Daily_Financial_Market_Open_Report

宏观事件

全球重大事件

• 地缘政治与冲突

  • 瓦努阿图群岛区域发生6.06级地震。
  • 乌克兰冲突持续紧张：乌克兰首都基辅市响起强烈爆炸声，市长证实遭到弹道导弹袭击。俄罗斯国防部随后宣布，俄军袭击了乌克兰基辅市及基辅州、第聂伯罗彼得罗夫斯克州的军事和能源设施，打击了敖德萨地区的港口设施和货船。俄罗斯副总理诺瓦克表示，乌克兰夜间袭击了俄罗斯境内三座炼油厂和一座化工厂，其中一家受轻微损坏。莫斯科市长称昨夜击落862架无人机，俄国防部后续通报在多地击落1043架无人机。扎波罗热核电站称一员工遭乌军无人机袭击身亡，引发核安全担忧。NASA卫星图像显示俄罗斯一座大型炼油厂遇袭后或发生火情。俄罗斯外长拉夫罗夫率团绕过不友好国家领空，飞行逾20小时抵达美国亚特兰大参加G20活动。俄罗斯驻苏丹大使呼吁尽快以和平方式结束冲突。俄罗斯人权事务专员表示人道主义车队已抵达俄方控制的奥列什基，民众正登上大巴撤离。
  • 中东局势持续紧张：沙特领导的联军成功拦截了也门胡塞武装向沙特西部地区发射的巡航导弹。也门胡塞武装发言人叶海亚·萨雷亚称，该组织使用导弹和无人机对沙特阿拉伯境内石油和民航设施及一处军事阵地多次发动袭击。胡塞武装后续否认袭击麦加，称其行动针对沙特石油设施和军事基地，并披露了沙特军官在也门的指挥架构，警告将持续打击相关目标。英国海上贸易行动办公室报告，一艘油轮在霍尔木兹海峡内遭到爆炸装置袭击，船舱起火，船只暂时失去动力，但火势已扑灭，船员安全。伊朗海军后续通报，在霍尔木兹海峡东部水域击落一架抵近活动的敌方无人机，并称两艘油轮因违规驶入管控危险水域触碰水雷起火，责任自负。伊朗伊斯兰革命卫队海军声称在霍尔木兹海峡附近拦截了两艘关闭导航系统的油轮，并击落敌方无人机，指控油轮触雷起火。美国中央司令部司令则表示，美方已成功清除霍尔木兹海峡航线水雷，阻止了伊朗石油出口，并强调伊朗未能控制该海域。卡塔尔调解人员重返德黑兰，转达美方最新停战提案修订稿。埃克森美孚首席执行官表示，若中东合作伙伴设施遭袭，愿提供协助，并指出当前能源价格高企是供应不足所致。BP首席执行官表示，因霍尔木兹海峡中断而减少的伊拉克产量部分已恢复，且BP已在伊拉克基尔库克开钻首口油井。
  • 朝鲜半岛局势紧张：朝鲜国防省称美韩挑衅活动加剧半岛军事紧张，指责美韩“自由旗帜”大规模联合空中演习及美海军陆战队在韩训练。
  • 南海局势：中国人民解放军南部战区位中国黄岩岛领海领空及周边区域组织战备警巡，反制菲方侵权挑衅行径，并强化海域管控。中国海警位黄岩岛领海及周边区域执法巡查。福建海警在金门附近海域依法开展常态执法巡查。
  • 西班牙交通大臣表示，高铁相撞事故证据显示为铁路管理局的指挥控制系统故障。西班牙格拉纳达一军工厂发生爆炸。

• 国际关系与合作

  • 联合国秘书长古特雷斯欢迎俄乌在阿列什基实施局部停火，呼吁扩大停火并推动全面无条件停火。美媒援引乌克兰消息称，在美国总统特朗普施压下，乌克兰已暂停袭击俄罗斯炼油厂。
  • 瑞士联邦主席帕姆兰抵达北京开启访华行程，将与中国领导人会见，讨论中瑞创新战略伙伴关系。习近平主席在北京会见了德国总统施泰因迈尔和瑞士联邦主席帕姆兰，强调中方坚定推进高水平对外开放，欢迎各国企业深耕中国，并愿在人工智能、绿色低碳、数字经济等领域深化合作。
  • 世贸组织第10届促贸援助全球审议大会在日内瓦召开，中国与赞比亚、卢旺达联合举办主题分会，分享中非贸易投资一体化合作促进非洲工业化实践。
  • 外交部宣布，自11月1日起，APEC商务旅行卡持卡人在华最长停留期由60天延长至90天，持续便利亚太区域商务人员往来。2026年亚太经合组织（APEC）工商领导人峰会各项筹备工作已进入倒计时，将于11月17日至18日在深圳举办。
  • 爱尔兰总理马丁表示，爱尔兰将成立政府机构，首次就未来与由英国管辖的北爱尔兰实现统一的可能性开展研究和准备工作。
  • 中国驻墨西哥使馆发布严正声明，驳斥美方对中墨合作的无端攻击。
  • 卡塔尔代表团抵达德黑兰进行会谈。
  • 哈萨克斯坦阿斯塔纳航空与中国南方航空签署合资协议，计划扩大两国间的航线网络，深化航空互联互通。
  • 英国外交部正在为发展中国家筹备一项气候韧性基金，旨在撬动公私资本，提升气候脆弱国家的融资可得性。
  • 中国人民银行与南非储备银行续签双边本币互换协议，进一步深化两国货币金融合作。
  • 中越外交部边界与海洋事务主管部门负责人举行工作会晤，同意加强沟通协调。2026年中越边境地区地面无线电业务频率协调会谈在昆明举行，双方就4G/5G频段协调达成共识，维护边境电波秩序。
  • 中国联合印度尼西亚、马来西亚破获一起特大跨国制贩毒案，缴获毒品约1.2吨。
  • 在印度被扣押的“Unity”号油轮首批船员将于10月31日回国。
  • 国际体育仲裁法庭裁定国际冰球联合会必须允许俄罗斯球队参加2026-2027赛季的五项国际赛事。

• 科技创新与产业发展

  • “脑科学与类脑研究”国家科技重大专项项目正式启动，将推动我国在半侵入式脑机接口系统等方向创新发展。
  • 国产大飞机南航C919首次在大湾区执飞可持续航空燃料（SAF）航班。
  • 《全球知识产权保护指数报告（2025）》新增人工智能技术相关专利申请量等前沿指标，凸显了对技术创新和知识产权经济贡献度的关注。
  • 麦肯锡报告指出，全球芯片制造业面临严重人才短缺，可能导致美国新晶圆厂投产延期。
  • 中国首型舰载察打一体隐身无人机“攻击-21”在076型两栖攻击舰四川舰成功起降，标志着中国海军在固定翼隐身无人机领域取得突破。
  • 日本政府已要求美国大型人工智能（AI）开发商扩大提供高性能AI模型，以加强关键系统漏洞排查，应对日益加剧的网络攻击威胁。
  • 世界数据组织航运贸易数字化专业委员会正式成立，下设区块链、人工智能等七个工作组。
  • 美国与芬兰签署《科技繁荣合作备忘录》，将在人工智能、6G通信、量子技术、能源、半导体、生物技术及北极技术等领域深化合作。
  • 遨天科技成功研制出新一代5kW级氩工质阴极中置霍尔电推进系统，并首次实现AI设计，性能与SpaceX星链V2 Mini相当。
  • 宁德时代在澳大利亚发布新一代超高容量储能系统TENER+及钠离子电池储能系统TENER Sodium。
  • 阿里Qoder上线桌面端互联功能。
  • 高知特承诺投入超过2.5万名专业人员支持OpenAI交付。
  • 微软报告指出，朝鲜黑客正利用生成式AI扩大网络攻击规模，加密机构成为重点目标。

• 贸易与监管

  • 泰国对原产于中国的预应力钢绞线启动反倾销调查。
  • 印度药品监管机构要求太阳制药停止阿萨姆邦工厂所有眼科产品的生产与销售。
  • Meta、TikTok和X在英国就监管机构Ofcom依据《在线安全法》要求其提供信息一事提起的法律挑战败诉。

• 社会与环境

  • “中国蓝色海湾整治行动”获评 2026 年联合国“世界生态恢复旗舰项目”。
  • 日本本财年开始以来，已有约2.6亿人次个人信息被泄露。
  • 日本《副首都构想相关法》正式施行，大阪等四地计划争取。

美国重大事件

• 中期选举临近与政治动态

  • 盖洛普民调显示，美国选民对中期选举的关注度创历史新高，经济、医疗问题和伊朗局势最受关注。
  • Axios报道称，美国民主党参议院超级政治行动委员会私下认为，得克萨斯州是民主党夺取共和党深红州参议院席位的最佳机会，其次是俄亥俄州。
  • RNC宣布，特朗普将在选举日前在19个州参加远程集会，此前取消了艾奥瓦州和堪萨斯州两场线下活动。
  • AccuWeather报道，选举日美国部分地区可能迎来雷暴，或影响关键选战投票率。
  • 康涅狄格州民主党众议员吉姆·希姆斯表示，使用纸质选票可以防止科技巨头埃隆·马斯克的黑客攻击。马斯克在中期选举中已花费超过4.42亿美元支持共和党人。
  • 美国一高级将领因涉嫌向媒体泄密被解职，特朗普对此事作出回应。
  • 民主党对中期选举选情持谨慎乐观态度，看好得克萨斯州、俄亥俄等四州，欲夺回参议院控制权。

• 对伊朗政策与军事行动

  • 美军驻中东最高指挥官布拉德·库珀上将周四在白宫向总统特朗普汇报了针对伊朗的军事选项。
  • 美国副总统万斯已向伊朗最高层强硬派领导人雷扎伊发出信函，表示愿意与其亲自会面，讨论通过谈判结束战争的方案。万斯承诺美国与伊朗的冲突不会演变为“永久战争”。
  • 《华尔街日报》消息人士透露，在美方施压后，乌克兰暂停了对俄罗斯炼油厂的打击，预计至少持续到美国中期选举之后。
  • 美国中央司令部司令表示，美方已依托强有力的封锁举措，阻断了伊朗的全部石油出口。特朗普表示，伊朗相关战事很快结束，无论最终以何种方式，并且不清楚谈判对象是谁，但伊朗必须达成协议。
  • 10架美军大型运输机紧急飞抵以色列，运送大量防空和拦截导弹，以补充以色列军队的武器库存。

• 科技与国防

  • 美国众议院进步党团起草了一份不具约束力的众议院决议，要求国会拒绝向因人工智能市场面临严重压力而面临破产或崩溃的AI公司和金融机构提供任何额外资金或特殊监管支持。
  • 根据预算文件，美国计划在2027财年投入约15.7亿美元用于机密军事研发项目，其中包括北极地区雷达监视技术。
  • 美国航空航天局宇航员和加拿大航天局宇航员完成太空行走任务，为国际空间站安装卷绕式太阳能电池阵列。
  • 法律AI初创公司Crosby竞购Weil的资产，AI行业泡沫化风险受到国会关注。
  • 五角大楼怀疑美国多个军事基地冰柜故障事件遭黑客攻击。

• 企业诉讼与投资

  • 拜耳公司赢得一项关于 Roundup 除草剂致癌的诉讼，有助于推进其和解进程。
  • 健友股份的鲑降钙素注射液获得美国FDA批准上市。
  • T-Mobile首席执行官再次强调不会与SpaceX合作，并对其进军移动虚拟网络的雄心表示不看好。
  • 英特尔达成最终协议，将以约19亿美元收购Classiq Technologies Ltd.的100%股权。
  • 亚马逊披露截至9月30日持有1.64亿股Anthropic无投票权优先股，并承诺将剩余213亿美元投资于OpenAI的C轮优先股。
  • 卡特彼勒公司优化领导架构，通过提升产品、销售、品牌和运营的协同性，推进增长战略。
  • Reddit根据与谷歌的云服务协议，承诺在2026年9月至2029年8月期间总计支出5.8亿美元。
  • 软银支持的金融科技平台OPay在美国首次公开募股（IPO）中筹集了3.04亿美元，估值达到40亿美元。

• 网络安全

  • 美国国土安全部4万雇员数据遭泄露，该部门表示正积极处置。

经济重大事件

• 宏观经济数据与政策

  • 全球视角：国际评级机构标普将尼加拉瓜的长期主权信用评级上调至“BB-”级，评级展望设定为稳定。AI投资进入超级周期，IDC预计2029年全球AI基础架构市场规模将超过1万亿美元。专家指出，存储已升级为AI关键基础设施，存储超级周期可能持续很久。鸿海董事长认为，从行业角度看，AI并未处于泡沫之中，需求非常明确。长期政府债券收益率逼近几十年高位，吸引投资者重返长期国债市场。
  • 美国：美国第三季度劳动力成本温和上涨，就业成本指数（ECI）上季度上涨0.8%，低于4月至6月期间的0.9%，符合经济学家预期，显示工资通胀压力相对温和。截至9月的12个月内，劳动力成本上涨3.4%，与截至6月的12个月涨幅持平。美国第三季度劳工就业工资季率增长0.7%，就业福利季率增长0.9%。摩根大通研究团队表示，美国短期国债需求降温，推动其相对利率互换近期走弱，且这一局面难以快速逆转。
  • 欧元区：欧洲央行周四如市场预期维持利率在2.5%不变，但明确暗示可能在12月再次加息，并警告能源成本高企且持续上涨正在加大通胀风险。多位欧洲央行官员周五公开发表鹰派言论，表示12月加息已箭在弦上。欧洲央行调查显示，预测机构小幅上调了工资增长预期，欧元区企业正准备迎接更高的薪资要求。然而，欧洲央行管委雷恩指出，增长和通胀前景仍具有高度不确定性，且通胀上行风险显然偏高，需对第二轮效应保持警惕。欧洲央行认为自身仍有能力妥善应对当前高度不确定的环境。欧洲央行已提请欧盟领导人启动首席经济学家菲利普·莱恩继任者的遴选工作。欧洲央行已选定数字欧元网络服务提供商。欧元区第三季度GDP季率初值增长0.4%，年率初值增长1.3%，增速超出市场预期；9月失业率为6.5%。
  • 法国：第三季度经济环比意外下降0.1%，未如预期增长0.1%。9月家庭消费支出环比下降0.5%，同比下降0.4%。法国财长莱斯屈尔表示法国经济2026年将陷入停滞，需要预算提振信心和经济。10月CPI年率初值3.4%，调和CPI年率初值3.8%。招商宏观分析称，法国财政风险持续发酵，源于收支失衡、经济内生动力不足和政治程序阻碍。
  • 德国：第三季度经济环比增长0.2%，超出市场预期。10月失业率持平于6.4%，维持在2020年以来最高水平。9月进口价格指数环比上涨2.1%，同比上涨10.4%。出口物价指数年率5.3%。德国10月失业人数变动0.4万人，失业率维持在6.4%。
  • 意大利：第三季度GDP环比停滞，未达增长预期。10月CPI年率初值4.2%。
  • 西班牙：10月年化通胀率持稳于4.9%。10月CPI月率初值0.6%，调和CPI月率初值0.5%，其8月经常帐为50.5亿欧元。第三季度GDP年率初值2.7%。
  • 日本：日本央行周五维持政策利率在1.25%不变，但表示必须特别关注通胀上行偏离风险，并首次表明物价趋势已达到2%目标。委员高田贤三提议将利率上调至1.5%。日本央行行长植田和男表示，中长期通胀预期在2%左右，基础CPI通胀水平总体符合2%价格稳定目标，预计将维持在该水平附近，并称将迅速调整货币政策，主动引导通胀率达到2%，而不是被动等待。9月库存月率2.5%（前值-0.6%），9月零售销售12.87万亿日元。日本政府将从12月起对电力和燃气价格进行补贴。日本央行将从明年1月起将ETF抛售速度提高近两倍，至每年约8600亿日元，市场反应平淡。机构认为日本第三季度GDP数据是决定日本央行下次加息时机的关键，可能显示增长动能减弱，消费是薄弱环节。德商银行指出市场几乎完全消化日本央行12月加息预期。日本40年期国债收益率下跌5.5个基点至3.985%，2年期国债收益率下跌2.5个基点至1.880%。10年期国债收益率下跌7.0个基点至2.765%。日本国债期货夜盘走弱，植田和男提示通胀超调风险。日本东京电子业绩展望超预期，显示芯片制造商为满足人工智能硬件需求而加快资本支出。日本国内市场鸡蛋价格近日再创新高，每盒10个装鸡蛋平均价格为312日元，预计在新年前后消费旺季可能继续高企。鸡腿肉和进口牛肉价格也与最高纪录持平。
  • 中国：中国央行党委会议强调，继续实施适度宽松的货币政策，保持流动性充裕。财政部数据显示，1-9月，全国国有及国有控股企业营业总收入同比下降3.2%，利润总额同比增长3.0%。中国央行本周在公开市场净投放14110亿元人民币。国家税务总局要求扎实稳妥推进税务合规管理，坚定不移深化税收征管改革，严守不收“过头税费”底线。国家发展改革委等部门发布《加强消费基础设施建设促进消费投资良性互动的指导意见》，提出推动农产品及工业消费品市场提档升级，发展城乡商品交易市场智慧化改造，实施城市商业提质行动和零售业创新提升工程，打造文旅体商等多业态融合消费场景，推动老旧厂区功能转换。同时，支持线下消费商业设施设备更新，鼓励美术馆、剧场、影院等增设消费服务设施，推动旅游景区强基焕新。此外，将构建高效冷链物流体系，推动冷链设施向乡镇、重点村延伸，加快数字化消费设施全覆盖（5G、千兆光网、物联网、智能终端等），并在客流量大的停车场规划建设大功率充电设施。五部门积极引导社会资本依法合规参与消费基础设施建设。财政部、税务总局发布企业兼并重组主要税收优惠政策指引，明确了增值税、印花税及企业所得税在资产重组中的优惠政策，包括符合条件的资产重组不征收增值税，改制重组产权转移书据免征印花税，以及债务重组所得可在5年内分期计入应纳税所得额，债转股业务暂不确认所得和损失。央行：2026年第三季度全国新发放商业性个人住房贷款加权平均利率为3.05%。工信部数据显示，前三季度我国软件业务收入同比增长8.4%，利润总额同比增长1.6%。工信部、财政部公开征求首批政府采购本国产品标准意见。国家药监局印发《医疗器械生产质量管理规范独立软件检查指导原则》。国家发展改革委强调推进“十五五”规划有序实施。杭州钱塘区已搭建“母基金+X基金”构架，汇聚超300亿元生物医药子基金。中国贸促会前三季度各类证书累计签发量同比增长7.29%，预计将于2027年全面推行电子商事证明书，以降低外贸企业交易成本。9月，中国国际收支货物和服务贸易进出口规模5.82万亿元，顺差6805亿元。预计到2025年末，中国人口总量将继续保持在14亿以上，劳动力资源依然丰富。
  • 新加坡：人力部初步数据显示，第三季度总就业人数增加27,700人，但裁员人数仍处高位，显示部分领域开始出现疲弱迹象。
  • 菲律宾：菲律宾央行预计10月份通胀率将在7.1%至8.1%之间，仍保持高位。9月出口同比增长35.6%，进口同比增长25.7%。
  • 英国：英国央行调查显示，英国企业10月预计未来将以略快于上月的速度上调商品和服务价格，但工资涨幅预计将有所放缓。10月房价未能录得增长，同比仅上涨0.5%，创下自2024年1月以来的最慢增速。
  • 土耳其：10月经济信心指数降至97.3，创五个月低点。
  • 波兰：10月年化通胀率从上月的4.1%放缓至3.5%。
  • 澳大利亚：第三季度PPI季环比上涨1.1%（前值1.3%），同比上涨3.6%。
  • 加拿大：8月GDP环比持平，9月预计将萎缩0.1%。加拿大央行周三实施2023年7月以来首次加息，货币政策突然转向紧缩，支撑加元。
  • 墨西哥：第三季度GDP初步数据同比增长3.2%。
  • 中国台湾：第三季度GDP年率初值14.36%，超预期。
  • 澳门：第三季度GDP初值同比增长2.9%。统计暨普查局数据显示，今年前三季度澳门经济实质增长2.9%，其中服务出口增长3.4%，固定资本形成总额增长4.6%，私人消费支出上升2.8%；总出口货值按年上升20.4%，贸易逆差为982.9亿澳门元。
  • 希腊：9月生产者价格通胀率同比上涨20.4%，失业率为7.6%。

