宏观事件
全球重大事件
- 巴西总统大选进入第二轮决选： 巴西现任总统卢拉与前总统雅伊尔·博索纳罗之子弗拉维奥·博索纳罗将在10月25日进行第二轮角逐。弗拉维奥·博索纳罗在首轮投票中表现超出民调预期，得票率领先卢拉（Datafolha预测博索纳罗与卢拉将进入第二轮，巴西高等选举法院公布弗拉维奥·博索纳罗获得47.03%选票，卢拉获得45.16%选票）。市场对此反应积极，巴西资产大幅上涨，投资者押注政府可能更迭。阿根廷总统米莱表示希望与博索纳罗合作。巴西联邦警察对美国可能干预巴西大选一事展开调查。
- 德国对乌克兰追加援助： 德国联邦政府承诺向乌克兰追加约10亿欧元军事援助，主要用于提升防空能力，包括联合生产远程武器和拦截系统。此外，还将提供约3.5亿欧元用于修复乌克兰能源基础设施。
- 俄乌冲突持续升级： 俄罗斯加大对乌克兰城市的袭击，乌克兰声称俄罗斯发射了大量反应堆动力无人机。俄罗斯国防部表示将加大对乌克兰军事工业设施的打击力度。俄罗斯国家原子能公司称乌克兰武装力量袭击了扎波罗热核电站设施，但未造成核安全威胁。俄罗斯国防部还称在黑海击中一艘货船。乌克兰央行将周二官方格里夫纳汇率设定在1美元兑45.05格里夫纳的历史新低。
- 中东地缘政治紧张加剧： 也门胡塞武装声称沙特在24小时内发动了106次空袭和导弹袭击。也门政府军对俯瞰曼德海峡的胡塞武装阵地发动反攻，并声称已控制曼德海峡及祖巴卜机场。沙特领导的联军称其正在为曼德海峡提供空中掩护。美国派遣“罗斯福”号航空母舰打击群前往中东地区，预计将加大对伊朗的施压。沙特阿美首席执行官表示，当前远洋海运受重创，全球供应链紧张，石油缓冲库存“低得令人担忧”，未来两年全球需额外日均200万桶石油才能补足库存。他强调，霍尔木兹海峡的自由通航至关重要，若无该输油管道，布伦特原油价格可能高达每桶200美元。
- 霍尔木兹海峡航运受扰： 尽管航运数据显示霍尔木兹海峡原油出口量已回升至接近战前水平（9月最后一周中东原油出口量在七天中有四天超过战前水平），但英国海事贸易行动办公室报告称，一艘途经霍尔木兹海峡的油轮被伊朗伊斯兰革命卫队勒令返航，否则将成为打击目标，油轮已遵从指令。同时，有油轮遭不明物体袭击。
- 西班牙可能提前大选： 西班牙政府官员正在为提前举行大选做准备，首相桑切斯预计将在当地时间周一发表正式声明（因住房方案遭否决）。这一消息加剧了投资者对欧洲政治和财政风险的担忧，欧元应声下跌。西班牙资产在提前大选宣布后整体持稳，IBEX指数上涨。
- 日本首相发表施政演说： 日本首相高市早苗强调将通过大规模、长期的财政支出吸引国内投资，并承诺在年底前制定五年投资计划，同时兼顾财政可持续性。日本已就驻日美军涉嫌杀人案向美方提出强烈抗议，并表示日本暂无新的石油储备释放计划。日本投资者对法国国债的超配程度在欧元区国家中最高，随着法国债务危机持续发酵，日本资金进一步抛售法债的风险升温。
- 零跑汽车就蔡康永事件发表声明： 零跑汽车就蔡康永事件发表声明，强调一个中国原则，并已下线所有相关内容，保留追究法律责任的权利。
- 欧洲国防初创企业融资创新高： 欧洲国防初创企业今年融资额创历史新高，美国投资者提供的资金首次超过欧洲本土。这表明地缘政治紧张局势加剧，推动了对无人机、间谍卫星等战场技术的需求，但也引发了对外国资本影响欧洲国防产业的担忧。
- 中国基础设施建设加速“出海”： 世界在建最大跨度桥梁——张靖皋长江大桥进入上部结构施工阶段，海外工程如马来西亚的塞京卡特大桥也开始试通车，提升了中国在全球基建领域的影响力。
- 香港暂停部分禽肉及禽类产品进口： 香港因美国和英国部分地区爆发禽流感而暂停进口相关禽肉及禽类产品。
美国重大事件
- 特朗普质疑美国选举公正性： 美国前总统特朗普多次在社交媒体上发文，将印度、巴西大选当日公布结果的效率与美国多地计票耗时数周进行对比，指责美国选举存在腐败问题。
- 社会安全事件： 佐治亚州一街区派对发生枪击事件，造成2人死亡，数十人受伤。美国海岸警卫队已停止对马萨诸塞州附近海域坠毁的医疗救护飞机的搜救行动，机上6人据推定已全部遇难。
- 打击贩毒行动： 美军南方司令部在加勒比海对一艘涉嫌贩毒的船只实施打击，击毙了船上四名毒贩。
- 特朗普宣布人事任命与设立新机构： 特朗普宣布提名约翰·科尔担任总统人质事务特使，并成立“超级智能特别工作组”以协调联邦政府在超级智能领域的工作。
- 美国与印度贸易谈判陷入僵局： 美国与印度的高级别贸易协议谈判陷入僵局，双方很难再进一步妥协。
经济重大事件
- 美联储加息预期降温： 上周五公布的美国9月非农就业报告显示当月仅新增2.9万个岗位，远低于预期，市场对美联储10月加息的预期明显降温（CME“美联储观察”显示10月维持利率不变的概率为77.9%）。这提振了股市，但长期美债收益率仍处高位。
- 全球债券市场抛售持续： 上周全球债券市场遭遇新一轮抛售，主要经济体借贷成本升至数十年高点。美国10年期国债收益率一度升至2002年以来最高。法国和英国的长期国债收益率也达到多年来新高，法国与德国的10年期国债利差扩大。
- AI基础设施投资与风险： 数万亿美元资本涌入芯片、数据中心等AI基础设施领域，但有作家和分析师警告称，如果AI的回报不及预期，可能导致过度投资和系统性风险。OpenAI首席执行官萨姆·奥特曼则认为，AI带来的益处足以让人类接受一些风险，应广泛开放。
- 沙特调整原油售价策略： 沙特阿美将11月销往亚洲的阿拉伯轻质原油官方售价（OSP）下调至较阿曼/迪拜均价贴水5美元/桶，创2020年6月以来最大贴水幅度，而销往西北欧的OSP则上调。同时，沙特与OPEC+决定维持11月原油产量目标不变。
- 德国电信预计AI节省成本： 德国电信预计到2030年，AI和自动化将为其节省约25亿欧元的间接成本，并计划将部分节省的资金投资于德国数字基础设施和光纤网络。
- 伦敦高端住宅市场低迷： 伦敦高端住宅市场持续低迷，实际房价较2014年峰值已下跌近五成，市场复苏遥远。
- 生猪市场供给预测： 机构预测，2026年前三季度生猪市场供给宽松，猪价将底部运行，周期拐点或推迟至2027年上半年。
- 韩国金融监管： 韩国金融监管部门计划上调个股杠杆ETF的最低交易单位，以抑制投机交易。
- 联华电子筹集资金： 联华电子计划通过发行双期限可转债筹集18亿美元。
- 中国经济数据： 包钢股份完成山东省济滨高铁高速钢轨采购项目全部供货。今年前三季度，深圳新增32家上市企业，首次募资额位居全国第一。国庆假期前四天，全社会跨区域人员流动量达12.44亿人次，与去年基本持平。9月份中国大宗商品价格指数环比上涨4.1%，能源、化工价格指数大幅走高。
- 马来西亚棕榈油库存： 马来西亚9月棕榈油库存预计将创历史新高，对价格构成下行压力。
- 欧洲低价电动汽车上市加速： 欧洲低价电动汽车加速上市，预计到今年底2.5万欧元以下车型销量将是2024年的七倍，2027年将增至近十倍。
- 光遗传学市场潜力： 光遗传学研究荣获2026年诺贝尔生理学或医学奖，预示着该领域有望形成百亿级市场。
短期股票市场
- 美股： 9月非农数据疲软反而提振了股市，纳斯达克综合指数、标普500和道琼斯指数均上涨，投资者认为数据弱化了美联储进一步加息的紧迫性。股指期货盘前小幅走高。摩根士丹利警告，美股涨势高度集中，罗素3000指数中超过一半的成分股已较6月高点下跌超20%，表明市场上涨越来越依赖少数大型科技和AI股票。大摩认为美股回调为配置打开空间，强劲盈利支撑周期股吸引力。
