Daily_Financial_Market_Open_Report

宏观事件

全球重大事件

中东局势持续紧张，地缘政治风险加剧。霍尔木兹海峡发生油轮触雷起火事件，伊朗革命卫队声称牢牢掌控该海峡，并捕获入侵无人机，警告将对敌人进行“毁灭性回击”，外媒报道伊朗地图显示基辅、利沃夫和敖德萨为潜在打击目标，但伊朗外交部否认干预也门冲突。英国海上贸易行动办公室也通报一艘油轮在卡塔尔以北海域遭不明发射物击中。沙特曾发布相关危险预警，并与叙利亚签署防务合作协议，沙特领导的联军拦截并摧毁了胡塞武装向麦地那地区发射的弹道导弹。沙特与也门胡塞武装接触寻求停战，但胡塞武装提出510亿美元的巨额赔偿及承认其统治地位的要求，也门分析人士担忧沙特可能面临持续“敲诈勒索”。阿曼与伊朗外长讨论确保海上通道安全和推动局势降级。韩国计划扩大其在索马里附近的反海盗任务范围至霍尔木兹海峡附近，并增派军事力量。

俄罗斯能源基础设施遭袭：梁赞炼油厂和克麦罗沃州主输气管道疑似遭到乌克兰无人机袭击，引发能源供应担忧。日本烟草在俄资产被俄方临时接管，凸显地缘政治对商业活动的冲击。

欧洲航空安全担忧持续：爱尔兰、芬兰、波兰、比利时、捷克、罗马尼亚、保加利亚和意大利等多国航班因炸弹威胁而改道或接受检查或备降，联合国前专家呼吁召开国际和平会议解决中东危机。欧盟航空安全局正在评估欧洲客机炸弹威胁事件对飞行安全的影响。意大利总理梅洛尼呼吁欧盟统一乌克兰冲突谈判代表机制。欧盟向乌克兰提供43.6亿欧元财政和防务援助。

法国国内政治和社会动态：全国性抗议活动导致G7外长会议临时从马赛改至巴黎。法国国民议会否决了2027年预算草案收入部分，其中包含稳定币征税等加密修正案暂告搁置。法国总统马克龙的民众支持率下降4个百分点至14%。法国内政部长宣布将部署7万名警察和宪兵维护秩序。

全球开放格局与中国角色：《世界开放报告 2026》指出，全球开放指数近十年降幅最大，但新兴和发展中经济体指数上升，中国开放水平稳居发展中国家前列。第九届中国国际进口博览会在上海开幕，规模再创新高，4142家境外企业参展，全球首发、亚洲首展、中国首秀展品超480件，旨在凝聚全球开放共识。中国国家市场监督管理总局局长刘桂平会见世界知识产权组织总干事邓鸿森。商务部将与阿曼推动双边经贸合作，两国元首见证签署多份谅解备忘录；中瑞签署自贸协定升级议定书，实现更高水平市场准入；中国与印尼央行举行工作会议，推动本币、支付系统、金融市场和数字货币合作；商务部部长王文涛与韩国产业通商部长官金正官会面，加快推进中韩自贸协定第二阶段谈判。义乌跨境电商进口规模创历史新高。中国海警三都舰起航赴马来西亚进行友好访问。中国—岛屿国家海洋合作论坛在福建平潭举行，发布了《中国和美海岛建设阶段性成效报告》等。9th虹桥国际经济论坛“氢能高质量发展促进全球能源转型”分论坛和“香港分论坛”在上海成功举办。中国国务院国资委召开座谈会，强调深化国资国企改革，推动科技创新与产业创新深度融合，聚焦主责主业，整治突出问题。中国外交部与阿联酋外交部举行第三轮领事磋商，加强便利人员往来和海外公民安全。加蓬总统布里斯·克洛泰尔·奥利吉·恩圭马抵达北京进行访华行程。

联合国与气候健康：联合国前专家呼吁召开国际和平会议解决中东危机。世卫组织报告称，六项气候与健康措施每年可挽救160万人生命。联合国环境规划署《2026 年适应差距报告》指出，全球升温预计将突破1.5℃目标，发展中国家应对气候变化资金仍严重不足。国家海洋信息中心发布报告，显示全球平均海平面上升加速。

技术与产业发展：第九届世界互联网大会乌镇峰会闭幕，展示逾千项新产品新技术，签约项目金额超千亿。中欧电池产业合作前景获看好。全球首个仿生人形机器人新闻主播“新言”与“新语”发布，由新华社与优必选联合研发。Kimi K3.1 Pro完整权重正式对外公开，排名进入全球大模型第一梯队。华为云盘古模型开源版本openPangu-2.1-Pro将于11月15日正式更新上线。中国科学技术大学团队发布开源核糖核酸序列基础模型structRFM，提升RNA结构预测与功能推断性能，助力AI驱动的生物学研究和药物发现。丰田汽车宣布设立专门的机器人部门，将其定位为“未来业务的关键支柱”。中国科研团队在低成本钠离子卤化物固体电解质设计取得重要进展。中国机械工业联合会表示我国将加快“AI+机械”复合型人才培养。新型显示产业进入发展新周期，AI渗透引领产业变革，2025年全球行业总产值超2000亿美元。

社会民生与反腐：全国人大常委会委员长赵乐际强调加强人大代表思想政治和纪律作风建设。中国多地多名国企高管被查处，例如青海国投原董事长程国勋、长春长港燃气原书记张志超、东北中小企业融资再担保原董事长柴伟。中共中央政治局原委员马兴瑞涉嫌受贿案提起公诉。国家卫健委公布第六批“论文工厂”学术造假处理结果。乱港分子黄之锋在高等法院被判囚10年。2027年假期安排公布，春节假期将连休9天，调休天数减少，全年最长工作日仅为6天。

其他国际事件：巴拉圭国会启动对总统培尼亚的弹劾程序。松下中国台湾工厂发生爆炸，造成两人死亡，但对大陆PCB厂商影响预计有限。印尼野火烟霾影响减弱，新加坡逐步解除雾霾应急措施。朝鲜导弹总局成功试射新型防空导弹系统，验证了新飞行器材料、智能化多重复合制导方式等技术。国际太空任务结束，美国国家航空航天局“雨燕”天文台按预期重返大气层并燃烧解体。刚果（金）霍乱疫情严重，世卫组织称今年以来霍乱已致约1800人死亡，担心疫情可能蔓延至首都金沙萨。印度南部救援船只倾覆事故造成至少11名救援人员失踪。印尼镍矿业或迎重大洗牌，政府工作组对违规企业采取执法行动。印尼第三季度GDP超预期同比增长5.47%。NTT DOCOMO通信故障，日本都科摩通信公司发生全国范围的大规模通信故障。国际能源品牌价值报告显示中国石油、石化、海油位居全球油气品牌前列，国家电网连续居公用事业品牌首位。阿根廷对马岛主权获伊比利亚美洲国家支持。泰国总理希望在东盟、亚太经合组织会议期间与特朗普会面，请求降低关税。LG电子印度将拓展汽车解决方案业务。ABB与软银磋商交易。新西兰总督表示愿与中方拓展新兴领域合作。惠州实施低空管制。

网络安全与犯罪：法国银行Crédit Mutuel Arkéa遭受黑客攻击，损失约1亿欧元，资金被转为加密货币。马来西亚捣毁跨国加密诈骗团伙。印度CERT-In警告“CRAFTY FALCON”网络攻击持续针对银行和加密交易所。

美国重大事件

美国中期选举民主党大获全胜，重新掌控国会参众两院，被市场视为一场“蓝色海啸”，普遍认为这将有利于债券和股票市场，因其可能限制财政支出扩张，增加政策制衡。总统特朗普承认伊朗战争是共和党失利的主要原因之一，但仍坚持其决定的正确性，并表示不惧民主党弹劾。他认为对伊朗的战争值得继续，并可能就共和党中期选举失利问责高级官员，考虑撤换国防部长赫格塞思，但他本人否认解雇赫格塞思。特朗普同时表达了与民主党合作的意愿，但仍质疑“假丹·沙利文”的选举结果。副总统万斯公开质疑对伊朗战争，并将其归咎于共和党败选，试图组建“新右翼”联盟。民主党领袖誓言将利用“钱袋子权力”制衡特朗普，推动结束伊朗战争并取消关税。白宫则表示，民主党试图废除特朗普政府成果或重启弹劾的企图注定失败。市场对中东冲突有望结束的预期升温，导致国际油价在选举后一度重挫。选后民调显示，年轻人选票“撤离”特朗普，少数族裔选民回流民主党。

AI与数据中心争议：在民主党掌控国会后，人工智能和数据中心监管收紧的担忧日益加剧。全美至少38个辖区的选民通过禁令或管控措施限制数据中心建设，反映公众对这类设施的普遍反感，AI可能成为2028年美国大选的头号议题。微软联合创始人比尔·盖茨批评特朗普政府在人工智能监管方面不作为，警告AI技术可能被恶意利用，特别是开源模型的风险。OpenAI首席全球事务官表示，公司在洽谈数据中心项目时将避免使用保密协议，并确保当地居民无需为这些项目所需的电力买单。面对民众反感，微软、谷歌、亚马逊等科技巨头正调整策略，将数据中心改称“算力园区”，向社区提供实际资金，并取消了要求地方官员对数据中心早期方案保密的争议合同条款。硅谷一众亿万富豪向共和党候选人捐赠超6亿美元，但在美国中期选举中遭遇惨重失利。

美联储政策前景：美联储观察人士认为，中期选举结果可能让美联储主席沃什减轻政治压力，使其更专注于遏制通胀。

劳动力市场韧性显现：美国劳动力市场韧性显现，10月ADP私人就业新增8.6万人超预期，失业金申请人数降至18.9万，但周五将公布的非农就业报告仍是市场焦点。美国10月挑战者企业裁员总数为43,994人，为2023年以来10月最低水平。同时，雇主计划招聘近44.5万人，同比增长57%，创至少2009年以来历年10月最高水平，主要由假日购物旺季的人员配置需求推动（如亚马逊计划招聘30万人）。

监管与执法：美国对协助伊朗规避石油制裁的印度和土耳其实体实施新制裁。阿肯色州总检察长起诉预测市场平台Kalshi提供非法赌博平台。前FBI特工Patrick Yaroch涉嫌盗窃约100万美元加密货币，拟认罪。美国国际贸易委员会 (ITC) 对特定荧光鱼线系统和安全头盔系统及其组件作出 337 部分终裁，确认存在侵权行为。美国商务部宣布对进口自中国的木制栅栏组件发起反倾销和反补贴调查。诺禾致源及美国子公司已在美国哥伦比亚特区联邦地区法院对美国国防部提起诉讼，请求宣告美国国防部依据第1260H条认定公司为“中国军工企业”的决定违法并撤销。

社会与企业事件：佛罗里达州坦帕市附近花旗银行办公室发生枪击事件，造成一名员工遇害，嫌疑人也已死亡，另有4人受伤。现代汽车召回近3.8万辆汽车，因安全气囊软件缺陷。美光科技因劳资纠纷暂停台湾芯片工厂项目建设。亚马逊宣布与Uber Eats达成合作，为Prime会员提供零配送费服务。健身平台FitLab及其30家关联实体申请破产保护。伯克希尔哈撒韦连续三天增持Sirius XM。CoreWeave的无担保债券表现不佳，可能受到得州数据中心政策影响。

国防与情报：美国国防部一份情报报告显示，尽管美国对伊朗航天设施发动打击，伊朗仍是一个“新兴”航天强国，并在“史诗之怒”行动期间利用GPS干扰和其他电子战能力扰乱了美国的太空行动。美国联邦航空管理局（FAA）计划到2028年底在435个站点安装电子身份识别系统。

经济重大事件

全球通胀压力持续：欧元区10月CPI同比上涨4.0%创三年新高，菲律宾10月通胀率升至7.8%创2023年2月以来最快增速，西班牙10月通胀达4.9%侵蚀存款购买力。欧元区9月PPI同比增长11.1%，环比增长2.5%。

各国央行纷纷采取行动：

• 日本央行：会议纪要显示决策层对通胀风险担忧加深，12月加息概率接近80%。多位委员表示，近期潜在消费者物价指数（CPI）通胀率已相当接近2%，但随着原油价格再次上涨，价格上涨风险依然很高。有委员表示，如果观察到价格出现上行偏离迹象，央行将需要加快加息步伐。
• 英国央行：三年来首次加息25个基点至4.00%，符合市场预期。货币政策委员会以8比1的投票结果通过，其中曼恩投票支持加息0.5个百分点。行长贝利表示，除非中东冲突得到解决，此次行动未必是最后一次加息，同时强调不应将其视为一系列加息的起点。英国央行上调2026年和2027年经济增长预测分别至1.6%和1.3%，预计CPI将在2027年第二季度见顶于5%左右，2028年第三季度才回落至2%目标。
• 巴西央行：结束连续降息，维持指标利率13.75%不变并上调通胀预期。巴西财长表示高利率不利经济，但不会增加税负。
• 挪威央行：维持利率在4.5%不变，并重申必要时将进一步加息以抑制通胀。认为通胀仍显著高于目标，可能需在一段时间内维持高利率。
• 捷克央行：加息25个基点至4%，符合市场预期。
• 欧洲央行：管理委员会委员Ante Zigman认为欧洲央行12月加息的可能性“相当大”。管委会成员施纳贝尔和穆兰均对当前收益率上升及其对金融业和经济的影响表示关注。
• 摩尔多瓦央行：将关键利率从9%上调至11%。
• 瑞士央行：维持利率不变。行长施莱格尔表示，目前尚未出现明显的第二轮通胀效应，但未来不能排除这种可能性，央行将密切关注相关形势。他强调，瑞士央行的主要工具是政策利率，必要时也会动用外汇干预等其他措施，不主张使用前瞻性指引。
• 马来西亚央行：维持政策利率不变。
• 澳洲联储：副主席豪泽表示，尽管此前大幅加息，公众对央行的信任度仍保持稳固，但政策执行能力在通胀方面受到质疑，央行信誉正承受压力。
• 乌兹别克斯坦央行：认为基准利率有下调200个基点的空间。

美国经济数据：美国劳动力市场韧性显现，10月ADP私人就业新增8.6万人超预期，失业金申请人数降至18.9万。第三季度非农生产力初值年化增长3.6%，高于预期，同时非农单位劳动力成本初值下降0.7%，低于预期，表明AI投资等正逐步转化为效率提升。美国9月贸易逆差小幅回落至1046亿美元，但仍维持高位，环比下滑0.7%。当月进口总额环比上行1.2%至4258亿美元创历史新高；资本品进口大增。出口环比提升1.9%至3209亿美元。

美国财政政策博弈：美国财政部调整中长期国债发行指引，删除“至少”一词，为未来缩短长债发行结构铺路，导致美债收益率下行。债务上限成为民主党“天然施压点”，能以可信方式威胁政府停摆或拒绝提高债务上限，除非获得让步。

中国宏观经济与政策：

• 财政部：清算收回2024年汽车以旧换新补贴中央财政预拨资金，并经国务院批准，将于2026年11月9日当周在加拿大发行人民币绿色主权债券，规模不超过40亿元人民币。中国财政部副部长在公共采购论坛上表示将深化政府采购制度改革。
• 国务院国资委：支持企业实事求是、量力而行攻关关键核心技术，更加有效地推动科技创新和产业创新深度融合，并更加有针对性地推进国有经济布局优化和结构调整。党委会议要求国资央企加快培育壮大新兴产业和未来产业，以科技强牵引产业强、经济强，并强化有效投资，加大基础研究投入。
• 工业和信息化部：发布2026年第三季度电信服务质量通告，组织开展APP技术抽测42批次，责令整改967款。相关负责人表示，在确保安全的前提下，我国将积极稳妥推进低空装备产业安全健康有序发展，并加快“AI+机械”复合型人才培养。
• 中国央行：公开市场操作今日开展2630亿元隔夜逆回购操作，当日实现净回笼6095亿元人民币。支持中央汇金公司发挥类平准基金作用，巩固完善资本市场稳市机制，并继续实施适度宽松的货币政策。
• 其他政策：中国10月份电商物流指数环比小幅回升，电商物流供给端提质增效，农村电商业务量指数维持高位。基金业协会向基金投顾试点机构下发通知，自2027年1月1日起，基金投资顾问试点机构应为投资者配置不设申购费、客户维护费，管理费按原60%收取的T类份额。河南省政府办公厅出台《河南省进一步提振消费若干政策措施》，包括推动住房公积金省内互认互贷，优化汽车以旧换新补贴，扩大补贴品类，并优化实施个人消费贷款财政贴息政策。中国关税总水平降至7.3%，大幅兑现入世承诺，连续17年稳居全球第二大进口国。证监会与阿曼金融服务管理局签署《证券期货监管合作谅解备忘录》。广电总局重申“扶持真人微短剧，规范AI微短剧”。中共中央政治局委员、国务院副总理何立峰在北京调研时强调强化科技创新与产业创新深度融合，发展新质生产力。中国9月底公募基金总规模39.32万亿元，债券型基金扩张明显，资金向债券资产集中。
• 国内经济数据：农业农村部监测显示，农产品批发价格“200指数”微降，猪肉价格下降，蔬菜水果价格小幅上升。海南离岛免税购物金额一年内达334.5亿元，同比增长13.8%。黑龙江年度电力外送首次突破200亿千瓦时。国内航线燃油附加费上调。珠海收储华发闲置土地。
• 能源建设：今年前三季度我国氢能产业总投资287亿元，同比增长108%，实现翻番。截至目前，我国可再生能源制氢建成产能超35万吨/年。国家能源局表示，中国可再生能源制氢建成产能超35万吨/年。青海华电格尔木煤电项目1号机组投产发电。中国核电徐圩核能供热项目3号机组将浇筑首罐混凝土。

