宏观事件
全球重大事件
中东地缘政治紧张加剧
伊朗方面表示已为与美国战事重开做好准备，但并未放弃外交途径。伊朗外长阿拉格齐称，美方选择权在特朗普总统手中，并要求美国就拒绝“7日计划”给出解释。伊朗最高领袖穆杰塔巴·哈梅内伊强硬表示将坚定保卫霍尔穆兹海峡，并声称已将敌方力量从伊朗南部海域击退，呼吁退出《核不扩散条约》，导致伊朗里亚尔再创历史新低。此前，美国总统特朗普拒绝了伊朗提出的七天内重开霍尔木兹海峡的提案，尽管特朗普表示预计本周将继续谈判，但伊朗驻纽约代表团随后否认有与美方举行新一轮谈判的计划，并强调不会在既定条件上向美让步。美国中央司令部驳斥了伊朗掌控霍尔木兹海峡的说法，称伊朗海军已被摧毁，海峡自由通行。据NBC新闻报道，两周前一枚伊朗巡航导弹袭击了美军在霍尔木兹海峡执行任务的一艘船只，造成8名美国海军陆战队员受伤。英国当局逮捕了五名涉嫌策划袭击皇家空军费尔福德基地的男子，该基地由英国拥有、美国运营，曾被用于针对伊朗的军事行动，英国调查人员怀疑此事件由伊朗或伊斯兰主义组织策划，伊朗大使馆予以否认相关猜测并保留采取法律措施的权利。美国国务卿鲁比奥将于周一会见黎巴嫩总理和沙特外交大臣，讨论双边关系及地区国际局势。
沙特关键的“东西向输油管道”在遭无人机袭击后已完成修复并恢复石油出口，缓解了买家的供应压力，输送量约达350万桶/日。然而，与胡塞武装关联的消息人士声称将袭击沙特境内桥梁，包括利雅得，此举标志着其打击目标从能源和军事设施转向城市基建，进一步升级地区冲突风险。此前，利雅得哈立德国王机场曾受大范围影响，部分航班暂停降落，但随后安全警报解除。以色列决定不再承认荷兰驻拉姆安拉代表处外交人员的外交身份，并秘密访问阿联酋。以色列国防军空袭加沙导致人员伤亡，极右翼政客扬言在加沙全境建立犹太人定居点。黎巴嫩真主党重申将坚持“抵抗”，不会向以色列“投降”。欧盟外交与安全政策高级代表卡拉斯呼吁欧洲加快重新武装以实现2030年目标，并敦促各国将支援霍尔木兹海峡的舰艇转向应对胡塞武装。英国外交大臣米利班德也强调世界秩序需要重建，将继续孤立伊朗直至霍尔木兹海峡重新开放。国泰航空宣布往返迪拜和利雅得的客运航班将取消至2027年1月31日。卡塔尔能源公司因霍尔木兹海峡运输受阻，延长了对巴基斯坦、孟加拉国及至少一位印度买家的液化天然气供应的不可抗力期限至11月，意大利爱迪生公司表示将持续至12月初。
俄乌冲突持续
俄罗斯国防部表示，俄军夜间打击了乌克兰电信与DREAMLINE数据中心、基辅军用机场及燃料设施。乌克兰总统泽连斯基证实了对基辅乌克兰科学院大楼等目标的袭击，并称造成1人死亡3人受伤。乌克兰总参谋部称，过去一天双方发生229次战斗接触，俄军损失2090人。俄罗斯克拉斯诺达尔地区一处炼油厂遭到袭击。乌克兰总统泽连斯基称乌军还袭击了俄罗斯国防工厂和石油设施。乌克兰农业部长表示，黑海粮食出口停火没有积极迹象，俄罗斯拒绝了所有方案，预计未来数月内黑海地区不会实现停火。克里姆林宫则表示，美俄军控谈判重启局势复杂，将需要长时间磋商，并称乌克兰将为其近几个月的行动付出代价。欧盟因乌克兰儿童驱逐问题对10名个人和17个实体实施制裁。
国际合作与区域安全
全国人大常委会副委员长彭清华在北京会见美国俄勒冈州临时参议长曼宁一行，就中美立法机构和地方合作深入交换意见。印度与阿联酋举行高级别联合工作组会议。哈萨克斯坦总统计划向德国提议加强原材料和工业领域合作。国际绿色航运走廊联盟在京成立。日本冲绳县嘉手纳町町长就美国“堤丰”中程导弹系统拟存放于嘉手纳基地一事提出抗议。刚果（金）本轮埃博拉疫情确诊病例已超8000例。中国驻菲律宾使馆提醒来菲中国公民防范被诱骗绑架勒索，警惕陌生网络邀约。
国际经济与政策
英国在2026年上半年吸引了近100亿英镑的外资投资进入高速增长企业。日本首相高市早苗着眼于打造类似美国中央情报局（CIA）的独立情报机构。欧盟批准德国Aequita收购沙特基础工业公司欧洲业务。欧盟因各国政府反对推迟甲烷排放规则。越南和巴拿马将被移出欧盟避税天堂黑名单。谷歌计划在两年内向芬兰投资至少152亿美元，芬兰将扩建数据中心。巴西监管机构批准法航荷航集团与北欧航空的交易。欧盟理事会就“芯片法案 2.0”举行政策讨论会，旨在加强欧洲半导体产业并提高患者获取药物机会。
自然灾害
法国一艘移民船在英吉利海峡倾覆，造成3人死亡。泰国洪水灾害已造成 8 人死亡，40 多个府、180 万人受灾。尼泊尔希姆隆峰发生雪崩，造成 4 人遇难，12 人失联。美国国家飓风中心表示，飓风“波罗”正逼近下加利福尼亚半岛，预计将带来危及生命的强风和山洪暴发。夏威夷基拉韦厄火山再次出现熔岩喷泉。
美国重大事件
联邦政府与政策
美国总统特朗普表示，预计本周将与伊朗继续举行谈判，并称正认真考虑对柴油出口实施禁令以应对油价上涨。特朗普政府计划发布新的燃油经济性标准，放宽对汽车制造商控制汽油动力汽车和轻型卡车污染的监管要求，此举旨在减少美国汽车制造中的浪费，为家庭节省开支。新标准预计将使2031年款轻型车平均油耗约为每加仑34.5英里，远低于拜登政府规则下预计的50.4英里。美国财政部长贝森特已聘请资深华尔街经济学家大卫·泽沃斯担任财政部顾问。美国联邦贸易委员会（FTC）在针对科迪华的反垄断诉讼中胜诉，为农户争取到降低农药价格的保护措施。美国证券交易委员会发布关于非上市公司资产公允价值计量的声明。
政治动向
共和党众议院议长迈克·约翰逊启动为期6周的竞选冲刺行动，计划在大选日前走访22个州的40多个国会选区，全力捍卫共和党在众议院的多数席位。佛罗里达州共和党众议员卡特·坎马克表示，伊朗政府“明显”参与了英国挫败的恐袭图谋，特朗普总统赞扬英美合作。美国参议院选举版图生变，民主党在多个此前胜算渺茫的州取得领先或缩小差距，中期选举支出势创历史之最。加州州长签署法案禁止公职人员发行Meme币，并完善加密资产反洗钱和追缴机制。
AI与科技关注
特朗普表示，他目前正在前往与Anthropic首席执行官达里奥·阿莫代伊共进晚餐，并预计将就AI安全问题与专家会面。知名做空投资人迈克尔·伯里认为，特朗普政府坚持人工智能发展，是因为其已成为支撑美国经济的关键动力，无法承受经济崩溃。
经济重大事件
全球央行动态与通胀担忧
据CME“美联储观察”，美联储10月会议加息25个基点的概率为64.8%。多位美联储官员近期发表鹰派言论，表示可能需要进一步的政策调整来控制通胀。日本央行会议纪要显示，多位委员认为消费者物价出现上涨迹象，反映出进口成本上升，中长期通胀预期上升，并有委员表示加息步伐可能比市场预期更快，日本两年期国债收益率一度逼近2%，创1995年以来新高。英国央行副行长拉姆斯登表示，预计近期不会考虑进一步量化宽松，但通胀前景面临的风险已更多地偏向于上行，若上行压力持续，可能存在提高银行利率的理由。瑞士央行行长施莱格尔表示，今年创纪录高温已影响食品价格，但推升瑞士通胀的因素几乎完全归因于石油产品，瑞士央行将指标利率维持在0%。市场预计澳洲联储周二将加息25个基点。摩根大通逆市场共识，预计泰国央行明年将加息三次。德国商业银行指出，当前外汇市场低波动率可能反映对未来货币政策路径不确定性下降，但许多货币市场对未来加息预期似乎过高，一旦经济或政策偏离预期，市场可能面临剧烈回调风险。
中国经济亮点与政策
1—8月份，规模以上工业企业利润同比增长15.7%，其中电子行业利润同比增长1.1倍，对全部规模以上工业企业利润增长的贡献率达62.0%，高技术制造业利润同比增长54.7%。国家统计局表示，工业企业利润保持较快增长，单位成本持续下降。商务部宣布，中美双方同意在中美经贸磋商机制项下建立中美贸易理事会和中美投资理事会，贸易理事会将首先就“300亿对300亿”对等降税框架进行讨论，其中各自约90%产品的关税将降至最惠国税率水平。中方自美进口煤炭关税将纳入对等降税框架。双方同意在中美贸易理事会下设立农业工作组。中美双方约定在今年11月底前举行下一次中美人工智能对话。
中国人民银行等八部门联合印发《关于金融支持服务业扩能提质的指导意见》，提出要加大生产性服务业金融支持力度，提高生活性服务业金融服务水平，并支持符合条件的服务业企业发行债券。央行今日开展1390亿元7天逆回购、6610亿元隔夜逆回购、3000亿元14天期逆回购操作，实现短期流动性净投放4397亿元。工信部等七部门联合印发《新型电池产业发展“十五五”规划》，提出到2030年实现产业规模稳步增长，强化全链条创新能力，加速全固态电池等新体系电池应用。李强总理主持召开国务院常务会议，强调要加大宏观政策逆周期调节力度，推动经济持续向好发展，努力完成全年经济社会发展目标任务，并推出一批务实管用的增量政策。中秋假期全国消费市场需求旺盛，智能穿戴设备销售额增长1.2倍，具身智能机器人销售额增长93.1%。全国边检机关共保障 670.9 万人次中外人员出入境，较去年增长 16.8%。全国农产品批发价格总体平稳，猪肉价格微升，蔬菜价格下降。“农产品批发价格 200 指数”比节前下降 0.17 个点。工信部数据显示，前 8 个月电信业务收入累计完成 1.16 万亿元，同比下降 2.2%，但电信业务总量同比增长 7.6%，5G 基站总数达 519.5 万个。年内地方政府新增专项债券发行规模超3.36万亿元，已完成全年额度的70%以上。上海进一步深化国资国企改革，聚焦科技创新和产业升级，旨在打造世界一流企业。北京市发布“十五五”时期文化和旅游发展规划，提出到2030年文化和旅游公共服务体系持续完善，文旅消费提质扩容，并鼓励人工智能等技术在文旅领域广泛应用，打造新型文旅消费空间。三峡阳江青洲海上风电项目首批机组并网，标志我国深远海风电规模化开发迈出关键一步。国产大飞机C919执飞广州往返青岛新航线，扩大商业运营范围。我国将绘制完成新一代全火星地质图，推动自主火星年代划分标准成为全球共识。金融监管总局、科技部等部门联合召开科技保险交流推进会，强调扩大科技保险覆盖面，优化产品，并引导保险资金投向科技创新领域。1—8月科技保险为科技活动提供风险保障8.7万亿元，同比增长66.9%。上海出台商品住房销售制度改革地方实施意见，明确新公告出让土地的商品住房项目优先选择现房销售，实行预售的项目单体建筑应完成主体结构封顶方可申请预售，并允许土地价款分期缴纳。中上协数据显示，8月全市场新增首发上市公司17家，募资额220.8亿元，且上周无新增IPO受理企业。国务院国资委表示，将引领行业自律发展，纠正部分央企“内卷式”竞争行为。我国海水制氢技术取得新突破，热耦合海水制氢联产战略元素系统装置连续稳定运行超过1000小时。
其他区域经济
韩国央行表示，由于市场对货币政策预期变化，主要经济体债券收益率大涨，韩国金融外汇市场波动或加剧，但韩国经济基本面依然稳健。韩国总统李在明将主持政企联席会议，审议半导体、AI数据中心及物理AI项目。韩国采购厅将因高油价长期化而延长采购市场稳定化措施至年底。日本服务业通胀指标8月同比涨幅创逾两年新高。印度8月份工业产值同比增长8.0%。斯里兰卡8月贸易逆差扩大。印尼作为全球最大煤炭出口国，面临增产困难，难以充分受益于煤价上涨。谷歌计划未来两年在芬兰投资至少152亿美元，成为芬兰史上最大科技投资之一。英国财政大臣约翰·希利强调财政纪律将是预算案核心，承诺控制借贷和福利支出，并计划对英国工厂投入数亿英镑，同时表示人工智能是新工业化时代的驱动力，但需正视其国家安全风险。巴西央行调查显示，经济学家预计2026年巴西官方IPCA通胀指数年率将达4.99%，2027年GDP增长1.41%。匈牙利因赤字预期上升修订融资计划。
短期股票市场
A股市场中秋假期前整体呈现震荡整理格局，多数机构建议“持股过节”，认为科技板块仍是中期配置主线，同时关注低估值、高股息与现金流确定性较强的方向。AI服务器液冷订单火爆，多家公司扩产。A股市场全天低开低走，沪指跌 1.67%，深成指跌 3.44%，创业板指跌 4.53%，超 4600 股飘绿，成交额超1.5万亿元。CPO概念、F5G概念、MLCC概念、光纤概念、贵金属板块跌幅居前，其中亨通光电、烽火通信等多股跌停，山东黄金跌超9%。高位人气股大面积跳水，大亚圣象等多股跌停。汽车整车板块表现活跃，众泰汽车、江淮汽车涨停，市场传闻华为与江淮汽车合作。小家电板块逆势走强，九阳股份涨停。电力股拉升，浙江新能涨停。黄酒概念和猪肉概念局部回暖，古越龙山、会稽山、东瑞股份涨停。网络安全概念再度拉升，永信至诚、中新赛克涨停。港股市场震荡，恒生指数高开后震荡上行，午后翻红涨超1%，恒生科技指数午后翻红，网易-S涨超5%。新能源汽车股、“三桶油”和内银股走高。大模型概念、光通信板块大幅走低，长飞光纤光缆、中际旭创等跌幅居前。
美股三大股指期货周一低开，跌幅约为0.1%-1%，受油价上涨拖累。纳斯达克100指数期货跌幅扩大至1%，标普500指数期货跌0.4%，道指期货跌0.4%。油价飙升拖累美股期货，此前特朗普拒绝了伊朗关于重开霍尔木兹海峡的提议。英伟达盘前涨超2%，此前该公司推出旨在防止AI代理行为失控的系统，并宣布将股票回购授权规模提高1500亿美元。摩根大通将美股观点上调至看多，认为经济活动强劲、消费韧性、企业盈利增长及债券收益率企稳，半导体板块存在机会。Snowflake盘前跌超5%，此前宣布发行35亿美元可转换高级票据。Meta首席执行官扎克伯格宣布启动Meta企业平台，旨在帮助企业利用AI实现增长和转型，但软件ETF（IGV）受此消息影响盘前下跌2.3%。MongoDB宣布首席执行官Desai离职加入Meta担任高级职位，导致其盘前股价大跌超11%。高通正评估三星电子2nm晶圆代工工艺，并拓展骁龙平台至个人AI设备。OpenAI计划发布AI助手“o”。摩根士丹利下调麦当劳目标价。高盛将在薪酬争议后改革股东投票选项。
