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宏观事件

全球重大事件

伊朗与中东局势：伊朗与美国关系紧张，伊朗方面表示与美国谈判无新进展，并要求美方明确回应其提出的七项条件，否则不会开放霍尔木兹海峡，同时警告任何攻击将引发严厉报复。伊朗革命卫队已高度战备并击落美制无人机。卡塔尔等调解方仍在努力弥合分歧，但双方态度强硬。美方官员对以色列关于伊朗可能使用化学武器的情报表示警惕和质疑。埃及呼吁各方展现灵活性，通过政治途径解决地区危机。荷兰央行行长表示，伊朗事件带来的冲击持续时间超出此前预判。阿曼附近海域一艘油轮遭两枚不明弹体击中，英国海上贸易行动办公室（UKMTO）通报暂无人员伤亡或环境污染报告。
俄乌冲突：俄罗斯对乌克兰能源设施发动大规模空袭，导致基辅等地停水停电。乌克兰总统泽连斯基与德国总理默茨会晤讨论援助，并称乌美俄三方会议将于11月10日至11日恢复，将讨论能源停火和粮食出口等议题。泽连斯基还提及“星链”控制权问题，并强调欧洲团结对俄罗斯的威慑。俄罗斯声称在敖德萨附近击中一艘货船，并继续打击乌方物流中心。德国总理默茨重申将全力支持乌克兰，特别是在防空和能源方面，并指出俄乌战事结果将长期影响欧洲安全局势。乌克兰计划将欧盟贷款的最高10亿欧元用于扩大与欧洲武器制造商的合作，优先防空和导弹防御，并呼吁对俄军袭击能源核电相关设施作出回应。
其他国际地缘政治：也门胡塞武装声称过去24小时内沙特联军对其民用目标发动93次空袭。保加利亚、拉脱维亚完成总统选举或政府辞职。西班牙交通大臣因列车事故辞职。格陵兰议会批准与美国的安全协议。日本将统一导弹与火炮系统强化防御，但初期不纳入AI决策。巴西与委内瑞拉讨论贸易和亚马逊合作。朝鲜劳动党总书记金正恩视察南浦造船厂，强调建设强大海军力量。菲律宾23个主要商业、劳工、农业、学术和公民组织发表联合声明，敦促菲政府缓和对华关系，迅速恢复外交接触。日本火山列岛地区发生5.2级地震。
国际组织与合作：IMF与西班牙签署设立技术中心协议，并向约旦提供约1.61亿美元资金。联合国大会和安理会同步选举产生五名国际法院法官。
国际安全与航空：欧盟正密切关注波兰、西班牙、保加利亚和意大利等多国客机收到的炸弹威胁事件。日本家电卖场野岛（Nojima）约700万会员个人信息外泄。

美国重大事件

美国中期选举：美国中期选举投票日，初步结果将陆续公布，但许多关键选战可能延后。专家警告不要轻信舞弊指控。马斯克呼吁投票共和党。民主党主席称不应低估特朗普主义。特朗普对共和党选情乐观，并声称“通胀问题已解决”，但数据不符。特朗普对福克斯新闻的民调表示不满。司法部正在调查阿拉斯加选举相关事宜。中期选举部分地区投票已结束，国会两院控制权成为焦点。初步计票结果对共和党而言相对疲软，民主党全国委员会主席肯·马丁警告不应低估特朗普的政治影响力，特朗普本人则表示如有必要，准备否决民主党提出的法案。
美国对伊朗政策：特朗普称掌控伊朗局势，可以彻底击败或手下留情，并提及若美国人厌倦他可去以色列当总理。他也表示如果以色列需要帮助会继续提供，但内塔尼亚胡不想要。特朗普称美国目前没有立即打击伊朗的计划，并淡化中期选举后冲突升级猜测，表示对伊朗僵局现状感到满意，并强调美方在德黑兰问题上的立场“非常高明”。
美国科技与监管：商品期货交易委员会（CFTC）首次批准美国个股永续期货交易，但芝加哥期权交易所对此表示反对。美国推迟审批SK海力士芯片生产设备相关许可。国防部FutureG办公室资助通感一体化项目。国土安全部表示，除非有安全威胁，移民和海关执法局（ICE）不会在投票站出现。美国商品期货交易委员会（CFTC）主席 Michael Selig 于11月3日宣布，个股永续期货（Equity Perps）首次获准在符合条件的美国受监管交易所上市交易，此举将美国受监管永续期货产品的范围从数字商品扩展至传统股票。特斯拉、亚马逊等6家公司反对OKX与洲际交易所（ICE）拟推出的股票代币化交易，Cboe等机构也起诉CFTC，要求撤销Coinbase等平台的单一股票永续衍生品监管批准。Polymarket旗下PM Derivatives LLC已获美国全国期货协会（NFA）批准期货佣金商（FCM）注册申请。
美国贸易政策：美国据称与委内瑞拉洽谈第二批铝货运输，并寻求运营国有铝冶炼厂，反映出美国企业正扩大对委内瑞拉矿业和金属行业的参与。加拿大总理马克·卡尼表示，美国在贸易谈判中“要得更少”并“给得更多”，两国贸易谈判正在取得进展，一些红线问题已被移除。
美国太空计划：白宫计划于2028年之前实现重返月球的目标，并为在月球实现长期、永久性人员驻留筑牢根基。
美国药品监管：美国食品药品监督管理局（FDA）批准了强效艾滋病预防药物来那帕韦的仿制药，印度生产商瑞迪博士实验室承诺以每年仅40美元的价格销售该药，有望加快药物在感染率高的低收入国家的普及。
美国公司监管与和解：3M公司承诺在未来九年内支付73.5亿美元，以了结与其产品中使用PFAS（全氟和多氟烷基物质）相关的约99%人身伤害索赔。支付公司Block就一项涉及涉嫌侵害客户权益的长期调查与美国司法部达成9.64亿美元的暂缓起诉协议。美国SEC公司金融部认定Canton Coin属于“数字商品”。

