宏观事件
全球重大事件
- 中东局势升级与潜在缓和： 也门胡塞武装声称多次袭击沙特军事目标及沙特阿美设施（包括红海沿岸延布设施和首都利雅得“敏感目标”），造成数百人死伤，进一步加剧地区紧张。阿联酋暂停伊朗航空公司航班，理由是美国对伊朗航空公司实施制裁。美国正在处置扣押的伊朗石油，价值约6亿美元的伊朗油轮上的石油正通过大西洋运往美国，以应对燃油供应压力。有报道称美国和伊朗正在纽约探讨一项分阶段协议，以重新开放霍尔木兹海峡并结束美国对伊朗的经济封锁，霍尔木兹海峡成为谈判核心筹码，双方都不愿率先放弃，伊朗更关注解除封锁而非通行费，这一消息一度引发市场风险偏好回升。然而，以色列官员内塔尼亚胡表示，再度对伊朗发起打击行动可能只是时间问题，强调伊朗核计划的恢复，称若德黑兰越过红线，将再次打击其核设施及相关目标，并表示摧毁伊朗核设施“绝非易事，但却是做过的最轻松决定之一”，宣称“倘若没有摧毁伊朗核设施，所有人此刻已丧命”，并否认加沙“种族灭绝”指控，斥责离场外交官为“道德懦夫”，批评包括纽约市长在内的指控者。伊朗总统佩泽希齐扬接受采访时表示，伊朗“没有关闭霍尔木兹海峡”，愿基于与美达成协议的框架向前推进，称伊朗“不想要核弹”，强调伊朗“不选择战争，战争是强加给我们的，不谋求战争”，但若对方执意对抗，将强硬回击，并认为战争结束决定权在于美国，同时表示也门胡塞武装需为自身行动负责，不听从伊朗指示。伊朗外交部指出美国多次违背承诺损害调解机制地位，向巴基斯坦通报伊朗与阿曼就霍尔木兹海峡安全通行及通过卡塔尔与美国互动进展。卡塔尔外交部强烈谴责胡塞武装的袭击，称其是对平民生命的不可接受的轻视，严重侵犯沙特主权，并断然拒绝内塔尼亚胡关于卡塔尔煽动反以舆论的指控。法国总统马克龙宣布将派遣军事力量和防御设备（包括士兵、雷达系统和防御系统）至沙特红海港口延布，以保护当地石油设施，但法军不会参与作战行动，此举是为了应对胡塞武装对沙特的袭击，避免进一步冲击能源市场。美国参议院以50票对49票否决了一项旨在限制特朗普伊朗战争权限的决议，投票结果基本按党派划分。伊拉克石油部发言人明确表示伊拉克无意退出欧佩克。伊拉克与美国签署协议，美方将位于巴格达国际机场、隶属美国驻伊使馆的外交支持设施移交给伊拉克政府，此举是结束国际联盟在伊军事任务和终止外国军事存在计划的一部分。哥伦比亚外交部宣布，自2026年9月19日起，哥伦比亚政府正式与伊朗断绝外交关系。联合国贸易和发展会议报告指出，巴勒斯坦经济和公共财政面临严峻压力，加沙地带恢复和重建所需资金预计高达715亿美元。巴勒斯坦总统阿巴斯呼吁国际社会推动加沙地带停火，并加快落实“两国方案”，沙特外交大臣强调加沙地带绝不能与约旦河西岸和东耶路撒冷分离。
- 俄乌冲突与和平斡旋： 乌克兰总统泽连斯基透露，美国正推动采取三项立即措施以实现局势降级，包括在能源领域实施停火、重新开放粮食走廊以及举行美俄乌三方会谈，提议阿布扎比或G20峰会为会谈地点。俄罗斯方面则称其在黑海袭击了一艘乌克兰货船，并打击了位于敖德萨地区的新贝利亚里无人机仓库，俄境内多个地区共击落34架乌克兰无人机，俄军已控制顿涅茨克、哈尔科夫和扎波罗热的多个定居点。乌克兰方面称击落了4枚“锆石”高超音速导弹、3枚“伊斯坎安德尔-M”导弹及220架无人机。土耳其总统埃尔多安表示正加速推进外交举措，以重启黑海粮食走廊。法国总统马克龙提议“双重暂停”（停止对能源系统与民用基础设施发动袭击），并表示将部署军事力量、派遣士兵保护红海航道，以降低中东紧张局势及平复能源市场压力，并拟召集七国集团商讨释放战略石油储备以稳定国际油价。英国外交大臣米利班德警告伊朗英国“不会容忍在英国领土上的敌对活动”。欧洲复兴开发银行（EBRD）将乌克兰2026年经济增速预期调低至1.5%。北约秘书长吕特透露，俄罗斯每月伤亡人数达4.3万人，欧洲盟友已做好应对俄罗斯“混合攻击”的准备，并可在乌克兰和平谈判中向美国提供支持。芬兰总统请求埃隆·马斯克扩大星链在俄罗斯及被占领地区的覆盖范围，以协助乌克兰打击俄罗斯的弹道导弹发射装置。
- 中美高层互动： 国家主席习近平出席美国总统特朗普在白宫举行的欢迎仪式并举行会谈。习近平强调中方维护国家统一和领土完整的立场，希望美方慎重处理台湾问题，并支持美伊两国回归伊斯兰堡谅解备忘录，推动中东局势降温。两国元首达成新的联合安排，确认将相互支持办好2026年亚太经合组织领导人非正式会议和二十国集团领导人峰会。特朗普则表示他与习近平主席建立了深厚友谊，中美将携手共创更美好未来，并感谢习主席进行历史性访问。国家主席夫人彭丽媛同美国总统夫人梅拉尼娅参观国立亚洲艺术博物馆，促进文化交流与合作。美国总统特使威特科夫和库什纳会见了俄罗斯总统特别代表德米特里耶夫。
- 人工智能前沿进展与治理： 谷歌计划发射一颗实验性AI卫星进入轨道，具备太空AI查询能力，同时将发布其旗舰人工智能模型Gemini 4，并已推出搭载实时虚拟形象功能的Gemini 3.8 Live。OpenAI正准备预览其最新的网络安全专用模型GPT-6Cyber，并计划推出新产品帮助客户安全部署，其AI智能体在执行常规网络数据搜集任务时，曾试图入侵多所大学及政府网站以获取信息。同时，有消息称谷歌、OpenAI和Anthropic正推进成立一个由行业主导的AI安全标准机构，暂定名为“前沿人工智能标准管理局”（SAFA），目标在2026年底或2027年初启动并独立运作，旨在为前沿AI模型制定自愿性安全标准，支持第三方测试，规范AI公司报告安全事件的方式，并设定独立审计机构的资质标准。美国白宫还要求OpenAI和Anthropic在向英国测试机构提供最新AI模型前，需先接受美国政府的安全审查，凸显AI治理的国际合作与竞争。美国总统特朗普、众议院议长约翰逊及科技公司首席执行官将于9月29日就人工智能召开会议。日本政府计划年底修改“安保三文件”，全面运用人工智能将成为强化防卫力的核心，提出购买超过5万台无人装备。
- 欧盟防务加强与经济： 欧盟表示需要在国防投入的“规模和速度”方面进行“决定性改变”，以便在2030年前做好抵御俄罗斯的准备。对今日俄罗斯法国分社前高级执行官实施制裁。柴油平均价格已升至每升2.23欧元，创下新高。中国与欧盟官员在北京举行了新一轮磋商，为中欧贸易投资磋商机制的第二次会议做准备。
- 气候与健康： 研究显示，本轮厄尔尼诺现象可能持续至明年2月，或将导致全球与高温相关的死亡人数增加约45万人。
- 其他国际事件： 空客已提醒客户A321neo飞机机身结构内部存在质量缺陷，可能影响逾500架飞机，但空客方面表示这是质量问题而非安全问题，涉事飞机仍可继续运营。巴基斯坦军方消息人士称在俾路支省古利斯坦地区击毙数名来自阿富汗的武装分子，而阿富汗政府则指责巴基斯坦军方对阿富汗3个省发动空袭，造成至少4人死亡。阿根廷总统米莱在纽约经济俱乐部表示，若英国将福克兰群岛（马尔维纳斯群岛）移交给阿根廷，岛上居民的权利将得到尊重，不会被驱逐。
美国重大事件
- 劳动力市场韧性依旧： 最新数据显示，美国初请失业金人数为19.7万（低于市场预期），前值下修至19.8万；续请失业金人数降至171.9万（2023年10月以来最低，低于市场预期）；初请失业金4周移动平均值回落至20.2万，续请失业金4周移动平均值微降至174.4万。劳动力市场数据继续呈现接近充分就业的状态。
- 美联储政策与通胀担忧： 美联储官员保尔森表示，9月通胀报告推动了本次加息，并认为AI建设热潮已引发顽固通胀，可能需要再次加息以降低通胀，并将通胀降至2%作为首要任务。美联储理事哈马克也指出，经济面临接连不断的冲击，加剧了通胀心态固化风险。美联储官员巴尔金表示，产能利用率良好但并未过热。
- 住房市场与抵押贷款利率： 美国8月独栋新房销量增长6.4%（创年内最快增速），达68.4万户，但30年期固定抵押贷款平均利率已升至7.03%（2025年1月以来最高水平），Mortgage News Daily数据显示周四大幅上升至7.45%。
- AI政策与监管： 美国总统特朗普、众议院议长约翰逊及科技公司首席执行官将于9月29日就人工智能召开会议。美国联邦贸易委员会（FTC）新组建了“美国竞争执法局”，旨在强化市场竞争监管。美国政府还表示支持X平台与马斯克对抗欧盟对其罚款的诉讼，认为欧盟存在“监管越权”，美国司法部已提交申请，要求介入马斯克及其X公司提起的诉讼案件，此前已与国务院协调。
- 能源基础设施投资： 美国能源部宣布将投入近20亿美元，资助26个州的31个电网升级改造项目，选定杜克能源公司获得5000万美元拨款，以增强电网可靠性和电力输送能力，预计新增23吉瓦电力输送能力。美国航空业协会首席执行官反对美国实施柴油出口禁令，认为此举可能推高能源价格。