- 亚洲股市： 日本日经225指数上午收盘上涨超2%，并一度突破70000点关口，电子、机械板块领涨。东京上市的巴西股指ETF因博索纳罗在巴西大选中表现超预期而大涨。港股市场午后震荡回升，AI相关概念股表现活跃，智谱港股涨超5%，恒生指数收涨0.28%，恒生科技指数收涨0.62%。华泰证券预计港股或迎来短期反弹机会。台湾加权股价指数上涨并创下历史新高。
- 欧洲股市： 欧洲主要股指开盘大多走高，但随后部分指数回落，走势平稳。西班牙资产在提前大选宣布后整体持稳，IBEX指数上涨。博索纳罗在巴西总统选举首轮投票中意外领先，带动重仓巴西业务的欧洲上市股票和巴西ETF EWZ大幅上涨。
- 美股盘前： 科技巨头“七姐妹”涨跌不一，光通信、生物科技和存储板块普涨。施耐德电气宣布以226亿美元收购工业软件公司PTC后，PTC股价盘前飙升34%。但施耐德电气股价跌幅扩大。英特尔盘前跌超4%。
货币市场
- 欧元： 受法国政治和财政疑虑以及西班牙可能提前大选的消息影响，欧元兑美元一度跌至2025年5月以来最低水平。
- 美元： 美国非农数据疲软或给亚洲货币带来短期喘息，但美元指数仍表现出韧性，一度突破102关口，并升至2025年4月以来最高盘中水平。
- 其他货币： 英镑兑日元、澳元兑日元突破关键关口。巴西雷亚尔对美元期货大幅下跌后反弹，因博索纳罗在选举中表现超预期，被视为市场友好，雷亚尔兑美元汇率一度突破5雷亚尔。泰铢兑美元跌至7月底以来最低水平。俄罗斯财政部宣布，将在10月大幅增加外汇和黄金购买量，预计将是9月的五倍，以将额外油气收入纳入国家福利基金。美元兑日元上涨0.2%，逼近55日均线阻力位。
重金属趋势
- 黄金： 现货黄金和COMEX黄金期货主力在盘初震荡上行，多次突破4140美元、4150美元甚至4160美元关口，日内涨幅达0.5%以上，并向上触及4170美元/盎司。温和的通胀数据降低了进一步加息的预期，为金价提供初步支撑。德国央行行长纳格尔表示，政府债务上升增强了央行增持黄金的理由。
- 白银： 现货白银和COMEX白银期货主力日内涨幅达到1%以上，并触及61美元/盎司和62美元/盎司关口，日内涨2.73%。
- 铂金： 现货铂金和Nymex铂金期货主力日内涨幅达到0.5%以上，并突破1710美元、1720美元、1730美元关口。
- 钯金： 钯金期货日内上涨1%。
大宗商品趋势
- 原油： 美原油周一盘初震荡微涨，但沙特意外下调11月销往亚洲的原油售价，以及霍尔木兹海峡通行量回升的消息，对油价形成压力。布伦特原油和WTI原油盘中均出现下跌，布伦特原油一度跌破101美元/桶。然而，沙特阿美CEO警告全球石油供应缓冲“薄得令人担忧”，且沙特东西向输油管道再次遭袭（后被证实运营正常），导致油价短线上涨。布伦特原油价格在霍尔木兹海峡油轮遇袭报道后短线拉升，随后因沙特输油管道运行正常的消息而回落，但整体能源供应紧张的担忧持续。沙特阿美首席执行官表示，市场上原油供应充足，但成品油短缺，存在约600万桶/日的供应缺口。市场多空因素交织，油价围绕90美元枢轴点盘整。
- 天然气： 国际标准化组织批准我国牵头的7项天然气国际标准立项。越南石油天然气总公司寻求采购现货液化天然气。霍尔木兹海峡LNG运输量回升，有助于缓解供应紧张。
- 农产品： 受俄罗斯威胁升级对乌打击影响，市场担忧黑海粮食运输受阻，芝加哥小麦期货连续第三个交易日上涨，一度上涨1%。印度9月棕榈油进口量创七个月新高，但食用油和豆油进口量环比下滑。马来西亚9月棕榈油库存预计创历史新高，对棕榈油价格构成压力。全球原糖期货创近两年新高，市场对全球供应趋紧的担忧升温，主要产糖国巴西和印度受不利天气影响。
- 工业金属： 铜期货价格攀升至6.5美元/磅上方，收复上周部分失地，因美国就业数据不及预期缓解了加息压力。智利铜产量下降和矿山劳资谈判破裂带来供给风险。LME数据显示，铜、铅、锡、镍库存减少，锌库存增加，铝库存持平。
重要人物言论
特朗普言论聚焦美国选举腐败及政府人事任命
美国总统特朗普近期发表言论，将美国大选的投票和计票流程与印度及巴西的总统选举进行对比。他指出，印度和巴西的选举投票人数众多，但结果能在投票当天迅速公布，而在美国底特律、费城、加利福尼亚等投票人数较少的城市和州，结果却往往需要数周才能“被操纵（计算出来）”，并以此指责“美国的投票是腐败的！”他同时宣布，G7释放油储计划重创原油，并称不会实施柴油出口禁令。尽管日程繁忙，仍希望访问乌兹别克斯坦。
此外，特朗普于10月4日通过社交媒体宣布了两项人事任命和一项新倡议：
- 提名约翰·科尔（John Coale）担任美国总统人质事务特使。
- 宣布设立“超级智能特别工作组”（Super Intelligence Force，SIF），旨在协调美国联邦政府在超级智能领域的相关工作，并确认美国国家情报总监Jay Clayton为“AI 沙皇”。
美联储官员及欧洲央行官员对经济及货币政策的展望
- CME“美联储观察”： 截至10月5日06:22，市场预测美联储在10月维持利率不变的概率为77.9%，累计加息25个基点的概率为22.1%。对于12月，维持利率不变的概率为12.8%，累计加息25个基点的概率为68.7%，累计加息50个基点的概率为18.5%。
- 非农数据影响： 上周五（10月2日）公布的美国9月就业报告显示，当月仅新增2.9万个岗位，远低于预期和前月水平。市场认为疲弱数据暗示美联储将暂缓加息，通胀压力可能不及预期剧烈。Harris Financial Group执行合伙人考克斯表示，10月加息可能性基本排除，12月是否加息也悬而未决。
- 芝加哥联储主席古尔斯比观点： 认为过去六年消费者信心作为支出先行指标的有效性已大大降低，经济学家更多依赖通胀、支出、招聘和经济增长等可量化数据。他偏好以金融市场为基础的通胀预期指标，如国债收益率信号。
- 德国央行行长、欧洲央行管委内格尔（Nagel）观点： 认为欧元区通胀前景以上行风险为主，且高度不确定性要求灵活应对，而非无所作为。他指出，目前尚无明确迹象表明通胀已传导至价格和工资设定。德国已进入逐步复苏阶段。欧洲央行将依据数据，在每次会议上逐次作出决定。鉴于政府债务水平不断上升以及地缘政治风险，央行进一步分散配置黄金的理由充分且依然有效。
- 欧洲央行首席经济学家连恩（Lane）观点： 长期利率上升将减缓经济增长，并可能导致传导效应低于预期。基础通胀指标显示，中期通胀的上行趋势尚未形成。欧洲央行在货币政策上将保持“中间道路”，适度反应是合适的。高能源成本导致的需求破坏可能限制进一步加息的必要性。能源供应冲击的第二波将对通胀构成直接上行风险，同时对经济增长构成下行风险。
- 日本央行副行长内田真一观点： 人工智能对货币政策制定的一些核心参数有影响，包括产出缺口、金融状况和“星号变量”，AI是一个巨大的正向需求冲击，给经济和价格带来了上行压力。AI推升了股价，令金融条件进一步宽松，但AI相关企业大规模发债对长期利率构成上行压力。
美国政府官员关于国内政策与全球安全的声明
- 美国参议员沃伦和霍利： 表示将就保险公司在“零赔付”拒赔问题上展开调查。
