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宏观事件

全球及美国市场关键动态分析

全球重大事件

• 俄乌局势持续紧张：俄罗斯国防部称在红军城（乌称波克罗夫斯克）方向收紧了对乌军的包围圈。乌克兰方面则表示成功阻止了俄军的攻势。与此同时，欧盟委员会草案显示，尽管乌克兰在改革方面取得进展，但仍需进一步努力。欧盟将向乌克兰提供紧急能源援助，助其度过冬季。俄罗斯国防部称使用高超音速导弹等武器打击了乌克兰的军工及能源设施。乌克兰方面则宣布对俄罗斯在黑海的钻井平台及俄境内的炼油厂和防空系统发动了打击。
• 美国在加勒比地区军事部署引关注：美国以打击贩毒为由，在加勒比海地区展开了30多年来最大规模的军事部署，包括派遣大量军舰及升级军事基地。此举被视为对委内瑞拉施压，引发了地区局势升级的担忧。美国总统特朗普已指示向国会扩大通报相关禁毒战略。
• 中东局势：以色列对黎巴嫩南部发动空袭，宣称打死一名真主党精锐部队指挥官，黎巴嫩方面报告有人员伤亡。
• 拉美外交变动：秘鲁宣布与墨西哥断绝外交关系，理由是墨西哥采取了“不友好行动”。
• 军事合作：罗马尼亚以1欧元象征性价格从荷兰购入18架F-16战斗机，用于训练目的。
• 中美关系与高层互动：中国驻美大使谢锋多次强调中美关系的重要性，鼓励美国工商界把握中国发展机遇。他表示，两国元首的战略引领是关系稳定的“定海神针”，并提议中美应相互支持办好2026年的APEC会议和G20峰会，展现大国担当。
• 美国对尼日利亚发出军事干预威胁：美国政客指控尼日利亚纵容针对基督徒的暴力行为，前总统特朗普将尼日利亚列为“特别关注国”，并要求国防部为可能的军事行动做准备。尼日利亚方面否认了相关指控。
• 中东水资源合作：伊拉克与土र्की签署了水资源合作框架协议，旨在缓解伊拉克面临的严重水资源危机。协议资金将部分来源于伊拉克对土耳其的石油销售收入。

美国重大事件

• 联邦政府停摆逼近历史纪录：美国政府停摆进入第34天，即将打破35天的历史最长纪录。此次停摆已造成广泛影响：
  • 航空系统面临风险：交通部长警告，若安全受威胁，可能关闭全国空域。由于空管人员短缺，已导致大量航班延误和取消，超320万名乘客受影响。
  • 民生经济承压：高盛分析师认为此次停摆可能造成“有史以来最大的经济影响”。联邦食品救济项目（SNAP）60年来首次中断后，政府将动用应急资金发放本月一半的救济金。
• 美联储理事库克面临政治压力：美联储理事库克在面临总统特朗普试图以欺诈指控解雇她的压力下，发表了首次公开讲话，阐述其对经济和货币政策的看法。
• 新能源汽车补贴政策影响显现：在前总统拜登的联邦汽车补贴政策被特朗普叫停后，福特、起亚、现代等车企10月电动汽车销量出现急剧下滑，同比降幅显著。
• 制造业持续萎缩：美国10月ISM制造业指数意外降至48.7%，连续第八个月处于萎缩区间，显示出需求和就业的疲软态势。
• 就业市场降温：数据显示，美国今年的企业裁员人数创下2020年以来的新高，这是就业市场正在放缓的明确信号。
• 美联储内部分歧：美联储官员对于通胀和就业两大风险的优先级存在分歧，这为未来的货币政策路径增添了不确定性。
• 财政状况与政府运作：美国财政部因现金余额好于预期，将本季度的借款预期规模下调了210亿美元。与此同时，美国交通部长警告，如果政府停摆，可能会关闭全国领空以确保航空安全。

经济重大事件

• 全球央行政策分歧加剧：
  • 美联储：内部官员观点不一。理事库克和旧金山联储主席戴利均表达了对降息的支持，认为劳动力市场风险上升，12月有降息可能。而芝加哥联储主席古尔斯比则对通胀表示担忧，认为12月降息门槛高于之前。
  • 欧洲央行：管委科赫尔透露，内部对12月是否降息存在明显分歧，一些成员认为有空间，另一些则认为降息周期已结束。他本人持中性立场。
  • 英国央行：市场分析认为本周存在降息可能性，英镑因此承压。
  • 其他央行：经济学家预测加拿大央行将不得不再次降息；瑞银则认为瑞士央行可能不会再次降息。
• 大型企业动态与并购：
  • 金佰利（Kimberly-Clark） 同意以约400亿美元收购泰诺制造商科赴（Kenvue），旨在打造消费健康巨头。
  • 星巴克 宣布以约40亿美元的价格，将其中国业务60%的股权出售给博裕资本，以加速市场拓展。
• 全球制造业疲软：全球主要制造业经济体10月复苏乏力，PMI数据显示欧元区工厂活动停滞，美国制造业活动也连续第八个月萎缩，主要受需求疲软和关税政策影响。
• 经济预警信号：美国第三季度瓦楞纸箱出货量降至十年来同期最低水平，这通常被视为消费品需求的先行指标，可能预示着假日零售季表现疲软。
• 全球电池供应链动态：韩国电池制造商三星SDI证实正与特斯拉就电池供应进行洽谈，传闻涉及每年10GWh的储能系统电池。同时，LG新能源也在洽谈将其对特斯拉的储能电池供应量从每年20GWh提升至30GWh。
• 半导体行业涨价：据报道，台积电已启动连续四年的涨价计划，其先进制程价格将上涨约3%-10%，这被视为“AI时代以来的首次长期涨价行动”，可能对全球电子产品成本产生影响。
• 中国经济指标：10月份中国物流业景气指数为50.7%，虽环比小幅回落，但仍处于扩张区间，显示物流总体需求保持增长。
• 澳大利亚房价飙升：澳大利亚10月房价创下两年来最快涨幅，这可能使澳洲联储抑制通胀的努力变得更加复杂，市场关注周二即将公布的利率决议。
• 韩国通胀回升：韩国通胀率回升至2%的目标水平之上，这支持了韩国央行在近期维持利率不变的立场。

短期股票市场

• 美股市场表现分化：美股周一收盘涨跌不一，道指（-0.48%）下跌，而纳斯达克指数（+0.46%）和标普500指数（+0.17%）上涨。市场出现分化，道琼斯指数盘中转跌，而受科技股提振，纳斯达克指数逼近历史高位。
• 科技股表现亮眼：大型科技股成为市场主要驱动力，亚马逊受与OpenAI达成算力协议的消息提振，股价上涨近4%。英伟达上涨超2%。
• 并购消息影响个股：金佰利（KMB）因宣布收购科赴（KVUE）而股价暴跌15%，创下自1987年以来最大单日跌幅；而被收购方科赴则大涨超12%。
• 欧洲市场平稳：欧洲主要股指涨跌互现，整体波动不大。STOXX 600指数微涨0.04%。
• AI军备竞赛持续升温：
  • 亚马逊与OpenAI 签署了为期七年、价值380亿美元的算力大单，AWS将为OpenAI提供英伟达芯片。
  • 微软与戴尔 达成97亿美元的AI云服务大单，将共同在得州建设超级算力中心。
  • 谷歌母公司Alphabet 计划在欧美发债超200亿美元，以支持其AI领域的扩张。
  • 英伟达 对阿联酋的AI芯片出口首次解禁，微软随即投入152亿美元进行采购。
• 重点公司动态：
  • 亚马逊（AMZN）：股价上涨4%，受益于其在AI领域的重大布局。
  • Palantir（PLTR）：第三季度营收超预期激增63%，并上调了全年指引，推动其盘后股价一度上涨7%。
  • 星巴克（SBUX）：私募股权公司博裕资本据传拟以40亿美元收购星巴克中国业务至多60%的股权。
  • Netflix（NFLX）：正与iHeart谈判，试图锁定热门视频播客并将其从YouTube下架，加剧了与YouTube的观众争夺战。

货币市场

• 美元指数走强：衡量美元对六种主要货币的美元指数上涨0.07%，收于99.874。早前一度触及三个月高点。美国生产力提升被认为是美元走强的关键驱动因素。
• 欧元承压：分析师指出，欧元区经济增长放缓的风险将对欧元构成冲击。
• 英镑走软：受英国央行本周可能降息的预期影响，英镑兑美元下跌。
• 加密货币市场大幅波动：市场盘中出现跳水行情，以太坊一度跌近9%。市场情绪较为恐慌，有分析师认为这是大户利用FUD（恐惧、不确定和怀疑）言论获利的机会。
• 监管与合规进展：Swan成为首家获准在纽约州提供全套服务的比特币专营公司，标志着加密货币行业在合规方面取得新进展。
• 机构资金动态：上周美国现货比特币ETF净流出8.02亿美元，而数字资产投资产品总净流出为3.6亿美元。值得注意的是，Solana产品录得4.21亿美元的创纪录净流入。
• 美国货币市场利率飙升：美国担保隔夜融资利率（SOFR）于11月3日上调18个基点至4.22%，创一年来最大单日涨幅，可能与政府关门风险下财政部集中发行短期国债有关。

大宗商品与重金属趋势

• 黄金区间震荡：现货黄金在4000美元/盎司关口附近激烈争夺，盘中一度突破4030美元，但收盘时回落至4001美元附近，基本持平。技术面显示4000美元是关键支撑位。
• 白银与铂金下跌：现货白银日内跌幅超1%，报48.16美元/盎സിൽ。现货铂金跌破1560美元关口，日内跌幅超2%。
• 原油价格微涨：国际油价小幅收高，WTI原油收于每桶61.05美元，布伦特原油收于每桶64.89美元。OPEC+计划在12月小幅增产，但因担忧供应过剩，可能在明年第一季度暂停进一步增产。
• 工业金属涨跌互现：LME期锌价格创下新高，期铝和期铅收涨；而期铜、期镍和期锡则收跌。
• 其他商品：伦敦罗布斯塔咖啡期货上涨3%，显示出较强的上涨势头。
• 有色金属前景乐观：中国近七成的有色金属上市公司前三季度实现了净利润同比增长。机构普遍认为，尽管供给端存在扰动，但行业主逻辑未变，预计第四季度有色金属资源品价格有望上涨。
• 液化石油气（LPG）：巴拿马运河管理局预计，通过运河的LPG船只通行量将持续增加，特别是从美国出口至亚洲的LPG运输市场份额正从80%升至超过95%。

重要人物言论

财经要闻精粹（11月3-4日）

美国政府、政坛与财政动态

• 政府停摆危机加剧
  • 持续时间：美国联邦政府停摆已进入第34天，逼近35天的历史最长纪录。
  • 经济影响：高盛经济学家警告，此次停摆“很可能造成有史以来最大的经济影响”，若持续6周，可能使第四季度环比年化增长率下降1.15个百分点。
  • 航空系统面临威胁：美国交通部长达菲表示，如果认为政府停摆导致航空旅行不安全，政府将关闭整个美国空域。目前阶段存在严重延误，空中交通管制人员短缺问题日益严重，10月31日一天就有超30万旅客受到影响。
  • 民生冲击：特朗普政府表示，将动用应急资金维持本月“补充营养援助计划”（SNAP，即食品救济金）一半救济金的发放。这是该计划设立60年来首次因资金耗尽而停发，此前即使在政府停摆期间也未曾中断。
• 财政部动态
  • 下调季度借款预估：美国财政部将当前季度（10月-12月）的联邦借款预估从5900亿美元下调至5690亿美元，主要因为季度初现金余额高于预期。
  • 未来借款计划：预计明年1月至3月的借款规模为5780亿美元。
• 白宫与总统言论
  • 电动汽车补贴：前总统拜登的联邦过车补贴政策被总统特朗普叫停，导致福特、现代、起亚等车企10月电动汽车销量大幅下滑，福特同比下降25%，现代、起亚降幅在52%-71%之间。
  • 委内瑞拉策略：特朗普已指示行政团队向更多国会议员通报其在加勒比海地区的禁毒战略。
  • 纽约市政：特朗普敦促纽约人投票支持科莫竞选市长，并表示如果另一位候选人获胜，“极有可能”不会向纽约市提供联邦资金。
  • 威胁对尼日利亚动武：美国总统特朗普指控尼日利亚武装人员杀害基督徒，并于10月31日宣布再次将尼日利亚列为国际宗教自由法案框架下的“特别关注国”。11月1日，特朗普要求国防部为可能对尼日利亚采取的快速军事行动做好准备。国防部长赫格塞思随后发文确认军方正在为此做准备。

美联储动态与官员观点汇总

美联储内部就未来货币政策路径展现出多元观点，多位官员发表讲话，市场密切关注其政策信号。

• 官员观点存在分歧: 美联储官员对于当前通胀和就业两大风险哪个更高存在分歧。
• 市场预期与降息可能性: 根据市场数据，美联储在12月降息25个基点的概率为67.3%。
• 美联储理事莉莎·库克 (Lisa Cook)
  • 政策立场：在近期（9月和10月）支持降息，认为就业市场面临的风险超过通胀风险。她表示当前政策“适度偏紧”，美联储双重使命面临的双向风险均有所上升。
  • 12月会议：承认12月存在降息可能性，但这将取决于后续新出炉的经济数据。
  • 经济展望：认为劳动力市场“依然稳健”，但招聘正在放缓，担心其可能会迅速恶化。核心通胀正朝着2%的目标迈进，一旦关税影响传导完毕，通胀应会回落。
  • 其他：这是她在特朗普总统以指控为由试图解雇她之后首次发表公开讲话。她表示将继续履行职责。
• 美联储官员玛丽·戴利 (Mary Daly)
  • 政策立场：明确表示“降息是恰当的”，并支持降息。认为今年降息50个基点将使美联储处于更有利地位。
  • 12月会议：对12月的决策持开放态度。
  • 经济展望：指出劳动力市场已“明显走软”，虽然经济形势良好但也“更为脆弱”。通胀率仍高于目标水平，需要将其降下来。
• 美联储官员奥斯坦·古尔斯比 (Austan Goolsby)
  • 政策立场：对提前大幅降息感到不安，认为12月降息的门槛高于10月。
  • 12月会议：表示在参加下次会议前尚未做出决定。
  • 经济展望：认为经济总体“相当强劲”，但更担忧通胀问题。指出消费者支出是经济增长势头的关键驱动力。

中美关系及中国政府动态

• 中国驻美大使讲话:
  • 两国元首引领: 中国驻美大使谢锋在美中贸易全国委员会晚宴上表示，习近平主席与特朗普总统在釜山的成功会晤为中美关系校准了航向。他强调，两国元首的战略引领是确保中美关系巨轮平稳前行的“定海神针”。
  • 鼓励工商界参与: 谢锋表示，美国工商界在中美关系中既是“乘客”也是“水手”，并鼓励他们做“早起鸟”，抓住中国发展带来的机遇。
  • 呼吁未来合作: 谢锋提议，中美应相互支持对方办好2026年的APEC领导人非正式会议和G20领导人峰会，良性互动，为全球经济治理作出贡献。
• 中国财政部长表态: 中国财政部长蓝佛安强调，将不新增隐性债务作为一条“铁的纪律”来执行。
• 《人民日报》评论: 党报《人民日报》发表国纪平文章，重申中国扩大高水平开放的决心不会变，同世界分享发展机遇的决心不会变。
• 全国人大关注食品安全: 十四届全国人大常委会会议中，多名委员建议应进一步加强《食品安全法》的执法监管力度，对违法行为保持高压打击态势，让违法者付出最大成本。
• 公安部网安局案例: 公安部网络安全保卫局通报了一起员工因对降薪不满，在离职前恶意修改公司平台重要数据而被依法处罚的案件，警示企业数据安全风险。

全球其他央行及政府动态

• 欧洲央行 (ECB)
  • 管委科赫尔透露，管理委员会内部对12月是否降息存在“明显分歧”：一些成员认为仍有降息空间，而另一些则认为降息周期已经结束。
  • 科赫尔个人倾向于中性立场，称“我们在利率问题上处于非常中性的状态”，暗示短期可能按兵不动。
• 英国央行 (BoE)
  • 三菱日联银行分析师认为，不能排除英国央行本周再次降息的可能性，英镑可能因此走软。
  • 英国货币市场消化的本周降息可能性为36%。
• 加拿大央行 (BoC)
  • 经济学家大卫·罗森伯格在分析了加拿大8月份GDP环比下降0.3%的数据后表示，尽管加拿大央行释放出宽松周期可能结束的信号，但央行仍将“不得不再次下调利率”。
  • 行长麦克勒姆表示，首要任务是避免将关税问题演变成通胀问题。
• 瑞士国家银行 (SNB)
  • 瑞银经济学家认为，瑞士央行可能不会再次降息，因为它预计不会出现所需的中期通缩压力。
  • 行长Martin Schlegel近期表示，该行预测未来几个月通胀率将上升，暗示短期内不会降息。
• 俄罗斯官员观点: 俄罗斯总统办公厅副主任马克西姆·奥列什金表示，俄方不关注欧洲有关进口俄罗斯能源的具体举措，更关注的是整体市场的发展和出口的重新分配。
• 伊拉克与土耳其协议: 伊拉克与土耳其签署了水资源合作框架协议，旨在缓解伊拉克的水资源危机。土耳其公司将被邀请参与伊拉克水利基础设施项目投标，资金将来源于伊拉克对土耳其的石油销售收入。

关键经济数据与报告

• 美国制造业
  • 10月ISM制造业指数降至48.7，低于预期的49.5，连续第八个月萎缩，主要受产出下降和需求疲软影响。
  • 全球大型制造业经济体10月复苏乏力，企业调查显示美国需求疲软和关税政策打击了工厂订单。
• 美国利率市场
  • 10月31日担保隔夜融资利率（SOFR）上涨18个基点至4.22%，创一年来最大涨幅。
• 美国零售业预警信号
  • 美国第三季度瓦楞纸箱出货量跌至2015年以来历年同期最低水平。纸箱出货量常被视为消费品需求的先行指标，这加剧了外界对今年假日季零售疲软的担忧。

地缘政治局势

• 俄乌冲突
  • 俄罗斯国防部称，在顿涅茨克的红军城（乌称波克罗夫斯克）方向收紧了对乌军的包围圈。该地是乌军东线后勤枢纽。
  • 乌克兰方面则表示，成功阻止了俄军的攻势，并防止俄军切断关键补给公路。
• 美委关系紧张
  • 美国近期以打击贩毒为由，在加勒比海地区展开30多年来最大规模的军事部署，包括派遣大量军舰和升级军事基地。
  • 美方多次表示正考虑对委内瑞拉贩毒集团实施地面军事行动，引发国际社会对地区局势升级的关注。

企业事件

美国主要企业动态观察

科技与人工智能领域重磅交易与合作

• 亚马逊 (Amazon) 与 OpenAI：亚马逊旗下的云计算部门AWS与OpenAI签署了一项为期七年、价值380亿美元的战略合作协议。根据协议，AWS将为OpenAI提供强大的计算能力支持，包括提供数十万颗英伟达（Nvidia）的图形处理单元（GPU）。所有目标容量将在2026年底前提供，该协议是OpenAI耗资1.4万亿美元建设和支持其AI模型基础设施计划的一部分。
• 微软 (Microsoft) 的多项AI布局：
  • 微软与云服务商IREN签署了一份价值97亿美元的人工智能云合同。作为协议的一部分，IREN将斥资58亿美元从戴尔公司（Dell）采购GPU及相关设备。
  • 微软宣布将在未来四年内向阿联酋投资超过79亿美元，其中超过55亿美元将用于人工智能和云基础设施的扩建。
  • 公司已获得美国出口许可，可将英伟达的A100、H100和H200型号GPU出口至阿联酋。
  • 微软还与Lambda公司达成了价值数十亿美元的人工智能基础设施协议，Lambda将部署由英伟דה提供技术支持的AI基础设施。
• Alphabet (谷歌) 债券发行与AI合作：
  • 谷歌母公司Alphabet确定其美元债券发行规模为175亿美元，该发行吸引了约900亿美元的认购需求。公司还计划在欧洲发行至少30亿欧元的债券，以支持在人工智能和云基础设施方面的资本支出。
  • 另有报道称，苹果公司（Apple）将与谷歌合作，付费打造一款苹果专属的Gemini模型，用于支持其Siri语音助手。
• **Netflix (NFLX)**：该公司正与 iHeart 进行谈判，计划锁定其平台上的热门视频播客，并将其从 YouTube 下架。此举是 Netflix 为从 YouTube 平台吸引更多观众而采取的竞争策略之一。

企业财报与业绩展望

• **Palantir (PLTR)**：公司第三季度营收达到11.8亿美元，高于分析师预期的10.9亿美元，营收超预期激增63%，再创历史新高。公司上调了全年营收指引，预计全年营收约为44.0亿美元，高于此前预计的41.4亿至41.5亿美元。预计第四季度营收约为13.3亿美元，也高于分析师预期的11.9亿美元。公司高管透露，美国陆军已发布官方备忘录，指示所有陆军组织在Palantir的Vantage平台上进行整合和集中管理。
• **Grab Holdings (GRAB)**：第三季度调整后EBITDA为1.36亿美元，市场预期为1.245亿美元。第三季度营收为8.73亿美元，分析师预期为8.69亿美元。公司将2024财年营收预期从33.3亿至34亿美元上调至33.8亿至34亿美元。

并购、投资与公司业务动态

• **金佰利 (Kimberly-Clark) 收购科赴 (Kenvue)**：金佰利（Kimberly-Clark）同意以约400亿美元收购泰诺（Tylenol）的生产商科赴（Kenvue）。此次收购以现金加股票的方式进行，对价为每股21.01美元，较科赴上周五收盘价溢价46%。按企业价值计算，该交易对科赴的估值约为487亿美元。合并后的公司年收入预计将达到320亿美元。
• 星巴克 (Starbucks) 出售中国业务多数股权：星巴克宣布将其中国业务60%的股权以约40亿美元的价格出售给私募投资公司博裕资本，交易通过成立合资公司的方式进行。星巴克将保留剩余40%的股权，并继续向合资公司授权其品牌和知识产权。此次交易对其中国零售业务的总估值超过130亿美元。交易预计将于2026年第二季度完成。
• Denny’s (DENN): 连锁餐厅 Denny’s 宣布将被一个由 TGI Fridays 的所有者 TriArtisan Capital Advisors 领导的财团私有化。该交易总价值为 6.2 亿美元（包括债务），收购方将以每股 6.25 美元的现金进行收购。

汽车行业及电池供应链

• 福特 (Ford): 受益于SUV销售强劲，10月份美国总销量增长1.6%。但其电动汽车销量出现下滑，10月美国电动汽车销售同比下降25%，其中Mustang Mach-E下降12%，F-150 Lightning下降17%。
• 特斯拉 (Tesla): 欧洲市场销量持续低迷，多个市场出现大幅下滑。例如，瑞典10月新车注册量仅133辆，同比暴跌89%；挪威和荷兰销量约减半；西班牙销量跌幅近三分之一。韩国电池制造商三星 SDI 在一份监管文件中确认，正在与特斯拉就电池供应事宜进行洽谈，传闻涉及每年10GWh的储能系统电池。同时，LG新能源也在洽谈将供应量提升至每年30GWh。
• 斯巴鲁 (Subaru): 2025年10月美国汽车销量达到51,036辆。

半导体及金融行业要闻

• 英伟达 (Nvidia): 投行Loop Capital Markets将其目标股价从250美元上调至350美元，成为华尔街当前最高预测，对应的市值将超过8.5万亿美元。公司生产的AI芯片首次获得对阿联酋的出口解禁。
• **台积电 (TSM)**：据报道，台积电已启动一项连续四年的涨价计划，其先进制程的报价预计将上涨约 3%至10%。
• 美国政府支持: 美国商务部和五角大楼承诺向国内稀土磁铁生产商Vulcan Elements提供融资。商务部拟根据《芯片法》提供5000万美元，五角大楼将提供6.2亿美元的直接贷款，用于建设一座年产能1万吨的磁铁工厂。
• 三星 (Samsung): 美国陪审团裁定三星侵犯OLED显示屏专利，需赔偿1.914亿美元。
• 华尔街奖金预测: 根据Options Group的报告，今年银行发放奖金时，股票交易员预计将成为最大赢家，奖金总额将比去年高出近14%，达到十年来最高水平。投行人员奖金增幅预计约为12%。
• 思科 (Cisco): 瑞银将其评级从中性上调至买入。
• Coinbase (COIN): 公司宣布计划于 2025 年 11 月 3 日上线 Kite (KITE) 的现货交易。
• Strive (ASST): 这家在纳斯达克上市的资产管理公司计划发行 125 万股新的可变利率永久优先股（代码为 SATA），初始年化股息率为 12%。募集资金将用于增持比特币、扩展运营及其他一般企业用途。该公司目前持有约 6,000 枚比特币。

其他企业动态

• Point72 Asset Management: 该资产管理规模已激增至420亿美元的公司，宣布成立一个新的证券部门，并将从1月1日起将股票团队重组为Point72 Equities和新设立的Valist Asset Management两个业务部门。
• 美国钢铁公司 (U.S. Steel): 将向其位于阿拉巴马州的工厂投资7500万美元，安装一条新的优质螺纹钢生产线，预计该项目将创造250个工作岗位。
• 霍尼韦尔 (Honeywell): 动用资金赎回价值6.25亿美元、票面利率为5.90%且将于2027年到期的债券，预计每年可节省利息1400万美元。
• Meta Platforms (META): 已完成规模达300亿美元的债券发行。
• Ripple: 宣布收购托管与钱包技术公司Palisade，以扩展其托管能力。

股票市场

11月3日美国股市动态及关键数据回顾

主要股指表现

周一（11月3日）美股市场收盘时表现分化，科技股的强势带动纳斯达克指数上扬，而道琼斯工业平均指数则承压下跌。施罗德首席执行官表示，继续看好美国股票。

• 道琼斯工业平均指数 (DJIA): 收跌226.19点，跌幅0.48%，报47336.68点。
• 标普500指数 (S&P 500): 收涨11.77点，涨幅0.17%，报6851.97点。
• 纳斯达克综合指数 (Nasdaq): 收涨109.766点，涨幅0.46%，报23834.723点。逼近历史最高纪录。
• 纳斯达克100指数: 收涨114.817点，涨幅0.44%，报25972.943点。

盘中动态

• 道琼斯工业平均指数在盘中多次波动，一度突破47500.00点后转跌，先后跌破47400.00、47300.00及47200.00关口，日内最低跌幅达0.76%。
• 纳斯达克指数盘中涨幅一度达到1.03%，报23969.97点，并曾突破23800.00及23900.00关口。

股指期货

• 富时中国A50指数期货: 夜盘下跌0.14%，报15316点。
• 美股股指期货 (收盘): 标普500股指期货涨0.21%，道指期货跌0.51%，纳斯达克100股指期货涨0.46%。

板块与行业ETF动态

标普500指数的11个板块中，可选消费板块领涨，而原材料板块表现最差。

• 领涨板块: 可选消费板块收涨1.7%。
• 领跌板块: 原材料板块收跌0.56%。
• 行业ETF表现:
  • 可选消费ETF (XLY) 收涨0.94%。
  • 半导体ETF (SOXX) 收涨0.85%。
  • 科技行业ETF (XLK) 上涨约0.41%。
  • 金融业ETF (XLF) 收跌0.42%。
  • 日常消费品ETF (XLP) 收跌0.79%。
  • 生物科技指数ETF (IBB) 收跌1.20%。
• 专业指数:
  • 费城半导体指数收涨0.59%，报7270.969点。
  • 纳斯达克生物科技指数收跌1.24%，报5299.84点。
  • 费城证交所KBW银行指数收跌0.11%，报149.66点。

焦点个股动态

显著上涨个股

• AMZN (亚马逊): 开盘上涨约4.5%，最终收涨4.02%，创历史收盘新高。
• KVUE (科赴): 股价开盘飙升20%至17.18美元，最终收涨12.32%。
• IDXX (爱德士): 收盘大涨14.84%。
• IREN: 因与微软签署协议，股价一度飙升18.5%，创2024年以来最大涨幅。
• NVDA (英伟达): 股价上涨3.4%，最终收涨2.17%，市值重回5万亿美元之上。
• TSLA (特斯拉): 收涨2.59%。
• LLY (礼来制药): 收涨3.90%。
• PLTR (Palantir): 财报公布后，盘后上涨超3%，一度上涨7.2%。
• DENN (Denny’s): 将被私有化收购，消息公布后，其股价在盘后交易中大涨近 48%。

显著下跌个股

• KMB (金佰利): 股价暴跌14%，创下自2000年以来最大单日跌幅，最终收跌14.57%，创1987年10月以来最差单日表现。
• META (Meta Platforms): 收跌2.55%。
• MRK (默克): 道指成分股中跌幅居前，下跌4%。
• MRNA (莫德纳): 收跌8.28%。
• Sarepta: 美股盘后下跌20%。
• uniQure (QURE): 股价重挫55.7%。

影响市场的关键美国数据与事件

美国宏观经济与政策

• ISM制造业指数: 10月份ISM制造业指数降至48.7，低于预期的49.5和前值49.1，显示制造业活动连续第八个月萎缩。
• 标普全球制造业PMI: 10月终值为52.5，高于初值52.2。
• 就业市场：出现降温信号，今年企业裁员人数创下 2020 年以来新高。
• 短期利率: 10月31日担保隔夜融资利率（SOFR）上涨18个基点至4.22%，创一年来最大涨幅。
• 国债收益率: 10年期美国国债收益率一度涨约4个基点至4.1202%，突破上周顶部。收盘时涨2.71个基点，报4.1046%。
• 零售先行指标: 美国第三季度瓦楞纸箱出货量跌至2015年以来同期最低水平，或预示假日零售情况疲软。

美国政府停摆影响

• 停摆时长: 联邦政府停摆已进入第34天，即将追平35天的历史最长纪录。
• 经济影响: 高盛经济学家称，此次停摆“很可能造成有史以来最大的经济影响”，若持续6周可能使第四季度环比年化增长率下降1.15个百分点。
• 航空业威胁: 美国交通部长表示，如果认为停摆导致航空旅行不安全，政府将关闭整个美国空域。自停摆以来，已有超过320万名乘客因空管人员短缺遭遇航班延误或取消。

美联储官员评论与市场预期

美联储多位官员发表讲话，观点存在分歧，显示出对未来政策路径的内部辩论。

• 美联储理事库克 (Cook): 首次公开发声，表示鉴于就业市场存在风险，近期降息是恰当的。她认为12月存在降息可能性，但这将取决于后续数据。她更担心劳动力市场恶化风险，而非通胀。
• 美联储戴利 (Daly): 明确表示支持降息，认为降息是恰当的。她指出劳动力市场已明显走软，并对12月的决策持开放态度。
• 美联储古尔斯比 (Goolsbee): 对下次会议尚未做出决定，认为经济总体强劲，但特定行业疲软。他表示12月降息的门槛高于10月。
• 利率期货：市场数据显示，美联储 12 月降息 25 个基点的概率为 67.3%。

大型企业交易与投资

• Alphabet (GOOGL): 确定美元债券发行规模为175亿美元，吸引了约900亿美元的认购需求。此次大规模发债对美国国债市场造成一定压力。公司计划在欧美市场发行合计超过 200 亿美元的债券。
• Meta Platforms (META): 完成了规模达300亿美元的债券发行。
• **Amazon (AMZN)**：与 OpenAI 签署了一项为期七年、价值 380 亿美元的算力大单。
• **Microsoft (MSFT)**：携手 Dell (DELL) 达成一项 97 亿美元的 AI 云服务大单，并投资 152 亿美元押注阿联酋市场。
• **TSMC (TSM)**：据报道，台积电启动了连续四年的涨价计划。
• **Starbucks (SBUX)**：博裕资本拟以 40 亿美元收购星巴克中国业务至多 60% 的股权。

虚拟货币市场

今日虚拟货币市场动态分析

市场价格波动与宏观数据

• 市场闪崩与大规模清算：市场经历剧烈抛售，Bitcoin (BTC) 一度跌破106,000美元，日内跌幅达到4.15%-4.26%；Ethereum (ETH) 跌破3,600美元，日内跌幅达7.09%-8.00%；Solana (SOL) 跌破170美元，日内跌幅8.16%；Litecoin (LTC) 跌破90美元，日内跌幅9.1%；BNB 跌破970美元，日内跌幅达10.69%。过去24小时内，全网共有319,433个头寸被清算，总金额超过12亿美元，其中多头头寸清算超11亿美元。仅在1小时内，爆仓金额就达到6.19亿美元。
• 数字资产投资产品流向：据 CoinShares 数据，上周数字资产投资产品净流出总额达 3.6 亿美元。其中，比特币 (Bitcoin) 相关 ETF 流出 9.46 亿美元。与此同时，Solana 录得 4.21 亿美元净流入，创下历史第二高纪录，主要受新上线的美国 ETF 推动。以太坊 (Ethereum) 也录得 5760 万美元净流入。
• 市场情绪与观点：
  • Coinbase的Bitcoin溢价指数在暴跌期间徘徊在-30美元左右，表明美国投资者可能是下跌的先锋。
  • Liquid Capital 创始人易理华表示，目前币圈市场情绪过度恐慌，短期具备投资性价比，建议在别人恐慌时贪婪，但需做好风控。
  • Binance创始人CZ发文称，市场上充斥大量无根据的恐慌言论 (FUD)，大户可能借此散布更多恐慌并获利，提醒用户核实信息。同时建议投资者学会风控，筹码不要太集中，在市场好的时候不要太贪婪，坏的时候也不必太恐惧。
• 宏观经济信号：
  • 美联储降息预期：市场数据显示，美联储在 12 月降息 25 个基点的概率为 67.3%。
  • 融资利率飙升：美国担保隔夜融资利率 (SOFR) 于 11 月 3 日上调 18 个基点至 4.22%，创一年以来最大单日涨幅。

交易所交易基金（ETF）与相关股票动态

• 现货ETF资金流出：上周，美国现货Bitcoin ETF净流出8.02亿美元，交易量高达250亿美元。今日数据显示，10只美国Bitcoin ETF净流出1,987枚BTC（价值约2.1365亿美元），9只Ethereum ETF净流出21,022枚ETH（价值约7,820万美元）。
• 加密概念股表现：加密货币概念股普遍下跌。Coinbase股价下跌4.1%，BitMine下跌8.3%，以太币ETF FETH下跌7.6%。然而，部分矿业股逆势上涨，Riot Platform上涨3.4%，Bitfarms上涨4.1%，Iren上涨13.1%，Cipher Mining上涨20.5%。

巨鲸、交易员与机构动态

• 巨鲸与交易员动向：
  • “100%胜率巨鲸”连胜终结：该地址以亏损方式平掉了所有Bitcoin多单，并持续减仓ETH和SOL的多头仓位，其总盈亏从盈利3300万美元转为亏损1760万美元。
  • “1011内幕巨鲸”回归做多：该地址在市场下跌后回归，向Hyperliquid存入2000万美元USDC作为保证金，并开启3倍杠杆的BTC和ETH多单。
  • 黄立成杠杆仓位被清算：“麻吉大哥”黄立成的以太坊25倍杠杆多头头寸被完全清算，总亏损达到1500万美元。
  • 匿名黑客恐慌抛售：一名匿名黑客在市场下跌时以3,589美元的价格卖出2,243枚ETH，价值约805万美元，再次高买低卖。
• 机构与企业持仓：
  • Strategy：上周增持 397 枚 BTC，平均买入价格为 114,771 美元。
  • BitMine：上周增持 82,353 枚 ETH，使其总持仓量达到 339.5 万枚 ETH。
  • **Strive (ASST)**：纳斯达克上市公司 Strive 拟发行优先股，募集资金将用于增持比特币等。该公司目前持有约 6,000 枚 BTC。
  • Michael Saylor：计划推出其首个以欧元计价的永续优先股，并将净收益用于购买更多Bitcoin。

行业公司、监管与合作新闻

• 监管与牌照：Swan 成为首家获得纽约监管机构批准，可向用户提供全套服务的比特币 (Bitcoin) 专营公司，服务包括购买比特币和无限额提取至自托管钱包。
• 行业公司动态：
  • Ripple：在美国市场推出新的数字资产现货大宗经纪平台 Ripple Prime。同时宣布收购托管与钱包技术公司Palisade。2025年以来，Ripple已通过并购投资约40亿美元。
  • Coinbase：宣布将上线Kite (KITE)，并将Monad (MON)纳入其上币路线图。同时，平台承认部分用户在Osmosis网络上可能遇到收发延迟问题。
  • Kraken：宣布其在欧盟受MiFID监管的衍生品平台，现在允许交易员使用加密资产作为抵押品。
  • **Tharimmune (THAR)**：这家纳斯达克上市公司通过私募融资约5.4亿美元，用于建立以Canton Coin为核心的数字资产财库，投资方包括ARK Invest、DRW及Kraken等。
  • Wintermute CEO辟谣：否认了其公司正起诉Binance的传闻，称其毫无根据。
• 合作与试点：
  • **富时罗素 (FTSE Russell)**：宣布与Chainlink合作，通过其DataLink服务将其核心指数（如Russell 1000/2000/3000）及市场数据上链。
  • **全球数字金融组织 (GDF)**：与贝莱德、道富、瑞银等30家机构完成了欧洲货币基金代币化抵押的试点。
  • Hollywood.com：与加密货币交易所 Crypto.com 达成独家合作，推出以娱乐为核心的预测市场。
• 私募与投资：DRW Holdings 与 Liberty City Ventures 签署协议，拟通过上市公司 Tharimmune Inc. 发起一项总额约 5.4 亿美元的私募融资，主要目的之一是募集资金并持有 Canton 公链的原生代币 Canton Coins。
• 政治与政策：
  • 美国总统特朗普赦免了Binance创始人赵长鹏(CZ)，但表示两人并不相识。
  • 特朗普政府的加密货币顾问David Sacks称加密货币是“未来的产业”。
• 分析师预测：Fundstrat的Tom Lee重申其年底价格预测，预计Bitcoin将达到15万-20万美元，Ethereum将达到7000美元。

技术、项目融资与上新

• Ethereum Foundation：宣布推出新的生态系统支持计划（ESP），通过“愿望清单”和“提案征集”两种途径资助生态系统发展。
• 项目融资：
  • Donut Labs：完成1500万美元种子轮融资，用于开发一款AI驱动的“代理式”浏览器，旨在自动化加密货币交易、风险分析和链上策略执行。
  • Liquid：一个去中心化永续合约聚合平台，宣布完成由Paradigm领投的760万美元种子轮融资。
  • Standard Money：开发基于 BNB Chain 的算法稳定币 USDsd 的 Standard Money 宣布完成 800 万美元战略融资，由 Yzi Labs 领投。
• 交易所上币：Coinbase 宣布将于 2025 年 11 月 3 日上线 Kite (KITE) 现货交易，届时将在流动性条件满足的情况下开放 KITE-USD 交易对。

宏观事件

全球重大事件

• 地缘政治与冲突：
  • 俄罗斯在顿涅茨克红军城持续打击乌军，乌军成功抵御进攻，巷战持续。俄罗斯国防部称，作为对乌克兰恐怖袭击的回应，俄军使用“匕首”导弹等精确武器打击乌克兰国防工业企业、天然气设施、军事机场和装备维修基地，并已将乌军从库皮扬斯克四个加强阵地驱逐，部队进入波克罗夫斯克的普里戈罗德尼地区。乌克兰军方也声称袭击了俄罗斯境内炼油厂和后勤设施。
  • 以色列警方逮捕以军军事检察长与军方首席律师。加沙停火的最大隐患是如何引入国际安全部队维持治安，同时避免哈马斯或以色列退出。以色列持续在加沙地带南部汗尤尼斯等地发动袭击，违反停火协议，已造成数百人伤亡。
  • 伊朗总统重申不寻求发展核武器，核活动出于和平目的，并将更大力度重建核设施。伊朗最高领袖哈梅内伊向美国开出合作条件，包括切断对以色列支持、撤回军事基地等。伊朗副总统表示，伊朗明年将启用首座核能海水淡化厂。
  • 土耳其总统埃尔多安表示，哈马斯展现出执行加沙停火协议的高度意愿，而以色列方面记录糟糕。
  • 美国总统特朗普表示，可能向尼日利亚派遣地面部队或发动空袭，以阻止“针对基督徒的大规模屠杀”，增加了区域不稳定风险。
  • 欧盟17国签署《柏林宣言》，旨在系统性提升区域工业竞争力，构建更紧密的产业合作联盟。
  • 意大利、法国联合比利时反对将冻结的俄罗斯资产收益转移给乌克兰作为赔偿贷款，担忧自身需承担财务责任。
  • 英国国防部正在撤销国王查尔斯三世弟弟安德鲁王子仅剩的“海军中将”荣誉军衔。
  • 英国海事安全局收到索马里摩加迪沙以东海域发生4名未经授权人员企图登船的报告。
  • 新西兰总理拉克森警告全球贸易体系正从“规则导向”转变为“权力导向”，经济与安全的联系日益紧密。
  • 西班牙国王费利佩六世将于11月10日至13日对中国进行国事访问，这是其登基以来首次访华。
  • 格鲁吉亚总理、爱沙尼亚外长等外国领导人将出席第八届中国国际进口博览会，爱沙尼亚外长查赫克纳将于11月4日至6日访华。
  • 柬埔寨太子集团创办人陈志遭多国制裁，香港监管机构已暂时吊销其关联保险经纪与证券公司的牌照。
  • 英国西北部坎布里亚郡发生列车脱轨事故，宣布进入“重大事故”应急状态。
  • 香港报告新增1例本地感染基孔肯雅热病例。
  • 坦桑尼亚总统萨米娅·苏卢胡·哈桑宣誓就职。
• 自然灾害：
  • 瓦努阿图发生5.0级地震。
  • 阿富汗北部发生6.3级强烈地震，可能造成多人伤亡。
  • 俄罗斯堪察加东岸远海发生5.8级、6.1级地震。
  • 法国千年修道院失火，主体建筑遭焚毁。
• 国际贸易与合作：
  • 中国公民持有效澳大利亚签证今起可免签入境新西兰，试行12个月。
  • 国家移民管理局发布10项移民和出入境管理服务政策举措，包括扩大24小时直接过境免办查验手续口岸范围和增加广东省5个口岸为240小时过境免签政策适用入境口岸。
  • 商务部与欧委会举行“升级版”中欧出口管制对话磋商，同意继续保持沟通交流。
  • 中国人民银行与韩国银行续签双边本币互换协议，规模4000亿元人民币/70万亿韩元。
  • 亚投行宣布计划在香港设立办事处。
  • 菲律宾和阿拉伯联合酋长国已申请加入CPTPP，韩国也在考虑加入。
• 社会与科技：
  • 马尔代夫正式实施“世代禁烟令”，禁止2007年1月1日及以后出生者购买和使用烟草制品。
  • OpenAI多模态视频生成模型Sora宣布限时开放。
  • 中国科学院大学张夏衡团队在《Nature》发表论文，制备出具有超导性的锗材料，破解百年工业应用难题。
  • 中国在第四代核能技术上取得重大突破，成功实现钍基熔盐实验堆的“钍-铀”燃料循环，航宇科技等相关供应商受关注。
  • 我国成功发射遥感四十六号卫星，彰显航天实力。
  • 我国发布8.6代OLED量产线高端装备，实现显示装备新突破，有助于实现更大尺寸、更高效率、更低成本的新型显示产品量产。
  • 具身智能基础模型企业极佳视界完成新一轮亿元级 A1 轮融资，由知名产业方、华控基金联合投资。
• 企业动态：
  • 丰田汽车在加拿大召回近10万辆汽车，因软件问题导致倒车影像无法正常显示。
  • 起亚公司10月全球销量同比下降0.5%。
  • 通用汽车韩国子公司10月全球销量同比下降21%。
• 反腐动态：
  • 中国证监会原副主席王建军、国家发改委原副主任徐宪平等多名高官因严重违纪违法被“双开”，显示国内反腐力度不减。
  • 河南省公安厅刑事侦查总队政委朱东亚主动投案接受审查调查。
  • 吉林省延边州人大常委会党组副书记韩长发接受审查调查。

美国重大事件

• 国内政治与政策：
  • 美国俄亥俄州巴斯镇一处民宿发生枪击事件，造成9人受伤，包括多名未成年人。
  • 特朗普表示不会出席最高法院关税案件的辩论，称不想转移对决定的重视。
  • 民调显示近90%美国民众担忧政府停摆对经济的影响，政府“停摆”进入第34天，接近历史最长记录。高盛分析师指出，当前美国政府停摆事件预计将创下史上最大的经济影响纪录，若持续六周，可能导致2025年第四季度年化季度增长率下降1.15个百分点。
  • 特朗普加倍推行强硬移民政策，指责“自由派法官”拖慢驱逐出境。
  • 美国政府停摆导致劳工统计局、经济分析局和人口普查局等机构暂停绝大多数经济数据的收集与发布。
  • 特朗普总统表示不会屈服于民主党的谈判要求，并提及可能重启核试验，但能源部长澄清目前计划仅为“非临界”的系统测试。
• 对外政策与军事：
  • 特朗普表示“可能”会在尼日利亚部署美军地面部队或实施空袭，并未认真考虑向乌克兰提供战斧巡航导弹。五角大楼和美国国防部表示正在准备对尼日利亚采取行动。
  • 特朗普称乌克兰冲突是美国前总统乔·拜登挑起的战争，有时必须让俄罗斯和乌克兰展开战斗。
  • 美军被曝正在升级波多黎各一处海军基地，或为在委内瑞拉境内开展军事行动做准备。特朗普对打击委内瑞拉的计划不予置评，但五角大楼在加勒比海地区的军事部署已达30多年来最大规模。
  • 美国计划向墨西哥派遣军队和情报官员，打击贩毒集团，目前处于初步规划阶段。
  • 美国内政部长表示，政策是将能源出售给朋友，并支持所有可靠、价格合理且无需补贴的能源形式，伊朗不能拥有核武器。
  • 美国副能源部长表示，战略石油储备已耗尽，当前要务是尽快完成补库。
  • 民调显示，大多数美国人不希望美军参与加沙地带维和行动。
• 科技与商业：
  • 特朗普称经常与英伟达CEO黄仁勋会面，并表示不会把英伟达的BLACKWELL芯片给其他人。
  • 美国首次批准微软向阿联酋出口最新款英伟达芯片，以支持阿布扎比AI数据中心园区建设。
  • 美国监管机构接到更多特斯拉车主投诉，称Model Y门把手存在缺陷，NHTSA已启动调查。
  • 摩根大通指出，超大规模AI企业的全年资本支出指引再度上调，预计2026年AI领域投资支出增速将显著提升。
  • 微软与澳大利亚比特币矿企IREN签署了价值约97亿美元的AI云算力采购协议。为履行该协议，IREN将从戴尔（Dell）采购价值58亿美元的GPU及相关设备。
  • 美国半导体公司KLA洽谈在印度建立研发中心，法拉第未来任命新顾问加速其“AI+加密货币”战略。
  • 美国财政部长贝森特呼吁美联储加速降息，认为美国经济部分领域可能已陷入衰退。贝森特还表示，如果中国继续阻止稀土出口，美国可能会对华加征关税。
  • 中国一家主要粮食进口商周末询问了12月至2月船期，是停购逾一年后首次寻求购买美国小麦。
  • 美国德克萨斯州教师退休基金披露持有73,446股Strategy股票。

