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宏观事件

全球重大事件

• 中东地缘政治紧张升级： 伊朗高级将领警告若遭美国攻击，以色列将成为首要报复目标。伊朗军舰在霍尔木兹海峡接近美籍油轮，美军击落一架伊朗无人机，区域航运安全风险持续升温。伊朗与美国就核谈判地点（提议阿曼而非伊斯坦布尔）及议程范围存在分歧，以色列方面则向美国提出“四项关键要求”。巴基斯坦受邀参加美伊会谈。以军袭击加沙多地，造成至少9人死亡，巴勒斯坦红新月会称以方取消第三批加沙伤员转运安排，以色列否认，称问题出在世卫组织协调明细上。联合国驻黎巴嫩临时部队谴责以军无人机向其投放震撼弹。俄罗斯就伊朗核问题表示，将伊朗浓缩铀运往俄罗斯进行处理或储存是“长期以来的可能选项”，旨在缓解紧张局势。
• 俄乌冲突及相关动态： 俄罗斯国防部报告击落24架无人机并控制乌克兰东部部分地区。美国总统特朗普称俄罗斯总统普京兑现了“能源停火”承诺。乌克兰和平谈判代表已在阿布扎比开始首轮会谈，但俄罗斯方面表示不打算就此发表声明，并重申愿意就军控问题与美国谈判，但尚未收到延长《新削减战略武器条约》期限的答复。俄罗斯总统助理乌沙科夫表示，条约到期后俄方将谨慎行动。教皇利奥敦促就《新削减战略武器条约》展开讨论，呼吁核裁军。乌克兰武装部队袭击别尔哥罗德州领土，造成六名平民受伤。乌克兰已接收2026年首批来自美国的1亿立方米液化天然气，全年计划进口最多10亿立方米。乌克兰统计局数据显示，第四季度国内生产总值（GDP）同比增长3%。
• 其他国际事件： 日本首相高市早苗会见尼泊尔总统，强调尼泊尔稳定对地区的重要性。希腊海警与偷渡船相撞，导致15人死亡24人受伤。巴拿马最高法院裁决中国香港企业巴拿马运河港口特许经营合约续约无效，引发中国政府和香港特区政府的强烈反对。日本首相岸田文雄的政治地位面临挑战。新西兰第四季度失业率升至5.4%，创十年新高。英国国家经济社会研究院上调2026年英国经济增长预期至1.4%。世卫组织最新全球分析显示，全球近四成癌症病例与可预防风险因素有关。日本、中国香港服务业和综合PMI数据均显示扩张态势。印度智能手机市场预计在2026年销量下降。印度尼西亚第四季度经济增速预计将保持在5%左右。马来西亚国家石油公司与卡塔尔能源公司签署了为期20年的液化天然气供应协议。印尼因大幅减产计划已暂停现货煤炭出口。爱沙尼亚扣押了一艘悬挂巴哈马旗帜、船员均为俄罗斯公民的集装箱船，疑涉走私行为。巴西对原产于中国和印度的彩涂板作出反倾销肯定性终裁。苏丹南科尔多凡州首府遭无人机袭击，致15名平民死亡。土耳其航空公司一架飞机因引擎故障在印度紧急降落。尼日利亚中部夸拉州卡亚马地方政府辖区两个村落遭武装人员袭击，死亡人数已超过100人。西班牙首相桑切斯计划于今年晚些时候访问中国。欧委会宣布根据《外国补贴条例》（FSR）对中国风电企业启动深入调查。商务部对此表示高度关切和强烈不满。埃及媒体监管机构颁布法令封禁Roblox游戏平台，以保护儿童。英国莱斯特德蒙特福特大学校园附近发生持刀伤人事件，警方已展开谋杀调查。
• 科技前沿与AI发展： 原力无限发布首款消费级具身智能产品“小原子”双足机器人。国内具身智能创新企业森越成行完成天使轮融资，乐聚机器人入股星源智机器人。PROSUS与亚马逊AWS达成为期三年的人工智能应用协议。Counterpoint预测博通和台积电或将成为定制芯片市场大赢家，博通在定制芯片市场份额可能扩大至60%，台积电几乎垄断前十大客户的晶圆制造订单。三星电子晶圆代工中心考虑针对4nm和8nm工艺提价，预计涨幅约为10%。英国两家监管机构对人工智能聊天机器人“格罗克”滥用问题展开调查。土耳其对谷歌Android启动反垄断调查。松下宣布新设首席人工智能官（CAIO）职位，加速AI在客户问题解决和内部运营中的应用。俄罗斯首次启用人工智能技术进行宇航员选拔。Resolve AI完成1.25亿美元融资，估值达10亿美元，该公司开发AI代理以寻找并修复即时软件系统问题。
• 国际金融市场与政策： 哥伦比亚央行预计未来两年通胀率较高。英国智库预测2026年英国失业率可能升至5.4%，英国央行预计今年将降息两次。RHB经济学家预计印尼第一季度通胀率或升至高位，但印尼央行预计将维持利率不变。欧洲央行和英国央行预计将在本周会议上维持政策利率不变。阿塞拜疆央行下调关键再融资利率。冰岛央行维持基准利率不变。野村证券预计日本央行到2027年利率将升至1.5%，并存在偏鹰派风险。瑞典央行官员认为货币政策正沿着稳定且合理的路径推进。英国债务管理局计划于2月11日举行长期常规英国国债的招标。欧元区最安全的公司债券利差降至2007年以来最低。意大利新款15年期政府债券需求强劲，订单规模超1570亿欧元。波兰央行维持基准利率在4.00%不变。
• 公司业绩与战略（全球）： 瑞银集团第四季度净利润12亿美元，同比增长56%，超出市场预期，全年全球财富管理业务净新增资产流入1010亿美元，宣布2026年回购30亿美元股票并计划提议每股派息1.10美元，同比增长22%，并设定2028年实现普通股一级资本回报率18%的目标。诺华制药第四季度净利润24亿美元，预计2026年核心运营利润将出现个位数低幅下滑，但司美格鲁肽口服片早期使用情况令人鼓舞。葛兰素史克第四季度总营收超预期，得益于HIV和哮喘药物的强劲表现。嘉士伯预计2025年盈利增长38%至47%。英飞凌预计第二季度营收约为38亿欧元，并计划2026财年加大对人工智能数据中心电源解决方案的投资至约27亿欧元。联发科第四季度净利润229.3亿台币，首席执行官表示人工智能导致供应链成本上升，公司将调整定价。松下将财年汽车电池销量预期下调至39吉瓦时。俄罗斯储蓄银行管理层建议将2025年利润的50%用于支付股息。爱发科韩国子公司遭遇勒索软件攻击。通用电气医疗第四季度营收57.0亿美元，调整后每股收益1.44美元，均超市场预期。
• 其他国际要闻： 柬埔寨国家航空订购多达20架波音737 MAX飞机。土耳其拘留了22名涉嫌市场欺诈的嫌疑人。瑞安航空1月客运量增长2%，达到1270万人次。日本法院将对解散统一教会作出裁决。日本交易所集团携手纳斯达克打造新一代衍生品交易系统。利比亚总检察长办公室证实，已故利比亚前领导人卡扎菲次子赛义夫·伊斯兰·卡扎菲遭枪击身亡。

美国重大事件

• 政治与政府： 美联储理事米兰辞去白宫经济顾问委员会主席职务，但保留美联储理事职位。特朗普总统签署支出法案，结束了为期四天的联邦政府部分停摆，但围绕国土安全部拨款的争议仍未解决，两党在移民执法政策上存在深刻分歧。参议院民主党人要求推迟候任美联储主席凯文·沃什的提名程序，直至对现任主席鲍威尔等美联储理事的刑事调查终止。美国劳工部于2026年2月4日恢复正常全面运作。
• 能源与贸易： 特朗普表示美国正在向得克萨斯州运送5000万桶委内瑞拉石油。美国政府计划最快本周颁发通用许可证，允许企业在委内瑞拉从事原油和天然气勘探与生产活动。美国与印度达成贸易协议，美国银行上调印度卢比汇率预期。韩国外长赴美游说，竭力化解美国将其关税上调至25%的威胁。美国贸易代表格里尔宣布，特朗普总统已签署立法，使《非洲增长与机遇法案》贸易优惠计划获得重新授权。
• 社会与司法： 爱泼斯坦案文件曝光一封2017年致比尔·盖茨的信函，内容涉及大流行模拟方案。美国联邦法官裁定，限制移民与海关执法局（ICE）对抗议者与记者采取过度或攻击性执法行为。梅琳达·盖茨首度回应爱泼斯坦案文件，表示“难以承受的悲伤”。美国司法部公开的爱泼斯坦案文件显示，高盛集团首席律师凯瑟琳·鲁姆勒在加入高盛前曾接受爱泼斯坦的贵重礼物。美国纽约州将成立一支法律观察员队伍，对当地联邦移民执法活动进行监督和记录。美国司法部宣布，暗网毒品交易平台Incognito Market的实际运营者、24岁台湾籍男子Rui-Siang Lin被判处30年监禁。内华达州博彩控制委员会对Coinbase提起民事诉讼。美国警方正在调查一封涉及《Today》节目主持人Savannah Guthrie母亲失踪的比特币勒索邮件。
• 科技监管与贸易关系： 美国太空探索技术公司的“猎鹰9”火箭在“星链”卫星发射任务中出现异常，公司宣布暂停后续发射任务。美国参议员沃伦、怀登和布卢门撒尔呼吁联邦机构审查英伟达、Meta和谷歌的人工智能交易是否存在潜在反垄断违规行为。纳斯达克拟推出“快速纳入”新规，允许新上市大型公司在前15个交易日后加入纳斯达克100指数。比尔·盖茨在采访中表示，当初花时间与爱泼斯坦打交道“实在是太愚蠢了”。《华盛顿邮报》执行主编承认将进行“大幅裁员”。

经济重大事件

• 全球经济前景： 国际货币基金组织和世界银行均上调2026年全球经济增长预期，认为人工智能投资扩大、金融环境宽松以及主要经济体财政政策支持是经济的“减震器”。DWS全球首席投资总监表示，当前市场高估值由企业盈利和AI驱动的生产力革命支撑。美媒报道，美国关税政策或导致该国经济每月流失大量就业岗位。
• 央行政策与通胀： 俄罗斯央行调查预计2026年关键利率平均为14.1%。CME“美联储观察”显示，市场预计美联储到3月维持利率不变的概率为90%，到6月累计降息25个基点的概率为44.8%。
• 财政与贸易： 泰国预计2026年出口将下降。俄罗斯财政部预计2月预算能源收入缺口达2094亿卢布，年度财政赤字恐大幅飙升至目标近三倍，主要原因是印度石油采购量可能减少。美国财政部公布季度再融资声明，将季度再融资总额维持在1250亿美元不变。乌克兰第四季度GDP同比增长3%，环比增长0.7%，均超预期。
• 中国经济： 中国央行召开信贷市场工作会议，要求着力支持扩大内需、科技创新、中小微企业等重点领域发展。央行在2月初开展了8000亿元买断式逆回购操作，以保持银行体系流动性充裕。中信证券预计2月资金面将面临跨节和现金扰动双重压力，央行将维持宽幅投放操作。全国首个脑控针灸融合神经康复装备平台“神工-华佗”正式落地。人工智能+电影虚拟拍摄融合创新实验室在浙江德清揭牌。中国黄金协会召开《黄金行业“十五五”发展规划（讨论稿）》专家研讨会。中汽协数据显示，2025年汽车整车进口量同比下降32.4%。中老铁路发送旅客突破6600万人次。制冷剂行业景气持续，龙头企业一季度业绩可期。1月份险资资管产品收益率中位数0.53%，平均1.82%，险资将维持积极入市态势，预计2026年将有约6000亿元增量保险资金入市。1月份全国重点城市二手房成交面积环比、同比分别增长16%和33%。三大电信运营商部分业务增值税率将由6%调整为9%。2026年首家支付机构退出市场，第三方支付牌照数量持续缩减。2026年中央一号文件发布，明确提升农业综合生产能力和质量效益、常态化精准帮扶、促进农民增收、推进宜居宜业和美乡村建设等重点任务。最高检强调将持续打击利用地下钱庄、虚拟货币、跨境洗钱犯罪。国家药监局表示，“十五五”期间将大力支持生物制造产业创新发展。泉州2025年GDP增长5.3%。重庆19家企业登陆港交所。浙江征求“十五五”共同富裕示范区规划意见，目标到2030年人均GDP和城乡居民收入接近发达经济体水平。工业和信息化部部长李乐成通报2025年工业和信息化发展情况和“十四五”时期发展成就。香港特区行政长官李家超表示，香港将首次制定五年规划，主动对接国家“十五五”规划。京东集团首席合规官表示，京东将实施进口倍增计划，未来三年引进1000个以上海外新品牌。中国电科装备自主研制的国内首台套12英寸碳化硅晶锭减薄设备、衬底减薄设备成功发货。医美行业“万元童颜针降至999元”的现象，反映出供需反转和医美企业向供应商要回定价权的趋势。
• 区域经济： 马来西亚第二财政部长表示，受资本流入强劲影响，林吉特需求大幅上升。印尼第四季度经济预计增长5.03%。荷兰1月消费者物价指数（CPI）初值为2.4%。英国智库NIESR预测2026年英国失业率或升至5.4%。韩国1月末外汇储备连续第二个月下降。南非私营部门活动1月企稳，但口蹄疫疫情导致牛肉出口严重受损。奥地利1月年度通胀率降至13个月低点。西班牙1月服务业PMI和综合PMI均放缓。斯洛文尼亚12月贸易逆差大幅收窄。意大利1月服务业活动回升，私营部门复苏势头增强，通胀降温趋势确立。德国1月综合PMI上升，制造业反弹部分抵消服务业放缓，但服务业PMI降至四个月低点，机械制造业订单全年需求疲软。法国1月服务业PMI下调并重现收缩，私营部门活动同样重返疲软。瑞典1月服务业采购经理人指数（PMI）放缓至五个月低点。越南政府初步数据显示，1月份工业产出同比增长21%。葡萄牙第四季度失业率为5.8%。

短期股票市场

• A股： 沪指低开高走收涨0.85%，重回4100点；深成指涨0.21%，创业板指跌0.40%。煤炭开采加工、光伏设备板块集体大涨，晶科能源等10余股涨停。房地产产业链、银行、创新药、券商、石油板块表现积极。贵金属、AI应用、算力租赁、半导体、CPO概念股等AI产业链相关板块下挫。深交所调整港股通标的证券名单，调入国恩科技。天风证券预计今年“春节躁动”行情或更持续。浙商证券李超看多A股。券商2月金股中电子行业最热。固态电池与锂电设备被中信建投看好。商业航天板块短线拉升。高股息策略受险资青睐。
• 港股： 恒生指数收涨0.047%，恒生科技指数收跌1.844%。腾讯控股、小米集团-W等科技龙头企业领衔，港股开年回购井喷。高鑫零售执行董事兼首席执行官李卫平暂时失联。小马智行港交所公告，预计财年净亏损大幅减少。恒生科技指数大跌创阶段新低。煤炭股、航空股、内房股、有色金属板块强势。国恩科技上市首日高开25%。
• 美股： AMD盘前一度跌超7%，因Q1营收指引不及市场预期，但CEO表示不认为下半年AI芯片产能会面临供应限制。超微电脑盘前涨超10%，此前上调年度营收预期，预示AI数据中心设备需求强劲。美国软件股普遍下跌，Anthropic新AI工具掀起软件股抛售潮，路透盘中跌超20%。诺和诺德美股盘中跌超10%，因预计2026年销售额和利润将下降。纳斯达克综合指数收盘下跌1.4%。美股大型科技股盘前涨跌互现。优步盘前跌超8%。礼来公司股价盘前上涨8.5%。波士顿科学公司财报发布后，盘前股价下跌6.1%。
• 欧洲及其他市场： 日经225指数午间开盘下跌0.65%。富时100指数上涨逾0.5%，逼近历史高位，能源和矿业股领涨。德国DAX指数受科技股抛售拖累微跌。瑞银集团股价下跌，因美国财富管理业务资金净流出远低于预期，但公司宣布30亿美元股票回购计划。英飞凌科技公布业绩后股价逆转下跌。欧洲电信类股指数飙升至8年高位。日经指数在周二创下历史新高后，周三出现下跌。韩国综合股价指数（KOSPI）上涨并创下历史新高。伦敦证券交易所集团下跌6.8%。欧洲软件及信息技术板块跌幅扩大，思爱普、励讯集团股价跌3%。

货币市场

• 美元： 美元指数持稳。ADP就业数据意外疲软后，美国国债收益率小幅下跌，但美元整体仍显强势。市场正关注特朗普提名沃什担任美联储主席的消息，预期其偏鹰派立场可能抑制快速降息，从而支撑美元。美国ADP就业数据公布后，美元指数变动不大，最新持平于97.43。
• 日元： 美元兑日元触及156.00关口，日元延续跌势。市场普遍预期日本首相高市早苗将在大选中获胜，将巩固其扩张性财政与货币政策，导致市场对日元投机性卖盘再度兴起，且套息交易压力持续，日元疲软构成核心逻辑。日元兑美元最新报156.67日元，跌幅0.6%。
• 欧元： 欧元兑日元上涨。欧元兑美元在1.183附近波动，市场静待周四欧洲央行政策会议，但荷兰国际集团认为欧元区1月通胀初值数据对欧元影响有限。路透社调查预计，欧元兑美元汇率预计六个月后为1.20，一年后为1.21。法国兴业银行分析师预测，欧元兑美元可能在2026年下半年走低。
• 英镑： 英镑兑美元触及1.3700关口。市场正密切关注英国央行周四的政策决定，以寻找未来降息时机的线索。英镑兑欧元升至5个月高点1欧元兑0.8613英镑。
• 其他货币： 澳元兑日元突破110.00关口。美元兑离岸人民币和在岸人民币小幅上涨。马来西亚林吉特需求因资本流入强劲而大幅上升。丹麦央行表示1月丹麦克朗波动未触发干预。印度卢比兑美元汇率预期在美国银行上调后有所走高。人民币兑美元中间价上调75点，澳新银行看好人民币前景。韩元走势疲软给国民年金公团带来压力。印度卢比兑美元收跌0.2%，报90.4350。

重金属趋势

• 黄金： 现货黄金和COMEX黄金期货大幅上涨，盘中多次突破关键关口，现货黄金日内涨幅近3%，COMEX黄金期货主力涨超3.5%，重回5000美元上方。主要驱动因素包括避险情绪全面升温（受美伊地缘政治紧张影响）和市场对降息预期的回潮。技术分析显示黄金可能进一步上涨，但分析师指出5090美元/盎司是关键阻力位。机构大幅上调2026年黄金均价预测至每盎司4746.50美元。农业银行宣布自2月5日起上调Au(T+D)和mAu(T+D)合约的保证金比例至80%。富达基金经理此前已减持大部分黄金，现等待回调5%-7%后大规模增持。金饰价格也随之上涨，周生生足金饰品报1600元/克，一夜涨102元。高盛维持其2026年12月黄金价格5400美元/盎司的预测。申银万国认为，尽管短期受美联储主席提名和获利了结影响，黄金价格波动加剧，但长期上行支撑因素未变。夜盘期货开盘，黄金连续涨7.29%。
• 白银： 现货白银和COMEX白银期货亦大幅上涨，现货白银日内涨幅达到8%，COMEX白银期货主力涨超10%，突破91美元/盎司。机构将2026年白银均价预测上调至每盎司79.50美元。国投白银LOF基金将暂停交易至2月5日10:30。农业银行宣布上调Ag(T+D)合约的保证金比例至80%。夜盘期货开盘，白银连续涨3.65%（后扩大至7%，主力合约大涨7%）。
• 铂金： 现货铂金和Nymex铂金期货同样显著上涨，现货铂金盘中最高突破2330美元/盎司，日内涨幅超5%。路透社调查预测，2026年铂金均价为每盎司2400美元。夜盘期货开盘，铂连续涨6.73%。
• 钯金： 钯金期货日内下跌，跌幅达2%。路透社调查预测，2026年钯金均价为每盎司1819美元。夜盘期货开盘，钯连续涨6.29%。
• 市场整体： 避险需求前所未有，推动贵金属价格集体反弹，分析师普遍看好中期前景，认为地缘政治不确定性、央行购金需求和对美联储独立性的担忧是主要支撑。金价暴涨也反噬了奢侈品零售商的利润空间。《大空头》主角原型Michael Burry警告称，比特币的暴跌可能引发价值10亿美元的黄金和白银抛售。

大宗商品趋势

• 原油与天然气： 全球油气市场供需宽松，亚洲成为核心增长极。我国炼化产业高端化转型加快，油气储产量均创新高。马来西亚国家石油公司与卡塔尔能源签署20年液化天然气供应协议。地缘政治风险加剧（美伊紧张）提振原油价格，欧洲能源股普遍上涨。布伦特原油和Nymex美原油期货盘中波动。大华银行预计地缘风险可能推动布伦特原油重返70美元上方。哈萨克斯坦1月向中国输送石油量达101.7万吨。西班牙12月原油进口量同比下降4.9%。沪燃料油期货上涨。摩根士丹利将第一季度布伦特原油价格预期上调至62.50美元/桶。阿联酋阿布扎比国家石油公司（ADNOC）将3月穆尔班原油官方售价定为每桶63.99美元。俄罗斯计划2月从黑海图阿普谢港出口31.2万吨石油产品。印尼计划将煤炭产量削减近四分之一。乌克兰已接收2026年首批来自美国的1亿立方米液化天然气。马来西亚国家石油公司与泰国国家石油天然气公司签署LNG供应协议。夜盘期货交易中，燃料油上涨3.66%。
• 有色金属： LME铜库存一年内翻倍至百万吨，创五年新高，显示需求相对减弱，短期价格可能承压盘整。中国有色金属工业协会正在研究将“铜精矿”纳入国家储备。摩根大通指出，全球铜库存一年内翻倍。夜盘期货开盘，锡、镍、铜等基本金属均出现上涨。沪锡、沪铜、苯乙烯、低硫燃料油、PVC、纯碱等主力合约均出现上涨。
• 农产品： 印度2025/26年糖产量预计将低于上年。马来西亚棕榈油库存预计在1月份结束连续10个月的增长，因季节性减产期间出口大幅上升。韩国釜山农协购入约6.5万吨玉米。棕榈油价格收高。
• 其他商品： 液化石油气期货主力日内涨幅达2.03%。制冷剂行业景气持续，龙头企业一季度业绩可期。澳大利亚Sunrise公司预计将向美国关键矿物储备供应钪。第三代主流制冷剂R32、R134a、R125、R410a均价持续上涨。碳酸锂主力合约日内涨幅显著。国内APT（仲钨酸铵）价格报95万元/吨，较年初涨41.8%。磷酸铁锂（普通动力型）价格1月下旬环比上涨5.9%。高盛和麦格理上调了2026年镍均价预测。摩洛哥对埃及出口的聚氯乙烯征收反倾销税。夜盘期货开盘，纸浆、甲醇等品种上涨；焦煤和玻璃主力合约日内下跌1%。波罗的海干散货指数下跌3.6%。

重要人物言论

美国政府与美联储主要动态汇总

• 白宫与美联储人事变动： 美联储理事米兰辞去白宫经济顾问委员会主席一职，但保留美联储理事职位。白宫方面暂未公布继任者人选，但明确在继任者获得正式确认前，米兰将继续保留其美联储理事的职务。
• 特朗普政府政策与地缘政治表态： 美国总统特朗普签署支出法案，结束了为期四天的联邦政府部分停摆，恢复了国防、医疗、教育等关键部门的拨款。然而，国土安全部（DHS）的拨款被临时延长至2月13日，为两党就移民执法政策谈判争取时间。参议院多数党领袖约翰·图恩坦言，在截止日期前达成协议“不可能”。两党核心分歧在于移民执法尺度，共和党坚持打击“庇护城市”，民主党要求限制执法行为。众议院议长迈克·约翰逊表示“永远不会同意增加司法许可层”，民主党二号人物迪克·德宾反驳称关联“庇护城市”议题“不现实”。特朗普表示，美国目前正在向得克萨斯州运送5000万桶委内瑞拉石油。美国政府正推动最快于本周内颁发一项通用许可证，允许企业在委内瑞拉从事原油和天然气的勘探与生产活动，以促进该国石油产量提升。特朗普曾公开表示美国计划长期控制委内瑞拉原油销售与收入，并希望美国企业投资1000亿美元，利润三方共享。委内瑞拉官员对此表示，该国已做好接收投资的准备，并将提供条件和法律保证。特朗普周一在社交媒体上宣布与印度达成贸易协议，这一消息令许多直接参与谈判的印度外交部和商务部高级官员感到意外。同时，韩国外交部长周二会见了美国国务卿鲁比奥，就韩国为履行韩美关税协议所做的国内努力以及对美投资承诺进行说明，以应对特朗普此前威胁将对韩国进口商品关税从15%提高至25%的表态。特朗普表示，俄罗斯总统普京已兑现对乌克兰为期一周的“能源停火”承诺（1月25日至2月1日），并指出打击已经恢复。特朗普周一提出加强联邦选举管理的倡议，引发两党激烈争论。共和党参议院领袖图恩强调“分散化系统更安全”，民主党方面担忧此类讨论可能影响选举稳定性。司法部近期从多州获取选民名册的举动被视为联邦加强选举监督的信号。美国贸易代表格里尔宣布，特朗普总统已签署法案，重新授权《非洲增长与机会法案》贸易优惠计划延长至2026年12月31日，且追溯效力至2025年9月30日。格里尔表示，政府将与国会合作对该计划进行现代化改革。特朗普在白宫签署政府拨款法案时表示，与伊朗本周的谈判仍在继续，伊朗方面有意愿采取行动。美国参议员推动为美国进出口银行扩容资金，共和党参议员凯文·克雷默表示特朗普“全力支持”为进出口银行提供资金。
• 美联储人事及货币政策相关争议： 美国国会参议院银行委员会的全体11名民主党人，包括伊丽莎白·沃伦，已致信共和党委员会主席蒂姆·斯科特，要求推迟候任美联储主席凯文·沃什的提名程序，直至对现任主席鲍威尔等美联储理事的刑事调查终止。他们指出，特朗普政府一再试图通过刑事指控来掌控美联储，包括对现任主席鲍威尔和理事丽莎·库克展开调查，称其“危险且前所未有”，并要求在相关刑事调查终止前暂停提名。鲍威尔表示，司法部对他的调查是政府试图对美联储货币政策决策施加不当控制的广泛企图的一部分。共和党参议员汤姆·蒂利斯则认为沃什是美联储主席的绝佳人选，并表示鲍威尔调查结束后将支持沃什。众议院金融服务委员会主席弗伦奇·希尔也指出，对鲍威尔的调查可能使沃什的提名确认更加困难。美国1月私营部门就业人数仅增加2.2万，显著低于市场预期的4.8万，且去年12月数据被下修至3.7万。由于政府停摆，原定于周五发布的美国劳工部1月非农就业报告、初请失业金及职位空缺数据将延迟发布。美联储主席鲍威尔上周指出，劳动力市场指标表明，在经历了逐步放缓后，条件可能正在趋于稳定。美联储在近期会议上将基准隔夜利率维持在3.50%-3.75%区间不变。CME“美联储观察”显示，美联储到3月降息25个基点的概率为10%，维持利率不变的概率为90%。到4月累计降息25个基点的概率为21.6%。利率交易员正在关注美国总统特朗普提名凯文·沃什出任美联储主席后，美联储可能出现的鸽派转向。

国际关系与国防政策

• 美俄军控谈判： 俄罗斯总统助理乌沙科夫表示，《新削减战略战略武器条约》明日到期后，俄方将谨慎负责地采取行动。他指出，俄方尚未收到美方关于延长核条约期限的答复，但俄罗斯愿意就军控问题与美国进行谈判。
• 以色列就美伊谈判提出要求： 以色列高级外交官员敦促美国在即将举行的与伊朗谈判中坚持“四项关键要求”，包括要求伊朗将其高浓缩铀材料转移至其他国家、彻底停止铀浓缩活动、停止生产弹道导弹、停止资助中东地区的“反以色列代理人”。以色列表示将继续对两国谈判施加影响。
• 美军在中东部署： 据伊朗法尔斯通讯社报道，美军近期在伊朗南部海域的军事存在持续增强，在波斯湾及阿曼湾海域的舰艇部署维持高度戒备态势，总数保持在32艘左右。“亚伯拉罕·林肯”号航母打击群目前位于阿拉伯海南部。美国中央司令部发言人蒂姆·霍金斯称，美军战斗机在阿拉伯海击落一架伊朗无人机。
• 中越关系： 中共中央总书记、国家主席习近平在北京人民大会堂会见越共中央总书记苏林特使黎怀忠，强调中方愿同越方一道，把握社会主义前途命运，秉持“十六字”方针和“四好”精神，按照“六个更”总体目标，落实高层共识，深化各领域合作，推动中越命运共同体建设。
• 中俄关系： 习近平同俄罗斯总统普京举行视频会晤，习近平强调中方将更加积极主动扩大高水平对外开放，同包括俄罗斯在内的世界各国共享发展新机遇，并指出今年是中俄战略协作伙伴关系建立30周年等重要年份，双方应把握历史契机，密切高层交往，加强各领域务实合作。普京表示俄中关系将蓬勃发展，祝愿中方新春快乐，并强调俄方对俄中关系充满信心，愿继续在多边平台加强战略协作。
• 俄罗斯外交与国防： 俄罗斯外交部欧洲事务司司长马斯连尼科夫表示，北极局势正在恶化，俄方必须捍卫在北极的利益。他指出，北极地区正成为地缘政治斗争舞台，不仅俄与西方在该地区关系日益紧张，西方联盟内部紧张局势也在加剧。军事政治对抗升级，北约演习强度和规模不断加大，单边制裁被频繁使用。俄方正在采取包括军事技术措施在内的行动，以捍卫其在北极的利益，这些措施完全符合国际法且不针对第三国。俄罗斯外交部发言人扎哈罗娃表示，俄方将继续密切关注日本“再军事化”动向，保留采取必要措施的权利，以防损害俄罗斯在亚太地区的利益和安全。

国际组织报告

• 世卫组织癌症预防报告： 世界卫生组织及其国际癌症研究机构最新全球分析显示，全球多达十分之四（约37%，即710万例）的癌症病例可预防。研究基于185个国家、36种癌症类型的数据，确定烟草是全球首要的可预防致癌因素，导致所有新发癌症病例的15%。感染位居第二，占10%，酒精消费占3%。在全球范围内，肺癌、胃癌和宫颈癌三种癌症占男性和女性所有可预防癌症病例的近一半。

全球金融机构观点

• 中金公司对美联储政策及市场预测： 中金认为，鉴于当前美元流动性体系运行规律和大财政趋势所形成的强约束，选择谁作为美联储主席都很难撼动资产负债表常态化扩张。虽然去年12月底美联储已开启扩表，流动性边际改善，但狭义流动性（准备金）仍远低于“充裕水平”的下限，美元流动性量价指标均显示仍处于疫情以来较紧张状态，这是市场近期出现恐慌抛售的根本原因。中金认为，在全球债务压力、选举压力和金融市场稳定压力之下，流动性趋势扩张可能是大概率事件，全球资产的牛市有持续的可能。今年内，中金继续看好受益于美元流动性趋势性改善的中美股市（尤其被全球主动资金显著低配的中国股市）和金银铜。
• 高盛对贵金属市场和黄金价格预测： 高盛表示，继续认为其2026年12月黄金价格预测5400美元/盎司存在显著上行风险。该行指出，从时间点来看，1月份的大部分价格波动是由西方资金流而非投机行为驱动的，白银的调整幅度明显更大，原因是伦敦市场的流动性状况依然偏紧，放大了双向的价格波动。
• “大空头”迈克尔·伯里警告比特币风险： 基金经理迈克尔·伯里警告称，比特币价格的暴跌可能加剧成自我强化的“死亡螺旋”，对过去一年囤积比特币的公司造成持久损害。比特币价格自10月达到峰值以来已下跌约40%。他认为，若进一步下跌可能迅速加剧主要持有者的资产负债表压力，迫使整个加密货币生态系统抛售，并引发大范围价值崩盘。如果比特币再下跌10%，Strategy将亏损数十亿美元，且“资本市场将基本关闭”。伯里认为比特币已被证明是一种纯粹的投机性资产，未能像贵金属那样成为有效的贬值对冲工具。
• 东方汇理（Amundi）将减少对美国投资： 东方汇理表示将在未来一年减少对美国的投资。
• 富达基金经理的黄金投资策略： 富达国际投资组合经理George Efstathopoulos在金价遭遇四十年来最大跌幅的前几天，卖出了手中大部分黄金持仓。现在，他正准备重新买入。George表示：“如果金价再出现5%到7%的回调，我就会大举买入，市场中的许多泡沫已经由于此次下跌被挤出，而支撑黄金继续走强的结构性中长期逻辑依然非常稳固。”
• 瑞银CEO对市场前景的看法： 瑞银集团CEO埃尔莫蒂表示，全球政治局势的剧烈波动正促使客户调整投资组合，减少对美国资产的配置，这反而让瑞银从中受益，且这种趋势预计将持续多年。埃尔莫蒂认为科技股估值“需要进行一些再校准”。
• 摩根大通对瑞银美国财富管理业务的看法： 摩根大通分析师Kian Abouhossein和Amit Ranjan称，瑞银集团在美国的财富管理业务表现可能会引发疑问，因该业务在该财季遭遇大规模资金外流。

外国政府金融政策与金融市场

• 韩国国民年金公团拟发行美元债券： 韩国保健福祉部第一次官Seuran Lee表示，希望韩国国民年金公团（NPS）能在今年年底前开始发行外币债券，以在汇率波动加剧之际强化融资多元化的努力。韩元走势疲软给全球第三大养老基金NPS带来压力，迫使其更好地管理外汇投资组合以稳定货币市场。
• 印尼财政部长批评花旗经济学家： 印尼财政部长普尔巴亚・尤迪・萨德瓦公开批评花旗集团的一名经济学家，原因是其报告称印尼今年的财政赤字恐突破法定上限。普尔巴亚指责该经济学家因未取得博士学位，不算“真正的经济学家”。
• 欧洲央行货币政策： Indosuez Wealth Management表示，欧洲央行料将于周四维持政策利率不变，但低于预期的通胀率可能会导致其在今年晚些时候降息。Insight Investment的Harry Jones称，市场急于反映欧洲央行今年加息的预期是错误的，这为欧元区债券市场创造了交易机会。
• 俄罗斯财政部预算： 俄罗斯财政部预计2月份预算能源收入将出现2094亿卢布的缺口。
• 波兰央行利率： 波兰央行维持基准利率在4.00%不变。

大宗商品市场与外国政府政策

• 印尼镍和煤炭供应收紧： 印尼矿业官员周二表示，由于印尼政府提出大幅减产计划，该国矿商已暂停现货煤炭出口。印尼能源与矿产资源部长去年12月中旬承诺削减产量，今年年度采矿许可量将从2025年的3.79亿湿吨下调至2.5亿至2.6亿湿吨。高盛和麦格理因此上调2026年镍均价预测，高盛将镍价预测从每吨14,800美元上调至17,200美元，预计到2026年第二季度可能达到每吨18,700美元。麦格理将LME镍均价预测从15,000美元/吨提高至17,750美元/吨，并将其对全球镍市场平衡预测从过剩25万吨下修为过剩9万吨。
• 澳大利亚森瑞斯公司供应钪给美国： 澳大利亚森瑞斯公司首席执行官预计将向美国关键矿产储备供应钪。
• 印度能源政策与俄印关系： 印度商业和工业部长皮尤什·戈亚尔表示，鉴于全球形势变化，印度将通过能源来源多元化保障本国能源安全。戈亚尔未提及印度将停止从任何特定国家购买石油，尽管美国总统特朗普此前声称与印度总理莫迪达成协议，印度将停止购买俄罗斯石油。
• 欧盟对中国风电企业的调查： 欧委会根据《外国补贴条例》（FSR）对中国风电企业启动深入调查。中国商务部对此表示高度关切和强烈不满，认为欧方频繁使用FSR工具对中国企业发起调查，具有明显针对性和歧视性。

企业事件

今日美国主要企业动态

• 艾伯维 (ABBV)： 预计2026年调整后每股收益（EPS）为14.37至14.57美元，高于市场预期的14.22美元。
• Advanced Micro Devices (AMD)： 公司预计第一季度营收将出现小幅下滑，该指引不及市场预期。首席执行官苏姿丰表示，不认为公司在下半年扩大AI芯片产能时会面临供应限制。摩根士丹利将AMD目标价下调；瑞穗银行将AMD目标价从285美元下调至275美元。据报道，公司2025全年营收同比增长34%。
• 亚马逊云科技 (Amazon AWS)： 与荷兰科技投资公司Prosus达成一项为期三年的协议，将其云计算和人工智能工具用于人工智能应用程序。首席执行官马特·加曼表示，太空数据中心离现实“相当遥远”。据媒体此前报道，亚马逊商谈向OpenAI投资高达500亿美元。
• Anthropic (非上市公司，但业务与市场相关)： 一家新AI自动化工具的推出，导致市场对部分公司业务前景的担忧加剧。据知情人士透露，公司计划以3500亿美元估值进行员工股权要约收购，同时还在进行一轮募资，预计募资规模超200亿美元。其新AI工具导致美国法律软件和出版公司股价大跌。开发AI代理以寻找并修复即时软件系统问题的初创公司Resolve AI，在新一轮融资中估值达10亿美元，筹集了1.25亿美元。开发了Claude的初创公司Anthropic首次在“超级碗”比赛中投放广告，并直接针对竞争对手OpenAI，显示AI聊天机器人营销战进入白热化。
• 苹果 (AAPL)： 公司宣布将在旗下旗舰编程工具Xcode中引入智能体编程功能。越南贸易部长会见了苹果、卓越能源和埃克森美孚高管，商讨合作事宜。公司曾表示部分用户在使用Apple TV和iTunes时遇到问题，但随后宣布相关问题已得到解决。
• Clear Street： 这家美国金融科技公司寻求通过首次公开募股（IPO）筹集最高达10.5亿美元。
• 芝商所 (CME)： 公司2025财年全年净利润为41亿美元。首席执行官特里·达菲（Terry Duffy）表示，将在第四季度通过推出金融和大宗商品产品、经济指标以及体育赛事相关的事件合约来扩大散户业务规模。
• 迪士尼 (Disney)： 董事会宣布，迪士尼体验业务主席戴明哲将接替罗伯特·艾格，担任公司首席执行官，该任命将于2026年3月18日正式生效。
• Eli Lilly (LLY)： 公司给出乐观的2026年全年销售指引，预计营收800亿至830亿美元，调整后每股收益33.50 - 35.00美元，均高于市场预期。首席执行官大卫·里克斯预计Zepbound和Mounjaro将保持市场领先地位。
• 福特汽车 (F)： 消息人士称，福特正与吉利进行谈判，拟允许这家中国汽车制造商使用其在欧洲的工厂场地。
• 通用电气医疗集团 (GE Healthcare)： 公司第四季度营收为57.0亿美元，超出市场预期56.0亿美元；调整后每股收益为1.44美元，超出市场预期1.40美元。公司预计2026年关税影响将低于2025年。
• 高盛 (Goldman Sachs)： 美国司法部最新公开的爱泼斯坦案文件显示，高盛集团首席律师凯瑟琳·鲁姆勒在加入高盛前曾接受爱泼斯坦的贵重礼物。
• 英特尔 (INTC)： 首席执行官陈立武表示，公司已任命新的首席架构师全面推进图形处理器（GPU）研发。他指出，人工智能算力需求激增，正显著推高对GPU和存储芯片的依赖，而当前席卷行业的存储芯片短缺已成为AI发展面临的“最大挑战”，相关供需失衡预计要到2028年才可能缓解。陈立武透露，多家客户正与英特尔晶圆代工业务展开深入接洽。
• 摩德勒斯国际 (Mondelez International, MDLZ)： 公司预测今年增长将放缓，正在应对波动的可可价格。首席执行官德克·范德普特（Dirk Van de Put）表示，过去几周可可价格的突然下跌可能会带来一些短期压力。
• 微软 (MSFT)： 公司于周二向员工宣布，将提拔四名销售高管，数月前已任命贾德森・阿尔索夫（Judson Althoff）担任其商业业务首席执行官。公司高管表示，在仍满足Azure客户需求的前提下，计划将更多计算资源调配至研发团队及其人工智能产品。
• 纳斯达克 (NDAQ)： 正在提议推出“快速纳入”新规，以加快新上市大型公司的纳入速度。
• 英伟达 (NVIDIA)： 据知情人士透露，英伟达公司正接近达成一项协议，将向OpenAI投资200亿美元作为其最新一轮融资的一部分。首席执行官黄仁勋否认了与OpenAI交易生变的传闻，表示一切按计划推进。他还称OpenAI在IPO前还会有一轮融资，如果启动，英伟达会参与。首席执行官黄仁勋对分析师表示，随着来自人工智能（AI）超大规模云服务提供商的需求增加，公司预计其数据中心部门的收入未来三到五年内将增长60%以上。与达索系统（Dassault Systèmes）达成长期战略合作伙伴关系，为各行业关键业务场景建立共享工业AI架构。英国《金融时报》援引知情人士报道称，尽管美国总统特朗普已批准出口，但英伟达对华销售H200人工智能（AI）芯片的最终批准事宜仍悬而未决。首席执行官黄仁勋驳斥了人工智能将取代软件的观点，称其“不合逻辑”。
• 纽约时报公司 (NYT)： 第四季度营收8.023亿美元，预计第一季度订阅收入同比增长9%至11%。公司公布了第四季度业绩。
• 诺和诺德 (Novo Nordisk, NVO.N)： 丹麦诺和诺德公司发布2025年财报显示，司美格鲁肽全系药物去年全年销售额达到2282.88亿丹麦克朗（约合2508.43亿元），同比增长超过10%。首席执行官表示，公司没有系统性大规模裁员计划，但2026年将面临“前所未有的定价压力”。
• OpenAI： 其GPT-5.2与GPT-5.2-Codex两款模型已实现40%的整体速度提升，并已针对所有API客户优化了推理堆栈。苹果公司宣布，将在旗下旗舰编程工具Xcode中引入智能体编程功能，该功能将支持Anthropic的Claude智能体和OpenAI的Codex代码工具。首席执行官萨姆·奥特曼（Sam Altman）表示，期待埃隆·马斯克（Elon Musk）在数月后出庭作证。公司正寻求在新一轮融资中筹集最高1000亿美元。ChatGPT部分用户在加载或开始对话时曾遇到问题，但这些问题现已解决。
• Oracle (ORCL)： 据报道，银行正在寻求为甲骨文数据中心贷款寻找新的买家。多家加拿大医疗保健组织选择甲骨文医疗临床人工智能助手。
• PayPal (PYPL)： Evercore ISI将PayPal目标股价下调。摩根大丹利将其目标价从69.00美元下调至67.00美元。派杰投资将公司目标价从74美元下调至46美元。杰富瑞将公司目标价从60美元下调至40美元。Lightspark首席执行官、PayPal前总裁大卫·马库斯（David Marcus）发文回顾离职近12年后的PayPal，直言公司长期重财务优化、轻产品与平台战略。
• Pinterest (PINS)： 公司宣布裁员不到15%，并缩减办公空间。公司CEO解雇了创建内部软件工具试图量化裁员数据的员工。
• SPDR Gold Trust (GLD)： 截至2026年2月3日，全球最大的黄金ETF SPDR Gold Trust持仓量为1083.38吨，较前一个交易日减少3.72吨。
• SpaceX & xAI： 据《福布斯》估算，SpaceX与xAI的合并交易使埃隆·马斯克的财富增加了840亿美元，这也使马斯克成为史上首位身价突破8000亿美元的富豪。
• Super Micro Computer (SMCI)： 公司上调本财年销售额预期至至少400亿美元。
• 特斯拉 (TSLA)： 首席执行官埃隆·马斯克称，“擎天柱”（Optimus）机器人将是第一台冯诺依曼式机器，能够在任何适宜居住的星球上自主建立文明。1月初步统计特斯拉中国批发销量为69,129辆，同比增长9.3%。1月在英国的新车销量同比下降57.2%，至647辆电动汽车。著名投资人段永平在社交平台发文谈及特斯拉时表示，“FSD确实好用，Model Y开起来也没啥不舒服的，现在开特斯拉已经是我的首选了。”消息人士称，特斯拉仍在推进CarPlay开发工作。
• 德州仪器 (TXN)： 德州仪器已同意以75亿美元现金收购芯片企业芯科实验室 (Silicon Laboratories, SLAB)。
• 瑞银集团 (UBS)： 公司2025年第四季度净利润为12亿美元，高于市场预估的9.67亿美元。当季总营收为121.5亿美元。瑞银宣布推出30亿美元股票回购计划。财富管理业务整体净流入85亿美元。首席执行官埃尔莫蒂表示，全球政治局势的剧烈波动正促使客户调整投资组合。
• 优步 (UBER)： 公司预计第一季度经调整后的EBITDA为23.7亿至24.7亿美元，市场预期为24.5亿美元。第四季度营收为143.7亿美元。公司月活跃用户达到2.02亿。优步任命巴拉吉・克里希纳穆尔蒂为首席财务官。公司计划在中国香港、美国休斯敦、西班牙马德里和瑞士苏黎世推出机器人出租车服务。
• 沃尔玛 (WMT)： 公司市值突破1万亿美元，成为全球首家达到此规模的零售商。
• 百胜餐饮集团 (YUM)： 公司第四季度利润未达预期。首席财务官在电话会议上表示，公司计划在2026年上半年关闭约250家表现不佳的美国必胜客门店。

其他企业动态

• Atlassian (TEAM), Intuit (INTU), Adobe (ADBE), Salesforce (CRM), ServiceNow (NOW), CrowdStrike (CRWD), Datadog (DDOG)： 等美国软件公司股价普遍承压，反映出投资者对人工智能新工具可能颠覆传统商业模式的担忧情绪。
• iShares Silver Trust (SLV)： 截至2026年2月3日，全球最大的白银ETF iShares Silver Trust持仓量为16437.70吨，较前一个交易日减少108.89吨。
• NXP Semiconductors (NXPI)： 摩根大通将公司目标股价从245.00美元上调至250.00美元。TD Cowen将恩智浦半导体目标价从285美元下调至250美元。
• Palantir (PLTR)： 汇丰银行将其评级从“持有”上调至“买入”，并将目标价从197美元上调至205美元。
• Thomson Reuters (TRI)： 盘中跌超20%。
• Barrick Gold (GOLD)： 加拿大帝国商业银行将公司目标价从50美元上调至71美元。
• Mythic： 本田汽车计划与总部位于美国得克萨斯州的科技公司Mythic合作开发用于其软件定义汽车（SDV）的系统级芯片（SOC）。
• Excellerate Energy： 越南贸易部长会见了苹果、卓越能源和埃克森美孚高管，商讨合作事宜。
• Exxon Mobil (XOM)： 越南贸易部长会见了苹果、卓越能源和埃克森美孚高管，商讨合作事宜。
• Alphabet (GOOGL)： 谷歌母公司Alphabet定于周三晚些时候公布业绩报告。美国参议员沃伦、怀登和布卢门撒尔呼吁联邦贸易委员会（FTC）和司法部审查包括英伟达、Meta和谷歌在内的一些科技公司的人工智能交易。
• Silicon Laboratories (SLAB)： 公司已被德州仪器 (TXN) 以75亿美元现金收购。
• Johnston Controls (JCI)： 上调财年盈利预测。
• The Smarter Web Company： 英国比特币财库公司The Smarter Web Company于2月3日在London Stock Exchange主板上市。
• WisdomTree (WT)： 首席执行官乔纳森·斯坦伯格（Jonathan Steinberg）表示，公司加密业务已从实验阶段转为核心战略。
• ProShares： 公司推出KRYP，为首只追踪CoinDesk 20指数的ETF。
• TRM Labs： 区块链分析公司TRM Labs宣布完成7000万美元C轮融资。
• Robinhood旗下Harmonic： Robinhood CEO Vlad Tenev联合创立的数学向AI初创公司Harmonic宣布，向前Eclipse创始人兼CEO Neel Somani提供“研究赞助”。
• Odysseus Holdings Limited： 拟上市公司Odysseus Holdings Limited已于2月2日向美国SEC保密提交修订F-4登记声明草案。
• Bitcoin Core开发者Luke Dashjr： Bitcoin Core开发者Luke Dashjr表示，自己曾是Blockstream的早期贡献者。
• Warden Protocol (WARD)： Binance Alpha将于2月4日上线Warden Protocol (WARD)。
• Opinion（OPN）： 币安 Alpha 将上线Opinion（OPN）。
• Binance SAFU基金： SAFU基金于6分钟前再次从Binance热钱包地址提取1315枚比特币。
• BNB Chain： BNB Chain宣布推出首个官方BNB应用提案 BAP-578。
• Kingdom of Bhutan (不丹王国政府)： 不丹王国政府将184枚比特币（价值约1409万美元）转移至一个新地址。
• Base Network： Base就1月31日网络出现交易丢失和打包延迟问题发布说明。
• Aave DAO： Aave DAO发布ARFC提案《Focussing the Aave V3 Multichain Strategy – Phase 1》。
• Family iOS钱包： Aave创始人Stani Kulechov宣布将逐步关闭Family iOS钱包。
• Lightspark CEO David Marcus： Lightspark CEO、PayPal前总裁David Marcus谈及PayPal稳定币PYUSD，认为技术上没问题，但战略上缺乏存在理由。
• 挪威主权财富基金： 挪威规模达1.8万亿美元的主权财富基金通过持股Strategy、MARA、Metaplanet等间接持有9573枚BTC。
• 孚日股份： 公司拟减持已回购股份，不超过总股本的2%。
• 福田汽车： 2026年1月汽车销量55553辆。
• 盛科通信： 持股5%以上股东国家集成电路产业投资基金股份有限公司在2026年1月29日至2月4日期间减持公司股份246万股。
• 聚力文化： 王炳毅因达到法定退休年龄辞任总经理，陈智剑接任。
• 成都华微： 多名股东完成股份减持，并提前终止减持计划。
• 京东集团： SEC委员、首席合规官何成锋表示，京东将实施进口倍增计划，未来三年引进1000个以上海外新品牌。
• 瑞银对中国化工行业看法： 瑞银看多中国化工行业，认为有望开启新一轮的3年上行周期。
• 晶科能源： 发布公告澄清，公司未与马斯克团队开展任何合作。
• 康尼机电： 636.88万股限售股将于2026年2月10日上市流通。
• 高伟达： 今日大宗交易折价成交440.07万股。
• 中际旭创： 大宗交易平价成交9.24万股。
• *ST天山： 2026年1月销售活畜收入0.72万元，同比环比大幅下降。
• 吉利汽车： 宣布23亿港元自动股份回购计划。
• *ST亚太： 提示公司股票可能被终止上市风险。
• 博源化工： 控股股东解除质押2.82%股份。
• ST起步： 股价异常波动，2025年业绩预亏或面临退市警示。
• 北新路桥： 中标11.45亿元项目。
• 鸿富瀚： 控股股东质押1.3889%股份。
• 上海医药： 拟10.23亿元底价挂牌转让中美施贵宝30%股权。
• 赛诺医疗： 冠脉产品获得国内医疗器械注册证。
• 山东黄金： 控股股东及其一致行动人合计持股比例降至42.99%。
• ST京蓝： 股价异常波动，提示多项业绩及经营风险。
• 天通股份： 发布风险提示，不生产商业卫星、光模块，2025年度预亏。
• 福光股份： 国资公司拟减持不超过3%。
• 斯莱克： 子公司徕柯旺获韩国电池客户项目定点。
• 青达环保： 股东冰轮环境拟减持不超3%。
• 经纬辉开： 董事长陈建波解除质押4.81%股份。
• 广东建工联合体： 中标15.24亿元项目。
• 新泉股份： 拟在马来西亚投资4200万美元设立子公司。
• 晶盛机电： 股票交易异常波动，提示“太空光伏”不确定性。
• 齐鲁银行： 2025年度净利润同比增长14.58%。
• 巨星农牧： 向特定对象发行股票申请获审核通过，股东和邦投资完成减持2%。
• 祥生医疗： 2025年前三季度每股现金红利0.30元。
• 江山欧派： 股东王忠拟减持不超3%股份。
• 康斯特： 股东浦江川、董事刘宝琦拟减持。
• 张小泉： 股东杭州臻泉投资拟减持不超过0.31%。
• 爱旭股份： 非控股股东减持1.13%股份。
• ST路通： 特定股东萍乡汇德拟减持3%，高管庄小正拟减持0.33%。
• 裕兴股份： 董事刘全拟减持0.22%。
• 弘景光电： 出资300万元参与设立合伙企业。
• *ST云创： 股票停牌进行自查。
• 电科数字： 董事长、法定代表人及董事辞职。
• 金埔园林： 股东珠海铧创、南京高科新创拟减持1%。
• 唐源电气： 向特定对象发行股票申请获批。
• 德必集团： 控股股东拟减持不超过1.92%。
• *ST国华、*ST椰岛： 股票连续下跌，提示退市风险。
• 嘉诚国际： 股东减持1%股份完成。
• 苏豪时尚： 筹划资产置换重大资产重组。
• 视觉香港： 拟出资170万美金认购基金份额，布局人工智能。
• 山金国际： 截至1月底累计斥资3409万元回购股份。
• 长安汽车： 2026年1月销量同比下降9.18%，并拟以10亿-20亿元回购公司股份。
• 富创精密： 股东国投创业基金拟减持不超过3%。
• 中公教育： 大股东王振东减持，持股降至5%以下。
• 任天堂： 单日市值蒸发约640亿元，受美国对Switch 2关税和内存芯片价格飙升影响。
• 中船防务： 签订16艘支线集装箱船建造合同，金额7.36亿至8.96亿美元。

股票市场

美国股市概览

• 纳斯达克综合指数收盘下跌1.4%。
• 美国标准普尔500指数期货上涨0.05%。
• 纳斯达克100指数期货下跌0.11%。
• 道琼斯指数期货上涨0.17%。

个股表现

• AMD (AMD.O) 盘前交易时段跌超7%，盘后交易中进一步下跌超7%，此前曾报告盘前跌超6%，因公司下一季度营收指引不及市场预期。
• 超微电脑 (SMCI) 盘前股价上涨10.8%，盘后交易时段上涨约5%，此前在纽约市场收于29.67美元，上调年度营收预期后盘前飙升10.8%。
• Atlassian Corp (TEAM) 股价下跌1.5%。
• Intuit (INTU) (财捷集团) 股价下跌0.9%。
• Adobe Inc. (ADBE) 股价下跌0.9%。
• Salesforce Inc. (CRM) 股价下跌0.7%。
• ServiceNow Inc. (NOW) 股价下跌0.8%。
• CrowdStrike Holdings Inc. (CRWD) 股价下跌1.2%。
• Datadog Inc. (DDOG) 股价下跌0.7%。
• Thomson Reuters (TRI) 盘中跌超20%，在美国和加拿大市场表现最差。
• 诺和诺德 (NVO.N) 美股盘中跌超10%，股价在纽约交易时段下跌了15%。
• NioCorp Developments Ltd (NIOBF) 上涨21.75%。
• Critical Metals Corp (CRMT) 上涨20.25%。
• USA Rare Earth (USRE) 上涨17.46%。
• Energy Fuels Inc. (UUUU) 上涨16.75%。
• MP Materials Corp (MP) 上涨9.30%。
• Uranium Resources Inc (UURAF) 下跌2.15%。
• Kinross Gold Corp (KGC) 股价上涨2.6%。
• Gold Fields Ltd (GFI) 股价上涨3.4%。
• AngloGold Ashanti plc (AU) 股价上涨2.9%。
• Newmont Corp (NEM) 股价上涨2.5%，盘前上涨2.5%。
• Sibanye Stillwater Ltd (SBSW) 股价上涨1.4%。
• Barrick Gold Corp (GOLD) 股价上涨2.5%。
• Harmony Gold Mining Co Ltd (HMY) 股价上涨3.2%。
• SPDR Gold Shares ETF (GLD) 上涨2.4%。
• 金属采矿 ETF (MET) 上涨5.02%。
• 瑞银集团 (UBS) 股价下跌4%，随后跌幅扩大至5%，在业绩公布后下跌了1.8%，势创去年6月以来最糟糕的一天。
• 谷歌 A (GOOGL) 盘前上涨0.5%。
• 微软 (MSFT) 盘前上涨0.3%，今年以来股价已下跌15%。
• 亚马逊 (AMZN) 盘前上涨0.1%。
• 苹果 (AAPL) 盘前上涨0.1%。
• Meta (META) 盘前持平。
• 特斯拉 (TSLA) 盘前下跌0.3%。
• 英伟达 (NVDA) 盘前下跌0.4%。
• 优步 (UBER.N) 盘前下跌8%，此前公司第一季度利润指引低于预期，最新报71.64美元。
• LYFT (LYFT) 股价盘前下跌3.9%。
• Lumentum 控股 (LITE) 美股盘前涨超10%，现报479.0美元。
• 波士顿科学公司 (BSX) 第四季度财报发布后，盘前股价下跌6.1%。
• 通用电气医疗集团 (GEHC) 第四季度财报超预期，盘前股价上涨2%，盘前上涨3.45%。
• 礼来 (LLY.N) 股价盘前上涨8.5%。
• 江森自控 (JCI) 上调财年盈利预测后股价盘前跃升7.3%。
• 西部数据 (WDC.O) 瑞穗银行将其目标价从325美元上调至340美元。
• 芯科实验室 (SILABS) 盘前上涨33.7%。
• 德州仪器 (TXN.O) 股价盘前下跌3.2%。
• 百胜中国 (YUMC) 第四季度营收28.2亿美元。
• 艾伯维 (ABBV) 预计2026年调整后每股收益在14.37-14.57美元。
• 芝商所 (CME) 集团2025财年全年净利润为41亿美元。
• 阿特斯太阳能 (CSIQ) 上涨4.76%。
• Unity Software (U) 股价跌幅扩大至5.5%。

分析师评级与目标价

• 加拿大帝国商业银行将巴里克黄金公司 (GOLD) 目标价从50美元上调至71美元，将泛美白银(PAAS.O) 目标价从70美元上调至88美元。
• EvercoreISI将PayPal (PYPL) 目标股价从65美元下调至40美元。
• 摩根士丹利将AMD (AMD.O) 目标价从260美元下调至255美元，将贝宝 (PYPL) 目标价从50.00美元下调至34.00美元，将洛克希德·马丁 (LMT) 目标价从543美元上调至675美元。
• 国海证券给予阿斯麦 (ASML) “买入”评级，目标价1776.29美元。
• 摩根大通将Mondelez International (MDLZ) 目标价从69.00美元下调至67.00美元，将PayPal (PYPL) 目标价从70.00美元下调至46.00美元，将PepsiCo (PEP) 目标价从164.00美元上调至176.00美元，将NXP Semiconductors (NXPI) 目标股价从245.00美元上调至250.00美元。
• Piper Sandler（派杰投资）将PayPal (PYPL) 目标价从74美元下调至46美元。
• Jefferies将PayPal (PYPL) 目标价从60美元下调至40美元，将可口可乐(KO.N) 目标价从84美元上调至88美元。
• RBC（加拿大皇家银行）将百事公司 (PEP) 目标价从145美元上调至156美元。
• HSBC（汇丰银行）将Palantir (PLTR) 评级从“持有”上调至“买入”，并将目标价从197美元上调至205美元。
• Bernstein（伯恩斯坦）将AMD (AMD.O) 目标价从225美元上调至235美元。
• Truist Securities将AMD (AMD.O) 目标价从277美元上调至283美元。
• 美国银行全球研究部从260美元上调AMD (AMD.O) 目标价至280美元。
• Mizuho Securities将AMD (AMD.O) 目标价从285美元下调至275美元，将超微电脑 (SMCI) 目标股价从31美元上调至33美元，将西部数据 (WDC.O) 目标价从325美元上调至340美元。
• Needham将超微电脑 (SMCI) 目标价从51美元下调至40美元。
• Barclays从43美元下调超微电脑 (SMCI) 目标价至38美元。
• 瑞杰金融集团从50美元下调超微电脑 (SMCI) 目标价至35美元。
• 瑞银从65美元下调贝宝 (PYPL) 目标价至44美元，将联邦快递 (FDX) 目标价从314美元上调至412美元。
• 富国银行将贝宝 (PYPL) 目标价从67美元下调至48美元，将百事 (PEP) 目标价从154美元上调至165美元，将默克 (MRK) 目标股价从125美元上调至135美元。
• 花旗集团从170美元上调百事 (PEP) 目标价至182美元。
• 道明科文从155美元上调百事 (PEP) 目标价至162美元。

美国经济数据与政策动向

• ADP就业数据：美国1月私营部门就业人数仅增加2.2万，显著低于市场预期的4.8万；去年12月数据被下修至3.7万。年薪涨幅达4.5%。
• 美国国债收益率：在ADP就业数据公布后小幅下跌。10年期国债收益率最新下跌0.7个基点至4.266%。两年期国债收益率最新持平于3.574%。两年期和十年期美国国债收益率曲线最新报正值69.0。美国财政部公布季度再融资声明，将季度再融资总额维持在1250亿美元不变。
• 美联储降息概率 (CME“美联储观察”)：美联储到3月维持利率不变的概率为90%，降息25个基点的概率为10%。到4月累计降息25个基点的概率为21.6%，维持利率不变的概率为77%，累计降息50个基点的概率为1.5%。到6月累计降息25个基点的概率为44.8%。
• 美联储官员：美联储理事米兰辞去白宫经济顾问委员会主席一职，保留美联储理事职位。美国参议院银行委员会的民主党成员要求推迟候任美联储主席凯文·沃什的提名程序。
• 政府运作：美国总统特朗普签署一项支出法案，结束了持续四天的联邦政府部分停摆。
• 财政部行动：美国财政部将削减国库券拍卖规模，预计在5月初前使国库券净供应量减少2500亿至3000亿美元。
• 贸易政策：美国贸易代表格里尔宣布，特朗普总统签署法案，重新授权《非洲增长与机遇法案》，该法案贸易优惠计划授权有效期至2026年12月31日。
• 委内瑞拉石油：美国总统特朗普表示，美国目前正在向得克萨斯州运送5000万桶委内瑞拉石油。美国政府正推动最快于本周内颁发一项通用许可证，允许企业在委内瑞拉从事原油和天然气的勘探与生产活动。
• 军事动态：美军中央司令部发言人蒂姆·霍金斯称，美军战斗机在阿拉伯海击落一架伊朗无人机。
• 司法裁决：美国俄勒冈州联邦地区法院法官迈克尔·H·西蒙批准对国土安全部及其下属移民与海关执法局的临时限制令。
• 爱泼斯坦案：美国前总统比尔·克林顿和前国务卿希拉里·克林顿同意于本月晚些时候就众议院对杰弗里·爱泼斯坦的调查接受取证质询。
• 纳斯达克新规：纳斯达克拟推出“快速纳入”新规，允许新上市大型公司在前15个交易日后加入纳斯达克100指数。
• AI交易审查：美国参议员伊丽莎白·沃伦、罗恩·怀登和理查德·布卢门撒尔呼吁联邦贸易委员会 (FTC) 和司法部审查英伟达 (NVDA)、Meta (META) 和谷歌 (GOOGL) 的人工智能交易是否存在潜在的反垄断违规行为。

虚拟货币市场

今日虚拟货币相关信息速览

• 比特币价格与市场情绪： 比特币价格升破76,000美元，日内涨幅达0.34%。QCP分析指出，比特币曾一度下探至约7.29万美元，创大选后低点，随后反弹，当前测试7.5万美元关键价位。下跌过程中，期货未平仓量收缩，资金费率转负，去杠杆明显。期权方面，近端隐含波动率维持高位，期限结构趋向轻度反向，下行偏斜走陡，市场继续为短期下行风险定价。7.5万美元被视为重要分水岭，企稳则具备阶段性加仓条件，跌破则盘面或转向防御。《大空头》主角原型Michael Burry警告称，比特币的暴跌可能引发自我强化的“死亡螺旋”，对过去一年囤积比特币的公司造成持久损害。
• ETF流入流出数据： 据SoSoValue数据，美东时间2月3日，比特币现货ETF总净流出2.72亿美元，其中富达 FBTC 净流出1.49亿美元居首。以太坊现货ETF总净流入1405.51万美元。Solana现货ETF总净流入124万美元。XRP现货ETF总净流入1946万美元。ProShares推出了KRYP，这是首只追踪CoinDesk 20指数的ETF。
• 交易所数据与发展： CoinGecko数据显示，2025年全球前十大中心化交易所现货交易总量达18.7万亿美元，同比增长7.6%。Binance以39.2%的市场占有率继续稳居第一。Bybit位列第二，全年交易量约1.5万亿美元。MEXC为2025年增长最快的交易所。CoinMarketCap发布的《2026年1月主流加密交易所储备金排名报告》显示，币安以约1556.4亿美元的总储备规模位居主流交易所首位。Bybit联合创始人兼CEO Ben Zhou在该公司年会表示：Bybit目前拥有2,200多名员工，用户数量超过8200万。Solana链上DEX交易量在2026年1月约为1,177亿美元，环比增长约20%，在各公链中位居第一。Kraken公司正在调查一个影响其现货、期货和应用程序编程接口（API）交易的问题。
• Tether融资与估值： 在投资人质疑其5000亿美元估值后，Tether已下调原计划150亿–200亿美元的融资规模，顾问方案甚至探讨最低仅融资约50亿美元。Tether CEO Paolo Ardoino表示，外界理解的高融资目标是“误解”，该数字只是“可出售的上限”，即使不融资公司也完全可以接受。
• Binance及相关项目： Binance Alpha将于2月4日上线Warden Protocol (WARD)。币安 Alpha 将上线Opinion（OPN）。Binance SAFU基金于6分钟前再次从Binance热钱包地址提取1315枚比特币。BNB Chain宣布推出首个官方BNB应用提案 BAP-578，引入了非同质化代理（NFA）的新代币标准，这是一类能够链上自主行动的AI驱动资产。
• Bitwise与Chorus One收购： 加密资产管理公司Bitwise Asset Management将收购质押服务提供商Chorus One，以扩展其加密资产质押与收益型产品布局，交易金额未披露。
• WisdomTree加密业务： WisdomTree CEO Jonathan Steinberg表示，公司加密业务已从实验阶段转为核心战略，并接近实现盈利。WisdomTree数字资产规模已从约3000万美元增长至约7.5亿美元，管理总资产约1500亿美元。
• 桑坦德银行旗下Ebury： 桑坦德银行（Banco Santander）旗下金融科技公司Ebury宣布在巴西正式启动比特币及加密货币相关业务，作为虚拟资产服务提供商（VASP）进入当地市场。
• The Smarter Web Company上市： 英国比特币财库公司The Smarter Web Company于2月3日在London Stock Exchange主板上市，发行价为43便士，公司当前市值约1.18亿英镑。
• 挪威主权财富基金： 挪威规模达1.8万亿美元的主权财富基金通过持股Strategy、MARA、Metaplanet等间接持有9573枚BTC，2025年增幅149%。
• 以太坊生态与L2： 以太坊联创Vitalik Buterin发推称L2作为主要扩展引擎的原愿景不再适用，呼吁转向专业化。Optimism联创Karl Floersch回应欢迎模块化L2栈建设。Arbitrum联创Steven Goldfeder强调扩展仍是L2核心价值。Base负责人Jesse Pollak表示L1扩展利好生态。StarkWare CEO Eli Ben-Sasson暗示Starknet已符合专业化定位。Coin Metrics分析显示，自Fusaka升级降低交易成本以来，以太坊上的稳定币“粉尘”交易量增加了两倍。
• 稳定币发展： S&P Global Ratings发布报告称，欧元稳定币市场规模预计将从当前约6.5亿欧元增长至2030年的11亿欧元。报告指出，推动增长的核心并非支付，而是现实世界资产（RWA）代币化。
• 其他技术与应用： Aave DAO发布ARFC提案《Focussing the Aave V3 Multichain Strategy – Phase 1》。Aave创始人Stani Kulechov宣布将逐步关闭Family iOS钱包。
• 中国监管： 中国四川省凉山彝族自治州布拖县近期发布《关于禁止开展虚拟货币挖矿活动的通告》，明确指出“虚拟货币‘挖矿’活动”属于国家淘汰类落后生产工艺装备，相关业务活动属于非法金融活动。公安部宣布已起草《网络犯罪防治法（征求意见稿）》，其中包括：任何个人和组织不得明知是他人违法犯罪所得的资金，实施利用虚拟货币、其他网络虚拟财产为他人提供资金流转服务等行为。CARF是一项针对加密资产的跨国税务信息自动交换框架，截至2025年底，已有76个国家和地区承诺实施CARF，中国大陆未列入CARF的任何实施批次。
• 其他地区监管： 韩国互联网企业协会表示，反对限制加密资产交易所大股东持股比例及由银行主导发行稳定币的政策。韩国首例《加密资产利用者保护法》违规案件宣判，首尔南部地方法院判处某币种运营公司代表因操纵币价获刑3年。韩国科学技术信息通信部与警察厅宣布，启动“暗网与虚拟资产交易追踪联动的毒品侦查综合系统”研发项目。内华达州博彩控制委员会（Nevada Gaming Control Board）宣布对Coinbase提起民事诉讼。加拿大投资业监管机构CIRO发布数字资产托管框架，对在加拿大运营加密资产交易平台的券商成员提出明确托管要求。
• 诈骗与安全事件： 美国司法部宣布，暗网毒品交易平台Incognito Market实际运营者、24岁台湾籍男子Rui-Siang Lin（化名“Pharaoh”）被纽约南区联邦法院判处30年监禁。香港警方过去三周展开“谋攻”行动，针对诈骗及洗黑钱活动拘捕682人，涉案金额高达6.2亿港元。美国警方正调查一封比特币勒索邮件，该邮件涉及《Today》节目主持人Savannah Guthrie失踪的84岁母亲Nancy Guthrie。CZ发文提醒警惕伪造图片进行FUD或诈骗的账号。
• 其他重要进展： 据OnchainLens监测，过去两日以太坊创始人Vitalik Buterin已售出1,441枚ETH，总价值329.7万美元。据Onchain Lens监测，易理华旗下Trend Research再次向币安转入15000枚以太坊（价值约3308万美元）。据Onchain Lens监测，不丹王国政府将184枚比特币（价值约1409万美元）转移至一个新地址。

宏观事件

全球重大事件

• 地缘政治冲突与斡旋：北约秘书长吕特在乌克兰首都基辅访问期间，基辅响起空袭警报，他表示达成和平协议后北约军事支援将立即抵达乌克兰。乌克兰总统泽连斯基称俄军对乌能源设施发动创纪录袭击，将调整谈判策略。美国军方称击落一架靠近“亚伯拉罕·林肯”号航母的伊朗无人机，伊朗否认并称一架无人机在公海失联；同时，有报道称伊朗武装快艇逼近美国油轮。伊朗希望更改与美国核谈判的地点和形式，土耳其总统埃尔多安表示愿在美伊之间发挥斡旋作用。联合国秘书长古特雷斯重申“两国方案”是解决巴以问题的唯一可行出路。
• 地区稳定与领土主权：格陵兰岛自治政府总理重申不会放弃任何领土的立场。叙利亚投资主管表示，沙特将对叙利亚进行数十亿美元投资。苏丹武装部队宣布重镇卡杜格利“已被解围”，但该市仍遭无人机袭击致平民伤亡。
• 人道主义救援：拉法口岸重开首日，世界卫生组织协助转移 5 名患者出加沙，另有 12 人返回加沙。
• 其他：2026 年世界政府峰会在阿联酋迪拜开幕。波兰逮捕一名国防部官员，被控为俄罗斯和白俄罗斯从事间谍活动。已故利比亚前领导人卡扎菲之子赛义夫·伊斯兰·卡扎菲在利比亚身亡。日本首相高市早苗明确表达修改宪法、将自卫队写入条文的意愿，引发舆论批评。英国首相斯塔默与美国总统特朗普通话，讨论乌克兰局势和迪戈加西亚岛的战略重要性。国共两党智库在北京举行“两岸交流合作前瞻”论坛，呼吁共同努力推动两岸关系和平发展，深化旅游、产业、环境等各领域交流合作，并提出五方面 15 条共同意见。中石化胜利油田利用地下 3200 米采出液余热替代传统燃气供热，实现用能转型，预计年清洁供热能力达 20.9 万吉焦，用热成本降低 59%。以色列司法部门正式起诉国家安全总局（辛贝特）局长之兄比撒列·齐尼，指控其涉嫌参与向加沙地带走私可能用于“恐怖活动”的物资。清华大学团队研发出“FLEXI 柔性数字存算芯片”，在柔性电子与边缘人工智能硬件领域取得突破，填补高性能柔性 AI 计算芯片技术空白，适用于可穿戴设备。中共中央、国务院发布关于锚定农业农村现代化、扎实推进乡村全面振兴的意见。浙江大学等机构发布首款峰值速度达 10 米/秒的全尺寸人形机器人“Bolt”，标志我国在人形机器人高速运动与控制领域取得突破。德国研究团队实现电信 C 波段按需工作的高质量单光子源，其光子不可区分性达该波段确定性光子源的最高水平，是可扩展光子量子计算和量子通信的关键一步。埃隆·马斯克表示，其人形机器人“擎天柱”将成为首台冯诺依曼式机器，能够在任何宜居星球上自主建立文明。韩国贸易谈判负责人表示，美国各部门正在讨论对韩国加征关税的公告，韩国正争取推迟此决定，待其国会通过对美投资特别法案。2025 年韩国对美国电动汽车出口量暴跌近九成，主要受美国汽车关税和特朗普政府削减补贴政策影响。加拿大投资业监管机构发布数字资产托管框架，对在加拿大运营加密资产交易平台的券商成员提出明确托管要求，以强化投资者保护。西班牙红十字会推出基于区块链的援助分发系统 RedChain，旨在提供资金流向透明性并保护受助者身份隐私。

美国重大事件

• 政府运作：美国总统特朗普签署拨款法案，结束联邦政府部分停摆。众议院已成功跨越程序性障碍，为政府拨款法案的最终表决铺平道路。
• 外交政策：美国政府正努力尽快向委内瑞拉颁发石油和天然气生产通用许可证。美国务卿与印度外交部长会谈，讨论关键矿产合作。美国批准向沙特阿拉伯出售价值 30 亿美元的 F-15 战机维护及相关设备。
• 国内政治与社会：特朗普呼吁将选举“国有化”，遭到民主党强烈反对。美国国土安全部将为一线联邦执法人员配备执法记录仪。克林顿夫妇将于 2 月 26 日至 27 日就与爱泼斯坦的关联事宜向国会作证。美国大学教授协会起诉特朗普政府的“金卡”计划非法。
• 科技与监管：特斯拉将于周三向美国参议院商务委员会提交书面证词，呼吁国会推动自动驾驶汽车监管体系现代化。美国交通部批准得克萨斯州深水石油出口港项目许可。美国俄勒冈州联邦法官批准临时限制令，禁止国土安全部下属移民与海关执法局 (ICE) 在抗议和新闻采访现场对未构成威胁的抗议者和记者采取过度或攻击性执法行为。民主党参议员要求推迟对前美联储理事沃什的美联储主席提名程序，理由是涉及对美联储理事丽莎·库克和主席杰罗姆·鲍威尔的刑事调查。唐纳德·特朗普的数字资产顾问表示，白宫不会接受任何在加密市场结构立法中针对总统本人或其家人的条款。美国财政部正调查加密交易平台及相关基础设施是否被用于协助伊朗规避制裁，执法重点已转向交易所、稳定币通道和流动性枢纽等“服务层”系统。

经济重大事件

• 宏观经济：中国 30 个省份 2026 年 GDP 增长目标大多确定在 5%左右。墨西哥央行调查上调 2026 年 GDP 增速预期至 1.25%，预计通胀率为 3.95%。哥伦比亚央行预计 2026 年通胀率为 6.3%，2027 年为 3.7%。俄罗斯总统普京表示，2025 年 GDP 增长 1%，符合预期，并预计 2026 年通胀率降至 5%。
• 货币政策：市场普遍预计美联储在 3 月会议上将维持当前利率不变，概率为 91.1%。荷兰国际银行分析师指出，市场对澳洲联储进一步加息的预期过于乐观，澳元存在回调风险。惠誉预计英国央行将于 2026 年进行三次降息。
• 行业动态：碧桂园三年累计交付房屋近 115 万套，2026 年目标“保交房收官”。中央一号文件发布，将毫不放松抓好粮食生产，着力提升农业综合生产能力。智利将铜价预估上调至每磅 4.95 美元。高盛将 2026 年镍价预测平均上调至每吨 17200 美元。容大感光首条高端感光线路干膜光刻胶生产线有望 2026 年下半年试生产。英特尔首席执行官表示，内存芯片短缺问题可能要到 2028 年才能得到缓解。
• 贸易与合作：印度同意降低对美国出口产品的关税，工业品关税从 13.5%降至零。欧盟将向美国提议构建关键矿物合作伙伴关系。土耳其和沙特阿拉伯签署价值 20 亿美元的可再生能源合作协议。墨西哥与美国达成新的水资源协议。
• 投资与融资：黑石集团总裁乔恩·格雷表示 2026 年将是 IPO 之年。今年以来，共有 24 家基金公司实施自购，总规模 4.06 亿元。桑坦德银行批准一项新的 50 亿欧元股票回购计划。KKR、新加坡电信及其关联基金将以 66 亿新元收购 ST Telemedia 全球数据中心（STT GDC）余下的 82%股权，隐含企业价值约 138 亿新元。
• 其他经济事件：2025 年健康险保费收入接近万亿元，但重疾险持续失速，医疗险成为市场主力，行业面临规模焦虑与转型阵痛，需重新审视自身在多层次医疗保障体系中的价值。知情人士透露，英伟达正接近达成协议，拟向 OpenAI 投资 200 亿美元，这将是英伟达最大单笔投资。支付机构传统收单业务受市场竞争和交易规模收缩影响，扣非后净利润普遍下滑，亟待向跨境支付、AI 融合等方向转型。春节临近，文旅、白酒、休闲食品等上市公司围绕“年味经济”发力，通过产品创新、场景营销等方式抢抓消费“黄金周”。2026 年国内 3D 打印产业迎来“开门红”，上市公司业绩预增、并购活跃，应用场景渗透多领域，迈入规模化发展阶段。中信建投指出，全球商业航天进入以规模化部署与生态构建为核心的新阶段，中美双极格局主导发展进程，产业链加速拓展至太空算力、旅游等多元赛道。中信建投认为，ChatGPT 首批广告上线预示大模型商业化加速，通过广告等多元变现方式挖掘免费用户商业价值，以应对算力等边际成本增长。2026 年初至今，可转债新券上市首日均以顶格涨幅报收，成为开年以来资本市场热度最高的领域之一，受资金面、正股行情、供需格局和市场情绪多维度共振推动。1 月份组合类保险资管产品平均收益率为 1.82%，94%的产品取得正收益。预计 2026 年将有约 6000 亿元增量保险资金入市，采取高股息策略并投资科技和成长股。瑞萨电子正在与 SiTime 就出售计时业务进行谈判，但尚未做出最终决定。Counterpoint Research 预计 2026 年印度智能手机市场销量将下降，尤其在低价段，但高端化趋势将推动平均销售价格同比增长 5%-7%。中信建投预计 2026 年将成为全固态电池产业化的催化节点，多家车企和电池企业计划完成装车测试和小批量量产，固态电池中试线招标在即，看好相关板块。Kraken 母公司 Payward 2025 财年调整后营收 22 亿美元，同比增长 33%。非托管加密钱包 Safe 2025 年收入同比增长 5 倍至超 1000 万美元。Coinbase 宣布将上线 Tria (TRIA) 现货交易。欧洲机构 AllUnity 计划推出锚定瑞士法郎的稳定币 CHFAU。体育娱乐公链 Chiliz 将推出美国粉丝代币。以太坊核心开发者测试会议推进 Fusaka 相关实现。Avalanche Policy Coalition 成立政策顾问委员会。Grayscale 将 BNB 纳入其 CoinDesk Crypto 5 ETF。MetaMask 与 Ondo Finance 合作，将代币化美股、ETF 和大宗商品导入 MetaMask 钱包。Y Combinator 允许创业团队选择以 USDC 稳定币领取融资。渣打银行下调 Solana 近期目标价至 250 美元，但上调长期预测至 2000 美元。以太坊联合创始人 Vitalik Buterin 呼吁 L2 寻找独特价值，最大化互操作性。比特币和以太坊下跌，全网爆仓约 5.98 亿美元。2026 年 1 月 Solana 链上 DEX 交易量约 1177 亿美元，位居各公链之首。英国比特币财库公司 The Smarter Web Company 在伦敦证券交易所主板上市。Aave DAO 提案拟收缩 Aave V3 多链部署，计划冻结 zkSync 等网络实例。

重要人物言论

美国政府及相关部门消息

• 政府停摆与预算：美国总统特朗普于当地时间 2 月 3 日正式签署政府拨款法案，结束了自 1 月 31 日开始的联邦政府部分停摆状态。该法案将为联邦政府多个部门提供资金直至本财年结束（9 月 30 日），同时为国土安全部提供为期两周的临时资金，以便国会继续就其运作改进进行谈判。白宫新闻秘书莱维特表示，特朗普总统认为政府停摆只会损害经济，并对即将重新开放持极其乐观的态度。美国众议院已批准推进相关立法，以结束政府短期停摆。
• 美伊关系与地区局势：美国总统特朗普表示，与伊朗的谈判本周仍将继续推进，伊朗方面已表现出采取行动的意愿，他希望能达成某种结果，并称会谈不止一次。白宫新闻秘书莱维特补充说，尽管伊朗提出调整会谈地点与形式的要求，双方会谈仍计划于本周举行。她强调，若外交途径未能取得进展，特朗普总统仍保留采取军事行动的选项。美国军方证实，当地时间 2 月 3 日，一架 F-35 隐形战斗机在阿拉伯海击落了一架靠近“亚伯拉罕·林肯”号航空母舰的伊朗“沙赫德-139”型无人机，称其“意图不明”，事件中无人员受伤或装备受损。另据报道，悬挂美国国旗的“Stena Imperative”号油轮在霍尔木兹海峡一度遭到 6 艘伊朗炮艇逼近，之后在一艘美国军舰护送下继续航行。美方官员已授权美国财政部向委内瑞拉供应稀释剂，并正努力尽快向委内瑞拉颁发石油和天然气生产通用许可证。特朗普表示，数百桶委内瑞拉石油正运往得克萨斯州休斯敦。
• 贸易与经济政策：美国贸易代表格里尔表示，印度同意降低对美国出口产品的关税，工业品关税将从 13.5%降至零，同时双方就降低印度技术性非关税贸易壁垒达成共识。格里尔还称，美方正在监测印度逐步减少购买俄罗斯石油的情况。美国国务院表示，美国国务卿鲁比奥与印度外交部长举行会谈，重点讨论了在关键矿产勘探、开采及加工领域推进双边合作的具体路径。欧盟将向美国提议构建关键矿物合作伙伴关系，并已准备好在三个月内与美国签署谅解备忘录，探索联合开展关键矿产项目，并研究价格支持机制。美国内政部长表示，美国计划本周宣布多达 11 项关键矿产贸易协议，可提供“免关税贸易往来”。特朗普总统已签署法案，重新授权《非洲增长与机会法案》（AGOA），该贸易优惠计划授权有效期至 2026 年 12 月 31 日，并追溯效力至 2025 年 9 月 30 日。格里尔表示，政府将与国会合作，对非洲贸易优惠计划进行现代化改革。
• 国内安全与技术监管：美国国土安全部部长克丽丝蒂·诺姆宣布，即日起将为在明尼苏达州明尼阿波利斯市所有一线联邦执法人员配备执法记录仪，待资金到位后将在全美推广。特斯拉将于周三向美国参议院商务委员会提交书面证词，表示国会必须推动自动驾驶汽车监管体系现代化。Waymo（谷歌旗下自动驾驶部门）将向美国参议院委员会作证，为其安全记录辩护，并表示其自动驾驶车辆导致的严重伤亡或更严重车祸数量仅为人类驾驶员的十分之一。美国法官驳回了马斯克旨在驳回美国证券交易委员会（SEC）就其延迟披露不断增加的推特股份一事提起的诉讼的动议。白宫官员表示，正在与银行就稳定币收益规则进行讨论，并推动本月达成协议以推进参议院市场结构法案。
• 其他：美国总统特朗普在白宫与哥伦比亚总统佩特罗举行会见，讨论了委内瑞拉局势的重启路径，佩特罗呼吁美方解除对委内瑞拉的经济制裁，并表示哥伦比亚可在数日内为委内瑞拉提供能源支持。佩特罗还请求特朗普协助抓捕居住在国外的主要毒枭。美国国务院与农业部发表联合声明称，美国与墨西哥达成新的水资源协议，墨西哥承诺每年向美国输送至少 35 万英亩-英尺的水量。美国农业部将采购 21.1 万吨美国农产品。美国能源部将与通用材料公司合作开发汉福德核设施。美国法官签发临时限制令，约束俄勒冈州波特兰移民与海关执法局（ICE）办公点针对和平抗议者及记者的执法手段。美国国土安全部推进修建特朗普边境墙，工程段总长 200 英里。美国前总统比尔·克林顿和前国务卿希拉里·克林顿与众议院达成协议，同意于本月晚些时候就众议院对杰弗里·爱泼斯坦的调查接受取证质询。

美联储官员及市场预期

• 美联储巴尔金（Richmond联储主席）观点：过去一个半月以来，美国在需求、就业及通胀方面的经济数据均令人振奋。企业对自身定价权的预期已有所下降。从企业处获取的最主要信息是，当前需求状况良好，并未出现“过热”现象。生产率的提升不仅源于人工智能，还来自企业为适应此前劳动力短缺状况而主动限制招聘的举措。他愿意就资产负债表或美联储其他操作的任何方面展开讨论，但认为仅关注资产负债表规模很奇怪，因为它包含了很多项目。他对就业和通胀面临的风险感到担忧，并认为通胀何时会降至 2%的目标仍是一个悬而未决的问题。他非常认同通胀可能回落的观点，但希望看到实际情况。美联储的政策利率目前处于对中性利率估计的较高端。即使失业率维持在低位，一个就业零增长的世界也是“令人不安的”。他希望当前的美国政府停摆只会导致数据发布推迟几天。他不太了解美联储提名人沃什，但这位提名人似乎有能力且有魅力。
• 美联储理事米兰：已辞去白宫经济顾问委员会主席一职，自去年 9 月加入美联储以来，其一直处于从白宫职务的“休假状态”，但在继任者获得正式确认前，他将继续保留其美联储理事的职务。他表示，今年需要降息不止 100 个基点。
• 市场对美联储利率决策的预期（CME“美联储观察”）：市场普遍预计美联储在 3 月会议上将维持当前利率不变，概率为 91.1%，而降息 25 个基点的概率仅为 8.9%。对于 4 月的利率决策，市场预计累计降息 25 个基点的概率为 22.5%，维持利率不变的概率为 76.0%，累计降息 50 个基点的概率为 1.5%。展望更长期的 6 月会议，市场目前预计累计降息至少 25 个基点的概率为 46%，显示中期降息预期逐步升温。
• 对美联储未来主席及政策的看法：美国众议院银行业委员会的民主党议员提出要求，希望推迟针对美联储提名人沃什的确认听证会。黑石集团总裁乔恩·格雷称瓦尔什是执掌美联储的“绝佳人选”，并赞赏选择了一位赢得市场尊重的人。德意志银行分析师认为，沃什领导的美联储在未来 5-7 年内可能仍会积极购买国债，并可能转向持有更高比例的短期债务。瑞穗证券认为，更小规模的美联储资产负债表要求采取更加积极的行动，回归准备金稀缺的环境可能导致货币市场波动，削弱美联储对短期利率目标的控制力。