日本日经225指数上午一度涨幅达到1.01%，但午后收盘跌幅0.17%，韩国首尔综指跌超2%，三星电子和SK海力士跌幅较大，主要受SK海力士子公司Solidigm可能赴美IPO的担忧影响。印度NIFTY 50指数下跌逾1.5%，科伦坡全股指数下跌0.4%，南非主要股指下跌2%，泰国SET指数下跌0.3%，印度基准指数下跌至近六个月低点，受油价上涨拖累。欧洲斯托克50、德国DAX、英国富时指数期货小幅上涨。欧洲斯托克600指数创盘中新高。
ETF溢价风险：多只纳指ETF和标普500ETF（如华夏、嘉实、景顺、广发、易方达、大成、汇添富）二级市场交易价格出现大幅溢价，基金公司发布风险提示，部分将临时停牌。中国私募机构平均持股仓位达74.62%迎接国庆长假，过半私募看好节后A股结构性行情。多家公司发布公告，包括富淼科技拟开展股权及证券投资、华力创通新设合资公司拓展通用航空、襄阳轴承澄清谐波减速器业务占比较低、吉鑫科技拟投资风电高端装备智能制造项目、国盛证券拟转让股权、芯联集成预计前三季度净利润同比扭亏为盈、TCL中环和昌红科技拟回购股份、大中矿业子公司发生安全事故被责令停产、广汽集团拟发行股份收购一汽丰田50%股权并复牌等。新指数发布：上证光伏科创领先指数将于10月9日正式发布，为市场提供更丰富的投资标的。公司并购与复牌：园林股份拟通过发行股份及支付现金方式收购存储芯片及模组公司华澜微93.5%股份，股票将于9月29日复牌。
货币市场
美元走势与美联储预期：美元兑一篮子货币温和上扬，徘徊在两个月高位附近，因美联储加息预期重定价、债券收益率上升以及避险资金流入，油价上涨也加剧通胀担忧。美国10年期国债收益率升至5.23%，创2007年以来最高水平；德国10年期国债收益率升至2009年中期以来最高水平，美国30年期国债收益率上升至5.542%，为2004年以来最高水平。全球政府债券平均收益率上周升破4%，为2007年以来首次。华侨银行外汇策略师Sim Moh Siong表示，若能源市场紧张持续、通胀风险继续积累，美元短期可能超预期上涨。荷兰国际分析师预测美元可能难以维持近期涨势，除非美国非农就业报告远超预期，并指出美元目前估值偏高。
日元与日本央行：日元走弱，尽管日本央行会议纪要显示偏鹰，日本最高外汇事务官员对日元走势表示不满意，并敦促市场重视日元警告。日本两年期国债收益率逼近2%。花旗分析师表示，如果美元兑日元升至160附近，日本政府可能出手干预汇市。
人民币汇率：美元兑离岸人民币刚刚突破6.7200元关口，美元兑在岸人民币最新报6.7125元。在岸人民币兑美元收盘报 6.7128，较上一交易日上涨 3 点。
其他货币：欧元兑英镑触及0.8600关口。印度卢比兑美元面临压力，印度央行可能干预外汇市场以遏制贬值。泰铢跌至1美元兑33.56泰铢，创7月30日以来最低水平。韩国三年期国债期货下跌30个跳动点，10年期国债期货下跌120个跳动点。韩国3年期国债收益率升至2022年11月以来的最高水平。港元1个月期银行同业拆息升至去年12月以来最高水平。英镑波动率创两个月新高，交易员已开始针对英国预算相关风险建立头寸。印尼央行减少即期外汇干预，转而将重心放在无本金交割远期市场。
中国央行操作：中国央行今日开展1390亿元7天逆回购、6610亿元隔夜逆回购、3000亿元14天期逆回购操作，实现短期流动性净投放4397亿元。
贵金属
黄金：现货黄金低开低走，一度下跌超过2.9%至4159.88美元/盎司，刷新近两个月低点，受到美元走强、美联储鹰派信号、高债券收益率和油价上涨的综合压力。法兴银行指出黄金未能站稳200日均线上方，下行势头持续。光大期货展望四季度，认为黄金价格中枢有望缓慢上移，受“美元信用”切换、央行购金刚性买盘以及中期选举催化等因素驱动，但需警惕美联储鹰派思维带来的回调压力。纽约期金也同步下跌。A股贵金属板块走低，山东黄金跌超9%，中证沪深港黄金股票指数下跌逾3%。
白银：现货白银日内跌幅达到5.14%，触及61.00美元/盎司关口，同样受到宏观因素的压制。ScottsdaleMint首席执行官表示，白银在精炼厂积压数月，实物供应瓶颈显现。现货白银失守63美元/盎司和62美元/盎司，日内跌幅超4%，纽约期银和沪银主力合约也大幅下跌。美股盘前银矿商股价下跌，因白银价格跌至一个多月来的低点。
其他贵金属与工业金属：现货铂金日内跌幅超过2.7%，至1729.99美元/盎司。伦敦金属交易所基准铜价下跌1.8%，至每吨14364美元，受主要消费市场疲软经济数据、油价上涨和美元走强影响。德意志银行分析师表示，铜市可能进入一场“历史性金属争夺战”，预计到2027年第二季度，铜价将飙升50%至每吨22050美元。COMEX铜期货跌超2%。上海期货交易所同意金川集团股份有限公司增加“JNMC”牌A级铜（永久阴极-K）注册产地，注册产能40万吨。LME铜库存减少150吨。钯金期货日内跌4%。锡业股份锡业分公司计划于2026年9月30日开始例行停产检修，预计不超过45天。LME铅库存减少3825吨，锌库存增加1875吨。LME铝现货库存下降10650吨。
大宗商品趋势
原油与燃料：WTI原油在日内交易时段涨幅达到1%，当前报价为93.50美元每桶，随后一度突破96美元/桶关口，日内涨幅超过4%。国际基准布伦特原油价格在日内交易时段涨幅达到1%，当前报价为每桶98.65美元，随后一度突破101美元/桶关口，日内涨幅超过3.7%。油价大幅上涨主要因特朗普拒绝伊朗重开霍尔木兹海峡的提议，中东地缘政治紧张局势持续，加剧了供应担忧。油市出现现货溢价，显示市场正加紧尽快拿到原油。石油期权显示风险重心转向下行，表明期权市场认为油价再度大幅上行的风险有所下降。美国柴油价格创历史新高，特朗普总统表示支持禁止美国柴油出口以降低国内价格，但能源部长克里斯·赖特认为此类禁令不会奏效，可能推高汽油和航空燃油价格。高盛分析称，出口禁令初期可能压低美国柴油价格，但长期将推高汽油价格并对欧洲柴油价格产生上行压力。沙特阿拉伯的东西输油管道已恢复石油出口。安哥拉11月原油出口量预计将降至至少2008年以来的最低水平，为供应带来不确定性。沪燃料油期货涨幅达到3.38%。
天然气：美国天然气期货跌幅超过3.00%，最新报价为3.125美元/百万英热单位，受市场供需关系波动、储气库存水平高于市场预期叠加暖冬预期对取暖需求的压制影响。欧洲天然气价格上涨3%突破每兆瓦时74欧元，因卡塔尔液化天然气供应中断持续以及霍尔木兹海峡不确定性引发对天然气供应的担忧。欧洲储气库当前充填率约71%。冬季气价存在大幅双向波动风险，若欧洲天然气供应中断叠加欧亚遭遇强寒潮，价格可能飙升至每兆瓦时100欧元以上。国家能源局要求油气企业确保地下储气库满库入冬、沿海LNG储罐处于高液位，确保今冬明春天然气供应量足价稳。意大利Edison表示，卡塔尔能源公司直至12月初将无法向其交付液化天然气货物，另有6批货物将受影响。
农产品：马来西亚9月1-20日棕榈油产量较上月同期增加18.91%。印尼7月份棕榈油出口量降至318.8万吨，产量升至537万吨。乌克兰周度谷物出口环比增40%。俄罗斯9月谷物出口环比回升。乌克兰农业部长表示，预计本营销年度有3000万吨农产品无法出口的风险。据出口商估计，自2026/27产季开始以来，抵达科特迪瓦港口的可可总量已达36,500吨。截至上周四，巴西中南部地区2026/27年度第一季玉米播种完成率已达预期种植面积的34%。
新能源材料：今日MMLC电池级碳酸锂（早盘）价格较昨日下跌5000元/吨，至122900元/吨。碳酸锂期货连续跌5.63%。徐州鑫锐锂电40万吨磷酸铁锂项目开工，旨在增强锂电正极材料配套供给能力。
其他大宗商品：液化石油气期货主力日内涨幅达到1.77%。日本橡胶期货小幅回落，受主要消费市场假期前轮胎需求疲软拖累，但油价上涨限制了跌幅。印度发电企业正加速用煤以弥补水力发电不足，电厂煤炭库存已降至3年来最低水平，政府已要求所有装机容量超过50兆瓦的自备燃煤电厂满负荷运行。印尼煤炭出口降至五年最低，难以充分受益于煤价上涨。国内商品期货开盘，集运指数欧线期货连续涨超5%，沥青、甲醇涨超2%。焦煤、玻璃、钯、沪金、沪银、碳酸锂等下跌。聚丙烯连续主力合约日内涨2%。波罗的海干散货运价指数下跌4.61%，报3268点。
其他重要信息
知名投资人段永平买入贵州茅台，耗资逾3690万元，看好其商业模式与长期需求。中科院发布“十五五”发展规划，聚焦抢占科技制高点核心任务，强调加强人工智能赋能科学研究，并围绕多个战略高技术领域进行体系化部署。国务院国资委将优化完善资产评估、上市公司国有股权管理等制度，鼓励民营企业参与交通、能源等领域国家重大项目，推动国企民企协同发展。
重要人物言论
美国政府与官员
特朗普总统言论与政策动向
美国总统特朗普表示，预计本周将与伊朗继续举行谈判，但他此前已拒绝伊朗提出的为期七天、重新开放霍尔木兹海峡的停火方案，称其不可接受。他称伊朗急于达成协议是因为处境急剧恶化，且高估了自身筹码。特朗普表示“一直在考虑”恢复对伊朗的轰炸，并正考虑在中期选举后恢复袭击，原因是公众对中东战争的反对升温以及燃料价格上涨。白宫表示，美国总统特朗普计划于美国东部时间周一下午2点（北京时间周二凌晨2:00）发表声明。佛罗里达州共和党众议员卡特·坎马克表示，伊朗政府“明显”参与了英国当局挫败的一起疑似恐怖袭击。特朗普总统赞扬英美合作逮捕嫌疑人。阿肯色州共和党众议员里克·克劳福德称，伊朗战争导致柴油价格上涨，美国民众感到“疲惫”，但他认为为了防止伊朗拥有核武器，这种经济痛苦是值得的。美国中央司令部驳斥伊朗掌控霍尔木兹海峡的说法，称伊朗海军已被美军摧毁，过去数月数千艘船舶自由通行该海峡，运油量超10亿桶。特朗普高度评价中美元首会晤“非常棒”、“富有成效”。他表示正“认真考虑”实施对柴油出口的禁令，以应对油价上涨。他预测战争将很快结束，届时油价会下跌，并相信美国正通过经济施压和军事行动双管齐下赢得战争。特朗普已与乌克兰总统泽连斯基通话，要求其在俄罗斯炼油厂相关行动上保持克制。他还称赞了逮捕五名涉嫌策划袭击美国所使用的英国空军基地的男子一事“太棒了”。特朗普表示，美国拥有“有史以来最出色的财务数据”，但“假新闻媒体却拒绝报道”。特朗普将于周二会见Anthropic团队，并于周一晚10点与Anthropic首席执行官达里奥·阿莫代伊共进晚餐，特朗普称赞达里奥备受尊敬。此外，特朗普将于周六前往俄亥俄州，为参议员Husted站台助选。
美国财政部长贝森特
美国财政部长斯科特・贝森特已聘请资深华尔街经济学家大卫・泽沃斯进入财政部担任顾问，承担广泛的咨询工作，预计即刻上任。泽沃斯支持贝森特近期扩大部分长期美债回购规模的决定，并呼吁美联储下调利率。
美国交通部与燃油经济性标准
美国交通部最终敲定新的燃油经济性标准，计划放宽对汽车制造商的监管要求。新标准预计将使2031年款轻型车平均油耗约为每加仑34.5英里，低于拜登政府规则下预计的50.4英里。特朗普认为此举将减少美国汽车制造中的浪费，为家庭节省开支，并促进美国汽车生产。
美国联邦贸易委员会（FTC）
美国联邦贸易委员会（FTC）与多州共同在针对科迪华（Corteva）的反垄断诉讼中胜诉，成功为美国农民争取到降低农药价格的保护措施。
美国国家飓风中心
美国国家飓风中心表示，位于百慕大东北偏东方向的风暴在未来 48 小时内发展为飓风的概率为 70%。另指出，飓风“波罗”在逼近下加利福尼亚半岛期间仍为一级以上飓风，预计今日至周二，南下加利福尼亚州和索诺拉州部分地区将遭遇危及生命的强风和山洪暴发。
其他美国官员与分析师
美联储传声筒Nick Timiraos分析称，特朗普政府的财政理论落空，关税和伊朗战争反而推高利率。他指出，白宫的理论建立在从未兑现的财政紧缩之上，并忽视了特朗普自身议程中的多项举措会加剧物价上涨压力。“库克政治报告”创始人查理·库克表示，民主党很可能在11月中期选举后夺回众议院，已是“板上钉钉”；赢得参议院的机会也“非常现实”。加州民主党众议员罗·卡纳称，若民主党11月控制国会，第三次弹劾特朗普将关乎“树立”问责标准，以维护宪法价值观。
美联储及利率预期
加息概率
据CME“美联储观察”，美联储10月会议加息25个基点的概率为64.8%。芝商所FedWatch工具显示，交易员预计美联储10月加息概率为66%。另有市场预计美联储10月底会议加息概率为65%。
官员观点与市场分析
法巴银行策略师Chi Lo表示，美联储9月加息可能是“预防性加息”，而非新一轮紧缩周期的开始。他认为进一步加息不会化解战争和能源价格等外部冲击，但会缓解金融市场对美联储抗通胀信誉的担忧。不过，这也可能带来将经济推入滞胀的风险。OANDA首席市场分析师Tim Waterer指出，高债券收益率与高油价形成双重压力，持续对黄金不利。当市场开始定价更鹰派的美联储时，美元就会走强，对黄金构成负面影响。华侨银行外汇策略师Sim Moh Siong表示，若能源市场紧张持续、通胀风险继续积累，美元短期可能超预期上涨。有市场观点认为，MOVE指数急剧走高反映美联储可能需要加息约100个基点，当前2年期收益率与联邦基金利率的利差指向美联储仍有进一步收紧的空间。美联储传声筒Nick Timiraos表示，美联储副主席沃什开启了重大政策范式变革，抛弃了传统中性利率框架，但仍存加息空间。
银行监管
四位知情人士透露，美联储正制定计划，提高触发大型银行更严格监管的资产门槛，最高可能上调至约9600亿美元，并将部分较低门槛调整至接近1500亿美元。此举旨在免除部分银行高成本的额外监管，并可能推动行业整合。美联储负责监管的副主席鲍曼曾表示将考虑重新设定门槛。