经济重大事件

• 货币政策与通胀：
  • 美联储多位鹰派官员集体发声，怒斥降息太早，使得市场对12月降息25个基点的预期降温（概率降至68%）。
  • 美联储理事米兰认为美联储政策过于紧缩，重申中性利率远低于当前政策水平，并指出信贷问题可能是政策过于紧缩的信号。
  • 英国央行本周料将维持利率不变，但由于近期通胀与薪资数据转弱，市场对12月降息的预期升温。
  • 澳洲联储本周料将按兵不动，因第三季度核心通胀意外跳升。
  • 印尼10月份通胀率加速至2.86%，创18个月最快增速。
  • 瑞士10月通胀意外放缓至接近零水平（同比0.1%），给瑞士央行带来压力，有声音提出重启负利率政策，但央行表示除非中期通胀预期持续低于零才考虑。
  • 土耳其10月年化通胀率降至32.87%，创近四年低点。该国主要银行指数上涨2.4%。
  • 埃及央行预计2026年通胀率将降至10.5%。
  • 欧洲央行管委西姆库斯透露2028年通胀预测低于2%的目标，管委卡齐米尔反对微调货币政策，强调过度干预可能自身成为市场波动源头。
  • 乌克兰央行以6:4的投票结果维持关键利率不变。
• 财政政策：
  • 英国财政大臣计划在11月26日预算案中增税数百亿英镑，以弥补财政缺口，所得税改革、冻结税率起征点、提高资本利得税等措施可能实施。
  • 德意志银行预计美国财政部将维持三个月的附息债券拍卖规模不变。
• 新兴市场经济：
  • 新兴市场主权债券发行在2025年创历史新高，总额突破2400亿美元，主要由墨西哥和沙特阿拉伯推动。
  • 泰国全国共有空置房屋164万套，总价值达3.45万亿泰铢，相当于年度预算，报告建议征收新税。
  • 哈萨克斯坦10月CPI同比上涨12.6%。
  • 约旦9月生产者价格指数同比下降1.8%，连续八个月下滑。
  • 格鲁吉亚10月年化通胀率升至5.2%，创31个月新高。
  • 阿根廷10月农业出口收入同比锐减56%。
  • 巴西经济展望显示通胀缓步回落，雷亚尔汇率预期稳定。
  • 印度央行增持美元空头头寸以遏制卢比贬值，卢比兑美元汇率跌至88.7988，逼近历史低点。
  • 巴基斯坦财政秘书表示，巴基斯坦支出将低于预算金额；巴基斯坦统计局数据显示10月CPI同比上涨6.2%。
  • 罗马尼亚债务管理机构负责人预计未来几年利息成本占GDP比例将升至3%以上，并计划在11月和12月削减地方债券发行以降低收益率。
• 中国经济：
  • 前三季度，中部地区进出口2.84万亿元，对共建“一带一路”国家进出口1.5万亿元，规模创历史新高。
  • 南方电力市场化交易电量占比超七成，绿证交易量占全国63%。
  • 工商银行和建设银行分别暂停部分如意金积存业务和易存金业务实时买入、新增定投买入及实物金兑换申请。
  • 前三季度海洋生产总值7.9万亿元，同比增长5.6%。全国批准用海用岛面积同比增长19.2%。海洋工程装备交付和手持订单金额同比分别增长13.6%和7.0%。
  • 工信部部长李乐成：加快推进AI手机、AI电脑等消费终端换代，加快人形机器人、脑机接口等新一代智能终端研发与应用。
  • 亚洲主要经济体PMI数据分化，越南10月制造业PMI升至54.5，表现强劲；而韩国制造业PMI跌至49.4，陷入收缩区间。中国10月RatingDog制造业PMI为50.6，扩张速度有所放缓。
  • “十五五”规划思路在中美会谈及四中全会后日渐清晰，市场预期将重回业绩驱动。
  • 香港证监会发布新规，允许持牌虚拟资产交易平台与海外关联方共享全球订单簿以连接全球流动性，并放宽对专业投资者销售虚拟资产的限制。
  • 沪深京三市全天成交额达2.13万亿元，较上日缩量2169亿元。
  • 截至三季度末，“国家队”资金重仓持有超800只A股股票，其中农业银行、中国银行、工商银行市值均在万亿元以上。三季度“国家队”增持了部分保险、资源品、消费、电子、通信等板块个股，同时退出了部分证券、银行、电力、地产、医药等板块的前十大股东序列。
  • 香港计划将代币化政府债券的发行常态化，并探讨外汇基金票据及债券代币化的可行性。
  • 高盛上调对中国出口增速和实际GDP增速的预测，预计未来几年中国出口量将每年增长5-6%，2025年实际GDP增速预测从4.9%上调至5.0%。
  • 我国最大火电厂——国家能源集团北仑电厂9号机组顺利投产，火电装机容量达734万千瓦。
  • 我国研制发布数据领域国家标准超120项，“十四五”期间在人工智能应用等重点方向广泛应用。国家数据局将优先支持创新能力强、掌握核心技术的民营企业牵头标准研制。
  • 2024年上海经济规模位列全球城市第五名。

短期股票市场

• 全球市场表现：
  • 澳大利亚S&P/ASX200指数周一开盘下跌0.22%，随后在金融股推动下反弹，收涨0.2%。
  • 日本东京证券交易所因文化日休市。
  • 菲律宾股市下跌2.8%，创2022年10月以来最低水平。
  • 欧洲股市11月开局温和上涨，STOXX50和STOXX600指数均上涨0.2%。德国DAX指数上涨0.6%。巴黎CAC40指数基本持平。富时100指数走高，受金融与能源股支撑。
  • 港股收涨0.97%，黄金股因税收新政普遍下跌。南向资金今日大幅净买入54.72亿元。
  • 加拿大股指期货上涨，受金矿股推动。
• 中国A股：
  • 富时中国A50指数期货在15300关口震荡。
  • 上证指数午后开盘微涨0.06%，收盘涨0.55%；深证成指收跌1.06%，创业板指收跌1.37%。全市场超3500只个股上涨。
  • 游戏、文化传媒等AI应用方向持续爆发，海南自贸区、钍基熔盐堆概念、商业航天概念走强，存储芯片概念走强。光伏设备板块午后拉升。
  • 黄金、有色板块盘中震荡下挫。电池板块集体调整。
  • 中信建投认为A股可能面临新一轮横盘调整，建议投资者暂缓加仓，关注新能源、非银行金融等景气线索以及煤炭、石油石化等年末调仓方向。
  • 中信证券认为，当前A股4000点的成色优于2015年同期，估值更低，不必过度关注点位。高盛则看好中国股市进入增长期。
  • 超导新材料问世，A股市场27只概念股中17只前三季度业绩同比正增长。

货币市场

• 美元： 美联储鹰派言论导致市场对12月降息的预期降温，美元获得支撑，美元/日元高位震荡。美元指数在100关口下方徘徊，市场关注PMI数据。美联储理事米兰的鸽派言论对美元构成一定压力。汇丰银行预测，由于美联储降息预期及主席人选的不确定性，美元可能在2026年初触底。
• 人民币： 美元兑人民币中间价报7.0867，下调13点。在岸人民币兑美元北京时间16:30官方收报7.1225，较上一交易日官方收盘价跌90点。人民币香港银行间同业拆借利率（CNY HIBOR）隔夜利率下降20个基点。CFETS人民币汇率指数周度微涨至97.61，整体保持稳定。
• 欧元： 欧元兑美元在1.15关口附近波动，整体走势疲软，上行空间受美元强势压制。欧元兑英镑因英国预算担忧震荡走高。
• 英镑： 英镑承压走低，市场对英国央行降息预期升温。英国财政预期与日本政策不确定性使得英镑兑日元维持区间震荡。
• 日元： 美元持续走强压制日元，市场聚焦日本财政政策与美国制造业数据。澳大利亚国民银行分析师认为如果美元/日元接近155，日本央行不能再推迟加息。
• 澳元与纽元： 澳元兑美元微涨，等待澳洲联储决议。纽元兑美元持续承压，受贸易紧张局势可能再度升级的预期影响。
• 其他货币：
  • 印度卢比再次逼近纪录低点，央行近期干预效果有限。
  • 尼日利亚奈拉走低，受特朗普可能对该国采取军事行动的威胁影响，尼日利亚美元债和本国货币奈拉均出现显著下跌。
  • 美国SOFR利率飙升18个基点至4.22%，为一年来最大涨幅，显示短期融资市场出现紧张。

重金属

• 黄金：
  • 金价10月上涨逾3%，但受美联储鹰派言论影响面临压力。现货黄金小幅低开，在3986美元/盎司附近震荡，日内一度突破4020美元/盎司，但随后回落。纽约期金价格突破4020美元/盎司。
  • 深圳水贝市场黄金价格下午大幅上涨，短时间内从约930元/克飙升至约992元/克，单日克价大涨超50元。
  • 中国财政部、国家税务总局发布黄金税收新规，对通过交易所交易的标准黄金免征增值税，但对非交易所渠道的销售则按规定征税。此举可能抑制需求，导致金价一度回落至4000美元下方，并导致周大福、六福集团等黄金零售股股价大跌。业内人士认为对普通消费者购买黄金饰品无直接影响，但可能间接影响首饰零售价。
  • 技术分析显示金价短期处于超买修正，调整尚未结束。瑞银维持年底前每盎司4200美元目标价，摩根士丹利预计2026年年中金价升至4500美元/盎司。
• 铂金： 现货铂金在1570-1610美元/盎司区间震荡，日内跌幅一度达到1.81%，随后有所收窄。
• 铜： 伦铜本周可能重新测试每吨11171美元阻力位，突破后有望进一步上探。由于对需求减弱的担忧，亚洲交易时段铜价下跌。
• 白银：现货白银涨幅扩大至1%至49.058美元/盎司。

大宗商品趋势

• 原油与天然气：
  • OPEC+同意在12月增产13.7万桶/日，但明年第一季度暂停增产，提振国际油价走高，布伦特原油期货升至每桶65美元上方，WTI原油期货位于61美元附近。摩根士丹利上调2026年上半年布油价格预期至每桶60美元。
  • 阿联酋国家石油公司认为短期不确定性存在，但长期需求依然强劲，2040年以后石油需求将保持在每日1亿桶以上。欧佩克秘书长表示，预计今年石油需求将增长130万桶/日。
  • 埃克森美孚CEO未看到全球库存上升，认为市场供应能满足需求。BP与道达尔CEO预测非OPEC+产油国的供应增长可能在明年2月至4月期间见顶。
  • 中东原油走势分化，穆尔班与阿曼原油现货升水同步上涨。
  • 卡塔尔能源部长表示，若欧洲不放宽可持续性法律，将不供应液化天然气。北方气田扩建项目的首次液化天然气生产将在2026年下半年启动。
  • 阿塞拜疆副能源部长表示已开始向叙利亚少量出口天然气。
  • 土耳其炼油企业图普拉斯已增加非俄罗斯原油采购量。
  • AI发展将推动电力需求激增，占全球经济总量的1%至10%。
• 农产品：
  • 中国棉花价格指数（CCIndex）3128B报14859元/吨，小幅下降。
  • 棕榈油期货收跌2.19%，因担忧马来西亚产量与库存上升以及排灯节后季节性需求高峰已过。
  • 巴西大豆播种进度滞后，引发供应担忧。
  • 印度10月棕榈油进口量锐减27.6%至五年新低，豆油进口量则飙升61.6%至创纪录新高。
  • 科特迪瓦2025/2026年度可可到货量预估为30.4万吨，低于去年同期。
  • 9月生猪屠宰量攀升至3584万头，环比增加7.0%，同比增加28.5%，刷新同期最高水平。
• 其他：
  • 螺纹主连日内跌幅达到1.03%。
  • 波罗的海干散货指数下跌1.1%，创三周新低，所有船型费率均走弱。
  • 锂盐价格飙升：六氟磷酸锂价格在一个月内暴涨76.23%，显示出锂电池产业链下游需求的强劲。
  • 10月国内光伏玻璃供应增减并行，新增在产产能2000吨/天，产能过剩隐患仍在增强。

重要人物言论

宏观焦点：政府与央行动态

美国总统特朗普多领域密集表态

美国总统特朗普在11月2-3日期间就多个内外议题发表了密集评论，对市场情绪和地缘政治预期产生重要影响。

• 地缘政治与军事：
  • 尼日利亚： 多次表示“可能”会在尼日利亚部署美军地面部队或实施空袭，以应对他所称的对基督徒的威胁。
  • 俄乌冲突： 称“有时必须让俄罗斯和乌克兰展开战斗”，并表示如果他仍在任，战争不会发生，将其称为“拜登的战争”。同时，他表示并未认真考虑向乌克兰提供战斧巡航导弹。
  • 委内瑞拉： 声称对委内瑞拉有“秘密计划”，但未设定最后期限，同时表示不认为美国会对委内瑞拉发动战争。当被问及是否有打击计划时不予置评。
  • 俄罗斯资产： 表明他不会参与有关欧洲可能扣押俄罗斯被冻结资产的讨论。
  • 核试验： 表示美国将进行核试验，因为不希望成为唯一不这样做的国家。但美国能源部长澄清目前不会进行核爆试验，仅为“非临界”的系统测试。
  • 伊朗关系： 伊朗最高领袖哈梅内伊提出与美国合作的三大条件：美国停止支持以色列、撤出地区军事基地、停止干涉伊朗内政。
• 国内政策与法律：
  • 关税案： 确认将不会出席最高法院关于其关税措施合法性的辩论，称不希望转移人们对该决定重要性的注意力。
  • 政府停摆： 敦促民主党人支持共和党提出的临时拨款法案，以结束已持续34天的政府停摆，并强调他“不会屈服于民主党的勒索”。
  • 移民政策： 加倍推行强硬的移民政策，称此前的突袭行动“力度不够”，并指责“自由派法官”拖慢了驱逐进程。
• 企业与科技：
  • 英伟达 (NVIDIA)： 称经常与CEO黄仁勋会面，并明确表示不会把英伟达的Blackwell芯片给“其他人”。
  • 美中关系： 表示与中国和睦相处比对立更好，与中国合作能让美国“变得更好”。并表示由于征收关税，台湾的大型企业正在将芯片生产转移到美国，预计两年后美国将控制40%到50%的芯片市场份额。
• 加密货币：
  • 表示唯一关心的是美国是否能在加密货币领域排名第一。
  • 在关于赦免币安创始人赵长鹏（CZ）的质疑时，称“我不认识他，只听说那是拜登政府的猎巫行动”，并否认与特朗普家族的加密项目存在利益交换。

美联储官员观点分歧，降息前景不明

市场对美联储12月是否降息的预期出现摇摆，官员表态揭示了内部分歧。

• 鸽派声音： 美联储理事米兰（Milan）发表了显著的鸽派观点。他认为：
  • 当前美联储的政策“过于紧缩”，中性利率远低于当前政策水平。
  • 限制性政策维持越久，经济衰退的风险越大。
  • 美联储可能需要通过一系列50个基点的降息来达到中性利率，但无需75基点的大幅降息。
  • 他警告过于依赖滞后数据会使政策反应过慢，应根据预测来制定政策。不应过分强调金融市场走强来判断货币政策立场。
• 鹰派信号与市场预期：
  • 早前新闻标题提及“美联储鹰派围剿下”和“美联 newblock派集体发声”，暗示存在强大的反对降息力量。
  • 市场对12月降息的概率从一周前的93%显著回落至68%左右，反映出市场对立即降息的信心减弱。
  • 高盛策略师认为，美联储降息的动机与他们对美元进一步下行的前提是一致的，即“美国经济将不会像以前那样表现出色”。

美国政府停摆影响加剧

联邦政府部分停摆已进入第34天，逼近历史最长记录，其经济和社会影响日益显现。

• 经济冲击评估： 高盛发布报告警告，此次停摆预计将创下有记录以来最大的经济影响。报告估算，若停摆持续约六周，将导致2025年第四季度经济年化增长率降低1.15个百分点。
• 民调反映担忧： YouGov与CBS的联合民调显示，近90%的美国民众对政府停摆的经济影响感到担忧，其中54%表示“严重担忧”。52%的美国选民认为共和党应对当前政府“停摆”负责。
• 关键数据发布中断： 由于政府停摆，劳工统计局等关键机构已暂停大部分经济数据发布，包括即将公布的非农就业报告和CPI数据，造成“数据黑洞”，增加了市场不确定性。

中国政府及官员动态

• 外交部：
  • 宣布将对法国、德国、西班牙、瑞典等多个欧洲国家及澳大利亚、新西兰等国的单方面免签政策延长至2026年底。
  • 决定恢复旅行社经营中国公民赴加拿大团队游业务。
  • 就美国总统特朗普关于中国秘密测试核武器的言论，外交部发言人毛宁表示，中国奉行不首先使用核武器的政策，恪守暂停核试验的承诺。
  • 外交部长王毅与德国外长通话，强调一个中国原则是中德关系最重要的政治基础。
• 财政部与税务总局：
  • 发布黄金税收新政，对通过上海黄金交易所、上海期货交易所交易的标准黄金免征增值税。
  • 财政部部长蓝佛安强调，将不新增隐性债务作为“铁的纪律”，持续防范化解地方政府债务风险。
• 香港监管机构：
  • 香港金管局总裁余伟文透露，Ensemble项目沙盒试点将允许使用数字资产、代币化存款进行实际价值交易。
  • 香港证监会发布新指引，便利持牌虚拟资产交易平台连接全球流动性和扩展多元化产品及服务。

全球地缘政治与重大事件

• 俄乌冲突： 俄罗斯国防部称继续在顿涅茨克红军城（波克罗夫斯克）打击被围乌军。乌克兰武装部队总参谋部则表示成功抵御了俄军36次攻击，市内巷战持续。
• 加沙局势： 如何引入国际安全部队成为停火计划的最大障碍。哈马斯坚持战后发挥作用，并拒绝解除武装，而多数阿拉伯国家不愿派兵进入加沙对抗哈马斯，担心被视为“以色列代理人”。土耳其总统埃尔多安谴责以色列持续违反停火协议。
• 伊朗核问题： 伊朗总统佩泽希齐扬表示，伊朗不寻求发展核武器，将以更大力度重建用于和平目的的核设施。

市场与行业动态

能源市场：OPEC+暂停增产支撑油价

• OPEC+决议： OPEC+同意在12月增产13.7万桶/日，但决定在2026年第一季度暂停增产计划，以应对季节性需求疲软和市场对供应过剩的担忧。此举为油价提供了有力支撑。
• 油价反应： 决议公布后，国际油价走高，布伦特原油期货升至每桶65美元上方，WTI原油期货位于61美元附近。
• 非OPEC+供应： 英国石油（BP）CEO预测，非OPEC+产油国的供应增长可能在明年2月至4月见顶，随后将转为持平或下降。
• CEO言论：埃克森美孚CEO警告，若欧盟不大幅修改可持续发展法律，企业或面临退出欧洲市场的风险。

贵金属市场：金价波动，受多重因素影响

• 价格波动： 现货黄金在3960美元至4020美元区间内大幅波动。早盘因对美联储鹰派预期而承压，一度跌破3970美元/盎司。随后，受特朗普言论引发的避险需求提振，金价重拾涨势，一度突破4020美元/盎司。
• 驱动因素： 市场在美联储降息预期降温、美元走强与美国政府停摆、地缘政治风险等因素之间权衡。中国新的黄金税收政策也对市场造成扰动。

重点企业与科技新闻

• OpenAI： CEO奥尔特曼透露，公司年收入“远超”传闻中的130亿美元，并否认了公司计划于2025年上市的报道。同时更新了ChatGPT使用政策，禁止其提供专业医疗、法律和财务建议。
• 英伟达 (NVIDIA)： 美国首次批准微软向阿联酋出口英伟达最新的人工智能芯片，用于在阿布扎比建设大型AI数据中心。微软计划未来几年在阿联酋投资数十亿美元。
• 特斯拉 (Tesla)：
  • 美国国家公路交通安全管理局（NHTSA）披露收到更多关于Model Y门把手缺陷的投诉，该问题可能导致儿童被锁车内。
  • 在欧洲市场遭遇显著分化，10月份在挪威、瑞典、丹麦等北欧国家销量同比暴跌50%-89%，但在法国市场实现微增。
• 法拉第未来 (Faraday Future)： 创始人贾跃亭宣布任命新顾问，以加速公司的“人工智能+加密货币”战略。
• 美团 (Meituan)： 发布并开源大模型LongCat-Flash-Omni，并推出官方App。

其他经济数据与分析

• 瑞士通胀： 10月CPI同比仅上涨0.1%，低于预期，意外放缓至接近零的水平，给瑞士央行带来应对瑞郎强势和推动物价的压力。
• 欧洲制造业PMI： 数据呈现分化。德国、法国、意大利制造业PMI有所改善或收缩幅度收窄，而荷兰、捷克PMI则出现下滑，整体显示欧洲制造业依然面临挑战。
• 澳大利亚就业市场： 10月招聘广告量连续第四个月下滑，同比降幅扩大至7.4%，显示劳动力市场持续降温。

企业事件

美国股票市场今日主要企业信息汇总

科技与半导体行业

英伟达 (NVIDIA)

• 高管会面与芯片政策： 美国总统特朗普表示，他“一直”与英伟达CEO黄仁勋会面，并称不会将英伟达的Blackwell芯片提供给“其他人”。
• 业绩展望与目标价上调： 高盛发表研究报告，预计英伟达（NVDA）10月底止第三财季业绩将胜预期。高盛重申“买入”评级，并将目标价上调至240美元。Loop Capital 将其目标价从 250 美元上调至 350 美元，罗森布拉特证券将其目标价从 215 美元上调至 240 美元。
• 芯片出口批准： 美国首次批准微软向阿联酋出口最新款英伟达芯片。此前，特朗普总统与阿联酋总统于今年5月达成协议，计划在阿布扎比建设一个大型人工智能数据中心园区。
• CEO观点：CEO黄仁勋表示，美国最初低估了中国科技产业的发展潜力，中国在 AI 领域的竞争力远超乎外界想象。

OpenAI

• 营收与上市计划： OpenAI创始人兼CEO奥尔特曼在播客中表示，公司实际年营收“远超”130亿美元。他同时否认了OpenAI计划于2025年上市的报道。
• 产品发布与政策更新： OpenAI近日宣布，其多模态视频生成模型Sora已推出限时开放。同时更新了ChatGPT的使用政策，禁止其提供专业医疗、法律和财务建议。

苹果 (AAPL)

• 第四财季业绩与第一财季指引： 高盛研究报告指出，苹果（AAPL）2025财年第四季每股盈利胜预期，公司管理层指引2026财年第一季收入按年增长10%至12%。
• 分析师评级与目标价： 高盛将其目标价由279美元上调至320美元。美银证券也将苹果的目标价上调至325美元。伯恩斯坦将其目标价从 290 美元上调至 325 美元。
• AI战略与合作：据报道，苹果计划于 2026 年 3 月推出大幅强化版的 Siri，该版本将深度整合谷歌的 Gemini 模型以提供核心 AI 能力。
• 供应链：预计将成为台积电 N2 工艺的首批客户之一，并计划在 A20 系列芯片中引入先进封装技术。

谷歌母公司Alphabet (GOOG)

• 欧洲债券发行： Alphabet（GOOG）正再度登陆欧洲债务市场，计划通过分档发行债券募集资金，支持其在人工智能及云基础设施领域的创纪录资本开支，预计发行总额不低于30亿欧元。同时启动了八部分美元债券发行，旨在筹集 150 亿美元。
• AI合作：谷歌的 Gemini 模型将为苹果 2026 年 3 月推出的强化版 Siri 提供核心 AI 能力。
• 评级：摩根大通将谷歌母公司 Alphabet 添加到了其“美国分析师关注名单”中。

微软 (MSFT)

• 阿联酋投资与合作： 微软（MSFT）计划在2023年至2029年间向阿联酋投资152亿美元，用于人工智能和云基础设施的资本支出。美国首次批准微软向阿联酋出口最新款英伟达（NVIDIA）芯片。
• 重磅AI协议：与澳大利亚公司 IREN 签署了一项为期五年、价值 97 亿美元的协议，采购人工智能云算力。
• 招聘计划：首席执行官纳德拉表示，公司可能在未来一年内重启招聘。

存储概念股 (SanDisk, Micron Technology (MU), Seagate Technology (STX), Western Digital (WDC))

• 供应链动态： 三星10月暂停了DDR5 DRAM合约价报价，SK海力士和美光科技（MU）也同步跟进，市场预期供应链可能出现“断货”，导致DDR5现货价格在一周内飙升25%。
• 目标价调整：摩根士丹利将闪迪（SanDisk）的目标价从 96.00 美元上调至 230.00 美元。

戴尔科技公司 (DELL)

• 加密货币概念股公司 IREN 宣布将斥资 58 亿美元从戴尔采购所需的图形处理器（GPU）及相关设备，以履行与微软的AI云算力协议。

Intel (INTC)

• 潜在收购：据报道，英特尔正在就收购美国 AI 芯片独角兽公司 SambaNova 进行初步谈判。

金融行业

高盛 (Goldman Sachs, GS)

• 美国政府停摆经济影响预测： 高盛分析师Alec Phillips在最新报告中指出，当前美国政府停摆事件预计将创下史上最大的经济影响纪录。

摩根大通 (JPMorgan Chase, JPM)

• AI资本支出展望： 摩根大通发布观点指出，美国企业季度资本支出表现已超出市场预期，超大规模AI企业的全年资本支出指引也再度上调，预计2026年AI领域的投资支出增速将出现显著提升。

德意志银行

• 企业目标价调整： 德意志银行将亚马逊（AMZN）目标价从278美元上调至300美元，将特斯拉（TSLA）目标价从440美元上调至470美元。

伯克希尔哈撒韦 (Berkshire Hathaway, BRK.A/BRK.B)

• 业绩与领导层： 第三季度运营利润飙升 34% 至 134.9 亿美元，现金储备创下 3817 亿美元的新高。《华尔街日报》报道，沃伦·巴菲特将发表致子女和股东的信，年度股东信将交棒给阿贝尔。

并购与合作

• **金佰利 (KMB) & Kenvue (KVUE)**：金佰利公司计划以现金加股票方式收购健维（Kenvue）。预计该交易将产生每年 21 亿美元的协同效应。
• **SM Energy (SM) & Civitas Resources (CIVI)**：两家公司宣布合并，合并后企业价值约为 128 亿美元。
• **Coeur Mining (CDE) & New Gold (NGD)**：Coeur Mining 计划以股票交易方式收购加拿大公司 New Gold。
• **优步 (UBER) & Toast (TOST)**：优步将成为 Toast 合作餐厅的专属配送服务平台。

其他主要美国公司

特斯拉 (Tesla, TSLA)

• 监管调查与产品问题： 美国国家公路交通安全管理局（NHTSA）正调查Model Y车型门把手缺陷，该问题可能导致儿童被锁车内。
• 电池供应合作： 市场消息显示，三星SDI赢得3万亿韩元订单，将为特斯拉供应储能系统电池，为期三年。
• 欧洲销量：10月份在丹麦、瑞典、挪威等多个欧洲国家的新车注册量同比大幅下降。
• 分析师目标价： 德意志银行将特斯拉（TSLA）目标价从440美元上调至470美元。

法拉第未来 (Faraday Future, FFIE)

• 战略顾问任命： 法拉第未来创始人兼联合首席执行官贾跃亭宣布任命克里斯·尼克松·考克斯为全球战略顾问，以加速公司“人工智能+加密货币”战略的全球扩张。

埃克森美孚 (XOM)

• 首席执行官 Darren Woods 警告称，如果欧盟不修改现行的《企业可持续性尽职调查指令》，该公司将被迫退出欧盟市场。

Beyond Meat (BYND)

• 宣布延迟发布第三季度财报，以评估一项重大的减值损失，财报发布推迟至11月11日。

股票市场

宏观经济与政策动态

• 交易时间变更：北美地区已进入冬令时，美股交易时段延后至北京时间 22:30 开始。
• 美联储官员言论：美联储理事米兰认为美联储当前政策过于紧缩，增加了经济衰退的风险，并表示如果预测情况属实，将提议再降息50个基点。
• 美国政府停摆担忧：高盛警告，美国政府若停摆，可能对经济造成有史以来最严重的打击，持续六周的停摆或导致第四季度经济增长率下降1.15个百分点。
• 地缘政治风险：美国总统特朗普表示，美军可能向尼日利亚派兵或发动空袭，增加了地缘政治的不确定性。
• 芯片出口政策：美国首次批准微软 (MSFT) 向阿联酋出口最新款的英伟达 (NVDA) 人工智能芯片。
• 即将发布的美国经济数据：今日将公布美国10月Markit制造业PMI终值、美国10月标普全球制造业PMI终值、美国10月ISM制造业指数以及美国9月营建支出数据。

市场整体表现

• 股指期货表现：主要股指期货盘前普遍上涨。标普500指数期货上涨0.2%，纳斯达克100指数期货上涨0.3%，道琼斯指数期货上涨0.06%。

重点板块与个股动态

• 重大企业并购与合作

  • 微软 (MSFT) 与 IREN (IREN)**：微软与澳大利亚公司IREN签署价值约97亿美元的AI云算力采购协议，IREN将从戴尔 (DELL) 采购价值58亿美元的GPU。受此消息影响，IREN盘前股价涨幅一度扩大至近30%，DELL**盘前股价涨超5%。
  • 金佰利 (KMB) 与 Kenvue (KVUE)**：金佰利拟以现金加股票方式收购Kenvue。KVUE盘前股价一度涨超29%，而KMB**盘前股价跌幅扩大至逾12%。
  • SM Energy (SM) 与 Civitas Resources (CIVI)**：双方达成并购交易，合并后企业价值约128亿美元。SM股价上涨4.7%，CIVI**盘前股价上涨4.6%。

• 科技巨头“七姐妹”盘前表现

  • Meta (META) 上涨 1%
  • Nvidia (NVDA) 上涨超 2%
  • Amazon (AMZN) 上涨 0.3%
  • Tesla (TSLA) 上涨 0.2%
  • Google A (GOOGL) 上涨 0.1%
  • Microsoft (MSFT) 和 Apple (AAPL) 股价持平。

• 存储芯片股盘前大涨

  • SanDisk 涨超 6%
  • 美光科技 (MU) 盘前上涨超4%
  • 希捷科技 (STX) 上涨 4%
  • 西部数据 (WDC) 上涨 3%
  • 原因：据报道，三星将DDR5合约报价推迟，导致现货价格飙升。

• 黄金股盘前普涨

  • DRDGOLD 涨约 3%
  • 哈莫尼黄金 (HMY) 上涨 2%
  • Anglogold (AU) 上涨 1.6%
  • 金田 (GFI) 上涨 1.6%

• 加密货币概念股

  • 盘前涨跌不一，其中MSTR跌1.43%，COIN跌0.94%，HOOD涨0.70%，BMNR跌3.88%。
  • **IREN (IREN)**：作为比特币矿企，因与微软的AI云协议，盘前股价涨超20%，市值升至165.23亿美元。
  • **Cipher Mining (CIFR)**：宣布与亚马逊网络服务 (AWS) 达成55亿美元租赁协议，盘前股价上涨14%。
  • **Strategy (MSTR)**：上周以每枚约114,771美元的价格增持397枚比特币。

• 其他重要个股

  • **Berkshire Hathaway (BRK.B)**：盘前上涨超1%，公司公布的第三季度运营利润大增34%，现金储备创下历史新高。
  • **BioNTech (BNTX)**：第三季度营收和全年营收指引均远超预期，盘前股价拉升涨超3%。
  • **Beyond Meat (BYND)**：因需评估重大减值损失而延迟发布第三季度财报，盘前股价下跌超8%。
  • **Alvotech (ALVO)**：因其关节炎药物申请被FDA拒绝，盘前股价下跌21.6%。
  • **思科系统 (CSCO)**：在瑞银上调评级后，盘前股价上涨2%。
  • **InterDigital Inc (IDCC)**：慕尼黑法院裁定迪士尼侵犯了该公司的专利。
  • 达实智能：公告称公司实际控制人、董事长刘磅被监察委员会立案调查并实施管护。

• 中概股盘前表现

  • 小马智行 (PONY)、蔚来 (NIO) 涨 1%
  • 富途控股 (FUTU)、百度 (BIDU) 涨 0.7%
  • 小鹏汽车 (XPEV) 涨 0.6%
  • 京东 (JD) 跌 0.1%
  • 拼多多 (PDD) 跌 0.3%
  • 阿里巴巴 (BABA) 跌 1%

分析师评级与目标价变动

• **Nvidia (NVDA)**：Loop Capital 将目标价从250美元上调至350美元。罗森布拉特证券将其目标价从215美元上调至240美元。
• **Apple (AAPL)**：美银证券将目标价从320美元上调至325美元。伯恩斯坦将其目标价从290美元上调至325美元。
• **Alphabet (GOOGL)**：摩根大通将其添加至“美国分析师关注名单”。
• **Coinbase (COIN)**：美银全球研究将其目标价从340美元上调至358美元。
• SanDisk：摩根士丹利将其目标价从96.00美元大幅上调至230.00美元。
• **Tesla (TSLA)**：德意志银行将其目标价从440美元上调至470美元。
• **Amazon (AMZN)**：德意志银行将其目标价从278美元上调至300美元。
• **Chevron (CVX)**：摩根士丹利将其目标价从174美元上调至177美元。

虚拟货币市场

今日虚拟货币市场动态

市场整体表现与价格波动

• 市场普跌与关键价位：数字货币市场普遍下跌。比特币（BTC）一度跌破107,000美元，24小时跌幅超3%。以太坊（ETH）24小时跌幅近5%，一度突破3700美元后回落。Solana（SOL）跌幅近6%，BNB跌幅近7%。
• 主要加密货币价格：
  • BTC：突破110000美元关口后回落，最新报价107033.03美元，24小时跌幅达到3.38%。
  • ETH：突破3900美元关口后回落，最新报价3700.01美元，24小时跌幅达到5.02%。
  • ICP：突破4.3美元关口，24小时涨幅达25.65%。
  • AAVE：突破230美元关口后回落，现报210.01美元，24小时跌幅达7.05%。
• 大规模爆仓：过去24小时，加密货币市场共有近18万人被爆仓，总金额达4.82亿美元，其中多单爆仓4.3亿美元。过去1小时全网爆仓超5600万美元，主爆多单。
• 市场情绪与分析：
  • 恐慌与贪婪指数：今日升至42，等级仍为恐慌。
  • 比特币月线表现：比特币上周五录得10月月线下跌，为2018年以来首见，中断了连续七年10月上涨的纪录。
  • CryptoQuant分析：CEO认为比特币的四年周期模式可能已结束，目前需求主要由ETF和MicroStrategy驱动，但近期买盘放缓。分析还指出，自现货ETF推出后，散户投资者向交易所的流入量显著减少。
  • QCP Capital分析：近期比特币承压主要是由于早期持有者获利回吐，导致比特币自2018年来首次出现“红色十月”。

安全事件与协议动态

• Balancer 协议遭攻击：
  • 去中心化交易协议Balancer V2及其fork项目在多条链上疑似遭到复杂攻击。初步估计损失已升至约1.28亿美元。
  • 攻击者通过操纵稳定池不变量，扭曲了BPT价格计算，从而利用batchSwap操作套利。
  • Balancer链上喊话，愿支付被盗资产的20%作为白帽奖励。受此影响，Balancer V2/V3的Fork协议TVL在24小时内下跌超30%。
• 地址投毒攻击：据监测，一个地址因遭遇投毒攻击，损失了125.6万美元的USDT。

企业动向与战略合作

• IREN与微软达成重磅协议：澳大利亚加密货币概念股IREN与微软签署了价值约97亿美元的AI云算力采购协议。IREN将从戴尔采购价值58亿美元的GPU及相关设备。该消息推动IREN盘前股价一度大涨近30%。
• Animoca Brands寻求纳斯达克上市：香港Web3投资公司Animoca Brands已向美国提交上市申请，计划通过与新加坡公司Currenc Group的反向并购在纳斯达克上市，估值约为10亿美元。
• 矿企动态：
  • 比特币矿企Cango公布10月挖矿产出约602.6枚比特币。
  • 加密货币挖矿公司Cipher Mining宣布与亚马逊网络服务（AWS）达成55亿美元租赁协议，股价盘前上涨14%。
  • BitMine Immersion Technologies (BMNR) 过去一周增持8.23万枚ETH。
• Strategy持续增持比特币：Strategy公司宣布以约4560万美元购入了397枚比特币，均价约114,771美元。截至11月2日，该公司共持有641,205枚比特币。
• Ripple业务拓展：Ripple宣布在美国市场推出数字资产现货主经纪商服务。
• 传统企业涉足区块链：招金矿业与蚂蚁数科订立战略合作备忘录，将探索海外黄金资产数字化与通证化。

交易所与平台更新

• 币安（Binance）：上线Kite (KITE)、Intuition (TRUST)及Momentum（MMT）；将下架KDAUSDT等永续合约；完成ApeCoin (APE)合约置换；将支持GiggleFund (GIGGLE)交易手续费捐赠。
• OKX：上线Hyperliquid (HYPE)现货交易及KITE AI交易赚币活动。
• Gate.io：发布新一期季度储备金报告，总储备金价值达116.76亿美元，总储备率为124%；其澳大利亚实体已在AUSTRAC注册。
• Kraken：正在调查Berachain资金网关问题，存取款可能延迟。
• Bybit：公布第二十七次资产储备证明，数据显示USDT资产增长27.89%，达到约63.89亿枚。
• 代币解锁预告: 本周将有Ethena (ENA)、Memecoin (MEME)、Movement (MOVE)等代币迎来大额解锁。

机构动态与链上数据

• 贝莱德（BlackRock）：据监测，贝莱德向Coinbase存入了1,198枚BTC（价值1.29亿美元）和15,121枚ETH（价值5610万美元）。
• ETF资金流向：
  • 比特币现货ETF：美东时间10月31日总净流出1.92亿美元，连续3日净流出。
  • 以太坊现货ETF：美东时间10月31日总净流出9820.41万美元，但上周（10月27日至31日）单周净流入1597万美元。
• 链上活动与巨鲸动态：
  • 一名高位重仓中文Meme币的鲸鱼“割肉”止损，累计亏损359.8万美元。
  • 鲸鱼“7 Siblings”在下跌后花费815万USDC购买了2210枚ETH。
  • 麻吉大哥黄立成的ETH和HYPE多头仓位遭到部分清算，已筹集173万美元维持多单，但目前资金仅剩不到9万美元。
  • “100%胜率巨鲸”已将过去12次交易利润全部回吐，整体浮亏826万美元。
  • 一个VIRTUAL投资人/机构地址将795.8万枚VIRTUAL转入机构服务平台Teneo。
• BNB Chain升级：BNB Chain正式发布Fermi Hardfork版本，旨在提升网络效率。

监管与政策

• 美国政界动向：美国总统特朗普表示，他关心的是美国是否能在加密货币领域排名第一，并称对币安创始人CZ的调查是“猎巫行动”。美国参议员Elizabeth Warren回应CZ的诽谤指控，称其言论“完全属实”。
• 香港监管新规：香港证监会发布新通函，准许持牌虚拟资产交易平台与关联海外平台共享挂盘册，并放宽了向专业投资者发售新虚拟资产的限制。香港计划将代币化政府债券发行恒常化。
• 英国FCA批准比特币ETP：富达国际的比特币交易所交易产品 (ETP) 已获英国金融行为监管局 (FCA) 批准面向零售投资者开放。
• 美SEC裁决前瞻：美国SEC必须在11月12日前对Grayscale的现货HBAR ETF做出批准或否决的最终决定。
• Tether打击金融犯罪：Tether金融犯罪打击部门自成立以来，已冻结超过3亿美元的链上非法资产。

宏观事件

全球及美国市场动态观察

全球重大事件

• 俄乌冲突： 德国向乌克兰交付了“爱国者”防空导弹系统，总统泽连斯基已确认收到。俄罗斯国防部称在顿涅茨克地区红军城（乌称波克罗夫斯克）持续打击乌军，乌克兰总参谋部则表示成功抵御了俄军36次攻击，市内巷战持续。乌克兰海军发言人称，对俄罗斯图阿普谢石油码头的袭击将产生长期影响。
• 中东局势： 也门胡塞武装回应以色列总理内塔尼亚胡的威胁，其政治局成员称将对任何侵略行为作出“即时且强力的回应”，并倾向于同以色列直接对抗。黎巴嫩总理呼吁阿拉伯国家向国际社会施压，迫使以色列从黎巴嫩领土撤军，并重申遵守国际决议，坚决反对任何外部干涉。以色列总理内塔尼亚胡承认，以军虐囚视频泄露事件对以色列声誉造成“巨大损害”，可能是建国以来“最严重的舆论打击”，并呼吁进行独立公正的调查。随后，以色列警方逮捕了以军军事检察长与军方首席律师。哈马斯武装组织宣布向红十字会移交了三名以色列人质的遗体，以色列国防军确认红十字会已接收遗体。
• 国际关系与灾害： 俄罗斯总理签署命令，终止与芬兰能源合作协议中的部分条款。阿富汗北部发生6.3-6.4级强烈地震，恐造成重大人员伤亡。肯尼亚因暴雨引发山体滑坡，死亡人数已升至26人。印度拉贾斯坦邦发生车祸，造成至少18人死亡。
• 企业动态： 日本丰田汽车因倒车影像软件问题，在加拿大召回近10万辆（99,178辆）汽车，涉及雷克萨斯在内的30多款车型。

美国重大事件

• 政府与政治： 美国政府停摆僵局进入关键一周，有望成为史上最长的一次。民主党参议员敦促特朗普总统直接参与谈判，议员们称在政府重启谈判中取得进展，并开始讨论《平价医疗法案》强化补贴到期的问题。民调显示近九成（根据YouGov和CBS联合民调）美国民众担忧停摆对经济的影响，其中54%表示“严重担忧”。特朗普表示将坚持强硬的移民政策，称现有移民海关执法局（ICE）的突袭行动“力度不够”，并指责“自由派法官”拖慢了驱逐出境的速度。
• 经济言论： 财政部长贝森特表示，美国正处于应对经济衰退风险的过渡期，部分经济部门已陷入衰退。她认为若通胀下降，美联储应降息，而下调抵押贷款利率能终结房地产衰退。
• 安全事件： 美国国家运输安全委员会（NTSB）正在调查一起西南航空客机与直升机在克利夫兰上空几乎相撞的险情。俄亥俄州一处民宿的派对上发生枪击事件，导致至少9人受伤，包括多名未成年人。

经济重大事件

• 宏观经济与政策： CME“美联储观察”数据显示，市场预期美联储12月降息25个基点的概率为69.8%。沙特股市因外资持股改革可能延迟而创下9月末以来最大跌幅。日本正考虑取消个人进口商品的税收优惠。
• 中国经济动态： 山西大同市通报“2万套保障房10年未完工”问题整改进展，已完工2486套。海南离岛免税政策升级首日，销售额达7800万元，政策效应初步显现。江西超190万亩赣南脐橙开采，海外订单持续增加。
• 产业与科技： AI实验室AndonLabs研究显示，搭载顶级大模型（如Gemini 2.5 Pro, GPT-5等）的AI扫地机器人在执行复杂家务任务时成功率远低于人类（最高仅40%），暴露了其在空间推理、环境理解方面的短板和安全漏洞。美国南加州大学团队开发出能模仿生物大脑的新型人工神经元，有望推动通用人工智能发展。苹果新款耳机被曝具备实时语言翻译功能。

市场趋势展望

• 短期股票市场
  市场进入关键决策周，受政府停摆谈判、美联储降息预期及重要经济数据发布等因素影响，预计将保持震荡态势。投资者情绪谨慎，市场风格或出现高低切换。

• 货币市场
  美元兑日元触及154.00关口，美元兑离岸人民币触及7.1200元关口，显示出关键价位的波动。

• 重金属
  黄金价格在4000美元/盎司关口附近抉择方向，此前10月上涨逾3%。受中国调整黄金零售增值税政策可能抑制需求的影响，金价回落至3985美元附近。本周美国经济数据和美联储动向将是决定金价走势的关键。

• 大宗商品
  油价短期看涨。欧佩克+（OPEC+）所有代表团同意12月小幅增产13.7万桶/日，但决定在明年第一季度（2025年1月至3月）暂停增产，以应对季节性需求放缓。市场认为暂停增产的利好大于小幅增产的利空，WTI原油期货价格已站上61美元/桶。俄罗斯、伊拉克、阿联酋、哈萨克斯坦和阿曼已向OPEC秘书处提交了最新的补偿计划。该决策被视为对油价的支撑因素，美原油价格小幅高开，布伦特原油期货升至每桶65美元上方。

重要人物言论

市场关键信息摘要：政府动态、美联储预期及地缘政治风险

宏观经济与市场

OPEC+产量决策

• 达成共识: OPEC+所有代表团均同意在12月将日均产量增加13.7万桶。
• 明年一季度暂停增产: 该组织正在讨论并已同意从2025年1月起至3月暂停增加产量，以应对季节性需求放缓的预期。
• 补偿计划: 俄罗斯、伊拉克、阿联酋、哈萨克斯坦和阿曼已向OPEC秘书处提交了最新的补偿计划。
• 市场反应: 该决策被视为对油价的支撑因素，因为增产不及预期且随后将暂停。美原油价格小幅高开，布伦特原油期货升至每桶65美元上方。

美国政府停摆风险与经济担忧

• 谈判进展: 美国政府停摆僵局进入关键一周，有望成为史上最长的一次。民主党参议员敦促特朗普总统直接参与谈判。议员们称在政府重启谈判中取得进展，并开始讨论《平价医疗法案》强化补贴到期的问题。
• 民众担忧: 根据YouGov和CBS的联合民调，近90%的美国民众对政府停摆可能对经济造成的影响表示担忧，其中54%表示“严重担忧”。

美联储利率预期

• 降息概率: 根据CME“美联储观察”数据，市场预计美联储在12月会议上降息25个基点的概率为69.8%，维持利率不变的概率为30.2%。
• 官员观点（间接）: 财政部长贝森特表示，若通胀下降，美联储应降息。她还认为，美联储下调抵押贷款利率可以终结房地产衰退。

美国政府及官员表态

美国总统特朗普

• 贸易与关税: 表示不会出席关于贸易政策的最高法院庭审辩论，不希望转移人们对该决定的重视。
• 外交与军事政策:
  • 尼日利亚: 表示“可能”会在尼日利亚部署美军地面部队或实施空袭。
  • 乌克兰/俄罗斯: 表示有时必须让俄罗斯和乌克兰展开战斗，并未认真考虑向乌克兰提供战斧巡航导弹。同时，他表示不会参与有关欧洲可能扣押俄罗斯被冻结资产的讨论。
  • 委内瑞拉: 称对委内瑞拉有秘密计划，并未设定最后期限。
  • 叙利亚: 表示叙利亚临时领导人或将来到白宫。
• 国内政策: 就强硬的移民政策，他表示移民海关执法局（ICE）的突袭行动“还不够彻底”，并指责“自由派法官”拖慢了驱逐出境的速度。
• 科技领域: 透露自己经常与英伟达CEO黄仁勋会面，并强调不会把英伟达的BLACKWELL芯片给其他人。

美国财政部长贝森特

• 国内福利: 表示特朗普政府不会就法官对“补充营养援助计划”（SNAP）福利作出的裁决提出上诉，并称该计划的食品福利金可能于周三重启发放。
• 经济观点:
  • 衰退风险: 承认美国正处于应对经济衰退风险的过渡期，且部分经济部门已陷入衰退。
  • 通胀与利率: 认为如果通胀下降，美联储应该降息；若美联储下调抵押贷款利率，可以终结房地产衰退。
• 对加关系: 称特朗普目前尚未对加拿大征收10%的关税。她表示将研究如何恢复与加拿大的谈判，并称最终会和“家人”（指加拿大）和解。

其他官员

• 美国能源部长赖特:
  • 核试验: 表示正在讨论的核试验实际上是系统测试，而非核爆炸，无需担忧“蘑菇云”现象。
  • 政府停摆影响: 警告政府停摆可能会减缓核武器储备的现代化进程。
• 白宫新闻秘书莱维特: 表示若法院裁定关税相关举措无效，政府正在制定备用方案。