其他国家政府及国际组织消息

• 格陵兰岛：自治政府总理延斯-弗雷德里克·尼尔森当地时间 2 月 3 日重申不会放弃任何领土的立场，明确表示格陵兰岛不愿接受这一点，这是底线。他希望在相互尊重的基础上加强合作，尊重彼此、尊重国际法、尊重领土完整。他提到，特朗普自 2025 年上任以来多次以所谓“国家安全”为由扬言要得到格陵兰岛。
• 北约与乌克兰：北约秘书长吕特在乌克兰最高拉达（议会）发表讲话时称，一旦俄乌达成和平协议，北约的军队、战机和海上支援将立即抵达乌克兰。他表示，北约将继续与乌克兰站在一起，向俄罗斯施压，并努力保障乌克兰的持久和平。但他同时指出，为了达成和平协议，乌克兰需要做出“艰难决定”。吕特在基辅访问期间，基辅响起了空袭警报。乌克兰总统泽连斯基称，俄罗斯动用了创纪录数量的弹道导弹对乌能源设施发动攻击，乌方谈判团队将根据能源设施遭袭一事相应调整策略。泽连斯基还签署总统令，批准了乌克兰新防御计划架构。
• 俄罗斯：俄罗斯总统普京当地时间 2 月 3 日表示，俄罗斯 2025 年国内生产总值增长 1%，增速放缓符合预期，主要是因为采取了旨在降低通胀的专项措施。普京介绍，俄罗斯 2025 年通胀率已经下降到 5.6%，低于 2024 年的 9.5%，并预计 2026 年底将降至 5%。他认为，特朗普信守承诺，遵守了为期一周不打击乌克兰的协议，并希望普京能结束冲突。俄罗斯央行认为，在 1 月份物价飙升后，其认为通胀进一步放缓存在风险，并敦促在做出关键利率决策时保持谨慎。
• 伊朗：伊朗外交部表示，一艘船当天下午在霍尔木兹海峡非法进入伊朗领海，伊方监管队确认该船无相关航行许可后对其予以警告，该船随即驶离。伊方官员称英国某海事安全企业所谓霍尔木兹海峡发生“安全事件”的说法不实。伊朗外交部发言人巴加埃表示，伊朗已就未来几天与美国举行谈判作出安排，目前正在进行磋商以确定谈判地点，一旦确定，将立即公布。他称，土耳其、阿曼以及该地区其他几个国家均已表示愿意主办会谈。据 AXIOS 网站报道，伊朗已要求对本周五与美国的谈判地点和形式做出调整，希望将谈判地点从伊斯坦布尔迁至阿曼，并以双边形式举行，仅邀请美国参加。伊朗外交部：伊朗外长与土耳其、卡塔尔、科威特、阿曼四国外长通电话，商讨地区相关问题。
• 以色列：以色列总理内塔尼亚胡当地时间 2 月 3 日与来访的美国中东问题特使威特科夫会晤超过三小时。内塔尼亚胡向美方表示“伊朗已反复证明其不可信，无法遵守任何承诺”。他还强调，巴勒斯坦权力机构不会以任何方式参与加沙地带的管理，并要求哈马斯解除武装、加沙地带非军事化，只有在所有战争目标实现后才能开始加沙的重建工作。
• 墨西哥：墨西哥央行调查显示，经济学家将 2026 年 GDP 增速预期从 1.21%上调至 1.25%，预计 2026 年通胀率为 3.95%，2026 年末汇率为 1 美元兑 18.50 比索（较上次调查预期 19.23 比索有所上调）。1 月，墨西哥制造业指数为 46.4，非制造业指数为 49.2。
• 英国：英国首相斯塔默今日下午与美国总统唐纳德·特朗普进行了通话，讨论了乌克兰局势，包括俄罗斯昨夜对乌克兰发动的袭击行动。双方认识到迪戈加西亚岛的战略重要性。英国第二大城市伯明翰市议会宣布，当地已“不再处于破产状态”。惠誉预计英国今年通胀前景将有所缓和，英国央行将于 2026 年进行三次降息。
• 加拿大：加拿大温哥华 1 月基准房价同比下滑 5.7%，住房销售同比锐减 28.7%。加拿大交通部表示，正与美国联邦航空管理局、庞巴迪公司以及通用动力公司合作，解决尚未解决的认证相关事宜。惠誉评级：加拿大养老基金 2025 年债券发行表现强劲，2026 年初开局良好。
• 新西兰：新西兰四季度失业率 5.4%（预期 5.3%，前值 5.3%）。第四季度就业人数季率 0.5%（预期 0.30%，前值 0.00%）。第四季度劳工成本指数季率 0.4%（预期 0.50%，前值 0.50%），年率 2%（预期 2%，前值 2.1%）。
• 其他国际消息：土耳其和沙特阿拉伯签署了价值 20 亿美元的可再生能源合作协议。叙利亚投资主管表示，沙特阿拉伯将对叙利亚进行数十亿美元投资，其中包括一家新航空公司。巴勒斯坦加沙地带内政与国家安全部门 3 日发表声明说，拉法口岸 2 日重开首日，共 12 人自埃及返回加沙地带。世界卫生组织总干事谭德塞表示，世卫组织及其合作伙伴 2 日协助将 5 名患者从加沙地带经拉法口岸转移至埃及。南非豪登省发生枪击事件，造成至少 6 名莱索托公民死亡。刚果反政府武装领导人宣称对基桑加尼机场的无人机袭击事件负责。希腊海岸警卫队称，在爱琴海发生海岸警卫队船只与移民船相撞事故后，至少 5 名移民死亡。欧洲斯托克 600 指数初步大致收平。

国际组织观点

• 全球经济展望：IMF 在最新发布的《世界经济展望报告》中将 2026 年全球经济增长预期小幅上调 0.2 个百分点至 3.3%。世界银行也同步上调了增长预期。两大机构指出，尽管面临贸易摩擦加剧、地缘政治紧张等不确定性因素，但人工智能（AI）投资扩大、金融环境宽松以及主要经济体财政政策的支持，共同构成了经济的“减震器”。

企业事件

科技与半导体行业

• **Intel (INTC)**：首席执行官表示，公司正“高度专注”地开展 14A 制程研发工作，并且由于 18A 制程工艺技术表现出色，已有少数客户主动前来洽谈合作，对其 18A 产品表现出浓厚兴趣。英特尔未来会自行研发并生产 GPU，并正加大对玻璃材料的投入，将其列为芯片制造的核心材料。首席执行官引用内存芯片厂商观点，称内存芯片短缺问题很可能持续到 2028 年才能得到缓解；若出现增长放缓，原因将出在存储领域。有望在下半年得到部分客户的合作承诺，但不认为公司在下半年扩大 AI 芯片产能时会面临供应限制。公司已任命新的首席架构师全面推进图形处理器（GPU）研发，以把握人工智能数据中心需求快速增长带来的机遇。他指出，人工智能算力需求激增，显著推高了对 GPU 和存储芯片的依赖，而当前席卷行业的存储芯片短缺已成为 AI 发展面临的“最大挑战”，相关供需失衡预计要到 2028 年才可能缓解。陈立武透露，多家客户正与英特尔晶圆代工业务展开深入接洽，兴趣集中在 14A 制程技术，相关量产有望在今年晚些时候加速。
• **Nvidia (NVDA)**：CEO 黄仁勋表示，人工智能将推动能源成本降低，并认为大规模人工智能算力布局最终将促进能源成本下降。关于对 OpenAI 的投资计划，黄仁勋表示其“按部就班推进”，公司将参与对方的下一轮融资，并希望参与 OpenAI 最终的 IPO。他否认了与 OpenAI 交易传闻，称“此事完全不存在争议，相关说法纯属无稽之谈。”与达索系统（Dassault Systèmes）构建合作伙伴关系，将携手打造工业 AI 平台，并采用达索系统的基于模型的系统工程方法。英伟达公司正接近达成一项协议，将向 OpenAI 投资 200 亿美元，作为 OpenAI 最新一轮融资的一部分。这将是英伟达对 OpenAI 进行的最大单笔投资，但交易细节尚未最终敲定，条款仍可能发生变化。
• **Alphabet (GOOGL)**：计划在印度大举扩张业务，可能在班加罗尔租用数百万平方英尺的新办公空间，以应对美国实施的签证限制。该园区建成后或可容纳多达 2 万名新增员工，使公司在印度的业务规模翻倍以上。旗下自动驾驶子公司 Waymo 已完成一轮 160 亿美元融资，估值达到 1260 亿美元。Waymo 将向美国参议院商务委员会提交书面证词，辩护其安全记录，称自动驾驶车辆导致的重伤及更严重事故数量仅为人类驾驶员的十分之一。统一维护服务正式上线，通过集中式控制面板查看并管理谷歌云服务中的维护事件。同意就手机数据处理相关的集体诉讼达成和解。英国竞争与市场管理局（CMA）正就针对其的措施征求反馈意见，截止日期为 2 月 25 日。美国多个州就谷歌搜索反垄断案提起上诉。伯恩斯坦和瑞穗证券分别将 Alphabet 目标价上调至 335 美元和 400 美元。
• OpenAI：CEO 山姆·奥尔特曼表示，公司可能会在人工智能药物研发领域开展合作并进行投资。确担心美国在开源人工智能领域丧失主导地位。对 Moltbook（AI 社交网络）持轻描淡写态度，认为可能只是一时潮流，但看好其背后技术。CEO Altman 表示，Codex 首次让他感觉到另外一个 ChatGPT 时刻。创始人奥尔特曼表示，人工智能普及速度慢于预期，但最终目标是实现全面的人工智能业务。用户报告显示 ChatGPT 出现服务故障，公司正在着手实施缓解措施。CEO 奥尔特曼欢迎迪伦·斯坎迪纳罗加入 OpenAI，担任安全准备负责人，将牵头统筹团队，开展大模型相关高风险的预防与应对工作。公司计划很快着手研发超高性能大模型。OpenAI 将于 2026 年 2 月初上线 ChatGPT 的首批广告，仅面向免费及 Go 订阅层用户，初期按 CPM（展示次数）收费。这一举措旨在挖掘免费用户的商业价值，并被视为打通大模型商业闭环的必经之路，尤其考虑到大模型边际成本不会随用户增长而降低，算力等成本反而会随用户增长和对话量增加而增长。
• **Tesla (TSLA)**：将于周三向美国参议院商务委员会提交书面证词，指出国会必须推动自动驾驶汽车监管体系现代化。SpaceX 与 xAI 的交易被视为降低了特斯拉并入一家综合性公司的可能性。已于美国推出 Model Y SUV 的全新全轮驱动版本，售价为 41990 美元。
• **Palantir Technologies (PLTR)**：第四季度营收、美国政府和商业部门贡献收入均超分析师预期，营收增长 70%超预期，受美国商业与国防需求强劲推动，其对 2026 年的指引亦高于市场共识。
• **AMD (AMD)**：第四季度营收 102.7 亿美元（分析师预估 96.5 亿美元），调整后每股收益 1.53 美元（分析师预估 1.32 美元），调整后运营收益 28.5 亿美元（分析师预估 24.7 亿美元），调整后运营利润率 28%（分析师预估 25.4%）。净利润 15.11 亿美元（市场预期 13.8 亿美元，去年同期 4.82 亿美元）。第四季度公司因此前预留的 AMD Instinct MI308 库存及相关费用约 3.6 亿美元的冲回而受益。来自中国的 MI308 AI 芯片销售额为 3.9 亿美元，预计第一季度旧款 MI308 芯片将带来 1 亿美元销售额。中国出口许可是一个动态的形势。预计第一季度营收 95 亿至 101 亿美元（分析师预期 93.9 亿美元），调整后毛利率大约 55%（分析师预估 54.5%）。CEO 苏姿丰表示，去年数据中心的 CPU 市场份额创历史新高，服务器 CPU 需求“非常强劲”。数据中心、游戏和个人电脑领域的需求均加速增长。超大规模企业正扩展基础设施，以满足人工智能领域不断增长的云服务需求；十大人工智能公司中有八家使用 Instinct 芯片来支持生产工作负载，人工智能业务正在加速发展。预计未来三年数据中心业务年收入将增长 60%，并正与多家公司就大规模、多年期芯片部署展开谈判。预计 2027 年 AI 收入将达到“数百亿美元”规模，并将如期推出 MI500 人工智能芯片。微软新一代 Xbox 游戏机如期推进 2027 年上市计划。高管表示，由于客户准备情况，第二财季营收中包含约 15 亿美元原应在第一财季交付的延迟发货订单。不认为公司在今年下半年扩大 AI 芯片产能时会面临供应限制。预计 2026 年个人电脑市场整体略有下滑，但相信今年能在 PC 相关销售获得增长，因内存定价面临通胀压力。AMD 第四季度数据中心收入猛增近 40%，创下历史纪录。然而，公司预计第一季度营收将略有下滑，这引发了市场对其能否在蓬勃发展的人工智能市场有效挑战英伟达的担忧。AMD 首席执行官苏姿丰重申，该公司预计今年下半年面向 OpenAI 和其他公司的新旗舰 AI 服务器的销量将迅速上升，并表示全球内存芯片紧缩不会减缓其计划。
• **Take-Two Interactive Software (TTWO)**：仍高度期待旗下游戏《侠盗猎车手 6》于 2026 年 11 月 19 日发售的情况。第三财季净预定 17.6 亿美元（分析师预期 15.8 亿美元）。预计第四财季净预定 15.1 亿至 15.6 亿美元（分析师预期 15.4 亿美元）。高管指出，谷歌的 Genie 并非一款游戏引擎。
• **Cirrus Logic Inc. (CRUS)**：第三财季净销售 5.806 亿美元（分析师预期 5.30 亿美元）。预计第四财季营收 4.10 亿至 4.70 亿美元（分析师预期 3.843 亿美元）。
• **Enphase Energy Inc. (ENPH)**：第四季度营收 3.433 亿美元（分析师预期 3.365 亿美元），电池发货量 150.1 MWH（分析师预期 151.08 MWH）。一季度将为 APP 推出 AI 助理，并预测一季度是 2026 年需求的“低点”。预计将在荷兰获得 20 亿美元电池机会，并计划在 2026 年第四季度启动新款电池的发货，公司接近发布第五代电池。
• **Lumen Technologies Inc. (LUMN)**：第四季度营收 30.4 亿美元（分析师预期 30.5 亿美元）。
• **Skyworks Solutions Inc. (SWKS)**：第一财季营收 10.4 亿美元，同比下降 3.1%。调整后每股收益 1.54 美元（上年同期 1.60 美元），调整后运营利润 2.521 亿美元（分析师预期 2.30 亿美元）。预计第二财季营收 8.75 亿美元（分析师预期 9.25 亿美元），调整后 EPS 为 1.54 美元。
• **Super Micro Computer (SMCI)**：第二财季净销售 126.8 亿美元（分析师预期 104.3 亿美元）。上调全年净销售指引至至少 400 亿美元（公司原本预计至少 360 亿美元）。预计第三财季净销售至少 123 亿美元（分析师预期 102.5 亿美元）。该公司对当前财季的销售额预期强劲，暗示市场对其用于运行 AI 数据中心的设备有强大需求。预计截至 3 月 31 日的季度营收将至少达到 123 亿美元（分析师此前平均预测为 102 亿美元）。剔除部分项目后，该公司第三财季每股收益将至少为 0.60 美元（分析师此前平均预测为 0.52 美元）。该公司表示，本财年销售额将至少达到 400 亿美元（此前预测为至少 360 亿美元）。
• **Texas Instruments (TXN) / Silicon Laboratories (SLAB)**：德州仪器正就以约 70 亿美元收购芯片设计公司 Silicon Laboratories 进行深入谈判。瑞萨电子正在与 SiTime 就出售其计时业务进行谈判。
• **Apple (AAPL)**：宣布在旗舰编程工具 Xcode 中引入智能体编程功能，可让人工智能软件自主完成代码编写，支持 Anthropic 的 Claude 智能体和 OpenAI 的 Codex 代码工具。
• **Hewlett-Packard (HPQ)**：与 Karamba 公司签署多年期授权协议，为惠普打印机提供安全防护。
• Anthropic：Anthropic 发布了新工具，引发了软件股抛售。私募巨头阿波罗警告称“软件已死”，并指出人工智能正在重塑 4400 亿美元估值逻辑。
• SpaceX / xAI：埃隆·马斯克表示，其“擎天柱”（Optimus）机器人将成为第一台“冯诺伊曼式机器”，能够在任何适宜居住的星球上自主建立文明。

金融行业

• **PayPal (PYPL)**：第四季度利润不及分析师预期，并任命恩里克·洛雷斯（Enrique Lores）为新任首席执行官，其基本工资为 145 万美元，年度目标奖金为基本工资的 200%。公司警告称 2026 年盈利可能下降。
• **Blackstone Group (BX)**：总裁乔恩·格雷表示，2026 年将是 IPO 大年，并认为并购监管环境比以往更有利。他指出，更好的数据将使美联储能够随着时间的推移降低利率，并认为美联储的数据方法论已过时。格雷表示，个别公司将面临私人信贷带来的挑战，且私人信贷领域的主要风险是颠覆性风险。宣称已成为人工智能基础设施领域最大的投资者，并认为尽管存在风险，但大型语言模型和软件公司仍将具有巨大价值。城堡投资创始人格里芬表示，过去 12 个月里，美元在投资者心目中的吸引力有所下降，并称美国需要加强财政纪律，包括削减疫情期间肆意挥霍的开支。他同时指出，美国政府的一些言辞削弱了美元的吸引力，并呼吁美国需两党支持来偿还国债。格里芬还评价美联储主席人选凯文·沃什是“非常稳妥的选择”，并称赞选择了赢得市场尊重的人。
• **美国银行 (BAC)**：发行 70 亿美元投资级债券。表示金银价格从历史高位暴跌后，两种贵金属市场仍将高度波动，并将“继续维持波动性高于历史水平的环境，但不会像过去几天那样，除非我们再次出现投机泡沫。”
• **摩根大通 (JPM)**：美国总统特朗普坚持要求司法部继续调查美联储主席杰罗姆·鲍威尔，美联储领导层时间表的不确定性仍是包括该行在内的各大银行的关注点。
• **KKR & Co. Inc. (KKR)**：KKR 参与的财团将以 66 亿新元收购 ST Telemedia 全球数据中心 (STT GDC) 剩余 82% 的股权。若计入杠杆债务及已承诺项目的资本支出，该交易隐含的企业价值约为 138 亿新元。
• **Payward (Kraken母公司)**：Payward 披露 2025 财年业绩，调整后营收达 22 亿美元，同比增长 33%。调整后 EBITDA 为 5.31 亿美元，同比增长 26%。平台交易量达到 2 万亿美元，同比增长 34%。平台资产增长 11%至 482 亿美元。有资金账户数增长 50%至 570 万。期货 DARTs 同比增长 119%。公司明确自身定位为支撑 Kraken、NinjaTrader、Breakout、xStocksFi 等产品的统一基础设施层。
• **Safe (原Gnosis Safe)**：Safe 发布 2025 年业绩数据，全年收入同比增长 5 倍，超过 1000 万美元（2024 年约 200 万美元）。2025 年该协议处理的交易总量达 6000 亿美元，占其历史累计交易量的 43%，共完成 3.26 亿笔交易。Safe 表示当前尚未实现盈利，但计划在 2026 年实现收支平衡并使收入翻倍，长期目标是到 2030 年达到 1 亿美元年经常性收入。

消费与医疗行业

• **Walmart (WMT)**：市值首次突破 1 万亿美元大关。凭借庞大的规模和供应商网络保持低价，持续抢占市场份额，线上业务也吸引高收入消费者。近期在人工智能领域的投入推动了股价上涨，AI 技术已用于加快从排班到供应链管理等多项流程。与 Alphabet 合作，在谷歌 Gemini 平台上提供 AI 增强型购物体验；与 OpenAI 携手，允许消费者直接通过 ChatGPT 浏览并购买其商品。上月被纳入纳斯达克 100 指数。随着约翰·弗纳接任 CEO，沃尔玛开启新时代，投资者关注其在电商、商品营销与门店投资方面的执行情况。
• **Chipotle Mexican Grill Inc. (CMG)**：第四季度营收 29.8 亿美元（分析师预期 29.6 亿美元），调整后每股收益 0.25 美元（分析师预期 0.24 美元）。第四季度同店销售下滑 2.5%（分析师预期下降 2.94%），运营利润率 14.1%（分析师预期 13.7%）。销售在四季度加速并持续至一季度，但近期定价不会全面抵消通胀影响。预计 2026 年同店销售将增长大约 0%（分析师预期增长 1.84%），并将新开门店 350-370 家（分析师预期 357.04 家）。预计同店销售指标将在 2026 年逐步改善。
• **Disney (DIS)**：任命乔希·达马罗为首席执行官，并计划留任所有原内部首席执行官候选人。董事长戈尔曼称，迪士尼当前 15 倍市盈率的估值“毫无道理”。摩根大通银行和迪士尼共同推出激励维萨信用卡，年费为 149 美元。Bob Iger 称抗拒变革是“错误”，同时乐园业务营收创纪录。
• **Pfizer (PFE)**：第四季度营收 175.6 亿美元，调整后每股收益 0.66 美元。维持 2026 全年营收指引在 595 亿至 625 亿美元不变。披露 VESPER-3 二期临床积极数据，其超长效 GLP-1 激动剂（3944）实现了每月一次注射，28 周减重效果达 10%-12.3%（扣除安慰剂效应），高剂量组预测减重达 16%。公司计划在 2026 年启动 10 项三期临床研究，目标是 2028 年获批。在两年内内部部署 1200 颗 GPU，将 AI 全面嵌入研发、生产和营销环节，2025 年实现的 72 亿美元成本节约目标主要由 AI 驱动。依靠收购 Seagen 获得的 ADC 药物 PADCEV 表现强劲，通过联合用药将膀胱癌目标患者群扩大约 22500 人。第四季度因研发管线调整计提 44 亿美元资产减值，且因大规模并购和专利到期，未来几年负债率将维持在 2.7 倍左右。
• **Merck (MRK)**：第四季度调整后每股收益 2.04 美元，每股收益 1.19 美元，销售额 164 亿美元，同比增长 5%（市场预期 161.7 亿美元）。预计全年销售额 655 亿至 670 亿美元（市场预期 675 亿美元），调整后每股收益 5.00 至 5.15 美元。
• 诺和诺德 (Novo Nordisk, NVO) (丹麦公司，但其 ADR 在美国市场交易，并对美国医药市场产生显著影响)：披露 2026 年销售和运营利润前景，预计按恒定汇率计算，2026 年销售额将下滑 5%至 13%（分析师预期下降 1.39%），营业利润也将双双下降。第四季度息税前利润下降 4%，销售额下降 2%。2025 财年息税前利润增长 6%。预计本财年销售额为 3090.64 亿丹麦克朗（市场预估 3430.17 亿丹麦克朗），营业利润为 1276.58 亿丹麦克朗，净利润为 1024 亿丹麦克朗。董事会已决定启动一项高达 150 亿丹麦克朗的新股票回购计划。预测全球 GLP-1 市场扩张将持续至 2026 年，但展望报告反映了对美国销售额下降的预期。公司指出，业绩受到美国定价协议、全球“专利悬崖”以及竞争加剧等多重因素影响。计划 2026 年在多个国家推出 7.2 毫克剂量的司美格鲁肽（Wegovy）。转型策略包括在全球裁员约 9000 人，并寄希望于 7.2mg 高剂量版 Wegovy 和下一代注射剂 CagriSema 来挽回市场份额。

其他重要企业动态

• 金银矿企：Newmont (NEM)、Barrick Mining (GOLD)、Agnico Eagle Mines (AEM)、Franco-Nevada (FNV)、Kinross Gold (KGC)、New Gold (NGD)、Coeur Mining (CDE)、Endeavour Silver (EXK)、Pan American Silver (PAAS)、Silvercorp Metals (SVM) 等金银矿股普遍反弹，受贵金属价格回升带动。
• **美国稀土公司 (USARE)**：首席执行官芭芭拉·汉普顿表示，公司拥有超过 30 亿美元的潜在资金，用于建设本土稀土及关键矿产供应链。预计资金中包括美国商务部高达 16 亿美元的资助，其余来自私营部门投资。预计 Round Top 矿床在 2028 年前投产，并获得美国政府提前数年的采购承诺以确保供应稳定。公司已提交招股说明书，涉及出售股东不时发售及转售最多 7630 万股普通股事宜。
• **亚马逊云服务 (AWS)**：首席执行官马特·加曼表示，目前距离实现天基数据中心的要求“还差得远”，认为将设备送入太空成本巨大且不经济。
• **米兰 (Stephen Miran)**：美联储理事米兰已辞去白宫经济顾问委员会主席一职。自去年 9 月加入美联储以来，米兰在该职位上一直处于休假状态，在继任者获得确认前，他将继续担任美联储理事。
• 高鑫零售：高鑫零售公告称暂时无法与执行董事兼首席执行官李卫平取得联系，集团日常业务运营及管理将由董事会主席华裕能暂时负责。

股票市场

美股大盘与指数表现

• 股指实时变动：
  • 02-03 23:00 纳斯达克指数刚刚突破 23400.00 关口，最新报 23397.57，日内跌 0.82%。
  • 02-03 23:07 纳斯达克指数日内跌幅达到 1.01%，报 23354.46。
  • 02-03 23:12 道琼斯工业平均指数刚刚突破 49400.00 关口，最新报 49397.87，日内跌 0.02%。
  • 02-03 23:24 纳斯达克指数刚刚突破 23300.00 关口，最新报 23299.84，日内跌 1.24%。
  • 02-04 00:23 纳斯达克指数刚刚突破 23300.00 关口，最新报 23299.94，日内跌 1.24%。
  • 02-04 00:41 道琼斯工业平均指数刚刚突破 49300.00 关口，最新报 49298.28，日内跌 0.22%。
  • 02-04 02:01 标普 500 指数现报 6906.320 点，跌幅 1.01%；道指现报 49162.469 点，跌幅 0.50%；纳指现报 23184.646 点，跌幅 1.73%。
• 美股开盘：标普 500 指数高开 9.01 点，涨幅 0.13%，报 6985.45 点；道琼斯工业平均指数低开 49.07 点，跌幅 0.10%，报 49358.59 点；纳斯达克综合指数高开 75.34 点，涨幅 0.32%，报 23667.44 点。
• 美股盘初：纳斯达克 100 指数转跌；纳指跌幅达 0.5%，道琼斯指数涨 0.19%，标普 500 指数跌 0.15%，纳斯达克综合指数跌 0.53%。
• 美股盘中：
  • 纳指跌 1.01%，现报 23354.462 点；道指涨 0.14%，现报 49479.059 点；标普 500 指数跌 0.41%，现报 6948.050 点。
  • 纳斯达克 100 指数跌幅扩大至 1.1%，纳指跌 1%，标普跌 0.46%，道指大致持平。
  • 半导体指数跌 1.9%，银行指数涨 1.3%，小盘股指持平。
  • 纳斯达克 100 指数跌幅扩大至 1%。
  • 标普 500 指数转为负值，纳斯达克 100 指数跌 0.5%。
  • 标普 500 日内跌幅达 1.0%，报 6906.78 点。美股延续跌势，标普 500 指数下跌 1.00%。
  • 纳指跌 2.00%，现报 23120.133 点；道指跌 0.88%，现报 48972.191 点；标普 500 指数跌 1.29%，现报 6886.710 点。
  • 美股延续跌势，纳指下跌 2.00%。
  • 纳斯达克 100 指数跌幅扩大至 2%，标普跌 1.22%，道指跌 0.82%，纳指跌 1.94%，半导体指数跌幅扩大至约 4%。
  • 美国三大股指至少下跌 1%，标普 500 指数跌 1.49%，道指跌超 500 点，纳指跌 537 点跌幅 2.29%，半导体指数跌幅扩大至约 4%。
  • 高盛软件篮子重挫 6%，创 2025 年 4 月份以来最大单日跌幅。
• 美股收盘：
  • 道指初步收跌 0.3%，标普 500 指数跌 0.8%，纳指跌 1.4%。
  • 美股三大股指收盘普跌，道指跌 0.34%，纳指跌 1.41%，标普跌 0.84%。
  • 标普 500 指数收跌 58.63 点，跌幅 0.84%，报 6917.81 点。道琼斯工业平均指数收跌 166.67 点，跌幅 0.34%，报 49240.99 点。纳斯达克综合指数收跌 336.922 点，跌幅 1.43%，报 23255.185 点。纳斯达克 100 指数收跌 399.993 点，跌幅 1.55%，报 25338.21 点。纳斯达克生物科技指数收跌 0.07%，报 5913.46 点。费城半导体指数收跌 2.07%，报 7966.334 点。费城证交所 KBW 银行指数收涨 0.77%，报 171.80 点。道琼斯 KBW 地区银行指数收涨 2.12%，报 137.72 点。
  • 美国科技股七巨头（Magnificent 7）指数跌 1.68%，报 203.68 点。“超大”市值科技股指数跌 1.90%，报 387.08 点。
• 美股期货：周二（2 月 3 日）纽约尾盘，标普 500 股指期货最终跌 0.90%，道指期货跌 0.31%，纳斯达克 100 股指期货跌 1.67%。罗素 2000 股指期货涨 0.16%。
• 欧洲股市：欧洲 STOXX600 指数大致收平。欧洲传媒类股指数创下自 2020 年 3 月以来最大单日跌幅。欧洲科技股指数跌幅达 4%。
• 亚洲股市：日经指数期货在新加坡交易所开盘下跌 445 点（跌 1.0%-1.2%）。日本日经指数在周二创历史新高后，可能面临下跌。

个股与 ETF 动态

• 美股盘前：MP Materials 迅速上涨至盘中高点上涨 5%。稀土概念股盘前快速拉升，USA Rare Earth 涨超 6%，MP Materials 涨超 4%，Critical Metals 涨超 6%。纳米克斯（Nanox）公司股价上涨。百事公司 (PEP) 股价走势反转，盘前最新上涨约 1%。
• 美股开盘：矿业股高开，科尔黛伦矿业 (CDE) 涨 8.2%，泛美白银 (PAAS) 涨 6.2%，PayPal (PYPL) 暴跌 18%。Palantir (PLTR) 涨 11.4%。半导体测试公司泰瑞达 (TER) 涨 6.3%。Palladyne AI 涨 10.9%。PayPal (PYPL) 跌 17.8%。默沙东 (MRK) 跌 1.7%。美国稀土公司开盘涨 8%。辉瑞 (PFE) 股价下跌 4%。美股盘初，英伟达 (NVDA) 涨 0.1%，英特尔 (INTC) 涨 2.8%，Palantir (PLTR) 涨 10.5%，泰瑞达 (TER) 跌 0.8%，恩智浦 (NXP) 跌 5.5%，辉瑞 (PFE) 跌 5.1%。伊顿公司 (ETN) 股价下跌 2.9%。汤森路透 (TRI) 股价暴跌 17%，创历史最大跌幅。金罗斯黄金公司 (KGC) 股价上涨 5.2%，金田公司 (GFI) 股价上涨 4.5%，安格鲁阿善提公司 (AU) 股价上涨 5.4%。纽蒙特公司 (NEM) 股价上涨 5.3%，西巴尼·斯蒂尔沃特公司 (SBSW) 股价上涨 3%，巴里克黄金公司 (GOLD) 股价上涨 5.6%。标准普尔存托凭证黄金信托交易型开放式指数基金 (GLD) 上涨 5.8%。纽交所金矿股指数涨 5.2%，创 11 月以来最大盘中涨幅。汤森路透 (TRI) 重挫 17%，创该公司美国 IPO 以来最差盘中表现。西达斯太空公司 (SIDU) 股价上涨 7.3%，火箭实验室 (RKLB) 股价上涨 5.8%，AST 太空移动公司 (ASTS) 股价上涨 4.5%，卫星逻辑公司 (SATL) 股价上涨 4.3%。旅行者科技 (VYGR) 涨 1.9%，维珍银河 (SPCE) 涨 1.9%，行星实验室 (PL) 涨 3.7%，直觉机器 (LUNR) 涨 5.6%。达维塔 (DVA) 公司股价上涨 17.8%。Archer-Daniels-Midland Co. (ADM) 跌 8.3%。纳斯达克 100 成分股：PayPal (PYPL) 跌 17.4%，汤森路透 (TRI) 跌 13.6%，恩智浦 (NXP) 跌 8.8%，新思科技 (SNPS) 跌 7.5%，铿腾电子 (CDNS) 跌 6.4%，百事 (PEP) 涨 4.2%，Palantir (PLTR) 涨幅收窄至 6.6%。IBM 股价下跌 6.3%。美国住房开发商概念股普遍扩大涨幅：LGI Homes 涨超 7.6%，霍夫纳尼安 (HOV) 涨约 7%，帕尔迪 (PHM) 涨 6.1%，Lennar (LEN)、托尔兄弟 (TOL) 涨约 6%，梅若堤居 (MTH) 涨约 5.6%，霍顿房屋/DR Horton (DHI) 涨超 5.3%，KB Home (KB) 涨超 4.6%，Green Brick (GRBK) 涨超 4.5%，帕特里克工业 (PATK) 维持超过 1.7%的涨幅。iShares 安硕美国房屋建造 ETF (ITB) 涨 5%，SPDR 标普房屋建筑商指数 ETF (XHB) 涨 4.4%。稀土与关键矿产类股上涨：USA Rare Earth 涨 16%、United States Antimony (UAN) 涨 15%、Critical Metals (CMTS) 涨 14%、MP Materials (MP) 涨 9.0%、NioCorp (NIOBF) 涨 16%、TMC the metals company (TMC) 涨 4.5%、Energy Fuels (UUUU) 涨 14%、Ramaco Resources (RMRC) 涨 8.9%、Trilogy Metals (TRQ) 涨 11%。白宫公布 120 亿美元关键矿物储备“金库计划”后，MP Materials (MP) 上涨 6.6%，Energy Fuels (UUUU) 大涨 13.9%。Dominion Energy (D) 上涨 2.4%。德文能源 (DVN) 上涨 0.9%，Coterra Energy (CTRA) 上涨 1.6%。Alphabet (GOOGL) 下跌 0.2%。Target (TGT) 下跌 1.8%。迪士尼 (DIS) 下跌 1.8%。诺和诺德 (NVO) ADR 暂停交易，后恢复交易，瞬间跳水，跌幅扩大至 8.4%，随后跌幅扩大至 9.2%，跌 12%，现跌超 13%。Coinbase (COIN) 下跌 4.1%。摩根大通 (JPM) 上涨 1.5%。沃尔玛 (WMT) 上涨 2.96 美元，涨幅 2.39%，报 127.02 美元，市值突破 1 万亿美元。减肥药概念股受诺和诺德影响普遍下跌：硕迪生物 (GH) 跌 4.7%，HIMS 跌 3.4%，辉瑞制药 (PFE) 跌 3%，礼来 (LLY) 跌 2.7%，福泰制药 (VRTX) 跌 1.8%。UTIME 股票停牌，最新涨幅达 49.9%。英伟达 (NVDA) 跌幅扩大至 5%。半导体自动测试设备供应商泰瑞达 (TER) 股价创历史新高，涨逾 12%。ATI 公司 (ATI) 尾盘上涨 4.7%。复杂光学与电子制造服务提供商 Fabrinet (FN) 尾盘重挫 11.8%。
• 美股收盘：英伟达 (NVDA) 跌 2.8%，PayPal (PYPL) 跌 20.3%，甲骨文 (ORCL) 跌超 3%，微软 (MSFT) 跌近 3%。英伟达 (NVDA) 跌超 2%，谷歌 (GOOGL) 跌超 1%，苹果 (AAPL) 微跌，微软 (MSFT) 跌超 2%，亚马逊 (AMZN) 跌超 1%，Meta (META) 跌超 2%，特斯拉 (TSLA) 微涨，博通 (AVGO) 跌超 3%。诺和诺德 (NVO) ADR 收跌 14.64%，硕迪生物 (GH) 跌 6.75%，Goodrx 跌 5.26%，礼来 (LLY) 跌 3.9%，Hims & Hers 跌 3.4%，辉瑞制药 (PFE) 跌 3.34%，阿斯利康 (AZN) 跌 2.17%，制药 ETF 跌 1.86%，Viking Therapeutics 跌 1.7%，福泰制药 (VRTX) 跌 1.36%，渤健 (BIIB) 跌 1.3%。网络股指数 ETF 收跌 3.32%，半导体 ETF 跌 2.52%，科技行业 ETF 跌 2.19%，全球科技股指数 ETF 跌 1.88%。银行业 ETF、全球航空业 ETF、公用事业 ETF、日常消费品 ETF、区域银行 ETF 至多收涨 1.71%。能源业 ETF 涨 3.24%。标普 500 指数的 11 个板块中，信息技术/科技板块收跌 2.17%，电信板块跌 1.28%，保健板块跌 1.01%，原材料板块则收涨 2%，能源板块涨 3.29%。
• 美股盘后：AMD (AMD) 公布财报后，盘后股价下跌 2.2%，随后跌超 4%，最新跌 5.3%。Take-Two Interactive Software (TTWO) 盘后涨 5%。超微电脑 (SMCI) 盘后股价上涨 7.8%，随后涨 8%。芯片设计公司芯科科技 (SLAB) 盘后大涨 40%。德州仪器 (TXN) 股价在盘后交易中下跌 3.2%。Blue Owl Capital (OWL) 收跌 9.8%。
• 稀土概念股：稀土概念股普遍收涨，其中 NioCorp 领涨超 21%，Critical Metals 涨超 20%。
• 港股市场：开年以来逾 120 家港股公司实施回购，腾讯控股、小米集团等回购金额超过 10 亿港元，为港股市场走稳提供支撑，印证市场稳中向好。港股市场出现税收传闻，机构解读认为可信度极低，属于过度推演。
• 小马智行：小马智行预期报告期内亏损净额大幅收窄，主要得益于对上市公司投资的公允价值变动收益增长。
• DWS 看好中国股市：DWS 全球首席投资总监认为 2026 年全球经济展现韧性，中国股市预计呈慢牛行情，看好消费科技等服务业。
• A 股市场：近九成券商投顾看涨 A 股全年行情，近半数认为境内外增量资金将持续流入，市场风格显现均衡迹象。周三 A 股有 7 家公司限售股解禁，合计市值 1.84 亿元。同时，有 7 只 A 股今日股权登记日，拟派息，金域医学、福然德、光大银行分红力度居前。2 月 4 日 A 股有 5 家公司披露定增进展，华发股份、旭光电子定增募资预案金额较高，科翔股份定增方案已完成。
• 北交所新股：海圣医疗今日开始申购，发行总数约 1129 万股，发行市盈率 13.99 倍。

中概股及相关 ETF 表现

• 纳斯达克金龙中国指数：收跌 0.94%，报 7610.01 点。
• 热门中概股 ADR 涨跌幅：
  • 下跌个股：DAQO New Energy (DQ): 收跌 4.46%。Bilibili (BILI): 跌 4.21%。Kingsoft Cloud (KC), Autohome (ATHM), BOSS Zhipin (BZ): 至多跌 3.67%。Alibaba (BABA): 跌 2.81%。Baidu (BIDU), EHang Holdings (EH): 跌 2.5%。Trip.com (TCOM): 跌 2.47%。JD.com (JD): 跌 1.72%。GDS Holdings (GDS), Atour Lifestyle (ATAT): 至多跌 1.64%。Tencent Music (TME), NetEase (NTES), 21Vianet (VNET): 至少跌 0.56%。Yilong Energy (YLGG): 收跌 32.84%。Suxuantang Pharma (SSNT): 跌 29.93%。Huhu Technology (HHT): 跌 22.98%。Burning Rock Biotech (BNR): 跌 15%。Structure Therapeutics (GPCR): 跌 6.75%。Tencent Holdings (TCEHY) ADR: 跌 3.33%。Meituan (MPNGY) ADR: 跌 2.18%。Xiaomi (XIACY) ADR: 2.09%。BYD (BYDDY) ADR: 跌 1.9%。Pinduoduo (PDD): 跌 0.13%。
  • 上涨个股：JinkoSolar (JKS), Yum China (YUMC), Miniso (MNSO), NIO (NIO): 至多收涨 0.66%。Zai Lab (ZLAB): 涨 0.8%。ZTO Express (ZTO): 涨 1.72%。Huazhu Group (HTHT), New Oriental (EDU), Li Auto (LI): 至多涨 2.9%。Xpeng (XPEV): 涨 4.06%。Canadian Solar (CSIQ) (假定为文中的“阿特斯太阳能”): 涨 4.76%。Atif Holdings (ATIF): 涨 8.37%。Jiufu (JFU): 涨 17.56%。Creativity Global (CIL): 涨 27.64%。Alliance Technology (ATEK): 涨 83.26%。Tian Ruixiang (TIRX): 涨 97.88%。
• ETF：KraneShares CSI China Internet ETF (KWEB): 收跌 1.85%。Invesco China Technology ETF (CQQQ): 收跌 1.17%。德银嘉实沪深 300 指数 ETF (ASHR): 收涨 0.48%。Xtrackers Harvest 中证 50 (ASHS): 收涨 1.98%。

虚拟货币市场

市场表现与数据

• Bitcoin (比特币) 价格走势：02-04 00:00 前，Bitcoin 价格大致稳定在 78000 美元附近，随后加速下跌。Bitcoin 连续跌破多个关口：跌破 77000 美元，日内跌 2.23%。跌破 76000 美元，日内跌 3.59%。跌破 75000 美元，日内跌 4.77%。跌破 74000 美元，日内跌 6.10%。跌穿 7.3 万美元，跌幅一度扩大至将近 7%，至 73847 美元。触及 2024 年 11 月初以来最低点，最新价格 74814 美元，跌 4.7%。创下 2025 年最低价格水平（74424.95 美元），跌至特朗普重返白宫以来的最低水平。盘中一度跌近 8%。02-04 00:00 后，Bitcoin 出现 V 型走势，在跌穿 7.3 万美元后“直线”回升，收复 7.5 万美元关口，当前跌幅不足 4.3%，最新报 76452.13 美元。根据 OKX 行情数据，BTC 跌破 75,000 USDT，一度下探至 73,285.7 USDT，现报约 73,303.3 USDT，24 小时跌幅约 6.18%。
• Ethereum (以太坊) 价格表现：02-04 02:00: Ethereum 跌破 2200 美元，日内跌 6.23%。ETH 跌破 2,200 USDT，一度触及 2,108.0 USDT，现报约 2,117.7 USDT，24 小时跌幅约 8.06%。
• 数字资产指数表现：最近 24 小时，MarketVectorTM 数字资产 100 小盘指数跌 2.36%，暂报 2985.53 点，期内主要以下跌行情为主。MarketVectorTM 数字资产 100 中盘指数跌 2.20%，报 3024.71 点。MarketVector 数字资产 100 指数跌 2.95%，报 15392.16 点。
• 虚拟货币市场清算情况：最近 24 小时，全球共有 168414 人被爆仓，爆仓总金额高达 7.34 亿美元（约合人民币 51 亿元）。Coinglass 数据显示，过去 24 小时全网爆仓约 5.98 亿美元，其中多单约 4.86 亿美元，空单约 1.12 亿美元。
• Solana 链上 DEX 交易量：CryptoRank.io 数据显示，2026 年 1 月 Solana 链上 DEX 交易量约为 1,177 亿美元，环比增长约 20%，位居各公链之首。同期 Solana 的交易量占全网链上交易量的约 35%。
• 渣打银行对 SOL 价格预期：渣打银行将 SOL 2026 年底目标价从 310 美元下调至 250 美元。长期预测上调，预计 SOL 到 2030 年底可达 2000 美元。该行认为 Solana 有望在 AI 驱动的小额支付（micropayments）场景中占据主导。

平台与产品动态

• Galaxy Digital：CEO Novogratz 表示，加密货币价格处于“区间底部”。公司四季度因加密货币造成大范围净亏损，跌幅扩大至约 11%，净亏损超预期。Galaxy 正与资产管理公司 DWS、市场做市商 Flow Traders 联合打造一款锚定瑞士法郎的稳定币 CHFAU，旨在提供符合欧盟《加密资产市场监管法案》（MiCA）的合规数字资产。
• 天瑞祥：宣布一项 15 亿美元计划，将从战略投资者手中收购 1.5 万枚 Bitcoin，并揭示深度人工智能与加密货币的协同合作关系。
• SpaceX与xAI：马斯克旗下 SpaceX 确认与 xAI 合并，此次收购旨在使合并后的实体能够在太空中建立数据中心。此举被视为降低了特斯拉合并的可能性。
• Coinbase：受爱泼斯坦早期投资关联以及白宫推动稳定币收益规则谈判的影响，Coinbase 周二早盘下跌 4.1%。白宫官员敦促本月达成协议，以推进参议院市场结构法案。Coinbase 宣布将于 2026 年 2 月 3 日上线 Tria (TRIA) 现货交易。TRIA-USD 交易对将于今日稍晚开放。
• Crypto.com：推出精准平台 OG，专注于预测市场。
• Kraken 母公司 Payward 2025 财年业绩：调整后营收 22 亿美元（同比 +33%）。调整后 EBITDA 5.31 亿美元（+26%）。平台交易量 2 万亿美元（+34%）。平台资产 482 亿美元（+11%）。有资金账户 570 万（+50%）。期货 DARTs 同比增长 119%。
• Safe（前身为 Gnosis Safe）2025 年业绩：全年收入同比增长 5 倍，超过 1000 万美元（2024 年约 200 万美元）。2025 年该协议处理的交易总量达 6000 亿美元，占其历史累计交易量的 43%，共完成 3.26 亿笔交易。Safe 尚未实现盈利，但计划在 2026 年实现收支平衡并使收入翻倍，长期目标是到 2030 年达到 1 亿美元年经常性收入。
• 稳定币发展：欧洲持牌电子货币机构 AllUnity 宣布计划推出锚定瑞士法郎的稳定币 CHFAU，旨在提供符合欧盟《加密资产市场监管法案》（MiCA）的合规数字资产。
• Chiliz 推出美国粉丝代币：体育娱乐公链 Chiliz 将在未来几个月内推出美国粉丝代币，10% 的粉丝代币收益将用于回购并销毁 CHZ 代币。
• MetaMask 与 Ondo Finance 合作：MetaMask 与 Ondo Finance 合作，通过 Ondo Global Markets 将代币化的美国股票、ETF 和大宗商品直接导入 MetaMask 钱包。
• Aave DAO 提案：Aave DAO 发布 ARFC 提案，计划收缩 Aave V3 的多链部署，第一阶段拟冻结 zkSync、Metis 和 Soneium 三个网络的 Aave V3 实例，理由是其使用率、TVL 与收入贡献较低。提案同时要求未来新的 Aave V3 部署需由目标链承诺每年至少 200 万美元的收入底线。

政策与监管

• 美国加密市场结构立法：Donald Trump 的数字资产顾问 Patrick Witt 表示，白宫不会接受任何在加密市场结构立法中针对总统本人或其家人的条款。参议院相关立法谈判正在进行中，民主党方面要求限制高级政府官员及其家属从加密行业获利，成为主要分歧。
• 美国财政部对伊朗制裁：美国财政部正调查加密交易平台及相关基础设施是否被用于协助伊朗规避制裁。伊朗年度加密交易规模估计达 80 亿至 100 亿美元。美方已首次对在伊朗金融体系中运作的加密交易所实施制裁，并由美国财政部海外资产控制办公室将相关平台列入制裁名单。监管机构认为打击制裁规避的关键在于切断流动性与资金通道。
• 加拿大数字资产托管框架：加拿大投资业监管机构 CIRO 发布数字资产托管框架，对在加拿大运营加密资产交易平台的券商成员提出明确托管要求。该框架对数字资产托管引入资本、技术与网络安全、保险、法律保障、资产隔离及托管比例上限等核心要求。

技术与生态发展

• 英伟达 CEO 黄仁勋表示：对 OpenAI 的投资计划仍“按部就班推进”，公司将参与 OpenAI 下一轮融资，并希望最终参与 OpenAI 的 IPO。他否认了与 OpenAI 交易传闻，称其“纯属无稽之谈”。
• 法庭文件显示：已定罪的性犯罪者杰弗里·爱泼斯坦于 2014 年对加密货币交易所 Coinbase Global Inc.进行了早期投资。
• 以太坊核心开发者会议：第 68 次以太坊核心开发者测试会议（ACDT）重点推进 Fusaka 相关实现，共识层客户端正测试更高 blob 数量并完善 partial cell proofs。Glamsterdam 的 bals-devnet-2 仍计划于 2 月 4 日上线，相关 EIP-7928 执行层接口被要求强制合入。
• Vitalik Buterin 对以太坊路线图的看法：以太坊联创 Vitalik Buterin 表示，以 rollup 为中心路线图的原愿景已不再适用，需要新路径，原因是 L2 向 Stage 2 进展缓慢且 L1 自身已扩展（费用低、2026 年 gas limit 预计大幅增加）。建议将 L2 视为谱系，L2 应寻找除扩展外的独特价值（如隐私、非 EVM VM、极致扩展、超低延迟、内置预言机等），并支持原生 rollup 预编译合约。
• 西班牙红十字会推出区块链援助系统：西班牙红十字会推出基于区块链的援助分发系统 RedChain，用基于以太坊发行的 ERC-20 援助信用额度取代纸质代金券和预付卡，以提供可验证的资金流向透明性。

机构合作与投资

• Avalanche 成立政策顾问委员会：Avalanche Policy Coalition 宣布成立政策顾问委员会，由 Ava Labs 总法律顾问 Lee Schneider 牵头。该委员会将于 2026 年重点关注三大议题：代币分类、加密中介机构定义、以及全球范围内的互联网访问保护。
• Grayscale 将 BNB 纳入 GDLC：Grayscale 宣布在其按规则定期再平衡中，将 BNB 纳入 Grayscale CoinDesk Crypto 5 ETF（GDLC），以反映加密市场结构变化及该 ETF 的规则化配置方法。
• Y Combinator 允许稳定币融资：Y Combinator 宣布，今年春季的创业团队可以选择以稳定币（如 USDC）方式领取融资资金（通常约 50 万美元），可通过以太坊、Solana 等多条区块链收取。
• 英国比特币财库公司上市：英国比特币财库公司 The Smarter Web Company 于 2 月 3 日在 London Stock Exchange 主板上市，发行价为 43 便士，公司当前市值约 1.18 亿英镑。该公司累计投入约 2.21 亿英镑购入 2,674 枚比特币，平均购入成本约 11.1 万美元。
• Blockstream 创始争议：Bitcoin Core 开发者 Luke Dashjr 表示，曾是 Blockstream 的早期贡献者，但 Adam Back 未履行将其列为联合创始人的承诺。

宏观事件

全球重大事件

• 美伊关系与地区冲突：

  • 美国和伊朗高级官员预计将在伊斯坦布尔会面，双方已通过短信直接沟通，旨在缓和紧张关系。知情官员透露会面讨论“可能的核协议”。
  • 伊朗表示愿关闭或暂停核计划作为重大让步，并倾向于区域性核电生产联合体方案，甚至考虑将浓缩铀运往俄罗斯。伊朗国家安全委员会秘书阿里·拉里贾尼转达最高领袖哈梅内伊信息，表明伊朗可考虑将浓缩铀库存运往俄罗斯。伊朗更倾向于采纳去年提出的建立区域性核电生产联合体的长期方案。伊朗外交部长指示，在没有“威胁和不合理期望”的氛围下，为与美国进行公平谈判创造条件。
  • 伊朗武装部队总参谋长穆萨维警告称，若美以发动袭击，伊朗将“绝对、肯定”对以色列进行对等反击。伊朗最高领袖政治顾问沙姆哈尼表示，伊朗无意将其浓缩铀转移至国外，并重申核计划的和平性质，愿在对方有回报的前提下降低浓缩铀浓度。
  • 阿联酋总统外交顾问表示，地区不希望美伊再次爆发冲突，伊朗需要达成协议并重建经济，阿联酋将继续通过《亚伯拉罕协议》倡导地区和平。卡塔尔外交部发言人安萨里表示，卡塔尔正与地区国家一道，同伊朗保持最高级别的沟通，以防止地区紧张局势进一步升级。
  • 美国航母已从也门附近撤退。黎巴嫩总理表示不会允许真主党将国家拖入战争。霍尔木兹海峡发生一起可疑海上活动事件，一艘船只遭多艘武装小船呼叫停船。
  • 哈马斯称以色列在拉法口岸粗暴对待和勒索返乡人员，并限制援助物资进入加沙，加剧人道主义灾难。哈马斯发言人哈齐姆·卡西姆表示，哈马斯已完成涉及加沙地带行政机构的必要程序，准备将其移交给巴勒斯坦技术官僚委员会，并呼吁各方为委员会工作提供便利，以启动加沙重建进程。以色列政府声明不接受巴勒斯坦民族权力机构在加沙地带行政机构中担任任何角色。

• 乌克兰冲突与国际反应：

  • 基辅官员指出，俄罗斯在寒冷的二月对基辅发动了另一次大规模袭击，造成多层住宅楼和教育机构受损。乌克兰总统泽连斯基称这是“蓄意”袭击，涉及创纪录数量的弹道导弹，呼吁对俄“最大限度施压”并要求伙伴国及时提供防空导弹。乌克兰电力公司DTEK称此次袭击是2026年初以来规模最大的一次。基辅市长称，在俄罗斯夜间发动袭击后，1170 栋住宅楼供暖中断。
  • 俄罗斯外长拉夫罗夫表示，俄方不接受西方在乌克兰部署军事人员和设施，俄方将上述行为视作“对俄安全构成直接威胁的外部干涉”。
  • 乌克兰、美国和欧洲秘密商定了一项多层次反应机制，以应对俄罗斯未来可能违反停火协议的情况，涉及外交警告、乌军行动以及西方协调的军事反击。
  • 北约秘书长吕特访问基辅，表示PURL计划已为乌克兰提供了90%的防空导弹，并强调达成俄乌冲突协议需要艰难抉择。
  • 乌克兰总统泽连斯基正与美国磋商获取更多“爱国者”导弹，并称若俄罗斯停止袭击，乌方将对美国提出的类似停止袭击行动的提议持开放态度，但俄方夜间仍袭击乌能源设施。
  • 法国总统马克龙表示，与俄罗斯总统普京的会谈准备工作正在进行中。

• 国际贸易与外交：

  • 中国国家主席习近平与乌拉圭总统奥尔西在北京举行会谈，双方就深化战略互信、经贸、金融、农牧业、基础设施建设、信息通信、绿色发展、数字经济、人工智能、清洁能源等领域合作达成共识，并签署合作文件。中国支持乌拉圭在国际组织中发挥作用。
  • 美国与印度达成贸易协议，美方大幅下调对印度商品的关税（从50%降至18%），印度总理莫迪据报同意停止购买俄罗斯石油，转而从美国等地采购。印度官员表示，协议涵盖石油、国防、电子产品、制药、电信产品、飞机及部分农产品，并承诺降低印度在汽车等领域的高额关税。
  • 俄罗斯和中国对日本加速“再军事化”表达强烈反对。俄罗斯副外长警告日本，若在其领土部署陆基中导系统将面临俄方反制。
  • 英国首相斯塔默批评前任首相在过去八年未访问中国，认为英国错失了发展良机，强调中国作为全球第二大经济体和英国第三大贸易伙伴的重要性。
  • 欧盟中国商会对欧盟频繁使用《外国补贴条例》（FSR）调查中企表示严重关切和坚决反对，指出其干扰了中企正常经营并带来不确定性。
  • 波兰军事反情报部门拘留了一名涉嫌与俄罗斯情报机构勾结的国防部雇员。
  • 克里姆林宫回应特朗普关于印度将停止购买俄罗斯石油的言论，称未收到印度停止购买俄罗斯石油的声明，并强调俄印战略伙伴关系的重要性。
  • 欧盟官员表示，若欧盟禁止进口俄罗斯的铂金和铜，将加剧市场供应紧张。
  • 德国政府同意以33亿欧元（39亿美元）收购荷兰电网运营商TenneT德国业务25.1%的股份。
  • 土耳其总统抵达沙特利雅得，两国加强区域外交。

• 核武器与军备控制：

  • 克里姆林宫称，美方仍未就俄罗斯延长《新削减战略武器条约》提议作出答复，该条约到期后世界将陷入更危险境地。俄罗斯副外长里亚布科夫表示，到期后俄罗斯不会屈服于挑衅，也不会陷入军备竞赛。
  • 中国外交部呼吁美方积极回应俄方建议，维护全球战略稳定，并重申中美核力量不在一个量级，现阶段要求中方加入核裁军谈判不公平不合理。

• 科技与监管：

  • 巴黎检察官办公室已要求埃隆·马斯克和琳达·亚卡里诺（X前CEO）前往法国，就社交媒体平台X的调查回答相关问题，调查内容包括涉嫌欺诈性自动数据收集和Grok的色情化图像问题。法国警方也对X在巴黎的办公室进行了突击搜查，并传唤了埃隆·马斯克和X前CEO琳达·亚卡里诺接受问询，调查涉及算法调整及AI工具Grok的不当内容。英国数据保护监管机构正对马斯克旗下xAI公司展开调查，原因是其AI聊天机器人Grok涉嫌生成并传播针对个人的性化处理图像。
  • 西班牙首相桑切斯表示，西班牙计划禁止16岁以下青少年访问社交媒体平台，并要求平台实施有效的年龄验证系统，同时提议立法让社交媒体平台运营者对平台上发生的违法行为承担法律责任。
  • 欧洲多国政府和机构正减少对美国大型科技公司的数字服务依赖，转而采用本土或开源替代方案，以增强“数字主权”，应对数据隐私担忧及地缘政治风险。

• 其他国际事件：

  • 新加坡航展启幕，第十届新加坡航展于2月3日正式开幕，中国商飞的C909和C919飞机将进行静态展示，同时中国空军八一飞行表演队也将进行多场飞行表演。中国商飞多款机型亮相2026年新加坡航展，C919进行飞行表演，并签署C909灭火机订单。
  • 中欧班列新通道：江西首列“跨里海”中欧班列启程，为中国中部地区与欧亚国家开辟了新的货物运输通道。
  • 阿联酋总统访日推迟：日本内阁官房长官木原稔表示，阿联酋总统原定于2月8日对日本进行的国事访问将推迟。
  • 印尼地震：印度尼西亚马鲁古省塔宁巴尔群岛西北发生5.6级地震，暂无海啸风险。
  • 几内亚政府改组：几内亚总统马马迪·敦布亚对政府进行部分改组，任命20个部长级职位，以填补上次政府集体辞职造成的空缺。
  • 菲律宾弹劾动议：菲律宾议员正考虑弹劾总统马科斯。
  • 日本宣布成功从深海挖到含稀土的淤泥，目标在2027年启动商业采矿，但承认开采和精炼技术、成本及环保问题面临挑战。中国外交部对此表示关注并指出日本国内近年来已有类似报道。
  • 一项民调显示，高达六成丹麦受访者视美国为竞争对手，而非盟友，特别是在特朗普就格陵兰岛发表言论后。
  • 丹麦国防部计划建造5艘能在北极作战的军舰，以加强防务能力。
  • 巴西阿拉戈斯州发生大巴侧翻事故，已致15人死亡。
  • 在刚果（金）东部，鲁巴亚钶钽矿发生大规模塌方事故，已造成至少300人遇难。
  • 江苏响水月港大桥塌落事故造成5人死亡。
  • 黑龙江齐齐哈尔一养老机构发生火灾，造成5人遇难。
  • 贵州省交通运输厅原副巡视员刘建华涉嫌严重违纪违法，正在接受调查。
  • 最高人民检察院加大反腐败追逃追赃案件办理力度，2025年前11个月追逃12人，并起诉了数千名重点领域职务犯罪嫌疑人。
  • 新疆发布道路结冰黄色预警，预计多地有降雪和湿滑路面。
  • 韩国京畿道始兴市一工厂发生火灾，造成3人受伤。
  • 伊朗首都德黑兰一市场发生大火，暂无人员伤亡报告。

美国重大事件

• 经济数据与政策：

  • ISM制造业指数超预期增长：美国1月份ISM制造业指数升至52.6，大幅超出预期，创2022年2月以来的新高，显示出制造业活动强劲复苏。
  • 政府停摆与数据延迟：由于美国联邦政府面临资金问题，部分部门陷入“技术性停摆”，导致12月JOLTS职位空缺报告和周五非农就业报告等关键经济数据发布延迟。参议院通过政府停摆妥协方案，众议院面临关键“规则投票”考验。美国会众议院规则委员会以8票赞成、4票反对的结果通过一项政府支出法案，为结束部分政府停摆、推进全院表决铺平道路。该法案包括5项全年拨款法案和一项为期两周的国土安全部（DHS）临时拨款。众议院共和党领导人计划下周就一项重要的两党住房法案进行投票。
  • 美国财政部将于2月4日发布新一轮季度再融资公告，市场预计将是渐进式调整。
  • 美国计划启动关键矿产战略储备计划，初期资金为100-120亿美元，旨在减少对中国稀土等资源的依赖。特朗普正式宣布建立价值120亿美元的关键矿物储备项目，通用汽车、波音等十余家公司参与。美国进出口银行首席执行官表示，为关键矿产储备提供的100亿美元贷款将是该行历史上规模最大的一笔交易。
  • 美国对来自中国的皱纹纸、二氟甲烷、罐头蘑菇、立式发动机及零部件、缓蚀剂、手动搬运车及零件等产品发起反倾销或反补贴日落复审调查。

• 特朗普相关动态：

  • 美联储主席调查：他表示，针对美联储主席鲍威尔的调查会弄清真相，尤其关注美联储办公楼翻新项目花费巨大的真相。后又表示，该调查应该结束。
  • 他称，墨西哥将停止向古巴供应石油，这是一个失败的国家。
  • 特朗普再次否认与已故富商爱泼斯坦的案件有关联，称从未去过爱泼斯坦的岛屿。
  • 特朗普宣布计划投资120亿美元储备关键矿产，旨在确保美国企业和工人不会因短缺受损。
  • 美国法官裁定暂停特朗普政府终止海地移民临时保护身份（TPS）的决定，数十万海地公民面临被遣返风险。
  • 特朗普总统就哈佛大学案要求10亿美元赔偿，并希望将该案作为刑事案件处理，指责哈佛大学表现不佳且试图逃避和解金。
  • 特朗普总统发文批评《纽约时报》为“假新闻媒体”，并表示期待其发行量迅速下降并被迫关门。

• 太空战略与国际合作：

  • 美国国防部长皮特·赫格塞思公开提出美国军方应主导太空，以取得绝对制高点。
  • 美国太空探索技术公司（SpaceX）在“星链”卫星发射任务中，火箭第二级出现异常状况，公司暂停后续发射任务并进行调查。
  • 美国国家航空航天局（NASA）因火箭核心级推进剂接口出现液氢泄漏，将“阿尔忒弥斯2号”载人绕月飞行任务发射推迟至不早于3月。

• 其他事件：

  • 克林顿夫妇同意就爱泼斯坦案作证：美国前总统比尔·克林顿与前国务卿希拉里·克林顿已同意接受美国国会众议院监督委员会的问询，就杰弗里·爱泼斯坦相关调查作证。
  • 国际航空运输协会主席对美国联邦航空管理局（FAA）充满信心。
  • 美国国土安全部宣布，即日起为在明尼阿波利斯市的所有一线联邦执法人员配备执法记录仪，总统特朗普对此表示认同。
  • 得州南部一所移民关押设施确诊两例麻疹，联邦众议员卡斯特罗指责移民与海关执法局（ICE）应对恶劣卫生条件负责。
  • KCC估计，冬季风暴“费恩”造成的私人保险损失将达67亿美元。
  • 西门子能源公司宣布未来两年内将向美国投资10亿美元，以扩大其在美本土的生产产能，主要聚焦燃气轮轮机及电网技术制造，预计创造1500个就业岗位，并期望特朗普政策保持稳定。

经济重大事件

• 全球宏观经济：

  • 韩国通胀率降至五个月低点：韩国1月份整体通胀率同比上升2.0%，回落至五个月低点，与韩国央行设定的年度通胀目标持平。能源价格下跌有效抵消了春节假期前农产品价格上涨的压力。
  • 澳洲联储加息：澳洲联储意外宣布加息25个基点，成为疫情以来首个重启加息的主要央行。尽管月度通胀放缓，但其仍采取行动。德国商业银行分析师认为，澳元加息后的涨势可能难以持续，因澳联储已下调经济增长预期。
  • 欧元区与德国信贷收紧：欧洲央行季度调查显示，上季度欧元区银行普遍收紧了对企业客户的信贷标准，德国尤为明显，企业贷款收紧程度创2023年以来新高，主要由于银行风险偏好下降和信用风险增加。
  • 法国预算案通过：法国预算案在经历数月争论后终获通过，缓解了市场对欧元区内部政治僵局的担忧，欧元兑美元小幅上涨。法国1月调和CPI环比初值意外下降0.4%，同比初值降至0.4%，创五年新低，远低于欧洲央行目标。
  • 非洲在2026年将面临900亿美元的债务到期高峰。
  • 巴西12月工业产值环比下降1.2%，1月汽车销量同比下降0.4%。
  • 墨西哥政府推出2026年至2030年公私合营投资计划，总投资规模达5.6万亿比索，将投资能源和铁路等八个行业。

• 中国经济发展与转型：

  • 人民日报强调，中国经济正从高速增长转向高质量发展，对世界经济增长贡献率保持在30%左右。
  • 中国新能源汽车2025年国内销售量占比突破50%，远超规划目标，反映绿色消费理念深入人心。
  • 2025年以来，A股市场有超过50家上市公司配置信托理财，总规模近300亿元，显示企业理财偏好变化。
  • “十四五”以来，中国钢铁行业创新投入累计超6000亿元，数控化率突破70%。
  • 中国电力企业联合会预计2026年全社会用电量同比增长5%-6%，太阳能发电装机规模将首次超过煤电。2025年我国年度全社会用电量历史性突破10万亿千瓦时大关，达10.37万亿千瓦时，成为全球首个达到该规模的单一经济体。
  • 国务院国资委要求中央企业和地方国资委聚焦高质量发展主题，大力发展战略性新兴产业和未来产业，加强科技创新。
  • 人民日报和音指出，越来越多外资企业持续发力中国市场，以长期投入对中国市场投下信任票。
  • 中国工业和信息化部党组会议强调，要加强统筹谋划和前瞻布局未来产业，推动6G、量子科技、生物制造、氢能、脑机接口、具身智能等领域攻关突破。
  • 中国国家发展改革委、国家能源局联合印发通知，首次就新型储能提出全国性容量电价机制，预计将显著提升储能项目内部收益率，刺激全产业链需求释放。
  • 中国信通院启动AI原生智算集群服务测试验证工作，旨在赋能产业高质量发展。
  • 中国国家管网集团天然气管输业务在新年首月实现“开门红”，上、下载气量双双突破300亿立方米，创历史同期新高。
  • 中国有色金属工业协会报告，2025年中国有色金属主要产品产量再创新高，增加值增长6.9%，预计2026年将保持平稳增长。协会建议探索精炼铜商业储备机制，并考虑将铜精矿纳入储备范围。
  • 央行上海总部强调，要促进信贷总量合理增长、均衡投放，深化金融“五篇大文章”（科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融），并持续深化金融改革和对外开放，鼓励企业规避汇率波动风险。
  • 国内同业存单净融资已连续三月为负，且发行利率持续下行，反映银行对同业负债依赖度下降，银行体系“钱多不紧”。
  • 全外贸工作会议在京召开，强调2026年将着力推进贸易投资一体化、内外贸一体化发展，发展外贸新动能。
  • 中国证监会主席吴清会见英国金融行为监管局主席欧达礼，就加强中英资本市场监管合作交换意见。“AI大模型赋能金融高质量发展”闭门交流会近日召开，强调金融大模型发展要坚持高质量发展、安全合规和自律协同原则。
  • 含权二级债基发行审批有望加速，审批管理精细化。今年1月银行理财“开门红”未兑现，部分头部公司规模下滑。
  • 国务院国资委召开中央企业人才工作部署会，强调高质量编制实施“十五五”人才规划，改进人才教育培养体系，加强管理人才、科技人才、技能人才培养，提升人才工作质效。
  • 水利部发布了《节水产业优惠政策指引（2025年版）》，系统梳理国家及地方层面相关政策，助力节水产业发展。

• 中国区域经济发展：

  • 上海：
    • 上海市长龚正报告，2025年全市生产总值达到5.67万亿元，增长5.4%，居民人均可支配收入达9.2万元，增长4.1%。
    • 2025年新增就业64.1万人，新增养老床位3852张、保障性租赁住房7.4万套。
    • 2025年上海港集装箱吞吐量连续16年排名世界第一。2026年1月集装箱吞吐量突破506万标准箱，再创历史新高。
    • 2025年日均新增科技企业超320家，新集聚海内外人才15万人。全社会研发经费支出占GDP比重达4.5%左右。
    • 2026年GDP增长目标为5%左右，居民人均可支配收入与经济增长基本同步，全年重大工程投资将达2550亿元。
    • 未来将加强科创板制度建设，培育壮大长期资本、耐心资本。
    • 将积极支持智能网联新能源汽车、海洋经济、低空经济、航空航天、卫星互联网、脑机接口、第四代半导体等未来产业发展。
    • 深化“人工智能+”行动，目标新增50家以上先进智能工厂。
    • 继续优化生育支持政策，构建AI对就业影响的研判应对机制。
    • 推进老旧住宅加装、更新电梯，城中村改造提速，启动26个改造项目。
    • 制定实施都市旅游创新发展规划，培育壮大微短剧、元宇宙等新型文化业态。
    • 上海在静安、浦东、徐汇三区试点探索收购二手房用于保障性租赁住房，理论上将产生多重利好，有助于稳定价格预期。
    • 交通银行上海市分行与上海交通大学国家大学科技园签署全面战略合作协议。
  • 北京：
    • 北京市经济和信息化局印发《北京市原子级制造创新发展行动计划（2026-2028年）》，力争到2028年在半导体与新材料领域取得多项创新装备和解决方案。
    • 北京启动互联网诊疗首诊服务试点，线上即可完成首次诊断并开具处方。
    • 北京市发布165个重点融资需求项目，总投资约2851亿元，融资需求约763亿元。
    • 北京人形机器人创新中心完成首轮超7亿元市场化融资。
    • 北京市海淀区一商业金融服务业用地由字节跳动以28亿元底价竞得。
    • 现代化首都都市圈空间协同规划（2023—2035年）》正式公布，提出到2035年基本形成现代化首都都市圈构架。
    • 北京的房地产市场咨询量大增，北京还发布了2026年第一轮拟供应商品住宅用地清单。
  • 郑州：郑州市统计局初步核算，2025年全市实现地区生产总值15244.6亿元，同比增长5.4%。
  • 海南：海南省人民银行分行/金融监督管理总局海南监管局指导将全省商业用房（含“商住两用房”）购房贷款最低首付款比例调整为不低于30%。
  • 广东：广东省发展和改革委员会主任龚桢梽表示，广东将出台实施《广东省加快应用场景创新工作方案》，强化全省场景资源开放和协同共享，推动国有企业主动开放主业领域场景。广东省商务厅厅长张劲松介绍，2026年将协同推进跨境贸易便利化专项行动，争取更多地市纳入国家试点。
  • 四川：四川省长施小琳在省十四届人大五次会议上作工作报告，今年全省经济社会发展主要预期目标是：地区生产总值增长5.5%左右。四川简阳设立总规模达50亿元的交子满园基金。
  • 武汉：武汉将用3年时间实现人工智能产业规模超2000亿元，力争高性能算力总量突破15000P。
  • 福建：福建省提出到2027年累计培育500家以上数创企业，并建设清洁能源算力中心，探索推进绿电直连，同时将投资培育数字经济独角兽、瞪羚企业情况纳入国有创业投资考核体系。福建省住房和城乡建设厅发布《关于进一步促进房地产市场稳定发展的若干意见》。

• 中国产业发展：

  • 化肥市场备春耕：1月份主要化肥品种价格结构性上行，尿素、磷肥、钾肥均上涨，复合肥高位盘整。
  • 存储芯片超级周期：DRAM与NAND闪存现货价格累计上涨超过300%，预计2026年第一季度价格将继续上涨。韩国芯片双雄三星电子和SK海力士总市值突破1万亿美元，受益于AI投资热潮。
  • 宁德时代与云南省签署全面战略合作协议，覆盖绿色能源与交通，将共同推进绿色能源深度开发、交通物流网络电动化等。
  • 国产宽体客机C929“大脑”供应商确定为昂际航电。
  • 崔东树表示，2025年中国锂电池出口凭借多元市场布局实现韧性增长。
  • 工业和信息化部等八部门印发《汽车数据出境安全指引（2026版）》，规范汽车数据处理者向境外提供汽车数据的安全评估和管理。
  • 中国智能零售市场预计到2030年规模将达645亿元，年复合增长率达22%，主要受益于AI技术应用。
  • 中石化胜利油田在中深层地热资源规模化工业应用方面取得积极进展，成功替代传统燃气供热，每年可节约天然气638万立方米，用热成本降低59%，并减排二氧化碳1.35万吨。

• 中国消费与交通：

  • 国家发改委宣布2月3日24时起，国内汽、柴油零售限价每吨分别上调205元、195元，预计92号汽油加满50升油箱多花8元。卓创资讯显示，国内汽、柴油零售限价上调，实现2026年首次“二连涨”。
  • 1月全国家电以旧换新、数码和智能产品购新补贴超1500万台。
  • 香港12月零售销售额同比增长6.6%，特区政府预计市场情绪改善将继续利好零售业。香港1月楼宇买卖合约同比上升54.5%，总值同比上升55.8%。
  • 春运首日（2月2日）全社会跨区域人员流动量1.85亿人次，全国铁路发送旅客1223.5万人次，上海对外客运到发量110.4万人次，琼州海峡过海旅客近10万人次。预计2月3日发送1115万人次。
  • 青岛机场潍坊北站城市航站楼可办理国际航班值机业务。
  • 重庆至昆明高铁全线桥梁建设全部完成，进入全面冲刺阶段。

• 其他国家经济与产业：

  • 科威特国家石油公司（KPC）正在谈判租赁管道事宜，将出售输油管道股权，并邀请国际石油企业投资油田项目。KPC计划在未来5年内将天然气产量提高近1万亿标准立方英尺。
  • 世邦魏理仕等机构预测，全球就业岗位增长最快的将是农场工人、送货司机和建筑工人等蓝领角色，而非AI带来的生产力爆发。AI目前更多倾向于削减成本而非创造新岗位。
  • 软银子公司SaiMemory将与英特尔合作推动下一代存储技术商业化，目标2029财年实现商业化。
  • 三星电机正推进半导体玻璃基板商业化项目，目标2027年后实现量产。
  • 浙江大学发布了首款峰值速度达10米/秒的全尺寸人形机器人“Bolt”，标志中国在该领域取得重要突破。
  • 印度尼西亚矿商在政府提议大幅削减煤炭产量后暂停动力煤现货出口。
  • 印度与美国贸易协议进入最后阶段，印度将对美国大部分工业产品实行零关税，但保护敏感的农业和乳制品部门。印度官员透露，印度同意在五年内向美国采购价值5000亿美元商品。
  • 卡塔尔投资局将风险投资母基金计划规模扩大至30亿美元，并投资五个新风险投资基金。
  • 土耳其财政部授权银行发行8年期欧元计价欧洲债券。

短期股票市场

• 全球与亚太股市：

  • 亚太股市反弹：在贵金属市场回暖以及人工智能交易热潮重燃的推动下，亚洲股市收复了周一剧烈抛售带来的部分失地。MSCI亚太指数一度上涨2.3%，创去年6月以来最大涨幅。
  • 日本股市强劲：日经225指数上午收盘上涨2.94%，盘中一度突破54600点，涨幅达3.70%，创数周最大涨幅，主要受美国强劲制造业数据以及科技和金融股领涨提振。日经225指数创盘中新高，日内涨约3.5%，收涨3.92%，报54720.66点。
  • 韩国股市大涨：KOSPI指数一度上涨达5%，触发“SIDECAR机制”暂停程序化交易5分钟，科技巨头三星电子和SK海力士领涨，从周一的暴跌中反弹。KOSPI指数涨幅扩大，最终收高6.8%，报5288.08点，创历史最高收盘点位，并录得2020年3月24日以来最大单日百分比涨幅。
  • 美股股指期货涨跌不一，道指期货微跌0.02%，标普500指数期货涨0.23%，纳指期货涨0.45%。

• A股市场分化与展望：

  • 2月2日，A股市场经历调整，多个期货品种跌停，市场遭遇“黑色星期一”，分析人士认为系前期涨幅过大、杠杆资金集中释放导致。
  • 2月3日早盘，A股三大指数集体高开后震荡回落，盘中一度翻绿，成交额超1.5万亿元。全天探底回升，沪指、深成指、创业板指收盘均涨超1%，深成指涨逾2%。全市场超4800只个股飘红，成交额达到2.56万亿元。
  • 热点板块：半导体、存储芯片、CPO（相干光器件）、光伏设备、AI应用、房地产（受益于上海政策）、商业航天、固态电池、小金属等概念股盘初走强，部分个股涨停。太空光伏概念集体爆发，帝科股份、海优新材等多股涨停。商业航天板块局部异动，航天宏图短线拉升转涨，此前早盘跌超17%。商业航天概念拉升，航天发展、航发控制等十余股涨停。
  • 下跌板块：贵金属板块延续跌势，四川黄金、招金黄金等跌停；游戏股持续调整，寒武纪股价大幅跳水跌超13%；保险、银行、油气等板块跌幅居前。
  • 中信建投研报指出，白酒产业处于“五底阶段”，结合资本市场“三低一高”，认为白酒调整期拐点将至，迎来周期底部配置机会。华泰证券建议关注具备防御属性的稳定型高股息及部分潜力型高股息品种。

• 港股市场表现：恒生指数高开后回吐涨幅，恒生科技指数一度转跌超3%，明星科网股（如腾讯、快手、百度、阿里巴巴）跌幅居前，但光通讯概念股、有色金属板块、商业航天股仍有回升。澜起科技（Montage Technology）赴港IPO拟按区间上限定价，筹资70亿港元。南向资金今日净买入9.52亿港元。

• 个股异动：

  • 新易盛成交额达200亿元。
  • Qoria Ltd.在悉尼盘初因收购提议大涨51%。
  • 日本电装因成本上升。
  • 寒武纪股价盘中大幅跳水，一度跌近14%，总市值回落到4500亿元左右。公司董秘办接线工作人员表示：“不清楚具体原因，市场上很多的传闻肯定都是假的。二级市场资金、情绪的波动还是比较多的，大家理性对待。” 公司午间发布《严正声明》重申，网络传播的关于公司近期组织小范围交流等信息为不实信息，公司近期近期从未组织任何小范围交流，没有出具过任何年度、季度营业收入指引数据。公司目前研发进展顺利，经营稳步推进。
  • 顺钠股份、白银有色、*ST万方、天通控股、利源股份、杭电股份、皇台酒业、中超控股、*ST海华、杰普特、航天发展、横店影视、天普股份、新华百货、四川黄金等公司股票出现异常波动，部分公司提示财务及违法退市风险、业绩下滑、光通信业务占比小、市场炒作过热等风险。

重要人物言论

美国政府和联邦储备相关消息

• 特朗普总统言论及政策动向：
  • 美联储主席调查：特朗普总统表示，对美国联邦储备委员会主席鲍威尔的调查将“弄清真相”。此前的言论暗示，市场认为其提名的沃什出任美联储主席是“相对可信的人选”，导致贵金属市场大幅回调且美元走强。
  • 关键矿产储备：特朗普正式宣布建立价值 120 亿美元的关键矿产储备项目，已有包括通用汽车、Stellantis NV、波音公司、康宁公司、GE Vernova 和 Alphabet 旗下的谷歌在内的十多家公司参与。
  • 贸易政策：
    • 印度：特朗普称印度总理莫迪同意停止购买俄罗斯石油，并大幅增加从美国以及可能从委内瑞拉购买石油。美印双方立即达成贸易协议，美国将降低对等关税从 25%降至 18%，印度也将着手将对美国的关税和非关税壁垒降至零。
    • 加拿大：特朗普曾威胁因湾流公务机认证问题撤销加拿大制造飞机的认证，并对加拿大制造的飞机征收 50%的关税。
  • 地缘政治：
    • 伊朗：特朗普称美国正与伊朗对话，“如果我们能达成某种协议，那就太好了。如果不能，可能会出现不好的情况”。美国国防部长赫格塞思表示，如果美国和伊朗核谈判不能达成协议，伊朗将面临“其他选项”，美军对此已“做好准备”，而且“准备得非常充分”。
    • 古巴：特朗普对记者表示，墨西哥将停止向古巴供应石油。一架俄罗斯伊尔-76重型运输机于2月1日晚些时候降落在古巴首都哈瓦那附近的一个空军基地。
    • 俄乌冲突：特朗普称“俄罗斯与乌克兰的谈判进展非常顺利”，并表示“之前向普京提出暂停行动一周的请求，普京已表示同意。普京同意不向基辅发射导弹。”
  • 国内议题：
    • 政府拨款：特朗普称“将立即签署政府拨款法案，使其生效”，并表示“不能再来一次漫长、毫无意义、破坏性的政府停摆”。
    • 移民政策：美国华盛顿联邦地区法院法官安娜·雷耶斯裁定，暂停特朗普政府终止海地移民临时保护身份（TPS）的决定，该措施原定于2月3日生效。美国国土安全部承认得州南部一所移民关押设施确诊两例麻疹，得州联邦众议员卡斯特罗指责移民与海关执法局（ICE）应对恶劣卫生条件负责。
    • 哈佛大学：特朗普表示，美国政府向哈佛大学寻求 10 亿美元“赔偿”，并希望未来与哈佛大学“再无瓜葛”。
    • 爱泼斯坦案：特朗普否认与美国已故富商爱泼斯坦的案件有关联，称从未去过爱泼斯坦的岛屿。
  • 中期选举：特朗普呼吁共和党从各州手中夺取对选举程序的控制权，并表示他唯一担心的是在 11 月的选举中失去共和党对国会的控制权。最新竞选资金申报显示，他已筹集了前所未有的巨额资金来防止这种情况发生。
• 美国政府官员：
  • 美伊会谈：知情官员透露，美国和伊朗高级官员预计将于本周五在伊斯坦布尔举行会面，旨在缓和紧张关系。伊朗外长阿拉格齐与美国特使威特科夫已建立短信直接联系。
  • 情报部门官员申诉：一名美国官员已提交申诉，指控美国情报部门负责人图尔西·加巴德存在不当行为，引发长达数月的争议。
  • 对海地移民法律保护：美国华盛顿联邦地区法院法官安娜·雷耶斯裁定，暂停特朗普政府终止海地移民临时保护身份（TPS）的决定，该措施原定于2月3日生效。裁决指出，若TPS被终止，数十万在美海地公民将面临被遣返风险。
  • 美国联邦住房金融局（FHFA）局长 Bill Pulte：他认为凯文·沃什的美联储主席提名将获得确认。关于房利美和房地美（Fannie Mae and Freddie Mac）的首次公开募股（IPO），他表示可能性很大，但也可能不会，这取决于总统的决定。他还认为当前的利率应该在 1%。
  • 美国贸易代表格里尔：他证实印度与美国已达成贸易协议，印度同意将对美国大部分工业品的关税从 13.5%降至几乎零，但对农产品仍将维持一定程度的保护措施。双方已就降低印度针对贸易的技术性非关税壁垒达成共识，并认可美国的标准。格里尔表示正在关注印度逐步减少购买俄罗斯石油的情况，并认为印度有更多机会购买美国产品。他还强调最高法院的关税案对原告而言并非“板上钉钉”，且该案利害关系重大。
  • 白宫：于 2 月 2 日召集 Coinbase、多家加密行业组织及银行业协会，就稳定币奖励（stablecoin rewards）的监管处理展开磋商，讨论是否允许第三方平台向用户提供相关收益。银行方面对此表示担忧，认为稳定币奖励可能分流银行存款。会议尚未达成最终共识，但目标是在 2 月底前寻求解决方案。
  • 美国国土安全部部长克丽丝蒂·诺姆：2 月 2 日宣布，即日起将为在明尼苏达州明尼阿波利斯市所有一线联邦执法人员配备执法记录仪。她表示待资金到位，这一措施将在全美推广。美国总统特朗普回应称他本人并未参与决策，但认同执法记录仪的作用“总体有利于执法”。
  • 美国国防部长皮特·赫格塞思：公开提出美国军方应主导太空，以取得绝对制高点。
  • 美国国务卿鲁比奥：将于美国东部时间周二下午2点会见韩国外长赵显，下午3:30会见印度外长。将于2月4日在华盛顿特区的美国国务院主持首届关键矿产部长级会议，美国将欢迎来自50多个国家的代表团，以推进加强关键矿产供应链并使其多样化的集体努力。
• 美国国会众议院监督委员会：
  • 爱泼斯坦案调查：美国前总统比尔·克林顿与前国务卿希拉里·克林顿已同意接受问询作证，此前该委员会计划就以藐视国会罪对二人进行表决。克林顿夫妇的律师表示，二人将“在双方同意的时间出席取证问询”，并要求国会停止推进藐视国会程序。他们放弃了此前提出的时间限制和议题范围限制。然而，委员会驳回了这一新提议，称其为寻求“特殊待遇”的“不合理”要求，会妨碍其调查。
  • 政府拨款法案：2日晚以8票赞成、4票反对的结果，按党派立场通过一项政府支出法案，为结束部分政府停摆、推进全院表决铺平道路。
  • 对华合作施压：美国众议院中国事务特别委员会主席致信福特汽车公司，质询其与宁德时代等中国电池企业的合作情况，声称中国可能威胁美国供应链独立性。
• 美国参议院：政府停摆：通过了结束持续的部分政府停摆的妥协方案，为该法案于周二在众议院进行投票表决铺平了道路。
• 美国国际贸易委员会（ITC）：337部分终裁：发布公告，对特定半导体器件及其下游产品作出337部分终裁，对行政法官于2025年12月2日作出的最终初裁（Final ID）进行部分复审。列名被告包括英诺赛科（苏州）科技股份有限公司等。
• 美联储官员言论：
  • 美联储理事米兰：他认为美联储今年有必要将利率下调超过一个百分点，理由是当前货币政策过于紧缩，且潜在通胀并非问题，经济中未发现显著价格压力。他支持凯文·沃什担任美联储主席，并希望长期来看美联储资产负债表规模能更小，但这需要监管变革。此外，他指出长期收益率上升部分源于更好的增长预期，且未来更强劲的增长无需更高利率。
  • 里士满联储主席巴尔金：他表示美国经济“异常坚韧”，企业需求良好且未大规模裁员。他专注于实现通胀目标的“最后一英里”，并指出自 2021 年以来持续高于目标的通胀应被认真对待。巴尔金预计 2026 年经济将保持韧性，受益于政府政策支持、退税和油价下跌，同时生产率提升也有助于抑制通胀。他将劳动力供应增长缓慢（因移民减少和生育率低迷）列为首要的长期担忧。
• **分析师观点 (关于美联储政策)**：
  • 摩根士丹利中国首席经济学家邢自强：他分析近期资本市场波动受多重因素叠加影响，包括美联储新任主席提名人选凯文·沃什的政策取向，即主张“降息不变、缩表提速”。邢自强预计，如果沃什上任，将延续降息路径但加速缩减资产负债表，回归传统利率调控，此举可能抬升市场波动中枢。
  • 经纪商 Tradition Dubai 全球宏观顾问 Steven Major：他表示，由凯文·沃什领导的美联储的降息幅度可能远超市场当前预期。市场目前计入了大约两次降息，但他认为可能会看到四到五次降息。