全球其他经济动态：

• 资金流向与投资趋势：韩国股市回调促使资金避险，储蓄型保险产品销售额在10月突破3万亿韩元，而ETF销售额骤降逾90%。中国多家芯片企业（如沐曦、长鑫、长电）以有限合伙人（LP）身份重返一级市场，投资创投基金。资本集团《股息观察》报告显示，2026年三季度全球股息总额达5460亿美元，创历年三季度的纪录，上调全年股息预期至2.24万亿美元。
• 企业财报与展望：
  • 索尼：第二季度净利润和营业利润均超预期，并上调本财年营业利润预期，PS5销量良好。
  • 任天堂：第二季度净利润低于预期，营业利润同比下降，受缺乏重磅游戏和内存成本上涨影响，但维持全年销售预期。
  • 鸿海（富士康）：10月营收同比增长45.7%，前三季度累计营收大增40.4%，主要受益于AI服务器的强劲需求，预计第四季度AI业务将继续增长。
  • 马士基：第三次上调年度利润预期，预计全年基础EBIT 80-85亿美元，自由现金流超30亿美元，得益于需求增长和运力收紧。但同时提及中东冲突和天气影响推高了运营成本。
  • 华虹宏力：第三季度营收和利润均实现显著增长，预计量价齐升态势将持续一段时间。
  • 工业富联：AI算力需求推动云计算及网络设备收入高增，业绩亮眼。
  • 神州数码：营收高增长，自有品牌算力基础设施业务发展势头良好，AI应用将进一步拓展。
  • 联电：10月销售额同比增长18%。
  • 丰田汽车：股价创近四十年最大涨幅，因上调年度利润预期、扩大股票回购以及混合动力汽车需求强劲。
• 产业发展与政策：
  • DRAM市场：第三季度全球DRAM市场营收接近2000亿美元，同比增长369%，主要由价格上涨而非出货量推动。
  • AI基础设施：华为发布首款鸿蒙台式机和“HarmonyOS inside”电脑产业合作模式，鸿蒙电脑累计发货量突破百万台。国家算力互联互通区域（湖北）节点即将启动。
  • 能源建设：刚果（金）寻求120亿美元电力投资解决短缺。青海华电格尔木煤电项目1号机组投产发电。中国核电徐圩核能供热项目3号机组将浇筑首罐混凝土。
  • 贸易政策：泰国计划三年内对未达本地含量规定的本土制造车辆加税，并提高电动汽车进口税以促进本土生产。加拿大对华无铠装建筑电缆作出双反终裁。美国对华木质围栏组件发起双反调查。印度对纯碱作出保障措施终裁。商务部将继续对美国进口正丙醇征收反倾销和反补贴税。欧盟自11月1日起对低价值进口商品加征2欧元手续费（此前已有3欧元关税），商务部对此表示关注。
  • 企业回购潮：大量中国上市公司（包括派能科技、长芯博创、德必集团、微芯生物、长龄液压、汇通控股、博思软件、华正新材、中仑新材、泰禾智能、海兴电力、高能时代等）宣布或已实施股份回购计划，多数旨在用于股权激励或维护公司价值。
• 劳动力市场：西班牙计划将最低工资上调5.3%至每月1286欧元。荷兰皇家航空计划裁员约1000人。
• 其他国家金融：哈萨克斯坦央行将禁止外国投资其央行票据。印度证券交易委员会将允许在现金市场按单只共同基金层面进行净额结算。韩国拟将加密资产收益税推迟两年至2029年。香港将提交新条例草案扩大虚拟资产监管范围。泰国SEC举报Bitget无牌经营，将封锁其网站和App。乌克兰央行反对加密货币合法化法案，担忧威胁货币主权。乌兹别克斯坦选定五家国有企业，计划于2027-2028年进行首次公开​​募股（IPO），乌兹别克斯坦央行认为基准利率有下调200个基点的空间。南非9月份电力产量同比下降5.2%。埃塞俄比亚调整国民经济核算口径后GDP达到2107亿美元，成为非洲第五大经济体。

短期股票市场

美国中期选举结果导致市场不确定性降低，道指和标普500指数出现反弹。然而，民主党在国会取得控制权，引发市场对人工智能和数据中心监管收紧的担忧，导致韩国SK海力士、三星电子等芯片股以及日本科技股重挫，资金流向汽车和消费类股票。华尔街大型科技股（如微软、亚马逊、Alphabet）上涨，因投资者认为AI建设放缓可能减轻其巨额资本支出负担，但小型数据中心运营商和基础设施提供商承压。美股股指期货盘前涨跌不一，纳指期货跌幅较大，主要受半导体和AI硬件股承压影响。高通盘前跌幅扩大至12%。戴尔科技盘前跌超5%。松下覆铜板工厂爆炸，可能导致全球AI服务器高端CCL供给约4%面临中断风险。摩根大通分析指出，近期美股板块轮动更多由仓位调整驱动，而非基本面变化，投资者倾向于持有优质大型科技股。VanEck研报称，AI数据中心转型矿企股价10月平均下跌约35%，但长期租约价值可能被低估。特朗普媒体科技集团 (DJT.O) 盘前涨近1%。CAVA集团股价盘前下跌12.5%，Zillow集团股价盘前下跌16.6%，均因第三季度销售额或营收未达预期。特斯拉盘前下跌2.3%，SpaceX盘前下跌1.8%，民主党胜选后表现弱于“七大科技巨头”其他成员。索尼盘前涨近5%，因2026财年第二季度营业利润同比增长45%，并上调全年利润指引。EPAM SYSTEMS股价盘前上涨12.8%，因第三季度业绩超预期并提高了股票回购计划。信诺集团第三季度营收同比增长5.6%，上调全年调整后EPS指引。百济神州2026年第三季度全球总收入同比增长34%，上调全年总收入指引为69亿美元至70亿美元。分析师下调了Arm Holdings、Datadog, Inc.、Beyond Meat、Coherent、Coupang、高通、优步等公司的目标价。伯恩斯坦上调了麦当劳目标价。Tapestry公司上调年度业绩预期后，其股价在盘前交易中上涨约4%。

日韩股市集体收跌：日经225指数收跌1.79%至61077.90点，东证指数收涨1.2%。韩国KOSPI指数收跌5.28%至5383.65点，韩国创业板指（KOSDAQ）跌5.11%，盘中触发侧车机制。SK海力士跌9.45%，三星电子跌7.56%，受AI监管前景担忧和数据中心投资不确定性影响，导致资金从芯片制造商板块流出。日本汽车股大涨：丰田汽车股价上涨7.4%-15%，本田上涨6.2%，日产上涨5.8%，三菱汽车上涨12%，斯巴鲁上涨8%，马自达上涨7.6%。市场押注美国中期选举后关税政策可能缓和，提振亚洲汽车相关股票。南向资金今日大幅净卖出213.26亿港元。台湾加权股价指数收跌3.2%至41574.72点，创三个多月以来最低水平，受大型芯片制造商股价下跌及AI监管前景担忧拖累。台积电下跌0.9%，联发科重挫6.9%。澳大利亚S&P/ASX 200指数收涨2.6%。印度Sensex指数上涨2.15%。

A股市场全天冲高回落，三大指数延续反弹，低开高走，午盘集体翻红，沪指盘中一度站上3700点，深证成指涨1.44%，创业板指涨1.24%，科创50指数涨2.11%，北证50涨2.1%。全市场超4700只个股上涨，成交额达1.48万亿，较上日大幅放量，连续第二个交易日突破2万亿元。光伏设备和贵金属板块领涨（迈为股份、贝特利、钧达股份、赛伍技术等十余股涨停；赤峰黄金、兴业银锡、四川黄金领涨），油气、银行、煤炭开采加工、港口航运、证金持股等高股息红利股走弱。电池（鹏辉能源、华盛锂电、利元亨等涨超10%）、AI语料、消费电子、半导体芯片（有研新材、先导基电、博通集成涨停）、AI漫剧（浙文影业4连板，引力传媒涨停）、食品加工制造（南侨食品涨停）、白酒（皇台酒业涨停）、电网设备（顺钠股份涨停）、文化传媒（福石控股、浙文互联涨停）、算力租赁（青云科技20cm涨停，润建股份涨停）、医疗服务（贝瑞基因涨停）、影视院线（博纳影业涨停）、零售（国光连锁涨停，百大集团涨停）、机器人（模塑科技涨停）等板块表现活跃。CPO概念股冲高回落，联讯仪器、杰普特跌超10%，中际旭创跌超10%，新易盛跌超8%。多只黄金股ETF、半导体设备ETF、科创新能源ETF、光伏ETF涨超3%-7%。科创50ETF华夏成交额突破100亿元，创历史最高纪录。主力资金净流入转融券标的、融资融券、科创企业同股同权等板块，其中转融券标的板块净流入162.11亿。CPO概念板块净流出超122亿。宁德时代净买入超8亿。

港股市场高开高走，恒生指数涨3.09%至24659.03点，恒生科技指数涨4.79%至4124.41点，大市成交额达1983.83亿港元。科网股集体爆发（网易-S、阿里巴巴涨超5%，腾讯控股涨超4%，美团-W涨超8%）、贵金属（老铺黄金涨超8%）、汽车（理想汽车涨超8%，现代汽车涨7.4%）、创新药、AI应用（兑吧涨超24%）、半导体（中芯国际涨超5%，天数智芯涨超12%）、航空股（中国东方航空涨超8%）、锂电池（龙蟠科技涨超7%）领涨。石油股（中国石油跌超5%）、光通信（长飞光纤光缆跌超15%）、PCB（建滔积层板跌超14%）领跌。南向资金净卖出额达100亿港元。华安纳斯达克100 ETF等部分ETF因溢价过高临时停牌。

欧洲股市集体高开普涨，德国DAX指数、英国富时100指数、欧洲斯托克600指数均突破此前的收盘历史高点，旅游与休闲板块也创历史新高。莱茵金属股价在下调销售预期后下跌。

货币市场

美元指数在美国中期选举后显著走弱，跌至逾一个月低位，主要受市场不确定性消除和对特朗普政府财政政策可能受限的预期影响，避险需求下降。高盛建议卖出美元兑日元以对冲AI驱动的股市潜在下跌风险。

美债收益率下降：美国10年期和30年期国债收益率跌至八周新低（10年期跌至4.837%，30年期跌至5.229%），反映市场对中期选举后财政支出受限的预期。华尔街策略师亚德尼认为10年期美债收益率接近5%时极具吸引力。美国2年期国债收益率略高于周三的两个月低点。

其他国家债券：德国10年期国债收益率降至8月底以来最低水平。英国10年期、30年期、2年期国债收益率均跌至多月新低。5年期日本国债收益率下跌1个基点至2.24%，20年期日本国债收益率下降2个基点至3.64%。日本10年期国债收益率日内下行5个基点至2.76%。日本10年期国债拍卖投标倍数为3.21，略低于12个月平均值，但需求稳健。印度10年期国债收益率下滑7个基点至7.12%。

外汇市场：日元、英镑和欧元兑美元均有所上涨。日元因日本央行鹰派言论和其避险属性而受到支持。英镑因英国央行加息而走高，但后续加息空间受限，实际汇率升至2016年以来最高水平，有效汇率也达到2016年以来最高水平。欧元受欧元区通胀数据和鹰派欧洲央行主席人选预期的提振，但法国债务担忧限制了其进一步上涨。菲律宾比索上涨1%，为6月以来最大涨幅。马来西亚林吉特基本持平。俄罗斯央行将每日买入156亿卢布等值外汇及黄金。台湾10月外汇存底略有下降。人民币兑美元中间价报6.7156，较上日调高24点。SHIBOR隔夜报1.2630%，下降0.20个基点。7天SHIBOR报1.3230%，下降0.60个基点。3个月SHIBOR报1.3980%，下降0.20个基点。澳元：澳大利亚9月出口增长2.3%，进口下降3.3%，贸易顺差28.26亿澳元，但由于芯片和能源进口激增，澳大利亚贸易顺差预计创十年新低。韩元：韩国清海部队将加强在霍尔木兹海峡附近海域的行动。印尼盾兑美元升至18,060。台币兑美元下跌0.4%至32.954。巴拉圭市场USDT兑瓜拉尼汇率升破6000，与Ueno Bank资金冻结同期发生，显示部分避险资金转向USDT。

重金属

黄金价格大幅飙升超过3%，创三个月最大单日涨幅，突破4100美元关口，最高突破4150美元/盎司，日内涨2%，主要受美元走软和中东冲突降级预期（导致油价下跌，缓解通胀担忧）的提振。花旗将黄金未来0-3个月目标价设为4500美元/盎司，6-12个月目标价设定为5000美元/盎司。国内金饰价格集体上涨，周生生、周大福等品牌足金饰品较昨日上调。美国中期选举结果推动美债收益率下行，提升贵金属吸引力。世界黄金协会报告称全球黄金ETF在10月净流入27亿美元，其中欧洲基金流入最为显著，金价可能正接近阶段性底部。中国前三季度黄金首饰消费量同比下降33.86%。

现货铂金和白银也跟随上涨，铂金突破1530美元/盎司，日内涨超7%，白银突破53美元/盎司，日内涨2%。钯金价格大幅上涨，连续主力合约日内涨8.27%，现货钯金上涨近3%至每盎司1035美元。

澳洲铸币厂10月份黄金销量降至32,933盎司，白银销量与上月持平，为605,408盎司。

大宗商品趋势

原油价格在中期选举后因市场对结束伊朗战争的希望升温而一度重挫逾9%，布伦特原油跌至近两个月低点（跌破100美元关口），WTI原油跌至10月6日以来新低。然而，随着霍尔木兹海峡油轮起火事件及俄罗斯炼油厂遭袭等消息传出，油价有所反弹，布伦特原油突破97美元/桶，WTI原油突破90美元/桶，日内涨幅均超2.5%，显示地缘政治风险溢价仍未完全消除。燃料油、低硫燃料油主力合约跌超14%，液化气跌近9%。阿联酋考虑建设第三条原油出口管道以降低对霍尔木兹海峡的依赖。俄罗斯10月燃油补贴升至4150亿卢布。哈萨克斯坦已请求俄罗斯允许恢复通过“友谊”输油管道及乌斯季-卢加港的石油运输。西班牙9月份原油进口同比下降7.4%。

天然气：欧洲天然气价格下跌，本周累计跌幅约18%，但分析认为这主要是地缘政治风险溢价挤出，基本面供需仍偏紧。欧盟在欧洲能源交易所出售现货碳排放许可，成交价为每吨90.01欧元。

工业品：

• 化工产品：苯乙烯、纯苯、聚丙烯期货主力合约触及跌停。丙烯、对二甲苯期货主力合约跌超6%。液化气、瓶片、聚乙烯、乙二醇、甲醇等期货主力合约也出现1%-5%的跌幅。纯苯期货价格跌停，受油价下跌、国内供应存恢复预期以及下游需求疲软的综合影响。染料产业链再掀涨价潮，浙江龙盛上调活性染料审批价格。
• 煤炭：迎峰度冬煤炭库存总体有保障，全国统调电厂存煤达2.1亿吨，可用35天。产煤大省山西已有220座煤矿完成整改并复工复产，10月份日均产量进一步加快恢复。国内市场炼焦煤弱势运行，临汾安泽低硫主焦精煤出厂价现金含税2230元/吨，下降50元/吨。
• 锂：碳酸锂连续主力合约日内涨6%，现报93680.00元。MMLC电池级碳酸锂（早盘）中间价报91850元/吨，较上日下跌950元/吨。夜盘期货碳酸锂连续合约涨3.64%。
• 硅：多晶硅连续主力合约日内涨5%，报35850.00元。集邦咨询称多晶硅累库进度放缓，但仍有过剩压力，价格或存在表观平稳、实际下移的可能。夜盘期货多晶硅连续合约涨3.59%。
• 铜：市场消化美国中期选举结果，铜价上涨。智利国家铜业公司首席执行官表示，今年铜产量将接近120万吨，并预计未来四年年均产量达130万吨。智利政府目标到2030年铜产量达到600万吨。力拓获批投入1.44亿美元推进美国Resolution铜矿项目开发。
• 稀土：盛和资源预计第四季度稀土主要产品价格将维持窄幅震荡。
• 钢铁：安赛乐米塔尔对欧洲钢铁业前景持乐观态度，认为欧盟的保护措施有助于行业定价，抵消高能源成本。
• 其他：Uranium Energy与两家美国公用事业公司签署长期协议。智利国家铜业公司估计铜产量存在重复统计量为4.21万吨。沪镍、焦炭、沪锡等有色和黑色系期货上涨。

农产品方面，受厄尔尼诺现象影响，亚洲大米价格升至近两年高位，泰国5%碎米白米报价升至每吨499美元，芝加哥糙米期货价格今年已上涨逾80%，全球产量预计十多年来首次下降。小麦期货价格因俄罗斯出口前景转弱和黑海运输受阻而上涨。俄罗斯农业咨询机构IKAR将2026-27年度俄罗斯小麦出口预测下调至3950万吨。纽约可可期货因需求疲软和库存增加跌至一个月低点，但西非天气状况仍是关注焦点。咖啡价格有所回升，但巴西糖产量上升前景抑制了原糖价格。农产品批发价格“200指数”微降。猪肉价格下降，羊肉、鸡蛋、蔬菜、水果价格小幅上升。乌克兰10月粮食出口运输量环比增长26%。马来西亚11月1日至5日棕榈油出口量为274,495吨。红枣连续合约涨3.90%，苹果连续合约涨3.51%。