英国政府与官员
英国国防大臣韦斯·斯特里廷
英国国防大臣韦斯·斯特里廷强调，当盟友召唤时，英国必将回应。他呼吁加大力度增加国防开支，并重申到2035年国防开支将占GDP的3.5%。斯特里廷指出，国防将成为再工业化的核心，并承诺将核潜艇合同留在国内。他表示，英国将与美国站在一起，抵御那些希望英国遭受伤害并仇恨英国自由的人。他还称不希望将伊朗冲突与费尔方特事件联系起来，但伊朗政权对英国及盟友构成威胁，必须与盟友合作缓和伊朗冲突。
英国财政大臣希利言论
英国财政大臣希利多次强调将保持对英国财政的控制，首相和他步调一致，将遵守财政规则，维持对英国财政的控制。他指出当前的债务水平与英国的价值观背道而驰，是对价值观的侮辱。希利表示财政纪律将为政府的每一项承诺提供支撑，并是其即将提交的预算案的核心内容。在福利方面，他认为福利应成为通往工作的桥梁，政府有责任采取行动减少福利支出，并称允许福利支出法案不断增长并非进步之举。他宣布将投入 1 亿英镑用于新的学徒服务，并扩大地方学徒服务，该服务将由市长领导。在人工智能方面，希利认为人工智能是这个时代最伟大的创新，是新工业化时代的驱动力，英国需要正视人工智能带来的严重国家安全风险，但将确保英国在人工智能革命中胜出，不会让人工智能抛下英国工人。他还宣布政府将为船厂承诺 60 亿英镑合同，劳斯莱斯将向英国工厂追加 3 亿英镑投资。
英国央行副总裁拉姆斯登
英国央行副总裁拉姆斯登表示，必须认识到外部环境可能瞬息万变。他认为短期内不会考虑进一步实施量化宽松，但外部环境可能发生非常迅速的变化。他将继续关注的外部通胀压力来自能源价格、天气和人工智能供应链。在国内方面，他将重点关注间接影响的前景，尤其是食品价格，以及任何第二轮效应的早期迹象。他认为通胀风险已更偏向上行。7 月至 9 月货币政策委员会会议期间，通胀更高且更持久的风险有所上升。如果通胀前景的上行压力继续积聚，则可能有理由提高银行利率。量化紧缩计划提供了可信且连贯的策略。英国央行的债券出售将从 2035 至 2049 年到期的长期英债开始，并将开始出售期限在 2033 年至 2049 年之间的英国国债。他指出，央行 9 月量化紧缩调整已被市场充分理解并接纳。他表示，当前政策立场继续提供限制性，并正越来越倾向于逐次会议做决策的方式。
英国外交大臣米利班德
英国外交大臣米利巴德认为世界秩序需要重建。他表示，英国将始终直面俄罗斯的威胁，绝不会屈服于俄罗斯的威胁，也不会袖手旁观，抛弃乌克兰人民。他强调将与乌克兰站在一起，直到他们获胜。他表示，英国的未来在于与欧盟建立更强大的伙伴关系。米利巴德重申与美国结盟仍然至关重要。他还表示，英国将与美国站在一起，抵御那些希望英国遭受伤害并仇恨英国自由的人。他指出，在霍尔木兹海峡重新开放前，将继续孤立伊朗，并将对抗伊朗的核计划。他认为忽视气候问题会使国家陷入危险境地。在科技方面，他表示企业不应独自承担所有的监管责任，也不能将人工智能护栏交由企业负责，科技巨头无法阻碍进步。
英国反恐警务部门
英国反恐警务部门就皇家空军费尔福德基地逮捕事件表态，调查已引出多条新调查方向。该部门正全力查明被捕人员活动的全部情况、他们对本次事件的知情程度，以及该事件背后的任何作案动机。所有被捕嫌疑人均为英国国籍，年龄均为 20 多岁，均来自伦敦。
中国政府与官员
国务院总理李强
中共中央政治局常委、国务院总理李强在全国安全生产视频会议上强调，要深入学习贯彻习近平总书记关于安全生产的重要指示精神，坚持人民至上、生命至上，进一步压紧压实责任，抓实抓细安全生产各项工作，坚决防范遏制重特大事故发生，切实维护人民群众生命财产安全和社会大局稳定。他指出要突出重大风险场景，严密防范火灾事故，加强混合生产经营场所安全管理，严格规范外包，严厉打击违法违规转包分包等行为，支持企业加强自有技术工人队伍建设。李强强调要聚焦重点行业领域，推进矿山安全“八条硬措施”落实，加强烟花爆竹全链条安全监管，开展沿海沿江船舶企业专项整治，强化国庆前后旅游和交通安全管理，做好危化品、工贸、建筑施工等行业领域事故防范。要切实提高风险隐患排查整治质效，推动重大事故隐患判定标准落地，强化隐患整改销号闭环，提升隐患排查整治能力，对各类隐患做到早发现早处置。他要求进一步严格安全生产监管执法，提高监管有效性，增强执法威慑力，更好发挥考核巡查“利剑”作用。同时，要全面提升企业安全生产水平，加快老旧设备淘汰退出和技术改造，推动企业完善安全管理体系，并强调央企国企要在安全生产上带好头。
此外，李强主持召开国务院常务会议，强调要加大宏观政策逆周期调节力度，推动经济持续向好发展，努力完成全年经济社会发展目标任务。会议指出，针对当前经济运行中出现的问题，要加大宏观政策逆周期调节力度，推动经济持续向新向优向好发展，努力完成全年经济社会发展目标任务。要加紧加力推动各项政策落地落实，存量政策要进一步增强实施效能，加快各类债券发行使用进度，推动“十五五”规划、“六张网”实施方案等明确的重大工程项目尽早开工建设，推进老旧水库、老旧粮库改造提升，加力实施扩投资、促消费贴息政策。推出一批务实管用的增量政策，优化财政支出安排，用好地方政府债务结存限额，综合运用并适时调整货币政策工具。要继续研究储备提振内需的政策举措，谋划更多带动性强的工作抓手，完善相关配套措施，鼓励有条件的地方先行先试。要上下协同合力稳投资，高质量做好项目准备，激发民间投资活力，加强投资项目要素保障，提高投资审批效率。增加科技创新和技术改造、支农支小等再贷款额度，研究出台稳定房地产市场、促进就业增收等政策措施。会议强调，新污染物种类多、数量大、分布广，逐步成为生态环境治理的新挑战。要把源头管控作为重中之重，紧盯重点行业加强主动筛查，精准识别化学品排放源，动态发布重点管控新污染物清单，落实新化学物质环境管理登记制度，切实降低各类环境风险。要统筹推进新旧污染物治理，加强跨部门工作协同，加大对企业转型的政策支持，确保顺利完成治理目标和任务。
中国人民银行等八部门
中国人民银行等八部门联合印发《关于金融支持服务业扩能提质的指导意见》。《意见》指出，要推动金融机构转变传统重资产重抵押的融资支持理念，着力解决轻资产企业融资难题，增强服务业金融产品针对性有效性，持续提升中小企业、个体工商户等服务业经营主体的金融服务触达率，加快构建适应服务业高质量发展的金融服务体系，为服务业扩能提质提供有力金融支撑。它强调，要构建多层次组织服务体系，加大生产性服务业金融支持力度，助力提升科技服务、现代物流、商务服务等发展能级；提高生活性服务业金融服务水平，促进住宿餐饮、居民服务、养老托育、文体旅游等高质量发展；做强做优金融服务业，持续完善支付、征信等服务，加强金融消费和投资权益保护。具体措施包括：鼓励金融机构聚焦服务业经营主体资金需求，做好首贷、信用贷、中长期贷款支持。创新信贷产品和服务供给，健全知识产权等质押融资机制。依托融资信用服务平台完善中小微企业信用画像。增加信贷便利度，优化贷款审批流程，推广主动授信、随借随还模式。支持符合条件的服务业企业发行债券，鼓励运用信用保护工具等增信措施。完善投早、投小、投长期、投硬科技的融资体系，发挥创投、产业基金引导作用。用好资产证券化工具和 REITs，盘活存量资产。鼓励发展融资租赁服务。持续完善支付服务体系，推动支付便利化建设，满足多元化支付需求。深化数字人民币智能合约在预付资金监管、消费券发放等方面的应用。加快建设多元化、多层次人民币跨境支付体系。深化便利化措施，鼓励服务业经营主体优先使用人民币进行计价结算。优化跨境结算、汇率避险、跨境融资、对外担保等“一体化”服务。创新推出匹配轻资产、长周期特点的金融产品。支持发展技术交易市场，助力培育高水平技术转移机构和技术经理人。支持制造业核心企业并购融资，沿链整合上下游科技服务企业。发展科技保险，支持企业投保产品研发责任险。大力发展养老金融，支持扩大普惠、农村和社区嵌入式养老托育服务供给。鼓励金融机构合理确定贷款期限，匹配养老托育项目建设运营周期。探索推广养老床位收费权等质押融资模式。丰富绿色金融产品谱系，支持重点行业能效诊断等节能降碳领域发展。创新适配循环经济发展的融资模式。稳妥开展碳排放权等环境权益融资业务。开发符合商务服务业特点的金融产品，助力商务咨询、资产评估、会计审计等服务机构品牌化、连锁化、集团化发展。引导金融机构综合运用信贷、债券、股权等多样化工具，支持“人工智能+软件”发展，推动智能编程工具和工业软件创新突破。加强金融消费和投资权益保护，防范数字化发展中出现老年人金融服务鸿沟。整治诱导过度借贷、非法高息放贷等违法违规行为。用好服务消费与养老再贷款等政策工具，适时优化政策，激励引导金融机构加大服务消费信贷供给，做好对服务业重点领域金融支持。落实好首台（套）保险补偿政策。持续推动明示企业和个人贷款综合融资成本。
工信部等七部门
工信部等七部门联合印发《新型电池产业发展“十五五”规划》。总体目标与愿景：到2030年，我国新型电池产业规模实现稳步增长；全链条创新能力持续增强，先进材料取得新突破，新体系电池研发取得重大进展，头部企业产品缺陷率达到PPB级别；全场景应用生态加速构建，电池技术与清洁能源、用能终端加快融合创新发展；国际贸易投资一体化深入推进，服务全球绿色低碳发展。重点任务：聚焦加快全链条创新发展、推动产业转型升级、完善产业体系建设、提升产业科技服务能力、提升贸易投资合作质量和水平等五个方面明确19项重点任务。技术攻关方向：深化基础性、前瞻性科学问题研究，强化原始创新和颠覆性技术攻关。加强电池材料、结构设计、制造技术、系统集成等多维度工艺协同创新，提升本质安全、能量和功率密度、结构强度及轻量化水平。聚焦离子电导率和循环稳定性提升、成本优化等重点方向，加快突破全固态电池产业化技术。前瞻布局新型碱金属离子电池、多价离子电池、金属－空气/硫电池、多功能复合材料结构电池、核电池等新一代电池体系。创新固态电池关键材料和工艺技术解决方案。产品供给丰富度：面向多元应用场景，加快新型电池产品高端化、多元化、融合化发展，提高产品安全性和可靠性。构建以锂电池为主，钠电池、液流电池等协同发展的新型电池产品供给体系。提升钠电池功率和能量密度，研发高转化效率液流电池，推动混合型超级电容器等产品迭代。升级轻薄化、柔性化消费电子产品电池，优化高安全、全气候新能源汽车动力电池，研发满足长时储能需求的长寿命、高安全储能电池，提升低空装备、智能机器人电池及航空和深海极地等极端环境高耐受电池供给水平。提高全固态电池、水系电池、超快充电池产业化能力。数智化发展：推动人工智能、数字孪生、大数据分析等新一代信息技术赋能新型电池全产业链，加快发展新一代智能制造。场景化、图谱化推动新型电池产业数智化转型，支持上下游关键环节数据共享互通，建设跨电池体系的行业专用大模型和人工智能研发平台。推广智能化材料设计模式，优化电池智能化开发流程。深化智能工厂梯度培育，提高设备智能感知、故障预测、安全管控水平，推动生产制造、物流仓储可视化管理与智能化调控。产业区域布局：按照区域集聚、主体集中的原则，优化锂电池产业布局。引导各地发挥比较优势，实现差异化、特色化协同发展。巩固提升京津冀、长三角、粤港澳大湾区等地区高质量发展动力源作用，更好发挥粤闽浙沿海等城市群作用，加快培育新型电池先进制造业集群。企业培育：构建优质企业梯度培育体系，培优育强新型电池领域龙头企业，支持企业兼并重组，围绕全产业链培育世界一流企业，壮大高新技术企业和专精特新中小企业构成的骨干力量，锻强专精特新“小巨人”企业和制造业单项冠军企业构成的中坚力量。安全发展水平：构建新型电池全产业链安全体系，加快国内锂钴等矿产资源勘探开发，提高盐湖、锂云母等资源利用水平，防范供应链安全风险。强化生产、仓储、物流、使用环节的安全监测和风险预警，提升应急处置能力。规范开展锂电池等产品运输，推进铁路运输试点，推动降低物流成本。标准体系建设：持续开展锂电池标准体系建设，推进全固态电池、钠电池等新型电池重点领域标准研制。落实《国家锂电池产业标准体系建设指南》，加快关键共性、先进适用性标准研制，补齐产品安全等级、性能分级、快速测试等标准缺项。回收利用体系：落实生产者责任延伸制度，推动企业建立与产品销售量相匹配的废旧电池回收体系。支持新型电池精细化拆解、低成本利用、有价元素高效提取等技术装备研发和产业化应用。引导各地合理布局与区域废旧电池产生量相适应的处理能力。贸易投资合作：引导企业有序“走出去”，强化全球新能源市场需求与地缘环境分析研判。统筹利用国内国际两个市场、两种资源，指导企业多元有序开展对外投资。健全风险防范与应急响应机制，强化企业出海安全保障。打造开放合作高地。
中国上市公司协会
中国上市公司协会表示，截至2026年8月31日，境内股票市场共有上市公司5558家。8月末，全市场总股本8.93万亿股，环比增加100.7亿股。8月，全市场新增首发上市公司17家，合计首发募资额220.8亿元，其中创业板、科创板公司募资金额占61%。当月无公司退市。
国家移民管理局
国家移民管理局通报，今年中秋节假期全国边检机关共保障670.9万人次中外人员出入境，日均223.6万人次，较去年中秋节期间增长16.8%。单日出入境通关最高峰出现在9月26日，达234.2万人次。
农业农村部
农业农村部监测，“农产品批发价格200指数”9月28日为115.80，比节前下降0.17个点。“菜篮子”产品批发价格指数为116.11，比节前下降0.44个点。
国务院国资委