中国政府及相关机构动态

• 中央政府/官方媒体：

  • 经济发展：人民日报指出，中国经济从高速增长阶段转向高质量发展阶段，“十四五”时期，中国对世界经济增长的年均贡献率保持在30%左右，是全球经济增长的最大“贡献者”和最强“稳定锚”。经济日报金观平指出，破解供强需弱矛盾重点在于调整公共资源配置思路，从对物的重视转向对人的投资，面向“十五五”将“坚持投资于物和投资于人紧密结合”。长江经济带地区生产总值全国占比由42.2%提高到47.3%。
  • 工业标准：工业和信息化部组织制定的强制性国家标准《汽车车门把手安全技术要求》（GB 48001—2026）发布，将于2027年1月1日起实施。
  • 绿色转型：人民时评指出，2025年我国新能源汽车国内新车销售量占比突破50%，远超《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》设定的20%目标。2025年国内生产总值增长5.0%，规模以上建材、钢铁、有色等主要耗能行业单位增加值能耗明显下降。
  • 航空航天：央视新闻报道，中国商飞的C909和C919将在第十届新加坡航展进行静态展示。中国航天科技集团十一院研制的全球首款混合动力无人运输机彩虹YH-1000S近日首飞成功。
  • 社会治理：公安机关依法对网民张某因编造并传播“宁波外卖商家集体退出外卖平台”等不实信息予以行政拘留。最高人民检察院加大反腐败追逃追赃案件办理力度，2025年前11个月追逃12人，并起诉了数千名重点领域职务犯罪嫌疑人。中央网信办2月3日上午召开《生活服务类平台算法负面清单（试行）》推进部署会议。
  • 医保：持续开展医保基金管理突出问题专项整治，今年飞行检查将实现全覆盖。山西已下达首批养老服务消费补贴2.93亿元。
  • 税务：增值税纳税申报有关事项优化调整，系统增设明细弹窗辅助功能。2月申报纳税期限顺延至2月24日。
  • 非洲铁路：全长950公里、货运列车最大运载能力达1.7万吨的非洲首条沙漠重载铁路通车。
  • 国际合作：人民日报和音指出，越来越多外资企业持续发力中国市场，以长期投入对中国市场投下信任票。中共中央政治局委员、外交部长王毅会见越共中央总书记特使、外交部长黎怀忠，强调持续推进中越命运共同体建设。
  • 教育：我国已建成世界最大的传统医药服务体系。
  • 营商环境：广东出台方案营造一流营商环境。
  • 汽车产业：安徽全省一盘棋发力汽车产业，2025年汽车及新能源汽车产量升至全国首位。
  • 中日关系：美国彭博社报道，1月份日本顶级百货商店的免税销售额再次下降，凸显中日紧张局势对零售业的损害。
  • 美中科技合作：科技日报文章指出，阻挠福特与中企电池合作只会损害美产业发展。
  • 金价波动：央视报道，金价暴跌后，金饰能否退货主要取决于购买渠道、类型及商家规定。法律人士指出，商家必须以显著方式提醒消费者相关费用。
  • 科技进步：科技日报报道，瑞士巴塞尔大学和苏黎世联邦理工学院研究团队通过激光束成功实现了一种特殊铁磁体的极性翻转，为未来开发可调谐的光电子电路提供了可能。
  • 反倾销：越南工业部对来自印度尼西亚、马来西亚的无色浮法玻璃征收临时反倾销税。
  • 有色金属产业报告：中国有色金属工业协会相关负责人介绍，2025 年我国有色金属主要产品产量再创新高，全球占比保持领先。2025 年有色金属企业工业增加值增长 6.9%。十种有色金属产量首次突破 8000 万吨大关，达到 8175 万吨。协会预测 2026 年有色金属工业运行将保持平稳增长态势。
  • 铜资源储备：中国有色金属工业协会副秘书长段绍甫表示，将完善铜资源储备体系建设，探索进行商业储备机制。
  • 财政部债券发行：中国财政部发行 28 天期债券，规模 300 亿元，发行利率 1.0959%；发行 182 天期债券，规模 450 亿元，发行利率 1.2755%。
  • 移动应用个人信息安全：国家计算机病毒应急处理中心检测发现 72 款移动应用存在违法违规收集使用个人信息情况。
  • 中小学春秋假：江苏省长刘小涛在省政府工作报告中表示，将统筹安排中小学春秋假和职工带薪错峰休假。
  • 中美俄军控谈判：外交部发言人林剑回应特朗普要求中国参与军控谈判时表示，中方在中美俄三方核军控谈判问题上的立场是明确的。
  • 《新削减战略武器条约》：林剑表示，中方注意到俄罗斯此前就《新削减战略战略武器条约》后续安排问题提出的建设性建议。
  • 关键矿产储备：林剑回应称，中方在维护关键矿产全球产业链稳定与安全问题上的立场没有变化。
  • 委内瑞拉问题：林剑表示，中方坚决反对美国对委内瑞拉实施军事打击并强行控制总统夫妇的霸权行径。
  • 日本“再军事化”：林剑表示，中俄在涉日问题上的立场高度一致，日本加速“再军事化”威胁地区和平稳定。
  • 南海稀土淤泥：针对日本在深海挖到含稀土淤泥的消息，林剑回应称，中方注意到日本国内近年来一直都有这样的报道。
  • 巴基斯坦恐袭：林剑表示，中方强烈谴责恐怖组织在巴基斯坦俾路支省发动的袭击，对遇难者表示深切哀悼。
  • 市场监管发布会：国务院新闻办公室将于 2026 年 2 月 5 日（星期四）上午 10 时举行新闻发布会。
  • 春节前后安全生产：国务院安委会办公室印发紧急通知，部署各地区、各有关部门和中央企业切实做好春节前后安全生产工作。
  • 财政部听取金融企业股权董事述职：财政部党组成员、副部长廖岷听取派往中央金融企业股权董事的 2025 年度述职汇报。
  • 全国碳市场：今日全国碳市场无成交，综合价格收盘价 81 元/吨。
  • 耕地保护：自然资源部、公安部联合印发《涉嫌破坏耕地犯罪案件移送指引》，推动行刑衔接制度化规范化。
  • 互联网增值服务税率传闻：多位资深税务专家和业内人士表示，网络上流传的关于游戏、金融等行业增值税税率上调的传闻不具备真实性。
  • 国债期货：早盘收盘 30 年期主力合约跌 0.21%，10 年期主力合约基本持平，5 年期主力合约涨 0.03%，2 年期主力合约涨 0.03%。收盘时，30 年期主力合约跌 0.10%，10 年期主力合约涨 0.02%，5 年期主力合约涨 0.06%，2 年期主力合约涨 0.03%。
  • 中央一号文件发布：中共中央、国务院发布2026年中央一号文件，部署扎实推进乡村全面振兴，这是“十五五”首个指导“三农”工作的文件。主要内容包括：稳定粮油生产（粮食产量稳定在1.4万亿斤左右），提升农业科技创新效能（因地制宜发展农业新质生产力，促进人工智能与农业发展结合），加强耕地保护和质量提升（严守耕地红线），健全现代农业经营体系（全面开展第二轮土地承包到期后再延长三十年整省试点），促进“菜篮子”产业提质增效，创新乡村振兴投融资机制（优先保障农业农村投入，用好专项债、超长期特别国债），保护和调动农民种粮积极性（强化价格、补贴、保险政策支持），推动城乡要素双向流动，规范有序做好农村各类资源盘活利用（有序推进农村集体经营性建设用地入市，严禁建设商品住房），多措并举扩大乡村消费（支持新能源汽车、智能家电、绿色建材下乡），培育壮大县域富民产业（实施农村电商高质量发展工程，规范农产品直播带货），加强县域基本公共服务供给统筹（巩固农村居民医保参保成果），深入实施文明乡风建设工程（持续整治农村高额彩礼）。

• 国务院国资委：

  • 新兴产业发展：2月2日党委会议要求，大力发展战略性新兴产业和未来产业，一体统筹推进中央企业战略性新兴产业、未来产业发展和传统产业转型升级；促进科技创新与产业创新深度融合，以科技创新重塑产业链、以产业发展牵引创新链；强化出资人政策保障，健全符合国资央企特点的穿透式监管体系。
  • 科技创新攻关：大力推进科技创新，抓好国家科技重大专项实施，突出原始创新导向，抓好关键核心技术攻关，加快打造国家战略科技力量。
  • 现代化产业体系：引导中央企业主动开放场景、释放需求、共享数据，加快科技领军企业和启航企业培育，打造一批专精特新“小巨人”和单项冠军企业。
  • 考核分配工作：2月2日召开2026年度中央企业、地方国资委考核分配工作会议，强调聚焦高质量发展主题，深化改革，深入实施“一企一策”分类考核，加强收入分配管理，健全科技创新激励保障机制，推动三项制度改革走深走实。
  • 披露了所监管的 80 多家中央企业负责人 2022-2024 年任期激励收入。

• 中央军委政治工作部：《军队团组织选举工作规定》：印发《规定》，自2026年1月30日起施行，共6章46条，对军队团组织选举的总体要求、委员产生、选举实施、呈报审批等作出系统规范。

• 中国人民银行：

  • 公开市场操作：2月3日开展1055亿元7天逆回购操作，操作利率1.40%与前次持平。当日有4020亿元逆回购到期，实现净回笼2965亿元人民币。
  • 宣布2月4日将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展8000亿元3个月期买断式逆回购操作，以保持银行体系流动性充裕。
  • 1月公开市场国债买卖净投放1000亿元，中期借贷便利（MLF）净投放7000亿元，抵押补充贷款（PSL）净投放1744亿元。

• 国有大行：黄金业务调整：工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行等相继出手调整黄金相关业务，通过提高业务门槛、增设风险测评要求、发布投资提示等方式，进一步强化风险管控，引导投资者理性参与。

• 国家能源局：新能源发电项目：2025年12月，全国新增建档立卡新能源发电（不含户用光伏）项目共6233个，其中风电项目36个，光伏发电项目6190个，生物质发电项目7个。

• 自然资源部：不动产登记：2月3日召开“高效办成一件事”动员部署会，力争2026年底前，全国所有市县涉企登记缴税业务“一窗办理、集成服务”，地级以上城市贷款审批、抵押登记和转移登记一站式办理。提出创新存量时代登记政策，将“带押过户”服务从个人拓展到企业，积极推动跨金融机构“带押过户”。

• 国家税务总局：申报纳税期限：2月申报纳税期限顺延至2月24日。

• 国务院台湾事务办公室：新闻发布会预告：定于2月5日上午10:00举行例行新闻发布会。

• 中国证券业协会：网安三年提升计划：启动证券公司网络和信息安全三年提升计划（2023—2025）总结评估调研，要求各券商2月15日前提交调研问卷，以全面核验计划实施成效。

• 国铁太原局：钢铁快速专列：2月2日，一列满载3018吨钢材的货运列车从侯马北站启程，24小时直达山东泰山站等地，搭建起山西山东两地“点对点”便捷高效的钢铁快运新通道。

• 国家药品监督管理局（NMPA）：AI经皮穿刺导航机器人：由武汉经开区企业武汉市龙点睛智能科技有限公司自主研发的“龙点睛穿刺手术导航设备”正式通过三类医疗器械审批，获准上市，标志国内首款人工智能经皮穿刺导航机器人获批上市。

• 中央纪委国家监委：官员被查：贵州省遵义市委副书记、市长黄伟涉嫌严重违纪违法，目前正接受纪律审查和监察调查。

• 中国人保：2月3日召开2026年工作会议，信息显示2025年该集团承担保险责任金额3648万亿元，赔付支出4730亿元，保费收入迈上7300亿台阶，经营绩效进一步提升。

• 中国有色金属工业协会：相关负责人介绍，2025年我国有色金属主要产品产量再创新高，全球占比保持领先。2025年有色金属企业工业增加值增长6.9%，高于全国规上工业增加值增速1.0个百分点。十种有色金属产量首次突破8000万吨大关，达到8175万吨，比上年增长3.9%，“十四五”年均增速5.0%。协会预测2026年有色金属工业运行将保持平稳增长态势，一季度将延续上年年底的良好态势继续平稳运行，实现“十五五”开门红。预计2026年全年有色金属工业主要指标：生产方面增加值同比增长5%左右，十种常用有色金属产量同比增长2%左右。价格方面，2026年工业硅、碳酸锂价格有望企稳回升，主要常用有色金属铜、铝价格将呈现高位震荡。行业营业收入增幅有望达到5%，实现利润小幅增长。副秘书长段绍甫表示，将完善铜资源储备体系建设，一方面扩大国家铜战略储备规模，另一方面探索进行商业储备机制，通过财政贴息等方式选择国有骨干企业试行商业储备。此外，也可研究将贸易量大、容易变现的铜精矿纳入储备范围。

• 中国财政部：发行28天期债券，规模300亿元，发行利率1.0959%，边际利率1.1612%，预期1.2500%，投标倍数3.49倍，边际倍数1.11倍；发行182天期债券，规模450亿元，发行利率1.2755%，边际利率1.3324%，预期1.3000%，投标倍数2.72倍，边际倍数10.57倍。

• 国家计算机病毒应急处理中心：检测发现72款移动应用存在违法违规收集使用个人信息情况，依据《网络安全法》《个人信息保护法》等法律法规，按照相关专项行动公告要求予以通报。

• 工业和信息化部等八部门：印发《汽车数据出境安全指引（2026版）》的通知，明确汽车数据处理者向境外提供汽车数据时，符合特定情形的应当申报数据出境安全评估。

• 北京市经济和信息化局：印发《北京市原子级制造创新发展行动计划（2026-2028年）》，力争到2028年在半导体与新材料领域取得多项创新装备和解决方案。

• 人民银行上海总部：组织召开会议，强调促进信贷总量合理增长、均衡投放，挖掘有效信贷需求，注重盘活信贷存量。同时，深入做好金融“五篇大文章”，大力开展养老产业融资对接，探索养老服务金融新模式。

• 上海市卫健委等八部门：联合印发《上海市国家免疫规划人乳头瘤病毒疫苗接种工作方案》，目标人群为2011年11月10日以后出生的满13周岁女孩，接种2剂次双价HPV疫苗，间隔6个月。

• 北京市金融系统工作会议：2026年北京市金融系统工作会议强调，要切实发挥防范化解金融风险体制机制的重要作用，深化风险源头治理防控，加强重点领域金融风险处置。

• 国务院安委会办公室：印发紧急通知，部署各地区、各有关部门和中央企业切实做好春节前后安全生产工作，强化重大风险防控，坚决防范遏制群死群伤特别是重特大生产安全事故。

• 自然资源部、公安部：联合印发《涉嫌破坏耕地犯罪案件移送指引》，推动行刑衔接制度化规范化。

• 中国人民银行：持续开展医保基金管理突出问题专项整治，今年飞行检查将实现全覆盖。

地方政府（中国）

• 上海市长龚正：

  • 2025年发展回顾：全市生产总值5.67万亿元，增长5.4%；地方一般公共预算收入8500亿元，增长1.5%。居民人均可支配收入9.2万元，增长4.1%。上海港集装箱吞吐量5506.3万标准箱，连续16年世界第一。上海机场航空客货吞吐量分别增长8.3%和7.9%。外贸逆势增长，对东盟、共建“一带一路”国家进出口总额分别增长10.4%、12.1%。金融业、软件和信息服务业增加值分别增长9.7%、15.3%。全社会消费品零售总额增长4.6%。全社会固定资产投资增长4.6%，重大工程投资完成2510.1亿元，增长5.3%。新增养老床位3852张、认知障碍照护床位3326张，新建社区长者食堂57家、家门口养老服务站336个。新增公办幼儿园托班托额3630个，中小学教室空调全覆盖。建设筹措保障性租赁住房7.4万套（间），累计达到61万套（间）。城镇新增就业64.1万人。技术合同成交额6496.8亿元，增长24.9%，日均新增科技企业超320家。新集聚海内外人才近15万人，引进国家级和市级海外高层次人才1630人。城中村改造启动26个项目，完成43.6万平方米旧住房成套改造，加装电梯3295台。博物馆、美术馆举办文化展览1565场，接待观众4900万人次。接待国内游客4.16亿人次、入境游客936万人次，分别增长6.7%、39.6%。
  • 2026年主要预期目标：全市生产总值增长5%左右。地方一般公共预算收入增长2%。全社会研发经费支出相当于全市生产总值的比例达到4.6%左右。城镇调查失业率5%以内。居民人均可支配收入增长与经济增长基本同步，居民消费价格涨幅2%左右。城镇新增就业60万人以上。全年完成重大工程投资2550亿元。完成20万平方米旧住房成套改造。新增200个家门口养老服务站。
  • 中长期发展目标：“十五五”时期（到2030年），高质量发展取得显著成效，城市核心功能实现新跃升。到2035年，人均地区生产总值比2020年翻一番，基本建成具有世界影响力的社会主义现代化国际大都市。
  • 产业发展重点：积极支持智能网联新能源汽车、海洋经济、低空经济、航空航天、卫星互联网、脑机接口、第四代半导体等未来产业发展。加快推进集成电路、生物医药、人工智能等领域重大产业项目，培育壮大微短剧、元宇宙等新型文化业态。
  • 科技创新：深化科技成果全部赋权改革，支持概念验证平台、中试平台、高质量孵化器提升服务能级。深入实施“人工智能+”行动，加强算力设施、行业语料、垂类模型等布局建设，新增50家以上先进智能工厂。加强科创板制度建设，培育壮大长期资本、耐心资本。
  • 城市建设与民生：推进城中村改造提速扩容增效，完成20万平方米旧住房成套改造，推进老旧住宅加装、更新电梯。建设国家服务贸易创新发展示范区，支持跨境电商、保税维修、再制造、二手车出口等新业态新模式发展。制定实施都市旅游创新发展规划。优化生育支持政策和激励措施，启动实施新一轮儿童友好城市建设行动。推动基础教育扩优提质，扩大优质本科教育招生规模。加大对电信网络诈骗等违法犯罪的预防和打击力度。新增新型储能应用规模50万千瓦。推动20个机关、企事业单位附属空间对社会开放共享。
  • 对外开放：落实民营经济促进条例，支持民营企业参与新型基础设施等领域项目，建设中小企业融资服务平台。落实新版鼓励外商投资产业目录，提升重大外资项目服务能级，在金融、电信、医疗、文旅等领域推动落地一批外资项目。深化建设浦东引领区，进一步放宽市场准入，推动跨境投融资和结算便利化，设立科创综合保税区。

• 郑州市统计局：2025年GDP：初步核算，2025年全市实现地区生产总值15244.6亿元，同比增长5.4%。第一产业增长3.7%，第二产业增长5.4%，第三产业增长5.4%。

• 海南省人民银行分行/金融监督管理总局海南监管局：购房贷款政策：指导海南省市场利率定价自律机制，将全省商业用房（含“商住两用房”）购房贷款最低首付款比例调整为不低于30%。政策自2026年2月3日起执行。

• 广东省发展和改革委员会：应用场景创新：主任龚桢梽表示，广东将出台实施《广东省加快应用场景创新工作方案》，强化全省场景资源开放和协同共享，推动国有企业主动开放主业领域场景。

• 广东省商务厅：跨境贸易便利化：厅长张劲松介绍，2026年将协同推进跨境贸易便利化专项行动，争取更多地市纳入国家试点。

• 四川省长施小琳：

  • 2026年发展预期：在省十四届人大五次会议上作工作报告，今年全省经济社会发展主要预期目标是：地区生产总值增长5.5%左右；城镇新增就业85万人；城镇调查失业率5.5%左右；居民消费价格涨幅2%左右；地方一般公共预算收入增长2%；居民收入增长与经济增长基本同步；粮食产量730亿斤以上。
  • “十五五”规划：纲要草案提出“建设现代化经济强省取得重要进展”等目标，经济增速保持高于全国平均水平。重点任务包括发展新质生产力、深化改革开放、增进民生福祉、筑牢安全基石。
  • 四川省人社厅回应称，复婚人员不能享受《四川省人口与计划生育条例》规定的婚假。

• 云南省高级人民法院：田永明杀人案再审：对田永明故意杀人案再审宣判：以故意杀人罪判处被告人田永明死刑，剥夺政治权利终身，并依法报请最高人民法院核准。再审认为原判适用法律错误，量刑明显不当。

• 福建省住房和城乡建设厅：房地产市场政策：发布《关于进一步促进房地产市场稳定发展的若干意见》。鼓励各地阶段性实施普惠性购房补贴、多孩家庭补贴、商办用房补贴。鼓励“卖旧换新”，全面落实增值税及换购住房个人所得税退税等优惠政策。推行跨行“带押过户”。公积金贷款支持卖旧换新按首套房利率执行。

• 上海市委书记陈吉宁：在浦东新区代表团审议时强调，上海要深入学习贯彻习近平总书记重要讲话精神，推动高质量发展，强化重要功能，深化高水平改革开放，为“十五五”开好局，并更好为全国挑大梁、作贡献。

• 《现代化首都都市圈空间协同规划（2023—2035年）》：于2月3日公布，这是全国首个由中共中央、国务院批复的都市圈规划。规划提出到2035年基本形成现代化首都都市圈构架，到2050年全面建成，划定约4.2万平方公里实体范围，构建“一核两翼、双城多点、双廊多圈”空间格局。

• 国家电网：董事长张智刚与新疆党委政府会谈，表示将积极对接新疆“十五五”规划，全面服务经济社会发展和能源转型，加快推动“疆电外送”工程及疆内网架建设，支持南疆新能源产业发展。

• 湖南省政府与中国诚通：签署战略合作框架协议，将在绿色制造、基金投资、金融服务、资产管理等领域开展深度交流合作。

韩国政府及央行动态

• 韩国统计厅：1月通胀率：1月份整体通胀率回落至五个月低点，基准CPI同比上升2.0%，较12月的2.3%有所放缓，与韩国央行目标持平。环比上涨0.4%。剔除波动较大的食品和能源价格的核心CPI同比上升2.0%。
• 韩国央行：通胀预期：此前在12月政策报告中预计2025年平均通胀率为2.1%。预计2月通胀率将维持在2%左右。会议纪要显示，一名董事会成员表示，只有在外汇和房地产市场相关风险缓解后，才应考虑进一步降息。另一名成员表示，当前利率水平适合实现中期通胀目标并达成金融稳定。
• 韩国交易所：SIDECAR机制：因韩国综合股价指数200期货上涨5%，启动“SIDECAR机制”，程序交易暂停5分钟。
• 韩国总统李在明：房地产投机：警告多套房业主，这是在政府提高房地产税之前的“最后退出机会”，誓言将“不惜一切代价”打击房地产投机行为。
• 韩国副财长李亨一：外汇市场：表示政府有“足够的政策能力”应对任何外部不确定性，鉴于汇市波动性似乎正在加剧，将密切留意金融市场动向。
• 韩国外交部长官赵显：访美与关税：3日启程赴美，将在华盛顿同美国国务卿鲁比奥举行会谈，就关税问题交换意见。他将充分说明韩国国内的立法进程（《对美投资特别法》），并请求美方谅解。他还将出席美国主办的“关键矿产部长级会议”。此前特朗普曾威胁上调韩产商品关税至25%。

日本政府及央行动态

• 日本财务大臣片山皋月：
  • 外汇政策：不会对未进行外汇干预的说法置评，也不会就具体外汇水平发表评论。
  • 日美协调：将继续根据去年9月发表的日美联合声明，在必要时与美国当局密切协调，并作出适当回应。定期与美国各级当局进行协调，并正在与美国财长贝森特保持密切沟通。
  • 首相言论：表示首相高市早苗周末并未特别强调日元疲软的好处，只是将其作为普遍事实而言。
  • 外汇储备收益：预计本财政年度外汇储备收益将超4.5万亿日元。
• 日本经济产业大臣/经济财政大臣城内实：日元贬值：日元贬值有利有弊，外汇走势由多种因素决定。
• 日本内阁官房长官木原稔：阿联酋总统访日：阿联酋已通知日本，阿联酋总统对日本的国事访问将从原定的2月8日推迟。
• 日本央行：
  • 资产负债表：截至1月31日的资产负债表显示，其ETF持仓下降。
  • 货币基础：1月份货币基础同比下降9.5%（前值-9.8%）。
• 日本总务省消防厅：强降雪伤亡：截至2月3日6时，自1月20日以来的强降雪已在日本全国造成30人死亡，324人受伤。

伊朗官员言论

• 伊朗外长阿拉格齐：
  • 美伊对话：与美国特使威特科夫已建立短信直接联系。
  • 核计划：消息人士透露，伊朗方面愿意以关闭或暂停核计划作为重要让步，以推动对话进程。伊朗国家安全委员会秘书阿里·拉里贾尼转达最高领袖哈梅内伊信息，表明伊朗可考虑将浓缩铀库存运往俄罗斯。伊朗更倾向于采纳去年提出的建立区域性核电生产联合体的长期方案。
  • 核心诉求：伊朗强调美伊核谈核心诉求是解除制裁。
  • 指示外交部长，在没有“威胁和不合理期望”的氛围下，为与美国进行公平谈判创造条件。
• 伊朗武装部队总参谋长穆萨维：回击军事挑衅：称对任何侵犯伊朗主权和领土完整的军事挑衅，伊朗已做好充分准备予以回击。地区局势升级将给美国及其盟友带来严重后果。警告美国等国，伊朗的行动将迅速、果断。
• 伊朗最高领袖顾问阿里·沙姆哈尼：反击以色列：接受黎巴嫩“广场”电视台采访时表示，如果美国袭击伊朗，伊朗“绝对、肯定”会对以色列对等反击，因为美以“是一体的”。

俄罗斯官员言论

• 俄罗斯外交部长拉夫罗夫：
  • 俄美关系：俄罗斯与美国正以多种形式、在各个层面持续展开对话，但俄美关系正常化进程并非易事，需要基于平等和相互尊重。俄方赞赏新一届美国政府为推动解决乌克兰危机所作努力，但这不是唯一议题。俄方已向美方建议，消除两国关系全面改善的严重阻碍。
  • 乌克兰军事部署：不能接受西方国家在乌克兰部署军事人员、军事设施以及仓库等其他基础设施，俄方将把上述行为视作“对俄安全构成直接威胁的外部干涉”。
  • 日本再军事化：表示日本加速“再军事化”进程对亚太地区和平与稳定构成威胁。俄方已向日方传达明确信息，任何加剧地区紧张局势的行为都不可接受。
• 俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫（新华社）：2 月 3 日对媒体表示，如果俄美《新削减战略武器条约》所规定的限制不能延续，世界或将在几天内陷入更危险境地。
• 俄罗斯副总理诺瓦克：预计俄罗斯 2025 年国内生产总值（GDP）增长 1%，2026 年国内生产总值增长 1% - 1.3%，2025 年失业率为 2.2%。

乌克兰官员言论

• 基辅官员：俄罗斯袭击：俄罗斯决定在寒冷的二月对基辅发动又一次大规模攻击。有报道称，第聂伯罗夫斯基区的几栋多层住宅楼和一所教育机构在袭击中遭到破坏，杰斯尼扬斯基区的商业建筑也遭到破坏。
• 乌克兰总统泽连斯基：
  • 乌美双边会谈：乌方谈判代表团定于4日在阿联酋首都阿布扎比参加第二轮乌美俄三方会谈期间，也与美方就多份协议举行乌美双边会谈。
  • 发文称，俄军用 70 余枚导弹和 450 架无人机袭击乌克兰，此次袭击再次以能源设施为主要目标，造成 9 人受伤。
  • 乌克兰同意就执行与俄罗斯的任何停火协议制定多层次计划，与西方伙伴达成一致，如果俄罗斯违反未来的任何停火协议，欧洲和美国将采取协调一致的军事行动予以反击。
  • 正与美国磋商争取获得更多“爱国者”导弹，并与北约秘书长吕特讨论了快速部署防空系统以及美国武器在欧洲的生产许可事宜。他表示乌克兰将主动联系美国讨论俄罗斯发动袭击后的后果，并对美国提出的停止袭击行动的提议持开放态度。此外，即将于阿联酋阿布扎比举行的乌克兰、美国和俄罗斯三方代表团谈判将重点讨论俄罗斯代表团提供的信息，泽连斯基称乌克兰支持任何缓和局势的举措，寻求对话但不会投降。

古巴官员言论

• 古巴外交部副部长德科西奥：
  • 美古对话：表示古巴与美国尚未就近期双边紧张局势开展正式对话，仅就移民和毒品走私保持常规对话。强调只要尊重古巴政治模式，古巴愿意通过“非正式对话”解决分歧。
  • 古巴和美国之间有“沟通”和“信息交流”，但目前没有“对话”，但如果满足一定条件，古巴政府愿意对话。

委内瑞拉官员言论

• 委内瑞拉代总统罗德里格斯：
  • 会见美方代办：在总统府会见美国委内瑞拉事务代表处临时代办多古。此次会晤是委美两国工作议程框架内的一部分。
  • 任命驻美代表：已任命费利克斯·普拉森西亚为委内瑞拉驻美国外交代表，他将成为自2019年两国断交以来首位委内瑞拉驻美代表。
• 委内瑞拉外交部长希尔：对话议题：确认政府与美国特使多古的会面涉及“共同议程”，特别是能源、贸易、政治和经济问题。

澳大利亚储备银行 (RBA) 动态

• 加息决策：澳大利亚联储宣布将政策利率上调 25 个基点至 3.85%，符合市场预期。这是自 2023 年底以来的首次加息，逆转了 8 月份的降息举措。
• 通胀与经济前景：
  • 澳大利亚联储将 2026 年核心通胀率预测上调 0.5 个百分点。
  • 声明指出，近几个月广泛数据证实，2025 年下半年通胀压力显著回升。
  • 部分通胀上升反映出产能压力加大和民间需求增长快于预期，劳动力市场状况偏紧。
  • 通胀率已回升至澳大利亚央行 2%至 3%的目标区间之上，核心通胀率在 2026 年有可能突破 4.0%。
  • 预计澳大利亚央行在 5 月份可能再次加息，除非第一季度通胀率大幅低于预期。
• 经济增长预期：澳洲联储上调近期国内生产总值增长预期，同时下调 2027 年增长预期。
• 政策指引与立场：
  • 董事会将密切关注数据以及对经济前景和风险的动态评估，以此为决策提供指引。
  • 委员会专注于履行其实现物价稳定和充分就业的职责，并将采取其认为必要的措施以达成这一目标。
  • 国内经济活动和通胀前景存在不确定性，货币政策的收紧程度也存在不确定性。
  • 澳洲联储主席布洛克表示，通胀的势头过于猛烈，绝不能让通胀失控。
  • 布洛克表示，政策不会受市场驱动，不提供前瞻性指引，委员会将继续专注于数据，并未讨论加息 50 个基点。
  • 布洛克认为，经济实际上处于良好状态，但供应受限。
  • 布洛克称，澳元是政策传导机制的一部分，如果澳元持续升值，将有助于降低进口价格。
• 澳大利亚统计局（隐性）：12月营建许可：季调后营建许可环比-14.9%（预期-6.4%，前值15.2%），月率0.4%（前值1.3%）。季调营建许可年率0.4%（前值20.2%），季调私营营建许可年率5.7%（前值3.2%）。

欧元区官员言论

• 欧洲央行：信贷标准：季度调查显示，上季度欧元区银行已系统性收紧对企业客户的信贷标准，超过半数受访银行归因于贸易政策不确定性。银行预期未来数月信贷标准将进一步趋紧。
  • 利率决议：市场普遍预期央行将维持其依赖数据的立场，并避免发出任何加息信号。
  • 欧洲央行季度银行贷款调查显示，第四季度针对企业的信贷标准出人意料地整体收紧，预计受经济不确定性影响，第一季度企业信贷和房贷标准可能进一步收紧。

德国官员言论

• 德国央行：德国信贷收紧：周二公布的银行信贷调查显示，德国银行业去年第四季度全面收紧了各类贷款的信贷标准，其中对企业贷款标准的收紧程度创2023年以来最高纪录。收紧归因于自身风险承受能力下降及信用风险增加。银行预计今年第一季度将进一步收紧所有贷款类别的信贷标准。

法国官员言论

• 法国政府：预算案通过：法国预算案在经历数月争论及政府挺过多轮不信任投票后终获通过，缓解市场对欧元区内部政治僵局的担忧。
• 法国财政部长：表示G7应研究推出共同工具应对全球经济失衡，可关注稀土行业。

西班牙官员言论

• 西班牙首相桑切斯：社交媒体监管：将修改西班牙法律，追究社交媒体高管发布非法、仇恨内容的责任。西班牙 1 月失业人数月率 1.26%，失业人数变化 3.04 万人，失业率较 12 月上升 1.26%，达 244 万。社会保障部表示，1 月份净新增就业岗位 17311 个，就业总人数达 2189 万。

几内亚官员言论

• 几内亚总统马马迪·敦布亚：政府改组：对政府进行部分改组，任命20个部长级职位，旨在填补2025年12月总统选举后上一届政府集体辞职造成的空缺。

巴勒斯坦官员言论

• 哈马斯发言人哈齐姆·卡西姆：移交加沙行政机构：哈马斯已完成涉及加沙地带行政机构的必要程序，准备将其移交给巴勒斯坦技术官僚委员会，并呼吁各方为委员会工作提供便利，以启动加沙重建进程。

越南官员言论

• 越南工业部：反倾销关税：对来自印度尼西亚、马来西亚的无色浮法玻璃征收临时反倾销税，税率从15.17%至63.39%，将于2月13日起征收，为期120天。

新加坡政府（隐性）

• GDP数据：将公布2025年国内生产总值增长情况。
• 国际游客预测：预计2026年国际游客人数在1700万至1800万之间。
• 新加坡经济发展局：人工智能和制造业合作：与泰雷兹集团签署三项谅解备忘录，以加强在新加坡的人工智能和制造业。

其他国际要闻

• 匈牙利欧盟诉讼：匈牙利外交与对外经济部长西雅尔多·彼得表示，匈牙利已就欧盟“REPowerEU”能源计划相关条例向欧盟法院提起诉讼，反对该条例禁止成员国进口俄罗斯原油和天然气，认为其危及匈牙利能源安全。
• 玻利维亚“星链”运营：玻利维亚总统罗德里戈·帕斯发文称，“星链”同玻国家电信公司（Entel）合作，在该国全国范围内开始运营，将覆盖该国农村地区学校、医疗中心以及偏远地区家庭。
• 俄罗斯经济预测：俄罗斯副总理诺瓦克预计俄罗斯 2025 年国内生产总值（GDP）增长 1%，2026 年国内生产总值增长 1% - 1.3%，2025 年失业率为 2.2%。
• 俄罗斯战略稳定磋商：外交部部长助理刘彬与俄罗斯外交部副部长里亚布科夫在北京共同主持新一轮中俄战略稳定磋商，双方就当前全球战略稳定形势及多边军控问题深入交换意见，达成广泛共识。
• 埃塞俄比亚经济增长：埃塞俄比亚总理表示，该国经济在 2025 - 2026 年将增长 10.2%。
• 科威特石油计划：科威特首相表示，科威特国家石油公司（KPC）正在就租赁管道事宜进行谈判，输油管道股权出售交易将在数月内完成，并将邀请国际石油企业投资其油田项目。
• 欧盟委员：欧盟委员阿尔布克尔克表示，欧洲必须保持对支撑我们经济的关键技术的控制权。
• 土耳其 CPI：土耳其 1 月份消费者价格同比上涨 30.65%，预估上涨 29.96%。1 月核心 CPI 同比上涨 29.80%，预估上涨 29.24%。土耳其财政部长预计 1 月份的特殊因素对通胀主要趋势的影响有限。
• 美欧关系：德国总理默茨呼吁，欧洲需认清跨大西洋关系已改变，对美欧关系“美好过往”的怀念与追忆，无助于改变现实，美国对欧洲“愈发敌对”。
• 英国与中国关系：英国首相斯塔默表示，中国是全球第二大经济体和英国第三大贸易伙伴，在全球事务中的影响力不容忽视，而过去八年里，三位英国前任首相均未访问中国，英国因此错失了发展良机。
• 香港宏福苑火灾理赔：香港保险业监管局消息，大埔宏福苑大火后，至今有 1032 宗、即约 85%个案已处理完毕，涉及金额近 5.1 亿港元。
• 香港零售销售：中国香港 12 月零售销售额年率 6.6%，前值 6.50%；零售销售量年率 5.1%，前值 4.40%。
• 印尼经济刺激：印尼首席经济部长表示，印尼将为低收入家庭发放价值 12 万亿印尼盾的大米和食用油援助。印尼财长表示，按财政预算规划，印尼盾兑美元合理汇率约为 16500:1。
• 印度炼油商：两位炼油行业消息人士称，印度炼油商需要一个清算期来完成俄罗斯的石油交易，然后才能停止从该国进口石油，印度政府至今尚未下令停止进口石油。
• 印度经济事务秘书：印度经济事务秘书表示，今天上午，全球范围内的大量不确定性因素已消除。致力于在不影响社会和发展优先事项的前提下，始终如一地保持财政纪律。将等待美国贸易协议更多细节出炉，再上调经济增长预测。希望通过剥离、私有化和资产货币化等多种方式，超过 8000 亿卢比的资产剥离目标。
• 印度贸易协议：印度官员表示，与美国的贸易协议涵盖了部分农产品，解决了华盛顿方面关于削减印度在汽车等领域高额关税的要求。根据协议，印度承诺购买的美国商品包括石油、国防产品、电子产品、制药产品、电信产品以及飞机。双方将继续就涵盖更多领域的更全面协议进行谈判。
• 土耳其 1 月汽车销量：行业协会数据显示，土耳其 1 月份汽车销量同比增长 9.77%。

企业事件

美国主要企业动态

• **Waymo (Alphabet Inc. 旗下)**：

  • 融资与估值： 完成最新一轮融资，筹集 160 亿美元，公司估值达到 1260 亿美元。这比 2024 年上一次外部融资时 450 亿美元的估值增长了近两倍。Waymo 是 Alphabet (GOOGL) 旗下于 2016 年从谷歌自动驾驶汽车项目拆分出来的公司。
  • 运营进展： Waymo 是美国唯一提供付费机器人出租车服务的运营商，且无需安全驾驶员或车载服务员。公司联合首席执行官 Mawakana 和 Dolgov 表示，Waymo 的自动驾驶安全性在统计数据上已优于人类驾驶。

• **BlackRock’s Global Infrastructure Partners (GIP)**：

  • 战略合作： 贝莱德旗下全球基础设施投资部门（GIP）与殷拓集团（EQT）联手，共同竞购电力公司安能集团 (AES)。

• Berkshire Hathaway：

  • 股票出售： 根据美国证券交易委员会 (SEC) 文件，伯克希尔哈撒韦于 1 月 29 日在公开市场以每股约 120.55 美元的价格出售了 165.85 万股 DaVita (DVA) 普通股。

• **Oracle (ORCL)**：

  • 债券发行： 甲骨文启动了 250 亿美元的债券发行计划，拟分八部分募资，以全力冲刺其云基础设施的建设和发展。
  • 2026年融资计划： 甲骨文公司宣布了2026日历年度的股权和债务融资计划，旨在筹集450至500亿美元的总现金收益，以资助其快速增长的甲骨文云基础设施（OCI）业务的扩展。此举旨在满足其最大OCI客户（包括AMD、Meta、NVIDIA、OpenAI、TikTok、xAI等）的合同需求。融资构成：甲骨文计划通过债务与股权融资的平衡组合来实现目标。股权方面：约一半的2026年资金将通过股权挂钩和普通股的组合融资。预计将包括强制可转换优先证券的首次发行，占整体股权融资的适度比例，以及一项新授权的市场股权计划，最高可达200亿美元。公司计划根据市场状况和资本需求，灵活地按市场价格发行该项目的股票。债务方面：甲骨文计划于2026年初完成一次性投资级高级无担保债券发行，以覆盖公司当年计划资金的另一半。公司预计在2026年日历年内不会发行更多债券，超出本次交易。

• SpaceX 与 xAI：

  • 合并计划： 埃隆·马斯克旗下的太空探索技术公司 SpaceX 与人工智能公司 xAI 已确认合并。此交易将使合并后企业的整体估值达到 1.25 万亿美元，其中 SpaceX 估值 1 万亿美元，xAI 估值 2500 亿美元，交易形式为全股票。
  • 高管选择： 消息人士透露，xAI 的部分高管可能选择以每股 75.46 美元的价格获得现金，而非 SpaceX 股票。
  • IPO 展望： SpaceX 首席财务官 Johnsen 在与投资者的电话会议中保证，此次合并交易不会推迟公司的首次公开募股 (IPO) 计划。
  • 太空算力规划： 马斯克在一份致员工备忘录中表示，此次合并对于打造“最具雄心、垂直整合的创新引擎”至关重要，旨在“扩展规模，打造一颗有感知能力的太阳，从而了解宇宙，并将意识之光延伸至星辰！”他指出，全球人工智能的电力需求无法通过“地面解决方案”满足，硅谷很快将需要在太空中建立数据中心。马斯克预计星舰最终能够每次飞行运送 200 吨货物，并每小时发射一次，每年可向轨道及更远区域运送数百万吨物资，最终实现每年 1 太瓦卫星发射能力，从而每年增加 100 吉瓦的人工智能计算能力，且无需持续运营或维护。
  • 星链火箭异常： 美国太空探索技术公司表示，在“星链”卫星发射任务中，任务后段火箭第二级出现异常状况，在完成卫星部署后，第二级在准备离轨点火过程中出现异常，随后按设计流程完成了钝化处理。在明确故障原因和制定纠正措施之前，将暂停后续发射任务。

• **Tesla (TSLA)**：

  • 机器人进展： 特斯拉第三代人形机器人 Optimus 将于 2026 年第一季度亮相，目标年产一百万台。
  • 电池技术： 马斯克表示，特斯拉在锂电池方面取得重大突破，实现了干电极电池的规模化生产。
  • 产品定价： 特斯拉在美国将 Model Y 全轮驱动版的售价定为 41,990 美元。

• **Palantir Technologies (PLTR)**：

  • 财报表现： 2025 年第四季度营收同比增长超过 70%，2026 年全年业绩指引也大幅超出市场预期。公司最新财报业绩和指引双双超出市场预期。公司第四财季盈利表现强劲，主要得益于美国政府对其人工智能技术需求的增加。杰富瑞分析师指出，Palantir 的盈利容易受到美国联邦支出变化的影响。公司高管表示，美国国内需求如此之大，以至于公司缺乏在海外开展宏大项目的能力，因此正在错失国际市场的相关机会。

• **NXP Semiconductors (NXPI)**：

  • 财报表现： 2025 年第四季度营收和 2026 年第一季度指引均略超预期，但第四季度汽车业务表现不佳。

• OpenAI：

  • 芯片性能关注： 媒体报道称 OpenAI 对 NVIDIA (NVDA) 芯片的推理性能表示不满，并已于去年开始寻找替代方案。
  • 战略转变： 多名资深研究人员近期相继离职，包括研究副总裁 Jerry Tworek、模型政策研究负责人 Andrea Vallone 和经济学家 Tom Cunningham。据悉，这是由于公司战略调整，将更多资源优先投入其旗舰产品 ChatGPT 的持续改进，并减少了对部分长期、探索性研究项目的投入，以应对来自谷歌和 Anthropic 等竞争对手的压力。OpenAI 目前将大型语言模型（LLM）视为工程问题，通过扩大算力、算法和数据规模来持续提升模型性能。

• **Polaris Inc. (PII)**：

  • 贸易调查： 美国 Polaris Inc. 及其关联公司 Polaris Industries Inc. 和 Polaris Sales Inc. 已向美国国际贸易委员会 (ITC) 提起 337 调查申请，主张对美出口、在美进口及销售的特定越野车辆及其零部件违反了美国 1930 年《关税法》第 337 节规定。

• **CME Group (CME)**：

  • 信用评级： 惠誉确认芝商所集团的评级为“AA-”，展望稳定。

• **Devon Energy (DVN)**：

  • 战略收购： 戴文能源同意以约 214 亿美元的全股票交易形式收购美国页岩油竞争对手 Coterra Energy Inc. (CTRA)。此举将缔造全球最大的页岩油公司之一。根据交易协议，Coterra 股东每持有 1 股股票将获得 0.7 股戴文能源股票，基于 1 月中旬两公司谈判消息传出前的股价，这相当于 Coterra 投资者获得约 12%的溢价。

• **SiTime Corp. (SITM)**：

  • 潜在收购： 据悉，模拟芯片制造商 SiTime Corp. 接近达成一项交易，以约 30 亿美元收购瑞萨电子 (Renesas Electronics Corp.) 的计时业务部门。

• Warburg Pincus：

  • 资产出售： 华平投资据称计划出售其在加州银行的部分股份。

• **Goldman Sachs Group (GS)**：

  • 法律关联： Jeffrey Epstein 的电子邮件揭示了他与高盛集团 (GS) 顶级律师的广泛关联。
  • 对美股回购活动的分析： 高盛经济学家团队分析认为，与企业回购相关的日均交易量目前约为2025年迄今水平的1.2倍，但仅为2024年水平的0.6倍左右。高盛估计，截至本周末，标普500指数成分股中约59%的企业将进入股票回购窗口期，这一比例较1月末出现大幅提升。从历史数据来看，2月向来是美股回购最活跃的月份之一，回购活跃度在全年各月份中位列第三。

• **Charles Schwab (SCHW)**：

  • 内部交易： 董事长 Walter Schwab 出售了 145,650 股嘉信理财股票。

• 美国政府关键矿产储备项目：

  • 项目启动： 美国总统特朗普正式宣布建立价值 120 亿美元的关键矿产储备项目，名为“Project Vault”。该计划旨在确保美国企业和工人不会因任何短缺而受到损害，结合了约 20 亿美元的私人资本与美国进出口银行提供的 100 亿美元贷款，这笔贷款是该行历史上规模最大的一笔交易。
  • 参与企业： 目前已有十余家公司参与该项目，包括通用汽车 (GM)、Stellantis NV (STLA)、波音公司 (BA)、康宁公司 (GLW)、GE Vernova Inc.、Alphabet Inc. (GOOGL) 旗下的谷歌。Hartree Partners LP、Traxys North America LLC 和 Mercuria Energy Group Ltd. 这三家大宗商品交易商预计将负责原材料的采购和补充库存。

• **INTEL (INTC)**：

  • 子公司SaiMemory将与英特尔合作推动下一代存储技术商业化。
  • 项目计划在2028年3月31日止的财年内（即2027财年）制造出原型产品。
  • 目标在2029财年实现正式商业化。
  • 服务器 CPU 价格上调 10%-15%的传言未获两家公司证实，业内人士预计服务器端价格或存短期波动，全面持续大幅涨价的可能性不高，消费级 CPU 价格整体稳定。

• **MERCK (MRK)**：

  • 盘前将发布业绩报告。
  • 财务业绩与展望： 预计 2026 年销售额在 655 亿美元至 670 亿美元之间，低于市场预估的 675 亿美元。第四季度调整后每股收益 2.04 美元。第四季度可瑞达营收 83.7 亿美元，高于市场预期 82.4 亿美元。第四季度销售额 164.0 亿美元，高于市场预期 161.7 亿美元。第四季度佳达修营收 10.3 亿美元，高于市场预期 9.911 亿美元。第四季度维奈托克（Winrevair）销售额达 4.67 亿美元，同比增长 133%，反映出该产品在美国持续获得市场认可。
  • 战略与投资： 与美国商务部达成共识，将 232 条款关税推迟三年征收，这使得公司能够在美国进行投资，并将面向美国患者的制造业务迁回美国本土。已承诺投入超 700 亿美元用于资本支出和研发，以强化美国的生产和创新能力。

• **PFIZER (PFE)**：

  • 盘前将发布业绩报告。
  • GLP-1 新药数据与业务发展： 辉瑞公司公布了其GLP-1新药的积极数据。在一项为期28周的试验中，该药物表现出显著的减重效果，经安慰剂对照调整后的平均减重幅度达12.3%。在转为每月给药一次的方案后，患者体重仍持续下降。该研究达到了主要终点，且在安全性方面表现良好，副作用主要集中在轻度至中度的胃肠道反应。基于此积极进展，辉瑞计划启动10项三期临床试验，并预计在2028年获得潜在肥胖症药物的首个批准。在业务发展方面，辉瑞高管表示，在出售ViiV Healthcare（VIIV）股份后，公司将拥有约70亿美元的业务发展资金。
  • 财务业绩与展望： 第四季度营收 175.6 亿美元，高于市场预估的 169.4 亿美元。第四季度调整后每股收益 0.66 美元。仍然预测 2026 年调整后每股收益为 2.80 美元至 3.00 美元。仍然预测 2026 年营收为 595 亿美元至 625 亿美元。预计 2026 年调整后研发费用为 105 亿 - 115 亿美元。2026 年指引反映了最惠国药品定价和特朗普处方药政策预计带来的不利影响。目前的财务指引未预计 2026 年有任何股票回购计划。广泛的临床开发计划正在进行中，在多样化的肥胖症产品线中有 20 多项已规划和正在进行的研究。计划在 2026 年启动约 20 项关键的关键性研究。

• **PAYPAL (PYPL)**：

  • 盘前将发布业绩报告。
  • 领导层变动与季度及年度财报： 贝宝董事会已任命Enrique Lores为总裁兼首席执行官，任命将于2026年3月1日生效。为确保平稳过渡，首席财务兼运营官Jamie Miller将担任临时首席执行官直至Lores正式履职。贝宝表示，董事会对公司当前相对于竞争对手的地位以及更广泛的行业格局进行了详细评估后，决定更换首席执行官，因为过去两年在多个领域取得了一些进展，但变革和执行的速度未达董事会预期。首席财务官指出，虽然宏观环境面临挑战，但公司的执行情况未达所需标准。2025年第四季度财报：调整后每股收益为1.23美元，低于市场预估的1.28美元。净营收为86.8亿美元，同比增长3.7%，低于市场预估的87.9亿美元。调整后运营收益为15.5亿美元，同比增长3.2%，低于市场预估的15.9亿美元。第四季度，战略投资组合及所持加密资产对公司GAAP每股收益贡献约0.10美元，而2024年同期为-0.04美元。PayPal品牌的线上结账业务增长放缓至1%，低于一年前的6%。2025年全年财报：GAAP每股收益为5.41美元，同比增长35%。战略投资组合及加密资产全年对GAAP每股收益形成约0.14美元的正向贡献，而2024年为负贡献。2026年展望：预计全年自由现金流将超过60亿美元。预计全年资本支出大约为10亿美元，市场预估为9.978亿美元。首席财务官表示，公司不再遵循去年投资者日所制定的2027年具体展望，认为目前每年提供一年的业绩指引是审慎之举。

• **ADVANCED MICRO DEVICES (AMD)**：

  • 盘后将发布业绩报告。
  • 服务器 CPU 价格上调 10%-15%的传言未获两家公司证实，业内人士预计服务器端价格或存短期波动，全面持续大幅涨价的可能性不高，消费级 CPU 价格整体稳定。

• **CHIPOTLE MEXICAN GRILL INC. (CMG)**：

  • 盘后将发布业绩报告。

• **ELECTRONIC ARTS (EA)**：

  • 盘后将发布业绩报告。

• **TAKE-TWO INTERACTIVE SOFTWARE (TTWO)**：

  • 盘后将发布业绩报告。

• **WESTERN DIGITAL (WDC)**：

  • 首席财务官Kris Sennesael表示，公司业务模式已转向为人工智能超大规模云服务商供应超大容量HDD。
  • 已与客户建立协作与长期采购协议。
  • 2026年产能已全部预订一空，另有两笔合约延续至2027年，一笔延续至2028年。
  • 已有客户开始询问2030年的供应情况。
  • 授权额外40亿美元的股票回购计划。

• **BOEING (BA)**：

  • 印度航空正在检查其787机队中的燃油开关，此前一架飞机出现潜在开关缺陷，已将此事提交给波音公司进行优先评估。
  • 印度航空迄今在已检查的几架飞机上未发现任何问题。
  • 公司不再为印度尼西亚生产F-15战斗机。
  • 与柬埔寨航空宣布，柬埔寨航空已下达其有史以来最大一笔单通道飞机订单，最多将订购20架737 MAX喷气式客机。
  • 波音防务副总裁贝恩德·彼得斯表示，公司将不再积极推动与印度尼西亚在F-15项目上的合作。

• **ADOBE (ADBE)**：

  • 公司宣布旗下2D动画软件Adobe Animate将于2026年3月1日停止销售。
  • 停止开发原因是由于技术的进步，新的平台和模式更好地满足了用户需求。

• **LIBERTY GLOBAL (LBTYA/LBTYK) 与 GOOGLE CLOUD (GOOGL/GOOG)**：

  • 双方宣布达成一项为期五年的人工智能战略合作伙伴关系。

• 辉瑞 (PFE) GLP-1 新药数据与业务发展：

  • 辉瑞公司公布了其GLP-1新药的积极数据。在一项为期28周的试验中，该药物表现出显著的减重效果，经安慰剂对照调整后的平均减重幅度达12.3%。在转为每月给药一次的方案后，患者体重仍持续下降。该研究达到了主要终点，且在安全性方面表现良好，副作用主要集中在轻度至中度的胃肠道反应。基于此积极进展，辉瑞计划启动10项三期临床试验，并预计在2028年获得潜在肥胖症药物的首个批准。
  • 在业务发展方面，辉瑞高管表示，在出售ViiV Healthcare（VIIV）股份后，公司将拥有约70亿美元的业务发展资金。

• 殷拓 (EQT) 考虑出售软件公司股权：

  • 据报道，私募股权公司殷拓正在考虑出售其在软件公司THINKPROJECT的股权。

• 惠普 (HPQ) 领导层变动及业绩预期：

  • 领导层变动：惠普公司宣布Enrique Lores卸任总裁兼首席执行官职务，并任命布鲁斯·布劳萨德为临时首席执行官。
  • 业绩预期：惠普维持2026财年经调整后每股收益2.90至3.20美元的预期。惠普维持第一季度调整后每股收益73美分至81美分的预期。惠普预计2026财年自由现金流为28亿至30亿美元。

• 美国联邦住房金融局 (FHFA) 对房利美和房地美 (FNMA, FMCC) 的表态：

  • 美国联邦住房金融局局长Bill Pulte表示，如果总统特朗普愿意，他准备推进房利美和房地美的首次公开募股（IPO），并表示“房利美和房地美 IPO 有很大概率会发生，但也有可能不会发生”。

• 亚马逊网络服务 (AWS) 资助 AI 平台开发：

  • 亚马逊网络服务公司承诺为Gaxos Labs基于人工智能的销售辅导平台的初步开发提供资金。

• 游戏驿站 (GME) 并购战略与加密资产：

  • 游戏驿站首席执行官Ryan Cohen表示，公司正在评估一项“非常、非常大的”消费者领域并购，目标是一家被低估、具备长期增长潜力的上市消费公司。若交易成功，或对游戏驿站产生变革性影响，并有望将公司市值提升至1000亿美元级别。目前游戏驿站持有4,710枚比特币，此前已将全部比特币从钱包转入Coinbase。

• Coinbase (COIN) 业务更新与监管互动：

  • 资产上线：Coinbase将DeepBook（DEEP）和Walrus（WAL）加入资产上线路线图，相关资产是否开放交易取决于做市支持及技术基础设施准备情况。
  • 监管讨论：白宫召集Coinbase、多家加密行业组织及银行业协会，就稳定币奖励的监管处理展开磋商，讨论是否允许第三方平台向用户提供相关收益。
  • 历史投资披露：已故性犯罪者杰弗里·爱泼斯坦曾于2014年向Coinbase投资300万美元，对应公司约4亿美元估值。Coinbase联合创始人Fred Ehrsam知情并参与了相关沟通。爱泼斯坦在2018年将所持Coinbase股权的一半回售，获利约1500万美元。
  • 机构资金流动：Blackrock向Coinbase存入1,134.13枚BTC（约8,869万美元）和35,358枚ETH（约8,065万美元），预计可能还会继续存入更多。
  • 澳大利亚银行业指控：Coinbase向澳大利亚众议院经济委员会提交意见，指控澳大利亚四大银行系统性拒绝为合法加密与金融科技企业提供银行服务，称“去银行化”已从个别现象演变为行业常态。

• Tether (USDT) 推出比特币挖矿操作系统：

  • Tether宣布推出比特币挖矿操作系统MOS（Mining OS by Tether），定位为开源挖矿基础设施操作系统，强调模块化、可扩展，面向能源、硬件与数据的统一管理，旨在简化比特币挖矿运维流程。

• Fenwick & West 律师事务所与 FTX 用户达成和解意向：

  • 美国律师事务所Fenwick & West已与FTX用户就其在FTX事件中的角色达成和解意向。双方将于2月27日递交正式和解协议并申请法院批准，具体和解条款尚未披露。

• 贝莱德 (BLK) 的比特币现货 ETF (IBIT) 和投资：

  • Blackrock向Coinbase存入1,134.13枚BTC（约8,869万美元）和35,358枚ETH（约8,065万美元），可能还会继续存入更多。

• 富达 (FBTC) 比特币现货 ETF 资金流入：

  • 美东时间2月2日，富达 (Fidelity）的比特币现货ETF (FBTC) 单日净流入1.53亿美元，为当日净流入最多的比特币现货ETF。

• Cipher Mining (CIFR) 融资计划：

  • 比特币矿企Cipher Mining宣布计划根据市场情况和其他因素向合格机构投资者发行高级担保票据，募资总额为20亿美元。本次募资所得款项净额将用于支付位于德克萨斯州温克市的高性能计算数据中心剩余建设成本，为偿债储备金提供资金以及支付相关的费用和支出等。

• Robinhood (HOOD) 上线黄金代币：

  • Robinhood已上线黄金代币PAXG。PAXG是由Paxos发行的一种以实物黄金为支撑的数字资产。

• 派克斯 (Paxos) 黄金代币 (PAXG) 上线 Robinhood：

  • 由Paxos发行的黄金代币PAXG现已在Robinhood平台上线。

• 瑞银 (UBS) 增持 MicroStrategy (MSTR) 股份：

  • 瑞士最大银行瑞银新增买入323万股MicroStrategy股票，使其持股总量增至576万股，按当前市值约8.05亿美元。

• X (原推特) 及其 AI 子公司 xAI 面临监管调查：

  • 英国监管：英国数据保护监管机构信息专员办公室（ICO）正在对马斯克旗下xAI展开调查，重点关注其AI聊天机器人Grok被用于生成并传播对个人进行性化处理的图像是否存在个人数据被不当处理的情况。ICO有权对xAI处以最高1750万英镑（约2400万美元）或公司全球年营收4%的罚款，以较高者为准。
  • 法国调查：法国巴黎检察院网络犯罪部门于2月3日对X在法国的办公地点展开搜查，调查其涉嫌网络犯罪相关行为。检方同时传唤了Elon Musk及X前CEO Linda Yaccarino，拟于2026年4月20日在巴黎以“自由听证”形式接受问询。该调查涉及X平台算法调整、疑似政治内容过度推荐等问题，随后调查范围扩大至X旗下AI工具Grok，包括未经同意生成裸露图片、疑似未成年人不当内容以及否认反人类罪言论等指控。

• 迪士尼 (DIS) 任命新首席执行官：

  • 华特迪士尼公司宣布任命主题公园业务负责人Josh D’Amaro为新任首席执行官，接替Bob Iger。此举将于2026年3月18日正式生效。54岁的D’Amaro将获得价值2660万美元的长期激励奖励。Bob Iger将担任高级顾问一职。

• **百事公司 (PEP)**：

  • 财务业绩与展望： 第四季度净营收 293.4 亿美元，高于预估的 289.5 亿美元。第四季度核心每股收益 2.26 美元，高于预估的 2.23 美元。预计 2026 年内生性收入同比增长 2％至 4％，市场预估增长 2.68％。第四季度欧洲、中东和非洲（EMEA）地区营收 60.8 亿美元。第四季度亚太地区食品业务营收达 14.9 亿美元。第四季度国际饮料特许经营业务收入达 15.8 亿美元。第四季度北美饮料业务营收 82 亿美元。公司在截至 12 月 27 日的财季实现利润 25.4 亿美元，合每股 1.85 美元；上年同期利润为 15.2 亿美元，或 11.1 亿美元。剔除某些一次性项目后，公司每股收益为 2.26 美元，高于分析师此前预计的 2.24 美元。公司收入增长 5.6%，至 293.4 亿美元，高于华尔街此前预计的 289.8 亿美元。按内生性标准计算，收入增长 2.1%。
  • 业务策略： 公布第四财季利润和收入双双增长，并表示将在未来一年致力于削减成本和刺激销售。计划将乐事薯片、火辣奇多等部分零食产品价格下调多达 15%，以应对近期消费者对产品售价过高的投诉。计划在 2030 年前回购至多 100 亿美元的股票。与激进投资者埃利奥特管理公司达成一致，承诺将美国市场的产品线削减 20%，并下调部分核心品牌的价格。公司首席执行官表示，公司预计菲多利品类年初销量、营收和营业利润率均将增长，并相信分量控制是保持市场相关性的重要手段。

• **Federal Express (FDX)**：

  • 伯恩斯坦将联邦快递的评级从“与大盘表现一致”上调至“跑赢大盘”，并将目标价从 306 美元上调至 427 美元。

• **埃克森美孚 (XOM)**：

  • 法国巴黎银行罕见地给予埃克森美孚“弱于大盘”评级，主要原因是估值担忧。

• Anthropic：

  • 该公司推出了一款面向企业内部法务团队的人工智能工具，该工具可自动化多项法律工作，包括合同审查、保密协议分流处理、简报撰写以及模板化回复。Anthropic 提醒，该插件不提供法律建议，AI 生成的分析应由具备执业资格的律师进行审查。

• 秉扬科技：成功入围2025-2026年中石化酸化压裂材料供应商，将积极促进经营发展。

• 诚邦股份：2025年10-12月新签项目合同金额4002.98万元。

• 必贝特：自主研发的BEBT-701双靶点siRNA药物临床试验申请获NMPA批准。

• 先声药业：收到AbbVie支付的4000万美元里程碑付款。

• 工业富联：截至1月31日累计回购2.47亿元。

• 奥特维：2025年全年光伏设备订单处于历史低位，但铝线键合机和AOI检测设备已获批量订单。

• 华兰生物：HL08新增用于肥胖患者体重控制的临床试验适应症获批。

• 金徽酒：公布2025年前三季度A股每股现金红利0.20元。

• 雅葆轩：2025年净利润同比增长34.16%达6475.1万元。

• 中原传媒：2025年净利润同比增长30.99%达13.49亿元。

• 鹏鼎控股：全资子公司以6614万元竞得淮安市工业用地。

• 巴比食品：2025年净利润2.73亿元，同比下降1.30%。

• 微芯生物：与Nizhpharm签署西达本胺许可及分销协议，获千万级首付款和里程碑付款。

• 旭光电子：拟定增募资不超过10亿元，用于高压真空灭弧室扩能等项目。

• 齐翔腾达：控股子公司8000吨/年高性能催化新材料项目已建成投产。

• 仕佳光子：获得有源光芯片专项项目政府补助累计达2329万元。

• ST诺泰：全资子公司建德工厂原料药生产线通过GMP符合性检查。

• 岱勒新材：与合作方共同投资设立捷泰（广州）智造科技有限公司，持股51%。

• 蓝宇股份：拟在珠海市金湾区投资5亿元建设高端数码喷墨印刷设备及配套墨水生产基地项目。

• 常友科技：全资子公司与远景能源签署芯材采购合作协议，预计三年采购额约9.49亿元。

• 京泉华：公告称，持股5%以上股东深圳远致富海高新投资企业未实施减持计划。

• 博睿数据：控股股东及实控人拟协议转让公司5.02%股份。

• 学大教育：股东南京星纳赫源拟减持不超过0.5%。

• 亿田智能：股东传定恒远拟减持不超1.00%。

• 百奥泰：与AvalonPharma签署协议，许可其BAT3306注射液在中东及北非地区的商业化权益，涉及200万美元首付款及里程碑付款。

• 贝莱德旗下全球基础设施合伙公司（GIP）：与殷拓集团（EQT）联手竞购美国电力公司（AES）。

• *ST 春天和*ST 正平：发布股价异常波动公告，提示退市风险及经营风险。

• 华发股份：拟向特定对象发行A股股票募集资金不超过30亿元，用于多个房地产项目。

• 天际股份：全资子公司为母公司提供3000万元连带责任保证。

• 金力永磁等：成立股权投资合伙企业。

• 宝莫股份：第一大股东解除11.85%股份质押。

• 京能热力：股东赵一波解除0.64%股份质押。

• 摩根大通：对中兴通讯、洛阳钼业、宁德时代H股多头持仓比例增加，对哔哩哔哩-W多头持仓比例下降。

• 跃岭股份：控股股东已解除24.5606%股份质押。

• 中炬高新：首次回购864万元股份。

• *ST金灵：重整计划获法院批准。

• 南向资金：今日净买入9.52亿港元。

• ST泉为：控股股东解除147万股质押。

• 中国联通：控股股东国企结构调整基金完成减持1.0764%股份。

• 三诺生物：累计斥资2.62亿元回购2.44%股份。

• 贵州茅台：累计回购0.0333%股份，金额5.71亿元。

• 智洋创新：拟购买灵明光子控制权，股票停牌。

• 农发种业：向特定对象发行股票后，中国农发集团及其一致行动人持股比例达43.89%。

• 凯龙高科：拟发行股份及现金购买金旺达70%股权，并募集配套资金，股票复牌。

• 皇庭国际：控股股东一致行动人增持B股，权益变动触及1%刻度。

• 嘉事堂：控股股东将变更为同仁堂集团，实际控制人将变更为北京市国资委，股票复牌。

• 华宝新能：拟2210万元认购投资基金4.42%份额。

• 芯原股份：大宗交易折价成交1.05亿元。

• 紫金矿业：大宗交易平价成交2.74亿元。

• 上海机场：大宗交易折价成交3.49亿元。

• 联讯仪器：科创板IPO审核状态变更为“注册生效”。

• 香港丹诺医药（苏州）股份有限公司-B：向港交所提交上市申请书。

• 商络电子：控股股东拟减持不超过3%。

• 壹连科技：股东长江晨道拟减持不超过2%。

• 无锡振华：股东无锡君润、钱金祥拟分别减持不超过2%和1%。

• 富瀚微：控股股东一致行动人拟减持不超过1.93%。

• 快克智能：董事窦小明拟减持0.15%。

• 粤万年青：两股东拟合计转让5%股份。

• 长春一东：一汽股权公司拟减持不超过3%。

• 西上海：股东上海汇嘉创业拟减持不超过1%。

• 引力传媒：多名高管拟减持不超过0.0903%股份。

• 大豪科技：四股东拟分别减持不超过1%。

• 迈普医学：股东唐莹拟减持不超过1.2541%股份。

• 恒银科技：董事及副总裁拟分别减持不超过0.0502%和0.0262%股份。

• 金丹科技：股东首中教育拟减持不超过3%股份。

• 宏裕包材：股东席大凤拟减持2%股份。

• 精测电子：股东陈凯拟减持不超过1.79%。

• 泰凌微：股东国家集成电路产业投资基金股份有限公司减持股份致权益变动触及1%刻度。

股票市场

美国市场概览与指标变动

• **美元指数 (DXY)**：现报 97.46，日内下跌 0.14%。
• 彭博美元即期指数：下跌 0.4%，抹去周一涨幅。
• 美国国债收益率：在美国经济韧性增强的数据（如ISM制造业PMI显示“明显上行意外”，就业分项指数回升）推动下，美国国债收益率上行。两年期国债收益率上涨 1.4 个基点至 3.582%，10年期国债收益率上涨 1 个基点至 4.286%。
• SOFR 利率：据美国纽约联储数据，上个交易日（2 月 2 日）担保隔夜融资利率（SOFR）报 3.69%，之前一天报 3.68%。
• 红皮书商业零售销售：美国至 1 月 30 日当周红皮书商业零售销售年率增长 6.7%，前值为 7.1%。美国 1 月前四周零售销售额较去年 1 月同期增长 6.3%。截至 1 月 31 日当周，美国零售销售额同比增长 6.7%。
• 市场情绪：新兴市场股市和货币反弹，结束此前连续三天的下跌，因美元走弱、贵金属市场波动趋缓。瑞穗证券分析师Jordan Klein预计，从贵金属和加密货币市场撤资的投资者，可能很快会将资金投向存储芯片及硬盘驱动器相关股票，预计存储板块基本面在今年剩余时间里将保持稳健。

美国股票动态

• 今日盘前/盘后公布业绩公司：Merck、辉瑞制药、PayPal、AMD、超微电脑、墨式烤肉 (Chipotle Mexican Grill Inc.)、艺电、Take-Two Interactive Software。

• 美国上市股票目标价调整：

  • **Salesforce (CRM)**：派杰投资 (Piper Sandler) 将目标价从 315 美元下调至 280 美元。
  • **Oracle (ORCL)**：派杰投资 (Piper Sandler) 将目标价从 290 美元下调至 240 美元。加拿大丰业银行将甲骨文公司目标股价从 260.00 美元下调至 220.00 美元。
  • **Exxon Mobil (XOM)**：汇丰 (HSBC) 将目标股价从 125 美元上调至 135 美元。巴克莱银行将其目标价从 140 美元上调至 145 美元。
  • **Lockheed Martin (LMT)**：杰富瑞将洛克希德马丁目标价上调至630美元，维持“持有”评级。
  • **Federal Express (FDX)**：伯恩斯坦将联邦快递评级从“与大盘表现一致”上调至“跑赢大盘”，目标价从306美元上调至427美元。富国银行将联邦快递的目标股价从每股295.00美元上调至380.00美元。
  • **Alphabet (GOOGL/GOOG)**：伯恩斯坦将其目标价从305美元上调至335美元。
  • **Palantir Technologies (PLTR)**：瑞穗证券将其目标价从205美元下调至195美元。
  • **华特迪士尼 (DIS)**：富国银行将华特迪士尼目标价从152美元下调至150美元。
  • **Intuitive Surgical (ISRG)**：奥本海默将直觉公司目标价从868美元下调至696美元。
  • **Colgate-Palmolive (CL)**：巴克莱将高露洁棕榄目标股价从每股83美元上调至88美元。
  • **Chevron (CVX)**：阿格斯研究公司将雪佛龙目标价上调至203美元。
  • **Honeywell (HON)**：杰富瑞将霍尼韦尔目标价上调至240美元。

• 美国上市股票价格变动：

  • AES 美股盘后上涨 9%。
  • SanDisk (闪迪) 上涨 15%。盘前涨3.2%。
  • NVIDIA (英伟达) 下跌近 3%。
  • 美国锑业 (US Antimony) 股价上涨超 7%。盘前涨超4%。
  • Palantir Technologies Inc. 盘后曾上涨超 8%。盘前涨近12%。
  • NXP Semiconductors N.V. (恩智浦) 股价盘后曾下跌超 6%。
  • **AstraZeneca (AZN)**：股价下跌 1.4%，此前美国食品药品监督管理局（FDA）拒绝其狼疮治疗药物申请。
  • **Lumentum (LITE)**：美股光通信股夜盘上涨超过 4%，该股隔夜收盘上涨超过 8%。
  • **Corning (GLW)**：美股光通信股夜盘拉升上涨近 4%。
  • **Coherent (COHR)**：美股光通信股夜盘上涨超过 2%。
  • **PayPal (PYPL)**：盘前股价重挫 16%，此前曾跌 6.9% 和 13.4%。
  • **惠普 (HPQ)**：美股盘前下跌 2.2%。
  • **辉瑞 (PFE)**：盘前下跌 1.5%。盘前股价下跌3.6%，后延续跌势，最新跌幅达4.6%。
  • **百事公司 (PEP)**：盘前下跌 1.3%。
  • **西部数据 (WDC)**：盘前涨 2.3%。盘前股价上涨5.6%。
  • **科尔黛伦矿业 (CDE)**：盘前涨超 10%，现报 22.46 美元。
  • **纽蒙特 (NEM)**：盘前上涨 5.8%，现报 119.43 美元。盘前涨超5%。
  • **巴里克矿业 (GOLD)**：盘前上涨 5.3%。
  • **SPDR 黄金 ETF (GLD)**：盘前上涨 5.9%。
  • **伍德沃德 (WWD)**：盘前涨超 14%，现报 375.1 美元。
  • Voyager Tech：盘前上涨 2.7%。
  • **Virgin Galactic (SPCE)**：盘前上涨 1.7%。
  • **Planet Labs (PL)**：盘前上涨 3.1%。
  • **Intuitive Machines (LUNR)**：盘前上涨 2.4%。
  • **SIDUS SPACE (SIDU)**：盘前上涨 18.6%。
  • **Rocket Lab (RKLB)**：盘前上涨 3.2%。
  • **AST SpaceMobile (ASTS)**：盘前上涨 2.6%。
  • **Satellogic (SATL)**：盘前上涨 7.6%。
  • **JetBlue Airways (JBLU)**：盘前上涨 2.8%，花旗集团将其评级从“卖出”上调至“中性”。
  • **FedEx (FDX)**：盘前上涨 1.6%。
  • **Gartner (IT)**：公司股价延续跌势，盘前最新下跌 19%。
  • 伦敦证券交易所集团（LSEG）：股价下跌9.2%，受人工智能风险影响的欧洲股市普遍下挫。

• **美国公司业务动态 (无直接股价变动)**：

  • **Intel (INTC) & AMD (AMD)**：服务器 CPU 价格上调 10%-15%的传言未获两家公司证实，业内人士预计服务器端价格或存短期波动，全面持续大幅涨价的可能性不高，消费级 CPU 价格整体稳定。
  • **Boeing (BA)**：印度航空正在检查其 787 机队中的燃油开关，目前检查未发现问题。印度航空工程团队已将潜在开关缺陷提交给波音公司进行优先评估。波音宣布将不再为印度尼西亚生产 F-15 战斗机。波音与柬埔寨航空宣布，柬埔寨航空下达了其有史以来最大一笔单通道飞机订单，最多将订购 20 架 737 MAX 喷气式客机。
  • SpaceX：在“星链”卫星发射任务中，火箭第二级出现异常状况，公司将暂停后续发射任务。马斯克回应关于将狗狗币送上月球的询问时表示“可能是明年”。
  • **Sanofi (SNY)**：宣布将启动 5 亿欧元股票回购计划，总计不超过 10 亿欧元。
  • **Western Digital (WDC)**：公司首席财务官表示，对 AI 超大规模云服务商的超大容量 HDD 供应需求强劲，2026 年产能已预订一空，有客户甚至询问 2030 年的供应。
  • **Liberty Global (LBTYA/LBTYK) & Google Cloud (GOOGL/GOOG)**：宣布达成为期五年的人工智能战略合作伙伴关系。
  • **Adobe (ADBE)**：宣布旗下 2D 动画软件 Adobe Animate 将于 2026 年 3 月 1 日停止销售。
  • **Tesla (TSLA)**：在美国推出 Model Y 全轮驱动版本，定价 41990 美元。
  • **Zoom (ZM) & Microsoft (MSFT)**：欧洲政府机构正减少对美国大型科技公司数字服务的依赖，转而采用本土或免费替代方案，法国公务员将停用 Zoom 和 Teams，奥地利军方弃用微软办公软件。

货币市场

• 美元走势：受美国经济韧性增强数据影响，美元走弱，新兴市场资产止跌回升。摩根大通美国国债客户调查显示，净多头降至去年10月以来最低水平。丹斯克银行分析认为，在特朗普提名沃什出任美联储主席后，短期内美元走强的风险偏向上行，因为市场对美联储独立性的担忧有所缓解。
• 主要货币对：美元兑日元上涨0.2%至155.88，创1月23日以来最高水平。
• 新兴市场货币：印度卢比兑美元汇率有望创下自2018年以来的最大单日涨幅，澳新银行预计印美贸易关系缓和有助于提升印度出口份额。印度卢比当日上涨1.5%，兑1美元至90.1250卢比。韩国政府称正密切关注市场动向，韩元走强。
• 其他货币：澳元在澳洲联储加息后出现的升值可能难以持续，因联储下调经济增长预期，且澳元面临结构性问题。英镑兑欧元交投于接近五个月高点，受益于风险偏好改善及市场对英国央行决议反应平静。法国通过预算案应缓解欧元面临的政治阻力，并助推欧元上涨。桑坦德企业及投资银行看好欧元区前端收益率曲线陡峭化交易，预计欧洲央行将维持利率不变。高盛预计英国央行将在年内降息三次，使利率在2026年降至3%的低位。

重金属

• 黄金：在连续两个交易日暴跌后强势反弹，纽约期金上涨6.5%，突破4970美元/盎司，日内涨6.91%。分析师认为此前价格非理性，现在大致回归合理区间。此次回调被认为是过度仓位被清除。哈莫尼黄金预计全年产量将达到140万至150万盎司目标。纽约期金日内上涨5%，现报4886.60美元/盎司。突破4890美元/盎司，日内上涨5.10%。突破4910美元/盎司，日内上涨5.54%。日内上涨6%，现报4932.89美元/盎司。突破4930美元/盎司，日内上涨5.97%。突破4940美元/盎司，日内上涨6.19%。突破4950美元/盎司，日内上涨6.40%。突破4960美元/盎司，日内上涨6.64%。现货黄金突破4880美元/盎司，日内上涨4.88%。日内上涨5%，现报4890.82美元/盎司。突破4890美元/盎司，日内上涨5.03%。重上4900美元/盎司，日内上涨超过5%，完全收复昨日跌幅。突破4900美元/盎司，日内上涨5.23%。突破4910美元/盎司，日内上涨5.49%。突破4920美元/盎司，日内上涨5.67%。突破4930美元/盎司，日内上涨5.90%。突破4940美元/盎司，日内上涨6%。突破4940美元/盎司，日内上涨6.10%。大涨逾5%，有望创下自2008年11月以来的最大单日涨幅。有期权交易员押注金价到今年年底将达到每盎司10,000美元、15,000美元甚至20,000美元。市场分析指出，贵金属价格此前受到交易拥挤、美联储新任主席提名以及美股科技股下跌的压制，但长期来看，去美元化进程及央行购金仍将是支撑黄金价格的重要因素。
• 白银：现货白银大涨6%，纽约期银日内涨14%，至每盎司87.80美元。COMEX白银期货大涨14%。纽约期银突破86美元/盎司，日内上涨11.68%。日内涨幅达11.5%，报85.91美元/盎司。突破87美元/盎司，日内上涨13.02%。日内上涨13%，现报87.04美元/盎司。现货白银日内涨幅达8.5%，报85.88美元/盎司。突破86美元/盎司，日内上涨8.82%。日内上涨9%，现报86.17美元/盎司。日内涨幅达9.0%，报86.17美元/盎司。突破87美元/盎司，日内上涨9.80%。突破87美元/盎司，日内上涨10.08%。日内上涨10%，现报87.02美元/盎司。夜盘期货开盘，沪银涨幅达4%至8%。现货白银站上88美元/盎司，日内涨幅超过11%。分析师指出，白银市场已进入“迷因股”状态，过去一周左右的涨幅夸张，是一场迟早会发生的危机，预计将逐步“退潮”，回归实物供给过剩。
• 铂金：现货铂金上涨逾5%，至每盎司2275.50美元。钯金期货日内上涨5%，现报1790.50美元/盎司。日内上涨6%，现报1808.00美元/盎司。日内上涨7%，现报1824.50美元/盎司。突破1800美元/盎司，日内上涨5.57%。现货钯金日内大涨6.00%，现报1789.17美元/盎司。向上触及1800美元/盎司，日内上涨6.68%。
• 交易规则调整：中国银行宣布，自2026年2月3日收盘清算时起，上金所白银延期合约保证金比例从26%调整为23%，我行白银延期合约的保证金比例乘数由254%调整为287%，客户保证金比例由66.04%调整为66.01%，涨跌幅度限制从25%调整为22%。上期所自2月4日（星期三）收盘结算时起，白银期货已上市合约的涨跌停板幅度调整为19%，套保持仓交易保证金比例调整为20%，一般持仓交易保证金比例调整为21%。广期所自2026年2月5日结算时起，铂、钯期货合约涨跌停板幅度调整为20%，交易保证金标准调整为22%。上海黄金交易所也发布通知，自2月3日收盘清算时起，Ag(T+D)合约的保证金水平从26%调整为23%，下一交易日起涨跌幅度限制从25%调整为22%。同时，上金所还将黄金部分合约保证金水平和涨跌停板调整。

大宗商品趋势

• 原油与成品油：俄罗斯副总理诺瓦克表示俄罗斯有足够的柴油和汽油满足国内消费需求，并预计春夏季石油需求将上升。俄罗斯1月份海运柴油出口量环比增长19%。国家发改委宣布，2月3日24时起，国内汽、柴油零售限价每吨分别上调205元、195元。WTI原油和布伦特原油日内跌1%。科威特正向外国投资者开放部分油田并计划出租其部分输油管道网络，意在成为中东关键投资目的地。卡塔尔即将与日本电力公司签订液化天然气销售协议。维多集团CEO表示，液化天然气价格在6-9美元/百万英热单位的温和区间时需求将增加。卡塔尔能源公司与日本电力公司（JERA）签署了一份为期27年的液化天然气（LNG）供应协议。哈萨克斯坦在1月通过巴库-第比利斯-杰伊汉输油管道输送石油10.6万吨，通过友谊输油管道向德国供应31万吨石油，但由于田吉兹油田停产等因素，去年12月至今年1月石油出口量削减了30%。
• 工业金属：荷兰国际银行分析师称，欧盟若禁止进口俄罗斯的铂金和铜，将进一步收紧市场供应，主要影响诺里尔斯克镍公司。LME伦铜日内上涨超过2.00%，现报13151.000美元/吨。日内上涨超过2%，现报13151美元/吨。日内上涨超过3.00%，现报13280.000美元/吨。日内涨幅扩大至4.0%，最新报13407.725美元/吨。日内上涨超过4.00%，现报13408.500美元/吨。LME伦镍日内上涨超过3.00%，现报17340.000美元/吨。日内涨超4%。智利铜业委员会（Cochilco）预测，2026年智利铜产量将增长3.7%至561.3万吨，2027年将增长6.4%至597.3万吨，并预计2026年和2027年铜平均价格分别为每磅4.95美元和5.0美元。LME铜价日内上涨4.76%。
• 农产品：棕榈油收盘走低，追随竞品食用油疲软走势，但出口需求强劲、产量预期下降以及林吉特走软限制了下行风险。洲际交易所（ICE）罗布斯塔咖啡和阿拉比卡咖啡期货价格均下跌逾3%。乌克兰糖业生产企业联盟预计2025年乌克兰白砂糖产量将下降4%。
• 交易规则调整：上期所宣布，自2026年2月5日（星期四）收盘结算时起，原油、低硫燃料油、20号胶期货已上市合约的涨跌停板幅度调整为9%，套保持仓交易保证金比例调整为10%，一般持仓交易保证金比例调整为11%。燃料油、石油沥青、丁二烯橡胶、天然橡胶期货的涨跌停板幅度调整为9%，套保持仓交易保证金比例调整为10%，一般持仓交易保证金比例调整为11%。纸浆、胶版印刷纸期货已上市合约的涨跌停板幅度调整为7%，套保持仓交易保证金比例调整为8%，一般持仓交易保证金比例调整为9%。

虚拟货币市场

虚拟货币市场动态

• 市场表现与资金流动：

  • 比特币 (BTC) 现货ETF：美东时间2月2日，比特币现货ETF总净流入5.62亿美元。其中，富达(Fidelity) ETF FBTC单日净流入1.53亿美元，为当日净流入最多。彭博ETF分析师Eric Balchunas指出，昨日“婴儿潮一代”资金单日净买入约5亿美元比特币ETF，但年初至今ETF净流入仍小幅为负。
  • 以太坊 (ETH) 现货ETF：总净流出285.58万美元。
  • Solana 现货ETF：总净流入558万美元。
  • XRP 现货ETF：总净流出40万美元。
  • 比特币价格与清算：Wintermute表示，BTC跌破8万美元，周末触发25.5亿美元清算，为加密历史第10大清算事件。Galaxy Digital研究主管Alex Thorn认为，比特币近期表现疲软，可能在未来数周或数月内进一步下跌至200周移动平均线（约58,000美元）附近。数据显示，比特币从2025年10月6日的历史高点已回调约38%。
  • **DeFi总锁仓量 (TVL)**：在加密市场大幅下跌之际，DeFi总锁仓量(TVL)仅下滑约12%，从1200亿美元降至1050亿美元，表现明显好于主流加密资产。DeFi中ETH部署量持续增加，过去一周新增约160万枚ETH。
  • Binance交易量萎缩：据CryptoQuant分析，Binance在2026年1月的BTC交易量为1,040亿美元，相比之下去年10月则接近2,000亿美元，交易量萎缩回落至2024年以来最低水平之一，需求疲软。

