定正确政策，且不能忽视通胀。
劳动力市场：她认为就业增长放缓可能是由于劳动力需求下降，而非供应限制。迄今为止的降息措施支撑了劳动力市场。劳动力市场疲软导致风险平衡发生变化。
通胀与政策：她指出，通胀虽有所下降但仍处高位，限制性政策正对通胀构成下行压力。关税驱动的价格上涨并未引发更广泛的通货膨胀，物价预期仍相对稳固。她不希望犯下“长时间维持利率不变的错误”。服务业和住房领域通胀未上升，通胀预期未上升。
经济风险：戴利认为，美联储需要防范通胀风险，但不应忽视生产率飙升和非通胀性增长加速的可能性。人工智能对资产估值的影响反映了更高的生产率预期。

其他重要央行观点

澳洲联储 (RBA)：副主席安德鲁・豪瑟发表“温和鹰派”言论，指出经济产能利用率处于高位，通胀将持续高于目标，因此“进一步降息的空间已十分有限”，政策必须“足够紧缩”。他强调，经济产能利用率处于过去40年复苏期中的最高水平，而通胀压力持续高于央行目标区间，这使得货币政策继续宽松的风险显著上升。
日本央行 (BoJ)：公布的会议纪要显示出鹰派倾向，12月加息“更近一步”。多位委员认为，迈向政策正常化的条件已基本满足，央行必须将利率上调至更接近中性水平，以避免未来被迫快速加息。委员们关注工资增长的可持续性，并认为笼罩在经济前景上的迷雾已开始消散。
欧洲央行 (ECB)：副行长德金多斯（de Guindos）表示，目前的利率水平是“合适的”。他同时指出，经济增长虽然为正，但仍然“非常低”。
波兰央行：决策者暗示可能在12月或未来几个月进一步降息，预计基准利率最终可降至3.5%。
乌干达央行：连续第五次维持基准利率不变，旨在平衡通胀控制与经济增长。
巴西央行：宣布了加密货币市场运营的新规则，旨在提升投资者安全性。新规要求提供加密货币服务的公司必须披露风险，并评估客户进行复杂操作的适当性。巴西央行已禁止基于算法的稳定币及其买卖。此外，外汇市场的加密货币交易必须从2026年5月起向巴西央行报告。新规还正式创建了“虚拟资产服务公司（SPSVA）”法律框架，要求此类公司在巴西境内注册或拥有本地管理与运营实体，并于2026年2月2日正式生效。
英国央行：提议，对个人稳定币的持有量设置2万英镑的上限，企业持有上限为1000万英镑。同时提议，支持稳定币的资产中，60%可持有短期英国政府债券，且至少40%需存放于英国央行。此外，从英国金融行为监管局（FCA）监管体系过渡的稳定币可将高达95%的支持资产投资于短期政府债务。

中国政府及部委政策与声明

国务院办公厅：印发《关于进一步促进民间投资发展的若干措施》，为进一步激发民间投资活力，提出13项针对性政策举措。扩大准入：鼓励民间资本参与铁路、核电等重点领域项目，并明确持股比例要求；引导民间资本有序参与低空经济、商业航天等领域建设；清理不合理的服务业准入限制；取消招标投标领域对民营企业的单独设置的不合理要求；加大政府采购支持中小企业力度，鼓励预付款比例提高至30%以上。打通堵点：保障民营企业在电力并网、油气管网使用等方面的合法权益；支持民营企业建设重大中试平台，支持国有企业、高校院所向民企提供市场化中试服务。强化保障：加大中央预算内投资、新型政策性金融工具等对民间投资项目的支持力度；要求银行业金融机构制定民营企业年度服务目标，满足合理信贷需求；落实科技型企业上市融资、并购重组“绿色通道”政策，支持更多项目发行REITs。

国家发展改革委等多部门：推动物流数据开放互联，降低全社会物流成本。国家发展改革委等十部门联合印发《实施方案》，着力破除物流行业“数据孤岛”，目标是夯实物流数据开放互联基础，依法合规推进物流公共数据共享开放，促进企业物流数据市场化流通利用，为降低全社会物流成本提供支撑。主要措施包括发布首张《国家物流公共数据共享开放清单》，加大基础设施、运力、价格等数据开放力度；拓展物联网、人工智能等技术规模化应用；打通多式联运数据堵点，促进“一单制”“一箱制”落地；依托中欧班列、国际陆海贸易新通道等推动跨境数据融合应用。副主任李春临表示，我国拥有超大规模市场和丰富应用场景的优势，场景已成为关键创新资源。政府机关、事业单位、国有企业特别是央企要主动开放主业领域场景，吸引民营企业、中小企业和科研院所参与，形成开放共享的创新生态。

外交部回应热点问题：关于日本首相涉台言论：外交部发言人林剑表示，日本领导人公然发表涉台错误言论，暗示武力介入台海，性质和影响极其恶劣。中方对此强烈不满、坚决反对，已向日方提出严正交涉和强烈抗议。林剑强调，台湾问题纯属中国内政，不容任何外部势力干涉。关于“台独”政客在欧洲议会活动：林剑称此为“自我炒作的政治闹剧”，并指出欧方已表示坚持一个中国政策的立场没有也不会改变。他敦促欧方恪守一个中国原则，不向“台独”势力发出任何错误信号。关于西芒杜铁矿项目：林剑表示，西芒杜铁矿项目即将投产，这是中、几和有关各方团结协作的重要成果，中方表示热烈祝贺。

商务部：新闻发言人表示，美方暂停实施对华造船等行业301调查措施一年（包括暂停征收港口费、暂停对中国船岸起重机等设备加征关税），是美方与中方相向而行、共同落实中美吉隆坡经贸磋商共识的重要一步。中方也已相应暂停实施反制措施，并期待与美方继续沟通磋商，共同维护公平竞争环境。商务部等5部门：调整易制毒化学品出口管制目录。商务部、公安部等五部门决定调整《向特定国家（地区）出口易制毒化学品管理目录》，将美国、墨西哥、加拿大增列入《特定国家（地区）目录》，并针对这3个国家单独增列13种易制毒化学品。向这些国家出口相关化学品需按规定申请许可。

国家发展改革委与能源局：发布指导意见，目标到2030年基本建立新能源消纳调控体系，满足每年新增2亿千瓦以上新能源的消纳需求。

国家市场监管总局：“双11”促销合规提示与“三同”产品推广。市场监管总局发布《“双11”网络集中促销合规提示》，要求电商平台严格规范促销行为，杜绝“二选一”和“大数据杀熟”，确保促销规则（如满减、优惠券、预售、保价）清晰透明。此外，总局积极鼓励企业发展“同线同标同质”（“三同”）产品，企业可自主评估并声明符合性，同时将加大技术帮扶力度，推动行业自律，维护市场秩序。

国务院国资委：央企场景开放与创新生态建设。国务院国资委规划发展局负责人桂刚介绍，中央企业已开放190个中试验证平台，累计提供超400项中试服务，并布局了800多个AI应用场景，发布了首批40项高价值场景。国资委副主任谭作钧强调，将贯彻“应给尽给、能给尽给”政策，支持央企优化科技创新机制、健全激励约束体系，构建开放包容、富有活力的创新生态，与全球伙伴共创高质量发展。

科技部：前沿技术驱动新场景应用。科技部相关负责人表示，前沿技术突破正加速催生新领域、新赛道的应用场景。下一步将加快培育壮大科技领军企业，将企业关键共性技术需求作为国家科技计划支持的重要方向，并加强关键核心技术攻关，统筹国家战略科技力量建设，全链条推进重点领域技术突破。

国家禁毒办：防范制毒物品流失通告。国家禁毒委员会办公室于11月10日发布《关于防范制毒物品和非列管可制毒化学品及设备流失的通告》，共十三条。通告旨在加强对制毒物品的管控，提醒邮政、快递、物流、国际货运代理企业及个人遵守《刑法》、《禁毒法》等法律法规，防范相关违法犯罪行为和境外法律风险。

国家金融监督管理总局：发布多项征求意见稿。行政许可程序：发布《国家金融监督管理总局行政许可实施程序规定（征求意见稿）》，向社会公开征求意见。许可证管理：发布《银行保险机构许可证管理办法（征求意见稿）》，提出对银行保险机构许可证实行分级管理。

农业农村部：部署秋冬季农业生产工作。农业农村部派出12个技术指导组，分赴重点省份生产一线，开展蹲点指导服务，推进小麦油菜落面积、强田管、促壮苗，夯实明年夏季粮油生产基础。同时发布数据显示，“农产品批发价格200指数”较上周五上升0.34个点。

喀什人社局：辟谣“免费学还有钱拿”。针对网络流传的喀什地区“跨境电商人才缺口2.7万”、“全免费培训”等信息，新疆喀什市人力资源和社会保障局核实后确认为不实内容。

日本政府与央行

日本首相高市早苗就货币政策与经济发表系列观点：通胀目标：希望日本央行引导实施适当的货币政策，使日本能够可持续地实现2%的通胀目标，且这种通胀不仅由成本推动，也由工资增长驱动。政府与央行关系：希望日本央行继续与政府密切合作。同时强调，政府对经济政策负有最终责任，而央行的货币政策是其中一部分。央行独立性：具体的货币政策由日本央行决定。日本经济增长委员会建议，日本将致力于在不提高税收的情况下实现更高的财政收入。首相高市早苗的目标是利用首个刺激方案启动经济，并通过投资发起新的增长战略。日本政府考虑在经济方案中纳入芯片、关键矿物和国防三大领域，并重点投资半导体和人工智能、造船、国防工业等17个关键领域。高市早苗已发出转向更具扩张性财政政策的信号，并希望日本央行在逐步加息时保持谨慎。

日本金融厅：计划推出加密托管服务新规。日本金融服务厅（FSA）正考虑推出新监管制度，将强制要求数字资产托管商和交易管理服务提供商向当局注册后，才能向加密交易所提供服务，旨在填补现有监管漏洞，防止类似 2024 年 DMM Bitcoin 遭黑客攻击损失约 312 亿美元的安全事件。FSA 计划汇总讨论结果，并有意在 2026 年常规国会会议期间提交《金融工具交易法》修正案。该制度还将要求加密货币交易所仅能使用已注册机构提供的托管与交易系统，旨在弥补安全监管漏洞，防止黑客攻击及系统故障造成资产损失。

国际关系与地缘政治

俄乌冲突：俄罗斯国防部称在顿涅茨克的红军城（波克罗夫斯克）挫败了乌军的多次突围尝试。乌克兰方面则表示，该方向的战斗仍在持续，并对俄军造成了损失。俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫表示，俄罗斯希望尽快结束乌克兰冲突，关键在于实现既定目标。俄方仍对通过政治外交途径解决乌克兰问题持开放态度。他认为，当前前线局势变化表明乌克兰政府处境将恶化，支持在俄罗斯条件下实现和平的乌民众人数将会增加。关于哈萨克斯坦，佩斯科夫称其是俄罗斯的特殊伙伴，普京将向其总统通报前线局势。关于匈牙利的调解倡议，克里姆林宫表示不知情，并等待美方就恢复核试验言论作进一步说明。
巴以冲突：以军再次袭击加沙地带，造成人员伤亡。哈马斯据称已同意埃及提出的建立加沙管理委员会的提议，但指责以色列正在阻挠。高级领导人伊斯梅尔·拉德万表示，哈马斯支持加沙停火协议，但指责以色列方面不断违反协议，停火协议生效至今已造成241人遇难。同时，他透露哈马斯已告知调解方，准备撤出位于“黄线”以内的武装人员。以色列政府发言人透露，内塔尼亚胡目前正在耶路撒冷会见特朗普特使库什纳，讨论解除哈马斯武装、加沙非军事化以及确保哈马斯永远不再在加沙发挥作用等议题。关于被困哈马斯武装人员的任何决定都将与特朗普政府共同做出。
美俄关系：俄罗斯外长拉夫罗夫表示，美方正在评估普京提出的将《新削减战略武器条约》延长一年的建议。
北溪管道调查：《华尔街日报》援引乌克兰高官消息称，德国调查认定乌克兰应对“北溪”管道爆炸事件负责，此事可能动摇西方对乌支持。
中日关系：日本首相高市早苗发表涉台错误言论，暗示可能武力介入台海，引发中方强烈不满和严正交涉。
泰国与柬埔寨关系：因两名泰国士兵在边境触雷受伤，泰国总理阿努廷威胁将推翻上月与柬埔寨签署的和平协议，并暂停释放18名在押柬埔寨士兵的计划。
伊拉克选举：超过110万名安全人员和流离失所者等特殊群体选民完成了国民议会选举的提前投票，投票率超过82%。
拉共体-欧盟峰会：会议强调防止冲突，实现两个区域内的持久和平。
联合国旅游组织：确认阿联酋的谢哈·阿尔·诺瓦伊斯为下任秘书长。
白俄罗斯总统卢卡申科：或没收滞留立陶宛卡车。白俄罗斯总统卢卡申科表示，若因立陶宛关闭边境而滞留在白俄罗斯的立陶宛货运卡车问题未能解决，这些卡车可能面临被没收的风险。他指出，白俄罗斯已做好开放与立陶宛边境的准备。

宏观数据发布

冰岛10月失业率：升至3.9%。
厄瓜多尔10月消费者价格：环比上涨0.28%，同比上涨1.24%。
白俄罗斯10月消费者价格：环比上涨0.3%，同比上涨6.9%。
美国10月集装箱进口量：据供应链技术公司Descartes Systems Group报告，美国10月集装箱进口量为231万标准箱（TEU），同比大幅下滑7.5%，较9月下降0.1%。全美零售联合会(NRF)和Hackett Associates预测，11月和12月的入境集装箱量将分别同比下降14.4%和17.9%，或跌破200万TEU的关键门槛。