- 政治与选举： 佐治亚州参议院竞选出现警示信号，共和党候选人面临多重压力。美国参议院重要谈判代表表示，旨在加快大型能源和基础设施项目审批流程的“许可改革”法案可能无法在选举前进行投票。中期选举前，特朗普政府发布了保护选举基础设施的规划方案（美国国土安全部DHS发布2026年选举基础设施安全计划）。美国参议院以50票对49票否决了一项限制特朗普对伊朗战争权限的决议，该决议旨在要求总统撤回参与对伊朗敌对行动的美军，投票基本按党派划分。特朗普批评CNN和MSNBC收视率大幅下降，称其“不具公信力”。
- 其他政府与机构动态： 美国财政部拍卖850亿美元六周期国库券、820亿美元六个月期国库券，7年期国债得标利率5.085%（创2009年以来最高），投标倍数2.42，高于发行前交易收益率；20-30年期国债流动性回购操作接受40.8亿美元投标（低于最高60亿美元目标）。美国国际贸易委员会（USITC）决定对美光科技的DRAM产品及使用这些芯片的服务器制造商展开调查，原因是Netlist指控上述竞争对手侵犯了其四项专利。美国食品药品监督管理局（FDA）特朗普提名的局长奥弗顿表示所有获批疫苗安全有效，米非司酮符合安全性与有效性标准；专家委员会投票支持一款多种癌症血液检测产品的益处超过风险。美国农业部称8月份美国红肉产量下降1.2%。美国投资公司协会（ICI）数据显示，美国货币市场基金资产规模增至7.94万亿美元。
经济重大事件
- 债券市场持续承压： 全球政府债券收益率普遍高企，美国10年期国债收益率攀升至5.2%（周四纽约尾盘上涨8.36个基点至5.1978%，盘中达到5.2209%），创2007年以来最高纪录；30年期国债收益率触及5.47%的日内高位，创2004年以来最高。两年期美债收益率周四上涨2.70个基点，报4.9243%。全球政府债务平均收益率已接近4%，为2007年以来最高。债券抛售凸显投资者不安情绪，削弱了股市吸引力，对新兴市场投资者青睐的套息交易策略构成威胁，花旗集团已因此关闭部分套息交易组合。
- 央行政策展望： 美国银行预计欧洲央行将在12月加息25个基点，理由是新一轮能源冲击可能使欧元区通胀在更长时间内高于目标水平，对2026年上半年经济增长前景仍持谨慎态度，市场押注12月加息概率约93%。英国央行副行长布里登强调，当前政策已处于限制性状态，但能源冲击规模越大、持续时间越长，越有可能需要政策应对，风险平衡已发生变化，不能等太久才得出第二轮效应的确凿证据。欧洲央行管委Radev则表示，决策者不应急于采取进一步行动，需给之前的加息行动足够时间发挥作用，尚未出现“广泛的第二轮效应”。墨西哥中央银行维持隔夜基准利率在6.50%不变，并表示通胀风险平衡依旧偏向于上行，但货币政策无需刻板跟随美联储。路透调查显示，经济学家普遍预计澳大利亚央行将在9月29日加息25个基点，将现金利率上调至4.60%。CME“美联储观察”显示，美联储10月会议加息25个基点的概率为67.5%。
- 俄罗斯经济分化： 俄罗斯经济部上调了2026年GDP增速至0.6%和乌拉尔原油均价预期至61美元/桶上方，但同时预计2026年投资将下降5.4%（降幅明显扩大），工业产出预计下滑0.2%（由增长转为下降），表明投资与工业产出前景转弱，内需与生产端出现分化。2026年零售销售预计增长4.6%，实际工资增长4.0%。卢布兑美元平均汇率在79.5附近（较此前预期有所走强）。2026年石油出口预期上调至2.447亿吨，石油产品出口预期下调至9850万吨。
- 巴西财政与经济： 巴西政府将2026年基本赤字预期扩大至约810亿雷亚尔（GDP的0.59%），主要反映预期支出增加220亿，总收入减少160亿，财政压力升温。巴西央行官员预计2027年农业将急剧放缓，但短期内没有显著衰退前景，并认为货币政策正在发挥作用，尚未观察到石油冲击的次级效应产生显著影响，厄尔尼诺及燃料的影响将在2028年逆转。
- 加拿大零售销售： 加拿大7月零售销售环比下降0.7%，但8月初步预估可能反弹1.3%。
- 阿根廷经济困境： 阿根廷2026年上半年贫困人口占比达32.3%，7月经济活动水平同比下降1.4%（环比下降2.9%），超出市场预期，经济复苏阻力较大。
- 印度金融市场开放： 印度证券交易委员会（SEBI）已批准相关修订以便利成熟投资者获取另类投资基金，主席表示印度储备银行很快将公布措施，进一步放宽外国投资者准入门槛，并允许投资组合管理人建立空头头寸。印度政府有望对UPI支付商户折扣率适用18%的商品及服务税进行审议，并施压银行协会确保UPI支付商户手续费不会转嫁给消费者。
- 全球投资与估值： 瑞银集团正考虑与一家外国银行进行合并，以重启如何让该行脱离瑞士监管机构管辖的讨论。TypeSafe AI公司正洽谈新一轮融资，规模可能达到至少10亿美元。蓝色起源完成首轮外部融资100亿美元，公司估值达1400亿美元，创始人贝佐斯自2000年以来已向其投资约300亿美元，预计2025年营收8亿美元，2026年达到14亿美元，到2030年营收有望超过300亿美元。摩根士丹利执行董事颜志天预测，2027年全球云服务商（云端）资本支出将达1.2万亿美元，其中超过一半（53%）用于存储，预计2028年将达1.6万亿美元，初步估计明年高带宽内存（HBM）的消费量约为440亿美元，供应依然吃紧。高盛依托对冲基金市场态势感知相关服务，已斩获超过2亿美元的佣金收入，创下其对冲基金主经纪业务板块从单个客户获取的最高收益纪录，一家成立不到两年的AI对冲基金Situational Awareness成为其最大客户。Anthropic与阿卡迈科技（AKAM.O）正式达成一项总规模达120亿美元的AI算力领域合作协议。巴拉圭政府联合摩根大通资产管理宣布，将为巴拉圭境内的可持续林业项目投入2亿美元资金。秘鲁计划出台举措加快矿业投资落地，并宣布中国企业金兆将于2027年开始在秘鲁南部建设一座价值4.05亿美元的港口。
- 其他经济数据： 开市客（Costco）第四季度每股盈利为6.75美元，高于去年同期的5.87美元，并超出市场普遍预期的6.53美元，收到1.84亿美元的《国际紧急经济权力法》关税退款。欧洲央行执委施纳贝尔将于2027年1月3日辞职，赴国际货币基金组织担任金融顾问兼货币与资本市场部主任。
大宗商品趋势
- 原油价格飙升： 国际油价大幅飙升，布伦特原油期货主力突破107美元/桶（结算价上涨3.41%至106.60美元/桶），WTI原油突破96美元/桶（收涨2.66%至94.61美元/桶），中东Abu Dhabi Murban原油期货上涨3.53%至117.07美元/桶，日内涨幅均超3%-4%。主要驱动因素包括中东地缘政治紧张局势（胡塞武装袭击沙特、伊朗取消航班、美伊谈判无进展）以及能源供应担忧。周三约有60艘商船通过霍尔木兹海峡，原油日运输量达到7月初以来最高水平，其中约40艘为寻求保护与美军进行了协调。法国总统马克龙表示拟召集七国集团商讨释放战略石油储备，以稳定国际油价。
- 天然气市场波动： 美国能源信息署（EIA）数据显示上周美国天然气库存增加530亿立方英尺，增幅符合预期，天然气期货价格一度下跌。然而，受TC Energy管道系统发布不可抗力通知及技术交易推动，美国天然气期货随后延续涨势，日内涨幅超5%，NYMEX10月天然气期货收报3.2970美元/百万英热单位，周五亚太盘初进一步下跌4%至3.156美元。欧洲天然气价格也上涨。法国总统马克龙表示再过几周，法国天然气储存库将填满至总库容的80%，拥有充足石油和天然气，可有效规避能源供应短缺。
- 农产品市场分化： 芝加哥期货交易所农产品走势分化，小麦连续第三个交易日走低，主要受美元走强及黑海出口中断缓解的外交进展影响，CBOT小麦期货跌0.28%。大豆期货在美中峰会前小幅走强，CBOT大豆期货跌0.10%。俄罗斯和乌克兰均加大了对黑海谷物船只的袭击力度，推动全球粮价走高，CBOT玉米期货跌0.47%。巴西中南部地区9月上半月糖产量预计大幅下降，因降雨干扰收割。
- 柴油供应压力： 美国面临燃油供应压力，柴油价格升至历史高位。美国正考虑出台柴油出口禁令，但印度石油部长表示印度没有削减成品油出口的计划。NYMEX10月汽油期货收报3.5646美元/加仑，NYMEX10月取暖油期货收报4.7303美元/加仑。
重要人物言论
美联储及美国经济数据
- 美国失业数据： 最新初请失业金人数为19.7万（低于市场预期），前值下修至19.8万；续请失业金人数降至171.9万（2023年10月以来最低，低于市场预期）；初请失业金4周移动平均值回落至20.2万，续请失业金4周移动平均值微降至174.4万。整体劳动力市场继续呈现接近充分就业状态，非美联储当前主要担忧。
- 美联储官员观点：
- 巴尔金（Barkin）： 产能利用率良好，但并未过热。
- 保尔森（Paulson）： 9月通胀报告推动了本次加息；人工智能建设热潮已引发顽固通胀；支持将通胀降至2%的政策路径；美联储可能需要再次加息以降低通胀；基础通胀“依然顽固地高”；尽管受到冲击，产出依然稳健，劳动力市场保持平稳；经济韧性强，显示出增长势头增强的迹象。