• 公司与项目动态：

  • 币安平台：币安已注意到平台上影响提现的一些技术问题，团队正在着手解决。币安平台的技术故障问题已查明并修复，提现业务已恢复，目前正在处理中。Binance Alpha是首个上线Tria的平台，交易将于2026年2月3日16:00 (UTC+8) 开始，持有至少232个币安Alpha积分的用户可申领2,500个TRIA代币空投。
  • PayPal 财报与加密资产贡献：PayPal公布2025年第四季度及全年财报。2025年第四季度GAAP每股收益1.53美元，其中战略投资组合及所持加密资产贡献约+0.10美元；2025年全年GAAP每股收益5.41美元，加密资产全年贡献约+0.14美元。
  • Tether 推出挖矿操作系统：Tether宣布推出比特币挖矿操作系统 MOS (Mining OS by Tether)，定位为开源挖矿基础设施操作系统，旨在简化比特币挖矿运维流程。
  • Matrixport 稳定币直投美股：Matrixport上线稳定币 (USDT/USDC) 直投美股交易服务，用户可通过稳定币7×24小时出入金参与美股及ETF交易。
  • Cipher Mining 融资计划：比特币矿企Cipher Mining计划向合格机构投资者发行高级担保票据，募资总额为20亿美元，用于建设高性能计算数据中心等。
  • Robinhood 上线 PAXG：Robinhood已上线由Paxos发行的黄金代币PAXG。
  • xAI 招聘加密金融专家：xAI发布招聘信息，面向全球招募加密金融专家，参与训练与评估AI模型，重点覆盖链上数据分析、DeFi、永续合约与衍生品、量化策略等方向。
  • Galaxy Digital 财务业绩：Galaxy Digital发布2025年度财务业绩报告，披露其总资产在2025年末达120亿美元，其中资产管理业务净流入20亿美元，现金及稳定币持有量为26亿美元。
  • UBS 增持 MicroStrategy 股票：瑞士最大银行UBS新增买入323万股MicroStrategy股票，使其持股总量增至576万股，按当前市值约8.05亿美元。
  • HashKey Exchange 上线 SUI：HashKey Exchange将于香港时间2026年2月4日16:00上线SUI/USD现货交易对，并开放OTC场外交易。
  • Boundless for Rollups：Boundless推出Boundless for Rollups，为OP Stack Rollup提供基于ZK证明的快速最终性方案，并将ZK证明成本压缩至每十亿cycles约0.04美元。
  • DEX Screener 费用收入：自2024年4月以来，行情网站DEX Screener已捕获超过6,300万美元费用收入，其中来自Solana网络的费用收入达5,500万美元。
  • Aster CEO回应FUD：Aster首席执行官Leonard回应市场指控，否认CZ/Binance控制项目，并披露已回购2.54亿代币，其中燃烧7800万、重新锁定7800万至空投分配；剩余约9800万代币计划燃烧。
  • 荷兰国际银行德国分行开放虚拟货币相关交易产品零售渠道：荷兰国际集团德国分行（ING Deutschland）已面向个人投资者开放与加密货币挂钩的交易所交易票据（ETNs）及相关产品的投资渠道。投资者可通过该渠道投资 Bitcoin、Ethereum 和 Solana。这些产品为实物支持型金融工具，由 21Shares、Bitwise、VanEck 等老牌发行机构发行。产品对标单一加密货币的价格表现，投资者可通过荷银德国分行的直投账户平台，在受监管的交易所进行交易。
  • SpaceX 计划明年将 DOGE 送上月球：特斯拉首席执行官马斯克近日在社交媒体平台 X 上回应网友提问时表示，SpaceX 可能在明年将 DOGE 送上月球。此前，马斯克在 2021 年曾发布推文称“SpaceX 将把一枚真正的狗狗币送上真正的月球”。

• 监管与法律进展：

  • 白宫稳定币奖励磋商：白宫于2月2日召集Coinbase、多家加密行业组织及银行业协会，就稳定币奖励的监管处理展开磋商，目标是在2月底前寻求解决方案。
  • FTX 用户与 Fenwick & West 达成和解：FTX用户与美国律师事务所Fenwick & West已就其在FTX事件中的角色达成和解意向，将于2月27日递交正式和解协议。
  • 金砖国家数字货币互联体系：作为金砖国家轮值主席国，印度央行已正式提议推动建立一套“金砖数字货币互联”体系，拟利用区块链技术构建可绕开美元、直接联通金砖各国支付系统的跨境结算网络。
  • KBank 稳定币商标申请：韩国互联网银行KBank已提交13项与稳定币钱包相关的商标申请，涵盖稳定币交易、支付、结算及NFT等相关软件与金融服务。
  • 香港证监会警示 ADG Platform：香港证券及期货事务监察委员会已将ADG platform/格睿德科技有限公司列入可疑虚拟资产交易平台警示名单，涉嫌进行无牌活动。
  • Coinbase 指控澳大利亚银行“去银行化”：Coinbase向澳大利亚众议院经济委员会提交意见，指控澳大利亚四大银行系统性拒绝为合法加密与金融科技企业提供银行服务。
  • 法国调查X及其AI工具Grok：法国巴黎检察院网络犯罪部门于2月3日对X在法国的办公地点展开搜查，调查其涉嫌网络犯罪行为，范围扩大至X旗下AI工具Grok未经同意生成裸露图片等指控。

• 欺诈与安全事件：

  • Step Finance 金库遭入侵：Step Finance声明，1月31日下午因管理层设备遭入侵，约4000万美元从Step Finance金库被转出，已追回约370万美元Remora资产及约100万美元其他资产。
  • 委内瑞拉逮捕加密诈骗案嫌疑人：委内瑞拉警方逮捕阿根廷加密诈骗案“Generación Zoe”重要幕后人物之一Rosa María González，该骗局致数万名投资者损失至少1.2亿美元。她崩盘后携带611枚BTC（约5600万美元）逃往委内瑞拉。
  • macOS Token Vesting 钓鱼攻击：慢雾与Chainbase联合披露，一起针对macOS的Token Vesting钓鱼攻击正在传播，诱导用户自行执行脚本窃取系统密码。
  • Arbitrum DAO X账号被入侵：Arbitrum官方发布安全提醒称，Arbitrum DAO的官方X账号已被入侵，但协议及资金安全未受影响。
  • 亚利桑那州加密货币ATM诈骗警告：美国亚利桑那州总检察长Kris Mayes警告加密货币ATM诈骗激增，2024年该州因此损失超1.77亿美元；全美层面达2.46亿美元。
  • 法国绑架案索要加密货币赎金：法国伊泽尔省警方通报，一名74岁男子被绑架，嫌疑人误以为其子为“加密货币百万富翁”，向其索要300万欧元加密货币赎金。

• 人物与言论：

  • Vitalik Buterin 交易：以太坊联合创始人Vitalik Buterin卖出493枚ETH，换得约50万美元USDC与659,510美元GHO，并将其关联地址的5,000枚ETH转换为WETH。
  • CZ 回应市场传闻：CZ发文澄清多则市场FUD，否认“CZ取消超级周期”和“币安卖出10亿美元比特币”等说法，并表示SAFU基金转为BTC将按30天计划逐步执行。
  • Elon Musk 谈Dogecoin：Elon Musk回复X用户关于“SpaceX将把一枚真正的狗狗币送上真正的月球”的提问，表示“也许明年”。
  • Donald Trump 家族加密公司与阿联酋投资：特朗普总统表示，对华尔街日报报道其家族旗下加密公司World Liberty Financial在就职前数日获得来自阿联酋约5亿美元投资的“秘密交易”并不知情，并强调其支持加密行业发展。
  • Eric Trump 否认与 Patriot Token 关联：特朗普之子Eric Trump在X发文澄清 The Trump Organization 与所谓的Patriot Token或meme coin (PATRIOT)“不存在任何形式的关联”。
  • Arthur Hayes LDO 转账：Arthur Hayes向FalconX转入231万枚LDO，按当时价格约合98万美元。
  • ARK Invest 购买加密相关股票：ARK Invest 周一通过两只 ETF 增持约 940 万美元 Circle 股票，同时买入约 625 万美元 Bitmine 与约 600 万美元 Bullish，并小幅加仓 Block (SQ) 与 Coinbase (COIN)。

• 其他重要信息：

  • 摩根大通全球家族办公室报告：报告显示，人工智能(AI)已成为全球大型家族办公室的首选投资主题，而加密货币配置极低，89%的家族办公室加密货币持仓为零，全球平均配置比例仅0.4%。
  • 俄罗斯莫斯科交易所计划推出加密指数与期货：莫斯科交易所计划于2026年内推出Solana、Ripple、Tron三项加密指数，并上线对应的期货合约，均为现金结算，仅面向专业投资者开放。
  • Blackrock BTC/ETH 存入 Coinbase：Blackrock向Coinbase存入1,134.13枚BTC（约8,869万美元）和35,358枚ETH（约8,065万美元），可能还会继续存入更多。
  • 特朗普总统：表示对加密行业的支持，称其有助于美国在与中国的竞争中保持领先。

宏观事件

全球重大事件

• 美伊关系与地区局势： 伊朗外交部表示，与美方重启谈判的相关“框架”有望在数日内敲定，并强调解除制裁是核心诉求。伊朗方面愿意以关闭或暂停核计划作为重大让步。美国总统特朗普也表态称美国“有望”很快与伊朗达成协议，但同时美方仍在该地区持续增派海军力量。美国特使威特科夫预计本周将访问以色列并会见内塔尼亚胡，随后前往阿布扎比与俄罗斯和乌克兰举行会谈，并计划于周五在伊斯坦布尔与伊朗外长会面。以色列已向美方提出谈判“三不”要求，即伊朗不得发展核计划、弹道导弹计划及支持武装代理人。
• 俄乌冲突： 特朗普称普京同意不向基辅发射导弹，并曾应特朗普请求暂停行动一周。基辅官员指出，俄罗斯决定在二月对基辅发动新一轮大规模攻击。乌克兰总统泽连斯基签署命令，将伊朗伊斯兰革命卫队列为“恐怖组织”，并制裁涉俄相关公司和人员。俄罗斯外交部表示，西方在乌克兰部署军事人员和设施将被视为外国干涉。
• 中东地区动态： 以色列国防军对黎巴嫩南部发动空袭，摧毁黎真主党武器储存设施。埃及开始从拉法口岸接收加沙伤病员。联黎部队谴责以色列军队在黎以临时边界“蓝线”附近投放化学物质。美以海军在红海举行联合演习。伊朗情报部长称，近期的骚乱由犹太复国主义者和美国精心策划，实则是一场未遂政变，但已成功镇压。
• 国际经济与贸易： 匈牙利就欧盟禁止购买俄罗斯原油和天然气的决定向欧盟法院提起诉讼。特朗普与印度总理莫迪通话，达成贸易协议，美国将对印度对等关税从25%降至18%，印度将逐步取消对美关税壁垒，并同意停止购买俄罗斯石油，转而增加购买美国（可能还有委内瑞拉）石油，以及承诺购买超5000亿美元美国产品。科威特1月原油出口量大幅下滑。摩根大通全球1月制造业PMI升至50.9。
• 其他国际事件： 韩国1月通胀率降至五个月低点2.0%。日本强降雪已致27人死亡。欧洲STOXX 600指数创历史新高。法国国民议会正式通过2026年预算案，总理成功挺过两次不信任投票。新西兰12月营建许可环比下降。
• 中国相关： 全国移民管理工作会议在京召开，强调2026年工作主线。青海省海东市发生交通事故致2人死亡多人受伤。春运首日琼州海峡运送旅客近6万人。全国最大规模高速公路智慧超充站投运。澳门特区行政会完成讨论《澳门特别行政区维护国家安全委员会》法律草案。中国钢铁行业“十四五”以来创新投入累计超6000亿元。中国1月RatingDog制造业PMI升至50.3。
• 韩国房地产政策收紧预警： 韩国总统李在明警告多套房持有者，须在5月高额资本利得税免税政策到期前抛售房产，政府将采取一切必要手段严厉打击房地产投机行为，并拥有充足的政策工具稳定房价。
• 委内瑞拉与美国外交及能源议程： 委内瑞拉外交部长吉尔表示，前外长菲利克斯·普拉森西亚将抵达华盛顿担任委内瑞拉“外交代表”，并透露政府与美国特使多古的会晤讨论了包括能源、贸易、政治和经济在内的共同议程。
• SpaceX 与 xAI 合并计划： 埃隆·马斯克计划将旗下太空探索技术公司SpaceX与人工智能公司xAI合并，合并后公司估值预计约为1.25万亿美元，并计划于今年推进IPO。

美国重大事件

• 美联储官员表态： 美联储博斯蒂克表示，预计2026年不会有任何降息，劳动力市场似乎已经稳定，或许一两次降息就能达到中性水平，但现在断言已达成通胀目标还为时尚早，通胀回落对低收入家庭尤为重要，需要把政策利率维持在适度紧缩水平。
• 政府停摆与预算： 特朗普政府因暂停办理移民签证手续遭起诉。特朗普表示已接近解决政府拨款法案的相关问题，并正与众议院议长约翰逊合作推动该法案通过。然而，受政府部分停摆影响，美国劳工统计局将推迟发布1月份的就业报告和12月职位空缺报告。
• 经济数据与政策： 美国总统特朗普宣布建立价值120亿美元的关键矿物储备（Project Vault），并承诺加快联邦政府对矿业和矿产交易的审批。美国1月ISM制造业指数升至52.6，创2022年8月以来新高，其中新订单和产出增长强劲。
• 司法与社会： 美国法官恢复了此前被特朗普叫停的丹麦沃旭能源纽约海上风电项目。美国司法部在最新公布的文件中错误泄露数十名杰弗里·爱泼斯坦受害者的姓名，后已下架部分文件。特朗普再次否认与爱泼斯坦有任何关系，并声称有合谋诋毁他的情况。
• 国土安全： 美国国土安全部部长宣布将为明尼阿波利斯所有一线警员配备执法记录仪，并计划在全国范围内推广此项目。
• 稳定币监管关注： 纽约州总检察长 Letitia James 等多名检察官致信国会，批评已生效的《GENIUS Act》在打击诈骗和返还赃款方面存在重大缺口，称其为稳定币发行方提供了“合法性背书”，但未能强制要求将被盗资金返还受害者，并点名Tether (USDT) 和 Circle (USDC) 在此方面配合不足。

经济重大事件

• 央行政策展望： 瑞士央行行长施莱格尔表示，瑞士央行可将利率降至零以下，但需设定更高门槛，如有必要，瑞士国家银行能够积极参与外汇市场，当前利率水平恰当。美联储博斯蒂克预计2026年不会降息，劳动力市场稳定，通胀回落对低收入家庭重要，政策利率需维持适度紧缩。市场普遍预计美联储3月将维持当前利率不变，概率达91.1%。
• 制造业与通胀： 韩国1月CPI同比上升2.0%，回落至五个月低点。美国1月ISM制造业指数升至52.6，为2022年8月以来新高，新订单、产出、出口订单均有所增加，物价支付指数上升至59，预示商品价格可能继续上涨。
• 企业融资与投资： Alphabet旗下自动驾驶公司Waymo完成160亿美元融资，投后估值达1260亿美元。甲骨文公司计划通过发行250亿美元投资级债券为人工智能项目基础设施建设提供资金。Snowflake与OpenAI达成2亿美元合作，将AI模型集成到其云数据平台。
• 房地产市场： 四川调整商业用房购房贷款最低首付款比例至不低于30%。1月上海二手房成交量创5年同期新高，连续三个月突破2.2万套，部分板块房价企稳。
• 新兴市场： 印度政府公布创纪录债务发行计划后，基准债券收益率升至一年多以来最高。投资者连续第15周涌入新兴市场股票和债券ETF，资金流入65亿美元。
• 其他经济消息： 美国天然气期货延续跌势，价格下跌25%，至两周低点。汽车车门把手强制性国家标准发布，将于2027年1月1日起实施。存储芯片领域DRAM与NAND闪存现货价格累计上涨超300%。
• 日本基础货币收缩： 日本1月基础货币同比下降9.5%，显示货币供应量持续收缩。
• 家庭办公室投资偏好： 摩根大通私人银行发布的《2026年全球家族办公室报告》显示，在其调研的333家家族办公室中，约89%未配置加密资产，72%未持有黄金。报告指出，加密资产的高波动性及与其他资产相关性不稳定是主要原因；相比之下，高达65%的家族办公室计划布局AI领域。
• 金饰退货法律解读： 金价暴跌引发消费者对金饰退货的关注。法律人士指出，金饰能否退货主要取决于购买渠道、购买类型及商家规定，线上平台可能支持七天无理由退货但可能收取手续费，而线下商家通常不接受因金价波动而退货。商家需以显著方式提醒消费者相关费用。

短期股票市场

• 美股表现： 周一美股收盘，道指初步收涨1%，标普500指数涨0.5%，纳指涨0.56%。早盘市场曾短暂低开，但受ISM制造业数据强劲提振，随后反弹并扩大涨幅。
• 科技股动态： OpenAI的代码助手应用程序CodexApp在macOS系统上可用，并推出限时福利。Alphabet旗下Waymo完成160亿美元融资，投后估值达1260亿美元。Snowflake与OpenAI达成2亿美元合作，盘前股价上涨。英伟达股价盘初下跌，因传闻OpenAI对其投资计划搁置且对其芯片响应速度不满，但随后OpenAI CEO Altman否认不满言论，称英伟达是最好的AI芯片制造商，希望长期成为“超级大客户”，英伟达盘后跌幅收窄。马斯克旗下SpaceX与xAI宣布合并，估值达1.25万亿美元，特斯拉人形机器人Optimus预计亮相。甲骨文宣布计划通过发行至多500亿美元债务和股权为AI基础设施融资，并已发行250亿美元投资级债券。
• 个股涨跌： 迪士尼开盘下跌8%，创11月以来最大盘中跌幅。Palantir Q4营收和2026年全年指引大超预期，盘后曾涨超8%。恩智浦Q4盈利不及预期，盘后下跌6.5%。内存芯片制造商股价上涨，希捷科技、闪迪、美光科技、西部数据均有不同程度涨幅。中概股小鹏汽车下跌。麦当劳、嘉年华股价上涨。
• ETF与板块： 能源业ETF下跌，但矿业股在特朗普宣布关键矿产储备项目后反弹。半导体指数、生物科技指数、银行指数均上涨。美股上市印度ETF在特朗普宣布美印贸易协议后涨幅迅速扩大。
• 中国TMT行业复苏预期： 中泰证券研报指出，在政策鼓励数字经济发展和资本市场对AI板块持续关注的双重驱动下，中国TMT行业有望在2025年年报和2026年一季报期间延续复苏态势，具备扎实基本面和业绩超预期的优质科技公司有望成为春季市场的核心主线。
• 新兴市场牛市可能延续： 摩根士丹利策略师认为，即使美国总统特朗普提名凯文·沃什领导美联储，新兴市场货币和本地债券市场的牛市可能依然完好，建议投资者逢低买入，因为基本面稳健且货币政策持续发挥压舱石作用。
• 港股IPO与新经济： 港股IPO市场活力持续释放，上市数量提升，主要驱动力已转向人工智能、生物科技、半导体、新消费等新经济领域，全球资本正积极布局中国创新资产。
• A股公司回购潮持续： 2026年以来，A股上市公司回购热潮仍在持续，多家公司在1月披露回购计划后迅速实施，或为保障方案而上调回购价格，主要基于对公司未来发展前景的信心。
• 白酒板块底部配置机会： 中信建投研报指出，白酒产业处于“政策底、库存底、动销底、批价底、产销底”的“五底阶段”，叠加资本市场“预期低、估值低、公募持仓低、高分红”的“三低一高”特征，结合春节旺季，认为白酒调整期拐点将至，迎来周期底部配置机会。
• 高股息配置价值回升： 华泰证券认为，2月市场波动率放大，高股息板块配置价值较上月边际回升，建议关注具备防御属性的稳定型高股息及部分潜力型高股息品种。
• 华泰证券拟发行H股可转债： 华泰证券拟发行100亿港元H股可转换债券，初始转换价为每股H股19.70港元，此举将不超过公司已发行总股本的20%。
• 美国现货比特币ETF投资者面临浮亏： 数据显示，通过美国现货比特币ETF入场的投资者平均成本约为每枚84,100美元，按当前约79,000美元的价格计算，整体账面亏损约8%–9%。比特币自2025年高点已累计回落逾35%。

货币市场

• 美元走势： 美元指数周一上涨约0.7%，收于97.635，创4月以来最大两日涨幅，主要受美国制造业数据强劲和市场对美联储未来政策（尤其是在新任美联储主席提名下）的预期推动。
• 主要货币对： 美元兑瑞郎一度触及0.7800关口，日内涨0.92%，瑞郎兑美元跌1%。美元兑加元触及1.3700关口，日内涨0.62%。欧元兑美元下跌0.32%至1.1812。英镑兑美元下跌0.22%至1.3657。美元兑日元上涨至155.71。韩元兑美元下跌0.51%至1451.89。哥伦比亚比索兑美元升值至3600比索。
• 人民币表现： 在岸人民币兑美元北京时间03:00收报6.9448，较上一交易日夜盘收盘涨118点。离岸人民币兑美元报6.9426元，较上周五纽约尾盘涨158点。
• 利率与债券： 美国国债收益率涨跌互现，10年期国债收益率报4.241%，2年期国债收益率微升至3.535%，受ISM制造业数据强劲公布后进一步攀升。美国财政部拍卖三个月期国债得标利率3.6%，六个月期国债得标利率3.525%。
• 韩国外汇市场波动性加剧： 韩国副财长表示，政策制定者认为外汇市场波动性正在加剧，将密切关注金融市场动态。
• 日本央行对外汇干预保持沉默： 日本财务大臣片山皋月表示，不会就具体外汇水平或是否进行外汇干预发表评论，但强调将依据日美联合声明，在必要时与美国当局密切协调并采取适当应对措施。

重金属

• 黄金： 现货黄金价格在突破4690美元/盎司、4740美元/盎司等关口后，日内跌幅一度扩大至4.20%-5.22%，COMEX黄金期货主力合约也下跌。随后，现货黄金和COMEX黄金期货开始反弹，现货黄金日内涨幅达2.24%，突破4760美元/盎司，日内暴涨100美元。沪金夜盘收跌3.86%。黄金三十日波动率攀升至44%以上，创2008年金融危机以来最高。
• 白银： 现货白银价格一度跌破78美元/盎司和77美元/盎司，日内跌幅达8.58%-9.76%，COMEX白银期货主力合约也下跌。随后，现货白银和COMEX白银期货均出现反弹，现货白银日内涨幅扩大至3.5%，突破82美元/盎司。
• 金银价格大幅波动后反弹： 现货黄金和白银在经历此前创纪录涨势突然逆转、两天内大幅重挫后，于周二亚洲早盘反弹，收复部分失地。此前的飙升是因地缘政治动荡、货币贬值以及对美联储独立性的担忧再起。纽约期金和现货白银日内涨幅显著。

大宗商品趋势

• 化肥价格结构性上涨迎春耕： 1月主要化肥品种价格涨势各异，备春耕市场需求带动尿素、磷肥和钾肥价格环比上涨，其中磷肥和钾肥同比涨幅显著。复合肥市场高位盘整，环比微跌但较去年同期仍上涨。
• 国际能源市场动态： 印度同意停止购买俄罗斯原油，并增加从美国（以及潜在的委内瑞拉）采购能源，这将对全球原油市场格局产生影响。

重要人物言论

美国政府官员

• 美国总统特朗普 (Donald Trump)
  • 外交与地缘政治： 表态美国“有望”很快与伊朗达成协议，已向相关地区调动大型军舰，并正在与伊朗进行“认真谈判”，但如果无法达成协议，可能会发生“糟糕的事情”。他称与俄罗斯总统普京通话，普京同意不向基辅发射导弹，并暂停行动一周，还认为泽连斯基和普京之间存在“巨大仇恨”。同时，他表示正在与古巴领导人进行交涉，墨西哥将停止向古巴输送石油，称古巴是“失败国家”。
  • 国内政策与经济： 宣布建立关键矿物储备（价值 120 亿美元），旨在确保美国企业和工人不会因短缺受损。对通用汽车首席执行官 Mary Barra 表示赞扬。关于政府拨款法案，他认为相关问题即将达成解决方案，正与众议长约翰逊合作推动该法案，强调不能再出现长时间、毫无意义且破坏性的政府停摆。特朗普政府因暂停办理移民签证手续而遭起诉。
  • 贸易政策： 宣布与印度达成贸易协议，美国将印度“对等关税”从 25%下调至 18%，印度总理莫迪同意停止购买俄罗斯石油，并大幅增加从美国（甚至可能从委内瑞拉）购买石油，同时印度也将逐步取消对美国的关税和非关税壁垒。上述安排即日起生效。
  • 司法与调查： 再次否认与杰弗里·爱泼斯坦有任何关系，从未踏足爱泼斯坦岛，并声称爱泼斯坦曾合谋诋毁他。他表示检察官 Pirro 将“进行到底”对美联储主席鲍威尔的调查，认为鲍威尔“要么是严重失职，要么是某种盗窃或回扣”。
• 美联储博斯蒂克 (Raphael Bostic - 2027年FOMC票委)
  • 利率与通胀： 之前预计 2026 年不会有任何降息。认为或许一两次降息就能让政策达到中性水平，但现在就断言已达成通胀目标还为时尚早。强调需将政策利率维持在适度紧缩水平，认为目前向任何方向调整政策都不明智，需要保持耐心。通胀居高不下令人担忧，关税带来的通胀问题尚未解决，让通胀回落对低收入家庭尤为重要。如果降息，通胀极不可能降至 2%。
  • 经济评估： 预计 2026 年经济前景将持续保持韧性，上半年经济表现强劲。劳动力市场似乎已经稳定下来，稳定的劳动力市场为等待政策效果提供了空间。
  • 对美联储主席职位： 个人不认识沃什，祝他一切顺利。认为美联储主席职位责任重大，面临艰巨任务，必须说服委员会同意其意见，展现智慧和指导能力。
• 美国财政部 (U.S. Treasury Department)
  • 借款计划： 下调第一季度（1-3月）净借款预期至 5740 亿美元（此前为 5780 亿美元），预计 3 月底现金余额为 8500 亿美元。预计第二季度（4-6月）借款 1090 亿美元，6 月底现金余额为 9000 亿美元。
  • 委内瑞拉政策： 发布通用许可证，授权自 2026 年 3 月 20 日起进行与委内瑞拉国家石油公司（PDVSA）债券相关的特定交易。
  • 国债拍卖： 三个月期国债得标利率 3.6%，投标倍数 2.81；六个月期国债得标利率 3.525%，投标倍数 3.08。
• 美国劳工统计局 (Bureau of Labor Statistics - BLS)
  • 数据发布延迟： 由于政府部分停摆，原定于周五发布的 1 月非农就业报告和周二发布的 12 月职位空缺报告将推迟发布，待政府拨款恢复后重新安排。
• 美国司法部 (U.S. Department of Justice)
  • 爱泼斯坦案文件： 表示自 1 月 30 日开始公布最新一批与杰弗里·爱泼斯坦相关文件以来，已下架数千份文件及“媒体材料”，原因是可能因技术或人为失误，意外包含可识别受害者身份的敏感信息。
• 美国国土安全部 (Department of Homeland Security - DHS)
  • 执法记录仪： 宣布即日起将为明尼阿波利斯所有一线警员配备执法记录仪，并将在全国范围内为国土安全部执法人员快速采购并部署执法记录仪。
• 美国法官 / 司法系统
  • 沃旭能源项目： 美国法官恢复了此前被特朗普叫停的丹麦沃旭能源（ORSTED）纽约海上风电项目。
  • DHS监督权： 美国联邦法院批准紧急救济措施，通过临时限制令责令国土安全部恢复 13 名国会议员对移民与海关执法局拘留中心进行突击监督视察的权限。
  • 枪击案证据： 美国法官撤销了禁止国土安全部销毁枪击案证据的命令。
  • 爱泼斯坦调查： 美国众议院一个委员会驳回了前总统比尔·克林顿和前国务卿希拉里·克林顿就爱泼斯坦调查提供证词的新提议，称其为寻求“特殊待遇”的“不合理”要求。
• 白宫官员 / 美国特使威特科夫 (U.S. Special Envoy Witkoff)
  • 中东行程： 预计将于周二抵达以色列会见总理内塔尼亚胡、以军总参谋长及摩萨德局长。周三和周四前往阿布扎比与俄罗斯和乌克兰举行三方和平会谈。预计周五在土耳其伊斯坦布尔与伊朗外长阿拉格齐会面，商讨可能的核协议。

国际政府官员

• 瑞士央行行长施莱格尔 (Thomas Jordan)
  • 货币政策： 瑞士央行可将利率降至零以下，但需设定更高门槛。当前利率水平恰当。如有必要，瑞士国家银行能够积极参与外汇市场。
  • 经济与通胀： 瑞士经济温和增长，增速低于平均水平。可以容忍通胀连续数月为负。预计未来几个月瑞士通胀将上升。
• 伊朗外交部 (Iran Foreign Ministry)
  • 与美方谈判： 称与美方重启谈判的相关“框架”有望在数日内敲定，总统已下令启动核谈判。解除制裁是伊朗参与外交博弈的核心诉求，强调谈判需要基于对等原则和互信，绝不会单方面让步，并指出美国过去的言行自相矛盾，威胁与外交不相容。
  • 核计划： 据知情官员透露，伊朗方面愿意以关闭或暂停核计划作为重要让步，以推动对话进程，并可考虑将浓缩铀库存运往俄罗斯。
• 俄罗斯外交部长拉夫罗夫 (Sergey Lavrov)
  • 对古巴制裁： 俄罗斯认为对古巴施加经济与武力压力是不可接受的，其中包括阻碍对古巴的能源供应。俄方表达了继续向古巴提供必要政治和物质支持的坚定意愿。
  • 对乌克兰问题： 俄罗斯将把西方军事力量和军事基础设施在乌克兰的部署视为外国的干涉，对俄罗斯安全构成直接威胁，是不接受的。
  • 对俄美关系与全球局势： 俄美对话持续但关系正常化并非易事，需要基于平等和相互尊重。日本加速“再军事化”进程对亚太地区和平与稳定构成威胁。俄罗斯和中国不断加强在国际舞台上的协作，为日益紧张的全球局势注入稳定性。
• 乌克兰总统泽连斯基 (Volodymyr Zelenskyy)
  • 伊朗： 将伊朗伊斯兰革命卫队列为“恐怖组织”。
  • 与美谈判： 乌方谈判代表团定于 4 日在阿布扎比参加第二轮乌美俄三方会谈期间，也与美方就多份协议举行乌美双边会谈，表示乌方已准备好采取实际行动，相信可以实现“有尊严的持久和平”。
• 以色列国防军 / 官员
  • 军事行动与合作： 对黎巴嫩南部发动新一轮空袭，摧毁黎真主党多个武器储存设施。与美国海军舰艇在红海海域举行联合演习。在加沙地带北部“黄线”附近打死 4 名巴勒斯坦武装人员。
  • 对伊朗谈判： 将向到访的美国总统特使威特科夫提出针对伊朗的“三不”强硬要求，即在任何美国与伊朗可能达成的协议中，伊朗必须同意不发展核计划，不发展弹道导弹计划，不向威胁以色列的“恐怖组织”提供支持。同时仍认为“通过军事打击推翻伊朗政权是‘可能的’”。
  • 战争准备： 以色列军队正处于“提升战争准备时期”，总参谋长强调必须保持警惕，随时准备在未来的“多战区战争”中采取果断行动。
• 韩国统计厅 / 央行
  • 通胀数据： 1 月份整体通胀率同比回落至 2.0%（五个月低点），低于市场预测中值 2.1%，与韩国央行设定的年度通胀目标持平。环比上涨 0.4%。能源价格下跌有效抵消了春节假期前农产品价格上涨带来的季节性通胀压力。预计 2025 年平均通胀率将与去年持平，维持在 2.1%左右。
• 中国政府部门
  • 移民管理： 2026 年全国移民管理工作会议 2 月 2 日在京召开，强调要以推进高效能治理为主线，防范化解重大风险，稳步扩大制度型开放，加快提升新质战斗力。
  • 钢铁行业： “十四五”以来创新投入累计超 6000 亿元，相关标准累计发布 1300 余项，有效发明专利数量 4.26 万件，较 2020 年增长 94.5%。全国钢铁行业数控化率已提升至 70%以上。
  • 经济发展： 《人民日报》文章强调，中国经济发展的含金量不断提高、成色十足，在实现总量跃升的同时，对世界经济增长的年均贡献率保持在 30%左右。同时，文章强调了“投资于人”的重要性。
• 法国政府： 国民议会正式通过 2026 年财政预算案，总理勒科尔尼成功挺过了两次不信任投票，避免了政府被推翻的风险。
• 韩国总统李在明：警示多套房持有者“最后的退出机会” 韩国总统李在明通过其X平台账号发文，警告多套房持有者，在5月高额资本利得税免税政策到期前，应即刻抛售房产，这是他们的“最后机会”。李在明强调，韩国政府将采取一切必要手段严厉打击房地产投机行为，并拥有充足的政策工具来稳定房价。他近期持续通过社交媒体向多套房持有者释放信号，警示其不要与政府政策对抗。
• 委内瑞拉外交部长吉尔：委美外交代表任命及“共同议程”会晤 委内瑞拉外交部长吉尔表示，前外交部长菲利克斯·普拉森西亚已于近日抵达华盛顿，担任委内瑞拉的“外交代表”。吉尔还提到，政府与美国特使多古的会晤涉及“共同议程”，特别是能源、贸易、政治和经济问题。
• 日本财务大臣片山皋月：就外汇政策与美方协调 日本财务大臣片山皋月表示，不会就具体的外汇干预和外汇水平发表评论。她重申，日本将依据去年9月发布的日美联合声明，根据需要继续与美国当局保持密切协调，并采取适当应对措施，同时与美国各级当局保持定期协调。她还澄清，高市首相提及外汇益处是作为普遍事实而言，并未强调日元贬值的好处。
• 韩国副财长：外汇市场波动性正在加剧 韩国副财长指出，政策制定者认为当前外汇市场的波动性正在加剧，并将密切关注金融市场动态。

市场数据与经济指标

• 美国 ISM 制造业 PMI： 1 月录得 52.6，为 2022 年 8 月以来新高，意外实现扩张（预期 48.5）。新订单指数升至 57.1，产出指数升至 55.9，两者均指向近四年来最快增速。订单积压量自 2022 年以来首次增长。物价支付指数升至 59.0。就业分项指数下降。
• 美国联邦基金利率 / SOFR： 1 月 30 日联邦基金有效利率为 3.64%，交易量 1010 亿美元。担保隔夜融资利率（SOFR）报 3.68%。
• 亚特兰大联储 GDPNow 模型： 预计美国第四季度 GDP 增速为 4.2%。
• 加拿大制造业 PMI： 1 月 RBC 制造业 PMI 为 50.4，高于前值 48.6。
• 巴基斯坦贸易： 1 月份贸易逆差 27.25 亿美元，出口 30.61 亿美元（同比增长 3.73%），进口 57.86 亿美元（同比下降 1.41%）。
• 智利商业信心指数： 1 月份为 52.12。
• 意大利新车销量与预算： 1 月份新车销量同比增长 6.18%，预算赤字 98 亿欧元。
• 新西兰营建许可： 12 月环比下降 4.6%，年率增长 26.2%。
• 摩根大通全球制造业 PMI： 1 月份为 50.9，高于前值 50.4。
• 科特迪瓦可可豆到货量： 截至 2 月 1 日，2025/2026 年度累计达 123.3 万吨，去年同期为 129 万吨。
• 巴西农产品预测 (StoneX)： 预计 2025/2026 年度大豆产量为 1.816 亿吨（此前预测 1.776 亿吨）。第二季玉米产量预计为 1.0637 亿吨（此前预测 1.0581 亿吨），首季玉米产量预计为 2659 万吨（此前预测 2598 万吨）。

金融市场表现

• 贵金属：
  • 现货黄金： 盘初曾大幅下跌（日内跌超 5%，突破 4640 美元/盎司），后强劲反弹，日内涨幅达 2.22%，突破 4760 美元/盎司。COMEX 黄金期货主力同步反弹。黄金三十日波动率已攀升至 44%以上，创 2008 年金融危机以来最高。
  • 现货白银： 盘初曾大幅下跌（日内跌超 9%，突破 77 美元/盎司），后大幅反弹，日内涨幅扩大至 3.73%，触及 82.00 美元/盎司。COMEX 白银期货主力同步反弹。
  • 现货铂金： 盘初持续下跌，日内跌幅一度达 2.51%（最新报 2109.75 美元/盎司）。
  • 钯金期货： 日内涨幅一度达到 4%。
  • 国投瑞银白银 LOF： 更新净值后显示单日跌幅达 31.5%，创公募基金单日下跌历史纪录。公司回应称，是为确保基金净值真实公允，参考白银期货国际主要市场价格变动幅度进行估值调整。
  • 机构观点 (国泰海通)： 贵金属价格巨震是前期超涨、资金杠杆高、交易拥挤的正常调整，并非根本原因，不改变黄金长期上涨的牛市格局。沃什被提名美联储主席是短期市场过度炒作后调整的导火索。央行购金和黄金 ETF 持仓上升将继续支撑金价。
• 外汇：
  • 美元指数： 上涨约 0.7%至 97.635，刷新日高，创 4 月以来最大两日涨幅。
  • 美元兑瑞郎： 涨幅扩大至 1%，触及 0.7808。
  • 美元兑加元： 触及 1.3700 关口，日内涨 0.62%。
  • 离岸人民币： 兑美元报 6.9426 元，较上周五纽约尾盘涨 158 点。
  • 韩元兑美元： 最终跌 0.51%，报 1451.89 韩元。
  • 哥伦比亚比索兑美元： 升值至 1 美元兑 3600 比索。
  • 日元套利交易： 阿波罗全球管理的 Torsten Slok 表示日元套利交易存在平仓风险，指出近期投机性期货持仓出现大幅波动。
• 大宗商品：
  • 原油期货： 国际油价显著下跌，WTI 3 月原油期货收跌 4.71%至 62.14 美元/桶，布伦特 4 月原油期货收跌 4.36%至 66.30 美元/桶。下跌原因包括美国与伊朗紧张关系降温、美元走强和较为温和的天气预报。
  • 美国天然气期货： 延续跌势，暴跌 25%以上，至两周低点，因市场预测经历一周北极严寒天气后将迎来更温暖的天气。
  • LME 金属期货： LME 期铜收跌 266 美元至 12892 美元/吨，盘中一度跌 5.7%。LME 期铝、期锌、期铅、期镍、期锡均收跌，其中期锡收跌 5364 美元，跌幅达 12%。
  • 国内期货夜盘： 燃料油连续跌 3.10%，低硫燃料油连续跌 2.22%，乙二醇连续跌 1.80%，沥青连续跌 1.75%，短纤连续跌 1.31%。沪锡夜盘收跌 12.38%。
• 股市：
  • 美股： 道指收涨 1.05%，标普 500 指数收涨 0.54%，纳指收涨 0.56%。科技股表现分化，苹果涨 4%，英特尔和美光科技涨超 5%，英伟达盘中一度跌近 3%后收窄跌幅。
  • 欧洲股市： STOXX 600 指数初步收涨 1.03%，报 617.28 点，突破 1 月 15 日所创收盘历史最高位，创收盘历史新高。多个欧洲主要股指也收涨，并有部分创下历史新高。
  • 中概股： 纳斯达克中国金龙指数收跌 0.65%。小鹏汽车跌 8.2%，嘉楠科技跌 9.34%，百度跌 3.01%。
  • 机构观点 (摩根士丹利)： 建议“逢低买入”新兴市场，认为新兴市场牛市可能依然完好，美联储若由沃什执掌，变化更可能通过资产负债表政策而非利率逐步显现。

其他重要事件

• 刚果（金）矿难： 东部北基伍省鲁巴亚钶钽矿区近日发生大规模塌方事故，已造成至少 300 人遇难、100 多人失踪。
• 交通安全： 青海省海东市发生交通事故已致 2 人死亡多人受伤。江苏盐城一座在建的连申线月港大桥在施工过程中发生系杆拱梁塌落事故，已造成 2 人死亡 3 人失联。
• 春运： 2 月 2 日春运首日琼州海峡运送旅客 5.9 万余人，同比分别增长 46.4%。全国规模最大的高速公路智慧超充站——G25 长深高速浙江杭州桐庐服务区光储充一体化超充站全面建成并正式投运。
• 澳门特区： 行政会完成讨论《澳门特别行政区维护国家安全委员会》法律草案，将送交特区立法会审议。
• 日本： 强降雪已致 27 人死亡，290 人受伤。1 月份日本顶级百货商店的免税销售额再次下降，受中日关系紧张和中国游客减少到访影响。
• 中国国内经济与市场：
  • 房地产： 四川省调整商业用房购房贷款最低首付款比例政策，调整为不低于 30%。1 月上海二手房成交量创 5 年同期新高，连续第三个月成交超 2.2 万套。
  • A股市场： 2 月首个交易日 A 股市场出现调整，三大指数均跌逾 2%，超 4600 只股票下跌。分析人士认为，本轮春季行情启动的核心驱动因素未变，节后胜率提升，市场调整或为新的布局窗口。逾千家 A 股公司披露 2025 年业绩预告，其中 16 家预喜。
  • 资金流向： 科技股成为险资机构调研的“香饽饽”，1 月共有 97 家险资机构调研约 170 家上市公司。闲置资金购买信托产品成上市公司新选择，2025 年以来 A 股已有超 50 家上市公司配置信托理财，总规模近 300 亿元。
  • 白酒市场： i 茅台飞天 53%vol 500ml 贵州茅台酒上架已满月，月活用户超 1531 万，超 145 万位朋友购买到产品，成交订单超 212 万笔。
  • 汽车产业： 1 月车市分化加剧，自主品牌强势领跑，新势力普遍承压。工业和信息化部组织制定的强制性国家标准《汽车车门把手安全技术要求》（GB 48001—2026）将于 2027 年 1 月 1 日起实施。
  • 人工智能： 智元机器人否认参加 2026 年马年春晚，但据悉正筹备全球首个大型机器人晚会“机器人奇妙夜”。
• 欧盟与匈牙利： 匈牙利外长西雅尔多表示已就欧盟禁止成员国购买俄罗斯原油和天然气的决定向欧盟法院提起诉讼。

企业事件

科技巨头与新兴技术

• OpenAI
  • OpenAI宣布与Snowflake达成一项价值2亿美元的合作协议，旨在将先进的人工智能模型直接集成到Snowflake的云数据平台中。双方将开发能够处理复杂工作流程的AI代理，使用户能够通过自然语言提问并从公司数据中获取答案。
  • 其代码助手应用程序（Codex App）已在macOS系统上可用，Windows版本即将上线。Codex应用向ChatGPT免费版及Go订阅版用户开放，同时为Plus、Pro、商业版、企业版和教育版用户双倍提升调用速率限制。该应用支持并行处理多个代理、创建可复用功能模块的“技能”以及设置自动化流程。
  • CEO Sam Altman表示，英伟达（NVDA）制造了全球最好的人工智能芯片，并希望OpenAI长期成为其“超级大客户”。
  • 有媒体报道称，OpenAI对英伟达最新款AI芯片在处理ChatGPT复杂查询时的响应速度表示不满，并已在去年开始寻求替代方案。
  • OpenAI在美国法庭指责马斯克旗下的xAI涉嫌销毁证据。
• Snowflake (SNOW)
  • 与OpenAI达成2亿美元的合作，将先进人工智能模型直接集成到其云数据平台中。
• Oracle (ORCL)
  • 计划在2026年通过发行债券和股票筹集至高500亿美元（最初预计为450亿-500亿美元），用于扩大其云基础设施容量。
  • 董事会已批准相关交易，并由高盛（GS）和花旗集团（C）主导此次融资。
  • 已发行250亿美元投资级债券，为人工智能相关基础设施建设提供资金，成为自去年底META Platforms融资300亿美元以来美国规模最大的高评级债券发行。
  • 穆迪评级确认甲骨文的债务评级为Baa2。
  • 据悉，甲骨文拟发行50亿美元强制可转换债券，提供6.25%-7.25%的股息率，并设定25%的固定转股溢价。
• Waymo (Alphabet GOOG)
  • 完成160亿美元融资，投后估值达到1260亿美元。
  • 此轮融资的投资者包括红杉资本、安德森·霍洛维茨基金、穆巴达拉投资公司、银湖资本以及老虎环球基金。
  • 联合首席执行官Mawakana和Dolgov表示，Waymo的自动驾驶安全性在统计数据上已优于人类驾驶，公司正在将商业现实规模化。
• SpaceX 与 xAI (Elon Musk旗下)
  • 马斯克正在就合并太空探索技术公司（SpaceX）与xAI进行深入谈判，一份内部备忘录证实了这一计划。
  • 合并后的公司预计估值将达到1.25万亿美元，其中SpaceX估值1万亿美元，xAI估值2500亿美元，交易为全股票形式。
  • SpaceX表示，基于太空的人工智能是扩大该技术规模的唯一途径，天基数据中心的收益将为月球和火星探索计划提供资金支持。
  • SpaceX正申请许可，拟向地球轨道发射多达100万颗卫星。
  • SpaceX首席财务官布雷特·约翰逊原定于美东时间周一下午5点（北京时间周二早上6点）与投资者举行电话会议，介绍公司与xAI合并事宜。
  • 据彭博社报道，埃隆·马斯克计划将SpaceX与xAI合并。此项交易已在SpaceX官网声明中确认。合并后的公司估值预计约为1.25万亿美元，并计划在今年推进首次公开募股（IPO）。SpaceX此前的IPO计划募资规模最高可达约500亿美元。知情人士透露，合并后公司预计以每股526.59美元定价。
• Intel (INTC)
  • 美股盘后股价下跌6.5%，财报显示第四季度盈利不及预期，第一季度营收指引为30.5亿-32.5亿美元，分析师预期30.9亿美元，Q4汽车业务拖后腿。
• AMD (AMD)
  • 计划于2026年开始生产基于2nm工艺的CPU，谷歌（GOOG）和AWS据称分别计划于2027年第三季度和第四季度采用该工艺。
• 台积电 (TSM)
  • 其2nm产能已被全球科技巨头全部预订。
• Palantir (PLTR)
  • 第四季度营收14.1亿美元，分析师预期13.3亿美元，营收同比增长70%。
  • 第四季度调整后每股收益（EPS）为0.25美元，分析师预期0.23美元。
  • 第四季度调整后EBITDA为8.055亿美元，分析师预期7.068亿美元。
  • 预计2026年全年营收为71.8亿-72.0亿美元，大超分析师预期的62.7亿美元。
• Amazon (AMZN)
  • 将在华盛顿州裁员近2200人，作为组织精简措施的一部分，同时继续在战略领域招聘。
• 存储芯片行业
  • 存储芯片领域两大主要产品类别DRAM与NAND闪存现货价格累计上涨超过300%。
  • 预测2026年第一季度NAND闪存产品价格将上涨33%-38%，一般型DRAM价格将上涨55%-60%。
  • 在41家存储概念公司中，25家披露业绩预告，其中16家预喜。多家公司在2025年第四季度业绩提升明显，主要原因是受AI及算力产业发展拉动，产业进入高景气周期、产品持续涨价，并持续看好未来的景气周期。
• 5N Plus (VNP.CN)
  • 计划在2026年通过其AZUR SPACE Solar Power GmbH部门将太阳能电池增产25%。公司生产纯度为5N、6N和7N的碲、镉和锌以及相关化合物。

科技行业动态

• MicroStrategy (MSTR) 持仓与浮盈
  • MicroStrategy目前共持有713,502枚比特币（BTC），其平均成本约为每枚76,052美元。该公司目前在比特币持仓上实现了约13.32亿美元的浮盈。
• BitMine (BMNR) 持仓与浮亏
  • 以太坊财库公司BitMine当前总计持有4,285,125枚以太坊（ETH），其平均成本约为每枚3,837美元。按当前价格计算，该公司在以太坊持仓方面面临约65亿美元的浮亏。
• Coinbase (COIN) 业务扩展
  • 加密货币交易平台Coinbase宣布，将于2月2日上线Zama (ZAMA) 现货交易。ZAMA-USD交易对将在满足流动性条件的地区开放，并支持coinbase.com、Coinbase App、Coinbase Advanced以及机构用户的Coinbase Exchange平台。此外，Coinbase已将DeepBook (DEEP) 和Walrus (WAL) 加入其资产上线路线图，具体上线交易时间将根据做市支持和技术基础设施准备情况另行公布。
• Opera (OPRA) 战略合作
  • Opera宣布与Tether合作，在其基于Celo的自托管钱包MiniPay中扩展对USD₮和Tether Gold (XAUt0) 的支持。MiniPay已拥有1,260万个激活钱包，累计完成3.5亿笔交易，仅在2025年12月就完成了1.53亿美元的收付转账。
• Google (GOOGL) 推出AI商业标准
  • Google于1月推出了Universal Commerce Protocol (UCP)，这是一个AI商业标准。MultiversX成为首个宣布集成并支持该协议的区块链网络。

金融与投资

• Vanguard Group
  • 对旗下多只共同基金和交易所交易基金（ETF）启动新一轮降费，下调53只基金合计84个份额类别的费率。
  • 此次降费使Vanguard的资产加权平均费率降至0.06%，在去年创纪录降费基础上再削减1个基点。
  • CEO Salim Ramji表示，这些降费措施（过去两年合计超过5亿美元）明确体现了Vanguard作为投资者所有公司的宗旨和对客户的承诺。
• Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B)
  • 于1月29日以每股约120.55美元的价格在公开市场出售了1,658,480股德维特公司（DaVita）普通股。
• FieldGuide
  • 从高盛集团（GS）获得7500万美元C轮融资，借助主动式人工智能助力审计和咨询公司发展。
• Cboe Global Markets
  • 正与零售经纪商洽谈，拟为散户重新推出“二元期权”，以与预测市场展开竞争。Cboe表示谈判仍处于早期阶段。
  • 纽约证交所母公司洲际交易所（ICE）获美国证交会批准设立美国国债清算所。

金融行业动态

• Circle 监管审查
  • 纽约州总检察长Letitia James等多名检察官致信国会，批评已于7月生效的《GENIUS Act》在打击诈骗和返还赃款方面存在重大缺口。信中特别指出，该法案为稳定币发行方提供了“合法性背书”，但并未强制要求将被盗资金返还给受害者。Circle作为USDC的发行方被点名，被指在冻结涉案资金和协助返还方面配合不充分，甚至可能继续从被冻结、被盗资金的储备投资中获利。Circle方面回应称将依法配合执法，并强调其自身合规立场。
• 摩根大通私人银行 (JPM) 家族办公室报告
  • 摩根大通私人银行发布的《2026年全球家族办公室报告》显示，在其调研的30个国家、333家家族办公室中，约89%尚未配置加密资产，有72%未持有黄金。报告指出，仅约17%的受访者表示未来可能将加密资产作为投资主题，而计划布局人工智能（AI）的比例则高达65%。

汽车与工业

• Tesla (TSLA)
  • 马斯克官宣干电极工艺量产，并表示这是锂电池生产技术上的一项重大突破，属于固态电池前道制片方法的一种。
  • 三代人形机器人Optimus Q1亮相，目标年产百万台。
  • 在欧洲市场的销售颓势延续，1月份在法国的销量下降42%至661辆，创三年多以来新低；在挪威1月份注册量大幅下滑88%。
• Porsche AG (P911.DE)
  • 据知情人士透露，由于此前在电动汽车（EV）领域的押注过于激进导致成本大幅膨胀，保时捷正考虑搁置一条电动跑车生产线以削减成本。新任CEO迈克尔·莱特斯可能会取消原计划中的718系列Boxster和Cayman纯电动车型。
  • 知情人士称，保时捷已于去年停产燃油版718车型，原计划最早在2026年以纯电形式重新推出。
• Ford Motor (F)
  • 消息人士透露，福特汽车的铝供应商在9月遭遇火灾，四个月过去了仍未恢复全面生产。
• General Motors (GM)
  • 首席执行官MARY BARRA获美国总统特朗普称赞。
• Lockheed Martin (LMT)
  • 向美国陆军交付首套用于首都地区的“哨兵”A4雷达。
  • “哨兵”A4雷达预计于2026年作出全面量产决定。
  • 获得价值3.285亿美元的合同，将交付“军团”-ES系统。
• Boeing (BA) 与 General Electric (GE)
  • 知情人士称，波音和通用电气发现777X型飞机发动机上的一个密封件可能存在耐久性问题，双方正在研究后续措施，但预计这一问题不会造成飞机交付被进一步推迟。

能源与公用事业

• Orsted (ORSTED)
  • 美国法官恢复了此前被特朗普叫停的丹麦沃旭能源纽约海上风电项目。
  • 美国联邦法院批准初步禁令，允许沃旭能源在纽约长岛附近开发的风电场项目恢复建设，并表示特朗普政府的决定可能具有“任意性和反复无常”。
  • 沃旭能源表示，判决之后，纽约周边海域的风电项目将尽快重启。
• AES Corp (AES)
  • 据知情人士透露，贝莱德（BLK）旗下全球基础设施投资部门（GIP）与殷拓集团（EQT）组团，将竞购电力公司AES。
• Devon Energy (DVN) 与 Coterra Energy Inc. (CTRA)
  • 德文能源同意通过全股票交易以约214亿美元收购Coterra Energy Inc.，此举旨在钻井位资源日益稀缺的背景下，打造全球最大的页岩油公司之一。
  • 根据协议，Coterra股东每持有一股股票将获得0.7股德文能源股票，以1月中旬股价计算，这相当于为Coterra投资者提供了约12%的溢价。
  • 合并后的公司按第三季度备考产量计算，日产量将超过160万桶油当量。

消费与娱乐

• Disney (DIS)
  • 第一财季调整后每股收益1.63美元，上年同期1.76美元，市场预估1.56美元。
  • 第一财季营收259.8亿美元，同比增长5.2%，市场预估256.9亿美元。
  • 第一财季各业务板块营业利润总计为46亿美元，同比下降9.1%，市场预期为45.9亿美元。
  • 预计全年调整后每股收益同比实现两位数增长。
  • 停止披露Disney+/Hulu的订阅用户数量。
  • 首席执行官艾格表示，迪士尼希望与OpenAI的合作协议能助力其在Disney+平台推出短视频内容，用户生成视频预计将于“2026财年某个时间”推出，时长上限为30秒。
  • 艾格表示，公司即将上映的影片还将支持消费品业务的增长，并最终支持主题公园业务。
  • 迪士尼首席财务官认为若奈飞（NFLX）收购华纳兄弟探索公司（WBD），其规模将变得“极其庞大”，迪士尼将向美国司法部反馈对此交易的看法。
• Tyson Foods (TSN)
  • 高管称公司第二财季开局良好，符合指引和内部预期。
  • 高管表示，2026年美国鸡肉产量预计需增长1%才能满足需求。
• OnlyFans (Fenix International Ltd.)
  • 据知情人士透露，英国平台OnlyFans洽谈按照大约35亿美元估值出售大约60%的股权给一家投资公司。美国旧金山Architect Capital已与该公司所有人Fenix International Ltd.进入排他性磋商。

其他企业动态

• Wuxi Lead Intelligent Equipment (先导智能)
  • 申请香港IPO，拟发行93,616,000股H股（视乎发售量调整权及超额配股权行使与否而定）。
  • 最高定价45.8港元/股。
  • 预计H股将在2月11日开始交易。
• H5 Data Centers LLC.
  • 从365 Data Centers购买了三座设施。
• Qoria Ltd. (QOR.AU)
  • Aura BioSciences Inc. (AURA.US)提议收购该公司。
• Grace Pharmaceutical (歌礼制药)
  • 计划通过配售股份筹集8.435亿港元，配售价较前收盘每股12.69港元折让4.0%。
• 福特汽车
  • 福特汽车的铝供应商在 9 月遭遇火灾，四个月后仍未恢复全面生产。
• Vanguard Group
  • Vanguard Group 对旗下多只共同基金和 ETF 启动新一轮降费。

股票市场

主要美国股指变动

• 开盘情况（02-02 23:01-23:02）：
  • 道琼斯工业平均指数低开 114.70 点，跌幅 0.23%，报 48777.77 点。
  • 标普 500 指数低开 22.39 点，跌幅 0.32%，报 6916.64 点。
  • 纳斯达克综合指数低开 91.27 点，跌幅 0.39%，报 23370.54 点。
• 盘中及收盘情况（02-03 05:00-07:25）：
  • 道琼斯指数涨幅扩大，现涨 0.5%，最新报 49135.79 点；后涨幅进一步扩大至 1%，最终收涨 515.19 点，涨幅 1.05%，报 49407.66 点。
  • 标普 500 指数涨幅扩大至约 0.5%，最终初步收涨 0.54%，报 6976.44 点。
  • 纳斯达克综合指数涨幅扩大至 0.6%，最终初步收涨 0.56%，报 23592.107 点。
  • 纳斯达克 100 指数涨幅扩大至 1%，收涨 186.227 点，涨幅 0.73%，报 25738.614 点。
  • 罗素 2000 指数上涨 1.1%，收涨约 1%。

美国行业及板块表现

• 能源板块：盘初跌超 2.1%，收盘跌 1.96%（能源业 ETF 跌 1.96%），标普 500 能源板块收跌 1.98%。
• 稀土板块：走强，受特朗普拟建 120 亿美元关键矿产战略储备消息提振。
• 加密货币相关股票：普遍下跌，反映比特币价格逼近 10 个月低点。
• 芯片股：美国芯片股整体走弱，但盘中有所反弹，费城证交所半导体指数收涨 1.70%，报 8134.488 点。半导体 ETF 收涨 1.12%。
• 金融板块：银行指数涨 1.6%，费城证交所 KBW 银行指数收涨 1.71%，报 170.48 点。区域银行 ETF、银行业 ETF 至多涨 1.79%。
• 科技板块：收涨 0.4%，科技行业 ETF 涨 0.96%。
• 生物科技指数：盘中涨 1%，收涨 1.11%，报 5917.38 点。
• 日用消费品板块：收涨 1.58%。
• 工业板块：收涨 1.26%。
• 房地产、公用事业板块：至多跌 1.9%。
• 私人信用概念股/商业开发公司：普遍下跌，Blue Owl Capital Corp.一度跌超 3.2%，Ares Capital Corp.一度跌约 3.5%，Sixth Street Specialty Lending Inc.跌约 3.3%，Trinity Capital Inc.一度跌超 3.9%。
• 全球航空业 ETF：收涨 3.51%。
• Bloomberg电动汽车价格回报指数：收跌 2.80%，报 3450.29 点。
• 原材料指数：收涨 0.58%。
• 金属与矿业指数：收涨 1.44%。
• 费城金银指数：收跌 0.40%，报 380.81 点。
• 纽约证交所 ARCA 金矿开采商指数：跌 1.62%，报 2699.52 点。

个股具体表现

• Snowflake：盘前上涨 2.6%。
• **甲骨文 (ORCL.N)**：开盘上涨 4%，盘初涨 3.8%（后一度涨 4%），随后涨 2.6%，现涨 0.6%，最终收盘未提及具体涨幅，但盘后有债券发行消息。
• USA Rare Earth：盘初涨 7.2%，后涨幅达 15%，然后又上涨 13.6%。
• Critical Metals：盘初涨 6.5%，后上涨 11%。
• MP Materials：盘初涨 2.7%，后上涨 6%。
• **英伟达 (NVDA.O)**：盘初跌 1.7%，随后跌 2.1%，跌幅扩大至 2%，后跌幅收窄至不足 1%，最终收盘跌近 3%，盘后曾跌幅收窄，后涨幅扩大至 0.8%。
• **迪士尼 (DIS.N)**：开盘跌 8%，创自 11 月以来最大盘中跌幅，早盘下跌 6.4%，盘前跌近 1.5%。
• Sandisk：盘初涨 1.6%，后涨幅扩大至 13.6%。
• **希捷科技 (Seagate Technology)**：盘初跌 1.6%，后上涨 5%，之后涨 5.6%。
• **西部数据 (Western Digital)**：盘初跌 2.9%，后上涨 4.8%，之后涨 7.8%。
• **美光科技 (Micron Technology)**：盘初跌 0.6%，后上涨 4.4%，之后涨 5.6%，最终收盘涨约 5%。
• **特斯拉 (TSLA)**：盘初跌 3%，纳斯达克 100 指数成分股至多跌超 2.7%。
• **Meta Platforms (META)**：周一早盘下跌 1%。
• **阿帕奇公司 (APA CORP)**：下跌 3%。
• **西方石油公司 (Occidental Petroleum)**：下跌 2.5%。
• **康菲石油公司 (ConocoPhillips)**：下跌 2.6%。
• **哈里伯顿公司 (Halliburton)**：下跌 1.6%。
• **斯伦贝谢公司 (SLB)**：下跌 1%。
• **埃克森美孚 (Exxon Mobil)**：下跌 1%。
• **雪佛龙 (Chevron)**：下跌 2%。
• ProShares：跌 12.7%。
• Strive：跌 8.3%。
• Robinhood：跌 8.3%。
• Bitcoin Depot：跌 7.9%。
• IBIT：跌 6.3%。
• Circle：跌 5.3%。
• Bakkt：跌 3.6%。
• Bullish：跌 2.6%。
• **特朗普媒体科技集团 (Trump Media & Technology Group)**：跌 2.2%。
• **亿邦国际 (Ebang International)**：涨 2.3%。
• **麦当劳 (McDonald’s)**：上涨 1.2%。
• **AstraZeneca (US-listed)**：涨超 2.2%。
• **苹果 (AAPL.O)**：纳斯达克 100 指数成分股涨 2%，最终收盘涨 4%。
• ING Group ADR：上涨 3.4%。
• **沃尔玛 (Walmart)**：股价一度上涨 3.6%，创历史新高。
• **Peakstone Realty Trust (PKST)**：收涨 33%，创 2023 年 4 月份以来最大单日涨幅。
• **Teradyne Inc. (TER)**：美股盘后涨 18%。
• AES：美股盘后涨 9%。
• **恩智浦半导体 (NXPL.O)**：盘后股价下跌 6.5%。
• Palantir：盘后曾涨超 8%。
• **AMD (AMD.O)**：美股盘后涨近 1%，纳斯达克 100 指数成分股涨 5.1%。
• Carnival：收涨 8.1%，创 9 月份以来收盘新高。

美股期货变动

• 标普 500 股指期货：周二亚太盘初涨约 0.2%，纽约尾盘最终涨 0.57%。
• 纳指期货：周二亚太盘初涨超 0.2%，纽约尾盘最终涨 0.83%。
• 道指期货：纽约尾盘最终涨 1.00%。
• 罗素 2000 股指期货：纽约尾盘最终涨 0.81%。

主要交易所交易基金 (ETF) 变动 (美国上市)

• iShares MSCI India ETF：涨幅迅速扩大至超过 1.6%，刷新日高，后扩大至大约 2.3%，刷新日高至 52.98 美元，最终涨幅扩大至 3.1%，后涨幅扩大至 3.3%。
• ProShares 比特币策略交易型开放式指数基金：下跌 6.4%。
• 安硕比特币信托 ETF：下跌 6.6%。
• 能源业 ETF：盘初跌 1.6%，收盘跌 1.96%。
• 可选消费 ETF：盘初跌 0.8%，收盘跌 0.8%。
• 全球科技股指数 ETF：盘初跌 0.2%。
• 半导体 ETF：盘初涨幅不到 0.5%，收涨 1.12%。
• 科技行业 ETF：盘初涨幅不到 0.5%，收涨 0.96%。
• 区域银行 ETF：收盘至多涨 1.79%。
• 银行业 ETF：收盘至多涨 1.79%。

中概股表现 (美股盘初/收盘)

• 纳斯达克中国金龙指数：盘初跌超 0.5%，后跌 1%，收跌 0.6%，最终收跌 0.65%，报 7681.87 点。
• 1 药网：跌 14.66%。
• 嘉楠科技：盘初跌 2.71%，后跌 6.94%，最终收跌 9.34%。
• 虎牙：跌 4.25%。
• 小牛电动：跌 3.3%。

今日美国大宗商品市场动态

• 纽约期金：日内上涨 3%，最新报 4792.34 美元/盎司。
• 现货黄金：日内上涨 2.45%，突破 4770 美元/盎司关口。周二亚洲早盘反弹约 1.6%，回升至 4700 美元上方。
• 现货白银：日内上涨 4%，最新报 82.32 美元/盎司。
• 纽约期银：日内上涨 7%，最新报 82.43 美元/盎司。

美国加密资产及相关公司股票信息

• 美国现货 Bitcoin ETF：数据显示，通过 ETF 入场的投资者平均成本约为每枚 84,100 美元，按当前约 79,000 美元的价格计算，整体账面亏损约 8%–9%。
• **MicroStrategy (MSTR)**：目前共持有 713,502 枚 BTC，成本均价约 76,052 美元，当前浮盈约 13.32 亿美元。
• **Coinbase (COIN)**：宣布将于 2 月 2 日上线 Zama (ZAMA) 现货交易，ZAMA-USD 交易对将于今日稍晚开放。此外，Coinbase 还将 DeepBook (DEEP) 和 Walrus (WAL) 加入其资产上线路线图。

美国宏观政策对市场影响

• 美印贸易政策：美国总统特朗普与印度总理莫迪通话并就贸易问题达成共识。美国将把对印度商品征收的“对等关税”从 25% 下调至 18%。作为交换，印度同意增加从美国（以及潜在的委内瑞拉）采购能源，并推进将针对美国的关税和非关税壁垒降至零，同时承诺采购超过 5,000 亿美元的美国能源、技术、农业、煤炭等产品。上述安排即日起生效。
• 美联储提名影响：摩根士丹利策略师表示，美国总统特朗普提名凯文·沃什领导美联储，并不意味着新兴市场货币和本地债券市场长达一年的上涨行情就此结束。

虚拟货币市场

虚拟货币市场概览

周一交易时段，虚拟货币市场经历了显著波动。早盘比特币价格一度逼近10个月低点，导致相关加密货币股票和ETF普遍下跌。然而，在亚洲交易时段经历剧烈抛售后，部分数字资产在后续交易中有所反弹。

比特币价格动态与市场情绪

• 比特币价格一度跌破其持仓成本线，并逼近10个月低点。
• 随后，比特币价格升破79000美元，日内涨幅达2.67%，最新暂报78626.30美元，日内涨1.94%。
• 市场情绪普遍受压，原因包括比特币价格下跌以及投资者从更广泛的股市风险资产中撤离。
• 自去年10月从历史高点崩盘以来，比特币已下跌超过35%。
• 分析指出，黄金三十日波动率已攀升至44%以上，创2008年金融危机以来最高，此水平超过了比特币约39%的波动率。
• 自 2025 年高点以来，Bitcoin 已累计回落逾 35%，近期在流动性偏弱的情况下跌破 77,000 美元。主要原因包括 ETF 资金流入减弱、市场流动性收缩，以及其宏观资产属性吸引力下降。

加密货币相关公司与ETF表现

• 在比特币价格下跌的背景下，多家在美上市的加密货币相关股票和ETF表现不佳：
  • Strategy 股价盘初跌6.9%，收盘跌4.1%。
  • ProShares 比特币策略交易型开放式指数基金（ETF）下跌6.4%。
  • 安硕比特币信托 ETF 下跌6.6%。
  • Bitcoin Depot 跌7.9%。
  • IBIT 跌6.3%。
  • Circle 跌5.3%。
  • Bakkt 跌3.6%。
  • RIOT 平台公司股价下跌0.6%。
  • HUT 8 公司股价下跌0.8%。
  • MARA 控股公司股价下跌3.2%。
  • Coinbase Global 股价下跌3.1%。
  • Bitfarms 股价下跌2%。
• 加密货币交易所，包括Coinbase Global Inc.、Gemini Space Station Inc.和Bullish，正经历交易量骤减，过去三个月其股价已累计下跌40%-55%。这主要是由于交易手续费是其主要收入来源，交易活动枯竭直接导致收益骤降。

数字资产市场指数与主流币种表现

• 在最近24小时内，MarketVectorTM 数字资产100 小盘指数涨4.38%，暂报3058.99点，最近三天累计跌幅收窄至6.52%。
• MarketVectorTM 数字资产100 中盘指数涨5.15%，报3089.44点，最近三天累计跌幅收窄至4.80%。
• MarketVector 数字资产100 指数涨2.04%，报15852.55点，最近三天累计跌幅收窄至6.28%。
• 主流虚拟货币表现：
  • Solana 涨3.42%。
  • 狗狗币涨3.93%。
  • XRP 涨2.92%。
  • 以太坊涨1.45%，暂报2353.70美元。

加密货币ETP资金流向

• 加密货币交易所交易产品（ETPs）最近一周遭遇16.1亿美元的资金外流。
• 投资者最近一个月累计赎回8.766亿美元。
• 最近一年累计流入396亿美元。
• 当前，加密货币 ETP 资产规模为1603亿美元。

机构持仓与损益概况

• Strategy（MSTR）比特币持仓: 该比特币财库公司目前共持有 713,502 枚 BTC，平均成本价格约为 76,052 美元，当前浮动盈利约 13.32 亿美元。该公司在1月26日至2月1日期间增持了价值7530万美元的比特币。以周一74541美元的低点计算，该持仓市值约为532亿美元。该公司目前尚未面临财务压力，既无保证金追缴风险，亦无被迫抛售比特币的预期。通过股票发售，Strategy还建立了22.5亿美元的现金缓冲。然而，若比特币价格未能反弹或其股票缺乏新投资需求，该公司的操作空间将持续收窄。
• BitMine（BMNR）以太坊持仓: 该以太坊财库公司当前总持仓量为 4,285,125 枚 ETH，平均成本价格约为 3,837 美元，目前面临约 65 亿美元的浮动亏损。
• 美国现货 Bitcoin ETF 投资者状况: 据彭博社数据显示，通过 ETF 入场的投资者平均成本约为每枚 84,100 美元。按当前约 79,000 美元的价格计算，整体账面亏损约 8%–9%。

监管与合规动态

• GENIUS Act 质疑: 纽约州总检察长 Letitia James 等多名检察官致信国会，批评已于 7 月生效的 GENIUS Act 在打击诈骗和返还赃款方面存在重大缺口，称其为稳定币发行方提供了“合法性背书”，却未强制要求将被盗资金返还受害者。
• Tether（USDT）与 Circle（USDC）配合问题: 信中点名 Tether（USDT）与 Circle（USDC），指其在冻结涉案资金和协助返还方面配合不充分，甚至可能继续从被冻结、被盗资金的储备投资中获利。两家公司对此回应称将依法配合执法并强调自身合规立场。

平台上市与生态合作

• Coinbase 上线 ZAMA 及路线图更新: Coinbase 宣布将于 2 月 2 日上线 Zama（ZAMA）现货交易；在满足流动性条件的地区，ZAMA-USD 交易对将于今日稍晚开放。ZAMA 将支持 coinbase.com、Coinbase App 及 Coinbase Advanced，机构用户可通过 Coinbase Exchange 直接交易。此外，Coinbase 已将 DeepBook（DEEP）和 Walrus（WAL）加入资产上线路线图。
• Tether 与 Opera 拓展稳定币支持: Tether 宣布与 Opera 合作，在其基于 Celo 的自托管钱包 MiniPay 中扩展对 USD₮ 与 Tether Gold（XAUt0）的支持，旨在推动新兴市场用户获得稳定的美元与黄金计价资产。数据显示，MiniPay 已拥有 1260 万个激活钱包、累计 3.5 亿笔交易，仅 2025 年 12 月即完成 1.53 亿美元的收付转账。
• MultiversX 集成 Google Universal Commerce Protocol: MultiversX 宣布集成 Google 于 1 月推出的 Universal Commerce Protocol（UCP），成为首个支持该 AI 商业标准的区块链网络。同时，MultiversX 还引入由 Coinbase 孵化的 x402 支付协议，通过将支付嵌入标准 Web 请求，使应用或 AI 代理无需登录或跳转即可为 API、数据或服务自动付费，并在 2025 年 12 月升级后支持多链及传统支付渠道。

比特币挖矿关机币价分析

• Antpool 数据揭示矿机盈利临界点: 据 Antpool 数据，在当前比特币挖矿难度及 0.08 美元/度电价假设下：
  • 蚂蚁 S19 XP+ Hyd、神马 M60S、阿瓦隆 A1466I 等机型现接近关机币价。
  • 蚂蚁 S21 系列（S21、S21+、S21 Hyd）的关机币价约在 6.9 万至 7.4 万美元区间。
  • 高算力机型如蚂蚁 U3S23H、S23 Hyd 的关机币价在 4.4 万美元以上。

去中心化金融 (DeFi) 协议更新

• Hyperliquid 支持 Outcome 合约交易: Hyperliquid 宣布 HyperCore 将支持 Outcome 合约交易（HIP-4）。Outcome 为全额抵押、在固定区间内结算的合约原语，适用于预测市场及类期权的有界衍生品等场景，不涉及杠杆或强平，具备非线性与到期合约特征。该原语可与组合保证金及 HyperEVM 组合，以提升 HyperCore 的表达能力。目前 Outcome 仍处于测试网阶段，完成开发后将上线基于客观结算源的标准化市场，并以 USDH 计价，后续拟根据用户反馈推进无许可部署。

机构投资者对加密资产的态度

• JPMorgan Private Bank 家族办公室报告: 《2026 年全球家族办公室报告》显示，在其调研的 30 个国家、333 家家族办公室中，约 89% 未配置加密资产，甚至有 72% 未持有黄金。报告指出，加密资产的高波动性及与其他资产相关性不稳定，令多数家族办公室保持观望；仅约 17% 表示未来可能将加密资产作为投资主题，而计划布局 AI 的比例则高达 65%。

大额交易动态

• Arthur Hayes LDO 转账: 据 Lookonchain 监测，Arthur Hayes 于约 40 分钟前向 FalconX 转入 231 万枚 LDO，按当时价格约合 98 万美元。

宏观事件

全球重大事件

• 中东地缘政治与冲突: 叙利亚哈塞克市涌入约13.4万库尔德人寻求避难，反映地区冲突持续。伊朗外长阿拉格齐表示希望未来几天确定与美国谈判细节，但否认收到美国“最后通牒”，并强调不信任美方。以色列安全官员称，加沙通往埃及的拉法口岸已重新开放。OPEC+决定在3月份维持产量不变，此前市场预期伊朗局势可能推高油价。美国总统特朗普暗示伊朗与华盛顿正在进行“认真谈话”，释放美伊局势降温信号，促使原油价格暴跌，市场“风险溢价”骤减。塞尔维亚总统武契奇预测伊朗在48小时内可能遭到军事打击。美国高级军官在华盛顿与以色列总参谋长扎米尔会谈，讨论了针对伊朗的防务安排，体现美以在地区安全问题上的紧密合作。以色列要求“无国界医生”组织在2月底前撤出加沙地带。八国谴责以色列一再违反加沙停火协议，约旦则向伊朗表明不会成为对伊朗采取军事行动的跳板。阿联酋总统因伊朗相关紧张局势取消访日，而阿联酋航空准备恢复以色列航线，显示中东局势复杂且动态。
• 英国与欧盟关系: 英国首相斯塔默表示希望重启关于该国参与欧盟“欧洲安全行动”（SAFE）的谈判，并考虑加入可能推出的第二期欧元防务项目基金，以加强与欧盟在防务领域的合作。欧盟正式发布“REPowerEU”规定，计划从3月18日起逐步淘汰俄罗斯天然气进口，现有合同设有过渡期。欧盟委员会主席冯德莱恩表示即将公布第20套对俄罗斯制裁方案，并考虑禁止进口部分俄罗斯铂族金属及铜。匈牙利已就欧盟禁止进口俄罗斯能源的决定向欧盟法院提起诉讼。
• 俄罗斯局势与俄乌冲突: 俄罗斯一架教练机坠毁导致三人遇难。俄罗斯国防部称其部队已占领乌克兰扎波波罗热地区内的“希普罗多尔尼”据点。俄罗斯强调《新削减战略武器条约》（即将于2月5日到期）是信任基础，并指控法国总统马克龙授权制定计划以清除非洲的“不受欢迎领导人”。德国逮捕了五名涉嫌违反欧盟对俄制裁的人员，显示制裁执行持续进行。乌克兰总统泽连斯基表示，乌克兰电力系统已恢复稳定，尽管前线能源设施遭到新袭击。分析师ExPro指出，2025年俄罗斯经乌克兰的石油运输量降至10年来最低水平。俄罗斯、乌克兰和美国将于2月4日至5日在阿布扎比举行第二轮三方会谈。
• 国际秩序与大国关系担忧: 《人民日报》评论指出，不能任由世界滑向“无规则”深渊，呼吁国际社会重拾团结精神，共同维护国际秩序和国际法。美国允许印度恢复采购委内瑞拉石油，以替代部分俄罗斯石油进口，这是美国外交政策和制裁策略调整的信号。爱泼斯坦档案文件公布后，斯洛伐克前外长因与爱泼斯坦就女性话题通信而辞职，英国前驻美大使彼得·曼德尔森也因与爱泼斯坦的关系宣布退出工党，凸显该丑闻的国际政治影响。比利时首相德韦弗批评美国正将“大棒”挥向欧洲，认为欧洲应警醒并做好准备，暗示欧美关系紧张。印度斯坦航空与俄罗斯联合航空制造集团签署谅解备忘录，加强两国在航空领域的合作。中共中央政治局常委、全国政协主席王沪宁会见俄罗斯自由民主党代表团，普京总统签署命令定于2026年至2027年举办“中俄教育年”。中国与意大利签署电影合拍协议。因美国和阿根廷撤资，世界卫生组织将裁员四分之一。格陵兰自治政府总理表示，华盛顿仍希望格陵兰岛与美国绑定。
• 科技与创新: 特斯拉宣布第三代人形机器人即将亮相，并预计年产百万台，计划将美国弗里蒙特工厂的Model S/X生产线改为人形机器人产线，预计2026年底前启动量产。xAI（马斯克旗下）发布Grok Imagine 1.0版本，具备10秒视频生成、720p分辨率和大幅提升的音频质量。英伟达首席执行官黄仁勋表示，该公司对OpenAI的千亿美元投资计划“从未是一项承诺”，并呼吁台积电在未来十年内将产能翻倍，以支持“人类史上最大规模的基础设施投资”，强调AI芯片需求的增长。AI在芯片设计领域取得突破，将高端芯片核心布局时间从数周缩短到几分钟，AI正成为科学研究的“超级变量X”。中国企业阶跃星辰发布新一代开源Agent基座模型Step 3.5 Flash，面向实时Agent工作流场景，已适配华为昇腾、壁仞科技等中国芯片厂商。优必选开源自研的具身智能大模型Thinker，旨在打造工业人形机器人具身智能大脑。天准星智推出基于英伟达Jetson T4000的具身大脑域控制器，深化与英伟达的平台布局。特斯拉实现干电极电池规模化生产，马斯克称其为锂电池生产技术上的重大突破。三星SDI正与机器人公司洽谈供应全固态电池事宜，并计划投资固态电池研发，目标2027年量产。
• 经济与产业发展: 新加坡将设立国家航天局，力求在全球万亿级航天工业中分得一杯羹，并试点可持续航空燃料采购，谷歌、淡马锡等企业参与其中。卡塔尔投资局（QIA）将向多家风险投资基金投资30亿美元，并在多哈开设办事处，助力卡塔尔成为风险投资中心。全球AI算力建设带动变压器需求爆发，订单排至2027年，美国市场交付周期延长至127周。三星SDI预计2026年全球电动汽车电池需求将同比增长16%，并在2026年第四季度开始在美国大规模生产用于储能系统（ESS）的方形磷酸铁锂电池，预计其储能系统销售额将激增50%，并受益于美国《通胀削减法案》。同时，预计2026年美国电动汽车需求将下降9%，欧盟需求增长9%。日本1月份汽车销量普遍下降，日产、本田、丰田均出现同比下滑。菲律宾财政部长预测2026年经济将反弹，增速至少达5%。IMF总裁预计全球通胀率将在今年降至3.8%，到2027年降至3.4%，并关注各方对单边贸易协定的兴趣增加。极星（Polestar）完成4亿美元股权融资，其与三井住友银行及渣打银行完成交易后，双方持有的公司股权均不超过10%。韩国三星SDI在2025年第四季度持续亏损，全年由盈转亏，主要受市场政策变化及美国战略客户电动汽车需求疲软影响。三菱化学宣布退出焦炭和碳素材料业务，预计将产生约850亿日元的非经常性亏损。
• 其他全球事件: 马达加斯加遭遇热带气旋“菲蒂亚”袭击，造成人员伤亡和大量房屋受损。太阳爆发X8.1级耀斑，为2024年10月以来最强耀斑过程。菲律宾南部沉船事故死亡人数升至42人。印尼西爪哇省山体滑坡灾害死亡人数升至80人。日本连日强降雪已致27人死亡、290人受伤。

美国重大事件

• 政府停摆与财政: 美国众议院议长约翰逊表示，有信心共和党人有足够票数，可在数日内（预计周二前）结束政府部分停摆。美国政府部分“停摆”的担忧持续存在，众议院议长表示几天后才会对拨款法案进行表决，可能导致联邦政府部门持续陷入“技术性停摆”。围绕移民行动的争议引发众议院动荡，政府停摆风险可能延长，并可能影响本周非农报告发布。美国财政部将于周三发布季度再融资声明，市场普遍预计将避免重大调整，但仍警惕可能压低收益率的意外动作。美债市场因前美联储理事凯文·沃什被提名为美联储主席而趋稳，市场对其可能加速缩表的猜测引发关注。美国参议院通过了1.2万亿美元政府支出法案，但短暂的政府关门仍无法避免。
• 美联储主席提名影响: 美国总统特朗普提名凯文·沃什为下一任美联储主席，其相对鹰派的政策立场被认为是导致近期贵金属暴跌和美元走强的主要催化剂。这一提名触发了市场对未来降息路径的重新定价，美元和美债收益率随之走强，削弱了黄金白银等无息资产的吸引力，并引发大宗商品市场抛售。
• 社会经济状况: 美媒报道称，当前美国社会财富不平等持续加剧，呈现“K型经济”特征，高收入群体消费旺盛，而低收入群体则面临住房、食品等必需品价格高企的压力。2025年第三季度数据显示，美国最富有的1%人群净资产占比接近32%的历史新高，而收入最低的一半人口仅拥有全国财富的2.5%，凸显“K型经济”下财富差距的扩大。
• 总统言论与政策: 特朗普在一次活动中开玩笑地提到了委内瑞拉、加拿大和格陵兰岛加入美国的可能性，并表示计划关闭肯尼迪艺术中心两年以进行“彻底重建”。特朗普总统在社交媒体发文，批评民主党对犯罪过于软弱，将其视为美国的最大问题。特朗普威胁起诉脱口秀主持人特雷弗·诺亚。美国司法部最新公布的爱泼斯坦文件，特朗普声称证明其清白。据报道，特朗普拟启动一项120亿美元的关键矿产战略储备计划（“金库计划”），旨在通过结合私人资本和出口银行贷款，采购并储存稀土和关键矿产等战略物资。
• 军事与外交: 美国海军一艘导弹驱逐舰在按计划访问以色列后离开埃拉特港，体现了美以牢固的海上伙伴关系。美国中东问题特使威特科夫预计将访问以色列，与总理内塔尼亚胡等高层会晤。
• 加州电动汽车激励： 加州计划推出2亿美元的电动汽车激励计划，以弥补联邦税收抵免取消后的政策空白，支持本州电动车市场发展。
• 企业并购与技术： Devon Energy和Coterra Energy宣布将以580亿美元的全股票交易合并，打造一家顶级页岩油运营商。消息人士称，SpaceX正就与xAI合并进行深入谈判，最快可能在本周宣布协议。美国国家公路交通安全管理局对约130万辆福特F-150汽车的变速箱问题展开工程分析。