企业事件

美国主要企业动态

科技与人工智能：

• OpenAI: 市场传言公司或在2026年启动IPO。纳斯达克副董事长表示，希望纳斯达克成为所有AI公司的首选交易所。公司计划拓展其核心人工智能产品范围，正在考虑推出面向消费者的健康工具。为美国现役军人和退伍军人提供一项福利，若其处于退役或退伍的12个月内，可免费获得一年的ChatGPT Plus服务。
• 亚马逊 (Amazon): 公司正在将其低成本电子商务服务Amazon Bazaar（Haul）扩展到另外14个市场，该服务主要销售超廉价商品，如10美元的连衣裙和5美元的配饰。美国科技公司 InterDigital Inc. 已在美国、巴西和德国对电商巨头亚马逊发起诉讼。
• 特斯拉 (Tesla): 据Electrek报道，Cybertruck项目负责人西丹特·阿瓦斯蒂（Sidhant Avasthi）即将离职。公司宣布，Model Y长续航版（Model YL）上线交流外供电功能。用户升级车辆软件及手机App后，可通过专用适配器实现对外供电。公司已为CEO埃隆·马斯克的薪酬方案注册股票。
• Rumble (RUM): 公司将获得22,400块英伟达（NVIDIA）图形处理器（GPU），其中包括20,400块H100S型号的处理器。视频分享平台 Rumble 于今日公布 2025 年第三季度财报，营收为 2480 万美元，较去年同期略降 1%；净亏损为 1630 万美元，较去年同期的 3150 万美元大幅改善；每用户平均收入（ARPU）达 0.45 美元，环比增长 7%。截至 9 月底，Rumble 持有 2.698 亿美元现金及现金等价物，并持有 210.82 枚比特币（价值约 2400 万美元），总流动资金超过 2.9 亿美元。Rumble 已同意收购北方数据 (Northern Data)。
• 百度 (BIDU): 旗下小度AI眼镜Pro于11月10日正式开售，该产品是一款AI拍摄眼镜，是百度在AI硬件领域的重要布局。
• 美团 (Meituan): 公司发布了首款AI IDE（集成开发环境）产品Meituan CatPaw，并于11月10日开启公测。该产品以Agent人机协同为核心，支持代码补全、预览调试等功能。
• 微软 (Microsoft, MSFT): 公司正在招募社交媒体影响力人物，以推广其Copilot聊天机器人，旨在吸引年轻消费者并提升下载量。微软的Copilot系列助手每月吸引1.5亿活跃用户。作为对比，OpenAI的ChatGPT每周活跃用户为8亿，谷歌的Gemini每月用户为6.5亿。微软是云计算公司CoreWeave的主要销售额来源之一。
• CoreWeave: 作为一家云计算公司，其大部分销售额来自于Meta、微软 (Microsoft) 和Alphabet。
• Robinhood (HOOD): 公司首席执行官弗拉德·特内夫表示，计划通过其子公司罗宾汉风投管理的新基金，让业余投资者能够投资于估值大幅增长的私有人工智能公司。该基金将为封闭式基金，投资于由五家或更多私有公司组成的高度集中的投资组合。

半导体：

• 英伟达 (NVIDIA): 花旗 (Citi) 将其目标价从210美元上调至220美元，并维持对其30天短期看涨的观点。据台积电消息，英伟达CEO黄仁勋因其Blackwell平台需求强劲，已向台积电提出扩产请求。
• 台积电 (TSM): 公布2025年10月营收数据，合并营收约为3674.7亿元新台币，同比增长16.9%，环比增长11.0%，为自2024年2月以来的最低增速。累计2025年1至10月营收约为3兆1304亿3700万元新台币，同比增长33.8%。与格芯（GlobalFoundries）达成一项技术授权协议。
• 格芯 (GlobalFoundries, GFS): 与台积电（TSMC）达成技术授权协议。
• 行业趋势: 由于AI浪潮导致存储芯片短缺，三星、SK海力士、美光 (Micron) 等海外厂商正将资本开支倾向于HBM（高带宽存储器）等高端产品，预计传统存储的供需缺口将至少持续到2026年。

金融服务：

• 罗宾汉 (Robinhood): 公司首席执行官弗拉德·特内夫表示，计划通过其子公司罗宾汉风投管理的新基金，让业余投资者能够投资于估值大幅增长的私有人工智能公司。该基金将为封闭式基金，投资于由五家或更多私有公司组成的高度集中的投资组合。
• 伯克希尔哈撒韦 (Berkshire Hathaway): 95岁的沃伦·巴菲特将于11月10日发布其卸任CEO前的最后一封致股东信。他将于今年年底将CEO职位交接给副主席格雷格·阿贝尔（Greg Abel）。
• Coinbase (COIN): 宣布推出一个新平台，允许个人投资者在数字代币正式上市前进行购买。区块链初创公司Monad将成为首个在该平台上销售代币的项目。
• Visa (V): 就美国商户的索赔达成和解，并将为商户提供更多收取附加费的选择。在协议有效期内，将美国标准消费者信贷利率上限设定为125个基点。
• MicroStrategy (MSTR): 在11月3日至11月9日期间，以约4990万美元的总价再次购入487枚比特币，平均购买价格约为每枚102,557美元。截至2025年11月9日，公司共持有641,692枚比特币，总投资成本约475.4亿美元，平均持仓成本约为每枚74,079美元。
• eToro: 发布2025年第三季度财报，净贡献收入为2.15亿美元，净利润为5700万美元，管理资产规模增至208亿美元。公司宣布启动一项1.5亿美元的股份回购计划。公司正在开发加密钱包，预计将在未来几个季度内推出。
• Exodus Movement (EXOD): 宣布收购乌拉圭支付协调商Grateful，旨在增强其在拉丁美洲基于稳定币的商户服务能力。
• Republic Technologies (DOCT): 通过发行零息可转换票据完成1亿美元融资，资金将用于购买ETH并扩大其质押业务，其中超过90%的资金将用于购入ETH。
• 贝莱德 (BlackRock, BLK): 据香港交易所披露，美国资产管理巨头贝莱德于 2025 年 11 月 5 日将对无锡药明康德新药开发股份有限公司H股的多头持仓比例从 4.8% 增至 5.48%。同时，贝莱德于 2025 年 11 月 5 日将对中兴通讯股份有限公司H股的多头持仓比例从 7.3% 降至 6.73%。贝莱德的现货ETF地址在1小时前向Coinbase存入1271枚比特币，价值1.3467亿美元。
• KKR & Co. Inc. (KKR): 同意以22亿美元的价格，将航空航天零部件制造商诺瓦利亚集团（Novaria Group）出售给ARCLINE。
• 高盛 (Goldman Sachs): 高盛策略师表示，在近三年表现落后于标普 500 指数后，美国医疗保健行业未来前景向好。他们指出，人工智能技术的持续进步和广泛应用最终将有助于提升医疗保健行业的盈利。目前，该行业相对于标普 500 指数的交易折价接近历史纪录，且估值较低，为获取超额收益创造了潜力。

汽车与出行：

• 小鹏汽车 (XPEV): 美国银行 (Bank of America) 在小鹏2025年科技日后，将其2025至2027年的销量及收入预测分别上调了0.2%-0.3%，并将美股目标价从26美元提升至27美元，重申“买入”评级。
• 华达科技: 获得多个汽车及新能源电池项目定点，预计生命周期总销售额达29亿元，显示出产业链的强劲需求。
• 广汽集团与本田: 广汽集团与本田增资广汽本田，并与宁德时代签署十年长期战略合作，深化在智能底盘和换电领域的合作。

生物医药与健康：

• 百济神州 (BeiGene): 高盛 (Goldman Sachs) 将其美股目标价从399.73美元上调至408.79美元。报告指出，公司第三季度产品销售额同比增长40%至14亿美元，其中百悦泽（Brukinsa）的收入首次达到10亿美元，同比增长51%。公司已将全年销售指引上调至51亿至53亿美元。
• 诺和诺德 (Novo Nordisk): 美国银行 (Bank of America) 将其目标价从375丹麦克朗下调至315丹麦克朗。
• 美国疾病控制与预防中心 (CDC): 通报近期美国多州报告婴儿肉毒杆菌中毒病例，初步证据显示可能与食用受污染的婴儿配方奶粉有关。涉事企业已启动对两批次产品的召回。
• Eli Lilly (LLY): 与英矽智能达成AI驱动药物研发合作，总额超过1亿美元。

矿业：

• 巴里克矿业 (Barrick Gold): 宣布提高股东回报，将季度股息提高25%至每股12.5美分。因现金流强劲，额外批准了上一季度每股5美分的“绩效股息”。董事会授权额外回购价值5亿美元的股票。公司在第三季度生产了82.9万盎司黄金，创造了15亿美元的创纪录自由现金流。2025年第三季度每股派息总额为0.175美元，其中包括每股0.05美元的业绩股息。

其他行业动态：

• InterDigital Inc. (IDCC): 美国科技公司 InterDigital Inc. 已在美国、巴西和德国对电商巨头亚马逊发起诉讼。
• 威瑞森 (Verizon, VZ): 公司开始发行5部分债券，为与Frontier的交易提供资金。
• 美国医保公司: 联合健康 (UnitedHealth, UNH)、Humana (HUM)、信诺 (Cigna, CI) 等公司面临潜在的补贴削减风险，因前总统特朗普敦促削减对《平价医疗法案》（ACA）相关医保公司的补贴。
• Treehouse Foods (THS): Investindustral 即将达成对其的收购交易。
• 宗申动力: 已推出一款智能化割草机器人。
• 鹿山新材: 宣布其人形机器人电子皮肤预计年底推出第一代产品。

中国主要企业动态

• 贝壳 (KE): 在美国上市的中国居住服务平台贝壳公布 2025 年第三季度财报。总交易额为 7367 亿元人民币，同比基本持平。其中，存量房交易总交易额为 5056 亿元人民币，同比增加 5.8%；新房交易总交易额为 1963 亿元人民币，同比减少 13.7%。净收入为 231 亿元人民币，同比增加 2.1%。净利润为 7.47 亿元人民币，同比减少 36.1%。经调整净利润为 12.86 亿元人民币，同比减少 27.8%。
• 华虹半导体 (Hua Hong Semiconductor): 因毛利率超预期及明年展望改善，中金公司大幅上调其目标价至110港元。
• 港股上市潮: 中际旭创、迈瑞医疗、佰维存储等多家A股公司宣布启动或推进在香港发行H股并上市的计划，意在拓宽国际融资渠道，推进全球化布局。
• A股融资: 福莱新材拟募资不超过7.07亿元用于扩产及研发。

股东减持潮

市场出现较为密集的股东及高管减持计划，涉及三美股份、松原安全、索通发展、信立泰、弘信电子、华阳智能、合盛硅业、康泰生物、名臣健康等多家A股上市公司。这可能反映出部分内部人士在高位套现的需求，或对未来股价持谨慎态度，值得投资者关注。

股票市场

短期美国股票市场变动

市场整体情绪：今日（11月10日），美国股票市场在盘前和期货交易中呈现上涨态势，主要受美国政府停摆有望结束的乐观情绪提振。全球风险资产普遍走高。分析师指出，政府停摆结束可能引发显著的市场反应，主要体现在降低数据不确定性和提振投资者情绪。

股指期货表现：

• E-迷你标普指数期货：上涨0.45%至0.98%。在亚洲交易时段，该指数期货一度上涨逾 0.7%。
• 纳斯达克指数期货：上涨0.7%至1.43%。
• 道琼斯指数期货：上涨0.38%至0.40%。
• 罗素2000指数期货上涨 1.1%。

美国国债收益率：受政府停摆有望结束的前景提振，美国各期限国债收益率全面攀升。

• 两年期美国国债收益率上涨 4 个基点，至 3.596%。
• 10 年期美国国债收益率上涨 4.4 个基点，至 4.136%。10 年期基准国债收益率一度上升 4 个基点至 4.14%。
• 30 年期美国国债收益率上涨 4 个基点，至 4.740%。

美国个股及板块盘前表现：

• 明星科技股: 盘前全面反弹。英伟达 (NVDA) 涨超 3.4%。AMD (AMD) 涨超 3.6%。高通 (QCOM) 涨 2%。英特尔 (INTC) 涨 2.1%。
• 存储芯片概念股: 表现强劲。美光科技 (MU) 盘前上涨超过 5%，最新报价为 249.82 美元。西部数据 (WDC) 盘前涨近 4%。闪迪 (SanDisk) 盘前上涨超过 4%。
• 加密货币概念股: 盘前普遍走高，IREN 涨 6.8%，BMNR 涨幅超 7%，Circle、MARA 涨幅近 4%，Coinbase (COIN) 涨 2.9%至4.3%（因推出数字代币发行平台），Strategy 涨 2.8%至3%，Riot Platforms (RIOT) 涨 3.6%，Bitfarms (BITF) 盘前上涨 5.2%。在美上市金矿公司：金价触及两周高位后，股价盘前上涨。西比尼・斯蒂尔沃特公司上涨 4.4%。安格鲁阿散蒂公司上涨 4.6%。纽蒙特公司上涨 3.1%。金罗斯黄金公司上涨 3.5%。哈莫尼黄金公司上涨 5.5%。金田公司上涨 5.8%。SPDR 黄金信托交易型开放式指数基金 (ETF) 上涨 1.9%。
• Rumble (RUM): 股价暴涨 21%，有望创下 2020 年以来的最佳单日表现。
• 伊奥尼斯制药 (IONS): 美股盘前跌超 13%，现报 63.63 美元。
• 美国航空公司股票: 受联邦政府停摆可能结束的预期推动，股价在盘前交易中上涨。
• Venture Global (VGL): 盘前上涨超过 10%，最新报价为 8.81 美元。
• 格芯 (GFS): 盘前股价上涨 4.5%，受与台积电 (TSM) 达成技术授权协议消息影响。
• Monday.com (MNDY): 盘前下跌 20%，此前公布了第三季度业绩和展望。
• 医疗保健板块: 受特朗普敦促削减对《平价医疗法案》（ACA）相关医保公司补贴的消息影响，美国医保公司股价盘前下跌：Centene (CNC) 股价下跌 7%。联合健康 (UNH) 股价下跌 1.3%。Humana (HUM) 股价下跌 1.23%。信诺 (CI) 股价下跌 1.9%。HCA Healthcare (HCA) 盘前下跌超过 5%，最新报价为 452.01 美元。