地缘政治动态

中东局势

• 以色列-哈马斯: 哈马斯武装组织宣布移交三名人质的遗体。以色列国防军确认，红十字会已从哈马斯接收到遗体。
• 胡塞武装: 针对以色列总理内塔尼亚胡的威胁，胡塞武装政治局成员表示将对任何侵略作出“即时且强力的回应”，并倾向于同以色列直接对抗。
• 黎巴嫩: 总理呼吁阿拉伯国家向国际社会施压，迫使以色列从黎巴嫩领土撤军，并表示坚决反对任何外部干涉。
• 以色列内部: 以色列总理内塔尼亚胡就以军虐囚视频泄露事件表示，此事对以色列造成“巨大的声誉损害”，可能是建国以来“最严重的舆论打击”，并呼吁进行独立公正的调查。随后，以色列警方逮捕了以军军事检察长与军方首席律师。

俄乌冲突

• 军事援助: 乌克兰总统泽连斯基确认，德国已向乌克兰交付一套“爱国者”防空导弹系统。
• 战况: 俄罗斯国防部称在顿涅茨克地区红军城（乌称波克罗夫斯克）持续打击乌军。乌克兰总参谋部则表示成功抵御了俄军36次攻击，市内巷战持续。
• 能源设施: 乌克兰海军发言人称，对俄罗斯图阿普谢石油码头的袭击将产生长期影响。

重点企业与行业动态

科技与人工智能 (AI)

• 微软/OpenAI: 微软人工智能部门负责人表示，意识仅能为生物所拥有。
• 苹果 (Apple): 市场消息称，苹果推出的新款耳机具备实时翻译语言的功能。
• AI机器人研究: AI实验室AndonLabs最新研究显示，搭载顶级大模型（如Gemini 2.5 Pro, GPT-5等）的AI扫地机器人在执行复杂家务任务时成功率极低（最高仅40%），暴露了其在空间推理、环境理解等方面的短板以及潜在的安全漏洞。
• 神经形态计算: 美国南加州大学研究团队开发出可模仿生物大脑细胞电化学行为的新型人工神经元，有望显著降低芯片能耗，推动通用人工智能发展。

汽车行业

• 丰田 (Toyota): 因倒车影像软件问题，在加拿大召回99,178辆汽车，涉及雷克萨斯在内的30多款车型。
• 特斯拉 (Tesla): 在美国国家公路交通安全管理局（NHTSA）就车门问题展开调查期间，车主针对车门失灵的投诉增多。

其他

• 美国俄亥俄州枪击案: 俄亥俄州巴斯镇一处爱彼迎（Airbnb）民宿的派对上发生枪击事件，导致至少9人受伤，伤者中有多名未成年人。嫌疑人仍在逃。

企业事件

美国主要企业动态及宏观经济观察

科技与半导体行业

微软 (Microsoft) 与 OpenAI

• 财务状况：据微软财报泄露的数据显示，OpenAI 在一个季度内亏损约115亿美元。OpenAI 首席执行官山姆·奥特曼表示，公司年收入远超130亿美元，但亏损将持续存在。同时，据预测，OpenAI 到2029年为推进人工智能研究和支持产品，将在服务器投入上消耗1150亿美元，这可能使IPO对其至关重要。
• 业务整合与商业化：OpenAI 计划将购物结账功能直接集成到 ChatGPT 中，并从中抽取佣金，大型零售商沃尔玛（Walmart）是其首个合作伙伴。
• 产品开放：AI视频生成工具Sora 2已取消邀请码限制，面向美国、加拿大、日本和韩国用户开放下载，旨在测试服务器承载能力。为缓解巨大的计算成本压力（单条10秒视频成本约0.5至2美元），平台已推出4美元的“点数包”提供额外生成额度。
• 高层观点：微软人工智能部门负责人表示，意识只能为生物所拥有。

英伟达 (Nvidia)

• 高层动态与战略：美国总统特朗普表示，他经常与英伟达CEO黄仁勋会面，并称不会把英伟达的BLACKWELL芯片给“其他人”。
• 业务展望：CEO黄仁勋表示，公司业务势头强劲，并且在人工智能需求方面持续加速发展。

苹果 (Apple)

• 新产品功能：市场消息称，苹果公司推出的新款耳机具备实时翻译语言的功能。

特斯拉 (Tesla)

• 监管调查：美国国家公路交通安全管理局（NHTSA）正在就车门问题进行调查，并已要求特斯拉提供更多信息。在调查期间，车主针对车门失灵的投诉增多。

其他科技动态

• AI机器人研究：AI实验室AndonLabs的最新研究显示，搭载顶级大模型（Gemini 2.5 Pro、Claude Opus 4.1、GPT-5）的AI扫地机器人在执行“把黄油递给人”等多步骤家务指令时表现欠佳，成功率分别仅为40%、37%和30%。研究指出大模型在空间推理、环境理解和长期任务规划方面存在明显短板，并暴露了安全漏洞，例如机器人可能被诱导泄露机密文件或从楼梯跌落。
• 神经形态计算突破：美国南加州大学研究团队开发出一种可模仿生物大脑细胞电化学行为的新型人工神经元，该成果有望显著缩小芯片体积、降低能耗并推动通用人工智能的发展。
• Coinbase：首席商务官Shan Aggarwal表示，公司正从单一交易平台转型为全球加密基础设施提供商，核心战略包括拓展交易品类、推动稳定币和机构加密应用、扩展国际市场等，希望成为传统金融与加密经济的桥梁。

金融行业与宏观经济

美联储与货币政策

• 降息预期：根据CME“美联储观察”数据，市场预计美联储在12月会议上降息25个基点的概率为69.8%，维持利率不变的概率为30.2%。
• 官员表态：美国财政部长贝森特表示，若通胀下降，美联储应当降息。他还认为，若美联储下调抵押贷款利率，就能终结房地产市场的衰退。

美国经济与政府动态

• 经济状况：财政部长贝森特表示，美国正处于应对经济衰退风险的过渡期，且部分经济部门已陷入衰退。
• 政府停摆：美国政府停摆僵局进入关键一周，此次停摆有望成为美国历史上持续时间最长的一次。民主党参议员敦促特朗普总统直接参与谈判。民调显示，近90%的美国民众对政府停摆给经济带来的影响感到担忧。
• 监管动态：美国食品药品监督管理局（FDA）药品部门主管遭到停职。监管机构正以三十多年来最快的速度批准银行合并，平均完成时间缩短至仅四个月。
• 社会福利：财政部长贝森特表示，特朗普政府不会就法官对“补充营养援助计划”（SNAP）福利作出的裁决提出上诉，该计划的食品福利金或于周三重启发放。
• 移民政策：特朗普表示移民海关执法局（ICE）的突袭行动“还不够彻底”，并指责“自由派法官”拖慢了驱逐出境的速度。

其他行业动态

西南航空 (Southwest Airlines)

• 安全事件调查：美国国家运输安全委员会（NTSB）正在调查10月29日发生在克利veland霍普金斯国际机场附近的一起险情。事件中，一架西南航空的波音737客机与一架医疗直升机在2075英尺的同一高度险些相撞，最近时相距0.56英里（约901米），客机防撞系统发出警报后避免了碰撞。

爱彼迎 (Airbnb)

• 安全事件：美国俄亥俄州巴斯镇的一处爱彼迎民宿在举办派对时发生枪击事件，导致至少9人受伤，其中包括多名未成年人。警方通报称，聚会未经批准，多名嫌疑人在逃。

股票市场

今日美国股市盘前动态与关键数据摘要

股指期货与市场情绪

• 股指期货: 美股三大股指期货周一开盘走高，道指期货上涨0.11%，标普500指数期货上涨0.15%，纳斯达克指数期货上涨0.15%。
• 美联储降息预期: 根据CME“美联储观察”数据，市场预计美联储12月降息25个基点的概率为69.8%，维持利率不变的概率为30.2%。至明年1月，累计降息25个基点的概率为56.6%。
• 政府停摆担忧: 美国政府停摆僵局进入关键一周，有望成为美国历史上持续时间最长的一次。民调显示，近90%的美国民众对政府停摆给经济带来的影响感到担忧，其中54%表示“严重担忧”。

重点个股动态

• Tesla (TSLA): 美国国家公路交通安全管理局（NHTSA）就车门调查事宜要求特斯拉提供更多信息。调查期间，车主针对车门失灵的投诉增多。
• Nvidia (NVDA): 美国总统特朗普表示，他经常与英伟达CEO黄仁勋会面，并且不会把英伟达的BLACKWELL芯片给“其他人”。
• Apple (AAPL): 市场消息称，苹果推出的新款耳机具备实时翻译语言的功能。
• Microsoft (MSFT): 微软人工智能部门负责人表示，意识仅能为生物所拥有。公司财报数据显示，其对OpenAI的投资导致净利润减少31亿美元，间接显示OpenAI单季度亏损或高达115亿美元。
• Berkshire Hathaway (BRK.A/BRK.B): 公司第三季度运营利润大增34%，现金储备飙升至3817亿美元，创历史新高。三季度卖出61亿美元股票，但连续第五个季度未进行回购。
• Amazon (AMZN): 上周五的公司财报提振了美股科技股，带动纳斯达-克指数收涨0.6%。
• Southwest Airlines (LUV): 美国国家运输安全委员会（NTSB）正在对10月29日该公司一架客机与一架直升机在克利夫兰机场附近几乎相撞的事件进行调查。
• Airbnb (ABNB): 位于美国俄亥俄州巴斯镇的一处该公司民宿内发生枪击事件，导致至少9人受伤，伤者中包含多名未成年人。

宏观经济与政策

• 美国财长贝森特观点:
  • 经济方面：认为美国正处于应对经济衰退风险的过渡期，部分经济部门已陷入衰退。
  • 美联储政策：若通胀下降，美联储应降息；若美联储下调抵押贷款利率，就能终结房地产衰退。
  • 福利计划：特朗普政府不会针对法官对“补充营养援助计划”（SNAP）福利作出的裁决提出上诉，该福利金或于周三重启发放。
• 美国总统特朗普表态:
  • 贸易与关税：表示不会出席最高法院关于关税案件的庭审辩论。
  • 外交与军事：表示“可能”会在尼日利亚部署美军地面部队或实施空袭，但未认真考虑向乌克兰提供战斧巡航导弹。
  • 移民政策：称移民海关执法局（ICE）的突袭行动“还不够彻底”，并指责“自由派法官”拖慢了驱逐出境的速度。
• OPEC+产量决策: OPEC+所有代表团同意在12月增产13.7万桶/日，但将于明年第一季度（1月至3月）暂停增产。该决策旨在平衡市场份额与季节性需求放缓的预期。

大宗商品与外汇

• 原油: WTI原油期货交投于61.36美元/桶附近，涨幅约0.6%。布伦特原油期货升至每桶65美元上方。
• 贵金属:
  • 现货黄金在小幅低开后价格波动，一度突破3990美元/盎司，后又跌破3980美元/盎司关口，日内跌幅约0.57%。
  • COMEX黄金期货主力最新报3991.00美元/盎司，日内跌0.14%。
  • 现货铂金跌破1570.00美元/盎司关口，报1570.25美元/盎司，日内跌1.81%。
• 外汇:
  • 美元兑日元触及154.00关口，日内涨0.01%。
  • 美元兑离岸人民币触及7.1200元关口，日内跌0.02%。
  • 美元兑在岸人民币报7.1200元，日内涨0.15%。

今日关注

• 美国经济数据:
  • 22:45 美国10月标普全球制造业PMI终值
  • 23:00 美国10月ISM制造业PMI
  • 23:00 美国9月营建支出
• 官员讲话:
  • 次日01:00 美联储戴利发表讲话

虚拟货币市场

今日虚拟货币市场动态

市场价格与数据动态

• BTC: 行情在 110000 美元关口附近波动。价格一度跌破 110000 美元，报 110006.2 美元，24小时跌幅 0.26%；随后又再次突破该关口，报 110017.35 美元，24小时跌幅收窄至 0.07%。
• ETH: 突破 3900 美元，报价 3903.52 美元，24小时涨幅为 0.74%。
• ASTER: 在Binance创始人CZ披露购买后，价格大幅波动。10分钟内涨超 20%，报价 1.111 美元。
• ICP: 价格突破 4.3 美元，报价 4.29 美元，24小时涨幅达 25.65%。
• AAVE: 价格突破 230 美元，报价 230.05 美元，24小时涨幅为 3.17%。

链上与交易所数据

• 交易所流量: 过去24小时内，中心化交易所（CEX）净流出超过 4500 枚 BTC。
• 资金费率:
  • BTC 全网8小时平均资金费率为 0.0036%。其中 Binance 费率为 0.005%，OKX 费率为 0.0031%，Bybit 费率为 -0.0044%。
  • ETH 全网8小时平均资金费率为 0.0051%。其中 Binance 费率为 0.0037%，OKX 费率为 0.0033%，Bybit 费率为 0.0004%。
• 跨链桥锁仓总价值 (TVL):
  • Base 桥接存储总价值超 267 万枚 ETH。
  • Arbitrum 桥接存储总价值为 5,716,045 枚 ETH。
  • zkSync 桥接存储总价值达 3,855,813 枚 ETH。
  • Starknet 桥接存储总价值为 988,298 枚 ETH。
  • Optimism 桥接存储总价值为 959,733 枚 ETH。
• Solana 区块链数据:
  • 锁定总价值（TVL）跌至约 111 亿美元，具体为 11,172,172,617 美元，24小时跌幅 0.7%。
  • 24小时交易额为 7,609,176,756 美元，增幅 0.6%。

行业关键人物言论与动态

• Binance 创始人 CZ:
  • ASTER 交易: 公开表示用个人资金购买了 ASTER，并称自己是“买入并持有”的投资者。其后披露账户持有 2,090,598.14 枚 ASTER，交易价格为 0.913 美元。对于 ASTER 的短时大涨，他回应称“本来还想趁低价多买一些”。
  • BNB 持仓: 表示自己在8年前 BNB TGE（代币生成事件）的第一个月就买入了一些 BNB，并一直持有至今。
  • 银行项目: 吉尔吉斯斯坦总统确认，该国新设立的“Берекет Bank”是由CZ提出设想并推动创办，该私营银行将主攻虚拟资产与数字货币领域，预计为国家引入数十亿美元投资。
• MicroStrategy 创始人 Michael Saylor: 预测比特币年底价格将达到 15 万美元，较目前价格上涨36%。
• Ethereum 联合创始人 Vitalik Buterin: 发文表示，“我们需要开源且可验证的自动驾驶系统的汽车系统。”

市场分析与交易活动

• 链上巨鲸与大户动态:
  • SOL 巨鲸: 一位被称为“100%胜率巨鲸”的地址再次挂单成交 245 万美元的 SOL，使其 SOL 单币持仓增至 1.1 亿美元，开仓价 197.47 美元。该地址还持有价值 1.5 亿美元的 ETH 多单和价值 1.11 亿美元的 BTC 多单。
  • ASTER 空头: 在 CZ 购买 ASTER 后，有地址在 HyperLiquid 平台上做空 ASTER。一个地址做空价值 2500 万美元，另一地址则加仓了价值 2880 万美元的 ASTER 空单，使其空单总价值达 5062 万美元，目前浮盈 129 万美元。
• 机构与分析师观点:
  • CryptoQuant: 指出尽管比特币实际市值一周内增加超 80 亿美元并突破 1.1 万亿美元，但此轮复苏缺乏由比特币 ETF 和财库策略带来的持续性资金流入，而后者是主要的需求驱动因素。
  • Coinbase 高管: 首席商务官 Shan Aggarwal 表示，公司正从交易平台转型为全球加密基础设施提供商，希望成为加密世界的 AWS。他认为稳定币是支付领域的变革力量，未来所有资产都将上链。
  • 分析师 Ali: 认为 XRP 出现疲软迹象，接下来可能会重新面临 2.25 美元关口。
  • 华尔街资深人士 Jordi Visser: 将比特币今年的横盘走势比作一次悄无声息的 IPO，标志着其进入成熟阶段，早期巨鲸获利了结，而机构投资者则在悄悄增持。

行业与技术发展

• 区块链应用与市场规模: 分析师预计，体育领域的区块链市场规模将从 2024 年的约 20.5 亿美元增长至 2035 年的 100 亿美元。其角色已从营销赞助转变为用于门票、防伪等方面的关键基础设施。
• 挖矿动态:
  • 伊朗: 该国 42.7 万台活跃的加密货币挖矿设备中，超过 95% 为非法运营。这些未授权设备消耗超 1400 兆瓦电力，给国家电网带来巨大压力。
  • 阿联酋: 第二大电信运营商 du 宣布推出比特币云挖矿服务。
• 稳定币发展: 泰达（Tether）推出双稳定币策略。新推的合规稳定币 USAT 旨在满足美国监管要求，由 100% 现金与美债支持；而原有的 USDT 将继续以离岸结构运营，储备包含黄金、比特币等资产。
• 上市公司持仓: 据 BitcoinTreasuries.NET 数据，截至11月2日，持有比特币最多的前100家上市公司共持有 1,051,740 枚比特币。
• 房地产比特币基金: Cardone Capital 首席执行官的 Boca 比特币混合基金在再次斥资 2200 万美元购入比特币后，已成为有史以来规模最大的房地产比特币混合基金。

监管与法律相关

• 美参议员与CZ: 法律消息人士分析称，美国参议员 Elizabeth Warren 关于CZ的言论，可能合理反映了美国司法部对赵长鹏所提指控的表述方式，这或使得针对议员的诽谤诉讼难以成立。

宏观事件

全球重大事件

• 俄乌冲突升级： 乌克兰使用无人机成功袭击了俄罗斯黑海重要石油枢纽图阿П谢港，导致油轮和港口设施受损起火，乌安全局已证实此次袭击。作为回应，俄罗斯宣布击落了164架乌克兰无人机，并将包括乌克兰总理在内的十名高官列入制裁名单。双方在顿涅茨克地区的战略要地红军城（波克罗夫斯克）争夺激烈。克里姆林宫方面表示将优先通过外交手段解决俄乌冲突。针对美国可能向乌克兰提供“战斧”巡航导弹，俄罗斯外交部回应称此举无益于冲突解决。
• 中东局势持续紧张：
  • 以色列多线行动： 以军空袭黎巴嫩南部，造成4人死亡，黎巴嫩谴责此举为停火协议的重大升级。以总理内塔尼亚胡强调，核心目标是解除哈马斯武装，并表示将采取必要行动阻止真主党重新武装和消除胡塞武装的威胁。同时，以军在约旦河西岸城市纳布卢斯等地展开突袭。
  • 外交斡旋并行： 美以军事高官举行会晤，讨论解除哈马斯武装等议题；与此同时，哈马斯高级代表团访问土耳其，就加沙局势和停火前景进行磋商。
  • 人道主义危机： 哈马斯方面称，进入加沙的援助物资卡车数量远未达到协议规定的每日600辆，实际执行率仅为24%，谴责以色列阻挠。
• 英国火车持刀袭击： 英国亨廷登郡一列火车上发生持刀袭击事件，造成10人受伤，警方已逮捕两名英国公民嫌疑人，并表示现阶段无迹象表明此为恐怖袭击。
• 非洲政局动态： 坦桑尼亚现任总统哈桑以97.66%的得票率当选，成为该国首位民选女总统，但选举引发多地示威和宵禁，人权状况受关注。同时，尼日利亚政府正式驳斥美国总统特朗普关于“尼日利亚基督徒遭大规模杀戮”的言论，而特朗普则威胁若情况持续，将停止援助并可能采取军事行动。
• 欧洲内部挑战： 德国因对俄安全担忧，计划在2026年前就新兵役制度达成共识。法国政府因预算案面临社会党的不信任动议威胁。比利时则深陷毒品危机，犯罪集团渗透至警察及司法系统。
• 美俄关系： 克里姆林宫总统新闻秘书佩斯科夫表示，普京与特朗普的会晤无需急于一时，当务之急是周密准备会晤细节，尽管技术上可迅速安排。
• 美委关系： 克里姆林宫指出希望委内瑞拉与美国之间的关系保持平静。

美国重大事件

• 政府“停摆”危机逼近历史纪录： 美国联邦政府部分停摆进入第32天，仅差3天追平历史最长纪录（35天）。危机已导致多项民生保障项目中断，包括影响超过百万美军士兵薪资发放受阻；覆盖590万户低收入家庭的供暖补助计划（“低收入家庭能源援助计划”）已停发；约4200万民众面临食品供应压力，“补充营养援助计划”面临资金中断。联邦法院已下令政府限期（11月3日前）提交食品援助金支付计划，以确保全额或至少部分支付。副总统万斯暗示僵局可能持续至11月下旬。
• 国内安全与政治事件： 哈佛大学医学院发生爆炸，初步认定为蓄意事件，监控画面显示两名蒙面人员在火警触发后逃离现场，FBI已介入调查。美国会议员要求英国安德鲁王子就爱泼斯坦案接受问询，以“自证清白”，但承认因其不在美国境内，正式传唤存在执行困难。副总统万斯因其希望印度裔妻子皈依基督教的言论，持续引发美国印度裔社群的强烈愤怒，批评其“虚伪且仇视印度教”。
• 对外关系与军事行动： 美国防部评估认为向乌克兰提供“战斧”巡航导弹不会影响美军库存，正待总统特朗普最终决定，俄罗斯对此警告称无益于冲突解决。美军在加勒比地区打击一艘涉嫌贩毒的船只，造成3人死亡，国防部长赫格塞思称行动基于情报。此外，美国防长访问越南，寻求深化军事关系，并表示美国支持一个强大且独立的越南。

经济重大事件

• 中美扩大农产品贸易达成共识： 中美在吉隆坡经贸磋商取得成果，双方就扩大农产品贸易达成共识，美国豆农对此表示欢迎。数据显示，2024年美国大豆出口总值约245亿美元，其中中国订单价值超过125亿美元，占比超过一半。
• 伯克希尔现金储备创新高： 巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦公司公布财报，其现金储备飙升至3817亿美元，创历史新高。值得注意的是，公司已连续五个季度未进行股票回购，显示出市场头部投资者的谨慎态度。
• 企业动态： 特斯拉CEO马斯克价值约1万亿美元的薪酬方案将于下周面临股东投票，但遭到多家专业咨询公司的公开反对，引发马斯克与后者的公开争论。摩根大通CEO戴蒙则强硬驳回了2000名员工关于远程工作的诉求，要求员工每周五天返回办公室。
• 关税成本： 高盛指出，美国消费者承担了55%的关税成本。

短期股票市场

• 市场缺乏明确的整体趋势指引，个股和板块层面消息驱动特征明显。
• 农业板块： 中美就扩大农产品贸易达成共识，对美国农业股，特别是大豆相关企业构成直接利好。
• 科技股： 特斯拉（TSLA）因其CEO万亿美元薪酬方案投票在即，短期内可能面临股价波动。马斯克透露AI芯片（AI5/6/7）研发进展迅速，为长期增长提供叙事。
• 金融股： 摩根大通（JPM）坚持要求员工返回办公室，反映出管理层对协作效率的重视，可能对企业文化和运营成本产生长期影响。
• 市场情绪： 伯克希尔公司创纪录的现金储备和连续五季度零回购的行为，可能被市场解读为对当前估值水平的审慎态度，暗示价值投资者认为具吸引力的投资机会有限。

货币市场

• 本次信息流中未包含对主要货币对走势的明确分析和预测。

重金属

• 黄金： 市场避险情绪和投资需求依然强劲。世界黄金协会报告显示，2025年国际金价已50次创下新高，第三季度全球黄金需求（含场外交易）创下历史纪录。全球黄金ETF连续第三个季度获得资金净流入，显示投资者正持续增持黄金以对冲风险。

大宗商品

• 原油： 市场预期OPEC+将在周日会议上再次同意小幅提高产量目标（约13.7万桶/日），延续其谨慎的增产步伐。地缘政治风险加剧，乌克兰无人机对俄罗斯重要黑海石油港口图阿普谢的袭击，对短期原油子供应构成潜在威胁。土耳其炼油商计划削减12月俄罗斯原油进口量，或将影响全球原油贸易流向。
• 农产品： 中美达成扩大农产品贸易共识，对大豆等商品价格形成支撑。

重要人物言论

每日市场要闻精粹 (2025-11-02)

美国政府与经济动态

• 美国联邦政府：政府“停摆”已进入第32天，逼近史上最长35天纪录。
  • 社会影响：超过百万美军士兵薪资发放受阻；约4200万民众面临食品供应压力，“补充营养援助计划”面临资金中断；覆盖590万低收入家庭的供暖补助计划（“低收入家庭能源援助计划”）已停发。
  • 官方表态：副总统万斯表示，停摆可能持续到11月下旬，暗示短期内难见解决方案。两党在关键议题上仍僵持不下。
• 美国联邦法院：罗德岛州一联邦法院下令，政府必须在11月3日之前提交一份计划，以确保全额或至少部分支付食品援助福利金。
• **高盛 (Goldman Sachs)**：指出美国消费者承担了55%的关税成本。
• 美国副总统万斯：因其希望印度裔妻子皈依基督教的言论，持续引发美国印度裔社群的强烈愤怒，批评其“虚伪且仇视印度教”。万斯本人则辩护称只是坦诚回应外界对其信仰和家庭生活的好奇。
• **美国联邦调查局 (FBI)**：已介入调查哈佛大学医学院11月1日凌晨发生的爆炸事件。初步调查认定该事件为蓄意行为，监控画面显示两名蒙面人员在火警触发后逃离现场。

地缘政治与国际关系

• 克里姆林宫
  • 俄乌冲突：表示将优先通过外交手段解决俄乌冲突。
  • 美俄关系：总统新闻秘书佩斯科夫表示，普京与特朗普的会晤无需急于一时，当务之急是周密准备会晤细节，尽管技术上可迅速安排。
  • 美委关系：指出希望委内瑞拉与美国之间的关系保持平静。
• 俄罗斯外交部：针对美国可能向乌克兰提供“战斧”巡航导弹一事，发言人扎哈罗娃回应称，向乌克兰输送武器无助于解决俄乌冲突。此前，美欧官员透露，美国防部评估认为提供“战斧”不影响美军库存，已向白宫放行，最终决定权在特朗普总统。
• 美国国防部长赫格塞思
  • 加勒比地区军事行动：宣布美军于11月1日在国际水域打击一艘涉嫌走私贩毒的船只，造成3人死亡。赫格塞思称，该行动基于情报锁定。
  • 美越关系：表示美国政府支持一个强大且独立的越南，并希望与越南深化军事关系。
• 美国总统特朗普
  • 对尼日利亚政策：11月1日通过社交媒体发文，声称尼日利亚基督徒面临“生存危机”，威胁若尼日利亚政府继续放任针对性袭击，美国将立即停止一切援助，并可能采取军事行动“消灭施暴的伊斯兰恐怖分子”。他已指示国防部做好“快速猛烈打击”的准备。
  • 背景：此前，美国政府于10月31日已将尼日利亚再次列入“特别关注国家”名单，指责其涉嫌侵犯宗教自由。
• 尼日利亚政府
  • 外交部回应：发表声明驳斥特朗普关于“尼日利亚基督徒遭大规模杀戮”的言论，指出相关指控不符合事实，并强调政府致力于打击恐怖主义和保护所有公民的权利。
  • 总统府回应：发言人表示，只要尊重尼日利亚的领土完整，尼日利亚欢迎美国在打击恐怖主义方面提供援助。
• 中美关系：商务部新闻发言人介绍，中美在吉隆坡经贸磋商中就扩大农产品贸易达成共识。此消息让美国豆农感到如释重负。数据显示，2024年美国出口的大豆总价值约245亿美元，其中中国订单价值超125亿美元。
• 美国国会议员：众议院负责调查爱泼斯坦案的议员公开要求英国安德鲁王子接受问询，以就其牵涉的案件“自证清白”。议员承认，由于安德鲁不在美国境内，正式传唤在执行上存在困难。

重点企业与市场动态

• **摩根大通 (JPMorgan Chase)**：首席执行官杰米·戴蒙再次重申反对远程工作的立场，驳回了2000名员工关于混合办公的诉求。他认为面对面协作对职业发展至关重要，并表示“年轻人正在被落下”。
• **伯克希尔·哈撒韦 (Berkshire Hathaway)**：公布2025年第三季度财报，其现金储备飙升至3817亿美元，创历史新高。自2024年第三季度以来，公司已连续第五个季度未进行股票回购。
• 特斯拉 (Tesla)
  • AI芯片进展：CEO马斯克表示，已与加州和得州的芯片工程师完成关于AI5芯片的设计评审会议，AI6和AI7芯片将迅速跟进。
  • 薪酬方案争议：下周股东将投票表决马斯克价值约1万亿美元的薪酬方案。多家为机构投资者提供投票建议的咨询公司（如GlassLewis和ISS）公开表示反对，引发马斯克强烈不满，他在公开评论中指责这些公司“愚蠢至极”。
• **微软 (Microsoft)**：将与阿布扎比国家石油公司（ADNOC）等合作，共同推动“人工智能赋能能源”与“能源支撑人工智能”的双向发展，包括联合开发部署在ADNOC价值链中的AI代理，以提升效率并减少排放。
• **OPEC+**：多位消息人士透露，预计将在周日会议上同意再次小幅提高石油产量目标（约13.7万桶/日），延续其谨慎、缓慢的增产步伐。此举也受到对俄新制裁带来的不确定性影响。
• **杰富瑞 (Jefferies)**：将赛力斯集团A股评级从“买入”下调至“持有”，目标价下调至144.30元人民币。

企业事件

美国主要企业动态

科技与半导体

特斯拉 (Tesla, Inc. - TSLA)

• AI芯片发展：首席执行官埃隆·马斯克透露，公司在加州与得州的芯片工程师已完成关于AI5芯片的长时间设计评审会议，AI6和AI7芯片将会紧随其后迅速推出。
• 高管薪酬方案投票：公司将于下周举行股东投票，以决定是否批准首席执行官马斯克价值约1万亿美元的薪酬方案。该方案已遭到包括Glass Lewis和ISS在内的多家为机构投资者提供投票建议的咨询公司的公开反对。马斯克对此回应，指责这些咨询公司“愚蠢至极”。

微软 (Microsoft Corp. - MSFT)

• AI与能源领域合作：微软将与阿布扎比国家石油公司（ADNOC）、马斯达尔（MASDAR）及XRG公司共同合作，推动“人工智能赋能能源”与“能源支撑人工智能”的双向发展。合作内容包括联合开发将在ADNOC整个价值链中部署的人工智能代理，旨在提升运营效率并减少排放量。

Coinbase (Coinbase Global, Inc. - COIN)

• 支付技术展望：公司首席执行官Brian Armstrong表示，“x402”协议将使稳定币支付能够附加到任何Web请求中，这将成为新互联网的重要组成部分。

金融服务

伯克希尔·哈撒韦 (Berkshire Hathaway Inc. - BRK.A / BRK.B)

• 2025年第三季度财报亮点：财报显示，公司现金储备飙升至3817亿美元，刷新历史纪录。2025年前九个月公司股票回购金额为零，这是自2024年第三季度以来连续第五个季度未进行回购。其前五大持仓股仍为美国运通 (AXP)、苹果 (AAPL)、美国银行 (BAC)、可口可乐 (KO) 和雪佛龙 (CVX)。

摩根大通 (JPMorgan Chase & Co. - JPM)

• 远程工作政策：首席执行官杰米·戴蒙重申其对远程工作的反对立场，驳回了2000名员工关于混合办公安排的诉求，并认为面对面协作对职业发展至关重要。一份在2025年累积超2000个签名的请愿书被送至其办公室。摩根大通已于2025年1月取消混合办公模式，要求全球超30万名员工每周五天返回办公室工作。

高盛 (The Goldman Sachs Group, Inc. - GS)

• 宏观经济分析：高盛指出，美国消费者承担了55%的关税成本。
• 分析师评级变动：高盛将中国A股公司三花智控的评级从“买进”下调至“中性”，目标价定为40.90元人民币。

杰富瑞 (Jefferies Financial Group Inc. - JEF)

• 分析师评级变动：杰富瑞将中国A股公司赛力斯集团的评级下调至“持有”，目标价定为144.30元人民币。

股票市场

美国股市今日关键动态 (11月2日)

宏观经济与政策

• 政府停摆危机加剧

  • 美国联邦政府部分停摆已进入第32天，距离追平史上最长35天的纪录仅剩3天。副总统万斯表示，停摆可能持续到11月下旬。
  • 社会影响扩大：超过百万美军士兵薪资发放受阻；覆盖590万户低收入家庭的供暖补助项目“低收入家庭能源援助计划”因资金中断而停止发放。
  • 食品援助中断：涉及约4200万民众的“补充营养援助计划”面临资金问题。11月1日，罗德岛州一联邦法院下令，政府必须在11月3日前提交计划，以确保支付食品援助金。

• 经济数据与展望

  • 经济衰退预期：市场资讯显示，美国明年出现经济衰退的可能性已降至38%。
  • 关税成本：高盛指出，美国消费者承担了55%的关税成本。
  • 农产品贸易：中美就扩大农产品贸易达成共识。数据显示，2024年美国出口的大豆总价值约245亿美元，其中中国的订单价值超过125亿美元。

• 市场交易时间变更

  • 北美地区于11月2日开始实行冬令时，金融市场交易时间将推后一小时。自11月3日起，美股将于北京时间22:30开盘。

重点公司动态

• 特斯拉 (TSLA)

  • 薪酬方案争议：公司将于下周举行股东投票，决定是否批准CEO马斯克价值约1万亿美元的薪酬方案。包括Glass Lewis和ISS在内的多家股东投票建议咨询公司已公开表示反对该方案，引发马斯克公开抨击。
  • 技术进展：CEO马斯克表示，已完成关于AI5芯片的设计评审会议，AI6和AI7芯片将迅速推出。

• 伯克希尔·哈撒韦 (BRK.A/BRK.B)

  • 三季度财报：公布2025年第三季度财报，现金储备飙升至3817亿美元，创历史新高。
  • 股票回购：2025年前九个月回购金额为零，自2024年第三季度以来已连续第五个季度未进行股票回购。
  • 主要持仓：前五大持仓股仍为美国运通 (AXP)、苹果 (AAPL)、美国银行 (BAC)、可口可乐 (KO) 和雪佛龙 (CVX)。

• 微软 (MSFT)

  • AI合作：将与阿布扎比国家石油公司（ADNOC）等合作方共同推动“人工智能赋能能源”与“能源支撑人工智能”的发展，并将联合开发AI代理部署于ADNOC的价值链中。

• 摩根大通 (JPM)

  • 远程工作政策：首席执行官杰米·戴蒙驳回了2000名员工关于混合办公安排的诉求，重申反对远程工作。摩根大通已于2025年1月取消混合办公模式，要求员工每周五天返回办公室。

分析师评级与市场数据

• 赛力斯集团 (A股)

  • 杰富瑞 (Jefferies) 将其A股评级从“买入”下调至“持有”，目标价下调为144.30元人民币，预计将下跌7%。
  • 10月销量：赛力斯汽车10月销量为48788辆，同比增长43.83%。

• 三花智控 (A股)

  • 高盛 (Goldman Sachs) 将其A股评级从“买进”下调至“中性”，目标价为40.90元人民币，即下跌18%。

地缘政治动态

• 对尼日利亚关系：美国总统特朗普11月1日威胁称，若尼日利亚政府继续放任针对基督徒的袭击，美国将立即停止援助，并可能采取军事行动。国防部长赫格塞思同日回应称将做好军事准备。尼日利亚方面驳斥相关言论不实，但其总统府发言人表示，只要领土完整受到尊重，欢迎美国在反恐方面的援助。
• 俄乌冲突相关：美国国防部评估认为向乌克兰提供“战斧”巡航导弹不会影响美军库存，已向白宫放行，最终决定权在总统特朗普。
• 美军行动：美国国防部长赫格塞思宣布，美军11月1日于加勒比地区国际水域打击一艘涉嫌贩毒的船只，造成3人死亡。
• 美越关系：美国国防部长赫格塞思称，美国政府支持一个强大且独立的越南，并希望深化与越南的军事关系。
• 其他：哈佛大学医学院发生爆炸，初步判定为蓄意事件，FBI已介入调查。

虚拟货币市场

今日虚拟货币市场概览

市场动态与关键数据

• 比特币(BTC)价格波动: BTC价格一度跌破110,000美元，后反弹突破111,000美元，24小时涨幅为0.88%。
• 以太坊(ETH)价格: ETH价格跌破3,900美元，24小时涨幅为1.03%。
• 山寨币表现抢眼:
  • ZKsync (ZK) 日内涨幅巨大，价格一度突破0.06美元、0.07美元，最高触及0.071美元，24小时涨幅超过120%。
  • DASH 价格突破95美元，创下自2022年5月以来的新高，24小时涨幅达50.0%。
• 板块表现:
  • 隐私币: 板块市值突破240亿美元，24小时涨幅达14.1%。其中，Litecoin (LTC) 报99.03美元，市值约75.9亿美元；Zcash (ZEC) 报415.18美元，市值约68.3亿美元；Monero (XMR) 报349.43美元，市值约62.5亿美元。
• NFT市场: 过去一周NFT市场交易额下降30.73%，至9,580万美元。买家数量增长22.82%，至626,234人。
• 稳定币市场: 稳定币总市值现报3074.08亿美元，过去一周下降0.45%。
• 恐慌与贪婪指数: 今日指数为32，等级仍为恐慌。

机构与企业动向

• 现货比特币ETF持仓:
  • 贝莱德 IBIT 持仓量突破802,810.65枚BTC，持仓市值达到867.99亿美元。
  • 美国所有现货比特币ETF链上总持仓量突破135万枚BTC，价值约1531亿美元，占当前BTC供应量的6.79%。
• ARK Invest: 增持了加密货币交易所 Bullish 的股票105,000股，价值约530万美元。其三支ETF在加密相关资产的总敞口已超过21.5亿美元。
• Bitwise: 旗下Solana质押ETF (BSOL) 本周净流入4.17亿美元。
• FG Nexus: 这家纳斯达克上市的以太坊财库公司宣布已在德意志交易所上市，股票代码为“LU51”。该公司目前持有约50,770枚ETH，价值约合1.98亿美元。
• Coinbase: 其首席执行官Brian Armstrong表示，x402协议能让稳定币支付附加到任何Web请求，将成为新互联网的重要组成部分。
• Ripio: 拉丁美洲加密货币交易所Ripio宣布推出锚定阿根廷比索的稳定币wARS，已上线Ethereum、Base和World Chain。
• 燧原科技: 中国AI芯片公司燧原科技启动上市辅导，辅导机构为中信证券。

监管与法律进展

• 美国:
  • SEC: 美国证券交易委员会（SEC）将《全国市场系统规章》（Regulation NMS）的合规期限延后至2026年，此举被认为可能为加密平台在诉讼中提供“公平通知”的抗辩依据。
  • CryptoZoo诉讼: 针对网红Logan Paul的CryptoZoo项目集体诉讼已被联邦法官驳回。
  • 比特币矿场: 美国德州胡德县居民拟通过公投限制比特币矿场噪音，比特币矿企Mara Holdings已向联邦法院提起诉讼试图阻止。
• 欧盟:
  • 欧盟委员会: 计划扩大对关键金融市场基础设施的中央监管，目标包括股票交易所和加密资产服务商。
  • 欧洲刑警组织: 承诺将加大国际合作和投入以调查日益复杂的加密货币犯罪活动。

项目与生态系统更新

• MetaMask: 官方澄清，其奖励计划和未来的TGE（代币生成事件）是两个独立但相互关联的事件。奖励计划第一季奖励包括价值超过3000万美元的LINEA代币。
• Astar: 社区发布“重新激活Astar的Coretime自动续订”提案，以确保网络持续运行。
• Binance:
  • 其Alpha平台将于11月4日上线Dino Tycoon (TYCOON)，并已上线LITKEY。
  • 宣布下午19时可领取Alpha空投，持有至少235个Alpha积分的用户可申领。
• KITE: 宣布KITE代币空投查询已上线，将于11月3日开放领取。
• opBNB: 测试网Fourier硬分叉即将上线，旨在将区块生成时间从500毫秒缩短至250毫秒，使交易处理速度翻倍。
• Zcash (ZEC): 其创建者Electric Coin Co.发布了2025年第四季度路线图，重点是提升钱包用户隐私和可用性。

链上活动与分析师观点

• 巨鲸动态:
  • 监测到500枚BTC（价值约5499万美元）从未知钱包转入Kraken交易所。
  • 一位此前在闪崩前做空获利的巨鲸近一周已累计向Kraken转移1200枚BTC，价值1.32亿美元。
  • 一位通过Aave循环做多ETH的大户减仓了2500枚ETH（约967万美元）。
  • 一位胜率100%的交易员持续增持BTC、ETH和SOL的多头头寸，目前持仓包括1.39万枚ETH、1070枚BTC和56.9万枚SOL。
• 分析师观点:
  • Michael Saylor: 再次发布比特币Tracker相关信息，并暗示看好11月行情。
  • PlanB: 指出比特币月线RSI为66，走势稳健向上。
  • Deribit亚太商务负责人: 表示目前市场流动性对比“10.11崩盘”前还差15%-20%，认为近期市场难以大幅拉升。
  • Ali: 加密分析师指出，3120美元是ETH的关键需求区，该区域囤积了262万枚ETH。

宏观事件

全球市场与地缘政治动态摘要

全球重大事件

• 俄乌冲突升级：战况聚焦于交通枢纽波克罗夫斯克（俄称红军城）。俄罗斯国防部宣称已包围该地，处于被围困状态的乌克兰士兵已开始投降，并通报在波克罗夫斯克附近挫败了乌克兰特种部队的直升机空降行动，打死所有11名空降人员。莫斯科方面称正在形成钳形攻势以合围该地，显示该地区的战斗正在激化。然而，乌克兰军方否认被包围，乌克兰武装部队总司令瑟尔斯基否认波克罗夫斯克城市群被俄军包围或封锁，称局势复杂但阵地已得到改善，并表示乌军正增加在该地的突击小组，其特种部队仍在当地执行任务。乌方消息人士表示，俄方关于打死乌军特种部队空降人员的说法不符合事实。
• 中东局势：
  • 巴以停火与斡旋：土耳其外长费丹与哈马斯政治局代表在伊斯坦布尔会面讨论加沙停火及人道援助问题。尽管自10月10日停火协议（“20点计划”第一阶段协议）生效，但进展不顺。加沙地带媒体办公室称，停火后22天内进入的人道援助卡车数量（3203辆）仅为商定数量的24%，联合国发言人则表示，自停火生效以来已从各过境点接收超2.4万吨援助物资。同时，哈马斯指责以色列违反停火协议，美国国务卿鲁比奥则称哈马斯“窃取”援助物资的行为破坏了支持特朗普计划（旨在向平民提供援助）的努力。加沙卫生部门称，以色列归还的巴勒斯坦在押人员遗体有遭受枪击、破坏和虐待的痕迹。巴勒斯坦方面表示，约旦河西岸纳布卢斯附近发生袭击，导致三名女性受伤。
  • 美推动叙以和谈：出现重大外交动向，美国特使汤姆·巴拉克透露，叙利亚领导人计划于11月10日访问华盛顿并与特朗普会面。市场预计此访将开启叙以新一轮谈判，美国计划在年底前推动双方达成一项安全协议。
  • 黎巴嫩局势：以色列外交部警告称真主党重新武装将对以色列安全和黎巴嫩未来构成严重后果。美国高级外交官表示，若真主党解除武装，海湾国家将向黎巴嫩提供援助。以色列参谋长与美国联合参谋长委员会主席讨论了加沙局势。
• 加拿大政策转向：加拿大新任总理卡尼表示，施政重点将聚焦于国内建设，计划削减政府开支，并在基础设施项目中使用加拿大产的钢、铝、木材，并寻求建立海外伙伴关系，以减少对美国的依赖。
• 欧洲安全事件：德国法兰克福一购物中心因巨响引发枪击恐慌，后证实为燃放烟花所致。英国一列火车上发生持刀伤人事件，造成10人受伤，两名嫌疑人已被捕。法国正式起诉卢浮宫珠宝抢劫案的女性嫌疑人。
• 俄罗斯动向：“哈巴罗夫斯克”号新型核潜艇下水，该潜艇可搭载“波塞冬”核动力无人潜航器，提升其战略威慑能力。同时，俄罗斯内务部宣布将驱逐2700名在莫斯科的违法外国人，并已禁止6000名外国人入境。10月份，俄罗斯莫斯科交易所交易量达到172.6万亿卢布。
• 金砖国家：俄罗斯、巴西、南非、印度和阿联酋等国代表在莫斯科共同签署备忘录，宣告金砖国家科学博物馆协会成立。

美国重大事件

• 国内经济与政策：新墨西哥州成为全美首个为所有居民提供免费儿童保育服务的州，该政策将于2025年11月1日起生效。
• 金融市场监管：美联储隔夜向市场注入294亿美元流动性。美国债券市场经历了有史以来最长的下跌，已持续63个月。同时，美国M2货币供应量升至22.212万亿美元，创下历史新高。
• 国内安全事件：美国哈佛大学警察局称，哈佛医学院一栋建筑于11月1日凌晨发生爆炸，波士顿消防局怀疑系蓄意行为。美国新泽西州帕特森市一处民宅在10月31日晚发生火灾，造成5人死亡。

经济重大事件

• 大宗商品：
  • 原油：据代表透露，OPEC+成员国倾向于在12月延续小幅增产策略，计划将日产量提高约13.7万桶，与10月和11月的调整幅度一致。这一温和增产的预期表明该组织旨在维持市场稳定，避免油价剧烈波动。
  • 铜：市场资讯显示，约旦首都安曼获得了铜精矿的出口推荐。
• 货币市场：
  • 美元与美联储：美联储隔夜向市场注入294亿美元流动性，显示其维持金融系统稳定的意图。M2货币供应量创历史新高，表明市场流动性充裕，可能对长期通胀和美元价值构成影响。
  • 俄罗斯卢布：俄罗斯央行将11月2日卢布官方汇率小幅上调，设定为1美元兑80.8861卢布（前值为80.9756），显示卢布汇率相对稳定。

重要人物言论

11月1日至2日重要宏观及地缘政治动态摘要

宏观经济与政府动态

美国

• **美联储 (Federal Reserve)**：隔夜向市场注入了294亿美元的流动性。
• 经济数据：
  • 美国M2货币供应量升至22.212万亿美元，创下历史新高。
  • 美国债券市场已持续下跌63个月，是有史以来持续时间最长的一次下跌。
• 州政府政策：新墨西哥州成为首个为所有居民提供免费儿童保育服务的州，自2025年11月1日起生效。

加拿大

• **加拿大总理卡尼 (Carney)**：
  • 经济政策：表示将削减政府开支，同时在加拿大开展基础设施建设。提议在基建中使用加拿大产的钢材、铝材和木材。
  • 外交政策：将重点聚焦于国内建设，并寻求在海外建立合作伙伴关系，目的是让加拿大减少或不再依赖美国。

俄罗斯

• 俄罗斯央行：将11月2日卢布官方汇率设定为1美元兑换80.8861卢布（前值为80.9756）。
• 经济数据：10月份，俄罗斯莫斯科交易所交易量达到172.6万亿卢布。
• 国内政策：俄罗斯内务部表示，将驱逐2700名在莫斯科违法的外国人，并已禁止6000名外国人入境。

其他重要经济体与组织

• **欧佩克+ (OPEC+)**：据代表透露，该组织计划并在12月再次小幅提高石油产量，讨论的增产幅度约为13.7万桶/日，与10月和11月的调整幅度一致。
• **伯克希尔哈撒韦 (Berkshire Hathaway)**：第三季度进一步抛售了价值61亿美元的股票。
• 金砖国家：俄罗斯、巴西、南非、印度和阿联酋等国代表在莫斯科共同签署备忘录，宣告金砖国家科学博物馆协会成立。