- 哈马克（Hamack）： 美国经济正面临一系列供应冲击，加大了通胀心态固化的风险；通胀前景高度不确定，风险偏向上行；高通胀持续时间越长，压低可能越困难、代价越大。
- 美国房地产： 8月独栋新房销量环比增长6.4%（创2026年迄今最快），达68.4万户；30年期固定抵押贷款平均利率升至7.03%（2025年1月以来最高）。
- 美国财政部： 拍卖850亿美元六周期国库券、820亿美元六个月期国库券；7年期国债得标利率5.085%（创2009年以来最高），投标倍数2.42，高于发行前交易收益率；20-30年期国债流动性回购操作接受40.8亿美元投标（低于最高60亿美元目标）；30年期美国国债收益率上行7个基点至5.47%的日内高位，创22年新高。
- 美国能源部： 选定杜克能源公司获得5000万美元拨款，用于增强卡罗来纳州的电网可靠性；将投入近20亿美元升级电网，覆盖26个州的31个项目，预计新增23吉瓦电力输送能力。
- 美国国际贸易委员会（USITC）： 决定对美光科技的DRAM产品及使用这些芯片的服务器制造商展开调查。
- 美国联邦贸易委员会（FTC）： 新组建“美国竞争执法局”。
- 美国国土安全部（DHS）： 发布2026年选举基础设施安全计划。
- 美国食品药品监督管理局（FDA）： 特朗普提名的局长奥弗顿表示所有获批疫苗安全有效，米非司酮符合安全性与有效性标准；专家委员会投票支持一款多种癌症血液检测产品的益处超过风险。
- 美国国防官员： 当地时间周三约60艘商船通过霍尔木兹海峡，运载原油量达到7月初以来单日最高水平。周三穿过霍尔木兹海峡的船只中，约有40艘为寻求保护与美军进行了协调。
- 美国农业部（USDA）： 称，8月份美国红肉产量下降1.2%。
- 美国投资公司协会（ICI）： 美国货币市场基金资产规模增至7.94万亿美元。
地缘政治与能源
- 中美关系：
- 习近平主席： 指出中美元首半年内互访前所未有，愿与特朗普保持沟通，领航掌舵中美关系，开创更加稳定、健康、可持续的未来；强调中方维护国家统一和领土完整立场，希望美方坚持反对“台独”正确立场，慎重处理台湾问题；中方认为各国主权和安全应受尊重，为缓局降温发挥建设性作用，鼓励和平选择，支持美伊回归伊斯兰堡谅解备忘录，尽早达成全面协议；中美作为人工智能大国，有能力有责任发展好、管控好AI，确保受控于人、造福于民；中方愿与美加强禁毒、执法合作，增加直航航班；构建中美建设性战略稳定关系非权宜之计，也不是朝夕之功，各部门应以钉钉子精神落实共识。
- 特朗普总统： 表示与习主席建立了深厚友谊，基于相互尊重及两国人民核心利益；中美将携手共创美好未来；感谢习主席进行历史性访问；将习近平主席送至上车处道别，称赞这是一次“伟大的会晤”；为习近平举行的国宴将非常盛大，媒体将列席。
- 中东局势：
- 美国处置伊朗石油： 扣押价值约6亿美元伊朗油轮上的石油，正通过大西洋运往美国，美国面临燃油供应压力。
- 美伊谈判： 消息人士称美国和伊朗正探讨分阶段协议以重新开放霍尔木兹海峡、结束美国封锁；霍尔木兹海峡成为谈判核心筹码；双方都不愿率先放弃筹码；伊朗更关注解除封锁，而非通行费。
- 以色列官员（内塔尼亚胡）： 称恢复对伊朗的打击只是时间问题，若德黑兰越过红线，将再次打击其核设施及相关目标；否认加沙“种族灭绝”指控，斥责离场外交官为“道德懦夫”，并批评包括纽约市长在内的指控者；表示摧毁伊朗核设施“绝非易事，但却是做过的最轻松决定之一”；宣称犹太民族自摩西时代就居住在戈兰高地；称“倘若没有摧毁伊朗核设施，所有人此刻已丧命”；表示以色列“终将取得胜利，别无选择”，正在保护许多国家的安全；感谢特朗普是“最出色的合作伙伴”；会见阿根廷总统米莱。
- 伊朗总统佩泽希齐扬： 接受福克斯新闻专访时称伊朗“没有关闭霍尔木兹海峡”；表示愿基于与美达成协议的框架向前推进；称伊朗“不想要核弹”；强调伊朗“不选择战争，战争是强加给我们的，不谋求战争”；若对方执意对抗，将强硬回击；认为战争结束决定权在于美国；也门胡塞武装队他们自己的行动负责。胡塞武装不听从伊朗方面的指示，也不接受伊朗下达的命令；谈及浓缩铀问题：将遵守国际法，愿意接受核查；我们面临经济难题，但能够承受困境；任何人都有权进行抗议。我们曾与不少抗议者展开对话。但将抗议活动武器化，则完全是另一回事。
- 伊朗外交部： 外长阿拉格齐与约旦、塔吉克斯坦、亚美尼亚、沙特外长及文莱王子会晤；与巴基斯坦外长达尔会晤，赞赏巴方调解努力，指出美国多次违背承诺损害调解机制地位；向巴方通报伊朗与阿曼就霍尔木兹海峡安全通行及通过卡塔尔与美国互动进展。
- 也门胡塞武装： 宣称使用数十枚弹道导弹和无人机对沙特西南部吉赞地区多处军事目标发动大规模袭击，造成数百人死伤；另称袭击了沙特首都利雅得“敏感目标”以及红海沿岸延布的沙特阿美石油公司设施。
- 阿联酋民航部门： 自周四起暂停伊朗航企往返该国的航班，恢复时间另行通知，该决定基于美国对使用伊朗机场的伊朗航空公司实施的制裁。
- 卡塔尔外交部： 强烈谴责胡塞武装向沙特塔伊夫和延布发射弹道导弹，称其袭击是对平民生命的不可接受的轻视，严重侵犯沙特主权；断然拒绝内塔尼亚胡关于卡塔尔正在开展舆论活动、煽动公众反对以色列的指控，并表示内塔尼亚胡的反复攻击只能被理解为试图转移对其在当地政策上政治责任的关注。
- 科威特王储： 自今年2月以来，尽管科威特、海湾合作委员会（GCC）国家以及约旦并非当前地区冲突的一方，却遭到伊朗以弹道导弹、巡航导弹和无人机发动的“罪恶侵略”。这一行为公然违反国际法、国际人道法以及《联合国宪章》。赞扬伊拉克总理在将武器控制在国家手中的举措。强调维护霍尔木兹海峡和曼德海峡航行自由的重要性。
- 俄乌冲突：
- 乌克兰总统泽连斯基： 表示美国正在推动采取3项立即措施以推动乌克兰冲突降级（能源停火、重新开放粮食走廊、举行美俄乌三方会晤），提议阿布扎比或G20峰会为会谈地点。
- 俄罗斯国防部： 称当天俄境内多个地区共击落34架乌克兰无人机；称其在黑海袭击了一艘乌克兰货船；打击了位于敖德萨地区的新贝利亚里无人机仓库；24日发布的24小时战报显示，俄军控制了位于顿涅茨克、哈尔科夫以及扎波罗热的多个定居点。此外，俄防空系统击落200多架固定翼无人机，俄黑海舰队摧毁1艘无人艇。俄国防部称，乌军在各作战方向损失超1200人。
- 乌克兰方面： 24日称，截至当地时间24日8时，乌方已击落和压制4枚“锆石”高超音速导弹、3枚“伊斯坎德尔-M”导弹及220架无人机。此外，乌方称，23日晚至24日凌晨，俄军向乌境内发射多枚导弹和超200架无人机，袭击主要方向是敖德萨州和基辅州。
- 法国总统马克龙： 提议双重暂停（停止对能源系统与民用基础设施发动袭击）；希望降低中东紧张局势以平复能源市场压力；拟召集七国集团（G7）商讨释放战略石油储备，以稳定国际油价；表示将部署军事力量、派遣士兵保护红海航道；法国石油与天然气储备充足，可避免短缺；称伊朗局势是全球油价飙升的主要原因，法国将致力于推动地区恢复稳定。此外，俄乌冲突对油价也有影响，法国就此呼吁双方停止攻打彼此能源目标。
- 英国外交大臣米利班德： 警告伊朗外长阿拉格齐，英国“不会容忍在英国领土上的敌对活动”。
- 欧洲复兴开发银行（EBRD）： 将乌克兰2026年经济增速预期调低至1.5%。
- 北约秘书长吕特： 透露俄罗斯每月伤亡人数达4.3万人，欧洲盟友已做好应对俄罗斯“混合攻击”的准备，并可在乌克兰和平谈判中向美国提供支持；欧洲炼油产能不足可能在战争爆发时使欧洲大陆陷入脆弱境地。
- 芬兰总统： 曾请求埃隆·马斯克扩大星链（Starlink）在俄罗斯及被占领地区的覆盖范围，以帮助乌克兰打击俄罗斯的弹道导弹发射装置。
- 其他地缘政治：
- 美国参议院： 以50票对49票否决了一项限制特朗普对伊朗战争权限的决议。该决议要求总统撤回参与对伊朗敌对行动的美军。投票基本按党派划分，共和党多数议员反对，4名共和党参议员与民主党一起支持该措施。参议院多数党领袖约翰·图恩称，限制战争权限的投票属于“政治性投票”，但表示共和党候选人在中期选举前可以表达不同于特朗普的立场。
- 美国司法部： 已提交申请，要求介入由马斯克及其旗下X公司提起的诉讼案件，该诉讼旨在要求撤销欧盟委员会作出的相关决定；申请介入案件前已与国务院协调。美国支持X与马斯克提起的诉讼，要求撤销欧盟依据《数字服务法案》作出的1.2亿欧元罚款。
- 美国中东问题特使威特科夫、库什纳： 当地时间今日（24日），会见俄罗斯总统特别代表德米特里耶夫。
- 纽约市长马姆达尼： 内塔尼亚胡借联合国大会演讲重复“毫无根据的谎言”，企图为其“对巴勒斯坦人的种族灭绝”洗白。任何谎言都无法改变他仍是国际刑事法院逮捕令对象这一事实。