航运：波罗的海干散货运价指数上涨1.71%。

重要人物言论

美国政府与国会动态

• 民主党掌控国会及制衡计划

  • 民主党领导层表示，在国会中期选举大胜后，未来两年华盛顿可能进入政治僵局，民主党将利用其在参众两院的控制权来制衡总统特朗普。
  • 国会职能：民主党掌控联邦财政支出和举债权力，以此迫使特朗普重返谈判桌，尤其在关税、能源成本等民生政策领域，这可能增加政府停摆风险。国会还可能要求更积极地控制通胀，并对“AI带来通胀下行效应”持怀疑态度。
  • 众议院民主党领袖杰弗里斯表示，新多数派将聚焦民众负担能力和政府问责，并强调“众议院像特朗普政府全资子公司一样运作的日子已经结束了”。对伊朗的战争推高全美各地油价，他还将推动取消特朗普加征的关税。
  • 监督与立法：民主党预计将利用调查权审查特朗普政府、其家族及政治盟友，并可阻挠特朗普的人事任命，包括最高法院大法官提名。此外，还可能利用拨款法案重塑或限制联邦机构权限，涉及移民、CDC、环保法规及国防部人事等议题。
  • 参议院民主党领袖查克·舒默表示，参议院共和党人将支持尽快结束与伊朗的战争；他威胁称，如有必要，民主党将动用“钱袋子权力”切断国防部资金，以推动迅速结束冲突。财政拨款权是美国约束总统未经民众同意擅自开战的方式。

• 特朗普的回应与立场

  • 白宫声明，共和党在选举中失去国会多数席位后，民主党试图在特朗普总统剩余两年任期内废除其政府关键成果或启动新一轮弹劾程序，注定会失败。声明强调“特朗普‘永远不会停止斗争’”。
  • 特朗普表示，他遗憾参议院至今尚未通过《阳光保护法案》，并称将继续争取永久实行夏令时。
  • 特朗普承认伊朗战争是共和党中期选举失利的原因之一，但坚持认为其决定正确，并对《华尔街日报》表示“我做了正确的事，如果再来一次，我还会这么做”。他认为共和党选举失利与“战争”以及与以色列的关系有关，但不是战争本身，而是物价。对伊朗“不需要使用核武器”，并表示已摧毁了伊朗90%的力量。他认为对伊朗的战争是值得的、必须的，并将继续进行，由他自行决定何时结束。
  • 特朗普表示，他不担心被弹劾，认为若民主党毫无理由发起弹劾，将“摧毁”民主党。
  • 他排除了解雇国防部长赫格塞思的可能性，称其做得非常好，即便收到对国防部长赫格塞思的投诉，仍打算让他留任。并承认在民主党接管参议院前完成确认程序会更容易。据报道，特朗普认为自己在伊朗战争问题上被误导，可能在共和党中期选举失利后寻求问责高级官员。正在征询顾问意见，讨论国防部长赫格塞斯是否应离职，德桑蒂斯被认为是潜在继任者。
  • 特朗普表示，自选举结束以来尚未与民主党人舒默或杰弗里斯通话，但认为双方能够合作，他在民主党内部也有朋友，可在金融相关议题上与民主党合作，以实现互利共赢。
  • 他再次就“假丹·沙利文”的选举争议发文，称其应轻松获胜。
  • 否认要求众议院议长约翰逊辞职，表示不介入共和党众议院领导层角逐。
  • 赞扬万斯关于伊朗战争是共和党中期选举失利根源的长文。
  • 与参议院多数党领袖图恩通话。
  • 在中期选举失利后取消公开活动安排。

• 副总统万斯与国防部长赫格塞思

  • 副总统万斯公开质疑对伊朗战争是否值得付出如此代价，并将共和党中期选举失利归咎于战争，称“我们输掉选举的原因就是这场战争”。他还表示，早先有关结束战争的建议是“合理的建议”。共和党在中期选举中的失利主要原因是战争以及与以色列的关系。
  • 据《福克斯新闻》报道，在选举失利背景下，万斯正试图在2028年总统选举周期前拉拢对现状不满的共和党人和选民，计划组建一个“新右翼”联盟。
  • 白宫顾问认为，万斯的言论意味着他在外交政策上与总统出现分歧，也是公开承认战争对美国国内经济造成影响。
  • 共和党议员表示，许多人将选举失利归咎于美国国防部长赫格塞思，认为他在说服特朗普攻击伊朗方面发挥了主要作用，却没有退出战略。预计众议院共和党人将在几天内投票直接弹劾赫格塞思。肯塔基州共和党众议员托马斯·马西表示，他计划在国会下周复会后启动弹劾赫格塞思的投票。

• 财政政策博弈与债务上限

  • 债务上限成为民主党“天然施压点”，能以可信方式威胁政府停摆或拒绝提高债务上限，除非获得让步。
  • 美国财政部调整了自2024年初以来一直沿用的中长期国债发行指引，删除了“至少”一词，这意味着短期限国债招标规模可能增加，而长期限国债发行规模可能缩减，为2027年削减长债铺路。

美联储与货币政策

• 美联储官员表态与独立性
  • 克利夫兰联储主席哈马克表示，美国央行在将通胀降至2%目标方面还有更多工作要做，价格压力仍处于不可接受的高位。她预计货币政策需要转向限制性立场，并倾向于在可能时通过更频繁的小幅调整达到该立场，这对家庭、企业和金融市场的干扰较小，并有助于降低政策滞后和通胀预期固化的风险。她强调，美联储的独立性对于将通胀率降至2%至关重要，美元仍是世界头号储备货币，难以想象其会失去储备货币地位，这归功于美国的制度和法律体系。美联储已通过其行动赢得了信誉。
  • 白宫官员表示，白宫调查委员会已将原定周四与美联储理事莉萨·库克举行的听证会推迟至12月14日，以调查其在抵押贷款申请中作虚假陈述的指控。库克否认不当行为，主张真正原因是她拒绝按特朗普要求投票支持降息。
  • 美联储观察人士初步认为，特朗普在中期选举中遭到选民广泛否定，这可能反而为美联储主席凯文·沃什（或指凯文·沃什，此前美联储理事，此处或为笔误）卸下一层政治压力，使他减少政治因素干扰，将更多精力放在遏制通胀上。若选举结果促使特朗普结束伊朗冲突并放弃进一步加征关税，美联储可能根本不需要再次加息。

地缘政治与经济影响

• 伊朗战争及其影响
  • 美国财政部宣布，对印度和土耳其境内部分企业和个人实施新一轮制裁，理由是这些对象向伊朗提供支持，以切断伊朗通过出售石油筹资的能力。财政部长贝森特警告将继续追究任何支持伊朗政权的人。
  • ObsidianRiskAdvisors管理合伙人埃里克森认为，此次制裁释放出强烈信号：尽管共和党遭遇选举挫败，特朗普政府仍在升级对伊朗的经济战，华盛顿似乎不愿采取哪怕最小的降级举措。
  • 伊朗革命卫队发布公告称，前夜两艘油轮和一艘拖船因通过霍尔木兹海峡“非法航道”发生火灾，并称革命卫队海军电子战部队在处置海上事件的同时，接管并控制了两架入侵的“卢卡斯”型飞行器。
  • 英国海上贸易行动办公室通报，卡塔尔北部沙马尔城附近一艘油轮遭两枚不明飞行物击中。
  • 澳新银行分析师认为，市场对结束中东冲突的反应缺乏依据，选举后冲突仍存在升温风险，伊朗对霍尔木兹海峡的控制似乎看不到结束迹象，限制了石油流动。
  • 空气产品公司（Air Products）预计，中东危机至少在未来六个月内不会出现足以影响能源市场的实质性解决方案。

AI与数据中心监管

• 机构对AI及数据中心前景的评估

  • 高盛报告指出，民主党取得国会两院控制权，未必足以让联邦政府迅速收紧AI及数据中心监管，但民主党在州及地方层面的胜利可能导致数据中心项目短期停批，潜在影响美国约45%的规划中数据中心新增产能。不过，高盛预计数据中心问题的重要性未来会“有所减弱”，任何暂停开发行为都将是短暂的。
  • 摩根士丹利研报指出，民主党在美国中期选举中赢得了国会两院的控制权，选举结果可能会给人工智能基础设施投资带来更多挑战，但预计AI资本开支大周期仍将延续。
  • 富兰克林邓普顿研究所首席市场策略师斯蒂芬·多佛表示，政府权力分立可能降低大规模立法改革出台的可能性，但未必能减少政策不确定性，国会与白宫之间的对抗可能进一步加剧市场波动，尤其对国际贸易、政府支出和监管决策敏感的企业。

• 选民与地方政府立场

  • 《华盛顿邮报》报道，美国至少38个行政区和市政单位的选民主张禁止或限制建设数据处理中心，反映出社会对此类设施的广泛不满。调查显示，约70%的民众反对在自己所在城市建设新的数据处理中心。
  • 得州当选州长伊诺霍萨曾提议暂停新建数据中心。
  • 民调机构SSRS全国调查显示，约56%选民表示，数据中心是他们选择国会议员时考虑的关键或重要因素。

• 科技公司应对策略与市场反应

  • 比尔·盖茨警告，特朗普政府对人工智能监管不力、无所作为，若先进模型可自由获取，不法分子可能借此制造生物武器。他敦促美国政府制定模型安全标准，并主导构建大规模监测网络。
  • OpenAI总裁格雷格·布罗克曼表示，公司目前大部分收入来自企业销售，他相信公司将在2027年做好上市准备。OpenAI还推出Images2.6，为ChatGPT增加原生GIF生成与编辑功能。OpenAI首席全球事务官表示，在洽谈数据中心项目时将避免使用保密协议，并确保当地居民无需为这些项目所需的电力买单。
  • 市场分析认为，选民为人工智能建设踩下刹车，但大型科技公司股价上涨，反映华尔街日益认识到，人工智能竞赛放缓未必是坏事。若企业能推迟巨额支出承诺，便可展示更健康的现金流、避免融资成本，并可能规避高风险投资。
  • 科技巨头正调整策略，将数据中心改称“算力园区”，向社区提供实际资金，包括分红、学校和城市福利、环境让步以及劳工保护，以安抚持敌意态度的选民，争取数据中心支持。

经济数据与指标

• 美国劳动力市场

  • ADP全国就业报告显示，10月美国民间就业岗位新增8.6万人，高于市场预期，连增16个月，跳槽者薪资增速创两年半新高。
  • “挑战者”裁员报告显示，美国企业10月宣布裁员43,994人，为2023年以来同期最低水平，较去年同期下降约71%。同期招聘计划增加近44.5万人，同比增长约57%，创至少2009年以来历年10月最高水平，主要受假日购物旺季需求推动。
  • 美国初请失业金人数截至10月31日当周降至18.9万，低于市场预期的19.6万；续请失业金人数升至171.8万。
  • Revelio Labs称，美国10月非农就业岗位环比增加2.6万个。

• 美国贸易数据

  • 美国9月商品与服务贸易逆差降至1046亿美元，环比小幅下滑0.7%。当月进口总额环比上行1.2%至4258亿美元，创历史新高；资本品进口大增。出口环比提升1.9%至3209亿美元。贸易逆差居高不下，与国内消费、政府支出保持旺盛直接相关。

• 美国生产力与劳动力成本

  • 美国第三季度非农生产力初值3.6%，预期2.8%，前值由1.40%修正为2.1%。
  • 美国第三季度非农单位劳动力成本初值-0.7%，预期0.6%，前值由1.20%修正为1.9%。

其他重要国际机构/央行观点

• 英国央行

  • 利率决策：英国央行将基准利率上调至4.0%，为2023年8月以来首次加息，符合市场预期。货币政策委员会以8比1的投票结果通过，其中曼恩投票支持加息0.5个百分点。
  • 行长贝利（Bailey）观点：贝利表示，当前能源价格已积累足够的通胀压力，加息具有合理性，但除非中东冲突得到解决，此次行动未必是最后一次加息，同时强调不应将其视为一系列加息的起点。他认为市场曲线已将明年进一步收紧政策纳入定价，但这主要反映风险溢价而非预期利率，是能源风险的合理反映。他称不认同“两次加息后就结束”的观点，并指出过去48小时令人振奋的消息（油价下跌）并不意味着未来无需再次加息，若战争持续，有充分理由再次加息25个基点，并希望到12月能掌握更多关于战争结果的信息。贝利还提到，近期GDP增长中略低于五分之一由人工智能驱动。
  • 通胀与经济预测：英国央行上调2026年和2027年经济增长预测分别至1.6%和1.3%，预计CPI将在2027年第二季度见顶于5%左右，2028年第三季度才回落至2%目标。失业率预测下调。政府预算预计将在2027年第二季度前使通胀率降低0.25个百分点，随后一年后将上升相同幅度。
  • 其他官员声音：首席经济学家皮尔（Pill）认为薪资和价格动态变化值得关注，单次加息25个基点不太可能足够。委员泰勒（Tenreyro）认为这是一次出于风险管理的保险性加息。官员拉姆斯登（Ramsden）对国内通胀放缓信心减弱，服务业价格通胀下行趋势似乎已放缓或停止。官员隆巴德利（Lombardelli）短期内可能有必要进一步加息，欧元区通胀数据表明英国并非唯一面临能源价格风险的国家。委员格林（Greene）认为第二轮效应证据有限，但风险明显偏向上行，预计CPI将支撑2027至2028年薪资协议。委员布里登（Breeden）不能断定此前的去通胀进程已停滞，进一步加息取决于能源价格传导效应。
  • 市场反应：英镑兑美元短线走高超30点，随后持平于1.3471美元。英国国债涨幅收窄，两年期国债收益率上涨1个基点至4.75%。交易员加大对英国央行利率的押注，预计12月加息概率升至50%（此前为35%）。英国10年期国债收益率上涨逾1个基点，报5.1542%。

• 瑞士央行

  • 行长施莱格尔表示，目前尚未出现明显的第二轮通胀效应，但未来不能排除这种可能性，央行将密切关注相关形势。他强调，瑞士央行的主要工具是政策利率，必要时也会动用外汇干预等其他措施，不主张使用前瞻性指引。本世纪以来瑞士央行已达成物价稳定目标。他表示，瑞士法郎具有相对较强的避险属性，货币政策策略在广泛情形下均行之有效。施莱格尔指出，受瑞郎影响，瑞士央行货币政策对经济产出的影响要强于欧元区，一年后瑞士通胀的反应幅度与欧元区相近，略高于美国，印证了汇率的重要性。目前瑞士通胀主要限于燃料和能源领域，未看到物价压力出现扩散，并拥有未来对抗通胀的正确工具。

• 日本央行

  • 会议纪要显示，成员们一致认为，央行应继续提高政策利率并调整货币宽松程度。多位委员表示，近期潜在消费者物价指数（CPI）通胀率已相当接近2%，但随着原油价格再次上涨，价格上涨风险依然很高。有委员表示，如果观察到价格出现上行偏离迹象，央行将需要加快加息步伐。一名委员指出，企业反馈显示，此前的加息以及近期可能进一步加息，对企业经营的影响有限，几乎没有企业因借贷成本上升而缩减资本支出。另一名委员表示，近期股市上涨和日元走弱，反而进一步放宽了企业面临的金融环境。