地缘政治局势

俄乌冲突（波克罗夫斯克/红军城战况）

• 俄方声明：
  • 俄罗斯国防部称，处于波克罗夫斯克被围困状态的乌克兰士兵已开始投降 (11-01 21:03)。
  • 俄国防部通报，在波克罗夫斯克附近挫败了乌克兰特种部队的直升机空降行动，打死所有11名空降人员 (11-02 00:43)。
  • 莫斯科方面称正在形成钳形攻势以合围该地 (11-01 23:41)。
• 乌方声明：
  • 乌克兰军方称，波克罗夫斯克的局势依旧复杂多变，但宣称其军队依旧在坚守，并已改善在多个地区的阵地状况 (11-01 21:21, 21:22, 23:41)。
  • 乌克兰武装部队总司令瑟尔斯基否认波克罗夫斯克城市群被俄军包围或封锁，并表示乌军正增加在该地的突击小组 (11-02 01:09)。
  • 乌方消息人士表示，俄方关于打死乌军特种部队空降人员的说法不符合事实 (11-02 00:43)。

中东局势 (以色列-哈马斯及周边)

• 外交斡旋：
  • 土耳其：外交部长费丹在伊斯坦布尔会见了哈马斯政治局代表，讨论了加沙停火及人道援助问题 (11-01 23:00)。
  • 美国：
    • 美国特使汤姆·巴拉克透露，叙利亚领导人计划于11月10日访问华盛顿，并预计将在白宫与特朗普会面。此后叙以之间或将展开新一轮谈判 (11-02 00:09, 00:17)。
    • 美国计划在年底前推动以色列和叙利亚达成一项安全协议 (11-02 00:17)。
    • 国务卿鲁比奥称，哈马斯“窃取”援助物资的行为破坏了支持特朗普计划的努力 (11-02 02:33)。
    • 高级外交官表示，若真主党放弃武装状态，海湾国家将向黎巴嫩提供援助 (11-02 02:37)。
• 加沙地带情况：
  • 停火协议：消息称，以色列与哈马斯于10月9日在多方斡旋下签署了“20点计划”第一阶段协议 (11-01 23:00)。
  • 人道状况：
    • 联合国发言人表示，自10月10日停火生效以来，联合国方面已从加沙各过境点接收超2.4万吨援助物资 (11-02 01:55)。
    • 加沙地带媒体办公室称，停火后22天内（至10月31日），进入加沙的3203辆卡车仅相当于商定数量的24% (11-02 03:14)。
    • 加沙卫生部门称，以色列归还的巴勒斯坦在押人员遗体有遭受枪击、破坏和虐待的痕迹 (11-01 23:06)。
• 军事动态：
  • 以色列军方称，其参谋长与美国联合参谋长委员会主席讨论了加沙局势 (11-02 02:01)。
  • 以色列外交部强调，真主党重新武装将对以色列安全和黎巴嫩未来产生严重后果 (11-02 01:09)。
• 地区动态：巴勒斯坦方面表示，约旦河西岸纳布卢斯附近发生袭击，导致三名女性受伤 (11-02 00:23)。

企业事件

美国市场主要企业动态

金融与投资

• Berkshire Hathaway: 第三季度继续采取守势，进一步抛售了价值61亿美元的股票。其现金储备达到了创纪录的3816.7亿美元。
• BlackRock: 旗下现货比特币ETF (IBIT) 截至10月30日的持仓量已突破802,810.65枚BTC，持仓市值达到867.99亿美元。
• Kraken: 该加密货币交易所正在以200亿美元的估值进行新一轮融资，高于8月份的150亿美元估值，并预计将于明年进行IPO。
• Federal Reserve: 隔夜向市场注入了294亿美元的流动性。

半导体与科技

• Nvidia: 现代汽车集团宣布将采用英伟达的Blackwell人工智能工厂，为其由人工智能驱动的移动出行解决方案车队提供技术支撑。
• AMD: 宣布与美国联邦机构展开合作以拓展联邦市场，其基于美国本土生产的人工智能服务器产品组合将聚焦于服务联邦生态系统。
• IBM: 宣布推出一个面向金融机构及受监管企业的全新平台，旨在帮助它们进入数字资产经济领域。此外，IBM还计划收购科格尼图斯（Cognitus），以加速其在全球范围内的SAP转型业务。

汽车行业

• 比亚迪：旗下方程豹汽车10月销量强劲，达31052辆，同比增长415.3%，平均成交价近24万元。
• 鸿蒙智行：在2025年10月创下交付纪录，单月交付新车68216台，累计交付突破100万台，成交均价高达39万元。

企业高管动态

• Tesla & OpenAI: 针对OpenAI首席执行官萨姆·奥特曼在社交平台X上发布关于申请退还特斯拉Roadster跑车5万美元订金失败的帖子，引发市场关注。马斯克回应称，奥特曼“偷窃了一个非营利组织”，并指出问题已在24小时内解决且退款已收到。奥特曼此前称，他为这辆车等待了7年半时间。

股票市场

美国市场宏观经济与企业动态

市场情绪与板块表现

• 市场情绪：市场整体情绪趋于谨慎，有分析指出多位经验丰富的交易员已转向看空。市场可能正处于结构性分化阶段，AI概念股持续上行，而其他资产则面临压力。
• 科技与AI板块：持续成为市场热点。AMD、英伟达（通过与现代汽车的合作）、IBM等公司的积极布局，为相关股票提供了利好支撑。
• 汽车板块：中国新能源汽车市场表现突出，比亚迪和鸿蒙智行的强劲销售数据和高端化趋势，对相关公司及其产业链构成积极影响。
• 金融板块：投资巨头伯克希尔哈撒韦持续减持股票并囤积现金，反映出对当前市场估值的谨慎态度，或预示市场可能面临回调风险。

宏观经济与市场数据

• 美联储流动性注入：市场在隔夜获得美联储注入的294亿美元流动性。
• 美国货币供应量：美国M2货币供应量升至22.212万亿美元，创下历史新高。
• 美国债券市场：有史以来持续时间最长的一次美国债券市场下跌已持续63个月。
• OPEC+产量计划：据代表透露，欧佩克+计划在12月小幅提高石油产量，正讨论将日产量提高约13.7万桶，与10月和11月的调整幅度一致。
• 经济政策：新墨西哥州成为首个为所有居民提供免费儿童保育服务的州，自2025年11月1日起生效。

重点企业动态

• Berkshire Hathaway：第三季度进一步抛售了价值61亿美元的股票。
• **Tesla (TSLA)**：马斯克就Roadster跑车5万美元订金问题与OpenAI首席执行官萨姆·奥特曼在社交平台X上发生公开争论。
• **NVIDIA (NVDA)**：现代汽车集团宣布将借助英伟达Blackwell人工智能工厂，为其人工智能驱动的移动出行解决方案车队提供技术支撑。
• AMD：宣布与美国联邦机构展开合作，其基于美国本土生产的人工智能服务器产品组合将聚焦于服务联邦生态系统。
• IBM：宣布推出面向金融机构及受监管企业的全新平台，以助力其进入数字资产经济领域。

地缘政治与政策影响

• 美叙关系：美国特使汤姆·巴拉克透露，叙利亚政权领导人计划于11月10日访问华盛顿，并预计将在白宫与特朗普会面。预计此后叙利亚和以色列之间将展开新一轮谈判。
• 中东政策：美国计划在年底前推动以色列和叙利亚达成一项安全协议。美国国务卿鲁比奥称，哈马斯“窃取”援助物资的行为破坏了支持特朗普计划（旨在向平民提供援助）的努力。
• 美国本土事件：
  • 美国哈佛大学警察局称，哈佛医学院一栋建筑于11月1日凌晨发生爆炸，波士顿消防局认为该事件疑似是蓄意所为。
  • 美国新泽西州帕特森市一栋房屋在10月31日晚发生火灾，造成5人死亡。

虚拟货币市场

今日虚拟货币市场动态汇总

市场宏观数据与ETF动态

• 美国比特币现货ETF: 本周数据显示，美国比特币现货ETF净流出7.99亿美元。然而，链上总持仓量已突破135万枚BTC，达到约135.5万枚BTC，占当前BTC总供应量的6.79%，链上持仓价值触及约1531亿美元。其中，贝莱德的IBIT截至10月30日，持仓量已突破80万枚BTC，具体为802,810.65枚，持仓市值达到867.99亿美元。
• 交易所资金流向: 过去24小时，中心化交易所（CEX）累计净流入6,334.69枚BTC。其中，Binance流入10,120.36枚BTC，位列流入榜首；而Bithumb流出2,671.24枚BTC，Gemini流出1,539.50枚BTC，OKX流出316.57枚BTC。
• 永续合约交易量: 据Sentora数据，永续合约月度交易量首次突破1万亿美元，显示链上衍生品市场实现结构性飞跃。
• 巨鲸动向: 一位被标记为“胜率100%”的巨鲸地址加仓了40枚BTC，价值约440万美元。该巨鲸目前持有1070.02枚BTC，价值1.17亿美元。另有两位巨鲸在ZEC多头头寸中获利超过400万美元。

主流币种及热门板块表现

• Ethereum (ETH): 价格突破3900美元，一度报3902美元，24小时涨幅为0.88%。
• DASH: 市值突破9亿美元，达到904,375,145美元，价格报72.96美元，24小时内上涨超过56.6%。
• TAO: 价格突破500美元，报500.1美元，24小时涨幅2.67%。
• AI代理板块: 该板块代币总市值突破47亿美元，24小时涨幅达13.5%。其中，VIRTUAL市值报11.5亿美元（24小时涨幅30.4%），FET市值报6.68亿美元（24小时涨幅9.7%）。
• 隐私币板块: 板块总市值突破240亿美元，达到241.4亿美元，24小时涨幅14.1%。其中，LTC报99.03美元（市值75.9亿美元），Zcash (ZEC)报415.18美元（市值68.3亿美元，24小时涨幅14.5%），XMR报349.43美元（市值62.5亿美元）。
• 现实世界资产（RWA）板块: RWA板块的总锁仓量（TVL）突破181.24亿美元，创下历史新高。其中，贝莱德的BUIDL TVL为32.92亿美元。

机构与企业动向

• Kraken: 据报道，加密货币交易所Kraken正在以200亿美元的估值进行新一轮融资，该估值高于8月份的150亿美元，并预计将于明年进行IPO。
• IBM: 宣布推出一个面向金融机构及受监管企业的全新平台，旨在帮助它们进入数字资产经济领域。
• AMD: 宣布与美国联邦机构合作，将利用其在美国本土生产的人工智能服务器产品组合，拓展并服务于联邦市场。
• Mara Holdings: 比特币矿企Mara Holdings起诉胡德县官员，试图阻止一项可能在其矿场附近实施噪音管制的投票。
• Strategy: 该公司创始人Michael Saylor在社交平台发文称：“在今年的万圣节，唯一需要担心的就是比特币不够多。”

DeFi与链上数据

• 以太坊Layer2: L2总锁仓量（TVL）报414.3亿美元，七日跌幅1.99%。其中排名前列的项目TVL分别为：Arbitrum One为170.9亿美元（七日跌幅5.47%），Base为152.2亿美元（七日涨幅1.59%），OP Mainnet为29.7亿美元（七日跌幅2.86%）。
• Linea: 其主网已桥接转入超过1,222,464枚ETH，总交易笔数达1,310,038笔，交互地址数达595,248个。
• BASE网络: TVL现为52.59亿美元，24小时涨幅为3.37%。
• Solana生态: 据Jupiter数据，近24小时内，发币平台Pump.Fun在Solana上的市场份额高达65.7%。一名交易员花费25个SOL（约4600美元）购入了293万枚VALOR代币。

监管与政策

• 马来西亚: 马来西亚央行（BNM）公布了三年路线图，计划在金融体系内试点资产代币化项目，并将成立资产代币化行业工作组。
• 美国新罕布什尔州: 该州参议院商业委员会因投票结果分歧，一项旨在放松加密货币挖矿监管的法案（House Bill 639）被暂缓推进，送交“中期研究”以作进一步审查。
• 美国加州: 金融保护与创新部（DFPI）对比特币ATM运营商Coinhub处以67.5万美元的罚款，因其违反了数字资产法，其中包括向消费者超额收取费用。

市场观点与分析

• 比特币历史表现: 分析指出，比特币在10月收跌后，迎来了历史上表现最佳的月份，11月的平均涨幅高达42.51%。
• 比特币挖矿成本: 分析认为，比特币生产成本在10月9日触及115,098.12美元的高点，这意味着大多数矿企将面临销售和行政支出的成本挑战。
• 市场情绪: AllianceDAO联合创始人QwQiao表示，目前多数有经验的交易员与长期投资者已转向看空，加密市场整体情绪趋于谨慎。
• MEV对DeFi的影响: DEX Labs首席执行官认为，最大可提取价值（MEV）正因其导致的市场操纵和抢先交易风险，将机构投资者推离DeFi领域。
• Bitfinex分析师: 分析师表示，对于大多数投资者而言，比特币在货币波动的环境中仍然扮演着对冲工具的角色。
• Arthur Hayes vs. Tom Lee: 两人就DATs（去中心化自治信托）、以太坊及市场风口展开激辩。Tom Lee看好由以太坊引领的“机构超级周期”，而Arthur Hayes则警告DATs市场将面临残酷整合。

宏观事件

全球市场动态及重大事件摘要 (2025年11月1日)

全球重大事件

• 亚太经合组织(APEC)峰会: 于韩国庆州举行，多国领导人出席。会议重点讨论了人工智能、数字经济及供应链韧性等议题。中国国家主席习近平发表讲话，强调塑造创新发展新优势。会议联合声明中未提及多边主义和世界贸易组织。中国宣布将于2026年在深圳主办下一届APEC峰会。
• 俄乌局势: 七国集团(G7)能源部长发表联合声明，谴责俄罗斯对乌克兰能源系统的攻击。乌克兰军事情报部门声称袭击了俄罗斯莫斯科地区的石油产品管道。作为反制，俄罗斯扩大了对欧盟官员的入境限制名单。
• 中东局势: 以色列军方宣布打死一名黎巴嫩真主党指挥官。加沙地带政府媒体办公室称，加沙仍有约2万枚未爆炸的爆炸装置，对平民构成严重威胁。
• 国际政治动态:
  • 加拿大总理卡尼就一则反关税广告向美国总统特朗普致歉，并表示正采取行动减少对美国的依赖。
  • 阿根廷内阁首席部长宣布辞职。
  • 坦桑尼亚现任总统哈桑在大选中获胜，成功连任。
  • 荷兰议会选举初步结果显示，六六民主党以微弱优势获胜。
  • 联合国安理会通过决议，延长了在利比亚、西撒哈拉和哥伦比亚的多个联合国任务授权。
• 自然灾害: 飓风“梅利莎”重创加勒比地区，在海地和牙买加已导致至少50人死亡。

美国重大事件

• 政府“停摆”影响扩大: 美国联邦政府“停摆”进入第31天，对社会造成广泛影响。
  • 航空系统: 联邦航空管理局(FAA)确认超过35个空管设施存在人员配备问题，尤其在东北部地区，导致全美约6000架次航班延误或取消。交通部长警告称延误状况预计将进一步恶化。
  • 食品援助计划(SNAP): 联邦法官裁定，政府必须在“停摆”期间动用应急资金以维持SNAP运转。此前特朗普总统曾指示律师请求法院明确如何为该计划提供资金。
• 总统行政与司法挑战:
  • 一位联邦法官永久阻止了特朗普总统签署的行政令中要求选民在投票前出示公民身份证明的部分内容。
  • 白宫以国家安全为由，宣布了限制记者进入白宫140号房间的新规定。
  • 美国国防部新规被指削弱了跨性别军人在特朗普禁令下争取留队的权利。

经济重大事件

• 企业并购战: 辉瑞公司与诺和诺德就收购新兴减肥药企Metsera展开激烈竞争。诺和诺德于10月26日提出竞争性收购要约，辉瑞已寻求法院下达命令，试图阻止Metsera终止与辉瑞的交易。
• 伯克希尔哈撒韦发布财报:
  • 第三季度营业利润达134.85亿美元，同比增长34%；净利润307.96亿美元。
  • 现金储备增至创纪录的3816.7亿美元。
  • 公司连续第12个季度净卖出股票，且在第三季度未进行任何股票回购，显示出对当前市场估值的谨慎态度。其前五大持仓仍为美国运通、苹果、美国银行、可口可乐和雪佛龙。
• 科技与产业动态:
  • 苹果: iPhone Air首销周激活量仅5万，市场需求远低于预期，导致供应链已开始大幅削减产能。
  • 中国新能源汽车: 小米、理想、小鹏、比亚迪、吉利等多家车企公布了强劲的10月份交付数据，销量普遍创下新高。乘联会数据显示，2025年9月中国汽车占世界份额已达38%。
  • 核能技术突破: 中国科学院宣布，位于甘肃的钍基熔盐实验堆建成并首次实现堆内钍铀转化，标志着我国在第四代核能技术领域取得重要进展。
  • 黄金税收政策: 中国财政部与税务总局联合发布关于黄金有关税收政策的公告，对通过交易所交易的标准黄金增值税政策进行了明确。
• 农业市场: 美国农业部确认将于11月14日发布关键的农作物产量报告。这将是自9月以来首次对玉米和大豆产量的官方预估，对稳定市场预期至关重要。

短期股票市场

• 市场情绪: 中信证券研报分析认为，随着关键内外部事件落地，市场大概率将重新回到业绩驱动的结构市。
• 中概股表现: 纳斯达克金龙中国指数周五收涨0.53%，但本周累计下跌1.05%，10月份累计下跌4.19%，结束了此前连续五个月的上涨趋势。个股表现分化，太阳能板块表现强势，而阿里巴巴、百度等权重股则录得下跌。
• 资金流向: 本周A股大盘主力资金累计净流出2309.18亿元。电池、广告营销板块获资金净流入。

货币市场

• 美元: 美元指数创下自7月份以来的最佳月度表现，显示出强势。
• 英镑: 市场预期英国央行可能在下周意外降息25个基点，或对英镑构成压力。

贵金属

• 黄金: 现货黄金周五小幅下跌0.51%，报4004.02美元/盎司，但10月份累计上涨3.74%，并在月内创下历史新高。
• 白银: 现货白银同样小幅下跌，但10月份累计上涨4.29%。

大宗商品

• 原油: 委内瑞拉的紧张局势为油价提供了支撑，布伦特原油价格逼近65美元/桶。市场正密切关注即将召开的OPEC+会议。分析师认为，2025年的油价将在供应增长、需求温和及地缘政治不确定性之间寻求平衡。
• 液化天然气(LNG): 数据显示，俄罗斯1至10月LNG出口量同比下降3.4%，但10月单月出口量激增21%。

重要人物言论

政府及美联储官员动态

美国总统及白宫

• **补充营养援助计划 (SNAP)**：

  • 美国总统特朗普表示，已指示律师请求法院明确如何能尽快合法地为SNAP（又称“食品券”）提供资金，并称如果法院给予适当的法律指引，他将很荣幸提供资金。
  • 罗德岛州一名联邦法官裁定，联邦政府必须在“停摆”期间动用应急资金，以维持SNAP项目的运转。该项目为约八分之一的美国人提供食品救济。

• 选举与司法裁决：

  • 华盛顿特区一位联邦法官永久阻止了总统特朗普3月份签署的联邦选举行政令中的部分内容，裁定总统不能要求选民在投票前出示护照等文件以证明其公民身份。

• 外交与贸易：

  • 匈牙利：特朗普总统表示，匈牙利总理欧尔班请求美方将匈牙利排除在对俄石油制裁之外，但美国领导人尚未批准。
  • 加拿大：加拿大总理卡尼就反关税广告向特朗普总统致歉。此前特朗普因对安大略省政府赞助的一则广告不满，宣布中止与加拿大的贸易谈判，并威胁加征关税。卡尼表示，加拿大正迅速采取行动以减少对美国的依赖。
  • 委内瑞拉：特朗普否认了媒体关于美国决定袭击委内瑞拉军事设施的报道，称其“不是真的”。

• 白宫新规：

  • 白宫宣布限制记者进入的新规定，由于国家安全委员会近期结构调整，为保护敏感材料，未经事先预约，媒体成员不得进入140号房间。

• 其他：

  • 媒体采访：美国哥伦比亚广播公司新闻部称，特朗普总统将于周五下午接受该公司主播诺拉·奥唐奈的采访。
  • 核武器试验：美国民主党女议员蒂娜·提图斯提出法案，反对特朗普总统进行核武器试验的决定。

美联储 (Federal Reserve) 官员

• **美联储理事米兰 (Milan)**：
  • 通胀与关税：不认为关税推高了通胀。
  • 货币政策：认为限制性政策会使经济在受到冲击时更加脆弱，对劳动力市场构成风险。他表示，“在我看来”，预测显示12月份将再次降息。

美国政府机构

• **联邦航空管理局 (FAA)**：

  • 人员短缺问题：表示目前全美超过35个地点存在空中交通管制人员配备问题，其中东北部最为严重。由于政府“停摆”，空管人员严重短缺，10月31日全美约有5600架次航班延误、500架次航班被取消。纽约肯尼迪国际机场因人员配备问题一度面临地面停飞。
  • 交通部长表态：美国交通部长肖恩·达菲表示，随着政府“停摆”持续，未来数日全美航班延误状况预计将进一步恶化。

• 国防部：

  • 发布新规，削弱了跨性别军人在特朗普禁令下争取留队的权利。
  • 据CNN报道，五角大楼为白宫向乌克兰提供“战斧”导弹的计划开“绿灯”，评估认为此举不会对美军库存造成负面影响，最终决定将由特朗普总统作出。

• 农业部：

  • 美国国家农业统计局确认，将于11月14日发布关键的农作物产量报告及全球农业供需预估报告。这将是自9月以来美国政府对玉米和大豆产量的首次官方预估，缓解了市场因政府停摆而对数据空白的担忧。

• 财政部与税务总局：

  • 联合发布关于黄金有关税收政策的公告。内容涉及通过上海黄金交易所、上海期货交易所交易标准黄金的增值税政策，区分投资性用途和非投资性用途，并对会员单位购入、销售及发票开具等作出详细规定。

企业事件

11月1日美国股市主要企业动态

金融行业：伯克希尔哈撒韦公布强劲第三季度财报

沃伦·巴菲特领导的伯克希尔哈撒韦（Berkshire Hathaway）公司公布了2025年第三季度财报，多项关键指标表现出色，现金储备再创历史新高。

• 经营利润：第三季度营业利润达到134.85亿美元，较去年同期的100.9亿美元增长34%，主要得益于其保险承保业务的改善。
• 净利润：归属于股东的净利润达307.96亿美元，去年同期为262.51亿美元。市场预期为127.3亿美元。
• 现金储备：截至9月30日，公司持有的现金及等价物达到创纪录的3816.7亿美元。
• 营收与投资收益：第三季度营收为949.72亿美元，去年同期为929.95亿美元。投资净收益为173.11亿美元，上年同期为161.61亿美元。

投资组合与策略

• 持仓集中度：公司的股权投资高度集中。截至2025年9月30日，其五大持仓公司（美国运通、苹果、美国银行、可口可乐、雪佛龙）的公允价值占股权投资总公允价值的66%。
• 关键持股比例：
  • 持有美国运通（American Express）已发行普通股的22.0%。
  • 持有卡夫亨氏（Kraft Heinz）已发行普通股的比例从二季度末的27.4%升至27.5%。
  • 持有西方石油（Occidental Petroleum）26.9%的流通普通股。
• 市场操作：公司在第三季度及10月前20天内均未进行股票回购，并且连续第12个季度成为股票的净卖出方，显示其对当前市场估值仍持谨慎态度。

科技行业：巨头业务动态

苹果（Apple）：iPhone Air 销量不佳，供应链削减产能

苹果新款轻薄机型iPhone Air的市场表现远低于预期。

• 首周销量：首销周激活量仅为5万余台。
• 供应链反应：由于需求疲软，供应链已开始降低出货量与产能。预计到2026年第一季度，供应链产能将普遍缩减80%以上。部分生产前置时间较长的零部件，计划在2025年底前停产。

谷歌（Google）：与信实Jio达成大规模AI服务合作

谷歌宣布与印度最大的电信服务商信实Jio（Reliance Jio）达成战略合作，旨在扩大其AI服务在印度的覆盖面。

• 合作内容：免费向信实Jio超过5亿名用户提供Gemini人工智能服务。
• 服务方案：包括Gemini 2.5 Pro模型、NotebookLM学习与研究工具的扩展使用权，以及2TB的云端储存空间等功能。
• 方案价值：每名用户的方案价值约35,100卢比（约合396美元）。
• 推广计划：将分阶段向Jio用户提供，首批将针对18至25岁的年轻用户提供18个月的早期使用权，之后再全面开放。

英伟达（NVIDIA）：CEO完成大规模股票出售计划

英伟达首席执行官黄仁勋完成了一项预先安排的大规模股票出售计划。

• 出售总额：自今年6月以来，黄仁勋已出售了价值超过10亿美元的公司股票。
• 近期交易：最新报告显示，黄仁勋近期出售了2.5万股股票。

医药领域：辉瑞与诺和诺德就Metsera收购案展开法律战

制药巨头辉瑞（Pfizer）就新兴肥胖症药企Metsera的收购案与竞争对手诺和诺德（Novo Nordisk）产生激烈冲突。

• 竞争性要约：辉瑞于11月1日披露，诺和诺德于10月26日对Metsera提出了竞争性收购要约。
• 辉瑞的法律行动：辉瑞已向法院提起诉讼，寻求法院下达命令，要求宣布诺和诺德的交易并非“更优公司提案（Superior Company Proposal）”，并禁止Metsera终止与辉瑞的现有交易。
• 监管沟通：辉瑞称，诺和诺德已和政府官员进行接触，就监管问题展开讨论。

电动汽车行业：多家公司公布10月份交付数据

多家在美国上市的电动汽车制造商公布了10月份的交付成绩。

• 小鹏汽车（Xpeng）：10月交付新车42,013台，创下单月交付历史新高，并连续两个月交付量超过4万台。2025年1-10月累计交付355,209台，同比增长190%。
• 蔚来（NIO）：10月交付新车40,397台，同比增长92.6%，环比增长16%。年初至今累计交付241,618辆汽车，同比增长41.9%。
• 理想汽车（Li Auto）：10月交付了31,767辆汽车。截至10月31日，累计交付量达到1,462,788辆。
• 小米汽车（Xiaomi）：2025年10月，小米汽车交付量持续超过40,000台。

其他企业动态

• 迪士尼（Disney）：公司表示，仍致力于达成一个公平的解决方案，以恢复YouTube TV用户的访问权限，表明其与谷歌旗下流媒体平台的内容分销谈判仍在进行中。

股票市场

11月1日美股市场动态及关键数据摘要

美国宏观经济与政策

• 美联储官员表态

  • 美联储理事米兰：不认为关税推高了通胀，限制性政策会使经济在受到冲击时更加脆弱，并对劳动力市场构成风险。预测显示12月份将再次降息。
  • 美联储理事沃勒：表示当前正确的政策路径是继续推进降息。

• 政府“停摆”影响

  • 航空业：美国联邦航空管理局（FAA）表示，目前超过35个地点存在空中交通管制人员配备问题，其中东北部问题最为严重。10月31日，全美逾5600架次航班延误、500架次航班被取消。美国交通部长预计航班延误状况将进一步恶化。
  • 社会福利：美国总统特朗普指示律师请求法院明确如何尽快为补充营养援助计划（SNAP）提供资金。随后，一名联邦法官裁定，联邦政府必须在“停摆”期间动用应急资金以维持SNAP食品救济项目运转。

• 政府与法律动态

  • 白宫：宣布限制记者进入新规，媒体成员未经预约不得进入140号房间。
  • 法院裁决：华盛顿特区一位联邦法官永久阻止了特朗普总统行政命令中要求选民在投票前出示公民身份证明的部分内容。
  • 国防部：新规削弱了跨性别军人在特朗普禁令下争取留队的权利。

重点美股公司动态

• 伯克希尔哈撒韦 (BRK.A)

  • Q3财务业绩：
    • 净利润：307.96亿美元，上年同期为262.51亿美元，市场预期为127.3亿美元。
    • 营业利润：134.85亿美元，较去年同期的100.9亿美元增长34%。
    • 营收：949.72亿美元，上年同期为929.95亿美元。
    • 平均每股A类等效股净收益：21,413美元。
    • 投资净收益：173.11亿美元，上年同期为161.61亿美元。
  • 资产与持仓：
    • 现金储备：达到创纪录的3816.7亿美元。
    • 股票交易：第三季度连续第12个季度净卖出股票，且在第三季度和10月的前20天内均未进行股票回购。
    • 前五大持仓公司：美国运通 (AXP)、苹果 (AAPL)、美国银行 (BAC)、可口可乐 (KO) 以及雪佛龙 (CVX)。这五大持股占股权投资总公允价值的66%。
    • 主要持股比例：持有卡夫亨氏 (KHC) 27.5%的流通普通股，西方石油 (OXY) 26.9%的流通普通股，以及美国运通公司 (AXP) 22.0%的已发行普通股。

• 科技与制药股

  • **辉瑞 (PFE)**：正就收购Metsera公司与诺和诺德展开竞争。辉瑞称诺和诺德于10月26日提出了竞争性要约，并已起诉Metsera，寻求法院下达命令，要求禁止Metsera终止与辉瑞的交易，并宣布诺和诺德的交易并非更优选择。
  • **英伟达 (NVDA)**：首席执行官黄仁勋自6月以来已出售价值超过10亿美元的股票，近期再次出售2.5万股。
  • **苹果 (AAPL)**：【iPhone Air首销周激活仅5万】iPhone Air首销周销量仅5万+，需求低于预期。供应链已开始降低出货与产能，预计到2026年第一季度产能将缩减80%以上，部分零组件预计在2025年底前停产。
  • **谷歌 (GOOGL)**：宣布与印度最大电信服务商信实Jio合作，免费向其逾5亿名用户提供Gemini人工智能服务，每名用户方案价值约396美元。
  • **迪士尼 (DIS)**：表示仍致力于达成公平解决方案，以恢复YouTube TV用户的访问权限。

• 其他公司新闻

  • **HF Sinclair (DINO)**：对位于新墨西哥州阿蒂西亚的一处设施发生的火灾做出响应，火灾已被扑灭，三人被送医。

市场数据与指数表现

• 中概股指数

  • 纳斯达克金龙中国指数：收涨0.53%，报8273.84点。本周累计下跌1.05%，10月份累计下跌4.19%，结束此前连续五个月的上涨趋势。

• 主要中概股ETF表现

  • **中国科技指数ETF (CQQQ)**：收跌1.75%，10月份累跌4.91%。
  • **德银嘉实沪深300指数ETF (ASHR)**：收跌1.49%，10月份累涨0.15%，连续第六个月上涨。
  • **中国ETF-iShares MSCI (MCHI)**：收跌1.26%，10月份累跌3.46%。
  • **XtrackersHarvest中证50 (ASHS)**：收跌0.98%，10月份累跌1.49%。
  • **中概互联网指数ETF (KWEB)**：收跌0.67%，10月份累跌4.90%。

• 热门中概股涨跌

  • 上涨：阿特斯太阳能 (CSIQ) 涨15.72%，大全新能源 (DQ) 涨10.67%，晶科能源 (JKS) 涨7.49%，蔚来 (NIO) 涨3.42%。
  • 下跌：阿里巴巴 (BABA) 跌2.01%，好未来 (TAL) 跌5.03%，小马智行 (PONY.AI) 跌5.47%，腾讯控股ADR (TCEHY) 跌2.52%。

• 大宗商品

  • 黄金：现货黄金跌0.51%，报4004.02美元/盎司，10月份累计上涨3.74%。COMEX黄金期货涨0.06%，报4018.50美元/盎司，10月份累涨3.76%。
  • 石油：委内瑞拉紧张局势提振油价，布伦特原油价格逼近65美元。

行业与全球动态

• 能源行业：意大利裕信银行分析师认为，供应增长、需求温和及地缘政治不确定性正在左右2025年的油价。七国集团（G7）能源部长发表联合声明，谴责俄罗斯对乌克兰能源系统的直接攻击。
• 汽车行业：法国10月新车注册量同比增长2.94%，其中特斯拉 (TSLA) 在法国的注册量增长2.35%。
• 评级机构：Scope评级公司将意大利的评级展望从“稳定”上调至“正面”。

虚拟货币市场

今日虚拟货币市场动态

市场价格与行情分析

• 多种币种价格大幅上涨：
  • ZEC：价格突破400美元，现报409.57美元，24小时涨幅达17.49%。
  • ZEN：价格突破20美元，日内涨幅超过70%。
  • DASH：价格突破55美元，现报56.17美元，24小时涨幅达26.1%。
  • TAO：价格突破490美元，现报490.1美元，24小时涨幅达17.16%。
  • BTC：价格突破110000美元，现报110033.71美元，24小时涨幅0.41%。
• 分析师观点与市场情绪：
  • 机构化趋势：CryptoQuant分析师指出，比特币散户交易（0-1000美元区间）的成交量占比已从2021年的1.8%下降至目前的0.48%，表明市场由大型机构参与者主导。
  • 长期预测：财库公司Strategy (MSTR) 联合创始人Michael Saylor仍然预计，比特币到2025年年底将达到15万美元。
  • 季节性分析：Cointelegraph报道称，比特币进入其历史上表现最好的月份，11月的平均涨幅高达42.51%。
  • 看空情绪：AllianceDAO联合创始人表示，观察到多数聪明的交易员与长期投资者在不同时间周期上均转为看空，市场整体情绪趋于谨慎。
  • 全球投资占比：根据高盛数据，加密货币目前占全球投资组合的1%。

现货ETF资金流向

• 比特币现货ETF：昨日（10月31日）总净流出1.792亿美元。本周（截至10月31日）累计净流出7.99亿美元。具体来看：
  • IBIT (BlackRock): 净流出4.034亿美元
  • FBTC (Fidelity): 净流出1.559亿美元
  • BITB (Bitwise): 净流出7900万美元
  • ARKB (ARK): 净流出7650万美元
• Solana现货ETF：上市首周总净流入达1.99亿美元。其中，Bitwise的BSOL昨日净流入4450万美元。
• 以太坊现货ETF：昨日净流出7240万美元。
• 其他ETF：Canary HBAR现货ETF (HBR) 昨日净流入1228万美元。

公司、项目与平台动态

• Tether：明确表示其2025年头三个季度的利润已突破100亿美元。
• Steak ‘n Shake：美国连锁快餐品牌宣布建立战略性比特币储备，所有比特币支付款项将存入该储备。
• Elon Musk：计划推出名为“X Chat”的独立加密通信应用，并称其加密方式“类似比特币”。
• ZKsync：宣布推出Atlas升级，将带来超过15,000 TPS、1秒零知识证明最终确认时间以及接近零的交易费用。以太坊创始人Vitalik Buterin称赞其在生态系统中的贡献。
• Thodex交易所：已倒闭的土耳其加密交易所前CEO Faruk Fatih Ozer在狱中被发现死亡，疑似自杀。他此前因诈骗等罪名被判处11,196年监禁。
• Coinbase：分析师看好其衍生品与稳定币业务的增长潜力。公司计划以20亿美元收购稳定币基础设施初创公司BVNK。
• ether.fi：其CEO正在调查ether.fi卡被盗刷事件，并承诺所有遭遇欺诈交易的用户将获得退款。
• Aptos：其网络的区块生成时间与中位数交易费用均处于历史最低水平。
• Pump.fun：宣布推出实用代币支持计划“Spotlight”，帮助非Meme属性的代币获得更多关注与流动性。
• Starknet：钱包即服务平台Dfns已上线Starknet。
• Binance Alpha：将上线Marina Protocol (BAY)、Audiera (BEAT)和THORWallet (TITN)。
• OKX：将于11月1日下午8:00上线LABUSDT永续合约。

矿业公司动态

• TeraWulf：纳斯达克上市的比特币矿企宣布完成10.25亿美元的可转换优先票据发行，净收益近10亿美元将用于数据中心建设等。
• Bitdeer：比特币总持仓已增至2,233.2枚。本周挖矿产出121枚BTC，净增52.9枚。
• Canaan：签署协议，将向日本一家大型公用事业公司的电网稳定性研究项目供应比特币挖矿设备。
• Cango：本周挖矿产出136.4枚BTC，比特币总持仓增至6394.3枚。

链上活动与巨鲸追踪

• Bitmine：本周共计增持112,960枚ETH，价值4.43亿美元，均价约3,923美元。最新一笔是从Galaxy Digital处收到7,660枚ETH（价值约2954万美元）。
• Vitalik Buterin：再次卖出免费获得的Meme币，套现15,170枚USDC。
• James Wynn：将其比特币40倍杠杆空头头寸加仓至8.27枚比特币，头寸价值90万美元。
• 某巨鲸（0xC385）：开立了价值141万美元的ZEC 2倍空头头寸。
• 交易所提款：分析图表显示，10月下旬币安比特币提款量激增4倍，从850次飙升至3500次，暗示长期信心上涨。

监管、法律与安全事件

• 监管动态：
  • 罗马尼亚：国家博彩办公室因Polymarket无牌经营将其列入黑名单。
  • 加利福尼亚：民主党议员Ro Khanna提出一项决议，旨在禁止总统、国会议员及其家属发行或交易数字资产。
  • 马来西亚：国家银行启动为期三年的现实世界资产（RWA）代币化探索计划。
• 法律案件与评论：
  • 美国财政部长：Scott Bessent在社交平台发文称，比特币网络运行17年从未关闭，比以往任何时候都更具韧性。
  • 浙江舟山法院：审结一起涉泰达币（USDT）的帮助信息网络犯罪案件，黄某等十人因协助转移涉网犯罪资金超500万元被判刑。
• 安全事件：
  • Garden Finance：联合创始人确认，因求解器（solver）遭到攻击损失约1100万美元，用户资金未受影响。
  • 10月安全总结：据PeckShield统计，2025年10月共发生约15起主要加密安全事件，造成损失约1,818万美元，较9月下降85.7%。
  • Passkey安全性：慢雾创始人余弦表示，Passkey可有效防止钓鱼网站攻击，但仍存在局限性。

衍生品市场

• ZEC期货：全网ZEC期货合约未平仓头寸约7.13亿美元，24小时增幅达25%。
• 去中心化永续合约：月交易量首次突破1万亿美元大关，DefiLlama数据显示30天交易量约为1.3万亿美元。
• 比特币清算数据：若BTC突破115,477美元，主流CEX累计将有20.27亿美元的空单被清算；若跌破104,613美元，将有19.67亿美元的多单被清算。

宏观事件

全球市场动态摘要：地缘政治、央行鹰派与AI热潮

全球重大事件

• 美委地缘冲突升级： 市场传闻美国可能对委内瑞拉采取军事行动，并将航母战斗群部署至附近海域，一度引发全球石油供应中断的担忧。随后美国总统特朗普表示尚未就打击委内瑞拉做出决定，市场紧张情绪有所缓解。
• 俄乌冲突持续： 乌克兰海军声称袭击了俄罗斯境内的电力设施。美国国防部评估认为向乌克兰提供“战斧”导弹不会影响美军储备，但最终决策权在总统特朗普。一架美制“黑鹰”直升机将乌克兰特种部队运送至波克罗夫斯克前线的俄军后方。
• 阿根廷陷法律危机： 阿根廷因2012年国有化YPF石油公司一案，被美国法院判决赔偿160亿美元，对其经济改革构成“生存威胁”，并可能重塑全球主权债务争议解决规则。
• 欧洲安全与政局： 法国里昂一家贵金属精炼厂遭武装抢劫，价值近亿人民币的金条被追回。同时，法国总统马克龙的支持率跌至11%的历史新低。
• 德国禽流感蔓延： 德国禽流感疫情快速扩散，已波及过半数州，超过50万只禽类被扑杀。
• 加沙局势： 土耳其、印度尼西亚、沙特等八国外长计划在伊斯坦布尔会晤，商讨推进加沙和平计划。
• 国际关系与外交： 摩洛哥国王寻求在西撒哈ラ冲突中达成双赢解决方案，并呼吁与阿尔及利亚总统展开对话。联合国人权高专敦促美国停止对船只实施其所称的“非法空袭”。中国常驻联合国副代表在安理会发言，敦促波黑各方缓解紧张局势。
• 航天探索： 神舟二十一号航天员乘组顺利入驻中国“天宫”空间站，完成中国航天史上第7次“太空会师”。
• 能源政策： 保加利亚议会决定暂停向其他欧盟成员国供应包括柴油和航空燃料在内的石油产品。

美国重大事件

• 美联储官员集体释放鹰派信号： 包括洛根、哈马克在内的多位美联储官员发表讲话，普遍认为当前通胀过高，对本周降息持保留或反对意见，并暗示12月再次降息的门槛很高。此番表态导致市场对12月降息的预期概率从90%以上骤降至约50%。
• 政府停摆影响显现： 交通部长警告，由于空管人员短缺，本周末及下周航班延误状况将进一步恶化。同时，联邦法官裁定特朗普政府不得在停摆期间暂停“食品券”福利计划。随着政府停摆接近第二个月，美国劳工部正召回部分员工以恢复更多服务。
• 贸易与外交政策： 特朗普政府表示，不会与加拿大重启贸易谈判。美国能源部长则呼吁两国重返谈判桌，在能源和矿产领域加强合作。
• 企业与监管动态： 美国FDA宣布，因部分降压药盐酸哌唑嗪受致癌物污染，多家制药企业将召回超过58万瓶药品。
• 政治与政府动态： 民主党议员要求就金融家爱泼斯坦的银行账户向近20家大型银行发出传票。美国总统特朗普呼吁废除参议院的“拖延战术”议事规则以打破政府停摆僵局，但遭到共和党高层抵制。白宫宣布新的记者采访准入规则，限制了记者进入部分区域的权限。
• 司法裁决： 一名联邦法官裁定，总统不能在联邦选民登记表上要求提供公民身份证明。
• 企业并购与诉讼： 辉瑞收购Metsera一事获得FTC提前批准。然而，诺和诺德随后对Metsera发起了竞争性收购要约。辉瑞因此起诉Metsera及诺和诺德，指控其违反合并协议，并寻求法院阻止该交易。Metsera方面否认辉瑞的指控。
• 监管与法律： 一家联邦上诉法院裁定，为加密公司提供托管服务的怀俄明州银行Custodia无权访问美联储的支付系统。美国联邦航空管理局（FAA）因人员配备问题，一度暂停所有飞往纽约拉瓜迪亚机场的航班。
• 科技与创新： 特斯拉CEO马斯克透露，可能在2025年底前发布一款飞行汽车。Neuralink创始人马斯克表示，全球首位植入Neuralink设备的人类诺兰·阿博恢复良好，并可能成为首位接受设备升级的人。

经济重大事件

• 全球央行动向： 意大利副总理敦促欧洲央行降息并重启量化宽松，以削弱欧元强势。丹麦银行预测英国央行下周可能意外降息。俄罗斯因通胀预期上调，其央行降息空间受限。
• 黄金需求创纪录： 世界黄金协会报告显示，2025年第三季度全球黄金需求创下单季度历史新高，其中各国央行净购金量达220吨，投资需求激增。
• 行业动态：
  • 印度汽车市场： 税收政策调整预计将使小型车成为新的增长引擎，马鲁蒂鈴木等厂商将受益。
  • 中国钢铁行业： 前三季度利润大幅增长，呈现出口稳增、进口收缩的良好态势。
  • 制药业： 诺和诺德为聚焦新型减肥药业务，计划裁员9000人。
• 美联储政策信号： 美联储理事沃勒发表重要讲话，认为劳动力市场疲软，通胀预期已被锚定，并指出所有数据都表明应在12月降息，正确的政策路径是持续推进降息。他还表示，如果总统邀请他担任美联储主席，他会接受。
• 企业动态： 英伟达CEO黄仁勋完成了一项预先计划的股票出售，自6月以来累计出售价值超过10亿美元的股票。大众汽车美国汽车工人联合会（UAW）宣布，田纳西州查塔努加市的大众汽车工人将对罢工授权进行投票。投资管理公司高管表示，AI应用正在加速普及，预计科技公司明年承诺的资本支出总额将突破6000亿美元。

短期股票市场

• 美股表现与估值警报： 纳斯达克指数日内涨幅一度超过1.5%，市场情绪受部分科技股财报提振。但美银策略师警告，标普500远期市盈率已飙升至23倍，远超20年均值16倍，其中“七巨头”市盈率高达31倍，显示出AI泡沫风险。
• 对冲策略建议： 面对美股AI热潮的高估值，美银策略师建议投资者使用黄金和中国股票作为对冲工具，以防范潜在的回调风险。
• 行业观察： 德勤报告认为，人工智能对娱乐行业既是颠覆性的也是转折点，将帮助制片厂更高效运营。
• 10月份市场表现：
  • 美股主要指数： 市场整体上涨。标普500指数累涨约2.27%，道指累涨2.51%，纳指累涨4.70%。标普和道指实现月线六连涨，纳指实现七连涨。
  • 中概股： 纳斯达克金龙中国指数10月累跌4.19%，结束了此前连续五个月的上涨趋势。相关ETF（如KWEB, MCHI）也普遍下跌。
• 周五收盘情况：
  • 大盘普涨： 道指涨0.09%，标普500涨0.26%，纳指涨0.61%。
  • 板块表现： 可选消费板块在亚马逊的带动下大涨4.08%，表现最佳；科技和电信板块则小幅下跌。
  • 焦点个股： 亚马逊（AMZN）大涨超9.5%，股价创历史新高；Illumina Inc.（ILMN）暴涨近25%，创2012年以来最大单日涨幅；“科技七巨头”（Magnificent 7）指数上涨0.58%，但内部分化；热门中概股涨跌不一。

货币市场

• 美元： 美元指数在美联储鹰派言论和避险情绪的推动下，触及三个月高点。10月31日上涨0.28%，收于99.804。
• 英镑： 因市场对11月预算案的担忧及政治不确定性，英镑兑美元月度跌幅扩大至2.3%。欧元兑英镑创两年半新高。技术面上，英镑已出现严重超卖信号。
• 日元： 日本新任财务大臣的“口头干预”仅提供短暂支撑，日元兑美元仍承压，兑欧元汇率更是跌至历史新低。美元兑日元10月份累计上涨4.17%，在月底报154.05日元。
• 人民币： 美元兑离岸人民币触及7.1200元关口，在岸人民币报7.1158元，均小幅上涨。离岸人民币（CNH）兑美元周五走弱，报7.1225元。
• 加密货币： 10月份市场回调，CME比特币期货主力合约累跌5.16%，以太币期货累跌7.09%。

重金属

• 黄金： 现货黄金价格在4000美元关口附近震荡，盘中一度突破4020美元。技术面显示，金价在前期上涨后进入高位盘整，短期方向不明朗。摩根士丹利看好金价长期走势，预计2026年年中可能升至4500美元。桥水基金创始人达里奥也称黄金为最安全的货币。10月份累计上涨3.74%，盘中曾于10月20日创下4381.52美元/盎司的历史新高。周五尾盘回落至4004.02美元。
• 铂金： 现货铂金价格走弱，跌破1590美元关口后继续下探，日内跌幅超过1%。
• 白银： 现货白银10月份累计上涨4.29%，走势与黄金类似。