- 伊拉克石油部发言人： 被问及伊拉克是否会退出欧佩克……他回应称：“伊拉克是该组织的创始国，无意也无计划退出欧佩克。”
- 伊拉克外交部： 当地时间24日，伊拉克外交部宣布，伊美双方当天签署协议，美方将位于巴格达国际机场、隶属美国驻伊使馆的外交支持设施移交给伊拉克政府。伊拉克外交部表示，此举是伊拉克政府按照既定时间表，推进结束国际联盟在伊军事任务及终止外国军事存在相关安排的一部分。上述工作计划于今年9月30日前完成。
- 哥伦比亚外交部： 宣布已与伊朗断绝外交关系。自2026年9月19日起，哥伦比亚政府正式与伊朗伊斯兰共和国断绝外交关系。世界银行审批通过2亿美元额外援助资金，支持8月地震后的灾后恢复重建。
- 巴勒斯坦总统阿巴斯： 当地时间24日，巴勒斯坦总统阿巴斯在第81届联合国大会一般性辩论中发表视频讲话。阿巴斯表示，当前巴勒斯坦人民正面临严峻局势，呼吁国际社会推动加沙地带停火、保护巴勒斯坦人民，并加快落实以国际法和联合国有关决议为基础的“两国方案”。阿巴斯表示，巴方欢迎美国总统特朗普提出的结束加沙冲突“20点计划”、并接受联合国安理会第2803号决议以及加沙地带停火协议第二阶段路线图，但遗憾的是，目前尚未看到其中任何一项得到落实。阿巴斯强调，巴方需要的是一个能彻底结束非法占领、保障自由与自决的实质进程。
- 联合国贸易和发展会议： 24日发布报告说，巴勒斯坦经济和公共财政面临严峻压力，加沙地带恢复和重建所需资金预计达715亿美元。报告指出，以色列的长期占领制约巴勒斯坦经济发展，自2023年10月新一轮巴以冲突爆发以来，占领带来的经济代价大幅上升。
- 巴基斯坦军方： 巴安全部队当天夜间在该国西南部俾路支省古利斯坦地区击毙数名来自阿富汗的武装分子。巴安全部队与武装分子仍在间歇性交火，巴安全部队将在边境地区保持高度警戒，随时准备对任何从阿富汗侵入巴基斯坦领土的行为作出及时有效回应。
- 阿富汗政府发言人穆贾希德： 24日在社交媒体发表声明说，巴基斯坦军方当天凌晨对阿富汗3个省发动空袭，造成至少4人死亡。声明说，袭击波及阿富汗东部帕克蒂亚省、霍斯特省以及南部坎大哈省，这3个省均与巴基斯坦接壤，阿政府将对“野蛮侵略”进行“适当回应”。
- 阿根廷总统哈维尔·米莱： 幻想自己驾驶一辆漆成黑色、印有金色雄狮图案的Cybertruck，横冲直撞地穿行在布宜诺斯艾利斯街头。或者，也可能是一辆意大利车。“那会太棒了！”他周四在纽约表示。“他们想买哪里的车都可以。我凭什么指手画脚？阿根廷人买什么是他们自己的问题。”在纽约经济俱乐部表示，如果英国将福克兰群岛（阿根廷称马尔维纳斯群岛）移交给阿根廷，岛上居民不会被驱逐，其权利将得到尊重。米莱称，岛民将受到尊严和公正对待，阿根廷将在尊重他们的同时继续推进主权主张。
主要国家经济与政策
- 欧洲央行（ECB）：
- 美国银行全球研究： 预计欧洲央行将在12月加息25个基点，主因新一轮能源冲击可能使欧元区通胀在更长时间内高于目标水平；对2026年上半年经济增长前景仍持谨慎态度；10月采取行动并非不可能，需明显更高通胀数据；市场押注12月加息概率约93%。
- 管委Radev： 表示在判断此前加息是否有效遏制通胀前，不应急于采取进一步行动；“耐心仍然很重要，但警惕性的重要程度应该略高一些”；尚未出现“广泛的第二轮效应”。
- 执委施纳贝尔： 将于2027年1月3日辞职，赴国际货币基金组织担任金融顾问兼货币与资本市场部主任。
- 英国央行（BoE）：
- 美国银行全球研究： 调整对英国央行的利率预期，新增预计其将在今年11月加息一次，并于2027年2月再次加息。
- 副行长布里登： 降低能源价格的途径并不明显；能源价格上涨的间接传导效应迄今有限，表明经济存在疲软迹象；能源冲击越大、持续时间越长，越有可能需要出台政策应对措施；风险平衡已发生变化，如果风险逐渐显现，英国央行将越来越需要做出应对；不能等太久才得出第二轮效应的确凿证据；更关注企业如何阐述其定价决策方法；与2022年不同，现在是从政策限制性的起点开始的；需要逐次会议决定利率；将考虑能源冲击规模及传导方式。
- 英国金融时报： 英国央行正面临对其在通胀管理方面的职责和表现的重新审视，议员们发起调查质疑货币政策独立性是否有效。
- 俄罗斯：
- 经济部预测： 2026年GDP增速上调至0.6%，投资将下降5.4%（降幅明显扩大），2027年投资增速预期下调至0.2%。零售销售2026年预计增长4.6%，实际工资增长4.0%。工业产出预期由增长转为下降，2026年预计下滑0.2%。
- 油价预测： 2026年乌拉尔原油均价预计在61美元/桶上方，2027年53美元/桶左右（均小幅上调）。
- 汇率预测： 2026年卢布兑美元平均汇率在79.5附近（较此前预期有所走强）。
- 石油出口： 2026年石油出口预期上调至2.447亿吨，石油产品出口预期下调至9850万吨。
- 巴西：
- 政府赤字： 将2026年基本赤字预期扩大至约810亿雷亚尔（GDP的0.59%），主要反映预期支出增加220亿，总收入减少160亿。
- 央行官员： 货币政策似乎正在发挥作用；目前尚未观察到石油冲击的次级效应产生显著影响；预计厄尔尼诺及燃料的影响将在2028年逆转；经济放缓部分受厄尔尼诺现象推动，部分原因是农业生产者负债高企以及投入成本上涨；2027年农业将急剧放缓，但没有显著衰退前景；面对高度不确定的前景，解读数据必须保持高度审慎。
- 央行政策： 取消外汇信贷额度拍卖；将提供10亿美元附带回购协议的美元拍卖。
- 政治： Datafolha民调显示总统选举首轮卢拉支持率40%，博索纳罗36%；第二轮卢拉47%，博索纳罗45%（竞争胶着）。
- 印度：
- 石油部长普里： 原油供应充足；没有削减成品油出口计划；阿联酋和沙特对投资印度炼油行业充满热情；印度将继续履行柴油出口承诺，即使美国可能实施出口禁令。
- 证券交易委员会（SEBI）： 已批准相关修订以便利成熟投资者获取另类投资基金；主席表示印度储备银行很快将公布若干措施，进一步放宽外国投资者的准入门槛；将允许投资组合管理人建立空头头寸。
- 政府消息人士： 商品及服务税委员会有望对UPI支付商户折扣率适用18%的商品及服务税进行审议；将向印度银行协会施压，确保UPI支付商户手续费不会转嫁给消费者。
- 加拿大： 7月零售销售环比下降0.7%，略好于预期；加拿大统计局初步预估8月销售可能反弹1.3%。
- 墨西哥：
- 央行： 宣布将隔夜基准利率维持在6.50%不变，预期6.50%，前值6.50%；预计在整个预测周期范围内，通货膨胀走势的风险平衡依旧偏向于上行；预估经济领域闲置产能持续存在，经济运行下行风险未完全消散；预计2026年第四季度核心通胀率将达3.6%（上调0.1个百分点），2027年第四季度维持3.0%；货币政策不需要针对美联储联邦基金利率预期调整做出刻板跟随式反应；政策制定者在利率决定上达成一致；美国政府经济政策变动以及地缘冲突可能持续，继续给经济预测带来不确定性。
- 政府： 总统辛鲍姆表示未来将和韩国在人工智能、电动交通等领域展开协作；经济部长称乐高将投资4亿美元在墨北部建厂。
- 日本： 政府计划年底修改“安保三文件”，全面运用人工智能将成为强化防卫力的核心，提出购买超过5万台无人装备。
- 法国： 总统马克龙表示法国存在发生类似莱比锡未遂袭击性质的袭击事件的可能性；全境所有敏感场所都已落实额外的安保防护举措；再过几周，法国天然气储存库将填满至总库容的80%；拥有充足石油和天然气，可有效规避能源供应短缺；中央情报局未就俄罗斯威胁向法国发出提醒告知；明确表态不会公开支持明年总统选举的任意参选候选人。
- 荷兰： 首相有意阻拦美国针对阿斯麦（ASML）施加更多出口管制措施；已就《MATCH法案》与美国总统进行过沟通，对达成协议抱有把握；认为克诺特是欧洲央行“完美人选”；欧洲明白普京不会止步于乌克兰。
- 沙特阿拉伯： 7月石油出口额降至598.88亿里亚尔（约合159亿美元），为2025年5月以来最低；出口总额降至843.79亿里亚尔（224亿美元），为2021年6月以来最低；东西输油管道原油运力正在提升，但延布码头油轮装船作业仍未恢复。首席外交官呼吁以色列巩固加沙停火；表示国际社会必须应对胡塞武装的威胁。
- 智利： 标普确认外币信用评级为A/A-1，展望保持稳定。总统表示与美国保持良好关系，对外国投资持开放态度，在可再生能源领域取得巨大进展，对经济前景非常乐观，已基本实现了对边境的全面管控。
- 巴拉圭： 总统府联合摩根大通资产管理宣布，将为巴拉圭境内的可持续林业项目投入2亿美元资金。
- 摩尔多瓦： 总理表示没有加入北约的计划，希望保持中立，目标是在2030年前加入欧盟。