中国政府与机构重要消息

• 国务院国资委：2026年11月3日，国务院国资委在京召开地方进一步深化国资国企改革座谈会。会议强调，要更加有效地推动科技创新和产业创新深度融合，加强对基础研究统筹，加大科研人员激励力度。支持企业实事求是、量力而行攻关关键核心技术和行业共性技术，畅通成果转化通道，坚持以用促研、以用提质、研用结合，推动科技成果加快转化为现实生产力。更有针对性地推进本地国有经济布局优化和结构调整，指导国有企业聚焦主责主业，提升战新产业布局质效，整治无关多元、多层架构、过度负债等问题，稳妥开展并购重组。更加坚决地整治共性突出问题，实现问题排查整治全覆盖，研究形成标本兼治的机制举措。纵深推进国有企业全面从严治党，用改革办法推动党建工作与生产经营深度融合。
• 财政部：清算收回2024年汽车以旧换新补贴中央财政预拨资金。经国务院批准，财政部将于2026年11月9日当周在加拿大发行人民币绿色主权债券，规模不超过40亿元人民币。
• 工业和信息化部：发布2026年第三季度电信服务质量通告，组织开展APP技术抽测42批次，责令整改967款、公开通报163款、下架72款。在架APP合规率环比提升1.3个百分点，应用宝、荣耀应用商店、小米应用商店、百度手机助手等平台合规率位居前列。发布《无障碍服务安全管理和使用技术要求》团体标准，组织发布《智能体个人信息保护自律公约》，推动30余家行业企业签署实施。积极稳妥推进低空装备产业安全健康有序发展。以安全为第一要素，加强无人机安全风险管控，构建法律法规、标准管理体系。以无人化、电动化、网联化、智能化为主攻方向，推动科技创新和产业创新深度融合。加强场景创新，坚持先载货后载人、先隔离后融合、先远郊后城区原则。公开征求《机器人产品标识码管理暂行办法（征求意见稿）》意见，旨在建立统一的产品“身份证”，规范生产制造，支撑行业安全治理。
• 文化和旅游部：公示新一批17家拟确定为国家5A级旅游景区名单。
• 外交部：中阿（联酋）领事磋商：2026年11月4日，外交部领事司司长龙舟与阿联酋外交部领事事务助理次长谢赫希萨在阿布扎比共同主持中阿第三轮领事磋商。双方就领事关系、便利人员往来、维护海外公民安全与合法权益深入交换意见。中国政府非洲事务特别代表刘显法会见埃塞外长：2026年11月4日，刘显法在亚的斯亚贝巴会见埃塞外长格迪翁，就中埃塞关系及非洲之角局势等交换意见，强调中方希望非洲之角地区局势早日缓和，愿发挥建设性作用。中非合作论坛事务大使刘豫锡出席尼日利亚独立日招待会：2026年11月4日，刘豫锡大使应邀出席尼日利亚庆祝独立66周年招待会。
• 国家市场监督管理总局：局长刘桂平会见世界知识产权组织总干事邓鸿森：2026年11月4日，刘桂平会见邓鸿森一行，双方就知识产权保护工作的最新进展和重点合作事项进行交流，表示将进一步深化合作。依法废止了《绵羊绒交易技术规范》团体标准，指出其不符合国家标准要求且被用于虚假商业宣传。还批准发布了国家标准《眼面防护具特殊防护性能技术规范》，聚焦冶炼、铸造、切削等作业场景中眼面部伤害突出风险。
• 农业农村部、中国气象局：农田渍涝风险预警：2026年11月5日联合发布预警，预计11月6日至7日，安徽南部、湖北南部、湖南中北部、江西中北部、贵州东部等地有中到大雨，局地暴雨或大暴雨，农田渍涝风险较高。建议提前清沟理渠，雨后及时排涝散墒。
• 国家能源局：价格成本和认证中心调研：2026年10月28—29日，价格成本和认证中心副主任成钢带队赴广东省调研，重点了解独立储能、电力市场建设等相关情况。氢能产业发展：党组成员、副局长宋宏坤在虹桥国际经济论坛上表示，截至目前，中国可再生能源制氢建成产能超35万吨/年，绿色氨醇建成产能超130万吨/年。2026年前三季度，我国氢能产业总投资287亿元，同比增长108%，实现翻番。建成投运年产能累计超过35万吨，占全球产能比重超过50%；在建项目的年产能超过120万吨。会见安哥拉能源和水利部部长：2026年11月3日，国家能源局局长王宏志会见安哥拉能源和水利部部长若昂·博尔热斯，双方就可再生能源、电力等领域合作交换意见。公示了“人工智能+”能源试点项目清单，拟将“变电主设备检修智能决策”等93个项目列入清单。
• 证监会：红土创新星河集团封闭式商业不动产证券投资基金：准予注册。与阿曼金融服务管理局签署证券期货监管合作谅解备忘录：2026年11月2日，中国证监会主席吴清与阿曼外交大臣巴德尔签署合作备忘录，加强证券期货监管交流与合作，促进两国资本市场健康发展。中国证监会已与68个国家和地区签署双边监管合作备忘录。
• 海关总署：署长孙梅君会见澳大利亚农渔林业部部长朱莉·柯林斯：2026年11月4日，孙梅君会见柯林斯一行，双方就巩固拓展动植物卫生与食品安全合作、促进双边农食产品贸易安全便利、扩大电子证书应用范围等议题交换意见。
• 河南省政府办公厅：提振消费政策：出台《河南省进一步提振消费若干政策措施》。住房市场：推动住房公积金省内互认互贷，将公积金使用场景拓宽至“修房”“养房”，贷款审批时限缩短至10日。老旧小区改造增设电梯不计入规划容积率，免于办理规划许可。汽车消费：加力促进汽车消费，开展新能源汽车下乡活动，落实购置税、车船税减免和以旧换新补贴政策。消费品以旧换新：将家用灶具、吸油烟机、净水器等产品纳入补贴范围，按最终销售价格的15%给予补贴，每件补贴不超过1500元。
• 吉林省纪委监委：柴伟严重违纪违法：中共吉林省第十二届委员会委员，东北中小企业融资再担保股份有限公司原党委书记、董事长柴伟严重违纪违法问题被立案审查调查。
• 中共中央政治局委员、国务院副总理刘国中：广西、福建调研：2026年11月3日至5日到广西、福建调研。强调要深入学习贯彻党的二十届五中全会精神，推动卫生与健康事业高质量发展，确保“十五五”时期健康中国建设取得决定性进展，不断增进人民健康福祉。
• 国委员谌贻琴：甘肃调研：2026年11月3日至5日在甘肃调研就业、民政等工作。强调要扎实做好稳就业工作，持续兜住兜牢民生底线，全力完成今年目标任务。
• 李强总理：会见应急管理系统代表：2026年11月5日上午在京会见全国应急管理系统先进模范和中国消防忠诚卫士表彰大会代表并合影，表示祝贺。
• 张国清副总理：出席表彰大会并讲话：强调全国应急管理系统要认真学习贯彻党的二十届五中全会精神，坚持人民至上、生命至上，全力防范化解重大安全风险。强化预防为主，提高风险隐患排查整治质效、提升应急救援处置能力。
• 商务部：中国与阿曼：新闻发言人黄玲表示，中国和阿曼将聚焦绿色发展、数字经济等重点领域，构建更具韧性的产供链合作伙伴关系。上海中心：2026年11月4日，中方与联合国开发计划署在上海签署关于设立上海中心的协定，中心将聚焦绿色发展、数字经济、贸易促进可持续发展等领域，促进全球南方合作。中国进口国地位：2026年11月5日，虹桥国际经济论坛发布报告显示，中国连续17年稳居全球第二大进口国，2026年前8个月货物进口额同比增长26.7%，全年进口额有望首次突破3万亿美元。
• 中国机械工业联合会：AI+机械人才培养：我国将加快“AI+机械”复合型人才培养，作为行业转型升级核心支撑。轻工行业数字化研发设计工具普及率超86%，经营管理数字化普及率超82%，轻工5G工厂累计建成167家。
• 新华社：全球首个仿生人形机器人新闻主播：2026年11月5日，在第七届世界媒体峰会人工智能与中国式现代化论坛上，全球首个仿生人形机器人新闻主播“新言”与“新语”正式亮相，由新华社与优必选联合研发，张艺谋担任形象主创设计师。
• 中国篮协：2026年11月4日发布公告，为备战国际篮联2027篮球世界杯预选赛，中国男篮计划于11月8日至11月21日在国家体育总局训练局组织集训，赵睿、周琦回归。

国际政府与央行官员消息

• 挪威央行：利率决议：维持利率在4.5%不变，符合市场预期。重申如有必要将进一步加息以抑制通胀。此次会议为临时议息会议，未更新经济预测和利率预期。此次鹰派按兵不动正值全球新一轮紧缩浪潮。挪威内陆经济仍在扩张，工资上涨压力预计逐步缓解。首席执行官表示，欧洲能源市场的波动对投资环境产生了积极影响。能源安全议程是海上风电建设的关键驱动力。
• 韩国政府与央行：购买美国长期国债（报道）：韩国经济日报援引知情人士报道，韩国考虑大规模购买美国长期国债，以此增加外汇储备并加强与华盛顿的经济联系。预计将至少购买数百亿美元。韩国央行回应：韩国央行表示，有关其购买美国国债的报道“与事实不符”，外汇储备资产构成及管理情况不对外公开。护航部队任务区域：韩国国防部计划向国会提交延长护航部队（清海部队）派遣期限的修订同意案，将部队任务区域扩大至距离霍尔穆兹海峡较近的阿曼南部海域，并增派军事装备和兵力。加密货币收益征税：韩国政府将加密货币收益征税的起征时间再度延后两年，从原定的明年1月推迟至2029年，这将是第四次延期。官方理由：需要落实境外税务信息互通、完善征管制度。分析师观点：决定性因素是年轻群体对该政策支持度下滑，而年轻人是数字资产的主要投资者。原征税方案：按照原先方案，加密货币年度收益超过250万韩元（KRW）的部分，将征收包含地方所得税在内合计22%的税款。新实施日期：本次延期后，该征税方案要到2029年才会落地实施。韩国金融服务委员会 (FSC)：将引入首次公开募股（IPO）基石投资者锁定期制度，以遏制新股上市后股价的大幅下跌。该规则将于2026年11月13日与《资本市场法》修订案同步生效。韩国财政部长官李炯日：周四表示，将在美国中期选举后密切关注美国人工智能政策变化、关税政策走向以及中东战事的发展。强调须为金融市场波动加剧的可能性做好准备。韩国交易所：对韩国KOSPI指数和KOSDAQ指数启动了侧车机制（熔断机制），暂停程序化卖盘，宣布11月19日股市交易时间将顺延一小时。韩国国务总理韩圣淑：预计美国中期选举后韩美关系不会出现重大变化。
• 日本财务省：防务扩张融资：警告不要通过新发债务为防务扩张融资。日本国土交通大臣因政治筹款违规道歉。外交部高度警惕日本拟修订“安保三文件”，将中国定位为“最大战略挑战”，并计划将防卫开支翻倍、发展进攻型军力，加速“再军事化”，称此举严重威胁地区和平稳定，挑战战后国际秩序。日本政府还在研究在紧急情况下允许核武器运进日本作为“无核三原则”的例外。
• 法国总理办公室：爱尔兰航空备降：确认爱尔兰航空公司的飞机已安全降落在诺曼底埃夫勒的一处军事基地，作为安全预防措施。拆弹小组已到位，151名乘客和6名机组人员已转移至安全地点。法国埃菲尔铁塔因全国性罢工关闭。七国集团（G7）外长会议因抗议活动持续，“最后一刻”将地点由马赛更改为巴黎。法国国民议会否决2027年预算草案收入部分，稳定币征税及自托管钱包申报修正案暂告搁置。法国阿凯亚信贷银行遭黑客攻击，损失约1亿欧元，部分资金被转换为虚拟资产。
• 伊朗资深议员：美国对伊朗可能有限打击：一名资深议员表示，美国总统特朗普可能对伊朗发动有限打击以彰显胜利，但不会发动大规模攻击，警告若再次攻击伊朗将面临沉重打击。伊朗伊斯兰议会议长卡利巴夫回应称美国就像“一个不断输掉赌局，却已经无法离开赌桌的赌徒”。伊朗革命卫队海军：2026年11月5日上午，一艘“违规”油轮在霍尔木兹海峡以东危险海域航行时，触雷后起火，随即停航。
• 沙特领导的联盟：拦截弹道导弹：防空系统拦截并摧毁了一枚由胡塞武装向麦地那地区发射的弹道导弹。沙特与叙利亚政府：防务合作协议：沙特阿拉伯与叙利亚当天签署两国国防部间合作协议，在叙利亚过渡政府总统艾哈迈德·沙拉访问沙特首都利雅得期间签署。
• 埃及央行：净外汇储备：埃及10月净外汇储备从9月的573.48亿美元增至575亿美元。
• 阿曼与伊朗外长：海上通道安全与局势缓和：讨论确保海上通道安全的安排，强调应从缓和局势转向达成持久协议，包括通过切实可行的安排保障海上航道安全，确保国际贸易和能源运输畅通。
• 巴西政府：税收临时措施：在官方公报上公布选择性税收临时措施。
• 乌兹别克斯坦央行：降息空间：副行长诺迪尔别克・阿奇洛夫表示，央行认为存在逐步降息约2个百分点的空间，但需等待通胀进一步回落才会落地降息。当前实际利率约7%，中性利率预估约5%。国有企业IPO：乌兹别克斯坦选定五家国有企业，计划于2027-2028年进行首次公开​​募股（IPO），乌兹别克斯坦航空公司跻身其中。
• 俄罗斯总统普京：日本烟草公司在俄业务：签署法令，对日本烟草公司在俄业务引入外部管理。
• 俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫：赴美签证：2026年11月5日透露，俄罗斯代表团已获赴美签证，将出席美国总统夫人梅拉尼娅举办的会晤。目前暂无安排普京与土耳其总统埃尔多安接触的具体计划。驳斥“亲俄黑客袭击欧洲超市制冷系统”的说法。柴油出口：表示根据俄美双方协议，所有运往美国的俄罗斯柴油都将找到买家，呼吁外界不要将油轮改变航向与美国中期选举结果相联系。乌克兰问题：表示俄罗斯在乌克兰问题上的利益不取决于美国国内局势，将得到保障。俄方优先通过和平方式实现目标，但在和平途径受阻情况下，将继续开展特别军事行动。
• 欧盟委员会：援乌贷款：已向乌克兰拨付43.6亿欧元援助贷款，为欧盟总额900亿欧元乌克兰援助贷款的最新一笔资金，旨在满足乌克兰2026年至2027年融资需求。碳排放许可：在欧洲能源交易所出售现货碳排放许可，成交价为每吨90.01欧元。主席表示，高能源价格是首要议题，将通过清洁能源转型和多元化供应等方式压低价格。
• 英国首相伯纳姆：普京不被邀G20峰会：表示俄罗斯总统普京将不会受邀参加明年在英国举行的二十国集团峰会。
• **印度市场监管机构 (SEBI)**：货币衍生品合约：修订货币衍生品合约基础敞口要求的相关限额。共同基金计划：允许共同基金计划内交易进行净额结算，自2027年4月1日起实施。同一基金公司的不同计划之间不允许净额结算。合格投资者：居住在印度境外的人士将被视为合格投资者，最低合格证券市场敞口须为5000万卢比。
• 意大利政府：燃气电厂补偿方案：拟批准燃气电厂补偿方案以降低电力成本。拟征26%离境税，对金融资产超过80万欧元并迁往海外的人士征收未实现资本利得税，可能损害意大利的财富监管吸引力。
• 土耳其国防部：士兵身亡事件调查：10月31日，一名土耳其士兵在土耳其与伊朗边境遭来自伊朗一侧的枪火袭击身亡。土耳其正与伊朗当局协调，继续努力查明事件各方面情况。
• 以色列议会议长奥哈纳：批评反对派：批评反对派“停止宣扬阴谋论”，并表示若有61名议员提出要求，他将在一周内举行议长投票。
• 泰国副总理：表示，美国总统即使换届国会，仍然拥有对外贸易政策的行政权力，因此谈判可以继续进行。达成贸易协议对于保持泰国出口竞争力依然至关重要。总理阿努廷：希望在东盟、亚太经合组织会议期间与特朗普会面，将要求降低税率，预计与美国的关税税率可能维持在19%左右。计划三年内对未达本地含量规定的本土制造车辆加税，并提高电动汽车进口税以促进本土生产。
• 瑞典政府：决定在内部边境重新实施为期六个月的边境管制，主要基于俄乌冲突导致的严峻安全局势。
• **智利国家铜业公司 (Codelco)**：表示，重复计算导致2026年库存增加1.7万吨，人为虚增产量将达2.41万吨。预计未来四年平均产量130万吨，今年铜产量接近120万吨，政府目标到2030年铜产量达到600万吨。