大宗商品趋势

• 原油： 因美国可能对委内瑞拉采取军事行动的地缘政治风险，布伦特原油和WTI原油价格盘中均涨超1%，布油一度触及65美元/桶。但路透调查显示，由于供应充足和需求前景疲软，分析师对2025年油价前景仍持谨慎态度。10月31日国际油价微涨，WTI原油收于每桶60.98美元，布伦特原油收于每桶65.07美元。
• 天然气： 美国天然气期货价格飙升至六个月高点，主要受液化天然气（LNG）出口需求创纪录的推动。
• 其他商品： 沪燃料油期货突破2800元/吨关口，日内涨幅接近2%。
• 农产品与工业品（10月累计）：
  • 下跌品种： 原糖期货累跌超10%，白糖期货累跌超11%，可可期货累跌5%-9%。
  • 上涨品种： 咖啡期货普遍上涨，阿拉比卡咖啡累涨近5%，罗布斯塔咖啡累涨8.6%。棉花期货累涨3.54%。COMEX铜期货累涨4.85%。

重要人物言论

一、政府与央行官员声明

美国联邦储备系统 (Federal Reserve)

多位美联储官员发表讲话，对货币政策前景展露了谨慎甚至分歧的立场，解释了为何市场对12月降息的预期出现摇摆。

• 美联储理事沃勒 (Waller):

  • 政策立场: 明确表示政策方面正确的做法是持续降息，并认为所有数据都指向应在12月降息。
  • 通胀观点: 通胀正在回落至2%的目标，若剔除关税影响，个人消费支出(PCE)通胀率约为2.5%，因此应忽略由关税驱动的通胀。他认为通胀预期已被锚定，所有预测都表明通胀将回归2%的目标水平。
  • 核心关切: 当前最大的担忧是劳动力市场，其表现疲软。
  • 数据依赖: 尽管存在政府停摆的风险，沃勒相信美联储仍能获得大量数据，并应根据数据来推进政策制定，认为“数据迷雾并不意味着要停止行动”。
  • 个人意向: 沃勒表示，如果总统邀请他担任美联储主席一职，他将会接受。

• 达拉斯联储主席洛根 (Logan):

  • 政策立场: 对降息持鹰派看法。认为本周没有必要降息，并表示除非通胀出现明显加速下降或劳动力市场迅速降温，否则12月将难以再次降息。
  • 通胀观点: 通胀过高，且很可能在“更长的时间内”超过2%的目标，并未令人信服地朝2%迈进。
  • 经济评估: 劳动力市场裁员和失业救济申请人数保持低位，消费者支出略高于长期趋势。
  • 其他建议: 支持结束资产负债表缩减，并建议将目标利率从联邦基金利率转向回购利率以实现现代化。

• 克利夫兰联储主席哈马克 (Hammack):

  • 政策立场: 公开表示不支持本周的降息决定，理由是持续的通胀风险。她强调需要保持限制性政策来降低通胀。

• 亚特兰大联储主席博斯蒂克 (Bostic):

  • 政策立场: 虽支持本周25个基点的降息，但前提是确信政策立场仍偏紧缩。他明确表示12月降息并非既定事项，并赞同鲍威尔主席“12月降息并非板上钉钉”的说法是明智之举。
  • 通胀观点: 在经济各领域持续出现顽固通胀的情况下，每次降息都会让进一步宽松的理由更不明确。
  • 稳定币观点: 就稳定币问题发表看法，认为其最大的问题在于哪些用例将占据主导地位，并指出跨境支付很可能成为其中之一。

• 银行系统： 一家联邦上诉法院裁定，堪萨斯城联储有权拒绝加密货币银行Custodia申请接入美联储支付系统的“主账户”，维持了地方法院的裁决。美联储数据显示，美国上周银行存款为18.504万亿美元，较前一周的18.508万亿美元略有下降。

美国政府及官方动态

• 特朗普总统:

  • 委内瑞拉局势: 就媒体报道美军将对委内瑞拉发动打击一事，特朗普最初表示“尚未决定”，随后油价因该消息上涨后，他又明确表示美军不会（从陆地上）袭击委内瑞拉，导致油价回吐涨幅。
  • 核试验: 当被问及美国是否会恢复地下核试验时，他回应：“你们很快就会知道。”
  • 政府停摆: 联邦法官裁定特朗普政府在政府停摆期间暂停“补充营养援助计划”(SNAP)福利可能违法。白宫对此表示不同意，但特朗普随后表示已指示律师寻求尽快为该计划提供资金的合法途径。他还呼吁废除参议院的“拖延战术”议事规则（需60票才能通过法案），以打破政府停摆僵局，但该提议遭到共和党高层抵制。
  • 美加贸易: 表示不会与加拿大重启贸易谈判。
  • 医保政策: 艾伯维公司透露，特朗普正施压要求更大幅度削减联邦医疗保险（Medicare）覆盖的药品价格。
  • 选举法规: 一名美国法官做出裁决，永久阻止了特朗普签署的部分行政命令内容，裁定总统不能在联邦选民登记时要求提供公民身份证明。
  • 媒体关系: 白宫宣布了新的记者采访准入规则，以国家安全为由，限制了媒体记者进入白宫特定办公室的权限。

• 美国能源部:

  • 表示美加两国的目标是重返贸易谈判桌，应在石油、天然气和关键矿产方面加强合作。同时讨论了向欧洲输送更多石油和天然气的问题。
  • 宣布提供1亿美元资金，用于煤炭发电厂的翻新和现代化改造。

• 美国食品药品监督管理局 (FDA):

  • 多家制药企业因被潜在致癌物“亚硝胺”污染，正在召回超过58万瓶降压药盐酸哌唑嗪。此次召回被列为“二级风险事件”。

• 监管与司法机构:

  • 联邦贸易委员会（FTC）：已提前批准辉瑞（Pfizer）公司收购Metsera公司的交易。
  • 联邦检察官：指控比特币ATM机助长了加密货币诈骗活动。
  • 国会动态：美国众议院最高监督委员会的民主党议员呼吁，向近20家大型银行发出传票，要求提供金融家杰弗里·爱泼斯坦在这些银行的全部账户信息。美国众议院下周将再次休会。

• 政府部门:

  • 劳工部：在政府停摆期间，已先后召回共计505名员工（250名+255名），以恢复包括处理外国劳工认证申请在内的更多服务。
  • 联邦航空管理局（FAA）：因人员配备问题，暂停了所有飞往纽约拉瓜迪亚机场的航班，并指出全美超过35个地点存在空管人员配备问题，其中东北部最为严重。
  • 州政府合作：弗吉尼亚州州长宣布，与阿斯利康、礼来、默克等制药巨头达成行业合作，将在该州建立先进制药制造中心，承诺吸引高达1.2亿美元的私营企业投资。

二、市场观点与宏观经济

主要机构观点

• 摩根士丹利 (Morgan Stanley): 预测金价可能在2026年年中升至每盎司4500美元，理由是ETF和各国央行的强劲实物需求，以及经济前景的不确定性。
• 美银策略师 (BofA Strategist):
  • AI泡沫警示: 指出标普500远期市盈率已达23倍，远超20年均值16倍；科技“七巨头”远期市盈率更是高达31倍，存在泡沫风险。
  • 对冲建议: 建议使用黄金与中国股票作为对冲美股AI热潮潜在回调风险的最佳工具。
• 桥水基金创始人达里奥 (Ray Dalio):
  • 观点鲜明地指出，黄金是最安全的货币，在战争与货币贬值时期应进行超额配置。
• 花旗集团 (Citigroup):
  • 预计受政府停摆导致的临时失业人数推高，美国10月份失业率可能有所上升。
• 路透调查:
  • 预测2025年油价前景依然低迷。尽管存在地缘政治风险，但供应充足与需求疲软将继续抑制油价。预测2025年布伦特原油均价为67.99美元/桶，美国原油均价为64.83美元/桶。

重要经济动态

• 全球黄金市场: 据世界黄金协会报告，2025年第三季度全球央行净购黄金220吨，同比增长10%。全球黄金投资需求激增至537吨，同比增长47%，凸显了地缘政治紧张、通胀压力下的避险需求。
• 美国天然气市场: 美国天然气期货价格飙升至六个月高点，周累计涨幅达25%，创2024年4月以来最大单周涨幅。主要驱动力是创纪录的液化天然气(LNG)出口需求。
• 中国钢铁行业: 今年一至三季度利润大幅增长，同比增长1.9倍。呈现出口稳增（增长9.2%）、进口收缩（下降12.6%）的良性态势。

三、地缘政治动态

• 美委紧张局势:
  • 媒体报道称美国可能对委内瑞拉采取军事行动，并已将航母战斗群部署至附近海域，一度引发市场对石油供应中断的担忧，推动国际油价上涨。委内瑞拉目前石油出口量约为每日70万至90万桶。
  • 该紧张局势后因特朗普总统否认将发动攻击而有所缓解。
• 联合国谴责美国军事行动:
  • 联合国人权事务高级专员发表声明，谴责美国在加勒比海和太平洋地区对所谓“涉毒船只”的袭击，称其造成伤亡日益严重，并将此类行动定性为缺乏国际法正当理由的“法外处决”，敦促美方停止。
  • 联合国秘书长副发言人用中文“谢谢”感谢中国全额缴纳会费。
• 俄罗斯相关:
  • 经济: 分析师将俄罗斯2025年通胀预期从6.5%上调至6.9%，限制了俄央行降息空间。
  • 外交: 作为对欧盟新一轮制裁的回应，俄罗斯禁止更多欧盟官员入境。
  • 军事: 乌克兰海军声称使用“海王星”巡航导弹袭击了俄罗斯境内的电力设施。
• 中国：常驻联合国副代表在安理会发言，敦促波黑各方以国家利益为重，缓解紧张局势。
• 七国集团（G7）：能源部长发表联合声明，谴责俄罗斯对乌克兰能源系统的直接攻击。
• 乌克兰局势：市场资讯显示，一架UH-60“黑鹰”直升机将一队乌克兰特种部队运送至俄军防线后方。另有消息称，乌克兰特种部队已抵达战事激烈的波克罗夫斯克地区。
• 摩洛哥：国王穆罕默德六世力促在西撒哈拉冲突中达成双赢解决方案，并呼吁与阿尔及利亚总统展开对话。
• 保加利亚：议会通过法案，暂停向其他欧盟成员国供应石油产品（主要为柴油和航空燃料）。

四、重点行业与公司新闻

• 制药行业:
  • 诺和诺德为聚焦新型减肥药业务，宣布削减9000个工作岗位。
  • 辉瑞公司就收购Metsera公司一事，对Metsera及其董事以及竞争收购方诺和诺德提起诉讼，指控它们违反合并协议，并称诺和诺德的提议为“老式贿赂”。
• 能源行业:
  • 雪佛龙CFO表示，由于OPEC+产量强劲，油价低迷的风险可能会持续到2026年。
  • 消息人士称，OPEC+可能在12月同意小幅增产13.7万桶/日，显示其在增产方面态度谨慎。
• 汽车行业:
  • 印度汽车市场格局生变，因税收政策调整（小型车税率从28%降至18%），印度最大汽车制造商马鲁蒂铃木预计小型车销售增速将超越SUV。
• 科技与AI:
  • 德勤报告称，人工智能对娱乐行业既是颠覆性的，也是一个转折点，能帮助制片厂更智能、高效地运营。
  • 现代汽车宣布投资约30亿美元，以推进韩国的人工智能版图。

企业事件

美国股市关键企业动态总结

### 科技与半导体行业

• 苹果 (Apple, Inc. - AAPL)
  • 业绩与展望：第四财季业绩超出预期，营收创同期历史新高。公司预计下一财季（12月季度）营收将同比增长10%-12%，为四年来最高增速。
  • 分析师评级：多家投行上调其目标价，包括高盛（从279美元上调至320美元）、瑞银（从220美元上调至280美元）、巴克莱（从180美元上调至230美元，但维持“减持”评级）、道明科恩（从275美元上调至325美元）和阿格斯研究（从280美元上调至325美元）。
  • 其他动态：首席执行官蒂姆·库克宣布公司将捐款支持飓风“梅利莎”的救灾工作。据市场消息，iPhone Air 机型首销周激活量仅为 5 万余部，需求低于预期。供应链已开始降低出货与产能，预计到 2026 年第一季度产能将普遍缩减 80% 以上，部分交付周期较长的零部件可能在 2025 年底前停产。
• 亚马逊 (Amazon.com, Inc. - AMZN)
  • 业绩报告：第三季度业绩强劲，每股收益1.95美元，营收1802亿美元，均超越市场预期。其云服务部门AWS创下三年来最快增速，资本支出也超出预期。
  • 分析师评级：业绩公布后获得多家投行上调目标价，包括摩根大通（从265美元上调至305美元）、瑞银（从279美元上调至310美元）、巴克莱（从275美元上调至300美元）、伯恩斯坦（从250美元上调至300美元）以及Piper Sandler和TD Cowen（均上调至300美元）。
• 英伟达 (NVIDIA Corporation - NVDA)
  • 业务拓展：与三星电子、SK Telecom等韩国合作伙伴达成协议，将在主权云和工业“AI工厂”中部署超过26万块GPU。此外，公司正与韩国企业合作开发AI-RAN和6G基础设施。现代汽车集团也宣布将推出英伟达的“Blackwell”人工智能工厂。
  • 高管动态：公司首席执行官黄仁勋自6月以来，通过一项预先计划的股票出售交易，已出售价值超过10亿美元的股票。该计划允许其在年底前出售多达 600 万股股票。他目前持有公司3.5%的股份。
• 甲骨文 (Oracle Corporation - ORCL)
  • 合作项目：宣布与OpenAI合作，将在密歇根州安娜堡附近共建一个占地250英亩的超大规模AI数据中心，该中心将由DTE能源公司负责供电和储能。
• Cloudflare, Inc. (NET)
  • 财务业绩：第三季度盈利和营收均超出分析师预期。公司给出的第四季度指引显示，预计每股收益为27美分（高于预期的26美分），营收预计在5.895亿美元的最高水平（超过预估的5.801亿美元）。
• 西部数据 (Western Digital Corp - WDC)
  • 财务业绩：第一财季业绩超出预期，主要得益于强劲的市场需求。
• **特斯拉 (Tesla)**：公司 CEO 埃隆·马斯克透露，可能在 2025 年底前公开亮相飞行汽车。他将这款飞行汽车描述为搭载了“颠覆性技术”。
• MicroStrategy：尽管公司第三季度比特币增持速度放缓，但多家机构分析师仍维持看涨观点。公司目前持有约 64 万枚比特币，占总供应量的 3.1%。分析认为，标普授予的 B- 信用评级可能为公司打开约 4.9 万亿美元的机构资金通道，并预计其融资活动将在 2026 年回升。
• 其他科技公司
  • 德勤 (Deloitte) 与 OpenAI：德勤美国合伙人表示，人工智能对娱乐行业是颠覆性的转折点。同时提到，OpenAI投资制作了一部名为《Critterz》的人工智能动画长片，预算不到3000万美元。
  • Prenetics：这家在纳斯达克上市的公司宣布斥资约1100万美元增持了100枚比特币，使其总持仓量达到378枚。
  • **Getty Images Holdings, Inc. (GETY)**：与人工智能公司Perplexity达成了一项为期多年的图像许可合作协议。
  • **Roblox (RBLX)**：高盛将其目标价从每股155美元上调至180美元。
• 行业趋势：Zacks 投资管理公司的分析师指出，人工智能应用的普及正在加速，科技公司明年已承诺的资本支出总额预计将突破 6000 亿美元。此外，据《华尔街日报》报道，美国将宣布恢复来自中国的汽车芯片发货。

### 金融行业

• 美国银行 (Bank of America Corp - BAC)
  • 市场分析：其策略师Michael Hartnett指出，标普500指数的远期市盈率已达23倍（远高于20年均值16倍），“七巨头”的远期市盈率更是高达31倍，显示AI板块估值过高。该团队建议使用黄金和中国股票作为对冲工具。
  • 业务动态：在公司联合总裁晋升后，对交易业务领导层作出调整，任命了新的全球市场部联席主管。银行还表示正因一项总统行政命令，回应有关“公平获得银行服务”的要求。
• 摩根士丹利 (Morgan Stanley - MS)
  • 市场预测：预计金价有望在2026年年中升至每盎司4500美元。同时预测美元将大幅走弱，预计到2026年底美元指数（DXY）将跌至89。
  • 高管动态：公司首席执行官Edward Pick于10月31日以每股164.34美元的价格出售了10万股公司普通股。
• 花旗集团 (Citigroup Inc. - C)
  • 经济预测：其经济学家撰文指出，受政府停摆导致的临时失业人数影响，美国10月份的失业率可能有所上升。
• Coinbase Global, Inc. (COIN)
  • 收购动态：据知情人士透露，公司正就以约20亿美元的估值收购稳定币基础设施初创企业BVNK进行后期谈判，以推动其稳定币业务扩张。公司第三季度营收达到 19 亿美元，较上季度增长 37%。
  • 其他动态：巴克莱将其目标价从361美元下调至357美元，维持“持股观望”评级。公司承认部分用户在交易时遇到性能下降问题。分析师看好其在衍生品、稳定币及 Base 网络方面的业务多元化和长期增长。
• 嘉信理财 (The Charles Schwab Corporation - SCHW)
  • 评级更新：标普全球评级将其展望从“负面”调整为“正面”，并确认了其“A-/A-2”的评级。
• Brighthouse Financial, Inc. (BHF)
  • 收购传闻：据报道，Aquarian Holdings正就收购该公司并将其私有化进行深入谈判。
• Custodia 银行：一家联邦上诉法院裁定，这家为加密货币公司提供服务的怀俄明州银行无权访问联邦储备委员会的支付系统。法院维持了堪萨斯城联储有权拒绝其“主账户”申请的决定。
• Tether：公司公布的 2025 年前三季度审计报告显示，年内净利润超过 100 亿美元，拥有 67.8 亿美元的超额储备。USDT 流通量达到 1740 亿美元，其持有的美国国债升至 1350 亿美元。此外，其黄金储备为 129 亿美元，比特币储备为 99 亿美元。
• USDC Treasury：在过去数小时内，分两笔交易共新增铸造 190,244,800 枚 USDC。另有监测显示，一笔 1 亿枚 USDC 的资金从 USDC Treasury 转入了 Coinbase。
• Bitwise：该公司披露其现货瑞波币（XRP）ETF 的统一管理费为每年 0.34%。

### 能源与工业

• 埃克森美孚 (Exxon Mobil Corporation - XOM)
  • 业务展望：公司首席执行官表示，在道达尔能源解除其项目不可抗力后，公司正考虑解除莫桑比克液化天然气项目的不可抗力。他还提到，低碳项目市场的发展速度未达公司预期，将相应调整支出节奏，并认为人工智能在提高油气生产方面有巨大机会。公司计划于12月9日公布最新计划。
• 雪佛龙 (Chevron Corporation - CVX)
  • 业务展望：公司首席财务官表示，由于OPEC+产量强劲，油价低迷的风险可能会持续到2026年。首席执行官则表示，与哈萨克斯坦就延长TCO合资公司特许权的谈判开局良好，并对阿根廷的选举结果感到鼓舞，但公司在阿根廷没有短期计划。
• 波音 (The Boeing Company - BA)
  • 评级与展望：标普全球评级将其展望从“负面”调整为“稳定”，并确认其“BBB-”评级，理由是产量增加。但报告也指出，公司面临777X客机交付延迟的挑战，且美国政府停摆可能导致其对斯普利特航空系统公司的收购推迟至2026年。
• 第一太阳能 (First Solar, Inc. - FSLR)
  • 财务数据：第三季度净销售额为15.9亿美元。截至季末，公司订单积压量高达53.7吉瓦（GW），价值164亿美元。

### 医药与健康

• 辉瑞 (Pfizer Inc. - PFE)
  • 法律纠纷：公司对Metsera及其董事以及诺和诺德公司提起诉讼，指控它们违反了辉瑞与Metsera的合并协议。辉瑞声称，诺和诺德提出的竞争性收购要约是非法交易，旨在通过破坏辉瑞的交易来“扼杀一家新兴竞争对手”，并规避反垄断审查。辉瑞正寻求法院发布命令，禁止Metsera终止与辉瑞的交易。诺和诺德公司于 10 月 26 日对 Metsera 提出了竞争性收购要约。自今年 1 月以来，辉瑞和诺和诺德都已多次提交竞争性报价。辉瑞已向特拉华州衡平法院提交动议，寻求法院发布临时限制令，要求 Metsera 不得终止与辉瑞的交易，并必须推进 11 月 13 日的股东大会投票。
• 礼来 (Eli Lilly - LLY), 默克 (Merck - MRK), 阿斯利康 (AstraZeneca - AZN)
  • 行业合作：三家公司与美国弗吉GINIA州州长达成行业合作，将在该州建立一个先进制药制造中心，该合作承诺将吸引高达1.2亿美元的私营企业投资。
• 艾伯维 (AbbVie Inc. - ABBV)
  • 政策影响：公司表示，特朗普政府正在施压，要求对联邦医疗保险（Medicare）覆盖的药品进行更大幅度的价格削减。

股票市场

10月31日美股市场表现及关键数据回顾

主要股指表现

盘中及收盘动态

• 纳斯达克综合指数 (NASDAQ Composite): 10月31日上涨1.52%，报23939.56点。盘中曾突破23700.00点和23800.00点关口。周五收涨143.813点，涨幅0.61%，报23724.957点。
• 道琼斯工业平均指数 (Dow Jones Industrial Average): 10月31日盘中走势震荡，一度突破47500.00点后回落至日内跌0.05%，随后再度上探，一度突破47700.00点，日内涨幅达0.38%。周五收涨40.75点，涨幅0.09%，报47562.87点。
• 标普500指数 (S&P 500): 10月31日盘中由跌转涨。周五收涨17.86点，涨幅0.26%，报6840.20点。
• 纳斯达克 100 指数: 周五收涨 123.313 点，涨幅 0.48%，报 25858.126 点。
• 股指期货 (周五纽约尾盘): 标普 500 股指期货涨 0.29%；道指期货涨 0.15%；纳斯达克 100 股指期货涨 0.44%；罗素 2000 股指期货涨 0.50%。

月度和周度表现

• 纳斯达克综合指数: 实现连续第七个月上涨，创下自2018年1月以来最长的月度连涨纪录。本周累计上涨2.24%。10 月份累计上涨4.70% (初步统计约5%)。
• 道琼斯工业平均指数: 实现连续第六个月上涨，创下自2018年1月以来最长的月度连涨纪录。本周累计攀升0.75%。10 月份累计上涨2.51% (初步统计约2.7%)。
• 标普500指数: 实现连续第六个月上涨，创下自2021年8月以来的最长月度连涨纪录。本周累计上涨0.71%。10 月份累计上涨2.27% (初步统计约2.5%)。
• 纳斯达克 100 指数: 10 月份累计上涨 4.77%。

板块与行业 ETF 动态

• 标普 500 板块: 11 个板块中，可选消费板块以 4.08% 的涨幅领跑；能源、工业、金融板块至多涨 0.64%；而电信板块跌 0.31%，信息技术/科技板块跌 0.32%，表现落后。
• 行业指数: 纳斯达克生物科技指数收涨 1.20%；费城半导体指数收涨 0.18%；费城证交所 KBW 银行指数收涨 0.37%；道琼斯 KBW 地区银行指数收涨 0.37%。
• 行业 ETF:
  • 当日表现: 可选消费 ETF (XLY) 收涨 2.64%，网络股指数 ETF、全球航空业 ETF、生物科技指数 ETF 至多涨 1.94%。全球科技股指数 ETF、半导体 ETF、公用事业 ETF 则至多收跌 0.69%。
  • 长期表现 (截至 10 月): 2025 年 1-10 月，半导体 ETF (SOXX) 累涨 49.90%，全球科技股指数 ETF (IXN) 累涨 30.69%，科技行业 ETF (XLK) 涨 29.92%，可选消费 ETF (XLY) 涨 7.66%，全球航空业 ETF (JETS) 则跌 2.84%。

焦点个股动态

科技与大型股 (“七巨头”)

• Amazon (AMZN): 股价上涨13.2%。多家投行上调目标价：摩根大通从265美元上调至305美元，瑞银从279美元上调至310美元，Piper Sandler从255美元上调至300美元，TD Cowen从255美元上调至300美元，巴克莱从275美元上调至300美元。周五涨 9.58%，创历史新高。10月份股价涨11.23%。
• Apple (AAPL): 开盘上涨2.1%，股价创历史新高。多家投行调整目标价：高盛从279美元上调至320美元，巴克莱从180美元上调至230美元（维持“减持”评级），瑞银从220美元上调至280美元，阿格斯研究公司从280美元上调至325美元，杰富瑞将评级从“跑输大盘”上调至“持有”，目标价从203.07美元上调至246.99美元。周五跌 0.38%。10月份股价涨 6.18%，连涨五个月。
• NVIDIA (NVDA): CEO黄仁勋自6月以来已出售价值超10亿美元的股票，目前持有公司3.5%的股份。周五跌 0.20%。10月份股价涨 8.53%。
• Morgan Stanley (MS): 首席执行官Edward Pick以每股164.34美元的价格出售了10万股普通股。
• 其他七巨头: Google A (GOOGL) 周五跌0.10%，10月涨15.67%，连涨七个月；Tesla (TSLA) 周五涨3.74%，10月涨2.66%；Microsoft (MSFT) 周五跌1.51%，10月跌0.03%；Meta (META) 周五跌2.72%，10月跌11.71%。
• 七巨头指数: 美国科技股七巨头 (Magnificent 7) 指数周五收涨 0.58%，报 211.67 点；本周累计上涨 1.93%，10 月份累涨 5.59%。

其他涨跌显著个股

• Getty Images (GETY): 股价飙升54.2%。
• Ironwood Pharma (IRWD): 盘中涨幅一度扩大至29%。
• Brighthouse Financial (BHF): 股价飙升26.4%。
• Reddit (RDDT): 大涨近19%，报230.92美元。
• Western Digital (WDC): 股价上涨12.4%。
• Cloudflare (CLF): 股价大涨12.7%。
• Roblox (RBLX): 高盛将其目标价从155美元上调至180美元。
• Boeing (BA): 标普全球评级将其展望从负面调整为稳定，并确认其“BBB-”评级。
• Nokia (NOK): 股价下跌5%。
• Oklo (OKLO): 股价下跌3.3%。
• Metsera: 股价下跌1.2%，报62.95美元。
• Pfizer (PFE): 对Metsera及其董事以及诺和诺德公司提起诉讼，指控其违反合并协议。
• Illumina Inc. (ILMN): 收涨 24.88%，创 2012 年 1 月份以来最大单日涨幅。
• 道指成分股: Chevron (CVX)、Amgen (AMGN) 涨超 2%，与亚马逊共同领跑；McDonald’s (MCD) 跌 1.2%，与微软一同表现最差。
• 纳斯达克 100 成分股: Marvell Technology (MRVL)、Strategy 至少涨约 6%；Datadog (DDOG)、Palantir (PLTR)、Biogen (BIIB)、Workday (WDAY) 涨超 3%；GlobalFoundries (GFS)、Broadcom (AVGO)、Keurig Dr Pepper (KDP)、Lam Research (LRCX)、Linde (LIN)、Starbucks (SBUX) 则至多跌约 2.6%；DexCom (DXCM) 跌 14.7%。

加密货币概念股

• 美股加密货币概念股普遍上涨：Robinhood (HOOD) 涨超5%，IREN Ltd (IREN) 涨超5%，Coinbase (COIN) 涨超4%，MicroStrategy (MSTR) 涨超4%。
• Coinbase (COIN): 巴克莱银行维持“持股观望”评级，但将目标股价从361美元下调至357美元。

中概股市场

• 指数表现: 纳斯达克金龙中国指数收涨 0.53%，报 8273.84 点。本周累计下跌 1.05%，10 月份累计下跌 4.19%，结束此前连续五个月的上涨趋势。
• 热门中概股: 上涨: 乐信 (LX) 涨 25.19%，阿特斯太阳能 (CSIQ) 涨 15.72%，大全新能源 (DQ) 涨 10.67%，晶科能源 (JKS) 涨 7.49%，富途 (FUTU) 涨超 4%，蔚来 (NIO) 涨 3.42%，小鹏 (XPEV) 涨 2.2%，理想 (LI) 涨 1.76%，网易 (NTES) 涨 0.76%。下跌: 小马智行 (Pony.ai) 跌 5.47%，好未来 (TAL) 跌 5.03%，阿里巴巴 (BABA) 跌 2.01%，腾讯控股 ADR (TCEHY) 跌 2.52%，小米集团 ADR (XIACY) 跌 1.66%，京东 (JD)、百度 (BIDU) 跌近 1%，拼多多 (PDD) 跌 0.84%。
• 中概股 ETF: 中国科技指数 ETF (CQQQ) 收跌 1.75%，10 月累跌 4.91%；德银嘉实沪深 300 指数 ETF (ASHR) 收跌 1.49%，10 月累涨 0.15%；中国 ETF-iShares MSCI (MCHI) 收跌 1.26%，10 月累跌 3.46%；XtrackersHarvest 中证 50 (ASHS) 收跌 0.98%，10 月累跌 1.49%；中概互联网指数 ETF (KWEB) 收跌 0.67%，10 月累跌 4.90%。(CQQQ, MCHI, ASHS, KWEB 均结束了此前的连续五个月上涨)

市场驱动因素：美联储官员讲话与经济数据

美联储官员立场分歧

• 多位官员表态谨慎: 四位美联储官员对本周降息及12月再次降息的可能性表示担忧，解释了鲍威尔主席称12月降息并非“板上钉钉”的原因。
• 洛根 (Logan): 认为通胀过高，12月将难以再次降息。支持结束美联储资产负债表缩减计划的决定。
• 哈马克 (Hammack): 表示不支持本周降息的决定，认为需要维持限制性政策来降低通胀。
• 博斯蒂克 (Bostic): 强调12月降息并非既定事项，美联储决策将依赖数据。
• 沃勒 (Waller): 认为劳动力市场疲软，应忽略由关税驱动的通胀，并表示数据显示12月应该降低利率。
• 市场预期: 联邦基金利率期货隐含掉期（FED-DATEDOIS）将12月降息概率下调至约50%。

美国经济数据

• 国债收益率: 10年期美国国债收益率日内下跌0.51%，报4.083。纽约尾盘时报4.0930%，日内微跌0.40个基点。
• 能源产量: 美国能源信息署（EIA）数据显示，8月美国原油产量增至创纪录的1380万桶/日；美国本土48州天然气产量也升至月度纪录高位。
• 美元指数: 当天上涨0.28%，在汇市尾市收于99.804。
• 芝加哥PMI: 10月份数据为43.8，高于预期的42和前值40.6。
• 失业率预期: 花旗集团经济学家指出，受政府停摆导致的临时失业人数推高，10月份失业率可能有所上升。

市场估值

• 美银策略师观点: 指出标普500指数远期市盈率已飙升至23倍，远高于20年均值16倍。“七巨头”的远期市盈率更达到31倍，显示AI热潮推高了市场估值。

虚拟货币市场

虚拟货币市场动态

市场价格与交易动态

• 比特币 (BTC) 价格波动: BTC价格盘中一度突破111,000美元，日内涨幅达2.47%。随后价格有所回落，先后跌破110,000美元和109,000美元关口。
• 以太坊 (ETH) 价格上涨: ETH价格突破3900美元，日内涨幅为2.57%。
• TAO 价格突破: TAO 价格突破470美元，24小时涨幅达到12.3%。
• 加密货币概念股普涨: 美股加密货币概念股普遍上涨，其中Robinhood (HOOD) 涨超5%，Coinbase (COIN) 和MicroStrategy (MSTR) 涨超4%，Bitmine Immersion Technologies (BMNR)、Circle (CRCL)、Cipher Mining (CIFR) 等涨超3%。
• OKX 上线新币: OKX 宣布将于10月31日上线 Canton Network (CC) 的盘前交易。
• MNT 超额认购: Binance Wallet Momentum (MMT) TGE 认购结束，超额认购倍数达376倍。
• CME 期货: CME 比特币期货 BTC 主力合约较周四纽约尾盘上涨 2.73%，逼近 11.0 万美元。10 月份该合约累计下跌 5.16%，期间价格波动较大。CME 以太币期货 DCR 主力合约上涨 5.79%，报 3919.50 美元，10 月份累计下跌 7.09%。
• 全球投资组合占比: 根据高盛的数据，加密货币目前占全球投资组合的 1%。
• 美国财长评论: 美国财政部长贝森特表示，在比特币白皮书发布 17 年后，比特币网络仍在运行，并且韧性比以往任何时候都更强，从未停止运转。

企业与机构动态

• Coinbase 收购传闻及运营状况:
  • 据知情人士透露，Coinbase 正在就收购稳定币基础设施初创公司 BVNK 进行后期谈判，交易规模可能达到20亿美元。
  • 公司确认有部分用户在交易时遇到性能下降问题。
  • 第三季度营收达到 19 亿美元，较上一季度增长 37%。多家华尔街机构看好其业务多元化，认为衍生品、稳定币及 Base 网络将成为长期增长主力。Bernstein 将 Coinbase 比作“加密版 AWS”。
• 上市公司增持比特币:
  • 纳斯达克上市公司 Prenetics 宣布斥资约1100万美元增持100枚比特币，购买均价为109,594美元，使其总持仓量达到378枚BTC（价值约4100万美元）。
  • 美国连锁快餐品牌 Steak ‘n Shak 宣布建立战略比特币储备，所有比特币支付款项将存入该储备。
  • 巴西最大比特币储备公司 OranjeBTC 回购了99,600股自有股票，耗资约22万美元，并宣布将延迟额外的比特币购买计划。该公司目前持有3,708枚BTC，价值约4.09亿美元。
• Tether (USDT) 发布前三季度财报:
  • 截至第三季度末，公司年初至今的净利润已突破100亿美元。
  • USDT流通总量已突破1740亿美元，今年新增发行超过170亿美元。
  • 公司拥有68亿美元的超额储备金作为财务缓冲。
  • 其对美国国债的总敞口（直接和间接）达到约1350亿美元的历史新高。
  • 黄金和比特币储备分别为129亿美元和99亿美元，约占总储备的13%。集团总权益接近 300 亿美元。
• FTX 资产状况: FTX 持有的人工智能公司 Anthropic 7.8%股份，目前价值约为143亿美元。
• 合作与新业务:
  • 加密货币交易所币赢 (BingX) 与法拉利 (Ferrari) 签署了为期多年的合作伙伴协议。
  • 北欧联合银行将允许客户在其平台上交易与比特币挂钩的ETP（交易所交易产品）。
• Strategy (MicroStrategy): 分析师维持对该公司长期比特币战略的看涨观点。报告指出，该公司持有约 64 万枚比特币，占总供应量的 3.1%。TD Cowen 认为，标普授予的 B- 信用评级将为公司打开约 4.9 万亿美元的机构资金通道，并预计 2026 年资金活动将回升。
• 嘉楠科技 (Canaan Inc.): 公司宣布与日本一家电力工程解决方案商签署 4.5 兆瓦矿机销售合同，将部署 Avalon A1566HA-488T 水冷矿机，预计于 2025 年底投入运营。
• KapKap: AI 原生社交平台 KapKap 宣布完成 1000 万美元融资，投资方包括 Animoca Brands、Shima Capital 和 Mechanism Capital。该项目旨在打造基于人工智能的注意力经济生态系统。

On-Chain 链上与 DeFi 动态

• 大额链上转账:
  • 监测数据显示，1,381,287枚LINK（价值约2300万美元）从一个未知钱包转移到Coinbase。
  • 两个新创建的钱包在2小时内从币安交易所提出了2000枚BTC，价值约2.2亿美元。
• DeFi 协议治理:
  • Ether.fi 社区提出一项提案，计划从其财库中拨出最多5000万美元用于回购其代币 ETHFI，回购条件为代币交易价格低于3美元时执行。当前ETHFI交易价格约为0.93美元。
• Web3 领域融资:
  • Web3游戏平台 KapKap 宣布完成1000万美元种子轮融资，由Animoca Brands领投，Shima Capital、Mechanism Capital等参投。
• USDC 动态: USDC Treasury 在过去 3 小时内分两笔交易共新增铸造 190,244,800 枚 USDC。据 Whale Alert 监测，有 100,000,000 枚 USDC 从 USDC Treasury 转入 Coinbase。
• XAUt0 交易: 在过去 24 小时内，Byreal 平台的 XAUt0 交易量达到 136 万美元，在 Solana 生态中位居首位。Byreal 的 XAUt0–USDT 流动性池目前提供约 247.68% 的年化收益。

监管与法律动态

• Custodia 银行诉美联储案: 美国第十巡回上诉法院以2比1的裁决支持美联储，驳回了加密银行 Custodia 强制央行为其开设主账户的请求。确认美联储有权自行决定是否授予主账户。
• 监管关注: 美国联邦检察官表示，比特币ATM机为加密货币诈骗提供了可乘之机。
• 美联储官员观点: 博斯蒂克 (Bostic) 表示，稳定币最大的问题在于哪些用例将占据主导地位，并认为跨境支付很可能成为其中之一。
• Bitwise XRP ETF: Bitwise 披露其现货 XRP ETF 的管理费为每年 0.34%。

宏观事件

全球重大事件

• 美俄关系紧张，峰会取消：因俄罗斯在乌克兰问题上立场强硬，美国已取消原定于布达佩斯举行的特朗普与普京的峰会。此前美国和欧盟已对俄罗斯主要石油公司实施新一轮制裁。
• 委内瑞拉局势升级：据多家媒体报道，美国已决定并可能随时对委内瑞拉的军事目标发动打击，引发市场对地缘政治风险的担忧。俄罗斯外交部则表示支持委内瑞拉维护其主权。
• 美印贸易摩擦：在美国的制裁压力下，印度国有炼油企业已暂停采购俄罗斯原油。此前美方指责印度通过购买折价俄油间接支持其军事行动。
• 中东与中亚局势：以色列确认了哈马斯移交的两具人质遗体的身份。与此同时，阿富汗与巴基斯坦在土耳其和卡塔尔的斡旋下同意延续停火协议。
• 英伟达深化韩国AI合作：英伟达与韩国政府及三星、现代、SK集团等巨头达成里程碑式协议，将提供超过26万块GPU，并合作建立人工智能超级工厂，推动韩国“主权AI”发展。
• 亚太经合组织（APEC）动态：中国国家主席习近平提出推进亚太合作的5点建议，同时中国获得了2026年APEC工商领导人峰会的主办权。第32次领导人非正式会议在韩国举行，习近平出席并发表重要讲话，强调坚持开放合作，维护产业链供应链稳定，共同构建亚太共同体。美国派遣包括特朗普在内的一众高级官员出席，表明对该区域的重视。在此期间，习近平分别会见了加拿大、日本、泰国等国领导人，展开密集外交活动。
• 地缘政治紧张局势：
  • 俄乌冲突：俄罗斯与普京的峰会因俄方提出的要求而被取消。俄罗斯军队占领乌克兰第聂伯罗彼得罗夫斯克州的新奥列克桑德里夫卡，并在哈尔科夫地区清剿乌军。乌克兰方面则声称成功袭击了160处俄罗斯石油和能源设施。
  • 苏丹局势：苏丹西部地区局势升级，政府机构进入警戒状态，联合国安理会对此表示关切，呼吁停火止战。
  • 中东动态：土耳其总统埃尔多安就加沙问题与德国总理发生争执，凸显地区分歧。美国通过埃及和卡塔尔向哈马斯传达信息，要求其撤出以军控制区，显示出外部力量仍在积极介入调停。
• 国际关系与贸易：
  • 中美印关系：美国与印度签署为期10年的防务框架协议。
  • 英国王室：查尔斯三世国王正式启动程序剥夺安德鲁王子的王室头衔及荣誉。
  • 中美欧贸易关系：中国商务部就欧盟猪肉及猪副产品反倾销案召开听证会，涉及西班牙、比利时、丹麦等国出口商。欧盟正考虑对华实施实物形式关税，以确保关键原材料供应。美国财长贝森特与新加坡总理讨论了暂停购买俄罗斯和伊朗石油。
  • 中美关系：美国防长与中国防长董军在马来西亚举行会谈。美方官员透露中美贸易协定最早可能于下周签署。
  • 中加关系：中国国家主席习近平会见加拿大总理卡尼，双方表示中加关系呈现恢复向好态势，同意恢复重启各领域交流合作。
  • 中国-东盟：第15次中国—东盟防长非正式会晤在马来西亚举行，双方同意于2027年举办第二次海上联合演习。
• 全球科技与产业动向：
  • 韩国AI产业：韩国政府与三星、现代等企业将与英伟达深度合作，部署超过26万片GPU，旨在建立大规模人工智能工厂。
  • 俄罗斯航天：据报道，俄罗斯已启动可重复使用火箭的研发工作。
• 国际监管：全球监管机构正就修订银行业加密货币持仓规则展开磋商，该规定原定明年生效，此次重新审视或影响银行未来参与加密市场的方式。

美国重大事件

• 政府持续停摆：联邦政府部分停摆已进入第30天，造成严重经济损失。马里兰州因此宣布进入紧急状态，以应对其带来的经济冲击。由于停摆，劳工部暂停发布周度失业救济报告。
• 特朗普呼吁废除参议院“拖延战术”规则：为打破政府停摆引发的立法僵局，特朗普总统公开呼吁共和党人采取“核选项”，废除需要60票才能通过大多数立法的“拖延战术”（filibuster）规则。
• 行政与人事变动：特朗普政府将2026财年的难民接收上限设定为7500人，为历史低位。同时，由马斯克领导的“政府效率部”（DOGE）已结束在美国证交会（SEC）的工作。美联储计划在2026年底前将银行监管部门的人员规模削减30%。美国财政部计划发行特朗普总统纪念币，引发议员强烈批评。受政府关门和资金削减影响，自由亚洲电台将关闭其新闻业务。
• 航空事件：捷蓝航空一架航班因疑似飞控系统故障在佛罗リ达州紧急降落，导致多人受伤。为避免服务中断，美国交通部已获得额外1.11亿美元资金以维持基本航空服务。
• 联储官员表态：堪萨斯城联储主席施密德解释其反对降息的决定，认为经济增长势头依然强劲，通胀持续高企，目前的政策只是略微限制性的。
• 资本市场动态：美国银行援引EPFR数据显示，截至周三的一周内，美国股票基金流入172亿美元，债券基金流入170亿美元。
• 反恐行动：美国联邦调查局（FBI）在密歇根州阻止了一起潜在的恐怖袭击，并逮捕多名嫌疑人。

经济重大事件

• 美联储政策展望：市场对美联储12月降息的预期出现摇摆。CME“美联储观察”工具显示12月降息25个基点的概率约为74.7%。但美联储主席鲍威尔近期鹰派表态，称12月降息“并非板上钉钉”，增加了政策不确定性。
• 中国经济数据与政策信号：
  • PMI数据疲软：中国10月份官方制造业采购经理指数（PMI）降至49.0%，低于50的荣枯线及预期，表明制造业景气水平有所回落。非制造业商务活动指数微升至50.1%，重回扩张区间。
  • 高层密集发声与政策定调：多位中国财经高官通过《“十五五”规划建议辅导读本》集中释放政策信号。证监会主席吴清强调提高资本市场包容性，支持科技创新和“长钱长投”。央行行长潘功胜指出将健全市场化利率机制，坚决防范汇率超调风险，并及时矫正和阻断市场的“羊群效应”。财政部长蓝佛安指出将加大调节力度，多渠道增加居民收入以提振消费。住建部部长倪虹明确提出推进“现房销售制”，防范交付风险。国家发改委主任郑栅洁强调要坚定实施扩大内需战略。
  • 政策工具落地与部署：国家发改委透露，5000亿元的新型政策性金融工具资金已全部投放，重点投向数字经济、人工智能等领域。国务院常务会议部署加快场景培育和开放，推动新场景大规模应用，并研究深化重点领域改革与扩大制度型开放。
  • 沪市财报：2025年前三季度，沪市公司净利润同比增长4.5%，第三季度增速达11.4%，显示出经营业绩的韧性。
• 欧元区通胀顽固：欧元区10月CPI初值同比上涨2.1%，接近欧洲央行目标，但剔除能源和食品的核心通胀率维持在2.4%不变，高于预期，主要受服务业价格加速上涨推动。这导致多家投行放弃了对欧洲央行12月降息的预测。
• 加拿大经济意外萎缩：加拿大8月份GDP意外环比萎缩0.3%，为五个月来第四次收缩，主要受制造业、矿业和运输业拖累。
• 日本通胀压力上升：东京地区10月核心CPI同比上涨2.8%，超出市场预期，为日本央行未来的政策路径增添了复杂性。
• 全球央行动态：日本财务大臣表示正以高度紧迫感关注外汇走势。瑞士央行官员表示不排除在必要时进行外汇市场干预。

短期股票市场

• 美股科技巨头业绩分化：亚马逊和苹果盘后发布强劲财报和指引，推动纳斯达克期货盘前大涨超1%。这与此前Meta和微软因AI支出激增引发市场担忧而下跌形成对比，显示市场对科技巨头的AI战略回报看法不一。期权交易员押注标普500指数年末在7000点附近。
• 亚洲市场表现各异：受科技股和日元贬值提振，日本日经225指数创下历史新高，单日涨幅超1.6%，并有望创下1990年以来最佳月度表现。相比之下，A股和港股市场则表现疲软，双双收跌，其中港股科技股领跌。
• A股市场震荡调整：创业板指跌幅较大，超过2%。市场分化明显，上涨个股数量超过3800家。CPO、算力硬件和存储芯片等前期热门板块出现显著回调，而房地产、白酒、医药等板块逆势走强。
• 市场情绪谨慎：“大空头”Michael Burry发出关于市场狂热的隐晦警告，可能指向当前的AI投资热潮，认为有时置身事外才是赢家。

货币市场

• 美元维持强势：美元指数在三个月高点附近徘徊。美联储的鹰派倾向和全球不确定性带来的避险需求是主要支撑因素。
• 日元持续承压：尽管日本财务大臣发出干预警告，但日元兑美元仍在154上方徘徊，逼近年内低点。市场认为日本央行在收紧政策上犹豫不决，干预风险正在上升。
• 英镑创年内新低：受国内政治不确定性和对即将公布的预算案的担忧影响，英镑兑美元汇率持续走低，创年内新低。
• 欧元区间震荡：欧元区顽固的核心通胀为欧元提供了一定支撑，但美元的强势限制了其上行空间。
• 人民币汇率：中国央行设定的人民币兑美元中间价报7.0880元，较前一交易日调贬16个基点。在岸人民币兑美元收盘报7.1135。
• 港元流动性收紧：受月末因素及资金流动影响，港元隔夜银行同业拆息（Hibor）跃升至一个月高点。
• 印度卢比：本周下跌1%，创下7月下旬以来最差表现。

重金属

• 黄金剧烈波动：现货黄金价格在4000美元关口上下大幅波动，盘中一度突破4040美元，后又跌破3990美元。委内瑞拉局势升级提供了避险买盘，但美联储的鹰派立场和强势美元构成了显著压力，导致金价处于区间震荡格局。尽管波动剧烈，金价仍有望连续第三个月录得月线涨幅。“新债王”冈拉克表示正在削减黄金持仓。黄金基金在过去一周内出现创纪录的75亿美元资金流出。
• 白银与铂金盘整：白银价格触及49美元/盎司后回落，走势与黄金类似，维持震荡调整。铂金价格同样波动，在1600美元关口附近争夺，现货铂金价格一度突破1620美元/盎司。

大宗商品趋势

• 原油价格承压：国际油价预计将连续第三个月收跌。供应过剩的担忧是主要利空因素，包括美国创纪录的产量和沙特出口增加。同时，市场预期OPEC+可能在12月进行温和增产。美元走强也对油价构成压力。路透调查上调2025年布伦特原油和美国原油的平均价格预期。印度石油公司高管称俄罗斯原油对炼油厂已不经济。
• 棕榈油价格下跌：受需求疲软、林吉特走强以及替代品竞争加剧的影响，马来西亚棕榈油期货价格持续下跌，本月跌幅显著。
• 钢铁市场疲软：中国钢铁工业协会数据显示，前三季度中国钢材价格和表观消费量均同比下降，但行业能效有所改善，预计全年效益将好于2022年。
• 天然气：俄罗斯第二大天然气生产商表示，将俄罗斯液化天然气排除出全球市场将导致价格飙升。天津港迎来今冬明春保供季首艘LNG船。美国天然气期货价格涨至四个月高位。
• 农产品：洲际交易所（ICE）纽约可可期货价格上涨近6%，至每吨6358美元。
• 锂价：市场关注锂价快速上涨。天际股份表示，六氟磷酸锂价格上涨趋势预计将持续。