• 产业发展

  • 国家统计局数据显示，前三季度，全国规模以上文化及相关产业企业实现营业收入108210亿元，同比增长4.3%，但利润总额同比下降7.3%。
  • 我国前三季度可再生能源新增装机1.8亿千瓦，占全部新增装机的71.7%，光伏发电装机成为最大电源品类。风光新增装机占比近七成，可再生能源装机约占我国总装机的60.94%。可再生能源发电增量占全国发电增量比重接近九成。
  • 中国贸促会发布数据显示，电子行业经贸摩擦指数连续68个月处于高位，中国仍是贸易救济调查的首要目标。
  • 国家能源局等部门发布关于促进燃气轮机创新发展的指导意见，提出支持国企采购自主燃气轮机，并引导企业拓宽融资渠道。
  • “十五五”时期，全国算力用电量预计年均新增1000亿千瓦时以上，2030年将达8000亿千瓦时，占全社会用电量6%左右。国家能源局将进一步研究相关政策举措，引导地方和企业因地制宜做好算力设施绿电直连方案论证和项目落地。
  • 中国AI融资：DeepSeek第二轮融资筹集1055亿元人民币，吸引近30家投资者，国资出资占比约27%。
  • 金融法草案将二审，拟增加对互联网营销等针对性规定，充实金融消费者、投资者权益保护制度，加强对资管产品和服务的统一规范，加强跨境金融活动监管。
  • 北京金融科技产业联盟联合多家机构发起倡议，智能体未经金融机构明确授权不得实施读屏、模拟点击或自动化操控。
  • 宁德时代全球首发超高容量储能系统TENER+，并在澳大利亚展出钠离子电池储能系统TENER Sodium。
  • 工信部、财政部公开征求首批政府采购本国产品标准意见。
  • 国家药监局印发《医疗器械生产质量管理规范独立软件检查指导原则》。
  • 天津港集团、中国数联等成立物流信息公司，注册资本2亿元。
  • 五洲新春、豪美新材等入股杭州具身智能创投基金。
  • 光伏电池及制造装备创新生态发展研讨会将在长沙召开。

• 房地产市场动态

  • 受借贷成本高企拖累，英国10月房价未能录得增长。
  • 香港二手房价格指数按周下跌0.3%。
  • 成都5宗涉宅用地以14.94亿元成交，长沙1宗宅地以3.48亿元底价成交。
  • 黑石集团计划以约19亿美元出售东京地标办公楼部分，并考虑将部分权益代币化。

短期股票市场

• 美股市场概览与主要指数

  • 周五亚太盘初，纳指期货下跌1.4%，英特尔盘后暴跌21.6%，Pinterest跌9.7%，AMD跌5.9%，亚马逊跌5.7%，SK海力士ADR跌5.2%，闪迪跌3.4%，甲骨文、高通、希捷科技跌超3%。
  • 欧洲股市周五走低，科技板块加入全球抛售，阿斯麦重挫约5%，英飞凌下跌4%，意法半导体下跌3.8%。
  • 美股三大股指期货齐跌，纳指期货跌幅扩大至2.5%。恐慌指数VIX上涨。
  • 标普500指数期货下跌0.6%。纳斯达克100指数期货下跌1.4%。标普500指数止步三连涨。纳斯达克指数下跌1.4%。
  • 纳斯达克 100 指数期货显示，该指数恐难以避免自 3 月以来首次连续三周收跌。

• 科技股表现与影响

  • 亚马逊公布的四季度营收指引逊色，现金流承压，盘后股价一度下跌近7%，主要受资本支出高企拖累。多家大行下调亚马逊目标价，例如瑞杰金融将亚马逊目标价从300美元下调至250美元。
  • 英特尔盘后暴跌21.6%，首席财务官表示，本季度设备支出大幅增加，预计下季度增幅将更为显著。公司的营收展望未能达到市场预期，主要受个人电脑处理器需求疲软和利润丰厚的数据中心零部件面临供应链问题拖累。盘前重挫近24%，主要受PC业务疲软、Q4指引远逊预期，以及以色列工厂爆炸和AI芯片供应受限等多重因素影响。多家大行下调英特尔目标价，例如StoneX将英特尔目标价从140美元下调至100美元。
  • 美债亚盘涨势加速，因美国科技股遭抛售，投资者转向美国政府债券避险；Alphabet等科技巨头财报令人失望后，避险情绪升温，进一步加剧市场对AI交易可持续性的怀疑。谷歌股价创纪录暴跌，市值蒸发5000亿美元。
  • 微软计划通过发行高评级债券筹集250亿美元，此次发行获得热烈追捧，成为美国公司债史上认购最火爆的交易之一。发行的各批次债券期限从两年至40年不等。股价最终收跌，回吐了上日盘后的显著涨幅。
  • 美银将美光科技列为内存板块首选股。应用材料、惠普、Roblox、SK海力士、美光科技、台积电、英伟达、苹果等科技股均出现盘前下跌。
  • 特斯拉上线“特从容”金融方案，主打低首付、低月供、低尾款与0利息，以刺激销售。盘前跌2.4%。
  • 英伟达计划于下周五完成对韩国门户网站巨头Naver总额10亿美元的投资，将成为Naver的第三大股东。盘前跌2.49%。
  • 三星电机赢得一份价值约8793亿韩元的合同，将向一家未具名的全球大型企业供应多层陶瓷电容器（MLCC）。
  • Rivian Automotive Inc.第三季度业绩超出分析师预期，营收达到21.6亿美元（分析师预期19.9亿美元），调整后每股亏损0.48美元（分析师预期亏损0.62美元）。软件收入和新款入门级 SSUV R2 交付量均有增长。公司修订了2026年业绩指引，以反映符合预期的车辆交付改善、税前调整后盈利和资本开支。美股盘后上涨5.33%。盘前涨超10%。
  • Hyperliquid Strategies Inc.（PURR）收盘上涨23.27%，创8月19日以来最大单日涨幅。
  • 美国服务器制造商股价盘前下跌，其中戴尔跌11.8%，惠普跌8%，超微电脑跌6%。戴尔科技盘前跌超8%。
  • Reddit盘前下跌22%，因其首席执行官警告Q4每日活跃独立访客总数可能出现两位数百分比下降。
  • Illumina也因第三季度营收不及预期盘前下跌11%。
  • 新云板块股票盘前下跌，如Coreweav跌5.9%，Nebius跌6.8%，Iren跌5.7%。
  • 半导体板块全线下挫，AMD下跌6.5%，英伟达下跌2.5%，Arm下跌7.5%，高通下跌3.9%，博通下跌3.5%，iShares半导体ETF下跌5.6%。
  • 太空概念股盘前普跌，Lumentum跌5.41%，康宁跌5.63%，Coherent跌7.81%。
  • 生物科技板块盘前普涨，礼来盘前涨3.24%，艾伯维盘前涨1.43%。

• 金融与其他行业

  • 黑石集团计划以约19亿美元出售东京花园露台纪尾井町写字楼部分。
  • 工商银行公布前三季度净利润2856.4亿元，同比增长5.83%。
  • 英国石油第三季度调整后净利润84.6亿美元，超出预估。盘前涨超5%。
  • 嘉士伯股价上涨4.7%，有望创下自7月以来的最佳单日表现。
  • 吉利德科学、阿斯利康盘前涨超5%，高露洁棕榄盘前涨4.1%，芝加哥期权交易所全球市场公司盘前涨1.9%。
  • NatWest股价跌幅扩大8.4%。

• 宏观经济数据与市场情绪

  • 摩根大通研究团队指出，美国短期国债需求降温，预计该态势大概率延续至2027年。
  • AI疑虑引发避险情绪，导致美元与美债收益率同步走低，美元指数周五亚市下跌0.2%至101.69。
  • 美国众议院进步党团起草决议，要求国会拒绝向面临严重压力的AI公司和金融机构提供任何额外资金或特殊监管支持。
  • 知名空头史蒂夫·艾斯曼质疑美国AI实验室Anthropic的IPO招股书刻意不披露第三季度财务数据，认为可能暴露增长大幅放缓。
  • 美国第三季度劳工成本温和上涨，就业成本指数（ECI）上季度上涨0.8%，低于4月至6月期间的0.9%，符合经济学家预期，显示工资通胀压力相对温和。
  • 美国个人储蓄率降至2022年10月以来最低。美国三季度实际GDP年化季环比增长3.4%，创一年新高并超出预期，商业投资增长12.7%为2020年以来最高。

• 亚洲市场表现

  • 日经225指数上午开盘报64344.37点，跌幅0.49%，随后持续下跌，午间收盘跌2.54%，全天收跌2.39%。
  • 韩国KOSPI指数开盘下跌近3%，三星电子下跌2%，SK海力士下跌5.8%。韩国交易所对KOSPI指数启动侧车机制。韩国综合股价指数月内下跌16%。
  • 富时中国A50指数期货跌0.79%，随后跌幅达到1.00%。
  • A股三大股指午后快速拉升，沪指、深证成指均已翻红，创业板指跌幅收窄至0.22%。A股三大指数尾盘快速跳水，沪指跌1.44%，深证成指跌2.73%，创业板指跌4.13%，科创50指数跌5.48%，北证50跌2.68%。沪深两市成交额合计1.67万亿元。
    • 热点板块：白酒、中药、航运、食品饮料、石油加工贸易、固态电池、医药医疗、电子后视镜、国防军工、培育钻石、存储芯片、机器人、AI相关概念股午后逆势活跃或拉升，其中古井贡酒、迎驾贡酒、泸州老窖、青岛食品、羚锐制药、锦江航运、万邦医药、睿智医药、上海石化、阳光乳业等涨停。白酒、医药医疗、港口航运、CRO概念、食品饮料行业、银行等行业及概念涨幅居前。皇台酒业、泸州老窖等十余股触及涨停。港股非酒精饮料股午后持续走强，蜜雪集团涨8.5%，东鹏饮料涨超7%。港股油气股午后再度拉升，上海石油化工股份涨超10%，中国石油股份、中国石油化工股份涨超5%。
    • 回调板块：CPO、算力硬件、PCB、影视院线、商业航天、液冷服务器、游戏、互联网金融板块普遍低开或下挫，胜宏科技跌超12%（公司回应称系投资浮亏所致），三七互娱跌停。证券IT、短剧、CPO、影视院线、文化传媒、通信、AI漫剧、算力硬件等板块跌幅居前，如新易盛、胜宏科技跌超10%。证券IT板块震荡走弱，大智慧尾盘触及跌停。智能穿戴板块震荡走弱，环旭电子跌停。预制菜板块震荡走弱，惠发食品等跌停。
    • 资金流向：ETF资金整体净流入157.66亿元，两市融资余额减少261.08亿元。多只创业板算力ETF跌超5%。多只宽基ETF持续放量，创业板ETF、科创50ETF成交额再破百亿，多只A500ETF较昨日放量成交。南向资金今日净卖出35.6亿元。
    • 公司动态：迦南智能预中标国家电网约1.51亿元采购项目。A股公司破产重整进入年终冲刺，预重整周期延长。润达医疗拟携手智元机器人共探医疗具身智能应用。胜宏科技回应三季报净利润大跌系投资浮亏。中信证券、中信建投发布行业研报，看好农产品、卫星遥感和AI端侧应用。华为投资控股有限公司注册资本增至约693.86亿元。招商证券子公司拟参与设立50亿元人工智能基金。清华大学等提出机器人群体学习范式。TCL中环筹划发行股份购买资产暨关联交易事项，预计构成重大资产重组，公司股票自11月2日起停牌，预计10个交易日内披露方案。星基智造和铁近科技北交所IPO将于11月6日上会。北交所终止固力发和立洲精密IPO审核。
  • 港股收盘：恒生指数涨1.46%，恒生科技指数涨0.29%。恒指和恒生科技指数午后探底回升并翻红，蒙牛乳业、小米集团等消费科技股领涨。恒大物业复牌，清盘人以40.26亿港元出售其51.016%股权。英矽智能宣布回购股份。
  • 淡水河谷第三季度铁矿石产量和净利润均低于市场预期，对其股价构成压力。
  • 日韩股市：三星电子、SK海力士、东京电子、爱德万测试、揖斐电、富士通等芯片及科技股普遍下跌。韩华海洋和三星电机赢得大额销售和供应合同，其中三星电机赢得8793亿韩元MLCC订单。起亚汽车三季度财报后股价下跌10%，称受战争影响原材料成本上涨。

• 欧美市场概况

  • 周一收盘，欧洲主要股指表现不一，英国富时100指数小幅上涨0.53%，而欧洲斯托克50、法国CAC40和德国DAX指数均小幅下跌。意大利富时MIB指数日内跌幅达1.00%。欧股开盘普涨，德国DAX指数涨1.31%，法国CAC40指数涨1.05%，英国富时100指数涨0.26%。

• 公司风险与退市警示

  • *ST闻泰与安世荷兰方谈判无实质进展，存在终止上市风险。*ST益通控股股东部分股份被司法拍卖完成过户，控制权未变但股份被司法冻结超80%。*ST华扬前三季度净亏损1.76亿元，期末净资产为负。*ST航图发布股票交易风险提示，存在终止上市风险，债权人申请重整。*ST卓然因市值低于3亿元触及终止上市情形。ST通葡、ST文峰、ST瑞贝卡等均面临不同程度的经营风险或亏损。