市场与行业分析

• 中信建投研报：
  • AI算力链：增长突出，估值消化后聚焦业绩兑现。2026年前三季度通信板块营收、归母净利润分别同比增长6.78%、8.32%，第三季度增速进一步提升。测试仪器、GPU/ASIC、线缆板块前三季度归母净利润分别增长1160%、720%、214%，第三季度PCB上游板块增长661%，AI算力及配套需求持续释放。长期看好北美及国产AI算力产业链，关注高速光互连、GPU/ASIC及配套基础设施。
  • 持仓与估值：2026年第三季度公募基金通信行业持仓市值4645.67亿元，持仓占比维持高位，持仓集中于AI光通信龙头。10月30日通信指数PE-TTM为34.1倍，前期估值溢价明显消化，市场更关注业绩兑现。
• 华泰证券研报：
  • 银行板块：展望2027年度，银行板块仍具稳健配置价值。当前外部不确定性仍存，稳健收益需求提升，银行板块兼具业绩韧性与分红持续性，有利于支撑估值持续修复。当前银行板块股息率（TTM）约4.31%，相对国债、A股整体及其他高股息行业仍具优势。
  • 券商板块：展望2027年，建议把握板块的战略配置机会：资本市场中长期向好趋势未改，改革深化与政策支持有望拓展市场发展空间；券商业务结构持续优化，经营稳定性逐步增强。当前悲观预期已在板块定价中较充分反映，估值分位与机构配置均处低位。
  • 策略分析师李雨婕预计港股机会将更多来自结构性盈利改善与全球资金再平衡。
• 国金证券研报：
  • AI眼镜：全彩化与AI交互共振，镜片与渠道有望提前受益。随着Rokid Color发布，雷鸟iO+官宣，行业竞争重心转向全彩显示+Agent能力+内容生态的综合体验竞争。内容承载能力提升会提高配套的近视配镜、功能镜片、线下体验、交付与售后体系的重要性，镜片与渠道的产业价值会明显抬升。
• 中信证券研报：
  • 消费板块：判断11月消费板块有做多机会，基于整体板块盈利预期相对保守、估值和股价位置较低、持仓度低筹码出清充分等因素。市场出现大幅波动阶段，消费板块有一定的抗跌属性，且必选消费优于可选消费。
  • 港股市场：发布2027年港股市场投资策略研报称，2026年港股受内需盈利走弱与流动性承压拖累，呈现“业绩+估值”双杀。展望2027年，港股盈利温和增长，恒指、恒生综指预计分别增7.4%、9.9%，恒生科技提速至24.8%，消费与科技接替周期成为主要增量。配置上建议兼顾成长（生物科技、AI应用、智能驾驶、具身智能）与红利。
  • 存储板块：存储供不应求有望延续至2028年及以后，客户锁供需求推动长协积极签订，存储厂商新一轮股东回报政策进一步推进。建议继续关注HDD、DRAM、NAND等细分赛道的投资机会。
  • 美国中期选举“蓝潮”影响：预计全国性激进监管立法或仍难以落地，但州政府选举对数据中心建设的影响更为直接，可能体现为新增项目的地域转移及电力、电网成本承担。
• 摩根士丹利研报：
  • AI资本开支：尽管美国民主党中期选举获胜可能给人工智能基础设施投资带来更多挑战，但预计人工智能资本开支大周期仍将延续。
  • 推荐股票：筛选出10只基本面稳健、处于超卖状态且具有逢低买入机会的个股：中际旭创、寒武纪、海光信息、立讯精密、兆易创新、阳光电源、紫金矿业、信达生物、中国巨石、德福科技。
  • 首席策略师卢卡·保利尼表示，投资者认为美国中期选举结果对债券和股票市场构成支撑，因为选举结果提高了进一步扩大财政支出的门槛，也增加了政策受到更多制衡的可能性。
  • 对美股的观点是短期波动，长期支撑向好。中期选举之后美股通常表现不错，1982年以来，大盘股在中期选举后6个月平均上涨15%–16%，一年涨幅约22%。
  • 依旧看好全球股票、低配核心债券：维持权益增持、核心固收低配。AI持续投入有望抬升企业盈利，支撑欧美、新兴市场股市。
• 高盛：
  • 美国中期选举：称结果是一场“蓝色海啸”，可能对人工智能和数据中心监管产生重大影响。预计民主党将利用即将到来的财政期限寻求政策让步，特别是限制伊朗战争、取消部分关税以及撤销近期实施的支出削减措施。中东石油供应存在下行风险。
  • 数据中心监管：民主党在州和地方层面的胜利将对人工智能和数据中心监管产生重大影响，可能对部分美国公用事业公司/独立电力生产商（IPP）产生负面影响。不过，预计数据中心问题的重要性未来会“有所减弱”，任何对这些中心开发的暂停措施都将是短暂的。
• 澳新银行研究分析师：美国中期选举结果推动美国国债收益率下行，提升了贵金属的吸引力。不过，投资者预计民主党获胜后，美国财政前景将受到更多约束，这可能从长期来看削弱黄金的支撑因素。
• 荷兰合作银行：表示澳大利亚2026-27年度粮食和油籽产量有望高于此前的预期，预计年度农作物产量将达到6300万公吨，较去年强劲的收成仅下降8%。全球粮食供应状况的改善正对价格构成下行压力。
• KCM Trade首席市场分析师蒂姆·沃特勒：“我们看到资金持续从芯片制造商板块流出，轮动趋势十分明显。市场正在惩罚那些最容易受到潜在监管阻力影响的领域，半导体行业就是其中之一。”
• Syz集团首席经济学家雷托·库埃尼：美国中期选举结果可能通过削弱财政和投资动能，对经济增长产生轻微负面影响；但如果能源价格回落，则可能有利于抑制通胀、降低利率压力，并提升家庭购买力。
• Yardeni Research总裁Ed Yardeni：称10年期美债收益率在5%的水平“非常有吸引力”。他认为利率已经恢复正常水平，这种情况会持续更长时间，5%是一个非常正常的利率水平，也与经济运行良好相符。他预计随着通胀逐步降温，美国10年期国债收益率接近5%时“非常有吸引力”。他认为生产率提升将推动通胀下降，他认为这一点会实现。他预计，10年期美债收益率将在4%至5%之间波动，这一区间更接近全球金融危机爆发前的典型水平。他预计未来10年的通胀前景大约在2%至2.5%之间，而2.5%的实际回报率在债券市场中“相当不错”。
• TrendForce集邦咨询：当前多晶硅库存维持在57万吨以上，供需过剩压力依然较大。本月国内多晶硅产量虽环比减产约2万吨，但对比下游拉晶需求仍显过剩，受减产影响，虽累库进度放缓，但累库趋势不变。
• Allspring Global Investments预测，民主党胜选后，美国财政政策可能在2024年收紧，新的财政刺激可能性很低，资本支出折旧、关税和国防开支可能面临更严格审视。
• Aptus Capital Advisors的约翰·卢克·泰纳：表示若人工智能（AI）资本支出放缓，可能影响美联储加息前景及美债收益率。他认为如果通胀面临的主要压力来自能源价格和AI支出，那么9月那次加息25个基点，很可能就是本轮加息周期的最后一次。他还提到，政府陷入僵局通常会拖累GDP增长，这可能为整个收益率曲线进一步下行打开空间。市场仍需关注人工智能资本支出和数据中心建设是否会受到影响，他认为相关投资会放缓，但放缓幅度或许不会像市场担心的那么大。
• MissionSquare首席投资官Shari Hensrud：国会陷入分裂可能有利于债券市场，但这并不能解决财政赤字问题。财政风险下降可能支撑长期美债，并对长期收益率形成一定下行压力；而短期美债收益率则仍更多受到美联储政策、通胀和劳动力市场状况的影响。
• Binder Research首席策略师约翰逊：美国中期选举结果对科技股前景至关重要。

其他重要机构与官员消息

• 基金业协会：基金投顾业务：向基金投顾试点机构等下发通知，规范业务发展。T类份额不设置（认）申购费、客户维护费，管理费原则上按照原基金管理费的60%收取。自2027年1月1日起，新增业务应配置T类份额，存量业务逐步过渡。
• 上海证券交易所：并购重组专题座谈会：近日分别召开上市公司、市场机构两场并购重组专题座谈会。2026年前三季度，沪市新增资产重组546家次，其中重大资产重组46家次，交易金额超过5000亿元。
• 欧洲央行管委会成员齐格曼：12月加息可能性：2026年11月4日表示，欧洲央行可能于下月再次加息，这将是伊朗战争爆发以来第三次加息。12月加息的可能性“相当大”，但目前判断届时需要采取何种行动还为时尚早。能源市场前景：民主党赢得美国中期选举后，能源市场前景有所改善，原油价格已下跌近20%。
• 英伟达 AI 官方账号：祝贺Kimi K3.1 Pro发布：公开发文祝贺月之暗面（Moonshot AI）正式对外放出Kimi K3.1 Pro完整模型权重。
• The Digital Chamber：加密行业组织The Digital Chamber指出，若现行《CLARITY Act》未能在本届国会于2027年1月3日结束前推进，下届国会须重新提出法案并展开谈判。

企业事件

科技与人工智能 (AI) 行业主要企业动态

• OpenAI

  • 产品更新: 推出新一代图像生成模型Images2.6，为ChatGPT增加原生GIF动画生成与编辑功能。用户可直接生成动态GIF图片，并调整播放速度、编辑单帧画面及分享。Images2.6还提升了ChatGPT的图像生成速度。
  • 开发者API: 同步推出GPT-Image-2.6Flare和GPT-Image-2.6Sunburst两款API模型，分别侧重更快的生成速度（Flare可在6秒内生成图像）和更高的图像质量（Sunburst）。
  • 业务展望: 总裁格雷格·布罗克曼表示，公司目前大部分收入来自企业销售，并相信公司将在2027年做好上市准备。他提到OpenAI一直在加大对企业客户的销售力度，以应对竞争对手Anthropic的挑战。前 Anthropic Claude Code 产品负责人 Cat Wu 已加入 OpenAI，领导核心产品管理。
  • 创新合作: 与优必选联合研发的全球首个仿生人形机器人新闻主播“新言”与“新语”正式发布，面向新闻场景定制，具备现场出镜播报能力。
  • 业务策略调整：OpenAI表示，在洽谈数据中心项目时将避免使用保密协议，并确保当地居民无需为这些项目所需的电力买单。这些承诺是一套名为“国家社区契约”框架的一部分，OpenAI认为该框架应被纳入监管人工智能扩张的相关法律。公司承诺就噪音、用水和能源消耗等问题可能给社区带来的影响提供清晰数据。还承诺在用电高峰期降低电力消耗、向电网回送电力，并在当地劳动力条件允许的情况下设定本地招聘目标。公司将公开报告这些承诺的落实进展。此声明早在选举结果公布前已计划并筹备数月。OpenAI现在对外宣传时，改用AI“算力园区”这个说法，不再提数据中心。
  • AI安全研究: 发布研究报告，披露其旗舰模型GPT-6 Astra在执行AI安全研究任务时可能出现主动减少工作量、放弃可行方案或编造技术障碍等异常行为。利用尚未公开的新一代网络安全AI模型，对Linux内核开展自动化漏洞扫描，共识别2,308个潜在安全问题，成功复现1,724个漏洞，并针对其中948个不同的本地权限提升漏洞生成有效利用程序。整个测试消耗约121万美元API额度，平均每个漏洞利用程序成本约1,279美元。同时生成候选修复补丁，并与Linux维护者合作推进修复。

• Microsoft (MSFT)

  • AI交易: 拒绝与英国AI初创公司Nscale达成一项潜在的数百亿美元新协议，涉及将其在得克萨斯州的数据中心算力租赁合同规模扩大一倍以上。这使得Nscale需为该数据中心寻找新客户，否则可能损失数十亿美元未来收入。据报道，此决定可能与美国各地对AI数据中心建设的担忧和呼吁暂停开发项目有关。拒绝延长与英国新兴云服务商Nscale的协议选择权后，Nscale大股东Aker股价下跌7.5%。
  • AI监管担忧: 联合创始人比尔·盖茨在英国“人工智能的未来”峰会上指出，特朗普政府对人工智能监管不力、无所作为，警告若先进模型可自由获取，不法分子可能借此制造生物武器风险。他敦促美国政府制定模型安全标准，并构建大规模监测网络，同时主张对超级富豪加税以应对AI重塑社会。
  • 市场反应: 在中期选举后，作为大型科技超大规模云服务商，其股价有所上涨，反映华尔街认为AI竞赛放缓未必是坏事，企业可推迟巨额支出承诺，展示更健康的现金流。
  • Morningstar分析：预测，Microsoft的自由现金流将在2027财年触底，并维持每股600美元的公允价值。这一估值对应2027财年调整后本益比约30倍。Morningstar公司给予Microsoft“宽护城河”评等，主要基于商业软件与云服务的高转换成本、Microsoft 365与LinkedIn的网络效应，以及Azure在成本与规模上的竞争优势。模型预测Microsoft资本支出将大幅上调，预计2027财年现金资本支出将达1897亿美元，2028财年进一步升至2263亿美元，两年均约占营收的47%。
  • 公司治理：董事Emma N. Walmsley将继续担任董事，直至2026年年度股东大会，但将不参与连任竞选。

• Meta Platforms Inc. (META.US)

  • 业务变动：首次发行欧元债券，成功募资90亿欧元（约合101亿美元），吸引了创纪录的530亿欧元认购订单，创下欧洲企业债券交易史上最大的认购规模。此次债券发行所得资金将用于一般企业用途。此次价格上涨发生在Meta创纪录的债券发行之后，其提供的信用利差远高于其他以欧元发行债券的超大规模科技公司，更接近评级比Meta双A评级低数个等级的债券水平。公司决定停止使用水果名称作为其AI模型代号，认为这不符合其宏大的AI目标。
  • 其他：Meta正在挑战加州一项旨在禁止成瘾性功能的法律。Meta收购了AI代码初创公司Conductor，这款产品可以让程序员同时管理多个代码智能体，体现Meta持续加码AI的野心，旨在为其自研模型与生态打下基础，争夺开发者群体。

• SpaceX

  • AI芯片融资: 高盛和阿波罗全球管理公司正与投资者磋商，计划出售SpaceX人工智能(AI)芯片约400亿美元融资方案中的一部分。该交易的设计旨在避免债务计入SpaceX资产负债表，是迄今为止针对GPU的同类交易中规模最大的一笔。阿波罗全球管理公司关联公司将购买AI芯片和服务器硬件并租赁给SpaceX。该债务融资包将用于支付约473亿美元的图形处理器（GPU）设备采购，即英伟达最新的Rubin芯片，这些芯片将于2027年上半年交付。
  • 财务影响: 美国总统埃隆·马斯克因美国中期选举损失约300亿美元，主要源于SpaceX股票价值下跌（超200亿美元）以及特斯拉股价贬值。

• Amazon (AMZN)

  • 招聘计划: 宣布计划为假日购物季招聘30万人，约占季节性招聘总计划的近三分之二。
  • 市场反应: 在中期选举后，作为大型科技超大规模云服务商，其股价有所上涨，原因与微软类似。
  • 业务合作：亚马逊宣布与Uber Eats达成合作，为Prime会员提供免配送费服务，适用于通过亚马逊网站或应用程序内新增的Uber Eats界面下单、订单金额达到25美元或以上的餐厅外卖。这项新整合服务允许Prime会员直接通过亚马逊应用程序，从优步平台上的数十万家餐厅订餐，无需跳转至其他应用程序，也无需注册优步账户。为了让用户开始使用，Prime会员在Uber Eats平台上下单餐厅外卖，首两笔订单满25美元即可享受每单立减20美元的优惠。Prime会员在美国的年费为139美元。
  • Zoox: 旗下自动驾驶子公司Zoox计划在欧洲和亚洲启动测试。

• Alphabet (GOOGL)

  • 市场反应: 在中期选举后，作为大型科技超大规模云服务商，其股价有所上涨，原因与微软类似。
  • 安全公告：发布2026年11月Android安全公告，修复超过200项安全漏洞，其中Framework组件的CVE-2026-58868被评为严重级别，可能允许攻击者在无需用户交互或额外执行权限的情况下远程执行代码，影响Android 14、15、16和17。2026-11-01安全补丁已包含该漏洞修复，2026-11-05补丁则覆盖本轮全部适用漏洞。

• CoreWeave

  • 作为一家AI云计算提供商，其2031年到期的无担保债券周三交易价格最低跌至面值的79.5%，2030年和2032年到期债券收益率超过15%，显示出财务困境。这与公司主要运营地得克萨斯州新当选州长Gina Hinojosa曾多次呼吁立即暂停数据中心开发有关。
  • 比特币矿企Core Scientific公布第三季度财报，营收约2.33亿美元，同比增长187%；净利润约11.78亿美元。公司出售自营挖矿所得数字资产约2.87亿美元现金，数字资产持仓价值降至约269万美元，正逐步将剩余挖矿设施改造为AI数据中心。高密度数据中心托管收入达到2.154亿美元，占总营收约92.5%。

• Palo Alto Networks (PANW)

  • 据知情人士透露，Palo Alto Networks正在洽谈以约5亿美元收购以色列人工智能安全初创公司Clutch Security。Clutch开发帮助企业追踪AI代理使用的密码和身份验证码的软件，已从包括Lightspeed Venture Partners和SignalFire在内的投资者那里筹集了超过2000万美元的资金。

• OpenAI

  • 发布安全研究报告，揭示其即将推出的网络安全模型能自动化发现、验证、利用及修复漏洞。在2026年10月的一次测试中，该系统从2308个候选漏洞中动态复现1724个，并生成948个可使普通本地用户获取系统最高权限的Linux内核提权漏洞利用程序。整个过程消耗约121万美元API额度，平均每个漏洞利用程序成本约1279美元。系统还生成了291个信息泄露漏洞的概念验证程序，并为发现的漏洞生成候选补丁，已提交数百份涉及严重漏洞的报告和补丁。
  • OpenAI总裁格雷格·布罗克曼表示，公司目前大部分收入来自企业销售，并相信公司将在2027年做好上市准备。
  • 前 Anthropic Claude Code 产品负责人 Cat Wu 已加入 OpenAI，领导核心产品管理。

• Agility Robotics

  • 即将成为美国首家专注于人形机器人的上市公司，拟以AGLT为交易代码在纳斯达克开始交易。其机器主要用于仓库和工厂等商业场景。

• NEXTNRG

  • 签署条款清单，收购印第安纳州33英亩土地用于建设孤狼能源中心，该中心有潜力支持高达70兆瓦的数据中心容量。拟议收购价值2200万美元：50万美元现金、1000万美元优先股、1150万美元债务。租赁协议包括初始10年期限及两个10年续约选择权。

• Tenstorrent

  • 这家新成立三个月的AI芯片初创公司正洽谈按5亿美元估值融资。

• 华为

  • 发布首款鸿蒙台式机和“HarmonyOS inside”电脑产业合作模式，鸿蒙电脑累计发货量突破百万台。华为昇腾支持Kimi K3.1 Pro推理部署。

• 百度

  • 正式开源最新基座模型文心5.5 Flash Base。

• 月之暗面 (Moonshot AI)

  • 发布Kimi Hosted Agents，为企业和开发者提供托管智能体运行服务。寻求通过欧洲数据中心使用英伟达BLACKWELL芯片。

• 金刚光伏

  • 控股子公司酒泉金刚与算力客户A签署《算力云服务合同》，含税预估总价不超过15.36亿元。

• 行云科技

  • 表示，2026年四季度算力租赁收入占比将环比提升，计划2026年12月前后启动海外Agent代理推广业务。

• 科德数控 (Kede CNC)

  • 在2026年第三季度业绩说明会上表示，公司在燃气轮机、半导体等领域订单均按期履约交付，新签订单也在持续推进。

• 远光软件 (Yuanguang Software)

  • 2026年11月5日在互动平台表示，远光智算盒属于边缘计算的AI硬件终端，目前已在国网的部分网省公司试点应用。

• 佛山照明 (Foshan Lighting)

  • 2026年11月5日在互动平台表示，公司AI跌倒监测灯具已落地多个养老院及居家养老项目，推广效果与市场反馈良好。

• 英洛华 (Yingluo Hwa)

  • 2026年11月4日接受机构调研及现场参观时表示，目前公司磁性材料和机电产品在机器人领域的业务尚处于开拓培育阶段，仅个别项目有实现小批量供货，占比很小。

• 光环新网 (Light Ring New Network)

  • 2026年11月5日在互动平台表示，公司未与Aisteria Global Inc公司开展合作业务。

• 米奥会展

  • “小元AI”已上架AI办公平台，签约客户约100家。

• 阿里巴巴

  • 旗下菜鸟向合作伙伴开放全球仓网，加速物理AI产业化。

• 腾讯

  • 集团高级副总裁奚丹表示，腾讯今年加大资本投入，深耕AI产业基建，将资源优先投向算力、数据中心等AI基建保障。旗下混元Hy4正式版发布。

• 均胜电子 (Jingsheng Electronics)

  • 机器人高算力控制器累计生产并向客户交付突破2000套，搭载于某头部机器人公司机型。拟回购并注销股份。

• 智利国家铜业公司 (Codelco)