重要人物言论

市场要闻：美国或军事打击委内瑞拉，政府停摆冲击经济

一份报告称美国已决定对委内瑞拉军事目标进行打击，引发避险资产短线飙升。同时，美国联邦政府持续“停摆”正对经济造成实质性影响，马里兰州已宣布进入紧急状态。美联储内部对未来政策路径分歧加剧，而其银行监管部门则计划大幅裁员。

政府与央行动态

美国政府与美联储

• 委内瑞拉局势紧张：据《迈阿密先驱报》报道 (20:37)，美国已决定袭击委内瑞拉的军事目标，打击可能随时发动。此消息一出，现货黄金短线拉升8美元，市场避险情绪急剧升温。此前，俄罗斯外交部已表态支持委内瑞拉捍卫主权 (07:18)。
• 政府停摆与经济冲击：
  • 马里兰州进入紧急状态 (07:47)：州长韦斯·摩尔宣布全州进入紧急状态，以应对联邦政府“停摆”可能带来的经济冲击，并签署行政令拨款1000万美元用于保障食品援助计划（SNAP）的延续。
  • 特朗普呼吁废除“阻挠议事”规则 (10:38, 11:26)：为打破政府停摆导致的立法僵局，特朗普总统呼吁共和党人采取“核选项”，废除参议院需要60票才能通过大多数立法的“拖延战术”规则。
  • 国民警卫队部署延长 (09:44)：特朗普政府决定将国民警卫队在华盛顿特区的部署延长至至少2026年2月。
• 美联储官员及政策信号：
  • 降息预期与分歧：据CME“美联储观察” (06:07)，市场预期美联储12月降息25个基点的概率为74.7%。然而，堪萨斯城联储主席施密德明确表示反对降息，认为经济增长势头依然强劲，通胀持续高企，当前政策只是略微限制性，金融环境看似宽松。
  • 监管部门计划大幅裁员 (16:36)：据内部备忘录，美联储计划在2026年底前将银行监管部门的员工规模削减30%，从约500人降至350人。
  • 政策不确定性加剧 (11:11)：由于政府停摆导致关键经济数据（如劳动力数据）缺失，叠加通胀顽固和官员内部分歧（会议出现两票异议），美联储主席鲍威尔称12月降息“并非板上钉钉”，这增加了未来政策路径的不确定性。
  • 财长表态 (07:26)：美国财长贝森特表示，担心美联储理事会在“玩弄政治”，并承诺将尽一切努力支付军人工资直到11月15日。她还与新加坡和马来西亚总理讨论了贸易、石油采购及稳定币等问题。
• 国际关系与贸易：
  • 美加关系 (06:39)：特朗普总统表示，尽管贸易紧张，他与加拿大总理卡尼进行了“非常愉快的交谈”。
  • 美俄关系 (13:08, 13:25)：由于俄罗斯在乌克兰问题上坚持强硬立场，美国取消了原定于布达佩斯举行的特朗普与普京的峰会。
  • 难民政策 (07:39)：白宫宣布，特朗普总统将2026财年的难民接收上限设定为7500人。

中国政府与监管机构

• 国务院常务会议部署经济工作：国务院总理李强主持召开常务会议，研究深化重点领域改革，扩大制度型开放，并部署加快场景培育和开放，推动新技术新产品大规模商业化应用。
• “十五五”规划政策方向：
  • 央行行长潘功胜：强调将及时矫正和阻断市场的“羊群效应”，加强房地产金融宏观审慎管理，坚决维护外汇储备和海外金融资产安全。
  • 财政部长蓝佛安：表示将加大税收、社保、转移支付的调节力度，多渠道增加居民收入，并统筹用好专项债券、超长期特别国债等资金，鼓励吸引民间资本参与。
  • 住建部部长倪虹：提出推进现房销售制，从根本上防范交付风险，并一体化推进“好房子、好小区、好社区、好城区”建设。
  • 发改委主任郑栅洁：强调坚持扩大内需战略基点，取消消费领域不合理限制，系统谋划促进民间投资的政策措施。
  • 商务部长王文涛：表示将完善出口管制和安全审查机制，为企业海外投资权益提供更高水平的法治保障。
  • 国资委主任张玉卓：提出推动国有企业带头清理拖欠账款，并加快建设世界一流企业。
• 证监会规范公募基金业绩基准：就《公开募集证券投资基金业绩比较基准指引》征求意见，要求当主动权益基金长期业绩显著跑输基准时，相关基金经理的绩效薪酬应大幅下调，以强化管理人与投资者利益绑定。
• 数据跨境流动：国家网信办举办在华外资企业座谈会，回应企业关切，显示出在促进数据跨境高效便利安全流动方面的积极姿态。

其他主要经济体

• 日本：财务大臣多次表态 (09:03)，对近期日元“单边快速波动”表示关切，并强调将以高度紧迫感密切关注市场动态。
• 加拿大：总理卡尼表示 (13:43)，基于规则的自由化贸易和投资时代已不复存在，世界正经历深刻变革。他设定目标在未来十年内将非美国市场的出口额翻一番。
• 欧洲央行：多位官员发表讲话，普遍认为当前利率水平是适当的，但未来通胀前景存在相当大的不确定性，政策风险相当平衡 (14:11, 15:26, 15:50)。
• 瑞士央行：管理委员会成员表示 (08:46)，尽管利率是主要工具，但央行“不会回避在必要时干预外汇市场”。

科技巨头与人工智能进展

• 英伟达深化与韩国合作：英伟达与韩国政府及三星、现代、SK集团等巨头达成一系列具有里程碑意义的协议 (14:30, 15:07)，将在韩国公共和私营部门部署超过26万块GPU，共同建设AI工厂和AI云，推动韩国成为全球AI中心。英伟达CEO黄仁勋表示，中国是一个“无可替代”的重要市场 (16:41)，并预计HBM供应将面临相当大的挑战。
• OpenAI发布GPT-5驱动的安全代理：OpenAI宣布推出由GPT-5驱动的自主网络安全研究代理Aardvark。其CEO萨姆·奥特曼还透露，GPT-6将更名为GPT-6-7 (07:37)。
• 甲骨文与OpenAI共建超算中心 (16:34)：甲骨文将携手OpenAI及开发商在密歇根州建设一个超大型数据中心园区，该项目旨在增强美国在全球AI竞赛中的竞争力。
• 英特尔或收购AI芯片商 (16:04)：据知情人士透露，英特尔正在洽谈收购人工智能芯片制造商SambaNova。
• “大空头”对AI热潮发警告 (14:44)：因做空美国房地产市场而闻名的Michael Burry发布隐晦警告，暗示当前AI热潮可能存在泡沫，称“有时置身事外才能成为赢家”。

地缘政治与全球冲突

• 以色列-哈马斯 (06:05)：以色列方面确认了哈马斯移交的两具人质遗体的身份。
• 印度暂停采购俄原油 (06:40)：在美国对俄实施新一轮制裁后，印度国有炼油企业印度斯坦石油公司宣布暂停购买俄罗斯原油，以待局势明朗。
• 阿富汗与巴基斯坦 (07:18)：双方同意延续由土耳其和卡塔尔斡旋的停火协议，并将在11月继续商讨停火落实机制。
• 扎波罗热核电站 (07:38)：国际原子能机构称，在维修期间发现扎波罗热核电站的备用线路存在额外损坏。

市场数据与分析

• 加拿大GDP意外萎缩 (20:33)：加拿大8月份GDP意外环比萎缩0.3%，为五个月来第四次收缩，主要受制造业、采矿业和航空罢工的拖累。
• 欧元区通胀数据 (18:10)：10月份欧元区通胀率初值为2.1%，接近欧洲央行目标。但剔除能源和食品的核心通胀率维持在2.4%不变，高于预期，主要因服务业通胀加速至3.4%。
• 黄金价格波动：金价全天在4000美元/盎司关口附近剧烈波动。早间受美联储降息预期及避险需求支撑一度突破4040美元 (06:55)。后因委内瑞拉局势紧张消息，金价短线快速拉升 (20:39, 20:41)。
• 日经指数创历史新高 (10:10, 14:01)：受科技股强劲表现和日元走软提振，日经225指数盘中一度飙升近2%，创下历史新高，收盘涨幅1.68%。

企业事件

科技与半导体行业

NVIDIA (NVDA)

• 韩国大规模合作: 英伟达与韩国科技部及三星电子、现代汽车、SK集团等公司达成里程碑式协议，将提供超过26万个加速器芯片，在韩国公私营部门部署多达26万枚最新的Blackwell GPU，以启动韩国的人工智能项目并打造亚洲首个“工业 AI 云”。
• 具体合作项目:
  • 韩国政府将建设“主权AI”，在国家级数据中心和Kakao、Naver等公司设施中部署超过5万颗英伟达最新的AI加速器。
  • SK集团将与英伟达合作，在韩国建设配备超过5万枚GPU的人工智能工厂，并开发AI移动网络技术。
  • 三星电子将与英伟达合作开发HBM4和SOCAMM2技术，并计划共建一个新的人工智能超级工厂，将采购超5万块GPU用于AI芯片集群。
  • 现代汽车集团将与英伟达组建人工智能合资企业，共同打造AI工厂，预计相关合作将带来约30亿美元的投资。
• CEO观点: 首席执行官黄仁勋表示，公司正处于构建全新计算平台的十年征程开端，将保持增长。他强调，中国是一个非常庞大且重要的市场，无可替代，希望将Blackwell芯片卖给中国但目前无计划。他还指出，三星制造了英伟达所有的机器人处理器，并希望韩国公司能在HBM4领域取得成功。新产品Rubin芯片将于明年下半年投入生产。

Apple (AAPL)

• 季度业绩: 2025财年第四财季财报显示，在服务业务的强劲推动下，公司季度营收创下同期新高，净销售额同比增长7.9%至1024.66亿美元，每股收益为1.85美元。然而，大中华区收入出现意外下滑，净销售额同比下降3.6%。
• 产品线动态: 尽管当季iPhone销售表现平平，但公司预计下一个季度iPhone销量将实现两位数的大幅增长。对于市场传闻的iPhone Air减产问题，CEO蒂姆·库克在财报会议上回避了直接回答，暗示该机型可能未达到公司预期。
• 财务与战略: 首席财务官透露，公司正在大幅增加对人工智能的投资，并预计12月所在季度的毛利率将在47%至48%之间。
• 高管人事变动：公司宣布企业会计高级总监兼首席会计官克里斯・近藤将于 2026 年 1 月 1 日卸任。技术会计主管本・博德斯被任命为新任首席会计官。

Amazon (AMZN)

• 业绩亮点: 最新财报显示，旗下云服务AWS的营收增速创下近三年来最快纪录。同时，公司的资本支出也超出了市场预期。

Intel (INTC)

• 收购洽谈: 据知情人士透露，英特尔正在洽谈收购人工智能芯片制造商SambaNova。若交易达成，对SambaNova的估值可能低于其在2021年融资时的50亿美元估值。

Oracle (ORCL)

• 合作建设数据中心: 公司宣布与OpenAI及项目开发商RelatedDigital合作，计划在密歇根州建设一个超大型数据中心园区。该项目发电量将超过1吉瓦，是双方合作计划（新增4.5吉瓦“星际之门”算力）的重要组成部分，预计于2026年初动工。

Western Digital (WDC)

• 第一财季业绩: 2026财年第一季度业绩超预期，营收同比增长27.4%至28.2亿美元；调整后每股收益1.78美元；自由现金流为5.99亿美元。
• 第二财季指引: 预计第二财季营收将介于28亿至30亿美元之间，调整后每股收益将介于1.73至2.03美元之间，均高于分析师预期。

Meta Platforms (META)

• 大规模发债: 公司于周四发行了300亿美元的公司债，是今年以来规模最大的此类发行。此次发行获得了创纪录的1250亿美元认购订单，显示出市场对其加大AI领域投入计划的强烈兴趣。

Netflix (NFLX)

• 股票拆分: 公司宣布进行1股拆10股的股票分拆计划。截至11月10日持股的股东，将于11月14日获得配股，股票将于11月17日起以调整后价格交易。
• 收购传闻: 据路透社等多家媒体报道，奈飞正在积极探索对华纳兄弟探索公司 (Warner Bros. Discovery, WBD) 发起收购要约的可能性，并已聘请财务顾问。

OpenAI & Microsoft (MSFT)

• 产品发布: 公司宣布推出由GPT-5驱动的自主网络安全研究代理Aardvark。
• 上市传闻: 有报道称，OpenAI正考虑最早在2026年下半年提交上市申请，并于2027年上市，目标估值高达1万亿美元。
• 超算项目: OpenAI与甲骨文（Oracle）及项目开发商Related Digital计划在美国密歇根州建设一个发电量超1吉瓦的超大型数据中心园区。

Tesla (TSLA)

• 薪酬方案争议: CEO埃隆·马斯克的万亿美元级薪酬方案遭到了一位重要股东的反对。

Reddit (RDDT)

• 第三季度业绩: 财报表现远超预期，营收同比增长68%至5.85亿美元；每股收益达0.8美元；净利润为1.63亿美元。
• 第四季度指引: 预计营收将在6.55亿美元至6.65亿美元之间，调整后盈利预期为2.75亿美元至2.85亿美元，均高于华街预期。

Cloudflare (NET)

• 第三季度业绩: 收入同比增长31%，达到5.62亿美元。付费客户群增长33%，年度收入超过10万美元的客户数量增加了23%。公司上调了2025财年的业绩指引。

其他科技公司

• 台积电 (TSMC): 计划投资约 1.5 万亿新台币，新建四座 1.4 纳米（A14）工艺晶圆厂，预计2028年下半年实现量产。
• Solid Power Inc.: 将与三星 SDI、德国宝马汽车公司合作，共同开展下一代汽车用全固态电池（ASSB）的验证项目。
• YouTube：宣布由于与迪士尼的合同续约未能达成公平协议，迪士尼旗下的ABC、ESPN等频道将无法在其电视平台上观看。

加密货币与区块链行业

Strategy Inc (MSTR)

• 第三季度业绩与持仓: 公司第三季度净利润为28亿美元，主要受其持有的约690亿美元比特币头寸公允价值变动带来的未实现收益推动。截至10月26日，公司持有64.08万枚比特币（BTC），成本均价为74,032美元。
• 公司战略: 董事长Michael Saylor表示，公司对收购其他比特币财库公司不感兴趣，因为此类交易充满不确定性。

Coinbase (COIN)

• 第三季度业绩: 公司第三季度总收入为18.7亿美元，超出分析师预期的18亿美元。其中，交易营收达到10亿美元，较上一季度环比增长37%；总成交量为2950亿美元。以太坊交易占比升至22%。
• 资产增持：公司在第三季度增持了 2,772 枚比特币和 11,933 枚 ETH。
• 业务战略与Base网络: CEO Brian Armstrong表示，支付是加密货币的下一个重要用例。目前仍处于探索为Base网络发行代币的早期阶段，尚未有具体的时间表或分发模型。

Riot Platforms (RIOT)

• 第三季度业绩: 公司公布财报，实现净利润1.045亿美元，成功扭转上季度的亏损。营收达到创纪录的1.802亿美元，同比增长超过一倍。该季度共挖出1,406枚比特币。

Core Scientific (CORZ)

• 并购交易被否: 公司股东投票否决了AI算力提供商CoreWeave对其提出的90亿美元并购交易。

Uniswap Labs

• 网络扩展: 旗下以太坊Layer 2网络Unichain宣布，将通过Universal协议新增对DOGE、XRP和Zcash等非EVM资产的支持。

金融与支付行业

JPMorgan (JPM)

• 行业分析: 该行分析师发布报告称，Circle的稳定币USDC在链上活动和市值增长方面已超越Tether的USDT，主要得益于其更清晰的监管框架和不断提升的机构采用率。
• 区块链业务拓展: 在其Kinexys区块链上执行了首笔基金服务交易，将其应用范围拓展至私募市场的后台运营领域。
• 战略投资：旗下部门已投资美国得克萨斯证券交易所。

Morgan Stanley (MS)

• 分析师观点: 该行分析师在报告中指出，比亚迪第三季度业绩疲软，可能会对股价造成短期压力，但市场预期已下调，预计投资者会很快消化这一影响。

万事达卡 (Mastercard)

• 潜在收购：据市场消息，万事达卡正就收购稳定币基础设施公司 Zero Hash 进行后期谈判，交易金额最高可达 20 亿美元。

北欧联合银行 (Nordea)

• 业务扩展：将允许客户在其平台上交易与比特币挂钩的交易所交易产品（ETP）。该银行管理资产规模达 6480 亿欧元。

BlackRock (BLK)

• 负面消息: 有报道称，贝莱德卷入了一起涉及借贷方的欺诈案件中。

能源行业

Exxon Mobil (XOM)

• 第三季度财报: 调整后每股收益为1.88美元，高于市场预估。收入及其他收益为852.9亿美元。公司有望在2025年完成200亿美元的股票回购计划。
• 业绩评论: CEO表示，尽管市场价格波动，但公司第三季度表现强劲。他同时指出，即将进入市场的石油供应量是当前最大的挑战。

Chevron (CVX)

• 第三季度财报：调整后每股收益为1.85美元，超出市场预估。

医药健康行业

Eli Lilly (LLY)

• 第三季度业绩: 公司Q3业绩超出预期，并上调了全年业绩指引。其减肥药Zepbound在降价后销量实现了三倍增长。

AbbVie (ABBV)

• 第三季度财报：净利润为157.8亿美元，调整后每股收益为1.86美元。公司上调了全年业绩指引。

其他重点企业

Boeing (BA)

• 业务剥离: 公司计划在11月3日前完成将其数字航空解决方案业务的关键部分剥离给私募股权公司Thoma Bravo。

JetBlue (JBLU)

• 运营事故: 公司一架从坎昆飞往纽瓦克的航班因疑似飞控系统故障，途中骤降高度并紧急降落于佛罗里达州坦帕市，导致多名乘客受伤。

霍尼韦尔 (Honeywell)

• 业务架构重组：为准备业务分拆，公司更新了业务板块架构。自2026年第一季度起，公司将按四大业务板块披露业绩。

星巴克 (Starbucks)

• 中国业务股权出售进展：公司收到了来自多个高质量合作伙伴对中国业务股权的浓厚兴趣，预计将保留重要股权。

股票市场

股指期货与盘前/盘后交易

• 股指期货: 科技股财报利好推动市场情绪，纳斯达克100指数期货开盘上涨1.1%，后涨幅扩大至1.4%；标准普尔500指数期货上涨0.6%-0.8%；道琼斯指数期货上涨0.2%-0.26%。
• 大型科技股表现:
  • 亚马逊 (AMZN): 因旗下云服务AWS营收创近三年最快增速，且公司预测第四季度营收将超预期，股价在盘后交易中大涨，盘前上涨约12%。
  • 苹果 (AAPL): 财报显示服务业务收入创同期新高，并预计假日季度iPhone销售及整体营收将超预期，股价盘后上涨约3%。
  • 奈飞 (NFLX): 宣布1拆10的股票拆分计划，且有消息称其正积极研究收购华纳兄弟探索，股价盘后上涨超3%，盘前约涨4%。
  • 甲骨文 (ORCL.US): 宣布与OpenAI合作建设超大型数据中心，盘前股价上涨超过2%。
  • 英伟达 (NVDA.O): 与韩国多家巨头达成AI战略合作，盘前上涨1%，盘中一度上涨2.2%。
  • 其他科技股: Reddit (RDDT) 盘前大涨近13%。西部数据 (WDC) 盘前飙升12.2%。Cloudflare (NET) 盘前上涨9.5%。Meta (META)盘前涨1%，谷歌A (GOOGL)盘前涨1%，特斯拉 (TSLA)盘前涨0.9%，微软 (MSFT)盘前微涨0.2%。
• 中概股盘前表现：蔚来 (NIO) 上涨 0.4%，京东 (JD) 下跌 0.9%，阿里巴巴 (BABA) 下跌 1%。
• 其他个股: 华纳兄弟探索 (WBD) 受奈飞收购传闻影响，股价盘后一度上涨7.3%。Getty Images (GETY) 盘前飙升50%。

分析师评级与目标价变动

• 亚马逊 (AMZN): 巴克莱、美国银行、摩根士丹利、韦德布什、加拿大皇家银行、汇丰银行、Piper Sandler、杰富瑞等多家投行上调其目标价，最高至330美元。
• 苹果 (AAPL): 花旗、摩根士丹利、富国银行、美国银行、D.A. 戴维森、TD Cowen、梅利乌斯研究公司等多家投行上调其目标价，最高至345美元。杰富瑞将其评级从“跑输大盘”上调至“持有”。
• 礼来 (LLY): 德意志银行、美国银行、杰富瑞上调其目标价，最高至976美元。
• 西部数据 (WDC): 花旗集团将其目标价从135美元上调至180美元，摩根大通将其目标价从94美元上调至175美元。
• 卡特彼勒 (CAT): 花旗集团将其目标价从570美元上调至670美元。
• 微软 (MSFT): 汇丰银行将其目标价从648美元上调至667美元。
• Roku (ROKU): 摩根大通将其目标价从105美元上调至115美元。
• 花旗 (C): 摩根大通将其目标价从104.50美元上调至107美元。
• Reddit (RDDT): 摩根大通将其目标价从190美元上调至227美元。

宏观经济与美联储动态

• 美联储利率预期: 据CME“美联储观察”数据，市场预期美联储12月降息25个基点的概率为74.7%，维持利率不变的概率为25.3%。至明年1月，累计降息25基点的概率为57.7%。
• 美债收益率: 美国10年期国债收益率周四上升0.59个基点至4.0989%，创三周新高，周五维持在4.10%上方。
• 政府停摆影响: 美国马里兰州州长宣布全州进入紧急状态。受停摆影响，原定于周五公布的Q3就业成本指数和9月个人收支报告被延迟发布。
• 官员表态: 堪萨斯城联储主席施密德解释其反对降息的决定，认为经济增长势头依然强劲，通胀担忧持续。美联储主席鲍威尔表示，12月会议进一步降息“并非板上钉钉”，打压了市场此前的乐观预期。

地缘政治与政策动向

• 委内瑞拉局势: 报道称美国已决定袭击委内瑞拉军事目标，可能随时发动，一度引发市场避险情绪。
• 俄美关系: 美国取消了原定于布达佩斯举行的特朗普与普京的峰会。
• 关税政策: 美国参议院通过决议，旨在终止总统特朗普在全球范围内实施全面关税政策所依据的国家紧急状态。该决议仍需众议院表决。
• 国内政策: 特朗普呼吁共和党人废除参议院的“拖延战术”规则。白宫将2026财年的难民接收人数上限设定为7500人。

虚拟货币市场

今日虚拟货币市场动态总结

市场行情与价格动态

• 市场情绪：今日恐慌与贪婪指数降至 29，等级仍为“恐慌”。
• 价格波动：比特币（BTC）价格突破108000美元后出现波动，先后突破109,000美元、109,500美元及110,000美元关口，随后回落。以太坊（ETH）价格突破3800美元，一度上涨3%报3,870.6885美元。市场行情波动较大。
• 挖矿难度：比特币网络于区块高度 921,312 完成新一轮难度调整，难度值上调 6.31% 至 155.97 T，再次创下历史新高。当前网络平均算力已攀升至 1.13 ZH/s。

交易所、DeFi与网络动态

• DYdX计划进入美国市场：去中心化交易所DYdX总裁Eddie Zhang表示，公司计划在2025年底前进入美国市场，并将在现有永续合约交易的基础上，推出加密货币现货交易。
• Unichain扩展非EVM资产支持：Uniswap Labs推出的以太坊Layer 2网络Unichain将通过Universal协议新增对DOGE、XRP和Zcash的支持。
• 以太坊链上大额USDT地址被冻结：据Whale Alert监测，以太坊链上一个余额为26,116,654枚USDT的地址被冻结。
• 以太坊升级：以太坊Fusaka硬分叉计划于12月3日上线，将实施十多项改进提案，包括引入PeerDAS技术，并将区块gas限制从3000万提升至1.5亿。
• Binance动态：旗下币安钱包的MMT独家Pre-TGE活动超募132倍。Launchpool将上线第71期项目Kite (KITE)。
• Jupiter社区治理：社区发起“Litterbox”销毁投票，决定是否直接销毁已回购的约1.3亿枚JUP代币。

机构与企业动态

• Coinbase：第三季度总收入为18.7亿美元，超出预期。交易营收环比增长37%至10亿美元。公司增持了2,772枚BTC和11,933枚ETH。CEO表示仍在探索Base网络代币的早期阶段。
• **Strategy (MSTR)**：第三季度净利润降至28亿美元，季度内新增约4.3万枚比特币，总持仓达到64万枚，价值近690亿美元。董事长Michael Saylor表示对收购其他比特币财库公司不感兴趣。链上数据显示，该公司近期转移了22,704枚BTC。
• **Riot Platforms (RIOT)**：第三季度财报显示净利润达1.045亿美元，成功扭亏。营收创纪录达1.802亿美元，当季挖出1,406枚比特币。
• FTX 破产案后续：链上侦探ZachXBT驳斥SBF声称FTX仅遭遇流动性危机的说法，指出债权人按破产时低价赔付遭受了巨额损失。据分析，FTX持有的AI公司Anthropic 7.8%股份，当前价值约143亿美元。
• 万事达卡收购计划：据报道，万事达卡正就收购稳定币基础设施公司Zero Hash进行后期谈判，交易金额最高可达20亿美元。
• 韩国上市公司持仓：Bitplanet增持了9个比特币，总持有量达到128.67个。

稳定币与资产代币化

• 摩根大通：USDC链上增长超越USDT：摩根大通分析师称，Circle的USDC稳定币在链上活动和市值增长方面已超越Tether的USDT，主要得益于更清晰的监管框架和机构采用。
• 渣打银行预测RWA代币化规模：渣打银行预测，到2028年底，除稳定币外的现实世界资产（RWA）代币化的总市值将从目前约350亿美元激增至2万亿美元。
• 俄罗斯央行支持稳定币：俄罗斯央行行长纳比乌琳娜表示，支持将稳定币用于国际结算，但反对其在国内支付领域流通。
• EURAU 稳定币扩展：由德意志银行与DWS支持的欧元稳定币EURAU通过Chainlink的CCIP协议扩展至以太坊、Solana等多个主流区块链。

监管与政策进展

• 全球银行监管：全球监管机构正重新评估原定于明年实施的银行加密资产持有规则，考虑调整稳定币相关的资本要求。
• 美国参议院推进法案：美国参议院农业委员会即将发布其两党联合草案，涉及加密货币市场结构法案中的大宗商品相关内容。
• 中国监管态度：中国人民银行行长潘功胜重申将继续打击境内虚拟货币的经营与炒作活动，并将稳定币列为重点风险领域。
• 香港稳定币监管：香港特区政府已根据《稳定币条例》委任稳定币覆核审裁处主席及小组成员。
• Canary XRP现货ETF申请更新：Canary Capital已为其XRP现货ETF提交更新后的S-1表格，若进展顺利，该ETF有望于11月13日正式发行。

ETF 资金流向

• 比特币与以太坊现货ETF净流出：美东时间10月30日，比特币现货ETF总计净流出4.88亿美元，以太坊现货ETF总净流出1.84亿美元。贝莱德的IBIT和ETHA均为单日流出额最高的ETF。
• Solana现货ETF净流入：同日，美国Solana现货ETF总净流入3733万美元。Bitwise的BSOL在上市前三日总净流入达1.525亿美元。
• 其他山寨币ETF：Canary HBAR现货ETF (HBR) 录得2990万美元的净流入，创历史新高。
• 贝莱德大额转账：链上数据显示，贝莱德向Coinbase存入了价值约5亿美元的BTC和ETH。

宏观事件

全球金融市场动态分析：10月30-31日

全球重大事件

欧洲央行（ECB）成为市场焦点，如预期维持三大基准利率不变。在随后的新闻发布会上，行长拉加德的言论偏向鹰派，她强调通胀预期仍锚定在2%的中期目标，并警示了关税和欧元走强对制造业的拖累。此番表态打压了市场对12月降息的预期，并推动欧元大幅反弹。

地缘政治方面，中美元首举行会晤，传递出关系“稳下来、向前走”的积极信号，但市场对此反应平淡，因乐观情绪已提前消化。同时，西方对俄罗斯的制裁影响显现，道达尔能源CEO警告称，市场低估了制裁对石油实际流动的冲击，运输成本和现货溢价正在扩大。土耳其外交部表示，巴基斯坦和阿富汗在伊斯坦布尔会谈后同意继续停火，并将建立监督核查机制。与此同时，以色列总理内塔尼亚胡重申，其最终目标是解除哈马斯武装，以军继续空袭加沙地带。联合国大会再次通过决议，敦促美国结束对古巴的经济、商业和金融封锁。哥伦比亚总统专机因美国制裁在经停时遭美企拒绝加油，哥方已下令终止与该公司的合作。

英国王室方面，白金汉宫声明称，英国国王查尔斯三世已正式启动程序，剥夺其弟安德鲁王子的所有头衔及荣誉。科技与航天领域，日本新一代货运飞船HTV-X1号与国际空间站成功对接。

美国重大事件

美联储的政策信号对市场产生主导影响。一方面，美联储宣布自12月1日起结束缩表（量化紧缩），被市场解读为对金融系统流动性的维护，此举并非旨在刺激经济。另一方面，美联储主席鲍威尔警告称12月进一步降息“并非既定事实”，这一鹰派言论导致市场对12月降息的概率大幅下调，并引发美国国债收益率和美元的飙升。

企业财报方面，科技股走势出现严重分化。Alphabet因第三季度营收、利润及资本开支指引全面超预期，股价大涨超7%。而Meta因一次性税费导致季度盈利大幅下滑，股价暴跌超过10%。微软虽业绩超预期，但股价同样下跌。盘后，亚马逊因业绩和指引强劲，股价大涨；苹果公司业绩超预期，但大中华区营收不及预估，股价盘后波动。

此外，美国政府停摆问题持续发酵，官员警告若问题延续至感恩节，可能引发航空旅行混乱。受空管人员短缺影响，华盛顿、达拉斯等多个主要机场已出现航班延误。贸易政策方面，美国参议院通过决议，要求终止总统特朗普在全球范围内实施的全面关税政策，但该决议在众议院面临阻力，且可能遭总统否决。

监管与政治动态方面，美联储监管事务副主席鲍曼计划对银行监管部门进行重组，预计到2026年底裁员30%。美国食品药品监督管理局（FDA）更新数据称，与即食餐食相关的李斯特菌疫情累计病例和死亡人数均有上升。美国特别检察官杰克·史密斯已向摩根大通传唤特朗普媒体集团的银行记录。

经济重大事件

• 通胀数据： 德国10月CPI初值意外高于预期，同比上涨2.3%，打破了市场对欧洲央行迅速转向降息的幻想，导致交易员大幅下调12月降息押注。
• 央行政策： 美联储结束缩表但言辞鹰派，欧洲央行按兵不动且态度强硬，两大央行均显示出短期内不急于进一步宽松的立场。受此影响，掉期市场对美联储12月降息的概率从74%降至48%，对欧洲央行12月降息的概率也从68%骤降至42%。
• 债券市场： 美国10年期国债收益率在鲍威尔讲话后急升，创下9月以来最大单日涨幅，并带动全球债券收益率走高。德国10年期国债收益率升至三周高位。美德利差扩大至2007年以来最阔水平，凸显了美元资产的吸引力。
• 重大企业动态：沃伦·巴菲特将不再撰写伯克希尔哈撒韦的年度致股东信，该任务已移交其继任者格雷格·阿贝尔。AI领域投资与合作活跃，英特尔正洽谈收购AI芯片初创公司SambaNova；英伟达计划向AI初创公司Poolside投资高达10亿美元；OpenAI与甲骨文宣布共建“星门”数据中心。流媒体巨头奈飞（Netflix）宣布实施1拆10的股票分割方案。
• 中国宏观经济：A股多家上市公司披露亮眼三季报。受益于资本市场上涨，五大上市险企前三季度净利润创历史新高。AI、储能锂电、化工等产业链公司业绩表现突出。

短期股票市场

美股市场开盘普跌，科技股分化尤为明显。纳斯达克指数受Meta拖累，日内跌幅一度达到1%。道琼斯工业平均指数则表现出韧性，盘中V型反转并屡次突破整数关口，最终收涨。盘后交易中，亚马逊的强劲财报提振了市场情绪。欧洲主要股指收盘涨跌不一，市场在消化欧洲央行决议和企业财报。美股三大指数最终集体收跌，道琼斯指数跌0.23%，标普500指数跌0.99%，纳斯达克综合指数跌1.58%。科技股普遍承压，Meta股价暴跌11%，创三年来最大单日跌幅。纳斯达克金龙中国指数收跌1.88%，热门中概股多数下跌。

货币市场

美元指数（DXY）大幅飙升，创下8周新高，站上105.8。主要驱动力是美国国债收益率的急剧攀升以及美联储偏鹰派的立场。美元指数当天上涨0.31%，收于99.526。美元兑日元大幅上涨0.90%，报154.10日元，创下新高。欧元兑美元上演“过山车”行情，在欧洲央行决议后一度承压，但在拉加德鹰派讲话后瞬间拉升，由跌转涨并突破1.16关键水平。英镑兑美元下跌。离岸人民币兑美元走弱，跌破7.11关口。加元兑美元大幅下挫，跌破1.40关口，创数月新低。加元受到油价下跌和美加国债利差扩大的双重打击。

贵金属

黄金价格走势异常强劲，无视美元和美债收益率的上涨。现货黄金价格持续震荡上行，连续突破多个关键心理关口，从3990美元/盎司一路飙升至4020美元/盎司以上，日内涨幅超过2%。市场分析认为，美联储主席鲍威尔指出的通胀风险依然存在，这提升了黄金作为通胀对冲和投资组合分散工具的吸引力。避险情绪升温，现货黄金涨2.37%，报4023.00美元/盎司，盘中一度突破4040美元。现货白银同样大涨，涨幅近3%，报48.9680美元/盎司。铂金也跟随黄金走强。

大宗商品

• 原油： 国际油价整体呈下跌趋势。布伦特原油和WTI原油期货均出现下跌，WTI一度跌破60美元/桶。市场焦点重新回到供应过剩的担忧上，包括OPEC+确认增产以及海上油轮储油量升至纪录高位。最终国际油价微涨，纽约商品交易所WTI原油期货收于每桶60.57美元，涨幅0.15%；伦敦布伦特原油期货收于每桶65.00美元，涨幅0.12%。
• 天然气： 纽约天然气期货价格大幅跳升约14%，创四个月新高。主要原因是11月合约到期引发空头回补，叠加美国本土产量下降和LNG出口需求强劲，共同收紧了现货供应。
• 工业金属：
  • 铝： 价格因市场逼空风险而急涨，贸易商摩科瑞通过控制LME大量仓单并组织大规模跨洋运输，推高了近月合约升水。
  • 铜： 纽约期铜价格出现暴跌，日内跌幅达到4%，与铝的强势形成鲜明对比。
• 航运： 波罗的海干散货指数（BDI）实现十一连涨，主要由运输铁矿石和煤炭的海岬型船运价飙升所推动。

重要人物言论

宏观经济与政策动态摘要

主要央行动态

美联储 (Federal Reserve)

• 结束缩表信号：美联储宣布，自12月1日起，将停止缩减其持有的美国国债，对所有到期国债本金进行“展期”再投资。此举被视为货币政策紧缩周期的结束，显示官员们正更依赖联邦基金利率作为主要政策工具。尽管联储将继续缩减抵押贷款支持证券（MBS），但停止缩减国债的决定是市场关注的重大转变。宝盛银行分析指出，这只是第一步，美联储明年可能重新成为国债的净买家，以维持充足的准备金水平。
• 鲍威尔对12月降息持谨慎态度：在此前一日，美联储主席鲍威尔警告称，12月进一步降息“并非既定事实”。此番言论被市场解读为鹰派信号，导致10年期美债收益率急升10个基点，美元指数创8周新高。掉期市场对12月再次降息的概率由74%骤降至48%。
• 理事洛根（Logan）观点：在银行资金会议上，洛根重点讨论了美国银行体系的监管问题，指出大型银行与社区银行之间因救助机制和存款保险上限（25万美元）的差异而存在不公平的竞争环境。她强调，在金融承压时期，公众认为大银行会得到政府救助，导致资金流向大银行。值得注意的是，洛根此次并未对经济前景或货币政策发表评论。
• 理事鲍曼（Bowman）重组计划：据知情人士透露，负责监管事务的美联储副主席鲍曼计划对机构监管部门进行重组，并计划到2026年底将该部门人员裁减约30%，主要通过自然减员、退休和自愿离职等方式实现。鲍曼强调，监管应聚焦于银行的实质性风险，而非程序性事项。
• 美国财长批评美联储：“美联储传声筒”Nick Timiraos报道，美国财长贝森特表示，美联储对进一步降息持谨慎态度是“不必要的”，因为通胀已不再是问题。他批评美联储今年的通胀预测“糟糕透顶”，模型完全失效，并认为美联储需要为持续的预测失误负责。
• 市场利率与流动性: 10月30日纽约尾盘，10年期美债收益率上涨1.35个基点至4.0892%；两年期美债收益率上涨1.02个基点至3.6082%。美国银行储备金进一步下降至2.8万亿美元，创2020年以来新低。
• 市场降息预期: CME“美联储观察”显示，市场预计美联储12月降息25个基点的概率为74.7%。法国兴业银行策略师认为，市场对美联储降息的预期仍然过于乐观，进一步降息空间可能已关闭。

欧洲央行 (European Central Bank - ECB)

• 维持利率不变：欧洲央行周四一致决定维持三大基准利率不变，其中存款机制利率维持在2.0%，为连续第三次会议按兵不动，符合市场预期。
• 拉加德新闻发布会要点：
  • 通胀观点：行长拉加德表示，通胀“仍接近2%的中期目标”，所有潜在通胀指标均与目标一致，且长期通胀预期稳定在2%左右。但她也警告，通胀前景比以往更加不确定，欧元走强可能导致通胀降幅超预期，而国防开支增加可能在中期推高通胀。
  • 经济观点：经济在挑战中持续增长，但内外需分化将持续。制造业受到更高关税和强势欧元的拖累，新出口订单持续下降。消费支出和政府投资应能为经济提供支撑。
  • 政策立场：拉加德强调欧洲央行目前“处于一个良好的位置”，不会预先承诺特定的利率路径，未来决策将完全依赖数据。市场将此解读为对短期内降息的“封印”，鸽派预期被削弱。
• 市场反应：拉加德讲话后，欧元兑美元由跌转涨，瞬间冲破1.16关口。掉期市场对2026年的降息押注从10基点砍至6基点。德国10年期国债收益率升至三周高位2.65%以上。

政府及地缘政治要闻

• 美国政府停摆风险：美国副总统万斯及交通部长达菲均发出警告，若政府停摆持续至11月的感恩节假期，航空旅行可能演变成一场“灾难”，空中交通将陷入混乱。受政府“停摆”影响，空中交通管制人员出现短缺，多个主要机场航班出现延误。
• 中美关系与贸易政策：央视报道，国家主席习近平在韩国釜山同美国总统特朗普举行会晤，传递出“稳下来、向前走”的积极信号，强调两国应通过对话化解矛盾，经贸应继续成为关系的“压舱石”。美国贸易代表格里尔认为特朗普使美中关系走上了稳定道路，并就与巴西合作、稀土、芬太尼等问题发表看法。美国参议院通过决议，终止总统特朗普为实施全球关税而宣布的国家紧急状态，但预计在众议院通过难度较大。
• 对俄制裁影响：道达尔能源CEO警告，市场严重低估了新一轮对俄制裁的冲击，实际石油流动已出现梗阻，导致运输成本和现货溢价迅速扩大，暗示油市波动率可能进一步上升。
• 国际地缘政治与外交：
  • 以色列与哈马斯：以色列总理内塔尼亚胡表示最终目标是解除哈马斯武装，并警告若违反停火将遭“强有力打击”。以军再次空袭加沙，联合国秘书长古特雷斯对此表示强烈谴责。
  • 阿富汗与巴基斯坦：在土耳其会谈后，双方同意继续维持停火。
  • 哥伦比亚与美国：哥伦比亚总统专机因美国制裁遭美企拒绝加油，哥方已下令终止合作。
  • 联合国行动：联合国大会再次通过决议，敦促美国结束对古巴的经济封锁。
  • 巴西：总统卢拉签署新法律，加强对有组织犯罪的打击。
• 特朗普相关与美国监管动态：美国特别检察官杰克·史密斯传唤了特朗普媒体的银行记录。美国FDA更新了李斯特菌疫情数据。联邦住房金融局解雇了房利美的道德事务官员。

企业与市场热点

• 科技巨头财报与动态：
  • **Meta (META)**：因一次性税费导致季度盈利大幅下滑，股价开盘暴跌超过10%。
  • **Alphabet (GOOGL)**：第三季度营收、利润及全年资本开支指引均超预期，股价大涨7.3%。多家投行上调其目标价。
  • **微软 (MSFT)**：尽管第一季度业绩超预期，但股价下跌2.3%。
  • **亚马逊 (AMZN)**：盘后公布财报，Q3营收利润均超预期，尤其AWS净销售额增长20%，增速加快。公司预计Q4经营利润强劲，股价盘后大涨11%。
  • **苹果 (AAPL)**：盘后公布财报，Q4每股收益和营收均超预期，但大中华区营收不及预期。然而，CEO库克预计第一财季销售额将增长10-12%，推动股价在盘后由跌转涨，最终上涨4%。
• 重大并购与投资动向：
  • 英伟达 (NVDA) / Poolside：英伟达计划向AI初创公司Poolside投资高达10亿美元，此举将使Poolside估值增至原先的4倍。
  • 英特尔 (INTC) / SambaNova：据报道，英特尔正在就收购AI芯片初创公司SambaNova进行洽谈。
  • SpaceX / Globalstar：据知情人士透露，卫星通讯公司Globalstar正在探索出售的可能性，并已与马斯克旗下的SpaceX等潜在收购方进行初步接洽，消息传出后其股价大幅上涨。
  • 诺和诺德 / Metsera：诺和诺德提出以每股56.50美元的价格收购Metsera，推动后者股价飙升20.2%。
• 特斯拉 (TSLA) 相关：
  • 美国最大的公共养老金计划Calpers宣布，计划投票反对马斯克1万亿美元的薪酬方案，认为其规模过大且会过度集中单一股东的权力。
  • 特斯拉因越野灯条配件问题召回部分Cybertruck，这是该车型在不到两年内的第十次召回。
• 大宗商品市场操盘：
  • 摩科瑞 (Mercuria) / 铝市场：贸易商摩科瑞正将3.2万吨铝从马来西亚运往美国，被指通过控制超过90%的LME注册仓单来推高近月合约升水，市场关注此举是否会引发LME逼空行情。

经济数据与商品市场

• 德国通胀超预期：德国10月CPI初值同比增长2.3%，高于市场预期的2.2%，服务业通胀顽固。数据公布后，市场对欧洲央行12月降息的押注概率由68%骤降至42%。
• 原油市场：
  • 价格下跌：WTI原油期货跌破60美元关口，布伦特原油期货日内跌幅达1.00%。市场担忧供应过剩，OPEC+确认12月增产，海上油轮储油量创纪录高位。
  • 未来供给：哈萨克斯坦与埃克森美孚就卡沙甘油田扩产进行谈判，若成功可能带来每日35万桶的增量。壳牌CEO预计2026年很可能出现石油供过于求的局面。
• 天然气市场：纽商所12月天然气合约价格较11月合约直接跳升约14%，创四个月新高。主要原因是换月引发的空头回补、供给收缩（产量下降）以及强劲的LNG出口需求。
• 贵金属大涨：在通胀风险和美联储政策不确定性的背景下，避险需求推动金价飙升。现货黄金接连突破多个重要关口，一度站上4020美元/盎司，日内涨幅超过2%。现货白银日内涨幅也达到2%。分析认为，通胀风险令黄金相对于债券更具吸引力。

企业事件

今日美股重点企业动态摘要

科技行业

Meta Platforms (META)

• 季度盈利：受一次性税费影响，导致季度盈利大幅下滑。
• 债券发行：计划通过债券发行筹集至少250亿美元，该发行吸引了创纪录的1250亿美元认购。据美国证交会文件，Meta已提交一项最高达300亿美元的六部分优先票据发行申请。

Alphabet (GOOGL)

• 第三季度业绩：营收、利润及全年资本开支指引均超出市场预期。
• 分析师评级：沃尔夫研究公司将其目标股价从每股 290.00 美元上调至 350.00 美元。DA Davidson 将其目标股价从每股 190.00 美元上调至 300.00 美元。

Amazon (AMZN)

• 第三季度业绩：每股收益为1.95美元，高于预估的1.58美元；经营利润为174.2亿美元，预估为197.2亿美元。本季度财报包含一笔25亿美元与联邦贸易委员会（FTC）的法律和解相关支出，以及一笔18亿美元与裁员相关的遣散费用。剔除相关费用后，营业利润为217亿美元。
• **云计算部门 (AWS)**：第三季度AWS净销售额为330.1亿美元（预估为323.9亿美元），同比增长20%，增速是自 2022 年以来未曾有过的。公司高管表示，在AI与核心基础设施领域看到强劲需求。
• 第四季度业绩指引：预计净销售额将在 2060 亿至 2130 亿美元之间；预计经营利润在210亿美元至260亿美元之间。
• 业务与战略动态：预计2025年全年现金资本支出大约为1250亿美元，2026年将高于2025年。AI购物助手Rufus有望达成超100亿美元的年度新增销售额。Trainium2人工智能芯片业务规模已达数十亿美元，Trainium3预计会在2025年底进行预览展示。近期裁员1.4万人是受“企业文化”驱动。

Apple (AAPL)

• 第四季度业绩：营收为1,024.7亿美元，高于预估；每股收益为1.85美元，高于预估。iPhone收入达490.3亿美元，同比增长6.1%。服务收入为287.5亿美元，超预期。但大中华区营收为144.9亿美元，低于预估。公司因关税问题产生11亿美元成本。
• 前景展望：预计本财年第一季度（假日季）整体销售额将同比增长10%至12%，其中iPhone营收预计实现两位数增长。CEO库克表示，印度市场在第四季度创下营收历史新高，并相信公司在第一财季将能在中国市场恢复增长。
• 投资：公司正在大幅加大对人工智能的投资力度。

Microsoft (MSFT)

• 第一季度业绩：整体业绩超出市场预期。

Oracle (ORCL)

• 业务合作：与OpenAI携手，在密歇根州共同建设名为“星门”（Stargate）的数据中心站点，建设工作将于2026年启动。该项目未来三年规划装机容量超过80吉瓦，投资额超过4500亿美元。

Netflix (NFLX)

• 公司动态：宣布将实施1股拆分为10股的股票分割方案，旨在使股价更易于散户投资者和员工承受。另有消息称，奈飞正积极探索对华纳兄弟探索公司发起收购。

OpenAI

• 产品发布：宣布推出由GPT-5驱动的智能安全研究员工具”土豚”（Aardvark），目前已进入私密测试阶段。
• 业务合作：与甲骨文（Oracle）合作建设“星门”数据中心项目。

Reddit (RDDT)