分析师评级/目标价调整：

• 百济神州 (BGNE): 高盛上调目标价至 408.79 美元（原目标价 399.73 美元），维持 “买入” 评级。
• Lyft (LYFT): 杰富瑞将目标价从 22 美元上调至 23 美元。巴克莱将目标价从 20 美元上调至 27 美元，维持 “持有” 评级。
• 英伟达 (NVDA): 花旗将其目标价从 210 美元上调至 220 美元。

虚拟货币市场

虚拟货币市场概览

加密货币市场近日呈现大幅上涨，主要受全球市场乐观情绪以及美国政府停摆有望结束的预期提振。Presto Research 研究主管 Peter Chung 指出，这一政治突破有助于缓解近期的市场压力，长期政府停摆导致的隔夜资金市场流动性枯竭已引发市场紧张情绪。消除这一不利因素为风险资产在有利的宏观环境中定价铺平了道路，包括更宽松的货币政策、贸易争端的结束以及中期选举前可能的财政刺激措施。BTSE 首席运营官 Jeff Mei 补充道，政府重新开放意味着经济数据集将再次可用，这将为美联储在决定政策调整时提供更多指标，并可能预示着更多刺激经济的行动。

主要加密货币行情

• 比特币 (BTC): 现上涨 1.4%，至 105,954.63 美元，此前隔夜市场一度触及近一周高点 106,614 美元，目前已重返 106,000 美元区间。Glassnode 数据显示，BTC 已从约 10 万美元的第 75 百分位成本基数成功反弹，目前在 10.62 万美元附近盘整，下一个关键阻力位是约 10.85 万美元的第 85 百分位成本基础。Greeks live 表示，加密市场周日上涨，呈现谨慎看涨基调，交易员仍对涨势可持续性持怀疑态度，BTC 10.7 万美元和 11 万美元的关键阻力位正受关注。此次反弹主要由现货驱动，杠杆信心不足。QCP 认为，BTC 或将维持区间震荡，上方阻力约 11.8 万美元。Matrixport观点：从技术面看，比特币本轮回撤已逼近性价比区间，RSI近日下探至35，按历史经验，该水平附近技术性买盘趋于活跃。短期催化因素：美国政府停摆有望于本周解决，以及特朗普暗示或将向民众发放约2000美元的“刺激支票”，这可能令市场联想到2020-2021年由支票推动的散户热潮。资金流向：在近一周ETF净流出、机构阶段性观望的背景下，比特币反弹力度有限；仅凭上述催化难以单独驱动趋势性逆转，仍需资金面与基本面共振验证。“沉睡巨鲸”苏醒：2025年已有约464万枚比特币（价值超5000亿美元）从休眠钱包中转出，创下历史新高。这一波“沉睡巨鲸”的苏醒被认为是近期BTC横盘的重要推手，因长期持币者的活跃抛压削弱了上行动能。
• 以太币 (ETH): 上涨 0.7%，一度站上 3,600 美元，最新报价为 3,604.60 美元。
• ZEC: 突破 680 美元，最新报价为 679.24 美元，24 小时内涨幅超 15%。
• AAVE: 突破 220 美元，最新报价为 220.03 美元，24 小时涨幅达到 10.02%。
• STRK: 突破 0.2 美元，最新报价为 0.21 美元，24 小时涨幅达到 50%。
• XRP: 突破 2.5 美元，最新报价为 2.51 美元，24 小时涨幅达到 9.61%。
• SOL: 突破 170 美元，现报 170.01 美元，24 小时涨幅达到 6.3%。

主流代币解锁潮与潜在供应压力

本周多个主流代币迎来大额解锁。据Tokenomist数据，APT、LINEA、AVAX、CONX与ARB等项目共计解锁超2亿美元代币。其中LINEA单次解锁占流通量逾16%，成为本轮关注焦点。机构普遍认为，本周供应压力或在短期内加剧部分代币波动性，尤其是二级市场流动性较低的项目。

数字资产财库公司（DAT）发展

自2025年以来，DAT公司数量从4家增至142家，仅2025年就新增76家，累计投入加密资产427亿美元。其中，Strategy仍为最大持有者，占比约50%。市场表现：DAT公司股票在上市初期普遍暴涨（BitMine曾飙升超3000%）后回调明显，显示市场情绪仍以短线投机为主。

Injective (INJ) 网络升级与硬分叉

Binance支持：Binance预计将于2025年11月11日21:00（东八区时间）暂停Injective（INJ）网络的代币充值、提现业务。升级时间：项目方将于区块高度141,150,000（预计2025年11月11日22:00东八区时间）进行网络升级及硬分叉。

投资与持仓

• 某新建钱包向 HyperLiquid 存入 362 万枚 USDC，以 10 倍杠杆做多 ZEC。
• 韩国上市公司 Bitplanet 增持 15 枚 BTC，总持有量增至 200 枚。
• Matador Technologies 完成 1050 万美元可转换债券融资，计划在 2026 年将 BTC 持仓增至 1000 枚，2027 年扩大至 6000 枚，最终目标是持有 BTC 总供应量的约 1%。
• 国际商业结算控股有限公司在 2025 年 10 月 17 日至 11 月 7 日期间收购 247.8694 枚 BTC，价值 2570 万美元。
• MicroStrategy 在 2025 年 11 月 3 日至 11 月 9 日期间以平均价 10.26 万美元购入 487 枚 BTC，累计支出约 4990 万美元。截至 2025 年 11 月 9 日，该公司共持有 641,692 枚 BTC，总价值约 475.4 亿美元，单价约 74,079 美元，并实现了 2025 年至今 26.1% 的 BTC 收益率。
• 加拿大上市公司 Republic Technologies 募资 1 亿美元（零息可转换票据发行），其中逾 90% 将用于购买 ETH 并扩大质押业务，首批投入规模 1000 万美元。
• 贝莱德现货 ETF 地址于 1 小时前向 Coinbase 存入 1,271 枚 BTC，价值 1.3467 亿美元。
• BitMine 上周增持 110,288 枚 ETH，总持仓达 3,505,723 枚 ETH（约 126.1 亿美元），并持有 192 枚 BTC、Eightco Holdings 6100 万美元股份以及 3.98 亿美元无抵押现金。

平台与服务

• Binance Alpha: 已上线 Janction (JCT)。Alpha 交易将于 2025 年 11 月 10 日 18:00 (UTC+8) 开放。拥有至少 235 个 Binance Alpha 积分的用户可以按先到先得的方式领取 16,000 个 JCT 代币空投。若奖励池未全部发放，积分门槛将每 5 分钟自动降低 5 分。领取空投将消耗 15 个 Binance Alpha 点数，用户必须在 24 小时内在 Alpha 活动页面确认领取，否则将被视为放弃。
• River: River 团队在第一次和第二次尝试攻击时均进行了大量现货回购。所有回购交易记录（11/7 和 11/9）均已同步提供给 Binance 及交易所团队。River 将重新设计 Pts 兑换机制，目前已启动机制优化与数据复核，有序推进后续工作。
• OKX: 正式上线「Delta 中性策略账户模式」，面向 VIP 用户开放。该模式旨在通过策略维度优化现有功能，为执行资金费率套利、指数套利等低风险策略的专业用户提供更高借贷额度、独立风控和 ADL 排序保护。例如，VIP5 用户在通用模式下有 5,000 万 USDT 额度，切换至 Delta 模式后可额外获得 1,500 万 USDT。已对冲仓位在自动减仓排序中靠后，降低被减仓风险。
• Bybit: 正与韩国加密交易所 Korbit 就潜在收购事宜进行洽谈。
• eToro: 预计将在未来几个季度内推出加密钱包，支持预测市场、借贷和代币化活动。
• Exodus Movement, Inc.: 收购乌拉圭支付协调商 Grateful，旨在增强拉丁美洲商户基于稳定币的支付解决方案服务能力。
• Coinbase: 推出数字代币发行平台，允许个人投资者在代币正式上市前进行购买，区块链初创公司 Monad 将成为首个在该平台上销售代币的项目。
• SUI Group: 对 Sui 生态去中心化交易所 Bluefin 投资 200 万瑞士法郎（约合 250 万美元），将合作引入对冲基金、资管公司和做市商进入链上市场。
• Web3 潮玩项目 Capybobo: 宣布 S2 正式上线，并启动 $PYBOBO 季度性空投机制，根据 tokenomics 方案，50% 代币将空投给社区，本季度释放 6%。

交易所与矿企

• Bybit 正洽谈收购韩国第四大加密交易所 Korbit，Korbit 目前由 NXC 持股 60.5%，SK Planet 持股 31.5%，Bybit 考虑从 SK 入手。
• 比特币矿企 Bitdeer 发布 10 月挖矿与运营更新报告：自营算力提升至 41.2 EH/s，10 月挖出 511 枚 BTC（环比增长约 13%），BTC 总持仓增至 2,233 枚，总管理哈希率扩大至 55.5 EH/s。公司首款 SEAL04 芯片测试能效达 6–7 J/TH，计划于 2026 年一季度量产。
• 全球前十大比特币矿企中，70% 正依靠 AI 收入渡过熊市，7家已启动 AI/HPC 业务或实现营收，剩余3家也在规划中。AI 托管收益普遍超过传统挖矿，每 MW 年化收入高出约 50%。
• 主要交易所 2025 年 10 月现货交易量相较 9 月上升 36%，衍生品交易量相较 9 月上升 27%。

项目与代币

• 泰达币（Tether）投资Rumble人工智能计划: 泰达币（Tether）加大对Rumble的投入，初步承诺提供价值高达1.5亿美元的GPU服务，以助力其人工智能计划。已与越南岘港市人民委员会签署合作备忘录，共同推动区块链赋能的数字治理与基础设施建设，包括研究区块链、数字资产与 P2P 技术融合，政策制定，监管沙盒及现实资产代币化（RWA）等。
• PayPal: 在 Ethereum 上的 PYUSD 季度转账量达到创纪录的 186 亿美元，同比增长 260%，是第六大稳定币，总市值达 28.15 亿美元，逼近 USD1（28.5 亿美元）。
• Aster: 宣布第三阶段已于 11 月 9 日 23:59（UTC）结束，第四阶段正式启动。本阶段分配总供应量的 1.5% ASTER，平均分六个每周周期释放。第三阶段空投查询将于 12 月 1 日开启，领取于 12 月 15 日开始，第四阶段于 12 月 21 日结束。
• River: 团队表示，River Pts 价格遭遇有组织的市场操纵，已暂停 Pts 兑换并启动市场回购，以稳定价格与信心。River Pts 现报 0.01178 美元，24 小时跌幅 72.34%。

监管与政策

• 全球监管: 巴西央行宣布加密货币市场运营的新规则，要求公司向客户披露加密货币服务风险，并已禁止基于算法的稳定币的买卖。新规将于 2026 年 2 月 2 日起正式生效，要求虚拟资产服务公司（SPSVA）在巴西境内注册设立或拥有本地管理与运营实体。英国央行提议对个人稳定币持有量设置 2 万英镑的上限。伊朗于 11 月 6-7 日举办首届区块链与加密货币国际大会 deBlock 2025，议会议长 Mohammad Bagher Ghalibaf 表示制定国家加密资产路线图是“不可否认的当务之急”，并称加密资产“是伊朗未来经济的必然需求”。香港政府计划发行新一批以美元、港元、欧元及离岸人民币计价的数字绿色债券，将通过汇丰提供的分布式账本技术（DLT）平台登记与清算。Ripple 全球政策联席主管 Rahul Advani 表示，香港金管局可推进监管架构的互认机制，认可其他地区持牌稳定币在香港流通，同时香港稳定币亦可在其他地区流通。日本金融厅（FSA）正考虑建立新制度，要求加密资产托管及交易管理服务提供商在向加密货币交易所提供服务前，必须向监管机构申报并注册，且加密货币交易所仅能使用已注册机构提供的托管与交易系统。
• 区域政策: 港股加密货币概念板块涨幅扩大，华检医疗 (01931.HK) 午后直线拉升涨超13%，欧科云链 (01499.HK) 涨超8%，云锋金融 (00376.HK)、国泰君安国际 (01788.HK)、OLS集团 (00863.HK) 等个股跟涨。在 Finternet 2025 亚洲数字金融峰会上，专家认为当前市场仍处于牛市中期的震荡阶段，香港监管持续开放并确立加密政策高地地位，内地趋于保守。

安全与风险

• 黑客活动: Balancer 黑客在过去几天持续将 ETH LST 代币和其它非 ETH 代币兑换成 ETH，目前已基本兑换完成，持有约 2.53 万枚 ETH，价值约 9,169 万美元。
• 市场风险: 加密交易员 James Wynn 在过去 12 小时内再次被强平 12 次，过去两个月已经历 45 次爆仓，账户仅剩 6,010 美元。CoinShares 数据显示，数字资产投资产品连续第二周出现资金净流出，上周流出总额达 11.7 亿美元，主要受市场波动及美国潜在降息预期不确定性影响。BTC 与 ETH 资金外流严重，分别流出 9.32 亿美元与 4.38 亿美元，而 SOL 上周录得 1.18 亿美元净流入，过去九周累计流入达 21 亿美元。华尔街知名做空者 James Chanos 正式关闭其持续 11 个月的 MSTR/Bitcoin 对冲空头头寸，宣告针对比特币相关股票及 MicroStrategy 的大规模做空行动结束。