经济重大事件

全球宏观经济数据与展望：国际能源署警告欧盟天然气储备不足，可能加剧冬季价格波动。沙特阿拉伯第三季度财政赤字扩大一倍多，因油价下跌和沙特阿美支付减少。韩国10月外汇储备小幅上升至4431.6亿美元。新西兰第三季度失业率升至5.7%（为2015年中以来最高），就业人数季率下降，劳动力市场呈现降温态势。墨西哥央行调查显示，私营部门分析师预计2027年墨西哥经济增长率为1.83%。法国央行可能下调2026年GDP增速预期，认为当前0.4%的预测偏乐观。澳大利亚10月标普全球服务业PMI终值、综合PMI终值均低于荣枯线50，制造业和建筑业表现指数也呈收缩态势。
货币政策与通胀：欧洲央行管委纳格尔和科赫尔均表示，除非通胀前景大幅改善，12月可能加息，因通胀风险仍高且9月以来形势恶化，能源风险可能推升通胀连锁反应；但斯莱彭称尚未观察到第二轮效应，紧缩政策正拖累经济增长。加拿大央行行长麦克勒姆表示通胀前景恶化，油价上涨推高成本，预计未来政策利率可能进一步上调，并逐次会议作出决策。美联储12月加息25个基点的概率约为79%。墨西哥央行预计2026年底总体通胀率为3.88%。马达加斯加央行维持利率不变。新西兰联储虽维持利率不变，但暗示可能还会进一步加息。澳洲联储加息25个基点至4.85%，为2008年以来最高，且货币政策委员会内部出现明显分歧。
美国经济数据：9月职位空缺数意外跃升至752万（四个月高点），裁员人数下降，表明劳动力需求增强，高于所有经济学家的预期。工厂订单环比增长1.8%，扣除运输的工厂订单环比增长1.3%。美国10月轻型汽车总销量降至1554万辆，低于市场预期。
财政与债务：摩根大通建议美国财政部停止发行20年期国债。Meta计划发行至少200亿美元美元债为AI基建融资，认购订单高达580亿美元，但融资成本较4月明显上升。美国财政部将拍卖1150亿美元的四周期国库券。美国财政部周三可能对美债发行指引进行重大调整。
AI经济影响：前纽约联储行长比尔·达德利警告称，人工智能领域的基础设施投入规模或将突破10万亿美元，有可能引发大范围的产能过剩问题，并伴随金融隐患。惠誉评级指出服务业当中的重复性工作流程，使得相关岗位面临的人工智能取代风险处于最高水平。
中国经济与金融：中国人民银行决定自11月15日起上调金融机构外汇存款准备金率2个百分点至6%，为2021年12月以来首次，此举可冻结约240亿美元外汇流动性，意在稳定市场预期，保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定。央行行长潘功胜表示将维护股票、债券和外汇等金融市场平稳运行。中国证监会称，首批18只主动ETF合计募集资金超过350亿元，其中16只达到20亿元单只募集规模上限并结束募集，将引导其加快投资建仓。上市券商投行业务手续费净收入前三季度整体复苏，但呈现头部恒强与尾部承压并行的格局，中金公司以53.14亿元收入稳居榜首。A股上市股份行前三季度营业收入合计同比增长3.80%，归母净利润同比下降2.80%，是所有类型上市银行中唯一净利润负增长的群体，净息差收窄是其经营承压的共性问题。上海证券交易所举办机构间REITs业务专题培训会，预期收益率较高、估值较稳定等特点吸引险资和理财资金积极配置。兴业银行、平安银行等多家银行前三季度存款付息率呈现下降态势，带动负债成本走低，银行负债管理迈入精细化、结构化“控息”新阶段。上市银行贷款结构变化，个人贷款增势趋缓，公司贷款成为拉动总额增长的主引擎，信贷“降速提质”特征逐步显现。中国10月仓储指数为49.8%，较上月回升0.1个百分点，但仍连续三个月运行在收缩区间，需求基础仍需巩固。今年“双11”大促，词元（Token）成为直播间爆款品类，AI算力服务首次通过头部直播渠道直面海量个人用户，拉开算力大众化消费序幕。多家A股算力上市公司披露业务进展。固态电池产业化进程提速，近期多家车企的半固态电池项目陆续推进至中试、装车验证阶段，上游材料和固态电池装备赛道融资热度不减。前三季度，基础化工、石油石化行业上市公司营业收入和归母净利润均实现较快增长，油煤价格差助力煤化工业绩提升，行业景气共振。10月，中国央行通过中期借贷便利（MLF）净回笼2000亿元，通过公开市场操作净投放1500亿元国债和6345亿元逆回购。
其他国家经济数据与政策：巴拉圭10月消费者价格环比下降0.1%。日本10月基础货币同比下降13.6%。巴西确认圣卡塔琳娜州一家家禽养殖场再次爆发新城疫。

重要人物言论

政府要闻与地缘政治

美国总统特朗普：接受福克斯新闻采访时表示，美国已“完全掌控”伊朗局势，可选择彻底击败或手下留情。他称对伊朗发动了“小规模攻击”，并非战事，并暗示对现状满意，称“我们似乎正在得到我们想要的一切”，德黑兰问题立场“非常高明”。特朗普还表示，美国目前没有立即打击伊朗的计划，淡化了中期选举后冲突升级的猜测，但他已做好进一步开战准备。如果以色列需要帮助，他会支持继续提供援助，但内塔尼亚胡并不想要这笔援助。预测共和党在中期选举结果将“比你们预想的更好”，并宣称“通胀问题已经解决”，“一切进展顺利”。然而，《华尔街日报》报道指出，美国劳工部数据显示9月份消费者价格同比上涨3.7%，与特朗普的说法相悖。在社媒上表示福克斯新闻的民调“最糟糕”，问题“侮辱人”，答案“狗屁”。司法部透露，特朗普拱门的修建工期至少需要33个月，主体地面施工要等到2027年5月才会正式启动。白宫表示，依照特朗普指令，美国计划在2028年之前实现重返月球目标，为长期永久性人员驻留筑牢根基。
伊朗政府及军方：外交部发言人巴加埃表示，美方对伊朗要求的回应“不令人信服”，谈判方面“尚未出现任何新进展”，并以“完全悲观”的态度进入谈判。伊朗将参与外交进程但保持谨慎，并强调必须先在所有战线结束战争，才能达成任何协议。最高国家安全委员会秘书雷扎伊强调，除非美方完整、明确回应伊朗提出的七项条件并付诸行动，霍尔木兹海峡才会重新开放。外交部发言人巴加埃称，伊朗正处于战争状态，任何行动都属于合法自卫。议长卡利巴夫表示伊朗已做好战斗准备，处于最高防御状态，选择权在美方，任何攻击都将引发严厉报复。革命卫队表示已执行最高领袖命令，将对任何威胁立即作出有效回应，且不受地理限制。革命卫队还称在霍尔木兹海峡附近击落2架美制LUCAS无人机。伊朗国家电视台播放指导民众应对核打击的视频。伊朗将11月销往亚洲的轻质原油价格定为较阿曼/迪拜均价贴水6.90美元/桶，较10月贴水明显扩大。
乌克兰政府：总统泽连斯基与德国总理默茨举行富有成效会晤，商讨援助方案、冬季援助计划及防空援助（包括PAC-2、PAC-3、IRIS-T导弹和F-16战机援助）。泽连斯基表示，北约、美欧及乌克兰各方团队将于11月4日在布鲁塞尔会晤，讨论乌克兰重建方案和安全保障问题。对外情报局局长乌梅罗夫确认会谈将涉及乌克兰安全保障议题。泽连斯基称，乌美俄三方会议形式预计于11月10日至11日恢复，重点讨论能源及关键基础设施停火、恢复黑海粮食出口及加快战俘交换。泽连斯基表示，如果制裁百分之百真正生效，俄罗斯将无法生存。泽连斯基认为，不同国家建设各自版本的“星链”是正确的做法，因为关键问题是谁掌控开关按钮。基辅水务公司通报，俄军袭击导致基辅能源基础设施受损，全市暂时停止供水。扎波罗热核电站方面表示，乌克兰武装部队无人机袭击民用汽车，造成两人死亡，其中一人为核电站员工。
俄罗斯政府及军方：外长拉夫罗夫表示注意到塔克·卡尔森的说法，但其他消息来源未证实，认为其结论没有实际依据。总统新闻秘书佩斯科夫表示，安全不可分割原则是俄罗斯在乌克兰问题上立场的基石。外交部表示将寻求解除挪威对俄资产实施的制裁。俄罗斯称在敖德萨以南24公里处击中一艘货船。国防部通报俄军继续使用无人机打击乌方物流中心和相关海上船只，过去一天击落13架乌克兰无人机。
德国政府：总理默茨表示，11月19日“意愿联盟”会议将决定2027年对乌克兰的后续支持。
卡塔尔政府：外交部发言人表示，美伊双方都展现了对外交途径的承诺，卡塔尔仍希望能够达成协议，并为进一步的可持续谈判铺平道路。卡塔尔代表团在德黑兰与伊朗官员进行了三个小时的会谈，试图弥合分歧。
沙特阿拉伯政府与阿美公司：沙特内阁表示，尽管面临挑战，沙特仍持续可靠地向全球供应能源。受地区局势波动及沙特阿美相关支付款项缩减影响，沙特第三季度财政赤字扩大一倍以上，达到840亿里亚尔。沙特阿美公司总裁兼首席执行官阿明·纳赛尔表示，公司已在探索扩建绕过霍尔木兹海峡的东西输油管道，初步工程设计已经启动。
其他国家政府动态：巴西9月石油、天然气产量创纪录，达每日612万桶油当量。外交部与委内瑞拉就双边贸易和亚马逊区域合作进行磋商。财政部长Durigan表示总统卢拉不考虑降息建议。瑞士政府批准释放最多5万立方米航空燃油储备。日本将统一导弹与火炮系统以强化防御，但人工智能最初不会纳入决策过程，仍由指挥官掌控。西班牙交通大臣在高速列车事故后宣布辞职，并宣布政府将向死伤者提供3000万欧元援助。韩国10月外汇储备规模为4431.6亿美元，较前值有所上升。委内瑞拉10月石油出口量几乎没有变化，为108万桶/日。临时总统罗德里格斯表示10月通胀率创24个月以来最低，并已签署80项石油和天然气合作协议，石油产量在过去12个月增长8.5%。与美国贸易商洽谈第二批铝货运输。巴基斯坦成功试射首枚国产空对空导弹。英国人工智能事务大臣Narayan警告英国近期极可能发生严重网络攻击，政府机构和私营企业准备不足。英国皇家海军收到阿曼利马东北海域一艘船只遭不明发射物击中的通报。保加利亚现任总统约托娃赢得总统选举。拉脱维亚新一届议会选举斯米尔滕斯为议长，库尔贝格斯领导的政府集体辞职。委内瑞拉议会推迟就电力系统法案进行表决。
国际组织官员：英国海上贸易行动办公室（UKMTO）于当地时间11月3日发布通报称，阿曼利马东北方向约14海里处发生一起船只遇袭事件。通报指出，一艘油轮所属公司的安全负责人报告，该油轮遭两枚不明弹体击中，尚未收到人员伤亡或环境污染的报告。