国务院国资委新闻发言人、财务监管与运行评价局局长王少飞表示，对于完成全年的生产经营目标任务，国务院国资委和中央企业充满信心。四季度关键在于把年初谋划好的、行之有效的措施一抓到底。要进一步引领行业自律发展，纠正部分央企“内卷式”竞争行为，带动产业链上下游企业共同维护好公平有序竞争的市场环境。
外交部发言人郭嘉昆
外交部发言人郭嘉昆在例行记者会上表示，中美元首就共同构建基于尊重、公平、对等的中美建设性战略稳定关系等达成一系列重要共识，中方愿同美方共同努力落实。中方在朝鲜半岛问题上的立场和政策保持着连续性、稳定性。就德国官员言论，郭嘉昆表示中方在TikTok问题上的立场是一贯的、明确的。中国和古巴建交66年来友谊薪火相传，中方将一如既往坚定支持古巴。中方支持根据《联合国宪章》规定，选出一位恪守宪章、能力出众，公道正派、履职担当的新任秘书长，并以负责任态度参与选举过程。中方始终秉持建设性负责任态度参与人工智能全球治理，持续不断贡献中国方案，一贯主张发挥联合国主渠道作用，构建公正合理的全球人工智能治理体系，并愿同美方通过人工智能政府间对话等渠道保持沟通交流。对于美财长称中方提议达成“更大的协议”内容，外交部建议询问主管部门。
市场监管总局
市场监管总局发布特种设备检验质量提升行动工作方案，自2026年9月24日起至2027年底，覆盖全国所有特种设备检验机构及电梯检测机构。旨在解决检验质量体系“虚化”、现场管控弱化、记录报告失真等突出问题。同时，市场监管总局发布13项食品快速检测方法，可快速筛查蔬菜水果中三唑磷、百菌清、噻虫嗪等农药残留，畜禽肉及乳制品中地塞米松、安乃近、氟尼辛等激素类、抗炎类药物残留，蜂蜜、水产品中氯霉素、链霉素等抗生素残留共18种风险物质。
安徽省政府新闻办
安徽省政府新闻办发布机器人产业高质量发展实施意见，计划到2030年工业机器人产量进入全国前列，人形机器人产量进入全国第一梯队，喷涂、防爆、仓储物流等10个以上细分领域机器人产量国内领先；到2035年建成具有全国重要影响力的机器人产业集群。意见提出补齐机器人核心零部件短板，重点发展高精密传感器、减速器、电机、电池、灵巧手、关节模组等高价值环节。支持产业链转型，引导汽车企业向机器人重点领域跨界布局，开放研发平台和技术成果，共享人才链和赋能服务链。支持企业面向全球并购整合产业链上下游资源，并通过专业化招商团队全球招引优质企业。自 2027 年至 2030 年，每年统筹安排 5 亿元省级财政资金，用于支持机器人关键技术攻关、创新平台建设、场景应用推广等。
交通运输部
交通运输部发布全国物流保通保畅运行情况（9月21日—9月27日），铁路运输货物8302.6万吨，环比下降0.39%。高速公路货车通行5532.5万辆，环比下降8.43%。监测港口货物吞吐量27878.1万吨，环比下降1.36%；集装箱吞吐量733.3万标箱，环比增长0.74%。民航保障航班12.6万班，环比增长2.93%。邮政快递揽收量约37.2亿件，环比下降9.95%；投递量约38.18亿件，环比下降5.8%。
上海市住房城乡建设管理委等四部门
上海市住房城乡建设管理委、市房屋管理局、市规划资源局、上海金融监管局等四部门联合印发《关于贯彻落实〈关于完善商品住房销售制度的通知〉的实施意见》，自2026年9月28日起施行。实施意见规定，自2026年8月28日起，新公告出让土地的商品住房项目，优先选择现房销售；实行现房销售的项目，在土地出让公告中向社会公开现房销售相关信息。房地产开发企业在取得房屋首次登记后，向项目所在区房屋管理部门申请现房销售备案。2026年8月28日后新发布出让公告的商品住房项目，申请预售的，单体建筑应完成主体结构封顶。项目预售资金实行全额、全过程监管。实施意见明确土地价款允许分期缴纳。2026年8月28日后发布出让公告的商品住宅用地，出让价款可按国家规定分期缴纳。首付款不低于总价款的50%，余款可延长至出让合同签订后一年内缴清，适应市场和项目需要，按规定程序决策后可再延长一年。分期付款不计利息。明确落实主办银行制度，自2026年8月28日起新签订借款合同的项目实行主办银行制。房地产开发企业在主办银行开立资金账户，项目存续期间，开发贷款、项目自有资金、现房销售资金等与项目相关的全部资金均应纳入在主办银行开立的资金账户管理。实行项目开发公司制，建立健全商品住房项目工程质量保障体系，统筹推进“好房子”建设。规范个人按揭贷款发放，自2026年8月28日起取得预售许可证的项目，竣工备案后方可发放个人住房按揭贷款。加大开发贷款支持力度，对实行现房销售和预售的项目，按照市场化原则满足项目合理融资需求，实现开发贷款发放与项目建设周期相匹配。加大对现房销售项目和“好房子”项目的开发贷款支持力度。
中国国家安全部
中国国家安全部今日发布安全提示文章，指出虚拟货币并非法外之地，其所谓的“匿名性”仅为表象，其所带来的风险不容忽视，已被用于洗钱、电信诈骗、网络赌博及跨境走私等违法犯罪活动，相关资金流动仍可被追踪并依法追责。
我国火星地质图项目科学家
中国科学院院士、天问三号任务首席科学家侯增谦透露，我国将绘制完成新一代全火星地质图，提出火星地质年代划分的中国方案，推动我国自主制定的火星年代划分标准成为全球共识。该图计划2028年底完成。
国家医保局
国家医保局表示，口腔医用耗材接续采购预计于年内完成。目前，口腔种植体系统、口腔正畸类医用耗材全国联盟接续采购已正式启动。接续采购将在总结首轮经验基础上进行规则优化，例如将竞价模式调整为公开询价，通过多维比价引导企业合理报价。首轮集采过后，单颗种植牙价格约从1.5万元降至7000元左右；全国公立医疗机构种植牙手术服务量从2022年的约21万例增至2025年的89万例；三年累计实际采购种植体系统347万套，协议采购量完成率达143%，中选产品质量稳定、供应有保障，实现降价不降质。截至目前，参与企业由53家增至101家，医疗器械注册证由269个增至660个。下一步将组织医疗机构填报采购量，预计年底前完成本轮接续采购工作。
乌克兰政府与官员
乌克兰总统泽连斯基
乌克兰总统泽连斯基称俄罗斯整夜袭击乌克兰多个地区，包括基辅的住宅楼、通信基础设施和加油站，以及敖德萨州一艘悬挂帕劳旗帜的船只。泽连斯基表示，乌克兰军方袭击了俄罗斯两座国防工厂，并对其针对生命的袭击作出果断回应。他具体指出，乌克兰打击了图拉和沃罗涅日地区的国防工厂，安全部队还有效打击了克拉斯诺达尔地区的石油设施。此外，还针对了卡卢加和奥廖尔地区的设施，以及黑海的一个目标，这些设施被俄罗斯用于无人机袭击。泽连斯基要求俄罗斯停止升级局势。
乌克兰农业部长
乌克兰农业部长 Taras Vysotskyi 表示，就涵盖粮食出口或黑海的停火安排而言，目前“看不到任何积极迹象”，俄罗斯“迄今拒绝了我们伙伴提出的所有方案”。乌克兰没有与俄罗斯直接接触，而是从合作伙伴处获悉这一情况，并预计未来数月黑海地区不会实现停火。他预计，本营销年度有3000万吨农产品无法出口的风险。他指出，目前已有45%的农产品通过黑海替代路线出口，并预计通过黑海替代路线出口最高可达50%。乌克兰方面表示，欧盟拒绝了2.2亿欧元赠款和农民信贷额度的请求。此外，乌克兰请求提高2027年糖和生物乙醇的欧盟关税配额。
伊朗政府与官员
伊朗外长阿拉格齐
伊朗外长阿拉格齐表示对美国拒绝日前伊朗提出的“7日计划”表示不解，要求美国给出解释。他同时表示，如果战火重燃，伊朗也已经做好了充分准备。
伊朗陆军参谋长哈比卜·阿拉·塞亚里海军少将
伊朗陆军参谋长哈比卜·阿拉·塞亚里海军少将强调，尽管敌人发表各种言论，但霍尔木兹海峡完全处于伊朗的控制之下，不允许任何人通过。
伊朗最高领袖穆杰塔巴·哈梅内伊
伊朗最高领袖穆杰塔巴·哈梅内伊在伊朗国防周及黎巴嫩真主党前领导人纳斯鲁拉去世两周年之际发表声明，表示将坚定保卫霍尔穆兹海峡，并强调伊朗及地区抵抗阵线将获得最终胜利。他指出，昔日伊朗南部海域是敌方势力肆意活动的场所；而如今，在英勇的将士与霍尔木兹海峡守护者给予的沉重打击之下，他们不敢越出波斯湾。他断言，不久之后，波斯湾也将摆脱他们的势力。伊朗最高领袖强调，伊朗社会各阶层坚定捍卫自身正当立场，包括维护霍尔穆兹海峡安全。他称敌人希望将伊朗国家带回到充满屈辱和依赖的时代。
其他国际政府与机构
韩国总统府
韩国总统府要求乌克兰道歉，称乌克兰总统泽连斯基泄露了两名朝鲜战俘被送往首尔的秘密，违反保密协议，严重损害了两国政府间的信任和友好关系。
印尼央行行长德斯特里·达马扬蒂
印尼央行行长德斯特里·达马扬蒂表示，印尼央行已大幅减少成本较高的即期市场干预操作，当前即期交易仅占外汇总干预规模的约30%。央行正更多转向使用国内无本金交割远期（DNDF）与离岸无本金交割远期（NDF）工具。
芬兰金融管理局
芬兰金融管理局声明，芬兰金融业依然强劲且富有韧性。
日本最高外汇事务官员三村淳
日本最高外汇事务官员三村淳表示，正密切关注市场是否继续将日美在日元问题上发出的明确信号视为理所当然。对日元走势的基本情况既不满意也不放心。
泰国防灾减灾厅
泰国防灾减灾厅发布洪水灾害报告，16日以来，泰国全国范围的洪水灾害已造成8人死亡，40多个府、180万人受灾。
欧盟理事会
欧盟理事会已通过一套新规，将提高患者获取药物的机会，使欧盟制药行业更加公平和更具竞争力。就“芯片法案2.0”举行政策讨论会，各国普遍认同其发展目标。支持的下一代半导体及芯片产业优先领域包括功率半导体、光子学、量子技术、先进封装、芯片设计、成熟技术和先进材料。
欧盟委员会发言人
欧盟委员会发言人表示，欧盟计划提议推迟其旨在减少甲烷排放的重要法规的生效日期。但并未具体说明推迟期限。他提到，目前正在技术层面处理此事。
联合国粮农组织
联合国粮农组织在罗马发布《2026 年世界森林状况》报告。报告指出，全球未能恢复退化生态系统造成的经济损失估计每年达 8780 亿美元至 6.3 万亿美元（约合人民币 5.9 万亿元至 42 万亿元）。根据不同估算范围，相当于全球年度国内生产总值的 2%至 8.3%。报告强调，恢复森林和景观是应对粮食安全与发展挑战的高性价比举措。
市场与企业重要信息
宏观经济与市场展望
摩根士丹利策略师表示若债券市场波动率未能回落，市场广度与股指价格将于下月中旬趋于一致，届时将是买入风险较高股票的良机。当前仍看好大盘优质股，特别是盈利预期上调的轻资产企业。摩根大通策略师指出全球人工智能相关股票在过去数月跑输大盘后，蕴藏诸多机会。认为科技板块估值大幅回落后，持仓结构更为健康，同时资本开支上行趋势大概率维持不变。预计盈利将持续走强，商业化落地支撑逻辑不断增强。德意志银行策略师称上周整体股票持仓抬升至小幅超配区间，主动型与系统性投资者持仓均有所增加。大盘成长股与科技股持仓大幅攀升至显著超配，资金向科技板块轮动的行情仍有延续空间。股票基金出现三个月来首次单周资金流出（102亿美元），主要源于美国市场。高盛策略师警示标普500的一项市场广度指标已跌至互联网泡沫时期以来最低水平，AI行情的强势掩盖了指数整体的结构性走弱。尽管标普500距离历史高点仅相差1%，但指数成分股的中位股价较其52周高点下跌16%。Evercore ISI表示随着美联储加息周期推进及长期美债收益率维持高位，美国2年期与10年期国债收益率之差已明显收窄，收益率曲线重新倒挂的风险正在上升。认为目前企业调查仍处于扩张区间、初请失业金人数保持低位、信用利差总体受控，尚不足以判断经济正快速恶化，因此继续看好信息技术、通信服务和可选消费等AI相关板块。PIMCO看好澳大利亚债券价值，认为在当地经济放缓的情况下，市场对加息的预期过高。表示澳大利亚的加息周期已经“充分反映在市场价格中”，使得澳大利亚债券看起来颇具吸引力。机构关于国庆持股过节的建议：申银万国期货建议黄金轻仓过节。南华期货认为金银若受10月加息预期升温影响而进一步回调，反可视为逢低布局窗口。财通证券首席策略分析师徐近峰认为，当前下行风险进一步缩减，国庆持股过节或更合算。
行业动态