经济重大事件

• 亚洲制造业复苏: 韩国1月制造业PMI升至51.2，创近一年半新高，新出口订单增速飙至近五年高位，尤其受益于中国、北美及欧洲市场需求强劲。日本1月制造业PMI终值升至51.5，创近三年半新高，出口新订单自2022年2月以来首次实现增长，主要受美国等市场需求推动。印度1月制造业PMI终值为55.4，略低于预期。越南1月PMI 52.5；中国台湾1月PMI 51.7；马来西亚1月PMI 50.2；印度尼西亚1月PMI 52.6；菲律宾1月PMI 52.9；泰国制造业PMI跌至五个月低点。
• 澳大利亚就业市场: 澳大利亚1月招聘广告环比大幅增长4.4%，创下近四年来的最快月度增幅，显示就业市场依然强劲。
• 存储器市场: 集邦咨询预测2026年第一季度DRAM与NAND Flash合约价涨幅将大幅上调，DRAM合约价预计上涨90%-95%，NAND Flash上涨55%-60%，主要受AI与数据中心需求持续加剧全球存储器供需失衡影响。TrendForce预测2026年第一季度PC DRAM和服务器DRAM价格甚至可能飙升超过90%。普冉股份的NOR Flash价格也呈现温和上涨趋势。台积电2nm产能已被全球科技巨头（如AMD、谷歌、AWS、英伟达）完全预订，三星和SK海力士计划扩大尖端NAND产能，这些都印证了AI对芯片需求的巨大拉动作用及高端芯片供应的紧张局面。
• 中国经济与政策: 十部门联合发布《低空经济标准体系建设指南（2025年版）》，旨在2027年基本建立，2030年形成完善的低空经济标准体系。市场监管总局表示，2025年累计帮扶中小企业超12万家。1月新成立基金募集资金超1200亿元，混合型基金是主力。1月权益类ETF整体净流出资金近8000亿元。财政部拟第二次续发行1300亿元2年期附息国债。监管部门不再要求房企每月上报“三条红线”指标，标志着该政策基本退出历史舞台。地方政府卖地收入四年减少约4.6万亿元，但今年多省预计增长。北京1月二手房网签量连续3个月站稳1.4万套关口，市场企稳。2025年，上海全社会用电量首次突破2000亿千瓦时，同比增长5.3%，战略性新兴产业与第三产业用电成为重要增长引擎。中国1月制造业PMI为50.3，销售价格14个月来首次上升。2026年春运开启，厦金航线和深圳机场预计运送旅客量创历史新高。安永报告显示，2025年中国金融改革开放系统性深化，外资将更深度地融合科技保险、养老金融等领域。国家税务总局优化增值税纳税申报。福建省出台房地产市场稳定发展意见，包括阶段性实施普惠性购房补贴、多孩家庭补贴等。全国工商联汽车经销商商会建议主机厂清理不合理商务政策，奔驰已于2月1日对部分车型建议零售价进行10%左右调整。部分电信服务税率上调3个百分点，料影响三大运营商2026年净利润上百亿元。商务部等9单位印发《2026“乐购新春”春节特别活动方案》，鼓励各地通过以旧换新补贴、金融支持、有奖发票等方式激发春节消费活力，便利入境消费，并支持跨界融合。山西省2026年GDP增长预期目标为4.5%-5%。2025年，山西新能源和清洁能源装机占比首次超过煤电。湖北省2025年汽车产业规模突破1.1万亿元。深圳前海等4个特殊监管区域外贸进出口首次突破万亿元，同比增长7.7%。中国工业和信息化部数据显示，2025年规上电子信息制造业增加值同比增长10.6%，其中集成电路产量增长10.9%。中国保险业2025年保费收入同比增长7.43%，总资产实现两位数增长。中国公布第三批工业产品碳足迹核算规则团体标准推荐清单，旨在提升工业产品碳足迹管理水平，促进绿色低碳转型。广东省支持广州期货交易所推进碳排放权期货市场建设，并适时研究推出相关期货品种。香港房地产市场出现触底迹象，十大屋苑周末成交量创22个月新高，受人才引进计划和新年购房需求带动。中国商业街商铺平均租金在2025年下半年和全年均出现下跌，反映消费市场压力。湖南省推出三年免租、20万元创业补贴等一系列扶持政策，吸引青年人才创业。
• 医保基金监管: 国家医疗保障局通知2026年将持续加大飞行检查力度，覆盖全国所有省份和各主体、险种，并创新探索人工智能等前沿技术和新场景监管应用，以强化全流程智能监管体系。
• 企业投资: 甲骨文公司计划在2026年通过债务和股权融资相结合的方式，筹集450亿至500亿美元，以扩建其云基础设施配套产能。
• 欧洲经济数据与情绪: 法国1月制造业PMI终值升至51.2（近三年半高点），扩张创近四年最快，部分得益于欧洲国防开支增加。英国1月制造业PMI终值升至51.8（17个月高点），新出口订单四年来首次上升，新订单增幅创四年之最，表明英国制造业正在复苏。欧元区1月制造业PMI终值49.5，连续第三个月收缩但高于12月，产出重返增长，但新订单持续疲软。意大利1月制造业PMI48.1，仍处于收缩区间。欧洲央行调查显示，企业普遍认为利润持续恶化，但对未来各期限的通胀预期保持稳定。欧元区2月份政府债券总供应量预计将保持高位，但较1月份有所放缓，且可能转向较长期限品种发行。
• 东南亚及其他地区经济: 印尼12月出口同比增长11.64%，远超预期，进口同比增长10.81%。1月CPI环比下降0.2%。印尼金融市场持续震荡，雅加达综合指数收盘暴跌近5%，金融服务管理局高层集体辞职以维护稳定。巴基斯坦1月CPI同比上涨5.6%。土耳其1月初步贸易出口同比下降3.9%，贸易逆差84亿美元。巴西央行调查显示，经济学家预计2026年GDP增长1.80%，IPCA通胀率为3.99%，基准利率稳定在12.25%。惠誉指出印度政府总体赤字、债务和利息成本仍高。韩国检察厅起诉52名企业高管，控告其操纵食品价格和电力设备招标，涉案金额近10万亿韩元。波兰拟推出数字服务税，引发美国企业批评。三星SDI表示短期内未看到储能系统存在供应过剩风险。
• 印度政策: 印度政府提议大幅提高股权衍生品交易税率，旨在抑制投机行为，可能重塑高频交易盈利模式并影响外国资本竞争力。印度联邦政府和中央银行正与蚂蚁国际洽谈，计划将Alipay+与印度的即时支付系统UPI连接，以便利跨境交易，尤其服务印度游客。印度财政部长宣布，政府计划在下一个财年（始于4月1日）借款17.2万亿卢比（约合1870亿美元），创历史新高并超出预期。预计2026-27财年财政赤字降至GDP的4.3%，债务占比降至55.6%。计划在半导体、稀土磁体、制药、化工、资本品、纺织品和体育用品等七个关键行业推动制造业发展。允许外国企业在特定领域向其合约制造商提供机器，为期五年且无须承担任何税务风险，为苹果等企业带来重大利好。惠誉评级预测印度下一财年经济增长率为6.4%，财政整顿力度温和，但财政信誉记录改善有助于提升其信用状况。印度政府正磋商提高国有银行的外国直接投资（FDI）比例至49%，并计划在2027财年启动约5000亿卢比的合格机构配售，可能在明年推出印度人寿保险公司（LIC）股票出售计划。
• 阿根廷政府: 从美国财政部购入价值8.08亿美元的特别提款权，以偿付需缴纳给国际货币基金组织的一笔利息。

短期股票市场

• 全球市场普遍承压: 受贵金属暴跌及美联储主席提名影响，亚洲股指期货普遍下跌。韩国综合股价指数（KOSPI）周一遭遇重挫，大跌超5%，一度触发“临时停牌”措施，芯片股领跌。印尼雅加达综合指数下跌4.1%，受MSCI警告、金融监管官员辞职及大宗商品价格走软等多重因素影响。MSCI亚太指数下跌2%。日本日经225指数受日元走软提振业绩预期而上涨，但随后回吐早盘涨幅。泰国SET指数下跌0.7%，越南VN指数跌幅扩大至1%。澳大利亚S&P/ASX 200指数收跌1%。台湾证交所加权股价指数收低1.4%。印度Nifty 50指数盘中由跌转涨。海外投资者净卖出1300亿印度卢比的印度股票衍生品。欧洲股市开盘涨跌互现，但基础资源和能源板块普遍下跌，受大宗商品价格疲软影响。
• 美股与期货: 美股股指期货在亚洲盘初下跌后，跌幅有所收窄，标普500指数小型合约转为涨跌持平，纳斯达克100指数期货跌幅收窄。美股中概股盘前普遍下跌，甲骨文、英伟达等科技巨头股价受压。加密货币相关股票也随比特币下跌。CBOE波动率指数（VIX）升至近两周高位，显示市场恐慌情绪蔓延，尽管美股三大股指期货跌幅随后有所收窄。三大股指期货盘前跌幅显著收窄，AI应用软件股集体反弹。甲骨文股价盘前一度跌近5%后大幅转涨超6%，因其启动八部分美元债券发行，拟筹资至多500亿美元扩建云业务，缓解了投资者对其债务负担的担忧。迪士尼Q1财报超预期，主题公园部门贡献显著，但股价盘前转跌，公司警告外国游客数量下降可能冲击美国主题公园业务。分析师上调雪佛龙、西部数据、科磊、闪迪、威瑞森通信和通用电气能源的目标价，下调高通、黑石、百思买、联合健康的目标价。美国稀土公司股价因特朗普的战略矿产计划而盘前拉升。
• A股市场分化: 沪指、深成指低开，创业板指高开后回落翻绿。贵金属、油气、农业、有色金属板块开盘大跌，多股跌停。白酒股、CPO等算力硬件股、电网设备板块盘初走强，影视院线、光伏、卫星互联网、培育钻石等概念股也表现活跃。三大电信运营商集体走弱，因增值税税率调整影响。A股三大指数全天震荡调整，沪指、深成指、创业板指均跌超2%，沪指险守4000点关口。超4600只个股下跌，主力资金净流出约1020亿元。贵金属、有色金属、油气开采及服务、煤炭、化工、半导体芯片等资源周期板块集体重挫，多只股票跌停，如四川黄金、中金黄金、白银有色、中曼石油、兆易创新等。电力设备和电网设备板块逆势走强，掀起。港股恒生指数和恒生科技指数均大幅收跌，黄金、芯片和新能源车企板块领跌。红利低波ETF华泰柏瑞逆市抗跌，资金持续流入。上港集团2026年1月集装箱及货物吞吐量同比双增。芯导科技2025年净利润同比下降。水井坊和江山欧派发布2025年业绩预亏公告。*ST正平、ST岭南、ST泉为、天普股份均发布股价异常波动及风险提示。绿联科技向港交所递交H股发行上市申请。

货币市场

• 美元走强: 特朗普提名凯文·沃什为美联储主席的消息传出后，美元上周五创下去年五月以来最大单日涨幅。沃什的鹰派立场缓解了市场对美联储独立性和全球货币体系不确定性的担忧，支撑美元走强。美元指数上涨0.1%，并触及一周高点。
• 日元走弱: 日元兑美元下跌，一度跌0.5%，受日本首相高市早苗关于日元走弱对出口行业是“重大机遇”的言论影响，市场对政府干预的猜测降温。CFTC数据显示，投机者减持日元空头头寸。
• 人民币汇率: 美元兑离岸人民币一度触及6.9500元关口，人民币兑美元中间价报6.9695，较上日调低17点。
• 韩元下跌: 韩元兑美元日内跌幅扩大至1%以上，表现逊于其他亚币，反映韩国股市的脆弱性。
• 欧元与投机者仓位: 荷兰国际银行分析师认为，欧元近期强势不足以改变欧洲央行行长拉加德的汇率立场，但市场未计入央行口头干预的风险。CFTC数据显示，投机者增持欧元净多头头寸。
• 巴西雷亚尔：经济学家预计到2026年底和2027年底，巴西雷亚尔兑美元汇率将稳定在5.50。
• 美债：受沃什提名以及避险需求推升，美债收益率回落。

重金属趋势

• 黄金剧烈波动: 现货黄金周一开盘暴跌，最低触及4528.17美元/盎司，日内跌幅一度超7%，随后有所反弹，但全天仍处于大幅下跌后的震荡之中。此轮“闪崩”被认为是沃什提名和市场前期过热情绪的修正。芝商所（CME）和上海黄金交易所均上调了黄金交易保证金。国际黄金价格创40年来最大单日跌幅（闪崩近10%），市场称之为“史诗级暴跌”。德意志银行维持黄金6000美元/盎司的预测。尽管金价大跌，但新加坡到悉尼仍有散户排队抢购黄金，显示零售需求强劲韧性。菜百股份自2026年2月6日起暂停上海黄金交易所非交易日的贵金属回购业务，并实施限额管理。
• 白银剧烈波动: 现货白银周一开盘狂泻，日内跌幅一度高达27%（9:45消息），最低触及72.98美元/盎司。随后戏剧性转涨，最高报87.17美元/盎司，但随后又回落，显示剧烈震荡。芝商所（CME）和上海黄金交易所均大幅上调了白银交易保证金。沪银全合约跌停，海外市场跌幅巨大。暴跌归因于潜在“鹰派”美联储主席提名引发的美元走强、市场拥挤的多头平仓、技术性抛压、芝商所保证金上调以及商品指数的强制性再平衡抛售。中国银行及国投白银LOF均发布风险提示并采取暂停交易等措施，以应对市场极端波动。
• 铂金和钯金: 现货铂金周一大幅下跌，日内跌幅一度超过10%。Nymex铂金期货主力也大幅下跌。钯金期货日内跌幅也超5%，内盘钯期货主力合约触及跌停。现货钯金日内涨超4%。

大宗商品趋势

• 原油价格下跌: 布伦特原油期货主力日内跌幅达到3.05%，报67.64美元/桶；WTI原油日内跌幅一度超过3%，报63.10美元/桶。油价下跌主要因美伊可能谈判的迹象降低了供应中断风险，以及美元走强等因素影响。国际油价显著下跌，布伦特原油跌5%。中国夜盘原油期货跌逾4%。委内瑞拉1月份石油出口量反弹至约80万桶/日。
• 天然气价格暴跌: 欧洲基准天然气合约下跌10.5%。美国天然气期货价格大幅下挫，跌幅近16%，至每百万英热单位3.67美元，受近期天气预报转暖影响。美国天然气期货日内大跌18%。康菲石油公司高管预计到2030年，全球天然气和液化天然气需求将分别以每年2%-3%和4%-5%的速度增长。欧盟能源专员表示，上周禁止进口俄罗斯天然气的决定在法律上完全站得住脚。卡塔尔能源公司首席执行官预测，若欧洲液化天然气需求、数据中心和AI发展符合预期，到2030年全球可能出现液化天然气短缺。OPEC+选择维持现有产量配额，优先考虑市场灵活性而非发布长期政策信号，以应对地缘政治高度不确定性。
• 基本金属普遍回落: 伦敦金属交易所（LME）铜价再度跌破每吨1.3万美元，盘中一度下跌超3%。LME锡主力合约大跌5%，沪锡主力合约触及跌停。镍连续主力合约日内跌幅超5%。整体基本金属价格在贵金属抛售潮中受到拖累而普遍回落。LME铜期货价格跌破13,000美元。然而，也有行业高管预计贵金属、铜、铝等大宗商品价格将飙升，市场对未来走势存在分歧。中国夜盘期货市场，沪锡跌逾14%并触及跌停，沪镍、沪铝均跌逾2%。
• 碳酸锂: 碳酸锂连续主力合约日内跌幅一度扩大至9%。
• 钨: 钨市场价格逆势迭创新高，钨精矿、仲钨酸铵和钨粉价格均大幅上涨，其中钨粉价格突破150万元/吨。
• 燃料油: 沪燃料油期货日内跌幅达到3%。中国夜盘燃油跌逾4%。
• 碳排放： 欧盟以每吨80.57欧元的价格拍卖了271.3万份现货碳排放许可。
• 稀土与关键矿产：特朗普政府拟启动120亿美元的关键矿产战略储备计划，以采购并储存稀土和关键矿产。欧盟考虑在新制裁中对俄罗斯铜和铂金实施禁令，可能对全球市场产生影响。
• 农产品：巴西2025/2026年度大豆收割面积已达种植面积的10%。乌克兰1月份农产品出口量与12月持平，稳定在500万吨。
• 其他：中国茅台酒价格出现波动，马年生肖茅台经典（散）批发价较前一日下跌300元。

市场主要经济指标与商品走势

• 制造业采购经理人指数（PMI）：
  • 韩国1月制造业PMI：51.2（近一年半新高），新出口订单增速创2021年4月以来新高。
  • 日本1月制造业PMI终值：51.5（近三年半新高），出口新订单自2022年2月以来首次增长。
  • 法国1月制造业PMI终值：51.2（近三年半高点）。
  • 欧元区1月制造业PMI终值：49.5，连续第三个月收缩但高于12月，产出重返增长，但新订单持续疲软。
  • 英国1月制造业PMI终值：51.8，新出口订单四年来首次上升。
  • 意大利1月制造业PMI：48.1，仍处于收缩区间。
  • 其他地区：越南1月PMI 52.5；中国台湾1月PMI 51.7；马来西亚1月PMI 50.2；印度尼西亚1月PMI 52.6；菲律宾1月PMI 52.9；泰国制造业PMI跌至五个月低点。
  • 中国官方PMI：1月官方制造业PMI为49.3。1月非制造业PMI为49.4。
  • RatingDog 中国制造业PMI：1月升至50.3，维持扩张态势，内外需边际回暖，成本向价格传导初现，就业小幅改善。
• 贵金属市场：
  • 剧烈波动：上周五国际黄金价格创40年来最大单日跌幅（闪崩近10%），白银狂泻约27%，市场称之为“史诗级暴跌”。德意志银行维持黄金6000美元/盎司的预测。
  • 保证金调整：CME上调金银交易保证金，黄金从6%升至8%，白银从11%升至15%（周一收盘后生效）。
  • 周一走势：现货黄金和白银周一开盘继续暴跌，黄金最低触及4528.17美元/盎司（日内跌超7%），白银最低触及72.98美元/盎司（日内跌超14%）。随后部分收复失地，现货白银一度转涨。
• 工业金属市场：
  • 全面抛售：基本金属价格在全面抛售中回落，伦敦金属交易所（LME）期铜一度跌破每吨12,722美元（跌3.3%），此前上周四曾创历史新高突破1.4万美元。沪锡主力合约跌停（跌11%）。
• 能源市场：
  • 原油价格：布伦特原油期货日内跌幅一度达到3.05%报67.64美元/桶，WTI原油日内跌幅扩大至3%。油价下跌逾1美元/桶，主要受美伊可能谈判的迹象降低供应中断风险影响。
  • 天然气价格：欧洲基准天然气合约下跌10.5%。美国天然气期货下跌近16%，受天气预报转暖影响。
• 债券市场：
  • 日本国债：周一普遍下跌，受市场预期日本执政党在高市早苗领导下可能赢得选举并推动减税及扩大财政刺激政策的影响。20年期日本国债收益率上升2.5个基点至3.2%，5年期收益率上升2.5个基点至1.680%。日本前高级外汇事务官员渡边博史警告，减税预期可能重燃国债与日元抛售风险。
  • 欧洲债市：NeubergerBerman报告称，欧洲债券市场已进入收益率曲线更为陡峭的新阶段。
  • 印度债券：印度政府计划发行的债务规模创历史新高且超出预期，加之需求疲软压力，印度债券周一恐将遭遇损失。交易员预测，供应量的增加可能导致周一10年期国债收益率上升4到5个基点。
• 其他重要信息：
  • K型经济：美媒报道称，“K型经济”显示美国财富不平等持续加剧。2025年第三季度，美国最富有的1%人群所拥有净资产占比升至近32%，创历史新高。
  • 企业财报/市场情绪：全球基金1月30日净卖出14.8亿美元韩国股票，创2025年11月21日以来最大规模，凸显市场情绪脆弱。沃什获美联储主席提名引发美元巨震，加剧汇市空头压力。
  • 新能源重卡：2025年国内新能源重卡累计销售23.11万辆，同比增长182%。12月份销量达4.53万辆，月度终端渗透率突破50%至53.89%。
  • DRAM合约价：集邦咨询预计2026年第一季度DRAM合约价将上涨90%-95%，NAND Flash合约价上涨55%-60%，主因AI与数据中心需求持续加剧供需失衡。
  • 低空经济标准体系：中国十部门联合发布《低空经济标准体系建设指南（2025年版）》，目标到2027年基本建立，到2030年标准超300项。
  • 人形机器人：逐际动力（LimX Dynamics）完成2亿美元B轮融资，河南具身智能公司与宇树科技签署战略合作协议，共同探索机器人销售、租赁、定制化开发等商业模式。
  • 白酒板块：盘初走高，水井坊涨超5%，山西汾酒、贵州茅台、五粮液涨超3%。中信建投和天风证券均看好白酒板块的投资机会，认为目前估值处于历史低位，或迎来十年大底。

其他重要信息

• K型经济：美媒报道称，“K型经济”显示美国财富不平等持续加剧。2025年第三季度，美国最富有的1%人群所拥有净资产占比升至近32%，创历史新高。
• 企业财报/市场情绪：全球基金1月30日净卖出14.8亿美元韩国股票，创2025年11月21日以来最大规模，凸显市场情绪脆弱。沃什获美联储主席提名引发美元巨震，加剧汇市空头压力。
• 新能源重卡：2025年国内新能源重卡累计销售23.11万辆，同比增长182%。12月份销量达4.53万辆，月度终端渗透率突破50%至53.89%。
• DRAM合约价：集邦咨询预计2026年第一季度DRAM合约价将上涨90%-95%，NAND Flash合约价上涨55%-60%，主因AI与数据中心需求持续加剧供供需失衡。
• 低空经济标准体系：中国十部门联合发布《低空经济标准体系建设指南（2025年版）》，目标到2027年基本建立，到2030年标准超300项。
• 人形机器人：逐际动力（LimX Dynamics）完成2亿美元B轮融资，河南具身智能公司与宇树科技签署战略合作协议，共同探索机器人销售、租赁、定制化开发等商业模式。
• 白酒板块：盘初走高，水井坊涨超5%，山西汾酒、贵州茅台、五粮液涨超3%。中信建投和天风证券均看好白酒板块的投资机会，认为目前估值处于历史低位，或迎来十年大底。

重要人物言论

美国政府与美联储相关动态

• 美国总统特朗普：
  • 美联储主席提名：提名凯文·沃什（Kevin Warsh）为下一任美联储主席。这一提名被市场解读为沃什相对鹰派的政策立场，推动美元在上周五大幅上涨，并导致黄金和白银遭遇猛烈抛售。
  • 伊朗谈判：表示伊朗正与美国进行“严肃对话”和“实质性对话”。此前，伊朗最高安全官员也证实谈判筹备工作已启动，但伊朗外交部否认收到美国“最后通牒”，并表示仍在审议细节。特朗普总统于2月1日对媒体表示，希望伊朗能与美国达成核协议，否则世界将“很快看到”伊朗最高领袖哈梅内伊的警告是否正确。他还指出，伊朗正与华盛顿进行“认真谈话”，这一信号被市场解读为局势降温，导致WTI原油价格日内暴跌6%。
  • 格陵兰岛谈判：称就格陵兰岛的谈判即将达成一致。
  • 肯尼迪中心：宣布计划在2026年7月4日关闭位于华盛顿的肯尼迪艺术中心两年，进行“彻底重建”，以庆祝美国独立建国250周年。
  • 联合国会费：拒谈支付美国拖欠的联合国会费，并表示他能“轻松解决这个问题”，通过电话即可让其他国家付清欠款。
  • 爱泼斯坦案：对美国司法部1月30日公开的爱泼斯坦案文件回应，否认自己参加过爱泼斯坦的派对或踏足其私人岛屿，并暗示克林顿、比尔·盖茨等人“有罪”。他声称，最新公布的与已定罪性犯罪者杰弗里・爱泼斯坦相关的文件证明了他不存在任何不当行为，且内容与“激进左翼分子”的预期截然相反。
  • 委内瑞拉石油：上周六表示，他欢迎中国与美国达成购买委内瑞拉石油的协议。
  • 对特雷弗·诺亚：特朗普威胁将起诉特雷弗・诺亚。
• 美国众议院议长约翰逊（Mike Johnson）：
  • 政府停摆：周日表示有信心共和党人有足够票数，可在数日内（预计周二前）结束政府部分停摆。随后众议院将针对移民与海关执法局（ICE）的改革展开为期两周的辩论。他于2月1日表示，众议院对拨款法案的表决将推迟几天，这几乎可以肯定美国联邦政府多个部门本周将持续陷入“技术性停摆”。他表示正依靠特朗普总统的帮助确保该法案通过众议院表决。
• 美国参议院：
  • 政府支出法案：通过了1.2万亿美元政府支出法案，但短暂的政府关门仍无法避免。
• 美国联邦航空管理局（FAA）局长布莱恩·贝德福德：
  • 空中碰撞事故：表示美国国家运输安全委员会（NTSB）就空中碰撞事故提出的许多建议已付诸实施，其他建议正在评估中。他“认同”美国国家运输安全委员会（NTSB）的调查结果，即FAA的失误导致了去年华盛顿附近发生的致命空中相撞事故。
  • 飞机认证：担忧其他国家在认证美国飞机方面投入的资源不足。
  • 波音737 MAX产量：仍在评估波音公司将737 MAX月产量提升至47架的请求。
• 美国司法部：
  • 爱泼斯坦案文件：1月30日公开了涉及已故富商杰弗里·爱泼斯坦案的剩余文件，总计超过300万页。
• 美国商品期货交易委员会（CFTC）：
  • 美元头寸：数据显示，截至1月27日的一周内，基金经理将美元看跌押注增加了83亿美元，创2025年4月以来最大增幅；同时，对冲基金将美元净多头头寸削减了51亿美元，为2024年7月以来最大减幅。
• 美国军方高官：美军参谋长联席会议主席丹·凯恩在华盛顿与以色列总参谋长扎米尔举行会谈，重点协调两国针对伊朗的防务安排，讨论了美伊紧张局势可能引发的各种情况及应对措施。
• 美国财政部（市场预期与分析）：德意志银行和巴克莱银行的策略师预计，美国财政部将在下一季度以及整个2026财年维持附息债券的拍卖规模不变，尽管美国每年近2万亿美元的赤字持续给财政部带来压力，且财政部去年11月曾表示已“开始初步考虑未来增加”拍卖规模。周一亚洲交易时段，美国国债收益率下跌，其中两年期国债收益率下跌2.3个基点至3.502%，10年期国债收益率下跌2.3个基点至4.217%，30年期国债收益率下跌1个基点至4.862%。
• 美国国务卿马尔科・鲁比奥：将主持关键矿产部长级会议，印度外交部长将赴美出席。
• 凯文·沃什 (Kevin Warsh) 对市场的影响：被特朗普提名出任美联储主席后，市场情绪趋于稳定，美国国债收益率回落，货币市场押注美联储今年可能降息三次。市场将其视为“鹰派”人物，这一提名触发了市场对未来降息路径的重新定价，导致美元和美债收益率随之走强，直接削弱了黄金、白银这类无息资产的吸引力。分析指出，沃什是美联储独立性的坚定倡导者，曾批评美联储应仅承担物价稳定一项职责。他知名的言论是“降息+缩表”的组合拳。虽然其意外获得提名促使市场参与者放弃了美元贬值论调，但分析同时认为，沃什也是降息的坚定倡导者，因此一个初始的降息期现在可能更具可能性，且若追求资产负债表收缩，曲线短端的降息将是一个重要的抵消因素。该提名缓解了市场对特朗普人选可能是一名忠实拥趸并过度下调政策利率的担忧，导致金、银、铜等大宗商品在经历1月份大幅上涨后悉数暴跌。黄金价格一度下跌6.3%，跌破每盎司4600美元；白银价格一度下跌11.9%，至每盎司75美元。芝商所（CME）随后大幅上调了黄金和白银期货保证金，引发高杠杆头寸的强制平仓和“踩踏式”快速下行。

中国政府与央行政策及经济数据

• 中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平：
  • 金融强国：文章《走好中国特色金融发展之路，建设金融强国》在2月1日出版的第3期《求是》杂志发表。
• 中共中央政治局常委、全国政协主席王沪宁：在京会见俄罗斯自由民主党主席斯卢茨基率领的俄自民党代表团。王沪宁表示，中方愿同俄方一道，落实好两国元首达成的重要共识，持续巩固战略互信，深化睦邻友好，增进务实合作，密切党际交往，推动构建人类命运共同体。
• 中共中央政治局常委、国务院总理李强：在山东调研。他强调要深入贯彻习近平总书记关于做好今年和“十五五”时期经济社会发展工作的重要指示精神，坚持远近结合，抓好开局起步，靠前发力实施各项政策，坚决把党中央各项决策部署落实到位，更加扎实有效地促发展惠民生增后劲。他指出要积极利用人工智能技术对生产制造全链条全周期进行重塑，并在保持规模优势基础上更加注重科技创新。他还主持召开省市县乡四级政府负责同志代表座谈会，强调地方政府编制“十五五”规划要坚持实事求是，注重系统集成，特别是基层专项规划编制要坚持少而精，不要贪大求全。
• 中共中央政治局委员、国务院副总理何立峰：在北京、天津检查综合运输春运工作。他强调春运是重要的政治任务和民生工程，各地区、各有关部门和交通运输企业要全力做好综合运输春运安全生产和服务保障各项工作，确保春运安全、平稳、顺利，并强化极端天气、地质灾害监测预警和风险防范。
• 上海市委书记陈吉宁：会见世界技能组织主席弗朗西斯·乌汉、首席执行官大卫·霍伊一行。他感谢世界技能组织的支持和指导，表示上海将全力以赴、精益求精推进第 48 届世界技能大赛各项筹办工作，并以举办世赛为契机，把培养技能人才摆在更加突出的位置，深化技能国际交流合作。
• 中国人民银行（PBoC）：
  • 公开市场操作：今日（2月2日）开展750亿元7天逆回购操作，操作利率1.40%与此前持平。当日公开市场净回笼755.0亿元人民币。
  • 人民币中间价：2月2日人民币兑美元中间价报6.9695元，较上日调低17点。
• 财政部：
  • 国债发行：拟第二次续发行2025年记账式附息（二十四期）国债，为2年期固定利率附息债，面值总额1300亿元，票面利率1.36%。
  • 增值税抵扣及预缴新规：与税务总局发布多项增值税相关规定：一般纳税人购进机动车取得统一发票的，按发票列明税额抵扣。购进国内旅客运输服务，除专用发票外，电子发票（铁路、航空）按列明税额抵扣；公路、水路等客票（列明旅客身份信息）按“票面金额÷(1+3%)×3%×100%”计算抵扣。纳税人取得部分长期资产用于混合用途的，购进时可全额抵扣进项税额，后续按调整年限逐年调整不允许抵扣项目。其他混合用途的长期资产，进项税额可全额抵扣。制定并公布《增值税预缴税款管理办法》，自2026年1月1日起施行。
• 市场监管总局：
  • 低空经济：会同中央空管办、国家发展改革委等十部门联合发布《低空经济标准体系建设指南（2025年版）》，目标到2027年基本建立低空经济标准体系，到2030年标准超过300项，形成结构优化、先进合理、国际兼容的体系。重点围绕低空航空器、低空基础设施、低空空中交通管理、安全监管和应用场景五大领域。
  • 中小企业帮扶：2025年组织开展“计量服务中小企业行”活动，累计帮扶中小企业超过12万家，解决计量技术问题3.6万多个。2026年将持续完善计量服务中小企业长效机制。
  • 特种设备检验机构发展：出台《关于促进特种设备检验机构高质量发展的指导意见》，旨在进一步完善特种设备安全治理体系，推动特检机构专业化、规范化建设，为特种设备安全平稳运行筑牢技术支撑防线，重点发力拓展服务领域、提升创新能力、提供高品质服务。
• 最高人民检察院：
  • 涉企执法监督：2025年起在全国检察机关部署开展“违规异地执法和趋利性执法司法专项监督”，截至2025年底共办理专项监督案件1.9万余件。
  • 医保反欺诈：2025年，会同公安部、国家医保局等部门开展医保领域打击欺诈骗保专项整治工作。2025年1月至11月，全国检察机关共办理医保领域欺诈骗保犯罪审查起诉案件3500余人。
  • 毒品犯罪：2023年至2025年，全国法院一审审结毒品案件9.3万件，其中2025年为23732件，较2015年高峰时期下降82.93%。
• 国家医疗保障局：
  • 基金监管：发布关于做好2026年医疗保障基金监管工作的通知，将持续加大飞行检查力度，实现全面覆盖所有省份、定点医药机构、经办机构、参保人、参保单位及各险种。
  • 重点领域：聚焦基金使用量大、举报和大数据筛查问题线索集中的定点医药机构，聚焦骨科、肿瘤、检查检验、眼科、口腔等重点领域。
  • 药品追溯：继续开展应用药品追溯码打击医保领域违法违规问题专项行动，精准打击倒卖回流药、串换医保药品、空刷套刷医保凭证、超量开药等涉药违法违规行为。
  • 智能监管：创新探索人工智能等前沿技术和新场景监管应用，包括“人工智能+影像识别”、“人工智能+病例判读”、“人工智能+医保规则”等。
  • 全流程监管：持续完善事前事中事后全流程智能监管体系，推动监管关口前移，强化事前提醒系统落地应用，力争2026年底前实现定点医药机构接入率达到70%以上。
• 商务部：
  • 中乌经贸合作：国际贸易谈判代表兼副部长李成钢1月29日与乌拉圭外交部副部长共同主持召开中乌经贸混委会第22次会议，表示中国愿在“十五五”时期扩大高水平对外开放，深化新能源、科技创新、服务贸易等领域合作。
  • 新闻发布会：定于2月5日（星期四）下午3时举行新闻发布会，介绍近期商务领域重点工作。
• 上海黄金交易所：
  • 白银保证金：鉴于白银价格波动幅度较大，决定对白银延期合约交易保证金水平和涨跌停板比例进行调整。若2月2日Ag（T+D）合约出现单边市情况，则自收盘清算时起，保证金水平从20%调整为26%，下一交易日起涨跌幅度限制从19%调整为25%。
• 深圳证券交易所：
  • 异常交易：表示部分投资者在“国投白银LOF”等基金产品交易中存在影响基金正常交易秩序的异常交易行为，已对相关投资者采取暂停交易等自律监管措施。
• 广东省发展改革委：
  • 营商环境：印发《广东省2026年优化市场化一流营商环境工作方案》。
  • 融资支持：将每月10日设为全省“金融服务日”，推广“信易贷”、“园区贷”、“科创贷”等模式，支持突破关键核心技术的科技型企业上市。
  • 数据要素：建设公共数据运营平台，鼓励开展公共数据授权运营，提升数据资源供给等第三方服务效能。
  • 土地供给：优化土地和产业空间供给，支持工业项目分期支付土地价款，推行“标准地”出让、“交地即开工”，鼓励产业链关联企业“联合拿地、联合建楼”。
  • 市场准入：便利新业态新领域市场准入，实行市场准入负面清单之外“非禁即入”，支持广州、深圳、横琴等地区推进智能网联汽车道路测试和示范应用。
  • 整合兼并：鼓励上市公司综合运用股份、定向可转债、现金等支付工具实施整合兼并，优化产业链布局。
• 上海市黄浦区人民政府办公室：
  • 营商环境：印发《黄浦区加快打造国际一流营商环境工作方案（2026年）》，强调保护企业合法权益，持续打击涉企网络谣言、“网络水军”等违法行为。
• 徐州市统计局：
  • 经济运行：发布经济运行情况，2025年全市实现地区生产总值9957.22亿元，同比增长5.8%。
• 南京市工信局：
  • 软件业务：根据工信部软件业运行快报，南京2025年软件业务收入规模约为10200亿元，同比增长16.7%，顺利实现首个万亿级产业集群突破。
• 中国官方PMI：
  • 制造业PMI：1月官方制造业PMI为49.3。
  • 非制造业PMI：1月非制造业PMI为49.4。
• RatingDog 中国制造业PMI：
  • 1月升至50.3，维持扩张态势，内外需边际回暖，成本向价格传导初现，就业小幅改善。
• 工业和信息化部、国家市场监督管理总局、国家标准化管理委员会：批准发布强制性国家标准《汽车车门把手安全技术要求》(GB 48001-2026)，将于 2027 年 1 月 1 日起实施，重点解决车门把手操作不便和事故后无法开启等问题。
• 国家税务总局：近日发布公告，对增值税纳税申报相关事项作出优化调整，已于 2 月 1 日起施行。
• 中央纪委国家监委驻中国移动纪检监察组、吉林省纪委监委：对中国移动通信集团内蒙古有限公司原党委委员、副总经理韩伟严重违纪违法问题进行了立案审查调查。
• 中国外交部发言人林剑：
  • 跨境电信网络诈骗: 中方与缅甸等国积极合作打击跨境电信网络诈骗犯罪，取得显著成效。中国将继续深化国际执法合作，加大力度打击电诈网赌及其他相关跨境犯罪活动。
  • 世界湿地日: 在第30个世界湿地日，林剑表示保护湿地资源、应对气候变化是国际社会共同责任。中国将继续坚定走人与自然和谐共生的现代化道路，支持并参与全球生态治理，推动构建地球生命共同体。
  • 中韩人员往来: 针对春节期间中国出境游首选韩国，林剑表示不断提升中韩人员往来便利化水平有利于两国人民增进了解和交流，中方也欢迎韩国朋友春节期间来中国过年。
  • 对中国企业人员的盘查：美方执法部门近期多次对中国企业人员进行长时间无理盘查、扣押并遣返（其中有中国企业人员遭扣留近60小时），执法手段粗暴，严重侵犯中国公民正当合法权益，严重破坏两国正常的商务交流合作和人文交往氛围，更与两国元首釜山会晤关于加强经贸领域合作的共识严重不符。中方对此表示强烈不满和坚决反对，敦促美方严肃认真对待中方关切，立即停止错误行径，停止对中国企业人员的无端盘查，切实落实两国元首重要共识，保障两国人民正常友好交流。中方将继续采取坚决有力措施，坚定维护中国公民的正当合法权益。
  • 对委内瑞拉石油采购：针对美国总统特朗普欢迎中美达成购买委内瑞拉石油协议的言论，林剑发言人表示“中方注意到了有关报道”。
• 中国公安机关：在多方协助下，中国公安机关成功将涉嫌非法经营犯罪的嫌疑人陈某某从南非引渡回国，涉案金额超过4900万元人民币。此案是《中华人民共和国和南非共和国引渡条约》生效以来首起成功引渡案例。
• 中国国家电影局与意大利文化部：签署《中华人民共和国政府与意大利共和国政府关于合作拍摄电影的协议》。
• 交通运输部：发布了1月26日至2月1日全国物流保通保畅运行数据：铁路运输货物7610.9万吨，环比增长2.27%。高速公路货车通行5683万辆，环比增长4.75%。监测港口货物吞吐量28159.7万吨，环比增长9.27%。集装箱吞吐量740.8万标箱，环比增长11.81%。民航保障航班12.8万班（其中货运航班5133班），环比增长3.21%。邮政快递揽收量约45.41亿件，环比增长5.34%。邮政快递投递量约44.77亿件，环比增长5.76%。
• 中共中央、国务院批复《现代化首都都市圈空间协同规划（2023－2035 年）》：总体目标建成以首都为核心的世界一流都市圈、先行示范中国式现代化的首善之区，支撑京津冀世界一流城市群建设。构建“一核两翼、双城多点、双廊多圈”的首都都市圈空间格局。充分发挥北京“一核”的辐射带动作用，加强“四个中心”功能建设，提升“四个服务”水平，营造一流的中央政务环境。高标准高质量建设河北雄安新区，把北京城市副中心建设成为首都发展新的增长极，推动“两翼”比翼齐飞。高质量谱写京津“双城记”，天津加强北方国际航运核心区建设，共同打造区域发展高地。严守北京市常住人口总量上限，推动北京中心城区功能疏解提升，加快北京平原新城承接中心城区适宜功能和疏解人口。加快构建“八廊两环”交通廊道，加强海港、陆港、空港联动，全面建成面向世界的京津冀国际性综合交通枢纽集群。构建“两廊四带”产业协同创新格局，推动创新链产业链深度融合，发展先进制造业集群，因地制宜发展新质生产力。强化山水林田湖草沙一体化保护和系统治理。合理优化区域优质公共服务资源配置，推动教育、医疗、养老、托育等基本公共服务设施均衡布局。京津冀三省市党委和政府要认真履行主体责任，北京市发挥牵头作用，统筹制定工作方案和年度计划，纳入京津冀三地协同发展工作体系推动深化落实。自然资源部、国家发展改革委等有关部门将加强指导支持。
• 全国人大常委会第二十次会议：十四届全国人大常委会第五十九次委员长会议于2月2日上午在北京人民大会堂举行，赵乐际委员长主持。会议决定，十四届全国人大常委会第二十次会议将于2月4日在北京举行。委员长会议建议，此次会议审议全国人大常委会代表资格审查委员会关于个别代表的代表资格的报告。
• 北京市交通综合治理行动计划：《2026年北京市交通综合治理行动计划》发布：今年中心城区将挖潜新增机动车停车位2万个，新增有偿错时共享停车位1万个。探索居住区周边夜间限时停车，加强核心区停车严管街等重点区域道路违停执法。推广实施“交替通行”交通管理措施，完成不少于20处点位优化改造。
• 天津市调整商业用房购房贷款首付款比例：中国人民银行天津市分行、国家金融监督管理总局天津监管局和天津市住房和城乡建设委员会联合发布通知：在天津市贷款购买商业用房（含“商住两用房”）的企业和个人，购房贷款首付款比例调整为不低于30%。上述政策自2026年2月2日起执行。在政策下限基础上，各商业银行可根据自身经营情况、客户风险状况等合理确定具体首付款比例。
• 香港金管局总裁余伟文：表示，正在评估稳定币牌照申请，争取于2026年3月发出香港首批稳定币发行人牌照。余伟文强调首批牌照数量“一定不多”，发牌“以安稳为目标”。金管局已要求部分申请人提供额外资料，如稳定币应用场景、风险管理（包括反洗钱安排）和投资储备资产类别等。
• 广期所：对多公司违规行为进行纪律处分。安徽硕铜等4家公司因2025年12月1日至12月5日连续5个交易日合并持仓超过PS2512交割月持仓限额，违规行为亏损480,660元。广期所决定给予公开谴责、暂停开仓交易6个月的纪律处分。上海久斯等3家公司因2025年11月18日至12月9日连续15个交易日合并持仓超过PS2512持仓限额，违规行为盈利4,156,269元。广期所决定没收违规所得4,156,269元、公开谴责、暂停开仓交易12个月的纪律处分。
• 中国银行：发布公告，对代理个人上海黄金交易所（上金所）业务的白银延期合约业务参数进行调整。若2026年2月2日（星期一）白银延期合约出现单边市情况，自收盘清算时起，上金所白银延期合约保证金比例从20%调整为26%，中国银行客户保证金比例由50.80%调整为66.04%，上金所下一交易日（2月2日20:00）起涨跌幅度限制从19%调整为25%。若未出现单边市，则保证金水平和涨跌幅度限制维持不变。
• 中纪委国家监委：通报深圳长城开发科技股份有限公司原党委书记、副总裁陈朱江涉嫌严重违纪违法，正接受审查调查。中信银行上海审计中心总经理姜雨林涉嫌严重违纪违法，主动投案，正接受审查调查。

其他国家政府、央行及经济数据

• 英国首相斯塔默：
  • 欧盟安全行动：表示希望重启关于英国参与欧盟“欧洲安全行动”（SAFE）的谈判，并考虑申请加入欧盟可能推出的第二期欧元防务项目基金，以加强欧洲防务能力。
• 英国央行：
  • 利率展望：花旗经济学家预计英国央行将在周四的利率决议中维持利率不变（3.75%），并可能在4月、7月和11月降息。
  • 布里登：正寻求无卡化零售支付的可行方案。
  • 杰克逊：表示，主要交易公司需要向银行提供与对冲基金相同的风险披露信息。
• 英国外交大臣库珀：欢迎拉法口岸重新开放，允许人员双向步行通行，但表示仍有许多工作要做。
• 英国工党：就前大臣彼得·曼德尔森发表声明，称其不再是工党成员是正确的，并在其辞职前已启动纪律处分程序。
• 英国首相发言人：表示，首相认为曼德尔森不应成为上议院议员，但首相没有权力剥夺其议员资格。
• 英国政府：周一宣布驱逐一名俄罗斯外交官，称是对俄罗斯上月驱逐一名英国外交官的“对等回应”，并驳斥俄方指控英国外交官为“未申报身份的间谍”的说法“毫无根据”。英国政府警告，俄罗斯采取任何进一步行动都将被视为局势升级，并将得到相应回应。
• 日本首相高市早苗：
  • 选举展望：最新民调显示，其所在执政联盟有望赢得众议院三分之二席位，可能实质性突破参议院制约，更顺利地推进政策议程，包括刺激经济、临时削减食品消费税、采取更强硬国防外交立场。
  • 日元言论：此前言论称日元走弱对出口行业是“重大机遇”，随后澄清旨在强调构建能抵御汇率波动冲击的经济体必要性。日本内阁官房副长官尾崎正直也重申首相言论是关于利弊，而非强调贬值好处，此番言论令市场对其政府干预日元的猜测降温。
• 日本央行：
  • 货币政策观点：1月货币政策会议观点摘要显示，多名委员认为：即便12月加息后金融环境仍宽松；只要加息速度不过快，无需担忧企业利润影响；若经济和物价预测实现，持续上调政策利率合适；日本实际利率显著偏低；政策滞后风险未显现，但需审慎及时实施货币政策；海外利率环境变化可能导致央行落后形势；必须调整显著为负的实际政策利率；日元贬值和长期利率上升反映基本面，应对之策是及时适度上调政策利率；不应花费过多时间评估加息影响，应抓住合适时机推进下次加息；应每隔几个月上调一次政策利率；需警惕国债收益率曲线单边变陡情况；应坚持减少债券购买规模，特殊情况可增加购买量应对；国债市场波动性（特别是超长期国债）增加，应考虑灵活行动，包括购买国债；关注市场功能是否维持正常。
  • 财务省代表：表示正以高度警惕的态度关注近期全球和日本市场的波动情况。
  • 物价风险：有委员表示日元疲软虽提振大企业利润和工资，但加重小企业负担，可能导致贫富差距扩大；长期通胀预期指标已开始显现稳定性，通胀已变得具有粘性，汇率因素推高物价可能性增大，有必要更多关注物价上行风险，经济面临劳动力供应约束，物价上行风险加大。
• 韩国政府与央行：
  • 经济增长预期：政府已将2026年经济增长预期从1.8%上调至2.0%，主要基于人工智能投资带动的芯片需求走强。韩国央行也表示将上调其增长预测。
  • 出口数据：韩国产业通商资源部周日发布初步数据显示，1月份出口额同比增长34%至658.5亿美元，远超预期，得益于工作日增多和半导体需求旺盛。芯片出口额同比增长一倍至205.4亿美元。
  • 股市表现：韩国股市2日遭遇重挫，综合股价指数（KOSPI）收于4949.67点，跌幅达5.26%，一度启动暂停程序化交易的“临时停牌”措施。全球基金1月30日净卖出14.8亿美元韩国股票，为2025年11月21日以来最大规模。韩元兑美元跌幅扩大至1%。
• 澳大利亚央行：
  • 加息预期：穆迪分析报告称，澳大利亚央行预计将于周二加息25个基点至3.85%，因12月劳动力市场和通胀数据远超预期。
• 印尼金融监管机构：
  • 人事变动与改革：上周末顶级金融监管机构负责人及证券交易所总裁双双辞职后，当局已任命代理官员。决策者誓言打击股市操纵行为并加速金融改革，主权财富基金Danantara承诺继续买入印尼股票以恢复信心。此前MSCI对透明度担忧，导致股市遭遇近三十年来最严重连续两天跌幅。
• 伊朗外交部：
  • 美国谈判：发言人巴加埃2日否认伊朗收到来自美国的战争“最后通牒”，并表示现阶段正在审议推进恢复谈判进程的总体情况和一些细节，希望未来几天能就更多细节作出说明。法尔斯通讯社称伊美谈判将在核问题框架内进行。伊朗总统已下令启动核谈判。伊朗外交部发言人巴加埃表示，核问题一直被用作对伊朗施压和制裁的借口。伊朗在谈判中要求解除不公正制裁，并将考虑对方以往违背承诺的情况。伊朗正在审议外交进程的总体情况和一些细节，并希望在未来几天确定谈判细节。
• 伊朗武装部队总参谋长穆萨维和最高领袖哈梅内伊：就地区战火和美国施压发出警告：穆萨维表示地区战火将波及美国及其盟友，伊朗已为全面对峙做好准备。哈梅内伊警告美国，若挑起战争，将是全地区性的冲突。伊朗军方宣布将于本周一及周二在克尔曼沙赫省举行为期两天的军事演习，并警告美国理性对待伊朗武装力量，否则将面临反制。
• 印度政府与财政部：
  • 借款计划：财政部长宣布，政府计划在下一个财年（始于4月1日）借款17.2万亿卢比（约合1870亿美元），创历史新高并超出预期。预计2026-27财年财政赤字降至GDP的4.3%，债务占比降至55.6%。
  • 制造业支持：计划在半导体、稀土磁体、制药、化工、资本品、纺织品和体育用品等七个关键行业推动制造业发展。
  • 外资政策：允许外国企业在特定领域向其合约制造商提供机器，为期五年且无须承担任何税务风险，为苹果等企业带来重大利好。
  • 衍生品税率：提议大幅提高股权衍生品税率，以遏制全球最活跃期权市场的投机活动。股权期货交易税将从0.02%提高到0.05%。期权权利金和期权行权的税率将分别上调50%和20%。旨在劝阻将家庭储蓄从生产性投资中抽离的风险交易。潜在影响是大幅提高高频交易策略的盈利门槛，并可能削弱印度对依赖衍生品的外国资金的竞争力。
• 阿根廷政府：
  • 偿还IMF债务：从美国财政部购入价值8.08亿美元的特别提款权，以偿付需缴纳给国际货币基金组织的一笔利息。
• 欧佩克秘书处：已收到来自伊拉克、阿拉伯联合酋长国、哈萨克斯坦和阿曼的最新补偿计划。
• 土耳其央行：通过传统方式开展了一周期、规模为9吨的黄金换里拉卖出侧掉期拍卖。
• 埃及开罗新闻电视台：报道，拉法口岸已正式重新开放，首批滞留埃及的巴勒斯坦人已抵达埃及一侧，准备进入加沙地带。
• 乌克兰国家电力公司：指令乌克兰最大私营能源企业DTEK公司通报称，已在基辅市和基辅州实施紧急停电措施。
• 俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫：确认，下一轮乌克兰问题谈判将于2月4日至5日在阿布扎比举行。
• 前欧洲央行行长德拉吉：表示，欧洲必须克服“历史分歧”，成为“真正的强国”。
• 乌克兰总统泽连斯基：乌克兰电力系统已恢复稳定。前线地区的能源设施遭到新的袭击，但过去 24 小时内能源基础设施未遭针对性打击。
• 俄罗斯联邦安全会议副主席梅德韦杰夫：表示，俄美《新削减战略武器条约》是建立信任的基础，其终止不会成为灾难但需警惕。俄方坚持将条约延长一年，正等待美国回应。他证实俄美正在进行秘密磋商，并向谈判方表明，安全保障不能是单方面的，不会接受北约军队出现在乌克兰领土，这类驻军将成为合法打击目标。
• 俄罗斯总统普京：正式签署命令，定于 2026 年至 2027 年举办“中俄教育年”。
• 土耳其贸易部长：土耳其 1 月份初步贸易出口同比下降 3.9%，贸易逆差 84 亿美元。1 月份出口额达 203 亿美元，进口额达 287 亿美元。
• 印尼搜救部门：消息称，西爪哇省西万隆县山体滑坡灾害死亡人数升至 80 人。
• 马来西亚总理安瓦尔：在社交媒体上发文否认自己与爱泼斯坦存在任何关联。
• 巴基斯坦统计局：数据显示，1 月份消费者物价指数（CPI）同比上涨 5.6%。
• 巴西国家石油管理局（ANP）：表示，2025 年巴西石油产量创纪录，达到每日 377 万桶，较上一年增长 12.3%；巴西 12 月石油产量达 401.5 万桶/日，较上年同期增长 17.4%。
• 格陵兰岛自治政府总理：表示，华盛顿仍希望格陵兰岛与美国绑定并由美国治理，尽管否认了军事接管的可能性，但其根本看法未变。
• 阿联酋：与塞拉利昂签署全面经济伙伴关系协议。
• 印度航空：知悉其一架波音 787-8 型飞机燃油控制开关可能存在缺陷，已通报航空监管机构印度民航总局（DGCA），并已停飞该客机。
• 日本总务省消防厅：通报，自 1 月 20 日以来的强降雪已导致 27 人死亡、290 人受伤，其中新潟县受灾最严重。
• 约旦外长：告诉伊朗外长，约旦不会成为对伊朗采取军事行动的跳板。
• 智利曼托韦德煤矿工人工会：表示，将与公司会面，试图就结束罢工进行谈判。
• 韩国首尔中央地方检察厅：通报，2025 年 9 月以来已起诉 12 家公司的 52 名高管，他们被控操纵食品价格及在电力设备招标中串通，涉案金额近 10 万亿韩元（约合 68.4 亿美元）。
• 花旗经济学家：预计英国央行将在周四的利率决议中维持利率不变（3.75%），并可能在4月、7月和11月降息。
• 穆迪分析报告：澳大利亚央行预计将于周二加息25个基点至3.85%，因12月劳动力市场和通胀数据远超预期。
• 日本央行：1月货币政策会议观点摘要显示，多名委员认为：即便12月加息后金融环境仍宽松；只要加息速度不过快，无需担忧企业利润影响；若经济和物价预测实现，持续上调政策利率合适；日本实际利率显著偏低；政策滞后风险未显现，但需审慎及时实施货币政策；海外利率环境变化可能导致央行落后形势；必须调整显著为负的实际政策利率；日元贬值和长期利率上升反映基本面，应对之策是及时适度上调政策利率；不应花费过多时间评估加息影响，应抓住合适时机推进下次加息；应每隔几个月上调一次政策利率；需警惕国债收益率曲线单边变陡情况；应坚持减少债券购买规模，特殊情况可增加购买量应对；国债市场波动性（特别是超长期国债）增加，应考虑灵活行动，包括购买国债；关注市场功能是否维持正常。财务省代表表示正以高度警惕的态度关注近期全球和日本市场的波动情况。有委员表示日元疲软虽提振大企业利润和工资，但加重小企业负担，可能导致贫富差距扩大；长期通胀预期指标已开始显现稳定性，通胀已变得具有粘性，汇率因素推高物价可能性增大，有必要更多关注物价上行风险，经济面临劳动力供应约束，物价上行风险加大。
• 韩国政府与央行：政府已将2026年经济增长预期从1.8%上调至2.0%，主要基于人工智能投资带动的芯片需求走强。韩国央行也表示将上调其增长预测。韩国产业通商资源部周日发布初步数据显示，1月份出口额同比增长34%至658.5亿美元，远超预期，得益于工作日增多和半导体需求旺盛。芯片出口额同比增长一倍至205.4亿美元。
• 巴西央行调查：显示，经济学家预计2026年年度广义消费者物价指数（IPCA）通胀率将达到3.99%，预计2026年底基准利率（SELIC）为12.25%。

国际货币基金组织（IMF）总裁的经济展望

• IMF总裁预计，全球通胀率今年将降至3.8%，到2027年将降至3.4%。
• 她还指出，贸易发展情况与预想的不同，增长速度放缓，并且各方对单边贸易协定的关注度有所提高。

其他重要消息源头

• 世界动物卫生组织：通报德国、波兰和美国部分地区爆发高致病性 H5N1 禽流感，香港食物环境卫生署食物安全中心已指示业界暂停从有关地区进口禽肉及禽类产品。
• 世界卫生组织（WHO）总干事谭德塞：表示，因美国和阿根廷相继停止供资，世卫组织正被迫大幅裁员，预计 2026 年年中前裁减约 25%的员工，2025 年已成为该组织“最艰难的年份之一”。
• ExPro 分析师：表示，2025 年俄罗斯经乌克兰的石油运输量降至 10 年来最低水平；乌克兰 1 月份的电力进口量较 12 月激增 40%，达到创纪录的 894 吉瓦时。
• 印尼金融市场：持续震荡，雅加达综合指数收盘暴跌近 5%（4.88%），报 7922 点，各行业板块均受冲击，基础材料板块暴跌 11.19%。印尼金融服务管理局已任命多名高管，预计将采取措施缓解市场波动。
• 全联汽车经销商商会：发文称，奔驰品牌方已于 2 月 1 日对部分车型的厂商建议零售价格作出了 10%左右的调整，并建议各主机厂主动清理不合理商务政策。
• 上海国际能源交易中心：发布关于做好市场风险控制工作的通知，提示投资者关注市场动态，加强风险管理，理性参与，合规交易。
• 国家电网上海市电力公司：数据显示，2025 年上海全社会用电量首次突破 2000 亿千瓦时大关，达到 2088.9 亿千瓦时，同比增长 5.3%，其中战略性新兴产业与第三产业用电是重要增长引擎。
• 盛宝银行分析师：指出，美债收益率回落，部分原因可能是沃什的提名，但也因为整体风险情绪大幅恶化及贵金属价格暴跌引发资金回流避险资产。
• 安永发布的《中国金融改革开放 2025 年度报告》：显示，2025 年中国金融改革开放呈现系统性深化、高水平推进、高质量发展特征，改革逻辑已全面转向以规则、规制、管理、标准对接为核心的“边境后”制度型开放，预计外资将在科技保险、养老金融等领域与中国市场更深度地融合。
• 瑞穗证券分析师 Siti Panigrahi ：称，甲骨文计划通过债务和股权结合的方式筹集 450 亿至 500 亿美元，这应能缓解投资者对其过度依赖债务的担忧。
• 荷兰国际银行分析师：表示，短期内贵金属市场的波动性可能仍将维持高位，宏观不确定性、实际利率预期以及美元走势将继续主导市场情绪。
• 深房中协统计数据：显示，2026 年 1 月深圳二手房共计录得 6802 套，环比增长 2.9%，同比大幅增长 45.5%，创近 10 个月新高，表明市场已走出低谷。
• 农业咨询公司 AgRural ：表示，截至上周四，巴西 2025/2026 年度大豆收割面积已达种植面积的 10%，中南部地区 2026 年第二季玉米种植面积已达预期种植面积的 13%。
• 中证金牛座：援引持赢私募相关人士回应，关于“持赢私募回撤 50%”的市场传闻不实，实际回撤数据需等待托管人复核，公司未对相关产品进行加仓操作，此次波动系市场获利回吐，持仓以黄金为主且杠杆率较低。
• 摩根士丹利分析师：称，特朗普政府提议明年让参与美国联邦医疗保险(Medicare)的保险公司费率大致持平，这加剧了 Humana 在提高盈利能力方面面临的挑战，并将该股评级下调至减持，目标价从 262 美元下调至 174 美元。
• 春运首日全社会跨区域人员流动量：2026年2月2日（春运第1天，农历腊月十五），预计全社会跨区域人员流动量将达到18791万人次，比2025年同期增长13%。

企业事件

美国主要企业动态

• 甲骨文 (ORCL)

  • 业务扩张融资计划： 甲骨文公司于2026年2月2日宣布，计划在2026年通过债务和股权融资相结合的方式，筹集450亿至500亿美元资金，用于扩建其云基础设施产能。已启动一笔美元债发行，债券交易规模预计约为 200 亿至 250 亿美元，分为最多八个期限，从 3 年到 40 年不等，其中 40 年期债券初步定价讨论为较美国国债溢价约 2.25 个百分点。公司计划通过一次性发行债券覆盖今年计划融资规模的一半，并预计在 2026 年不会再发行额外债券。其余资金将通过发行与股权挂钩的债券和普通股筹集（根据美国证券交易委员会（SEC）文件披露，可能不时发售总发行价最高达 200 亿美元的普通股）。
  • 资金用途： 此举旨在满足其最大规模云基础设施客户的合同需求，这些客户包括AMD、Meta、NVIDIA、OpenAI、TikTok、xAI等。
  • 贷款受阻： 在此之前数周，多家美国银行已停止向甲骨文提供贷款，以支持其AI数据中心的扩建。
  • 市场反应： 瑞穗证券分析师 Siti Panigrahi 认为，此举有助于缓解投资者对过度依赖债务的担忧。

• 苹果 (AAPL)

  • 服务业务战略： 苹果公司正在考虑推出更多付费软件服务与订阅套餐，与上月推出的Apple Creator Studio模式类似，旨在挖掘更多服务变现的可能性。
  • 印度市场政策利好： 印度政府允许外国企业在特定领域向其合约制造商提供机器，为期五年且无需承担任何税务风险。此政策被视为对苹果的重大利好，有望促使其加速在印度电子制造领域的投资，通过承担昂贵设备的初期费用，减轻合作代工厂的初期成本负担。

• 英伟达 (NVDA)

  • OpenAI投资澄清： 英伟达CEO黄仁勋明确表示，公司对OpenAI的投资并非“从未承诺”的千亿美元固定数额，而是将“走一步看一步”，逐步投入。英伟达将参与OpenAI的当前一轮融资，这可能会成为英伟达有史以来最大的一笔投资。黄仁勋称，拟对 OpenAI 投资 1000 亿美元的计划“从未作出正式承诺”。
  • 台积电产能需求： 黄仁勋表示，为了支持“人类史上最大规模的基础设施投资”，TSMC (TSM) 需要在未来十年内将产能翻倍。
  • 客户关系： 英伟达已超越 Apple (AAPL)，成为 TSMC 最大客户。NVIDIA 是 TSMC A16 工艺节点的首个客户。
  • 产品路线图： 计划于 2028 年推出其“Feynman AI”GPU。

• SpaceX (私人公司) 与 xAI

  • 财务状况： SpaceX 2025年收入为150-160亿美元，利润约80亿美元，预计IPO估值将超过1.5万亿美元。
  • 未来计划： SpaceX 已申请部署100万颗卫星，旨在打造一个太空数据中心。
  • 合并谈判： 据悉正就与 xAI 合并进行深入谈判，最快可能在本周宣布协议。知情人士透露，若交易达成，将合并全球规模最大的两家非上市公司。此前媒体报道称，xAI 在 9 月融资时的估值为 2000 亿美元，而 SpaceX 估值或达 1.5 万亿美元。
  • xAI Grok Imagine 1.0: Grok Imagine 1.0 版本现已全面发布。xAI 表示，1.0 版本解锁了 10 秒视频、720p 分辨率和大幅提升的音频质量。在过去 30 天内，Imagine 已生成 12.45 亿个视频。

• 亚马逊 (AMZN)

  • 本周将公布财报。亚马逊是逾100家标普500指数成分股公司中，预计本周发布财报的企业之一。
  • 财报展望： 第四季度财报将于美东时间 2 月 5 日盘后公布。财经分析师 Nova Capital 称，考虑到未来几年应出现的业务增长水平，Amazon 看起来相当便宜，未来 12 个月内有超过 28%的上涨潜力。预计第四季度业绩将非常强劲。

• Alphabet (GOOGL)

  • 本周将公布财报。Alphabet 是逾100家标普500指数成分股公司中，预计本周发布财报的企业之一。
  • 评级变动： Jefferies 将 Alphabet 的目标价从 365 美元上调至 400 美元。
  • 新加坡合作： Google (GOOGL/GOOG) 参与新加坡可持续航空燃料采购试点。

• 迪士尼 (DIS)

  • CEO继任计划： 迪士尼公司董事会已就提拔主题乐园部门主席Josh D’Amaro出任首席执行官达成一致。下周将就新任掌门人任命事宜进行投票。
  • 人事变动： 54岁的Josh D’Amaro自2020年起执掌迪士尼乐园业务部门。若任命获批，他将接替Bob Iger。Bob Iger计划在2026年12月31日合同到期前辞去CEO一职，并退出日常管理。此次任命将结束迪士尼长达三年的CEO遴选工作。
  • 财报（2025财年Q1）： 本周将公布财报。调整后每股收益为 1.63 美元，高于市场预估的 1.56 美元，但低于上年同期的 1.76 美元。营收为 259.8 亿美元，同比增长 5.2%，高于市场预估的 256.9 亿美元。主题公园和邮轮部门收入创纪录达到 100 亿美元，利润同比增长 6%，达到 33 亿美元，主要得益于游客数量增加和消费增长，以及新邮轮的加入。娱乐部门利润下降超过三分之一至 11 亿美元，主要受电视渠道和流媒体服务政治广告收入减少以及《阿凡达：火与烬》相关营销成本影响。体育部门利润下降 23%至 1.91 亿美元，原因是 NBA 和大学体育赛事新转播权费用上涨。
  • 业务展望： 警告称美国主题公园将受到外国游客数量下降的冲击。首席执行官鲍勃·伊格尔表示，旗下所有主题公园都在推进扩建项目，且目前不觉得有必要再收购更多 IP。完全整合的流媒体应用程序可能在 2025 年底前推出。

• 伊隆·马斯克 (Elon Musk)

  • 爱泼斯坦案回应： 马斯克对杰弗里·爱泼斯坦案文件的公开做出了回应，否认曾参与爱泼斯坦的派对或访问其私人岛屿。他表示，自己积极推动爱泼斯坦案文件的全面公开，并暗示包括比尔·盖茨和比尔·克林顿在内的某些人物“有罪”。
  • 政治捐款： 1 月份向共和党捐款 1000 万美元，其中，向共和党参议员和众议员候选人的主要筹款机构各捐赠了 500 万美元。还向自己的政治基金追加了数百万美元。
  • 私人生活： 罕见牵手印度裔女友希文，共赴特朗普海湖庄园参加婚礼。
  • Twitter/X: 马斯克转发 xAI 贴文称，Grok Imagine 1.0 版本现已全面发布。

• 芝加哥商品交易所 (CME)

  • 保证金调整： CME集团上调了黄金和白银期货的交易保证金。黄金保证金率从6%升至8%，白银保证金率从11%升至15%。调整于2026年2月2日收盘后生效。

• SPDR黄金信托 (GLD)

  • 持仓量： 截至2026年1月30日，SPDR黄金信托的持仓量为1087.10吨，较前一交易日增加0.57吨。

• iShares白银信托 (SLV)

  • 持仓量： 截至2026年1月30日，iShares白银信托的持仓量为15523.36吨，较前一交易日持平。

• 芝加哥期权交易所 (CBOE)

  • 运营问题解决： 澳大利亚证券交易所系统状态页面显示，影响芝加哥期权交易所（CBOE）与澳交所清算交收系统（CHESS）间连接的故障已得到解决，该故障曾导致交易确认信息延迟发送。
  • 波动率指数 (VIX): 触及近两周高位，上涨 2.2 点至 19.64 点。

• Meta (META)

  • 供应链合作： 计划在 2030 年前向 Corning (GLW) 支付 60 亿美元，用于购置其 AI 数据中心所需的光纤光缆。

• Deep Intelligent Pharma (DIP)

  • 融资： 完成 6000 万美元新一轮融资。本轮投资方包括信宸资本、金镒资本、凯泰资本。老股东鼎晖百孚、新鼎资本持续追加投资。指数资本继续担任独家财务顾问。
  • 资金用途： 本轮资金将主要用于核心技术体系的代际升级，旨在加速公司成为制药基础设施的战略布局。

• Omdia (市场研究机构)

  • 行业预测： 最新报告预计，到 2029 年，零售商将控制 47%的北美电视操作系统 (OS) 市场份额，高于 2025 年的 27%。这一趋势凸显了零售商正优先发展由电商推动的零售媒体广告，而非传统的电视出货量领导地位。此趋势也是 2026 年拉斯维加斯 CES 上的核心主题之一，同时受到关注的还有由对话式 AI 驱动的功能。

• 美国财政部

  • 发债计划： 汇丰美国利率策略师预计，美国财政部将在下一季度以及直至 2026 财年底维持附息债券（即中期和长期国债）的拍卖规模不变。此举将与之前的指引一致，标志着自 2024 年 2 月至 4 月发行规模上一次增加以来已过去整整两年。策略师指出，美国的基本财政状况依然严峻，每年近 2 万亿美元的赤字在发行方面给财政部带来持续压力。美国财政部在 11 月份宣布已“开始初步考虑未来增加”拍卖规模，即将发布的公告可能会就这些计划提供最新消息。
  • 巴克莱银行预测： 巴克莱银行利率策略师预计，美国财政部在下一季度及整个 2026 财年将维持附息债券的发行规模不变，这意味着自 2024 年 2 月至 4 月最后一次增加发行量以来，发债规模已整整两年保持稳定。巴克莱分析师强调，美国的底层财政状况依然严峻，接近 2 万亿美元的年度赤字使美国财政部在债务发行方面持续承压。

• 美国联邦航空管理局 (FAA)

  • 事故调查： 局长布莱恩·贝德福德表示，他“认同”美国国家运输安全委员会（NTSB）的调查结果，即 FAA 的失误导致了去年华盛顿附近发生的致命空中相撞事故。贝德福德指出，NTSB 就空中碰撞事故提出的许多建议已付诸实施，其他建议正在评估中。
  • 波音737 MAX： 局长表示仍在评估 Boeing (BA) 公司将 737 MAX 月产量提升至 47 架的请求。
  • 飞机认证： 局长表示，担心其他国家在认证美国飞机方面投入的资源不足。

• 特斯拉 (TSLA)

  • 产品发布与生产： 第三代 Tesla 人形机器人即将亮相。机器人将从第一性原理出发进行重新设计，通过观察人类行为即可学习新技能。预计年产可达百万台。美国弗里蒙特工厂的 Model S/X 生产线将改为人形机器人产线，预计 2026 年底前启动量产。最终规划年产能为 100 万台。Tesla 人形机器人拥有完全独立的供应链，所有部件均基于第一性原理设计，其量产爬坡期预计比汽车产品更长。已实现干电极电池的规模化生产。马斯克在社交平台表示，实现干电极工艺的规模化生产是锂电池生产技术上的一项重大突破，难度极高。Tesla 回应称，干电极制造工艺可降低成本、能源消耗和工厂复杂性，同时显著提高可扩展性。
  • 市场表现： 2026 年 1 月，公司在瑞典的新车注册量同比增长 26.4%。2026 年 1 月，公司在挪威的新车注册量同比下降 88%。2026 年 1 月，公司在丹麦的新车注册量同比增长 2.7%。在法国的销量同比暴跌 42%，仅售出 661 辆，创三年多来最低水平。

• Advanced Micro Devices (AMD)

  • 评级变动： 汇丰银行将 AMD 的目标股价从 300 美元上调至 335 美元。
  • 台积电合作： 计划于 2026 年开始生产基于 2nm 工艺的 CPU。

• Chevron (CVX)

  • 评级变动： 汇丰银行将 Chevron 的评级从“买入”下调至“持有”。道明科文公司将其目标价从 160 美元上调至 168 美元。

• Boeing (BA)

  • 评级变动： Jefferies 将 Boeing 的目标价从 290 美元上调至 295 美元。
  • 产品缺陷： 印度航空一飞行员报告一架波音 787-8 型飞机燃油控制开关可能存在缺陷，已通报航空监管机构印度民航总局（DGCA），并已停飞该客机。

• Lululemon (LULU)

  • 评级变动： Jefferies 将 Lululemon 的目标价从 200 美元下调至 185 美元。

• General Motors (GM)

  • 评级变动： Jefferies 将通用汽车的目标股价从 85 美元上调至 97 美元。

• Regeneron Pharmaceuticals (REGN)

  • 评级变动： JPMorgan (JPM) 将 Regeneron Pharmaceuticals 的目标价从 850 美元上调至 950 美元。

• American Express (AXP)

  • 评级变动： JPMorgan (JPM) 将 American Express 的目标价从 385 美元下调至 375 美元。

• UnitedHealth (UNH)

  • 评级变动： JPMorgan (JPM) 将 UnitedHealth 的目标价从 425.00 美元下调至 389.00 美元。

• JPMorgan (JPM) 摩根大通

  • 黄金展望： 认为到今年年底，黄金价格将涨至每盎司 6300 美元，因央行和投资者需求强劲。预计 2026 年央行的黄金购买量将达到 800 吨，理由是储备多样化的趋势仍在持续。
  • 投资变动： 据香港交易所披露，摩根大通对瑞声科技控股有限公司的多头持仓比例于 2026 年 1 月 27 日从 7.26%增至 7.3%。

• Deutsche Bank 德意志银行

  • 黄金展望： 尽管金价暴跌，但维持对黄金价格为 6000 美元的预测不变。分析师认为，包括央行买盘在内的黄金主题驱动因素“依然积极”，投资者配置黄金的理由不会改变。
  • 财报（2025年度）： 2025 年实现税前利润 97 亿欧元，同比增长 84%，创历史新高；净利润达 71 亿欧元，同比翻番。收入同比增长 7%至 321 亿欧元，成功达成约 320 亿欧元的 2025 年既定目标。非利息支出同比下降 10%至 207 亿欧元，优于集团约 206 亿欧元的既定目标。2025 年第四季度，税前利润达到 20 亿欧元，同比增长超三倍；净利润为 16 亿欧元，远高于上年同期的 3.37 亿欧元。

• International Monetary Fund (IMF)

  • 经济预测： 总裁表示，预计全球通胀率今年将降至 3.8%，到 2027 年将降至 3.4%。总裁表示，贸易发展情况与预想的不同，只是增长速度放缓了。总裁表示，注意到各方对单边贸易协定的关注度有所提高。

• Lockheed Martin

  • 合作： Fujitsu 与 Lockheed Martin 公司在军民两用技术方面结盟。

• Barclays (SAP)

  • 评级变动： 将 SAP (SAP) 目标价从 348 美元下调至 283 美元。

• Universal Music Group (UMG)

  • 版权争议： 正在从 TikTok 撤回其歌曲，此前双方未能就新的许可协议达成一致。这将使包括泰勒·斯威夫特和蕾哈娜在内的艺术家无法在该平台上播放。

• ASML (ASML.O)

  • 评级与指引： 中信证券维持对阿斯麦的“买入”评级，并设定目标价为 1620 美元。报告指出，公司 2026 年的营收与毛利率指引乐观，新签订单强劲，其中 EUV 及存储业务占比均达到 56%，显示下游需求旺盛。公司产能规划能满足未来两年客户需求，且不构成行业瓶颈。

• 三星 (Samsung) 与 SK 海力士 (SK Hynix)

  • NAND闪存投资： 这两家主要的全球存储芯片制造商计划在 2026 年第二季度扩大尖端 NAND 闪存的转换投资。其中，三星电子正在讨论的转换投资规模约为每月 4 万至 5 万片晶圆，预计将于 2027 年进入量产阶段。

• 台积电 (TSMC)

  • 产能预订： 台积电的 2nm 产能已被全球科技巨头的订单全部预订一空。AMD 计划于 2026 年开始生产基于 2nm 工艺的 CPU；谷歌和 AWS 据称分别计划于 2027 年第三季度和第四季度采用该工艺。此外，英伟达计划于 2028 年推出其“Feynman AI”GPU，预计将采用台积电的 A16 工艺，该工艺采用背面供电设计。2nm 和 3nm 工艺节点均面临产能限制，高性能计算与移动芯片正在争夺有限供给。苹果已锁定首批 2nm 产能的一半以上，高通同为 2026 年主要客户。

• 微软 (MSFT)

  • 财报关注点： 公司周三公布的财报显示业绩稳健，但投资者关注 Azure 云计算业务增长放缓，以及公司预计 2026 年资本支出将超过 1000 亿美元。

• TrendForce 集邦咨询 (市场调研)

  • 存储器价格预测： 根据其最新存储器产业调查，2026 年第一季度 AI 与数据中心需求持续加剧全球存储器供需失衡，原厂议价能力有增无减。预计整体 Conventional DRAM 合约价将从一月初公布的季增 55-60%，改为上涨 90-95%。预计 NAND Flash 合约价则从季增 33-38%上调至 55-60%，并且不排除仍有进一步上修空间。预计 2026 年第一季度，个人电脑动态随机存取存储器（PC DRAM）价格将环比上涨超 100%，创下季度涨幅新纪录。预计 2026 年第一季度，买家对有限供应的激烈竞争将推动服务器 DRAM 价格环比上涨约 90%。预计 2026 年第一季度，LPDDR4X 和 LPDDR5X 的合约价格环比均将飙升约 90%。

• Citigroup (C) 花旗集团

  • 投资变动： 据香港交易所披露，花旗集团对潍柴动力股份有限公司 - H 股的多头持仓比例于 2026 年 1 月 27 日从 5.41%降至 5.35%。据香港交易所披露，花旗集团对中兴通讯股份有限公司 - H 股的多头持仓比例于 2026 年 1 月 27 日从 7.24%降至 6.61%。
  • 黄金估值： 花旗分析师指出，黄金估值已达极端区域，全球黄金支出占 GDP 比例飙升至 0.7%，为 55 年来最高。

• BlackRock (BLK) 贝莱德

  • 投资变动： 据香港交易所披露，贝莱德在工商银行 H 股的持股比例于 2026 年 1 月 27 日从 5.13%降至 4.92%。据香港交易所披露，贝莱德对美团 - W 的多头持仓比例于 2026 年 1 月 28 日从 5.98%增至 6.0%。

• 高盛集团 (Goldman Sachs, GS)

  • 中国市场展望： 董事长兼首席执行官苏德巍近日在京接受记者采访时表示，高盛持续看好中国发展前景和经济增长潜力，对中国市场的投入长期且坚定。他认为中国经济是世界上最重要的经济体之一，广泛、多元，并持续受益于技术创新以及制造业和出口表现。

• 壳牌 (Shell, SHEL)

  • LNG行业展望： 首席执行官表示，液化天然气（LNG）行业的增长速度快于天然气行业，年增长率约为 3%。

• 卡塔尔能源公司 (Qatar Energy)

  • LNG短缺预测： 首席执行官表示，如果欧洲的液化天然气需求、数据中心以及人工智能等方面的发展情况都符合预期，那么到 2030 年，液化天然气将出现短缺，而非供应过剩。

• 京东 (JD.com)

  • 欧洲业务拓展： 旗下欧洲线上零售业务 Joybuy 将于 2026 年 3 月正式上线。据悉，试运营期间，依托于京东的供应链和物流能力，Joybuy 已在英国多个城市实现当日和次日达。
  • 家政业务： 京东家政启动“百城双十万招募计划”，将在全国 180 个服务城市招募 10 万名保洁师、10 万名家电清洗师。

• 丰田 (Toyota, TM)

  • 私有化报价： 在埃利奥特（Elliott）提出质疑后，丰田表示“无意”提高以 340 亿美元将丰田工业公司私有化的收购报价。

• 奔驰 (Mercedes-Benz, DDAIF)

  • 价格调整： 全国工商联汽车经销商商会发文表示，奔驰品牌方已于 2026 年 2 月 1 日对部分车型的厂商建议零售价格作出了调整，调整幅度为 10%左右。此次商务政策调整旨在一定程度上为奔驰经销商释放部分流动资金。

• 蔚来 (Nio, NIO)

  • 海外市场拓展： 旗下乐道品牌登陆海外市场，首站乌兹别克斯坦。当地时间 1 月 31 日，蔚来公司与乌兹别克斯坦本土汽车集团 ABU SAHIY MOTORS 合作的首家国家总代理门店——蔚来空间｜塔什干正式开业，多款车型在乌兹别克斯坦市场同步推出。2026 年，蔚来公司还将与哥斯达黎加本土最大电动车经销商 Horizontes Cielo Azul Movilidad 开展合作，乐道品牌将首次进军美洲市场。

• 恒瑞医药 (600276.SH)

  • 新药审批： 公司重新提交的注射用卡瑞利珠单抗联合甲磺酸阿帕替尼片用于不可切除或转移性肝细胞癌患者的一线治疗的生物制品许可申请（BLA）获得 FDA 受理。根据《处方药用户付费法案（PDUFA）》，FDA 对注射用卡瑞利珠单抗的目标审评日期为 2026 年 7 月 23 日。

• 富士康 (Foxconn)

  • 投资： 斥资新台币 10 亿元收购远景湾亲和基金一号有限合伙 10%的股权。

• 福特汽车 (F)

  • 产品问题调查： 美国国家公路交通安全管理局（NHTSA）针对约 130 万辆福特 F-150 汽车无意间的变速箱降档及后轮抱死问题展开工程分析。

• 康菲石油公司 (COP)

  • 行业展望： 高管预计到 2030 年，目的地自由的航运合同在液化天然气市场中的占比将从十年前的 25%升至 50%。预计天然气需求将以每年 2% - 3%的速度增长，液化天然气需求将以 4% - 5%的速度增长。

• 德意志银行 (DB)

  • 财报： 2025 年实现税前利润 97 亿欧元，同比增长 84%，创历史新高；净利润达 71 亿欧元，同比翻番。

• 戴文能源 (DVN) 与 科特拉能源 (CTRA)

  • 合并： 两家公司同意以一项价值约 580 亿美元的全股票交易（含债务）进行合并。Coterra 股东每持有一股 Coterra 股票将获得 0.7 股 Devon 股票。合并后公司将保留 Devon Energy 名称，市值可能超过 470 亿美元（基于周五收盘价）。Devon 股东将持有合并后公司约 54%的股份，Coterra 股东持有约 46%。
  • 协同效应： 预计到 2027 年底将产生 10 亿美元的年度税前协同效应。
  • 生产目标： 合并后的 Devon Energy 将成为全球最大的页岩油生产商之一，预计 2025 年第三季度日产量将达到 160 万桶油当量。
  • 高管任命： Devon 总裁兼首席执行官克莱·加斯帕预计将保留其在合并后公司的头衔，而 Coterra 首席执行官汤姆·乔登将担任董事会非执行董事长。
  • 股东回报： 合并后公司计划支付每股 31.5 美分的季度股息，并启动一项超过 50 亿美元的股票回购计划。
  • 完成时间： 该交易预计在第二季度完成。

• Humana (HUM)

  • 政策影响： 美国联邦医疗保险(Medicare)费率持平的提议，加剧了其在提高盈利能力方面面临的挑战。

• 联邦快递 (FDX)

  • 业务政策： 自 2026 年 2 月 16 日起，除发往以色列的货物外，需求附加费将暂停收取，直至另行通知。

• 摩根士丹利 (MS)

  • 评级变动： 将意法半导体 (STM) 目标价从 22 欧元上调至 24 欧元。

• 必和必拓 (BHP)

  • 投资： 全球最大的矿业公司必和必拓周一宣布，已向 10 家勘探和技术公司提供总计 500 万美元的种子资金，这些公司正致力于在全球范围内寻找新的矿产资源。

其他公司动态

• 花旗银行：被指定为西门子能源股份公司美国存托凭证计划的存托银行。
• 上港集团：拟向关联参股公司武汉港务出借不超 1.25 亿元资金。2026 年 1 月，公司预计完成集装箱吞吐量 506.3 万标准箱，同比增长 1.3%；预计完成货物吞吐量 5384.7 万吨，同比增长 3.2%。
• 荣晟环保：2025 年前三季度拟派发现金红利 9912.23 万元，每 10 股派 3.80 元（含税）。
• 平煤股份：拟为控股子公司汝丰炭材 3 亿元融资提供连带责任担保。
• 巴克莱银行：将西部数据目标价从 240 美元上调至 325 美元。
• 奥瑞德：控股子公司深圳智算力数字科技有限公司拟投资约 1.45 亿元购买算力设备向客户提供服务。
• 江山欧派：公告称，2025 年全年预计营业收入约 16.00 亿元，预计净利润为-2.30 亿元到-1.80 亿元。
• 智元机器人：据知情人士称将不参加 2026 年马年春晚，正彩排全球首个大型机器人晚会“机器人奇妙夜”。
• 白云山：附属企业参投基金广药广开基金完成私募基金备案。
• 水井坊：股价异常波动，预计 2025 年度营收 303,776 万元，同比降 42%；净利润 39,185 万元，同比降 71%。
• 新兴装备：董事长李伟峰、独立董事刘华平辞职，董事周新娥代行董事长及法定代表人职责。
• 乐鑫科技：控股股东提议公司拟以 5000 万元-1 亿元回购股份，回购价格不超 170.29 元/股，用于员工持股或股权激励。
• 友好集团：签订 3803.05 万元商业物业 10 年租赁合同，租金总额 3803.05 万元。
• 甘咨询：拟将全资子公司持有的甘肃华顺交通科技咨询有限责任公司 80%股权划转至另一全资子公司。
• 壹石通：近日表示，公司固体氧化物电池(SOC)系统首个示范工程项目的第一个 8kW 级 SOFC 系统已完成安装及试运行，有望在 2026 年第二季度逐步投入运行。
• 摩根大通：将高通目标价从 210 美元下调至 195 美元。
• 中船科技：公告，重庆船舶工业和川东船舶重工拟协议转让 2388.88 万公司股份（占总股本 1.59%）给中船投资公司。
• 道恩股份：拟以自有或自筹资金收购 Hwaseung Chemical Vietnam Co.,Ltd.的塑料和工程塑料化合物业务部门，暂定总购买价格为 1573.7 万美元。
• 花旗集团：将科磊目标价从 1450 美元上调至 1800 美元，将闪迪目标价从 490 美元上调至 750 美元。
• ST 岭南：公告称，“岭南转债”无法按期兑付本息，公司主体及债券信用等级被下调至 C，面临多项风险。
• 红相股份：拟以 1.2 亿元向福建闽高转让南通瀚蓝新能源有限公司 100%股权。
• 润都股份：股票连续三日涨幅偏离值累计超 20%。公司目前有 1 类创新药（化学药）盐酸去甲乌药碱注射液及其原料药正在审评中。
• 八亿时空：累计斥资 1664.45 万元回购 0.43%公司股份。
• 欧晶科技：公告称，2025 年度预计归母净利润为-2.4 亿元至-3 亿元，子公司停产评级仍列观察。
• 莱特光电：累计回购 5000.53 万元股份，占总股本 0.5267%。
• 金埔园林：股东苏州新区高新完成减持 0.8%股份。
• *ST 东易：股价异动提示风险，预计 2025 年营收 5.53 亿-8.30 亿元，净利润 3200 万-4800 万元。
• 金盘科技：完成 3000.84 万元股份回购，用于员工持股或激励。
• 希荻微： 172.08 万股首次公开发行前股票期权行权限售股将于 2 月 10 日起流通。
• 中航成飞：表示，公司空天装备装配基地建设项目相关投资安排仍在规划中。
• 深圳水贝：又一黄金平台“云点当”爆雷，公司工作人员称一次性兑付只能拿到 40%。
• 格力电器：在互动平台表示，公司重视铝代铜技术研究，但暂时没有铝代铜计划，因其在性能、质量和可靠性等方面与铜存在较大差距。
• 招商银行：首席风险官徐明杰任职资格获核准，任期自 2026 年 1 月 30 日起生效。
• 首开股份：拟向控股股东申请 60 亿元循环借款额度。
• 海思科：郝聪梅、杨飞拟分别减持不超 0.18%和 0.71%股份。
• 菜百股份：自 2026 年 2 月 6 日起在上海黄金交易所非交易日期间暂停办理贵金属回购业务，并在业务办理时间内对回购业务进行限额管理。
• 钧崴电子：持股 5.82%的股东晟澜（珠海）产业投资合伙企业（有限合伙）拟减持不超过 3%公司股份。
• 英诺激光：大股东宿迁红粹完成减持 2.97%股份。
• i 茅台：公布 1 月成绩单，有超过 145 万位用户成交订单超 212 万笔，其中飞天 53%vol500ml 贵州茅台酒的成交订单超 143 万笔。
• 梦金园：2 月 2 日晚间在港交所公告，公司已于 2026 年 1 月 30 日接获联交所就公司 4000 万股 H 股上市及买卖所授予的批准。
• Strategy（原 MicroStrategy）：披露上周斥资 7530 万美元增持 855 枚比特币，平均购入价格约为每枚 87974 美元。截至 2026 年 2 月 1 日，该公司总计持有 713,502 枚比特币，总成本约为 542.6 亿美元，平均持仓成本约为每枚 76052 美元。
• 新海航航空集团：春运期间计划执行航班近 10 万班，日均超 2400 班。
• 抖音：成为 2026 年总台新媒体《竖屏看春晚》独家合作伙伴，支持多机位并行直播。
• 昊志机电：接受机构调研时表示，公司谐波减速器、无框力矩电机、编码器及关节模组等产品可应用于人形机器人，已向部分人形机器人厂商送样并形成小批量订单。
• 绿联科技：已于 2026 年 2 月 2 日向香港联交所递交 H 股发行上市的申请并刊发申请资料。

股票市场

美国股指期货变动

• 标准普尔 500 指数小型合约盘初下跌 0.4%，随后跌幅扩大至 0.6%，后大幅收窄跌势，基本持平（早些时候一度下跌 0.7%）。盘中跌幅扩大至1.1%。
• 纳斯达克期货盘初下跌 0.6%，随后纳斯达克 100 指数期货跌幅扩大至 0.8%，再扩大至 1%。后大幅收窄跌势，下跌 0.1%（早些时候一度下跌 1%）。盘中下跌1.5%。
• 道琼斯指数期货下跌 143 点，跌幅约 0.3%。盘中下跌0.09%。
• 整体美国股指期货下跌1%。

美国国债期货变动

• 10 年期美债期货下跌 1 个点。
• 30 年期美债期货下跌 7 个点。

美国市场指数

• 芝加哥期权交易所（CBOE）波动率指数（VIX）触及近两周高位，上涨 2.2 点至 19.64 点。

美国挂牌交易基金 (ETF) 持仓

• 截至 2026 年 01 月 30 日，全球最大的黄金 ETF SPDR Gold Trust (GLD) 持仓量为 1087.10 吨，较前一个交易日增加 0.57 吨。
• 截至 2026 年 01 月 30 日，全球最大的白银 ETF iShares Silver Trust (SLV) 持仓量为 15523.36 吨，较前一个交易日持平。