其他相关信息

• 币安公告: 币安将于 2025 年 11 月 10 日 19:30（东八区时间）将 CCUSDT 永续合约盘前交易转换为标准版 CCUSDT U 本位永续合约，过渡期可能长达 3 小时，交易功能不受影响。币安合约将于 2025 年 11 月 14 日 17:00 对 MYROUSDT 和 1000XUSDT U 本位永续合约进行自动清算并下架。自 2025 年 11 月 14 日 16:30 起，用户将无法新增仓位。币安将于 2025 年 11 月 11 日 08:00 (UTC) 上线 MINA/USDC 和 XVG/USDC 交易对，并启用交易机器人服务。币安创始人 CZ 发文提醒社区成员，不要购买他所关注的账号。
• ETF 进展: 五只 XRP 现货 ETF 已出现在美国证券存管与结算公司（DTCC）系统中，包括 Franklin XRP Trust（XRPZ）、21Shares XRP ETF（TOXR）、Bitwise XRP ETF（XRP）、Canary XRP ETF（XRPC）及 CoinShares XRP ETF（XRPL），市场预期它们可能在本月晚些时候在美国正式推出。ARK Invest 创始人兼首席执行官 Cathie Wood 期待在本周由 Cantor 举办的加密货币大会上，讲解 ARK Invest 的 BTC 价格目标。
• ENS: 疑似 ENS 早期投资方地址于 12 分钟前从 ENS 多签钱包获得 16.3 万枚代币，价值约 235 万美元。自 9 月 30 日至今，该地址已从项目方累计收到价值 1112 万美元的 ENS 代币。目前这些代币暂未转移或卖出，但历史记录显示该地址曾在 6 个月前将收到的代币充值至 Binance 交易所。
• WLFI: Jump Crypto 已向 Binance 存入 1842 万 枚 WLFI，价值约 290 万美元。

宏观事件

全球宏观、经济及市场动态概要

全球重大事件

• 地缘政治紧张局势：
  • 中东局势： 以色列军方计划增兵12000人，其中7000人进入作战部队。特朗普特使库什纳已抵达以色列，计划与总理内塔尼亚胡会面。与此同时，胡塞武装警告，若加沙停火协议破裂，将恢复对以色列的攻击并封锁相关海域。人道主义组织已向加沙超百万人分发食品包。
  • 俄乌冲突及相关动态： 由于能源设施持续遭袭，乌克兰将在全境实施全天限电。战报方面，俄方称在红军城挫败乌军突围，乌方则表示在波克罗夫斯克方向的战斗仍在持续。外交层面，俄罗斯外长透露，美国正在评估普京提出的将《新削减战略武器条约》延长一年的建议。
• 国际合作与动态：
  • 欧盟与拉美加勒比国家共同体（EU-CELAC）峰会已开始。
  • 德国宣布将投入10亿欧元增购20架空客直升机。
  • 中央广播电视总台与国际奥委会签署了2026-2032年奥运会的独家转播版权协议。
• 其他地区事件：
  • 巴西巴拉那州遭龙卷风袭击，造成6人死亡，超750人受伤。
  • 葡萄牙首都里斯本爆发近十万人示威，抗议政府的劳动法改革方案。
  • 台风“凤凰”预计将以超强台风级别登陆菲律宾吕宋岛，对农业和航运构成严重威胁。
  • 韩国一核电站倒塌事故中发现一具遇难者遗体。

美国重大事件

• 政府停摆危机持续发酵：
  • 经济影响加剧： 美国联邦政府停摆已持续40天，创历史纪录。财政部长贝森特警告，停摆对经济的影响正“越来越糟”，可能导致第四季度经济增长减半甚至出现负增长。
  • 航空系统濒临瘫痪：
    • 交通部长警告，航空旅行量或将减少10-20%，感恩节假期出行可能几乎完全停滞。截至9日，单日航班取消量已超过2000架次，延误超7000架次。
    • 原因是空中交通管制员严重短缺（缺口达1000-2000人），联邦航空管理局（FAA）报告称全美超15个空管中心人手不足，并已颁布紧急空域限制令，限制商业航天发射只能在夜间进行。
  • 政治谈判进展： 两党仍在进行磋商，参议院共和党人表示协议正逐步达成。据悉，至少10名参议院民主党人准备支持一项包含短期拨款措施的法案，该法案计划为政府提供资金至明年1月30日，并撤销已执行的联邦雇员裁员决定。不过，众议院民主党领袖表示将反对共和党的法案。
  • 社会福利受冲击： 特朗普政府已指示各州撤销11月份全额“补充营养援助计划”（SNAP，即食品券）的补贴发放。
• 政治动态：
  • 美国总统特朗普任命JOHN COALE为驻白俄罗斯特使。
  • 特朗普表示，若政府恢复运作，愿意就医疗保健问题与两党合作。白宫经济顾问透露，特朗普正考虑以直接向民众发钱购买私人保险的方案替代“奥巴马医改”。
  • 加州州长纽森表示，将在中期选举后决定是否参加总统竞选。
  • 特朗普就关税问题提出民众或可获得2000美元“红利”，财长贝森特解释这可能通过减税等多种形式实现。

经济重大事件

• 中国宏观数据发布： 国家统计局公布2025年10月份经济数据，显示居民消费价格（CPI）同比由降转涨至0.2%，环比上涨0.2%；工业生产者出厂价格（PPI）环比为年内首次上涨，同比降幅连续第三个月收窄。数据显示内需政策持续显效，经济呈恢复态势。
• 央行动态与展望：
  • 美联储： CME“美联储观察”数据显示，市场预期美联储12月降息25个基点的概率为66.5%。
  • 澳洲联储： 副主席警告称，由于产能利用率高企和通胀持续，进一步降息的空间已十分有限。
  • 日本央行： 会议纪要显示，有委员认为若经济和物价符合预期，央行将继续提高利率，未来决策关键在于企业是否保持积极的薪资设定行为。
• 行业变革：
  • 支付行业： Visa与万事达卡接近与商户达成协议，计划降低信用卡交换费，此举将直接冲击现有的信用卡奖励体系，可能导致航空里程和现金返还收益率大幅压缩。
  • 新能源汽车： 自明年起，中国新能源汽车购置税将由全免调整为减半征收，引发年底前的一轮消费高峰。
  • 加密货币监管： 美国商品期货交易委员会（CFTC）正与持牌交易所商讨，计划最快于下月推出具备杠杆属性的加密货币现货交易产品。

短期股票市场

• 市场情绪与板块动态：
  • 全球市场回调： 华泰证券研报指出，上周日经225、韩国综指及纳斯达克指数均出现明显下跌，大型AI科技股回调显著，其中英伟达领跌。VIX恐慌指数上升，市场短期波动性增加。
  • 航空股承压： 受政府停摆和航班大规模取消影响，航空板块面临巨大压力，航空股波动率指数单周飙升35%。
  • 资金流向： 高盛报告称，美国投资者正加速流入日本科技和AI相关股票。同时，外资机构（QFI）在三季度积极布局中国A股的制造业和科技类个股，并密集调研相关公司。
• 重要公司新闻：
  • 万豪国际集团 (Marriott) 宣布因Sonder公司违约，已终止双方的合作协议，并发布了最新的财务展望。
  • 蓝色起源 (Blue Origin) 推迟了其“新格伦号”重型火箭的发射计划，该计划被视为挑战SpaceX市场地位的关键一步。
  • 阿斯利康 (AstraZeneca) 宣布其降压药物Baxdrostat在III期临床试验中达到主要终点。

货币市场

• 澳元兑美元 (AUD/USD): 触及0.6500关口，市场关注澳洲联储关于未来降息空间有限的表态。
• 欧元兑瑞郎 (EUR/CHF): 触及0.9300关口，日内小幅下跌。

贵金属

• 黄金： 受美国政府停摆带来的避险需求和地缘政治紧张局势支撑，现货黄金价格强势走高，突破4000.00美元/盎司关口。
• 铂金： 现货铂金价格上涨，突破1550.00美元/盎司关口。

大宗商品趋势

• 原油： 美原油周一开盘微涨，市场持续关注中东地缘政治风险对供应的影响。
• 天然气： 挪威加斯科公司（Gassco）宣布其卡尔斯托（Kårstø）气田意外停产，导致日产量减少110万立方米，可能对欧洲天然气供应产生短期影响。

重要人物言论

关键政策与经济动态摘要：美国政府停摆危机与通胀前景

美国政府停摆危机及其影响

美国联邦政府的持续停摆是当前市场的核心焦点，多位政府官员对此发表了严峻警告。

• 美国财政部长 斯科特·贝森特 (Scott Bessent)
  • 经济影响：贝森特多次强调，政府停摆对经济的负面影响正“越来越糟”且“持续恶化”。他警告，如果停摆持续，美国今年第四季度的“经济增长将砍半”。停摆已导致货物运输放缓，并可能在节假日期间引发供应链短缺问题。
  • 谈判立场：他明确表示，在政府重新开放之前，不会与民主党人进行谈判。
• 美国交通部长 (Duffy)
  • 航空系统冲击：交通部长警告，到下周五，航空旅行量将减少10%。如果停摆状况持续，感恩节假期的航空旅行将“几乎完全停滞”。他形容当前情况“已然十分糟糕，且只会愈发恶化”。
  • 问题根源：机场空中交通管制员人数短缺1000至2000人。飞行员普遍抱怨空中交通管制员反应不够迅速，沟通不畅是促使近期采取措施的原因。
  • 应对措施：尽管存在问题，他仍强调乘飞机出行是“安全无虞”的，因为管制员们正在加班工作。此外，美国国防部长赫格塞斯已表示能够提供一些空中交通管制员的相关服务。
  • 数据佐证：联邦航空管理局（FAA）报告显示，全美超过15个空中交通管制中心面临人手不足，包括纽约、芝加哥等繁忙机场。FlightAware数据显示，11月9日单日航班取消量超过2000架次，延误超7000架次，创下停摆措施开始以来的新高。
• 白宫经济顾问 哈塞特 (Hassett)
  • 宏观经济风险：哈塞特表示，若航空中断情况持续，第四季度经济可能会面临负增长。他指出，政府停摆已导致GDP下降1.5%，长期停工可能导致第四季度业绩下滑。
  • 消费者购买力对比：他声称，在特朗普执政期间，实际消费者购买力增长了1200美元，而在拜登执政期间则下降了3000美元。
• 美国总统 特朗普 (Trump)
  • 对民主党的立场：特朗普将政府关门的责任归咎于民主党人，称他们恐吓美国人民，并试图迫使共和党人继续提供“奥巴马医改”补贴，他认为这些补贴对保险公司是“意外之财”，对人民却是“灾难”。
  • 谈判前提：他表示，一旦政府恢复运作，他愿意与两党就医疗保健问题展开合作。

美国经济政策、通胀及前景展望

• 美国财政部长 斯科特·贝森特
  • 通胀观点：贝森特对通胀持乐观态度，表示在控制通胀方面“已取得重大进展”和“实质性进展”，并预计未来几个月物价将会下降。
  • 关税与减税：他解释称，关税减免可能会以减税等多种形式呈现。他还透露，总统特朗普暗示民众可能获得至少2000美元的关税“红利”，这或许会通过一系列减税措施实现，例如对小费、加班费、社会保障金免税，以及汽车贷款利息可抵扣税款等。
• 白宫经济顾问 哈塞特
  • 通胀目标：哈塞特表示对2%的通胀率感到满意。
  • 医改方案：他透露，特朗普正在考虑以向美国人直接发放现金用于购买私人保险的方案，作为“奥巴马医改”的替代方案。不过他也承认，该提案目前仍处于初步阶段，尚未获得参议院共和党人的支持。

两党谈判与解决方案进展

• 参议院动向：两党正在进行磋商。参议院共和党领袖图恩多次表示，协议正“逐步达成”或“已接近达成”，并计划举行投票。据AXIOS报道，至少10名参议院民主党人准备支持一项包含短期拨款措施的综合性法案，该法案将使联邦政府维持运营至明年1月底。
• 白宫立场：白宫对参议院的拨款框架表示支持。
• 法案细节：参议院拨款委员会公布的持续决议法案文本显示，计划为政府提供资金至明年1月30日，并禁止在2026年1月30日前实施联邦雇员裁员，同时撤销2025年10月1日以来已执行的裁员决定。
• 众议院阻力：众议院民主党领袖杰弗里斯表示，民主党将在众议院反对共和党提出的法案。同时，民主党进步派议员对拟议中的协议深感不满。

美国社会与对外政策动态

• **食品援助计划 (SNAP)**：白宫与农业部指示各州撤销发放全额“补充营养援助计划”（SNAP）补贴的举措，此举影响约4200万低收入美国人。政府警告，不遵守指令的州可能会被削减资金或施加处罚。
• 中东局势：
  • 加沙援助：白宫发言人表示，人道主义组织已成功为加沙超过一百万人分发了食品包，且自去年10月10日以来，约15000辆卡车已进入加沙地带。
  • 外交斡旋：市场消息称，特朗普特使库什纳已抵达以色列，将与总理内塔尼亚胡会面。
  • 地区稳定：参议员格雷厄姆表示，他的重点在于孤立和解除真主党武装。
• 对俄关系：俄罗斯外长拉夫罗夫表示，美方正在评估普京总统提出的将《新削减战略武器条约》延长一年的建议。

其他主要央行观点

• 澳洲联储 (RBA)
  • 副主席安德鲁·豪瑟：他警告称，由于经济产能利用率高企且通胀持续高于目标，进一步降息的空间已“十分有限”。他认为，实现通胀目标需要足够紧缩的政策来缩小产出缺口。不过，他也表示“预期未来可能降息”并非疯狂的想法，关键在于通过改革提高生产力。
• 日本央行 (BOJ)
  • 会议纪要：一位委员表示，如果经济和物价预测成真，日本央行预计将继续提高利率。未来的决策关键在于企业是否能保持积极的工资设定行为。另一位委员认为，迈向政策正常化的条件已基本满足，但需要审查潜在通胀率的稳定程度，无需仓促加息，但也不能错过合适时机。

企业事件

今日美国市场主要企业动态

酒店与旅游行业

• 万豪国际集团 (Marriott International)
  • 业务合作终止：公司宣布已结束与Sonder公司的合作协议。
  • 终止原因：协议失效是由于Sonder公司存在违约情况。
  • 财务展望更新：在终止与Sonder的协议后，万豪发布了最新的财务展望。
  • 核心展望不变：公司于11月4日公布的其他展望指标均维持不变。
  • 增长预期：预计到2025年，集团的净客房增长将接近4.5%。