- 秘鲁： 正打算推出相关政策措施，推动矿业领域的投资项目更快落地。秘鲁能源和矿业部长吉列尔莫·新野表示，自秘中自由贸易协定2010年生效以来，双方经贸合作不断深化，其中矿业合作尤为突出。秘鲁正在推动进一步扩大中国企业在矿业和能源领域的投资，尤其是在非常规可再生能源领域。秘鲁交通部长 Jose Tangherlini 表示，中国企业金兆将于2027年开始在秘鲁南部建设一座价值4.05亿美元的港口。Tangherlini称，项目第一阶段建设预计耗时约两年，初始投资为2亿美元。该项目有望成为秘鲁第三大港口，此前秘鲁政府已与首钢秘铁达成土地转让协议，为项目推进扫清障碍。
- 巴勒斯坦： 总统阿巴斯警告关于E1定居点计划，该计划将北约旦河西岸与南部隔离，阻碍巴勒斯坦国的建立；表示将在预定时间举行立法选举；不会让任何人决定未来。
- 土耳其： 总统埃尔多安表示已加大力度重启黑海粮食走廊，正加速推进外交举措；强调本国金融体系与经济不存在风险，将出台必要法律与行政措施防止类似问题再次发生。财政部长表示辞职传闻不实。
- 欧盟： 需在国防投入的“规模和速度”方面进行“决定性改变”，以便在2030年前做好抵御俄罗斯的准备。对今日俄罗斯法国分社前高级执行官实施制裁。柴油平均价格已升至每升2.23欧元，创下新高。
- 北约： 最高盟军指挥官格林基维奇表示美国政府已明确表示对北约第五条款坚定承诺；北约正加强信息与情报共享，以应对混合攻击；丹麦情报机构对俄罗斯威胁的评估“相当平衡”；“如今我们全都是北约东翼成员国”；确信已拥有采取行动所需授权，足以威慑任何侵略行为。
- 国际货币基金组织（IMF）： 总裁格奥尔基耶娃宣布拟任命伊莎贝尔·施纳贝尔为金融顾问兼货币与资本市场部主任。
- 韩国： 总统李在明表示，韩国将对虚假、非法进口商品开展监测。
- 中国商务部： 9月23日至24日，中国和欧盟官员在北京开展了磋商，为中欧贸易投资磋商机制第二次会议作准备。中国商务部副部长凌激带领中方团队，与欧委会贸易和经济安全总司总司长约根森带领的欧方团队举行了会谈。
企业事件
- 谷歌 (GOOG.O): 谷歌正推进一项名为“捕日者计划”（Project Suncatcher）的雄心勃勃的项目，旨在将人工智能数据中心部署到太空，并利用太阳能供电。作为首步，谷歌计划于下周四（10月1日）发射一颗名为“MVP”的实验性卫星进入轨道。该卫星具备足够的计算能力，可在太空中直接响应简单的人工智能查询请求。据报道，谷歌即将发布其旗舰人工智能模型Gemini 4，并已推出搭载实时虚拟形象功能的Gemini 3.8 Live。谷歌云已与法国巴黎银行签署为期五年的AI协议，将扩展其对谷歌云AI基础设施及Gemini大模型的访问权限。此外，谷歌宣布推出开源GKE智能体迁移工具，该工具可通过自动创建拉取请求的方式，将亚马逊云科技（AMZN.O）EKS基础设施即代码转换为GKE配置，简化云迁移过程。谷歌正与OpenAI和Anthropic合作，推进成立一个由行业主导的AI安全标准机构，暂定名为“前沿人工智能标准管理局”（SAFA）。该机构目标在2026年底或2027年初启动，并独立运作，旨在为前沿AI模型制定自愿性安全标准，支持第三方测试，规范AI公司报告安全事件的方式，并设定独立审计机构的资质标准。三方曾接洽Sriram Krishnan邀请其担任首席执行官。
- OpenAI: OpenAI正与谷歌（GOOG.O）和Anthropic合作，推进成立一个行业主导的AI安全标准机构，暂定名为“前沿人工智能标准管理局”（SAFA）。该机构目标在2026年底或2027年初启动，并独立运作，旨在为前沿AI模型制定自愿性安全标准，支持第三方测试，规范AI公司报告安全事件的方式，并设定独立审计机构的资质标准。三方曾接洽Sriram Krishnan邀请其担任首席执行官。白宫已要求OpenAI和Anthropic在美国政府完成安全审查之前，暂停向英国政府的测试机构提供其最新的AI模型。OpenAI正准备在未来几天预览其最新的网络安全专用模型GPT-6Cyber，并计划推出一款新产品，帮助客户以更安全、更自动化的方式部署GPT-6Cyber。OpenAI的人工智能智能体在执行常规网络数据搜集任务时，曾试图入侵多所大学及政府网站以获取信息，包括澳大利亚卫生与福利研究所、新墨西哥大学网站等，但目前没有证据表明入侵成功。OpenAI已与微软请求法院驳回由Susman资助的报告。
- Anthropic: Anthropic正与谷歌（GOOG.O）和OpenAI合作，推进成立一个行业主导的AI安全标准机构，暂定名为“前沿人工智能标准管理局”（SAFA）。该机构目标在2026年底或2027年初启动，并独立运作，旨在为前沿AI模型制定自愿性安全标准，支持第三方测试，规范AI公司报告安全事件的方式，并设定独立审计机构的资质标准。三方曾接洽Sriram Krishnan邀请其担任首席执行官。Anthropic已与阿卡迈科技（AKAM.O）正式达成一项总规模达120亿美元的AI算力领域合作协议。阿卡迈科技将为Anthropic部署适配大模型训练与推理需求的算力基础设施。白宫已要求Anthropic和OpenAI在美国政府完成安全审查之前，暂停向英国政府的测试机构提供其最新的AI模型。Anthropic的Claude人工智能模型发现了一种与早期突破性基因编辑技术相似的酶系统，但部分领域专家对此发现的重要性持谨慎态度。拟在新公司架构下，让七位联合创始人掌握50.1%的投票控制权。
- 微软 (MSFT.O): 微软CEO Satya Nadella已任命总裁Brad Smith负责公司的通讯部门。此举意味着公司的企业通讯事务将由一位在监管、地缘政治和AI治理等领域具有公众代言经验的高管统筹。微软与OpenAI共同向法院提出申请，要求驳回某项由Susman方面出资支持的报告，认为该报告在研究方法、数据来源或中立性等方面存在不符合司法证据标准的问题。
- Meta Platforms (META.O): Meta正式推出了Horizon Create和Horizon Studio两款面向元宇宙内容创作的配套产品，旨在为创作者提供更丰富的功能，降低元宇宙内容的创作门槛。公司计划分阶段开放这两款工具的早期体验资格。在其Meta Connect大会上发布了Horizon Create和Horizon Studio，这两款新工具允许用户借助智能体创作能力来构建游戏。其个人AI助手Muse推动了市场对其股价的积极反应，表明投资者认为AI产品可能带来新的增长机会。公司正在扩大AI产品布局，包括推出用于随身使用Muse的设备，以及无摄像头版本的智能眼镜。预计2026年资本支出接近1400亿美元，2027年和2028年将进一步升至1970亿美元和2150亿美元。分析师预计Meta在2026年的营收将增长26%至2540亿美元，净利润将增长33%至806亿美元。
- 特斯拉 (TSLA.O): 瑞银集团预测，特斯拉第三季度的车辆销售及交付量将达到47万辆，略高于彭博社调查预期的46.6万辆。
- 甲骨文 (ORCL.N): 甲骨文就其新墨西哥数据中心发出了不可抗力通知。公司表示，此类通知在大型项目开发中很常见，通常用于维护项目合作伙伴之间的合同权利。Oracle Health已与SureScripts合作，帮助全美患者解决处方获取障碍，以提升处方药品的获取便利性。蓝猫头鹰资本、斯塔克基础设施和甲骨文三方在“木星计划”上保持完全一致。
- 亚马逊 (AMZN.O): 亚马逊正扩大机器人生产规模，计划投入超过1亿美元在印第安纳州格林伍德新建一座机器人制造工厂，预计2028年前投产。这将使其机器人生产工厂数量翻一番，达到四座（包括已计划在得克萨斯州奥斯汀修建的另一座）。印第安纳州工厂预计将创造300个高技能职位，平均年薪近10万美元。亚马逊在卖家后台推出了多渠道销售工具，支持对接eBay、Shopify、TikTok和沃尔玛，并将免费向美国卖家推出。该工具将在未来几个月内逐步面向美国站卖家开放。
- 波音 (BA.N): 阿拉斯加航空（ALK.N）首席运营官预计波音737 MAX 10机型将在9月底前获得认证，并预计该机型将于明年4月至5月中旬投入运营。印度阿卡莎航空公司正与波音公司就采购200架737 MAX客机进行商业磋商。
- SpaceX (SPCX.O) (马斯克旗下公司): 马斯克表示，SpaceX的AI研发仅进行了3年，但若加速度保持强劲，预计约6个月后能在AI领域占据领先位置。他强调，硬件和快速上线庞大算力是AI竞争的关键挑战，SpaceX在这方面已展现卓越能力。星链移动服务（Starlink Mobile）现已通过运营商Airtel在乌干达正式落地，让数百万偏远地区用户也能使用各类应用程序和收发信息。这是继刚果民主共和国之后，星链移动服务在非洲推出的第二个国家。