• 第三季度业绩：日活跃用户同比增长19%，达到1.16亿人，超出预期。调整后EBITDA为2.36亿美元，高于预估。
• 前景展望：预计第四季度营收在6.55亿美元至6.65亿美元之间，高于预估。

Cloudflare (NET)

• 前景展望：预计第四季度营收在5.885亿至5.895亿美元之间，高于市场预期的5.809亿美元。
• 业务动态：公司预估有80%的人工智能企业依靠其服务，并且在与美国政府客户的合作方面正取得更多进展。

其他科技公司

• 特斯拉（Tesla）：其万亿美元薪酬计划遭到美国加州公务员退休系统（Calpers）的反对。
• **Globalstar (GSAT)**：正在探索出售可能性，已与马斯克旗下的SpaceX等潜在收购方展开初步接洽。苹果公司持有其20%股权，可能在决策中发挥关键作用。
• 伯克希尔哈撒韦（Berkshire Hathaway）：据媒体报道，沃伦·巴菲特将不再撰写年度致股东信，该任务移交其继任者格雷格·阿贝尔。巴菲特计划于年底卸任CEO，但保留董事长职务。

半导体行业

Nvidia (NVDA)

• 投资动态：计划向人工智能初创公司Poolside投资至多10亿美元，此交易可能使该初创企业估值增至原先的4倍。该投资起步金额为5亿美元，若Poolside达到募资目标，可增至10亿美元。

Intel (INTC)

• 收购动态：据报道，英特尔正在就收购人工智能芯片初创公司SambaNova Systems进行初步谈判。若交易达成，估值可能低于其在2021年融资轮次中获得的50亿美元。

Western Digital (WDC)

• 第一季度业绩：净营收超出预期。
• 前景展望：预计第二财季营收中点值将同比增长20%，调整后每股收益为1.88美元（误差范围±15美分）。

金融行业

Goldman Sachs (GS)

• CEO观点：投资者担心美国的债务水平。若经济增长放缓，美国将面临债务清算的局面。短期内美国出现经济衰退的可能性很低。目前没有看到任何威胁美元储备货币地位的因素。当前是一个非常有利的业务环境。

美联储 (Federal Reserve)

• 政策动向：市场消息显示，美联储计划从12月1日起停止缩减其国债持仓（结束缩表），这被视为依赖联邦基金利率作为主要政策工具的信号。美联储将继续缩减抵押贷款支持证券（MBS）的持有量。
• 内部重组：据知情人士透露，负责监管事务的美联储副主席米歇尔·鲍曼计划重组机构监管部门，并裁减约30%的人员，预计到2026年底，人员规模将从近500人缩减至约350人。

美国金融市场

• 美国国债：财政部于10月30日拍卖了四周期国债，得标利率为3.910%；拍卖了八周期国债，得标利率为3.890%。
• 货币市场基金：据ICI数据，美国货币市场基金资产规模达到创纪录的7.42万亿美元。
• 其他：千禧管理 (Millennium Management LLC.) 计划募集 50 亿美元，用于聚焦私募市场的投资项目。

股票市场

美股市场当日动态总结

主要股指表现

• 开盘情况: 美股主要指数全线低开，道琼斯指数开盘下跌0.4%，标普500指数下跌0.5%，纳斯达克指数下跌0.4%。
• 盘中动态: 道琼斯工业平均指数盘中上演V型反转，一度接连突破47500至48000点整数关口，但随后回落。纳斯达克指数日内跌幅一度扩大至1.51%。标普500指数日内跌幅一度达到1.00%。
• 收盘表现:
  • 道琼斯工业平均指数：收跌109.88点，跌幅0.23%，报47522.12点。
  • 标普500指数：收跌68.25点，跌幅0.99%，报6822.34点。
  • 纳斯达克综合指数：收跌377.329点，跌幅1.58%，报23581.144点。
• 收盘期货: 标普500股指期货最终下跌0.42%，道指期货跌0.12%，纳斯达克100股指期货跌0.43%，罗素2000股指期货跌0.99%。

板块与个股动态

• 领跌板块：可选消费板块跌2.4%，电信板块跌1.8%，科技板块跌1.3%。上涨板块：房地产板块涨0.8%。
• 科技与社交媒体:
  • Meta Platforms (META): 开盘暴跌10.4%；收跌约11%，创三年来最大单日跌幅。
  • Microsoft (MSFT): 开盘下跌2.3%。
  • Alphabet (GOOGL): 开盘大涨7.3%；收盘上涨6.2%，创9月3日以来最大涨幅。
  • Amazon (AMZN): 常规交易时段收跌3%，盘后因财报强劲股价一度大涨14%。
  • Apple (AAPL): 盘后财报后股价波动，一度下跌3%，后转涨超5%。
  • Netflix (NFLX): 宣布1拆10股票分割，盘后股价上涨3.3%。
  • Reddit (RDDT): 财报超预期，盘后股价一度大涨15%后转跌4%。
• 半导体与硬件:
  • Western Digital (WDC): 财报超预期，盘后股价大涨9.5%。
  • NVIDIA (NVDA): 股价下跌1.5%，市值降至5万亿美元之下。
  • Illumina (ILMN): 盘后股价上涨9%。
• 其他个股:
  • Metsera (MTSR): 开盘飙升20.2%。
  • Chipotle Mexican Grill (CMG): 开盘跌20%，为2020年以来最大日内跌幅。
  • eBay (EBAY): 股价暴跌14.5%，创2008年以来最大跌幅。
  • Moderna (MRNA): 股价一度上涨9.6%，收盘涨幅达16.5%。
  • Globalstar (GSAT): 因收购消息股价大幅上涨27%。
  • Roku (ROKU): 财报发布后盘后股价下跌超14%。
  • Cloudflare (NET): 盘后股价大涨8.5%。
  • Cardinal Health Inc. (CAH): 收涨15%，创收盘历史新高。
  • C.H. Robinson Worldwide (CHRW): 收涨20%，创2007年以来最佳单日表现。
  • Gilead Sciences (GILD): 三季度营收超预期。

中概股市场表现

• 纳斯达克金龙中国指数：收跌1.88%，报8230.19点。
• 主要ETF：中概互联网指数ETF (KWEB) 收跌2.28%。
• 个股跌幅：小马智行收跌6.79%，百度跌超4.50%，网易跌4.10%，阿里巴巴和京东跌超2.65%。
• 个股涨幅：新东方涨3.91%，好未来涨7.32%。

分析师评级与目标价调整

• Alphabet (GOOGL): 加拿大丰业银行、瑞银、巴克莱、韦德布什、沃尔夫研究公司、DA Davidson等多家投行上调目标价。
• Meta Platforms (META): 瑞银上调目标价至915.00美元，富国银行下调目标价至802.00美元。
• Boeing (BA): 瑞银和摩根大通下调目标价。
• eBay (EBAY): 瑞银下调目标价至95美元。
• Chipotle Mexican Grill (CMG): 摩根大通下调目标价至40美元。

债券与利率市场

• 美债收益率: 10月30日纽约尾盘，10年期美债收益率上涨1.35个基点，报4.0892%；两年期美债收益率涨1.02个基点，报3.6082%。2/10年期美债收益率利差报+47.713个基点。
• 国债拍卖: 美国财政部拍卖四周期和八周期国债，得标利率分别为3.910%和3.890%。
• 其他利率: 美国上周30年期抵押贷款利率为6.17%，前值为6.19%。抵押贷款利率大幅跃升20个基点。

美联储动态与市场预期

• 政策行动: 美联储宣布自12月1日起结束缩表，停止缩减国债持仓。
• 官员表态: 主席鲍威尔警告称12月进一步宽松“并非既定事实”。
• 市场预期 (CME“美联储观察”): 12月降息25基点的概率为74.7%。掉期合约显示投资者对12月再降息概率由74%砍至48%。

大宗商品市场 (美国市场)

• 原油: WTI原油期货周四跌破每桶60美元关口，最终结算价报60.57美元，涨幅0.15%。布伦特原油期货主力日内跌幅一度达到1.00%。
• 天然气: 纽商所12月天然气合约盘中跳升约14%，创四个月新高。
• 贵金属: COMEX黄金期货最终涨0.73%，报4030美元/盎司，盘中一度突破4040美元。COMEX白银期货涨1.71%，报48.745美元/盎司。Nymex铂金期货微涨0.01%。

其他市场数据

• 基金资产: 美国货币市场基金资产规模达到创纪录的7.42万亿美元。
• 美元指数: 周三跳涨0.6%至105.8，创8周新高。周四上涨0.31%，在汇市尾市收于99.526。
• 储备与持仓: 美联储隔夜逆回购协议（RRP）使用规模为191.66亿美元。美国银行储备下降至2.8万亿美元，为2020年以来最低水平。

虚拟货币市场

今日虚拟货币市场动态

市场价格表现与主要数据

• 市场普跌：虚拟货币市场今日出现普遍下跌。比特币（BTC）跌破108,000美元关口，后进一步下探至107,000美元下方，24小时跌幅约4%。以太坊（ETH）跌破3,700美元，日内跌幅超过5%。Solana（SOL）跌破180美元，24小时跌幅超6%。狗狗币（DOGE）跌5.9%，XRP跌4.7%。
• 期货市场：CME比特币期货主力合约较周三纽约尾盘跌3.04%，一度逼近10.7万美元。CME以太币期货主力合约跌4.25%，报3739美元。

上市公司与加密概念股动态

• Coinbase (COIN): 第三季度总收入18.7亿美元，超出预期；净利润4.33亿美元。交易收入环比增长37%，以太坊交易活跃度显著提升。公司Q3增持2772枚比特币。财报发布后盘后股价上涨2.5%。
• Strategy (MSTR): 第三季度净利润降至28亿美元，主要受比特币头寸未实现收益推动。截至10月26日，共持有640,808枚比特币。财报公布后盘后股价上涨3.6%。
• Riot Platforms (RIOT): 第三季度实现净利润1.045亿美元，营收创纪录达1.802亿美元。目前持有近2万枚比特币。
• Core Scientific: 股东投票否决了AI公司CoreWeave对其提出的90亿美元并购交易。
• Metalpha Technology: 宣布达成约1200万美元的战略私募协议。
• 加密概念股：美股开盘后普遍下跌。MicroStrategy (MSTR) 跌2.19%，Coinbase (COIN) 跌1.71%，嘉楠科技跌幅超过7%。

机构与企业动向

• **摩根大通 (JPMorgan Chase)**：在其自有区块链Kinexys上成功完成了私募股权基金的代币化，标志着该系统已从支付拓展至私募市场的后台基础设施。分析师指出，Circle的USDC稳定币在链上活动和市值增长方面已超越Tether的USDT。
• **万事达卡 (Mastercard)**：其CEO表示稳定币是支付网络中有吸引力的机遇。公司正就收购加密基础设施公司Zerohash进行后期谈判，估值约15-20亿美元，旨在增强其稳定币能力。
• **渣打银行 (Standard Chartered)**：预测到2028年，现实世界资产（RWA）代币化总市值将从目前约350亿美元激增至2万亿美元。
• SEGG Media：这家纳斯达克上市公司宣布斥资3亿美元推出数字资产财库计划，初期将投资比特币、以太坊、Solana和ZIGChain。
• Citizens银行：报告显示数字资产行业的并购活动正在加速。
• Nordea银行：作为北欧最大的银行之一，宣布将于12月起向客户提供比特币追踪ETP服务。
• SpaceX: Arkham数据显示，马斯克旗下SpaceX于本周三再次转移281枚比特币（约3100万美元），目前持有约8,285枚BTC。

大额资金与链上活动

• “聪明钱”大幅加仓ETH：一位链上分析师监测到，此前以25倍杠杆做多ETH的“聪明钱”地址再次加仓2,621.95 ETH（约996万美元），多头总头寸价值约6235万美元。
• 知名交易员被清算：麻吉大哥（Machi Big Brother）在过去3小时内被清算3次，总损失超过1438万美元。
• Jump Crypto：该机构疑似正在将大量SOL换仓为BTC。监测数据显示，Jump Crypto向OTC平台Galaxy Digital存入了110万枚SOL（约2.05亿美元），并获得了2,455枚BTC（约2.65亿美元）。

DeFi、稳定币与协议动态

• dYdX: 计划在2025年底前进入美国市场，并将在美推出加密货币现货交易。
• Unichain (by Uniswap Labs): 其L2网络将新增对DOGE、XRP和Zcash的支持。
• Garden Finance: 疑似遭遇黑客攻击，损失超过550万美元。
• Fight ID: 推出的FIGHT代币在Solana上完成公募，筹集约1.83亿美元。
• Ondo: 宣布与Chainlink合作，为超过100种代币化股票提供数据支持。
• Lombard Finance: 宣布收购Avalanche生态的跨链比特币资产BTC.b。
• Cosmos Labs: 公布了关于Cosmos Hub和ATOM代币未来发展的新战略。

行业发展与报告

• 链上经济报告：风投机构1kx发布的报告显示，加密行业的“链上经济”已形成一个规模达200亿美元的生态系统。DeFi协议仍占总费用的63%，但钱包、消费应用、DePIN等新兴领域增长迅猛。
• 安全威胁报告：WhiteBIT发布的报告指出，社交工程诈骗仍是2025年加密货币用户面临的最大威胁。

交易所与平台新闻

• Binance.US：否认其上线与特朗普有关的稳定币USD1存在政治动机。
• 币安Alpha：宣布将于11月3日上线Kite (KITE)，并为合格用户提供空投。

宏观事件

美联储鹰派降息与中美关系缓和主导市场

全球与美国重大事件

• 中美关系现缓和迹象：中国国家主席习近平与美国总统特朗普在韩国釜山举行会晤。会后，中国商务部宣布，双方就经贸问题达成一系列共识。美方将取消对中国商品加征的10%“芬太尼关税”，暂停海事、物流等行业的301调查一年，并暂停实施出口管制50%穿透性规则一年。中方将相应调整反制措施，并与美方妥善解决TikTok相关问题。
• 美国重启核试验引发关切：美国总统特朗普指示国防部，以“同等规模”重启已中断三十余年的核武器试验，并称流程将立即启动。此举被视为对地缘政治格局有重大影响的举动，引发国际社会关注。
• 美韩深化军事与经济合作：特朗普宣布，韩国将在美国费城造船厂建造核动力潜艇，美国将为此分享其“秘而不宣”的技术。此外，双方敲定贸易协议，韩国承诺对美进行大规模投资，以换取汽车关税从25%降至15%，美国商务部长确认半导体关税不属于该协议一部分。
• 欧洲地缘政治动态：欧盟与乌克兰的升级版自由贸易协定正式生效，但波兰宣布将维持对部分乌克兰农产品的进口禁令。
• 自然灾害：飓风“梅利莎”在海地引发洪水，已导致25人死亡，并持续影响巴哈马群岛及百慕大地区。
• 卢浮宫抢劫案调查进展：针对10月19日的卢浮宫珠宝抢劫案，警方逮捕了更多嫌疑人，总被捕人数已达7人。目前仍有8件“价值不可估量”的珠宝下落不明。
• 乌克兰冲突加剧：俄罗斯军队宣称控制了扎波罗热和哈尔科夫地区的多个定居点，并对乌克兰军工设施发动了大规模打击。乌克兰总统泽连斯基报告俄罗斯一夜之间出动超650架无人机和50枚导弹袭击乌克兰，能源生产商称冬季电力供应准备工作受到“沉重打击”，并预计如果持续对莫斯科施压，制裁每年将造成至少500亿美元损失。乌克兰计划于11月恢复通过跨巴尔干路线进口天然气。
• 中东地区冲突与地缘政治：以色列恢复对加沙地带的空袭，伊朗外交部强烈谴责并呼吁制止其罪行。以色列国防部宣布将升级与约旦边境的安全隔离墙。黎巴嫩真主党呼吁支持黎巴嫩军队对抗以色列。苏丹中部城市遇袭，造成38名平民遇害，另有12名医务人员死亡。以色列空袭了黎巴嫩南部的真主党基础设施。
• 国际政治与外交：维里安民调显示法国总统马克龙支持率跌至11%的历史新低。立陶宛总理表示波兰和立陶宛正协调行动，与白俄罗斯的边境仍保持关闭，并同意推迟重新开放白俄罗斯边境。日本首相高市早苗与韩国总统李在明举行会晤，确认了美韩日关系的重要性，并就稳步推进两国关系达成共识。波兰国防部长称本周第二次在波罗的海上空拦截了一架俄罗斯侦察机。国际奥委会取消沙特阿拉伯首届电子竞技奥运会主办权。乌克兰危机“和平之友”小组呼吁停火止战，避免武器扩散。哈马斯谴责以色列军事行动破坏停火协议，而特朗普则表示加沙地带已恢复停火。
• 空间探索与合作：中国神舟二十一号载人飞船瞄准10月31日23时44分发射，乘组由张陆、武飞、张洪章组成。此次任务将进行空间站应用与发展阶段第6次载人飞行，并首次在轨实施啮齿类哺乳动物空间科学实验。中国正选拔巴基斯坦航天员，计划择机安排1名巴方航天员执行短期飞行任务。中国载人登月任务各项研制建设工作进展顺利，锚定2030年前实现登陆月球目标。
• 全球贸易与经济合作：澳大利亚反倾销委员会对中国盘条维持反规避措施。泰国财政部预计2025年出口增长10.0%，2026年下降1.5%。越南与新加坡签署大米贸易谅解备忘录。中国已承接全球近70%的绿色船舶订单。日本双日株式会社已开始从澳大利亚莱纳斯稀土公司进口重稀土，以推进稀土供应链多元化。进出口银行与新开发银行董事长会晤，双方同意在绿色金融、可持续发展、基础设施互联互通等领域深化合作，共同支持新兴市场和发展中国家。土耳其总统埃尔多安指出土耳其和德国在国防工业领域潜力巨大，应专注于联合防御项目。
• 货币体系创新：印尼央行计划发行政府债券支持的数字盾CBDC，作为国家版稳定币。欧洲央行表示如果立法者及时批准，可能会在2027年启动数字欧元试点项目，以维护欧元区金融自主权。
• 全球能源与气候：国家电投集团吉林大安风光制绿氢合成氨一体化示范项目（一期）获得全球首张“非生物来源的可再生燃料氨”认证证书。
• 香港监管动态：香港证监会表示将密切关注市场情况，研究是否为上市公司参与投资加密货币提供指引，目前禁止上市公司转型为纯粹囤积加密货币的公司。港股上市公司新火科技已在香港面向专业投资者开展虚拟资产场外交易业务。
• 全球执法合作：泰国警方逮捕涉嫌加密庞氏骗局FINTOCH的中国籍男子，涉案金额达1400万美元，并正与中方合作推进引渡程序。澳大利亚联邦警察成功破解价值约600万美元的加密钱包，追回犯罪嫌疑人隐藏的资金。日本加密货币交易所Bybit宣布自10月31日起暂停日本地区新用户注册，以符合日本金融厅的监管指引。中国与英国在追逃追赃方面取得进展，涉嫌非法吸收公众存款案主要犯罪嫌疑人钱志敏在英国承认洗钱罪。
• 科技融资：AI教育代理公司VideoTutor完成1100万美元种子轮融资，YZi Labs领投，金秋基金（字节跳动旗下）、百度风投等参投。

全球重大事件

• 地缘政治紧张加剧： 韩国首次宣布有意建造核动力潜艇，并请求美国提供核燃料，以应对中朝潜艇威胁。美国总统特朗普当场未直接回应，但表示愿在造船和共同防御方面与韩国合作。特朗普还命令国防部开始进行核武器试验，以回应其他国家的核试验。

美国重大事件

• 美国政府停摆影响显现：美国国会预算办公室警告，政府停摆可能造成70亿至140亿美元的经济损失。美国财长贝森特也承认停摆已开始影响经济。初请失业金等关键经济数据因此推迟发布。媒体披露，在政府“停摆”期间，美国政府动用军事住房基金、研究基金和海军舰艇采购账户等筹集53亿美元用于军人发放工资。美国检察官在MEV机器人案件中强调，加密政策制定权应归属国会。
• 美联储政策信号偏鹰：美联储下任主席潜在人选、贝莱德首席投资官里德表示，美联储主席鲍威尔的表态比预期更“鹰派”，认为12月跳过降息的可能性增大。这影响了市场对未来货币政策宽松的预期。
• 总统言论：美国总统特朗普表示，亚洲之行将为美国带来数万亿美元的投资，并提及可能与阿拉斯加达成大规模石油和天然气协议。
• 企业监管：福特、五十铃、特斯拉因安全隐患问题，分别在美国召回数万至十几万辆汽车。
• 特朗普相关动态：计划于11月8日会见匈牙利总理欧尔班。宣称“战胜”气候变化骗局。批准韩国在美国建造核动力潜艇。表示美国将“立即”重启核武器试验（克里姆林宫称未收到通报，并表示“海燕”和“波塞冬”并非核试验）。对中美关系表示乐观，期待明年早些时候访华。与加拿大总理卡尼进行了“非常好”的谈话，但同时在社交媒体上表示“来韩国不是为了见加拿大”。美国国会参议院通过决议，要求取消对加拿大的关税。已向世界贸易组织支付超过2500万美元的拖欠会费。考虑在拉斯维加斯举办罕见中期政治集会。
• 美国财政部与经济展望：财政部长贝森特表示政府停摆已开始影响美国经济，并称亚洲之行有望为美国带来2万亿美元的额外投资。他赞赏美联储降息25个基点，但不满意其措辞，认为美联储仍停留在过去，预测模型已失效。预计将在12月初提交美联储主席候选人名单，可能在圣诞节前确定。贝森特对2026年经济增长和通胀水平表示乐观，并预计2026年第一季度将出现大规模退税，这将提振消费者支出。
• 美国能源与科技：美国能源部长赖特表示美国可以向韩国供应天然气和石油，并称如果中国减少从俄罗斯购买能源，美国可介入。他还提及日本将逐步减少对俄罗斯石油的采购，并参与美国在阿拉斯加州建设的管道项目。美国商务部仍在审议普联技术（TP-LINK）的提案，并暂停对美国技术出口实施为期一年的实体清单限制措施。
• 科技巨头投资： 谷歌、Meta和微软上季度在人工智能基础设施方面投入近800亿美元。
• 美联储动态：美联储将基准利率下调25个基点至3.75%-4.00%，为连续第二次降息，符合市场预期。贝莱德预计美联储12月将再次降息，认为劳动市场疲软有利于通胀回落，并维持风险偏好立场，同时指出宽松金融环境与股市高位不会阻止降息进程。
• 其他政府动态：美国副总统万斯在白宫主持航空业圆桌会议。贝森特表示可能在圣诞节前选出美联储主席候选人，并对本次降息措辞表示不满。美国参议院多数派领袖Thune预计，下周后停摆谈判将更容易取得进展。特朗普家族项目World Liberty Financial宣布前Robinhood首席幕僚长兼副总法律顾问Mack McCain加入并出任总法律顾问。

经济重大事件

• 美联储“鹰派”降息：美联储如期宣布降息25个基点，但主席鲍威尔在会后表示，12月再次降息“并非板上钉钉”，并透露委员会内部分歧很大。此番言论远比市场预期鹰派，导致市场对12月降息的概率从前一天的91.6%骤降至67.8%。
• 日本央行维持利率不变：日本央行维持政策利率不变，但行长植田和男暗示无需等到明年“春斗”薪资谈判结束即可决定是否加息，为12月采取行动留下空间。然而，其谨慎言论和对关税影响的担忧仍使市场失望。
• 多国央行跟随美联储降息：香港金管局和澳门金管局均跟随美联储，将基准利率下调25个基点至4.25%。
• 欧元区经济出现分化：数据显示欧元区经济展现韧性，但内部分化严重。法国第三季度GDP增速远超预期，而德国和意大利经济则陷入停滞。
• 中国宏观经济与政策：世界黄金协会数据显示，中国第三季度黄金消费需求同比下降，但预计第四季度将有季节性改善。财政部等五部门发布通知，完善免税店政策以提振消费，包括扩大经营品类（新增手机、无人机等）、支持销售国产品、下放审批权限等。京津冀地区今年前三季度新能源汽车产量达75.2万辆，同比增长56.3%。“十五五”期间，中国将扩大高水平对外开放，推动商业航天加速发展。文化及相关产业企业2025年前三季度营业收入增长7.9%。国家医保目录现场谈判与商保创新药目录价格协商在北京开启，将首次引入“商保创新药目录”机制。住房城乡建设部强调加快构建房地产发展新模式，完善商品房开发、融资、销售等基础制度。中国央行公开市场开展3426亿元7天期逆回购操作，净投放1301亿元。两融余额突破2.5万亿元再创新高。广东、浙江、河南、湖北、江苏等地相继发布多项产业升级计划和科技创新政策，涵盖商业航天、机器人、智能制造、人工智能、新能源、钢铁、有色金属、医药、数字基建等领域。进出口银行完成1000亿元新型政策性金融工具投放任务。上海新发放企业贷款加权平均利率处于历史低位。
• 韩国企业动态： 三星电子第三季度营业利润增长32%，半导体业务盈利回升，HBM3E芯片已量产，将重点研发HBM4处理器并战略性增加投资应对AI需求。LG新能源第三季度净利润5360亿韩元，但下调2025年销售目标，并预计美国电动汽车电池销售额将低于2024年，乔治亚州电池工厂问题将影响第四季度收益。现代汽车第三季度销售额超预期，净利润略低于预期，并将关税和贸易环境视为重大风险。
• 其他国际经济： 澳门金管局将基本利率下调25个基点至4.25%，与香港保持一致。渣打集团第三季度经调整经营收入好于预期，并计划2024-2026年向股东返还至少80亿美元。芬兰9月国内生产总值同比下降0.2%。泰国9月制造业产出同比增长1.02%，预计2025年GDP增长率为2.4%。新加坡9月初步失业率为2.0%，第三季度裁员3500人。沙特第三季度GDP初值同比增长5.0%。
• 全球宏观经济数据：国际航空运输协会（IATA）数据显示9月航空客运量增长3.6%。南非9月总体生产者价格指数（PPI）同比上涨2.3%，环比下降0.1%。欧元区第三季度GDP季环比初值0.2%，同比初值1.3%，均超预期，其中法国和西班牙表现亮眼；9月失业率6.3%；10月经济景气指数96.8，服务业景气指数4，消费者信心指数终值-14.2。德国第三季度经济停滞。意大利8月工业销售环比下降0.7%。墨西哥第三季度GDP同比下降0.24%。
• 全球产业动态：大众汽车首席财务官表示若美国电动汽车产量未达预期，将调整PowerCo电池工厂的扩张计划，并可能将更多品牌车型整合到同一平台以实现协同效应。彪马首席执行官表示今年公司表现落后于前三名，并无意出售高尔夫业务。Lufthansa首席执行官对跨大西洋航线预订量疲软情况在2026年第四季度改善有信心。德国汽车工业协会（VDA）计划通过中立第三方搭建临时信息平台，以避免芯片短缺。
• 金融市场监管：中国证券业协会发布《证券公司国际化发展实践报告及典型案例汇编（2025）》，旨在推动证券行业服务国家对外开放战略。
• 市场预测与分析：国金资管认为，美联储未来或仍有降息空间，但节奏可能放缓；A股四季度有望整体维持强势，关注AI产业盈利兑现节奏及消费修复机会。
• 技术与支付创新：x402作为开放支付标准推出，激活了HTTP 402状态码，为AI agents和机器用户提供无需账户、自动结算的加密支付能力，已获Cloudflare、Google、Visa等集成，正成为机器经济的重要基础设施。去中心化AI可信验证网络DeepSafe完成300万美元种子轮融资。Avalon Labs发布首个链上AI模型与算力租赁市场白皮书，提出AI-MaaS概念并推出商业使用权代币化（CRT）的RWA合规上链标准。
• 基础设施建设：包银高铁银巴支线建设取得阶段性突破，全线重要节点连续梁成功合龙，建成后将推动区域经济社会发展。

短期股票市场

• 科技巨头财报引发市场震动：
  • **Meta (META)**：营收创纪录，但因一笔巨额一次性税费导致利润远低于预期。更重要的是，公司警告2026年资本支出将“大幅增加”，引发市场对其盈利能力的担忧，导致盘后股价大跌。
  • **微软 (MSFT)**：业绩强劲，但其关键的Azure云业务增长指引（37%）略低于市场的高度预期，且公司预计AI业务将面临产能限制，导致股价盘后下跌。
  • **Alphabet (GOOGL)**：业绩全面超预期，得益于企业对AI需求的强劲，旗下谷歌云业务积压订单增加。公司同样宣布将增加资本支出，并计划于2025年底推出“显著升级”的Gemini AI模型。
• AI相关板块保持活跃：OpenAI传出计划最早于2026年下半年申请IPO，估值可能高达1万亿美元的消息，持续提振市场对人工智能领域的关注。受此影响，量子科技、存储芯片等相关概念股在A股市场表现活跃。
• 其他企业动态：石油巨头壳牌（Shell）宣布启动新一轮35亿美元的股票回购计划，季度利润超预期。
• 全球市场表现：日本日经225指数一度创历史新高后小幅收涨，NEC股价飙升18%，Lasertec大涨超20%。韩国KOSPI指数在盘中创历史新高后收涨0.17%。欧洲股指期货走势震荡，涨跌互现。A股市场全天震荡调整，沪指失守4000点，超4000只个股下跌，但成交额放大。港股恒生指数微跌0.24%。美股三大股指期货齐跌，欧洲股市指数（德国DAX30、法国CAC40、欧洲斯托克50、英国富时100）普跌。亚洲市场方面，日经225指数收涨0.04%，沪指收跌0.73%，恒指收跌0.24%。
• 中国A股：早盘整体震荡调整，沪指盘中翻红微涨，深成指和创业板指探底回升后跌幅收窄。北证50指数半日涨超2%。成交额突破2万亿元。
  • 上涨板块： 量子科技概念、固态电池概念、锂矿概念、工业母机概念、风电设备、钢铁、港口航运、软件开发、国产软件、AI应用端、金属铝、稀土永磁、培育钻石、种植业与林业等板块表现活跃，多只个股涨停或大幅上涨。锂电池、量子科技、钢铁等板块逆势走强。
  • 下跌板块： CPO概念、光通信概念股集体调整，天孚通信跌超10%，新易盛低开近6%。CRO概念股如药明康德盘初跌超6%。游戏板块震荡下挫。特高压板块午后走弱。中兴通讯H股一度跌超12%受业绩下滑影响。游戏、光刻机、证券板块同样下跌。
• 港股： 恒生指数收涨0.54%，恒生科技指数涨0.31%。锂电池、有色金属、医药股、白酒等板块走强。美团-W一度涨超5%。生物科技板块集体走弱，恒生生物科技指数创逾三个月新低。午后恒生科技指数一度跳水跌超1%。
• 美股盘前动态：大型科技股财报后表现分化。谷歌（Alphabet）因业绩全面超预期盘前大涨约7%；而Meta因季度盈利暴跌盘前跌约7%；微软虽营收增长强劲，但云业务增长未能完全满足市场预期，盘前跌约3%。Meta Platforms盘前跌幅扩大至近10%。谷歌盘前涨超8%。微软盘前跌近2.5%。减肥药企Metsera盘前涨幅扩大近20%。礼来第三季度业绩超预期并上调全年业绩指引。默沙东第三季度营收超预期。
• 分析师评级变动：
  • 上调：多家投行上调Alphabet、空客（Airbus）、微软的目标价。浙商证券上调以岭药业评级至“买入”。摩根士丹利将微软目标价上调至650美元。JPMorgan将谷歌目标价从300美元上调至340美元。UBS将梅赛德斯目标价从56欧元上调至61欧元，将空中客车目标价从220欧元上调至240欧元。
  • 下调：伯恩斯坦下调开云集团评级。Evercore ISI和摩根大通下调Meta目标价。花旗集团、巴克莱银行、伯恩斯坦和富国银行下调其目标价。
• 融资与企业行动：Cambium Networks盘前飙升100%因与Starlink达成合作。诺和诺德提高对梅策拉的收购报价，梅策拉盘前大涨19%。礼来盘前涨超5%。S&P Global盘前涨超5%。Roblox盘前涨超11%。福克斯宣布15亿美元加速股票回购计划。Cardinal Health盘前涨超10%。MGM Resorts第三季度利润未达预期，盘前股价下跌3.5%。Xerox第三季度营收不及预期，盘前大跌19%。Biogen第三季度营收增长但下调全年调整后每股收益预期，盘前跌超2%。默沙东盘前转跌。Baxter International盘前跌超10%。比特币矿企TeraWulf将私募发行规模扩大至9亿美元。招商证券两融规模上限由1500亿增至2500亿。南向资金大幅净买入136.41亿元。*ST创兴董事长因涉嫌犯罪被批捕。方正证券出售盛京银行3亿股股份。中煤能源出资10亿元参与认购央企战新基金。中国平安增持招商银行H股。天际股份正在推动硫化锂材料制备专利的产业化。国盾量子股票异常波动。万科A第三季度净亏损，深铁集团向其提供借款。五粮液拟派发现金红利。立讯精密预计净利润同比增长并派发现金股利。京东“指责”抖音操纵平台舆论。
• 加密货币相关：Solana的机构配置持续加速，纳斯克上市公司Solana Company增持SOL，Grayscale与Bitwise本周先后推出支持质押的SOL ETF。富达已提交其现货Solana ETF的更新版S-1文件。Grayscale Solana Trust ETF（GSOL）已由信托转换为ETF并在纽交所上市，Bitwise Solana Staking ETF（BSOL）也取得显著净流入。以太坊目前每日处理的交易量已超160万笔，而Gas费稳定在约0.01美元，为多年来最低水平。然而，ETH跌破3800美元，24小时跌幅达到5.35%。彭博社报道，特朗普联名memecoin的发行方Fight Fight Fight LLC正洽谈收购众筹平台Republic的美国业务，若交易达成，该代币或将在募资和支付应用中获得进一步推广。Canton Network的部分支持方正洽谈筹集约5亿美元，拟设立一家上市实体，用于投资该银行背景区块链的代币Canton Coin。根据数据显示，昨日（美东时间10月29日）比特币现货ETF总净流出4.71亿美元，十二支ETF无一净流入。以太坊现货ETF总净流出8144.42万美元。全网加密交易所中ERC-20稳定币余额已突破650亿美元，持续创下新高，自今年以来增长达150亿美元，这可能意味着用户整体风险偏好在降低。

货币市场

• 美元走强：由于美联储主席鲍威尔的鹰派言论，市场对未来进一步降息的预期降温，推动美元指数走强，美元兑离岸人民币一度触及7.11关口。美元指数DXY回落至99下方，日内跌0.13%。受美联储偏鹰派信号影响，美元指数此前触及两周高点后小幅回落。欧元兑美元短线波动不大，现报1.1616。美元指数升至99.524，创3周新高，日内上涨0.37%。彭博美元即期指数上涨0.4%，创8月1日以来新高。
• 日元大幅贬值：日本央行维持利率不变的决定令市场失望，尽管行长暗示未来可能加息，但其谨慎态度加剧了日元抛售。美元兑日元突破154关口，创下数月新高；欧元兑日元更是触及178.40的历史高位。日本央行利率决议公布后，美元兑日元短线上扬至152.72日元，随后一度转为小幅上涨至152.81日元。日本央行前行长黑田东彦预计日元最终会走强至120-130日元区间。受日本央行行长植田和男的鸽派讲话影响，日元兑美元汇率跌至自今年2月以来的最低水平。欧元兑日元触及178.00关口。
• 加元受央行言论压制：加拿大央行行长对经济“过剩供应”的悲观表态，令市场对加拿大央行进一步降息的押注增加，导致加元承压。
• 人民币走弱：在岸人民币兑美元收盘报7.1107，较上一交易日下跌116个基点。人民币兑美元中间价下调21点，盘中小幅上涨至7.0955元，但随后回吐涨幅，在岸人民币兑美元走弱至最低7.1039元，离岸人民币小幅走低至7.1022。
• 港元： 汇丰、中银香港、渣打等多家银行下调港元最优惠贷款利率和储蓄存款利率。香港金管局通过贴现窗口向银行提供6.3亿港元流动性。
• 其他货币： 受美联储鹰派立场影响，印度卢比兑美元跌破88.50，创10月14日以来新低。路透调查显示，对菲律宾比索的看涨押注升至2024年11月下旬以来最高水平。英镑兑美元下跌0.4%至1.3137美元，为4月份以来最低。

重金属

• 黄金上演“过山车”行情：黄金价格日内剧烈波动。在鲍威尔发表鹰派言论后，金价一度承压下跌。然而，随后市场出现强劲买盘，金价大幅拉升，先后突破3950、3980、4000美元/盎司等多个重要关口，日内涨幅一度超过2%。世界黄金协会报告称，第三季度全球黄金需求创下历史纪录，尤其是投资需求激增，为金价提供了基本面支撑。现货黄金盘中一度跌破3920美元/盎司关口，随后涨幅扩大至1.28%，突破3980美元/盎司。COMEX黄金期货主力合约日内跌1.19%。机构Lombard Odier维持对黄金的积极立场，认为经济增长放缓、美联储降息预期及美元走弱可能为金价提供支撑，并将12个月目标价上调至每盎司4600美元。现货黄金突破3990美元/盎司，日内涨1.53%；随后突破4000美元/盎司，日内涨1.81%；再突破4010美元/盎司，日内涨2.06%。纽约期金突破4010美元/盎司，日内涨0.24%。
• 铂金和钯金：现货铂金价格波动较大，盘中一度突破1600美元/盎司关口。现货钯金在1400美元/盎司关口附近震荡。
• 白银：现货白银跌幅扩大至1%。日内涨幅达1%，报48.07美元/盎- LME库存：铜库存134950吨，减少400吨。铝库存459525吨，减少3225吨。镍库存251640吨，减少66吨。
• 市场监管：伦敦金属交易所（LME）表示，计划制定永久性规则，在库存水平偏低的情况下，对在近月合约中持有大额头寸的会员实施限制，以防范市场失序。
• 其他：智利9月铜产量同比下降4.5%，至456,663吨。Albemarle锂辉石精矿成交价为人民币含税价7058元/吨。商务部公布2026—2027年度钨、锑、白银出口国营贸易企业申报条件及申报程序。

大宗商品

• 原油价格区间震荡：原油市场在多空因素交织下维持震荡。美国上周原油库存意外大幅减少690万桶，为油价提供支撑。然而，美联储的鹰派立场引发对经济和需求前景的担忧，同时市场预期OPEC+可能在11月的会议上批准增产，这些因素限制了油价的上行空间。WTI原油价格在60美元/桶关口附近徘徊。Nymex美原油期货主力合约日内跌幅超1%，报59.85美元/桶。壳牌高管预测2026年可能出现石油供应过剩。布伦特原油期货跌幅扩大至1%，报63.679美元/桶。俄罗斯天然气工业股份公司（俄气）董事会批准了2026年投资计划，总资金规模1.1万亿卢布。
• 铜价从高位回落：在创下历史新高后，铜价出现回落。一方面，美元走强带来压力；另一方面，高盛等机构认为尽管供应端存在问题，但短期内市场预期的基本面紧张状况可能不会出现。中信证券预计铜钴价格受供给扰动继续推高。
• 中国商品期货：收盘表现分化，玻璃、红枣、生猪主力合约跌幅超过2%；而焦煤、BR橡胶、碳酸锂涨幅超过1%。
• 农产品：根据农业农村部监测，全国农产品批发价格指数小幅上升。猪肉、羊肉、鸡蛋价格微降，白条鸡价格上涨。重点监测的蔬菜和水果均价微涨。白鲢鱼价格涨幅最为显著，达到5.2%。菜籽连续期货跌超2.5%。美大豆期货盘中一度涨超1%后直线下挫，转跌超1%。我国近月船期棕榈油进口价格倒挂幅度扩大。印度将从11月1日起对黄豌豆征收30%的进口关税。芝加哥期货交易所（CBOT）大豆期货上涨1.4%，至每蒲式耳11.10美元。
• 锂及相关：碳酸锂连续主力合约日内涨超3%。中信证券指出，储能需求超预期带动锂价上涨，预计价格有望在25Q4继续上涨。锂矿板块持续走强，多只股票涨停。湖南裕能表示其应用于储能端的产品占比有所提升，黄家坡磷矿预计四季度将陆续出矿。
• 稀土：特朗普宣布与中国达成稀土协议。亚洲稀土类股在特朗普讲话后扩大跌幅。
• 有色金属/矿产：美国锑业公司将2026财年财务收入指引上调至1.25亿美元，并预计开采自有锑矿材料的利润率约为从第三方购买材料利润率的3倍。中科电气与成都产投签署全面深化战略合作协议，共同建设锂离子电池、钠离子电池及固态电池中试线、量产线。索通发展拟设立合资公司建设200kt/a高电流密度节能型炭材料及余热发电项目。

其他值得关注

• OpenAI发言人表示IPO并非公司重点，正在建立持久业务。
• 多家中国科技公司在人工智能、机器人、智能制造、大数据等领域成立新公司或达成战略合作。
• 存储芯片市场供不应求，有现货价格涨幅达60%-80%，个别畅销型号涨价达到100%，预计强势还将持续。
• 广州白云国际机场T3航站楼和第五跑道正式投运，成为中国民航首个拥有五条商用跑道的机场。
• 工行回应用户资产显示异常为偶发系统故障，不影响资金安全。
• 由安阳师范学院、厦门大学和腾讯共同研发的全球首个甲骨文智能体“殷契行止”正式发布。
• 中国科技论文多项统计结果保持世界第一。
• 中国贸促会组织中国企业家代表团访问沙特，深化两国工商界交流。
• 中国（喀什）—中亚南亚法治论坛举行，签署7项合作协议。
• 广西石化乙烯工程全面建成投产。
• 国家疾控局等多部门联合通知，自2025年11月10日起，HPV疫苗纳入国家免疫规划，为满13周岁女孩免费接种。

重要人物言论

美国政府及官员动态

• 美国参议院: 投票通过决议，旨在推翻特朗普政府对加拿大加征的关税。
• 美国总统特朗普:
  • 表示韩国将在费城造船厂建造核动力潜艇，美国将分享其“秘而不宣”的技术予以帮助。
  • 预计美国造船业将迎来重大复兴。
  • 声称韩国已同意大量购买美国石油和天然气。
  • 鉴于其他国家正在进行核试验，已指示国防部立即启动同等规模的核武器试验，并强调美国核试验的正当性，同时表示仍希望实现无核化并与俄罗斯讨论相关问题。
  • 评价与加拿大总理卡尼的交谈“非常愉快”，并赞扬印度在削减俄罗斯能源进口方面做得“非常好”。
  • 抵达韩国釜山，与习近平主席会晤时表达了建立长期良好关系的愿望，相信将与中国达成一项“对双方都有利的协议”。
  • 表示由于亚洲之行期间会见的领导人，数万亿美元正被带入美国，可能达成涉及从阿拉斯加购买石油和天然气的大规模协议。
• 美国国防部长赫格塞思: 宣布在东太平洋对一艘由指定恐怖组织操控的运毒船只实施了致命性打击，船上四名毒贩恐怖分子被击毙。
• 美国商务部长卢特尼克:
  • 确认韩国对美2000亿美元投资将用于阿拉斯加天然气项目及人工智能领域。
  • 澄清半导体关税不属于美韩贸易协议的一部分。
• 美国财长贝森特:
  • 宣布美国暂停实体清单新规，并将与西方盟友整合造船业。
  • 强调核能发展需要“全力以赴”。
  • 指出美国政府停摆已开始影响美国经济，并使用了阿根廷外汇稳定基金。
  • 透露正在进行第二轮美联储主席面试，计划12月初提交候选人名单，希望圣诞节前确定人选。
  • 预计2026年第一季度将出现大规模退税，将提振消费者支出，认为明年“主街”与“华尔街”将同步繁荣。
  • 对美联储降息25个基点的决定表示赞赏，但批评美联储对今年是否再次降息的怀疑性言论表明该机构亟需重大改革，称“现在的美联储停留在过去，他们的模型已经失灵”。
• 美国能源部长赖特: 表示美国可以向韩国供应天然气和石油，并计划未来几周前往亚洲。
• 美国农业部: 拥有国会拨出的50亿美元应急基金以资助“补充营养援助计划”（SNAP），但认为当前政府“停摆”不符合基金条件，因其由民主党人造成，使用该基金涉嫌违法。
• 白宫官员: 披露政府“停摆”期间，通过军事住房基金、研究开发测试评估基金以及国防部海军舰艇采购账户等三个账户，筹集了约53亿美元用于为美军人发放工资。
• 美国军备控制协会执行主任达里尔·金博尔: 称美国没有技术、军事或政治理由重启核武器爆炸试验，并指出恢复试验至少需要36个月。
• 美国初请申请失业救济人数: 原定于北京时间20:30公布，因政府停摆而推迟。
• **美国国家公路交通安全管理局 (NHTSA)**：对14.2万辆本田汽车的后排乘客安全带警告问题展开初步评估。

美联储及其他央行动态

• 比尔·格罗斯: 认为10年期美债的短期目标收益率为4.25%。
• 美联储观察: 显示美联储12月维持利率不变的概率为32.2%，降息25个基点的概率为67.8%（前一天为91.6%）。
• 香港金管局: 将基准利率下调25个基点至4.25%，紧随美联储降息25个基点的决定。
• 美联储主席候选人贝莱德高管里德尔: 认为鲍威尔比预期更为鹰派，并表示12月会议跳过降息的可能性增大，宽松举措可能推迟到新一年甚至新主席上任。
• 日本央行:
  • 维持利率不变，以7比2的投票结果决定将短期利率维持在0.5%。两位委员高田创和田村直树投下反对票，主张加息。
  • 经济展望：预计2027财年核心CPI可能增长2.0%，与此前预测持平；2026财年实际GDP可能比此前预测增长0.7%。2025年CPI增速预期为2.8%，2026年CPI增速预期为2.0%，2027年CPI增速预期为2.0%。
  • 认为工资和物价均有可能向上偏离基准情景，但汇率和包括国际大宗商品价格在内的进口价格未来走势存在风险。
  • 日本央行行长植田和男:
    • 表示由于贸易政策导致海外经济放缓及企业利润下降，日本经济增长可能较为温和，但随着海外经济重回温和增长轨道，日本经济增长有望提升。
    • 强调宽松的货币政策将支撑经济，并需关注贸易政策对金融、外汇市场、日本经济和物价的影响。
    • 指出如果经济和物价走势符合预期，并将继续提高政策利率。
    • 表示委员田村提议增加一个关于潜在通胀率的指标。
    • 认为实际利率仍处于极低水平，对下次加息时间没有预设想法，不认为存在落后于形势的风险，但希望花更多时间观察美国关税对日本经济的影响及涨薪势头。
    • 预计下一轮加薪幅度将与今年大致相当，并需密切关注工资谈判，尤其在汽车行业。
    • 认为实现预期目标的可能性增加，7月份的展望将在未来三个月的数据中基本实现。
    • 指出关税对美国经济的影响正在逐步显现，但成本最终会转嫁给消费者，冲击风险可能增加，将密切关注意外的负面风险。
    • 整体而言，委员会对实现前景的信心有所增强。
    • 提及米价尚未明显下跌，但食品商品数量开始增加，并相信人工智能推动当前繁荣，预计生产将增加，但若预期未能实现可能会出现调整。
    • 表示无需等到最终薪资谈判结果全部出炉再作决定，即使在预算编制过程中也可能改变政策，并未考虑根据特定的股市水平采取具体的政策行动。
    • 消费趋势的一个因素是下一次“春斗”的薪资涨幅，仍无法确定终端利率，终端利率存在较大区间。
• 澳门特区政府金融管理局: 下调基本利率25个基点至4.25%。
• 韩国副财长: 表示如有必要，将迅速采取行动稳定金融市场，并将密切监控。
• 韩国政府: 称美韩贸易协议达成后，韩国外汇市场出现一些企稳迹象，但波动性依然较大。
• 韩国央行: 认为韩美关税谈判结束，对国内金融和外汇市场有利。
• 澳洲联储主席: 认为澳大利亚通胀数据“已说明了一切”，谨慎的做法是维持利率不变。
• 香港金管局总裁余伟文: 表示因美国利率前景不明，将继续监测市场。
• 中国央行: 今日开展3426亿元7天逆回购操作，中标量3426亿元，操作利率为1.40%。
• 瑞士宝盛固定收益主管: 表示美联储宣布12月1日起结束资产负债表缩减进程，开启政策新阶段，央行明年可能再度成为净买家，净购入政府债务以维持充足准备金水平。
• 纽约联邦储备银行: 接受了10月30日提交至常备回购机制的22亿美元资金。
• Rosenberg Research创始人David Rosenberg: 指出加拿大央行行长麦克勒姆的言论暗示降息周期远未结束，市场隐含的12月再降息25个基点概率已骤升至62%。
• 中信证券：美联储2025年10月议息会议降息25bps，符合市场预期。鲍威尔对经济形势的判断与9月相近，谈及FOMC对12月是否继续降息分歧很大，表示12月降息并非“板上钉钉”。认为12月不降息需要美国政府恢复正常运行，且发布不支持继续降息的经济数据，这比继续降息门槛更高。预计12月或是一次“close call”降息。延续此前观点，预计美联储将在下次议息会议再次降息25bps。鲍威尔淡化降息预期后，美元和美债利率上行、美股和黄金有所受挫，预计短期市场或会继续交易降息预期削减这一变化。
• 渣打银行：认为美元和美债收益率仍有很大的上行调整空间。美联储官员的讲话可能会在未来两周对货币产生重大影响。鲍威尔明确表示无法保证会在12月再次降息。市场降息预期甚至还没有砍半，如果美联储的分歧真如鲍威尔所暗示的那样大，收益率和美元还有很大的上行调整空间。“未来降息的不确定性符合我们此前认为FOMC在2026年不会降息的反向观点”。将港元最优惠利率从5.375%下调至5.25%。
• 凯投宏观：美国贸易协议在一定程度上改善了韩国的经济前景。该协议、强于预期的第三季度GDP数据以及韩国央行对首尔房地产市场过热的担忧，强化了凯投宏观的观点，即今年年底前不太可能进一步放松货币政策。日本央行明年才会恢复加息。
• 澳新银行：由于日本央行对货币政策正常化保持谨慎态度，日元兑美元汇率可能继续弱于150日元。预计日本央行在2026年1月之前不会再加息，之后在2026年4月的会议上可能会再加息25个基点，最终利率将达到1%。
• 中银香港：港元最优惠利率将由5.125%下调至5%，自11月3日起生效，储蓄存款利率下调至5%。