金融与支付行业

• Visa (V) 与万事达卡 (MA)
  • 交换费协议：两家公司正与商户接近达成一项历史性协议，计划在未来数年内将信用卡交换费平均降低0.1个百分点。
  • 对奖励体系的影响：此项调整预计将对现有的信用卡奖励积分体系造成直接冲击，航空里程和现金返还类信用卡的收益率可能会被压缩25至40个基点。
  • 商户成本节省：该协议预计每年可为商户节省约120亿美元的手续费。

航空与航天行业

• 行业整体运营受政府停摆影响
  • 运力削减：美国交通部长警告，到下周五，航空旅行量将减少10%；若政府停摆持续，航班运力可能被迫削减20%，相当于每日减少约5000个定期航班。
  • 人员短缺：美国联邦航空管理局（FAA）报告披露，全美有超过15个空中交通管制中心面临人员短缺，其中包括纽约、达拉斯、芝加哥等主要枢纽。交通部长称，机场空中交通管制员人数短缺1000至2000人。
  • 航班影响：截至当地时间9日16时，全美单日航班取消数量超过2000架次，延误航班超过7000架次。
• 达美航空公司 (Delta Air Lines)
  • 航班取消：公司预计将有更多航班被取消。仅在周日一天，就有超过320架主航线航班以及150架代码共享航班被取消。
• 蓝色起源 (Blue Origin)
  • 发射计划：贝索斯旗下的蓝色起源原计划于周日从佛罗里达州卡纳维拉尔角发射其“新格伦号”（New Glenn）重型火箭。
  • 任务细节：此次任务是为美国国家航空航天局（NASA）执行的首次任务，火箭高约97.5米，计划搭载由火箭实验室公司（Rocket Lab）制造的两颗航天器飞向火星。
  • 发射推迟：最新消息显示，“新格伦号”火箭的发射计划已被推迟。
• SpaceX
  • 运营限制：由于政府停摆导致的空中交通管制系统压力，美国联邦航空管理局颁布紧急空域限制令，自11月10日起，商业航天发射仅限于当地时间晚10点至早6点进行。
  • 业务影响：此项“宵禁”措施将直接影响SpaceX密集的“星链”（Starlink）卫星部署计划。公司在今年已完成142次发射，占全球发射总量的一半以上。

生物制药行业

• 阿斯利康 (AstraZeneca)
  • 临床试验成功：公司宣布其药物Baxdrostat在III期临床试验中达到了主要终点，展现出显著的降低血压效果。
• 诺和诺德 (Novo Nordisk)
  • 并购战略：在竞购Metsera公司的过程中败给辉瑞（Pfizer）后，Wegovy和Ozempic的所有者诺和诺德正在寻找新的收购目标。
  • 关注领域：公司将继续关注肥胖症、糖尿病及其相关并发症领域的商业发展和收购机会，以进一步实现其战略目标。

股票市场

今日美国股市关键动态摘要

市场宏观数据与分析

• 主要指数与个股表现：华泰证券研报指出，上周纳斯达克指数下跌3.0%。大型AI科技相关公司回调，Mag7中，NVIDIA (NVDA) 领跌7.1%，特斯拉 (TSLA) 与META Platforms (META) 跌幅明显，而亚马逊 (AMZN) 和苹果 (AAPL) 表现更具韧性。
• 市场波动性：截至上周五，VIX恐慌指数上升至19.1。航空股波动率指数单周飙升35%。
• 资金流动：市场消息显示，美国股票基金10月份平均涨幅达0.9%，今年以来累计涨幅为12%。高盛集团称，美国投资者正愈发踊跃地购买聚焦科技和人工智能（AI）的日本股票，流入速度达到“安倍经济学”以来最快。
• 行业动态：
  • 支付行业：Visa与万事达卡计划降低信用卡交换费，消息导致Visa (V) 盘前下挫2.3%，万事达卡 (MA) 盘前跌1.8%。此举可能导致航空里程和现金返还类信用卡的收益率压缩25-40个基点。
  • 航空业：历史数据显示，政府停摆期间航空股平均跑输大盘4.3个百分点。目前航空板块已跌破200周均线关键支撑。
• 美联储利率预期：据CME“美联储观察”数据，市场预期美联储12月降息25个基点的概率为66.5%，维持利率不变的概率为33.5%。

美国政府停摆及其经济影响

• 经济冲击警告：
  • 美国财政部长斯科特·贝森特多次表示，政府停摆对经济的影响正“越来越糟”并“不断恶化”。他警告，若停摆持续，美国今年第四季度“经济增长将砍半”。
  • 白宫经济顾问哈塞特表示，若航空中断情况持续，第四季度经济可能会面临负增长。他称美国停摆已致使GDP下降1.5%。
• 航空业危机：
  • 美国交通部长称，到下周五，航空旅行量会减少10%，若停摆持续至感恩节，航空旅行将“几乎完全停滞”。
  • 数据显示，全美9日航班取消量超2000架次，延误航班超7000架次，创下削减航班措施以来的新高。
  • 美国联邦航空管理局（FAA）报告披露，全美超15个空中交通管制中心面临人手不足，机场空中交通管制员人数短缺1000至2000人。
• 解决方案进展：
  • 两党正在进行磋商，参议院共和党人计划举行投票，协议正逐步达成。
  • 白宫对参议院的拨款框架表示支持。
  • 美参议院拨款委员会公布了持续决议法案文本，拟为美国政府提供资金至明年1月30日，并禁止联邦雇员裁员。
  • 但众议院民主党领袖杰弗里斯表示，民主党将在众议院反对共和党的法案。

通胀与经济展望

• 官员表态：
  • 财政部长贝森特表示，在通胀问题上已取得重大进展，预计未来几个月物价会下降。
  • 白宫经济顾问哈塞特表示对2%的通胀率感到满意。
  • 贝森特称，总统特朗普暗示的每人2000美元关税“红利”可能通过减税实现，例如对小费、加班费等免税。
• 购买力数据：白宫经济顾问哈塞特称，特朗普执政期间实际消费者购买力增长了1200美元，而在拜登执政期间下降了3000美元。

公司动态

• **万豪国际集团 (MAR)**：宣布结束与Sonder公司的合作协议，因Sonder存在违约情况。公司随后发布了最新财务展望，预计到2025年净客房增长接近4.5%，但维持11月4日公布的其他展望指标不变。
• **达美航空 (DAL)**：预计会有更多航班被取消。周日已取消超过320架主航线航班以及150架代码共享航班。
• **阿斯利康 (AZN)**：宣布其药物Baxdrostat在III期临床试验中达到主要终点，展现出显著的降压效果。
• **蓝色起源 (Blue Origin)**：贝索斯旗下的蓝色起源推迟了“新格伦号”火箭的发射计划。

虚拟货币市场

今日虚拟货币市场动态与监管前沿

CFTC与主流交易所商讨推出杠杆式加密现货产品

美国商品期货交易委员会（CFTC）代理主席Caroline Pham确认，该机构正在与多家持牌交易所进行商讨，计划推出具备杠杆属性的加密货币现货交易产品。

• 推出时间：相关产品最快可能于下个月上线。
• 相关平台：涉及的平台包括芝加哥商品交易所（CME）、芝加哥期权交易所（Cboe）、洲际交易所（ICE）以及Coinbase旗下的Coinbase Derivatives等。
• 法律依据：此举依据《商品交易法》的现行条款，该条款规定，凡涉及杠杆、保证金或融资安排的零售商品交易，必须在受监管的交易所进行。这一进展标志着加密货币产品与传统金融市场的融合又迈出了重要一步。

Solana生态挖矿协议ORE收入创新高

据n2scapital数据面板显示，基于Solana的挖矿协议ORE表现强劲，其协议收入连续三日创下新高。

• 单日收入：11月8日，协议收入接近70万美元。
• 累计收入：目前，ORE协议已累计捕获超过2.6万枚SOL的收入。
• 技术动态：ORE在10月下旬推出了新的挖矿机制，该机制引入了一个5x5的网格系统，矿工通过部署SOL来争夺区块空间。此外，新机制还包含了代币回购和销毁等功能，该创新获得了Solana联合创始人toly的多次转发支持。

市场策略与观察

• 交易策略分类：一篇来自Cred的分析文章将自主决策型交易分为三类：
  1. 增量型：特点是稳定、高频，但回报有限。
  2. 凸性型：特点是低频、高回报，通常是利润的主要来源。
  3. 专业型：机会稀少，但一旦出现影响巨大。
     文章强调，交易者应基于风险回报比、成功概率和出现频率建立清晰的策略框架，以避免策略与仓位管理之间的错配。
• 加密市场套利机会：据深潮TechFlow专访报道，在当前市场环境下，存在一群专注于套利的玩家。他们不追逐市场叙事或情绪，而是利用系统低效和价格错位来获取稳健盈利。其策略范围从手动搬砖、高频算法交易，到链上首次发行（打新）和跨去中心化交易所（DEX）套利。尽管竞争加剧，套利机会的窗口期缩短，但这类机会依然存在于市场中。

宏观事件

• 全球自然灾害与极端天气
  年度最强台风之一“凤凰”已登陆菲律宾吕宋岛，中心风力达16级，引发巨浪和大规模疏散，已造成人员伤亡。台风路径预计将影响南海，并对中国福建、台湾等地带来大风天气。此次极端天气事件可能严重冲击当地农业（菲律宾是全球椰子油和香蕉主产区）和全球航运物流，导致相关大宗商品价格波动和供应链中断。
  日本本州岛东部远海发生6.8级地震，并引发5.6级余震，一度触发海啸预警，但随后解除，未对中国沿岸造成影响。印度安达曼群岛地区也发生6.07级地震。
• 地缘政治与国际外交动态
  广西与美国俄勒冈州代表团会面，寻求在人工智能、环保等领域加强地方层面的合作。
  第三次中瑞部级金融会议在瑞士举行，双方就全球金融治理、双边监管合作、数字创新等议题展开交流，显示出在当前复杂环境下，主要经济体仍在寻求金融合作。
• 中国经济数据与产业发展
  国家统计局公布，2025年10月全国居民消费价格（CPI）同比上涨0.2%，由降转涨。扣除食品和能源价格的核心CPI同比上涨1.2%，涨幅连续6个月扩大。工业生产者出厂价格（PPI）环比由平转涨0.1%，为年内首次上涨；同比降幅连续第3个月收窄。这一系列数据显示，随着国内扩内需等政策持续显效，中国经济的通缩压力有所缓解，需求正在逐步修复，对全球经济而言是一个积极信号。
  官方媒体强调，推进内外贸一体化是中国长期战略，旨在构筑发展新优势。昆明海关数据显示，综保区跨境电商订单和金额同比大幅增长，其中“中老铁路+跨境电商”模式提升了出口效率。广西百色铝产业从初级原料转向新能源汽车部件、电池箔等高端产品，年交易额突破1100亿元。报告显示，中国激光设备全球市场占比超50%，高功率激光器国产化率超70%。同时，中国拥有全球数量最多的人工智能专利，占比达60%。自明年1月1日起，中国新能源汽车购置税将从全免调整为减半征收，叠加年底销售旺季，推动近期新能源汽车销量大幅增长，并倒逼车企转向技术创新竞争。
  第八届中国国际进口博览会期间发布的《中国发展报告2025》显示，中国已成为世界上首个国内有效发明专利突破400万件的国家，拥有的全球人工智能专利数量最多，人工智能专利数量占全球的比重达到60%。
  浙江正着力打造人工智能创新样板，其模型能力位居全球第一梯队。今年1-9月，浙江人工智能核心产业营业收入达4944亿元，同比增长22%，研发费用为390亿元，同比增长14%。算力总规模超150Eflops，位居全国前列。浙江获批国家数据要素综合试验区，公共数据开放指数连续6年位居全国前列，开放数据项超4.2万个，签署场景授权协议118个。截至今年9月，浙江有50个模型通过国家互联网信息办公室备案，DeepSeek、阿里云Qwen等进入ArtificialAnalysis全球前十。
  全国首个“三证协同”登记平台在杭州正式上线，浙江某科技有限公司率先为其核心的“影视文旅高清实拍视频数据”同步完成数据资产、数据产权与数据知识产权的登记并成功取得“三证”，成为杭州市首家完成数据资产确权登记的民营文创企业，标志着企业手中的数据资源正式迈入“有价值、可交易、可融资”的资产新阶段。
• 美国政府停摆危机及其影响
  参议院取消休会，两党议员周末继续就结束政府“停摆”进行谈判，但仍未达成协议。由于空中交通管制员短缺，美国联邦航空管理局（FAA）对商业航天发射实施“宵禁”，仅限夜间进行，严重影响SpaceX等公司的发射计划。同时，纽瓦克机场一度实施停飞，航空系统面临运力被迫削减20%的风险，正值感恩节出行旺季，可能对航空股及整体经济造成冲击。因政府停摆，驻意大利美军基地的约2000名当地雇员未能领取薪资，暴露出停摆对美国全球军事存在的连锁影响。
• 南欧政治与非洲债务问题
  葡萄牙首都爆发近十万人的大规模示威，抗议劳动法改革，可能引发市场对欧元区边缘国家政治稳定性的担忧。
  塞内加尔与国际货币基金组织（IMF）就债务重组方案陷入僵局，该国总理公开谴责IMF方案，凸显新兴市场面临的债务压力和政治挑战。
• 中国航天领域最新进展
  力箭一号、长征十一号运载火箭相继成功发射多颗卫星。力箭一号已进入常态化发射，明年计划实现“月月发射”，显示中国在商业航天领域的快速发展。