央行与货币政策

中国人民银行：行长潘功胜受国务院委托作金融工作报告，提出将继续实施适度宽松的货币政策，加强和完善金融监管，维护股票、债券、外汇等金融市场平稳运行，守住不发生系统性金融风险底线。
欧洲央行(ECB)官员：管委纳格尔称12月加息的可能性“极高”，除非通胀预期大幅好转，否则几乎是必然会发生的事；他表示自9月以来通胀形势已恶化，有必要防止能源价格飙升引发广泛通胀。管委科赫尔也表示，若经济状况不变，12月可能加息，通胀风险依然偏高，央行将在必要时继续对通胀作出反应。管委斯莱彭表示，伊朗相关事件带来的冲击延续时间比之前预判的要更长，但目前尚未观察到第二轮效应的出现。他同时指出，收紧的货币政策正在放缓欧洲经济增长，能源风险上升会推高通货膨胀的连锁反应。管委穆兰指出法国0.4%的GDP增长预测“偏乐观”，可能不得不下调，并认为欧元区增长仍具韧性。管委纳格尔对法国管控预算问题抱有信心，并强调这“不是货币政策需要去担负的职责”。
加拿大央行：行长麦克勒姆表示，近期指标显示第三季度经济将增长2%，但通胀前景已经恶化，中东战争持续推高油价，预计将在更长时间内维持高位，冲击消费者支出并推高企业成本。他重申可能需要进一步上调政策利率，未来决策将逐次会议作出。预计到年底CPI通胀将升至3.5%，2027年大部分时间将维持在3%或以上。预计第二季度GDP增长达到3.3%，第三季度预计约2%。预计2026年GDP增长1%，2027和2028年均增长约2%。他表示财政政策并未加大降低通胀的难度。
美联储：CME“美联储观察”显示，美联储12月维持利率不变的概率为21.1%，加息25个基点的概率为78.9%；到明年1月，累计加息25个基点的概率63.0%，累计加息50个基点的概率21.8%。在美联储逆回购操作中，3家交易参与方合计拿到了4.27亿美元资金。
马达加斯加央行：维持利率在12.5%不变。
丹麦央行：表示10月未在外汇市场进行干预，10月外汇储备环比减少74亿丹麦克朗。
澳洲联储：澳洲联储加息25个基点至4.85%，为2008年以来最高。此次会议中，六名委员赞成加息，三名主张维持不变，分歧较9月明显扩大。
新西兰联储：新西兰联储货币政策委员会以4比3的投票结果决定，将官方隔夜拆款利率维持在2.75%不变。不过，联储主席安娜·布雷曼暗示，可能还会进一步加息。

宏观经济数据与展望

美国经济数据：9月职位空缺数意外跃升至四个月高点，达752.3万，超出预估的716.4万。裁员人数下降，主动离职率升至2.1%。9月工厂订单环比增长1.8%，超出预期1.2%；扣除运输的工厂订单环比增长1.3%，扣除运输类耐用品订单终值0.5%。
墨西哥经济数据与预测：10月非制造业商务活动指数录得50.6（小幅扩张），制造业采购经理人指数（PMI）录得49.8（轻微收缩）。私营部门分析师预计2026年底总体通胀率为3.88%，2027年经济增长率为1.83%，2026年底汇率为18.39比索兑1美元。中央银行公开拍卖2年期联邦国库券，平均收益率7.85%。9月海外汇款为53.62亿美元，略低于预期53.75亿美元。
**国际能源署 (IEA)**：在3日发布的报告中指出，入冬在即，欧盟天然气储存设施的储气量处于2013年以来最低水平（约占总容量75%），低于80%的最低目标，可能加剧冬季天然气价格波动，并令国际市场承压至2027年。
**国际货币基金组织 (IMF)**：总裁格奥尔基耶娃警告，许多经济体债务水平高企是全球经济增长的风险之一，通胀推高利率，令偿债成本成为政府难以承受的重负。与约旦就第六次评估审查达成工作人员层级协议，并在完成第三次韧性与可持续性基金（RSF）核查评估后，将拨付约1.61亿美元资金。将在西班牙瓦伦西亚设立技术中心，以支持其IT运营。
**惠誉评级 (Fitch Ratings)**：因法国主权评级展望调整，该国银行业的评级调整空间收窄。土耳其金融市场动荡对证券公司影响最为显著。指出服务业重复性工作流程使其岗位面临人工智能取代风险最高。将多米尼加共和国评级上调至“BB”，展望稳定。指出，北美中游板块的业务得益于旺盛的市场需求以及利好的行业发展态势。
其他经济数据与预测：巴拉圭10月消费者价格环比下降0.1%。新西兰第三季度失业率升至5.7%，高于预期的5.5%，为2015年中以来最高水平。就业人数季率-0.1%，低于预期0.4%。劳工成本指数季率0.4%，低于预期0.5%。新西兰元受就业数据不及预期影响出现下行走势。