- 美国高级官员（原称“美国国务卿鲁比奥”）： 针对轰炸机重新部署的情况，该官员表示这“并不罕见”，并对美军基地的安全充满信心，同时赞扬了英国在合作方面的积极态度。对于俄罗斯一名鼠疫研究所工作人员死亡事件，该官员表示正在密切关注和监控，但不认为有必要引起恐慌。确认美国与沙特阿拉伯签订了具有约束力的安全协议，并打算遵守。同时指出，沙特与也门部队不希望胡塞武装继续控制曼德海峡附近地区。
- 美国农业部长罗林斯： 预计特朗普总统今天晚些时候将对农民采取行动，并宣布更多纾困措施。柴油成本问题仍需采取更多行动，敦促各州出手应对，并表示政府正在寻找降低柴油成本的方法。
- 美国国家情报总监Jay Clayton： 被确认担任美国“AI沙皇”。
俄罗斯官方关于军事行动与经济政策的回应
- 俄罗斯外交部： 俄罗斯外交部无任所大使米罗什尼克表示，俄国防部对乌克兰军事设施的打击，旨在使基辅政权失去通过袭击对俄罗斯经济造成损失的能力。俄罗斯外交部拉丁美洲司司长亚历山大·谢季宁表示，俄罗斯与古巴恢复直航的问题仍在议事日程上，但落实尚需满足一系列条件。
- 俄罗斯财政部： 9月份俄罗斯联邦财政油气销售收入达到4524亿卢布，高于8月份的4240亿卢布。宣布将于10月7日至11月6日期间，将该国外汇和黄金购买量提高至9月份的五倍，为此拨款2794.2亿卢布，日均购买量约为127亿卢布。此次购买依据预算规则进行，旨在将额外油气收入纳入国家福利基金。
- 俄罗斯农业部长： 俄罗斯计划在10月下旬启动粮食市场采购干预措施。预计2026年俄罗斯小麦产量或维持去年水平。
沙特阿美首席执行官对全球石油市场的看法
沙特阿美首席执行官阿明·纳赛尔（Amin Nasser）就全球能源市场状况发出警告，指出：
- 供应链紧张： 远洋海运遭受重创，供应链当前处于紧张状态。
- 库存缓冲： 全球石油供应缓冲“薄得令人担忧”，紧急储备可能仅能帮助度过一个冬天，但无法解决长期供应问题。他提到，全球陷入危机时石油库存近100亿桶，但目前商业库存已降至不到60亿桶，且绝大多数实际上不可用。
- 霍尔木兹海峡： 在霍尔木兹海峡完全重新开放并恢复信心之前，石油和产品的压力将加剧。如果东西原油管道不存在，布伦特原油价格本会达到每桶200美元。
- 供应能力与补充库存： 公司有能力在数日内达到每日1200万桶的原油产量，并已在设施火情尚未完全扑灭时就启动资产修复工作，目前正满足所有客户需求。然而，在满足需求的同时补充库存可能需要长达两年时间，预计未来18个月全球至少需要每日200万桶的额外需求才能补充当前库存。
- 出口策略： 沙特阿美正在研究额外的原油出口路线和更多海外储存，以帮助应对短期中断，并继续通过延布、西迪基里尔和塞得港出口，同时大量运用船对船转运作业。公司还在推进第四条和第五条出口航线的建设。
- 天然气展望： 预计到2040年，公司天然气日产量将达到约900万桶油当量。
- 市场动态： 实体原油桶的价格有时会比布伦特基准价高出每桶20至50美元。他认为，液体化工原料需求将推动石油需求增长，抵消电气化带来的任何下降影响。如果当前局势恢复正常，未来两年原油需求将保持稳定。
乌克兰总统泽连斯基关于俄乌冲突与和平谈判
乌克兰总统泽连斯基与波兰总理图斯克通电话，感谢波兰的支持，并同意近期会面。
- 和平谈判： 他向图斯克通报了乌克兰、美国和俄罗斯三方可能在技术层面举行会晤的筹备情况，表示乌克兰对开展会谈保持开放性，但强调美方需做好准备，并确保俄罗斯也准备好。
- 黑海事件： 泽连斯基称一艘土耳其所属、载有玉米的民用船只在中立水域遭到两架俄罗斯无人机的袭击，导致船长遇难，另有一人情况仍在确认，11名船员获救，1人受伤。
- 黑海安全： 他指出乌克兰已多次提出具体步骤，以缓和局势并确保黑海安全，第三国也提出了相关建议。
以色列总理内塔尼亚胡对地区冲突的立场
以色列总理内塔尼亚胡在纪念2023年10月7日冲突三周年的仪式上发表讲话，重申了对巴勒斯坦加沙地带及黎巴嫩的强硬军事立场，并直接对伊朗发出威胁：
- 加沙与哈马斯： 他表示哈马斯未来不可能重新统治加沙地带，以色列将继续“清除”参与袭击及扣押人质的相关人员。
- 黎巴嫩与真主党： 以军在黎巴嫩也将继续针对真主党实施军事打击。
- 伊朗威胁： 内塔尼亚胡再次指责伊朗通过其地区武装网络和导弹项目“威胁以色列的安全”，并扬言伊朗政权当前正处于“最虚弱的时期”，“终将从世界上消失”。
欧盟委员会对能源和外交政策的表态
- 欧盟委员会副主席兼欧盟外交与安全政策高级代表卡拉斯： 指责俄罗斯通过混合攻击在欧洲各地危及生命，并指出俄罗斯的导弹和无人机最近几天进入摩尔多瓦领空的行为是不可接受的。表示欧盟委员会根据增长计划向摩尔多瓦发放了1.57亿欧元改革进展拨款，欧洲和平基金仍是摩尔多瓦国防现代化进程的支柱，通过该基金提供的支持已达3.17亿欧元，使摩尔多瓦成为全球第二大受益国。
- 欧盟委员会发言人： 释放石油储备的决定将对成员国的油价产生积极影响。预计欧盟将面临一个能源价格非常困难的冬季。欧盟已准备召开石油协调小组和能源安全工作组会议，并指出欧盟石油协调小组或将“在适当的时候”成立。目前正在举行与阿根廷的会议，主要聚焦能源转型与能源安全议题。
- 欧盟立法计划： 欧盟拟对乌克兰加入后可获取的农业补贴设置限制条件。法国和德国正推动欧盟完善碳排放规则，以保护欧洲企业出口竞争力。
科威特石油公司首席执行官对油气供应的看法
科威特石油公司（KPC）首席执行官表示：
- 当前产量： 公司目前的石油产量约为每日200万桶，低于战争开始前的260万桶。
- 战略运输： 得以利用战略油轮船队维持运输，即使面临持续袭击，仍在使用船对船转运。
- 霍尔木兹海峡重要性： 无论是输油管道还是库存，都无法替代经霍尔木兹海峡的自由通航。
- 全球储备： 全球石油储备正在迅速消耗，市场上原油充足，但成品油供应不足，目前约有每日600万桶的成品油供应缺口。
- 出口合作与储存： 正在与沙特阿拉伯和阿联酋讨论修建通往其港口的管道，并考虑增加国内储存能力，同时评估旗下三座海外炼油厂的相关安排。
康菲石油首席执行官对全球石油和天然气市场的展望
康菲石油首席执行官分享了对全球能源市场的看法：
- 系统韧性： 公司系统经受住了冲击，虽一度承压，但并未崩溃。
- 美国产量： 已加大对美国本土48州的投入以提高供应。如果油价维持在当前水平，预计美国石油产量将超过每日1400万至1450万桶。
- 油价预测： 认为油价下限大概率将升至每桶70美元左右，西德克萨斯中质原油（WTI）的中期价格区间为每桶65-70美元。
- 全球增长： 预计全球增速将从3.3%放缓至2.5%。
- 中东投资： 认为中东地区具有投资价值，但必须做好风险管理，需要能够适应相关风险的财税合同安排，并指出该地区仍存在地缘政治风险。
- 业务重心： 中游领域有充足的资本，但目前公司专注于上游业务。
- 委内瑞拉： 委内瑞拉目前的合作条款尚不具竞争力，远未建立起持久的投资条件。
- 叙利亚合作： 公司已与叙利亚政府及合作伙伴签订合同，将恢复天然气田生产，以便最早于明年初增加对大马士革的电力供应，并正在与叙利亚方面谈判以扩大在该地区的业务，包括石油领域。叙利亚天然气产量将于2027年初增加。
- 卡塔尔项目： 公司将参与卡塔尔北田西区块开发项目的投标。