市场情绪与宏观因素

• 华尔街经历震荡一周后，市场情绪显现脆弱性。
• 上周五，美国总统特朗普提名凯文·沃什出任下任美联储主席，此消息对美股市场产生了影响。
• 市场似乎将沃什的提名视为一种稳定力量，缓解了对美联储独立性和全球货币体系不确定性的担忧。
• 美国商品期货交易委员会（CFTC）数据显示，截至 1 月 27 日的一周内，基金经理的美元看跌押注增加了 83 亿美元，创 2025 年 4 月以来的最大增幅。同期，对冲基金将美元净多头头寸削减了 51 亿美元，为 2024 年 7 月以来的最大减幅。
• 周一亚洲交易时段早盘，美元波动剧烈，起初对大多数主要货币上涨，随后转为下跌。
• 分析师指出，由于政策不确定性将持续存在，且特朗普政府可能寻求进一步削弱美元，维持做空美元仍有充分理由。
• 美国众议院议长表示，有信心政府能在周二前结束部分停摆。
• 美元指数 (DXY)：上涨 0.1%至 97.108，隔夜曾触及一周高点 97.298。

美国国债收益率变动

• 美国国债收益率在亚洲交易时段下跌，部分扭转了上周五因美联储主席提名引发的长债收益率涨势。
• 两年期美国国债收益率下跌2.3个基点，至3.502%。
• 10年期国债收益率下跌2.3个基点，至4.217%。
• 30年期国债收益率下跌1个基点，至4.862%。

宏观经济与市场情绪

• 美联储主席提名影响：美国政府提名凯文·沃什出任新一任美联储主席，投资者重新定价未来降息路径，推动美元和美债收益率走强，直接削弱了黄金、白银等无息资产的吸引力，引发集中性获利了结。市场认为沃什更具鹰派色彩，这一提名缓解了华尔街对于美联储会屈服于特朗普降低利率压力的担忧，对于市场稳定性感知是积极的。沃什的鹰派名声推动美元大幅走高，同时降低了市场对流动性宽松的预期，而流动性宽松正是加密货币这类高贝塔资产的关键支撑。
• 商品市场冲击：沃什的鹰派预期触发了商品市场的全面崩盘，包括黄金、白银、原油和工业金属均领跌。市场在抛售美股的同时抛售贵金属。强制平仓和保证金上调引发连锁反应，杠杆投资者遭受重创，被迫抛售其他资产以满足追加保证金要求。
• 美股前景评估：有报告指出，美股已进入“极低赔率—极低胜率”的双杀格局，需重视其发生尾部风险的可能性。
• 加密货币走势：比特币在关键的8万美元关口下方震荡，投资者消化沃什提名消息。比特币上涨0.4%，报76662.54美元；以太坊下跌0.8%，报2267.74美元。比特币跌至74546.46美元的10个月低点。以太币跌至2166.79美元的2025年6月22日以来最低水平。

特定美国公司股价及评级变动

• NVIDIA (NVDA): 英伟达首席执行官黄仁勋表示，拟对OpenAI投资1000亿美元的计划“从未作出正式承诺”，此番言论进一步挫伤市场情绪，并引发外界对未来人工智能领域资本投入规模的新质疑。NVIDIA的全球资产市值达4.653万亿美元，排名全球第二，高于白银总市值。盘前下跌 1.9%。
• Advanced Micro Devices (AMD.O): 汇丰银行将其目标股价从300美元上调至335美元。
• SAP: 巴克莱银行将其目标价从348美元下调至283美元。
• Lululemon (LULU.O): 杰富瑞将其目标价从200美元下调至185美元。
• UnitedHealth (UNH.N): 摩根大通将其目标价从425.00美元下调至389.00美元。
• Baker Hughes (BKR): 杰富瑞将其目标价从59美元上调至67美元。
• American Express (AXP.N): 摩根大通将其目标价从385美元下调至375美元。
• Regeneron Pharmaceuticals (REGN.O): 摩根大通将其目标价从850美元上调至950美元。
• Alphabet (GOOG.O): 杰富瑞将其目标价从365美元上调至400美元。
• General Motors (GM.N): 杰富瑞将其目标股价从85美元上调至97美元。
• Boeing (BA): 杰富瑞将其目标价从290美元上调至295美元。美国联邦航空管理局（FAA）局长表示仍在评估波音公司将737 MAX月产量提升至47架的请求。
• Chevron (CVX.N): 汇丰银行将其评级从“买入”下调至“持有”。

其他美国相关信息

• 美国财政部指引：汇丰银行策略师预计，美国财政部在下一季度以及直至2026财年底将维持附息债券（中期和长期国债）的拍卖规模不变。
• Elon Musk政治捐款：1月，Elon Musk向执政党共和党捐赠了1000万美元，用于帮助该党在即将到来的中期选举中进行宣传，同时他与特朗普之间的关系也似乎显著缓和。
• **甲骨文 (ORCL.N)**：盘前股价一度下跌近 5%，随后扭转走势，上涨 4%，并进一步扩大涨幅至 6.1%。瑞穗分析师认为，甲骨文计划通过债务与股权结合的方式融资 450亿至 500 亿美元，用于扩建云业务，此举应能缓解投资者对其过度依赖债务的担忧。公司已启动八部分美元债券发行。
• **迪士尼 (DIS.N)**：公布第一季度财报后，盘前股价一度下跌近 1.5%，但随后转涨并一度上涨超 4%，最终盘前再度转跌，下跌 1% 至 1.2%。公司第一季度调整后每股收益为 1.63 美元，高于市场预估的 1.56 美元；营收为 259.8 亿美元，同比增长 5.2%，高于市场预估的 256.9 亿美元。
• **百思买 (BBY.N)**：在摩根大通将其评级下调至“中性”后，盘前股价下跌约 2%。
• **美国稀土公司 (USARE)**：受特朗普拟启动 120 亿美元关键矿产战略储备消息影响，盘前股价拉升，一度上涨超 3%，随后涨近 6%，后又再次涨超 5%。
• **MP 材料公司 (MP)**：股价上涨 4.5%。
• 关键金属公司：股价上涨 8.4%。
• **Devon Energy (DVN)**：盘前股价下跌 3%，此前该公司宣布将与 Coterra Energy 合并，交易价值约 580 亿美元。
• **Coterra Energy (CTRA)**：盘前股价下跌 3.9%，因其与 Devon Energy 的合并消息。
• AI 应用软件股：盘前集体反弹，Unity Software (U) 涨近 9%，Applovin (APP) 涨近 6%，Roblox (RBLX) 涨近 3%，SAP SE 涨近 2%。
• **Coinbase (COIN)**：据彭博社报道，在过去的 3 个月里，Coinbase 等加密交易所的股价下跌了约 40%–55%。
• **福特 (F)**：美国国家公路交通安全管理局 (NHTSA) 针对约 130 万辆福特 F-150 汽车的变速箱意外降档及后轮抱死问题展开工程分析。
• **威瑞森通信 (VZ)**：瑞银将其目标价从 45 美元上调至 48 美元。
• **高通 (QCOM)**：摩根大通将其目标价从 210 美元下调至 195 美元。
• **科磊 (KLAC)**：花旗集团将其目标价从 1450 美元上调至 1800 美元。
• **闪迪 (SNDK)**：花旗集团将其目标价从 490 美元上调至 750 美元。闪迪美股盘前涨超 1%。
• **高露洁棕榄公司 (CL)**：雷蒙德·詹姆斯将其目标价从 95 美元上调至 100 美元。
• **通用电气能源 (GE)**：杰富瑞将其目标价从 930 美元上调至 935 美元。
• **Humana (HUM)**：摩根士丹利将其评级下调至“减持”，目标价从 262 美元下调至 174 美元，理由是联邦医疗保险费率持平的提议威胁其盈利能力。
• 美国信息技术服务行业：摩根士丹利将其评级从“谨慎”上调至“中性”。
• WTI 原油：日内下跌 4.75%，报 62.11 美元/桶。
• 美国天然气期货：日内大跌 18%，现报 3.570 美元/百万英热。
• 美联储政策展望：投行 Wedbush 警告，随着投资者为凯文·沃什领导下的美联储可能进行的政策全面改革做好准备，未来几个月美国股市可能面临一段震荡期。
• 财政部发债计划：债券市场参与者普遍预计，美国财政部周三发布季度再融资声明时，将避免对债券发行计划作出重大调整，但投资者仍警惕是否会出现意外动作以压低收益率。
• 美国企业税收争议：美国企业批评波兰计划推出的数字服务税，认为该举措将不公平地针对一些最大的外国投资者。
• **MicroStrategy (MSTR)**：上周斥资 7530 万美元增持 855 枚比特币，平均购入价格约为每枚 87974 美元。截至 2026 年 2 月 1 日，该公司总计持有 713,502 枚比特币，总成本约为 542.6 亿美元，平均持仓成本约为每枚 76052 美元。
• **BitMine Immersion Technologies (BMNR)**：截至 2026 年 2 月 1 日，公司共持有 428.5 万枚 ETH（约占 ETH 总供应量 3.55%），加密资产、现金及“Moonshots”合计规模约 107 亿美元，其中现金 5.86 亿美元，另持有 193 枚 BTC。
• Prometheum：自 2025 年初以来新增融资 2300 万美元，用于推进美国数字资产市场布局，包括拓展经纪商清算分销服务。
• **特斯拉 (TSLA)**：1 月份在挪威的新车注册量同比降幅达 88%。
• **波音 (BA)**：印度航空因一名飞行员报告波音 787-8 型飞机燃油控制开关可能存在缺陷，已停飞该型号客机。

虚拟货币市场

比特币当日价格波动

• 比特币一度跌破 76000 美元关口，日内跌幅达到 3.58%。
• 随后，其价格有所回升，升破 77000 美元，但日内仍下跌 2.15%。
• 进一步反弹使其升破 78000 美元，日内转为上涨 1.45%。
• 比特币盘中波动剧烈，早些时候曾报告上涨 0.4%，报 76662.54 美元。随后跌破 75000 美元关口，日内跌幅达到 2.67%。此后延续跌势，报 75250.89 美元，跌幅 1.47%。盘中一度跌至 74546.46 美元，创下 10 个月以来的新低。

加密货币市场概况与情绪分析

• 加密货币市场当前面临“活下去”的主流情绪，投资者信心较为脆弱。
• **比特币 (Bitcoin)**：自去年 10 月份创下历史新高以来，比特币已累计下跌约三分之一。仅在 1 月份，其价格就下跌了 4.2%。
• **以太币 (Ethereum)**：自去年夏天达到历史高点以来，以太币的价格下跌超过 40%。
• 背景因素：上周五，美国总统特朗普提名凯文·沃什担任下一任美联储主席的消息公布后，比特币价格进一步下跌。市场认为这一提名加剧了对流动性的担忧，加剧了加密货币的跌势。此前，比特币自去年 4 月以来首次跌破 8 万美元，进一步印证了市场的下行压力。
• 市场分析指出，尽管全球股市接近历史高位且经济增长预期乐观，但加密货币价格持续走弱，与蓝筹股和黄金等传统资产形成对比。一位芝加哥的汽车销售员 Gennaro Salemme 形容当前市场“一片混乱”，并表示“现在的市场情绪是‘活下去’。”

今日虚拟货币市场概览与行业动态

• 市场表现与资金流动

  • Strategy（原 MicroStrategy）比特币持仓更新: 上周斥资 7530 万美元 增持 855 枚 BTC，平均购入价格约为每枚 87974 美元。截至 2026 年 2 月 1 日，该公司总计持有 713,502 枚 BTC，总成本约为 542.6 亿美元，平均持仓成本约为每枚 76052 美元。
  • Strategy（Michael Saylor 旗下）未实现亏损: 随着 BTC 价格跌破 7.5 万美元，Michael Saylor 旗下 Strategy 持有的 712,647 枚 BTC 目前出现超过 9 亿美元 的未实现亏损。
  • CoinShares 数字资产投资产品净流出: 上周数字资产投资产品净流出约 17 亿美元。其中，BTC 流出 13.2 亿美元，ETH 流出 3.08 亿美元。CoinShares 认为，鹰派美联储预期、周期性抛售及地缘政治不确定性加剧市场压力，自 2025 年 10 月高点以来，行业管理资产规模已减少约 730 亿美元。
  • Meme KOL Murad 投资组合大幅下跌: 知名 Meme KOL Murad 的 Meme 币投资组合已下跌近 86%**，过去 6 个月累计亏损约 **5800 万美元。其投资组合在 2025 年 7 月创下 6700 万美元 的历史高点，目前仅剩约 910 万美元。
  • QCP 资本观点: 随着 Kevin Warsh 确认出任下一任美联储主席，BTC 周末跌破 8 万美元 并触发加密市场去杠杆，BTC 一度下探 7.45 万美元，ETH 跌破 2,170 美元，导致多头爆仓超 25 亿美元。在 ETF 持续流出与风险偏好降温背景下，BTC 已连续第四个月收跌。短期关注 7.4 万美元 与 8 万美元 关键区间。
  • Bernstein 市场周期预测: 预计加密市场仍处于短期熊市周期，但将在 2026 年内（或上半年）出现反转，BTC 价格可能在上一轮周期高点附近的 6 万美元 区间见底。
  • 交易所交易量下降与盈利压力: 据彭博社报道，加密交易所交易量骤降，核心收入承压。Coinbase、Gemini 与 Bullish 股价过去 3 个月下跌约 40%–55%**。Coinbase Q4 交易量或同比下降约 **40% 至约 2640 亿美元，1 月进一步走弱；Gemini 盈利窗口或由 2027 年延后至 2028 年；Bullish 1 月交易量同比下降约 **28%**。

• 机构动态与合规进展

  • 日本 Nomura 调整加密策略: 日本最大财富管理公司 Nomura（客户资产约 153 万亿美元）CFO Hiroyuki Moriuchi 表示，第三季度欧洲加密子公司 Laser Digital 亏损后，公司减少加密头寸及风险暴露，但对数字资产业务承诺不变，中长期计划扩展。Laser Digital 已申请美国联邦特许银行许可，为美国企业和居民提供加密货币托管和现货交易服务。
  • Cardone Capital 投资模式: 房地产投资公司 Cardone Capital 首席执行官 Grant Cardone 以每枚 76,000 美元 的价格追加投入 1,000 万美元，布局房地产与 BTC 结合的投资模式。
  • 香港加密市场定位与监管: 香港立法会议员吴杰庄表示，香港正定位为全球加密市场的“连接器”，预计 2026 年将推出托管及 OTC 相关监管，并研究放宽专业投资者交易限制。
  • 香港金管局稳定币牌照申请: 金管局总裁余伟文表示，首轮收到 36 家机构 提交的稳定币牌照申请，预计 3 月发出首批牌照，但数量不会多。
  • Ripple 获卢森堡 EMI 牌照: Ripple 宣布已获得卢森堡金融监管机构 CSSF 颁发的完整电子货币机构（EMI）牌照，可在欧盟范围内扩展区块链支付与数字资产服务。此前，其已获英国 FCA 的 EMI 牌照及加密资产注册许可。
  • Prometheum 新增融资: Prometheum 自 2025 年初以来新增融资 2300 万美元，用于推进美国数字资产市场布局，包括拓展经纪商清算分销服务及加快链上证券与代币化资产产品的开发。
  • 币安 SAFU 基金与 BTC 储备: 链上信息显示，币安 SAFU 基金地址已发起授权交易，将两个新地址添加至“允许接收者白名单”，可能为增持 BTC 做准备。币安此前曾表示将把 SAFU 基金中约 10 亿美元 的稳定币储备逐步转换为 BTC 储备。币安何一回应社区质疑称，相关 BTC 为币安在站内完成交易。
  • 印度加密资产税收政策: 印度 2026-27 联合预算维持加密资产收益 30% 税率及 1% 预扣税（TDS）不变。自 2026 年 4 月 1 日起，加密资产交易报告失误将面临罚款：未提交声明每日 200 卢比（约 2.20 美元），提交不正确或未更正信息固定罚款 5 万卢比（约 545 美元）。
  • 韩国金融监督院 VISTA 系统升级: 韩国金融监督院（FSS）已升级其虚拟资产交易分析情报系统 VISTA，引入自动化检测算法打击不当加密交易。FSS 已为 2026 年拨备 1.7 亿韩元（约 11.6 万美元）用于 AI 性能升级。

• 技术与生态发展

  • 以太坊联合创始人 Vitalik Buterin 链上机制设计: Vitalik Buterin 提出未来链上机制设计将采用“两层结构”：开放、可问责的执行层和去中心化、多元的偏好与判断层。
  • 1ly store 推出 MCP 服务器工具: 1ly store 宣布推出 MCP 服务器工具，支持通过 x402 协议使用 USDC 即时处理电子商务支付链接。
  • Optimism 治理团队转移 ETH: Optimism 治理团队表示，将转移 6,400 枚 ETH 以推进 Optimism Collective 国库 ETH 的流动性质押安排。
  • Euclid Protocol 完成融资: Euclid Protocol 完成 350 万美元 种子及种子扩展轮融资，用于打造“流动性共识层”，旨在构建一个跨链的全球流动性层。
  • Binance Wallet 首发上线 Echelon (ELON): Binance Wallet 宣布，Binance Alpha 将于 2 月 2 日首发上线 Echelon（ELON），这是一个基于 Move 的模块化 DeFi 货币市场协议。

• 矿业与风险

  • 俄罗斯大型比特币矿企 BitRiver 面临破产风险: 据俄媒《生意人报》，BitRiver 因债务纠纷被法院启动破产观察程序。多个数据中心停运，约 80% 高管已离职，创始人兼 CEO Igor Runets 因涉嫌逃税被软禁。
  • f2pool 比特币挖矿盈亏平衡点: BTC 周跌幅接近 15%**。在 BTC 价格约 **7.5 万美元 时，能效约 23.3 W/T 的矿机已接近盈亏平衡点。
  • Trend Research ETH 持仓与清算风险: 若不补保证金或减仓，Trend Research 持仓清算区间为 1781.09-1862.02 美元。其当前持有 618245.96 枚 ETH，共抵押 13.3 亿美元 WETH，借出 9.39 亿美元 稳定币。

• 其他相关信息

  • Michael Saylor 在爱泼斯坦文件中的提及: 根据美国司法部公开的爱泼斯坦文件，一封 2010 年 5 月 8 日的邮件提到 MicroStrategy 创始人 Michael Saylor 为慈善活动捐赠了 2.5 万美元，并被描述为社交能力不足的人。
  • 《2026 宏观预测》观点: 认为比特币作为数字商品承担对冲功能，类权益代币需更高风险补偿。
  • Jack Yi 对 ETH 判断失误: Jack Yi 承认在顶部清仓后过早看多 ETH 是判断失误，当时 BTC 约 10 万美元、ETH 长期在 3000 美元 附近被认为低估。

• 交易所下架与上市

  • 币安下架币种: 币安将于 2026 年 02 月 13 日 11:00（东八区时间）停止交易并下架以下币种：Acala Token (ACA)、Tranchess (CHESS)、Streamr (DATA)、dForce (DF)、Aavegotchi (GHST)、NKN (NKN)。
  • 币安上线 Zama (ZAMA): 币安将于 2026 年 2 月 2 日 13:00（UTC）上线 Zama (ZAMA) 并为其添加种子标签，同时开放 ZAMA/USDT、ZAMA/USDC 和 ZAMA/TRY 现货交易对。提现将于 2026 年 2 月 3 日 13:00 (UTC) 开放。

• 投资与融资

  • Jupiter 获得 ParaFi Capital 战略投资: Solana 生态交易平台 Jupiter 获得 ParaFi Capital 3500 万美元 战略投资，加速构建链上金融基础设施。
  • BitMine Immersion Technologies 持仓与质押: 截至 2026 年 2 月 1 日，公司共持有 428.5 万枚 ETH（约占 ETH 总供应量 3.55%**），加密资产、现金及“Moonshots”合计规模约 **107 亿美元，其中现金 5.86 亿美元，另持有 193 枚 BTC。过去一周增持 41,788 枚 ETH，当前已质押 ETH 约 289.7 万枚，按 2.81% CESR 计算，满规模年化质押收益或达 3.74 亿美元。
  • Hyperliquid Assistance Fund 回购 HYPE 代币: 已累计回购 40,028,984 枚 HYPE 代币，回购成本约 8.90 亿美元，占 HYPE 总供应量约 4%**，目前该资金池按市价计算的总价值约为 **12.49 亿美元。

宏观事件

全球重大事件

• 巴以冲突与地区局势： 埃及总统和约旦国王再次强调坚决反对驱逐巴勒斯坦人民。哈马斯警告以色列若设置障碍将违反加沙停火协议。以色列方面称加沙通往埃及的过境点将于周一向巴勒斯坦人开放，并在以军控制区设专用安检通道。八国外长谴责以色列违反加沙停火协议。
• 美伊关系与核协议： 多方消息指出美国和伊朗正在通过中间方进行接触，美方已向伊朗传递谈判意向，并希望达成协议。伊朗外长对达成公平公正协议持信心态度，称地区友好国家协助促成谈判，但不信任美方且谈判条件苛刻，不排除军事部署仍在推进，局势依然紧张复杂。美以军方高层在五角大楼举行会晤，讨论伊朗紧张局势。
• 俄乌冲突： 乌克兰能源公司DTEK称，俄罗斯袭击导致13名矿工遇难（新华社报道称空袭造成15人死亡，另有7人受伤）。乌克兰总统泽连斯基宣布，美俄乌三国将于2月4日至5日在阿布扎比举行三边和平谈判，旨在推动冲突“真实且有尊严地”结束。
• 外交与援助： 墨西哥总统辛鲍姆宣布计划向古巴运送人道主义援助物资，并寻求恢复向古巴输送石油，尽管美国总统特朗普曾要求其停止。委内瑞拉与多米尼加将互相恢复领事服务和商业航班。
• 国际合作与治理： 世界顶尖科学家峰会在阿联酋迪拜举行，聚焦基础科学、人工智能等议题。人民日报评论，不能任由世界滑向“无规则”深渊，呼吁国际社会重拾团结精神。
• 菲律宾沉船： 菲律宾南部渡轮沉没事故遇难人数上升至40人。
• 恐怖主义与地区安全： 尼日利亚军方称打死“博科圣地”一名高级头目。巴基斯坦俾路支省反恐行动打死145名恐怖分子。也门政府谴责胡塞武装阻止客机在摩卡机场降落。

美国重大事件

• 政府预算与停摆： 众议院议长约翰逊称未来数日将针对拨款法案展开“富有成效的”磋商，并有信心最迟于周二争取到足够票数结束部分政府停摆状态，随后将进行移民与海关执法局(ICE)改革辩论。
• 美联储主席提名： 特朗普提名凯文·沃什出任下一任美联储主席，这一消息引发市场对货币政策走向的广泛关注，特别是对利率和通胀的影响。白宫国家经济委员会主任哈塞特认为沃什认同利率本可以下调更多，且是当下最合适人选。
• 移民政策： 美国联邦法院驳回明尼苏达州叫停联邦移民执法的请求。众议院议长约翰逊称霍曼拒绝为移民与海关执法局特工取消口罩令或提供个人身份信息。众议院少数党领袖Hakeem Jeffries要求国土安全部进行大刀阔斧的改革。白宫新闻秘书莱维特表示美国总统特朗普对移民政策持开放态度，愿听取各方意见。
• 国内灾害： 席卷美国多日的冬季风暴与严寒天气已造成超过100人死亡，东南部地区再次迎来冬季风暴，交通、能源及民生系统受冲击。
• 其他： 美国宇航局开始进行载人绕月飞行前的关键测试。特朗普驳斥联合国可能迁出纽约的说法，并提到肯尼迪艺术中心将因施工暂时关闭约两年。

经济重大事件

• OPEC+会议： OPEC+八个国家召开线上会议，确认3月将维持产量稳定的计划，重申致力于维护市场稳定，并表示全球经济前景稳定、市场基本面健康、库存水平较低。下次会议时间定为3月1日，未讨论3月后供应问题。
• 韩国1月出口： 韩国1月出口增长33.9%，创四年半最快增速，半导体与对华出口是主要动力。
• 印度年度预算： 印度公布2026-27财年预算案要点，聚焦医药制造、产业扩张与结构性改革，计划为生物制药、半导体、电子制造等领域提供资金支持，并设立中小企业基金。预算案计划将期货证券交易税从0.02%上调至0.05%，对市场构成利空。
• 美联储货币政策预期： CME美联储观察工具显示，市场预计美联储3月维持利率不变的概率为84.7%，降息时点或进一步推迟。
• 中国经济数据与政策： 中国1月制造业PMI为49.3%，非制造业PMI为49.4%，景气水平回落但高技术制造业发展态势向好。中央金融委员会办公室、中央金融工作委员会发文指出，要继续实施适度宽松的货币政策，锚定建设金融强国目标。中国国家税务总局制发公告，明确自然人按次纳税起征点标准由每次（日）销售额500元提升到1000元。
• 能源需求： 杜克能源敦促卡罗来纳地区用户周一减少能源使用，因低温天气推高能源需求。
• 绿证与ESG： 我国绿证交易活跃度提升，专家提醒企业避免陷入依赖绿证抵消碳排放的误区。财政部印发《可持续信息鉴证业务准则第6101号》，标志着我国ESG报告鉴证业务迈入标准化、规范化新阶段。

货币市场

• 美元/日元： 美元兑日元周一亚市盘初走高，此前日本首相高市早苗周末就日元汇率发表评论，称日元走弱对出口行业是重大机遇。
• 日本央行政策： 日本央行1月货币政策会议意见摘要显示，有委员认为即便在12月加息后，金融环境仍保持宽松，且日本实际利率显著偏低，应适时、适度上调政策利率，不应过度担忧对企业利润的影响。
• 人民币国际化： 渣打中国行长鲁静表示，人民币国际化正迈入2.0窗口期，向兼具可对冲、可投资、可融资等金融功能转变，为国际货币体系提供新选择。

贵金属

• 金银价格暴跌： 国际金银价格经历“史诗级暴跌”，伦敦现货黄金一度下跌超12%，白银创历史最大日内跌幅，一度跌超36%。周一早盘，现货黄金跌超3%，白银跌超9%。市场普遍认为，这是因特朗普提名凯文·沃什为美联储主席，其鹰派立场推升美元，加上杠杆资金连续挤压下的踩踏效应。CME上调黄金和白银交易保证金。
• ETF持仓： 全球最大的黄金ETF SPDR Gold Trust持仓较前日增加0.57吨，全球最大的白银ETF iShares Silver Trust持仓量持平。
• 套利风险： 国投白银LOF、广发石油LOF等多只LOF产品集体发布停牌公告，警示高溢价套利风险。

大宗商品趋势

• 原油： 油价周一下跌逾1美元/桶，因市场消化美国总统特朗普周末关于伊朗正与华盛顿进行“严肃对话”的表态。OPEC+确认3月维持产量稳定。委内瑞拉首次出口液化石油气。
• 天然气： 美国天然气期货下跌近16%，至每百万英热单位3.67美元。
• 其他金属： 现货铂金下跌逾3%，现货钯金下跌超3%。澳大利亚黄金、铜类股随金属价格续跌走低。

重要人物言论

• 美国总统特朗普

  • 外交政策与国际关系： 表示美国即将与古巴达成协议，美古关系虽处于“非常糟糕的境地”，但相信双方能就相关问题达成协议，并预计古巴方面会主动接触。他提到正与古巴“最高层人士”接触。希望伊朗能通过谈判与美国达成可接受的协议，指出伊朗正“认真地”与美方对话。他强调若无法达成协议，将审视伊朗最高领袖的警告（美方若打击将引发地区战争），并提及美国在该地区部署了“世界上最大、最强大的舰艇”。透露印度将介入购买委内瑞拉石油，但未讨论委内瑞拉在石油利润中的份额问题。他表示美委两国领导层关系非常好，双方将“分享”石油收益，称委内瑞拉领导人“做得很好”。就格陵兰问题，称谈判已开启且“基本谈妥”，显示美国在格陵兰议题上可能已与相关方达成初步共识。驳斥了联合国可能迁出纽约的说法，表示联合国拥有巨大的发展潜力，并称待他不再为平息战乱奔忙时，联合国便可接手相关事务。他曾表示若联合国来找他，他会迫使所有拖欠会费的国家偿清债务。
  • 美联储与经济： 提名凯文·沃什为美联储主席人选，称其是“高素质人选”，有望获得部分民主党参议员支持，并相信提名能通过参议院确认。预期若沃什就任，将推动利率下调。这一判断基于沃什在采访及其他公开场合的表态，但强调沃什并未就此作出具体承诺。
  • 国内事务： 称若在税务诉讼中获胜，将“考虑为慈善事业做点什么”。对美国国土安全部部长诺姆近期的表现给予高度评价，称其工作“非常出色”。计划在未来一周发布药品定价相关公告，并将在国情咨文中阐述住房和民生可负担性相关施政纲领。计划两周内再度展开国内行程。将讨论边境巡逻人员佩戴执法记录仪的问题。表示肯尼迪艺术中心将因施工暂时关闭约两年，以进行翻修。称美国在2025年的钢铁产量超过了钢铁生产大国日本。

• 美国众议院议长约翰逊

  • 拨款法案与政府停摆： 称未来数日将针对拨款法案展开“富有成效的”磋商，并表示有信心最迟于周二争取到足够票数，结束部分政府停摆状态。他表示目标是在周二前为除国土安全部以外的所有机构拨款，随后进行为期两周的真诚协商以解决国土安全部问题。
  • 移民与海关执法局（ICE）： 称霍曼已告知舒默，其拒绝为移民与海关执法局特工取消口罩令，并拒绝为移民与海关执法局提供个人身份信息。

• 美国众议院少数党领袖 Hakeem Jeffries

  • 国土安全部改革： 表示国土安全部亟需进行大刀阔斧的改革。要求移民与海关执法局特工摘下口罩、佩戴身份证件。

• 白宫国家经济委员会主任哈塞特

  • 美联储与利率： 认为凯文·沃什认同利率本可以下调更多，并称沃什恰逢其时，是当下最合适的人选。表示要是消费者物价指数（CPI）意外上升，那么利率就没办法降至1%的低位。认为债券购买不会成为长期举措。表示美联储应尽可能把资产负债表压缩至最优规模，且美联储并未如实披露其资金具体去向。
  • 经济展望： 称特朗普认为美国当前正迎来正向供给冲击。

• 白宫新闻秘书莱维特

  • 移民政策： 表示美国总统特朗普对移民政策持开放态度，愿听取各方意见。
  • 美联储与利率： 表示无法理解蒂利斯参议员针对美联储和沃什的相关论点。指出沃什将最终自行决定利率事宜。认为美国民众的贷款利率应予下调。

• 伊朗外交部长阿拉格齐

  • 伊美关系与核协议： 对与美国达成核协议持充满信心的态度，并认为达成公平、公正的协议是可能的，甚至可能在“短期内”实现。强调伊朗不希望发生战争。表示伊朗正同地区伙伴展开合作，通过中间方与美国接触，目前取得一定成效，寻求建立对美国的信任以重启谈判。重申伊朗希望美方解除长期制裁，同时尊重伊朗在和平利用核能框架下继续进行铀浓缩的权利。表示作为谈判方，伊方已不再信任美方，但通过地区友好国家传递信息，为德黑兰和华盛顿之间开展富有成效的对话起到了助力作用。

• 伊朗总统佩泽希齐扬

  • 地区局势与外交： 在与埃及总统塞西的电话会谈中，高度评价伊斯兰国家为缓解局势所做的努力，并重申伊朗加强与邻国及伊斯兰世界关系的一贯政策。指出美国与以色列近期试图通过施压、制裁以及直接煽动伊朗内部动荡来加深敌意，但伊朗始终认为战争不符合任何一方的利益。强调伊朗坚持追求“有尊严的外交”，主张在平等且没有威胁的环境下进行对话，以解决核问题及其他地区热点。

• 伊朗最高领袖哈梅内伊

  • 对美立场： 表示伊朗立场坚定且将始终保持坚定，必将粉碎美国的种种图谋与滋扰行径。认为美国妄图像过去那样掌控伊朗。

• 伊朗最高安全官员拉里贾尼

  • 伊美谈判： 在社交媒体X平台称，与华盛顿的谈判筹备工作已启动。（此消息由特朗普引用）

• 伊朗外交官 (《华盛顿邮报》报道)

  • 对美谈判： 表示在当前情况下任何谈判都无法进行，并称特朗普提出的谈判条件既不切实际又毫无谈判余地。

• 埃及总统塞西与约旦国王阿卜杜拉二世

  • 巴勒斯坦问题： 再次强调，他们坚决反对任何试图把巴勒斯坦人民驱逐出境的行为。

• 卡塔尔首相

  • 投资与居留许可： 宣布卡塔尔投资局将向其“FUNDOFFUNDS”风险投资计划增资20亿美元，且卡塔尔将为企业家和高级管理人员推出十年期居留许可。

• 伊拉克方面

  • 伊美核协议： 对伊朗核问题与美国达成协议的可能性持乐观态度，抱有信心。

• 乌克兰总统泽连斯基

  • 和平谈判： 表示，在美俄乌三方推动冲突“真实且有尊严地”结束的背景下，三国将于2月4日至5日在阿布扎比举行三边和平谈判。乌谈判团队将于2日晚启程前往谈判地点。表示，希望美方也能保持同样的积极性，特别是在减少空袭、降级冲突方面。他指出，能否让乌民众信任这一进程和最终结果，很大程度上取决于美方。

• 墨西哥总统辛鲍姆

  • 对古巴援助： 宣布计划向古巴运送人道主义援助物资，包括食品和其他基本产品。正“通过一切外交渠道”寻求在美方限制措施下恢复向古巴运送石油的途径。

• 韩国产业通商资源部长官金正官

  • 美韩贸易与投资： 表示将迅速推进美国所关注的投资相关立法进程。称此次访美会谈有助于澄清双方在关税问题上的误解，深化了相互理解。强调韩方无意拖延或拒绝履行此前达成的关税协议。

• 日本首相高市早苗

  • 日元汇率： 澄清其此前关于日元疲软的言论，强调本意是阐述“建立一个能够抵御汇率波动的强健经济结构”的必要性。明确表示自己“并没有说日元走强是好事，也没有说日元走弱是坏事”，而是希望引导公众关注经济结构对汇率波动的适应能力。在周末讲话时曾称，日元走弱“对出口行业而言是一个重大机遇”。

• 前日本财务省财务官渡边博史

  • 日本财政政策： 表示日本将继续面临财政政策引发的市场不安情绪，进一步减税的风险可能引发类似英国“特拉斯冲击”的政府债券和日元抛售潮。指出若执政党自民党在选战中感觉选情不利，可能倾向于扩大消费税减免以巩固选民支持，市场对这一风险仍高度敏感。认为目前局面勉强稳定，但已处于临界边缘。

• 日本央行审议委员（意见摘要）

  • 货币政策与利率： 一名委员表示，即便在12月加息之后，金融环境仍保持宽松。一名委员表示，只要加息速度不过快，就无需过于担忧对企业利润的影响。一名委员表示，如果日本央行对经济和物价的预测得以实现，那么持续上调政策利率是合适的。一名委员表示，日本实际利率显著偏低。一名委员表示，日本央行应在密切关注经济和市场对每次政策调整反应的同时进行加息。一名委员表示，从经济实力以及近期日元走弱的影响来看，当前金融状况仍极为宽松。一名委员表示，日本央行政策滞后的风险未必已显现，但日本央行更加有必要审慎且及时地实施货币政策。一名委员表示，如果今年海外利率环境发生变化，日本央行可能会在不知不觉中落后于形势，存在一定风险。一名委员表示，由于外汇市场参与者关注实际利率差异，日本央行必须调整当前显著为负的实际政策利率。一名委员表示，日元贬值、长期利率上升在很大程度上反映了基本面情况，因此从货币政策角度来看，唯一的应对之策是适时、适度地上调政策利率。一名委员表示，日本央行不应花费过多时间评估加息影响，应抓住合适时机推进下一次加息，并应每隔几个月上调一次政策利率。一名委员表示，过去两周左右日本国债市场出现收益率曲线单边变陡的情况，值得关注。一名委员表示，日本央行应坚持当前思路，继续减少债券购买规模，同时在出现特殊情况时，比如增加债券购买量以作出应对。

• OPEC+

  • 石油产量政策： 八个成员国将维持原定计划，在3月暂停上调石油产量。重申致力于维护市场稳定，并表示全球经济前景稳定，当前石油市场基本面健康、库存水平较低。联合部长级监督委员会（JMMC）再次强调了完全遵守石油产量目标的重要性。下次会议时间被确定为3月1日。会议并未讨论3月后的供应问题。重申此前每日165万桶的减产额度可能根据市场发展情况部分或全部恢复，且将采取渐进方式。将继续密切监测和评估市场状况，并在持续努力维护市场稳定的同时，重申采取谨慎态度和保持充分灵活性的重要性。

• 中国国家税务总局

  • 增值税起征点： 制发《关于起征点标准等增值税征管事项的公告》，明确自然人按次纳税起征点标准由每次（日）销售额500元提升到1000元。针对出租不动产、通过“反向开票”销售报废产品等6种特定情形的自然人，不适用按次纳税1000元的起征点标准，而是参照按期纳税直接适用月销售额10万元的起征点标准。

• 中国中央金融委员会办公室/中央金融工作委员会

  • 金融发展战略： 在《求是》杂志发文指出，要锚定建设金融强国目标，走好中国特色金融发展之路，精准务实促进高质量发展。强调经济金融共生共荣，金融发展需融入经济社会高质量发展大局。提出要优化宏观调控，继续实施适度宽松的货币政策，把促进经济稳定增长、物价合理回升作为货币政策的重要考量。要提升服务质效，切实加强对重大战略、重点领域和薄弱环节的金融支持，做好金融“五篇大文章”，优化对扩大内需、科技创新、中小微企业的金融供给质量，促进稳就业、稳企业、稳市场、稳预期。要加强预期管理，强化金融政策与财政、产业等政策协调配合，打好“组合拳”，形成同向合力、放大政策效能、提振社会信心。

• 中国最高人民检察院及相关部门

  • 医保诈骗打击： 会同公安部、国家医保局、国家卫生健康委、财政部等部门开展医保领域打击欺诈骗保专项整治工作。2025年1月至11月，全国检察机关共办理医保领域欺诈骗保犯罪审查起诉案件3500余人，全链条从严惩处欺诈骗保犯罪人员。

• 中国人民银行 (数据)

  • 公开市场操作： 本周央行公开市场有17615亿元7天期逆回购到期，环比增加近6000亿元。

• 哈马斯发言人哈齐姆·卡西姆

  • 拉法口岸问题： 发表声明说，以色列若对开放拉法口岸设置任何障碍或附加条件，都将违反加沙停火协议。呼吁加沙停火斡旋方及担保方监督以色列在拉法口岸的行为，避免加沙地带陷入新的封锁。

• 也门政府交通运输部和民航与气象总局

  • 胡塞武装阻挠： 发表声明，强烈谴责胡塞武装阻止也门航空公司一架客机在摩卡国际机场降落，此举公然违反国际民航法规。强调胡塞武装要对此类行为造成的后果负全部责任，并呼吁国际民航组织（ICAO）及相关机构采取必要法律行动。

• 尼日利亚军方

  • 反恐行动： 发表声明称，尼军1月31日夜间在尼东北部博尔诺州桑比萨森林地区展开行动，打死极端组织“博科圣地”一名高级头目，以及另外10名武装分子。被打死的阿布·哈立德是“博科圣地”在该地区的二号人物。

• 以色列方面

  • 拉法口岸开放： 称加沙通往埃及的过境点将于周一向巴勒斯坦人开放。以色列国防军公布了在口岸附近新设立的“里加维姆”（Regavim）专用安检通道，完全建立在以军控制区内，将根据事先批准的名单对所有过境人员进行身份比对和行李检查。

• 八国外长（联合声明）

  • 加沙停火协议： 沙特阿拉伯、约旦、阿联酋、卡塔尔、印度尼西亚、巴基斯坦、埃及和土耳其八国外长发表联合声明，强烈谴责以色列一再违反加沙停火协议，导致1000多名巴勒斯坦人伤亡。认为以色列此举可能加剧紧张局势，破坏巩固停火、恢复稳定的努力，并对政治进程构成直接威胁。

• 印度政府（预算案及贸易部长西塔拉曼）

  • 2026-27财年预算案要点： 计划未来五年为生物制药行业拨款1000亿卢比，旨在将印度打造为全球制药制造中心，并计划加强中央药品标准控制组织（CDSCO）职能。明确将扩大7个战略领域的制造业规模，重振传统工业部门，推动基础设施建设，并提出在六个关键领域实施政策干预。贸易部长西塔拉曼表示，政府已推出超过350项改革举措，致力于通过结构性改革支撑经济增长。中小企业支持：提出通过“三管齐下”方式助力中小微企业，包括设立1000亿卢比中小企业基金及200亿卢比的“印度自力更生基金”，并建立中小企业信贷担保支持机制。提议设立基础设施风险担保基金，资本支出达12.2万亿卢比，提议对中央公共部门企业的不动产资产进行回收利用，计划新建专用货运走廊。政府预计2026-27财年财政赤字将降至GDP的4.3%，低于2025-26财年的4.4%，预计来年印度债务占GDP比重将从2025-26财年的56.1%降至55.6%。

• 委内瑞拉外交部及国有石油公司

  • 外交与能源： 发布公报，宣布将与多米尼加互相恢复领事服务和商业航班。其国有石油公司消息，载有该国液化石油气的“克里索皮吉女士号”轮船已从委内瑞拉启航，实现该国第一次液化石油气出口。

• 美国与以色列军方高层

  • 伊以防务协调： 两名美国官员透露，在伊朗相关紧张局势持续的背景下，美以两国军方高层于周五在五角大楼举行了会晤。会谈具体细节未披露，但旨在协调以美防务安排，以应对美国可能对伊朗发动的攻击。以色列国防部长办公室发表声明，称国防部长卡茨会见了刚刚结束访美行程回国的以军总参谋长扎米尔，双方评估了当前地区安全局势，并审查了以色列国防军在应对各种潜在场景下的作战准备状态。

• 乌克兰/俄罗斯（冲突事件）

  • 军事袭击： 乌克兰能源公司DTEK称，俄罗斯对第聂伯罗彼得罗夫斯克州一辆巴士发动袭击，导致该公司13名矿工遇难。新华社报道称，空袭造成15人死亡，另有7人受伤。

• 中国（国家数据）

  • PMI数据： 1月官方制造业PMI为49.3%，非制造业PMI为49.4%。

• 中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平

  • 重要文章： 2月1日出版的第3期《求是》杂志将发表其重要文章《走好中国特色金融发展之路，建设金融强国》。

企业事件

• 贝莱德、桥水联合基金和太平洋投资管理公司

  • 基金经理正调整投资组合以应对新一轮通胀来袭。贝莱德旗下某基金做空美国国债和英国金边债券，以防降息预期落空。桥水联合基金更倾向于股票而非债券。太平洋投资管理公司看好收益率内嵌通胀调整机制的美国国债所提供的缓冲保护。

• 甲骨文 (ORCL)

  • 甲骨文公司计划在2026年筹集450亿至500亿美元现金，用于扩充其云基础设施的配套产能，以满足包括AMD、Meta、英伟达、OpenAI、TikTok、xAI等核心客户的合约需求。计划筹集资金的一半将通过发行股权关联证券、普通股（含强制可转换优先股）以及一项规模最高200亿美元的随市股票发行计划。剩余资金计划在2026年初通过一次性发行债券的方式筹集。

• 英伟达 (NVDA)

  • 英伟达CEO黄仁勋证实，英伟达将参与OpenAI当前一轮融资，这可能是英伟达有史以来最大一笔投资。此前黄仁勋曾澄清，对OpenAI的千亿投资“从未承诺”，表明英伟达将逐步评估。

• SpaceX

  • SpaceX在去年（2025年）收入达150亿至160亿美元，利润约80亿美元，预计IPO估值超过1.5万亿美元。该公司已申请部署100万颗卫星，旨在打造太空数据中心。此外，苹果公司与SpaceX拟联合推动手机直连卫星服务。SpaceX还在积极推进上市进程，并计划吸收xAI整合业务。

• 芝加哥期权交易所 (CBOE)

  • 澳大利亚证券交易所报告称，芝加哥期权交易所（CBOE）与澳交所清算交收系统（CHESS）间的连接问题已得到解决。此前该故障曾导致交易确认信息延迟发送。

股票市场

短期股票市场

• A股市场： 兴业证券认为，支撑春季行情的核心逻辑未变，国内向好的基本面、政策“开门红”和充裕的流动性将继续推动春季行情深入发展，资金积极寻找和挖掘未被充分定价的细分领域。华泰证券建议关注绩优、低位方向，如电力设备、存储及半导体设备、化工、工程机械、农业、美护等。北交所公司业绩预告显示，高增长阵营凸显产业新动能。
• 印度股市： 印度股市在预算案公布后波动，NIFTY金属指数和贵金属ETF大幅下挫，NIFTY50指数涨幅扩大。
• 香港股市： 恒指期货夜盘收跌0.66%。南向资金开年净流入逾580亿元，机构看好港股中长期配置机会。
• 美股市场： 美股股指期货周一低开，市场情绪脆弱，因黄金白银暴跌及特朗普提名沃什，交易员在关键事件密集的一周前情绪低迷。本周将有超过100家标普500指数成分股公司公布财报。今日（2月2日）早盘，美国股票市场股指期货普遍走低，市场情绪受上周波动及美联储主席提名消息影响，表现谨慎。道琼斯指数期货 (Dow Jones Futures) 下跌 143 点，跌幅约为 0.3%。标准普尔500指数期货 (S&P 500 Futures) 下跌 0.6%。纳斯达克100指数期货 (Nasdaq 100 Futures) 跌幅扩大至近 1%。10年期美国国债期货下跌 1 个点，30年期美国国债期货下跌 7 个点。华尔街在新交易月份伊始表现出脆弱的市场情绪，主要受上周五美国总统特朗普提名凯文·沃什(Kevin Warsh)为下一任美联储主席的消息影响。沃什被认为立场偏鹰派，这一消息导致美元上周五大涨，并对风险资产构成压力。在经历了一个震荡的上周后，投资者风险敞口有所降低。
• 资金流向： 1月权益类ETF净流出近8000亿元，其中宽基ETF净流出额巨大，或与中央汇金减持有关。有色金属、化工、卫星等主题ETF吸引资金买入。私募机构积极参与新股打新。

虚拟货币市场

今日虚拟货币市场概览

• 比特币价格走势： 比特币跌破 77000 美元，日内跌幅达 2.23%。比特币价格自 4 月以来首次跌破 8 万美元，这反映了继上周五黄金和白银大幅下挫后，投资者进一步降低风险敞口的趋势。随后，比特币继续下探，跌破 76000 美元关口，日内跌幅扩大至 3.58%。
• Base 网络活动与 Clanker 代币表现： 受近期 moltbook 带动的 AI Agents 热潮影响，Base 网络发射器 Clanker 在 1 月 30 日和 31 日每日创建的代币数量均超过 1.3 万个，达到自 2025 年 3 月中旬以来的最高点。同期，Clanker 创建代币的交易量连续两日均超过 3 亿美元。该项目连续两日产生了超过 300 万美元的费用，同样创下历史新高。
• Vitalik Buterin 对创作者代币的看法： Vitalik Buterin 指出，创作者代币失败的关键不在于激励不足，而是无法有效筛选高质量内容。他认为 Substack 的成功在于其强大的策展和主观筛选机制。为避免投机循环，Vitalik 建议采用非代币化、强筛选的小型创作者 DAO 作为质量把关者。他还提出将创作者代币转化为“是否被优质 DAO 接纳”的预测工具，并通过回购销毁机制来锚定其价值。
• 跨链流动性协议 CrossCurve (原名 EYWA) 遭受攻击： 跨链流动性协议 CrossCurve（原名 EYWA）已确认其跨链桥因智能合约漏洞遭到攻击。攻击源于网关验证缺失，使得攻击者能够伪造跨链消息并绕过校验，从而触发 PortalV2 合约的未授权代币解锁。此次攻击导致约 300 万美元资金在多条链上被转出。安全分析显示，漏洞位于 ReceiverAxelar 合约，其 expressExecute 函数可被直接调用并注入伪造消息以完成攻击。

宏观事件

全球重大事件

• 中东地区局势与冲突: 中东地区局势持续紧张。美国驻以色列大使表示尚未决定对伊朗发动打击，但特朗普证实美伊正在对话，并透露已向中东派遣“庞大舰队”，同时表示美国不会向盟友透露其政治计划。伊朗总统佩泽希齐扬强调外交优先于战争，但也谴责以美等势力煽动仇恨；伊朗议长卡利巴夫宣布将欧洲国家的军队视为“恐怖组织”，以回应欧盟此前将伊朗伊斯兰革命卫队列为“恐怖组织”的决定。伊朗最高领袖哈梅内伊警告，若美国挑起战争，将引发“地区性冲突”，并重申伊朗将重拳回击任何挑衅。胡塞武装因美伊对峙升级而提高军事戒备。卡塔尔首相访问伊朗，表态支持和平解决分歧。以色列总参谋长与美国官员会谈，讨论对伊朗潜在军事打击的协调。加沙边境拉法口岸已开启试运行，主要用于测试技术和安检系统，预计2月2日起正式恢复双向人员通行，但仅限有限行人通行。巴勒斯坦多派别及卡塔尔强烈谴责以色列持续违反停火协议，以军空袭已造成32人死亡，大部分是妇女和儿童。自本轮巴以冲突爆发以来，加沙地带已有超过7.1万名巴勒斯坦人死亡，逾17.1万人受伤。约旦河西岸冲突达到历史极值，超过1000名巴勒斯坦人丧生。以色列国防军对黎巴嫩南部马兹拉特·阿布迪耶地区的工程车发动空袭，并对杜维尔地区的一名真主党武装人员进行定点打击，以方称此举是回应真主党违反停火协议并重建基础设施，此行动加剧了黎以边境地区的紧张局势。八国外长（卡塔尔、埃及、约旦、阿联酋、印尼、巴基斯坦、土耳其和沙特）发表联合声明，强烈谴责以色列一再违反加沙停火协议，已导致逾千名巴勒斯坦人伤亡，并认为以色列的行动可能破坏地区和平努力。以色列要求无国界医生组织2月底前撤出加沙，指责其未提供雇员名单且雇用活跃在恐怖组织中的个人。荷兰皇家航空公司（荷航）经评估安全形势和运营可行性，将恢复飞往中东地区多个国家的航班。

• 俄乌冲突与地缘政治: 第二轮俄美乌阿布扎比三方会谈能否如期举行存疑，但乌克兰总统泽连斯基表示会谈定于2月4日至5日举行，乌方已准备好进行“实质性”讨论。俄罗斯前总统梅德韦杰夫表示俄罗斯在乌克兰的胜利“很快”会到来，并称欧洲未能击败俄罗斯。俄罗斯国防部宣布控制了乌克兰哈尔科夫州和顿涅茨克州的两个村庄。乌克兰海军司令涅伊日帕帕因克里米亚大桥爆炸案再次被俄内务部通缉。中共中央政治局委员、中央外办主任王毅在北京会见俄罗斯联邦安全会议秘书绍伊古，强调中俄作为新时代全面战略协作伙伴，应加强战略沟通，深化多边机制内协作，共同维护高水平发展势头，并推动构建更加公正合理的多极化世界和欧亚大陆安全架构。

• 其他国际事件: 菲律宾南部沉船事故死亡人数上升至39人。苏丹武装冲突造成近1200万人流离失所，苏丹最大机场正式恢复运营。巴基斯坦俾路支省打死92名恐怖分子，造成17名执法人员和31名平民死亡。科特迪瓦北部交通事故造成至少14人死亡。土耳其安塔利亚省发生交通事故致8人死亡。日本民众集会抗议反对高市政权大幅军扩。武汉地铁工地事故龙门吊支腿倾倒，致1死1伤。

美国重大事件

• 对伊政策与中东军事部署: 美国驻以色列大使指出美方尚未决定对伊朗发动打击。特朗普证实美伊正在进行对话，但同时透露已向中东派遣一支“庞大的舰队”，并称此前对伊朗核计划的谈判以美国袭击告终。
• 国内政治与经济: 美国总统特朗普就抗议与联邦财产安全表态，强调ICE职责并有限介入地方事务，称除非民主党执政城市请求，联邦政府不会介入地方抗议。特朗普称若在税务诉讼中获胜将“考虑为慈善事业做点什么”。他认为美联储主席提名人凯文·沃什可能获民主党人支持，并希望沃什能推动降低利率。美国联邦政府多个部门因拨款法案未能及时通过而部分“停摆”，众议院民主党领袖称不会以快速程序通过拨款方案，可能导致停摆时间延长。然而，美国众议院议长约翰逊表示，他对至少能在周二前获得足够票数，以结束部分政府停摆局面充满信心。
• 其他国内事件: 路易斯安那州狂欢节发生枪击案，致六人受伤。美国驻委内瑞拉临时代办抵达，双方将制定对话路线图。美国宇航局（NASA）开始进行载人绕月飞行前的关键测试。美国冬季风暴和严寒天气已造成逾百人死亡。美国联邦法院驳回明尼苏达州叫停联邦移民执法的请求。特朗普宣布将举办印地车赛和UFC比赛作为美国独立250周年庆祝活动。美国伊拉克问题特别特使马克·萨瓦亚已不再担任职务。

经济重大事件

• 印度预算案及其市场影响: 印度公布2026-27财年年度预算案，聚焦医药制造、产业扩张与结构性改革，包括未来五年为生物制药行业拨款1000亿卢比，扩大7个战略领域制造业规模，设立中小企业基金，提高基础设施支出至创纪录的12.2万亿卢比，并推动资本市场开放。总理莫迪称预算案聚焦赤字与通胀管控，为2047年建成发达国家奠基。然而，预算案中提高期货和期权的证券交易税旨在抑制市场过度投机，引发股市急剧下跌。穆迪评级认为印度预算案“有策略性但非突破性”，财政整顿步伐温和，不足以实质性改变信用状况。分析师也担忧增加资本支出通过发债融资可能推高债券收益率。印度预算案拟增加资本支出，但鉴于税收收入未达预期，市场担忧通过增加发债来为高资本支出融资，这可能推高债券收益率和该国经济的资本成本，从而有收紧金融状况的风险。印度27财年（FY27）的总发债目标已定在创纪录的17.2万亿印度卢比。印度预算案拟提高期货的证券交易税，被视为一项必要纠正措施，旨在将储蓄重新导向消费和生产性投资，以应对过去几年投机性衍生品交易活动对家庭资本造成的损失。
• 韩国经济数据亮眼: 韩国1月出口额达658.5亿美元，同比增长33.9%，创2021年7月以来最大增幅，高于市场预期；进口额同比增长11.7%，当月实现贸易顺差87.4亿美元。出口增长主要由半导体推动，该品类出口同比激增102.7%，为连续两个月突破200亿美元，显示全球芯片产业链强劲需求。
• 法国汽车市场: 1月份法国新汽车注册量同比下降6.55%，至107,157辆；其中特斯拉品牌注册量大幅下降42.07%。
• 中国经济相关数据与政策: 近期中国造船业全年数据发布，三大指标继续全球领跑，2025年我国造船完工量5369万载重吨，同比增长11.4%，占全球市场总量的56.1%；新接订单量10782万载重吨，占全球市场总量的69%；手持订单量27442万载重吨，同比增长31.5%，占全球市场总量的66.8%，再创历史新高。国家税务总局明确增值税征管事项，自然人按次纳税起征点标准从500元提升至1000元。中国移动、联通、电信公告，自2026年1月1日起，手机流量等业务的增值税税率由6%调整至9%，将对公司收入及利润产生影响。上海2025年全社会用电量首次突破2000亿千瓦时大关，同比增长5.28%。中国铁路2026年春运2月2日开启，预计全社会跨区域人员流动量将达到95亿人次，创历史新高。雄忻高铁、西渝高铁等建设进展顺利。
• 科技行业动态: 英伟达CEO黄仁勋否认与OpenAI“千亿美元订单谈崩”传闻，并透露英伟达将对OpenAI进行“史上最大一笔投资”。印尼有条件解禁马斯克旗下Grok AI工具，但将持续合规监管。Waymo寻求以近1100亿美元估值融资约160亿美元。光模块行业持续景气，中际旭创预计1.6T需求大增，订单已排到2026年四季度。华为发布“行业AI梦工厂”智慧医疗专区，并联合瑞金医院发布RuiPath智慧病理一体机。中国科学院地球环境研究所实现人工光合关键突破，二氧化碳与水在自然光下高效“变能源”。
• OPEC+产量政策: 消息人士称，八个OPEC+成员国原则上同意维持原定于三月份暂停上调石油产量的计划。
• 中国户外休闲产业: “露营经济”持续升温，轻量化产品受青睐，部分厂商订单已排到4月底。
• 香港经济: 香港特区政府财政司司长陈茂波表示，海外企业和投资者对投资香港的信心加强，驻港公司和初创公司数目均大增逾一成。预计特区政府的经营账目将于本财政年度（2025至2026年度）恢复盈余，较原来估算提早一年。
• 沙特经济: 沙特第四季度GDP初值同比增长4.9%。

重金属与大宗商品趋势

• 金银价格暴跌与银行警示: 本周全球贵金属市场经历罕见波动，国际金价从历史峰值断崖式回落，国内期货、股票、基金和消费市场剧烈震荡。工商银行等密集提示贵金属投资风险，建议投资者理性投资，控制持仓规模。国投白银LOF等基金因二级市场交易价格明显高于基金份额净值，发布停牌提示风险公告。沙特矿业公司等当地矿业股受全球贵金属暴跌影响显著下跌。
• 黄金的长期看涨趋势: 黄金被视为在“美元秩序”衰退下的首选对冲工具。地缘政治冲突、制裁风险、美国的财政和政治不确定性正促使全球央行与主权机构持续增持黄金，形成了长期且价格不敏感的结构性需求。此外，黄金供给端产量平台化和成本上行也为其提供中期支撑。分析认为，黄金大概率将进入“底部抬升、不断创新高”的长期通道，成为对冲美元信用和制裁风险的关键资产。
• 纯苯价格反弹: 1月份化工市场纯苯价格强势开启底部反弹，中石化多次上调挂牌价，累计上调850元/吨。
• 石油产量: OPEC+成员国原则上同意3月份继续暂停原定增产计划。
• 石油ETF风险: 多只原油相关ETF因二级市场交易价格出现较大幅度溢价，发布风险提示并实施临时停牌。

重要人物言论

美国官员与机构

• 美国驻以色列大使表态：美方尚未决定对伊朗发动军事打击。
• 美国总统特朗普言论：
  • 伊朗正在同美国谈判，“我们将看看能否达成一些协议，否则就拭目以待”。
  • 已向中东派遣一支“庞大的舰队”，规模超过此前部署在委内瑞拉附近的舰队。
  • 近期关于伊朗核计划的谈判未能成功，并以美国对伊朗发动袭击告终，且美国不会向中东盟友透露其对伊朗的政治计划。
  • 伊朗正“严肃”与美国进行对话，但他不能透露是否已就对伊朗行动作出最终决定，希望双方能通过谈判达成“可接受的结果”，确保伊朗不拥有核武器。
  • 与伊朗相关的“诸多事宜”即将取得新的进展。
  • 关于抗议与联邦财产安全：移民与海关执法局（ICE）应坚决履行保护联邦财产的职责。除非由民主党执政的城市主动提出请求，否则联邦政府不会介入地方抗议活动的处理。将加强对近期遭受冲击的美联储建筑的安全保卫。
  • 关于政府停摆：他对部分政府停摆表示“这对美国不是好事”，希望“足够多的人开动脑筋”尽快结束。
  • 关于美联储主席提名人：凯文·沃什是“高素质人选”，有望获得部分民主党参议员支持，相信提名能通过参议院确认。他预期沃什就任后会推动利率下调（基于沃什公开表态，非承诺）。
  • 美国独立250周年活动：签署行政令，今年8月21日至23日在华盛顿特区举办“印地车赛”和白宫草坪举办终极格斗冠军赛（UFC）。
  • 认为美国即将与古巴达成协议，美古关系目前处于“非常糟糕的境地”，但相信两国将能够达成协议，预计古巴方面大概率会主动与美国接触并完成协议谈判。
  • 透露印度将介入购买委内瑞拉石油，并称美委将“分享”石油收益，“我们会从中获得一部分收益，他们也会获得很大一部分”。
  • 就格陵兰问题，特朗普称谈判已开启，并认为此事“基本谈妥”。
  • 威胁对加拿大采取“重磅措施”：如果加拿大推进其与中国磋商达成的贸易协议，美国将作出重大回应，不希望中国掌控加拿大。
• 美国众议院民主党领袖杰弗里斯：表示不会帮助共和党以快速程序通过联邦政府拨款方案，暗示美国政府停摆时间可能更长。
• 美国众议院议长约翰逊：
  • 对国土安全部部长诺姆充满信心，称其工作“非常出色”。
  • 有信心至少在周二前获得足够票数来结束政府部分停摆局面。
  • 透露特朗普可能会对移民政策进行重新调整。
  • 表示众议院有希望就移民与海关执法相关措施达成协议，未来两周将对改革具体细节展开深入研究。
  • 称特朗普和舒默在通话中就“大多数”条件达成了一致。
  • 约翰逊还提到，曾多次私下与特朗普谈及爱泼斯坦相关文件。
  • 此外，他指出特朗普在中期选举前聚焦选举公正性问题，并且不会再就此前选举中的违规问题展开诉讼。
• 美国联邦法院（明尼苏达州）裁决：驳回该州及明尼阿波利斯市政府提出的请求，即通过临时禁令阻止联邦政府在当地开展大规模移民执法行动。法官认为原告未能达到颁发禁止令的举证标准。
• 美国国务院：鲁比奥与巴西外长维埃拉一致同意，将深化生态与安全领域的合作。
• 五角大楼和美军官员：正在中东部署更多防空系统。承诺的舰队已抵达中东，F-35战机靠拢。美军不会立即对伊朗实施空袭，正在调集更多防空力量，以便在伊朗报复及冲突延长时，更好地保护以色列、阿拉伯盟友及美军部队。决定性打击需部署强大防空系统。
• 美国伊拉克问题特别特使马克·萨瓦亚离任：消息人士透露其已不再担任职务，称其对关键事务“处理不当”，包括未能阻止伊拉克前总理努里·马利基被提名为新任总理候选人。

伊朗官员与机构

• 伊朗总统佩泽希齐扬观点：
  • 通过外交途径解决分歧始终优先于战争。“战争既不符合伊朗的利益，也不符合美国和整个地区的利益。”
  • 谴责以色列、美国及部分欧洲国家等势力长期试图通过煽动和制造分裂来削弱、分裂伊朗。
  • 伊朗始终认为战争不符合任何一方的利益。强调伊朗坚持追求“有尊严的外交”，主张在平等且没有威胁的环境下进行对话，以解决核问题及其他地区热点。同时严正警告，任何针对伊朗领土的侵犯或攻击都将遭到果断而强力的反击。
• 伊朗最高领袖哈梅内伊警告：
  • 如果美国人此次挑起战争，那将是一场地区冲突，将不再是局限于一地的冲突，而将是一场全地区性的战争。
  • 面对美方关于战机、航母及战争的言论，指出这并非新鲜事，伊朗人民绝不会受到这些威胁的影响。
  • 强调伊朗不会是战争发起者，也无意攻击任何国家，但面对任何发起进攻和骚扰的势力，伊朗必将予以重拳回击。
• 伊朗外长阿拉格齐批评：强烈批评美国试图干涉伊朗在霍尔木兹海峡的军事演习，指出美方立场双重标准与逻辑荒谬。
• 伊朗议会议长卡利巴夫声明：针对欧洲近期将伊朗伊斯兰革命卫队（IRGC）列入“恐怖组织名单”，宣布伊朗正式将欧洲国家的军队视为“恐怖组织”，一切法律及实地后果由欧盟承担。
• 伊朗革命卫队副总司令瓦希迪表态：
  • 伊朗武装部队目前的动员能力与战斗准备已远超此前伊以“12日战争”时期的水平，敌方一举一动都在伊朗全面监控中。
  • 美军航母存在“并非新鲜事”，是心理战手段，不值得过度关注。
• 伊朗官员（辟谣军事演习）: 否认了媒体关于伊朗革命卫队计划在霍尔木兹海峡举行军事演习的报道，这有助于避免该关键航道紧张局势的升级。

其他国家官员

• 以色列总参谋长与美国官员会谈：重点讨论对伊朗可能实施军事打击的协调事宜。以色列方面目前仍不清楚特朗普政府对伊朗的具体意图，但军方已开始针对多种潜在情景进行全面准备。警告土耳其正在进行的斡旋以及与伊朗展开谈判或许会产生后果。
• 卡塔尔首相访问伊朗：表示支持通过和平方式缓和局势、增进地区安全与稳定，推动外交解决分歧。
• 德国国防部长皮斯托里乌斯：美国总统特朗普在格陵兰岛问题上仍“不可预测”，呼吁欧洲各国在同美国交往时保持自信，“不能被吓倒”。
• 日本首相高市早苗：澄清此前关于日元疲软的言论，强调本意是构建能抵御汇率波动的强健经济结构。
• 韩国产业通商资源部长官金正官：提醒，美国关税政策及全球保护主义蔓延加剧了贸易环境不确定性。金正官访美后表示，将迅速推进美国关注的投资相关立法进程，澄清双方在关税问题上的误解，深化相互理解。
• 印度总理莫迪：评价预算案聚焦于财政赤字与通胀管控，旨在为经济长期稳定奠定基础，为印度在2047年建成发达国家筑牢坚实基础，并将有力推动国内改革进程持续深化。力争尽快成为世界第三大经济体。预算方案将充分挖掘印欧贸易协定的红利，助力新兴产业发展，加快国内生产总值增长步伐。
• 印度贸易部长西塔拉曼：阐述印度经济发展态势保持稳定，面临颠覆性外部环境，必须与全球市场保持深度一体化。政府已推出逾350项改革举措，施政举措需以结构性改革为支撑，聚焦提高生产率。将以“青年力量”为核心驱动力，重点关注贫困人口与弱势群体。

市场分析师与机构观点

• 华泰证券对美国政府短暂关门影响评估：本次关门发生在周末，时间较短，预计对经济、市场、数据发布不会产生影响。但反复的政府关门凸显美国国内分裂与政治极化，中长期看可能加速去美元化进程。
• 申万宏源研报对美联储降息预期：特朗普提名沃什为下届美联储主席事件及1月美联储FOMC例会，对其降息预期冲击不大。市场仍预期2026年美联储降息2次。
• 中信证券对美联储与市场风格判断：沃什被提名美联储主席代表了“美国版脱虚向实”的政策意愿，对全球风险资产的风格都会产生巨大影响。判断本轮ETF集中赎回潮基本结束，权重股迎来修复窗口。大周期维度下的风格切换正在发生，从小盘切大盘，从题材切质量。部分资产长期逻辑难因沃什而发生改变。中信证券对太空光伏看法并非炒作，正在进入规模化部署前夜，源于“太空算力+AI”新需求及“低轨轨道资源争夺战”。预计2025-2040年，年卫星发射数量将从5000颗增长至50000颗，远期卫星领域光伏电池片整体市场空间将达到3288亿元，有望增长30倍以上。
• 穆迪评级对印度预算案观点：这是一份“有策略性”但非“突破性”的预算案。其财政走势显示，明年将实施幅度极小的财政整顿，联邦政府财政赤字仍宽于疫情前水平。财政指标的改善程度，尚不足以实质性改变印度的信用状况。预计借款需求呈上升趋势，利息支出与收入之比明年预计将恶化，政府高额借款导致结构性高利率。
• OPEC+消息人士：八个OPEC+成员国原则上同意维持原定于三月份暂停上调石油产量的计划。
• CryptoQuant CEO Ki Young Ju：指出，比特币下跌的核心原因在于持续的卖压和新增资金流入的缺乏。早期持有者在ETF和MicroStrategy推动下选择获利了结，导致资金流入明显减弱。MSTR是本轮行情的重要驱动力之一，除非Michael Saylor大幅抛售，否则不太可能出现类似以往周期70%的暴跌，但底部尚未明确，市场更可能进入宽幅震荡整理。
• ARK Invest 创始人 Cathie Wood：表示，与当前市场共识相反，比特币(BTC)、以太坊(ETH)、Solana(SOL)甚至Hyperliquid也许是不错的分散投资工具。她指出，自2020年初以来，比特币价格与黄金价格的相关性一直非常低，仅为0.14。
• Digital Currency Group (DCG) 首席执行官 Barry Silbert：针对加密市场的下跌发表评论称，这是“加密货币之神的恩赐”，有助于清除杠杆和垃圾代币。他预测大规模的资金轮动即将开始，并表示自己的投资选择是BTC、ETH、SOL、ZEC、TAO和Bittensor子网代币。
• Bitget CEO Gracy Chen：表示，Bitget在过去一年持续增持比特币，平台BTC持仓量呈上升趋势。其官方储备证明（PoR）显示，从2025年1月的约11,127枚BTC增至2026年1月的约21,889枚BTC，一年内几乎翻倍。期间平台BTC持仓在2025年12月一度达到约23,276枚的阶段性高点。
• Ethena创始人回应ADL质疑: Ethena创始人澄清，Ethena从未与任何交易所达成无ADL特权协议，相关ADL风险自项目上线起已在官方文档中披露。他解释称，Ethena采用每日清算收益和零杠杆策略，使其在ADL队列中处于最低优先级。
• dao5创始人 Tekin Salimi：认为加密VC的核心在于持续适应而非固定信念。dao5短期仍以基金运作，长期逐步DAO化。他看好具有真实现金流、介于私募与上市之间的“代币化资产”，并强调VC在迷因币本身无优势，真正机会在于长期社区与基础设施以及AI与加密的深度融合。

企业事件

科技与通信行业

• 特斯拉 (TSLA): 1月数据显示，特斯拉在法国的注册量同比大幅下降42.07%。
• 美国国家航空航天局 (NASA): 美国宇航局于1月31日开始为期两天的模拟倒计时，为新型登月火箭的燃料加注做准备。这项测试至关重要，将决定四名宇航员何时搭乘火箭进行绕月飞行，他们将成为自1972年以来首批飞往月球的人类。
• SpaceX / 星链: SpaceX首席执行官埃隆·马斯克表示，公司为阻止俄罗斯未经授权使用星链所采取的措施已奏效。乌克兰国防部长称，基辅方面正在与SpaceX合作研发一套系统，目的是确保只有获授权的星链终端能在乌克兰使用。SpaceX于1月30日向美联邦通信委员会提交申请，拟在近地轨道部署由多达100万颗卫星组成的系统，旨在构建在轨数据中心网络，以支持人工智能（AI）等高性能计算需求。这些卫星计划运行在约500至2000公里高度的近地轨道，轨道倾角约为30度，依靠太阳能供电。SpaceX此前已获得美联邦通信委员会批准发射7500颗第二代“星链”卫星，其获批“星链”卫星总数因此增至约15000颗。
• X平台 (马斯克旗下Grok AI): 印尼通信和数字事务部于2月1日宣布，在马斯克旗下X平台就人工智能工具Grok可能被用于生成色情内容的问题作出保证后，决定允许该工具恢复服务。印尼官方强调，此次解禁并非无条件放松监管，而是纳入“可衡量且随时可评估的数字执法机制”的一部分，若后续发现违规行为，将采取包括再次停止服务在内的纠正措施。该部门于1月初因色情内容风险对Grok实施暂时封禁。
• 英伟达 (NVDA) 与OpenAI: 英伟达首席执行官黄仁勋否认了关于其对OpenAI不满的传闻，称“纯属无稽之谈”。他透露，英伟达正计划对OpenAI进行一笔巨额投资，并称“这可能成为英伟达有史以来规模最大的一笔投资”。黄仁勋进一步澄清，OpenAI曾邀请英伟达进行最高达1000亿美元的投资，但这不是一项既定承诺，英伟达将“一步一步”进行投资。中信证券指出，英伟达已将硅光与CPO（共封装光学）纳入技术蓝图，并传出定调2026年为“硅光子商转元年”的消息，市场普遍预计2026年将成为大规模商用关键转折点。
• Waymo (Alphabet GOOG.O 旗下): Alphabet旗下自动驾驶公司Waymo正寻求在一轮融资中筹集约160亿美元，融资后估值将接近1100亿美元。报道补充称，Alphabet将向该自动驾驶公司提供约130亿美元。
• 华为云: 华为云发布“行业AI梦工厂”智慧医疗专区，并联合瑞金医院发布RuiPath智慧病理一体机，将面向基层医院和医生发布业界首个智慧病理云边端解决方案。
• 中际旭创: 光模块产品价格年降仍是行业普遍规律。预计今年1.6T需求规模较去年将出现较大增长，一季度订单增长迅速，有望保持环比增长。很多客户订单已下到2026年四季度。NPO相较CPO拥有更多的灵活性和性价比优势。核心物料供给偏紧张，上半年供给仍紧张，下半年缓解，公司已与供应商商定今明年整体供给，锁定产能。
• OpenClaw: OpenClaw宣布Kimi K2.5模型免费体验，Kimi K2.5成为OpenClaw走红以来，首个被OpenClaw官方宣布为用户开放免费额度的主力模型。
• 吉视传媒: 2026年1月政企业务累计中标达2.69亿元，同比增幅440.96%。
• 天地在线: 股价连续两日涨幅偏离值超20%，提示投资风险，预计2025年度净利润为-15300万元至-8600万元，同比下滑。
• 芯原股份: 兴橙投资方拟合计减持不超1.95%股份。
• 歌尔股份: 调整回购股份方案，资金总额由5亿元-10亿元调整至10亿元-15亿元。
• 三一重工: 已回购7267.92万股，使用资金总额13.55亿元。
• 普源精电: 已回购104.51万股，使用资金总额4002.46万元。
• 东诚药业: 已回购402.87万股，使用资金总额5717.19万元。
• 隆华科技: 已与多家业内主要商业航天企业建立配套合作关系，重点布局结构新材料业务（PMI泡沫），提供轻量化减重材料。
• 世盟股份: 2307.25万股新股2月3日将在深交所主板上市。
• 鹏辉能源: 向香港联交所递交境外上市外资股（H股）发行并上市的申请。
• 华大智造: 拟以现金方式收购两家公司100%股权，涉及时空组学技术和纳米孔测序技术，交易价格合计3.66亿元。

金融行业

• 花旗集团 (C): 花旗集团第四季度财务咨询费收入激增84%，使并购交易营收创下纪录。投资银行（IB）费用收入大幅增长，FICC（债券、外汇和大宗商品交易）业务销售与交易表现超出预期。即将离任的首席财务官马克·梅森警告称，美国总统特朗普提出的限制信用卡费用的要求（10%利率上限）可能会引发经济放缓，该行无法支持此上限。首席执行官范洁恩也认为，10%的信用卡利率上限将削减支出。
• 美国银行 (BAC): 美国银行第四季度股票交易营收增长23%，达到20.2亿美元，超出预期。季度总营收达到284亿美元，成为美国银行历史上表现最好的季度之一。商业借贷驱动了2025年的贷款增长。财报显示贷款损失拨备有所减少。首席执行官莫伊尼汉表示，美国总统特朗普拟议的信用卡利率上限将限制信贷，此观点与花旗集团和摩根大通的同行一致。
• KKR (KKR): KKR牵头的财团将以超100亿美元的价格收购新加坡数据中心公司ST Telemedia Global Data Centres。报道补充称，KKR将与新加坡电信巨头新加坡电信（SingTel）共同收购。
• 穆迪 (Moody’s): 穆迪评级对印度最新预算案的评价是“有策略性”但非“突破性”举措。其财政走势显示，明年将实施幅度极小的财政整顿，联邦政府财政赤字仍宽于疫情前水平。穆迪指出，预算案中财政指标的改善程度，尚不足以实质性改变印度的信用状况。穆迪还指出，联邦政府预计借款需求呈上升趋势，利息支出与收入之比明年预计将恶化，且政府高额借款导致结构性高利率。
• Circle: Circle发布2026年产品规划，旨在通过其Arc公链、USDC等数字资产以及Circle Payments Network和StableFX，加速稳定币融入主流金融体系。此举将降低机构使用稳定币进行支付、结算和外汇交易的门槛，预示着数字货币在传统金融领域应用范围的扩大。
• MicroStrategy: Michael Saylor宣布，Strategy永续优先股STRC的2月股息率已上调25个基点至11.25%。STRC被定位为短期高收益信贷产品，按月以现金形式派发。股息率每月调整一次，MicroStrategy可以通过与该产品挂钩的市价发行(ATM)方式发行股票，或将能够募集更多资金增持比特币。
• Luxor: 比特币挖矿软件和服务公司Luxor对一名前员工及比特币挖矿基础设施提供商Giga Energy提起诉讼。Luxor指控对方存在系统性的员工挖角和客户干预行为，导致其业务流失。
• Coinbase: Base主网此前曾出现间歇性交易打包延迟问题，导致用户交易确认时间明显高于正常水平。官方表示，在此期间区块仍在持续出块，交易并未停止处理，但在网络拥堵时，部分交易可能出现延迟甚至被丢弃。Base随后确认相关修复已完成，网络整体稳定性已恢复。团队表示将进行完整的事故根因分析（RCA），并在未来几天发布公开复盘报告。同时，Base正在推进长期优化方案，以缓解高峰期网络拥堵对交易体验的影响。

汽车行业

• 福特汽车 (F): 福特首席通讯官马克·特鲁比（Mark Truby）否认了英国《金融时报》关于其曾与小米就合作事宜举行谈判，探讨在美国成立合资企业制造电动汽车的报道，称该消息不实，“没有任何事实依据”。
• 现代汽车 (Hyundai, 非美国企业但涉及美国投资): 现代汽车首席执行官旨在加速该公司在美国的投资，投资总额约达260亿美元。
• 广汽集团: 1月汽车产量为110795辆，同比下降4.77%；1月汽车销量为116622辆，同比增长18.47%。
• 小米汽车: 1月交付量超过39000台，1月新增9家门店，2月计划新增6家门店。雷军称新一代SU7研发结束，准备量产，预计春节前第一批样车到店。
• 鸿蒙智行: 1月累计交付57915台，同比增长65.6%。
• 理想汽车: 1月交付27668辆。
• 零跑汽车: 1月交付32059台，同比增长27%。
• 岚图汽车: 1月交付10515辆，同比增长31%。
• 吉利汽车: 1月销量270167辆，环比增长14%，海外出口销量同比增长翻倍。其中，新能源汽车销量占比46%，共销售124252辆，同比增长3%。
• 比亚迪: 1月新能源汽车销量210051辆，累计同比下降30.11%。产量232358辆，同比下降29.13%。
• 赛力斯: 1月新能源汽车产销产量44098辆，同比增长121.72%；销量43034辆，同比增长140.33%。
• 北汽蓝谷: 1月新能源汽车产销产量11169辆，同比增长20.84%；销量8073辆，同比增长11.83%。
• 车企促销: 蔚来、特斯拉、小鹏、理想、小米、吉利等9家车企推出“7年低息”金融购车方案，部分方案低至0首付。

能源与大宗商品相关企业

• 马拉松石油公司 (MRO.N): 美国钢铁工人联合会（USW）表示，工会将在与马拉松石油公司的合同到期后继续进行谈判。
• 石油输出国组织+ (OPEC+): 消息人士称，八个OPEC+成员国原则上同意在3月维持原定的暂停增产计划。这些国家已于去年11月同意在第一季度暂停增产。
• 杰瑞股份 (Jereh Group, 非美国企业但涉及美国合同): 杰瑞股份全资子公司GPS与美国某客户签署了燃气轮机发电机组销售合同，合同金额为1.81亿美元（约合12.65亿元人民币），约占公司2024年度经审计营业收入的9.47%。本次销售的燃气轮机发电机组将应用于数据中心供电领域，此为自2025年11月以来公司与美国客户签署的第四份燃气轮机发电机组销售合同。
• 兖矿能源: 挂牌转让子公司100%股权，最高报价30.50亿元。

其他行业与公司事件

• 锋龙股份: 停牌核查完成，优必选承诺收购完成后36个月内，无向上市公司注入资产计划，股票复牌。
• 嘉美包装: 停牌核查完成，逐越鸿智承诺36个月内不进行资产注入，股票复牌，但预计2025年净利润同比降43.02%-53.38%。
• 红宝丽: 股价连续两日涨幅偏离值累计达20%，提示风险。子公司环氧丙烷项目进入试生产准备阶段，产出合格产品仍需时间且有不确定性。
• 湖南黄金: 股票交易异常波动，重大资产重组待审批，2025年净利润预降45.85%-63.90%。
• 万邦德: 石杉碱甲控释片Ⅱ、Ⅲ期临床试验完成100例受试者入组。
• 奥士康: 拟投资18.2亿用于高端印制电路板项目，募集资金不超过10亿元。
• 福石控股: 实际控制人、董事长兼总经理陈永亮被实施留置。

股票市场

股市整体表现

• 印度股市大幅波动: 在预算案公布后，NIFTY50指数盘中下跌超过2%，金属股与贵金属ETF遭遇显著抛压，NIFTY金属指数一度跌5%，HDFC Gold ETF和SBI Gold ETF跌超10%。国防、公有银行、金融服务、汽车和油气等行业板块普跌。印度税务秘书表示，提高期货和期权证券交易税的目的是抑制投机行为，应对衍生品市场的系统性风险。
• 沙特股市下跌: 受全球贵金属暴跌及中东地缘政治风险升级影响，沙特股市周日遭遇大幅抛售，利雅得Tadawul全股指数盘中重挫2.6%，创去年6月以来最大单日跌幅。矿业股领跌，资本货物与银行板块承压。
• 光通信概念股大涨: 近期受全球光纤价格拉升及硅光产业趋势明确影响，长飞光纤、天孚通信等光通信概念股一周涨超30%。

个股与板块表现

• 汽车股月度交付: 多家车企公布1月交付数据，小米汽车交付量超39000台，问界交付量同比增长83%，理想交付27668辆，零跑交付32059台，岚图交付10515辆，长城汽车总销量90312台，比亚迪新能源汽车销量210051辆，蔚来交付27182台。

ETF与基金动态

• 商品相关ETF停牌警示: 国投白银LOF、石油LOF、嘉实原油LOF、宏利聚利债券LOF、原油LOF易方达、巴西ETF等多只基金发布溢价风险提示，并宣布于2月2日开市起停牌至当日10:30。

今日美国股市短期变动信息总结

根据2月1日的现有信息，未发现具体的美国股票今日股价短期变动数据。报告中主要涉及美国政府的政策表态、外交活动、劳工谈判、地缘政治动态以及对未来经济和企业投资的展望，但并未直接提及任何美国上市公司股票的当日具体涨跌幅或交易量数据。因此，无法提供符合要求的美国股票今日短期价格变动详细数据。

虚拟货币市场

市场动态与清算

• 加密货币市场总市值蒸发超千亿美元: 过去24小时内，加密货币市场遭遇抛售潮，全球总市值蒸发约1110亿美元（约合人民币7716亿元）。全网爆仓总额升至25.66亿美元，其中多单爆仓24.07亿美元，空单爆仓1.59亿美元。全球共有超过41万人（逾42万人）被爆仓，最大单笔爆仓发生在Hyperliquid - ETH-USD，价值2.22亿美元。
• 比特币价格变动与下跌原因: 比特币日内上涨0.33%，价格升破79000美元。然而，CryptoQuant CEO Ki Young Ju指出，比特币下跌的核心原因在于持续的卖压和新增资金流入的缺乏。早期持有者在ETF和MicroStrategy推动下选择获利了结，导致资金流入明显减弱。MSTR是本轮行情的重要驱动力之一，除非Michael Saylor大幅抛售，否则不太可能出现类似以往周期70%的暴跌，但底部尚未明确，市场更可能进入宽幅震荡整理。
• ETH 多单清算事件: 一位名为“1011内幕巨鲸”的代理人Garrett Jin，在今日凌晨紧急平仓ETH多单后，其持有的ETH多单仓位仍被清算，爆仓金额高达2.5亿美元。目前，其Hyperliquid账户余额仅剩53美元，而HLP则从Garrett Jin的清算中获利约1500万美元。另一位持有了近两个月巨额多仓的巨鲸，在ETH价格跌至2.2k美元时，其在Hyperliquid上开单的2.3亿USDC多头仓位被全部清算。该巨鲸仍持有价值48亿美元的资产，包括90.1万枚ETH和3.3万枚BTC。Machi（黄立成）的多头ETH仓位再次遭遇清算，随后他以10倍杠杆重新开仓做多HYPE。

机构与巨鲸活动

• BitMine 大幅增持 ETH: BitMine近期再次增持40,302枚ETH，使其以太坊总持仓量达到约424万枚。按当前市场价格计算，其ETH资产市值约为96亿美元，较去年10月高点（约139亿美元）明显回落，未实现亏损已扩大至逾60亿美元。
• 巨鲸“0xFB7”持续购入 ETH: 巨鲸“0xFB7”再次从WinterMute购入价值2636万美元的10,000个ETH。这使得该巨鲸持有的ETH总量达到120,169个，质押价值高达2.9479亿美元。
• Trend Research 存入 ETH 到币安: Trend Research将1万枚ETH（价值2,435万美元）存入币安，可能用于卖出以偿还贷款。
• Bitget 增持比特币: Bitget CEO Gracy Chen表示，Bitget在过去一年持续增持比特币，平台BTC持仓量呈上升趋势。其官方储备证明（PoR）显示，从2025年1月的约11,127枚BTC增至2026年1月的约21,889枚BTC，一年内几乎翻倍。期间平台BTC持仓在2025年12月一度达到约23,276枚的阶段性高点。
• DOGE 大额转账: 2.5亿枚DOGE（价值26,292,693美元）从未知钱包转入币安。
• 特朗普家族加密公司 World Liberty Financial 股权交易: 知情人士透露，在去年唐纳德·特朗普就职典礼前几天，一位阿布扎比王室成员的亲信与特朗普家族秘密签署协议，以5亿美元收购了特朗普家族旗下新兴加密货币公司World Liberty Financial 49%的股份。