科技与企业动态

Anthropic：正向IPO投资者介绍其利用Claude模型设计AI芯片的能力。其15人芯片设计团队已开始工作，工程师发现Claude能显著缩短芯片设计所需时间。公司估值可能达到1.5万亿美元。
Meta Platforms：重启美元债发行计划，目标在美欧市场融资至少200亿美元（美元部分寻求150亿美元），以支持AI基础设施建设。尽管认购订单高达580亿美元，但融资成本较4月明显上升。穆迪评级授予新发行的优先无担保票据Aa3评级，展望稳定。
**波音 (Boeing)**：预计到2045年中东地区机队规模将翻倍，客运量每年增长4.3%，未来二十年接收近3000架新飞机，并推动4750亿美元的商业航空服务投资。
AMD：第三季度营收133.8亿美元，调整后每股收益2.09美元，均超出市场预期。预计第四季度营收约为170亿美元（高于预期），调整后毛利率约55%。公司预计随着Helios和Venice产品规模扩大，第四季度增长将加速。CEO预计2027年公司营收将增长超过80%，数据中心业务将成为主要驱动力，收入增长将在第四季度加速，全年收入将较2025年增加一倍以上。
**SK海力士 (SK Hynix)**：美国推迟了对SK海力士芯片生产设备相关许可的审批流程，其纽约州450亿美元NAND芯片工厂计划受阻。
**苹果 (Apple)**：推出全新改版的健康应用，支持语言拓展至11种。向所有开发者开放Siri人工智能预览版，iOS 27.3首个开发者测试版已推出，包含Siri Recap和Live Rewind等新音频工具。
**宝马 (BMW)**：预计本财年汽车业务息税前利润率在-0.5%至0.5%之间，远低于此前预期的1%至3%，并预计汽车交付量将适度下降。但维持汽车业务自由现金流高于25亿欧元的预期，并预计纯电动汽车交付量占比小幅提升。
**法拉利 (Ferrari)**：CEO将在未来几周公布两款新车型详细信息。称F80车型将继续成为重要利润贡献来源，Luce车型已售罄至2027年，未看到需求问题，地缘政治紧张局势未对需求造成影响。CEO表示已敲定优质碳纤维供应合同，个性化定制业务不会面临阻力，过去曾出现碳纤维短缺。
**沙夫勒 (Schaeffler)**：计划在欧洲裁减近3500个职位并关闭五个厂房，其中大部分在德国，因当地劳工成本高企、内燃机汽车需求减弱、电动出行发展延后。
**亚马逊 (Amazon)**：亚马逊云服务(AWS)与GOSH签署战略合作协议。
其他AI相关言论：比尔·达德利（前纽约联储行长）警告AI基础设施投资可能突破10万亿美元，引发大范围产能过剩问题，并提及私人信贷融资不透明、表外债务和英伟达芯片担保增加了相关风险。高盛集团交易员Bobby Molavi警告美股出现“隐性熊市”，标普500约60%成分股已陷入熊市区域。桑坦德银行预测未来五年全球将面临约30万亿欧元的融资缺口，主要源自能源转型、人工智能和国防领域。阿波罗全球管理公司计划对AI相关投资采取更具防御性的策略，重心放在有担保贷款和高级债务上，并对特定借款人风险敞口设定严格限制。CEO马克·罗万称“FOMO不是一种投资策略”，市场估值居高不下且风险上升。
OpenAI：吉尔·黑泽尔巴克于11月3日出任首席企业事务官。内部员工多年来曾警告公司代码和研究资料访问权限过宽可能导致安全风险。公司宣布加入Tanium的网络安全可信访问计划，以人工智能强化平台安全。公司将聘请独立第三方网络安全专家对事件进行审查，并加大对人工智能检测技术的投资，与领先的人工智能公司合作，建立安全研究基金和针对性举措。

金融市场与投资展望

工银理财：认为境内权益当前位置已具备中期配置价值，从估值、资金供需和基本面看，成长方向估值压力缓解，大幅下杀空间有限，低位承接力量构成，经济长期向好趋势不变。
摩根大通：全球固定收益业务负责人米切尔向美国财政部长贝森特提议停止发行20年期国债，认为市场上没有多少参与者看好该品种，其在当前市场环境下已不适配需求。
高盛集团：高盛警告美股出现“隐性熊市”，标普500约60%成分股已陷入熊市区域，投资者担忧AI资本开支的持续性。
A股券商策略：多家券商11月策略建议，在估值压力释放和海外利率扰动消化后，应坚持防御为先，关注低波红利资产以及AI商业化落地等结构性机会。券商11月策略普遍趋于积极，认为市场估值和情绪压力有所释放，超跌反弹条件改善，配置思路转向攻守兼备。低估值、业绩相对稳定的板块以及电子、机械设备、医药生物等行业成为机构关注重点。伊利股份、美的集团、中际旭创、中国神华、贵州茅台等标的获券商推荐为11月“金股”。
**基金中基金 (FOF)**：第三季度对黄金的配置热情明显回升，显示资金避险与防御特征凸显。

其他重要消息

以色列情报：以色列向美国分享情报，声称伊朗正加快化学武器研发，并考虑将其用于袭击，威胁比核计划更紧迫。美国官员对此报告意见不一，部分人怀疑内塔尼亚胡试图迫使特朗普重新卷入战争。
全球基础设施投资：I Squared Capital Advisors US LLC.创始人Sadek Wahba表示，基础设施需求的增长在一定程度上源自人工智能（AI），可再生能源、物流、电力、交通需求强劲。
阿拉伯航空运输组织：预计2026年成员航空公司合计净亏损约43亿美元，货运业务预计下降5.2%。