重要人物言论

• 美国政府停摆与国会谈判相关言论
  美国国会参议院共和党领袖约翰·图恩（John Thune）于11月8日表示，参议院原定进入休会周，但两党议员留在华盛顿继续就结束政府“停摆”进行谈判。他透露，双方正努力达成一项包含三项全年拨款法案的“综合拨款案”，并对谈判进展持乐观态度。
  美国联邦航空管理局（FAA）前官员警告称，如果政府停摆持续到下周，美国民航系统将进入完全未知的运营状态。交通部长此前明确预警，航班运力可能被迫削减20%，相当于每日减少5000个定期航班，预计将影响超过1200万人次旅客。
  美国联邦航空管理局（FAA）颁布紧急空域限制令，自11月10日起，商业航天发射仅限当地时间晚10点至早6点进行，旨在缓解因政府停摆导致的空中交通管制系统压力。
  美国驻意大利使馆证实，由于政府停摆，驻意大利美军基地约2000名当地雇员未能领取10月份薪资。军方正与国防部协商，拟动用自有资金支付薪酬。意大利外交部副总理塔亚尼强调需立即解决此问题。
  纽瓦克机场最初因FAA人力短缺而被实施停飞措施，但随后FAA取消了停飞措施并发布了延误通知。
  前总统特朗普（Donald Trump）表示，共和党人应废除冗长辩论制度，以此结束政府停摆，通过大量有益法案并在中期选举中获胜。
• 美联储官员与经济数据观点
  美联储官员警告称，贫富差距加剧或可能导致美国经济衰退。
  密歇根消费者信心指数骤降至50.3，创2022年6月以来新低，受访者对现状评估值也跌至历史最低水平。市场投资者被迫依赖替代指标，纽约联储调查显示就业市场担忧持续发酵，部分原因在于政府停摆导致关键就业数据缺失。
  利率期货市场定价显示，交易员押注美联储在12月降息的概率维持在70%。
  美国财政部将于下周发行1250亿美元三年至30年期公债，可能在发行前推动收益率临时走高。
• 前总统特朗普关于贸易、关税与医保的政策表态
  前总统特朗普（Donald Trump）发文表示，美国总统有权完全禁止与外国的贸易往来、批准外国进入本国市场，却无权为维护国家安全对外国简单征收关税，他认为这很荒谬。
  前总统特朗普表示要给民众发钱，而非给保险公司，并称奥巴马医保糟透了，是价格最高但质量最差的医疗体系。
  前总统特朗普称每个非高收入的美国人将获得至少2000美元的“关税红利”。其关税言论引发的贸易不确定性，反而加速了科技企业将供应链向北美转移的进程。

企业事件

• 科技与人工智能领域投资与进展
  Meta Platforms已正式确认一项直至2028年、总规模高达6000亿美元的投资计划，主要用于人工智能技术研发、基础设施扩建及人才储备三大领域。该投资额相当于美国年度GDP的2.3%，预计将推动全球AI芯片市场实现年均35%的复合增长。
  亚马逊旗下蓝色起源（Blue Origin）计划于本周日发射其“新格伦”重型运载火箭，此次任务被视为挑战SpaceX的关键一步，将为美国国家航空航天局（NASA）执行首次任务，搭载航天器前往火星。
  2024年，全球激光设备市场销售收入约为218亿美元，其中中国市场占比达到56.6%。目前，中国高功率激光器的国产化率已突破70%。预计到2025年，全球激光设备市场规模将超过240亿美元。
  中际旭创在互动平台称其光模块核心工序均通过自研或定制自动化设备进行量产且能够自主可控。
• 金融服务行业动态
  Visa与万事达卡接近与商户达成协议，计划在未来数年内将信用卡交换费平均降低0.1个百分点。此举预计将冲击现有信用卡奖励体系，收益率可能被压缩25-40个基点，但每年可为商户节省约120亿美元的手续费。
  根据最新的13F文件，截至9月30日，摩根大通（JPM）持有5,284,190股贝莱德的iShares Bitcoin Trust (IBIT)，市值约3.43亿美元，相较于6月底披露的持股量增长了64%。此外，该行还持有价值6800万美元的IBIT看涨期权和价值1.33亿美元的看跌期权。
  伯克希尔哈撒韦（BRK.A, BRK.B）公司CEO沃伦·巴菲特将于当地时间11月10日发布一封告别信。
  高盛（GS）交易员指出，近期美股约5%的回调属于正常的季节性波动，并非趋势逆转信号。机构投资者的股票仓位仍偏低，现金配置比例较高，形成潜在买盘支撑。
• 航空与航天企业运营挑战
  美国联邦航空管理局（FAA）前官员警告，若政府停摆持续，民航系统将面临严峻挑战。交通部长曾预警，航班运力可能被迫削减20%，相当于每日减少5000个航班。由于FAA人力短缺，纽瓦克机场一度实施停飞措施，后虽取消但仍有延误。
  FAA颁布紧急空域限制令，自11月10日起，商业航天发射仅限在当地时间晚10点至早6点进行。此举旨在缓解空中交通管制系统的压力，但将显著影响SpaceX密集的星链部署计划，并可能导致蓝色起源和联合发射联盟（ULA）的关键任务推迟。
• 能源企业战略调整
  埃克森美孚（XOM）公司表示将“放缓”在低碳领域的支出，原因为需求疲软和相关政策的不利影响。
  中国最大页岩油生产基地长庆油田累计产量突破2000万吨，有助于增强国内能源供应。
• 美国加密货币企业税收政策变化
  美国财政部和国税局正在通过新规为加密货币企业等提供税收减免。在包括Coinbase (COIN) 和MicroStrategy (MSTR) 在内的公司成功游说后，国税局于9月30日批准了一项请求，豁免了对“按市值计价”（mark-to-market）收益的税收，新规特别提及了“数字资产”。
• 驻外美军基地受政府停摆影响
  因美国政府停摆，驻意大利美军基地约2000名当地雇员未能领取10月份的薪资。美国驻意大利使馆证实，军方正与国防部协商，计划动用自有资金来支付薪酬。若停摆持续，可能波及全球美军基地超过12万名外籍雇员。

股票市场

• 美股市场整体情绪与高盛观点
  高盛交易员明确指出近期美股约5%的回调属于正常季节性波动，并非趋势逆转的异常信号。历史数据显示每年四季度出现4-6%调整的概率达68%。机构投资者股票仓位仍较五年均值低3.2个百分点，现金配置比例达4.7%，形成潜在买盘支撑。波动率指数VIX虽升至21.5水平，但期权偏度指标显示市场并未出现系统性风险担忧。技术面S&P 500指数在4900点获200日均线强力支撑，相对强弱指标已进入超卖反弹临界区域。
• 科技与人工智能板块展望
  Meta公司近期正式确认了规模高达6000亿美元的美国投资计划，该计划将贯穿至2028年，主要投向人工智能技术研发、基础设施扩建及人才储备三大领域。这项投资相当于美国年度GDP的2.3%，超过Nasdaq 100指数成分股年均研发支出总额的5倍，预计将带动全球AI芯片市场规模实现年均35%的复合增长。
  从技术面观察，科技板块权重股近期突破长达半年的整理平台，机构持仓比例骤增12%，期权未平仓合约量创三年新高，显示“聪明资金”正提前布局AI产业链。市场情绪指数已跃升至贪婪区间上沿，散户投资者单周净流入科技股基金规模达240亿美元，但需警惕短期获利盘了结引发的技术性回调。特朗普关税言论引发的贸易不确定性，反而加速了科技企业将供应链向北美转移的进程，这恰好与Meta的基础设施投资计划形成战略协同。分析认为AI投资周期尚处早期，科技股研发支出大幅增长。中信建投研报也指出，北美缺电逻辑将持续利好储能、锂电等板块。
• 支付网络股面临压力
  信用卡巨头Visa与Mastercard正与商户接近达成历史性协议，计划在未来数年将信用卡交换费平均降低0.1个百分点。这项调整将直接冲击现有奖励积分体系，航空里程和现金返还类信用卡的收益率可能压缩25-40个基点。支付网络股应声下跌，Visa盘前下挫2.3%，Mastercard跌1.8%，反映出市场对收单机构盈利能力的担忧。技术图表显示支付板块跌破50日均线支撑，期权市场看跌/看涨比率骤升至0.85警戒水平。
• 美国政府停摆对航空股的冲击
  美国联邦航空管理局前官员警告，政府停摆若持续至下周，民航系统将进入完全未知的运营状态。交通部长此前明确预警，航班运力可能被迫削减20%，相当于每日减少5000个定期航班。当前正值感恩节出行旺季，预计受影响旅客数量将突破1200万人次，接近美国月航空客运量的15%。
  航空股波动率指数单周飙升35%，机构投资者紧急对冲假期运营中断风险。技术指标显示航空板块已跌破200周均线关键支撑，期权隐含波动率曲线呈现恐慌性陡化。历史数据显示政府停摆期间航空股平均跑输大盘4.3个百分点。美国联邦航空管理局颁布紧急空域限制令，自11月10日起商业航天发射仅限当地时间晚10点至早6点进行。航空运输业已提前削减40个主要机场10%运力，每日取消约200个航班。
• 宏观经济数据与美债市场反应
  10年期美债收益率收于4.085%，较前日下跌1个基点。两年期美债收益率跌至3.547%的一周低点。密歇根消费者信心指数骤降至50.3，创2022年6月以来新低，受访者对现状评估值跌至历史最低水平。利率期货市场押注美联储12月降息概率维持在70%。两年/10年期收益率曲线陡化至53.8个基点。政府停摆导致关键就业数据缺失，投资者转向替代指标。美联储官员警告：贫富差距加剧或致美国经济衰退。财政部下周将发行1250亿美元三年至30年期公债，供应压力可能推动发行前收益率临时走高。
• 机构投资者持仓与加密货币相关政策影响
  JPMorgan Chase在最新13F文件中披露，截至9月30日持有5,284,190股IBIT，市值约3.43亿美元，较6月底披露的3,217,056股增长64%。同时，报告还显示摩根大通持有价值6,800万美元的IBIT看涨期权和1.33亿美元的看跌期权。
  美国财政部与国税局正在通过一系列新规，为大型私募股权公司、加密货币企业、外国房地产投资者及跨国公司开出数千亿美元的减税门票。其中，包括Coinbase在内的加密公司成功游说豁免“按市值计价”收益，9月30日国税局批准了这一请求，特别提及“数字资产”。
• 韩国股市外资抛售动态
  韩国股市遭遇史上最大单周外资净卖出（约49.8亿美元），AI概念股成为重灾区，显示全球资金在部分高位科技股上进行获利了结。