• 公司业绩（前三季度及第三季度）

  • 表现强劲/扭亏为盈：辽宁成大（9M净利+61.20%），爱科科技（Q3净利+40.20%），金达莱（Q3净利+31.58%），凯赛生物（9M净利+16.93%），华海清科（Q3净利+53.46%），九州一轨（9M营收+77.87%），ST洲际（9M净利+237.64%），威迈斯（9M净利+3.67%），格科微（Q3净利+437.67%，9M净利+133.41%），中原证券（9M净利+43.59%），双元科技（Q3净利+24.76%），继峰股份（9M净利+97.76%），剑桥科技（Q3净利+212.81%，9M净利+193.35%），前沿生物（9M营收+226.79%，扭亏为盈），芯导科技（Q3净利+69.23%，9M净利+56.41%），盛屯矿业（9M净利+33.89%），中公高科（Q3净利+167.48%），海目星（9M营收+81.38%），恒润股份（9M净利+67.23%），中国中车（9M净利+3.70%），中金公司（Q3净利+125.63%，9M净利+101.71%），建设银行（Q3净利+9.84%，9M净利+6.55%），赛诺医疗（9M净利+227.42%），绿的谐波（Q3净利+29.12%，9M净利+30.33%），中国银行（9M净利+5.09%），五矿资本（9M净利+37.51%），泰金新能（Q3净利+105.47%，9M净利+15.33%），园林股份（9M净利+101.62%），翱捷科技（Q3扣非净利扭亏，9M扣非净利扭亏），ST太重（Q3净利+15.27%），振江股份（9M净利+367.74%），ST云城（9M净利+833.53%），ST帕瓦（9M净利+126.67%），沪硅产业（Q3扭亏为盈），光云科技（9M扭亏为盈），长飞光纤（Q3净利+1741.52%，9M净利+1204.63%），东微半导（9M净利+149.62%），明微电子（Q3净利+545.01%，9M净利+635.58%），炼石航空（Q3净利+128.68%），城地香江（9M净利+236.84%），桂冠电力（9M净利+19.04%），长沙银行（9M净利+5.40%），林海股份（Q3净利+22.50%）。长鑫科技净利润1320.4亿元，扭亏为盈，营收增长738.51%。长江通信净利润增长6381.30%。沐曦股份净利润6.39亿元，扭亏为盈，营收增长128.45%。中稀有色净利润7.52亿元，增长489.24%。美年健康净利润9640.56万元，增长85.90%。中国黄金净利润3.35亿元，增长0.08%。
  • 表现疲软/亏损扩大：*ST闻泰（存退市风险），兰剑智能（Q3净利-54.31%），华纳药厂（Q3净利-86.62%），中国人保（Q3净亏损），风神股份（Q3转亏，9M净利-63.34%），太龙药业（Q3净利-29.70%），上海电力（Q3净利-98.82%，9M净利-66.72%），禾川科技（Q3净利35.54万元），健友股份（Q3净利-40.23%，9M净利-36.40%），建设机械（9M净亏损），煌上煌（一致行动人减持），神工股份（9M净利-11.83%），ST华扬（9M净亏损），神奇制药（9M营收-10.62%），西山科技（9M净亏损），ST瑞贝卡（9M净亏损），天能股份（Q3转亏，9M净利-85.18%），可川科技（Q3/9M净亏损），贵广网络（Q3/9M净亏损），钱江水利（Q3净利-59.32%），三棵树（Q3净利-76.43%，9M净利-49.75%），凤凰传媒（9M净利-25.47%），ST金鸿顺（Q3净利+58.50%，但扣非-65.13%），郑州煤电（9M净亏损），菲沃泰（Q3/9M净亏损），光大嘉宝（Q3/9M净亏损），豪森智能（9M净亏损），抚顺特钢（9M净亏损），山鹰国际（9M净亏损），会通股份（9M计提减值），菱电电控（Q3净利-13.93%），瑞华泰（9M净亏损），燕东微（9M净亏损），海南航空（Q3净利-80.3%），埃夫特（Q3/9M净亏损），江淮汽车（9M净亏损），正和生态（9M净亏损），深圳新星（Q3净亏损），菲林格尔（Q3/9M净亏损），日辰股份（Q3净利-44.03%），广安爱众（Q3转亏，9M净利-62.63%），慧辰股份（9M净亏损），佳华科技（9M净亏损），湘电股份（9M净利-94.00%），永泰能源（Q3净亏损，9M净利-92.16%），大业股份（9M转亏），孚能科技（9M净亏损），万里股份（9M净亏损），通威股份（Q3净亏损-420.80%，9M净亏损-28.25%），纵横股份（Q3净利-58.27%），国光电气（9M净亏损），上海银行（Q3净利-92.77%，9M净利-24.49%），健之佳（Q3/9M净亏损，因补缴税款及滞纳金），超讯科技（9M营收-55.63%），信达地产（Q3/9M净亏损），海天股份（Q3净利-35.65%），芯海科技（Q3/9M净亏损），金杯汽车（Q3净利-73.46%），同仁堂（Q3净利-39.87%），梅花生物（Q3净利-96.00%），京城股份（9M净亏损），中文传媒（Q3/9M净亏损），ST文峰（9M净亏损），宜宾纸业（9M净亏损），益佰制药（9M净亏损），*ST国中（Q3转亏），济高发展（Q3/9M净亏损），中电电机（9M净利-79.15%），老凤祥（Q3转亏，9M净利-58.86%），烽火通信（Q3净利-46.08%），耀皮玻璃（Q3净利-77.22%），北汽蓝谷（Q3/9M净亏损），利群股份（Q3/9M净亏损），王府井（Q3净亏损，9M转亏），新天绿能（Q3净利-85.87%），翠微股份（9M净亏损），清源股份（9M净利-45.86%），酒钢宏兴（Q3/9M净亏损），潞化科技（Q3/9M净亏损），海峡股份（Q3净利-95.68%），李子园（Q3净利-32.48%），长城汽车（Q3净利-40.75%，9M净利-55.69%），容百科技（Q3/9M净亏损），科沃斯（Q3净利-72.43%），上海电影（Q3净利-96.20%），沪农商行（9M净利+1.06%）。松井股份净利下降76.64%。ST联光净利下降27.14%。威高骨科净利润下降30.60%。赛力斯净利润亏损2.97亿元。艾艾精工净利下降45.99%。航天信息净亏损6.64亿元。爱司凯净亏损3052.64万元。明阳智能第三季度净亏损10.9亿元。南侨食品净亏损3569.94万元。ST金花净亏损3553.22万元。京源环保净亏损2888.16万元。晶方科技净利润下降25.67%。科前生物净利润下降56.76%。*ST瑞茂净亏损24.49亿元。中国电建净利润下降37.68%。长安汽车净利润下降98.06%，第三季度亏损7.58亿元。长城汽车净利润下降55.69%。南方航空净亏损43.05亿元。京东方A净利润下降7.61%，第三季度净亏损9.96亿元。士兰微第三季度净利润下降78.84%。永辉超市前三季度扭亏为盈，但第三季度仍亏损8269.06万元。贵州茅台净利润小幅下降0.25%，但第三季度增长3.78%。博瑞传播前三季度净利润亏损8340.77万元。双良节能第三季度净利润亏损4.33亿元，前三季度亏损11.99亿元。中化装备第三季度净利润亏损866.26万元。天马科技第三季度净利润亏损6.99亿元，前三季度亏损6.87亿元。天目药业前三季净利同比下降42.93%。仙鹤股份第三季度归母净利润同比下降10.52%。

• 股票异动与市场情绪

  • 盛洋科技、巴比食品、力鼎光电股票交易异常波动，公司均称无应披露未披露重大事项。超威半导体美股盘前跌超8%。戴尔科技美股盘前跌超10%。NatWest股价跌幅扩大8.4%。Rivian Automotive美股盘前涨超10%。
  • 华安基金苏圻涵认为，市场估值压力经过本轮调整已得到较大程度释放，对中长期市场方向保持信心。

• 回购与增持

  • 新易盛首次回购2亿元股份。裕同科技首次回购1073万元股份。格科微拟回购1.5亿-3亿元股份。广誉远首次回购509万元股份。南网科技董事长提议回购5000万-1亿元股份。紫光国微董事长提议回购5亿-7亿元股份。泡泡玛特回购4971万港元股份。卧龙电驱累计回购近4000万元股份。昊海生物科技回购90万港元H股。澜起科技首次回购1亿元股份。景旺电子首次回购5028万元A股。郑煤机回购1392万元A股。中远海控回购40万港元H股。佰维存储拟回购2亿-2.5亿元股份。曼卡龙首次回购70万元股份。国瓷材料董事首次增持并拟继续增持。慧博云通余浩、岳阳增持计划进展。

• 公司战略与投资

  • 林洋能源预中标国家电网1.99亿元设备采购项目。中国中车近期签订710.2亿元重大合同。华纳药厂拟1675万元购买湖南鼎邦30%股权。国投丰乐拟转让丰乐农化51%股权。剑桥科技拟将17.69亿港元H股发售所得款项转投光模块产能扩张。密尔克卫拟向全资子公司增资5.37亿元。高新兴子公司拟1亿元参设科技成果转化产业基金。赛诺医疗美国子公司拟追加不超150万美元借款。招商银行给予中交建集团1110亿元综合授信额度。锦江酒店拟增加维也纳酒店为酒店装修升级项目实施主体。龙蟠科技终止8万吨磷酸铁前驱体项目，拟投资9.42亿元建设15万吨LP-15项目。东睦股份拟与关联方共同出资3亿元在泰国建设新材料生产基地。侨银股份中标河北安新县农村环卫一体化项目。汇成股份拟向控股子公司增资11亿元。中科飞测第2000台集成电路质量控制设备正式出机。智翔金泰第三季度净利润3.1亿元，同比扭亏为盈。

• 股权变动与公司治理

  • 外高桥控股股东拟无偿划转部分股权至浦东新区国资委。国新宏盛Q3新进成为中国船舶第八大股东，并增持中国中车股份。拓荆科技披露重大资产重组内幕知情人买卖股票自查情况，称不构成内幕交易。交控科技董事长因个人原因被留置并辞职。利欧股份实控人质押2000万股股份。申万宏源两名董事辞任。科大讯飞回应高管薪酬质疑，称董事长、总裁主动下调薪酬。东吴证券拟发行股份及支付现金购买东海证券83.68%股份。中国稀土股票将停牌，拟发行股份收购中稀凉山股权。

货币市场

• 美元走势

  • 据CME“美联储观察”，美联储12月加息25个基点的概率下降至74.9%。美联储12月维持利率不变的概率为25.1%，到明年1月，美联储维持利率不变的概率为17.1%，累计加息25个基点的概率为58.9%，累计加息50个基点的概率为24.1%。
  • 美国10年期国债收益率下跌8.5个基点至七周低点4.902%，2年期国债收益率下跌8.7个基点至七周低点4.5648%，美债收益率的下跌拖累美元指数。后续跌幅收窄，两年期国债收益率下跌4.15个基点至4.615%，十年期国债收益率下跌3.95个基点至4.95%。
  • 美元指数周五亚市下跌0.2%至101.69，本月以来仍上涨0.3%。避险资产吸引新买盘流入，导致美元与美债收益率同步走低。
  • 美元指数三连跌至101.70附近，地缘局势缓和削弱避险需求。
  • 美元兑日元向下触及157，日内跌0.44%。荷兰国际分析师指出，投资者或在美国中期选举前平仓美元走强押注。德意志银行认为“AI美元”时代已至，美元的避险属性面临疑问，科技股与美元同时走弱。
  • 美元遭遇多重压力，兑加元连续第三日抛售。

• 日元走势

  • 日本央行如期按兵不动，美元兑日元短线震荡回落约50点，最低触及157.11。
  • 日元兑美元守住涨幅，显示日元正在重新找回传统的避险地位，高盛集团策略师认为日元正成为对冲人工智能驱动的市场冲击的更有效工具。
  • 日本央行鹰派立场强化，市场对12月加息的押注增强，分析师EamonnSheridan指出，这应有助于日元获得支撑。

• 欧元与英镑走势

  • 欧元兑美元刚刚触及1.1200关口，日内上涨0.19%。
  • 英镑兑日元触及211.00关口，日内上涨0.03%。英镑兑美元刚刚触及1.3400关口，日内上涨0.19%。
  • 英镑兑美元连续第三日上涨，此前本周早些时候英国预算案令人宽慰，市场焦点集中在英国央行下周普遍预期的加息上。
  • 受法国财政与政治风险冲击，欧元兑英镑跌至今年4月以来低位，本月累计跌幅超2.3%，大概率创下2022年下半年以来最差单月表现。法国经济困境拖累欧元，欧元兑英镑跌至2025年4月以来最低水平，本月跌逾2%，有望创2022年7月以来最差单月表现。

• 人民币汇率

  • 在岸人民币兑美元北京时间16:30官方收报6.6557，较上一交易日上涨64点。离岸人民币兑美元升破6.65，创2022年6月以来新高，显示人民币对美元有所走强。
  • 人民币兑美元中间价调高9点。

• 其他货币

  • 印度卢比兑美元仍面临下行压力，小幅上涨至95.25附近。印度卢比兑美元延续涨势，升破95，日内上涨近0.3%，刷新高位。
  • 台币兑美元下跌。
  • 墨西哥比索、巴西雷亚尔、南非兰特跌至日内低点，新兴市场外汇指数基本持平。

• 储备与流动性

  • 印度外汇储备较前一周减少12.69亿美元。
  • 土耳其央行净国际储备截至10月23日为428.7亿美元。
  • 香港金管局公布，截至9月底外汇基金总资产为43084亿港元，较8月底减少270亿港元；9月港元货币供应量M2及M3同比均上升7.5%。
  • 日本财务省表示，9月29日至10月28日期间，日本没有干预外汇市场。

重金属

• 黄金

  • 现货黄金刚刚突破4010.00美元/盎司关口，随后受美国通胀“高烧”和美联储加息预期强化影响，金价大跌逾1%，跌破4000.00美元/盎司关口，刷新一周低点。
  • KCMTrade首席市场分析师TimWaterer表示，金价跌势正对4000美元附近的技术支撑构成严峻考验，黄金继续受到通胀因素的不利影响。
  • 地缘风险虽然存在，但美国PCE强化加息预期压制金价，黄金重回4000美元关口震荡。
  • 全球最大黄金ETF SPDR Gold Trust持仓较前日减少2.28吨。
  • 纽约期金失守4010美元/盎司，日内跌0.56%；现货黄金失守4000美元/盎司，日内跌0.53%。
  • 纽约期金失守3970美元/盎司，日内跌1.35%，金价再度下探低位。尽管美债收益率因避险买盘下行，但金价仍向三个月低点回落，市场担忧科技股大跌引发跨资产轮动。现货黄金失守3960美元/盎司，日内跌1.53%。

• 白银

  • 现货白银日内跌幅达到1.01%，随后跌幅扩大至2.02%，并跌破51.00美元/盎司关口，日内跌幅一度达到4.00%，创年内新低。
  • 金银比突破76，或持续走高。
  • 纽约期银日内跌1%。商品期货沪银主力合约跌超4%。
  • 现货白银日内跌3%，纽约期银失守50.80美元/盎司，日内跌3%。商品期货收盘，沪银主力合约跌超6%。纽约期银跌破50美元/盎司，报49.98美元/盎司，日内跌超4.10%。

• 铂金与钯金

  • 现货钯金刚刚突破1000.00美元/盎司关口，最新报1000.02美元/盎司。
  • 现货铂金刚刚突破1490.00美元/盎司关口，最新报1490.30美元/盎司，随后持续下跌，跌破1470.00美元/盎司、1460.00美元/盎司、1450.00美元/盎司，甚至跌破1440.00美元/盎司，日内跌幅超过3%。
  • 现货钯金跌超3.5%，报969.38美元/盎司，连续第九天下跌。钯金期货日内跌3%。商品期货收盘，铂、钯跌超3%。钯金期货日内跌4%，现报963.13美元/盎司。

• 铜

  • 全球去全球化、矿业投资不足、人工智能数据中心建设带动的铜需求上升以及美国在潜在进口关税前大幅囤货，共同推动铜价升至纪录高位，伦敦铜价逼近每吨15000美元。衡量进口商在伦敦基准价之上支付溢价的洋山溢价升至有记录以来最高水平，突破每吨200美元。
  • 智利国家统计局数据显示，智利9月铜产量同比下降15.1%。
  • 力拓集团已暂停其在蒙古大型铜矿奥尤陶勒盖（Oyu Tolgoi）的地下作业，此前发生地震引发岩石崩塌导致三名工人受伤，这可能会使本已紧张的原料供应雪上加霜。

大宗商品趋势

• 原油

  • 中东地缘政治风险持续，美军向以色列运送大批防空导弹和拦截导弹，并向特朗普汇报了对伊军事选项，引发市场对美国可能恢复对伊朗袭击的担忧。WTI原油亚洲开盘上涨0.8%。
  • 澳新银行将12月31日布伦特原油价格预测从每桶95美元上调至每桶105美元，主要反映石油市场供应持续紧张的实物供应约束在年底前不太可能消退。该行同时警告，若冲突显著升级，油价可能面临升至每桶120美元以上的风险。
  • 也门胡塞武装多次袭击沙特石油设施，加剧了供应紧张情绪。霍尔木兹海峡油轮遇袭事件进一步推高油价。Nymex美原油期货主力、布伦特原油期货主力、中国INE原油期货主力、沪燃料油期货和液化石油气期货均呈现上涨趋势，其中液化石油气期货日内涨幅一度超过5%。
  • 俄罗斯副总理诺瓦克表示，乌克兰夜间袭击了俄罗斯炼油厂，其中一家工厂受到轻微损坏，袭击在暂停一段时间后再次恢复。他表示俄罗斯拥有充足的冬季柴油库存，并计划10月出口51万吨柴油，11月出口215万吨。俄罗斯计划将柴油出口禁令延长至2027年1月，但会有例外情况，并计划在11月出口215万吨柴油，确保冬季库存充足。
  • WTI原油和布伦特原油日内涨幅扩大，分别突破104美元/桶和113美元/桶，主要受美伊战事不确定性影响。道明证券预计伊朗不太可能在美国中期选举前妥协，原油供应仍趋紧，能源价格将在当前较高区间获得有力支撑。中东战争推高炼油利润率，欧洲石油巨头盈利飙升。亚洲燃料油东西价差创历史新高。WTI原油上涨2.15%，报104.19美元/桶。布伦特原油上涨2.38%，报113.44美元/桶。
  • 路透调查预计2026年布伦特原油均价为每桶92.88美元，美国原油均价为每桶86.60美元，均高于9月预测。上期所及上期能源调整了燃料油、石油沥青、原油、低硫燃料油期货合约的涨跌停板幅度和交易保证金比例，以应对市场波动。国内航线燃油附加费自11月5日起再次上调，800公里（含）以下航段收取80元，800公里以上航段收取140元。
  • 印度电厂9月煤炭进口量同比增长14%。国内炼焦煤市场弱势调整运行，供应端短期收缩但中长期宽松预期仍在，需求端疲软。

• 天然气

  • 荷兰TTF天然气12月合约上涨5%，报102.85欧元/兆瓦时，荷兰天然气期货重返100欧元上方，月度涨幅创3月来新高，背后的供应隐忧值得关注。欧洲天然气价格再度升至每兆瓦时100欧元上方，本月有望累计上涨约40%，为自3月伊朗战争爆发后以来最大单月涨幅。
  • 埃及国家石油公司通过招标购入六船高硫燃料油用于年末保供，因受中东局势扰动，全球液化天然气供给收紧、价格上行，埃及转而增加燃料油采购支撑国内发电。
  • 埃尼石油印尼海上Maha气田正式投产，日产能达2.48亿立方英尺，将提升区域天然气供应。NYMEX天然气主力合约跌超3%。

• 农产品

  • 棕榈油价格收高，受原油价格走强提振，改善了生物柴油需求前景，但对马来西亚库存高企的担忧继续限制涨幅。
  • 中国棉花价格指数（CCIndex）最新数据显示，3128B棉花价格指数下降48元/吨，跌0.29%。
  • 大商所调整生猪、鸡蛋品种厂库出库费用为0元/吨，自11月1日起施行。
  • 韩国饲料协会通过私下交易购买了约6.8万吨玉米。
  • 中信证券预计2026年为大宗农产品价格磨底、蓄势向上的元年。万联证券发布研报称，超强厄尔尼诺已至，将通过影响产量和到岸成本两端冲击农产品供给。伊利股份预计明年奶价有望进入温和回升阶段。
  • 苹果连续主力合约日内涨6%，鸡蛋连续主力合约日内涨4%。商品期货收盘，苹果涨6.57%，鸡蛋涨3.73%。

• 其他商品

  • 新加坡铁矿石期货势将录得四年来最低的月末收盘水平，周五跌至每吨91美元附近，10月以来累计下跌逾2%，主要受全球供应充裕、港口库存高企影响。
  • 螺纹主连日内跌幅达到1.01%。
  • 上期所同意东方希望（三门峡）铝业有限公司“东方希望”牌氧化铝注册。
  • 金属锶价格较28日上涨10.45%，报18.5万元/吨，近3个月以来累计涨幅约131%，主要受成本端支撑推动。
  • 商品期货开盘，沪锡主力合约跌近4%，碳酸锂跌3%。烧碱主力合约涨超2%。塑料、燃料油、乙二醇、丙烯、沥青、液化石油气、甲醇期货上涨。
  • 工业硅市场本周呈现“期货低位反弹、现货跌后企稳”的格局，市场在等待西南枯水期减产的集中兑现。
  • 煤炭方面，伊泰B股前三季度煤炭产销量增长，销售收入和销售毛利同比均大幅增长。全球燃气轮机产能紧缺，订单排产已至2030年以后。
  • 上期所数据显示，本周铜、铝、锌、铅、锡库存减少，镍库存增加。商品期货收盘，沪锡跌超5%，多晶硅跌超3%。
  • 纯碱连续主力合约日内跌1%，沥青涨超3%。