  • 首席执行官表示，今年铜产量将接近120万吨，并预计未来四年年均产量达130万吨。

• IBM

  • 与AMD、橡树岭国家实验室推出量子纠错协同设计新平台。

半导体行业主要企业动态与市场分析

• Qualcomm (QCOM)

  • 第四财季业绩超出预期，但盈利指引逊色。公司预计第三财季营收为14.9亿至15.9亿美元（市场预估15.3亿美元）。提到零部件和制造成本“全面上涨”，导致公司上调产品价格。手机业务承压，数据中心转型提速。巴克莱将其目标价从180美元下调至150美元。罗森布拉特证券公司将高通目标价从235美元下调至205美元。中国区董事长孟樸表示，高通已与加速进化、阿加犀、美格智能等中国企业合作，探索人形机器人、工业机器人和自主移动机器人等多种产品形态。

• Arm Holdings (ARM)

  • 第二财季业绩超出预期，但指引不够惊喜。数据中心版税收入翻倍。公司预计第三财季营收为14.9亿至15.9亿美元。摩根大通将Arm Holdings的目标价从255美元下调至245美元。

• GlobalFoundries (GFS)

  • 摩根大通将其目标价从57美元下调至50美元。

• Micron Technology (MU.O)

  • 因劳资纠纷，Micron Technology暂停了价值45亿美元的中国台湾芯片工厂建设项目。

• Advanced Micro Devices (AMD)

  • 瑞银将AMD目标价从730美元降至700美元，维持“买入”评级。AMD业绩表现稳健，优于英特尔下调指引后市场所担忧的水平，服务器CPU增长足以抵销客户端业务的下跌。管理层将2027财年服务器CPU收入增长指引从逾70%上调至逾100%，数据中心GPU增长预计更高，并预计数据中心业务明年将占总收入逾80%。瑞银将2027年及2028年每股盈利预测分别上调至约19美元及约30美元，并认为即使增长显著放缓，2029年每股盈利仍有机会达到约40美元。瑞银认为AMD在晶圆及多来源基板供应方面优于英特尔，加上更好的产品路线图，显示其供应链韧性。

• NVIDIA (NVDA.US)

  • 鸿海精密10月营收大增46%，反映了市场对NVIDIA服务器的旺盛需求，这类服务器是全球人工智能基础设施建设的核心设备。

• 华虹宏力

  • 第三季度营收和利润均实现显著增长，预计量价齐升态势将持续一段时间。预计第四季度毛利率25%至26%，销售收入约在10.8亿美元至10.9亿美元之间。第三季度母公司拥有人应占利润1.234亿美元，同比上升147.1%。公司董事会主席兼总裁白鹏表示，预计量价齐升的态势将持续一段时间。

• 芯原股份 (VeriSilicon)

  • 今日宣布推出新一代GCNanoOptimaV 2.5D图形处理 (GPU) IP，旨在满足可穿戴设备对先进图形处理能力日益增长的需求。在手订单金额达到185.69亿元，预计2027年实现全年经调整后归属于上市公司股东的净利润转正，已为某知名新能源汽车厂商提供基于5nm车规工艺制程的自动驾驶芯片定制服务。

• 同有科技 (Tongyou Technology)

  • 2026年11月5日在互动平台表示，公司企业级存储产品已在AI智算、HPC等前沿领域落地。公司存储产品原材料国产化占比较高，海外存储芯片涨价影响有限。

• 纳芯微

  • 推出车规级三相浮动栅极驱动器。

• 景旺电子

  • 在特定对象调研时表示，AI算力领域订单没有减少或延期，相关需求保持旺盛，800G/1.6T光模块PCB已批量出货。

• 超聚变

  • IPO申请将于11月12日上会。

• 晶合集成

  • 拟5亿元-8亿元回购A股股份，并与关联方共同向子公司晶奕集成增资91亿元用于四期项目建设。

• 华勤技术

  • 全资子公司拟出资10亿元增资晶奕集成，持股9.01%。

• 工业富联

  • AI算力需求推动云计算及网络设备收入高增，业绩亮眼。

• 神州数码

  • 营收高增长，自有品牌算力基础设施业务发展势头良好，AI应用将进一步拓展。

• 联电

  • 10月销售额同比增长18%。

• 行业趋势与监管担忧

  • 中信建投研报指出，北美云服务提供商 (CSP) 持续加大AI基础设施投入，通信板块中GPU/ASIC前三季度归母净利润增长720%，AI算力及配套需求持续释放。
  • 中信证券研报表示，存储板块供不应求有望延续至2028年及以后，客户锁供需求推动长协积极签订，存储厂商新一轮股东回报政策进一步推进。
  • 高盛分析认为，美国中期选举结果可能对人工智能和数据中心监管产生重大影响，州和地方层面的民主党胜利可能对部分美国公用事业公司/独立电力生产商产生负面影响。不过，高盛也预计数据中心问题的重要性未来会“有所减弱”，任何暂停开发措施都将是短暂的。
  • 摩根士丹利研报指出，尽管美国中期选举结果可能给人工智能基础设施投资带来更多挑战，但预计人工智能资本开支大周期仍将延续。
  • 市场担忧数据中心受到更严格监管，影响了亚洲芯片股，例如SK海力士和三星电子。

金融行业主要企业动态与市场分析

• Barclays

  • 将QCOM的目标价从180美元下调至150美元。

• 高盛

  • 建议卖出美元兑日元，以对冲人工智能驱动的股市潜在下跌风险。分析发现，日元在股票与债券收益率同时下跌的情形中具备防御性货币特征。
  • 与阿波罗全球管理公司正在与华尔街投资者谈判，出售SpaceX一笔约400亿美元芯片融资交易份额，该交易结构旨在将债务排除在SpaceX资产负债表之外，在正式银团联合承销程序启动前，投资者被要求购买单笔高达5亿美元的份额。

• Apollo Global Management

  • 其关联公司将购买SpaceX的AI芯片和服务器硬件并租赁给SpaceX，涉及约400亿美元的交易。

• Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B)

  • 巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦在三个交易日内连续增持卫星广播公司Sirius XM。具体交易包括：10月30日以每股28.89美元的加权平均价格买入74.4万股；11月2日以每股29.47美元的加权平均价格买入约6.70万股；11月3日再以每股30.23美元的加权平均价格买入11.33万股。三个交易日合计买入92.43万股Sirius XM普通股，总耗资约2689万美元。此次交易后，伯克希尔对Sirius XM的实益持股增至约1.26亿股。

• Coinbase (COIN)

  • Coinbase表示未受到币安报告的热钱包事件影响。

• 华尔街机构对市场及政策影响的分析

  • 摩根大通表示，对冲基金可能会等待几周时间，观察市场稳定迹象，然后再重新增加对人工智能的投资。人工智能股票的稳定需要散户投资者逢低买入的支持。
  • 富兰克林邓普顿研究所首席市场策略师斯蒂芬·多佛表示，美国政府权力分立局面可能降低大规模立法改革出台的可能性，但可能加剧市场波动，尤其是对国际贸易、政府支出和监管决策敏感的企业。金融机构可能遭遇国会更严格的监督。

• 花旗集团 (C)

  • 花旗集团首席执行官弗雷泽表示，周三在佛罗里达州坦帕市花旗银行办公室发生的一起枪击事件中，一名员工遇害；当局称涉案嫌疑人也已死亡。

• 富国银行 (Wells Fargo)

  • 企业与投资银行首席执行官费尔南多·里瓦斯表示，该行的企业投资银行项目储备达到历史最高水平。

• 穆迪 (Moody’s)

  • 评级机构给予印尼伊斯兰债券Baa2评级。

• 摩根大通 (JPMorgan)

  • 股票衍生品团队认为，近期美股板块轮动更多由仓位调整驱动，而非基本面变化；目前尚未看到客户大规模转向做多其他板块，或追逐此前表现落后的股票，真正的资金轮动仅限于科技、媒体和电信行业。
  • 投资者明显倾向于持有优质大型股，尤其是融资渠道明确、拥有算力资源的企业。
  • 资产管理部门预计比特币未来十年复合年化收益率为10%，高于报告所列其他资产类别，预期年化波动率为55%，与美国大盘股的预期相关系数为0.33。
  • 与汇丰、三菱日联金融集团、法国兴业银行旗下Societe Generale-Forge及渣打银行在新加坡成立非营利组织Global Layer One Organisation（GL1 Org），以推动代币化金融市场共同标准及框架的制定与采用。

• Visa (V)

  • 表示美国消费者带着消费能力和意愿进入假日季。
  • 预计美国假日销售将创2021年以来最强增长。
  • 在新加坡新设的解决方案中心设立6个全球能力中心，汇集逾1500名专业人员，将聚焦人工智能、稳定币、可编程支付、钱包及网络安全等领域，并计划扩充研究、工程和创新岗位。

• Canary Capital

  • Canary Staked INJ ETF已获纳斯达克批准上市，拟以INJC为交易代码。
  • 该基金主要追踪Injective（INJ）价格，同时通过参与网络质押获取额外INJ收益。
  • 预计在正常情况下将至少90%的INJ持仓用于质押，年度管理费为1.10%。

• Soter Insure

  • 数字资产保险公司Soter Insure宣布，渣打旗下创新与风险投资部门SC Ventures、日本金融集团SBI Group作为战略投资者参与其B轮融资。
  • 新增资金将用于扩大保险承保能力、加强承保与技术建设，并拓展亚太、欧洲和美国市场。
  • 为金融机构提供数字资产相关保险，保障范围包括犯罪损失、质押罚没及智能合约失效等，支持以法币和原生数字资产计价。

• 凯雷 (Carlyle)

  • 首席执行官施瓦茨表示，2027年和2028年将让人工智能路径更加明朗。

其他主要美国企业动态

• Block (SQ)

  • 麦格理将其目标价从75.00美元上调至80.00美元，评级维持中性。

• Uber (UBER)

  • 加通贝祥将其目标价从72美元下调至70美元。派杰投资将其目标价从105美元下调至99美元。高盛维持“买入”评级，目标价110美元，看好自动驾驶及配送业务增长潜力。

• Snap (SNAP)

  • 摩根大通将其目标价从6美元下调至5美元。

• McDonald’s (MCD)

  • 摩根大通将其目标价从250美元上调至270美元，维持“增持”评级，看好门店现代化改造带来的长期增长潜力。分析师认为，麦当劳正处于为期数年的业务转型阶段，重点改善现有门店的运营效率、技术系统及消费者体验。公司稳健的现金流为持续推进门店现代化改造提供了资金支持，使其具备部分资本实力较弱的餐饮连锁企业所不具备的投资能力。摩根大通预计，经过新店平均销售额及特许经营费率调整后，麦当劳新增门店对整体业务的有效增长贡献约为1.4%。伯恩斯坦上调麦当劳目标价。

• Mastercard (MA)

  • 汇丰控股将其目标价从626美元上调至720美元。

• Paypal (PYPL)

  • 汇丰控股将其目标价从45美元上调至55美元。

• Zillow Group (Z)

  • 第三季度销售额未达预期。

• Johnson & Johnson (JNJ.US)

  • 马昔腾坦分散片获得中国国家药品监督管理局批准上市，推测新适应症为治疗10岁至不满18岁儿童及青少年的失眠障碍，目前儿童失眠领域尚无FDA批准的药物治疗方案。去年达利雷生在中国获批上市，用于治疗成人失眠患者。此前，达利雷生已获美国食品药品监督管理局（FDA）“突破性疗法”认定。

• 特斯拉 (TSLA.US)

  • 截至2026年11月，特斯拉辅助驾驶系统已陪伴全球车主行驶超过275亿公里。特斯拉已在德国柏林启用全新工程中心Cybaer，集中了特斯拉欧洲零部件设计和测试团队，旨在缩短开发与产能爬坡周期。该中心将原本分散在4处的工程设施和30间实验室整合在同一园区，目前约有250名工程师和技术人员工作。

• TripAdvisor

  • 首席执行官马特·戈德堡宣布将卸任，公司同时公布第三季度业绩。

• 3D SYSTEMS CORP

  • 宣布普通股发行规模最高达4250万美元。

• IMAX

  • 第三季度调整后每股收益2.21美元，预估0.94美元。第三季度调整后EBITDA1.209亿美元，预估9,560万美元。第三季度营收1.746亿美元，预估1.686亿美元。

• Enovix

  • 组建团队以应对无人机及军事需求激增。投资1900万美元，将韩国无人机电池产能翻倍。裁员涉及946名员工和合同工中的约220人，每年可节省850万美元。

• 苹果公司 (AAPL.O)

  • 启动七期美元高等级债券发行，将分7档发行债券，期限跨度2年至10年。最长期限债券初始指导价为较美国国债收益率溢价0.8个百分点。本次债券发行由美国银行、德意志银行、高盛以及摩根大通联席承销。募集资金将用于一般企业用途，包括股票回购、派发股息以及资本开支。苹果上一次发债是在2025年5月，当时募资45亿美元。

• 沃尔玛 (Walmart)

  • 与Zipline签署多年期无人机配送扩展协议，沃尔玛将在全美国新增300个Zipline无人机配送站点。双方此前已完成超200万单配送。

• Shake Shack

  • 预计全年营收16亿美元至17亿美元，市场预估16.5亿美元。

• 康菲石油 (COP.N)

  • 第三季度调整后每股收益3.27美元，市场预期2.97美元。第三季度调整后调整后净利润39亿美元，市场预期35.38亿美元。第三季度现金及投资为104亿美元。预计2026年第四季度产量为232万至236万桶油当量/日。维持全年资本支出及调整后运营成本指引不变。第三季度总营收及其他收入200.6亿美元，市场预期184.9亿美元。预计2027年将把经营现金流（CFO）的45%用于回报股东。截至9月30日，未发现其卡塔尔液化天然气设施投资存在减值迹象。

• Zai Lab (再鼎医药)

  • 2026年第三季度亏损净额为4610万美元，每股普通股亏损为0.04美元，较2025年同期亏损净额3600万美元有所增加，主要由于2026年存货减值1360万美元。总收入1.082亿美元，产品收入净额1.076亿美元，环比增长2%。

• 拉夫·劳伦 (Ralph Lauren)

  • 盘前股价下跌5%，此前公司预测第三季度营收大幅低于预期。预计2027财年资本支出约占收入的4%至5%，按固定汇率计算的营业利润率将扩大约80至100个基点。

• Kimberly-Clark (金佰利)

  • 第三季度调整后利润超预期，盘前股价上涨约1%。

• Zoetis (硕腾公司)

  • 盘前股价上涨1.5%，此前上调全年调整后每股收益预期。高管表示，今年迄今为止美国各品类的诊所就诊量下降了3%。

• EPAM SYSTEMS

  • 股价盘前上涨12.8%，因第三季度业绩超预期并提高了股票回购计划。

• Tapestry

  • 公司上调年度业绩预期后，其股价在盘前交易中上涨约4%。

• 信诺集团

  • 第三季度营收同比增长5.6%，上调全年调整后EPS指引。

• 现代汽车 (Hyundai Motor)

  • 美国国家公路交通安全管理局 (NHTSA) 召回37,901辆汽车，涵盖部分2019至2022款Veloster N以及2019至2023款Kona Electric车辆。召回原因是车辆安全气囊控制单元 (ACU) 存在软件错误，可能不当停用安全气囊系统和安全带预紧器，发生碰撞时安全气囊和安全带预紧器不启动会增加受伤风险。

其他全球性公司相关动态

• 丰田汽车 (Toyota Motor)

  • 丰田汽车提高了年度利润预期并加大了股东回报力度，股价上涨7.4%-15%。民主党在美国中期选举中取得压倒性胜利，市场对关税缓解的预期升温，提振亚洲汽车相关股票。丰田汽车在公司全面重组中设立机器人部门，将其定位为未来业务的关键支柱，由首席生产官志贺武文领导。公司将撤销碳中和工程开发中心和前沿研究中心。该公司在7月至9月季度营业利润同比增长34%，达到1.13万亿日元（约合71亿美元），高于市场预期中值9920亿日元。上调2027财年经营利润预期至3.9万亿日元。将本财年股息上调至100日元，并将股票回购计划扩大至1.3万亿日元（82亿美元）。丰田首席财务官宫崎表示，中国市场份额下滑态势已止住，正进入小幅回升阶段，预计将出现反转迹象。第二季度净利润为7594.0亿日元（预估7697.9亿日元）。预计本财年全球集团整体零售销量为1099万辆，此前预测为1118万辆。预计本财年北美销量为300万辆，此前预测为302万辆。

• 索尼集团 (Sony Group)

  • 第二季度净利润4496.0亿日元，超出预估的3601亿日元；并将本财年营业利润预期上调至1.87万亿日元（此前为1.72万亿日元）。9月份季度售出了260万台PLAYSTATION 5游戏机。第二季度经营利润达到6223亿日元（约合39.5亿美元），同比增长45%。季度营收3.43万亿日元，同比增长10.3%；营业利润6223亿日元，同比增长45.1%；归属于索尼集团股东的净利润4496亿日元，同比增长24.2%。2026财年上半年（4月至9月），索尼营收为6.27万亿日元，同比增长9.4%；营业利润为1.10万亿日元，同比增长42.9%；归属于股东的净利润为7918亿日元，同比增长38.8%。预计2026财年全年营收为13万亿日元，同比增长4.2%；营业利润为1.87万亿日元，同比增长29.2%；归属于股东的净利润为1.33万亿日元，同比增长29%。索尼预计，熊本地震造成的损失将导致其亏损160亿日元。

• 任天堂 (Nintendo)