企业事件

Anthropic：该公司的人工智能模型此前已帮助发现严重的网络安全漏洞，并改变了软件编程行业。公司正在探索其模型在陌生领域（如设计自己的AI芯片）能够带来多大优势。Anthropic正准备于本月晚些时候启动首次公开募股（IPO），届时公司估值可能达到1.5万亿美元。其新成立的15人芯片设计团队已经开始使用自家的Claude模型，开展定制芯片的工程和设计工作。Anthropic的工程师发现，与他们估计的英伟达（NVDA.O）和超威半导体（AMD.O）等大型芯片设计公司的传统工作流程相比，Claude能够显著缩短芯片设计所需的时间。公司推出了FlashProve，可让开发者验证某一回复是否来自特定AI模型。
**Meta Platforms (META.O)**：Meta Platforms首次在六个月内发行美元债券，作为其融资计划的一部分，该公司计划在美国和欧洲市场发行至少200亿美元债务，旨在为人工智能基础设施建设投资提供资金。此次债券发行分为五个部分，期限从5年至30年不等。最长期限债券的初步定价指引较美国国债收益率高约2.5个百分点。Meta寻求在美元部分筹集150亿美元，美元债发行项目认购订单规模已达580亿美元，预计本次债券最终发行体量最少会有150亿美元。其2056年到期债券收益率较美国国债溢价约2.2个百分点，较今年4月同类债券高出约0.9个百分点。公司还通过发行普通股和优先股融资375亿美元，并计划增发最多600亿美元股票。穆迪评级授予Meta新发行的优先无担保票据Aa3评级，展望稳定。
**Boeing (BA.N)**：根据波音《2026年民用航空市场展望》，受旅行需求推动，到2045年中东地区的机队规模将实现翻倍。尽管面临不利因素，中东地区客运量预计每年增长4.3%。预计未来二十年中东航空公司将接收近3000架新飞机。中东地区机队规模的增长将推动商业航空服务领域实现4750亿美元的投资。2045年，中东地区约85%的机队将由未来20年内交付的现代化、节能型飞机组成。
ADM：预计2027年盈利将“大致在2026年的水平上下小幅波动”。2026年第三季度调整后每股收益（EPS）为1.77美元，同比增长92%；总部门运营利润达到14亿美元，同比增长64%。公司将2026年全年调整后EPS的指引范围从先前的5.15-5.60美元，上调至5.50-5.80美元，这是公司年内第三次上调指引。在第三季度支付了第379次连续季度股息，并恢复了机会主义股票回购，回购约3.6亿美元股票。
Diamondback Energy：公司在电话会议上表示，人工智能可以通过更好的地下洞察创造数十亿美元的价值。预计随着未来十年液化天然气（LNG）和电力需求增长，二叠纪天然气将增值。认为将在西德克萨斯数据中心建设中发挥作用。
**Palantir (PLTR.N)**：第三季度公司整体有机营收同比增长10%，法律专业人士、企业客户、税务审计与会计专业人士这“三大”核心板块同样连续第二个季度实现10%的有机增长。调整后EBITDA为6.51亿美元，同比增长10%，利润率为35.5%（若计入全球印刷业务的后续版权及过渡服务安排，调整后EBITDA利润率实际可达36.6%）。调整后每股收益（EPS）增至0.81美元，同比增长14%。截至三季度末，来自生成式AI赋能产品的年度化合同价值（ACV）占比已提升至34%，高于上季度的30%和去年同期的24%。Skydance备忘录称，派拉蒙与华纳兄弟探索合并后将有八名高管离职。莎拉·伯格曼和米基·卡特将领导其发行业务。
**Shopify (SHOP.N)**：公司营收自2022年以来首次未达预期。
**Apple (AAPL.O)**：公司上季营收盈利均超预期，但内存成本高企、毛利率收窄、服务增速放缓。摩根大通将苹果目标股价从原来的360美元每股下调至355美元，对苹果的“增持”投资评级保持不变。瑞银将苹果目标价从296美元上调至340美元。苹果方面推出全新改版的健康应用，该应用所支持的语言已拓展至11种，具体涵盖中文、法语、日语、韩语、葡萄牙语、西班牙语、土耳其语以及越南语。重新设计的健康应用已在iOS 27.3开发者测试版中上线，将于2026年晚些时候作为免费更新推出。苹果推出iOS 27.3和watchOS 27.3的首个开发者测试版，将Siri Recap（可将对话中的关键话题整理成要点）和Live Rewind（可显示对话前15秒内容的文字转录）等AI工具投入广泛测试。这些功能初期仅支持英语，完整版预计将于12月推送。
**Google (Alphabet)**：欧盟最高法院的一位顾问表示，其Gemini聊天机器人使用出版商的文章来回答互联网用户的查询，可能违反了版权规定。谷歌发言人回应称，欧洲法律中的文本和数据挖掘例外条款对欧洲的竞争力和人工智能发展至关重要。Gemini通过学习语言模式来生成原创内容，而非复制现有内容，同时辅以全面的出版商管控措施，这些措施赋予权利人明确的选择权和退出权。总检察官什普纳尔表示，当大型语言模型（LLM）驱动的聊天机器人从新闻出版商的网站检索一篇文章，重复使用该文章来生成答案，并将该答案提供给用户时，在某些情况下，新闻出版商的权利可能会受到侵犯。他指出，当聊天机器人通过非法绕过付费墙或其他技术障碍访问出版物，或者以“可识别的方式”重复使用“该出版物的表达形式”时，Gemini的回答就属于侵犯出版商复制权的行为。
OpenAI：据外媒援引五名知情人士报道，OpenAI员工早在ChatGPT推出前就曾向管理层及董事会警告，公司代码和研究资料访问权限过宽可能导致敏感技术外泄。部分员工认为管理层更重视追赶谷歌和Anthropic，而非安全建设。内部风险包括代码库权限过宽、研究资料广泛存放于GitHub和Slack，以及测试工具缺乏定期安全审查。OpenAI已加强安全建设，今年8月将四分之一生产工程师调配至安全基础设施项目。OpenAI回应称，已加强敏感资料访问限制及内部安全审查，并将启动新一轮安全专项行动。吉尔·黑泽尔巴克于2026年11月3日出任OpenAI首席企业事务官。公司宣布加入Tanium的网络安全可信访问计划，以人工智能强化平台安全。公司将聘请独立第三方网络安全专家对事件进行审查，并加大对人工智能检测技术的投资，与领先的人工智能公司合作，建立安全研究基金和针对性举措。
**超微半导体 (AMD.O)**：CEO表示，目前预计2027年公司营收将增长超过80%。其中，服务器收入预计同比增长一倍，数据中心业务将占总营收80%以上，并成为营收和盈利增长的主要驱动力。数据中心业务方面，CEO预计该业务收入增长将在第四季度加速，全年收入将较2025年增加一倍以上。预计2027年PC市场出货量将下降两位数百分比。2026年第三季度营收133.8亿美元，高于市场预期的130.8亿美元；调整后每股收益2.09美元，高于预期的1.97美元。第三季度调整后运营利润率29%，高于预估的28%。资本支出6.48亿美元，研发支出28.0亿美元。预计第四季度营收约为170亿美元，上下浮动3%，高于市场预期的162.34亿美元。预计第四季度经调整后的毛利率约为55%，市场预期为55.5%。数据中心业务收入同比接近翻倍至85亿美元，占总营收的64%，高于去年同期的47%，主要受AI处理器需求增长推动。受内存芯片供应紧张及价格上涨影响，PC市场持续承压，个人电脑及游戏业务收入同比下降8%至37亿美元，其中游戏收入下降40%。
**SK海力士 (SKHY.O)**：美国推迟了对SK海力士芯片生产设备相关许可的审批流程。据路透社报道，SK海力士位于美国纽约州450亿美元的NAND芯片工厂计划受阻。SK海力士披露持有Penguin Solutions 9.1%的股份。
**Sysco Corp. (SYY)**：公司下调年度销售预期。
CrowdStrike：在其安全产品Falcon Guardian中引入了AI“杀开关”，允许安全团队停止失控的AI代理，并阻止其进一步访问。公司还通过两份独立公告宣布，将分别收购自动化AI安全测试平台Dreadnode和企业级AI公司Fiddler AI。
**Equinix Inc.**：发行25亿欧元绿色债券（共四种到期时间），获得超过100亿欧元认购。
Booking Holdings：2024年第三季度总预订金额达545亿美元，超出市场此前预期的526.9亿美元。第三季度营业收入为88.9亿美元，低于市场普遍预估的95.4亿美元。调整后每股收益录得4.66美元，而去年同期该指标为99.50美元。调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为46.1亿美元，高于市场预期的44.9亿美元。第三季度平台累计售出客房预订夜数3.45亿间夜，超出市场预估的3.3924亿间夜。同时公司还披露了第四季度业绩指引：预计总预订额同比增速将在2%到4%区间内，客房预订夜数同比增长1%至3%，按固定汇率计算的营业收入同比增幅也将介于2%到4%之间。