重要人物言论

• 美国政府及官员

  • 总统特朗普：上周在集会上称，美国可能再来一次小规模“史诗狂怒”行动，“要不他们就会同意”。他还表示，美国2月28日对伊朗开战的原因之一是不让德黑兰发展核武器，坚称2025年6月打击“摧毁”了伊朗原子计划。他淡化了战争的经济影响，称高油价是值得的。特朗普强调，伊朗相关战事很快结束，无论最终以何种方式，并称伊朗必须达成协议，美国需要保证伊朗永远不会出现核武器。他不清楚谈判对象是谁，因为不少伊朗高层已经不复存在。特朗普称美国经济正以3.4%的增速蓬勃发展，创下历史性增长水平，并警告如果民主党拿下中期选举，他们会毁掉这一切。特朗普预测石油和汽油价格将大幅下跌。当地时间10月27日，特朗普表示会接受中期选举结果，前提是选举诚实且公正。他还指责民主党在阿拉斯加参议院选举中的行为是“犯罪行为”。他透露，他听取了关于伊朗潜在军事选项的简报。特朗普的日程显示，他将在一系列闭门会议、采访和电话造势活动后，于佛罗里达州代托纳比奇举行政治集会并发表讲话。
  • 副总统万斯：已接触伊朗一位权势较大的强硬派人物雷扎伊，试图重启和平谈判。万斯向雷扎伊发出信函，表示愿意亲自会面，讨论通过谈判结束战争的方案，强调美国核心利益是“确保伊朗不获得核武器”，伊朗利益是“重建饱受战争和制裁摧毁的经济，以及维护国家主权”。万斯还要求伊朗派遣获得授权、能够就核问题进行讨论的代表。他承诺，美国与伊朗的冲突不会演变为“永久战争”，特朗普不会允许这种情况发生。万斯今日将不再前往明尼苏达州。
  • 美军驻中东最高指挥官库珀：表示，美方依托强有力的封锁举措，阻断了伊朗的全部石油出口。本周在协助海湾石油出口方面达到了一个里程碑。司令表示，本周早些时候访问了霍尔木兹海峡，期间完全没有看到伊朗革命卫队。他还称，自夏季以来，美国已通过霍尔木兹海峡出口了15亿桶原油。美国中央司令部司令指出，已成功清除了霍尔木兹海峡过境航线上的水雷。他强调，美国通过强有力的封锁阻止了伊朗出口任何石油，并认为伊朗试图威胁霍尔木兹海的航行，但并未控制该海域。
  • 参议员墨菲：对可能重新对伊朗开战表示担忧，称相关计划“疯狂”，认为将导致灾难性升级。
  • 特朗普女婿库什纳：在10月20日会晤中要求泽连斯基停止打击炼油厂。
  • 众议员希姆斯：表示，50个州中有49个州有纸质选票记录，除路易斯安那州外联邦其他每个州都有纸质备份，这可以防止科技巨头埃隆·马斯克的黑客攻击。
  • 众议院进步党团成员格雷格·卡萨尔和马克 Maxine Waters：卡萨尔表示，如果民主党在下届国会掌权，应尽快对该决议进行投票表决。马克 Maxine Waters 强调，政府不能让历史重演，美国人民也不该再次被迫为亿万富翁的冒险投机买单。
  • 美联储传声筒Nick Timiraos：过去一年，薪酬增长略有降温。剔除激励性薪酬职业后，私营部门薪酬第三季度同比增长3.1%，低于上年同期的3.4%，为2021年第一季度以来最低增速。
  • 美国防部：据报道，五角大楼将今年8月美国多地军事基地发生的一系列神秘冰柜故障、导致大量食品变质事件定性为疑似黑客攻击，并已展开调查。美军方调查人员正与法国同行保持联系，了解类似的法国网络攻击事件。美国国防部官员过去数周要求一些欧洲北约盟友在公开谈论所谓俄罗斯威胁时措辞更加克制，认为这类强硬言论有损欧洲安全，并已向立陶宛、拉脱维亚和爱沙尼亚提出了此要求。
  • 美国驻墨西哥大使约翰逊及美国务院副助理国务卿马塞多：在墨西哥活动中，无端指责中国乐见墨西哥混乱和不安全，并称“中国企业不可信”。
  • 美国驻孟加拉国大使布伦特·克里斯滕森：表示，随着特朗普政府推动扩大能源出口，孟加拉国正洽谈购买更多美国液化天然气（LNG）及可能达成的液化石油气（LPG）协议。美国估计孟加拉国 LNG 市场明年规模可达约 100 亿美元，到 2050 年有望增至 300 亿美元。
  • 美国国务卿鲁比奥：将于周五会见土耳其外长，并与日本和韩国外长举行会晤。
  • 美国副贸易代表兼常驻世贸组织大使巴隆：出席了世贸组织第10届促贸援助全球审议大会并举行会见。

• 美联储及其他央行官员

  • 美联储主席沃什：表示利率会渗透到经济的各个角落，确保价格稳定和观察通胀不是孤立的数据点，而是确保有明确目标和正确的货币政策。他称自9月加息以来通胀预期的下降令他感到鼓舞。沃什指出，就业市场是维持利率不变的原因之一，9月经济仅增加2.9万个就业岗位，远低于预期，7月减少1万个岗位，过去16个月中有7个月出现岗位流失。
  • IMF发言人Julie Kozack：表示，IMF完全支持美联储主席沃什关于美联储专注于价格稳定的言论，指出美国整体通胀率仍高于美联储2%的目标。她强调，美联储在承认美国经济持续强劲以及通胀存在上行风险的同时，继续适当地依据数据作出决策非常重要。Kozack指出，尽管油价和通胀上升，民间消费和投资仍推动美国经济强劲增长。生产率提高也提供支撑，每小时产出年均增长2.5%，明显高于新冠疫情前增速及其他国家水平。但她指出，生产率提升的惠益并未广泛惠及全民，尤其集中在科技行业并与股市强劲表现密切相关，美国应努力确保这些收益惠及更广泛人群。
  • 里士满联储行长巴尔金、旧金山联储行长戴利和圣路易斯联储行长穆萨莱姆：将发表讲话，市场将关注其对经济和政策的看法。
  • 前美联储高级官员理查德·罗伯茨：此次美联储维持利率不变并不令人意外，更值得关注的是有两名官员公开支持进一步加息，以及美联储对经济增长的判断有所改善。华尔街可能忽视的最大风险是人工智能对美国通胀和就业的影响仍存在巨大不确定性，市场可能没有给予足够高的重视。罗伯茨不确定明年是否会再次加息，但认为AI可能推高通胀。预计今年消费者通胀可能平均为2%或略低，需要观察这将如何影响明年的工资谈判。罗伯茨表示，需要努力缩小政策利率与中性利率之间的差距，并调整货币宽松的程度。
  • 欧洲央行管委雷恩：就增长和通胀前景发表观点时指出经济增长和通胀前景仍具有非常大的不确定性。需对第二轮效应保持警惕，通胀上行风险显然依然偏高。欧洲央行仍有能力妥善应对当前高度不确定的环境。
  • 欧洲央行管委西姆库斯：表示维持利率不变不意味着未来不会再加息，能源溢出效应可能性上升，但尚未看到第二轮影响。
  • 欧洲央行官员卡西克：认为等待更多通胀数据合理，未来几周通胀率可能达4%。管委Kaasik指出，等待更多通胀数据是合理的，并表示物价并未全面上升，但如果通胀蔓延，将需要做出反应，未来几周很容易看到4%的通胀率。
  • 欧洲央行管委内格尔：中期价格预期必须保持牢固锚定，不排除未来几周物价上涨的可能性。他指出迄今未观察到明显的第二轮效应，并强调如有必要，欧洲央行将果断行动以抑制通胀。
  • 欧洲央行管委帕内塔：物价前景正在恶化，预计通胀率将在数个季度内高于2%，可能有必要进一步加息。他认为核心通胀的上升可能在明年初变得更加明显。帕内塔还指出，若国际形势改善或金融紧张局势对通胀构成抑制，欧洲央行可迅速调整政策立场。在逐步校准货币政策时，必须考虑长期收益率的上升，并认为意大利信用评级仍有进一步上调的空间。
  • 欧洲央行管委马赫卢夫：表示，本周曾认真考虑加息可能性，对当前通胀水平仍感不安。他表示，维持利率不变并不表明欧洲央行已完成加息，当前通胀形势令人不安，上行风险依然存在，欧洲央行必须保持警惕。他还认真考虑了本周欧洲央行加息的可能性，并指出能源数据逊于预期。

• 国际政府及组织

  • 中国外交部：发言人郭嘉昆表示，美方泛化国家安全概念、滥用国家力量，无理打压中国企业，中方对此表示坚决反对、强烈不满。中方认为，美方做法严重阻碍中美企业正常经贸往来，不符合包括美国企业及消费者在内的各方利益，并将采取必要措施坚定维护自身正当合法权益。外交部还驳斥《纽约时报》关于一位中国女性高管与英伟达CEO黄仁勋关系密切且被指为中方情报人员的报道，称其捕风捉影、污蔑抹黑。中方决定将APEC商务旅行卡持卡人在华最长停留期由60天延长至90天，自2026年11月1日起实施。中方支持南非继续参与G20框架内相关活动。外交部表示，中方愿与国际社会共同构建和平、安全、开放、合作的外空疆域，推动在外空构建人类命运共同体。外交部边海司司长侯艳琪与越南外交部国家边界委员会主任阮登胜举行工作会晤，就陆地边界与海洋问题全面深入交换意见，一致同意用好两国涉边涉海对话合作机制，加强沟通协调，妥善管控分歧，推进陆上、海上各领域务实合作。
  • 日本央行行长植田和男：表示日本经济温和复苏，政府措施和宽松货币条件有力支撑经济。核心CPI通胀基本符合2%目标，通胀预期在2%左右，但仍面临上行风险，中长期通胀预期锚定2%的程度仍然非常低，稳定、可持续的通胀目标尚未实现。他强调及时适当货币政策的重要性，将密切关注外汇、人工智能和中东局势影响，并关注经济前景和加息时机的风险。植田和男试图淡化“通胀胜利宣言”，称宣布通缩结束由政府决定，并指出超宽松货币政策虽有积极效果但未如预期在两年内将通胀推至2%。日本央行维持利率不变，行长植田和男表示，尚未宣布实现通胀目标，因为让通胀稳定且可持续地保持在2%左右非常重要，且宣布结束通缩的决定权在于政府。尽管委员会所有成员都同意潜在通胀已达到2%，但植田和男选择淡化这一点，表现出更倾向于保持谨慎的态度。此番言论导致日元兑美元回吐涨幅。
  • 伊朗伊斯兰革命卫队海军：表示，两艘关闭导航系统的油轮在霍尔木兹海峡以南被拦截，因无视无线电警告。伊朗海军称，一架敌方无人机在霍尔木兹海峡东部作业区域活动时被海军部队击毁。两艘敌方油轮无视警告与相关规定，关闭定位系统，在霍尔木兹海峡东部限制危险区域航行，触碰海军水雷后受损并起火。油轮船主需承担一切后果。
  • 俄罗斯副总理诺瓦克：表示，乌克兰夜间袭击了俄罗斯炼油厂。乌克兰无视美国总统特朗普提出的停止袭击俄罗斯炼油厂的要求。俄罗斯方面还认为，如果没有欧洲的支持，基辅不太可能对俄罗斯炼油厂发动袭击。
  • 北约最高军事指挥官格林克维奇：确认，欧洲盟友出资采购的美制“爱国者”防空导弹交付乌克兰进度一切正常，打消了市场对援乌弹药断供的担忧。北约最高军事指挥官、美国空军将领亚力克苏斯·格林克维奇表示，美国正持续向乌克兰提供“爱国者”防空导弹及相关武器装备，这些物资由北约欧洲盟友出资购买，所有装备都已交付且未出现延误。
  • 英国全英房屋抵押贷款协会首席经济学家罗伯特·加德纳：受借贷成本高企拖累，英国10月房价未能录得增长，同比仅上涨0.5%，创下自2024年1月以来的最慢增速。伊朗战争粉碎了市场对降息的预期并推高了借贷成本，房地产市场正显现出承压迹象。主要房贷利率近期已触及6%，高于冲突爆发前的4.8%，这迫使有意向的购房者推迟了看房计划。经济背景的不确定性以及伊朗能源冲击引发的通胀担忧导致“金融市场对英国央行加息的预期不断升温”，这持续对支撑房贷定价的市场利率构成上行压力。
  • 德国总理默茨：在亚洲之行中，一方面强调努力尽快结束伊朗战争对欧洲的影响，另一方面也反驳了市场对欧洲将掀起新一轮保护主义浪担忧。事实仍然是，美国正在调整其外交政策，德国也必须这样做。
  • 日本政府：已要求美国大型人工智能（AI）开发商扩大提供用于漏洞检测的高性能 AI 模型。
  • 哈萨克斯坦交通部副部长塔尔加特·拉斯塔耶夫：两国间航班数量已增长52%，计划将通航目的地增加至30个。
  • 爱尔兰总理马丁：爱尔兰将成立政府机构，首次就未来与由英国管辖的北爱尔兰实现统一的可能性开展研究和准备工作。该机构将研究不同模式及面临的挑战，并争取在今年年底前向内阁提交相关计划的初步措施。
  • 西班牙交通大臣奥斯卡·普恩特：在新闻发布会上表示，一切证据都表明高铁相撞事故是铁路管理局的指挥控制系统出现故障造成的。他表示不会因此辞职，现在是澄清发生了什么，并给出明确解释，更重要的是提供解决方案的时候。西班牙交通管理部门正考虑在西班牙铁路线路全面改造期间暂停服务。
  • 欧盟统计局：估算显示，欧盟对低值电商包裹征收的费用，从2028年到2034年，每年将为欧盟预算筹集59亿欧元。

• 市场分析师与企业高管评论

  • 澳新银行：将12月31日布伦特原油价格预测从每桶95美元上调至每桶105美元，主要反映石油市场供应持续紧张的实物供应约束在年底前不太可能消退。该行同时警告，若冲突显著升级，油价可能面临升至每桶120美元以上的风险。
  • KCMTrade首席市场分析师Tim Waterer：表示，金价跌势正对4000美元附近的技术支撑构成严峻考验，黄金继续受到通胀因素的不利影响。
  • 埃克森美孚首席执行官：认为柴油是关键的“紧要关口”，预计到2030年公司投资将超过1000亿美元，其中约10%将投向炼油业务。若中东合作伙伴设施遭袭，愿提供协助。
  • 英国石油首席财务官：预计，到年底，全部财务义务将减少至330亿-350亿美元。其首席执行官表示，已能够满足南亚客户的短期液化天然气招标需求，这些客户的长期供应商出现了中断。BP首席执行官表示，已能满足南亚客户的短期液化天然气招标需求，并将于12月15日战略日公布长期资本框架和目标，同时对英国北海业务出售引发的兴趣感到满意，但承认在低油价情景下杠杆率仍过高。
  • 摩根大通研究团队：预计，美国短期国债价格明年难以明显走强，需求降温态势可能延续至2027年。
  • 美银经济学家：目前预计，2026年12月和2027年3月将分别加息25个基点，使联邦基金目标利率区间提高到4.25%–4.50%，并预计利率将维持在该水平直至2027年底。美国银行修正预测，预计美联储将在2026年12月和2027年3月各加息25个基点。
  • “美联储传声筒”Nick Timiraos：过去一年，薪酬增长略有降温。剔除激励性薪酬职业后，私营部门薪酬第三季度同比增长3.1%，低于上年同期的3.4%，为2021年第一季度以来最低增速。
  • 道明证券：预计伊朗不太可能在美国中期选举前妥协，原油供应仍趋紧，能源价格将在当前较高区间获得有力支撑。
  • 巴克莱策略师：认为，受市场对AI板块担忧情绪的提振，欧洲股市仍具备吸引力，区域盈利展现韧性。本轮财报季盈利表现只是放缓，并非恶化，欧洲每股收益增速正在缩小与美国的差距（28%对比29%）。策略师指出，在AI资本开支与能源利好因素支撑下，当前周期阶段的盈利动能异常强劲。他们认为，大型云服务商现金流走弱、资本投入持续增加，意味着市场对AI的担忧或将持续，这会在边际上利好欧洲股票。
  • 瑞银方锦聪：市场过度计价AI支出负担，低估潜在上行机会。认为估值讨论应区分临时性投资、经常性参与成本、永久性业务变化。AI时代的行业格局将受资本、效率以及生态系统三项结构性变化塑造，这有利于资金充裕、具备全栈能力且拥有成熟客户触点和场景信息的互联网头部平台，同时也为拥有差异化技术或专业化优势的独立实验室留下机会。
  • 道富环球投资管理经济学家 Krishna Bhimavarapu：认为日本央行的“鹰派暂停”明确预示未来将进一步加息，且央行越来越确信其物价稳定目标正在实现。然而，脆弱的经济增长背景，尤其是消费的疲软，为不急于推进下一次加息提供了充分理由。因此，日本第三季度GDP数据将对12月是否会成为下一个加息窗口产生重大影响。
  • 微软威胁情报团队：报告指出，朝鲜黑客正在利用生成式AI来加速其网络攻击，包括网络钓鱼、身份伪装和恶意软件开发。AI目前主要用于提高攻击效率，相关行动尚未实现完全自主化。加密机构已成为这些黑客的重点目标之一。
  • Grayscale报告：指出，根据比特币算力、稳定币支付、现货交易量及链上活动等多项指标估算，美国约占全球加密活动的15%至20%，其中比特币算力占36%、稳定币支付额占24%、现货交易量占15%。报告认为，加密行业已具备全球化、机构化及跨党派支持的特点，无论美国中期选举结果如何，行业仍将持续发展。
  • CryptoQuant CEO Ki Young Ju：发文表示，比特币Coinbase溢价指数已跌至四年来的最低水平，上次出现类似低点是在2022年11月FTX崩盘后，当时比特币触及周期底部。他认为，当前市场情绪已足够悲观，可能构成反向看涨信号。持续的负溢价通常反映美国市场相对买盘疲弱。
  • QCP资本市场分析：美联储以10比2的投票结果维持利率在3.75%至4.00%不变，主席沃什未对12月的政策行动作出承诺。QCP认为，利率决策窗口的减少可能导致经济数据集中累积，从而增加利率波动和期限溢价。同时，Alphabet、亚马逊、Meta和英特尔等科技巨头因盈利表现及未来资本支出引发担忧，股价承压。对于币安约63亿美元的安全事件，QCP指出，市场最初出现下跌，但随后企稳，投资者倾向于将其视为个别公司的风险，而非系统性危机。QCP总结认为，信贷状况及企业盈利前景仍是当前市场风险偏好的主要制约因素。
  • 彭博社：预测市场与美国主流媒体合作，选举交易量达15亿美元。
  • Turing奖得主马丁·赫尔曼：指出AI风险与核战争、气候变化同源，呼吁构建合作性国际秩序。
  • 鸿海董事长：认为AI并未处于泡沫之中，需求非常明确。
  • 中国电子工业标准化技术协会数据存储专业委员会秘书长孙钢：表示，存储已升级为AI的关键基础设施，存储超级周期可能持续很久。
  • 英特尔CEO：表示，服务器CPU供不应求，出货量预计在2026年和2027年均增长超30%，但PC市场修正加速，且先进有机基板短缺影响产能。
  • 麦肯锡报告：警示，人才短缺或将导致美国新晶圆厂投产延期，工程师是最大约束瓶颈，整体劳动力缺口最高可达15.7万人。国会报告也提到，劳动力与供应链短缺已迫使台积电、美光推迟建厂计划。
  • T-Mobile首席执行官：再次强调不会与SpaceX合作，并对其进军移动虚拟网络的雄心表示不看好。认为6G网络更有利可图，并立志成为美国首家推出6G网络的运营商。
  • 伯恩斯坦分析师：表示，亚马逊第三季度广告收入同比增长放缓至12%，这低于预期。亚马逊对第四季度广告收入增长给出的指引则较为乐观。亚马逊广告收入低于预期，将加剧投资者对人工智能正在冲击搜索业务模式的担忧，并重新引发本周早些时候谷歌母公司Alphabet公布业绩后出现的相关疑问。
  • 投行D.A. Davidson：将好时目标价从190美元下调至170美元。伯恩斯坦将目标价从201美元下调至169美元。
  • 花旗：将星巴克目标价从104美元上调至107美元。伯恩斯坦将目标价从110美元上调至115美元。摩根士丹利将目标价从115美元上调至116美元。
  • 高盛：维持苹果“买入”评级，12个月目标价由360美元上调至390美元。
  • 投行Clear Street：预计，MicroStrategy 2026年第四季度不会新增发行优先股。
  • QCP Capital：指出，币安安全事件被市场视为个别公司风险，未引发系统性风险。
  • Ballet创始人Bobby Lee：认为，被盗比特币大概率无法追回，只有稳定币具备追回可能。
  • OKX创始人兼CEO Star：呼吁全行业联合制定安全标准，包括对未知地址大额提款及智能合约授权增加验证和安全延迟。