虚拟货币市场

• 特朗普家族与加密货币项目的争议
  美国媒体《60 Minutes》正在制作一份调查报道，关注“特朗普家族加密帝国”及其对Binance创始人CZ的特赦情况。当其家族发布稳定币USD1（World Liberty Financial）后，性质已从“粉丝投机”转向“利用总统职权牟利”。Binance与World Liberty Financial达成协议，接受20亿美元USD1，该交易约占USD1市值的90%，这意味着Binance放弃约4000万美元的年化利息收益。
• 全球加密货币监管与法律风暴
  《纽约时报》报道，美国财政部与国税局正通过一系列新规，为大型私募股权公司、加密货币企业、外国房地产投资者及跨国公司提供数千亿美元的减税。包括Coinbase与Strategy在内的加密公司成功游说豁免“按市值计价”收益，国税局已于9月30日批准这一请求，并特别提及“数字资产”。
  香港警方就虚拟货币交易平台JPEX涉嫌诈骗案已检控16人，其中首案8名被告将交付高等法院审理。控方已申请将首案8名被告移交高等法院审理，案件押后至12月15日再讯。香港财经事务及库务局局长许正宇表示，JPEX案后当局将考虑从交易、稳定币、托管及数字资产交易商4个方面优化规管。
  印度税务部门正调查逾400名币安高净值用户，涉嫌逃避1%预扣税和30%利得税，实际税率高达42.7%。币安于2024年支付罚款并在金融情报机构注册后重返印度，协助当局追踪交易。自2022年将加密货币纳入虚拟数字资产（VDA）征税体系以来，印度持续强化申报与处罚机制。
  LinkedIn联合创始人Reid Hoffman表示，硅谷对加密货币的警惕源于其被用于勒索软件攻击。ZachXBT回复称：“加密圈也害怕LinkedIn，因为它已被朝鲜黑客传播恶意软件导致数百万美元被盗。”
  据Cryptoslate报道，俄罗斯企业家Roman Novak与妻子Anna在阿联酋遭绑架遇害。Roman Novak曾因加密项目诈骗数百万美元被判刑，出狱后移居迪拜创办加密应用Fintopio，据称再次募资数亿美元。调查显示，他们被诱至租别墅绑架勒索加密资产，因拒交赎金最终遇害。
  西班牙民警局逮捕代号「CryptoSpain」的Madeira Invest Club负责人，控其运营价值约2.6亿欧元的加密相关庞氏骗局，通过承诺“有保障回报”的合同吸引逾3,000名受害者。调查显示，该组织并无实际投资活动。
  慢雾余弦发文表示，近期钓鱼团伙 “Eleven Drainer” 活跃度上升，多人因误入钓鱼站点、盲签消息导致资产被盗。已曝光的关联信息包括：ENS地址elevendrainer.eth（0x498D…84B166）以及eleventeam.eth（0x1100…7d135b）。
  国家计算机病毒应急处理中心发布报告，2020年12月LuBian矿池遭黑客攻击，被盗约12.7万枚比特币（现值逾150亿美元）。报告指出，事件源于私钥生成算法存在伪随机数漏洞，被盗资金与美国司法部今年10月宣布没收的比特币地址高度重合。
• 市场情绪、巨鲸活动与机构投资动态
  比特币OG Owen Gunden今晨再次向Kraken存入600枚BTC，价值约合6117万美元。Owen Gunden仍持有6050枚BTC，价值约合6.1878亿美元。Capriole Investments创始人Charles Edwards发文表示，一批早期巨鲸（持币7年以上、在2018年前入场的比特币OG钱包）正在集中套现，多笔超大额的历史地址正在兑现离场。
  摩根大通在最新13F文件中披露，截至9月30日持有5,284,190股IBIT，市值约3.43亿美元，较6月底披露的3,217,056股增长64%。同时，报告还显示摩根大通持有价值6800万美元的IBIT看涨期权和1.33亿美元的看跌期权。
• 加密市场展望与投资策略分析
  Galaxy Digital研究主管Alex Thorn表示，年初时人们对比特币的乐观情绪远高于现在，但这种加密货币可能很快就会重拾热度。尽管Thorn仍然长期看好比特币，但将比特币的年底目标价从18.5万美元下调至12万美元。
  Coinbase Institutional发布最新月度展望报告称，10月10日的大规模清算后，加密市场杠杆已显著出清，短期底部或已形成。此次去杠杆属于“健康重置”，市场结构更稳健，未来数月预计将进入“筑底上行”阶段，而非周期顶部。根据期权隐含分布，未来3–6个月市场对BTC的价格预期区间为9万至16万美元，倾向上行。报告称，美联储降息、流动性宽松与监管新政将构成中期顺风，可能令本轮周期延续至2026年。“聪明资金”正进行选择性加仓，聚焦EVM生态、收益协议与RWA板块。
  Miles Deutscher总结其6年币圈经历，提炼出12条交易与投资教训，包括专注细分领域、确立优势、只投理解的项目、紧跟叙事、控制仓位、让盈利奔跑、集中持仓、从山寨换比特币，并借助AI优化行为。核心在于纪律执行与持续进化。
  中信建投研报显示，2025年经济增长表现强劲，在结构上实现高质量发展，失业率保持平稳，居民收入稳定增长，制造业景气度得到提升，企业利润加快恢复，高技术制造业带动作用显著。消费领域价格保持稳定，生产领域价格降幅有所收窄，M2-M1剪刀差明显收敛，社会融资规模增速下降，外贸增速加快，市场多元化持续推进，公共预算收入和支出均提速，股市在普涨后趋于稳定，债市呈慢牛态势。展望2026年宏观经济，预计GDP增长目标在5%左右，产业结构将进一步优化，科技新动能不断壮大，消费平均增速约为5%，CPI有望回正、PPI处于负值区间，房地产有望见底企稳，财政赤字率延续扩张态势，维持在4%左右，广义财政赤字率将增至8.3%左右。
• 特定平台与项目最新进展
  Kraken宣布与网络服务商BSO合作推出东京–伦敦超低延迟专线（ULL Route），面向机构客户与做市商开放。该专线提供往返延迟低于140毫秒的私有连接，比常规网络快约60–80毫秒，支持跨市场套利、对冲与流动性策略。
  《1011崩盘日的第一具尸体: Stream假中性策略曝光》报告指出，Stream xUSD打着“DeFi稳定币、delta-neutral中性策略”名义，实则将大部分资金投向不透明的链下交易，且部分策略在10月11日极端波动中爆仓，出现约亿美元级亏损，暴露其并非真正中性策略。Re7 Labs发布最新报告，称Stream已经部分偿还了其在Plasma上的借款头寸，以及Re7 Labs在Worldchain 700万美元的USDC。截止至11月9日受Stable Labs影响，部分清算因链上流动性不足而中断的资金约为13,114,000美元，目前尚未收到明确答复。
  Euler基金会公布了Euler DAO财库多签地址的优化方案，将新建一多签地址作为财库地址并将原地址中的资产转移至新地址。新的多签地址将专门用于资产管理和配置，而旧的多签的地址将专门用于协议管理，签名者更新为6名Euler Labs成员和两名基金会董事，签名门槛为4/8。
  据FT报道，硬件钱包厂商Ledger称2025年营收已达数亿美元，创公司成立以来最佳表现。公司首席执行官Pascal Gauthier表示，截至2025年，收入已达到数亿美元规模。目前Ledger为客户保管约1000亿美元的比特币。Gauthier表示，公司下一步可能在纽约上市或进行新一轮私募融资，并计划在纽约扩充团队。
  Binance Alpha将上线MetaArena (TIMI)，Alpha交易将于今日21:00（UTC+8）开始。持有至少231个Alpha积分的用户可申领代币空投。
  据@ai_9684xtpa监测，时隔七个月，CZ公布的捐款地址再次销毁约49万美元的Meme币，其中包括quq（约30.5万美元）、SIREN（约14.2万美元）及BNBCARD（约4.3万美元）。
  据DefiLlama数据，截至11月9日，Blast链总锁仓量（TVL）约为5709万美元，相比2024年高点逾25亿美元大幅下滑。其24小时链上收入录得-73美元，稳定币市值约5147万美元，DEX日交易量约460万美元。
  据Near官方面板，自11月以来，NEAR Intents交易量大幅增长，日交易量超过1亿美元，其中在11月4日达到2亿美元创下历史新高。自5月以来，NEAR Intents累计捕获超过560万美元费用。
  项目周精选：Perp DEX月交易量续创新高；Stable二阶段预存金18亿；Zcash发布Q4路线图；以太坊基金会宣布推出新的ESP资助计划。
• 稳定币信用卡发展趋势
  《稳定币信用卡：链上金融的杀手级应用？》报告指出，稳定币绑定卡让用户用钱包中的稳定币等直接消费，通过协议即时兑换法币完成支付，体验接近传统卡片。以Ether fi为例，卡片结合DeFi金库，支持抵押借贷与收益获取，兼顾消费与资产管理。尽管仍有私钥管理与波动风险等挑战，但在金融科技接入和全球市场推动下，稳定币信用卡正加速普及。
• 重金属市场
  中国10月CPI数据显示，受国际金价影响，国内金饰品价格同比上涨超过50%。在全球政治经济不确定性加剧的背景下，黄金作为避险资产和抗通胀工具的吸引力持续存在。
• 大宗商品趋势
  伊拉克将其销往欧美市场的12月原油官方售价设定为贴水，而对亚洲的售价则小幅贴水阿曼/迪拜均价，反映出其对不同区域市场需求的差异化定价策略。全国肉牛养殖已连续六个月实现盈利，随着天气转冷，牛肉消费进入旺季，价格出现上涨。台风“凤凰”则对菲律宾的椰子和香蕉生产构成严重威胁，可能推高相关商品期货价格。广西铝产业向高附加值转型，交易额大幅增长，显示出新能源和轻量化趋势对铝材需求的强劲拉动。

宏观事件

全球重大事件

• 中东局势：
  • 世界卫生组织（WHO）呼吁紧急且持续开放拉法口岸，以疏散加沙地带1.65万名等待治疗的患者并运送医疗物资。
  • 以色列军方在黎巴嫩南部打击并消灭一名真主党成员，并摧毁了“黄线”沿线的哈马斯基础设施。
  • 伊朗总统表示，美国在武装以色列的同时，不允许伊朗拥有自卫权，意图让伊朗屈服。
  • 俄罗斯外长拉夫罗夫透露，正根据普京总统的命令，准备关于俄罗斯可能进行核试验的提议。
• 欧美动态：
  • 乌克兰国家能源公司宣布，境内所有国有火力发电厂已完全停运，发电中断。
  • 美国在加勒比和东太平洋的空袭行为被联合国秘书长认定违反国际人道法。
  • 波兰为应对非法越境问题，再次延长了与白俄罗斯边境的庇护申请限制。
  • 加拿大总理表示，加拿大与美国数十年来日益紧密的经济关系已经结束，这已成为加拿大的弱点，呼吁对经济战略进行彻底改变。
• 其他地区：
  • 巴西南部巴拉那州遭龙卷风袭击，已造成至少5人死亡、超430人受伤。
  • 肯尼亚西部发生山体滑坡，导致37人死亡，11人失踪。
  • 玻利维亚新总统罗德里戈·帕斯及副总统宣誓就职，市场消息称玻利维亚将与美国恢复大使级外交关系。
  • 俄罗斯达吉斯坦共和国一架卡-226直升机坠毁，造成包括总设计师在内的5名企业核心技术与管理人员遇难。

美国重大事件

• 政府停摆影响加剧：
  • 因美国联邦航空管理局（FAA）人手短缺，纽约地区三大机场（肯尼迪、纽瓦克、拉瓜迪亚）及芝加哥奥黑尔机场均出现大规模航班延误或暂停起降，导致航空公司连续两日取消超千架次航班。FAA已下令削减主要机场的航班数量。
  • 参议院未能通过为部分联邦雇员在停摆期间支付工资的法案，显示两党分歧依旧。
  • 11月美国消费者信心指数下跌3.3点至50.3，创历史第二低点，显著低于市场预期的53.0点。该指数已低于包括2008年金融危机在内的所有以往经济衰退时期。当前状况指数下降6.3点至52.3，创历史最低水平。
• 政治与法律动态：
  • 特朗普持续施压，呼吁参议院共和党人终止“冗长辩论”（filibuster），立即开放政府，并主张将拨给医疗保险公司的政府资金直接发放给民众，同时再次表示要终结“奥巴马医改”。
  • 最高法院裁决，允许特朗普政府暂停拨发数十亿美元的食品援助资金，推翻了此前上诉法院的裁决。
  • 联邦法官做出永久性裁决，禁止联邦政府以移民问题为由向波特兰市派遣国民警卫队。
  • 作为司法部调查的一部分，联邦大陪审团已传唤前中情局局长约翰·布伦南等高级官员。
• 社会事件：
  • 肯塔基州路易维尔市一架UPS飞机坠毁事故的死亡人数升至14人。
  • 佛罗里达州坦帕市发生严重交通事故，一辆汽车高速冲撞行人，造成4死11伤。

经济重大事件

• 宏观经济与政策：
  • 阿根廷拒绝了浮动比索的建议，计划维持现行外汇区间制度，并计划回购2029年和2030年到期的债券。
  • 高盛预测英国9月GDP将环比微降0.1%，但第三季度GDP环比增长0.2%。
  • 意大利银行业协会主席警告贷款机构，需为2026年可能出现的更严峻形势提前准备。
  • 匈牙利获得美国制裁豁免，可在一年内使用俄罗斯能源。
• 产业与基建：
  • 中国四川启动“引大济岷”工程，该项目是四川水利史上投资最大（575亿元人民币）的跨流域引调水工程，旨在为成都平原经济区提供水资源保障。
  • 国务院发展研究中心原党组书记马建堂表示，发展多层次资本市场必须重视培育创投市场，以支持早期科创企业的融资需求。

短期股票市场

• 行业趋势与个股：
  • 半导体（正面）： 英伟达（Nvidia）CEO表示，其Blackwell芯片需求非常强劲，业务增长势头良好，且各类产品将出现短缺。此番言论对英伟达及其供应链（三星、SK海力士、美光等）构成利好。
  • 航空业（负面）： 美国政府停摆导致的FAA人员短缺正直接冲击航空业，美国联合航空（United Airlines）和美国航空（American Airlines）等公司已宣布大规模削减航班，面临运营中断和收入损失的风险。
  • 科技巨头（负面观察）： 有报道称，美国“元”公司（Meta）内部文件显示，其约10%的收入可能来自诈骗广告，这可能引发监管审查和声誉风险。

货币市场

• 阿根廷比索： 阿根廷政府明确表示将维持汇率区间制度，拒绝自由浮动，并计划在区间内增持外汇储备。这一政策旨在稳定比索，但可能面临市场压力。
• 美元： 美国政府持续停摆和政治僵局可能对市场信心造成扰动，但全球地缘政治风险加剧也可能在短期内支撑美元的避险需求。

重金属

• 信息源中未包含直接相关的重大新闻。然而，全球地缘政治紧张局势（如中东冲突、俄罗斯核试验言论）和美国国内的政治不确定性通常会提升黄金等贵金属的避险吸引力。

大宗商品

• 能源： 乌克兰所有国有火电厂停运，可能增加该地区对天然气等替代能源的短期需求。匈牙利获得美国对其使用俄罗斯能源的制裁豁免，确保了其能源供应稳定。整体而言，信息源中未提供影响全球油价的关键信息。

重要人物言论

美国政府、法院及政界动态

政府停摆危机持续，航空业遭受重创

• 联邦航空管理局（FAA）：因政府停摆导致空中交通管制员和地勤人员短缺，FAA下令自11月7日起削减全美40座主要机场的航班数量。削减令要求7日先削减4%，若停摆持续，削减幅度到11日将升至6%，14日将升至10%。
• 机场运营混乱：由于人员短缺，FAA已对纽约地区三大机场（肯尼迪JFK、拉瓜迪亚LGA、纽瓦克EWR）以及芝加哥奥黑尔机场（ORD）发布地面停留或暂停起降令，导致入港和出港航班出现严重延误。纽约三大机场均出现延误，纽瓦克机场入港航班平均延误超过两小时。
• 航空公司大规模取消航班：受削减令影响，美国联合航空宣布未来数日平均每天取消约200个航班；美国航空于8日削减220个航班。截至当地时间7日下午，全美已有超过3500架次航班延误，截至8日，美国航空公司的累计取消航班量已超过1000架次。

停摆谈判与国会动态

• 参议院投票：当地时间11月7日，美国参议院以53票对43票的结果，未能通过旨在为部分联邦雇员提供拨款的法案（S.3012），未达到所需的60票门槛。
• 共和党领袖表态：参议院共和党领袖图恩（John Thune）表示，民主党的提案对共和党人“毫无可行性”，并确认政府重开谈判不会涉及《平价医疗法案》（奥巴马医改）。不过他也表示，两党会谈始终呈现“积极态势”，并透露为结束停摆的跨党派谈判出现了积极转机。
• 特朗普呼吁：美国总统特朗普敦促参议院共和党人应立即终止“冗长辩论”（filibuster），开放政府并推动立法。他指责民主党人对停摆反应过度，是害怕共和党在终止冗长辩论方面取得进展。

特朗普言论及相关司法裁决

• 医疗改革：特朗普呼吁参议院共和党人，将政府拨给医疗保险公司的资金直接发放给民众。他重申要终结奥巴马医改，称其为“全球最糟糕的医疗体系”。
• 食品援助资金案：
  1. 政府上诉：特朗普政府请求美国最高法院暂停下级法院关于全额发放补充营养援助计划（SNAP，即食品券）的命令。
  2. 上诉法院驳回：美国第一巡回上诉法院维持原判，要求政府在11月全额发放SNAP福利。
  3. 最高法院裁决：最高法院最终批准了特朗普政府的请求，允许其暂停拨发数十亿美元的食品援助资金。
• 部署国民警卫队案：
  1. 败诉：特朗普在有关在波特兰部署美军权力的审判中败诉。
  2. 永久禁令：美国俄勒冈州联邦法官裁定，永久禁止联邦政府以应对移民相关抗议为由，在波特兰市部署国民警卫队。法官指出，总统当时的做法“缺乏法律依据”。