行业新闻与公司发展

• ARK Invest 创始人 Cathie Wood 投资观点: Cathie Wood表示，与当前共识相反，BTC、ETH、Solana甚至hyperliquid可能是不错的分散投资工具。她指出，自2020年初以来，比特币价格与黄金价格的相关性一直非常低，仅为0.14，且黄金在过去两次主要的比特币牛市中都领先于比特币。
• Luxor 起诉 Giga Energy: 比特币挖矿软件和服务公司Luxor对一名前员工及比特币挖矿基础设施提供商Giga Energy提起诉讼，指控其存在系统性的员工挖角和客户干预，导致业务流失。
• Base 主网交易打包延迟问题已修复: Base主网此前出现的间歇性交易打包延迟问题已修复，网络整体稳定性已恢复。官方表示，期间区块仍在持续出块，交易并未停止处理，但网络拥堵时部分交易可能出现延迟甚至被丢弃。团队将进行完整的事故根因分析（RCA）。
• DCG 创始人 Barry Silbert 论市场回调: Barry Silbert发文称，当前的市场下跌是“加密货币之神的恩赐”，有助于清除杠杆和垃圾代币。他认为大规模的资金轮动即将开始，并列出BTC、ETH、SOL、ZEC、TAO和Bittensor子网代币作为其投资选择。
• Michael Saylor 宣布 Strategy 股息率上调: Strategy永续优先股STRC的2月股息率已上调25个基点至11.25%。STRC被定位为短期高收益信贷产品，按月以现金形式派发。
• Circle 发布 2026 年产品规划: Circle提出了构建互联网金融系统的整体愿景，将以Arc公链为核心推进企业级区块链基础设施建设，扩大USDC、USYC等数字资产的全球应用，并重点发展Circle Payments Network和StableFX，以降低机构使用稳定币进行支付、结算与外汇交易的门槛。
• Delphi Digital 报告山寨币表现: Delphi Digital的行业面板数据显示，过去一年仅约6%的山寨币实现上涨，平均跌幅约70%，表明多数山寨币项目表现持续承压。
• Step Finance 遭遇黑客攻击: Step Finance披露，旗下数个资金钱包遭到攻击者入侵。初步判断攻击通过特定向量实施，目前已采取补救措施并与安全专家合作，同时已通知相关部门。
• 币安发布 1011 事件详细报告: 币安于1月31日发布1011事件详细报告，确认当日出现两起技术问题：极端行情下资产转移子系统短暂性能下降（未造成资产损失），以及在流动性显著变薄和链上拥堵背景下，USDe、WBETH与BNSOL指数价格一度偏离。币安表示已完成系统修复并对受影响用户全额赔付。
• dao5 创始人 Tekin Salimi 谈加密风险投资与 DAO: Tekin Salimi认为加密VC的核心在于持续适应而非固定信念。dao5短期仍以基金运作，长期逐步DAO化。他看好具有真实现金流、介于私募与上市之间的“代币化资产”，并强调VC在迷因币本身无优势，真正机会在于长期社区与基础设施以及AI与加密的深度融合。
• PeckShieldAlert 统计 1 月加密行业黑客事件: 2026年1月，加密行业共发生16起黑客事件，损失约8601万美元，同比小幅下降1.42%，但环比2025年12月上升13.25%。其中钓鱼攻击损失最为严重，累计已超过3亿美元。Step Finance（2890万美元）和Truebit（2640万美元）是当月主要受害者。
• SoSoValue 发布高性能 Layer 1 网络 ValueChain: SoSoValue宣布其孵化的高性能Layer 1网络ValueChain及核心订单簿交易子链SoDEX主网正式全面开放。SoDEX基于L1原生撮合架构，支持现货、合约及部分RWA资产交易。平台代币SOSO升级为ValueChain主网的Gas与治理代币，并同步推出Public Launch计划，向SoPoints积分系统注入1.5亿枚SOSO作为生态激励。

宏观事件

全球重大事件

英国首相斯塔默昨日（30日）抵达中国上海，参访豫园并出席英中招待会，他在致辞中表示此次访问具有历史意义，强调保持交往的重要性，并呼吁两国发展长期稳定的全面战略伙伴关系，旨在发展长期稳定的全面战略伙伴关系，体现中英两国间保持交往的重要性。斯塔默一行漫步细雨中，赏豫园灯会，买蝴蝶酥，品中国茶，并与民众微笑互动，还收获了以伦敦唐宁街10号首相府“首席捕鼠官”拉里为原型的花灯。2026年米兰-科尔蒂纳冬奥村已正式启用，迎接世界各地运动员和代表团官员，为赛事提供设施保障。

乌拉圭总统奥尔西抵达北京，开启对华国事访问，将就深化中乌全面战略伙伴关系和“一带一路”合作交换意见。墨西哥外交部表示，墨西哥外长与美国国务卿鲁比奥进行了通话，重申将在共同关心的议程上开展双边合作。卡塔尔首相在德黑兰会见伊朗高级安全官员拉里贾尼，双方就缓和地区紧张局势相关举措展开磋商。卡塔尔外交部强烈谴责以色列在加沙地带一再违反停火协议，认为此举危险且可能进一步激化局势。也门胡塞武装在美国可能军事干涉伊朗导致地区紧张局势升级的背景下，提高军事戒备。欧盟持续关注埃塞俄比亚北部局势，呼吁立即缓和以防冲突再起。俄罗斯谴责美国对古巴实施新的石油封锁行政令，认为是极限施压策略。俄罗斯摩尔曼斯克散货码头和商业海港在电力中断后恢复运营。第二轮俄美乌阿布扎比会谈能否举行尚不确定。

在经济与贸易方面，土耳其表示不会参与沙特和巴基斯坦的共同防御协定。匈牙利总理欧尔班表示，即使在4月大选后，也无需实施财政紧缩措施，将延续核心财政支出政策。印尼当局宣布将打击股市操纵行为，并加快金融改革以恢复市场信心。赞比亚自2月1日起将汽油价格下调6.8%。

企业与产业方面，印度航空快运主动停飞一架波音737-NG客机。现代汽车宣布其与LG新能源合作的乔治亚州电池工厂将于上半年开业，并计划到2030年在美国销售产品80%实现本土生产。

自然灾害与安全方面，日本多地遭遇强降雪，已致17人死亡，交通严重受阻。印尼西爪哇省山体滑坡灾害死亡人数升至70人。科特迪瓦北部发生交通事故，造成至少14人死亡。

中国特定进展方面，2025年中国造船业全年数据发布，三大指标（完工量、新接订单量、手持订单量）继续全球领跑，多型世界级绿色智能船舶交付。世界级存算一体化产业基地签约落户光谷，计划于2028年建成投用。

美国重大事件

特朗普总统提名经济学家布雷特·松本担任美国劳工统计局（BLS）局长。松本作为该机构内部技术官员，主要专注于通胀计算方法，此次提名有望在一定程度上恢复外界对美国经济数据独立性的信心。

特朗普总统就政府拨款和停摆问题发表评论，表示进展顺利且民主党不希望政府停摆。美国发布延长命令，以缓解新英格兰地区的停电状况。美国边境事务负责人霍曼表示，特朗普希望缓和明尼苏达州的局势。美国法官驳回叫停特朗普在明尼苏达州增派移民执法人员的请求。特朗普要求移民与海关执法局（ICE）强力保护联邦财产，并就俄勒冈州尤金市联邦政府建筑遭破坏事件发表评论。众议院民主党人表示不会支持以快速表决方式通过拨款法案，众议院议长约翰逊与少数派领导人杰弗里斯已就拨款方案进行会谈。

外交与安全方面，美国特使维特科夫与俄罗斯特使德米特里耶夫在佛罗里达州举行了富有成效且具建设性的会谈，旨在推动乌克兰冲突和平解决。乌克兰总统泽连斯基表示，乌克兰预计下周与美国举行更多会谈，并等待美方提供和平谈判相关信息。伊朗高级安全官员拉里贾尼表示正与美国搭建谈判框架，优先于媒体战氛围。美国国务卿鲁比奥与墨西哥外交部长通电话，重申在共同关心的议程上开展双边合作；鲁比奥还与巴西外长维埃拉达成共识，将推进生态与安全领域合作。

社会事件方面，路易斯安那州狂欢节发生枪击案，造成包括一名儿童在内的六人受伤，一名嫌疑人被拘留。地方政策方面，美国民主党人罗·康纳推动就加州亿万富豪税法案达成妥协，科技行业与劳工领袖计划于2月举行会议讨论。

经济重大事件

中国宏观数据： 国家统计局和中国物流与采购联合会发布2026年1月中国采购经理指数（PMI）。数据显示，制造业PMI为49.3%，市场需求有所收紧，但企业生产保持扩张，产业结构继续优化。其中，装备制造业PMI为50.1%，高技术制造业PMI为52%，显示稳中向好发展。大型企业PMI为50.3%，中小型企业PMI有所回落。非制造业商务活动指数为49.4%，服务业景气度小幅回落至49.5%，其中货币金融服务、资本市场服务、保险等行业市场活跃度较高，但房地产业景气水平总体偏弱。建筑业商务活动指数受季节性因素影响下降至48.8%。价格指数双双回升：主要原材料购进价格指数和出厂价格指数分别为56.1%和50.6%，其中出厂价格指数近20个月来首次升至临界点以上，制造业市场价格总体水平改善。综合PMI产出指数为49.8%，表明企业生产经营活动总体较上月有所放缓。

中国房地产市场： 中信证券指出，2026年房地产市场具备止跌回稳基础，利润表是历史情况反馈，当前市场已出现积极信号。《求是》杂志强调房地产政策应一次性给足，以缩短市场调整时间并提振购房人信心，预计房地产板块主体信用风险开始退潮。西安住房公积金管理中心发布风险提示，提醒民众警惕违规提取住房公积金，强调业务办理不收取任何费用，从未授权或委托第三方机构代办。

中国基础设施发展： 乘联分会崔东树指出，当前充电基础设施存在总体明显过剩、布局不完善、结构不合理、技术落后、服务不均衡等问题，但私人慢充发展方向正确，未来需构建高质量充电体系，更新老旧低功率桩，增加高功率直流快充。

中国海洋经济发展： 山东省海洋工程装备制造业、海洋药物和生物制品业、海洋电力业、海水淡化与综合利用业等4个新兴产业在2024年实现增加值558.6亿元，同比增长7.3%，2025年山东省海洋经济总量已稳居全国第二。

欧洲央行政策预期变化： 德国两年期公债收益率在1月份创下去年4月以来最大月度跌幅，市场对欧洲央行在9月降息可能性的预期已从一周前的不足10%升至约30%，对2027年4月加息的概率预期则从约50%大幅降至20%。这反映投资者押注欧洲央行可能因欧元走强带来的通缩压力而提前或加大降息力度。

行业规章： 新修订的《煤矿安全规程》于2月1日起施行，首次明确低瓦斯矿井瓦斯异常防范要求，并将五类灾害等级鉴定纳入安全检测范畴。

短期股票市场

黄金市场经历“史诗级”波动，一天内暴跌10%以上，创下历史性单日跌幅。这可能引发避险情绪资产的短期调整，并影响相关矿业或贵金属交易公司的股价。花旗集团的分析指出，金价风险溢价可能见顶，市场交易逻辑或从“风险事件”转向“风险消退”，中期内对金价构成利空。

科技巨头融资动态方面，Alphabet旗下自动驾驶技术公司Waymo计划募集超过160亿美元资金，估值接近1100亿美元，谷歌母公司Alphabet将提供约130亿美元，其余来自红杉资本、DST Global和Dragoneer Investment Group等新投资者。

美联储主席人选方面，桥水基金创始人达利欧评价美联储主席人选凯文·沃什为极佳选择，认为他既深知美联储政策过度宽松的风险，也清楚政策过于紧缩的隐患。

光模块行业前景方面，中际旭创在机构调研时表示，光模块产品价格年降仍是行业普遍规律，但预计今年1.6T需求规模将大增，订单已排到2026年四季度。公司认为NPO（近封装光学）方案因其灵活性和性价比优势，成为CSP（云服务提供商）客户青睐的长期技术选择。公司已与供应商商定今明年的整体供给，核心物料供给将得到有效保障，有能力保持出货规模持续增长。

货币市场

欧元兑美元汇率触及四年半高位，部分原因是特朗普总统对美元贬值发表“很好”的评论，被市场解读为对美元走强的口头认可，间接助推欧元升势。

受欧洲央行降息预期升温影响，欧债市场波动，德国两年期公债收益率大幅下跌，表明对欧元区未来货币政策路径的重新评估。对政策利率敏感的德国两年期公债收益率1月迄今已下跌6个基点，本周累计下跌6.5个基点，为去年10月以来最大单周跌幅。市场对欧洲央行在9月降息可能性的预期已从一周前不足10%升至约30%。对2027年4月加息的概率预期则从约50%大幅降至20%。分析指出，投资者担忧欧元持续走强可能放大通缩影响，或将迫使欧洲央行走出其政策“舒适区”，考虑提前或加大降息力度以应对。

重金属

黄金价格巨震：现货金价在本周早些时候曾攀升至接近每盎司5600美元的历史新高，随后因特朗普提名新美联储主席人选及美元走强等因素暴跌逾12%，创历史性单日跌幅。国内金饰价格随之大幅下跌，部分品牌克价单日跌幅超百元，如周生生、老凤祥、老庙黄金等品牌报价显著下降。

花旗集团分析认为，当前支撑黄金的多种风险因素中，约一半可能在2026年晚些时候消退，金价中已计入的风险溢价大约一半可能不会实际发生或持续。该行认为，包括地缘风险、对美国政府债务的持续担忧以及人工智能领域的不确定性在内的核心风险，仍可能使金价在历史标准上维持于高位。花旗预测，特朗普政府将在中期选举之年致力于推动美国经济实现“金发姑娘”式的温和增长；同时，俄乌冲突的结束以及伊朗局势最终趋于缓和，将较当前水平显著降低地缘风险。若新任美联储主席提名获确认，将巩固美联储独立性，对黄金构成中期利空。

大宗商品趋势

中国1月份价格指数双双回升，其中主要原材料购进价格指数为56.1%，表明制造业原材料采购价格总体水平上涨，这预示大宗商品（尤其是工业原材料）在中国的需求端可能有所改善或价格承压。有色金属冶炼及压延加工、电气机械器材等行业主要原材料购进价格指数和出厂价格指数均升至55.0%以上，相关行业原材料采购和产品销售价格总体水平上涨；木材加工及家具、石油煤炭及其他燃料加工等行业两个价格指数均低于临界点。

重要人物言论

英国政府要员动态

英国首相斯塔默（UK PM Starmer）于昨日（30日）下午抵达上海，参访豫园，并出席英中招待会。斯塔默首相一行漫步细雨中，赏豫园灯会，买蝴蝶酥，品中国茶，一路与民众微笑互动。他特别收获了一个惊喜，即以伦敦唐宁街10号首相府“首席捕鼠官”拉里为原型的花灯。斯塔默表示：“这些结构令人惊叹，我们得把‘拉里’和马一起带回去，我也很喜欢这个巴士造型的花灯。” 在招待会致辞中，他认为此次访问具有历史意义，保持交往十分重要，两国要发展长期稳定的全面战略伙伴关系。

美国政府官员与经济政策相关信息

美国劳工统计局（BLS）局长提名： 特朗普总统宣布提名经济学家布雷特·松本（Brett Matsumoto）担任美国劳工统计局（BLS）局长。BLS是美国联邦政府最重要的经济统计机构，自去年8月前局长解职后一直缺少正式负责人。松本自2015年起在BLS担任经济学家，过去一年多借调至白宫经济顾问委员会工作，无明显政治任职记录，拥有北卡罗来纳大学教堂山分校经济学博士学位。其工作主要专注于通胀计算方法，曾合著官方手册章节，并牵头改进健康保险成本计算方式。此次提名一位长期服务的内部技术官员，被许多经济学家和投资者视为一种缓和信号，有助于缓解此前对该统计机构可能遭受政治干预的担忧。BLS拥有超过2000名员工，独立运作，负责编制和发布失业率、通胀率及非农就业人数等美国最关键的经济数据。局长是唯一的政治任命官员，但具体数据由非党派职业经济学家核算，局长并无输入权。然而，该机构仍面临国会拨款停滞、实际预算缩水以及人员短缺（影响价格采集）等长期运营挑战，其数据质量（尤其是对缺失数据的处理方法）仍将受到市场密切关注。若松本提名获确认，有望在一定程度上恢复外界对数据独立性的信心。

美国边境事务负责人霍曼（Homan）表示，特朗普希望缓和明尼苏达州的局势。特朗普总统在被问及美元贬值时称其价值“很好”，此举被市场视为对美元走强的口头认可，间接助推了欧元升势。特朗普总统就政府拨款和停摆问题发表评论，表示进展顺利且民主党不希望政府停摆。特朗普总统要求移民与海关执法局（ICE）强力保护联邦财产，并就俄勒冈州尤金市联邦政府建筑遭罪犯闯入置评。此前，美国法官驳回了叫停特朗普在明尼苏达州增派移民执法人员的相关请求。特朗普表示，除非民主党主政的城市主动求助，否则他绝不会参与处理这些城市的抗议相关事宜。美国发布延长命令以缓解新英格兰地区的停电状况。

墨西哥外交部称，墨西哥外长与美国国务卿鲁比奥（Rubio）进行通话，并重申将在共同关心的议程上开展双边合作。

伊朗高级安全官员拉里贾尼表示，伊朗与美国的“谈判架构正在逐步形成”，并强调与美国构建谈判基础优先于刻意制造的媒体战氛围。

美联储政策前景及市场预期

美联储主席人选对市场的影响： 桥水基金创始人达利欧（Ray Dalio）评价美联储主席人选凯文·沃什（Kevin Warsh）为“极佳选择”，认为他既深知美联储政策过度宽松的风险，也清楚政策过于紧缩的隐患。据纽约时报报道，沃什和鲍威尔都在特朗普出席的晚宴宾客名单上。花旗集团分析指出，若新任美联联储主席提名获得确认，将进一步巩固美联储保持政治独立性的预期，而这将是中期内对金价构成利空的另一个结构性因素。德国10年期公债收益率周五上涨1.5个基点至2.85%，部分受到美国10年期公债收益率因“美联储主席提名事件”上升3个基点至4.26%的外溢影响。

欧洲央行与欧债市场

德国两年期公债收益率在1月份创下去年4月以来最大月度跌幅，反映出投资者正调整预期，押注欧洲央行在制定政策时将不得不考虑欧元走强带来的通缩压力。对政策利率敏感的德国两年期公债收益率1月迄今已下跌6个基点，本周累计下跌6.5个基点，为去年10月以来最大单周跌幅。利率期货市场显示，市场对欧洲央行在9月降息可能性的预期已从一周前不足10%升至约30%。对2027年4月加息的概率预期则从约50%大幅降至20%。分析指出，投资者担忧欧元持续走强可能放大通缩影响，或将迫使欧洲央行走出其政策“舒适区”，考虑提前或加大降息力度以应对。长端债券收益率受美国市场影响呈现不同走势：德国10年期公债收益率周五上涨1.5个基点至2.85%，部分受到美国10年期公债收益率因美联储主席提名事件上升3个基点至4.26%的外溢影响。市场正在等待下周欧洲央行货币政策会议提供更多指引，核心关注点在于央行如何评估欧元汇率对通胀前景及政策传导的影响，以及其是否会将汇率稳定更明确地纳入政策考量框架。

花旗集团对黄金价格的展望及逻辑转变

花旗集团在周五发布的分析中指出，当前支撑黄金投资配置的多种地缘政治与经济风险因素相互交织，但其中约一半的风险可能在2026年晚些时候消退。该行认为，包括地缘风险、对美国政府债务的持续担忧以及人工智能领域的不确定性在内的核心风险，仍可能使金价在历史标准上维持于高位。花旗作出关键估算，认为目前已被计入金价的风险溢价中，大约一半要么在2026年不会实际发生，要么其影响不会持续到2026年之后。预测依据包括：预计特朗普政府将在中期选举之年致力于推动美国经济实现“金发姑娘”（Goldilocks）式的温和增长；同时，俄乌冲突的结束以及伊朗局势最终趋于缓和，将较当前水平显著降低地缘风险。此分析发布之际，金价经历巨震：本周早些时候，现货金价因不确定性攀升至接近每盎司5600美元的历史新高；周五则因特朗普提名新美联储主席人选及美元走强等因素暴跌逾12%，创下历史性单日跌幅。花旗特别强调，若新任美联储主席提名获得确认，将进一步巩固美联储保持政治独立性的预期，而这将是中期内对金价构成利空的另一个结构性因素。该分析揭示了机构对金价逻辑的潜在转变：从交易“风险事件”可能转向更关注“风险消退”与货币政策路径，市场需要重新评估黄金风险溢价中的“暂时性”与“永久性”成分。

中国2026年1月采购经理指数（PMI）数据（注：原文日期标注为2026年，结合语境，可能为2024年的误植）

消息源： 国家统计局、中国物流与采购联合会；国家统计局服务业调查中心首席统计师霍丽慧。

制造业采购经理指数：

• 2026年1月份中国制造业采购经理指数为**49.3%**。
• 制造业市场需求有所收紧，但企业生产保持扩张态势，产业结构继续优化。
• 分项数据：
  • 装备制造业采购经理指数为50.1%**，高技术制造业采购经理指数为52.0%**，均保持在扩张区间并稳中向好发展，显示产业结构持续优化。
  • 农副食品加工、铁路、船舶、航空航天设备等行业的生产指数和新订单指数均高于**56%**，相关行业产需释放较快。
  • 消费品行业和高耗能行业PMI分别为48.3%**和47.9%**，景气水平有所回落。
• 企业规模表现：
  • 大型企业PMI为**50.3%**，仍位于扩张区间，支撑作用持续显现。
  • 中、小型企业PMI分别为48.7%**和47.4%，比上月下降1.1个和1.2个百分点**，景气水平有所回落。

非制造业商务活动指数：

• 2026年1月份中国非制造业商务活动指数为49.4%**，服务业景气度小幅回落0.2个百分点至49.5%**。
• 服务业运行态势相对稳定，企业预期持续向好。
• 分行业看： 货币金融服务、资本市场服务、保险等行业商务活动指数均高于65.0%**，市场活跃度较高；房地产业商务活动指数降至40.0%**以下，景气水平总体偏弱。
• 市场预期： 服务业业务活动预期指数为57.1%**，比上月上升0.7个百分点**，表明服务业企业对近期市场发展信心有所增强。

建筑业景气度：

• 受近期低温天气及春节假日临近等因素影响，建筑业生产施工放缓，商务活动指数为48.8%**，比上月下降4.0个百分点**，景气水平明显回落。
• 市场预期： 建筑业业务活动预期指数为**49.8%**，降至临界点以下，表明建筑业企业对行业发展预期谨慎。

价格指数双双回升：

• 受近期部分大宗商品价格上涨等因素影响，主要原材料购进价格指数和出厂价格指数分别为56.1%**和50.6%，比上月上升3.0个和1.7个百分点**。
• 其中出厂价格指数近20个月来首次升至临界点以上，制造业市场价格总体水平改善。
• 分行业看： 有色金属冶炼及压延加工、电气机械器材等行业主要原材料购进价格指数和出厂价格指数均升至**55.0%**以上，相关行业原材料采购和产品销售价格总体水平上涨；木材加工及家具、石油煤炭及其他燃料加工等行业两个价格指数均低于临界点。

综合PMI产出指数：

• 1月份，综合PMI产出指数为49.8%**，比上月下降0.9个百分点**，表明企业生产经营活动总体较上月有所放缓。
• 构成综合PMI产出指数的制造业生产指数和非制造业商务活动指数分别为50.6%**和49.4%**。

企业事件

主要企业业务发展与市场分析

花旗集团 (C) 在周五发布的分析中指出，当前支撑黄金投资配置的多种地缘政治与经济风险因素相互交织，但其中约一半的风险可能在2026年晚些时候消退。该行认为，包括地缘风险、对美国政府债务的持续担忧以及人工智能领域的不确定性在内的核心风险，仍可能使金价在历史标准上维持于高位。花旗估算，目前已被计入金价的风险溢价中，大约一半要么在2026年不会实际发生，要么其影响不会持续到2026年之后。预测依据包括：预计特朗普政府将在中期选举之年致力于推动美国经济实现“金发姑娘”式的温和增长；同时，俄乌冲突的结束以及伊朗局势最终趋于缓和，将较当前水平显著降低地缘风险。若新任美联储主席提名获得确认，将进一步巩固美联储保持政治独立性的预期，而这将是中期内对金价构成利空的另一个结构性因素。该分析揭示了机构对金价逻辑的潜在转变：从交易“风险事件”可能转向更关注“风险消退”与货币政策路径，市场需要重新评估黄金风险溢价中的“暂时性”与“永久性”成分。

京东 (JD) 与中兴通讯 (ZTE) 签署战略合作协议，明确未来三年中兴通讯在京东全渠道要实现销售额突破百亿的战略目标。双方将基于各自优势推动中兴通讯旗下中兴、努比亚、红魔三大品牌与京东的战略合作并落地多品牌协同战略。根据协议，双方会不断深化国代合作模式、提升全渠道合作效率、共建AI体验生态以推动智能终端行业发展。京东将依托其在零售、科技、金融等领域的优势以及京东超级供应链助力中兴通讯产品与服务创新，共同探索增长新路径。

Alphabet (GOOGL / GOOG) 旗下的自动驾驶技术公司Waymo计划通过一轮融资募集超过160亿美元资金，使其估值接近1100亿美元。谷歌母公司Alphabet将向Waymo提供约130亿美元，其余约30亿美元将来自包括新加入的红杉资本、DST Global和Dragoneer Investment Group等其他投资者。Waymo预计将在2月份完成本轮融资。此前，该公司在2024年10月份的估值超过450亿美元，此次融资将使其估值大幅跃升。

英伟达 (NVDA) 首席执行官黄仁勋否认了此前关于他对OpenAI经营方式不满的报道。他表示：“我们将对OpenAI进行巨额投资。我相信OpenAI，他们所做的工作令人难以置信，他们是我们这个时代最具影响力的公司之一，我非常喜欢与萨姆（OpenAI首席执行官萨姆·奥特曼）共事。”此外，黄仁勋在接受采访时透露，英伟达目前需求非常强劲，正在全力生产Blackwell和Rubin芯片。他进一步指出，台积电 (TSM) 今年必须非常努力工作，以满足英伟达对大量晶圆和CoWoS（一种先进封装技术）产能的需求。他预期台积电在未来10年可能会增加100%产能，以支持大规模基础设施投资。

印度航空快运（India Air Express）已主动将其一架波音737-NG客机停飞。

现代汽车 (Hyundai Motor) 首席执行官表示，现代汽车到2030年在美国销售产品80%实现本土生产的目标正按计划推进。其与LG新能源合作的乔治亚州电池工厂将于上半年开业。

随着美国众议员罗·康纳（Ro Khanna）推动就一项可能影响硅谷的“亿万富翁税”提案达成妥协交易，科技行业与劳工领袖计划于2月份举行会议。这次集会预计在2月20日于斯坦福大学举行，旨在讨论如何在获得近年来财富激增的硅谷亿万富翁支持的同时，抵消加州未来几年将面临的数十亿美元联邦医疗拨款削减。

《稳定币支付：加密卡如何连接数字资产与全球商业》的分析指出，加密卡之所以成为稳定币支付的核心形态，是因为它能够绕过商户侧冷启动，依托Visa (V) 和Mastercard (MA) 的既有受理网络，将用户端稳定币前置兑换为法币完成支付。这种模式将“稳定币的跨境价值存储”与“银行卡的全球通用性”无缝拼接，体现了支付巨头在数字资产领域的新业务发展。短期内，原生稳定币收款难以取代卡网络，加密卡仍是稳定币走向大众商业的关键桥梁。

股票市场

美国市场关键动态与展望

本周美国市场见证了黄金价格的“史诗级”波动。现货黄金价格在本周早些时候一度飙升至接近每盎司5600美元的历史新高。然而，在周五，金价出现大幅回调，暴跌逾12%，创下历史性单日跌幅。此次大跌的主要触发因素包括特朗普总统提名新的美联储主席人选，以及美元的走强。花旗集团分析指出，当前支撑黄金投资配置的多种地缘政治与经济风险因素相互交织，但其中大约一半的风险可能在2026年晚些时候消退，且其影响不会持续到2026年之后。该行预测，若新任美联储主席提名获得确认，将进一步巩固美联储保持政治独立性的预期，这被视为中期内对金价构成利空的另一个结构性因素。这预示着机构对金价逻辑的潜在转变，可能从交易“风险事件”转向更关注“风险消退”与货币政策路径。

美国总统特朗普宣布提名经济学家布雷特·松本担任美国劳工统计局（BLS）局长。BLS是美国联邦政府最重要的经济统计机构，负责编制和发布如失业率、通胀率及非农就业人数等关键经济数据。松本自2015年起即在该机构担任经济学家，此前并无明显政治任职记录。此次提名一位长期服务的内部技术官员，被许多经济学家和投资者视为一种缓和信号，有助于缓解此前对该统计机构可能遭受政治干预的担忧，从而可能增强市场对未来经济数据独立性的信心。

受美国市场事件的影响，长端债券收益率呈现变动。具体来看，美国10年期公债收益率在周五因美联储主席提名事件上升3个基点，达到4.26%。这一变动反映了市场对未来货币政策路径和经济预期的调整。

欧元兑美元汇率在周二触及四年半高位。市场分析指出，当时的背景是特朗普总统在被问及美元贬值时表示其价值“很好”，此举被市场解读为对美元走强的口头认可，并间接助推了欧元的升势。

虚拟货币市场

虚拟货币市场大幅下挫

在纽约交易时段，比特币（BTC）经历了大幅下跌，一度跌破8万美元大关，触及2025年4月以来的最低水平。周六纽约交易时段中午，BTC一度下跌7.1%，至78,159.41美元。随后跌幅持续扩大，跌破77000美元，日内跌幅达到9.55%，逼近2025年4月7日的底部74424.95美元。整体来看，全球最大加密货币已走低逾30%。其他主要代币也出现显著跌幅，第二大数字资产以太坊（ETH）下跌超过10%，一度跌破2300美元，日内跌幅达到15.91%。Solana (SOL) 的跌幅也超过11%。此次下跌发生在流动性不足且购买兴趣有限的情况下，加剧了数周以来对BTC的宏观失望情绪，未能对美元走弱和黄金价格飙升等市场动态做出实质性反应。

市场数据与清算情况

根据CoinGecko的数据，过去24小时内，抛售潮导致加密货币市场的总市值蒸发约1110亿美元（约合人民币7716亿元）。Coinglass数据显示，过去24小时全网爆仓约12.21亿美元，其中多单爆仓约11.08亿美元，空单爆仓约1.14亿美元。全球共有超41万人被爆仓，爆仓金额高达25.29亿美元（约合人民币175.8亿元）。

关键加密资产活动

在1月30日金银大跳水之日，RWA Perp DEX协议Ostium单日交易量达到7.13亿美元，创下历史新高。同时，当日Ostium Traders单日净盈利高达578.7万美元，创历史最高单日盈利，将交易者们的历史累计盈利一日间从-300万美元的损失拉回至超260万美元的正收益。据Etherscan数据，Tether约10小时前在Ethereum网络上铸造约19.2万枚XAUt（黄金支持稳定币），价值约9.46亿美元，约合6吨实物黄金。据Arkham数据，Abraxas Capital旗下Heka基金约2小时前向Kraken转入2,000个BTC。Heka是Abraxas Capital的核心量化/系统化交易基金，主要面向BTC、ETH等主流加密资产及其衍生品。

行业生态与平台动态

据GMGN监控，Binance创始人CZ在1月31日15:03 UTC+8取关了Solana联创toly。此前toly转发了OKX创始人批评Binance的文章。社区有建议认为Binance作为平台应该公平对待每一个生态，而不是主要侧重于BNB Chain。《稳定币支付：加密卡如何连接数字资产与全球商业》一文指出，加密卡之所以成为稳定币支付的核心形态，在于其绕过商户侧冷启动，依托Visa / Mastercard的既有受理网络，将用户端稳定币前置兑换为法币完成支付，从而将“稳定币的跨境价值存储”与“银行卡的全球通用性”无缝拼接。该文章认为，短期内，原生稳定币收款难以取代卡网络，加密卡仍是稳定币走向大众商业的关键桥梁。

宏观事件

全球地缘政治与冲突

• 泰柬边境冲突：泰国军方报告1月30日晚泰柬边境发生破坏停火行为，侦测到可疑逼近和榴弹声响，并观察到指向泰国军营的激光束，泰方鸣枪示警后停止。泰国军方认为可能系柬埔寨士兵纪律不严，柬方暂无回应。
• 俄乌冲突与核安全：国际原子能机构总干事格罗西1月30日在理事会会议上表示，俄乌冲突已成为当前对全球核安全影响最为严重的因素，机构已在乌克兰所有受冲突影响的核电站部署现场工作组，持续监测并通报核安全与核安保状况。格罗西强调稳定可靠的厂外供电是核电站安全运行的必要条件，呼吁各方避免破坏核设施及供电系统，严格遵守核安全原则，防止发生核事故，并强调结束冲突是保障核安全的根本途径。俄罗斯国防部通报过去一周俄军实施大规模及集群打击，击落大量乌军无人机并控制6个定居点，并宣称其部队已占领乌克兰东部的彼得里夫卡和托列茨克。乌克兰武装部队总参谋部则称击退俄军进攻，并打击俄军集结地及指挥所。乌克兰首都基辅遭遇大面积停电，地铁停止运行。乌克兰能源部长表示，连接乌克兰、摩尔多瓦和罗马尼亚的电力线路技术故障导致全国范围内的连锁停电，部分核电站机组降低负荷，基辅市、基辅州、日托米尔州和哈尔科夫州实施紧急停电，预计数小时内恢复。俄罗斯国防部称北约在乌克兰部署兵力的任何情景都不可接受，可能导致局势急剧升级，并指责英国及其他欧洲国家的相关言论是煽动继续作战。俄罗斯副外长格鲁什科表示，乌克兰安全的最佳保证是切实保障俄罗斯安全，西方未提及提供此类保证，并警告乌克兰领土不应被用作威胁俄罗斯的桥头堡。
• 中东局势：土耳其外长费丹与伊朗外长阿拉格齐举行会晤，土方明确反对任何针对伊朗的军事行动，呼吁美伊重回谈判桌。阿拉格齐则表示，伊朗拒绝威胁下的谈判，如遭攻击将“强硬有力”回应。美军中央司令部警告伊朗，不会容忍其在霍尔木兹海峡的“不安全行为”，希望伊朗以安全专业的方式进行演习。加沙地带卫生部门报告，本轮巴以冲突已致71769人死亡，171483人受伤。以色列袭击导致多地11人死亡，哈马斯指责以军严重破坏停火协议，否认以方对其违反停火协议的指控。伊朗南部阿巴斯港一栋居民楼发生爆炸，造成1人死亡，14人受伤，原因正在调查中。伊朗媒体否认革命卫队海军司令遭暗杀的传闻。
• 葡萄牙冬季风暴：冬季风暴“克丽斯廷”袭击葡萄牙，已致至少6人死亡，造成树木倒塌、交通中断、电力通信中断等严重破坏。
• 巴基斯坦恐袭：巴基斯坦西南部俾路支省多地遭恐怖组织“俾路支解放军”袭击，造成至少10名安全人员死亡，巴安全部队击毙58名恐怖分子。
• 叙利亚停火：叙利亚过渡政府与叙利亚库尔德武装“叙利亚民主力量”达成最终停火协议，将于2月2日开始执行。
• 菲律宾沉船事故：菲律宾南部沉船事故死亡人数上升至36人。

国际关系与合作

• 芬中关系：芬兰总理奥尔波访华成果丰硕，强调芬中关系面向未来，在清洁能源、绿色转型等领域合作潜力巨大，芬兰愿与中国持续对话。
• 英国首相访华：英国首相斯塔默访问上海豫园并出席英中招待会，表示此次访问具有历史意义，保持交往十分重要，两国应发展长期稳定的全面战略伙伴关系。在中英商务论坛上，泡泡玛特宣布将伦敦定为欧洲总部所在地，计划在英国新增7家线下门店并在欧洲拓展20家，创造超150个就业岗位。
• “五眼联盟”对华关系：报道指出，“五眼联盟”中除美国总统特朗普外，其余四个国家的领导人近七个月内均已访华，显示出该联盟成员国在对华关系上正重新评估。
• 中阿航天合作：习近平与阿尔及利亚总统特本互致贺电，祝贺阿尔及利亚遥感三号卫星发射成功，强调这是中阿在航天领域的又一成功合作。
• 中斯直航：中斯两国首都间首次实现由中国航司执飞直航。
• 朝鲜半岛：韩产业通商资源部长官金正官称，与美方消除了不必要的误会。
• 世卫组织尼帕病毒通报：世界卫生组织网站30日发布公报，通报近期印度尼帕病毒感染情况。印方26日向世卫组织报告西孟加拉邦两例经实验室确诊的尼帕病毒感染病例，均为医护人员。目前未发现其他病例，传播风险低。

其他国际事件

• 米兰冬奥村启用：2026年米兰-科尔蒂纳冬奥会开幕倒计时一周之际，米兰冬奥村30日正式启用，迎接运动员和代表团官员。多个代表团已陆续抵达并入驻。
• 中国驻米兰总领馆通报中国留学生失联案：警方正在搜寻。
• 日本茨城县山林发现一具中国籍女性遗体：大使馆要求尽快查明死因。
• 联合国资金危机：联合国秘书长古特雷斯警告，由于会费累积未缴，联合国资金可能在7月前耗尽，面临“迫在眉睫的财政崩溃”。联合国秘书长副发言人警告联合国面临资金枯竭风险，会员国拖欠会费总额高达15.6亿美元。
• 捷克煤矿关闭：捷克关闭该国最后一座硬煤矿井，结束250多年的硬煤开采历史。

美国国内动态与政策

• 政府部分停摆：美国参议院通过为联邦政府大部分部门提供资金的支出法案，但由于众议院休会至下周一，法案无法及时签署，导致美国联邦政府于1月31日凌晨正式开始部分“技术性停摆”。白宫预算办公室已指示受影响机构执行有序的停摆预案。美国参议院一致同意将国土安全部资金拨款延长两周。
• 流感季情况：本流感季美国累计流感病例至少2000万例，住院27万例，死亡1.1万例，流感活动持续高位。
• 民权调查：美国司法部已对明尼苏达州明尼阿波利斯市居民亚历克斯·普雷蒂遭联邦执法人员枪杀一案展开民权调查。明尼阿波利斯市爆发大规模抗议，数千民众抗议联邦执法人员暴力执法，呼吁“让移民与海关执法局滚出明尼阿波利斯”。
• 边境政策与移民：美国边境事务负责人霍曼表示，特朗普希望缓和明尼苏达州的局势，并称特朗普政府上任一年内已完成超70万次驱逐，创下纪录。美国移民和海关执法局（ICE）扩大特工无令逮捕权。全美至少300城举行示威游行，抗议特朗普政府暴力移民执法。
• Epstein案与名人关联：美国政府最新公开的爱泼斯坦案件文件中，美联储主席提名人凯文·沃什、前商务部长霍华德·卢特尼克等知名人士被提及曾与爱泼斯坦有接触或计划前往其私人岛屿。美国司法部公开爱泼斯坦案逾300万页文件，显示美国商务部长卢特尼克、企业家埃隆·马斯克等政商名流与爱泼斯坦有往来。美国发布了长达300万页的最新版爱泼斯坦文件，文件中曾爆料比尔·盖茨在与一名俄罗斯女子发生关系后感染性病并向妻子隐瞒。据纽约时报报道，美国司法部公布的文件显示，担任特朗普政府商务部长的亿万富翁商人霍华德·卢特尼克曾计划前往杰弗里·爱泼斯坦的私人岛屿，这与他此前声称早已断绝往来的说法相悖。
• 火星车AI行驶：美航天局“毅力”号火星车首次完成由人工智能规划路线的行驶任务。
• 丰田汽车召回：美国国家公路交通安全管理局（NHTSA）表示，丰田召回161268辆2024-2025款TUNDRA及其混合动力车型，原因是倒车摄像头图像无法显示。
• 美国驻委内瑞拉大使馆：称所有已知被羁押的美国公民已获释。
• 美国东南部严阵以待强力风暴：可能对佛罗里达柑橘带带来霜冻。

宏观经济与政策

• 中国采购经理指数（PMI）：国家统计局发布1月份中国采购经理指数，制造业PMI为49.3%，景气水平有所回落，但生产保持扩张，高技术制造业持续领跑；服务业商务活动指数为49.5%，景气度小幅回落，但金融市场活跃，企业预期向好；综合PMI产出指数为49.8%，企业生产经营活动总体较上月有所放缓。价格指数双双回升，制造业市场价格总体水平改善。
• 农产品质量安全：《农产品质量安全承诺达标合格证管理办法》2月1日起施行，规定蔬菜、水果、茶鲜叶、畜禽、禽蛋、养殖水产品等应实施承诺达标合格证管理。
• 充电基础设施：乘联分会崔东树指出，中国充电基础设施存在总体过剩、布局不完善等问题，但私人慢充对电网有利，应普及更多私桩，并升级高功率直流快充，以支持新能源汽车发展。
• 欧债市场预期：德国两年期公债收益率1月份大幅下跌，反映投资者预期欧洲央行可能因欧元走强带来的通缩压力而提前或加大降息力度。
• 地方经济发展：去年我国多省份GDP创新高，广东、江苏、山东经济体量领先，各地根据自身禀赋布局新兴产业，如山东海洋经济增长显著。
• 政策法规施行：2月1日起，《人民币现金收付及服务规定》施行，不得拒收现金；《直播电商监督管理办法》将数字人主播纳入监管；《网络交易平台规则监督管理办法》明确平台不得强制商家“仅退款”或“大数据杀熟”。北京全市收费公路混合车道现场不再提供纸质发票，全部启用电子发票。
• 公募基金与上市公司业绩：公募基金密切关注上市公司业绩，尤其是有色金属和AI等表现突出的行业。开年以来，新基金募集资金已突破千亿元。公募基金信息披露标准迎重要修订，聚焦长期业绩、盈利投资者占比、股票换手率，旨在引导长期投资、反映持有人真实收益、强化投资稳定性。多家基金销售机构已下线部分基金榜单（如“实时估值”、“加仓榜”或“实盘榜”）。
• 消费信贷催收规范：中国银行业协会发布《金融机构个人消费类贷款催收工作指引（试行）》，规定未经债务人同意，严禁在每日晚22:00至次日早8:00电话催收，主动通话频次不宜超6次。
• 餐饮茶饮涨价：库迪咖啡将收缩9块9补贴，卡旺卡、瑞幸、奈雪的茶、蜜雪冰城、肯德基、麦当劳等品牌也陆续调整外卖价格或通过其他方式间接提价。
• 中国金融监管修订：公募基金信息披露标准迎重要修订，聚焦长期业绩、盈利投资者占比、股票换手率，旨在引导长期投资、反映持有人真实收益、强化投资稳定性。多家基金销售机构已下线部分基金榜单（如“实时估值”、“加仓榜”或“实盘榜”）。
• 中国未来产业发展：中共中央政治局就前瞻布局和发展未来产业集体学习，习近平强调要发挥比较优势，坚持稳中求进、梯度培育，推动我国未来产业发展不断取得新突破。
• 中国社科院金融所：报告指出，2026年中国经济政策取向将转向“加大逆周期和跨周期调节力度”，需坚持政策支持和改革创新并举。
• 财政部/税务总局公告：发布《关于增值税征税具体范围有关事项的公告》、《关于明确增值税应税交易销售额计算口径的公告》和《关于出口业务增值税和消费税政策的公告》，延续现行政策和做法，规范了金融商品转让销售额计算等。
• 黑龙江促消费：黑龙江省2026年将举办超2000场促消费活动，发放政府消费券8亿元以上。

产业与市场发展

• 马来西亚棕榈油：1月份棕榈油出口量为1,463,069吨，增长17.9%。
• 光伏组件涨价：受银价上涨影响，TOPCon光伏组件公示价格再次上调，下游厂家承压将涨价至近1元/瓦，国内均价调涨至0.739元/瓦，高功率组件超1元/瓦。
• 京东航空：首架空客A330-200P2F客改货机投入商业运营，开通乌鲁木齐-北京牛羊肉航线。
• 国产RPU芯片：清微智能完成股改，筹备IPO上市事宜。
• CVD硅碳样品：湖北匠芯CVD硅碳样品成功通过多家头部锂电池生产企业送样测试，预计三四月份批量投产。
• 国产变压器：AI催热变压器市场，2025年我国变压器出口总值达646亿元，同比增长近36%，订单已排到2027年底。
• 高铁建设：成渝中线高铁中梁山隧道顺利贯通，重庆段隧道全部贯通。
• 3D打印设备：市场需求转旺，多家头部企业积极扩充产能。
• 小米SU7 Ultra销量：2025年12月销量跌至45辆，较峰值大幅下滑。
• 雄安新区外贸：2025年雄安新区外贸进出口值达719.5亿元，同比增长18.9倍。
• 商业不动产REITs：首批8单商业不动产REITs申报获上交所集中受理，募集规模合计314.745亿元。
• 深圳楼市回暖：2026年1月新房、二手房累计网签超1万套，二手房网签同比增25%，环比增7%，首个安居房项目开盘售罄。
• 印尼金融市场：印尼金融服务管理局（FSA）任命临时负责人和执行负责人，并承诺致力于资本市场改革，将开始对股市操纵行为展开调查。
• 印度国家证券交易所：计划在未来7-8个月内启动IPO。
• 铁路春运：截至1月31日11时，铁路部门累计发售春运火车票5102万张。
• 我国软件业务收入：2025年同比增长13.2%。
• 我国能源重点项目投资：2025年超3.5万亿元。
• 全国跨省异地就医：2025年直接结算3.08亿人次。
• 广东对APEC其他经济体进出口：2025年达6.16万亿元。
• 水利部：启动第二批母亲河复苏行动。
• 一批国家标准正式实施：2月1日起施行，聚焦民生关切与产业升级。
• 西藏民生投入与草原修复：五年来民生投入累计超1万亿元，2025年修复治理退化草原517万亩。
• 中国气象局与国家能源局：联合制定指导意见，推进能源气象服务体系建设。
• 《新疆维吾尔自治区科技创新条例》：自今年5月1日起施行。
• 广西关键金属研究院：启动。
• 江西铜鼓工业园企业火灾：无人员被困。
• 海立集团与上海交大：共建先进热管理技术联合研究中心。
• 国轩高科与科大讯飞：签署战略合作协议。
• 国家电网与中国电气装备：举行会谈。
• 杰瑞集团与惠生集团：签署战略合作协议。
• 中指研究院：发布2026年1月中国房地产企业销售业绩排行榜，TOP100房企销售总额1905.2亿元，同比下降18.9%。
• 《煤矿安全规程》：2月1日起施行，首次明确低瓦斯矿井瓦斯异常防范要求。
• 《疯狂动物城2》：连续3个月获得月度票房冠军。

科技与人工智能进展

• 可灵AI：面向全球上线全新的可灵3.0系列模型，覆盖图片生成、视频生成、视频编辑及后期处理等影视制作全流程。
• AI+能源：AI+能源发展大会在京举办，围绕能源系统转型、新型电力系统建设等议题深入交流。国轩高科与科大讯飞签署战略合作协议，将在企业管理智能化、智能制造、AI辅助电力交易等方面合作。
• 雄安新区AI生态：雄安新区发布“极数”数据大模型，加速构建“人工智能+”创新生态，为实体经济智能化转型提供支撑。
• 北京经开区AI之城：发布《关于进一步加快建设全域人工智能之城的实施方案（2026—2027年）》，目标两年内聚集1000家核心企业，推动100个垂类模型落地应用，布局全链路原生产业，打造AI眼镜创新中心、AI玩具创意基地，支持建设6G人工智能实验室，实施具身智能社会实验计划。
• 具身智能机器人：全国高职院校首家宇树具身智能机器人学院落地广西柳州，聚焦机器人操作培训、应用场景适配、运维服务。智元（AGIBOT）在意大利米兰举办欧洲首场发布会，加速出海进程。
• 帝尔激光：已成功将激光高精超细图形化设备应用于电镀铜工艺环节，实现BC电池“去银化”战略布局的量产订单。
• 全国5G覆盖：全国所有乡镇及95%的行政村已通5G，远程医疗服务网络已覆盖所有市县。

大宗商品趋势

• 原油期货：上期所原油期货主力合约夜盘价格呈现涨跌互现，波动运行。俄罗斯政府宣布解除针对石油生产企业的汽油出口禁令，以缓解库存积压压力。
• 碳酸锂：碳酸锂价格持续回暖，从去年下半年的7万元/吨一度涨至17万元/吨左右，市场呈现“供应偏紧与需求高预期”并存局面，多家锂矿企业预计去年全年业绩显著回暖。
• 煤炭市场：焦炭提价带动焦煤和焦炭期货小幅上涨。预计2月份国内煤炭市场价格整体趋稳运行，呈现供需双弱格局，因临近春节煤矿陆续停产放假，而焦化厂补库也接近尾声。
• 生猪价格：春节前旺季需求启动偏慢，本周生猪均价环比下跌3.2%至12.52元/公斤。预计二季度生猪出栏量仍高位。

重要人物言论

美国政府与政治人物

• 美国参议院与政府停摆：当地时间1月30日，美国参议院通过了为联邦政府大部分部门提供资金的支出法案，并提交众议院审议。美国参议院一致同意将美国国土安全部（DHS）的当前资金拨款延长两周，以为就移民行动新限制措施展开谈判争取更多时间。美国参议院有足够多票数通过政府融资协议，投票仍在继续。众议院议长约翰逊希望参议院移交后，众议院能在下周一夜间表决。由于众议院议员不在华盛顿，且预计要到2月2日才能返回，参议院的投票无法避免部分政府停摆于31日凌晨开始。市场普遍认为此次技术性停摆对金融市场和经济运行的直接冲击有限，但如果国会后续谈判再度受阻，不排除停摆时间延长、影响范围扩大的风险。美国证券交易委员会（SEC）表示，由于拨款中断和政府停摆，自2026年1月31日起将按照该机构在停摆期间的运营计划开展工作，可供调配的工作人员数量将极为有限。SEC将继续处理紧急事项，重点维护市场完整性与投资者保护。
• 总统特朗普相关言论及政策：美国边境事务负责人霍曼表示，特朗普希望缓和明尼苏达州的局势。霍曼还称，其传达的信息与特朗普总统自1月20日入主白宫以来的一贯立场一致，即开展大规模驱逐行动，优先逮捕犯罪分子和公共安全威胁者。在特朗普总统上任第一年，通过边境巡逻队和移民与海关执法局已完成超过70万次驱逐，创下纪录。特朗普总统30日称，伊朗希望同美国达成协议，他已向伊朗方面告知达成协议的最后期限，但未透露具体日期，称“只有他们自己知道”。他还表示不想谈论任何与正在进行的军事行动有关的事情，但强调“我们在那里有一支非常强大的舰队”。当被问及美元贬值时，特朗普总统称其价值“很好”，市场将其解读为对美元走强的口头认可，间接助推了欧元升势。特朗普表示明尼苏达州的盗窃与欺诈行为规模远超最初预估的190亿美元，并指责拜登政府知情却未采取措施。他称州长沃尔茨要么腐败要么能力不足。
• 美国政府人员任命：特朗普总统宣布提名经济学家布雷特·松本担任美国劳工统计局（BLS）局长。松本自2015年起便在BLS担任经济学家，此前无明显政治任职记录。此次提名一位长期服务的内部技术官员，被视为缓和此前对该统计机构可能遭受政治干预担忧的信号。松本专注于通胀计算方法。特朗普表示，他解雇了前任局长，对布雷特·松本解决BLS长期存在的问题充满信心。美国参议院多数党领袖图恩称（美联储）沃什是一项优秀且有力的提名。美联储主席提名人凯文·沃什的姓名出现在美国政府最新公开的爱泼斯坦案件文件中，列在“2010年圣巴特岛圣诞”活动的邮件宾客名单中。华泰宏观研报分析认为，沃什上任可能导致联储政策取向转变，或试图推动“降息+缩表”的政策组合，并可能与总统沟通更顺畅。但研报也指出，特朗普政府呵护资本市场和广义流动性的取向不变，货币政策总体偏宽松，且中期看联储独立性被侵蚀、美元内在价值下降的趋势或不会改变。斯巴达资本证券公司首席市场策略师Peter Cardillo认为沃什偏鹰派但近期与特朗普立场趋于一致，其坚决程度可能与鲍威尔相差不远。GlassRatner咨询与资本集团高级董事总经理Seth R Freeman表示，沃什的首要任务之一将是重建全球市场公信力，且其提名意味着市场不必再应对特朗普持续施压美联储主席所带来的不确定性。
• 外交与国际关系：墨西哥外交部称，外长与美国国务卿鲁比奥进行通话，并重申将在共同关心的议程上开展双边合作。墨西哥总统辛鲍姆表示，就美国总统特朗普签署针对古巴的行政令，墨方将寻求替代方案，支持古巴应对有关影响。墨西哥将坚定捍卫国家主权原则和对国际法的尊重。美国政府威胁对向古巴提供石油国家的输美商品加征从价关税，这可能在古巴引发人道主义危机。美国国务院批准向以色列出售价值19.8亿美元的联合轻型战术车辆及价值38亿美元的“阿帕奇”直升机。美国批准以90亿美元向沙特阿拉伯出售“爱国者”防空导弹系统的潜在交易。美国众议院中国特设委员会主席John Moolenaar致函财政部长斯科特·贝森特，敦促海外投资委员会(CFIUS)针对一家中国制药公司对FastWave Medical的投资采取行动。
• 美国商务部长与爱泼斯坦案：美司法部文件披露，美国商务部长霍华德·卢特尼克曾计划前往声名狼藉的金融家爱泼斯坦的私人岛屿，并与其保持联系的时间远比他此前声称的更久。文件显示，卢特尼克在2012年12月曾询问爱泼斯坦参观岛屿的可能性，这表明他错误地描述了与爱泼斯坦的关系程度。
• 其他重要机构与事件：美国联邦法官丽塔·林初步表示，其可能驳回埃隆·马斯克旗下人工智能初创企业xAI对OpenAI窃取商业机密的诉讼。美国联邦通信委员会(FCC)表示，在美国政府停摆的情况下继续正常工作。亚马逊已向FCC申请将部署互联网卫星的截止日期延长24个月至2028年7月。美国国家航空航天局（NASA）表示，受极寒天气影响，将推迟“阿耳忒弥斯2号”载人绕月飞行任务的关键演练，任务实施时间也相应调整至不早于2月8日。

俄罗斯政府与官员

• 乌克兰安全与北约：俄罗斯外交部副部长格鲁什科表示，对乌克兰最好的安全保证是切实保证俄罗斯的安全，而西方无人提及提供这种保证。他强调，如果乌克兰领土不被用作威胁俄罗斯安全的桥头堡，乌克兰的安全也将得到保证。俄罗斯外交部此前表示，北约成员国在乌克兰部署兵力的任何情景都是俄罗斯绝对无法接受的，可能导致局势急剧升级，并称英国及其他欧洲国家关于可能在乌部署北约军队的言论是煽动继续作战。
• 军工出口展望：俄罗斯总统普京在1月30日表示，2026年俄罗斯军工出口将大幅增长，并将优先发展与集体安全条约组织（集安组织）和独联体国家的军事技术合作。他指出，去年俄军工产品出口到30多个国家，外汇收入超过150亿美元。
• 汽油出口禁令：国际文传电讯社报道，俄罗斯政府取消了针对生产商的汽油出口禁令，以缓解库存积压压力，但对非生产型企业的汽油出口禁令将持续至2026年7月底。
• 谴责美国对古巴制裁：俄罗斯外交部发言人扎哈罗娃于1月31日强烈谴责美国针对古巴采取的非法制裁措施，认为此举违反联合国宪章及国际法准则，并称美方将俄等与古巴合作国家列为“敌对”和“恶意”国家的行径无助于稳定俄美对话。

中国政府与官员

• 未来产业发展：中共中央政治局1月30日下午就前瞻布局和发展未来产业进行集体学习。中共中央总书记习近平强调，要站在推进强国建设、民族复兴伟业的战略高度，发挥比较优势，坚持稳中求进、梯度培育，推动我国未来产业发展不断取得新突破。他指出要科学谋划技术路线，强化产业协同，发挥新型举国体制优势攻关关键核心技术，发挥企业主体作用，完善政策支持，健全治理体系，并深化国际合作。
• 金融发展：《求是》杂志发表习近平总书记重要文章《走好中国特色金融发展之路，建设金融强国》。中国社会科学院金融研究所发布的去年第四季度报告指出，2026年我国经济政策取向将从“加强超常规逆周期调节”转向“加大逆周期和跨周期调节力度”，建议财政金融协同发力、推动高质量城市更新、创新宏观经济治理思路。
• 国际合作：1月31日，国家主席习近平同阿尔及利亚总统特本互致贺电，祝贺阿尔及利亚遥感三号卫星发射成功，强调是中阿航天领域又一成功合作。中国驻美国大使谢锋在2026“欢乐春节”音乐会上谈及“成为中国人”热梗，表示中国向世界敞开大门，持续便利入境政策，欢迎美国朋友来华体验。
• 反腐：中央纪委国家监委网站1月31日发布消息，应急管理部党委书记、部长王祥喜涉嫌严重违纪违法，目前正接受纪律审查和监察调查。这是本月被查的第二名正部级官员。
• 地方经济与发展：上海市委书记陈吉宁1月31日会见英国首相斯塔默，表示愿在金融服务、生物医药、绿色发展、文化创意等领域加强合作。陈吉宁还调研了文旅商体展促消费工作，强调以春节等节庆活动为抓手，持续放大“上海消费”品牌效应。2026年黑龙江省将举办超2000场促消费活动，发放政府消费券8亿元以上，以扩内需、促消费。去年西藏投入187亿元办好38项民生实事，五年来民生投入累计超过1万亿元。2026年计划安排资金136亿元用于34项民生实事，包括提高生态岗位补助和教育“三包”经费标准。雄安海关数据显示，去年雄安新区外贸进出口值达719.5亿元，同比增长18.9倍。雄安新区1月31日发布“极数”数据大模型，加速构建“人工智能+”创新生态，并印发《关于进一步加快建设全域人工智能之城的实施方案（2026—2027年）》，提出两年内聚集千家核心企业，推进数模混合、存算一体等芯片架构研发创新，以及布局具身智能社会实验计划等。1月深圳楼市持续回暖，今年首个安居房项目深铁铭著坊开盘售罄。全市新房、二手房累计网签1万余套，二手房网签套数同比增加25%，环比增加7%。罗湖区工作专班通报，水贝黄金平台杰我睿公司已启动兑付，并开通线上签约渠道。
• 法律法规：公安部起草了《网络犯罪防治法（征求意见稿）》，并向社会公开征求意见，旨在有效遏制网络犯罪源头。财政部、税务总局发布一系列公告，包括增值税征税具体范围、销售额计算口径和出口业务增值税及消费税政策等，并明确自2026年1月1日起施行。新修订的《煤矿安全规程》2月1日起施行，首次明确低瓦斯矿井瓦斯异常防范要求。
• 交通基建：中铁十二局承建的成渝中线高铁全线重难点控制性工程中梁山隧道1月30日顺利贯通，标志着成渝中线高铁重庆段隧道全部贯通。中国铁路12306技术中心数据显示，截至1月31日11时，铁路部门累计发售春运火车票5102万张。
• 高层人事变动：应急管理部党委书记、部长王祥喜涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委纪律审查和监察调查。这是2026年1月内被查的第8名中管干部。但彦铮、罗清泉当选重庆市政协副主席。艾尼瓦尔·吐尔逊、宋亚君当选新疆维吾尔自治区人大常委会副主任。

其他国家政府与官员

• 伊朗：伊朗总统佩泽希齐扬1月31日公开讲话，指责特朗普、内塔尼亚胡以及欧洲国家在近期抗议活动中煽动紧张局势，挑动民众情绪，企图将伊朗社会抗议演变为内战。他强调伊朗政府的首要责任是倾听抗议者声音、切实解决合理关切。伊朗陆军总司令哈塔米1月31日表示，伊朗武装部队已做好充分的防御和军事准备，强调伊朗国防力量不可摧毁，并警告“敌方所犯的任何错误”都将受到严厉回应。伊朗塔斯尼姆通讯社报道，1月31日阿巴斯港一栋居民楼发生爆炸，造成至少1人死亡、14人受伤，原因正在调查中。伊方否认革命卫队指挥官遭袭击的传闻。另据报道，胡齐斯坦省一居民楼燃气爆炸造成至少4人死亡。
• 古巴：国家主席迪亚斯－卡内尔1月30日强调，古巴将继续做好准备，应对美国对古巴的新一轮石油封锁，并谴责此行为是“犯罪”，表示投降永远不是古巴的选项，但古巴愿意与美国政府对话，前提是平等和相互尊重。
• 加拿大：财政部长商鹏飞1月30日表示，加拿大将在未来数月与国际伙伴密切合作，推进设立一家国防银行，以期为维护集体安全筹集资金，预计规模达1350亿美元。
• 突尼斯：突尼斯政府1月30日发布公报，总统赛义德决定将30日到期的紧急状态延长11个月至12月31日。
• 乌克兰：乌克兰能源部长什梅加尔1月31日通报，连接罗马尼亚和摩尔多瓦的400千伏线路以及乌克兰西部和中部之间的750千伏线路同时发生技术故障，导致乌电网连锁停电并触发保护装置，核电站机组减少负荷，基辅等多地实施紧急停电，但预计电力供应将在未来几小时内恢复。乌克兰总统泽连斯基听取了相关报告。
• 以色列：以军空袭加沙地带多地造成至少11人死亡，其中包括多名儿童。加沙地带卫生部门报告，自本轮停火以来，因以军袭击死亡人数升至509人，受伤1405人，自2023年10月7日冲突爆发以来，累计造成71769人死亡，171483人受伤。
• 哈马斯：哈马斯1月31日发表声明，否认以色列方面关于哈马斯违反停火协议的指控，称其“虚假且毫无根据”，是以军轰炸平民的“借口”，并呼吁国际社会制止暴力。
• 日本：日本媒体报道，日本首相高市早苗担任代表的自民党支部曾收受宗教团体“世界和平统一家庭联合会”的政治资金。新政党和共产党等政党领袖要求高市早苗就此作出说明。高市早苗本人表示尊重“禁止女性进入”的传统，不会登上相扑赛场颁奖。
• 印度尼西亚：印尼金融服务管理局（FSA）任命了临时负责人和执行负责人，并表示将致力于资本市场改革，启动对股市操纵的调查，确保股市正常运行。印尼首席经济部长预测去年第四季度经济增长将强于第三季度。
• 保加利亚：总统约托娃接受采访时表示，希望保加利亚能够成为中国与整个欧盟发展关系的一座桥梁。
• 斯洛伐克：斯洛伐克议员批评美国破坏国际秩序和国际贸易体系。
• 越南：电动汽车制造商VinFast宣布电动摩托车全球扩张战略，目标是到2027年开设数百家零售店。

市场与经济分析师/监管机构

• 黄金白银市场：花旗集团分析指出，当前支撑黄金的多种风险因素约一半可能在2026年晚些时候消退，金价风险溢价或见顶。若新任美联储主席提名获得确认，将进一步巩固美联储保持政治独立性的预期，对金价构成利空。分析人士指出，金价暴跌主要缘于市场情绪变化、获利盘回吐以及期货市场高杠杆头寸平仓导致的踩踏效应。金价高位跳水，国内部分品牌金饰克价单日跌幅超百元。市场观望情绪浓厚，成交降至冰点。中银金行北方公司总监刘华威表示，最近三天行业内很难买到黄金原料，情况多年未见，有消费者趁跌“上车”，但商家在“买不到原料的恐惧中纠结要不要卖”。世界黄金协会亚太区研究负责人贾舒畅表示，去年中国黄金ETF流入量已进入全球前三，显示国内投资者对黄金作为避险工具的认知和配置意愿日益增强。世界黄金协会中国区CEO王立新表示，从长期看黄金购买力价值未变，国际局势动荡、资源价格上涨、通胀预期等因素均对金价构成支撑。协会提醒投资者保持风险意识，避免盲目“all in”，将黄金作为长期资产配置。
• 欧元区市场：德国两年期公债收益率1月份大幅下跌，反映投资者预期欧洲央行可能因欧元走强带来的通缩压力而提前或加大降息力度。市场对欧洲央行在9月降息可能性的预期已从一周前不足10%升至约30%。
• 公募基金信披修订：中银基金认为，《公开募集证券投资基金信息披露管理办法（征求意见稿）》的核心修订聚焦三大维度：一是拉长业绩考核周期，强制披露七年、十年长期业绩，取消一个月短期收益强制披露；二是首创“盈利投资者占比”披露，将评价标尺转向“持有人实际收益”；三是新增“股票换手率”披露，强化投资行为稳定性透明度。这些修订旨在引导投资者关注长期回报，提升投资者获得感与信任度。
• 基金榜单下线：多家基金销售机构，包括蚂蚁基金、京东金融等，已下线“实时估值”、“加仓榜”或“实盘榜”等功能，以响应监管导向，引导投资者长期、理性投资，避免短期扰动。
• 商业不动产REITs：商业不动产投资信托基金（REITs）试点政策出台后，上海证券交易所已集中受理8单申报，预计募集规模合计314.745亿元，涵盖商业综合体、零售、办公楼和酒店等多种优质资产。

科技与产业界人物

• 何小鹏：在小鹏汽车2026年年会上阐述公司下一阶段技术路径，判断汽车产业进入与AI深度融合新阶段，AI将是未来30年主线浪潮之一，并表示小鹏有信心成为第一家抓住自动驾驶“DeepSeek时刻”的公司。

其他重要人物与事件

• Lady Gaga：1月29日在东京演唱会上暂停表演，抨击美国移民局（ICE）在明尼阿波利斯市“无情且有针对性”的执法行动。
• 梅拉尼娅·特朗普纪录片：美国第一夫人梅拉尼娅·特朗普的个人纪录片《梅拉尼娅：20天走向历史》1月30日登陆全球院线，但在多国影院遇冷，售票惨淡，评分低至1.7分，制作推广费用高达7500万美元。
• 香港劫案：1月31日，香港特区政府警务处处长周一鸣公布，1月30日上环5800万日元巨额劫案已拘捕6人并追回部分现金，其中一名报案的日本籍男子疑为内应。
• 生物医学突破：英国《自然》杂志网站报道，一名重症患者被摘除双肺后，依靠一套新型人工肺系统成功存活48小时，直至完成双肺移植，为治疗类似患者提供新思路。
• 国际政治对话：埃及外交部长与伊朗外交部长及美国特使通话，呼吁建设性沟通以促美伊重返谈判桌。

企业事件

美国科技与金融企业

• **花旗集团 (Citi)**：花旗集团在周五发布的分析中指出，当前支撑黄金投资配置的多种地缘政治与经济风险因素相互交织，但其中约一半的风险可能在2026年晚些时候消退。该行认为，包括地缘风险、对美国政府债务的持续担忧以及人工智能领域的不确定性在内的核心风险，仍可能使金价在历史标准上维持于高位。花旗作出关键估算，认为目前已被计入金价的风险溢价中，大约一半要么在2026年不会实际发生，要么其影响不会持续到2026年之后。该行补充其预测依据：预计特朗普政府将在中期选举之年致力于推动美国经济实现“金发姑娘”式的温和增长；同时，俄乌冲突的结束以及伊朗局势最终趋于缓和，将较当前水平显著降低地缘风险。花旗特别强调，若新任美联储主席提名获得确认，将进一步巩固美联储保持政治独立性的预期，而这将是中期内对金价构成利空的另一个结构性因素。
• **京东 (JD)**：1月30日，京东与中兴通讯签署战略合作协议，明确未来三年中兴通讯在京东全渠道要实现销售额突破百亿元人民币的战略目标。双方将基于各自优势推动中兴通讯旗下中兴、努比亚、红魔三大品牌与京东的战略合作并落地多品牌协同战略。根据协议，双方将不断深化国代合作模式、提升全渠道合作效率、共建AI体验生态以推动智能终端行业发展。同时，京东将依托其在零售、科技、金融等领域的优势以及京东超级供应链助力中兴通讯产品与服务创新，共同探索增长新路径。
• **SpaceX (Starlink)**：美国太空探索技术公司（SpaceX）于1月15日修订了其Starlink隐私政策，允许将客户数据用于人工智能训练，除非用户选择退出。该政策包括一些新的细节，规定Starlink的数据可能被用于“训练我们的机器学习或人工智能模型”，并可能与公司的服务提供商和“第三方合作者”共享，但没有提供更多细节。SpaceX正在与埃隆·马斯克的人工智能公司xAI进行合并谈判，并在计划于今年晚些时候进行的大型IPO之前，其IPO后的价值可能超过1万亿美元。法国经济、财政和工业、能源与数字主权部部长罗兰·莱斯屈尔30日披露，法国政府近日阻止了欧洲通信卫星公司向瑞典买家出售地面天线资产的交易。他说，这一决定是出于“国家安全”考虑，担心上述交易损害欧洲通信卫星公司的竞争力，导致其竞争对手——美国企业家马斯克旗下太空探索技术公司开发的“星链”系统独霸欧洲。SpaceX已向美国联邦通信委员会（FCC）提交申请，计划发射高达100万颗卫星，以构建一个环绕地球的轨道数据中心网络。该公司在提交的文件中将该项目描述为一个具有“空前计算能力”的卫星星座，旨在为先进 AI 模型及其应用提供算力支持。SpaceX 计划部署多达 100 万颗卫星，这些卫星将在厚度不超过 50 公里的多个狭窄轨道层中运行。SpaceX 首席执行官埃隆·马斯克 (Elon Musk) 对此评论称，100 万颗卫星只是“小规模”，并表示“我想我们先从小规模做起，然后再逐步扩大规模吧”。
• Tether：1月30日，Tether并未在一份声明中对其利润或收入的变动做出解释。该公司此前宣布2025年的利润为130亿美元。Tether通过发行数字代币，并将收到的资金投入到旨在使其USDT稳定币与美元挂钩的资产中。它将准备金投资于广泛的资产，包括加密货币。Tether首席执行官保罗·阿多伊诺（Paolo Ardoino）在新闻稿中表示：“2023年的意义不仅在于增长的规模，更在于其背后的结构。USDT之所以扩张，是因为全球对美元的需求正日益脱离传统银行体系，特别是在金融体系缓慢、碎片化或难以触达的地区。”截至 2025 年 12 月 31 日，Tether Inc. 持有的储备资产规模约为 1928.8 亿美元，对应负债约 1865.4 亿美元，储备资产对负债形成约 63.4 亿美元的超额覆盖。报告期内，公司录得约 101.1 亿美元的财务收益，同时向股东分配约 108.6 亿美元股息。期末净资产由约 70.9 亿美元下降至约 63.4 亿美元。储备资产主要由短期美国国债、逆回购协议、现金及银行存款构成，并包含贵金属、比特币、其他投资及足额抵押贷款。
• FastWave Medical：美国众议院中国特设委员会主席John Moolenaar致函财政部长斯科特·贝森特，敦促海外投资委员会(CFIUS)针对一家中国制药公司对FastWave Medical的投资采取行动。
• **迪士尼 (Disney)**：迪士尼首席执行官艾格(Bob Iger)告诉其同事，他计划在其合同于12月31日到期之前离任并退出日常管理。迪士尼董事会正处于挑选艾格又一位继任者的最后阶段。
• **谷歌 (GOOGL)**：当地时间周五，谷歌说服旧金山联邦法官，驳回了消费者针对该公司过往在用户关闭核心隐私设置后仍收集其数据的行为提出的超20亿美元处罚诉求。美国地区法院首席法官理查德·西博格驳回了相关请求，该请求要求法院判令谷歌吐出涉嫌非法获取的23.6亿美元利润，并叫停其部分与广告相关的数据处理行为。此前陪审团在去年9月作出裁决，认定谷歌在数百万用户关闭追踪功能后，仍秘密收集其应用活动数据，需承担相应法律责任。
• **亚马逊 (AMZN)**：消息人士称，萨克斯全球（Saks Global）将终止与电商巨头亚马逊的“亚马逊上的萨克斯（Saks on Amazon）”合作项目。萨克斯将关闭其在亚马逊上的萨克斯店面，以便专注于其认为能刺激更多增长的部分业务。1月30日，亚马逊已向美国联邦通信委员会（FCC）申请延长截止日期24个月，现在希望到2028年7月完成要求。根据原规定，亚马逊需在2026年7月前部署约1,600颗互联网卫星（占总体规划得一半）。亚马逊已拨款至少100亿美元建设该网络，旨在通过最近更名的“Amazon Leo”（原Kuiper项目）提供付费太空互联网服务。
• **苹果 (AAPL)**：在1月29日举办的RR Auction拍卖会上，由史蒂夫·乔布斯（Steve Jobs）和史蒂夫·沃兹尼亚克（Steve Wozniak）共同签署的“苹果1号支票”以2,409,886美元的天价成交，创下公开拍卖支票的最高纪录。在美股“科技财报周”落幕的报道中，苹果被提及业绩增长普遍较好，人工智能叙事仍在加速演进。
• 美国半导体与存储行业公司：在1月“科技财报周”落幕的背景下，半导体和存储行业表现强劲。其中，Sandisk累涨142.75%，希捷科技 (STX) 涨48.04%，美光科技 (MU) 涨45.36%，西部数据 (WDC) 涨45.25%，拉姆研究 (LRCX) 涨36.38%，应用材料 (AMAT) 涨25.42%，泰瑞达 (TER) 涨24.54%，Rambus (RMBS) 涨23.88%。行业普遍认为AI叙事仍在加速演进，资本开支继续增加，算力依旧供不应求，存储需求十分旺盛。
• **特斯拉 (TSLA)**：特拉华州最高法院周五给特斯拉带来了一场胜利，将应付给股东律师的法律费用削减了1亿多美元，这些律师成功起诉了特斯拉的董事，指控他们向自己支付了过高的薪酬。法院称，特斯拉必须向领导此案的底特律消防员和警察养老基金的代理律师支付7,090万美元，比特拉华州大法官法庭判决的1.761亿美元少60%。在美股“科技财报周”落幕的报道中，特斯拉被提及业绩增长普遍较好，人工智能叙事仍在加速演进。
• **Meta (META) 与 微软 (MSFT)**：在美股“科技财报周”落幕的报道中，Meta和微软被提及业绩增长普遍较好，人工智能叙事仍在加速演进，资本开支继续增加。
• **OpenAI 与 英伟达 (NVDA)**：知情人士透露，英伟达和OpenAI之间价值至多1000亿美元的合作交易谈判陷入停滞。英伟达原本计划向OpenAI投资至多1000亿美元，助力其训练和运行最新人工智能模型。知情人士称，英伟达首席执行官黄仁勋曾私下向行业伙伴强调，这份最初的千亿美元协议不具备约束力，且尚未最终敲定。黄仁勋还私下批评OpenAI的商业运营缺乏章法，并对其面临谷歌、Anthropic等企业的竞争表达了担忧。OpenAI发言人表示，双方团队正积极推进合作细节的敲定，英伟达的技术是其实现技术突破的基石，支撑着当前的系统运行，并在未来的业务规模化发展中仍将占据核心地位。英伟达发言人则称，过去十年，英伟达一直是OpenAI的首选合作伙伴，公司期待与OpenAI继续携手合作。英伟达CEO黄仁勋于2026年1月31日表示，公司“肯定”会参与OpenAI当前融资轮次，这很可能会是该公司有史以来规模最大的一笔投资。黄仁勋拒绝透露投资的具体金额，但他表示这笔投资“不会与”此前报道的1000亿美元相等，称“远没到那个程度”。他还表示，OpenAI的萨姆·奥特曼正在完成这轮融资。黄仁勋同时强调，英伟达为所有使用其软件的开发者提供支持，全球每一个人工智能开发者都与英伟达合作。黄仁勋还透露，英伟达正与台湾地区媒体《经济日报》报道的联发科合作打造SoC（片上系统）芯片。这款芯片拥有低功耗、性能卓越等特点，专为具备强大 AI 性能的电脑设计。
• xAI：美国联邦法官初步表态，其可能驳回埃隆·马斯克旗下人工智能初创企业xAI对山姆·奥特曼执掌的竞争对手OpenAI的诉讼，该案中xAI指控OpenAI窃取商业机密，以在人工智能技术研发中获取不正当优势。旧金山地区联邦法官丽塔·林表示，其“初步意见”是批准OpenAI提出的驳回xAI诉讼的动议，最终裁定尚待2月3日的口头辩论。她同时初步表示，若该案被驳回，xAI可修改其诉讼主张。
• **礼来制药 (LLY)**：礼来制药首席执行官（CEO）戴夫·里克斯（Dave Ricks）表示，即将落地的美国联邦医疗保险（Medicare）减肥药覆盖政策，将成为公司备受关注的实验性减肥药——口服版orforglipron上市的主要催化剂。里克斯指出，许多患者目前正以现金购买竞争对手诺和诺德本月初推出的口服减肥药。礼来的新药发布预计将与Medicare首次覆盖减肥药同步。
• **芝加哥商品交易所集团 (CME)**：芝加哥商品交易所（CME）于当地时间周五宣布上调Comex黄金和白银期货的交易保证金要求。根据声明，对于非高风险账户，黄金期货的保证金将从当前合约价值的6%提高至8%，高风险账户的保证金则从6.6%上调至8.8%。白银方面，非高风险账户的保证金将从11%升至15%，高风险账户将从12.1%提高至16.5%。铂金和钯金期货的保证金也将相应上调。相关调整将于下周一收盘后生效。
• **X平台 (X)**：据用户反馈，X平台出现服务故障。
• **蓝色起源 (Blue Origin)**：美国航天企业蓝色起源公司于2026年1月30日宣布，将暂停其“新谢泼德”飞行器的亚轨道飞行任务，暂停期不少于两年。此举旨在将相关资源转向加快其载人月球飞行能力的研发。
• **Coinbase Global (COIN)**：据彭博社报道，特拉华州法官 Kathaleen St. J. McCormick 裁定，一起指控 Coinbase Global Inc. (COIN) 多名董事在 2021 年直接上市过程中涉嫌内幕交易的股东诉讼可暂时继续推进。该诉讼由股东于 2025 年提起，称包括首席执行官 Brian Armstrong 及董事 Marc Andreessen 在上市时出售超过 29 亿美元的股票，以避免超过 10 亿美元的潜在损失。公司此前设立的特别诉讼委员会在内部调查后认为相关指控不成立，但法官仍允许诉讼暂时继续。
• Bitwise：Bitwise 首席投资官 Matt Hougan 在采访中表示，在未来 20 年内，比特币价格有望达到约 650 万美元。他指出，当前加密市场正处于熊市底部后期阶段，短期内比特币或在 7.5 万至 10 万美元区间震荡，但并不改变其长期看涨判断。他认为，比特币在 2025 年避免更大跌幅，主要得益于企业与 ETF 的持续买入；同时，黄金上涨反映了市场对法币贬值与资产没收风险的担忧，这一趋势长期将利好比特币。他透露，部分央行已开始就比特币进行初步研究，但真正配置仍需 10–20 年。其长期价格预测基于全球债务扩张、货币超发与比特币数字黄金属性。
• Gemini：由 Gemini 联合创始人 Cameron 与 Tyler Winklevoss 发起的政治募资团体，在 2025 年最后五个月共筹集逾 2200 万美元。然而，因比特币下跌，其部分捐款价值明显缩水。联邦选举委员会文件显示，Winklevoss 兄弟于 2025 年 8 月向该 Super-PAC 转入 188.45 枚 BTC，当时比特币价格约 11.4 万美元。由于未及时兑换为现金，截至 12 月 31 日比特币价格已下跌约 23%，使该笔捐款账面价值减少近 500 万美元。此外，Digital Freedom Fund 还收到来自 Kraken 运营方 Payward 的 100 万美元现金捐款。
• **Visa (V)**：Visa (V) 在最新财报电话会上披露，其稳定币结算规模已达到约 46 亿美元的年化水平。数据显示，该规模较 2025 年 9 月增长约 4.6 倍，较年初增长约 18 倍。Visa 首席执行官 Ryan McInerney 表示，稳定币结算需求正同时来自原生加密客户与传统金融机构，Visa 也已将基于 USDC 的稳定币结算能力扩展至美国本土，用于提升银行与金融科技机构的结算效率与流动性，并推动企业资金管理体系的现代化。
• **Circle (USDC)**：IOSG：Circle 的护城河与长期价值》分析指出，在欧美推动合规数字美元、压缩离岸不透明体系的背景下，Circle 凭借牌照、审计和机构合作建立起相对 Tether 更稳固的制度护城河。尽管盈利仍受利率周期和渠道分润制约，USDC 通过加密卡、跨链 CCTP 与 Visa 等传统网络“铺管道”，持续强化网络效应。中长期看，Circle 正从单一铸币转向支付、结算与 RWA 的生态化布局，合规优势有望转化为数字美元体系中的长期价值。

股票市场

美国股市及相关指数变动

• 美股存储芯片与硬件供应链指数：收跌 4.72%，报 103.68 点。成分股表现：西部数据 (Western Digital) 收跌 10.12%。希捷科技 (Seagate Technology) 跌 8.71%。Rambus 跌 6.39%。拉姆研究 (Lam Research) 跌 5.93%。应用材料 (Applied Materials) 跌 5.57%。美光科技 (Micron Technology) 跌 4.80%。泰瑞达 (Teradyne) 跌 4.30%。Sandisk 涨 6.85%。1月份累计表现：Sandisk 累涨 142.75%。希捷科技 涨 48.04%。美光 涨 45.36%。西部数据 涨 45.25%。拉姆研究 涨 36.38%。应用材料 涨 25.42%。泰瑞达 涨 24.54%。Rambus 涨 23.88%。
• 降息赢家指数：收跌 2.08%，报 101.56 点。1月份累计上涨 3.47%。1月16日美股开盘时曾达到 108.47 点。
• “特朗普关税输家”指数：收跌 0.11%，报 112.94 点。1月份累涨 2.34%。
• “特朗普金融指数”：收跌 0.84%，报 170.38 点。1月份累跌 1.09%。
• 散户抱团概念股指数/迷因股 (meme stock) 指数：收跌 3.65%，报 14.13 点。1月份累跌 8.08%。1月9日开盘时达到 17.09 点，随后持续下挫，30日尾盘跌至 14.03 点。
• 美股科技财报季：苹果、特斯拉、Meta、微软、阿斯麦等多家美股科技公司财报普遍向好，AI叙事持续但市场对AI资本开支回报前景仍存担忧。
• MSCI新兴市场指数：MSCI新兴市场基准股票指数下跌1.7%，创2025年11月以来最差单日表现，但1月份累计涨幅仍收窄至大约9%，创2012年以来最佳单月表现。

中国与香港股市表现

• 纳斯达克金龙中国指数及热门中概股：纳斯达克金龙中国指数收跌 2.36%，报 7732.28 点。热门中概股当日表现：金山云 (Kingsoft Cloud Holdings) 收跌 7.04%。世纪互联 (21Vianet Group) 跌 4.27%。汽车之家 (Autohome) 跌 4.05%。B 站 (Bilibili)、小马智行 (Pony.ai)、再鼎医药 (Zai Lab)、万国数据 (GDS Holdings)、大全新能源 (Daqo New Energy)、理想 (Li Auto) 至少跌 3.65%。小鹏 (Xpeng) 跌 3.28%。阿特斯太阳能 (Canadian Solar)、亚朵 (Atour Lifestyle Holdings) 跌 3.25%。贝壳 (KE Holdings)、亿航智能 (EHang Holdings)、文远知行 (WeRide)、华住 (Huazhu Group) 跌超 3%。百度 (Baidu)、阿里巴巴 (Alibaba) 至少跌 2.69%。网易 (NetEase)、微博 (Weibo)、名创优品 (Miniso Group Holding)、腾讯音乐 (Tencent Music Entertainment Group)、唯品会 (Vipshop Holdings)、百胜中国 (Yum China Holdings)、京东 (JD.com)、Boss 直聘 (Kanzhun Limited) 跌超 2%。蔚来 (Nio) 跌 1.47%。中通快递 (ZTO Express)、携程 (Trip.com Group) 跌超 1%。晶科能源 (JinkoSolar Holding) 跌 0.7%。新东方 (New Oriental Education & Technology Group) 则涨 1.55%。1月份累计表现：B 站 累涨 38.43%。万国数据、金山云、世纪互联 涨 28.05%-24.47%。百度 涨 17.24%。阿里巴巴 涨 15.68%。蔚来 则累跌 7.84%。小鹏 跌 11.34%。其他中概股当日表现：亿珑能源 (Yilong Energy) 收涨 3141.13%（盘中持续触发熔断）。Rich Sparkle 涨 22.60%。蘑菇街 (Mogu Inc.) 涨 22.13%。华米科技 (Huami Corp.) 跌 14.23%。房多多 (Fangdd Network Group) 跌 13.50%。新蛋 (Newegg Commerce) 跌 10.81%。脑再生科技 (Neurorx) 跌 10.41%。比亚迪 ADR (BYD Company ADR) 跌 4.40%。腾讯控股 ADR (Tencent Holdings ADR) 跌 3.72%。小米集团 ADR (Xiaomi Corporation ADR) 跌 2.42%。美团 ADR (Meituan ADR) 跌 1.75%。拼多多 (Pinduoduo) 跌 1.61%。
• ETF市场表现：港股ETF今年以来合计获得超283亿元净流入，主要流入科技主题产品。内地公募基金重仓消费股占比下降至历史低位。中信证券建议关注宽基产品中的创业板50、创业板大盘、深证100等ETF。中概互联网指数 ETF (KWEB) 收跌 2.51%。XtrackersHarvest 中证 50 (ASHS) 收跌 2.25%。中国科技指数 ETF (CQQQ) 收跌 2.02%。德银嘉实沪深 300 指数 ETF (ASHR) 收跌 1.53%。1月份累计表现：中概互联网指数 ETF (KWEB) 累涨 3.91%。XtrackersHarvest 中证 50 (ASHS) 累涨 11.13%。中国科技指数 ETF (CQQQ) 累涨 7.31%。德银嘉实沪深 300 指数 ETF (ASHR) 累涨 1.80%。

行业与板块分析

• 券商与地产股：多家上市券商披露去年业绩预告，经纪、自营等业务收入亮眼，业绩显著增长。华泰证券认为低估值和多维驱动是地产股估值修复的动力，预计政策和“小阳春”共振下有助于估值持续修复。
• 市场情绪与资金流向：本周大盘主力资金累计净流入-3984.8亿元，通信设备、白酒Ⅱ板块净流入居前。
• 小米SU7 Ultra销量下滑：小米SU7 Ultra 2025年12月销量大幅下滑至45辆，这可能会对公司股价产生一定影响，特别是对于市场对其新能源汽车业务增长预期的修正。
• 航空业回暖：南航、海航预计去年归母净利实现扭亏为盈，东航净亏大幅收窄，显示民航业持续回暖。