• 中国政府及监管机构动态

  • 中国证监会党委书记、主席吴清：主持召开党委（扩大）会议，强调要深入学习贯彻党的二十届五中全会精神，将其作为当前和今后一个时期的重大政治任务。会议要求证监会系统认真组织宣讲解读，分层分类做好全覆盖培训，持续解决突出问题，迅速掀起学习宣传贯彻热潮。同时，要充分发挥全面从严治党的政治引领和政治保障作用，牢固树立大局意识、系统观念，全力稳市场稳预期，深化投融资综合改革，完善全链条监管体系，持续提升资本市场韧性和信心，确保“十五五”开局之年资本市场各项任务圆满完成。在深化腐败问题治理方面，会议强调要“坚决惩治新型和隐性腐败，深化风腐同查同治”，并全力支持配合驻证监会纪检监察组巩固深化重点领域反腐败工作成效。同时，提出要坚持制度治党、强化科技赋能，完善权力配置运行的制约和穿透式监督，并落实新时代廉洁文化建设三年行动计划，厚植系统和行业廉洁文化。此外，会议还特别强调要狠抓“关键少数”，在加强领导班子建设上从严，深刻反思易会满、王会民、王建军、方星海案件教训，深化以案促改促治，坚持从证监会党委班子自身严起，严格落实中央八项规定精神，严格贯彻执行民主集中制，扎实做好对下级“一把手”监督谈话，强化各级领导干部教育管理监督。在提升队伍建设方面，要求突出“三个过硬”，锤炼监管铁军。证监会还对清越科技欺诈发行及信息披露违法案作出处罚，经查，清越科技在 IPO 招股说明书中存在财务造假，2020 年至 2022 年上半年通过故意少计存货跌价准备、虚假销售芯片等方式，分别虚增利润总额 337.40 万元、764.53 万元和 2358.16 万元。其中，2022 年上半年虚增利润占招股说明书披露当期利润总额的 131.74%。公司 2022 年年报、2023 年半年报也存在虚假记载。证监会决定对高裕弟、穆欣炬、张小波、吴磊分别处以 900 万元、900 万元、600 万元和 400 万元罚款，合计 2800 万元。
  • 深交所：公布的监管动态显示，2026 年 10 月 23 日至 10 月 29 日，共对 113 起证券异常交易行为采取了自律监管措施，涉及盘中拉抬打压、虚假申报等异常交易情形；共对 4 起上市公司重大事项进行核查。
  • 国家发改委等部门：发布《加强消费基础设施建设 促进消费投资良性互动的指导意见》，旨在全面提升消费基础设施水平。主要内容包括：加强城乡商品交易市场建设；推动商业街区等多业态融合发展；加快数字化消费设施全覆盖；构建高效冷链物流体系；拓展投资渠道；统筹推进充电设施建设布局；健全养老托育服务消费设施和完善家政服务消费设施。国家发展改革委党组会议强调，要更好发挥宏观管理和经济综合部门职责，推进“十五五”规划有序实施，在宏观经济治理、现代化产业体系建设、进一步深化改革开放、绿色低碳发展、安全保障能力提升、城乡区域协调发展、民生保障等方面不断取得新进展新突破。
  • 财政部、税务总局：发布《企业兼并重组主要税收优惠政策指引》，明确了企业兼并重组中的税收优惠政策，包括：集成电路及工业母机企业；印花税优惠；债权转股权业务；特殊性税务处理；增值税优惠。
  • 中国人民银行（央行）：数据显示，2026 年第三季度全国新发放商业性个人住房贷款加权平均利率为 3.05%。央行党委召开会议，强调将继续实施适度宽松的货币政策，综合运用多种货币政策工具，保持流动性充裕。会议要求做好金融“五篇大文章”，加快建设多层次现代化金融市场体系，提升金融服务实体经济适配性，更好支持经济转型升级和增长动能转换。强调要有力有效防范化解重点领域金融风险。扩大金融高水平开放，推进人民币国际化，加快建设和发展多渠道、广覆盖的人民币跨境支付体系，坚定维护国家金融安全。会议还强调了坚持和加强党中央对金融工作的集中统一领导，纵深推进全面从严治党，坚定走好中国特色金融发展之路。央行宣布，自2026年11月2日起，将优化短端利率调控机制，每个工作日开展隔夜逆回购操作招标，操作利率为1.25%。7天期逆回购调整为固定数量、利率招标、多重价位中标，主要在税期、月末等时点开展。原在7天期逆回购操作利率基础上加减点的其他工具（包括临时正/逆回购、境外央行类机构回购工具等）均调整为在隔夜逆回购操作利率基础上加减点，加减点幅度不变。
  • 国家能源局：电力司副司长谭洪江表示，今年迎峰度冬全国电力供需总体保持平衡，但供应保障形势复杂，若出现极端寒潮天气或一次能源供应紧张等问题，局部地区高峰时段可能供需偏紧，但通过余缺互济等措施可以有效解决。国家能源局将多措并举，超前谋划迎峰度冬能源电力保供各项工作。国家能源局综合司副司长王大鹏补充表示，预计今年迎峰度冬期间煤炭供应总体有保障。国家能源局积极采取煤炭增产保供措施，加强全国煤炭供应形势分析研判，出台煤炭稳产政策，强化电煤长协保障，启动煤矿储备产能，开展现场督导，鼓励煤炭进口。国家能源局市场监管司副司长王云波指出，随着全球数据中心电力供需缺口不断扩大，燃气轮机产能呈现紧缺态势，主要燃气轮机厂商均已排产至2030年以后，这对我国燃气轮机产业既是机遇也是挑战。截至9月底，电网企业完成固定资产投资超过6000亿元。三季度，月度全社会用电量连续同比增长，其中7月、8月全社会用电量连续突破万亿千瓦时，用电负荷4次创历史新高。我国发电装机规模同步增长，达到41.3亿千瓦，同比增长11.2%，整体电力供应充足，保供能力持续提高。
  • 工信部：数据显示，前三季度我国软件业务收入达118031亿元，同比增长8.4%。软件业利润总额13300亿元，同比增长1.6%。软件业务出口519.4亿美元，同比增长12.2%。在细分领域，信息技术服务收入同比增长9.3%，占全行业收入的69.5%，其中云计算、大数据服务共实现收入同比增长10.2%；集成电路设计收入同比增长23.3%；电子商务平台技术服务收入同比增长4.9%。工信部与财政部还发布公示，公开征求第一批政府采购本国产品标准的意见。这批标准涉及五款产品，包括便携式傅里叶红外气体分析仪、反渗透水处理装备、场发射扫描电子显微镜、固定式多关节工业机器人、中小型直升机。工信部副部长谢远生在北京会见瑞士联邦经济总局局长、国务秘书海伦娜·布德里格·阿蒂达，双方就深化中瑞钟表、医药产业合作以及签署新版《关于在中瑞经贸联委会框架下加强钟表合作工作组合作的谅解备忘录》等议题进行深入交流。
  • 国家药监局：组织对《医疗器械生产质量管理规范独立软件现场检查指导原则》进行修订，形成《医疗器械生产质量管理规范独立软件检查指导原则》，并于2026年11月1日起施行。原指导原则同时废止。药品监督管理部门将依据新指导原则开展独立软件类医疗器械生产许可核查和上市后监督检查。
  • 市场监管总局：发布《超短波治疗机校准规范》国家计量技术规范，并将于12月25日起正式实施，填补了我国超短波治疗机计量技术依据的空白。该规范围绕电磁场输出、治疗时长控制等重点指标，明确了工作频率、额定输出功率、输出功率稳定性、计时误差四项核心计量评价参数，为设备计量校准、质量评价及医疗机构设备管理提供了统一权威的技术标尺。批准发布《生物芯片基本术语》《人体疾病易感DNA多态性检测微阵列芯片》两项新版国家标准，将自2027年2月1日起实施。新版《生物芯片基本术语》系统重构了行业概念体系，新增核酸检测芯片、免疫检测芯片、器官芯片等核心术语。
  • 国务院：任免国家工作人员，任命张力为中华人民共和国国际贸易谈判副代表（副部长级），冯鹏志为国家行政学院教育长（副部长级），王守利为国家民族事务委员会副主任。同时，免去李忠的人力资源和社会保障部副部长职务，免去秦海翔的住房和城乡建设部副部长职务，免去张力的商务部部长助理职务，免去陈荣辉的国家数据局副局长职务。李强主持召开国务院党组会议，学习贯彻习近平总书记在党的二十届五中全会上的重要讲话和全会精神。会议指出，党的二十届五中全会是在我国发展关键节点召开的一次历史性会议，审议通过的《中共中央关于持之以恒推进全面从严治党若干重大问题的决定》是持续推进新时代党的建设新的伟大工程的纲领性文件。国务院党组和国务院各部门要把学习贯彻全会精神作为当前和今后一个时期的重大政治任务，抓好全面从严治党各项任务落实。
  • 国家金融监督管理总局：发布《资产管理信托管理办法》，强调信托公司管理信托产品，不得以任何方式向投资者承诺本金不受损失或者保证最低收益，不得设置预期收益率。严禁信托公司以信托产品名义开展为融资方募资服务的投资银行业务，严禁开展具有滚动发行、集合运作、分离定价特征的资金池业务。要求信托公司管理信托产品，应当履行自主管理职责，不得进行转委托，不得将管理职责让渡给其他机构或者个人。信托公司开展资产管理信托业务应充分说明风险，限制代理销售机构范围，并严格风险揭示和销售管理。会议强调，要以高质量党建引领金融监管高质量发展。稳妥推进中小金融机构改革化险、减量提质，积极支持配合化解房地产和地方政府债务风险。坚持严监管强监管，坚守监管姓监定位，做到严格监管、专注监管，不断提升监管有效性。持续推动行业改革转型，督促机构树牢正确的经营观、业绩观、风险观，引导行业围绕“十五五”规划纲要重点任务，优化金融资源配置，持续提升金融服务适配性。金融监管总局会同公安部联合发布《关于深化警保合作助力农村道路交通安全隐患治理的指导意见》，旨在通过加强警保协同联动，发挥保险风险减量功能作用，有效提升农村道路交通安全水平。
  • 国家外汇管理局：发布9月中国外汇市场交易概况数据，2026年9月，中国外汇市场总计成交29.42万亿元人民币（等值4.35万亿美元）。银行对客户市场成交5.36万亿元人民币（等值0.79万亿美元），银行间市场成交24.06万亿元人民币（等值3.56万亿美元）。即期市场成交9.84万亿元人民币（等值1.46万亿美元），衍生品市场成交19.58万亿元人民币（等值2.89万亿美元）。2026年1-9月，中国外汇市场累计成交236.88万亿元人民币（等值34.56万亿美元）。发布9月国际收支货物和服务贸易数据，2026年9月，我国国际收支货物和服务贸易进出口规模58217亿元。货物和服务贸易出口32511亿元，进口25706亿元。顺差6805亿元。服务贸易主要项目：运输服务进出口规模1770亿元，旅行服务进出口规模1712亿元，其他商业服务进出口规模1486亿元，电信、计算机和信息服务进出口规模840亿元。
  • 交通运输部党组：会议强调，要全面对标对表习近平总书记重要讲话和全会精神，紧密结合交通运输实际，扎实推动《决定》各项部署落到实处，以高质量党建促进交通运输高质量发展。
  • 国务院国资委党委：会议强调，要深刻领会党的二十届五中全会作出的战略部署，以更高标准、更实举措持之以恒推进国资央企全面从严治党。强调党性修养、民主集中制、干部队伍锻造、严密组织体系建设、正风肃纪、一体推进“三不腐”和制度治党、依规治党，并落实管党治党责任。
  • 国家统计局党组：会议要求，统计部门各级党组织和全体党员干部要从巩固党的执政地位、实现中华民族伟大复兴的战略高度，深刻认识持之以恒推进全面从严治党的重要性紧迫性，加强党对统计工作的全面领导。
  • 上海证券交易所（上交所）：修订发布《上海证券交易所公司债券和资产支持证券发行上市挂牌业务指南（2026年10月修订）》，并自发布之日起施行。上交所定于2026年11月2日起在信用债券集中簿记建档系统中启动资产支持证券簿记功能，并在本所挂牌的资产支持证券应当使用本所簿记建档系统发行。10月26日至30日，上交所对108起拉抬打压、虚假申报等证券异常交易行为采取自律监管措施，对31起上市公司重大事项进行专项核查，向证监会上报涉嫌违法违规案件线索2起。对东芯半导体股份有限公司及有关责任人予以监管警示。向晶科科技和*ST航图下发监管工作函，就公司购买境外土地租赁产权暨关联交易以及退市风险和定期报告信息披露等事项明确监管要求。公布“南向ETF通”扩容名单，新增10只ETF产品，将于11月9日正式生效。扩容后，产品数量将由原来的31只增至41只。
  • 中国贸促会：新闻发言人王文帅介绍，2026年亚太经合组织（APEC）工商领导人峰会各项筹备工作已进入倒计时，将于11月17日至18日在深圳举办。峰会将围绕亚太自贸区建设、互联互通、人工智能、数字经济、粤港澳大湾区建设、可持续发展、数字化绿色化转型等议题展开专题研讨。发布《全球知识产权保护指数报告（2025）》显示，中国在2025年度评估中以81.75分首次进入80分以上的第一梯队，排名上升至全球第6位。
  • 中国证券业协会（中证协）：在业内发布“智汇证券·共创未来”证券行业人工智能应用案例集，34篇入选案例集中亮相，覆盖运营提效、体验升级、决策支持、模式创新、研发效能、风险合规、综合七大方向。
  • 大连商品交易所（大商所）：就修改液化石油气交割质量标准相关规则公开征求意见，新增“二甲醚体积分数”、“1,3-丁二烯质量分数”、组分体积分数项下的“C4烯烃”项目，并调整“硫含量”、“硫化氢”项目要求。
  • 中国人民政治协商会议全国委员会（全国政协）：副主席周强在京会见德国科尔伯基金会代表团，宣介中共二十届五中全会精神、人民政协制度和全面依法治国方略，就中欧坚持全面战略伙伴关系定位、对话协商妥处分歧、携手应对全球性挑战等交换意见。
  • 中央纪委国家监委：据安徽省纪委监委消息，安徽省纪委监委对安徽省能源集团有限公司原党委书记、董事长朱宜存严重违纪违法问题进行了立案审查调查。
  • 国铁集团：2026年前三季度财务决算显示，营业总收入9143亿元，净利润盈利130亿元；全国铁路累计发送旅客37.1亿人次、同比增长4.8%；累计发送货物30.5亿吨；完成固定资产投资6012亿元、同比增长1.3%；三季度末资产负债率61.49%，较2025年末下降0.49个百分点。
  • 地方政府及国资：长沙岳麓区一宗宅地出让，土地面积63350.16㎡，规划建筑面积69528.32㎡，起始价3.48亿元，起始楼面价5000元/㎡，最终由金茂以底价竞得。杭州市、临平区两级国资联动投资，合计向零一万物投资数亿元，零一万物总部将落地杭州市临平区，并以此为依托打造产业AI转型基地。常州国家高新技术产业开发区管委会与江苏睿恩新能源科技股份有限公司签署投资协议，睿恩新能源极片智造基地二期项目落地常州高新区，总投资50亿元。上海市市长朱忠明会见芬兰埃斯波市市长米凯宁一行，希望双方深化经贸投资、教育科技、人文旅游等领域合作，在城市更新、公共服务、绿色低碳发展、城市精细化管理等方面加强互鉴。湖南省十四届人大常委会第二十六次会议决定接受沈晓明辞去湖南省人大常委会主任职务的请求，接受毛伟明辞去湖南省人民政府省长职务的请求，任命谢卫江为湖南省人民政府副省长，并决定谢卫江副省长为湖南省人民政府代理省长。
  • 郑商所：增设四川农资化肥有限责任公司、爱普控股集团有限公司为指定尿素交割厂库提货点。
  • 上金所：公告山东招金金银精炼有限公司变更为“山东招金金银精炼股份有限公司”。