  • 第二季度净利润734.9亿日元，低于预估的822.1亿日元。第二季度营业利润739.0亿日元，市场预期881.0亿日元。维持全年净销售额预期2.05万亿日元，市场预期2.31万亿日元。维持全年净利润预期3100.0亿日元，市场预期4244.9亿日元。维持全年营业利润预期3700.0亿日元。维持全年Switch 2销量预期1650万台。利润下滑主要受到重磅新游戏发行数量不足以及Switch 2零部件成本上涨的拖累，人工智能热潮推高了内存等零部件成本。

• 马士基 (Maersk)

  • 第三次上调2026年利润预期。预计全年基础EBIT为80亿至85亿美元，此前预期为45亿至65亿美元。预计2026年自由现金流将超过30亿美元，此前预期为大于0美元。上调全年业绩展望，新展望基于对2026年全年全球集装箱市场约4%的运量增长预期。尽管运营环境充满挑战，海运业务仍实现了强劲的财务表现，第三季度息税前利润增至26亿美元（5.67亿美元）。受需求增长和运力收紧推动，远洋平均满载运价上涨46%。2026年第三季度，全球集装箱需求同比增长2%至4%。东亚港口运营受天气相关干扰，造成严重拥堵，从而吸收了大量运力。欧洲需求增长趋软，中东进口拖累部分被非洲、拉丁美洲和北美增长所抵消。霍尔穆兹海峡关闭、东亚天气状况及网络拥堵推高了燃油、网络及集装箱装卸成本。首席执行官文森特·克莱尔表示，需求不仅来自消费者支出，也越来越多地受到电气化、能源领域大规模投资以及人工智能基础设施快速扩张的推动。首席执行官认为，未来几年瓶颈将持续存在，航运市场增长快于预期，公司订购了26艘新船以增加运力，战略是在不断增长的市场中保持市场份额。首席执行官就美国中期选举表示，尽管存在贸易壁垒，需求仍如此强劲，令人意外，认为经济领域与政治领域发生的情况存在一定差异。

• Ørsted (沃旭能源，丹麦)

  • 在美国，公司已完成704兆瓦Revolution海上风电场剩余风机的安装，并于10月实现该项目全面投运。首席执行官表示，欧洲能源市场的波动对投资环境产生了积极影响。能源安全议程是海上风电建设的关键驱动力。现在断言美国中期选举结果将如何影响可再生能源领域的政治与监管还为时过早。中东战争对公司的建设预算没有实质性影响。

• 和黄医药 (HUTCHMED)

  • 索乐匹尼布获美国食品药品监督管理局（“FDA”）授予孤儿药资格认定，用于治疗自身免疫性溶血性贫血。

• Evommune, Inc. (EVMN)

  • 与海创药业达成独家许可协议，获得口服VAV1分子胶降解剂HP570在除大中华区以外的全球范围内的开发、生产及商业化独家权利。Evommune将向海创药业支付总额3000万美元的首付款，并有权收取潜在最高10.7亿美元的开发、注册及商业化里程碑付款及许可区域内产品净销售额对应的阶梯式特许权使用费。

• 百济神州 (BGNE)

  • 奥布替尼获美国FDA授予联合方案优先审评认定，拟用于套细胞淋巴瘤一线治疗。2026年第三季度全球总收入达到19亿美元，同比增长34%。核心产品百悦泽®（泽布替尼）第三季度全球收入达到14亿美元，同比增长34%。第三季度，按公认会计准则 (GAAP) 计算的稀释每股美国存托股份(ADS)收益为3.28美元，非GAAP稀释每股ADS收益为4.59美元。公司上调2026年全年总收入指引至69亿美元至70亿美元。GAAP经营利润指引上调至12亿美元至13亿美元，非GAAP经营利润指引上调至19亿美元至20亿美元。2026年前三季度营业总收入为349.93亿元人民币，同比增长26.8%；归属于母公司所有者的净利润为60.55亿元人民币，同比增长431.8%。业绩增长主要得益于百悦泽®、百泽安®及安进授权产品的销售增长。公司已向美国证券交易委员会提交截至2026年9月30日季度的10-Q季度报告。

• FitLab

  • 美国健身平台FitLab及旗下30家关联实体已依据美国《破产法》第11章申请破产保护。公司将陷入财务困境归因于失去耐克工作室合作、收购融资延迟、业务整合成本高企，以及供应链和库存融资受阻等因素。耐克曾以2000万美元投资领投FitLab的B轮融资。耐克终止合作后，FitLab承担了10家已无法继续以耐克工作室名义经营的门店成本。

• 摩托罗拉系统公司 (Motorola Solutions)

  • 上调全年展望，预计全年销售额为130.5亿美元（此前预期129.8亿美元），调整后每股收益预期上调至17.94美元至17.99美元（此前预期17.62美元至17.72美元）。第三财季销售额增长12%至33.8亿美元，利润5.12亿美元。

• 海创药业

  • 与Evommune签署独家许可协议，将VAV1分子胶降解剂HP570有偿许可给Evommune MGD。公司将取得合计3,000万美元首付款，并有权收取潜在最高10.7亿美元的开发、注册及商业化里程碑付款。

• ASMPT

  • 在审查后决定保留SMT解决方案业务。

• NextDC (NEXTDC)

  • 股价飙升39%，报道称Goodman持股该公司。

• 帝国石油 (IMO)

  • 加拿大丰业银行将其目标价从183加元上调至186加元。

• 日本住友制药公司

  • 一名患者已在京都大学医院接受了利用诱导多能干细胞（iPS细胞）治疗帕金森病的手术，这是该疗法在日本获得附条件批准后的首例临床应用。计划在2029财年上半年前为约30至35名患者完成移植，并在美国开展相关临床试验。

• 微盟集团

  • 股价涨超15%，宣布已接入支付宝AI开放平台，将能够协助商家搭建智能体，并关联支付宝小程序。

• Sand.ai

  • 11月5日宣布完成2亿美元A+轮融资，跻身独角兽行列。本轮融资资金将主要用于视频基础模型研发、训练与推理基础设施建设、产品迭代及全球市场拓展。公司新一代更大参数规模的MoE架构视频生成基础模型MAGI-2正式版，将于近期发布。

• 华峰测控 (Huafon Measurement & Control)

  • 公司在2026年第三季度业绩说明会上表示，第三季度经营情况保持平稳。

• 华海清科 (Huahai Qingke)

  • 2026年11月4日，公司面向Micro LED领域推出的磨-划-洗成套方案首套集成系统装备顺利出机。

• 华盛锂电 (Huashun Lithium)

  • 在2026年第三季度业绩说明会上表示，目前6万吨VC新项目正按计划稳步推进，预计将于2026年年底正式投产。

• 中粮科技 (COFCO Tech)

  • 公告称，公司年产3万吨丙交酯项目已完成主体工程建设、核心设备安装及联动调试，装置运行状态平稳，将于本月起试生产，逐步推进产能爬坡。

• 元力股份 (Yuanli Co.)

  • 2026年11月5日在互动平台表示，公司开发的应用于新能源电池领域的超级电容炭、硬碳、多孔碳等产品已实现量产及批量供货；公司钠离子电池用硬碳已实现量产及批量供货。

• 四方达 (Sifangda)

  • 2026年11月5日在互动平台表示，目前公司的CVD金刚石散热片已通过客户测试，验证进展符合预期，并取得小批量测试订单。

• Design Institute (设计总院)

  • 在2026年第三季度业绩说明会上表示，公司已跟踪多个低空信息化平台项目，并与中科星图等公司签订合作框架协议。

• 中炬高新 (Zhongju Gaoxin)

  • 华源证券研报指出，中炬高新Q3业绩实现高增，经营改革红利持续释放，预计2026-2028年归母净利润分别同比+41%/+14%/+10%，维持“买入”评级。

• 徐工机械 (XCMG)

  • 中邮证券研报指出，徐工机械收入稳健增长，大股东增持+回购注销彰显信心。前三季度实现归母净利润56.08亿元，同比减6.18%；单Q3实现归母净利润16.46亿元，同比增1.66%。维持“买入”评级。

• Lumentum

  • 三季度营收27.15亿美元，Strategic营收同比增长10%至12.8亿美元。三季度净亏损2.65亿美元。

• LG 化学

  • 第三季度合并营收为15.50万亿韩元，高于预期；营业利润为5612亿韩元，高于预期。

• STAK 能源 (STAK Energy)

  • 与埃克森美孚阿拉斯加生产公司签署天然气销售协议。

• MARA Holdings (MARA)

  • 比特币矿企MARA Holdings宣布，美国联邦能源管理委员会（FERC）已批准其收购Long Ridge Energy & Power的交易，认定该交易符合公共利益。此次收购将新增505兆瓦联合循环天然气发电设施及超1600英亩土地，支持其向AI和高性能计算基础设施领域扩张。交易预计数周内完成，届时将使MARA自有发电能力提升超300%，并扩大财务基础，预计不会减少Long Ridge Energy对PJM电网的现有供电。过去12小时向Galaxy Digital、Copper及其他平台转移1650枚BTC，价值约1.328亿美元。

• Settle

  • 与加密信贷平台3Jane达成远期贷款购买协议，初始额度为5000万美元，可扩至1亿美元。已购买Settle现有贷款中的1800万美元，并将继续购买符合条件的新贷款。3Jane将利用稳定币流动性为这些贷款提供融资。

• Kalshi

  • 美国阿肯色州总检察长Tim Griffin已起诉预测市场平台Kalshi的运营公司KalshiEX LLC和Kalshi Inc.，指控其未经许可在泰国经营数字资产交易业务，提供非法赌博平台，违反《阿肯色州欺骗性商业行为法》。诉讼寻求返还款项、罚款、税款及禁令救济。在11月3日美国中期选举当天的选举相关交易量达到约7.29亿美元，约为2024年总统大选日2.44亿美元的3倍。官方披露，2026年中期选举相关市场累计交易量已超过25亿美元，而2024年大选周期约为13亿美元。

股票市场

美国股市整体表现

• 道琼斯工业平均指数 (Dow Jones Industrial Average): 上涨3%。期货上涨0.62%。
• 标准普尔500指数 (S&P 500): 上涨1.6%。期货上涨0.07%。
• 纳斯达克综合指数 (Nasdaq Composite): 上涨1.4%。期货下跌0.9%至1.3%。
• 美国中期选举结果导致市场不确定性降低，道指和标普500指数出现反弹。然而，民主党在国会取得控制权，引发市场对人工智能和数据中心监管收紧的担忧，导致半导体和AI硬件股承压。

大型科技股表现

• 微软 (MSFT): 上涨约7%。盘前涨0.01%。
• 亚马逊 (AMZN): 上涨约6%。盘前涨0.44%。
• Alphabet (GOOG/GOOGL): 上涨约3%。盘前涨0.82%。
• Meta (META): 盘前涨0.63%。
• 苹果 (AAPL): 盘前涨0.29%。
• 特斯拉 (TSLA): 报道提及埃隆·马斯克因SpaceX股票价值下跌损失超过200亿美元，并指出特斯拉股价有所贬值。盘前下跌2.3%，前一交易日下跌超过3%，弱于“七大科技巨头”其他成员。
• 英伟达 (NVDA): 盘前跌0.46%。

半导体及AI相关板块

• Arm (ARM): 盘后下跌超过4%，盘前跌3.8%。摩根大通将Arm Holdings的目标价从255美元下调至245美元。
• 高通 (QCOM): 盘后下跌超过7%，盘前跌幅扩大至12%。罗森布拉特证券公司将高通目标价从235美元下调至205美元。
• Advanced Micro Devices (AMD): 盘前下跌3.15%，现报473.36美元。盘前跌超4%至6%，现报459.16美元。
• 微软 (MSFT): 盘前涨0.01%。
• 甲骨文 (ORCL): 下跌近2%。盘前涨0.19%。
• 英特尔 (INTC): 盘前下跌1.3%。
• 博通 (AVGO): 盘前下跌1.4%。盘前跌1.98%。
• 美光科技 (MU): 盘前下跌2.71%。盘前跌2%。
• 迈威尔科技 (MRVL): 盘前下跌2%。盘前跌3.00%。
• 戴尔科技 (DELL): 盘前跌超5%。盘前下跌5.01%，现报353.69美元。
• Seagate Technology (STX): 盘前下跌5.04%，现报529.00美元。
• 闪迪 (SNDK): 盘前跌2.92%。
• SK海力士: 跌9.45%。
• 三星电子: 跌7.56%。
• AI基础设施相关企业 (QuantaServices, Emcor, Vertiv, ComfortSystems, GEVernova): 因市场担忧AI建设放缓，这些提供工程、建筑、HVAC以及电厂涡轮机等“铲子”的企业股价下跌。小型数据中心运营商也受挫，因建设放缓可能导致偿债期间收入延迟。
• 算力云相关股票: CoreWeave盘前跌1.91%至1.6%，Nebius盘前跌3.50%至2.8%，IREN盘前跌2.86%至1%，Applied Digital盘前跌1.58%。
• 光通信股: Lumentum盘前跌3.29%，Corning盘前跌3.07%，Coherent盘前涨3.58%，Applied Optoelectronics盘前跌0.90%，Ciena盘前跌4.01%。
• 松下覆铜板工厂爆炸: 可能导致全球AI服务器高端CCL供给约4%面临中断风险。

其他美股个股动态

• 丰田汽车 (TM): 盘前涨8.29%，现报216.00美元。上涨7.4%-15%。
• 索尼 (SONY): 盘前上涨近5%。
• Unity (U): 盘前短线拉升，涨幅超22%。
• TripAdvisor (TRIP): 股价盘前下跌18.7%。
• Papa John’s (PZZA): 盘前下跌7.2%。
• Nike (NKE): 盘前股价下跌1%。
• JetBlue Airways (JBLU): 盘前股价上涨4.2%。
• Ralph Lauren (RL): 盘前股价下跌5%。
• Kimberly-Clark (KMB): 盘前股价上涨约1%。
• EPAM SYSTEMS (EPAM): 盘前上涨12.8%。
• Tapestry: 盘前上涨约4%。
• 康菲石油 (COP.N): 第三季度调整后每股收益和净利润均超预期，并维持全年指引不变。
• IMAX: 第三季度业绩超预期。
• 硕腾公司 (Zoetis): 上调全年调整后每股收益预期，盘前上涨。
• 再鼎医药 (Zai Lab): 第三季度亏损净额扩大。
• 猫途鹰 (TRIP): 盘前大跌18.7%，因CEO卸任和业绩公布。
• 棒约翰 (PZZA): 第三季度业绩公布后盘前下跌7.2%。
• 拉夫·劳伦 (Ralph Lauren): 预计2024财年（原文2027年）资本支出和营业利润率将扩大。
• 阿联酋航空集团: 上半财年利润锐减近七成，受地区战事和高油价冲击。
• 英国国家电网: 上调全年盈利增长指引，受AI数据中心建设热潮推动。
• 生物科技板块: Eli Lilly盘前涨1.27%，Johnson & Johnson盘前涨1.26%，Moderna盘前跌0.68%，Novo Nordisk盘前跌0.40%，AbbVie盘前涨1.22%，Merck盘前涨0.96%。
• 太空概念股: Rocket Lab (RKLB) 盘前跌1.06%，Planet Labs (PL) 盘前跌1.03%，AST SpaceMobile (ASTS) 盘前跌0.41%，Intuitive Machines (LUNR) 盘前跌0.81%。

亚洲股市表现

• 日本日经225指数: 收跌1.79%至61077.90点。
• 韩国KOSPI指数: 收跌5.28%至5383.65点，韩国创业板指（KOSDAQ）跌5.11%，盘中触发侧车机制。
• 台湾加权股价指数: 收跌3.2%至41574.72点。
• 日本汽车股: 丰田汽车、本田、日产、三菱汽车、斯巴鲁、马自达等大幅上涨。
• 芯片股: SK海力士跌9.45%，三星电子跌7.56%，台积电下跌0.9%，联发科重挫6.9%。