风电板块震荡回升，吉鑫科技2连板，天能重工、天顺风能、德力佳、大金重工、运达股份、金雷股份等涨幅靠前。洛轴股份表示可实现风电主轴轴承全系列配套。中闽能源控股子公司签订41.65亿元EPC合同，计划并网投运时间为2028年12月31日。云南能投永宁风电场（四期）项目、大龙山风电场项目获云南省发改委核准批复，总装机容量超14万千瓦。理想汽车CEO李想谈“自研”与“去宁德化”：他表示，“去XX化”是零和博弈的思维，理想汽车从来不会用这种思维来定义自研战略。理想坚持电池深度自研是为了让用户体验领先行业标准，把未被满足的需求先做出来。动力电池多供扩围：近期理想汽车增资欣旺达动力、小米澎程系列启用中创新航与欣旺达配套电芯，多家车企相继调整电池供应体系。业内人士指出，动力电池约占整车成本的30%—40%，车企调整供应链的动因来自产业链利润分配的长期失衡。国轩高科海外布局：公司及全资下属企业拟与大众汽车集团及其下属企业签署投资协议，分别在西班牙瓦伦西亚、斯洛伐克苏拉尼、摩洛哥肯尼特拉组建三家合资公司，投资建设锂电池和正极材料生产基地，项目总投资约32.22亿欧元，其中国轩方合计投资约15.98亿欧元。公司全资子公司拟与PowerCo Spain签署总金额10.94亿欧元的工程承包合同。智界RX车型发布：首创电池黑匣子解决方案，基于星闪无线通讯技术设计，具备三重供电冗余和三重通讯冗余，可保障极端场景下的数据上传。车型起售价25.98万元。享界V8车型开启预售：预售价32.98万元起。新车搭载全铝合金底盘、双腔空簧和双阀连续可变阻尼减振器，全系标配±12°后轮转向，标配800V高压平台，纯电版续航最高可达830km。鸿蒙智行交付数据与未来策略：截至2026年9月16日，鸿蒙智行全系累计交付超155万辆，累计辅助驾驶里程超121.95亿公里。余承东表示，问界品牌将由赛力斯主导、华为终端赋能，后续鸿蒙智行将强化尊界、享界、智界和尚界的投入。吉利汽车发布新一代AI补能技术“吉利智充”：实现单枪峰值2.2兆瓦。同时发布两款自动充电机器人，预计最快于今年四季度上线。吉利汽车集团CEO淦家阅强调补能“安全优先”，拒绝“速成技术”。崔东树分析汽车行业利润：2026年1-8月汽车生产2031万台同比降3%，收入70062亿元同比增2.9%，成本62370亿元同比增4%，利润2534亿元同比降16%，销售利润率3.6%。认为汽车行业面临成本上涨和需求不强的双重压力，盈利表现较差。日产汽车在北美市场策略：考虑在北美推出混合动力车型，计划到2030年底将其在美国的本地产量占比从65%提高至80%。智元与爱仕达合作：100台智元灵犀X2入驻爱仕达全国范围内100家门店，担任“门店促销员”，跑通全链路零售任务。智元机器人在武汉成立科技公司：经营范围含人工智能理论与算法软件开发、人工智能硬件销售等，由智元创新（上海）科技股份有限公司全资持股。汤姆猫成立智能科技公司：绍兴千亿智能科技有限公司成立，经营范围包含人工智能应用软件开发、人工智能基础软件开发、人工智能硬件销售、智能机器人的研发等。捷成股份联合咪咕推出AI中短剧《山海经密码》。中科创达表示在AI手机领域，积极探索智能手机端AIOS，携手客户共创AI手机产品原型，落地AI智能体实践。启元机器人全球首店落地上海：Q1、T1进入线下销售，已在广州、深圳、西安、厦门、杭州、武汉等城市布局线下体验店。腾讯 WorkBuddy 接入超算互联网“科学文献洞察智能体”：用户可一键免费启用，用自然语言下达检索需求，自动聚合去重输出结构化文献清单，还可联动AI进一步生成综述报告。花旗研报：最新前沿模型在性能及每项任务成本均见改善，突显模型效率与推理经济效益提升，或有助强化较高效率模型相对较低效率开源权重替代方案的较长期经济优势。TrendForce内存颗粒现货均价：DDR5 16Gb (2Gx8) 4800/5600现货均价较上日上涨0.29%。瑞银对美光财报及DRAM前景预测：预计美光8月所在财季业绩及11月财季业绩指引将超出市场预期。预测DRAM供给不足至少延续至2028年Q2。预计美光2026财年第四季度营收524亿美元，非GAAP每股收益32.50美元。摩根大通维持美光“增持”评级：维持1540美元目标价。预计美光8月季度营收、毛利率和每股收益将高于市场预期，并认为本季度存储芯片价格上涨动能依然强劲。行业供需缺口预计将持续到2027年，并延续至2028年。德意志银行看多美光DRAM供需缺口：维持美光买入评级，认为基本面“强势持续时间将超出预期”。更新全球供需测算模型，显示DRAM供需缺口将在2027、2028年进一步扩大。预计至2030年，DRAM需求复合年均增长率（CAGR）约21%。三星电机扩建封装基板产能：将投资4.27万亿韩元扩建封装基板生产设施，在韩国世宗厂区建设新生产基地，投资周期持续至2028年5月。其越南子公司也将投资2.51万亿韩元扩建封装基板工厂。瑞银对阿斯麦产能扩张目标预期：阿斯麦未来几年生产芯片制造设备的产能预测仍有上调空间。阿斯麦可能会将深紫外（DUV）和极紫外（EUV）光刻机产量增长目标调整至高于30%。道达尔能源发布战略与展望：确认到2030年能源产量年均增长4%，其中油气产量年均增长超过3%，发电量年均增长超过20%，预计2030年达到100至120太瓦时。预计2025年至2030年自由现金流增加约100亿美元，并计划2027年至2032年每年净投资140亿至170亿美元。董事会承诺2026年至2030年每年提高股息超过5%，同时维持至少40%的现金流股东回报率。新奥氢硼聚变商业化取得重大突破：“玄龙-50U”装置实现氢硼聚变反应，是中国多路径聚变能发展的重大突破。EAST核聚变实验装置建成运行20周年：等离子体运行次数超过16万次，在稳态等离子体运行的工程和物理上持续保持国际引领。卡塔尔延长液化天然气不可抗力期限：因霍尔木兹海峡运输受阻，卡塔尔能源公司将面向巴基斯坦、孟加拉国及至少一位印度买家的液化天然气供应不可抗力期限延长至11月。意大利埃迪生公司表示，其LNG供应不可抗力状态将持续至12月初。欧洲天然气价格持稳：交易员权衡美国就霍尔木兹海峡复航与伊朗谈判释放的复杂信号。欧洲储气库当前充填率约71%。冬季气价存在大幅双向波动风险，若欧洲天然气供应中断叠加欧亚遭遇强寒潮，价格可能飙升至每兆瓦时100欧元以上。原油价格上涨：布伦特原油突破100美元/桶，日内涨2.69%。WTI原油突破95美元/桶，日内涨2.80%。分析显示，石油期权已显现风险重心转向下行。光通信板块走低：港股长飞光纤光缆收跌16.6%，中际旭创跌12.2%。德龙激光：公司表示硅光芯片键合设备是针对应用于光模块1.6T及以上产品，已获小批量订单，但占公司整体收入比重较小。世运电路：公司表示在光模块相关PCB已有技术布局，光模块作为AI算力中心、超大型数据中心的核心互联组件，市场需求正快速释放，公司将持续加大该领域的研发投入。华丰科技：公司董事、总经理刘太国表示，在手订单充足，7月以来新一代高速线模组生产与交付情况较前期已明显改善。信达生物：其全球首创α偏向性IL-2/PD-1双特异性融合蛋白IBI363的全球III期临床研究获美国FDA批准新增非鳞状非小细胞肺癌研究人群。健友股份：子公司香港健友的维生素B1注射液200 mg/2 mL（100 mg/mL）ANDA获得美国FDA批准。新产业：获得单纯疱疹病毒2型核酸检测试剂盒注册证。上海医药：下属上海金和生物制药有限公司收到国家药监局颁发的紫杉醇注射液《药品注册证书》，下属上药东英（江苏）药业有限公司收到注射用硫酸艾沙康唑《药品注册证书》，下属常州制药厂有限公司收到艾司奥美拉唑镁肠溶胶囊《药品注册证书》，均获批准生产。贝达药业：全资子公司杭州景曜生物科技有限责任公司申报的BPI-57.23万胶囊用于携带特定RAS突变的晚期实体瘤患者的I/Ⅱ期临床研究，已获澳大利亚人类研究伦理委员会审查批准。德展健康：全资子公司红惠新申报的WYY026B注射液临床试验申请近日获美国FDA批准，适应症为急性缺血性脑卒中。科兴与埃及GENNVAX启动脊灰疫苗技术合作：旨在埃及实现本地化生产Sabin株脊髓灰质炎灭活疫苗（sIPV）。罗氏：将早期肥胖症药物emugrobart从研发管线中剔除。海特生物：公司自主研发的国家I类重组蛋白类创新药注射用埃普奈明（商品名：沙艾特）获批软骨肉瘤临床试验。广州酒家：本年度月饼销售工作已基本结束，自有品牌月饼累计销量1429.85万盒，按农历日期同比增长2.28%。北京新发地市场：国庆假期市场蔬菜、猪肉、牛羊肉、海鲜及水果等各类农产品供应充足，价格总体平稳。中储粮：周一出售191,699吨进口大豆，占总量的37.3%。
公司财务与运营
宁德时代：完成发行50亿元2026年度第八期绿色科技创新债券，期限3+2年，发行利率1.49%。道达尔能源：预计2026年底净负债率低于10%。预计2025年至2030年自由现金流增加约100亿美元。瑞银：部分议员考虑接受瑞银75%的CET1股权折中方案。摩根大通维持波音“增持”评级：目标价290美元。认为737 MAX被曝存在的飞控软件问题预计不会明显影响MAX 8和MAX 9的交付。摩根大通和瑞银维持美光“增持”评级：均看好其业绩和DRAM供需前景。国机精工：公司表示金刚石微钻产品当前仅在航空碳纤维打孔领域实现应用，暂未布局半导体领域。鸿蒙智行：截至2026年9月16日，全系累计交付超155万辆，累计辅助驾驶里程超121.95亿公里。中信银行：预计自2026年10月1日0点至11月30日24点开展个人积存金手续费优惠活动，实时买入和定投手续费率保持0.30%不变，卖出仍不收取手续费。京沪高铁：聘任赵弇南女士担任公司总会计师。开创国际：同意全资子公司上海开创远洋渔业有限公司报废拆解“金汇6号”轮。诚意药业：公司子公司福建华康药业有限公司收到药品GMP符合性检查结果，新增B09车间盐酸氨基葡萄糖原料药生产线符合要求，年设计产能2000吨。中国化学：披露2026年1—8月合同金额累计完成2387.97亿元，其中工程业务2294.88亿元。江河集团：全资子公司港源装饰与第一大股东江河源此前签署的股权回购协议取得进展，江河源已足额支付第一期股权回购价款，标的股权完成交割。春兰股份：董事、副董事长王小飞因个人工作变动辞职。航天长峰：拟注销海南分公司，以降低经营管理成本、提高运营效率。德龙激光：公司表示硅光芯片键合设备已获小批量订单，但其在公司整体收入中占比较小。金诚信：公司承接雷波县小沟磷矿采选工程充填系统建设工程，并于近日取得经双方签字盖章的合同文件，签约合同价为1.25亿元（含税）。天玛智控：公司放弃参股公司科工装备的增资优先认购权。科工装备拟引入间接控股股东中国煤科增资3.00亿元，增资完成后公司持股比例从10%降至9.22%。井松智能：公司于2026年9月24日通过集中竞价交易方式首次回购股份27300股，累计支付资金50.26万元。康鹏科技：公司拟向瑞丰高材出售所持参股公司安徽觅拓16.16%的股权，交易对价为1.13亿元。鼎胜新材：公司股东普润平方及其一致行动人普润平方壹号减持计划时间区间届满，合计减持公司股份135.01万股，占总股本的0.15%。精达股份：公司持股5%以上股东华安财产保险股份有限公司减持计划时间届满，期间通过集中竞价方式减持799.9959万股，占总股本0.3585%。中远海能：公司以自有资金向全资子公司上海中远海运液化天然气投资有限公司现金增资17亿元人民币，用于优化其资本结构。福建水泥：公司股票于2026年9月23日、9月24日、9月28日连续三个交易日涨停，提示股票交易异常波动风险，公司2026年上半年净亏损6921.13万元。桂发祥：公司于2026年9月28日首次以集中竞价方式出售已回购股份17.29万股，成交总额168.67万元。伊利股份：公司完成2026年7月发行的第十二、十三、十四期超短期融资券兑付工作，本息兑付总额合计250.73亿元。珠免集团：因公司间接控股股东变更，终止与关联财务公司金融服务合作，已于2026年9月24日收回存放于该财务公司的存款本金及利息合计24.43亿元。同星科技：公司已完成回购，共回购315.51万股，成交总金额1.07亿元。四方股份：公司审议通过回购股份方案，拟使用自有资金以集中竞价方式回购股份，回购金额不低于1亿元、不超过1.50亿元。海南发展：公司控股子公司三鑫科技以持有的股权及对应债权置换两套房产，部分房产已完成过户。奥克股份：公司正在筹划发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项，公司A股股票将继续停牌。奥比中光：公司就深圳市光鉴科技有限公司侵害其专利权一事提起诉讼，近日收到深圳中院一审判决，公司全部诉讼请求被驳回，公司拟提起上诉。中矿资源：当地时间9月25日上午，中矿资源比基塔矿业有限公司钽铌回收二厂项目在津巴布韦Bikita矿区开工，设计年处理矿石量45万吨。三星电机：其越南子公司拟投资2.51万亿韩元扩建封装基板工厂，计划于2028年4月30日完成。WYY026B注射液获美国FDA临床试验批准：德展健康全资子公司红惠新申报的WYY026B注射液获美国FDA批准，适应症为急性缺血性脑卒中。
企业事件
美国企业与金融机构市场要闻
科技与半导体行业
SpaceX (SPCX.O)**： “星舰”第14次飞行计划于9月28日周一发射，75分钟的发射窗口将于北京时间9月28日20时15分开启。SpaceX成功进行了星舰的第14次试飞，首次尝试将星舰飞船送入地球轨道，并部署了26颗新一代星链V3卫星。星舰超重型助推器按计划与星舰飞船分离，并成功溅落。中信里昂证券启动SpaceX的覆盖研究，给予“增持”评级，目标价250美元。投行Evercore分析师认为，SpaceX的Colossus项目提供“显著”的EBITDA上行空间，此前分析师低估了该项目2027年带来的收益。
**OpenAI： 澳大利亚财长表示，目前没有信息表明OpenAI遭黑客攻击的规模比最初认为的更大。OpenAI据悉正加紧准备，即将推出一款名为“o”的常驻AI助手，以正面迎战Meta的Muse智能体。OpenAI表示，无法安排高管在短时间内出席10月1日的参议院听证会。OpenAI发言人表示，首席战略官Jason Kwon将于10月6日出席澳大利亚人工智能联合专责委员会。
Anthropic： Anthropic首席执行官达里奥·阿莫代伊与美国总统特朗普于周日晚间共进晚餐。特朗普表示对达里奥备受尊敬，并称将就其近期提出的放缓新一代AI模型研发速度的倡议进行交流。特朗普总统计划于周二会见Anthropic团队。NS Solutions已与Anthropic签署战略合作协议。Anthropic将不会出席澳大利亚参议院的调查听证会。英伟达表示，截至目前，Anthropic已签约2.6吉瓦AI基础设施，相关基础设施将持续交付至2028年。Anthropic通过多家云服务商和新型云服务商签订的合同总价值目前已超过1800亿美元。
特斯拉 (TSLA.O)**： 摩根大通下调了特斯拉的目标价，从445美元降至415美元。特斯拉近几个月已将其Optimus人形机器人产量提高约十倍，但公司仍在努力实现大规模可靠生产，生产线面临机器人复杂手部、自动化设备和供应商限制等问题。特斯拉电动卡车Semi量产及交付活动在美国内华达州举行，特斯拉宣布Semi启动大规模量产，并同步开启这一生产阶段的客户交付，Semi也将用于特斯拉的货物运输。新工厂规划年产5万辆。柏林-勃兰登堡超级工厂管理层计划自2026年10月1日起将工资平均上调4%至5%，并引入绩效薪酬。