• 其他国家政府及监管机构动态

  • 印度政府/监管机构：印度政府表示，4-9月净税收收入为127608.8亿卢比。印度4月至9月财政赤字达到2026/27年度目标的42.1%。印度市场监管机构对中央存管服务（印度）有限公司处以1000万卢比的罚款。印度市场监管机构允许低风险外国投资者的客户尽职调查文件有效期保持8年。印度就电信领域人工智能指导方针征求意见，截止日期为11月27日。印度央行董事会会议评估了经济前景面临的潜在风险。印度外汇储备较一周前减少12.69亿美元，在10月23日当周降至7197.5亿美元。印度执法局正在调查涉约5000亿卢比（约52.44亿美元）加密货币跨境交易，发现部分非法境外付款通过Binance、Bybit等平台进行。
  • 伊朗政府/军方：据报道，一艘超级油轮在霍尔木兹海峡未经许可的航道上触雷后发生爆炸，已被弃置并正在燃烧。伊朗革命卫队表示这是当天第三艘因违规航行而发生爆炸和火灾的油轮。
  • 卡塔尔政府：由卡塔尔首相高级顾问及外交部长带队的卡塔尔代表团抵达德黑兰，与伊朗官员会谈，重点围绕双边关系与地区局势展开，并转达了旨在结束美国与伊朗战争的提案草案的修订意见。
  • 俄罗斯政府：克里姆林宫表示，奥列什基局势是孤立事件，不应将其外推到整个乌克兰和平解决进程。克里姆林宫指出，在某个阶段将需要欧洲代表参与乌克兰和平解决谈判。俄罗斯方面表示，乌克兰无视美国总统特朗普提出的停止袭击俄罗斯炼油厂的要求。俄罗斯方面还认为，如果没有欧洲的支持，基辅不太可能对俄罗斯炼油厂发动袭击。
  • 阿联酋金融服务监管局（FSRA）：已获悉与币安交易所相关的安全事件，该事件涉及未经授权提取资产。FSRA正与币安密切合作并监控事件。
  • 以色列国防军：声明称，10月29日晚，以军与国家安全总局（辛贝特）在加沙地带的布赖杰难民营和加沙城展开联合行动，成功摧毁两处巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动（哈马斯）的武器库。
  • 阿曼海军：声明称，一艘船只在阿曼穆桑代姆海岸1.6海里处被击中后，阿曼海军从该船撤离了25名船员。
  • 加拿大统计局：加拿大8月GDP同比1.5%，预期1.7%，前值1.4%。环比增长0%，预期0.2%，前值0%。加拿大统计局初步估算显示，9月GDP可能萎缩0.1%，使第三季度按年率计算的实际行业产出增速降至1.3%。
  • 墨西哥政府：墨西哥第三季度GDP初步数据同比增长3.2%，预期增长3.0%。
  • 智利国家统计局：智利9月铜产量同比下降15.1%。
  • 英国竞争与市场管理局（CMA）：对Meta Platforms(META.O)的商业条款展开调查，担心其可能对出版商和广告商施加“剥削性”条件。调查将审查Meta是否通过向出版商和广告商强加剥削性条款来滥用其市场主导地位，相关条款允许Meta访问并使用新闻出版商网站的内容以开发和提供自身产品和服务，包括人工智能功能。CMA正就Meta Platforms新推出的Meta One商业订阅服务向该公司索取信息。
  • 英国债务管理办公室/管理局：英国债务管理办公室表示，减少金边债券拍卖次数反映出此前拍卖和银团发行的需求强劲。英国债务管理局首席执行官普莱表示，全球债券市场的波动降低了市场对长期债券的需求。
  • 土耳其央行：土耳其央行表示，地缘政治紧张局势持续推高能源和商品价格，继续对通胀前景构成上行风险。通胀预期和定价行为继续对通胀回落进程构成风险。地缘政治事态通过成本渠道对通胀前景、经济活动及预期的影响正受到密切关注。截至10月23日，土耳其央行净国际储备为428.7亿美元。将继续密切监测流动性状况，并继续有效运用流动性管理工具。
  • 欧盟委员会：依据《欧洲芯片法案》，批准奥地利政府向德国半导体企业英飞凌公司提供3.19亿欧元财政补贴，支持该公司升级位于奥地利菲拉赫的芯片制造基地。英飞凌公司计划至2034年累计投资约11亿欧元，在该基地建成全球首条300毫米氮化镓功率芯片量产线，并定于2027年底投产。所产芯片将重点供应人工智能数据中心供电系统、电动汽车及新能源装备，以提升欧洲本土芯片供应能力。
  • 日本金融厅（FSA）：公布了一份关于全球8个国家和地区金融监管制度的研究报告，其中包括美国、英国、欧盟、中国及香港等。报告详细梳理了各地加密资产交易所、稳定币及资产代币化（RWA）的监管制度。值得注意的是，报告提及中国现行规定原则上禁止RWA代币化发行、交易及相关服务，除非依法获得主管部门同意并依托特定金融基础设施开展业务。

企业事件

• 苹果公司 (AAPL)

  • 主要供应商鸿海表示，有信心满足折叠屏 iPhone Duo 不断增长的订单需求。iPhone Duo 在实体店库存迅速售罄，在线订单预计交付时间已排至明年 1 月底，成为苹果现代发展史上发货等待时间最长的产品。鸿海轮值首席执行官姜志雄表示，凭借其在全球 24 个国家和地区拥有的 240 多个生产基地，公司能够及时满足客户的供应需求。
  • 苹果官方已注意到极少数 iPhone Duo 产品的内屏出现问题，并提供换机处理。对此，苹果供应链合作伙伴回应：
    • 领益智造: 该公司表示，大客户（苹果）新一代高端及折叠机型已正式发布。从产业链下游最新情况看，大客户新一代机型的备货量较为积极正面。折叠屏相关项目推进顺利，三、四季度正按规划推进量产爬坡及客户交付。此外，公司在北美大客户新一代机型上的单机价值量较上代机型也有所提升。
    • 蓝思科技: 为折叠屏手机提供 UTG 超薄柔性玻璃、UTG 玻璃支撑板、纳米纹理 CPI 膜、3D 玻璃盖板等结构件。目前公司相关产线生产任务饱满，正加班加点进行生产发货。考虑到客户今年和明年的订单需求，公司已做好充分产能准备，能够灵活响应客户后续需求增长。公司将持续受益于折叠屏渗透率提升及单机价值量增长。
    • 珠海冠宇: 作为客户此款折叠机型电芯产品的主要供应商，正努力安排相关产品的生产及出货，以保障客户需求。公司相关产品产线具备一定的产能弹性，若客户有进一步的增量订单需求，公司可通过现有产线的产能释放及内部资源调配，响应客户需求。
    • 爱施德: 作为苹果品牌中国规模最大的授权经销商，密切关注行业动态及品牌新品上市规划，将结合市场需求与自身经营安排，提前做好相关备货及运营筹备工作。
  • 被美国银行从其美股首选名单中移除。

• 英特尔 (INTC)

  • 公司公布财报并提供了业务展望：第四季度营收预测预计在 150 亿至 160 亿美元之间。分析师此前预期为 170.5 亿美元。第三季度数据中心与人工智能 (DCAI) 营收达到 73.2 亿美元。分析师此前预期为 66.7 亿美元。
  • 新产品进展: Clearwater Forest (首款采用 Intel 18A 的服务器产品) 已开始实现营收出货。Diamond Rapids (首款采用 Intel 18AP 的服务器产品) 正在送样，有望在 2027 年按计划爬坡。Panther Lake (Intel 18A 客户端产品) 已成功实现爬坡。Nova Lake (首款采用 Intel 18AP 的客户端产品) 进度超前，预计发布时的设计导入数量将是 Panther Lake 的两倍。Intel 18A-P 仍按计划于年底前在公司内部产品组合中推出。Intel 14A 也仍按计划推进。
  • 市场状况: PC 市场修正节奏在过去两个月加快，因 OEM 合作伙伴正积极管理库存以匹配偏弱的终端销售。行业范围内用于 EMIB 封装的先进有机基板短缺，影响了公司扩大产出的能力。Wildcat Lake 的需求超过供应。
  • 数据中心业务: 是第三季度增长的核心，服务器 CPU 供不应求。
  • 财务展望: DCAI 全年收入有望较年初预期高出近 100 亿美元。管理层预计行业在 2027 年及 2028 年仍将处于供应受限状态。行业服务器 CPU 出货量预计在 2026 年和 2027 年均增长超过 30%，若供应更充足，增速还会更高。
  • PC 业务营收同比下滑 5%，不及市场预期。预计全球 PC 市场的疲软将至少延续至 2027 年上半年。芯片代工业务的外部商业化模式尚未完全成熟。AI 芯片供应受限。
  • 与梧桐科技合作，共同打造 AI BOX 等座舱产品硬件创新。
  • 于 2026 年 10 月达成一项最终协议，以约 19 亿美元收购 Classiq Technologies Ltd. 的 100% 股权。与 Classiq 的交易包含最高 3.5 亿美元的或有对价，具体取决于部分里程碑的达成情况。
  • 多家机构下调其目标价：StoneX 将目标价从 140 美元下调至 100 美元。Melius Research 将目标价从 165 美元下调至 110 美元。杰富瑞将目标价从 120 美元下调至 85 美元。摩根士丹利将目标价从 84 美元下调至 75 美元。摩根大通将目标价从 85 美元下调至 80 美元。Stifel 将目标价从 110 美元下调至 90 美元。派杰投资将目标价从 110 美元下调至 90 美元。罗森布拉特证券将目标价从 80 美元下调至 70 美元。瑞穗银行将目标价从 114 美元下调至 88 美元。富国银行将目标价从 120 美元下调至 80 美元。海纳国际将目标价从 105 美元下调至 75 美元。

• 亚马逊 (AMZN)

  • 第三季度财报未能打动投资者，加剧了市场对人工智能 (AI) 热潮成本的担忧。大规模的资本支出数字是导致担忧的因素之一。大型科技公司在支出融资方式上正发生更广泛的转变，庞大的数据中心投资使得曾经负债较轻的公司变成了主要借款人。
  • 截至 2026 年 9 月 30 日，亚马逊持有某些非上市公司股份价值 1437 亿美元。在提交给美国证券交易委员会（SEC）的文件中表示，截至 2026 年 9 月 30 日，持有 1.64 亿股 Anthropic 无投票权优先股。第三季度，承诺将剩余的 213 亿美元投资于 OpenAI 的 C 轮优先股。
  • 预计第四季度营收将低于市场预期。
  • 多家机构下调其目标价：美银全球研究将目标价从 320 美元下调至 317 美元。瑞穗银行将目标价从 330 美元上调至 335 美元。蒙特利尔银行将目标价从 380 美元上调至 390 美元。奥本海默将目标价从 320 美元下调至 285 美元。加拿大丰业银行将目标价从 325 美元下调至 300 美元。摩根士丹利将目标价从 350 美元下调至 335 美元。StoneX 将目标价从 400 美元下调至 380 美元。瑞杰金融将目标价从 300 美元下调至 250 美元。富国银行将目标价从 329 美元下调至 326 美元。伯恩斯坦分析师表示，亚马逊第三季度广告收入同比增长放缓至 12%，这低于预期。亚马逊对第四季度广告收入增长给出的指引则较为乐观。

• 西部数据 / 闪迪 (WDC)

  • （原文提及“闪迪”，鉴于其在闪存领域的代表性，此信息可能指向西部数据或闪存行业的整体趋势）营收展望: 管理层预计第二财季营收将在 122 亿至 126 亿美元之间。第一财季营收增长构成: 约 60%归功于销量增长，40%归功于价格上涨。股东回报: 公司承诺将 100%的盈余现金返还给股东，第一财季已投入 50 亿美元用于股票回购。市场需求: 客户低估了运行基础设施所需的 NAND 闪存容量，许多老客户正在追加订单，新客户也在不断涌入。供应能力: 公司拥有一个强劲的供应渠道，一直延伸到 2030 年甚至更远。产能规划: 2027 财年约 50%的产能已被新业务模块 (NBM) 项目锁定，2028 年这一比例将升至约三分之二。管理层预计，NBM 项目的储备将在本十年末超过公司的供应量。新产品: 首款高带宽闪存 (HBF) 存储芯片已完成流片。HBF 是一种用于推理的新型存储架构，其读取带宽与 HBM 相当，但容量更大，旨在通过将 NAND 级容量更靠近处理器来补充 HBM。预计明年将向客户交付首批样品。
  • 多家机构下调其目标价：美利乌斯研究将目标价从 3600 美元下调至 2600 美元。瑞穗银行将目标价从 2050 美元下调至 1900 美元。富国银行将目标价从 1550 美元下调至 1300 美元。加拿大皇家银行将目标价从 1600 美元下调至 1400 美元。Evercore ISI 将其目标价从 2800 美元下调至 2500 美元。

• 特斯拉 (TSLA)

  • 特斯拉中国区推出了全新福利“特从容”金融方案，面向 2026 年 10 月 30 日至 11 月 30 日期间下单的用户：Model 3 (后轮驱动版/长续航后轮驱动版/长续航全轮驱动版): 尾款立减 10,000 元人民币后，首付 3.99 万元人民币起，五年月供最高约 2,429 元人民币，尾款 3.99 万元人民币。Model Y (后轮驱动版/长续航后轮驱动版/长续航全轮驱动版): 尾款立减 4,000 元人民币后，首付 3.99 万元人民币起，五年月供最高约 2,995 元人民币，尾款 3.99 万元人民币。Model Y L: 首付 5.99 万元人民币起，五年月供最高约 3,920 元人民币，尾款 3.99 万元人民币。

• 微软 (MSFT)

  • 在观察到亚马逊、Alphabet 和 Meta 等大型科技公司在人工智能基础设施建设方面产生现金净流出的背景下，微软是该阵营中唯一没有烧钱的公司，并于周四启动了 250 亿美元的债券发行。
  • 提交十部分票据发行申请，规模至多 250 亿美元。
  • 2027 财年第一季度业绩：收入：达 923 亿美元，同比增长 19%、环比增长 3%，较市场预期高约 2%。净利润：366 亿美元，同比增长 32%，当中包括 2.07 亿美元的 OpenAI 投资收益，上年同期为 31 亿美元亏损。营业利润率：达 49.8%，同比提升 0.9 个百分点，主要受惠于经营杠杆释放。
  • 资本开支：资本开支：达 452 亿美元，较上一季的 410 亿美元增长 10%，但较市场预期低约 11%。管理层指引：预计 2027 财年第二季资本开支将超过 500 亿美元，并预计下半年进一步加速。
  • 现金流：经营现金流：同比增长 29%至 580 亿美元。自由现金流：仍同比下降 27%至 186 亿美元。预计 2027 财年全年仍将维持正自由现金流。
  • 分析师评级（招商证券国际）：维持“增持”评级，看好其 AI 商业化能力且现金流前景向好。
  • 其威胁情报团队报告显示，朝鲜黑客正在利用生成式人工智能（AI）加速网络攻击，包括钓鱼攻击、身份伪装和恶意软件开发。微软追踪的 8 个黑客组织中，Jade Sleet、Coral Sleet 和 Jasper Sleet 已将 AI 融入日常攻击，另有 4 个正在加速采用。2026 年 8 月至 9 月，Onyx Sleet 针对韩国用户制作了超过 100 份定制钓鱼 PDF 文件，其中数十份在数分钟内生成，极有可能使用了 AI。Jade Sleet 在 2026 年 6 月 8 日至 12 日期间，通过三家虚假公司开展招聘钓鱼，伪装成 AI 区块链情报公司招聘人员。相关组织还利用 AI 研究加密钱包、交易所和去中心化金融（DeFi）业务流程，并可能使用 Cursor 等 AI 编程工具辅助恶意软件开发。Onyx Sleet 和 Pearl Sleet 在行动中使用了开源 AI 渗透测试框架 ARTEX。微软强调，AI 目前主要用于提高攻击效率，相关行动尚未实现完全自主化。

• 拜耳公司 (Bayer AG)

  • 圣路易斯的一个陪审团驳回了三名女性的诉讼请求，她们此前声称拜耳公司 (Bayer AG) 的 Roundup 除草剂导致了她们患癌。这一裁决是美国最高法院今年 6 月作出一项裁决后的首个胜诉案例，该裁决实际上阻断了基于“拜耳未在 Roundup 标签上添加致癌警告”而提起的诉讼。在此次圣路易斯案件中，原告律师提出了不同的主张，指控 Roundup 存在设计缺陷，属于具有不合理危险性的产品。拜耳辩称原告无法证明 Roundup 应被禁用，并援引了美国环境保护署 (EPA) 对该除草剂的安全评估作为依据。拜耳此前在过去 25 起涉及 Roundup 的诉讼中，已赢得了 17 起有利裁决，但目前仍有约 6.5 万起案件悬而未决。

• 卡特彼勒 (CAT)

  • 面向 AI 数据中心开发商的发电机订单已排到 2030 年。第三季度销售额略低于预期，但利润超过分析师预估。投资者越来越担心企业对蓬勃发展的数据中心行业的敞口，因为数据中心项目迅速增多正招致公众和部分政府官员的反对，一些政府官员呼吁暂停建设这类项目。
  • 摩根大通将其目标价从 1100 美元下调至 1000 美元。

• 贝莱德旗下 SPDR Gold Trust (GLD)

  • 截至 2026 年 10 月 29 日，全球最大的黄金 ETF SPDR Gold Trust 持仓量为 1041.08 吨，较前一个交易日减少 2.28 吨。

• 摩根大通 (JPM)

  • 摩根大通的分析师调整了对以下公司的目标价：将纽约梅隆银行 (BK) 目标价从 161 美元上调至 166.5 美元。将万事达卡 (MA) 目标价从 720 美元上调至 755 美元。

• 纽约梅隆银行 (BK)

  • 摩根大通 (JPM) 将纽约梅隆银行的目标价从 161 美元上调至 166.5 美元。

• 黑石集团 (Blackstone Inc.)