司法部调查

• 传唤前高官：作为美国司法部调查的一部分，联邦大陪审团已传唤前中情局（CIA）局长约翰·布伦南及前联邦调查局（FBI）官员彼得·斯特佐克与丽莎·佩奇。

主要国际组织立场

世界卫生组织（WHO）：加沙人道状况危急

• 核心通道：WHO表示，拉法口岸是加沙地带医疗疏散的重要出口和卫生物资的关键入口，埃及是需紧急救治患者的主要目的地之一。
• 疏散情况：WHO已通过拉法口岸协助约4000名患者前往埃及等地治疗，但目前仍有1.65万名患者等待疏散，其生命安全正面临风险。
• 呼吁：WHO呼吁紧急、持续地开放拉法口岸及所有进入加沙的入口，确保援助物资畅通无阻，并希望更多国家接收需要救治的患者。

联合国：批评美国空袭行动

• 违反国际法：联合国秘书长古特雷斯认同联合国人权事务高级专员的观点，即美国在加勒比和东太平洋地区的空袭行为违反了国际人道法。其副发言人指出，根据国际法，被袭击船只上的人员未表现出构成紧迫威胁，对其使用致命武力缺乏正当理由。

其他主要经济体及地缘政治

俄罗斯与乌克兰

• 俄罗斯：外长拉夫罗夫表示，正在依照普京总统的命令，准备关于俄罗斯可能进行核试验的提议。
• 乌克兰：国家能源公司（Centrenergo）通报，境内所有国有火电厂均已停运，发电完全中断。

伊朗

• 总统佩泽希齐扬：他表示，伊朗已多次告知美国及其盟友不愿争斗，但对方妄图让伊朗一直“跪着”。他指责美国武装以色列，却不允许伊朗拥有导弹和自卫权。

欧洲

• 英国：高盛预测英国9月GDP将环比下降0.1%，主要受服务业势头减弱及生产部门收缩（尤其是汽车产量下滑）拖累。同时，高盛预计英国第三季度GDP环比增长0.2%。
• 匈牙利：白宫官员表示，匈牙利获得美国制裁豁免，可在一年内使用俄罗斯能源。
• 波兰：为应对非法越境，波兰再度延长与白俄罗斯边境的临时庇护限制措施60天。
• 意大利：银行业协会主席要求各贷款机构为2026年可能出现的更为严峻的形势提前做好准备。

阿根廷

• 经济政策：阿根廷拒绝了浮动比索的呼吁，计划维持现行的外汇区间制度，并计划在区间内用比索增持外汇储备。同时，阿根廷已确认关于回购2029年、2030年到期债券的计划。

重点行业及公司新闻

英伟达（Nvidia）

• CEO观点：英伟达首席执行官表示，市场对Blackwell芯片的需求“非常强劲”，业务增长强劲，预计各类产品将出现短缺。他透露，合作伙伴三星、SK海力士和美光已扩大产能以支持英伟达。

企业事件

科技与半导体

英伟达(NVDA)需求强劲，供应链伙伴扩大产能

英伟达首席执行官表示，公司业务增长强劲，对Blackwell芯片的需求非常强劲，预计各类产品将出现短缺。为应对此需求，供应链合作伙伴三星、SK海力士和美光（Micron）已扩大产能以提供支持。

Meta(META)被曝从诈骗广告中获利

据公司内部文件披露，美国Meta公司2024年约有10%的收入（约160亿美元）来自诈骗广告和违禁商品广告。

• 规模：据内部估算，平台每天向用户推送的诈骗广告数量高达约150亿条。
• 内部认知：一份安全部门报告估算，美国约三分之一的成功诈骗案件与Meta存在关联。
• 公司回应：Meta发言人称10%的数字是“粗略且范围过宽的估算”，并指出泄露文件“视角片面”，未能体现公司为解决问题所采取的全部措施。

金融与投资

特朗普呼吁改革医保资金发放，直接影响保险公司

美国前总统特朗普呼吁参议院共和党人，应将拨给医疗保险公司的政府资金直接发放给民众，并表示要“从那些庞大、可恶的保险公司手里把钱拿过来，交给民众”。他还重申要终结被称为“奥巴马医改”（Affordable Care Act）的医疗体系。

高盛(GS)发布英国经济预测

高盛集团（Goldman Sachs）发布最新研报，对英国经济数据做出预测：

• 预计英国9月国内生产总值（GDP）将环比下降0.1%。
• 估算英国第三季度GDP环比增长0.2%，此预测与英国央行的估计相符。

Coinbase(COIN)封装比特币产品(cbBTC)市场份额扩大

据Dune数据显示，由Coinbase推出的封装比特币产品Coinbase Wrapped BTC（cbBTC）业务增长显著：

• 流通供应量：达到69,208枚。
• 市值：突破78亿美元。
• 市场地位：已成为封装比特币市场份额第二位，占有率达26.2%，仅次于wBTC。

MicroStrategy(MSTR)创始人重申看好比特币

Strategy（原MicroStrategy）公司创始人兼执行主席Michael Saylor在社交平台X发文“现在就买（₿uyNow）”，在市场调整期间再次表达了对比特币的支持。

硅谷风投在加密领域的投资策略受质疑

1confirmation创始人Nick Tomaino表示，硅谷风险投资公司在2021年至2023年间，因将大量资金投入到一些零和博弈式的项目中而未能成功。他指出，比特币和以太坊并未获得硅谷风投的投资，但总价值已超过2.5万亿美元，并在市场中占据主导地位。

航空与物流

美国政府停摆导致航空公司大规模削减航班

由于美国政府“停摆”导致联邦航空管理局（FAA）空中交通管制员和地勤人员短缺，FAA强制要求削减航班。

• **联合航空(United Airlines)**：将在未来数日平均每天取消约200个航班。
• **美国航空(American Airlines)**：计划于11月8日削减220个航班。
• 总体影响：截至当地时间7日下午，全美已有超过3500架次航班延误，约1000架次航班被取消。受人员短缺影响，纽约地区三大机场（肯尼迪JFK、拉瓜迪亚LGA、纽瓦克EWR）及芝加哥奥黑尔机场（O’Hare）均发布了暂停起降或地面停留令，导致严重延误。

联合包裹服务(UPS)发生坠机事故

据肯タ基州路易维尔市市长透露，在该市发生的联合包裹服务公司（UPS）飞机坠毁事故中，死亡人数已上升至14人。

生物制药

Amgen (AMGN)

• 公司Vesalius-CV第三阶段临床试验结果表明，其PCSK9抑制剂Repatha能降低首次发生重大心血管健康事故的风险。

能源

英国森特理克集团（SSE PLC）

• 据市场消息，英国森特理克集团（SSE PLC）正在探寻融资选项，其中可能包括开展筹集数十亿英镑的股票发售活动。

股票市场

今日美股市场关键信息速览

宏观经济与政府动态

• 政府停摆僵局持续：当地时间11月7日，美国参议院以53票对43票的结果，未能通过为部分联邦雇员提供拨款的法案（需60票），政府停摆暂难解除。参议院共和党领袖图恩表示，民主党的提案对共和党人“毫无可行性”，但两党会谈呈积极态势。
• 消费者信心创历史次低：11月美国消费者信心指数下跌3.3点至50.3，创历史第二低点，显著低于市场预期的53.0点。该指数已低于包括2008年金融危机在内的所有以往经济衰退时期。当前状况指数下降6.3点至52.3，创历史最低水平。
• 最高法院裁决影响财政支出：美国最高法院已批准特朗普政府暂停拨发数十亿美元的食品援助资金。此前，美国第一巡回上诉法院曾驳回政府请求，维持其须在11月全额发放补充营养援助计划（SNAP）福利的裁决。
• 特朗普关键表态：
  • 呼吁参议院共和党人把拨给医疗保险公司的政府资金直接发放给民众，并表示要终结奥巴马医改。
  • 敦促共和党参议员立即终止“冗长辩论”（filibuster），开放政府。
• 司法部调查进展：作为司法部调查行动的一部分，联邦大陪审团已传唤前中情局局长约翰·布伦南及前联邦调查局官员。

行业与企业要闻

• 航空业受严重冲击：
  • 大规模航班取消：因美国联邦航空管理局（FAA）强制实施4%的航班削减令，American Airlines (AAL) 于11月8日削减220个航班；United Airlines (UAL) 未来数日平均每天取消约200个航班。截至当地时间7日下午，全美已有超3500架次航班延误，约1000架次航班被取消。
  • 机场运营中断：因FAA人员短缺，纽约拉瓜迪亚机场（LGA）、肯尼迪机场（JFK）、纽瓦克机场（EWR）及芝加哥奥黑尔机场（ORD）先后被发布暂停起降或地面停留令。
  • 航班延误数据：纽约三大机场均出现延误，纽瓦克机场入港航班平均延误超过两小时。
• 半导体行业：
  • NVIDIA (NVDA) 首席执行官表示，公司对Blackwell芯片有非常强劲的需求，业务增长强劲，且各类产品将出现短缺。
• 物流行业：
  • 肯タ基州路易维尔市的United Parcel Service (UPS) 飞机坠毁事故死亡人数升至14人。
• 生物制药：
  • Amgen (AMGN) 公司Vesalius-CV第三阶段临床试验结果表明，其PCSK9抑制剂Repatha能降低首次发生重大心血管健康事故的风险。
• 能源行业：
  • 据市场消息，英国森特理克集团（SSE PLC）正在探寻融资选项，其中可能包括开展筹集数十亿英镑的股票发售活动。

市场情绪与潜在风险

• 美加经贸关系：加拿大总理表示，加拿大与美国数十年来日益紧密的经济关系已经结束，这已成为加拿大的弱点，呼吁对经济战略进行彻底改变。
• 地缘政治：联合国秘书长认同联合国人权高专观点，即美国在加勒比和东太平洋地区的空袭行为违反了国际人道法。
• 英国经济预测：Goldman Sachs (GS) 预测，英国9月GDP将环比下降0.1%，但预计第三季度GDP环比增长0.2%。

虚拟货币市场

今日虚拟货币市场动态汇总

市场数据与价格异动

• 全网爆仓情况：根据Coinglass数据，过去24小时内加密货币市场总爆仓金额达到3.95亿美元，其中多单爆仓1.79亿美元，空单爆仓2.16亿美元，呈现多空双爆局面。
• BTC清算水平：若BTC价格跌破96,687美元，主流中心化交易所（CEX）的累计多单清算额将达到17.86亿美元。反之，若BTC突破106,767美元，累计空单清算额将达到13.03亿美元。
• BTC价格波动：行情显示BTC价格一度突破101,900美元，报101,903.79美元，24小时跌幅0.03%；随后继续突破102,000美元，报102,003.56美元，24小时跌幅为0.36%。
• AAVE价格表现：AAVE价格突破200美元，报200.01美元，24小时涨幅达到1.28%。
• LTC价格表现：LTC价格突破100美元，报100.03美元，24小时跌幅达到3.4%。
• ETH资金费率：ETH当前全网8小时平均资金费率为0.0049%。其中，Binance费率为0.0065%，OKX为0.0054%，Bybit为0.0034%。
• Coinbase溢价指数：Coinbase比特币溢价指数暂报-0.016%，该指数衡量Coinbase Pro上的BTC/USD价格与币安上的BTC/USDT价格之间的百分比差异。

巨鲸动态与重要持仓

• ZEC多头巨鲸：被称为“ZEC第一多头”的巨鲸目前持有43,000枚ZEC仓位，当前ZEC价格为525美元。其入场均价为513.5美元，清算价格为469美元。目前已实现盈利47.6万美元，未实现盈利50万美元。值得注意的是，该地址此前最多持有55,000枚ZEC，未实现盈利的峰值曾高达1,200万美元，目前浮盈已大幅缩水。
• USDT地址遭冻结：据WhaleAlert监测，一个在以太坊链上持有31,765,779枚USDT的地址已被冻结。
• Michael Saylor发声：Strategy（原微策略）创始人兼执行主席Michael Saylor在X平台发文“现在就买（₿uyNow）”，在市场低谷时表达了对比特币的支持。

行业与公司新闻

• Thodex交易所前CEO狱中身亡：土耳其加密货币交易所Thodex前CEO法鲁克·法提赫·厄泽尔（Faruk Fatih Özer）在狱中死亡，初步调查显示可能为自杀。他此前因策划价值20亿美元的加密货币骗局被判处11,196年监禁。此案曾促使土耳其政府加强对加密货币行业的监管。
• Polymarket交易量增长：预测市场平台Polymarket交易量达到4亿美元，相比7月份翻了一倍。其10月份网络流量环比增长70%。
• cbBTC市值与份额：据Dune数据显示，Coinbase推出的封装比特币Coinbase Wrapped BTC（cbBTC）流通供应量达到69,208枚，市值突破78亿美元。其市场份额达到26.2%，在封装比特币市场中位列第二，仅次于wBTC。
• 以太坊持仓数据：据strategicethreserve数据，以太坊财库策略公司的总持仓量已达到614万枚ETH，占总供应量的5.07%。同时，以太坊ETF的总持仓量达到660万枚ETH，占总供应量的5.46%。

市场观点与分析

• VC与加密行业关系：1confirmation创始人Nick Tomaino表示，硅谷风投（VC）一直试图掌控加密行业，但在2021至2023年间因投资于“零和博弈”项目而多数失败。他强调，比特币和以太坊从未获得VC投资，但其总价值已超过2.5万亿美元，并在市场中占据主导地位。
• 加密银行的潜力：一篇分析文章指出，加密货币面临商家接受度低的问题，但年轻和加密原生用户在链上持有大量财富。加密新银行可以利用支撑稳定币的国债收益提供更高回报，让用户财富留在链上并直接消费，解决了传统出入金的痛点。
• 链上反洗钱（AML）：分析指出，国际刑警组织等机构正将“链上可追踪性”纳入反恐融资框架。执法机构可通过Chainalysis等链上分析公司的情报系统追踪资金。同时，文章提到了新型攻击方式，如7702合约账户，攻击者可诱骗用户签名，从而部分控制用户钱包。