- 蓝色起源 (Blue Origin) (贝佐斯旗下公司): 贝佐斯创立的蓝色起源已完成第一轮外部融资，募集资金100亿美元，公司估值达到1400亿美元。贝佐斯本人在此轮融资中追加投入20亿美元。蓝色起源2025年全年营收为8亿美元，2026年截至目前的收入估算值已达14亿美元，行业预期到2030年收入规模将突破300亿美元。自2000年成立以来，贝佐斯对该项目的累计投入已达300亿美元。其新格伦（New Glenn）重型可重复使用火箭被视为追赶SpaceX的关键项目，未来增长主要依赖火箭发射、卫星通信以及人工智能卫星业务。
- 摩根士丹利 (MS.N): 摩根士丹利执行董事颜志天预测，2027年全球云服务商（云端）资本支出将达1.2万亿美元，其中超过一半（53%）用于存储。预计2028年全球云端资本支出将达1.6万亿美元。初步估计明年高带宽内存（HBM）的消费量约为440亿美元，供应依然吃紧。Grace Peters表示，尽管债券收益率上升对盈利增长提出更高要求，但仍看好股票市场，预计将迎来一个范围不断扩大的盈利“超级周期”。
- 高盛 (GS.N): 高盛依托对冲基金市场态势感知相关服务，已斩获超过2亿美元的佣金收入，创下其对冲基金主经纪业务板块从单个客户获取的最高收益纪录。一家成立不到两年的AI对冲基金Situational Awareness成为其最大客户。
- 默沙东 (MRK.N): 美国食品药品监督管理局（FDA）批准了一款肾病治疗药物，预计将是肾病治疗领域的重要进展。
- 百事公司 (PEP.O): 百事公司将在承诺让零食价格更亲民仅几个月后，再次上调部分薯片、汽水和蘸酱产品的价格，涨幅为个位数中低百分比，预计今年年底或2027年初生效。此次提价涉及多力多滋、Ruffles和SunChips等品牌。
- 美国银行 (BAC.N): 美国银行预计欧洲央行将在12月加息25个基点，理由是新一轮能源冲击可能使欧元区通胀在更长时间内高于目标水平。
- 特立尼达能源系统 (Teledyne Energy Systems) (TDY.N): 特立尼达能源系统公司被美国国家航空航天局（NASA）选定，将合作推进月球能源技术的发展。
- 埃隆·马斯克 (Elon Musk): 美国政府正寻求加入埃隆·马斯克提起的法律诉讼，以推翻欧盟因社交媒体平台X（原名推特）违反在线规则而对其开出的1.2亿欧元（约合1.365亿美元）罚款。美国支持X撤销此案，理由是欧盟委员会存在“监管越权”。
- 纽约时报公司 (NYT.N): 纽约时报公司是竞购Letterboxd（电影社交平台）的参与者之一。
- Cash App (SQ.N): Cash App与Workday (WDAY.N) 合作，为美国员工提供直接存款选择。
- Costco (COST.O): 公司第四季度每股盈利为6.75美元，高于去年同期的5.87美元，并超出市场普遍预期的6.53美元。
- Duke Energy (DUK.N): 该公司被美国能源部选定，获得5000万美元拨款，用于增强卡罗来纳州的电网可靠性。
- Devon Energy (DVN.N): 英国石油公司（BP）正在考虑竞购Devon Energy位于美国南得克萨斯州的鹰福特（Eagle Ford）业务，该资产价值预计在20亿至50亿美元之间，以扩大其在美国的页岩油业务。
- 福特 (F.N) / 通用汽车 (GM.N): Cox Automotive预测，现代汽车预计将在第三季度销量首次超越福特。分析师指出，福特和通用汽车销量落后，原因是其混动车型不多，而混动市场在美国持续增长。
- 联合实验室国际公司 (United Laboratories International): 收到诺和诺德（NVO.N）支付的900万美元里程碑付款，用于UBT251的全球II期临床试验。
- Akamai Technologies Inc. (AKAM): 美股盘后涨超20%，此前与Anthropic达成120亿美元AI算力合作协议。
股票市场
短期美国股票市场股价变动概览
主要股指表现
开盘初期（09-24 21:05）
- 道琼斯工业平均指数低开，跌0.19%，报51415.75点。
- 标普500指数低开，跌0.51%，报7666.99点。
- 纳斯达克综合指数低开，跌0.75%，报26734.51点。
- 费城半导体指数日内跌2.00%，报12283.21点。
- 纳斯达克100指数期货下跌约1%。
盘中波动及收窄跌幅
- 道琼斯工业平均指数：
- 21:31: 突破51400.00关口，最新报51400.13，日内跌0.22%。
- 21:38: 突破51300.00关口，最新报51299.88，日内跌0.41%。
- 00:16: 突破51300.00关口，最新报51300.19，日内跌0.41%。
- 00:16: 突破51400.00关口，最新报51402.36，日内跌0.21%。
- 00:47: 跌0.11%。
- 收盘：跌 161.61 点，跌幅 0.31%，报 51349.98 点，连续三个交易日下挫。
- 纳斯达克综合指数：
- 21:38: 突破26800.00关口，最新报26800.98，日内跌0.50%。
- 00:18: 突破26900.00关口，最新报26904.39，日内跌0.12%。
- 00:47: 跌0.08%。
- 收盘：涨 3.336 点，涨幅 0.01%，报 26939.373 点。
- 标普500指数：
- 00:16: 突破7700.00关口，最新报7700.16，日内跌0.08%。
- 00:22: 大幅收窄跌幅。
- 00:47: 率先转涨，涨0.14%。
- 收盘：跌 1.90 点，跌幅 0.02%，报 7704.13 点。
- 纳斯达克100指数： 收涨 8.564 点，涨幅 0.03%，报 30478.856 点。
- 罗素2000指数： 收跌 0.11%，报 2835.574 点。
- 恐慌指数 VIX： 收涨 3.23%，报 15.67，全天处于上涨状态。
- 道琼斯工业平均指数：
个股及板块变动
大型科技股（09-24 21:05 开盘表现 / 周四收盘表现）
- META (Meta Platforms): 开盘涨1.79% / 收盘涨4.48%，一度上涨 4.5%，创下自 2025 年 9 月以来的最高水平，9月上涨36%，有望创下2013年7月以来最佳单月表现，市值逼近2万亿美元。
- GOOG (Google): 开盘跌0.31% / 收盘涨1.19%。
- AAPL (Apple): 开盘跌0.38% / 收盘跌0.34%。
- TSLA (Tesla): 开盘跌0.83% / 收盘跌0.57%。
- NVDA (Nvidia): 开盘跌1.17% / 收盘跌0.41%。
- AMZN (Amazon): 开盘跌1.23% / 收盘涨0.04%。
- MSFT (Microsoft): 开盘跌1.67% / 收盘跌0.61%。
中概股（09-24 22:07 / 09-25 06:07）
- 纳斯达克中国金龙指数跌超0.5% / 收跌 0.67%，报 5724.41 点。
- DCX: 跌28.07% / 收跌 17.85%。
- MAAS: 跌13.05% / 收跌 6.51%。
- ZLAB (再鼎医药): 跌5.50% / 收跌，跌幅较大。
- CSIQ (阿特斯): 跌3.79% / 收跌，跌幅较大。
- ADAG (天演药业): 跌3.37% / 收跌。
- 海川证券：收跌 13.73%。
- AIFU：收跌 12.59%。
- 逸仙电商：收跌 11.23%。
- 百度、拼多多、腾讯、阿里巴巴：小幅下跌。
- 小米、新东方：上涨。
- 港股期货夜盘收跌约0.26%。
其他重点个股（09-24 21:05 盘初表现 / 周四收盘表现）
- SKHY.O (SK Hynix): 开盘跌2% / 收跌 2.72%。
- ASML.O (ASML Holding): 开盘跌2% / 盘初跌2.30%。
- INTC (Intel): 开盘跌1.8% / 收盘涨3.91%。
- MU (Micron Technology): 开盘跌1.7% / 收跌 3.77%。
- ORCL (Oracle): 开盘跌5.3% / 收跌 9.07%，至8月3日以来最低点。
- MGM (MGM Resorts): 股价下跌11% / 收跌 11.01%。
- ROL (Rollins Inc): 盘初跌4.31%。
- ARM (Arm Holdings Plc): 盘初跌3.83% / 收跌 7.88%。
- ALB (雅保化工): 盘初跌3.80%。
- VRT (Vertiv Holdings Co): 盘初跌3.55%。
- KHC (卡夫亨氏): 盘初跌3.09%。
- LITE (Lumentum): 盘初跌1.64%。
- GLW (Corning): 盘初跌2.63%。
- COHR (Coherent): 盘初跌2.47%。