**超微电脑 (SMCI.O)**：预估全年毛利率处于11.8%到12.2%的区间范围内。预计第二财季净销售额为195亿至215亿美元，市场预期为165.3亿美元。预计全年净销售额为720亿至820亿美元，此前预计为650亿至720亿美元。第一财季净销售额为199亿美元，预期163.89亿美元。
Duolingo：第三季度每股收益0.54美元。公司预计第四财季预订额为3.82亿美元、营收为3.22亿美元、调整后EBITDA为8400万美元。全财年预订额展望为12.96亿美元、营收展望为12.21亿美元、调整后EBITDA展望为3.23亿美元。
Block：预计第四季度调整后运营收入10.1亿美元，预期10亿美元。第三季度毛利润同比增长22%至32亿美元，高于分析师预期的31亿美元。公司与美国司法部达成总额9.64亿美元的暂缓起诉协议，扣除相关抵减金额后的净成本为7.64亿美元。第三季度比特币投资录得约2.3亿美元亏损。公司正通过裁员、业务整合及内部AI工具商业化调整成本结构和拓展收入来源。
Amgen：第三季度调整后每股收益6.45美元，预估5.77美元。
**Skyworks Solutions (SWKS)**：预计第一财季营收18亿-19亿美元，调整后每股收益（EPS）为1.25美元。
**NextEra Energy Inc. / Dominion Energy Inc.**：两家公司向美国弗吉尼亚州作出了额外的让步，以争取批准其670亿美元的合并案。两家公司反对为期六年的费率冻结以及监管人员提出的三年期费率上限要求，但同意了委员会工作人员和州总检察长消费者法律顾问提出的117项条件中的101项。让步包括提供额外的财务保护，以及将该公用事业公司的董事会扩充以纳入两名独立董事。两家公司在几项提出的条件上有所保留，包括费率冻结以及为弗吉尼亚公用事业公司建立独立董事会。
Pinnacle West：预计未来几天将就与台积电（TSM.N）的25年期1.88吉瓦供电协议向亚利桑那州监管机构提交申请。
Energy Transfer：公司正式承诺投资16亿美元建设一条天然气管道，将天然气从路易斯安那州东部输送至密西西比州全境。这条全长215英里（约346公里）的南密西西比州管道项目，日输气能力最高可达12亿立方英尺。Energy Transfer预计将负责运营该项目并持有51%的股份，其余股权将由客户持有。公司在声明中表示，该项目将“使天然气运输客户能够更便捷地获取来自美国东南部多个盆地的天然气”。Energy Transfer还在其中西部的Rover管道系统增设设备，以提高天然气输送量，相关扩建项目已于11月1日投入运营。此外，该公司还与密苏里州两座正在建设中的发电厂签署了两项协议，每日为其提供合计15万百万英热单位的天然气运输服务。公司与一家评级为A的超大规模数据中心运营商签署10年期天然气供应协议。预计未来几年资本支出将超过50亿美元。
Marathon Petroleum：预计至少到2027年中期炼油利润率将维持高位。预计全球汽油、柴油和航空燃油需求将保持韧性。出售两家炼油厂可为墨西哥湾沿岸业务增长提供资金。预计2027年的检修活动将减少。预计将通过劳雷尔管道向东部输送更多汽油。
Ferrari：CEO将在未来几周公布两款新车型详细信息。CFO表示，F80车型将继续成为重要的利润贡献来源。CEO表示，Luce车型已售罄至2027年，未看到需求问题。公司称地缘政治紧张局势未对需求造成影响。法拉利CEO表示，过去曾出现碳纤维短缺。已成功敲定一份优质的碳纤维供应合同，因此个性化定制业务不会面临阻力。
SoundHound AI：宣布与LG电子达成战略合作，以扩大美国LG智能电视上餐厅和商家的参与范围。合作目标最初瞄准美国2000万台LG智能电视覆盖量。
DocuSign：收购Suplari，加速采购领域AI驱动的合同管理。
Expensify：宣布与Visa达成推荐协议。
Fabrinet：2027财年第一季度营收达到14.74亿美元，同比大幅增长51%，季环比增长12%，创最近10年最高的营收增速。这是公司连续第14个季度实现增长，且是连续第七个季度实现同比加速增长。非GAAP每股收益（EPS）达到创纪录的4.34美元，远高于指引上限。增长广泛分布在各个行业和客户中，其中数据中心业务表现尤为强劲（同比增长78%至7.77亿美元），通信基础设施业务增长35%，汽车、工业及其他业务增长20%。公司正在推进光电路开关（OCS）、多轨系统（multi-rail systems）以及近封装光学（NPO）和共封装光学（CPO）的机会，预计NPO和CPO项目将在2027财年下半年开始贡献收入。产能扩张：完成了圣克拉拉新基地的收购（硅谷产能翻倍），泰国10号楼将于几个月后完工（将全球足迹增加50%以上），纳瓦那空（Navanakorn）新基地也已投入运营。公司决定在1月10号楼完工后立即启动春武里园区11号楼的建设。11号楼将增加约150万平方英尺面积和约30亿美元的增量收入产能。公司总体长期产能规划已从之前的140亿美元上调至160亿美元（预计1月初总产能达到约100亿美元，11号楼和12号楼未来将进一步推高上限）。行业趋势正经历从电子世界向光子世界的总体迁移（如CPO、NPO、OCS），Fabrinet正处于这一融合的中心，其独特的制造专业知识正带来显著的竞争优势。
**Ford Motor (F.N)**：标普将福特汽车的展望从负面调整为稳定，并维持其评级。
**Oracle (ORCL.N)**：据悉将把100亿美元股票发售额中的65%分配给10家投资者。本次配售认购需求达到发行规模的数倍。本次配售得到长线投资者、主权财富基金以及原有股东的认购。前二十大投资者合计认购85%股份。
Mark Walter：已经探索出售保险商Delaware Life的事宜。
American Honda：2024年10月旗下电动汽车的整体销量达到33760辆。
**Netflix (NFLX.O)**：在电视应用中推出AI Discover功能，该功能正面向使用英文界面的美国用户逐步上线，将在未来几周逐步向更多人开放。AI Discover功能是电视应用内的一个栏目，可根据观看心情、主创班底或者可用时长来帮用户查找内容。每一个内容条目都配有“调整推荐”按钮，用户可以优化或者屏蔽后续推荐。部分AI Discover功能后续或将整合进奈飞主产品体验中。
Teva Pharmaceutical：首席执行官弗朗西斯表示，尽管品牌药业务有所增长，但由于生物类似药管线的推进，仿制药业务将继续增长并保持盈利。新推出的精神分裂症药物Weltruza在2027年下半年之前不会产生显著收入，2028年将处于有利地位。尽管美国《通胀削减法案》对其Austedo药物产生影响，梯瓦制药仍计划在2027年实现增长。
**Amazon (AMZN.O)**：亚马逊云服务（AWS）与GOSH签署战略合作协议。
Santander Bank：在一份报告中表示，未来五年全球将面临约30万亿欧元（33.6万亿美元）的融资缺口，主要来自能源转型相关投资需求，也涉及人工智能（AI）和国防领域。对2026年至2030年期间的初步估算显示，全球需要投入约50万亿欧元。考虑到可用融资来源和预期经济增长率，由此产生的融资缺口将达到约30万亿欧元。报告还称，人口老龄化推高医疗支出，并加大养老金体系和政府预算面临的压力。汇丰银行与桑坦德银行共同为伦敦瑰丽酒店提供了2.25亿英镑的债务类融资支持。
HSBC：汇丰银行与桑坦德银行共同为伦敦瑰丽酒店提供了2.25亿英镑的债务类融资支持。
Apollo Global Management：公司计划对其与人工智能（AI）相关的投资采取更具防御性的策略。该公司将把重心更多地放在有担保贷款和高级债务上，并对特定借款人的风险敞口设定严格限制。总裁吉姆·泽尔特（Jim Zelter）表示：“我们知道，未来社会将使用显著更多的计算能力，芯片需求将保持强劲，且人工智能的能力正在以惊人的速度提升。我们不知道的是，定价和经济效益将如何演变。”首席执行官马克·罗万（Marc Rowan）表示，该公司看到整个市场的估值居高不下且风险上升，这促使其做出了采取防御姿态的决定。
Realloys 公司：与美国陆军就位于图埃勒陆军仓库的重稀土加工设施签署条款清单。
Tanium：加入OpenAI网络安全可信访问计划，以前沿AI强化平台安全。
Alamar Biosciences：公司宣布将使用其Nulisa平台与葛兰素史克（GSK）合作，研究循环蛋白特征与疾病进展之间的关系。该研究将考察呼吸系统、肝脏、肾脏、神经系统和自身免疫病症等领域的循环蛋白特征。