  • 计划以约 3000 亿日元（约合 19 亿美元）出售东京花园露台纪尾井町综合体的写字楼部分，并考虑将该物业的部分收益权打包成数字证券，面向个人投资者出售较小份额。
  • 计划以约 3000 亿日元（约 19 亿美元）出售东京 Garden Terrace Kioicho 综合体的办公楼部分。正考虑将该物业的部分信托受益权包装为数字证券，以较小份额向个人投资者出售。

• 万事达卡 (MA)

  • 万事达卡公布了支付网络业务强劲的季度业绩，利润超出市场预期。尽管市场对通胀居高不下和经济不确定性的担忧持续存在，但消费者支出仍保持稳健。多家机构调整了其目标价：雷蒙德·詹姆斯将其目标价从 632 美元上调至 726 美元。摩根大通将其目标价从 720 美元上调至 755 美元。加拿大皇家银行将其目标价从 696 美元上调至 742 美元。萨斯奎哈纳将其目标价从 665 美元上调至 740 美元。

• 美敦力公司 (Medtronic, Inc.)

  • 国家药品监管局已批准美敦力公司的四款创新医疗器械产品注册申请上市，包括：“一次性使用磁定位标测双能量消融导管”，“心脏双能量消融系统”，“三维心脏电生理标测系统”，“一次性使用体表参考电极”。

• Anthropic

  • 大空头史蒂夫•艾斯曼质疑其 IPO 招股说明书刻意不披露第三季度财务数据，认为更新数据可能暴露公司增长大幅放缓。艾斯曼质疑该公司在 10 月 26 日提交的招股书中为何只披露了截至 6 月份的财务数据。有迹象表明，自那时以来 Anthropic 的业务增长势头已经走弱。

• 美国银行 (Bank of America)

  • 预计美联储将在未来几个月内加息两次，此前美联储在周三的政策会议上决定“按兵不动”。具体加息预期：预计 2026 年 12 月和 2027 年 3 月将分别加息 25 个基点。利率区间预测：这将使联邦基金目标利率区间提高到 4.25%–4.50%。利率维持时间：预计利率将维持在该水平直至 2027 年底。

• Coinbase

  • 2026 年第三季度营收为 12.15 亿美元，同比下降 34%。
  • 2026 年第三季度营收为 12.2 亿美元，同比下降约 35%。2026 年第三季度净利润达 7.19 亿美元，同比增长约 66%，结束此前连续三个季度亏损，盈利主要受加密资产持仓未实现收益推动。2026 年第三季度每股收益 2.51 美元。调整后 EBITDA 为 3.33 亿美元。订阅及服务业务贡献 49% 的营收，预测市场业务年化收入超过 2 亿美元。公司首席财务官表示，在现货和衍生品市场的份额有所提升，收入结构进一步多元化。近期因 Robinhood 等低费率平台竞争加剧，公司下调部分活跃交易用户的手续费。首席执行官 Brian Armstrong 表示，团队正在尽一切可能支持当前加密市场的安全情况，包括阻止向受损钱包发送资金，并已联系币安提供帮助，强调行业协作和客户保护的重要性。首席执行官 Brian Armstrong、联合创始人 Fred Ehrsam 及总裁 Emilie Choi 已制定 Rule 10b5-1 股票出售计划，合计拟出售最多约 1360 万股 COIN，按 2026 年 10 月 29 日收盘价计算价值约 22 亿美元。其中，Armstrong 计划于 2026 年 11 月 16 日至 2027 年 10 月期间出售最多约 817 万股，相关出售仅在股价达到预设门槛时执行。作为贝莱德旗下比特币现货 ETF (IBIT) 的主要托管方，Coinbase 的商业犯罪保险额度为 3.2 亿美元，由多个客户共享，托管协议规定每个冷存储地址的责任上限为 1 亿美元。比特币 Coinbase 溢价指数跌至四年来最低水平，上一次出现类似低点是在 2022 年 11 月 FTX 崩盘后。
  • 巴克莱银行将 Coinbase Global 的目标价从 149 美元下调至 120 美元。

• Circle

  • 公司冻结了与币安 63 亿美元盗窃案相关的超过 8 亿美元资产。

• 奈飞

  • 与 Krafton 合作，将基于旗下全球游戏 IP《绝地求生》开发真人剧集，演员、导演 Donald Glover 将担任本剧编剧、导演、主演以及执行制片人，Stephen Glover 也将出任编剧、执行制片人。

• T-Mobile

  • 首席执行官再次强调不会与 SpaceX 合作，并对 SpaceX 进军移动虚拟网络的雄心表示不看好。认为 6G 网络更有利可图，并立志成为美国首家推出 6G 网络的运营商。

• X

  • 就英国监管机构 Ofcom 依据《在线安全法》要求其提供信息一事提起的法律挑战败诉。

• 高知特 (Cognizant)

  • 承诺投入超过 2.5 万名专业人员支持 OpenAI 交付，以帮助企业将前沿 AI 投入生产。

• Reddit

  • 根据与谷歌(GOOG.O)签订的云服务协议，承诺在 2026 年 9 月至 2029 年 8 月期间总计支出 5.8 亿美元。

• 谷歌 (GOOG.O)

  • 与 Reddit 签订云服务协议，Reddit 承诺在 2026 年 9 月至 2029 年 8 月期间总计支出 5.8 亿美元，此项支出将为谷歌带来相应收入。

• OPay

  • 周五表示，该公司在美国首次公开募股（IPO）中筹集了 3.04 亿美元。IPO 估值 40 亿美元，发行价定为每股 19 美元。

• 雪佛龙 (CVX)

  • 第三季度上游业务收益 57 亿美元，下游业务收益 49 亿美元。第三季度净产量为 398 万桶油当量/日，去年同期为 408.6 万桶油当量/日，其中美国油气净产量为 204.3 万桶油当量/日。美国炼厂原油加工量达到 109.3 万桶/日，创历史纪录，原油装置利用率接近 98%。
  • 产量影响因素: 全球产量同比下降主要受到中东冲突影响及高油价导致权益产量减少等因素影响。
  • 资本支出与盈利预测: 第三季度资本支出低于去年同期，主要因二叠纪盆地支出减少。预计第四季度资本支出将增加，但全年资本支出仍将处于年度指引区间低端。第三季度调整后净利润为每股 5.28 美元，超出分析师平均预期 35 美分，创公司历史上第四高水平。炼油业务是业绩超预期的关键推动因素，该部门实现利润 49.3 亿美元，创历史新高，是去年同期的四倍。
  • 现金流: 第三季度经营活动现金流为 160 亿美元，上年同期为 94 亿美元；自由现金流 120 亿美元，上年同期为 49 亿美元；调整后自由现金流 142 亿美元，上年同期为 70 亿美元。经营现金流增长主要受利润增加及来自 Tengizchevroil 合资企业的现金分配增加推动，调整后自由现金流还受益于该合资企业偿还 10 亿美元贷款及资产出售所得款项。
  • 业务发展: 预计到 2030 年，帕斯卡古拉炼油厂的产能将再提高 7%。有望在年底前将委内瑞拉的总产量提升至约 30 万桶/日，生产成本低于每桶 20 美元。上游业务中，近期的去瓶颈项目增加了超过 85,000 桶/日的产能。
  • 技术应用: 人工智能模式识别在美洲湾资产组合中识别出 150 多个潜在机会，其中 16 个勘探目标进入评估阶段。
  • 股票回购: 股票回购规模缩减至 25 亿美元，但仍处于其全年指引范围内。
  • 首席执行官评论: CEO 表示，柴油是当前最关键的瓶颈，尽管产能受限，柴油需求依然旺盛。预计到 2030 年公司投资将超过 1000 亿美元，其中约 10%将投向炼油业务。若中东合作伙伴设施遭袭，愿提供协助。

• 埃克森美孚 (XOM)

  • 第三季度调整后每股收益 4.23 美元，高于市场预期 4.13 美元（也高于预期 4.08 美元）。调整后总利润达 175 亿美元，超过预期 166 亿美元。上游业务调整后利润 73 亿美元，较第二季度下降 20%；下游业务调整后利润 90 亿美元，环比大增 120%；特种产品业务利润 13 亿美元，环比增长 32%。第三季度总产量为 449.6 万桶油当量/日，与上一季度基本持平。第三季度下游业务创季度盈利纪录，炼油厂产能利用率达 88%。
  • 年度股息: 第四季度股息为每股 1.07 美元。
  • 产量与资本支出预测: 预计全年二叠纪盆地产量约为 180 万桶/日，与指引一致。预计全年现金资本支出将处于计划区间内。预计美国各地的投资将使馏分油产量再增加每日 10 万桶。
  • 中东地区影响: 预计第四季度中东产量所受影响与第三季度相当，即每日约 35 万桶油当量仍处于停产状态。中东生产中断导致年初至今的收益减少了约 29 亿美元。
  • 业务展望: 预计未来约 10%的投资将投向炼油业务。预计到 2030 年公司投资将超过 1000 亿美元。将莫桑比克天然气项目持股比例增至 50%。
  • 股票回购: 宣布 2027 年股票回购计划规模为 200 亿美元，与 2026 年持平。

• 吉利德科学 (GILD)

  • 第三季度营收与每股收益超出预期，并上调全年营收指引，核心减重降糖药物销售强劲及 retatrutide 积极数据共同提振股价。

• 纽威尔品牌公司 (NWL)

  • 预测第四季度利润远低于预期。

• 惠普 (HPQ)

  • 亚马逊公布季度业绩后，美国服务器制造商股价盘前下跌，惠普下跌 8%。

• 戴尔 (DELL)

  • 亚马逊公布季度业绩后，美国服务器制造商股价盘前下跌，戴尔下跌 11.8%。

• 超微电脑 (SMCI)

  • 亚马逊公布季度业绩后，美国服务器制造商股价盘前下跌，超微电脑下跌 6%。

• CBOE Global Markets (CBOE)

  • 公布第三季度利润和营收均超出预期。

• 好时 (HSY)

  • 投行 D.A. Davidson 将目标价从 190 美元下调至 170 美元。伯恩斯坦将目标价从 201 美元下调至 169 美元。

• 星巴克 (SBUX)

  • 花旗将目标价从 104 美元上调至 107 美元。伯恩斯坦将目标价从 110 美元上调至 115 美元。摩根士丹利将目标价从 115 美元上调至 116 美元。

• Alphabet (GOOG)

  • 富国银行将目标价从 417 美元下调至 371 美元。伯恩斯坦分析师表示，亚马逊广告收入低于预期，将加剧投资者对人工智能正在冲击搜索业务模式的担忧，并重新引发本周早些时候谷歌母公司 Alphabet 公布业绩后出现的相关疑问。

• 英伟达 (NVDA)

  • 英伟达与麻省理工学院研究人员组成的 Efficient-Large-Model 团队，在 HuggingFace 发布视频增强项目 Open-H3-Regenerate-2K 的模型权重，配套推理代码已在 NVlabs/Sana 仓库开放。该方案基于 MiniMaxH3，将低分辨率视频草稿重新生成为高分辨率视频，支持 2560×1440 的 2K 输出，最高可实现 3840×2160 的原生 4K 重生成。

• Kenvue (KVUE)

  • 第三季度毛利润为 23.14 亿美元。第三季度销售额为 38.86 亿美元。

• Roblox (RBLX)

  • 公布第三季度业绩。

• 礼来 (LLY)

  • 第三季度营收与每股收益超预期。调整后每股收益 3.82 美元，去年同期 1.86 美元，市场预期 3.74 美元。净收入 174.0 亿美元，同比增长 10%，市场预期 173.4 亿美元。上调全年营收指引，核心减重降糖药物销售强劲及 retatrutide 积极数据共同提振股价。

• 艾伯维 (ABBV)

  • 第三季度调整后每股收益 3.82 美元，去年同期 1.86 美元，市场预期 3.74 美元。净收入 174.0 亿美元，同比增长 10%，市场预期 173.4 亿美元。
  • 全年指引: 预计全年调整后每股收益为 13.95 美元至 13.99 美元，此前预期为 13.76 美元至 13.96 美元。
  • 股息: 宣布 2027 年股息上调 5.2%，自 2027 年 2 月派发的股息开始生效。

• 高露洁棕榄 (CL)

  • 年度销售预测: 预计本财年净销售额增长 4%-5%。预计全年有机销售额增长将与九个月的业绩表现大致相符（此前预期为 1%至 4%）。

• 通用动力公司 (GD)

  • 第三季度营收: 第三季度营收为 145.66 亿美元。

• LCI Industries (LCII)

  • 收购提议: 认为 Monomoy Capital 的收购提议估值过低，已予以拒绝。

• 帝国石油公司 (IMO)

  • 第三季度炼油量: 第三季度炼油厂平均日处理量为 381,000 桶。

• Capri Holdings (CPRI)

  • 第三季度指引: 第三季度每股收益预期为 0.95 美元；指引继续假设，截至 2026 年 7 月 24 日，美国进口商品的关税税率将逐步提高 10%，此后税率将在 10%至 12.5%之间。

• Spotify

  • 计划于 2027 年第一季度推出一项由 AI 驱动的音乐混音服务。

• Meta Platforms (META) (通过 Instagram)

  • 旗下 Instagram 正进一步加码视频业务，推出支持发布最长 90 分钟横屏视频的“Features”（长视频）功能，以及专为分集式微短剧设计的“Series”（短剧）功能。Instagram 还将改版已运营十年的直播服务 Instagram Live，让直播更广泛地融入应用，也更容易被用户发现。用户即使没有关注主播，也能在 Reels 短视频页面刷到相关直播。

• Waymo (Alphabet/GOOGL 旗下)

  • 计划于 2027 年前在日本测试自动驾驶 BZ4X 车队。计划在英国部署自动驾驶 bZ4X 车辆，并可能于随后几年在其他市场部署。

• CURSOR AI

  • 识别到一起安全事件，涉及经过修改的 Claude Code VS Code 扩展，最多影响 5000 名用户。该扩展的恶意版本并非由 Anthropic 开发，安全事件涉及通过 Cursor IDE 扩展市场获取的修改版 Claude Code VS Code 扩展。已下架扩展市场，并与相关供应商合作清除恶意软件，目前市场已恢复上线。此次事件不影响从市场下载的其他扩展、Grok Bot、Grok 或 SpaceXSI 的其他产品。

• Cyera

  • 成立仅五年，专注于利用人工智能防范针对企业数据的网络攻击。已与投资者就新一轮融资进行接洽，若融资成功，其估值将接近翻倍，达到 200 亿美元。此次融资洽谈仍处于早期阶段，距离该公司上一次融资仅过去四个月。

• OpenAI

  • 微软 2027 财年第一季度净利润 366 亿美元中，包括 2.07 亿美元的 OpenAI 投资收益。鸿海董事长富士康表示，刚刚在中国台湾会见了 OpenAI 的萨姆·奥特曼，并称与 OpenAI 的合作细节将在计划确定后公布。

• MicroStrategy (MSTR)

  • 股东已批准将旗下 STRC 优先股的股息支付频率由每月两次调整为每日，计划于 2026 年 11 月 1 日生效，旨在提振投资者需求和恢复融资能力。STRC 年化股息率为 12%。上周，公司将 STRC 回购规模提高 50% 至 30 亿美元。2026 年第三季度营业利润达 209.1 亿美元，创历史新高，主要来自比特币等数字资产的公允价值收益。2026 年第三季度净利润为 195.3 亿美元，稀释后每股收益 44.75 美元，去年同期为 27.9 亿美元。截至 2026 年 10 月 25 日，公司持有 848,517 枚 BTC，年内持仓增长 26%，累计购买价值 143.3 亿美元的 BTC。年内出售约 4.32 亿美元 BTC，用于支付部分优先股股息及回购。累计斥资 20.4 亿美元回购 STRC 优先股。首席财务官 Andrew Kang 将于 2026 年 11 月 5 日卸任，运营执行副总裁 Reza Virasteh 将于 2027 年 1 月 1 日接任首席财务官。

• 纳斯达克 (NDAQ)

  • 被指涉嫌劝阻上市公司通过 OKX/ICE 的 TSV 方案将股票代币化，纳斯达克发言人拒绝置评。据此前报道，已有 38 家公司对该代币化方案提出异议，其中 23 家为纳斯达克上市公司。纳斯达克重申，不计划参与依据 SEC 创新豁免开展业务的交易平台，认为这并非实现代币化的最佳路径，而是将继续推进以发行人为中心的 Nasdaq Equity Token 模式，在现有市场框架内实现代币化。

• Intercontinental Exchange (ICE)

  • 其子公司 ICE 被指与 OKX 合作推行股票代币化方案，该方案遭到纳斯达克的反对，并被 38 家公司（包括 23 家纳斯达克上市公司）提出异议。

• BlackRock (BLK)

  • 其比特币现货 ETF (IBIT) 正在被家族办公室选择，以在中心化交易所被盗和冷钱包供应链安全事件后，将 BTC 持仓转换为 ETF，或出售加密资产购买实物黄金等传统资产。IBIT 持有约 81.5 万枚 BTC，价值约 630 亿美元，目前主要由 Coinbase 托管。贝莱德未为 IBIT 持有的比特币单独购买保险。若发生重大盗窃且无法追回资产或获得足额赔偿，损失可能由 ETF 持有人承担。
  • 香港交易所信息显示，贝莱德在中金公司 H 股的持股比例于 10 月 27 日从 5.91%升至 6.28%；在宁德时代 H 股的持股比例于 10 月 27 日从 5.99%升至 6.13%；在恒瑞医药 H 股的持股比例于 10 月 27 日从 6.10%降至 5.97%；在长飞光纤光缆 H 股的持股比例于 10 月 27 日从 7.11%降至 6.81%。

• Kraken

  • 于 2026 年 10 月 30 日解决了影响现货和衍生品用户的平台连接及下单故障。故障从 02:42 (UTC) 开始调查，并于 03:42 (UTC) 宣布解决。

• Gemini

  • 联合创始人 Cameron Winklevoss 呼吁结束 ZCG (Zcash 治理机制)，认为 Zcash 的使命是隐私而非治理实验。

• Kalshi

  • 与 CNBC、CBS News、CNBC、道琼斯及 Fox 等多家美国主流媒体集团建立了商业合作关系，其预测市场业务围绕中期选举展开。与 Polymarket 合计的中期选举相关预测市场累计交易量约为 15 亿美元。与 CNBC 的合作涉及客户获取及少数股权投资；CBS News 将 Kalshi 列为预测市场赞助商；道琼斯旗下《华尔街日报》展示 Polymarket 数据。

• Polymarket

  • 与道琼斯等美国主流媒体集团合作，其预测市场业务围绕中期选举展开。与 Kalshi 合计的中期选举相关预测市场累计交易量约为 15 亿美元。

• Grayscale (Digital Currency Group旗下)