- 英国北海业务： 公司正在评估一份针对其英国北海业务的主动要约，但尚未做出决定。
其他国际要闻言论
- OpenAI CEO萨姆·奥特曼： 表示人工智能带来的益处足以让人类接受一些风险，并主张该技术应继续向公众广泛开放，而非由少数实验室严格垄断或集中控制。他认为人们利用AI创造的积极成果将远远超过负面影响，但不接受AI发生“严重的未来控制权丧失”或权力高度集中等颠覆性灾难。
- 作家John MacGhlionn： 指出数万亿美元资本涌入芯片、数据中心、电力等AI基础设施，若回报不及预期，可能导致过度投资，对普通人退休金和金融系统构成风险。
- 高盛： 将其2026年年末美国数据中心的容量预测上调5吉瓦至64吉瓦，同时将2027年年末的预测值下调5吉瓦至90吉瓦。
- 美国参议员伯尼·桑德斯： 支持教皇利奥十四世关于优先重视人类创作艺术、而非AI生成艺术的呼吁，并提议在全国范围内暂停数据中心开发，直到联邦政府制定保障措施，呼吁在联邦监管机构建立安全标准前禁止人工超级智能。
- 马来西亚数字部长： 表示马来西亚将于2027年初提交人工智能法案。
- 东盟+3宏观经济研究办公室（Amro）： 表示亚洲经济体前景对AI相关需求尤为敏感。
- 松下菲律宾制造公司： 将针对面向数据中心的新型存储设备研发新项目。
- 德国电信： 计划到2030年通过人工智能节省25亿欧元。
- QAI： 将与MEEZA合作部署AI基础设施。
- OpenAI与谷歌： 在维持AI订阅套餐定价不变的情况下，下调了用户可用额度或缩减可使用模型范围，形成“AI使用费通胀”，维持同等服务的实际成本抬升。
- 韩国金融系统： 遭遇大规模黑客袭击，多家银行同步被攻破，疑似AI技术参与袭击。
- 印度财政部长： 美印贸易协议谈判已进入平稳阶段，但在此基础上任何一方再想多要或少让都将“非常非常困难”。他正在与包括俄罗斯在内的多个国家就投资条约进行谈判，重点在于投资保护，并应在年底前与另外三个国家签订双边投资协定。
- IMF内部文件： 显示乌克兰国家债务创历史新高，年底前需偿还约10亿美元。
- 日本防相小泉进次郎： 召见驻日美军司令，就冲绳县那霸市发生的驻日美军涉嫌杀人案表示“极其严肃看待”，并提出强烈抗议。
- 日本内阁官房长官木原稔： 表示日本已释放石油储备，暂无新计划。
- 沙特与韩国： 今年1月至8月，沙特原油占韩国原油进口总量的29.9%，五年来首次跌破30%。
- 中国大宗商品价格指数： 9月份中国大宗商品价格指数为137.6点，环比上涨4.1%，同比上涨22.9%。
- 中国资产管理规模： 截至2026年二季度末，基金管理公司及其子公司、证券公司及其子公司、期货公司及其资管子公司、私募基金管理机构资产管理产品总规模达88.37万亿元。
- 华侨银行： 预计低于预期的美国非农就业报告可能给亚洲货币带来一些“短期喘息”，但长期限美债收益率仍处高位和油价高企限制其涨幅。
- 摩根大通： 认为经济的韧性增长以及企业盈利的强势表现将为法国股市提供有力支撑，预测后续债券收益率会从当下高位逐步回落。
- 花旗策略师： 称受高利率、地缘风险扰动下，2027年扎实的企业盈利仍可支撑全球股市上行；团队预估年底全球股市涨幅约6%，上涨动力来自盈利而非估值。
- 星展银行： 表示英伟达当前估值水平偏低，人工智能相关个股距离泡沫化还有较大空间。预计新加坡金融管理局将在下周对政策设置再次作出非常轻微的上调。
企业事件
美国主要企业及行业动态
科技与人工智能领域
- OpenAI:
- 首席执行官萨姆·奥特曼表示，人工智能带来的益处足以让人类接受一些风险，并主张该技术应继续向公众广泛开放，而不是由少数几家实验室严格垄断或集中控制。
- 奥特曼认为，积极成果将远远超过负面影响，甚至高出几个数量级，但不接受AI发生“严重的未来控制权丧失”或权力高度集中等颠覆性灾难。
- OpenAI 与谷歌在维持现有 AI 服务订阅费的同时，下调了用户可用额度、缩减了可用模型范围。这意味着用户支付相同费用获得的服务变少，想要继续使用原有模型只能升级更高档位套餐，形成了“AI使用费通胀”。OpenAI将额度调整归因为模型效率提升。
- OpenAI透露，本月下旬将在美国开启测试，首批加入测试行列的是一众广告合作商。OpenAI 正与豪斯市场研究公司（Haus）、Measured 和 WorkMagic 达成合作，探索基于地理位置的实验，以帮助广告商了解 ChatGPT 广告的因果影响，并与 DoubleVerify 和 Integral Ad Science 合作开展品牌适用性评估试点项目。
- Google:
- 谷歌会根据提问复杂度、调用功能以及对话长度扣减额度；高推理需求、复杂任务会快速消耗配额，用户即便订阅价格不变，也更容易触达月度使用上限。
- AIBOTICS (AI机器人企业):
- 计划发行总价值最高可达2200万美元的C轮优先股，所筹资金将被用于开展收购相关交易。
- 高盛:
- 将其2026年年末美国数据中心的容量预测上调5吉瓦至64吉瓦，同时将2027年年末的预测值下调5吉瓦至90吉瓦。
- 微软:
- 加拿大丰业银行将微软的股票目标价从510美元上调至615美元。Melius Research 将其评级从“中性”上调至“买入”，并将12个月目标价从465美元上调至665美元。
- PTC (美国软件集团):
- 法国施耐德电气确认以每股205美元的全现金交易收购美国软件公司PTC，该交易对PTC的股权估值约为226亿美元。交易将通过股权融资和发行新债相结合的方式提供资金，预计将于2027年第三季度完成交割。施耐德首席财务官预计未来三年将实现2.5亿欧元的成本协同效应。
- Cerebras:
- OpenAI 的阿尔特曼称该公司是 OpenAI 的亲密合作伙伴。
- D-Wave:
- 与 Walton College 联合推出量子供应链基金。
- Quantinuum:
- 与西澳大学签署量子计算合作协议谅解备忘录。
- XTEND AI Robotics:
- 获得美国专利，其智能载荷可主动引导任务执行。
- 西门子股份公司:
- 与 TD SYNNEX 达成全球合作伙伴关系，加速 IT/OT 融合与物理人工智能应用。
半导体行业
- 英伟达:
- 印度AI基础设施公司AM Intelligence据悉斥资40亿美元订购了20000块英伟达GPU，用于70兆瓦（MW）算力项目的英伟达Rubin GPU。
- 英伟达目前的未来12个月市盈率为17倍。另有报道称，英伟达因与 Groq 达成的200亿美元授权交易遭被弃工程师起诉。
- 华为与高通:
- 华为宣布已和高通达成一项为期多年、范围广泛的专利许可协议，内容包括双方在5G、计算、人工智能和网络等多个领域的专利组合交叉许可，以及高通将收购华为部分美国专利。该交易将在获得必要的监管批准后完成。华为方面预计，交易完成后，公司专利许可协议总额将超过69亿美元。
- Marvell Technology:
- 汇丰银行将其目标价从325美元上调至450美元。
- 英特尔:
- 此前有报道称台积电与埃隆·马斯克的 Terafab 就潜在合作进行讨论，台积电可能将 Terafab 作为其未来德州半导体工厂的锚定客户。
- 美光科技:
- 其上周发布的乐观业绩展望，进一步表明人工智能领域的资本支出仍在持续增长。