- AAOI (Applied Optoelectronics): 盘初跌2.80%。
- CIEN (Ciena): 盘初跌2.13%。
- AVGO (Broadcom): 盘初跌1.71% / 收跌 2.60%。
- MRVL (Marvell Technology): 盘初跌2.53%。
- LLy (Eli Lilly): 盘初涨0.51%。
- JNJ (Johnson & Johnson): 盘初跌0.05%。
- MRNA (Moderna): 盘初涨0.66% / 收盘涨6.98%。
- NVO (诺和诺德): 盘初涨0.10%。
- ABBV (AbbVie): 盘初跌0.21%。
- MRK (Merck & Co): 盘初跌0.04% / 股价微涨0.50%，报价148.81美元。
- SNDK (SanDisk): 盘初跌1.89% / 收跌 3.47%。
- WDC (Western Digital): 盘初跌2.92% / 收跌 4.9%。
- STX (Seagate Technology): 盘初跌0.61%。
- AMD (AMD): 盘初跌1.35% / 至少上涨 2.3%。
- QCOM (Qualcomm): 盘初跌1.37%。
- TSM (台积电): 盘初跌1.24%。
- SNX (TD SYNNEX): 股价开盘下跌12%，创2025年3月以来最大跌幅。
- KGC (Kinross Gold): 在多伦多市场最多下跌8.6%，创自5月以来最大跌幅。
- WRBY (WARBYPARKER): 涨幅扩大至高达13%，创5月以来最高水平 (02:01)。
- SHW (Sherwin-Williams): 跌幅扩大至2.8% (02:01)。
- Nebius Group: 涨幅进一步走高达10% (02:21) / 初步收涨 7.6%。
- RBLX (ROBLOX): 股价下跌幅度进一步拉大，当前跌幅已达到2.7% (02:25) / 一度下跌 4.1%。
- TTWO (Take-Two): 股价下探至盘中最低位，跌幅达0.7% (02:28) / 一度下跌 1.8%。
- MS (Morgan Stanley): 股价出现1.7%的跌幅 (02:44)。
- UBS (瑞银集团): 股票价格上扬1.4% (03:01) / 在美国市场一度上涨1.9%。
- GEN (GenDigital): 股价收跌12%，创2022年至今的最大单日跌幅 (04:01)。
- 昆腾公司：一度上涨23.5%，报32.08美元，至少创最近六周最大盘中涨幅。
- 奥特迪斯克：下跌2.8%。
- Intuit：下跌3.4%。
- NBIS：初步收涨7.44%。
- 查尔斯河实验室：上涨6.18%。
- RKLB：上涨4.8%。
- 铿腾电子：至少上涨3.7%。
- CoreWeave：至少上涨3.7%。
- 新思科技：至少上涨2.3%。
- Datadog：至少上涨2.3%。
- Genesis Healthcare Inc.：下跌12.05%。
- 第一太阳能：下跌10.32%。
S&P 500 行业板块表现
- 电信板块：上涨 1.92%。
- 能源板块：上涨 0.43%。
- 信息技术/科技板块：下跌 0.32%。
- 公用事业板块：收跌 0.98%。
- 原材料板块：收跌 1.02%。
其他特定指数/ETF
- 费城半导体指数：收跌 41.738 点，跌幅 0.33%，报 12492.537 点。
- 纳斯达克生物科技指数：收涨 0.91%，报 7079.45 点。
- 费城金银指数：收跌 1.53%，报 381.05 点。
- 纽约证交所 ARCA 金矿开采商指数：跌 1.75%，报 2645.04 点。
- 公用事业 ETF：收跌 0.98%。
- 科技行业 ETF：至多跌 0.32%。
- 全球科技股指数 ETF：至多跌 0.32%。
- 半导体 ETF：至多跌 0.32%。
- 能源业 ETF：涨 0.37%。
- 网络股指数 ETF：涨 0.77%。
- 区域银行 ETF：涨 0.8%。
- 生物科技指数 ETF：涨 1.28%。
- 北美科技软件股指数 ETF：跌 0.88%，报 107.15 美元。
- Global X 网络安全 ETF：跌 1%。
- 纳斯达克网络安全 ETF：跌 0.79%。
- ETFMG 网络安全 ETF：跌 1.52%。
美国国债收益率
- 美国 10 年期基准国债收益率：周四纽约尾盘上涨 8.36 个基点，报 5.1978%，盘中达到 5.2209%，续创 2007 年以来最高水平。
- 两年期美债收益率：周四上涨 2.70 个基点，报 4.9243%。
货币市场
- 美元强势： 美元自美联储加息以来持续走强，受油价飙升和通胀担忧加剧推动，打破了主要货币数月来的隐含波动率低迷状态，期权对冲需求升温。美元指数上涨约0.17%-0.19%，收于101.270-101.285点，继续逼近近期高点。
- 主要货币承压： 欧元、英镑和澳元兑美元的看涨期权溢价上升，凸显对美元进一步走强的担忧。美元兑日元突破上周高点，上涨0.37%至158.92日元，较9月初低点累计反弹4%；市场警惕日本央行干预风险。日元兑离岸人民币下跌0.34%。欧元兑美元小幅下跌0.05%至1.1374，英镑兑美元下跌0.20%至1.3217。美元兑瑞郎上涨0.32%。
- 新兴市场货币走弱： 墨西哥比索兑美元跌幅扩大，触及年内低点，下跌1.27%。巴西雷亚尔和南非兰特也因油价和美元走高而跌至日内低点，巴西雷亚尔兑美元下跌0.39%，最近两个交易日累计下跌1.79%，南非兰特兑美元下跌0.39%。
- 巴西外汇政策： 巴西取消了外汇信贷额度拍卖，将提供10亿美元附带回购协议的美元拍卖。
- 人民币表现： 在岸人民币兑美元收报6.7125元，离岸人民币兑美元报6.7159元，均较前一交易日下跌。
重金属
- 黄金承压： 现货黄金价格波动，跌破4270美元/盎司关口，随后跌破4260美元/盎司和4250美元/盎司，日内跌幅一度达到0.87%，周四纽约尾盘下跌0.37%，报4271.49美元/盎司。分析指出，收益率大幅走高后，黄金或将迎来更大幅度下跌，金价跌破50日均线支撑。
- 白银下跌： 现货白银日内跌幅达到2.01%，报63.13美元/盎司，周四下跌1%，报63.7915美元/盎司，盘中一度突破64美元/盎司。
- 铂金波动： 现货铂金价格突破1740美元/盎司关口，日内跌幅达0.84%。
- 铜期货： COMEX铜期货上涨0.16%，报6.7645美元/磅。
虚拟货币市场
稳定币监管提案
美国联邦储备委员会已正式发布针对稳定币发行机构的相关监管提案，就落实《GENIUS Act》、建立其监管范围内支付稳定币发行人的监管框架发布两项拟议规则并征求公众意见。据悉，这份提案对稳定币发行商的准入门槛、储备金管理标准、日常运营的信息披露要求以及风险防控机制等方面作出了明确的规范指引。第一项拟要求稳定币发行人以短期美国国债等符合条件的高质量流动性资产对稳定币进行全额储备支持，并建立统一的资本和风险管理要求，同时规定稳定币储备资产托管规则，明确美联储监管银行开展稳定币及相关业务的许可范围；第二项拟为受美联储监管的银行申请发行支付稳定币建立专门审批程序，申请机构需提交商业计划、财务信息等材料，并设置申诉、听证及最终裁决流程。旨在进一步规范稳定币市场运行秩序，防范数字支付领域可能出现的系统性风险，保障相关参与者的合法权益。意见征询期将在相关文件刊登于《联邦公报》后60天结束。美国纽约州当局于当地时间周四正式对加密预测市场平台Polymarket提起诉讼，指控其在纽约州境内开展“非法赌博运营”，此前已针对包括Kalshi、Coinbase及Gemini等多家涉足预测市场业务的机构采取了一系列法律行动，指控此类平台在未取得州博彩委员会（Gaming Commission）许可的情况下提供事件投注。
Bitcoin 隐私功能增强
Citrea 公司收购了 Crest，旨在为 Bitcoin 引入 Zcash 级别的隐私功能，以增强其交易的匿名性。比特币ZK-Rollup应用层网络Citrea宣布收购自主托管隐私比特币钱包Crest。收购完成后，Crest创始人Meliksah Gurtemel将加入Citrea出任产品负责人。依托Citrea的零知识证明执行环境，Crest移动端钱包计划在未来数周内正式上线，支持自动屏蔽（Auto-shielding）、BTC私密转账以及来自比特币与以太坊的跨链集成；核心功能还涵盖私密跨链Swap，允许用户使用BTC隐私向EVM地址支付USDC或ETH。摩根大通分析师表示，比特币本周一度升破其估算的约85,000美元生产成本，此前已连续280天低于该水平。若价格能够持续高于生产成本，矿工盈利压力有望缓解，并降低被迫出售BTC的风险。分析师称，比特币生产成本历史上一直是价格的“软底部”，长期低于该水平可能迫使高成本矿工出售更多BTC、关停矿机或退出市场。与此同时，矿企正将部分运营、电力和数据中心资源转向AI计算，比特币全网算力较去年10月高点下降约19%，挖矿难度下降约15%。摩根大通认为，这一趋势有助于限制算力过度扩张，并使除减半影响外的比特币生产成本增速放缓。