**Meta (META)**： Meta个人AI智能体Muse近期爆火，摩根大通将其列为最顶尖的AI智能体之一。Meta推出的独立AI代理应用Muse爆火，上线后下载量快速走高，登顶美加App Store榜单，标志着Agent AI叙事从概念走向实际产品落地。Muse面向十亿级消费用户，潜在需求池扩大20-100倍，推动行业进入推理时代，Token消耗量预计迎来大幅增长。同时，Muse正在重构算力硬件配比，CPU与GPU配比由过往1:4-1:8向1:1-1:2切换，整体Token规模膨胀放大全链条算力需求，GPU、内存、SSD、网络基础设施同步受益，算力全产业链景气上行。首席执行官马克·扎克伯格宣布启动Meta企业平台，作为公司业务的下一个主要支柱，旨在帮助企业利用人工智能实现增长。任命CJ Desai (原MongoDB首席执行官) 为首席企业平台官。
**英伟达 (NVDA)**： 英伟达推出了旨在防止AI代理行为失控的系统。英伟达首席执行官黄仁勋于28日在纽约再度会晤了三星电子会长李在镕和SK集团会长崔泰源，讨论高带宽内存（HBM）与晶圆代工合作，包括HBM4E、HBM5等下一代HBM的长期合作以及下一代晶圆代工合作。英伟达CEO黄仁勋表示，AI代理安全问题是可以解决的，新软件是面向智能体的浏览器。他强调首要任务是剥夺AI智能体的权限，并指出当一项技术变得更加明晰时，就会对其进行监管。RoboSense速腾聚创宣布其第二代高精度超广角全固态数字化激光雷达E2和“千线”超长距车规级数字化激光雷达EM4已正式接入NVIDIA Holoscan Sensor Bridge（HSB），RoboSense成为NVIDIA HSB生态系统目前全球首个实现量产交付的激光雷达解决方案合作伙伴。黄仁勋驳斥了“AI教父”杰弗里·辛顿关于AI有10%概率毁灭人类的预测，称该数字缺乏科学依据。英伟达与100多家行业合作伙伴共同推出NVIDIA Open Agent Safety Platform，旨在为AI Agent系统建立开放的安全基础设施和“信任层”。董事会已批准在现有股票回购计划基础上追加1500亿美元回购额度，使剩余获授权回购总额提升至2350亿美元。公司预计将在2028财年内完成全部剩余回购额度。英伟达的投资组合包括13家上市公司和229家私营公司。
**谷歌 (GOOGL)**： 谷歌宣布计划未来两年在芬兰数字基础设施领域投资至少152亿美元，这将成为芬兰历史上规模最大的科技投资之一。此投资得益于芬兰丰富的清洁能源（95%电力为清洁能源）、安全的运营环境和相对寒冷的气候。派杰投资将Alphabet (GOOGL.O) 目标价从395美元上调至400美元。据报道，谷歌将在两年内向芬兰投资至少152亿美元，旨在将芬兰的数据中心设施从50个扩建至75个。
**台积电 (TSM)**： 媒体援引业内消息报道，台积电正在加快2纳米芯片产能扩建。随着苹果 (AAPL)、英伟达 (NVDA)、AMD (AMD)、高通 (QCOM) 和联发科等主要客户增加订单10%-20%，报道称台积电2纳米芯片的月产能到年底可能达到12万片，高于此前市场预估的9万至10万片。原订2027年的2纳米芯片产能目标也将提前实现。
**世界先进 (VIS) / 恩智浦 (NXP)**： 台积电参股的芯片制造商世界先进（VIS）与欧洲芯片巨头恩智浦（NXP）合资成立的VisionPower Semiconductor Manufacturing Co. (VSMC) 周一在新加坡为其首座先进芯片制造工厂举行启用仪式，并已开始考虑建设第二座工厂。受人工智能基础设施热潮推动，新工厂产能一投产便已“售罄”。该工厂于6月开始试生产，从开工建设到试产仅用了18个月。该工厂计划于2027年初开始量产，并在2029年达到月产44,000片晶圆的满载产能。该厂专注于40至130纳米成熟特殊制程。该工厂还将帮助台积电生产关键的“中介层”，用于先进芯片封装，服务于英伟达 (NVDA)、谷歌 (GOOGL) 和博通 (AVGO) 等领先AI芯片制造商。世界先进董事长兼VSMC董事长方略表示，正在评估在新加坡的第二家晶圆厂项目，新工厂或将生产比首厂更先进的芯片。
**SK 海力士 (SKHY.O) / 英特尔 (INTC)**： SK海力士正在与英特尔 (INTC) 讨论首次在美国本土制造内存芯片，潜在方案包括租用英特尔位于俄亥俄州的部分晶圆厂，或与英特尔及大型云计算企业共同组建合资公司。此外，SK海力士旗下美国子公司Solidigm正考虑最早于明年在美国进行IPO，估值最高可能达到1000亿美元。
**波音公司 (BA)**： 美国波音公司表示，其737 MAX飞机部分软件存在故障，可能导致自动导航系统在着陆过程中失效。该故障源于驾驶舱软件更新，可能在低空飞行和恶劣天气等复杂情况下增加飞行员的负担。波音已于8月底通知737 MAX运营商此问题，并已引起美国联邦航空管理局（FAA）的关注。摩根大通在737 MAX被曝存在飞控软件问题后，维持波音“增持”评级和290美元目标价。摩根大通认为，该问题预计不会明显影响MAX 8和MAX 9的交付，但对于刚获认证的MAX 7和接近认证的MAX 10，由于只能使用新版软件，机构将继续关注其2027年交付是否受到影响。摩根大通同时指出，鉴于2018年和2019年737 MAX空难的历史，飞控软件问题短期内可能引发监管机构和航空公司的额外关注。
**高通 (QCOM)**： 高通正在评估三星电子的2nm晶圆代工工艺，并考虑将其应用于下一代移动芯片。公司正将骁龙平台从智能手机拓展至智能手表、智能眼镜、无线耳机及其他个人AI设备，以应对AI智能体推动的新一代设备市场。高通发布第二代骁龙 Sound Elite平台，面向AI耳机、AI别针及音频眼镜等设备。该平台微型NPU的AI计算性能较上一代提升一倍，芯片尺寸缩小30%，能效提升40%。
**苹果公司 (AAPL)**： 苹果官方客服表示，近期接到用户反馈，iPhone 18 Pro系列存在严重系统漏洞，确认为系统软件问题，与硬件本身无关。问题已提交工程部调查，后续将通过系统版本更新解决。苹果专利诉讼败诉，可能导致其向Burford Capital支付14亿美元。
**MongoDB (MDB)**： 首席执行官CJ Desai辞职，将加入Meta Platforms担任高级职位。Dev Ittycheria被任命为临时总裁兼首席执行官。
**Amprius Technologies： Amprius获得陶氏（Dow）最高7500万美元的电池生产拨款。
**Snowflake (SNOW)**： 云数据仓库公司Snowflake拟发行35亿美元的零息高级可转换债券。
金融行业
美联储 (Fed)**： 据CME“美联储观察”，市场预计美联储10月会议加息25个基点的概率为64.8%。美联储正制定计划，拟提高触发大型银行更严格监管的资产门槛，最高或至约9600亿美元，并将部分较低门槛触发的监管要求调整至接近1500亿美元。此举旨在使部分银行免于高成本额外监管，并可能推动行业整合。潜在受益银行包括U.S.Bancorp、CapitalOne、PNCFinancial和Truist。美联储传声筒Nick Timiraos表示，美联储副主席沃什开启了重大政策范式变革，抛弃了传统中性利率框架，但仍存加息空间。
**摩根大通 (JPM)**： 摩根大通策略师表示，全球人工智能相关股票过去数月跑输大盘后，蕴藏诸多机会，认为科技板块估值大幅回落后持仓结构更健康，资本开支上行趋势大概率维持不变，且盈利将持续走强，商业化落地的支撑逻辑不断增强。摩根大通首次对Mobility Global Inc.进行评级，给予“中性”建议，目标价设定为21美元。策略师表示，鉴于即将公布的美国非农就业报告和多头仓位的技术面因素，摩根大通维持对美国国债久期的看空观点，但看空倾向已不像过去几周那么强烈。他们指出，美国国债收益率曲线的短端和中端目前均已重新与基本面驱动因素保持一致，这为收益率近期走势提供了一定支撑。小摩策略师指出，最新一轮债券抛售反映了9月PMI数据强于预期，尤其是欧元区和美国，同时市场对能源相关消息较为敏感。据香港交易所披露，摩根大通于2026年9月23日对百度集团-W的多头持仓比例从0.0%增至8.61%。据香港交易所披露，摩根大通于2026年9月22日对小鹏集团-W的多头持仓比例从5.0%降至4.93%。据香港交易所披露，摩根大通于2026年9月22日对新华人寿保险股份有限公司-H股的多头持仓比例从5.11%降至4.96%。香港交易所信息显示，摩根大通在澜起科技(06809.HK)的持股比例于2026年9月22日从8.17%升至8.76%。
**高盛 (GS)**： 高盛策略师表示，如果美国禁止柴油出口，初期将对柴油价格造成适度下行压力，估算每实施一周，美国柴油平均零售价每加仑下降约25美分（不到4%）。但禁令持续时间越长，对汽油价格的上行压力越大，估计美国零售汽油价格每加仑可能上涨0.3美元。同时，美国柴油出口受限将收紧海外供应，每周禁令可能令欧洲柴油批发价上涨约3美元/桶（不足2%）。高盛将推出一项自愿参与的投票指示计划，股东可随时更改或取消参与。
**花旗银行 (C)**： 花旗策略师Jason Williams在一份报告中表示，本周美国国债市场可能获得喘息之机，但除非油价明显走低，否则目前也看不到推动美债大幅上涨的明确催化剂。他表示，过去一个月美债短端的重新定价幅度累计已达到上世纪90年代以来的历史高位，因此当前估值可能暂时偏高。Williams表示，美国国债供应可能是上周债券遭抛售的部分原因，而本周没有美国国债拍卖。花旗策略师也表示，美债市场正在经历一场轻度的买方观望，上周三公布的强劲PMI数据和美联储鹰派言论加剧了这一局面。据香港交易所披露，花旗集团对百度集团股份有限公司-W的多头持仓比例于2026年9月22日从5.18%降至4.76%。花旗表示，如果日元继续走弱、美元兑日元升至160附近，日本财务省可能通过买入日元实施汇市干预。花旗集团已委托Coinbase为其大型企业客户提供服务，助力其接收客户支付的稳定币。
**汇丰控股： 汇丰控股上调多家美国银行目标价：花旗集团 (C) 从161美元上调至164美元；摩根大通 (JPM) 从369美元上调至377美元；美国银行 (BAC) 从74美元上调至76美元；富国银行 (WFC) 从104美元上调至108美元；PNC金融服务目标价从275美元上调至283美元；高盛 (GS) 从995美元上调至1,007美元；摩根士丹利 (MS) 从215美元上调至219美元。
**贝莱德 (BLK)**： 据香港交易所披露，贝莱德（BlackRock）对哔哩哔哩股份有限公司-W的多头持仓比例于2026年9月23日从5.37%降至4.94%。香港交易所信息显示，贝莱德在药明康德H股的持股比例于2026年9月23日从5.34%降至4.96%。
**摩根士丹利 (MS)**： 摩根士丹利对哔哩哔哩股份有限公司-W的多头持仓比例于2026年9月23日从7.45%增至7.5%。摩根士丹利的Marina Zavolock表示，债券收益率上升对股市而言“远未达到令人担忧的水平”，即使美国国债再度遭到抛售，股市仍有望保持韧性。她指出，信贷市场仍然健康，且欧洲企业盈利增速接近20%。摩根士丹利的分析师将麦当劳 (MCD) 的目标价从308美元下调至297美元。
**富兰克林邓普顿 (BEN)**： 富兰克林邓普顿将其链下抵押品计划扩展至Bybit，允许用户将其代币化货币市场基金份额（净资产约6.86亿美元）作为抵押品，获得USDT或USDC交易信贷额度，同时继续赚取底层资产收益。该基金份额目前七日年化收益率约为3.7%。
**美国运通 (AXP)**： 美国运通今年新增了约2000万个商户受理点。
**Circle Internet Group (CRCL)**： Circle Internet Group联合创始人P. Sean Neville因个人原因辞去董事会职务，董事会规模由8人缩减至7人。首席财务官Jeremy Fox-Geen宣布将于2026年底前卸任。
**CleanSpark (CLSK)**： CleanSpark的全资间接子公司CSDC Finance I, LLC已完成22.76亿美元、票面利率7.875%、2031年到期的高级担保票据私募发行，发行价为本金的98.5%。发行所得净款项将用于支付佐治亚州Sandersville数据中心设施的剩余建设成本。
**Hut 8 (HUT)**： Hut 8宣布获得总额10.7亿美元的高级担保循环信贷额度，以扩大公司流动性。
**Soluna Holdings (SLNA)**： Soluna Holdings与比特币矿企Bitdeer修订了现有合作协议，将Bitdeer在得州风电数据中心Project Kati 1的比特币挖矿部署规模从约28兆瓦提高至约35兆瓦。
其他美国企业
美国黄金矿业公司： 该公司扩大了其位于阿拉斯加惠斯勒金铜矿项目的高优先级目标储备，并计划于2026年开展地表勘探项目。
礼来公司 (LLY)**： 礼来公司推出“礼来改变进程承诺”，旨在解决中低收入国家糖尿病与肥胖症的治疗缺口。