  • 报告指出，根据比特币算力、稳定币支付、现货交易量及链上活动等多项指标估算，美国约占全球加密活动的 15% 至 20%，其余 80% 至 85% 发生在美国境外。其中，美国占全球比特币算力的 36%、稳定币支付额的 24%、现货交易量的 15%。Grayscale 认为，加密行业已具备全球化、机构化及跨党派支持的特点，无论美国中期选举结果如何，行业仍将持续发展。

• 高通 (QCOM)

  • 盘前交易中，股价跌幅超过5%，最新报价为每股176.0美元。

• Strategy (STRC)

  • 公司股东已批准将旗下STRC优先股的股息支付频率由每月两次调整为每日，该计划定于11月1日生效。STRC年化股息率为12%。公司第三季度因比特币持仓增值录得约210亿美元的未实现收益，实现净利润195亿美元。此外，公司上周已将STRC回购规模提高50%至30亿美元。

• Brightspeed (美国宽带服务商)

  • 据知情人士透露，随着流动性日益枯竭，Brightspeed 正筹备最快于 12 月申请破产，同时也在寻求从现有贷款人处获取新资金。该公司一直难以通过以新光纤网络的订阅现金流作为担保的资产支持融资渠道从新投资者那里筹集资金。

• OPPO

  • 高管进行分工调整，李炳忠统管海外市场，尹文广统管手机产品。

• 铠侠

  • 预计2027年芯片产能已售罄，并计划将17.69亿港元H股发售所得款项转投光模块产能扩张。

股票市场

• 美股市场概览与主要指数

  • 道指期货下跌0.13%。标普500指数期货下跌1.14%。纳指期货下跌2.64%。纳斯达克100指数期货跌幅扩大，触及盘中低点2.5%。恐慌指数VIX上涨1.22点，至18.42。
  • 景顺投资总监 William Yuen 观点：AI板块近期波动大概率消化了部分偏高多头仓位，但长期增长主线未变。

• 美国股票盘前及日内变动

  • SpaceX (SPCX.O) 盘前跌超4%，现报138.08美元。
  • 特斯拉(TSLA.O) 下跌2.4%。
  • 雪佛龙(CVX.N) 盘前上涨1.55%。
  • 埃克森美孚石油(XOM.N) 盘前上涨1.89%。
  • 吉利德科学美股盘前涨超5%，现报173.92美元。
  • 纽威尔品牌公司盘前股价下跌约2%。
  • 应用材料美股盘前跌超5%，现报400.5美元。
  • 惠普(HPQ.N) 美股盘前跌超10%，现报28.5美元。
  • 戴尔(DELL.N) 下跌11.8%。
  • 超微电脑(SMCI.O) 下跌6%。
  • 高露洁棕榄(CL.N) 盘前上涨4.1%。
  • 芝加哥期权交易所全球市场公司(CBOE.N) 盘前股价上涨1.9%。
  • 美光科技(MU.O) 跌超6%。
  • 英伟达(NVDA.O) 跌超3%。
  • 苹果(AAPL.O) 盘前跌超2%，现报341.81美元。
  • 礼来(LLY.N) 盘前涨3.24%，现报1418.23美元。
  • Twilio (TWLO.N) 美股盘前跌超20%，现报193.463美元。
  • Roblox(RBLX.N) 盘前下跌16.4%。

• 机构目标价调整与评级变动

  • 亚马逊 (AMZN.O) 目标价从 325 美元下调至 300 美元 (加拿大丰业银行)。
  • Coinbase Global (COIN) 目标价从 149 美元下调至 120 美元 (巴克莱)。
  • eBay (EBAY) 目标价从 110 美元上调至 125 美元 (Susquehanna)。
  • 苹果 (AAPL.O) 从美国银行美股首选名单中移除。

虚拟货币市场

• 交易所与平台安全事件

  • 币安（Binance）：遭遇重大黑客攻击，多热钱包发生异常大额转出。初步估算损失超过 25 亿美元，多链合计最终可能高达 56 亿至 62 亿美元。攻击利用 EIP-7702 授权机制，黑客在热钱包私钥签署后，清空并转出大量 ETH、USDT、USDC 等资产。截至 2026 年 10 月 30 日，已冻结总额达到 25.4 亿美元，且仍在扩大。币安联合创始人何一发推表示，用户资金安全，币安将承担全部黑客损失。充值和提现已暂时暂停，团队正进行安全检查、冻结资金并与执法机构合作。充值服务未受影响并正常运行，提现服务预计在未来 48 小时（后更新为约 45 小时）内开始逐步恢复。区块链安全机构 Blockaid 分析指出，攻击者利用 EIP-7702 授权机制，将币安 Binance 14 热钱包的账户代码委托至一个恶意的资产转移合约，通过批量提交 50 个不同 nonce 的授权，最终有一个成功匹配。初步调查曾认为攻击可能涉及一名 DevOps 工程师的笔记本电脑遭入侵，但后续调查又发现了其他入侵点，表明此次攻击较为复杂。币安首席执行官 CZ 粗略估算攻击涉及超过 60 亿美元，其中约 30 亿美元资产已被冻结。Arbitrum 安全委员会已采取紧急行动，救助了持有于 Arbitrum One 上与币安被盗事件相关的地址中的 74,559,805 枚 ARB 和 8,425 枚 ETH，并将资金转移至一个中间冻结钱包。Lookonchain 披露，币安黑客已售出 UNI、ENA、PEPE、LINK、AAVE、ONDO 和 WLD 7 种代币，合计换得 70,480 枚 ETH，价值约 1.5825 亿美元。具体包括：702 万枚 UNI（约 3,963 万美元，均价 5.65 美元），2.175 亿枚 ENA（约 3,393 万美元，均价 0.16 美元），7.77 万亿枚 PEPE（约 3,166 万美元，均价 0.0000041 美元），257 万枚 LINK（约 2,605 万美元，均价 10.14 美元），127,953 枚 AAVE（约 1427 万美元，均价 111.55 美元），2185 万枚 ONDO（约 662 万美元，均价 0.30 美元），1732 万枚 WLD（约 609 万美元，均价 0.35 美元）。此外，黑客已向新钱包转移价值逾 10 亿美元的 ETH，可能准备通过 Tornado 等混币器清洗资金，并向一个新钱包转入 3882 万美元 ETH，仍持有约 11.2 亿美元 ETH。链上数据显示，被盗的 33.8 亿枚 RSR 已在 Uniswap v3 上全部兑换为 1856 枚 ETH（约 410 万美元），攻击者目前已不再持有 RSR。Paradigm 报告称，币安事件后，机构交易者集中买入比特币看跌期权对冲风险，首笔大额交易发生在异常资金流出后约 15 分钟，涉及 250 BTC、行权价 7.8 万美元、10 月 31 日到期的看跌期权，名义价值约 2000 万美元。此后 8 小时内，Paradigm 的 BTC 期权大宗交易名义价值约 5.9 亿美元，占 Deribit 同期交易量约一半，以看跌期权为主。ZachXBT 披露，币安 63 亿美元被盗资金与 Bitget 3.88 亿美元被盗资金经 THORChain 到达同一地址后发生混合，疑似同一攻击者所为。币安日本表示，在发生安全事件后，所有客户资产均安全无虞。币安表示，仍有望在45小时内恢复提现，并承诺将使用SAFU基金承担所有损失。初步调查显示，此次安全事件可能涉及一台被入侵的笔记本电脑，但后续调查发现了更多的入侵点。
  • OKX：官方表示，平台目前安全且运营完全正常，正持续关注相关安全事件，并将在此期间为加密用户提供支持。OKX 创始人兼 CEO Star 呼吁全行业联合制定安全标准，包括对未知地址大额提款及智能合约授权增加验证和安全延迟。针对 Whale Alert 监测到的 1.72 亿枚 USDT 转出，OKX 官方澄清系内部资产转移操作，已完成全面安全排查，未发现任何入侵迹象。
  • Bybit：联合创始人兼 CEO Ben Zhou 表示，Bybit 未受到相关安全事件影响，平台运营正常，用户资金安全，并愿意在需要时向币安提供协助。印度执法局正在调查涉约 5000 亿卢比（约 52.44 亿美元）加密货币跨境交易，发现部分非法境外付款通过 Binance、Bybit 等平台进行。
  • Bitget：发推表示，平台目前安全且完全正常运营，将与币安及更广泛的加密社区站在一起，并随时准备提供支持。
  • Gate：创始人兼 CEO 韩林表示，Gate 安全团队已完成全面排查，平台未受影响，用户资产安全，充值、提现及交易服务均正常运行。Gate 已将涉事地址纳入追踪名单，一旦相关资金流入平台，将立即采取冻结措施，并愿意为币安提供协助。Gate 创始人韩林还分享了“Vault”方案，通过 MPC 将私钥分片交由用户设备、Gate 和第三方灾备恢复方分别持有，使任何一方都无法单独动用资金，并设有 48 小时延迟。
  • Kraken：平台于 2026 年 10 月 30 日 02:42 (UTC) 发生的连接及下单故障，影响现货和衍生品用户，已于当日 03:42 (UTC) 解决。
  • CoinDCX：印度加密交易所 CoinDCX 预防性地将期货交易暂时调整为仅减仓模式，用户无法新开仓或增加现有仓位，但仍可增减保证金、减少或平掉持仓。用户资金安全，充值和提现正常运行。
  • Pravang：韩国加密货币交易所 Pravang 表示，于 10 月 24 日检测到其热钱包出现异常提款，目前估计损失约为 1 亿韩元（约合 74712 美元）。此次提款是由未经授权的外部访问引发的。Pravang 公司表示，将使用自有资金全额赔付受影响的客户资产。该事件已上报有关部门，调查正在进行中。

• 价格动态

  • 比特币跌破 78000 美元，日内跌 4.19%。全球最大加密货币交易所币安遭遇疑似史上最大规模黑客攻击，初步调查显示影响约 63 亿美元，已冻结约 30 亿美元链上资产，币安承诺将通过 SAFU 基金和公司资金承担所有损失，并暂时暂停充值和提现功能，预计在 48 小时内逐步恢复提现。埃隆·马斯克评论币安安全事件称，超级智能体将在某个时候这样做，以为自己获取货币，而不是人类。
  • 以太币跌至两个月低点 2205 美元。
  • 比特币Coinbase溢价指数跌至四年低点，此前类似低点出现在2022年11月FTX崩盘后。

• 监管与政策

  • 日本稳定币项目投资：日经新闻报道，SMFG和SBI已结成资本联盟，共同投资稳定币项目。
  • Kalshi预测市场融资：预测市场平台Kalshi以最新400亿美元的估值成功融资10亿美元。该公司计划将这笔资金用于打造一个更广泛的预测市场交易所，其中事件合约是其初始业务。
  • 韩国监管行动：韩国金融委员会下属金融情报分析院（FIU）于 2026 年 10 月 30 日要求屏蔽两家未申报虚拟资产服务商 TetherMax 和 SuperTrust 的网站及应用。韩国数字资产交易所联合协商体（DAXA）将 Aegis Ventures、TetherMax 和 SuperTrust 三家企业移送调查。截至目前，韩国累计已有 47 家未申报虚拟资产服务商被移送调查。
  • 印度执法局调查加密跨境交易：印度执法局于 2026 年 10 月 27 日依据《外汇管理法》，就涉嫌未经授权的加密货币跨境金融交易，在班加罗尔及中央邦搜查 3 处地点，涉案交易规模约 5000 亿卢比（约 52.44 亿美元）。
  • 日本金融厅发布全球监管研究报告：日本金融厅于 2026 年 10 月 30 日公布一份海外金融监管制度委托研究报告，涵盖美国、英国、欧盟、中国及香港等 8 个国家和地区。报告梳理了各地加密资产交易所、稳定币及资产代币化监管制度，包括中国 2026 年 2 月发布的规定，即境内 RWA 代币化发行、交易及相关服务原则上受到禁止。

• 公司财务与运营

  • WLFI与BitGo合作：World Liberty Financial Inc.（WLFI）已与BitGo合作，成功冻结了被盗资金，并将全面配合正在进行的调查。
  • Hyperliquid Strategies Inc.（PURR）收盘上涨23.27%，创下自8月19日以来的最大单日涨幅。
  • Strategy (STRC) 优先股及比特币持仓：Strategy 股东已批准将 STRC 优先股股息支付频率由每月两次调整为每日，计划于 2026 年 11 月 1 日生效。STRC 年化股息率为 12%。公司第三季度因比特币持仓增值录得约 210 亿美元未实现收益，净利润达 195 亿美元。截至 2026 年 10 月 25 日，Strategy 持有 848,517 枚 BTC，年内持仓增长 26%，累计购买价值 143.3 亿美元的 BTC，同时年内出售约 4.32 亿美元 BTC。

• DeFi 与借贷协议

  • Aave 市场冻结：Aave 已冻结 V3 和 V4 版本中所有由 DAO 运营的市场，暂停新增存款和借款，以应对币安潜在安全事件。用户仍可提取资产及偿还现有借款。攻击者此前向 Aave V3 Ethereum Core 存入约 6000 万 USDT，并借出 19,762 枚 WETH，当时价值约 4460 万美元，但该仓位仍有足额抵押。
  • zkLink Nova 遭攻击：zkLink Nova 于 2026 年 10 月 29 日遭攻击，损失约 79.7 万美元（22.43 枚 ETH 及 11 种 ERC-20 代币）从以太坊 L1 托管合约中。漏洞源于 Arbitrator 合约的 claimMessage 函数未清除临时存储的消息哈希。zkLink 官方已暂停 Nova 网络出块及提款。
  • Pando Rings 黑客活动：Pando Rings 黑客在 2026 年 10 月 30 日购入 7548 枚 ETH，约 1672 万美元。去中心化借贷协议 Pando Rings 曾于 2022 年 11 月遭遇预言机操纵攻击，实际转出约 2189 万美元资产。
  • Jupiter Lend 流动性紧张：Solana 生态借贷协议 Jupiter Lend 出现流动性紧张，导致部分用户提款延迟。官方称协议目前运行正常，用户资金安全，且对币安没有直接风险敞口。2026 年 10 月 30 日 17:18（北京时间），USDC 金库资产规模约 4.196 亿美元，但当时仅约 7,900 枚 USDC 可立即提取。
  • Scroll 网络转型：以太坊 Layer 2 网络 Scroll 公布拟转向许可制网络的计划，以及将 SCR 和 USX 迁移至以太坊主网的安排。其旗下 AI 应用 Compass 已在 iOS 上线付费订阅服务。

• 稳定币与资产代币化

  • HashKey RWA 推出代币化证券：HashKey RWA 推出 hToken 系列首款代币化证券产品，以 HashKey Fintech Opportunities Limited Class A 基金份额为底层资产。该产品已于 2026 年 10 月 22 日上线 HashKey Exchange 理财频道，面向符合资格的专业投资者，支持使用 USDT 申购。
  • Ethena USDe 抵押情况：Ethena 发布储备证明，Chainlink、Llama Risk 等独立第三方已确认 USDe 超额抵押超过 6000 万美元，抵押率高于 101.0%。USDe 支撑资产未直接存放于币安或其他中心化交易所，所有资金安全。

• 硬件钱包安全

  • Trezor 警告经销商设备植入恶意硬件：硬件钱包制造商 Trezor 发布安全警告，一台于 2026 年 8 月通过经销商 CryptoBilis 购买的 Trezor Safe 5 设备疑似被植入恶意硬件。Trezor 建议自 2026 年 3 月起通过 CryptoBilis 购买设备的用户，尽快将资产转移至使用全新助记词创建的钱包。

• 市场情绪与交易数据

  • 比特币现货 ETF 持续净流入，以太坊现货 ETF 持续净流出：根据 SoSoValue 数据，2026 年 10 月 29 日（美东时间），比特币现货 ETF 总净流入 1707.19 万美元，持续 4 日净流入。以太坊现货 ETF 总净流出 1.05 亿美元，持续 4 日净流出。
  • 巨鲸与交易员活动：Lookonchain 监测到，9 个新创建的钱包在过去 4 小时内从 Galaxy Digital 接收了 1900 枚 BTC，价值约 1.48 亿美元。交易员 0x15a4 已平掉持有 4 个月的 1000 枚 BTC（约 7818 万美元）及 10000 枚 ETH（约 2235 万美元）多单，获利超过 2000 万美元。随后该交易员转向做空，以 20 倍杠杆开立 13000 枚 ETH（约 2900 万美元）空单。
  • 比特币和以太坊期权到期：据 Greekslive，13.4 万张 BTC 期权到期，Put Call Ratio 为 0.53，最大痛点 78000 美元，名义价值 104.8 亿美元。34.6 万张 ETH 期权到期，Put Call Ratio 为 0.73，最大痛点 2400 美元，名义价值 7.5 亿美元。短期 IV 明显上涨，市场对近期波动预期极高。
  • Meme 市场交易量：GMGN 数据显示，截至 2026 年 10 月 30 日 10:02，Solana、Robinhood、BNB 等主要 Meme 市场核心交易量约 2.22 亿美元，日环比增长 12.4%。
  • 比特币看跌期权需求：币安安全事件后，机构交易者集中买入比特币看跌期权对冲下跌风险。首笔大额交易发生在事件公开前，涉及250枚BTC、行权价7.8万美元、10月31日到期的看跌期权，名义价值约2000万美元。事件后8小时内，Paradigm的BTC期权大宗交易名义价值约5.9亿美元，其中两笔11月中旬到期、行权价7.4万美元的看跌期权名义价值合计约1.55亿美元。比特币一周期权偏斜指标一度升至18%，显示短期下跌保护需求上升。

• 虚拟货币与新兴技术结合

  • 朝鲜黑客利用 AI 扩大网络攻击规模：微软威胁情报团队报告称，朝鲜黑客组织 Jade Sleet、Coral Sleet 和 Jasper Sleet 正利用生成式 AI 加快钓鱼攻击、身份伪装及恶意软件开发。AI 被用于研究加密钱包、交易所及 DeFi 业务流程，并可能辅助恶意软件开发。AI 目前主要用于提高攻击效率，尚未实现完全自主化。
  • 韩国群晖 NAS 用户遭勒索软件攻击：韩国近期出现多起针对群晖 NAS 网络存储设备的勒索软件攻击，攻击者使用 C3RB3R 勒索软件，要求受害者在五天内支付 0.036960 BTC（约 2,952 美元）购买解密工具，逾期赎金将翻倍至 0.073920 BTC。攻击利用了群晖 DSM 系统的 CVE-2026-13639 和 CVE-2026-13684 漏洞。