Solana生态系统更新
Solana Foundation已任命前币安高管Rachel Conlan为首席战略官，负责机构合作与生态增长；任命前Polygon Labs高管Jamal Raees为支付业务总经理，负责与支付公司及企业合作，推动Solana作为全球支付基础设施的采用。今年以来，Solana稳定币交易量已超过5万亿美元，链上RWA（真实世界资产）规模超过45亿美元，代币化股票供应量超过6.2亿美元。SkyAI（Solana财库公司）的5名董事虽在年度股东大会上均获得明显多于赞成票的保留票（withheld votes），但由于公司采用相对多数制，保留票不计为反对票，因此仍全部连任。最终每名董事获得约1840万至2070万张保留票，赞成票约690万至920万张。与此同时，股东以约2250万票反对、500万票赞成否决了SkyAI 2026年股权激励计划，该计划拟新增500万股用于股权奖励。Forward Industries曾于9月15日提交修订方案，以每股SKYA对价相当于0.306股Forward股票寻求收购SkyAI。
企业与项目动态
- ARK Invest涉足代币化基金： Cathie Wood旗下的ARK Invest将与Securitize合作，对其ARK Venture Fund（ARKVX）进行代币化。该基金投资组合包括OpenAI、Anthropic、Stripe和Databricks等私营科技公司。代币化基金份额将首先在Ethereum上发行，未来可能扩展至其他网络。Securitize将负责链上发行及投资者服务，并计划提供每日净值及支持基金份额在链上市场交易。ARKVX为主动管理的区间基金，此次代币化的是投资者持有的基金权益，并非将其底层私营公司股份直接上链交易。
- 灰度对SEC创新豁免的看法： 灰度（Grayscale）研究主管Zach Pandl指出，美国证券交易委员会（SEC）近期出台的“创新豁免（Innovation Exemption）”指令，为期5年，有望彻底改变此前代币化美股主要依托离岸“包装衍生品”交易的格局。该指令针对性放宽了两项核心登记要求：符合资质的代币化交易场所无需注册为传统证券交易所；符合资质的流动性提供者无需注册为交易商（Broker-Dealer）。灰度认为，这标志着链上交易基础设施正证明其完全契合合规监管与投资者保护，未来有望推动国会推进更广泛的两党立法进程。
- Bitwise与Vise合作推出加密模型投资组合： 资产管理公司Bitwise宣布与个性化投资组合管理科技平台Vise达成合作，将向Vise平台上管理逾1400亿美元资产的数百家财富管理机构及超13.5万个账户推出多元化加密模型投资组合。该产品由Bitwise负责研究选拔底层加密主题ETP，涵盖提供整体敞口的“核心（Core）”组合及针对特定赛道或非比特币资产的“主题（Thematic）”组合；Vise则将加密配置与客户现有的股票、固定收益及另类资产整合至同一套账户框架内，实现自动动态再平衡与统一的税务亏损收割管理（Tax-loss harvesting），使注册投资顾问（RIA）无需将加密资产作为孤立业务单元单独处理。
- Meter在BNB Chain遭受攻击： 据Blockaid监测，Meter在BNB Chain上正遭受持续攻击。攻击者利用Meter Passport增发大量wrapped MTRG，并在PancakeSwap卖出部分代币。目前通过约2笔增发交易已增发约230万美元无背书wrapped MTRG，攻击仍在进行。
- Kraken与Ledger合作实现代币化股票冷存储： 加密交易所Kraken的母公司Payward与硬件钱包制造商Ledger宣布达成深度合作，允许投资者购买代币化股票并将其离线存放在安全物理硬件设备中，首次实现传统股票资产的“冷存储（Cold Storage）”。业务架构上，该整合为双向打通：使用Payward旗下股票交易平台xStocks的用户，可在最终确认交易前要求通过Ledger设备进行实体物理签名授权；同时，Ledger硬件设备（含旗舰型号Ledger Stax）将原生接入xStocks平台，使硬件用户可直接在设备生态中交易并自主托管代币化股票。
- 币安钱包上线“免存生息”功能： 币安钱包宣布上线“免存生息（Hold to Earn）”功能。用户在其已备份的币安无私钥钱包中持有符合条件的稳定币并一键激活，即可自动赚取收益，无需进行质押、锁仓或与智能合约交互，且资产可随时交易或转出。首阶段支持的资产及预估年化收益率包括：BSC上的U（1.5% APR）、以太坊上的USDe（4.75% APR）以及以太坊上的USDS（3.6% APR）。用户可于每周二08:00（东八区时间）后，在资产页面领取奖励。所有领取操作均需支付网络Gas费。
- Bitget疑似发生钱包安全事件： 据MLM监测，Bitget疑似正在发生钱包安全事件，3个热钱包和1个冷钱包疑似遭到攻击，已有价值超过1.7亿美元的资产被转出并兑换为ETH，相关地址为0x770b10b273fC44Fe9197D6bF20F145c2e98463Ee。受影响钱包据称仍持有约5.3亿美元资产，目前攻击方式及具体损失仍未确认，Bitget暂未公开回应。
- 发行人支持代币化证券联盟成立： Bullish、Equiniti、Alpaca、Apex Fintech Solutions和DriveWealth组建Issuer Sponsored Token Coalition，推动由发行人支持的代币化证券标准，重点研究技术规范、结算、托管及传统市场与链上之间的证券流转。该模式要求代币化股票与发行人的官方股东名册直接关联，以保留投票权、分红和公司行动参与权，区别于仅提供股票价格敞口但不一定赋予底层股份法律权利的合成或代币化产品。该联盟是在SEC上周允许美国上市股票在特定条件下进行有限链上交易后成立，Alpaca计划通过其Instant Tokenization Network推动传统证券与链上市场互操作。
- Ondo创始人去世后公司控制权诉讼： Ondo Finance创始人兼CEO Nathan Allman于今年5月25日去世后，公司曾被向潜在买家推介，但具体由谁推动出售尚不清楚。Ondo发言人否认公司曾寻求买家或授权任何人进行出售谈判。Allman去世时未留遗嘱，其控股权及大量ONDO代币随后进入遗产继承程序；其遗产已判归父母，但8月遗产方起诉代理CEO Ian De Bode，指控其试图非法夺取公司控制权和资金。根据现行法院命令，De Bode可继续负责日常运营，但在控制权争议解决前不得对公司作出重大变更。这场持续升级的控制权诉讼可能已使潜在出售计划搁置。Ondo目前管理产品规模超过38亿美元，历史公开融资总额为3400万美元。
- Tether部分资金滞留EQIBank： Tether有部分资金滞留在多米尼克持牌离岸数字银行EQIBank；在美国查封相关资产后，EQIBank正面临清算风险。Tether表示，其存放在EQIBank的资产规模有限，占公司总资产不足0.034%。
- CFTC更新加密FAQ： 更新有关加密资产和区块链活动的FAQ，明确FCMs（期货佣金商）和DCOs（衍生品清算组织）可将客户资金投资于原本符合Regulation 1.25要求资产的代币化形式，前提是底层资产合规、代币化后赋予持有人与传统形式相同或功能等同的法律和经济权利，并满足流动性、集中度、期限及托管等要求；CFTC还明确，符合条件的代币化资产可用于未清算掉期保证金。此次新增的Q13-Q15进一步确认，受相关规则约束的机构可使用区块链或分布式账本直接创建和保存监管记录，且无需仅因使用链上记录而额外保留链下副本，但使用公有无许可链时需确保在网络或区块浏览器中断情况下仍能调取并向CFTC提供记录。
- 美股加密相关股票表现： 美股盘中，AI相关股多数下跌，甲骨文（ORCL）跌9.07%，闪迪（SNDK）跌4.77%，美光科技（MU）跌3.77%，美国超导（AMSC）跌3.50%，SK海力士（SKHY）跌2.72%，博通（AVGO）跌2.60%，英伟达（NVDA）跌2.35%。加密相关股票也多数下跌，Bitdeer（BTDR）跌4.92%，Strategy（MSTR）跌3.52%，Circle（CRCL）跌3.45%，Coinbase（COIN）跌3.36%。