- Lumentum:
- Stifel 将其目标价从1100美元上调至1232美元。
- 思佳讯:
- 完成了与威讯联合半导体的合并交易。
- 索尼:
- 向 Meta 转让了419项扩展现实（XR）专利。
- Meta:
- 获得了索尼转让的419项扩展现实（XR）专利。
金融服务行业
- 摩根大通:
- 将药企默克的目标股价从150美元上调到165美元。
- 将Virtu Financial的股票评级由中性上调至增持。
- 指出近期债券收益率的大幅攀升不会对法国股市带来长期负面影响，预测后续收益率会从当下高位逐步回落。该行策略师Mislav Matejka表示，经济的韧性增长以及企业盈利的强势表现将为股市提供有力支撑，与此同时通胀水平预计会维持在可控区间内。摩根大通同时认为，法国的相关政治风险已经在很大程度上被CAC40指数充分消化。
- 富国银行:
- 摩根士丹利将富国银行的股票评级由“持股观望”上调至“增持”，目标价设为102美元，认为该行增长与盈利能力之间的平衡正在改善。
- 将可口可乐的目标价格从95美元调低到90美元。
- 将麦当劳的目标股价从300美元调低到270美元。
- 将费埃哲公司（Fair Isaac Corporation）的目标股价由950美元调低至800美元。
- 将优步的目标股价从89美元调高至92美元。
- 将可口可乐欧洲太平洋合伙公司的目标股价从120美元调低到115美元。
- 花旗集团:
- 将全球金融板块评级从增持下调至中性。
- 将全球房地产板块评级下调至减持。
- 将全球通信服务板块评级上调至中性。
- 将波士顿科学纳入90天下行触发因素观察清单。
- 将纽约梅隆银行 (BK.N) 目标价从172美元下调至160美元。
- 将可口可乐欧洲太平洋合伙公司目标价从120美元下调至115美元。
- 将投行分析师培训计划缩短至两年。
- 策略师称，在美国中期选举来临前，股市大概率走弱，债券收益率和美元将上行；选举结束后，上述走势将会反转。团队预计，选举将对各股票板块产生差异化影响，但不会对标普500指数基本面形成实质性冲击，并建议在选举前布局医疗股。
- 贝莱德:
- 对金山软件有限公司（中国公司）的多头持仓比例于9月30日从4.48%增至5.17%。
- 瑞银集团:
- 对洛阳栾川钼业集团股份有限公司 - H股（中国公司）的多头持仓比例于9月28日从4.99%增至5.0%。
- 将摩根士丹利 (MS.N) 目标价从260美元下调至236美元。
- 将美国合众银行 (USB.N) 目标价从66美元下调至64美元。
- 将富国银行 (WFC.N) 目标价从104美元下调至102美元。
- 洲际交易所 (ICE):
- 宣布将推出基于霍尔木兹海峡以外航线的油轮衍生品合约，以满足客户对冲全球贸易航线运费风险的需求。该交易所9月日均合约交易量同比增长51%，9月未平仓合约量同比增长13%。
- OKX:
- 已向美国证券交易委员会（SEC）提交申请，计划推出代币化股票交易平台。其与纽约证券交易所母公司洲际交易所（ICE）成立的合资企业 OKXICE LLC 拟申请提供首批63家纽约证券交易所上市公司的代币化股票交易。
- Metaplanet:
- 修订资本配置政策，计划将约85%–90%总资产配置于比特币（BTC），另将约10%–15%用于并购、收益型资产及资管业务。截至9月30日，公司持有44,000枚BTC。
- MicroStrategy:
- 以均价85,839美元购入334枚BTC，耗资2870万美元，总持仓增至848,000枚BTC。公司还出售了92,894股MSTR股票，筹集1570万美元用于购买比特币。公司预计第三季度数字资产收益为209.1亿美元，截至9月30日比特币账面价值达708.2亿美元。
- Strive:
- 斥资1.69亿美元增持2,000枚BTC，平均买入价格为84,422美元，总持仓增至29,462枚BTC。
能源行业
- 康菲石油:
- 首席执行官称，公司已加大对美国本土48州的投入，以设法提高供应。
- 预计若油价维持当前水平，美国石油产量将突破每日1400万至1450万桶。
- 认为油价下限大概率将升至每桶70美元左右，西德克萨斯中质原油（WTI）的中期价格区间为每桶65-70美元。
- 预计全球增速将从3.3%放缓至2.5%。
- 表示委内瑞拉远未建立起持久的投资条件。
- 将竞标卡塔尔北方气田西部（North Field West）开发项目。
- 正与叙利亚方面谈判，以扩大在该地区的业务，包括石油领域。
- 董事长称，企业现阶段正对一份指向其英国北海业务的主动收购要约展开评估，截至当前还未作出最终决定。
- 贝克休斯油服:
- 签署多项油气合作协议，包括与New Stratus Energy就未来石油和天然气开发合作，以及与委内瑞拉国家石油公司等扩大天然气基础设施。相关协议为上游、中游、天然气商业化利用以及液化天然气（LNG）商业化建立了合作框架。
- Vistra:
- 有报道称，美国将向该公司提供42亿美元贷款，以提高核电产量。
- 田纳西天然气管道公司:
- 宣布409A-101站至409A-103计量调压站（490FH管段）遭遇不可抗力原因停运，自10月6日起生效。
其他美国公司
- Vaxcyte (疫苗研发企业):
- 盘前交易阶段股价大幅上扬，涨幅超过61%。
- SpaceX:
- 猎鹰9号在T-0前自动中止发射，最早于明天（10月6日）再次尝试发射。
- 美国海岸警卫队:
- 已停止对在马萨诸塞州楠塔基特岛附近海域坠毁的一架医疗救护飞机的搜救行动。这架飞机所属的加拿大医疗运输服务公司发布声明称，机上6人据推定已全部遇难。
- 美国联邦航空管理局（FAA）:
- 由于设备故障，在亚特兰大发布停飞令，随后取消。
- 波音:
- ACG已完成向摩洛哥皇家航空交付六架波音737-8飞机。
- GE 医疗:
- 将以9.45亿美元现金收购 SOFIE Biosciences。
- GEO 集团:
- 以9.5亿美元出售加州阿德兰托ICE处理中心综合体（包含三处设施，总计2,644张床位），并将股票回购授权提高至12.5亿美元。
- C.H. Robinson:
- 将以每股17.25美元现金加股票收购 RXO。已为与 RXO 的交易获得45亿美元承诺融资。RXO 持有者将持有合并后公司11%的股份。
市场机构观点
- OpenAI CEO萨姆·奥特曼： 奥特曼表示，积极成果将远远超过负面影响，甚至高出几个数量级，但不接受AI发生“严重的未来控制权丧失”或权力高度集中等颠覆性灾难。
- 摩根士丹利:
- 首席股票策略师 Mike Wilson 表示，美股指数与大多数个股表现之间的分化正在加剧。目前，罗素3000指数成分股中已有51%较6月高点下跌超过20%，标普500指数中位数股票较52周高点低16%，市场上涨越来越依赖少数大型科技和AI股票。
- 花旗策略师:
- 称，在美国中期选举来临前，股市大概率走弱，债券收益率和美元将上行；选举结束后，上述走势将会反转。团队预计，选举将对各股票板块产生差异化影响，但不会对标普500指数基本面形成实质性冲击，并建议在选举前布局医疗股。
股票市场
美国股指期货变动
- 道琼斯工业平均指数期货：日内转跌0.09%。