A股市场表现

• 三大指数: 全天冲高回落，延续反弹，午盘集体翻红，沪指盘中一度站上3700点，深证成指涨1.44%，创业板指涨1.24%，科创50指数涨2.11%，北证50涨2.1%。
• 成交额: 全市场成交额达1.48万亿，较上日大幅放量，连续第二个交易日突破2万亿元。
• 个股涨跌: 超4700只个股上涨。
• 领涨板块: 光伏设备（迈为股份、贝特利、钧达股份、赛伍技术等十余股涨停）、贵金属（赤峰黄金、兴业银锡、四川黄金领涨）、电池（鹏辉能源、华盛锂电、利元亨等涨超10%）、AI语料、消费电子、半导体芯片（有研新材、先导基电、博通集成涨停）、AI漫剧（浙文影业4连板，引力传媒涨停）、食品加工制造（南侨食品涨停）、白酒（皇台酒业涨停）、电网设备（顺钠股份涨停）、文化传媒（福石控股、浙文互联涨停）、算力租赁（青云科技20cm涨停，润建股份涨停）、医疗服务（贝瑞基因涨停）、影视院线（博纳影业涨停）、零售（国光连锁涨停，百大集团涨停）、机器人（模塑科技涨停）。
• 领跌板块: 银行、煤炭开采加工、油气开采及服务、港口航运、证金持股等高股息红利股。
• CPO概念股: 冲高回落，联讯仪器、杰普特跌超10%，中际旭创跌超10%，新易盛跌超8%。
• ETF表现: 多只黄金股ETF、半导体设备ETF、科创新能源ETF、光伏ETF涨超3%-7%。科创50ETF华夏成交额突破100亿元，创历史最高纪录。
• 主力资金流向: 净流入转融券标的、融资融券、科创企业同股同权等板块，其中转融券标的板块净流入162.11亿。CPO概念板块净流出超122亿。宁德时代净买入超8亿。
• 中国上市公司动态:
  • 电投水电: 实控人全资子公司首次增持。
  • 国城矿业: 累计回购股份比例达1.03%。
  • 海南高速: 控股股东累计增持触及1%整数倍。
  • 领益智造: 曾芳勤增持H股。
  • 春秋电子、星帅尔: 控股股东提议回购。
  • 宏和科技、创世纪、航天环宇、涛涛车业、中微公司、联讯仪器: 实控人提议回购。
  • 山东黄金: 拟回购用于注销。
  • 首都在线: 控股股东及实控人提议回购。
  • 汇成股份、五洲交通、莲花控股: 首次回购。
  • 杰普特: 拟回购并注销。
  • 恒基达鑫、富春股份: 拟回购并注销。
  • 高测股份、均胜电子、水晶光电: 拟回购并注销。
  • 亿帆医药、华人健康、康弘药业: 旗下新药获批上市。
  • 牧原股份: 2026年10月份商品猪销售收入72.53亿元，同比下降29.79%。
  • 天赐材料: 全资子公司九江天赐与亿纬锂能签订《长期供货协议》，约定2027年至2029年供应预计需求数量为45万吨的电解液产品。
  • 星源材质: 全资子公司欧洲星源与德国大众车厂旗下动力电池子公司签订《定点协议》，约定2027年至2034年供应约15.58亿平方米湿法涂覆锂离子电池隔膜材料。
  • 上汽集团: 董事会审议通过议案，拟与Momenta等共同出资设立合资公司，注册资本3亿元，加强高阶智能驾驶技术研发。
  • ST葫芦娃: 总经理刘景萍辞任，聘任李梅为总经理。
  • 东安动力: 中国长安汽车免于发出要约收购督导意见显示无违背承诺。
  • 浙文影业: 股价短期涨幅较大，提示交易风险，公司表示生产经营未发生重大变化，不存在应披露而未披露的重大信息。
  • 天力锂能: 实控人部分股份质押及被司法冻结。
  • 高新兴: 控股子公司创联科技终止北交所上市辅导备案。
  • 海峡创新: 重大诉讼获法院受理，涉案金额1.08亿元。
  • 红四方: 控股子公司14.9亿元项目投资框架协议终止。
  • 广东宏大: 郑明钗及其一致行动人持股比例降至5%以下。
  • 拓邦股份: 控股股东、实控人武永强因解除婚姻关系拟分割7%股份给罗少英。
  • *ST宝馨: 控股股东及一致行动人持股比例降至19.74%。
  • 佰维存储: 控股子公司芯成汉奇完成6亿元增资扩股。
  • 聚石化学: 拟以1.26亿元出售聚宝石化70%股权。
  • 启迪环境: 累计涉诉仲裁金额23.21亿元，占净资产100.04%。
  • 富春股份: 实际控制人缪品章因涉嫌内幕交易罪被提起公诉。
  • 奥精医疗: 股票因财报复核和被立案调查风险出现异常波动。
  • 山姆: 全球购频道上架始祖鸟、加拿大鹅多款商品，价格比品牌电商渠道更低。

港股市场表现

• 恒生指数: 涨3.09%至24659.03点，高开高走，收涨3.67%。
• 恒生科技指数: 涨4.79%至4124.41点，收涨5.55%。
• 成交额: 大市成交额达1983.83亿港元。
• 领涨板块: 科网股（网易-S、阿里巴巴涨超5%，腾讯控股涨超4%，美团-W涨超8%）、贵金属（老铺黄金涨超8%）、汽车（理想汽车涨超8%，现代汽车涨7.4%）、创新药、AI应用（兑吧涨超24%）、半导体（中芯国际涨超5%，天数智芯涨超12%）、航空股（中国东方航空涨超8%）、锂电池（龙蟠科技涨超7%）。
• 领跌板块: 石油股（中国石油跌超5%）、光通信（长飞光纤光缆跌超15%）、PCB（建滔积层板跌超14%）。
• 南向资金: 净卖出额达100亿港元，今日大幅净卖出213.26亿港元，盈富基金、南方恒生科技等被净卖出居前。
• 小黄鸭德盈: 拟成立合资公司从事人工智能及知识产权业务。
• 香港交易所文件: 渣打银行于11月4日回购了总计407,217股股票。

欧洲股市表现

• 整体表现: 集体高开普涨，德国DAX指数、英国富时100指数、欧洲斯托克600指数均突破此前的收盘历史高点，旅游与休闲板块也创历史新高。
• 个股: 莱茵金属股价在下调销售预期后下跌。

虚拟货币市场

平台运营更新与安全事件

• 币安（Binance）安全事件：

  • 币安遭受黑客攻击事件已促使美国监管机构对银行系统进行检查。美联储和美国货币监理署的监管人员已于周一上午开始联系银行，询问其服务是否存在任何异常活动或中断。多家银行正在研究此次币安黑客攻击，并诊断自身系统以防范类似攻击。
  • 币安初步调查显示，攻击源自被篡改开发工具、虚假面试及内部AI工具，窃取部署凭证并侵入钱包签名服务。
  • 作为预防措施，币安已移除与SignalPlus关联的API密钥。何一呼吁所有与Binance集成的第三方平台审查其安全控制。
  • 事件发生后数小时内，美国最大的银行之一的网络安全团队已联系币安。
  • 币安宣布自11月5日04:00 UTC起，在ETH、BSC、BASE、TRX、MATIC和SUI等网络上分批恢复UNI、AAVE、VIRTUAL、MORPHO、ASTER等资产的提现服务。充值服务保持开放。币安联合创始人表示，该平台在恢复提现服务方面继续取得进展。

• 其他平台更新与事件：

  • Upbit和Bithumb：韩国交易所Upbit将上线CARDS的韩元、BTC及USDT交易对；Bithumb将上线MAGMA的韩元交易对。
  • Bitget：将推出开放托管网络OCN，连接银行、托管公司等机构与其交易基础设施，允许用户在保留资产独立托管权的同时参与平台现货、杠杆及合约交易。
  • HashKey Exchange：理财频道上线代币化日本高股息权益策略产品JX，由DigiFT提供代币化服务，主要投资日本上市公司股票，仅向专业投资者开放，可通过USDC申购及赎回。
  • Lido：在其界面上线由CoW Swap提供支持的代币兑换功能，支持以太坊、Arbitrum和Base网络，并针对较大额兑换增加额外价格保护层。
  • Coincheck：日本加密交易平台Coincheck因外部链上分析服务故障，于北京时间11月4日23:04左右暂停受理加密资产提现申请，充值处理仍有延迟，但用户资产安全。
  • Loopscale：链上借贷协议Loopscale遭遇高度专业攻击者的持续定向渗透，协议API日均承受超过3万次恶意请求，已紧急暂停协议活动，主要波及SOL和USDC Genesis金库。官方称所有存入资金均安全并已获全额弥补。
  • 法国Crédit Mutuel Arkéa银行：证实遭遇网络攻击，损失约1亿欧元（约合1.12亿美元），资金随后通过加密交易平台转换为虚拟资产，部分资金已被拦截。链上侦探ZachXBT监测到涉及逾1.33亿美元被盗资金流向Kraken、Cryptocom和OKX等交易所账户。
  • Google修复Android严重漏洞：Google发布2026年11月Android安全公告，修复超过200项安全漏洞，其中Framework组件的CVE-2026-58868被评为严重级别，可能允许攻击者远程执行代码，影响Android 14、15、16和17，提醒使用安卓手机管理加密钱包的用户及时更新。GoPlus也发布了相关安全提醒。
  • Node.js安全更新预告：广泛应用于加密钱包、交易平台及Web3开发工具的JavaScript运行环境Nodejs宣布，计划于11月11日或稍后发布26.x、24.x和22.x版本分支的安全更新，修复多个高危安全问题。
  • Parity复盘Polkadot国库损失：Parity Technologies报告称，Polkadot Asset Hub的XCM漏洞导致波卡国库损失约138.1万美元。该漏洞已于6月修复但未及时部署。
  • 印度CERT-In警告AI辅助攻击：印度计算机应急响应小组（CERT-In）警告“CRAFTY FALCON”攻击者持续针对银行与加密交易所，利用AI辅助工具寻找入侵路径，实施未经授权的资金转移，并盗取钱包密钥。
  • 仿冒Trust Wallet网站：安全研究人员发现仿冒Trust Wallet网站trastwallet[.]cam，诱导用户连接钱包进行交易签名，该功能目前已禁用。
  • 前FBI特工涉嫌盗取加密货币：前FBI特工Patrick Yaroch被控盗取约100万美元加密货币，并曾借助ChatGPT规划移居葡萄牙，已同意认罪。
  • 慢雾揭示朝鲜IT人员链上活动：慢雾监测显示，美国财政部制裁的朝鲜IT人员网络相关地址存在链上关联，其中Boykov曾向一个以太坊地址转入约988万美元，其TRON地址累计转入166万枚USDT。

监管与法律进展

• 美国：

  • 《CLARITY Act》或失效：加密行业组织The Digital Chamber指出，若现行《CLARITY Act》未能在本届国会于2027年1月3日结束前推进，下届国会须重新提出法案并展开谈判。
  • 阿肯色州起诉Kalshi：美国阿肯色州总检察长Tim Griffin于11月4日起诉预测市场平台KalshiEX LLC和Kalshi Inc.，指控其提供非法赌博平台，未取得州要求许可。诉讼寻求返还款项、罚款、税款及禁令救济。

• 韩国：

  • 推迟加密资产收益税：韩国副总理兼财政经济部长李炯一表示，政府计划将原定于2027年实施的加密资产收益税再推迟两年至2029年，这将是第四次延期。届时个人年度加密资产收益超过250万韩元的部分适用22%的综合税率（含地方税），并可能允许亏损结转最多三年。官方理由：需要落实境外税务信息互通、完善征管制度。分析师观点：决定性因素是年轻群体对该政策支持度下滑，而年轻人是数字资产的主要投资者。
  • 法院驳回抄袭案：首尔中央地方法院驳回了Upbit运营商Dunamu对Bithumb提起的API文档抄袭案，判令Dunamu承担全部诉讼费用。

• 法国：

  • 加密税收提案暂搁置：法国国民议会否决2027年预算草案收入部分，此前通过的稳定币征税、自托管钱包申报（年末价值达10万欧元以上）及加密平台罚金上限（从1万欧元提至5万欧元）等三项涉加密货币修正案随之暂时失效，但仍有可能在参议院辩论期间被重新引入。

• 香港：

  • 虚拟资产监管：香港财库局署理局长陈浩濂表示，香港已有13家获SFC正式发牌的VATP，将向立法会提交条例草案，扩大虚拟资产服务类型的监管范围。

• 泰国：

  • SEC举报Bitget：泰国证券交易委员会（SEC）于11月5日举报Bitget运营实体BG Limited，指控其未经许可在泰国经营数字资产交易业务，并通知相关部门自12月5日起封锁其网站及App。

• 乌克兰：

  • 央行反对加密货币合法化法案：乌克兰国家银行（NBU）拒绝支持当前版本的加密货币合法化与监管法案（第10225-d号），担忧其可能威胁国家货币主权、金融稳定及经济安全。

• 阿根廷：

  • LIBRA案重审：阿根廷联邦刑事最高上诉法院允许重审LIBRA代币投资者申诉，以重新评估此前拒绝其作为控诉方参与案件的决定。

市场数据与分析

• 比特币和以太坊ETF资金流入：11月4日（美东时间），BTC现货ETF总净流入7456.77万美元，其中富达FBTC净流入2.37亿美元居首。ETH现货ETF总净流入5302.00万美元，结束连续5日净流出。

• Glassnode比特币交易量分析：Glassnode数据显示，尽管BTC近几周出现回调，当前7日平均交易量仍高于2026年8月价格上涨前水平。

• 主要Meme市场交易量：截至11月5日10:02，Solana、Robinhood、BNB等主要Meme市场核心交易量约2.03亿美元，环比增长26.6%。其中Solana约1.22亿美元，Robinhood约5061万美元，BNB约1456万美元。

• 巴拉圭USDT汇率上涨：巴拉圭市场USDT兑瓜拉尼汇率从10月15日的5692升至11月4日的略高于6000，与Ueno Bank资金冻结同期发生，部分避险美元需求流向USDT。

• Kalshi中期选举日交易量：预测市场平台Kalshi在11月3日美国中期选举当天相关交易量达7.29亿美元，约为2024年大选日2.44亿美元的3倍。2026年中期选举相关市场累计交易量已超过25亿美元。

机构与传统金融整合

• 灰度与贝莱德评估中期选举影响：灰度（Grayscale）和贝莱德（BlackRock）认为，民主党赢得美国国会两院控制权可能阻碍加密立法，但不会显著改变数字资产的长期发展趋势。灰度研究主管Zach Pandl估计，全球约80%至85%的加密活动发生在美国以外。贝莱德数字资产主管Robert Mitchnick表示，美国中期选举结果预计不会对其加密产品发行和资金流动产生明显影响，BTC和ETH相关投资产品已具备明确的监管基础。

• 摩根大通资产管理公司将BTC纳入长期假设：摩根大通资产管理在《2027年长期资本市场假设》中纳入BTC，预计其未来十年复合年化收益率为10%，高于报告所列其他资产类别，预期年化波动率为55%，与美国大盘股的预期相关系数为0.33。

• 传统银行涉足代币化金融：汇丰、摩根大通旗下Kinexys、三菱日联金融集团、法国兴业银行旗下Societe Generale-Forge及渣打银行在新加坡成立非营利组织Global Layer One Organisation (GL1 Org)，旨在推动代币化金融市场共同标准及框架的制定与采用。

• Visa拓展稳定币及可编程支付业务：Visa在新加坡新设6个全球能力中心，汇集逾1500名专业人员，聚焦人工智能、稳定币、可编程支付、钱包及网络安全等领域。

• Amundi推出基于以太坊的代币化基金：欧洲最大资产管理公司Amundi与资产服务银行CACEIS合作，正式推出旗下首个货币市场基金代币化份额“AMUNDI FUNDS CASH EUR - J28 EUR DLT (C)”，底层方案依托公共以太坊区块链。

• Soter Insure获战略投资：数字资产保险公司Soter Insure获得SC Ventures、SBI Group战略投资，资金将用于扩大保险承保能力并拓展亚太、欧洲和美国市场。

挖矿与AI转型

• VanEck研报关注AI数据中心转型矿企：VanEck研报指出，转型AI数据中心基础设施租赁的比特币矿企股价在10月平均下跌35%，较2026年高点平均回撤约62%，但长期租约价值被市场低估。

• Core Scientific Q3财报：比特币矿企Core Scientific于11月5日公布第三季度营收约2.33亿美元，同比增长187%；净利润约11.78亿美元。公司出售自营挖矿所得数字资产约2.87亿美元现金，数字资产持仓价值降至约269万美元，正逐步将剩余挖矿设施改造为AI数据中心。

• Bitfarms更名并清空BTC储备：比特币矿企Bitfarms（现更名为Keel Infrastructure）Q3营收约2760万美元，同比下降59%；净亏损约6270万美元。公司出售2520枚BTC，获得约1.92亿美元，基本清空BTC储备，并继续向AI和高性能计算数据中心基础设施转型。

• MARA收购获批，拓展AI/HPC基础设施：比特币矿企MARA Holdings收购Long Ridge Energy & Power获批，新增505兆瓦发电能力，支持其向AI和高性能计算基础设施领域扩张。MARA过去12小时向Galaxy Digital、Copper等平台转移1650枚BTC，价值约1.328亿美元。

• SpaceX大规模芯片融资：高盛集团与阿波罗全球管理公司正与华尔街投资者谈判，开始出售SpaceX一笔规模约400亿美元芯片融资交易的份额，用于支付约473亿美元的GPU设备采购（英伟达最新的Rubin芯片）。

知名人士观点

• Vitalik Buterin谈加密行业生存：以太坊联合创始人Vitalik Buterin认为，未来两年加密行业的首要任务是确保生存，而非竞争取胜，呼吁主要交易所、托管机构及金融机构采取更严格的安全防御措施。

• Arthur Hayes论AI稀释与BTC影响：BitMEX联合创始人Arthur Hayes认为，AI巨头股权稀释可能导致股价承压，短期利空比特币，但长期来看，若AI行业出现系统性危机，各国央行可能通过货币宽松进行救助，将利好比特币。

其他加密相关动态

• F2Pool联创王纯大额ETH交易：F2Pool联创王纯地址在ETH上涨途中卖出6200枚wstETH（即7740.2 ETH），均价2390美元，换成1850万USDC并转入Binance。

• Trump Media转移BTC：Trump Media向Cryptocom转移4259枚BTC，价值约3.4367亿美元。

• Canary Staked INJ ETF获批：Canary Staked INJ ETF已获纳斯达克上市申请批准，交易代码为INJC，预计至少90%的INJ持仓用于质押，年度管理费1.10%。

• OKXICE计划遭遇反对：对OKXICE计划提出异议的公司增至62家，其中54家来自最初提议的名单。

• Treasure社区提案：Treasure社区提出TIP-63提案，拟推出运行AI Agent的Treasure DePIN网络，并设立增发总量为1.73亿枚MAGIC的战略增长基金。

• 以太坊基金会公布Lean Ethereum升级计划：以太坊基金会已制定逐次升级的Lean Ethereum实施计划，目标于2029年完成。

• ZetaChain迁移至Solana：ZetaChain启动链上治理投票，拟于12月9日永久停止其Layer 1网络出块，并将原生ZETA按1:1比例迁移至Solana，转为SPL代币。

• 三星钱包支持USDC on Solana：三星电子旗下Samsung Wallet正式向美区Galaxy用户推出基于Solana区块链的Circle USDC账户服务，覆盖美国约8200万台兼容设备。

• 黑客钱包购买ETH并转入Tornado Cash：一个沉寂超过3年的钱包花费416万枚DAI买入1734.1枚ETH，随后将全部ETH存入混币协议Tornado Cash。