**默克公司 (MRK)**： 默克公司将在2026年第三季度计提4亿美元的税前费用。默克公司与上海思璞锐医药科技有限公司（SciBrinch）达成独家授权协议，将在全球范围内开发、生产和商业化SPR2015。思璞锐将获得4亿美元预付款，交易总潜在对价合计为21.3亿美元，其中包括预付款。
**Red Queen Bio： 获得OpenAI支持的初创公司Red Queen Bio计划于明年开始进行抗体药物人体试验。该公司利用AI技术预先设计抗体药物，旨在抵御未来可能由AI系统设计或改造的未知新型病原体。目前已筹集3,600万美元。
Instinct： 人工智能公司Instinct在F轮融资中筹集了10亿美元，估值达100亿美元。按融资前企业价值计算，RedLattice估值达12.5亿美元。
Strategy (MSTR)**： Strategy (原MicroStrategy) 近期增持了1,665枚比特币，并回购了价值1.52亿美元的STRC。截至9月27日，公司共持有847,666枚比特币以及60.2亿美元的美元资产。Strategy计划于10月28日召开特别股东大会，表决修改四类美国上市优先股 (STRF, STRC, STRK 和 STRD) 条款，核心是允许这些优先股改为每日支付股息。
**Strive： Strive在9月21日至9月25日期间，以每枚85,396美元的价格（含费用）购入1,107枚比特币，总持仓增至27,462枚比特币。此外，认股权证行权为公司带来约1,240万美元资金。
**AbbVie (ABBV)**： 美国食品药品监督管理局批准了艾伯维的JUVMO™ TAVAPADON用于帕金森病。
美国政策与经济影响
特朗普政府能源与汽车政策： 阿肯色州共和党众议员里克·克劳福德表示，在伊朗战争背景下，美国民众对柴油价格上涨感到“疲惫”。美国总统特朗普上周表态支持禁止美国柴油出口，以帮助降低国内屡创新高的柴油价格。美国能源部长克里斯·赖特则表示此类禁令“肯定行不通”，可能推高汽油和航空燃油价格。美国交通部最终敲定新的燃油经济性标准，计划放宽对汽车制造商控制汽油动力汽车和轻型卡车污染的监管要求。新标准预计将使2031年款轻型车平均油耗约为每加仑34.5英里，低于拜登政府规则下预计的50.4英里。
美国与伊朗关系及其市场影响： 特朗普拒绝了伊朗提出的旨在重新开放霍尔木兹海峡并结束冲突的和平提议，称其不可接受。但他周日表示，预计美国谈判代表本周将进行更多磋商。伊朗驻纽约代表团表示，此次前往纽约是为了出席联合国大会，议程不包含与美方举行新一轮谈判的计划，并称已通过卡塔尔调解方明确传达立场，正在等待美方回应。美国中央司令部驳斥了伊朗掌控霍尔木兹海峡的说法，指出伊朗已不存在海军，且过去数月有数千艘船舶自由通过该海峡，运油量超10亿桶。
美国国债市场： 美国10年期国债收益率升至5.234%，创2007年中以来最高水平。30年期国债收益率升至5.542%，为2004年以来最高水平。高企的债券收益率反映了通胀担忧、财政预算赤字压力以及美联储的鹰派立场。
英国挫败恐袭图谋： 佛罗里达州共和党众议员卡特·坎马克表示，伊朗政府“明显”参与了英国当局当天早些时候挫败的一起疑似恐怖袭击。特朗普总统赞扬英美合作，称“我们监视他们很长时间了，然后抓住了他们”。英国警方逮捕了五名涉嫌策划袭击皇家空军费尔福德基地的男子，该基地由英国拥有、美国运营，美军曾从该基地对伊朗导弹设施发动打击。
中美经贸磋商成果： 双方同意在中美经贸磋商机制项下建立中美贸易理事会和中美投资理事会，并约定在今年11月底前举行下一次中美人工智能对话。双方还同意以对等方式降低自对方进口的规模约300亿美元产品的关税，各自约90%产品的关税将降至最惠国税率水平。
美国贸易救济措施： 美国商务部对进口自中国的三（羟甲基）氨基甲烷作出反补贴初裁，初步裁定常州沛成进出口有限公司的补贴税率为117.39%、苏州亚科科技股份有限公司及中国其他企业的补贴税率均为20.63%。美国国际贸易委员会对进口自中国的厢式半挂车及其组件作出反倾销和反补贴产业损害肯定性终裁。美国国际贸易委员会（ITC）发布了针对特定开放式耳机和特定车辆零部件及其组件的337部分终裁，其中对中国广东深圳市智创一切科技有限公司（开放式耳机案）和中国台湾地区Global Net Automotive Co. LTD（车辆零部件案）的调查分别基于和解和同意令部分终止。
美国外资投资情况： 第二季度外国投资者对美国股票和投资基金份额的净买入额跃升至4260亿美元，较2025年同期大幅增长62%，并打破了2022年创下的2990亿美元的前季度最高纪录。
加利福尼亚州加密货币监管： 加州州长Gavin Newsom签署了一揽子法案，其中AB 2409禁止加州公职人员发行Meme币，同时禁止企业上线使用公职人员姓名、肖像或形象的Meme币；SB 1208则进一步完善涉及加密资产的反洗钱、追缴和受害者赔偿机制。
股票市场
短期美国股票市场及相关数据概览
美国股指期货变动
美股三大股指期货周一普遍低开，标普500指数期货下跌约0.1% (另有报道称下跌0.3%)，纳斯达克股指期货下跌约0.1% (另有报道称下跌0.3%)，道琼斯工业平均指数期货下跌约0.5% (提及与标普500期货一同下跌)。油价飙升拖累美股期货，此前特朗普拒绝了伊朗关于重开霍尔木兹海峡的提议，导致原油价格大幅上涨，进一步拖累美国股指期货走低。纳斯达克100指数期货跌幅扩大至0.8%。美国标普500 E-迷你股指期货下跌0.4%，纳斯达克100股指期货下跌0.9%，道琼斯股指期货下跌0.3%。纳斯达克100指数期货跌幅扩大至1.10%，报30548.89点，触及盘中低点。
美联储政策及加息预期
CME“美联储观察”显示，美联储10月会议加息25个基点的概率为64.8%，维持利率在3.75%-4.00%不变的概率为35.2%。到12月，累计加息25个基点的概率为41.6%，累计加息50个基点的概率为50.9%。市场预计美联储10月底会议加息概率为65% (另有报道称约为66%或70%)。美联储鹰派信号持续：美联储政策制定者释放鹰派信号，削弱贵金属吸引力，并促使交易员押注美联储将更趋鹰派。本周市场焦点转向PCE物价指数（周三）和非农就业数据（周五），这些数据可能支持进一步收紧政策。
美国国债收益率
受美伊谈判陷入停滞及油价上涨影响，美国国债收益率普遍走高。美国10年期国债收益率日内涨幅达到0.50%，报5.221%。随后一度升至5.234%，创2007年中以来最高水平。午后最新报5.231%。美国30年期国债收益率日内上涨1个基点至5.5162%。随后一度上升至5.542%，为2004年以来最高水平。午后最新报5.538%。美国2年期国债收益率日内升逾4个基点至4.9056%。午后最新报4.918%，另有报道称上升5个基点至4.91%。美国5年期国债收益率午后最新报5.064%。利差变动：2年期与10年期利差在27.1至31.3个基点之间波动，最新报31.1个基点。5年期与30年期利差在46.2至48.2个基点之间，最新报47.3个基点。预算担忧加剧：收益率快速上行引发政策制定者与市场参与者的普遍关注，国会预算办公室对巨额债务发行的预测可能面临大幅上修。据Tradeweb数据显示：美国两年期国债收益率上涨4.4个基点，至4.907%。美国10年期国债收益率上涨2.8个基点，至5.208%。美国30年期国债收益率上涨1.7个基点，至5.518%。市场分析指出，近期债券抛售反映了9月PMI数据强于预期，且对能源相关消息敏感。花旗策略师表示，本周美债市场或迎喘息之机，但若油价未显著走低，则难有大幅上涨催化剂。摩根大通维持看空美债久期观点，但看空倾向有所减弱。杰富瑞认为，通胀与预算赤字或令长端债券持续承压。法巴银行策略师表示，美联储9月加息不太可能是类似2022-23年的紧缩周期的开端，可能标志着“保险式加息”的开始。瑞讯银行高级分析师指出，主权债券收益率高企正令股票投资者不安。
原油及天然气市场（影响通胀及相关企业）
WTI原油价格上涨日内交易时段涨幅达到1%，当前报价为93.50美元/桶。小幅高开，一度触及93.63美元/桶，涨幅约1.3%。Nymex美原油期货主力日内涨幅达到1.22%，报93.54美元/桶。随后涨幅达到2.06%，报94.31美元/桶。随后突破95.00美元/桶关口，最新报95.02美元/桶，日内涨2.82%。一度突破96.00美元/桶关口，最新报96.01美元/桶，日内涨3.90%，并达到96.13美元/桶，涨幅4.03%。布伦特原油价格上涨逾1%，至98.64美元/桶；11月期货一度上涨1.5%，至93.80美元/桶。美原油连续合约短线跳水约1.23美元，最低触及94.91美元/桶。美国天然气期货下跌跌幅超过3.00%，最新报价为3.125美元/百万英热单位，反映市场对短期供应充足的普遍预期。柴油价格上涨及政策考量：全国柴油均价接近每加仑6.50美元，比一个月前高约85美分，比一年前高约2.80美元。高盛估算，若美国禁止柴油出口，初期每周可能使美国柴油平均零售价下降约25美分（不足4%），但长期可能推高汽油价格，每周上涨约0.3美元/加仑。美无铅汽油期货主力最新报3.2292美元/加仑，日内涨1.31%。随后报3.2099美元/加仑，日内涨0.70%。美油 (WTI) 和布油 (Brent) 短线曾下挫近0.8美元，分别报94.21美元/桶和100.34美元/桶。随后美、布两油短线跳水约1美元，分别报93.92美元/桶和99.82美元/桶。在美股盘前，WTI原油上涨3.02%，报95.20美元/桶；布伦特原油上涨2.48%，报99.86美元/桶。
贵金属市场（避险情绪及利率影响）
现货黄金持续下跌低开低走，一度下跌0.48%至4265.25美元/盎司。最新报4259.97美元/盎司，日内跌0.59%。跌破4250.00美元/盎司关口，最新报4249.98美元/盎司，日内跌0.82%。跌破4230.00美元/盎司关口，最新报4228.91美元/盎司，日内跌1.31%。跌破4220.00美元/盎司关口，最新报4219.48美元/盎司，日内跌1.53%。跌破4210.00美元/盎司关口，最新报4209.90美元/盎司，日内跌1.76%。一度下跌1.87%至4205.86美元/盎司，为8月5日以来新低。日内跌幅达到2.04%，报4197.78美元/盎司。跌破4190.00美元/盎司关口，最新报4189.92美元/盎司，日内跌2.22%。跌破4180.00美元/盎司关口，最新报4179.95美元/盎司，日内跌2.45%。跌破4170.00美元/盎司关口，最新报4169.95美元/盎司，日内跌2.69%。跌破4160.00美元/盎司关口，最新报4159.88美元/盎司，日内跌2.92%。跌破4150.00美元/盎司关口，最新报4149.84美元/盎司，日内跌3.16%。COMEX黄金期货主力下跌最新报4294.70美元/盎司，日内跌0.61%。最新报4285.00美元/盎司，日内跌0.84%。最新报4272.10美元/盎司，日内跌1.14%。最新报4253.80美元/盎司，日内跌1.56%。最新报4243.50美元/盎司，日内跌1.80%。最新报4230.10美元/盎司，日内跌2.11%。最新报4222.70美元/盎司，日内跌2.28%。最新报4212.70美元/盎司，日内跌2.51%。最新报4202.70美元/盎司，日内跌2.74%。最新报4192.20美元/盎司，日内跌2.99%。最新报4181.90美元/盎司，日内跌3.22%。现货白银大幅下跌日内跌幅达到1.00%，报63.66美元/盎司。日内跌幅达到2.01%，报63.01美元/盎司。跌破62.00美元/盎司关口，最新报61.99美元/盎司，日内跌3.58%。日内跌幅达到4.00%，报61.73美元/盎司。触及61.00美元/盎司关口，最新报61.00美元/盎司，日内跌5.14%。COMEX白银期货主力下跌最新报64.11美元/盎司，日内跌1.07%。最新报63.44美元/盎司，日内跌2.11%。最新报62.45美元/盎司，日内跌3.64%。最新报62.14美元/盎司，日内跌4.11%。最新报61.41美元/盎司，日内跌5.23%。现货黄金短线上涨17美元，现报4166美元/盎司。现货白银短线上涨0.36美元。钯金期货日内下跌4%，现报1224.50美元/盎司。
股价评级与目标价调整
派珀·桑德勒将 耐克 (NKE) 目标股价从45美元下调至38美元。摩根大通首次对Mobility Global Inc.进行评级，评级建议为中性，目标价设定为21美元。摩根大通将礼来 (LLY) 目标价从1,400美元上调至1,500美元。德意志银行将百事可乐 (PEP) 评级下调至“持有”，目标价138美元。摩根大通将特斯拉 (TSLA) 目标价从445美元下调至415美元。TD Cowen 将雪佛龙 (CVX) 目标价从205美元上调至215美元。TD Cowen 将英国石油美股 (BP) 目标价从41美元上调至47美元。汇丰控股将花旗集团 (C) 目标价从161美元上调至164美元。汇丰控股将摩根大通 (JPM) 目标价从369美元上调至377美元。汇丰控股将美国银行 (BAC) 目标价从74美元上调至76美元。汇丰控股将富国银行 (WFC) 目标价从104美元上调至108美元。汇丰控股将 PNC 金融服务 (PNC) 目标价从275美元上调至283美元。汇丰控股将高盛 (GS) 目标价从995美元上调至1007美元。杰富瑞将好市多 (COST) 目标价从1,130美元下调至1,100美元。
个股盘前变动