- 标普500期货：日内转跌0.09%。
- 纳斯达克100指数期货：日内转跌0.18%。
美国个股盘前及日内变动
- **Vaxcyte (PCVX)**：盘前股价大幅上扬，涨幅超过61%，最高超过85%。
- **Virtu Financial (VIRT)**：盘前股价攀升3.2%。
- **富国银行 (WFC)**：盘前股价上涨1.8%。
- “七姐妹”科技股：英伟达 (NVDA) 盘前上涨 0.65%。苹果 (AAPL) 盘前下跌 0.25%。微软 (MSFT) 盘前下跌 0.30%。谷歌 (GOOG) 盘前上涨 (具体涨幅未提供)。亚马逊 (AMZN) 盘前下跌 0.11%。Meta (META) 盘前下跌 0.08%。特斯拉 (TSLA) 盘前上涨 0.38%。
- 光通信板块盘前普涨：Lumentum (LITE) 盘前上涨 1.16%。康宁 (GLW) 盘前上涨 0.32%。Coherent (COHR) 盘前上涨 1.02%。应用光电 (AAOI) 盘前上涨 1.29%。Ciena (CIEN) 盘前上涨 1.42%。博通 (AVGO) 盘前上涨 0.72%。迈威尔科技 (MRVL) 盘前上涨 1.58%。
- 生物科技板块盘前普涨：礼来 (LLY) 盘前上涨 0.10%。强生 (JNJ) 盘前上涨 0.35%。Moderna (MRNA) 盘前上涨 0.25%。艾伯维 (ABBV) 盘前上涨 1.03%。默沙东 (MRK) 盘前下跌 0.21%。诺和诺德 (NVO，美国存托凭证) 盘前下跌 1.55%。
- 存储板块盘前普涨：美光 (MU) 盘前上涨 0.31%。闪迪 (SanDisk，SNDK) 盘前上涨 0.54%。西部数据 (WDC) 盘前上涨 1.26%。希捷科技 (STX) 盘前上涨 1.18%。SK 海力士 (SK Hynix，美国存托凭证) 盘前下跌 0.32%。
- 其他重要个股：PTC 公司 (PTC.O) 股价盘前大涨 34.4%。巴西 ETF (EWZ) 盘前上涨 15%。巴西公司在美上市股票盘前大幅上涨：巴西石油公司 (PBR) 上涨 9.4%，伊塔乌联合银行 (ITUB) 上涨 8.4%，巴西布拉德斯科银行 (BBD) 上涨 6.4%，巴西航空工业公司 (ERJ) 上涨 5.3%。Cerebras 股价盘前上涨 6.6%。英特尔 (INTC.O) 盘前下跌超过 4%，现报 114.499 美元。台积电 (TSM，美国存托凭证) 盘前上涨近 1%。高通 (QCOM) 盘前上涨超过 4%。Critical Metals 盘前股价大涨 12%。Vistra (VST) 股价盘前上涨 5.9%。C.H. 罗宾逊 (CHRW) 股价下跌 2.4%。雅诗兰黛 (EL.N) 盘前上涨 1.6%。GEO 集团 (GEO) 盘前股价上涨 2.7%。
美国股票目标价调整
- **Marvell Technology (MRVL)**：汇丰将目标价从325美元上调至450美元。
- **微软 (MSFT)**：加拿大丰业银行将目标价从510美元上调至615美元；Melius Research将其评级上调至“买入”，并将目标价从465美元上调至665美元。
- **默克 (MRK)**：摩根大通将目标股价从150美元上调至165美元。
- **优步 (UBER)**：富国银行将目标股价从89美元调高至92美元。
- **富国银行 (WFC)**：摩根士丹利将其目标价设定为102美元。瑞银集团将其目标价从104美元下调至102美元。
- **可口可乐 (KO)**：富国银行将目标价格从95美元调低至90美元。
- **麦当劳 (MCD)**：富国银行将目标股价从300美元调低至270美元。
- **费埃哲公司 (FICO)**：富国银行将目标股价从950美元调低至800美元。
- **可口可乐欧洲太平洋合伙公司 (CCEP)**：富国银行将目标股价从120美元调低至115美元。花旗将其目标价从120美元下调至115美元。
- **纽约梅隆银行 (BK.N)**：花旗将其目标价从172美元下调至160美元。
- **Lumentum (LITE.O)**：Stifel 将其目标价从1100美元上调至1232美元。
- **摩根士丹利 (MS.N)**：瑞银集团将其目标价从260美元下调至236美元。
- **美国合众银行 (USB.N)**：瑞银集团将其目标价从66美元下调至64美元。
- **英国石油 (BP.N，美国存托凭证)**：瑞穗银行将其目标价从53美元上调至56美元。
- Vylor Inc.: 瑞穗启动对其覆盖，给予“跑赢大盘”评级，目标价 84.00 美元。
其他相关美国市场数据
- **特斯拉 (TSLA)**：第三季度全球交付量同比下降2%，但仍超出华尔街预期逾2万辆。
- 美国债券市场数据：10 年期国债收益率最新上涨 2.34 个基点，报 5.3%。30 年期国债收益率上涨 2.64 个基点，报 5.656%。
- 小盘股策略：随着美联储加息担忧降温，策略师对美国小盘股看法趋于乐观，认为其估值偏低、投资者持仓看空，且预期盈利改善。
- MicroStrategy (MSTR) 比特币持仓及交易：以均价 85,839 美元购入 334 枚 BTC，耗资 2870 万美元。总持仓增至 848,000 枚 BTC，成本计为 639.7 亿美元。出售 92,894 股 MSTR 股票，筹集 1570 万美元用于购买比特币。预计第三季度数字资产收益为 209.1 亿美元，截至 9 月 30 日比特币账面价值达 708.2 亿美元。
- **雅诗兰黛 (EL.N)**：巴克莱将其股票评级上调至“增持”。
- **耐克 (NKE.N)**：巴克莱将其目标价从 48 美元下调至 37 美元。标普将其评级下调至“A”级，展望为负面。
- **波士顿科学 (BSX.N)**：花旗将其列入 90 天下跌催化剂观察名单。
- Trex Bio：预计首次公开募股发行价区间为每股 14 至 16 美元。
- 美国加密货币 ETF 资金流向：比特币现货 ETF 上周（9 月 28 日至 10 月 2 日）净流入 2.41 亿美元，连续三周净流入。以太坊现货 ETF 净流出 1.38 亿美元，其中 Fidelity FETH 净流出 7406.24 万美元居首。
虚拟货币市场
今日虚拟货币市场概览
- Aptos 治理提案投票启用加密交易功能： Aptos 的治理提案 #206 正在进行投票，旨在启用 ChunkyDKG V1 完整模式及 encrypted_transactions 功能。该机制将通过分布式密钥生成支持加密交易，在交易进入共识排序前隐藏其内容，并在之后由验证者协作解密，有助于降低抢跑及 MEV 风险。提案投票将于 10 月 6 日结束，目前赞成票占比接近 100%，但投票率仅 2.69%，尚未达到 24.8% 的法定人数要求。
- 标普全球评级发布链上借贷 Vault 风险评估体系： 标普全球评级（S&P Global Ratings）发布了针对链上借贷 Vault 的风险评估体系 Vault Risk Assessment（VRA），适用于向以加密资产或代币化 RWA 为抵押品的区块链借贷市场提供流动性的 Vault。VRA 将综合评估底层资产信用风险、协议及区块链风险、Vault 管理方风险和流动性等因素，并采用 AAA(v) 等评级符号，其中 AAA(v) 代表最低风险。标普强调，VRA 并非传统信用评级，也不评价 Vault 收益率或保证其信用质量。