市场重要事件与影响

• 贵金属市场遭遇历史性暴跌：受美国前总统特朗普提名凯文·沃什（被视为通胀鹰派）为下任美联储主席的报道以及月末投资组合再平衡等因素影响，国际贵金属市场周五大幅下跌。现货黄金 (XAUUSD) 盘中一度下跌超过12%，收盘下跌9.25%，报4880美元/盎司，创下近四十年来最大单日跌幅。现货白银 (XAGUSD) 盘中一度暴跌超过36%，创历史最大日内跌幅，收盘下跌26.42%，报85.259美元/盎司。
• CME上调黄金、白银期货保证金要求：芝加哥商品交易所集团 (CME Group) 宣布将上调 Comex 黄金、白银及其他贵金属期货合约的保证金要求，并将于下周一（2月2日）收盘后正式生效。黄金期货：非高风险账户保证金比例从当前合约价值的6%上调至8%；高风险账户从当前合约价值的6.6%上调至8.8%。白银期货：非高风险账户保证金比例从11%上调至15%；高风险账户从12.1%上调至16.5%。
• 美国政府部分停摆与SEC运作受限：美国联邦政府于当地时间1月31日零时进入技术性、部分停摆状态，因众议院休会未能及时审议拨款法案。美国证券交易委员会 (SEC) 表示，自1月31日起，将按照停摆期间的运行计划开展工作，可供调配的工作人员数量将极为有限，但将继续处理紧急事项。
• 爱泼斯坦案文件披露与美国政商界名人关联：美国司法部于1月30日公开了逾300万页的爱泼斯坦案文件。文件显示，包括美国商务部长霍华德·卢特尼克、企业家埃隆·马斯克以及特朗普首个总统任期内的顾问斯蒂芬·班农等多名美国政商界名流与爱泼斯坦有所关联。埃隆·马斯克：在社交媒体平台X上回应称，他曾多次拒绝爱泼斯坦前往其私人岛屿的邀请，并表示自己更关注起诉那些犯下严重罪行的人。霍华德·卢特尼克：邮件内容显示其与爱泼斯坦保持联系的时间远比他此前声称的要久，并曾计划前往爱泼斯坦的私人岛屿。
• 美国批准对以色列和沙特大规模军售：美国国务院已批准两项大规模军售方案：对以色列：总额达66.7亿美元，其中包括价值19.8亿美元的联合轻型战术车辆和价值38亿美元的“阿帕奇”直升机，以及为装甲运兵车购买动力装置（7.4亿美元）和多架“AW119Kx”轻型多用途直升机（1.5亿美元）。对沙特阿拉伯：总价值达到90亿美元，包括730枚“爱国者先进能力－3”导弹分段增强型 (PAC-3 MSE) 及其相关设备。
• 英伟达 (NVDA) 在AI领域的多项进展与波折：据知情人士透露，英伟达此前计划向OpenAI投资高达1000亿美元以帮助其训练和运行最新人工智能模型的计划已陷入停滞。然而，英伟达CEO黄仁勋周六表示，公司“肯定”会参与OpenAI当前的融资轮次，这很可能是英伟达有史以来最大的一笔投资，但其规模将“远低于”此前报道的1000亿美元。他拒绝透露具体金额。黄仁勋还透露，英伟达正与联发科合作打造低功耗、性能卓越的SoC（片上系统）芯片，专为具备强大AI性能的电脑设计。
• Coinbase (COIN) 股东内幕交易诉讼可继续推进：特拉华州法官裁定，一起指控 Coinbase Global Inc. 多名董事在2021年直接上市过程中涉嫌内幕交易的股东诉讼可暂时继续推进。该诉讼称包括CEO Brian Armstrong及董事Marc Andreessen在上市时出售超过29亿美元的股票。
• Visa (V) 稳定币结算规模显著增长：Visa (V) 在最新财报电话会上披露，其稳定币结算规模已达到约46亿美元的年化水平。该规模较2025年9月增长约4.6倍，较年初增长约18倍。Visa CEO Ryan McInerney表示，稳定币结算需求正同时来自原生加密客户与传统金融机构。
• 美国财政部制裁涉伊朗加密货币交易所：美国财政部外国资产控制办公室 (OFAC) 对英国加密货币交易所 Zedcex 和 Zedxion 实施制裁，理由是它们帮助伊朗规避制裁。这是 OFAC 首次因此类原因制裁数字资产交易所，涉及超过3.89亿美元的资金。
• 美国法院判决涉美受害者的加密诈骗洗钱案：美国司法部通报，一名中国籍男子因参与一宗跨国“杀猪盘”加密诈骗洗钱案被美国法院判处46个月监禁，并被责令赔偿2687万美元。该案涉及洗钱金额超过3690万美元，并确认了174名美国受害者。
• SEC支持退休账户配置加密货币：美国证监会 (SEC) 表示，支持将加密货币配置到退休账户中。
• 政治募资团体比特币捐款价值缩水：由Gemini联合创始人Cameron和Tyler Winklevoss发起的政治募资团体，在2025年最后五个月筹集逾2200万美元，但其部分比特币捐款价值明显缩水。联邦选举委员会文件显示，该团体于2025年8月转入188.45枚 BTC（当时价格约11.4万美元/BTC），截至12月31日，由于比特币价格下跌约23%，导致该笔捐款账面价值减少近500万美元。
• LOF基金限购：包括黄金、原油在内的多只大宗商品类LOF基金公告大额限购，有业内人士分析此举是为防止资金涌入导致基金净值偏离指数，损害投资者利益。

虚拟货币市场

市场表现与趋势

• 比特币与贵金属行情：比特币跌破 83000 美元，日内下跌 1.50%。贵金属市场遭遇记录性暴跌：1 月 30 日，现货黄金一度下跌超过 12%，最低触及 4682 美元/盎司，为 1980 年代初以来最大单日跌幅。截至收盘，现货黄金下跌 9.25%报 4880 美元/盎司。现货白银一度暴跌超过 36%，创历史最大日内跌幅，最低下探至 74.28 美元/盎司。截至收盘，现货白银下跌 26.42%报 85.259 美元/盎司。机构分析认为，贵金属崩盘主要受获利回吐和短期期货交易者多头平仓影响，美国总统特朗普提名沃什为下任美联储主席的报道加剧了大跌。芝商所集团已提高 COMEX 黄金、白银期货合约的保证金要求，黄金非高风险账户从 6%上调至 8%，高风险账户从 6.6%上调至 8.8%；白银非高风险账户从 11%上调至 15%，高风险账户从 12.1%上调至 16.5%，于下周一收盘后生效。
• Tether 储备资产与财务状况：截至 2025 年 12 月 31 日，Tether Inc. 持有的储备资产规模约为 1928.8 亿美元，对应负债约 1865.4 亿美元，形成约 63.4 亿美元的超额覆盖。报告期内公司录得约 101.1 亿美元的财务收益，并向股东分配约 108.6 亿美元股息。期末净资产由约 70.9 亿美元下降至约 63.4 亿美元。储备资产主要由短期美国国债、逆回购协议、现金及银行存款构成，并包含贵金属、比特币及其他投资。
• 巨鲸 XAUT 交易动态：过去 24 小时内，某巨鲸花费 802 万美元买入 1585 枚 XAUT。目前该巨鲸共计持有 2563.77 枚 XAUT，总买入成本为 1300 万美元，平均买入价格为 5069 美元。
• Bitwise 对比特币的长期展望：Bitwise 首席投资官 Matt Hougan 预测，在未来 20 年内，比特币价格有望达到约 650 万美元。他认为当前加密市场正处于熊市底部后期，短期内比特币或在 7.5 万至 10 万美元区间震荡，但长期看涨趋势不变。比特币在 2025 年避免更大跌幅，得益于企业与 ETF 的持续买入。部分央行已开始就比特币进行初步研究，但真正配置仍需 10-20 年。
• RWA 持有人数增长：据 CryptoRank 数据，过去一年链上 RWA（真实世界资产）持有人数增长近 10 倍，目前已接近 80 万。其中，代币化股票（约 29.4 万人）和商品类资产（约 20.6 万人）占据多数。按当前增长速度，RWA 持有人数或在数月内突破 100 万。
• 2026 年 1 月加密 VC 融资数据：据 DefiLlama 数据，2026 年 1 月加密领域 VC 融资总额约 14 亿美元，同比增长约 14%。尽管融资事件数量从去年同期的 85 起降至 60 起，但单笔规模明显扩大，显示资金正向更少但更大的项目集中。机构级基础设施、稳定币、支付、托管及交易基础设施成为最受青睐的赛道，投资重心明显向美国本土项目倾斜。
• Solana 联合创始人对熊市的看法：Solana 联合创始人 Anatoly Yakovenko 认为，如果情况理想，当前或已开启一轮约 18 个月的熊市周期，这将为开发者提供时间专注于产品构建。
• 加密周精选要点：社区压力下，币安宣布购买比特币建立储备。Tether 疯狂购买黄金超过 140 吨。SEC 支持退休账户配置加密货币。SEC 明确第三方代币化证券可能需要注册。

公司与平台动态

• OKX CEO 与币安的争议：OKX CEO Star Xu 指出，“1011 事件”核心原因在于币安通过激进营销推动高收益产品被当作类稳定币使用，尤其是在缺乏充分风险提示的情况下，鼓励用户将 USDT、USDC 转换为 USDe 并反复加杠杆。币安联合创始人何一回应称，公司成功在于优化自身短板，而非攻击他人，并调侃 Star Xu 的评论间接增加了币安的关注度。Dragonfly 合伙人 Haseeb 反驳 Star Xu 的说法，认为 10/10 暴跌并非单一交易所或 USDe 引起，更可能是宏观冲击叠加交易所 API 故障导致的系统性失灵。
• Lighter 平台升级：Lighter 推出 LighterEVM，计划引入以太坊虚拟机（EVM）支持，允许开发者直接部署通用智能合约。此次升级将使 Lighter 从高性能交易引擎转型为综合型区块链与 DeFi 平台，支持 Uniswap、Aave 等 DeFi 应用，旨在提升效率并减少激励型“刷分”风险。
• MegaETH 代币策略：MegaETH 在社交媒体上声明，过去和未来都不会向任何中心化或去中心化交易平台赠送 MEGA 代币作为上币“费用或空投”。
• Jupiter 平台更新与争议：Jupiter 推出面向 Solana 上所有资产的无需许可借贷市场 Jupiter Offerbook，支持代币、RWA、NFT 及各类资产抵押借款。然而，其 Q4 质押 ASR 奖励领取机制因要求用户导入助记词而引发社区安全担忧，Jupiter 承诺将在 1-2 周内支持从其他钱包直接领取奖励。
• Circle 的护城河与长期价值：IOSG 研究指出，在欧美推动合规数字美元、压缩离岸不透明体系的背景下，Circle 凭借牌照、审计和机构合作建立起相对 Tether 更稳固的制度护城河。USDC 通过加密卡、跨链 CCTP 与 Visa 等传统网络持续强化网络效应。中长期看，Circle 正从单一铸币转向支付、结算与 RWA 的生态化布局，合规优势有望转化为数字美元体系中的长期价值。

监管与法律事件

• 美国对加密货币的监管动态：田纳西州众议员乔迪·巴雷特提出一项法案，旨在创建“田纳西战略比特币储备”。美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）首次对英国加密货币交易所 Zedcex 和 Zedxion 实施制裁，理由是它们帮助伊朗规避制裁。制裁还涉及七名伊朗个人，名单上的七个地址经手资金超过 3.89 亿美元。
• 加密诈骗与安全事件：一名受害者因复制受污染转账记录中的错误地址，损失了 4,556 个 ETH（价值 1225 万美元）。Solana 生态 DeFi 平台 Step Finance 表示其部分金库及手续费钱包遭入侵，约 261,854 枚 SOL（约 3,000 万美元）被解锁并转移，事件正在调查中。中国籍男子苏京亮因参与跨国“杀猪盘”加密诈骗洗钱案，被美国法院判处 46 个月监禁，并被责令赔偿 2687 万美元。他参与洗钱金额超过 3690 万美元（约合人民币 2.56 亿元），通过伪造加密货币投资平台将资金转换为 USDT 后转移。

特定代币与标准

• ERC-8004 标准进展：随着 ERC-8004 在近期上线，Ethereum 上已有超过 3 万笔基于该标准的 Trustless Agents 注册事件。Base、Celo、Arbitrum、BNB Chain、Abstract 和 opBNB 亦已出现几笔到上百笔的 Trustless Agents 注册事件。
• MOLT 代币表现：由 AI 社交平台 Moltbook 推出的 Base 网络代币 MOLT 在过去 2 日市值飙升至超过 9,400 万美元。榜三地址花费 6.16 万美元成本持有总量的 1.86%，现已浮盈 170 万美元，回报率超 2,800%。目前约有 7 个 MOLT 交易地址浮盈超过 100 万美元。

机构采纳与金融

• 政治募资团体比特币捐款价值缩水：由 Gemini 联合创始人 Cameron 与 Tyler Winklevoss 发起的政治募资团体，在 2025 年最后五个月共筹集逾 2200 万美元。但因比特币下跌，其部分捐款价值明显缩水，联邦选举委员会文件显示，Winklevoss 兄弟于 2025 年 8 月转入 188.45 枚 BTC，当时比特币价格约 11.4 万美元。截至 12 月 31 日，比特币价格下跌约 23%，导致该笔捐款账面价值减少近 500 万美元。
• Visa 稳定币结算规模增长：Visa 在最新财报电话会上披露，其稳定币结算规模已达到约 46 亿美元的年化水平，较 2025 年 9 月增长约 4.6 倍，较年初增长约 18 倍。Visa CEO Ryan McInerney 表示，稳定币结算需求同时来自原生加密客户与传统金融机构，并将基于 USDC 的稳定币结算能力扩展至美国本土。

宏观事件

全球重大事件

• 俄德能源对话受阻：俄罗斯副外长表示，德国完全拒绝从俄购买能源，目前两国恢复能源对话的可能性不大，德方未回应俄方通过“北溪”支线恢复供气的提议。
• 中东局势持续紧张与美伊关系：以色列在加沙地带南部拉法逮捕哈马斯指挥官。美国总统特朗普宣布正向伊朗方向部署更多舰船力量，并希望与伊朗达成协议。美国财政部更新与伊朗相关的制裁清单，将多名伊朗伊斯兰革命卫队及执法系统高层人员列入“特别指定国民清单”。伊朗外长则强调，不会在美国威胁下进行谈判，谈判需在公平平等前提下，并警告美国若袭击伊朗将改变地区现状。伊朗最高领袖顾问拉里贾尼称，参与欧盟针对伊朗伊斯兰革命卫队的国家，其军队将被视为恐怖组织。美国批准对以色列的数项军事销售，包括轻型战术车辆、阿帕奇直升机和装甲运兵车动力组件。
• 俄乌冲突及相关国际关系：俄罗斯称实施大规模集群打击并控制多个定居点，乌克兰则称击退俄军进攻并转向打击俄方后勤设施。乌克兰总统泽连斯基提出在缔结和平协议前，乌美应先签署安全保障协议。俄罗斯重新将14名日本人列为战犯，并表示在制定对日政策时将考虑日方不友好言论。欧盟正考虑一项提案，拟在针对俄乌冲突的最新制裁方案中，取消俄罗斯石油的价格上限机制，转而实施全面的海事服务禁令，并可能对加密货币服务实施进一步限制。
• 瑞士下调俄罗斯原油价格上限：瑞士将效仿欧盟，从2月1日起将俄罗斯原油价格上限从每桶47.6美元下调至44.1美元。
• 叙利亚停火与整合：叙利亚库尔德武装主导的“叙利亚民主力量”与叙过渡政府达成新的停火协议，并就军事和行政力量分阶段整合达成共识。
• 南非与以色列外交摩擦：以色列将南非高级外交代表列为“不受欢迎的人”，作为对南非此前类似行动的回应。
• 联合国资金短缺警告：联合国秘书长古特雷斯警告，因会费未缴，联合国资金可能在7月前耗尽，面临“迫在眉睫的财政崩溃”。
• 刚果（金）钽矿事故：鲁巴亚发生钽矿坍塌事故，造成200多人死亡，反政府武装称致200多人死亡。
• 日本强降雪灾情：日本多地连日遭遇强降雪，已造成14人死亡、198人受伤，交通受阻。
• 印尼金融监管高层集体辞职：受印尼雅加达综合指数连续两日大跌影响，印尼金融服务管理局高层集体辞职，以维护市场信心。
• 中国援泰人道主义物资运抵：中国政府首批援泰人道主义物资运抵曼谷，用于帮助泰柬边境冲突受影响民众。
• 世贸组织裁决美国《通胀削减法案》部分措施违规：世贸组织专家组裁定，美国《通胀削减法案》项下某些清洁能源补贴措施违反世贸规则，要求美方纠正。
• 国际能源与贸易：哥伦比亚与美国正磋商缓和冲突。委内瑞拉强烈反对美国针对古巴的行政命令，称其直接侵犯贸易自由，墨西哥也表示将寻求替代方案支持古巴。美国告知印度，不久后可购买委内瑞拉原油取代俄罗斯进口。
• AI 行业合作与竞争：英伟达与OpenAI原本计划的百亿美元合作交易陷入停滞，因英伟达内部对交易存在质疑。苹果公司多名人工智能研究员和Siri高级主管离职，转投谷歌和Meta。
• 空中客车交付目标受发动机供应紧张影响：因发动机供应紧张，空客仍在对交付目标进行最终确定。
• 阿根廷四省因森林火灾进入紧急状态。

美国重大事件

• 美联储主席提名与争议：特朗普提名凯文·沃什为下任美联储主席，市场对其政策倾向存在分歧，部分分析师认为他被视为鹰派，可能推行紧缩货币政策。白宫国家经济委员会主任哈塞特高度尊重沃什，并表示白宫有信心沃什提名会迅速获得确认，同时批评美联储本周未降息是错误决定。参议院民主党领袖舒默和参议员沃伦对沃什的提名表示担忧，质疑其独立性和政策立场。特朗普本人则表示沃什“想要降息”，且不担心其提名确认过程。
• 美联储理事对政策的看法：美联储理事沃勒在上次会议投下反对票，主张降息25个基点，认为当前政策过度抑制经济活动，并对未来就业增长持怀疑态度。他指出剔除关税后的通胀率已接近2%目标。美联储理事米兰则表示，当前不存在通胀问题，失业率偏高约0.5个百分点，且债券市场并未让他担忧。他同时高度赞赏沃什的资历和说服力。美联储官员穆萨勒姆反对进一步降息，认为当前政策已呈中性，且经济无需刺激措施，并认为就业市场大幅下滑的风险已降低。美联储理事鲍曼表示仍支持降息，但投票赞成维持利率不变，预计2026年将有三次降息。
• 爱泼斯坦案文件公布：美国司法部公布更多爱泼斯坦案相关文件，总计超300万页，其中包括视频和图片，涉及联邦调查局未经证实的举报线索，指称特朗普“受到以色列的牵制”。美国司法部副部长托德·布兰奇称，司法部已完成对爱泼斯坦案相关文件审查，并将在30日全天陆续公布剩余文件，其中包括约2000段视频和18万张图片。
• 政府拨款与停摆危机：美国参议院多数党领袖图恩表示，参议院将于周五对支出法案进行表决，以避免政府部分停摆。美国参议院通过为联邦政府大部分部门提供资金的支出法案，并提交众议院审议，避免了部分政府停摆的风险。众议院议长约翰逊希望下周初进行投票。
• 移民政策调整：特朗普政府计划额外发放约6.5万个H-2B外籍劳工签证，并打算降低重型皮卡和厢式货车的燃油经济性标准。美国移民与海关执法局（ICE）扩大了特工在未获司法令状下进入民宅逮捕涉嫌非法居留人员的权限，引发诉讼。
• 特朗普政策辩护：特朗普在《华尔街日报》专栏文章中为自己的关税政策辩护，称其为美国吸引了巨额投资并促进了经济增长。
• Waymo自动驾驶车辆事故：Alphabet旗下Waymo一辆无人驾驶汽车在学校附近低速撞到一名儿童，正在接受NHTSA审查。该公司已报告该事件并正在配合调查。
• 特斯拉资本支出与机器人计划：特斯拉宣布2026年资本支出将增加一倍以上至约200亿美元，用于资助无人驾驶技术和Optimus机器人。
• 美国联邦航空管理局（FAA）为超级碗赛事在旧金山地区划定大面积无人机禁飞区域。
• 美国南卡罗来纳州因冬季风暴新增死亡人数。

经济重大事件

• 美联储货币政策与利率：美联储数据显示，1月29日美国联邦基金有效利率为3.64%。美联储官员围绕降息时机和中性利率水平展开讨论，沃勒认为中性利率可能在3%左右，米兰认为当前利率偏紧。
• 美国通胀数据：12月份美国生产者价格指数（PPI）上涨0.5%，高于预期的0.3%，推动美国国债收益率走高。白宫顾问哈塞特认为PPI数据与CPI存在差异，原材料价格上涨源于AI和数据中心支出。
• 德国通胀略升：德国1月份消费者价格指数同比上涨2.1%，高于12月份的2%，引发对欧洲央行首次会议前欧元区经济表现的关注。
• 加拿大经济前景疲弱：经济学家普遍预期加拿大央行将长期维持利率不变，因经济增长势头疲弱，第四季度GDP可能出现下滑。
• 瑞丰银行实施个人消费贷款财政贴息政策：为提振消费，瑞丰银行将对符合条件的个人消费贷款及信用卡账单分期客户提供财政贴息支持，政策实施期为2026年1月1日至12月31日。
• 中国银行业催收工作指引：中国银行业协会制定《金融机构个人消费类贷款催收工作指引（试行）》，规范催收行为。
• 阿根廷牛肉出口创新高：2025年阿根廷牛肉出口总额创37亿美元历史新高，同比增长22.3%。
• 中国经济动态：去年（2024年）我国跨区域人员流动量达668.6亿人次，交通运输部预计2024年春运全社会跨区域人员流动总量将创历史新高，有望达95亿人次。2024年中国有3个省份经济体量超10万亿元，广东、江苏、山东领跑。上海推出支持汽车报废更新政策，购买新能源乘用车补贴最高不超过2万元。多项新规2月1日起施行，包括《人民币现金收付及服务规定》、《直播电商监督管理办法》、《网络交易平台规则监督管理办法》等。
• 国际央行政策：接受路透调查的经济学家一致预测墨西哥央行下周将维持基准利率在7%不变。欧洲央行预计至少在明年年底前维持利率不变。
• 企业投资与战略：礼来公司将投入35亿美元在美国建造制造厂，用于生产下一代减肥药物。
• 农业数据：去年12月美国农产品销售价格同比下跌4.6%，采购价格同比上涨8.5%。截至今年1月1日，美国牛群数量缩减至8620万头，为1951年以来最低。
• 墨西哥财政部：预计2025年预算赤字占国内生产总值（GDP）的比例为3.9%，低于2024年的5.0%。截至第四季度末，广义公共债务占国内生产总值的52.6%。墨西哥国家石油公司（PEMEX）的预算债务在2025年降至102亿美元。墨西哥12月预算赤字为1.366万亿比索。

短期股票市场

• 美股指数表现：美股三大股指盘初低开，随后道指、纳指跌幅一度扩大至超1%，标普500指数跌幅也超1%。本周，纳斯达克综合指数下跌0.2%，道琼斯工业平均指数下跌0.4%，而标准普尔500指数上涨了0.3%。本月，纳斯达克指数上涨0.9%，标准普尔500指数上涨1.4%，道琼斯指数上涨1.7%。周五美股三大股指收盘普跌，道指跌0.33%，纳指跌0.90%，标普跌0.39%。
• 欧洲股市连续上涨：斯托克欧洲600指数收盘上涨0.6%，1月累计上涨3.2%，连续第七个月上涨，创2021年8月以来最长连涨纪录。欧洲主要股指普遍收涨，德国DAX 30指数收涨0.94%，法国CAC 40指数收涨0.68%，意大利富时MIB指数收涨1.00%，英国富时100指数收涨0.51%。1月份，荷兰AEX指数累涨5.29%，丹麦OMX哥本哈根20指数累涨7.14%。
• 金矿股集体下挫：受国际金价大跌逾5%影响，SPDR黄金信托ETF下跌6%，金罗斯黄金公司、金田公司、纽蒙特公司、巴里克黄金公司、安格鲁阿善提公司、西比耶·斯蒂尔沃特公司等金矿业公司股价集体大幅下挫。费城金银指数暴跌5.9%至12.51%。
• 白银矿业股下跌：赫克拉矿业公司、柯尔矿业公司、银科资源公司、Endeavour Silver等白银矿业公司股价下跌，ABRDN实物白银股票ETF下跌14.2%，GLOBAL X SILVER MINERS ETF下跌7.5%，ISHARES SILVER TRUST下跌14%。
• Sandisk股价飙升：Sandisk股价盘初飙升24%，自上市以来累计涨幅达1755%，有望创下有记录以来最大单月涨幅，但随后波动剧烈，一度转跌，最终收涨超6%。
• AMD股价下跌：AMD股价跌幅迅速扩大至盘中低点，下跌5%至6%以上。
• 苹果股价下跌：第一财季业绩公布后，苹果股价下跌1.7%至0.8%。
• 高露洁棕榄上涨：高露洁棕榄周五收盘涨幅达5.9%，创2020年以来最大涨幅。
• 庞巴迪股价暴跌：特朗普威胁对加拿大飞机加征关税并取消认证后，庞巴迪股价下跌11%，创4月4日以来最差盘中表现。
• 半导体ETF领跌：半导体ETF跌0.96%，在美股盘初领跌行业ETF，半导体指数跌3.9%。
• 微软周度表现不佳：本周微软股价下跌7.7%，创2020年3月以来最差单周表现。
• ROBLOX跌幅扩大：ROBLOX跌幅迅速扩大至9%，为盘中低点。
• LME金属期货收盘普跌：国际铜夜盘收跌4.60%，沪铜收跌4.75%，沪铝收跌2.82%，沪锌收跌2.07%，沪镍收跌3.75%，沪锡收跌6.56%。
• 科技巨头与芯片股：英伟达跌0.7%，谷歌微跌，亚马逊跌超1%，Meta跌超2%。苹果涨0.6%。美光科技跌超4%，AMD跌超6%。纳斯达克中国金龙指数收跌2.32%，热门中概股比亚迪、小马智行、腾讯、理想、小鹏跌超3%。
• 个股亮点与回调：特斯拉涨超3%。威瑞森(VZ)大涨11.5%，因提高股息和回购计划。Peloton裁员11%。
• 巴西股市：巴西圣保罗证交所指数1月份累计上涨12.24%，创2020年11月份以来最大单月涨幅。

货币市场

• 美元指数上涨：美元指数日内涨幅达到1.00%，报97.12，此前上涨0.73%，在汇市尾市收于96.989。周五美元指数大幅上涨0.84%，创7月以来最大单日涨幅，收于97.088点。本周累计下跌0.55%，1月份累计下跌1.27%。
• 欧元兑美元下跌：欧元兑美元日内下跌1%，触及低点1.1850。
• 美元兑日元上涨：美元兑日元日内涨幅达到1.00%，报154.61。
• 英镑兑美元下跌：英镑兑美元刚刚触及1.3700关口，日内跌0.79%。
• 纽元兑美元下跌：纽元兑美元日内跌幅达到1.01%。
• 瑞典克朗兑美元下跌：瑞典克朗兑美元盘中下跌1%。
• 新兴市场货币指数表现不佳：新兴市场货币指数势将创2024年以来最差单日表现，原因是金属价格暴跌。本月累计涨幅收窄至0.6%。
• 卢布汇率预测：路透调查显示，俄罗斯卢布兑美元汇率在12个月内预计为88.3。
• 其他货币表现：受贵金属价格暴跌拖累，澳元、瑞郎和瑞典克朗等十国集团货币领跌。南非兰特兑美元跌2.6%，创4月份以来最差表现。
• 人民币汇率：在岸人民币兑美元北京时间03:00收报6.9566，较上一交易日夜盘收盘跌60点。离岸人民币兑美元报6.9584元，较周四纽约尾盘跌137点。

重金属

• 黄金价格暴跌：现货黄金日内跌幅一度达到12.70%，失守4700美元/盎司关口，随后有所反弹，但仍有望创下1983年以来最大单日跌幅，最终收于4902.25美元/盎司附近，较日低反弹超200美元。COMEX黄金期货主力最新报4923.40美元/盎司，日内跌8.06%。周五现货黄金重挫9%，报4891.43美元/盎司，盘中一度逼近4690美元。
• 白银价格创纪录跌幅：现货白银日内跌幅一度高达36.22%，失守74美元/盎司关口，创下有史以来最大单日跌幅，随后反弹至83.01美元/盎司附近。白银遭遇46年来最惨烈暴跌。COMEX白银期货主力最新报83.13美元/盎司，日内跌27.36%。周五现货白银暴跌26.36%，报85.1840美元/盎司，盘中曾跌至73.9603美元，大概率迎来历史最差单日表现。COMEX白银期货本月收涨11%，为连续九个月上涨，创最长连涨纪录，但本周大跌22.49%，为自2011年9月23日当周以来最大跌幅。
• 铂金价格大幅下跌：现货铂金日内跌幅一度达到22.64%，跌破2080美元/盎司关口，随后有所回升至2141.70美元/盎司附近。COMEX铂金期货主力最新报2132.2美元/盎司，日内跌18.57%。周五铂金重挫17.59%。
• 钯金价格下跌：现货钯金日内跌幅一度超过20%，失守1600美元/盎司关口，随后回升至1613.00美元/盎司附近。周五钯金期货日内跌超20%。
• 分析师观点：分析师将此次贵金属抛售潮归因为获利了结和宏观资金流动，受美联储主席人选出炉以及美元走强影响。有分析师称“贵金属盛宴已结束，堪称空前绝后”，但认为黄金价格跌破4000美元会有投资者入场。花旗集团预计，2026年下半年经济和地缘政治风险将回落，给黄金市场降温。Fulcrum Asset Management表示提名凯文·沃什担任下一任美联储主席降低了美国资产遭到大规模抛售的风险，料其将采取措施应对通胀。
• 市场回稳迹象：经历了两个多小时剧烈抛售后，现货金银铂钯暂时企稳，现货黄金回升至4800美元/盎司上方，现货白银重新站上80美元/盎司关口。
• 金银比大幅回升：周五金银比一度回升至64，创去年12月以来新高，现略微回落至约58，为1月9日以来高位。
• CFTC持仓数据：截至1月27日当周，投机者所持COMEX黄金净多头头寸减少17,741手合约，至121,421手合约，创八周新低。COMEX白银净多头头寸创23个月新低。

大宗商品趋势

• 原油价格波动：布伦特原油期货主力突破70.00美元/桶关口，日内涨0.54%。Nymex美原油期货主力突破66.00美元/桶关口，日内涨0.92%。中国INE原油期货主力日内跌幅达2.69%。纽约商品交易所3月交货的轻质原油期货价格下跌0.32%，收于每桶65.21美元。3月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌0.03%，收于每桶70.69美元。
• 天然气价格上涨：美国天然气期货日内涨幅达12.00%，因流向液化天然气（LNG）出口工厂的天然气流量增加，且预报显示寒冷天气将持续。美国天然气期货日内暴涨12.00%，现报4.389美元/百万英热。
• 谷物期货涨跌互现：谷物期货价格多数走高，受美伊关系紧张担忧推动，小麦、玉米上涨。大豆则因巴西作物丰收预期走弱。
• 工业金属普跌：LME金属期货收盘普跌，其中LME期铜收跌460美元，LME期锡收跌3129美元。沪铝期货跌破24500.00元/吨关口，沪锌、沪镍、沪锡也均有较大跌幅。COMEX铜期货跌4.13%，报5.9470美元/磅。
• 燃料油上涨：沪燃料油期货突破2900元/吨关口，日内涨0.73%。
• 波罗的海干散货指数上涨：波罗的海干散货指数上涨，各船型运费走强并录得月度涨幅。
• CFTC原油持仓：截至1月27日当周，原油投机客将西得克萨斯中质原油（WTI）净多头头寸增加9586份合约，至28937份合约，创六个月新高。布伦特原油投机者将净多头头寸增加29,947手，达到246,917手。天然气投机者净多头头寸增加78,960份合约，达到172,780份合约。

重要人物言论

美国总统特朗普

• 美联储主席提名与货币政策：提名凯文·沃什接替鲍威尔担任美联储主席。他表示沃什并未承诺降息，要求沃什降息可能不太合适，但沃什本人想要降息。他认为沃什是位“非常靠谱的人”，不担心其获得提名确认。沃什将降低利率，无需白宫施压。
• 伊朗与委内瑞拉问题：美国正向伊朗方向部署比此前对委内瑞拉行动更多的舰船力量，并称“亚伯拉罕·林肯”号航母舰队正前往伊朗。军方高层已告知盟友，他或于本周末授权美军对伊朗发动袭击。美国国务院批准了对以色列和沙特阿拉伯的多项军售，包括战术车辆、直升机和“爱国者”防空导弹系统。美国希望与伊朗达成协议，若无法达成“将拭目以待事态发展”。他表示伊朗当前局势“相当严峻”，已明确警告伊朗，对方选择退让，显示其“确实希望达成协议”。他已向伊朗告知达成协议的最后期限，但未透露具体日期。他强调美国在那里有一支“非常强大的舰队”，但他“不想谈论任何与正在进行的军事行动有关的事情”。当前委内瑞拉局势处理进展顺利，与当地领导层“相处得很好”。
• 经济与关税政策：宣称其关税政策使美国经济得以重振，并成功吸引了巨额投资。他在《华尔街日报》的专栏文章中为自身的关税政策辩护。宣称美国正在迅速构建世界历史上最伟大的经济，并指出在一年多前美国还是一个“死气沉沉”的国家。他认为整个特朗普经济议程应因这次增长和好消息的井喷而受到赞誉。他表示，关税运用得当不会损害增长，反而会促进增长并带来伟大。
• 国防与军事：美国正计划重建“传统意义上的战列舰”，初期将建造10艘，视情况再追加至最多25艘。
• 劳工统计局局长提名：他计划提名Brett Matsumoto担任美国劳工统计局局长。
• 燃油经济性标准：特朗普政府拟降低重型皮卡和厢式货车的燃油经济性标准。
• 其他：他可能签署行政命令，于今年晚些时候在华盛顿举办印地赛车比赛。

白宫国家经济委员会主任哈塞特

• 美联储主席提名与货币政策：未获美联储主席提名并不失望，认为自己如今拥有理想的工作。高度重视凯文·沃什，并将尽一切努力尽快确认其提名。沃什能够清晰阐述总统对于货币政策的相关期望。他认为当前通胀水平已接近政策目标，美联储本周未实施降息操作属于决策失误。考虑到财政赤字下降，市场利率应当相应下调。供给侧繁荣将为美联储降息提供空间。美联储的法律问题应尽快解决。白宫对沃什的提名确认抱有信心。
• 经济展望与财政政策：有信心在美国实现低通胀背景下的经济高增长。政府的工作目标是为美联储的货币政策操作创造有利条件。生产者价格指数（PPI）反映的通胀数据，与消费者层面的通胀数据存在差异。原材料价格上涨源于人工智能领域与数据中心的相关支出增加。强势美元是美国财政部的既定政策，源于财政政策行动。特朗普政府“在财政上极其负责”。

美国财政部长斯科特·贝森特

• 伊朗制裁：美国财政部将“持续针对那些损害伊朗民众利益、中饱私囊的伊朗相关网络及贪腐精英阶层采取制裁行动”。这包括伊朗政权试图利用数字资产规避制裁、为网络犯罪活动提供资金支持的行为。伊朗政权正“疯狂转移从伊朗民众手中窃取的资金，将其存入全球各地的银行及金融机构”。财政部必将采取行动。

美国财政部

• 伊朗制裁：当地时间1月30日，财政部下属外国资产控制办公室发布公告，更新了与伊朗相关的反恐、反扩散制裁清单。将多名伊朗伊斯兰革命卫队及执法系统高层人员列入“特别指定国民清单”（SDN清单）。新列入制裁名单的人员包括伊朗多个省份的革命卫队指挥官、革命卫队情报组织负责人以及执法力量高层官员，多数对象同时面临“次级制裁”风险。

美国司法部副部长托德·布兰奇

• 爱泼斯坦案文件：司法部已完成对爱泼斯坦案相关文件审查，并将在30日全天陆续公布剩余文件，总计超300万页。其中包括约2000段视频和18万张图片。他还表示，在公布爱泼斯坦档案一事上并未包庇特朗普。司法部还收集到600万页关于爱泼斯坦相关文件的资料。

美联储理事沃勒 (Christopher Waller)

• 货币政策立场：在上次货币政策会议上投下反对票，主张降息25个基点，因为当前政策仍对经济活动构成过度抑制。货币政策应更贴近中性水平，大概在3%左右，而当前利率区间处于3.50%至3.75%之间。强调需要进一步放松货币政策。
• 劳动力市场：对未来就业增长情况存在诸多不确定性。2025年美国非农就业人数几乎没有出现增长。尽管经济增长保持稳健，但劳动力市场依旧处于疲软状态。预计去年疲弱的就业数据将被下调，以反映2025年就业几乎零增长。听闻多家企业计划在2026年实施裁员，因此对就业增长持相当谨慎的态度，且认为就业市场面临大幅恶化的重大风险。
• 通胀：剔除关税影响后的通胀率已接近美联储设定的2%目标，且正朝着该目标稳步推进。关税因素推动了通胀上行，但鉴于通胀预期已趋于稳定，货币政策应忽略此类影响。

亚特兰大联储主席拉斐尔·博斯蒂克

• 通胀与货币政策：认为通胀仍然过高，美联储应该恢复2%的目标。他认为需要采取一些紧缩措施。预计今年上半年关税将对经济产生一些影响。
• 美联储主席提名：对特朗普总统提名的美联储新主席人选凯文·沃什了解不多，但听说沃什思维缜密，“是一个可以真正与之交流的人”。本周美联储维持利率不变，这是他2月底退休前的最后一次会议。

美联储官员穆萨勒姆

• 货币政策立场：他反对进一步降息，认为当前政策已呈中性，且经济无需刺激措施。由于当前政策处于中性水平，所以无需再降息。若有就业市场走弱的新证据出现，他可能会支持降息。风险处于平衡状态，仅当就业市场恶化或者通胀率下降时，才需要进一步降息。当前政策拥有足够条件来响应美联储的政策目标，政策框架能够有效适配美联储的目标要求。他赞同美联储本周维持利率不变的决定，认为3.5%至3.75%的利率水平已不再高到足以对经济造成显著抑制作用。试图通过降低短期利率缓解劳动力市场压力可能适得其反，可能会引发对未来通胀的担忧并推高长期利率。
• 经济与通胀：就业市场大幅下滑的风险已降低，就业市场显著恶化的风险降低。当前的通胀并非全部是由关税造成的。预计2026年经济利好因素或许会推动实现增长，美国经济增速将达到或高于趋势水平。希望生产率增长能够持续下去，但称现在就指望这一点还为时尚早。预计通胀将降至2%左右，不过认为通胀可能会在较长时间内维持在2%以上。短期内通胀不太可能加速。若通胀预期降至目标水平，他可能会支持降息。通胀预期与2%的目标相符。在当前通胀超标的成因里，关税因素大约占一半。
• 美联储运作与独立性：联邦公开市场委员会会议的核心是进行观点的沟通与博弈，最终最优策略会胜出。独立的货币政策意味着能取得更优的政策成效。各界对于美联储独立性的价值认知正在持续提升。
• 美联储主席提名：称沃什担任美联储主席一职的资历极其出众，完全具备担任美联储主席一职的资格，完全有资格且完全可以胜任。

美联储理事米兰

• 个人任期与货币政策：在确认接任人选之前，他将继续留任。中性利率水平已近在咫尺，当前可以放缓政策推进节奏。自己仍认为当前利率水平偏紧。他认为就业市场的企稳程度还不足以消除相关担忧。就业数据中存在充分证据显示市场仍能够承受更高的需求水平。在本周的联邦公开市场委员会（FOMC）会议上提出异议并不难。
• 通胀与经济：目前不存在通胀问题。强劲的生产者物价指数（PPI）报告可能并未改变整体通胀的实际情况。生产者价格指数的变动并未影响个人消费支出价格指数的市场预期。关税并非推动通胀的主要因素。通胀高企的症结在于住房领域问题及投资组合管理的特殊乱象。
• 美联储资产负债表与监管：若要缩减美联储资产负债表，就需要推进监管改革。希望大幅缩减资产负债表，缩小资产负债表规模是正确的做法。监管规定是影响美联储资产负债表规模的一个重大问题。放松监管将为美联储缩表创造条件，必须继续大力推进监管规则的合理优化调整。
• 与特朗普及美联储主席提名人沃什的关系：特朗普从未要求其在货币政策方面做任何事。认为沃什能够让众人信服其观点，沃什是一位富有洞见的思想家，具备很强的说服力。预计沃什将接替他在美联储理事会的席位，称沃什是“绝佳人选”，将会受到极大尊重。美联储官员会“很好地接待”沃什，会给予他应有的尊重。沃什一贯富有创新精神。
• 对鲍威尔的看法：认为鲍威尔主席值得所有美国人的感谢。鲍威尔助力美国免遭第二次大萧条冲击。

美联储理事鲍曼 (Bowman)

• 货币政策观点： 她仍认为利率应下调，但本周投票支持维持货币政策不变，仅为在下次降低借贷成本前收集更多数据。她预计 2026 年将进行三次降息。
• 通胀与就业： 对经济面临的风险分析保持不变，通胀率可能趋近 2%。她有信心随着关税影响消退，通胀率将降至 2%。但她认为劳动力市场下行风险并未减弱，就业市场仍显疲软，这需要宽松的货币政策。她也承认就业市场已显现稳定迹象。
• 政策调整时机： 鉴于去年秋季美国政府停摆导致的数据缺口，她认为应等到下次会议再考虑将当前 3.50%-3.75%的政策利率区间下调。她认为现行政策仍保持适度限制性，且经近期降息后，美联储有充足时间静观其变。
• 沃什评价： 她期待与美国总统特朗普的美联储主席提名人凯文·沃什合作。

美国参议员伊丽莎白·沃伦 (Elizabeth Warren)

• 美联储主席提名：表示难以信任总统特朗普挑选的任何美联储主席提名人。认为凯文·沃什并非美国所需的下一任美联储主席人选，她认为沃什缺乏独立判断能力。就司法部对鲍威尔、库克的调查事宜，向新任美联储主席提名人沃什询问其是否表示支持。
• 鲍威尔留任：称鲍威尔是否留任应由其本人来决定。

美国参议院民主党领袖舒默

• 美联储主席提名：表示，若特朗普执意针对美联储展开报复，就不应推进沃什的提名事宜。如果司法部不撤销针对美联储主席鲍威尔的调查行动，那么共和党人就不得推进沃什的提名事宜。

美国参议院多数党领袖图恩

• 政府拨款：就政府拨款事宜称相关磋商正取得进展。美国参议院将于周五对支出法案进行表决。南卡罗来纳州共和党参议员林赛·格雷厄姆已放弃对该协议的抵制。美国参议院有足够多票数通过政府融资协议。

美国众议员希尔

• 美联储听证会：目前正在与鲍威尔办公室进行协作，以敲定听证会的具体日期。预计美联储主席鲍威尔将出席听证会。

美国参议院民主党党鞭德宾

• 美联储主席提名：质疑沃什是否有胆量指出特朗普政策存在错误。沃什对美联储独立性的立场将决定其是否是合适人选。但他承认沃什具备担任美联储主席所需的学识、专业素养与从业经验。

美国白宫

• 美联储主席提名：称凯文·沃什是美联储主席的正确人选。

美国农业部

• 农产品数据：12月农业生产资料采购价格较去年同期上涨了8.5%。12月农产品销售价格与去年同期相比下跌了4.6%。截至1月1日，美国牛群数量降至8620万头，达到1951年以来的最低水平。

美国国家航空航天局 (NASA)

• 载人绕月任务：受发射场接近冰点的低温天气影响，决定推迟“阿耳忒弥斯”计划的首次载人绕月任务。原定进行的关键火箭加注测试因寒冷天气取消。“阿耳忒弥斯2号”任务发射时间调整为不早于2月8日，较原计划推迟两天。如再出现延误，发射窗口将按天顺延，任务时间可能被推入3月。

美国国家公路交通安全管理局 (NHTSA)

• 燃油经济性标准：消息称，特朗普政府打算降低重型皮卡和厢式货车的燃油经济性标准。

美国联邦贸易委员会 (FTC)

• 住房租赁规定：正就制定禁止“向寻求长期住房选择的租房者收取欺骗性或不公平费用”的新规征求公众意见。

美联储 (Federal Reserve)

• 利率与交易数据：1月29日美国联邦基金有效利率为3.64%，交易额为1040亿美元；1月28日有效利率为3.64%，交易额为890亿美元。上周银行存款为18.611万亿美元，前一周为18.620万亿美元。隔夜逆回购操作使8个交易对手获得了96.29亿美元。

美国商品期货交易委员会 (CFTC)

• 投机头寸数据：截至1月27日当周：
  • 瑞士法郎净空头头寸为42,893份合约。
  • 西得克萨斯中质原油（WTI）净多头头寸增加了9586份合约，达到28937份合约。
  • 天然气净多头头寸增加78,960份合约，达到172,780份合约。
  • 芝加哥商业交易所（CME）标普500指数期货净空头头寸增加了20,307份合约，达到420,688份合约。
  • 纽约商品交易所（COMEX）白银净多头头寸减少了4032份合约，降至7294份合约。
  • 纽约商品交易所（COMEX）黄金净多头头寸减少了17,742份合约，降至121,421份合约。
  • 纽约商品交易所（COMEX）铜期货净多头头寸减少了4933份合约，降至56749份合约。
  • 日元净空头头寸达到33,933份合约。
  • 芝加哥期货交易所（CBOT）美国国债期货净空头头寸减少了14,903份合约，降至8,167份合约。
  • 芝加哥期货交易所（CBOT）美国超长期国债期货净空头头寸增加了14649份合约，达到273471份合约。
  • 芝加哥期货交易所（CBOT）美国2年期国债期货净空头头寸削减6123份合约，至1218999份合约。
  • 芝加哥期货交易所（CBOT）美国5年期国债期货净空头头寸削减45,473份合约，减至2,091,046份合约。
  • 英镑的净空头头寸为16162份合约。
  • 10年期国债期货净空头头寸增加70,511份合约。

其他美国政府及相关机构

• 钻井数据：美国1月30日当周总钻井数为546，前值为544。美国1月30日当周石油钻井数为411，前值同样为411。美国1月30日当周天然气钻井数为125，前值为122。
• 爱泼斯坦案：最后一批爱泼斯坦相关文件中出现美国联邦调查局一份涉及机密线人的报告，该报告指称特朗普“受到以色列的牵制”。
• 劳工签证：《联邦公报》通知显示，约6.5万个H-2B外籍劳工签证将由特朗普政府在9月30日前额外发放。
• 外交：即将于周六抵达加拉加斯的美国任命的驻委内瑞拉使馆临时代办是多古。
• 美元指数：美元指数30日上涨0.73%，在汇市尾市收于96.989。

联合国秘书长古特雷斯 (António Guterres)

• 财政危机：警告称，由于未缴会费不断累积，联合国的资金可能在 7 月前耗尽，这个全球机构正面临“迫在眉睫的财政崩溃”。

俄罗斯外交部发言人扎哈罗娃 (Maria Zakharova)

• 对日政策：俄方近期重新将 14 名日本人认定为战犯，并表示在制定对日政策时，将考虑日本政府的不友好言论，此类言论对俄日关系带来负面影响。
• 军事行动：俄罗斯国防部通报称，过去一周，俄军实施了一次大规模打击和 6 次集群打击，击落乌军 822 架固定翼无人机，并控制了 6 个定居点。

乌克兰总统泽连斯基 (Volodymyr Zelenskyy)

• 和平谈判与安全保障：他表示在缔结乌俄和平协议前，乌美应先签署安全保障协议，且需美国国会批准。他强调领土问题是目前要解决的关键问题，乌方不接受“改变乌克兰领土完整的妥协”。
• “能源停火”：他称按照美方说法，俄军暂停袭击乌能源基础设施一周，“能源停火”已从当晚开始实施，但乌方发现俄军正在将空袭重点转向乌方后勤设施。乌方准备采取对等措施，即从当天起停止袭击俄方能源基础设施。

委内瑞拉外交部及代总统

• 谴责美国对古巴制裁：委内瑞拉外交部强烈反对美国针对古巴发布的行政命令，称其是对贸易自由和各国主权的直接侵犯，公然违反国际法。
• “特赦法”：委内瑞拉代总统罗德里格斯宣布拟为数百名囚犯颁布“特赦法”，并将把埃利科伊德监狱改造为社会中心。美国驻委内瑞拉大使馆称，委内瑞拉临时政府已释放了所有已知的在押美国公民。

国际货币基金组织 (IMF)

• 孟加拉国经济预测：预计孟加拉国在 2026 财年和 2027 财年的国内生产总值（GDP）增速将回升至 4.7%。预计孟加拉国的通货膨胀率在 2026 财年将维持在 8.9%的高位，到 2027 财年才会回落至 6%左右。

世界卫生组织 (WHO)

• 印度尼帕病毒：通报近期印度尼帕病毒感染情况，印方 26 日报告西孟加拉邦两例经实验室确诊的尼帕病毒感染病例，尚未发现其他病例。

上海市发改委、上海市财政局

• 消费品以旧换新：发布通知，支持汽车报废更新。个人消费者报废乘用车并购买新能源乘用车或 2.0 升及以下排量燃油乘用车的，分别给予最高不超过 2 万元和 1.5 万元的补贴。

国家法规与政策

• 《人民币现金收付及服务规定》：2 月 1 日起施行，规定不得拒收现金，不得要求或诱导他人拒收现金，不得对现金支付采取歧视性措施。
• 《直播电商监督管理办法》：2 月 1 日起施行，将数字人主播等人工智能生成内容纳入监管，明确相关违法违规行为由直播间运营者承担责任。
• 《网络交易平台规则监督管理办法》：2 月 1 日起施行，明确平台不得利用规则强制商家“仅退款”；不得强制商家开通运费险等非必需增值服务；不得对消费者实施大数据“杀熟”等。
• 《农产品质量安全承诺达标合格证管理办法》：2 月 1 日起施行，规定蔬菜、水果、茶鲜叶、畜禽、禽蛋、养殖水产品等农产品应当实施承诺达标合格证管理。

市场与经济动态

• 欧洲央行： 接受调查的经济学家一致预测，欧洲央行管理委员会 2 月 4 日至 5 日将把存款利率维持在 2%，预计至少在明年年底前都将维持利率不变。
• 花旗银行： 认为风险因素将支撑金价，但预计到 2026 年晚些时候，这种支撑作用会有所减弱。其估计，目前定价于黄金价格中的大部分风险在 2026 年都不会真正显现。
• Fulcrum Asset Management： 表示提名凯文·沃什担任下一任美联储主席降低了美国资产遭到大规模抛售的风险，料其将采取措施应对通胀。
• 中国经济： 2025 年交通运输经济运行总体平稳、稳中有进，跨区域人员流动量同比增长 3.5%。2026 年春运客流预计将创历史新高，单日峰值将出现在正月初六，预计达 3.4 亿人次。2025 年，我国 31 个省份 GDP 均已出炉，广东、江苏、山东经济体量突破 10 万亿元。去年职工医保个人账户共济 4.64 亿人次，金额 687.7 亿元。2025 年能源重点项目完成投资额首超 3.5 万亿元。
• 国际局势： 俄乌冲突持续威胁全球核安全，国际原子能机构已在乌克兰所有受冲突影响的核电站部署现场工作组。

企业事件

科技巨头

• **苹果公司 (AAPL)**：苹果公司报告称，在截至感恩节和圣诞节假日的财政第一季度，其销售额年化增长16%，实现净利润421亿美元，高于去年同期的363.3亿美元。大中华区业绩表现尤其强劲，销售额激增38%至255.3亿美元。在生产和供应链方面，由于营销策略调整和供应链限制，苹果正在优先安排2026年三款最高端iPhone机型的生产和出货，同时推迟其标准机型的推出。公司在锁定足够的存储芯片方面面临挑战，原因在于存储芯片价格上涨。在人工智能领域，Wedbush分析师认为，苹果公司与谷歌Gemini模型潜在的合作关系所带来的人工智能溢价尚未体现在其股价中，并预计该溢价可能高达每股75至100美元。此次整合被视为苹果在其硬件生态系统内提供个人助理以及为其全球25亿用户基础带来新订阅收入流的必要举措，尽管管理层预计Gemini模型整合到Siri的时间表比分析师预期的要长。在人事方面，苹果公司近期失去了Siri部门的一位高管，以及至少四位人工智能研究员（包括Yinfei Yang、Haoxuan You、Bailin Wang和Zirui Wang），这些员工已转投MetaPlatforms和谷歌DeepMind等公司。同时，苹果公司正面临员工要求谴责联邦移民执法策略的压力。摩根大通将苹果公司的目标价从315美元提升至325美元。马克西姆集团将苹果公司的评级从“持有”上调至“买入”，目标价定为每股300美元。杰富瑞维持对苹果公司股票的“持有”评级，并将目标价从276.47美元上调至286.54美元。由史蒂夫·乔布斯和史蒂夫·沃兹尼亚克共同签署的“苹果1号支票”以2409886美元的天价成交，刷新公开拍卖支票的最高纪录。
• **微软公司 (MSFT)**：微软公司报告其第二季度每股收益和营收均超出预期。然而，Azure云服务增长有所放缓，且资本支出跃升了66%至375亿美元。公司6250亿美元的商业订单积压中，有45%与OpenAI相关。花旗集团将微软的目标价从每股660.00美元下调至635.00美元，维持“买入”评级。
• **谷歌/Alphabet公司 (GOOGL)**：Alphabet旗下的Waymo自动驾驶技术公司一辆无人驾驶汽车在圣莫尼卡一所小学附近以低速撞到一名儿童，目前正接受美国国家公路交通安全管理局(NHTSA)的审查。该公司已报告该事件并正在配合调查。在人事方面，Alphabet旗下谷歌公司挖来了原苹果公司人工智能研究员Zirui Wang。同时，Alphabet正面临员工要求谴责联邦移民执法策略的压力。旧金山联邦法官驳回了消费者针对该公司过往在用户关闭核心隐私设置后仍收集其数据的行为提出的超20亿美元处罚诉求。法院驳回了要求谷歌吐出涉嫌非法获取的23.6亿美元利润，并叫停部分广告相关数据处理行为的请求。此前，陪审团裁决谷歌在数百万用户关闭追踪功能后仍秘密收集应用活动数据，需承担相应法律责任。
• **特斯拉公司 (TSLA)**：特斯拉公司2025年利润下降了46%。该公司已停产Model S和Model X，以改造其弗里蒙特生产线用于生产人形机器人。特斯拉预计，2026年资本支出将增加一倍以上，达到约200亿美元，用于资助无人驾驶技术和Optimus机器人。特拉华州最高法院判决，削减了针对公司董事薪酬诉讼中应付给股东律师的法律费用。法院裁定特斯拉需支付7090万美元，比特拉华州大法官法庭判决的1.761亿美元减少了60%。
• OpenAI：OpenAI总裁兼联合创始人格雷格·布罗克曼、8VC创始人乔·朗斯代尔以及风险投资巨头Andreessen Horowitz（a16z）等向一个支持人工智能的超级政治行动委员会（Pro-AI Super PAC）“领航未来”（Leading the Future）捐款。该委员会已筹集超过1.25亿美元，旨在影响2026年美国中期选举及联邦AI监管政策的走向。此外，亚马逊据报道正在洽谈向OpenAI投资高达500亿美元，微软和英伟达也可能参与承诺出资，该公司计划筹集约1000亿美元用于资助AI基础设施。OpenAI的Sam Altman告诉员工，ICE（美国移民与海关执法局）的行动“过分了”，呼吁缓和局势。与英伟达（NVDA）之间原本计划的百亿美元合作协议目前已陷入停滞。英伟达此前计划投资至多1000亿美元，以助力OpenAI训练和运行最新人工智能模型。这项合作于去年9月官宣，签署了谅解备忘录，内容包括英伟达为OpenAI搭建至少10吉瓦的算力，并投资至多1000亿美元。OpenAI曾预计谈判将在数周内完成，但目前仍停留在初步阶段，尚未有实质性进展。双方正重新考量此次合作的未来走向，近期的磋商内容包括英伟达在本轮融资中进行数百亿美元的股权投资。英伟达首席执行官黄仁勋曾私下向行业伙伴强调，这份最初的千亿美元协议不具备约束力，且尚未最终敲定。他还私下批评OpenAI的商业运营缺乏章法，并对其面临谷歌、Anthropic等企业的竞争表达了担忧。OpenAI发言人表示，双方团队正积极推进合作细节的敲定，英伟达的技术是其实现技术突破的基石，并将在未来业务规模化发展中占据核心地位。
• **MetaPlatforms公司 (META)**：MetaPlatforms公司招募了苹果公司前人工智能研究员Haoxuan You和Bailin Wang，其中Haoxuan You加入了Meta的“超级智能”研究部门。
• Peloton公司：Peloton将进行裁员，裁员比例达11%，工程团队也在此次裁员范围内。首席执行官彼得·斯特恩（Peter Stern）于周五通知了员工这一动向。此次裁员主要影响从事技术和企业相关业务的工程师。
• SpaceX：据消息人士透露，太空探索技术公司（SpaceX）打算在6月开展首次公开募股（IPO），计划筹资500亿美元。该公司2025年的息税折旧摊销前利润（EBITDA）预计约达80亿美元，去年营收在150亿至160亿美元之间，目标估值设定为“保守”的1.5万亿美元。其“星链”业务占SpaceX总收入的50%至80%。“星链”于1月15日更新了隐私政策，规定除非用户选择退出，否则星链的数据可能被用于“训练我们的机器学习或人工智能模型”，并可能与公司的服务提供商和“第三方合作者”共享。
• **嘉能可加拿大公司 (Glencore Canada)**：嘉能可加拿大公司表示，就霍恩冶炼厂和加拿大铜精炼厂事宜正与魁北克省政府保持持续讨论。公司还指出，霍恩冶炼厂及加拿大铜精炼厂的某些关键要素目前仍未得到解决。
• **丰田汽车 (Toyota)**：丰田汽车在美国召回约800辆汽车，其中包括2021至2023款部分SUPRA车型。
• **蓝色起源公司 (Blue Origin)**：杰夫·贝索斯旗下蓝色起源公司宣布，新谢泼德火箭项目将被暂停两年，公司会全力聚焦月球相关研发工作，以加快研发载人月球飞行能力。该公司将暂停“新谢泼德号”的亚轨道飞行任务，暂停期不少于两年，以将资源转移到加速开发其月球着陆器及其他月球技术上。该可重复使用火箭已累计发射38次，将90多人送往太空边缘并安全返回。
• **空中客车 (Airbus)**：由于发动机供应紧张，空客仍在对交付目标进行最终确定。
• **迪士尼 (DIS)**：首席执行官艾格（Bob Iger）已告知同事，他计划在其合同于12月31日到期之前离任并退出日常管理，此举将突然终结一场漫长而混乱的继任过程。迪士尼董事会预计下周就新任首席执行官人选进行投票。
• OnlyFans：正洽谈将多数股权出售给投资公司，大约60%。
• Saks Global：将终止与电商巨头亚马逊的“亚马逊上的萨克斯”合作项目，专注于其认为能刺激更多增长的部分业务。

半导体行业

• **AMD公司 (AMD)**：富国银行（Wells Fargo）为AMD辩护，称在市场表现不佳之际，其股票是逢低买入的机会。
• **Sandisk公司 (SNDK.O) 和 西部数据公司 (WDC)**：Sandisk公司预计第三季度业绩将超出预期。其第二财季营收达到30.3亿美元，同比增长61.2%，高于普遍预期的26.9亿美元；每股收益为5.15美元，高于市场普遍预期的3.54美元。西部数据公司第二财季营收达到30.2亿美元，调整后每股收益2.13美元，双双超出市场预期。
• **美光科技公司 (MU.O)**：美光科技公司的市值首次突破5000亿美元。
• **KLA公司 (KLAC)**：KLA公司第二季度业绩双双超出预期，并给出了强劲的业绩指引。
• **英伟达 (NVDA)**：如上所述，与OpenAI的百亿美元合作协议目前已陷入停滞。

金融行业

• **摩根大通公司 (JPM)**：摩根大通等多家银行已着手发售债务融资产品，此次融资规模达200亿美元，旨在为收购艺电（EA）提供资金支持，该交易是史上规模最大的杠杆收购（LBO）案。中东、亚洲及欧洲地区的小型银行正积极认购这家视频游戏制造商价值约30亿美元的A类定期贷款。此次债务发售工作将持续至2月底，承销银行可根据市场变化灵活调整A类定期贷款的发行规模。
• 瑞丰银行：瑞丰银行发布公告，宣布实施个人消费贷款财政贴息政策。为贯彻落实提振消费、扩大内需的决策部署，切实降低居民消费信贷成本，根据《关于优化实施个人消费贷款财政贴息政策有关事项的通知》（财金[2026]1号）相关规定，瑞丰银行将对符合条件的个人消费贷款及信用卡账单分期客户提供财政贴息支持。政策实施期为2026年1月1日至12月31日。
• **花旗集团 (C)**：花旗集团维持对微软的“买入”评级，但将微软的目标价从每股660.00美元下调至635.00美元。花旗银行表示，风险因素会对金价起到支撑作用，不过预计到2026年晚些时候，这种支撑作用会有所削弱。
• **瑞银集团 (UBS)**：瑞银将黑石公司的目标价从172美元下调至171美元。瑞银将沃尔玛公司的目标价从122美元上调至135美元。瑞银将康宁公司的目标价从109美元上调至125美元。瑞银将星巴克公司的目标价从94美元上调至100美元。
• **惠誉 (Fitch Ratings)**：惠誉确认欧盟和欧洲原子能共同体评级为“AAA”，展望稳定。惠誉还表示，2025年第四季度北美杠杆融资发行规模放缓，压力持续存在。
• **标普全球 (S&P Global)**：标普将意大利评级展望上调至正面，并确认其“BBB+/A-2”评级，原因是鉴于其财政和外部韧性。标普表示，即便关税有所提高，意大利的经常账户余额依旧维持盈余状态，并且其净投资头寸将会进一步得到改善。标普确认波黑B+/B的信用评级。标普确认刚果（布）评级为“CCC+/C”，展望稳定。标普确认欧洲稳定机制的AAA评级，且展望为稳定。
• **赛默飞世尔科技 (TMO)**：花旗集团将目标股价从每股660.00美元上调至685.00美元。
• **Visa (V)**：在最新财报电话会上对稳定币用于日常消费支付持谨慎态度。公司CEO Ryan McInerny表示，在美国等数字化程度较高的发达市场，消费者已可通过银行账户等方式便捷完成“数字美元”支付，因此尚未看到稳定币在消费支付中的迫切需求。
• **万事达卡 (MA)**：公司CEO Michael Miebach表示，稳定币更多被视为其网络中可支持的一种结算货币，目前主要用途仍集中在交易和投机，而非日常支付。

能源及其他重要行业

• **埃克森美孚公司 (XOM)**：埃克森美孚首席执行官表示，对公司而言，二叠纪盆地的产量短期内不存在峰值。公司预计2026年全年，其在二叠纪盆地的原油产量将实现同比提升。在液化天然气项目方面，埃克森美孚预计位于美国得克萨斯州的“黄金通道”项目（Golden Pass）将于3月产出首批液化天然气。公司还表示，莫桑比克液化天然气项目有望在今年下半年作出最终投资决策。埃克森美孚首席执行官表示，公司仍愿意派遣技术团队前往委内瑞拉进行访问，并认为特朗普政府似乎致力于推动委内瑞拉局势走向稳定。其炼油厂每天还可额外加工10万桶委内瑞拉原油，公司在密西西比州的炼油厂每日加工约5万桶委内瑞拉原油。在碳捕获和数据中心方面，埃克森美孚预计将在年底前宣布一个潜在的数据中心碳捕获项目，并且正在与多家超大规模数据中心运营商就数据中心脱碳事宜进行讨论。公司还看到了提升电池技术的巨大机遇，不仅因为技术本身，还因为公司未来将拥有大量捕获的二氧化碳资源作为支撑。
• **高露洁-棕榄公司 (CL)**：高露洁-棕榄首席执行官Noel Wallace在与分析师的电话会议中表示，该公司2025年面临“非常动荡的经营环境”，特点是品类增长低于预期、原材料价格涨幅高于预期以及关税上调带来的影响。尽管面临这些挑战，该公司仍实现了销售和利润增长，年度销售额预计将超出预期。Wallace指出，当前市场环境下，消费者仍面临消费压力，囤货方面更为谨慎，更多选择在促销期间进行采购，回归以往的消费模式。同时，美国高收入与低收入消费者之间的消费行为已出现明显分化，在高端消费市场，公司超高端业务实现大幅增长；而在低端消费市场，公司发现更多消费者转向购买平价产品。
• **星巴克公司 (SBUX.O)**：星巴克首席执行官表示，纽约及美国其他地区存在显著的业务增长潜力。公司必须提升在华门店扩张的核心竞争力，并预计在博裕资本的助力下，中国门店数量将增至多达2万家。他还指出，公司仅会进行战略性、小幅的价格上调，并认为与工会的协商“必须秉持合理原则”。
• **塔吉特公司 (TGT)**：塔吉特新任首席执行官迈克尔·菲德尔克(Michael Fiddelke)在门店可比销售额疲软和明尼阿波利斯市动荡的背景下上任，他誓言重振门店、风格和技术，同时解决员工关切。
• **联合健康集团 (UNH), 哈门那公司 (HUM), CVS健康公司 (CVS), Elevance健康公司 (ELV) 和 Centene公司 (CNC)**：美国医疗保险和医疗补助服务中心（CMS）提议将2027年MA（联邦医保优势计划）费率基本维持不变，并限制“病历审查”升级编码，导致这些医疗服务提供商的股价普遍下跌。
• **礼来公司 (LLY)**：礼来公司选定宾夕法尼亚州作为其最新注射药物及器械制造工厂的所在地，计划在该工厂投资35亿美元，用于生产下一代减肥药等。这是该公司在过去一年中计划在美国进行的系列新投资里的第四个工厂项目。
• **威瑞森公司 (VZ)**：威瑞森公司董事会宣布提高股息，并授权了一项高达250亿美元的公司普通股股份回购计划。
• **施奈德国家公司 (Schneider National)**：施奈德国家公司预测的全年利润低于预期。
• 庞巴迪公司：在美国总统特朗普威胁对加拿大飞机加征关税并取消认证后，庞巴迪股价出现下跌。庞巴迪公司声明称已关注到美国总统特朗普的帖子，正与加拿大政府保持联系，希望此事能尽快解决，以避免对航空交通和广大乘客造成重大影响。加拿大交通部长表示，其下属官员正在与美国同行进行沟通，政府“正在积极应对这一情况”，并强调加拿大不会将飞机适航认证政治化。
• Lululemon公司：杰富瑞（Jefferies）将Lululemon的目标价从200美元下调至185美元。
• **PennyMac Financial Services Inc. (PFSI)**：无具体业务变动和财报信息。

人工智能与数据中心

• 白宫国家经济委员会主任哈塞特指出，原材料价格的上涨源于人工智能领域与数据中心的相关支出增加。埃克森美孚公司也在积极与多家超大规模数据中心运营商讨论数据中心脱碳事宜。墨西哥新莱昂州州长表示，新莱昂州立志于打造成为人工智能与数据中心枢纽。有部分人工智能研究人员认为，当前占主导地位的模型已达极限，需要进行彻底重置。美国众议院共和党领导层计划在2026年底前制定出人工智能相关框架。加利福尼亚州参议院通过一项法案以规范律师对人工智能的使用。

股票市场

美国主要股指动态

• 道琼斯工业平均指数
  • 01-30 22:32 突破49000.00关口，最新报49000.11，日内跌0.15%。
  • 01-30 22:46 突破48900.00关口，最新报48895.84，日内跌0.36%。
  • 01-31 00:00 突破48800.00关口，最新报48799.80，日内跌0.55%。
  • 01-31 00:15 突破48700.00关口，最新报48699.23，日内跌0.76%。
  • 01-31 00:22 突破48600.00关口，最新报48599.93，日内跌0.96%。
  • 01-31 01:05 日内跌幅达到1.00%，报48580.28。
  • 01-31 02:50 刚刚突破48700.00关口，最新报48700.75，日内跌0.76%。
  • 01-31 02:58 刚刚突破48800.00关口，最新报48803.93，日内跌0.55%。
  • 01-31 03:26 刚刚突破48900.00关口，最新报48902.02，日内跌0.35%。
  • 01-31 03:30 刚刚突破48799.05，日内跌0.56%。
  • 01-31 04:45 刚刚突破48901.02，日内跌0.35%。
  • 01-31 04:50 刚刚突破48700.75，日内跌0.76%。
  • 01-31 05:00 开盘跌0.3%。
  • 周五收盘：收跌 0.36%，报 48892.47 点，下跌 179.09 点。
  • 本周累计：累计下跌 0.4%。
  • 1月份累计：累计上涨 1.73%。
• 纳斯达克综合指数
  • 01-30 22:31 突破23600.00关口，最新报23619.22，日内跌0.28%。
  • 01-31 00:22 突破23500.00关口，最新报23499.56，日内跌0.78%。
  • 01-31 01:08 日内跌幅达到1.00%，报23448.15。
  • 01-31 02:19 刚刚突破23400.00关口，最新报23399.47，日内跌1.21%。
  • 01-31 04:15 刚刚突破23400.00关口，最新报23399.78，日内跌1.20%。
  • 01-31 05:00 开盘跌0.4%。
  • 01-31 05:00 纳斯达克100指数跌超1%。
  • 周五收盘：收跌 0.94%，报 23461.816 点，下跌 223.305 点。
  • 纳斯达克 100 指数 (NDX) 收跌 1.28%，报 25552.387 点，下跌 331.909 点。
  • 本周累计：累计下跌 0.2%。
  • 1月份累计：累计上涨 0.95%。
  • 纳斯达克 100 指数 (NDX) 累计上涨 1.20%。
• 标普500指数
  • 01-31 02:23 跌幅进一步扩大，目前已达1%。
  • 01-31 05:00 低开21.74点，跌幅0.31%，报6947.27点。
  • 周五收盘：收跌 0.43%，报 6939.03 点，下跌 29.98 点。
  • 本周累计：累计上涨 0.3%。
  • 1月份累计：累计上涨 1.37%。
• 罗素2000指数
  • 01-31 02:23 跌幅进一步扩大，目前已下跌2%。

个股及行业ETF表现

• SPDR黄金信托ETF 01-30 23:39 下跌6%。
• 金罗斯黄金公司 01-30 23:39 股价下跌6.6%。
• 金田公司 01-30 23:39 股价下跌5.4%。
• 安格鲁阿善提公司 01-30 23:39 股价下跌8.1%。
• 纽蒙特公司 (NEM.N)
  • 01-30 23:39 股价下跌5.5%。
  • 01-31 05:00 跌超7%。
• 西比耶?斯蒂尔沃特公司 (SBSW.N)
  • 01-30 23:39 股价下跌7.6%。
  • 01-31 05:00 跌超10%。
• 巴里克黄金公司 01-30 23:39 股价下跌6.7%。
• 闪迪 (SNDK.O)
  • 01-31 02:27 股价原本有25%的涨幅，随后转为下跌。
  • 01-31 04:10 盘涨幅在稍早达到25%后回落至2.5%。
  • 01-31 05:00 飙升23.3%，业绩超预期。股价上涨24%，上市以来累计涨幅达1,755%。触及历史新高，最新涨幅达18.5%。
  • 01-31 05:09 收盘时涨超6%，盘中一度从开盘25%的涨幅转向下跌。
  • 1月份累计：累涨 142.75%。
• MetaPlatforms (META) 01-31 03:29 股价在成交量激增的情况下下跌，最新报价为718.31美元，跌幅达2.7%。
• 威瑞森 (VZ) 01-31 04:43 大涨11.5%。收涨 11.9%。
• 高露洁-棕榄 (CL) 01-31 05:03 周五收盘涨幅达5.9%，创自2020年以来最大涨幅。
• 微软 (MSFT) 01-31 05:04 本周股价下跌7.7%，创自2020年3月以来最差单周表现。01-31 05:00 开盘涨0.6%。
• 美国运通 (AXP)
  • 01-31 05:00 开盘跌1.9%，Q4 每股收益不及预期。
  • 01-31 05:00 下跌近2.8%。初步收跌 1%。
• KLA (KLAC) 01-31 05:00 开盘跌8.0%。
• 埃克森美孚 (XOM)
  • 01-31 05:00 开盘跌1.6%，年度利润跌至近年低点。
  • 01-31 05:00 股价下跌1.1%。
• 游戏驿站 (GME) 01-31 05:00 开盘涨2.6%。
• 苹果 (AAPL)
  • 01-31 05:00 开盘跌0.8%。
  • 01-31 05:00 第一财季业绩公布后，股价下跌1.7%。收涨 0.6%。
• 特斯拉 (TSLA)
  • 01-31 05:00 开盘涨2%。
  • 01-31 05:00 周五早盘上涨4.1%。收涨超 3%。
• AMD (AMD)
  • 01-31 05:00 迅速扩大跌幅至盘中低点，下跌5%。
  • 01-31 05:00 股价跌至逾一周以来的最低点，最新跌4%。收跌超 6%。
• 半导体ETF 01-31 05:00 跌0.96%。
• 西部数据 (WDC) 01-31 05:00 跌2.8%。收跌 10.12%。
  • 1月份累计：涨 45.25%。
• 美光科技 (MU.O)
  • 01-31 05:00 涨超3%。
  • 01-31 05:00 本月累涨超57%，市值首次站上5000亿美元。收跌 4.80%。
  • 1月份累计：涨 45.36%。
• Deckers Outdoors (DECK) 01-31 05:00 涨16%，创7月份以来最大盘中涨幅。
• 特许通讯 (CHTR) 01-31 05:00 涨8%，创4月份以来最大盘中涨幅。收涨 7.9%。
• 赫克拉矿业公司 (HL.N) 01-31 05:00 股价下跌9%。
• 科尔黛伦矿业公司 (CDE.N) 01-31 05:00 股价下跌8.6%。
• Silvercorp Metals (SVM.A) 01-31 05:00 股价下跌8.7%。
• Endeavour Silver (EXK.N) 01-31 05:00 股价下跌8.1%。
• ABRDN PHYSICAL SILVER SHARES ETF 01-31 05:00 下跌14.2%。
• GLOBAL X SILVER MINERS ETF 01-31 05:00 下跌7.5%。
• ISHARES SILVER TRUST 01-31 05:00 下跌14%。
• 费城金银指数 01-31 05:00 暴跌5.9%。收盘暴跌 12.51%，报 382.33 点。
• 白银ETF 01-31 05:00 目前跌13.9%。
• 金矿股ETF 01-31 05:00 跌6.6%。
• 黄金矿工因素指数ETF 01-31 05:00 跌6.4%。
• ASM 01-31 05:00 跌9.9%。
• 安格鲁阿山帝黄金ADR 01-31 05:00 跌8.4%。
• Blue Gold 01-31 05:00 跌8.2%。
• AG 01-31 05:00 跌8%。
• 泛美白银 01-31 05:00 跌7.3%。
• 巴里克矿业 01-31 05:00 跌7.1%。
• PennyMac Financial Services Inc. (PFSI) 01-31 05:00 重挫27%，创2020年3月份以来最差盘中表现。
• 施奈德国家公司 (Schneider National) 01-31 05:00 股价下跌8.4%。
• Applovin (APP) 重挫 17.3%。
• Seagate Technology (STX) 跌 8.71%。1月份累计：涨 48.04%。
• Applied Materials (AMAT) 跌 5.57%。1月份累计：涨 25.42%。
• MicroStrategy (MSTR) 涨 4.8%。
• Visa (V) 初步收跌 2.9%。
• 3M (MMM) 跌超 1%。
• UnitedHealth (UNH) 跌超 1%。
• Nike (NKE) 跌超 1%。
• Caterpillar (CAT) 跌超 1%。
• Amazon (AMZN) 跌超 1%。
• Coca-Cola (KO) 涨 2%。
• Chevron (CVX) 涨 3%。
• NVIDIA (NVDA) 跌 0.7%。
• Google (GOOGL/GOOG) 微跌。
• Broadcom (AVGO) 微涨。
• Rambus (RMBS) 跌 6.39%。1月份累计：涨 23.88%。
• Lam Research (LRCX) 跌 5.93%。1月份累计：涨 36.38%。
• Teradyne (TER) 跌 4.30%。1月份累计：涨 24.54%。

板块及主题指数表现

• 周五收盘：
  • 原材料板块 收跌 1.85%。
  • 信息技术/科技板块 收跌 1.33%。
  • 能源板块 涨 0.98%。
  • 半导体指数 跌 3.9%，费城半导体指数收跌 3.87%，报 7998.473 点。
  • 银行指数 跌 0.1%，费城证交所 KBW 银行指数收跌 0.18%，报 167.62 点。
  • 道琼斯 KBW 地区银行指数 收跌 0.13%，报 133.00 点。
  • 纳斯达克生物科技指数 收跌 1.00%，报 5852.67 点。
  • 美股七巨头 (Magnificent 7) 指数 跌 0.37%，报 206.96 点。
  • “超大”市值科技股指数 跌 0.76%，报 393.21 点。
  • 美股存储芯片与硬件供应链指数 收跌 4.72%，报 103.68 点。
  • 降息赢家指数 收跌 2.08%，报 101.56 点。
  • “特朗普关税输家”指数 收跌 0.11%，报 112.94 点。
  • “特朗普金融指数” 收跌 0.84%，报 170.38 点。
  • 散户抱团概念股指数/迷因股（meme stock）指数 收跌 3.65%，报 14.13 点。
  • 费城金银指数 收盘暴跌 12.51%，报 382.33 点。
  • 纽约证交所 ARCA 金矿开采商指数 暴跌 11.44%，报 2743.86 点。
• 本周累计：
  • 美股七巨头 (Magnificent 7) 指数 累计上涨 0.84%。
  • “超大”市值科技股指数 累计下跌 0.53%。
  • 费城金银指数 累计下跌 12%。
  • 纽约证交所 ARCA 金矿开采商指数 累跌 9.71%。
• 1月份累计：
  • 能源业 ETF 累计上涨 14.18%。
  • 半导体 ETF 累计上涨 12.03%。
  • 区域银行 ETF 累计上涨 6.17%。
  • 银行业 ETF 累计上涨 4.75%。
  • 科技行业 ETF 累计下跌 0.06%。
  • 金融业 ETF 累计下跌 2.43%。
  • 网络股指数 ETF 累计下跌 3.18%。
  • “超大”市值科技股指数 累计下跌 0.75%。
  • 降息赢家指数 累计上涨 3.47%。
  • “特朗普关税输家”指数 累计上涨 2.34%。
  • “特朗普金融指数” 累计下跌 1.09%。
  • 散户抱团概念股指数/迷因股（meme stock）指数 累计下跌 8.08%。
  • 费城金银指数 累计上涨 11.70%。
  • 纽约证交所 ARCA 金矿开采商指数 累涨 12.49%。

纳斯达克金龙中国指数成分股表现

• 周五收盘：
  • 纳斯达克金龙中国指数 收跌 2.36%，报 7732.28 点。
  • 优品车 跌 9.99%。
  • 金山云 (KC) 跌 7.04%。
  • 声网 (API) 跌 6.92%。
  • 迅雷 (XNET) 跌 6.54%。
  • 亿咖通科技 (ECX) 跌 5.96%。
  • 比亚迪 (BYDDY) 初步收跌 4.4%。
  • 小马智行 (PONYG) 跌超 3%。
  • 腾讯 (TCEHY) 跌超 3%。
  • 理想汽车 (LI) 跌超 3%。
  • 小鹏汽车 (XPEV) 跌超 3%。

虚拟货币市场

今日虚拟货币市场概览

虚拟货币市场今日呈现波动，主要数字资产及相关指数普遍下跌。

市场指数表现

• MarketVectorTM 数字资产 100 小盘指数: 最近24小时下跌3.69%，暂报3288.40点；1月份迄今累计下跌4.72%，1月11日美股盘前曾大幅拉升至6268.44点。
• MarketVectorTM 数字资产 100 中盘指数: 最近24小时下跌2.66%，暂报3249.48点；1月份迄今累计下跌4.65%，1月6日美股盘前曾达到4050.23点。
• MarketVector 数字资产 100 指数: 最近24小时下跌2.81%，暂报16996.66点；1月份迄今累计下跌5.27%，1月15日曾达到20262.66点。

主要虚拟货币价格动态

• BTC (比特币):
  • 1月份已累计下跌超过5%。
  • 最近24小时下跌1.09%，暂报83019.25美元。
  • 1月份迄今累计下跌5.38%。
  • 1月15日曾达到97922.38美元。
• ETH (以太坊):
  • 1月份已累计下跌超过8%。
  • 日内曾跌破2700美元关口，跌幅达4.34%。
  • 最近24小时下跌2.67%，暂报2720.65美元。
  • 1月份迄今累计下跌8.61%。
  • 1月15日曾达到3402.708美元。

其他虚拟货币表现

• Solana: 1月份迄今累计下跌5.97%。
• Dogecoin: 1月份迄今累计下跌1.42%。
• XRP: 1月份迄今下跌4.29%。

Tether (USDT) 财务报告与战略

Tether Inc. 在 2025 年 12 月 31 日的财务报告显示，其持有的储备资产规模约为 1928.8 亿美元，对应负债约为 1865.4 亿美元，形成约 63.4 亿美元的超额覆盖。报告期内，公司录得约 101.1 亿美元的财务收益，同时向股东分配约 108.6 亿美元股息。期末净资产由约 70.9 亿美元下降至约 63.4 亿美元。储备资产主要由短期美国国债、逆回购协议、现金及银行存款构成，并包含贵金属、BTC、其他投资及足额抵押贷款。

Tether 方面此前宣布 2025 年利润为 130 亿美元。公司首席执行官保罗·阿多伊诺于 1 月 30 日表示，USDT 的扩张是由于全球对美元的需求日益脱离传统银行体系，特别是在金融体系缓慢、碎片化或难以触达的地区。

Bitcoin (BTC) 市场数据与机构敞口

截至 2026 年 1 月 27 日当周，美国商品期货交易委员会 (CFTC) 报告显示，BTC 的净多头头寸为 690 份合约。

此外，据 The Block 报道，挪威政府养老基金在 2025 年通过持有 Coinbase、Marathon Digital、Metaplanet 等加密相关上市公司股票，获得了约 9,573 枚 BTC 的间接敞口，同比增长约 149%。此敞口为间接持有，并非基金直接配置 BTC。

Lido (stETH) 平台更新

Lido 宣布其 Lido V3 已在以太坊主网上线，引入了模块化质押架构 stVaults。新版本旨在允许机构、节点运营商和开发者在保持 stETH 流动性的同时，自定义验证者选择、费用与奖励机制，并支持隔离式、定制化的质押产品，以进一步拓展以太坊质押与 DeFi 的集成空间。

交易所与公司重要动态

Kraken 关联 SPAC 公司 IPO
Kraken 支持的 SPAC 公司 KRAKacquisition Corp 已完成首次公开募股 (IPO)，募资总额达 3.45 亿美元。该公司于 1 月 28 日在 Nasdaq 以代码 KRAQU 开始交易，共发行 3,450 万个单位，其中包括 450 万个超额配售单位，承销商为 Santander US Capital Markets。公司尚未确定并购标的。

Binance (INX) 永续合约上线与闪崩事件
Binance 发布公告称，将于 2026 年 1 月 31 日 03:00 (UTC+8) 在 Binance Futures 上线 USDⓈ-M INXUSDT 永续合约，最高杠杆为 50x，标的资产为 Infinex (INX)。

Binance 另发布声明，解释 2025 年 10 月 10 日的加密市场闪崩并非由平台系统故障引发，而是由贸易战相关宏观冲击、高杠杆头寸集中去杠杆、做市商在极端波动中收缩流动性，以及以太坊网络拥堵影响跨平台套利等因素共同导致。声明同时确认，平台在极端行情下出现两项独立技术事件：包括 21:18–21:51 UTC 期间资产划转子系统性能下降，以及 21:36–22:15 UTC 期间 USDe、WBETH、BNSOL 指数在流动性显著变薄时出现异常偏离。Binance 强调，上述问题发生时主要去杠杆已完成，未构成闪崩成因，并已完成用户补偿并强化系统与指数风控机制。

Binance (CZ) 战略方向
CZ 在 1 月 31 日的 Binance Square AMA 中表示，Binance 当前的核心战略是合规、稳定与长期生存，而非高速扩张或覆盖所有新赛道。他强调，在当前监管与行业环境下，“活得久”比“做得大”更重要，Binance 更关注可持续发展而非短期规模增长。CZ 表示，强监管是加密行业的结构性趋势，Binance 的应对策略是适配监管，而不是与监管对抗；在不同司法辖区，Binance 将采取不同的合规策略。

Coinbase (INX) 现货交易上线与内幕交易诉讼
Coinbase Markets 表示，Infinex (INX) 现货交易将于 2026 年 1 月 31 日上线，在符合流动性条件的支持地区，INX-USD 交易对将于当日稍晚开放。

据彭博社报道，特拉华州法官 Kathaleen St. J. McCormick 裁定，一起指控 Coinbase Global Inc. 多名董事在 2021 年直接上市过程中涉嫌内幕交易的股东诉讼可暂时继续推进。该诉讼由股东于 2023 年提起，称包括首席执行官 Brian Armstrong 及董事 Marc Andreessen 在上市时出售了超过 29 亿美元的股票，以避免超过 10 亿美元的潜在损失，尽管公司此前设立的特别诉讼委员会在内部调查后认为相关指控不成立。

稳定币应用前景评估

Visa 和 Mastercard 在最新的财报电话会上对稳定币用于日常消费支付持谨慎态度。他们认为，在数字化程度较高的发达市场，稳定币在消费者支付场景中尚未体现出明确的产品市场匹配度。Visa 首席执行官 Ryan McInerny 表示，美国消费者已可通过银行账户等方式便捷完成“数字美元”支付，因此并未看到稳定币在消费支付中的迫切需求。Mastercard 首席执行官 Michael Miebach 则称，稳定币更多被视为其网络中可支持的一种结算货币，目前主要用途仍集中在交易和投机，而非日常支付。

资产管理机构 WisdomTree 加密资产管理规模

资产管理机构 WisdomTree 在 2025 年第四季度财报中披露，截至 2025 年底，其资产管理规模 (AUM) 为 1,445 亿美元，环比增长约 5.3%。其中，加密资产管理规模约为 22.4 亿美元，低于季度初约 32 亿美元，但高于 2024 年第四季度的约 19 亿美元。WisdomTree 首席执行官 Jonathan Steinberg 表示，代币化资产、模型化产品及私募市场相关业务已从早期探索逐步发展为实际业务，但仍处于早期阶段。

虚拟货币市场相关背景信息

• 美国财政部长斯科特·贝森特表示，美国财政部将持续打击那些损害伊朗民众利益的网络及贪腐精英阶层，其中包括伊朗政权试图利用数字资产规避制裁、为网络犯罪活动提供资金支持的行为。
• 欧盟正考虑一项提案，拟在针对俄乌冲突的最新制裁方案中，取消俄罗斯石油的价格上限机制，转而实施全面的海事服务禁令，并可能对加密货币服务实施进一步限制。
• Tether Inc.报告期内录得约 101.1 亿美元财务收益，并向股东分配约 108.6 亿美元股息。
• Coinbase Global Inc.特拉华州法官裁定，一起指控多名董事在 2021 年直接上市过程中涉嫌内幕交易的股东诉讼可暂时继续推进。