股票市场

美国主要股指表现：美股开盘三大股指涨跌不一，道指跌，标普和纳指涨。盘中纳指涨幅扩大至1%以上，标普500指数涨幅进一步走阔并刷新盘中历史最高纪录。高盛警告美股出现“隐性熊市”，标普500约60%成分股已陷入熊市区域，投资者担忧AI资本开支的持续性。道琼斯工业平均指数收跌0.38%，标普500指数收涨0.36%，纳斯达克综合指数收涨0.83%。费城半导体指数收涨2.63%。罗素2000指数收涨0.23%。
个股及板块表现：Anthropic计划IPO估值1.5万亿美元，并向投资者大谈其利用Claude模型设计AI芯片的能力，称能显著缩短设计时间。AMD发布乐观指引，预计2027年营收将增长超80%，数据中心业务成为核心引擎，盘后股价上涨6%。英伟达股价上涨，总市值重回5万亿美元。苹果股价下跌，摩根大通下调其目标价至355美元。Meta Platforms股价上涨，但AI投资扩张推高其融资成本。Shopify、Palantir、Gartner、Leidos Holdings等公司股价下跌，其中Shopify因营收自2022年以来首次未达预期而跌幅较大。中期选举结果可能加剧对AI和数据中心的审查，共和党掌控国会将利好芯片供应链。超微电脑预计全年毛利率，并上调Q2和全年净销售额展望，盘后涨6%。ADM预计2027年盈利将小幅波动，股价一度下跌。法拉利CEO将公布两款新车型详细信息，称地缘政治紧张未影响需求，碳纤维供应合同已敲定。波音预测中东航空市场未来20年将翻倍增长，推动4750亿美元投资。马拉松石油预计炼油利润率维持高位，将出售炼油厂为墨西哥湾沿岸业务增长提供资金。Booking Holdings公布Q3业绩，总预订额、客房预订夜数超出市场预期，但营收和调整后每股收益不及预期。宝马下调本财年汽车业务息税前利润率至-0.5%至0.5%区间，并预计交付量小幅下滑，但纯电动汽车占比将小幅提升。CVS美股盘后上涨3%，因媒体报道该公司考虑拆分零售药房业务。
ETF表现：半导体 ETF 收盘涨2.01%。全球科技股指数 ETF 收盘涨1.24%。能源业 ETF 收盘跌0.85%。日常消费品 ETF 收盘至少跌1.95%。全球航空业 ETF 收盘跌1.57%。区域银行 ETF 收盘跌1.15%。网络股指数 ETF、科技行业 ETF 收盘均至少涨1.24%。恐慌指数做多收跌1.97%。农产品基金收跌1.04%。美国国债 20+年 ETF 收跌0.76%。黄金 ETF 收跌0.66%。日元做多收跌0.62%。道指 ETF、大豆基金、美国房地产 ETF、新兴市场 ETF、欧元做多收盘至多跌0.44%。做多美元指数收涨0.17%。罗素2000指数 ETF 收涨0.23%。美国布伦特油价基金收涨0.24%。标普500 ETF 收涨0.3%。纳斯达克100 ETF 收涨0.62%。巴克莱美国可转债 ETF 收涨0.72%。彭博电动汽车价格回报指数收跌0.41%。
市场情绪：华尔街恐惧与贪婪指数（美盘初）为20，市场情绪处于极度恐惧区间。
美股中概股表现：恒生指数期货夜盘收跌0.51%。纳斯达克金龙中国指数收涨0.21%，热门中概股表现分化，晶科控股、阿特斯太阳能等上涨，阿里巴巴、拼多多等下跌。
今日关注的美国经济事件及公司财报：美股盘前格罗方德半导体 (GF)、Circle Internet、优步 (UBER)、麦当劳 (MCD) 等公司将发布业绩报告。21:15 (北京时间) 美国 10 月 ADP 就业人数（小非农）。21:30 (北京时间) 美国 9 月贸易帐。22:45 (北京时间) 美国 10 月标普全球服务业、综合 PMI 终值。23:00 (北京时间) 美国 10 月 ISM 非制造业指数。23:30 (北京时间) 美国能源信息署 (EIA) 发布政府版原油库存周报。美股盘后高通 (QCOM)、Arm 控股 (ARM)、高意公司/相干公司 Coherent (COHR)、Applovin (APP) 等公司将发布业绩报告。

货币市场

美元：如果美国非农就业报告巩固美联储12月加息预期，美元可能上涨。美元指数当天上涨0.15%至101.867。美元兑加元触及1.4000关口，美元兑瑞郎下跌。
其他主要货币：墨西哥央行调查显示，私营部门分析师预计2026年底汇率为18.39比索兑1美元。巴西雷亚尔在现货交易中兑美元下跌1%。新西兰元因第三季度就业数据表现不如预期而出现下行走势。英镑兑日元上涨，欧元兑美元上涨。丹麦央行表示10月未在外汇市场进行干预。纽元/美元日内跌幅达0.5%，报0.5586。
人民币与中国央行政策：离岸人民币（CNH）兑美元报6.6701元，较周一纽约尾盘回撤225点，脱离近期盘中高位。中国人民银行上调金融机构外汇存款准备金率2个百分点，旨在加强外汇流动性管理，避免人民币单边快速升值预期，增强市场双向弹性，提高机构风险意识。

重金属

黄金：现货黄金盘中波动，一度突破3960美元/盎司关口，随后跌破3950和3920美元/盎司，承压于美元强势和美债收益率上升，中期选举结果是最大变数。COMEX黄金期货主力收跌0.74%。上海黄金期货夜盘收跌0.11%。周二纽约尾盘，现货黄金跌0.41%，报3929.98美元/盎司。随后，现货黄金突破3940美元/盎司，日内涨0.23%；纽约期金突破3950美元/盎司，日内涨0.23%。
白银：现货白银跌1.65%，报49.7990美元/盎司。
铂金：现货铂金和Nymex铂金期货盘中均下跌，跌破1440和1430美元/盎司关口。
钯金：钯金期货日内下跌4%，当前报价为926.88美元每盎司。
LME金属：国际铜、沪铜、沪铝、沪锌、沪铅、沪镍、沪锡夜盘多数收跌。LME期铜收跌309美元/吨，LME期锡收跌2224美元/吨。COMEX铜期货跌2.44%，报6.4075美元/磅。