Roblox (RBLX.N) 盘前下跌3.3%，此前杰富瑞将其评级从“持有”下调至“跑输大市”。埃克森美孚 (XOM) 盘前涨超2%，现报164.0美元。Meta Platforms (META.O) 盘前下跌2.3%，此前一周上涨近13%。SK 海力士 (SK Hynix) 美股盘前跌超4%，现报183.85美元。美股生物科技板块盘前涨跌不一：LLY涨0.54%，JNJ涨0.64%，MRNA跌1.69%，NVO跌0.41%，ABBV涨0.47%，MRK跌0.38%。美股“七姐妹”盘前普跌：NVDA跌0.81%，AAPL跌0.08%，MSFT涨0.05%，GOOG跌0.69%，AMZN跌0.39%，META跌2.39%，TSLA跌0.50%。美股光通信股盘前普跌：LITE跌2.67%，GLW跌2.92%，COHR跌2.65%，AAOI跌2.72%，CIEN跌2.71%，AVGO跌1.11%，MRVL跌3.20%。美股存储板块盘前普跌：MU跌2.07%，SanDisk跌3.25%，SK海力士跌3.58%，WDC跌2.57%，STX跌2.34%。美股芯片股盘前走低：ARM跌超3%，INTC跌超3%，AMD跌超2%，MU跌超2%，NVDA跌0.8%。在美上市金矿商盘前股价走低：NEM跌3.4%，SBRI跌5%，HMY跌6%。KG跌4.7%，AUY跌6.2%，ABX跌3.5%。美国上市银矿商股价盘前下跌：Global X 白银矿业 ETF 下跌4.7%，iShares 白银信托下跌5.2%。HL跌5.3%，CDE跌5.1%，SVM跌4.7%，EXK跌5.3%。英伟达 (NVDA.O) 美股盘前曾跌超4%，一度报118.04美元。随后跌幅收窄至0.49%。在宣布董事会批准额外1500亿美元股票回购授权后，股价直线拉升，盘前涨1.3%，此前曾下跌近1%。Snowflake (SNOW) 美股盘前跌超5%，一度报317.47美元。在宣布发行35亿美元零息高级可转换债券后，盘前交易下跌4.1%。MongoDB (MDB.O) 盘前下跌超11%，现报363.0美元；随后跌幅扩大至超14.3%，此前公司宣布进行首席执行官交接。Meta Platforms (META.O) 盘前跌幅收窄至不足1%。Monness Crespi Hardt & Co. 将其目标价从730美元上调至830美元。Coinbase (COIN) 股价盘前回落。软件行业ETF (IGV) 受相关消息影响，盘前下跌2.3%，跌至低点。部分美股软件股：盘前下跌，包括DATADOG、WORKDAY、ADOBE 和 RUBRIK 等盘前股价跌至低点。
跟踪美国市场ETF（中国上市）风险提示与交易信息
以下ETF产品在2026年9月28日二级市场交易价格均明显高于基金份额参考净值（IOPV），出现较大幅度溢价，并可能在9月29日采取临时停牌措施：标普500ETF华夏：9月28日收盘价2.004元，参考净值1.8934元。纳指ETF嘉实：9月28日收盘价2.214元，参考净值1.9340元。将于9月29日开市起停牌，10:30复牌。纳指科技ETF景顺：9月28日收盘价3.080元，参考净值2.3979元。将于9月29日开市起停牌，10:30复牌。标普500ETF国泰：9月28日收盘价2.066元，参考净值1.9398元。纳指ETF广发：9月28日收盘价1.698元，参考净值1.5416元。将于9月29日开市起停牌，10:30复牌。纳指ETF易方达：9月28日收盘价2.088元，参考净值1.9167元。纳斯达克100ETF大成：9月28日收盘价1.843元，参考净值1.7158元。纳指ETF汇添富：9月28日收盘价2.424元，参考净值2.2495元。纳指ETF易方达：因9月24日收盘价2.099元，参考净值1.9076元出现溢价，于9月28日开市起停牌，当日10:30起复牌。
今日关键经济事件关注
北京时间20:15，美联储副主席鲍曼就银行监管发表讲话。北京时间22:30，美国9月达拉斯联储制造业数据公布。次日凌晨1:25，美联储理事库克就人工智能与新兴技术发表讲话。次日凌晨1:30，美联储巴尔金参加炉边谈话。
虚拟货币市场
今日虚拟货币市场概览
比特币：比特币价格跌破83000美元，日内跌幅为1.78%。比特币兑美元日内跌超2.0%，最新报价为82788美元。
主要机构持仓与合作：Strategy 创始人Michael Saylor表示，公司近期增持1,665枚BTC，并斥资1.52亿美元回购了STRC。截至9月27日，Strategy共持有847,666枚BTC，以及60.2亿美元的美元资产。Strive CEO Matt Cole表示，公司以约9,450万美元增持1,107枚BTC，平均购买价格为85,396美元，总持仓增至27,462枚BTC。此外，认股权证行权为公司带来约1,240万美元资金；计入该笔资金后，公司筹集的总资本中约85%来自SATA。DeFi Development Corp.（DFDV）向SEC提交的8-K文件显示，公司于9月21日至25日期间增加47,706枚SOL及SOL等价物，持仓由249.03万枚增至253.80万枚，增幅约2%。BitMine表示，过去一周增持17,362枚ETH，截至9月27日总持仓升至6,001,302枚ETH，约占以太坊1.221亿枚供应量的4.9%，已完成其持有ETH总供应量5%目标的约98%。其中约506.7万枚ETH已质押，占其持仓约84%；公司加密资产、现金及其他投资总价值约172亿美元。花旗集团已委托Coinbase为该行的大型企业客户提供服务，助力其接收客户支付的稳定币。富兰克林邓普顿将其链下抵押品计划扩展至Bybit，用户可将其代币化货币市场基金份额（净资产约6.86亿美元）作为抵押品，获得USDT或USDC交易信贷额度。相关基金份额通过富兰克林邓普顿Benji平台发行，目前七日年化收益率约3.7%。此前已向Binance和OKX客户提供类似服务。Tether宣布与Shiga合作，基于WDK推出支持USDT、BTC和XAUT的自托管产品，面向非洲及GCC地区的个人、企业和机构，覆盖跨境支付、资金管理和结算等场景。Shiga目前正在推进尼日利亚数字资产中介牌照的最终审批。Hut 8宣布获得总额10.7亿美元的高级担保循环信贷额度，以扩大公司流动性。Soluna Holdings与比特币矿企Bitdeer修订现有合作协议，将Bitdeer在得州风电数据中心Project Kati 1的比特币挖矿部署规模由约28 MW提高至约35 MW。
交易平台与安全事件：Bitget热钱包与温钱包遭盗约3.875亿美元；资金经拆链进入THORChain再兑成比特币。Bitget CEO Gracy Chen表示，本次安全事件系黑客利用第三方安全产品漏洞窃取内网权限凭证，并向钱包系统伪造提现命令，绕过风险校验执行异常转账；事件未涉及私钥泄露，冷钱包未受影响。核实后的损失处于保护基金覆盖范围内，Bitget计划在一周内将保护基金重新补足至3亿美元基准线。目前BTC提现已恢复，ETH、USDT等提现将按照此前公布的时间表陆续恢复。Bitget重新开放BTC提币入口。总额约5,500 BTC的保护基金正分批转入Bitget热钱包，目前已划转2,042.28 BTC，价值约1.69亿美元，链上仍剩余3,457.72 BTC。THORChain回应Bitget称，network halt仅用于保护协议整体安全，并非针对特定地址或单笔交易的选择性冻结机制。链上侦探ZachXBT称，代表疑似朝鲜攻击者、为Bitget 3.87亿美元被盗事件洗钱的非法行为者，正公开在其所用服务的Discord服务器和Telegram频道中寻求下单支持。资金正通过跨链桥转移，并存入Wasabi等混币服务。社区用户shuang fei表示，其MEXC账户于9月27日被转出322,110枚USDT和9,133,999枚ONE，合计约34万美元，疑似攻击者利用未撤销的API导致资产被转出。MEXC客服团队已成立专项小组跟进。币安钱包宣布现已支持用户使用USDT支付Gas费，目前覆盖BNB Smart Chain、Ethereum、Solana和TRON。
市场表现与数据：QCP Capital表示，周一多类流动性资产同步下跌，比特币由约84,500美元回落至82,800美元，显示更像是广泛去杠杆而非单纯避险。Aave创始人Stani Kulechov的地址向Uniswap AAVE池转入约3.09万枚AAVE，价值约477万美元，用于增加流动性。AAVE已从6月约58美元的局部低点升至约154美元，涨幅约2.7倍。GMGN关联地址约8小时前向Coinbase转入6,100 ETH，价值约1,638万美元。Robinhood Chain自7月上线以来约三个月累计产生5,000万美元收入，其中9月收入约4,000万美元。截至9月28日10:00，Solana、Robinhood、BNB等主要Meme市场核心交易量约4.48亿美元；三者成交量分别约2.89亿美元、1.11亿美元、2,696万美元，占比64.4%、24.7%、6.0%。主要Meme市场交易量日环比下降16.7%。CryptoRank数据显示，2026年Q3 DEX现货交易量达到4,650亿美元，环比增加约280亿美元，增长约6%，为今年首次季度环比增长。Robinhood Chain的推出贡献了约530亿美元交易量。Wintermute在Hyperliquid上持有约1.26亿美元空头仓位，其中ETH空头约4692万美元、SOL空头约1130万美元、HYPE空头约1003万美元。相关仓位当前浮盈约96.36万美元，历史累计盈亏为+1.9722亿美元。StonkFun官方X账号短暂遭封禁后已恢复，STONK市值暂报2.02亿美元。
技术与法规发展：加州州长Gavin Newsom签署AB 2409法案，禁止加州公职人员发行Meme币，同时禁止企业上线使用公职人员姓名、肖像或形象的Meme币；SB 1208则进一步完善涉及加密资产的反洗钱、追缴和受害者赔偿机制。隐私区块链Zano表示，由于Gateway Address漏洞导致未经授权的ZANO和fUSD进入流通，团队已将区块链从高度3,833,000重新启动，这意味着约一个月的链上历史被回滚。香港会计及财务汇报局（AFRC）与香港证监会（SFC）签署新的谅解备忘录，将监管合作范围扩展至更广泛的财务及合规汇报领域，涵盖持牌法团、虚拟资产服务提供商等。Aave V4上线Base，支持Coinbase发行的七种代币化美国科技股（AAPLc、AMZNc、GOOGLc、METAc、MSFTc、NVDAc和TSLAc）作为抵押品借入USDC。Chainlink作为Coinbase官方预言机提供市场数据。中国国家安全部发文称虚拟货币所谓的“匿名性”只是表象，相关资金流动仍可被追踪并依法追责。韩国金融服务委员会（FSC）数字金融政策官Yoo Young-jun表示，监管层将研究引入包括市场做市行为在内的制度，以提高数字资产市场的效率和稳定性。GoPlus安全团队称，在Robinhood Chain上发现另一个高风险欺诈Meme工厂，近30天流水超900万美元，涉及数百个欺诈Meme。Compound社区成员ugurmersin指控Compound Foundation不当使用由DAO委托管理的842万DAI储备，将其兑换为约344,780枚COMP并用于治理投票。加拿大魁北克省金融市场管理局（AMF）警告Pump fun未在该机构注册，并将其列为加密资产高风险平台。英伟达CEO黄仁勋宣布，与100多家行业合作伙伴共同推出NVIDIA Open Agent Safety Platform，整合OpenShell与Sentry，旨在为AI Agent系统建立开放的安全基础设施和“信任层”。Bitdeer联合创始人吴忌寒表示，Bitdeer AI正与英伟达合作参与该平台建设。Chainlink正式推出CCIP 2.0，新增Cross-Chain Verifier (CCV)机制，并集成Chainlink Automated Compliance Engine (ACE)，支持在跨链交易中执行KYC、AML、制裁筛查及交易限额等规则。目前CCIP跨链代币价值已超过840亿美元，过去4个月有超过150亿美元代币价值迁移至CCIP。
公司人事与发展：Circle Internet Group的联合创始人P. Sean Neville已因个人原因辞去董事会职务，CFO Jeremy Fox-Geen拟于2026年底卸任。CoinMarketCap宣布任命原首席产品官David Salamon为CEO。香港稳定币支付公司RedotPay已完成财务审计，以及一项独立的反洗钱和反恐融资控制审查，并否认此前有关IPO已被推迟的报道。知情人士称，RedotPay目标估值超过50亿美元，截至7月，公司用户数约850万。Strategy计划于10月28日召开特别股东大会，表决修改四类美国上市优先股STRF、STRC、STRK和STRD条款，允许这些优先股改为每日支付股息。
宏观影响与调查：路透社报道，若民主党在11月中期选举后控制美国众议院或参议院，特朗普家族相关商业交易（包括特朗普关联加密企业以及Donald Trump Jr.的风投公司1789 Capital）预计将成为国会调查重点。《华尔街日报》指出，关税、与伊朗的战争推高油价和柴油价格、移民限制缩减劳动力供给，以及AI投资热潮，共同加剧了通胀压力，导致美国10年期美债收益率创2007年以来新高。