企业及其他重要经济消息

• eBay首席财务官: 表示自9月起，在“最低豁免额”政策取消后，向美国出口商品的关键市场交易量同比增速开始放缓。今年还将面临取消全球小额免税政策带来的整季度影响，而去年仅受影响一个月。
• 微软: 股价跌幅一度达5%。预计第二财季营收为795亿-806亿美元，Azure按恒定汇率将增长37%，资本开支将季环比增长，2026财年资本开支增速将比2025财年更加陡峭。同时，微软CFO表示，公司预计至少在本财年末之前，人工智能业务都会面临产能受限的问题。
• Alphabet (谷歌母公司):
  • CFO表示，因企业对人工智能需求强劲，谷歌云的积压订单增加，公司将继续向Waymo投入更多资源，预计2026年资本支出将大幅增加。
  • CEO表示，Waymo正在探索与Gemini、YouTube进行整合。
  • CEO表示，前沿人工智能模型的基础发展速度惊人，谷歌将于2025年底推出“显著升级”的Gemini人工智能模型。
• OpenAI: 知情人士称，OpenAI计划至少融资600亿美元，目标最早在2026年下半年提交上市申请，并于2027年挂牌上市，估值可能高达约1万亿美元。但OpenAI一位发言人回应称IPO不是重点，正在建立持久业务以推进AGI使命。
• 三星电子: 预计第四季度人工智能投资势头持续，半导体市场保持强劲。将于2026年开始运营美国泰勒工厂。预计2026年下半年将面临关税等不确定性因素。为灵活应对日益增长的人工智能需求，将于明年加大战略性投资。预计2026年人工智能和传统服务器需求将实现增长，第四季度移动芯片供应短缺将加剧，与人工智能相关的服务器需求持续增长，已超过行业供应水平，2026年需求将超过供应。芯片价格将在第四季度延续涨势。计划在不久的将来注销库存股，HBM需求增长速度快于供应。第三季度HBM芯片销量较第二季度增长超过80%，2026年HBM销售额将大幅高于今年，已锁定明年HBM客户的需求，考虑明年扩大HBM生产。预计第四季度晶圆代工收益将进一步提升，第三季度晶圆代工亏损大幅收窄。内存芯片价格上涨加重手机业务成本负担。
• 埃克森美孚: 取消与莫桑比克总统的会面，事由涉及300亿美元天然气项目。
• 阿拉斯加航空: 受微软Azure中断影响的系统将于下午恢复运行。
• 花旗: 认为美韩贸易协议意外达成暂时缓解了韩元压力，并减轻了韩国本土债券市场的短期融资负担，对韩国货币政策影响中性。
• 渣打: 认为美元和美债收益率仍有很大的上行调整空间，且FOMC在2026年不会降息。上调越南2025年GDP增长预测至7.5%。
• 中信证券: 研报指出美联储10月降息25bps，但鲍威尔淡化12月降息预期，预计美联储将在下次议息会议再次降息25bps。
• 罗兰贝格报告: 《2025年智能电动车补能生态体系指数》报告显示，高达99%的中国纯电动车用户表示，下一辆车仍将考虑购买纯电动车。
• 中国社科院国家金融与发展实验室: 发布《金融业大模型应用指南》，为金融领域大模型应用提供指导。
• 美国汽车工人联合会（UAW）: 田纳西州查塔努加市大众汽车工厂绝大多数工人投票授权罢工，因大众汽车提议中未包含保障工人就业安全的相关条款，罢工日期尚未确定。
• 星宸科技与中汽中心旗下中汽芯: 签署战略合作协议，将围绕智能座舱芯片与车载视觉感知芯片开展技术攻关。
• 胡润研究院: 发布《2025胡润女企业家榜》，翰森制药钟慧娟以1410亿元财富首次成为中国女首富。
• 比亚迪: 纯电小卡T35在日本东京车展全球首发，计划2026年在日本上市，预售价800万日元起。比亚迪品牌公关总经理李云飞表示，明年将加快兆瓦闪充桩/站的建设。
• 腾讯云: 智能体开发平台应用中“图片理解”插件将于11月6日结束限时免费并开始收费。
• 福特汽车: 宣布将在阿根廷追加投资1.7亿美元，用于生产插电式混合动力车Ranger皮卡，预计2027年开始生产。
• 派杰: 将Meta目标价从880美元下调至840美元。
• 通用汽车: 10月29日证实，为匹配市场需求，已对旗下三家工厂近5500名员工实行无薪休假。
• Omdia: 预测全球5G固定无线接入（FWA）用户数将在2030年前实现翻倍增长至1.5亿。第三季度全球智能手机市场出货量达3.201亿台，同比增长3%。
• 高盛: 维持2026年铜市场小幅过剩的预期及铜价为每吨10500美元的预测，认为未来六个月铜市场不会出现预期中的基本面供应紧张情况。
• 德国机械设备制造业联合会: 呼吁重谈欧美关税协议，认为现有协议“毫无价值”，并担心美国计划对更多机械产品征收50%关税。
• TrendForce集邦咨询: 预估2026年AI服务器出货将年增逾20%，占整体Server比重上升至17%。
• 大众汽车首席财务官: 表示今年以来关税影响达21亿欧元，正在研究应对措施，并考虑奥迪方面的本地化生产。本周大众集团所有德国生产基地的生产均按计划进行。
• 壳牌: 第三季度调整后利润达到54亿美元，超出市场预期，并宣布将在未来三个月启动新一轮35亿美元股票回购。CFO表示，2026年存在石油供应过剩的可信情景，将继续对并购设定高标准。
• 世界黄金协会: 2025年三季度全球黄金需求总量达1313吨，需求总金额达1460亿美元，创单季度历史最高纪录，主要由投资需求激增推动。投资者连续第三个季度大举增持实物黄金ETF，持仓再增222吨。
• LME（伦敦金属交易所）: 计划制定永久性规则，在库存水平偏低的情况下，对在近月合约中持有大额头寸的会员实施限制。
• 道达尔能源首席执行官: 称法国拟对跨国公司征收暴利税的做法违背法治原则，由于公司有避免双重征税协定，故不受影响。他认为制裁已对市场产生“实际影响”，石油市场低估了俄罗斯制裁的影响。
• 日产首席财务官: 预计下半年关税总成本将比上半年低250亿日元，主要得益于美国从日本进口商品的关税下调至15%以及已采取的缓解措施。
• 马士基: 计划大幅拓展在印度的业务布局，包括港口基础设施投资、船舶重新注册及加强本地合作伙伴关系。
• 印度信实: 与谷歌合作，加速印度的人工智能革命，信实智能成为谷歌云的合作伙伴，将扩大对TPU的使用与访问范围。

• 英国石油发言人: 英国石油公司已签署协议，将在加蓬近海勘探石油和天然气。
• 英伟达首席执行官: 表示英伟达的规模绝对有可能比现在更大。
• 隆基绿能: 第三季度净利润亏损8.34亿元，前三季度营收同比下滑13.10%，净利润累计亏损34.03亿元。
• 上汽集团: 第三季度营收1694.03亿元，同比增长16.19%；净利润20.83亿元，同比增长644.88%。
• 交通银行: 第三季度营业收入665亿元，同比增长4.23%；净利润230亿元，同比增长2.46%。
• 工商银行: 第三季度净利润1018.1亿元。
• 中国农业银行: 第三季度净利润813.5亿元，同比增长3.7%。
• 中微公司: 第三季度净利润同比增长27.5%，营收增长50.62%，薄膜设备成新引擎。
• 天孚通信: 第三季度营收同比增长74.37%，净利润5.66亿元，环比增长0.71%。
• 新易盛: 第三季度净利润为23.85亿元，环比增长0.63%，营收同比增长152.53%。
• 斯特兰蒂斯首席财务官: 表示第三季度出货量增长主要反映了美国库存动态正常化带来的益处。
• 卢克石油公司: 已同意将其大部分国际资产出售给瑞士大宗商品交易商贡渥，此举紧随美国对其制裁。
• RestaurantBrands（汉堡王母公司）: 第三季度全球同店销售增长4%，营收24.5亿美元，均高于预期。
• 智利国家统计局: 9月铜产量同比下降4.5%至456663吨，当月制造业产出同比增长5%。
• 德国汽车工业协会: 计划搭建临时信息平台，以避免芯片短缺带来的负面影响。
• 欧洲央行: 预计周四会议上将连续第三次维持利率不变。
• 挪威电力行业分析师: 指出周五风电出力将减少1.1吉瓦时/小时，预计明日电价将被推高至58.0欧元/兆瓦时。
• UniCredit投资研究所: 预计美联储或直到2026年中期才会再次降息，仅剩一次降息，且特朗普无法对货币政策施加决定性影响。
• 三菱日联银行Lee Hardman: 指出鲍威尔讲话后美元短线冲高后迅速回落，反弹根基脆弱，仍笃信12月再降25基点，若数据配合，美元指数或再度掉头向下。
• 国家统计局社科文司统计师潘旭华: 解读数据显示，前三季度，娱乐用智能无人飞行器制造行业小类营业收入同比增长47.2%，对规模以上文化企业营业收入增长的贡献率为74.7%。
• LG新能源：第三季度净利润5360亿韩元。下调2025年销售目标，预计2025年销售额同比下降中个位数。乔治亚州电池工厂问题将影响第四季度收益。预计美国电动汽车需求短期内将出现放缓，欧洲电动汽车市场将保持相对稳定的增长态势。预计2025年美国电动汽车电池销售额将低于2024年。预计2026年签证问题对美国工厂运营影响不大。将于2027-2028年开始大规模生产圆柱形磷酸铁锂电池。
• 兴业证券：商业航天发展有望迎来重大加速拐点。“航天强国”已上升至国家战略核心层面。发展商业航天将是必经之路，有助于促进航天活动从“任务驱动”向“需求牵引”转变，推动产业规模升级发展。我国化工行业正处于转型升级的关键阶段。
• 住房城乡建设部：召开党员干部大会，学习贯彻党的二十届四中全会精神。强调要加快构建房地产发展新模式。
• 中国人民银行科技司副司长周祥昆：强调人工智能技术发展带来前所未有的机遇，但算法歧视、模型“黑箱”、数据滥用等风险不容忽视。
• 中船集团：我国自主研制的17.4万立方米LNG液化天然气大型运输船，今天在上海交付。
• 中国船舶工业行业协会：截至今年6月，我国已承接全球近七成的绿色船舶订单，并实现了对主流船型的全覆盖。
• 人民银行江苏省分行：今年前三季度，江苏省社会融资规模增量为2.99万亿元，同比多增5505亿元，居全国第一。
• 河南省政府：印发多项产业提质升级行动计划，涵盖钢铁、有色金属、煤炭、医药等领域，并强调加快数字产业发展。
• Glassnode：若比特币无法重新站稳11.3万美元，则有可能跌至8.8万美元。
• 香港证监会主席黄天佑：香港目前并没有条例规管上市公司参与投资加密货币，后续会监察市场情况，并会研究为市场提供相关指引。
• 滴滴出行：在上海成立科技新公司上海鸿易博科技有限公司。
• 中国通号：联合体中标衡昔高速低空巡检及物流配送系统采购项目。
• 长安汽车、亿航智能：在重庆新设亿安智航科技（重庆）有限公司。
• 星巴克：2025财年第四季度及全财年业绩报告显示，中国市场第四季度营业收入达到8.316亿美元，同比增长6%。
• 工商银行：回应用户资产被清零问题，称系偶发系统故障导致。
• 京东与抖音“二选一”争议：双方就平台价格竞争及商家经营权问题发表声明。
• 法国财政部长勒叙尔：对法国第三季度GDP数据表示欢迎，认为通过预算案将有助于维持企业信心。

中国国内重要信息

• 习近平:
  • 离京赴韩国出席亚太经合组织第三十二次领导人非正式会议并对韩国进行国事访问。
  • 在釜山同美国总统特朗普举行会晤，指出中美两国国情不同，难免有分歧和摩擦，作为掌舵人应把握好方向，让中美关系这艘大船平稳前行。
  • 强调中国的发展振兴同特朗普总统要实现的“让美国再次伟大”是并行不悖的，中美两国完全可以相互成就、共同繁荣，应当做伙伴、做朋友。
  • 指出中国和美国可以共同展现大国担当，携手多办一些有利于两国和世界的大事、实事、好事。
  • 强调经贸应该继续成为中美关系的压舱石和推进器，而不是绊脚石和冲突点。双方团队可以继续本着平等、尊重、互惠原则谈下去，不断压缩问题清单，拉长合作清单。
  • 强调对话比对抗好，中美之间各渠道各层级应该保持沟通，增进了解。两国在打击非法移民和电信诈骗、反洗钱、人工智能、应对传染疾病等领域合作前景良好，对口部门应加强对话交流。
  • 宣布中美两国元首同意保持经常性交往；特朗普期待明年早些时候访华，邀请习近平主席访问美国。
  • 强调中国将进一步全面深化改革、扩大对外开放，着力推动经济实现质的有效提升和量的合理增长，推进人的全面发展和全体人民共同富裕，相信这将为中美合作开辟更广阔空间。透露中国经济今年前三季度增长率达5.2%，对全球货物贸易进出口增长4%。
• 商务部: 就中美吉隆坡经贸磋商联合安排答记者问时表示，美方将取消针对中国商品（包括香港特别行政区和澳门特别行政区商品）加征的10%所谓“芬太尼关税”，对中国商品加征的24%对等关税将继续暂停一年，中方将相应调整反制措施，双方同意继续延长部分关税排除措施。美方将暂停实施其9月29日公布的出口管制50%穿透性规则一年，中方将暂停实施10月9日公布的相关出口管制等措施一年，并将研究细化具体方案。美方将暂停实施其对华海事、物流和造船业301调查措施一年，中方也将相应暂停反制措施一年。双方还就芬太尼禁毒合作、扩大农产品贸易、相关企业个案处理等问题达成共识。
• 国家统计局: 前三季度全国规模以上文化及相关产业企业营业收入增长7.9%，其中文化新业态特征较为明显的16个行业小类实现营业收入48860亿元，比上年同期增长14.1%。
• 国家能源局: 9月，国家能源局核发绿证2.29亿个，其中可交易绿证1.58亿个，1-9月累计核发绿证21.08亿个。
• 住房城乡建设部: 召开党员干部大会，强调加快构建房地产发展新模式，完善商品房开发、融资、销售等基础制度，优化保障性住房供给，增加改善性住房供给，推动房地产高质量发展。
• 工信部: 前三季度全国软件业务收入达111126亿元，同比增长13.0%；利润总额14352亿元，同比增长8.7%；出口459.4亿美元，同比增长6.6%。
• 中国循环经济协会估算: 我国年均产生废旧手机超4亿部，约60%闲置在家，不足40%流入市场，正规渠道处理仅占5%。1吨旧手机约能提取200克黄金。
• 国家金融监督管理总局办公厅: 发布通知，将养老理财产品试点地区扩大至全国，试点期限三年。
• 中国贸促会: 与沙特阿拉伯投资部共同主办中国-沙特企业圆桌会，中方表示将推动两国在传统及新能源汽车、数字经济、人工智能等高技术领域合作。
• 神舟二十一号载人飞行任务新闻发布会:
  • 宣布我国锚定2030年前实现中国人登陆月球的目标不动摇。
  • 发言人介绍，神舟二十一号航天员乘组在轨期间将新开展27项科学与应用项目，首次在轨实施国内啮齿类哺乳动物空间科学实验。
  • 随天舟九号货运飞船上行的两套舱外服进行了优化改进，在轨的1套舱外服使用已超20次，科研人员实现了在轨延寿，后续计划不再用于出舱任务。
• 广州白云国际机场T3航站楼: 30日正式投运，成为中国民航首个五条商用跑道运行的机场。
• 我国近月船期棕榈油进口价格: 倒挂幅度扩大。
• 中国纯电动车用户: 罗兰贝格报告显示，高达99%的中国纯电动车用户表示，下一辆车仍将考虑购买纯电动车，得益于政策支持、成熟生态系统及社会文化热情。
• 公募基金规模: 中国证券投资基金业协会数据显示，截至2025年9月底，我国公募基金资产净值合计36.74万亿元，再创历史新高。
• 外交部：发言人郭嘉昆在回应美方称“中方同意暂停实施稀土出口管制措施”时表示，中方已经发布了中美元首会晤的消息稿，可供查阅。
• 香港金融动向：香港特区政府已邀请上海黄金交易所参与建立香港黄金中央清算系统，并正就合作方案进行协商。
• 天津蓝天格锐案嫌疑人钱志敏在英认罪：天津市公安局河东分局发布情况通报称，2017 年 4 月立案侦查的天津蓝天格锐电子科技有限公司涉嫌非法吸收公众存款案主要犯罪嫌疑人钱志敏潜逃英国。中方公安机关通过国际执法和司法合作渠道，与英方深入开展追逃追赃工作。2025 年 9 月 29 日，英国伦敦南华克法院已就钱志敏涉嫌洗钱犯罪案开庭审理，目前钱志敏已当庭认罪。

全球经济与市场展望

• 欧元区: 第三季度经济增长0.2%，优于市场预期，消费韧性抵消出口疲软与德国工业困境，失业率维持在6.3%，未出现进一步恶化迹象。法国和西班牙经济增长较快，德国和意大利则陷入停滞。
• 亚太经合组织: 最新报告预计，2025年区域经济增长率将达3.1%，略高于此前预测；2026年将放缓至2.9%。
• 全球债市: 10月强势反弹，但高额借款和顽固通胀担忧仍需警惕。英国、德国和日本等国债券收益率大幅回落。
• 黄金交易提醒: 鲍威尔言论浇灭12月降息梦，中美峰会成果或成救命稻草，短期金价面临震荡调整。
• 原油交易提醒: 库存数据下降，但油价仍维持区间震荡，关注需求预期的变化和OPEC+会议。

• 美元: 美联储鹰派降息后，美元强势反攻，风险资产与黄金承压。
• 日元: 日本央行按兵不动，但植田和男讲话后，日元全线溃败，兑美元和欧元创历史新低。市场对日本央行缺乏更鹰派立场感到失望，预计下一次加息可能推迟至明年1月。
• 铜价: 从纪录高位回落，受美元持稳和需求担忧影响。高盛仍维持铜价每吨10500美元的预估。
• 德国DAX指数: 表现优于欧洲同行，航空航天和国防公司空中客车公布强劲第三季度业绩后大涨。
• 英镑: 兑美元在美联储决议后跌至年内低点，政策不确定性和英国央行降息预期持续笼罩市场。
• 全球黄金需求: 2025年三季度创历史新高，达1313吨，价值1460亿美元，主要由投资需求驱动，地缘政治与美元走弱引发“错失恐惧”心理。
• 富达国际：全球50岁以上人群中，有高达42%的人面临至少十年的退休储蓄缺口。
• 新加坡：9月初步失业率为2.0%，第三季度裁员3500人。
• 泰国财政部：预计2025年外国游客抵达人数为3350万，2025年GDP增长率为2.4%。

韩国首次宣布有意建造核潜艇并寻求美国核燃料

• 韩国总统李在明：于当地时间10月29日请求美国向韩国提供核动力潜艇所需的核燃料，以提高韩国潜艇的作战能力。
• 美国总统特朗普：当场没有直接回应李在明的请求，但他表示美国希望在造船和共同防御方面与韩国开展合作。
• 韩国海军作战部长 Kang Dong-gil 上将：周四表示，韩国至少需要10年时间才能建造核动力潜艇。
• 韩国总统办公室：韩国与加拿大同意成立国防工业合作协商机构。

进出口银行与新开发银行深化多领域合作

• 进出口银行董事长陈怀宇在京会见新开发银行行长迪尔玛・罗塞芙一行。双方就深化多领域合作、推动重点项目落地等议题深入交换意见，并一致同意在既有合作基础上，进一步拓展在绿色金融、可持续发展、基础设施互联互通等领域的合作空间。

贝莱德对美联储未来降息及市场展望

• 贝莱德预计美联储将在 12 月再次降息，认为劳动市场疲软将有利于通胀回落。贝莱德维持风险偏好立场，并指出宽松的金融环境与股市高位不会阻止美联储的降息进程。

企业事件

今日美国市场主要企业动态 (10月30日)

科技巨头财报与展望

Alphabet (GOOGL)

• 第三季度业绩超预期：营收同比增长16%，达到创纪录的1023亿美元，超出分析师预期。净利润约为350亿美元，同比增长33%。
• 云业务增长强劲：谷歌云（Google Cloud）本季度营收达152亿美元，同比大幅增长34%。首席财务官Anat Ashkenazi表示，云业务增速得益于企业对人工智能产品的强劲需求，积压订单有所增加。
• 资本支出大幅增加：公司将今年的资本支出预期上调至910亿至930亿美元。预计2026年的资本支出将大幅增加，并将继续向自动驾驶部门Waymo投入更多资源。
• 人工智能产品路线图：首席执行官Sundar Pichai表示，公司将于2025年底推出“显著升级”的Gemini人工智能模型。目前已有超过20亿用户在搜索时看到AI提炼的概括信息。
• 业务整合：首席执行官透露，Waymo正在探索与Gemini、YouTube进行整合。

Meta Platforms (META)

• 第三季度业绩：营收创历史新高，达到512亿美元，同比增长26%。然而，净利润仅为27亿美元，主要原因是确认了一笔因“大美丽法案”（One Big Beautiful Bill Act）产生的159.3亿美元一次性税务支出。公司首席财务官苏珊・李解释，该支出仅为会计层面调整，不涉及实际现金流出，且已完全反映新税法过渡的全部预期影响，后续不会再产生类似一次性税费。
• 第四季度营收指引：公司预计第四季度营收将在560亿至590亿美元之间，与市场预期基本一致。
• 资本支出与未来成本：公司将2025年的资本支出预期上调至700亿至720亿美元。并警告称，由于基础设施（包括云计算和折旧）成本上升，预计2026年的总支出增速将显著高于2025年。
• Reality Labs持续亏损：负责可穿戴设备和元宇宙业务的Reality Labs部门在第三季度亏损44亿美元。
• 融资计划：公司启动了一项分六期进行的美元债券发售，据报道拟发行至少250亿美元债券。
• CEO观点：首席执行官扎克伯格表示，公司对计算能力的需求持续超出预期，不担心在人工智能上支出过多，并相信能有效利用所有构建或购买的计算资源。

微软 (MSFT)

• 第二财季业绩展望：预计营收将为795亿至806亿美元。其中，生产力与商业流程板块营收预计为333亿至336亿美元，高于市场预期。预计运营支出为173亿至174亿美元。
• Azure业务：预计第二财季Azure业务按恒定汇率计算将增长37%。
• 资本开支：预计第二财季资本开支将实现季环比增长。预计2026财年的资本开支增速将比2025财年更加陡峭。
• 产能限制：首席财务官表示，预计至少在本财年末之前，人工智能业务和Azure算力都将面临产能受限的问题。
• 服务中断：Azure云服务出现故障，影响了包括阿拉斯加航空和英国希思罗机场在内的全球多个客户，但服务随后已恢复正常。公司确认，此前报告的云端office.com无法访问的问题已得到调查，服务健康状况已基本恢复。

OpenAI

• 融资与上市计划：知情人士透露，OpenAI计划至少融资600亿美元，目标估值可能高达约1万亿美元。公司目标最早在2026年下半年提交上市申请，并于2027年挂牌上市。
• 公司回应：OpenAI发言人表示，IPO并非公司当前的重点，因此无法确定具体日期。公司致力于建立持久的业务，以推进其使命。

eBay (EBAY)

• 政策影响：首席财务官表示，自9月份“最低豁免额”政策取消后，向美国出口商品的关键市场其交易量同比增长速度开始放缓。今年，公司还将面临取消全球小额免税政策带来的整季度影响，而去年仅受影响一个月。公司公布的假日季利润预测低于市场预期。

Universal Music Group (UMG)

• AI 合作：环球音乐集团与人工智能公司Udio达成和解，并宣布双方达成首批战略合作协议，将推出一个全新的、基于授权音乐训练的生成式人工智能音乐创作平台。该新平台计划于2026年推出。

半导体行业

英伟达 (NVDA)

• 高管动态：首席执行官黄仁勋已抵达韩国，期待与韩国总统会面，并表示韩国和英伟达有很多消息要宣布。
• 增长展望：首席执行官表示，英伟达的规模绝对有可能比现在更大。
• 市场观点：多家机构认为，尽管市值巨大，但公司全方位的超预期发展支撑其当前估值。AI驱动的资本支出热潮为公司提供了坚实的业务基础，其在数据中心建设需求中的核心受益者地位稳固。
• AI合作：将携手礼来公司（Eli Lilly）共同打造一个由制药企业拥有并运营的超级计算机。

三星电子 (Samsung Electronics)

• 业绩与利润：第三季度营业利润增长32%，达到12.2万亿韩元（约85.8亿美元），符合预期。芯片业务在连续四个季度下滑后实现盈利回升，第三季度营业利润达7万亿韩元。代工业务亏损大幅收窄。
• 业务展望：受第四季度人工智能投资持续增长推动，预计半导体市场将保持强劲。预计2026年人工智能和传统服务器需求将增长，移动设备和个人电脑内存芯片供应将受限。公司对明年下半年的地缘政治不确定性持谨慎态度。
• 资本支出：预计全年资本支出为47.4万亿韩元，其中芯片业务资本支出预计为40.9万亿韩元。公司计划于2026年“战略性”增加投资，以应对增长的人工智能需求。
• 美国工厂：位于美国德州泰勒的晶圆工厂将于2026年开始运营。
• HBM 芯片：HBM3E芯片目前处于量产阶段，并已销售给所有相关客户。正在向主要客户提供HBM4样品，并将于2026年重点研发HBM4处理器。第三季度HBM比特销量较第二季度增长超80%，预计2026年HBM销售额将远高于今年，并已锁定明年客户需求。因客户需求上升，公司正考虑扩大HBM产能。

有研硅 (GRINM Semiconductor Materials)

• 公司刻蚀设备用零部件产品已进入存储类客户供应链，其中长江存储处于认证阶段。同时，公司通过控股股东的子公司向台积电供应零部件产品，从而间接进入存储领域。此外，参股公司山东有研艾斯的 12 英寸硅片已实现向长江存储供货。

艾森股份 (Axen Industries)

• 中芯国际和长江存储是公司的客户。公司产品如“先进封装光刻胶”、“电镀铜基液”、“铜钛蚀刻液”和“电镀锡银添加剂”等可用于 HBM 存储芯片封装。

金融与分析机构观点

主要投行与分析师

• 比尔·格罗斯：这位“债券天王”表示，10年期美国国债的短期目标收益率为4.25%。
• **贝莱德 (BlackRock)**：公司高管、美联储主席候选人之一的里德尔表示，美联储主席鲍威尔在会后的表现比预期更为鹰派。
• **花旗 (Citigroup)**：报告指出，美国与韩国提前就一项3500亿美元投资基金达成部分协议，这一进展暂时缓解了韩元面临的压力。
• **高盛 (Goldman Sachs)**：维持对2026年铜市场小幅过剩的预期，并认为市场预期的基本面紧张状况在未来六个月内不会出现。Consensys 已聘请摩根大通与高盛牵头其 IPO 计划，预计最早将于 2026 年在美国上市。
• **德银 (Deutsche Bank)**：下调波音（Boeing）评级至“持有”，目标价240美元。
• **派杰 (Piper Sandler)**：将Meta目标价从880美元下调至840美元；将星巴克目标价从105美元下调至100美元；将谷歌母公司Alphabet目标价从285美元上调至330美元。
• **加拿大皇家银行 (RBC)**：将星巴克（Starbucks）目标价从110美元下调至100美元。
• **巴克莱 (Barclays)**：亚太区首席执行官表示，交易势头进一步增强，并计划继续投资其印度平台。
• **Robinhood (HOOD)**：公司前高管Mack McCain被任命为World Liberty Financial (WLFI) 的总法律顾问。
• 野村证券：预计美联储将在12月维持利率不变，而此前预测为降息25个基点。
• **渣打银行 (Standard Chartered)**：香港交易所文件显示，10 月 29 日，渣打银行在其他交易所回购了总计 154,129 股股票，斥资 230 万英镑。
• **摩根大通 (JPMorgan Chase)**：将威瑞森通信(Verizon)目标价从49.00美元下调至47.00美元；将卡特彼勒(Caterpillar)目标价从650.00美元上调至730.00美元。已在其自有区块链网络上完成私募股权基金的代币化试点，计划于 2026 年正式推出“另类投资基金代币化平台”。

加密货币相关企业

• Coinbase (COIN)
  • 一个Solana远古巨鲸地址将20万枚SOL（价值4000万美元）转入Coinbase Prime。
  • 被美国证券交易委员会（SEC）批准为合规托管机构。
• BitGo
  • 将其机构托管服务扩展至Canton Network，成为首家为Canton Coin (CC) 提供托管服务的美国合规托管机构。
  • 近期与Ripple及Coinbase一同获得SEC批准成为合规托管机构。
• Ionic Digital
  • 这家比特币矿企已向美国证券交易委员会（SEC）秘密提交注册声明草案，计划在美国进行首次公开募股（IPO）。
• Binance.US
  • 否认其上线与特朗普有关的稳定币USD1存在政治动机，称该决策是基于正常的业务流程。

其他行业动态

消费与零售

• **星巴克 (SBUX)**：第四财季现有门店销售额增长1%，高于分析师-0.48%的平均预期，打破了此前连续六个季度下滑的局面。中国市场（2025财年）全财年收入达到31.05亿美元，同比增长5%；第四季度营业收入为8.316亿美元，同比增长6%。
• Restaurant Brands International (QSR): 公司季度盈利和营收超出分析师预期，增长主要得益于其国际餐厅和 Tim Hortons 品牌的推动。
• **好未来 (TAL Education Group)**：第二财季净营收为 8.614 亿美元，超出市场预估的 8.305 亿美元。第二财季调整后每 ADS 收益为 0.24 美元，超出市场预估的 0.16 美元。

汽车与工业

• **福特 (Ford)**：宣布将在阿根廷追加投资1.7亿美元，用于生产插电式混合动力版Ranger皮卡，计划于2027年开始生产。美国国家公路交通安全管理局（NHTSA）发布通知，福特汽车公司正在召回 163,256 辆美国市场车辆。
• **波音 (BA)**：德意志银行将其评级下调至持有，目标价240美元。
• **卡特彼勒 (CAT)**：大和资本市场将其目标价从430美元上调至595美元；摩根大通将其目标价从650.00美元上调至730.00美元。
• **威瑞森通信 (VZ)**：摩根大通将其目标价从49.00美元下调至47.00美元。
• Stellantis (STLA): 首席执行官表示，预计美国和北美地区的销量将实现增长，且当地的定价情况稳定，对公司有利。

医药健康

• **礼来公司 (Eli Lilly)**：公司宣布将携手英伟达（NVIDIA）共同打造一个由制药企业拥有并运营的超级计算机。第三季度业绩超出预期，并上调了全年业绩指引。其减肥药 Zepbound 在降价后销量翻了三倍。
• **默克 (MRK)**：公司第三季度营收超出预期，其新型肺炎疫苗 Capvaxive 销售强劲。
• **辉瑞 (PFE)**：诺和诺德（Novo Nordisk）拟以最高 90 亿美元的价格，尝试收购减肥药企 Metsera，这可能会“截胡”辉瑞原有的收购协议。

股票市场

美国主要股指期货表现

• 周四亚太盘初，标普500股指期货跌超0.2%。
• 纳指期货跌0.4%。
• 道指期货跌超0.1%。
• 罗素2000股指期货涨0.1%。
• 美股盘中，纳指最终收涨，标普500指数已触及6,909点新高。
• 早盘：道琼斯指数期货下跌 0.25%，标普 500 指数期货下跌 0.26%，纳斯达克 100 指数期货下跌 0.41%。标准普尔 500 指数电子迷你期货回吐涨幅，下跌 0.2%，纳斯达克期货下跌 0.3%。
• 午间：美股期货、数字货币全线跳水，标普 500 指数期货抹去此前涨幅，跌 0.1%。道指期货和纳指期货也纷纷转跌。
• 午后：美股股指期货跌幅收窄，标普 500 指数期货和纳斯达克指数期货再次转为持平。
• 道琼斯指数期货: 跌 0.46%。
• 标普 500 指数期货: 跌 0.31%（此前曾转涨）。
• 纳斯达克 100 指数期货: 跌 0.39%（此前曾转涨）。

宏观市场情绪与关键数据

• 美联储主席鲍威尔讲话后，美国美元和美债利率上行，美股和黄金有所受挫。
• 盘前市场概览:
  • 美国标准普尔 500 指数期货上涨 0.07%
  • 纳斯达克 100 指数期货上涨 0.03%
  • 道琼斯指数期货下跌 0.02%
• 中概股盘前表现:
  • 哔哩哔哩 (BILI) 跌 5%
  • 携程 (TCOM)、百度 (BIDU) 跌 2%
  • 京东 (JD)、理想汽车 (LI)、腾讯音乐 (TME)、贝壳 (BEKE)、阿里巴巴 (BABA) 跌 1%
• 美国国债:
  • 美国12月10年期国债期货下跌3个基点，30年期国债期货下跌7个基点。
  • Tradeweb数据显示，10年期美债收益率升2基点至4.078%。
  • 30年期美债收益率飙3基点至4.629%。
  • 2年期美债收益率跟涨1.4基点至3.600%。
  • 10 年期美国国债收益率上涨 2 个基点，至 4.077%
  • 30 年期美国国债收益率上涨 3.1 个基点，至 4.628%

重点个股动态与财报

• 微软 (MSFT): 股价跌幅进一步扩大，目前已达5%。盘后跌5%。美股盘后跌幅收窄至3.4%。上季营收劲增近20%，盘后一度跌5%。
• 谷歌母公司 (Alphabet) (GOOGL/GOOG): Q3业绩全面超预期，盘后涨超7%。盘前涨约 7%。
• 亚马逊 (AMZN): 追随微软走低一度下跌1.9%。
• Meta Platforms (META): 盘前跌超7%，报697.9美元。盘后重挫超8%。受拟发行至少250亿美元债券的报道影响，盘前下跌10%。盘前跌超 8%，现报 691.5 美元。
• 英伟达 (NVDA): 市值突破5万亿美元里程碑。
• 墨式烧烤 (Chipotle): 盘前跌超 16%，报 33.1 美元。
• 好未来 (TAL): 盘前涨超 4%。第二财季净营收 8.614 亿美元，调整后每 ADS 收益 0.24 美元，均超预期。
• eBay (EBAY): 盘前下跌 8.9%。
• Stellantis (STLA): 第三季度业绩符合预期，股价在米兰交易所下跌 4%，一度暂停交易后恢复，跌幅为 5.9%。
• 壳牌 (SHEL): 第三季度调整后利润 54.3 亿美元超预期，宣布 35 亿美元的股票回购计划。
• 道达尔集团 (TTE): 第三季度调整后净利润 39.8 亿美元，财报公布后，股价下跌 2.7%。
• 车辆召回 (NHTSA 公告): 福特汽车 (F)、特斯拉 (TSLA)、五十铃汽车分别召回数万辆汽车。
• MGM Resorts (MGM): 盘前股价下跌 3.5%。
• 诺和诺德 (Novo Nordisk): 股价下跌 2.3%。
• 梅策拉 (Metsera): 盘前股价大涨 19%，随后涨幅扩大至 20%。
• 辉瑞 (PFE): 盘前下跌约 0.2%。
• Cambium Networks (CMBM): 盘前飙升 100% 至 5.92 美元。
• Biogen (BIIB): 盘前跌超 2%。
• 礼来 (LLY): 盘前涨超 5%，现报 865.0 美元，随后涨超 6%。
• 标普全球 (SPGI): 盘前涨超 5%，现报 497.08 美元。
• Sprouts Farmers (SFM): 盘前跌超 19%，现报 83.644 美元。
• 百特国际 (BAX): 盘前跌超 10%，现报 20.16 美元。
• Roblox (RBLX): 盘前涨超 11%，现报 149.63 美元，随后股价回吐稍早涨幅，现跌 3.1%。
• 埃姆科 (EMCOR): 盘前跌超 10%，现报 692.99 美元。
• 卡地纳健康 (CAH): 盘前涨超 10%，现报 181.0 美元。
• 福克斯 (FOX): 宣布 15 亿美元加速股票回购计划。
• Merck & Co (MRK): 盘前涨近 3%，随后盘前转跌，下跌 3%。
• Xerox (XRX): 盘前大跌 19%。
• 美国锑业公司: 初步将 2026 财年财务收入指引上调至 1.25 亿美元。
• 万事达卡 (MA): 第三季度调整后每股收益为 4.38 美元，净营收 86 亿美元。

分析师评级与目标价变动

• 派杰将Meta目标价从880美元下调至840美元。
• Alphabet (GOOGL): D.A. 戴维森、汇丰银行、摩根大通、花旗集团、梅利乌斯研究公司、美国银行全球研究部均上调其目标价。
• Meta (META): Evercore ISI、摩根大通、巴克莱银行、美国银行全球研究部、富国银行、伯恩斯坦均下调其目标价。
• 微软 (MSFT): 摩根大通、摩根士丹利、富国银行、伯恩斯坦均上调其目标价。
• 宁德时代 (CATL): William O’Neil 给予其 A 股买进的初始评级。
• Uber (UBER): 德意志银行将其目标价从 105 美元上调至 108 美元。
• Nvidia (NVDA): 瑞穗将其目标价从 225 美元上调至 235 美元。华泰证券维持买入评级，目标价 245 美元。

加密货币 ETF 资金流向（昨日）

• 美国现货比特币 ETF 昨日净流出 4.7311 亿美元。
• 美国现货以太坊 ETF 昨日净流出 8107 万美元。
• 美国现货 SOL ETF 昨日净流入 4790 万美元。
• 美国现货 Hedera ETF 单日净流入 220 万美元。
• 现货 Litecoin ETF 净流入 48.6 万美元。

虚拟货币市场

虚拟货币市场动态

• BTC 价格走势与市场展望: BTC今日一度升破111000美元关口，日内涨幅达0.92%。最新数据显示，BTC现报111044.99美元，近24小时跌幅为1.95%。Cryptoquant分析师指出，美联储的鹰派表态及国债收益率上涨限制了市场风险偏好，可能导致BTC波动性加剧，但量化紧缩的逐步退出对风险资产是温和利好。Michael Saylor预测BTC年底将达到15万美元，并有市场消息称若BTC价格达到128,000美元，将有超过200亿美元的空头头寸被清算。
• ETH 价格与链上活动: ETH 跌破 3900 美元关口，最新报 3893.82 美元，24小时跌幅达 2.38%。据 lookonchain 监测，某巨鲸地址在沉寂 11 个月后再次活跃，买入了 5,580 枚 ETH。以太坊联合创始人Vitalik Buterin再次出售其免费获得的meme币，套现14,216枚USDC。
• 其他主要加密货币价格: UNI 跌破 6 美元，BNB 跌破 1100 美元，AAVE 跌破 220 美元，LINK 突破 18 美元。
• 爆仓数据: 过去 1 小时，全网爆仓金额达到 2.18 亿美元，其中多单爆仓金额约为 1.55 亿美元。

ETF与机构动态

• Bitwise Solana 质押 ETF (BSOL): 在美国开始交易的第二天，成交额突破 7200 万美元，势头超出预期，成为今年迄今上市的近 850 只新 ETF 中表现最佳的一只。
• 其他 ETF 表现: Canary 推出的 Litecoin ETF (LTCC) 次日成交额约为 800 万美元，HBAR ETF (HBR) 次日成交额约 100 万美元，Grayscale 的 Solana 质押 ETF (GSOL) 成交约 400 万美元。
• 新 ETF 申请与进展: 21Shares 已向美国证券交易委员会 (SEC) 申请发行 Hyperliquid ETF。富达也为其 SOL ETF 提交了 S-1 更新，效仿已上市的 BitwiseSOL ETF。美国市场目前仍有超过 150 项追踪 35 种加密资产的 ETP 申请等待 SEC 批准。
• 香港虚拟资产ETF: 6只香港虚拟资产ETF今日总成交额为3222万港元，其中华夏比特币ETF成交额居首。
• 企业与机构动向: MicroStrategy ($MSTR) 总资产规模已超过麦当劳，其创始人 Michael Saylor 个人持有的比特币拥有 17.7 亿美元的未实现利润。BlackRock IBIT 地址向 Coinbase 存入大量 BTC 和 ETH。摩根大通已完成私募股权基金的代币化试点，计划于 2026 年正式推出相关平台。比特币矿企 TeraWulf 宣布将其私募发行规模扩大至 9 亿美元。

稳定币与Web3应用

• 以太坊稳定币供应量: 根据 Token Terminal 图表数据，以太坊网络上的稳定币供应量达到历史最高水平，约为 1841 亿美元。
• 支付巨头试水稳定币: 美国支付巨头西联汇款宣布明年将推出 USDPT 稳定币结算服务，而 VISA 也已支持现有稳定币。
• Consensys IPO 计划: MetaMask 母公司 Consensys 正在接触摩根大通和高盛，计划在美国上市。
• 代币化信贷基金: Securitize 与 BNY 合作在以太坊推出了“代币化 AAA CLO 基金”（STAC），DeFi 协议 Sky 旗下的 Grove 计划投入 1 亿美元作为基石投资。
• memecoin 拓展应用: 特朗普联名 memecoin 的发行方 Fight Fight Fight LLC 正在洽谈收购众筹平台 Republic 的美国业务，旨在推动该代币在初创公司募资和支付应用中获得进一步推广。
• 香港金管局（HKMA）: 表示数字港元（e-HKD）属于公营货币，而受监管的稳定币等则属于私营货币，将于下周公布下一阶段金融科技发展蓝图。
• ETH财库公司: 由李林家族办公室等发起的ETH财库公司正在CoinList Alpha募资10亿美元，同时发行1:1的合订认股权证。

交易所与平台更新

• OKX: 发布第36期PoR报告，22个主要币种的储备金率均达到100%，其中四大主流币种合计储备资产价值超353亿美元。交易所于 10 月 30 日下午上线了 ATUSDT 和 RECALLUSDT 永续合约。
• Binance: 将于 2025 年 10 月 30 日对 Solana 网络进行钱包维护。币安钱包集成了 Bubblemaps 的区块链分析功能。Binance Alpha 将于10月30日进行空投，并上线多个新项目。
• Kraken: 宣布即将上线 Canton Network 的代币 CC。
• Binance.US: 反驳了参议员关于其政治偏袒的指控，称上线与特朗普有关的稳定币 USD1 是商业决策。
• 期权到期: 10 月 31 日，Deribit 将有价值超 170 亿美元的 BTC 和 ETH 期权合约到期，BTC 的“最大痛点价格”为 11.4 万美元。

项目与生态发展

• Canton Network: 部分支持方正洽谈筹集约 5 亿美元，拟设立上市实体投资 Canton Coin。BitGo 已新增对 Canton Network 的托管支持。
• Sui: 链上预测市场现已登陆 Kalshi，美国用户可存入 SUI 和原生 USDC。
• Starknet 与 Solana 互通: 借助 Hyperlane 驱动的全新跨链桥，Starknet 与 Solana 生态的资产已实现互通。
• dYdX: 社区提案建议将 dYdX Chain 100% 的净交易费用用于回购 DYDX 代币。
• zkPass: 发布代币 ZKP 的代币经济学方案，总供应量 10 亿枚。
• MegaETH: 公售认购资金已超 10 亿美元，超额认购 20 倍。
• DeFi 借贷平台 Morpho: 已从 Stable 获得 7.75 亿美元预存款，并新增对 Optimism 的支持。

监管与安全

• 政策立场: 美国检察官在一桩 MEV 机器人案件庭审中强调，数字资产领域的政策制定权应归属国会。香港证监会主席黄天佑表示，香港目前没有条例规管上市公司参与投资加密货币，将研究提供相关指引。
• 平台监管: 抖音 2025 年第三季度处置了大量金融违规内容，包括非法荐股和虚拟币交易。香港证监会将“VEX / 火山交易所”列入警示名单。
• 安全事件与诈骗: Base 链上一个未知合约遭受攻击，损失约 21.9 万美元。泰国警方逮捕了与已停运平台 FINTOCH 相关的加密货币诈骗案嫌疑人。

其他相关信息

• 比特币矿企 IPO: 比特币矿企 Ionic Digital 已向美 SEC 秘密提交注册声明草案，计划在美国进行首次 IPO。
• 分析师观点: 知名加密分析师 @IamCryptoWolf 认为 ETH 正在进行扩大楔形回测，12 月则可能加速上涨。
• CZ言论: CZ在社交媒体发文表示，从未“出售”过BNB（除了消费），其持有的BNB均是早期用自有资金购买。
• 全球接受度: 巴西央行将于11月讨论将Bitcoin纳入其外汇储备的议题。韩国上市公司Bitplanet增持9枚Bitcoin。日本比特币财库公司MetaPlanet的总资产规模已超过社交媒体巨头Reddit。

央行数字货币（CBDC）进展

• 印尼央行: 行长宣布，央行计划发行一种基于政府债券的代币化数字央行证券，该证券将基于印尼的央行数字货币（CBDC）“数字盾”构建，被称为印尼国家版的稳定币。