- 美国数字资产持有人税收截止日期临近： 美国数字资产持有人若今年早些时候已申请延期，须在 2026 年 10 月 15 日前提交 2025 年度联邦报税表，这是提交 Form 4868 后可获得的自动六个月延期截止日。延期只涵盖申报行为，所欠税款仍须在 2026 年 4 月估算并缴纳，未付余额的利息和滞纳金已在累积。经纪商已开始就 2025 年交易按 Form 1099-DA 报送。9 月中旬，参议院以 49 票对 50 票未达到推进所需的 60 票，未推进《CLARITY 法案》。SEC 和 CFTC 表示，将继续就交易、托管及相关议题制定规则。逾期未申报罚款从每月未缴税款的 5% 起算，上限 25%，60 天后适用最低罚款。
- 安全机构 Salus 披露 Revenue 恶意授权事件： 安全机构 Salus 称，Revenue 涉及恶意授权，攻击者提交用户的 permit 签名，取得无限花费其 USDG 的许可，随后立即调用 transferFrom。授权与资金转移在同一笔交易中完成，从而掏空用户钱包。资金随后按 20% 与 80% 分至两个黑客地址。该分配结构类似于 Inferno 的 drainer-as-a-service 模式，其推广方式与 FomoPeek 利用 KOL 实施诈骗的模式相符。
- POAP 创始人向 Gemini 存入 ETH： POAP 创始人 Patricio Worthalter 于 8 小时前向 Gemini 交易所存入 4,000 ETH，约合 1,079 万美元。
- Vitalik 上海演讲：区块链需要新的密码学工具： Vitalik 指出区块链正由单一链向包含 L1/L2、链下计算等的密码学网络演变，零知识证明、可编程密码学、FHE、形式化验证等技术落地，将“谁可以发送什么”扩展为“谁可以看到什么”，AI 加速密码学开发并提升安全性。未来 ETH 通过 EIP 与 FOCIL、EIP-8288 等实现多方参与构建、链下验证与大规模并行，链的作用将逐步缩小，形成覆盖多层的去中心化网络。
- IOC Investigations 创始人指控 Gemini 推荐虚假网站： IOC Investigations 创始人 JP 发推称，一名骗子使 Google 的 Gemini 推荐其假网站并盗取资金，上个月约 80 人在 Tronify[.]rent 网站受害，损失 69,651 美元。据一份受害者报告，Gemini 甚至确认该网站是安全的。该网站的 DDoS 防护来自俄罗斯，并列出多个关联地址。另标注 tron[.]store 也为诈骗网站。
- Zcash 倡导组织 PGPZ 在华盛顿进行游说登记： 聚焦 Zcash 的倡导组织 Pretty Good Policy for Zcash（PGPZ）已于 10 月 1 日提交华盛顿游说登记，唯一游说者为执行董事 Divij Pandya。登记列明当前及预期游说议题包括《CLARITY 法案》及两项数字资产税收提案。PGPZ 于今年 6 月成立，其目标是确保 Zcash 在华盛顿有严肃、有组织且可信的政策参与。8 月，Zcash Community Grants 批准 75 万美元资助，用于 PGPZ 第一年工作。
- Binance 将调整巴西用户跨境转账要求： Binance 将自 11 月 1 日起要求巴西用户为跨境加密资产转账披露用途并识别对手方类型；企业账户还须说明对方是否属于同一经济集团。问卷完成前不能提交提现，入金可保持待处理，信息不全时部分情况下可被退回。规则适用于与非居民之间的转账，包括本人境外交易所账户，巴西居民之间转账不受影响。Binance 将按央行第 521/2025 号决议按月报送。不超过 5 万美元使用 10 项目的清单，更大金额须从 96 个分类中选择；对手方未获准经营巴西外汇业务时，部分转账上限为 10 万美元。自托管钱包只需确认所有权。该要求与旅行规则分开，后者拟于 2027 年覆盖国内交易、2028 年覆盖国际转账。
- Meme 市场交易量增长，Solana 增幅最高： 据 GMGN 24h 成交榜数据，截至 10 月 5 日 10:02，Solana、Robinhood、BNB 等主要 Meme 市场核心交易量约 4.74 亿美元。三者成交量分别约 3.08 亿美元、8,094 万美元、7,826 万美元，占比 65.0%、17.1%、16.5%。主要 Meme 市场交易量日环比增长 17.1%，其中 Solana 增幅最高，日环比增长 41.7%。
- Hyperliquid 销毁 112,580 枚 HYPE： 据 Onchain Lens 监测，Hyperliquid 过去 24 小时内买入并销毁了 112,580 枚 HYPE（约 1,015 万美元），资金或来源于 AQAv2 收入和费用。期间 24 小时费用估计为 98.9 万美元，7 天收入 985 万美元，30 天收入 5,206 万美元。目前累计已有 4,925 万枚 HYPE（约 44.5 亿美元）从流通中永久移除。
- 比特币现货 ETF 连续三周净流入，以太坊现货 ETF 净流出： 根据 SoSoValue 数据，上周交易日（美东时间 9 月 28 日至 10 月 2 日）BTC 现货 ETF 净流入 2.41 亿美元，连续三周净流入。ETH 现货 ETF 净流出 1.38 亿美元，富达 FETH 净流出 7406.24 万美元居首。
- OKX 申请推出代币化股票交易平台： OKX 已向美国证券交易委员会（SEC）提交申请，计划推出代币化股票交易平台。OKX 与纽约证券交易所母公司洲际交易所（ICE）成立的合资企业 OKXICE LLC 拟申请提供首批 63 家纽约证券交易所上市公司的代币化股票交易，相关发行方可在交易启动前 30 天内选择退出。SEC 上月根据临时豁免框架，为区块链证券在美国交易铺平道路。
- Yuga Labs 联合创始人回击 NFT 收藏家 Pranksy： Yuga Labs 联合创始人 Garga.eth（Greg Solano）回应 NFT 收藏家 Pranksy 称，对方把本可能值 5 亿美元的 BAYC 以几百万美元卖掉，随后为能找到的任何劣质复制品站台。
- Kraken 母公司 Payward 与新加坡海湾银行合作： Kraken 母公司 Payward 与受巴林中央银行监管的持牌数字银行新加坡海湾银行（SGB）宣布达成战略合作。Payward 已接入 SGB 的实时多币种清算网络 SGB Net，为亚洲及海湾地区特定司法管辖区的机构客户提供 7 × 24 小时即时结算服务，初期支持部分客户的美元交易。
- Sui 明确新定位：全球支付网络、稳定币与 AI Agent： Sui 将自身定位为面向全球资金流转的高性能区块链，强调横向扩展能力、低成本转账、链上存储和全栈开发者工具。Adeniyi Abiodun 表示，稳定币支付和 Agent 工作流可能成为未来的重要需求。Sui 的治理由全球独立验证者共同参与，未来将继续关注稳定币支付、Agent 支付和机构接入，长期目标是取代 SWIFT 及传统支付基础设施。