大宗商品趋势

原油与燃料：纽约原糖和洲际交易所原糖期货下跌逾3%，至每磅18.44美分。布伦特原油期货主力盘中跌破103美元/桶后收窄跌幅，收于103.60美元/桶，跌幅1.12%。Nymex美原油期货主力收于96.09美元/桶，跌幅0.38%。加拿大重质原油较美国原油价格的折价幅度创2018年以来的最高水平。马拉松石油预计全球汽油、柴油、航空燃油需求将保持韧性。伊朗下调11月销往亚洲轻质原油售价，贴水扩大。夜盘低硫燃料油连续跌5.41%，燃料油连续跌4.80%，沥青连续跌2.05%，美无铅汽油期货和取暖油期货小幅上涨。国际油价微跌，WTI原油下跌0.38%收于96.09美元/桶，布伦特原油下跌1.12%收于103.60美元/桶，WTI原油盘中一度失守95美元/桶。美国API数据显示，上周原油库存减少526.7万桶，汽油库存增加142.7万桶，精炼油库存减少119.2万桶，库欣原油库存增加51.1万桶。
天然气：国际能源署警告欧盟天然气储存设施储气量处于2013年以来最低水平，可能加剧冬季天然气价格波动。NYMEX天然气期货收报每百万英热单位2.8950美元。Energy Transfer投资16亿美元新建天然气管道，以满足数据中心和出口终端需求。
农产品：IKAR将俄罗斯粮食出口预测下调至4950万吨。美国出口商向墨西哥售出31.5万吨玉米。欧盟委员会因技术问题暂时推迟发布每周粮食出口/进口数据。夜盘棕榈油连续跌2.62%。恒天然全球乳品贸易价格指数上涨3.0%。
其他大宗商品：瑞士政府批准释放最多5万立方米航空燃油储备。

虚拟货币市场

虚拟货币市场概况：比特币（Bitcoin）今日升破78000美元关口，日内涨幅达到1.55%。加密货币恐惧与贪婪指数（Fear & Greed Index）报26/100，目前处于“恐惧”区间。
币安黑客攻击事件进展：币安方面披露，约28.5亿美元的数字资产已被冻结或截获。攻击者通过未经授权的内部钱包签名服务，在常规提款流程之外发起了交易。攻击者还利用被入侵的计算机并使用内部人工智能工具控制了部分钱包。币安正在与多家独立的安全公司接触，以进行后续评估，并已聘请独立的第三方网络安全专家对事件进行审查。截至10月31日，受影响的代币资产已有98%完成补充。币安表示，将加大对人工智能检测技术的投资，并正与领先的人工智能公司合作，建立安全研究基金和针对性举措。初步调查披露，攻击者通过虚假招聘面试、恶意软件以及利用内部AI工具，逐步入侵钱包基础设施。6月，一名工程师在安装AI编程工具时，下载了被篡改的Homebrew安装程序，导致其工作电脑遭入侵。9月，另一名软件工程师在虚假招聘面试中被诱导下载含恶意代码的代码仓库。10月20日，攻击者利用已被入侵的电脑及内部AI工具，进一步控制了多名工程师。10月29日，攻击者利用窃取的凭证部署恶意容器并执行脚本，随后通过未经授权访问的内部钱包签名服务转移多链资产，并通过以太坊EIP-7702授权机制向攻击者控制的智能合约委托部分执行权限，继续转移以太坊资产。此次事件涉及约63.4亿美元的数字资产，其中约28.5亿美元已被冻结或拦截。FBI最新信息显示朝鲜应对此次事件负责。币安联合创始人CZ呼吁加密行业建立安全联盟，以应对AI驱动的网络攻击并加快被盗资金冻结。
其他安全事件与行业安全警示：巴西加密交易平台 Mercado Bitcoin 于 11 月 2 日发生安全事件，涉及约3630万美元资产，其中约1290万美元已被冻结。平台已暂停服务，并承诺保障客户资产。GitBook发布通报称，攻击者利用AI智能体获取了部分基础设施凭证，可能访问了集成令牌、Git Sync密钥、API令牌及用户向GitBook Assistant提出的问题。GitBook已更换所有基础设施凭证和密钥，并撤销所有客户的API令牌。链上分析师称疑似朝鲜黑客通过Jupiter Lend和Circle跨链桥转移资金约146万美元。Jupiter首席运营官否认资金被“洗白”，并表示资金流向仍可追溯。SALUS执法机构合作负责人称，约3600枚 SOL（与币安被盗事件相关）于11月3日流入HitBTC热钱包，呼吁HitBTC配合执法调查。ARK Invest研究主管指出，自2018年以来，加密行业每年因黑客攻击造成的损失平均相当于市场总市值的0.24%，是美国银行体系欺诈损失的14倍，黑客攻击已成为加密行业的隐性成本，最终由用户承担。
稳定币与代币化资产发展：由Stripe、Visa、Mastercard、Coinbase和Shopify等多家知名公司支持的稳定币OpenUSD（OUSD）将按支付金额收取0.1个基点（0.001%）的管理费，单笔费用上限为0.01美元，费用归运营方Open Standard所有。五家初始合作伙伴均承诺在近期启动阶段提供超过10亿美元的流动性。OUSD计划将扣除管理费后的储备收益分配给合作伙伴，并根据各方每月的OUSD持有量及交易流量分配年度股权激励额度。参与门槛为5000万美元，单一合作伙伴通过认股权证可获得的股权比例最高为5%。Bullish宣布Solana、Aptos和Ethereum成为其股票代币化服务的首批区块链网络合作伙伴，允许发行方选择网络发行由其支持的代币化股票。
监管与法律动向：由芝加哥期权交易所（Cboe）和Citadel Securities等机构组成的资本市场联盟（CMA）已向纽约南区联邦法院提起诉讼，要求撤销美国商品期货交易委员会（CFTC）对Coinbase Derivatives、KalshiEX和Bitnomial Exchange单股永续衍生品的监管批准，并申请临时限制令及禁令。CMA认为此类合约没有固定到期日或未来交割义务，应被归类为受美国证券交易委员会（SEC）监管的证券型掉期，而非证券期货。特斯拉、亚马逊、奈飞、SpaceX、泛林集团及SoFi Technologies等6家公司新增对其股票在OKX与洲际交易所（ICE）拟推出的OKXICE TSV平台上以代币化形式交易提出异议。至此，提出异议的公司总数已达56家，其中包括美国科技七巨头中的5家。TRON创始人孙宇晨指控World Liberty Financial (WLFI) 未及时披露涉及阿联酋的所有者国籍信息，称其导致诉讼成本增加，并计划向加州州法院重新提起诉讼。
其他加密相关公司消息：Gemini已推出按小时和按日结算的合约，均设有固定的结算时间。如果预测合约结果正确，将支付1美元，最大损失为购买价格。Gemini现已上线Zcash和Hyperliquid的新预测市场。Kraken正在调查部分客户可能在Kraken Pro网页版和移动端看到的永续期货持仓预估强平价格不正确的问题。Coinbase Assets宣布已将基于Solana的实物收藏卡牌代币化平台 Collector Crypt (CARD) 纳入其上币路线图。Solana Mobile已于2026年10月15日启动SKR代币回购销毁计划，已累计销毁约120万枚 SKR。Clanker新任CEO Toady Hawk宣布将推动Clanker品牌及产品重启，计划更新品牌形象、改善社区沟通，并扩展股票交易对及多链支持功能。