- 以太坊 ICO 巨鲸转出 1.3 万枚 ETH： 曾参与 2015 年 ETH ICO、购入 17 万枚 ETH 的 OG 巨鲸，2 小时前将 13,330 枚 ETH（约 3,637 万美元）转入 Coinbase。本次转出后，其 ICO 持仓已基本以均价 1,137 美元卖出，地址仅剩 1,484 枚 ETH（约 401 万美元）。以 ICO 价格 0.311 美元计算，该地址累计获利约 1.93 亿美元（3,655 倍）。
- 香港计划 2026 年内提交虚拟资产服务发牌制度条例草案： 香港财经事务及库务局局长许正宇表示，香港计划于 2026 年内提交条例修订草案，就虚拟资产交易、托管、提供意见及管理服务设立发牌制度。
- 约 150 万枚 ETH 等待进入质押队列，退出激增与 MetaMask 安全事件有关： 截至 10 月 5 日，约 150 万枚 ETH 正等待进入 ETH 质押队列，价值约 40 亿美元，预计等待约 25 天；与此同时，约 78.6 万枚 ETH 仍在退出队列中，预计等待近 14 天。9 月 29 日退出队列仅约 16.6 万枚 ETH，至 10 月 2 日一度升至约 85.1 万枚。本轮退出队列激增主要与 MetaMask 在安全事件后预防性撤出验证者有关。
- Bloomberg Terminal 现可查看 Hyperliquid 永续合约实时报价： Bloomberg Terminal 现可通过 “WSL HYPE ” 查看部分 Hyperliquid 永续合约的 24/7 实时报价，覆盖加密资产、股票、商品、外汇和指数等类别。目前主要用于行情监测与价格对比，尚不支持直接交易执行。
- Polymarket 将就荷兰禁令提起诉讼： Polymarket 将就荷兰对其业务的禁令提起诉讼，寻求推翻荷兰博彩管理局（Ksa）的决定。Ksa 今年 2 月认定 Polymarket 在未持牌情况下向荷兰用户提供博彩服务。Polymarket 则主张预测市场合约属于金融产品，应由荷兰金融市场管理局（AFM）监管。
- Arkham 披露 Kelsier Ventures 地址资产大幅缩水： Arkham 表示，2025 年 2 月已识别出超 1000 个属于 Kelsier Ventures（Hayden Davis）的地址。这些地址当时持有近 3 亿美元资产（主要为 LIBRA 代币），目前仅剩约 200 万美元。
- Binance Research：BTC 反弹但底部未确认： Binance Research 报告称，BTC 已从 7 月 1 日约 57,800 美元低点反弹至约 84,880 美元，涨幅 46.9%，但这一反弹并不足以确认周期底部。历史上当 BTC 在距前高仅回撤 30%–38% 时出现 40% 以上反弹，5 次中有 4 次随后再次跌破此前低点；当前信号触发时 BTC 较历史高点仍低 35.6%，处于这一“浅回撤”区间。
- QCP Capital：美联储加息概率降至 22%，BTC 需站上 87,200 美元： QCP Capital 表示，过去三周宏观叙事已从“10 月加息”迅速转向“美联储按兵不动”，推动 10 月加息概率降至 22%。加密市场方面，BTC 回升至约 86,700 美元，QCP 认为需要有效站上 87,200 美元才能确认下一阶段上涨。ETH 则继续在 2,650–2,800 美元区间震荡。
- Metaplanet 修订资本配置政策，拟将最多 90%资产配置于 BTC： Metaplanet 宣布进一步修订资本配置政策，计划将约 85%–90% 总资产配置于 BTC，另将约 10%–15% 用于 M&A、收益型资产及资管业务。用于持有和增持 BTC 的相关借款原则上控制在 BTC NAV 的约 10% 以下。截至 9 月 30 日，公司持有 44,000 BTC。
- 日立上线数字资产反洗钱平台： 日立制作所已上线 Digital Asset AML Platform，面向金融机构及加密资产相关企业，用于监控加密资产和稳定币交易中的洗钱风险。该平台结合 AI 与机器学习分析犯罪、制裁相关信息。
- Visa 调查：46%亚太消费者未来五年或使用稳定币： 据 The Block 引援 Visa 调查，46% 的亚太消费者表示未来五年可能使用稳定币，而过去一年实际使用过稳定币的比例为 16%。另一项 CoinShares 调查显示，美国及欧洲七个市场的富裕投资者中，数字资产持有率约为 54%–70%。
- 以太坊链上 RWA 与稳定币总市值达 1858 亿美元： Token Terminal 数据显示，ETH 链上发行的 RWA 与稳定币总市值达 1858 亿美元，占全市场 3492 亿美元的 53.2%。过去 30 天新增市值最多的三条链分别为 Arc 5.083 亿美元、Tempo 5.010 亿美元和 HyperEVM 5.005 亿美元。
- Strategy 上周增持 334 枚 BTC 并回购 1.76 亿美元 STRC： Strategy 上周增持 334 枚 BTC，并回购 1.76 亿美元 STRC。截至 10 月 4 日，公司持有 848,000 枚 BTC，以及 57 亿美元美元资产。Strategy 创始人 Michael Saylor 同时表示，公司 2026 年第三季度数字资产录得约 210 亿美元收益。
- Strive 增持 2,000 枚 BTC： Strive 斥资 1.69 亿美元增持 2,000 枚 BTC，平均买入价格为 84,422 美元，总持仓增至 29,462 枚 BTC。公司表示，本次筹集资金中 61.5% 来自 SATA，另通过认股权证获得 5,670 万美元。
- ZachXBT 协助冻结 Bybit 被盗资金并追踪洗钱活动： ZachXBT 表示，他曾伪装成客户接触一个中国有组织犯罪团伙，协助冻结与 2025 年 2 月 Bybit 被盗事件相关的资金，并进一步识别疑似为朝鲜黑客组织 Lazarus Group / TraderTraitor 洗钱的链上活动。他称，该团伙涉及的相关资金规模累计超过 10 亿美元。
- BitMine 持有约 601 万枚 ETH： BitMine 表示，截至 10 月 4 日，公司持有 6,016,414 枚 ETH，约占 ETH 总供应量 4.9%；过去一周新增买入 15,112 ETH。其中约 506.7 万枚 ETH 已用于质押，占其 ETH 持仓约 84%。公司加密资产、现金及有价证券等总持有价值约 174 亿美元。
- Strategy 再次增持比特币： Strategy 以均价 85,839 美元购入 334 枚 BTC，耗资 2870 万美元。总持仓增至 848,000 枚 BTC，成本计为 639.7 亿美元。公司还出售了 92894 股 MSTR 股票，筹集 1570 万美元用于购买 BTC。Strategy 预计第三季度数字资产收益为 209.1 亿美元，截至 9 月 30 日 BTC 账面价值达 708.2 亿美元。